美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
截至的季度期間
或者
在過渡期內 到
委員會文件編號
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
(州或其他司法管轄區 公司或組織) |
(美國國税局僱主 證件號) |
|
|
(主要行政辦公室地址) |
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
|
交易品種 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
普通股,面值0.0001美元—
目錄
第一部分
財務信息
第 1 項。 |
財務報表(未經審計) |
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截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日的簡明合併資產負債表 |
1 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的簡明合併損益表 |
2 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的簡明合併綜合收益表 |
3 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表 |
4 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月的簡明合併現金流量表 |
6 |
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簡明合併財務報表附註 |
7 |
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第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
20 |
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第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
28 |
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第 4 項。 |
控制和程序 |
29 |
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|
第二部分 其他信息 |
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第 1 項。 |
法律訴訟 |
30 |
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第 1A 項。 |
風險因素 |
30 |
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|
第 5 項。 |
其他信息 |
30 |
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|
第 6 項。 |
展品 |
31 |
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|
簽名 |
32 |
部分 I
金融的 I信息
第 1 項。Financi所有聲明
URBAN OUTFITTERS, INC.
壓縮合並TED 資產負債表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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有價證券 |
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應收賬款,扣除以下可疑賬款備抵額 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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有價證券 |
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遞延所得税和其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債和股東權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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|
$ |
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$ |
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|||
經營租賃負債的流動部分 |
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應計費用、應計薪酬和其他流動負債 |
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流動負債總額 |
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經營租賃負債的非流動部分 |
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遞延租金和其他負債 |
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負債總額 |
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(參見注釋 11) |
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股東權益: |
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優先股;$ |
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普通股;$ |
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額外的實收資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損 |
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股東權益總額 |
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|||
負債和股東權益總額 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
1
URBAN OUTFITTERS, INC.
壓縮合並收入表
(金額以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
10月31日, |
|
|
10月31日, |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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||||
淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
銷售成本(不包括門店減值) |
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商店減值 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理費用 |
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運營收入 |
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其他收入(虧損),淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入 |
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所得税支出 |
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淨收入 |
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$ |
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普通股每股淨收益: |
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基本 |
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稀釋 |
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$ |
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$ |
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已發行普通股的加權平均值: |
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||||
基本 |
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|
||||
稀釋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
2
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明合併報表綜合收入淨額
(金額以千計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
九個月已結束 |
|
||||||||||
|
|
10月31日, |
|
|
10月31日, |
|
||||||||||
|
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2023 |
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2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
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||||
淨收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
其他綜合損失: |
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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) |
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( |
) |
扣除税款的有價證券未實現收益(虧損)的變化 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他綜合損失總額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
綜合收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明的股東權益合併報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
|
|
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|
|
|
|
|
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|
累積的 |
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||||||
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普通股 |
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額外 |
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其他 |
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的數量 |
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標準桿數 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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價值 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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截至2023年7月31日的餘額 |
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( |
) |
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綜合收入 |
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( |
) |
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基於股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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基於股份的獎勵 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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股票回購 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
截至2023年10月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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累積的 |
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普通股 |
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額外 |
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其他 |
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的數量 |
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標準桿數 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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||||||
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股份 |
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價值 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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截至2022年7月31日的餘額 |
|
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— |
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$ |
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$ |
( |
) |
|
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綜合收入 |
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— |
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— |
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( |
) |
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基於股份的薪酬 |
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基於股份的獎勵 |
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— |
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股票回購 |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
截至2022年10月31日的餘額 |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明的股東權益合併報表
(金額以千計,股票數據除外)
(未經審計)
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累積的 |
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普通股 |
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額外 |
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其他 |
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|||||||||
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的數量 |
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標準桿數 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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價值 |
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資本 |
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收益 |
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損失 |
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總計 |
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截至2023年1月31日的餘額 |
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( |
) |
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綜合收入 |
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( |
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基於股份的薪酬 |
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基於股份的獎勵 |
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股票回購 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
截至2023年10月31日的餘額 |
|
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( |
) |
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累積的 |
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普通股 |
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額外 |
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|
其他 |
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|
的數量 |
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標準桿數 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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股份 |
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|
價值 |
|
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資本 |
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|
收益 |
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|
損失 |
|
|
總計 |
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截至2022年1月31日的餘額 |
|
|
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— |
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|
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
綜合收入 |
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— |
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( |
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基於股份的薪酬 |
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基於股份的獎勵 |
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股票回購 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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截至2022年10月31日的餘額 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
URBAN OUTFITTERS, INC.
壓縮合並 S現金流量表
(金額以千計)
(未經審計)
|
|
九個月已結束 |
|
|||||
|
|
10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為將淨收益與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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非現金租賃費用 |
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遞延所得税準備金 |
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基於股份的薪酬支出 |
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税收抵免投資的攤銷 |
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商店減值 |
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財產和設備處置損失,淨額 |
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資產和負債的變化: |
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應收款 |
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庫存 |
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( |
) |
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|
( |
) |
預付費用和其他資產 |
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( |
) |
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( |
) |
應付賬款、應計費用和其他負債 |
|
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經營租賃負債 |
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( |
) |
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|
( |
) |
由(用於)經營活動提供的淨現金 |
|
|
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( |
) |
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來自投資活動的現金流: |
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非現金投資活動——應計税收抵免投資分期付款 |
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所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
URBAN OUTFITTERS, INC.
簡明合併附註經審計的財務報表
(以千美元計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
1。演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。管理層認為,公允列報所必需的所有調整(包括正常的經常性應計費用)都已包括在內。這些簡要財務報表應與Urban Outfitters, Inc.(以下簡稱 “公司”)於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告一起閲讀。
公司的業務淨銷售額和淨收入會出現季節性波動,更重要的部分通常在每年的下半年實現,這主要是由於年終假日期間造成的。從歷史上看,與零售業一致,這種季節性也會影響我們的營運資金需求,尤其是在庫存方面。因此,截至2023年10月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。
該公司的財年於1月31日結束。這些附註中提及公司財政年度的所有內容均指這些年度中截至1月31日的財政年度。例如,公司的2024財年將於2024年1月31日結束。
最近的會計公告
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了會計準則更新,引入了額外的分部披露要求。更新要求各實體定量披露定期向每個應報告的細分市場首席運營決策者提供的重大分部支出,以及每個應報告的細分市場其他細分市場的金額及其組成描述。各實體還必須披露如何使用報告的分部損益衡量標準來評估分部業績和決定如何分配資源。此更新將在公司截至2025年1月31日的財年年度合併財務報表及其後的過渡期中生效。該公司預計,通過此更新將導致其合併財務報表附註中的更多披露,並將追溯適用於之前列報的所有時期。
2。與客户簽訂合同的收入
當公司履行了合同規定的所有履約義務並在向其擁有無條件付款權的客户開具賬單或收取對價之前確認收入時,合同應收賬款就會發生。合同應收賬款來自所有細分市場的信用卡、借記卡和替代支付方式的交易以及向公司批發板塊客户和加盟商的銷售。在截至2023年10月31日的九個月期間,扣除可疑賬户備抵後的合同應收賬款的期初和期末餘額為美元
合同負債代表未實現的收入,是公司在與客户簽訂的合同中獲得對價而客户沒有履行所有履約義務所產生的結果。公司的合同負債來自客户存款、客户忠誠度計劃和禮品卡的發行。禮品卡預計將在此時間內兑換
7
費用, 簡明合併資產負債表中的應計薪酬和其他流動負債”。在截至2023年10月31日的九個月期間,公司確認了美元
3。有價證券
在顯示的所有時段內,有價證券被歸類為可供出售。
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攤銷 |
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截至2023年10月31日 |
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短期投資: |
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聯邦政府機構 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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公司債券 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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美國國庫證券 |
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共同基金,存放在拉比信託基金中 |
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截至2023年1月31日 |
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短期投資: |
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市政和預先退還的市政債券 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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共同基金,存放在拉比信託基金中 |
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攤銷 |
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未實現 |
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未實現 |
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公平 |
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成本 |
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收益 |
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(損失) |
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價值 |
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截至2022年10月31日 |
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短期投資: |
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公司債券 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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美國國庫證券 |
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長期投資: |
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公司債券 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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共同基金,存放在拉比信託基金中 |
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存款證 |
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可供出售證券的銷售和到期日的收益為美元
4。公允價值
公司採用的層次結構根據用於各種估值技術(與其金融資產和金融負債相關的市場方法、收益法和成本法)的輸入類型對公允價值衡量標準進行優先排序。層次結構的級別描述如下:
9
管理層對特定輸入對公允價值衡量的重要性的評估需要判斷,並可能影響金融資產和負債的估值及其在公允價值層次結構中的位置。
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截至的有價證券公允價值 |
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2023年10月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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總計 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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美國國庫證券 |
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共同基金,存放在拉比信託基金中 |
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截至的有價證券公允價值 |
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2023年1月31日 |
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第 1 級 |
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總計 |
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市政和預先退還的市政債券 |
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共同基金,存放在拉比信託基金中 |
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截至的有價證券公允價值 |
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2022年10月31日 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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公司債券 |
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美國國庫證券 |
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共同基金,存放在拉比信託基金中 |
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存款證 |
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金融資產
第一級資產由金融工具組成,這些工具的價值以輸入為基礎,這些投入使用易於觀察的市場數據作為其基礎,這些數據經過活躍報價並通過外部來源(包括第三方定價服務和經紀商)進行驗證。
二級資產包括金融工具,其價值基於活躍市場中類似資產和負債的報價,以及非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價。
三級資產由沒有活躍市場的金融工具組成。截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日,該公司沒有持有任何三級金融工具。
10
現金和現金等價物(第一級)的公允價值接近賬面價值,因為現金和現金等價物由短期的高流動性投資組成,購買時到期日少於三個月。截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日,現金及現金等價物包括手頭現金、銀行現金、貨幣市場賬户和購買時到期日少於三個月的有價證券。
非金融資產
每當事件或情況變化表明賬面價值可能無法收回時,公司的非金融資產,主要包括財產和設備以及與租賃相關的使用權資產,都會進行減值測試。
財產和設備的公允價值是使用使用3級投入的折扣現金流模型確定的。在零售場所層面對公司的零售場所進行減值審查,這是可以確定個人現金流的最低水平。在計算未來的現金流時,公司根據其對零售場所市場因素的經驗和了解,對未來的經營業績做出估計。使用權資產的減值測試方法與財產和設備相同。對於租賃使用權資產,公司使用可接受的估值方法將貼現的合同租金與估計的市場租金進行比較,從而確定資產的估計公允價值。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,公司確定公司零售場所的某些長期資產無法恢復賬面價值,因此被減記為公允價值。在截至2023年10月31日的三個月中,公司記錄的減值費用為美元
5。債務
2023年2月10日,公司及其某些子公司簽訂了公司經修訂和重述的信貸協議(“經修訂的信貸協議”)的第四修正案(“第四修正案”),修訂了公司與貸款機構的基於資產的循環信貸額度,包括作為行政代理人、聯合牽頭安排人和聯席賬簿經理的北卡羅來納州摩根大通銀行以及富國銀行、全國協會(“修正後的信貸機構”)設施”)。第四修正案允許公司購買聯邦低收入住房税收抵免實體的股權會員權益。有關該投資的進一步討論,見附註6 “税收抵免投資”。
經修正的信貸額度規定貸款和信用證最高可達 $
修訂後的信貸額度規定,借款利息由公司選擇,利率為(i)調整後的SOFR、CDOR、SONIA或EURIBOR,外加適用的利潤率為
修訂後的信貸額度下的所有義務均由公司及其某些美國子公司無條件擔保。修訂後的信貸額度下的債務由公司及其某些美國子公司的庫存、應收賬款和某些其他資產的第一優先擔保權益擔保。加拿大URBN Retail, Inc.的債務以其庫存、應收賬款和某些其他資產的第一優先擔保權益作為擔保。修訂後的信貸協議包含慣例陳述和擔保、負面和肯定契約以及與違約事件有關的條款。
11
截至2023年10月31日,該公司擁有美元
6。税收抵免投資
2023 年 2 月 10 日,該公司承諾了 $
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10月31日, |
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2023 |
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遞延所得税和其他資產 |
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應計費用、應計薪酬和其他流動負債 |
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遞延租金和其他負債 |
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7。基於股份的薪酬
公司維持股票激勵計劃,根據該計劃,公司可以授予限制性股票、非限制性股票、激勵性股票期權、非合格股票期權、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)或股票增值權。PSU和RSU的公允價值等於授予之日的股票價格。
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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高性能庫存單位 |
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限制性股票單位 |
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總計 |
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12
截至2023年10月31日的九個月中,授予的基於股份的獎勵和此類獎勵的加權平均公允價值如下:
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九個月已結束 |
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2023年10月31日 |
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在截至2023年10月31日的九個月中,
截至2023年10月31日,與未償股份獎勵相關的未確認薪酬成本總額以及預計確認成本的加權平均期如下:
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2023年10月31日 |
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無法識別 |
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加權- |
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平均值 |
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總計 |
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8. 股東權益
公司股票回購計劃下的股票回購活動如下:
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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回購並隨後報廢的普通股數量 |
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總成本 |
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每股平均成本,包括佣金 |
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2017 年 8 月 22 日,公司董事會批准回購
在截至2023年10月31日的九個月中,公司收購併隨後退休
13
9. 其他綜合收益(虧損)和累計其他綜合虧損
下表按組成部分列出了截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月中扣除税款的 “累計其他綜合虧損” 的變化:
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截至 2023 年 10 月 31 日的三個月 |
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截至 2023 年 10 月 31 日的九個月 |
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未實現收益 |
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國外 |
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和(虧損)開啟 |
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國外 |
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貨幣 |
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可用於- |
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出售證券 |
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其他全面 |
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重新分類的金額 |
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截至2022年10月31日的三個月 |
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截至2022年10月31日的九個月 |
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未實現收益 |
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未實現收益 |
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國外 |
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和(虧損)開啟 |
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國外 |
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貨幣 |
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可用於- |
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貨幣 |
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翻譯 |
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出售證券 |
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總計 |
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翻譯 |
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其他全面 |
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重新分類的數額 |
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本期其他淨額 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的可供出售證券的所有未實現損益均計入簡明合併收益表中的 “其他收益(虧損),淨額”。
14
10。每股普通股淨收益
以下是用於計算每股普通股基本淨收益和攤薄後淨收益的加權平均已發行普通股的對賬表:
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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基本加權平均普通股 |
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稀釋期權、高性能股票單位的影響 |
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攤薄後的加權平均已發行股票 |
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在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,可獲得購買獎勵
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,可獲得購買獎勵
截至2023年10月31日和2022年10月31日,在計算每股普通股攤薄後淨收益時不包括的是
11。承付款和或有開支
公司是正常業務活動引起的各種法律訴訟的當事方。管理層認為,這些問題的最終解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
15
12。細分報告
該公司通過一系列全球消費品牌提供以生活方式為導向的百貨和消費品及服務。該公司運營
該公司的零售板塊包括Anthropologie、Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌。該公司根據其共享管理、客户羣和經濟特徵,將其品牌整合到零售領域。這種格式的報告為管理層提供了評估細分市場和整體業務成功所需的財務信息。該公司的零售部門全渠道戰略通過提供無縫的客户購物體驗來增強其客户的品牌體驗。公司擁有的所有零售細分市場購物渠道都已完全整合,包括零售地點、網站、移動應用程序、目錄和客户聯絡中心。
該公司的批發板塊包括Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌。批發板塊通過全球百貨公司和專賣店、數字業務和零售板塊進行銷售。
Nuuly細分市場包括Nuuly品牌,該品牌通過每月女裝訂閲租賃服務為客户提供一種更可持續的探索時尚的方式。
公司根據該分部的淨銷售額和運營收入(不包括公司間費用)來評估每個分部的業績。公司將跨部門銷售和轉賬記入賬户,就好像銷售和轉讓是向進行類似批量購買的第三方進行的。公司支出包括公司辦公室產生和指導的未分配給各部門的費用。零售和批發板塊的主要可識別資產是庫存以及不動產和設備。Nuuly板塊的主要可識別資產是租賃產品以及財產和設備。
16
應申報分部的會計政策與公司截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中描述的政策相同。公司的所有細分市場都高度多元化。
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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10月31日, |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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零售業務 |
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零售業務 |
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批發業務 |
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Nuuly 運營 |
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分段間消除 |
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分部營業收入總額 |
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一般公司開支 |
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運營收入總額 |
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$ |
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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庫存 |
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零售業務 |
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Nuuly 運營 |
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租賃產品總額,淨額 |
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財產和設備,淨額 |
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零售業務 |
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財產和設備總額,淨額 |
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17
下表按商品類別和細分市場彙總了淨銷售額和與客户簽訂的合同淨銷售額的百分比:
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三個月已結束 |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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服裝 |
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回家 |
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配飾 |
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其他 |
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零售業務 |
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服裝 |
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配飾 |
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其他 |
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批發業務 (1) |
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Nuuly 運營 |
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淨銷售總額 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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服裝 |
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回家 |
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配飾 |
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其他 |
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零售業務 |
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服裝 |
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配飾 |
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其他 |
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批發業務 (1) |
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Nuuly 運營 |
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淨銷售總額 |
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服裝類別包括內衣和運動服。家居類別包括家居擺設、電子產品、禮品和裝飾品。配飾類別包括鞋類、珠寶和手袋。其他類別包括美容、配送和處理。
該公司主要在歐洲和加拿大開展國外業務。根據公司的國內和國外業務,收入和長期資產如下:
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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2023 |
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2023 |
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財產和設備,淨額 |
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國內業務 |
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財產和設備總額,淨額 |
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18
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三個月已結束 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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國內業務 |
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國外業務 |
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淨銷售總額 |
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19
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
這份向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的文件中包含的某些事項可能包含前瞻性陳述,是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的 “安全港” 條款作出的。在本表格10-Q的季度報告中使用 “項目”、“相信”、“計劃”、“將”、“預期”、“期望” 等詞語旨在識別前瞻性陳述,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。以下任何一個或所有因素都可能導致實際財務業績與前瞻性陳述中提到的財務業績存在重大差異:整體經濟和市場狀況(包括當前的通貨膨脹水平)和全球政治事件及其對消費者支出模式和我們定價能力的影響,預測和應對時尚趨勢變化的困難,競爭定價和促銷活動水平的變化以及其他行業因素,實施的影響英國退出歐盟成員資格(通常稱為 “英國脱歐”),包括貨幣波動、經濟狀況和法律或監管變化、戰爭的任何影響,包括地緣政治不穩定和中東衝突以及俄羅斯和烏克蘭戰爭的影響,以及美國、歐盟、英國和其他國家實施的相關制裁的影響,恐怖主義和內亂,自然災害,惡劣或不合時宜的天氣條件(包括由以下因素造成的影響)氣候變化)或公共衞生危機(例如冠狀病毒(COVID-19))、勞動力短缺和勞動力成本的增加、原材料成本和運輸成本的增加、適合擴張的零售空間的可用性、門店開業時間、與國際擴張相關的風險、總銷售額的季節性波動、對新概念的反應、我們整合收購的能力、我們維護和擴展數字銷售渠道的能力、與我們的技術系統有關的任何重大中斷或安全漏洞,一位或多位主要高級管理人員離職、進口風險(包括運輸能力短缺或港口延誤)、美國和外貿政策的變化(包括頒佈關税、邊境調整税或增加關税或配額)、我們的任何配送中心的關閉或中斷或損壞、我們保護知識產權的能力、我們的製造商和第三方供應商未能遵守我們的社會責任計劃、與環境相關的風險,社會和治理活動、有效所得税税率的變化、會計準則和主觀假設的變化、監管變化和法律問題以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中確定的其他風險,包括我們在2023年4月3日提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告第1A項中列出的風險。即使經驗或未來的變化清楚地表明,實際業績可能與其中所表達或暗示的任何預期業績存在重大差異,我們也不承擔任何更新前瞻性陳述的意圖或義務。
除非上下文另有要求,否則所有提及 “公司”、“我們” 或 “我們的” 均指Urban Outfitters, Inc. 及其子公司。
概述
我們分為三個可報告的細分市場——零售、批發和Nuuly。我們的零售部門包括我們的 Anthropologie、Free People、FP Movement 和 Urban Outfitters我們的零售部門消費品和服務通過我們的零售點、網站、移動應用程序、社交媒體和第三方數字平臺、目錄和客户聯絡中心以及特許經營商店直接銷售給客户。我們的批發板塊包括通過全球百貨和專賣店銷售的Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌、數字業務和零售板塊。我們的批發部門主要設計、開發和銷售服裝、內衣、運動服和鞋子。我們的Nuuly細分市場包括Nuuly品牌,該品牌通過每月女裝訂閲租賃服務為客户提供一種更可持續的探索時尚的方式。
我們的財政年度於1月31日結束。所有提及我們財政年度的內容均指這些年度中截至1月31日的財政年度。例如,我們的2024財年將於2024年1月31日結束,我們的2023財年將於2023年1月31日結束。
除非另有定義,否則本文檔中使用的 “人類學” 是指我們的 “人類學” 和 “地形” 品牌,“Free People” 是指我們的 Free People 和 FP Movement 品牌。
20
零售板塊
我們的零售細分市場全渠道戰略通過提供無縫的客户購物體驗來增強客户的品牌體驗。公司擁有的所有零售細分市場購物渠道都已完全整合,包括零售地點、網站、移動應用程序、目錄和客户聯絡中心。我們在營銷活動和技術進步等領域的投資旨在創造對零售細分市場的全渠道需求,而不是單獨的門店或數字渠道的需求。我們基於單一零售細分市場的全渠道而不是單獨的渠道來管理和分析我們的業績,並認為零售細分市場的全渠道業績是衡量我們業績的最有意義和最恰當的指標。
我們的可比零售板塊淨銷售數據等於我們的可比門店和可比數字渠道淨銷售額的總和。如果一家商店已經開業了至少整整12個月,則該商店被視為具有可比性,除非該商店在該年內進行了實質性擴建或改造,或者由於火災、洪水和自然天氣事件等事件導致商店的特定關閉而在該年內未滿負荷運營。如果數字頻道已經運營了至少整整12個月,則認為該頻道具有可比性。不屬於可比商店或數字渠道定義範圍的商店和數字渠道的銷售被視為不可比性。特許經營淨銷售額和外幣折算的影響也被認為是不可比的。
我們監控零售細分市場的指標,包括門店、網站和移動應用程序上的客户流量、轉化率、每筆交易的平均單位數。我們還監控門店的平均單位銷售價格和交易情況,以及我們網站和移動應用程序上的平均訂單價值。我們認為,這些指標中的任何變化都可能是由於對我們品牌的時裝產品的迴應、我們的營銷活動、我們的產品目錄的流通以及品牌知名度的整體增長所致。
Urban Outfitters通過獨特的商品組合、引人入勝的商店環境、社交媒體和第三方數字平臺、網站和移動應用程序以及包括女士和男士時尚服裝、運動服、內衣、鞋類、配飾、家居用品、電子產品和美容產品在內的產品面向18至28歲的年輕人。我們的商品中有很大一部分是Urban Outfitters獨有的,包括內部設計或與第三方品牌合作設計的各種產品。Urban Outfitters 門店位於大都市區的街道上,還有一些大學社區、專業中心和封閉式購物中心,不僅可以滿足客户的購物傾向,還可以滿足他們與同行聚會的傾向。Urban Outfitters在北美和歐洲運營網站和移動應用程序,這些網站和移動應用程序通過提供與其門店相似但更廣泛的商品選擇來捕捉品牌的精神,並通過特許經營商在中東擁有的商店銷售商品。截至2023年10月31日的九個月,Urban Outfitters的北美零售板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的18.0%,而2023財年同期約為23.6%。截至2023年10月31日的九個月,歐洲零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的8.2%,而2023財年同期約為8.8%。
Anthropologie 品牌為年齡在 28 至 45 歲之間的精緻現代女性量身定製商品。內部設計和第三方品牌的產品類別包括女士服裝、配飾、內衣、鞋子、家居擺設、各種禮品和裝飾品以及美容和健康。該品牌還擁有婚禮系列,包括婚禮、伴娘和派對禮服、新娘配飾和裝飾。Terrain品牌旨在吸引對創造性和精緻的户外生活和園藝體驗感興趣的女性和男性。商品包括生活方式家居、花園和户外生活用品、古董、活體植物、鮮花、健康產品和配飾。Anthropologie 商店位於專業中心、高檔街道和封閉式購物中心。Anthropologie在北美和歐洲運營網站和移動應用程序,這些網站和移動應用程序通過提供與其門店相似但更廣泛的商品選擇來捕捉其品牌精神,在北美提供銷售精選商品的目錄,其中大部分也可在Anthropologie品牌商店中購買,並通過特許經營商在中東的商店銷售商品。截至2023年10月31日的九個月,Anthropologie的北美零售板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的40.9%,而2023財年同期約為38.8%。截至2023年10月31日的九個月,歐洲零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的1.5%,而2023財年同期約為1.8%。
Free People品牌的產品重點是面向25至30歲的當代年輕女性的自有品牌商品,並提供獨特的商品組合,包括休閒女裝、內衣、運動服、鞋子、
21
配飾、家居用品、禮品和美容與健康。FP Movement 品牌提供高性能運動服、健身房之外的必備品和健康必需品。Free People 商店位於封閉式購物中心、高檔街道和專業中心內。Free People在北美和歐洲運營網站和移動應用程序,這些網站和移動應用程序通過提供與其商店中類似但更廣泛的商品選擇以及幾乎所有的Free People和FP Movement批發產品來體現其品牌精神。Free People 還提供銷售精選商品的商品目錄,其中大部分也可在我們的 Free People 商店中購買。截至2023年10月31日的九個月,Free People北美零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的20.0%,而2023財年同期約為17.3%。截至2023年10月31日的九個月,歐洲零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的1.0%,而2023財年同期的這一比例不到1.0%。
截至2023年10月31日的九個月,零售板塊的淨銷售額約佔合併淨銷售額的90.3%,而2023財年同期為91.7%。
截至2023年10月31日的九個月的商店數據如下:
|
|
1月31日 |
|
|
門店 |
|
|
門店 |
|
|
10月31日, |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
已打開 |
|
|
已關閉 |
|
|
2023 |
|
||||
都市服裝 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
183 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
181 |
|
加拿大 |
|
|
18 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
歐洲 |
|
|
62 |
|
|
|
3 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
64 |
|
Urban Outfitters 全球總計 |
|
|
263 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
264 |
|
人類學 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
207 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
209 |
|
加拿大 |
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
9 |
|
歐洲 |
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
人類學全球總計 |
|
|
238 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
239 |
|
自由人物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 (1) |
|
|
174 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
182 |
|
加拿大 |
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3 |
|
歐洲 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
全球自由人物總數 |
|
|
188 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
197 |
|
菜單和場地 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美國 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11 |
|
菜單和場地總計 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11 |
|
公司自有門店總數 |
|
|
700 |
|
|
|
21 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
711 |
|
特許經營商擁有的商店 (3) |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
城市總計 |
|
|
708 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
720 |
|
22
截至2023年10月31日和2022年10月31日,按品牌劃分的銷售面積如下:
|
|
10月31日, |
|
|
10月31日, |
|
|
|
|
|||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
銷售平方英尺(以千計): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
都市服裝 |
|
|
2,272 |
|
|
|
2,282 |
|
|
|
-0.4 |
% |
人類學 |
|
|
1,813 |
|
|
|
1,830 |
|
|
|
-0.9 |
% |
自由的人 (1) |
|
|
409 |
|
|
|
386 |
|
|
|
6.0 |
% |
城市總計 (2) |
|
|
4,494 |
|
|
|
4,498 |
|
|
|
-0.1 |
% |
我們計劃通過國內和國際擴張來實現品牌未來的門店增長,這可能包括在新市場和現有市場開設門店或簽訂額外的特許經營或合資協議。我們計劃未來數字渠道的增長來自於國內和國際擴張。
2024財年的預計開盤和收盤時間如下:
|
|
1月31日 |
|
|
預計的 |
|
|
預計的 |
|
|
1月31日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
空缺 |
|
|
閉幕 |
|
|
2024 |
|
||||
都市服裝 |
|
|
263 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
261 |
|
人類學 |
|
|
238 |
|
|
|
7 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
237 |
|
自由的人 (1) |
|
|
188 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
196 |
|
菜單和場地 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
11 |
|
公司自有門店總數 |
|
|
700 |
|
|
|
27 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
705 |
|
特許經營商擁有的商店 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
城市總計 |
|
|
708 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
714 |
|
批發板塊
我們的批發板塊包括通過全球百貨和專賣店銷售的Free People、FP Movement和Urban Outfitters品牌、第三方數字業務和我們的零售板塊。批發部門主要以Free People和FP Movement品牌設計、開發和銷售年輕女性的現代休閒服裝、內衣、FP Movement運動服和鞋子,以及Urban Outfitters品牌下的BDG和 “iets frans” 服裝系列。截至2023年10月31日的九個月,我們的批發板塊淨銷售額約佔合併淨銷售額的5.0%,而2023財年同期為5.8%。
七月時段
我們的Nuuly細分市場包括Nuuly品牌,這是一項月度女裝訂閲租賃服務。按月付費,Nuuly訂閲者可以通過定製的數字平臺從公司的各種自有品牌、第三方品牌和獨一無二的復古作品中選擇租賃產品。訂閲者每個月都會選擇自己的產品,隨心所欲地佩戴它們,然後在下個月換成新產品。訂閲者還可以購買租用的產品。在截至2023年10月31日的九個月中,我們的Nuuly分部的淨銷售額約佔合併淨銷售額的4.7%,而2023財年同期約為2.5%。
關鍵會計政策與估計
我們的簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則編制的。這些公認的會計原則要求管理層
23
作出估算和假設,以影響報告期內報告的資產、負債、淨銷售額和支出金額。
我們的重要會計政策在截至2023年1月31日的財年合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中進行了描述,該附註包含在我們於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告中。關鍵會計政策是那些對描述我們的財務狀況、經營業績和現金流最重要的政策,需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷,這通常是因為需要對本質上不確定的事項的影響做出估計。如果實際結果與估計值有很大差異,則報告的結果可能會受到重大影響。我們目前尚無任何合理可能的事件或情況會導致我們的實際業績與我們的估計存在重大差異。在截至2023年10月31日的九個月中,我們的關鍵會計政策沒有重大變化。
運營結果
佔淨銷售額的百分比
下表列出了所示期間的某些損益表數據以及此類數據所代表的淨銷售額的百分比。該表應與下文的討論結合起來閲讀。
截至 2023 年 10 月 31 日的三個月(2024 財年)與
截至2022年10月31日的三個月(2023財年)
(金額以百萬計) |
三個月已結束 |
||||||||||||||||
|
10月31日, |
||||||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
||||||||||||||
淨銷售額 |
$ |
1,281.2 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
1,175.3 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
銷售成本(不包括門店減值) |
|
825.4 |
|
|
64.4 |
|
|
|
|
817.3 |
|
|
|
69.5 |
|
|
|
商店減值 |
|
1.4 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
1.0 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
毛利潤 |
|
454.4 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
|
357.0 |
|
|
|
30.4 |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
345.4 |
|
|
|
27.0 |
|
|
|
|
299.7 |
|
|
|
25.5 |
|
|
運營收入 |
|
109.0 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
|
57.3 |
|
|
|
4.9 |
|
|
其他收入(虧損),淨額 |
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
(5.0 |
) |
|
(0.5) |
|
|
|
所得税前收入 |
|
109.7 |
|
|
|
8.6 |
|
|
|
|
52.3 |
|
|
|
4.4 |
|
|
所得税支出 |
|
26.7 |
|
|
2.1 |
|
|
|
|
15.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
淨收入 |
$ |
83.0 |
|
|
|
6.5 |
|
% |
|
$ |
37.2 |
|
|
|
3.2 |
|
% |
2024財年第三季度的淨銷售額為12.8億美元,而2023財年第三季度的淨銷售額為11.8億美元。1.058億美元的增長歸因於零售板塊淨銷售額增長7,820萬美元,增長7.3%,以及Nuuly分部淨銷售額增長3,020萬美元,增長85.7%,部分被批發板塊淨銷售額下降260萬美元(3.6%)所抵消。
在2024財年第三季度,我們的零售板塊淨銷售額增長是由於零售板塊的可比淨銷售額增加了5,880萬美元,增長了5.6%,非可比淨銷售額增加了1,940萬美元。Free People的零售板塊可比淨銷售額增長了22.5%,Anthropologie的零售板塊可比淨銷售額增長了13.2%,城市服裝業的可比淨銷售額北美零售板塊的可比淨銷售額增加,歐洲的零售板塊可比淨銷售額下降。零售板塊可比淨銷售額的總體增長是由數字渠道銷售的高個位數正增長和零售商店銷售的中等個位數正增長推動的。數字渠道的可比淨銷售額增長是由會話量和平均訂單價值的增加推動的,而轉化率和每筆交易的單位數卻下降了。由於每筆交易的單位、交易量和轉化率的下降部分抵消了門店流量和平均單位零售價格的增加,可比門店淨銷售額增加。2024財年第三季度無可比淨銷售額的增長主要是由於自上一個同期以來公司旗下淨開業的17家門店和餐廳的影響以及外幣折算的積極影響。
24
Nuuly細分市場淨銷售額的增長主要是由我們的訂閲人數與去年同期相比增長了68%所推動的。與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度批發板塊淨銷售額下降的主要原因是自由人批發銷售額下降了230萬美元,下降了3.5%。Free People批發銷售下降的主要原因是百貨商店和收盤賬户合作伙伴的銷售額下降。
2024財年第三季度的毛利百分比從2023財年第三季度的淨銷售額的30.4%增至淨銷售額的35.5%。毛利從2023財年第三季度的3.570億美元增至2024財年第三季度的4.544億美元。毛利率的提高主要是由於Anthropologie、Free People和Urban Outfitters零售板塊的初始商品加價提高和商品降價幅度降低。初始商品加價的提高主要是由入境運輸成本的降低推動的。毛利潤的增加是由於毛利率的提高和淨銷售額的增加。
與2022年10月31日相比,截至2023年10月31日的總庫存減少了2,260萬美元,下降了3.0%,至7.210億美元。零售板塊的總庫存持平,而零售板塊的可比庫存增長了1.2%。由於庫存控制的改善和批發銷售的減少,批發板塊的庫存下降了33.0%。
與2023財年第三季度相比,2024財年第三季度的銷售、一般和管理費用增加了4,570萬美元,增長了15.2%。銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比在2024財年第三季度增加到淨銷售額的27.0%,而2023財年第三季度佔淨銷售額的25.5%。銷售、一般和管理費用佔銷售比率的去槓桿化主要與為支持銷售和客户增長而增加的營銷和創意支出以及公司業績改善導致的激勵性薪酬成本增加有關。銷售、一般和管理費用的美元增長主要與為支持銷售和客户增長而增加的營銷和創意支出、為支持零售商店可比淨銷售增長而增加的門店薪資支出以及零售門店數量的淨增長以及公司業績改善導致的激勵性薪酬成本增加有關。
2024財年第三季度的運營收入佔淨銷售額的8.5%,合1.090億美元,而2023財年第三季度的運營收入佔淨銷售額的4.9%,合5,730萬美元。營業收入的增長主要是由毛利潤的增加推動的。營業收入率的提高主要是由於毛利率的提高。
我們在2024財年第三季度的有效税率為24.3%,而2023財年第三季度的有效税率為28.8%。截至2023年10月31日的三個月中,有效税率的變化歸因於國外應納税收入與全球應納税收入的比率以及本年度一般商業抵免的有利影響。
截至 2023 年 10 月 31 日(2024 財年)的九個月與
截至2022年10月31日的九個月(2023財年)
(金額以百萬計) |
九個月已結束 |
||||||||||||||||
|
10月31日, |
||||||||||||||||
|
2023 |
|
2022 |
||||||||||||||
淨銷售額 |
$ |
3,667.0 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
|
$ |
3,410.7 |
|
|
|
100.0 |
|
% |
銷售成本(不包括門店減值) |
|
2,384.4 |
|
|
|
65.1 |
|
|
|
|
2,354.8 |
|
|
|
69.1 |
|
|
商店減值 |
|
1.4 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
1.0 |
|
|
0.0 |
|
|
|
毛利潤 |
|
1,281.2 |
|
|
|
34.9 |
|
|
|
|
1,054.9 |
|
|
|
30.9 |
|
|
銷售、一般和管理費用 |
|
968.7 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
|
865.5 |
|
|
|
25.3 |
|
|
運營收入 |
|
312.5 |
|
|
|
8.5 |
|
|
|
|
189.4 |
|
|
|
5.6 |
|
|
其他收入(虧損),淨額 |
|
5.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
(9.3 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
所得税前收入 |
|
317.6 |
|
|
|
8.7 |
|
|
|
|
180.1 |
|
|
|
5.3 |
|
|
所得税支出 |
|
77.7 |
|
|
2.2 |
|
|
|
|
51.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
淨收入 |
$ |
239.9 |
|
|
|
6.5 |
|
% |
|
$ |
128.2 |
|
|
|
3.8 |
|
% |
25
截至2023年10月31日的九個月中,淨銷售額為36.7億美元,而2023財年同期為34.1億美元。2.564億美元的增長歸因於零售板塊淨銷售額增長1.838億美元,增長5.9%,以及Nuuly分部淨銷售額增長8,590萬美元,增長98.8%,部分被批發板塊淨銷售額下降1,330萬美元(6.7%)所抵消。
在2024財年的前九個月,我們的零售板塊淨銷售額增長了1.518億美元,增長了5.0%,非可比淨銷售額增加了3,200萬美元。Free People零售板塊的可比淨銷售額增長了22.5%,Anthropologie的零售板塊可比淨銷售額增長了12.4%,Urban Outfitter北美零售板塊的可比淨銷售額增加,歐洲的零售板塊可比淨銷售額下降。零售板塊可比淨銷售額的總體增長是由數字渠道銷售和零售商店銷售的中等個位數正增長推動的。數字渠道淨銷售額的增長是由會話量和平均訂單價值的增加推動的,而轉化率和每筆交易的單位數下降了。由於門店流量和平均單位零售價格的增加,可比門店淨銷售額的增加,但每筆交易的單位數、轉化率和交易量的下降部分抵消了這一點。2024財年前九個月無可比淨銷售額的增長主要是由於自上一個同期以來淨開業的29家公司自有門店和餐廳的影響以及外幣折算的積極影響。
Nuuly細分市場淨銷售額的增長主要是由我們的訂閲人數與去年同期相比增長了68%所推動的。與2023財年的前九個月相比,批發板塊淨銷售額在2024財年的前九個月有所下降,這是由於Free People批發銷售額下降了1,480萬美元,下降了8.1%,部分被Urban Outfitters批發銷售額的150萬美元增長所抵消。Free People批發銷售下降的主要原因是百貨商店的銷售額下降。
2024財年前九個月的毛利百分比從2023財年同期淨銷售額的30.9%增至淨銷售額的34.9%。毛利從2023財年同期的10.5億美元增至2024財年前九個月的12.8億美元。毛利率的提高主要是由於Anthropologie、Free People和Urban Outfitters零售板塊的初始商品加價提高和商品降價幅度降低。初始商品加價的提高主要是由入境運輸成本的降低推動的。毛利潤的增加是由於毛利率的提高和淨銷售額的增加。
與2023財年同期相比,在2024財年的前九個月,銷售、一般和管理費用增加了1.032億美元,增長了11.9%。在2024財年的前九個月,銷售、一般和管理費用佔淨銷售額的百分比增加到淨銷售額的26.4%,而2023財年同期佔淨銷售額的25.3%。銷售、一般和管理費用佔銷售比率的去槓桿化主要與為支持銷售和客户增長而增加的營銷和創意支出以及公司業績改善導致的激勵性薪酬成本增加有關。銷售、一般和管理費用的美元增長主要與為支持銷售和客户增長而增加的營銷和創意支出、為支持零售商店可比淨銷售增長而增加的門店薪資支出以及零售門店數量的淨增長以及公司業績改善導致的激勵性薪酬成本增加有關。
2024財年前九個月的運營收入佔淨銷售額的8.5%,合3.125億美元,而2023財年的前九個月為淨銷售額的5.6%,合1.894億美元。營業收入的增長主要是由毛利潤的增加推動的。營業收入率的提高主要是由於毛利率的提高。
我們在2024財年前九個月的有效税率為24.5%,而2023財年的前九個月為28.8%。截至2023年10月31日的九個月中,有效税率的變化歸因於國外應納税收入與全球應納税收入的比率以及本年度一般商業抵免的有利影響。
26
流動性和資本資源
下表列出了所示期間的某些資產負債表和現金流量數據。這些表格應與以下討論結合起來閲讀:
(金額以百萬計) |
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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現金、現金等價物和有價證券 |
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$ |
588.4 |
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$ |
485.5 |
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$ |
389.0 |
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營運資金 |
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440.1 |
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347.3 |
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336.6 |
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九個月已結束 |
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10月31日, |
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2023 |
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2022 |
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由(用於)經營活動提供的淨現金 |
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$ |
280.2 |
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$ |
(6.2 |
) |
投資活動提供的(用於)淨現金 |
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(263.7 |
) |
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65.3 |
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用於融資活動的淨現金 |
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(10.8 |
) |
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(118.3 |
) |
截至2023年10月31日,與2023年1月31日相比,營運資金的增加主要是由於庫存的季節性增加以及現金、現金等價物和有價證券的增加,但部分被付款時間所抵消。截至2023年10月31日,與2022年10月31日相比,營運資金的增加主要是由於現金、現金等價物和有價證券的增加,但部分被支付時間所抵消。
在過去的兩年中,我們主要通過經營活動的現金流和/或有價證券的銷售和到期日來滿足現金需求。我們使用現金的主要用途是為業務運營提供資金、購買庫存和租賃產品、擴大和改善我們的配送中心、開設新門店以及回購普通股。
來自經營活動的現金流
我們的主要運營現金來源是商品銷售,而我們的運營現金流出主要用於支付運營成本。與2023財年前九個月經營活動中使用的現金相比,2024財年前九個月經營活動提供的現金髮生了變化,這主要是由於2024財年前九個月淨收入增加、支出時間和庫存購買量減少所致。
來自投資活動的現金流
2024財年前九個月用於投資活動的現金主要與購買有價證券、財產和設備以及税收抵免投資的初始現金支付有關,但部分被有價證券的銷售和到期日所抵消。2023財年前九個月投資活動提供的現金主要與有價證券的銷售和到期日有關,部分被購買不動產和設備以及有價證券所抵消。在2024財年和2023財年的前九個月,為財產和設備支付的現金分別為1.510億美元和1.434億美元,這兩個時期主要用於擴大我們的配送中心網絡和門店基礎。
來自融資活動的現金流
2024財年前九個月用於融資活動的現金主要與向員工回購普通股有關,以滿足既得股份獎勵的工資税預扣要求。2023財年前九個月用於融資活動的現金主要與根據股票回購計劃回購普通股以及為滿足既得股份獎勵的工資税預扣要求而向員工回購有關。
27
信貸設施
有關公司債務的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註5 “債務”。
資本和運營支出
在2024財年,我們計劃開設約27個新的公司擁有的零售點,擴建或搬遷某些現有零售地點,增加賓夕法尼亞州布裏斯托爾Nuuly配送中心的容量,並在密蘇裏州雷莫爾投資新的Nuuly配送中心,投資新產品、市場和品牌,以適當的水平為我們的運營部門購買庫存和租賃產品以維持我們的計劃銷售,升級我們的系統,改善和擴展我們的數字能力,以及適當時投資全渠道營銷。我們還可能回購普通股。此外,我們在2024財年完成了位於堪薩斯州堪薩斯城的新全渠道配送中心的建設。我們認為,我們的新品牌計劃、新店開業、商品擴張計劃、國際增長機會以及我們的營銷、社交媒體、網站和移動計劃對我們的銷售增長做出了重要貢獻,並計劃繼續投資於所有品牌的這些計劃。我們預計,我們在2024財年的資本支出約為2.35億美元,主要用於支持新的和擴建的配送和配送中心以及新門店的開業。預計2024財年的所有資本支出都將由來自運營活動的現金流以及現有的現金和現金等價物提供資金。我們認為,我們的新店投資通常有可能在一年內產生正現金流。我們還可能進行一項或多項與擴大我們的品牌產品相關的收購或交易,包括額外的特許經營和合資協議。我們認為,我們現有的現金和現金等價物、當前信貸額度下的可用性以及運營部門提供的未來現金流將足以為這些計劃提供資金。
股票回購
有關公司股票回購的更多信息,請參閲本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註8 “股東權益”。
其他事項
參見注釋 1,“陳述基礎”, 最近的會計公告,這是本10-Q表季度報告中包含的簡明合併財務報表附註,用於描述最近的會計公告。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
在公司截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告第7A項 “市場風險定量和定性披露” 中,我們的定量或定性披露沒有重大變化。
28
第 4 項。控件和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保及時記錄、處理、彙總和報告我們在1934年《證券交易法》報告中要求披露的信息,並收集這些信息並酌情傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。截至本10-Q表季度報告所涉期末,在我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對這些披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在截至2023年10月31日的三個月中,我們的財務報告內部控制措施沒有發生任何對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。
29
部分II
其他信息
第 1 項。法律 訴訟程序
我們是正常業務活動引起的各種法律訴訟的當事方。管理層認為,這些問題的最終解決不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
第 1A 項。Ri天空因子
自2023年1月31日以來,我們的風險因素沒有實質性變化。有關我們的風險因素,請參閲我們於2023年4月3日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告。
第 5 項Oth她的信息
開啟
30
第 6 項。E展覽
展覽 數字 |
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描述
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3.1 |
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經修訂和重述的公司章程是參照公司於2004年9月9日提交的10-Q表季度報告(文件編號000-22754)附錄3.1納入的。 |
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3.2 |
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經修訂和重述的公司章程第1號修正案是參照公司於2004年9月9日提交的10-Q表季度報告(文件編號000-22754)附錄3.2納入的。 |
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3.3 |
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經修訂和重述的公司章程的第2號修正案是參照公司於2013年5月31日提交的8-K表最新報告(文件編號000-22754)附錄3.1納入的。 |
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3.4 |
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經修訂和重述的章程是參照公司於2020年3月30日提交的8-K表最新報告(文件編號000-22754)附錄3.1納入的。 |
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31.1* |
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規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證。 |
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31.2* |
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細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證。 |
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32.1** |
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第 1350 節首席執行官的認證。 |
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32.2** |
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第 1350 節首席財務官的認證。 |
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101.INS* |
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內聯 XBRL 實例文檔。 |
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101.SCH* |
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內聯 XBRL 分類擴展架構。 |
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101.CAL* |
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內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
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101.LAB* |
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內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
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101.PRE* |
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內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
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101.DEF* |
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內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫。 |
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104 |
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封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
* 隨函提交
** 隨函提供
本報告附錄101附有截至2023年10月31日的公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年10月31日的三個月和九個月的10-Q表季度報告的以下財務報表,格式為行內XBRL(可擴展業務報告語言):(i)簡明合併資產負債表;(ii)簡明合併收益表;(iii)簡明合併綜合收益表;(iv) 簡明合併股東權益表;(v)簡明合併現金流量表和(vi)簡明合併財務報表附註。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
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URBAN OUTFITTERS, INC. |
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日期:2023 年 12 月 11 日 |
來自: |
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/s/ R理查德A. H艾恩 |
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理查德·海恩 |
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首席執行官 |
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URBAN OUTFITTERS, INC. |
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日期:2023 年 12 月 11 日 |
來自: |
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/s/ M埃蘭妮 M在-EFRON |
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梅蘭妮·瑪琳·埃夫隆 |
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首席財務官 |
32