財年錯誤0001383414--09-30國防部0001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%ORL Holdco，Inc.工業商業服務2021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMemberPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMember美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Exigo Intermediate II，LLC到期日2027年3月15日工業商業服務當前票面利率11.17個基點，高於SOFR指數+575%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Sargent&Greenaf Inc.2024年12月20日到期工業電子當前票面利率12.92%，較SOFR指數利差+750%2023-09-3000013834142019-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%頂點公司，有限責任公司2027年8月30日到期商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF投資和現金等價物-915.3%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Wildcat Buyerco，Inc.到期日2/27/2026年電子當前票面利率10.57個基點，高於指數3M SOFR+5152023-09-300001383414Pnnt:TwoThousandTwentySixTwoNotesPayableMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%The Vertex Companies，LLC(Revolver)到期日2027年8月30日商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Icon Partners VC，L.P.行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Meadowlark收購方，有限責任公司(Revolver)到期日12/10/2027年商業服務息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%漢考克索賠諮詢公司投資者，有限責任公司行業保險2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱市政緊急服務公司到期日09/28/27行業分佈當前票面利率7.25%較指數3M利差L2022-09-300001383414PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% HW Holdco，LLC（Revolver）到期日2024年10月12日媒體2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱Recteq，LLC到期日01/29/26行業消費品當前息票9.12%基點利差高於指數3 M L+7002021-10-012022-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% MDI買方公司定期貸款到期日07/25/2028化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱NBH Group LLC到期日2026年8月19日行業醫療保健、教育和兒童保育當前息票10.93%基點利差高於指數SOFR+5252023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Ad.net收購，有限責任公司到期日2026年5月7日行業媒體當前票息高於指數SOFR+600的11.65%基點利差2023-09-300001383414投資於非控股、關聯投資組合公司-5.9%優先股/合夥權益-5.6% Cascade Environmental Holdings，LLC2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱無限家庭服務控股公司。到期日12/28/2028行業個人、食品及雜項服務現時票息高於指數SOFR+685 12. 24%基點息差2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Apex Service Partners，LLC定期貸款C到期日07/31/2025個人、食品和雜項服務活期息票10.79%基點利差高於指數3 M SOFR+5252023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%應用技術服務有限責任公司（左輪手槍）到期日2026年12月29日環境服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱漢考克屋頂和建設有限責任公司。到期日12/31/2026行業保險當前票息10.93%基點利差高於指數SOFR+5502023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱野貓Buyerco公司。到期日2026/2/27行業電子產品當前票息10.54%基點高於指數SOFR+5152022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%五星買家公司到期日02/23/2028休閒、娛樂、電影、娛樂現券高於指數12.42%基點利差3 M SOFR+7102022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱Beta Plus Technologies，Inc.到期日07/01/29商業服務現時票息7. 56%基點息差高於指數3 M L+5252022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Integrity Marketing Acquisition，LLC到期日08/27/2026保險當前票息11.41%基點利差高於指數3 M SOFR+6152022-10-012023-09-300001383414投資於受控的附屬投資組合公司-43.0%第二留置權擔保債務-0% Mailsouth Inc到期日2025年4月23日印刷和出版2022-10-012023-09-300001383414pnnt：Home和傢俱會員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% TWS收購公司（左輪手槍）到期日06/16/2025教育2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權有抵押債務-22.2% QuantiTech LLC到期日02/04/2027航空航天和國防息票12.68基點利差高於指數3 M L+1，0002022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Crane 1收購母公司控股有限責任公司行業個人、食品和雜項服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Magenta Buyer，LLC到期日2028年7月31日行業軟件當前票息高於指數SOFR+500 10.63%基點點差2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LAV Gear Holdings，Inc.2024年10月31日到期休閒、娛樂、電影、娛樂目前票面利率11.79%(5.50%)高於指數1M SOFR+625基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Holdco Sands Intermediate，LLC到期日2028年11月23日航空航天和國防票息11.21個基點高於指數6 M L+585%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%想象Topco、LP Healthcare、商業服務息票8.002022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名塗鴉買家公司2027年8月10日到期行業分佈當前票面利率10.99個基點高於SOFR指數+575個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%西格瑪防禦系統公司，有限責任公司2025年12月18日到期2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期2028年6月14日分銷當前票面利率11.39個基點，高於指數3M Sofr+6002022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Ad.net收購，有限責任公司到期日05/06/26媒體當前票面利率9.67%較指數3M利差L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Nora收購，有限責任公司(Revolver)到期2029年8月31日醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%洛里昂百富勤投資，有限責任公司商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HW Holdco，有限責任公司2024年12月10日到期媒體當前票面利率11.28個基點，高於指數3M L+6402022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%國際數據公司輸液服務公司2026年12月30日到期醫療、教育和兒童保育息票10.70%較指數3M L+600利差10.70個基點2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Holdco Sands Intermediate，LLC到期日11/23/28航空航天和國防當前票面利率10.17%，較指數3M L高出10.17個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥權益-2.6%GRASH共同投資，有限責任公司-優先股權消費品2022-10-012023-09-3000013834142022-01-012022-03-310001383414美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Infogroup Parent Holdings，Inc.(Data Axle，Inc.)其他媒體2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%JF Intermediate，LLC分銷2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%電子佣金控股公司行業金融服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%光速買家公司(左輪手槍)到期日02/03/2026年醫療、教育和兒童保育息票8.87%高於指數1個基點L+5752022-09-300001383414投資和現金等價物--淨資產的218.82022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%ORL Holdco，Inc.商業服務2023-09-300001383414pnnt：未來增長成員的連續管理2022-10-012023-09-300001383414pnnt：電子成員2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Holdco Sands Intermediate，LLC到期日2028年11月23日航空航天和國防息票10.17%高於指數的基點利差3 M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Ocean Sound Discovery Equity，LP（Holdco Sands Intermediate，LLC）Aerospace and Defense2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Recteq，LLC到期日2026年1月29日行業消費品當前息票高於指數12.54%基點利差SOFR+7002023-09-300001383414pnnt：ControlledAndNonControlledAffiliates成員2022-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%五星買家公司到期日02/23/2028休閒、娛樂、電影、娛樂現券高於指數12.42%基點利差3 M SOFR+7102023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% The Vertex Companies，LLC（Revolver）One Maturity 08/30/2027商業服務息票8.26基點價差高於指數3 M L+5502021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% AG Investco LP Industry Business Services2021-10-012022-09-300001383414pnnt：DebtInvestmentsMember2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6% Cartessa Aesthetics，LLC Distribution2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Seaway Buyer，LLC到期日2019/06/13化工、塑料和橡膠當前票息11.54%基點利差高於指數3 M SOFR +6052022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱一站式郵寄，有限責任公司到期日2027年5月7日行業交通運輸當前票息11.68%基點高於指數SOFR+6252023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% StellPen Holdings，LLC（CF 512，Inc.）媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% CI（Allied）Investment Holdings，LLC（PRA Events，Inc）行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414投資於非控股、非聯屬投資組合公司-159.2%第二留置權有抵押債務-22.2% Atlas買方公司到期日05/07/2029電信息票高於指數11.19基點利差3 M L+9002022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱HW Holdco，LLC到期日2024年12月10日行業媒體當前票息11.70%高於指數的基點利差SOFR+6252023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Applied Technical Services，LLC到期日2026年12月29日行業環境服務當前票息11.51%高於指數的基點利差SOFR+5752023-09-300001383414Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberpnnt：DebtInvestmentsMember2023-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%肯塔基賽車控股公司、有限責任公司(認股權證)行業酒店、汽車旅館、旅館和博彩2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%A1車庫合併子公司，有限責任公司-無資金定期貸款到期日12/21/2024年個人、食品和雜項服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Shiftkey，有限責任公司2027年6月21日到期商業服務票面利率9.56個基點高於指數1 M L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%美國絕緣玻璃有限責任公司2023年12月21日到期建材目前票面利率7.79%高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Seaway Buyer，有限責任公司2029年6月13日到期化工、塑料和橡膠息票9.70個基點高於指數1 M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%uchP V BC COI，L.P.行業分佈2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Infolinks Media Buyco，有限責任公司到期日11/01/26 Media當前票面利率9.42%高於指數3M L+5502021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Riverpoint Medical，LLC(Revolver)到期日2025年6月20日醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱誠信營銷收購，有限責任公司到期日08/27/25保險當前票面利率9.21%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%應用技術服務有限責任公司(Revolver)2026年12月29日到期環境服務當前票面利率13.25個基點高於指數3M SOFR+4752022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人姓名A1車庫合併子公司，有限責任公司到期日2028年12月22日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率11.84%，較SOFR指數高出11.84個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%IG Investments Holdings，LLC(Revolver)到期日2027年9月22日商業服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱泌尿外科管理控股公司。公司2026年6月15日到期行業醫療、教育和兒童保育行業當前票面利率11.79%，較SOFR指數+625利差11.79個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Wildcat Buyerco，Inc.(Revolver)到期日2/27/2026年電子當前票面利率10.17個基點，高於指數3M SOFR+585%2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Affinion Group Holdings，Inc.(認股權證)2024年4月10日到期的工業消費品2021-10-012022-09-300001383414PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%PL Acquisitionco，LLC(Revolver)到期日11/09/2027零售2023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：投資公允價值成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Gauge Schlesinger共同投資，有限責任公司商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Wildcat Buyerco，Inc.(左輪手槍)到期日02/27/2026年電子2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Wildcat Buyerco，Inc.到期日2026年2月27日工業電子當前票面利率9.45%高於SOFR指數+575%基點2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱隨時服務到期日07/21/27個人、食品和雜項服務當前票面利率7.98%較指數3M利差3M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Cartessa Aesthetics，有限責任公司2028年5月13日到期分銷當前票面利率9.55%高於指數1 M600個基點L+6002022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMemberPNNT：JfIntermediateLlcMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%臺幣母公司(The Vertex Companies，LLC)行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%想象Topco，LP行業商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱ETE Intermediate II，LLC到期日2029年5月29日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率11.89個基點，高於SOFR指數+650個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱量子電子，有限責任公司到期日2026年11月19日工業航空和國防當前票面利率11.74%，較SOFR+625指數利差11.74%2022-10-012023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Pnnt:MeasurementInputBrokerOrDealerBidsOrQuotesMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%瑪氏收購控股公司2026年5月14日到期媒體當前票面利率11.04%高於指數3M SOFR+565%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者姓名簽名系統控股公司到期日05/03/24工業化工、塑料和橡膠流動票面利率10.17%較指數利差1M L+450%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%CF512，Inc.(左輪手槍)到期2026年8月20日媒體2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%市政緊急服務公司行業分銷2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱蘭喬健康MSO，Inc.到期日12/18/25行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率7.75%高於指數1個基點L+450%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%誠信營銷收購，有限責任公司(Revolver)到期日2025年8月31日保險2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ITI控股公司(左輪手槍)2028年3月3日到期商業服務當前票面利率10.70個基點高於指數1M SOFR+5602022-10-012023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2017成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%無限家居服務控股公司(左輪手槍)到期12/28/2028年個人、食品和雜項服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱瑪氏收購控股公司到期日05/14/26行業媒體當前票面利率8.62%較指數1利差1 M L+6252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Compex法律服務公司2026年09月2日到期商業服務當前票面利率10.94%高於指數3M SOFR+555%基點2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為Tower Arch Infolinks Media、LP Media2023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%彭南特公園高級貸款基金，LLC Industry Financial Services2021-10-012022-09-300001383414PNNT：FailureToMaintainStatusAsBdcMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：EquityInPSLF成員PNNT：投資成本成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%藍鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期商業服務票面利率10.67個基點高於指數3M L+700%2021-10-012022-09-300001383414SRT：最大成員數PNNT：TruistCreditFacilityMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Amsive Holding Corporation(f/k/a Vision Purchaser Corporation)到期日06/10/25媒體當前票面利率9.95%高於指數3M L+5502022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱美國中空玻璃有限責任公司到期日12/21/23建材當前票面利率7.79%較指數3M利差7.79個基點L2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司(Revolver)到期日2027年9月28日分配2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2022-05-012022-05-010001383414US-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：ClassA1B成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-262023-07-260001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%藍鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期商業服務當前票面利率12.79個基點，高於指數3 M SOFR+7402023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱初始生育風險投資公司，有限責任公司到期日12/07/23醫療、教育和兒童保育當前票面利率9.96%高於指數3M L+550%基點2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%肯塔基賽車控股有限公司、有限責任公司(認股權證)酒店、汽車旅館、旅店和博彩2022-10-012023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務有限責任公司(Revolver)2026年12月29日到期環境服務當前票面利率10.25%較指數3M P+475利差2021-10-012022-09-300001383414PNNT：受控關聯投資成員2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2022-09-300001383414Pnnt:PersonalAndNonDurableConsumerProductsMember2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱量子電子，有限責任公司到期日11/19/26工業航空航天和國防現券0.00%息差高於指數1M L+6002022-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%第一留置權擔保債務-7.3%AKW控股有限公司到期日/到期日2024年3月13日行業醫療、教育和兒童保育目前票面利率8.67%較指數3M利差8.67個基點L+7002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Wildcat Buyerco，Inc.(Revolver)到期日02/27/2026年電子2022-10-012023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2021成員2023-09-3000013834142021-12-310001383414關聯方個人抵押貸款基金負債超過其他資產-(741.3)%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹工業分配公司(左輪手槍)到期2026年9月17日分配2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%TPC Holding Company，LP Food2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱PL Acquisitionco，LLC到期日2027年11月9日行業零售當前票面利率12.42個基點，高於SOFR指數+700個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Research now Group，LLC和DyNata，LLC到期日12/20/24行業商業服務當前票面利率8.84%較指數1利差1 M L+550%2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%河濱評估公司2025年3月10日到期教育當前票面利率11.24個基點高於指數3M SOFR+5752023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMemberPNNT：JfIntermediateLlcMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥權益-2.6%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.化學品、塑料和橡膠現券12.00%2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員pnnt：DebtInvestmentsMember2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%施萊辛格全球公司(左輪手槍)到期07/14/2025年商業服務2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2021-04-300001383414PNNT：投資管理員成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%務實研究所，LL(Revolver)到期日07/06/2028年商業服務當前票面利率11.17個基點，高於指數3 M SOFR+575%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購者，有限責任公司(Revolver)到期日12/10/2027年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%光速買家公司(左輪手槍)到期2/03/2026年醫療、教育和兒童保育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%藍鳥集團(Revolver)到期7/27/2026年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%想象收購有限責任公司2027年11月15日到期商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%JF Intermediate，LLC分銷2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Tyto Athene，LLC到期日2028年4月3日工業航空和國防當前票面利率7.76%，較指數3M L高出7.76個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ranco Health MSO，Inc.到期日2025年12月18日醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RiskInIssuingSubscriptionRightsOfWarrantsForCommonStockMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%RFMG母公司，LP(牧場健康MSO，Inc.)醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%光速買家公司2026年2月3日到期醫療、教育和兒童保育息票8.87%較指數1利差1 M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期2026年8月16日消費品2023-09-300001383414PNNT：RiskInInvestingIliquidAssetsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%ENC母公司2029年8月19日到期商業服務當前票面利率13.15個基點高於指數3M SOFR+776%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%海王星洪水公司2026年10月14日到期金融服務息票7.10個基點高於指數1 M L+5252021-10-012022-09-300001383414符合條件的資產2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%頂點公司，有限責任公司(Revolver)2027年8月30日到期商業服務當前票面利率11.67個基點，高於指數1M SOFR+6352022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Spendmend Holdings LLC到期日2028年3月1日商業服務票面利率8.63個基點高於指數1-L+575%2022-09-300001383414對受控、關聯投資組合公司的投資-43.0%第一留置權擔保債務-9.8%AKW控股有限公司2027年3月15日到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率12.21%高於指數3M L+700個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱瑪氏收購控股公司2026年5月14日到期行業媒體當前票面利率11.04%高於SOFR指數+550個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Dr.Squatch，LLC到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品當前票面利率9.17%高於指數3M L+6002022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ORL Acquisition，Inc.(左輪手槍)到期2027年9月3日商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%SP L2控股公司，LLC Industry Consumer Products2021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:MeasurementInputDiscountForLackOfMarketabilityMemberPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMember美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Riverpoint Medical，LLC(Revolver)到期日2025年6月20日醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.42%較指數3M SOFR+510利差10.42%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱費爾班克斯摩爾斯防務到期日06/17/28航空航天和防務當前票面利率7.63%較指數3M利差L+4752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%康納蒂克斯母公司，有限責任公司2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Meadowlark收購方，有限責任公司2027年12月10日到期商業服務票面利率9.17%高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%動態買家，有限責任公司(Revolver)到期日11/10/2026年2023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：投資成本成員2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%普通股/合夥權益/認股權證-0.3%JF Intermediate，LLC行業分銷2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員美國-公認會計準則：股權基金成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%海王星洪水公司2026年10月14日到期金融服務息票7.10個基點高於指數1 M L+5252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Broder Bros.，Co.到期日12/04/2025年消費品當前票面利率11.65%較指數3M SOFR+626利差11.65個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司2027年9月28日到期分銷當前票面利率11.05%高於指數3M SOFR+565%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司(Revolver)2027年9月28日到期分銷當前票面利率11.04%高於指數3M SOFR+565%基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%想象收購有限責任公司(Revolver)到期日11/15/2027年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Apex Service Partners，LLC(Revolver)到期日07/31/2025年個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%沃克·愛迪生傢俱公司-初級轉盤到期日2027年3月31日家居和辦公傢俱當前票面利率11.68%，高於Sofr指數+685個基點2023-09-300001383414PNNT：從屬節點成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%阿爾塔米拉第二中間公司航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Seaway Topco、LP化工、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Compex法律服務公司(左輪手槍)2025年2/7到期商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Exigo，LLC Industry Business Services2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%計量吸入器聚合器、LP化學品、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Wildcat Buyerco，Inc.(左輪手槍)到期日02/27/2026年電子2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ITI控股公司(左輪手槍)2028年3月3日到期商業服務當前票面利率8.25%較指數3M利差8.25個基點L2021-10-012022-09-300001383414PNNT：組成員SBIC成員PNNT：SBA債務成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政緊急服務公司到期日2027年9月28日分銷息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Zips洗車有限責任公司2024年3月1日到期工業商業服務當前票面利率10.24個基點高於指數3M L+7252022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱意法半導體集團有限公司到期日12/11/26行業交通流動票面利率8.37%較指數3M利差3M L+5752022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最小成員數PNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Bioderm，Inc.(左輪手槍)到期日2028年1月31日醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Dr.Squatch，LLC到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品當前票面利率11.23%，高於指數3M SOFR+585個基點2023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMemberPennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Gauge Schlesinger共同投資，有限責任公司行業商業服務2022-09-300001383414Pnnt:NonControlledNonAffiliatedInvestmentsMember2022-09-300001383414PNNT：IncentiveFeePaymentConditionOneMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱黑鷹實業分銷公司2024年9月17日到期行業分銷當前票面利率11.79%較SOFR指數利差11.79個基點2023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMemberSRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%PL Acquisitionco，LLC(Revolver)到期日11/09/2027年零售息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Tyto Athene，LLC到期日2028年4月3日工業航空和國防當前票面利率10.90%，較SOFR指數利差+550%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、關聯投資組合公司的投資-10.9%優先股/合夥權益-6.4%下跌環境控股有限責任公司環境服務2023-09-300001383414PNNT：SBA債務成員2022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Asccount Holdings，Inc.到期日08/02/2028年金融服務當前票面利率12.03%，較指數3M SOFR+676利差12.03個基點2023-09-300001383414美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Apex服務夥伴，有限責任公司定期貸款B到期日07/31/25個人、食品和雜項服務當前票面利率6.55%高於指數3M L+5502021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Inventus Power，Inc.2024年9月29日到期電子票面利率12.17個基點高於指數3M L+8502021-10-012022-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMemberUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%2023-09-300001383414Pnnt:ImpactOfGlobalCapitalMarketConditionsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Quantitech LLC到期日2027年2月4日航空航天和國防當前票面利率11.74%較指數3M SOFR+635利差11.74%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Go Dawgs Capital III，LP(美國絕緣玻璃公司)建築材料公司2023-09-300001383414投資--淨資產的209.4%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%愛Tan Intermediate II，Inc.(左輪手槍)到期2028年5月31日消費品2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%瑪氏中間控股公司媒體2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%PL Acquisitionco，LLC(Revolver)到期日11/09/2027年零售息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)2029年8月3日航空航天和國防當前票面利率11.62個基點高於指數1M SOFR+6152023-09-300001383414PNNT：Second LienMemberPNNT：投資成本成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Riverpoint Medical，LLC(Revolver)到期日2025年6月20日醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.42%較指數3M SOFR+510利差10.42%2022-10-012023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Integrity Marketing Acquisition，LLC到期日08/27/2026保險當前票息11.41%基點利差高於指數3 M SOFR+6152023-09-300001383414PNNT：化學塑料和橡膠成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%一站式郵寄，有限責任公司到期日2027年5月7日貨運票息8.77個基點高於指數3M L+6252022-09-300001383414PNNT：分發成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Questex，LLC(Revolver)到期日09/09/2024年媒體息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱PlayPower，Inc.到期日05/08/26行業消費品當前票面利率9.17%高於指數1個基點L+5252022-09-300001383414現金和現金等價物-7.7%2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%普通股/合夥權益/認股權證-淨資產的0.3%2022-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%的第二留置權擔保債務-淨資產的0%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Compex法律服務公司(左輪手槍)2025年2/7到期商業服務當前票面利率8.92%高於指數3M L+525個基點2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%NXOF控股公司(泰託·雅典娜，有限責任公司)航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%阿爾塔米拉第二中間公司工業航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414PNNT：高級安全成員2019-02-062019-02-060001383414PNNT：兩千二十四個節點成員2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人姓名Broder Bros.，Co.到期日12/02/22個人、食品和其他服務當前票面利率7.39%較指數3M利差7.39個基點L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%想象Topco，LP Business Services當前票面利率8.00%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%TPC Holding Company，LP Food2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，LLC到期12/17/2026年商業服務2021-10-012022-09-300001383414PNNT：風險關係至債務投資成員2022-10-012023-09-300001383414PNNT：媒體成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Crane 1 Services，Inc.(左輪手槍)到期2027年8月16日個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期日5/13/2028分銷2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱意法半導體集團有限公司到期日12/11/26行業交通流動票面利率8.37%較指數3M利差3M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%瑪氏收購控股公司(Revolver)2026年5月14日到期媒體2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Crane 1服務公司(左輪手槍)2027年8月16日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率8.87%較指數1利差1 M L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政緊急服務公司(左輪手槍)2027年9月28日到期分配息票7.25個基點高於指數3M L+5002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期日12/17/2026年商業服務當前票面利率11.79%高於指數3M L+625個基點2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Ad.Net Holdings，Inc.行業媒體2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%FedHC Investco LP工業航空航天和國防2022-09-300001383414PNNT：非受控關聯投資成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Apex服務夥伴，有限責任公司定期貸款C到期日2025年7月31日個人、食品和雜項服務當前票面利率9.08%高於指數1M L+550%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%五星母公司控股公司，休閒，娛樂，電影，娛樂2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%次級債務/公司債券-9.1%Flock Financial，LLC到期日05/26/2027年金融服務票面利率12.502021-10-012022-09-300001383414PNNT：電信成員2022-09-300001383414PNNT：航空航天和國防成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務，有限責任公司(Revolver)到期12/29/2026年環境服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%初始生育風險投資公司，2023年12月7日到期的醫療保健、教育和兒童保育公司票面利率12.49%高於指數3M L+715基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)到期日2024年5月23日行業媒體當前票面利率12.04%，較Sofr指數高出12.04個基點2022-10-012023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%務實研究所，有限責任公司無資金定期貸款資產2028年7月6日商業服務2023-09-300001383414PNNT：CascadeEnvironmental HoldingsLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Bioderm，Inc.醫療保健、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥權益-2.6%GRASH共同投資，有限責任公司-優先股權消費品2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ITI控股公司2028年3月3日到期商業服務當前票面利率11.06%較指數3M SOFR+615利差11.06個基點2023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%次級債務-15.0%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LJ Avalon Holdings，LLC-無資金定期貸款到期日07/31/2024年環境服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Apex服務夥伴，有限責任公司定期貸款C到期日2025年7月31日個人、食品和雜項服務當前票面利率9.08%高於指數1M L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹工業分銷公司(左輪手槍)到期9/17/2024年分銷2021-10-012022-09-300001383414負債超過其他資產--佔淨資產的118.82022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Exigo Intermediate II，LLC到期日2027年3月15日工業商業服務當前票面利率11.17個基點，高於SOFR指數+575%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Loving Tan Intermediate II，Inc.(左輪手槍)2028年5月31日到期消費品當前票面利率12.39%高於指數3M SOFR+700個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%動態買家，有限責任公司(Revolver)2026年11月10日到期消費品票面利率9.67%高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%NEPRT Parent Holdings，LLC(Recteq，LLC)行業消費品2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%沃克·愛迪生傢俱家居和辦公傢俱2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ITI控股公司(左輪手槍)到期03/03/2028年商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Holdco Sands Intermediate，LLC到期日2028年11月23日航空航天和國防票息11.21個基點高於指數6 M L+585%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%ORL Holdco，Inc.商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%藍鳥集團(Revolver)到期日07/27/2026年商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司(Revolver)到期日2027年9月28日分配2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC到期日03/01/2028年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%半徑航空航天公司(左輪手槍)到期日期03/31/2025年航空航天和國防票息8.28個基點高於指數3M L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%臺幣母公司(The Vertex Companies，LLC)行業商業服務2022-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2022成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期2026年8月16日消費品2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%想象Topco，LP行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414PNNT：注意2024 Fiscal2021成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政緊急服務公司(左輪手槍)2027年9月28日到期分配息票7.25個基點高於指數3M L+5002022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%KL斯托克頓共同投資LP(Anywhere Hour Services)行業個人、食品和雜項服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Wildcat Parent，LP(Wildcat Buyerco，Inc.)電子學2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期12/17/2026年商業服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千和二十五個注意事項成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Bioderm，Inc.(左輪手槍)到期日2028年1月31日醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.81%高於指數1M SOFR+650%基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Riverpoint Medical，LLC(Revolver)到期日2025年6月20日醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱青鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期行業商業服務當前票面利率10.67%較指數3M利差L+650%2021-10-012022-09-300001383414PNNT：IncentiveFeePaymentConditionOneMemberSRT：最大成員數2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Infolinks Media Buyco，LLC到期日2026年11月1日行業媒體當前票面利率11.17個基點，高於SOFR指數+575%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%ENC母公司到期日2029年8月19日商業服務票息11.17個基點高於指數3M L+750%2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7發行人名稱應用技術服務有限責任公司-無資金定期貸款到期日12/29/2026年行業環境服務2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%KL斯托克頓共同投資LP(Anywhere Hour Services)行業個人、食品和雜項服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Lash OpCo，LLC到期日2027年02月18日消費品票面利率11.78%高於指數1M L+700%2022-09-300001383414Pnnt:InvestmentStrategyOnPrivatelyHeldIncludingControllingEquityInterestsMember2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:ControllingEquityInterestsInPortfolioMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%ITC Infusion共同投資、LP行業醫療保健、教育和兒童保育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%河濱評估，有限責任公司2025年3月10日到期教育息票8.97個基點高於指數3M L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%印度國家銀行控股投資有限公司(銷售基準指數有限責任公司)商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Ranco Health MSO，Inc.2025年12月18日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.22%高於指數3M SOFR+575個基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：企業服務成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱SpendMend Holdings。有限責任公司2028年3月1日到期工業商業服務當前票面利率11.04%，較SOFR指數利差+575個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Bioderm，Inc.(左輪手槍)到期日2028年1月31日醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Meadowlark收購人，有限責任公司到期日12/10/27行業商業服務當前票面利率9.17%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：LongTermCreditFacilityMember2022-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%想象收購有限責任公司(Revolver)到期日2027年11月15日商業服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱EDS買方，LLC到期日2029年1月10日工業航空和國防當前票面利率11.64個基點，高於SOFR指數+625個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Wildcat Buyerco，Inc.到期日2026年2月27日工業電子當前票面利率9.45%高於SOFR指數+575%基點2021-10-012022-09-300001383414PNNT：LossOfRicTaxStatusMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HW Holdco，LLC(Revolver)2024年12月10日到期媒體當前票面利率11.28%高於指數3M L+640個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%北港聖徒股權控股公司，LP行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱HV Watterson Holdings，LLC到期日2026年12月17日工業商業服務當前票面利率11.79%，較SOFR指數利差+6002023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%薩金特和格林利夫公司(左輪手槍)2024年12月20日到期2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%OIS管理服務，有限責任公司(Revolver)到期日07/09/2026醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2022-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%第一留置權擔保債務-7.3%AKW控股有限公司到期日/到期日2024年3月13日行業醫療、教育和兒童保育目前票面利率8.67%較指數3M利差8.67個基點L+7002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Compex法律服務公司2026年09月2日到期商業服務當前票面利率10.94%高於指數3M SOFR+555%基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千二十六個音符成員2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%A1車庫合併子公司，有限責任公司2028年12月22日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率11.99個基點，高於指數3M SOFR+6602023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Research Now Group，LLC和DyNata，LLC到期日2024年12月20日工業商業服務當前票面利率11.13%，較SOFR指數高出11.13個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%Inventus Power，Inc.到期日06/30/2025年電子當前票面利率12.93%較指數1M SOFR+761%利差2023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%2023-09-300001383414US-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：ClassA2成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱銷售基準指數有限責任公司到期日01/03/25行業商業服務當前票面利率9.67%較指數3M利差L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%AMCSI Crash共同投資，LP行業汽車行業2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%AG Investco LP Business Services2023-09-300001383414SRT：最大成員數美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-02-090001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Ad.net收購，有限責任公司到期日2026年5月7日行業媒體當前票息高於指數SOFR+600的11.65%基點利差2022-10-012023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%彭南特公園高級貸款基金，金融服務有限責任公司2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Quantitech Investco II LP航空航天和國防2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Hancock Roofing and Construction L.C.(左輪手槍)到期日12/31/2026年保險2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱獨特室內舒適性有限責任公司2027年5月24日到期行業家居和辦公傢俱，家居用品當前票面利率8.95%高於指數3M L+525%2021-10-012022-09-300001383414SRT：替補成員PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Radius航空航天公司(左輪手槍)到期日期03/31/2025年航空航天和國防息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414PNNT：CreditFacilyfacal2023成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%銷售基準指數有限責任公司(左輪車)到期日1/03/2025年商業服務息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%ITC Rumba，LLC(Cano Health，LLC)行業醫療、教育和兒童保育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%VT Topco，Inc.到期日2026年8月17日商業服務票面利率9.87個基點高於指數3M L+6752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Quantitech Investco LP航空航天和國防一號2022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-09-300001383414淨資產-100.0%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%DemaRite Industries LLC 2023年6月30日到期製造業/基礎工業目前票面利率10.67%較指數1 M700利差L2022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMemberPNNT：JfIntermediateLlcMember2022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%量子電子，有限責任公司2026年11月19日到期航空航天和國防當前票面利率11.74%高於指數3 M SOFR+635個基點2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Crane 1收購母公司控股有限責任公司行業個人、食品和雜項服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱團隊服務集團，有限責任公司2028年11月24日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.75個基點，高於SOFR指數+515個基點2022-10-012023-09-3000013834142022-10-012022-12-310001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%KL斯托克頓共同投資LP(Anywhere Hour Services)個人、食品和雜項服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：金融服務成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱蘭喬健康MSO，Inc.到期日12/18/25行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率7.75%高於指數1個基點L+450%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ITI控股公司(左輪手槍)2028年3月3日到期商業服務當前票面利率10.70個基點高於指數1M SOFR+5602023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務，有限責任公司(Revolver)到期12/29/2026年環境服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，LLC到期日12/17/2026年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%白玉蘭Topco LP--B類普通股汽車板塊2023-09-300001383414Pnnt:NonReflectionOfCreditRatingsInDebtSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：備註2015Fiscal2015成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%動態買家，有限責任公司(Revolver)到期日11/10/2026年2022-10-012023-09-300001383414PNNT：IncentiveFeePaymentConditionThreeMember2022-10-012023-09-300001383414PennantParkTSOSeniorLoanFundILM成員2022-01-012022-01-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ORL Acquisition，Inc.2027年9月3日到期商業服務當前票面利率12.84%較指數3M SOFR+725利差12.84%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱EDS買方，LLC到期日2029年1月10日工業航空和國防當前票面利率11.64個基點，高於SOFR指數+625個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱MBS Holdings，Inc.到期日4/16/2027年工業電信當前票面利率11.22%較SOFR指數利差+575%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%SolutionReach，Inc.(左輪手槍)到期07/17/2025通信2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%務實研究所，LL(Revolver)到期日07/06/2028年商業服務息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%漢考克屋頂和建築有限責任公司（左輪手槍）到期日12/31/2026保險2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱MAG DS Corp.到期日04/01/27工業航空航天和國防當前息票9.17%基點利差高於指數3 M L+5502022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Dr. Squatch，LLC（Revolver）到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Anteriad Holdings，LP（f/k/a MeritDirect Holdings，LP）媒體2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Green Veracity Holdings，LP -A類（VT Topco，Inc.）行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Apex Service Partners，LLC（Revolver）到期日2025年7月31日個人、食品和雜項服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%次級債務/公司票據-9.1%次級債務/公司票據總額2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% NEPRT Parent Holdings，LLC（Recteq，LLC）消費品2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%農村採購控股公司- 無資金定期貸款到期日06/15/2029商業服務2023-09-300001383414對非控股、關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-淨資產的2.1%2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Recteq，LLC（Revolver）到期日01/29/2026消費品息票高於指數9.92基點利差1 M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% GCOM InvestCo LP Industry Business Services2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Meadowlark Acquirer，LLC定期貸款I，到期日2027年10月12日商業服務息票基點利差高於指數2022-09-300001383414對非控股、關聯投資組合公司的投資-淨資產的10.9%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱半徑航空航天公司。到期日2025年3月31日行業航空航天和國防當前票息高於指數SOFR+575 11.29%基點點差2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864. 4%發行人名稱貓頭鷹收購，有限責任公司到期日02/04/28行業教育當前息票8. 41%基點利差高於指數3 M L+5502021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% K2 Pure Solutions NoCal，L. P.（Revolver）到期日2023年12月20日化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Skopima Consilio Parent，LLC到期日2028年5月17日行業商業服務當前息票高於指數SOFR+450的9.93%基點利差2022-10-012023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%第二留置權擔保債務-0%2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2021-04-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%EDS Buyer，LLC-(Revolver)到期日12/22/2028航空航天和國防2023-09-300001383414PNNT：WalkerEdisonFurnitureCompanyLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%AG Investco LP Business Services2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)到期日05/23/24媒體當前息票9.17%高於指數3M L2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱TWS收購公司2025年6月6日到期行業教育當前票面利率11.80%較SOFR指數利差+6252023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%FedHC Investco LP工業航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Meadowlark收購方，LLC定期貸款II，到期日12/10/2027年商業服務息票基點高於指數2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Icon Partners III，有限責任公司到期日05/11/28汽車板塊當前票面利率6.87個基點高於指數3M L+4752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Dr.Squatch，有限責任公司2026年8月27日到期個人和非耐用消費品2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Crane 1服務公司2027年8月16日到期個人、食品和其他服務當前票面利率8.40%高於指數3M L+5752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱農村採購控股公司(HPA SPQ合併子公司)2029年6月16日到期行業專業服務當前票面利率11.52%，較SOFR+625指數利差11.52%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%uchP V BC COI，L.P.分銷一2022-10-012023-09-300001383414PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%費爾班克斯摩爾斯防務到期日2028年6月17日航空航天和防務息票7.00%較指數3M L利差7.00個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC-無資金支持的Revolver到期日03/01/2028商業服務2023-09-300001383414Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberPNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%次級債務-淨資產的15.0%2022-09-300001383414PNNT：招聘和保留合格投資者成員2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、關聯投資組合公司-5.9%優先股/合夥權益-5.6% Cascade Environmental Holdings，LLC2022-09-300001383414PNNT：類成員US-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%DRS Holdings III，Inc.(左輪手槍)到期11/03/2025年消費品2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Gantech收購公司2026年5月14日到期商業服務票面利率9.37個基點高於指數1-M L+6252022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%AKW控股有限公司醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Recteq，LLC到期日2026年1月29日行業消費品當前息票高於指數12.54%基點利差SOFR+7002022-10-012023-09-300001383414Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱STV Group Inc.到期日2026年12月11日行業運輸當前票面利率10.67%較SOFR指數利差+5252023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%UniVista保險業商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱PL Acquisitionco，LLC到期日2027年11月9日行業零售當前票面利率12.42個基點，高於SOFR指數+700個基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：Second LienMember2023-09-3000013834142021-10-012022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%TAC LifePort Holdings，LLC航空航天和防務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%薩金特和格林利夫公司(左輪手槍)到期12/20/2024年電子息票基點高於指數2022-09-300001383414負債超過其他資產--佔淨資產的118.82022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%SSC Dominion Holdings，LLC Class B(US Dominion，Inc.)工業電子2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Holdco Sands Intermediate，LLC到期日2028年11月23日工業航空和國防當前票面利率11.32個基點，高於SOFR+600指數2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LSF9 Atlantis Holdings，LLC到期日2029年3月31日零售流動票面利率12.64個基點，高於指數3M Sofr+7252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Exigo，LLC Industry Business Services2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%NBH Group LLC(Revolver)到期日08/19/2026年醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱銷售基準指數有限責任公司2025年1月3日到期行業商業服務當前票面利率11.59%較SOFR指數利差11.59個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱洋紅買家有限責任公司到期日07/31/28行業軟件當前票面利率7.87%較指數3M L高出7.87個基點2022-09-300001383414PNNT：InvestingInSharesRiskMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%施萊辛格全球公司2025年7月14日到期商業服務息票比指數3M高11.11個基點L2021-10-012022-09-300001383414關聯投資2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%牧場健康MSO，Inc.-無資金定期貸款到期日12/18/2025年醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%白玉蘭Topco LP-B類優先股汽車行業2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹實業分銷公司(左輪手槍)2024年9月17日到期分銷當前票面利率8.69%高於指數3M L+500個基點2021-10-012022-09-300001383414Pnnt:PtNetworksLlcAndRamEnergyHoldingsLlcMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%想象收購有限責任公司(Revolver)到期日11/15/2027年商業服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Exigo Intermediate II，LLC到期日03/15/27商業服務當前票面利率8.87%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的Gauge TVC共同投資，行業運輸2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)電信One2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名動態買家，有限責任公司到期日2027年11月10日工業消費品，當前票面利率11.54%，高於SOFR指數+615個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%想象收購公司，有限責任公司2027年11月15日到期商業服務2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員pnnt：DebtInvestmentsMember2021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期12/17/2026年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政應急服務公司2027年9月28日到期分配票面利率8.67個基點高於指數3M L+5002022-09-300001383414美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2021-10-012022-09-300001383414PNNT：替換LiborMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Affinion Group Holdings，Inc.(認股權證)2024年4月10日到期2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%任何時間服務(Revolver)到期日7/21/2027年個人、食品和其他服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%DRS Holdings III，Inc.(左輪手槍)到期11/03/2025年消費品2021-10-012022-09-300001383414PNNT：電信成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ledge Lounger Inc.2026年11月9日到期消費品票面利率9.92%高於指數3M L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Connatix Buyer，Inc.(左輪手槍)到期07/13/2027媒體2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱蘭喬健康MSO，Inc.2025年12月18日到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.22%，較SOFR指數高出11.22個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Connatix Buyer，Inc.到期日2027年7月13日行業媒體當前票面利率11.16%較SOFR指數利差+550%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%StellPen Holdings，LLC(CF512，Inc.)行業媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%五星買家公司-無資金定期貸款到期日2028年2月23日休閒、娛樂、電影、娛樂2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%光速買家公司(左輪手槍)到期2/03/2026年醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ORL Acquisition，Inc.(左輪手槍)到期09/03/2027年商業服務息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Meadowlark Acquirer，LLC定期貸款I，到期日2027年10月12日商業服務息票基點利差高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Research now Group，Inc.和DyNata，LLC到期時間12/20/2024年商業服務息票8.84個基點高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%A1車庫合併子公司，有限責任公司-無資金定期貸款到期日12/21/2024年個人、食品和雜項服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：金融服務成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Teneo Holdings LLC到期日2025年7月18日行業金融服務當前票面利率10.67%較SOFR指數利差+5252022-10-012023-09-300001383414關聯方個人抵押貸款基金負債超過其他資產-(741.3)%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱想象收購有限責任公司到期日11/15/27商業服務當前票面利率6.91%較指數3M利差3M L+6252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Meadowlark標題，LLC Industry Business Services2021-10-012022-09-300001383414PNNT：投資管理員成員2020-10-012021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Wildcat Buyerco，Inc.(Revolver)到期日02/27/2026年電子2023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%第一留置權擔保債務總額2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--美國政府證券總額的165.4%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4的普通股/合夥權益/認股權證-23.0%的Gauge TVC共同投資，運輸2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Go Dawgs Capital III，LP(美國絕緣玻璃，有限責任公司)行業建築材料2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Go Dawgs Capital III，LP(美國絕緣玻璃，有限責任公司)行業建築材料2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員pnnt：DebtInvestmentsMember2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱PL Acquisitionco，LLC到期日11/09/27行業零售流動票面利率9.62%較指數1利差1 M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%西格瑪防禦系統公司，有限責任公司(Revolver)到期日12/18/2025年2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱CF512，Inc.到期日08/20/26媒體當前票面利率9.08%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Shiftkey，有限責任公司2027年6月21日到期商業服務當前票面利率11.40個基點，高於指數3M SOFR+6012022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱TPC加拿大母公司和TPC美國母公司，LLC到期日2025年11月24日行業食品當前票面利率10.68個基點，高於SOFR指數+5502023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%北港聖徒股權控股公司，LP商業服務公司2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%PL Acquisitionco，LLC(Revolver)到期日11/09/2027零售2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Quantitech Investco LP航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名五星買家公司2028年2月23日到期日行業酒店、汽車旅館、旅館和博彩業當前息票12.43個基點高於SOFR+700指數2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱國際數據公司輸液服務公司到期日12/30/26醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.20%高於指數3M L+750%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Quantitech LLC到期日2027年2月4日航空航天和國防當前票面利率11.74%較指數3M SOFR+635利差11.74%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Holdco Sands Intermediate，LLC到期日2028年11月23日工業航空和國防當前票面利率11.32個基點，高於SOFR+600指數2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Lash OpCo，LLC到期日2/18/2027年行業消費品當前票面利率12.13%，高於SOFR指數+700個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC出資的Revolver到期日2028年3月1日商業服務當前票面利率11.20%高於指數1M SOFR+565%2023-09-300001383414PNNT：PSLF成員中的權益2023-09-300001383414PennantParkTSOSeniorLoanFundILM成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%農村採購控股公司(左輪手槍)到期2029年6月15日商業服務2023-09-300001383414受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-淨資產的12.8%2023-09-300001383414Pnnt:DifficultyInPayingAnnualDistributionRequirementMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期日2028年5月13日分銷當前票面利率9.55%高於指數1 M600個基點L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Wildcat Buyerco，Inc.到期日02/27/2026年電子息票9.09個基點高於指數3M L+5752022-09-300001383414PNNT：監管風險成員2022-10-012023-09-300001383414美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-09-300001383414非受控投資2022-09-300001383414PNNT：教育成員2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%普通股/合夥權益/認股權證-0.3%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%頂點公司，有限責任公司2027年8月30日到期商業服務2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Icon Partners VC，L.P.Business Services One2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Quantitech Investco II LP工業、航空航天和國防2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購者，LLC定期貸款II到期日12/10/2027年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Dr.Squatch，LLC到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品當前票面利率9.17%高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%一站式郵寄，有限責任公司到期日2027年5月7日貨運票息8.77個基點高於指數3M L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%uchP V BC COI，L.P.行業分佈2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Arcfield Acquisition Corp.到期日03/07/28航空航天和國防當前票面利率8.99%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%量子電子公司，有限責任公司(Revolver)2026年11月19日到期航空航天和國防當前票面利率11.74%，較指數3 M SOFR+635利差11.74%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱AlTamira Technologies，LLC到期日07/24/25航空航天和國防當前票面利率10.81%，較指數3M L高出10.81個基點2022-09-300001383414總投資和現金等價物--淨資產的218.82022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Meadowlark標題，有限責任公司商業服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱LAV Gear Holdings，Inc.到期日10/31/24休閒、娛樂、電影、娛樂當前票面利率9.95%較指數3M利差9.95個基點L2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Connatix Buyer，Inc.到期日2027年7月13日行業媒體當前票面利率11.16%較SOFR指數利差+550%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ox Two，有限責任公司2026年5月18日到期建材票面利率9.81個基點高於指數1 M L+7002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Apex服務夥伴，有限責任公司-定期貸款C到期日07/31/25個人、食品和雜項服務當前票面利率6.50%高於指數3M L+6002022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%臺幣母公司控股，有限責任公司商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Ledge Lounger，Inc.2026年11月9日到期消費品當前票面利率11.79%高於指數3M SOFR+625個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱河濱評估，有限責任公司2025年3月10日到期行業教育當前票面利率11.29%，高於SOFR指數+625個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MBS控股公司(左輪手槍)到期04/16/2027年電信2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% K2 Pure Solutions NoCal，L. P.（Revolver）到期日2023年12月20日化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%白玉蘭Topco LP-B類優先股汽車行業2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股/合夥權益-1.3%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱HW Holdco，LLC到期日2024年12月10日行業媒體當前票息11.70%高於指數的基點利差SOFR+6252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)工業電信2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%愛Tan Intermediate II，Inc.(左輪手槍)到期2028年5月31日消費品2022-10-012023-09-300001383414PNNT：ChangesInInterestRatesMember2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Holdco Sands Intermediate，LLC到期日2028年11月23日航空航天和國防息票10.17%高於指數的基點利差3 M L+6002022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%量子電子、有限責任公司(Revolver)到期時間2026年11月19日航空航天和國防息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414Pnnt:TermsRelatingToDebtRedemptionAdverselyEffectOnReturnOnDebtSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%The Vertex Companies，LLC(Revolver)到期日2027年8月30日商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Data Axle Inc.2024年4月03日到期其他媒體票息12.92個基點高於指數3M L+9252021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱系統規劃和分析公司(F/K/a Management Consulting&Research，LLC)2027年8月16日到期的航空航天和國防現券比Sofr+600指數高出11.49個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%RFMG母公司，LP(牧場健康MSO，Inc.)醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-3000013834142023-07-012023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2021-04-012021-04-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6% Ad.net控股公司媒體2023-09-300001383414現金和現金等價物-淨資產的9.4%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有擔保債務-93.2% Confluent Health，LLC到期日2028年11月30日醫療保健、教育和兒童護理活期票息12.82%基點利差高於指數3 M SOFR+7502023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Infinity Home Services Holdco，Inc.-無資金定期貸款到期日12/28/2023個人，食品和雜項服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購者，LLC定期貸款II到期日12/10/2027年商業服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Teneo Holdings LLC到期日2025年7月18日行業金融服務當前票面利率10.67%較SOFR指數利差+5252023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Gauge Lash Coinvest LLC消費品2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權有擔保債務-100.5% Spendmend Holdings LLC -無資金Revolver到期日03/01/2028業務服務類型日期項目類型2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Icon Partners III，有限責任公司到期日05/11/28汽車板塊當前票面利率6.87個基點高於指數3M L+4752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Ranco Health MSO，Inc.2025年12月18日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.22%高於指數3M SOFR+575個基點2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% IDC IDC輸液服務公司（左輪手槍）成熟度12/30/2026醫療保健、教育和託兒2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2% Questex，LLC到期日2024年9月9日媒體當前票息19.81%基點利差高於指數3 M SOFR+4252023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱國際數據公司輸液服務公司到期日12/30/26醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.20%高於指數3M L+750%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC出資的Revolver到期日2028年3月1日商業服務當前票面利率11.20%高於指數1M SOFR+565%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Schlesinger Global，Inc.到期日2025年7月14日商業服務當前票息13.15%基點利差高於指數3 M SOFR +7752022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Questex，LLC（Revolver）到期日2024年9月9日媒體2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱費爾班克斯摩爾斯防務到期日06/17/28航空航天和防務當前票面利率7.63%較指數3M利差L+4752022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Exigo，LLC Business Services2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Atlas Investment Aggregator，LLC2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% LSF 9 Atlantis Holdings，LLC到期日2029年3月31日房地產票息9.37%基點利差高於指數SOFR+7252022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2% EDS買方，LLC到期日2028年12月22日航空航天和國防公司當前票息11.64%基點利差高於指數3 M SOFR+6252022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% FedHC InvestCo II LP Aerospace and Defense2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Gauge Schlesinger共同投資，有限責任公司商業服務2022-10-012023-09-300001383414PennantParkTSOSeniorLoanFundILM成員2023-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Pragmatic Institute，LLC定期貸款到期日2028年7月6日商業服務息票基點利差高於指數2021-10-012022-09-300001383414美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%AKW控股有限公司醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Integrity Marketing Acquisition，LLC到期日08/27/2025保險票息7.83%基點利差高於指數3 M L+5502021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱市政緊急服務公司到期日09/28/27行業分佈當前票面利率7.25%較指數3M利差L2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Wildcat Buyerco，Inc.(Revolver)到期日2/27/2026年電子當前票面利率10.17個基點，高於指數3M SOFR+585%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%瑪氏收購控股公司(Revolver)2026年5月14日到期媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.化學品、塑料和橡膠息票12.002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Shiftkey，有限責任公司2027年6月21日到期商業服務當前票面利率11.40個基點，高於指數3M SOFR+6012023-09-300001383414PNNT：FollowOnInvestments InPortfolio成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC到期日2027年3月15日商業服務當前票面利率8.87%高於指數3M L+575個基點2022-09-300001383414US-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：類別成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Apex服務夥伴，LLC到期日2025年7月31日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率10.52個基點高於SOFR指數+525個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%華特森控股，LLC Industry Business Services2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%AH Newco EquityHoldings，LLC醫療、教育和兒童保育息票6.002021-10-012022-09-300001383414PNNT：投資管理員成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%五星買家公司-無資金支持的Revolver到期日2028年2月23日休閒、娛樂、電影、娛樂2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%AMCSI Crash共同投資，LP汽車板塊2023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：投資成本成員2022-09-300001383414PNNT：Risks RelatedToUseOfLeverageMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%彭南特公園-曹操高級貸款基金II，有限責任公司行業金融服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹實業分銷公司2026年9月17日到期分銷當前票面利率11.79%較指數3M SOFR+640利差11.79個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-184.7%第一留置權擔保債務-122.1%Dr.Squatch，LLC(Revolver)到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品當前票面利率8.95%高於指數1M L+600個基點2022-09-300001383414現金和現金等價物--淨資產的7.7%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Pequod Merge子公司(左輪手槍)到期12/02/2026年金融服務2023-09-300001383414PNNT：備註2024 Fiscal2019成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%最佳實踐夥伴有限責任公司2027年6月29日到期航空航天和國防當前票面利率14.54%較指數3M SOFR+915利差14.54個基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%系統規劃和分析公司-(Revolver)2027年8月16日到期的航空航天和國防2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權有抵押債務-22.2% QuantiTech LLC到期日02/04/2027航空航天和國防息票12.68基點利差高於指數3 M L+1，0002021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMemberPennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%系統規劃和分析公司-(Revolver)(f/k/a管理諮詢和研究公司)到期2027年8月16日航空航天和國防2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱電租公司到期日2024年1/17工業電子當前票面利率10.93%較SOFR指數利差+550%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%海王星洪水公司(Revolver)到期日05/09/2029年保險2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱隨時服務到期日07/21/27個人、食品和雜項服務當前票面利率7.98%較指數3M利差3M L+5752022-09-300001383414美國-GAAP：國內/地區成員2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%塗鴉買家公司(左輪手槍)2027年8月10日到期分銷當前票面利率11.44%高於指數3M L+560個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Affinion Group Holdings，Inc.(認股權證)2024年4月10日到期的工業消費品2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：LongTermCreditFacilityMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購者，有限責任公司定期貸款I到期日12/10/2027年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%LJ Avalon，LP環境服務公司2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%誠信營銷收購，有限責任公司(Revolver)到期日2025年8月31日保險2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToTwothousandAndTwentySixNotesAndTwoThousandAndTwentySixNotesTwoMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%阿爾塔米拉技術公司，有限責任公司(Revolver)2025年7月24日到期航空航天和國防2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱DRI Holding Inc.到期日12/21/28媒體當前票面利率8.37%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)到期07/25/2028年化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%K2 Pure Solutions NoCal，L.P.(左輪手槍)到期日12/20/2023年化學品、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ITI控股公司(左輪手槍)到期03/03/2028年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC到期日2024年3月15日商業服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% TWS收購公司（左輪手槍）到期日06/16/2025教育2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%AG Investco LP行業商業服務12021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱SolutionReach，Inc.到期日7/17/2025年行業通信當前票面利率12.37個基點高於SOFR指數+700個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HW Holdco，LLC(Revolver)到期日12/10/2024 Media2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%量子電子公司，航空航天和國防票息9.51個基點，高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Atlas Investment Aggregator，LLC2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Apex Service Partners，LLC(Revolver)到期日07/31/2025年個人、食品和雜項服務當前票面利率10.79%高於指數3M SOFR+525個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF現金及現金等價物-60.8%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Nora收購，有限責任公司2029年8月31日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.74%高於指數3M SOFR+635個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Infolinks Media Buyco，LLC到期日11/01/2023年Media2022-09-300001383414美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%WCP IVYREHAB QP CF支線，LP-無資金支持的行業醫療、教育和兒童保育2022-09-300001383414PNNT：投資成本成員PNNT：從屬NotesInPSLF成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日2023年12月20日工業化學品、塑料和橡膠流動票面利率13.42%，較SOFR+800指數利差13.42個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱團隊服務集團，有限責任公司2028年11月24日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.75個基點，高於SOFR指數+515個基點2023-09-300001383414PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414PNNT：醫療教育和兒童護理成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Compex法律服務公司2026年2月9日到期商業服務當前票面利率7.48%高於指數3M L+525個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%電子佣金控股公司金融服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%獨特室內舒適，有限責任公司到期日2027年5月24日家居和辦公傢俱票面利率8.95個基點高於指數1 M L+5252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%務實研究所，有限責任公司2028年7月6日到期商業服務息票9.30個基點高於指數3M L+575%2021-10-012022-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%第一留置權擔保債務-7.3%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/2026年保險票面利率10.70個基點高於指數1M L+550%2023-09-300001383414受控關聯投資2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱SpendMend Holdings。有限責任公司2028年3月1日到期工業商業服務當前票面利率11.04%，較SOFR指數利差+575個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，2026年12月17日到期的商業服務票面利率11.64%高於指數1M L+625%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ITI控股公司(左輪手槍)2028年3月3日到期商業服務當前票面利率8.25%較指數3M利差8.25個基點L2022-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%TPC控股公司，LP Industry Food2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%洛里昂百富勤投資，有限責任公司商業服務2022-10-012023-09-3000013834142018-10-012019-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱HW Holdco有限責任公司到期日12/10/24媒體當前票面利率6.00%高於指數3M L+700個基點2021-10-012022-09-3000013834142023-09-300001383414PNNT：備註2026-2023成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Icon Partners VC，L.P.Industry Business Services One2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%電子佣金控股公司金融服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%印度國家銀行控股投資有限公司(銷售基準指數有限責任公司)行業商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Apex服務夥伴，有限責任公司定期貸款B到期日07/31/25個人、食品和雜項服務當前票面利率6.55%高於指數3M L+5502022-09-300001383414對受控的附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%MSpark，LLC印刷和出版2023-09-3000013834142019-02-052019-02-050001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%次級債務/公司債券-9.1%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%頂點公司，有限責任公司2027年8月30日到期商業服務票面利率8.18個基點高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱SolutionReach，Inc.到期日01/17/24行業通信當前票面利率8.87%較指數6利差6 M L+6752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Connatix Buyer，Inc.到期日07/13/27媒體當前票面利率8.42%較指數3M利差L2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%次級債務/公司債券-10.7%Express Wash收購公司，有限責任公司2029年1月15日到期汽車板塊當前票面利率15.15%，較指數3M SOFR+976利差15.15個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%Ox Two，LLC(Revolver)到期日2026年5月18日建築材料2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Riverpoint Medical，LLC到期日2025年6月20日行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.54%，較SOFR指數利差+575%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)到期2027年3月15日商業服務當前票面利率8.87%高於指數3M L+575個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Holdco Sands Intermediate，LLC(Revolver)到期日11/23/2027年航空航天和國防2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%次級債務/公司債券-10.7%Flock Financial，LLC到期日05/26/2027年金融服務當前票面利率14.50%2023-09-300001383414PennantParkTSOSeniorLoanFundILM成員2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Lightfast Investment Holdco LLC醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%為普通股/合夥權益/認股權證--26.2%為Athletico Holdings、LLC Industry Healthcare、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%漢考克屋頂和建築有限責任公司（左輪手槍）到期日12/31/2026保險2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%PRA Events，Inc.(左輪手槍)到期日期08/07/2025年商業服務息票基點高於指數3M L+1,0502022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱IG Investments Holdings，LLC到期日2028年9月22日行業商業服務當前票面利率11.45個基點，高於SOFR+600指數2023-09-300001383414現金和現金等價物-紐約梅隆銀行現金儲備和現金9.0%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% StellPen Holdings，LLC（CF 512，Inc.）媒體2023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414PNNT：影響成員2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%WCP IVYREHAB QP CF支線，LP-無資金支持的行業醫療、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%彭南特公園-曹操高級貸款基金II，有限責任公司金融服務2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員PNNT：兩千和二十六個音符成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%A1車庫合併子公司，有限責任公司(Revolver)2028年12月22日到期的個人、食品和雜項服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%應用技術服務有限責任公司(Revolver)2026年12月29日到期環境服務當前票面利率13.25個基點高於指數3M SOFR+4752023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2014成員2023-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：美國政府安全成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Compex法律服務公司(左輪手槍)到期02/07/2025年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%初始生育風險投資公司，有限責任公司2023年12月7日到期醫療、教育和兒童保育息票10.18%高於指數3M L+715個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Ocean Sound Discovery Equity，LP（Holdco Sands Intermediate，LLC）Aerospace and Defense2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%瑪氏中間控股公司2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%綜合數據服務-無資金支持的轉換到期日08/01/2029年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹實業分銷公司2024年9月17日到期分銷2021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToPaymentOfTaxesInExcessOfCashReceivedAsDistributionsMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：LtigationMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期日12/17/2026年商業服務當前票面利率11.79%高於指數3M L+625個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%AG Investco LP Business Services One2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱藍鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期行業商業服務當前票面利率12.79%較SOFR指數利差12.79個基點2023-09-300001383414PNNT：自動扇區成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Apex Service Partners，LLC(Revolver)到期日2025年7月31日個人、食品和其他服務當前票面利率6.72%高於指數3M L+525個基點2022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMemberPNNT：AKWHoldingsLimitedMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Broder Bros.，Co.到期日2025年12月4日行業個人和非耐用消費品當前票面利率11.50%較SOFR指數利差11.50個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Quantitech Investco II LP工業、航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ETE Intermediate II，LLC(Revolver)到期日2029年5月25日個人、食品和其他服務2023-09-300001383414PNNT：備註2014Fiscal2014Member2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%實用型研究所，有限責任公司工業商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%GCOM Investco LP Business Services2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Connatix Buyer，Inc.到期日07/13/27媒體當前票面利率8.42%較指數3M利差L2022-09-300001383414PNNT：備註2024 Fiscal2020成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Quantitech Investco LP工業、航空航天和國防2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Compex法律服務公司(左輪手槍)2025年07月2日到期商業服務當前票面利率10.94%高於指數3M SOFR+555%基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Apex服務夥伴，有限責任公司定期貸款B到期日2025年7月31日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率11.11個基點高於SOFR指數+550%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ox Two，有限責任公司(Revolver)到期日2026年5月18日建築材料2022-09-300001383414Pnnt:TwoThousandAndTwentySixNotesPayableMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱DRS Holdings III，Inc.到期日11/03/25消費品當前票面利率8.87%較指數3M利差8.87個基點L2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Pequod Merge Sub，Inc.到期日2026年12月2日行業銀行、金融、保險和房地產當前票面利率11.79%較SOFR指數利差11.79個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%優先股/合夥權益-6.4%2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務，有限責任公司2023年4月21日到期2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%ITC Rumba，LLC(Cano Health，LLC)醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Spendmend Holdings LLC到期日2028年3月1日商業服務票面利率8.63個基點高於指數1-L+575%2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6% Cartessa Aesthetics，LLC Distribution2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%獨特室內舒適性，有限責任公司2027年5月24日到期家居和辦公傢俱2022-09-300001383414pnnt：ControlledAndNonControlledAffiliates成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Recteq，LLC(Revolver)到期日01月29日/2026年消費品息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)工業電信One2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務，有限責任公司2023年4月21日到期2022-09-300001383414對非控股、關聯投資組合公司的投資-10.9%優先股/合夥權益-6.4%下跌環境控股有限責任公司環境服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%印度國家銀行控股投資有限公司(銷售基準指數有限責任公司)商業服務2022-10-012023-09-300001383414最低合資格資產2022-09-300001383414Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMemberPNNT：兩千和二十六個音符成員2023-09-3000013834142018-01-012019-02-040001383414Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Icon Partners VC，L.P.商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Wildcat Buyerco，Inc.到期日02/27/2026年電子息票9.09個基點高於指數3M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資--165.4%的普通股/合夥權益/認股權證--23.0%的Lariecoserv共同投資控股公司，LLC環境服務公司2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MDI Buyer，Inc.到期日07/25/2028年化學品、塑料和橡膠當前票面利率11.27個基點高於指數3M Sofr+6002022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF投資和現金等價物-841.3%2023-09-300001383414PNNT：RAMEnergyLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥企業權益-2.6%AH Newco Equity Holding，LLC Healthcare，Education and兒童保育公司當前票面利率6.00%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%SSC Dominion Holdings，LLC Class B(US Dominion，Inc.)電子學2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%次級債務/公司債券-9.1%速洗收購公司，有限責任公司2029年1月15日到期汽車業票面利率15.31個基點高於指數3M L+1,1502021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱接收買方，有限責任公司到期日02/28/28行業運輸當前票面利率9.13%，高於SOFR指數+600個基點2022-09-300001383414US-GAAP：PrivatePlacementMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberPNNT：ClassA2成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%普通股/合夥權益/認股權證-0.3%JF Intermediate，LLC行業分銷2022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% MDI買方公司定期貸款到期日07/25/2028化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：Second LienMember2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥權益-2.6%臺幣母公司控股，有限責任公司商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%阿爾塔米拉第二中間公司工業航空航天和國防2022-09-300001383414PNNT：ClassA1成員US-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%貝裏克工業園2023年4月28日到期的建築和房地產2021-10-012022-09-300001383414PNNT：備註2025 Fiscal2013成員2022-10-012023-09-300001383414pnnt：Home和傢俱會員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Icon Partners VC，L.P.Industry Business Services One2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名五星買家公司2028年2月23日到期日行業酒店、汽車旅館、旅館和博彩業當前息票12.43個基點高於SOFR+700指數2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%ORL Holdco，Inc.商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)到期日08/04/2028航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414PNNT：EquityInPSLF成員PNNT：投資公允價值成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Connatix Buyer，Inc.2023年1月13日到期媒體2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%粉百合控股有限公司，零售有限責任公司2022-10-012023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberUS-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Infolinks Media Buyco，有限責任公司到期日11/01/26 Media當前票面利率9.42%高於指數3M L+5502022-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%UniVista保險業務服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Dr.Squatch，LLC(Revolver)到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%布羅德兄弟公司2022年12月2日到期消費品票面利率7.39%高於指數3M L+6002022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%WCP IVYREHAB QP CF支線，LP醫療，教育和兒童保育2023-09-300001383414定期債務-864.4%發行者名稱Arcfield Acquisition Corp.到期日03/07/28航空航天和國防當前票面利率8.99%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名Dr.Squatch，LLC到期日2027年8月31日行業個人和非耐用消費品當前票面利率11.24%較SOFR指數利差11.24個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ITI控股公司(左輪手槍)到期03/03/2028年商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Lash OpCo，LLC到期日2027年02月18日消費品當前票面利率11.88%高於指數1M SOFR+700個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%第二留置權擔保債務--淨資產的16.0%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Apex服務夥伴，LLC到期日2025年7月31日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率10.52個基點高於SOFR指數+525個基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：投資成本成員PNNT：美國政府安全成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Ox Two，LLC。到期日2026年5月18日建材當前票面利率12.90%，較指數1M SOFR+725利差2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%AH Newco EquityHoldings，LLC醫療、教育和兒童保育息票6.002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%NXOF控股公司(泰託·雅典娜，有限責任公司)工業航空航天和國防2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Bioderm，Inc.醫療保健、教育和兒童保育2023-09-300001383414PNNT：兩千二十六個音符成員2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱技術風險投資企業有限責任公司到期日2026年3月26日行業交通流動票面利率8.87%較指數3M利差L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%河濱評估公司2025年3月10日到期教育當前票面利率11.24個基點高於指數3M SOFR+5752022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%無限家居服務控股公司(左輪手槍)到期12/28/2028年個人、食品和雜項服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的TAC LifePort控股公司、LLC工業航空航天和國防2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Burgess Point買方公司到期日07/28/2030年汽車業息差12.16個基點高於指數3M L+9002022-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%AKW控股有限公司行業醫療、教育和兒童保育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%簽名系統控股公司(Revolver)2024年5月3日到期的化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414Pnnt:DowngradeSuspensionOrWithdrawalOfTheCreditRatingRiskMember2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:IssuedAtSeptemberTwentyTwoThousandSeventeenMemberPNNT：SBA債務成員2023-09-300001383414PNNT：RiskInSubjectToStockholderActivismMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%斯皮爾教育，有限責任公司2025年2月26日到期教育票面利率9.42個基點高於指數3M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Tyto Athene，LLC(Revolver)到期日2026年4月1日航空航天和國防2023-09-300001383414關聯方私募股權投資-864.4%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司-無資金定期貸款A到期日2023年6月16日分配2023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2020成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱一站式郵寄，有限責任公司到期日2027年5月7日行業交通運輸當前票息11.68%基點高於指數SOFR+6252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%DRS Holdings III，Inc.2025年11月03日到期消費品當前票面利率11.79%較指數3M SOFR+640利差11.79%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱MAG DS Corp.到期日04/01/27工業航空航天和國防當前息票9.17%基點利差高於指數3 M L+5502021-10-012022-09-300001383414美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2023-09-300001383414對非控制的、關聯的投資組合公司的投資-5.9%普通股/合夥權益/認股權證-0.3%下跌環境控股有限責任公司工業環境服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購者，有限責任公司(Revolver)到期日12/10/2027年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%施萊辛格全球公司(左輪手槍)到期07/14/2025年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%OIS管理服務，有限責任公司(Revolver)到期日07/09/2026醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414PNNT：高級安全成員2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Sargent&Greenaf Inc.2024年12月20日到期工業電子當前票面利率12.92%，較SOFR指數利差+750%2022-10-012023-09-300001383414PNNT：與分發相關的風險成員2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToIssuanceOfSharesOfCommonStockAtPriceBelowCurrentNavPerShareMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期日5/13/2028分銷2022-09-300001383414Pnnt:PersonalFoodAndMiscellaneousServicesMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Express Wash Topco，LLC Industry Auto Sector2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%LAV Gear Holdings，Inc.2024年10月31日到期休閒、娛樂、電影、娛樂目前票面利率11.79%(5.50%)高於指數1M SOFR+625基點2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Infinity Home Services Holdco，Inc.-無資金定期貸款到期日12/28/2023個人，食品和雜項服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名貓頭鷹收購，有限責任公司2028年2月4日到期行業教育當前票面利率10.80個基點，高於SOFR指數+575%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%MDI Buyer，Inc.到期日07/25/2028年化工、塑料和橡膠息票8.98%較指數3M L+600利差8.98個基點2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為Nora Parent Holdings、LLC Healthcare、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱電租公司到期日2024年1/17工業電子當前票面利率10.93%較SOFR指數利差+550%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥企業權益-2.6%AH Newco Equity Holding，LLC Healthcare，Education and兒童保育公司當前票面利率6.00%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱量子電子，有限責任公司到期日11/19/26工業航空航天和國防現券0.00%息差高於指數1M L+6002021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToLackOfLiquidityInInvestmentsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日12/20/2023年化工、塑料和橡膠現券13.42%較指數1M SOFR+810利差13.42個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4-第一留置權擔保債務-93.2%EDS買方，有限責任公司-無資金定期貸款到期日12/22/2028航空航天和國防2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱誠信營銷收購，有限責任公司到期日2026年8月27日工業保險當前票面利率11.57個基點，高於SOFR指數+575個基點2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%優先股/合夥權益-6.4%下跌環境控股有限責任公司-B系列環境服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Exigo Intermediate II，LLC到期日2027年3月15日商業服務當前票面利率11.17個基點，高於指數3M SOFR+585%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/2026年保險票面利率10.70個基點高於指數1M L+550%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹實業分銷公司2024年9月17日到期分銷2022-09-300001383414PNNT：SBAR監管風險成員2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥權益-2.6%臺幣母公司控股，有限責任公司商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹實業分銷公司2026年9月17日到期分銷當前票面利率11.79%較指數3M SOFR+640 1利差11.79個基點2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:IncomeDistributionToStockholdersRiskMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Dr.Squatch，LLC到期日08/31/27個人和非耐用消費品當前票面利率9.42%高於指數3M L+475基點2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱應用技術服務有限責任公司到期日12/29/26環境服務當前票面利率9.42%高於指數3M L+5002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%量子電子公司，航空航天和國防票息9.51個基點，高於指數3M L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司(Revolver)2027年9月28日到期分銷當前票面利率11.04%高於指數3M SOFR+565%基點2022-10-012023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千二十六個音符成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%任何時間服務到期日7/21/2027年個人、食品和雜項服務當前票面利率8.15%高於指數3M L+5252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司-無資金定期貸款B到期日12/16/2024年分配2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Radius AerSpace，Inc.(左輪手槍)到期日期03/31/2025年航空航天和國防當前票面利率11.29個基點，高於指數3 M SOFR+575%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Amsive Holding Corporation(f/k/a Vision Purchaser Corporation)到期日2025年6月10日行業媒體當前票面利率11.79%高於SOFR指數+675個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Loving Tan Intermediate II，Inc.2028年5月31日到期消費品當前票面利率12.39%高於指數3M SOFR+700個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱獨特室內舒適性有限責任公司2027年5月24日到期行業家居和辦公傢俱，家居用品當前票面利率8.95%高於指數3M L+525%2022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%務實研究所，有限責任公司無資金定期貸款資產2028年7月6日商業服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱PlayPower，Inc.到期日2026年5月8日行業消費品當前票面利率10.92%較SOFR指數利差+565%2023-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToProvisionsOfMarylandGeneralCorporationLawCharterAndBylawsMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱阿爾卑斯收購公司II到期日11/30/26集裝箱，包裝和玻璃當前票面利率8.69%息差高於指數3M L+8002021-10-012022-09-300001383414PNNT：CascadeEnvironmental HoldingsLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%泌尿外科夥伴公司，L.P.醫療保健、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱HW Holdco有限責任公司到期日12/10/24媒體當前票面利率6.00%高於指數3M L+700個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LJ Avalon Holdings，2024年7月31日到期環境服務當前票面利率11.79個基點，高於指數3M SOFR+6402022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱誠信營銷收購，有限責任公司到期日08/27/25保險當前票面利率9.21%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資--佔淨資產的43.0%2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Recteq，LLC（Revolver）到期日01/29/2026消費品息票高於指數9.92基點利差1 M L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%Ledge Lounger，Inc.(左輪手槍)到期11/09/2026年消費品2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Apex服務合作伙伴，有限責任公司2025年7月31日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率10.77個基點高於指數3M SOFR+5252023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%塗鴉買家公司(左輪手槍)2027年8月10日到期分銷票面利率9.16%高於指數3M L+575個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%系統規劃和分析公司-(Revolver)2027年8月16日到期的航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%務實研究所，2028年7月6日到期商業服務當前票面利率11.17個基點，高於指數3 M SOFR+575%2022-10-012023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資--普通股/合夥權益/認股權證--淨資產的165.42023-09-300001383414Pnnt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberSRT：替補成員PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-02-090001383414PNNT：影響全球氣候變化的成員2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱IG Investments Holdings，LLC到期日2028年9月22日行業商業服務當前票面利率11.45個基點，高於SOFR+600指數2022-10-012023-09-300001383414pnnt：DebtInvestmentsMember2022-09-300001383414PNNT：EquityInPSLF成員PNNT：投資公允價值成員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Apex Service Partners，LLC定期貸款C到期日07/31/2025個人、食品和雜項服務活期息票10.79%基點利差高於指數3 M SOFR+5252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Compex法律服務公司(左輪手槍)2025年07月2日到期商業服務當前票面利率10.94%高於指數3M SOFR+555%基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%uchP V BC COI，L.P.行業分配一2021-10-012022-09-300001383414PNNT：保險會員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%無限家居服務控股公司2028年12月28日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率12.24個基點高於指數3M SOFR+685%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Inventus Power，Inc.(左輪手槍)到期2025年6月30日電子2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)電信2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Lash OpCo，LLC到期日2027年02月18日消費品票面利率11.78%高於指數1M L+700%2021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱TPC加拿大母公司和TPC美國母公司，LLC到期日2025年11月24日行業食品當前票面利率10.68個基點，高於SOFR指數+5502022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%美國國庫券到期日10/19/2023年短期美國政府證券當前票面利率5.31%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Loving Tan Intermediate II，Inc.(左輪手槍)2028年5月31日到期消費品當前票面利率12.39%高於指數3M SOFR+700個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名貓頭鷹收購，有限責任公司2028年2月4日到期行業教育當前票面利率10.80個基點，高於SOFR指數+575%2022-10-012023-09-300001383414非受控投資2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Tyto Athene，LLC(Revolver)到期日2026年4月1日航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%獨特室內舒適，有限責任公司(Revolver)到期日2027年5月24日家庭和辦公室傢俱2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)行業媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Inventus Power，Inc.(左輪手槍)到期2025年6月30日電子2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:RisksRelatingToIncentiveFeePayableInduceToInvestmentAdviserMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)(Revolver)到期2024年5月23日媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ledge Lounger，Inc.(左輪手槍)到期11/09/2026年消費品2021-10-012022-09-300001383414美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2022-09-300001383414美國-GAAP：國內/地區成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%uchP V BC COI，L.P.分銷一2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Infolinks Media Buyco，LLC到期日2026年11月1日行業媒體當前票面利率11.17個基點，高於SOFR指數+575%2022-10-012023-09-3000013834142021-10-012021-12-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%TWS收購公司到期日06/16/2025年教育息票8.76個基點高於指數1 M L+6252021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱住房抵押證券控股公司到期日04/16/27工業電信當前票面利率8.56%較指數3M利差3M L+5752021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%瑪氏收購控股公司(Revolver)2026年5月14日到期媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/2026年保險票面利率7.82%高於指數1 M500個基點L+5002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱漢考克屋頂和建設有限責任公司。到期日12/31/2026行業保險當前票息10.93%基點利差高於指數SOFR+5502022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%貝裏克工業園到期日11/02/2023年建築物和房地產現券11.50%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%貝裏克工業園到期日11/02/2023年建築物和房地產現券11.50%2023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Gauge Lash CoInvest LLC行業消費品2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%AMCSI CRASH共同投資，LP汽車業一2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Halo Buyer，Inc.到期日07/06/2026年消費品當前票面利率13.67%高於指數1M SOFR+835個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Skopima Consilio Parent，LLC到期日2028年5月17日行業商業服務當前息票高於指數SOFR+450的9.93%基點利差2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2%接收買方有限責任公司到期日02/28/2028交通運輸流動息票高於指數11.54%基點利差3 M SOFR+6152023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%口腔外科（ITC）Holdings，LLC行業醫療保健、教育和育兒2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%IG Investments Holdings，LLC(Revolver)到期日2027年9月22日商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Tyto Athene，LLC(Revolver)到期日2026年4月1日航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% FedHC InvestCo LP Industry Aerospace and Defense One2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱LAV齒輪控股公司。到期日10/31/2024行業休閒、娛樂、電影、娛樂當前票息高於指數11. 46%基點點差SOFR+5652023-09-300001383414於非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% TVC Enterprises，LLC到期日03/26/2026運輸息票8.87基點價差高於指數1 M L+6002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Meadowlark Acquirer，LLC到期日2027年12月10日行業商業服務當前票息10.58%基點高於指數SOFR+5502023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ORL Acquisition，Inc.(左輪手槍)到期09/03/2027年商業服務息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% MDI聚合商、LP工業化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Beta Plus Technologies，Inc.到期日07/01/2029商業服務現券11.14%基點利差高於指數3 M SOFR+5752022-10-012023-09-300001383414SRT：替補成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員pnnt：DebtInvestmentsMember2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員PNNT：兩千和二十六個音符成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Gantech Acquisition Corp.（Revolver）到期日05/14/2026商業服務息票9.37%基點價差高於指數1 M L+6252021-10-012022-09-300001383414pnnt：RamEnergyHoldingsLlcMember2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Tyto Athene，LLC到期日2028年4月3日工業航空和國防當前票面利率7.76%，較指數3M L高出7.76個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%PRA Events，Inc.(左輪手槍)到期日期08/07/2025年商業服務息票基點高於指數3M L+1,0502021-10-012022-09-300001383414PNNT：SBA債務成員2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Ox Two，LLC(新發行)到期日2026年5月18日行業分佈當前票面利率12.90個基點高於SOFR+725指數2023-09-300001383414PNNT：高級安全成員2019-02-052019-02-050001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Exigo Intermediate II，LLC到期日03/15/27商業服務當前票面利率8.87%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%EDS Topco、LP航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Zips洗車有限責任公司到期日2024年3月1日工業商業服務當前票面利率10.24%高於指數3M L+7252021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)Media2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為Athletico Holdings、LLC Healthcare、教育和兒童保育公司2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Tyto Athene，LLC(Revolver)到期日2026年4月1日航空航天和國防2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%應用技術服務，有限責任公司2026年12月29日到期環境服務當前票面利率11.54%，較指數3M SOFR+615利差11.54個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%DemaRite Industries LLC 2023年6月30日到期製造業/基礎工業目前票面利率10.67%較指數1 M700利差L2021-10-012022-09-300001383414PNNT：其他成員2023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2022-07-310001383414PNNT：市場條件風險成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%瑪氏收購控股公司2026年5月14日到期媒體當前票面利率11.04%高於指數3M SOFR+565%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%農村採購控股公司(左輪手槍)到期2029年6月15日商業服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱阿爾卑斯收購公司II到期日2026年11月30日行業容器、包裝和玻璃現券11.26%較SOFR+600指數利差11.26個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人姓名Broder Bros.，Co.到期日12/02/22個人、食品和其他服務當前票面利率7.39%較指數3M利差7.39個基點L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%TWS收購公司(Revolver)2025年6月16日到期教育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%FedHC Investco LP工業航空和國防二期2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%uchP V BC COI，L.P.分銷2023-09-300001383414Pnnt:RiskInChangingInvestmentObjectivesOperatingPoliciesAndStrategiesWithoutPriorNoticeOrStockholderApprovalMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱IG Investments Holdings，LLC到期日09/22/28商業服務當前票面利率9.45%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Atlas Purchaser，Inc.到期日2029年5月7日電信當前票面利率14.66%高於指數3M SOFR+900個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱初始生育風險投資公司，有限責任公司2024年12月31日到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率12.50個基點，高於SOFR+715指數2023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資--165.4%的普通股/合夥權益/認股權證--23.0%的Lariecoserv共同投資控股公司，LLC環境服務公司2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%施萊辛格全球公司(左輪手槍)2025年7月14日到期商業服務當前票面利率12.52個基點高於指數3M SOFR+7752023-09-300001383414Pnnt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberSRT：替補成員PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Cartessa美學有限責任公司到期日05/13/28分銷當前票面利率9.55%較指數3M利差9.55個基點L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，2026年12月17日到期的商業服務票面利率11.64%高於指數1M L+625%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Questex，有限責任公司2024年9月9日到期媒體息票7.45個基點高於指數3M L+5002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Apex Service Partners，LLC(Revolver)到期日07/31/2025年個人、食品和雜項服務當前票面利率10.79%高於指數3M SOFR+525個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Nora收購，有限責任公司2029年8月31日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.74%高於指數3M SOFR+635個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%ITC Infusion共同投資、LP行業醫療保健、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%電子佣金控股公司行業金融服務2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Apex服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款C到期日2025年7月31日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率10.76個基點高於指數SFR+5252023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%農村採購控股公司- 無資金定期貸款到期日06/15/2029商業服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Lash OpCo，LLC到期日2/18/2027年行業消費品當前票面利率12.13%，高於SOFR指數+700個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ITI控股公司2028年3月3日到期商業服務票面利率8.67%與指數3M利差L+550%2021-10-012022-09-300001383414PNNT：注意2024 Fiscal2021成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%SSC Dominion Holdings，LLC Class A(US Dominion，Inc.)工業電子2021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-10-012023-09-300001383414pnnt：ControlledAndNonControlledAffiliates成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Broder Bros.，Co.到期日2025年12月4日行業個人和非耐用消費品當前票面利率11.50%較SOFR指數利差11.50個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%技術風險投資企業，有限責任公司(Revolver)到期日2026年3月26日交通2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%河濱評估，有限責任公司2025年3月10日到期教育息票8.97個基點高於指數3M L+6252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%塗鴉買家公司2023年8月10日到期分銷2022-09-300001383414PNNT：SBA債務成員2022-10-012023-06-300001383414Pnnt:RiskOccurringDueToNonDiversifiedInvestmentCompanyMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%利默里克城市辛納，有限責任公司到期日09/27/2023年房地產票面利率12.50%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%NBH Group LLC(Revolver)到期日08/19/2026年教育和兒童保育2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Gravity Buyer，Inc.（左輪手槍）到期日2027年8月10日分配2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Magnolia Topco LP -A類普通股汽車行業2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%白玉蘭Topco LP--B類普通股汽車板塊2022-10-012023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱Duraco Specialty Tapes LLC到期日06/30/24製造業/基礎工業當前息票8.62%基點利差高於指數3 M L+5752022-09-300001383414pnnt：RisksRelatingToObligationToPayInvestmentAdviserIncentiveCompensationMember2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Spendmend Holdings LLC - Funded Revolver到期日03/01/2028商業服務息票8.63基點價差高於指數1 M L+5752021-10-012022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最小成員數PNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司2027年9月28日到期分銷當前票面利率11.05%高於指數3M SOFR+565%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Exigo Intermediate II，LLC到期日2027年3月15日商業服務當前票面利率11.17個基點，高於指數3M SOFR+585%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6% NXOF Holdings，Inc. (Tyto Athene，LLC）航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱市政緊急服務公司。到期日10/01/2027行業分佈當前票息11.04%基點高於指數SOFR+5502022-10-012023-09-3000013834142023-04-012023-06-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864. 4%發行人名稱Apex Service Partners，LLC到期日25年7月31日個人、食品和雜項服務當前息票6. 25%基點利差高於指數3 M L+5752022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Zips Car Wash，LLC到期日03/01/2024汽車行業當前票息12.67%基點利差高於指數1 M SOFR +7352022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Cartessa Aesthetics，LLC到期日2028年6月14日行業分佈當前息票高於指數11.39%基點利差SOFR+6002022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱The Aegis Technologies Group，LLC到期日2025年10月31日行業航空航天和國防當前票息9.67%基點利差高於指數3 M L+6002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日12/20/23化工、塑料和橡膠流動票面利率11.12%高於指數3M L+550%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名Dr.Squatch，LLC到期日2027年8月31日行業個人和非耐用消費品當前票面利率11.24%較SOFR指數利差11.24個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%施萊辛格全球公司(左輪手槍)到期07/14/2025年商業服務息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱LAV Gear Holdings，Inc.到期日10/31/24休閒、娛樂、電影、娛樂當前票面利率9.95%較指數3M利差9.95個基點L2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱峯會行為醫療，有限責任公司到期日2028年11月24日行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.43%，高於SOFR指數+475個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Apex Service Partners，LLC(Revolver)到期日2025年7月31日個人、食品和其他服務當前票面利率6.72%高於指數3M L+525個基點2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱河濱評估，有限責任公司到期日03/10/25行業教育當前票面利率9.95%高於指數1個基點L+5752021-10-012022-09-300001383414PNNT：備註2024 Fiscal2020成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HW Holdco，LLC到期日12/10/2024年媒體息票6.00%高於指數3M L+500基點2021-10-012022-09-300001383414PNNT：備註2019 Fiscal2017年成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)2024年5月23日到期媒體當前息票12.04個基點，高於指數3M SOFR+6652023-09-300001383414關聯方PSLF成員權益-100%2022-10-012023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2020-10-012021-09-300001383414PNNT：注意：2015Fiscal2015成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%牧場健康MSO，Inc.(左輪手槍)到期12/18/2025年醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%沃克·愛迪生傢俱公司2027年3月31日到期日家居和辦公傢俱息票12.42個基點高於指數3M L+8752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱系統規劃和分析公司(F/K/a Management Consulting&Research，LLC)2027年8月16日到期工業航空和國防當前票面利率8.73%較SOFR+600指數利差8.73%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)(Revolver)到期2024年5月23日媒體2023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2016成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%阿特拉斯投資聚合公司，有限責任公司2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%五星母公司控股公司，休閒，娛樂，電影，娛樂2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF總投資和現金等價物-912.9%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Global Holdings Interco LLC到期日2026年3月16日行業銀行、金融、保險和房地產行業當前票面利率11.96%高於SOFR指數+650個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Apex服務夥伴，有限責任公司定期貸款B到期日2025年7月31日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率11.11個基點高於SOFR指數+550%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱黑鷹實業分銷公司到期日09/17/24分銷當前票面利率8.57%較指數3M利差8.57個基點L+6002022-09-300001383414投資於非控股、非聯屬投資組合公司-159.2%第二留置權有抵押債務-22.2% Atlas買方公司到期日05/07/2029電信息票高於指數11.19基點利差3 M L+9002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Infolinks Media Buyco，LLC到期日11/01/2023年Media2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2021-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：環境服務成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%AD.Net收購，有限責任公司(Revolver)到期日05/07/2026年媒體2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Zips洗車有限責任公司到期日2024年3月1日工業商業服務當前票面利率10.24%高於指數3M L+7252022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最大成員數PNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2% Questex，LLC到期日2024年9月9日媒體當前票息19.81%基點利差高於指數3 M SOFR+4252022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%WCP IVYREHAB QP CF Feed，LP行業醫療保健，教育和兒童保育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%塗鴉買家公司2023年8月10日到期分銷當前票面利率10.98%高於指數3M SOFR+560個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱起重機1服務公司2027年8月16日到期行業個人、食品和雜項服務當前票面利率10.90%高於SOFR指數+575個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱接收買方，有限責任公司到期日2028年4月28日行業運輸當前票面利率11.54%，較SOFR指數高出11.54個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱CF512，Inc.到期日2026年8月20日行業媒體當前票面利率11.60%較SOFR指數利差+6002022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LAV Gear Holdings，Inc.2024年10月31日到期休閒、娛樂、電影、娛樂目前票面利率11.79%(5.50%)高於指數1M SOFR+625基點2023-09-300001383414PNNT：系統故障成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LSF9 Atlantis Holdings，LLC到期日2029年3月31日零售流動票面利率12.64個基點，高於指數3M Sofr+7252023-09-300001383414PNNT：投資成本成員PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%GCOM Investco LP Business Services2023-09-300001383414Pnnt:NonControlledNonAffiliatedInvestmentsMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%阿爾塔米拉科技公司，有限責任公司(左輪車)2025年7月24日到期航空航天和國防現券11.67%較指數3M L+800利差11.67個基點2022-09-300001383414PNNT：SBA債務成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的Tower Arch Infolinks Media，LP Industry Media One2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%次級債務/公司債券-10.7%Flock Financial，LLC到期日05/26/2027年金融服務當前票面利率14.50%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Seaway Buyer，LLC到期日6/13/2029年工業化學品，塑料和橡膠當前票面利率11.54%，較SOFR+605指數利差11.54個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購方，有限責任公司2027年12月10日到期商業服務當前票面利率10.66個基點，高於指數3M SOFR+5502022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HW Holdco，有限責任公司2024年12月10日到期媒體當前票面利率11.28個基點，高於指數3M L+6402023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱頂點公司，有限責任公司到期日2027年8月30日工業商業服務當前票面利率8.62%較指數3M利差L+550%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Burgess Point Purchaser Corporation到期日07/28/2030年汽車業當前票面利率14.42個基點高於指數3M SOFR+9152023-09-3000013834142018-01-012018-01-010001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%銷售基準指數有限責任公司(Revolver)到期日01/03/2025年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)2028年3/7到期航空航天和國防2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱DRI Holding Inc.2028年12月21日到期行業媒體當前票面利率10.67%高於SOFR指數+525個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%綜合數據服務-定期貸款到期日08/01/2029年商業服務當前票面利率11.87%，較指數3M SOFR+650利差11.87個基點2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.化學品、塑料和橡膠息票12.002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%NXOF控股公司(泰託·雅典娜，有限責任公司)航空航天和國防2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%HPA SPQ聚合器LP-普通股業務服務2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%為普通股/合夥權益/認股權證--26.2%為Athletico Holdings、LLC Industry Healthcare、教育和兒童保育2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱誠信營銷收購，有限責任公司到期日2026年8月27日工業保險當前票面利率11.57個基點，高於SOFR指數+575個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Gauge ETE BLOCKER，LLC-普通股個人、食品和雜項服務2023-09-300001383414PNNT：第一個成員PNNT：投資成本成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的TAC LifePort控股公司、LLC工業航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%想象Topco，LP Business Services2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%牧場健康MSO，Inc.(左輪手槍)到期12/18/2025年醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%塗鴉買家公司2023年8月10日到期分銷當前票面利率10.98%高於指數3M SOFR+560個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱瑪氏收購控股公司2026年5月14日到期行業媒體當前票面利率11.04%高於SOFR指數+550個基點2022-10-012023-09-300001383414受控關聯投資2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6% Ad.net控股公司媒體2022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員2023-09-300001383414PNNT：兩千二十六秒音符成員2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱Beta Plus Technologies，Inc.到期日07/01/29商業服務現時票息7. 56%基點息差高於指數3 M L+5252021-10-012022-09-300001383414非關聯投資2023-09-300001383414Pnnt:PersonalAndNonDurableConsumerProductsMember2022-09-300001383414PNNT：WalkerEdisonFurnitureCompanyLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：教育成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%銷售基準指數有限責任公司(左輪車)到期日1/03/2025年商業服務息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)(Revolver)2024年5月23日到期2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Icon Partners VC，L.P.行業商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Seaway Buyer，有限責任公司2029年6月13日到期化工、塑料和橡膠息票9.70個基點高於指數1 M L+5752022-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2021-11-012021-11-0100013834142023-06-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMemberPNNT：AKWHoldingsLimitedMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LJ Avalon Holdings，LLC(Revolver)到期日1/31/2030年環境服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Data Axle Inc.2024年4月03日到期其他媒體票息12.92個基點高於指數3M L+9252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%ECM Investors，LLC Industry Electronics2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%動態買家，有限責任公司(Revolver)2026年11月10日到期消費品票面利率9.67%高於指數3M L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%SolutionReach，Inc.(左輪手槍)到期日2024年1月17日通信2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為Nora Parent Holdings、LLC Healthcare、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%FedHC Investco LP航空航天和國防2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%ENC母公司2029年8月19日到期商業服務當前票面利率13.15個基點高於指數3M SOFR+776%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%光速買家公司2026年2月3日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.67個基點高於指數1M SOFR+5352023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務，有限責任公司2026年12月29日到期環境服務當前票面利率7.59%較指數3M利差7.59%L+5752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱PL Acquisitionco，LLC到期日11/09/27行業零售流動票面利率9.62%較指數1利差1 M L+5752022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%GRAGE LOVING TAN，LP-普通股消費品2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ECM Industries，LLC(Revolver)到期日12/23/2025年電子當前票面利率7.93%高於指數3M L+475個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為鐵定控股有限公司(應用技術服務有限責任公司)環境服務2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%想象Topco，LP Business Services當前票面利率8.00%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% AG Investco LP Industry Business Services2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Ox Two有限責任公司(新發行)到期日05/18/26行業分佈當前票面利率8.32個基點高於指數1 M L+650%2021-10-012022-09-300001383414pnnt：RamEnergyHoldingsLlcMember2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%獨特室內舒適，有限責任公司(Revolver)到期日2027年5月24日家庭和辦公室傢俱2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Icon Partners VC，L.P.商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%A1車庫合併子公司，有限責任公司2028年12月22日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率11.99個基點，高於指數3M SOFR+6602022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Zips洗車，有限責任公司2024年3月1日到期工業商業服務當前票面利率12.67%，較SOFR+725指數利差12.67個基點2022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員PNNT：兩千和二十六個音符成員2023-09-300001383414PNNT：交通成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政緊急服務公司到期日2027年9月28日分銷息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%五星買家公司-無資金支持的Revolver到期日2028年2月23日休閒、娛樂、電影、娛樂2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7發行人名稱應用技術服務有限責任公司-無資金定期貸款到期日12/29/2026年行業環境服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%量子電子公司，有限責任公司(Revolver)2026年11月19日到期航空航天和國防當前票面利率11.74%，較指數3 M SOFR+635利差11.74%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%頂點公司，有限責任公司2027年8月30日到期商業服務當前票面利率11.93%高於指數1M SOFR+635個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%施萊辛格全球公司2025年7月14日到期商業服務息票比指數3M高11.11個基點L2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%AD.Net收購，有限責任公司(Revolver)到期2026年5月6日媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ECM Industries，LLC(Revolver)到期日12/23/2025年電子當前票面利率7.93%高於指數3M L+475個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%牧場健康MSO，Inc.(左輪手槍)到期12/18/2025年醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購方，有限責任公司2027年12月10日到期商業服務當前票面利率10.66個基點，高於指數3M SOFR+5502023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%薩金特和格林利夫公司(左輪手槍)2024年12月20日到期電子當前票面利率12.92%高於指數1M SOFR+650%基點2022-10-012023-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMember美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱環球控股國際有限責任公司到期日03/16/26銀行、金融、保險和房地產當前票面利率8.74%較指數3M利差8.74個基點L+6002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱美國中空玻璃有限責任公司到期日12/21/23建材當前票面利率7.79%較指數3M利差7.79個基點L2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%斯皮爾教育，有限責任公司2025年2月26日到期教育票面利率9.42個基點高於指數3M L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Recteq，LLC(Revolver)到期日01月29日/2026年消費品息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToInvestInOverTheCounterSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%UniVista保險業務服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱IG Investments Holdings，LLC到期日09/22/28商業服務當前票面利率9.45%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%白玉蘭Topco LP-A類優先股汽車板塊2023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%漢考克索賠諮詢公司投資者，有限責任公司行業保險2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF成員權益-100%2023-09-300001383414PNNT：受控關聯投資成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HW Holdco，LLC(Revolver)到期日12/10/2024 Media2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期12/17/2026年商業服務2022-09-300001383414總投資和現金等價物--淨資產的227.12023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱想象收購有限責任公司到期日11/15/27商業服務當前票面利率6.91%較指數3M利差3M L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的Gauge TVC共同投資，行業運輸2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Compex法律服務公司2026年2月9日到期商業服務當前票面利率7.48%高於指數3M L+525個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%瑪氏中間控股公司媒體2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱藍鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期行業商業服務當前票面利率12.79%較SOFR指數利差12.79個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%海王星洪水公司(Revolver)到期日05/09/2029年保險2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者姓名簽名系統控股公司到期日05/03/24工業化工、塑料和橡膠流動票面利率10.17%較指數利差1M L+450%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%塗鴉買家公司2023年8月10日到期分銷2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%漢考克索賠諮詢公司投資者，有限責任公司保險2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)(Revolver)2024年5月23日到期2022-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2021-04-012021-04-300001383414關聯方PSLF現金和現金等價物-57.6%2023-09-300001383414Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者姓名塗鴉買家公司到期日08/10/27分銷當前票面利率8.00%較指數3M利差L2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股/合夥權益-1.3%Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)Media2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ox Two，有限責任公司(Revolver)到期日2026年5月18日建築材料2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LJ Avalon Holdings，LLC(Revolver)到期日1/31/2030年環境服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%光速買家公司2026年2月3日到期醫療、教育和兒童保育息票8.87%較指數1利差1 M L+5752022-09-300001383414PNNT：媒體成員2022-09-300001383414PNNT：PennantParkCloViiMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股/合夥權益-1.3%Ad.Net Holdings，Inc.Media2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Seaway Buyer，LLC到期日6/13/29工業化學品，塑料和橡膠當前票面利率7.90%，較指數3M L高出7.90個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Hancock Roofing and Construction L.C.(左輪手槍)到期日12/31/2026年保險2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4-優先股/合夥權益-2.6%PL收購公司，有限責任公司-優先股商業服務零售2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC到期日2028年3月1日商業服務當前票面利率11.04%高於指數1M SOFR+565%基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱NBH集團有限責任公司到期日08/19/26行業醫療、教育和兒童保育行業當前票面利率7.80%較指數3M利差7.80個基點L2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%臺幣母公司控股，有限責任公司商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%半徑航空航天公司(左輪手槍)到期2025年3月31日航空航天和國防2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Quad(美國)共同投資，L.P.商業服務公司2022-10-012023-09-300001383414現金和現金等價物--7.7%非貨幣市場現金2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%臺幣母公司控股有限公司(The Vertex Companies，LLC)商業服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政緊急服務公司(左輪手槍)到期日2027年9月28日分配息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%K2 Pure Solutions NoCal，L.P.(左輪手槍)到期日12/20/2023年化學品、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%AMCSI CRASH共同投資，LP汽車業一2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Pragmatic Institute，LLC定期貸款到期日2028年7月6日商業服務息票基點利差高於指數2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Beta Plus Technologies，Inc.2029年7月1日到期工業商業服務當前票面利率11.14%較SOFR指數利差11.14個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%SSC Dominion Holdings，LLC Class B(US Dominion，Inc.)電子學2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC-無資金支持的Revolver到期日03/01/2028商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Crane 1收購母公司控股公司，L.P.個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%美國國庫券到期日10/19/2023年短期美國政府證券當前票面利率5.31%2022-10-012023-09-3000013834142023-12-070001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%任何時間服務到期日07/21/2027年個人、食品和雜項服務當前票面利率11.22個基點高於指數3M SOFR+585%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱Duraco Specialty Tapes LLC到期日06/30/24製造業/基礎工業當前息票8.62%基點利差高於指數3 M L+5752021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱TPC加拿大母公司和TPC美國母公司，LLC到期日2025年11月24日行業食品流動票面利率7.78個基點高於指數3M L+5252021-10-012022-09-300001383414PNNT：消費者產品成員2022-09-300001383414PNNT：第一個成員PNNT：投資成本成員2022-09-300001383414Pnnt:FinancialAndEconomicMarketUncertaintyDueToPublicHealthEmergencyMember2022-10-012023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%RAM Energy Holdings LLC Industry Energy and Utilities2021-10-012022-09-3000013834142018-09-300001383414不符合條件的資產2022-09-300001383414Pnnt:IssuedAtSeptemberTwentyTwoThousandSeventeenMemberPNNT：SBA債務成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Gauge Schlesinger共同投資，有限責任公司行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Wildcat Parent，LP(Wildcat Buyerco，Inc.)電子學2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Icon Partners III，有限責任公司2028年5月11日到期汽車板塊票面利率7.55%高於指數3M L+475個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%SolutionReach，Inc.(左輪手槍)到期07/17/2025通信2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員pnnt：DebtInvestmentsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%瑪氏中間控股公司媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)到期2027年3月15日商業服務當前票面利率8.87%高於指數3M L+575個基點2022-09-300001383414PNNT：BuildingMaterialsMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%動態買家，有限責任公司行業消費品2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱PlayPower，Inc.到期日05/08/26行業消費品當前票面利率9.17%高於指數1個基點L+5252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ECM Industries，LLC(Revolver)到期日12/23/2025年2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%臺幣母公司控股有限公司(The Vertex Companies，LLC)商業服務2023-09-300001383414PNNT：BuildingMaterialsMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%務實研究所，2028年7月6日到期商業服務當前票面利率11.17個基點，高於指數3 M SOFR+575%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%簽名系統控股公司(Revolver)2024年5月3日到期的化學品、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日12/20/2023年化工、塑料和橡膠息差11.12%高於指數1M L+8002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%量子電子，有限責任公司2026年11月19日到期航空航天和國防票息8.00個基點高於指數1M L+6252022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Imagine Acquisitionco，LLC到期日2027年11月15日工業企業服務當前票面利率10.72%較SOFR指數利差10.72個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%接待買家，有限責任公司2028年2月28日到期運輸息票9.13個基點，高於SOFR+600指數2022-09-300001383414PNNT：EquityInPSLF成員PNNT：投資成本成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹實業分銷公司2024年9月17日到期分銷當前票面利率8.69%高於指數3M L+500個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--普通股/合夥權益/認股權證--159.2-26.2%的Ocean Sound Discovery股權、LP(Holdco Sands Intermediate，LLC)工業航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414PNNT：投資成本成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Holdco Sands Intermediate，LLC到期日11/23/28航空航天和國防當前票面利率10.17%，較指數3M L高出10.17個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%LEP Pequod Holdings，LP Financial Services2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC到期日2024年3月15日商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Crane 1服務公司(左輪手槍)2027年8月16日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率10.90%高於指數3M SOFR+551%基點2023-09-300001383414美國-公認會計準則：股權成員PNNT：投資成本成員2022-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Gravity Buyer，Inc.到期日08/10/2023分派2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%StellPen Holdings，LLC(CF512，Inc.)行業媒體2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Lecoserv Co-Invest Holdings，LLC行業環境服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Ad.net控股公司媒體2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2% Infolinks Media Buyco，LLC到期日2026年11月1日Media當前票息11.17%基點利差高於指數1 M SOFR+5852023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Lash OpCo，LLC到期日2027年02月18日消費品當前票面利率11.88%高於指數1M SOFR+700個基點2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2021-10-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%想象收購公司，有限責任公司2027年11月15日到期商業服務2021-10-012022-09-3000013834142022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Recteq，LLC（Revolver）到期日2026年1月29日消費品2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱瑪氏收購控股公司到期日05/14/26行業媒體當前票面利率8.62%較指數1利差1 M L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹實業分銷公司2026年9月17日到期分銷當前票面利率11.79%較指數3M SOFR+640利差11.79個基點2022-10-012023-09-300001383414Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2021-10-012022-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Integrity Marketing Acquisition，LLC到期日08/27/2025保險票息7.83%基點利差高於指數3 M L+5502022-09-300001383414pnnt：InvestmentsWithRedStockRiskMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%VT Topco，Inc.到期日2026年8月17日商業服務票面利率9.87個基點高於指數3M L+6752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權有抵押債務- 783.7%發行人名稱任何時間服務到期日2027年7月21日行業個人、食品和雜項服務當前票息11.22%基點高於指數SOFR+5752022-10-012023-09-300001383414pnnt：ClassCMemberUS-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱接收買方，有限責任公司到期日2028年4月28日行業運輸當前票面利率11.54%，較SOFR指數高出11.54個基點2023-09-300001383414PNNT：分發成員2023-09-300001383414Pnnt:FluctuationsInNavAndMarketValueOfCommonStockWhileIssuanceOfPreferredStockDebtSecuritiesOrConvertibleDebtSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Seaway Buyer，LLC(Revolver)到期日2019年6月13日化工、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MBS控股公司(左輪手槍)2027年4月16日到期電信當前票面利率11.17個基點高於指數1M SOFR+585%2023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%第二留置權擔保債務總額2022-09-300001383414PNNT：未實現的損失成員2022-10-012023-09-300001383414PennantParkTSOSeniorLoanFundILM成員2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF成員權益-100%2021-10-012022-09-300001383414PNNT：兩千和二十四個節點成員2022-10-012023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%彭南特公園高級貸款基金，LLC Industry Financial Services2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱黑鷹實業分銷公司2024年9月17日到期行業分銷當前票面利率11.79%較SOFR指數利差11.79個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% GCOM InvestCo LP Industry Business Services2021-10-012022-09-300001383414美國公認會計準則：MoneyMarketFundsMembers2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%IHS母公司控股，L.P.個人、食品和其他服務2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%下跌環境控股有限責任公司環境服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%塗鴉買家公司(左輪手槍)2027年8月10日到期分銷票面利率9.16%高於指數3M L+575個基點2021-10-012022-09-300001383414PNNT：MeetOrMaintainRICTaxStatusMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Icon Partners VC，L.P.Business Services One2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Seaway Topco、LP工業化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有擔保債務-93.2% Confluent Health，LLC到期日2028年11月30日醫療保健、教育和兒童護理活期票息12.82%基點利差高於指數3 M SOFR+7502022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Inventus Power，Inc.2024年9月29日到期電子票面利率12.17個基點高於指數3M L+8502022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%MDI Buyer，Inc.到期日07/25/2028年化工、塑料和橡膠息票8.98%較指數3M L+600利差8.98個基點2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Arcfield Acquisition Corp.到期日08/03/2029年工業航空航天和國防當前票面利率11.62%與SOFR指數利差+6252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%The Vertex Companies，LLC(Revolver)到期2027年8月30日商業服務2021-10-012022-09-300001383414PNNT：BpnCreditFacilityFiscal2019成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的塔式拱門Infolinks Media、LP Industry Media2021-10-012022-09-300001383414US-GAAP：PrivatePlacementMembersPNNT：ClassA1B成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%五星買家公司-無資金定期貸款到期日2028年2月23日休閒、娛樂、電影、娛樂2023-09-300001383414投資--淨資產的219.4%2023-09-300001383414投資於受控的附屬投資組合公司-43.0%第二留置權擔保債務-0% Mailsouth Inc到期日2025年4月23日印刷和出版2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%沃克·愛迪生傢俱公司-初級轉盤到期日2027年3月31日家居和辦公傢俱當前票面利率11.68%，高於Sofr指數+685個基點2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:RiskInImpactOfRecentFinancialReformLegislationMember2022-10-012023-09-300001383414不符合條件的資產2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% CI（Allied）Investment Holdings，LLC（PRA Events，Inc）行業商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱NBH Group LLC到期日2026年8月19日行業醫療保健、教育和兒童保育當前息票10.93%基點利差高於指數SOFR+5252022-10-012023-09-300001383414定期債務-864.4%發行者名稱Arcfield Acquisition Corp.到期日03/07/28航空航天和國防當前票面利率8.99%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%光速投資控股有限責任公司行業醫療、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Spendmend Holdings LLC到期日03/01/2023年商業服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱系統規劃和分析公司(F/K/a Management Consulting&Research，LLC)2027年8月16日到期的航空航天和國防現券比Sofr+600指數高出11.49個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱起重機1服務公司2027年8月16日到期行業個人、食品和雜項服務當前票面利率10.90%高於SOFR指數+575個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱費爾班克斯摩爾斯防務到期日2028年6月17日工業航空和防務當前票面利率10.40%較SOFR指數利差+4752022-10-012023-09-300001383414PNNT：環境服務成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%動態買方，有限責任公司2027年11月10日到期消費品當前票面利率11.54%高於指數3M SOFR+615個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%SP L2控股公司，LLC Industry Consumer Products2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%ECM Investors，LLC Industry Electronics2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Spendmend Holdings LLC到期日03/01/2023年商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Connatix Buyer，Inc.(左輪手槍)到期7/13/2027媒體2021-10-012022-09-300001383414PNNT：兩千二十六秒音符成員2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱洋紅買家有限責任公司到期日07/31/28行業軟件當前票面利率7.87%較指數3M L高出7.87個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Quantitech Investco LP工業、航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)到期日2027年3月15日商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Seaway Buyer，LLC到期日2019/06/13化工、塑料和橡膠當前票息11.54%基點利差高於指數3 M SOFR +6052023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%LAV Gear Holdings，Inc.到期日2024年10月31日休閒、遊樂、電影、娛樂息票9.95%高於指數1 M750個基點L2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%AG Investco LP Business Services One2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為Athletico Holdings、LLC Healthcare、教育和兒童保育公司2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%AMCSI Crash共同投資，LP Industry Auto Sector One2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%初始生育風險投資公司，2023年12月7日到期的醫療保健、教育和兒童保育公司票面利率12.49%高於指數3M L+715基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Pequod合併子公司-無資金定期貸款到期日12/02/2026年金融服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：備註2025 Fiscal2013成員2023-09-300001383414SRT：最大成員數PNNT：IncentiveFeePaymentConditionTwoMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Infolinks Media Buyco，LLC到期日11/01/2023年Media2023-09-300001383414關聯方PSLF現金和現金等價物-50.9%2022-09-300001383414Pnnt:TwoThousandTwentySixTwoNotesPayableMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，2026年12月17日到期的商業服務票面利率9.67%，高於指數1-M L+600個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期12/17/2026年商業服務息票9.63%高於指數3M L+6002022-09-300001383414對受控、關聯投資組合公司的投資-44.3%第二留置權擔保債務-0%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/2026年保險票面利率7.82%高於指數1 M500個基點L+5002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Meadowlark標題，有限責任公司商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%接待買家，有限責任公司2028年2月28日到期運輸息票9.13個基點，高於SOFR+600指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Apex服務夥伴，有限責任公司-定期貸款C到期日07/31/25個人、食品和雜項服務當前票面利率6.50%高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/26保險當前票面利率8.67%較指數3M利差8.67個基點L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC到期日03/01/2028年商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%沃克·愛迪生傢俱公司2027年3月31日到期日家居和辦公傢俱息票12.42個基點高於指數3M L+8752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ECM Industries，LLC(Revolver)到期日12/23/2025年2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%FedHC Investco LP航空航天和國防一號2023-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMember美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%瑪氏中間控股公司媒體2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱量子電子有限公司-無資金來源的定期貸款到期日11/19/26工業航空航天和國防當前票面利率0.00%高於指數3M L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%FedHC Investco LP航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:TwoThousandsAndTwentySixNotesTwoPayableMember2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% The Vertex Companies，LLC（Revolver）One Maturity 08/30/2027商業服務息票8.26基點價差高於指數3 M L+5502022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)2028年3/7到期航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%應用技術服務有限責任公司（左輪手槍）到期日2026年12月29日環境服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Gauge Lash CoInvest LLC行業消費品2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)工業電信2021-10-012022-09-300001383414PNNT：NotesFiscal2016年成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Lightfast Buyer Inc.2026年2/3到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.67個基點高於SOFR指數+575%2023-09-300001383414PNNT：類成員US-GAAP：PrivatePlacementMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberPNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%TPC Holding Company，LP Food2022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%彭南特公園高級貸款基金，金融服務有限責任公司2022-10-012023-09-300001383414PNNT：從屬NotesInPSLF成員PNNT：投資成本成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%FedHC Investco LP工業航空和國防二期2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Beta Plus Technologies，Inc.2029年7月1日到期商業服務當前票面利率7.56%較SOFR指數利差7.56個基點2022-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2021-10-012021-10-310001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱海王星洪水公司到期日2029年5月9日行業金融服務，當前票面利率11.97%較SOFR+660指數利差11.97%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Zips Car Wash，LLC到期日03/01/2024汽車行業當前票息12.67%基點利差高於指數1 M SOFR +7352023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Seaway Topco、LP化工、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414PNNT：立法或監管税收變化成員2022-10-012023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%普通股-淨資產的22.0%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Pequod Merge子公司(左輪手槍)到期12/02/2026年金融服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期日08/16/2026年消費品票面利率9.38%高於指數1 M700個基點L2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%ITC Infusion共同投資、LP醫療保健、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱河濱評估，有限責任公司2025年3月10日到期行業教育當前票面利率11.29%，高於SOFR指數+625個基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹實業分銷公司2024年9月17日到期分銷當前票面利率8.69%高於指數3M L+500個基點2022-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Sigma Defense Systems，LLC到期日2025年12月18日電信息票12.17基點利差高於指數1 M L+8502022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Gantech收購公司2026年5月14日到期商業服務票面利率9.37個基點高於指數1-M L+6252021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864. 4%發行人名稱OIS Management Services，LLC到期日26年7月9日行業醫療保健、教育和兒童護理當前息票9. 45%基點利差高於指數3 M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%施萊辛格全球公司（Revolver）到期日07/14/2025商業服務息票9.09基點利差高於指數3 M L+6002021-10-012022-09-3000013834142022-04-012022-06-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：投資公允價值成員2023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%下跌環境控股有限責任公司環境服務2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Infogroup Parent Holdings，Inc.(Data Axle，Inc.)其他媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控股、關聯投資組合公司的投資-淨資產的5.9%2022-09-300001383414投資於受控、關聯投資組合公司-44.3%次級債務-15.0% PennantPark Senior Loan Fund，LLC到期日/2027年7月31日行業金融服務現券10.79%基點利差高於指數3 M L+8002022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Lightfast Investment Holdco LLC醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-3000013834142022-06-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：第一個成員2023-09-300001383414對受控、關聯投資組合公司的投資-43.0%第一留置權擔保債務-9.8%AKW控股有限公司2027年3月15日到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率12.21%高於指數3M L+700個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-184.7%第一留置權擔保債務-122.1%Dr.Squatch，LLC(Revolver)到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品當前票面利率8.95%高於指數1M L+600個基點2021-10-012022-09-300001383414投資於非控股，非關聯投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%蘭喬健康MSO公司。（Revolver）到期日12/18/2025醫療保健、教育和兒童護理活期票息11.22%基點利差高於指數3 M SOFR+5752023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱STV Group Inc.到期日2026年12月11日行業運輸當前票面利率10.67%較SOFR指數利差+5252022-10-012023-09-300001383414Pnnt:PersonalFoodAndMiscellaneousServicesMember2022-09-300001383414Pnnt:MaintainCashBalancesAtFinancialInstitutionsAndExceedFederallyInsuredLimitsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% FedHC InvestCo II LP Aerospace and Defense2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%西格瑪防禦系統有限責任公司2025年12月18日到期電信息票12.17個基點高於指數1M L+850%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%次級債務/公司債券-9.1%速洗收購公司，有限責任公司2029年1月15日到期汽車業票面利率15.31個基點高於指數3M L+1,1502022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%AD.Net收購，有限責任公司(Revolver)到期2026年5月7日媒體當前票面利率11.65個基點，高於指數3M Sofr+6262023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%ITC Rumba，LLC(Cano Health，LLC)行業醫療、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF現金及現金等價物-50.9%發行人名稱貝萊德聯邦金融服務機構302022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Green Veracity Holdings，LP -A類（VT Topco，Inc.）行業商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%阿爾塔米拉第二中間公司航空航天和國防2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱ECL Entertainment，有限責任公司到期日05/01/28酒店、汽車旅館、客棧和博彩目前票面利率10.62%高於指數3M L+5002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%阿爾塔米拉技術公司，有限責任公司(Revolver)2025年7月24日到期航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414PNNT：立法風險成員2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%RFMG母公司，LP(牧場健康MSO，Inc.)行業醫療、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%TPC Holding Company，LP Food2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2% EDS買方，LLC到期日2028年12月22日航空航天和國防公司當前票息11.64%基點利差高於指數3 M SOFR+6252023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Seaway Buyer，LLC(Revolver)到期日06/13/2019年化工、塑料和橡膠流動票面利率11.54%，較指數3M SOFR+605利差11.54個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱SolutionReach，Inc.到期日01/17/24行業通信當前票面利率8.87%較指數6利差6 M L+6752021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToNetProceedsFromOfferingOfSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：負面信用事件成員2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:VotingRightsOfPreferredStockholdersMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%務實研究所，LL(Revolver)到期日07/06/2028年商業服務息票9.30個基點高於指數3M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Cartessa Aesthetics，LLC到期日2028年6月14日分銷當前票面利率11.39個基點，高於指數3M Sofr+6002022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千和二十四個節點成員2023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-43.0%第一留置權擔保債務-淨資產的9.8%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MBS控股公司(左輪手槍)到期04/16/2027年電信2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%Ox Two，LLC(Revolver)到期日2026年5月18日建築材料2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%SSC Dominion Holdings，LLC Class B(US Dominion，Inc.)工業電子2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱河濱評估，有限責任公司到期日03/10/25行業教育當前票面利率9.95%高於指數1個基點L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%粉百合控股有限公司，行業零售有限責任公司2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Quantitech Investco LP Industry航空航天和國防一號2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%動態買方，有限責任公司2027年11月10日到期消費品當前票面利率11.54%高於指數3M SOFR+615個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%白玉蘭Topco LP-A類優先股汽車板塊2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%CF512，Inc.(左輪手槍)到期2026年8月20日媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% IDC IDC輸液服務公司（左輪手槍）成熟度12/30/2026醫療保健、教育和託兒2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%uchP V BC COI，L.P.行業分配一2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%阿爾塔米拉科技公司，有限責任公司(左輪車)2025年7月24日到期航空航天和國防現券11.67%較指數3M L+800利差11.67個基點2021-10-012022-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：從屬NotesInPSLF成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱環球控股國際有限責任公司到期日03/16/26銀行、金融、保險和房地產當前票面利率8.74%較指數3M利差8.74個基點L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%NEPRT Parent Holdings，LLC(Recteq，LLC)行業消費品2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Ledge Lounger，Inc.2026年11月9日到期消費品當前票面利率11.79%高於指數3M SOFR+625個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%美國絕緣玻璃有限責任公司2023年12月21日到期建材目前票面利率7.79%高於指數3M L+550%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期2026年8月16日消費品當前票面利率12.15個基點高於指數1M SOFR+7002022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%塗鴉買家公司(左輪手槍)2027年8月10日到期分銷當前票面利率11.44%高於指數3M L+560個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Apex服務合作伙伴，有限責任公司2025年7月31日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率10.77個基點高於指數3M SOFR+5252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%薩金特和格林利夫公司(左輪手槍)2024年12月20日到期2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%鐵定控股有限公司(應用技術服務有限責任公司)行業環境服務2022-09-300001383414關聯方私募股權投資基金第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱薩金特和格林利夫公司到期日12/20/24工業電子當前票面利率7.15%高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%頂點公司，有限責任公司2027年8月30日到期商業服務票面利率8.18個基點高於指數3M L+550%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Apex服務夥伴，有限責任公司2025年7月31日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率7.6個基點高於指數1M L+550%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Riverpoint Medical，LLC到期日2025年6月20日行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.54%，較SOFR指數利差+575%2022-10-012023-09-300001383414PNNT：衝突利益風險成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%CF512公司2026年8月20日到期媒體當前票面利率11.59%較指數3M SOFR+600利差11.59個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Connatix Buyer，Inc.(左輪手槍)到期07/13/2027媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%薩金特&格林利夫公司(左輪手槍)2024年12月20日到期的電子產品息票8.28個基點，高於指數3M L+550%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% LSF 9 Atlantis Holdings，LLC到期日2029年3月31日房地產票息9.37%基點利差高於指數SOFR+7252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%LAV Gear Holdings，Inc.到期日2024年10月31日休閒、遊樂、電影、娛樂息票9.95%高於指數1 M750個基點L2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%次級債務/公司債券-9.1%Flock Financial，LLC到期日05/26/2027年金融服務票面利率12.502022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LJ Avalon Holdings，2024年7月31日到期環境服務當前票面利率11.79個基點，高於指數3M SOFR+6402023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Gauge ETE BLOCKER，LLC-本票到期日2029年5月19日個人、食品和雜項服務當前票面利率12.56%2022-10-012023-09-300001383414SRT：最小成員數2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Wildcat Buyerco，Inc.到期日2026年2月27日工業電子當前票面利率9.45%與SOFR指數利差+575%2022-09-300001383414關聯投資2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.工業化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414美國-美國公認會計準則：普通股成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%誠信營銷收購，有限責任公司-無資金定期貸款到期日2025年8月31日保險2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Teneo Holdings LLC到期日2025年7月18日行業金融服務當前票面利率7.73%較指數3M利差L+5252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Ox Two，LLC。到期日2026年5月18日建材當前票面利率12.90%，較指數1M SOFR+725利差2022-10-012023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2019成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%綜合數據服務-無資金支持的轉換到期日08/01/2029年商業服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱ECL Entertainment，有限責任公司到期日05/01/28酒店、汽車旅館、客棧和博彩目前票面利率10.62%高於指數3M L+5002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Research Now Group，LLC和DyNata，LLC到期日2024年12月20日工業商業服務當前票面利率11.13%，較SOFR指數高出11.13個基點2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員Us-gaap:FairValueMeasuredAtNetAssetValuePerShareMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%宙斯盾技術集團，有限責任公司2025年10月31日到期航空航天和國防當前票息11.66個基點，高於指數3 M SOFR+6652023-09-300001383414PNNT：IncentiveFeePaymentConditionTwoMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityRiskMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱阿爾卑斯收購公司II到期日11/30/26集裝箱，包裝和玻璃當前票面利率8.69%息差高於指數3M L+8002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%費爾班克斯摩爾斯防務到期日2028年6月17日航空航天和防務息票7.00%較指數3M L利差7.00個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%動態買方，有限責任公司2027年11月10日到期消費品票面利率9.67%高於指數3M L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%A1車庫合併子公司，有限責任公司(Revolver)2028年12月22日到期的個人、食品和雜項服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Express Wash Topco，LLC Industry Auto Sector2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Exigo，LLC Business Services2022-10-012023-09-300001383414關聯方私募股權投資基金第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱薩金特和格林利夫公司到期日12/20/24工業電子當前票面利率7.15%高於指數3M L+550%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%PRA Events，Inc.到期日08/07/2025年商業服務息票14.17個基點高於指數3M L+1,0502022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Seaway Topco、LP工業化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Burgess Point Holdings，LP汽車業2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Sigma Defense Systems，LLC到期日2025年12月18日電信息票12.17基點利差高於指數1 M L+8502021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Wildcat Parent，LP(Wildcat Buyerco，Inc.)工業電子2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名塗鴉買家公司2027年8月10日到期行業分佈當前票面利率10.99個基點高於SOFR指數+575個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.工業化學品、塑料和橡膠2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Meadowlark標題，LLC Industry Business Services2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱住房抵押證券控股公司到期日04/16/27工業電信當前票面利率8.56%較指數3M利差3M L+5752022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToInvestmentsInProspectivePortfolioCompaniesMember2022-10-012023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資--淨資產的44.3%2022-09-300001383414PNNT：兩千二十四個節點成員2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%Inventus Power，Inc.到期日06/30/2025年電子當前票面利率12.93%較指數1M SOFR+761%利差2022-10-012023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMemberPNNT：AKWHoldingsLimitedMember2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Quantitech Investco II LP航空航天和國防2022-10-012023-09-3000013834142022-07-012022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToInvestingNetProceedsRaisedFromOfferingsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ox Two，有限責任公司(Revolver)到期日2026年5月18日建材票面利率9.81個基點高於指數3M L+7002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱ECM Industries LLC到期日12/23/25電子當前票面利率6.32%較指數3M利差L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%次級債務/公司債券-10.7%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹工業分銷公司(左輪手槍)到期9/17/2024年分銷2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Quantitech Investco LP Industry航空航天和國防一號2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Lightfast Buyer Inc.2026年2/3到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.67個基點高於SOFR指數+575%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/2022年保險2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名動態買家，有限責任公司到期日2027年11月10日工業消費品，當前票面利率11.54%，高於SOFR指數+615個基點2022-10-012023-09-300001383414PNNT：其他成員2022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMemberSRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414PNNT：兩千和二十四個節點成員2019-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員pnnt：DebtInvestmentsMember2023-09-3000013834142019-10-012020-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%NXOF控股公司(泰託·雅典娜，有限責任公司)工業航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%口腔外科（ITC）Holdings，LLC行業醫療保健、教育和育兒2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Ad.net收購，有限責任公司到期日05/06/26媒體當前票面利率9.67%較指數3M利差L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4的普通股/合夥權益/認股權證-23.0%的Gauge TVC共同投資，運輸2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%市政緊急服務公司行業分銷2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%最佳實踐夥伴有限責任公司2027年6月29日到期航空航天和國防票息12.67個基點高於指數3M L+900%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%塗鴉買家公司(左輪手槍)到期2027年8月10日分銷2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Burgess Point Holdings，LP汽車業2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期日2028年5月13日分銷當前票面利率9.55%高於指數1 M600個基點L+6002022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Bioderm，Inc.到期日2028年1月31日行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.83%較SOFR指數利差11.83%2023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Asccount Holdings，Inc.到期日08/02/2028年金融服務當前票面利率12.03%，較指數3M SOFR+676利差12.03個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Research now Group，Inc.和Dynata，LLC到期時間12/20/2024年商業服務當前票面利率11.13個基點，高於指數3M SOFR+576%2023-09-300001383414PNNT：投資成本成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人姓名A1車庫合併子公司，有限責任公司到期日2028年12月22日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率11.84%，較SOFR指數高出11.84個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期2026年8月16日消費品2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱AlTamira Technologies，LLC到期日07/24/25航空航天和國防當前票面利率10.81%，較指數3M L高出10.81個基點2021-10-012022-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2021-10-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ledge Lounger，Inc.(左輪手槍)到期11/09/2026年消費品2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱蘭喬健康MSO，Inc.2025年12月18日到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.22%，較SOFR指數高出11.22個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的Tower Arch Infolinks Media，LP Industry Media One2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%任何時間服務(Revolver)到期日07/21/2027年個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹實業分銷公司2026年9月17日到期分銷2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千二十六秒音符成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)行業媒體2022-09-300001383414PNNT：美國政府安全成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Gauge ETE BLOCKER，LLC-本票到期日2029年5月19日個人、食品和雜項服務當前票面利率12.56%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Affinion Group Holdings，Inc.(認股權證)2024年4月10日到期2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Riverpoint Medical有限責任公司到期日06/20/25行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率7.74%較指數3M利差7.74個基點L2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%初始生育風險投資公司，有限責任公司2023年12月7日到期醫療、教育和兒童保育息票10.18%高於指數3M L+715個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%AD.Net收購，有限責任公司(Revolver)到期2026年5月7日媒體當前票面利率11.65個基點，高於指數3M Sofr+6262022-10-012023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%第二留置權擔保債務-0%MailSouth Inc.到期日/到期日2025年4月23日工業印刷和出版2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)2029年8月3日航空航天和國防當前票面利率11.62個基點高於指數1M SOFR+6152022-10-012023-09-300001383414PNNT：備註2024 Fiscal2019成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Ad.Net Holdings，Inc.行業媒體2021-10-012022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：TruistCreditFacilityMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%AMCSI Crash共同投資，LP汽車板塊2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Burgess Point Purchaser Corporation到期日07/28/2030年汽車業當前票面利率14.42個基點高於指數3M SOFR+9152022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%施萊辛格全球公司(左輪手槍)到期07/14/2025年商業服務息票基點高於指數2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱MAG DS Corp.2027年4月1日到期工業航空航天和國防現券較SOFR指數利差10.99個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%優先股/合夥權益--佔淨資產的2.6%2023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最大成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%次級債務/公司債券-淨資產的10.7%2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%優先股權/合夥權益-淨資產的5.6%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%量子電子，有限責任公司2026年11月19日到期航空航天和國防當前票面利率11.74%高於指數3 M SOFR+635個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)電信One2023-09-300001383414pnnt：電子成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864. 4%發行人名稱OIS Management Services，LLC到期日26年7月9日行業醫療保健、教育和兒童護理當前息票9. 45%基點利差高於指數3 M L+6002022-09-3000013834142022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%ITC Infusion共同投資、LP醫療保健、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Dr.Squatch，有限責任公司2026年8月27日到期個人和非耐用消費品2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱頂點公司，有限責任公司到期日2027年8月31日工業商業服務當前票面利率11.70%，高於SOFR指數+635個基點2022-10-012023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%AKW控股有限公司行業醫療、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%AG Investco LP行業商業服務12022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%CF512公司2026年8月20日到期媒體當前票面利率9.30%與指數3M L+600的利差2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%光速買家公司(左輪手槍)到期2/03/2026年醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ORL Acquisition，Inc.到期日09/03/2027年商業服務息票8.92個基點高於指數3M L+5252022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4-優先股/合夥權益-2.6%PL收購公司，有限責任公司-優先股商業服務零售2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Ox Two有限責任公司(新發行)到期日05/18/26行業分佈當前票面利率8.32個基點高於指數1 M L+650%2022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Burgess Point買方公司到期日07/28/2030年汽車業息差12.16個基點高於指數3M L+9002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹實業分銷公司2026年9月17日到期分銷當前票面利率11.79%較指數3M SOFR+640 1利差11.79個基點2023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-43.0%第一留置權擔保債務-9.8%2023-09-300001383414最低合資格資產2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Compex法律服務公司(左輪手槍)2025年2/7到期商業服務當前票面利率8.92%高於指數3M L+525個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Compex法律服務公司(左輪手槍)2025年2/7到期商業服務2022-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2020-10-012021-09-300001383414PNNT：兩千二十個六個節點可支付成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%HV Watterson Holdings，LLC Business Services2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%肯塔基賽車控股公司、有限責任公司(認股權證)行業酒店、汽車旅館、旅館和博彩2021-10-012022-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2021-10-012021-10-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ORL Acquisition，Inc.2027年9月3日到期商業服務當前票面利率12.84%較指數3M SOFR+725利差12.84%2023-09-300001383414PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%瑪氏中間控股公司2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Schlesinger Global，Inc.到期日2025年7月14日商業服務當前票息13.15%基點利差高於指數3 M SOFR +7752023-09-300001383414PNNT：PSLF成員中的權益2022-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMemberSRT：最小成員數美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%薩金特和格林利夫公司(左輪手槍)2024年12月20日到期電子當前票面利率12.92%高於指數1M SOFR+650%基點2023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Meadowlark收購人，有限責任公司到期日12/10/27行業商業服務當前票面利率9.17%較指數3M利差L+5752022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為Tower Arch Infolinks Media、LP Media2022-10-012023-09-300001383414PNNT：高級安全成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)工業電信One2022-09-300001383414Pnnt:FluctuationsInTradingMarketOrMarketValueOfPubliclyIssuedDebtOrConvertibleDebtSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：CascadeEnvironmental HoldingsLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ledge Lounger Inc.2026年11月9日到期消費品票面利率9.92%高於指數3M L+6252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Crane 1 Services，Inc.(左輪手槍)到期8/16/2027年個人、食品和雜項服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱The Aegis Technologies Group，LLC到期日2025年10月31日行業航空航天和國防當前票息9.67%基點利差高於指數3 M L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%標準普爾L2控股公司，有限責任公司消費品2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF現金和現金等價物-50.9%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%2022-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%北港聖徒股權控股公司，LP行業商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政應急服務公司2027年9月28日到期分配票面利率8.67個基點高於指數3M L+5002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)到期日2027年3月15日商業服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱接收買方，有限責任公司到期日02/28/28行業運輸當前票面利率9.13%，高於SOFR指數+600個基點2021-10-012022-09-300001383414PNNT：LongTermCreditFacilityMember2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Dr.Squatch，LLC到期日2026年8月27日個人和非耐用消費品2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%美國油井服務公司-A類行業石油和天然氣2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Halo Buyer，Inc.到期日07/06/2026年消費品票面利率11.37個基點高於指數1 M L+8252021-10-012022-09-300001383414PNNT：RAMEnergyLLCM成員Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)到期日05/23/24媒體當前息票9.17%高於指數3M L2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱宙斯盾技術集團，有限責任公司到期日2025年10月31日工業航空和國防當前票面利率12.04%，較SOFR+650指數利差12.04個基點2022-10-012023-09-300001383414現金和現金等價物--7.7%貝萊德聯邦金融服務機構302023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Shiftkey，有限責任公司2027年6月21日到期商業服務票面利率9.56個基點高於指數1 M L+5752021-10-012022-09-300001383414投資於非控股、非關聯投資組合公司-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% Spendmend Holdings LLC - Funded Revolver到期日03/01/2028商業服務息票8.63基點價差高於指數1 M L+5752022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱CF512，Inc.到期日08/20/26媒體當前票面利率9.08%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期12/17/2026年商業服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱ECM Industries LLC到期日12/23/25電子當前票面利率6.32%較指數3M利差L+6002021-10-012022-09-300001383414PNNT：兩千和二十二個六個音符兩個成員2022-10-012023-09-300001383414PNNT：航空航天和國防成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱DRS Holdings III，Inc.到期日2025年11月3日工業消費品當前票面利率11.77%較SOFR指數利差11.77個基點2023-09-300001383414PNNT：保險會員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%利默里克城市辛納，有限責任公司到期日09/27/2023年房地產票面利率12.50%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期日06/14/2028年分銷一2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%獨特室內舒適性，有限責任公司2027年5月24日到期家居和辦公傢俱2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%藍鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期商業服務票面利率10.67個基點高於指數3M L+700%2022-09-300001383414關聯方PSLF成員權益-100%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名簽名系統控股公司到期日2024年5月3日工業化學品、塑料和橡膠流動票面利率12.04%，較SOFR指數高出12.04個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%任何時間服務到期日7/21/2027年個人、食品和雜項服務當前票面利率8.15%高於指數3M L+5252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Spendmend Holdings LLC到期日2028年3月1日商業服務當前票面利率11.04%高於指數1M SOFR+565%基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱頂點公司，有限責任公司到期日2027年8月31日工業商業服務當前票面利率11.70%，高於SOFR指數+635個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%實用型研究所，有限責任公司商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%想象收購有限責任公司(Revolver)到期日2027年11月15日商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱ETE Intermediate II，LLC到期日2029年5月29日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率11.89個基點，高於SOFR指數+650個基點2023-09-300001383414淨資產-100.0%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Quad(美國)共同投資，L.P.商業服務公司2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Dr.Squatch，LLC到期日2026年8月27日個人和非耐用消費品2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Radius AerSpace，Inc.到期日03/31/25工業航空航天和國防當前票面利率9.46%與指數3M利差L+6002022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Seaway Buyer，LLC到期日6/13/29工業化學品，塑料和橡膠當前票面利率7.90%，較指數3M L高出7.90個基點2022-09-300001383414PNNT：備註2014Fiscal2014Member2023-09-300001383414pnnt：ClassCMemberUS-GAAP：PrivatePlacementMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberPNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414PNNT：風險關係至投資成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%EDS Buyer，LLC-(Revolver)到期日12/22/2028航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：股權成員PNNT：投資公允價值成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱初始生育風險投資公司，有限責任公司2024年12月31日到期行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率12.50個基點，高於SOFR+715指數2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，2026年12月17日到期的商業服務票面利率9.67%，高於指數1-M L+600個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%TPC Holding Company，LP Food2023-09-3000013834142020-10-012021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ox Two，有限責任公司(Revolver)到期日2026年5月18日建材票面利率9.81個基點高於指數3M L+7002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Seaway Buyer，有限責任公司(Revolver)2017年6月21日到期化工、塑料和橡膠息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱CF512，Inc.到期日2026年8月20日行業媒體當前票面利率11.60%較SOFR指數利差+6002023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300001383414SRT：最小成員數Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HW Holdco，LLC到期日12/10/2024 Media2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：LongTermCreditFacilityMember2023-09-300001383414美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱銷售基準指數有限責任公司到期日01/03/25行業商業服務當前票面利率9.67%較指數3M利差L+6252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%粉百合控股有限公司，行業零售有限責任公司2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4的普通股/合夥權益/認股權證--23.0%的Tower Arch Infolinks Media、LP Media One2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)到期07/25/2028年化學品、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%uchP V BC COI，L.P.分銷2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%美國油井服務公司-A類行業石油和天然氣2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%TPC Holding Company，LP Food2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Tyto Athene，LLC到期日2028年4月3日工業航空和國防當前票面利率10.90%，較SOFR指數利差+550%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Cartessa Aesthetics，LLC行業分銷2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%ORL Holdco，Inc.商業服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%想象Topco，LP Business Services2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%WCP IVYREHAB QP CF支線，LP-無資金支持的醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%LEP Pequod Holdings，LP Financial Services2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%務實研究所，LL(Revolver)到期日07/06/2028年商業服務當前票面利率11.17個基點，高於指數3 M SOFR+575%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%CF512公司2026年8月20日到期媒體當前票面利率9.30%與指數3M L+600的利差2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%粉百合控股有限公司，零售有限責任公司2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Burgess Point買方公司到期日2029年9月26日工業汽車板塊當前票面利率10.67個基點高於SOFR指數+525個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Lightfast Buyer Inc.到期日02/03/26行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率8.87%較指數3M利差8.87個基點L+4752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Research now Group，Inc.和Dynata，LLC到期時間12/20/2024年商業服務當前票面利率11.13個基點，高於指數3M SOFR+576%2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權有抵押債務- 783.7%發行人名稱任何時間服務到期日2027年7月21日行業個人、食品和雜項服務當前票息11.22%基點高於指數SOFR+5752023-09-300001383414PNNT：注意：20262 Fiscal2022成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務，有限責任公司2026年12月29日到期環境服務當前票面利率7.59%較指數3M利差7.59%L+5752021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權成員PNNT：投資成本成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%漢考克索賠諮詢公司投資者，有限責任公司保險2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ORL Acquisition，Inc.到期日09/03/2027年商業服務息票8.92個基點高於指數3M L+5252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，LLC到期12/17/2026年商業服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Meadowlark收購方，有限責任公司2027年12月10日到期商業服務票面利率9.17%高於指數3M L+550%2022-09-300001383414PNNT：化學塑料和橡膠成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%TWS收購公司到期日06/16/2025年教育息票8.76個基點高於指數1 M L+6252022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Global Holdings Interco LLC到期日2026年3月16日行業銀行、金融、保險和房地產行業當前票面利率11.96%高於SOFR指數+650個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%鐵定控股有限公司(應用技術服務有限責任公司)行業環境服務2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權成員PNNT：投資公允價值成員2023-09-300001383414PNNT：非受控關聯投資成員2023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2021-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：從屬NotesInPSLF成員2023-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPNNT：Second LienMemberPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%誠信營銷收購，有限責任公司-無資金定期貸款到期日2025年8月31日保險2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%系統規劃和分析公司-(Revolver)(f/k/a管理諮詢和研究公司)到期2027年8月16日航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% MBS Holdings，Inc.（左輪手槍）成熟度04/16/2027電信2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Gantech Acquisition Corp.（Revolver）到期日05/14/2026商業服務2021-10-012022-09-300001383414PNNT：PennantParkCloViiMember2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日2023年12月20日工業化學品、塑料和橡膠流動票面利率13.42%，較SOFR+800指數利差13.42個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%藍鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期商業服務當前票面利率12.79個基點，高於指數3 M SOFR+7402022-10-012023-09-300001383414US-GAAP：PrivatePlacementMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberPNNT：類別成員PNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Holdco Sands Intermediate，LLC(Revolver)到期日11/23/2027航空航天和國防2022-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%康納蒂克斯母公司，有限責任公司2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%ITC Rumba，LLC(Cano Health，LLC)醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414PNNT：備註2026-2021成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%光速投資控股有限責任公司行業醫療、教育和兒童保育2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%泌尿外科管理控股公司-無資金定期貸款到期日2/01/2024年醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱半徑航空航天公司。到期日2025年3月31日行業航空航天和國防當前票息高於指數SOFR+575 11.29%基點點差2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:NotReplicateHistoricalPerformanceOfOtherInvestmentCompaniesAndFundsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HV Watterson Holdings，LLC到期日12/17/2026年商業服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Seaway Buyer，LLC到期日6/13/2029年工業化學品，塑料和橡膠當前票面利率11.54%，較SOFR+605指數利差11.54個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期日06/14/2028年分銷一2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Ad.net控股公司媒體2023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱黑鷹實業分銷公司到期日09/17/24分銷當前票面利率8.57%較指數3M利差8.57個基點L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% MDI聚合商、LP工業化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%SSC Dominion Holdings，LLC Class A(US Dominion，Inc.)工業電子2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%優先股/合夥權益-2.6%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%宙斯盾技術集團，有限責任公司2025年10月31日到期航空航天和國防當前票息11.66個基點，高於指數3 M SOFR+6652022-10-012023-09-300001383414受控、關聯投資組合公司的房地產-43.0%次級債務-淨資產的20.4%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%動態買方，有限責任公司2027年11月10日到期消費品票面利率9.67%高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%美國政府證券-19.9%的淨資產2023-09-300001383414美國-GAAP：零售業成員2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%2023-09-300001383414對非受控、關聯投資組合公司的投資--普通股/合夥權益/認股權證--淨資產的2.4%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%印度國家銀行控股投資有限公司(銷售基準指數有限責任公司)行業商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Beta Plus Technologies，Inc.2029年7月1日到期商業服務當前票面利率7.56%較SOFR指數利差7.56個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%光速買家公司2026年2月3日到期醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.67個基點高於指數1M SOFR+5352022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Pequod合併子公司-無資金定期貸款到期日12/02/2026年金融服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日12/20/2023年化工、塑料和橡膠現券13.42%較指數1M SOFR+810利差13.42個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%彭南特公園-曹操高級貸款基金II，有限責任公司行業金融服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱宙斯盾技術集團，有限責任公司到期日2025年10月31日工業航空和國防當前票面利率12.04%，較SOFR+650指數利差12.04個基點2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：LongTermCreditFacilityMember2021-09-300001383414投資於非控股，非關聯投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%蘭喬健康MSO公司。（Revolver）到期日12/18/2025醫療保健、教育和兒童護理活期票息11.22%基點利差高於指數3 M SOFR+5752022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千二十個六個節點可支付成員2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱PlayPower，Inc.到期日2026年5月8日行業消費品當前票面利率10.92%較SOFR指數利差+565%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--佔淨資產的165.42023-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToInvestmentsInNonQualifyingAssetsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%ORL Holdco，Inc.商業服務2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:RisksAssociatedWithCybersecurityAndCyberIncidentsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%AD.Net收購，有限責任公司(Revolver)到期日05/07/2026年媒體2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Magnolia Topco LP -A類普通股汽車行業2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱HV Watterson Holdings，LLC到期日2026年12月17日工業商業服務當前票面利率11.79%，較SOFR指數利差+6002022-10-012023-09-300001383414PNNT：SBICIIMERPNNT：SBA債務成員2023-09-3000013834142020-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%牧場健康MSO，Inc.-無資金定期貸款到期日12/18/2025年醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.化學品、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Burgess Point Holdings，LP Industry Auto Sector2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2%接收買方有限責任公司到期日02/28/2028交通運輸流動息票高於指數11.54%基點利差3 M SOFR+6152022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ox Two，有限責任公司2026年5月18日到期建材票面利率9.81個基點高於指數1 M L+7002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%市政緊急服務公司(左輪手槍)到期日2027年9月28日分配息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%PRA Events，Inc.到期日08/07/2025年商業服務息票14.17個基點高於指數3M L+1,0502021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%WCP IVYREHAB QP CF支線，LP醫療，教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ITI控股公司2028年3月3日到期商業服務當前票面利率11.06%較指數3M SOFR+615利差11.06個基點2022-10-012023-09-3000013834142022-03-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Halo Buyer，Inc.到期日07/06/2026年消費品當前票面利率13.67%高於指數1M SOFR+835個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%藍鳥集團(Revolver)到期7/27/2026年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司-無資金定期貸款A到期日2023年6月16日分配2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務2022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%西格瑪防禦系統公司，2025年12月18日到期電信當前票面利率14.04個基點，高於指數3M SOFR+8652023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Broder Bros.，Co.到期日12/04/2025年消費品當前票面利率11.65%較指數3M SOFR+626利差11.65個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%牛仔母公司(黑鷹工業分配公司)分佈2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%施萊辛格全球公司(左輪手槍)2025年7月14日到期商業服務當前票面利率12.52個基點高於指數3M SOFR+7752022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%瑪氏中間控股公司媒體2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Lash OpCo，LLC到期日02/18/27消費品當前票面利率11.17%高於指數3M L+650%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%黑鷹實業分銷公司(左輪手槍)2024年9月17日到期分銷當前票面利率8.69%高於指數3M L+500個基點2022-09-3000013834142022-12-310001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Loving Tan Intermediate II，Inc.2028年5月31日到期消費品當前票面利率12.39%高於指數3M SOFR+700個基點2023-09-300001383414PNNT：自動扇區成員2023-09-300001383414PNNT：注意20262 Fiscal2023成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864. 4%發行人名稱貓頭鷹收購，有限責任公司到期日02/04/28行業教育當前息票8. 41%基點利差高於指數3 M L+5502022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Cartessa Aesthetics，有限責任公司2028年5月13日到期分銷當前票面利率9.55%高於指數1 M600個基點L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%JWC-WE控股公司(沃克·愛迪生傢俱公司有限責任公司)行業家居和辦公傢俱2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%次級債務/公司債券-10.7%Express Wash收購公司，有限責任公司2029年1月15日到期汽車板塊當前票面利率15.15%，較指數3M SOFR+976利差15.15個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%市政緊急服務公司-無資金定期貸款B到期日12/16/2024年分配2022-10-012023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Pnnt:MeasurementInputBrokerOrDealerBidsOrQuotesMember2022-09-300001383414負債超過其他資產-(126.3%)2023-09-300001383414負債超過其他資產--佔淨資產的127.12023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%最佳實踐夥伴有限責任公司2027年6月29日到期航空航天和國防票息12.67個基點高於指數3M L+900%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%康納提克斯母公司，行業傳媒有限責任公司2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱泌尿外科管理控股公司。公司2026年6月15日到期行業醫療、教育和兒童保育行業當前票面利率11.79%，較SOFR指數+625利差11.79個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱UBEO，有限責任公司到期日2024年4月3日行業印刷出版當前票面利率8.17%較指數3M利差8.17個基點L2021-10-012022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱應用技術服務有限責任公司到期日12/29/26環境服務當前票面利率9.42%高於指數3M L+5002021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToFluctationInCommonStockMarketPriceMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%ORL Holdco，Inc.工業商業服務2022-09-300001383414符合條件的資產2023-09-300001383414PNNT：LongTermCreditFacilityMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%光速買家公司(左輪手槍)到期2/03/2026年醫療、教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：股權基金成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%沃克·愛迪生傢俱公司2027年3月31日到期日家居和辦公傢俱當前票面利率12.18個基點高於Sofr+685指數2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Holdco Sands Intermediate，LLC(Revolver)到期日11/23/2027航空航天和國防2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱初始生育風險投資公司，有限責任公司到期日12/07/23醫療、教育和兒童保育當前票面利率9.96%高於指數3M L+550%基點2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%WCP IVYREHAB QP CF Feed，LP行業醫療保健，教育和兒童保育2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%HPA SPQ聚合器LP-普通股業務服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%The Vertex Companies，LLC(Revolver)到期2027年8月30日商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Research now Group，LLC和DyNata，LLC到期日12/20/24行業商業服務當前票面利率8.84%較指數1利差1 M L+550%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Gauge ETE BLOCKER，LLC-普通股個人、食品和雜項服務2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%JWC-WE控股公司(沃克·愛迪生傢俱公司有限責任公司)行業家居和辦公傢俱2021-10-012022-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersSRT：最大成員數Pnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMember美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-3000013834142017-12-312017-12-310001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%施萊辛格全球公司（Revolver）到期日07/14/2025商業服務息票9.09基點利差高於指數3 M L+6002022-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員PNNT：第一個成員2022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%應用技術服務有限責任公司(Revolver)2026年12月29日到期環境服務當前票面利率10.25%較指數3M P+475利差2022-09-300001383414Pnnt:EconomicSanctionLawsFromTransactingMember2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Gauge Lash Coinvest LLC消費品2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱費爾班克斯摩爾斯防務到期日2028年6月17日工業航空和防務當前票面利率10.40%較SOFR指數利差+4752023-09-300001383414關聯方PSLF現金及現金等價物-57.6%發行人名稱貝萊德聯邦金融服務機構302023-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%量子電子、有限責任公司(Revolver)到期時間2026年11月19日航空航天和國防息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Holdco Sands Intermediate，LLC(Revolver)到期日11/23/2027年航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%綜合數據服務-定期貸款到期日08/01/2029年商業服務當前票面利率11.87%，較指數3M SOFR+650利差11.87個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%AMCSI Crash共同投資，LP Industry Auto Sector One2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Amsive Holding Corporation(f/k/a Vision Purchaser Corporation)到期日2025年6月10日行業媒體當前票面利率11.79%高於SOFR指數+675個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Anteriad Holdings，LP（f/k/a MeritDirect Holdings，LP）媒體2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Gantech Acquisition Corp.（Revolver）到期日05/14/2026商業服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%市政緊急服務公司分銷2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%TWS收購公司(Revolver)2025年6月16日到期教育2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%任何時間服務(Revolver)到期日07/21/2027年個人、食品和其他服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Amsive Holding Corporation(f/k/a Vision Purchaser Corporation)到期日06/10/25媒體當前票面利率9.95%高於指數3M L+5502021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ITI控股公司(左輪手槍)到期03/03/2028年商業服務2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%ORL Holdco，Inc.商業服務2021-10-012022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-43.0%次級債務-20.4%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Crane 1 Services，Inc.(左輪手槍)到期2027年8月16日個人、食品和其他服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%西格瑪防禦系統公司，2025年12月18日到期電信當前票面利率14.04個基點，高於指數3M SOFR+8652022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Ranco Health MSO，Inc.到期日2025年12月18日醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%西格瑪防禦系統公司，有限責任公司(Revolver)到期日12/18/2025年2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%WCP IVYREHAB QP CF支線，LP-無資金支持的醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：美國政府安全成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%頂點公司，有限責任公司(Revolver)2027年8月30日到期商業服務當前票面利率11.67個基點，高於指數1M SOFR+6352023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%牛仔母公司(黑鷹工業分配公司)行業分佈2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Questex，LLC(Revolver)到期日09/09/2024年媒體息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%普通股/合夥權益/認股權證-2.4%沃克·愛迪生傢俱家居和辦公傢俱2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱青鳥集團有限責任公司2026年7月27日到期行業商業服務當前票面利率10.67%較指數3M利差L+650%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%瑪氏中間控股公司媒體2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%沃克·愛迪生傢俱公司2027年3月31日到期日家居和辦公傢俱當前票面利率12.18個基點高於Sofr+685指數2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%無限家居服務控股公司2028年12月28日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率12.24個基點高於指數3M SOFR+685%2022-10-012023-09-300001383414PNNT：備註2025 Fiscal2016年成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Lash OpCo，LLC到期日02/18/27消費品當前票面利率11.17%高於指數3M L+650%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱LJ Avalon Holdings，LLC到期日2030年1月31日行業環境服務當前票面利率11.77%，較SOFR指數利差+665%2023-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：Second LienMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Pnnt:MeasurementInputBrokerOrDealerBidsOrQuotesMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%務實研究所，LL(Revolver)到期日07/06/2028年商業服務息票9.30個基點高於指數3M L+5752022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%瑪氏收購控股公司(Revolver)2026年5月14日到期媒體2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%藍鳥集團(Revolver)到期日07/27/2026年商業服務2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%IG Investments Holdings，LLC(Revolver)到期日2027年9月22日商業服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2018成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%半徑航空航天公司(左輪手槍)到期日期03/31/2025年航空航天和國防票息8.28個基點高於指數3M L+5752021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱DRS Holdings III，Inc.到期日2025年11月3日工業消費品當前票面利率11.77%較SOFR指數利差11.77個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱銷售基準指數有限責任公司2025年1月3日到期行業商業服務當前票面利率11.59%較SOFR指數利差11.59個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%Crane 1收購母公司控股公司，L.P.個人、食品和其他服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MBS控股公司(左輪手槍)2027年4月16日到期電信當前票面利率11.17個基點高於指數1M SOFR+585%2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:VolatilityOrProlongedDisruptionInCreditMarketsMember2022-10-012023-09-300001383414SRT：替補成員PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-03-310001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%牛仔母公司(黑鷹工業分配公司)分佈2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%想象收購有限責任公司2027年11月15日到期商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%AD.Net收購，有限責任公司(Revolver)到期2026年5月6日媒體2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Riverpoint Medical，LLC(Revolver)到期日2025年6月20日醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%NBH Group LLC(Revolver)到期日08/19/2026年教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Zips洗車，有限責任公司2024年3月1日到期汽車行業票息10.13個基點，高於指數3M L+7252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Seaway Buyer，LLC(Revolver)到期日2019年6月13日化工、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ECL娛樂公司，有限責任公司2028年5月1日到期酒店、汽車旅館、客棧和博彩目前票面利率10.62%高於指數1M L+750%基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Cartessa Aesthetics，LLC到期日2028年6月14日分銷當前票面利率11.39個基點，高於指數3M Sofr+6002023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱系統規劃和分析公司(F/K/a Management Consulting&Research，LLC)2027年8月16日到期工業航空和國防當前票面利率8.73%較SOFR+600指數利差8.73%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Go Dawgs Capital III，LP(美國絕緣玻璃公司)建築材料公司2022-10-012023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%第二留置權擔保債務-0%MailSouth Inc.到期日/到期日2025年4月23日工業印刷和出版2021-10-012022-09-300001383414PNNT：ClassA1成員US-GAAP：PrivatePlacementMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberPNNT：PennantParkCloViiMember2023-07-260001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9%優先股/合夥權益-5.6%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱HV Watterson Holdings，LLC到期日12/17/26商業服務當前票面利率9.67%，較指數3M利差L+6002022-09-300001383414PNNT：Second LienMemberPNNT：投資成本成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)2024年5月23日到期媒體當前息票12.04個基點，高於指數3M SOFR+6652022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.化學品、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%Gauge Schlesinger共同投資，有限責任公司-A-2類優先股業務服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Apex服務夥伴，有限責任公司2025年7月31日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率7.6個基點高於指數1M L+550%2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱DRI Holding Inc.2028年12月21日到期行業媒體當前票面利率10.67%高於SOFR指數+525個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%CF512，Inc.(左輪手槍)2026年8月20日到期媒體2022-09-300001383414PNNT：RiskRelatedToSaleOfSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%Halo Buyer，Inc.到期日07/06/2026年消費品票面利率11.37個基點高於指數1 M L+8252022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Quantitech Investco LP航空航天和國防2023-09-300001383414PNNT：槓桿風險成員2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Pequod Merge Sub，Inc.到期日2026年12月2日行業銀行、金融、保險和房地產當前票面利率11.79%較SOFR指數利差11.79個基點2023-09-300001383414現金和現金等價物--9.0%貝萊德聯邦金融服務機構302022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱TWS收購公司2025年6月6日到期行業教育當前票面利率11.80%較SOFR指數利差+6252022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)到期07/25/2028年化學品、塑料和橡膠2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱量子電子有限公司-無資金來源的定期貸款到期日11/19/26工業航空航天和國防當前票面利率0.00%高於指數3M L+6252022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Beta Plus Technologies，Inc.到期日07/01/2029商業服務現券11.14%基點利差高於指數3 M SOFR+5752023-09-300001383414PNNT：醫療教育和兒童護理成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ECL娛樂公司，有限責任公司2028年5月1日到期酒店、汽車旅館、客棧和博彩目前票面利率10.62%高於指數1M L+750%基點2022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToEconomicRecessionsOrDownturnsMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：兩千和二十四個節點成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%頂點公司，有限責任公司2027年8月30日到期商業服務當前票面利率11.93%高於指數1M SOFR+635個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%IHS母公司控股，L.P.個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：投資機會成員2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToCurrentTaxLiabilitiesOnDistributionsMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Seaway Buyer，LLC(Revolver)到期日06/13/2019年化工、塑料和橡膠流動票面利率11.54%，較指數3M SOFR+605利差11.54個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%康納提克斯母公司，行業傳媒有限責任公司2022-09-300001383414關聯方PSLF總投資783.7%2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)到期日2024年5月23日行業媒體當前票面利率12.04%，較Sofr指數高出12.04個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%應用技術服務，有限責任公司2026年12月29日到期環境服務當前票面利率11.54%，較指數3M SOFR+615利差11.54個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Questex，LLC（Revolver）到期日2024年9月9日媒體2023-09-300001383414pnnt：與不良債務投資相關的風險成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%IG Investments Holdings，LLC(Revolver)到期日2027年9月22日商業服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱SolutionReach，Inc.到期日7/17/2025年行業通信當前票面利率12.37個基點高於SOFR指數+700個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%西格瑪防禦系統公司，有限責任公司2025年12月18日到期2022-09-300001383414投資和現金等價物-227.1%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Dr.Squatch，LLC到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品當前票面利率11.23%，高於指數3M SOFR+585個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)到期2028年6月14日分銷當前票面利率11.39個基點，高於指數3M Sofr+6002023-09-3000013834142023-01-012023-03-310001383414對非控制的、關聯的投資組合公司的投資-5.9%普通股/合夥權益/認股權證-0.3%下跌環境控股有限責任公司工業環境服務2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日12/20/2023年化工、塑料和橡膠息差11.12%高於指數1M L+8002022-09-300001383414PNNT：交通成員2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%ITI控股公司2028年3月3日到期商業服務票面利率8.67%與指數3M利差L+550%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者姓名塗鴉買家公司到期日08/10/27分銷當前票面利率8.00%較指數3M利差L2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱MBS Holdings，Inc.到期日4/16/2027年工業電信當前票面利率11.22%較SOFR指數利差+575%2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% Lecoserv Co-Invest Holdings，LLC行業環境服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱NBH集團有限責任公司到期日08/19/26行業醫療、教育和兒童保育行業當前票面利率7.80%較指數3M利差7.80個基點L2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Kinetic Buyer，LLC Consumer Products2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Radius AerSpace，Inc.(左輪手槍)到期日期03/31/2025年航空航天和國防當前票面利率11.29個基點，高於指數3 M SOFR+575%2022-10-012023-09-300001383414PNNT：從屬節點成員2023-09-300001383414非關聯投資2022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToTradingOfSharesAtDiscountFromNavOrPremiumUnsustainableOverLongTermMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Magenta Buyer，LLC到期日2028年7月31日行業軟件當前票息高於指數SOFR+500 10.63%基點點差2023-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2020-10-012021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹工業分配公司(左輪手槍)到期2026年9月17日分配2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Delta Investco LP(Sigma Defense Systems，LLC)電信2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱無限家庭服務控股公司。到期日12/28/2028行業個人、食品及雜項服務現時票息高於指數SOFR+685 12. 24%基點息差2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%CF512，Inc.(左輪手槍)2026年8月20日到期媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%DRS Holdings III，Inc.2025年11月03日到期消費品當前票面利率11.79%較指數3M SOFR+640利差11.79%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--普通股/合夥權益/認股權證--159.2-26.2%的Ocean Sound Discovery股權、LP(Holdco Sands Intermediate，LLC)工業航空航天和國防2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Zips洗車，有限責任公司2024年3月1日到期工業商業服務當前票面利率12.67%，較SOFR+725指數利差12.67個基點2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% Kinetic Buyer，LLC Consumer Products2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%Atlas Purchaser，Inc.到期日2029年5月7日電信當前票面利率14.66%高於指數3M SOFR+900個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Bioderm，Inc.到期日2028年1月31日行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.83%較SOFR指數利差11.83%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%北港聖徒股權控股公司，LP商業服務公司2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%布羅德兄弟公司2022年12月2日到期消費品票面利率7.39%高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Lightfast Buyer Inc.到期日02/03/26行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率8.87%較指數3M利差8.87個基點L+4752021-10-012022-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%2022-09-300001383414SRT：最小成員數PNNT：IncentiveFeePaymentConditionThreeMember2022-10-012023-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-165.4%第一留置權有抵押債務-93.2% Infolinks Media Buyco，LLC到期日2026年11月1日Media當前票息11.17%基點利差高於指數1 M SOFR+5852022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%務實研究所，有限責任公司2028年7月6日到期商業服務息票9.30個基點高於指數3M L+575%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% MBS Holdings，Inc.（左輪手槍）成熟度04/16/2027電信2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Radius航空航天公司(左輪手槍)到期日期03/31/2025年航空航天和國防息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Crane 1服務公司(左輪手槍)2027年8月16日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率8.87%較指數1利差1 M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Nora收購，有限責任公司(Revolver)到期2029年8月31日醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HV Watterson Holdings，LLC-(Revolver)到期12/17/2026年商業服務息票9.63%高於指數3M L+6002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)到期日07/25/2028年化學品、塑料和橡膠當前票面利率10.92%，較指數3M SOFR+600利差10.92個基點2022-10-012023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%MSpark，LLC Industry印刷和出版2022-09-300001383414Pnnt:RiskRelatedToGeneralDisruptionInCreditMarketsMember2022-10-012023-09-300001383414對受控、關聯投資組合公司的投資-43.0%次級債務-20.4%彭南特公園高級貸款基金，有限責任公司2027年7月31日到期金融服務當前票面利率13.37%較指數3M利差L+8002022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4-第一留置權擔保債務-93.2%EDS買方，有限責任公司-無資金定期貸款到期日12/22/2028航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%CF512公司2026年8月20日到期媒體當前票面利率11.59%較指數3M SOFR+600利差11.59個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱K2 Pure Solutions NoCal，L.P.到期日12/20/23化工、塑料和橡膠流動票面利率11.12%高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%TPC控股公司，LP Industry Food2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-145.6%第一留置權擔保債務-93.2%Ledge Lounger，Inc.(左輪手槍)到期11/09/2026年消費品2022-10-012023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%MSpark，LLC Industry印刷和出版2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%Cartessa Aesthetics，LLC行業分銷2021-10-012022-09-300001383414投資-219.4%2023-09-300001383414PNNT：SBA債務成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股/合夥權益-1.3%Ad.Net Holdings，Inc.Media2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Infolinks Media Buyco，LLC到期日11/01/2023年Media2021-10-012022-09-300001383414pnnt：RamEnergyHoldingsLlcMember2022-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資--10.9%優先股/合夥權益--淨資產的6.4%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%Quantitech Investco LP航空航天和國防一號2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Meadowlark收購方，有限責任公司(Revolver)到期日12/10/2027年商業服務息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%獨特室內舒適，有限責任公司到期日2027年5月24日家居和辦公傢俱票面利率8.95個基點高於指數1 M L+5252022-09-300001383414對受控的附屬投資組合公司的投資-43.0%普通股-12.8%MSpark，LLC印刷和出版2022-10-012023-09-300001383414現金和現金等價物-9.0%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2% FedHC InvestCo LP Industry Aerospace and Defense One2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Infogroup母公司控股公司(Data Axle，Inc.)行業其他媒體2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%DRS Holdings III，Inc.(左輪手槍)到期11/03/2025年消費品2022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Pnnt:SmallBusinessAdministrationDebenturesMember2022-09-300001383414PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Questex，有限責任公司2024年9月9日到期媒體息票7.45個基點高於指數3M L+5002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%國際數據公司輸液服務公司2026年12月30日到期醫療、教育和兒童保育息票10.70%較指數3M L+600利差10.70個基點2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%LJ Avalon Holdings，LLC-無資金定期貸款到期日07/31/2024年環境服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Beta Plus Technologies，Inc.2029年7月1日到期工業商業服務當前票面利率11.14%較SOFR指數利差11.14個基點2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Imagine Acquisitionco，LLC到期日2027年11月15日工業企業服務當前票面利率10.72%較SOFR指數利差10.72個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)到期07/25/2028年化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414PNNT：消費者產品成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱量子電子，有限責任公司到期日2026年11月19日工業航空和國防當前票面利率11.74%，較SOFR+625指數利差11.74%2023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%沃克·愛迪生傢俱公司，LLC-無資金定期貸款到期日03/31/2027年3月31日家庭和辦公室傢俱2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱LAV齒輪控股公司。到期日10/31/2024行業休閒、娛樂、電影、娛樂當前票息高於指數11. 46%基點點差SOFR+5652022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股權/合夥權益-1.3%想象Topco、LP Healthcare、商業服務息票8.002021-10-012022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最大成員數PNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱野貓Buyerco公司。到期日2026/2/27行業電子產品當前票息10.54%基點高於指數SOFR+5152023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱阿爾卑斯收購公司II到期日2026年11月30日行業容器、包裝和玻璃現券11.26%較SOFR+600指數利差11.26個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%第一留置權擔保債務-2.1%沃克·愛迪生傢俱公司，LLC-無資金定期貸款到期日03/31/2027年3月31日家庭和辦公室傢俱2023-09-300001383414SRT：最大成員數Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2022-10-012023-09-300001383414PNNT：備註2015Fiscal2015成員2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱MAG DS Corp.2027年4月1日到期工業航空航天和國防現券較SOFR指數利差10.99個基點2023-09-300001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%普通股-22.0%RAM Energy Holdings LLC Industry Energy and Utilities2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%市政緊急服務公司分銷2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Duraco特種磁帶有限責任公司2024年6月30日到期工業製造/基礎工業當前票面利率11.93%，較SOFR指數高出11.93個基點2023-09-300001383414關聯方PSLF總投資和現金等價物-841.3%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%Gauge Schlesinger共同投資，有限責任公司-A-2類優先股業務服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱技術風險投資企業有限責任公司到期日2026年3月26日行業交通流動票面利率8.87%較指數3M利差L+6002021-10-012022-09-300001383414於非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權有抵押債務-100.5% TVC Enterprises，LLC到期日03/26/2026運輸息票8.87基點價差高於指數1 M L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%NXOF控股公司(泰託·雅典娜，有限責任公司)航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Meadowlark收購者，有限責任公司定期貸款I到期日12/10/2027年商業服務2022-10-012023-09-300001383414PNNT：財報季度業績成員2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:TwoThousandAndTwentyFourNotesPayableMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Burgess Point Holdings，LP Industry Auto Sector2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱TWS收購公司2025年6月16日到期行業教育當前票面利率8.76%較指數3M利差L+6252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4的普通股/合夥權益/認股權證--23.0%的Tower Arch Infolinks Media、LP Media One2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%A1車庫股權、有限責任公司個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Dr. Squatch，LLC（Revolver）到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品2022-10-012023-09-300001383414PNNT：從屬債務或公司通知成員PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberSRT：最小成員數美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%黑鷹實業分銷公司2026年9月17日到期分銷2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Duraco特種磁帶有限責任公司2024年6月30日到期工業製造/基礎工業當前票面利率11.93%，較SOFR指數高出11.93個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9%優先股/合夥權益-6.4%下跌環境控股有限責任公司-B系列環境服務2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱HV Watterson Holdings，LLC到期日12/17/26商業服務當前票面利率9.67%，較指數3M利差L+6002021-10-012022-09-300001383414PNNT：SBA債務成員pnnt：SBIC成員2023-09-300001383414Pnnt:SeniorSecuredRevolvingCreditFacilityMemberSRT：替補成員PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)到期日2027年3月15日商業服務2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱TWS收購公司2025年6月16日到期行業教育當前票面利率8.76%較指數3M利差L+6252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Crane 1服務公司2027年8月16日到期個人、食品和其他服務當前票面利率8.40%高於指數3M L+5752021-10-012022-09-300001383414現金及現金等價物-9.4% BlackRock Federal FD Institutional 302022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMember2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權有擔保債務-100.5% Spendmend Holdings LLC -無資金Revolver到期日03/01/2028業務服務類型日期項目類型2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%任何時間服務(Revolver)到期日7/21/2027年個人、食品和其他服務2021-10-012022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Bioderm，Inc.(左輪手槍)到期日2028年1月31日醫療、教育和兒童保育當前票面利率11.81%高於指數1M SOFR+650%基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%HW Holdco，LLC(Revolver)2024年12月10日到期媒體當前票面利率11.28%高於指數3M L+640個基點2022-10-012023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：LongTermCreditFacilityMember2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Ox Two，LLC(新發行)到期日2026年5月18日行業分佈當前票面利率12.90個基點高於SOFR+725指數2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%泌尿外科夥伴公司，L.P.醫療保健、教育和兒童保育2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱農村採購控股公司(HPA SPQ合併子公司)2029年6月16日到期行業專業服務當前票面利率11.52%，較SOFR+625指數利差11.52%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Compex法律服務公司(左輪手槍)到期02/07/2025年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期日08/16/2026年消費品票面利率9.38%高於指數1 M700個基點L2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%施萊辛格全球公司(左輪手槍)到期07/14/2025年商業服務當前息票PIK 0.5%2023-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0% NEPRT Parent Holdings，LLC（Recteq，LLC）消費品2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%貝裏克工業園2023年4月28日到期的建築和房地產2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第二留置權擔保債務-16.0%最佳實踐夥伴有限責任公司2027年6月29日到期航空航天和國防當前票面利率14.54%較指數3M SOFR+915利差14.54個基點2023-09-300001383414SRT：最小成員數PNNT：SBA債務成員2022-10-012023-09-300001383414對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3%的第一留置權擔保債務-7.3%的淨資產2022-09-300001383414Pnnt:TwoThousandAndTwentySixNotesAndTwoThousandAndTwentySixNotesTwoMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱DRS Holdings III，Inc.到期日11/03/25消費品當前票面利率8.87%較指數3M利差8.87個基點L2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Recteq，LLC（Revolver）到期日2026年1月29日消費品2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Burgess Point買方公司到期日2029年9月26日工業汽車板塊當前票面利率10.67個基點高於SOFR指數+525個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MDI Buyer，Inc.到期日07/25/2028年化學品、塑料和橡膠當前票面利率11.27個基點高於指數3M Sofr+6002023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%計量吸入器聚合器、LP化學品、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股權/合夥權益-2.6%簽名CR Intermediate Holdco，Inc.化學品、塑料和橡膠現券12.00%2022-10-012023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Gantech Acquisition Corp.（Revolver）到期日05/14/2026商業服務息票9.37%基點價差高於指數1 M L+6252022-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% Gravity Buyer，Inc.到期日08/10/2023分派2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%彭南特公園高級貸款基金有限責任公司2023-09-300001383414Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Icon Partners III，有限責任公司2028年5月11日到期汽車板塊票面利率7.55%高於指數3M L+475個基點2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%GRAGE LOVING TAN，LP-普通股消費品2022-10-012023-09-300001383414Pnnt:SmallBusinessAdministrationDebenturesMember2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Cartessa美學有限責任公司到期日05/13/28分銷當前票面利率9.55%較指數3M利差9.55個基點L+6002022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ORL Acquisition，Inc.(左輪手槍)到期2027年9月3日商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%簽名系統控股公司(Revolver)2024年5月3日到期的化學品、塑料和橡膠2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6%Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)Media2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%簽名系統控股公司(Revolver)2024年5月3日到期的化學品、塑料和橡膠2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%薩金特和格林利夫公司(左輪手槍)到期12/20/2024年電子息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員pnnt：DebtInvestmentsMember2023-09-300001383414PNNT：備註2026-2022成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Riverpoint Medical，LLC(Revolver)到期日2025年6月20日醫療、教育和兒童保育2023-09-300001383414對受控、關聯投資組合公司的投資-43.0%次級債務-20.4%彭南特公園高級貸款基金，有限責任公司2027年7月31日到期金融服務當前票面利率13.37%較指數3M利差L+8002023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Crane 1服務公司(左輪手槍)2027年8月16日到期個人、食品和雜項服務當前票面利率10.90%高於指數3M SOFR+551%基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%FedHC Investco LP航空航天和國防一號2022-10-012023-09-300001383414PNNT：負債證券投資風險成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Connatix Buyer，Inc.2023年1月13日到期媒體2021-10-012022-09-300001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：TruistCreditFacilityMember美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員PNNT：測量輸入市場成員2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%牛仔母公司(黑鷹工業分配公司)行業分佈2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%標準普爾L2控股公司，有限責任公司消費品2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%HV Watterson Holdings，LLC Business Services2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Applied Technical Services，LLC到期日2026年12月29日行業環境服務當前票息11.51%高於指數的基點利差SOFR+5752022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱UBEO，有限責任公司到期日2024年4月3日行業印刷出版當前票面利率8.17%較指數3M利差8.17個基點L2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱LJ Avalon Holdings，LLC到期日2030年1月31日行業環境服務當前票面利率11.77%，較SOFR指數利差+665%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)到期日2027年3月15日商業服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%半徑航空航天公司(左輪手槍)到期2025年3月31日航空航天和國防2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Apex Service Partners，LLC(Revolver)到期日07/31/2025年個人、食品和其他服務2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%EDS Topco、LP航空航天和國防2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%SolutionReach，Inc.(左輪手槍)到期日2024年1月17日通信2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Dr.Squatch，LLC(Revolver)到期日2027年8月31日個人和非耐用消費品2021-10-012022-09-300001383414PNNT：兩千和二十六個音符成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱峯會行為醫療，有限責任公司到期日2028年11月24日行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率10.43%，高於SOFR指數+475個基點2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%任何時間服務到期日07/21/2027年個人、食品和雜項服務當前票面利率11.22個基點高於指數3M SOFR+585%2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Zips洗車，有限責任公司2024年3月1日到期汽車行業票息10.13個基點，高於指數3M L+7252021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 864.4%發行人名稱Recteq，LLC到期日01/29/26行業消費品當前息票9.12%基點利差高於指數3 M L+7002022-09-300001383414US-GAAP：測量輸入EbitdaMultipleMembersPnnt:ValuationTechniqueEnterpriseMarketValueMemberSRT：最大成員數美國-GAAP：股權投資方法成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2022-09-300001383414PNNT：TruistCreditFacilityMember2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%牧場健康MSO，Inc.(左輪手槍)到期12/18/2025年醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2% HW Holdco，LLC（Revolver）到期日2024年10月12日媒體2023-09-300001383414PNNT：LongTermCreditFacilityMember2021-09-300001383414PNNT：兩千和二十四個節點成員2021-11-132021-11-130001383414PNNT：ValuationTechniqueMarketCompableMemberPNNT：第一個成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員Pnnt:MeasurementInputBrokerOrDealerBidsOrQuotesMember2023-09-300001383414關聯方個人抵押貸款基金負債超過其他資產-(815.3)%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%塗鴉買家公司(左輪手槍)到期2027年8月10日分銷2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱市政緊急服務公司。到期日10/01/2027行業分佈當前票息11.04%基點高於指數SOFR+5502023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%技術風險投資企業，有限責任公司(Revolver)到期日2026年3月26日交通2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%RFMG母公司，LP(牧場健康MSO，Inc.)行業醫療、教育和兒童保育2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/26保險當前票面利率8.67%較指數3M利差8.67個基點L+5752021-10-012022-09-300001383414Pnnt:RisksRelatingToInvestmentsInForeignSecuritiesMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HW Holdco，LLC到期日12/10/2024年媒體息票6.00%高於指數3M L+500基點2022-09-300001383414Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerControlledMemberPennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2022-10-012023-09-300001383414美國-GAAP：零售業成員2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--159.2%優先股/合夥權益--1.3%優先股/合夥權益總額2022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%TAC LifePort Holdings，LLC航空航天和防務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%AMCSI Crash共同投資，LP行業汽車行業2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%實用型研究所，有限責任公司工業商業服務2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%優先股/合夥權益-1.3%Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)Media2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱海王星洪水公司到期日2029年5月9日行業金融服務，當前票面利率11.97%較SOFR+660指數利差11.97%2023-09-300001383414美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Cartessa Aesthetics，LLC到期日2028年6月14日行業分佈當前息票高於指數11.39%基點利差SOFR+6002023-09-300001383414PNNT：企業服務成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Radius AerSpace，Inc.到期日03/31/25工業航空航天和國防當前票面利率9.46%與指數3M利差L+6002021-10-012022-09-300001383414SRT：最大成員數Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2%普通股/合夥權益/認股權證--26.2%UniVista保險業商業服務2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--159.2的普通股/合夥權益/認股權證--26.2%的塔式拱門Infolinks Media、LP Industry Media2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱獨特室內舒適，有限責任公司到期日2027年5月24日工業家居和辦公傢俱，家居用品當前票面利率8.95%高於指數3M L+525%2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Wildcat Buyerco，Inc.到期日2/27/2026年電子當前票面利率10.57個基點，高於指數3M SOFR+5152022-10-012023-09-300001383414PNNT：投資公允價值成員2023-09-300001383414對非控制、非關聯的投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%華特森控股，LLC Industry Business Services2022-09-300001383414美國-公認會計準則：錯誤更正其他成員2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者姓名簽名系統控股公司到期日2024年5月3日工業化學品、塑料和橡膠流動票面利率12.04%，較SOFR指數高出12.04個基點2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%為普通股/合夥權益/認股權證--23.0%為鐵定控股有限公司(應用技術服務有限責任公司)環境服務2022-10-012023-09-3000013834142023-03-310001383414對受控、附屬投資組合公司的投資-44.3%2022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱DRI Holding Inc.到期日12/21/28媒體當前票面利率8.37%較指數3M利差L+5752021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務- 783.7%發行人名稱Meadowlark Acquirer，LLC到期日2027年12月10日行業商業服務當前票息10.58%基點高於指數SOFR+5502022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Research now Group，Inc.和DyNata，LLC到期時間12/20/2024年商業服務息票8.84個基點高於指數3M L+550%2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%KL斯托克頓共同投資LP(Anywhere Hour Services)個人、食品和雜項服務2023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%A1車庫股權、有限責任公司個人、食品和其他服務2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%光速買家公司(左輪手槍)到期日02/03/2026年醫療、教育和兒童保育息票8.87%高於指數1個基點L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Apex Service Partners，LLC（Revolver）到期日2025年7月31日個人、食品和雜項服務2021-10-012022-09-300001383414PNNT：備註2018Fiscal2018成員2023-09-300001383414Pnnt:ImpactOnPortfolioAndValueOfInvestmentDueToGlobalPoliticalAndEconomicUncertaintyMember2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)到期日08/04/2028航空航天和國防2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%彭南特公園-曹操高級貸款基金II，有限責任公司金融服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期2026年8月16日消費品2021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%肯塔基賽車控股有限公司、有限責任公司(認股權證)酒店、汽車旅館、旅店和博彩2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行人名稱Apex服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款C到期日2025年7月31日行業個人、食品和雜項服務當前票面利率10.76個基點高於指數SFR+5252022-10-012023-09-3000013834142021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Dr.Squatch，LLC到期日08/31/27個人和非耐用消費品當前票面利率9.42%高於指數3M L+475基點2022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Wildcat Parent，LP(Wildcat Buyerco，Inc.)工業電子2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Seaway Buyer，有限責任公司(Revolver)2017年6月21日到期化工、塑料和橡膠息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%西格瑪防禦系統，有限責任公司2025年12月18日到期電信當前票面利率14.04%，較指數3M SOFR+865利差14.04%2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資--165.4%普通股/合夥權益/認股權證--23.0%實用型研究所，有限責任公司商業服務2023-09-300001383414PNNT：兩千二十四個節點成員2020-10-012021-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864. 4%發行人名稱Apex Service Partners，LLC到期日25年7月31日個人、食品和雜項服務當前息票6. 25%基點利差高於指數3 M L+5752021-10-012022-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%Infogroup母公司控股公司(Data Axle，Inc.)行業其他媒體2022-09-300001383414PennantParkSeniorLoanFundLLCM成員2020-10-012021-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)到期日07/25/2028年化學品、塑料和橡膠當前票面利率10.92%，較指數3M SOFR+600利差10.92個基點2023-09-300001383414投資於非控股、非關聯的投資組合公司-159.2%第一留置權擔保債務-100.5% Gravity Buyer，Inc.（左輪手槍）到期日2027年8月10日分配2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%HW Holdco，LLC到期日12/10/2024 Media2022-09-300001383414PNNT：CreditFacilityFiscal2015成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Riverpoint Medical有限責任公司到期日06/20/25行業醫療、教育和兒童保育當前票面利率7.74%較指數3M利差7.74個基點L2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Meadowlark收購方，LLC定期貸款II，到期日12/10/2027年商業服務息票基點高於指數2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%阿特拉斯投資聚合公司，有限責任公司2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%西格瑪防禦系統有限責任公司2025年12月18日到期電信息票12.17個基點高於指數1M L+850%2021-10-012022-09-300001383414對非受控、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%淨資產2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%LJ Avalon，LP環境服務公司2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%薩金特&格林利夫公司(左輪手槍)2024年12月20日到期的電子產品息票8.28個基點，高於指數3M L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第二留置權擔保債務-22.2%ENC母公司到期日2029年8月19日商業服務票息11.17個基點高於指數3M L+750%2022-09-300001383414關聯方個人抵押貸款基金負債超過其他資產-(812.9%)2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%普通股/合夥權益/認股權證-23.0%NXOF控股公司(泰託·雅典娜，有限責任公司)航空航天和國防2023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%銷售基準指數有限責任公司(Revolver)到期日01/03/2025年商業服務2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Exigo Intermediate II，LLC到期日2027年3月15日商業服務當前票面利率8.87%高於指數3M L+575個基點2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Hancock Roofing and Construction L.L.C.到期日12/31/2022年保險2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%泌尿外科管理控股公司-無資金定期貸款到期日2/01/2024年醫療、教育和兒童保育2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Connatix Buyer，Inc.(左輪手槍)到期7/13/2027媒體2022-09-300001383414PNNT：備註2019 Fiscal2014年成員2023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱TPC加拿大母公司和TPC美國母公司，LLC到期日2025年11月24日行業食品流動票面利率7.78個基點高於指數3M L+5252022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%DRS Holdings III，Inc.(左輪手槍)到期11/03/2025年消費品2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%Crane 1 Services，Inc.(左輪手槍)到期8/16/2027年個人、食品和雜項服務2021-10-012022-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-783.7%發行者名稱Arcfield Acquisition Corp.到期日08/03/2029年工業航空航天和國防當前票面利率11.62%與SOFR指數利差+6252023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%普通股/合夥權益/認股權證-26.2%動態買家，有限責任公司行業消費品2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%ETE Intermediate II，LLC(Revolver)到期日2029年5月25日個人、食品和其他服務2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行人名稱Zips洗車有限責任公司2024年3月1日到期工業商業服務當前票面利率10.24個基點高於指數3M L+7252021-10-012022-09-300001383414PNNT：RiskRelatedToInvestmentInSharesMember2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱Teneo Holdings LLC到期日2025年7月18日行業金融服務當前票面利率7.73%較指數3M利差L+5252021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%西格瑪防禦系統，有限責任公司2025年12月18日到期電信當前票面利率14.04%，較指數3M SOFR+865利差14.04%2022-10-012023-09-300001383414美國公認會計準則：RevolvingCreditFacilityMembers2022-10-012023-09-300001383414關聯方PSLF第一留置權擔保債務-864.4%發行者名稱頂點公司，有限責任公司到期日2027年8月30日工業商業服務當前票面利率8.62%較指數3M利差L+550%2021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-165.4%第一留置權擔保債務-93.2%Lash OpCo，LLC(Revolver)到期2026年8月16日消費品當前票面利率12.15個基點高於指數1M SOFR+7002023-09-300001383414對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4%優先股/合夥權益-2.6% NXOF Holdings，Inc. (Tyto Athene，LLC）航空航天和國防2023-09-300001383414投資於受控、關聯投資組合公司-44.3%次級債務-15.0% PennantPark Senior Loan Fund，LLC到期日/2027年7月31日行業金融服務現券10.79%基點利差高於指數3 M L+8002021-10-012022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%務實研究所，LL(Revolver)到期日07/06/2028年商業服務息票基點高於指數2022-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%NBH Group LLC(Revolver)到期日08/19/2026年醫療、教育和兒童保育息票基點高於指數2022-09-300001383414PNNT：備註2025 Fiscal2016年成員2022-10-012023-09-300001383414對非控制、非關聯投資組合公司的投資-159.2%第一留置權擔保債務-100.5%量子電子，有限責任公司2026年11月19日到期航空航天和國防票息8.00個基點高於指數1M L+6252021-10-012022-09-30Xbrli：純ISO 4217：美元Xbrli：共享Xbrli：共享ISO4217：英鎊PNNT：投資組合ISO 4217：美元

 

 

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

 

表格10-K

 

 

(標記一)

 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告

截至本財政年度止9月30日， 2023

或

 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

的過渡期 至

委託文件編號：814-00736

 

 

PENNANTPARK投資公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

馬裏蘭州		20-8250744
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)		(國際税務局僱主身分證號碼)
密歇根大道1691號 邁阿密海灘, 佛羅裏達州.		33319
(主要執行辦公室地址)		(郵政編碼)

(786) 297-9500

(註冊人的電話號碼，包括區號)

 

 

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題	交易代碼	註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股票面價值0.001美元	PNNT	紐約證券交易所

 

 

根據該法第12(G)條登記的證券：無

如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是 不是 .

用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是 不是 .

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 不是.

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 不是

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器				加速文件管理器		
非加速文件服務器				規模較小的報告公司		
新興成長型公司		

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。

 

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。

 

如果證券是根據該法第(B)節登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。

 

複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何高管在相關恢復期內根據§240.10D-1(B)收到的基於激勵的薪酬進行回收分析。

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是不是.

註冊人的非關聯公司在2023年3月31日持有的普通股的總市值根據當日紐約證券交易所5.28美元的收盤價，約為1美元。332.2 百萬美元。為了計算非聯營公司持有的普通股的總市值，註冊人的所有董事和高管都被視為聯營公司。有幾個65,224,500註冊人截至2023年12月7日已發行的普通股。

通過引用合併的文件：註冊人的委託書中與註冊人的2024在不遲於本年度報告所涵蓋的財政年度結束後120天內提交的年度股東大會以表格10-K的形式併入本報告的第三部分。

 

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PENNANTPARK投資公司

表格10-K

截至2023年9月30日的財政年度

目錄

第一部分
第1項。		業務		4
第1A項。		風險因素		20
項目1B。		未解決的員工意見		37
項目1C。	網絡安全			37
第二項。		屬性		37
第三項。		法律訴訟		37
第四項。		煤礦安全信息披露		37
第II部
第五項。		註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券		38
第六項。		選定的財務數據		42
第7項。		管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析		43
第7A項。		關於市場風險的定量和定性披露		59
第八項。		合併財務報表和補充數據		60
第九項。		會計與財務信息披露的變更與分歧		100
第9A項。		控制和程序		100
項目9B。		其他信息		101
項目9C。	披露妨礙檢查的外國司法管轄權			101
第三部分
第10項。		董事、高管與公司治理		102
第11項。		高管薪酬		102
第12項。		某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項		102
第13項。		某些關係和相關交易，以及董事的獨立性		102
第14項。		首席會計師費用及服務		102
第四部分
第15項。		展品和財務報表附表		103
		簽名		105

 

 

 

 

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標準桿T I

在本10-K表格年度報告或報告中，除非上下文另有説明，否則術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”是指PennantPark Investment Corporation及其合併子公司；“PennantPark Investment”僅指PennantPark Investment Corporation；“Our SBIC Fund”統稱為我們的合併子公司PennantPark SBIC II LP或SBIC II，及其普通合夥人PennantPark SBIC GP II，LLC；“Funding I”指PennantPark Investment Funding I，LLC，在2020年7月31日解除合併之前為全資子公司；“應税子公司”是指PNNT Investment Holdings，LLC；“PSLF”是指PennantPark High Loan Fund，LLC，一家未合併的合資企業；“PTSF II”是指PennantPark-TSO高級貸款基金II，LP，一家未合併的有限合夥企業；“PennantPark Investment Advisers”或“Investment Advisers”是指PennantPark Investment Advisers，LLC；“PennantPark Investment Administration”或“Administration”是指PennantPark Investment Administration，LLC；“SBA”是指小企業管理局；“SBIC”是指根據1958年修訂的“小企業投資法”或“1958年法案”成立的小型企業投資公司；“法國巴黎銀行信貸安排”是指我們在Funding I解除鞏固之前與法國巴黎銀行的循環信貸安排；“Truist Credit Finance”是指我們與Truist Bank(前SunTrust Bank)的多幣種、高級擔保循環信貸安排，經修訂和重述；“2024年票據”是指我們2024年到期的5.50%票據；“2026年票據”是指我們2026年5月到期的4.50%票據；“2026年票據-2”是指我們2026年11月到期的4.00%票據；“BDC”是指根據1940年《投資公司法》(修訂本)或《1940年法案》成立的商業發展公司；“SBCAA”是指《小企業信貸可獲得性法案》；《守則》是指1986年《國內收入法》(修訂本)；“RIC”是指根據該法典受監管的投資公司。提及我們的投資組合、我們的投資和我們的業務包括我們通過SBIC II和其他合併子公司進行的投資。本年度報告中的一些陳述屬於前瞻性陳述，適用於我們，與未來事件、未來業績或未來財務狀況有關。前瞻性陳述給我們帶來了風險和不確定因素，實際結果可能因任何原因與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括“風險因素”和本報告其他部分討論的因素。

 

風險因素摘要

投資我們的普通股涉及很高的風險。我們面臨的一些但不是全部風險和不確定性與以下方面有關：

 

•

我們有能力繼續遵守我們真實的信貸安排的財務和運營契約；

 

•

我們有能力在競爭激烈的市場中尋找投資機會；

 

•

我們投資組合公司的前景和我們投資組合公司實現其目標的能力，這些目標的衰落或失敗可能導致我們的借款人拖欠我們的款項；

 

•

我們的投資顧問有能力聘用和留住合格的人員，監督和管理我們的投資，並有效地管理我們未來的增長；

 

•

利率環境的變化，包括倫敦銀行同業拆借利率的終止及其對我們投資組合中或我們發行的浮動利率債務證券價值的影響；

 

•

我們對信息系統的依賴，信息系統的故障可能導致我們的業務活動出現延誤或其他問題，以及此類系統對網絡安全威脅的敏感性；

 

•

我們有能力複製我們的專業人士所屬的其他投資公司和基金的歷史業績；

 

•

我們有能力籌集額外資本，同時遵守某些年度分配、資產覆蓋範圍、 資產構成和其他監管要求，以維持我們作為BDC和RIC的地位；

 

•

我們有能力遵守適用的SBA要求；

 

•

使用槓桿為我們的投資提供資金，包括我們真實的信貸安排、2026年票據和2026年票據-2產生的債務，以及我們可能無法遵守此類債務的條款或保持某些資產覆蓋率要求的風險；

 

•

我們發行債務證券和/或優先股以及此類發行對我們普通股或資產淨值的影響；

 

•

可能使我們難以再融資或延長現有債務期限的市場狀況；

 

•

我們的投資顧問和管理人的潛在利益衝突；

 

•

未來發行認購權或認股權證可能造成的稀釋；

 

•

最近金融改革立法的影響，以及未來對我們的業務和投資組合公司的任何法律法規的不確定性；

 

•

董事會或投資顧問提出的投資目標和決定，不受股東批准和股東可能採取的行動；

 

•

我們投資的資產的非流動性，以及我們對這類資產的估值程序；

 

•

投資於第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和某些投資組合公司的股權，以及投資於私人持股的中間市場公司的風險；

 

•

投資顧問進行投機性投資的動機，以賺取更高的獎勵費用，在某些情況下，我們有義務向投資顧問支付獎勵補償，即使我們蒙受了損失；

 

•

我們對衍生品的投資和槓桿的使用

 

•

我們的普通股可能因發行低於當時每股淨資產淨值而導致的潛在稀釋；

 

3

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•

我們以您可能不同意的方式分配股票發行淨收益，以及我們無法將股票發行收益投資於新的投資機會，這可能會對我們的財務業績產生負面影響；

•

因再投資於我們的普通股或接受我們的股票作為分配而產生的納税義務；

 

•

我們採取了哪些措施來阻止可能對我們普通股價格產生不利影響的收購企圖；

 

•

影響金融和資本市場的政治、經濟或行業條件的變化，包括俄羅斯持續入侵烏克蘭造成的變化，可能導致資本市場波動或長期中斷，並影響我們的資產價值；

 

•

我們在金融機構的現金餘額超過聯邦保險限額，以及影響金融服務業的不利事態發展的影響；

 

•

美國和其他司法管轄區的經濟制裁法律的影響，這些法律可能禁止我們及其附屬公司與某些國家、個人和公司進行交易；

 

•

潛在的訴訟，無論是由股東或其他各方提起的；以及

 

•

全球氣候變化對我們投資組合公司運營的影響。

 

•

我們已發現我們的財務報告內部控制存在重大缺陷，我們可能會在未來發現更多的重大缺陷或未能保持對財務報告的有效內部控制，這可能會導致未來的財務報表包含無法發現的錯誤，並可能影響我們的業務運營，包括我們獲得融資的能力、我們獲得的任何融資的成本或需要額外資源支出以符合適用要求。

 

我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。有關您在投資我們的證券之前應考慮的風險的更詳細討論，請參見“1A”項。風險因素“見下文。

第1項。業務

彭南特公園投資公司的一般業務

PennantPark Investment Corporation是一家BDC，其目標是在創造當前收入和資本增值的同時，尋求通過債務和股權投資(主要是以第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資的形式)對美國中端市場公司進行的債務和股權投資來保護資本。

我們認為，美國中端市場公司為投資者提供了誘人的風險回報，因為這類公司的可用資金有限。我們尋求創建一個多元化的投資組合，包括第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資，平均投資約1,000萬至5,000萬美元的資本在中端市場公司的證券上。我們預計這一投資規模將與我們的資本基礎規模成比例地變化。我們用“中端市場”這個詞來指年收入在5,000萬美元到10億美元之間的公司。我們投資的公司通常槓桿率很高，而且在大多數情況下，國家評級機構不會對其進行評級。如果對這些公司進行評級，我們相信它們通常會從國家評級機構獲得低於投資級的評級(在標準普爾系統下介於BB和CCC之間)。評級低於投資級的證券通常被稱為“槓桿貸款”、“高收益”證券或“垃圾債券”，與評級高於投資級且具有投機性的債務工具相比，它們的風險往往更高。我們的債務投資通常期限從三年到十年不等，向美國進行，並在有限程度上向在不同行業和地理區域運營的非美國公司、合夥企業和其他商業實體進行。

我們的投資活動取決於許多因素，包括中端市場公司可獲得的債務和股權資本的數量、這類公司的併購活動水平、總體經濟環境以及我們所做投資類型的競爭環境。我們已經使用，並預計將繼續使用我們的債務資本、投資組合輪換的收益以及公開和非公開發行證券的收益，為我們的投資目標提供資金。

彭南特公園投資公司的組織和結構

PennantPark投資公司成立於2007年1月，是馬裏蘭州的一家公司，是一家封閉式、外部管理、非多元化的投資公司，根據1940年法案被視為BDC。此外，出於聯邦所得税的目的，我們已經選擇被視為，並打算每年都有資格，根據該法規作為RIC。

我們的全資子公司SBIC II於2012年7月作為有限合夥企業在特拉華州成立。2013年，SBIC II根據1958年法案第301(C)條獲得了小企業管理局頒發的許可證，可以作為SBIC運營。SBIC II的目標是通過債務和股權投資產生當前收入和資本增值，通常是通過投資於符合PennantPark Investment使用的投資選擇標準的符合SBA資格的企業。我們已經償還了與SBIC II相關的所有未償還債券，交出了我們的SBA執照，並提交了終止證書。

 

Funding I是本公司在2020年7月31日之前的全資子公司和特殊目的實體，於2019年2月在特拉華州成立為有限責任公司。我們成立了Funding I，以建立法國巴黎銀行信貸機制。投資顧問充當Funding I的服務機構，並已不可撤銷地指示只要投資顧問仍是服務機構，就應向我們支付就此類服務而欠它的管理費。這項安排並沒有增加我們的綜合管理費。法國巴黎銀行信貸安排允許Funding I以LIBOR(或另一種無風險浮動利率指數)在再投資期間借入至多2.5億美元，外加260個基點。法國巴黎銀行信貸貸款由Funding I持有的所有資產擔保，由於下文所述的合資企業，Funding I不再是PennantPark Investment的子公司。

 

於2020年7月31日，吾等與Pantheon Ventures(UK)LLP(“Pantheon”)私人信貸投資經理的若干實體及管理賬户訂立有限責任公司協議，共同管理新成立的未合併合資企業PSLF。在這筆交易中，我們以實物捐助了我們以前的全資子公司Funding I。作為這筆交易的結果，Funding I成為PSLF的全資子公司，並從我們的財務報表中解除了合併。PSLF主要投資於中端市場和其他符合我們戰略的公司債務證券。PSLF成立時是特拉華州的一家有限責任公司。

4

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我們的投資顧問和管理人

我們利用PennantPark Investment Advisers的投資經驗和人脈來開發我們認為有吸引力的多元化投資組合。投資顧問的資深投資專業人員在一起工作多年，平均在高級貸款、夾層貸款、槓桿融資、不良債務和私募股權業務方面擁有超過25年的經驗。此外，我們的資深投資專業人員在不斷變化的經濟和市場週期中參與了對中端市場公司的投資發起、結構設計、談判、管理和監控。我們相信，這一經驗和歷史為我們贏得了金融贊助商、管理團隊、投資銀行家、律師和會計師尊敬的合作伙伴的聲譽，這為我們提供了在資本市場獲得大量投資機會的途徑。我們的投資顧問擁有嚴格的投資方法，這是基於深入的財務分析，重點是資本保值、多元化和積極管理。自2007年成立以來，我們的投資顧問已通過其管理基金向653家公司投資了185億美元，其中包括公司對333家公司總計76億美元的投資，其中包括通過其管理基金向653家公司投資了200多家不同的財務贊助商。

我們的管理人在註冊投資公司的財務和管理方面經驗豐富的專業人士。除了為我們提供文書、簿記和記錄保存服務外，行政長官還監督我們的財務記錄以及我們向股東提交的報告和向美國證券交易委員會、美國證券交易委員會和小企業管理局提交的報告的準備工作。管理人協助確定和公佈我們的資產淨值，監督我們納税申報單的準備和歸檔，並監督我們費用的支付以及其他人向我們提供的行政和專業服務的表現。此外，我們的管理人代表我們向我們需要提供這種援助的投資組合公司提供重要的管理援助。有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們的業務和結構相關的風險-存在可能影響我們投資回報的重大潛在利益衝突”。

市場機遇

我們認為，中端市場公司可獲得的資本有限，加上這些公司對靈活資本來源的渴望，為我們創造了一個有吸引力的投資環境。

•

我們認為，中端市場企業在私募市場舉債時遇到了困難。銀行、財務公司、對衝基金和抵押貸款債券(CLO)基金不時地從中間市場撤出資本，並可能再次撤出，從而產生了替代資金來源的機會。

•

我們認為，中端市場公司在通過資本市場舉債方面遇到了困難。許多中端市場公司希望通過發行高收益債券和廣泛的銀團貸款來籌集資金。我們認為，當機構投資者尋求投資於規模更大、流動性更強的產品時，這種融資方式會變得困難。我們認為，這加大了中端市場公司通過不時發行高收益證券籌集資金的難度。

•

我們認為，中端市場公司的信貸市場錯位提高了我們投資的風險回報。市場參與者不時減少對中端市場和非投資級借款人的貸款。因此，我們相信，我們的市場競爭更少，資本結構更保守，收益率更高，契約更強大。

•

我們認為，有大量未投資的私募股權資本可能尋求將它們的資本與債務資本來源結合起來，以完成私人投資。我們預計，私募股權公司將繼續成為中端市場公司的活躍投資者。這些私募股權基金通常尋求通過將其資本與其他來源提供的貸款相結合來利用其投資，我們相信我們處於有利地位，可以與此類股權投資者合作。

•

我們相信，尋求再融資的到期貸款會帶來大量機會。我們認為，中端市場公司的債務融資需求將保持強勁，因為這些公司將繼續需要信貸來為現有債務進行再融資，以支持增長計劃和為收購提供資金。我們相信，中端市場公司的強勁需求，以及上述信貸供應的減少，應該會增加我們的貸款機會。我們相信，這種機會的供應，加上需求的缺乏，為投資者提供了誘人的風險回報。

競爭優勢

我們相信，與其他面向中端市場公司的資本提供商相比，我們具有以下競爭優勢：

a)

經驗豐富的管理團隊

我們的投資顧問的資深投資專業人士在一起工作多年，平均擁有超過25年的高級貸款、夾層貸款、槓桿融資、不良債務和私募股權業務的經驗。這些資深投資專業人員在不斷變化的經濟和市場週期中參與了對中端市場公司的投資發起、結構設計、談判、管理和監測。我們相信，這種豐富的經驗和歷史已經在資本市場上贏得了很高的聲譽。

向中端市場公司放貸需要深入的勤奮、信貸專業知識、重組經驗和積極的投資組合管理。例如，在美國，向中端市場公司放貸通常比向大公司放貸更勞動密集型，因為每筆投資的規模較小，而且關於這類公司的信息分散。我們能夠為中端市場公司提供增值的定製金融解決方案，這是專業的盡職調查、承保能力和作為貸款人所需的更廣泛的持續監控的結果。

b)

具有強烈價值導向的紀律嚴明的投資方式

我們採用嚴格的方法來選擇符合我們的投資顧問所採用的長期、一致的價值導向投資選擇標準的投資。我們以價值為導向的投資理念專注於保護資本，並確保我們的投資具有與風險相關的適當回報。當市場狀況使我們很難按照我們的標準進行投資時，我們會高度選擇性地配置我們的資本。我們相信，這種方法繼續使我們能夠建立一個有吸引力的投資組合，滿足我們的長期回報和價值標準。

我們認為，對投資目標進行廣泛的盡職調查至關重要。在評估新投資時，我們通過我們的投資顧問，利用我們投資顧問的經驗、行業專業知識和人脈網絡，進行嚴格的盡職調查程序。在其他方面，我們的盡職調查旨在確保每一家潛在的投資組合公司都能夠履行其償債義務。有關更多信息，請參閲“投資選擇標準”。

5

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除了進行廣泛的盡職調查外，我們的投資顧問還尋求通過專注於以下業務來降低風險：

•

較強的競爭地位；

•

穩定、穩定的正現金流；

•

經驗豐富的管理團隊，有良好的業績記錄；

•

增長潛力和可行的退出戰略；以及

•

提供適當的風險調整條款和契約的資本結構。

c)

能夠通過我們的投資顧問的主動性、研究能力和已建立的網絡來尋找和評估交易

我們的投資顧問管理團隊與財務贊助商、管理顧問和管理團隊有着長期的關係，我們相信這些關係使我們能夠有效地評估許多行業的投資機會，並使我們能夠獲得有關這些行業的大量信息。我們通過積極發起和與眾多財務贊助商、管理團隊、金融界成員和公司合作伙伴的對話來確定潛在的投資，我們的投資顧問的專業人員與這些合作伙伴建立了長期的關係。

d)

靈活的交易結構

我們在結構投資和量身定做投資方面很靈活，以滿足投資組合公司的需求，同時還能產生誘人的風險調整回報。我們可以投資於資本結構的所有部分，我們的投資顧問在整個經濟和市場週期中為槓桿公司提供的各種證券方面擁有豐富的經驗。

我們的投資顧問尋求在不放棄資本增值潛力的情況下將資本損失的風險降至最低。在做出投資決策時，我們尋求投資於我們認為能夠產生持續的正風險調整回報的公司。

我們相信，我們的投資顧問的深入經驗將使我們能夠在經濟和市場週期的各個階段進行投資，併為我們提供持續的市場洞察，以及重要的投資機會。

競爭

我們的主要競爭對手為中端市場公司提供融資，包括其他商業發展公司、商業和投資銀行、商業金融公司、CLO基金、私人直接貸款基金，以及在一定程度上提供另一種融資形式的私募股權基金。此外，對衝基金等另類投資工具經常投資於中端市場公司。因此，中端市場公司對投資機會的競爭可能會非常激烈。然而，我們認為，中端市場公司可用的債務資本額不時會減少，這導致了進行新投資的競爭環境變得更弱。

我們的許多競爭對手比我們大得多，擁有比我們大得多的財務、技術和營銷資源。例如，我們認為一些競爭對手擁有較低的資金成本和獲得我們無法獲得的資金來源的機會。此外，我們的一些競爭對手具有更高的風險容忍度或不同的風險評估，這可能使他們能夠考慮更廣泛的投資，並建立比我們更多的關係。此外，我們的許多競爭對手不受1940年法案對我們作為BDC施加的監管限制。有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們的業務和結構相關的風險-我們在競爭激烈的投資機會市場中運營”。

槓桿

 

截至2023年9月30日，我們擁有高達4.75億美元的多貨幣Truist信貸安排(從2023年9月的5.0億美元減少)，可能會進一步增加到7.5億美元的借款，與某些貸款人和Truist Bank(前SunTrust Bank)，作為行政代理，地區銀行，作為額外的多貨幣貸款人，以及摩根大通銀行，北卡羅來納州，作為貸款人的辛迪加代理。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們在真實信貸安排下的未償還借款分別為2.124億美元和3.859億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，Truist信貸安排的加權平均利率分別為7.7%和5.3%，不包括未提取承諾的費用。Truist信貸安排是一種循環安排，規定到期日為2027年7月29日，涉及4.75億美元的總承諾和2024年9月4日到期的相關債務，定價比SOFR高出235個基點。截至2023年9月30日和2022年9月30日，Truist信用安排下分別有2.626億美元和1.141億美元的未使用借款能力，受槓桿和借款基數限制的限制。Truist信用貸款以我們的所有資產(不包括SBIC II持有的資產)為抵押。截至2023年9月30日，我們遵守了Truist信用貸款的條款。

截至2022年9月30日、2023年和2022年9月30日，SBIC II的債務承諾分別為零和2000萬美元，均為截至2022年9月30日的提取，截至2022年9月30日的加權平均利率為2.9%，不包括3.4%的預付費用。在截至2023年6月30日的9個月中，我們償還了剩餘的2000萬美元SBA債券。截至2022年9月30日，我們的SBA債券的到期日為2026年3月至2028年3月。SBA債券提供具有競爭力的條款，例如對我們無追索權、10年期、每半年支付一次利息、不要求在到期前支付本金，並且可以隨時預付，而不會受到懲罰。SBA的債券由SBIC II的所有投資組合資產擔保，相對於所有其他債權人擁有優先於此類資產的索取權。有關更多信息，請參閲《規定》。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們分別有2024年未償還票據的本金總額為零。根據管理2024年債券的契約，2024年債券已於2021年11月13日贖回，贖回價格為每份2024年債券25.00元，另加截至2021年11月13日的應計及未付利息。2024年發行的債券的利息按季支付，年利率5.5%。

2021年4月，我們發行了本金總額為1.5億美元的2026年債券，每份債券的公開發行價為99.4%。2026年債券的利息每半年支付一次，由2021年11月1日起，每年5月1日及11月1日支付，年息率為4.50%。2026年債券將於2026年5月1日到期，如果在到期前三個月以上贖回，則可根據我們的選擇權贖回全部或部分債券，但需支付全部溢價。2026年債券是一般無擔保債務，與我們現有和未來的所有優先無擔保債務具有同等的償付權。在擔保該等債務的資產價值範圍內，2026年債券實際上從屬於我們所有現有及未來的有擔保債務，而在結構上則從屬於我們任何附屬公司、融資工具或類似設施的所有現有及未來債務及其他債務。我們不打算將2026年債券在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。

2021年10月，我們以99.4%的公開發行價發行了2026年債券-2的本金總額為1.65億美元的債券。2026年發行的債券-2的利息每半年支付一次，日期為每年5月1日及11月1日，利率為年息4.00%，由2022年5月1日起生效。2026年發行的債券-2將於2026年11月1日和

6

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可根據我們的選擇權全部或部分贖回，但如果在到期前三個月以上贖回，則需支付全部溢價。2026年票據-2是一般無擔保債務，與我們現有和未來的所有優先無擔保債務具有同等的償還權。2026年票據-2實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務，就擔保該等債務的資產價值而言，並在結構上從屬於我們任何子公司、融資工具或類似設施的所有現有和未來債務及其他債務。我們不打算將2026年票據-2在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。

2019年2月5日，我們的股東批准了1940年法案第61(A)(2)節中提出的經修訂的資產覆蓋範圍要求的應用，該要求經我們董事會於2018年11月13日批准的2018年綜合撥款法案(包括SBCAA)修訂。因此，適用於我們的優先證券的資產覆蓋範圍要求從200%(即每1美元股本對應1美元未償還債務)降至150%(即每1美元股本對應2美元未償還債務)，但須遵守某些披露要求。更多信息見《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。

投資政策概述

我們尋求創建一個多元化的投資組合，包括第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務，以及較小程度的股權，目標是中端市場公司的證券投資規模平均為1,000萬至5,000萬美元。我們預計這一投資規模將與我們的資本基礎規模成比例地變化。我們投資的公司通常槓桿率很高，而且在大多數情況下，國家評級機構不會對其進行評級。如果這些未評級的公司被評級，我們相信它們通常會從國家評級機構獲得低於投資級的評級(在標準普爾系統下介於BB和CCC之間)。評級低於投資級的證券通常被稱為“槓桿貸款”、“高收益”證券或“垃圾債券”，與評級高於投資級且具有投機性的債務工具相比，它們的風險往往更高。此外，我們預計我們的債務投資期限將從三年到十年不等。

隨着時間的推移，我們預計我們的投資組合將繼續主要包括第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務，以及在較小程度上對合格資產的股權投資，例如私人、成交清淡或市值較小的美國中端市場上市公司。此外，我們可能會將高達30%的投資組合投資於不符合條件的資產。這些不符合條件的資產可能包括對上市公司的投資，這些公司的證券交易不稀少或市值超過2.5億美元，位於美國境外的中端市場公司的證券，以及1940年法案定義的投資公司。我們可以在二級市場獲得投資。有關更多信息，請參閲“監管-合格資產”和“投資選擇標準”。

 

我們的董事會有權在沒有事先通知和股東批准的情況下修改或放棄我們的某些經營政策和戰略(1940年法案要求的除外)。然而，未經股東批准，根據1940年法案，我們不能改變我們的業務性質，從而不再是BDC，或撤回我們作為BDC的選舉。我們無法預測當前經營政策和戰略的任何變化將對我們的業務、經營業績和普通股價值產生的影響。然而，我們經營政策和戰略的變化可能會對我們的業務、我們的分銷能力和我們普通股的價值產生不利影響。

 

第一留置權擔保債務

 

在結構上，第一留置權擔保債務優先於第二留置權擔保債務、次級債務和股權，並受益於借款人資產的優先擔保權益。因此，在破產的情況下，其他債權人的排名低於我們在這些證券上的投資。由於與第二留置權擔保債務和次級債務相比，第一留置權擔保債務的風險狀況較低，而且契約往往更具限制性，因此第一留置權擔保債務的回報通常低於第二留置權擔保債務和次級債務。在某些情況下，第一留置權擔保債務出借人有機會直接投資於借款人的股權證券，有時還可能獲得購買股權證券的認股權證。我們在個案的基礎上評估這些投資機會。

 

第二留置權擔保債務

 

第二留置權擔保債務通常優先於第一留置權擔保債務。第二留置權擔保債務在破產情況下享有第二優先受償權。在借款人的資本結構中，第二留置權擔保債務的排名高於次級債務以及普通股和優先股。由於與第一留置權擔保債務相比，第二留置權擔保債務的風險狀況更高，契約限制往往較少，因此第二留置權擔保債務通常比第一留置權擔保債務獲得更高的回報。在許多情況下，第二留置權擔保債務投資者有機會直接投資於借款人的股權證券，有時還可能獲得購買股權證券的認股權證。我們在個案的基礎上評估這些投資機會。

 

次級債務

 

在結構上，次級債務的償付優先級通常低於第一留置權擔保債務和第二留置權擔保債務，而且往往是無擔保的。因此，在破產時，其他債權人的地位可能比我們更高。在借款人的資本結構中，次級債務的排名高於普通股和優先股權益。由於與第一留置權擔保債務和第二留置權擔保債務相比，次級債務的風險狀況更高，而且契約的限制性往往較低，因此次級債務通常比第一留置權擔保債務和第二留置權擔保債務獲得更高的回報。在許多情況下，次級債投資者有機會直接投資於借款人的股權證券，有時也可能獲得購買股權證券的認股權證。我們在個案的基礎上評估這些投資機會。

投資選擇標準

我們致力於以價值為導向的理念，由我們的投資顧問的高級投資專業人員管理我們的投資組合，並尋求在不放棄資本增值潛力的情況下將資本損失風險降至最低。

我們已經確定了下面討論的幾個標準，我們認為這些標準對於識別和投資潛在的投資組合公司非常重要。這些標準為我們的投資決策提供了一般指導方針。然而，我們提醒，並非我們選擇投資的每一家潛在投資組合公司都能滿足所有這些標準。一般來説，我們尋求利用我們的經驗和獲得市場信息的機會來識別投資機會，並高效和有效地安排投資。

a)

領先的和可捍衞的競爭市場地位

The Investment Adviser投資於它認為在其市場內建立了強大頭寸的投資組合公司。投資顧問還尋求投資於其認為具有競爭優勢的投資組合公司，例如，與競爭對手相比，在規模、範圍、客户忠誠度、產品定價或產品質量方面具有競爭優勢，以保護其市場地位。

b)

投資於現金流為正的穩定借款人

我們的投資理念重視基本面分析，具有鮮明的價值導向。投資顧問投資於它認為穩定和成熟的投資組合公司，擁有強大的現金流和盈利能力。投資顧問認為，這些屬性表明投資組合公司可能

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處於有利地位，以保持持續的現金流來服務和償還債務，並保持其業務或相對市場份額的增長。投資顧問目前預計不會大量投資於初創公司、扭虧為盈的公司或具有投機性商業計劃的公司，儘管我們被允許這樣做。

c)

管理團隊

投資顧問專注於投資組合公司擁有經驗豐富的管理團隊並有既定成功記錄的投資。投資顧問通常要求投資組合公司有適當的激勵措施，使管理層的目標與我們的目標保持一致，包括擁有股權。

d)

財政贊助

投資顧問可能試圖促使我們參與由其認為可信的財務贊助商贊助的交易。投資顧問認為，財務發起人願意向投資組合公司投入大量股權資本，是對該投資組合公司質量的含蓄認可。此外，具有重大風險投資的投資組合公司的財務保薦人可能有能力和強烈的動機，在經濟困難時期，在出現財務或運營問題時提供額外資本，以維持其所有權地位。

e)

對不同借款人、行業和地域的投資

The Investment Adviser尋求將我們的資產廣泛投資於投資組合公司、跨行業和地理區域。投資顧問認為，這種方法可能會降低風險，即任何一個投資組合公司、行業或地理區域的低迷將對我們投資組合的價值產生不成比例的影響，儘管根據1940年法案，我們被允許實現非多元化。

f)

可行的退出戰略

投資顧問尋求投資於投資組合公司，它認為這些公司將提供穩定的現金流來償還我們的貸款，同時還將再投資於它們各自的業務。投資顧問預計，這種內部產生的現金流，導致我們對投資組合公司的投資支付利息和償還本金，將是我們隨着時間的推移退出投資的關鍵手段。此外，投資顧問還尋求投資於那些業務模式和預期未來現金流提供有吸引力的退出可能性的投資組合公司。這些公司包括其他行業參與者的戰略收購候選者，以及可能通過首次公開發行普通股、再融資或其他資本市場交易來償還我們投資的公司。

盡職調查

我們認為，在評估新的投資目標時進行廣泛的盡職調查是至關重要的。我們的投資顧問實行嚴格的盡職調查程序，適用於潛在的投資組合公司，並利用我們投資顧問的經驗、行業專業知識和人脈網絡。在進行盡職調查時，我們的投資顧問使用由公司、財務贊助商提供的信息和公開可用的信息，以及來自與前任和現任管理團隊、顧問、競爭對手和投資銀行家的關係的信息。

我們的盡職調查可能包括：

•

回顧歷史和未來的財務信息；

•

與投資組合公司的管理、行業、市場、產品和服務以及競爭對手有關的研究；

•

與潛在投資組合公司的管理層、員工、客户和供應商進行面談；

•

實地考察；

•

審查貸款文件；以及

•

背景調查。

關於任何投資的額外盡職調查可在投資結束前由律師和會計師以及其他適當的外部顧問代表我們進行。

在完成對投資組合公司的盡職調查後，領導投資的團隊向我們的投資顧問的投資委員會提供投資機會。這個委員會決定是否進行潛在的投資。所有新的投資都必須經過我們投資顧問的投資委員會的審查。投資委員會的成員沒有從我們那裏得到任何補償。相反，他們是我們投資顧問的僱員，並從我們的投資顧問那裏獲得補償。

投資結構

一旦我們確定一家潛在的投資組合公司適合投資，我們就會與該投資組合公司的管理層及其其他資本提供者(包括高級、初級和股權資本提供者)合作，以構建投資結構。我們與這些各方進行談判，以就我們的投資相對於投資組合公司資本結構中的其他資本的結構達成一致。

我們預計我們的第一筆留置權擔保債務的期限為三到十年。我們通常在我們的投資組合公司的資產中獲得擔保權益，這些資產將作為抵押品支持這些貸款的償還。這種抵押品可以採取對投資組合公司資產的優先留置權的形式。

通常，我們的第二留置權擔保債務和次級債務投資的到期日為三到十年。第二留置權擔保債務和次級債務可以採取對投資組合公司資產的第二優先留置權的形式，並在最初幾年只用現金或實物付款(PIK)支付利息，本金攤銷推遲到以後幾年。在某些情況下，我們可能會投資於債務證券，根據他們的條款，這些證券可以轉換為股權或額外的債務證券，或者在我們投資後的頭幾年推遲支付利息。此外，在某些情況下，我們的第二留置權擔保債務和次級債務可能以借款人的部分或全部資產的附屬留置權為抵押。

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我們尋求根據交易和潛在投資組合公司的事實和情況調整投資條款，談判一個保護我們的權利和管理我們的風險的結構，同時為投資組合公司實現其商業計劃和提高其盈利能力創造激勵。例如，除了在我們投資組合公司的資本結構中尋求高級職位外，我們還尋求通過以下方式限制我們投資的下行潛力：

•

要求我們的投資獲得總回報(包括下限形式的利息和潛在的股權增值)，以補償我們的信用風險；

•

將“認沽”權和看漲期權保護納入投資結構；以及

•

談判與我們的投資相關的契約，為我們的投資組合公司在管理業務方面提供儘可能多的靈活性，這與我們保本的重點是一致的。這種限制可能包括肯定和否定契約、違約懲罰、留置權保護、控制權變更條款和董事會權利，包括觀察權或參與權。

我們的投資可能包括股權特徵，例如直接投資於借款人的股權證券或認股權證或購買投資組合公司少數股權的期權。我們可能通過我們的債務證券獲得的任何權證通常只需要象徵性的成本來行使，因此，隨着投資組合公司的價值升值，我們可能會從這些股權投資中獲得額外的投資回報。我們可以構建認股權證，以提供保護我們作為少數股權持有人的權利的條款，以及在發生特定事件時將此類證券回售給投資組合公司的看跌期權或權利。在許多情況下，我們還可能獲得與這些股權投資相關的登記權，其中可能包括索取權和“搭便式”登記權。

我們預計將持有大部分投資至到期或償還，但當發生流動性事件時，如出售或對投資組合公司進行再融資，我們可能會提前退出某些投資。我們還可以根據市場情況進行投資，以更好地定位投資組合。

與投資組合公司的持續關係

監控

投資顧問對我們的投資組合公司進行持續監控。投資顧問還監測每個投資組合公司的財務趨勢，以確定它是否滿足其各自的業務計劃，並評估每個投資組合公司的適當行動方針。

投資顧問有幾種評估和監控我們投資業績和公允價值的方法，其中可能包括：

•

評估在遵守投資組合公司的商業計劃和遵守契約方面的成功；

•

定期或定期與投資組合公司管理層聯繫，並在適當時與財務或戰略贊助商聯繫，討論財務狀況、要求和成就；

•

與業內其他投資組合公司的比較(如果有的話)；

•

出席和參與投資組合公司的董事會會議或陳述；以及

•

審查投資組合公司的定期財務報表和財務預測。

投資顧問定期監測每個投資組合公司的信用風險，目的是及早發現，並在有能力和適當的情況下，退出存在潛在信用問題的投資。這一監測過程可能包括：(1)審查投資組合公司的財務資源和經營歷史；(2)將投資組合公司當前的經營業績與投資顧問對投資的初始論點及其對投資業績的預期進行比較；(3)投資組合公司對經濟狀況的敏感性；(4)投資組合公司管理層的表現；(5)投資組合公司的債務到期日和資本要求；(6)投資組合公司的利息和資產覆蓋範圍；以及(7)基於投資組合公司預期現金流的投資的相對價值。

管理協助

我們為我們的投資組合公司提供重要的管理援助。作為BDC，我們必須提供1940年法案第2(A)(47)條所指的重大管理援助。有關更多信息，請參閲《規定》。

人員配置

我們目前沒有任何員工。我們的投資顧問和管理人已經聘請了並預計將繼續聘用具有適用於我們業務計劃的技能的專業人員，包括在中端市場投資、高級貸款、夾層貸款、槓桿融資、不良債務和私募股權業務方面的經驗。

我們的公司信息

我們的行政和主要執行辦公室位於佛羅裏達州邁阿密海灘密歇根大道1691號。我們的普通股在紐約證券交易所掛牌交易，代碼為“PNNT”。我們的電話號碼是(786)297-9500，我們的網址是Www.pennantpark.com。我們網站上包含的信息不會以引用方式併入本報告，您不應將我們網站上包含的信息視為本報告的一部分。我們向美國證券交易委員會提交定期報告、委託書和其他信息，並在合理可行的情況下儘快在我們的網站上免費提供此類報告。此外，美國證券交易委員會還設立了一個互聯網站：Www.sec.gov其中包含我們向美國證券交易委員會提交的關於電子數據收集、分析和檢索或EDGAR數據庫的材料。

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我們的投資組合

我們的主要投資重點是為不同行業的美國中端市場公司提供第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務和次級債務。我們通常尋求的目標是從我們的投資顧問擁有直接專業知識的廣泛行業產生正現金流的公司。以下是投資顧問已投資的行業的説明性清單：

航空航天與國防		*能源和公用事業
中國汽車業		*環境服務部
飲料、食品和煙草		*金融服務業
*廣播和娛樂		*雜貨店
建築和房地產		*醫療、教育和兒童保育
美國建材公司		*高科技產業
*商業服務		家居和辦公傢俱、家居用品和耐用消費品
*有線電視		酒店、汽車旅館、客棧和遊戲
《資本設備》		中國保險公司
國際貨運業		休閒、娛樂、電影、娛樂
化工、塑料和橡膠行業		中國物流
中國通信		*製造業/基礎工業
消費產品		中國媒體
-消費者服務		礦業、鋼鐵、鋼鐵和非貴金屬
集裝箱包裝與玻璃		*石油和天然氣
銷售分佈		*其他媒體
多元化/集團化製造		個人、食品和雜項服務
*多元化/集團化服務		*印刷和出版
*多樣化的自然資源、貴金屬和礦產		*零售業
中國教育		*批發
北京電子有限公司

以下是截至9月30日我們的前十大投資組合公司和行業，佔我們綜合投資組合資產(不包括美國政府證券、現金和現金等價物)的百分比：

投資組合公司		2023 (1)				投資組合公司		2022 (1)
AKW控股有限公司			6	%		Ram Energy Holdings LLC			7	%
Cartessa美學有限責任公司			5	%		AKW控股有限公司			4
實用主義研究所			5	%		Cartessa美學有限責任公司			4
西格瑪防禦系統有限責任公司			4	%		Cano Health，LLC			4
Flock Financial，LLC			4	%		實用主義研究所			3
下跌環境有限責任公司			4	%		西格瑪防禦系統有限責任公司			3
光環買家，股份有限公司			4	%		Flock Financial，LLC			3
Exigo Intermediate II，LLC			3	%		下跌環境有限責任公司			3
MDI採購商公司			3	%		光環買家，股份有限公司			3
快洗收購有限責任公司			3	%		Dynamic Purchaser，LLC			3

 

行業		2023 (1)				行業		2022 (1)
商業服務			18	%		商業服務			18	%
醫療、教育和兒童保育			14			醫療、教育和兒童保育			12
消費品			9			消費品			8
分佈			8			能源和公用事業			7
金融服務			6			分佈			5
電信			6			金融服務			5
航空航天與國防			6			電信			5
媒體			5			家庭和辦公室傢俱			4
化學品、塑料和橡膠			5			媒體			4
汽車業			4			汽車業			3

(1)

不包括對PSLF的投資。

 

我們的高級管理人員和董事，以及投資顧問和管理人的高級投資專業人員，可能擔任與我們經營相同或相關業務的實體的高級管理人員、董事或負責人。目前，執行人員和董事，以及投資顧問和管理人的某些現任高級投資專業人員，擔任PennantPark Floating Rate Capital Ltd.、公開交易的BDC和其他適用的管理基金的高級人員和董事。因此，他們可能對這些實體的投資者負有義務，履行這些義務可能不符合我們或我們的股東的最佳利益。此外，吾等注意到，目前存在或未來成立並由投資顧問及/或其聯屬公司管理的任何附屬投資工具，儘管所述投資目標不同，但可能與我們自己的投資目標重疊，因此可能投資於與我們目標相似的資產類別。因此，投資顧問在我們和這類其他實體之間分配投資機會時可能會面臨衝突。投資顧問將根據我們的分配政策，以公平和公平的方式分配投資機會，我們已就某些共同投資交易獲得豁免。在無法獲得或不適合共同投資的情況下，投資顧問將選擇哪個投資基金應獲得撥款。有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們的業務和結構相關的風險-存在可能影響我們投資回報的重大潛在利益衝突”。

在法律允許的範圍內，我們可以投資於其他投資公司的證券和工具，以及本應是投資公司但不在1940年法案第3(C)節所規定的投資公司定義之外的公司。我們也可以同時與我們的關聯公司共同投資未來，但要遵守適用的法規、我們的交易分配程序以及我們的豁免減免條款(如果適用)。

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投資管理協議

我們已與投資顧問或投資管理協議訂立協議，根據協議，投資顧問在本公司董事會的全面監督下，管理本公司的日常運作，並向本公司提供投資顧問服務。我們的董事長兼首席執行官潘先生是PennantPark Investment Advisers的管理成員和高級投資專業人士，並擁有該公司的財務和控股權。PennantPark Investment通過投資顧問根據各自的投資管理協議向SBIC II提供了類似的服務。該等投資管理協議不影響我們按綜合基礎向投資顧問支付的管理費或獎勵費用。根據我們的投資管理協議條款，投資顧問：

•

決定我們投資組合的組成、我們投資組合變化的性質和時機以及實施這種變化的方式；

•

識別、評估和協商我們所做投資的結構(包括對我們潛在的投資組合公司進行盡職調查)；

•

關閉並監控我們的投資；以及

•

為我們提供我們可能不時需要的其他投資諮詢、研究和相關服務。

PennantPark Investment Advisers根據我們的投資管理協議提供的服務並不是排他性的，只要它為我們提供的服務不受損害，它可以自由地向其他實體提供類似的服務，而無需我們的股東或我們的董事會的事先批准。我們的董事會密切關注這一發展過程中可能出現的任何潛在衝突。為了提供這些服務，投資顧問從我們那裏收取費用，費用由兩部分組成-基本管理費和激勵費，或統稱為管理費。

管理費

自2018年1月1日起，基本管理費按年率計算，相當於我們的總資產(不包括美國國庫券、任何信貸安排下的臨時提款、現金和現金等價物、回購協議或為保持下個季度的投資靈活性而進行的其他資產負債表交易)，以及無資金承諾(如果有)，並按季度支付。此外，2018年11月13日，在董事會批准1940年法案下經修訂的資產覆蓋範圍要求適用於本公司的同時，本公司董事會還批准了一項投資諮詢協議修正案，將截至上一季度末超過本公司總淨資產200%的總資產的投資顧問年度基礎管理費從1.50%降至1.00%。這一修正案於2019年2月5日起生效，並於2019年4月12日對《投資管理協定》進行修改和重述。基本管理費是根據最近完成的兩個日曆季度末的平均調整總資產計算的，並根據本日曆季度的任何股票發行或回購進行適當調整。例如，如果我們在一個季度的第45天出售了股票，並沒有用出售所得資金償還未償債務，我們在該季度的總資產將在額外股票流通期內的45天內實現發行淨收益。對於2018年1月1日之前的期間，基本管理費按年率計算，為我們的“平均調整後總資產”的2.00%。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度內，投資顧問分別從我們那裏賺取了1650萬美元、1980萬美元和1730萬美元的基礎管理費。

以下是計算平均調整後總資產的假設例子：

截至20XX年12月31日的總資產=1.6億美元

截至20XX年12月31日的美國國庫券和臨時信貸安排=1000萬美元

截至20XX年12月31日的調整後總資產=1.5億美元

截至20XX年3月31日的總資產=2億美元

截至20XX年3月31日的美國國庫券和臨時信貸安排=2000萬美元

截至20XX年3月31日的調整後總資產=1.8億美元

截至20XX年3月31日和20XX年12月31日這兩個日曆季度的調整後總資產的平均價值，並根據本日曆季度的任何股票發行或回購進行適當調整，等於(1.5億美元+1.8億美元)/2=1.65億美元。

獎勵費用分為兩部分，具體如下：

 

其中一部分是根據我們上一個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入計算並按季度支付的。為此，前期激勵費用淨投資收入指利息收入、股息收入和任何其他收入，包括在日曆季度內應計的任何其他費用(提供管理協助的費用除外)，例如修正、承諾、發起、預付罰款、結構、勤勉和諮詢費或從投資組合公司收到的其他費用，減去本季度的運營費用(包括基本管理費、根據管理協議(定義如下)應支付的任何費用，以及就任何已發行和已發行優先股支付的任何信貸安排和分配項下的任何利息支出或修訂費用，但不包括激勵費用)。就具有遞延利息特徵的投資而言，獎勵前費用淨投資收入包括尚未收到現金的應計收入(如原始發行貼現，或OID，具有實物利息和零息證券的債務工具)。獎勵前費用淨投資收入不包括任何已實現資本收益，經計算已實現資本損失或未實現資本增值或折舊。獎勵前費用淨投資收入，以上一日曆季度末我們淨資產價值的百分比表示，與每季度1.75%的門檻費率(年化7.00%)進行比較。自2018年1月1日起，我們就每個日曆季度的獎勵費用淨投資收入向投資顧問支付獎勵費用如下：(1)在任何日曆季度中，我們的獎勵費用淨投資收入不超過1.75%的門檻比率；(2)我們的獎勵前費用淨投資收入中超過門檻比率但在任何日曆季度(年化8.4848%)低於2.1212的部分，我們的獎勵費用淨投資收入的100%，以及(3)在任何日曆季度中，超過2.1212%的獎勵前費用淨投資收入(如果有)的17.5%。如果適用，這些計算將按比例計入相關季度的任何股票發行或回購。在2018年1月1日之前，我們就每個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入向投資顧問支付的獎勵費用如下：(1)在任何日曆季度中，我們的獎勵前費用淨投資收入不超過1.75%的門檻比率；(2)我們的獎勵前費用淨投資收入中超過門檻比率但在任何日曆季度低於2.1875%(年化8.75%)的部分，我們向投資顧問支付的獎勵費用淨投資收入為100%，以及(3)在任何日曆季度超過2.1875%的獎勵前費用淨投資收入(如果有的話)的20%。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度中，投資顧問分別從我們的投資淨收入中賺取了1390萬美元、270萬美元和60萬美元的獎勵費用。

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以下是根據獎勵前費用淨投資收益計算季度獎勵費用的圖表：

獎勵前費用淨投資收益

(以淨資產值的百分比表示)

 

獎勵前費用淨投資收益百分比

分配給與收入相關的激勵部分 費用

 

獎勵費用的第二部分是在每個日曆年度結束時(或在投資管理協議終止時，截至終止日期)確定並拖欠的，自2018年1月1日起，相當於我們已實現資本收益的17.5%(2018年1月1日之前的期間為20.0%)，如果有的話，從開始到每個日曆年末累計計算，扣除所有已實現資本損失和未實現資本折舊，減去之前支付的任何資本收益激勵費用的總額。於截至2023年、2023年、2022年及2021年9月30日止年度，投資顧問並無按投資管理協議(如上所述)計算的資本收益獎勵費用。

 

根據美國公認會計原則或GAAP，我們必須根據每個期末持有的投資的已實現資本利得淨額和未實現資本淨增值和未實現資本折舊淨額應計資本利得激勵費。在計算應計資本利得獎勵費用時，吾等在計算時考慮累計未實現資本增值，因為若該等未實現資本增值已實現，則須支付資本收益獎勵費用，即使在計算根據投資管理協議實際應付的費用時不允許考慮該等未實現資本增值。該應計項目使用累計已實現資本損益和累計未實現資本增值或折舊來計算。如果該金額在期末為正數，則我們記錄的資本利得激勵費用等於該金額的17.5%(2018年1月1日之前的期間為20.0%)，減去之前所有年度支付的與激勵費用相關的實際資本利得總額。如果該金額為負數，則該年度沒有應計項目。不能保證這種未實現的資本增值會在未來實現。截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度，投資顧問並無按公認會計原則計算的資本利得激勵費。

季度獎勵費計算實例

例1：獎勵費用的收入相關部分(*)：

備選方案1：

假設

投資收益(含利息、股息、手續費等)=1.25%

跨欄(1) = 1.75%

基地管理費(2) = 0.375%

其他費用(法律、會計、託管人、轉讓代理等)=0.20%

獎勵前費用淨投資收益

(投資收益-(基地管理費+其他費用))=0.675%

前期獎勵費用淨投資收益不超過門檻；因此，不存在獎勵費用。

備選方案2：

假設

投資收益(含利息、股息、手續費等)=2.70%

跨欄(1) = 1.75%

基地管理費(2) = 0.375%

其他費用(法律、會計、託管人、轉讓代理等)=0.20%

獎勵前費用淨投資收益

(投資收益-(基地管理費+其他費用))=2.125%

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獎勵費		=17.5%x獎勵前費用淨投資收入，視“追趕”而定
		= 2.125% - 1.75%
		= 0.375%
		= 100% x 0.375%
		= 0.375%

 

備選方案3：

假設

投資收益(含利息、股息、手續費等)=3.00%

跨欄(1) = 1.75%

基地管理費(2) = 0.375%

其他費用(法律、會計、託管人、轉讓代理等)=0.20%

獎勵前費用淨投資收益

(投資收益-(基地管理費+其他費用))=2.425%

獎勵費		=17.5%x獎勵前費用淨投資收入，視“追趕”而定(3)
獎勵費		=100%x“迎頭趕上”+(17.5%x(獎勵前費用淨投資收入-2.1212%))
迎頭趕上		= 2.1212% - 1.75%
		= 0.3712%
		=(0.3712%x 0.3712%)+(17.5%x(2.425%-2.1212%))
		= 0.3712% + (17.5% x 0.3038%)
		= 0.3712% + 0.053165%
		= 0.424365%

 

* 所顯示的激勵前費用淨投資收入的假設金額是基於淨資產總額的百分比。

(1)

代表7.0%的年化門檻。

(2)

相當於1.5%的年化基地管理費。

(3)

“追趕”條款旨在為投資顧問提供我們所有獎勵前費用淨投資收入17.5%的獎勵費用，就像我們在任何日曆季度的淨投資收入超過2.1212%時不適用門檻費率一樣。

 

例2：獎勵費用中的資本利得部分：

假設

第1年=無已實現資本淨收益或淨虧損

第2年=6%已實現資本收益和1%已實現資本損失和未實現資本折舊，資本利得激勵費=17.5%x(計算年度已實現資本收益，扣除所有已實現資本損失和年末未實現資本折舊)

第一年獎勵費		= 17.5% x (0)
		= 0
		=不收取獎勵費用
第二年獎勵費		= 17.5% x (6% - 1%)
		= 17.5% x 5%
		= 0.875%

 

投資顧問的組織

PennantPark Investment Advisers是根據1940年修訂的《投資顧問法案》或《顧問法案》註冊的投資顧問。PennantPark投資顧問公司的主要執行辦公室位於佛羅裏達州邁阿密海灘密歇根大道1691號，郵編：33139。

投資管理協議的期限和終止

 

2023年2月，我們的董事會重新批准了投資管理協議，其中包括我們的大多數董事，他們與我們或投資顧問沒有利害關係。除非按下文所述提前終止，否則投資管理協議將繼續有效一年，直至2024年2月。如獲本公司董事會每年批准，或經本公司大部分未償還有投票權證券持有人的贊成票通過，包括並非本公司或投資顧問有利害關係人士的過半數董事批准，本公司將繼續有效。在決定重新批准投資管理協議時，我們的董事會要求投資顧問提供信息，使其能夠評估與其決定相關的一些因素。這些因素包括投資顧問所提供服務的性質、質量和程度、投資顧問有效管理利益衝突的能力、我們的短期和長期業績、我們的成本，包括與從事類似投資活動的可比的外部和內部管理的公開交易BDC相比的成本、投資顧問的盈利能力、任何規模經濟，以及投資顧問關係的任何其他好處。基於所審閲的資料及上述詳細考慮因素，吾等董事會(包括與吾等或投資顧問並無利害關係的所有董事)認為，就所提供的服務而言，投資顧問費的費率及條款屬公平合理，並重新批准投資管理協議，認為符合吾等股東的最佳利益。

《投資管理協議》一旦轉讓，將自動終止。投資管理協議可由任何一方在60天內書面通知另一方後終止，不受處罰。有關更多信息，請參閲“風險因素-與我們的業務和結構相關的風險-我們依賴於我們投資顧問的關鍵人員來實現我們未來的成功，如果我們的投資顧問無法招聘和留住合格的人員，或者如果我們的投資顧問失去了其管理團隊中的任何成員，我們實現投資目標的能力可能會受到嚴重損害”。

13

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管理協議

我們與署長訂立了一項協議或行政協議，根據該協議，署長向我們提供辦公設施、設備以及文書、簿記和記錄保存服務。根據我們的管理協議，管理人履行或監督執行我們所需的行政服務，其中包括，除其他活動外，負責我們必須維護和準備提交給股東的報告和提交給美國證券交易委員會的報告。此外，管理人協助我們確定和公佈我們的資產淨值，監督我們納税申報單的準備和歸檔，並一般監督我們費用的支付以及其他人向我們提供的行政和專業服務的表現。PennantPark Investment通過管理人，根據與我們的管理協議，向SBIC II提供了類似的服務。為提供此等服務、設施及人員，吾等已同意向署長償還署長在履行《管理協議》下的義務時所產生的間接費用及其他開支的我們可分攤部分，包括租金、技術系統、保險，以及我們的首席合規官、首席財務官、公司法律顧問及其各自工作人員的補償成本及相關開支的可分攤部分。署長還代表我們向我們需要提供這種援助的投資組合公司提供重要的管理援助。如果我們的管理人將其任何職能外包，我們將直接向管理人支付與該等職能相關的費用，而不向管理人盈利。其中某些費用的償還包括在合併業務報表的行政事務費用中。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們分別錄得130萬美元、50萬美元和150萬美元，其中包括投資顧問代表署長為上述服務發生的費用。

於2022年7月1日，與管理人的管理協議經修訂，以澄清本公司可就以下事項向本公司報銷管理人：(I)管理人的內部專業人士就本公司持續經營向本公司提供的税務及一般法律意見及/或服務；及(Ii)管理人或其聯屬公司的內部專業人員就與潛在或實際投資及交易有關的事宜向本公司或其投資組合公司提供的交易性法律意見及/或服務，包括税務結構及/或盡職調查。

管理協議的期限和終止

2023年2月，我們的董事會重新批准了《管理協議》，其中包括我們的大多數董事，他們與我們沒有利害關係。除非按下文所述提前終止，否則我們的管理協議將繼續有效一年，直至2024年2月。如果每年由我們的董事會批准，或通過我們大多數未償還有表決權證券的持有人的贊成票，在這兩種情況下，包括我們的大多數董事(他們不是我們的利害關係人)的批准，它將繼續有效。未經另一方同意，任何一方不得轉讓《管理協議》。任何一方在60天內以書面形式通知另一方，即可終止《管理協議》而不受處罰。

賠償

我們的投資管理協議和管理協議規定，如果PennantPark投資顧問和PennantPark投資管理公司及其高級管理人員、經理、合作伙伴、代理人、員工、控制人、成員和任何其他與他們有關聯的個人或實體因根據我們的投資管理協議或管理協議或以其他方式為我們提供PennantPark投資顧問和PennantPark投資管理公司的服務而產生的任何損害、責任、成本和開支(包括合理的律師費和在和解中合理支付的金額)，如果在履行其職責時沒有故意的不當行為、不誠實或嚴重疏忽，或由於魯莽地無視其職責和義務，PennantPark投資顧問和PennantPark投資管理公司有權獲得我們的賠償。

許可協議

我們已經與PennantPark Investment Advisers簽訂了許可協議或許可協議，根據該協議，PennantPark Investment Advisers授予我們使用PennantPark名稱的免版税、非獨家許可。根據這項協議，我們有權使用PennantPark的名稱，只要PennantPark Investment Advisers或其附屬公司仍是我們的投資顧問。除了這一有限的許可證，我們沒有合法的權利使用“PennantPark”這個名字。

 

彭南特公園高級貸款基金有限責任公司

2020年7月，我們和萬神殿成立了PSLF，這是一家未合併的合資企業。 PSLF主要投資於中端市場和其他符合我們戰略的公司債務證券。PSLF成立時是特拉華州的一家有限責任公司。截至9月30日，2023年和2022年PSLF的總資產分別為8.728億美元和7.813億美元，分別包括對90家和80家投資組合公司的債務投資。截至2023年9月30日，按公允價值計算，PSLF中單個投資組合公司的最大投資為1,970萬美元，最大的五筆投資總計9,750萬美元。截至2022年9月30日，按公允價值計算，PSLF中單個投資組合公司的最大投資為1990萬美元，五項最大投資總計9850萬美元。PSLF投資於我們可能直接投資的相同行業的投資組合公司。

我們以次級票據和股權的形式向PSLF提供資本。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們和萬神殿分別擁有PSLF未償還次級票據和股權的60.5%和39.5%。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們對PSLF的投資包括1.023億美元和8800萬美元的次級票據，分別有1360萬美元和2790萬美元的未出資承諾，以及5860萬美元和4940萬美元的股權，分別有880萬美元和1810萬美元的未出資承諾。

監管

《商業發展公司條例》、《受監管投資公司條例》和《小企業投資公司條例》

根據1940年法案，我們是BDC，該法案已經並打算繼續有資格維持根據守則M分節被視為RIC的選舉。1940年法案對商業發展公司與其附屬公司(包括任何投資顧問或副顧問)、主承銷商和這些附屬公司或承銷商的附屬公司之間的交易進行了禁止和限制，並要求大多數董事是1940年法案中所定義的“利害關係人”以外的人。此外，1940年法案規定，我們不得改變我們的業務性質，以停止或撤回我們作為BDC的選舉，除非得到我們大多數未償還有投票權證券的持有人的批准。

我們可以將高達100%的資產投資於在私下談判交易中直接從發行人手中獲得的證券。對於此類證券，出於公開轉售的目的，我們可能被視為1933年證券法(經修訂)或證券法中定義的“承銷商”。我們可能會購買或以其他方式獲得認股權證，以購買與收購融資或其他投資相關的我們投資組合公司的普通股。同樣，對於收購，我們可能會獲得權利，要求我們擁有的證券的發行人或其關聯公司在某些情況下回購這些證券。我們不打算收購任何註冊投資公司發行的超過1940年法案規定的限制的證券。根據這些限制，我們一般不能收購任何註冊投資公司超過3%的有表決權股票，不能將超過我們總資產價值的5%投資於一家註冊投資公司的證券，或將超過我們總資產價值的10%投資於超過一家註冊投資公司的證券。關於我們投資組合中投資於投資公司發行的證券的那部分，應該注意的是，這種投資可能會使我們的股東承擔額外的費用。我們可能會進行套期保值交易，以管理與利率和貨幣波動相關的風險。這些政策都不是根本性的，它們可能會在沒有股東批准的情況下發生變化。

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符合條件的資產

根據1940年法案，BDC不得收購1940年法案第55(A)節所列資產以外的任何資產，這些資產被稱為合格資產，除非在進行收購時，合格資產至少佔BDC總資產的70%。與我們的業務相關的合格資產的主要類別如下：

(1)

在不涉及任何公開發行的交易中從該證券的發行人購買的證券，該證券的發行人(除某些有限的例外情況外)是合資格的投資組合公司，或從任何現在是或在過去13個月內是合資格投資組合公司的關聯人的人，或從任何其他人購買的，符合美國證券交易委員會可能規定的規則。根據1940年法案的定義，合格的投資組合公司包括任何符合以下條件的發行人：

(a)

根據美國法律組織，並以美國為主要營業地點；

(b)

不是投資公司(BDC全資擁有的小企業投資公司除外)，也不是本應成為投資公司但被1940年法令第3(C)節排除在投資公司定義之外的公司；以及

(c)

滿足以下任一要求：

(i)

沒有任何類別的證券在國家證券交易所上市；

(Ii)

有任何類別的證券在國家證券交易所上市，但最高市值不得超過2.5億美元；或

(Iii)

由一個商業發展公司單獨控制或作為一個共同行動的集團的一部分控制，而該商業發展公司實際上對該合格投資組合公司的管理層或政策施加控制性影響，並且由於這種控制，其關聯人是該合格投資組合公司的董事的關聯人。

(2)

我們控制的任何符合條件的投資組合公司的證券。

(3)

在非公開交易中從美國運營公司或從發行人的關聯人購買的證券，或在附帶交易中購買的證券，如果發行人破產並進行重組，或者發行人在緊接購買其證券之前無法履行到期債務，而沒有傳統貸款或融資安排以外的物質援助。

(4)

在私人交易中向任何人士購買的合資格投資組合公司的證券，如果該等證券沒有現成的市場可供購買，而我們已擁有該合資格投資組合公司60%的已發行股本。

(5)

為上述(1)至(4)項所述證券的交換或分發而收到的證券，或根據與該等證券有關的認股權證或權利的行使而收取或分發的證券。

(6)

現金、現金等價物、美國政府證券或自投資之日起一年或更短時間內到期的優質債務證券。

此外，BDC必須已組建，其主要營業地點在美國，並且必須以投資於上文第(1)、(2)或(3)項所述類型的證券為目的進行運營。

對投資組合公司的管理協助

作為BDC，我們必須向我們的投資組合公司提供重要的管理援助，這些公司構成了1940年法案第2(A)(47)節所指的合格資產。然而，如果BDC與一名或多名其他共同行動的人一起購買證券，該集團中的另一人可能會提供這種重大的管理協助。提供重大管理協助是指商業發展公司通過其董事、高級職員或僱員主動提出就投資組合公司的管理、運營或業務目標和政策提供重要指導和諮詢的任何安排。我們的管理人可以代表我們向請求此類幫助的投資組合公司提供此類幫助。我們的投資顧問和管理人員可以向受控關聯公司提供幫助。

臨時投資

如上所述，對其他類型合格資產的待定投資可能包括現金、現金等價物、美國政府證券或自投資之日起一年或更短時間內到期的優質債務證券，我們統稱為臨時投資，因此我們70%的資產是合格資產。我們可以投資於美國國庫券或回購協議，前提是這些協議完全以美國政府或其機構發行的現金或證券為抵押。回購協議涉及投資者(如我們)購買特定證券，以及賣方同時同意在商定的未來日期以高於購買價的價格回購該證券，該價格反映了商定的利率。我們的資產可投資於這類回購協議的比例沒有百分比限制。然而，如果我們總資產的25%以上構成了來自單一交易對手的回購協議，我們將不能滿足下文“法規-被視為RIC的選舉”中定義的多元化測試，才有資格成為聯邦所得税目的RIC。因此，我們不打算與超過這一限額的單一交易對手簽訂回購協議。我們的投資顧問將監督我們可能與之訂立回購協議交易的交易對手的信譽。

我們對PSLF的投資，即我們與萬神殿未合併的合資企業，不是1940年法案第55(A)條規定的合格資產。在對PSLF、PTSF II或任何未來的合資企業進行額外投資之前，我們可能會不時增持美國國債、現金或現金等價物(通過借款或其他方式)，以便此類投資不會導致投資於符合條件的資產的比例低於70%。

高級證券

在特定條件下，如果我們的資產覆蓋範圍--如1940年法案定義的資產覆蓋範圍，即資產覆蓋比率--在緊接每次此類發行後符合1940年法案，我們就被允許在特定條件下發行多種債務和一種優先於我們普通股的股票。此外，在任何優先證券仍未償還的情況下，我們必須作出規定，禁止向我們的股東分發或回購此類證券或股票，除非我們在分發或回購時滿足適用的資產覆蓋範圍要求。我們還可以為臨時或緊急目的而借入高達總資產價值5%的金額，而不考慮我們的資產覆蓋率。我們獲得了美國證券交易委員會的豁免，允許我們修改資產覆蓋範圍要求，將小企業管理局債券排除在計算之外。有關槓桿相關風險的討論，請參閲“風險因素--與我們的業務和結構相關的風險--作為BDC管理我們運營的法規將影響我們籌集額外資本的能力和方式”，以瞭解更多信息。

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聯合道德守則和行為守則

我們和PennantPark Investment Advisers已根據1940年法案下的規則17j-1通過了一項聯合道德守則，並通過了一項行為守則，該守則確立了個人投資的程序並限制了某些個人證券交易。受每個守則約束的人員可以為其個人投資賬户投資證券，包括我們可能購買或持有的證券，只要此類投資是按照守則的要求進行的。我們的聯合道德準則和行為準則可在我們的網站上免費獲得，網址為Www.pennantpark.com。此外，聯合道德守則作為本報告的附件，可在美國證券交易委員會的埃德加數據庫中查閲，網址為：Www.sec.gov.

代理投票政策和程序

我們已將代理投票的責任委託給我們的投資顧問。本公司投資顧問的委託書投票政策及程序如下。我們的投資顧問和非權益董事會定期審閲指引，因此可能會有所更改。就下文所述的這些代理投票政策和程序而言，“我們”、“我們”和“我們”是指我們的投資顧問。

引言

作為根據《顧問法》註冊的投資顧問，我們的投資顧問有受託責任，僅為其客户的最佳利益行事。作為這項職責的一部分，我們的投資顧問認識到，他們必須在不存在利益衝突的情況下及時投票表決客户證券，並符合客户的最佳利益。

我們的投資顧問客户的投票代理的這些政策和程序旨在遵守《顧問法》第206條和第206（4）-6條。

代理策略

我們的投資顧問投票與我們的投資組合證券有關的委託書，他們認為這符合我們股東的最佳利益。我們的投資顧問逐一審查提交給股東投票的每個提案，以確定其對客户持有的投資組合證券的影響。儘管我們的投資顧問一般會投票反對可能對其客户的投資組合證券產生負面影響的建議，但如果存在令人信服的長期理由，我們的投資顧問可能會投票支持此類建議。

我們的投資顧問代理投票決定是由資深投資專業人士作出的，他們負責監控每一位客户的投資。為了確保投票不是利益衝突的產物，我們的投資顧問要求：(1)參與決策過程的任何人向其首席合規官披露他或她所知道的任何潛在衝突，以及他或她與任何利害關係方就代理投票進行的任何聯繫；以及(2)參與決策過程或投票管理的員工不得透露我們打算如何對提案進行投票，以減少利害關係方的任何企圖影響。

代理投票記錄

您可以通過撥打我們的電話(7862979500)或書面請求代理投票信息來免費獲取有關我們如何投票的信息：首席財務官兼財務主管理查德·阿洛託，地址為密歇根大道1691號，邁阿密海灘，佛羅裏達州33139。

隱私保護原則

我們致力於保護我們股東的隱私，並保護他們的非公開個人信息。提供以下信息是為了幫助您瞭解我們收集哪些個人信息、我們如何保護這些信息，以及在某些情況下，我們為什麼可能與選定的其他方共享信息。

一般來説，我們不會收到任何與股東有關的非公開個人信息，儘管我們可能會獲得股東的某些非公開個人信息。我們不會向任何人披露關於我們的股東或前股東的任何非公開個人信息，除非法律允許或為股東賬户提供服務所需(例如，向轉讓代理或第三方管理人)。

我們限制對股東的非公開個人信息的訪問，只有我們的投資顧問及其附屬公司的員工有合法的業務需要這些信息。我們維護物理、電子和程序保護措施，旨在保護我們股東的非公開個人信息。

我們的隱私保護政策可在我們的網站上免費獲得，網址為Www.pennantpark.com。此外，該隱私政策還可以在美國證券交易委員會的埃德加數據庫中找到，網址是Www.sec.gov，作為本公司年度報告10-K表格的證物。

其他

根據1940年法案，我們也可能被禁止在知情的情況下參與與我們關聯公司的某些交易，未經我們的董事會事先批准，包括我們的大多數董事與我們沒有利害關係的董事，在某些情況下，還得到了美國證券交易委員會的事先批准。

美國證券交易委員會和小企業管理局將分別定期檢查我們是否符合1940年法案和1958年法案的規定。

法律要求我們提供和維護由信譽良好的忠誠保險公司發行的債券，以保護我們免受盜竊和挪用公款。此外，作為商業數據中心，我們被禁止保護任何董事或高級管理人員，使其免於因故意不當行為、不守信用、嚴重疏忽或肆無忌憚地無視其職責而對我們或我們的股東承擔任何責任。

我們和PennantPark Investment Advisers各自採用並實施了合理設計的書面政策和程序，以防止違反聯邦證券法。我們每年都會審查這些政策和程序是否足夠和執行是否有效，並指定一名首席合規官負責管理這些政策和程序。

2002年薩班斯-奧克斯利法案

修訂後的2002年薩班斯-奧克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)對上市公司及其內部人士提出了幾項監管要求。這些要求中的許多都會影響我們。

例如：

•

根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14條或交易法，我們的首席執行官和首席財務官必須證明我們定期報告中包含的財務報表的準確性；

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•

根據S-K法規第307項，我們的定期報告必須披露我們關於我們的披露控制和程序的有效性的結論；

•

根據《交易法》第13a-15條，我們的管理層必須準備一份關於其對我們財務報告內部控制的評估的年度報告；以及

•

根據S-K法規第308項和交易所法規第13a-15條，我們的定期報告必須披露在評估之日之後，我們對財務報告的內部控制是否發生了重大變化，或其他可能對這些控制產生重大影響的因素，包括針對重大缺陷和重大弱點的任何糾正措施。

薩班斯-奧克斯利法案要求我們審查我們目前的政策和程序，以確定我們是否遵守薩班斯-奧克斯利法案和根據該法案頒佈的法規。我們繼續監督我們遵守根據薩班斯-奧克斯利法案通過的所有法規的情況，並繼續採取必要的行動，以確保我們遵守該法案。

選舉將被視為大米

我們已選擇，並打算每年獲得資格，以維持我們的選舉將被視為守則M分節下的RIC。為了維持我們的RIC税收選擇，除了其他要求外，我們必須滿足某些年度收入來源和季度資產多樣化要求(如下所述)。我們還必須每年為美國聯邦所得税向我們的股東分配股息，金額一般至少等於我們的普通收入和已實現的短期淨資本收益之和的90%，超過已實現的長期資本損失淨額或投資公司應納税所得額，並在確定時不考慮從合法可供分配的資產中支付的股息的任何扣除，或年度分配要求。

為了符合聯邦所得税的RIC標準，我們必須：

•

在每個課税年度內，根據1940年法案的規定，始終將選舉視為最不發達國家；

•

在每個課税年度內，從股息、利息、某些證券貸款的付款、出售股票或其他證券的收益、某些合資格上市合夥企業的淨收入或與投資該等股票或證券的業務所得的其他收入，或90%入息審查中取得至少90%的總收入；及

•

分散我們的持有量，或多元化測試，以便在納税年度的每個季度末：

1)

我們資產價值的至少50%由現金、現金等價物、美國政府證券、其他RIC的證券和其他證券組成，前提是任何一個發行人的此類其他證券既不超過我們資產價值的5%，也不超過發行人未償還有表決權證券的10%；以及

2)

不超過25%的資產價值投資於證券，但美國政府證券或其他RIC的證券、一個發行人或兩個或兩個以上發行人的證券，根據適用的税收規則，由我們控制，並從事相同或類似或相關的交易或業務，或在某些合格的上市交易夥伴關係中。

雖然不是我們維持RIC納税地位所必需的，但為了避免對RIC徵收4%的不可抵扣聯邦消費税，我們必須就每個日曆年向我們的股東分配至少等於(1)該日曆年我們的普通淨收入(受某些延期和選擇的限制)的98%，(2)我們資本收益淨收入的98.2%(即，我們的資本收益超過資本損失的部分，如果有)的總和，一般而言，在截至公曆年度10月31日止的一年期間，加上(3)在本公司並無招致任何企業所得税或消費税避税規定的年度內未予分配的前幾年的任何普通收入淨額或資本利得淨收入。雖然我們可以按照上述方式從合法可用於此類分配的資產中分配已實現的淨資本收益(即超過短期淨資本損失的淨長期資本收益)(如果有的話)，但我們可能會保留此類淨資本收益或投資公司的應税收入併產生税收，但條件是我們保持被視為聯邦所得税目的RIC的能力，以便為我們提供額外的流動性。

雖然我們打算在每個納税年度進行足夠的分配，以避免對我們的收入產生任何實質性的美國聯邦消費税，但我們可能無法或可能選擇不分配足以完全避免徵收該税的金額。在這種情況下，我們通常只需為我們不符合消費税避税要求的金額繳納消費税。然而，在某些情況下，我們可以自行決定保留一部分收入或資本利得符合我們的最佳利益，而不是將該金額作為股息分配，從而導致我們承擔與此相關的消費税負擔。

 

我們可能會投資於合夥企業，這可能會導致我們受到額外的國家，當地或外國收入，特許經營權或其他税收責任。此外，我們可能確認的一些收入和費用將不滿足90%收入測試。為降低因未能滿足90%收入測試而導致該等收入及費用取消我們作為RIC的資格的風險，我們可能需要通過應課税附屬公司間接確認該等收入及費用，就美國聯邦所得税而言，應課税附屬公司被分類為公司。應納税子公司一般須就其盈利繳納企業所得税，這最終將減少我們的此類收入和費用回報。

作為大米的税收

如果我們有資格成為RIC，並滿足年度分配要求，那麼我們將不受我們的投資公司應納税收入和淨資本收益部分的聯邦所得税的影響，不考慮任何已支付股息的扣除，我們將作為股息分配（或被視為分配）用於美國聯邦所得税目的。此外，在滿足這些要求後，我們將按照任何投資公司應税收入或淨資本收益的常規企業税率繳納美國聯邦所得税，這些收入或淨資本收益的確定不考慮任何已支付股息的扣除，這些股息未作為股息分配（或未被視為已分配）給我們的股東。

在我們沒有收到現金的情況下，我們可能需要確認應納税所得額。例如，如果我們持有的債務工具根據適用的税收規則被視為具有增值税（例如具有PIK利息的債務工具，或者在某些情況下，增加利率或發行認股權證），則我們必須在每個納税年度的收入中包括債務工具壽命期間累計的增值税的一部分，無論我們是否在同一納税年度收到代表此類收入的現金。由於任何應計利潤將計入應計納税年度的投資公司應納税所得額，因此我們可能需要向股東進行分配，以滿足年度分配要求，即使我們沒有收到任何相應的現金金額。

我們投資於低於投資級別的工具。投資於這些類型的工具可能會給我們帶來特殊的税務問題。美國聯邦所得税規則對一些問題並不完全清楚，例如我們何時可以停止累計利息、貼現率或市場折扣，何時以及在多大程度上可以扣除壞賬或無價值的債務工具，如何在本金和收入之間分配違約債務的付款，以及債務工具的交換是否

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在破產或鍛鍊的情況下是應税的。我們將在必要的範圍內解決這些問題和其他問題，以繼續保持我們作為RIC的納税資格。

我們從所收購的股本證券及認股權證變現的收益或虧損，以及因該等認股權證失效而產生的任何虧損，一般將被視為資本收益或虧損。該等收益或虧損一般為長期或短期，視乎我們持有特定權證的時間長短而定。

我們被授權借入資金和出售資產，以滿足我們的年度分配要求或消費税規避要求。然而，根據1940年法案，除非滿足某些資產覆蓋要求，否則在我們的債務工具和其他高級證券未償還時，我們不得向股東進行分配。此外，我們出售資產以滿足我們的分配要求的能力可能會受到以下因素的限制：（1）我們的投資組合的非流動性和/或（2）與我們作為RIC的地位有關的其他要求，包括多元化測試。如果我們為了滿足年度分配要求或消費税規避要求而處置資產，我們可能會在從投資角度來看不利的時候進行此類處置。

我們可以從我們的應税收入中分配我們的普通股作為股息，股東可以收到我們以普通股股份宣佈和分配的一部分分配，其餘部分為現金。股東將被視為已確認的股息收入一般等於我們支付的股票的公平市場價值加上就該股息收到的現金。我們宣佈和分配的總股息將是股東的應税收入，即使只有一小部分股息是以現金支付的，以支付對總股息應繳納的任何税款。我們尚未選擇將股票作為股息分配，但保留這樣做的權利。

未能取得RIC資格

如果我們未能滿足年度分配要求或未能在任何納税年度符合RIC的資格，除非守則的某些補救條款適用，否則我們將在該納税年度按常規企業税率對我們的所有應納税收入徵税，無論我們是否向股東分配任何股息。在這種情況下，我們所有的收入都將受到公司層面的聯邦所得税的影響，減少了可分配給我們股東的金額。相比之下，假設我們有資格成為RIC，我們的企業級聯邦所得税應該大幅減少或取消。更多信息請參見上文“被視為RIC的選舉”。

如果我們無法保持我們作為RIC的地位，我們也將無法扣除向股東的分配，也不需要進行分配。分配通常作為我們股東的股息徵税，以我們目前和累積的收益和利潤為限。根據《守則》的某些限制，美國非公司股東通常有資格將此類股息視為“合格股息收入”，這通常會受到美國聯邦所得税税率的降低，並且我們向某些美國公司股東支付的股息將有資格獲得股息扣除。超過我們當前和累計收益和利潤的分配將首先被視為資本回報，以我們普通股股東的税基為限度，任何剩餘的分配將被視為資本收益。此外，如果我們在任何納税年度都沒有資格成為RIC，在隨後的納税年度再次有資格被視為聯邦所得税目的的RIC，我們將被要求將任何非RIC納税年度的盈利和利潤作為股息分配給我們的股東。此外，如果我們在超過兩個連續納税年度的期間內未能符合RIC的資格，為了在隨後的納税年度符合RIC的資格，我們可能需要就我們某些資產的任何淨內置收益繳納常規公司税（即總收益，包括收入項目，如果我們在納税年度結束時以公平市場價值出售該財產，我們選擇在重新認證時或在未來五個納税年度確認時確認的此類資產的總損失。

SBA法規

SBIC II根據1958年法案第301（c）條獲得了在SBA下作為SBIC運營的許可，並於2013年獲得許可。 我們已償還與SBIC II有關的所有未償還債券，並放棄其SBA許可證。

SBIC旨在刺激資本流向符合下文討論的具體資格要求的企業。根據小型企業管理局的規例，SBIC II須受多項監管規定所規限，包括投資於小型企業管理局合資格的“小型企業”(由小型企業管理局界定)、將至少25%的監管資本投資於合資格的“小型企業”、對SBIC投資組合公司的融資條款施加若干限制、禁止投資某些行業，以及符合若干規定的資本化門檻等。此外，SBIC II受到SBA的監管和監督，其中包括定期由獨立審計師進行財務審計和定期檢查，包括SBIC II根據SBA會計準則和對SBIC的財務報告要求在會計基礎上而不是GAAP編制的財務報表。例如，根據SBA估值準則，SBIC II沒有對其資產或負債使用公允價值會計。如果SBIC II未能遵守適用的SBA法規，SBA可以根據違規的嚴重程度，限制或禁止使用SBA擔保的債券，宣佈未償還債券立即到期和支付，和/或限制SBIC II進行新的投資。此外，SBA可以因故意或一再違反1958年法案或根據該法案頒佈的任何規則或條例的任何條款，或故意或一再不遵守該法案的任何條款，吊銷或暫停SBIC許可證。SBA的這些行動反過來會對我們產生負面影響。

符合條件的小型和小型企業

根據現行的小企業管理局規定，符合資格的“小企業”通常包括最近兩個財政年度有形資產淨值不超過1,950萬美元，且扣除美國聯邦所得税後的年平均淨收入不超過650萬美元(平均淨收入計算時不考慮任何結轉損失)的企業。此外，SBIC II被要求將至少25%的投資資本投資於“規模較小的”企業“。“規模較小的企業”通常包括有形淨值不超過600萬美元、最近兩個會計年度美國聯邦所得税後平均年淨收入不超過200萬美元(平均淨收入計算時不考慮任何結轉虧損)的企業(及其附屬公司)。SBA條例還提供了替代的行業規模標準標準，以確定是否有資格被指定為合格的小型企業或小型企業，這些標準取決於企業所從事的第一產業，基於企業及其附屬公司的員工數量或毛收入，或者作為上述要求的替代方案，滿足基於員工數量或毛收入的規模要求，這是基於較小企業經營的行業。然而，一旦SBIC投資了一家公司，它可以繼續對該公司進行後續投資，無論後續投資時的業務規模如何，直到企業通過公司的首次公開募股(如果有的話)在公開市場上發行其證券時為止。

融資限制、條款和控制權變更

SBA通常禁止SBIC為某些行業的小企業提供融資，如再貸款、賭博、油氣勘探和其他被動業務。小企業管理局的其他禁令包括在美國境外投資，將超過監管資本30%的資金投資於任何一家公司及其附屬公司，並將資金借給任何官員、董事或員工或投資於其任何附屬公司。SBA對SBIC II對投資組合公司的投資的融資條款施加了某些限制，例如限制向投資組合公司提供的債務證券和貸款的利率。SBA還限制了貸款安排中通常收取的費用、提前還款條款和其他經濟安排。

SBA還禁止，在未經事先書面批准的情況下，對SBIC II進行“控制權變更”，或進行可能導致任何個人或團體擁有持牌SBIC某類股本(如屬合夥企業)10%或更多股本的轉讓。“控制權變更”是指通過所有權、合同安排或其他方式，直接或間接地將權力移交給SBIC的直接管理層和政策的任何事件。

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閒置資金限制

SBA將SBIC限制為將閒置資金投資於以下類型的證券：

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美國政府的直接債務或擔保的本金和利息債務，自投資之日起15個月內到期；

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與七天或更短期限的聯邦保險機構簽訂的回購協議(回購義務的基礎證券必須是聯邦政府的直接債務或由聯邦政府擔保)；

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專門由以上第一段和第二段所述投資組成或代表其集合資產的共同基金、證券或其他工具；

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由聯邦保險機構發行的一年及以下期限的存單；或

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在聯邦保險機構的存款賬户，受一年或一年以下的提款限制。

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聯邦保險機構的支票賬户；或

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建立合理的零用現金基金。

SBA槓桿或債券

SBA擔保的債券對我們沒有追索權，期限為10年，可以隨時預付，不會受到懲罰。SBA擔保債券的利率在發行時固定在市場驅動的10年期美國國債利差。通過小型企業管理局擔保的債券進行槓桿操作，必須滿足所需的資本化門檻。SBA目前的法規將SBIC的最高借款金額限制在1.75億美元，這是其監管資本的兩倍，作為共同控制的一組SBIC的一部分，最高限額為3.5億美元。如果我們清算SBIC II，或者SBA在發生違約事件時根據SBIC II發行的SBA擔保債券行使其補救措施，作為債權人的SBA對SBIC II的資產擁有比我們的股東更高的債權。我們已經償還了與SBIC II相關的所有未償還債券，並交出了SBA許可證。

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第1A項。國際扶輪SK因素

 

在您投資我們的證券之前，您應該意識到各種風險，包括下面描述的風險。在您決定是否投資我們的證券之前，您應該仔細考慮這些風險因素，以及本報告中包含的所有其他信息。下面列出的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。如果發生下列事件之一，我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到重大不利影響。在這種情況下，我們的資產淨值、我們普通股的交易價格、我們的2026年債券、我們的2026年債券-2或我們可能發行的任何證券可能會下降，您的投資可能會全部或部分損失。

與我們的業務和結構相關的風險

 

根據我們的Truist信用安排，我們受各種契約的約束，如果不遵守這些條款，可能會導致我們的Truist信用安排下的可獲得性和/或強制性預付款減少。

 

除了資產覆蓋率要求外，我們的Truist信貸安排還包含各種契約，如果不遵守，可能會加快Truist信貸安排下的償還速度。這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。我們在TRUIST信貸安排下的借款以我們投資組合中的資產為抵押，不包括SBIC II持有的投資組合投資。管理TRUIST信用安排的協議要求我們遵守某些財務和運營契約。這些公約包括：

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要求保持我們作為RIC的地位；

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要求維持最低數額的股東權益；以及

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要求我們在真實信貸安排下的未償還借款不超過我們投資組合價值的某個百分比。

我們繼續遵守這些公約取決於許多因素，其中一些因素是我們無法控制的。與更多借款相關的資產淨值大幅下降可能導致我們無法履行我們的義務，即限制我們能夠產生的相對於我們資產價值的債務水平，或維持最低股東權益水平。這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，因為它將減少Truist信用貸款的可用性，並可能觸發Truist信用貸款條款下的強制性提前還款義務。

我們在一個競爭激烈的市場中運營，尋找投資機會。

許多實體與我們競爭，進行我們對中端市場公司的投資類型。我們與公共和私人基金競爭，包括其他BDC、商業和投資銀行、商業融資公司、CLO基金，以及在一定程度上提供另一種融資形式的私募股權基金。此外，對衝基金等另類投資工具也投資於中端市場公司。因此，中端市場公司對投資機會的競爭可能會非常激烈。我們的許多潛在競爭對手比我們大得多，擁有比我們大得多的財務、技術和營銷資源。例如，我們認為一些競爭對手擁有較低的資金成本和獲得我們無法獲得的資金來源的機會。此外，我們的一些競爭對手具有更高的風險容忍度或不同的風險評估，這可能使他們能夠考慮更廣泛的投資，並建立比我們更多的關係。此外，我們的許多競爭對手不受1940年法案對我們作為BDC施加的監管限制。我們不能向您保證，我們面臨的競爭壓力不會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外，由於這場競爭，我們可能無法不時地利用有吸引力的投資機會，我們也不能保證我們能夠識別並做出與我們的投資目標一致的投資。

我們行業的參與者在多個因素上進行競爭，包括價格、交易結構的靈活性、客户服務、聲譽、市場知識和決策速度。我們不尋求主要基於我們提供的利率進行競爭，我們相信我們的一些競爭對手可能會以低於我們提供的利率提供貸款。如果我們不能與競爭對手的定價、條款和結構相匹配，我們可能會失去投資機會。然而，如果我們與競爭對手的定價、條款和結構相匹配，我們的淨利息收入可能會減少，信貸損失風險可能會增加。

我們的借款人可能拖欠還款，這可能對我們的財務表現產生重大負面影響。

我們的主要業務使我們面臨信貸風險，我們的投資組合質量對我們的盈利有重大影響。信用風險是我們對投資組合公司進行公允估值的一個組成部分。負面信貸事件將導致我們投資組合公司的公允價值下降。

此外，市場狀況影響了消費者信心水平，這可能會損害我們投資組合公司的業務，並導致支付模式發生不利變化。拖欠及違約率上升將對我們的經營業績產生負面影響。我們的投資組合信貸質素惡化可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。如果利率上升，我們的一些投資組合公司可能無法支付我們貸款的利息，並可能違約。

我們提供長期貸款和債務投資，這可能涉及高度的償還風險。我們具有遞延利息特徵的投資（例如可收回收入和PIK利息）可能比必須定期以現金全額支付利息的投資具有更高的信貸風險。我們投資的公司可能財務資源有限，通常槓桿率很高，可能無法從傳統來源獲得融資。因此，整體經濟衰退或信貸市場嚴重收緊可能會嚴重影響借款人償還貸款的能力，從而可能嚴重損害我們的業務。許多其他因素可能會影響借款人償還貸款的能力，包括未能實現其商業計劃或其行業的低迷。投資組合公司未能滿足我們或其他貸款人施加的財務或經營契約可能導致違約，並可能導致其貸款終止或抵押資產的止贖。這可能引發其他協議下的交叉違約，並危及我們的投資組合公司履行我們所持有的貸款或債務證券下的義務的能力。此外，我們的投資組合公司可能擁有或可能被允許承擔其他債務，這些債務的級別高於或等同於我們的證券。這意味着，我們可能必須在收到次級貸款或債務證券的任何付款之前支付這些高級證券的款項。借款人財務狀況和前景的惡化可能伴隨着任何相關抵押品的惡化，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。

我們在投資組合中經歷的任何未實現虧損可能是未來已實現虧損的跡象，這可能會減少我們可供分配的收入。

作為BDC，我們必須以公允價值進行投資，公允價值來自市場價值，或者，如果無法確定市場價值，或者如果市場價值不能反映董事會善意確定的此類投資的公允價值，則我們將以董事會善意確定或在董事會指導下確定的公允價值進行投資。我們的投資的市場價值或公允價值的減少記錄為未實現折舊或損失。任何特定投資組合公司的未實現虧損可能表明該公司未來無法履行其對我們的還款義務。

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如果我們投資組合公司的公允價值反映了隨後實現的未實現虧損，我們可能會在未來期間減少可供分配的收入，這可能會嚴重損害我們的經營業績，並導致我們公開交易的普通股價值大幅下降。

我們未來的成功依賴於我們的投資顧問的關鍵人員，如果我們的投資顧問無法僱用和留住合格人員，或者如果我們的投資顧問失去其管理團隊的任何成員，我們實現投資目標的能力可能會受到嚴重損害。

我們的未來成功有賴投資顧問的資深投資專業人士的勤奮、技能及業務聯繫網絡。我們還在很大程度上依賴於PennantPark Investment Advisers對這些高級投資專業人士以及PennantPark Investment Advisers可能僱用的任何其他人產生的投資信息和交易流的訪問。在董事會的全面監督下，我們的投資顧問經理評估、談判、構建、關閉和監控我們的投資。我們未來的成功取決於投資顧問管理人員的持續服務。PennantPark Investment Advisers經理的離職可能會對我們實現投資目標的能力產生重大不利影響。此外，我們不能保證PennantPark Investment Advisers將繼續擔任我們的投資顧問。根據投資管理協議，投資顧問有權於發出60日書面通知後隨時辭任，不論我們是否已找到替代人選。

如果我們的投資管理協議終止，我們簽訂的新協議下的成本可能會增加。此外，我們在尋找替代方以提供我們根據我們的投資管理協議預期獲得的服務時，可能會花費大量的時間和費用。任何新的投資管理協議也將得到我們股東的批准。

我們面臨與利率變化相關的風險，這些風險可能會影響我們的資本成本和淨投資收益。

由於我們借錢進行投資，我們的淨投資收入在一定程度上取決於我們借入資金的利率與我們投資這些資金的利率之間的差額。因此，我們不能保證市場利率的重大變化不會對我們的淨投資收入產生重大不利影響。在利率上升期間，我們的資金成本將增加，具有利率下限的投資的利率不會增加，直到利率超過適用的下限，這將減少我們的淨投資收入。我們可能會使用利率風險管理技術，如總回報掉期和利率掉期，以努力限制我們對利率波動的敞口。這些技術可以包括在1940年法案和適用的商品法允許的範圍內的各種利率對衝活動。這些活動可能會限制我們分享相對於對衝投資組合的較低利率的好處的能力。利率變化或套期保值交易導致的不利發展可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們在進行套期保值交易方面的經驗有限，我們最初將不得不購買或開發此類專業知識，這可能會削弱我們所採用的任何對衝策略的實際好處。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關於市場風險的定量和定性披露”。

可以預期，一旦利率超過適用的下限，一般利率水平的上升將導致適用於我們債務投資的更高利率。因此，提高利率將使我們更容易達到或超過獎勵費用門檻，並可能導致支付給我們投資顧問的獎勵費用相對於獎勵前費用淨投資收入的金額大幅增加。

利率的普遍波動可能會對我們的投資、我們普通股的價值和我們的投資資本回報率產生重大負面影響。降低利率可能會導致新投資的利率下降，以及利率較高的現有投資的償還增加，這可能會對我們的淨投資收入產生不利影響。利率的提高可能會降低我們持有的任何賺取固定利率或受利率下限限制的投資的價值，還可能增加我們真實信用貸款的利息支出，從而減少我們的淨投資收入。此外，如果我們不能提高我們的股息率，投資者可以獲得的利率的提高可能會降低對我們普通股的投資吸引力，這可能會降低我們普通股的價值。

如果一般利率繼續上升，我們持有浮動利率證券的投資組合公司將無法支付不斷上升的利息，這可能導致它們與我們的貸款文件違約。利率上升還可能導致投資組合公司將現金從其他生產性用途轉移到支付利息上，這可能會對它們的業務和運營產生實質性的不利影響，隨着時間的推移，可能會導致違約增加。此外，利率持續上升可能會增加我們向投資組合公司提供固定利率貸款的壓力，這可能會對我們的淨投資收入產生不利影響，因為我們借入資金成本的任何增加都不會伴隨着此類固定利率投資利息收入的增加。

 

停止和替換LIBOR可能會對我們投資組合中或由我們發行的浮動利率債務證券的價值產生不利影響。

 

截至2023年6月30日，沒有代表性的LIBOR設置繼續發佈，許多非美元LIBOR設置的發佈已完全停止。2021年7月29日，美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)與由美國大型金融機構組成的指導委員會替代參考利率委員會(Alternative Reference Rate Committee)建議，用基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的替代參考利率取代美元LIBOR。SOFR與倫敦銀行同業拆借利率有很大不同，無論是在實際利率還是計算方式上。此外，2022年3月15日，包括可調整利率(LIBOR)法案(簡稱LIBOR法案)在內的2022年綜合撥款法案在美國簽署成為法律。這項立法為2023年6月30日之後到期的某些金融合約建立了統一的基準置換程序，這些合約沒有明確定義或可行的LIBOR備用條款。這項立法還創建了一個安全港，如果貸款人選擇使用美聯儲理事會建議的替代率，就可以保護他們免受訴訟。此外，負責監管LIBOR(ICR Benchmark Administration)出版商的英國金融市場行為監管局(FCA)宣佈，它將要求在2024年9月底之前，在非代表性的綜合基礎上繼續發佈1個月、3個月和6個月的美元LIBOR期限，這可能導致某些非美國法律管轄的合同和美國法律管轄的合同不在聯邦立法的涵蓋範圍內，直到這一期限結束。由於某些法定製度而從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)的過渡(例如，紐約將軍Oblig。法律第18-401條或可調整利率(LIBOR)法)或在我們的投資組合中或由我們發行的浮動利率債務證券中使用合成LIBOR，可能會對這些工具的價值或流動性產生重大不利影響。

 

鑑於LIBOR與SOFR或任何其他已確立的替代基準利率之間的內在差異，從LIBOR轉換存在許多不確定性，包括但不限於修訂繼續參考LIBOR的合約的必要性，以及從LIBOR轉換將如何影響浮動利率債務和某些衍生金融工具的成本。此外，SOFR或其他替代率可能無法獲得市場接受。任何SOFR或替代參考利率未能獲得市場接受，都可能對與該利率掛鈎的證券的回報和市場價值產生不利影響。取消倫敦銀行同業拆息、以任何替代參考利率(例如SOFR(或基於SOFR的替代參考利率)取代LIBOR)或任何其他浮動利率基準的改變或改革，都可能對我們投資組合中或我們發行的任何浮動利率債務證券的市值和/或轉移能力產生不利影響。

 

 

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美國國税局發佈了關於債務工具和非債務合同中從LIBOR或另一種銀行間同業拆借利率(“IBOR”)過渡到新的參考利率的税收後果的規定。根據該規則，更改或修改債務工具的條款，以符合條件的利率取代使用停產的IBOR的有效利率(定義見條例)，包括在該等IBOR過渡前後將相當於合同公平市場價值的實實在在的預付款項，將符合條件的利率添加為其使用停止的IBOR的合同的後備利率，或將使用非連續IBOR的後備利率替換為符合條件的利率，將不應納税。國税局可能會提供額外的指導，具有潛在的追溯力。

我們的財務狀況和經營結果取決於我們有效管理未來增長的能力。

我們實現投資目標的能力取決於我們的增長能力，而增長能力又取決於我們的投資顧問識別、投資和監控符合我們投資選擇標準的公司的能力。在成本效益的基礎上實現這一結果在很大程度上取決於我們的投資顧問對投資過程的結構、為我們提供稱職、細心和高效的服務的能力，以及我們以可接受的條件獲得融資的機會。根據我們的投資管理協議，PennantPark Investment Advisers的管理團隊負有重大責任。為了我們的發展，我們的投資顧問將需要招聘、培訓、監督和管理新員工。然而，我們不能保證任何現有或未來的員工將有效地為投資顧問的工作做出貢獻，或保持與投資顧問的聯繫。我們提醒您，我們的投資顧問或管理人的負責人也可能被要求為投資組合公司和其他投資工具(包括由投資顧問管理的其他BDC)提供並目前確實提供了重要的管理援助。這種對他們時間的要求可能會分散他們的注意力，或者放慢我們的投資速度。如果不能有效地管理我們未來的增長，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們高度依賴信息系統，系統故障可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

我們的業務依賴於投資顧問、署長和我們的外部服務提供商的通信和信息系統，包括財務和會計系統。此類系統的任何故障或中斷都可能導致我們的活動出現延誤或其他問題。這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們不能保持有效的財務報告內部控制制度，我們可能無法準確地報告我們的財務結果或防止舞弊。因此，股東可能會對我們的財務和其他公開報告失去信心，這將損害我們的業務和我們普通股的交易價格。

 

對財務報告的有效內部控制對於我們提供可靠的財務報告是必要的，並與適當的披露控制和程序一起旨在防止欺詐。任何未能實施所需的新的或改進的控制措施，或在執行過程中遇到的困難，都可能導致我們無法履行我們的報告義務。此外，我們根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條進行的任何測試，或我們獨立註冊會計師事務所隨後進行的測試(如下文所述)，可能會揭示我們在財務報告內部控制方面的缺陷，這些缺陷被認為是重大缺陷、重大弱點，或可能需要對我們的合併財務報表進行前瞻性或追溯性更改，或發現需要進一步關注或改進的其他領域。較差的內部控制也可能導致投資者和貸款人對我們報告的財務信息失去信心，這可能會對我們普通股的交易價格產生負面影響。

我們已經發現了財務報告內部控制中的重大弱點。如果我們不能彌補這些重大弱點，我們準確和及時報告財務狀況和經營結果的能力可能會受到不利影響。

 

我們發現了財務報告內部控制的重大弱點，管理層已確定，截至2023年9月30日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。管理層關於財務報告內部控制的報告描述了這些重大缺陷和我們的補救措施，見第頁61此表格的10-K我們不能向您保證，我們將充分補救重大弱點，或未來不會發現我們內部控制中的其他重大弱點。任何未能保持或實施所需的新的或改進的控制措施，或我們在實施這些控制措施時遇到的任何困難，都可能導致更多的重大弱點，或可能導致我們財務報表中的重大錯報。這些錯誤陳述可能導致我們的財務報表重述，導致我們無法履行我們的報告義務，或導致投資者對我們報告的財務信息失去信心。

 

我們正在補救內部控制中發現的重大弱點，但目前我們無法估計補救工作將於何時完成。如果我們不能糾正這些重大弱點，我們未來的財務報表可能包含未被發現的錯誤的風險將繼續增加。進一步和持續認定我們的內部控制的有效性存在重大弱點可能會影響我們的業務運營，包括我們獲得融資的能力、我們獲得的任何融資的成本或需要額外資源支出以滿足適用要求。

我們可能不會複製其他投資公司和基金的歷史表現，我們的高級投資專業人員和其他投資專業人員已經或正在隸屬於這些公司和基金。

1940年法案對發展中國家的投資活動施加了許多限制。例如，BDC必須將其總資產的至少70%主要投資於美國私人公司或交易稀少的上市公司(即市值低於2.5億美元的上市公司)的證券、現金、現金等價物、美國政府證券和一年或更短時間內到期的高質量債務投資。這些限制可能會妨礙投資顧問利用有吸引力的投資機會和實現我們的投資目標的能力。此外，投資顧問使用的投資理念和技術可能不同於其他投資公司和投資顧問建議的基金使用的投資理念和技術。因此，我們不能保證我們將複製其他投資公司和基金的歷史業績，我們的高級和其他投資專業人士一直與我們有關聯，我們警告我們的投資回報可能大幅低於其他公司實現的回報。

如果我們不能保持我們作為BDC的地位，就會降低我們的經營靈活性。

如果我們不繼續作為BDC，我們可能會受到1940年法案規定的封閉式投資公司的監管，這將使我們受到1940年法案下更多的監管限制，並相應降低我們的運營靈活性，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。

失去RIC納税地位將大大減少我們可用於償債和分配的淨資產和收入。

我們已運作，並繼續運作，以維持我們的選擇被視為守則第M分節下的註冊機構。如果我們滿足90%的收入測試、多元化測試和年度分配要求，我們通常將不需要為我們及時分配或被視為分配的收入繳納公司級所得税，作為美國聯邦所得税目的的股息給我們的股東。如果我們不能遵守這些要求，我們將不再有資格享受這種税收待遇。此外，我們可能難以滿足我們對股東的年度分配要求，因為在某些情況下，我們可能會在收到代表收入的現金之前或在沒有收到代表收入的現金之前確認收入。如果我們不符合RIC的資格，我們將不得不為我們所有的收入繳納公司級的税，無論我們是否分配它，這將大大減少可用於償債的收入數額，並減少和/或影響我們的

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分佈致我們的股東。即使我們符合RIC的資格，如果我們不在每個日曆年向我們的股東分發至少等於消費税避税要求的金額，我們通常也將被徵收4%的不可抵扣消費税。

如果我們在收到或沒有收到代表收入的現金之前確認收入，我們可能難以支付我們的年度分配要求。

出於聯邦所得税的目的，我們在收入中包括某些尚未以現金形式收到的金額，例如OID和PIK利息，它代表添加到貸款餘額中並在貸款期限結束時到期的利息。OID，這可能是我們整體投資資產的重要組成部分，以及因PIK利息而增加的貸款餘額，將在我們收到任何相應的現金付款之前計入收入中。我們還可能被要求在收入中包括某些我們不會以現金形式收到的其他金額，例如可歸因於外幣交易的金額。我們具有遞延利息功能的投資，如PIK利息，可能比必須定期全額現金支付利息的貸款具有更高的信用風險。例如，即使符合應計收益的會計條件，借款人仍可能在我們的實際收款計劃在債務到期時發生違約。

我們應支付的與我們的淨投資收入相關的獎勵費用部分是根據收入計算和支付的，這些收入可能包括已應計但尚未收到現金的利息。如果一家投資組合公司對一筆貸款違約，而這筆貸款的結構是提供PIK或OID利息，那麼以前用於計算獎勵費用的應計利息可能會變得無法收回。

 

我們歷史上一直部分依賴SBIC II進行現金分配，以使我們能夠滿足作為RIC納税的分配要求。在這方面，SBIC II受到管理SBIC的SBA法規的限制，不能向我們進行某些可能需要的分發，以滿足作為RIC應納税的要求。在這種情況下，我們需要請求免除SBA對SBIC II進行某些分發的限制，使我們能夠作為RIC納税。我們不能向您保證SBA會給予這樣的豁免，這可能會導致我們招致企業級所得税。

如果我們無法滿足年度分派要求，我們可能不得不在我們認為不有利的時間或價格出售我們的部分投資，或者籌集額外的債務或股本，或減少新的投資來源，以滿足這些分派要求，這可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。如果我們不能從其他來源獲得現金，我們可能會失去作為RIC納税的能力，從而繳納公司級所得税。

2018年頒佈的立法允許我們產生額外的槓桿。

 

從歷史上看，BDC能夠發行“優先證券”，包括從銀行或其他金融機構借入資金，其數額必須符合1940年法案第61(A)(2)條規定的資產覆蓋率，在發生或發行後，其資產覆蓋率至少等於200%。2018年3月，制定了2018年綜合撥款法案(包括SBCAA)，修訂了1940年法案，將這一百分比從200%(即每1美元股本中有1美元未償還債務)降至150%(即每1美元股本中有2美元未償還債務)，適用於已獲得股東批准或董事會“所需多數”(定義見1940年法案第57(O)條)向商業發展公司適用該較低資產覆蓋率的商業發展公司。2019年2月5日，我們的股東批准了這樣的減持，並於2018年11月13日得到了我們董事會的批准。因此，只要我們遵守適用的披露要求，我們就可能產生額外的債務，這可能會增加投資於我們的風險。在200%的最低資產覆蓋率下，我們獲準為每1美元的投資者股本借入最多1美元的投資資金，而在150%的最低資產覆蓋率下，我們每1美元的投資者股本可借入最多2美元的資金用於投資。換言之，1940年法令第61(A)(2)條允許發展中國家潛在地將其債務與權益比率從最高1比1提高到最高2比1。此外，由於我們的基本管理費是根據我們的平均調整後總資產(包括任何用於投資目的的借款)來確定和支付的，如果我們產生額外的槓桿，我們的基本管理費支出可能會增加。自2019年2月5日起，對於截至上一季度末超過總淨資產200%的總資產，基本管理費從1.50%降至1.00%。

由於我們打算將我們幾乎所有的收入分配給我們的股東，以保持我們作為RIC納税的能力，我們可能需要籌集額外的資本來為我們的增長提供資金。如果我們沒有資金，我們可能需要削減新的投資，我們的普通股價值可能會下降。

為了滿足作為RIC應納税的要求，我們打算在每個納税年度將我們投資公司的幾乎所有應納税所得額和淨資本利得分配給我們的股東。然而，我們可以保留全部或部分淨資本利得，併為此產生適用的所得税，並選擇將此類保留的淨資本利得視為向我們的股東分配股息。

如上所述，2018年11月13日和2019年2月5日，我們的董事會和我們的股東分別批准將我們的資產覆蓋率從200%降至150%，其中包括“所需多數”(該詞在1940年法案第57(O)節中定義)。適用於我們的優先證券的資產覆蓋要求從200%(即每1美元股本對應1美元未償還債務)降至150%(即每1美元股本對應2美元未償還債務)。如果我們在這一條款下產生額外的債務，投資於我們的風險將會增加。如果我們的資產價值下降，我們可能無法滿足這一資產覆蓋範圍測試。如果發生這種情況，我們可能被要求出售一部分投資或出售額外的普通股，並根據我們槓桿的性質，在此類出售和償還可能不利的時候償還一部分債務。此外，增發證券可能會稀釋我們目前股東在我們公司的持股比例。

管理我們作為BDC的運營的法規將影響我們籌集額外資本的能力和方式。

我們的業務需要大量的資金。我們可以通過發行額外的優先證券或其他債務、發行額外的普通股、發行認股權證或認購權來購買我們的某些證券，或者通過證券化交易或通過SBA債券來獲得額外資本。然而，我們可能無法在未來以優惠的條款籌集額外的資本，甚至根本無法籌集。我們可以發行債務證券或優先證券，我們統稱為“優先證券”，我們可以通過SBA債券計劃或其他金融機構從銀行借入資金，最高金額為1940年法案允許的最高金額。根據1940年法案，資產覆蓋率要求允許我們在一定限制的情況下發行優先證券或產生債務，不包括根據我們的美國證券交易委員會豁免減免的小企業管理局債券。如果我們的資產覆蓋率達不到要求，我們支付分紅或發行額外優先證券的能力將受到限制。如果我們的資產價值下降，我們可能無法滿足資產覆蓋率。如果發生這種情況，我們可能需要清算我們的部分投資，並在此類出售可能不利的情況下償還部分債務，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性損害。

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高級證券。作為發行高級證券的結果，我們面臨着與槓桿相關的典型風險，包括增加的損失風險。如果我們發行優先證券，它們在我們的資本結構中的排名將高於普通股。優先股股東將擁有單獨的投票權，並可能擁有比我們普通股持有人更有利的權利、優惠或特權。此外，優先證券的發行可能會產生不利影響，延遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股股東溢價或符合您最佳利益的交易或控制權變更。我們的優先證券可能包括轉換功能，使它們承擔與投資我們普通股更密切相關的風險。

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其他普通股。我們的董事會可能會決定發行普通股為我們的運營提供資金，而不是發行債務或其他優先證券。作為BDC，我們通常不能以低於每股資產淨值的價格發行普通股，除非事先獲得我們的股東和董事會的某些批准。此外，根據1940年法案的要求，如果我們的董事會認為出售普通股符合我們的最佳利益和我們普通股的最佳利益，我們可以發行權利，以低於普通股當前每股資產淨值的價格收購我們的普通股

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股東。在任何這種情況下，我們發行和出售證券的價格不得低於根據我們董事會的決定，與此類證券的市場價值非常接近的價格。然而，當需要採取行動時，董事會在每次普通股發行後48小時內確定普通股每股資產淨值的程序可能與董事會在每個季度末確定普通股每股資產淨值的程序有很大不同，而且必然會比董事會用來確定普通股每股資產淨值的程序更簡短，因為每個季度都有一個廣泛的過程來確定我們普通股的每股資產淨值，而這不可能在48小時內完成。季度流程包括初步評估結論、獨立評估公司的參與以及這些公司對初步評估結論的審查。相比之下，與發行相關的程序可能產生的資產淨值不如每個季度末確定的資產淨值準確。我們不會以低於當時普通股每股資產淨值的價格(不包括承銷佣金)向我們的股東提供可轉讓認購權，除非我們首先提交美國證券交易委員會宣佈對此類發行有效的生效後修正案，並且與此類權利相關而購買的普通股不超過發行時我們已發行普通股的三分之一。此外，我們要在表格N-2中提交生效後的登記聲明修正案，我們必須有資格根據表格S-3的要求註冊我們的證券。我們實際上可能會發行高於或低於未來資產淨值的股票。如果我們通過發行更多普通股或可轉換為普通股的認股權證或優先證券來籌集額外資金，我們普通股股東當時的持股比例將會下降，我們的普通股股東將經歷有投票權的稀釋。

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證券化。除了如上所述通過發行證券籌集資金外，我們預計，在未來，在市場狀況和美國證券交易委員會的規章制度允許的情況下，我們可能會將貸款證券化，為新的投資籌集現金。為了將貸款證券化，我們可以創建一家全資子公司，向子公司提供一批貸款，並讓子公司主要向我們預計願意接受遠低於貸款收益的利率的購買者發行投資級債務證券。即使我們預計我們向任何此類證券化工具提供的貸款池評級將低於投資級，因為證券化工具的貸款組合將擔保該工具發行的所有債務，但此類債務的一部分可能被評級為投資級，在每種情況下都受到可能要求該部分債務過度抵押的市場條件和各種其他限制。如果適用的會計聲明或美國證券交易委員會員工指導要求我們將證券化工具的財務報表與我們的財務報表合併，則它發行的任何債務通常將被視為是我們為了適用於我們的資產覆蓋率而發行的。在這種情況下，我們預計將保留證券化工具中的全部或部分股本和/或附屬票據。我們的留存股本將暴露於貸款組合的任何損失，然後任何債務證券才會暴露於此類損失。因此，如果貸款池由於違約而出現較低水平的損失，我們將從我們的留存股本中賺取一筆增量收入，但如果我們繼續在我們的投資組合中持有貸款，我們將面臨高達我們保留的股本金額的風險敞口。我們可以在任何此類證券化工具中持有次級債券，如果是這樣的話，我們不會將此類證券視為優先證券。不能成功地將我們的貸款組合證券化可能會限制我們增長業務和全面執行業務戰略的能力，並對我們的收益產生不利影響。此外，我們貸款組合的一部分成功證券化可能會使我們蒙受損失，因為我們不出售利息的剩餘貸款往往是風險更高、流動性較差的貸款。

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SBA債務公司。除了如上所述發行證券和使用證券化籌集資本外，我們歷來一直髮行並可能在SBA法規允許的情況下，通過我們的全資子公司SBIC II和任何未來的SBIC子公司發行SBA債券，以產生現金為新投資提供資金。為了發行SBA債券，我們可以要求SBA承諾債務資本。SBIC II是，而且任何未來的SBIC子公司在歷史上都面臨其貸款組合的任何虧損；然而，此類債券對我們沒有追索權。

SBIC II可能無法向我們進行分配，使我們能夠滿足或維持RIC税務狀態。

 

為了使我們繼續有資格獲得RIC税收待遇並最大限度地減少企業所得税，我們將被要求在每個納税年度將我們所有的綜合投資公司應納税收入和資本利得淨收入（包括SBIC II的收入）作為股息分配給我們的股東。如上所述，我們歷來部分依賴SBIC II進行現金分配，以使我們能夠滿足RIC分配要求。SBIC II受SBA規例限制，倘其根據SBA規例並無足夠資本（維持我們作為RIC的税務地位可能必需），則SBIC II不得向我們作出若干分派。我們可能不得不要求免除SBA對SBIC II的限制，以進行某些分配，以維持我們的税收狀況。我們無法向您保證SBA將授予此類豁免，如果SBIC II無法獲得豁免，則遵守SBA法規可能導致無法滿足分配要求，以維持我們的RIC税務處理公司層面的所得税。

SBIC II由SBA授權。

我們的全資子公司SBIC II根據1958年法案獲得了作為SBIC運營的許可證，並使其受到SBA的監管和監督。SBA對SBIC在投資組合公司的投資的融資條件施加了某些限制，並對融資類型進行了監管，禁止在某些行業進行投資。

小企業管理局的規定要求小企業管理局定期審查和審計持牌小企業投資公司，以確定其遵守相關規定的情況。如果SBIC II未能遵守適用的法規，SBA可以根據違規的嚴重程度，限制或禁止其使用債券，和/或限制其進行新的投資。 SBA的這些行動反過來可能對我們產生負面影響，因為SBIC II是我們的全資子公司，或者可能影響我們未來參與SBA監管計劃的能力。

我們目前使用借來的資金進行投資，並面臨與槓桿相關的典型風險。

由於我們借入資金進行投資，我們因使用債務進行投資而面臨更大的損失風險。我們投資價值的下降對普通股資產淨值的負面影響比我們不使用債務的情況更大。當我們的資產覆蓋率未達到時，我們支付分配的能力可能會受到限制，不包括根據SEC豁免救濟的SBA債券，並且我們用於償還債務的任何現金無法分配給我們的普通股股東。

我們的流動債務受我們的融資、2026年票據及2026年票據-2的條款規管，而未來債務可能受包含限制我們經營靈活性的契諾的契約或其他文書規管。我們，間接地我們的股東，承擔發行和償還債務的成本。我們未來發行的任何可轉換或可交換證券可能擁有比我們的普通股更優惠的權利、優先權和特權，也可能帶來與槓桿相關的風險。槓桿放大了潛在的損失風險和投資於我們的風險，詳情如下。

此外，我們可能在未來通過我們的一個或多個子公司，通過其債務計劃從SBA獲得資金。在提交其初始SBA許可證申請時，PennantPark Investment於2011年從SEC獲得豁免救濟，允許我們將SBIC的債務從我們的綜合資產覆蓋率中排除。我們的綜合總資產與未償還債務的比率可能低於適用的資產覆蓋率，這在增加投資靈活性的同時，也會增加我們面臨的與槓桿相關的風險。

如果我們承擔額外的債務，可能會增加投資我們股票的風險。

 

根據我們的Truist信貸融資，2026票據和2026票據-2，我們有未償還的債務，並預計在未來根據我們的Truist信貸融資或其他方式借入額外金額，視市場供應情況而定，並可能增加我們的Truist信貸融資的規模。我們不能保證我們的籌碼

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保持在目前的水平。我們使用的槓桿量將取決於我們在任何擬議借款時對市場和其他因素的評估。貸款人對我們的資產有固定的美元債權，高於我們的普通股股東或優先股東(如果有)的債權，我們已經授予了我們資產的擔保權益，不包括SBIC II的資產，與我們真實信貸安排下的借款有關。在發生清算事件的情況下，這些貸款人將在我們的股東之前獲得收益。未來的任何債券發行都將增加我們的槓桿率，並可能從屬於我們真實的信貸安排和SBA債券。此外，借款或債務發行和小型企業管理局債券，也稱為槓桿，放大了投資金額的損失或收益的可能性，因此增加了與投資我們的證券相關的風險。槓桿通常被認為是一種投機性投資技術。如果我們的資產價值下降，那麼槓桿的使用將導致可歸因於我們普通股的資產淨值下降得比沒有槓桿的情況下更大。同樣，我們收入的任何下降都將導致我們的淨收入下降，降幅超過我們沒有借入資金的情況，並可能對我們在普通股或優先股上進行分配的能力產生負面影響。我們償還債務的能力在很大程度上取決於我們的財務表現，並受到當前經濟狀況和競爭壓力的影響。

 

如上所述，2018年11月13日和2019年2月5日，我們的董事會，包括“所需多數”(根據1940年法案第57(O)節對該詞的定義)和我們的股東分別批准了降低我們的資產覆蓋率。因此，自2019年2月5日起，適用於我們的高級證券的資產覆蓋率要求從200%降至150%，只要我們遵守適用的披露要求，這可能會增加投資我們的風險。

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日，根據1940年法案計算，我們的資產覆蓋率分別為195%和186%。由於截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們的槓桿率(包括SBA未償還債券)分別佔淨資產的105%和119%，因此我們必須分別獲得至少2.5%和2.6%的年回報率，以支付年度利息。

 

截至2023年9月30日，我們在Truist Credit Finance下的未償還借款為2.124億美元，2026年票據為1.5億美元，2026年票據-2為1.65億美元。我們的未償還綜合債務為5.274億美元，當時的加權平均年利率為6.0%，不包括對我們真實信貸安排的未提取承諾的費用。此示例僅用於説明目的，我們真實的信貸安排或任何未來借款的實際利率可能會波動。與我們借款相關的成本，包括支付給我們投資顧問的管理費或激勵費的任何增加，現在和將來都將由我們的普通股股東承擔。

 

下表旨在説明我們使用借款產生的槓桿對普通股持有者回報的影響2023年9月30日，按當時6.0%的當前利率計算，總資產(包括此類借入資金)的45%，並假設我們的投資組合的假設年回報率為-10%至+10%。該表還假設我們將保持恆定的槓桿水平和加權平均利率。我們使用的槓桿率和借貸成本會隨時間而變化。可以看出，槓桿一般在投資組合收益為正時增加股東的收益，而在投資組合收益為負時降低收益。實際回報可能大於或低於表中所示的回報。

假定投資組合收益率(扣除費用)(1)			(10.0	)%			(5.0	)%			0	%			5.0	%			10.0	%
普通股股東的相應回報(2)			(22.2	)%			(13.4	)%			(4.5	)%			13.1	%			4.3	%

 

(1)

假設的投資組合收益是美國證券交易委員會監管要求的，不是對我們預期或實際業績的預測，也不代表我們的預期或實際業績。

(2)

為了計算“普通股股東的相應回報”，“假定投資組合回報”乘以期初我們資產的總價值，即可獲得假定回報。從這一數額中減去預計在此期間應計的所有利息支出，以確定股東可獲得的回報。然後，股東可獲得的回報除以期初我們淨資產的總價值，以確定“普通股股東的相應回報”。

我們未來可能會決定用優先股為我們的部分投資提供資金，這是另一種形式的槓桿，會放大投資於我們的潛在損失和風險。

優先股是槓桿的另一種形式，它對普通股股東的風險與借款相同，因為我們發行的任何優先股的分配必須是累積的。如果我們發行優先證券，它們在我們的資本結構中的排名將高於普通股。支付此類優先股的分派和償還清算優先權通常優先於向我們的普通股股東支付任何分派或其他款項。此外，優先股股東通常不會受到我們的任何費用或損失的影響，也無權參與超出其聲明的優先股的任何收益或增值。此外，優先股股東將擁有單獨的投票權，並可能擁有比我們普通股股東更有利的權利、優惠或特權。此外，優先證券的發行可能會產生不利影響，延遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股股東溢價或符合股東最佳利益的交易或控制權變更。

我們未來可能會決定用債務證券為我們的部分投資提供資金，這將放大投資於我們的潛在損失和風險。

由於發行了我們的SBA債券、我們真實的信貸安排下的借款以及我們的2026年票據和2026年票據-2的發行，我們面臨着與槓桿相關的典型風險，包括虧損風險增加和費用增加，這些最終由我們的普通股股東承擔。支付此類債務證券的利息必須優先於向我們的普通股股東支付任何其他分配或其他付款。如果我們將來發行額外的債務證券，這類證券很可能會受到契約或其他文書的監管，這些文書包含限制我們經營靈活性的契諾。此外，此類證券可能會由評級機構進行評級，在獲得此類證券的評級時，我們可能被要求遵守可能進一步限制我們運營靈活性的運營和投資指導方針。此外，我們用來償還債務的任何現金都不能用於向我們的普通股股東支付分配。

我們的信用評級可能不會反映投資於我們債務證券的所有風險。

我們的信用評級，如果有的話，是對我們償還債務能力的評估。因此，我們信用評級的實際或預期變化通常會影響任何公開發行的債務證券的市場價值。我們的信用評級可能不反映與市場狀況或上文討論的其他因素有關的風險對任何公開發行的債務證券的市值或交易市場的潛在影響。評級機構已經並可能繼續根據SBCAA以及資產覆蓋率的任何相應變化來審查我們和其他業務發展公司的信用評級，並在某些情況下下調此類評級。我們信用評級的這種下調可能會對我們的證券產生不利影響。

 

評級機構對我們、我們的2026年債券或2026年債券-2(如果有的話)的信用評級被下調、暫停或撤回，或債務市場的變化可能會導致我們2026年債券或2026年債券-2的流動性或市值大幅下降。

我們的信用評級是評級機構對我們到期償還債務的能力的評估。因此，我們信用評級的實際或預期變化通常會影響我們2026年債券或2026年債券-2的市場價值。我們的信用評級可能不反映與我們的2026年票據或我們的2026年票據-2的結構或營銷相關的風險的潛在影響。信用評級不是購買、出售或持有任何證券的建議，發行機構可隨時自行決定修改或撤回信用評級。我們或任何承銷商均無義務維持我們的信用評級，或就我們的信用評級的任何變化通知我們的2026票據或我們的2026票據-2的持有人。我們不能保證我們的信用評級會在任何一段時間內保持，也不能保證這些信用評級不會被任何評級機構完全下調或撤銷，如果它們各自判斷與信用評級基礎有關的未來情況，例如

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逆序我們公司的變動，所以有理由。金融市場的狀況和現行利率在過去是波動的，未來可能也會波動。

市場狀況可能會使我們難以延長現有債務的到期日或對其進行再融資，如果不這樣做，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。

 

我們的真實信貸安排將於2027年7月到期，我們的2026年票據將於2026年11月到期，我們的2026年票據-2將於2026年5月到期。此外，我們的SBA債券在2026年3月至2028年3月之間到期。我們利用Truist信貸安排、我們的2026年票據、我們的2026年票據-2和我們的SBA債券的收益來投資我們的投資組合公司。我們許多投資的期限超過了我們真實信貸安排、我們的2026年債券、我們的2026年債券-2和我們的某些SBA債券的債務期限。這意味着我們將不得不延長我們真實信用貸款的到期日或對我們的債務進行再融資，以避免在我們的任何債務投資到期時出售投資，屆時此類出售可能會以對我們不利的價格進行，這可能會對我們的業務造成實質性損害。此外，未來的市場狀況可能會影響我們以與我們現有債務相同的優惠條款續訂或再融資我們的Truist Credit Finance、我們的2026年票據、我們的2026年票據-2和我們的SBA債券的能力。如果我們未能在債務到期和應付時延長債務期限或對債務進行再融資，債務持有人和/或管理代理人可以選擇行使各種補救措施，包括出售擔保債務的全部或部分抵押品，但須受某些限制，其中任何限制都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。我們投資的流動性不足可能會使我們很難出售這類投資。如果我們被要求在短期通知下出售我們的投資，我們可能無法收到我們為此類投資記錄的價值，這可能會對我們的運營業績產生重大影響。

存在重大的潛在利益衝突，這可能會影響我們的投資回報。

投資顧問和管理人的專業人員可能會擔任與我們經營相同或相關業務的實體的高級管理人員、董事或負責人，或由我們的關聯公司管理的、目前存在的或未來可能成立的投資基金的高級管理人員、董事或負責人。投資顧問和管理人可隨時受聘於此類基金，而無需我們的股東或董事會的事先批准。我們的董事會監督任何可能因此而產生的潛在衝突。因此，如果發生這種情況，他們可能對這些實體的投資者負有義務，履行這些義務可能不符合我們或我們的股東的最佳利益。目前，投資顧問的高級管理人員和董事以及目前的高級投資專業人員可以擔任我們控制的聯營公司和關聯基金的高級管理人員和董事。此外，吾等注意到，目前或未來成立並由Investment Adviser或其聯屬公司管理的任何附屬投資工具可能與我們的投資目標重疊，因此可能投資於與我們目標相似的資產類別。因此，投資顧問在我們和其他實體之間分配投資機會時可能會面臨衝突。儘管投資顧問將努力以公平和公平的方式分配投資機會，但我們未來可能沒有機會參與由投資顧問或附屬於投資顧問的投資經理管理的投資基金進行的投資。在任何這種情況下，當投資顧問確定一項投資時，它被迫選擇哪一家投資基金進行投資。我們可以同時與投資顧問目前擁有或未來成立的任何其他關聯公司共同投資，但須遵守適用的法規和監管指導、我們的豁免措施和我們的分配程序。

在我們的投資活動的正常過程中，我們向投資顧問支付投資諮詢費和獎勵費用，並向投資顧問報銷其產生的某些費用。因此，我們普通股的投資者在“總”的基礎上投資，在扣除費用後的“淨”基礎上獲得分配，導致比投資者通過直接投資可能獲得的回報率更低。因此，有時投資顧問的管理團隊的利益可能與我們股東的利益不同，從而導致衝突。例如，投資顧問可能尋求投資於更具投機性的投資，以增加其獎勵費用，這種做法可能導致更高的投資損失，特別是在經濟低迷期間。

我們已經與PennantPark Investment Advisers簽訂了許可協議，根據該協議，投資顧問同意授予我們使用“PennantPark”名稱的免版税非獨家許可。許可協議將於(I)投資管理協議屆滿或終止時，(Ii)投資顧問停止擔任吾等的投資顧問時，(Iii)任何一方於60天前發出書面通知，或(Iv)在吾等未經投資顧問事先書面同意而轉讓或試圖轉讓許可協議或吾等在許可協議下的任何權利或責任的任何時間由投資顧問終止。除了這一有限的許可證，我們沒有合法的權利使用“PennantPark”這個名字。

此外，我們向投資顧問的附屬公司PennantPark Investment Administration支付PennantPark Investment Administration在履行管理協議下的義務時產生的管理費用和其他費用的可分配部分，包括租金和我們首席財務官和首席合規官及其各自員工的可分配部分成本。這些安排可能會造成我們的董事會必須監督的利益衝突。

我們受到與網絡安全和網絡事件相關的風險的影響。

 

我們的業務依賴於安全的信息技術系統。這些系統可能受到攻擊，包括通過威脅我們信息資源的機密性、完整性或可用性的不良事件(即網絡事件)。這些攻擊可能涉及未經授權訪問我們的信息系統，目的是挪用資產、竊取機密信息、損壞數據或造成運營中斷，並導致運營中斷、錯誤陳述或不可靠的財務數據、對被盜資產或信息的責任、增加的網絡安全保護和保險成本、訴訟以及對我們的業務關係的損害，任何這些都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。隨着我們對技術的依賴增加，對我們的信息系統構成的風險也增加了，無論是內部系統還是由投資顧問和第三方服務提供商提供的系統。我們與我們的投資顧問一起實施了流程、程序和內部控制，以幫助緩解網絡安全風險和網絡入侵，但這些措施以及我們對網絡事件風險性質和程度的更多認識可能是無效的，不能保證網絡事件不會發生，也不能保證我們的財務業績、運營或機密信息不會受到此類事件的負面影響。此外，與網絡或其他安全威脅或中斷相關的成本可能無法通過其他方式獲得完全保險或賠償。此外，網絡安全仍然是世界各地監管機構的關鍵優先事項，一些司法管轄區已經頒佈法律，要求公司在涉及某些類型的個人數據的數據安全漏洞時通知個人。如果我們不遵守相關法律法規，我們可能會遭受財務損失、業務中斷、對投資者的責任、監管幹預或聲譽損害。

我們的季度業績可能會出現波動。

由於許多因素，我們的季度經營業績可能會出現波動，包括我們收購的債務證券的應付利率、此類證券的違約率、我們的費用水平、已實現和未實現損益的確認、已實現和未實現損益的變化和時間、我們在市場上遇到競爭的程度和總體經濟狀況。然而，由於我們不可撤銷地選擇將公允價值選項應用於我們真實的信貸安排，我們債務的公允價值未來的下降預計將對我們的資產淨值產生相應的增加。同樣，未來我們債務公允價值的增加可能會對我們的資產淨值產生相應的減少。我們選擇公允價值選項的任何未來債務可能會對我們的資產淨值產生類似於我們真實的信貸安排的影響。預計這將緩解我們收益和資產淨值的波動。因此，任何時期的結果都不應被認為是未來業績的指標。

我們可能發行的任何優先股的持有者將有權選舉董事會成員，並在某些事項上擁有集體投票權。

這個1940年法案規定，優先股的持有者必須作為一個階層在任何時候都有權選舉兩名董事，如果這種優先股的分配拖欠兩年或更長時間，則必須選舉大多數董事，直到這種拖欠被消除為止。此外，1940年法令規定的某些事項需要任何已發行和未償還優先股持有人的單獨表決，包括轉換為不限成員名額地位，因此，優先股股東除了普通股和優先股股東作為一個單一類別一起投票否決此類事項的任何能力外，還可以否決任何此類變化。施加的限制

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聲明根據1940年法案和評級機構的要求，向我們的普通股和優先股持有人支付分配，可能會削弱我們保持美國聯邦所得税RIC資格的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

如果我們發行優先股、債務證券或可轉換債務證券，我們普通股的資產淨值和市值可能會變得更加不穩定。

我們不能向您保證，發行優先股和/或債務證券會給我們普通股的持有者帶來更高的收益或回報。優先股、債務證券和/或可轉換債券的發行可能會導致我們普通股的資產淨值和市值變得更加不穩定。如果優先股的股息率或債務證券的利率接近我們投資組合的淨回報率，我們普通股持有者獲得的槓桿收益將減少或完全消除。如果優先股的股息率或債務證券的利率超過我們投資組合的淨回報率，那麼使用槓桿將導致普通股持有者的回報率低於我們沒有發行優先股或債務證券的情況。我們投資資產淨值的任何下降都將完全由我們普通股的持有者承擔。因此，如果我們投資組合的市值下降，與我們不通過發行優先股、債務證券或可轉換債券進行槓桿操作相比，槓桿將導致普通股持有者的資產淨值下降更大。資產淨值的這種下降也會導致我們普通股的市場價格出現更大幅度的下降。

還有一個風險是，如果我們的淨資產價值急劇下降，我們將有可能無法維持所需的資產覆蓋率或優先股、債務證券和/或可轉換債務可能要求的其他契約，或面臨優先股評級下調的風險，債務證券及/或可換股債務或我們現時的投資收入可能不足以應付優先股的股息要求或債務證券的利息付款。為了應對此類事件，我們可能需要清算投資，以便為贖回部分或全部優先股、債務證券或可轉換債券提供資金。此外，我們將支付（普通股持有人將承擔）與優先股、債務證券、可轉換債務或這些證券的任何組合的發行和持續維護有關的所有成本和費用。優先股、債務證券、可轉換債務或這些證券的任何組合的持有人可能與普通股持有人擁有不同的利益，有時可能對我們的業務產生不成比例的影響。

任何公開發行的債務或可換股債務證券的交易市場或市值可能波動。

如果我們公開發行債務或可轉換債務證券，它們最初不會有一個既定的交易市場。我們無法向投資者保證，我們的公開發行債務或可換股債務證券的交易市場將會發展，或在發展後得以維持。除我們的信譽外，許多因素可能對我們公開發行的債務或可轉換債務證券的交易市場及市值產生重大不利影響。

這些因素包括：

•

這些債務證券到期前的剩餘時間；

•

條款與該等債務證券相同或相若的債務證券的未償還本金額;

•

二級市場上有債務證券交易的供應情況；

•

該等債務證券的贖回、償還或可轉換特徵（如有）;

•

市場利率的水平、方向及波幅;及

•

高於或低於債務證券所承擔的利率的市場利率。

我們的債務證券的買家也可能是有限的。這也可能對債務證券的市值或債務證券的交易市場產生重大不利影響。我們的債務證券可能包括可轉換功能，使它們更緊密地承擔與投資我們普通股相關的風險。

與債務贖回有關的條款可能會對任何債務證券的回報產生重大不利影響。

如果我們發行可按我們的選擇贖回的債務證券，我們可能會選擇在現行利率低於債務證券的利率時贖回債務證券。此外，如果債務證券被強制贖回，我們可能需要在現行利率低於債務證券的利率時贖回債務證券。在這種情況下，我們債務證券的持有者可能無法以與被贖回的債務證券一樣高的實際利率將贖回收益再投資於可比證券。

如果我們為我們的普通股發行認購權或認股權證，您在我們的權益可能會因為該等認購權或認股權證的發售而被稀釋。

未充分行使認購權或認股權證以購買本公司普通股的股東，預期在發售完成後，他們在本公司所擁有的比例權益將較全面行使認購權或認股權證時所佔比例為小。我們不能準確説明任何此類股權稀釋的金額，因為我們不知道任何此類發行將購買多大比例的普通股。

此外，如果認購價或認股權證行使價低於我們在發售時普通股的每股資產淨值，那麼我們的股東將因此次發售而立即稀釋他們股票的總資產淨值。資產淨值減少的金額無法預測，因為目前尚不清楚該等供股的到期日認購價、認股權證行權價或每股資產淨值將會是多少，亦不知道任何該等供股將會購買多大比例的普通股。

管理我們業務或我們投資組合公司業務的法律或法規的變化可能會對我們的業務產生不利影響。

 

我們和我們的投資組合公司受到美國聯邦、州和地方層面的法律法規的約束，在某些情況下，還受到外國層面的法律法規的約束。這些法律法規及其解釋可能會不時發生變化，新的法律法規和解釋可能會生效。因此，法律和法規的任何變化、美國國會管理或控制的任何變化、解釋的變化或新頒佈的法律或法規都可能對我們的業務或我們投資組合公司的業務產生重大不利影響。有關更多信息，請參閲“業務-法規”。

 

在過去幾年裏，監管部門也越來越關注傳統銀行部門以外的信貸擴張，這增加了非銀行金融部門的某些部分可能受到新監管的可能性。雖然目前還不能知道是否會實施任何監管，或者監管將採取何種形式，但加強對非銀行貸款的監管可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果造成重大不利影響。我們的季度業績可能會出現波動。

 

美國還可能退出或重新談判各種貿易協定，並採取其他行動，改變美國目前的貿易政策。我們無法預測這些行動中的哪些(如果有的話)將被採取，或者如果採取的話，它們對美國金融穩定的影響。此類行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

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我們的董事會可能會在沒有事先通知或股東批准的情況下改變我們的投資目標、經營政策和戰略。

我們的董事會有權在沒有事先通知和股東批准的情況下修改或放棄我們的某些經營政策和戰略(1940年法案要求的除外)。然而，未經股東批准，根據1940年法案，我們不能改變我們的業務性質，從而不再是BDC，或撤回我們作為BDC的選舉。我們無法預測當前經營政策和戰略的任何變化將對我們的業務、經營業績和普通股價值產生的影響。然而，這些影響可能會對我們的業務產生不利影響，並影響我們的分銷能力。

如果我們受到股東激進主義的影響，我們的業務和運營可能會受到負面影響，這可能會導致我們產生鉅額費用，阻礙我們投資戰略的執行，或者影響我們的股票價格。

股東激進主義可能採取多種形式，包括公開要求我們考慮某些戰略替代方案，參與公共活動以試圖影響我們的公司治理和/或我們的管理層，並開始代理權競賽以試圖選舉激進主義者的代表或其他人進入我們的董事會，或在各種情況下出現，影響了BDC空間。雖然我們目前沒有受到任何股東激進主義的影響，但由於我們股價的潛在波動性和各種其他原因，我們可能在未來成為股東激進主義的目標。股東的激進主義可能會導致大量的成本，並轉移管理層和董事會的注意力和資源，從我們的業務。此外，這種股東行動主義可能會對我們的未來產生不確定性，並對我們與服務提供商和投資組合公司的關係產生不利影響。此外，我們可能會被要求承擔與任何維權股東事項相關的重大法律和其他費用。此外，我們的股票價格可能會受到重大波動或受到任何股東行動的事件、風險和不確定性的不利影響。

我們投資組合資產流動性差的風險

我們投資於非流動資產，我們對此類資產的估值程序可能導致記錄的價值與我們最終在處置此類資產時獲得的價值存在重大差異。

我們所有的投資都是使用經紀人或交易商報價記錄的，如果有的話，或者按照我們董事會善意確定的公允價值記錄。我們預計，我們的大部分（如果不是全部）投資（現金和現金等價物除外）和信託信貸融資的公允價值將被歸類為財務會計準則委員會（FASB）、會計準則編纂（ASC）、主題820、公允價值計量和披露（ASC 820）下的第三級。這意味着投資組合估值將基於不可觀察的輸入數據以及我們自己對市場參與者如何為資產或負債定價的假設。我們預期，釐定我們的組合投資及信託信貸融資項下借款的公平值時，需要管理層作出重大判斷或估計。即使有可觀察到的市場數據，這些信息也可能是共識定價信息或經紀人報價的結果，其中包括經紀人在實際交易中不會被要求遵守這種價格的免責聲明。共識定價和/或報價的不具約束力性質以及此類免責聲明實質上降低了此類信息的可靠性。因此，我們的投資組合的價值將存在不確定性。

釐定公平值需要對每項組合投資的特定事實及情況作出判斷，同時對我們所進行的投資類型採用一致應用的估值程序。在真誠地確定公允價值時，我們通常從投資組合公司獲得財務和其他信息，這些信息可能是未經審計的、預測的或備考的財務信息。與銀行不同，我們不允許為預期的貸款損失提供一般準備金;相反，1940年法案要求我們每季度對每項投資進行具體的公允價值評估。如果我們相信我們的投資已經增值，我們就記錄未實現增值。同樣，如果我們認為我們的投資已經貶值，我們記錄未實現折舊。我們每季度調整投資組合的估值，以反映董事會對投資組合中每項投資的公允價值的決定。公允價值的任何變動在我們的綜合經營報表中記錄為未實現增值或折舊的淨變動。

我們的所有投資均按董事會真誠釐定的公平值入賬。我們的董事會使用國家認可的獨立估值公司的服務來幫助確定我們投資的公允價值。在對我們的投資進行公允價值定價時可能考慮的因素包括任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的付款能力及其盈利和現金流、投資組合公司開展業務的市場、與上市公司的比較以及其他相關因素。由於估值可能在短時間內波動，並可能基於估計，我們對公允價值的確定可能與實際交易中收到的價值存在重大差異。此外，私人證券和私人公司的估值本質上是不確定的。如果我們對投資的公允價值的確定大大低於我們最終在出售該等投資時實現的價值，我們的資產淨值可能會受到不利影響。

我們的投資缺乏流動性可能會對我們的業務產生不利影響。

我們可以在私下協商的交易中直接從發行人那裏獲得我們的投資。基本上，所有這些證券都受到轉售的法律和其他限制，或者流動性低於公開交易的證券。我們通常在投資組合公司發生流動性事件(如公司出售、再融資或首次公開募股)時退出投資，但通常不要求我們這樣做。

我們投資的非流動性可能會使我們很難或不可能在需要時出售此類投資，特別是在流動性較差的證券市場大幅減少的情況下。此外，如果我們被要求迅速清算我們投資組合的全部或部分，我們可能會實現遠遠低於我們之前記錄的投資價值，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，我們可能面臨其他限制，即我們清算投資組合公司的投資的能力，只要我們掌握有關該投資組合公司的重大非公開信息。

我們在購買時購買的具有流動性的投資可能會因與投資發行人有關的事件、市場事件、經濟狀況或投資者的看法而變得缺乏流動性。國內外市場錯綜複雜，相互關聯，因此，世界市場或經濟體的一個部門或一個地理區域發生的事件，可能會以一種可能無法預見的方式對其他市場、經濟或區域部門產生反響併產生實質性的負面影響，並可能對我們的業務造成實質性損害。

信貸市場的全面混亂可能會對我們的業務造成實質性損害。

如果我們被迫折現我們的投資價值，以提供流動性來滿足我們的債務到期日，我們很容易受到重大損失的風險。我們在Truist Credit Finance下的借款以我們投資組合中的資產(不包括SBIC II持有的資產)為抵押。信貸市場的普遍混亂可能會導致對我們證券的需求減少。此外，對於場外交易的證券，任何場外二級市場的持續生存都取決於交易商和其他參與者是否願意繼續購買該證券。

如果我們的資產公允價值大幅下降，我們可能無法維持1940年法案規定的資產覆蓋率，這反過來可能導致我們失去BDC的地位，並對我們的業務運營造成實質性損害。我們的流動性可能會因無法進入資本市場或無法動用我們真實的信貸安排而進一步受損。這些情況可能是由於我們可能無法控制的情況所致，例如信貸市場普遍中斷、美元嚴重貶值、經濟低迷或衰退或影響我們的交易對手或我們的運營問題，並可能對我們的業務造成實質性損害。

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我們可能會投資於已經並可能繼續面臨流動性限制的場外證券，為我們提供流動性。

場外交易證券市場已經並可能繼續經歷有限的流動性和其他疲軟，因為任何場外二級市場的生存能力取決於交易商和其他參與者購買證券的持續意願。

與我們的投資相關的風險

我們對潛在投資組合公司的投資可能存在風險，您可能會損失全部或部分投資。

我們打算主要投資於第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務以及由美國和外國中間市場公司發行的精選股權投資。

1.

第一留置權擔保債務：當我們延長第一留置權擔保債務時，我們通常會對這些投資組合公司的可用資產獲得擔保權益，包括其子公司的股權，儘管情況可能並不總是如此。我們預計，如果有這種擔保權益，將有助於減輕我們得不到償還的風險。然而，擔保我們貸款的抵押品可能會隨着時間的推移而價值下降，可能難以及時出售，可能難以評估，價值可能會根據業務和市場狀況的成功而波動，包括投資組合公司無法籌集額外資本的結果。此外，在某些情況下，我們的留置權可能排在其他債權人的債權之後。此外，投資組合公司的財務狀況和前景惡化，包括無法籌集更多資本，可能伴隨着貸款抵押品價值的惡化。因此，第一留置權擔保債務投資得到擔保的事實並不保證我們將根據貸款條款或根本不保證我們將根據貸款條款收到本金和利息付款，或者如果我們被迫執行我們的補救措施，我們將能夠收回貸款。

2.

第二留置權擔保債務：我們的第二留置權擔保債務通常優先於第一留置權擔保債務。第二留置權擔保債務在破產情況下享有第二優先受償權。在借款人的資本結構中，第二留置權擔保債務的排名高於次級債務以及普通股和優先股。這可能會導致高於平均水平的風險和波動性或本金損失。這些投資可能涉及額外的風險，這些風險可能會對我們的投資回報產生不利影響。只要與這類債務相關的利息支付被推遲，這類債務可能會受到估值的更大波動，而這類債務可能會使我們和我們的股東獲得非現金收入。由於在我們的一些第二留置權擔保債務投資到期之前，我們可能不會收到現金利息或本金，因此此類投資可能比支付現金的貸款風險更大。

3.

次級債務：我們的次級債務通常優先於第一留置權擔保債務和第二留置權擔保債務，而且通常是無擔保的。因此，在破產時，其他債權人的地位可能比我們更高。在借款人的資本結構中，次級債務的排名高於普通股和優先股權益。這可能會導致高於平均水平的風險和波動性或本金損失。這些投資可能涉及額外的風險，這些風險可能會對我們的投資回報產生不利影響。只要與這類債務相關的利息支付被推遲，這類債務可能會受到估值的更大波動，而這類債務可能會使我們和我們的股東獲得非現金收入。由於我們的一些次級債務投資在到期前可能不會收到現金利息或本金，因此此類投資可能比支付現金的貸款風險更大。

4.

股權投資：我們已經進行了並預計將繼續進行精選的股權投資，所有這些投資都從屬於債務投資。此外，當我們投資第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務或次級債務時，我們可能會不時獲得認股權證來購買股權投資。我們的最終目標是處置這些股權投資，並通過處置這些權益實現收益。然而，我們收到的股權投資可能不會升值，實際上可能會貶值。因此，我們可能無法從我們的股權投資中實現收益，而我們在處置任何股權投資中實現的任何收益可能不足以抵消我們經歷的任何其他損失。此外，我們投資的許多股權證券可能不會定期支付股息，如果有的話。此外，出於聯邦所得税的目的，我們可以通過應税子公司在合夥企業中持有股權投資。在出售或退出這類投資時，我們可能會按正常的公司税率納税，這將減少可用於分配給我們股東的收益或股息金額。

此外，投資中端市場公司涉及許多重大風險，包括：

•

公司可能槓桿率很高，財政資源有限，可能無法履行我們持有的債務證券下的義務，這可能伴隨着任何抵押品價值的惡化，以及我們實現與我們的投資相關的任何擔保的可能性降低；

•

與大企業相比，它們的經營歷史更短，公開信息更有限，產品線更窄，來自客户的收入更集中，市場份額更小，這往往使它們更容易受到競爭對手的行動和不斷變化的市場狀況以及整體經濟低迷的影響；

•

它們更可能依賴於一小部分人的管理才能和努力；因此，其中一人或多人的死亡、殘疾、辭職或終止可能對我們的投資組合公司產生實質性的不利影響，進而對我們產生不利影響；

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它們的經營業績一般較難預測，可能不時成為訴訟當事人，可能從事快速變化的業務，產品面臨重大過時風險，可能需要大量額外資本來支持其運營、融資擴張或保持其競爭地位。此外，我們的行政人員、董事和我們的投資顧問可能會在我們對投資組合公司的投資所引起的訴訟中被點名為被告；以及

•

他們可能很難進入資本市場來滿足未來的資本需求，這可能會限制他們的增長能力或在到期時為其未償債務進行再融資。

根據1940年法案，我們可以將高達30%的資產投資於不符合BDC資格的資產。如果我們沒有將足夠部分的資產投資於合格資產，我們可能會被排除在我們認為有吸引力的資產上。

作為BDC，我們不得收購符合1940法案定義的合格資產以外的任何資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少佔我們總資產價值的70%。符合條件的資產包括對美國運營公司的投資，這些公司的證券不在國家證券交易所上市，以及在國家證券交易所上市的公司，其最高市值為2.5億美元。符合條件的資產還包括現金、現金等價物、政府證券和自投資之日起一年或更短時間內到期的高質量債務證券。

我們相信，我們的大部分債務和股權投資現在和將來都構成了合格資產。然而，如果我們認為有吸引力的投資不符合1940年法案的目的，我們可能被禁止投資於此類投資。如果我們沒有在資格賽中投入足夠的資產

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資產在建議投資時，我們將被禁止進行任何不符合條件的額外投資，並可能被迫放棄有吸引力的投資機會。同樣，這些規則可能會阻止我們對現有的投資組合公司進行後續投資(這可能會導致我們的頭寸被稀釋)，或者可能要求我們在不適當的時間處置投資，以遵守1940年法案。如果我們需要迅速處置這些投資，就很難以優惠的條件處置這些投資。例如，我們可能很難找到買家，即使我們找到了買家，我們也可能不得不以鉅額虧損出售投資。

我們對PSLF的投資，即我們與萬神殿未合併的合資企業，不是1940年法案第55(A)條規定的合格資產。在對PSLF、PTSF II或任何未來的合資企業進行額外投資之前，我們可能會不時增持美國國債、現金或現金等價物(通過借款或其他方式)，以便此類投資不會導致投資於符合條件的資產的比例低於70%。

我們是1940年法案意義上的非多元化投資公司，因此我們一般不受投資於單一發行人證券的資產比例的限制。

我們被歸類為1940年法案意義上的非多元化投資公司，這意味着我們不受1940年法案的限制，即我們可以投資於單一發行人證券的資產比例，不包括對其他投資公司的投資限制和對RIC税收法規的遵守。就我們在少數發行人的證券中持有大量頭寸而言，由於財務狀況的變化或市場對發行人的評估，我們的資產淨值可能會比多元化投資公司的資產淨值波動更大。我們也可能比多元化投資公司更容易受到任何單一經濟或監管事件的影響。除了多元化要求，我們對投資組合多元化沒有固定的指導方針，我們的投資可能集中在相對較少的投資組合公司或行業。儘管我們被歸類為1940年法案意義上的非多元化投資公司，但我們保持着作為多元化投資公司運營的靈活性，而且這種做法已經持續了很長一段時間。如果我們未來作為一家非多元化投資公司運營，我們可能會面臨更大的風險。

經濟衰退或衰退可能會損害我們的投資組合公司，並損害我們的經營業績。

我們的許多投資組合公司容易受到以經濟或行業為中心的放緩或衰退的影響，在這些時期可能無法償還我們的債務。因此，我們的不良資產可能會增加，而我們投資組合的價值在這些時期可能會減少。不利的經濟狀況也可能降低擔保我們部分債務投資的抵押品價值和我們股票投資的價值。經濟放緩或衰退可能導致我們的投資組合出現財務損失，收入、淨利潤和資產大幅下降。不利的經濟狀況也可能增加我們的融資成本，限制我們進入資本市場的機會，或者導致貸款人決定不向我們提供信貸。這些事件可能會阻止我們增加投資，並對我們的經營業績造成實質性損害。

投資組合公司未能履行我們或其他貸款人強加的財務或經營契約可能會導致違約，並可能終止其債務和其擔保資產的止贖，這可能會引發其他協議下的交叉違約，並危及我們投資組合公司根據我們持有的債務證券履行其義務的能力。我們可能會產生必要的費用，以便在違約時尋求追回或與違約的投資組合公司談判新的條款，任何重組都可能進一步對我們的業務造成不利影響。根據我們投資的事實和情況以及我們參與投資組合公司管理的程度，在投資組合公司破產時，破產法院可能會將我們的債務投資重新定性為股權投資，並將我們的全部或部分債權從屬於其他債權人的債權。無論我們的投資結構如何，這種情況都可能發生。此外，我們不能向您保證，破產法院不會採取與我們的利益相違背的行動。

如果我們未能對我們的投資組合公司進行後續投資，這可能會嚴重損害我們投資組合的價值。

在對一家投資組合公司進行初始投資後，我們可能會對該投資組合公司進行額外的投資，作為“後續”投資，以便：

•

增加或維持我們的全部或部分股權比例；

•

行使在最初或隨後的融資中獲得的權證、期權或可轉換證券；或

•

試圖保值或提升我們投資的價值。

我們有權酌情進行任何後續投資，但要視資本資源的可用性和監管考慮而定。我們可以選擇不進行後續投資，或者以其他方式缺乏足夠的資金進行這些投資。在某些情況下，任何未能進行後續投資的情況可能會危及投資組合公司的持續生存能力和我們的初始投資，或者可能導致我們錯過了增加我們在成功交易或業務中參與的預期機會。即使我們有足夠的資本進行想要的後續投資，我們也可能選擇不進行後續投資，因為我們可能不想增加我們的風險集中度，要麼是因為我們更喜歡其他機會，要麼是因為我們受到遵守BDC要求或保持我們RIC税收地位的限制。

由於我們通常不持有我們投資組合公司的控股權，我們無法對我們的投資組合公司實施控制，也無法阻止我們投資組合公司的管理層做出可能降低我們投資價值的決定。

由於我們通常不持有投資組合公司的控股權，我們面臨的風險是，投資組合公司可能會做出我們不同意的商業決定，投資組合公司的股東和管理層可能會承擔風險或以其他方式採取不利於我們利益的行為。由於我們通常在投資組合公司持有的債務和股權投資缺乏流動性，如果我們不同意投資組合公司的行動，我們可能無法處置我們的投資，因此我們的投資可能會遭受市值縮水。

主要側重於私人持股公司，包括控股股權的投資戰略帶來了某些挑戰，包括缺乏關於這些公司的可用或可比信息，依賴於只有幾個關鍵投資組合公司人員的人才和努力，以及更容易受到經濟衰退的影響。

我們已經並打算繼續主要投資於私人持股公司。一般來説，關於這些公司的公開信息很少，我們依賴我們的投資顧問的投資專業人員獲得足夠的信息來評估投資這些公司的潛在回報的能力。如果他們無法發現這些公司的所有重要信息，我們可能無法做出完全知情的投資決定，我們的投資可能會失去價值。此外，與規模較大的競爭對手相比，私營公司的產品線往往不那麼多樣化，市場佔有率也較小。與主要投資於上市公司證券的公司相比，這些因素可能會對我們的投資回報產生實質性的不利影響。

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我們的投資組合公司可能會產生與我們對此類公司的投資同等或優先的債務，我們投資組合的公司可能會高度槓桿化。

我們主要投資於我們投資組合公司發行的第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資。投資組合公司通常將擁有或可能被允許招致其他債務，這些債務與我們的投資同等或優先於我們的投資，而且它們可能是高槓杆的。根據其條款，該等債務票據可規定持有人有權在吾等有權就吾等的債務投資收取付款之日或之前收取利息或本金。此外，在投資組合公司破產、清算、解散、重組或破產的情況下，優先於我們在該投資組合公司的投資的債務工具的持有人通常有權在我們收到任何關於我們投資的分配之前獲得全額付款。在償還這些優先債權人後，投資組合公司可能沒有任何剩餘資產可用於償還對我們的債務。在債務與我們投資的債務證券並列的情況下，我們必須在相關投資組合公司破產、清算、解散、重組或破產的情況下，與持有此類債務的其他債權人平等分享任何分配。

我們的獎勵費用可能會誘使投資顧問進行投機性投資。

我們向PennantPark Investment Advisers支付的獎勵費用可能會激勵PennantPark Investment Advisers代表我們進行有風險或更具投機性的投資，而不是在沒有此類補償安排的情況下進行投資。支付給我們投資顧問的獎勵費用是根據我們資產淨值的百分比計算的。這可能會鼓勵我們的投資顧問使用槓桿來增加我們的投資回報。在某些情況下，槓桿的使用可能會增加違約的可能性，這將對我們普通股的持有者不利。此外，我們的投資顧問將獲得獎勵費用，部分基於我們投資實現的淨資本收益。與基於收入的獎勵費用部分不同，基於淨資本利得的獎勵費用部分沒有適用的障礙。因此，投資顧問可能傾向於將更多資本投資於可能導致資本收益的投資，而不是產生收益的證券。這種做法可能會導致我們投資於更具投機性的證券，這可能會導致更高的投資損失，特別是在經濟低迷時期。

我們支付給PennantPark Investment Advisers的獎勵費用中與淨投資收入相關的部分是根據已應計但尚未收到現金的收入計算和支付的。PennantPark Investment Advisers沒有義務向我們報銷任何此類獎勵費用，即使我們隨後遭受損失或從未收到以前應計的遞延收入。因此，我們有可能為從未以現金形式獲得的收入支付獎勵費用。

對不良債務的任何投資都可能不會產生收入，並可能需要我們承擔鉅額費用，以保護和收回我們的投資。

不良債務投資可能不會產生收入，並可能需要我們承擔某些額外費用，以保護和收回我們的投資。因此，如果我們投資於不良債務，我們為股東實現當前收入的能力可能會減弱。我們還將面臨重大不確定性，即我們投資的不良債務最終將在何時、以何種方式和以何種價值得到償還(例如，通過清算債務人的資產、涉及不良債務證券的交換要約或重組計劃，或支付一定金額以償還債務)。此外，即使就我們持有的不良債務提出交換要約或採用重組計劃，也不能保證我們收到的與該交換要約或重組計劃相關的證券或其他資產的價值或收入潛力不會低於作出投資時的預期。此外，我們在完成交換要約或重組計劃後收到的任何證券可能會受到轉售的限制。如果我們參與與不良債務發行人的任何交換要約或重組計劃的談判，我們可能會受到限制，不能處置此類證券。

除了美國投資固有的風險外，我們對外國證券的投資可能還涉及重大風險。

我們的投資策略考慮了對美國境外公司證券的潛在投資。根據1940年法案第55(A)條，對美國境外公司證券的投資不屬於合格資產。投資於美國以外的公司可能會使我們面臨通常與投資美國公司不相關的額外風險。這些風險包括外匯管制法規的變化、政治、經濟和社會的不穩定、徵用、徵收外國税收、市場流動性和可獲得的信息少於美國的一般情況、交易成本較高、政府對交易所、經紀商和發行商的監管較少、破產法不太發達、難以執行合同義務、缺乏統一的會計和審計標準以及價格波動較大。

儘管我們的大部分投資將以美元計價，但任何以外幣計價的投資都將面臨特定貨幣相對於一種或多種其他貨幣的價值發生變化的風險。可能影響貨幣價值的因素包括貿易平衡、利率水平、不同貨幣的類似資產的相對價值的差異、投資和資本升值的長期機會以及經濟和政治發展。我們可以使用對衝技術，例如利用Truist Credit Finance的多幣種能力將這些風險降至最低，但我們不能保證我們實際上會對衝貨幣風險，或者如果我們這樣做了，這樣的策略將是有效的。

除本公司的管理費和費用外，本公司可能進行的投資導致股東承擔投資顧問費和其他費用。

在法律允許的範圍內，我們可以投資於其他投資公司的證券和工具，以及本應是投資公司但不在1940年法案第3(C)節所規定的投資公司定義之外的公司。在我們如此投資的範圍內，我們將承擔任何此類投資公司的費用，包括管理費和績效費用，我們將承擔我們應得的份額。根據我們的投資管理協議，我們仍有義務向PennantPark Investment Advisers支付投資諮詢費，包括基本管理費和激勵費，涉及對其他投資公司證券和工具的投資。對於任何此類投資，我們的每位股東將承擔PennantPark Investment Advisers的投資顧問費份額，並間接承擔我們投資的任何投資公司的投資顧問費和其他費用。

我們可能有義務向我們的投資顧問支付激勵性薪酬，即使我們蒙受了損失。

我們的投資顧問有權在每個財政季度獲得獎勵薪酬，金額等於該季度我們投資收入超出該季度門檻回報的百分比(在扣除激勵薪酬、淨運營虧損和某些其他項目之前)。我們的獎勵前費用淨投資收入用於獎勵補償目的，不包括我們在本會計季度可能發生的已實現和未實現資本損失，即使此類資本損失導致該季度我們的綜合運營報表出現淨虧損。因此，我們可能被要求在一個財政季度向投資顧問支付激勵性薪酬，即使我們的投資組合、資產淨值價值下降或我們在該季度發生淨虧損。此外，提高利率可能會增加我們支付給投資顧問的激勵費，即使我們相對於市場的表現並沒有增加。

 

我們可能會投資於衍生工具或其他使我們面臨某些風險的資產，包括市場風險、流動性風險、交易對手風險、運營和法律風險以及其他與使用槓桿相關的風險。

本公司可能投資於衍生品和其他資產，這些資產與槓桿的使用存在許多相同類型的風險。衍生品交易，如果有的話，通常會為公司創造槓桿作用，並涉及重大風險。與衍生品交易相關的主要風險包括交易對手、相關性、流動性、槓桿、波動性、場外交易、操作和法律風險。此外，對衍生品的一小筆投資可能會對我們的

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業績，對我們的投資組合產生某種形式的投資槓桿。在某些類型的衍生品交易中，公司可能損失其全部投資；在其他類型的衍生品交易中，潛在損失理論上是無限的。

 

根據1940年法案下的美國證券交易委員會規則18F-4(“規則18F-4”)，與註冊投資公司使用衍生品、賣空、逆回購協議和某些其他交易有關，公司獲準進行衍生品和其他產生未來付款或交付義務的交易，包括賣空，儘管1940年法案中有高級證券條款，但前提是公司遵守某些在險價值槓桿限制和衍生品風險管理計劃以及董事會監督和報告要求，或遵守“有限衍生品用户”的例外情況。規則18F-4還允許公司簽訂逆回購協議或類似的融資交易，儘管1940年法案有高級證券條款，但前提是公司在計算本文討論的資產覆蓋率時，將與我們的逆回購協議或類似融資交易相關的債務金額與代表債務的任何其他優先證券的總額合計。此外，公司被允許在發行時或遠期結算的基礎上或以非標準結算週期投資於證券，交易將被視為不涉及1940年法案下的優先證券，條件是(I)公司打算實物結算交易，(Ii)交易將在其交易日期的35天內結算(“延遲結算證券條款”)。為遵守本規則，本公司可能以“衍生產品交易”的形式進行此類交易。此外，如果公司在簽訂協議時合理地相信它將有足夠的現金和現金等價物來履行到期的所有此類協議的義務，則允許公司簽訂無資金支持的承諾協議，該無資金支持的承諾協議將不受1940年法案規定的資產覆蓋範圍要求的約束。該公司無法預測這些要求的影響

 

本公司已根據規則18F-4採取了最新的政策和程序。該公司預計將有資格成為“有限衍生品用户”。未來的立法或規則可能會修改公司處理衍生品和其他財務安排的方式，以使公司遵守1940年法案的槓桿限制。未來的法律或規則可能會修改根據1940年法案計算槓桿率的方式，因此可能會增加或減少公司根據1940年法案目前可用的槓桿量，這可能對公司和公司的投資者造成重大不利。

與投資我們的普通股有關的風險

我們可能會獲得股東的批准，以低於當時普通股每股淨資產淨值的價格發行普通股。如果我們在未來得到股東的批准，我們可能會以低於當時普通股每股資產淨值的價格發行我們的普通股。任何此類發行都可能實質性地稀釋您對我們普通股的興趣，並降低我們每股的資產淨值。

我們可能尋求從我們的股東那裏獲得，他們可能會批准一項建議，授權我們在一次或多次發行中以低於當時普通股每股資產淨值的價格發行普通股，為期12個月。這種批准將使我們能夠以一種我們以前無法進入資本市場的方式進入資本市場，因為根據1940年法案，在沒有股東批准的情況下，這些限制適用於BDC。

以低於每股淨資產淨值的價格出售或以其他方式發行我們的普通股股票，將導致您在我們普通股中的權益立即稀釋，並導致我們每股資產淨值的減少。這種稀釋將是由於股東在我們的收益和資產中的權益以及在我們中的投票權權益的按比例下降的結果，而不是由於發行股票而導致的我們資產的增加。由於未來可能發行的普通股數量低於我們每股資產淨值，以及此類發行的價格和時間目前尚不清楚，我們無法預測任何此類發行的實際稀釋效果。我們目前也無法確定任何此類發行導致我們每股資產淨值的減少。吾等謹此提醒閣下，此等影響可能屬重大，吾等承諾在與任何此等發售相關的招股説明書增刊中，説明吾等以低於當時現行資產淨值的價格進行的任何發售的所有重大風險及攤薄影響。

確定與發行普通股相關的資產淨值將涉及我們的董事會或其委員會確定，我們沒有以低於出售時普通股當前資產淨值的價格出售普通股，或者違反了1940年法案，除非我們事先獲得了我們大多數普通股股東的同意，並且董事會認為這樣的發行符合我們普通股股東的最佳利益。當我們沒有得到當前股東的批准，以低於我們當時每股資產淨值的價格發行普通股時，每股發行價(在任何分派佣金或折扣後)將等於或超過我們當時的每股資產淨值，這是基於我們的投資組合證券和我們董事會真誠決定的其他資產在出售後48小時內(不包括星期日和節假日)的價值。

我們的股東可能不會收到分配，或者我們的分配可能不會隨着時間的推移而增長。

我們打算每季度從合法可供分配的資產中向我們的股東進行分配。我們不能向您保證，我們將獲得使我們能夠進行特定水平的現金分配或現金分配逐年增加的投資結果。此外，由於適用於我們作為BDC的資產覆蓋率要求，我們的分發能力可能會受到限制。此外，如果更多的股東選擇接受現金分配而不是參與我們的股息再投資計劃，我們可能會被迫清算部分投資並籌集現金以支付分配款項，這可能會對我們的業務造成實質性損害。最後，就我們向股東進行的包括資本回報在內的分配而言，這部分分配基本上構成了股東投資的回報。雖然這種資本返還可能不應納税，但這種分配可能會增加投資者在未來出售我們的普通股時獲得的資本利得的納税義務。

投資我們的股票可能涉及高於平均水平的風險。

我們根據我們的投資目標進行的投資可能會導致比其他投資選擇或本金損失更高的風險和波動性。我們對投資組合公司的投資可能具有高度的投機性和進取性，因此，投資我們的股票可能不適合風險承受能力較低的人。

大量出售我們的證券可能會對我們證券的市場價格產生不利影響。

大量出售我們的證券，或有此類證券可供出售，可能會對我們證券的現行市場價格產生不利影響。如果這種情況發生並持續下去，可能會削弱我們通過出售證券籌集額外資本的能力，如果我們希望這樣做的話。

我們可能會以您可能不同意的方式分配任何我們證券發行的淨收益。

我們在投資任何證券發行的淨收益方面擁有極大的靈活性，並可能將發行所得的淨收益用於您可能不同意的方式，或用於您在發行時考慮的其他目的。

我們的股票可能會以資產淨值的折讓或溢價交易，這在長期內是不可持續的。

 

BDC股票的交易價格可能低於這些股票的資產淨值。我們的股票交易價格高於資產淨值，低於淨值。2023年9月30日和2022年9月30日，我們的股票在紐約證券交易所分別收於6.58美元和5.46美元。我們每股淨資產淨值分別為7.70美元和8.98美元，分別為相同的日期。我們普通股的交易價格將低於資產淨值或溢價，這一可能性在長期內是不可持續的，這與我們的資產淨值將下降的風險是分開和不同的。我們無法預測我們的股票未來的交易價格是高於資產淨值還是低於資產淨值。

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我們普通股的市場價格可能會有很大波動。

我們普通股的市場價格和市場流動性可能會受到許多因素的重大影響，其中一些因素是我們無法控制的，可能與我們的經營業績沒有直接關係。這些因素包括：

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BDC或本行業其他公司的證券市場價格和交易量大幅波動，與這些公司的經營業績不一定相關；

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管理政策或税收指導方針的變化，特別是關於RICS、BDC或SBIC的；

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我們的BDC或RIC地位的任何損失；

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收益變動或經營業績變動；

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現行利率的變動；

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我們投資組合價值的變化；

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收入或淨利潤的任何不足或虧損比投資者或證券分析師預期的水平有所增加；

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我們的投資顧問無法聘請更多有經驗的投資專業人員，或投資顧問的任何關鍵人員離職；

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公司的經營業績可與我們媲美；

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國內和國際經濟總趨勢和其他外部因素；

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股票市場的一般價格和成交量波動，包括賣空造成的波動；

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認購權、認股權證或可轉換債券的轉換特徵；以及

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失去了一個主要的資金來源。

從我們在納斯達克全球精選市場首次上市到我們自願從納斯達克股票市場有限責任公司撤回普通股的主要上市，於2022年4月13日收市時生效，以及隨後本公司的普通股在紐約證券交易所的上市和交易，開始於2022年4月14日，我們的普通股交易價格變化很大。我們不能保證我們的普通股股票在未來期間不會出現類似的波動。

我們可能無法按可接受的條款將發行所得的淨收益進行投資，這將損害我們的財務狀況和經營業績。

在我們找到新的投資機會之前，我們打算將未來發行的淨收益投資於現金等價物、美國政府證券和其他一年或更短期限內到期的高質量債務投資，或者使用此類發行的淨收益來減少我們真實信貸安排或任何未來信貸安排下當時未償還的債務。我們不能向您保證，我們將能夠找到符合我們投資選擇標準的足夠合適的投資，或者我們使用發行所得完成的任何投資都將產生足夠的回報。

您可能對再投資於我們普通股的分配負有當期納税義務。

根據股息再投資計劃，如果您擁有以您個人名義登記的我們普通股的股票，您將自動將所有現金分配再投資於我們普通股的額外股票，除非您選擇退出股息再投資計劃，在下一次股息或分配的記錄日期之前向計劃管理人發送書面通知。如果您沒有“選擇退出”股息再投資計劃，您將被視為收到了我們普通股的再投資金額，如果再投資金額不是免税資本回報，則將按聯邦所得税的目的對其徵税。因此，你可能不得不使用其他來源的資金來支付收到的普通股價值的所得税債務。有關更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--分配”。

我們的普通股股東可能會收到我們的股票作為分配，在這種情況下，他們可能被要求支付超過他們收到的現金的税款。

我們可以將普通股作為應税收入的紅利進行分配，股東可以獲得我們以普通股股份的形式宣佈和分配的部分紅利，剩餘金額為現金。美國國税局發佈的收入程序允許公開發行的受監管投資公司(包括BDC)在滿足某些條件的情況下，將自己的股票作為股息分配，以滿足其分配要求。只要此類股息的一部分以現金支付(該部分可能低至此類股息的20%)並滿足某些要求，整個分配將被視為美國聯邦所得税目的的股息。因此，股東將被視為已確認的股息收入，大致等於我們支付的股票的公平市場價值加上就該股息收到的現金。宣佈的股息總額將是股東的應税收入，即使他或她可能只獲得相對較小的現金股息部分，以支付股息應繳的任何税款。我們沒有選擇將股票作為股息分配，但保留這樣做的權利。

馬裏蘭州公司法以及我們的章程和章程的規定可能會阻止收購企圖，並對我們普通股的價格產生不利影響。

馬裏蘭州一般公司法、我們的章程和我們的章程包含的條款可能會阻礙、推遲或使我們的控制權變更或董事解職變得更加困難。我們受《馬裏蘭州企業合併法》或《企業合併法》的約束，其適用受1940年法案的任何適用要求的約束。本公司董事會已通過一項決議，豁免本公司與任何其他人士之間的任何業務合併，但須事先獲得本公司董事會的批准，包括本公司大多數無利害關係的董事的批准。如果豁免企業合併的決議被廢除或我們的董事會不批准企業合併，企業合併法案可能會阻止第三方試圖獲得對我們的控制，並增加完成此類要約的難度。

此外，我們的章程不受馬裏蘭州控制股份收購法案的約束，任何人收購我們的普通股。如果我們修改我們的附例以廢除對此類行為的豁免，可能會使第三方更難控制我們，並增加完成此類要約的難度。我們的章程要求我們在廢除此類豁免之前與美國證券交易委員會工作人員進行協商。此外，我們的章程規定將我們的董事會分為三類，交錯三年任期，並且我們章程的條款授權我們的董事會將我們的股票分類或重新分類為一個或多個類別或系列，以使

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在未經股東批准的情況下，增發我們的股票，修改我們的章程，增加或減少我們有權發行的股票數量。

這些反收購條款可能會抑制控制權的變化，使我們的股東有機會實現對我們普通股市場價格的溢價。

與投資我們的債務證券有關的風險

2026年債券和2026年債券-2是無抵押的，因此實際上從屬於我們目前已產生或未來可能產生的任何有擔保債務。

這個2026年及2026-2年發行的債券不以我們的任何資產或我們子公司的任何資產作擔保。因此，2026年債券和2026-2年度債券實際上從屬於我們或我們的子公司目前已產生和未來可能產生的任何有擔保債務(或我們隨後授予擔保的任何最初無擔保的債務)，但以擔保該等債務的資產價值為限。在任何清算、解散、破產或其他類似程序中，我們現有或未來的任何有擔保債務以及我們子公司的有擔保債務的持有人可以針對為該債務提供擔保的資產主張權利，以便在資產可以用於償還其他債權人之前獲得全額債務，包括2026年票據和2026-2票據的持有人。自.起2023年9月30日，我們有一美元212.4在Truist信貸安排下的未償還借款為100萬美元。Truist信貸安排以我們的幾乎所有資產(不包括SBIC II持有的資產)為抵押。因此，Truist信用安排項下的債務實際上優先於我們的2026年票據和2026-2票據的償還權，就該等資產的價值而言。

2026年債券和2026-2年度債券在結構上從屬於我們子公司的債務和其他負債。

2026年債券和2026-2年債券是彭南特公園投資公司獨有的債務，而不是我們任何子公司的債務。我們的任何附屬公司均不是或擔任2026年債券或2026-2年度債券的擔保人，而我們未來可能收購或創建的任何附屬公司不需要為2026年債券和2026-2年度債券提供擔保。任何此類子公司的資產不能直接用於償還我們債權人的債權，包括我們2026年債券和我們2026-2債券的持有人。

 

除本公司是對本公司附屬公司有公認債權的債權人外，就該等附屬公司的資產而言，債權人(包括本公司附屬公司的優先股持有人，如有的話)的所有債權將優先於本公司在該等附屬公司的權益(以及本公司債權人的債權，包括2026年票據及2026年票據-2的持有人)。即使我們被確認為我們一家或多家子公司的債權人，我們的債權實際上仍將排在任何此類子公司資產的任何擔保權益以及任何此類子公司的任何債務或其他債務之後。因此，2026年票據和2026年票據-2在結構上從屬於我們的子公司和我們未來可能收購或設立為融資工具或其他工具的任何子公司的所有債務和其他負債(包括貿易應付款)。所有這些債務在結構上都高於2026年債券和2026年債券-2。此外，我們的子公司未來可能會產生大量額外債務，所有這些債務在結構上都將優先於2026年債券和2026年債券-2。

2026年債券和2026-2年度債券的發行契約對各自的持有人提供了有限的保護。

 

2026年債券和2026年債券-2的發行契約為持有人提供了有限的保護。契約的條款以及2026年債券和2026年債券-2的每一項條款不限制我們或我們的任何子公司從事或以其他方式參與各種公司交易、情況或事件的能力，這些交易、情況或事件可能對每個持有人在2026年債券和2026年債券-2的投資產生不利影響。特別是，契約的條款以及2026年票據和2026年票據-2的每一項條款不會對我們或我們的子公司的能力施加任何限制：

•

發行證券或以其他方式招致額外的債務或其他義務，包括(1)對2026年債券及2026年債券-2的每一項的償付權利將相等的任何債務或其他義務，(2)任何債務或其他義務，而該等債務或其他義務將會獲得擔保，因而對每項2026年債券及2026年債券-2的償付權利實際上優先於該等債務的資產的價值，(3)由本公司的一間或多間附屬公司擔保的債務，因此在結構上會優先於每一項2026年債券及2026年債券-2及(4)證券，由我們的子公司發行或產生的債務或其他債務，該債務或其他債務將優先於我們在我們子公司的股權的付款權利，因此在結構上將優先於我們子公司的資產的2026年票據和2026年票據-2中的每一項的付款權利，在每一種情況下，債務或其他債務除外，該債務或其他債務將導致違反經1940年法案第61(A)(1)和(2)條或任何後續條款修改的1940年法案第18(A)(1)(A)條，因為該等債務可被修訂或取代。實施美國證券交易委員會給予我們的任何豁免救濟；

•

支付股息，或購買、贖回或支付與2026年債券及2026年債券-2的付款權排名較低的股本或其他證券有關的任何款項；

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出售資產(不包括對我們合併、合併或出售我們所有或幾乎所有資產的能力的某些有限限制)；

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與關聯公司進行交易；

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設立留置權(包括對子公司股份的留置權)或進行出售和回租交易；

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進行投資；或

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限制子公司向我們支付股息或其他金額。

此外，契約將不會要求我們在控制權變更或任何其他事件時提出購買票據。

 

此外，在我們的財務狀況、經營結果或信用評級發生變化(包括重大不利變化)的情況下，契約條款以及2026年票據和2026年票據-2的條款並不保護各自的持有人，因為它們不要求我們或我們的子公司遵守任何財務測試或比率或指定的淨值、收入、收入、現金流或流動性水平，除非根據1940年法案的要求。

 

我們進行資本重組、招致額外債務和採取不受2026年票據和2026年票據-2條款限制的其他行動的能力，可能會對其持有人產生重要後果，包括使我們更難履行關於2026年票據和2026年票據-2的義務，或對其交易價值產生負面影響。

 

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我們目前的某些債務工具為其各自的持有人提供了比契約以及2026年債券和2026年債券-2中的每一個都更多的保護。此外，我們未來發行或產生的其他債務可能會為其持有人提供比契約和每一種2026年票據更多的保護，包括額外的契約和違約事件。任何這種具有增量保護的債務的發行或發生都可能影響2026年債券和2026年債券-2(如果有的話)的市場、交易水平和價格。

 

可選擇的贖回條款可能會對您的2026年債券和2026年債券-2的回報產生重大不利影響。

 

2026年發行的債券及2026年發行的債券-2可分別於2026年10月15日或之後，或根據本公司的選擇，在某些情況下隨時或不時全部或部分贖回。當現行利率低於債券的利率時，我們可選擇贖回2026年債券或2026年債券-2。在這種情況下，您可能無法將贖回所得再投資於可比證券，實際利率高達2026年債券或正在贖回的2026年債券-2。

 

該批債券並無活躍的交易市場。如果債券沒有一個活躍的交易市場，你可能無法出售它們。

債券是一種新發行的債務證券，目前還沒有交易市場。我們不打算將債券在任何證券交易所上市，亦不打算在任何交易商自動報價系統上為債券報價。若債券於首次發行後買賣，則按當時利率、同類證券市場、信貸評級、一般經濟狀況、財政狀況、表現及前景及其他因素而定，債券的買賣價格可能較首次發行價為低。承銷商告知我們，他們有意在債券上做市，但他們並無責任這樣做。承銷商可全權酌情決定在任何時間終止債券的任何市場莊家。因此，我們不能向您保證債券將發展成一個流動性強的交易市場，您將能夠在特定時間出售您的債券，或者您出售債券時獲得的價格將是有利的。如果不發展一個活躍的交易市場，債券的流動性和交易價格可能會受到損害。因此，你可能需要無限期地承擔債券投資的財務風險。

 

如果我們拖欠償還其他債務的義務，我們可能無法償還2026年債券或2026年債券-2。

 

管理吾等債務的協議下的任何違約，包括吾等真實信貸安排下的違約，或吾等可能是未獲所需貸款人或持有人免除的其他債務下的違約，以及該等債務持有人尋求的補救措施，可能會令吾等無法支付2026年票據或2026年票據-2的本金、溢價(如有)及利息，並大幅降低該等票據的市值。如果我們無法產生足夠的現金流，並且無法獲得必要的資金來支付我們債務的本金、保費(如果有的話)和利息，或者如果我們以其他方式未能遵守管理我們債務的工具中的各種契約，包括財務和運營契約，根據管理該等債務的協議的條款，我們可能會違約。在發生此類違約的情況下，該債務的持有人可以選擇宣佈所有借入的資金到期和支付，連同應計和未支付的利息，我們真實信用貸款或我們未來可能產生的其他債務的貸款人可以選擇終止他們的承諾，停止發放更多貸款，並對我們的資產提起止贖程序，我們可能會被迫破產或清算。如果我們的經營業績下降，我們未來可能需要根據與我們真實的信貸安排或我們未來可能產生的其他債務相關的協議，尋求所需貸款人的豁免，以避免違約。如果我們違反了我們的真實信貸安排或其他債務下的契約，並尋求豁免，我們可能無法從所需的貸款人或持有人那裏獲得豁免。如果發生這種情況，我們將違約，我們的貸款人或債務持有人可以如上所述行使他們的權利，我們可能被迫破產或清算。如果我們無法償還債務，已擔保債務的貸款人，包括我們真實信用安排下的貸款人，可以針對擔保債務的抵押品提起訴訟。因為我們真實的信貸安排有，未來任何債務可能都會有慣例的交叉違約條款，如果在該條款或任何未來信貸安排下的債務加速，我們可能無法償還或融資到期金額。

FATCA預扣可能適用於向某些外國實體付款。

 

根據《2026年票據》或《2026年票據-2》向外國金融機構或非金融外國實體(包括作為中介的此類機構或實體)支付的款項，可根據《外國賬户税法》(俗稱《FATCA》)的規定繳納30%的美國預扣税。這項美國預扣税可能適用於2026年票據或2026年票據-2的某些利息支付，以及2026年票據或2026年票據-2的本金、提前贖回或出售的預定付款，除非外國金融機構或非金融外國實體遵守FATCA規定的某些信息報告、扣繳、識別、認證和相關要求。根據持票人的身份和持有票據的中介機構的身份，持票人可能需要就票據的任何利息以及出售或以其他方式處置票據的任何收益繳納30%的美國預扣税。擬議的財政部條例如果以目前的形式最終敲定，將取消對某些毛收入支付30%的美國預扣税的適用。根據這些擬議的財政部條例，我們和任何其他適用的扣繳義務人可以(但不需要)依賴這一擬議的FATCA扣繳變更，直到最終法規發佈或該等擬議的財政部條例被撤銷。2026年紙幣和2026年紙幣-2的持有者應就FATCA及其可能影響他們在紙幣上的投資諮詢他們自己的税務顧問。

一般風險因素

 

俄羅斯對烏克蘭的持續入侵和相關制裁增加了全球政治和經濟的不確定性，這可能對公司的投資組合和公司投資的價值產生重大影響。

俄羅斯持續入侵烏克蘭以及相關制裁增加了全球政治和經濟的不確定性。2022年2月，俄羅斯入侵烏克蘭，作為迴應，美國和其他許多國家對某些俄羅斯實體和個人實施了經濟制裁。由於俄羅斯是石油和天然氣的主要出口國，入侵和相關制裁減少了能源的供應，提高了能源價格，這正在加速通脹，並可能加劇持續存在的供應鏈問題。俄羅斯還有可能對實施制裁的國家採取報復行動，包括針對金融和政府機構的網絡攻擊，這可能導致商業中斷和進一步的經濟動盪。儘管該公司在俄羅斯或烏克蘭沒有直接風險敞口，但入侵的更廣泛後果可能會對該公司的投資組合和在該公司的投資價值產生重大不利影響。由於這是一個不確定和不斷變化的局勢，其全面影響目前尚不清楚。

我們和我們的投資組合公司可能在金融機構維持現金餘額，並超過聯邦保險的限額，否則可能會受到影響金融服務業的不利事態發展的實質性影響，例如涉及流動性、金融機構或交易對手違約或不履行的實際事件或擔憂。

 

我們的現金存放在美國銀行機構的賬户中，我們認為這些賬户質量很高。我們和我們的投資組合公司在無息和有息經營賬户中持有的現金可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。如果這些銀行機構倒閉，我們或我們的投資組合公司可能會損失超過保險限額的全部或部分金額。此外，涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融機構、交易對手或其他金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利事態發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，在過去和未來可能會導致整個市場的流動性問題，這可能會對我們和我們投資組合公司的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。

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儘管我們認為有必要或適當地評估我們投資組合公司的銀行關係，但我們和我們投資組合公司獲得資金來源和其他信貸安排的金額足以為我們目前和預計的未來業務運營提供資金或資本化，可能會受到影響我們或我們投資組合公司、我們或我們投資組合公司直接與之有安排的金融機構、或整個金融服務業或整體經濟的因素的嚴重損害。除其他外，這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素可能涉及我們或我們的投資組合公司與之有金融或業務關係的金融機構或金融服務行業公司，但也可能包括涉及金融市場或金融服務行業的因素。
 

此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們或我們的投資組合公司更難以可接受的條款或根本不融資。

 

通貨膨脹可能會對我們投資組合公司的業務、經營結果和財務狀況產生不利影響。

我們投資組合中的某些公司所在的行業可能會受到通脹的影響。如果這些投資組合公司無法將其運營成本的任何增加轉嫁給他們的客户，這可能會對他們的經營業績產生不利影響，並影響他們為我們的貸款支付利息和本金的能力，特別是在利率因通脹而上升的情況下。此外，由於通貨膨脹，我們的投資組合公司未來經營業績的任何預期下降都可能對這些投資的公允價值產生不利影響。我們投資的公允價值的任何減少都可能導致未來的已實現或未實現虧損，從而減少我們的運營淨資產。

 

由於未來的衰退、疾病大流行和其他嚴重的健康事件、政治不穩定、地緣政治動盪和外國敵對行動，全球資本市場可能進入一個嚴重混亂和不穩定的時期。這些市場狀況歷來對美國的債務和股權資本市場產生並可能再次產生重大不利影響，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大負面影響。

 

美國和全球資本市場不時經歷一段混亂時期，其特徵是可用信貸凍結、債務資本市場缺乏流動性、投資本金損失嚴重、廣泛銀團信貸市場的信用風險重新定價、主要金融機構倒閉和金融市場普遍波動。在這些動盪時期，總體經濟狀況惡化，對更廣泛的金融和信貸市場造成了實質性的不利影響，整個市場，特別是金融服務公司的債務和股權資本的可獲得性大大減少。這些情況可能會在很長一段時間內再次發生，或者在未來嚴重惡化。此外，美國和其他國家在貿易政策、條約和關税等方面的不確定性已經造成全球市場的混亂，包括我們參與的市場，我們不能向您保證這些市場狀況未來不會繼續或惡化。我們未來可能很難進入債務和股權資本市場，而全球金融市場的嚴重混亂、信貸和融資狀況的惡化，或者美國政府支出和赤字水平或其他全球經濟和政治狀況的不確定性，包括未來的衰退、政治不穩定、地緣政治動盪和外國敵對行動，以及疾病、流行病和其他嚴重的健康事件，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。

信貸市場的波動或長期中斷可能會對我們的業務造成實質性損害。

我們必須按照我們的估值政策，按董事會真誠決定的公允價值記錄我們的資產。因此，資本市場的波動可能會對我們的估值和資產淨值產生實質性的不利影響，即使我們持有投資到到期。資本市場的波動或錯位可能會將我們的股價壓低至低於每股資產淨值的水平，併為籌集股權和債務資本創造一個具有挑戰性的環境。作為BDC，我們通常不能以低於資產淨值的價格發行普通股，除非事先獲得我們的股東和獨立董事的批准。此外，我們產生債務的能力受到1940年法案定義的BDC的資產覆蓋比率要求的限制，根據我們的美國證券交易委員會豁免減免，不包括小企業管理局債券。投資組合價值的下降對我們在Truist Credit Finance下借入額外資金的能力產生了負面影響，因為我們的資產淨值在資產覆蓋率方面有所降低。如果我們的資產公允價值大幅下降，我們可能無法維持1940年法案規定的資產覆蓋率，這反過來可能導致我們失去BDC的地位，並對我們的業務運營造成實質性損害。信貸市場的長期中斷也可能大幅減少對我們投資的需求，並可能對我們的業務、財務狀況和運營業績造成實質性損害。

過去資本市場經歷的重大動盪已經對我們投資的估值以及涉及我們投資的流動性事件的可能性產生了負面影響，未來也可能產生負面影響。我們未來可能獲得的債務資本可能比目前有效的債務資本成本更高，優惠條款和條件更差。如果我們的融資成本增加，而我們的利息收入沒有增加，那麼我們的淨投資收入就會減少。長期無法籌集資金可能需要我們減少發起的投資量，並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。這也可能增加其他結構性風險對我們產生負面影響的可能性。這些情況可能是由我們無法控制的情況造成的，例如信貸市場長期中斷、美元大幅貶值、經濟急劇下滑或衰退，或影響第三方或我們的經營問題，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績造成實質性損害。

 

任何突發公共衞生事件、任何現有疾病或新疾病的爆發，以及由此帶來的金融和經濟市場不確定性，都可能對我們產生重大不利影響。

 

任何突發公共衞生事件對我們和我們投資的公司的運營和財務業績的影響程度將取決於許多因素，包括突發公共衞生事件的持續時間和範圍、政府當局為控制其金融和經濟影響而採取的行動、實施的任何相關旅行建議和限制的程度、此類突發公共衞生事件對總體供求的影響、投資者的流動性和經濟活動水平以及其對重要的全球、區域和地方供應鏈和經濟市場的幹擾程度，所有這些都是高度不確定和無法預測的。此外，由於政府檢疫措施、旅行限制和其他與突發公共衞生事件相關的因素，包括對我們或我們投資組合公司任何人員健康的潛在不利影響，我們和我們投資組合公司的運營可能會受到重大影響或停止。這可能會給我們和我們的投資組合公司帶來廣泛的業務連續性問題。這些因素也可能導致我們投資的估值與我們最終可能實現的價值大不相同。任何突發公共衞生事件、現有或新的流行病的爆發或其威脅，以及由此產生的金融和經濟市場不確定性，都可能對我們以及我們投資和投資組合公司的公允價值產生重大不利影響。

36

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美國和其他司法管轄區的經濟制裁法律可能禁止我們及其附屬公司與某些國家、個人和公司進行交易。

美國和其他司法管轄區的經濟制裁法律可能禁止我們或我們的附屬公司與某些國家、個人和公司進行交易。在美國，美國財政部外國資產控制辦公室管理和執行確立美國經濟和貿易制裁的法律、行政命令和法規，其中包括禁止與某些非美國國家、領土、實體和個人進行交易和向其提供服務。這類制裁可能會嚴重限制或完全禁止某些司法管轄區的投資活動，如果我們、我們投資的投資組合公司或我們投資的其他發行人違反任何此類法律或法規，我們可能面臨重大的法律和金錢處罰。

《反海外腐敗法》(FCPA)和其他反腐敗法律法規以及反抵制法規也可能適用於並限制我們的活動、我們的投資組合公司和我們投資的其他發行人。如果發行人或我們違反任何此類法律或法規，該發行人或我們可能面臨重大的法律和金錢處罰。美國政府已表示，它特別關注《反海外腐敗法》的執行，這可能會增加發行人或我們成為此類實際或威脅執行的對象的風險。此外，一些評論人士表示，私人投資公司及其管理的基金可能面臨更嚴格的審查和/或對其所涉投資組合公司的活動的責任。因此，我們或我們證券投資的發行人違反《反海外腐敗法》或其他適用法規，可能會對我們產生重大不利影響。我們致力於遵守《反腐敗法》和其他反腐敗法律法規，以及它所受的反抵制法規。因此，我們可能會因為不願進行違反任何此類法律或法規的交易而受到不利影響。

我們可能成為訴訟的目標。

我們未來可能成為證券訴訟的目標，特別是如果我們的普通股、我們的2026年債券或我們的2026-2債券的交易價格大幅波動。我們通常還可能受到訴訟，包括我們股東的衍生品訴訟。任何訴訟都可能導致鉅額成本，轉移管理層對我們業務的注意力和資源，並對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。

全球氣候變化的影響可能會影響我們投資組合公司的運營。

可能會有全球氣候變化的證據。氣候變化帶來了物質和金融風險，我們的一些投資組合公司可能會受到氣候變化的不利影響。例如，能源公司客户的需求隨着天氣條件的不同而不同，主要是温度和濕度。氣候變化對天氣狀況的影響程度，能源使用可能增加或減少，取決於任何變化的持續時間和幅度。如果能源產品或服務的使用對其業務至關重要，能源成本的增加可能會對我們投資組合公司的運營成本產生不利影響。天氣變化導致的能源使用減少可能會影響我們投資組合中的一些公司的財務狀況，例如，通過收入下降。極端天氣條件通常需要更多的系統備份，增加了成本，並可能增加系統壓力，包括服務中斷。

 

立法或監管税收變化可能會對投資者產生不利影響。

 

任何時候，管轄RICS的聯邦所得税法或這些法律或法規的行政解釋都可以修改。拜登政府已經對現有的美國税收規則進行了重大修改，其中包括對某些跨國公司的賬面收入和利潤徵收最低税率，美國國會也提出了一些類似修改現有美國税收規則的提案。任何新立法通過的可能性都是不確定的。任何新的法律、法規或解釋可能會追溯生效，並可能對我們或我們股東的税收產生不利影響。因此，税收法律、法規或行政解釋或其任何修正案的變化可能會降低對我們股票的投資價值或我們投資的價值或轉售潛力。

項目1B。取消解析D工作人員評論

沒有。

項目1C。網絡安全

不適用。

項目2.新聞歌劇

截至2023年9月30日，我們沒有擁有對我們的運營具有重大意義的任何房地產或其他有形財產。我們相信，投資顧問和管理人的辦公設施對於我們的業務來説是合適和足夠的，因為這是預期進行的。

項目3.法律訴訟程序

我們、我們的投資顧問或我們的管理人目前沒有受到任何重大法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何針對我們或我們的投資顧問或管理人的重大法律程序受到威脅。吾等、吾等的投資顧問或管理人可能不時參與某些法律程序，包括與執行吾等與我們的投資組合公司的合約下的權利有關的訴訟。雖然這些法律程序的結果不能確切地預測，但我們預計這些程序不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

項目4.地雷安全信息披露

不適用。

37

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部分第二部分：

項目5.註冊人普通股市場，相關股權股票持有人事項與發行人購買股權證券

普通股價格區間

 

2007年4月4日，我們完成了首次公開募股。2022年4月13日，公司自願將其普通股在納斯達克市場的主體上市，自2022年4月13日收市時起生效，隨後，公司普通股開始在紐約證券交易所上市交易。我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“PNNT”。下表列出了我們普通股的高收盤價和低收盤價、以每股資產淨值溢價或折扣價表示的收盤價，以及截至2023年9月30日和2022年的會計年度內每個完整季度的每股分配。

 

						成交價								溢價/ (折扣) 的高銷售量				溢價/ (折扣) 的低價銷售				分配
期間		NAV(1)				高				低				價格與資產淨值之比(2)				價格與資產淨值之比(2)				已宣佈
截至2023年9月30日的年度
第四季度		$	7.70			$	6.92			$	5.95				(10	)%			(23	)%		$	0.21
第三季度		$	7.72			$	6.00			$	4.76				(22	)%			(38	)%		$	0.20
第二季度		$	7.60			$	6.25			$	4.99				(18	)%			(34	)%		$	0.19
第一季度		$	7.71			$	6.30			$	5.45				(18	)%			(29	)%		$	0.17
截至2022年9月30日的年度
第四季度		$	8.98			$	6.67			$	5.46				(26	)%			(39	)%		$	0.15
第三季度		$	9.65			$	7.98			$	6.00				(17	)%			(38	)%		$	0.15
第二季度		$	10.05			$	7.85			$	6.66				(22	)%			(34	)%		$	0.14
第一季度		$	10.11			$	7.18			$	6.49				(29	)%			(36	)%		$	0.12

 

(1)

每股資產淨值是在相關季度的最後一天確定的，因此可能不能反映銷售價格高低之日的每股資產淨值。所顯示的資產淨值是基於每個期間結束時的流通股。

(2)

計算方法為各自的最高或最低收盤銷售價格減去每股資產淨值，除以季度末每股資產淨值。

BDC的股票可以以高於或低於其資產淨值的市場價格進行交易。在上表所述期間，我們的股票交易低於我們的資產淨值。我們的股票在紐約證券交易所收盤售價為$6.58及$5.46分別於二零二三年及二零二二年九月三十日。我們的每股資產淨值為$7.70及$8.98分別於二零二三年及二零二二年九月三十日。我們的普通股股票將以低於資產淨值或長期不可持續的溢價進行交易的可能性與我們的資產淨值將下降的風險是分開的。我們無法預測我們的股票未來是否會以高於或低於我們的資產淨值的價格交易。截至2023年9月30日，我們有七個股東的記錄。

出售未經登記的證券

在截至2023年9月30日的年度內，我們沒有從事任何未註冊證券的銷售。

發行人購買股票證券

 

在截至2023年9月30日的年度內，我們沒有回購我們的普通股。2022年2月9日，我們宣佈了一項股票回購計劃，允許我們在公開市場上以低於我們資產淨值的價格回購最多2500萬美元的已發行普通股，這一價格在我們當時發佈的最新合併財務報表中報告。該計劃於2023年3月31日到期。根據我們的股票回購計劃，我們普通股的回購如下：

 

期間		購買的股份總數				每股平均價格				作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(1)				根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的近似美元價值(以千為單位)
2022年1月1日至2022年3月31日			913,454			$	7.72				913,454			$	17,944
2022年4月1日至2022年6月30日			717,709			$	6.91				1,631,163			$	12,986
2022年7月1日至2022年9月30日			189,442			$	6.52				1,820,605			$	11,751
2022年10月1日至2022年12月31日			—			$	-				1,820,605			$	11,751
2023年1月1日至2023年3月31日			—			$	-				1,820,605			$	-
總投資			1,820,605			$	7.28

—————————

(1)

該計劃於2023年3月31日到期，我們在公開市場交易中購買了180萬美元的普通股，而該計劃有效，總成本(包括交易成本)為1320萬美元。

 

 

 

 

38

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分配

我們打算繼續向我們的股東進行分配。我們分發的時間和金額(如果有的話)由我們的董事會決定。對我們股東的任何分配都是從合法可分配的資產中宣佈的。我們監測可用淨應税投資收入，以確定本財年是否可能出現資本的納税回報。如果我們的應税收益低於任何特定會計年度的分配總額，這些分配中的一部分可能被視為對我們普通股股東的資本的納税回報。

 

2024年1月，將向股東發送一份1099-DIV表格，要求提交信息報告，説明分配的金額和構成，並提供有關我們分配的適當税收處理的信息。

根據1940年法令第19(A)條，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內，普通收入(包括短期收益)(如果有)的税收特徵分別為4960萬美元和3660萬美元，或每股0.76美元和0.56美元，這是根據各自年度的加權平均流通股計算的。此外，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的兩年中，我們沒有從長期資本收益中支付任何分配。

我們為我們的普通股股東維持一個“選擇退出”股息再投資計劃。因此，如果我們宣佈了股息或其他分配，那麼股東的現金分配將自動再投資於我們普通股的額外股份，除非他們明確選擇退出股息再投資計劃，以獲得現金分配。

我們可能無法實現允許我們在特定水平進行分發或不時增加這些分發數量的運營結果。此外，由於根據1940年法案適用於我們作為BDC的借款的資產覆蓋率，以及由於未來信貸安排的規定，我們進行分配的能力可能受到限制。如果我們不每年分配收入的某個最低百分比，我們將遭受不利的税收後果，包括可能失去作為RIC徵税的能力。我們不能向股東保證他們將收到任何分配或在特定水平上的分配。

股票表現圖表

這張圖表比較了過去五個財政年度我們普通股的回報率與標準普爾500指數(“S指數”)和羅素2000金融服務指數的回報率。該圖假設，2018年9月30日，一個人在我們的普通股S指數和羅素2000金融服務指數中各投資了100美元。該圖衡量的是股東的總回報，它同時考慮了股票價格和分配的變化。它假設支付的分配是投資於類似證券的。

 

根據本報告第II部分第5項提供的圖表和其他信息不應被視為“徵集材料”或已在美國證券交易委員會“存檔”，或受第14A或14C條的約束，或承擔交易法第18節的責任。上圖中包含的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

 

 

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費用及開支

提供下表以進行更新，截止日期2023年9月30日，我們的N-2表格註冊聲明(文件編號333-263564)中的某些信息，最近一次被美國證券交易委員會宣佈於2022年4月28日生效。下表將幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的各種成本和費用。然而，我們提醒您，下表中顯示的一些百分比是估計值，可能與實際結果不同。下表不應被視為我們未來費用的代表。實際支出可能比所顯示的要多，也可能比顯示的要少。除文意另有所指外，凡提及“閣下”或“吾等”支付的費用或開支，或“吾等”將支付的費用或開支，股東將間接承擔作為吾等投資者的該等費用或開支。

 

股東交易費用
銷售負荷(佔發行價的百分比)			—	%	(1)
發售費用(佔發行價的百分比)			—		(2)
股息再投資計劃費用			—		(3)
股東總費用(佔發行價的百分比)			—
估計年度費用(佔普通股平均淨資產的百分比)(4)
管理費			3.17		(5)
獎勵費			2.66		(6)
借入資金利息			7.54		(7)
已獲得的基金費用和支出			8.12		(8)
其他費用			1.91		(9)
年度估計費用總額			23.40	%	(10)

 

(1)

如果任何適用的招股説明書涉及的證券被出售給或通過承銷商或代理人出售，相應的招股説明書附錄將披露適用的銷售負荷。

(2)

如果我們進行證券發售，相應的招股説明書附錄將披露預計的發售費用金額、發行價以及我們承擔的發售費用佔發行價的百分比。

(3)

股息再投資計劃的費用計入“其他費用”。

(4)

普通股應佔淨資產等於平均淨資產截至2023年9月30日.

(5)

合同管理費按我們平均調整後總資產的1.50%計算，最高為公司截至上一季度末總淨資產的200%，超過該等淨資產的金額為1.00%UNT於2023年9月30日。看見《企業-投資管理協議》和《企業-管理費》瞭解更多信息。

(6)

按淨投資收入和資本利得支付的獎勵費用部分，以該會計年度發生的實際金額為基礎。截至2023年9月30日。此類獎勵費用基於績效，在不同時期有所不同，除非我們的績效超過指定的門檻，否則不會支付。投資淨收益的獎勵費用不包括資本淨收益的獎勵費用。我們就淨資本收益支付的獎勵費用部分是在每個日曆年結束時(或在投資管理協議終止時，截至終止日期)確定並支付的，相當於我們已實現資本收益的17.5%(如果有)，從開始到每個日曆年末累計計算，扣除所有已實現資本損失和未實現資本折舊，減去之前支付的任何資本利得獎勵費用的總額。就本圖表和我們的綜合財務報表而言，我們的資本利得獎勵費用是根據公認會計準則計算的。由於我們無法預測我們未來的淨投資收入或資本利得，未來期間支付的獎勵費用(如果有的話)可能與截至2023年9月30日的財年賺取的費用有很大不同。獎勵費用詳情見《商務-投資管理協議》和《商務-管理費》.

(7)

自.起2023年9月30日，根據1940年法案，我們有2.626億美元的未使用借款能力，條件是維持適用的總資產與債務比率。截至目前，我們在4.75億美元的Truist信貸安排下有2.124億美元的未償還借款，2026年票據的本金總額為1.5億美元，2026-2年度票據的本金總額為1.65億美元。截至2023年9月30日，我們償還了剩餘的2000萬美元SBA債券，這些債券對我們沒有追索權，可以隨時預付，而不會受到懲罰。根據任何適用的註冊聲明，我們可以使用任何證券發行的收益來償還我們真實信貸安排下的未償還債務。在完成任何此類發行後，我們可能會繼續根據我們的Truist Credit Finance借款，為我們的投資目標提供資金。借款的年度利息支出是指截至2023年9月30日的財政年度發生的實際利息支出以及修正成本和整體保費(如果有的話)，我們提醒您，我們的實際利息支出將取決於當時的利率和我們的借款利率，這可能大大高於本表提供的估計。

(8)

我們的股東間接承擔了我們在PSLF投資的60.5%的費用。PennantPark Investment Advisers不收取與PSLF相關的管理費。PSLF向管理人支付平均管理總資產0.25%的年費。在此圖表中，PSLF費用和運營費用是根據我們在截至財年的PSLF實際費用和運營費用中的份額計算的2023年9月30日。PSLF的費用可能會隨着時間的推移而波動，未來可能會大幅提高或降低。

我們的股東間接承擔我們在PTSF II的投資費用的23.1%。PennantPark Investment Advisers就PTSF II收取與PTSF II相關的管理費，相當於PTSF II及其子公司每年總資產的0.50%。在此圖表中，PTSF II費用和運營費用是基於我們在截至2023年9月30日的財政年度中在PTSF II實際費用和運營費用中的份額。PTSF II的費用可能會隨着時間的推移而波動，未來可能會大幅提高或降低。

(9)

“其他開支“包括吾等的一般及行政開支、專業費用、董事費用、保險費、税項、股息再投資計劃的開支，以及根據吾等的投資管理協議須予償付的投資顧問的開支及根據吾等的行政協議須予償付的管理人的開支。

(10)

“預計年度總費用”佔普通股平均淨資產的百分比，就我們借錢進行投資的程度而言，高於非槓桿化公司的總預計年度費用百分比。我們可能會借錢來槓桿化我們的淨資產，增加我們的總資產。美國證券交易委員會要求，“年度支出總額”的百分比應以淨資產(定義為總資產減去負債)的一個百分比計算，而不是以總資產的形式計算，總資產包括用借來的錢融資的資產。如果將“估計年度總開支”百分比改為計算總資產的百分比，我們的“估計年度總開支”將會是平均總資產的10.2%。

 

 

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示例

下面的例子説明瞭您將為1,000美元的假設普通股投資支付的預計累計費用總額，假設(1)3.00%的銷售負載(承銷折扣和佣金)，以及總計0.51%的發售費用，(2)上表所列普通股平均淨資產的11.40%的年度總費用淨額(業績激勵費用除外)，以及(3)5%的年回報率。

 

你需要為1,000美元的普通股投資支付以下費用		1年				3年				5年				10年
假設年回報率為5%(假設已實現資本利得淨額或淨額無回報
(未實現資本增值)		$	219			$	506			$	709			$	995
假設年回報率為5%(假設僅來自已實現資本利得的回報，因此
((以資本利得激勵費為準)		$	227			$	521			$	724			$	999

 

本例和上表中的費用不應被視為代表我們未來的費用。實際支出可能比假設的多，也可能少。上表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的各種成本和費用。雖然這個例子假設，按照美國證券交易委員會的要求，年回報率為5%，但我們的表現會有所不同，可能會導致回報率高於或低於5%。如果我們從淨投資收益中賺取的年回報率等於或低於5%，我們的投資管理協議項下的獎勵費用將不會賺取或支付。如果我們的投資回報，包括已實現的資本收益，導致激勵費，我們的費用和投資者的回報將會更高。這個例子假設所有的分配都按資產淨值進行再投資。根據我們的股息再投資計劃，分配的再投資可能會以不同於資產淨值的每股價格進行。有關詳細信息，請參閲“分發”。

41

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項目6.選定的財務數據

不適用

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項目7.管理層對以下問題的討論和分析財務狀況和經營成果

前瞻性陳述

這份報告，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含構成前瞻性陳述的陳述，這些陳述與我們和我們的合併子公司有關未來事件或我們未來業績或未來財務狀況的陳述。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的公司、我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。本報告所載前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括以下陳述：

•

我們未來的經營業績；

•

我們的業務前景和我們未來投資組合公司的前景；

•

可能導致我們資產價值變化的政治、經濟或行業條件、利率環境或影響金融和資本市場的條件的變化；

•

我們未來的成功依賴於總體經濟及其對我們投資的行業的影響；

•

信貸市場流動性長期下降對我們業務的影響；

•

我們預期進行的投資的影響；

•

利率和匯率波動對我們的業務和我們的投資組合公司的影響；

•

我們的合同安排和與第三方的關係；

•

我們對投資組合公司的投資估值，特別是那些沒有流動性交易市場的公司；

•

我們未來投資組合公司實現目標的能力；

•

我們預期的融資和投資；

•

我們的現金資源和營運資本是否充足；

•

來自我們未來投資組合公司運營的現金流的時間(如果有的話)；

•

股票市場價格和成交量波動的影響；

•

不斷上升的通脹水平及其對我們和我們的投資組合公司的影響；

•

我們的投資顧問有能力為我們找到合適的投資，並監控和管理我們的投資；

•

未來立法和監管對我們的業務和我們的投資組合公司的影響；

•

俄羅斯持續入侵烏克蘭的影響，以及其他世界經濟和政治問題；

•

無法制定和維持對財務報告的有效內部控制。

我們使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“尋求”、“計劃”、“估計”和類似的表達來識別前瞻性陳述。您不應對前瞻性陳述施加不適當的影響，因為我們的實際結果可能因任何原因與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括“風險因素”和本報告其他部分中的因素。

儘管我們認為這些前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但這些假設中的任何一個都可能被證明是不準確的，因此，基於這些假設的前瞻性陳述也可能是不準確的。重要的假設包括我們發起新貸款和投資的能力、一定的利潤率和盈利水平以及額外資本的可用性。鑑於這些和其他不確定因素，在本報告中加入預測或前瞻性陳述不應被視為我們將實現我們的計劃和目標。

本報告中包含的前瞻性表述是基於我們在本報告發布之日獲得的信息，我們不承擔更新任何此類前瞻性表述的義務。儘管我們沒有義務修改或更新本報告中的任何前瞻性聲明，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，我們仍建議您參考我們可能直接向您作出的任何其他披露，或我們未來可能向美國證券交易委員會提交的報告，包括Form 10-Q/K報告和當前的Form 8-K報告。

您應該明白，根據證券法第27A(B)(2)(B)條和交易法第21E(B)(2)(B)條，1995年私人證券訴訟改革法中的“安全港”條款不適用於我們根據交易法提交的定期報告中所作的前瞻性陳述。

以下對本公司財務狀況和經營結果的分析應與本報告其他部分所載的綜合財務報表及其相關附註一併閲讀。

概述

PennantPark Investment Corporation是一家BDC，其目標是在創造當前收入和資本增值的同時，尋求通過債務和股權投資(主要是以第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資的形式)對美國中端市場公司進行的債務和股權投資來保護資本。

我們認為，中端市場公司為投資者提供了誘人的風險回報，因為這類公司的可用資金有限。我們尋求創建一個多元化的投資組合，包括第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資，平均投資約1,000萬至5,000萬美元的資本在中端市場公司的證券上。我們預計這一投資規模將與我們的資本基礎規模成比例地變化。我們用“中端市場”這個詞來指年收入在5,000萬美元到10億美元之間的公司。我們投資的公司通常槓桿率很高，而且在大多數情況下，國家評級機構不會對其進行評級。如果對這些公司進行評級，我們相信它們通常會從國家評級機構獲得低於投資級的評級(在標準普爾系統下介於BB和CCC之間)。評級低於投資級的證券通常被稱為“槓桿貸款”或“高收益”證券或“垃圾債券”，與評級高於投資級並具有投機性的債務工具相比，它們往往具有更高的風險。

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特點。我們的債務投資通常期限從三年到十年不等，向美國進行，並在有限程度上向在不同行業和地理區域運營的非美國公司、合夥企業和其他商業實體進行。

我們的投資活動取決於許多因素，包括債務和股權資本的數量中端市場公司的可獲得性、這類公司的併購活動水平、總體經濟環境和我們所做投資類型的競爭環境。我們已經使用，並預計將繼續使用我們的債務資本、投資組合輪換的收益以及公開和非公開發行證券的收益，為我們的投資目標提供資金。

彭南特公園投資公司的組織和結構

PennantPark投資公司成立於2007年1月，是馬裏蘭州的一家公司，是一家封閉式、外部管理、非多元化的投資公司，根據1940年法案被視為BDC。此外，出於聯邦所得税的目的，我們已經選擇被視為，並打算每年都有資格，根據該法規作為RIC。

我們的全資子公司SBIC II於2012年以特拉華州有限合夥企業的形式成立。根據1958年法案第301(C)條，SBIC II獲得了小企業管理局頒發的許可證，可以作為SBIC運營。SBIC II的目標是通過與我們一起投資於符合PennantPark Investment使用的投資選擇標準的SBA合格企業，通過債務和股權投資產生當前收入和資本增值。我們已經償還了與SBIC II相關的所有未償還債券，已經交出了我們的SBA許可證，並提交了終止證書。

我們的投資活動由投資顧問管理。根據我們的投資管理協議，我們同意向我們的投資顧問支付基於我們平均調整後總資產的年度基本管理費以及基於我們的投資業績的激勵費。PennantPark Investment通過投資顧問根據其投資管理協議向SBIC II提供了類似的服務。SBIC II的投資管理協議在合併的基礎上不影響管理費和激勵費。我們還與行政長官簽訂了一項管理協議。根據吾等的管理協議，吾等已同意向管理人償還管理人在履行吾等管理協議下的義務時所產生的管理費用及其他開支的可分攤部分，包括租金及我們的首席合規官、首席財務官、公司法律顧問及其各自職員的薪酬成本及相關開支的可分攤部分。PennantPark Investment通過管理人，根據與我們的管理協議，向SBIC II提供了類似的服務。我們的董事會對我們的活動提供全面監督，投資顧問監督我們的日常活動，董事會中的大多數人是獨立的。

收入

我們的收入來自我們持有的債務證券的利息收入，以及我們可能從投資組合公司購買的投資證券的資本收益和股息（如有）。我們的債務投資，無論是第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務或次級債務，通常期限為三至十年，按固定或浮動利率計息。債務證券之利息一般每季或每半年支付一次。在某些情況下，我們的投資提供遞延利息支付和PIK利息。債務證券之本金額及任何應計但未付之利息一般於到期日到期。此外，我們可能會以修訂、承諾、發起、結構或盡職調查費、提供重要管理協助的費用以及可能的諮詢費的形式產生收入。貸款發起費用、利息收入、市場折扣或溢價以及負債的遞延融資成本（我們並未對其進行公平值評估）均採用實際利率法資本化並作為利息收入或（就遞延融資成本而言）作為利息支出累計或攤銷。股息收入（如有）於除息日按應計基準確認，惟以我們預期收取該等金額為限。本公司不時向投資組合公司收取若干非經常性費用。該等費用包括貸款預付罰款、結構費用及修訂費用，並於賺取時記作其他投資收入。

費用

我們的主要經營開支包括我們各項債務融資項下未償還債務的利息開支及未提取款項的未動用承擔費用、支付管理費及向我們的投資顧問支付獎勵費（如有）、我們根據管理協議可分配的間接費用部分及下文詳述的其他經營成本。我們的管理費補償我們的投資顧問在識別、評估、談判、完善和監控我們的投資方面所做的工作。 我們承擔所有其他直接或間接的成本和費用，我們的業務和交易，包括：



計算我們的資產淨值的成本，包括任何第三方估值服務的成本；



出售和回購本公司普通股和其他證券的成本；



向第三方支付的與投資有關或相關的費用，包括與進行盡職調查和審查預期投資或補充業務有關的費用和開支；



投資顧問在對投資進行盡職調查和審查時發生的費用；包括投資顧問支付給第三方(包括代理人和顧問)監督公司財務和法律事務以及監督公司投資的費用；



轉讓代理費和託管費；



與營銷活動相關的費用和開支；



聯邦和州註冊費以及任何交易所上市費；



聯邦税、州税、地方税和外國税；



獨立董事的費用和開支；



經紀佣金；



忠實保證金、董事及高級管理人員、過失和遺漏責任險等保險費；



直接成本，如打印、郵寄、長途電話和員工；



與獨立審計和外部法律費用有關的費用和開支；



與我們根據1940年法案、1958年法案以及適用的聯邦和州證券法承擔的報告和合規義務相關的成本；以及



管理人或我們因管理我們的業務而產生的所有其他費用，包括根據我們的管理協議支付的費用，該費用將基於我們的管理費用的可分配部分，以及管理人在履行其根據我們的

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管理協議，包括租金和我們的首席合規官、首席財務官、公司法律顧問及其各自員工的薪酬成本和相關費用的可分攤部分。

一般來説，在資產增長期間，我們預計我們的一般和行政費用相對穩定，或佔總資產的百分比下降，在資產下降期間增加。獎勵費用、利息支出和與未來發行證券有關的成本將是上述費用之外的額外費用。

重述以前發佈的財務報表

在編制截至2023年9月30日和截至2023年9月30日的年度財務報表時，管理層在2022年9月30日的財務報表中發現了與公司附屬公司PSLF和PTSF II有關的現金分類和列報錯誤。本公司將與其投資有關的現金活動及應付聯屬公司記為減少現金賬，而非將相關現金及現金等價物作為資產列報，並將應付聯屬公司作為負債列報。誤差修正的影響反映在截至2022年9月30日的綜合資產和負債表中現金和現金等價物增加210萬美元，以及在截至2022年9月30日的年度綜合現金流量表上因關聯公司在經營活動中的應收賬款增加210萬美元。這對截至2021年9月30日的年度現金流量表沒有影響。錯誤更正對截至2022年9月30日的綜合資產負債表上報告的總淨資產和每股淨資產值沒有影響。此外，對截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的淨投資收入或運營淨資產淨增加(減少)的誤差修正沒有影響。這些修正是在截至2023年9月30日的一年中報告的。

由於上述現金分類和列報的錯誤，我們進行了一項分析，以確定基於激勵的薪酬是否被錯誤地授予，從而需要根據我們於2023年12月1日生效的追回政策進行追回。由於我們不向公司高管支付或以其他方式獎勵基於激勵的薪酬，因此我們得出的結論是，錯誤不會導致錯誤地授予基於激勵的薪酬，因此不需要追回薪酬。

投資組合和投資活動

截至2023年9月30日，我們的投資組合總計11.017億美元，包括5.277億美元或48%的第一留置權擔保債務，9980萬美元或9%的美國政府證券，8040萬美元或7%的第二留置權擔保債務，1.562億美元或14%的次級債務(包括1.023億美元或9%的PSLF)以及2.376億美元或22%的優先股和普通股權益(包括6210萬美元或6%的PSLF)。我們的計息債務組合包括95%的浮動利率投資和5%的固定利率投資。截至2023年9月30日，我們有一家非權責發生制投資組合公司，按成本和公允價值計算分別佔我們總投資組合的1.2%和0%。總體而言，截至2023年9月30日，該投資組合的未實現淨折舊為1630萬美元。我們的整體投資組合由129家公司組成，平均投資規模為780萬美元，計息債務投資的加權平均收益率為13.0%。

截至2022年9月30日，我們的投資組合總計12.263億美元，包括6.31億美元或51%的第一留置權擔保債務，1.299億美元或11%的第二留置權擔保債務，1.413億美元或12%的次級債務(包括8800萬美元或7%的PSLF)以及3.241億美元或26%的優先股和普通股權益(包括5110萬美元或4%的PSLF)。我們的計息債務組合包括96%的浮動利率投資和4%的固定利率投資。截至2022年9月30日，我們有一家非權責發生制投資組合公司，按成本和公允價值計算分別佔我們總投資組合的1.2%和0%。總體而言，截至2022年9月30日，該投資組合的未實現淨折舊為7570萬美元。我們的整體投資組合由123家公司組成，平均投資規模為1,000萬美元，計息債務投資的加權平均收益率為10.8%。

在截至2023年9月30日的一年中，我們對17家新投資組合公司和69家現有投資組合公司進行了2.754億美元的投資，債務投資的加權平均收益率為12.0%。同期的投資銷售和償還總額為4.186億美元(不包括美國政府證券)。

在截至2022年9月30日的一年中，我們對40家新投資組合公司和122家現有投資組合公司投資了9.338億美元，債務投資的加權平均收益率為8.4%。同期的投資銷售和償還總額為9.116億美元。

 

彭南特公園高級貸款基金有限責任公司

截至2023年9月30日，PSLF的投資組合總計8.042億美元，由90家公司組成，平均投資規模為890萬美元，計息債務投資的加權平均收益率為12.1%。截至2023年9月30日，PSLF持有的所有投資均為第一留置權擔保債務。在截至2023年9月30日的一年中，PSLF向21家新投資組合公司和23家現有投資組合公司投資了1.762億美元(其中1.278億美元是從公司購買的)，債務投資的加權平均收益率為11.8%。PSLF同期的銷售和投資償還總額為1.066億美元。

截至2022年9月30日，PSLF的投資組合總計7.301億美元，由80家公司組成，平均投資規模為910萬美元，債務投資加權平均收益率為9.4%。截至2022年9月30日，PSLF持有的所有投資均為第一留置權擔保債務。在截至2022年9月30日的一年中，PSLF向39家新的和28家現有的投資組合公司投資了4.312億美元(其中3.953億美元是從公司購買的)，債務投資的加權平均收益率為7.8%。PSLF同期的銷售和投資償還總額為1.05億美元。

關鍵會計政策和估算

根據公認會計原則編制我們的合併財務報表時，管理層需要作出估計和假設，以影響在合併財務報表日期我們的資產和負債的報告金額，以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層認為，所有被認為是公平列報財務報表所必需的、屬於正常經常性性質的調整都已列入。實際結果可能與這些估計不同，原因是經濟和監管環境、金融市場以及確定此類估計和假設時使用的任何其他參數的變化，包括我們投資組合公司的信用價值。我們可能會對某些前期金額進行重新分類，以符合本期列報。我們已經消除了所有公司間餘額和交易。對ASC的引用是會計文獻的單一來源。根據截至綜合財務報表發佈之日發生的事件，對後續事件進行適當的評估和披露。除了下面的討論外，我們還在合併財務報表的附註中描述了我們的關鍵會計政策。

投資估值

我們預計，我們的投資組合中的許多投資可能沒有現成的市場價值，我們按照本報告所述的書面估值政策和一貫應用的估值程序，按照董事會真誠確定的公允價值對該等投資進行估值。對於沒有現成市場價值的投資，我們的董事會在按公允價值為我們的投資定價時可能會考慮的因素包括任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、與上市證券的比較以及其他相關因素。當外部事件(如購買交易、公開發行或隨後的股權出售)發生時，我們認為外部事件指示的定價證實或修訂了我們的

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估值。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性，實際交易中使用的價格可能與我們的估值不同，差異可能是重大的。

我們的投資組合通常由非流動性證券組成，包括債務和股票投資。對於沒有現成市場報價的投資，或市場報價被認為不能反映公允價值的投資，我們的董事會每個季度都會進行多步驟的估值過程，如下所述：

(1)

我們的季度估值程序首先由我們負責投資組合投資的投資顧問的投資專業人員對每個投資組合公司或投資進行初始估值；

(2)

然後記錄初步估值結論，並與投資顧問管理層進行討論；

(3)

我們的董事會還聘請獨立的評估公司對我們的投資進行獨立評估，這些投資的市場報價不是現成的，或者是現成的，但被認為不能反映投資的公允價值。獨立估值公司會根據本身的獨立評估，以及從獨立定價服務機構、經紀、交易商或做市商取得的任何市場報價，檢討管理層的初步估值；

(4)

本公司董事會的審計委員會按季檢討投資顧問及獨立估值公司的初步估值，定期評估獨立估值公司的估值方法，並回應及補充獨立估值公司的估值建議，以反映任何意見；以及

(5)

我們的董事會討論這些估值，並根據我們的投資顧問、各自的獨立估值公司和審計委員會的意見，真誠地確定我們投資組合中每項投資的公允價值。

我們的董事會通常使用市場報價來評估我們投資的價值，這些投資的市場報價很容易獲得。我們從獨立定價服務或從至少兩家經紀商或交易商(如果有)或從主要做市商或一級市場交易商獲得的出價獲得這些市場價值。投資顧問評估經紀人或交易商出價的來源和可靠性。如果我們的董事會有真正的理由相信任何這樣的市場報價不能反映一項投資的公允價值，它可以使用它對市場報價不容易獲得的資產所使用的估值程序來獨立地對該投資進行估值。

根據ASC 820的定義，公允價值是我們在出售一項投資或支付有序交易中將一項負債轉移給該投資或負債的本金或最有利市場中的市場參與者時將收到的價格。ASC 820強調，估值技術最大限度地利用可觀察到的市場投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立於我們的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設。不可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據我們在報告期日期獲得的最佳信息為資產或負債定價時所使用的假設。

ASC 820將用於衡量這些公允價值的輸入分類為以下層次：

第1級：在活躍市場上對相同資產或負債的報價(未經調整)的投入，我們可在計量日期獲得。

第2級：在活躍的市場中為類似資產或負債報價的投入，或在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價，以及在金融工具的幾乎整個期限(如適用)內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

第三級：無法觀察到的資產或負債的投入，因為它們是基於我們自己對市場參與者將如何為資產或負債定價的假設。

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。一般來説，我們的大多數投資，我們的真實信用工具，2026年債券和2026-2債券被歸類為3級。我們的2024年債券被歸類為1級，因為它們是根據一級交易所的收盤價進行估值的。由於在確定沒有現成市場價值的投資的公允價值時存在固有的不確定性，實際交易中使用的價格可能與我們的估值不同，這些差異可能是重大的。

 

2020年12月3日，美國證券交易委員會根據1940年法案通過了第2a-5條規則，該規則為1940年法案的目的建立了一個更新的監管框架，用於真誠地確定公允價值。新規定明確了基金董事會如何履行其估值義務，並要求董事會定期評估重大估值風險，並採取措施管理這些風險。該規則還允許董事會在受到董事會監督和某些其他條件的情況下，指定該基金的投資顧問執行公允價值確定。新規定於2021年3月8日生效，合規日期為2022年9月8日。根據1940年法案，我們在遵守日期之前遵守了規則2a-5。雖然我們的董事會目前沒有選擇指定投資顧問為估值指定人，但我們已經對我們的估值政策和程序進行了某些修訂，以符合1940年法案第2a-5條的適用要求。

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除了使用上述投入對現金等價物、投資、我們的2026年票據、2026-2票據和我們真實的信貸工具估值進行估值外，我們還採用了董事會批准的與ASC 820一致的估值政策。與我們的估值政策一致，我們在確定公允價值時會評估投入的來源，包括我們的投資正在交易的任何市場。

一般而言，我們的綜合金融負債的賬面價值接近公允價值。我們採用了ASC子主題825-10，金融工具，或ASC 825-10下的原則，為公司提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選項，並做出了不可撤銷的選擇，將ASC 825-10應用於我們的真實信用安排。我們選擇使用Truist Credit Finance的公允價值選項來調整我們資產和負債的計量屬性，同時減少使用不同計量屬性導致的收益波動。由於那次選舉並根據公認會計原則，我們在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度內分別產生了與Truist Credit Finance的修訂成本零、510萬美元和零相關的費用。ASC 825-10確立了列報和披露要求，旨在促進為類似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較，並更容易地瞭解公司選擇使用公允價值對收益的影響。ASC 825-10還要求實體在綜合資產表中顯示選定資產和負債的公允價值，真實信貸工具的負債和公允價值變動在我們的綜合經營報表中報告。我們選擇不將ASC 825-10應用於任何其他金融資產或負債、2026年票據和2026年票據-2。

在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度中，Truist信貸安排的未實現折舊(升值)淨變化分別為380萬美元、750萬美元和1780萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們真實信用貸款的未實現淨折舊總額為550萬美元和920萬美元。我們使用國家認可的獨立估值服務來衡量我們Truist Credit Finance的公允價值，其方式與董事會用來評估我們投資的估值過程一致。

收入確認

我們以權責發生制記錄利息收入，只要我們期望收取該等金額。對於具有合同PIK利息的貸款和債務投資，該利息代表應計利息並添加到貸款餘額中，通常在到期時到期，當投資組合公司估值表明此類PIK利息不能收回時，我們通常不會應計PIK利息。如果我們有理由懷疑我們是否有能力收取貸款和債務投資的應收利息，我們不會將其作為應收利息應計。貸款發放費、OID、市場貼現或溢價以及負債的遞延融資成本(我們沒有公允價值)被資本化，然後使用有效利息方法作為利息收入增加或攤銷，如果是遞延融資成本，則作為利息支出。我們將貸款和債務投資的提前還款罰金記錄為收入。股息收入(如有)於除股息日按應計制確認，以我們預期收取該等金額為準。本公司不時從投資組合公司收取若干費用，這些費用屬非經常性性質。這類費用包括貸款提前還款罰金、結構費和修改費，並在賺取時記為其他投資收入。

已實現損益淨額和未實現升值或折舊淨變化

我們以償還或出售的淨收益與投資的已攤銷成本基礎之間的差額計量已實現損益，採用特定的確認方法，而不考慮先前確認的未實現升值或折舊，但考慮了未攤銷預付費用和預付罰金。未實現增值或折舊的淨變化反映了我們的組合投資的公允價值的變化，以及我們真實的信貸安排，包括在實現收益或虧損時對以前記錄的未實現增值或折舊的任何逆轉。

外幣折算

我們的賬簿和記錄都是用美元保存的。任何外幣金額均按以下基準折算成美元：

1.

投資證券、其他資產和負債的公允價值--按適用期間結束時的現行匯率計算；

2.

購買和出售投資證券、收入和支出--按有關交易日期的現行匯率計算。

儘管淨資產和公允價值是根據上述適用外匯匯率列報的，但我們並沒有將投資、其他資產和債務的外匯匯率變動導致的經營業績部分與所持投資和負債的公允價值變動引起的波動分開。這種波動包括在投資和負債的已實現和未實現淨收益或損失中。

實物支付，或實物支付利息

我們在我們的投資組合中有投資，其中包含PIK利息條款。PIK利息被加到投資的本金餘額中，並被記錄為收入。為了保持我們作為RIC納税的能力，出於美國聯邦所得税的目的，基本上所有這些收入都必須以股息的形式支付給股東，即使我們可能沒有就PIK證券的利息收取任何現金。

聯邦所得税

我們已選擇，並打算每年獲得資格，以維持我們的選舉將被視為守則M分節下的RIC。為了維持我們的RIC税收選擇，除了其他要求外，我們必須滿足某些年度收入來源和季度資產多元化要求。我們還必須每年從合法可供分配的資產中為美國聯邦所得税向我們的股東分配股息，分配金額通常至少等於我們的普通淨收入和超過已實現淨長期資本損失的已實現淨短期資本收益或投資公司應納税所得額之和的90%，而不考慮所支付股息的任何扣減。

雖然我們不需要維持RIC的納税地位，但為了避免對RICS徵收4%的不可抵扣的美國聯邦消費税，我們必須為每個日曆年向我們的股東分配用於聯邦所得税目的的股息，金額至少等於(1)該日曆年我們的普通淨收入的98%(受某些延期和選擇的限制)，(2)我們的資本收益超過資本損失的98.2%，或截至該日曆年10月31日的一年期間的資本利得淨收入(經某些普通虧損調整)加上(3)任何已實現但未分配且未產生任何美國聯邦所得税或消費税避税要求的前幾年的任何普通收入淨額加上資本利得淨收入的總和。此外，儘管我們可能至少每年以上述方式從合法可用於此類分配的資產中分配已實現資本利得淨額(即長期資本利得淨額超過短期資本損失淨額)，但我們已經並可能繼續保留此類淨資本利得或投資公司應納税收入，條件是我們保持作為RIC納税的能力，以便為我們提供額外的流動資金。

 

由於聯邦所得税規定與公認會計原則不同，符合税收規定的分配可能不同於為財務報告目的確認的淨投資收入和已實現淨收益。税務法規和公認會計原則之間的差異可能是永久性的，也可能是暫時性的。在綜合財務報表中，資本賬户之間的永久性差異被重新分類，以反映其適當的税務性質。當某些收入、費用、收益或損失項目在未來某個時間確認時，就會出現暫時性差異。

 

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在截至2023年、2022年和2021年9月30日的年度中，我們分別為淨投資收入計提了430萬美元、80萬美元和60萬美元的聯邦消費税撥備。

應税子公司(PNNT Investment Holdings，LLC，本公司的全資子公司)需繳納美國聯邦、州和地方企業所得税。應納税子公司的所得税費用和相關税項負債反映在公司的合併財務報表中。

 

在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度中，該公司確認了應納税子公司投資已實現淨收益分別為500萬美元、620萬美元和零的税款撥備。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度中，該公司確認了應納税子公司投資未實現淨收益的税項準備金，分別為160萬美元、90萬美元和零。投資已實現淨收益和未實現淨收益的税金撥備是扣除(I)在財政年度內已實現和未實現的投資銷售收益的預期税負和(Ii)使用虧損結轉抵銷此類收益所產生的預期税收收益的結果。

 

在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的一年中，該公司出售其應納税子公司所持投資的已實現收益分別為零、400萬美元和零繳納聯邦税。截至2023年9月30日的330萬美元的州和地方税負債列在合併資產負債表的應計其他費用項下。

 

應税子公司作為一家公司是要納税的，它允許我們持有某些投資組合公司的股權證券，這些公司被視為美國聯邦所得税的直通實體，同時促進我們根據守則獲得RIC資格的能力。

 

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行動的結果

以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的運作結果。有關截至2021年9月30日的年度經營業績的信息，請參閲公司截至2022年9月30日的財政年度的10-K表格，該表格於2022年11月17日提交給美國證券交易委員會。

投資收益

截至2023年9月30日的年度的投資收入為1.454億美元，可歸因於第一留置權擔保債務9720萬美元、第二留置權擔保債務1380萬美元、次級債務470萬美元以及優先和普通股權益297美元。與前一年同期相比，投資收入增加的主要原因是SOFR基本利率的提高。

截至2022年9月30日的一年的投資收入為1.05億美元，可歸因於第一留置權擔保債務7440萬美元、第二留置權擔保債務1700萬美元、次級債務370萬美元以及優先和普通股權益990萬美元。

費用

截至2023年9月30日的一年，淨支出總額為7980萬美元。同期的基地管理費總額為1,650萬美元，獎勵費用總額為1,390萬美元，債務相關利息和其他融資支出總額為3,940萬美元，一般和行政費用總額為570萬美元，税金撥備總額為430萬美元。支出比上一年增加的主要原因是與債務有關的利息和其他融資費用增加以及獎勵費用增加。

截至2022年9月30日的一年，淨支出總計6100萬美元。同期基地管理費總計1,980萬美元，獎勵費用總計270萬美元，債務相關利息和其他融資支出總計3,380萬美元(包括一次性債務相關成本510萬美元)，一般和行政費用總計390萬美元。

淨投資收益

截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度，淨投資收入總計6550萬美元，合每股1.00美元，淨投資收入4390萬美元，合每股0.66美元。與上一年相比，每股淨投資收入增加的主要原因是投資收入增加。

已實現損益淨額

截至2023年、2023年和2022年9月30日止年度的已實現淨收益(虧損)總額分別為156.8百萬美元和3,480萬美元。已實現收益/虧損的變化主要是由於我們投資的市場狀況和它們實現的價值的變化，主要是由於RAM Energy Holdings LLC的變現，以及市場和經濟的波動，如上文“前瞻性陳述”中所討論的。

投資和債務的未實現增值或貶值

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度，我們報告的投資未實現淨增值(折舊)分別為5,960萬美元和(110.0)萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們的投資未實現淨增值(折舊)分別為1630萬美元和7570萬美元。與上一年相比，截至2023年9月30日止年度我們投資的未實現增值/折舊淨變化主要是由於我們投資的資本市場狀況和實現價值的變化，以及RAM Energy Holdings LLC的變現以及市場和經濟的波動，如上文“前瞻性陳述”部分所述。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度，我們報告的Truist信用貸款的未實現淨增值(折舊)分別為380萬美元和750萬美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們的Truist信用貸款的未實現淨增值(折舊)總額分別為550萬美元和920萬美元。與上年相比，截至2023年9月30日止年度的未實現折舊淨變化主要是由於資本市場的變化，如上文“前瞻性陳述”中進一步討論的那樣。

經營性淨資產變動淨額

截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度，運營產生的淨資產變化總額分別為3380萬美元，或每股0.52美元，和(2470萬美元，或每股0.37美元)。與上一年相比，2023年9月30日終了年度的業務淨資產減少，主要是由於市場狀況變化導致的投資組合折舊，如上文“前瞻性陳述”中所述。

49

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流動資金和資本資源

我們的流動資金和資本資源主要來自證券發行收益、債務資本和運營現金流，包括投資銷售和償還，以及賺取的收入。我們運營資金的主要用途包括對投資組合公司的投資，以及支付利息費用、手續費和我們產生的其他運營費用。我們已經使用，並預計將繼續使用我們的債務資本、投資組合輪換的收益以及公開和非公開發行證券的收益，為我們的投資目標提供資金。截至2023年9月30日，根據1940年法案，除某些有限的例外情況外，我們只被允許借入金額，以使我們在此類借款後符合150%的資產覆蓋率要求，不包括根據2011年6月收到的美國證券交易委員會豁免而獲得的小企業管理局債券。本“流動資金和資本資源”一節應與上文“前瞻性陳述”一節一併閲讀。

2019年2月5日，我們的股東批准了1940年法案第61(A)(2)節中提出的經修訂的資產覆蓋範圍要求的應用，該要求經我們董事會於2018年11月13日批准的2018年綜合撥款法案(包括SBCAA)修訂。因此，適用於我們的優先證券的資產覆蓋範圍要求從200%(即每1美元股本對應1美元未償還債務)降至150%(即每1美元股本對應2美元未償還債務)，但須遵守某些披露要求。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，根據1940年法案計算，我們的資產覆蓋率分別為195%和186%。

截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的年化加權平均債務成本，包括真實信貸安排的未提取承諾費用和修訂成本，分別為6.0%和4.8%。

截至2023年9月30日，我們擁有高達4.75億美元的多貨幣Truist信貸安排(從2023年9月的5.0億美元減少)，可能會進一步增加到7.5億美元的借款，與某些貸款人和Truist Bank(前SunTrust Bank)，作為行政代理，地區銀行，作為額外的多貨幣貸款人，以及摩根大通銀行，北卡羅來納州，作為貸款人的辛迪加代理。截至2023年9月30日和2022年9月30日，我們在真實信貸安排下的未償還借款分別為2.124億美元和3.859億美元。截至2023年9月30日和2022年9月30日，Truist信貸安排的加權平均利率分別為7.7%和5.3%，不包括未提取承諾的費用。Truist信貸安排是一種循環安排，規定到期日為2027年7月29日，承諾金額為4.75億美元，相關債務將於2024年9月4日到期，定價比SOFR高235個基點。截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日，受槓桿和借款基數限制，我們在Truist信用安排下分別有2.626億美元和1.141億美元的未使用借款能力。Truist信用貸款以我們的所有資產(不包括SBIC II持有的資產)為抵押。截至2023年9月30日，我們遵守了Truist信用貸款的條款。

截至2023年9月30日，我們有過零合計本金金額2024年筆記分別表現出色。根據管理2024年債券的契約，2024年債券已於2021年11月13日贖回，贖回價格為每份2024年債券25.00元，另加截至2021年11月13日的應計及未付利息。2024年發行的債券的利息按季支付，年利率5.5%。

截至2023年9月30日，我們有一塊錢150.0本金總額為百萬元2026年筆記太棒了。2026年發行的債券由2021年11月1日開始，每半年派息一次，利率為年息4.50釐。2026年債券將於2026年5月1日到期，如果在到期前三個月以上贖回，則可根據我們的選擇權贖回全部或部分債券，但需支付全部溢價。 2026年發行的債券為直接無抵押債務，與未來的無抵押無附屬債務享有同等的支付權。2026年債券在結構上從屬於我們任何子公司、融資工具或類似設施的所有現有和未來債務及其他義務。

截至2023年9月30日，我們有一塊錢165.0本金總額為百萬元2026年票據-2太棒了。2026年發行的債券由2022年5月1日開始，每半年派息一次，利率為年息4.0%。2026年債券-2將於2026年11月1日到期，如果在到期前三個月以上贖回，則可根據我們的選擇權贖回全部或部分債券，但需支付全部溢價。 2026年債券-2為直接無抵押債務，與未來無擔保無從屬債務享有同等的支付權。2026年票據-2在結構上從屬於我們任何子公司、融資工具或類似設施的所有現有和未來債務及其他義務。

我們可以通過註冊發行現成的註冊表和私募證券，通過證券化我們的部分投資，以及其他來源來籌集額外的股權或債務資本。我們未來產生的任何額外債務資本，在可用的範圍內，可能會以比Truist信貸安排、2026年票據和2026年票據-2更高的成本和不太優惠的條款和條件發行。此外，真實的信貸工具的可用性取決於各種契約和限制。現有資金和未來籌集的任何資金的主要用途預計將用於償還債務、對投資組合公司的投資、向我們的股東分配現金或用於其他一般公司或戰略目的，如股票回購計劃。

我們已經簽訂了某些合同，根據這些合同，我們對未來有實質性的承諾。根據我們的投資管理協議，該協議於2023年2月由我們的董事會重新批准(包括我們的大多數董事，他們不是我們或投資顧問的利害關係人)，PennantPark Investment Advisers擔任我們的投資顧問。在每個報告期內，根據我們的投資管理協議支付的款項等於(1)相當於我們平均調整後總資產價值的百分比的管理費和(2)基於我們的業績的獎勵費用。

根據我們的管理協議，我們的董事會最近於2023年2月重新批准了該協議，其中包括與我們沒有利害關係的大多數董事，該協議規定了開展我們日常運營所需的行政服務。如果被要求向我們的投資組合公司提供重要的管理援助，我們或管理人將根據所提供的服務獲得額外的報酬。本公司管理協議項下的付款基於本公司履行本公司管理協議義務的管理人管理費用的本公司可分配部分，包括租金和我們的首席合規官、首席財務官、公司律師及其各自員工的成本的本公司可分配部分。

如果我們上面討論的任何合同義務終止，我們簽訂的新協議下的成本可能會增加。此外，我們在尋找替代方以提供我們根據我們的投資管理協議和我們的管理協議預期獲得的服務時，可能會花費大量的時間和費用。任何新的投資管理協議也將得到我們股東的批准。

 

SBIC II以前能夠根據已繳入的監管資本(近似於股權資本)從SBA借入資金，並遵守慣例的監管要求，包括SBA的審查。我們之前用7500萬美元的股權資本為SBIC II提供資金，截至2023年9月30日和2022年9月30日，它的SBA未償還債券分別為零和2000萬美元。SBA的債券對我們沒有追索權，可以隨時預付，而不會受到懲罰。在截至2023年6月30日的9個月中，我們償還了剩餘的2000萬美元SBA債券。SBA債券的利率在發行時是固定的，通常被稱為集合，利率是由市場驅動的，與10年期美國國債的利差。根據當前的SBA規定，SBIC個人最多可借入1.75億美元，這是其潛在監管資本的兩倍，而作為共同控制的一組SBIC的一部分，SBIC總共最多可借入3.5億美元。

 

 

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截至2023年9月30日和2022年9月30日，SBIC II分別有零和2000萬美元的債務承諾，這些債務承諾都是截至2022年9月30日提取的。在截至2023年6月30日的9個月中，我們償還了剩餘的2000萬美元SBA債券。截至2023年9月30日和2022年9月30日，SBA債券的未攤銷費用分別為零和30萬美元。SBA債券3.4%的預付費用包括1.0%的承諾費和2.4%的發行折扣，這些費用正在攤銷。

我們的固定利率SBA債券如下：

發行日期		成熟性		固定全款息票利率 (1)				截至2022年9月30日 本金餘額
2017年9月20日		2027年9月1日			2.9	%			20,000,000

(1)

不包括3.4%的預付費。

SBIC計劃旨在刺激資本流入符合條件的企業。根據SBA法規，SBIC II歷來受到監管要求的約束，包括對SBA合格企業進行投資，根據1958年法案的定義，將至少25%的監管資本投資於合格的小型企業，對投資的融資條款施加某些限制，禁止投資於某些行業，並要求限制向我們分配的資本門檻，並定期接受審計和檢查其財務報表，這些財務報表是根據公認會計原則以外的會計原則編制的（例如，根據ASC 820定義的公允價值不需要用於此類合規報告的資產或負債）。

 

根據1940年法案，除某些有限的例外情況外，PennantPark Investment僅允許借款金額，以便在此類借款後滿足我們要求的150%資產覆蓋率。截至2023年及2022年9月30日，我們根據SEC豁免救濟，將SBA債券的本金額從我們的資產覆蓋率中剔除。2011年，我們獲得了SEC的豁免救濟，允許我們修改資產覆蓋率要求，將SBA債券排除在計算之外。因此，我們的綜合總資產與未償還債務的比率可能低於150%，這在增加投資靈活性的同時，也增加了我們面臨的與槓桿相關的風險。

 

截至2023年及2022年9月30日，我們可用於投資及一般企業用途的現金及現金等價物分別為3，880萬美元及5，480萬美元。我們相信，我們的流動資金及資本資源足以讓我們有效地經營業務。

截至2023年9月30日止年度，我們的經營活動提供現金2. 229億美元，而我們的融資活動同期使用現金2. 392億美元。我們的經營活動使用的現金主要用於我們的投資活動，我們的融資活動使用的現金主要來自我們的信託信貸融資下的還款。

截至2022年9月30日止年度，我們的經營活動使用現金17. 3百萬美元，而我們的融資活動於同期提供現金52. 0百萬美元。我們的經營活動主要將現金用於投資活動，而我們的融資活動主要通過發行2026-2票據以及根據信託信貸融資的淨還款和償還SBA債券提供現金。

有關我們借款安排的更多信息，請參閲上文“業務槓桿”。

 

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高級證券

 

截至2023年9月30日，有關我們的優先證券的信息見下表、2022年、2021年、2020年、2019年、2018年、2017年、2016年、2015年和2014年。 RSM US LLP是一家獨立註冊的公共會計師事務所，截至2015年12月31日， 2023年9月30日，作為本報告的附件。

 

班級和年級		總金額 傑出的(1)				資產覆蓋範圍 每單位 (2), (3)				平均值 市場價值 每單位
真實的信貸安排
2023財年		$	212,420			$	1,952			不適用
2022財年			385,920				1,855			不適用
2021財年			316,545				2,208			不適用
2020財年			388,252				2,078			不適用
2019財年			301,636				2,066			不適用
2018財年			80,520				2,919			不適用
2017財年			79,393				2,998			不適用
2016財年			50,340				2,794			不適用
2015財年			136,864				2,586			不適用
2014財年			55,226				3,215			不適用
法國巴黎銀行信貸安排
2019財年			171,000				2,066			不適用
2019年筆記
2018財年			250,000				2,919			不適用
2017財年			250,000				2,998			不適用
2016財年			250,000				2,794			不適用
2015財年			250,000				2,586			不適用
2014財年			250,000				3,215			不適用
2024年筆記
2021財年			86,250				2,208			$	25.14		(4)
2020財年			86,250				2,078			23.47			(4)
2019財年			75,000				2,066			24.87			(4)
2025年筆記
2016財年			71,250				2,794			24.68			(5)
2015財年			71,250				2,586			25.13			(5)
2014財年			71,250				3,215			24.51			(5)
2013財年			71,250				4,205			24.79			(5)
2026年筆記
2023財年			150,000				1,952			不適用
2022財年			150,000				1,855			不適用
2021財年			150,000				2,208			不適用
2026-2期票據
2023財年			165,000				1,952			不適用
2022財年			165,000				1,855			不適用

 

 

 

(1)

期末未償還的各類優先證券的總成本（千）。

(2)

代表債務的一類優先證券的資產覆蓋率按我們的綜合總資產減去所有負債及並非由優先證券代表的債務，除以代表債務的優先證券面值計算。將此資產覆蓋率乘以1，000美元，以確定每單位資產覆蓋率。

(3)

根據美國證券交易委員會於2011年6月提供的豁免救濟函，這些金額不包括我們的未償還總額和每單位資產覆蓋率計算的SBA債券。

(4)

每單位平均市值乃根據2024年票據於納斯達克全球精選市場交易（代號“PNNTG”）的每日收市價計算。2024年票據按每單位25元遞增發行，並於2019年9月30日開始買賣。

(5)

每單位平均市值乃根據二零二五年票據自發行以來在紐約證券交易所（或NYSE）買賣（代號為“PNTA”）之每月平均收市價計算。2025年債券以每單位25美元的增量發行。於二零一七年六月二十九日，二零二五年票據已悉數贖回。

 

 

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彭南特公園高級貸款基金有限責任公司

2020年7月，我們和萬神殿成立了PSLF，這是一家未合併的合資企業。 PSLF主要投資於符合我們戰略的中型市場和其他公司債務證券。PSLF成立為特拉華州的有限責任公司。截至2023年和2022年9月30日，PSLF的總資產分別為8.728億美元和7.813億美元。截至2023年和2022年9月30日，PSLF的投資組合分別包括90家和80家投資組合公司的債務投資。截至同日，我們和萬神殿分別承諾為2240萬美元和4610萬美元的第一留置權擔保債務提供資金，並分別為PSLF的1450萬美元和2990萬美元的股權提供資金。截至2023年9月30日，按公允價值計算，PSLF對單一投資組合公司的最大投資為1970萬美元，五項最大投資總額為9750萬美元。截至2022年9月30日，按公允價值計算，PSLF對單一投資組合公司的最大投資為1990萬美元，五項最大投資總額為9850萬美元。PSLF投資於我們可能直接投資的相同行業的投資組合公司。

我們以次級票據及股本權益的形式向PSLF提供資本。於2023年及2022年9月30日，我們及Pantheon分別擁有PSLF各自的未償還後償票據及股權的60. 5%及39. 5%。截至2023年及2022年9月30日，我們於PSLF的投資包括分別為1. 023億元及8，800萬元的後償票據，以及分別為5，860萬元及5，110萬元的股權。

我們和萬神殿各自任命了兩名成員到PSLF的四人成員指定人委員會，或成員指定人委員會。所有與PSLF相關的重大決策，包括涉及其投資組合的決策，均需獲得成員指定人委員會法定人數的一致批准。法定人數定義為：（i）指定成員委員會的兩名成員出席;前提是至少有一名由我們和萬神殿各自選舉、指定或任命的個人出席;（ii）指定成員委員會的三名成員出席，前提是由我們或萬神殿選出、指定或任命的個人，視情況而定，只有一人出席的情況下，有權就每一事項投兩票;以及（iii）指定成員委員會的四名成員出席即構成法定人數，前提是我們和萬神殿各自選出、指定或任命的兩名個人出席。

 

此外，PSLF通過其全資子公司或PSLF子公司，已達成3.25億美元的協議，（由2022年9月2日的2.250億美元增加）按SOFR計息的高級有抵押循環信貸融資（或替代無風險利率指數）加260個基點，或PSLF信貸安排，與法國巴黎銀行，受槓桿及借貸基礎限制。

於2022年3月，PSLF以抵押貸款責任或“2034資產支持債務”的形式完成了3. 04億美元的債務證券化。2034年資產支持債務由PennantPark CLO IV，LLC.的多元化投資組合擔保，PSLF的一家全資綜合子公司，主要業務包括中間市場貸款和中間市場貸款的參與權益。2034年資產支持債務計劃於2034年4月到期。在交易結束日，考慮到PSLF轉讓給PennantPark CLO IV，LLC。在初始交割日貸款組合中，包括由其若干全資子公司和我們分配給PSLF的貸款，PennantPark CLO IV，LLC將PennantPark CLO IV，LLC發行的100%次級票據轉讓給PSLF的全資子公司。

2023年7月26日，CLO VII以貸款抵押債券的形式完成了一筆3億美元的債務證券化(簡稱2035年債務證券化或2035年資產支持債務)。2035年的資產支持債務由一個主要由中端市場貸款組成的多元化投資組合提供擔保。2035年的債務證券化是通過私募執行的：(I)2035年到期的1.51億美元A-1a類票據，其利息為三個月SOFR加2.7%；(Ii)2035年到期的2000萬美元A-1b類貸款，其利息為6.5%；(Iii)2035年到期的1200萬美元A-2類高級擔保浮動利率票據，其利息為三個月SOFR加3.2%；(Iv)2035年到期的2100萬美元B類優先擔保浮動利率票據，(V)2035年到期的2,400萬美元C類有擔保可遞延浮動利率票據，其利息為三個月SOFR加4.7%；(Vi)價值1,800萬美元的D類有擔保可推遲浮動利率票據，於2035年到期，其利息為三個月SOFR加7.0%。截至2023年9月30日，2035年有2.46億美元的外部資產支持債務和230萬美元的未攤銷融資成本。截至2023年9月30日，加權平均利率為8.6%。

以下是PSLF按公允價值計算的投資組合摘要(以千美元為單位)：

 

(千美元)		2023年9月30日				2022年9月30日
總投資		$	804,187			$	730,108
創收投資的加權平均成本收益率			12.1	%			9.4	%
PSLF投資組合公司數量			90				80
按公允價值計算的最大投資組合公司投資		$	19,737			$	19,906
按公允價值計算的五個最大投資組合公司投資總額		$	97,526			$	98,502

 

 

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以下是截至2023年9月30日PSLF的個人投資列表（千美元）：

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
第一留置權擔保債務- 783.7%
A1車庫合併子公司，有限責任公司		12/22/28		個人、食品和雜項服務			11.84	%		SOFR+650			14,925			$	14,668			$	14,850
Ad.Net收購，有限責任公司		05/07/26		媒體			11.65	%		SOFR+600			4,888				4,888				4,863
阿爾卑斯山收購公司II		11/30/26		容器、包裝和玻璃			11.26	%		SOFR+600			14,837				14,528				14,244
Amsive Holding Corporation(F/K/a Vision Purchaser Corporation)		06/10/25		媒體			11.79	%		SOFR+675			13,958				13,869				13,749
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)		05/23/24		媒體			12.04	%		SOFR+650			14,354				14,319				14,103
隨時隨地服務		07/21/27		個人、食品和雜項服務			11.22	%		SOFR+575			10,882				10,847				10,665
頂尖服務合作伙伴有限責任公司		07/31/25		個人、食品和雜項服務			10.52	%		SOFR+525			6,424				6,380				6,408
APEX服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款B		07/31/25		個人、食品和雜項服務			11.11	%		SOFR+550			3,316				3,299				3,308
APEX服務合作伙伴，有限責任公司-定期貸款C		07/31/25		個人、食品和雜項服務			10.76	%		SOFR+525			7,531				7,531				7,512
應用技術服務有限責任公司		12/29/26		環境服務			11.51	%		SOFR+575			11,394				11,271				11,166
應用技術服務有限責任公司-無資金定期貸款(3)		12/29/26		環境服務									513				-				(5	)
Arcfield Acquisition Corp.		08/03/29		航空航天與國防			11.62	%		SOFR+625			11,820				11,642				11,702
Beta Plus技術公司		07/01/29		商業服務			11.14	%		SOFR+575			14,850				14,604				13,811
Bioderm公司		01/31/28		醫療、教育和兒童保育			11.83	%		SOFR+650			8,978				8,874				8,933
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/24		分佈			11.79	%		SOFR+625			17,823				17,588				17,556
布羅德兄弟公司		12/04/25		個人和非耐用消費品			11.50	%		SOFR+600			9,683				9,683				9,683
伯吉斯點採購商公司		09/26/29		汽車業			10.67	%		SOFR+525			893				836				841
Cartessa美學有限責任公司		06/14/28		分佈			11.39	%		SOFR+600			17,281				17,013				17,281
CF512，Inc.		08/20/26		媒體			11.60	%		SOFR+600			2,921				2,901				2,862
康納提克斯買家公司		07/13/27		媒體			11.16	%		SOFR+550			8,808				8,792				8,500
起重機1服務公司		08/16/27		個人、食品和雜項服務			10.90	%		SOFR+575			2,575				2,550				2,562
Dr.Squatch，LLC		08/31/27		個人和非耐用消費品			11.24	%		SOFR+575			10,882				10,834				10,882
DRI Holding Inc.		12/21/28		媒體			10.67	%		SOFR+525			4,382				3,959				3,993
DRS控股III公司		11/03/25		消費品			11.77	%		SOFR+640			14,395				14,345				14,222
Duraco特種磁帶有限責任公司		06/30/24		製造業/基礎工業			11.93	%		SOFR+650			8,635				8,561				8,505
EDS買家，有限責任公司		01/10/29		航空航天與國防			11.64	%		SOFR+625			6,219				6,148				6,125
電租公司		01/17/24		電子學			10.93	%		SOFR+550			3,712				3,665				3,632
Et Intermediate II，LLC		05/29/29		個人、食品和雜項服務			11.89	%		SOFR+650			12,404				12,171				12,193
Exigo Intermediate II，LLC		03/15/27		商業服務			11.17	%		SOFR+575			9,750				9,637				9,555
費爾班克斯摩爾斯防務		06/17/28		航空航天與國防			10.40	%		SOFR+475			1,518				1,470				1,506
五星買家，Inc.		02/23/28		酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			12.43	%		SOFR+700			4,373				4,291				4,307
Global Holdings Interco LLC		03/16/26		銀行、金融、保險和房地產			11.96	%		SOFR+650			7,027				7,008				6,676
塗鴉買家，Inc.		08/10/27		分佈			10.99	%		SOFR+575			1,954				1,925				1,935
漢考克屋面建築有限責任公司		12/31/26		保險			10.93	%		SOFR+550			6,423				6,423				6,262
Holdco Sands Intermediate，LLC		11/23/28		航空航天與國防			11.32	%		SOFR+600			19,717				19,388				19,717
HV Watterson Holdings LLC		12/17/26		商業服務			11.79	%		SOFR+600			15,140				14,974				15,110
HW Holdco，LLC		12/10/24		媒體			11.70	%		SOFR+625			14,250				14,171				14,036
IG Investments Holdings，LLC		09/22/28		商業服務			11.45	%		SOFR+600			4,428				4,355				4,362
想象收購，有限責任公司		11/15/27		商業服務			10.72	%		SOFR+550			5,565				5,481				5,482
初創生育風險投資有限責任公司		12/31/24		醫療、教育和兒童保育			12.50	%		SOFR+715			19,737				19,410				19,737
無限家居服務控股有限公司。		12/28/28		個人、食品和雜項服務			12.24	%		SOFR+685			11,053				10,867				11,053
Infolinks Media Buyco，LLC		11/01/26		媒體			11.17	%		SOFR+575			6,364				6,364				6,364
誠信營銷收購有限責任公司		08/27/26		保險			11.57	%		SOFR+575			19,701				19,639				19,504
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.		12/20/23		化學品、塑料和橡膠			13.42	%		SOFR+800			12,061				12,040				12,061
Dynamic Purchaser，LLC		11/10/27		消費品			11.54	%		SOFR+615			16,920				16,641				16,666
Lav Gear控股公司		10/31/24		休閒、娛樂、電影、娛樂			11.46	%		SOFR+565			4,658				4,631				4,603
Lash OpCo，LLC		02/18/27		消費品			12.13	%		SOFR+700			19,723				19,565				19,526
光速買家公司		02/03/26		醫療、教育和兒童保育			10.67	%		SOFR+575			12,218				12,056				12,096
LJ Avalon Holdings，LLC		01/31/30		環境服務			11.77	%		SOFR+665			6,318				6,206				6,192
MAG DS Corp.		04/01/27		航空航天與國防			10.99	%		SOFR+550			7,601				7,153				7,202
洋紅色買家，有限責任公司		07/31/28		軟件			10.63	%		SOFR+500			3,785				3,550				2,805
瑪氏收購控股公司		05/14/26		媒體			11.04	%		SOFR+550			10,885				10,811				10,776
MBS控股公司		04/16/27		電信			11.22	%		SOFR+575			7,859				7,780				7,749
Meadowlark收購者，LLC		12/10/27		商業服務			10.58	%		SOFR+550			2,958				2,911				2,884
市政緊急服務公司。		10/01/27		分佈			11.04	%		SOFR+550			5,975				5,860				5,843
NBH Group LLC		08/19/26		醫療、教育和兒童保育			10.93	%		SOFR+525			7,429				7,369				7,280
海王星洪水公司		05/09/29		金融服務			11.97	%		SOFR+660			8,020				7,910				8,020
一站式郵寄，有限責任公司		05/07/27		交通運輸			11.68	%		SOFR+625			8,470				8,311				8,470
OWL收購有限責任公司		02/04/28		教育			10.80	%		SOFR+575			3,893				3,794				3,834
OX Two，LLC(新一期)		05/18/26		分佈			12.90	%		SOFR+725			4,378				4,343				4,301
Pequod合併子公司		12/02/26		銀行、金融、保險和房地產			11.79	%		SOFR+640			11,474				11,267				11,244
PL Acquisitionco，LLC		11/09/27		零售			12.42	%		SOFR+700			7,930				7,818				7,137
PlayPower，Inc.		05/08/26		消費品			10.92	%		SOFR+565			2,551				2,481				2,436
量子電子有限責任公司		11/19/26		航空航天與國防			11.74	%		SOFR+625			3,314				3,267				3,264
RADIUS航空航天公司		03/31/25		航空航天與國防			11.29	%		SOFR+575			12,703				12,641				12,576
牧場健康MSO，Inc.		12/18/25		醫療、教育和兒童保育			11.22	%		SOFR+550			5,603				5,603				5,603

 

 

 

 

 

54

---

 

 

 

 

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
前臺買家，有限責任公司		04/28/28		交通運輸			11.54	%		SOFR+600			5,000			$	4,937			$	4,800
Recteq，LLC		01/29/26		消費品			12.54	%		SOFR+700			9,750				9,655				9,458
Research Now Group，LLC和DyNata，LLC		12/20/24		商業服務			11.13	%		SOFR+550			14,389				14,332				12,591
Riverpoint Medical，LLC		06/20/25		醫療、教育和兒童保育			10.54	%		SOFR+575			3,176				3,162				3,131
Riverside評估，有限責任公司		03/10/25		教育			11.29	%		SOFR+625			10,895				10,834				10,786
農村採購控股公司(HPA SPQ合併子公司，Inc.)		06/16/29		專業服務			11.52	%		SOFR+625			3,749				3,678				3,692
銷售基準指數有限責任公司		01/03/25		商業服務			11.59	%		SOFR+600			6,859				6,815				6,825
薩金特和格林利夫公司		12/20/24		電子學			12.92	%		SOFR+750			4,872				4,872				4,823
Seaway Buyer，LLC		06/13/29		化學品、塑料和橡膠			11.54	%		SOFR+605			14,850				14,633				14,405
簽名系統控股公司		05/03/24		化學品、塑料和橡膠			12.04	%		SOFR+650			11,201				11,173				11,201
Skopima Conconlio母公司，LLC		05/17/28		商業服務			9.93	%		SOFR+450			1,300				1,274				1,272
SolutionReach，Inc.		07/17/25		通信			12.37	%		SOFR+700			9,239				9,206				9,202
SpendMend Holdings，LLC		03/01/28		商業服務			11.04	%		SOFR+575			9,607				9,352				9,396
STV集團公司		12/11/26		交通運輸			10.67	%		SOFR+525			12,099				12,045				11,857
頂峯行為保健有限責任公司		11/24/28		醫療、教育和兒童保育			10.43	%		SOFR+475			3,572				3,389				3,559
系統規劃與分析公司(F/K/A Management Consulting&Research，LLC)		08/16/27		航空航天與國防			11.49	%		SOFR+600			15,966				15,695				15,790
團隊服務集團		11/24/28		醫療、教育和兒童保育			10.75	%		SOFR+515			2,688				2,584				2,627
Teneo Holdings LLC		07/18/25		金融服務			10.67	%		SOFR+525			2,936				2,927				2,931
宙斯盾技術集團有限責任公司		10/31/25		航空航天與國防			12.04	%		SOFR+650			11,095				11,008				10,929
藍鳥集團有限公司		07/27/26		商業服務			12.79	%		SOFR+725			7,855				7,872				7,823
The Vertex Companies LLC		08/31/27		商業服務			11.70	%		SOFR+635			7,690				7,596				7,628
TPC加拿大母公司和TPC美國母公司		11/24/25		食物			10.68	%		SOFR+550			5,479				5,378				5,479
TWS收購公司		06/06/25		教育			11.80	%		SOFR+625			7,177				7,161				7,177
Tyto Athene，LLC		04/03/28		航空航天與國防			10.90	%		SOFR+550			11,393				11,285				10,391
泌尿外科管理控股公司。		06/15/26		醫療、教育和兒童保育			11.79	%		SOFR+625			3,860				3,792				3,780
野貓百貨公司		02/27/26		電子學			10.54	%		SOFR+515			11,386				11,323				11,272
洗車拉鍊有限責任公司		03/01/24		商業服務			12.67	%		SOFR+725			19,682				19,582				19,042
第一留置權擔保債務總額																	810,737				804,187
總投資-783.7%
現金和現金等價物--57.6%
貝萊德聯邦金融學院30																	59,096				59,096
現金和現金等價物合計																	59,096				59,096
總投資和現金等價物-841.3%																$	869,833			$	863,283
負債超過其他資產-(741.3)%																					(760,665	)
會員權益-100.0%																				$	102,618

 

(1)

代表浮動利率工具，它以相對於指數的預定利差應計利息，通常是適用的有擔保隔夜融資利率，或“SOFR”或最優惠利率或“P”。價差可能會根據所使用的匯率類型而變化。投資表中的條款披露了截至報告期的實際利率。SOFR貸款通常與30天、60天、90天或180天的SOFR利率掛鈎(分別為100萬S、200萬S、300萬S或600萬S)，由借款人選擇。除非另有説明，否則所有證券均受SOFR或最優惠利率下限的約束，在該下限提供利差。所提供的價差包括PIK利息和其他費用(如果有的話)。

 

(2)

根據PSLF的會計政策進行估值。

 

(3)

表示具有延遲結算或循環信用額度的證券的一部分，該證券目前是一項無資金支持的投資。在沒有資金的情況下，這種證券不會獲得高於指數一個基點的利差。

 

55

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以下是截至2022年9月30日PSLF的個人投資清單(單位：千美元)：

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
第一留置權擔保債務-864.4%
Ad.Net收購，有限責任公司		05/06/26		媒體			9.67	%		3米L+600			4,938			$	4,938			$	4,900
阿爾卑斯山收購公司II		11/30/26		容器、包裝和玻璃			8.69	%		3米L+800			9,975				9,785				9,576
阿爾塔米拉技術有限責任公司		07/24/25		航空航天與國防			10.81	%		3米L+550			871				864				841
美國中空玻璃有限公司		12/21/23		建築材料			7.79	%		3米L+575			19,906				19,868				19,906
Amsive Holding Corporation(F/K/a Vision Purchaser Corporation)		06/10/25		媒體			9.95	%		一百萬L+550			14,104				13,968				13,892
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)		05/23/24		媒體			9.17	%		3米L+550			15,168				15,084				15,168
隨時隨地服務		07/21/27		個人、食品和雜項服務			7.98	%		3米L+575			9,942				9,934				9,743
頂尖服務合作伙伴有限責任公司		07/31/25		個人、食品和雜項服務			6.25	%		3米L+575			6,569				6,502				6,536
APEX服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款B		07/31/25		個人、食品和雜項服務			6.55	%		3米L+550			3,323				3,298				3,307
APEX服務合作伙伴，有限責任公司-定期貸款C		07/31/25		個人、食品和雜項服務			6.50	%		3米L+600			7,607				7,608				7,569
應用技術服務有限責任公司		12/29/26		環境服務			9.42	%		3米L+500			8,822				8,725				8,602
Arcfield Acquisition Corp.		03/07/28		航空航天與國防			8.99	%		3米L+575			11,940				11,721				11,701
Beta Plus技術公司		07/01/29		商業服務			7.56	%		1米L+525			15,000				14,700				14,700
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/24		分佈			8.57	%		3米L+600			17,993				17,772				17,596
布羅德兄弟公司		12/02/22		個人、食品和雜項服務			7.39	%		3米L+600			9,937				9,937				9,937
Cartessa美學有限責任公司		05/13/28		分佈			9.55	%		3米L+600			17,456				17,131				17,194
CF512，Inc.		08/20/26		媒體			9.08	%		3米L+575			2,985				2,958				2,940
康納提克斯買家公司		07/13/27		媒體			8.42	%		一百萬L+550			9,045				9,029				8,819
Dr.Squatch，LLC		08/31/27		個人和非耐用消費品			9.42	%		3米L+475			6,435				6,427				6,339
DRI Holding Inc.		12/21/28		媒體			8.37	%		3米L+575			2,776				2,526				2,489
DRS控股III公司		11/03/25		消費品			8.87	%		3米L+600			15,142				15,063				14,658
Duraco特種磁帶有限責任公司		06/30/24		製造業/基礎工業			8.62	%		3米L+575			8,139				8,008				7,944
ECL娛樂有限責任公司		05/01/28		酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			10.62	%		3米L+500			4,558				4,558				4,489
ECM工業有限責任公司		12/23/25		電子學			6.32	%		3米L+600			2,823				2,761				2,689
Exigo Intermediate II，LLC		03/15/27		商業服務			8.87	%		1米L+575			9,950				9,817				9,726
費爾班克斯摩爾斯防務		06/17/28		航空航天與國防			7.63	%		6米L+475			800				754				740
Global Holdings Interco LLC		03/16/26		銀行、金融、保險和房地產			8.74	%		3米L+600			7,343				7,313				7,013
塗鴉買家，Inc.		08/10/27		分佈			8.00	%		3米L+550			1,974				1,939				1,895
漢考克屋面建築有限責任公司		12/31/26		保險			8.67	%		1米L+575			6,835				6,835				6,733
Holdco Sands Intermediate，LLC		11/23/28		航空航天與國防			10.17	%		一百萬L+800			19,915				19,535				19,516
HV Watterson Holdings LLC		12/17/26		商業服務			9.67	%		3米L+600			15,255				15,045				14,721
HW Holdco，LLC		12/10/24		媒體			6.00	%		3米L+700			14,438				14,303				14,257
ICON Partners III，LP		05/11/28		汽車業			6.87	%		3米L+475			2,333				2,001				1,705
IDC Infusion Services，Inc.		12/30/26		醫療、教育和兒童保育			10.20	%		3米L+750			17,400				17,154				16,617
IG Investments Holdings，LLC		09/22/28		商業服務			9.45	%		1米L+575			4,473				4,388				4,428
想象收購，有限責任公司		11/15/27		商業服務			6.91	%		3米L+625			5,636				5,534				5,495
初創生育風險投資有限責任公司		12/07/23		醫療、教育和兒童保育			9.96	%		3米L+550			20,000				19,545				19,800
Infolinks Media Buyco，LLC		11/01/26		媒體			9.42	%		一百萬L+550			6,428				6,428				6,428
誠信營銷收購有限責任公司		08/27/25		保險			9.21	%		3米L+575			19,954				19,866				19,754
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.		12/20/23		化學品、塑料和橡膠			11.12	%		3米L+550			14,438				14,316				14,438
Lav Gear控股公司		10/31/24		休閒、娛樂、電影、娛樂			9.95	%		3米L+500			2,137				2,129				2,088
Lash OpCo，LLC		02/18/27		消費品			11.17	%		100萬L+650%			19,925				19,708				19,526
光速買家公司		02/03/26		醫療、教育和兒童保育			8.87	%		3米L+475			12,345				12,119				11,944
MAG DS Corp.		04/01/27		航空航天與國防			9.17	%		3米L+550			5,570				5,128				5,069
洋紅色買家，有限責任公司		07/31/28		軟件			7.87	%		3米L+500			3,140				2,946				2,826
瑪氏收購控股公司		05/14/26		媒體			8.62	%		100萬L+625年			7,920				7,861				7,880
MBS控股公司		04/16/27		電信			8.56	%		3米L+575			7,406				7,326				7,332
Meadowlark收購者，LLC		12/10/27		商業服務			9.17	%		3米L+575			2,983				2,926				2,953
市政緊急服務公司。		09/28/27		分佈			7.25	%		3米L+550			4,164				4,102				3,923
NBH Group LLC		08/19/26		醫療、教育和兒童保育			7.80	%		3米L+575			7,505				7,426				7,505
OIS管理服務有限責任公司		07/09/26		醫療、教育和兒童保育			9.45	%		3米L+600			5,257				5,210				5,257
OWL收購有限責任公司		02/04/28		教育			8.41	%		3米L+550			3,990				3,874				3,890
OX Two，LLC(新一期)		05/18/26		分佈			8.32	%		100萬L+650%			4,962				4,911				4,863
PL Acquisitionco，LLC		11/09/27		零售			9.62	%		1米L+575			8,634				8,489				8,419
PlayPower，Inc.		05/08/26		消費品			9.17	%		1米L+525			2,580				2,487				2,309
量子電子有限責任公司		11/19/26		航空航天與國防			9.92	%		100萬L+600%			3,403				3,342				3,335
量子電子，有限責任公司-無資金定期貸款(3)		11/19/26		航空航天與國防									143				—				—
RADIUS航空航天公司		03/31/25		航空航天與國防			9.46	%		3米L+600			12,757				12,657				12,566
牧場健康MSO，Inc.		12/18/25		醫療、教育和兒童保育			7.75	%		100萬L+450M			5,180				5,180				5,180
前臺買家，有限責任公司		02/28/28		交通運輸			9.13	%		SOFR+600			4,975				4,904				4,751
Recteq，LLC		01/29/26		消費品			9.92	%		3米L+700			9,850				9,718				9,505
Research Now Group，LLC和DyNata，LLC		12/20/24		商業服務			8.84	%		一百萬L+550			14,542				14,440				13,070
Riverpoint Medical，LLC		06/20/25		醫療、教育和兒童保育			7.74	%		3米L+525			3,192				3,172				3,112
Riverside評估，有限責任公司		03/10/25		教育			9.95	%		1米L+575			9,949				9,872				9,750
銷售基準指數有限責任公司		01/03/25		商業服務			9.67	%		3米L+625			6,859				6,779				6,791
薩金特和格林利夫公司		12/20/24		電子學			7.15	%		3米L+550			5,082				5,082				5,031
Seaway Buyer，LLC		06/13/29		化學品、塑料和橡膠			7.90	%		3米L+575			15,000				14,794				14,775
簽名系統控股公司		05/03/24		化學品、塑料和橡膠			10.17	%		100萬L+450M			11,951				11,879				11,861
SolutionReach，Inc.		01/17/24		通信			8.87	%		6米L+675			11,386				11,352				11,113
STV集團公司		12/11/26		交通運輸			8.37	%		3米L+575			12,099				12,031				11,978

 

 

 

 

 

 

 

 

56

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發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
系統規劃與分析公司(F/K/A Management Consulting&Research，LLC)		8/16/2027		航空航天與國防			8.73	%		SOFR+600			16,128			$	15,785			$	15,870
Teneo Holdings LLC		7/18/2025		金融服務			7.73	%		3米L+525			3,474				3,435				3,271
宙斯盾技術集團有限責任公司		10/31/2025		航空航天與國防			9.67	%		3米L+600			11,208				11,102				11,096
藍鳥集團有限公司		7/27/2026		商業服務			10.67	%		3M L+650.			5,502				5,549				5,557
The Vertex Companies LLC		8/30/2027		商業服務			8.62	%		3米L+550			4,531				4,485				4,509
TPC加拿大母公司和TPC美國母公司		11/24/2025		食物			7.78	%		3米L+525			5,536				5,392				5,370
TVC企業有限責任公司		3/26/2026		交通運輸			8.87	%		3米L+600			17,381				17,244				16,946
TWS收購公司		6/16/2025		教育			8.76	%		3米L+625			7,949				7,917				7,910
Tyto Athene，LLC		4/3/2028		航空航天與國防			7.76	%		3米L+550			12,064				11,938				11,208
UBEO，LLC		4/3/2024		印刷與出版			8.17	%		3M L+450.			4,674				4,657				4,604
獨特的室內舒適，有限責任公司		5/24/2027		家居和辦公傢俱，家居用品			8.95	%		3米L+525			9,975				9,840				9,755
野貓百貨公司		2/27/2026		電子學			9.45	%		SOFR+575			11,506				11,420				11,110
洗車拉鍊有限責任公司		3/1/2024		商業服務			10.24	%		3米L+725			19,998				19,673				19,499
第一留置權擔保債務總額																	738,219				730,108
總投資-864.4%
現金和現金等價物-48.5%
貝萊德聯邦金融學院30																	40,945				40,945
現金和現金等價物合計																	40,945				40,945
總投資和現金等價物-912.9%																$	779,164			$	771,053
負債超過其他資產-(812.9)%																					(686,591	)
會員權益-100.0%																				$	84,462

 

(1)

代表浮動利率工具，按相對於指數的預定利差應計利息，通常是適用的倫敦銀行同業拆借利率，或“L”或最優惠利率或“P”。價差可能會根據所使用的匯率類型而變化。投資表中的條款披露了截至報告期的實際利率。倫敦銀行間同業拆借利率通常與30天、60天、90天或180天的倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎(分別為100萬英鎊的L、200萬英鎊的L、300萬英鎊的L或600萬英鎊的L)，這取決於借款人的選擇。除非特別註明，否則所有證券都受倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率下限的約束，在這裏提供利差。所提供的價差包括PIK利息和其他費用(如果有的話)。

 

(2)

根據PSLF的會計政策進行估值。

 

(3)

表示具有延遲結算或循環信用額度的證券的一部分，該證券目前是一項無資金支持的投資。在沒有資金的情況下，這種證券不會獲得高於指數一個基點的利差。

 

57

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以下為PSLF之綜合資產及負債表（以千元計）：

 

		2023年9月30日				2022年9月30日
資產
按公允價值計算的投資（攤餘成本分別為810 737美元和738 219美元）		$	804,187			$	730,108
現金和現金等價物（費用分別為59 096美元和40 945美元）			59,096				40,945
應收利息			5,248				2,970
應由附屬公司支付			3,296				2,021
預付費用和其他資產			936				1,373
已出售投資的應收賬款			—				3,870
總資產			872,763				781,287
負債
2034資產支持債務，淨額（面值-246，000美元）			244,284				243,896
2035年資產擔保債務，淨額(面值-246,000美元)			243,727				—
應付給成員的票據			169,131				145,472
應付信貸便利			88,600				257,600
信貸融資及資產擔保債務的應付利息			10,421				4,676
應付成員的分配			7,250				4,000
支付給成員的票據的利息			3,895				2,703
應為購買的投資支付			2,002				37,658
應付賬款和應計費用			835				820
總負債			770,145				696,825
承付款和或有事項
會員權益			102,618				84,462
總負債和成員權益		$	872,763			$	781,287

 

* 截至2023年和2022年9月30日，PSLF分別有50萬美元和000萬美元的未供資投資承諾。

 

以下為PSLF的綜合經營報表（千美元）：

 

			截至九月三十日止年度，
			2023				2022
投資收益：
利息			$	88,280			$	37,905
其他收入				1,410				246
總投資收益				89,690				38,151
費用：
信貸融資和資產擔保債務的利息支出				37,977				11,023
發給成員的附註的利息支出				20,858				11,692
行政管理費				2,282				1,171
一般和行政費用				835				447
總費用				61,952				24,333
淨投資收益				27,738				13,818
已實現和未實現投資收益（虧損）：
投資已實現淨收益(虧損)				(498	)			376
投資未實現增值(折舊)淨變化				1,575				(8,334	)
投資已實現和未實現淨收益(虧損)				1,077				(7,958	)
運營導致的成員權益淨增加(減少)			$	28,815			$	5,860

 

*PSLF不支付管理費或獎勵費用。

分配

為了在聯邦所得税方面被視為RIC，並且不需要對未分配的收入或收益繳納公司級別的税，根據《法典》M子章，我們必須每年從合法可用於分配的資產中為美國聯邦所得税目的向我們的股東分配股息，分配的金額通常至少等於我們投資公司應納税所得額的90%，而不考慮對支付的股息的任何扣除。

雖然我們不需要維持RIC的納税地位，但為了避免對RICS徵收4%的不可抵扣聯邦消費税，我們必須在每個日曆年度向我們的股東分配至少等於消費税避税要求的紅利，用於美國聯邦所得税目的。此外，儘管我們可能至少每年以上述方式從合法可用於此類分配的資產中分配已實現資本利得淨額(即長期資本利得淨額超過短期資本損失淨額)，但我們已經並可能繼續保留此類淨資本利得或投資公司應納税收入，這取決於我們作為RIC納税的能力，以便為我們提供額外的流動性。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內，我們宣佈的分派分別為每股0.76美元和0.56美元，總分派金額為4960萬美元和3660萬美元。我們監測可用淨收入，以確定本財年是否可能出現用於税收目的的資本返還。如果我們的應税收益低於任何給定會計年度的分配總額，股東將被告知這些分配中被視為納税資本回報的部分。所有分配的税務特性將在每個日曆年度結束後以1099-DIV表格的形式報告給股東，並在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中報告。

我們打算按月發放給我們的股東。我們每月的分配，如果有的話，是由我們的董事會決定的。

我們為我們的普通股股東維持一個“選擇退出”股息再投資計劃。因此，如果我們宣佈一項分配，那麼股東的現金分配將自動再投資於我們普通股的額外股份，除非他們特別“選擇退出”股息再投資計劃以獲得現金分配。

58

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我們可能無法實現允許我們在特定水平進行分發或不時增加這些分發數量的運營結果。此外，由於根據1940年法案適用於我們作為BDC的借款的資產覆蓋率和/或由於未來信貸安排的規定，我們進行分配的能力可能受到限制。如果我們不每年至少分配一定比例的收入，我們可能會遭受不利的税收後果，包括可能失去作為RIC徵税的能力。我們不能向股東保證，他們將在特定水平上獲得任何分配。

近期會計公告

 

2020年3月，FASB發佈了會計準則更新第2020-04號，《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。指導意見為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2023年9月30日對所有實體有效。FASB批准將倫敦銀行間同業拆借利率延長(可選)兩年至2024年12月31日，以退出LIBOR。本公司於截至2023年9月30日止年度使用ASU 2020-04年度提供的可選權宜之計及例外情況，其影響對綜合財務報表及其附註並不重大。

 

2022年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-02，“金融工具--信貸損失(專題326)”，旨在解決ASU 2016-13年實施後審查期間發現的問題，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”。該修正案除其他事項外，取消了子主題310-40“應收賬款--債權人的問題債務重組”中對債權人問題債務重組的會計指導，同時加強了對借款人遇到財務困難時某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。新的指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。本公司已採納實施適當控制及程序的新會計準則，其影響對綜合財務報表及其附註並不重大。

2022年6月，FASB發佈了會計準則更新第2022-03號，或ASU，2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，或ASU 2022-03，改變了ASC主題820，公允價值計量和披露，或ASC 820的公允價值計量披露要求。修正案澄清，出售股權證券的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮。修正案還澄清，實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。新的指導方針適用於2023年12月15日之後的財政年度，包括其中的過渡期。允許提前申請。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其綜合財務報表產生的影響，但預計影響不會很大。

第7A項。數量和質量關於市場風險的披露

我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。截至2023年9月30日，我們的債務組合由95%的浮動利率投資和5%的固定利率投資組成。可變利率貸款通常基於SOFR(或替代無風險浮動利率指數)利率，期限通常為三個月，之後重新設置為當前市場利率。受下限限制的可變利率投資通常只在指數超過下限時才參考當前市場指數進行重置。至於具有下限的浮動利率工具，在利率超過下限之前，我們不會從利率上升中受益，而在此之後，我們將受益於高於任何下限的市場利率。相比之下，我們的資金成本，在一定程度上是不固定的，將隨着利率的變化而波動，因為它沒有下限。

假設最近的綜合資產負債表保持不變，並且沒有采取任何行動改變利率敏感度，下表顯示了假設的基本利率變化對年化利率的影響：

 

利率的變化		利息收入的變化， 扣除利息支出後的淨額 *(單位：千)				利息收入的變化， 扣除利息的淨額 每股費用
下跌1%		$	(5,373	)		$	(0.08	)
上漲1%			5,373				0.08
上漲2%			10,746				0.16
上漲3%			16,120				0.25
上漲4%		$	21,497			$	0.33

 

雖然管理層相信這項指標顯示我們對利率變動的敏感度，但並沒有就信貸市場、信貸質素、綜合資產負債表及其他業務發展上的資產規模及組合可能影響營運淨資產增長或投資收益淨額的潛在變化作出調整。因此，不能保證實際結果不會與上面顯示的結果有實質性差異。

因為我們借錢進行投資，我們的淨投資收入取決於我們借入資金的利率與我們投資這些資金的利率之間的差額，以及我們的槓桿水平。因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的淨投資收入或淨資產產生重大不利影響。

根據1940年法案和適用的大宗商品法的要求，我們可以通過使用標準的對衝工具，如期貨、期權和遠期合約或我們真實的信貸安排，來對衝利率和外匯波動。雖然對衝活動可能使我們免受利率和外幣不利變化的影響，但它們也可能限制我們從固定利率投資組合或以外幣計價的投資組合中享受較低利率或較高匯率的好處的能力。在本報告涵蓋的期間內，我們並無從事利率對衝活動或外幣衍生工具對衝活動。

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項目8.合併財務S統計數據和補充數據

		頁面
管理層關於財務報告內部控制的報告		61
獨立註冊會計師事務所財務報告內部控制報告		62
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID-49)		63
截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併資產和負債表		65
截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日止年度的綜合業務報表		66
截至2023年、2022年和2021年9月30日止年度淨資產變動表		67
截至2023年、2022年和2021年9月30日終了年度的合併現金流量表		68
截至2023年9月30日和2022年9月30日的投資綜合時間表		69
合併財務報表附註		80

 

 

 

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管理層關於內部的報告對財務報告的控制

PennantPark Investment Corporation的管理層(除非上下文另有説明，否則術語“我們”、“我們”、“我們”和“PennantPark Investment”指的是PennantPark投資公司及其子公司)負責建立和保持對財務報告的充分內部控制，如交易法規則13a-15(F)所定義，並對截至2023年9月30日的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的內部控制制度是一個旨在向我們的管理層和董事會提供合理保證的程序，以編制和公平列報已公佈的財務報表。

PennantPark Investment對財務報告的內部控制包括與維護記錄有關的政策和程序，這些記錄合理、詳細、準確和公平地反映所記錄的交易，以便根據美國公認的會計原則編制財務報表。我們的政策和程序還提供了合理的保證，即收入和支出僅根據管理層和PennantPark Investment的董事的授權進行，並就防止或及時發現可能對我們的財務報表產生重大影響的未經授權的收購、使用或處置我們的資產提供合理保證。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期合併財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。

所有的內部控制系統，無論設計得多麼好，都有其固有的侷限性。因此，即使是那些被確定為有效的系統，也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

管理層評估了截至2023年9月30日PennantPark Investment對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時，我們使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會在2013年制定的內部控制-綜合框架標準。基於這樣的評估，管理層已確定，截至2023年9月30日，由於下文所述的重大弱點，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制。

在涉及審查季度現金和投資對賬的控制操作程序的財務報告方面，我們發現內部控制存在重大缺陷。此外，在內部控制財務報告的運作中發現了一個重大缺陷，這些內部控制與我們對利息收入和非應計投資分類的審查有關。由於重大弱點，我們進行了必要的額外分析，以確保本年度報告中以Form 10-KK格式包含的綜合財務報表不會導致所述期間的任何重大錯報，財務報表附註2中討論的重述除外。如果重大弱點得不到糾正，就有可能導致對賬户餘額或披露的重大錯報。因此，管理層得出結論認為，這些控制缺陷構成了一個實質性的弱點。

管理層認為，本年度報告中包含的10-K表格中的財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況、經營成果、淨資產變化和現金流量。我們相信本年度報告中所載的10-K表格經審計的綜合財務報表是準確的。我們已經開始並致力於進一步加強有效的內部控制措施，以改善我們對財務報告的內部控制，並彌補這些重大弱點。我們的內部控制補救工作包括以下內容：

•

加強現有控制，以確保對季度現金和投資對賬進行適當審查，並對其進行充分記錄，以提供控制有效運作的證據；

•

加強現有控制，以確保我們對與利息收入分析和投資評估有關的財務報告的內部控制有效運作；以及

•

加強政策和程序，以表明我們致力於改善總體控制環境；

•

我們相信，我們計劃中的加強流程和控制的行動將解決這些重大弱點，但這些行動需要持續的管理評估，我們需要一段時間的執行期來證明補救措施。我們致力於不斷完善我們的財務報告內部控制，並將繼續勤奮地審查我們的財務報告內部控制。

PennantPark Investment的獨立註冊會計師事務所發佈了一份關於截至2023年9月30日我們的財務報告內部控制有效性的審計報告。此報告顯示在第頁上62.

 

 

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獨立註冊會計師事務所報告

致本公司股東及董事會

PennantPark投資公司及其子公司

財務報告內部控制之我見

我們審計了PennantPark投資公司及其子公司(本公司)截至2023年9月30日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們認為，由於以下描述的重大弱點對控制標準目標的實現的影響，本公司截至2023年9月30日尚未根據下列標準對財務報告保持有效的內部控制內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的綜合資產負債表，以及截至2023年9月30日的三個年度的相關綜合經營表、淨資產變動和現金流量，以及公司綜合財務報表(統稱財務報表)的相關附註和我們12月7日的報告。2023對該等綜合財務報表表達了無保留意見，並就截至2022年9月30日止年度的財務報表所呈列的資料加入重點一段，該等資料已予重述，以對其中所呈列的某些金額重新分類。

重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得公司年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。已查明以下重大弱點，並將其納入管理層的評估。在與公司季度現金和投資面值及數量對賬審查、利息收入審查以及非應計投資分類審查有關的控制操作中發現了重大弱點。在決定我們對截至2023年9月30日的年度的財務報表進行審計測試的性質、時間和範圍時，這些重大弱點已被考慮在內，本報告不影響我們於2023年12月7日就該等財務報表提交的報告。

意見基礎

本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並在隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中對財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理保證，以記錄必要的交易，以便根據普遍接受的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；(3)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的公司資產的收購、使用或處置。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

/s/RSM US LLP

紐約，紐約

2023年12月7日

 

62

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獨立註冊公司報告UBIC會計師事務所

 

 

致本公司股東及董事會

PennantPark投資公司及其子公司

 

對財務報表的幾點看法

我們審計了隨附的彭南特公園投資公司及其子公司(本公司)的綜合資產負債表，包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的綜合投資明細表，截至2023年9月30日期間每個年度的相關綜合經營表、淨資產變化和現金流量，以及綜合財務報表(統稱為財務報表)的相關附註。我們認為，財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的財務狀況，以及截至2023年9月30日的三個年度的經營結果、淨資產變化和現金流量，符合美國公認的會計原則。

我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。我們2023年12月7日的報告表達了這樣的觀點，即公司截至2023年9月30日沒有對財務報告保持有效的內部控制，這是基於內部控制--綜合框架由特雷德韋委員會贊助組織委員會於2013年印發。

物質的側重點

正如綜合財務報表附註2所述，2022年財務報表已重新列報，以重新分類列報的某些金額。

 

意見基礎

這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是欺詐。

我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的程序包括通過與託管人和經紀人通信或在沒有收到經紀人回覆的情況下通過其他適當的審計程序確認截至9月30日、2023年和2022年擁有的證券。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。

 

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

第3級公允價值計量

截至2023年9月30日，採用第3級公允價值計量的公司投資的公允價值約為9.273億美元。截至2023年9月30日，公司按第3級公允價值計量歸類為負債的金融工具的公允價值約為2.069億美元。正如綜合財務報表附註2及附註5所述，本公司的投資組合一般由非流動證券組成，包括直接從發行人購入的債務及股權投資。此類投資包括第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資。此外，本公司已選擇將公允價值選擇權應用於某些歸類為負債的金融工具。確定公允價值的投入需要大量的管理層判斷或估計。

我們將第3級公允價值計量確認為關鍵審計事項，這是由於管理層選擇估值技術所需的判斷具有主觀性，並使用重大不可觀察的投入來估計公允價值。審計管理層選擇估值技術的合理性和相關的不可觀察的投入需要高度的審計師判斷和更多的審計努力，包括使用估值專家。

 

63

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我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序包括：

•

吾等已瞭解管理層對第3級公允價值計量的估值相關控制，包括與估值技術及重大不可觀察輸入有關的控制，並測試該等控制的設計及運作成效。

•

在我們估值專家的協助下，我們評估了所選估值技術的適當性，以及用於第3級公允價值計量的所選估值技術在以往期間的任何變化。對於一個投資樣本，我們評估了重大不可觀察投入的合理性，以及在適用的情況下，通過將不可觀測投入與外部來源進行比較，評估了前期重大不可觀測投入的任何重大變化的合理性，這些來源包括但不限於：

 

o

被投資方的歷史經營業績。

o

可比公司的可用市場數據。

o

後續事件和交易(如果可用)。

•

我們測試了用於確定不可觀測輸入的源信息，以及用於計算投資樣本不可觀測輸入的計算的數學精度。

/s/ RSM US LLP

自2013年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

 

紐約，紐約

2023年12月7日

 

64

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併報表OF資產和負債

(單位：千，共享數據除外)

 

		2023年9月30日				2022年9月30日
資產
按公允價值計算的投資
非控制、非附屬投資(攤銷成本--#美元816,7541美元和1美元882,513，分別)		$	830,808			$	932,155
非受控附屬投資(攤銷成本--#美元55,7871美元和1美元37,612，分別)			54,771				34,760
受控附屬投資(攤銷成本--美元245,3861美元和1美元381,904，分別)			216,068				259,386
總投資(攤銷成本--美元1,117,9271美元和1美元1,302,029，分別)			1,101,647				1,226,301
現金和現金等價物(費用--#美元38,7841美元和1美元54,953，分別)			38,775				54,775
應收利息			6,820				3,593
已出售投資的應收賬款			—				29,494
應收分銷款			5,079				2,420
預付費用和其他資產			4,656				4,036
總資產			1,156,977				1,320,619
負債
由於附屬公司			4,099				2,109
應付購入投資款			99,949				—
應付分配			13,697				9,784
信託信用貸款應付款，按公允價值（成本-美元212,4201美元和1美元385,920（見附註5及11）			206,940				376,687
2026年應付票據，淨額（面值-美元150,000）（見附註5及11）			147,669				146,767
2026年票據-2應付淨額（面值-美元165,000）（見附註5及11）			162,226				161,373
SBA應付債券，淨額（面值-零1美元和1美元20,000（見附註5及11）			—				19,686
應付基地管理費(見附註3)			3,915				4,849
應付獎勵費用(見附註3)			3,310				—
應付債務利息			6,231				6,264
應付賬款和應計費用			6,754				6,639
遞延税項負債			—				896
總負債			654,790				735,054
承付款和或有事項(見附註12)
淨資產
普通股，65,224,500已發行和已發行的股份 **票面價值$0.001每股收益和100,000,000已授權的股份			65				65
超過面值的實收資本			746,466				748,169
累計赤字			(244,344	)			(162,669	)
淨資產總額		$	502,187			$	585,565
總負債和淨資產		$	1,156,977			$	1,320,619
每股資產淨值		$	7.70			$	8.98

 

見合併財務報表附註

 

65

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併狀態運營部

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
投資收益：
來自非控制、非附屬投資：
利息		$	93,420			$	66,995			$	46,018
實物支付			1,236				4,505				8,567
股息收入			13,945				—				—
其他收入			2,316				8,461				4,137
來自非控制的附屬投資：
利息			73				1,361				457
實物支付			625				—				—
來自受控的附屬投資：
利息			15,425				10,586				9,825
實物支付			2,596				3,983				6,223
股息收入			15,730				9,075				6,361
總投資收益			145,366				104,966				81,588
費用：
基地管理費(見附註3)			16,549				19,827				17,335
獎勵費用(見附註3)			13,901				2,657				575
債務利息及開支(見附註11)			39,408				28,760				22,507
行政事務費用(見附註3)			1,843				1,000				1,771
一般和行政費用			3,837				2,892				2,324
扣除税前準備和融資成本前的費用			75,538				55,136				44,512
淨投資收益計提税金準備			4,295				800				600
信貸安排修訂及債務發行費用(見附註5及11)			—				5,087				—
費用淨額			79,833				61,023				45,112
淨投資收益			65,533				43,943				36,476
投資和債務的已實現和未實現收益(虧損)：
投資和債務的已實現淨收益(虧損)：
非控制、非附屬投資			(18,418	)			(31,382	)			49,729
非控制和控制的關聯投資			(133,098	)			75,243				(19,708	)
債務清償			(289	)			(2,922	)			—
為投資已實現收益計提税金準備			(4,952	)			(6,183	)			—
投資和債務的已實現淨收益(虧損)			(156,757	)			34,756				30,021
未實現增值(折舊)淨變化如下：
非控制、非附屬投資			(35,440	)			(182,863	)			50,130
非控制和控制的關聯投資			95,034				72,819				67,808
投資未實現增值(折舊)計提税金			1,576				(896	)			—
債務增值(折舊)(見附註5及11)			(3,753	)			7,501				(17,818	)
投資和債務未實現增值(折舊)淨變化			57,417				(103,439	)			100,120
投資和債務的已實現和未實現淨收益(虧損)			(99,340	)			(68,683	)			130,141
經營淨資產淨增加(減少)		$	(33,807	)		$	(24,740	)		$	166,617
每股普通股營業淨資產淨增加(減少)(見附註7)		$	(0.52	)		$	(0.37	)		$	2.49
每股普通股淨投資收益		$	1.00			$	0.66			$	0.54

 

見合併財務報表附註

 

66

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併報表淨資產變動率

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
經營淨資產淨增加(減少)：
淨投資收益		$	65,533			$	43,943			$	36,476
投資和債務的已實現淨收益(虧損)			(151,805	)			40,939				30,021
投資未實現增值(折舊)淨變化			59,594				(110,044	)			117,938
投資已實現收益(虧損)税項準備淨變化			(4,952	)			(6,183	)			—
投資未實現增值(折舊)變動的税項準備淨變化			1,576				(896	)			—
債務未實現(升值)折舊淨變化			(3,753	)			7,501				(17,818	)
經營淨資產淨增加(減少)			(33,807	)			(24,740	)			166,617
對股東的分配：
淨投資收益的分配			(49,571	)			(36,590	)			(32,182	)
分配給股東的總股息			(49,571	)			(36,590	)			(32,182	)
資本交易：
回購普通股（見附註14）			—				(13,249	)			—
淨資產淨增(減)			(83,378	)			(74,579	)			134,435
淨資產：
年初			585,565				660,144				525,709
年終		$	502,187			$	585,565			$	660,144
股本活動：
回購的普通股股份			—				1,820,605				—

見合併財務報表附註

 

67

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併STEATEM現金流項目

(以千為單位，不包括每股和每股數據)

 

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
經營活動的現金流：
經營淨資產淨增加(減少)		$	(33,807	)		$	(24,740	)		$	166,617
調整數，以調節 經營活動提供（用於）的現金淨額：
投資未實現(增值)折舊淨變化			(59,594	)			110,044				(117,937	)
債務未實現折舊淨變化			3,753				(7,501	)			17,818
投資已實現(收益)損失淨額			151,516				(43,861	)			(30,021	)
債務清償已實現損失			289				2,922				—
折價淨增值和保費攤銷			(6,792	)			(5,505	)			(3,525	)
購買投資			(375,176	)			(933,780	)			(441,365	)
實物支付收入			(4,458	)			(9,218	)			(15,210	)
處置投資所得收益			418,627				911,643				434,473
遞延融資成本攤銷			1,780				1,965				2,452
（增加）或減少：
應收利息			(3,227	)			1,365				47
出售投資所得收益			29,494				(16,701	)			(12,793	)
應收分銷款			(2,659	)			(726	)			(300	)
預付費用和其他資產			(306	)			(4,394	)			376
增加或(減少)：
由於附屬公司			1,990				2,109				—
應為購買的投資支付			99,949				(8,407	)			2,946
應付債務利息			(33	)			1,321				2,920
應付基本管理費淨額			(934	)			269				211
應付獎勵費用			3,310				(575	)			575
遞延税項負債			(896	)			896				—
應付賬款和應計費用			115				5,581				624
經營活動提供(用於)的現金淨額			222,941				(17,293	)			7,908
融資活動的現金流：
普通股回購			—				(13,249	)			—
支付給股東的分配			(45,658	)			(34,852	)			(32,182	)
2024年票據償還淨額			—				(86,250	)			—
2026年票據發行所得款項			—				—				145,465
2026-2票據發行所得款項			—				160,519				—
償還小型企業管理局債券			(20,000	)			(43,500	)			(55,000	)
信託信貸安排下的借款			152,500				860,841				310,312
根據Truist信貸安排還款			(326,000	)			(791,466	)			(382,019	)
融資活動提供(用於)的現金淨額			(239,158	)			52,043				(13,424	)
現金及現金等價物淨增(減)			(16,217	)			34,750				(5,516	)
匯率變動對現金的影響			217				(332	)			67
現金和現金等價物，年初			54,775				20,357				25,806
現金和現金等價物，年終		$	38,775			$	54,775			$	20,357
補充披露：
支付的利息		$	37,661			$	25,473			$	17,135
已繳納的税款		$	5,707			$	5,455			$	984
非現金兑換和兑換		$	18,467			$	(99,833	)		$	16,516

 

見合併財務報表附註

 

68

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

整合計劃投資規則

2023年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

發行人名稱		到期/到期		行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
對非控股、非關聯投資組合公司的投資-165.4淨資產的百分比(1), (2)
第一留置權擔保債務-93.2淨資產的百分比
A1車庫合併子公司，有限責任公司		12/22/2028		個人、食品和雜項服務			11.99	%		3M SOFR+660					5,144			$	5,073			$	5,119
A1車庫合併子公司，有限責任公司-無資金定期貸款		12/21/2024		個人、食品和雜項服務			—				—				1,788				—				18
A1車庫合併子公司，有限責任公司(Revolver)(7)		12/22/2028		個人、食品和雜項服務			—				—				2,532				—				(13	)
Ad.Net收購，有限責任公司(Revolver)		05/07/2026		媒體			11.65	%		3M SOFR+626					222				222				221
Ad.Net收購，有限責任公司(Revolver)(7)		05/07/2026		媒體			—				—				222				—				(1	)
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)		05/23/2024		媒體			12.04	%		3M SOFR+665					1,237				1,223				1,221
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)(Revolver)(7)		05/23/2024		媒體			—				—				1,612				—				(28	)
隨時隨地服務		07/21/2027		個人、食品和雜項服務			11.22	%		3M SOFR+585					3,023				3,014				2,962
隨時隨地服務(Revolver)(7)		07/21/2027		個人、食品和雜項服務			—				—				1,147				—				(23	)
頂尖服務合作伙伴有限責任公司		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			10.77	%		3M SOFR+525					1,330				1,330				1,327
APEX服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款C		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			10.79	%		3M SOFR+525					1,863				1,850				1,859
Apex Service Partners，LLC（左輪手槍）		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			10.79	%		3M SOFR+525					582				583				581
Apex Service Partners，LLC（左輪手槍） (7)		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			—				—				350				—				(1	)
應用技術服務有限責任公司		12/29/2026		環境服務			11.54	%		3M SOFR+615					824				818				808
應用技術服務有限責任公司（左輪手槍）		12/29/2026		環境服務			13.25	%		3M SOFR+475					400				400				392
應用技術服務有限責任公司(Revolver)(7)		12/29/2026		環境服務			—				—				600				—				(12	)
Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)		08/03/2029		航空航天與國防			11.62	%		1M SOFR+615					8,090				7,970				8,009
Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)(7)		08/04/2028		航空航天與國防			—				—				3,521				—				(35	)
貝裏克工業園		11/02/2023		建築物和房地產			11.50	%			—				4,000				4,030				3,924
Beta Plus技術公司		07/01/2029		商業服務			11.14	%		3M SOFR+575					4,950				4,869				4,604
Bioderm，Inc.(左輪手槍)		01/31/2028		醫療、教育和兒童保育			11.81	%		1M SOFR+650					107				107				107
Bioderm，Inc.(左輪手槍)(7)		01/31/2028		醫療、教育和兒童保育			—				—				964				—				(5	)
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/2026		分佈			11.79	%		3M SOFR+640					1,851				1,833				1,823
黑鷹實業經銷有限公司(7)		09/17/2026		分佈			—				—				3,354				—				(34	)
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/2026		分佈			11.79	%		3M SOFR+640					343				343				338
黑鷹實業經銷公司(左輪手槍)(7)		09/17/2026		分佈			—				—				3,089				—				(46	)
布羅德兄弟公司		12/04/2025		消費品			11.65	%		3M SOFR+626					9,838				9,838				9,838
Cartessa美學有限責任公司		06/14/2028		分佈			11.39	%		3M SOFR+600					34,056				33,496				34,056
Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)		06/14/2028		分佈			11.39	%		3M SOFR+600					1,265				1,265				1,265
Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)(7)		06/14/2028		分佈			—				—				2,297				—				—
CF512，Inc.		08/20/2026		媒體			11.59	%		3M SOFR+600					6,592				6,524				6,460
CF512，Inc.(左輪手槍)(7)		08/20/2026		媒體			—				—				909				—				(18	)
Compex法律服務公司		02/09/2026		商業服務			10.94	%		3M SOFR+555					949				939				949
Compex法律服務公司(左輪手槍)		02/07/2025		商業服務			10.94	%		3M SOFR+555					66				66				66
Compex法律服務公司(左輪手槍)(7)		02/07/2025		商業服務			—				—				590				—				—
Connatix Buyer，Inc.(左輪手槍)(7)		07/13/2027		媒體			—				—				1,875				—				(66	)
Confluent Health，LLC		11/30/2028		醫療、教育和兒童保育			12.82	%		3M SOFR+750					1,990				1,855				2,000
起重機1服務公司(左輪手槍)		08/16/2027		個人、食品和雜項服務			10.90	%		3M SOFR+551					117				117				116
起重機1服務公司(左輪手槍)(7)		08/16/2027		個人、食品和雜項服務			—				—				175				—				(1	)
Dr.Squatch，LLC		08/31/2027		個人和非耐用消費品			11.23	%		3M SOFR+585					8,276				8,190				8,276
Dr.Squatch，LLC(7)		08/27/2026		個人和非耐用消費品			—				—				2,000				—				20
Dr.Squatch，LLC(Revolver)(7)		08/31/2027		個人和非耐用消費品			—				—				2,326				—				—
DRS控股III公司		11/03/2025		消費品			11.79	%		3M SOFR+640					7				7				7
DRS Holdings III，Inc.(左輪手槍)(7)		11/03/2025		消費品			—				—				1,783				—				(21	)
EDS買家，有限責任公司		12/22/2028		航空航天與國防			11.64	%		3M SOFR+625					6,219				6,133				6,125
EDS買家，有限責任公司-無資金定期貸款		12/22/2028		航空航天與國防			—				—				5,625				—				(14	)
EDS買家，有限責任公司-(Revolver)(7)		12/22/2028		航空航天與國防			—				—				1,688				—				(25	)
ETE中級II，有限責任公司(Revolver)(7)		05/25/2029		個人、食品和雜項服務			—				—				1,656				—				(28	)
Exigo Intermediate II，LLC		03/15/2027		商業服務			11.17	%		3M SOFR+585					24,375				24,097				23,888
Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)(7)		03/15/2027		商業服務			—				—				1,856				—				(37	)

 

見合併財務報表附註

 

69

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2023年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

發行人名稱		到期/到期		行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
五星買家，Inc.		02/23/2028		休閒、娛樂、電影、娛樂			12.42	%		3M SOFR+710					196				196				193
五星買家，Inc.-無資金定期貸款		02/23/2028		休閒、娛樂、電影、娛樂			—				—				837				—				(13	)
五星買家公司(左輪手槍)(7)		02/23/2028		休閒、娛樂、電影、娛樂			—				—				741				—				(11	)
計價器ETE攔截器，有限責任公司-本票		05/19/2029		個人、食品和雜項服務			12.56	%			—				215				215				215
塗鴉買家，Inc.		08/10/2027		分佈			10.98	%		3M SOFR+560					613				608				607
塗鴉買家，Inc. (7)		12/08/2023		分佈			—				—				276				—				—
塗鴉買家公司(左輪手槍)		08/10/2027		分佈			11.77	%		3M SOFR+560					239				239				237
Gravity Buyer，Inc.（左輪手槍） (7)		08/10/2027		分佈			—				—				529				—				(5	)
漢考克屋面建築有限責任公司		12/31/2026		保險			10.92	%		1M SOFR+560					335				335				327
漢考克屋面及建築有限公司(左輪手槍)(7)		12/31/2026		保險			—				—				415				—				(10	)
Holdco Sands Intermediate，LLC		11/23/2028		航空航天與國防			11.32	%		6M SOFR+585					1,898				1,868				1,898
Holdco Sands Intermediate，LLC(Revolver)(7)		11/23/2027		航空航天與國防			—				—				3,941				—				—
HV Watterson Holdings LLC		12/17/2026		商業服務			11.79	%		1M SOFR+625					279				278				279
HV Watterson Holdings，LLC (7)		12/17/2026		商業服務			—				—				2,219				—				12
HV Watterson Holdings，LLC -（左輪手槍）		12/17/2026		商業服務			11.79	%		3M SOFR+625					1,200				1,200				1,198
HV Watterson Holdings，LLC -（左輪手槍）(7)		12/17/2026		商業服務			—				—				50				—				—
HW Holdco，LLC		12/10/2024		媒體			11.28	%		3M SOFR+640					11,237				11,167				11,069
HW Holdco，LLC(Revolver)		12/10/2024		媒體			11.82	%		3M SOFR+640					271				271				267
HW Holdco，LLC(Revolver)(7)		12/10/2024		媒體			—				—				3,116				—				(47	)
IG Investments Holdings，LLC(Revolver)(7)		09/22/2027		商業服務			—				—				477				—				(7	)
想象收購，有限責任公司(7)		11/15/2027		商業服務			—				—				2,341				—				(12	)
想象收購有限責任公司(Revolver)(7)		11/15/2027		商業服務			—				—				1,685				—				(25	)
初創生育風險投資有限責任公司		12/07/2023		醫療、教育和兒童保育			12.49	%		3M SOFR+715					20,300				20,100				20,300
無限家居服務控股有限公司。		12/28/2028		個人、食品和雜項服務			12.24	%		3M SOFR+685					2,089				2,089				2,089
Infinity Home Services Holdco，Inc.-無資金定期貸款		12/28/2023		個人、食品和雜項服務			—				—				1,135				—				—
Infinity Home Services Holdco，Inc.（左輪手槍） (7)		12/28/2028		個人、食品和雜項服務			—				—				1,292				—				—
Infolinks Media Buyco，LLC		11/01/2026		媒體			11.17	%		1M SOFR+585					1,420				1,416				1,420
Infolinks Media Buyco，LLC(7)		11/01/2023		媒體			—				—				949				—				10
綜合數據服務-定期貸款		08/01/2029		商業服務			11.87	%		3M SOFR+650					15,467				15,161				15,106
綜合數據服務-無資金左輪手槍		08/01/2029		商業服務			—				—				2,533				—				(59	)
誠信營銷收購有限責任公司		08/27/2026		保險			11.41	%		3M SOFR+615					9,880				9,839				9,781
誠信營銷收購，有限責任公司-無資金定期貸款		08/31/2025		保險			—				—				2,500				—				(13	)
誠信營銷收購有限責任公司(Revolver)(7)		08/31/2025		保險			—				—				160				—				—
Inventus Power，Inc.		06/30/2025		電子學			12.93	%		1M SOFR+761					13,234				12,998				12,969
Inventus Power，Inc.(左輪手槍)(7)		06/30/2025		電子學			—				—				1,729				—				(35	)
ITI控股公司		03/03/2028		商業服務			11.06	%		3M SOFR+615					8,838				8,718				8,661
ITI控股公司(左輪手槍)		03/03/2028		商業服務			10.70	%		1M SOFR+560					1,121				1,121				1,098
ITI控股公司(左輪手槍)(7)		03/03/2028		商業服務			—				—				370				—				(7	)
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.		12/20/2023		化學品、塑料和橡膠			13.42	%		1M SOFR+810					9,409				9,402				9,409
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.(左輪手槍)(7)		12/20/2023		化學品、塑料和橡膠			—				—				1,938				—				—
Dynamic Purchaser，LLC		11/10/2027		消費品			11.54	%		3M SOFR+615					9,173				8,957				9,035
Dynamic Buchaser，LLC(Revolver)(7)		11/10/2026		消費品			—				—				4,854				—				(73	)
Lash OpCo，LLC		02/18/2027		消費品			11.88	%		1M SOFR+700					2,807				2,764				2,779
Lash OpCo，LLC(Revolver)		08/16/2026		消費品			12.15	%		1M SOFR+700					1,977				1,977				1,957
Lash OpCo，LLC(Revolver)(7)		08/16/2026		消費品			—				—				935				—				(9	)
Lav Gear控股公司		10/31/2024		休閒、娛樂、電影、娛樂			11.79	%		1M SOFR+640					51				51				51
						(PIK5.50%)
Lounger，Inc.		11/09/2026		消費品			11.79	%		3M SOFR+625					9,085				8,964				8,971
Ledge Lounger，Inc.(左輪手槍)(7)		11/09/2026		消費品			—				—				1,933				—				(24	)
光速買家公司		02/03/2026		醫療、教育和兒童保育			10.67	%		1M SOFR+535					2,198				2,187				2,176
Lightfast Buyer Inc.(左輪手槍)(7)		02/03/2026		醫療、教育和兒童保育			—				—				1,166				—				(12	)
LJ Avalon Holdings，LLC		07/31/2024		環境服務			11.79	%		3M SOFR+640					208				205				204
LJ Avalon Holdings，LLC-無資金定期貸款		07/31/2024		環境服務			—				—				1,260				—				(6	)
LJ Avalon Holdings，LLC(Revolver)(7)		01/31/2030		環境服務			—				—				587				—				(12	)
LSF9 Atlantis Holdings，LLC		03/31/2029		零售			12.64	%		3M SOFR+725					5,625				5,436				5,381
愛譚中間體II，Inc.		05/31/2028		消費品			12.39	%		3M SOFR+700					4,988				4,892				4,913
Laving Tan Intermediate II，Inc.(左輪手槍)		05/31/2028		消費品			12.39	%		3M SOFR+700					347				347				342
Laving Tan Intermediate II，Inc.(左輪手槍)(7)		05/31/2028		消費品			—				—				284				—				(4	)
瑪氏收購控股公司		05/14/2026		媒體			11.04	%		3M SOFR+565					1,835				1,807				1,817
瑪氏收購控股公司(Revolver)(7)		05/14/2026		媒體			—				—				1,209				—				(12	)
MBS控股公司(左輪手槍)		04/16/2027		電信			11.17	%		1M SOFR+585					111				111				109
MBS Holdings，Inc.（左輪手槍） (7)		04/16/2027		電信			—				—				583				—				(9	)
MDI採購商公司		07/25/2028		化學品、塑料和橡膠			11.27	%		3M SOFR+600					20,135				19,835				19,685
MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)		07/25/2028		化學品、塑料和橡膠			10.92	%		3M SOFR+600					1,039				1,039				1,016
MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)(7)		07/25/2028		化學品、塑料和橡膠			—				—				1,188				—				(15	)
Meadowlark收購者，LLC		12/10/2027		商業服務			10.66	%		3M SOFR+550					1,937				1,919				1,888
Meadowlark收購者，LLC定期貸款I		12/10/2027		商業服務			—				—				1,038				—				(16	)
Meadowlark收購者，LLC定期貸款II		12/10/2027		商業服務			—				—				8,922				—				(134	)
Meadowlark收購者，LLC(Revolver)(7)		12/10/2027		商業服務			—				—				1,685				—				(43	)

 

見合併財務報表附註

 

70

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2023年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期		行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
市政緊急服務公司。		09/28/2027		分佈			11.05	%		3M SOFR+565					484			$	484			$	474
市政緊急服務公司-無資金定期貸款A		06/16/2023		分佈			—				—				769				—				(17	)
市政緊急服務公司-無資金定期貸款B		12/16/2024		分佈			—				—				2,510				—				(55	)
市政緊急服務公司(左輪手槍)		09/28/2027		分佈			11.04	%		3M SOFR+565					752				752				736
市政緊急服務公司(左輪手槍)(7)		09/28/2027		分佈			—				—				1,128				—				(25	)
NBH集團有限責任公司(Revolver)(7)		08/19/2026		醫療、教育和兒童保育			—				—				1,163				—				(23	)
海王星洪水公司(Revolver)(7)		05/09/2029		保險			—				—				541				—				—
Nora Acquisition，LLC		08/31/2029		醫療、教育和兒童保育			11.74	%		3M SOFR+635					20,500				20,092				20,090
Nora Acquisition，LLC(Revolver)(7)		08/31/2029		醫療、教育和兒童保育			—				—				2,707				—				(54	)
Oracle Acquisition，Inc.		09/03/2027		商業服務			12.84	%		3M SOFR+725					4,409				4,347				4,012
ORL Acquisition，Inc.(左輪手槍)(7)		09/03/2027		商業服務			—				—				597				—				(54	)
OX 2，LLC		05/18/2026		建築材料			12.90	%		1M SOFR+725					13,578				13,445				13,340
Ox Two，LLC（左輪手槍） (7)		05/18/2026		建築材料			—				—				2,419				—				(42	)
Pequod Merge Sub，Inc.-無資金定期貸款		12/02/2026		金融服務			—				—				2,847				—				(57	)
Pequod Merger Sub，Inc.（左輪手槍） (7)		12/02/2026		金融服務			—				—				757				—				(15	)
PL Acquisitionco，LLC（左輪手槍） (7)		11/09/2027		零售			—				—				3,236				—				(324	)
實用主義研究所		07/06/2028		商業服務			11.17	%		3M SOFR+575					34,987				34,547				33,412
Pragmatic Institute，LLC無資金定期貸款		07/06/2028		商業服務			—				—				7,193				—				(252	)
Pragmatic Institute，LL（左輪手槍）		07/06/2028		商業服務			11.17	%		3M SOFR+575					4,795				4,795				4,579
量子電子有限責任公司		11/19/2026		航空航天與國防			11.74	%		3M SOFR+635					1,484				1,474				1,461
Quantic Electronics，LLC（左輪手槍）		11/19/2026		航空航天與國防			11.74	%		3M SOFR+635					528				528				521
Questex，LLC		09/09/2024		媒體			9.81	%		3M SOFR+425					20,193				20,115				20,193
Questex，LLC(Revolver)(7)		09/09/2024		媒體			—				—				3,590				—				—
Radius Aerospace，Inc.（左輪手槍）		03/31/2025		航空航天與國防			11.29	%		3M SOFR+575					668				668				661
Radius Aerospace，Inc.（左輪手槍） (7)		03/31/2025		航空航天與國防			—				—				1,559				—				(16	)
牧場健康MSO，Inc.(7)		12/18/2025		醫療、教育和兒童保育			11.22	%		3M SOFR+575					79				79				79
Rancho Health MSO，Inc. - 無資金定期貸款		12/18/2025		醫療、教育和兒童保育			—				—				494				—				—
Rancho Health MSO，Inc.（左輪手槍）		12/18/2025		醫療、教育和兒童保育			11.24	%		3M SOFR+575					210				210				210
牧場健康MSO，Inc.(左輪手槍)(7)		12/18/2025		醫療、教育和兒童保育			—				—				315				—				—
前臺買家，有限責任公司		02/28/2028		交通運輸			11.54	%		3M SOFR+615					5,863				5,791				5,628
Recteq，LLC(Revolver)(7)		01/29/2026		消費品			—				—				1,127				—				(34	)
Research Now Group，Inc.和DyNata，LLC		12/20/2024		商業服務			11.13	%		3M SOFR+576					124				124				108
Riverpoint Medical，LLC(Revolver)		06/20/2025		醫療、教育和兒童保育			10.42	%		3M SOFR+510					45				45				45
Riverpoint Medical，LLC(Revolver)(7)		06/20/2025		醫療、教育和兒童保育			—				—				318				—				(4	)
Riverside評估，有限責任公司		03/10/2025		教育			11.24	%		3M SOFR+575					11,699				11,588				11,582
農村採購控股公司-無資金定期貸款		06/15/2029		商業服務			—				—				1,146				—				—
農村採購控股公司(左輪手槍)(7)		06/15/2029		商業服務			—				—				861				—				(13	)
銷售基準指數有限責任公司(Revolver)(7)		01/03/2025		商業服務			—				—				732				—				(4	)
薩金特-格林利夫公司(左輪手槍)		12/20/2024		電子學			12.92	%		1M SOFR+650					158				158				157
薩金特-格林利夫公司(左輪手槍)(7)		12/20/2024		電子學			—				—				453				—				(5	)
施萊辛格全球公司		07/14/2025		商業服務			13.15	%		3M SOFR+775					4,647				4,611				4,496
施萊辛格全球公司(左輪手槍)		07/14/2025		商業服務			12.52	%		3M SOFR+775					30				30				29
						(PIK0.5%)
施萊辛格全球公司(左輪手槍)(7)		07/14/2025		商業服務			—				—				8				—				—
Seaway Buyer，LLC		06/13/2029		化學品、塑料和橡膠			11.54	%		3M SOFR+605					4,752				4,691				4,609
Seaway Buyer，LLC(Revolver)		06/13/2029		化學品、塑料和橡膠			11.54	%		3M SOFR+605					729				729				708
Seaway Buyer，LLC(Revolver)(7)		06/13/2029		化學品、塑料和橡膠			—				—				2,397				—				(72	)
Shiftkey，LLC		06/21/2027		商業服務			11.40	%		3M SOFR+601					17,775				17,636				17,331
西格瑪防禦系統有限責任公司		12/18/2025		電信			14.04	%		3M SOFR+865					29,681				29,190				29,236
西格瑪防禦系統有限責任公司(Revolver)		12/18/2025		電信			14.04	%		3M SOFR+865					2,083				2,083				2,052
西格瑪防禦系統有限責任公司(Revolver)(7)		12/18/2025		電信			—				—				893				—				(13	)
Signature Systems Holding Company(Revolver)(7)		05/03/2024		化學品、塑料和橡膠			—				—				2,016				—				—
SolutionReach，Inc.(左輪手槍)(7)		07/17/2025		通信			—				—				1,665				—				(7	)
Spendmend Holdings LLC		03/01/2028		商業服務			11.04	%		1M SOFR+565					99				99				97
Spendmend Holdings LLC(7)		03/01/2028		商業服務			—				—				2,684				—				(39	)
Spendmend Holdings LLC資助的Revolver		03/01/2028		商業服務			11.20	%		1M SOFR+565					561				561				548
Spendmend Holdings LLC-無資金支持的Revolver(7)		03/01/2028		商業服務			—				—				841				—				(18	)
系統規劃和分析公司-(Revolver)(7)  (F/K/a Management Consulting&Research，LLC)		08/16/2027		航空航天與國防			—				—				2,925				—				(32	)
宙斯盾技術集團有限責任公司		10/31/2025		航空航天與國防			11.66	%		3M SOFR+665					1,121				1,097				1,104
藍鳥集團有限公司		07/27/2026		商業服務			12.79	%		3M SOFR+740					2,271				2,239				2,262
The Bluebird Group LLC(Revolver)(7)		07/27/2026		商業服務			—				—				734				—				(3	)
The Vertex Companies LLC		08/30/2027		商業服務			11.93	%		1M SOFR+635					186				182				185
The Vertex Companies，LLC(Revolver)		08/30/2027		商業服務			11.67	%		1M SOFR+635					248				248				246
The Vertex Companies，LLC(Revolver)(7)		08/30/2027		商業服務			—				—				492				—				(4	)
TWS收購公司(Revolver)(7)		06/16/2025		教育			—				—				1,644				—				—
泰託·雅典娜有限責任公司(Revolver)(7)		04/01/2026		航空航天與國防			—				—				364				—				(32	)
泌尿外科管理控股公司-無資金定期貸款		02/01/2024		醫療、教育和兒童保育			—				—				7,222				—				(150	)
野貓百貨公司		02/27/2026		電子學			10.57	%		3M SOFR+515					3,805				3,762				3,767
野貓Buyerco，Inc.(左輪手槍)		02/27/2026		電子學			10.17	%		3M SOFR+585					88				88				87
野貓Buyerco，Inc.(左輪手槍)(7)		02/27/2026		電子學			—				—				486				—				(5	)
洗車拉鍊有限責任公司		03/01/2024		汽車業			12.67	%		1M SOFR+735					2,589				2,583				2,504
第一留置權擔保債務總額																			472,975				468,007
美國政府證券--19.9淨資產的百分比
美國國庫券(5)		10/19/2023		短期美國政府證券			5.31	%			—				100,000				99,768				99,751
美國政府證券總額																			99,768				99,751

 

見合併財務報表附註

 

71

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2023年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期				行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
第二留置權擔保債務-16.0淨資產的百分比
阿斯坎普控股公司		08/02/2028				金融服務			12.03	%		3M SOFR+676					3,000			$	2,717			$	2,837
阿特拉斯採購商公司		05/07/2029				電信			14.66	%		3M SOFR+900					17,000				16,600				13,821
最佳實踐合夥人有限責任公司		06/29/2027				航空航天與國防			14.54	%		3M SOFR+915					17,825				17,559				17,469
伯吉斯點採購商公司		07/28/2030				汽車業			14.42	%		1M SOFR+910					8,000				7,680				7,920
ENC母公司		08/19/2029				商業服務			13.15	%		3M SOFR+776					7,500				7,440				6,675
光環買家，股份有限公司		07/06/2026				消費品			13.67	%		1M SOFR+835					32,500				32,232				31,525
Quantitech LLC		02/04/2027				航空航天與國防			11.74	%		3M SOFR+635					150				148				149
第二留置權擔保債務總額																					84,376				80,396
次級債務/公司債券-10.7淨資產的百分比
快洗收購有限責任公司		01/15/2029				汽車業			15.15	%		3M SOFR+976					22,219				21,568				21,597
Flock Financial，LLC		05/26/2027				金融服務			14.50	%			—				34,000				33,329				32,300
次級債務/公司債券總額																					54,897				53,897
優先股/合夥權益-2.6淨資產的百分比(6)
Ad.net控股公司			—			媒體			—				—				2,400				240				271
Ah Newco EquityHoldings，LLC			—			醫療、教育和兒童保育			6.00	%			—				211				500				1,066
Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)(9)			—			媒體			—				—				1,135				1,135				918
Cartessa美學有限責任公司(9)			—			分佈			—				—				3,562,500				3,563				4,975
Gauge Lash CoInvest，LLC-優先股			—			消費品			—				—				64,967				351				789
Gauge Schlesinger聯合投資有限責任公司-A-2類優先股			—			商業服務			—				—				1				1				1
想象一下Topco，LP			—			商業服務			8.00	%			—				743,826				744				750
Magnolia Topco LP-A類優先股(9)			—			汽車業			—				—				169				169				172
Magnolia Topco LP-B類優先股(9)			—			汽車業			—				—				929				554				794
瑪氏中級控股公司			—			媒體			—				—				414				414				551
NXOF控股公司(Tyto Athene，LLC)			—			航空航天與國防			—				—				160				160				107
Orl Holdco，Inc.			—			商業服務			—				—				575				57				—
PL Acquisitionco，LLC-優先股			—			零售			—				—				37				37				39
簽名CR Intermediate Holdco，Inc.			—			化學品、塑料和橡膠			12.00	%			—				1,527				1,527				2,490
TPC控股公司，LP(8),(11)			—			食物			—				—				219				219				320
臺積電母公司有限責任公司			—			商業服務			—				—				30				30				37
(The Vertex Companies，LLC)
優先股/合夥企業權益總額																					9,701				13,280
普通股/合夥權益/認股權證-23.0淨資產的百分比(6)
A1 Garage Equity，LLC(9)			—			個人、食品和雜項服務			—				—				2,193,038				2,193				2,340
Ad.net控股公司			—			媒體			—				—				2,667				27				—
Affinion Group Holdings，Inc.(認股權證)		04/10/2024				消費品			—				—				77,190				2,126				—
AG Investco LP(9)			—			商業服務			—				—				805,164				805				1,074
AG Investco LP(7), (9)			—			商業服務			—				—				194,836				—				—
阿爾塔米拉第二中間公司			—			航空航天與國防			—				—				125,000				125				127
AMCSI Crash Co-Invest，LP			—			汽車業			—				—				2,489,777				2,490				3,318
AMCSI Crash Co-Invest，LP(7)			—			汽車業			—				—				510,223				—				—
Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)(9)			—			媒體			—				—				1,135				—				—
Athletico Holdings LLC(9)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				9,357				10,000				9,032
Atlas Investment Aggregator，LLC			—			電信			—				—				1,700,000				1,613				293
BioDerm公司			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				1,312				1,312				1,513
伯吉斯點控股有限公司			—			汽車業			—				—				680				680				740
Connatix Parent，LLC			—			媒體			—				—				57,416				632				333
牛仔家長有限責任公司			—			分佈			—				—				27,778				3,015				5,451
（Blackhawk Industrial Distribution，Inc.）
Crane 1收購母公司控股有限公司			—			個人、食品和雜項服務			—				—				113				104				173
Delta InvestCo LP			—			電信			—				—				863,299				848				1,542
（Sigma Defense Systems，LLC） (9)
Delta InvestCo LP (7)			—			電信			—				—				277,745				—				—
（Sigma Defense Systems，LLC） (7), (9)
電子佣金控股公司(11)			—			金融服務			—				—				80				1,005				1,854
EDS Topco，LP			—			航空航天與國防			—				—				937,500				938				885
Exigo，LLC			—			商業服務			—				—				1,458,333				1,458				1,648
FedHC Investco LP(9)			—			航空航天與國防			—				—				14,578				489				2,060
FedHC Investco LP(7),(9)			—			航空航天與國防			—				—				5,150				—				—
FedHC Investco II LP(9)			—			航空航天與國防			—				—				20,882				2,175				2,951
五星母公司控股有限公司			—			休閒、娛樂、電影、娛樂			—				—				655,714				656				800
Gauge ETE BLOCKER，LLC-普通股			—			個人、食品和雜項服務			—				—				374,444				374				371
Gauge Lash聯合投資有限責任公司			—			消費品			—				—				889,376				136				4,076
鍾愛儀表的譚恩美，LP-普通股			—			消費品			—				—				462,827				463				389
Gauge Schlesinger聯合投資有限責任公司			—			商業服務			—				—				9				10				7
Gauge TVC CoInvest，LLC			—			交通運輸			—				—				810,645				—				2,390
(TVC Enterprise，LLC)

 

見合併財務報表附註

 

72

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2023年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

 

發行人名稱		到期/到期				行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
GCOM Investco LP			—			商業服務			—				—				2,434			$	1,003			$	401
Go Dawgs Capital III，LP			—			建築材料			—				—				675,325				675				1,479
(美國中空玻璃有限責任公司)(9)
漢考克索賠諮詢公司投資者有限責任公司(9)			—			保險			—				—				450,000				450				338
HPA SPQ聚合器LP-普通股			—			商業服務			—				—				750,399				750				751
HV Watterson Holdings LLC			—			商業服務			—				—				1,600,000				1,600				1,778
ICON Partners V C，L.P.			—			商業服務			—				—				1,118,318				1,118				1,002
ICON Partners V C，L.P.(7)			—			商業服務			—				—				381,682				—				(40	)
IHS母公司Holdngs，L.P.						個人、食品和雜項服務											1,218,045				1,218				1,642
想象一下Topco，LP			—			商業服務			—				—				743,826				—				—
Infogroup母公司控股公司。			—			其他媒體			—				—				181,495				2,040				2,327
(Data Axle，Inc.)
鐵一般的Holdco，LLC			—			環境服務			—				—				4,566				450				663
(應用技術服務有限責任公司) (9)
ITC Infusion Co-Invest，LP(9)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				162,445				1,624				1,775
ITC Rumba，LLC			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				375,675				8				1,158
(Cano Health，LLC) (9)
肯塔基賽車控股有限責任公司(認股權證)(9)			—			酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			—				—				161,252				—				1,630
Dynamic Purchaser，LLC			—			消費品			—				—				1,308,814				1,309				1,892
KL斯托克頓聯合投資有限責任公司			—			個人、食品和雜項服務			—				—				382,353				382				775
(隨時服務)(9)
Larithecoserv聯合投資控股公司(9)			—			環境服務			—				—				363,656				—				22
LEP Pequod Holdings，LP			—			金融服務			—				—				350				865				1,006
光速投資控股有限責任公司			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				273,143				273				741
LJ Avalon，LP			—			環境服務			—				—				851,087				851				902
Lorient Peregine Investments，LP			—			商業服務			—				—				335,590				4,530				4,452
Magnolia Topco LP-A類普通股(9)			—			汽車業			—				—				169,230				—				—
Magnolia Topco LP-B類普通股(9)			—			汽車業			—				—				929,200				—				—
瑪氏中間體控股二期公司			—			媒體			—				—				414				—				232
MDI聚合器，LP			—			化學品、塑料和橡膠			—				—				30,993				3,103				3,326
Meadowlark Title，LLC(9)			—			商業服務			—				—				815,385				802				—
市政緊急服務公司。			—			分佈			—				—				3,920,145				3,984				4,430
NEPRT母公司控股有限責任公司			—			消費品			—				—				1,299				1,259				88
(Recteq，LLC)(9)
Nora Parent Holdings LLC			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				1,257				1,257				1,257
北黑文聖徒股權控股有限公司(9)			—			商業服務			—				—				351,553				352				351
NXOF控股公司			—			航空航天與國防			—				—				3,261				3				—
(Tyto Athene，LLC)
海洋之聲發現股權公司			—			航空航天與國防			—				—				98,286				913				2,133
(Holdco Sands Intermediate，LLC)(9)
UchP V BC COI，L.P.			—			分佈			—				—				446,250				446				390
UchP V BC COI，L.P.(7)			—			分佈			—				—				303,750				—				(38	)
Orl Holdco，Inc.			—			商業服務			—				—				638				6				—
彭南特公園-曹操高級貸款基金II，LP(11)			—			金融服務			—				—				12,269,640				12,270				12,485
Pink Lily Holdco，LLC (9)			—			零售			—				—				1,044				1,044				33
實用主義研究所			—			商業服務			—				—				1,918,047				1,918				747
Quad(美國)共同投資，L.P.			—			商業服務			—				—				2,958,706				2,959				3,461
Quantitech Investco LP(9)			—			航空航天與國防			—				—				712				68				446
Quantitech Investco LP(7),(9)			—			航空航天與國防			—				—				955				—				—
QuantiTech InvestCo II LP (9)			—			航空航天與國防			—				—				40				24				26
RFMG Parent，LP			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				1,050,000				1,050				1,052
（Rancho Health MSO，Inc.）
SBI Holdings Investments LLC			—			商業服務			—				—				36,585				366				291
（銷售基準指數有限責任公司）
Seaway Topco，LP			—			化學品、塑料和橡膠			—				—				2,981				2,981				2,372
簽名CR Intermediate Holdco，Inc.			—			化學品、塑料和橡膠			—				—				80				80				2,059
SP L2控股有限責任公司			—			消費品			—				—				881,966				882				604
SSC Dominion Holdings，LLC			—			電子學			—				—				71				71				3,295
B類(美國自治領，Inc.)
StellPen Holdings，LLC			—			媒體			—				—				153,846				154				169
(CF512，Inc.)
TAC LifePort控股有限責任公司(9)			—			航空航天與國防			—				—				254,206				250				405
Tower Arch Infolinks Media，LP(9)			—			媒體			—				—				536,514				504				951
Tower Arch Infolinks Media，LP (7), (9)			—			媒體			—				—				358,931				—				—
TPC控股公司，LP (8). (11)			—			食物			—				—				11,527				12				113
臺積電母公司有限責任公司			—			商業服務			—				—				608				1				1
(The Vertex Companies，LLC)

 

見合併財務報表附註

 

73

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2023年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期				行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
UniVista保險(9)			—			商業服務			—				—				400			$	362			$	555
泌尿外科夥伴公司，L.P.			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				1,111,111				1,111				1,044
WCP IVYREHAB(QP)CF加料器，LP(9)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				3,715,012				3,754				4,319
WCP IVYREHAB QP CF加料器，LP-無資金(7)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				284,988				—				—
野貓家長，LP			—			電子學			—				—				2,314				231				820
(Wildcat Buyerco公司)
普通股/合夥權益/認股權證合計																					95,037				115,478
對非受控、非關聯投資組合公司的總投資																					816,754				830,809
對非控制的關聯投資組合公司的投資-10.9淨資產的百分比(1), (2)
第一留置權擔保債務-2.1淨資產的百分比
沃克·愛迪生傢俱公司		03/31/2027				家庭和辦公室傢俱			12.18	%		1M SOFR+685					7,042				7,042				7,043
沃克·愛迪生傢俱公司，LLC-無資金定期貸款		03/31/2027				家庭和辦公室傢俱			—				—				667				—				—
Walker Edison傢俱公司有限責任公司-初級改革者		03/31/2027				家庭和辦公室傢俱			11.68	%		1M SOFR+685					3,333				3,333				3,333
第一留置權擔保債務總額																					10,375				10,376
優先股/合夥權益-6.4淨資產的百分比(6)
下跌環境控股有限公司			—			環境服務			—				—				5,887,236				32,791				31,032
下跌環境控股有限責任公司-B系列			—			環境服務			—				—				918				918				1,073
優先股/合夥企業權益總額																					33,709				32,105
普通股/合夥權益/認股權證-2.4淨資產的百分比(6)
下跌環境控股有限公司			—			環境服務			—				—				7,444,347				2,852				—
JF Intermediate，LLC			—			分佈			—				—				19,687				2,065				8,759
沃克·愛迪生傢俱			—			家庭和辦公室傢俱			—				—				72,917				6,786				3,531
普通股/合夥權益/認股權證合計																					11,703				12,290
對非受控、關聯投資組合公司的總投資																					55,787				54,771
對受控的關聯投資組合公司的投資-43.0淨資產的百分比(1), (2)
第一留置權擔保債務-9.8淨資產的百分比
AKW控股有限公司(8), (10), (11)		03/15/2027				醫療、教育和兒童保育			12.21	%		3M SONIA+700				£	40,371				55,388				49,275
第一留置權擔保債務總額																					55,388				49,275
第二留置權擔保債務-0.0淨資產的百分比
MailSouth Inc.(6)		04/23/2025				印刷與出版			—				—				14,896				12,383				—
第二留置權擔保債務總額																					12,383				—
次級債務-20.4淨資產的百分比
彭南特公園高級貸款基金有限責任公司(11)		07/31/2027				金融服務			13.37	%		3M SOFR+800					102,325				102,325				102,325
次級債務總額																					102,325				102,325
普通股權益-12.8淨資產的百分比(6)
AKW控股有限公司(8), (10), (11)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—			£	950				131				2,384
MSpark，LLC			—			印刷與出版			—				—				51,151				16,516				—
彭南特公園高級貸款基金有限責任公司(11)			—			金融服務			—				—				58,580,060				58,643				62,083
總普通股權益																					75,290				64,467
對受控的關聯投資組合公司的總投資																					245,386				216,067
總投資-219.4淨資產的百分比																					1,117,927				1,101,647
現金和現金等價物-7.7淨資產的百分比
貝萊德聯邦金融學院30																					24,683				24,683
非貨幣市場現金																					14,101				14,092
現金和現金等價物合計																					38,784				38,775
總投資和現金等價物-227.1淨資產的百分比																				$	1,156,711			$	1,140,422
負債超過其他資產-(127.1%)的淨資產																									(638,235	)
淨資產-100.0%																								$	502,187

 

(1)

1940年法案的條款根據我們對特定投資組合公司的控制水平對投資進行分類。根據1940年法案的定義，當我們擁有一家公司時，通常被推定為“非受控”25%或更少的投資組合公司的有投票權的證券，當我們擁有的超過25投資組合公司有投票權的證券的%。

(2)

1940年法案的條款根據我們在特定投資組合公司中保持的所有權水平進一步對投資進行分類。根據1940年法案的定義，當我們擁有的股份少於5投資組合公司有投票權的證券的%，以及當我們擁有5投資組合公司投票權證券的%或更多國際城市(見注6)。

(3)

根據我們的會計政策進行估值(見附註2)。

(4)

代表浮動利率工具，它以相對於指數的預定利差應計利息，通常是適用的擔保隔夜融資利率或“SOFR”，或最優惠利率，或“P，或英鎊隔夜指數平均，或”SONIA“。價差可能會根據所使用的匯率類型而變化。投資表中的條款披露了截至報告期的實際利率。SOFR貸款通常與30天、90天或180天的SOFR利率掛鈎(分別為100萬S、300萬S或600萬S)，由借款人選擇。索尼婭貸款通常每天為英鎊貸款編制索引，每季度支付一次。除非另有説明，否則所有證券均受SOFR或最優惠利率下限的約束，在該下限提供利差。所提供的價差包括PIK利息和其他費用(如果有的話)。

(5)

安全性不是使用重大的不可觀察的輸入來評估的。所有其他證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的(見附註5)。

(6)

非收益性證券。

(7)

代表購買延遲結算的證券或循環信貸額度，而該證券目前是一項無資金支持的投資。在沒有資金的情況下，這種證券不會獲得高於指數一個基點的利差。

(8)

美國以外的非美國公司或主要營業地。

(9)

投資是通過我們的應税子公司持有的附記(見附註1)。

(10)

面值/股份金額以英鎊(GB)為單位。

(11)

根據1940年法案第55(A)條，這項投資被視為不符合條件的資產。根據1940年法案，我們不得收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少代表70佔我們總資產的%。自.起2023年9月30日，符合條件的資產代表93公司總資產的百分比和不符合條件的資產7佔公司總資產的%。

見合併財務報表附註

 

74

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表

2022年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

發行人名稱		到期/到期		行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
對非控股、非關聯投資組合公司的投資-159.2淨資產的百分比(1), (2)
第一留置權擔保債務-100.5淨資產的百分比
Ad.Net收購，有限責任公司(Revolver)(7)		05/06/2026		媒體			—				—				444			$	—			$	(3	)
AlTamira Technologies，LLC(Revolver)		07/24/2025		航空航天與國防			11.67	%		3M L+800					50				50				48
AlTamira Technologies，LLC(Revolver)(7)		07/24/2025		航空航天與國防			—				—				138				—				(5	)
美國中空玻璃有限公司		12/21/2023		建築材料			7.79	%		3M L+550					3,329				3,310				3,329
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)(Revolver)(7)		05/23/2024		媒體			—				—				1,612				—				—
隨時隨地服務		07/21/2027		個人、食品和雜項服務			8.15	%		3M L+525					4,120				4,086				4,038
隨時隨地服務(Revolver)(7)		07/21/2027		個人、食品和雜項服務			—				—				1,147				—				(23	)
頂尖服務合作伙伴有限責任公司		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			7.60	%		100萬L+550					1,331				1,331				1,324
APEX服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款C		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			9.08	%		100萬L+550					1,893				1,873				1,883
Apex Service Partners，LLC（左輪手槍）		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			6.72	%		3M L+525					62				62				62
Apex Service Partners，LLC（左輪手槍） (7)		07/31/2025		個人、食品和雜項服務			—				—				870				—				(4	)
應用技術服務有限責任公司		12/29/2026		環境服務			7.59	%		3M L+575					1,402				1,388				1,367
應用技術服務有限責任公司(7)		04/21/2023		環境服務			—				—				1,595				—				(22	)
應用技術服務有限責任公司（左輪手槍）		12/29/2026		環境服務			10.25	%		3M P+475					200				200				195
應用技術服務有限責任公司(Revolver)(7)		12/29/2026		環境服務			—				—				800				—				(20	)
Arcfield Acquisition Corp.(Revolver)(7)		03/07/2028		航空航天與國防			—				—				2,263				—				(45	)
貝裏克工業園		04/28/2023		建築物和房地產			11.00	%			—				4,000				3,953				3,934
Beta Plus技術公司		07/01/2029		商業服務			7.56	%		SOFR+525					5,000				4,904				4,900
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/2024		分佈			8.69	%		3M L+500					1,175				1,160				1,149
黑鷹實業經銷有限公司(7)		09/17/2024		分佈			—				—				4,043				—				(51	)
黑鷹實業經銷公司(左輪手槍)		09/17/2024		分佈			8.69	%		3M L+500					686				686				667
黑鷹實業經銷公司(左輪手槍)(7)		09/17/2024		分佈			—				—				2,746				—				(77	)
布羅德兄弟公司		12/02/2022		消費品			7.39	%		3M L+600					10,096				10,096				10,096
Cartessa美學有限責任公司		05/13/2028		分佈			9.55	%		100萬L+600%					39,401				38,644				38,810
Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)		05/13/2028		分佈			9.55	%		100萬L+600					1,265				1,265				1,246
Cartessa Aesthetics，LLC-(Revolver)(7)		05/13/2028		分佈			—				—				2,297				—				(34	)
CF512，Inc.		08/20/2026		媒體			9.30	%		3M L+600					6,720				6,630				6,619
CF512，Inc.(左輪手槍)(7)		08/20/2026		媒體			—				—				909				—				(14	)
Compex法律服務公司		02/09/2026		商業服務			7.48	%		3M L+525					853				843				853
Compex法律服務公司(左輪手槍)		02/07/2025		商業服務			8.92	%		3M L+525					361				361				361
Compex法律服務公司(左輪手槍)(7)		02/07/2025		商業服務			—				—				295				—				—
Connatix Buyer，Inc. (7)		01/13/2023		媒體			—				—				3,158				—				(47	)
Connatix Buyer，Inc.(左輪手槍)(7)		07/13/2027		媒體			—				—				1,859				—				(46	)
起重機1服務公司		08/16/2027		個人、食品和雜項服務			8.40	%		3M L+575					2,606				2,577				2,580
起重機1服務公司(左輪手槍)		08/16/2027		個人、食品和雜項服務			8.87	%		100萬L+575					194				194				192
起重機1服務公司(左輪手槍)(7)		08/16/2027		個人、食品和雜項服務			—				—				97				—				(1	)
DermaRite Industries LLC		06/30/2023		製造業/基礎工業			10.67	%		100萬L+700					8,755				8,734				7,030
Dr.Squatch，LLC		08/31/2027		個人和非耐用消費品			9.17	%		3M L+600					12,930				12,742				12,736
Dr.Squatch，LLC(7)		08/27/2026		個人和非耐用消費品			—				—				2,000				—				(10	)
Dr.Squatch，LLC(Revolver)		08/31/2027		個人和非耐用消費品			8.95	%		100萬L+600					775				775				764
Dr.Squatch，LLC(Revolver)(7)		08/31/2027		個人和非耐用消費品			—				—				1,551				—				(23	)
DRS Holdings III，Inc.(左輪手槍)(7)		11/03/2025		消費品			—				—				1,783				—				(57	)
ECL娛樂有限責任公司		05/01/2028		酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			10.62	%		100萬L+750					19,156				19,019				18,869
ECM工業有限責任公司(Revolver)		12/23/2025		電子學			7.93	%		3M L+475					291				291				277
ECM工業有限責任公司(Revolver)(7)		12/23/2025		電子學			—				—				226				—				(11	)
Exigo Intermediate II，LLC		03/15/2027		商業服務			8.87	%		3M L+575					24,875				24,532				24,315
Exigo Intermediate II，LLC (7)		03/15/2024		商業服務			—				—				7,424				—				(111	)
Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)		03/15/2027		商業服務			8.87	%		3M L+575					371				371				363
Exigo Intermediate II，LLC(Revolver)(7)		03/15/2027		商業服務			—				—				1,485				—				(33	)
費爾班克斯摩爾斯防務		06/17/2028		航空航天與國防			7.00	%		3M L+475					738				735				682
Gantech收購公司		05/14/2026		商業服務			9.37	%		100萬L+625					16,809				16,548				16,305
Gantech收購公司(Revolver)		05/14/2026		商業服務			9.37	%		100萬L+625					132				133				129
Gantech收購公司(Revolver)(7)		05/14/2026		商業服務			—				—				1,858				—				(56	)
塗鴉買家，Inc. (7)		08/10/2023		分佈			—				—				892				—				(20	)
塗鴉買家公司(左輪手槍)		08/10/2027		分佈			9.16	%		3M L+575					372				372				357
Gravity Buyer，Inc.（左輪手槍） (7)		08/10/2027		分佈			—				—				397				—				(16	)
漢考克屋面建築有限責任公司(7)		12/31/2022		保險			—				—				400				—				(6	)
漢考克屋面建築有限責任公司		12/31/2026		保險			7.82	%		100萬L+500					270				270				266
漢考克屋面及建築有限公司(左輪手槍)(7)		12/31/2026		保險			—				—				480				—				(7	)
Holdco Sands Intermediate，LLC		11/23/2028		航空航天與國防			10.17	%		3M L+600					1,918				1,883				1,879
Holdco Sands Intermediate，LLC(Revolver)(7)		11/23/2027		航空航天與國防			—				—				3,941				—				(79	)

見合併財務報表附註

 

75

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2022年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期		行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
HV Watterson Holdings LLC		12/17/2026		商業服務			9.67	%		100萬L+600					281			$	279			$	271
HV Watterson Holdings，LLC (7)		12/17/2026		商業服務			—				—				2,219				—				(61	)
HV Watterson Holdings，LLC -（左輪手槍）		12/17/2026		商業服務			9.63	%		3M L+600					200				200				193
HV Watterson Holdings，LLC -（左輪手槍）(7)		12/17/2026		商業服務			—				—				1,050				—				(37	)
HW Holdco，LLC		12/10/2024		媒體			6.00	%		3M L+500					10,188				10,077				10,061
HW Holdco，LLC(7)		12/10/2024		媒體			—				—				3,049				—				(8	)
HW Holdco，LLC(Revolver)(7)		12/10/2024		媒體			—				—				3,387				—				(42	)
ICON Partners III，LP		05/11/2028		汽車業			7.55	%		3M L+475					995				834				727
IDC Infusion Services，Inc.		12/30/2026		醫療、教育和兒童保育			10.70	%		3M L+600					3,685				3,576				3,574
IDC Infusion Services，Inc.(左輪手槍)(7)		12/30/2026		醫療、教育和兒童保育			—				—				4,167				—				(187	)
IG Investments Holdings，LLC(Revolver)(7)		09/22/2027		商業服務			—				—				477				—				(5	)
想象收購，有限責任公司(7)		11/15/2027		商業服務			—				—				2,341				—				(35	)
想象收購有限責任公司(Revolver)(7)		11/15/2027		商業服務			—				—				1,685				—				(42	)
初創生育風險投資有限責任公司		12/07/2023		醫療、教育和兒童保育			10.18	%		3M L+715					20,506				20,239				20,301
Infolinks Media Buyco，LLC(7)		11/01/2023		媒體			—				—				2,372				—				24
誠信營銷收購有限責任公司		08/27/2025		保險			7.83	%		3M L+550					9,930				9,876				9,831
ITI控股公司		03/03/2028		商業服務			8.67	%		3M L+550					8,927				8,784				8,749
ITI控股公司(左輪手槍)		03/03/2028		商業服務			8.25	%		3M L+550					298				298				292
ITI控股公司(左輪手槍)(7)		03/03/2028		商業服務			—				—				1,192				—				(24	)
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.		12/20/2023		化學品、塑料和橡膠			11.12	%		100萬L+800					11,678				11,629				11,678
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.(左輪手槍)(7)		12/20/2023		化學品、塑料和橡膠			—				—				1,938				—				—
Dynamic Purchaser，LLC		11/10/2027		消費品			9.67	%		3M L+600					24,341				23,807				23,855
Dynamic Buchaser，LLC(Revolver)		11/10/2026		消費品			9.67	%		3M L+600					4,854				4,854				4,757
Lash OpCo，LLC		02/18/2027		消費品			11.78	%		100萬L+700					2,828				2,774				2,771
Lash OpCo，LLC(Revolver)		08/16/2026		消費品			9.38	%		100萬L+700					568				568				556
Lash OpCo，LLC(Revolver)(7)		08/16/2026		消費品			—				—				1,252				—				(25	)
Lav Gear控股公司		10/31/2024		休閒、娛樂、電影、娛樂			9.95	%		100萬L+750					2,061				2,036				2,013
						(PIK5.50%)
Lounger，Inc.		11/09/2026		消費品			9.92	%		3M L+625					9,177				9,021				9,040
Ledge Lounger，Inc.(左輪手槍)(7)		11/09/2026		消費品			—				—				1,933				—				(29	)
光速買家公司		02/03/2026		醫療、教育和兒童保育			8.87	%		100萬L+575					2,220				2,205				2,148
Lightfast Buyer Inc.(左輪手槍)		02/03/2026		醫療、教育和兒童保育			8.87	%		100萬L+575					505				505				489
Lightfast Buyer Inc.(左輪手槍)(7)		02/03/2026		醫療、教育和兒童保育			—				—				661				—				(21	)
利默里克小鎮Cener，LLC		09/27/2023		房地產			12.50	%			—				3,000				2,970				2,970
LSF9 Atlantis Holdings，LLC		03/31/2029		零售			9.37	%		SOFR+725					6,000				5,772				5,685
瑪氏收購控股公司(Revolver)(7)		05/14/2026		媒體			—				—				806				—				(4	)
MBS Holdings，Inc.（左輪手槍） (7)		04/16/2027		電信			—				—				694				—				(7	)
MDI採購商公司		07/25/2028		化學品、塑料和橡膠			8.98	%		3M L+600					14,400				14,117				14,112
MDI Buyer，Inc.定期貸款(7)		07/25/2028		化學品、塑料和橡膠			—				—				5,196				—				(52	)
MDI Buyer，Inc.(左輪手槍)(7)		07/25/2028		化學品、塑料和橡膠			—				—				2,227				—				(22	)
Meadowlark收購者，LLC		12/10/2027		商業服務			9.17	%		3M L+550					1,320				1,307				1,307
Meadowlark收購者，LLC定期貸款I(7)		12/10/2027		商業服務			—				—				1,676				—				—
Meadowlark收購者，LLC定期貸款II(7)		12/10/2027		商業服務			—				—				8,922				—				—
Meadowlark收購者，LLC(Revolver)(7)		12/10/2027		商業服務			—				—				1,685				—				(17	)
市政緊急服務公司。		09/28/2027		分佈			8.67	%		3M L+500					703				697				663
市政緊急服務公司。 (7)		09/28/2027		分佈			—				—				1,175				—				(56	)
市政緊急服務公司(左輪手槍)		09/28/2027		分佈			7.25	%		3M L+500					282				282				266
市政緊急服務公司(左輪手槍)(7)		09/28/2027		分佈			—				—				1,598				—				(93	)
NBH集團有限責任公司(Revolver)(7)		08/19/2026		醫療、教育和兒童保育			—				—				1,163				—				—
海王星洪水公司		10/14/2026		金融服務			7.10	%		100萬L+525					4,379				4,352				4,423
OIS管理服務有限責任公司(Revolver)(7)		07/09/2026		醫療、教育和兒童保育			—				—				333				—				—
一站式郵寄，有限責任公司		05/07/2027		貨物運輸			8.77	%		3M L+625					7,008				6,889				6,798
Oracle Acquisition，Inc.		09/03/2027		商業服務			8.92	%		3M L+525					4,454				4,378				4,454
ORL Acquisition，Inc.(左輪手槍)(7)		09/03/2027		商業服務			—				—				597				—				—
OX 2，LLC		05/18/2026		建築材料			9.81	%		100萬L+700					15,391				15,189				15,083
Ox Two，LLC（左輪手槍）		05/18/2026		建築材料			9.81	%		3M L+700					1,774				1,774				1,739
Ox Two，LLC（左輪手槍） (7)		05/18/2026		建築材料			—				—				645				—				(13	)
PL Acquisitionco，LLC（左輪手槍） (7)		11/09/2027		零售			—				—				3,236				—				(81	)
PRA Events公司		08/07/2025		商業服務			14.17	%		3M L+1,050					24,907				21,694				24,907
						(PIK10.5%)
PRA Events，Inc.(左輪手槍) (7)		08/07/2025		商業服務			—			3M L+1,050					2,000				—				—
實用主義研究所		07/06/2028		商業服務			9.30	%		3M L+575					35,340				34,826				34,987
實用主義研究所，有限責任公司定期貸款(7)		07/06/2028		商業服務			—				—				7,193				—				—
Pragmatic Institute，LL（左輪手槍）		07/06/2028		商業服務			9.30	%		3M L+575					959				959				949
法學實用研究所(Revolver)(7)		07/06/2028		商業服務			—				—				3,836				—				(38	)
量子電子有限責任公司		11/19/2026		航空航天與國防			8.00	%		100萬L+625					679				673				666
Quantic Electronics，LLC（左輪手槍）		11/19/2026		航空航天與國防			9.51	%		3M L+600					211				211				207
量子電子，有限責任公司(Revolver)(7)		11/19/2026		航空航天與國防			—				—				317				—				(6	)
Questex，LLC		09/09/2024		媒體			7.45	%		3M L+500					21,600				21,436				21,168
Questex，LLC(Revolver)(7)		09/09/2024		媒體			—				—				3,590				—				(72	)
Radius Aerospace，Inc.（左輪手槍）		03/31/2025		航空航天與國防			8.28	%		3M L+575					891				891				877
Radius Aerospace，Inc.（左輪手槍） (7)		03/31/2025		航空航天與國防			—				—				1,336				—				(20	)
牧場健康MSO，Inc.(7)		12/18/2025		醫療、教育和兒童保育			—				—				1,050				—				—
牧場健康MSO，Inc.(左輪手槍)(7)		12/18/2025		醫療、教育和兒童保育			—				—				525				—				—
前臺買家，有限責任公司		02/28/2028		交通運輸			9.13	%		SOFR+600					5,970				5,885				5,701
Recteq，LLC(Revolver)		01/29/2026		消費品			9.92	%		100萬L+600					313				313				302
Recteq，LLC(Revolver)(7)		01/29/2026		消費品			—				—				814				—				(28	)

 

見合併財務報表附註

 

76

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2022年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期				行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
Research Now Group，Inc.和DyNata，LLC		12/20/2024				商業服務			8.84	%		3M L+550					126			$	126			$	113
Riverpoint Medical，LLC(Revolver)(7)		06/20/2025				醫療、教育和兒童保育			—				—				364				—				(9	)
Riverside評估，有限責任公司		03/10/2025				教育			8.97	%		3M L+625					12,906				12,705				12,648
銷售基準指數有限責任公司(Revolver)(7)		01/03/2025				商業服務			—				—				732				—				(7	)
薩金特-格林利夫公司(左輪手槍)		12/20/2024				電子學			8.28	%		3M L+550					593				593				587
薩金特-格林利夫公司(左輪手槍)(7)		12/20/2024				電子學			—				—				5				-				-
施萊辛格全球公司		07/14/2025				商業服務			11.11	%		3M L+700					4,689				4,636				4,571
施萊辛格全球公司(左輪手槍)		07/14/2025				商業服務			9.09	%		3M L+600					30				30				30
								(PIK0.5%)
施萊辛格全球公司(左輪手槍)(7)		07/14/2025				商業服務			—				—				8				—				—
Seaway Buyer，LLC		06/13/2029				化學品、塑料和橡膠			9.70	%		100萬L+575					4,800				4,730				4,728
Seaway Buyer，LLC(Revolver)(7)		06/13/2029				化學品、塑料和橡膠			—				—				3,126				—				(47	)
Shiftkey，LLC		06/21/2027				商業服務			9.56	%		100萬L+575					17,955				17,784				17,722
西格瑪防禦系統有限責任公司		12/18/2025				電信			12.17	%		100萬L+850					31,680				31,004				31,047
西格瑪防禦系統有限責任公司(Revolver)		12/18/2025				電信			12.17	%		100萬L+850					1,131				1,131				1,108
西格瑪防禦系統有限責任公司(Revolver)(7)		12/18/2025				電信			—				—				1,845				—				(37	)
Signature Systems Holding Company(Revolver)(7)		05/03/2024				化學品、塑料和橡膠			—				—				2,016				—				(15	)
SolutionReach，Inc.(左輪手槍)(7)		01/17/2024				通信			—				—				1,665				—				(40	)
Spear Education，LLC		02/26/2025				教育			9.42	%		3M L+575					12,018				11,947				12,018
Spendmend Holdings LLC		03/01/2028				商業服務			8.63	%		100萬L+575					9,705				9,581				9,433
Spendmend Holdings LLC(7)		03/01/2023				商業服務			—				—				2,784				—				(57	)
Spendmend Holdings LLC資助的Revolver		03/01/2028				商業服務			8.63	%		3M L+575					187				187				182
Spendmend Holdings LLC-無資金支持的Revolver(7)		03/01/2028				商業服務			—				—				1,215				—				(34	)
系統規劃和分析公司-(Revolver)(7)  (F/K/a Management Consulting&Research，LLC)		08/16/2027				航空航天與國防			—				—				2,925				—				(47	)
藍鳥集團有限公司		07/27/2026				商業服務			10.67	%		3M L+700					4,884				4,796				4,933
The Bluebird Group LLC(Revolver)(7)		07/27/2026				商業服務			—				—				734				—				7
The Vertex Companies LLC		08/30/2027				商業服務			8.18	%		3M L+550					1,754				1,737				1,745
The Vertex Companies LLC(7)		08/30/2027				商業服務			—				—				466				—				2
The Vertex Companies，LLC(Revolver)		08/30/2027				商業服務			8.26	%		3M L+550					148				148				147
The Vertex Companies，LLC(Revolver)(7)		08/30/2027				商業服務			—				—				592				—				(3	)
TVC企業有限責任公司		03/26/2026				交通運輸			8.87	%		100萬L+600					12,864				12,626				12,543
TVC企業有限責任公司(Revolver)(7)		03/26/2026				交通運輸			—				—				1,370				—				(34	)
TWS收購公司		06/16/2025				教育			8.76	%		100萬L+625					1,143				1,143				1,137
TWS收購公司(Revolver)(7)		06/16/2025				教育			—				—				1,644				—				(8	)
泰託·雅典娜有限責任公司(Revolver)(7)		04/01/2026				航空航天與國防			—				—				364				—				(26	)
獨特的室內舒適，有限責任公司		05/24/2027				家庭和辦公室傢俱			8.95	%		100萬L+525					27,233				26,904				26,634
獨特的室內舒適，有限責任公司(7)		05/24/2027				家庭和辦公室傢俱			—				—				16,140				—				(194	)
獨特的室內舒適性，有限責任公司(Revolver)(7)		05/24/2027				家庭和辦公室傢俱			—				—				3,000				—				(66	)
沃克·愛迪生傢俱公司		03/31/2027				家庭和辦公室傢俱			12.42	%		3M L+875					25,368				24,881				16,946
野貓百貨公司		02/27/2026				電子學			9.09	%		3M L+575					3,831				3,771				3,716
野貓Buyerco，Inc.(左輪手槍)(7)		02/27/2026				電子學			—				—				574				—				(41	)
洗車拉鍊有限責任公司		03/01/2024				汽車業			10.13	%		3M L+725					2,627				2,608				2,562
第一留置權擔保債務總額																					599,263				588,267
第二留置權擔保債務-22.2淨資產的百分比
阿特拉斯採購商公司		05/07/2029				電信			11.19	%		3M L+900					17,000				16,551				14,909
最佳實踐合夥人有限責任公司		06/29/2027				航空航天與國防			12.67	%		3M L+900					17,825				17,506				17,290
伯吉斯點採購商公司		07/28/2030				汽車業			12.16	%		3M L+900					8,000				7,752				7,680
數據軸，Inc.		04/03/2024				其他媒體			12.92	%		3M L+925					20,400				20,288				20,196
ENC母公司		08/19/2029				商業服務			11.17	%		3M L+750					7,500				7,432				7,125
光環買家，股份有限公司		07/06/2026				消費品			11.37	%		100萬L+825					32,500				32,164				31,769
Inventus Power，Inc.		09/29/2024				電子學			12.17	%		3M L+850					16,593				16,387				16,344
Quantitech LLC		02/04/2027				航空航天與國防			12.68	%		3M L+1,000					150				148				148
VT Topco，Inc.		08/17/2026				商業服務			9.87	%		3M L+675					15,000				14,932				14,475
第二留置權擔保債務總額																					133,160				129,936
次級債務/公司債券-9.1淨資產的百分比
快洗收購有限責任公司		01/15/2029				汽車業			15.31	%		3M L+1,150					21,000				20,278				20,359
Flock Financial，LLC		05/26/2027				金融服務			12.50	%			—				34,000				33,190				32,895
次級債務/公司債券總額																					53,468				53,254
優先股/合夥權益-1.3淨資產的百分比(6)
Ad.net控股公司(9)			—			媒體			—				—				2,400				240				267
Ah Newco EquityHoldings，LLC			—			醫療、教育和兒童保育			6.00	%			—				211				500				2,127
Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)(9)			—			媒體			—				—				1,135				1,135				1,427
想象一下Topco，LP			—			商業服務			8.00	%			—				743,826				744				704
瑪氏中級控股公司(9)			—			媒體			—				—				414				414				484
NXOF控股公司(Tyto Athene，LLC)			—			航空航天與國防			—				—				160				160				227
Orl Holdco，Inc.			—			商業服務			—				—				575				57				62
簽名CR Intermediate Holdco，Inc.			—			化學品、塑料和橡膠			12.00	%			—				1,527				1,527				1,932
TPC控股公司，LP(8),(11)			—			食物			—				—				219				219				62
臺積電母公司有限責任公司			—			商業服務			—				—				30				30				33
(The Vertex Companies，LLC)
優先股/合夥企業權益總額																					5,026				7,325
普通股/合夥權益/認股權證-26.2淨資產的百分比(6)
Ad.net控股公司 (9)			—			媒體			—				—				2,667				27				35
Affinion Group Holdings，Inc.(認股權證)		04/10/2024				消費品			—				—				77,190				2,126				—
AG Investco LP(9)			—			商業服務			—				—				805,164				805				1,127
AG Investco LP(7), (9)			—			商業服務			—				—				194,836				—				—
阿爾塔米拉第二中間公司			—			航空航天與國防			—				—				125,000				125				79

 

見合併財務報表附註

 

77

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2022年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期				行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
AMCSI Crash Co-Invest，LP			—			汽車業			—				—				2,419,200			$	2,419			$	2,470
AMCSI Crash Co-Invest，LP(7)			—			汽車業			—				—				580,800				—				—
Anteriad Holdings，LP(f/k/a MeritDirect Holdings，LP)(9)			—			媒體			—				—				1,135				—				270
Athletico Holdings LLC			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				9,357				10,000				9,516
阿特拉斯投資聚合器有限責任公司(9)			—			電信			—				—				1,700,000				1,700				1,219
伯吉斯點控股有限公司			—			汽車業			—				—				680				680				690
Cartessa美學有限責任公司			—			分佈			—				—				3,562,500				3,563				3,716
CI(聯合)投資控股有限公司			—			商業服務			—				—				120,962				1,243				1,651
(PRA Events，Inc.)(9)
Connatix Parent，LLC			—			媒體			—				—				57,416				632				689
牛仔家長有限責任公司			—			分佈			—				—				26,360				2,782				4,011
（Blackhawk Industrial Distribution，Inc.）
Crane 1收購母公司控股有限公司			—			個人、食品和雜項服務			—				—				113				104				122
Delta InvestCo LP			—			電信			—				—				698,889				684				1,425
（Sigma Defense Systems，LLC） (9)
Delta InvestCo LP (7)			—			電信			—				—				442,155				—				—
（Sigma Defense Systems，LLC） (7), (9)
ECM Investors，LLC(9)			—			電子學			—				—				167,537				37				358
電子佣金控股公司(11)			—			金融服務			—				—				80				1,005				1,391
Exigo，LLC(9)			—			商業服務			—				—				1,458,333				1,458				1,288
速洗Topco，LLC			—			汽車業			—				—				658,000				3,290				3,369
FedHC Investco LP(9)			—			航空航天與國防			—				—				14,186				478				1,441
FedHC Investco LP(7),(9)			—			航空航天與國防			—				—				6,384				—				—
FedHC Investco II LP(9)			—			航空航天與國防											20,357				2,290				2,253
Gauge Lash聯合投資有限責任公司			—			消費品			—				—				889,376				137				4,208
Gauge Schlesinger聯合投資有限責任公司			—			商業服務			—				—				9				9				10
Gauge TVC CoInvest，LLC			—			交通運輸			—				—				810,645				—				3,229
(TVC Enterprise，LLC)
GCOM Investco LP(9)			—			商業服務			—				—				2,434				1,003				587
Go Dawgs Capital III，LP			—			建築材料			—				—				675,325				675				783
(美國中空玻璃有限責任公司)(9)
Green Verity Holdings，LP-A類			—			商業服務			—				—				15,000				1,500				5,700
(VT Topco，Inc.)
漢考克索賠諮詢公司投資者有限責任公司(9)			—			保險			—				—				450,000				450				477
HV Watterson Holdings LLC			—			商業服務			—				—				1,600,000				1,600				1,387
ICON Partners V C，L.P.			—			商業服務			—				—				1,111,111				1,111				1,194
ICON Partners V C，L.P.(7),(9)			—			商業服務			—				—				388,889				—				—
想象一下Topco，LP			—			商業服務			—				—				743,826				—				—
Infogroup母公司控股公司。			—			其他媒體			—				—				181,495				2,040				3,270
(Data Axle，Inc.)
鐵一般的Holdco，LLC			—			環境服務			—				—				4,566				450				592
(應用技術服務有限責任公司) (9)
ITC Infusion Co-Invest，LP			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				113,839				1,138				1,199
ITC Rumba，LLC			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				375,675				8				42,031
(Cano Health，LLC) (9)
JWC-WE控股公司，L.P.			—			家庭和辦公室傢俱			—				—				2,688				783				—
(沃克·愛迪生傢俱公司LLC)(9)
肯塔基賽車控股有限責任公司(認股權證)			—			酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			—				—				161,252				—				1,774
Dynamic Purchaser，LLC			—			消費品			—				—				1,308,814				1,309				1,854
KL斯托克頓聯合投資有限責任公司			—			個人、食品和雜項服務			—				—				382,353				382				643
(隨時服務)(9)
Larithecoserv聯合投資控股公司(9)			—			環境服務			—				—				363,656				180				1,376
光速投資控股有限責任公司			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				273,143				273				373
瑪氏中間體控股二期公司 (9)			—			媒體			—				—				414				—				126
MDI聚合器，LP			—			化學品、塑料和橡膠			—				—				1,925,990				1,930				1,926
Meadowlark Title，LLC(9)			—			商業服務			—				—				815,385				815				897
市政緊急服務公司。			—			分佈			—				—				3,920,145				3,984				2,990
NEPRT母公司控股有限責任公司			—			消費品			—				—				1,299				1,261				243
(Recteq，LLC)(9)
北黑文聖徒股權控股有限公司			—			商業服務			—				—				351,553				352				373
NXOF控股公司			—			航空航天與國防			—				—				3,261				3				68
(Tyto Athene，LLC)
海洋之聲發現股權公司			—			航空航天與國防			—				—				98,286				979				1,651
(Holdco Sands Intermediate，LLC)(9)
UchP V BC COI，L.P.			—			分佈			—				—				446,250				446				382
UchP V BC COI，L.P.(7),(9)			—			分佈			—				—				303,750				—				(44	)
口腔外科(ITC)控股有限公司(9)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				2,904				63				173
Orl Holdco，Inc.			—			商業服務			—				—				638				6				113
彭南特公園-曹操高級貸款基金II，LP			—			金融服務			—				—				15,038,871				15,039				15,571
Pink Lily Holdco，LLC (9)			—			零售			—				—				1,044				1,044				550
實用主義研究所			—			商業服務			—				—				1,918,047				1,918				1,918
Quantitech Investco LP(9)			—			航空航天與國防			—				—				712				68				352
Quantitech Investco LP(7),(9)			—			航空航天與國防			—				—				955				—				—
QuantiTech InvestCo II LP (9)			—			航空航天與國防			—				—				40				25				24
RFMG Parent，LP			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				1,050,000				1,050				1,090
（Rancho Health MSO，Inc.）
SBI Holdings Investments LLC			—			商業服務			—				—				36,585				366				359
（銷售基準指數有限責任公司）
Seaway Topco，LP			—			化學品、塑料和橡膠			—				—				2,981				2,981				2,981
簽名CR Intermediate Holdco，Inc.			—			化學品、塑料和橡膠			—				—				80				80				—
SP L2控股有限責任公司			—			消費品			—				—				881,966				882				913

 

 

見合併財務報表附註

 

78

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

綜合投資時間表--(續)

2022年9月30日

(單位：千，共享數據除外)

 

發行人名稱		到期/到期				行業		當前 優惠券				基點 散佈在上面 美國股市指數(4)				PAR/ 中國股票				成本				公允價值(3)
SSC Dominion Holdings，LLC			—			電子學			—				—				1,500			$	1,500			$	2,041
A類(美國道明公司)
SSC Dominion Holdings，LLC			—			電子學			—				—				1,500				—				4,389
B類(美國自治領，Inc.)
StellPen Holdings，LLC			—			媒體			—				—				153,846				154				152
(CF512，Inc.)
TAC LifePort控股有限責任公司(9)			—			航空航天與國防			—				—				232,558				233				296
Tower Arch Infolinks Media，LP(9)			—			媒體			—				—				531,293				511				896
Tower Arch Infolinks Media，LP (7), (9)			—			媒體			—				—				364,151				—				—
TPC控股公司，LP (8). (11)			—			食物			—				—				11,527				12				—
臺積電母公司有限責任公司			—			商業服務			—				—				608				1				—
(The Vertex Companies，LLC)
美國油井服務公司-A類(5), (11)			—			油氣			—				—				60,057				3,022				304
UniVista保險(9)			—			商業服務			—				—				400				382				454
WCP IVYREHAB QP CF加料器，LP			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				3,762,257				3,762				3,762
WCP IVYREHAB QP CF加料器，LP-無資金(7)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—				237,743				—				—
野貓家長，LP			—			電子學			—				—				2,314				231				616
(Wildcat Buyerco公司)
普通股/合夥權益/認股權證合計																					91,596				153,373
對非受控、非關聯投資組合公司的總投資																					882,513				932,155
對非控制的關聯投資組合公司的投資-5.9淨資產的百分比(1), (2)
優先股/合夥權益-5.6淨資產的百分比(6)
下跌環境控股有限公司(9)			—			環境服務			—				—				5,887,236				32,791				32,791
優先股/合夥企業權益總額																					32,791				32,791
普通股/合夥權益/認股權證-0.3淨資產的百分比(6)
下跌環境控股有限公司			—			環境服務			—				—				7,444,347				2,852				—
JF Intermediate，LLC			—			分佈			—				—				19,687				1,969				1,969
普通股/合夥權益/認股權證合計																					4,821				1,969
對非受控、關聯投資組合公司的總投資																					37,612				34,760
對受控的關聯投資組合公司的投資-44.3淨資產的百分比(1), (2)
第一留置權擔保債務-7.3淨資產的百分比
AKW控股有限公司(8), (10), (11)		03/13/2024				醫療、教育和兒童保育			8.67	%		3M L+700				£	38,250				52,792				42,698
第一留置權擔保債務總額																					52,792				42,698
第二留置權擔保債務-0淨資產的百分比
MailSouth Inc.		04/23/2025				印刷與出版			—				—				12,846				12,383				—
第二留置權擔保債務總額																					12,383				—
次級債務-15.0淨資產的百分比
彭南特公園高級貸款基金有限責任公司(11)		07/31/2027				金融服務			10.79	%		3M L+800					88,011				88,011				88,011
次級債務總額																					88,011				88,011
普通股權益-22.0淨資產的百分比(6)
AKW控股有限公司(8), (10), (11)			—			醫療、教育和兒童保育			—				—			£	950				132				3,297
MSpark，LLC			—			印刷與出版			—				—				51,151				16,516				—
彭南特公園高級貸款基金有限責任公司			—			金融服務			—				—				49,298,789				49,362				51,098
Ram Energy Holdings LLC(9)			—			能源和公用事業			—				—				180,805				162,708				74,282
總普通股權益																					228,718				128,677
對受控的關聯投資組合公司的總投資																					381,904				259,386
總投資-209.4淨資產的百分比																					1,302,029				1,226,301
現金和現金等價物-9.4淨資產的百分比
貝萊德聯邦金融學院30																					39,122				39,122
紐約梅隆銀行現金儲備和現金																					15,831				15,653
現金和現金等價物合計																					54,953				54,775
總投資和現金等價物-218.8淨資產的百分比																				$	1,356,982			$	1,281,076
負債超過其他資產-(118.8%)的淨資產																									(695,511	)
淨資產-100.0%																								$	585,565

(1)

1940年法案的條款根據我們對特定投資組合公司的控制水平對投資進行分類。根據1940年法案的定義，當我們擁有一家公司時，通常被推定為“非受控”25%或更少的投資組合公司的有投票權的證券，當我們擁有的超過25投資組合公司有投票權的證券的%。

(2)

1940年法案的條款根據我們在特定投資組合公司中保持的所有權水平進一步對投資進行分類。根據1940年法案的定義，當我們擁有的股份少於5投資組合公司有投票權的證券的%，以及當我們擁有5%或以上的投資組合公司的有投票權證券(見附註6)。

(3)

根據我們的會計政策進行估值(見附註2)。

(4)

代表浮動利率工具，它相對於一個指數以預定的利差累計利息，通常是適用的倫敦銀行間同業拆借利率，或“L”，或歐元銀行間同業拆借利率，或“E”，或最優惠利率，或“P”。價差可能會根據所使用的匯率類型而變化。投資表中的條款披露了截至報告期的實際利率。倫敦銀行間同業拆借利率通常與30天、90天或180天的倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎(分別為100萬歐元L、300萬歐元L或600萬歐元L)，而歐洲銀行同業拆借利率通常根據借款人的選擇與90天歐元銀行間同業拆借利率(3M E)掛鈎。除非特別註明，否則所有證券都受倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率下限的約束，在這裏提供利差。所提供的價差包括PIK利息和其他費用(如果有的話)。

(5)

安全性不是使用重大的不可觀察的輸入來評估的。所有其他證券的價值是使用重大的不可觀察的投入來確定的(見附註5).

(6)

非收益性證券。

(7)

代表購買延遲結算的證券或循環信貸額度，而該證券目前是一項無資金支持的投資。在沒有資金的情況下，這種證券不會獲得高於指數一個基點的利差。

(8)

美國以外的非美國公司或主要營業地。

(9)

投資通過我們的應税子公司持有(見附註1)。

(10)

面值/股份金額以英鎊(GB)為單位。

(11)

根據1940年法案第55(A)條，這項投資被視為不符合條件的資產。根據1940年法案，我們不得收購任何不符合條件的資產，除非在進行收購時，符合條件的資產至少代表70佔我們總資產的%。自.起2022年9月30日，符合條件的資產代表88公司總資產的百分比和不符合條件的資產12佔公司總資產的%。

見合併財務報表附註

 

79

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併後的註釋財務報表

2023年9月30日

1.組織結構

PennantPark投資公司於2007年1月作為馬裏蘭州的一家公司成立。我們是一家封閉式、外部管理、非多元化的投資公司，根據1940年法案，我們已選擇被視為BDC。我們的投資目標是在尋求通過債務和股權投資保護資本的同時，同時產生當前收入和資本增值。我們主要以第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務的形式投資於美國中端市場公司，其次是股權投資。2007年4月24日，我們完成了首次公開募股。2022年4月14日，在公司自願從納斯達克股票市場撤回其普通股的主體上市並於2022年4月13日收市時生效後，公司普通股開始在紐約證券交易所上市和交易。我們的普通股在紐約證券交易所的交易代碼是“PNNT”。

我們已經與管理我們日常運營的外部顧問Investment Adviser簽訂了投資管理協議或投資管理協議。PennantPark Investment通過投資顧問管理SBIC II的日常運營，並根據另一項投資管理協議向SBIC II提供投資諮詢服務。我們還與管理人簽訂了管理協議，或與管理人簽訂了管理協議，為我們的運營提供必要的管理服務。PennantPark Investment通過管理人也根據一項單獨的管理協議向SBIC II提供了類似的服務。請參閲註釋3。

我們的全資子公司SBIC II於2012年7月作為有限合夥企業在特拉華州成立。2013年，SBIC II根據1958年法案第301(C)條獲得了小企業管理局頒發的許可證，可以作為SBIC運營。SBIC II的目標是通過債務和股權投資產生當前收入和資本增值，通常是通過投資於符合PennantPark Investment使用的投資選擇標準的符合SBA資格的企業。我們償還了與SBIC II相關的所有未償還債券，交出了我們的SBA執照，並提交了終止證書。

 

於2020年7月31日，吾等與Pantheon Ventures(UK)LLP(“Pantheon”)私人信貸投資經理的若干實體及管理賬户訂立有限責任公司協議，共同管理新成立的未合併合資企業PSLF。在這筆交易中，我們以實物捐助了我們以前的全資子公司Funding I。作為這筆交易的結果，Funding I成為PSLF的全資子公司，並從我們的財務報表中解除了合併。PSLF主要投資於中端市場和其他符合我們戰略的公司債務證券。PSLF成立時是特拉華州的一家有限責任公司。請參閲註釋4。

 

2021年4月，我們發行了美元150.02026年發行的債券本金總額為百萬元，每份債券的公開發行價為99.4%。2026年期債券的利息為

付訖每半年一次每年的5月1日和11月1日，按4.50每年%，從2021年11月1日開始。2026年發行的債券將於2026年5月1日如果在到期前三個月以上贖回，則可根據我們的選擇權全部或部分贖回，但須支付全額溢價。2026年債券是一般無擔保債務，與我們現有和未來的所有優先無擔保債務具有同等的償付權。在擔保該等債務的資產價值範圍內，2026年債券實際上從屬於我們所有現有及未來的有擔保債務，而在結構上則從屬於我們任何附屬公司、融資工具或類似設施的所有現有及未來債務及其他債務。我們不打算將2026年債券在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。

 

2021年10月，我們發行了美元165.02026年發行的債券本金總額為百萬元，每份債券的公開發行價為99.436%。已支付2026年債券的利息每半年一次每年的5月1日和11月1日，按4.00每年%，從2022年5月1日開始。2026年發行的票據-2將於2026年11月1日如果在到期前三個月以上贖回，則可根據我們的選擇權全部或部分贖回，但須支付全額溢價。2026年票據-2是一般無擔保債務，與我們現有和未來的所有優先無擔保債務具有同等的償還權。2026年票據-2實際上從屬於我們所有現有和未來的有擔保債務，就擔保該等債務的資產價值而言，並在結構上從屬於我們任何子公司、融資工具或類似設施的所有現有和未來債務及其他債務。我們不打算將2026年票據-2在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。

 

我們成立了應税子公司，作為一家公司要納税。應税子公司允許我們持有某些被視為直通實體的投資組合公司的股權證券，用於聯邦所得税目的，同時促進我們根據該準則獲得RIC資格的能力。

2022年1月，我們資助了PennantPark-TSO高級貸款基金II LP(“PTSF II”)，這是一家未合併的有限合夥企業，組織形式為特拉華州有限責任合夥企業。我們賣出了$82.3向PTSF II的全資子公司投資100萬美元，以換取現金#美元75.7百萬美元和一美元6.6在PTSF II中的百萬股權代表23.1佔PTSF II A級單位總數的百分比。我們確認了$0.2在PTSF II成立時實現了百萬美元的收益。截至2023年9月30日我們的資本承諾為#美元15.0百萬是100%的資金，我們持有23.1PTSF II和A級未完成單位總數的百分比4.99在管理PTSF II的普通合夥人中擁有%的投票權。

我們由聲稱被排除在商品交易法規定的“商品池經營者”定義之外的人經營，投資顧問打算繼續每年確認這一排除，因此，我們不受商品交易法規定的商品池經營者的註冊或監管。

 

2.重大會計政策

按照美國公認會計原則或GAAP編制我們的合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在合併財務報表日期我們的資產和負債的報告金額，以及報告期內的收入和費用的報告金額。管理層認為，所有被認為是公平列報財務報表所必需的、屬於正常經常性性質的調整都已列入。經濟和監管環境、金融市場、我們投資組合公司的信譽以及在確定這些估計和假設時使用的任何其他參數的變化可能會導致實際結果與這些估計和假設不同。我們可能會對某些前期金額進行重新分類，以符合本期列報。我們已經在合併中消除了所有公司間餘額和交易。參考財務會計準則委員會或FASB的修訂後的會計準則編纂或ASC，作為會計文獻的單一來源。根據截至綜合財務報表發佈之日發生的事件，對後續事件進行適當的評估和披露。

我們的合併財務報表是根據公認會計準則編制的，與美國會計準則第946號專題“金融服務-投資公司”保持一致，並根據10-K/Q表格的報告要求和S-X法規第6、10和12條(視情況而定)編制。根據S-X法規第6-09條，我們提供了合併淨資產變動表，以代替合併股東權益變動表。

 

 

80

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

重述以前發佈的財務報表

在編制截至2023年9月30日和截至2023年9月30日的年度財務報表時，管理層在2022年9月30日的財務報表中發現了與公司附屬公司PSLF和PTSF II有關的現金分類和列報錯誤。本公司將與其投資有關的現金活動及應付聯屬公司記為減少現金賬，而非將相關現金及現金等價物作為資產列報，並將應付聯屬公司作為負債列報。糾錯的影響反映在$2.1現金和現金等價物增加100萬美元，抵銷了截至2022年9月30日的綜合資產負債表中因關聯公司而增加的現金和現金等價物的增加，以及在綜合現金流量表上因經營活動中的關聯公司而增加的現金和現金等價物共計#美元2.1在截至2022年9月30日的一年中，這對截至2021年9月30日的年度現金流量表沒有影響。曾經有過不是誤差更正對截至2022年9月30日的合併資產負債表上報告的總淨資產和每股淨資產值的影響。此外，還有不是誤差修正對截至2022年9月30日和2021年9月30日的年度的淨投資收入或淨資產淨增加(減少)的影響。這些修正是在截至2023年9月30日的一年中報告的。

我們一貫採用的重要會計政策如下：

(a)

投資估值

我們預計，我們的投資組合中的許多投資可能沒有現成的市場價值，我們按照本報告所述的書面估值政策和始終如一的應用估值程序，按照董事會真誠決定的公允價值對該等投資進行估值。對於沒有現成市場價值的投資，我們的董事會在按公允價值為我們的投資定價時可能會考慮的因素包括任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的付款能力及其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、與上市證券的比較以及其他相關因素。當外部事件(例如購買交易、公開發售或隨後的股權出售)發生時，吾等認為該外部事件所指示的定價可佐證或修訂吾等的估值。由於確定沒有現成市場價值的投資的公允價值存在固有的不確定性，實際交易中使用的價格可能與我們的估值不同，差異可能是重大的。請參閲注5。

我們的投資組合通常由非流動性證券組成，包括債務和股票投資。對於沒有現成市場報價的投資，或市場報價被認為不能反映公允價值的投資，我們的董事會每個季度都會進行多步驟的估值過程，如下所述：

(1)

我們的季度估值程序首先由負責投資組合投資的投資顧問的投資專業人員對每個投資組合公司或投資進行初始估值；

(2)

然後記錄初步估值結論，並與投資顧問管理層進行討論；

(3)

我們的董事會還聘請獨立的評估公司對我們的投資進行獨立評估，這些投資的市場報價不是現成的，或者是現成的，但被認為不能反映投資的公允價值。獨立估值公司會根據本身的獨立評估，以及從獨立定價服務機構、經紀、交易商或做市商取得的任何市場報價，檢討管理層的初步估值；

(4)

本公司董事會的審計委員會按季檢討投資顧問及獨立估值公司的初步估值，定期評估獨立估值公司的估值方法，並回應及補充獨立估值公司的估值建議，以反映任何意見；以及

(5)

我們的董事會討論這些估值，並根據我們的投資顧問、各自的獨立估值公司和審計委員會的意見，真誠地確定我們投資組合中每項投資的公允價值。

我們的董事會通常使用市場報價來評估我們投資的價值，這些投資的市場報價很容易獲得。我們從獨立定價服務或從至少兩家經紀商或交易商(如果有)或從主要做市商或一級市場交易商獲得的出價獲得這些市場價值。投資顧問評估經紀人或交易商出價的來源和可靠性。如果我們的董事會有真正的理由相信任何這樣的市場報價不能反映一項投資的公允價值，它可以使用它對市場報價不容易獲得的資產所使用的估值程序來獨立地對該投資進行估值。

(b)

證券交易、收入確認和已實現/未實現損益

證券交易以交易日期為基礎進行記錄。我們使用特定的確認方法，以償還或出售的淨收益與投資的攤餘成本基礎之間的差額來衡量已實現損益，而不考慮先前確認的未實現升值或折舊，但考慮了提前還款罰金。未實現增值或折舊的淨變化反映了報告期內我們的有價證券投資和真實信貸安排的公允價值的變化，包括在實現收益或虧損時沖銷以前記錄的未實現增值或折舊。

我們以權責發生制記錄利息收入，只要我們期望收取該等金額。對於具有合同PIK利息的貸款和債務投資，該利息代表應計利息並添加到貸款餘額中，通常在到期時到期，當投資組合公司估值表明此類PIK利息不能收回時，我們通常不會應計PIK利息。如果我們有理由懷疑我們是否有能力收取貸款和債務投資的應收利息，我們不會將其作為應收利息應計。貸款發放費、原始發行貼現或OID、市場貼現或溢價以及負債的遞延融資成本(我們沒有公允價值)被資本化，然後使用有效利息方法作為利息收入增加或攤銷，如果是遞延融資成本，則作為利息支出。我們將從貸款和債務投資中賺取的提前還款罰金記為收入。股息收入(如有)於除股息日按應計制確認，以我們預期收取該等金額為準。本公司不時從投資組合公司收取若干費用，這些費用屬非經常性性質。這類費用包括貸款提前還款罰金、結構費和修改費，並在賺取時記為其他投資收入。

當本金或利息支付逾期30天或以上和/或有合理懷疑本金或利息將被收回時，貸款被置於非應計項目狀態。當一筆貸款處於非應計狀態時，應計利息通常被沖銷。根據管理層的判斷，非權責發生貸款的利息支付可確認為收入或計入本金。在支付逾期本金和利息時，非權責發生制貸款恢復為權責發生制狀態，根據管理層的判斷，這些貸款很可能保持流動狀態。截至2023年9月30日，我們有過一投資組合公司關於非應計項目，代表1.2%和零在成本和公允價值基礎上分別佔我們總投資組合的百分比。自.起2022年9月30日，我們有過一關於非權責發生制代表的投資組合公司1.0%和零在成本和公允價值基礎上分別佔我們總投資組合的百分比。

81

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

(c)

所得税

我們已經遵守了守則M分節的要求，並有資格被視為聯邦所得税目的RIC。在這方面，我們使用ASC主題740，所得税或ASC 740規定的資產和負債方法來核算所得税。根據這一方法，所得税是根據財務報表賬面金額與現有資產和負債的計税基礎之間的差額，為當前應付金額和作為税務資產和負債的遞延金額計提的。根據我們的資格和被選為美國聯邦所得税RIC的候選人，我們通常不會招致任何實質性的聯邦所得税。然而，我們可以選擇保留我們日曆年收入的一部分，這可能會導致徵收消費税。此外，該公司的某些合併子公司需要繳納聯邦、州和地方所得税。在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們為淨投資收入計提了$4.3百萬，$0.8百萬美元和美元0.6分別為100萬美元，與美國聯邦消費税有關。

吾等根據美國會計準則第740條在綜合財務報表中確認税務狀況的影響，若基於技術上的優點，該狀況經適用税務機關審核後更有可能得以維持。未被認為滿足“更有可能”起徵點的税收頭寸將被記錄為税收支出或福利。如果適用，可能評估的與所得税有關的罰款或利息將在財務報表中歸類為其他業務費用。並無與不確定税務狀況有關的應計税項，亦無就本文所述期間的任何相關利息或罰金應計款項。該公司關於ASC 740的決定可能會在以後基於一些因素進行審查和調整，這些因素包括但不限於對税收法律、法規及其解釋的持續分析。雖然該公司同時提交聯邦和州所得税申報單，但該公司的主要税務管轄範圍是聯邦。

 

這家應税子公司(PNNT Investment Holdings，LLC，本公司的全資子公司)需繳納美國聯邦、州和地方企業所得税。應納税子公司的所得税費用和相關税項負債反映在公司的合併財務報表中。

截至2023年9月30日、2022年及2021年9月30日止年度該公司確認了一筆#美元的税款準備金。5.0百萬，$6.2百萬美元，以及零分別計入應税子公司投資的已實現淨收益。在過去幾年裏2023年、2022年和2021年9月30日該公司確認了一筆税金準備金$(1.6)，百萬，$0.9百萬美元，以及零分別對應税子公司的投資未實現淨收益進行計算。投資已實現淨收益和未實現淨收益的計税準備是由於以下因素而產生的：(1)在財政年度終了期間已實現和未實現的投資銷售收益的預期納税義務2023年9月30日和(Ii)使用虧損結轉來抵消該等收益所產生的預期税收優惠。截至2023年、2022年及2021年9月30日止的年度該公司確認了一項税款準備金#美元。3.4百萬，$7.1百萬美元和零應納税子公司投資的已實現和未實現淨收益。

截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度該公司支付 零, $4.0百萬美元，以及零在聯邦税收方面， 利得出售應納税子公司持有的投資。 州和地方的税收責任為$3.3百萬，截至於二零二三年九月三十日，本集團之應收貿易賬款已計入綜合資產及負債表之應計其他開支。

由於美國聯邦所得税條例與公認會計原則不同，根據税收條例確定的分配可能與為財務報告目的確認的淨投資收入和淨已實現收益不同。税收法規和GAAP之間的差異可能是永久的或暫時的。永久性差異在合併財務報表中重新分類為資本賬户，以反映其税務性質。當若干收入、開支、收益或虧損項目於未來某個時間確認時，會產生暫時差額。

(d)

分配和資本交易

對普通股股東的分配在除息日記錄。作為分派而支付的金額（如有）由我們的董事會每季度確定，通常基於管理層估計的盈利。已實現的資本收益淨額（如有）至少每年分配一次。分配的税收屬性通常包括普通收入和資本收益，但也可能包括某些符合税收條件的股息和/或資本回報。

與我們的股息再投資計劃或通過發行我們的普通股有關的資本交易在發行時記錄，發行成本在發行我們的普通股時作為資本減少而收取。

(e)

外幣折算

我們的賬簿和記錄都是用美元保存的。任何外幣金額均按以下基準折算成美元：

1.投資證券、其他資產和負債的公允價值--按適用期間結束時的現行匯率計算；

2.投資證券、收入和支出的買賣--按有關交易日期的現行匯率計算。

儘管淨資產和公允價值是根據上述適用外匯匯率列報的，但我們並沒有將投資、其他資產和債務的外匯匯率變動導致的經營業績部分與所持投資和負債的公允價值變動引起的波動分開。這種波動包括在投資和負債的已實現和未實現淨收益或損失中。

外國證券和貨幣換算可能涉及某些考慮因素和風險，這些因素和風險通常與投資美國公司和美國政府證券無關。這些風險包括但不限於貨幣波動和重估，以及未來不利的政治、社會和經濟發展，這可能導致在外國市場的投資比可比的美國公司或美國政府債券的流動性更差，價格更不穩定。

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2023年9月30日

 

(F)合併

在S-X法規允許的情況下，以及根據ASC第946-810-45-3段的解釋，PennantPark Investment一般不會合並其在投資公司子公司或其業務以向我們提供服務的控股運營公司以外的公司的投資。因此，我們在合併財務報表中合併了我們SBIC基金和我們的應税子公司的結果。我們不鞏固我們在PSLF或PTSF II中的非控股權益。請參閲附註4中對我們在PSLF的投資的進一步説明。

(G)資產轉讓和服務

不符合ASC主題860，轉移和維修，銷售會計處理要求的資產轉移反映在資產和負債合併報表和投資作為投資的合併時間表中。

(H)最近的會計公告

 

2020年3月，FASB發佈了會計準則更新第2020-04號，《參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響》。指導意見為將GAAP應用於合同修改、套期保值關係和其他交易提供了可選的權宜之計和例外，但須滿足某些標準，即參考LIBOR或其他參考利率預計將因參考利率改革而終止。ASU 2020-04自2020年3月12日起至2023年9月30日對所有實體有效。FASB批准將倫敦銀行間同業拆借利率延長(可選)兩年至2024年12月31日，以退出LIBOR。本公司於截至2023年9月30日止年度使用ASU 2020-04年度提供的可選權宜之計及例外情況，其影響對綜合財務報表及其附註並不重大。

 

2022年3月，財務會計準則委員會發布了ASU 2022-02，“金融工具--信貸損失(專題326)”，旨在解決ASU 2016-13年實施後審查期間發現的問題，“金融工具--信貸損失(專題326)：金融工具信貸損失的計量”。該修正案除其他事項外，取消了子主題310-40“應收賬款--債權人的問題債務重組”中對債權人問題債務重組的會計指導，同時加強了對借款人遇到財務困難時某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。新的指導方針在2022年12月15日之後開始的中期和年度期間有效。本公司已採納實施適當控制及程序的新會計準則，其影響對綜合財務報表及其附註並不重大。

2022年6月，FASB發佈了會計準則更新第2022-03號，或ASU，2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，或ASU 2022-03，改變了ASC主題820，公允價值計量和披露，或ASC 820的公允價值計量披露要求。修正案澄清，出售股權證券的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮。修正案還澄清，實體不能作為單獨的核算單位承認和衡量合同銷售限制。新的指導方針適用於2023年12月15日之後的財政年度，包括其中的過渡期。允許提前申請。該公司目前正在評估採用這一新會計準則將對其綜合財務報表產生的影響，但預計影響不會很大。

3.協議和關聯方交易

 

(A)《投資管理協定》

 

2023年2月，我們的董事會重新批准了與投資顧問的投資管理協議，其中包括我們的大多數董事，他們都不是我們或投資顧問的利害關係人。根據《投資管理協議》，投資顧問在本公司董事會的全面監督下，管理本公司的日常運作，並向本公司提供投資諮詢服務。投資顧問擔任Funding I的服務商，並已不可撤銷地指示只要投資顧問仍是服務商，就該等服務而欠本公司的管理費即須支付予本公司。SBIC II的投資管理協議不影響我們在綜合基礎上支付給投資顧問的管理費或激勵費。為了提供這些服務，投資顧問從我們那裏收取費用，費用由兩部分組成-基本管理費和激勵費，或統稱為管理費。

 

基地管理費

 

基本管理費按年率計算1.50相當於我們的總資產(不包括美國國庫券、任何信貸安排下的臨時提款、現金和現金等價物、回購協議或為保持下個季度的投資靈活性而進行的其他資產負債表交易)的%，並應按季度支付欠款。此外,2018年11月13日，就本公司董事會批准根據1940年法案修訂的資產覆蓋範圍要求適用於本公司，本公司董事會還批准了一項《投資管理協議》的修正案，將投資顧問的年度基礎管理費從1.50%至1.00總資產的百分比超過200佔公司截至上一季度末總淨資產的百分比。這一修正案於2019年2月5日起生效，並於2019年4月12日對《投資管理協定》進行修改和重述。 基本管理費是根據最近完成的兩個日曆季度末的平均調整總資產計算的，並根據本日曆季度的任何股票發行或回購進行適當調整。例如，如果我們在一個季度的第45天出售了股票，並沒有用出售所得資金償還未償債務，我們在該季度的總資產將在額外股票流通期內的45天內實現發行淨收益。對於2018年1月1日之前的期間，基本管理費按年率計算2.00佔我們“平均調整後總資產”的百分比。在過去幾年裏2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日，投資顧問賺取了$16.5百萬，$19.8百萬美元，以及$17.3分別從我們這裏得到一百萬美元。

獎勵費

獎勵費用分為兩部分，具體如下：

 

一部分是根據我們上一個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入計算並按季度支付欠款。就此目的而言，獎勵前費用淨投資收入指利息收入、股息收入及任何其他收入，包括任何其他費用(提供管理協助的費用除外)，例如修訂、承諾、發起、預付罰款、架構、勤勉及顧問費或從投資組合公司收取的其他費用，減去本季度的營運開支(包括基本管理費、根據管理協議應付的任何開支、任何信貸安排下的任何利息開支或修訂費用，以及就任何已發行及已發行優先股支付的任何利息開支或修訂費用，但

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2023年9月30日

 

不包括獎勵費用)。就具有遞延利息特徵的投資而言，獎勵前費用淨投資收入包括尚未收到現金的應計收入(如OID、具有實物支付利息的債務工具和零息證券)。獎勵前費用淨投資收入不包括任何已實現資本收益，經計算已實現資本損失或未實現資本增值或折舊。獎勵前費用淨投資收入，以上一日曆季度末我們淨資產價值的百分比表示，與1.75每季百分比(7.00年化百分比)。我們在每個日曆季度向投資顧問支付獎勵費用，獎勵前費用淨投資收入如下：(1)不是獎勵費用在任何日曆季度中，我們的獎勵費用淨投資收入不超過1.75%, (2) 100我們的獎勵前費用淨投資收入的百分比與該獎勵前費用淨投資收入的比例(如果有)超過門檻税率但低於2.1212任何日曆季度的百分比(8.4848年化百分比)，以及(3)17.5獎勵前費用淨投資收入的百分比(如果有)超過2.1212%在任何日曆季度。如果適用，這些計算將按比例計入相關季度的任何股票發行或回購。

 

在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度中，投資顧問賺取了$13.9百萬，$2.7百萬美元，以及$0.6來自我們的淨投資收入的獎勵費用分別為100萬英鎊。

 

獎勵費用的第二部分在每個日曆年結束時(或在投資管理協議終止時，截至終止日)確定並以欠款形式支付，從2018年1月1日起生效17.5我們已實現資本利得的百分比，(20.0對於2018年1月1日之前的期間)，如果有的話，從開始到每個日曆年結束的累積基礎上，計算累積基礎上的所有已實現資本損失和未實現資本折舊淨額，減去之前支付的任何資本利得激勵費用的總額。在過去幾年裏在2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日期間，投資顧問沒有根據《投資管理協議》(如上所述)計算的資本利得激勵費。

 

根據公認會計原則，吾等須根據每期期末所持投資的已實現資本收益淨額及未實現資本增值及折舊淨額應計資本利得激勵費。在計算應計資本利得獎勵費用時，吾等在計算時考慮累計未實現資本增值，因為若該等未實現資本增值已實現，則須支付資本收益獎勵費用，即使在計算根據投資管理協議實際應付的費用時不允許考慮該等未實現資本增值。該應計項目使用累計已實現資本損益和累計未實現資本增值或折舊來計算。如果該金額在期末為正數，則我們記錄的資本利得激勵費用等於17.5%，減去以前所有年度支付的與獎勵費用有關的實際資本利得總額(如果有的話)。如果該金額為負數，則該年度沒有應計項目。不能保證這種未實現的資本增值會在未來實現。在過去幾年裏2023年9月30日、2022年和2021年，投資顧問做到了不是根據公認會計原則計算的資本利得不應計激勵性費用。

(B)管理協議

2023年2月，我們的董事會重新批准了與署長的管理協議，其中包括我們的大多數董事，他們與我們沒有利害關係。根據《行政管理協議》，行政長官為我們提供行政服務和辦公設施。根據與PennantPark Investment簽訂的行政協議，署長向SBIC II提供了類似的服務。為提供此等服務、設施及人員，吾等同意向署長償還署長在履行《管理協議》下的義務時所產生的間接費用及其他開支的可分攤部分，包括租金及我們的首席合規官、首席財務官、公司法律顧問及其各自職員的補償成本及相關開支的可分攤部分。署長還代表我們向我們需要提供這種援助的投資組合公司提供重要的管理援助。其中某些費用的償還包括在合併業務報表的行政事務費用中。在截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度中，我們記錄了$1.3百萬，$0.5百萬美元和$1.5百萬美元，分別用於上述服務。

於2022年7月1日，與管理人的管理協議經修訂，以澄清本公司可就以下事項向本公司報銷管理人：(I)管理人的內部專業人士就本公司持續經營向本公司提供的税務及一般法律意見及/或服務；及(Ii)管理人或其聯屬公司的內部專業人員就與潛在或實際投資及交易有關的事宜向本公司或其投資組合公司提供的交易性法律意見及/或服務，包括税務結構及/或盡職調查。

(C)其他關聯方交易

在截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的每一年裏，沒有交易受1940年法案規則17a-7的約束。

在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度，我們銷售了$127.8百萬，$395.3百萬美元，以及$123.4分別按公允價值向PSLF投資百萬美元和確認美元(0.2)，百萬，$0.2百萬美元和美元0.5已實現淨虧損分別為百萬美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度，我們出售了零及$82.3分別以公允價值向臨時技術合作框架二投資100萬美元，並確認為零和#美元0.2已實現淨收益分別為百萬美元。

截至2023年9月30日和2022年，PNNT向PSLF和PTSF II支付的款項為#美元4.1百萬美元和美元2.1百萬美元分別在合併資產和負債表中作為應付聯屬公司列報。這些數額與PNNT欠PSLF和PTSF II的現金有關，涉及這兩個基金之間的交易。

 

 

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2023年9月30日

 

 

4.投資

購買截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日止年度的投資，包括實收利息總額為$379.6百萬，$943.0百萬美元，以及$456.5分別為100萬美元。同期投資的銷售和償還總額為#美元。418.6百萬，$911.6百萬美元，以及$434.5分別為100萬美元。

投資及現金和現金等價物包括(千美元)：

 

		2023年9月30日								2022年9月30日
投資分類(千美元)		成本				公允價值				成本				公允價值
第一留置權		$	538,737			$	527,657			$	652,055			$	630,965
美國政府證券			99,768				99,751				—				—
第二留置權			96,759				80,396				145,542				129,936
次級債務/公司票據			54,897				53,897				53,468				53,255
PSLF中的從屬票據			102,325				102,325				88,011				88,011
權益			166,798				175,538				313,591				273,036
PSLF中的股權			58,643				62,083				49,362				51,098
總投資			1,117,927				1,101,647				1,302,029				1,226,301
現金和現金等價物			38,784				38,775				54,953				54,775
總投資及現金和現金等價物		$	1,156,711			$	1,140,422			$	1,356,982			$	1,281,076

下表按行業分類説明投資情況，並按公允價值列出下列行業的投資組合總資產(不包括現金和現金等價物)的百分比：

 

行業分類		2023年9月30日(1)					2022年9月30日(1)
商業服務			16		%			18		%
醫療、教育和兒童保育			13					12
短期美國政府證券			11					—
消費品			8					8
分佈			7					5
金融服務			5					5
電信			5					5
航空航天與國防			5					3
媒體			5					4
化學品、塑料和橡膠			5					3
汽車業			4					3
環境服務			4					3
電子學			2					3
個人、食品和雜項服務			2					1
建築材料			1					2
家庭和辦公室傢俱			1					4
教育			1					2
保險			1					1
個人和非耐用消費品			1					1
交通運輸			1					2
零售			1					1
其他			1					14
總計			100		%			100		%

(1)

不包括對PSLF的投資。

 

彭南特公園高級貸款基金有限責任公司

2020年7月，我們和萬神殿成立了PSLF，這是一家未合併的合資企業。 PSLF主要投資於中端市場和其他符合我們戰略的公司債務證券。PSLF成立時是特拉華州的一家有限責任公司。截至2023年9月30日和2022年9月30日，PSLF的總資產為872.8百萬美元和美元781.3分別為100萬美元。PSLF的投資組合包括以下債務投資 90和80投資組合公司分別截至2023年9月30日和2022年9月30日。截至同一日期，我們和萬神殿還有剩餘的承諾，為第一留置權擔保債務提供資金$22.4百萬美元和美元46.1分別為100萬美元和美元的股權14.5百萬美元和美元29.9百萬美元，分別為PSLF。截至2023年9月30日，按公允價值計算，PSLF中單個投資組合公司的最大投資為#美元。19.7百萬美元，五項最大的投資總額為97.5磨機離子。截至2022年9月30日按公允價值計算，一家投資組合公司在PSLF中的最大投資為#美元。19.9百萬美元，五項最大的投資總額為98.5百萬美元。PSLF投資於我們可能直接投資的相同行業的投資組合公司。

我們以次級票據和股權的形式向PSLF提供資本。截至2023年9月30日和2022年，我們和萬神殿擁有60.5%和39.5分別佔PSLF的未償還附屬票據和股權的百分比。自.起2023年9月30日和2022年9月30日，我們對PSLF的投資包括$102.3百萬美元和美元88.0分別為100萬美元和美元的股權58.6百萬美元和美元49.4分別為100萬美元。

我們和萬神殿各自任命了兩名成員到PSLF的四人成員指定人委員會，或成員指定人委員會。所有與PSLF相關的重大決策，包括涉及其投資組合的決策，均需獲得成員指定人委員會法定人數的一致批准。法定人數定義為：（i）指定成員委員會的兩名成員出席;前提是至少有一名由我們和萬神殿各自選舉、指定或任命的個人出席;（ii）指定成員委員會的三名成員出席，前提是由我們或萬神殿選出、指定或任命的個人，視情況而定，只有一人出席的情況下，有權就每一事項投兩票;以及（iii）指定成員委員會的四名成員出席即構成法定人數，前提是我們和萬神殿各自選出、指定或任命的兩名個人出席。

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2023年9月30日

 

此外，人陣通過其全資子公司或人陣子公司簽訂了一項#美元。325百萬美元(從$增加到225.02022年9月2日，百萬美元)優先擔保循環信貸安排，或PSLF信貸安排，與法國巴黎銀行合作，SOFR(或另一種無風險利率指數)加利息260投資期內基點，受槓桿和借款基數限制。

2022年3月，PSLF完成了一項美元304.0以抵押貸款債券或“2034年資產擔保債務”的形式進行的百萬債務證券化。2034年的資產擔保債務由PennantPark CLO IV，LLC的多元化投資組合擔保，PennantPark CLO IV，LLC是PSLF的全資合併子公司，主要由中間市場貸款和中間市場貸款的參與權益組成。2034年的資產支持債務計劃於2034年4月到期。在交易結束之日，考慮到PSLF的交易請參閲PennantPark CLO IV，LLC。初始結算日的貸款組合，包括由其某些全資子公司和us，Pennant分配給PSLF的貸款Park CLO IV，LLC.向PSLF轉讓PennantPark CLO IV，LLC的100%優先股。及PennantPark CLO IV，LLC發行的100%附屬債券。

2023年7月26日，CLO VII完成了一筆300以抵押貸款債券(“2035年債務證券化”或“2035年資產擔保債務”)的形式進行的100萬債務證券化。2035年的資產支持債務由一個主要由中端市場貸款組成的多元化投資組合提供擔保。2035年的債務證券化是通過私募執行的：(I)$151.02035年到期的百萬A-1a類債券，利率為3個月SOFR加2.7%、(Ii)$20.02035年A-1b類貸款100萬筆，利息為6.5%、(Iii)$12.02035年到期的百萬A-2類高級擔保浮動利率票據，利率為三個月SOFR加3.2%，(Iv)$212035年到期的B類高級有擔保浮動利率票據，按三個月SOFR加 4.1%, (v) $24.02035年到期的C類有抵押可延期浮息票據，按三個月SOFR加 4.7%，（六）$18.02035年到期的D類有抵押可遞延浮息票據，按三個月SOFR加 7.0%.截至2023年9月30日，246.02035年外部資產支持債務的百萬美元，2.3未攤銷的融資成本。截至二零二三年九月三十日，加權平均利率為 8.6%.

以下是PSLF按公允價值計算的投資組合摘要 (千美元)：

(千美元)		2023年9月30日				2022年9月30日
總投資		$	804,187			$	730,108
創收投資的加權平均成本收益率			12.1	%			9.4	%
PSLF投資組合公司數量			90				80
按公允價值計算的最大投資組合公司投資		$	19,737			$	19,906
按公允價值計算的五個最大投資組合公司投資總額		$	97,526			$	98,502

 

 

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2023年9月30日

 

以下是PSLF截至2023年9月30日(千美元)：

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
第一留置權擔保債務-783.7%
A1車庫合併子公司，有限責任公司		12/22/28		個人、食品和雜項服務			11.84	%		SOFR+650			14,925			$	14,668			$	14,850
Ad.Net收購，有限責任公司		05/07/26		媒體			11.65	%		SOFR+600			4,888				4,888				4,863
阿爾卑斯山收購公司II		11/30/26		容器、包裝和玻璃			11.26	%		SOFR+600			14,837				14,528				14,244
Amsive Holding Corporation(F/K/a Vision Purchaser Corporation)		06/10/25		媒體			11.79	%		SOFR+675			13,958				13,869				13,749
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)		05/23/24		媒體			12.04	%		SOFR+650			14,354				14,319				14,103
隨時隨地服務		07/21/27		個人、食品和雜項服務			11.22	%		SOFR+575			10,882				10,847				10,665
頂尖服務合作伙伴有限責任公司		07/31/25		個人、食品和雜項服務			10.52	%		SOFR+525			6,424				6,380				6,408
APEX服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款B		07/31/25		個人、食品和雜項服務			11.11	%		SOFR+550			3,316				3,299				3,308
APEX服務合作伙伴，有限責任公司-定期貸款C		07/31/25		個人、食品和雜項服務			10.76	%		SOFR+525			7,531				7,531				7,512
應用技術服務有限責任公司		12/29/26		環境服務			11.51	%		SOFR+575			11,394				11,271				11,166
應用技術服務有限責任公司-無資金定期貸款(3)		12/29/26		環境服務									513				-				(5	)
Arcfield Acquisition Corp.		08/03/29		航空航天與國防			11.62	%		SOFR+625			11,820				11,642				11,702
Beta Plus技術公司		07/01/29		商業服務			11.14	%		SOFR+575			14,850				14,604				13,811
Bioderm公司		01/31/28		醫療、教育和兒童保育			11.83	%		SOFR+650			8,978				8,874				8,933
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/24		分佈			11.79	%		SOFR+625			17,823				17,588				17,556
布羅德兄弟公司		12/04/25		個人和非耐用消費品			11.50	%		SOFR+600			9,683				9,683				9,683
伯吉斯點採購商公司		09/26/29		汽車業			10.67	%		SOFR+525			893				836				841
Cartessa美學有限責任公司		06/14/28		分佈			11.39	%		SOFR+600			17,281				17,013				17,281
CF512，Inc.		08/20/26		媒體			11.60	%		SOFR+600			2,921				2,901				2,862
康納提克斯買家公司		07/13/27		媒體			11.16	%		SOFR+550			8,808				8,792				8,500
起重機1服務公司		08/16/27		個人、食品和雜項服務			10.90	%		SOFR+575			2,575				2,550				2,562
Dr.Squatch，LLC		08/31/27		個人和非耐用消費品			11.24	%		SOFR+575			10,882				10,834				10,882
DRI Holding Inc.		12/21/28		媒體			10.67	%		SOFR+525			4,382				3,959				3,993
DRS控股III公司		11/03/25		消費品			11.77	%		SOFR+640			14,395				14,345				14,222
Duraco特種磁帶有限責任公司		06/30/24		製造業/基礎工業			11.93	%		SOFR+650			8,635				8,561				8,505
EDS買家，有限責任公司		01/10/29		航空航天與國防			11.64	%		SOFR+625			6,219				6,148				6,125
電租公司		01/17/24		電子學			10.93	%		SOFR+550			3,712				3,665				3,632
Et Intermediate II，LLC		05/29/29		個人、食品和雜項服務			11.89	%		SOFR+650			12,404				12,171				12,193
Exigo Intermediate II，LLC		03/15/27		商業服務			11.17	%		SOFR+575			9,750				9,637				9,555
費爾班克斯摩爾斯防務		06/17/28		航空航天與國防			10.40	%		SOFR+475			1,518				1,470				1,506
五星買家，Inc.		02/23/28		酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			12.43	%		SOFR+700			4,373				4,291				4,307
Global Holdings Interco LLC		03/16/26		銀行、金融、保險和房地產			11.96	%		SOFR+650			7,027				7,008				6,676
塗鴉買家，Inc.		08/10/27		分佈			10.99	%		SOFR+575			1,954				1,925				1,935
漢考克屋面建築有限責任公司		12/31/26		保險			10.93	%		SOFR+550			6,423				6,423				6,262
Holdco Sands Intermediate，LLC		11/23/28		航空航天與國防			11.32	%		SOFR+600			19,717				19,388				19,717
HV Watterson Holdings LLC		12/17/26		商業服務			11.79	%		SOFR+600			15,140				14,974				15,110
HW Holdco，LLC		12/10/24		媒體			11.70	%		SOFR+625			14,250				14,171				14,036
IG Investments Holdings，LLC		09/22/28		商業服務			11.45	%		SOFR+600			4,428				4,355				4,362
想象收購，有限責任公司		11/15/27		商業服務			10.72	%		SOFR+550			5,565				5,481				5,482
初創生育風險投資有限責任公司		12/31/24		醫療、教育和兒童保育			12.50	%		SOFR+715			19,737				19,410				19,737
無限家居服務控股有限公司。		12/28/28		個人、食品和雜項服務			12.24	%		SOFR+685			11,053				10,867				11,053
Infolinks Media Buyco，LLC		11/01/26		媒體			11.17	%		SOFR+575			6,364				6,364				6,364
誠信營銷收購有限責任公司		08/27/26		保險			11.57	%		SOFR+575			19,701				19,639				19,504
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.		12/20/23		化學品、塑料和橡膠			13.42	%		SOFR+800			12,061				12,040				12,061
Dynamic Purchaser，LLC		11/10/27		消費品			11.54	%		SOFR+615			16,920				16,641				16,666
Lav Gear控股公司		10/31/24		休閒、娛樂、電影、娛樂			11.46	%		SOFR+565			4,658				4,631				4,603
Lash OpCo，LLC		02/18/27		消費品			12.13	%		SOFR+700			19,723				19,565				19,526
光速買家公司		02/03/26		醫療、教育和兒童保育			10.67	%		SOFR+575			12,218				12,056				12,096
LJ Avalon Holdings，LLC		01/31/30		環境服務			11.77	%		SOFR+665			6,318				6,206				6,192
MAG DS Corp.		04/01/27		航空航天與國防			10.99	%		SOFR+550			7,601				7,153				7,202
洋紅色買家，有限責任公司		07/31/28		軟件			10.63	%		SOFR+500			3,785				3,550				2,805
瑪氏收購控股公司		05/14/26		媒體			11.04	%		SOFR+550			10,885				10,811				10,776
MBS控股公司		04/16/27		電信			11.22	%		SOFR+575			7,859				7,780				7,749
Meadowlark收購者，LLC		12/10/27		商業服務			10.58	%		SOFR+550			2,958				2,911				2,884
市政緊急服務公司。		10/01/27		分佈			11.04	%		SOFR+550			5,975				5,860				5,843
NBH Group LLC		08/19/26		醫療、教育和兒童保育			10.93	%		SOFR+525			7,429				7,369				7,280
海王星洪水公司		05/09/29		金融服務			11.97	%		SOFR+660			8,020				7,910				8,020
一站式郵寄，有限責任公司		05/07/27		交通運輸			11.68	%		SOFR+625			8,470				8,311				8,470
OWL收購有限責任公司		02/04/28		教育			10.80	%		SOFR+575			3,893				3,794				3,834
OX Two，LLC(新一期)		05/18/26		分佈			12.90	%		SOFR+725			4,378				4,343				4,301
Pequod合併子公司		12/02/26		銀行、金融、保險和房地產			11.79	%		SOFR+640			11,474				11,267				11,244
PL Acquisitionco，LLC		11/09/27		零售			12.42	%		SOFR+700			7,930				7,818				7,137
PlayPower，Inc.		05/08/26		消費品			10.92	%		SOFR+565			2,551				2,481				2,436
量子電子有限責任公司		11/19/26		航空航天與國防			11.74	%		SOFR+625			3,314				3,267				3,264
RADIUS航空航天公司		03/31/25		航空航天與國防			11.29	%		SOFR+575			12,703				12,641				12,576
牧場健康MSO，Inc.		12/18/25		醫療、教育和兒童保育			11.22	%		SOFR+550			5,603				5,603				5,603

 

 

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
前臺買家，有限責任公司		04/28/28		交通運輸			11.54	%		SOFR+600			5,000			$	4,937			$	4,800
Recteq，LLC		01/29/26		消費品			12.54	%		SOFR+700			9,750				9,655				9,458
Research Now Group，LLC和DyNata，LLC		12/20/24		商業服務			11.13	%		SOFR+550			14,389				14,332				12,591
Riverpoint Medical，LLC		06/20/25		醫療、教育和兒童保育			10.54	%		SOFR+575			3,176				3,162				3,131
Riverside評估，有限責任公司		03/10/25		教育			11.29	%		SOFR+625			10,895				10,834				10,786
農村採購控股公司(HPA SPQ合併子公司，Inc.)		06/16/29		專業服務			11.52	%		SOFR+625			3,749				3,678				3,692
銷售基準指數有限責任公司		01/03/25		商業服務			11.59	%		SOFR+600			6,859				6,815				6,825
薩金特和格林利夫公司		12/20/24		電子學			12.92	%		SOFR+750			4,872				4,872				4,823
Seaway Buyer，LLC		06/13/29		化學品、塑料和橡膠			11.54	%		SOFR+605			14,850				14,633				14,405
簽名系統控股公司		05/03/24		化學品、塑料和橡膠			12.04	%		SOFR+650			11,201				11,173				11,201
Skopima Conconlio母公司，LLC		05/17/28		商業服務			9.93	%		SOFR+450			1,300				1,274				1,272
SolutionReach，Inc.		07/17/25		通信			12.37	%		SOFR+700			9,239				9,206				9,202
SpendMend Holdings，LLC		03/01/28		商業服務			11.04	%		SOFR+575			9,607				9,352				9,396
STV集團公司		12/11/26		交通運輸			10.67	%		SOFR+525			12,099				12,045				11,857
頂峯行為保健有限責任公司		11/24/28		醫療、教育和兒童保育			10.43	%		SOFR+475			3,572				3,389				3,559
系統規劃與分析公司(F/K/A Management Consulting&Research，LLC)		08/16/27		航空航天與國防			11.49	%		SOFR+600			15,966				15,695				15,790
團隊服務集團		11/24/28		醫療、教育和兒童保育			10.75	%		SOFR+515			2,688				2,584				2,627
Teneo Holdings LLC		07/18/25		金融服務			10.67	%		SOFR+525			2,936				2,927				2,931
宙斯盾技術集團有限責任公司		10/31/25		航空航天與國防			12.04	%		SOFR+650			11,095				11,008				10,929
藍鳥集團有限公司		07/27/26		商業服務			12.79	%		SOFR+725			7,855				7,872				7,823
The Vertex Companies LLC		08/31/27		商業服務			11.70	%		SOFR+635			7,690				7,596				7,628
TPC加拿大母公司和TPC美國母公司		11/24/25		食物			10.68	%		SOFR+550			5,479				5,378				5,479
TWS收購公司		06/06/25		教育			11.80	%		SOFR+625			7,177				7,161				7,177
Tyto Athene，LLC		04/03/28		航空航天與國防			10.90	%		SOFR+550			11,393				11,285				10,391
泌尿外科管理控股公司。		06/15/26		醫療、教育和兒童保育			11.79	%		SOFR+625			3,860				3,792				3,780
野貓百貨公司		02/27/26		電子學			10.54	%		SOFR+515			11,386				11,323				11,272
洗車拉鍊有限責任公司		03/01/24		商業服務			12.67	%		SOFR+725			19,682				19,582				19,042
第一留置權擔保債務總額																	810,737				804,187
總投資-783.7%
現金和現金等價物-57.6%
貝萊德聯邦金融學院30																	59,096				59,096
現金和現金等價物合計																	59,096				59,096
總投資和現金等價物-841.3%																$	869,833			$	863,283
負債超過其他資產-(741.3)%																					(760,665	)
會員權益-100.0%																				$	102,618

 

(1)

代表浮動利率工具，它以相對於指數的預定利差應計利息，通常是適用的有擔保隔夜融資利率，或“SOFR”或最優惠利率或“P”。價差可能會根據所使用的匯率類型而變化。投資明細表中的條款披露了截至報告期的實際利率。SOFR貸款通常以30天、60天、90天或180天的SOFR利率為指標(分別為100萬S、200萬S、300萬S或600萬S)，由借款人選擇。除非另有説明，否則所有證券均受SOFR或最優惠利率下限的約束，在該下限提供利差。所提供的價差包括PIK利息和其他費用(如果有的話).

 

(2)

根據PSLF的會計政策進行估值。

(3)

代表購買延遲結算的證券或循環信貸額度，而該證券目前是一項無資金支持的投資。這種證券在沒有資金的情況下，不會獲得高於指數的基點。.

 

88

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

 

以下是截至2022年9月30日PSLF的個人投資清單(單位：千美元)：

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
第一留置權擔保債務-864.4%
Ad.Net收購，有限責任公司		05/06/26		媒體			9.67	%		3M L+600			4,938			$	4,938			$	4,900
阿爾卑斯山收購公司II		11/30/26		容器、包裝和玻璃			8.69	%		3M L+800			9,975				9,785				9,576
阿爾塔米拉技術有限責任公司		07/24/25		航空航天與國防			10.81	%		3M L+550			871				864				841
美國中空玻璃有限公司		12/21/23		建築材料			7.79	%		3M L+575			19,906				19,868				19,906
Amsive Holding Corporation(F/K/a Vision Purchaser Corporation)		06/10/25		媒體			9.95	%		100萬L+550			14,104				13,968				13,892
Anteriad，LLC(f/k/a MeritDirect，LLC)		05/23/24		媒體			9.17	%		3M L+550			15,168				15,084				15,168
隨時隨地服務		07/21/27		個人、食品和雜項服務			7.98	%		3M L+575			9,942				9,934				9,743
頂尖服務合作伙伴有限責任公司		07/31/25		個人、食品和雜項服務			6.25	%		3M L+575			6,569				6,502				6,536
APEX服務合作伙伴，有限責任公司定期貸款B		07/31/25		個人、食品和雜項服務			6.55	%		3M L+550			3,323				3,298				3,307
APEX服務合作伙伴，有限責任公司-定期貸款C		07/31/25		個人、食品和雜項服務			6.50	%		3M L+600			7,607				7,608				7,569
應用技術服務有限責任公司		12/29/26		環境服務			9.42	%		3M L+500			8,822				8,725				8,602
Arcfield Acquisition Corp.		03/07/28		航空航天與國防			8.99	%		3M L+575			11,940				11,721				11,701
Beta Plus技術公司		07/01/29		商業服務			7.56	%		100萬L+525			15,000				14,700				14,700
黑鷹實業經銷有限公司		09/17/24		分佈			8.57	%		3M L+600			17,993				17,772				17,596
布羅德兄弟公司		12/02/22		個人、食品和雜項服務			7.39	%		3M L+600			9,937				9,937				9,937
Cartessa美學有限責任公司		05/13/28		分佈			9.55	%		3M L+600			17,456				17,131				17,194
CF512，Inc.		08/20/26		媒體			9.08	%		3M L+575			2,985				2,958				2,940
康納提克斯買家公司		07/13/27		媒體			8.42	%		100萬L+550			9,045				9,029				8,819
Dr.Squatch，LLC		08/31/27		個人和非耐用消費品			9.42	%		3M L+475			6,435				6,427				6,339
DRI Holding Inc.		12/21/28		媒體			8.37	%		3M L+575			2,776				2,526				2,489
DRS控股III公司		11/03/25		消費品			8.87	%		3M L+600			15,142				15,063				14,658
Duraco特種磁帶有限責任公司		06/30/24		製造業/基礎工業			8.62	%		3M L+575			8,139				8,008				7,944
ECL娛樂有限責任公司		05/01/28		酒店、汽車旅館、旅館和博彩業			10.62	%		3M L+500			4,558				4,558				4,489
ECM工業有限責任公司		12/23/25		電子學			6.32	%		3M L+600			2,823				2,761				2,689
Exigo Intermediate II，LLC		03/15/27		商業服務			8.87	%		100萬L+575			9,950				9,817				9,726
費爾班克斯摩爾斯防務		06/17/28		航空航天與國防			7.63	%		6M L+475			800				754				740
Global Holdings Interco LLC		03/16/26		銀行、金融、保險和房地產			8.74	%		3M L+600			7,343				7,313				7,013
塗鴉買家，Inc.		08/10/27		分佈			8.00	%		3M L+550			1,974				1,939				1,895
漢考克屋面建築有限責任公司		12/31/26		保險			8.67	%		100萬L+575			6,835				6,835				6,733
Holdco Sands Intermediate，LLC		11/23/28		航空航天與國防			10.17	%		100萬L+800			19,915				19,535				19,516
HV Watterson Holdings LLC		12/17/26		商業服務			9.67	%		3M L+600			15,255				15,045				14,721
HW Holdco，LLC		12/10/24		媒體			6.00	%		3M L+700			14,438				14,303				14,257
ICON Partners III，LP		05/11/28		汽車業			6.87	%		3M L+475			2,333				2,001				1,705
IDC Infusion Services，Inc.		12/30/26		醫療、教育和兒童保育			10.20	%		3M L+750			17,400				17,154				16,617
IG Investments Holdings，LLC		09/22/28		商業服務			9.45	%		100萬L+575			4,473				4,388				4,428
想象收購，有限責任公司		11/15/27		商業服務			6.91	%		3M L+625			5,636				5,534				5,495
初創生育風險投資有限責任公司		12/07/23		醫療、教育和兒童保育			9.96	%		3M L+550			20,000				19,545				19,800
Infolinks Media Buyco，LLC		11/01/26		媒體			9.42	%		100萬L+550			6,428				6,428				6,428
誠信營銷收購有限責任公司		08/27/25		保險			9.21	%		3M L+575			19,954				19,866				19,754
K2 Pure Solutions NoCal，L.P.		12/20/23		化學品、塑料和橡膠			11.12	%		3M L+550			14,438				14,316				14,438
Lav Gear控股公司		10/31/24		休閒、娛樂、電影、娛樂			9.95	%		3M L+500			2,137				2,129				2,088
Lash OpCo，LLC		02/18/27		消費品			11.17	%		100萬L+650			19,925				19,708				19,526
光速買家公司		02/03/26		醫療、教育和兒童保育			8.87	%		3M L+475			12,345				12,119				11,944
MAG DS Corp.		04/01/27		航空航天與國防			9.17	%		3M L+550			5,570				5,128				5,069
洋紅色買家，有限責任公司		07/31/28		軟件			7.87	%		3M L+500			3,140				2,946				2,826
瑪氏收購控股公司		05/14/26		媒體			8.62	%		100萬L+625			7,920				7,861				7,880
MBS控股公司		04/16/27		電信			8.56	%		3M L+575			7,406				7,326				7,332
Meadowlark收購者，LLC		12/10/27		商業服務			9.17	%		3M L+575			2,983				2,926				2,953
市政緊急服務公司。		09/28/27		分佈			7.25	%		3M L+550			4,164				4,102				3,923
NBH Group LLC		08/19/26		醫療、教育和兒童保育			7.80	%		3M L+575			7,505				7,426				7,505
OIS管理服務有限責任公司		07/09/26		醫療、教育和兒童保育			9.45	%		3M L+600			5,257				5,210				5,257
OWL收購有限責任公司		02/04/28		教育			8.41	%		3M L+550			3,990				3,874				3,890
OX Two，LLC(新一期)		05/18/26		分佈			8.32	%		100萬L+650			4,962				4,911				4,863
PL Acquisitionco，LLC		11/09/27		零售			9.62	%		100萬L+575			8,634				8,489				8,419
PlayPower，Inc.		05/08/26		消費品			9.17	%		100萬L+525			2,580				2,487				2,309
量子電子有限責任公司		11/19/26		航空航天與國防			9.92	%		100萬L+600			3,403				3,342				3,335
量子電子，有限責任公司-無資金定期貸款(3)		11/19/26		航空航天與國防									143				—				—
RADIUS航空航天公司		03/31/25		航空航天與國防			9.46	%		3M L+600			12,757				12,657				12,566
牧場健康MSO，Inc.		12/18/25		醫療、教育和兒童保育			7.75	%		100萬L+450			5,180				5,180				5,180
前臺買家，有限責任公司		02/28/28		交通運輸			9.13	%		SOFR+600			4,975				4,904				4,751
Recteq，LLC		01/29/26		消費品			9.92	%		3M L+700			9,850				9,718				9,505
Research Now Group，LLC和DyNata，LLC		12/20/24		商業服務			8.84	%		100萬L+550			14,542				14,440				13,070
Riverpoint Medical，LLC		06/20/25		醫療、教育和兒童保育			7.74	%		3M L+525			3,192				3,172				3,112
Riverside評估，有限責任公司		03/10/25		教育			9.95	%		100萬L+575			9,949				9,872				9,750
銷售基準指數有限責任公司		01/03/25		商業服務			9.67	%		3M L+625			6,859				6,779				6,791
薩金特和格林利夫公司		12/20/24		電子學			7.15	%		3M L+550			5,082				5,082				5,031
Seaway Buyer，LLC		06/13/29		化學品、塑料和橡膠			7.90	%		3M L+575			15,000				14,794				14,775
簽名系統控股公司		05/03/24		化學品、塑料和橡膠			10.17	%		100萬L+450			11,951				11,879				11,861
SolutionReach，Inc.		01/17/24		通信			8.87	%		6M L+675			11,386				11,352				11,113
STV集團公司		12/11/26		交通運輸			8.37	%		3M L+575			12,099				12,031				11,978

 

 

 

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

發行人名稱		成熟性		行業		當前 優惠券				基點 鋪展在上方 索引(1)		帕爾				成本				公允價值(2)
系統規劃與分析公司(F/K/A Management Consulting&Research，LLC)		8/16/2027		航空航天與國防			8.73	%		SOFR+600			16,128			$	15,785			$	15,870
Teneo Holdings LLC		7/18/2025		金融服務			7.73	%		3M L+525			3,474				3,435				3,271
宙斯盾技術集團有限責任公司		10/31/2025		航空航天與國防			9.67	%		3M L+600			11,208				11,102				11,096
藍鳥集團有限公司		7/27/2026		商業服務			10.67	%		3M L+650			5,502				5,549				5,557
The Vertex Companies LLC		8/30/2027		商業服務			8.62	%		3M L+550			4,531				4,485				4,509
TPC加拿大母公司和TPC美國母公司		11/24/2025		食物			7.78	%		3M L+525			5,536				5,392				5,370
TVC企業有限責任公司		3/26/2026		交通運輸			8.87	%		3M L+600			17,381				17,244				16,946
TWS收購公司		6/16/2025		教育			8.76	%		3M L+625			7,949				7,917				7,910
Tyto Athene，LLC		4/3/2028		航空航天與國防			7.76	%		3M L+550			12,064				11,938				11,208
UBEO，LLC		4/3/2024		印刷與出版			8.17	%		3M L+450			4,674				4,657				4,604
獨特的室內舒適，有限責任公司		5/24/2027		家居和辦公傢俱，家居用品			8.95	%		3M L+525			9,975				9,840				9,755
野貓百貨公司		2/27/2026		電子學			9.45	%		SOFR+575			11,506				11,420				11,110
洗車拉鍊有限責任公司		3/1/2024		商業服務			10.24	%		3M L+725			19,998				19,673				19,499
第一留置權擔保債務總額																	738,219				730,108
總投資-864.4%
現金和現金等價物-48.5%
貝萊德聯邦金融學院30																	40,945				40,945
現金和現金等價物合計																	40,945				40,945
總投資和現金等價物-912.9%																$	779,164			$	771,053
負債超過其他資產-(812.9)%																					(686,591	)
會員權益-100.0%																				$	84,462

 

(1)

代表浮動利率工具，按相對於指數的預定利差應計利息，通常為適用的倫敦銀行同業拆借利率或“L”或最優惠利率或“P”。價差可能會根據所使用的匯率類型而變化。投資表中的條款披露了截至報告期的實際利率。倫敦銀行間同業拆借利率通常與30天、60天、90天或180天的倫敦銀行間同業拆借利率掛鈎(分別為100萬英鎊的L、200萬英鎊的L、300萬英鎊的L或600萬英鎊的L)，這取決於借款人的選擇。除非特別註明，否則所有證券都受倫敦銀行同業拆借利率或最優惠利率下限的約束，在這裏提供利差。所提供的價差包括PIK利息和其他費用(如果有的話)。

(2)

根據PSLF的會計政策進行估值。

(3)

代表購買延遲結算的證券或循環信貸額度，而該證券目前是一項無資金支持的投資。在沒有資金的情況下，這種證券不會獲得高於指數一個基點的利差。

 

 

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

1

以下是私營部門會計準則的合併資產和負債表(千美元)：

 

		2023年9月30日				2022年9月30日
資產
按公允價值計算的投資(攤餘成本--#美元810,7371美元和1美元738,219，分別)		$	804,187			$	730,108
現金和現金等價物(費用--#美元59,0961美元和1美元40,945，分別)			59,096				40,945
應收利息			5,248				2,970
應由附屬公司支付			3,296				2,021
預付費用和其他資產			936				1,373
已出售投資的應收賬款			—				3,870
總資產			872,763				781,287
負債
2034資產支持債務，淨額（面值-美元246,000)			244,284				243,896
2035年資產擔保債務，淨額(面值-美元246,000)			243,727				—
應付給成員的票據			169,131				145,472
應付信貸便利			88,600				257,600
信貸融資及資產擔保債務的應付利息			10,421				4,676
應付成員的分配			7,250				4,000
支付給成員的票據的利息			3,895				2,703
應為購買的投資支付			2,002				37,658
應付賬款和應計費用			835				820
總負債			770,145				696,825
承付款和或有事項
會員權益			102,618				84,462
總負債和成員權益		$	872,763			$	781,287

 

* 截至二零二三年及二零二二年九月三十日止年度，PSLF有$0.5為投資提供資金的無資金承諾分別為100萬和零。

 

以下是養恤基金的合併業務報表(以千美元為單位)：

 

			截至九月三十日止年度，
			2023				2022
投資收益：
利息			$	88,280			$	37,905
其他收入				1,410				246
總投資收益				89,690				38,151
費用：
信貸融資和資產擔保債務的利息支出				37,977				11,023
發給成員的附註的利息支出				20,858				11,692
行政管理費				2,282				1,171
一般和行政費用				835				447
總費用				61,952				24,333
淨投資收益				27,738				13,818
已實現和未實現投資收益（虧損）：
投資已實現淨收益(虧損)				(498	)			376
投資未實現增值(折舊)淨變化				1,575				(8,334	)
投資已實現和未實現淨收益(虧損)				1,077				(7,958	)
運營導致的成員權益淨增加(減少)			$	28,815			$	5,860

 

*PSLF不支付管理費或獎勵費用

5.金融工具的公允價值

根據ASC 820的定義，公允價值是我們在出售一項投資或支付有序交易中將一項負債轉移給該投資或負債的本金或最有利市場中的市場參與者時將收到的價格。ASC 820強調，估值技術最大限度地利用可觀察到的市場投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。投入泛指市場參與者在為資產或負債定價時將使用的假設，包括對風險的假設。輸入可以是可觀測的，也可以是不可觀測的。可觀察到的投入反映了市場參與者將根據從獨立於我們的來源獲得的市場數據為資產或負債定價時使用的假設。不可觀察到的輸入反映了市場參與者將根據我們在報告期日期獲得的最佳信息為資產或負債定價時所使用的假設。

ASC 820將用於衡量這些公允價值的輸入分類為以下層次：

第1級：在活躍市場上對相同資產或負債的報價(未經調整)的投入，我們可在計量日期獲得。

第2級：在活躍的市場中為類似資產或負債報價的投入，或在不活躍的市場中相同或類似資產或負債的報價，以及在金融工具的幾乎整個期限(如適用)內可直接或間接觀察到的資產或負債的投入。

第三級：無法觀察到的資產或負債的投入，因為它們是基於我們自己對市場參與者將如何為資產或負債定價的假設。

91

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

金融工具在估值層次中的分類是基於對公允價值計量有重要意義的最低投入水平。一般來説，我們的大部分投資、我們的真實信貸安排和我們的SBA債券被歸類為3級。我們的2026年債券和2026年債券-2被歸類為2級，因為它們是具有容易觀察到的市場投入的金融工具。由於在確定沒有現成市場價值的投資的公允價值時存在固有的不確定性，實際交易中使用的價格可能與我們的估值不同，這些差異可能是重大的。

確定公允價值的投入可能需要管理層作出重大判斷或估計。即使有可觀察到的市場數據，這些信息也可能是共識定價信息、無序交易或經紀人報價的結果，其中包括一項免責聲明，即經紀人在實際交易中不會被要求遵守這樣的價格。假設沒有額外的確鑿證據，協商一致的定價和/或報價加上免責聲明的非約束性將導致被歸類為3級信息。將這些非約束性經紀商/交易商報價歸類為二級資產的確鑿證據包括對相同或類似資產的可觀察到的有序市場交易，或可能用於為資產定價的其他相關可觀察到的基於市場的投入。

我們的投資一般為債務和股權投資，形式為第一留置權擔保債務、第二留置權擔保債務、次級債務和股權投資。不包括交易成本的交易價格通常是對開始時公允價值的最佳估計。我們的投資顧問和獨立估值公司的持續審核基於對每項基礎投資的評估，納入的估值考慮了對與第三方的融資和銷售交易的評估、預期現金流和基於市場的信息，包括可比交易、業績倍數和收益率等因素。這些使用不可觀察到的投入進行估值的非公開投資包括在公允價值層次結構的第三級。

每季度對公允價值層次分類進行審查。我們觀察估值投入的能力的變化可能會導致某些金融資產或負債的重新分類。

除了使用上述投入對現金等價物、投資、我們的SBA債券、我們的2026票據、我們的2026-2票據和我們的真實信用安排進行估值外，我們還採用了董事會批准的與ASC 820一致的估值政策。與我們的估值政策一致，我們在確定公允價值時會評估投入的來源，包括我們的投資正在交易的任何市場。請參閲註釋2。

 

如下表所示，我們使用市場法估值技術的一些3級投資是使用經紀商或交易商的平均出價進行估值的。這些出價包括免責聲明，可能沒有確鑿的證據，可能是無序交易的結果，也可能是共識定價的結果。投資顧問評估經紀人或交易商出價的來源和可靠性。如果董事會有正當理由相信任何此類出價不能反映一項投資的公允價值，它可以使用其對市場報價不足的資產所採用的估值程序，對該投資進行獨立估值。根據ASC 820，我們不對公允價值在公允價值層次內使用每股資產淨值計量的任何投資進行分類。

我們投資組合的其餘部分和我們的長期真實信貸工具使用市場可比技術或企業市場價值技術進行估值。對於沒有現成市場價值的投資，我們的董事會在按公允價值為我們的投資定價時可能會考慮的因素包括任何抵押品的性質和可變現價值、投資組合公司的付款能力、其收益和貼現現金流、投資組合公司開展業務的市場、與上市證券的比較以及其他相關因素。當發生購買交易、公開發售或隨後的股權出售等外部事件時，由該外部事件指示的定價(不包括交易成本)用於確認估值。當使用市盈率對一家投資組合公司進行估值時，所使用的市盈率要求在確定市場參與者將如何為此類資產定價時使用判斷和估計。這些使用不可觀察到的投入的非公開投資包括在公允價值層次結構的第三級。一般來説，不可觀察到的投入或投入組合的敏感性，如行業可比公司、市場前景、一致性、貼現率以及盈利和增長前景的可靠性，或缺乏這些，都會影響投資定價所用的倍數。因此，這些因素中的任何一個因素的任何變化都可能對投資的估值產生重大影響。一般來説，市場收益率的增加將導致債務投資的估值下降，而市場收益率的下降將產生相反的效果。一般來説，息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)倍數的增加將導致投資估值的增加，而EBITDA倍數的降低將產生相反的效果。

對於ASC 820，我們的3級估值技術、不可觀察到的輸入和範圍被分類如下(千美元)：

資產類別(千美元)		公允價值在 2023年9月30日				估價技術		無法觀察到的輸入		輸入範圍 (加權平均)(1)
第一留置權		$	15,090			市場比較		經紀人/交易商出價或報價		不適用
第一留置權			512,567			市場比較		市場收益率		7.0% - 25.0% (11.4%)
第二留置權			9,512			市場比較		經紀人/交易商出價或報價		不適用
第二留置權			70,884			市場比較		市場收益率		14.2% - 20.8% (15.9%)
次級債務/公司票據			156,222			市場比較		市場收益率		13.4% - 18.8% (14.3%)
權益			161,895			企業市值		EBITDA倍數		0.5x - 17.7x (10.9x)
權益			1,158			企業市值		DLOM(2)		27.9x
3級投資總額		$	927,328
債務類別(千美元)
真實的信貸安排		$	206,940			市場比較		市場收益率		2.4%

 

(1)

上表所披露的加權平均數按其相對公允價值加權。

(2)

DLOM被定義為因缺乏適銷性而產生的折扣

92

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

資產類別(千美元)		公允價值在 2022年9月30日				估價技術		無法觀察到的輸入		輸入範圍 (加權平均)(1)
第一留置權		$	44,530			市場比較		經紀人/交易商出價或報價		不適用
第一留置權			569,488			市場比較		市場收益率		7.0% – 20.2% (10.8%)
第一留置權			16,946			市場比較		EBITDA倍數		14.0x
第二留置權			21,600			市場比較		經紀人/交易商出價或報價		不適用
第二留置權			108,336			市場比較		市場收益率		13.3% – 17.0% (14.4%)
第二留置權			—			企業市值		EBITDA倍數		6.0x
次級債務/公司票據			141,265			市場比較		市場收益率		10.8x – 17.2x (12.3x)
權益			215,131			企業市值		EBITDA倍數		3.3x – 21.4x (9.1x)
權益			42,031			企業市值		DLOM(2)		11.8%
3級投資總額		$	1,159,327
債務類別(千美元)
真實的信貸安排		$	376,687			市場比較		市場收益率		2.4%

 

(1)

上表披露的加權平均數按其相對公允價值加權。.

(2)

DLOM被定義為因缺乏適銷性而產生的折扣

 

我們的投資、現金和現金等價物、信貸安排TY、SBA債券、2026年債券和2026年債券-2在公允價值層次結構中分類如下(以千美元為單位)：

		公允價值在 2023年9月30日
描述美元(千美元)		公允價值				1級				2級				3級				按資產淨值計量 (1)
債務投資		$	764,275			$	—			$	—			$	764,275			$	—
美國政府證券(3)			99,751				—				99,751				—				—
股權投資			237,621				—				—				163,053				74,568
總投資			1,101,647				—				99,751				927,328				74,568
現金和現金等價物			38,775				38,775				—				—				—
總投資及現金和現金等價物		$	1,140,422			$	38,775			$	99,751			$	927,328			$	74,568
真實的信貸安排		$	206,940			$	—			$	—			$	206,940			$	—
2026年筆記(2)			147,669				—				147,669				—				—
2026年票據-2(2)			162,226				—				162,226				—				—
債務總額		$	516,835			$	—			$	309,895			$	206,940			$	—

 

(1)

根據ASC子主題820-10，公允價值計量和披露，或ASC 820-10，我們對PSLF和PTSF II的股權投資是根據投資公司的專門會計指導，使用每股資產淨值(或其等價物)作為公允價值的實際權宜之計來計量的，因此沒有被歸類到公允價值等級中。

(2)

我們選擇不將ASC 825-10應用於2026年票據，而2026年票據-2以及綜合資產負債表中報告的餘額代表賬面價值。

(3)

我們的美國國庫券被歸類為2級，因為它們是由使用經紀人提供的價格的定價服務機構進行估值的。

 

		2022年9月30日的公允價值
描述美元(千美元)		公允價值				1級				2級				3級				按資產淨值計量 (1)
債務投資		$	902,165			$	—			$	—			$	902,165			$	—
股權投資			324,136				304				—				257,162				66,670
總投資			1,226,301				304				—				1,159,327				66,670
現金和現金等價物			54,775				54,775				—				—				—
總投資及現金和現金等價物		$	1,281,076			$	55,079			$	—			$	1,159,327			$	66,670
真實的信貸安排		$	376,687			$	—			$	—			$	376,687				—
SBA債務(2)			19,686				—				—				19,686				—
2026年筆記(2)			146,767				—				146,767				—				—
2026-2期票據(2)			161,373				—				161,373				—				—
債務總額		$	704,513			$	—			$	308,140			$	396,373			$	—

 

(1)

根據ASC子主題820-10，公允價值計量和披露，或ASC 820-10，我們對PSLF和PTSF II的股權投資是根據投資公司的專門會計指導，使用每股資產淨值(或其等價物)作為公允價值的實際權宜之計來計量的，因此沒有被歸類到公允價值等級中。

(2)

我們決定不將ASC 825-10E小企業管理局債券、2026年債券和2026年債券-2，因此在綜合資產負債表中報告的餘額代表賬面價值。截至2022年9月30日，賬面價值SBA債券的價值接近公允價值。

 

 

 

 

 

 

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

下表顯示了按公允價值使用重大不可觀察投入(第3級)計量的投資期初餘額和期末餘額的對賬。(千美元)：

 

		截至2023年9月30日的年度
描述美元(千美元)		債務 三項投資				權益 三項投資				總計
期初餘額		$	902,165			$	257,162			$	1,159,327
已實現淨收益(虧損)			(17,070	)			(128,078	)			(145,148	)
未實現升值(折舊)淨變化			8,446				46,893				55,339
購買量、實收利息、淨折扣累加和非現金兑換			253,353				24,045				277,398
銷售、償還和非現金交換			(382,619	)			(36,969	)			(419,588	)
轉入/轉出第3級			—				—				—
期末餘額		$	764,275			$	163,053			$	927,328
年淨變動內報告的未實現升值淨變動 *在我們的綜合經營報表中對投資進行未實現增值 *可歸因於我們在報告日期仍持有的3級資產		$	(488	)		$	(37,015	)		$	(37,503	)

 

		截至2022年9月30日的年度
描述美元(千美元)		債務 三項投資				權益 三項投資				總計
期初餘額		$	850,593			$	360,427			$	1,211,020
已實現淨收益(虧損)			(10,262	)			54,065				43,803
未實現升值(折舊)淨變化			(38,617	)			(65,743	)			(104,360	)
購買量、實收利息、淨折扣累加和非現金兑換			870,284				86,821				957,105
銷售、償還和非現金交換			(769,833	)			(178,408	)			(948,241	)
轉入/轉出第3級			—				—				—
期末餘額		$	902,165			$	257,162			$	1,159,327
年淨變動內報告的未實現升值淨變動 *在我們的綜合經營報表中對投資進行未實現增值 *可歸因於我們在報告日期仍持有的3級資產		$	(33,393	)		$	(66,254	)		$	(99,647	)

下表顯示按公允價值使用重大不可觀察投入(第3級)計量的負債期初餘額和期末餘額的對賬。(千美元)：

		截至九月三十日止年度，
長期信貸安排		2023				2022
期初餘額(成本-$385,9201美元和1美元316,545，分別)		$	376,687			$	314,813
計入收益的未實現(折舊)增值淨變化			3,753				(7,501	)
借款(1)			152,500				860,841
還款(1)			(326,000	)			(791,466	)
調入和/或調出3級			—				—
期末餘額(成本-$212,4201美元和1美元385,920(分別為)		$	206,940			$	376,687
未完成的臨時抽獎，按成本計算			—				—
期末餘額(成本-$212,420和385,920(分別為)		$	206,940			$	376,687

 

(1)

不包括臨時抽籤。

 

自.起2023年9月30日，在我們真實的信貸安排上，我們有未償還的非美元借款。未償還借款的外幣折算公允價值淨變化如下所示(GB和美元，以千計)：

 

外幣		借入金額				借款成本				現值				重置日期		公允價值變動
英磅		£	36,000			$	49,420			$	43,940			2023年12月28日		$	(5,480	)

截至2022年9月30日，我們真實的信貸安排上有未償還的非美元借款。未償還借款的外幣折算公允價值淨變化如下所示(GB和美元，以千計)：

 

外幣		借入金額				借款成本				現值				重置日期		公允價值變動
英磅		£	36,000			$	49,420			$	40,187			2022年12月31日		$	(9,233	)

一般而言，我們的綜合金融負債的賬面價值接近公允價值。我們採用了ASC子主題825-10，金融工具，或ASC 825-10下的原則，為公司提供了按公允價值報告選定金融資產和負債的選項，並做出了不可撤銷的選擇，將ASC 825-10應用於我們的真實信用安排。我們選擇使用Truist Credit Finance的公允價值選項來調整我們資產和負債的計量屬性，同時減少使用不同計量屬性導致的收益波動。由於那次選舉，並根據公認會計準則，我們產生了以下費用零, $5.1百萬美元和零與截至年底底止年度真實信貸安排的修訂費用有關2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日。ASC 825-10確立了列報和披露要求，旨在促進為類似類型的資產和負債選擇不同計量屬性的公司之間的比較，並更容易地瞭解公司選擇使用公允價值對收益的影響。ASC 825-10還要求實體在綜合資產負債表上顯示選定資產和負債的公允價值，真實信貸安排的公允價值變動在我們的綜合經營報表中報告。我們沒有選擇將ASC 825-10應用於任何其他金融資產或負債，包括2024年債券、2026年債券、2026年債券-2和SBA債券。

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

在截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度中，信貸安排的未實現(增值)折舊淨變化為$(3.8)百萬，$7.5百萬美元和$(17.8)分別為100萬。自.起2023年9月30日、2022年9月和2021年9月30日，Truist信用貸款的未實現(增值)淨折舊合計$5.5百萬，$9.2百萬美元，以及$1.7分別為100萬美元。我們使用獨立的估值服務來衡量我們真實信用貸款的公允價值，其方式與我們董事會用來評估我們投資的估值過程一致。

 

6.與關聯公司的交易

關聯投資組合公司是指我們擁有所有權的公司5%或更多的有投票權的證券。一家投資組合公司通常被推定為非受控附屬公司，當我們至少擁有5%但是25%或更少的有投票權證券和受控附屬公司，當我們擁有超過25其有表決權的證券的%。截至本年度止年度與受控及非受控聯營公司的資金投資有關的交易2023年9月30日的情況如下(單位：千美元)：

 

投資名稱		公允價值在 2022年9月30日				毛收入 加法(1)				毛收入 減量				淨變動率 欣賞/ (折舊)				2023年9月30日的公允價值				利息 收入				PIK 收入				股息收入				已實現淨額 收益 (虧損)
受控附屬公司
AKW控股有限公司		$	45,995			$	2,596			$	—			$	3,069			$	51,660			$	2,806			$	2,596			$	—			$	—
MailSouth Inc.			—				—				—				—				—				—				—				—				—
彭南特公園高級貸款基金有限責任公司(3)			139,109				23,595				—				1,704				164,408				12,619				—				15,730				—
Ram Energy LLC			74,282				—				(162,708	)			88,426				—				—				—				—				(133,098	)
受控附屬公司總數		$	259,386			$	26,191			$	(162,708	)		$	93,199			$	216,068			$	15,425			$	2,596			$	15,730			$	(133,098	)
非受控附屬公司
下跌環境控股有限公司		$	32,791			$	918			$	—			$	(1,604	)		$	32,105			$	—			$	—			$	—			$	—
JF Intermediate，LLC			1,969				96				—				6,694				8,759				—				—				—				—
佛山傢俱公司公交車 (2)			—				17,162				—				(3,255	)			13,907				73				625				—				—
非受控關聯公司總數		$	34,760			$	18,176			$	-			$	1,835			$	54,771			$	73			$	625			$	—			$	—
控制和 非受控關聯公司		$	294,146			$	44,367			$	(162,708	)		$	95,034			$	270,839			$	15,498			$	3,221			$	15,730			$	(133,098	)

(1)

包括PIK.

(2)

Walker Edison Furniture Company LLC在截至2023年3月31日的季度成為非控股子公司

(3)

我們和Pantheon是PSLF的成員，PSLF是一家成立於特拉華州的合資有限責任公司，我們未將其合併用於財務報告目的。PSLF的成員以次級債務和股權的形式對PSLF進行投資，有關PSLF的所有投資組合和其他重大決定必須提交給PSFL的董事會或投資委員會，這兩個委員會由我們和Pantheon各自任命的兩名成員組成。由於PSLF的管理是由我們和萬神殿平等分享，我們不相信我們控制PSLF的目的是1940年法案或其他。

 

7.每股普通股營業淨資產變動

以下資料載列經營業務產生的每股基本及攤薄淨資產增加淨額的計算方法（以千元計，每股數據除外）：

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
業務活動引起的淨資產淨增加（減少）額分子		$	(33,807	)		$	(24,740	)		$	166,617
基本和稀釋加權平均股份的分母			65,224,500				66,254,150				67,045,105
經營產生的每股淨資產基本及攤薄淨增加（減少）額		$	(0.52	)		$	(0.37	)		$	2.49

 

8.税項及豁免

淨投資收益和淨已實現資本收益的分配根據美國聯邦税務法規確定，可能與根據GAAP確定的金額存在重大差異。這些賬面與税收的差異在性質上是暫時的或永久的。如果這些差額是永久性的，則酌情將其重新分類為未分配淨投資收入、累計已實現淨收益或實收資本。已變現資本收益淨額的分派（如有）一般每年宣派及派付，但本公司可能會更頻密地作出分派，以符合守則項下有關RIC的分派規定。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，用於聯邦所得税目的的投資成本接近投資綜合時間表中報告的攤銷成本。

為税務目的，以下金額已重新分類(千美元)：

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
實收資本減少		$	(1,703	)		$	(25,577	)		$	(632	)
累計已實現淨收益增加(減少)			(1,494	)			18,347				(1,773	)
增加未分配的投資淨收入			3,197				7,230				2,406

 

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2023年9月30日

 

 

以下是對營業淨資產淨(減少)增加與應納税所得額(千美元)：

 

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
經營淨資產淨增加(減少)		$	(33,807	)		$	(24,740	)		$	166,617
投資已實現(收益)損失淨額			156,757				(34,756	)			(30,021	)
投資和債務未實現(增值)折舊淨變化			(57,417	)			103,439				(100,120	)
其他賬簿與税項的差異			(6,006	)			9,490				(5,333	)
其他不可扣除的費用			5,766				3,691				2,647
扣除股息前的應納税所得額		$	65,293			$	57,124			$	33,790

 

 

按税制計算的未分配應納税所得額和按賬面計算的累計赤字對賬構成如下：

 

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
未分配淨投資收入--計税基礎		$	62,710			$	46,283			$	23,560
短期已實現虧損結轉			(1,699	)			(2,065	)			(1,578	)
長期已實現虧損結轉			(379,074	)		$	(103,119	)		$	(165,037	)
應付分配和其他賬面税額差額			83,860				(37,103	)			(15,368	)
投資和債務的未實現淨增值(折舊)			(10,141	)			(66,665	)			31,507
累計赤字總額-賬面基礎		$	(244,344	)		$	(162,669	)		$	(126,916	)

 

申報的分配的納税特徵如下：

 

		截至9月30日止年度，
		2023				2022				2021
普通收入(包括短期收益，如有)		$	49,571			$	36,590			$	32,182
長期資本利得			—				—				—
總分配		$	49,571			$	36,590			$	32,182
宣佈的每股分派總額		$	0.76			$	0.56			$	0.48

 

9.現金及現金等價物

現金等價物代表貨幣市場基金中的現金，等待投資於較長期的投資組合。我們的投資組合可能包括對美國國庫券(不同期限)、回購協議、貨幣市場基金或類似回購協議的國庫券的臨時投資。這些原始到期日為90天或更短的臨時投資被視為現金等價物，幷包括在綜合投資時間表中。在每個財政季度結束時，我們可能會採取積極措施，通過投資於現金等價物來保持下個季度的投資靈活性，這取決於我們在季度末的總資產構成。我們可以通過幾種方式來實現這一點，包括購買美國國庫券，並在季度末以淨現金為基礎結清頭寸，暫時動用Truist信貸安排，或利用回購協議或其他被認為適合於此目的的資產負債表交易。在計算投資顧問的管理費時，這些金額不包括在平均調整後總資產中。自購買之日起到期日超過60天的美國國庫券的估值與我們的估值政策一致。截至2023年9月30日和2022年9月30日，現金和現金等價物包括貨幣市場基金和非貨幣市場基金，金額為$38.8百萬美元和$54.8百萬美元，分別按公允價值計算。

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2023年9月30日

 

10.財務亮點

以下是每一項的財務亮點截至9月30日的年度，(千美元，不包括每股數據)：

		2023				2022				2021				2020				2019
每股數據：
資產淨值，年初		$	8.98			$	9.85			$	7.84			$	8.68			$	9.11
淨投資收益(1)			1.00				0.66				0.54				0.58				0.66
已實現淨收益和未實現(虧損)收益(1)			(1.52	)			(1.03	)			1.94				(0.82	)			(0.42	)
經營淨資產淨(減)增(1)			(0.52	)			(0.37	)			2.48				(0.24	)			0.24
對股東的分配 (1), (2)
--投資淨收益的分配			(0.76	)			(0.56	)			(0.48	)			(0.60	)			(0.72	)
已實現收益的合理分配			—				—				—				—				—
分配給股東的總金額			(0.76	)			(0.56	)			(0.48	)			(0.60	)			(0.72	)
普通股回購(1)			—				0.06				—				—				0.05
資產淨值，年終		$	7.70			$	8.98			$	9.85			$	7.84			$	8.68
每股市值，年終		$	6.58			$	5.46			$	6.49			$	3.19			$	6.27
總回報(3)			13.64	%			(8.42	)%			120.98	%			(39.62	)%			(6.28	)%
年底已發行的股票			65,224,500				65,224,500				67,045,105				67,045,105				67,045,105
比率/補充數據：
營業費用與平均淨資產的比率(4), (6)			7.75	%			4.17	%			3.74	%			4.91	%			4.83	%
債務利息和費用與平均淨資產的比率(5)			7.55	%			5.19	%			3.73	%			6.22	%			6.29	%
總費用與平均淨資產的比率(5), (6)			15.30	%			9.36	%			7.47	%			11.13	%			11.12	%
淨投資收益與平均淨資產的比率(5)			12.56	%			6.74	%			6.04	%			7.01	%			7.35	%
年終淨資產		$	502,187			$	585,565			$	660,144			$	525,709			$	581,906
加權平均未償債務(7)		$	656,776			$	695,267			$	649,666			$	794,641			$	638,424
加權平均每股債務 (1), (7)		$	10.07			$	10.49			$	9.69			$	11.85			$	9.43
單位資產覆蓋率(8)		$	1,952			$	1,855			$	2,208			$	2,078			$	2,066
單位平均市值(9), (10)		$	—			$	—			$	25.13			$	23.47			$	24.87
投資組合週轉率			32.58	%			70.41	%			37.74	%			12.74	%			35.44	%

* 費用和投資收入比率沒有反映公司在PSLF和PTSF II的收入和支出中所佔的比例。

(1)

按有關期間的已發行加權平均股份計算。

(2)

分配的納税狀況是根據所得税條例計算的，可能與根據公認會計原則確定的數額不同，並在每個日曆年的表格1099-DIV中報告.

(3)

按期內每股市價變動計算，並假設分派(如有)再投資。

(4)

不包括債務相關成本。

(5)

包括債務利息和支出(年化)以及真實的信貸安排修訂和債務發行成本(如果有的話)(未年化)。

(6)

截至2020年9月30日和2019年9月30日止年度，豁免若干管理費前的營運開支與平均淨資產的比率為4.65%，以及5.26在免除某些管理費之前，總費用與平均淨資產的比率為9.12%，以及11.48%。

(7)

包括SBA未償還債券。

(8)

代表負債的一類優先證券的資產覆蓋率的計算方法為綜合總資產減去所有未由優先證券代表的負債，再除以代表面值負債的優先證券(從公允價值改變)。這一資產覆蓋率乘以$1,000以確定每單位的資產覆蓋率。根據2011年6月從美國證券交易委員會獲得的豁免寬免，這些金額不包括小企業管理局債券，不包括在我們計算的每單位資產覆蓋範圍內。

(9)

每單位平均市值是根據在紐約證券交易所交易的2025年債券的每月平均收盤價計算的，該債券的代碼為PNTA，以$為增量發行。25每單位。2017年6月29日，2025年債券已全部贖回，並不是截至2020年9月30日或2019年9月30日，未償還金額。

(10)

每單位平均市值是根據在納斯達克全球精選市場交易的2024年債券的每日收市價計算出來的，債券的代碼為PNNTG，以$為增量發行。25每單位，並於2019年9月30日開始交易。2024年債券已於2021年11月13日全部贖回不是截至2023年9月30日或2022年，未償還金額。

11.債務

截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度加權平均債務成本，包括未提取承諾費和Truist信貸安排的修訂費用，以及2026年票據-2的攤銷預付費用為6.0%, 4.8%，以及3.5%。自.起2023年9月30日，根據1940年法案，除某些有限的例外情況外，我們只能借入符合以下條件的金額150此類借款後的資產覆蓋率要求百分比，不包括吳氏小型企業管理局債券，根據二零一一年六月收到的美國證券交易委員會豁免寬免。

 

2019年2月5日，我們的股東批准了1940法案第61(A)(2)節中提出的經修訂的資產覆蓋範圍要求的應用，該要求經我們董事會於2018年11月13日批准的2018年綜合撥款法案(包括小企業信貸可用性法案，簡稱SBCAA)修訂。因此，適用於我們的優先證券的資產覆蓋範圍要求從200%(即每1美元股本對應1美元未償債務)至150%(即每1美元股本對應2美元未償債務)，須遵守若干披露規定。自.起2023年9月30日和2022年9月30日，我們根據1940年法案計算的資產覆蓋率為195%和186%。

 

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

真實的信貸安排

 

截至2023年9月30日，我們擁有的多貨幣真實信貸安排最高可達 $475.0百萬美元(從$減少到500.0 2023年9月為百萬美元)，可能會進一步增加到$750.0與某些貸款人和Truist Bank(前身為SunTrust Bank)(擔任行政代理)、地區銀行(作為額外的多幣種貸款人)和北卡羅來納州摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank，N.A.)擔任貸款人的辛迪加代理的借款。自.起2023年9月30日和2022年9月30日，我們有212.4百萬美元和美元385.9在Truist信貸安排下，未償還借款分別為100萬美元。真實的信貸安排的加權平均利率為7.7%和5.3%分別不包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的未提取承諾費。Truist信用貸款是一種循環貸款，規定到期日為2027年7月29日 為$475.0佔總金額的百萬美元500.02000萬美元的承付款（其餘2000萬美元的承付款有循環期）25.02000年12月31日到期的承付款2023年9月4日及相關責任於2024年9月4日到期）定價定為 235超過SOFR的基點。截至二零二三年及二零二二年九月三十日，我們擁有$262.6百萬美元和美元114.1根據Truist Credit Facility，分別有100萬美元的未使用借貸能力，受槓桿和借貸基礎限制。Truist信貸融資以我們的絕大部分資產（不包括SBIC II持有的資產）作抵押。截至 於二零二三年九月三十日，我們遵守Truist信貸融資的條款。

SBA債務

SBIC II歷來能夠根據監管資本（接近股本）從SBA借入資金，監管資本是實繳的，並受慣例監管要求（包括SBA的審查）的約束。我們之前為SBIC II提供了$75.0億美元的股本，它有SBA債券發行在外， 零及$20.0百萬，截至2023年、9月30日和2022年，分別。SBA債券對我們無追索權，可隨時預付而不受罰款。SBA債券的利率在發行時是固定的，通常被稱為池化， 10年期美國國庫券。根據當前的SBA規定，SBIC的個人借款最高可達$175.0100萬，這是其潛在監管資本的兩倍，並且作為共同控制的一組SBIC的一部分，可以借入最多$350總計一百萬美元。

 

截至2023年9月30日和2022年9月30日，SBIC II有零及$20.0分別為百萬美元的債務承諾，所有這些都是在2022年9月30日提取的。我們還了剩下的錢20.0在截至2023年6月30日的9個月內，SBA債券達到100萬。自.起2023年、9月30日和2022年，SBA債券的未攤銷費用為零及$0.3分別為100萬美元。SBA債券的預付費用為3.4%包括承諾費：1.0%，發行折扣為2.4%，正在攤銷。

我們的固定利率SBA債券如下(以千美元為單位)：

發行日期		成熟性		固定全款息票利率 (1)				截至2022年9月30日 本金餘額
2017年9月20日		2027年9月1日			2.9	%			20,000,000

(1)

不包括3.4預付費用的%。

SBIC計劃旨在刺激資本流入符合條件的企業。根據小企業管理局的規定，SBIC II必須遵守監管要求，包括投資於小企業管理局符合條件的企業，投資至少25根據1958年法令的定義，合資格小型企業的監管資本佔監管資本的百分比，對投資的融資條款施加了某些限制，禁止對某些行業的投資，並要求資本化門檻限制對我們的分配，並接受定期審計和對其財務報表的審查，該財務報表是根據GAAP以外的會計編制的(例如，ASC 820定義的公允價值不要求用於此類合規報告的資產或負債)。

2024年筆記

截至2023年9月30日和2022年，我們有過零本金總額分別為2024年未償還債券。2024年發行的債券於2021年11月13日贖回，贖回價格為25.00根據管理2024年票據的契約，根據2024年票據的契約，另加截至2021年11月13日的應計和未付利息。2024年發行的債券的利息已支付每季度以一種5.5每年的百分比。

2026年筆記

2021年4月，我們發行了美元150.02026年發行的債券本金總額為百萬元，每份債券的公開發行價為99.4%. 2026年票據的利息已支付每半年一次每年的5月1日和11月1日，按4.50每年%，從2021年11月1日開始。2026年發行的債券將於2026年5月1日 如果在到期前三個月以上贖回，則可根據我們的選擇權全部或部分贖回，但須支付全額溢價。2026年債券是一般無擔保債務，與我們現有和未來的所有優先無擔保債務具有同等的償付權。在擔保該等債務的資產價值範圍內，2026年債券實際上從屬於我們所有現有及未來的有擔保債務，而在結構上則從屬於我們任何附屬公司、融資工具或類似設施的所有現有及未來債務及其他債務。我們不打算將2026年債券在任何證券交易所或自動交易商報價系統上市。

2026年票據-2

2021年10月，我們發行了美元165.02026年發行的債券本金總額為百萬元，每份債券的公開發行價為99.4%. 2026年票據-2的利息已支付 每半年一次每年的5月1日和11月1日，按4.00每年%，從2022年5月1日開始。2026年發行的票據-2將於2026年11月1日 並可按本公司之選擇全部或部分贖回，惟倘於到期日前三個月以上贖回，則須繳付“全部贖回”溢價。2026年票據-2為一般無抵押債務，與我們所有現有及未來優先無抵押債務的償付權利相同。2026年票據-2實際上從屬於我們所有現有及未來的有抵押債務（以擔保該等債務的資產價值為限），並在結構上從屬於我們任何附屬公司、融資工具或類似融資的所有現有及未來債務及其他責任。我們無意將2026年票據-2在任何證券交易所或交易商自動報價系統上市.

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

12.承付款和或有事項

吾等、投資顧問或管理人可能不時參與法律訴訟，包括與執行吾等與投資組合公司所訂合約下的權利有關的訴訟。雖然這些法律程序的結果不能確切地預測，但我們預計這些程序不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。

未注資的債務和股權投資(如有)在綜合投資明細表中披露。根據這些安排，如果投資組合公司要求信用證，我們可能需要向第三方提供信用證。截至2023年9月30日和2022年，我們有一塊錢160.8百萬美元和美元169.2分別為投資提供資金的承諾為100萬美元。此外，該公司有高達#美元的無資金承付款。22.4百萬美元和美元45.9到PSLF的百萬美元2023年、9月30日和2022年這可能主要用於為PSLF董事會或投資委員會批准的新投資提供資金。

13.未合併的重要附屬公司

我們必須確定，如果我們的未合併的受控投資組合公司中有哪一家是S-X法規所指的“重要子公司”。我們已經確定，截至2023年9月30日，PennantPark Advanced Loan Fund，LLC至少觸發了一項顯著性測試。因此，根據S-X法規第3-09條的規定，PSLF有限責任公司截至各年度的獨立經審計財務報表。2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日分別作為第99.3號和99.4號提交。我們對RAM Energy Holdings LLC的投資於2023年2月8日實現。

2023年2月8日，該公司出售了其在RAM Energy Holdings LLC的投資。以下是來自RAM Energy Holdings LLC資產負債表的某些精選關鍵財務數據，地址為在截至2023年9月30日和2022年9月30日的12個月以及截至2022年12月31日、2021年和2020年12月31日的12個月的損益表中，我們在RAM Energy Holdings LLC的投資在S-X法規第3-09條規定的至少一項測試中超過了門檻(金額以千計)。

 

Ram Energy Holdings LLC：

 

資產負債表		2023年9月30日				2022年9月30日
流動資產		$	—			$	21,051
非流動資產			—				71,411
流動負債			—				24,721
非流動負債		$	—			$	40,921

 

		截至9月30日止年度，
收益表		2023				2022				2021
總收入		$	—			$	52,051			$	57,931
總費用			—				(47,589	)			(39,511	)
淨虧損		$	—			$	4,462			$	18,420

 

14.股票回購計劃

 

2022年2月9日，我們宣佈了一項股票回購計劃，允許我們回購至多$25我們在公開市場上以低於我們資產淨值的價格發行了100萬股已發行普通股，這一價格在我們當時最近公佈的合併財務報表中報告。該程序已於2023年3月31日。截至年底止年度2023年9月30日，我們沒有回購我們的普通股。截至2022年9月30日止年度內，我們回購了1,820,605公開市場交易中總成本(包括交易成本)的普通股)，共$13.2百萬美元。在截至9月30日的年度內，2023，我們做到了不是Idon‘別回購我們的普通股。

 

 

 

 

 

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PENNANTPARK投資公司及其子公司

合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

 

項目9.與Acco的變更和分歧會計與財務信息披露中的未知者

沒有。

第9A項。控制S和程序

a)

信息披露控制和程序的評估

 

截至2023年9月30日，我們，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性。基於這項評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出的結論是，由於管理層的財務報告內部控制報告中所述的財務報告內部控制存在重大弱點，見第頁61根據這份10-K表格，我們的披露控制和程序並不能提供合理的保證，確保我們定期提交的美國證券交易委員會文件中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。具體地説，在以下方面發現了重大弱點：(I)與季度現金和投資對賬有關的控制措施的運作，以及(Ii)與審查利息收入和非應計投資分類有關的財務報告的內部控制措施的運作。然而，在評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估這些可能的控制和程序的成本效益關係時作出判斷。

 

儘管存在上述重大缺陷，但管理層相信，本年度報告中所包含的10-K表格中的財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司的財務狀況、經營業績、淨資產和現金流量的變化。我們已開始並正專注於進一步加強有效的內部控制措施，以改善我們對財務報告的內部控制，並補救上文所述的重大弱點。我們的內部控制補救工作包括以下內容：

•

加強現有控制，以確保對季度現金和投資對賬進行適當審查，並對其進行充分記錄，以提供控制有效運作的證據；

•

加強現有控制，以確保我們對與利息收入分析和投資評估有關的財務報告的內部控制有效運作；以及

•

加強政策和程序，以顯示對改善整體管控環境的承諾。

 

我們相信，我們計劃中的加強流程和控制的行動將解決這些重大弱點，但這些行動需要持續的管理評估，我們需要一段時間的執行期來證明補救措施。我們致力於不斷完善我們的財務報告內部控制，並將繼續勤奮地審查我們的財務報告內部控制。

b)

管理層關於財務報告內部控制的報告

 

管理層關於財務報告內部控制的報告，見第頁61在此引用作為參考。

c)

財務報告內部控制的變化

 

截至2023年9月30日，管理層彌補了之前發現的截至2022年9月30日的重大弱點，這與確保將投資組合公司財務信息及時傳輸給我們的獨立估值服務提供商的程序有關。儘管這一重大弱點沒有導致我們的綜合財務報表出現任何重大錯報，但它可能導致了賬户餘額或披露的重大錯報，而這些錯報或披露沒有得到預防或發現。

 

管理層通過加強(A)現有控制措施以確保將所有相關的投資組合公司財務信息及時傳遞給我們的獨立估值服務提供商，以及(B)政策和程序以表明致力於改善我們的整體控制環境，從而彌補了重大弱點。

 

作為補救活動的結果，管理層已確定管理層的控制設計得當，具有足夠的精確度，並在足夠長的一段時間內有效運行，因此，截至2023年9月30日之前確定的重大弱點已得到補救。

 

除上文所述外，在我們最近完成的財政季度內，我們對財務報告的內部控制(如交易所法案規則13a-15(F)和15d-15(F)的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

見第頁《管理層關於財務報告內部控制的報告》61表格10-K，用於描述管理層確定的重大弱點。
 

 

 

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2023年9月30日

 

項目9B。奧特R信息

10B5-1披露

本公司的高級管理人員或董事均未通過或已終止適用於他們(如有)或本公司的任何交易安排。

項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露

不適用。

 

 

 

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

部分(三)

根據第14A條的規定，我們將不遲於本財年結束後120天向美國證券交易委員會提交2024年股東年會的最終委託書。因此，在一般指示G(3)中，表格10-K省略了第三部分所要求的某些資料。只有我們的最終委託書中具體涉及本文所述項目的部分才通過引用併入本文。

項目10.董事、執行董事公司法人與公司治理

第10項所要求的信息在此引用自我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第11項.執行VE補償

第11項所要求的信息在此引用自我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目12.某些受益所有者的擔保所有權業主和管理層及相關股東事項

第12項所要求的信息在此引用自我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

項目13.某些關係和關係D交易，董事獨立

第13項所要求的信息在此引用自我們關於2024年股東年會的最終委託書，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內提交給美國證券交易委員會。

第14項.主要帳户暫定費用和服務

第14條所要求的信息特此通過引用併入我們與2024年股東年會有關的最終委託聲明，該聲明將在我們財政年度結束後120天內提交給SEC。

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

部分IV

項目15.證物和財務報表附表

以下文件作為本年度報告的一部分提交：

(1)

財務報表-請參閲第59頁開始的第8項。

(2)

財務報表附註-無。

(3)

陳列品

3.1		公司章程（參考2007年4月5日提交的註冊人對錶格N-2/A（文件編號333-140092）上的註冊聲明的生效前修正案第3號的附件99（a）合併）。
3.2		第二次修訂和重述的註冊人章程（通過引用附件3.2註冊人的10-Q表格季度報告（文件編號814-00736），於2020年5月11日提交）。
4.1		股票格式（參考2008年4月2日提交的N-2表格登記人登記聲明（文件編號333-150033）的附件99（d）（1）合併）。
4.2		基礎契約，日期為2013年1月22日，涉及註冊人與美國股票轉讓信託公司（作為受託人）之間2025年到期的6.25%優先票據（通過引用附件99（d）（8）納入註冊人對錶格N-2/A註冊聲明的生效後修訂4（文件號333 -172524），提交於2013年1月22日）。
4.3		第四份補充契約，日期為2021年4月21日，由公司和美國股票轉讓和信託公司（作為受託人）（參考註冊人表格8-K（文件編號814-00736）的附件4.1合併，於2021年4月22日提交）。
4.4		2026年到期的4.50%票據格式（作為附件4.3的一部分）。
4.5		第五份補充契約，日期為2021年10月21日，由公司和美國股票轉讓和信託公司（作為受託人）（參考註冊人表格8-K（文件編號814-00736）的附件4.1，於2021年10月21日提交）。
4.6		2026年到期的4.00%票據格式（作為附件4.5的一部分）。
4.7		證券説明（參考註冊人表格10-K（文件編號814-00736）的附件4.7，於2019年11月21日提交）。
10.1		註冊人與PennantPark Investment Administration LLC於2022年7月1日簽訂的經修訂和重述的管理協議。（參考註冊人表格10-Q（文件編號814-00736）的附件10.1，於2022年8月3日提交）。
10.2		股息再投資計劃（參考2008年4月2日提交的N-2表格（文件編號333-150033）上的登記人登記聲明的附件99（e））。
10.3		第一次綜合修訂第二次修訂和重述高級擔保循環信貸協議和第二次修訂和重述擔保和擔保協議，日期為2017年5月25日，註冊人，貸款方和SunTrust銀行，作為放款人的行政代理人（參考註冊人於2017年8月7日提交的10-Q表季度報告（文件編號814-00736）的附件10.1合併）。
10.4		PennantPark Investment Corporation與附件A所列的每位董事和高級職員之間於2016年11月15日簽訂的賠償協議（參考2016年11月21日提交的註冊人10-K表格年度報告（文件編號814-00736）附件10.5合併）。
10.5		註冊人與PennantPark Investment Advisers，LLC之間於2019年4月12日簽訂的第三次修訂和重述的投資諮詢管理協議（參考註冊人於2019年4月12日提交的N-2表格註冊聲明（文件編號333-230014）的生效前修訂1號附件（g）（3）合併）。

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2023年9月30日

 

10.6		PennantPark投資公司（作為借款人）、貸款方、SunTrust銀行（作為行政代理人和抵押品代理人）於2019年9月4日簽署的《第二次修訂和重述高級擔保循環信貸協議》的第二次修訂，僅涉及第4.9條，PNNT CI（GALLS）Prime Investment Holdings，LLC、PNNT Investment Holdings，LLC、PNNT New Gulf Resources，LLC、PNNT ecoserve，LLC和PNNT Cascade Environmental Holdings，LLC（參考註冊人於2019年9月4日提交的表格8-K（文件編號814-00736）的附件10.1合併）。
10.7		PennantPark Investment Corporation與PennantPark Senior Loan Fund，LLC於2020年7月31日簽訂的經修訂和重述的有限責任公司協議，Pantheon Private Debt Program SCSp SICAV - RAIF就其公司而言Pantheon Senior Debt Secondary II（USD）和Solutio Premium Private Debt I SCSp（參考註冊人表格8-K（文件編號814-00736）的附件10.1，於2020年8月4日提交）。
10.8		PennantPark高級貸款基金有限責任公司修訂和重述有限責任公司協議的第一次修正案，日期為2020年10月31日，由PennantPark投資公司，萬神殿私人債務計劃SCSp SICAV - RAIF就其公司萬神殿高級債務次級債II（美元），Pantheon Private Debt Program SCSp SICAV-RAIF關於其公司Pantheon Credit Opportunities II（美元），Pantheon Private Debt Program SCSp SICAV-RAIF關於其2020年商業信貸和Solutio Premium Private Debt I SCSp（通過引用註冊人於2020年11月19日提交的表格10-K（文件編號814-00736）的附件10.12合併）。
10.10		註冊人、貸款方和信託銀行（作為貸款方的行政代理）之間於2022年7月29日簽訂的第二次修訂和重述的高級有擔保循環信貸協議和第二次修訂和重述的擔保和抵押協議的第五次修訂（參考註冊人表格10-Q（文件編號814-00736）的附件10.2，於2022年8月3日提交）。
14.1*		註冊人的聯合道德守則。
21.1*		註冊人的子公司。
23.1*		RSM US LLP的同意。
31.1*		根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14條規則頒發的首席執行官證書。
31.2*		根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14條規則認證首席財務官。
32.1*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官進行認證。
32.2*		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官進行認證。
97.1*		退還政策.
99.1*		註冊人的隱私政策。
99.2*		RSM US LLP在高級證券表上的報告。
99.3*		PennantPark High Loan Fund LLC截至2023年9月30日和2022年9月30日的經審計綜合財務報表.
99.4*		PennantPark High Loan Fund LLC截至2022年和2021年9月30日的經審計綜合財務報表.
101.INS*		內聯XBRL實例文檔
101.Sch*		內聯XBRL分類擴展架構
101.卡爾*		內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.定義*		內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.實驗所*		內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.前期*		內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104		封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*隨函存檔

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合併財務報表附註--(續)

2023年9月30日

 

簽名

根據《1934年證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，登記人已於2023年12月7日正式授權以下簽名人代表其簽署本報告。

發信人：		聯繫我們 亞瑟h Penn
姓名：		亞瑟·H·潘
標題：		首席執行官兼董事會主席

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

簽名		標題		日期
聯繫我們 亞瑟h Penn		首席執行官兼董事會主席 (首席行政主任)		2023年12月7日
亞瑟·H·潘
聯繫我們 Richard T.小阿洛託		首席財務官兼財務主管 (首席財務會計官)		2023年12月7日
小理查德·T·阿洛託
/S/亞當·K·伯恩斯坦		董事		2023年12月7日
亞當·K·伯恩斯坦
撰稿S/傑弗裏·弗洛格		董事		2023年12月7日
傑弗裏·弗洛格
/S/馬歇爾·布羅佐斯特		董事		2023年12月7日
馬歇爾·布羅佐斯特
/S/塞繆爾·L·卡茨		董事		2023年12月7日
塞繆爾·L·卡茨
/s/ 小何塞·A·布里奧內斯		董事		2023年12月7日
小何塞·A·布里奧內斯

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