2023年第三季度投資者簡報

免責聲明 | 警示聲明前瞻性陳述本演示文稿中提供的信息包含聯邦證券法所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述包括但不限於石油輸出國組織（歐佩克）和非歐佩克國家為調整產量水平而採取的行動的影響、COVID-19 疫情的影響及其影響、石油和天然氣價格的總體波動以及石油和天然氣行業的週期性、投資者和貸款人對石油和天然氣行業的情緒下降以及對石油和天然氣行業的新資本投資、項目終止、暫停或合同範圍調整、不確定性關於新政府法規的影響、公司的國際業務、運營風險、我們的客户和全球能源行業將其部分資產配置從化石燃料生產轉移到可再生能源資源的影響、目標、預測、估計、預期、市場前景、預測、計劃和目標，包括收入和新產品收入、資本支出和其他預測、項目預訂、投標和服務活動、收購機會、預測的供需鑽探活動和海底投資、流動性、成本節約和股票回購，其依據是Dril-Quip, Inc.（“Dril-Quip”）管理層根據其對歷史趨勢、當前狀況、預期未來發展和其他因素的經驗和看法做出的假設、估計和風險分析。無法保證未來的實際業績與本演示文稿中前瞻性陳述中包含的結果沒有重大差異。儘管Dril-Quip認為本演示文稿中包含的所有此類陳述均基於合理的假設，但仍有許多不可預測的變量或Dril-Quip無法控制的變量可能會影響Dril-Quip的未來業績及其股票價值。每位投資者都必須評估並承擔本演示文稿中包含的前瞻性陳述中固有的不確定性風險。有關可能影響Dril-Quip未來實際業績的風險和不確定性的更多討論，請參閲Dril-Quip向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件。Dril-Quip 沒有義務更新此處包含的前瞻性陳述。使用非公認會計準則財務指標調整後淨收益、調整後攤薄每股收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流均為非公認會計準則指標。調整後淨收益和調整後攤薄每股收益分別定義為淨收益（虧損）和每股收益，不包括外幣收益或虧損以及其他重要非現金項目和某些費用和貸記的影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入，不包括所得税、利息收入和支出、折舊和攤銷費用、股票薪酬、外幣匯率變動產生的非現金收益或虧損以及其他可被視為非經常性的重要非現金項目和項目。自由現金流定義為經營活動提供的現金減去用於購買不動產、廠房和設備的現金。我們認為，這些非公認會計準則指標使我們能夠更有效地評估和比較各時期的運營業績，並通過從運營結構和某些其他項目（包括影響經營業績可比性的項目）中消除資本結構的影響來確定運營趨勢。此外，我們認為，這些指標是分析師和投資者使用的補充衡量工具，用於評估整體經營業績、追求和償還可能的債務機會以及進行未來資本支出的能力。根據美國公認會計原則（“GAAP”），這些指標不代表可供我們全權使用的資金，也無意代表或用作經營活動提供的淨收入或淨現金的替代品。非公認會計準則財務信息補充文件應與我們根據公認會計原則報告的財務業績一起閲讀，不能替代或替代這些業績。由於非公認會計準則財務信息未標準化，因此可能無法將這些財務指標與其他公司的非公認會計準則財務指標進行比較。這些非公認會計準則指標與最直接可比的GAAP指標的對賬見附錄。使用網站投資者應注意，Dril-Quip在美國證券交易委員會的文件、新聞稿和公開電話會議上公佈了重要的財務信息。Dril-Quip 可能會使用其網站的 “投資者” 欄目（www.dril-quip.com）與投資者溝通。在那裏發佈的財務和其他信息有可能被視為重要信息。Dril-Quip 網站上的信息不屬於本演示文稿的一部分。

關於我們

我們是誰 | Dril-Quip 概述 Dril-Quip, Inc. 是能源行業創新技術的領先開發商，為傳統石油和天然氣以及某些能源轉型應用設計和製造一流的產品。西半球東半球亞太地區 65% 20% 15% 海底產品海底服務油井建造 54% 26% 20% 注：截至 23 年 10 月 17 日 8.84 億美元市值 1 德克薩斯州休斯敦總部 2022 年收入紐約證券交易所自 1997 年起營收 DRQ 運營 19 個國家全球員工 1,356

我們的歷史| Dril-Quip 歷年來 1980 年代 90 年代 2000 年代 2020 年代 1981 年 Dril-Quip 成立 1986 年 15,000 psi 海底井口系統引進 1990 年新加坡製造工廠開業 1990 年第一座海底完工工廠宣佈與 OneSubsea 2021 年合作協議發佈 ESG 平臺 2022 月 Jeff Bird 和 Kyle McClure 分別出任首席執行官兼首席財務官 2 月 “卓越運營” 計劃開始——精簡領導力、運營和優化公司足跡宣佈與Aker Solutions簽訂CCUS合作協議 6月宣佈脱碳目標 1997 年 Dril-Quip 上市（紐約證券交易所代碼：DRQ）2016 年 Dril-Quip 收購 TIW 1983 年第一家國際製造工廠開業（蘇格蘭）2009 年 20,000 psi 海底井口系統引入 2000 年巴西製造工廠 2023 年成立 Dril-Quip 收購了大北井口

投資論文 | 為什麼 Dril-Quip Dril-Quip 在長期獲得溢價估值的支持下，為成長型和價值投資者提供平衡的投資主張。主要海上鑽探市場的設計和製造業務足跡領導者組織結構強勁的財務狀況有吸引力的資產負債表高度工程化的鑽探和生產設備製造商在有吸引力的長期增長市場中競爭具有共同戰略並控制自己命運的小型、自給自足的團隊繼續推進將推動盈利增長的關鍵有機計劃為數不多的具有資產負債表選擇權的油田服務公司之一

運營 | 全球足跡 Dril-Quip 在美國（德克薩斯州）、加拿大、蘇格蘭、巴西和新加坡設有主要製造工廠，服務設施位於澳大利亞、厄瓜多爾、墨西哥、挪威、中國、埃及、沙特阿拉伯、加納和卡塔爾，完全有能力滿足全球能源行業的需求。工程、製造、銷售和服務銷售和/或服務銷售代表中心和全球總部德克薩斯州休斯敦卓越中心阿伯丁蘇格蘭卓越中心新加坡卓越中心馬卡埃巴西大北部卓越中心艾伯塔省埃德蒙頓卓越中心

客户 | 廣泛的客户組合我們的產品被全球主要的綜合性、獨立的和外國國家能源公司所使用，我們以其在深水、惡劣環境和惡劣工況應用中可靠、安全且經濟高效地運行的設備解決客户最具挑戰性的問題而聞名。

宏觀環境 | 市場與前景不斷增加的招標量和平均報價價值仍高於疫情前的水平，傳統能源需求和能源轉型需求中令人信服的供需基本面支持性大宗商品價格和穩定性有利於持久投資石油和天然氣需求強勁，在不確定的經濟條件下表現出韌性。國際能源署預測，2023年石油和天然氣需求將每天增長200萬桶，達到每天1.019億桶供應緊張，產量適中增長和需求增長表明投資持續能源安全刺激了投資、項目、合作伙伴關係和海上勘探的增加關注脱碳支持整個領域的研發和持續投資注：1基於勘探鑽探預測以及Rystad Energy的樹木預測

宏觀環境 | 海上鑽探需求的增長 Dril-Quip 完全有能力利用建設性的海上市場，巴西、中東、挪威、拉丁美洲和西非等再興市場呈強勁增長趨勢。注：西半球包括北美和南美東半球包括歐洲和非洲亞太地區包括環太平洋、東南亞、澳大利亞、印度和中東 2022 年收入 3.62 億美元 12% 增長西半球代表 2022 財年總收入的 65% 巴西石油公司在巴西的強勁增長。巴西石油公司計劃在2023年至2027年間投資780億美元，計劃在DRQ的早期開發階段鑽探約350口井圭亞那和蘇裏南，預計2023年將有後續訂單亞太地區以外地區佔總數的15％2022財年收入該地區，尤其是中東地區的活動增加，預計將推動對海底產品和油井建設的需求東半球佔2022財年總收入的20％，通過與挪威Aker Solutions Activity的合作，長期的CCUS潛力由於能源安全考慮，需求增加

我們的戰略 | 什麼讓 Dril-Quip 與眾不同高度工程化的創新解決方案旨在承受最惡劣的環境，為客户節省時間和金錢利用屢獲殊榮的鑽探和生產產品和服務為油田開發提供整體解決方案長期的運營歷史和清晰的資產負債表零負債表提供了強大的財務穩定性整體解決方案工程與創新財務穩定性

商業卓越| 2023 年 2024 年 2025 年及以後巴西增長——海底井口和班輪吊架拉丁美洲擴張——大北井口沙特阿拉伯增長——班輪吊架和大北井口 1 2 3 專注於全球核心增長市場。

卓越運營舉措 | 進展更新足跡和業務部門重組預計每年節省500萬美元井口製造業投資預計每年節省1000萬美元2023年目標> 20% 調整後息税折舊攤銷前利潤率最佳成本區域供應鏈 1000萬美元-1500萬美元預計年節約2025年目標 > 10% 調整後息税折舊攤銷前利潤率推動持續提高生產力的組織文化。

戰略運營產品與服務

Dril-Quip將業務擴展到長期能源轉型中的高增長脱碳機會，為業務提供了支持。我們的業務 | 戰略運營產品與服務 Dril-Quip 正在以符合戰略的方式圍繞更集中、更集中的產品和服務系列精簡運營和領導力。海底產品海底服務油井建造海底井口設備和技術領域的市場領導者，生產高度工程化、經過現場驗證的產品，採用各種深水鑽探設備和技術，可滿足惡劣海底環境的要求，為現場技術人員提供高級售後支持和技術服務，為監管和行業標準的全生命週期管理提供支持，併為客户提供全面的行業培訓計劃鑽探、完井和生產陸上和海上市場的解決方案提供商，為全球能源市場提供消耗品和租賃井施工產品，並提供具有豐富運營知識和工程專業知識的經驗豐富的人員

強大的產品供應 | 設備即使在最惡劣的環境中也能為能源行業提供各種創新產品。

產品與服務曝光主要市場海底產品海底井口專用連接器和相關管道海底生產系統泥漿管懸掛系統生產立管系統幹樹系統海底歧管美國墨西哥灣、墨西哥、巴西、特立尼達和多巴哥英國、挪威沙特阿拉伯、加納中國、印度尼西亞、澳大利亞油井施工襯板吊架和可擴展襯裏系統多壓裂井連接器常規井口熱井口完井封隔器安全閥和凱利閥加拿大租賃與服務部深水墨西哥灣拉丁美洲巴西厄瓜多爾墨西哥沙特阿拉伯納米比亞海底服務技術顧問協助租賃海底設備翻新存儲和維護租賃工具美國墨西哥灣、墨西哥、巴西、特立尼達和多巴哥英國、挪威沙特阿拉伯、加納中國、印度尼西亞、澳大利亞我們的業務 | 投資組合定位在岸和離岸兩方面

經過現場驗證的井口系統專為應對在淺水或深水環境以及淺水或超深井應用中工作的諸多挑戰而設計的連接器和地面設備專業連接器產品套件可應對油井應用面臨的不同套管挑戰以解決方案為重點的露天和資本鑽探設備在技術與經濟之間實現適當平衡海底生產系統提供全面的油田開發解決方案創新的鑽探和生產產品生產樹木、歧管、連接和控制系統、生產 PLEM、PLET、Flowline Jumpers 計劃和榮譽 673 項專利一級井口供應商執行合作協議通過 SbTe 向淺水和 CCUS 提供我們的業務 | 海底產品簡介高度工程化、經過現場驗證的產品的製造商，其產品具有滿足惡劣海底環境要求的各種深水鑽探設備和技術。

售後能力在整個生命週期中與客户合作，包括全面安裝、精簡、檢查、測試、裝配能力從最小的部件到完整的海底樹木塊的製造和維修的內部加工能力全面的工程、項目和後臺支持功能為客户提供無縫和持續的支持能夠在最惡劣的環境中為客户和項目提供服務舉措與榮譽對設備安裝的高反應性支持全球培訓網絡技術人員和專業工具用於翻新和返修的專用設施我們的業務 | 海底服務概況提供高級售後支持和技術服務，現場技術人員為監管和行業標準的完整安裝和生命週期管理提供支持，並提供行業培訓計劃。

可擴展襯板吊架 — XpakTM 和 Big Bore xPak De® 採用創新的襯板頂部錨固/密封裝置，提供無與倫比的可靠性適用於高温高壓和具有挑戰性的應用穩健的系統與有限的競爭對手共同開發傳統和熱能井口產品技術、按訂單設計的井口租賃完井解決方案 Multi-Well Frac ConnectorTM 導彈壓裂解決方案飛鏢和壓裂球發射器外殼硬件和井服務為班輪吊架操作提供配件以及長期固井油井榦預和槽位回收管道運行服務舉措與榮譽 388 項專利在關鍵市場（巴西、加拿大、納米比亞、美國、墨西哥）中獲得份額從傳統班輪吊架轉換為可擴展襯板吊架專注於擴大在沙特阿拉伯的影響力將大北方納入投資組合並擴大國際影響力我們的業務 | 油井施工概況井施工為陸上和海上市場提供解決方案，為全球能源市場提供消耗品和租賃產品，並提供高度的服務具有豐富專業知識的經驗豐富的人員。*拆分包括大北井口 2023 Proforma Impact 10% 90%

能源轉型 | 長期機會幫助我們的客户適應和演變以適應能源轉型，同時定位 DRQ 以支持這些長期、穩健的機會。積極減少碳足跡測量/審計我們產品組合中的碳足跡下一代電子力量融入綠色設計TM 碳意識研發測量每個項目的碳足跡減少量度將碳足跡決策指標整合到運營中下一代融入綠色的 Power of e power by DesignTM 創新理念低碳解決方案聚焦CCUS市場通過創新技術應用對碳足跡產生積極影響開發鄰近市場以獲得價值不斷演變的行業減少鋼鐵/材料減少運輸效率運營有效製造提高競爭力降低碳足跡

ESG | 我們對負責任增長的承諾在Dril-Quip，我們認為技術創新是提高能源效率的關鍵，也是讓世界各地的人們普遍獲得可靠、負擔得起的清潔能源的關鍵。通過這樣做，我們力求刺激經濟增長，提高所有人的生活水平，改善健康狀況，並在全球創造就業機會。憑藉摩根士丹利資本國際ESG的 “A” 級評級，Dril-Quip 開發符合我們對聯合國可持續發展目標 (SDG) 承諾的產品方法非常簡單：我們不斷與客户互動，以瞭解他們在能源效率和碳減排方面的戰略優先事項。我們對研發進行了大量投資，因為創新一直是我們自1981年以來向市場推出的技術的核心，並將對氣候變化風險和機遇的評估納入我們的研發流程。我們根據客户反饋進行創新，不斷改進我們的產品組合。我們使客户能夠最大限度地減少健康和安全風險，同時減少他們的碳足跡。我們通過促進所有人獲得清潔、負擔得起的能源來支持當地社區。有關Dril-Quip對負責任增長的承諾的更多信息，請訪問此處查看有史以來的第一份企業社會責任報告。

財務業績

最新亮點 | 2023 年第三季度離岸市場的持續升級週期繼續創造強勁的需求。連續第二個季度運營現金流為正，自由現金流為正；自2017年以來最高的季度自由現金流為2140萬美元首次交付用於西非勘探項目的xPak DETM班輪吊架通過我們的連接器產品線參與新西蘭的地熱項目有望在2023年底之前完成佔地面積優化計劃成功完成對Great North的收購，為第三季度收入貢獻了1,550萬美元第三季度收入1.172億美元 +同比增長 33%淨虧損700萬美元-2,030萬美元同比調整後息税折舊攤銷前利潤1,240萬美元+530萬美元同比預訂量4,650萬美元 -25% 毛利率同比增長27.0％+154個基點

財務業績| 運營部門更新將於2023年生效的新運營部門可以更好地瞭解Dril-Quip的業務，並使財務報告與公司的內部運營結構保持一致。海底產品同比增長15％包括：海底井口、特種連接器和相關管道、海底生產系統、泥漿懸掛系統、生產立管系統、幹樹系統和海底歧管井結構 117% 同比增長包括：襯板掛架和可擴展襯板系統、陸上井口、特種井下工具、安全閥和凱利閥以及租賃和服務海底服務 6% 同比增長包括：技術顧問援助、租賃海底設備、翻新、存儲和維護以及租賃工具 2023 年第三季度收入 1172 美元百萬 +33% 同比增長

財務業績 | 季度和全年季度（百萬美元）全年（百萬美元）注意：由於四捨五入，各組成部分的總和可能無法計入。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。有關與 GAAP 衡量標準的對賬情況，請參閲附錄。調整後的收入息税折舊攤銷前利潤 +31% +12% +41% +97%

統計結果 | 由於海上鑽機市場的產能限制帶來不利因素，23年第三季度的積壓、預訂、管理服務協議積壓量與23年第二季度相比下降了17％，同比下降了1％ Dril-Quip目前在2023年第三季度有約70份未完成的海底產品賬面與賬單的比率為0.3倍。歷史積壓趨勢（百萬美元）歷史預訂趨勢（百萬美元）+19% -36% +15% -17%

資產負債表 | 提供充足的靈活性強大的資產負債表以及充足的流動性和零債務為支持我們的增長戰略提供了靈活性。債務1.9億美元現金、現金等價物和 INVESTMENTS1 1：截至2023年9月30日

資本配置 | 實現投資回報率的優先事項展示財務紀律，追求支持長期增長的高回報機會，同時保持我們的資產負債表實力和財務靈活性。高回報有機投資有紀律的併購保持財務靈活性股東回報優先投資高投資回報率項目支持有機增長計劃製造、研發等技術支持增強現有業務符合選擇性併購標準的規模交易通過能源鄰近機會分散終端市場敞口以支持運營增長注重自由現金流生成重點繼續保持強勁的資產負債表專注於實現可持續的長期增長將現金返回適當的股東 1 2 3 4

併購 | 有紀律的框架嚴格併購戰略標準的主要考慮因素財務標準收購目標擴大運營規模擴大地理足跡與DRQ的核心競爭力保持一致高於平均水平的長期增長預測能夠提供持續的高利潤率高資本回報率高技術增值增強現有業務符合選擇性併購標準的規模交易通過能源鄰近機會分散終端市場敞口

展望 | 第四季度最新收入預訂資本支出FCF 1.15億美元-1.25億美元 7,500萬美元-1億美元~1000萬美元高於調整後的0美元。息税折舊攤銷前利潤率為14％-16％

附錄 dril-quip.com | 紐約證券交易所：DRQ

管理 | 以結果為導向的管理團隊 Jeffrey J. Bird 總裁兼首席執行官凱爾·麥克盧爾副總裁兼首席財務官斯蒂芬·喬夫副總裁 — 油井施工 John Mossop 副總裁 — 技術和能源轉型 Mahesh R. Puducheri 副總裁 — 首席人力資源官 Mark Tripsa 副總裁 Don M. Underwood 海底產品副總裁、總法律顧問兼祕書 Bruce Witwer 總裁-海底服務

財務報表 | 損益表

財務報表 | 資產負債表

財務報表 | 非公認會計準則財務指標

財務指標 | 定義市值 = 股價 x 已發行股票總額企業價值 = 市值 + 債務 — 現金和現金等價物非現金營運資金 =（流動資產 — 現金）— 流動負債賬面價值/股份 = 股東權益總額/股票 = 現金、現金等價物和短期投資/已發行股票總額非現金營運資金 (WC) /股票 = 非現金營運資金/已發行股份總額負債總額/資本化債務總額（短期+長期）/(債務總額+股東權益總額）