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成員2022-01-012022-09-300001827090CERT：基於績效的普通股單位成員2022-12-310001827090CERT：基於績效的普通股單位成員2023-01-012023-09-300001827090CERT：基於績效的普通股單位成員2023-09-300001827090CERT：基於績效的普通股單位成員2023-07-012023-09-300001827090CERT：基於績效的普通股單位成員2022-07-012022-09-300001827090CERT：基於績效的普通股單位成員2022-01-012022-09-300001827090美國公認會計準則：銷售成員成本2023-07-012023-09-300001827090美國公認會計準則：銷售成員成本2022-07-012022-09-300001827090美國公認會計準則：銷售成員成本2023-01-012023-09-300001827090美國公認會計準則：銷售成員成本2022-01-012022-09-300001827090US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-07-012023-09-300001827090US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-07-012022-09-300001827090US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-01-012023-09-300001827090US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-01-012022-09-300001827090US-GAAP：研發費用會員2023-07-012023-09-300001827090US-GAAP：研發費用會員2022-07-012022-09-300001827090US-GAAP：研發費用會員2023-01-012023-09-300001827090US-GAAP：研發費用會員2022-01-012022-09-300001827090US-GAAP：一般和管理費用會員2022-07-012022-09-300001827090US-GAAP：一般和管理費用會員2023-01-012023-09-300001827090US-GAAP：一般和管理費用會員2022-01-012022-09-300001827090證書：vyasa AnalyticsLLC 會員2022-12-31證書:分段0001827090SRT: AmericasMeber2023-07-012023-09-300001827090SRT: AmericasMeber2022-07-012022-09-300001827090SRT: AmericasMeber2023-01-012023-09-300001827090SRT: AmericasMeber2022-01-012022-09-300001827090美國公認會計準則：EME成員2023-07-012023-09-300001827090美國公認會計準則：EME成員2022-07-012022-09-300001827090美國公認會計準則：EME成員2023-01-012023-09-300001827090美國公認會計準則：EME成員2022-01-012022-09-300001827090SRT: 亞太地區會員2023-07-012023-09-300001827090SRT: 亞太地區會員2022-07-012022-09-300001827090SRT: 亞太地區會員2023-01-012023-09-300001827090SRT: 亞太地區會員2022-01-012022-09-300001827090US-GAAP：後續活動成員證書：formedix Limited 會員2023-10-102023-10-100001827090US-GAAP：後續活動成員證書：formedix Limited 會員2023-10-100001827090證書：RichardTraynorMember2023-07-012023-09-300001827090證書：RichardTraynorMember2023-09-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_________________________
表單 10-Q
_________________________
（Mark One）
x根據證券第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告
1934 年交換法
在截至的季度期間 2023年9月30日
要麼
o根據證券第13或15 (d) 條提交的過渡報告
1934 年交換法
在從 ______________ 到 ______________ 的過渡時期
委員會檔案編號： 001-39799
_________________________
Certara, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
_________________________
特拉華82-2180925
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
識別碼）
100 俯瞰中心
101 號套房
普林斯頓, 新澤西08540
（主要行政辦公室地址）
(609) 716-7900
（註冊人的電話號碼）
_________________________
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的交易所名稱
普通股，面值每股0.01美元證書納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o新興成長型公司o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 o沒有 x
截至2023年11月1日，註冊人已經 159,844,780普通股，面值每股0.01美元，已發行。

目錄
Certara, Inc.
除非另有説明，否則提及 “公司”、“Certara”、“我們” 和 “我們的” 是指 Certara, Inc. 及其合併子公司。
關於前瞻性陳述的特別説明
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “季度報告”）包含經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”，這些陳述受這些條款設立的 “安全港” 的約束。本季度報告中有關行業前景以及我們的前景、計劃、財務狀況和業務戰略的所有陳述（歷史事實陳述除外）都可能構成前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“應該”、“預期”、“可能”、“打算”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“建議”、“項目” 或 “目標” 或這些術語的否定或類似術語。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證這些預期會被證明是正確的。此類陳述反映了我們管理層目前對我們的運營、經營業績和未來財務業績的看法。以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異：

•我們在市場中的競爭能力；
•以模型為依據的生物製藥發現和開發的接受程度減緩或阻力；
•我們留住關鍵人員或招聘更多合格人員的能力；
•與生物製藥行業有關的政府監管的變化或延遲；
•製藥和生物技術行業內部的競爭、監管和其他成本壓力加劇；
•研發（“研發”）支出的趨勢、生物製藥公司對第三方的使用以及小型生物技術公司向更多研發的轉變；
•我們成功進入新市場、擴大客户羣和擴大與現有客户關係的能力；
•我們維持近期增長率的能力；
•未來的任何收購以及我們成功整合此類收購的能力；
•生物製藥行業內部的整合；
•減少學術機構對我們產品的使用；
•客户對我們產品的利用率提高所帶來的定價壓力；
•我們在發佈新的或增強的軟件或其他生物模擬工具時出現的任何延遲或缺陷；
•我們的現有客户未能續訂軟件許可證，或者我們的現有客户延遲或終止合同或縮小工作範圍；
•我們準確估算與固定費用合同相關的成本的能力；
•與我們與政府客户簽訂的合同相關的風險，包括第三方質疑我們收到此類合同的能力；
•我們潛在市場估算的準確性；
•我們的軟件和服務銷售週期的長度和不可預測性；
•我們成功運營全球業務的能力；
•我們遵守適用的反腐敗、貿易合規和經濟制裁法律法規的能力；
•我們根據合同要求、監管標準和道德考慮提供服務的能力；
•我們失去了不止一個主要客户；
•我們未來的資本需求；
•影響金融服務行業的不利事態發展可能會延遲或阻礙我們或我們的客户獲得現金、現金等價物或投資的能力，這可能會影響及時向供應商付款 以及其他或及時收到客户的付款；
•我們實現預訂中反映的預期收入的能力；
•託管我們軟件解決方案的第三方提供商的運營受到任何干擾，或對其容量的任何限制或對我們使用的幹擾；
•自然災害和流行病的發生，例如 COVID-19 疫情，這可能會導致 延遲或取消客户合同或降低員工的使用率；
2
目錄
•我們可靠地滿足數據存儲和管理要求的能力，或者我們在通過互聯網提供服務時遇到任何故障或中斷的情況；
•我們遵守管理我們使用軟件解決方案中使用的第三方開源軟件的任何許可證條款的能力；
•未經授權訪問或使用客户或其專有或機密數據，或其他違反我們網絡安全措施的行為；
•我們遵守適用的隱私和網絡安全法律的能力；
•我們充分執行或捍衞我們對知識產權和其他所有權的所有權和使用的能力；
•任何關於我們侵權、盜用或以其他方式侵犯第三方知識產權的指控；
•與針對我們的訴訟相關的風險；
•我們的保險範圍是否充足，以及我們將來獲得充足保險的能力；
•我們有能力在當前或未來債務到期時履行其義務，並有足夠的資本來經營我們的業務和應對經濟或行業的變化；
•由於我們當前或未來債務的限制或無法遵守此類債務下的任何限制，我們推行業務戰略的能力受到任何限制；
•商譽或其他無形資產的任何減值；
•我們使用淨營業虧損（“NOL”）和研發税收抵免結轉額來抵消未來的應納税所得額的能力；
•我們與關鍵會計政策有關的估計和判斷的準確性以及財務報告準則或解釋的任何變化；
•在法律要求時無法設計、實施和維護有效的內部控制措施，或無法及時補救被認為無效的內部控制措施；以及
•本季度報告、截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）以及我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他文件和報告中描述的其他因素中描述的其他因素。

您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中的前瞻性陳述基於我們對未來表現的信念、假設和預期，同時考慮了我們目前獲得的信息。這些陳述只是基於我們當前的預期和對未來事件的預測的預測。有一些重要因素，包括標題為 “風險因素” 的部分以及本季度報告、我們的2022年年度報告和美國證券交易委員會隨後提交的文件中描述的因素，可能導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的結果、活動水平、業績或成就存在重大差異。此外，我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現，我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際業績與我們在本季度報告中可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的程度。在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中，此類風險因素可能會不時更新。我們的定期申報可在美國證券交易委員會的網站上查閲 www.sec.gov.

儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、活動水平、業績以及事件和情況能夠實現或發生。 本季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至陳述發表之日的事件有關。除非法律要求，否則我們沒有義務在本季度報告發布之日後出於任何原因公開更新任何前瞻性陳述，以使這些陳述與實際業績或我們預期的變化保持一致。

此外，“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們在相關主題上的信念和觀點。這些聲明基於截至本季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類聲明的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，我們的聲明不應被理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
信息披露渠道
投資者和其他人應注意，我們可能會通過向美國證券交易委員會、我們的投資者關係網站（https://ir.certara.com）、新聞稿、公開電話會議和公開網絡直播向公眾公佈重要信息。我們使用
3
目錄
這些渠道用於就公司、我們的產品、我們的服務和其他事宜與公眾進行溝通。我們鼓勵我們的投資者、媒體和其他人審查通過這些渠道披露的信息，因為此類信息可能被視為重要信息。此類渠道上的信息，包括我們網站上的信息，未以提及方式納入本季度報告，除非此類文件中特別提及明確規定，否則不得被視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何其他文件中。此披露渠道列表可能會不時更新。
4
目錄
CERTARA, INC.和子公司
表格 10-Q
目錄
物品頁面
第一部分 — 財務信息
1.
財務報表（未經審計）
6
截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表
6
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併運營和綜合虧損報表
7
截至三個月和九個月的簡明合併股東權益表 2023 年 9 月 30 日和 2 日022
8
截至九個月的簡明合併現金流量表 2023年9月30日和2022年9月30日
10
簡明合併財務報表附註
11
2.
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
31
3.
關於市場風險的定量和定性披露
51
4.
控制和程序
51
第二部分 — 其他信息
1.
法律訴訟
53
1A.
風險因素
53
2.
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
53
3.
優先證券違約
54
4.
礦山安全披露
54
5.
其他信息
54
6.
展品
54
簽名
56
5
目錄
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
CERTARA, INC.和子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，每股和每股數據除外）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物$272,312 $236,586 
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元678和 $1,250，分別地
76,553 82,584 
限制性現金— 3,102 
預付費用和其他流動資產20,912 19,980 
流動資產總額369,777 342,252 
其他資產：  
財產和設備，淨額2,126 2,400 
經營租賃使用權資產9,727 14,427 
善意673,159 717,743 
無形資產，扣除累計攤銷額 $257,714和 $217,705，分別地
463,112 486,782 
遞延所得税3,703 3,703 
其他長期資產5,217 5,615 
總資產$1,526,821 $1,572,922 
負債和股東權益 
流動負債：  
應付賬款$5,256 $7,533 
應計費用44,725 35,403 
遞延收入的本期部分47,980 52,209 
長期債務的當前部分3,020 3,020 
其他流動負債4,446 4,993 
流動負債總額105,427 103,158 
長期負債：  
遞延收入，扣除流動部分1,237 2,815 
遞延所得税46,400 65,046 
經營租賃負債，扣除流動部分7,234 10,133 
長期債務，扣除流動部分和債務折扣288,661 289,988 
其他長期負債26,111 22,121 
負債總額475,070 493,261 
承付款和意外開支
股東權益：  
優先股，$0.01面值， 50,000,000授權股份， 不分別截至2023年9月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票
— — 
普通股，美元0.01面值， 600,000,000授權股份， 160,279,919和 159,676,150分別截至2023年9月30日和2022年12月31日發行的股票； 159,848,766和 159,525,943截至2023年9月30日和2022年12月31日的已發行股票分別為
1,602 1,596 
額外的實收資本1,170,960 1,150,168 
累計赤字(103,774)(60,873)
累計其他綜合虧損(7,714)(8,230)
按成本計算的庫存股， 431,153和 150,207分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
(9,323)(3,000)
股東權益總額1,051,751 1,079,661 
負債和股東權益總額$1,526,821 $1,572,922 
隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分
6
目錄
CERTARA, INC.和子公司
簡明合併運營報表
和綜合收益（虧損）
（未經審計）
截至9月30日的三個月 截至9月30日的九個月
（以千計，每股和每股數據除外）2023 2022 2023 2022
收入$85,576 $84,700 $266,327 $249,011 
收入成本35,876 32,812 106,956 100,795 
運營費用：    
銷售和營銷7,238 6,376 23,351 19,608 
研究和開發8,980 6,318 26,155 21,607 
一般和行政27,760 17,327 61,777 53,444 
無形資產攤銷11,155 10,591 32,272 31,095 
折舊和攤銷費用367 417 1,139 1,321 
商譽減值支出46,984 — 46,984 — 
運營費用總額102,484 41,029 191,678 127,075 
運營收入（虧損）(52,784)10,859 (32,307)21,141 
其他收入（支出）：    
利息支出(5,903)(5,221)(17,046)(12,328)
其他淨收入5,078 2,855 6,594 6,217 
其他支出總額(825)(2,366)(10,452)(6,111)
所得税前收入（虧損）(53,609)8,493 (42,759)15,030 
所得税準備金（福利）(4,644)4,557 142 9,473 
淨收益（虧損）(48,965)3,936 (42,901)5,557 
其他綜合收益（虧損）：    
外幣折算調整(4,658)(9,489)(242)(20,193)
扣除税款後的利率互換產生的公允價值變化37, $1,716, $211, $2,137，分別地
117 5,279 758 6,191 
其他綜合收益總額（虧損）(4,541)(4,210)516 (14,002)
綜合損失$(53,506)$(274)$(42,385)$(8,445)
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）：
基本$(0.31)$0.03 $(0.27)$0.04 
稀釋$(0.31)$0.02 $(0.27)$0.03 
已發行普通股的加權平均值：
基本159,165,206157,140,166158,769,638156,523,022
稀釋159,165,206159,587,645158,769,638159,392,534
隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分
7
目錄
CERTARA, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，
共享數據除外）		普通股額外
付費
首都		積累
赤字		積累
其他
全面的
損失		庫存股總計
股東們
公平
股份 金額    股份 金額 
截至2022年6月30日的餘額159,991,357$1,600 $1,136,831 $(73,983)$(13,718)(108,995)$(2,349)$1,048,381 
基於股票的薪酬獎勵6,804 —— 6,804 
為基於股份的薪酬獎勵而發行的普通股和預扣税的股份94,091— 1 (31,549)(515)(514)
限制性股票沒收(163,634)(1)2 — — —— 1 
扣除税款後的利率互換產生的公允價值變化5,279 —— 5,279 
淨收入3,936 —— 3,936 
外幣折算調整(9,489)—— (9,489)
截至2022年9月30日的餘額159,921,814$1,599 $1,143,638 $(70,047)$(17,928)(140,544)$(2,864)$1,054,398 
截至2021年12月31日的餘額159,660,048$1,596 $1,119,821 $(75,604)$(3,926)(1,100)$(38)$1,041,849 
基於股票的薪酬獎勵—— 23,818 — — —— 23,818 
為基於股份的薪酬獎勵而發行的普通股和預扣税的股份425,4004 (3)— — (139,444)(2,826)(2,825)
限制性股票沒收(163,634)(1)2 1 
扣除税款後的利率互換產生的公允價值變化—— — — 6,191 —— 6,191 
淨收入—— — 5,557 — —5,557 
外幣折算調整—— — — (20,193)—— (20,193)
截至2022年9月30日的餘額159,921,814$1,599 $1,143,638 $(70,047)$(17,928)(140,544)$(2,864)$1,054,398 
隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分
8
目錄
CERTARA, INC.和子公司
簡明的股東權益合併報表
（未經審計）
（以千計，
共享數據除外）		普通股額外
付費
首都		積累
赤字		積累
其他
全面的
損失		庫存股總計
股東們
公平
股份金額股份金額
截至2023年6月30日的餘額160,171,493$1,601 $1,162,317 $(54,809)$(3,173)(394,209)$(8,762)$1,097,174 
基於權益的補償支出，扣除沒收後的淨額—— 8,645 — — —— 8,645 
為基於股份的薪酬獎勵而發行的普通股和預扣税的股份119,1011 (2)— — (36,944)(561)(562)
限制性股票沒收*(10,675)— — — — —— — 
扣除税款後的利率互換產生的公允價值變化—— — — 117 —— 117 
淨虧損—— — (48,965)— —— (48,965)
扣除税款的外幣折算調整—— — — (4,658)—— (4,658)
截至2023年9月30日的餘額160,279,919$1,602 $1,170,960 $(103,774)$(7,714)(431,153)$(9,323)$1,051,751 
截至2022年12月31日的餘額159,676,150$1,596 $1,150,168 $(60,873)$(8,230)(150,207)$(3,000)$1,079,661 
基於權益的補償支出，扣除沒收後的淨額—— 20,798 — — —— 20,798 
為基於股份的薪酬獎勵而發行的普通股和預扣税的股份805,6078 (8)— — (280,946)(6,323)(6,323)
限制性股票沒收*(201,838)(2)2 — — —— — 
扣除税款後的利率互換產生的公允價值變化—— — — 758 —— 758 
淨虧損—— — (42,901)— —— (42,901)
扣除税款的外幣折算調整—— — — (242)—— (242)
截至2023年9月30日的餘額160,279,919$1,602 $1,170,960 $(103,774)$(7,714)(431,153)$(9,323)$1,051,751 

•合法沒收 66,220股票發生在 2023 年第一季度；會計沒收發生在 2022 年第三季度。
隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分
9
目錄
CERTARA, INC.和子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
截至9月30日的九個月
（以千計）2023 2022
來自經營活動的現金流：  
淨收益（虧損）$(42,901)$5,557 
為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整：  
財產和設備的折舊和攤銷1,139 1,321 
無形資產的攤銷40,099 38,007 
債務發行成本的攤銷1,146 1,156 
信貸損失準備金52 468 
資產報廢損失29 56 
基於股權的薪酬支出20,798 23,818 
或有對價公允價值的變動11,316 — 
商譽減值46,984 — 
租賃放棄費用 1,602 — 
遞延所得税(18,532)(3,209)
資產和負債的變化： 
應收賬款6,441 (7,895)
預付費用和其他資產85 4,209 
應付賬款和應計費用(1,558)(3,404)
遞延收入(6,978)(1,727)
其他負債(293)(1,299)
經營活動提供的淨現金59,429 57,058 
來自投資活動的現金流：  
資本支出(899)(1,249)
資本化開發成本(10,000)(8,106)
對無形資產的投資(54)— 
業務收購，扣除獲得的現金(7,550)(5,883)
用於投資活動的淨現金(18,503)(15,238)
來自融資活動的現金流：  
長期債務和融資租賃債務的付款(2,290)(2,483)
利率互換融資部分的付款— (1,085)
為員工税預扣的股票繳納税款(5,905)(2,827)
用於融資活動的淨現金(8,195)(6,395)
外匯匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響(107)(8,266)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長32,624 27,159 
期初的現金和現金等價物以及限制性現金239,688 186,624 
期末現金和現金等價物以及限制性現金$272,312 $213,783 
現金流信息的補充披露  
支付利息的現金$13,668 $12,310 
繳納税款的現金$12,365 $7,784 
非現金投資和融資活動補充時間表  
與業務收購有關的或有負債$790 $— 
隨附的附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分
10
目錄
CERTARA, INC.和子公司
簡明合併財務報表附註
（以千計，股票和每股數據除外）
（未經審計）
1.    業務描述

Certara, Inc. 及其全資子公司（合稱 “公司”）向客户提供軟件產品和技術驅動的服務，以有效實施和實現生物模擬在藥物發現、臨牀前和臨牀研究、監管申報和市場準入方面的全部優勢。該公司是生物仿真領域的全球領導者，該公司的生物仿真軟件和技術驅動型服務有助於優化、簡化甚至免除某些臨牀試驗，以加快項目、降低成本並增加成功概率。公司的監管科學和市場準入軟件和服務以監管申報軟件、自然語言處理和貝葉斯分析等技術為基礎。結合起來，這些解決方案使公司能夠在整個產品生命週期中為客户提供端到端的支持。

該公司在美國、澳大利亞、加拿大、中國、法國、德國、印度、意大利、日本、盧森堡、荷蘭、菲律賓、波蘭、葡萄牙、西班牙、瑞士、埃及和英國開展業務。
2.    重要會計政策摘要
與我們在2022年年度報告中包含的公司經審計的合併財務報表附註2中描述的重要會計政策相比，本公司的重要會計政策除本文討論的內容外，沒有其他變化。這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的合併財務報表和相關附註一起閲讀。
(a) 列報和使用估計數的基礎
根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響簡明合併財務報表之日報告的資產、負債、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。除其他估計數外，重要估計數包括將交易價格分配給單獨的履約義務時使用的假設，用於衡量履約義務的估計數 固定價格服務合同的完成進展、長期資產以及無形資產的公允價值和使用壽命的確定、商譽、應收賬款信貸損失備抵額、遞延所得税資產的可收回性、遞延收入的確認、利率互換的估值、股票獎勵的公允價值的確定、或有對價公允價值的計量， 以及測試長期資產減值時使用的假設.實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能對簡明的合併財務報表產生重大影響。
(b) 未經審計的中期財務報表
隨附的截至2023年9月30日的簡明合併資產負債表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併經營和綜合虧損表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的簡明合併股東權益表、截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的簡明合併現金流量表以及相關的中期披露均未經審計。
11
目錄
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。這些未經審計的簡明合併財務報表包括根據美國公認會計原則公平陳述財務狀況以及公司經營業績和中期現金流所必需的所有調整。以往各期報告的某些數額已重新分類，以符合目前的列報方式。中期業績不一定代表全年或任何後續中期的經營業績或現金流。隨附的簡明合併財務報表應與公司2022年經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處包含的公司簡明合併資產負債表中截至2022年12月31日的信息來自公司2022年年度報告中包含的經審計的合併財務報表。
(c) 尚未通過的會計公告

2023年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2023-01年《會計準則更新》（“ASU”），即 “共同控制安排（主題842）”，為非渠道債券債務人的私營公司和非營利組織提供了使用共同控制安排的書面條款和條件來確定租約是否存在，如果有，則該租約的分類和會計核算。此外，亞利桑那州立大學要求包括上市公司在內的所有實體在共同控制組的使用壽命內攤銷與普通控制權租賃相關的租賃權改善。該ASU對2023年12月15日之後開始的財政年度有效，包括這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估採用該指導方針對其簡明合併財務報表的影響。

(d) 合併原則
隨附的簡明合併財務報表包括公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間餘額和交易均已清除。
(e) 公允價值衡量

公司遵循FASB會計準則編纂（“ASC”）820 10 “公允價值衡量標準”（“ASC 820-10”），該準則定義了公允價值，建立了衡量美國公認會計原則公允價值的框架，並要求對公允價值衡量標準進行某些披露。

ASC 820-10將公允價值定義為在有序交易中最有利的資產或負債市場上為資產或負債轉移而獲得的或為轉移負債而支付的交換價格（退出價格）。公允價值衡量基於可觀測或不可觀測的輸入的層次結構。該標準描述了可用於衡量公允價值的三個投入水平。

第1級 — 估值方法的輸入是截至報告日相同證券在活躍市場上可用的報價；

第 2 級 — 估值方法的輸入是其他重要的可觀察輸入，包括截至報告日的類似證券的報價、利率、信用風險等，公允價值可以通過使用模型或其他估值方法來確定；以及

第三級 — 在證券很少或根本沒有市場活動並且申報實體對證券定價做出估計和假設（包括風險假設）的情況下，估值方法的輸入是不可觀察的輸入。

如果用於衡量公允價值的輸入位於公允價值層次結構的不同級別，則該層次結構基於對公允價值衡量具有重要意義的最低輸入水平。對於附註5中提到的收購，用於估算收購資產公允價值和收購日假設負債的公允價值的公允價值衡量方法使用了三級假設中許多不可觀察的重要輸入。除其他外，這些假設包括對未來經營業績的預測、通過編制貼現現金流分析得出的收益法隱含資產的公允價值，以及其他主觀假設。

利率互換使用貼現現金流技術在市場上進行估值。這些技術包含級別 1 和級別 2 輸入。考慮到該工具的市場投入，在計算貼現現金流時使用了市場投入
12
目錄
期限、名義金額、貼現率和信用風險。在活躍市場中，可以觀察到利率互換衍生工具估值模型的重要輸入，在層次結構中被歸類為二級。

與收購相關的或有負債是使用3級不可觀察的投入按公允價值衡量的。公司對公允價值的估計基於被認為合理的假設，但這些假設尚不確定，涉及管理層的重大判斷。這些或有負債公允價值的任何變化均包含在簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）報表的收益中。

到 估算Vyasa Analytics, LLC或有對價負債的公允價值 ("Vyasa”），管理層使用蒙特卡羅模擬模型根據達到某些合格收入門檻的可能性對收益進行估值。為了衡量藥物相互作用數據庫（“DIDB”）或有對價負債的公允價值，管理層最初使用了基於兩個不同衡量期內符合條件收入的倍數的折扣現值。用於或有對價公允價值衡量的重要輸入是收購實體在收購日期之後的特定時期內合格收入的金額和時間。在收購之日，或有對價負債的公允價值為美元19,813和 $790分別用於收購 Vyasa 和 DIDB。

下表列出了截至2023年9月30日按公允價值層次結構中的級別定期以公允價值計量的資產和負債：


等級 1等級 2第 3 級總計
（以千計）
資產
貨幣市場基金$145,552 $— $— $145,552 
利率互換資產— 9,344 — 9,344 
總資產$145,552 $9,344 $— $154,896 
負債
或有負債$— $— $31,919 $31,919 
負債總額$— $— $31,919 $31,919 


下表列出了截至2022年12月31日按公允價值層次結構中的級別定期以公允價值計量的資產和負債：


等級 1等級 2第 3 級總計
（以千計）
資產
貨幣市場基金$100,999 $— $— $100,999 
利率互換資產— 8,374 — 8,374 
總資產$100,999 $8,374 $— $109,373 
負債
或有負債$— $— $19,813 $19,813 
負債總額$— $— $19,813 $19,813 


在截至2023年9月30日的期間，公允價值層次結構內的各級之間沒有轉賬。公司經常性以公允價值計量的三級負債是與收購相關的或有對價負債。
13
目錄







下表彙總了或有對價負債變動的第三級活動。

9月30日
2023
（以千計）
2022 年 12 月 31 日的期初餘額
$19,813 
增補790 
付款— 
公允價值的變化11,316 
截至2023年9月30日的期末餘額
$31,919 


非定期公允價值衡量標準：

某些資產是非經常性按公允價值計量的。這些資產不持續按公允價值計量，但當事件或情況表明對資產的公允價值產生重大不利影響時，需要進行公允價值調整。在2023年第三季度，公司對其監管和寫作業務報告部門進行了中期商譽減值測試。經確定，申報單位的公允價值低於其賬面價值，因此記錄了美元46,984商譽減值費用以及申報單位商譽賬面金額的相應減少。

有關公允價值衡量標準和公允價值層次結構的更多信息，請參閲注2。公司2022年年度報告合併財務報表附註中的 “重要會計政策摘要”。
    

(f) 現金和現金等價物以及限制性現金
現金等價物包括自購買之日起到期日三個月或更短的高流動性投資。
限制性現金是指為未使用的限制性補助金和公司的信用卡計劃預留的現金。限制性現金餘額為 $0和 $3,102分別在2023年9月30日和2022年12月31日。
下表提供了現金和現金等價物以及限制性現金與簡明合併現金流量表中列報的金額的對賬情況：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
現金和現金等價物$272,312 $236,586 
限制性現金，當前— 3,102 
現金和現金等價物和限制性現金總額$272,312 $239,688 

(g) 應收賬款

應收賬款包括向客户開具的當前未清發票。發票通常在產品交付後或服務合同的應計費事件發生後開具淨30天至淨90天。
14
目錄
未開單的應收賬款涉及公司對合同在報告日已履行但未開具賬單的履約義務的對價權。未開單的應收款將在權利變為無條件時開具賬單並轉入客户的應收賬款。應收賬款的賬面金額減去估值補貼。

公司使用根據當前經濟狀況調整後的歷史損失數據來估算應收賬款的預期信貸損失，包括合理且可支持的預測，以估計預期的信貸損失的相對規模。如果公司確定應收賬款不可收回，則公司通常會註銷應收賬款或記錄特定的信貸損失備抵金。信貸損失備抵金為美元678和 $1,250分別在所附的截至2023年9月30日和2022年12月31日的簡明合併財務報表中提供。


應收賬款包括以下內容：

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
貿易應收賬款$64,163 $72,238 
未開單應收賬款12,761 11,309 
其他應收賬款307 287 
信貸損失備抵金(678)(1,250)
應收賬款，淨額$76,553 $82,584 


下表列出了有關應收賬款備抵的信息：

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
期初餘額 $1,250 $262 
信貸損失準備金52 1,009 
扣除收回款後的扣除(624)(21)
期末餘額$678 $1,250 
(h) 衍生工具
在正常業務過程中，公司面臨利率不利波動的風險。該公司選擇通過使用由利率互換合約組成的衍生金融工具來管理這種風險。這些合同的交易對手是主要的金融機構。如果這些交易對手不履行義務，公司將面臨信用損失。公司不使用衍生工具進行交易或投機目的。管理市場風險敞口的目標是限制對現金流的影響。為了獲得套期保值會計資格，利率互換必須有效降低其旨在對衝的風險敞口。此外，在符合條件的現金流套期保值關係開始時，根據相關斷言，標的或多筆交易必須是有可能發生的，而且預計將保持不變。
FASB ASC 815 “衍生品和套期保值” 要求公司按公允價值確認資產負債表上的所有衍生品。公司可以簽訂衍生合約，例如利率互換合約，這些合約將公司的部分浮動利率債務有效地轉換為固定利率，從而降低利率風險。公司使用利率互換的目標是增加利息支出的穩定性並管理其對利率變動的風險。被指定為現金流套期保值的利率互換包括從交易對手那裏收到浮動利率金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率款項，而不交換基礎名義金額。

15
目錄
公司於2022年5月簽訂了利率互換協議，該協議支付固定利率並獲得可變利率，以將定期貸款債務的利率特徵從可變改為固定，以減少市場利率變動導致未來現金流變化的影響。互換協議的名義金額為美元230,000，固定利率為 2.8%，終止日期為2025年8月31日。在截至2023年9月30日的季度中，由於倫敦銀行同業拆借利率停止，公司和交易對手將互換協議的浮動利率從定期倫敦銀行同業拆借利率修改為定期SOFR。截至2023年9月30日和2022年12月31日，利息互換的公允價值為美元9,344和 $8,374，分別地。累計其他綜合收益中確認的公允價值為美元9,344和 $8,374，分別在2023年9月30日和2022年12月31日。

該公司使用衍生品來管理某些利息風險，並將所有衍生品指定為現金流套期保值。該公司在其簡明合併資產負債表上以公允價值記錄衍生品。被指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記作累計其他綜合收益（虧損）的一部分。在套期保值交易影響收益的同一時期，這些金額被重新歸類為利息支出。公司簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）中確認的從該衍生工具的累計其他綜合收益中重新分類的衍生收益金額為美元1,489, $(355), $3,751，以及 $ (700）分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，簡明合併資產負債表中衍生工具的名義金額、公允價值和分類如下：

被指定為現金流對衝工具的利率互換衍生工具：9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
名義金額$230,000 $230,000 
預付費用和其他流動資產$5,880 $4,638 
其他長期資產$3,464 $3,736 
與被指定為現金流套期保值的衍生工具相關的遞延收益淨額預計將在未來十二個月內從累計的其他綜合收益重新歸類為收益5,888.

(i) 商譽

商譽減值測試每年至少在申報單位層面進行一次。當發生的事件或情況可能表明任何申報單位的公允價值很可能低於其賬面價值時，就會進行臨時測試。

在2023年第三季度，公司對監管寫作報告部門進行了中期商譽減值測試。監管寫作報告單位的公允價值被確定為低於其賬面價值，因此商譽減值費用為美元46,984用於報告單位。該申報單位的公允價值是使用貼現現金流法和指導性上市公司法相結合估算的。監管寫作報告部門的公允價值下降是由我們財務規劃假設的某些下調所導致的收入增長和盈利能力預測的修訂所推動的。這些減少的主要原因是某些客户羣體對傳統報告單位的需求減少。
截至2023年9月30日止期間商譽賬面金額的變化如下。

16
目錄
截至2022年12月31日的餘額$717,743 
因收購而獲得的商譽2,306
外幣折算94 
減值支出(46,984)
截至2023年9月30日的餘額$673,159 




(j) 收入確認
根據ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入”，公司通過以下步驟確定收入確認：

i. 識別與客户簽訂的一份或多份合同
ii。 確定合同中的履約義務
iii。 確定交易價格
iv。 將交易價格分配給合同中的履約義務
v. 在公司履行績效義務時或當公司履行績效義務時確認收入

公司的收入包括其軟件產品的永久和定期許可費、合同後客户支持（稱為維護）、軟件即服務（“SaaS”）以及包括培訓和其他收入在內的專業服務的費用。將承諾產品或服務的控制權移交給客户後確認收入，該金額反映了公司為換取承諾的商品或服務而預計有權獲得的對價。

以下內容描述了公司主要收入類型的性質以及與公司與客户達成的交易類型有關的收入確認政策。

軟件許可證收入

軟件許可收入主要包括銷售我們的客户在自己的硬件上下載和安裝的軟件許可證。許可期限通常為 一年或更少，包括為幫助客户使用軟件而提供的微不足道的客户支持。軟件許可證的履行義務通常是在軟件許可證交付時預先確認的。


軟件即服務 (SaaS) 收入

SaaS收入包括訪問公司基於雲的解決方案的訂閲費和相關支持。公司通常按年度分期預先開具訂閲費發票。發票最初是遞延的，收入在合同有效期內按比例確認。公司的軟件合同通常不包括可變對價或與原始商品不相似的未來購買期權。


軟件服務收入

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目錄
永久軟件的維護服務協議包括在指定期限內提供軟件更新和為軟件產品提供技術支持的費用。分配給維護服務的收入在合同期限內按比例確認，從每項產品的交付日期開始。維護合同的期限通常為 一年。雖然軟件培訓和實施履約義務的控制權移交會隨着時間的推移而變化，但服務通常會在幾天之內啟動和完成。由於從頭到尾履行義務的速度很快，而且金額微不足道，公司在服務完成時確認任何軟件培訓或實施收入。預先支付的許可證和服務款項中任何未確認的部分均記為遞延收入。

諮詢服務收入

公司的主要專業服務包括諮詢服務，可以是戰略諮詢服務、報告和分析服務、監管寫作服務，也可以是三者的任意組合。公司的專業服務合同要麼是時間和材料合同，要麼是固定費用。服務收入通常在提供服務時在一段時間內予以確認。通常，這些服務以電子方式提供給客户。工時和物資合同的收入根據工時交付和/或直接費用的產生按產出予以確認。固定價格服務的收入通常通過應用輸入法估算完工進度來在一段時間內予以確認。因此，衡量進展的標準取決於所支付資源的數量和為之支付的不同時長。

具有多重履約義務的安排

對於具有多項履約義務的合同，例如軟件許可證加軟件培訓、實施和/或維護/支持，或者具有多個軟件許可證的合同，公司將確定產品或服務是否不同，並按相對獨立的銷售價格為每項不同的履約義務分配對價。交付特定類型的軟件和每個用户許可證將是一項履約義務。此外，作為軟件許可協議的一部分出售的任何培訓、實施或支持和維護承諾都將被視為單獨的履約義務，因為這些承諾與軟件許可證是不同的，可以單獨識別。這些安排中的付款條件少於 一年因此沒有重要的籌資部分.

合約餘額

收入確認、計費和現金收取的時機導致簡化的合併資產負債表上出現已開票的應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款（遞延收入、合同負債）。金額是根據商定的合同條款在工作進展時開具賬單的，可以定期（例如每季度或每月），也可以在合同里程碑達到時計費。

合同資產涉及公司對截至報告日已履行但未開具合同賬單的履約義務的對價權（即未開單收入，簡明合併資產負債表中應收賬款的一部分）。當權利變為無條件時，合同資產將開具賬單並轉入客户的應收賬款。公司通常會提前向客户開具定期許可、訂閲、維護和支持費的發票，並在訂閲期開始之前付款，包括 一到 三年。公司將履行履約義務之前收取的款項（通常在一段時間內）記錄為合同負債或遞延收入。未來時期開始的不可取消服務的發票金額包含在合同資產和遞延收入中。將在12個月內確認的遞延收入部分記為當期遞延收入，其餘部分作為遞延收入記錄在簡明的合併資產負債表中。


截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同餘額如下：

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
合同資產$12,761 $11,309 
合同負債49,217 55,024 
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目錄
在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認收入為美元47,230與截至2022年12月31日的合同負債有關。

截至2023年9月30日，未履行的履約義務約為美元118,704。我們預計會認出大約 $105,409要麼 88.8在接下來的 12 個月中佔該收入的百分比以及之後的剩餘部分。
遞延合同收購成本
根據ASC Topic 606，支付給銷售人員的銷售佣金和相關的僱主工資税，統稱為遞延合同收購成本，被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。

如果公司預計與客户簽訂合同的增量成本將超過一年，則公司將確認一項資產，用於支付與客户簽訂合同的增量成本。公司已確定某些銷售激勵計劃符合資本化要求。資本化成本主要是我們銷售隊伍人員的銷售佣金。獲得合同的資本化成本在預期的受益期內按直線法攤銷。在我們簡明合併的運營和綜合收益（虧損）報表中，資本化成本的攤銷包含在銷售和營銷費用中。

資本化合同收購成本為 $654和 $981截至2023年9月30日, 和2022年12月31日，並分別計入簡明合併資產負債表中的預付費用和其他流動資產。
補助金收入
公司不時為某些特定項目獲得補助金。這些補助金規定，所提供的資金僅用於滿足補助協議中概述的可交付成果。 在這些協議中，雙方獲得和犧牲了大致相稱的價值，因此這些價值被記作交易所交易，收入根據ASC Topic 606予以確認。補助金通常在合同開始時提供，因此最初記錄合同負債，然後在履行履行義務時確認收入。

收入來源和時機
公司的履約義務要麼在一段時間內得到履行，要麼在某個時間點得到履行。 下表按收入確認時間列出了公司的收入，以瞭解控制權移交時機和現金流的風險：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
在某個時間點轉讓的軟件許可證$9,916 $10,851 $38,967 $36,434 
隨着時間的推移轉移的軟件許可證21,414 17,541 59,092 49,875 
隨着時間的推移獲得的服務收入54,246 56,308 168,268 162,702 
總計$85,576 $84,700 $266,327 $249,011 

(k) 每股收益
普通股每股基本收益是通過將淨收益除以報告期內已發行股票的加權平均數計算得出的，不考慮潛在的稀釋證券。攤薄後的每股收益
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目錄
是通過將歸屬於股東的淨收益除以該期間已發行股票和攤薄證券的加權平均數計算得出的。

3.    公開發行和其他重大股東交易
2020年12月11日，公司完成了首次公開募股（“IPO”），並據此進行了發行和出售 14,630,000普通股和某些出售股東，包括前控股股東殷拓集團（“EQT”）已出售 18,783,250我們的普通股（代表承銷商全部行使購買額外股票的選擇權），公開發行價格為美元23.00每股。公司收到了淨收益 $316,301，在扣除承保人的折扣和佣金後。此外，$4,408法律、會計和其他發行成本，扣除美元的税收影響259，是與在首次公開募股中出售公司普通股有關的，已資本化並抵消首次公開募股中獲得的收益。

該公司是2020年12月8日與殷拓及其關聯公司阿森納資本合夥人（“阿森納”）和某些其他股東簽訂的註冊權協議的當事方。在出售所有殷拓之後，該協議被終止 29,954,5212022年12月8日向阿森納持有的公司普通股（“阿森納交易”）。阿森納與公司簽訂了日期為2022年11月3日的新註冊權協議（“註冊權協議”），其中包含賦予阿森納根據《證券法》要求公司註冊證券的某些權利的條款。在註冊權協議生效期間，阿森納有權 (i) 四“要求” 登記，(ii) 一在任何連續 90 天內進行承銷發行，以及 (iii) 二在任何連續的 360 天期限內進行承保發行，但每種情況都受到某些限制。此外，《註冊權協議》規定，公司將分擔阿森納與此類註冊相關的某些費用，並向阿森納補償《證券法》可能產生的某些責任。 關於阿森納交易，該公司還簽訂了一份自2022年12月8日起生效的信函協議，其中阿森納規定，除某些例外情況外，禁止阿森納在2024年12月8日之前從殷拓轉讓股份。同樣在阿森納交易中，公司與阿森納簽訂了自2022年12月8日起生效的股東協議，該協議除其他外，授予阿森納某些有條件的提名權，最多可提名以下人士 二董事會董事。
2022年8月11日，公司完成了二次公開發行，包括殷拓在內的某些賣出股東進行了出售 7,000,000公司普通股的股份。該公司做到了 不在這筆交易中提供任何普通股並且確實如此 不收取出售股東出售普通股所得的任何收益。公司產生的成本為 $596，記入與二次公開發行有關的一般和管理費用。
4.    信用風險的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金和現金等價物投資以及貿易應收賬款。公司將可用現金投資於銀行存款、投資級證券和短期生息投資，包括政府債務和其他貨幣市場工具。截至2023年9月30日和2022年12月31日，投資是銀行存款、隔夜清算賬户和貨幣市場基金。公司已採用信貸政策和標準，在必要時評估與需要抵押品（例如信用證或銀行擔保）的銷售相關的風險。管理層認為，由於與公司有業務往來的客户和分銷商的性質，任何損失風險都將大大降低。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，沒有一個客户佔公司應收賬款的10％以上。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，沒有一個客户佔公司收入的10％以上。
5.    收購
根據FASB ASC 805 “業務合併”，使用收購會計方法對收購進行了核算。分配給假設的已購資產和負債的金額基於總收購價格以及所確定的收購生效之日此類資產和負債的估計公允價值
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目錄
由獨立的第三方提供。自收購之日起，經營業績已包含在公司的預期經營業績中。
自成立以來，截至2023年9月30日，公司已完成 18收購，其中 13已包含軟件或技術。自2022財年開始以來已完成的收購詳情如下所示。
綜合非臨牀開發解決方案有限公司
2022年1月3日，公司完成了對綜合非臨牀開發解決方案公司（“INDS”）的收購，該公司提供SEND Explorer軟件和藥物研發諮詢，總對價為美元8,048。業務合併對公司的簡明合併財務報表並不重要。根據公司的收購價格分配，大約 $2,380, $1,040, $100，以及 $2,910的收購價格分別分配給了客户關係、已開發的技術、競業禁止協議和商譽。
Vyasa 分析有限責任公司 （“Vyasa”）

2022年12月28日，公司完成了對Vyasa的收購，該公司提供 人工智能 (”AI”）支持、可擴展的深度學習軟件和分析平臺，適用於醫療保健和生命科學領域的組織，總對價為 $29,276。業務合併對公司的簡明合併財務報表並不重要。

根據公司的收購價格分配，大約 $11,400, $1,500, $120, $80和 $16,589的收購價格分別分配給已開發的技術、客户關係、商標、競業禁止協議和商譽。

估計的總對價包括下一輪應支付的部分或有對價 三年組合在一起 70% 現金和 30公司普通股百分比。未來或有對價的支付基於截至2023年12月31日、2024年和2025年12月31日的十二個月期間中每個期間達到某些符合條件的收入門檻。潛在的付款範圍為 $0到 $60,000在三年期間。或有對價的公允價值估計為美元19,813截至收購之日。

或有對價被歸類為負債，幷包含在公司簡明合併資產負債表上的其他長期負債中，該資產負債表按每個報告期的公允價值定期重新計算。這些或有負債公允價值的任何變化均包含在簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）報表的收益中。2023 年 9 月 30 日，或有對價重新計量為美元31,512，導致公允價值調整為美元11,699並以一般和行政（“G&A”）形式記入隨附的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表。

華盛頓大學藥物相互作用解決方案（“DIDB”）
2023年6月20日，公司與華盛頓大學簽訂了資產購買協議，並完成了對華盛頓大學DIDB（包括藥物相互作用數據庫和相關產品）的收購，總對價估計為美元8,340。業務合併對公司的簡明合併財務報表並不重要。
估計的總對價包括下一輪應支付的部分或有對價 兩年現金，不超過美元2,000。未來的或有對價支付基於2023年7月1日至2025年6月30日期間的合格收入。或有對價的公允價值估計為美元790截至收購之日。2023 年 9 月 30 日，或有對價重新計量為美元407，導致公允價值調整為負數383並記錄在隨附的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表中。

目前的收購價格分配是初步的。尚未最終確定的初步收購價格分配的主要領域涉及收購的某些有形和無形資產的公允價值和承擔的負債以及剩餘的商譽。公司預計將繼續獲取信息，以幫助確定衡量期內收購之日收購的淨資產的公允價值。在測算期內確定的對初步收購價格分配的任何調整，自收購之日起不超過一年，都將予以前瞻性考慮。
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目錄
根據公司的初步收購價格分配，大約 $330, $5,600, $360，以及 $2,316的收購價格分別分配給了商標、數據庫內容/技術、客户關係和商譽。

簡明合併財務報表包括自收購之日起每筆收購的經營業績。
6.    預付費用和其他流動資產和其他長期資產
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
預付費用$7,561 $8,389 
應收所得税1,810 2,014 
應收研發税收抵免4,836 4,207 
利率互換資產的當前部分5,880 4,638 
其他流動資產825 732 
預付費用和其他流動資產$20,912 $19,980 

其他長期資產包括以下內容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
長期存款$1,233 $1,150 
利率互換資產-長期3,464 3,736 
遞延融資成本520 729 
其他長期資產總額$5,217 $5,615 
7.    長期債務和循環信貸額度
自2017年8月以來，該公司一直是信貸協議的當事方，該協議規定了優先擔保定期貸款和循環信貸額度下的承諾。公司和貸款機構最近於2021年6月17日修改了信貸協議，該協議除其他外規定：(i) 將適用於循環信貸承諾的終止日期延長至2025年8月，(ii) 將信貸協議下適用於定期貸款的到期日延長至2026年8月，以及 (iii) 增加約美元80,000循環信貸額度下可用的承付款（因此承付款總額為美元）100,000）。該修正案規定的定期貸款的條款與現有的定期貸款和循環信貸承諾基本相同。信貸協議由非美國子公司的幾乎所有美國資產和股票質押擔保，幷包含各種財務和非財務契約。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，循環信貸額度下的可用借款為美元100,000。截至2023年9月30日和2022年12月31日，循環信貸額度下的可用借款減少了美元120和 $120, 除了任何未償還的借款外, 分別向房東簽發備用信用證以代替保證金.
信貸協議下的借款須按倫敦銀行同業拆借利率的浮動利率加上保證金。適用的利潤率以實現一定程度的財務契約為基礎。由於倫敦銀行同業拆借利率終止，公司於2023年6月26日簽署了倫敦銀行同業拆借利率過渡修正案，同意用擔保隔夜融資利率（“SOFR”）取代倫敦銀行同業拆借利率。為了使SOFR在總體利率方面與倫敦銀行同業拆借利率相似
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目錄
信貸協議下的貸款人，SOFR中增加了信貸利差調整（“CSA”）。CSA因所選利息期而異。
有效利率是 8.67% 和 4.60截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，定期貸款債務的百分比。如前所述，公司簽訂了利率互換協議以降低利息風險。
與定期貸款有關的信貸協議產生的利息為 $6,844, $4,366, $19,283，以及 $10,344分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。與定期貸款有關的信貸協議的應計應付利息為美元2,340和 $130分別為2023年9月30日和2022年12月31日，幷包含在應計費用中。與循環信貸額度有關的信貸協議產生的利息為美元65, $65, $193，以及 $193分別在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中。有 $1和 $66循環信貸額度分別在2023年9月30日和2022年12月31日的應計應付利息。
長期債務包括以下內容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
定期貸款$295,205 $297,470 
循環信貸額度— — 
減去：債務發行成本(3,524)(4,462)
總計291,681 293,008 
長期債務的當前部分(3,020)(3,020)
長期債務，扣除流動部分和債務發行成本$288,661 $289,988 
截至2023年9月30日，未償長期債務的本金將在以下年份到期：
2023 年的剩餘時間202420252026總計
（以千計）
到期日$755 $3,020 $3,020 $288,410 $295,205 
信貸協議要求公司每年強制性預付款，因為這與公司的超額現金流計算有關。在截至2022年12月31日的年度中，公司無需強制性預付定期貸款。對於信貸協議，公司必須按季度支付$的本金755每個季度的定期貸款。
公司可變利息定期貸款和循環信貸額度的公允價值與其賬面價值沒有顯著差異，因為這些工具的利率可能會隨着市場利率的變化而變化。
8.    租賃
公司根據不可取消的運營租賃租賃租賃某些辦公設施和設備，其餘條款為 一到 六年。該公司在今年第一季度之前還有融資租約。
在簡明合併資產負債表中，經營租賃使用權（“ROU”）資產包含在其他資產中，而融資租賃ROU資產包含在 “財產和設備淨額” 中。關於經營租賃負債，在簡明合併資產負債表中，流動經營租賃負債包含在其他流動負債中，非流動經營租賃負債包含在長期負債中。在簡明合併資產負債表中，流動融資租賃負債包含在其他流動負債中。截至2023年9月30日，剩餘租賃條款的加權平均值為 3.44經營租賃年限；加權平均貼現率為 3.38% 用於經營租賃。有關公司租賃的更多信息，請參閲公司2022年年度報告中所包含的簡明合併財務報表附註14。
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下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日簡明合併資產負債表中記錄的租賃相關資產和負債：
租賃狀況資產負債表分類2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
資產
經營租賃資產經營租賃使用權資產$9,727 $14,427 
融資租賃資產財產和設備，淨額— 24 
租賃資產總額$9,727 $14,451 
負債
當前
正在運營其他流動負債$4,446 $4,968 
財務其他流動負債— 25 
非當前
正在運營經營租賃負債，扣除流動部分7,234 10,133 
租賃負債總額$11,680 $15,126 
下表按年度彙總了截至2023年9月30日我們最低租賃付款的到期日。
操作的
租賃
（以千計）
2023 年的剩餘時間$1,561 
20244,075 
20253,306 
20262,115 
2027905 
此後690 
未來租賃付款總額12,652 
減去：估算利息(972)
總計$11,680 

放棄租約
在2023年第三季度，該公司記錄的租賃放棄費用為美元1,602並以相同金額減少了與評估公司辦公空間佔地面積有關的租賃ROU資產。這筆費用包含在公司簡明合併運營和綜合虧損報表中的一般和管理費用中。

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9.    應計費用和其他負債
應計費用包括以下內容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
應計補償$23,703 $29,518 
法律和專業應計費用1,657 1,297 
應付利息2,308 176 
應繳所得税7,669 2,223 
短期或有負債 8,169 — 
應計業務收購負債— 700 
其他1,219 1,489 
應計費用總額$44,725 $35,403 

其他長期負債包括以下內容：

9月30日
2023		十二月三十一日
2022
（以千計）
不確定的税收狀況負債$2,361 $2,308 
或有考慮23,750 19,813 
其他長期負債總額$26,111 $22,121 
10.    基於股權的薪酬

公司的股權薪酬計劃旨在吸引、留住員工、高級管理人員和董事併為其提供激勵措施。公司有以下基於股票的薪酬計劃和計劃。
限制性股票
公司授予員工的大部分限制性股票最初於2020年12月10日發行，以換取公司前母公司殷拓的B類利潤權益單位（“B類單位”）。
以時間為基礎的B類單位兑換的限制性股票的股票補償在獎勵的必要服務期內按直線法確認，通常為 五年。以限制性股票換成基於績效的B類單位的股票薪酬使用加速歸因方法進行確認。
2021年，該公司授予了 87,127與收購Pinnacle（平博）相關的限制性股票的替代股票，根據該收購，股票類獎勵將懸而未決。授予的限制性股票的公允價值最初基於授予之日普通股的公允價值，然後由於未註冊股票和缺乏適銷性而根據時間限制進行了調整。授予日期的公允價值總額為 $2,762。2021年發行的限制性股票通常有 三年歸屬期除外 一其股份按月平均分配的持有人 兩年.
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目錄
股份加權-
平均的
授予日期
公允價值
截至2022年12月31日的非既得限制性股票1,402,813$23.27 
已授予— — 
背心*(600,016)23.28 
被沒收(135,618)23.00 
截至2023年9月30日的非既得限制性股票667,179$23.32 
___________________________________
•歸屬的限制性股票數量包括 5,430代表員工為滿足法定預扣税要求而預扣的股份。
與以績效為基礎的B類單位兑換的限制性股票相關的股票薪酬支出（收入）為美元333, $(319), $497，以及 $3,758分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。截至2023年9月30日，與使用加速歸因方法確認的已發行限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為美元1,237，預計將在加權平均期內得到確認 16.2月。
與以時間為基礎的B類單位兑換限制性股票相關的基於股票的薪酬費用為美元252, $1,174, $1,062，以及 $2,705分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。截至2023年9月30日，與使用直線歸因方法確認的已發行限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為美元1,421，預計將在加權平均期內得到確認 19.7月。
與收購Pinnacle（平博）的基於時間的限制性股票相關的基於股票的員工薪酬支出為美元292, $292, $877，以及 $877分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。截至2023年9月30日，與使用直線歸因方法確認的已發行限制性股票相關的未確認股票薪酬支出總額為美元425，預計將在加權平均期內得到確認 12月。
2020 年激勵計劃
為了使公司的股權薪酬計劃與上市公司的做法保持一致，公司董事會通過並批准了2020年激勵計劃，股東批准了該計劃。2020年激勵計劃允許向公司的員工、董事、高級職員以及顧問或顧問授予不合格股票期權、激勵性股票期權、限制性股票、限制性股票單位（“RSU”）和績效股票單位（“PSU”）。2020年激勵計劃允許 20,000,000待發行的普通股股份（“計劃股份儲備”）。行使激勵性股票期權後，發行的普通股總數不得超過等於計劃股份儲備金的普通股數量。在一個財政年度內向任何非僱員董事授予的普通股的最大數量，加上該財政年度支付給該非僱員董事的任何現金費用，不得超過美元1,000,000總價值，但授予董事會非執行主席的某些獎勵除外。
限制性股票單位（“RSU”）
RSU代表在未來指定日期獲得公司普通股的權利。RSU的公允價值基於授予之日標的股票的公允價值。
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目錄
該公司的RSU活動摘要如下：
單位加權-
平均的
授予日期
公允價值
截至2022年12月31日的非歸屬限制性股份2,005,095$24.71 
已批准*1,626,10223.93 
Vested**(796,494)25.24 
被沒收(304,923)23.52 
截至 2023 年 9 月 30 日的非既得限制性股份2,529,780$24.18 
___________________________________
*2023年期間授予的大多數股份是根據2020年激勵計劃於2023年4月1日發行的。
**歸屬的限制性股票單位的數量包括 275,516代表員工為滿足法定預扣税要求而預扣的股份。既得股份包括 9,324已歸屬但因董事延期計劃而延期的股份。
與RSU相關的基於股票的薪酬支出為美元7,260, $5,312, $19,397，以及 $14,538分別截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。截至2023年9月30日，與未償RSU相關的未確認股權薪酬支出總額為美元47,479, 預計將在23.9個月的加權平均期內得到確認.
高性能庫存單位（“PSU”）
2021年4月、2022年4月和2023年4月授予的PSU是根據2020年激勵計劃發行的，代表根據各種服務條件的滿足以及個人PSU計劃的某些績效門檻的實現情況，包括收入同比增長、未釋放的自由現金流增長，在未來的指定日期獲得公司普通股的權利， 年收入和年度息税折舊攤銷前利潤。 2023年批准的PSU也包含市場狀況。
PSU的基於股份的薪酬只有在可能達到門檻的情況下才能得到確認，並使用加速歸因方法予以確認。公司將繼續評估每個報告期內實現每個條件的可能性，以確定是否以及何時確認薪酬成本。
截至2023年9月30日止期間，公司的PSU活動摘要如下：
單位 加權-
平均的
授予日期
公允價值
截至2022年12月31日的非歸屬PSU654,308$23.99 
已授予484,88527.00 
既得(18,437)24.83 
被沒收(94,054)25.71 
截至2023年9月30日的非既得PSU1,026,702$25.24 

與PSU相關的基於股票的薪酬支出（收入）為美元506, $345, $(1,035) 和 $1,940在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中， 分別地。截至2023年9月30日，與未償還的PSU相關的未確認股權薪酬支出總額為美元780, 預計將在9.8個月的加權平均期內得到確認.
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目錄
下表彙總了列報的每個時期的簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）報表中包含的基於權益的薪酬支出總額的組成部分：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
收入成本$3,198 $2,454 $8,328 $6,834 
銷售和營銷343 160 1,272 1,670 
研究和開發1,919 957 4,789 4,115 
一般和行政 3,185 3,233 6,409 11,199 
總計$8,645 $6,804 $20,798 $23,818 

11.     承付款和或有開支

或有考慮

在收購Vyasa和DIDB時，如果被收購的企業在某些時期內達到某些符合條件的收入門檻，則公司需要支付額外的對價。獲得 Vyasa 和 DIDB 的最大條件考慮值為 $60,000和 $2,000，分別地。或有對價的公允價值為美元31,919和 $19,813分別在2023年9月30日和2022年12月31日。

法律訴訟

截至2023年9月30日，公司沒有任何未決或威脅的訴訟，這些訴訟無論是個人還是總體上都會對其簡明合併財務報表產生重大不利影響。

保險型質保

公司包括一項保證承諾，保證應用程序軟件產品將按照書面用户文檔和與客户談判達成的協議運行。由於公司不定製其應用程序軟件，因此保修成本歷來微不足道，並按發生費用計算。

有關未來最低租賃付款承諾的信息，請參閲附註8——租賃。

12.    分段數據
運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分，首席運營決策者（“CODM”）在決定如何分配資源和評估績效時定期對其進行評估。
該公司已確定其首席執行官是其CODM。公司將其運營作為單一部門進行管理，目的是評估和做出運營決策。公司的CODM根據合併財務信息分配資源並評估業績。由於公司經營於 一運營分部，所有必需的財務分部信息都可以在簡明的合併財務報表中找到。
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目錄
下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月按地理區域劃分的收入：
三個月已結束
9月30日		 九個月已結束
9月30日
2023 2022 2023 2022
（以千計）
收入 (1)：  
美洲$64,634 $64,367 $199,824 $186,784 
EMEA14,721 13,276 46,746 42,833 
亞太地區6,221 7,057 19,757 19,394 
總計$85,576 $84,700 $266,327 $249,011 
___________________________________
(1) 收入根據客户所在地歸屬於各個國家。

13.    所得税

公司通常根據對公司估計的年度有效税率（“EAETR”）的預測來記錄其臨時税收條款。該EATR適用於年初至今的合併税前收入，以確定不計離散項目所得税的臨時條款。每個時期的有效税率（“ETR”）都受到多種因素的影響，包括國內和國際收入的相對組合、估值補貼的永久差異調整以及離散項目。由於這些因素的變化，目前預測的ETR可能與實際年底有所不同。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，該公司的全球ETR為 9%, 54%, (0.3)%，以及 63分別為百分比，包括離散的税收項目。本年度ETR的下降主要是税前賬面收入總體減少、不可扣除項目的影響以及某些離散項目的税收影響的綜合影響。


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目錄

14.    每股收益
每股基本收益是通過將歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均值計算得出的。攤薄後的每股淨收益（虧損）是通過將歸屬於股東的淨收益（虧損）除以該期間股票和攤薄潛在普通股的加權平均數計算得出的。
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計，每股和每股數據除外）
每股基本收益
普通股股東可獲得的淨收益（虧損）$(48,965)$3,936 $(42,901)$5,557 
已發行基本加權平均普通股159,165,206 157,140,166 158,769,638 156,523,022 
普通股每股基本收益$(0.31)$0.03 $(0.27)$0.04 
攤薄後的每股收益
普通股可獲得的淨收益（虧損）$(48,965)$3,936 $(42,901)$5,557 
已發行基本加權平均普通股159,165,206 157,140,166 158,769,638 156,523,022 
稀釋性潛在普通股— 2,447,479 — 2,869,512 
攤薄後的加權平均已發行普通股159,165,206 159,587,645 158,769,638 159,392,534 
攤薄後的每股普通股收益$(0.31)$0.02 $(0.27)$0.03 

15.    後續事件

2023年10月10日，公司完成了對Formedix Limited（“Formedix”）的收購，該公司提供臨牀元數據存儲庫和臨牀試驗自動化軟件。此次收購的總對價最高為 $39,000，包括 $30,000現金，但須按慣例收盤後調整，延期購買價格不超過美元9,000，前提是收購的企業在特定時期內達到某些符合條件的收入門檻。公司將在2023年第四季度完成收購Formedix的初步核算，包括收購對價的分配。

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目錄

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論總結了影響我們公司截至下文所述期間的經營業績、財務狀況、流動性和現金流的重要因素。以下討論和分析應與本季度報告和我們的2022年年度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註一起閲讀。本次討論中關於行業前景的陳述、我們對未來業績、流動性和資本資源的預期以及所有其他非歷史陳述均為前瞻性陳述，基於我們管理層的信念以及管理層做出的假設和目前獲得的信息。由於各種因素，包括下文和本季度報告其他地方討論的結果，特別是本季度報告的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 和 “風險因素” 部分，實際結果可能與前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異。
我們打算在接下來的討論中討論我們的財務狀況和經營業績，以提供信息，幫助讀者瞭解我們的簡明合併財務報表、這些財務報表中某些關鍵項目在不同時期的變化、導致這些變化的主要因素，以及某些會計原則、政策和估計如何影響我們的簡明合併財務報表。

執行概述
我們使用生物仿真軟件、技術和服務加速向患者提供藥物，以改變傳統藥物的發現和開發。生物模擬是一項強大的技術，用於使用虛擬患者進行虛擬試驗，以預測藥物在不同個體中的行為。生物製藥公司在整個藥物發現和開發過程中使用我們專有的生物模擬軟件來為關鍵決策提供信息，這些決策不僅可以節省大量時間和金錢，還可以提高藥物安全性和療效，每年改善數百萬人的生活。
按2022年收入計算，作為生物仿真領域的全球領導者，我們提供了一個集成的端到端平臺，供70個國家的2300多家客户使用，其中包括來自70個國家的生物製藥公司、監管機構和學術機構，包括2021年按研發支出排名前40位的生物製藥公司中的39家。自 2014 年以來，使用我們的生物仿真軟件和技術驅動服務的客户獲得了 FDA 90% 的新藥批准。此外，20個全球監管機構授權我們的生物模擬軟件獨立分析、驗證和審查監管文件，包括FDA、加拿大衞生部、日本藥品和醫療器械管理局以及英國藥品和保健產品監管局。
我們的生物模擬技術建立在生物學、化學和藥理學的第一原理之上，採用專有的數學算法，對藥物和疾病在人體內的行為進行建模。二十多年來，我們利用來自科學文獻、實驗室研究、臨牀前和臨牀研究的大量數據，磨練和驗證了我們的生物模擬技術。我們的許多解決方案都以人工智能（機器學習）和基於 SaaS 的價值溝通工具為基礎。反過來，我們的客户使用生物仿真進行虛擬試驗來回答關鍵問題，例如：根據臨牀前數據，人類對藥物的反應會如何？其他藥物將如何幹擾這種新藥？對於兒童、老年人或已有疾病的患者，安全有效的劑量是多少？虛擬試驗可用於優化因倫理或後勤原因而難以研究的人羣的劑量，例如嬰兒、孕婦、老年人和癌症患者。
生物仿真結果需要納入監管文件中，才能提交令人信服的文件。因此，我們提供監管科學和市場準入解決方案，並將其與生物模擬相結合，以便我們的客户能夠駕馭複雜而不斷變化的監管格局，最大限度地提高獲得批准的機會。我們的差異化監管服務由提交管理軟件和自然語言處理提供支持，以實現可擴展性和速度，使我們能夠在過去五年中提交超過300份監管文件。我們的監管專業團隊在應用行業指南和全球監管要求方面擁有豐富的經驗。
隨着我們的生物仿真軟件、技術和服務的持續創新和採用，我們相信全球會有更多的生物製藥公司更多地利用我們的端到端平臺來降低成本、加快上市速度並確保藥物對所有患者的安全性和有效性。
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目錄
公開發行和其他主要股東交易

2022年8月11日，公司完成了二次公開發行，包括殷拓在內的某些出售股東出售了7,000,000股公司普通股。該公司在這筆交易中沒有發行任何普通股，也沒有從出售的股東出售普通股中獲得任何收益。該公司在二次公開募股中承擔了60萬美元的成本，計入一般和管理費用。
2022年12月8日，阿森納以每股15.00美元的價格從殷拓手中共收購了29,954,521股普通股。關於本次交易，我們簽訂了 (i) 一份自2022年12月8日起生效的信函協議，阿森納規定，除某些例外情況外，阿森納在2024年12月8日之前不得轉讓所收購的股份；(ii) 與阿森納簽訂的股東協議，該協議自2022年12月8日起生效，除其他外，授予阿森納提名最多兩名董事的某些有條件的權利；以及 (iii) 註冊權協議，其中包含賦予阿森納某些權利的條款公司根據《證券法》註冊的證券。
影響我們績效的關鍵因素

我們認為，我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素。儘管這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重大機遇，但它們也構成了重要的挑戰，我們必須成功應對這些挑戰才能維持增長和改善經營業績。
客户留存和擴張
我們未來的經營業績在一定程度上取決於我們成功進入新市場、擴大客户羣以及保持和擴大與現有客户的關係的能力。我們監控兩個關鍵績效指標來評估留存率和擴張率：新預訂率和續訂率。
•預訂：我們的新預訂代表已簽訂的合同或採購訂單的預計年度合同價值，前提是客户有足夠或合理的確定性為軟件和/或服務提供資金和啟動的能力和意圖。不同時期的預訂量會有所不同，這取決於多種因素，包括生物製藥行業的整體健康狀況、監管發展、行業整合和銷售業績。預訂情況各不相同，每個季度和每年的預訂量將繼續有很大差異。
•續訂費率：我們的續訂費率衡量的是許可證或訂閲期結束時續訂許可證或訂閲的軟件客户的百分比。續訂率基於收入，不包括價格上漲或擴張的影響。
下表彙總了我們的季度預訂量和續訂率趨勢：
20232022
Q1Q2Q3Q1Q2Q3
（單位：百萬）
預訂$112.7 $85.9 $84.8 $108.5 $100.3 $79.8 
續訂率90 %93 %86 %92 %92 %93 %

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目錄
對增長的投資
我們已經投資並打算繼續投資以擴大我們解決方案的廣度和深度，包括通過收購和國際擴張。我們預計將繼續投資於（i）科學人才，以增強我們在藥物研發領域提供解決方案的能力；（ii）銷售和營銷，以向新老客户以及現有和擴大的地區推廣我們的解決方案；（iii）研究和開發以支持現有解決方案和創新新技術；（iv）支持我們預期增長的其他運營和管理職能；（v）補充業務。我們預計，隨着時間的推移，我們的員工人數和總運營費用將繼續增加。
我們的運營環境
監管機構對基於模型的生物製藥發現和開發的接受會影響對我們產品和服務的需求。監管機構（例如FDA和EMA）支持在發現和開發中使用生物模擬，對於生物製藥行業迅速採用生物仿真至關重要。監管和學術機構對建模和仿真在生物藥品開發和批准過程中可以發揮的作用的認識穩步提高，描述和鼓勵在生物藥品發現、開發、測試和批准過程中使用建模和仿真的新法規和指導文件就證明瞭這一點，這直接導致了對我們服務的需求增加。政府或監管政策的變化，或者藥物批准過程中越來越多地接受和依賴計算機數據的趨勢發生逆轉，可能會減少對我們產品和服務的需求，或導致監管機構停止使用我們的產品和服務，或建議不要使用我們的產品和服務。
世界各地的政府機構，尤其是在我們的大多數客户所在的美國，都嚴格監管生物製藥的開發過程。我們的業務包括幫助生物製藥公司在戰略和戰術上駕馭監管批准程序。新的或修訂的法規預計將提高監管標準，並往往為服務這些行業的公司帶來額外的收入。但是，監管的某些變化，例如放鬆監管要求或引入簡化或加快的批准程序，或者增加我們難以滿足的監管要求或降低我們的監管戰略服務的競爭力，可能會消除或大幅減少對我們監管服務的需求。
競爭
我們為生物製藥行業提供的生物仿真產品和相關服務的市場競爭激烈且高度分散。在生物仿真軟件方面，我們與其他科學軟件提供商、科技公司、生物製藥公司的內部開發以及某些開源解決方案競爭。在技術驅動的服務市場中，我們與專業公司、生物製藥公司的內部團隊以及學術和政府機構競爭。在某些標準生物模擬服務以及監管和市場準入方面，我們還與合同研究組織競爭，後者還可能提供更傳統的藥物開發和臨牀試驗設計方法來代替生物模擬。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手在我們行業的某些領域的運營歷史比我們長，並且可能擁有更多的財務、技術、營銷、研發和其他資源。我們的一些競爭對手提供的產品和服務針對比我們的目標市場更具體的市場，這使這些競爭對手能夠將更多的精力和資源集中在這些特定市場上。一些競爭產品是由政府組織和學術機構以較低的成本開發和提供的，這些實體可能能夠將大量資源用於產品開發。一些臨牀研究機構或技術公司可能會決定通過收購或內部開發進入或擴大其在生物模擬領域的產品範圍。我們還面臨着來自開源軟件計劃的競爭，在這些計劃中，開發人員免費提供軟件和知識產權，例如R和PK-Sim軟件。此外，我們的一些客户花費大量內部資源來開發自己的解決方案。

宏觀經濟挑戰

不確定的宏觀經濟狀況，包括通貨膨脹率上升、利率上升和金融體系不穩定、地緣政治衝突以及 COVID-19 疫情的殘餘影響，可能對我們的業務構成挑戰。我們認為，這些條件可能對我們的業務產生的任何影響都是暫時的，我們有能力在未來對其進行管理。
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非公認會計準則指標
管理層使用各種財務指標，包括總收入、運營收入、淨收入以及公認會計原則未要求或未按公認會計原則列報的某些指標，例如調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益，來衡量和評估我們的業務績效，評估業務戰略的有效性，做出預算決策，做出某些薪酬決策，並將我們的業績與其他同行公司的業績進行比較使用類似的措施。我們認為，在本文件中介紹公認會計原則和非公認會計準則指標將有助於投資者瞭解我們的業務。
管理層根據調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量經營業績，調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括利息支出的淨收益（虧損）、所得税準備金（收益）、折舊和攤銷費用、無形資產攤銷、股票薪酬支出、商譽減值、或有對價公允價值變動、收購和整合費用以及不代表我們持續經營業績的其他項目。管理層還根據調整後的淨收入來衡量經營業績，調整後的淨收入定義為淨收益（虧損），其中不包括基於股票的薪酬支出、與收購相關的無形資產攤銷、商譽減值、或有對價公允價值變動、收購和整合費用以及其他不代表我們持續經營業績的項目。此外，管理層根據調整後的攤薄後每股收益來衡量經營業績，調整後的攤薄後每股收益定義為調整後的淨收益除以攤薄後的已發行普通股的加權平均值。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益對投資者、分析師和其他利益相關方有所幫助，因為它們可以幫助我們對歷史時期的運營情況提供更一致和更具可比性的概述。此外，分析師、投資者和其他利益相關方經常使用這些衡量標準來評估和評估業績。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄每股收益均為非公認會計準則指標，僅用於補充目的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代或替代品。調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股收益有一定的侷限性，因為它們不包括運營業務所需的簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）中反映的某些支出的影響。其他公司，包括我們行業中的其他公司，可能不使用這些衡量標準，並且兩者的計算方法可能與給出的方法不同，從而限制了作為比較衡量標準的用處。
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目錄
下表將淨收益（虧損）與調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023 2022 2023 2022
（以千計）
淨收益（虧損）(a)$(48,965)$3,936 $(42,901)$5,557 
利息支出 (a)5,903 5,221 17,046 12,328 
利息收入 (a)(2,864)(322)(6,428)(347)
(受益於) 所得税準備金 (a)(4,644)4,557 142 9,473 
折舊和攤銷費用 (a)367 417 1,139 1,321 
無形資產攤銷 (a)13,813 12,846 40,099 38,007 
貨幣（收益）損失 (a)(2,179)(2,376)(165)(5,639)
基於權益的薪酬支出 (b)8,645 6,804 20,798 23,818 
或有對價公允價值的變化 (d)8,757 — 11,316 — 
商譽減值支出 (e)46,984 — 46,984 — 
與收購相關的費用 (f)1,392 253 3,276 1,331 
整合費用 (g)33 — 190 — 
交易相關費用 (h)— 596 — 724 
遣散費 (i)— 722 — 722 
重組費用 (j)1,602 — 1,602 — 
處置固定資產的損失 (k)— 49 29 56 
高管招聘費用 (l)— — 396 — 
薩班斯-奧克斯利法案第一年的實施成本 (m)— — — 961 
調整後 EBITDA$28,844 $32,703 $93,523 $88,312 
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目錄

下表將淨收益（虧損）與調整後的淨收入進行了對賬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（以千計）
淨收益（虧損）(a)$(48,965)$3,936 $(42,901)$5,557 
貨幣（收益）損失 (a)(2,179)(2,376)(165)(5,639)
基於權益的薪酬支出 (b)8,645 6,804 20,798 23,818 
與收購相關的無形資產的攤銷 (c)11,377 10,921 33,892 32,900 
或有對價公允價值的變化 (d)8,757 — 11,316 — 
商譽減值支出 (e)46,984 — 46,984 — 
與收購相關的費用 (f)1,392 253 3,276 1,331 
整合費用 (g)33 — 190 — 
交易相關費用 (h)— 596 — 724 
遣散費 (i)— 722 — 722 
重組費用 (j)1,602 — 1,602 — 
處置固定資產的損失 (k)— 49 29 56 
高管招聘費用 (l)— — 396 — 
薩班斯-奧克斯利法案第一年的實施成本 (m)— — — 961 
調整對所得税支出的影響 (n)(10,572)(4,257)(20,669)(12,236)
調整後淨收益$17,074 $16,648 $54,748 $48,194 
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下表將攤薄後的每股收益與調整後的攤薄後每股收益進行了對賬：
截至9月30日的三個月截至9月30日的九個月
2023202220232022
（除股票和每股數據外，以千計）
攤薄後每股收益 (a)$(0.31)$0.02 $(0.27)$0.03 
貨幣（收益）損失 (a)(0.01)(0.01)— (0.04)
基於權益的薪酬支出 (b)0.06 0.05 0.13 0.16 
與收購相關的無形資產的攤銷 (c)0.07 0.07 0.21 0.21 
或有對價公允價值的變化 (d)0.05 — 0.07 — 
商譽減值支出 (e)0.30 — 0.30 — 
與收購相關的費用 (f)0.01 — 0.02 0.01 
整合費用 (g)— — — — 
交易相關費用 (h)— — — — 
遣散費 (i)— — — — 
重組費用 (j)0.01 — 0.01 — 
處置固定資產的損失 (k)— — — — 
高管招聘費用 (l)— — — — 
薩班斯-奧克斯利法案第一年的實施成本 (m)— — — 0.01 
調整對所得税支出的影響 (n)(0.07)(0.03)(0.13)(0.08)
調整後的攤薄後每股收益$0.11 $0.10 $0.34 $0.30 
基本加權平均已發行普通股159,165,206 157,140,166 158,769,638 156,523,022 
可能具有攤薄作用的已發行股票的影響 (o)742,488 2,447,479 1,078,382 2,869,512 
調整後的攤薄後加權平均已發行普通股159,907,694159,587,645159,848,020159,392,534
___________________________________
(a)代表根據公認會計原則確定的金額。
(b)代表與基於權益的薪酬相關的費用。股權薪酬一直是我們業務的經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分，而且在可預見的將來將繼續如此。
(c)代表與收購業務相關的收購無形資產相關的攤銷成本。
(d)代表與重新衡量業務收購或有對價的公允價值相關的費用。
(e)代表與商譽減值費用相關的費用。
(f)代表與合併和收購相關的成本以及因收購而產生的任何留用獎金。
(g)代表與收購後整合活動相關的整合成本。
(h)代表與我們的未資本化公開發行相關的成本。
(i)代表向前高管提供的遣散費。
(j)代表與重組相關的費用，包括與評估我們的辦公空間佔地面積相關的法人實體重組和租賃放棄成本。
(k)代表與處置固定資產相關的收益/虧損。
(l)代表與僱用高級管理人員相關的招聘和搬遷費用。
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目錄
(m)代表與公司準備遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條相關的第一年薩班斯-奧克斯利會計和諮詢費用成本，以及採用ASC 842的實施成本。
(n)代表使用司法管轄區適用的法定税率計算的非公認會計準則調整的所得税影響。
(o)代表我們的GAAP攤薄後加權平均已發行普通股中包含的潛在攤薄股票。
運營結果的組成部分
收入
我們的業務通過銷售軟件產品和提供諮詢服務獲得收入。
•軟件。我們的軟件業務通過軟件許可、軟件訂閲和軟件維護獲得收入，如下所示：
•軟件許可: 我們會在軟件許可證交付後預先確認軟件許可費收入。
•軟件訂閲：訂閲收入包括訂閲費，用於向我們的客户提供我們基於雲的解決方案的訪問權限和相關支持。我們在訂閲期內（通常為一至三年）按比例確認訂閲費。任何在本期未確認的預付訂閲收入均包含在我們簡明合併資產負債表中的遞延收入中，直至盈利。
•軟件維護：軟件維護收入包括為軟件產品提供更新和技術支持的費用。軟件維護收入在合同期內（通常為一年）按比例確認。
•服務。我們的服務業務收入主要來自技術驅動的服務和專業服務，包括軟件實施服務。我們的服務安排是時間和材料、固定費用或預付的。收入是在提供服務的時間和材料時段內確認的，而隨着時間的推移，通過估計固定費用和預付費服務的完成進度來確認收入。
收入成本
收入成本主要包括與員工相關的支出、基於權益的薪酬、第三方分包商的成本、差旅成本、分銷商費用、資本化軟件的攤銷和分配的管理費用。我們可能會增加或擴大計算基礎設施服務提供商，對解決方案的可用性和安全性進行額外投資，或者增加資源以支持我們的發展。
運營費用
•銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括與員工相關的費用、股權薪酬、銷售佣金、品牌發展、廣告、差旅相關費用以及行業會議和活動。我們計劃繼續投資銷售和營銷，以提高現有客户羣的滲透率並擴展到新客户。
•研究和開發。研發費用主要包括與員工相關的費用、股權薪酬、第三方諮詢、分配的軟件成本和税收抵免。我們計劃繼續投資研發工作，通過開發新功能和增加功能來增強和擴展我們的軟件產品供應。
•一般和行政。一般和管理費用包括與我們的行政、法律、財務、人力資源、信息技術和其他管理職能相關的人事費用，包括工資、福利、獎金和股權薪酬。一般和行政
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支出還包括外部法律、會計和其他諮詢服務的專業費用、分配的管理費用和其他一般業務費用。
•無形資產攤銷。無形資產攤銷主要包括與收購和資本化軟件開發成本攤銷相關的無形資產的攤銷費用。
•折舊和攤銷費用。折舊和攤銷費用包括財產和設備的折舊以及租賃權益改善的攤銷。
其他開支
•利息支出。利息支出主要包括與信貸協議相關的利息支出，包括債務發行成本的攤銷和折扣。
•其他淨收入（支出）。其他淨收入（支出）包括雜項非營業支出，主要包括利息收入和外匯交易損益。
•所得税（受益）準備金。所得税準備金（受益）包括美國聯邦和州所得税以及我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。我們預計，隨着公司利潤的持續增長，所得税支出將隨着時間的推移而增加。

收購
自成立以來，截至2023年9月30日，我們已經完成了18項收購，其中13項包括軟件或技術。自2022財年開始以來已完成的收購詳情如下所示。無論是通過收購、許可還是合作伙伴關係，我們不斷在我們可立即進入的市場和相關的鄰近市場中尋找和評估一系列高度集中的機會。
綜合非臨牀開發解決方案有限公司
2022年1月3日，我們完成了對INDS的收購，總對價為800萬美元，符合業務合併資格。業務合併對我們的合併財務報表並不重要。根據收購價格分配，大約240萬美元、100萬美元、10萬美元和290萬美元的收購價格分別分配給了客户關係、開發的技術、禁止競爭協議和商譽。
Vyasa 分析有限責任公司
2022年12月28日，公司完成了對Vyasa的收購，該公司為醫療保健和生命科學、高等教育以及州和地方政府等領域的組織提供基於人工智能的、可擴展的深度學習軟件和分析平臺，總對價為2930萬美元。業務合併對公司的簡明合併財務報表並不重要。
根據公司的收購價格分配，大約1140萬美元、150萬美元、10萬美元、10萬美元和1,660萬美元的收購價格分別分配給已開發的技術、客户關係、商標、非競爭協議和商譽。
截至收購之日，或有對價的公允價值估計為1,980萬美元。或有對價被歸類為負債，包含在公司簡明合併資產負債表上的應計負債和其他長期負債中，該資產負債表按每個報告期的公允價值定期重新計量。這些或有負債公允價值的任何變化均包含在簡明合併經營報表和綜合收益（虧損）報表的收益中。截至2023年9月30日，或有對價重新計量為3150萬美元，因此對公允價值進行了1170萬美元的調整。

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華盛頓大學藥物相互作用解決方案（“DIDB”）
2023年6月20日，公司與華盛頓大學簽訂了資產購買協議，並完成了對藥物相互作用解決方案（包括藥物相互作用數據庫和相關產品）的收購，估計總對價為830萬美元。業務合併對公司的簡明合併財務報表並不重要。
估計的總對價包括未來兩年內以現金支付的部分或有對價，不超過200萬美元。未來的或有對價支付基於2023年7月1日至2025年6月30日期間的合格收入。截至收購之日，或有對價的公允價值估計為80萬美元。截至2023年9月30日，或有對價重新計量為40萬美元，導致公允價值調整為負40萬美元，並記入隨附的簡明合併運營和綜合收益（虧損）報表中的一般和行政費用（“G&A”）。
根據公司的初步收購價格分配，大約30萬美元、560萬美元、40萬美元和230萬美元的收購價分別分配給了商標、數據庫內容/技術、客户關係和商譽。目前的收購價格分配是初步的。在測算期內確定的對初步收購價格分配的任何調整，自收購之日起不超過一年，都將予以前瞻性考慮。
有關我們收購的更多信息，請參閲註釋 5。簡明合併財務報表附註中的 “收購”。

運營結果
我們將被收購公司的經營業績納入了自收購之日起的簡要合併經營業績，比較截至2023年9月30日的三個月和九個月與截至2022年9月30日的三個月和九個月的業績時，這影響了我們經營業績的可比性。
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月與截至 2022 年 9 月 30 日的三個月相比
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的未經審計的運營報表數據：
收入
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
軟件$31,331 $28,392 $2,939 10 %
服務54,245 56,308 (2,063)(4)%
總收入$85,576 $84,700 $876 1 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，收入增長了90萬美元，增長了1％，達到8,560萬美元。收入的總體增長主要是由於現有客户的強勁需求、新產品的推出和客户擴張，我們以技術為導向的服務和軟件產品供應有所增長。監管收入的下降部分抵消了這一增長。
截至2023年9月30日的三個月，軟件收入與2022年同期相比增長了290萬美元，增長了10％，達到3,130萬美元，這主要是受現有客户的強勁需求、新產品的推出以及與客户關係的擴大所推動。
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目錄
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，服務收入下降了210萬美元，下降了4％，至5,420萬美元。整體服務收入的減少主要歸因於監管收入的下降。
收入成本
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
收入成本$35,876 $32,812 $3,064 9 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，收入成本增加了310萬美元，達到3590萬美元，增長了9％。增長的主要原因是應計費員工人數增長導致員工相關成本增加了230萬美元，股票薪酬成本增加了70萬美元，無形資產攤銷增加了40萬美元，差旅和娛樂支出增加了10萬美元，但雜項運營費用和其他項目減少了40萬美元，部分抵消了這一增長。
銷售和營銷費用
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
銷售和營銷$7,238 $6,376 $862 14 %
佔總收入的百分比8 %8 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，銷售和營銷費用增加了90萬美元，達到720萬美元，增長了14％。銷售和營銷費用增加的主要原因是員工相關成本增加了80萬美元，這主要是由於員工人數的增長，股票薪酬成本增加了20萬美元，但部分被20萬美元的營銷費用減少所抵消。
研究和開發費用
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
研究和開發$8,980 $6,318 $2,662 42 %
佔總收入的百分比10 %7 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，研發費用增加了270萬美元，達到900萬美元，增長了42％。研發費用的變化主要是由於員工相關成本增加了220萬美元，這主要是由於員工人數的增長以及股票薪酬成本的增加100萬美元，但部分被研發資本化成本增加的60萬美元所抵消。
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目錄
一般和管理費用
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
一般和行政$27,760 $17,327 $10,433 60 %
佔總收入的百分比32 %20 %

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月，一般和管理費用增加了1,040萬美元，達到2780萬美元，增長了60％。一般和管理費用的增加主要是由於或有對價公允價值的變化增加了880萬美元，租賃放棄費用增加了160萬美元，合併和收購費用增加了80萬美元，設備和軟件支出增加了60萬美元，但交易成本減少了60萬美元，員工相關成本減少了30萬美元，保險費用減少了30萬美元，部分抵消了這些費用。
無形資產攤銷
截至9月30日的三個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
無形資產攤銷$11,155 $10,591 $564 5 %
佔總收入的百分比13 %13 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，無形資產攤銷費用增加了60萬美元，達到1,120萬美元，增長5％。無形資產攤銷費用的增加主要是由於資本化軟件的攤銷費用增加。
折舊和攤銷費用
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
折舊和攤銷$367 $417 $(50)(12)%
佔總收入的百分比— %— %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，40萬美元的折舊和攤銷費用相對持平。
商譽減值支出
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
商譽減值支出$46,984 $— $46,984 nm
截至2023年9月30日的三個月，商譽減值支出為4,700萬美元，而2022年同期沒有商譽減值支出。商譽減值支出的增加主要是由於賬面價值超過其公允價值，傳統監管和寫作報告部門出現創紀錄的商譽減值。
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目錄

利息支出
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
利息支出$5,903 $5,221 $682 13 %
佔總收入的百分比7 %6 %

截至2023年9月30日的三個月，利息支出與2022年同期相比增加了70萬美元，增長了13％，達到590萬美元。利息支出的增加主要是由於我們的定期貸款浮動利率債務所反映的市場利率上升。利息互換對衝活動帶來的150萬美元收益部分抵消了利息支出的增加。

其他收入淨額
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
其他淨收入 $(5,078)$(2,855)$(2,223)78 %
佔總收入的百分比(6)%(3)%
截至2023年9月30日的三個月，其他淨收入與2022年同期相比增加了220萬美元，達到510萬美元。其他淨收入的增加主要是由於主要來自現金投資的利息收入增加了250萬美元，但部分被與外幣匯率波動有關的收益減少的30萬美元所抵消。
所得税準備金（福利）
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
所得税準備金（福利）
$(4,644)$4,557 $(9,201)(202)%
有效所得税税率9 %54 %

所得税優惠為460萬美元，截至2023年9月30日的三個月中，有效所得税税率為9％，而2022年同期的所得税支出為460萬美元，有效所得税税率為54％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，我們的所得税（福利）支出主要是美國税前收入的税收影響、國內和國際收入的相對組合、不可扣除項目的影響、估值補貼的調整、對英國收益的税收選擇的影響以及離散的税收項目。

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目錄
淨收益（虧損）
截至9月30日的三個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
淨收益（虧損）$(48,965)$3,936 $(52,901)nm
截至2023年9月30日的三個月，淨虧損為4,900萬美元，淨收入減少了5,290萬美元，而2022年同期的淨收入為390萬美元。淨收入減少的主要原因是商譽減值支出增加了4,700萬美元，與或有對價的公允價值變化相關的增加了880萬美元，租賃放棄支出增加了160萬美元，其他運營費用增加了410萬美元，收入成本增加了310萬美元，但部分被税收支出減少920萬美元以及利息收入增加250萬美元所抵消。

截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
下表彙總了我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的未經審計的運營報表數據：
收入
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
軟件$98,058 $86,309 $11,749 14 %
服務168,269 162,702 5,567 3 %
總收入$266,327 $249,011 $17,316 7 %

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，收入增長了1730萬美元，達到2.663億美元，增長了7％。收入的增長主要是由於現有客户的強勁需求、客户擴張和新客户，我們的技術驅動型服務和軟件產品供應有所增長。外幣匯率波動對我們收入的負面影響部分抵消了這一增長。

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，軟件收入增長了1170萬美元，增長了14％，達到9,810萬美元。整體增長主要歸因於現有客户強勁需求的增長、新產品的推出以及與客户關係的擴大。

截至2023年9月30日的九個月中，服務收入與2022年同期相比增長了560萬美元，增長了3％，達到1.683億美元。整體服務收入的增長主要歸因於生物模擬的持續增長。監管收入的下降部分抵消了這一增長。
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目錄

收入成本
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
收入成本$106,956 $100,795 $6,161 6 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，收入成本增加了620萬美元，達到1.070億美元，增長了6％。增長的主要原因是應計費員工人數增長導致員工相關成本增加了420萬美元，股票薪酬成本增加了150萬美元，無形資產攤銷增加了90萬美元，差旅費增加了50萬美元，但被資本化軟件成本增加40萬美元、雜項運營費用減少30萬美元以及諮詢和專業服務減少20萬美元部分抵消。
銷售和營銷費用
截至9月30日的九個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
銷售和營銷$23,351 $19,608 $3,743 19 %
佔總收入的百分比9 %8 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，銷售和營銷費用增加了370萬美元，達到2340萬美元，增長了19％。銷售和營銷費用增加的主要原因是員工人數增長導致員工相關成本增加了320萬美元，差旅增加了50萬美元，營銷增加了20萬美元，雜項運營費用增加了20萬美元，雜項運營費用增加了20萬美元，但部分被股票薪酬成本減少的40萬美元所抵消。
研究和開發費用
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
研究和開發$26,155 $21,607 $4,548 21 %
佔總收入的百分比10 %9 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，研發費用增加了450萬美元，達到2620萬美元，增長了21％。研發費用的增加主要是由於員工相關成本增加了530萬美元，這主要是由於員工人數的增長，70萬美元的股票薪酬成本增加了70萬美元，差旅費增加了30萬美元，但研發資本化成本增加了150萬美元，諮詢和專業費用減少了30萬美元，部分抵消了這一點。
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目錄
一般和管理費用
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
一般和行政$61,777 $53,444 $8,333 16 %
佔總收入的百分比23 %21 %

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用增加了830萬美元，達到6180萬美元，增長了16％。一般和管理費用的增加主要是由於或有對價公允價值的變化增加了1130萬美元，租賃放棄費用增加了160萬美元，設備支出增加了110萬美元，併購成本增加了80萬美元，諮詢和專業服務費用增加了60萬美元，高管招聘費用增加了40萬美元，員工相關成本增加了30萬美元，部分被4.8美元抵消股票薪酬成本減少了100萬美元，薩班斯-奧克斯利法案第一年的實施成本減少了100萬美元，保險費用減少了90萬美元，交易費用減少了70萬美元，設施和租賃相關費用減少了30萬美元。

無形資產攤銷
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
無形資產攤銷$32,272 $31,095 $1,177 4 %
佔總收入的百分比12 %12 %

與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，無形資產攤銷費用增加了120萬美元，達到3,230萬美元，增長4％。無形資產攤銷費用的增加主要是由於資本化軟件的攤銷費用增加。

折舊和攤銷費用
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
折舊和攤銷$1,139 $1,321 $(182)(14)%
佔總收入的百分比— %1 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，折舊和攤銷費用減少了20萬美元，至110萬美元，下降了14％。下降的主要原因是，截至2023年9月30日的九個月中，融資租賃和傢俱的折舊和攤銷與2022年同期相比有所減少。
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目錄
商譽減值支出
截至9月30日的九個月 改變
20232022 $ %
（以千計）
商譽減值支出$46,984 $— $46,984 nm
截至2023年9月30日的九個月中，商譽減值支出為4,700萬美元，而2022年同期沒有商譽減值支出。商譽減值支出的增加主要是由於賬面價值超過其公允價值，傳統監管和寫作報告部門出現創紀錄的商譽減值。
利息支出
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
利息支出$17,046 $12,328 $4,718 38 %
佔總收入的百分比6 %5 %
與2022年同期相比，截至2023年9月30日的九個月中，利息支出增加了470萬美元，達到1,700萬美元，增長了38％。利息支出的增加主要是由於我們的定期貸款浮動利率債務所反映的市場利率上升。利息互換對衝活動產生的380萬美元收益部分抵消了利息支出的增加。
其他淨收入
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
其他淨收入$(6,594)$(6,217)$(377)6 %
佔總收入的百分比(2)%(2)%
截至2023年9月30日的九個月中，其他淨收入與2022年同期相比增加了40萬美元，達到660萬美元。其他淨收入的增加主要是由於利息收入增加了610萬美元，部分被與外幣匯率波動有關的570萬美元重新計量虧損所抵消。
所得税準備金
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
所得税準備金$142 $9,473 $(9,331)(99)%
有效所得税税率(0.3)%63 %

所得税支出為10萬美元，因此截至2023年9月30日的九個月中，有效所得税税率為（0.3）％，而2022年同期的所得税支出為950萬美元，有效所得税税率為63％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們的所得税支出主要是由於美國税前收入的税收影響， 國內和國際收入的相對組合, 非收入的影響,
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可扣除的項目、估值補貼的調整、税收選擇對英國收入的影響以及離散的税收項目。
淨（虧損）收益
截至9月30日的九個月 改變
2023 2022 $ %
（以千計）
淨（虧損）收入 $(42,901)$5,557 $(48,458)(872)%

淨虧損為4,290萬美元，這意味着截至2023年9月30日的九個月淨收入減少了4,850萬美元，而2022年同期的淨收入為560萬美元。淨收入減少的主要原因是商譽減值費用增加了4,700萬美元，與或有對價公允價值變動相關的支出增加了1130萬美元，收入成本增加了620萬美元，與外幣匯率波動相關的重新計量虧損了570萬美元，其他運營支出項目增加了470萬美元，利息支出增加了470萬美元，租金增加了160萬美元放棄費用，部分被總額增加的1,730萬美元所抵消收入，税收支出減少930萬美元，利息收入增加610萬美元。
流動性和資本資源
我們持續從運營中產生正現金流，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別提供5,940萬美元和5,710萬美元作為資金來源。我們的額外流動性來自多個來源：維持足夠的現金和現金等價物餘額、發行普通股以及獲得信貸額度和循環信貸額度。下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日的九個月和十二個月期間以及截至2023年9月30日和2022年12月31日的主要流動性來源。
2023年9月30日2022年12月31日
（以千計）
來自經營活動的淨現金(a)
59,429 92,543 
現金和現金等價物(b)
272,312 236,586 
定期貸款信貸額度295,205 297,470 
循環信貸額度 (c)
100,000 100,000 
___________________________________
(a) 截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的十二個月來自經營活動的淨現金。
(b) 截至2023年9月30日和2022年12月31日，現金餘額包括7,000萬美元和5,640萬美元 分別在美國境外持有的現金和現金等價物。
(c) 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循環信貸額度下的可用借款減少了10萬美元，除了任何未償借款外，還向房東簽發了10萬美元備用信用證以代替保證金。

我們來自已知合同義務的物質現金需求是長期債務的本金和利息支付。我們未來還有1,270萬美元的租賃合同現金債務，剩餘期限為一至六年。
截至2023年9月30日，未償長期債務的本金將在以下年份到期：
2023 年的剩餘時間202420252026 總計
（以千計）
到期日$755 $3,020 $3,020 $288,410 $295,205 
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目錄

我們根據產生足夠現金以滿足當前和未來需求的能力來評估我們的流動性。我們相信，在可預見的將來，我們現有的流動性來源將足以支付我們的營運資金、資本支出和合同義務。我們預期的短期和長期主要用途是償還債務、利息支付、營運資金、資本支出、地域或服務產品擴張、收購、投資和其他一般公司用途。我們相信，我們將通過運營活動產生的現金流、可用現金餘額以及潛在的未來股權或債務交易相結合，滿足短期和長期預期的未來現金需求和債務。

但是，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括為潛在收購、投資以及其他增長和戰略機會提供資金，這可能會增加我們的現金需求。儘管我們相信在可預見的將來，我們已經並且能夠產生足夠的流動性來為我們的運營提供資金，但我們的流動性來源可能會受到2022年年度報告 “風險因素” 中描述的因素的影響。
現金流
下表彙總了所示期間的現金流量：
截至9月30日的九個月
20232022
（以千計）
經營活動提供的淨現金$59,429 $57,058 
用於投資活動的淨現金(18,503)(15,238)
用於融資活動的淨現金(8,195)(6,395)
外匯匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響(107)(8,266)
現金和現金等價物以及限制性現金的淨增長$32,624 $27,159 
支付利息的現金$13,668 $12,310 
為所得税支付的現金$12,365 $7,784 
經營活動

我們的經營活動產生的現金流主要包括經調整後的淨收入，這些收入是 (i) 淨收入中包含的非現金項目，例如信貸損失、折舊和攤銷準備金、股票薪酬、遞延税款和其他非現金項目，以及 (ii) 運營資產和負債餘額的變化。2023年前九個月經營活動提供的淨現金為5,940萬美元，而2022年同期為5,710萬美元。來自經營活動的現金增加了240萬美元，這主要是由於應收賬款現金收入增加，應付賬款和應計費用的現金支付減少，但獲得預付資產和其他資產的現金使用量增加以及税收和利息支付額的增加部分抵消了這一點。
投資活動
2023年前九個月用於投資活動的淨現金為1,850萬美元，與2022年同期的1,520萬美元相比增加了330萬美元。投資活動的變化主要是由於與業務收購相關的現金支付增加了170萬美元，資本化開發成本中使用的現金增加了190萬美元，但部分被用於支持我們增長的資本支出現金減少40萬美元所抵消。
融資活動
2023年前九個月用於融資活動的淨現金為820萬美元，而2022年同期使用的現金為640萬美元。融資活動現金流減少180萬美元，主要是由於與既得和預扣的工資税股票獎勵相關的現金支付增加了310萬美元，但利率互換融資部分的現金支付減少了110萬美元，部分抵消了部分抵消。
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債務

我們 有 是 a 黨 到 a 信用 協議 以來 八月 2017 那個 提供的 為了 a 年長的 安全 術語 貸款 和 循環信貸額度下的承諾。公司和貸款人修改了信貸 關於以下內容的協議 6月17日 2021, 其中 規定， 其中 其他事情， (i) 擴展名 的 適用於信貸協議下循環信貸承諾的終止日期至2025年8月，（ii）延期 的 這 成熟 約會 適用的 到 術語 貸款 下 這 信用 協議 到 八月 2026, 和 (iii) 循環信貸額度下的可用承付款增加了約8萬美元 (因此承付款總額為100 000美元). 修改後的定期貸款 信用 協議的條款與現有的定期貸款和循環信貸承諾基本相同。信貸協議由非美國子公司的幾乎所有美國資產和股票質押作為抵押品，包含各種財務和非財務協議 契約。

信貸協議下的借款須按倫敦銀行同業拆借利率浮動利率加上保證金。適用的利潤率以實現一定程度的財務契約為基礎。我們於2023年6月26日簽署了倫敦銀行同業拆借利率過渡修正案，採用根據信貸協議確定的新的基準利率SOFR，以取代倫敦銀行同業拆借利率。為了使SOFR在貸款人根據信貸協議獲得的總體利率方面與倫敦銀行同業拆借利率相似，在SOFR中增加了信貸利差調整（“CSA”）。CSA因所選利息期而異。

此外，我們有義務根據循環信貸額度支付（i）每年循環信貸額度未使用金額的0.50％至0.25％的承諾費，具體取決於適用的第一留置權槓桿比率；（ii）慣常信用證發行和參與費，以及（iii）信用證發行人的其他慣常費用和開支。

信貸協議下的所有義務均由我們的全資直接和間接子公司無條件擔保，但某些例外情況除外。信貸協議下的所有債務以及這些債務的擔保，由我們的幾乎所有資產和其他擔保人的資產以第一留置權為擔保，但某些例外情況除外。

截至2023年9月30日，我們的定期貸款有2.952億美元的未償借款，信貸協議下的循環信貸額度下有1.00億美元的可用貸款，信貸協議下的未償信用證為10萬美元。

截至2023年9月30日，我們遵守了信貸協議的條款。

合同義務和商業承諾
在截至的九個月中，我們的合同義務沒有實質性變化 2023年9月30日 來自我們在2022年年度報告中披露的款項，在正常業務過程中支付的款項除外。
所得税
在截至2023年9月30日的九個月中，我們記錄的所得税支出為10萬美元，在截至2022年9月30日的九個月中，我們記錄的所得税支出為950萬美元。
截至2023年9月30日，我們的聯邦和州淨資產分別約為180萬美元和5萬美元，可用於減少未來的應納税收入，分別在2024年至2036年以及2029年和2040年之間到期。我們的聯邦和州研發税收抵免結轉額分別約為40萬美元和10萬美元，用於抵消2025年至2042年之間到期的未來所得税。我們還獲得了約1,060萬美元的外國税收抵免，該抵免將於2027年開始到期。這些可能在未來一段時間內使用的結轉可能會受到限制，具體取決於未來一段時間我們股票所有權的變化。此外，我們還結轉了約6,580萬加元的外國淨資產將於2023年開始到期，30萬加元的外國研發抵免將於2029年到期，以及約350萬加元的加拿大投資税收抵免，將在2030年至2040年之間到期。我們的結轉額有待有關税務機關的審查和可能的調整。

根據ASC主題740（所得税）的要求，我們的管理層已經評估了與遞延所得税資產可變性有關的正面和負面證據，遞延所得税資產主要由NOL結轉組成，第174節
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結轉、投資税收抵免結轉和外國税收抵免結轉。管理層已經確定，我們很可能無法意識到外國税收抵免結轉的好處。在外國子公司，管理層已經確定，我們很可能無法意識到某些NOL結轉的好處。因此，截至2022年12月31日，估值補貼為2570萬美元。截至2023年9月30日，估值補貼自2022年12月31日起保持不變。

資產負債表外安排
在本報告所述期間，我們沒有、目前也沒有美國證券交易委員會規章制度所定義的任何資產負債表外安排，這些安排對我們當前或未來的財務狀況、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大影響。
關鍵會計估計
我們的會計政策在2022年年度報告中包含的經審計的合併財務報表附註2 “重要會計政策摘要” 中有更全面的描述。根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們持續監測估計和假設，並隨着事實和情況的變化以及新信息的獲得而更新這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設存在重大差異。我們在2022年年度報告的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論了會計政策，我們認為這些政策對於描述我們的經營業績和財務狀況最為重要，需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
最近通過和發佈的會計準則
我們已經審查了最近發佈的所有準則，並確定，除本季度報告其他地方的簡明合併財務報表附註2中披露的準則外，這些準則不會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響，也不會以其他方式適用於我們的業務。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們面臨的某些市場風險的信息，請參閲公司2022年年度報告第二部分第7A項中的 “有關市場風險的定量和定性披露”。在截至2023年9月30日的九個月中，公司的市場風險敞口沒有實質性變化。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，我們評估了截至本報告所涉期末根據《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條設計和運營披露控制和程序的有效性。我們的披露控制和程序旨在確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息，並確保收集這些信息並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。任何控制措施和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制措施和程序的成本效益關係時必然作出判斷。根據該評估，我們的首席執行官和首席財務官有
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得出的結論是，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下有效。

財務報告內部控制的變化
在截至2023年9月30日的期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條）沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
正如我們之前在2022年年度報告中披露的那樣，我們的法律程序沒有實質性變化。
第 1A 項。風險因素

除下文所述外，我們之前在2022年年度報告中披露的風險因素沒有重大變化，我們認為這些因素對我們的業務、財務狀況、經營業績、現金流或增長前景具有重要意義。

影響金融服務行業的不利事態發展，包括涉及金融機構或交易對手的流動性、違約或不履行義務的事件或顧慮，可能會削弱我們或客户獲得現有現金、現金等價物和投資的能力，這可能會對及時向主要供應商和其他人付款或及時收到客户應付賬款產生負面影響。

涉及流動性有限、違約、不良業績或其他不利事態發展的事件，這些事件影響金融服務行業或金融服務行業中的金融機構、交易對手或其他公司，或者對此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。例如，2023 年 3 月 10 日，硅谷銀行（“SVB”）被聯邦存款保險公司（“FDIC”）接管，這導致 SVB 的客户暫時無法使用在 SVB 持有的所有資金。儘管如果將與我們有銀行業務關係的其他銀行和金融機構置於破產管理之下或將來破產，則公司沒有在SVB持有現金存款或證券，但如果這些資金沒有受到聯邦存款保險公司的保險或保護，我們可能無法獲得我們當前的現金、現金等價物和投資，並且可能會損失部分或全部資金。我們將幾乎所有的現金和現金等價物存放在美國和跨國金融機構的賬户中，我們在這些機構的存款超過了保險限額。此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能導致不利的商業融資條件，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。 我們的客户也面臨着同樣的風險，我們的客户延遲使用現金和現金等價物及時向我們付款，都可能對我們的運營產生重大負面影響，並需要比預期更早地籌集更多資金。上述任何一種都可能對我們的流動性以及我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表説明瞭截至日期的三個月中股權證券回購活動 2023年9月30日.
購買的股票總數 (a)每股加權平均支付價格根據已宣佈的計劃購買的股票總數根據已宣佈的計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日568 $18.21 — $— 
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日5,108 $19.40 — $— 
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日31,268 $14.43 — $— 
總計36,944 $15.18 — $— 
___________________________________

(a)購買的股票是由於員工向公司交付的股票，用於支付在歸屬限制性股票或與股票薪酬計劃相關的限制性股票時發行普通股所產生的税款。
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目錄
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
我們的董事和高級管理人員可能會採用書面計劃，即 規則 10b5-1 計劃，他們將與經紀人簽訂合同，定期買入或賣出我們的普通股。根據規則10b5-1的計劃，經紀人根據董事或高級管理人員在制定計劃時確定的參數執行交易，而無需他們的進一步指示。
開啟 2023年8月11日, 理查德·特雷諾，我們的 高級副總裁兼總法律顧問, 採用a 規則 10b5-1 交易計劃。該計劃規定，根據計劃中規定的日期和價格，最多可出售 76,070從2023年11月14日起至我們的普通股 2024年6月28日.
公司此前曾於2023年3月1日在表格8-K中宣佈，與公司首席財務官約翰·加拉格爾三世簽訂了僱傭協議（“僱傭協議”）。2023年11月7日，公司與加拉格爾先生簽訂了經修訂和重述的僱傭協議（“A＆R僱傭協議”），根據該協議，除了先前披露的對價外，公司同意向加拉格爾先生支付報酬 235,750.00 美元，代表前任僱主未付的年度獎金，用於向加拉格爾先生報銷向其前僱主追討未付獎金的律師費和開支。根據A＆R僱傭協議，加拉格爾先生同意向公司償還從其前僱主那裏追回的任何款項，但金額不超過公司支付的金額。
第 6 項。展品
參見展品索引。
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目錄
展覽索引
以引用方式納入
展覽
數字		 展覽標題表單文件編號展覽申報日期
10.1
Certara, Inc. 與 John Gallagher 簽訂的經修訂和重述的僱傭協議，截至 2023 年 11 月 7 日
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證
32.1
根據2002+《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證
32.2
根據2002+《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證
101.INSXBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）
___________________________________
+ 就交易法第18條而言，該認證被視為未按照《交易法》第18條的規定提交，也不得被視為以提及方式納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件中。

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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
CERTARA, INC.
日期：2023 年 11 月 8 日
來自：/s/ William F Feehery
姓名：威廉·費赫裏
標題：首席執行官
（首席執行官）
日期：2023 年 11 月 8 日
來自：/s/ 約翰·加拉格爾
姓名：約翰·加拉格爾
標題：首席財務官
（首席財務官）
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