附錄 99.1
財務報告
2023 年 1 月至 3 月
瑞典斯德哥爾摩，2023年4月21日
（紐約證券交易所：ALV 和上交所：Aliv.sdb）
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
2023 年第一季度：強勁的銷售增長
2023 年第一季度的財務亮點 淨銷售額24.93億美元 淨銷售額增長17％ 有機銷售額增長21％* 5.1% 的營業利潤率 5.3% 調整後的營業利潤率* 每股收益0.86美元-下降9％ 調整後的每股收益為0.90美元-增長99％ |
|
2023 年全年適應症 約有 15% 的有機銷售增長 外匯對淨銷售額的負面影響約為1％ 調整後的營業利潤率約為 8.5%-9.0% 運營現金流約為9億美元
|
除另有説明外，本新聞稿中的所有變化數字均與去年同期相比較。
2023 年第一季度的主要業務發展
*適用於非美國人GAAP 衡量標準見所附對賬表。 |
關鍵人物
（以百萬美元計，每股數據除外） |
Q1 2023 |
Q1 2022 |
改變 |
淨銷售額 |
$2,493 |
$2,124 |
17% |
營業收入 |
127 |
134 |
(5.4)% |
調整後的營業收入1) |
131 |
68 |
93% |
營業利潤率 |
5.1% |
6.3% |
(1.2) pp |
調整後的營業利潤率1) |
5.3% |
3.2% |
2.1pp |
每股收益2) |
$0.86 |
$0.94 |
(8.8)% |
調整後的每股收益1,2) |
0.90 |
0.45 |
99% |
運營現金流 |
(46) |
70 |
不適用 |
已用資本回報率3) |
13.0% |
14.6% |
(1.6) pp |
調整後的資本使用回報率1,3) |
13.4% |
7.4% |
6.0 pp |
1) 不包括產能調整和反壟斷相關事項的影響。非美國GAAP 衡量標準，參見對賬表。2) 假設在適用時進行攤薄，扣除庫存股。3) 年化營業收入和權益法投資收益與平均使用資本的關係。 |
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總裁兼首席執行官米凱爾·布拉特的評論 |
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我對我們在產品發佈和價格上漲的支持下強勁的銷售增長感到滿意，而且我們在所有地區的表現都大大超過了LVP。強勁的銷售增長對營業利潤率的影響低於本季度的應有水平。這是因為新產品的發佈最初通常具有較低的運營槓桿作用。隨着產量的提高和 |
我們預計全年現金流將強勁，儘管由於3月份的強勁銷售增長，我們的現金流在第一季度暫時疲軟。 我們看到，美國和印度的碰撞測試標準和安全法規不斷更新，這將支持每輛車的安全含量的持續增加。我們的市場地位很強，我們正在投資在越南建造一座新的紡織廠，以提高產量。我們還繼續尋找改善佔地面積和從結構上降低成本的方法。 到目前為止，這一年的發展符合預期。與去年一樣，通貨膨脹壓力對第一季度產生了重大影響，與去年一樣，我們預計將在今年餘下的時間裏通過生產率、成本削減行動和價格調整來抵消這種壓力。 這使我有信心預期調整後的營業利潤率將逐步提高，這將使我們能夠實現全年現金流和調整後的營業收入大幅增長，並達到我們在年初設定的全年指標。 |
|
穩定下來，運營槓桿率有望提高。再加上我們降低成本和調整價格的行動，這將使我們預期的全年利潤大幅提高。 正如預期的那樣，2023年第一季度的運營環境充滿挑戰，尤其是在歐洲。根據之前的溝通，我們報告了調整後的營業利潤率。 本季度的其他亮點是，我們的資產負債表和預期的現金流為股東帶來了持續的高回報，並且我們發行了有史以來的第一筆綠色債券。 |
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2
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
2023 年全年適應症
我們對2023年的展望主要基於我們的客户召回、2023年全年全球LVP增長約3％、我們實現了目標成本補償效果以及客户取消波動性降低。
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全年指示 |
|
全年指示 |
有機銷售增長 |
大約 15% |
税率2) |
大約 32% |
外匯對淨銷售額的影響 |
大約 1% 的負值 |
運營現金流3) |
大約 9 億美元 |
調整後的營業利潤率1) |
大約 8.5%-9% |
資本支出（淨額）佔銷售額 |
大約 6% |
1) 不包括產能調整、反壟斷相關事項和其他離散項目的影響。2) 不包括異常税收項目。3) 不包括異常項目。 |
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具有前瞻性的非美國人上面的 GAAP 財務指標是針對非美國人提供的公認會計原則基礎。奧託立夫尚未提供這些衡量標準的美國公認會計原則對賬表，因為影響這些衡量標準的項目，例如與產能調整和反壟斷問題有關的成本和收益，無法合理預測或確定。因此，如果不進行不合理的努力，就無法進行此類核對，Autoliv也無法確定不可獲得的信息可能有多重要。
電話會議和網絡直播
財報電話會議將於歐洲中部時間今天（2023年4月21日）下午 2:00 舉行。有關如何參與的信息已公佈e 在 www.autoliv.com。電話會議的演示幻燈片將在本財務報告發布後不久在我們的網站上公佈。
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2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
業務和市場狀況更新
供應鏈
受行業供應鏈中斷的負面影響，2023年第一季度全球輕型汽車產量同比增長約6.1％（根據標準普爾全球2023年4月的數據）。行業供應鏈中斷還導致客户需求可見度降低，客户在短時間內就出現了實質性變化，這對我們在本季度的生產效率和盈利能力產生了負面影響。我們預計，當前的全行業供應鏈中斷將成為2023年上半年全球LVP的限制因素，而我們預計需求和供應將在2023年下半年達到更好的平衡。
通脹
在2023年第一季度，來自勞動力、物流、公用事業和其他項目的成本壓力對我們的盈利能力產生了負面影響。2023年第一季度，原材料成本的上漲給營業利潤率帶來了約0.5個百分點的不利影響，這在很大程度上被商業客户的復甦所抵消。我們預計，2023年原材料價格的變化將在很大程度上反映在我們產品的價格變化中，儘管會延遲幾個月。我們還預計，與勞動力、物流、公用事業和其他項目相關的廣泛通貨膨脹將帶來巨大的成本壓力，尤其是在歐洲。我們將繼續開展生產力和降低成本的活動，以抵消這些成本壓力，並且我們將繼續與客户就非原材料成本上漲進行富有挑戰性的討論。
其他事項
2023 年第一季度，與 COVID-19 疫情相關的直接成本和與 COVID-19 疫情相關的政府支持並不重要。
烏克蘭戰爭對我們業務的直接影響是有限的。奧託立夫在俄羅斯有一家員工少於20人的工廠。我們在俄羅斯的業務目前已暫停。奧託立夫在俄羅斯的淨資產包括美元現金，金額約為300萬美元。奧託立夫在烏克蘭沒有業務。
本報告包括標普全球提供的內容；版權所有 © 輕型汽車產量預測，2023 年 1 月和 4 月。版權所有。
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2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
主要性能趨勢
按地區劃分的淨銷售額發展情況 |
營業收入和調整後的營業收入和利潤率 |
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資本支出和 D&A |
運營和調整後的運營現金流 |
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已用資本回報率 |
現金轉換* |
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關鍵定義-----------------------------------------------------------------------
資本支出，淨額：資本支出，淨額。 D&A：折舊和攤銷。 調整後的營業收入和利潤率*：產能調整包括與我們的結構效率和商業週期管理計劃相關的非經常性成本。 |
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不包括歐共體反壟斷付款的運營現金流*：根據2019年歐共體反壟斷付款2.03億美元進行了調整。 現金轉換*：與2019年歐共體反壟斷付款調整後的淨收入相關的自由現金流*。自由現金流定義為營業現金流減去資本支出，淨額。 |
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2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
合併銷售發展
2023 年第一季度
合併銷售額 |
|
第一季度 |
已報告 |
貨幣 |
有機 |
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（百萬美元） |
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2023 |
2022 |
|
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安全氣囊、方向盤和其他2) |
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$1,673 |
$1,381 |
21% |
(3.6)% |
25% |
安全帶產品 (2) |
|
820 |
744 |
10% |
(3.5)% |
14% |
總計 |
|
$2,493 |
$2,124 |
17% |
(3.6)% |
21% |
|
|
|
|
|
|
|
亞洲 |
|
$936 |
$857 |
9.2% |
(7.8)% |
17% |
其中： |
中國 |
453 |
447 |
1.2% |
(7.2)% |
8.4% |
|
亞洲除外中國 |
483 |
410 |
18% |
(8.4)% |
26% |
美洲 |
|
831 |
692 |
20% |
2.4% |
18% |
歐洲 |
|
725 |
575 |
26% |
(4.6)% |
31% |
總計 |
|
$2,493 |
$2,124 |
17% |
(3.6)% |
21% |
1) 貨幣折算的影響。2) 包括公司銷售和其他銷售。 |
||||||
按產品劃分的銷售額 — 安全氣囊、方向盤及其他 所有主要產品類別在本季度均有機增長*。增長的最大因素是充氣窗簾和方向盤，其次是側面安全氣囊和乘客安全氣囊。 |
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按產品分列的銷售額-安全帶
安全帶產品有機增長*的主要貢獻者是歐洲，其次是亞洲，不包括中國和美洲。
|
按地區劃分的銷售額 我們的全球有機銷售額*增長了21％，而全球LVP增長了6.1％（根據標準普爾全球的數據，2023年4月）。15個百分點的跑贏大盤是由新產品的發佈、價格上漲和LVP組合的積極發展推動的。 |
|
奧託立夫在中國的表現比LVP高出約16個百分點，在歐洲和亞洲（不包括在內）高出約14個百分點。中國，美洲的漲幅約為7個百分點。 |
2023 年第一季度有機增長* |
美洲 |
歐洲 |
中國 |
亞洲除外中國 |
全球 |
奧託立夫 |
18% |
31% |
8.4% |
26% |
21% |
主要增長動力 |
本田、日產、通用 |
大眾、斯泰蘭蒂斯、雷諾 |
麗翔汽車、本田、比亞迪 |
現代、豐田、日產 |
本田、現代、大眾 |
主要的下降驅動因素 |
福特、寶馬 |
三菱 |
日產、通用、小鵬 |
|
福特、小鵬、長城 |
輕型汽車生產開發
根據標普環球的數據，與去年同期相比的變化
Q1 2023 |
美洲 |
歐洲 |
中國 |
亞洲除外中國 |
全球 |
LVP（2023 年 4 月） |
11% |
17% |
(7.5)% |
12% |
6.1% |
LVP（2023 年 1 月） |
7.1% |
5.9% |
(8.1)% |
9.7% |
2.6% |
6
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
2023 年第一季度的主要發佈
菲斯克海洋 |
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斯巴魯翼豹/Crosstrek |
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別克伊萊克特拉 E5 |
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Jeep Avenger |
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現代科納 |
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Havel H-Dog |
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小鵬 P7i |
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豐田普鋭斯 |
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雪佛蘭 Trax |
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駕駛員/乘客安全氣囊 |
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安全帶 |
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側面安全氣囊 |
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頭部/充氣簾式安全氣囊 |
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方向盤 |
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膝部安全氣囊 |
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前排中央安全氣囊 |
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腰帶中袋 |
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煙火安全開關 |
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行人安全氣囊 |
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引擎蓋升降器 |
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可作為電動車/插電式混合動力汽車提供 |
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2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
金融發展
精選損益表項目
簡明損益表 |
第一季度 |
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（以百萬美元計，每股數據除外） |
2023 |
2022 |
改變 |
淨銷售額 |
$2,493 |
$2,124 |
17% |
銷售成本 |
(2,113) |
(1,836) |
15% |
毛利 |
$379 |
$288 |
32% |
S，G&A |
(132) |
(115) |
14% |
R、D&E、net |
(116) |
(107) |
8.7% |
無形資產的攤銷 |
(0) |
(1) |
(70)% |
其他收入（支出），淨額 |
(4) |
70 |
不適用 |
營業收入 |
$127 |
$134 |
(5.4)% |
調整後的營業收入1) |
$131 |
$68 |
93% |
財務和非經營項目，淨額 |
(18) |
(15) |
22% |
税前收入 |
$109 |
$119 |
(8.8)% |
所得税 |
(34) |
(36) |
(5.0)% |
淨收入 |
$74 |
$83 |
(11)% |
每股收益2) |
0.86 |
0.94 |
(8.8)% |
調整後的每股收益1,2) |
$0.90 |
$0.45 |
99% |
|
|
|
|
毛利率 |
15.2% |
13.6% |
1.6pp |
S、G&A，與銷售有關 |
(5.3)% |
(5.4)% |
0.1pp |
與銷售額相關的研發、開發和娛樂淨額 |
(4.7)% |
(5.0)% |
0.4pp |
營業利潤率 |
5.1% |
6.3% |
(1.2) pp |
調整後的營業利潤率1) |
5.3% |
3.2% |
2.1pp |
税率 |
31.6% |
30.3% |
1.3pp |
|
|
|
|
其他數據 |
|
|
|
期末股票數量（百萬股）3) |
85.8 |
87.4 |
(1.8)% |
加權平均股票數量（百萬股）4) |
86.1 |
87.5 |
(1.7)% |
加權平均股數（百萬股），攤薄後4) |
86.3 |
87.8 |
(1.7)% |
1) 非美國GAAP 衡量標準，不包括產能調整和反壟斷相關事項的影響。見對賬表。2) 假設在適用時進行攤薄，扣除庫存股。3) 不包括攤薄和扣除庫存股。4) 扣除庫存股。 |
|||
2023 年第一季度的發展 與2022年同期相比，毛利增加了9100萬美元，毛利率增長了1.6個百分點。毛利增長主要是由價格上漲、銷量增長和優質貨運成本降低推動的。這被管理高客户解僱波動性以及為未來幾個季度預期更高的銷售水平做準備的人員成本增加所部分抵消。其他不利影響包括原材料成本上漲和不利的外匯翻譯效果。 S，併購成本與上年相比增加了1,600萬美元，這主要是由於人事和項目成本的增加，但積極的貨幣折算效應部分抵消了這一點。S，與銷售相關的併購成本從5.4％下降到5.3％。 研發、研發和工程淨成本與上年相比增加了約900萬美元，這主要是由於人員成本增加，但積極的貨幣折算效應部分抵消了這一點。R、D&E、淨銷售額從5.0％下降到4.7％。 其他收入（支出）淨額為負400萬美元，而去年同期為7,000萬美元。去年受到了日本出售房產約8000萬美元的積極影響。 與2022年同期相比，營業收入減少了700萬美元，這主要是由於其他收入（支出）的變化以及S、G&A和R、D&E淨成本的增加，部分被毛利的增加所抵消。 |
|
調整後的營業收入*與上年相比增加了6,300萬美元，這主要是由於毛利的增加，但部分被S、G&A和R、D&E淨成本的增加所抵消。 財務和非經營項目淨額為負1,800萬美元，而去年同期為負1,500萬美元，這主要是由於債務增加和利率上升導致利息支出增加。 税前收入與上年相比減少了1100萬美元，這主要是由於營業收入減少。 税率為31.6％，而去年同期為30.3％。離散税收項目淨額使本季度的税率提高了0.8個百分點。去年同期，離散税收項目將税率提高了0.6個百分點。 攤薄後的每股收益與去年同期相比下降了0.08美元。主要驅動因素是0.52美元來自產能調整，0.05美元來自税收，部分被調整後營業收入增加的0.51美元所抵消。 |
8
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
部分資產負債表和現金流項目
資產負債表選定項目 |
第一季度 |
||
（百萬美元） |
2023 |
2022 |
改變 |
交易營運資金1) |
$1,409 |
$1,352 |
4.2% |
與銷售相關的貿易營運資金2) |
14.1% |
15.9% |
(1.8) pp |
-與銷售有關的未償應收賬款3) |
21.1% |
21.5% |
(0.3) pp |
-與銷售相關的未清庫存4) |
9.9% |
10.7% |
(0.9) pp |
-與銷售有關的未付應付賬款5) |
16.9% |
16.3% |
0.6pp |
現金和現金等價物 |
713 |
938 |
(24)% |
債務總額 (6) |
2,179 |
1,994 |
9.3% |
淨負債 (7) |
1,477 |
1,057 |
40% |
已用資本 (8) |
4,118 |
3,731 |
10% |
已用資本回報率9) |
13.0% |
14.6% |
(1.6) pp |
權益總額 |
$2,641 |
$2,674 |
(1.2)% |
總淨資產回報率 (10) |
11.3% |
12.5% |
(1.2) pp |
槓桿比率 (11) |
1.6 |
1.4 |
0.2 |
1) 未償應收賬款和未償存貨減去未償應付賬款。2) 未償應收賬款和未償存貨減去與年化季度銷售額的應付賬款。3) 與年化季度銷售額相比的未償應收賬款。4) 與年化季度銷售額相比的未償應付賬款。6) 短期和長期計息債務。7) 短期和長期債務減去現金和現金等價物以及與債務相關的衍生品。非美國公認會計準則衡量標準。見對賬表。8) 權益和淨負債總額。9) 年化營業收入和權益法投資收入與平均使用資本的關係。10) 年化淨收入與平均總權益之比。11) 根據養老金負債調整後的淨負債與息税折舊攤銷前利潤的關係。非美國公認會計準則衡量標準。參見對賬表。 |
|||
精選現金流項目 |
第一季度 |
||
（百萬美元） |
2023 |
2022 |
改變 |
淨收入 |
$74 |
$83 |
(11)% |
運營資金的變化 |
(202) |
(18) |
1032% |
折舊和攤銷 |
92 |
95 |
(3.6)% |
資產剝離所得收益 |
- |
(80) |
不適用 |
其他，淨額 |
(10) |
(11) |
(9.0)% |
運營現金流 |
$(46) |
$70 |
不適用 |
資本支出，淨額 |
(143) |
(17) |
736% |
自由現金流1) |
$(189) |
$53 |
不適用 |
現金轉換2) |
不適用 |
64% |
不適用 |
股東回報 |
|
|
|
-已支付的股息 |
(57) |
(56) |
1.7% |
-股票回購 |
(42) |
(18) |
132% |
每股支付的現金分紅 |
$(0.66) |
$(0.64) |
3.4% |
資本支出，與銷售額相比的淨額 |
5.7% |
0.8% |
4.9 pp |
1) 運營現金流減去資本支出，淨額。非美國公認會計準則衡量標準。見所附對賬表。2) 自由現金流與淨收入的關係。非美國公認會計準則衡量標準。參見對賬表。 |
|||
2023 年第一季度的發展 與去年同期相比，貿易營運資金*增加了5700萬美元，其主要驅動力是應收賬款增加2.82億美元，庫存增加7,300萬美元，部分被2.98億美元的應付賬款增加所抵消。 與去年同期相比，運營現金流減少了1.16億美元，至負4,600萬美元，這主要是由於營運資金的負面影響。 |
|
資本支出淨增1.26億美元，這主要是由於出售不動產、廠房和設備對上一年度的9,500萬美元產生影響，但也歸因於與產能擴張和佔地面積活動相關的投資增加。與銷售額相關的淨資本支出為5.7％，去年同期為0.8％。 自由現金流*為負1.89億美元，而去年同期為5300萬美元。下降是由於運營現金流減少和淨資本支出增加所致。 |
9
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
現金轉換*定義為相對於淨收入的自由現金流*在此期間沒有意義，因為自由現金流為負數。 截至2023年3月31日，淨負債*為14.77億美元，比去年同期增加了4.2億美元。 流動性狀況。截至2023年3月31日，我們的現金餘額約為7億美元，包括承諾的、未使用的貸款額度，我們的流動性狀況約為18億美元。 |
|
槓桿比率*。截至2023年3月31日，該公司的槓桿率為1.6倍，而截至2022年3月31日為1.4倍，這是因為淨負債*的增長比例超過過去12個月調整後的息税折舊攤銷前利潤*的增長。 與2022年3月31日相比，總權益減少了3,300萬美元。這主要是由於2.25億美元的股息支付和1.39億美元的股票回購以及1.06億美元的不利貨幣折算影響，部分被4.16億美元的淨收入所抵消。 |
員工人數
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
3 月 31 日 |
|
2023 |
2022 |
2022 |
員工人數 |
71,300 |
69,100 |
64,800 |
其中：製造業的直接員工人數 |
52,700 |
50,600 |
47,000 |
間接員工人數 |
18,600 |
18,400 |
17,800 |
臨時人員 |
11% |
11% |
9.4% |
到2023年3月31日，員工總數與去年同期相比增加了6,500人。間接勞動力增長了4.5％，而直接員工增加了12％，銷售額與去年同期相比有機增長了21％。這一增長還反映了為未來幾個季度預期的銷售增長所做的準備。 |
|
與2022年12月31日相比，員工總數增加了約2,200人，直接員工增加了約2,100人，間接員工增加了約200人。 |
|
|
|
|
|
10
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
其他物品
• 2023年2月17日，奧託立夫宣佈將最初於2019年4月11日設立的30億歐元擔保中期票據計劃續訂一年。 • 2023年3月9日，奧託立夫宣佈已對在歐洲債券市場發行的5億歐元的5年期債券進行了定價。這些票據於3月15日以綠色債券的形式發行，票面利率為4.25％。 • 2023 年 4 月 20 日，奧託立夫宣佈計劃向越南擴張，在越南建造一座最先進的安全氣囊墊和麪料工廠。對新紡織廠的投資是為了滿足客户需求，旨在滿足不斷增長的亞洲市場未來不斷擴大的安全氣囊生產需求。 |
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• 2023年第一季度，根據奧託立夫2022-2024年股票購買計劃，奧託立夫以每股92.19美元的平均價格回購並回收了45萬股普通股。 |
下次報告 奧託立夫打算在2023年7月21日星期五發布2023年第二季度的季度收益報告。 |
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腳註 *非美國GAAP 衡量標準，見隨附的對賬表。 |
查詢：投資者和分析師 安德斯·特拉普 投資者關係副總裁 電話 +46 (0) 8 5872 0671 亨裏克·卡爾 投資者關係總監 電話 +46 (0) 8 5872 0614
查詢：媒體 加布裏埃拉·埃克倫德 傳播高級副總裁 電話 +46 (0) 70 612 6424 根據歐盟市場濫用條例，Autoliv, Inc. 有義務公開這些信息。該信息已於歐洲中部時間2023年4月21日中午12點通過上述投資者關係副總裁機構提交發布。 |
定義和美國證券交易委員會文件 請參閲 www.utoliv.com或參閲我們的年度報告，瞭解本報告中使用的術語定義。奧託立夫向股東提交的年度報告、10-K表的年度報告、10Q表的季度報告、委託書、管理層認證、新聞稿、8-K表的最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件可在奧託立夫公司地址免費獲得。這些文件也可以在美國證券交易委員會的網站上找到 www.sec.gov以及奧託立夫的公司網站 www.utoliv.com. 本報告包括標普全球提供的內容；版權所有 © 輕型汽車產量預測，2023 年 1 月和 4 月。版權所有。標普全球是獨立行業信息的全球供應商。使用標普全球受版權保護的報告、數據和信息的許可並不構成標普環球對本文使用或引用標普全球報告、數據和信息或其衍生產品的方式、格式、背景、內容、結論、觀點或觀點的認可或認可。 |
11
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
“安全港聲明”
本報告包含的陳述不是歷史事實，而是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。此類前瞻性陳述包括涉及奧託立夫公司或其管理層認為或預計未來可能發生的活動、事件或發展的陳述。所有前瞻性陳述均基於我們當前的預期、各種假設和/或第三方提供的數據。我們的期望和假設是本着誠意表達的，我們相信這些期望和假設有合理的依據。但是，無法保證此類前瞻性陳述會實現或被證明是正確的，因為前瞻性陳述本質上受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致未來的實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的未來業績、業績或成就存在重大差異。在某些情況下，您可以通過 “估計”、“預期”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“會”、“應該”、“可能” 等前瞻性詞彙和其他類似術語來識別這些陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含此類詞語。由於這些前瞻性陳述涉及風險和不確定性，因此結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異，原因有很多，包括但不限於包括通貨膨脹在內的總體經濟狀況；冠狀病毒（COVID-19）疫情對公司財務狀況、業務運營、運營成本、流動性和競爭以及對全球經濟的影響；輕型汽車產量的變化；公司作為供應商的汽車生產計劃的波動；全球供應鏈中斷，包括港口、運輸和配送延誤或中斷；汽車行業或公司特有的供應鏈中斷和零部件短缺；與俄羅斯和烏克蘭之間持續戰爭相關的中斷和影響；一般工業和市場條件的變化或區域增長或衰退；我們的產能調整、重組、成本降低和效率計劃及其市場反應的變化和成功執行；競爭加劇造成的業務損失；更高的原始值 |
|
材料、燃料和能源成本；消費者和客户對最終產品的偏好的變化；客户流失；監管條件的變化；客户破產、整合、客户品牌的重組或剝離；我們開展業務的各個司法管轄區之間貨幣或利率的不利波動；市場對我們新產品的接受度；與任何新的或收購的業務和技術整合相關的成本或困難；定價和與客户的其他談判持續存在不確定性；成功整合合資企業的收購和運營；成功實施戰略夥伴關係和合作；我們獲得新業務的能力；產品責任、保修和召回索賠和調查以及其他訴訟、民事判決或經濟處罰以及客户對此的反應；養老金和其他退休後福利的支出增加，包括養老金計劃資金需求的增加；停工或其他勞工問題；未決或未來的訴訟或侵權行為可能產生的不利後果與此類問題相關的索賠和保險的可用性；我們保護知識產權的能力；反壟斷調查或其他政府調查以及與業務經營相關的相關訴訟的負面影響；政府當局的税收評估和有效税率的變化；對關鍵人員的依賴；影響或限制我們業務的立法或監管變化；我們實現可持續發展目標、目標和承諾的能力；政治條件；對和與客户和供應商的關係；實現中期財務目標的必要條件；以及我們在10-K和10-Q表的年度報告和季度報告及其任何修正案中，在 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下確定的其他風險和不確定性。對於本文件或任何其他文件中包含的任何前瞻性陳述，我們要求保護1995年《私人證券訴訟改革法》中包含的前瞻性陳述的安全港，除非法律要求，否則我們沒有義務根據新信息或未來事件公開更新或修改任何前瞻性陳述。 |
12
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
合併收益表
（以百萬美元計，每股數據除外，未經審計） |
第一季度 |
最新的 12 |
全年 |
|
|
2023 |
2022 |
月份 |
2022 |
安全氣囊、方向盤和其他1) |
$1,673 |
$1,381 |
$6,099 |
$5,807 |
安全帶產品 (1) |
820 |
744 |
3,111 |
3,035 |
淨銷售總額 |
$2,493 |
$2,124 |
$9,211 |
$8,842 |
|
|
|
|
|
銷售成本 |
(2,113) |
(1,836) |
(7,724) |
(7,446) |
毛利 |
$379 |
$288 |
$1,487 |
$1,396 |
|
|
|
|
|
銷售、一般和管理費用 |
(132) |
(115) |
(454) |
(437) |
研究、開發和工程費用，淨額 |
(116) |
(107) |
(400) |
(390) |
無形資產的攤銷 |
(0) |
(1) |
(2) |
(3) |
其他收入（支出），淨額 |
(4) |
70 |
20 |
93 |
營業收入 |
$127 |
$134 |
$652 |
$659 |
|
|
|
|
|
權益法投資的收入 |
2 |
1 |
4 |
3 |
利息收入 |
2 |
1 |
7 |
6 |
利息支出 |
(19) |
(13) |
(67) |
(60) |
其他非營業項目，淨額 |
(2) |
(4) |
(4) |
(5) |
所得税前收入 |
$109 |
$119 |
$592 |
$603 |
|
|
|
|
|
所得税 |
(34) |
(36) |
(176) |
(178) |
淨收入 |
$74 |
$83 |
$416 |
$425 |
|
|
|
|
|
減去：歸屬於非控股權益的淨收益 |
0 |
0 |
1 |
2 |
歸屬於控股權益的淨收益 |
$74 |
$83 |
$415 |
$423 |
|
|
|
|
|
每股收益2) |
$0.86 |
$0.94 |
$4.78 |
$4.85 |
1) 包括公司銷售和其他銷售額。2) 如果適用，則假設攤薄，扣除庫存股。 |
||||
13
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
合併資產負債表
|
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
6 月 30 日 |
3 月 31 日 |
（百萬美元，未經審計） |
|
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
資產 |
|
|
|
|
|
|
現金和現金等價物 |
|
$713 |
$594 |
$483 |
$327 |
$938 |
應收賬款，淨額 |
|
2,106 |
1,907 |
1,893 |
1,779 |
1,824 |
庫存，淨額 |
|
986 |
969 |
924 |
903 |
913 |
預付費用 |
|
166 |
160 |
218 |
195 |
170 |
其他流動資產 |
|
90 |
84 |
69 |
81 |
79 |
流動資產總額 |
|
$4,061 |
$3,714 |
$3,587 |
$3,285 |
$3,923 |
|
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備，淨額 |
|
2,045 |
1,960 |
1,795 |
1,806 |
1,853 |
經營租賃使用權資產 |
|
169 |
160 |
116 |
120 |
126 |
善意 |
|
1,376 |
1,375 |
1,364 |
1,373 |
1,384 |
無形資產，淨額 |
|
7 |
7 |
5 |
6 |
7 |
投資和其他非流動資產 |
|
528 |
502 |
467 |
439 |
476 |
總資產 |
|
$8,185 |
$7,717 |
$7,334 |
$7,030 |
$7,769 |
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益 |
|
|
|
|
|
|
短期債務 |
|
$577 |
$711 |
$692 |
$559 |
$347 |
應付賬款 |
|
1,683 |
1,693 |
1,503 |
1,303 |
1,385 |
應計費用 |
|
969 |
915 |
965 |
944 |
1,050 |
經營租賃負債——當前 |
|
41 |
39 |
35 |
37 |
38 |
其他流動負債 |
|
258 |
283 |
263 |
218 |
253 |
流動負債總額 |
|
$3,529 |
$3,642 |
$3,458 |
$3,061 |
$3,073 |
|
|
|
|
|
|
|
長期債務 |
|
1,601 |
1,054 |
1,037 |
1,060 |
1,647 |
養老金責任 |
|
159 |
154 |
149 |
155 |
172 |
經營租賃負債——非流動 |
|
127 |
119 |
81 |
83 |
87 |
其他非流動負債 |
|
128 |
121 |
118 |
113 |
116 |
非流動負債總額 |
|
$2,015 |
$1,450 |
$1,385 |
$1,410 |
$2,022 |
|
|
|
|
|
|
|
母公司股東權益總額 |
|
2,627 |
2,613 |
2,478 |
2,544 |
2,659 |
非控股權益 |
|
14 |
13 |
13 |
15 |
15 |
權益總額 |
|
$2,641 |
$2,626 |
$2,491 |
$2,558 |
$2,674 |
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
|
$8,185 |
$7,717 |
$7,334 |
$7,030 |
$7,769 |
14
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
合併現金流量表
|
第一季度 |
|
最新的 12 |
全年 |
|
（百萬美元，未經審計） |
2023 |
2022 |
|
月份 |
2022 |
淨收入 |
$74 |
$83 |
|
$416 |
$425 |
折舊和攤銷 |
92 |
95 |
|
359 |
363 |
資產剝離所得收益 |
- |
(80) |
|
- |
(80) |
其他，淨額 |
(10) |
(11) |
|
(53) |
(54) |
運營營運資金變動，淨額 |
(202) |
(18) |
|
(126) |
58 |
經營活動提供的（用於）淨現金 |
$(46) |
$70 |
|
$597 |
$713 |
|
|
|
|
|
|
不動產、廠房和設備支出 |
(144) |
(112) |
|
(617) |
(585) |
出售不動產、廠房和設備的收益 |
0 |
95 |
|
6 |
101 |
用於投資活動的淨現金 |
$(143) |
$(17) |
|
$(611) |
$(485) |
|
|
|
|
|
|
融資前淨現金1) |
$(189) |
$53 |
|
$(13) |
$228 |
|
|
|
|
|
|
短期債務增加（減少） |
(135) |
9 |
|
23 |
167 |
長期債務的短期部分減少 |
- |
- |
|
(302) |
(302) |
長期債務增加（減少） |
533 |
(10) |
|
487 |
(55) |
已支付的股息 |
(57) |
(56) |
|
(225) |
(224) |
股票回購 |
(42) |
(18) |
|
(139) |
(115) |
行使的普通股期權 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
向非控股權益支付的股息 |
- |
- |
|
(2) |
(2) |
由（用於）融資活動提供的淨現金 |
$300 |
$(74) |
|
$(157) |
$(531) |
|
|
|
|
|
|
匯率變動對現金的影響 |
7 |
(11) |
|
(55) |
(73) |
現金和現金等價物的增加（減少） |
$119 |
$(31) |
|
$(225) |
$(375) |
期初的現金和現金等價物 |
594 |
969 |
|
938 |
969 |
期末現金及現金等價物 |
$713 |
$938 |
|
$713 |
$594 |
1) 非美國GAAP指標包括 “經營活動提供的淨現金” 和 “用於投資活動的淨現金”。參見對賬表。 |
|||||
15
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
美國公認會計原則與非美國公認會計原則的對賬公認會計準則衡量標準
在本報告中，我們有時會提及非美國我們和證券分析師在衡量奧託立夫業績時使用的GAAP指標。我們認為，這些措施有助於投資者和管理層分析公司業務趨勢，原因如下。投資者不應考慮這些非美國人GAAP 衡量標準是根據美國公認會計原則編制的財務報告指標的替代品，而是作為補充。應該指出的是，根據定義，這些衡量標準可能無法與其他公司使用的類似標題的措施相提並論。
銷售額增長/減少的組成部分
由於從歷史上看，公司銷售額的75％是以報告貨幣（即美元）以外的貨幣產生的，而且匯率波動很大，因此我們將公司的銷售趨勢和業績分析為有機銷售增長的變化。這表示了在可比基礎上美元總淨銷售額的增減，允許單獨討論收購/資產剝離和匯率的影響。第6頁的表格顯示了有機銷售增長的變化，這與美國公認會計準則淨銷售總額的變化相吻合。
貿易營運資金
由於需要優化現金生成以為股東創造價值，管理層將重點放在運營衍生的貿易營運資金上，如下表所示。相比之下，用於得出該衡量標準的對賬項目是作為我們現金和債務總體管理的一部分進行管理的，但它們不是日常運營管理職責的一部分。
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
6 月 30 日 |
3 月 31 日 |
（百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
應收賬款，淨額 |
$2,106 |
$1,907 |
$1,893 |
$1,779 |
$1,824 |
庫存，淨額 |
986 |
969 |
924 |
903 |
913 |
應付賬款 |
(1,683) |
(1,693) |
(1,503) |
(1,303) |
(1,385) |
貿易營運資金 |
$1,409 |
$1,183 |
$1,314 |
$1,379 |
$1,352 |
16
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
淨負債
奧託立夫不時進入 “債務相關衍生品”（DRD），這是其債務管理的一部分，也是有效管理公司總體資金成本的一部分。債權人和信用評級機構在分析公司債務時使用經DRD調整後的淨負債，因此我們提供非美國債務。GAAP 衡量標準。DRD 是對標的債務賬面價值的公允價值調整。DRD中還包括與已終止的公允價值套期保值相關的未攤銷公允價值調整，該調整將在債務的剩餘期限內攤銷。通過調整DRD，可以披露淨負債的總財務負債，而不會將債務總額與貨幣或利息公允價值相提並論。
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
9 月 30 日 |
6 月 30 日 |
3 月 31 日 |
（百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
短期債務 |
$577 |
$711 |
$692 |
$559 |
$347 |
長期債務 |
1,601 |
1,054 |
1,037 |
1,060 |
1,647 |
債務總額 |
$2,179 |
$1,766 |
$1,729 |
$1,619 |
$1,994 |
現金和現金等價物 |
(713) |
(594) |
(483) |
(327) |
(938) |
債務發行成本/債務相關衍生品，淨額 |
12 |
12 |
42 |
26 |
1 |
淨負債 |
$1,477 |
$1,184 |
$1,288 |
$1,318 |
$1,057 |
|
|||||
|
|
12 月 31 日 |
12 月 31 日 |
12 月 31 日 |
12 月 31 日 |
（百萬美元） |
|
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
短期債務 |
|
$346 |
$302 |
$368 |
$621 |
長期債務 |
|
1,662 |
2,110 |
1,726 |
1,609 |
債務總額 |
|
$2,008 |
$2,411 |
$2,094 |
$2,230 |
現金和現金等價物 |
|
(969) |
(1,178) |
(445) |
(616) |
債務發行成本/債務相關衍生品，淨額 |
|
13 |
(19) |
0 |
5 |
淨負債 |
|
$1,052 |
$1,214 |
$1,650 |
$1,619 |
17
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
槓桿比率
非美國人非美國國家也使用GAAP衡量標準 “淨負債”。GAAP 衡量 “槓桿率”。管理層使用該衡量標準來分析公司根據其債務政策可能產生的債務金額。管理層認為，該政策還為信貸和股權投資者提供了指導，説明公司準備在多大程度上利用其運營。2021年，重新定義了息税折舊攤銷前利潤的計算，將其他非營業項目和權益法投資收入排除在外。歷史息税折舊攤銷前利潤和槓桿率已重新計算，因此進行了細微調整。奧託立夫的政策是保持與強勁的投資級信用評級相稱的槓桿率。公司將其槓桿率衡量為根據調整後的息税折舊攤銷前利潤*調整後的養老金負債調整後的淨負債*。長期目標是在0.5倍至1.5倍的範圍內保持1.0倍左右的槓桿率。
|
3 月 31 日 |
12 月 31 日 |
3 月 31 日 |
（百萬美元） |
2023 |
2022 |
2022 |
淨負債1) |
$1,477 |
$1,184 |
$1,057 |
養老金負債 |
159 |
154 |
172 |
政策規定的債務 |
$1,636 |
$1,338 |
$1,229 |
|
|
|
|
淨收入 (2) |
$416 |
$425 |
$363 |
所得税2) |
176 |
178 |
153 |
利息支出，淨額2，3) |
60 |
54 |
53 |
其他非營業項目，淨額2) |
4 |
5 |
5 |
權益法投資收益2) |
(4) |
(3) |
(2) |
無形資產的折舊和攤銷2) |
359 |
363 |
391 |
容量調整和反壟斷相關事項2) |
10 |
(61) |
(58) |
政策規定的息税折舊攤銷前利潤（調整後的息税折舊攤銷前利潤） |
$1,021 |
$961 |
$905 |
|
|
|
|
槓桿比率 |
1.6 |
1.4 |
1.4 |
1) 短期和長期債務減去現金和現金等價物以及與債務相關的衍生品。2) 最近 12 個月。3) 利息支出，包括清償債務的成本（如果有）減去利息收入。 |
|||
18
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
自由現金流、融資前淨現金和現金轉換
管理層使用非美國的GAAP衡量 “自由現金流”，以分析扣除資本支出後的公司運營產生的現金流淨額。該衡量標準表明了公司的現金流產生水平，該水平支持分紅或收購等戰略價值創造選擇。有關自由現金流的詳細信息，請參閲下面的對賬表。管理層使用非美國的GAAP衡量 “融資前淨現金”，以分析和披露可用於為股東和債務利益相關者等外部利益相關者提供服務的現金流產生。有關融資前淨現金的詳細信息，請參閲下面的對賬表。管理層使用非美國的GAAP 衡量 “現金轉換”，以分析淨收入中轉換為自由現金流的比例。該衡量標準是評估公司利用其資源的效率的工具。有關現金轉換的詳細信息，請參閲下面的對賬表。
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第一季度 |
|
最新的 12 |
全年 |
|
（百萬美元） |
2023 |
2022 |
|
月份 |
2022 |
淨收入 |
$74 |
$83 |
|
$416 |
$425 |
運營資金的變化 |
(202) |
(18) |
|
(126) |
58 |
折舊和攤銷 |
92 |
95 |
|
359 |
363 |
資產剝離所得收益 |
- |
(80) |
- |
- |
(80) |
其他，淨額 |
(10) |
(11) |
|
(53) |
(54) |
運營現金流 |
$(46) |
$70 |
|
$597 |
$713 |
資本支出，淨額 |
(143) |
(17) |
|
(611) |
(485) |
自由現金流1) |
$(189) |
$53 |
|
$(13) |
$228 |
融資前淨現金 |
$(189) |
$53 |
|
$(13) |
$228 |
現金轉換2) |
不適用 |
64% |
|
不適用 |
54% |
1) 運營現金流減去資本支出，淨額。2) 自由現金流相對於淨收入。 |
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全年 |
全年 |
|
全年 |
全年 |
（百萬美元） |
2021 |
2020 |
|
2019 |
20181) |
淨收入 |
$437 |
$188 |
|
$463 |
$184 |
經營資產和負債的變化 |
(63) |
277 |
|
47 |
(229) |
折舊和攤銷 |
394 |
371 |
|
351 |
397 |
其他，淨額2) |
(15) |
13 |
|
(220) |
239 |
運營現金流 |
$754 |
$849 |
|
$641 |
$591 |
歐共體反壟斷付款 |
- |
- |
|
(203) |
- |
運營現金流（不包括反壟斷） |
$754 |
$849 |
|
$844 |
$591 |
資本支出，淨額 |
(454) |
(340) |
|
(476) |
(555) |
自由現金流3) |
$300 |
$509 |
|
$165 |
$36 |
自由現金流（不包括反壟斷付款）4) |
$300 |
$509 |
|
$368 |
$36 |
收購企業及其他，淨額 |
- |
- |
|
- |
(73) |
融資前淨現金 |
$300 |
$509 |
|
$165 |
$(37) |
現金兑換 (5) |
69% |
270% |
|
36% |
20% |
不包括反壟斷的現金兑換 (6) |
69% |
270% |
|
79% |
20% |
1) 包括已終止的業務。2) 包括2018年歐共體反壟斷非現金條款和2019年歐共體反壟斷付款。3) 運營現金流減去資本支出，淨額。4) 2019年，不包括歐共體反壟斷付款的運營現金流減去資本支出。5) 相對於淨收入。6) 2019年，自由現金流不包括歐共體反壟斷付款與淨收入。 |
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19
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
影響可比性的項目
我們認為，將某些項目排除在外，可以提高各時期之間的可比性。為了幫助投資者瞭解奧託立夫業務的經營業績，考慮不包括這些項目的某些美國公認會計準則指標是有用的。
下表核對了所得税前收入、歸屬於控股權益的淨收入、已用資本，這些是用於計算已用資本回報率（“ROCE”）、調整後的投資回報率和總股本回報率（“ROE”）的投入。該公司認為，本演示文稿可能對利用這些調整後的非美國投資者和行業分析師有用。GAAP 在計算投資回報率和投資回報率時將某些項目排除在外，以便跨時期進行比較。奧託立夫管理層使用投資回報率、調整後的投資回報率和投資回報率衡量標準將其財務業績與業內其他公司的財務業績進行比較，並提供有關影響公司業務的因素和趨勢的有用信息。
公司使用的ROCE是年化營業收入和權益法投資的收入，相對於平均使用資本。調整後的投資回報率是年化營業收入和權益法投資收入，相對於調整後的平均使用資本，不包括某些非經常性項目。公司認為，投資回報率和調整後的投資回報率是衡量長期業績的有用指標，無論是絕對業績還是相對於公司同行，因為它可以比較公司在業務中使用的資本的盈利能力與同行的盈利能力。
投資回報率是所述期間的年化收益（虧損）相對於平均總權益的比率。公司管理層認為，投資回報率是衡量管理層如何通過運營活動和資本管理為股東創造價值的有用指標。
因此，下表根據美國公認會計原則與等效的非美國公認會計原則進行了核對。GAAP 衡量標準。
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2023 年第一季度 |
|
2022 年第一季度 |
||||
（以百萬美元計，每股數據除外） |
已報告 |
調整1) |
非美國 |
|
已報告 |
調整1) |
非美國 |
營業收入 |
$127 |
$4 |
$131 |
|
$134 |
$(66) |
$68 |
營業利潤率 |
5.1% |
0.2% |
5.3% |
|
6.3% |
(3.1)% |
3.2% |
税前收入 |
109 |
4 |
113 |
|
119 |
(66) |
53 |
歸屬於控股權益的淨收益 |
74 |
3 |
77 |
|
83 |
(43) |
40 |
已動用資本 |
4,118 |
3 |
4,121 |
|
3,731 |
(43) |
3,688 |
已用資本回報率2) |
13.0% |
0.4% |
13.4% |
|
14.6% |
(7.1)% |
7.4% |
總淨資產回報率3) |
11.3% |
0.5% |
11.8% |
|
12.5% |
(6.5)% |
6.1% |
每股收益4) |
$0.86 |
$0.03 |
$0.90 |
|
$0.94 |
$(0.49) |
$0.45 |
1) 產能調整和反壟斷相關事宜的影響。2) 年化營業收入和權益法投資收益與平均使用資本的關係。3) 年化收益相對於平均總權益。4) 假設攤薄並扣除庫存股。 |
|||||||
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|
|
|
|
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|
20
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
|
最近 12 個月 |
|
2022 年全年 |
||||
|
已報告 |
調整1) |
非美國 |
|
已報告 |
調整1) |
非美國 |
營業收入 |
$652 |
$10 |
$661 |
|
$659 |
$(61) |
$598 |
營業利潤率 |
7.1% |
0.1% |
7.2% |
|
7.5% |
(0.7)% |
6.8% |
1) 容量調整的影響。 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 年全年 |
|
2020 年全年 |
||||
|
已報告 |
調整1) |
非美國 |
|
已報告 |
調整1) |
非美國 |
營業收入 |
$675 |
$8 |
$683 |
|
$382 |
$99 |
$482 |
營業利潤率 |
8.2% |
0.1% |
8.3% |
|
5.1% |
1.4% |
6.5% |
1) 產能調整和反壟斷相關事宜的成本。 |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019 年全年 |
|
2018 年全年 |
||||
（以百萬美元計，每股數據除外） |
已報告 |
調整1) |
非美國 |
|
已報告 |
調整1) |
非美國 |
營業收入 |
$726 |
$49 |
$774 |
|
$686 |
$222 |
$908 |
營業利潤率，% |
8.5% |
0.6% |
9.1% |
|
7.9% |
2.6% |
10.5% |
1) 產能調整和反壟斷相關事宜的成本。 |
|||||||
包含在非美國境內的物品GAAP 調整 |
2023 年第一季度 |
|
2022 年第一季度 |
||
|
調整 |
調整 |
|
調整 |
調整 |
容量調整 |
$3 |
0.04 |
|
$(66) |
$(0.76) |
法律費用 |
1 |
0.01 |
|
- |
- |
營業收入調整總額 |
$4 |
$0.05 |
|
$(66) |
$(0.76) |
對非美國徵税GAAP 調整1) |
(1) |
(0.01) |
|
23 |
0.26 |
淨收入調整總額 |
$3 |
0.03 |
|
$(43) |
$(0.49) |
|
|
|
|
|
|
平均已發行股票數量-攤薄後2) |
|
86.9 |
|
|
87.8 |
|
|
|
|
|
|
按年調整已用資本回報率 |
17 |
|
|
(265) |
|
調整已用資本回報率 |
0.4% |
|
|
(7.1)% |
|
|
|
|
|
|
|
總股本回報率的年度化調整 |
$12 |
|
|
$(173) |
|
調整總股本回報率 |
0.5% |
|
|
(6.5)% |
|
1) 税收是根據調整的相應司法管轄區的税法計算的。2) 年化平均已發行股票數量 |
|||||
21
2023 年 1 月至 3 月的財務報告 |
（百萬美元，未經審計） |
2022 |
2021 |
2020 |
2019 |
2018 |
銷售和收入 |
|
|
|
|
|
淨銷售額 |
$8,842 |
$8,230 |
$7,447 |
$8,548 |
$8,678 |
安全氣囊銷售 (1) |
5,807 |
5,380 |
4,824 |
5,676 |
5,699 |
安全帶銷售 |
3,035 |
2,850 |
2,623 |
2,871 |
2,980 |
營業收入 |
659 |
675 |
382 |
726 |
686 |
歸屬於控股權益的淨收益 |
423 |
435 |
187 |
462 |
376 |
每股收益（美元）— 基本 |
4.86 |
4.97 |
2.14 |
5.29 |
4.32 |
每股收益 (美元) — 假設攤薄2) |
4.85 |
4.96 |
2.14 |
5.29 |
4.31 |
毛利率 (3) |
15.8% |
18.4% |
16.7% |
18.5% |
19.7% |
與銷售額相關的研發、開發和娛樂淨額 |
(4.4)% |
(4.7)% |
(5.0)% |
(4.7)% |
(4.8)% |
S、與銷售相關的G&A |
(4.9)% |
(5.3)% |
(5.2)% |
(4.7)% |
(4.5)% |
營業利潤率4) |
7.5% |
8.2% |
5.1% |
8.5% |
7.9% |
調整後的營業利潤率5,6) |
6.8% |
8.3% |
6.5% |
9.1% |
10.5% |
資產負債表 |
|||||
貿易營運資金 (7) |
1,183 |
1,332 |
1,366 |
1,417 |
1,396 |
與銷售相關的貿易營運資金8) |
12.7% |
15.7% |
13.6% |
16.2% |
15.9% |
與銷售有關的未償應收賬款9) |
20.4% |
20.0% |
18.1% |
18.6% |
19.0% |
與銷售額相關的未清庫存 (10) |
10.4% |
9.2% |
7.9% |
8.5% |
8.6% |
與銷售有關的未付應付賬款11) |
18.1% |
13.5% |
12.5% |
10.8% |
11.7% |
權益總額 |
2,626 |
2,648 |
2,423 |
2,122 |
1,897 |
母公司股東每股權益總額（美元） |
30.30 |
30.10 |
27.56 |
24.19 |
21.63 |
不包括現金的流動資產 |
3,119 |
2,705 |
3,091 |
2,557 |
2,670 |
財產、廠房和設備，淨額 |
1,960 |
1,855 |
1,869 |
1,816 |
1,690 |
無形資產（主要是商譽） |
1,382 |
1,395 |
1,412 |
1,410 |
1,423 |
已動用資本 |
3,810 |
3,700 |
3,637 |
3,772 |
3,516 |
淨負債6) |
1,184 |
1,052 |
1,214 |
1,650 |
1,619 |
總資產 |
7,717 |
7,537 |
8,157 |
6,771 |
6,722 |
長期債務 |
1,054 |
1,662 |
2,110 |
1,726 |
1,609 |
已用資本回報率12,13) |
17.5% |
18.3% |
10.0% |
20.0% |
17.0% |
總股本回報率 (13,14) |
16.3% |
17.1% |
9.0% |
23.0% |
13.0% |
總權益比率 |
34% |
35% |
30% |
31% |
28% |
現金流和其他數據 |
|||||
運營現金流 (15) |
713 |
754 |
849 |
641 |
591 |
折舊和攤銷 (15) |
363 |
394 |
371 |
351 |
397 |
資本支出，淨額15) |
485 |
454 |
340 |
476 |
555 |
資本支出，與銷售額相比的淨額15) |
5.5% |
5.5% |
4.6% |
5.6% |
5.7% |
自由現金流 6,15,16) |
228 |
300 |
509 |
165 |
36 |
現金兑換 6,15,17) |
54% |
69% |
270% |
36% |
20% |
直接股東回報 (15,18) |
339 |
165 |
54 |
217 |
214 |
每股支付的現金分紅（美元） |
2.58 |
1.88 |
0.62 |
2.48 |
2.46 |
已發行股票數量（百萬股）19) |
86.2 |
87.5 |
87.4 |
87.2 |
87.1 |
員工人數，12 月 31 日 |
61,700 |
55,900 |
61,000 |
58,900 |
57,700 |
1) 包括方向盤、充氣機和啟動器。2) 假設攤薄後扣除庫存股。3) 相對於銷售的總利潤。4) 營業收入相對於銷售額。5) 不包括產能調整、反壟斷相關事項和業務部門分離的成本。6) 非美國公認會計準則衡量標準，用於對賬，見上表。7) 未償應收賬款和未償存貨減去未償應付賬款。8) 未償應收賬款和未償存貨減去未償應付賬款相對於第四季度年化銷售額。9) 未償相對於第四季度年化銷售額的應收賬款。10) 與第四季度年化銷售額相比的未償存貨。11) 與第四季度年化銷售額相比的未償應付賬款。12) 營業收入和權益法投資收入相對於平均使用資本的比較。13) 公司決定不重新計算前幾個時期，因為Veoneer的分配對總權益和資本使用產生了重大影響，因此比較的意義不大。14) 收入與平均總額的比較淨值。15) 包括已停產2018年運營。16) 運營現金流減去資本支出，淨額。17) 自由現金流相對於淨收入。18) 支付的股息和回購的股票。19) 年底，不包括稀釋和淨庫存股。 |
|||||
22