美國 個州
證券 和交易委員會
華盛頓， 哥倫比亞特區 20549
表格 10-Q
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的季度 報告 |
截至2023年9月30日的季度期間
| 根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條提交的過渡 報告 |
對於 來説，從 ______________ 到 ______________ 的過渡期
委員會 文件號：001-32698
MGT 資本投資有限公司
（註冊人的確切 姓名如其章程所示）
| （州 或 公司或組織的其他司法管轄區） | (I.R.S.
僱主 身份證號） |
2076 福斯特磨坊大道
喬治亞州拉斐特， 37028
（主要行政辦公室的地址 ）
(914) 630-7430
（註冊人的 電話號碼，包括區號）
根據該法第 12 (b) 條註冊的股票 ：無。
用複選標記指明註冊人（1）在過去的12個月（或要求註冊人提交此類報告的較短時期）中是否提交了1934年《證券交易所 法》第13條或第15（d）條要求提交的所有報告，以及（2） 在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
是的 ☒ 不是 ☐
用勾號指明 在過去 12 個月（或註冊人 必須提交此類文件的較短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 不是 ☐
用複選標記指示 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報 公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b—2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、 “小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型 加速過濾器 ☐ | 加速 過濾器 ☐ |
| 規模較小的
報告公司 | |
| 新興
成長型公司 |
如果 是一家新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守 根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記指明 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b—2 條）。
是的 ☐ 不是 ☒
截至2023年12月13日 ，註冊人的普通股共有805,170,903股，每股面值0.001美元，已發行和流通。
MGT 資本投資有限公司
截至2023年9月30日的季度的 10-Q 表格
目錄
| 頁面 | |
| 第一部分財務信息 | |
| 第 1 項。財務報表 | |
| 截至2023年9月30日（未經審計）和2022年12月31日的簡明資產負債表 | 1 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明運營報表（未經審計） | 2 |
| 截至2023年9月30日的三個月和九個月以及 2022 年 的簡明股東權益（赤字）（未經審計）變動表 | 3 |
| 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明現金流量表（未經審計） | 4 |
| 未經審計的簡明財務報表附註 | 5 |
| 第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 19 |
| 第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 25 |
| 第 4 項。控制和程序 | 26 |
| 第二部分。其他信息 | |
| 第 1 項。法律訴訟 | 27 |
| 第 1A 項。風險因素 | 27 |
| 第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 27 |
| 第 3 項。優先證券違約 | 27 |
| 第 4 項。礦山安全披露 | 27 |
| 第 5 項。其他信息 | 28 |
| 第 6 項。展品 | 28 |
| 簽名 | 29 |
| i |
第一部分-財務信息
商品 1。財務報表
MGT 資本投資有限公司
簡化 資產負債表
（美元 以千計，每股金額除外）
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 應收賬款 | ||||||||
| 無形數字資產 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 不動產和設備，按成本計算，淨額 | ||||||||
| 使用權資產、經營租賃，扣除累計攤銷 | ||||||||
| 投資-可供出售 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用和其他應付賬款 | ||||||||
| 扣除折扣後的可轉換應付票據 | ||||||||
| 扣除折扣後的應付票據 | ||||||||
| 應付票據，關聯方 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 衍生責任 | ||||||||
| 認股權證衍生責任 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 保證金 | ||||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款和或有開支（注9） | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 未指定優先股，$面值， 已授權的股份。 截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票。 | ||||||||
| B 系列優先股，$面值， 已授權的股份。 截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行或流通的股票。 | ||||||||
| C 系列可轉換優先股，$面值， 共享已獲授權。 分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | ||||||||
| 待發行的普通股 | ||||||||
| 普通股，$面值； 授權股份； 和 分別於2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票。 | ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 負債和股東權益總額 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 1 |
MGT 資本投資有限公司
簡明的 操作語句
（美元 以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 在截至9月30日的三個月中 | 在截至9月30日的九個月中， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | ||||||||||||||||
| 比特幣採礦 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 託管服務 | ||||||||||||||||
| 總收入 | ||||||||||||||||
| 運營開支 | ||||||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 運營費用總額 | ||||||||||||||||
| 營業虧損 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他非營業收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 衍生品結算損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 債務折扣的增加 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 債務清算收益（虧損） | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售財產和設備的收益 | ||||||||||||||||
| 租賃損失激勵 | ( | ) | ||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 營業外收入總額（支出） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
| 每股數據 | ||||||||||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 | $ | $ | ) | $ | ) | $ | ) | |||||||||
| 已發行普通股的加權平均數 | ||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 2 |
MGT 資本投資有限公司
簡明的 股東權益變動表（赤字）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月
（美元 以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 優先股 | 普通股 | 將是普通股 | 額外付費 | 累積的 | 股東總數（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 發行的 | 資本 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | - | | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與租賃協議有關的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額（未經審計） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行與租賃協議有關的股票 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 將可轉換票據轉換為普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 優先股 | 普通股 | 額外付費 | 額外付費 | 累積的 | 總計 股東（赤字） | |||||||||||||||||||||||||||
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 | 資本 | 資本 | 赤字 | 公平 | |||||||||||||||||||||||||
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | - | | | |||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 3 月 31 日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至 2022 年 6 月 30 日的餘額（未經審計） | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 發行普通股和認股權證 | - | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 3 |
MGT 資本投資有限公司
簡明現金流量表
（美元 以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| 在截至9月30日的九個月中， | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 折舊 | ||||||||
| 出售財產和設備的收益 | ( | ) | ||||||
| 清償債務的收益 | ( | ) | ||||||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||||||
| 衍生品結算損失 | ||||||||
| 租賃激勵損失 | ||||||||
| 債務折扣的增加 | ||||||||
| 運營資產和負債的變化 | ||||||||
| 應收賬款 | ( | ) | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 無形數字資產 | ( | ) | ||||||
| 其他資產 | ( | ) | ||||||
| 經營租賃責任 | ||||||||
| 應付賬款 | ||||||||
| 應計費用 | ( | ) | ||||||
| 合同責任 | ( | ) | ||||||
| 保證金 | ( | ) | ||||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ||||||
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | ( | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流 | ||||||||
| 根據租賃協議發行股票的收益 | ||||||||
| 可轉換應付票據的收益 | ||||||||
| 根據股權購買協議出售股票的收益，扣除發行成本 | ||||||||
| 償還應付貸款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付票據、關聯方所得收益 | ||||||||
| 應付貸款的收益 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨變動 | ( | ) | ||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金，期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物以及限制性現金，期末 | $ | $ | ||||||
| 現金流信息的補充披露 | ||||||||
| 支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
| 為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動 | ||||||||
| 將應付票據轉換為普通股 | ||||||||
| 使用普通股結算認股權證 | ||||||||
| 認股權證的無現金行使和相關認股權證衍生責任的消除 | $ | $ | ||||||
| 與可轉換本票相關的折扣 | $ | $ | ||||||
| 與可轉換債務和認股權證相關的衍生負債 | $ | $ | ||||||
| 用應付貸款結算的應付賬款 | $ | $ | ||||||
附註是這些未經審計的簡明財務報表不可分割的一部分
| 4 |
MGT 資本投資有限公司
未經審計的簡明財務報表附註
（美元 以千計，每股金額除外）
注意 1。組織和演示依據
組織
MGT Capital Investments, Inc.（“MGT” 或 “公司”）是一家成立於 2000 年的特拉華州公司。MGT 最初 於 1977 年在猶他州註冊成立。MGT 的公司辦公室位於佐治亞州的拉斐特。
加密貨幣 挖礦
當前的 操作
MGT 在佐治亞州拉斐特的一家公司擁有和管理的比特幣採礦設施進行加密貨幣活動。這座佔地數英畝的房產毗鄰公用事業變電站 ，可提供約20兆瓦（MW）的電力，其中一半目前由公司使用 。業務活動包括自採業務、提供託管服務以及向 第三方租賃空間。
截至2023年9月30日和2023年12月13日的 ，該公司擁有35台Antminer S19 Pro礦機，為自採提供約3 pH/s的哈希能力。 我們還為礦工的第三方所有者提供託管服務，由MGT運營和維護礦工，每月收取固定的費用。MGT的 礦工和為他人託管的礦工被安置在該公司在佐治亞州的自有財產上的經過改裝的集裝箱中。
整個設施，包括土地和改良設施、五臺 2500 KVA 的三相變壓器和三個採礦集裝箱，均歸 MGT 所有。 自2023年4月以來，一個租户正在租用我們的房產和電力基礎設施用於比特幣挖礦。 租户自費提供了其活動所需的大約2,000名礦工和9個集裝箱。此外，租户還支付其用電量 。
這些 措施提高了我們固定資產基礎的利用率，更好地使我們免受比特幣自採波動的影響。該公司 正在探索其當前物業的10兆瓦擴建潛力，並正在調查其他地點以開發比特幣採礦設施。
演示文稿的基礎
所附未經審計的簡明財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）以及表格10—Q 和S-X條例第8條的説明編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則 所要求的所有信息和附註。但是，公司管理層認為，為公允列報財務狀況和經營業績所必需的所有調整 都已包含在這些報表中。這些未經審計的簡明財務報表應與公司於2023年3月31日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10—K表年度 報告中包含的財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定表示 後續任何季度或截至2023年12月31日的年度的預期業績。
| 5 |
COVID-19 疫情
COVID-19 疫情已經並將繼續擾亂我們以及我們的供應商、供應商和我們所依賴的其他第三方 的運營，我們可能無法及時或以具有成本效益的方式為現有礦機購買新的礦機或替換部件，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。
COVID-19 在多大程度上影響我們的運營或我們獲得融資的能力，將取決於不確定且無法預測的未來發展，包括可能出現的有關 COVID-19 嚴重程度的新信息，以及政府 和私營企業為遏制 COVID-19 以應對其影響而採取的行動等。如果 COVID-19 造成的幹擾持續很長時間 ，則公司可能無法在金融市場上籌集資金來為未來的增長提供資金。如果 公司無法獲得必要金額或經濟上可行的條件下的融資，我們可能被要求 減少未來的計劃增長和/或我們的運營範圍。
通脹
電力 和其他價格容易受到通貨膨脹的影響，這可能會增加公司的採礦成本和運營費用。
注意 2。持續經營和管理層的計劃
所附未經審計的簡明財務報表是在持續經營的基礎上編制的，其中考慮了在正常業務過程中變現 資產和償還負債。截至2023年9月30日，公司自成立以來已蒙受巨大 營業虧損，並繼續產生運營虧損。截至2023年9月30日，該公司的累計 赤字為426,585美元。截至2023年9月30日，MGT的現金及現金等價物為274美元，其中250美元是限制性的。
公司將需要額外的資金來發展其業務。此外，根據運營盈利能力，公司可能還需要 為持續的營運資金目的籌集額外資金。但是，無法保證公司能夠 在需要時或在認為可以接受的條件下籌集額外資金。公司籌集額外資金的能力 受到比特幣礦業經濟波動以及美國證券交易委員會對我們的首席執行官 官的持續執法行動的影響，這兩者都高度不確定，無法預測，並可能對公司的業務和 財務狀況產生不利影響。
自 2022 年 1 月，公司通過發行可轉換票據、出售股權和認股權證以及 出售資產獲得了營運資金。
這些 因素使人們對公司在發佈這些 未經審計的簡明財務報表後至少維持運營一年的能力產生了極大的懷疑。隨附的未經審計的簡明財務報表不包括任何與 資產金額的可收回性和分類或負債分類相關的調整，如果公司 無法繼續作為持續經營企業，則可能需要進行這些調整。
注意 3。重要會計政策摘要
使用 的估計值和假設以及關鍵的會計估計和假設
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響 截至財務報表發佈之日所報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露， ，還會影響每個期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與 使用此類估計值得出的結果不同。管理層利用其他各種估計，包括但不限於確定長期 資產的估計壽命、股票補償、確定長期資產的潛在減值、轉換特徵的公允價值、已發行認股權證的公允價值 、收入確認、遞延所得税資產的估值補貼以及其他法律索賠和意外開支。 會計估計數的任何變化的結果都會反映在變動變得顯而易見的時期的財務報表中。定期對估計和假設進行審查，並在 確定為必要的時期內反映修訂的效果。
| 6 |
現金 和現金等價物
公司在收購時將所有原始到期日為三個月或更短的高流動性工具視為現金等價物。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司的合併賬户分別為274美元和538美元。聯邦存款保險公司為賬户投保 ，每家金融機構的最高保額為250美元。該公司在這些金融機構的此類賬户中沒有遭受任何損失。 截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司分別超過聯邦存款保險公司的保險限額為0美元和37美元。
加密貨幣
加密貨幣 （包括比特幣和比特幣現金）包含在隨附資產負債表中的流動資產中。購買的任何加密貨幣 均按成本入賬，通過其採礦活動授予公司的加密貨幣將根據本附註中披露的 公司的收入確認政策進行核算。
持有的加密貨幣 被視為使用壽命無限期的無形資產。使用壽命無限期的無形資產不進行攤銷 ，而是每年或更頻繁地進行減值評估，當事件或情況發生變化時，表明無限期資產更有可能受到減值。當賬面金額超過其公允價值時，就會出現減值，公允價值是使用衡量其公允價值時的加密貨幣報價來衡量的 。
在 減值測試中，公司可以選擇首先進行定性評估，以確定是否比 更有可能存在減值。如果確定存在減值的可能性不大，則無需進行定量減值 測試。如果公司得出相反的結論，則必須進行量化減值測試。如果確認 減值損失，則該損失確立了資產的新成本基礎。 不允許隨後逆轉減值損失。
公司購買的任何 加密貨幣均包含在隨附的現金流量表中的投資活動中，而通過採礦活動授予公司的 加密貨幣則包含在隨附的現金流量報表 的經營活動中。加密貨幣的銷售包含在隨附的現金流量表中的投資活動中， 此類銷售的任何已實現收益或虧損均包含在運營報表的其他收益（支出）中。公司按照先進先出（FIFO）的會計方法核算其損益。
減半 — 比特幣區塊鏈和解決區塊的加密貨幣獎勵會定期增量減半。減半 是一個旨在使用工作量證明共識 算法控制加密貨幣的整體供應並降低通貨膨脹風險的過程。在預先確定的區塊中，挖礦獎勵被削減一半，因此被稱為 “減半”。2020年5月12日，比特幣減半 ，修改後的獎勵支付為每個區塊6.25比特幣。 影響比特幣價格的因素有很多，未來減半之前或之後的價格可能上漲或下跌尚不清楚。
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的數字貨幣活動：
數字貨幣附表
| 2022 年 1 月 1 日的數字貨幣 | $ | |||
| 從採礦中增加數字貨幣 | ||||
| 出售數字貨幣的已實現收益 | ( | ) | ||
| 出售數字貨幣 | ( | ) | ||
| 2022 年 12 月 31 日的數字貨幣 | ||||
| 從採礦中增加數字貨幣 | ||||
| 出售數字貨幣的已實現虧損 | ||||
| 出售數字貨幣 | ( | ) | ||
| 2023 年 9 月 30 日的數字貨幣 | $ |
| 7 |
屬性 和裝備
財產 和設備按成本減去累計折舊列報。在 各種資產類別的估計使用壽命內，使用直線法計算折舊，使用壽命從一到十年不等。維修 和維護費用在發生時記為支出；主要的更換和改善費用被資本化。當資產報廢或處置時， 將從賬户中扣除成本和累計折舊，由此產生的任何收益或虧損將計入 處置年度的收入。財產和設備存款最初被歸類為其他資產，在交付、安裝和 全額付款後，資產在資產負債表上被歸類為財產和設備。
租賃
公司根據ASC 842 “租賃” 對其租賃進行核算。根據該指導方針，符合租賃定義的安排被歸類為 運營租賃或融資租賃，並在資產負債表上記錄為使用權資產和租賃負債，計算方法是 按租賃中隱含的利率或公司的增量借款利率對租賃期內的固定租賃付款進行貼現。 租賃負債每期按利息增加，付款減少，資產使用權在租賃 期限內攤銷。對於經營租賃，租賃負債的利息和使用權資產的攤銷會導致租賃期內的直線租金 支出。可變租賃費用（如果有）在發生時記錄。
衍生工具
根據ASC 815，衍生品 金融工具按公允價值記錄在隨附的資產負債表中。當公司將 簽訂債務或股權協議（“主機合同”）等金融工具時，公司會評估任何嵌入式功能的經濟 特徵是否與 主機合同其餘部分的主要經濟特徵有明確而密切的關係。當確定（i）嵌入式特徵具有與主機合約的主要經濟特徵不明確密切相關的 的經濟特徵，以及（ii）具有相同條款 的單獨獨立工具符合金融衍生工具的定義時，則嵌入式特徵與主合約分離並將 視為衍生工具。衍生品特徵的估計公允價值與主機合約的賬面價值分別記錄在隨附的資產負債表中 。衍生品估計公允價值的後續變化在公司的運營報表中記錄為收益或 虧損。
長期資產的減值
每當內部或外部的事實或情況表明某項資產的賬面價值 可能無法收回，如果有減值跡象，我們就會對長壽命 資產進行減值審查，我們通過將使用該資產預計產生的預計 未貼現的未來現金流與資產或資產組的賬面金額進行比較來測試可收回性。資產或資產組賬面價值超出其估計公允價值的 將被確認為減值損失。
區段 報告
運營 細分市場被定義為企業中存在獨立財務信息的組成部分，在公司審查財務信息時定期對這些信息進行評估 。該公司目前在數字貨幣區塊鏈領域開展業務，我們的採礦 設施位於美國。該公司還提供同樣位於美國的託管服務。公司 僅在美國有員工，管理層在做出資源分配決策和評估績效時會綜合審查財務信息 ，因此將其業務視為一個運營部門。
| 8 |
收入 確認
加密貨幣 挖礦
公司根據會計準則編纂（“ASC”）606（客户合同收入）（“ASC 606”）確認收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的 商品或服務的情況，其金額應反映公司為換取 這些商品或服務而預計有權獲得的對價。採用以下五個步驟來實現該核心原則：
| ● | 步驟 1：確定與客户的合同 | |
| ● | 步驟 2：確定合同中的履約義務 | |
| ● | 步驟 3：確定交易價格 | |
| ● | 步驟 4：將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
| ● | 第 5 步：在公司履行履約義務時確認收入 |
在 中，為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務，公司必須評估 合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的不同商品或服務。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合 ASC 606 對 “獨特” 商品或服務（或捆綁商品或服務）的定義：客户 可以單獨或與客户隨時可用的其他資源（即 商品或服務可以區分開來）中受益，並且該實體承諾將商品或服務轉讓給 可以將客户與合同中的其他承諾區分開來（即，轉讓商品或服務的承諾是在合約的 上下文中是不同的）。
如果 商品或服務沒有區別，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定一捆不同的商品或服務 。
交易價格是實體為換取向客户轉讓承諾的商品 或服務而期望獲得的對價金額。與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。 在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量 注意事項 | |
| ● | 限制 對變量考慮值的估計 | |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 | |
| ● | 非現金 對價 | |
| ● | 應付給客户的對價 |
只有在隨後解決與可變對價相關的不確定性之後， 已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將可變 對價包含在交易價格中。 交易價格是根據相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的。分配給每項履約義務的交易價格 將在相應的時間點或一段時間內 得到履行時予以確認。
公司已與採礦 礦池運營商商商定條款和條件（經不時修訂），從而進入數字資產礦池，為礦池提供計算能力。任何一方均可隨時終止合同，公司 強制執行的補償權只有在公司向礦池運營商提供計算能力時才開始。作為交換 提供計算能力，公司有權獲得礦池運營商成功向區塊鏈添加區塊而獲得的固定加密貨幣獎勵的一小部分 （減去礦池運營商的數字資產交易費，這些費用記作收入成本的一部分）。協議條款規定，在和解後的三十五 天后，任何一方都不能對和解條款提出異議。該公司的部分份額基於公司向礦池運營商貢獻的 計算能力佔所有礦池參與者在求解當前算法時貢獻的總計算能力的比例。
| 9 |
提供 計算能力來求解複雜的加密算法以支持比特幣區塊鏈（該過程被稱為 “解決 一個區塊”）是公司日常活動的產出。提供此類計算能力是公司與礦池運營商達成的協議中唯一的 履行義務。公司獲得的交易對價， （如果有）為非現金對價，公司按收到之日的公允價值進行衡量，這與 合同開始時的公允價值或公司從資金池中獲得獎勵時的公允價值沒有重大區別。考慮因素都是可變的。 由於不太可能出現累積收入的重大逆轉，因此對價會受到限制，直到 礦池運營商成功下了區塊（成為第一個解算法的人），並且公司收到 將獲得的對價的確認，然後確認收入。這些交易中沒有重要的融資部分。
收到的加密貨幣獎勵的公平 價值是使用收到時相關加密貨幣的報價確定的。 目前在公認會計原則或替代會計框架下沒有關於確認為收入或持有的加密貨幣 的會計核算的具體明確指導，管理層在確定適當的會計處理方法時做出了重要判斷。 如果財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈權威指南，則可能要求公司 更改其政策，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響。
託管 收入
我們 的收入來自第三方在我們的設施中租用容量以及託管他人擁有的礦工。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別確認了來自這些來源的 75美元和240美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司分別確認了來自這些來源的119美元和533美元。在 截至2023年9月30日的三個月和九個月中，兩個客户分別佔託管收入的100％和91％。在 截至2022年9月30日的三個月和九個月中，兩個客户分別佔託管收入的91％和79％。
所得 税
公司根據ASC 740 “所得税” 進行所得税入賬。ASC 740要求採用資產負債方法 進行財務會計和所得税申報，併為所有實體設定了財務報表的最低門檻 確認税收狀況的好處，並要求擴大某些披露範圍。所得税準備金基於在確定應納税所得額時未考慮的永久項目的收入 或調整後的虧損。遞延所得税 代表公司資產和負債 的財務報告和納税基礎之間的差異所產生的税收影響，這些差異在差異有望逆轉的年份中生效。公司評估遞延所得税資產的可收回性 ，並在部分或全部遞延所得税 資產很可能無法變現時設定估值補貼。管理層會對税法的解釋做出判斷，這些解釋可能會在審計 中受到質疑，並導致先前對納税義務的估計發生變化。管理層認為， 已經為所得税做了足夠的準備。如果各税務管轄區的實際應納税收入與估計值不同，則可能需要額外的免税額或撤銷儲備金。
每股基本 收益（虧損）的計算方法是將適用於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數 。攤薄後每股收益（虧損）的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數加上潛在攤薄已發行普通股 的總和。潛在的攤薄證券，包括未歸屬的限制性股票、可轉換債券、可轉換優先股、 股票認股權證和股票期權，未反映在攤薄後的每股淨收益（虧損）中，因為由於公司的淨收益（虧損），此類潛在股票具有反稀釋性 。
因此， 在計算截至2023年9月30日的三個月和九個月中每股攤薄收益時，不包括行使未償認股權證時可發行的767,057,562股股票 和轉換債務時可發行的378,442,891股股票。截至2022年9月30日的三個月和九個月攤薄 每股虧損的計算不包括行使未償還的 認股權證時可發行的682,912,940股股票和轉換應付可轉換票據後可發行的335,488,026股股票。
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公平 價值衡量和披露
ASC 820 “公允價值衡量和披露” 提供了衡量公允價值的框架。該框架提供了一個 公允價值層次結構，對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序。該層次結構將相同資產或負債的活躍市場中未經調整的報價賦予最高優先級 ，將最低優先級 賦予不可觀察的輸入（3級衡量標準）。
公平 價值被定義為退出價格，表示在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移 負債的款項。公允價值是一種基於市場的衡量標準，根據市場參與者在對資產或負債進行定價時會使用的 假設確定。三級公允價值層次結構用於對衡量公允價值時的 輸入進行優先排序，如下所示：
| ● | 等級 1 活躍市場中相同資產或負債的報價。 | |
| ● | 級別 2 活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價 ，或其他可直接或間接觀察到的投入。 | |
| ● | 等級 3 市場數據無法證實的重大不可觀察的輸入。 |
截至2023年9月30日和2022年12月31日的 ，該公司擁有與發行認股權證和可轉換債務相關的 衍生負債相關的3級金融工具。
管理層對後續事件的 評估
公司評估資產負債表日期之後但在財務報表發佈之前發生的事件。根據 的審查，除附註11——後續事件中描述的內容外，公司沒有發現任何需要在未經審計的簡明財務報表中進行調整或披露的已確認或未確認的 後續事件。
最近的 會計公告
管理層 認為，除下文披露的內容外，任何最近發佈但尚未生效的會計公告一旦獲得通過，都不會對所附財務報表產生重大影響 。
2023年1月1日，公司採用了亞利桑那州立大學2016-13年度金融工具——信貸損失（主題326）：金融工具信用損失的衡量 （ASC 326）。該標準用預期損失方法取代了發生的損失方法，該方法被稱為 當前的預期信用損失（“CECL”）方法。CECL要求使用歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來估算金融資產剩餘 的估計壽命內的信用損失，通常 適用於以攤餘成本計量的金融資產，包括應收貸款和持有至到期債務證券，以及一些表外 表信用敞口，例如無準備金的提供信貸的承諾。按攤餘成本計量的金融資產將以 列報，即使用信用損失備抵預計將收取的淨額。此外，CECL還修改了可用於出售債務證券的 的會計核算。其中一項變更是，如果管理層不打算出售且認為不太可能出售，則要求將信用損失作為備抵而不是減記 列報，則他們 將被要求出售。亞利桑那州立大學2016-13年度的通過沒有對公司的財務報表產生重大影響。
2020年8月 ，財務會計準則委員會發布了《2020-06年會計準則更新》（“ASU”），“債務——帶轉換的債務和 其他期權（副標題470-20）和衍生品和套期保值——實體自有權益合約（副標題815 — 40）” （“ASU 2020-06”）。ASU 2020-06簡化了某些具有負債 和權益特徵的金融工具的會計處理，包括可轉換工具和實體自有權益合約。亞利桑那州立大學是財務會計準則委員會簡化 計劃的一部分，該計劃旨在降低美國公認會計原則中不必要的複雜性。亞利桑那州立大學的修正案對2023年12月15日之後 開始的財政年度以及這些財政年度內的過渡期有效。該公司目前正在評估亞利桑那州立大學2020-06年度 將對其財務報表產生的影響。
注意 4。不動產、廠房和設備以及其他資產
屬性 和設備包括以下內容：
財產和設備附表
| 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 土地 | $ | $ | ||||||
| 計算機硬件和軟件 | ||||||||
| 比特幣採礦機 | ||||||||
| 基礎架構 | ||||||||
| 容器 | ||||||||
| 財產和設備，毛額 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財產和設備，淨額 | $ | $ | ||||||
| 11 |
公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中分別記錄了68美元和192美元的折舊費用。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司 的折舊費用分別為50美元和147美元。在截至2023年9月30日的三個月和 九個月中，出售不動產和設備的收益分別為0美元和70美元 記為其他營業外收入。在截至2022年9月30日的九個月期間，沒有設備銷售。在截至2023年9月30日的三個月和 九個月中，我們將所有已完全貶值的S17礦機兑換為35台S19礦機，這使得 分別獲得0美元和70美元的收益。
其他 資產包括以下內容：
其他資產附表
| 截至截至 | ||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 保證金 | $ | $ | | |||||
| 其他資產 | $ | $ | ||||||
公司支付了與其在北卡羅來納州羅利的辦公室租約相關的3美元，該租約已在截至2023年9月30日的九個月內退還給我們。
注意 5。應付票據
2022 年 9 月 注意
2022 年 9 月 12 日，公司簽訂了一份證券購買協議，根據該協議，公司獲得了1335美元以換取發行本金為美元的有擔保可兑換
期票（“2022年9月票據”）
在 成立之初，該公司記錄了1,500美元的債務折扣和5,324美元的非現金利息作為債務折扣的增加。2022年， 該公司的債務折扣額外增加了82美元，截至2022年12月31日止年度的債務折扣總額為5,406美元。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，該公司的債務折扣分別增加了373美元和715美元。
此外， 公司向貸款人發行了三系列認股權證（統稱為 “認股權證”）。每份系列認股權證 均可行使 60% 的轉換股份，期限為三年。認股權證的行使價如下：
| ● | ||
| ● | ||
| ● |
公司之前有未償還的認股權證，因此它無法得出結論，認為其擁有足夠的授權和未發行的股票來滿足 對那些已經未償還的認股權證的結算要求。因此，股票環境將被視為污染， 轉換功能和所附認股權證被視為衍生負債。
2023年7月25日，該貸款機構將2022年9月票據中的65美元轉換為2,000萬股普通股，公允價值為140美元。 由於轉換了2022年9月票據的65美元，扣除43美元的債務折扣和118美元的相關 衍生負債的結算，該公司記錄了10美元的債務清算收益。
| 12 |
除轉換外，該公司還發行了36,000,000份認股權證以購買普通股，行使價為0.0083美元， 0.0104美元，1200萬份認股權證的行使價為0.0138美元。逮捕令可在任何時候行使，有效期為三年。由於 公司之前有未發行的認股權證，因此無法得出結論，認為其擁有足夠的授權和未發行的股票來滿足 對已經發行的認股權證的結算要求。因此，股票環境將被視為受污染， 轉換功能和附帶的認股權證將被視為衍生負債。
衍生品 負債
公司使用蒙特卡洛模擬方法對與嵌入式轉換功能相關的衍生負債進行了估值，因為 在未來轉換時的股票價格未知。蒙特卡羅模擬是使用以下假設計算得出的：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 股票價格 | $ | $ | ||||||
| 期限（年） | ||||||||
| 年度波動率 | % | % | ||||||
| 年度預期回報 | % | % | ||||||
| 折扣率 | % | % | ||||||
| 股息收益率 | % | % | ||||||
在截至2023年9月30日的九個月中， 公司在可轉換債務相關衍生負債方面的活動如下：
| 截至2022年1月1日的衍生負債餘額 | $ | |||
| 由於發行具有嵌入式轉換功能的認股權證而轉入 | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的衍生負債餘額 | ||||
| 債務轉換時的衍生負債結算 | ||||
| 衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2023年9月30日的衍生負債餘額 | $ |
截至2023年9月30日 ，衍生負債的公允價值為1,771美元，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，由於運營報表中作為非營業收入 收入的衍生負債的公允價值變動，公司分別錄得1,080美元和1,324美元的收益。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中， 沒有與未償可轉換債務相關的未償衍生負債。
認股證 衍生負債
截至2023年9月30日 ，權證衍生品負債的公允價值為1,407美元，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司在運營報表中作為非營業支出的衍生權證負債 的公允價值變動分別錄得250美元和166美元的收益。截至2023年9月30日，公司使用Black-Scholes期權定價模型對作為債務融資的一部分發行的認股權證 以外的認股權證衍生負債進行了估值， ， ，使用以下假設：1) 0.004美元，2) 行使價為0.03美元至0.12美元，3) 剩餘壽命為2.05 — 2.81年，4) 股息收益率 為0％，5) 無風險利率為4.82 — 5.8 03%，6) 波動率為157.7％至174.4％。公司使用二項式格子模型估值了與2022年債務融資中發行的認股權證相關的權證衍生物 負債，因為截至2023年9月30日，行使價 可變，假設如下：1) 股價為0.004美元，2) 剩餘期限為1.95年，3) 股息收益率 為0％，4) 無風險利率為5.03％，5) 波動率為157.94％。
| 13 |
截至2022年12月31日 ，權證衍生品負債的公允價值為1,727美元，截至2022年12月31日的財年，該公司 在 運營報表中將衍生權證負債的公允價值變動列為非營業收入，收入為1,726美元。截至2022年12月31日，公司使用Black-Scholes期權定價模型 對作為債務融資的一部分發行的認股權證以外的權證衍生負債進行了估值：1) 股價為0.004美元，2) 行權 價格為0.03美元至0.12美元，3) 剩餘壽命為2.60至3.56年，4) 股息收益率為0％，5) 無風險利率為4.22％，6) 波動率為166.3％至174.3％。由於行使價可變，截至2022年12月31日，公司使用二項式格子模型對與2022年債務融資中發行的認股權證相關的權證衍生負債進行了估值，假設如下：1) 股票 價格為0.004美元，2) 剩餘期限為2.70年，3) 股息收益率為0％，4) 無風險利率為4.22％，5) 波動率為174％。
在截至2023年9月30日的九個月中， 公司的權證衍生品負債活動如下：
| 截至2022年1月1日的認股權證衍生品負債餘額 | $ | |||
| 由於發行具有嵌入式轉換功能的認股權證而轉入 | ||||
| 在轉換帶有內嵌轉換條款的可轉換票據和認股權證時轉出 | ( | ) | ||
| 認股權證衍生負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2022年12月31日的衍生負債餘額 | ||||
| 在轉換帶有內嵌轉換條款的可轉換票據和認股權證時轉出 | ( | ) | ||
| 因發行認股權證而轉入 | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | ( | ) | ||
| 截至2023年9月30日的認股權證衍生品負債餘額 | $ |
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 公司的衍生負債結算收益分別為47美元，虧損215美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司記錄的衍生負債結算虧損分別為178美元和757美元。
公司股價的波動 是每個報告期內衍生品估值變化的主要驅動力。隨着 每種相關衍生工具的股價上漲，該工具持有人的價值通常會增加， 因此增加了公司資產負債表上的負債。此外，股價波動是公司每種衍生工具公允價值衡量中使用的重要的 不可觀察的輸入之一。這些負債的模擬公允價值 對公司預期波動率的變化很敏感。預期波動率的增加通常會導致更高的公允價值衡量標準。定價輸入的10％變化以及波動率和相關因素的變化不會導致我們的三級公允價值發生重大變化。
| 2023年9月30日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||
| 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 公允價值 | |||||||||||||
| 負債 | ||||||||||||||||
| 衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 認股權證衍生責任 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 6。應付貸款
作為向拉斐特市付款的一部分，該銀行錯誤地為這筆款項開立了金額為200美元的應付票據 ，而不是從該銀行的公司賬户中提取資金。該票據沒有利息，也沒有到期日。 票據於 2023 年 1 月 3 日使用公司賬户中的資金進行結算。
| 14 |
2023 年 9 月 ，一位高管向公司貸款 20 美元。這筆貸款沒有利息，到期日尚未確定。
注意 7。租約
2019 年 12 月，公司簽訂了與其行政辦公室遷至北卡羅來納州羅利有關的新辦公室租約。 在主題842的指導下，公司將其新的辦公室租賃記為運營租賃。新租約 下的租金支出為每月3美元，三年期內每年增長3％。該公司根據其未償債務的加權平均有效利率 使用29.91％的增量借款利率。在租賃開始時，公司記錄的資產使用權為79美元，相應的租賃負債為79美元。該公司於2022年第四季度終止了這份租約。
2021 年 11 月 1 日，該公司簽訂了一份租賃協議，將一部分連續的土地租賃給其現有房產，作為樹木種植區，旨在減少公司加密貨幣採礦業務產生的噪音。該協議要求在頭五年每年分期付款 3美元，可以選擇將該租約再延長五年，費率不超過 當前租賃付款的105％。在每個週年紀念日，公司將提前支付3美元，第一年的款項將在租約 執行時支付。該公司根據最新期票 票據中包含的利率使用了8.0％的增量借款利率。在租賃開始時，公司記錄的使用權資產為22美元，相應的租賃負債為22美元。該公司在2022年第四季度終止了 該租約。由於終止，該公司因提前終止土地 租約而錄得虧損，金額為8美元。
公司在截至2023年9月30日的三個月和九個月中沒有記錄租金支出。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的租金支出分別為9美元和 29美元。
注意 8。普通股和優先股
普通股票
普通 股票發行
2022 年 8 月 5 日，公司發行了 2280 萬股普通股和 2280 萬股購買普通股的認股權證，對價 為 228 美元。
在 截至2022年12月31日的年度中，18,380,379份具有嵌入式轉換功能的認股權證在無現金基礎上行使 發行74,000,000股普通股。
在 截至2023年3月31日的三個月中，4,157,044份具有嵌入式轉換功能的認股權證在無現金基礎上行使 發行20,000,000股普通股。
在截至2023年6月30日的三個月中，有2,217,090份帶有嵌入式轉換功能的認股權證以無現金方式行使， 發行了2,000,000股普通股。
在 截至2023年6月30日的三個月中，根據租賃協議發行了1,000萬股普通股（見附註9）。
在截至2023年9月30日的三個月中，發行了1140萬股普通股，結算了2280萬份認股權證。
在 截至2023年9月30日的三個月中，根據租賃協議發行了1200萬股普通股（見附註 9）。
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在截至2023年9月30日的三個月中，發行了2,000萬股普通股，用於部分轉換2022年9月 票據。（參見注釋 5）
首選 股票
2019年1月11日，公司董事會批准了10,000股B系列優先股， 面值為0.001美元，申報價值為每股100美元（“B系列優先股”）。B系列優先股 股的持有人有權在公司董事會宣佈時、以及如果公司董事會宣佈，從合法可用的 資金中獲得現金分紅，利率為每股B系列優先股申報價值的12％。此類股息 應是累積的，自B系列優先股相應份額的發行之日起不計利息。 每位持有人還有權就提交給公司股東的所有事項進行表決，並有權在決定有權就該事項進行表決的股東的記錄之日擁有的每股B系列優先股獲得55,000張選票 ，如果未確定記錄日期，則在進行此類投票或徵求股東書面同意之日。如果 發生清算事件，B系列優先股的任何持有人都有權從公司資產中獲得每股B系列優先股的規定價值 ，無論是來自資本還是來自可供分配給股東的收益。 B系列優先股不可轉換為公司普通股。尚未發行或流通的B系列優先股 。
2019年4月12日，公司董事會批准了200股面值為 0.001美元的C系列優先股（“C系列優先股”）的授權。C系列優先股的持有人沒有投票權，不獲得任何股息， 並有權獲得等於規定價值的清算優先權。公司可以隨時以規定價值的1.2倍贖回C系列優先股 。鑑於贖回權完全由公司選擇，因此C系列優先股 不被視為強制贖回，因此在公司資產負債表上被歸類為股東權益。
每股 C系列優先股均可轉換為公司普通股，金額等於以下兩者中較高者：（a）20萬股普通股或（b）規定價值除以公司 普通股市場價格0.7倍的乘積所得的金額，定義為轉換 日期前十天內公司普通股的最低交易價格。如果轉換後持有的股份及其關聯公司持有的股份總額超過公司普通股的9.99％，則持有人不得轉換任何C系列優先股。在2019年和2020年期間，發行了190股C系列優先股 ，隨後轉換為普通股。目前沒有發行和流通的C系列優先股。
認股證
2022年8月5日，公司出售了2280萬股普通股併發行了三份認股權證，每份認股權證以22.8萬美元的對價購買760萬股普通股 股。根據認股權證中的條款和調整，自2022年8月5日起，認股權證可按每股0.03美元、0.06美元和0.12美元的初始價格 行使，為期三年。2023年7月20日，隨着 發行了1140萬股普通股，這些認股權證被取消。因此，我們在結算認股權證和相關的 權證衍生負債方面錄得46美元的收益。
在 截至2022年12月31日的年度中，在無現金基礎上行使了18,380,379份認股權證，用於發行74,000,000股普通股 股。無現金行使後，公司計算出認股權證衍生負債的公允價值為231美元，將其與 74,000,000股的公允價值988美元進行了比較，並記錄了757美元的滅失虧損。公司在每次行使之日使用Black-Scholes期權定價模型對認股權證衍生品負債進行估值 ，使用以下假設：1) 股票價格為0.007美元至0.019美元，2) 行使價為0.05美元，3) 剩餘壽命為3.5—4.2年，4) 股息收益率為0％，5) 無風險利率為1.53％ -3.79％，6) 波動率為169.28％-175.5 6%。
在截至2023年6月30日的六個月中，以無現金方式行使了6,374,134份認股權證，發行了4000萬股普通股 股。在無現金行使後，公司計算出認股權證衍生負債的公允價值為38美元，將其與4000萬股300美元的公允價值進行了比較，並記錄了262美元的清算虧損。公司使用Black-Scholes期權定價模型對權證衍生品負債 進行估值，在行使之日使用以下假設：1) 股價為0.01-0.05美元，2) 行使價為0.05美元，3) 剩餘期限為2.7-3.1年，4) 股息收益率為0％，5）無風險利率為3.76-4.17％，6）波動率 為171.4-181.8％。
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下表彙總了截至2023年9月30日的九個月內根據未償還的認股權證發行的股票的信息：
未兑現認股權證摘要
| 認股權證 傑出的 | 加權 平均的 行使價格 | 加權平均剩餘壽命 | 內在價值 | |||||||||||||
| 已於 2022 年 1 月 1 日發行 | $ | |||||||||||||||
| 已發行 | - | |||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 已過期或已取消 | - | - | ||||||||||||||
| 於 2022 年 12 月 31 日未償還且可行使 | ||||||||||||||||
| 已發行 | - | - | ||||||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | - | - | ||||||||||||
| 已過期或已取消 | - | - | ||||||||||||||
| 截至2023年9月30日尚未償還並可行使 | $ | |||||||||||||||
(*) 在截至2022年12月31日的年度中發行的626,329,010份認股權證以及截至2022年12月31日尚未發行和可行使的682,563,502份認股權證中，603,529,010份認股權證不包括加權平均行使價和加權平均剩餘年限，因為其 金額和行使價是可變的。此外，在截至2023年9月30日的九個月中發行的77,668,194份認股權證是 根據協議條款調整X、Y和Z認股權證數量的結果。有關X、Y和Z系列認股權證的行使價 ，請參閲附註5。X、Y 和 Z 系列認股權證將於 2025 年 9 月 11 日到期。
注意 9。承諾和意外開支
2023 年 3 月 16 日，公司與另一家 加密貨幣礦業公司（“租户”）簽訂了合作協議（“合作協議”）和房地產租賃協議（“租賃協議”，連同合作協議，統稱為 “協議”）。根據租賃協議，公司同意向租户租賃公司位於喬治亞州拉斐特的佔地六英畝的採礦設施的部分 ，增量最多為10個，長40英尺，高8 英尺（“空間”），以及相關的公用事業接入，包括每個空間不超過一兆瓦（“MW”） 的電力，用於部署採礦設備，以換取租金每個空間每月5美元（前提是空間有電） ，並支付空間產生的電費和押金要求。關於租賃協議，租户 同意支付229美元的初始押金，用於五兆瓦的初始電力部署。
根據合作協議 ，公司同意每月向租户發行50萬股普通股（ “月度發行量”），並每年額外發行相當於適用年度月度 發行量的100％的普通股（“年度發行”，連同月度發行合稱 “發行”）。 此外，根據合作協議，公司向租户提供了向MGT貸款至100萬美元的期權（“期權”），其證據是可轉換本票可轉換為公司已發行普通股25％的可轉換本票， 假設所有100萬美元都是在發行後按形式借出的（“票據”），並附帶購買60％的認股權證 票據所依據的普通股（“認股權證”）。票據和認股權證的條款將 與公司與該票據一起發行的2022年9月票據和隨附的認股權證基本相似。如果 行使期權，雙方可以選擇將100萬美元的收購價格全部或部分替換為設備和基礎設施 的改進，使公司能夠在設施目前可用 的電力容量基礎上再獲得多達10兆瓦的電力。該公司的設施目前的電力容量高達10兆瓦。該協議的期限為 24 個月。
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公司考慮了ASC 815下的期權條款，得出的結論是，該期權是非期權嵌入式衍生品，沒有初始 公允價值，不需要與主權合約分割。ASC 606規定，應將應付給客户的對價記錄為交易價格的直接降低。因此，公司決定該交易應按淨額入賬 ，權益的公允價值應記為從租金收入中直接扣除的款項。該公司決定， 股票發行將被視為租賃激勵措施，ASC 842-10-30-5要求在確定租賃付款時將租賃激勵措施記錄為固定付款的減少 。該公司得出結論，協議的股權部分應在授予日按公允價值入賬 。在發行時按公允價值記錄權益，並考慮到收入 應減去權益的公允價值，公司確定權益的公允價值超過 根據發行當日合同的公允價值收到的現金總額，導致合同開始時虧損。
起始時損失附表
| 將收到的 筆租賃付款總額 | $ | ||||
| 股總數 | FMV 在授予日期 | ||||
| x | |||||
| 盜夢時失去 | $ | ( |
) | ||
公司應用了亞利桑那州立大學2021-05的指導方針，決定在開盤時將全部虧損記入賬目 並將該虧損確認為未來的股權承諾是適當的。損失基於合同下將收到的現金金額 與根據合同將要發行的股票的公允價值之間的差額。在租賃開始時，公司記錄了184美元的租賃 激勵損失，並記錄了相應金額的運營租賃負債。在 租賃期內，租賃負債將隨着股票的發行而減少。在截至2023年9月30日的九個月中，公司獲得了 220美元，發行了2200萬股普通股，並將租賃負債減少了44美元。
法律 訴訟
不時地，我們可能會參與與我們在正常業務過程中運營引起的索賠有關的訴訟。在本報告所涉期間 ，我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 中對法律訴訟的描述沒有實質性變化。
電力 合同
MGT 之前與拉斐特市簽訂的 電力協議已於 2021 年 9 月 30 日到期。公司和拉斐特市目前在沒有合同的情況下按月運營。
注意 10。員工福利計劃
公司根據《美國國税法》第401（k）條維持固定繳款福利計劃，涵蓋公司幾乎所有合格的 員工（“401（k）計劃”）。根據401（k）計劃，公司可以全權支付 的繳款，最高可達員工繳款的100％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司分別向6美元和3美元的 401（k）計劃繳款。
注意 11。後續事件
在資產負債表日之後 ，公司根據其合作協議 的條款向Minerset Farms發行了8,000,000股股票（見附註9）。
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商品 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
這份 表格10—Q的季度報告包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，以及假設 ，如果這些陳述從未實現或證明不正確，則可能導致我們的結果與這些 前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。根據經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條，此處包含的非純歷史陳述 是前瞻性陳述 。前瞻性陳述通常使用諸如但不限於 等詞語來識別，例如但不限於 “預期”、“應該”、“期望”、“指導”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信” 以及旨在識別前瞻性 陳述的類似表達方式或變體。這些陳述基於我們管理層的信念和假設，這些信念和假設是基於管理層當前可用的信息。 此類前瞻性陳述受風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些因素可能導致實際結果 和某些事件的時機與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來結果存在重大差異。 可能導致或促成此類差異的因素包括但不限於下文確定的因素，以及我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日的10—K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素，以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他公開報告 。此處提出的前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求 ，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映 此類陳述發佈之日後的事件或情況。
高管 摘要
MGT Capital Investments, Inc.（“MGT” 或 “公司”）是一家特拉華州公司，於2000年在特拉華州 註冊成立。MGT 最初於 1977 年在猶他州註冊成立。MGT的公司辦公室位於佐治亞州的拉斐特。
本10-Q表季度報告中列出的所有 美元數字均以千計，每股金額除外。
當前的 操作
MGT 在佐治亞州拉斐特的一家公司擁有和管理的比特幣採礦設施進行加密貨幣活動。這座佔地數英畝的房產毗鄰公用事業變電站 ，可提供約20兆瓦（MW）的電力，其中一半目前由公司使用 。業務活動包括自採業務、提供託管服務以及向 第三方租賃空間。
截至2023年9月30日和2023年12月13日的 ，該公司擁有35台Antminer S19 Pro礦機，為自採提供約3 pH/s的哈希能力。 我們還為礦工的第三方所有者提供託管服務，由MGT運營和維護礦工，每月收取固定的費用。MGT的 礦工和為他人託管的礦工被安置在該公司在佐治亞州的自有財產上的經過改裝的集裝箱中。
整個設施，包括土地和改良設施、五臺 2500 KVA 的三相變壓器和三個採礦集裝箱，均歸 MGT 所有。 自2023年4月以來，一個租户正在租用我們的房產和電力基礎設施用於比特幣挖礦。 租户自費提供了其活動所需的大約2,000名礦工和9個集裝箱。此外，租户直接向城市公用事業公司支付 的用電量。
這些 措施提高了我們固定資產基礎的利用率，更好地使我們免受比特幣自採波動的影響。該公司 正在探索其當前物業的10兆瓦擴建潛力，並正在調查其他地點以開發比特幣採礦設施。
關鍵 會計政策和估計
我們對財務狀況和經營業績的 討論和分析基於我們的財務報表， 根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制。本季度報告中包含的 份未經審計的簡明財務報表附註描述了我們在編制未經審計的簡明財務報表時使用的重要會計政策。這些財務報表的編制要求我們做出估計 和假設，這些估算值會影響財務報表 日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。我們不斷評估我們的關鍵會計政策和估算。
我們 認為，下面列出的關鍵會計政策反映了我們在編制 未經審計的簡明財務報表時使用的重要判斷、估計和假設。
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收入 確認
加密貨幣 挖礦
公司根據會計準則編纂（“ASC”）606（客户合同收入）（“ASC 606”）確認收入。收入標準的核心原則是，公司應確認收入，以描述向客户轉讓承諾的 商品或服務的情況，其金額應反映公司為換取 這些商品或服務而預計有權獲得的對價。採用以下五個步驟來實現該核心原則：
| ● | 步驟 1：確定與客户的合同 | |
| ● | 步驟 2：確定合同中的履約義務 | |
| ● | 步驟 3：確定交易價格 | |
| ● | 步驟 4：將交易價格分配給合同中的履約義務 | |
| ● | 第 5 步：在公司履行履約義務時確認收入 |
在 中，為了確定與客户簽訂的合同中的履約義務，公司必須評估 合同中承諾的商品或服務，並確定每種承諾的不同商品或服務。如果滿足以下兩個標準，則履約義務符合 ASC 606 對 “獨特” 商品或服務（或捆綁商品或服務）的定義：客户 可以單獨或與客户隨時可用的其他資源（即 商品或服務可以區分開來）中受益，並且該實體承諾將商品或服務轉讓給 可以將客户與合同中的其他承諾區分開來（即，轉讓商品或服務的承諾是在合約的 上下文中是不同的）。
如果 商品或服務沒有區別，則該商品或服務與其他承諾的商品或服務相結合，直到確定一捆不同的商品或服務 。
交易價格是實體為換取向客户轉讓承諾的商品 或服務而期望獲得的對價金額。與客户簽訂的合同中承諾的對價可能包括固定金額、可變金額或兩者兼而有之。 在確定交易價格時，實體必須考慮以下所有因素的影響：
| ● | 變量 注意事項 | |
| ● | 限制 對變量考慮值的估計 | |
| ● | 合同中存在重要的融資部分 | |
| ● | 非現金 對價 | |
| ● | 應付給客户的對價 |
只有在隨後解決與可變對價相關的不確定性之後， 已確認的累計收入金額可能不會發生重大逆轉的情況下，才會將可變 對價包含在交易價格中。 交易價格是根據相對獨立的銷售價格分配給每項履約義務的。分配給每項履約義務的交易價格 將在相應的時間點或一段時間內 得到履行時予以確認。
公司已與採礦 礦池運營商商商定條款和條件（經不時修訂），從而進入數字資產礦池，為礦池提供計算能力。任何一方均可隨時終止合同，公司 強制執行的補償權只有在公司向礦池運營商提供計算能力時才開始。作為交換 提供計算能力，公司有權獲得礦池運營商成功向區塊鏈添加區塊而獲得的固定加密貨幣獎勵的一小部分 （減去礦池運營商的數字資產交易費，這些費用記作收入成本的一部分）。協議條款規定，在和解後的三十五 天后，任何一方都不能對和解條款提出異議。該公司的部分份額基於公司向礦池運營商貢獻的 計算能力佔所有礦池參與者在求解當前算法時貢獻的總計算能力的比例。
提供 計算能力來求解複雜的加密算法以支持比特幣區塊鏈（該過程被稱為 “解決 一個區塊”）是公司日常活動的產出。提供此類計算能力是公司與礦池運營商達成的協議中唯一的 履行義務。公司獲得的交易對價， （如果有）為非現金對價，公司按收到之日的公允價值進行衡量，這與 合同開始時的公允價值或公司從資金池中獲得獎勵時的公允價值沒有重大區別。考慮因素都是可變的。 由於不太可能出現累積收入的重大逆轉，因此對價會受到限制，直到 礦池運營商成功下了區塊（成為第一個解算法的人），並且公司收到 將獲得的對價的確認，然後確認收入。這些交易中沒有重要的融資部分。
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收到的加密貨幣獎勵的公平 價值是使用收到時相關加密貨幣的報價確定的。 目前在公認會計原則或替代會計框架下沒有關於確認為收入或持有的加密貨幣 的會計核算的具體明確指導，管理層在確定適當的會計處理方法時做出了重要判斷。 如果財務會計準則委員會（“FASB”）頒佈權威指南，則可能要求公司 更改其政策，這可能會對公司的財務狀況和經營業績產生影響。
託管 收入
我們 的收入來自第三方在我們的設施中租用容量以及託管他人擁有的礦工。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別確認了來自這些來源的 75美元和240美元。在截至2022年9月30日的三個月和九個月中，公司分別確認了來自這些來源的119美元和533美元。在 截至2023年9月30日的三個月和九個月中，兩個客户分別佔託管收入的100％和91％。
屬性 和裝備
財產 和設備按成本減去累計折舊列報。在 各種資產類別的估計使用壽命內，使用直線法計算折舊，使用壽命從一到十年不等。維修 和維護費用在發生時記為支出；主要的更換和改善費用被資本化。當資產報廢或處置時， 將從賬户中扣除成本和累計折舊，由此產生的任何收益或虧損將計入 處置年度的收入。財產和設備存款最初被歸類為其他資產，在交付、安裝和 全額付款後，資產在資產負債表上被歸類為財產和設備。
長期資產的減值
每當內部或外部的事實或情況表明某項資產的賬面價值 可能無法收回，如果有減值跡象，我們就會對長壽命 資產進行減值審查，我們通過將使用該資產預計產生的預計 未貼現的未來現金流與資產或資產組的賬面金額進行比較來測試可收回性。資產或資產組賬面價值超出其估計公允價值的 將被確認為減值損失。
衍生工具
根據ASC 815，衍生品 金融工具按公允價值記錄在隨附的資產負債表中。當公司將 簽訂債務或股權協議（“主機合同”）等金融工具時，公司會評估任何嵌入式功能的經濟 特徵是否與 主機合同其餘部分的主要經濟特徵有明確而密切的關係。當確定（i）嵌入式特徵具有與主機合約的主要經濟特徵不明確密切相關的 的經濟特徵，以及（ii）具有相同條款 的單獨獨立工具符合金融衍生工具的定義時，則嵌入式特徵與主合約分離並將 視為衍生工具。衍生品特徵的估計公允價值與主機合約的賬面價值分別記錄在隨附的資產負債表中 。衍生品估計公允價值的後續變化在公司的運營報表中記錄為收益或 虧損。
最近的 會計公告
有關最近的會計公告，請參閲本季度報告第一部分第1項中出現的未經審計的簡明財務報表附註3。
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操作的結果
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個 個月
收入
我們在2023年9月30日的三個月中， 的收入下降了54美元，至92美元，下降了37％，而截至2022年9月30日的三個月為146美元。我們的收入來自加密貨幣挖礦，在截至2023年9月30日的三個月中，加密貨幣挖礦總額為17美元，在截至2022年9月30日的三個月中，總收入為27美元。這一時期採礦收入的減少是由於礦工人數比上一年 有所減少。
我們 還通過第三方在我們的工廠租用容量以及託管他人擁有的礦機獲得收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司分別確認了 75美元和119美元。此期間託管收入的減少 是由於客户數量比上一年有所減少。
由於 我們的收入依賴於比特幣的採礦和相關活動，而比特幣和其他加密貨幣 的價格和市場仍然波動和不確定性，這要歸因於許多因素，包括比特幣得不到廣泛接受、 已經或可能實施或考慮採取的監管行動，以及包括短期內可能出現衰退 在內的總體經濟狀況，因此管理層無法確定地預測、估計或建議收入趨勢公司在以下方面可能遇到的情況 在本報告所涉時期之後的當前或未來任何業務。
運營 費用
截至2023年9月30日的三個月，運營 費用下降了234美元，至384美元，而截至2022年9月30日 的三個月的運營費用為618美元，下降了38％。運營費用的減少主要是由於收入成本減少了96美元，總體 和管理費用減少了138美元。
在截至2023年9月30日的三個月中， 的收入成本下降了96美元，至128美元，下降了43％，而截至2022年9月30日的三個月中 為224美元，這主要是由於電力成本的降低。截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用下降了138美元，至256美元，而截至2022年9月30日的三個月為394美元， ，這主要是由於保險、律師費和定期租賃成本的減少。
其他 收入和支出
截至2023年9月30日的三個月中，993美元的非營業收入主要包括認股權證 衍生負債公允價值收益250美元、衍生負債公允價值變動收益1,080美元、衍生品結算收益47美元、債務結算收益10美元和利息支出部分抵消 為 23 美元。在截至2022年9月30日的同期內，非運營費用為15,944美元，主要包括 認股權證衍生負債公允價值變動4,109美元、衍生負債公允價值變動6,318美元、債務折扣增加 5,339美元、衍生品結算虧損178美元、商業供應商結算48美元、利息支出5美元，部分 被52美元的其他收入和1美元的利息收入所抵消。
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截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的九個月
收入
截至2023年9月30日的九個月中，我們的 收入下降了388美元，至297美元，下降了57％，而截至2022年9月30日 的九個月為685美元。我們的收入來自加密貨幣挖礦，截至2023年9月30日的九個月中，加密貨幣挖礦總額為57美元，在截至2022年9月30日的九個月中，加密貨幣挖礦總額為152美元。採礦收入的減少是由於礦工人數比上一年 年有所減少。
我們 還通過第三方在我們的工廠租用容量以及託管他人擁有的礦機獲得收入。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司分別確認了 240美元和533美元。此期間託管收入的減少 是由於客户數量比上一年有所減少。
由於 我們的收入依賴於比特幣的採礦和相關活動，而比特幣和其他加密貨幣 的價格和市場仍然波動和不確定性，這要歸因於許多因素，包括比特幣得不到廣泛接受、 已經或可能實施或考慮採取的監管行動，以及包括短期內可能出現衰退 在內的總體經濟狀況，因此管理層無法確定地預測、估計或建議收入趨勢公司在以下方面可能遇到的情況 在本報告所涉時期之後的當前或未來任何業務。
運營 費用
截至2023年9月30日的九個月中，運營 費用下降了1,337美元，至1,366美元，下降了49％，而截至2022年9月30日的九個月中， 的運營費用為2,703美元。運營費用減少的主要原因是收入成本減少了1,168美元，一般和管理費用減少了169美元。
在截至2022年9月30日的九個月中，收入成本下降了1,168美元，至355美元，跌幅77％，而這主要是 由於電力成本的降低。截至2022年9月30日的九個月，一般和管理費用下降了169美元，至1,011美元，下降了14％，而截至2022年9月30日的九個月為1,180美元，這主要是由於保險、律師費和定期租賃成本的減少。
其他 收入和支出
截至2023年9月30日的九個月中，390美元的非營業收入主要包括衍生負債公允價值變動收益1324美元、認股權證衍生負債的公允價值收益 166美元、財產和設備交換收益70美元、債務結算收益 10美元和2美元的利息收入被715美元債務的增加部分抵消，a 衍生品 的結算虧損為215美元，租賃激勵虧損為184美元，利息支出為68美元。在截至2022年9月30日的同期內， 非運營支出為15,881美元，主要包括認股權證衍生負債公允價值變動虧損3517美元、 衍生負債公允價值變動6,318美元、債務折扣增加5,339美元、衍生品結算虧損757美元，以及利息支出5美元，部分被其他收入抵消為52美元，利息收入為3美元。
流動性 和資本資源
流動性的來源
我們 歷來通過出售債務和股權來為我們的業務融資。2022年9月，我們通過出售 的1,500美元原始發行折扣有擔保可轉換本票（“票據”）籌集了1335美元。票據：（i）可在票據轉換日按轉換後 轉換為公司已發行普通股的30％ ，（ii）將於2023年12月31日到期，（iii）年利率為6％。此外，公司向投資者 發行了三系列認股權證，其中每份認股權證均可行使60％的轉換股份。2022年8月，該公司 還向一位投資者發行了22,800,000股普通股和22,800,000份認股權證，以228美元的對價購買普通股。
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2023 年 3 月 16 日，該公司與另一家加密貨幣礦業公司 簽訂了合作協議和房地產租賃協議（見財務報表附註9）。根據租賃協議，公司同意租賃公司 佔地六英畝的採礦設施的空間，每月每個空間的租金為5美元，並支付這些空間產生的電費和押金要求 。關於租賃協議，租户同意支付229美元的初始押金，用於首次部署5兆瓦的電力 。
根據合作協議 ，公司同意每月為每個租用的空間發行50萬股普通股， 每年還額外發行相當於協議下年度發行的股票數量的普通股。在 截至2023年9月30日的九個月中，公司獲得了220美元，根據這些協議發行了2200萬股普通股。 根據這些協議收到的租賃款項在公司財務報表中被視為股權出售。
我們 自成立以來已蒙受鉅額運營虧損，並繼續產生運營虧損。截至9月30日， 2023年的累計赤字為426,585美元。截至2023年9月30日，我們的現金和現金等價物為274美元，其中250美元受到限制，我們的營運 資本赤字為4,302美元。
公司將需要籌集額外資金來彌補營業虧損並發展其業務。但是， 無法保證公司能夠在需要時或在認為可以接受的條件下籌集額外資金。公司 籌集額外資金的能力也將受到比特幣波動性以及美國證券交易委員會正在對我們的首席執行官採取的執法行動 的影響，這兩者都高度不確定，無法預測，可能會對 公司的業務和財務狀況產生不利影響。普通股、優先股或 可轉換證券的增發可能會大幅削弱我們的股東的利益。這些因素使人們對 公司在發佈這些經審計的財務報表後至少維持運營一年的能力產生了極大的懷疑。隨附的 未經審計的簡明財務報表不包括與資產金額的可收回性、 分類或負債分類有關的任何調整，如果公司無法 繼續作為持續經營企業，則可能需要進行這些調整。
比特幣的價格波動不定，預計會出現波動。比特幣價格的下跌對我們的經營 業績和流動性產生了負面影響，並可能損害我們普通股的價格。運動可能受到各種因素的影響，包括但不限於 政府監管、服務提供商遇到的安全漏洞以及世界各地的政治和經濟不確定性 。由於我們部分根據賺取的比特幣的價格來記錄收入，並且我們可能會保留此類比特幣作為資產或 作為未來支出的支出，因此此類收入的相對價值可能會波動，我們保留的任何比特幣的價值也會波動。
根據Blockchain.info的報告，截至2023年9月30日的季度，每比特幣 的最高匯率和最低匯率分別約為25美元和31美元。據Blockchain.info報道，截至2022年12月31日的財年，每枚比特幣的最高匯率和最低匯率分別約為48美元和16美元。
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COVID-19 疫情：
COVID-19 疫情已經並將繼續擾亂我們以及我們的供應商、供應商和我們所依賴的其他第三方 的運營，我們可能無法及時或以具有成本效益的方式為現有礦機購買新的礦機或替換部件，這可能會對我們的業務和經營業績產生重大和不利影響。
COVID-19 在多大程度上影響我們的運營或我們獲得融資的能力，將取決於不確定且無法預測的未來發展，包括可能出現的有關 COVID-19 嚴重程度的新信息，以及政府 和私營企業為遏制 COVID-19 以應對其影響而採取的行動等。如果 COVID-19 造成的幹擾持續很長時間 ，則公司可能無法在金融市場上籌集資金來為未來的增長提供資金。如果 公司無法獲得必要金額或經濟上可行的條件下的融資，我們可能被要求 減少未來的計劃增長和/或我們的運營範圍。
現金 流量
| 截至9月30日的九個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 由/提供的現金（用於） | ||||||||
| 經營活動 | $ | (304 | ) | $ | (1,436 | ) | ||
| 投資活動 | - | (68 | ) | |||||
| 籌資活動 | 40 | 1,525 | ||||||
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | $ | (264 | ) | $ | 21 | |||
經營 活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金 為304美元，而截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨現金為1,436美元。截至2023年9月30日的九個月中，用於經營活動的現金主要包括經非現金活動調整後的679美元淨虧損264美元，其中包括衍生負債公允價值變動收益1,324美元、權證衍生品負債公允價值收益166美元、出售財產和設備收益70美元以及 10美元的債務清算收益，部分被7美元債務折扣的增加所抵消 15，衍生品結算虧損215美元，折舊192美元， 租賃激勵虧損184美元，提供的現金按639美元的營運資金計算。
截至2022年9月30日的九個月中，用於經營活動的淨 現金主要包括17,899美元的淨虧損被16,078美元的 非現金費用所抵消，其中包括折舊147美元、衍生品結算虧損757美元、票據折扣 攤銷5,339美元、衍生品負債公允價值變動6,318美元以及權證衍生品公允價值變動負債為3,517美元, 由週轉資金變動提供的現金為385美元.
投資 活動
截至2023年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨 現金為0美元。
截至2022年9月30日的九個月中，用於投資活動的淨 現金為68美元，其中包括購買68美元的房地產和設備 。
為 活動提供資金
截至2023年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金為40美元，其中包括根據租賃協議發行 股普通股的現金收益220美元，以及關聯方20美元的應付票據收益，由償還的200美元 銀行貸款所抵消。
截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨 現金為1,525美元，其中包括1,335美元的可轉換 應付票據收益、扣除發行成本228美元的股權購買協議出售股票的收益以及33美元的 應付貸款的收益，部分被71美元應付貸款的償還所抵消。
非資產負債 表安排
根據2023年9月30日的 ，我們沒有任何債務、資產或負債可被視為資產負債表外安排。我們 不參與與未合併實體或財務合夥企業（通常被稱為 ）建立關係的交易，這些實體本來是為了促進資產負債表外安排而設立的。
項目 3.關於市場風險的定量和定性披露
公司不面臨與外幣利率相關的市場風險。
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項目 4.控制和程序
對披露控制和程序的評估
我們 維持披露控制和程序，旨在確保我們在根據《交易法》提交 或提交的報告中必須披露的信息在SEC規則和 表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保收集這些 信息並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官，以便 及時就所需的披露做出決定。按照《交易法》第13a-15條和第15d-15條 (b) 段的要求，我們的首席執行官 官（我們的首席執行官兼首席財務官）自2023年9月30日起對披露控制和程序的設計 和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官 得出結論，我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15條和第15d-15條第 (e) 款） 在2023年9月30日起未生效，原因是我們的財務報告內部控制存在以下重大缺陷：我們 的員工人數很少，不允許對所履行的職責進行足夠的分工和獨立審查。
財務報告內部控制的限制
財務報告的內部控制系統有固有的侷限性，可能無法防止或發現錯誤陳述。因此，即使 那些被確定有效的系統也只能為財務報表的編制和列報提供合理的保證。 此外，對未來時期任何有效性評估的預測都存在這樣的風險，即由於條件的變化 ，控制措施可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。但是，這些固有的侷限性 是財務報告流程的已知特徵。因此，可以在過程保障措施中設計減少這種風險，儘管 並不能消除這種風險。
管理層的 財務報告內部控制季度報告
根據交易所 法案第13a-15 (f) 條和第15d-15 (f) 條的規定，我們的 管理層負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。對財務報告的內部控制是一個過程，用於根據美國公認的會計原則，為 財務報告的可靠性以及為外部目的編制財務報表提供合理的保證。對財務報告的內部控制包括 與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄應以合理的細節準確和公平地反映我們 資產的交易和處置；提供合理保證，確保根據美國公認的會計原則在 編制財務報表所需的交易記錄，以及我們的收支僅在獲得董事會授權的情況下進行 和管理；並就預防 或及時發現可能對我們的財務 報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理的保證。
在 的監督下，在包括首席執行官（我們的首席執行官 和首席財務官）在內的管理層的參與下，我們對公司的重要流程和關鍵控制進行了完整的記錄， ，並根據特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年發佈的內部 控制綜合框架對財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據此 評估，管理層得出結論，截至2023年9月30日，我們對財務報告的內部控制尚未生效。
財務報告內部控制的變化
在 截至2023年9月30日的季度中，財務報告的內部控制沒有變化。
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第二部分。其他信息
項目 1。法律訴訟
不時地，我們可能會參與與我們在正常業務過程中運營引起的索賠有關的訴訟。在本報告所涉期間 ，我們於2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告 中對法律訴訟的描述沒有實質性變化。
商品 1A。風險因素
除了我們在2023年3月31日向美國證券交易委員會提交的10—K表年度報告中討論的風險因素外，沒有其他風險因素 。
項目 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年9月30日的九個月中，以無現金方式行使了29,174,134份認股權證，發行了514萬股 普通股。在發行上述證券時，公司依據的是經修訂的1933年《證券法》第 3 (a) (9) 條規定的註冊豁免。
在 截至2023年9月30日的九個月中，公司根據協議條款向Minerset Farms發行了2200萬英鎊。 在發行上述證券時，公司依據的是經修訂的1933年 《證券法》第3（a）（9）條規定的註冊豁免。
2023年7月20日， ，公司發行了1140萬股普通股，這是2280萬份未償還認股權證結算的一部分。
2023年7月25日，發行了2,000萬股普通股，用於對2022年9月票據進行部分轉換。
項目 3.優先證券違約
沒有。
項目 4.礦山安全披露
不適用。
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項目 5.其他信息
沒有。
項目 6.展品
| 31 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第302條對首席執行官和首席財務官的認證* | |
| 32 | 根據2002年《薩班斯—奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證* | |
| 101.INS | 內聯 XBRL 實例文檔* | |
| 101.SCH | 行內 XBRL 分類法擴展架構* | |
| 101.CAL | Inline XBRL 分類法擴展計算鏈接庫文檔* | |
| 101.DEF | Inline XBRL 分類法擴展定義 Linkbase 文檔* | |
| 101.LAB | Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase Document* | |
| 101.PRE | Inline XBRL 分類法擴展演示 Linkbase 文檔* | |
| 104 | 封面 頁面交互式數據文件* | |
| * | 隨函提交 |
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簽名
根據 1934 年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權以下籤署人 代表其簽署本報告。
| MGT 資本投資有限公司 | ||
| 日期： 2023 年 12 月 13 日 | 來自： | /s/ Robert B. Ladd |
| Robert B. Ladd | ||
| 總裁、 首席執行官兼代理首席財務官 | ||
| （首長 執行官、首席財務官和首席會計官） | ||
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