附件10.7

 

容忍和修改協議

 

本容忍與修改協議(以下簡稱《協議》)於2023年12月5日(“容忍生效日期”)由亞利桑那州的Amtech Systems,Inc.、馬薩諸塞州的Bruce Technologies,Inc.、BTU International,Inc.、特拉華州的BTU、InterSurface Dynamic,Inc.、康涅狄格州的InterSurface、P.R.Hoffman Machine Products,Inc.、亞利桑那州的Hoffman和Entrepix,Inc.以及Amtech、BTU、Bruce、Entrepix,Inc.之間簽訂,自2023年12月5日起生效InterSurface和Hoffman,“現有借款人”,每個人都是“現有借款人”),高級複合材料公司,特拉華州的一家公司(“ACM”,連同現有的借款人,“借款人”和每個人都是“借款人”)和UMB Bank,N.A.(“貸款人”)。借款人和貸款人是一份日期為2023年1月17日的《貸款和擔保協議》(經不時修訂、修改和/或重述的《貸款協議》)的當事方。根據貸款協議,現有借款人已籤立並向貸款人交付一張日期為2023年1月17日、本金為8,000,000美元的循環票據(經不時修訂、修訂及/或重述,“RLOC票據”),證明循環信貸額度(“RLOC”)、一張日期為2023年1月17日、本金為12,000,000美元的定期票據(經不時修訂、修訂及/或重述),以及連同RLOC票據(“票據”)以證明一筆全數資金的定期貸款(“定期貸款”及連同RLOC為“貸款”),和2023年1月17日的《負面質押協定》(經不時修訂、修改和/或重述的《負面質押協定》)。《貸款協議》、《附註》、《負質押協議》以及與上述有關的所有其他文件和協議在下文中稱為《貸款文件》。未在本文中另行定義的大寫術語將具有適用貸款文件中賦予它們的含義。

 

鑑於,截至2023年12月4日,(A)RLOC票據的未償還本金餘額為0.00美元,(B)RLOC票據的應計未付利息為0.00美元;(C)定期票據的未償還本金餘額為10,035,739.78美元;及(D)定期票據的應計未付利息為5,335.67美元;及

 

鑑於貸款人已知悉一名或多名現有借款人(A)未能根據貸款協議第10.1節於2023年9月30日維持所需的優先債務與EBITDA比率,(B)未能根據貸款協議第10.2節於2023年9月30日維持所需的固定費用覆蓋比率,根據貸款文件,上述各項均構成違約事件,及(C)成為違反貸款協議第9.4條而收購ACM資本證券的交易的一方(統稱為“特定違約”);及

 

鑑於,ACM成立於2023年5月19日,是Amtech的全資子公司,借款人已要求將ACM添加到貸款文件所證明的信貸安排中,作為所有目的的“借款人”;以及

 

鑑於,借款人已要求貸款人放棄行使因具體違約而可獲得的權利和補救措施,並向借款人提供某些其他新的財務便利。

 

因此,現在,為了和對價10美元(10美元)和其他良好和有價值的對價,在此確認已收到和充分,以及本協議所載的相互契諾和協議,雙方同意如下:

 

1


1.
獨奏會,公司,時間。本協議的朗誦在所有目的上都是本協議的一部分,在所有方面都是真實和準確的。本協議中規定的所有時間將以亞利桑那州鳳凰城當地時間衡量。

 

2.
特定的默認設置。每個借款人明確承認特定違約的發生和存在。

 

3.
忍耐期。在每個借款人繼續遵守本協議的條款和條件的前提下,貸款人將不得根據本協議之日起至(A)借款人在本協議項下違約或違約後的任何時間或任何其他貸款文件(具體違約除外)或(B)2025年1月17日上午11:00(以下稱為“忍耐期”)違約後的任何時間,根據具體違約情況行使其可獲得的補救措施。

 

4.
合併協議。作為本協議生效的條件,ACM將簽署並向貸款人交付一份貸款人可接受的形式和實質的聯合協議,該協議將具有將ACM添加到貸款文件所證明的所有目的的信貸安排中的效果。

 

5.
對貸款協議的修改。自容忍生效之日起,借款人和貸款人同意對貸款協議進行修改,以(A)刪除刪除的文本(以與以下示例相同的方式表示)和(B)添加雙下劃線文本(文本以與以下示例相同的方式表示:雙下劃線文本),如本合同附件中作為附件A的符合標準的貸款協議副本的頁面所述。

 

6.
13周現金流。在2023年12月8日或之前,借款人將為2023年12月2日(星期六)開始的13週期間編制並向貸款人提供13周的現金流預算(“現金流預測”)。此後,每週二上午11:00時或之前,借款人應以貸款人可以接受的形式和實質向貸款人交付(A)在分類項目和彙總的基礎上,截至緊接前一個星期五(“星期五收盤”)的日曆周的“預算與實際”比較,以及(B)緊接上一個預算的星期五收盤後開始的一週期間的額外一週預算現金流量,因此現金流量預測應始終包括13個星期的預測和分析(每個額外的星期稱為“現金流量預測附加項目”)。每週一次的“預算與實際”比較將由借款人的首席財務官證明在所有重要方面都是真實和正確的,而每個現金流量預測附件將由每個借款人的首席財務官認證為借款人對該附加期間的現金流量的真誠預測。

 

7.
實地考察。貸款人將對計劃於2024年2月1日左右開始的借款人進行內部現場考試。每個借款人將與貸款人的現場審查員和其他專業人員充分合作,並迅速向貸款人(或其指定人)提供與每次此類考試有關的合理要求的信息、訪問和核實。借款人將負責償還貸款人與此類考試相關的實際自付費用和費用,包括但不限於貸款人為內部審計人員支付的標準每日費用。

 

8.
辦公樓出售。借款人正在考慮出售位於亞利桑那州坦佩S.Clark Drive 131S.Clark Drive,Tempe,85288(“亞利桑那州辦公樓”)的辦公大樓。如果出售亞利桑那州寫字樓,在成交時,借款人將導致不少於50%(50%)的淨銷售收益直接向貸款人申請,以抵銷RLOC的未償還本金餘額。

 

2


9.
應收賬款保險。在不限制貸款協議中有關外國信用保險的任何條款的情況下,借款人將在2023年12月31日或之前獲得並向貸款人提供貸款人可接受的信譽良好的保險公司的詳細條款和一個或多個定價報價,為幾乎所有借款人的國內外應收賬款提供保險(在此類保險範圍內)。

 

10.
忍耐費和修改費。借款人將向貸款人支付相當於5,000美元的寬限和修改費,這筆費用是在寬限生效之日起全額賺取、到期和支付的(“寬限費用”)。

 

11.
默認設置。任何貸款文件(特定違約除外)的任何違約或違約事件(無論現在或以後存在)的持續、發生或發現,將構成本協議項下的違約,構成貸款協議和票據項下的違約,並將無一例外地構成每份貸款文件項下的違約、違約和違約事件。借款人在未經通知的情況下,未能在到期時履行本協議項下的任何和所有義務,將構成本協議項下的違約。借款人在本協議項下的任何違約都將構成每份貸款文件項下的違約事件。

 

12.
費用。在不限制貸款文件中包含的任何其他費用償還條款的情況下,每個借款人應在貸款人提出要求的一個工作日內支付貸款人的所有實際費用和成本(包括但不限於貸款人外部律師的律師費、費用和費用),這些費用和費用一般與信貸安排以及對信貸安排和貸款文件的持續分析和管理有關,並與本協議和任何其他文件的準備、談判、執行、批准和管理有關。貸款人現在或以後認為必要或適宜的與本協議和/或其他貸款文件相關或相關的工具和其他東西,以及與行使與此相關和與其抵押品變現相關的任何和所有補救措施有關的工具和其他東西。這一規定明文規定在寬限期結束後繼續有效。

 

13.
貸款文件的修改。貸款人和借款人同意,根據本協議條款的上下文要求,在此對貸款文件進行修改。

 

14.
沒有損傷。除本文明確規定外,貸款文件中規定的條款和規定未經修改,並應保持完全效力,每個借款人特此批准並確認該等條款和規定。本協議中的任何條款不得被視為或不得以任何方式損害或損害任何貸款文件或貸款人在貸款文件下的任何權利,或授予貸款人和/或由貸款人持有的與貸款相關的任何留置權、擔保權益或轉讓,或作為貸款文件或貸款文件下的任何權利的解除或放棄。貸款人執行本協議並不構成對貸款文件或適用法律項下的任何貸款人權利或補救措施的放棄、限制或修改,貸款人在此明確保留所有這些權利或補救措施,也不構成對貸款文件迄今已發生或以後可能發生的任何違約的放棄。

 

15.
釋放。每一借款人特此免除、歸還、宣告無罪,並永久解除貸款人和貸款人的僱員、代理人、代表、顧問、律師、受託人、僱員、高級職員、董事、合夥人、前任、繼任者和受讓人、子公司、母公司和相關公司分支機構(以下統稱為“被解除方”)的任何和所有訴訟和訴訟理由、判決、執行、訴訟、債務、索賠、要求、負債、義務、損害賠償和費用,以及任何性質的、已知或未知的、直接和/或間接的、法律上或衡平法上的、任何種類或性質的、因或因在該日期(包括該日期)前任何獲釋放當事人所作出、不作為或容受作出的任何事宜或事情

3


本協議及貸款文件的執行,包括但不限於以任何方式直接或間接引起或與本協議及貸款文件有關的事項(以下所有前述事項稱為“已公佈事項”)。每一借款人承認,本款中的協議旨在完全滿足與所釋放的事項有關的所有或任何據稱的傷害或損害。各借款人聲明並向貸款人保證,雙方均未聲稱將任何已解除事項的任何權利、所有權或權益轉讓、轉讓或以其他方式轉讓給任何其他個人或實體,且前述事項構成對所有已解除事項的全面及完全解除。

 

16.
不信任。每一借款人明確保證其已仔細閲讀本協議(包括本信賴免責聲明),瞭解本協議的內容(包括但不限於,對貸款協議的符合要求的修正案和上文的全面發佈),並將本協議作為自己的自由行為執行。各借款人明確保證,在執行本協議時,未就貸款文件向借款人作出本協議未明示的任何承諾或協議,且不依賴(事實上,明確放棄依賴)出借人或出借人任何一方或任何代理人在此發佈的任何聲明或陳述。每個借款人都同意這是一項協商的獨立交易(不存在信託關係),每個借款人完全依靠自己的判斷來評估本協議的好處和負擔。每個借款人都有與本協議有關的律師代表。每個借款人都有充分的機會就本協議向其認為必要或適宜的任何財務、税務或其他顧問進行諮詢。每一借款人承諾其已完整閲讀本協議的全部內容,並瞭解本協議的法律利益和後果。

 

17.
批准;禁止反言;重申和增加代表權。

 

每一借款人在此重申並批准經修改、修改和補充的貸款文件。

 

B.每個借款人在此向貸款人重申貸款文件中所列的每一項陳述、保證、契諾和協議,其效力和效力與本文件中單獨聲明並在本合同日期向貸款人作出的相同。

 

C.每個借款人還聲明並保證,截至本合同日期,他們對貸款或任何貸款文件沒有任何性質的反索賠、抗辯或抵消,且截至本合同日期,除具體違約外,任何貸款文件均未發生或存在違約。

 

D.每一借款人特此批准、確認、重申、確認、確認並同意經本協議和本協議修正、修改和補充的貸款文件代表借款人的有效、可強制執行和可收回的債務。

 

E.每個現有借款人還聲明並保證,自2023年1月17日以來,截至本協議日期,該借款人的組織文件(定義見貸款協議)未發生任何修訂、修改和/或重述,ACM還聲明並保證,自2023年5月19日以來,未對ACM的組織文件(定義見貸款協議)進行修訂、修改和/或重述。

 

 

18.
税收待遇。出於美國聯邦和適用的州和地方所得税的目的,借款人和貸款人同意將根據本協議對貸款協議的修改視為一種被視為定期票據和RLOC票據在寬限之前未償還的交換

4


在《法典》第1001節和《美國財政部條例》第1.1001-3節所述的交易中,將生效日期兑換為新定期票據和新收益票據,其中兑換中實現的金額等於所兑換財產的税基,並且沒有實現債務收入的取消。

 

19.
繼承人和受讓人 本協議對本協議雙方及其各自的繼承人、受讓人和個人代表具有約束力,並符合其利益。

 

20.
適用法律和管轄 本協議各方面應受中華人民共和國大陸地區法律的管轄。倘若本協議任何規定被裁定為無效或不可強制執行,該項規定應被撤銷,而其餘規定應予執行。

 

貸款協議、票據、消極抵押協議和其他貸款文件中的非強制性規定,與此相反,任何基於本協議的訴訟或其他行動,或因本協議、貸款協議、貸款協議產生的、根據本協議產生的或與本協議、貸款協議、貸款協議、消極抵押協議或其他貸款文件有關的訴訟或其他行動,這些筆記和其他相關文件應在亞利桑那州法院或美國地方法院進行專門維護,亞利桑那州;前提是本協議中的任何內容不得被視為或用於阻止貸款人在任何其他司法管轄區提起訴訟或採取其他法律行動。 各借款人特此明確且不可撤銷地服從亞利桑那州法院和美國亞利桑那州地方法院的司法管轄權,以處理上述任何此類訴訟。 每一借款人還不可撤銷地同意通過亞利桑那州境內或境外的個人服務機構以及亞利桑那州法律允許的任何其他合法的法律程序服務方式提供法律程序服務。 在法律允許的最大範圍內,各借款人特此明確且不可撤銷地放棄其現在或以後可能對在上述任何此類法院提起的任何此類訴訟的地點提出的任何異議,以及任何此類訴訟已在不方便的法庭提起的任何索賠。

 

21.
對手;效力。 本協議及任何修訂、棄權、同意或補充協議可由不同的當事人簽署多份副本,每份副本在簽署和交付後應視為原件,但所有副本應共同構成一份協議。 通過傳真或電子方式(即,“pdf”或“tif”)格式應與交付手動簽署的對應簽名頁一樣有效。

 

22.
無棄權。 本函中的任何內容均不得解釋為放棄或承諾放棄任何違約事件,包括但不限於特定違約,並且在不超過禁止期的前提下,貸款人在此保留與每份貸款文件(包括但不限於特定違約)相關的所有違約、違約和違約事件有關的各種權利和性質的補救措施。

 

23.
口譯。 在本協議中,任何性別的詞語應被視為並解釋為包括任何其他性別,單數詞語應被視為並解釋為包括複數,除非上下文另有要求。 雙方承認,雙方及其律師已審查和修訂本協議,

5


對起草方的任何歧義不得用於解釋本協議或其任何附件或修正案。

 

24.
術語之間的衝突。如果本協議或貸款文件的條款、契諾、條件或規定之間或之間發生衝突,則本協議的條款應加以控制,並且在本協議的條款與其他貸款文件的條款之間可能產生任何不明確之處的情況下,貸款人可隨時選擇執行為貸款人提供該等義務和債務的最大經濟利益和擔保的條款,和/或為貸款人提供對該等債務和義務的全額償付的最大保證。

 

25.
責任的復活。在根據本協議向貸款人支付的任何一筆或多筆款項中,貸款人在減少其中所證明的債務時收到的任何抵押品的任何付款或收益,或就本協議或任何相關文件所證明的任何分配而言,隨後被宣佈無效、被宣佈為欺詐性或優先的、作廢和/或要求償還給受託人、借款人或對本協議或任何其他相關文件所證明和/或擔保的任何義務負有直接或間接責任的任何其他人,無論是作為債務人佔有者或任何破產法下的接管人或任何其他方,州或聯邦法律、普通法或衡平法,則借款人或該其他責任人打算通過該付款或收益償還的債務部分將被恢復,並將繼續完全有效,就像貸款人從未收到該付款或收益一樣。

 

26.
放棄陪審團審判。在基於本協議標的或與本協議標的相關的任何訴訟或訴訟中,每個借款人均放棄由陪審團進行審判的權利。這一放棄是各方知情、有意和自願作出的。

 

27.
修改;無口頭修改;最終表達。除非借款人和貸款人簽署書面文件,否則不得修改、更改或以其他方式修改本協議的條款和條件。

 

密蘇裏州修訂後的法規,第432.047條,通知。如果適用,為了符合密蘇裏州修訂後的法規§432.047,本容忍與修改協議中包含以下通知,且以下通知無意使本容忍與修改協議替代任何貸款文件,或更改本容忍與修改協議或任何其他貸款文件中貸款人和借款人的書面協議:

 

口頭或未執行的貸款協議或承諾、延長信用或禁止強制償還債務(包括承諾延長或續簽此類債務)均不可強制執行,無論其所基於的法律理論與信用協議有任何關係。為了保護您(借款人(S))和美方(債權人)不受誤解或失望,我們就此類事項達成的任何協議均包含在本文中,這是美方之間協議的完整和獨家聲明,除非我們稍後可能以書面形式同意對其進行修改。

6


28.
可分割性。如果本協議的任何條款或條款,或其對任何人或任何情況的適用在任何程度上都是無效或不可執行的,則本協議的其餘部分,或該條款或條款適用於被視為無效或不可執行的情況以外的個人或情況,不應因此而受到影響,本協議的每一條款和條款均應有效,並應在法律允許的最大限度內強制執行。

 

[後續簽名頁]

 

7


茲證明,雙方已簽署本《容忍與修改協議》,自上文第一次寫明的日期起生效。

 

借款人:

 

Amtech Systems,Inc.

亞利桑那州一家公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職位:首席財務官

 

 

布魯斯技術公司,

一家馬薩諸塞州的公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職位:首席財務官

BTU International,Inc.

特拉華州的一家公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職務:首席財務官。

 

 

InTERSURFACE Dynamic,Inc.

一家康涅狄格州的公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職位:首席財務官

P.R.霍夫曼機械產品公司

亞利桑那州一家公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職位:首席財務官

ENTREPIX,Inc.

亞利桑那州一家公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職位:首席財務官

 

 

先進複合材料股份有限公司
特拉華州的一家公司

 

 

作者:S/麗莎·D·吉布斯

姓名:麗莎·D·吉布斯

職位:首席財務官

 

 

 

貸款人:

 

北卡羅來納州UMB銀行

 

 

作者:_/S/莎拉·喬治_
姓名:薩拉·喬治

職務:總裁助理

 

8


 

附件A

 

貸款和擔保協議

[省略並作為註冊人表格10-K的證物存檔]