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Tapestry公司宣佈結束優先無擔保票據發行

•	強調在完成先前宣佈的對Capri Holdings Limited的收購方面繼續取得進展

•	完成75億美元高級無擔保票據和延期提取定期貸款的收購融資

•	高級票據、定期貸款和現有Tapestry債務的綜合債務利率達到6.5%，符合預期

•	定位為能夠快速償還債務的融資戰略，突顯公司有信心實現其聲明的槓桿目標和 對穩定的投資級評級的承諾

紐約，2023年11月27日 -由Coach、Kate Spade和Stuart Weitzman組成的標誌性配飾和生活方式品牌公司Tapestry，Inc.(紐約證券交易所代碼：TPR)(以下簡稱公司) 宣佈結束其45億美元的優先無擔保票據和15億歐元計價的優先無擔保票據發行。連同Tapestry現有的14億美元延遲提取定期貸款、過剩現金和預期的未來現金流，該公司已為其計劃中的75億美元債務融資提供了全部資金，並處於有利地位，一旦交易條件滿足，即可完成之前宣佈的對Capri控股有限公司的收購。

Tapestry，Inc.首席財務官兼首席運營官S表示：“我們很高興地宣佈我們的融資交易已經完成，這凸顯了Tapestry在完成之前宣佈的對Capri Holdings Limited的收購方面取得的進展。為此，我們通過優先票據籌集了61億美元，在全球吸引了高質量的固定收益投資者，並確保了包括Tapestry現有債務在內的綜合債務利率為6.5%，符合我們最初的預期。重要的是，我們的融資戰略支持快速償還債務，這與我們保持穩定的投資級評級的承諾是一致的。

展望未來，我們仍然對有機會擴大我們的強大品牌之家感到興奮，推動增強的盈利能力和自由的現金流產生。*這種結合是變革性的，我們對我們的執行能力充滿信心，在未來幾年將Tapestry定位為創新、人才開發和股東回報方面的領先者。

融資亮點

該公司在美元和歐元市場都獲得了永久融資，突顯出Tapestry在完成對Capri Holdings Limited的收購方面繼續取得進展：

•	獲得61億美元的票據融資，包括美元和歐元計價的優先無擔保票據；

•	獲得了高質量的興趣，導致發行的美元和歐元部分都獲得了顯著超額認購，訂單包括數百名全球固定收益投資者；

•	實現了6.5%的綜合債務利率，包括Tapestry的現有債務，符合公司最初的預期， 繼續支持調整後的兩位數每股收益增長和持續的現金流產生；

•	用發行優先票據所得款項和手頭現金終止本公司66億美元的過橋融資；

•	推進公司的融資策略，支持快速償還債務，包括可預付的定期貸款債務，以在合併後24個月內實現其聲明的總槓桿率低於債務/調整後EBITDA的2.5倍的目標，因為合併後的實體產生了強勁的現金流。

發行和Tapestry，Inc.未償債務摘要

Lead Book Running Manager

美國銀行證券、摩根士丹利和摩根大通擔任高級無擔保票據發行的聯席牽頭簿記管理人。

Tapestry公司簡介

我們的全球品牌將Coach、紐約的凱特·斯佩德和斯圖爾特·魏茨曼的魔力結合在一起。我們的每個品牌都是獨一無二和獨立的，同時都致力於創新和真實性，這是由不同渠道和地區的獨特產品和差異化客户體驗所定義的。我們利用我們的集體力量來打動我們的客户併為我們的社區賦權，使時尚業更可持續，並建立一個公平、包容和多樣化的公司。就個人而言，我們的品牌是標誌性的。在一起，我們可以伸展一切可能的東西。該公司的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為TPR。

本新聞稿可能包含聯邦證券法意義上的某些“前瞻性陳述”，包括證券法第27A節和交易法第21E節，這些前瞻性陳述基於管理層的當前預期，涉及風險和不確定性，可能會導致我們的實際結果與我們目前的預期大不相同。在這種情況下，前瞻性陳述通常涉及預期的未來業務和財務業績以及財務狀況，並且經常包含諸如“可能”、“可以”、“繼續”、“項目”、“應該”、“預期”、“信心”、“目標”、“趨勢”、“預期”、“打算”、“估計”、“正在進行”、“未來”、“很好地定位”等詞語，“計劃”、“潛力”、“位置”、“相信”、“尋求”、“看到”、“將會”、“將會”、“目標”、“支持”、類似的表述以及這些詞語的變體或否定。 前瞻性表述從本質上講涉及不同程度上不確定的事項。此類陳述涉及風險、不確定性和假設。如果此類風險或不確定性成為現實或此類假設被證明是不正確的，我們的 結果可能與此類前瞻性陳述和假設所表達或暗示的結果大不相同。除歷史事實以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述。除法律要求外，我們不承擔以任何理由修改或更新任何此類前瞻性陳述的義務。我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述預期的結果大相徑庭，並受到許多風險、不確定性、估計和假設的影響，這些風險、不確定性、估計和假設可能會由於許多因素而導致實際結果與當前預期大不相同，這些因素包括但不限於：經濟狀況、衰退和通脹措施的影響；冠狀病毒大流行的影響；我們面臨的國際風險，包括貨幣波動和我們銷售或採購產品的市場的經濟或政治條件的變化；我們保持品牌價值並及時響應不斷變化的時尚和零售趨勢的能力，包括我們執行電子商務和數字戰略的能力；我們成功實施2025年增長戰略計劃的能力；市場中現有和新競爭的影響；我們控制成本的能力；季節性和季度波動對我們銷售或經營業績的影響；網絡安全威脅和隱私或數據安全漏洞的風險；我們防止商標和其他專有權受到侵犯的能力；税收和其他法規的影響；與國際貿易協定的潛在變化和對進口我們的產品徵收額外關税相關的風險；我們從收購中實現預期收益、成本節約和協同效應的能力，包括我們建議收購Capri Holdings Limited的能力；未決和潛在的未來法律訴訟的影響；以及與氣候變化和其他企業責任問題相關的風險。

這些因素不一定是可能導致實際結果與我們的任何前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的所有因素。有關可能導致我們的實際結果與我們的預期大不相同的重大風險因素的詳細討論，在我們已向美國證券交易委員會提交的2023年表格 10-K第一部分第1A項的風險因素中進行了詳細討論，並通過引用併入本文，以及在未來提交給美國證券交易委員會的文件中進行了描述。除非法律要求，否則我們不承擔公開更新或修改任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來 事件或其他原因。

上述經調整EBITDA按淨收益計算，不包括利息支出、所得税撥備、折舊和攤銷、雲計算攤銷成本、基於分享的薪酬以及影響可比性的項目，包括收購和整合成本。

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