礦體的分類考慮了對解釋和估計的置信度的輸入的組合。數據的質量通常被認為是好的,有準確的項圈調查,詳細的記錄和合理的QA/QC支持。對於一些礦藏,還進行了地面和地下輔助測繪和地球物理勘測。在過去其他公司進行過歷史鑽探的地方,Keliber已經核實了數據,包括重新分析選定的樣本以確認分析結果。兩個礦牀的礦化風格相似,而且都比較接近。在地質模擬過程中,所有5個礦牀的大礦脈的連續性都很好,形態相對簡單。在Rapasaari,靜脈的數量更多,並且靜脈的方向更復雜,如圖5.4和圖10.2所示。礦化一般相對均勻地分佈在偉晶巖中。品位分佈的變化通常與ms偉晶巖(通常品位~0.3%Li2O)和內部稀釋有關。此外,對複合數據集中Li2O的方差的評估表明,方差較低。結構域的變異係數很少接近或超過1,大多數結構域的變異係數通常在0.4至0.6的範圍內。這表明區域內的品位變異性很低,因此採礦過程中進給品位的一致性預期良好。鑽孔間距被用作礦牀可信度的主要判別器之一,對於所測量的分類而言,對於脈體表現出良好連續性的鑽孔間距為40米是可以接受的。在觀察到礦體更復雜或更錐形的地方,如Syväjärvi主要偉晶巖的較深部分,已按指示劃分了40米網格。在建模礦體更復雜的Rapasaari,在40米網格上鑽取的較大礦脈被歸類為測量礦脈,L的主礦脈40米鑽探部分也被歸類為測量礦脈。然而,在Rapasaari鑽探的40米至60米網格上的較小礦脈僅被歸類為指示的類型。在Emmes和Outovesi,鑽井密度和地質連續性僅被認為足以進行所示的分類。鑽探密度大於40米,但小於80米,如果礦脈的大小和連續性合理,就足以被歸類為指示礦產資源,而間距較大的鑽探,或模擬礦脈較小且只有幾個鑽孔相交的地方,則被歸類為推斷礦產資源,因此對連續性信心較低。Syväjärvi和Rapasaari礦體的分類分別如圖10.8和圖10.9所示。在L,測量的分級僅限於礦體中部,海拔195米以上。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第122頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日具有礦產資源分類項目編號的Syväjärvi資源模型的SSW Keliber鋰項目規劃圖。592138圖10.8:具有礦產資源分類的Syväjärvi資源模型的平面圖SSW Keliber鋰項目等軸測視圖俯瞰具有礦產資源分類項目編號的Rapasaari資源模型的東北方向。592138圖10.9:具有礦產資源分類的拉帕薩裏資源模型東北方向的等軸測圖SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第123頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日10.4經濟開採的合理前景
§229.601(B)(96)(三)(B)(11)(三)(六)(七)[對最終經濟開採(RPEE)合理前景的考慮,是基於為評估OP開採潛力而進行的露天礦(OP)優化和地下(UG)採礦方法的邊際品位的計算,當OP優化並不表明OP作業規模足夠大時,或UG採礦被認為更適合優化礦體利用率時,可採用地下(UG)採礦方法。Keliber正在考慮在Syväjärvi、Outovesi、LäNTtä、Rapasaari四個礦體進行OP採礦,以及隨後在Emmes和一些露天採礦作業下方進行地下采礦。Tuoreetsaaret和Leviäkangas未被列入任何採礦研究,因此未被列入礦產儲量。為擬議的UG作業所做的工程研究工作達到了範圍研究(SS)的精度水平,因此被排除在礦產儲量之外。工程研究是在宣佈Tuoreetsaaret和Leviäkangas礦藏的礦產資源之前完成的,因此,研究不包括這些礦藏。對於Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi四個礦體的OP採礦,已經進行了工程研究工作,達到了可行性研究前的精度水平。對於Syväjärvi和Rapasaari,進出礦山的通道是根據成本估算、對居民區和自然2000保護區附近交通影響最小的綜合考慮來選擇的。改善現有道路和部分建造新道路的費用已列入費用估計數,具體工程正在進行中。至於其他業務(Tuoreetsaaret、Leviäkangas、LäNTTä和Outovesi),到目前為止還沒有進行過出入的工程設計。擬議的LäNTTä和Leviäkangas道路連接與其他礦場是分開的。道路連接部分包括一條現有道路,部分包括一條新道路。Outovesi的擬議運輸路線是修建一條從Outovesi到Syväjärvi的連接道路。Tuoreetsaaret位於Syväjärvi和Rapasaari之間,將共享為這些業務開發的基礎設施。Syväjärvi、Outovesi、LäNTTä和Rapasaari的垃圾傾倒場已設計為概念性水平,尚未完成地表水處理或通道設計。選擇了常規的鑽孔、爆破、卡車和鏟子作業,是Syväjärvi、Outovesi、LäNTtä、Rapasaari、Tuoreetsaaret和Leviäkangas的合適的OP採礦方法。儘管對後兩個礦藏尚未進行詳細的採礦研究。對於用於確定礦產資源礦坑外殼的露天礦優化過程,露天礦開採成本因礦區和深度而異。平均廢物直接開採單位成本介於2.67美元/噸至5.31美元/噸之間,平均礦石直接開採單位成本介於3.74美元/噸至9.51美元/噸之間,這是基於承包商對2019年FS的報價,該報價已增加25%,在現階段似乎是一個合理的假設。OP採礦(不包括加工)的單位成本和計入計劃剝離比率的單位成本平均為每噸礦石開採26美元。每開採一噸礦石的加工成本在54.45美元/噸至62.7美元/噸之間。在礦山壽命(LOM)期間,最大加工飼料為每月83.7kt。計劃用UG採礦補充OP採礦生產,但UG研究目前處於SS水平,現階段不會包括在LOM計劃或礦物儲量中。Keliber正在考慮在三個礦體進行UG開採:兩個是計劃在Rapasaari和Läenttä的擬議OP作業之後進行的UG擴建;第三個是埃默斯的一個單獨的UG礦。這三個礦體性質相似:陡峭而狹窄,似乎具有相似的巖土特徵。以臺階充填採礦法為基本方案,從每個礦體底部向上,提升20m,充填體為未膠結的廢石和廢石開發。拉帕薩裏和L被提議通過各自礦坑的下坡進入埃默斯礦體,由於埃默斯礦體部分位於湖底,計劃進入埃默斯礦體的下坡是從附近奧馬德斯巴肯的旱地上開發出來的。礦產資源邊際品位所依據的UG成本(USD21.2/噸)是基於承包商報價,在現階段看來是一個合理的假設。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第124頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日UG礦的生產率以12500噸氫氧化鋰的產量為基礎。UG開採計劃於2032年從Rapasaari開始,2037年開始開採Emmes,2039年開始開採LäNTTä。下面的圖10.10顯示了不同礦場的LOM產量。SSW Keliber鋰項目Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW調整(ID 36372)RSA 18122022)項目編號592138圖10.10:LOM產量截止計算中考慮的氫氧化鋰價格、開採和加工成本如表10-7所示。表10-7:下限計算參數露天礦單位地下采油價格美元/t 14 634 16 570 VARP(歐元100/噸)美元/t 120採礦美元/t 26.32 22.4開發美元/t 16.3加工美元/t 54.19 54總成本美元/t 80.52 92.76下限Li2O%0.5(來源:11)08.01.04.01.03(08.01.04.01.03 Keliber_DFS_Volume_3_CH_13-17_February_01_2022_(final).pdf)注:歐元/美元匯率=1.2確定的礦產資源都接近發達的現代化交通和服務基礎設施。科科拉擁有一個現代化的港口,擁有所有海外運輸設施,全年不結冰,還有機場和鐵路通道。該項目的發展沒有基礎設施方面的障礙。由Kokkolan Energiiverkot Oy提供的電力在該地區隨時可用,露天開採作業以及潛在的地下SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第125頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日運營的電力需求已得到充分規劃。在工程研究中考慮了電力和供水,並考慮了所有必要的後勤保障。目前,似乎沒有任何環境或許可問題妨礙申報礦物資源或礦物儲量。雖然當局處理申請所需的時間是不確定的,如果這些申請被推遲,可能會推遲項目開發,但可以合理地預期,所有所需的許可證都可以發放。Keliber正在積極管理許可和終身教職流程。Keliber正在通過他們的法律顧問(斯德哥爾摩和赫爾辛基的Hans Snellman)完成法律盡職調查,以瞭解許可的風險。這一風險的解決不是申報礦產資源的必要條件。冶金測試工作已進入後期階段,預計選定的工藝路線將在規定的參數範圍內進行,並實現預期的回收。儘管對成本有負面影響,但積極的價格變動抵消了更高的成本。 值得注意的是,鋰預測的納入相對較新。瑞銀2021年12月的預測顯示,只有四位分析師僅預測碳酸鋰價格。瑞銀對2022年的預測顯示,長期價格為每噸14461美元,比2021年12月的預測高出36%。氫氧化鋰的長期價格略高於碳酸鋰,長期價格為每噸15195美元。 2022年12月包括對氫氧化鋰和鋰輝石的預測,每個預測有5到10名分析師。 鑑於供需的快速變化,鋰市場存在相當大的不確定性,但該項目使用的假設與當前的預測一致。考慮到實際價格可能高於臨界值計算所假設的價格,導致臨界值為0.5%Li2O,計算出的臨界值被認為對於礦產資源報告是合理的,如果達到標準普爾預測的更高價格,則有可能降低臨界值。然而,可以理解的是,目前降低截留率的好處有限,因為較低的飼料等級可能會帶來技術挑戰,並難以滿足產量和質量目標。 10.5礦產資源對賬Sibanye-Stillwater於二零二一年二月宣佈收購Keliber鋰項目的股權,並於二零二一年十二月三十一日公佈該項目的首次礦產資源估計。自首次申報以來,並無進行任何開採,而礦產資源總量的唯一變動為於二零二二年新增兩個礦牀(Tuoreetsaaret及Leviäkangas)。這兩個礦牀加在一起增加了190萬噸(1。4%的鋰佔Keliber總礦產資源基礎。 然而,Sibanye-Stillwater應佔的礦產資源部分發生了更重大的變化,原因是2022年通過Sibanye-Stillwater 100%擁有的Keliber Lithium(Pty)Ltd進一步收購了運營公司Keliber的58.36%,使Sibanye-Stillwater的總所有權達到84.96%。應佔礦產資源(計入Tuoreetsaaret及Leviäkangas前)變動為8. 8百萬噸,含0. 5%鋰。總的來説,Sibanye-Stillwater在Keliber的應佔礦產資源量的變化為10.4百萬噸,含0.5%的鋰。2021年和2022年礦產資源估算的對賬見表10-8。請注意,此比較是對礦產資源量(包括礦產儲量)進行的。由於Sibanye-Stillwater當時沒有宣佈礦產儲量,因此2021年礦產資源量聲明在包容性和排他性基礎上相同,但如果在排他性基礎上報告,2022年礦產資源量將反映表10-5中的礦產資源量。 表10-8:2022年和2021年礦產資源估算分類之間的Keliber調和 質量(Mt)Li 2 O(%)LCE(kt) 2022 2021 2022 2021 2022 2021探明3.7 1.1 0.5 0.5 106.4 33.3指示8 2.4 0.5 0.5 202.4 62.0推斷2.8 0.4 0.4 0.4 57.2 9.8礦產資源總量14.5 4.0 0.5 0.5 366.1 105.1 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第126頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日
§229.601(B)(96)(三)(B)(12)Keliber正在考慮在Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi的四個礦體進行露天開採;第五個礦體Emmes將只在地下開採。一旦露天礦開採完畢,Rapasaari和LäNTTä作業計劃進行地下延伸。礦體性質相似,傾角陡峭,相當狹窄,似乎具有相似的巖土特徵。已經為SRK認為處於PFS研究水平的擬議露天礦和SRK認為處於SS水平的地下礦山進行了工程研究工作。雖然有些工作對於FS來説是足夠詳細和準確的,但總體研究的準確性受到不太詳細的方面的限制,在某些情況下是概念性的。礦場沒有現有的基礎設施,在開始生產之前,必須開發所有必要的基礎設施。芬蘭世行為Syväjärvi地區準備了礦場基礎設施基礎工程,AFRY芬蘭公司為Rapasaari地區準備了基礎工程,德斯蒂亞芬蘭公司為Emmes、LäNTtä和Outovesi準備了基礎工程。Syväjärvi、Rapasaari和Päiväneva通過一條升級後的碎石公路與公共道路相連,該公路是2022年期間用從Syväjärvi露天礦開採的碎石材料修建的。本節信息來源:·Keliber_DFS_Volume_1 to_Executive摘要_2月1日_2022_(最終),PDF格式Volume_1至_7;和·Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW調整(ID 36372)RSA18122022.xlsx11.1礦產儲量估算程序[§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(一)]11.1.1露天礦優化用於評估礦石儲量報表的經濟露天礦規模。所得到的最大尺寸被用作露天礦形狀的最終工程設計的基礎。另外還進行了一項巖土工程研究,以評估最合適的露天礦總坡角和設計參數。對於Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi,露天礦的優化是使用惠特爾軟件(4.5版)進行的。惠特爾使用Lerchs-Grossmann算法計算露天礦的現金流和淨現值(NPV),以生成一系列露天礦貝殼。2021年,對這三個露天礦進行了重新優化,對成本、採礦和加工成本進行了微小的調整。對於L和歐託維西,產品從Li2CO3改為LiIOH.H2O。在這兩種情況下,這些調整都沒有做出任何重大改變,因此保留了坑道設計。對於拉帕薩裏礦藏,露天採礦優化是使用Deswik Go軟件(2021.1版)實現的。Deswik Go使用Direct Block Scheduling算法計算表示露天礦NPV的貼現累計現金流。在該算法中,每個塊被單獨分析以定義最佳目標週期。11.1.2露天礦優化參數優化參數包括礦產資源估算區塊模型(表11-3)、所有必要的運營成本、時間成本、最終精礦的銷售和加工成本。優化過程中使用的輸入因素包括(表11-1):·整體坡度;·地質塊體模型;·採礦成本,包括不同採礦臺階高度的差異;·選礦成本;·選礦;·採礦稀釋和損失;以及·產品收入。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第127頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi的每個採礦台的採礦成本分別列於表11-2,未進行調整以顯示先前計劃在Kaustinen建造的位於Päiväneva的較近的Keliber鋰選礦廠的礦石成本。表11-1:露天礦優化輸入參數描述單位Rapasaari Syväjärvi LäNTTä和Outovesi優化年份2021 2019 2017-2018匯率歐元/美元1.21 1.1美元/美元14 128美元/t 2022 13 450 11 116 2023 13 250 10 950 2024 15 000 12 397 2025 16 500 13 636 2026 15 300 12 645 2027 15 200 12 562 2028 15 100 12 479 2029 14 200 11 736 2030 14 800 12 231價格(Li2CO3)9 918歐元總費用和特許權使用費歐元/t 1.69貼現率%8 8 8修正因素稀釋(包括內部廢物)%19.5 14.2 0採礦損失%95 95分界線品位%0.4 0.5土工總坡角東度37:49度總坡角西度41度總坡角東向和其他地區度47:45℃至50℃採礦成本廢物採礦歐元/t 1.85採礦歐元/t 3.22額外的工作臺成本廢物採礦歐元/t 0.19 0.17 0.17採礦歐元/t 0.11 0.17 0.17爆破歐元/t 1.19 1.19採礦歐元/t 1.6每公里礦石裝載和運輸歐元/t 1.54 1.54每公里廢石裝載和運輸歐元/t 1.43 1.43礦石裝載/t 1.43第一次運輸公里/t 1.25 1.25每公里額外1公里的礦石運輸Kaustinen歐元/t 0.15 0.15開採含鐵硫化物雲母片巖的額外成本3.5歐元/t固定成本(加工勞工)4.8加工成本歐元/t 45 51.5 57全球鋰產量%74.30%74.50%Lätä%67.10%Outovesi%73.10%[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第128頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日表11-2:按採礦水平分列的採礦作業成本,2017-2019年(加工廠將設在考斯丁寧)礦坑距離考斯丁寧深度採礦水平採礦成本歐元/噸Syväjärvi 17 20 55 7.69 2.79 Syväjärvi 17 40 35 7.86 2.96 Syväjärvi 17 60 15 8.03 3.13 Syväjärvi 17 80-5 8.20 3.30 Syväjärvi 17 120-45 8.54 3.64 Syväjärvi 17 140-65 8.71 3.81 Syväjärvi 17 160-85 8.88äL NTTä2520 115 8.89 2.79 L 25 40 95 906 2.96 L 25 60 75 9.23 3.13 L 25 80 55 9.40 3.30 L;25 100 35 9.57 3.47 L;25 140-5 9.91 3.81烏託維西17 20 70 7.69 2.79烏託維西17 40 50 7.86 2.96烏託維西17 60 30 8.03 3.1330 Outovesi 17100-10 8.37 3.47 Outovesi 17120-30 8.54 3.64 SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第129頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日表11-3:彙總塊模型屬性參數X Y Z Syväjärvi最小座標7061900 2490250-90最大座標7062700 2490700 90用户塊大小10 10 5最小塊大小5 2.5旋轉度0 0總計塊36458 Rapasaari最小座標7059750 2491500-200最大座標7061750 2493000 300用户塊大小10 5 5最小塊大小2.5 1.25 1.25旋轉度00 0總塊大小4420086 L最小座標7057700 2506900-100最大座標7058400 2507450 125用户塊大小10 5 5最小塊大小10 5 5旋轉度45 0總塊19299 Outovesi最小座標7066600 3338350-25最大座標7067350 3338650 95用户塊大小10 5最小塊大小10 5 5旋轉度30 0總塊427411.1.3優化結果本章描述了先前優化的露天礦與2021年重新分析之間的分析,並使用新的工藝流程圖以及LiOH∙H2O噸價格估計和運營成本估計。進行驗算分析的原因是,自上次優化以來,流程、價格和成本都發生了變化,有必要分析以前的露天礦設計是否仍與更新的優化結果相匹配。對設計和坑殼進行了比較,並對噸數等主要結果進行了案例間的比較。分析以一種非常簡化的方法進行,以確保以前的優化和更新的優化之間的合理精度。同樣的優化方法,使用惠特爾™4。對以下露天礦進行了優化:·Syväjärvi,先前在2019年進行了優化;·LäNTTä,先前在2017年進行了優化;·Outovesi,先前在2017年進行了優化;以及·Rapasaari露天礦,在2021年進行了DFS研究期間重新進行了優化。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第130頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi的更新結果表明,沒有必要更改這些露天礦的設計,因此使用了以前的設計。11.1.3.1 Syväjärvi評價Syväjärvi露天礦於2017年首次進行優化。露天礦最近一次更新是在2019年。此外,2019年還研究了一個地下選項。對地下方案的分析是為了瞭解露天礦地下作業帶來的礦化的經濟潛力。Syväjärvi露天礦優化(2019年)表明,露天礦開採方案有利可圖且可行,具有良好的項目價值。Syväjärvi露天礦最高收入因數為1的優化方案顯示,露天礦儲量為1.8公噸,露天開採比率為6.07。Syväjärvi露天礦的優化使用了0.5%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均1.08%的Li2O進料品位。5%的礦石損失用於Syväjärvi優化。優化的最終坑道尺寸為480m(N-S)、220m(東西向)和120m深。運輸坡道可以放置在露天礦的西面和北面牆壁上,以使位於Heinävesi湖旁邊的東面牆壁的坡度達到最大。Syväjärvi 2021重新評估Syväjärvi和Rapasaari露天礦是該採礦項目的主要給礦來源。因此,分析Syväjärvi窖池設計如何將優化與新的價格和成本相匹配被認為是重要的。 Syväjärvi的檢查分析表明,加工流程圖和LiOH·H2O噸平均價格估計、加工成本的變化以及採礦成本的微小變化對露天礦優化結果沒有影響。結果的微小變化在誤差範圍內,並由露天礦選擇過程解釋。優化結果的淨現值增加了1400萬歐元(表11-4)。因此,於二零二一年本DFS報告的採礦進度、礦石儲量估計及最終現金流量分析中使用二零一九年露天礦設計是合理的。 在Syväjärvi分析中,做出了以下假設:·0.5%的Li 2 O截止品位與2017年和2019年保持不變。截止品位對Syväjärvi露天礦的規模和幾何形狀的影響非常小。 ·在2021年重新評估後,加工成本調整為45歐元/噸礦石。 ·採礦成本經調整以符合二零二一年成本估計及採礦承包商報價。 表11-4:Syväjärvi分析結果優化年份加工噸數廢料噸數淨現值(EURm)平均礦石廢料運營成本EUR/t加工運營成本EUR/礦石t Li 2 O-飼料級價格EUR LiOH. H2O/t截止品位% 20191 2 549 395 13 618 708 402 - 4. 6 51 1. 08% 12 107 0. 50% 2021 2 559 957 14 232 188 416 - 4. 3 45 1. 07% 12 521 0. 50%注:1。可行性研究報告第3卷第13至17章,2019年2月28日 11.1.3.2 L?對L?露天礦優化方案的評估顯示,收入係數低於1時,露天礦儲量為0.4公噸,露天開採比率為5.6。在單獨的評估中,根據對地下礦山盈利能力的評估,選擇了最佳的礦坑形狀。作為這項評估的結果,選定的方案預計露天礦下的剩餘礦石將採用地下采礦方法。最終的坑幾何形狀是360米長(東南-西北),140米寬(東北-西南)和84米深。L露天礦的優化使用了0.5%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均0.89%的Li2O進料品位。5%的礦石損失被用於LäNTTä優化。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第131頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日Länttä評估Länttä露天礦先前在2017年進行了優化,結果是露天礦和地下作業的結合(表11-5)。僅露天開採的方案也被認為是合適的,但從環境方面和允許的角度來看,廢石量被認為過高。L由兩個狹窄的平行礦石透鏡組成。僅使用露天礦開採透鏡將產生高廢礦率,儘管這種操作被認為是有利可圖的。因此,露天礦和地下方案被認為是最佳方案。在2021年的分析中,使用了同樣的方法,優化的目的是匹配之前生成的相同的露天礦形狀。然後對數值結果進行了比較。優化結果的淨現值增加了2800萬歐元。根據結果,建議使用2017年的露天礦設計進行LäNTTä礦石儲量估算。在L的分析中,做出了以下假設:·截止品位0.5%的Li2O與2017年相同。·加工成本調整為45歐元/噸礦石。·由於從L礦坑到加工廠的運輸,採礦成本與2017年持平。·在2017年的優化中使用了Li2CO3價格。2017年沒有建設濕法冶金廠的計劃。LiOH.H2O是2021年的主要工藝產品。LiOH.H2O的價格與Li2CO3不同。表11-5:L?分析結果優化年度噸位至處理噸位淨現值(EURm)平均礦石廢物處理運營成本歐元/礦石t Li2O-進料級價格EUR LiOH.H2O t價格EUR Li2CO3 t截止品位20171 383 470 2 161 388 26.7-4.08 57 0.89%9918 0.5%2021 385 417 2 164 222 55.1-408 45 0.89%12521 0.5%附註:1.最終可行性研究報告第三卷第13至17章2019年2月28日11.1.3.3歐託維西評估歐託維西礦場被視為僅供露天開採。對於目前圈定的礦產資源來説,地下采礦被認為不是一個可行的選擇。營收因數為1的Outovesi露天礦優化方案顯示,開採比率為7.8的礦石儲量為241千噸。最終的坑幾何形狀長370米(東南-西北),寬120米(東北-西南),深75米。對於Outovesi露天礦的優化,使用了0.5%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均1.07%的Li2O進料品位。在Outovesi優化中使用了5%的礦石損失。Outovesi重新評估在之前的優化中,露天礦開採和2017年價格區間的礦產資源利用率較低(表11-6)。因此,儘管2021年最終產品的價格更高,但露天礦的規模在優化中沒有變化。優化結果的淨現值增加了1100萬歐元。在Outovesi的分析中作出了以下假設:·截止品位0.5%Li2O與2017年相同;·加工成本調整為每噸礦石45歐元;·由於從L礦坑到加工廠的運輸,採礦成本與2017年相同;以及[SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第132頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 2017年的優化採用了Li 2CO 3價格。2017年沒有建立濕法冶金廠的計劃。因此,2021年LiOH. H2O的最終產品與最終產品價格存在顯著差異。 表11-6:Outovesi分析結果優化年份加工噸數廢料噸數淨現值(EURm)平均礦石廢料運營成本EUR/t加工運營成本EUR/ ore t Li 2 O-飼料級價格EUR LiOH. H2O t價格EUR Li 2CO 3截止品位20171 241 372 1 876 611 23 - 3. 62 57 1. 07% 9918 0.5% 2021 242 021 1 886 207 44.3 -3.62 45 1.07% 12521 百分之零點五 11.1.3.4 Rapasaari評估Deswik.GO™直接區塊調度優化流程根據收入因素和現金流(以生產週期(年)表示)生成一系列嵌套的礦坑外殼。每個殼的現金流量使用輸入的銷售價格和成本計算,然後提供生產計劃中經濟變化的指示。 由此產生的坑殼稍後用於露天和地下設計階段。直接區塊調度露天礦優化分兩個階段進行:第一階段:逐個礦層優化--“最佳和最壞情況下的現金流”選項與礦坑形狀和階段進行比較:·表示最大礦坑;·最佳現金流情況很少實際可行。因此,在礦坑大小中選擇介於最佳現金流和最差現金流之間的中間選項;·在最大礦坑評估之後,為進一步的設計生成採礦階段;以及·在類似的時間框架內開採的廢物和相應的礦石--首先是高現金流。首先開採的是最好的礦石。幾乎從來沒有起作用過。第二階段:逐個臺階優化--“中等到最壞情況下的現金流”:·幾乎總是可行的;·表明所選最大礦坑和採礦階段的實際現金流;·在採礦預定義階段內和之間重新定義採礦時間表;以及·一些廢物的開採早於其發現的礦石-現金流根據採礦階段進行優化。詳細的礦山規劃(幾年到幾個月)將平衡浪費的採礦量和改善現金流。露天礦貝殼選擇標準選取了兩個露天礦貝殼進行了較為詳細的分析和戰略評價。第一種選擇是隻使用露天(OP)採礦方法,最大限度地增加露天礦石儲量。第二個方案是為了最大限度地利用礦產資源,減少廢石量,因此研究了露天地下方案(OP+UG)。在以前對Rapasaari的研究中,OP+UG方案被視為更有效利用礦產資源的方法。·在僅作業選項中,露天礦幾何圖形之外只剩下極少量的礦產資源。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第133頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 2022年12月31日 在優化過程中,分析了收入因素與礦井規模和現金流曲線,以表明最大礦山壽命和盈利能力。但在OP + UG組合操作中,露天礦外殼和現金流選擇標準也考慮了地下采礦計劃和儘量減少廢石開採的可能性。 Keliber項目的坑殼選擇採用了以下標準:最大化現金流(NPV)。如果得出的露天礦幾何形狀實際上不可行,則按第2條規則否決。淨現值中允許的最大扣除額(從最大值)為10%。·規則2.生成實際可行的露天礦幾何圖形。·規則3.在聯合作業中,通過選定的地下采礦設計最大化現金流(NPV)。根據Rapasaari優化結果,選擇了露天+地下選項,即在露天採礦的同時開始地下采礦作業,並選擇了較小的優化殼(收入係數=0.4-0.5)。Rapasaari露天採礦優化顯示,露天採礦作業可行,潛在礦石儲量可在技術上和經濟上開採:·Rapasaari露天採礦優化使用了0.4%的Li2O下限品位。這為優化礦殼內的礦石提供了平均1.00%的Li2O原位品位;·5%的礦石損失用於Rapasaari優化。在最佳現金流下的Rapasaari露天礦和地下優化方案顯示,露天礦的潛在礦石儲量為7.8公噸,露天礦的剝離比率為6.5。在8%折現率下的估計淨現值為10,30m歐元,計入表11-7,税前和不計資本支出和維持資本支出項目。露天礦唯一的選項優化將允許生產11年,但最優的地下礦山與露天礦相結合的產量為11-12年。這種方法被選擇用於進一步的設計。總成本、收入和現金流評估以選擇合適的作業期、現金流和最終露天礦噸見圖11.1。表11-7:Rapasaari露天礦優化結果根據露天礦階段和礦產資源類別階段礦產資源類別礦石(Kt)廢料(Kt)帶狀比率Li2O%NPV(8%折現率(EURm)生產年度1測量的457)的基準進度。112 352.6 4.7 1.17481表示2 178.2 1.072測量-13 051.0 6.7-268表示1 941.8 1.06 3測量777.6 13 249.8 8.2 1.04165表示839.4 0.944測量22.7 12 444.4 7.7 086 116顯示1 594.7 0.82總量度1 257.3 51 097.7 6.5 1.1 1 030 11顯示6 554.1 1.0附註:1.由此產生的礦石噸為露天礦優化噸。2.淨現值基於最優化,不包括資本支出或持續資本支出價值。每一階段的淨現值都是指示性的。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第134頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Rapasaari逐坑優化結果項目編號592138圖11:拉帕薩裏逐個露天礦優化結果收入係數為0.4%和0.5時,選定的露天礦幾何形狀略有不同。儘管露天礦北部的一小部分延伸被視為所選礦坑之間的主要區別(圖11)。2)。根據露天礦北部的廢石運輸要求,在延伸區設計了一個額外的坡道。優化的Rapasaari最終露天礦場外殼如圖2-6所示。優化的最終窖殼尺寸為1310m(N-S),480m(東西向最寬部分)內,170m深。最終形成的露天礦礦形平整,適合77.5萬t/a的礦石生產。所選的坑殼也使拉帕薩裏後來的地下作業成為可能。一旦完成更多的勘探鑽探,地下作業的設計將於稍後階段併入礦產儲備,以確保確定最佳露天礦規模。SSW Keliber鋰項目拉帕薩裏露天礦幾何學項目,編號:592138圖11.2:拉帕薩裏露天礦的幾何形狀。(藍色代表10年產量;棕色代表9年產量)SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第135頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日11.2露天礦設計根據露天礦優化結果和巖土工程指導,露天礦設計如圖11.4(Syväjärvi)、圖11.5(Rapasaari)、圖11.6(LäNTTä)和圖11.7(Outovesi)所示。11.2.1拉帕薩裏露天礦的巖土設計參數巖土條件是所有礦藏中最瞭解的。與其他礦藏相比,Rapasaari在實驗室中測試了最多的巖土樣本,以確定巖石的力學性質。拉帕薩裏巖土信息包括節理、層面和其他構造的方位數據。總體而言,礦牀研究區的巖石質量表明,巖石質量良好,質量合格。2021年2月至3月期間,在拉帕薩裏進行了水文地質實地測量。通過9個地下水觀測井的段塞試驗,測定了耕作層的導水率。通過5個鑽孔對基巖的導水率進行了研究。在概念層面上研究了Syväjärvi、Läenttä、Outovesi和Emmes的水文地質條件。11.2.2礦場設計準則本節詳述Keliber預可行性研究的露天礦和地下礦場設計過程中使用的參數。AFRY從以下來源獲得了這些參數:·Pöyry Finland Oy 2017。·Syväjärvi、Rapasaari、LäNTtä和Outovesi礦藏的初步斜坡設計研究;·Pöyry Finland Oy,2018年。Syväjärvi和Rapasaari Li礦牀的巖石力學調查;·Pöyry芬蘭,2019年。《L·Li礦牀巖石力學調查》;·Pöyry芬蘭,2019年。埃默斯和烏託維斯Li的巖石力學調查--礦牀;·芬蘭,2020年。Rapasaari礦的Keliber巖石力學模擬2020.pdf;·AFRY芬蘭2021。DFS_LOM_2021_22.9。2021.xlsx;· AFRY 2021 -數值地下水流模型- Rapasaari露天和地下礦山; · AFRY 2021 -芬蘭考斯蒂寧Rapasaari項目區的流量記錄和其他水文地質研究。鑽孔RA-93、RA-145、RA-155、RA-189和RA-291中的流量測井); ·JK-Kaivossuunnittelu Oy數據。發送2021-8-23.zip;和· PL Mineral Reserve Services 2018。Emmes_2018_surpacdata.zip. 露天礦邊坡參數如圖11.3和表11-8所示。 ]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第136頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目露天開採邊坡路段和名稱按AFRY命名。(來源:Keliber_DFS_Volume_3_CH_13-17_2月_01_2022_(Final).pdf)項目編號592138圖11.3:露天礦斜坡路段及命名根據本研究,除Outovesi礦場外,所有礦坑的坡道寬度均增加至15-30米之間,該礦場預計為小規模作業,因此有理由採用較窄的單線坡道。露天礦坑內使用了多種坡道寬度(表11-8)。這是為了優化礦石與廢料的剝離比。設計使用的拖車是卡特彼勒777G(標稱有效載荷能力為90噸),其總體運行寬度為6.687米。22米的坡道寬度允許安全的雙向交通,在道路兩側設有排水溝和安全護堤。礦坑設計中的最終長凳設計採用了單通道通道,允許在礦坑底部回收額外的礦石。2.3 Syväjärvi露天礦設計要求東牆和西牆有不同的臺階角度。根據面理傾角為55°-65°的線狀(片狀)巖石類型調整了坑的東側。東側板凳角度設置為65°,西側板凳角度設置為75°。礦牀傾角為18°,意味着在礦石上盤側進行高廢石開採。因此,在同一開採水平下,廢石回採應先於回採。Syväjärvi礦石由一個相對較厚的單元組成,可以方便地從三個平行的礦透鏡接觸到礦石,其中兩個在南側的主礦透鏡下方,一個在北側的上方。11.2.4拉帕薩裏露天礦場設計由AFRY完成,並基於參考報告中提出的優化礦坑幾何形狀和露天礦場階段。露天礦生產分為主坑,一個較小的衞星露天礦在主坑西側,另一個在南坑區域。主要露天礦的坡道沿東牆向北延伸,然後在主要露天礦的北側切換回南方。坡道的最後部分將主露天礦分成兩段,因為坡道從露天礦的中間部分向下延伸到坑底。西衞星礦坑和南露天礦坑區域由一個單獨的坡道進入。西部衞星坑的設計比優化後的露天坑殼小,因為坑殼的幾何形狀很小,這給設計能夠到達坑殼底部的坑帶來了困難。因此,設計了一個較淺的礦坑,並認為剩餘的礦化適合地下開採。主匝道設計為25-30米寬,可實現雙向通行。較小的衞星坑有較窄的坡道。拉帕薩裏露天礦的設計是通過對所有露天礦板凳使用75°擊球角來完成的。上覆層去除角度設置為20°。露天礦優化是在露天礦東部地區以37°總傾角進行的。因此,主坡道(從南到北方向)可以調整到露天礦的東側(底板),並可將開關調回南邊。這將使設計與優化的露天礦場外殼相匹配。露天礦設計伴隨着地下設計,以增加已知礦產資源的開採,減少廢石開採。中間階段設計為兩年一次,分別為生產第3年、第5年和第7年。所設計的中間階段隨後被用於礦山調度工作,以定義更準確的LOM。整個採礦項目的LOM包括分別位於Syväjärvi、LäNTtä、Outovesi和Emmes採礦項目的其他礦坑。·Rapasaari第一階段為0-3年生產;o Rapasaari運營的起點。啟動礦坑,以最大限度地減少廢石開採的現金流;o礦石運輸使用東西坡道進行;o廢石運輸使用北坡道進行。廢石被運往附近的北部廢石儲存設施;o在此期間將挖掘西部衞星坑;·向北部坑區的擴建已經開始。在北部地區,礦石可在地表水平上獲得。拉帕薩裏二期為3-5年生產;o礦石運輸使用東西坡道;o廢石運輸使用北坡道和西坡道。廢石被運往附近的東北廢石儲存設施;·向南礦坑地區的擴張已經開始。拉帕薩裏第三階段的生產時間為5-7年;o礦石運輸使用東西坡道;o廢石運輸使用北坡道和西坡道。廢石被運往附近的東北廢石儲存設施;o西衞星礦坑將完工;o向南礦坑地區的擴建已開始拉帕薩裏第四階段的生產,為期7-10年;o礦石運輸利用東坡道和南坡道。11.2.5 LäNTTä露天礦和地下礦山規劃LäNTTä已由PL礦產儲備服務部完成。L露天礦的設計是在整個露天礦坑中使用75°的臺階角度。坑底水平設置為+80 MASS/L。坡道的位置是從西南角開始,順時針繞着露天礦旋轉。在坑底,坑底通道坡道寬度縮小到8米。覆蓋層傾角設置為20°。11.2.6 OUTOVESI OUTOVESI露天礦的設計採用了整個礦坑的75°臺階角度。坡道位於露天礦周圍,從東邊開始。在坑底,坑底通道坡道寬度縮小到8米。覆蓋層傾角設置為20°。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第139頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Syväjärvi露天礦山佈局和礦石儲量(來源:Sibanye 2022年)項目編號592138圖11.4:Syväjärvi露天礦礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)SSW Keliber鋰項目Rapasaari露天礦礦山佈局和礦石儲量(來源:Sibanye2022年)項目編號592138圖11.5:拉帕薩裏露天礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第140頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目2022年12月31日露天礦山佈局和礦石儲量(來源:2022年錫班耶)項目編號:592138圖11.6:L露天礦礦山佈局和礦產儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)SSW Keliber鋰項目Outovesi露天礦礦山佈局和礦產儲量(來源:Sibanye2022年)項目編號592138圖11.7:歐託弗斯露天礦礦山佈局和礦石儲量(藍色=已探明儲量,綠色=可能儲量)SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第141頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日11.2.7修改因素
§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(六)[採礦損失是指在選擇性採礦過程中損失的礦石(運往廢石儲存設施或未開採)。採礦稀釋發生在礦石和廢料混合的爆破和挖掘過程中。額外的廢石材料是不可取的,因為低品位礦石或廢物材料對處理系統的產量產生不利影響。採礦貧化增加了要開採的ROM礦的數量,同時降低了磨礦給礦品位。採礦貧化是多種因素的總和,包括:·所選採礦方法;·採礦設備類型、大小和最小採礦寬度;·礦體的性質、範圍和幾何形狀;以及·所管理的品位控制的質量。地質資源區塊模型Li2O值考慮了採區內部黑白兩種廢巖的稀釋作用,被認為是內部稀釋。在礦產資源向儲量轉化中,還採用了外部貧化。對於所有露天礦作業,礦石損失為5%,外部貧化為10%。在Rapasaari和Syväjärvi礦牀中,內部黑色巖石被計算到塊體模型中。對於L和歐託維西,使用了以下內部黑色巖石的比例:·LäNTTä:17.4%·歐託維西:0%凱利伯通過調查鑽芯交叉點估計了給定的百分比。通過計算開採區塊中礦石固體的部分百分比進入區塊模型,估計了計劃的外部貧化量。在儲量轉換中,貧化和開採礦石噸計算如下:已採礦石=原地噸數×採礦回收率×(100+計劃外貧化)可用分級機減少的黑巖貧化按以下方法計算:𝐵𝑙𝑎𝑐𝑘𝑅𝑜𝑐𝑘𝐷𝑖𝑙𝑢𝑡𝑖𝑜𝑛=𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑚𝑜𝑢𝑛𝑡𝑜𝑓𝐵𝑙𝑎𝑐𝑘𝑅𝑜𝑐𝑘𝑀𝑖𝑛𝑒𝑂𝑟𝑒11.2.8截止品位][§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(三)][0.2,0.4][0.4,0.5][0.5,0.8][0.8,1.2][1.2,1.6][1.6,2][Syväjärvi、LäNTTä和Outovesi的露天礦場優化使用了0.5%的Li2O下限品位,Rapasaari的下限品位為0.4%Li2O。在選定的優化截止品位下,所有優化的坑殼都達到了0.8-1%的Li2O品位。在儲量轉換方面,露天礦的Li2O下限為0.40%。邊際品位採用盈虧平衡成本/利潤估計法進行估算。盈虧平衡計算表明,0.40%的邊際品位是合理的,如圖11.8、圖11.9、圖11.10和圖11.11所示。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第142頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Rapasaari-盈虧平衡計算結果項目編號592138圖11.8:拉帕薩裏--拉帕薩裏的盈虧平衡計算結果利潤/虧損為7.015公噸礦石。當截止品位為0.27%Li2O時,盈虧平衡值達到0.27%。592138圖11.9:Syväjärvi--Syväjärvi的盈虧平衡計算結果利潤/虧損為7.015公噸礦石。盈虧平衡值達到0.27%Li2O下限品位SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第143頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Lä-盈虧平衡計算結果項目編號592138圖11.10:L??L?的盈虧平衡計算結果。利潤/虧損為7.015公噸礦石。當截止品位為0.27%時,盈虧平衡值達到0.27%。592138圖11:歐託維西--歐託維西的盈虧平衡計算結果。利潤/虧損為7.015公噸礦石。盈虧平衡值達到0.27%Li2O下限品位11.3礦產儲量估算]§229.601(B)(96)(三)(B)(12)(二)
Sibanye-Stillwater於2022年11月28日宣佈,繼2022年10月3日宣佈獲得Keliber 84.96%的有效控股權後,批准了Keliber鋰項目5.88億歐元的資本支出,開始在Kokkola建設Keliber氫氧化鋰精煉廠。基於2022年2月完成並於2022年10月更新的FS項目,確認了Keliber鋰項目在氫氧化物價格大幅降低的情況下的強勁經濟效益[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第144頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日高於過去12個月的平均現貨價格。Keliber作業的露天礦藏儲量摘要見表11-9。根據前幾節討論的修正因素和Sibanye-Stillwater在Keliber的歸屬權益,礦物儲量報告為磨礦飼料。表11-9:截至2022年12月31日Keliber露天開採的礦產儲量分類礦牀質量(Mt)Li品位(%)LCE含量(Kt)已探明Syväjärvi 1.34 0.52 37.18 Rapasaari 1.82 0.46 44.06 L?nttä0.15 0.51 4.16已探明總數3.31 0.49 85.40可能Syväjärvi 0.46 0.42 10.32 Rapasaari 4.14 0.40 89.02L:0.09 0.47 2.12 Outovesi 0.21 0.61 6.72總可能儲量4.89 0.42 108.18總礦產儲量8.20 0.44 193.59注:1.露天礦儲量截止0.40%Li2O 2.價格23667歐元/噸LiOH.H2O 3.已測量資源轉換為已探明儲量4.指示資源已轉換為可能儲量5.礦產儲量中不包括推斷資源6.拉帕薩裏採礦許可證已批出,但正在上訴11.3.1符合行業慣例的轉換,Li礦產資源和礦產儲量總金屬含量以碳酸鋰當量(Li2CO3)當量報價,這是Li礦業價值鏈中生產的最終產品之一。LCE是由原位Li含量乘以5.323倍得出的。一水氫氧化鋰(LiOH.H2O)可以由LCE除以0.88的係數得到。Li是由氧化鋰(Li2O)乘以0.465得來的。這些換算係數如表10-6所示。11.3.2採用完善的礦場設計和調度程序將礦產資源轉換為礦產儲量。SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第145頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日12採礦方法-露天採礦]§229.601(B)(96)(三)(B)(13)AFRY選擇了傳統的卡車和鏟子作業作為Syväjärvi和Outovesi最適合的露天採礦方法。對於L和拉帕薩裏來説,露天採礦被認為是未來與地下作業相結合的。礦址的總體佈局如圖14.1(L)、圖14.2(拉帕薩裏)、圖14.3(Syväjärvi)和圖14.4(Outovesi)所示。卡車加鏟作業是指使用大型、一般為剛性的駭維金屬加工載重卡車,用大鏟子或挖掘機裝載爆炸後的巖石。這種採礦設備的組合是一項經過驗證的技術,在世界各地的許多露天礦中都有使用。卡車和鏟子作業的要點是:·卡車和鏟子組合是一種已知和經過驗證的採礦方法,能夠處理芬蘭大多數巖石類型。潛在的採礦承包商有隨時可用的合適設備;·運輸和裝載設備可以處理自由挖掘和爆破材料;·與其他採礦方法相比,如果需要,混合來自多個礦藏的礦石很簡單;以及·預計能夠產生總的年開採率。坑內坡道和廢石運輸道路是為有效載荷為90噸的下駭維金屬加工卡車設計的。對於廢石開採,臺階高度可在10-20米之間變化。廢石的最大粒度不受限制。12.1巖石工程[§229.601(B)(96)(三)(B)(13)(一)]不同地點的巖土條件各不相同,露天礦儲量由於現有的暴露和實驗室測試工作而具有更高的巖土數據可信度。填方鑽探和相關的測試工作應考慮進一步側重於不連續面強度參數,以進一步改善對場地和項目特定條件的巖土技術瞭解。應當指出,巖土數據的收集和建模是項目執行和採礦作業期間的一個持續過程,隨着採礦的繼續,人們對巖體和結構條件的信心會隨着時間的推移而不斷改善。拉帕薩裏的巖土條件是所有礦藏中最瞭解的。與其他礦牀相比,拉帕薩裏是唯一一個在實驗室測試巖土樣品以確定巖石力學性質的地點。拉帕薩裏巖土信息包括節理、層面和其他構造的方位數據。總體而言,礦牀研究區域的巖石質量表明質量良好,從現場考察期間觀察到的合格鑽芯和裸露挖掘的合格巖石中可見一斑。12.1.1對Rapasaari和Syväjärvi礦牀建立了巖體質量RQD和地質強度指數(GSI)模型。利用地質巖心測井資料,對拉帕薩裏和賽維兩個礦牀進行了RQD和GSI模型計算。然後計算由巖性單元測井確定的RQD、GSI和巖石質量等級數(Q‘)值。在2020年初,對L遺址內空間分佈的38個資源鑽孔(18個來自21世紀,20個來自1960年)進行了地質記錄,記錄了節理數量、節理粗糙度和節理蝕變數量。沒有可用的結構方向數據。由於Outovesi缺乏巖土工程數據,尚未對巖性結構對巖土工程/穩定性的潛在影響進行詳細調查。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第146頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日12.1.2為Keliber鋰項目實驗室巖土巖石強度測試工作而採集的巖石強度參數樣本來自運營第一年計劃開採的礦藏。據報告在Keliber鋰項目區進行的採樣包括:·從Rapasaari遺址不同巖性採集的42個樣品(Hakala和Heine於2016年和Hakala等人)。·來自LäNTTä網站的35至45個樣品進行了單軸壓縮強度測試(Tea Niiranen和Eetu Jokela,2020年);以及·來自LäNTTä網站的15個樣品進行了巴西抗拉強度測試。這些都在2022年2月的最終可行性研究報告中進行了考慮。按照ISRM(2006)建議的方法制備用於UCS和間接拉伸試驗(巴西)(BR)的每個巖心樣品樣品。建議的長度為2-3個鑽芯直徑,並根據巖石類型將巖石樣本分為五組。估算了已識別的火山和沉積單元的面理參數。與拉帕薩裏工地不同的是,L工地的鑽孔位置與考慮用於巖石強度測試工作的樣品的位置不同。雖然在Rapasaari現場進行的測試工作使用了標準測試技術進行的公認測試,但沒有可供審查的接頭剪切強力值。在硬巖地區,節理抗剪強度可能與主要和中等規模的地質結構一起決定邊坡的穩定性。對現有數據和以前報告的審查沒有表明是否進行了腐泥巖的實驗室測試工作。此外,無法核實在Rapasaari現場採集樣本的3D位置;這對斜坡設計有影響。以前的報告中沒有提到CPS根據實驗室測試工作的結果執行的質量保證/質量控制程序。Outovesi礦牀的巖石和結構面強度以及巖石質量參數沒有明確定義,需要在開始運營之前進行更詳細的採樣和測試活動。沒有對任何一個地點進行定向巖土鑽探。巖土錄井是在地質鑽芯上進行的。沒有進行詳細的Q評級評估和結構特徵描述。審查期間考慮的現有巖土工程數據,再加上現場考察期間對暴露的挖掘的報告觀察,確定了對巖石強度參數和特徵的瞭解程度被認為是適當的,可以將Syväjärvi和Rapasaari工地的巖土環境界定為PFS水平。12.1.3地應力測量所提供的數據表明,Keliber鋰項目工地沒有地應力測量。考慮到的當前應力場是根據鄰近項目和運營的數據模擬的,用於基準目的,基於團隊能夠獲得的最接近測量的估計。利用世界地應力圖(WSM)和在皮哈薩爾米礦進行的測量,確定了該地區的地應力場,並將其應用於礦牀,12.2水文地質水文[§229.601(b)(96)(iii)(B)(7)(iii)]所有礦牀均位於低導水率的火山巖和變質巖石單元的基巖內。較高的水力傳導率與基巖斷裂和斷層有關。 RQD數據分析表明,Rapasaari、Syväjärvi和Outovesi巖體的上部(50 mamsl以上)斷裂較嚴重,而深部斷裂較少。斷裂似乎隨着深度的增加而更加持久,Länttä的強度大於其他礦牀。所有礦牀所在地的覆蓋層都含有不同厚度的冰磧和泥炭。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第147頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日迄今完成的現場水力測試和水位觀測集中在Rapasaari和Syväjärvi礦場。對Outovesi和Länttä礦牀進行了有限的水位測量。Outovesi和Länttä的地下水評估僅在概念層面完成,因此沒有參數可供採礦參考。此外,Outovesi和Länttä礦牀需要進行現場特定的水文地質特徵描述和評估,以滿足許可證和FS要求。在Rapasaari和Syväjärvi進行了Slug測試,以確定覆蓋層的水力傳導性。兩個站點的結果具有相同的數量級,平均值為6.3至7.7 x 10-7 m/s,這是一個相對較低的水力傳導率。RQD數據通過與水力傳導率測量值建立相關性,用作水力傳導率的替代指標。 所採用的方法似乎是合理的,儘管需要更清楚地描述方法以及從流量測井和RQD中推導參數。 地下水位較淺,接近地表。假設降水的補給量相對較高,為降水量的50%。大部分補給被假定為在最上層的表層覆蓋層中橫向流動。地表水體和地下水之間的相互作用尚不清楚;但是,覆蓋層顯然在向由地下水補給的當地河流和湖泊輸送補給方面發揮着重要作用。 12.2.1地下水流入量採用Rapasaari和Syväjärvi的地下水數值模型以及Outovesi和Länttä的分析方程(表12-1),估算了流入各礦山的地下水。流入量小於710 m3/d(表12-1),必須考慮到除Rapasaari外所有區域的計劃開採持續時間相對較短。所報告的流入率相對較低,不應對採礦構成實質性挑戰。然而,這些估計是初步的,但如果水力傳導率與報告的一樣低,則似乎是合理的。這些估計值、導水率和流入量需要根據特定場地的水文地質數據進行更新,因為這些數據是為了滿足許可要求而獲得的。 然而,Rapasaari的流入量預計將達到峯值,礦坑約為2035 m3/d,地下作業約為390 m3/d,並可能對採礦造成風險。在目前的水管理計劃中,沒有提到一個積極的排水計劃來管理這些流入。例如,需要通過位於礦坑周邊的排水井進行主動排水。不適當地提供和規劃這些可能會造成延誤,並對採礦進度和安全產生嚴重影響。 對於Syväjärvi露天礦,一個截流排水溝將限制從上游集水區到脱水的Syväjärvi湖的流量。還將建造一個堤壩,以防止湖泊之間的流動,並通過積極排水將地下水位保持在低水平。 Rapasaari和Syväjärvi採場邊坡後面的孔隙壓力分佈已從安全係數計算中排除。這可能是一個重要的因素,特別是在覆蓋層中,考慮到礦坑周圍的模型化的緊密下降錐。 表12-1:每個礦牀的地下水流入量彙總礦牀LoM露天礦深度流入量(m3/d)降水峯值地下Rapasaari 14(0 - 14年)130 m(-40 mrsl)~ 2 035,2.7 ~390年有限降水,延伸至Vionneva Natura邊緣。 Syväjärvi 4(0至4年)100 m(-5 mrsl)~710無UG工作距離Outovesi 1坑幾百米(13至14年)75 m(+10 mrsl)640無UG工作水位下降半徑c。343 Länttä 3(yr 13-16)42 m(+80 mrsl)424 216降落半徑c.坑270 12.2.2水質 以下是Keliber水管理計劃(Afry,2021年)的總結。
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第148頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日通常,拉帕薩裏-Päiväneva的不同水域略有鹽分,大部分也略有鹼性。鹼金屬、鹼土金屬和鋁是濃度最高的陽離子。硫酸鹽、氯化物和硅酸鹽是主要的陰離子。通過實驗室淋濾試驗和模擬,確定了拉帕薩裏-Päiväneva地區的巖石場和TSF源項。在制定全礦水管理計劃時,考慮了礦井作業階段的裝卸溪流。評估了關閉後、廢石、含硫鐵礦廢石、浮選尾礦(沖刷前和沖刷後)、浮選前尾礦和礦坑湖溢流負荷。養分含量(氮和磷)是拉帕薩裏-帕夫內瓦地區水質和負荷的重要組成部分。氮的來源被歸因於炸藥,磷被認為來自開採的巖石。然而,磷的來源並不完全清楚。對與整個礦山的水平衡有關的負荷進行模擬表明,鐵和磷可能超過環境質量標準(EQS)。總鹽度和總氮含量也是河道生態的一個關注點。根據環境影響評估,鐵和磷的負荷不會對水道構成風險。然而,建模工作表明,需要對水進行處理以解決氮水平問題。含硫鐵礦廢石將與非硫鐵礦廢料分開存放。含黃鐵礦的廢物是產酸的,從含黃鐵礦的廢巖中滲出的水預計含有高水平的鐵,並增加了金屬和類金屬的濃度,如Cd、Co、Ni和Zn。Rapasaari-Päiväneva地區的其他關鍵水質參數是砷、銅和硒。在源頭評估中,由於廢物設施中的自然吸收,砷和銅只出現在很小的濃度中。然而,它們在硫化物氧化過程中會有很大程度的釋放。預計所有其他礦場也會出現類似的水質問題,Outovesi廢石場的硫化物水平預計會很高,酸性和硫酸鹽氧化產物會更多。應當指出,《水管理研究報告》(Afry,2021年)指出,由於確定水質所使用的方法,Syväjärvi礦場的水質估計存在不確定性。12.2.3水平衡作為水管理研究的一部分,為Rapasaari-Päiväneva建築羣編制了詳細的水平衡(Afry,2021)。該模型考慮了地下水和地表水,並使用了幾種情景,包括氣候變化情景。該模型表明,雖然在運行的頭幾年可能需要補充淡水,但在運行的其餘幾年將有剩餘的水(即,將從現場排放)。水管理計劃中的風險評估還指出,由於模型數據被用來量化Köyhäjoki河的流量,可能在所有季節都沒有足夠的水來供應工藝用水需求。一旦制定了採礦計劃,水平衡應考慮將主動降水作為替代或補充,從礦井中抽水。Syväjärvi工地只有高水平的水平衡可用。L礦場和烏託維西礦場缺乏全廠區的水和負載平衡模型。12.3礦井壽命生產計劃[§229.601(B)(96)(三)(B)(13)(二)和(三)[每月制定生產計劃。生產調度是使用礦山調度軟件完成的。由於環境許可證的限制,Syväjärvi的生產率被限制在540 ktpa。研磨和破碎的過剩產能隨後被用於Rapasaari露天礦的礦石開採。不允許混合來自不同礦牀的材料。Rapasaari露天礦計劃在頭三個運營年度採用戰役式開採。在Syväjärvi礦牀完全開採完後,Rapasaari礦牀可以滿負荷開採。 Keliber鋰項目的目標是在LoM生產計劃中年產約15 ktpa的LiOH. H2O。表12-2中按操作總結了生產計劃的總計。 Rapasaari露天礦的貢獻最大,為6.9 Mt,Li 2 O含量為0.9%。總LoM從2025年到2040年運行16年。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第149頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 2022年12月31日 表12-2:Keliber Lithium項目生產概要現場總礦石產量(Mt)剝採比Li 2 O(%)壽命錫瓦耶爾維礦OP 12.45 2.08 5.00 1.068 2025年4月至2028年7月拉帕薩裏OP 63.49 6.88 8.23 0.901 2026年6月至2037年12月倫塔OP 2.09 0.29 6.33 0.886 2038年9月至2039年3月Outovesi OP 2.56 0.24 9.67 1.331 2039年4月至2040年2月總計80.59 9.48 7.5 0.95 2025年4月至2041年11月 Syväjärvi OP的剝採率最低,可剝採1040萬噸廢物。而最大的OP Rapasaari有57 Mt的廢物要剝離,剝離比為8.2。Länttä和Outovesi作業區與其他兩個作業區相比規模較小,兩個作業區都有大約200萬噸廢物需要剝離。在此階段,沒有安排對OP進行回填。 12.3.1礦山壽命計劃Keliber鋰項目的礦山生產計劃包括礦坑及採場設計。生產計劃的目標是:·在數量和質量方面實現目標的年產量。 ·確定預剝離要求。 ·制定適合DFS運營成本估算的生產計劃。 12.3.1.1生產計劃的關鍵調度參數是:·為LiOH. H2O生產提供工廠進料:·最小值:15 000 tpa;和·最大值:16 000 tpa。 ·設計能力:·破碎:930 000 tpa;和·研磨:815 000 tpa。 ·額定能力:·破碎:775 000 tpa;和·研磨:680 000 tpa。 ·將Syväjärvi礦石產量限制在54萬噸/年,以符合其環境許可證。 ·以破碎能力為限制因素,提供為期六個月的礦石。 第一個月40%容量;第二個月65%容量;第三個月80%容量;第四個月90%容量;第五個月95%容量; o第6個月100%產能; ·最大限度地減少初始廢物剝離; SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第150頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:二零二二年十二月三十一日·概無對礦石堆場進行建模;然而,已假設其將位於破碎機旁邊,以適應礦山交付至礦石堆場與破碎機生產率之間的短期差異; ·概無對露天礦旁邊的礦石堆場進行建模。假設短期礦石停留在墊上不會對年產量情景產生有意義的影響; ·沒有對運輸進行建模;以及·如果沒有達到最低LiOH. H2O產量,則調度程序可以生產較低數量的最終產品。 12.3.1.2總物料移動礦牀的總礦石及廢料移動如圖12. 1所示露天礦的礦石移動如圖12. 2所示。主要發現是:·爬坡後,礦石儲量足以提供7年的穩定生產。 ·生產的前七年達到目標最低LiOH.H2O產量。 ·當礦石品位較低時,選礦廠的加工限制將影響LiOH. H2O的生產。 ·廢石剝離因露天礦的下坡和上坡而異。 ·相對較小的露天礦規模不包括使用採礦推回,導致啟動期間的高廢物剝離。 SSW Keliber鋰項目年度LoM飼料生產計劃項目編號592138圖12.1:年度LoM飼料生產計劃 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第151頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 2022年12月31日 SSW Keliber鋰項目年度LoM飼料生產計劃項目編號592138圖12.2:年度LoM飼料生產計劃 12.3.1.3含硫化物廢石Syväjärvi和Rapasaari礦牀含有作為廢石的含硫化物雲母片巖。這些廢石將存放在一個單獨的廢石儲存設施。圖12.3顯示了每年挖掘的含硫廢石數量。 SSW Keliber Lithium項目含硫化物側巖(按礦牀劃分)(來源:Keliber_Economic_Model_v2.5.1_LoMvDFS21_SSW adjustments(ID 36372)RSa 18122022.xlsx)項目編號592138圖12.3:含硫化物側巖(按礦牀劃分) ]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第152頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日12.3.2礦石生產的生產參數12.3.2.1每日礦石生產的主要設計標準見表12-3。表12-3:每日礦石產量、採礦單位數量、採礦臺階高度m 5最大巖石尺寸mm 700最大卡車有效載荷t 75給礦量的主要設計標準。ROMPAD破碎機能力3顎式破碎機能力t/h 453細碎機能力t/h 114粗礦石儲存數量t 2 280粗礦石儲存時間h 20細礦石儲存數量t 1 200細礦石儲存時間h 12每天2個工作日7破碎機運行小時/a 800 12.3.2.2廢物採礦坑內坡道和廢石運輸道路的操作參數專為駭維金屬加工外卡車設計,有效載荷為90噸。12.3.2.3營運概念Keliber已決定委任採礦承辦商進行露天採礦作業。露天礦承包商應在項目施工階段(大約在2023年第三季度)經過競標後選擇。Keliber和採礦承包商的主要責任如下所述。Keliber負責以下任務:·許可證;·採礦許可證;·環境許可證;·規劃;·年度和每月生產計劃;·地質和巖土研究;·露天礦設計和礦山規劃;·準備措施(客户可以指定採礦承包商進行準備措施和預條帶式採礦,以獲得建築材料、廢石,用於建築目的);·清除覆蓋物;·修路(外坑);·廢物儲存墊;·ROM墊和初級破碎機;·社會場所、維護和存儲區域(不包括用於化學品儲存的特殊結構);·礦山生產;·一般照明(外部坑);·維護設施和社會場所及露天降水的配電;SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第153頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日·下巴粉碎作業;·水管理(外部坑);以及·等級控制、爆炸孔採樣和加密鑽井。該露天礦合同包括Syväjärvi和Rapasaari露天礦的所有鑽井、爆破、裝載、運輸和所有相關附屬工程。對於L和烏託維西露天礦,與採礦承包商簽訂的單獨合同將更接近它們的運營啟動。12.3.2.4作業時間礦井作業時間按每年350個生產日計算。露天礦作業將是一週七天,每天24小時,分兩個12小時輪班工作。據估計,由於惡劣天氣和故障,每年將損失15天的產量。此外,由於用餐時間和休息時間,每個班次將損失一個小時。這是芬蘭偏遠地區常見的工作時間。12.3.2.5生產前活動需要在採礦開始前完成的主要活動如下。·工程和採購;SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第154頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日·詳細的礦坑和礦場設計;·建築工程的最終招標程序;·露天採礦合同的招標程序;·施工;·工地通道;·電力分配;·水管理(如環境許可證申請和許可證決定中所規定);·地表水管理、周邊排水渠和堤壩;·受影響徑流的處理(沉澱池和濕地);·泵站和通往選礦廠的管道;·廢石儲存設施墊層準備;·運輸道路建設;·覆蓋物清除;和·辦公室、維護和儲存設施(採礦承包商)。一旦覆蓋層被清除,巖石表面被清理乾淨,就可以開始開採廢石。生產前廢石開採使露頭礦石的第一次生產爆破能夠按生產計劃進行開採。還獲得了運輸道路和儲存設施的建築材料。投產前廢石開採和首次投礦爆破的總體佈置如圖12.4所示。SSW Keliber鋰項目投產前廢石開採及首礦投產爆破項目。592138圖12.4:生產前廢石開採和第一次礦石生產爆破清除覆蓋層將分別進行承包和排序,以適應礦山生產計劃。初始剝離成本是根據從承包者那裏獲得的報價計算的。有機和無機土壤材料應儲存在不同的區域,以便在場地修復期間重複使用。在Syväjärvi,湖泊沉積物將被儲存在單獨的工程存儲中。Moraine SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第155頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日材料將用於項目開發和生產階段的路堤建設。然而,大多數土壤材料用於場地封閉。12.3.3鑽探和爆破露天礦階梯鑽的概念設計如圖12.5所示。露天礦開採的基礎是5到10米的臺階高度。廢石可以在10到20米的工作臺上開採。建議露天開採礦石和廢料的鑽探設備是一種液壓、柴油動力、自行式頂錘鑽機。建議採礦鑽孔直徑為89 mm,廢巖鑽孔直徑為89~180 mm。 礦石的爆破模式將被選擇為與700 mm的最大破碎機進料尺寸最佳匹配。在預生產活動期間將考慮破碎優化。通常的做法是炸藥製造商提供井下炸藥裝藥服務。露天台階鑽爆設計參數見表12-4。礦石鑿巖機的設計參數需要根據礦脈寬度進行優化設計。對於5個以上的狹窄礦脈,需要減少2.5m的負擔和2.7m的間距。具體的鑽孔模式將在詳細的生產階段設計中進行評估。 表12-4:露天台階鑽機設計推薦參數參數單位礦石廢料緩衝區預裂孔直徑mm 89 89-180 89 89爐料m 2. 5 2. 5 - 3. 1 1 1. 25 - 1. 5 2- 2. 5間距m 2. 7 2. 7 -5 1. 35 - 2. 5 1裝梗m 2 3 0. 7 -1 2-3臺階高度m 5- 10 10-20 5-10 5-11副鑽m 0.75 1.5 0 0.75-11.5孔長m 5.75 11.5 2-4 5.75-11.5 採礦承包商將負責炸藥、雷管和雷管的使用和儲存。炸藥可以作為井下服務承包。要求採礦承包商對露天礦進行試爆,以根據要求優化巖石破碎。 具體的鑽孔和爆破設計將由採礦承包商根據當地巖石條件在現場制定,並由Keliber工程師批准。圖12.6給出了露天礦臺階鑽機設計的爆破順序。爆破順序為V形順序,其中開放面位於圖的底部。預裂孔確保最終坑壁乾淨,對主巖造成輕微損壞。
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第156頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目概念性露天台式鑽機設計項目編號592138圖12.5:露天礦階梯鑽機概念設計SSWKeliber鋰項目露天礦階梯鑽機爆破順序設計方案一。592138圖12.6:露天礦臺階鑽爆破順序設計12.3.4露天礦的裝載和運輸,礦石將用一臺72噸液壓挖掘機裝載到駭維金屬加工外的卡車上,剷鬥能力為3.3m~3,廢石將用一臺140t液壓挖掘機裝載,剷鬥能力為8.1m~3。礦石的載重為75噸(Cat 775克),廢石為90噸(Cat 777g)。由於材料的顏色不同,可以直觀地識別礦石和廢物,這有利於選擇性裝載,減少廢物稀釋和礦石損失。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第157頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日12.3.4.1運輸道路設計和維護圖12.7展示了外部礦坑礦石和廢石運輸道路的典型橫斷面。根據地麪條件,例如泥炭厚度,運輸道路設計略有改變,如圖12.8所示。這些設計是根據設備供應商的建議進行的,並在道路兩側設置了安全護堤,以提高操作安全性。外坑運輸道路設計與礦石運輸和廢石運輸相同。坑內坡道設計的典型橫截面如圖12.9、圖12.10、圖12.11和圖12.12所示。這些設計適用於15米、20米、25米和30米的坡道寬度。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第158頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計符合CAT 777G空間要求(泥炭層≤1 m)項目編號592138圖12.7:符合CAT 777G空間要求(泥炭層≤1米)的外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第159頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計符合CAT 777G空間要求(泥炭層≤1米)項目編號592138圖12.8:CAT777G空間要求(泥炭層>1米)的外部礦坑礦石和廢石運輸道路設計
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第160頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目15米坡道寬度的坑內坡道配置項目編號592138圖12.9:15m坡道寬度的坑內坡道配置SSW Keliber鋰項目20m坡道寬度的坑內坡道配置592138圖12.10:20米坡道寬度的坑內坡道配置SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第161頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目25米坡道寬度的坑內坡道配置項目編號592138圖12.11:25m坡道寬度的坑內坡道配置SSW Keliber鋰項目30m坡道寬度的坑內坡道配置592138圖12.12:露天採礦合同中包括用於30米坡道寬度道路維護的礦內坡道配置。它包括以下內容:·增加/更換耐磨層材料,包括採購;·清除積雪;·防滑;·防塵(水車)。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第162頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日品位控制成功的品位控制是有利可圖的採礦運營的關鍵因素,因為採礦礦產儲量的性質有限。為了幫助加工廠更有效地工作,還需要進行品位控制,因為使進料品位儘可能接近計劃是有益的。在露天礦,每天都要進行品位控制,這是採礦作業不可或缺的一部分。品位控制應被視為一個至少由三個基本方面組成的過程:數據收集、品位控制模型和礦石/廢物邊界;以及操作程序。將通過露天礦地質填圖和更新地質模型來收集通知等級控制模型的數據,然後用於生產井設計。從生產孔中,分析鑽出的材料,並最終決定將哪些孔作為礦石/廢料進行爆破。在爆破工作臺後,品位控制地質學家/礦山地質學家確定礦石和廢料的邊界,並向挖掘機操作員發出裝載指令。GPS標記和跟蹤器也可以用來監控爆炸材料的移動。12.3.6主要破碎機給料和只讀存儲器襯墊存儲主要破碎機給料是採礦和選礦厂部門之間的電池限制。頜式破碎機的能力取決於最大粒度700 mm,因此破碎機的設計能力大約是細碎階段的四倍。為了減少主要破碎礦石庫存的規模,主要破碎機將分兩個8小時輪班運行,每週七天。160噸/小時的平均一次破碎流量略高於每小時兩卡車,不支持連續的礦石裝載和運輸作業。潛在的採礦承包商提出,最經濟的礦石生產方案是礦坑採礦作業每週5天,每天8小時,具有足夠高的產能,以滿足每週的生產需求,並在第二班和週末期間從ROM墊向破碎機供料。因此,在白班期間,礦石要麼被運輸卡車直接傾倒到頜部破碎機上,要麼存儲在只讀存儲器中。在第二個班次和週末,礦石通過前端裝載機從只讀存儲器中送入初級破碎機。ROMPAD和粉碎礦石存儲必須至少有大約三天的礦石生產能力,以滿足週末的生產。目前的成本計算基礎是50%的礦石將直接傾倒到一次破碎,50%的礦石將通過前端裝載機進料,這會產生額外的成本影響。12.3.因此,廢石開採將在項目建設之初開始。在項目開發期間,將開採約50萬噸廢物用於建築用途。在生產過程中,少量廢石將被運輸到尾礦壩升降場或壓碎進行道路維護。剩餘的開採廢石將被運往位於每個礦坑附近的不同廢石儲存設施。材料將由非駭維金屬加工卡車運輸到平坦的表面,並用履帶式推土機推到長凳上。這提高了工作的安全性和廢石庫的穩定性。廢石儲存設施的最終傾斜角將為1:3(垂直:水平),最高高度約為60米,以便在關閉期間進行合理的修復。在拉帕薩裏,WRSF將被分成兩到三個部分,分階段填充並持續修復(圖12.13)。由於礦井壽命短,這在其他礦場是不可行的。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第163頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目位於拉帕薩裏的廢石儲存設施的主要橫截面項目編號。592138圖12.13:拉帕薩裏廢石儲存設施的主要橫截面大多數廢石是惰性的,對環境無害,世界水資源保護框架不需要單獨設計的襯墊系統。來自WRSFs的徑流將使用該地區周圍的自然高程和周邊溝渠進行收集。少量廢石含有環境中較高的硫含量。這種材料將被放置在襯裏的WRSF中。襯裏系統由膨潤土墊和高密度聚乙烯(HDPE)襯裏組成。襯墊的表面將向排放到收集池塘的收集溝渠傾斜。然後,水將被泵送到選礦廠進行處理。所有溝渠和池塘的襯裏應與廢石儲存設施墊層類似。 12.3.8礦井排水及水管理礦場水管理於水管理計劃中詳述。將在其他施工活動之前建造水管理和處理系統,以減少懸浮固體排放到天然集水區。 在生產過程中,應收集來自操作區域的徑流,並使用周邊排水管將來自周圍區域的清潔徑流分流到操作區域周圍。 在Syväjärvi,來自廢石和廢土儲存、道路和其他建築區域的徑流以及坑排水將在沉澱池和濕地中處理,並按照環境許可證的規定排放到環境中。硫磺廢石儲存設施的徑流將被收集並泵送至選礦廠。在Rapasaari,所有生產區的徑流將被泵送到選礦廠進行處理。 所有露天礦的礦井排水系統包括:·礦井底部的採礦泵集水坑; ·泵筏或固定泵容器; ·通往地面的管道; ·電力供應;以及·所有露天礦將實施相同的排水策略。 採礦承包商將購置和維護泵站和坑內管道,並將負責隨着採礦向更深處推進而重新安置水泵集水坑。Keliber將為泵站和地面上的固定管道提供電纜。
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第164頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日Syväjärvi露天礦區域有兩個天然池塘。這些池塘將在開始生產前脱水,並在採礦作業期間保持池塘乾燥。在露天礦坑和池塘其餘部分之間將建造堤壩,以控制有機沉積物和防止水流入露天礦坑。應該注意的是,在運行期間,池塘一側不允許有免費的地下水位。12.3.9採礦合同將包括炸藥、燃料供應和儲存炸藥和燃料供應。燃料儲存罐和加油站位於承包商的維護設施區域。履帶式挖掘機將在露天礦由一輛加油車加油。燃料將儲存在地面上方的雙壁鋼製儲罐中,並配有應急水盆。加油區將是一個混凝土地基,帶有不透水襯裏。水和潛在的溢出物將在固體和油分離室中收集和處理。加油區將按照標準SFS 3352:2014/A1:2020-易燃液體加油站建造。在每個礦場佈局中都預留了具有足夠安全距離的單獨爆炸物儲存區。向現場供應爆炸物和在現場進行儲存活動很可能是炸藥製造商服務的一部分。 12.3.10露天礦設備要求潛在的採礦承包商提供Rapasaari和Syväjärvi露天礦採礦作業所需的設備。 表16-23列出了每個答覆承包者的主要採礦設備數量。表16-24顯示了典型承包商(承包商A)的完整採礦設備清單、年度進度表和每台設備的利用率。所需設備的合同期為10年。承包商提議的採礦船隊總量和年度分佈情況與AFRY芬蘭採礦船隊優化計算進行了交叉核對。AFRYS採礦船隊優化結果與承包商的估計相似。AFRY的意見是,承包者提出的採礦船隊要求是足夠的,沒有高估。 在露天採礦中,礦石和廢料的擬議鑽探設備是山特維克Ranger DX 800,這是一種液壓、柴油動力、自走式頂錘鑽機。 已要求潛在的採礦承包商介紹拉帕薩裏和Syväjärvi露天礦採礦作業所需的設備隊。表12-5列出了各承包商的主要採礦設備數量。表12-6顯示了典型承包商(承包商A)的完整採礦設備清單、年度進度表和每台設備的利用率。所需設備的合同期為10年。 表12-5:根據承包商報價的露天採礦設備要求現場總產量(Mt)礦石產量(Mt)剝採比Li 2 O(%)平均廢料開採成本EUR/t 平均礦石開採成本EUR/t 西韋耶爾維OP 12.45 2.08 5.00 1.068 2.67 4.38 第63.49章六.88 8.23 0.901 2.89 3.73 L?täop 2.09 0.29 6.33 0.886 5.30 9.51 Outovesi OP 2.56 0.24 9.67 1.331 2.71 5.21 SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第165頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日表12-6:拉帕薩裏和西瓦爾維露天礦的採礦設備要求,包括承包商A型號Y1 Y2 Y3 Y4 Y5 Y6 Y7 Y8 Y9 Y10礦石鑽機的時間表山特維克DX800(D89 Mm)1 1 1廢石山特維克DX800/DX900(d89-127 mm)2 2 2備件(用於維護和維修)山特維克DX800(D89 Mm)1 1 11 1 1廢石CAT 6015B(150噸)1 1 1備件(用於維護和維修)CAT 390(90噸)/HIT 1200(120噸)1 1 1運輸卡車礦石CAT 775(65T)4 4 4 5 3 3 4 4 4廢石CAT 777G(100噸)2 3 3 3 4 4 4備件(用於維護和維修)CAT 775(65T)1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 CAT 777G(100t)1 1 1-2輔助設備將礦石接收到ROM盤,給料破碎機小松WA600(55t)1 1 1接收廢石至D8/D9(30t/45t)1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 1-2 WRSF二次破碎CAT 330+液壓錘(30t)1 1 1剝落永久性巖壁CAT 345+液壓錘(60 T)1 1 1在坑中引導地下水等。3.11人力雖然採礦將由承包商進行,但Keliber將在採礦作業開始時安排以下職位的工作人員管理和監督採礦。下面的清單將在整個採礦作業過程中更新。●1名礦山經理;●1名礦山規劃工程師;●2名礦山地質師;●1名礦山測量員;●1名礦山主管;●1名地質技術員;●1名技術員。SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第166頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日12.3.12採礦成本
SR4.3(Vii)、SR5.6(Iii)[露天採礦的採礦成本是根據承包商的報價計算的,LOM的平均計算結果列於表12-7中。承包商成本自2019年FS以來增加了25%,以包括自那時以來的成本上升。表12-7:每個露天採礦作業點的採礦成本總產量(公噸)礦石產量(公噸)剝離比率Li2O(%)平均廢物開採成本歐元/噸Syväjärvi OP 12.45 2.08 5.00 1.068 2.67 4.38 Rapasaari OP 63.49 6.88 8.23 0.901 2.89 3.73 LäNTTäop 2.09 0.29 6.33 0.886 5.30 9.51 Outovesi OP 2.56 0.249.67 1.331 2.71 5.21 SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第167頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日13加工和回收方法氫氧化鋰的生產過程分兩個地點進行。開採的礦石將在Rapasaari礦附近的Päiväneva選礦廠進行選礦。浮選精礦將被運送到Keliber氫氧化鋰精煉廠,在那裏將生產一水氫氧化鋰作為最終產品。選定的總體流程包括一個常規的鋰輝石選礦廠,它包括粉碎、礦石分選、磨礦和浮選回收鋰輝石。將浮選精礦焙燒,將α-鋰輝石轉化為β-鋰輝石。轉換後的鋰輝石精礦將通過獲得專利的Metso-Outotec蘇打加壓浸出法加工,以生產一水氫氧化鋰。13.1選礦廠生產能力和設計規範]§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(二)[濃縮器工藝設計以2022年DFS中描述的測試工作結果為基礎。Metso Outotec以測試工作數據為依據,為鋰輝石選礦廠提供了基礎工程。該選礦廠設計的標稱礦石生產能力為68萬噸/年,設計生產能力為81.5萬噸/年,選礦前原礦品位為1.13%Li2O,分選後為1.2%Li2O。鋰輝石選礦廠的設計依據是為下游的氫氧化鋰生產工藝生產含4.5%Li2O的浮選精礦。在生產階段,精礦的氧化鋰品位將是一個工藝優化點,這取決於主導的經濟因素。在這方面,試驗工作和設計涵蓋了精礦品位從4.5%到6.0%的Li2O。Keliber測試工作計劃顯示,鐵、砷和磷是用於下游工藝的鋰輝石浮選精礦的主要雜質。Fe_2O_3、As和P_2O_5的最高含量分別為2%、50ppm和0.4%。濃縮物將經過脱水和過濾,使其平均含水率達到10%。指示的水分水平是精礦預熱階段允許的最高水分。生產Nb-Ta精礦的重選不包括在選礦廠的流程中,因為對Syväjärvi礦石而言,這在經濟上是不可行的。然而,集中器大樓內已預留了重力迴路所需的空間。這將使生產Nb-Ta重力精礦成為可能,前提是具有較高Nb和Ta頭品位的LäNTTä礦石在經濟上是可行的。13.2流程描述--鋰輝石選礦廠的流程包括以下單元工藝操作:·在給初級破碎機之前短期儲存礦石的ROM墊;·用礦石卡車或前端裝載機將爆破後的礦石送入初級破碎機的物料處理設備;·具有20小時生產能力的初級破碎礦倉;·粉碎產生80%的粉碎產品尺寸通過(P80)12 mm;·礦石分選,以去除黑色廢石並提高選礦廠給礦的氧化鋰品位;·棒磨機給料倉具有12小時的能力,設計吞吐速度為100噸/小時;·開路加工棒材。3.0x4.45m的EGL棒材磨煤機將配備一臺470kW的電機;·帶水力旋流器的閉路球磨,生產150μm的P80磨礦用於浮選給料。3.6×5.6米的EGL球磨機將配備一臺1100千瓦的電機;·低強度磁選機,用於在脱泥之前去除過程中的鐵和磁脈石礦物;·在鋰輝石浮選之前進行兩級脱泥。第一階段脱泥機組將包括7個十英寸水力旋流器(5個運行和2個備用)和9個6英寸水力旋流器在第二個階段(6個運行和3個備用);]SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第168頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日·預浮選以剔除磷灰石、雲母和角閃石。預浮選將以反浮選模式操作,其中浮選溢流被拒絕並被泵送至尾礦處理; o預浮選包括粗選和一級精選浮選。粗選包括四個串聯的20 m3槽式浮選槽,精選包括兩個1.5 m3槽式浮選槽;(5 x 50 m3槽)生產鋰輝石粗選精礦;(13 x 10 m3槽)生產最終鋰輝石浮選精礦;·通過增稠使最終鋰輝石精礦脱水(直徑13 m)和壓濾(PF 55/60 M15)以獲得具有10%的水分含量的最終精礦;·來自選礦廠的尾礦將存放在傳統的尾礦池中;以及 圖12.1給出了集中器的簡化框圖。 SSW Keliber鋰項目Päiväneva濃縮器-簡化方塊流程圖項目編號592138圖13.1:Päiväneva濃縮器-簡化方塊流程圖 13.2.1初級破碎和原材料儲存最大尺寸為700 mm的礦石通過前端裝載機或礦石卡車從ROM墊進料至進料箱。礦石通過一個剝礦篩進入初級顎式破碎機。尺寸過小的巖石將繞過破碎機,而尺寸過大的巖石被破碎。顎式破碎機旁邊將安裝一臺巖石破碎機,以處理顎式破碎機中的堵塞物。 初級破碎能力將超過下游二級破碎能力,因為其僅在白班使用。破碎機產品的粒度約為70毫米。旁通流和粉碎的礦石報告給配備了不定期鐵磁選機和金屬探測器的祭祀傳送帶。流浪漢金屬被收集起來,並在異地回收。粉碎的礦石將報告給一個具有20小時在線容量的存儲筒倉。主要破碎建築物將配備一個地板泵,用於內務管理,以及一個橋式起重機和起重機,用於維修目的。為了人員安全和內務管理,將安裝中央除塵系統。吸力點將安裝在巖石轉運點。充滿灰塵的空氣將被過濾,過濾後的排放物將被回收到工藝中。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第169頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日礦石分選和二次破碎礦石分選的基本原理如圖13.2所示。SSW開伯爾鋰礦項目基礎選礦工作原理二號項目。592138圖13.2:基本礦石分選工作原理不同的傳感器技術可集成到礦石分選中,包括顏色(反射、吸收、透射)、激光(單色反射/吸收)、近紅外光譜(反射、吸收)、電磁(導電性、滲透性)、輻射(輻射)、X射線熒光、X射線傳輸。X射線透射率(XRT)是基於相對原子密度差,並根據測試結果選擇的。原生粉碎礦石被送入雙層振動篩,將礦石分成三個組分。P80約80 mm的超大物料被送到二次破碎機,二次粉碎的物料被回收到雙層篩分。來自第二篩板的物料被引導至礦石分選分離篩。大號報告給粗礦石分選機之前的洗選階段,而小號報告給細粒礦石分選機之前的洗滌階段。不合格的原料被送到庫存,以便運出選礦廠區域,而合格的原料被組合在一起,並轉發到三次粉碎。來自雙層篩網的不足粒度部分被導向細旁路傳送帶,並與三次粉碎的物料結合。破碎和分類建築物將配備一個地板泵,用於內務管理,以及一個橋式起重機和起重機,用於維修目的。為了人員安全和內務管理,將安裝一個集中除塵系統。吸力點將安裝在巖石轉運點。充滿灰塵的空氣將被過濾,過濾後的排放物將被回收到工藝中。13.2.3第三級破碎二次破碎和分選的礦石報告給振動篩。超大的材料,P80大約25毫米,被定向到三級破碎機。三次破碎機卸料循環至分選接收輸送機。振動篩尺寸不足,P80 12 mm,輸送到磨機給料倉。13.2.4研磨和分級研磨迴路包括一臺裝有470千瓦電機的3.0米×4.45米棒材磨煤機和一臺裝有1100千瓦電機的3.6米×5.6米球磨機。棒材磨煤機設計用於在二次球磨之前開路處理83噸/小時75%的固體。 球磨機在帶有旋風分離器和篩網的閉路中以65%的固體運行。分級的目標固體含量為50重量%。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第170頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日旋風分離器組合包括兩個運行和一個備用旋風分離器。目標P80粒度下的旋風分離器溢流報告給研磨產品泵集水坑。旋風分離器底流被泵送到超細篩(三個運行和一個備用)。目標P80下的篩下物(150 μm)通過重力流至帶有旋流器溢流的研磨產品泵集水坑。篩上的過大物料進入球磨機。 13.2.5磁力分離使用低強度磁力分離器(LIMS)將最終研磨產品泵送至磁力分離,以避免鋰輝石損失。包括工藝鐵和磁性礦物的磁性部分將與預浮選精礦一起被泵送到襯裏尾礦池。非磁性部分被轉送至脱泥。 13.2.6脱泥和預浮選脱泥由串聯安裝的兩臺泵和脱泥水力旋流器組成。來自磁力分離器的非磁性流被泵送到第一個脱泥水力旋流器組,該水力旋流器組由七個10英寸水力旋流器組成(五個運行,兩個備用)。 初級旋流器底流被引導至預浮選調節器。一級旋流器溢流泵入第二級脱泥水力旋流器組,該組由9個6英寸水力旋流器(6個運行,3個備用)組成。 二級旋風分離器底流與一級旋風分離器底流在調節器槽中合併。二次旋風溢流被泵送到鋰輝石尾礦泵池。將組合脱泥旋風分離器底流與氫氧化鈉在第一調節池中混合,將pH調節到約pH 10,然後將其輸送到第二調節器。預浮選的目的是降低最終精礦中的磷含量。將脂肪酸應用到第二個調理劑槽中。礦漿被吸引到預浮選階段,乳化劑被送到進料箱。預浮選包括串聯四個TC-20槽的粗浮選和串聯兩個OK-1.5的較清潔浮選。浮選前較粗階段和較清潔階段的組合下溢被泵送到鋰輝石浮選給料濃縮機。更清潔的浮選產生的溢流被泵送到單獨的襯裏尾礦存儲設施。尾礦固含量約為17%,質量回收率為1%,磷灰石回收率為32%。13.2.7浮選給料濃縮浮選前浮選尾礦在鋰輝石粗浮選之前在18米濃縮機中濃縮至60%固體。濃縮器底流通過磨損調節器被泵送到較粗的浮選,溢出的水被泵送到水處理廠和工藝水箱。13.2.8鋰輝石浮選濃縮鋰輝石浮選進料的固體含量為60%,泵入磨損調節器。在第一調節劑中,用硫酸調節pH值,目標是pH為7。從第一調節劑,漿液被引導到第二調節劑,在那裏將脂肪酸引入漿液。將乳化劑添加到磨耗調節劑的礦漿中,使其流向較粗的浮選,浮選由五個50m³較粗的浮選槽組成。較粗浮選的組合精礦被泵送到第一個較清潔的浮選。尾礦被泵送到尾礦濃縮機。鋰輝石精礦浮選包括四個階段。第一階段包括五個10m³單元,第二階段具有三個10m³單元,第三階段具有三個10m³單元,第四階段具有兩個10m³單元。第一個清洗機的底流被泵回浮選給料濃縮機。溢流被泵送到第二次更清潔的浮選中。來自第二個選煤機的精礦被泵送到第三個選煤機浮選,尾礦通過重力迴流到第一個選煤機。第三個選煤機的精礦被泵送到第四個選煤機浮選,尾礦通過重力迴流到第二個選煤機。來自第四個清洗機的濃縮物被泵送到濃縮機,尾部通過重力迴流到第三個清洗機。13.2.9將粗浮選和脱泥旋流器產生的濃縮尾礦泵送到直徑12米的尾礦濃縮機中。濃縮機底流中60%的固體被泵送到尾礦庫。溢流被泵送到水處理廠,然後從那裏泵到工藝水箱。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第171頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日精礦濃縮最終浮選精礦被泵送至直徑13米的精礦濃縮機。從濃縮器溢出的水被泵送到水處理廠,並從那裏泵到工藝水箱。 通過底流泵將60%固體的底流泵入濃縮過濾器進料罐。 13.2.11精礦過濾和精礦儲存在過濾後,將10%設計水分的濾餅放入濾餅卸料槽,然後輸送到精礦儲存庫。濾液用泵送至濃縮機給料箱。 精礦儲存設施將為兩天(48小時)的運行提供足夠的材料,在選礦廠和化學轉化廠之間提供緩衝。鋰輝石精礦將由前端裝載機裝載,並由卡車運輸到位於科科拉的Keliber氫氧化鋰煉油廠的接收精礦儲存庫。 13.2.12粒度和在線礦漿分析儀美卓Outotec PSI 500粒度分析儀是一種在線礦漿粒度測量系統。它用於控制濕法礦物工藝,主要是研磨、分級、再研磨和濃縮。 從LIMS進料、第一個脱泥旋風分離器溢流和第二個脱泥旋風分離器溢流中取樣進行粒度分析。 CCELLS 8是一種在線泥漿分析儀,可以測量多達12個樣品的泥漿中的元素濃度。它是為輕元素的在線測量而設計的,適用於Li的測量。 一個樣品可以同時測量多達20種元素濃度和固體含量。 用於元素分析的樣品取自樣品分配器、預浮選尾礦、鋰輝石浮選尾礦、鋰輝石粗選浮選精礦、鋰輝石第一精選浮選尾礦和最終精礦。 來自礦泥、整個預浮選精礦流和取樣器整個磁性部分流的樣品報告給多路複用器。來自最終精礦的樣品將被泵回精礦泵水池。13.3工藝設計準則-濃縮器關鍵工藝設計準則如表13-1所示。表13-1:選礦廠描述單位價值工廠設計能力TPA 815 000噸/100礦石水分%5頭品位(原礦)%Li2O 1.13頭品位(礦石分選後)%Li2O 1.20鋰回收率%88分選和破碎可用性%85破碎迴路P80 mm 12選礦廠利用率%93結合磨損指數0.4結合破碎功指數(Syväjärvi礦)kWh/t 12.4±1.9邦德磨機功指數(Syväjärvi礦)kWh/t 15.3邦德磨機功指數(Syväjärvi礦)KWh/t 18.9脱泥1粒度30脱泥2粒度7浮選前進料P80微米130浮前料漿密度%固體30鋰輝石浮選進料P80微米150鋰輝石浮選泥漿密度%固體30最終鋰輝石浮選質量拉動23.5最終鋰輝石精礦品位%Li2O 4.5最終鋰輝石精礦生產TPH 23.5[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第172頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日Länttäore的粘結棒材磨煤機指數為12.6kWh/t,球磨機工作指數為17.1kWh/t。拉帕薩裏礦石的粘結棒和球磨機指數分別為15.3kWh/t和15.2kWh/t。地質冶金研究表明,不同礦牀的可磨性差異不大,且與鋰輝石品位有關(鋰輝石品位越高,耐磨性越強)。由於礦牀之間的礦物學差異很小,因此認為未經測試的Emmes和Outovesi的可磨性將在這些範圍內。13.4能源、水和消耗品所需資源]§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(三)
將提供以下服務:·浮選空氣·工廠和儀器空氣·原水·工藝水·密封水·温水·飲用水·消防水13.4.1電力根據2022年DFS報告,Päiväneva選礦廠的電力將由當地一家公用事業公司擁有和運營的考斯丁寧當地配電網供電。在供電端,輸電電纜將通過一臺16 MVA的主變壓器連接到110千伏配電網。電力將通過一條33千伏的地下傳輸電纜輸送到Päiväneva集中器。在Päiväneva現場,外部電源將連接到一個33千伏的主配電開關設備,電力將從該開關設備進一步分配到本地工藝變電站。據估計,Päiväneva集中器的電力需求為11 410千瓦。13.4.2原水抽水和處理將在Köyhäjoki河建造原水泵站,以便將原水抽送到化學原水處理廠。原水泵的尺寸是以150立方米/小時的估計流量為基礎的。來自Köyhäjoki河的原水將經過微濾並預熱到10℃,然後用沉澱劑進行化學處理,並用NaOH調節pH值。預熱和化學處理的水將被泵送到3dyaSand接觸過濾器,以去除腐殖質。污泥處理包括層狀澄清器、污泥濃縮機和污泥離心機烘乾。13.4.3工藝水處理工藝水處理廠由兩個類似的溶解氣浮(DAF)裝置組成,通過附着在凝聚體上的氣泡將懸浮固體和膠體物質從液體中去除,並將其浮出水面。氣浮池配備了表面污泥去除系統。淤泥是通過重力來清除的。澄清水將被泵送到工藝水箱。13.4.4預浮水處理除砷技術包括氧化、混凝-絮凝、氣浮和加壓砂濾。第一個氧化階段由預製的底部擴散器/曝氣系統在充氣混凝劑池之前完成。用於砷的常用凝固劑是鐵鹽。砷酸鐵的沉澱通常在pH值為4-5的條件下進行。為了確保砷酸鐵的穩定性,必須按砷的量投加過量的鐵。混凝、絮凝後的懸浮物通過微浮選去除,再經過加壓砂濾作為最終拋光階段。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第173頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日13.4.5在回收水處理廠,該設備將類似於浮水前處理,設備尺寸更大。13.4.6飲用水將從市政供水系統中抽取。13.4.7消防水消防水泵將設於水處理廠。來自淡水和工藝循環池的水可以用作消防水。13.4.8為集中器Keliber開發的在線水管理工具已開始為集中器水管理開發工作。該管理工具的目的是提供整個集中器範圍的實時水平衡管理、控制和報告,包括假設情景。該工具將彙總來自集中器自動化系統的實時天氣數據和在線過程數據,以提供可視化和模擬以及報告。13.5選礦廠試劑和消耗品表13-2總結了選礦廠的試劑和消耗品。表13-2:選礦廠試劑及消耗品説明單位價值棒磨機磨礦介質消耗量g/t 593球磨機磨礦介質消耗量g/t 690燒鹼消耗量(NaOH)g/t 500硫酸消耗量(H_2SO_4)g/t 50油菜脂肪酸消耗量g/t 1 390乳化劑消耗量g/t 155絮凝劑消耗量g/t 80 13.6氫氧化鋰生產裝置生產能力及設計規格[§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(二)[SR5.3(III)]Kokkola Kip的Keliber氫氧化鋰精煉廠設計的進料能力為15.6萬噸鋰輝石精礦,最終產品的LiOH.H2O純度為99.0%,一水合氫氧化鋰年產量為15000噸。氫氧化鋰裝置的簡化框圖如圖13.3所示。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第174頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目氫氧化鋰生產裝置簡化流程圖項目編號。592138圖13.3:氫氧化鋰生產廠的簡化流程概述如下:13.6.1精礦接收鋰輝石精礦將用卡車運往位於科科拉港Kokkola工業園的Keliber氫氧化鋰精煉廠。接收精礦儲存設施的容量足以滿足兩週的運行。存儲容量將提供混合不同精礦質量的靈活性,並確保下游氫氧化鋰生產工藝的穩定運行。混合和均化可能需要控制氫氧化鋰廠原料中的氧化鋰品位和雜質水平。13.6.2鋰輝石焙燒(轉化)在直接加熱的迴轉窯中將α-鋰輝石轉化為β-鋰輝石。迴轉窯將燃燒液化石油氣,在970-1075℃下運行。13.6.3在温度為215攝氏度、壓力為20-22巴的純鹼浸出高壓釜中,對β-鋰輝石的初級浸出進行加壓浸出。使用高壓蒸汽來保持温度。β-鋰輝石將轉化為Li2CO3並作為方解石作為副產品,根據以下方程式:2LiAlSi2O6(S)+Na2CO3+2H2O=Li2CO3(S)+2NaAlSi2O6H2O(S)SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第175頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日高壓滅菌器的漿料通過壓差釋放成兩段閃蒸。13.6.4純鹼浸出渣過濾高壓罐漿液固/液分離用兩個平行加壓過濾器。純鹼浸出渣主要由固體方解石(NaAlSi2O6*H2O)、Li2CO3、碳酸鋰、石英等脈石礦物組成。這是用浸出殘渣洗滌水製漿,並轉發到LiOH轉化。在填充/過濾步驟之後,部分濾液被回收用於過濾器歧管沖洗。歧管沖洗階段將殘留固體推送到腔室,並將濾液推送到濾液箱。剩餘的歧管沖洗液從管道釋放到攪拌槽,漿料從攪拌槽返回到過濾器給料槽。廢布洗滌水被回收到蛋糕洗滌槽中。濾液和洗滌水的一部分被回饋到焙燒研磨和製漿。其餘的水被輸送到流出物中,以控制淋濾迴路的水平衡。工藝排放到廢水中的量在很大程度上取決於焙燒的β-鋰輝石原料的鋰品位。Li2O品位越低,濾餅洗滌水消耗量越高。13.6.5氫氧化鋰轉化製漿鹼浸出料漿、石灰漿和浸出渣過濾後的洗滌水進入轉化反應器。轉化最好在30℃以下進行,以最大限度地減少鋁和二氧化硅的增溶。純鹼浸出物中的Li2CO3與Ca(OH)2的反應為:Li2CO3(S)+Ca(OH)2(S)=2Li++2OH-+CaCO3。只有LiOH是水溶性的,其他的都是不溶的。13.6.6浸出渣過濾和處理在轉化浸出後,漿液被送入浸出渣過濾器,使用兩個平行的加壓過濾器進行固液分離。濾餅主要由方解石、碳酸鈣、石英和其他脈石組成。濾液經拋光過濾後進行離子交換。洗滌水用於石灰製漿和一段殘渣製漿。13.6.7拋光過濾來自二次轉化的進料經過拋光過濾階段,在該階段從氫氧化鋰溶液中除去懸浮固體。拋光過濾是在LSF型拋光過濾器中進行的。一架將投入使用,另一架處於待命狀態。13.6.8離子交換是在三個串聯的固定牀柱中進行的,用於去除升高的多元素。氫氧化鋰結晶前溶液中的鈣和鎂。再生循環從預洗階段開始,在該階段,2M氫氧化鈉溶液被送入色譜柱,主要是用鈉離子取代與樹脂結合的大部分鋰。預洗後,用半清水進行第一次置換清洗。在第一次置換清洗後,用半水進行短暫的反衝洗,以反衝洗樹脂牀,並清除任何氣泡和可能的導流。用過量的2M鹽酸溶液洗脱金屬。樹脂官能團同時轉化為酸性形式。酸性淋洗液主要含有鈣、鈉和鉀作為氯化物,用於污水處理。在用半水進行第二次置換洗滌後,用過程氫氧化鋰溶液將樹脂中和成鋰形式。再生後,該柱將作為系列中的最後一根柱連接。13.6.9氫氧化鋰的結晶氫氧化鋰是通過在機械蒸汽再壓縮(MVR)降膜蒸發器中預蒸發的方式從氫氧化鋰溶液中結晶出來的,然後是MVR結晶器。氫氧化鋰LiOH*H2O按以下反應結晶:Li++OH-+H2O=LiOH*H2O(S)將結晶階段的氫氧化鋰漿料送入離心機,從母液中分離固體並洗滌。潮濕的蛋糕在流態化的牀上烘乾,然後裝進大袋子裏運往市場。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第176頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日大部分母液循環迴轉化,以控制溶液中Al、CO32-和Si的溶解濃度。母液的一小部分用於滲出處理:碳化和轉化。13.6.10結晶放液中的鋰以碳酸鋰的形式回收。在碳化步驟中,二氧化碳被加入pH控制的母液中,從結晶間歇反應器中排出。2Li++2OH-+Co2(G)=Li2CO3(AQ,S)+H2O鋁與鋰作為碳酸鹽也按以下反應析出:2Al3++6OH-+3CO2(G)=Al2(CO3)2(S)+3H2O在高温下碳化以使鋰的溶解度降至最低。13.6.11從純鹼工藝濾液和IX洗脱液中排出的廢水處理液持續泵入污水儲存箱。在出水預處理區,以磷酸二氫鋰和磷酸鈉溶液為原料,通過沉澱法從出水中回收鋰。沉澱後,過濾和洗滌步驟隨後進行。濾液在電化學水處理過程中進一步處理,以便從流出物中沉澱可溶的砷。通過溶解氣浮和加壓砂濾去除出水中的固體物質。處理後的水被排放到城市污水處理廠。13.7工藝設計標準-氫氧化鋰化工廠關鍵工藝設計標準如表13-3所示。表13-3:主要工藝設計標準-氫氧化鋰化工廠參數單位值精礦加工率(幹)TPA 156 000精礦品位%Li2O 4.5精礦水分%H2O 11精礦細度P80微米150工廠運行時間h 7 500工廠整體利用率%85.6 LiOH*H2O生產TPA 15 000精礦回收率LiOH x H2O產品(含%83.4 SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第177頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日13.8能源、水和消耗品需求]§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(三)
13.8.1電力根據《2022年外勤部報告》,鋰化工廠的電力將由當地一家電力公用事業公司的子公司提供。為了在計劃中的電網維護工作期間持續生產,該電廠將有兩個獨立的20千伏連接到外部電網。這兩個電源連接都將能夠滿負荷供應工廠。電力將從主配電設備通過20千伏地下電纜進一步分配到工廠工藝變電站。最後,電源將在消費者附近轉換為400V和690V電平。Kokkola電廠的電力需求估計為12 450千瓦。13.8.2鋰化工廠現場服務該園區將提供現有的基礎設施,以提供所需的現場服務。所有工藝水質量都可以從Kip Service Oy運營的水處理廠購買,工藝蒸汽可以從Kokkolan Energia Oy發電廠購買。·工藝水·脱鹽水·冷卻水·密封水·飲用水·消防水·壓縮和儀表空氣·工藝蒸汽13.9工廠調試和投產[§229.601(B)(96)(三)(B)(14)(四)]第一批礦石計劃於2025年10月通過Päiväneva選礦廠進行加工。有12個月的時間可以達到設計能力,如圖13.4所示。Päiväneva選礦廠的第一批精礦計劃於2025年11月通過Kokkola氫氧化鋰精煉廠進行加工。已允許24個月達到設計能力,如圖13.4所示。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第178頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目工廠投產時間表項目編號592138圖13.4:工廠投產計劃主要選礦過程包括粉碎、礦石分選和浮選。在所有礦石的小試試驗和LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari的中試試驗後,礦石的可磨性變化相對較小,浮選參數得到了合理的理解。在Syväjärvi散裝礦樣上進行了XRT礦石分選中試試驗。Syväjärvi礦藏的礦石分選效率可能會有所不同,其他礦藏的分選效率可能會有所不同。根據進一步推薦的調查結果確認,其他礦藏的礦石分選和浮選性能與Syväjärvi測試結果一致,對於這種複雜性的選礦廠來説,12個月被認為是一個合理的投產週期。關鍵的精煉過程包括將α鋰輝石轉化為可浸出的β鋰輝石,然後對轉化後的精礦進行化學處理,以生產氫氧化鋰。雖然Syväjärvi和Rapasaari精礦的成功試點試驗大大降低了流程的風險,但仍然存在殘餘風險,就像首次實施任何新技術一樣。為減輕此類風險,氫氧化鋰煉油廠將在從Päiväneva選礦廠收到精礦前約九個月開始對第三方精礦進行熱調試。此外,還允許24個月的上升期來實現凱利伯精礦的設計生產能力。重要的是,應該指出的是,Keliber的礦產儲量是在精礦存在現成市場的基礎上宣佈的,不需要煉油廠。0%20%40%60%80%100%120%Per n ta ge F u ll C AP y工廠提升選礦廠氫氧化鋰工廠SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第179頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日14基礎設施
§229.601(B)(96)(三)(B)(15)
14.1一般基礎設施露天礦和選礦廠位於芬蘭西部的奧斯特羅博斯尼亞中部(圖7.1)。科科拉是該地區最大的城市,港口擁有所有海外運輸的設施;全年不結冰。最近的機場是Kokkola-Pietarsaari機場,由芬蘭航空公司和包機提供服務。露天礦(LäNTTä、拉帕薩裏、Syväjärvi和Outovesi)的主要基礎設施包括通路、輸電線路、主要變電站、配電、安全、稱重、辦公室、實驗室、車間、破碎設備、通往Päiväneva選礦廠的通路和內部道路。礦址的總體佈局如圖14.1(L)、圖14.2(拉帕薩裏)、圖14.3(Syväjärvi)和圖14.4(Outovesi)所示。:SSW Keliber鋰項目LäNTTä礦場的總體佈局(來源:Afry Finan Oy.(2021))項目編號592138圖14.1:L礦址總平面佈置
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第180頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目拉帕薩裏礦場總體佈局(來源:Afry Finland Oy.(2021))項目編號592138圖14.2:Rapasaari礦址總體佈局SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第181頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Syväjärvi礦址總體佈局(資料來源:芬蘭Afry Oy(2021))項目編號592138圖14.3:Syväjärvi礦址總體佈局SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第182頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目Outovesi礦址總體佈局(資料來源:Afry Finland Oy。(2021))項目編號592138圖14.4:Outovesi礦場總體佈局Päiväneva的Keliber鋰選礦廠距離Kaustinen市中心18公里,緊鄰Rapasaari礦場(圖14.2)。Päiväneva濃縮廠的主要基礎設施包括:·從公共道路通往濃縮廠的道路;·Köyhäjoki的原水泵站、管道和水處理廠;·一條19公里的33千伏輸電線路,從考斯丁寧的Keliber鋰項目分站到Päiväneva分站;·主要配電所、配電、辦公室、實驗室。選礦廠和設備所需的基礎設施包括:·粉碎、礦石存儲和礦石分選;·磨礦和分級;·磁選;·脱泥;·浮選前和鋰輝石浮選;·精礦脱水和過濾;·精礦存儲;SRK諮詢-592138 SSW_Keliber TRS第183頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日·尾礦池:兩個尾礦池,用於工藝殘渣、浮選尾礦和預浮礦,以及兩個用於坑水和工藝水路的水池;以及用於生產熱量的小型熱電廠。圖14.5顯示了Päiväneva選礦廠的總體佈局:Keliber氫氧化鋰精煉廠位於Kokkola的Kip,總體佈局如圖14.6所示。SSW Keliber鋰項目Päiväneva選礦廠廠址總體佈局(來源:WSP,2022)項目編號:581648圖14.5:Päiväneva選礦廠廠址總體佈局
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第184頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目位於Kokkola Kip現場的LiOH工廠的總體佈局(來源:2022年WSP)項目編號581648圖14.6:Kokkola Kip廠址的LiOH工廠的總體佈局Kokkola Kip工地的大部分必要的外部現場服務,如保安和消防隊,都在Kokkola Kip工地提供。該廠擁有精礦轉化和濕法冶金處理所需的所有基礎設施,包括污水處理廠、液化石油氣(LPG)儲存和處理設施、主要變電站、配電、辦公室和實驗室。必須進行某些道路建設和改建,其中包括:·修建通往Syväjärvi和Rapasaari礦場的道路;·為通往Päiväneva工廠的道路和十字路口作出新的安排;以及·在Kokkola工廠所在地進行新的道路安排。基礎設施和工程設計包括建立加工業務所需的基礎設施,並詳細考慮了露天礦場的可行性,並考慮了所有必要的後勤。14.2尾礦儲存設施和附屬基礎設施根據凱利伯鋰項目最終可行性研究報告(2022年2月),凱利伯鋰項目的尾礦儲存設施(TSF)位於Päiväneva廠區內,位於主磨廠區以東,廢石場以南。TSF和相關水基礎設施的高級別總費用估計數估計為700萬歐元的初始資本支出(第一階段)和1160萬歐元的維持資本支出(第二階段至第四階段)。就TSF的發展階段和設施的最終覆蓋範圍而言,對初始資本支出和持續資本支出進行高級別審查似乎是現實的/足夠的。鑑於自然地形(即TSF位於兩個天然冰原丘陵之間和一個廢棄的泥炭生產區內),該設施將分階段提高,初期只需要SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第185頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日西部路堤/起始牆(建築高度為7米),以滿足階段1的沉積要求。隨着一期起動牆的建設和一期流域的開發,東岸將在二期期間修建,形成第二主流域區,之後兩個堤壩將通過剩餘的階段進行抬高。TSF的最終佔地面積約為56.7公頃,總空域為5.95mm3,將作為下游提升設施建造。整個沉積過程將通過水力旋流進行。雖然該設施的設計不包括高密度聚乙烯襯墊,但盆地內自然產生的泥炭材料(平均滲透率為1 x 10-9m/S)將用於在整個TSF盆地創建不低於300 mm壓實後的基礎襯墊。根據2019年在Syväjärvi湖進行的試驗性濃縮試驗所進行的地球化學分析,未確定任何廢物可能產酸;但指出,沒有對Rapasaari礦坑的礦石進行地球化學分析。根據高水位線上的最大波浪高度和霜凍穿透深度計算了設施的幹舷,1:10年的霜凍深度提供了TSF綜合體各種大壩的最終幹舷深度(基於它們的1級和2級分類)。為了防止尾礦設施和工藝壩溢出,將安裝緊急溢流管(直徑從259毫米到560毫米不等,視設施而定),以提供工藝水和降雨量的傾倒。作為設計工作的一部分進行的穩定性分析,包括靜態、擬靜態和快速下降條件,達到或超過設計標準的安全係數。TSF正西南的HDPE和膨潤土襯裏的安全殼/預浮壩將接收預浮水(分類為危險廢物),即水力旋流過程的第一階段,以及磁選(LIMS)部分,以及來自礦場的任何工藝水,以便通過工廠進行循環。這座大壩將分兩期建設,第一期(即該大壩二期工程(即東部盆地)允許增加59000立方米的蓄水量。然而,如果大壩內需要更多的容量,額外的第三階段抬高1米可以提供任何額外的未來所需的29000立方米的存儲容量。一個回水/處理水壩位於TSF的西北部,其容量約為107000立方米(從露天礦坑接收降水量),可儲存約131 000立方米的地下水。兩個堤壩均會以泥炭襯墊和額外的1米高、24米寬的黏土淤泥/泥炭/膨潤土封層建造在每個堤壩的上游腳趾處,以儘量減少滲漏。根據DFS的報告,TSF和附屬大壩是根據《芬蘭大壩安全指南》(2018年)和《瑞典水壩指南》(2010年)設計的。沒有提到TSF的設計是否符合2020年8月生效的GISTM要求。SRK之前被告知,TSF的詳細設計工作正在進行中,但到目前為止,還沒有向SRK發出最終的詳細設計報告。在更新的DFS中提出的設計中的以下殘餘風險領域是在2022年對該設施的審計期間發現的,這些領域不被認為是重大問題,但隨着許可進展和詳細設計階段的進行,應仔細考慮這些領域,即:·浮選尾礦池的佔地面積在設計過程的相對較晚階段進行了修改,特別是為了避免對當地環境受體(飛鼠棲息地)造成影響。雖然當局認為有關的設計修訂是可行的,但規劃環境地政局局長指出,該設施的整體高度將會增加2.5米,需要挖掘少量額外的泥炭,以及可能需要額外的樹木淨空。·應在更廣泛的環境影響評估範圍內檢查這些影響的累積影響;·應進行更詳細的水量平衡,以確保估計每一年礦山壽命的最大/最小年度運行池塘容量。 雖然1.4t/m3的值對於浮選尾礦似乎是合理的,但應與其他尾礦流一起進行核實,以確保每個池的大小適當;以及·對從浮選池下方地基獲得的代表性地基樣本進行了有限的土工試驗工作,但是,預計這不會對設計產生重大影響,因為泥炭深度/連續性已被廣泛繪製。 14.3電力基礎設施本報告的這一部分僅涵蓋露天礦的電力基礎設施,即Syväjärvi礦、Rapasaari礦、Länttä礦和Outovesi礦,包括Päiväneva選礦廠和Kokkola鋰化工廠。 Päiväneva選礦廠的電力供應將來自Herrfors Nät-Verkko Oy AB(當地電力供應機構)擁有和運營的國家電網。電力供應將通過一條19公里長的33千伏地下電纜從考斯蒂寧市中心提供。這條電纜將沿着主要通道和63號高速公路佈線,以便將來進行任何可能需要的維護工作。選擇地下佈線方案是因為更容易獲得許可,並能耐受氣候條件。將在Kaustinen變電站建造一個配備16 MVA Transformer的110/33 kV饋電間隔,從那裏向集中器主進線33 kV開關設備供電。主進線開關櫃將依次向集中器周圍的不同部分供電,包括距離集中器分別約3.4公里和1.9公里的Syväjärvi礦和Rapasaari礦。然後,當地將根據需要降低電力供應,以供應低壓設備、照明和小功率。Päiväneva選礦廠(包括這兩個礦)的最大連接負荷估計為11.4兆瓦。儘管16兆瓦的變壓器似乎足以滿足選礦廠和兩個露天礦的電力需求,但SRK認為,由於Rapasaari稍後將在其LOM中包括地下作業,散裝供電設備可能存在尺寸過小的潛在風險。儘管經濟模型的資本支出輸入選項卡顯示了地下開發第二階段的一些資本支出額度,但尚不清楚這是僅用於地下開發,還是包括用於大規模電力基礎設施升級以滿足地下負荷的資本支出。如果包括後者,SRK認為,如果大規模電力供應基礎設施的初始規模包括地下作業,可能會節省一些資本。因此,建議編制地下Rapasaari的負荷清單,以確定目前的大規模電力供應基礎設施足以滿足未來地下作業的電力需求,因此可以實現一些成本節約。Syväjärvi礦的裝載表中預留的850千瓦是在正確的範圍內,因為預計Syväjärvi礦未來不會進行地下作業。這一保留包括基礎設施項目,如更衣室、辦公室、區域照明、休息室和一個20千瓦的排水泵。在電網停電期間,集中器允許應急柴油發電機為關鍵設備供電。L煤礦將從距離礦場約200米的現有20千伏架空電力線上供電。供電將通過一條150米長的地下電纜,連接20千伏電力線起始點和安裝在礦井的20/0.4千伏變壓器之間。然後,這台變壓器將向400V配電板供電,配電板將向礦井周圍的所有基礎設施供電。由於現有電力線和現有道路位於規劃的露天礦場地,因此還需要搬遷新道路旁邊的現有電力線。然而,必須指出的是,儘管可以假設L露天礦的電力需求也將在850千瓦左右,但研究中沒有給出負荷需求。此外,與Rapasaari礦山一樣,LäNTTä礦山也將在稍後的LOM中包括地下作業。儘管經濟模型的資本支出投入選項卡顯示了地下開發的一些電力資本成本津貼,但尚不清楚這是僅用於地下開發,還是包括為滿足地下負荷而進行的大宗電力基礎設施升級的資本。 如果包括後者,SRK認為,如果大規模供電基礎設施最初的規模包括地下作業,可能會節省一些資本。因此,建議編制Länttä(包括地下)的總體負荷清單,以確保當前的大容量供電基礎設施足以滿足未來地下作業的電力需求,從而節省一些成本。 Outovesi礦山將由VKO擁有和運營的現有20 kV架空電力線供電。電力供應將通過一條3.4公里長的地下電纜進行,該電纜將連接SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS Page 187 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:二零二二年十二月三十一日,20 kV電力線引出點與位於礦場的20/0. 4 kV Transformer之間。 該Transformer將為400 V配電盤供電,該配電盤將為礦井周圍的所有基礎設施供電。 雖然現階段可以假設Outovesi的電力需求也將在850千瓦左右,但建議在DFS文件中給出電力需求。 Kokkola鋰化工廠的大宗電力供應將來自Kokkolan Energiaverkot Oy擁有和運營的國家電網。工廠的大容量電力供應允許宂餘,因此每個電源都可以提供完整的工廠容量。Kokkola化工廠的最大連接負荷估計為12.5兆瓦。 這些供電點位於距離現場100至200 m的現有變電站。大容量電源為20 kV,終止於電廠主20 kV進線開關櫃。690V將用於向更大的驅動器供電,以優化電纜尺寸,化工廠已允許柴油發電機在電網電力故障時向關鍵設備供電。當地現有的輸電線和變電站可以並將用於滿足建築電力需求,以避免在施工期間過度使用柴油發電機,從而降低運營成本。然而,在施工期間的資本支出中允許使用一臺發電機,以滿足電網故障期間的電力供應,以儘量避免施工延誤。建築所需電力估計為1。Päiväneva選礦廠的3 MVA和Kokkola鋰化工廠的1.9 MVA。在節能設計中允許使用高效率和優質效率的電機,包括在可能的情況下使用變速驅動器。14.4科科拉鋰化工廠和Päiväneva選礦廠的控制和通信基礎設施過程控制都將基於分佈式控制系統(DCS)。集散控制系統由工廠不同部分的許多本地自動控制器或RIO面板組成,其中每個工藝元件或一組工藝元件由一個專用控制器控制。這些控制器然後通過高速通信網絡連接到位於控制室的監控和數據採集(SCADA)系統,以進行監視和控制。SCADA系統可以通過維護操作管理、生產質量管理系統和製造資源規劃等附加功能進行增強和擴展,這些功能可以作為單獨的許可證購買,並一次性或逐步實施。化工廠和選礦廠的集散控制系統將由一家供應商提供,便於操作和交互。這兩個分佈式控制系統將彼此獨立運行,但可以相互連接,以便通過安全網絡進行監控和數據傳輸。該系統將在宂餘光纖網絡主幹上運行,確保該系統在任何情況下都能完全可用。傳感器和閉路電視攝像機等設備也將通過RIO面板的接入網絡接口連接到分佈式控制系統。化工廠和濃縮廠之間的外部通信,包括工業和信息技術(IT),將通過當地公共網絡進行,由當地IT服務提供商擁有和維護。適當的訂閲協議將確保足夠的帶寬。作為信息安全的一部分,將通過個人用户帳户限制和監控對分佈式控制系統和整個企業IT網絡的訪問,從而使用户帳户個人化,並根據員工的角色訪問系統和信息,從而避免未經授權的人員訪問機密信息。將通過防火牆提供適當的分段,以確保主要網絡的完整性和網絡安全,包括用於軟件保護的最新病毒防護。移動電話通信將基於當地電信運營商提供的4G/5G技術。如果發現Päiväneva地區的網絡覆蓋不足,可以提供網絡運營商提供的本地天線來增強信號。Kokkola周圍的通信網絡建立得很好,被認為足以滿足化工廠的通信需求。一般而言,通信和控制系統似乎已針對研究的可行性水平進行了充分設計。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第188頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日15市場研究]§229.601(B)(96)(三)(B)(16)[以下摘要基於Wood Mackenzie為Kaustinen/Kokkola DFS進行的2021年鋰市場研究(Wood Mackenzie報告),以及FastMarkets進行的獨立驗證鋰市場研究。(2022)(快速市場報告)。這些市場分析涵蓋到2031年(Wood Mackenzie)和2033年(Fastmarket),對這兩個時期有相當準確的市場供需預測。這段時間還將與Keliber項目的大部分財務回收期重合。2031年以後,市場供需信息更加稀缺和不確定(不太可靠),但考慮到電氣化的顯著趨勢和電動汽車(EV)行業電池使用量的增長;再加上預計2031年將出現重大的市場缺口,可以合理地假設對鋰衍生產品的需求將持續下去,支持鋰輝石精礦的商業生產。15.1背景Keliber項目是一個垂直綜合項目,包括開採鋰輝石礦石,濃縮礦石,然後將鋰輝石精礦轉化為電池級氫氧化鋰。集中器將設在派瓦內瓦。鋰輝石精礦將從這裏用卡車運往Keliber擁有並運營的位於Kokkola工業園的‘Cleantech’化工廠,在那裏將與方解石砂一起生產電池級一水氫氧化鋰(LiOH.H2O)。完成了一系列試驗,以確定從鋰輝石礦石中生產氫氧化鋰的參數,包括中試規模的專有Metso-Outotec氫氧化鋰工藝。這包括於2020年1月7日至24日在Metso-Outotec的Pori研究中心對轉化後的Syväjärvi精礦進行連續的濕法冶金中試。Keliber項目很可能是這一特定氫氧化鋰流程的第一個實施。雖然單個裝置的流程並不新穎,雖然Syväjärvi(2020)和Rapasaari(2022)試點試驗大大降低了流程圖的風險,但仍然存在殘餘風險,任何新技術的第一個例子都是如此。Metso Outotec還將為該工廠提供工藝擔保,儘管這種擔保最終並不能保證工藝能夠正常運行,因為它定義瞭如果工藝不可行,將適用的經濟補償範圍。美國證券交易委員會法規S-K1300禁止基於新的/非商業化技術申報礦產儲量,因此應該注意的是,凱利伯的礦產儲量是基於生產4.5%鋰輝石精礦來申報的,該精礦是為滿足氫氧化鋰精煉廠的需求而量身定做的,而且該精礦存在現成的市場。典型的鋰輝石精礦來自偉晶礦體,其品位接近6%鋰輝石,Keliber項目存在生產此類產品的選擇。 由於打算在Keliber煉油廠提煉所有精礦,因此沒有簽訂任何合同出售將生產的精礦,並假定如果與一個無關聯的第三方公平談判合同,也可以獲得同樣的條件、費率或費用。 15.2鋰輝石精礦的用途根據Fastmarket報告,鋰輝石精礦被加工成碳酸鋰和氫氧化鋰。它們的主要工業用途(圖15-1)是生產可充電電池的陰極和電極。氫氧化鋰在電池製造行業中是首選,特別是在電動汽車(EV)生產中,因為它提高了電池的性能,使EV在需要充電之前具有更高的可用性範圍。它也被用作潤滑脂中的增稠劑,因為它防水和耐高温,並能承受極高的壓力。鋰的其他用途包括手機、電子設備、筆記本電腦和數碼相機。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第189頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 2022年12月31日 SSW Keliber Lithium Project按終端市場劃分的全球鋰用量 (資料來源:Fastmarkets)項目編號581648圖15-1:2016年、2021年各終端市場的全球鋰用量(%,基於LCE) 展望未來,傳統應用預計將繼續以每年1-3%的速度增長,但電池需求將繼續失去市場份額。根據Fastmarkets報告,傳統行業預計將在2033年消耗192.5 kt LCE-2021年至2033年期間每年複合平均增長率(CAGR)增長3.0%。這是3102。3%的CAGR。 15.3下圖15-2來自Wood Mackenzie報告,提供了2020年鋰價值鏈的概述。 原材料以藍色和棕色表示,代表工業應用中直接消耗的精煉生產和技術級礦物產品的來源。有許多精製的鋰化合物,以綠色顯示。精煉產品可以進一步加工成特殊的鋰產品,如丁基鋰或金屬鋰,以灰色顯示。主要最終用途的需求用橙色表示,相關的最終用途部門用黃色表示。值得注意的是,鋰輝石精礦作為一種原材料,主要被轉化為碳酸鋰和氫氧化鋰,用於製造電池,以支持汽車/運輸部門。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第190頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日注:條的厚度與2021年SSW Keliber鋰項目鋰價值鏈中的價值有關(來源:Wood Mackenzie,Roskill,2021年)項目編號581648圖15-2:鋰價值鏈Li-離子電池價值鏈中,鋰用於製造正極材料、電解液和負極材料,2020年陰極佔鋰總消費量的94%。2020年,全球陰極市場約52%的份額被15家一線製造商瓜分,其中包括中國的8家制造商,其餘48%的市場份額由全球約100家公司瓜分。15.4供求在沒有位於Kokkola的‘Cleantech’化工廠(計劃使用Keliber項目的所有鋰輝石精礦)的情況下,鋰輝石精礦將不得不銷售到國際轉換市場。15.4.1鋰輝石精礦的需求首先是由鋰的需求推動的。自2009年以來,鋰的需求增長是由於鋰在可充電電池應用中的使用量迅速增加,包括碳酸鋰和最近的氫氧化鋰。從2014年到2020年,鋰的需求平均增長了13%。 鋰最大的首次使用市場是可充電電池,2020年佔全球需求的71%,預計將進一步增長。 2020年第二大首次使用市場是陶瓷(7%),其次是玻璃陶瓷(6%)。鋰的其他較小的首次應用包括潤滑脂,冶金粉末,玻璃,聚合物,空氣處理和原電池。 2014年至2020年,可充電電池中鋰的需求增長平均為29.6%。自2017年以來,可充電電池每年佔鋰需求的50%以上。與大多數其他主要的首次使用應用不同,儘管新冠肺炎疫情和相關停電造成了中斷,但充電電池的需求在2020年繼續增長。除了空氣處理,鋰的使用量在過去10年裏一直在下降,所有鋰的首次使用在此期間也都經歷了增長,儘管增速低於充電電池行業。Wood Mackenzie的報告預測,2020-2031年期間,全球鋰需求將以每年19.8%的速度增長,2031年將達到2.84噸。增長將主要由電池產量的增加推動,到2031年,所有終端應用都需要2733 GWh的容量。推動到2030年實施更嚴格二氧化碳排放限制的全球監管規定,繼續迫使汽車原始設備製造商(OEM)轉向混合動力和電池電動汽車(BEV)車型,自2020年年中以來,一些OEM在這一挑戰上取得了顯著進展,特別是在北美和歐洲。Li離子電池在電動汽車中的使用嵌入了增長趨勢,中短期內技術發生重大變化的風險很小。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第191頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日從長遠來看,下一代電池技術的發展有可能擾亂或加速鋰需求的增長,具體取決於流行的技術。如圖15-3所示,鋰、副產品的需求主要是碳酸鋰和氫氧化鋰,佔2020年總需求的70.9%。到2031年分別達到每年6%和25.9%,分別達到863.2和1646.1kt LCE。汽車行業傾向於增加續航里程,這將不可避免地將電池生產轉向富含鎳的化學品,這反過來將導致對氫氧化鋰的需求增長快於對碳酸鋰的需求。注:其他包括技術級氫氧化物、丁基鋰和溴化物SSW Keliber鋰項目副產品鋰的全球需求(來源:Wood Mackenzie,Roskill,2021年)項目編號:581648圖15-3:2014年至2031年全球鋰需求量(Kt Lce)2020年,中國是鋰的最大消費國(圖15-4),佔總需求的63%,即243.1 kt lce。自2014年以來,中國的需求以每年15.2%的速度增長,這主要得益於國內Li離子電池行業的快速擴張以及工業終端市場的輔助增長。自2014年以來,歐洲的需求也大幅上升,大部分增長髮生在2018年以來的一段時間裏,更大的Li離子電池製造發生在該地區。歐洲的需求增長得到了政府立法和私人投資的大力支持,瑞典、德國、法國和英國等國的幾個電池生產設施計劃在2031年之前投產。]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第192頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日SSW Keliber鋰項目按地區劃分的全球鋰需求(來源:Wood Mackenzie,Roskill,2021年)項目編號:581648圖15-4:2014年至2031年全球鋰需求(Kt LCE)直到2017年,歐洲幾乎沒有Li離子電池的產能,然而,在過去的幾年裏,該地區取得了令人印象深刻的進展。2020年,歐洲Li離子電池製造能力為39.9GWh,佔全球製造能力的5.7%。Wood Mackenzie的報告預測,到2030年,歐洲Li離子電池的製造能力可能達到1040GWh。Keliber項目鋰輝石精礦可交替轉化為碳酸鋰和氫氧化鋰的礦物轉化設施(精煉廠)的全球分佈高度集中在中國。從國家來看,2020年,中國控制了全球煉油產量的三分之二以上,智利和阿根廷分別位居第二和第三,分別佔19%和6%。智利和阿根廷的生產完全來自鹽水作業,不適合處理鋰輝石精礦。與此形成對比的是,中國目前控制着全球99%以上的礦物轉化生產,該公司從礦物和滷水兩個來源進行多元化生產。2021年,全球精煉化合物產量預計將達到636.3 kt lce。根據已宣佈的產能擴張,預計到2031年,產量將以7.9%的複合年增長率增長。在這種情況下,預計2026年產量將超過1.0公噸LCE,到2031年達到1.2公噸LCE。預計中國仍將是最大的精煉鋰生產中心--預計全國將有71個。礦物轉換公司越來越多地尋求整合上游,以努力消除供應鏈風險,並在礦物精礦和礦物轉換階段之間增加利潤率。儘管如此,依賴與礦物精礦生產商的自由市場或承購協議的新產能的發展在2014-2020年間的同比增長超過了綜合產量的增長。2015-2020年間,綜合精煉產能的產量以19.9%的複合年均增長率增長。在同一時期,來自獨立產能的產量以每年43.6%的更快速度增長,儘管增長的基數非常低。這將表明,將有越來越多的煉油廠可以向Keliber鋰輝石精礦出售。2020年,礦物轉化生產鋰化合物總量為230.4kt lce,較上年的219.8 kt lce增長4.8%。2020年,全球最大的兩家礦產轉爐企業贛鋒鋰業和田七鋰的產量合計佔全球產量的34.8%,位於中國的四家工廠的LCE產量合計為80.1kt。如果僅考慮鋰輝石礦物轉化,甘豐和天琦的市場份額將在2020年躍升至全球產量的45%以上。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第193頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日15.4.2供應15.4.2.1礦山供應在2014年至2019年期間,化學級礦物精礦的礦山產量平均每年增長43.2%。產量在2019年達到峯值,為264.0千噸,然後由於需求下滑和庫存增加,產量在2020年降至232.9千噸。根據已公佈的產能擴張及新的項目時間表(圖15-5),預計從2020年至2031年,已開採的化學級礦物精礦的產量將以11.2%的複合年增長率增長,總產量將達到745.9 kt LCE。注:DSO為直運礦石SSW Keliber鋰項目世界各國化學級礦物精礦產量(來源:Wood Mackenzie,Roskill,2021)項目編號:581648圖15-5:2014年至2031年按國家分列的世界礦場化學級精礦產量(Kt LCE)開採的化學級精礦生產主要由澳大利亞業務主導,2020年澳大利亞業務的總產能為221.8 kt LCE,包括維護和維護項目。這一產量佔全球開採的化學級產量的85%。截至2019年的產量增長受到新產能擴張和投產的支撐,尤其是2017年,由於鋰化合物和鋰輝石精礦價格居高不下,澳大利亞化學級礦物精礦產量同比增長103%。世界上大多數大型鋰礦都在澳大利亞,其鋰輝石精礦或直運礦石的產量幾乎全部用於中國的礦物轉化設施。如圖15-5所示,從2020年到2031年,化學級礦物精礦礦山產量的增長將主要由澳大利亞推動,預計在此期間的複合年增長率為12.4%,達到632.0 kt LCE。2018年,中國開採的化學級精礦產量大幅下降至13個。從2017年的20.1kt LCE增加到7kt LCE,這是因為來自澳大利亞的大量材料向中國消費者提供。供應的增加導致價格下降,中國業務的競爭力下降,導致產量下降。澳大利亞部分業務的停產導致中國國內生產在2019年至2020年期間復甦,2020年礦山生產的化學級礦物精礦總計50.8kt LCE。2020年,中國開採的化學級礦物精礦產量佔全球產量的21.8%。預計到2031年,這一數字將以6.5%的複合年增長率增長,達到101.0千噸LCE的產量水平。儘管有這樣的增長,中國的產量預計到2031年將下降到全球產量的13.5%。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第194頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日15.4.2.2精煉鋰生產·碳酸鋰精煉鋰化合物的生產來自礦物轉化、鹽水生產、低品位化合物升級/再加工和回收精煉廠的產出。2020年,全球碳酸鋰精煉產量總計333.5 kt lce。全球煉油產量以19%的複合年均增長率增長。2014年至2020年期間,由於南美鹽水業務的擴張以及中國新建和擴建的選礦設施,該公司的利潤增長了8%。滷水生產一直是碳酸鹽產量的主要來源,佔2020年總產量的53%。南美的產量繼續主導着鋰滷水業務的碳酸鹽產量。Li離子電池行業對碳酸鋰需求的強勁增長,導致生產商瞄準了電池級碳酸鋰的生產,而不是生產更簡單、成本更低的技術級碳酸鋰。2020年,電池級產量佔總產量的53%,而2014年這一比例為36%。隨着新的鋰滷水和選礦設施的投產,技術級碳酸鋰產量從2014年的60.2kt LCE增加到2020年的160.2 kt LCE,生產技術級碳酸鋰是常見的“第一產品”,而工廠正在經歷投產階段,走向穩定狀態。據報道,許多工廠將不合格的電池級碳酸鋰作為技術級材料銷售,這增加了技術級供應。預計2020年至2031年期間,全球精煉碳酸鋰產量將以7.0%的複合年增長率增長,達到784.2 kt LCE。未來幾年,精煉碳酸鋰的生產預計將以鹽水生產為主。·氫氧化鋰2020年,全球氫氧化鋰產量總計140.3千噸。2014至2020年間,全球產量以30.7%的複合年增長率增長。與碳酸鹽不同,氫氧化物是在最終產品的基礎上表達的,因為它是總氫氧化物產量的最真實反映。自2014年以來,氫氧化鋰產量持續快速增長,儘管產量繼續明顯落後於碳酸鋰。從產品的角度來看,生產商已經對終端用户將需求偏好轉向用於鋰離子電池的電池級產品做出了迴應。2020年,電池級氫氧化物的總產量為125.3 kt LCE,佔氫氧化鋰產量的89%,而2014年為24%。截至2018年,碳酸鹽轉化是精煉氫氧化鋰產量的主要來源。2019年,來自礦物精礦的生產成為主要來源,佔產量的53%,到2020年這一比例增加到61%。中國煉油廠引領了氫氧化鋰礦物轉化率產量的增長。中國液化石油氣產量從2018年的43.9萬噸增加到2020年的112.6噸。2020年至2031年期間,氫氧化鋰產量預計將以14.6%的複合年增長率增長,達到627kt LCE。未來幾年,澳大利亞和中國的大型氫氧化鋰設施投產後,預計將增加精煉氫氧化鋰生產中選礦相對於碳酸鹽轉化的主導地位。預計到2031年,礦物加工將佔精煉氫氧化鋰產量的82%,高於2021年的71%。從國家來看,2020年,中國控制了全球煉油產量的三分之二以上,智利和阿根廷分別位居第二和第三,分別佔19%和6%。智利和阿根廷的產量僅來自薩拉德阿塔卡馬、Hombre Muerto和Olaroz的鹽水業務。與此形成對比的是,中國目前控制着全球99%以上的礦物轉化生產,該公司從礦物和滷水兩個來源進行多元化生產。鋰輝石精礦的需求前景與鋰的前景直接相關,一些人傾向於氫氧化鋰的需求,因為它涉及的加工階段較少(即。例如,比使用鹽水的精煉成本更低)。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第195頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日鋰輝石精礦與6%鋰輝石精礦相比,預計仍有需求,儘管價格有所下降。15.5市場平衡圖15-6顯示了2022-2031年期間鋰化合物(包括氫氧化物和碳酸鹽)的預測市場平衡。Wood Mackenzie的報告預測,未來幾年鋰化學品總量將出現盈餘。2024年,隨着重大項目進入市場,預計將有446千噸LCE過剩。由於預計未來幾年需求將上升,供應很可能會做出反應,並將通過提高潛在和潛在的大量行業產能利用率來應對。然而,供應過剩甚至不是所有產品和等級的供應,進入市場的重大鹽水項目供應碳酸鋰,而需求將是電池級碳酸鋰和電池級氫氧化鋰的混合。因此,預計價格走勢將不同於整體鋰化學平衡的預期。SSW Keliber鋰項目全球鋰化合物市場平衡(來源:Wood Mackenzie,Roskill,2021)項目編號:581648圖15-6:2022年至2031年全球鋰化合物市場平衡根據Wood Mackenzie的報告,預計2023年至2026年期間,市場將相對平衡,新項目的剩餘庫存和初始數量將緩解緊張時期。這段平衡期是Wood Mackenzie報告中提出的中期前景的核心主題。如果兩者都不能實現,持續的需求增長將導致結構性供應赤字在2027年前開始出現。無論如何,Wood Mackenzie的報告認為,這段時間是從相對緊張到供應短缺的過渡階段,儘管尚不清楚這可能最終會出現在什麼階段。然而,從長遠來看,成品油市場預計將進入供應短缺時期,特別是在2027年之後。假設Wood Mackenzie報告的基本情況下的所有新供應、維護和維護以及其他新項目都上線,市場有可能在2027年之前保持供應充足。儘管根據最近項目融資、開發和試運行的記錄,這種情況可能會發生,但情況並非如此。Wood Mackenzie的報告預測,2027年後將出現嚴重的結構性市場赤字。值得注意的是,不要純粹從市場赤字量化的角度來看待這段時期。相反,Wood Mackenzie的報告認為,這些事件反映的是供應的“投資需求”,而不是人們認為的結果。這在很大程度上是因為需要考慮的不確定性和變數較高。
SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第196頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日15.6價格由於沒有官方交易指數,評估鋰輝石精礦的市場價格仍然具有挑戰性(圖15-7)。國際貿易是按通用產品編碼進行的,供應商的數量仍然非常有限。歷史上,只有Talison Lithium Pty Ltd(Talison)一直在生產鋰輝石精礦,但隨着2017年在Mt Cattlin和Mt Marion開始生產,市場動態發生了變化,包括“公平交易”或“相關”價格,而不是完全整合銷售的價格。近年來,所有生產商都採取了“市場價格”方法,以確保遵守澳大利亞的税收要求,並確保在市場的資源方面獲得動態鋰化合物市場的價值。於二零一四年,化學級鋰輝石精礦的中國到岸價平均為386美元╱噸,於二零一八年升至1 031美元╱噸的高峯,隨後於二零二零年跌至440美元╱噸。 注意預測價格是真實的2021美元。歷史價格為名義價格 SSW Keliber鋰項目化學級鋰輝石年均合同價格預測(資料來源:Wood Mackenzie,Roskill,2021)項目編號581648圖15-7:化學級鋰輝石年均合同價格預測(美元/噸) 碳酸鋰和氫氧化鋰價格持續走高,以及對化學級鋰輝石精礦的需求不斷增加,預計將支持合同價格在2021年第四季度大幅上漲至平均每噸670美元的亞洲到岸價格,然後在2022年進一步上漲至平均每噸926美元。化學級鋰輝石精礦的現貨價格預計將保持在目前的高水平,因為隨着鋰化學品需求的增加,對有限非合同量的需求也將增加。 在基本情況下,Wood Mackenzie報告預測化學級鋰輝石精礦的合同價格將在2023年升至1 051美元/噸,然後在2024年降至796美元/噸,隨後到2031年穩步升至1 142美元/噸。就Keliber項目的財務分析而言,已假設將價格調整至6%精礦的75%,作為確保收入和成本保持一致的直接方法。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第197頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:二零二二年十二月三十一日16環境及社會研究
§229.601(b)(96)(iii)(B)(17)[如第2.4.1節所述,Keliber已完成所有相關的環評程序,以繼續進行Keliber鋰項目。Keliber持有Syväjärvi採礦作業的有效環境許可證,以及Syväjärvi湖和Heinäjärvi湖的脱水用水許可證。一份有效的許可證説明,瓦薩行政法院對州行政機構頒發的許可證決定提出了上訴,上訴得到了處理,該法院駁回了上訴,並於2021年6月16日保持了州行政機構的許可證決定的效力。沒有人對瓦薩行政法院的決定向最高行政法院提出上訴。Syväjärvi環境許可證於2021年7月最終生效。凱利伯持有L的環境許可證,該許可證於2006年頒發。許可證適用於許可證申請書中所述的採礦和作業。如果作業或挖掘量增加,Keliber可能需要申請新的環境許可證。L礦計劃在2037年之前開工,因此詳細工程尚未開始。拉帕薩裏礦環境許可證申請於2021年6月30日提交給AVI。Päiväneva選礦廠環境許可證已於2021年6月30日提交給AVI。選礦廠的運營需要從Köyhäjoki河獲取原水的用水許可證,該許可證的申請也於2021年6月30日提交給了AVI。Keliber於2022年12月獲得了Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的環境許可證(2022年環境許可證編號:LSSAVI/10481/2021、LSSAVI/10484/2021)。關於位於Kokkola的Keliber氫氧化鋰煉油廠,於2020年12月4日向AVI提交了環境許可申請。環境許可的決定正在等待中。16.1環境影響研究結果16.1.1地下水研究根據《2020年環境影響評估報告》,在2018-2020年期間從觀測井中採集了Syväjärvi、Rapasaari、Outovesi和Päiväneva地下水樣本。在2020年環境影響評估報告中,地下水質量樣本結果與社會事務和衞生部法令(1352/2015,第683/2017號修正案)飲用水化學質量標準和目標進行了比較。結果表明,除鐵、錳元素外,大部分樣品的地下水水質均符合飲用水水質標準。鐵和錳的升高是化學需氧量較高和氧氣水平較低的結果。這是周圍泥炭地含有腐殖質的水影響的結果。氨的自然濃度也超過了家庭水質的推薦標準。16.1.2生物多樣性從2014年開始,開展了幾項關於植被、棲息地、動植物的研究。根據2020年環境影響評估報告和從Keliber收到的信息,表16-1列出了多年來在礦場和周圍地區進行的研究清單。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第198頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日表16-1:在Syväjärvi、Rapasaari和Outovesi礦場以及Vionneva Natura 2000年地區進行的實地研究。2021年捕食性潛水甲蟲2018,2019 Tutkimusuuskunta Tapaus,2018,2019年,2020蜻蜓2018-2020 Tutkimusuuskunta Tapaus,2018-2020魚2014 NAB實驗室2014底棲無脊椎動物區系2014,2020 Ahma 2015硅藻2014 Eloranta 2014 Rapasaari JA OUTOVESI植被2014-2015 Ahma YMPäristö2015棲息地2014-2015 Ahma YMPäristö2015 Ramboll 2014-2021 Ramboll芬蘭2014-2021 Ramboll芬蘭2014cd,Tutkimusuta Tunkapaus 2015-2021蝙蝠2020 Ramboll芬蘭2014a,Envineer Oy Sibery Squirrel,2020,2021 Ramboll 2014,Envineer Oy Oariy,2018,20212021年Tutkimosuuskunta Tapaus蜻蜓2018-2019 Tutkimosuuskunta Tapaus,2018年,2019魚2014,2020 NAB實驗室2014,AFRY芬蘭Oy 2020b底棲無脊椎動物區2014,2020 Ahma 2015,Vahanen環境Oy 2020硅藻2014,2020 Eloranta 2014,Vahanen環境Oy 2020 Oy 2020 Envineer Oy 2020 VIONNEVA Natura Area築巢鳥類2014-2018,2020 Tikkanen和Tuohimaa 2014,Ramboll 2016,2018,Envineer Oy 2020·沼澤青蛙o Keliber在Syväjärvi礦場外建造了四個沼澤蛙池。池塘的目的是確保獲得有利的保育地位,併為沼蛙提供繁殖和休息的地方,從而改善該地區沼蛙的棲息地。·西伯利亞飛鼠西伯利亞飛鼠(Pteromys Volans)是被歸類為易危(VU)的物種,受到《棲息地指令》的嚴格保護。在歐盟的其他地方,西伯利亞飛鼠只出現在愛沙尼亞。O Keliber設計了它的運作方式,以便將檢測到飛鼠的古老林區保留下來。為了迴應與生態學家的互動,Keliber在其2021年的設計工程工作中,將尾礦儲存設施的南壩牆搬遷到離古林區更遠的地方。·蝙蝠或蝙蝠是列入歐盟《生物多樣性公約》棲息地指令IV(A)的物種。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第199頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日Keliber,正在通過改變基礎設施設計和移動附近的基礎設施來保護Syväjärvi礦場的蝙蝠棲息地。O此外,亦會增設休憩地方。·水獺在2020年環境影響評估期間進行的實地調查中,在位於Päiväneva集中區以南的Näätinkioja(又稱Kärmeoja)溪流岸邊的雪上觀察到水獺的蹤跡。O 2020年對水獺的實地調查是該地區第一次進行此類調查。O Keliber已經決定進行更多的實地調查,以獲得關於水獺生活和繁殖地點的更準確信息。有了更準確的信息,凱利伯可能會幫助保護和保存該地區的水獺種羣。·金雕或金雕(Aquila Chrysaetos)未列入《生境指令》附件四(A),但在芬蘭被列為易受傷害物種。16.1.3芬蘭空氣質量研究所對Syväjärvi和Rapasaari礦山作業以及Päiväneva選礦廠作業的潛在粉塵影響進行了模擬,結果報告見:Keliber Technology Oy,Rapasaaren ja Syväjärven Kaivosten PöLYPästöJen Leviämismallinnus,AFRY芬蘭Oy,2021年11月4日(芬蘭)。AFRY使用美國環保局開發的Breeze Aermod模型工具進行了塵埃擴散計算。根據AFRY塵埃模型報告4。11.2021,模擬結果顯示,在任何模擬情況下,最近的度假屋的可吸入顆粒物(PM10)限值沒有超過任何模擬情況,原因是Syväjärvi和Rapasaari的採礦活動以及Päiväneva的選礦作業。16.1.4 Noise AFRY Finland Oy已為Keliber建立了一個噪聲模型,其結果以芬蘭語在報告中報告:Keliber Technology Oy,AFRY Finland Oy 2.11.2021。使用噪聲計算軟件SoundPlanv8.2進行建模。該報告是Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠環境許可證申請的一部分。將Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的噪聲模型結果與Syväjärvi環境許可決定中規定的噪聲限制值進行了比較。根據AFRY報告的噪聲建模結果,平均噪聲水平LAeq的結果低於Syväjärvi限值的平均噪聲水平。根據模型,Vionneva Natura2000地區可能會受到超過50分貝的噪音水平的影響,特別是在Rapasaari礦作業的頭幾年,當時廢石區仍然很淺。隨着Rapasaari礦的進展,對Vionneva Natura地區的噪音影響減少。16.2水管理Keliber制定了詳細的現場水管理計劃,該計劃將項目現場水管理數據合併為一份文件,幷包括後續建模和評估任務:·Rapasaari礦場水文地質建模;·Rapasaari-Päiväneva地區水源模型(採掘廢物設施、礦井和地下礦山的水質和水量)、運行和關閉後階段;·Rapasaari-Päiväneva綜合體全場水平衡模型;·Syväjärvi露天礦水文地質模型;]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第200頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日·LäNTTä、烏託維西和埃默斯礦址的現場水文地質評估;·Syväjärvi、LäNTtä、Outovesi和Emmes礦址的水質摘要(基於現有數據);以及·Rapasaari-Päiväneva綜合體,站點水管理相關組成部分的概念化。16.2.1地表水和地下水所有規劃的礦場都在Perhonjoki河集水區。Syväjärvi礦位於烏拉萬約基河的集水區,而Rapasaari礦和選礦廠位於Köyhäjoki河的集水區。烏拉萬約基河發源於Syväjärvi礦上游的Ullavanjärvi湖,因此Syväjärvi礦對Ullavanjärvi湖沒有影響。L礦位於烏拉萬耶爾維湖的集水區。Outovesi礦和Emmes礦也都位於烏拉萬約基河的集水區。埃默斯礦藏主要位於埃默斯-斯托爾斯基特湖之下,這是佩爾洪約基河湖鏈中的一個盆地。Syväjärvi擁有有效的環境和水許可證(LSSAVI/3331/2018,2019年2月20日和行政法院決定,2021年6月16日,21/0097/3)。許可證包括許可條件,包括水管理原則、從Syväjärvi湖和Heinäjärvi湖進行降水和清除沉積物的許可條件,以及可接受的排放水平。Syväjärvi礦場水管理系統的設計符合許可條件的要求。所有的水管理結構和水質監測都在環境許可證中確定。當相應地執行時,對環境、對水體或對動植物的風險就會減輕。通過減緩流經Syväjärvi露天礦的水流,可以實現對地表分水嶺區域的一些改善,例如限制溝渠內的流量。這樣,水質就可以得到控制。 在關閉後的早期階段,當露天礦充滿水時,任何多餘的水都以受控的方式通過濕地排出,以去除任何固體。露天礦估計需要大約5-10年的時間來填充。 露天礦最大時的地下水流入量估計為710 m3/d。包括直接降水入坑的降水量約為840 m3/d。在該脱水量中,蒸發量假定為總降水量的50%。下降錐的半徑是從坑幾百米。正如Syväjärvi Hydromodel的AFRY報告所解釋的那樣,礦坑水流在流入Ruohojärvenoja溝渠之前被引導到沉澱池和濕地。 Rapasaari礦場及Päiväneva選礦廠的獨立環境許可證申請已於二零二一年六月三十日提交至地區國家行政機構(AVI),並於二零二二年十二月二十八日獲批准,但目前正在上訴中。AFRY Finland Oy的水管理計劃中詳細描述了Rapasaari - Päiväneva綜合設施運營階段之前、期間和之後的水管理和水質。Vahanen Environment Oy對Rapasaari - Päiväneva綜合體的地表水水質和地表水生態狀況進行了生態狀況評估和採礦作業影響評估,芬蘭語報告:Louhostoiminnan ja rikastamon vaikutus pintavesien ekologisen tilaan,2021年11月8日。 選礦工藝所需的原水從約基涅娃的科伊哈約基河抽取,取水口下游也是廢水排放點。這些水將在Päiväneva水處理廠進行集中處理,那裏有處理原水、從工藝水循環中去除固體、從廢水中去除固體和砷以及從礦井水中去除生物氮的單元工藝。根據AFRY的Rapasaari露天礦和地下礦山的Rapasaari地下水流動數值模擬,當露天礦最大時(包括南部露天礦延伸部分),流入Rapasaari露天礦的地下水將為2,680立方米/天。包括現階段進入礦井的降水在內的降水量約為3,100立方米/天。礦井水被抽到礦井水池,然後進入脱氮過程,並從那裏到循環水池,從那裏可以作為污水排放到Köyhäjoki溪流。根據AFRY對Rapasaari礦的廢物管理計劃。11.2021廢石區和尾礦儲存設施將出現一些滲漏水。滲流從廢石區流入露天礦,並從TSF滲漏進入地下水,在那裏稀釋。浮選前尾礦SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS Page 201 SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日的密封底部結構報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日設施和含硫鐵礦的廢石儲存區將有效地將滲漏水降至最低。Keliber將在詳細設計中融入這些功能。16.2.2對地表水的影響在施工階段,挖掘和遷移泥土可能會暫時增加河流中懸浮物的濁度和濃度,從而影響Nätinkioja溪水的水質。首先準備沉澱池以收集該地區的徑流水,以將影響降至最低。在這樣做的同時,它將阻止暴雨水到達Näätinkioja,將Nätinkioja的地表徑流減少到4%,這對Nätinkioja的動植物來説是微不足道的變化。在運行階段,來自Rapasaari-Päiväneva綜合體的污水經過處理,收集到循環水池,然後通過管道排放到Jokineva的Köyhäjoki。之所以做出排放地點的決定,是因為Köyhäjoki河比Näätinkioja溪大得多,在環境影響評估過程中,發現Näätinkioja河有鮭魚種羣生活和產卵。由於炸藥的氮負荷是一個主要問題,水處理包括脱氮。為了避免富營養化,控制氮濃度是很重要的,因為尾礦儲存設施水域中的磷濃度也很重要。氮氣被去除,直到濃度達到7。在水從浮選前尾礦池循環到循環水池之前,砷將被去除。將懸浮固體從水中去除到15毫克/L的濃度,然後才能排放到Köyhäjoki河。排入Köyhäjoki的流出量將在運行的第8至10年達到峯值,約為170-200立方米/小時。對這一時期水體中的污染物濃度進行了建模,並與芬蘭的國家參考值進行了比較。在沒有國家參考值的情況下,使用歐洲化學品管理局(ECHA)、美國環境保護局(EPA)和加拿大環境部長會議(CCME)的國際參考值。所研究的污染物由40多種元素和礦物組成。對三個地點進行了模擬:1)在Jokineva的泄洪口,2)在Jokineva下游10公里處,3)在Köyhäjoki從Jokineva流入20公里處的湖鏈之前。鈷、鋅和釩超過了國家參考值,但鈷和鋅的基線濃度也超過了參考值。值得注意的是,國家參考值是關於可溶性濃度的,而建模是關於總濃度的,因此是保守的。對從Rapasaari-Päiväneva複合體到Köyhäjoki的養分負荷(P和N)與基於VEMALA模型的年總養分負荷進行了比較,VEMALA模型是芬蘭環境研究所運營和開發的適用於芬蘭流域的全國範圍的養分負荷模型。根據AFRY Finland Oy的計算,Rapasaari-Päiväneva綜合設施預計在8-10年的運營年中向Köyhäjoki釋放的氮和磷分別不到10%和5%。根據VEMALA的數據,Köyhäjoki農業目前的年總氮負荷是Köyhäjoki集水區氮(佔年N負荷的40%)和磷(佔P年負荷的54%)的主要來源。礦山關閉後,將停止向Jokineva的Köyhäjoki排放,Rapasaari坑將被允許自然注水。對關閉後的三個階段進行了水質模擬。磷濃度增加20-25微克/L,氮濃度增加8-68微克/L,視階段而定。Nätinkioja溪流的營養物負荷量如此低的增加並不會對溪流的水質、動植物產生不利影響。在關閉後的每個階段,鈷略超過參考值,根據環境部的公佈,參考值為0.5ug/L,但基準值為0.45ug/L。其他元素濃度的增加可以忽略不計。對採礦作業對Rapasaari-Päiväneva複合體地表水生態狀況的影響進行了生態狀況評估和評估,報告全文有芬蘭文,已列入Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠的環境許可證申請。根據評估,Rapasaari-Päiväneva綜合體的水排放不會對排泄區或更下游的地表水水體的生態狀況產生負面影響。Päiväneva產區的實施不會阻礙水管理的實現,海洋SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第202頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日保護目標或水保護行動計劃的實施。此外,預計Päiväneva生產區下游水域的娛樂用途、休閒捕魚和小龍蝦捕魚不會受到不利影響。L礦的水管理結構還沒有設計出來。一般而言,水管理結構將由水收集和排放結構組成。根據L的有效環境許可,礦井降水系統將向沉澱池抽水。Outovesi礦位於烏拉萬約基河集水區。小池塘、烏託維西湖、科塔蘭比湖和L湖都在烏託維西礦的上游,因此不受礦井水的影響。Outovesi的行動將只是短期的,目前的設計缺乏水管理計劃。16.2.3潛在硫酸鹽土壤德國技術合作署於2014年在拉帕薩裏、錫瓦耶爾維、烏託維西和L礦場進行了硫酸鹽土壤調查。GTK的研究評估了土地利用或排水造成的土壤酸化的潛在風險。如果地下水位以下未氧化的富含硫化物的土層暴露在氧化環境中,酸性硫酸鹽土壤就會對土壤和水體造成酸化風險。通常,這些土層或土塊在排水或挖掘土壤的過程中被氧化。AFRY Finland Oy於2020年在Päiväneva濃縮區進行了硫酸鹽土壤調查[。總共從四個地點採集了21個土壤樣本,並用NAG試驗分析了總硫含量和產酸潛力。根據AFRY的報告,測試結果表明土壤不是自然產酸的。16.2.4在Syväjärvi,含黃鐵礦的雲母片巖產生的廢巖佔廢巖的2%,有可能產酸。在Rapasaari,含黃鐵礦的廢石佔廢石的1%,可能會產酸。烏託維斯廢石具有一定的制酸潛力。L的廢巖不應該產生酸性物質。根據EIA 2020報告,通過ABA試驗確定了廢石的產酸和中和潛力。一些Syväjärvi雲母片巖和中間變質/變質硫化火山巖被歸類為潛在產酸,含黃鐵礦的雲母片巖被歸類為產酸。在Rapasaari,只有雲母片巖被歸類為產酸。Outovesi的樣品都被歸類為產酸。Keliber將在潛在產酸的廢巖地區安裝以下結構。為了防止酸性滲濾液從產酸廢石區進入土壤或地下水,將在下層冰雹上建造一層礦物密封層,在冰雹層上鋪設膨潤土墊層和HDPE膜,並用土工布(按材料供應商的説明進行上漿)或沙層進行保護。預充層將用廢石進行預充填,預充層既起到密封結構的保護作用,又起到機械進入和工作平臺的作用。將滲濾液從均衡池泵入選礦廠的預浮池。這適用於Syväjärvi和Rapasaari礦場,這些礦場可能會遇到產生酸的廢石。Outovesi礦場的詳細工程尚未開始,但將在設計中注意到產生酸的廢石。AFRY芬蘭Oy在廢物管理計劃中詳細描述了這些地區產生的產生酸的廢石和廢水的處理。16.2.5關於採掘廢物的第190/2013年政府法令適用於採掘廢物管理計劃的制定和實施;採掘廢物處置場地的建立、管理、退役和善後處理;露天礦山採掘廢物的回收以及監測、監督和SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第203頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日對採掘廢物管理的控制。為了開始採礦作業,採掘廢物管理計劃是強制性的,該計劃也是環境許可證申請的強制性部分。根據《環境保護法》(527/2014)第114節,經營者必須至少每五年評估並在必要時修訂採掘廢物管理計劃,並通知監督當局。根據《採礦廢物管理法》第114條第4款,如果採掘廢物的數量或質量或廢物的最終處理或回收安排發生重大變化,則必須修改採掘廢物管理計劃。Keliber為錫瓦耶爾維礦、拉帕薩裏礦和TSF所在的Päiväneva選礦廠區以及LäNTTä礦制定了採掘廢物管理計劃。芬蘭語報告如下:·AFRY Finland Oy 2021:Kaivannaisjätten jätehuoltosunitelma,Rapasaari ja Päiväneva,Hankeversiolle LOMP2021,5.11.2021,Keliber Technology Oy。4.2018。·2017年蘭博爾芬蘭:2017年11月28日,L?16.2.6關閉方面在芬蘭,礦山關閉計劃是環境許可證申請的一部分,該計劃必須隨着作業的進展而更新。最終的關閉計劃將在行動結束時提交給當局。封閉工程的總體目標是使場地在物理和化學上儘可能處於穩定狀態,並符合立法規定和滿足當地環境的具體要求。在作業結束時,將為每個礦場(露天礦和地下礦山、廢石和尾礦區)的所有活動編制關閉計劃,説明關閉的目標並確定實現這些目標的措施。Keliber為TSF所在的Rapasaari礦和Päiväneva選礦廠區制定了概念性關閉計劃。對於Syväjärvi來説,關閉計劃只涉及廢石區。芬蘭語的關閉報告是:·AFRY Finland Oy 2021:Keliber Oy:N rikastamoalueen ja Rapasaaren kaivosalueen ympäristölupavaiheen sulkemIsunnitelma,Hankeversiolle LOMP2021,5.11.2021,Keliber Technology Oy。·Envineer Oy 2018:Syväjärven sivukivialuen sulkemIssuunnitelma ja sulkemisen kustannusarvio,2018年12月19日,Keliber Oy。在一般層面上,封閉活動包括覆蓋廢石區和TSF,通過將牆壁夷為平地和拆除構築物來使露天礦坑更安全,除非這些構築物可以重新用於其他土地用途活動。拉帕薩裏-Päiväneva的概念性關閉計劃是由AFRY芬蘭於2021年制定的。關閉計劃將在行動期間更新,並在行動停止和關閉開始之前提交最後的關閉計劃。與關閉和控制措施相關的風險列在AFRY計劃中:·來自廢石設施、TSF和浮選前尾礦設施的滲水量可能比估計的大,有害物質的負荷比預期的大,因此對土壤、地下水和附近地表水的影響可能比估計的大。·被覆蓋的廢石設施容易受到侵蝕。如果發生侵蝕,流經這些設施的水流增加可能會調動有害物質。含黃鐵礦的巖石氧化也可能增加;o在規劃和評估中遵循預防原則,在施工和關閉期間進行監測,以及通過石礦湖進行排水和監測,可以減輕風險。][SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第204頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日·坡道變形可能會損壞覆蓋層結構,從而增加污染物運輸的風險,這也可能對該地區的人和動物構成危害;o風險可以通過施工和關閉階段的監督來控制·TSF大壩坍塌會導致水和尾礦排放到環境中。這可能會導致污染物釋放到土壤、地下水和地表水中。(水庫中的水量會隨着關閉而減少,因此環境泄漏不會像生產階段那麼嚴重。)O風險可以通過大壩安全檢查、設計和質量控制以及設計和施工、監督和開挖堤壩下游立面的文件來控制。·Rapasaari地下礦場的水質可能會惡化採石場湖泊的水質,最終可能漂移到地下水和地表水中;o可以通過封閉地下礦場以減少與露天礦場的接觸來控制風險。·手術後可能未清理的土壤污染。受污染的土壤會對地下水和地表水產生影響;o在積極作業期間,可以通過防止泄漏和泄漏來控制風險。Keliber計劃為Rapasaari礦提供460萬歐元的保證金,為Päiväneva選礦廠提供340萬歐元的保證金。保證金尚未交存,但Keliber已在財務模型中作了規定(表“假設”,第184-191行)。16.2.7芬蘭的環境現場監測現場監測將由環境許可證決定進行管理。申請人建議將監測計劃作為其許可證申請的一部分。 許可當局根據計劃發佈關於監測的環境許可規定,或者如果認為不充分,可以增加額外的監測責任。 環境服務的管理費用為24萬歐元/年,其中還包括環境現場監測。 在Syväjärvi,將根據擬定的監測計劃進行監測23。4.2018(芬蘭語:Syväjärven Louhosaluen ympäristölupahakemus,構成Syväjärvi環境許可證申請的附錄26E2),並根據環境許可證和行政法院裁決中發佈的規定。對於Rapasaari和Päiväneva,已經向許可當局提交了一份監測計劃,作為2022年12月28日批准的環境許可證申請的一部分。當Syväjärvi和Rapasaari的採礦作業開始時,Keliber的目標是將這些地點的單獨監測計劃結合起來。芬蘭的普遍做法是將同一運營商的地點或業務的監測計劃合併在一起。在Rapasaari和Päiväneva發放並執行環境許可證之前,Syväjärvi將根據其環境許可證法規進行監測。L的環境許可證發佈了關於監測作業和地下水及地表水質量的噪音、振動和地表水質量的規定,凱利伯將與其他運營商一起參與佩爾洪約基河地區的監測項目,其中包括水質監測、硅藻、沉積物和魚類監測。Keliber已經加入了在Kokkola和Pietarsaari地區實施的空氣質量生物指標監測計劃。生物多樣性管理計劃中提出了生物多樣性監測。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第205頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日16.2.8在2014年至2018年期間進行了社會和社區方面的住宅調查,最近一次調查是在2020年錫耶爾維、拉帕薩裏和歐託維西的環評過程中進行的。2020年調查的受訪者大多是娛樂用户(33%)、常住居民(23%)和其他(23%)。大多數受訪者認為該項目的影響是積極的(43%)。項目的就業被認為是最重要的影響(49%),其次是環境管理和可持續發展(42%)。此外,區域發展也被視為積極影響。在負面方面,受訪者看到了對地表水的潛在負面影響和可能的污染,對自然價值的破壞和對生態系統的影響,粉塵和噪音影響以及關閉後可能的影響。受訪者對Keliber的希望是,項目儘快開始,Keliber應該與當地企業家和年輕人合作,項目應該留在Keliber身邊,而不是出售給外人,關心工程和愛護環境。根據Keliber利益相關者參與計劃與利益相關者保持溝通,履行其監管承諾,確保其對其良好和疲弱的表現都是透明的,這都將有助於項目向前推進並管理社會風險。16.2.9娛樂用途根據與環評進程有關的2020年居民調查結果,Syväjärvi、Rapasaari和Outovesi礦區被認為是重要的娛樂用途,特別是狩獵、採摘漿果和採摘蘑菇。不過,根據公開消息來源,礦區內沒有正式的娛樂區或路線。在與當地人民舉行的利益攸關方會議上,沒有將這些地區的娛樂用途和採礦活動帶來的限制作為一個主要問題提出。雖然礦區限制娛樂活動,並可能在噪音和人工照明方面造成滋擾,但採礦所需的區域面積適中。在Rapasaari-Päiväneva綜合體附近,350公頃的泥炭生產多年來一直在進行,導致人造景觀、灰塵和噪音已經影響到娛樂用途。16.2.10土地利用、經濟活動和人口中部的工業結構以金屬、木材、加工和化學工業為特徵。建築業、服務業和製造業對就業的影響也很大。農業生產集中在乳製品、牛肉和土豆部門。泥炭生產在中部稻田的能源供應中起着重要的作用。在中部奧斯特羅博斯尼亞的服務網絡層次結構中,科科拉是該地區的商業中心,卡努斯和考斯丁寧是副中心。Keliber將使用分包商進行挖掘和運輸。就業影響被視為該項目最重要的積極影響之一。採礦活動和選礦廠的運營符合當前的區域計劃,因此該項目符合並支持規劃的土地用途。 Alholmens Kraft(AK)是泥炭的重要用户,在Päiväneva擁有自己的泥炭生產區。項目選礦厂部分位於AK的土地上。Keliber在相互諒解的基礎上從AK購買了其業務所需的地區。 礦區的林業將停止,所有者的損失已經或將得到補償。在礦區流程建立後支付補償金。土地徵用和恢復生計框架中解釋了這一程序。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第206頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日派瓦涅瓦目前不是一個原始的棲息地,而是一個工業泥炭生產區,生產即將結束,因此該地區可以用作選礦廠。項目周圍的其他地區,主要是泥炭生產和毛皮養殖,可以繼續在附近,儘管採礦活動沒有不利影響(例如,粉塵和噪音影響)。據瞭解,項目區沒有其他可能受到重大影響的經濟活動。 該項目被認為對該地區產生了積極影響。公眾已經注意到對採礦作業的環境影響的一些擔憂,但也表示相信Keliber將以無害環境的方式運營。 16.3環境和社會風險 由於項目正在解決的某些地點的相關問題,可能會出現項目延遲。例如,Rapasaari - Päiväneva的設施存在對飛鼠的擔憂,2021年秋季,通過將一個擬議的尾礦設施從發現松鼠的古老森林中搬走,這一擔憂得到了緩解。在為Outovesi準備環境許可證申請時,可能會要求進行新的環境研究,特別是與該礦與Outovesi湖之間的地下水連接有關的研究。Keliber致力於與所有利益相關者進行積極的協作和透明的溝通。 該公司有一個利益相關者行動計劃和申訴機制,由管理集團定期審查。 Keliber與政府、地方和區域當局、土地所有者和居民保持定期持續接觸,包括可能發生潛在噪音幹擾的Outovesi湖周圍的家庭和度假屋業主。利益相關者在很大程度上支持Keliber鋰項目,因為它被視為在直接和間接就業機會方面對該地區產生積極影響。 ELY當局(執行環境法例的政府當局)已概述需要特別關注Outovesi礦區附近度假屋的潛在滋擾,根據噪音模型,該地區可能超過噪音限制。減輕噪音影響應妥善規劃,並在環境許可證申請中提出,以避免度假業主對許可證提出上訴。Keliber還將在其環境和社會行動計劃及其執行中考慮度假業主。 Keliber有一個土地徵用和生計恢復框架,解釋了土地徵用過程。 化工廠場地的租賃協議已經簽署。與土地所有者就進入Rapasaari-Päiväneva礦區的談判已經開始。Keliber的目標是購買Rapasaari礦場的所有土地。Syväjärvi礦場的所有土地擁有人已向Keliber提供書面協議,授予土地使用權。獲得土地使用權補償的Syväjärvi土地所有者也將獲得挖掘補償。如果不能達成協議,就有可能根據第603/1977號法令徵用土地。16.4環境、社會和治理摘要根據相關環境法:拉帕薩裏-Päiväneva綜合體、Syväjärvi、Rapasaari、LäNTTä和Outovesi礦場以及Keliber氫氧化鋰精煉廠的《環境保護法》(第527/2014年),進行並最終確定了所有環境影響評估進程,包括所需的法定利益攸關方協商。Keliber已經滿足了所有監管許可要求,除了Outovesi,那裏的許可仍在申請中。當準備好Outovesi的環境許可證申請時,可能會要求進行新的環境研究。該公司正在與土地所有者就土地使用權或購買各種礦區的土地進行談判。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第207頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日17資本和運營成本]§229.601(B)(96)(三)(B)(18)
SRK審查了DFS,並將其歸類為S-K1300中表1至(D)段所述的預可行性研究(PFS[。這意味着資本成本估算(CapEx)和運營成本估算(OPEX)的精確度為±25%,總體項目應急成本(≤)為15%。然而,應該指出的是,對資本和業務成本的估計本身就是一項前瞻性工作。這些估計依賴於一系列假設和預測,這些假設和預測可能會根據宏觀經濟狀況、運營戰略和通過未來運營收集的新數據而發生變化。因此,前瞻性假設的變化可能導致資本和運營成本與本文預測的成本偏離25%以上。17.1資本成本Keliber在Keliber鋰項目DFS報告(WSP,2022)中將資本支出(CapEx)列為開發前資本支出和初始資本支出和持續資本支出。首都包括露天礦坑、Päiväneva選礦廠和Kokkola LiOH化工廠的首都。外勤部所述的地下礦場不包括在礦物儲量內,因此沒有報告地下礦場的資本。本章提供的所有數據均來自WSP,2022年和更新後的2022年12月18日的TEM(參考Keliber,2022年)。表17-1是該項目資本支出的概要。表17-1:開力伯鋰項目資本彙總項目單位Syväjärvi礦(EURM)8.1選礦廠(Päiväneva Site)(EURM)156.6氫氧化鋰廠,Kokkola Site(EURM)276.3工程與建設服務(EURM)48.1建設中的現場設施(EURM)5.9建築設備(EURM)7.2其他建築服務和成本(EURM)0.7業主成本(EURM)23.5應急(EURM)56.0初始資本支出(EURM)582.5(來源:Keliber,2022年)開發前資本支出指的是初步建立Syväjärvi礦場、Päiväneva選礦廠和Kokkola氫氧化鋰工廠,為主要建設活動做準備。這包括地表水管理、道路建設、建築工程、為加工廠提供大宗電力供應、EPCM和業主費用等活動。直接業主的成本包括房地產和土地收購、建築許可證、預增薪和預增社會成本。間接所有者的成本包括研發(R&D)、法律和許可證以及保險。初期資本支出用於建設Syväjärvi礦、Päiväneva選礦廠和Kokkola氫氧化鋰工廠。對於直接成本,分配包括:·Syväjärvi礦的進一步水管理、道路和覆蓋物清除和儲存;·礦山電氣、ICT和服務基礎設施;·辦公室和維修區;·燃料供應和爆炸物供應區;以及·Päiväneva和Kokkola加工設備、電氣、ICT、公用事業、服務基礎設施、建築物、儲存設施、辦公室、車間、暖通空調、水處理、水泵、水箱和網狀結構等。間接費用包括:·工程和建築服務、臨時建築設施、建築設備、服務,如檢查、質量控制、辦公室和建設費用;以及]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第208頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日·業主成本,包括增加工資和社會成本、研發、融資、法律和許可以及保險。開發前和初始資本支出時間表如表17-2所示。這項資本支出將從2022年下半年到2024年底。表17-2:開發前和初步資本支出計劃項目總數2022 2023 2024 2025 Syväjärvi礦EUROK 8 088 2 681 1 327 4 080選礦廠(Päiväneva Site)EUROK 156 642 1 805 69 184 73 580 12 073氫氧化鋰工廠,Kokkola Site EUROK 276344 38 386 134 454 90 619 12 886工程與建築服務EUROK 48 136 3 414 17 862 26 035 825施工期間的現場設施EUROK 5878 199 3541 1952 186建築設備EUROK 7 184 142 3 350 3 642 50其他建築服務和成本EUROK 707(1426)648 1469 16業主成本EUROK 23548 11823 5774 5952應急EUROK 55 951 5 000 25 733 22 294 2923初始資本支出總額EUROK 582 478 62 024 261 873 229 623 959(來源:Keliber)2022)資本的基礎在2022年2月的WSP Keliber最終可行性研究報告(參考WSP,2022)中詳細描述,並遵循AACE的建議做法。這一估計隨後進行了修訂,並在2022年11月的《過渡時期經濟展望》(參考Keliber,2022年)中重新發布。在SRK看來,估算的基礎對於預可行性研究是合適的。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第209頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日表17-3:凱利伯鋰項目持續資本計劃維持資本單位總數2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031至2047 Syväjärvi礦山EUROk 3086 1414 616 1056覆蓋去除EUROk 1414 1414關閉EUROK 1672 616 1056 Rapasaari礦區EUROK 25 333 6 647 3813 4 766 1686 3 794 427 RapaURI礦區EUROK 20 7056 647 3813 4766 1686 3794關閉EUROK 4627 4627 LäNTTä礦EUROK 1799 1799 LäNTTä礦址區EUROK 1471 1471關閉EUROK328 328奧託維西礦址區EUROK 2535 2535關閉EUROK 438 438選礦廠(Päiväneva Site)EUROK 42 902 494 17 539 5 591 320 291 078 11 078 11 583 14 717 EUROK 31 3583 14 7175 511 2 816 4 602濃縮樓EUROK 8 282 1 411 2 822 80 320 291 262 3096 Päiväneva關閉EUROK 3 392 3 392氫氧化鋰工廠Kokkola地盤面積EUROk 37 707 1 000 3 822 3 411 822 1233 1 233 3 233 22 954生產大樓LHP EUROk 23 550 2 822 1 11 623 935 935 935 15 890 Kokkola地盤面積EUROk 8 000 1 000 1 000 2 000 2 000 2 000分解面積EUROk 6 157 199 298 298 298 5 064總計EUROk 110 828 1 000 10 230 27 597 10 225 6 318 3 826 11 160 40 471(資料來源:Keliber,2022)17.2 Keliber已與Afry、Sweco、FLSmidth和Mettotec合作編制營運成本預算。17.2.1採礦成本作業採礦成本因礦區和深度不同而不同。平均廢物直接開採單位成本介於2.67美元/噸至5.31美元/噸之間,平均礦石直接開採單位成本介於3.74美元/噸至9.51美元/噸之間,這是基於承包商對2019年FS的報價,該報價已增加25%,在現階段似乎是一個合理的假設。OP採礦(不包括加工)的單位成本和計入計劃剝離比率的單位成本平均為每噸礦石開採26美元。OP挖掘參數彙總如表17-4。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第210頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日表17-4:露天採礦優化參數彙總描述單位Rapasaari Syväjärvi LäNTTä和Outovesi匯率歐元/美元1.21 1.1價格(LiOH.H2O t)美元/t 14 128價格(LiOH.H2O t)美元/t 13 450 11 116 2023 13 250 10 950 2024 15 12 397 2025 16 500 13 636 2026 15300 12 645 2027 15 200 12 562 2028 15 100 12 479 2029 14 200 11 736 2030 14 800 12 231價格(Li2CO3)歐元/t 9918總費用和特許權使用費歐元/t 1.69貼現率%8 8 8修改因素稀釋(包括內部廢物)%19.5 14.2 0採礦損失%95 95截止品位%0.4 0.5 0.5巖土總坡角東度37:49:總坡角西41度度:採礦成本廢採礦歐元/t 1.85採礦歐元/t 3.22額外工作臺成本廢採礦歐元/t 0.19 0.17採礦歐元/t 0.11 0.17017爆破歐元/噸廢物開採歐元/t 1.19 1.19礦石開採歐元/t 1.6 1.6每公里礦石裝載和運輸歐元/t 1.54 1.54每公里廢石裝載和運輸歐元/t 1.43 1.43礦石裝載到考斯丁寧和第一次運輸公里歐元/t 1.25 1.25每額外1公里到考斯丁寧的礦石運輸歐元/t 0.15 0.15開採含硫雲母片巖的鐵的額外成本歐元/t 3.5固定成本(加工勞動力)4.8加工成本歐元/噸45 51.5 57全球鋰產量%74.30%74.50%LäNTTä%67.10%Outovesi%73。10%礦產資源邊際品位所依據的UG成本(USD21.2/噸)是基於承包商報價,在現階段看來是一個合理的假設。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第211頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日氫氧化鋰的濃度和生產成本計劃在項目的整個生命週期內生產氫氧化鋰316287噸。這包括在礦山礦產儲量耗盡後6年(1月-42年至12月-47年)購買的96,000噸外部精礦。Keliber自己的鋰輝石精礦的產量估計為220,287噸LiOH.2H2O。從Keliber自己的精礦生產氫氧化鋰的非採礦成本彙總於表17-5。這些措施包括對大多數元素應用10%的偶然性。表17-5:非採礦成本彙總節成本要素LOM成本(Keur)LOM單位成本(歐元/噸LiOH.H2O)粉碎和分選粉碎、分選和儲存6 606.86 29.99選礦廠能源31 890.93 144.77試劑66 166.66 300.36消耗品31 847.25 144。57維護17 303.67 78.55選礦廠水處理能源3 495.74 15.87試劑8 541.38 38.77消耗品1 758.84 7.98維護1 329.30 6.03精礦裝載和運輸22 307.23 101.26精礦採購--轉換能源/燃料70 771.76 321.27其他消耗品/公用事業9 228.65 41.89氫氧化鋰工廠能源68 526.97 311.08蒸汽86 832.14 394.18試劑220 958.61 1 003.05過程用水2 185.75 9.92耗材4 526.81 20.55公用設施12 327.55 55.96維護16 536.49 75.07 lhp水處理試劑17 238.02 78.25耗材8 308.18 37.72能源1 574.56 7.15其他成本3 395.03 15.41其他可變成本服務和處理1 823.32 8.28其他成本550.28 2.50運輸和包裝側巖石運輸--最終產品運輸14 725.61 66.85加工人工成本161 365.31 732.52其他運營成本地區供熱20 748.92 94.19售出貨物的小計成本1322 618.58 6 004.06 SG&A總局139 880.60 634.99與物業相關的成本8 873.53 40.28其他5 588.99 25.37特許權使用費5 944.85 26.99費用11 010.27 49.98合計1493 916.81 6 781.67 17.2.3 Päiväneva選礦廠(粉碎、選礦和選礦)礦石將被運往位於Päiväneva選礦廠的主要破碎機。然後將主要粉碎和分選成本計入選礦廠區域。選礦廠的運營成本包括能源、試劑、消耗品和維護費用。同樣的項目也包括在水處理廠,它被認為是選礦廠廠址區域的一部分。[SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第212頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日根據設備的電力負荷表和估計耗電量計算能源。試劑來源於工藝試劑的消耗量,成本由試劑供應商提供的報價估算。消耗品和維護費用是根據Metso Outotec完成的選礦廠基本工程工作提出的建議估算的。該項目整個生命週期的選礦廠運營成本估計為1.689億歐元,或767歐元/噸LiOH.H2O,由Keliber鋰項目的精礦生產。17.2.4 Kokkola化工廠的Keliber氫氧化鋰精煉廠(轉化和LHP生產)的運營成本估計為每噸Keliber鋰項目精礦生產LiOH.H2O 5.447億歐元或2473歐元。成本的主要貢獻者是能源、蒸汽產生和試劑。17.2.5其他可變成本其他可變成本為LiOH.H2O的整體運營成本貢獻240萬歐元或11歐元/噸。17.2.6運費和運輸費佔總運營成本的1,472.6萬歐元,即每噸LiOH.H2O 67歐元。17.2.7固定成本固定成本包括人工成本、液化天然氣接駁費用、大容量電力接駁費用、各種蓄水器費用、建築物供暖的固定運作成本、實驗室運作成本、物業相關成本、公用設施系統及政府及建築費。該等固定成本估計為3.365億歐元或每噸LiOH.H2O生產1,527歐元,其中勞工及G&A成本分別佔48%及42%。17.2.8特許權使用費和費用特許權使用費和費用佔總成本的1700萬歐元或每噸LiOH.H2O 77歐元。SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第213頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日18經濟分析]§229.601(B)(96)(三)(B)(19)[財務模型以Keliber FS中定義的露天礦生產率和加工廠業績為前提。精礦可以在有預測價格的公開市場上出售。Keliber的礦產儲量已在精礦存在現成市場且淨現值為正數的基礎上申報,不需要煉油廠。進入選礦廠的原料僅限於構成礦物儲備的露天礦石。時間表如圖18-1所示。如前所述,DFS公司計劃用地下礦石補充飼料。露天礦石的生產計劃尚未優化。Keliber礦和選礦廠給礦按來源項目編號。592138圖18-1:開利伯礦和選礦廠的原料來源回收是一個關鍵的成功因素。推動回採的因素在採礦和加工部分有詳細的討論,這裏不再重複。財務業績取決於礦石分選的效率,既通過清除廢物,又確保不會損失所含鋰。在Keliber作為垂直整合的礦山、選礦廠及煉油廠營運期間,精礦品位將會調整,以優化整體經濟。在這個假設的情況下,精礦品位已被估計為進入第三方精礦市場。根據Wood Mackenzie(2021年)和FastMarkets 3月(2022年)的數據,儘管4.5%的鋰輝石精礦不是典型的產品,但歐洲對這種產品有需求,由於鐵含量較低,這種特殊的精礦對玻璃製造商很有吸引力。有關4.5%鋰輝石精礦的商品定價和需求的詳細説明,請參閲第15章(市場研究)。鋰輝石精礦品位可以提高到6%,但這將帶來其他不確定因素,因為已經對4%進行了詳細的工作。5%,這被認為是綜合業務的最佳選擇。給工廠的飼料是由露天礦源的生產驅動的。制定的DFS時間表沒有任何變化,只是從時間表中省略了地下噸位。這顯然不是最優的,但如果沒有具體的研究來確認新的數字,就不可能確定新的時間表是可以實現的。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第214頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日精礦產量根據DFS詳細財務模型,但僅限於露天礦石。這直接推動了收入和預測價格的增長。成本是根據DFS計算的,但進行了調整,以反映不包括地下噸的時期的較低噸位。經濟分析本質上是一項前瞻性的工作。這些估計依賴於一系列假設和預測,這些假設和預測可能會根據宏觀經濟狀況、運營戰略和通過未來運營收集的新數據而發生變化。本文所述的經濟評估是以僅開採礦產儲量的預可行性研究為前提。這一經濟評估是否會實現並不確定。所列最終現金流為彙總現金流。採礦和加工費用的詳細分析見各節。2 0.3 0.8 1.1 1.2 1.2 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.1 0.9 0.6中央分配費用(祕書長及助理總開支)58 1.7 2.0 3.4 3.5 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4加工51--0.6 3.3 3.3 3.3採礦成本422--10.4 30.4 31.9 31.6 30.231.3 31.9 37.0 43.6 37.9 26.3 25.8 27.8 8.4 16.4 1.3鋰鋰輝石運往安特衞普102--0.7 6.8 7.9 7.8 6.9 6.7 6.7 6.2 6.3 6.9 6.7 5.9 6.5 7.2 5.5總工作成本(EURm)649 2 2 16 45 4847 45 46 47 52 58 52 41 40 42 23 31 14收入減去工作總成本882-2-2 10 153 91 90 77 72 62 66 44 38 58 55 35 2 30-7續期及更換43-6.4 17.5 5.6 0.3 0.9 4.1 0.8 2.7 12 0.3 2.8 0.3 0.3已分配資本支出228 81.7 112.3 34.2153 91 84 59 67 71 65 40 37 56 54 35-1 30-8其他支出總額(歐元)-税前營業利潤(歐元)610-84-115-24 153 91 84 59 67 71 65 40 37 56 5435-1 30-8特許權使用費6.3--0.2 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4税收170-24.7 18.0 17.9 15.3 14.4 14.3 13.2 8.7 7.5 11.6 110 6.9 0.2 5.9-自由現金流(EURm)434-84-115-24 128 72 65 44 52 57 52 31 29 44 43 27-2 23-8 NPV(EURm)136]SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第216頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日根據各種協議和立法要求向土地所有者支付的税收和特許權使用費以及付款被納入模型中。前面一章提供了税收、特許權使用費和土地所有者付款的詳細細目。還開發了對收入和總運營成本的雙因素敏感度。結果如表18-4所示。不出所料,項目淨現值對價格最為敏感。必須指出的是,考慮到成本以歐元計價,收入以美元計價,匯率也同樣敏感。因此,匯率變化5%將產生與價格變化5%相同的影響。匯率敏感度沒有顯示出來,因為它是價格敏感度的精確複製品。表18-2:淨現值對收入和營運成本的敏感度歐元長期精礦價格(美元/噸)834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1 250 84.7-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%20%營運成本(歐元/噸)61.7-10%39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1-5%2758 88 118 148 179 209 239 269 68.5 0%15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5%3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10%-8 22 52 82 113 142.8 173 203 234根據Sibanye-Stillwater項目政策,基本情況貼現率被選為10%。表18-3:對貼現率的敏感度淨現值(歐元)(美元)(ZARM)6.0%223 239 4 058 8.0%176 188 3 198 10.0%136.4 145.8 2 478 12.0%103 110 1 872 14.0%75 80 1 358 SRK依賴Sibanye-Stillwater進行市場分析以及價格和匯率預測。該公司利用了瑞銀的預測。瑞銀調查了幾位分析師對鋰輝石精礦和氫氧化鋰價格的看法。已經使用了2022年12月的預測,這是生效日期可用的最新預測。受訪分析師的平均值被用於公司財務模型,並在這些模型中使用。所使用的價格和匯率預測見表18-6:價格和匯率預測2023 2024 2025 2026長期鋰(鋰輝石)美元/t 4 971 3 638 2 297 1 730 1 042鋰(氫氧化物)美元/t 55 746 490 30 30 054 23 203 15 195歐元:美元0.95 0.90 0.89 0.89匯率使用了2025年的長期匯率預測,因為預測未來幾年的分析師較少。確實做出預測的分析師預計會出現進一步的疲軟,這將通過在不增加歐元成本的情況下有效地增加基於美元的收入來改善項目的經濟性。還諮詢了Consensus Economics的預測。經濟諮詢公司的共識是,長期氫氧化鋰價格將略高於綜合模型中使用的價格,但長期鋰輝石精礦價格將略低。我一生的平均營業利潤率是42%。營業利潤率為負的風險被認為很低,所需的項目資金已經到位。如果需要,還可以提供額外的資金。這意味着SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第217頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日該公司能夠完成該項目,並且該項目將在大多數可預見的價格路徑下以現金正數的基礎運營,即使淨現值可能發生巨大變化。該項目的税後淨現值預計為1.36億歐元,實際貼現率為10%,預測內部收益率為21.5%。預計該礦和選礦廠的回收期約為5年。SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第218頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日19處毗鄰物業
§229.601(B)(96)(三)(B)(20)
Keliber鋰項目是該地區最先進的鋰項目。很可能在該地區發現和勘探更多類似礦體的潛力,包括在目前的Keliber許可區內,然而,Keliber許可區周圍沒有其他公司持有的其他鋰勘探許可證。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第219頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日20其他相關數據和信息
§229.601(B)(96)(三)(B)(21)[20.1項目實施Sweco Oy(Sweco)為建立Syväjärvi礦場、Päiväneva選礦廠和Kokkola LiOH工廠編制了項目實施計劃。這些地點構成了最初的資本足跡。Keliber已選擇Sweco作為EPCM(工程、採購和施工管理)承包商,為項目實施提供服務。根據責任矩陣,EPCM承包商的服務包括項目管理、採購服務、項目控制、流程、機械、管道、土建、暖通空調、電氣和自動化工程以及施工管理。世行制定了一份全面的項目執行計劃,最初起草於2021年8月,並進行了多次更新,最新更新是2022年1月的可行性研究。下表20-1中更新的里程碑日期是根據Keliber財務模型(日期為2022年12月18日)和Keliber提供的Kokkola LiOH工廠時間表的更新電子郵件(日期為2023年3月3日)中的信息編制的。項目執行計劃目前不包括後來的地雷。SRK假定將在適當的時候為這些項目制定詳細的實施計劃。2023年3月6日的關鍵里程碑日期如表20-1所示,附註如下。表20-1:項目里程碑里程碑日期Kokkola LiOH工廠-開始現場清理2023年2月(2)Kokkola LiOH工廠-機械完工2025年3月(2)Kokkola LiOH工廠-最終驗收2025年12月(2)Päiväneva選礦廠-土方工程開工待定(3)(4)Päiväneva選礦廠-冷調試完成待定(4)Syväjärvi礦-道路開工濕地處理待定(3)Syväjärvi礦-首批礦石待定(3)2024年11月開始維持資本支出(1)2025年7月初始資本支出結束(1)Rapasaari礦-現場開工-露天礦待定(3)(5)Rapasaari礦-首批待定礦石(3)(5)(資料來源:Keliber,2022和Keliber,2023a)表20-1(資料來源:Keliber 2023a)備註:1.根據2022年12月18日的Keliber財務模型;2.根據Kokkola LiOH煉油廠項目的目標總進度計劃,(2023年1月5日)3.Syväjärvi礦和Rapasaari礦以及Päiväneva選礦廠的進度計劃目前不是最新的,沒有確定的開工日期;4.Päiväneva的關鍵里程碑的持續時間大致如下:a.破碎、機械完工和開始熱調試;在施工開始後22個月;b.完成工廠、機械完工和開始熱調試;在施工開始後24個月;c.接手,在建築開始(工廠運行)後27個月;以及d.開工後33-34個月的最終驗收(滿負荷)。5.當Päiväneva選礦廠破碎線開始熱調試時,即開工22個月後,Syväjärvi礦坑需要做好運行準備。在可行性研究中,Rapasaari的生產計劃在大約一年後開始。]SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第220頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日20.2勘探計劃和預算
12.10(E)(I)-(Iii)、12.10(H)(Vi)
,SR3.1(I)-(Vi),SR 3.2(I)[目前,Keliber有未來三年的勘探預算,即2023-2025年。2023年的勘探預算為430萬歐元。預計在2024-2025年,如果勘探效果良好,年度勘探預算可增加到670萬歐元至730萬歐元。2023年計劃總鑽探2.6萬米。鑽探將特別集中在Rapasaari、Tuoreetsaaret、Syväjärvi和Päiväneva目標區。Rapasaari和Syväjärvi礦牀是已知的最大礦牀,也是勘探最先進的,在目前的工程研究中計劃首先開採。Tuoreetsaaret位於Rapasaari和Syväjärvi之間,是從附近來源擴大這兩個礦藏早期生產的機會。該地區的持續勘探旨在提高對Tuoreetsaaret礦牀的信心,並擴大Tuoreetsaaret及周邊地區的礦產資源。Päiväneva是該地區眾多目標中最先進的一個,也是擴大和擴大該地區礦產資源基礎的最初目標。大部分計劃鑽探(約15 600米)的目的是如上所述的現有礦藏,以確保業務案例和延長礦山的壽命,另有約5 200米的鑽探目標是棕地勘探。計劃在約4000米的範圍內勘探新的目標,並計劃在廢石場佔地面積擴大的情況下進行約1300米的滅菌鑽井。還將使用衝擊鑽探方法進行化探,以從基巖表面和底部收割機獲取樣本。其他工作將包括巨石測繪、地表採樣和礦產資源評估。SRK認為預算是適當的。20.3風險審查20.3.1引言下一節介紹對Keliber的風險審查的主要解釋。風險審查審議了SSW提供的文件以及公共領域可獲得的信息。20.3.2具體風險因素概覽該項目的現有信息查明和/或指出了以下與風險有關的問題:20.3.2.1所有權目前,已有三個採礦許可證(即LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari),並已提交(以及準備好的、等待提交的)若干勘探和採礦許可證申請。然而,當局處理這些申請所需的時間存在一些不確定性。據瞭解,Keliber正在完成一項法律盡職調查工作,以瞭解允許的風險。這一風險的解決不是申報礦產資源的必要條件。公眾對與採礦相關的潛在環境影響的看法似乎正在改變。對於公眾和/或當局對授予每一項申請的使用權可能提出的反對意見,存在不確定性。不確定性的相關性在於,如果一些應用程序或具體應用程序嚴重延遲或完全不成功,則當前項目似乎沒有考慮到情景模型。20.3.2.2地質兩個礦牀的礦化類型相似,而且都比較接近。在地質模擬過程中,所有5個礦牀的大礦脈的連續性都很好,形態相對簡單。因此,被建模的靜脈不連續的風險被認為是低的。20.3.2.3水管理Syväjärvi和Emmes礦藏有重要的水體,需要仔細管理。需要仔細考慮流量模擬參數,以準確確定可用的淡水量,並且需要仔細調查對下游水質的潛在影響。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第221頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日20.3.2.4礦產資源評估總體礦產資源評估是按照國際報告準則進行的。個別礦脈的分類反映了從各個礦體獲得估計噸和品位的不確定性,因此也反映了風險程度。20.3.2.5不同地點的巖石工程巖土情況各有不同,露天礦儲量因現有的暴露和實驗室測試工作而具有較高的巖土數據可信度。需要把重點放在間斷強度和結構數據的可信度上,以進一步增強設計的可信度。 隨着項目的發展,預計巖石工程數據的收集和處理將擴大,以便對各個場地的巖石工程風險進行嚴格評估。 由於缺乏巖土工程數據,包括巖體強度和特性數據,以及對結構地質模型的信心,導致保守的設計和風險假設以及相關未知地面條件的可能性。 20.3.2.6冶金加工根據對Syväjärvi礦石樣品進行的中試XRT礦石分選測試結果,得出礦石分選效率為73%的結論。Syväjärvi礦牀的礦石分選效率存在差異的風險。還進一步假定,同樣的效率也適用於其他礦石來源和礦石類型。其他存款可能無法以同樣的效率運作。 礦石分選測試設備的進料包括Syväjärvi礦石和廢石的人工混合物。存在開採礦石的性能可能不如人工複合礦石給料有效的風險。 對從四種不同礦化材料類型中選擇的Rapasaari樣品進行的礦石可變性浮選試驗顯示出顯著的可變性。存在浮選性能在不同礦牀內部和之間變化的風險。 儘管鋰輝石礦化通常均勻分佈在大部分偉晶巖中,但由於礦石中含有主巖捕虜體和圍巖材料而造成的污染將影響浮選和冶金加工過程中鋰輝石的冶金回收率。這將需要在礦石分選的支持下進行謹慎的選擇性開採,以減輕污染對鋰輝石回收的影響。雖然單個裝置的流程並不新穎,雖然Syväjärvi(2020)和Rapasaari(2022)試點試驗大大降低了流程圖的風險,但仍然存在殘餘風險,任何新技術的第一個例子都是如此。有人指出,潛在的擔憂是,加工廠可能無法處理來自Rapasaari材料的砷含量,這可能導致LiOH產品降至技術等級。20.3.3新冠肺炎的潛在經濟影響新冠肺炎全球大流行來得突然,影響巨大。有關當局制定了國際、國家和地方各級的管理措施,這些措施對下游影響的可能性各不相同(例如,限制人員和/或物資的流動,因積壓而延誤新的活動等)。(就更大的背景而言)繼續實施儘管經過修改的新冠肺炎措施對發展該項目的影響存在一定的不確定性。同樣,意外重複發生或出現新的全球危機可能會影響項目的發展。20.3.4機會將Keliber納入SSW的電池金屬資產組合和電池金屬策略是進一步獲得電池金屬價值鏈下游敞口的重要一步。氫氧化鋰(一種生產現代高鎳正極材料中的正極活性材料所需的化學品,提供更高的能量密度)預計將成為主導的鋰化學品SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第222頁SRK SSW_Keliber Project TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日在電池應用中消耗。在未來,Keliber將專門提供氫氧化鋰,以滿足強勁增長的鋰電池市場的需求。生產的電池級氫氧化鋰可用於製造日益電氣化的交通工具(電動和混合動力汽車)的電池,以及用於生產儲能電池。SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第223頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日21解釋和結論]§229.601(B)(96)(三)(B)(22)
2022年1月,Keliber發佈了一份最終可行性研究(DFS)草案(WSP Global Inc.,2022年c),該報告基於15000噸電池級氫氧化鋰的生產。這份外勤部使用2019年2月發佈的外勤部作為大部分技術工作的基礎。最後一份外勤部文件於2022年2月1日印發。SRK審查了該DFS,並將其歸類為S-K1300中表1至(D)段中的預可行性研究(PFS[21]。這意味着資本成本估算(CapEx)和運營成本估算(OPEX)的精確度為±25%,總體項目應急成本(≤)為15%。然而,應該指出的是,對資本和業務成本的估計本身就是一項前瞻性工作。這些估計依賴於一系列假設和預測,這些假設和預測可能會根據宏觀經濟狀況、運營戰略和通過未來運營收集的新數據而發生變化。因此,前瞻性假設的變化可能導致資本和運營成本與本文預測的成本偏離超過25%。SRK將外勤部評級下調至PFS水平的主要原因如下:·2022年2月外勤部的採礦成本是通過將2019年2月外勤部的採礦成本提高25%得出的,因此,2022年2月外勤部的詢價沒有更新。·巖土測試工作沒有達到外勤部的水平;o巖土鑽探和測試工作僅限於Rapaasari礦藏;o Rapasaari礦牀的巖土工程數據被用於推斷其他作業的巖土參數。·凱利伯選礦廠將利用XRT礦石分選從磨礦原料中去除廢料;o這隻在Syväjärvi礦場的礦石原料上進行了測試;▪整個礦場的特性可能會有所不同,這是沒有測試的;▪假設測試的效率結果適用於其他礦場。·4.5%鋰輝石精礦的市場未知,因為歐洲的基準是6%Li2O。21.1地質、勘探、取樣和礦產資源到目前為止,在考斯丁寧地區發現和評價的偉晶巖都具有非常相似的礦物學特徵,主要由鈉長石、石英、鉀長石、鋰輝石和白雲母組成。考斯丁寧鋰省的稀土偉晶巖屬於LCT偉晶巖羣。根據偉晶巖中鋰輝石和鈉長石的高含量,它們也屬於鈉長鋰輝石亞羣。考斯丁寧地區大量花崗巖(許多是偉晶花崗巖)的存在被認為是偉晶巖的潛在來源,儘管到目前為止還沒有觀察到明確或明確的分帶來證明這一點。除了LäNTTä的覆蓋層剝離和Syväjärvi的勘探隧道產生的數據外,鑽探鑽石巖心是產生地質、結構和分析數據的唯一方法,這些數據被用作迄今確定的每個礦牀的礦產資源評估的基礎。自2014年以來,Keliber一直遵循定義明確的記錄、採樣和分析程序。考斯丁寧的採樣和核心儲存設施被認為是一個安全的設施,其樣品製備和分析方法被認為適用於正在評估的商品(鋰)。SRK的結論是,樣本數據庫具有足夠的質量和準確性,可用於礦產資源評估。自Kaustinen地區開始勘探以來,Keliber已經完成了系統的勘探和礦產資源評估方案,成功地圈定了五個離散的鋰輝石礦化偉晶巖礦牀。到目前為止完成的工作已經捕捉到了正確確定容礦偉晶巖/S產狀所需的所有重要變量(礦物學、構造學、巖石學),重要的是,每個礦牀所在不同偉晶巖中的鋰輝石或品位分佈。SRK認為,迄今捕獲的勘探數據(主要包括鑽探數據)具有足夠的質量,可用於礦產資源評估和本TRS中使用的目的。
SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第224頁SRK SSW_Keliber項目TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日礦產資源量已使用傳統行業標準技術進行評估,建模礦脈的連續性已通過線框建模得到充分證明,這支持礦化礦脈的橫向和向下連續性。根據數據的可信度、解釋以及礦脈和品位的連續性,對礦產資源進行了適當的分類。目前,Keliber有未來三年的勘探預算,即2023-2025年。2023年的勘探預算為430萬歐元。預計2024-2025年,如果勘探效果良好,年勘探預算可增加到6.7-7.3歐元。2023年計劃總鑽探2.6萬米。鑽探將特別集中在Rapasaari、Tuoreetsaaret、Syväjärvi和Päiväneva目標區。還將使用衝擊鑽探方法進行化探,以從基巖表面和底部收割機獲取樣本。其他工作將包括巨石測繪、地表採樣和礦產資源評估。SRK認為預算是適當的。21.2巖土測試按照ISRM(2006)建議的方法,製備每個巖心樣本以進行巖心抗拉試驗和間接拉伸試驗(巴西)(BR)。建議的長度為2-3個鑽芯直徑,並根據巖石類型將巖石樣本分為五組。估算了已識別的火山和沉積單元的面理參數。雖然所進行的巖石強度測試工作與標準測試技術一致,但仍必須進行節理剪切強度區域分析。此外,無法核實樣本採集地點的協調位置。在以前的報告中,沒有提及實驗室測試工作結果的質量保證/質量控制程序。21.3冶金測試和選礦Keliber選礦是複雜的,包括旨在生產高純度產品的傳統和新型單元工藝。進一步增加複雜性的是,需要從稀釋的露天作業中處理四個礦藏的礦石。21.3.1 Päiväneva選礦廠的礦石選礦包括粉碎、磨礦、礦石分選、低強度磁選、脱水前的脱泥和浮選以及精礦的過濾,以便通過公路運往Keliber氫氧化鋰工廠。破碎、磨礦和浮選是常規的單元流程,除某些例外情況外,根據試驗枱和中試試驗結果,這些流程都得到了很好的理解。根據對Syväjärvi礦樣進行的中試XRT礦石分選試驗結果,得出礦石分選效率為73%的結論。Syväjärvi礦藏的礦石分選效率存在差異的風險。因此,建議在Syväjärvi礦牀範圍內進行礦石分選可變性測試。據進一步假設,同樣的效率也適用於其他礦石來源和礦石類型。有一種風險是,其他存款的表現不會有同樣的效率。因此,建議使用XRT礦石分選技術對這些礦牀進行礦石分選和可變性試驗。提供給礦石分選測試設備的原料由Syväjärvi礦石和廢石的人工混合物組成。存在一種風險,即開採礦石的效率可能低於人工複合礦石進料的效率。結果表明,廢石貧化率越高,Li2O品位和浮選回收率越低。對從四種不同礦化物質類型中挑選的Rapasaari樣品進行的礦石可變性浮選測試也表明了空間可變性。需要對所有其他沉積物進行進一步調查,以確保充分了解浮選性能的空間變異性。21.3.2化學處理Keliber氫氧化鋰工廠包括在濕法生產氫氧化鋰之前將α-鋰輝石火法轉化為β-鋰輝石。在液化石油氣直接加熱的迴轉窯中,α-鋰輝石轉化為β-鋰輝石。SRK Consulting-592138 SSW Keliber TRS第225頁SRK SSW_Keliber項目TRS_FINAL 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日濕法冶金過程包括在高壓滅菌器中浸出初級碳酸鈉,然後將碳酸鋰冷轉化為氫氧化鋰。含有氫氧化鋰的浸出液在離子交換之前通過拋光過濾器來去除鈣和鎂等元素。氫氧化鋰是通過在機械蒸汽再壓縮(MVR)降膜蒸發器中預蒸發的方式從氫氧化鋰溶液中結晶出來的,然後是MVR結晶器。結晶階段的氫氧化鋰漿料被送到離心機,在那裏固體從母液中分離出來並洗滌。潮濕的蛋糕在流態化的牀上烘乾,然後裝進大袋子裏運往市場。鋰輝石轉化已在LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari精礦上進行了小試,並在LäNTtä、Syväjärvi和Rapasaari精礦上進行了中試。從2015年到2018年,對從鋰輝石精礦轉化為碳酸鋰生產的LäNTTä、Syväjärvi和Rapasaari精礦進行了實驗室和中試測試。在決定生產氫氧化鋰而不是碳酸鋰後,於2019年進行了半連續小試,以生產氫氧化鋰。隨後於2020年使用Syväjärvi貝塔鋰輝石濃縮物進行了持續的中試測試,並於2022年對拉帕薩裏貝塔鋰輝石濃縮物進行了持續的中試測試。Outotec開發的純鹼浸出是一種新工藝,但已在Syväjärvi和Rapasaari貝塔鋰輝石精礦的中試規模上成功演示。理想情況下,其他精礦也應接受轉化和濕法冶金測試。21.4採礦和礦產儲量露天開採被認為是適合礦體特徵的。在礦產資源儲量轉換中,考慮到選礦過程,所採用的修正因子適用於礦體類型。礦場設計中沒有包括推斷的礦產資源。已測量和指示的礦產資源已轉換為已探明和可能的礦產儲量。從收到的數據來看,露天礦的優化得到了嚴謹和準確的研究。根據優化中確定的最優坑型,編制了實用的坑型設計。考慮到運輸道路的巖土邊坡設計參數和設備尺寸。垃圾場有足夠的空間存放廢物。21.5鄰近物業Keliber是該地區最先進的鋰項目。其他勘探項目尚未申報估計礦產資源量;然而,它們與Keliber申報的礦體具有相似的特徵和礦化風格。該地區可能存在識別和勘探更多類似礦體的潛力。21.6風險檢討及機會檢討指出,Keliber的主要風險與早期項目相關階段預期的風險一致,即許可方面的不確定性、與水有關的關注,以及與礦產資源估計有關的問題。將電池金屬資產納入SSW的投資組合和電池金屬戰略是進一步獲得電池金屬價值鏈下游敞口的戰略步驟。Keliber打算向增長強勁的鋰電池市場提供氫氧化鋰。 所生產的電池級氫氧化鋰可用於製造日益節能的運輸(電動和混合動力汽車)電池,以及用於生產儲能電池。 SRK Consulting - 592138 SSW Keliber TRS第226頁SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 2023年12月13日報告日期:2023年12月13日 生效日期:2022年12月31日21.7經濟分析Keliber礦山及選礦廠的税後現金流量的淨現值(NPV)按一系列貼現率列示於表21-1。淨現值在該模型中以歐元計算,並自2022年12月30日(最接近生效日期的日期)起按現行即期匯率轉換為南非蘭特和美元。 表21-1:對貼現率的敏感性貼現率淨現值(歐元m)(美元m)(南非蘭特m)6.0% 4 058 8.0% 3 198 10.0% 136.4 145.8 2 478 12.0% 103 110 1 872 14.0% 1 358 所使用的默認價格假設來自瑞銀2022年12月的價格組。經濟分析中使用了被調查分析師的平均值。表21-2列出了兩個因素的敏感性,顯示了淨現值對鋰輝石精礦美元價格和工作成本的敏感性。 表21-2淨現值對價格和工作成本變化的敏感性 淨現值(歐元)m 長期精礦價格(美元/噸) 834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1 250 84.7-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%工作成本(歐元/噸)61.7 - 10% 39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1-5% 27 58 88 118 148 179 209 239 269 68.5 0% 15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5%3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10%-8 22 52 82 113 142.8 173 203 234平均工作成本為68.5歐元/噸,預測的長期鋰輝石價格為1042美元/噸。然而,礦山和選礦廠的運營利潤率目前估計為礦山預定壽命(LOM)的42%。該公司為該項目提供了資金,目前存在有限的流動性風險。營業利潤率總體上是健康的,儘管淨現值隨着價格變化而發生重大變化,但在大多數可預見的情況下,營業利潤率預計仍將保持正數。生產鋰輝石精礦以出售予第三方的礦山及選礦廠的税後淨現值估計為136.4百萬歐元,按10%的實際貼現率計算,內部回報率為21.5%。這是在100%可歸因性的基礎上。Sibanye-Stillwater擁有84.96%的股份。煉油廠的整合顯著提高了經濟效益。然而,煉油廠不被視為礦產資產。更詳細的解釋包括在經濟分析一章中,以及綜合業務的現金流。該公司打算在礦山和煉油廠運營期間將該業務作為一項綜合業務運營。然而,煉油廠將在礦山壽命之前和之後獨立運營,並有可能在礦山壽命期間擴大到加工第三方精礦或生產替代產品。SRK諮詢-592138 SSW Keliber TRS第227頁SRK SSW_Keliber項目TRS_最終報告日期:2023年12月13日生效日期:2022年12月31日22建議[§229.601(b)(96)(iii)(B)(18)] SRK reviewed the DFS and classified it as a pre-feasibility study (PFS) in terms of Table 1 to Paragraph (d) in S- K1300 [§229.1302(d)]. This implies Capital Cost Estimate (Capex) and Operating Cost Estimate (Opex) accuracy of ±25% and overall project contingency of ≤15% could be achieved. It should be noted, however, that estimation of capital and operating costs is inherently a forward-looking exercise. These estimates rely upon a range of assumptions and forecasts that are subject to change depending upon macro-economic conditions, operating strategy and new data collected through future operations. Therefore, changes in forward-looking assumptions can result in capital and operating costs that deviate more than 25% from the costs forecast herein. 17.1 Capital cost Keliber presents capital expenditure (capex) as Pre-development and Initial capex and Sustaining capex in the Keliber Lithium Project DFS Report (WSP, 2022). The capital includes the establishment of the open pits, the capital for the Päiväneva Concentrator and the Kokkola LiOH Chemical Plant. The underground mines described in the DFS are not included in the Mineral Reserve and therefore no Capital for the underground mines is reported. All data provided in this chapter is sourced from WSP, 2022 and the updated 18 December 2022 TEM (reference Keliber, 2022). Table 17-1 is a high-level summary of the capex for the project. Table 17-1: Keliber Lithium Project Capital Summary Item Units Total Syväjärvi Mine (EURm) 8.1 Concentrator Plant (Päiväneva Site) (EURm) 156.6 Lithium Hydroxide Plant, Kokkola Site (EURm) 276.3 Engineering & Construction Services (EURm) 48.1 Site Facilities During Construction (EURm) 5.9 Construction Equipment (EURm) 7.2 Other Construction Services And Costs (EURm) 0.7 Owners' Cost (EURm) 23.5 Contingency (EURm) 56.0 Total Initial Capex (EURm) 582.5 (Source: Keliber, 2022) Pre-development capex refers to the initial establishment of the Syväjärvi mine site, the Päiväneva concentrator site and Lithium Hydroxide plant, Kokkola site in preparation for the main construction activities. This includes activities such as surface water management, road construction, architectural work, provision of bulk power supply for the process plants, the EPCM, and Owner’s costs. Direct owner’s costs include property and land acquisitions, construction permits, pre-ramp-up salaries and pre-ramp-up social costs. Indirect Owner’s costs include research and development (R&D), legal and permits, and insurances. Initial capex is expended for the construction of the Syväjärvi Mine, the Päiväneva Concentrator Plant and the Kokkola Lithium Hydroxide Plant. The allocation includes, for direct costs: • Further water management, roads, and overburden removal and storage at Syväjärvi Mine; • Mine electrical, ICT and service infrastructure; • Office and maintenance areas; • Fuel supply and explosive supply areas; and • Päiväneva and Kokkola processing equipment, electrical, ICT, utilities, service infrastructure, buildings, storage facilities, offices, workshops, HVAC, water treatment, water pumping, tanks and reticulation, amongst others. Indirect costs include: • Engineering and construction services, temporary construction facilities, construction equipment, • Services, such as inspections, quality control, office and ramp-up costs; and
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 208 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 • Owner’s costs which include, Ramp-up salaries and social costs, R&D, financing, legal and permits, and insurances The pre-development and initial capex schedule is shown in Table 17-2. This capex is due to be expended from H2 2022 until end 2024. Table 17-2: Pre-development and initial capex schedule Item Units Total 2022 2023 2024 2025 Syväjärvi Mine EUROk 8 088 2 681 1 327 4 080 Concentrator Plant (Päiväneva Site) EUROk 156 642 1 805 69 184 73 580 12 073 Lithium Hydroxide Plant, Kokkola Site EUROk 276344 38 386 134 454 90 619 12 886 Engineering & Construction Services EUROk 48 136 3 414 17 862 26 035 825 Site Facilities During Construction EUROk 5 878 199 3 541 1 952 186 Construction Equipment EUROk 7 184 142 3 350 3 642 50 Other Construction Services And Costs EUROk 707 (1 426) 648 1 469 16 Owners' Cost EUROk 23 548 11 823 5 774 5 952 Contingency EUROk 55 951 5 000 25 733 22 294 2 923 Total Initial Capex EUROk 582 478 62 024 261 873 229 623 28 959 (Source: Keliber, 2022) The basis of the capital is described in detail in the WSP Keliber Definitive Feasibility Study Report (reference WSP, 2022) dated February 2022 and follow AACE recommended practice. The estimate has been subsequently revised and re-issued in the November 2022 TEM (reference Keliber, 2022). In SRK’s opinion, the basis for the estimate is appropriate for a prefeasibility study. Sustaining Capex is scheduled to start in H2 2024 and is shown in Table 17-3 Sustaining Capital is all capital from 2024 onward and includes the sustaining capital for the concentrator and the Chemical Plant, the establishment and stay-in-business capital for the open pit mines (Rapasaari, Länttä, and Outovesi), as well as closure provisions. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 209 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 Table 17-3: Keliber Lithium Project sustaining capital schedule Sustaining Capital Units Total 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 to 2047 Syväjärvi Mine EUROk 3 086 1 414 616 1 056 Overburden Removal EUROk 1 414 1 414 Closure EUROk 1 672 616 1 056 Rapasaari Mine EUROk 25 333 6 647 3 813 4 766 1 686 3 794 4 627 Rapasaari Mine Site Area EUROk 20 705 6 647 3 813 4 766 1 686 3 794 Closure EUROk 4 627 4 627 Länttä Mine EUROk 1 799 1 799 Länttä Mine Site Area EUROk 1 471 1 471 Closure EUROk 328 328 Outovesi Mine EUROk 2 973 2 973 Outovesi Mine Site Area EUROk 2 535 2 535 Closure EUROk 438 438 Concentrator Plant (Päiväneva Site) EUROk 42 902 4 994 17 539 5 591 320 291 3 078 11 090 Päiväneva Site Area EUROk 31 228 3 583 14 717 5 511 2 816 4 602 Concentrate Building EUROk 8 282 1 411 2 822 80 320 291 262 3 096 Päiväneva Closure EUROk 3 392 3 392 Lithium Hydroxide Plant, Kokkola Site EUROk 37 707 1 000 3 822 3 411 822 1 233 1 233 3 233 22 954 Production Building LHP EUROk 23 550 2 822 1 411 623 935 935 935 15 890 Kokkola Site Area EUROk 8 000 1 000 1 000 2 000 2 000 2 000 Calcinating Area EUROk 6 157 199 298 298 298 5 064 Total EUROk 110 828 1 000 10 230 27 597 10 225 6 318 3 826 11 160 40 471 (Source: Keliber, 2022) 17.2 Operating costs Keliber has prepared the operating cost estimates in collaboration with Afry, Sweco, FLSmidth and Metso- Outotec. The operating cost estimate is divided into seven different areas: • Mining; • Päiväneva Concentrator; • Kokkola Conversion and Lithium Chemical plant; • Other variable costs; • Freight and Transportation; • Fixed costs; and • Royalties and Fees. 17.2.1 Mining cost The OP mining costs vary between the mining areas and at depth. The average waste direct mining unit cost varies between USD2.67/t and USD5.31/t and the average ore direct mining unit cost varies between USD3.74/t and USD9.51/t, based on contractor quotes from the 2019 FS which has been increased by 25% and seem a reasonable assumption at this stage. The unit costs for OP mining (excluding processing) and accounting for the planned stripping ratios averages USD26/t ore mined. The OP mining parameters are summarized in Table 17-4. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 210 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 Table 17-4: Open pit mining optimisation parameter summary Description Unit Rapasaari Syväjärvi Länttä and Outovesi Exchange Rate EUR/USD 1.21 1.1 1.1 Price (LiOH.H2O t) USD/t 14 128 Price (LiOH.H2O t) USD/t EUR/t 2022 13 450 11 116 2023 13 250 10 950 2024 15 000 12 397 2025 16 500 13 636 2026 15 300 12 645 2027 15 200 12 562 2028 15 100 12 479 2029 14 200 11 736 2030 14 800 12 231 Price (Li2CO3) EUR/t 9 918 Total Fees and Royalties EUR/t 1.69 Discount Rate % 8 8 8 Modifying Factors Dilution (Including Internal Waste) % 19.5 14.2 0 Mining Losses % 95 95 95 Cut -Off Grade % 0.4 0.5 0.5 Geotechnical Overall slope angle East Degrees 37º 49º Overall slope angle West Degrees 41º Overall slope angle East and other areas Degrees 47º 45º to 50º Mining Costs Waste Mining EUR/t 1.85 Ore Mining EUR/t 3.22 Additional Bench Costs Waste Mining EUR/t 0.19 0.17 0.17 Ore Mining EUR/t 0.11 0.17 0.17 Blasting EUR/t Waste Mining EUR/t 1.19 1.19 Ore Mining EUR/t 1.6 1.6 Ore loading and haulage per km EUR/t 1.54 1.54 Waste rock loading and haulage per km EUR/t 1.43 1.43 Ore loading to Kaustinen and first haulage kilometre EUR/t 1.25 1.25 Each additional 1 km of ore haulage to Kaustinen EUR/t 0.15 0.15 Additional cost to mine Fe-sulphide bearing mica schist EUR/t 3.5 0 Fixed Cost (Processing Labour) 4.8 Processing Costs EUR/t 45 51.5 57 Global Lithium Yield % 74.30% 74.50% Länttä % 67.10% Outovesi % 73.10% The UG costs on which the Mineral Resource cut-off grade is based (USD21.2/t) are based on contractor quotes and would appear to be a reasonable assumption at this stage. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 211 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 17.2.2 Concentration and lithium hydroxide production costs Lithium hydroxide production of 316 287 tonnes is planned over the life of the Project. This includes 96 000 tonnes from external concentrates purchased over 6 years (Jan-42 to Dec-47) after depletion of the mine mineral reserves. Production from Keliber’s own spodumene concentrate is estimated at 220 287 tonnes LiOH.2H2O. Non-mining costs for production of lithium hydroxide from Keliber’s own concentrate are summarised in Table 17-5. These include 10% contingency applied to most elements. Table 17-5: Non-mining cost summary Section Cost Element LoM Cost (kEUR) LoM Unit Cost (EUR/t LiOH.H2O) Crushing & Sorting Crushing, Sorting & Stockpiling 6 606.86 29.99 Concentrator Energy 31 890.93 144.77 Reagents 66 166.66 300.36 Consumables 31 847.25 144.57 Maintenance 17 303.67 78.55 Concentrator Water Treatment Energy 3 495.74 15.87 Reagents 8 541.38 38.77 Consumables 1 758.84 7.98 Maintenance 1 329.30 6.03 Concentrate Loading & Transport 22 307.23 101.26 Concentrate Purchase - - Conversion Energy/Fuel 70 771.76 321.27 Other Consumables / Utilities 9 228.65 41.89 Lithium Hydroxide Plant Energy 68 526.97 311.08 Steam 86 832.14 394.18 Reagents 220 958.61 1 003.05 Process Water 2 185.75 9.92 Consumables 4 526.81 20.55 Utilities 12 327.55 55.96 Maintenance 16 536.49 75.07 LHP Water Treatment Reagents 17 238.02 78.25 Consumables 8 308.18 37.72 Energy 1 574.56 7.15 Other Costs 3 395.03 15.41 Other Variable Costs Service & Handling 1 823.32 8.28 Other Costs 550.28 2.50 Transport & Packing Side Rock Transport - - Final Product Transport 14 725.61 66.85 Processing Labour Labour Costs 161 365.31 732.52 Other Operating Costs District Heat 20 748.92 94.19 Subtotal Cost of Goods Sold 1 322 618.58 6 004.06 SG&A General & Administration 139 880.60 634.99 Property-related Costs 8 873.53 40.28 Others 5 588.99 25.37 Royalties & Fees Royalties 5 944.85 26.99 Fees 11 010.27 49.98 TOTAL 1 493 916.81 6 781.67 17.2.3 Päiväneva Concentrator (crushing, sorting and concentration) Ore from the mine will be hauled to the primary crusher located at the Päiväneva concentrator. Primary crushing and sorting costs are then applied to the concentrator area. The operating cost of the concentrator plant includes energy, reagents, consumables, and maintenance. The same items are covered for the water treatment plant which is considered as being part of the concentrator site area.
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 212 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 Energy is calculated based on the electrical load list of the equipment and the estimated power consumption. Reagents are derived from the process reagent consumption and costs are estimated from quotations provided by reagent suppliers. Consumables and maintenance costs were estimated based on recommendations derived from concentrator basic engineering work completed by Metso Outotec. Concentrator operating cost for the life of the project is estimated at EUR168.9m or EUR 767/t LiOH.H2O produced from Keliber Lithium Project’s concentrates. 17.2.4 Keliber Lithium Hydroxide Refinery (conversion and LHP production) Operating costs of the Kokkola Chemical Plant are estimated at EUR544.7m or EUR 2 473 /t of LiOH.H2O produced from Keliber Lithium Project’s concentrates. The main contributors to the costs are energy, steam generation and reagents. 17.2.5 Other variable costs Other variable costs contribute EUR2.4m or EUR 11 /t of LiOH.H2O to overall operating costs. 17.2.6 Freight and transportation Freight and transportation costs contribute EUR14.726m or EUR 67 /t of LiOH.H2O to overall operating costs. 17.2.7 Fixed costs Fixed costs include labour costs, LNG connection fees, LHP connection fees, various water retainer fees, fixed operating costs for heating of buildings, laboratory running costs, property related costs, utility system and G&A costs. These fixed costs are estimated at EUR 336.5m or EUR 1 527 /t of LiOH.H2O produced over the life of the mines, with labour and G&A costs comprising 48% and 42% respectively. 17.2.8 Royalties and fees Royalties and fees contribute EUR17.0m or EUR 77/t of LiOH.H2O produced to overall costs. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 213 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 18 ECONOMIC ANALYSIS [§229.601(b)(96)(iii)(B)(19)] The financial model is premised on open pit production rates and processing plant performance as defined in the Keliber FS. The concentrate can be sold on the open market for which forecast prices are available. The Mineral Reserves for Keliber have been declared on the basis that a ready market exists for the concentrate and the NPV is positive, without the need for a refinery. The feed to the concentrator is limited to the open pit ore that comprises the Mineral Reserve. The schedule is graphically illustrated in Figure 18-1. As described earlier, the company DFS planned to supplement the feed with underground ore. The schedule has not been optimised for open pit ore. Keliber Mine and Concentrator Feed to Plant by Source Project No. 592138 Figure 18-1: Keliber Mine and Concentrator Feed by Source Plant recovery is a critical success factor. The factors that drive recovery are discussed in detail in the mining and processing sections and are not repeated here. The financial performance is reliant on the efficiency of the ore sorting, both through removal of waste and ensuring that there is no loss of contained lithium. During the period when Keliber is operating as a vertically-integrated Mine, Concentrator and Refinery, the concentrate grade will be adjusted to optimise the overall economics. In this hypothetical case, a concentrate grade has been estimated to feed into the third-party concentrate market. Although a 4.5% spodumene concentrate is not a typical product, according to Wood Mackenzie (2021) and Fastmarkets March (2022), there is a demand for this product in Europe and this particular concentrate is appealing to glass manufacturers due to the low iron content. See Chapter 15 (Market Studies) for a detailed description of the commodity pricing and demand for the 4.5% spodumene concentrate. The potential premiums for the product and the low impurities are considered to offset the discount that could be applied for the lower product concentration (25% reduction). The spodumene concentrate grade can be increased to 6% but this would introduce other uncertainties given that the detailed work has been done on the 4.5%, which is considered optimal for the integrated business. The feed to the plant is driven by the production from the open pit sources. No changes have been made to the DFS schedules developed, the underground tonnes have just been omitted from the schedule. This is obviously not optimal but, absent a specific study to confirm new numbers, it is not possible to be certain that a new schedule would be achievable. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 214 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 The concentrate production is as per the detailed DFS financial model but limited to the open pit ore. This directly drives the revenue along with the forecast price. The costs are based on the DFS but adjusted to reflect the lower tonnages for the periods where the underground tonnes are excluded. The economic analysis is inherently a forward-looking exercise. These estimates rely upon a range of assumptions and forecasts that are subject to change depending upon macro-economic conditions, operating strategy and new data collected through future operations. The economic assessment described here is premised on a prefeasibility study that exploits only Mineral Reserves. There is no certainty that this economic assessment will be realized. The final cash flows presented are summarised cash flows. Detailed analysis of the mining and processing costs are presented in the respective sections. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 215 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 Table 18-1: Mine and Concentrator Only with scheduled Mineral Reserve Description Total 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 OP Ore to Crusher (kt) 9 476 - - 472 718 700 735 755 692 718 757 762 696 673 676 598 175 322 28 Spodumene Concentrate Produced (kt) 1 637 - - 13 136 157 156 139 135 135 134 116 102 113 109 87 28 69 8 Revenue (EURm) Lithium (Spodumene) 1 531 - - 26 198 138 137 122 118 118 118 102 90 99 96 76 24 61 7 Costs (EURm) Landowner Payments (Fees) 16 0.2 0.3 0.8 1.1 1.2 1.2 1.3 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1 0.9 0.6 0.6 Central Allocated Costs (Total SG&A) 58 1.7 2.0 3.4 3.5 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 3.4 Processing 51 - - 0.6 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 3.3 Mining Costs 422 - - 10.4 30.4 31.9 31.6 30.2 31.3 31.9 37.0 43.6 37.9 26.3 25.8 27.8 8.4 16.4 1.3 Lithium Spodumene Shipment to Antwerp 102 - - 0.7 6.8 7.9 7.8 6.9 6.7 6.7 6.9 6.2 6.3 6.9 6.7 5.9 6.5 7.2 5.5 Total Working Costs (EURm) 649 2 2 16 45 48 47 45 46 47 52 58 52 41 40 42 23 31 14 Revenue less Total Working Costs (EURm) 882 -2 -2 10 153 91 90 77 72 72 66 44 38 58 55 35 2 30 -7 Renewals and Replacements 43 - - - - - 6.4 17.5 5.6 0.3 0.9 4.1 0.8 2.7 1.2 0.3 2.8 0.3 0.3 Allocated Capital Expenditure 228 81.7 112.3 34.2 - - - - - - - - - - - - - - - Total Capital Expenditure (EURm) 272 82 112 34 - - 6 18 6 0 1 4 1 3 1 0 3 0 0 Revenue less Total Working Costs and Capital 610 -84 -115 -24 153 91 84 59 67 71 65 40 37 56 54 35 -1 30 -8 Total Other Expenditure (EURm) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Operating Profit before Taxes (EURm) 610 -84 -115 -24 153 91 84 59 67 71 65 40 37 56 54 35 -1 30 -8 Royalties 6.3 - - 0.2 0.4 0.3 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 Taxation 170 - - - 24.7 18.0 17.9 15.3 14.4 14.3 13.2 8.7 7.5 11.6 11.0 6.9 0.2 5.9 - Free Cash Flow (EURm) 434 -84 -115 -24 128 72 65 44 52 57 52 31 29 44 43 27 -2 23 -8 NPV (EURm) 136
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 216 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 The taxes and royalties and payments that are required to landowners based on various agreements and legislation are incorporated into the model. A detailed breakdown is provided in an earlier chapter on the basis for the taxes, royalties and landowner payments. A two-factor sensitivity for revenue and total operating costs was also developed. The results are shown in Table 18-4. The project NPV is most sensitive to price, as is expected. It is important to note that the same sensitivity applies to exchange rate given that the costs are in euros and the revenue in dollars. Thus, a 5% change in exchange rate will have the same impact as a 5% change in price. The sensitivity for exchange rate is not shown as it is an exact replica of the price sensitivity. Table 18-2: Sensitivity of NPV to Revenue and Working Costs NPV in EURm Long-term concentrate price (USD/t) 834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1 250 84.7 -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% Working Costs (EUR/t) 61.7 -10% 39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1 -5% 27 58 88 118 148 179 209 239 269 68.5 0% 15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5% 3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10% -8 22 52 82 113 142.8 173 203 234 A further sensitivity was developed for the discount rate. The base case discount rate has been selected as 10% as per the Sibanye-Stillwater policy for projects. Table 18-3: Sensitivity to Discount Rate Discount Rate NPV (EURm) (USDm) (ZARm) 6.0% 223 239 4 058 8.0% 176 188 3 198 10.0% 136.4 145.8 2 478 12.0% 103 110 1 872 14.0% 75 80 1 358 SRK has placed reliance on Sibanye-Stillwater for the market analysis and the price and exchange rate forecasts. The company makes use of the UBS forecasts. UBS survey several analysts for their views on the spodumene concentrate and lithium hydroxide prices. The December 2022 forecasts have been used, the latest available at the Effective Date. The average of the surveyed analysts is used for the company financial models and is used in these models. The price and exchange rate forecasts used are shown in Table 18-6: Table 18-4: Price and Exchange Rate forecasts Price and Exchange Rate forecasts 2023 2024 2025 2026 LTP Lithium (Spodumene) USD/t 4 971 3 638 2 297 1 730 1 042 Lithium (Hydroxide) USD/t 55 746 41 490 30 054 23 203 15 195 EUR:USD 0.95 0.90 0.89 0.89 0.89 Note that the EUR:USD exchange rate has used the 2025 forecast for the long-term rate as there were fewer analysts who forecast the later years. The analysts who did forecast expected further weakening, which would improve the project economics by effectively increasing the dollar-based revenue without increasing the euro- based costs. The Consensus Economics forecasts were also consulted. The Consensus Economics view is that the long-term lithium hydroxide price will be slightly higher than that used in the integrated model but that the long-term spodumene concentrate price will be slightly lower. The average operating margin for the life of mine is 42%. The risk of a negative operating margin is considered low, and the project capital required has been funded. Additional funds are available if required. This means that SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 217 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 the company is in a position to complete the project and that the project would operate on a cash positive basis under most foreseeable price paths, even though the NPV might vary dramatically. The post-tax NPV of the project is forecast to be EUR136m at a 10% real discount rate and with a forecast IRR of 21.5%. The mine and concentrator are predicted to have a payback period of approximately 5 years. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 218 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 19 ADJACENT PROPERTIES [§229.601(b)(96)(iii)(B)(20)] The Keliber Lithium Project is the most advanced lithium project in the region. It is likely that there is potential for identification and exploration of additional similar orebodies in the region, including under the current Keliber license areas, however there are no other lithium exploration licenses held by other companies surrounding the Keliber license areas. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 219 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 20 OTHER RELEVANT DATA AND INFORMATION [§229.601(b)(96)(iii)(B)(21)] 20.1 Project Implementation A project implementation plan was prepared by Sweco Oy (Sweco) for the establishment of the Syväjärvi Mining site, Päiväneva concentrator site and Kokkola LiOH plant. These sites comprise the initial capital footprint. Keliber has selected Sweco as an EPCM (Engineering, Procurement and Construction management) contractor to supply services for the project implementation. Services of the EPCM contractor includes, in accordance with the responsibility matrix, project management, procurement services, project control, process, mechanical, piping, civil, HVAC, electrical and automation engineering and construction management. Sweco has produced a comprehensive Project Execution Plan originally drafted in August 2021 and updated a number of times, with the latest update in Feasibility Study of January 2022. The updated milestone dates in Table 20-1 below were developed from the information containing in the Keliber Financial Model dated 18 December 2022 and an update email dated 3 March 2023 with a schedule for the Kokkola LiOH Plant provided by Keliber. The project implementation plan does not currently include the later mines. SRK assumes that detailed implementation plans for these will be developed in due course. Key milestone dates on 6 March 2023 are shown in Table 20-1 with notes below. Table 20-1: Project Milestones Milestone Milestone date Kokkola LiOH Plant - start of site clearing February 2023(2) Kokkola LiOH Plant – Mechanical Completion March 2025(2) Kokkola LiOH Plant – Final Acceptance December 2025(2) Päiväneva Concentrator - start of earthworks To be determined(3)(4) Päiväneva Concentrator - cold commissioning completed To be determined(4) Syväjärvi Mine - start of roads, wetland treatment To be determined(3) Syväjärvi Mine – first ore To be determined(3) Start of Sustaining capex November 2024(1) End of Initial capex July 2025(1) Rapasaari Mine - start of site work - open pit To be determined(3)(5) Rapasaari Mine – First ore To be determined(3)(5) (Sources: Keliber, 2022 and Keliber, 2023a) Notes to Table 20-1 (Source Keliber 2023a): 1. According to the Keliber Financial Model dated 18 December 2022; 2. According to the Target Master Schedule for the Kokkola LiOH Refinery Project, (5 January 2023) 3. The Syväjärvi and Rapasaari mines, and Päiväneva concentrator plant schedule is not up to date currently, confirmed start dates are not available; 4. Duration of key milestones at Päiväneva are roughly the following: a. Crushing, Mechanical completion and start of hot commissioning; 22 months after construction start; b. Complete plant, Mechanical completion and start of hot commissioning; 24 months after construction start; c. Taking over, 27 months after construction start (plant is operational); and d. Final acceptance 33 – 34 months after construction start (full capacity). 5. Syväjärvi pit needs to be operationally ready when the Päiväneva Concentrator crushing line hot commissioning starts i.e., 22 months after construction start. In the Feasibility Study, Rapasaari production was planned to start about a year later.
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 220 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 20.2 Exploration Programme and Budget [12.10(e)(i)-(iii), 12.10(h)(vi)], SR3.1(i)-(vi), SR 3.2(i)] Currently, Keliber has an exploration budget for the next three years, 2023 - 2025. The exploration budget for 2023 is EUR 4.3 million. It is estimated that the annual exploration budget can be increased to EUR 6.7 – EUR 7.3 million in 2024 - 2025, if the exploration returns good results. A total of 26 000 m is planned to be drilled in 2023. Drilling will be focused especially on the Rapasaari, Tuoreetsaaret, Syväjärvi and Päiväneva target areas. The Rapasaari and Syväjärvi deposits are the largest of the known deposits and the most advanced in exploration and are scheduled for first mining in the current engineering studies. Tuoreetsaaret is located between Rapasaari and Syväjärvi and represents an opportunity to extend the early production from these two deposits from a nearby source. The continued exploration in this area aims to improve the confidence in the Tuoreetsaaret deposit and to extend the Mineral Resources at Tuoreetsaaret and in the surrounding areas. Päiväneva is the most advanced of a number of targets in the region and is the initial target for expanding and extending the Mineral Resource base in the region. Most of the planned drilling (~15 600 m) is aimed as existing deposits as described above to secure the business case and expand the life of mine, with a further ~5 200 m targeted at brownfields exploration. Exploration for new targets is planned with ~4 000 m, and approximately 1 300 m planned for sterilisation drilling under the expended footprint of the waste rock dump. Geochemical exploration will also be conducted using percussion drilling methods to obtain samples from the bedrock surface as well as from the basal till. Additional work will include boulder mapping, surface till sampling and Mineral Resource estimations. SRK considers the budget to be appropriate. 20.3 Risk review 20.3.1 Introduction The following section presents the key interpretations for the risk review for Keliber. The risk review considered documents provided by SSW, as well as information available in the public domain. 20.3.2 Overview of specific risk elements The available information for the project identifies and/or points to the following risk-related issues: 20.3.2.1 Tenure Currently, there are three mining permits in place (i.e., Länttä , Syväjärvi and Rapasaari) and a number of applications have been submitted (as well as prepared, pending submission) for exploration and mining permits. However, there is some uncertainty regarding the time required for the authorities to process the applications. It is understood that Keliber is completing a legal due diligence exercise to understand the permitting risks. The resolution of this risk is not required for the declaration of Mineral Resources. Public perception of potential environmental impact related to mining appears to be changing. Uncertainty regarding potential objections by the public and/or authorities to the award of tenure for each of the applications exists. The relevance of the uncertainty is that the current project does not appear to have considered scenario models if some of the applications, or specific applications, are either significantly delayed or are wholly unsuccessful. 20.3.2.2 Geology The style of mineralisation is similar between the deposits, and they are all in relatively close proximity. The continuity of the larger veins in all five of the deposits is demonstrated to be good during the geological modelling, with relatively uncomplicated morphology. Therefore, the risk that the veins as modelled are discontinuous, is considered to be low. 20.3.2.3 Water management Significant water bodies are present at the Syväjärvi and Emmes deposits and would require careful management. Flow rate modelling parameters need to be carefully considered to accurately determine the amount of fresh water available and potential impacts on downstream water quality need to be carefully investigated. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 221 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 20.3.2.4 Mineral Resource estimation The overall Mineral Resource estimation has been conducted in line with the guidelines of international reporting codes. The classification of the individual veins reflects the uncertainty, and therefore the degree of risk, in achieving the estimated tonnes and grades from the respective ore bodies. 20.3.2.5 Rock engineering Geotechnical conditions vary across the different sites, with open pit reserves having higher geotechnical data confidence due to existing exposures and laboratory test work. Focus is required on discontinuity strengths and structural data confidence in particular to further enhance design confidence. It is expected that rock engineering data collection and processing will be expanded as the project develops to allow for rigorous assessment of the rock engineering risks across the respective sites. Paucity of geotechnical data, including rock mass strength and characterisation data, as well as confidence in structural geology models, result in conservative design and risk assumptions and potential for the associated unknown ground conditions. 20.3.2.6 Metallurgical processing Based on pilot-scale XRT ore sorting test results conducted on Syväjärvi ore samples, it was concluded that ore sorting is 73% efficient. There is a risk that ore sorting efficiency will vary across the Syväjärvi deposit. It was further assumed that the same efficiency would apply to other ore sources and ore types. There is a risk that other deposits will not perform with the same efficiency. The feed to the ore sorting test equipment comprised an artificial blend of Syväjärvi ore and waste rock. There is a risk that performance on mined ore may be less efficient than on the artificial composite ore feed. Ore variability flotation tests undertaken on Rapasaari samples selected from four different mineralised material types showed significant variability. There is a risk that flotation performance will vary within and across the various deposits. Despite spodumene mineralisation being generally homogeneously distributed throughout most of the pegmatites, the contamination caused by the inclusion of host rock xenoliths and wall rock material with ore material will impact the metallurgical recovery of spodumene during flotation and metallurgical processing. This will require careful selective mining supported by ore sorting to mitigate the impacts of contamination on the recovery of spodumene. The Keliber project is likely to be the first implementation of the Metso Outotec lithium hydroxide flowsheet. While the individual unit processes are not novel, and while the Syväjärvi (2020) and Rapasaari (2022) pilot trials have significantly de-risked the flowsheet, a residual risk remains, as it does with the first example of any novel technology. Potential concerns were noted that the processing plant may not cope with the arsenic levels from Rapasaari material, which may lead to LiOH product falling to technical grade. 20.3.3 Potential economic impact of COVID-19 The Covid-19 global pandemic presented suddenly and with immense impact. Management measures on an international, national and local scale were developed in response by relevant authorities and varied in the potential for downstream effects (e.g., restriction of movement of people and/or materials, delays in new activities due to backlogs, etc.). There is some uncertainty of the effect from the continued, albeit modified, Covid-19 measures on developing the project (in terms of the larger context). Similarly, an unexpected repeat incidence or emergence of a new global crisis could affect the development of the project. 20.3.4 Opportunities The inclusion of Keliber into the SSW’s Battery Metals assets portfolio and battery metals strategy is an important step in acquiring further downstream exposure to the battery metals value chain. Lithium hydroxide (a chemical needed in the production of the cathode active material in modern high-nickel cathode materials, which provide higher energy density) is expected to become the dominant lithium chemical SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 222 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 consumed in battery applications. In the future, Keliber will offer lithium hydroxide especially for the needs of the strongly growing lithium battery market. The battery-grade lithium hydroxide produced can be used for the manufacturing of batteries for increasingly electrifying transport (electric and hybrid vehicles) as well as in the production of batteries for energy storage. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 223 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 21 INTERPRETATION AND CONCLUSIONS [§229.601(b)(96)(iii)(B)(22)] In January 2022, Keliber issued a draft Definitive Feasibility Study (DFS) (WSP Global Inc., 2022c) based on the production of 15 000 tpa of battery-grade lithium hydroxide. This DFS used the DFS issued in February 2019 as basis for most of the technical work. The final DFS was issued on 1st February 2022. SRK reviewed this DFS and classified it as a pre-feasibility study (PFS) in terms of Table 1 to Paragraph (d) in S-K1300 [§229.1302(d)]. This implies Capital Cost Estimate (Capex) and Operating Cost Estimate (Opex) accuracy of ±25% and overall project contingency of ≤15% could be achieved. It should be noted, however, that estimation of capital and operating costs is inherently a forward- looking exercise. These estimates rely upon a range of assumptions and forecasts that are subject to change depending upon macro-economic conditions, operating strategy and new data collected through future operations. Therefore, changes in forward-looking assumptions can result in capital and operating costs that deviate more than 25% from the costs forecast herein The major reasons for the downgrade of the DFS to PFS level by SRK are as follows: • The mining cost for the February 2022 DFS was derived by escalating the February 2019 DFS’s mining cost by 25%, The RFQ’s were thus not updated for the February 2022 DFS. • Geotechnical test work was not done to DFS level; o Geotechnical drilling and testwork was limited to the Rapaasari mining property; and o Geotechnical data from the Rapasaari deposit was used to infer geotechnical parameters for the other operations. • The Keliber concentrator will make use of XRT ore sorting to remove waste material from mill feed; o This was only tested on Syväjärvi mining property ore material; ▪ The characteristics across the mining property may vary which was not tested; and ▪ The efficiency results from the tests were assumed for other mining properties. • The Market for concentrate of 4.5% Lithium spodumene is unknown as the benchmark is 6% Li2O in Europe. 21.1 Geology, exploration, sampling and Mineral Resources All of the pegmatites that have been discovered and evaluated to date within the Kaustinen area have very similar mineralogy, and are dominated by albite, quartz, K-feldspar, spodumene and muscovite. The rare element pegmatites belonging to the Kaustinen lithium province belong to the LCT group of pegmatites. They also belong to the albite-spodumene subgroup based on the pegmatites’ high spodumene and albite content. The presence of numerous granites (many being pegmatitic granites) in the Kaustinen area are thought to be the potential sources of the pegmatites, although there has been no clear or well-defined zonation observed to date to prove this. Apart from data generated from overburden stripping at Länttä and the exploration tunnel in Syväjärvi, diamond core drilling has been the only method used to generate geological, structural and analytical data and these have been used as the basis for Mineral Resource estimation over each of the deposits defined to date. Keliber has been following a well-defined logging, sampling and analytical procedure since 2014. The sampling and core storage facility in Kaustinen is considered a secure facility with the sample preparation and analytical methodologies considered appropriate for the commodity being evaluated (lithium). SRK concludes that the sample database is of sufficient quality and accuracy for use in Mineral Resource estimation. Since commencement of exploration in the Kaustinen region, Keliber has completed a systematic exploration and mineral resource evaluation programme that has been successful in delineating five discrete spodumene- mineralised pegmatite deposits. The work completed to date has captured all the important variables (mineralogical, structural, lithological) required to properly define the attitude of the host pegmatite/s and importantly, the spodumene or grade distribution within the various pegmatites that host each deposit. In SRK’s opinion the exploration data that has been captured to date (consisting primarily of drilling data) is of sufficient quality to be used in Mineral Resource estimation and for the purposes used in this TRS.
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 224 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 The Mineral Resources have been estimated using conventional industry standard techniques, and the continuity of the modelled veins has been adequately demonstrated through the wireframe modelling, which supports the lateral and down-dip continuity of the mineralised veins. The Mineral Resources have been appropriately classified with respect to the confidence in the data, interpretation, and the vein and grade continuity. Currently, Keliber has an exploration budget for the next three years, 2023 - 2025. The exploration budget for 2023 is EUR4.3m. It is estimated that the annual exploration budget can be increased to EUR6.7 - EUR7.3 in 2024 - 2025, if the exploration returns good results. A total of 26 000 m is planned to be drilled in 2023. Drilling will be focused especially on the Rapasaari, Tuoreetsaaret, Syväjärvi and Päiväneva target areas. Geochemical exploration will also be conducted using percussion drilling methods to obtain samples from the bedrock surface as well as from the basal till. Additional work will include boulder mapping, surface till sampling and Mineral Resource estimation. SRK considers the budget to be appropriate. 21.2 Geotechnical testing Each core sample specimen for UCS and indirect tensile tests (Brazilian) (BR) was prepared according to ISRM (2006) suggested methods. The suggested length was 2 - 3 drill core diameters and rock samples were split into five groups according to their rock type. Foliation parameters of recognized volcanic and sedimentary units were estimated. While the rock strength test work carried out aligns with standard testing techniques, joint shear strength areas analyses must still be done. Review of the previous reports did not show soil testing results, nor the testing methods carried out. Additionally, the coordinated location of where the samples were collected could not be verified. No reference to QA/QC procedures on the laboratory test work results was made in previous reports. 21.3 Metallurgical testing and mineral processing Keliber mineral processing is complex, including conventional and novel unit processes aimed at producing a high purity product. Further complexity is added by the need to process ore from four deposits from diluted open pit operations. 21.3.1 Ore beneficiation Ore beneficiation at the Päiväneva concentrator includes crushing, grinding, ore sorting, low intensity magnetic separation, desliming and flotation ahead of dewatering and filtration of concentrate for despatch by road to the Keliber Lithium Hydroxide Plant. Crushing, grinding and flotation are conventional unit processes and, with certain exceptions, are reasonably well understood based on bench and pilot-scale test results. Based on pilot-scale XRT ore sorting test results conducted on Syväjärvi ore samples, it was concluded that ore sorting is 73% efficient. There is a risk that ore sorting efficiency will vary across the Syväjärvi deposit. It is accordingly recommended that ore sorting variability tests be conducted across the Syväjärvi deposit. It was further assumed that the same efficiency would apply to other ore sources and ore types. There is a risk that other deposits will not perform with the same efficiency. It is accordingly recommended that these deposits be subjected to pilot ore sorting and variability tests using XRT ore sorting technology. The feed to the ore sorting test equipment comprised an artificial blend of Syväjärvi ore and waste rock. There is a risk that performance on mined ore may be less efficient than on the artificial composite ore feed. It is accordingly recommended that samples of mined ore from all deposits be subjected to pilot ore sorting tests using XRT ore sorting technology. Overall, it was shown that the higher the waste rock dilution ratio the lower the Li2O grades and flotation recovery. Ore variability flotation tests undertaken on Rapasaari samples selected from four different mineralised material types also indicated spatial variability. Further investigation would be required on all other deposits to ensure adequate understanding of spatial variability in flotation performance. 21.3.2 Chemical processing The Keliber Lithium Hydroxide Plant includes pyrometallurgical conversion of alpha-spodumene to beta- spodumene ahead of hydrometallurgical production of lithium hydroxide. Conversion of alpha-spodumene to beta-spodumene occurs in a direct heated rotary kiln fired with Liquified Petroleum Gas. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 225 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 The hydrometallurgical process includes primary sodium carbonate leaching in an autoclave ahead of cold conversion of lithium carbonate to lithium hydroxide. Leach solution containing lithium hydroxide is fed through polishing filters ahead of ion exchange to remove elements such as calcium and magnesium. Lithium hydroxide is crystallised from the lithium hydroxide solution by means of pre-evaporation in a mechanical vapour recompression (MVR) falling film evaporator, followed by an MVR crystalliser. Lithium hydroxide slurry from the crystallisation stage is fed to a centrifuge where solids are separated from the mother liquor and washed. Moist cake is dried in a fluidised bed dryer and packed into big bags for shipment to market. Spodumene conversion has been tested at bench-scale on Länttä and Syväjärvi and Rapasaari concentrates and at pilot-scale on Länttä, Syväjärvi and Rapasaari concentrates. Conversion parameters are reasonably well understood but further pilot-scale tests would be required on the other main sources of concentrate to ensure adequate understanding of variability in performance. From 2015 to 2018, laboratory and pilot tests were undertaken on Länttä, Syväjärvi and Rapasaari concentrates from the spodumene concentrate conversion to lithium carbonate production. Following the decision to produce lithium hydroxide rather than lithium carbonate, semi-continuous bench-scale tests were undertaken in 2019 to produce lithium hydroxide. This was followed by continuous pilot testing in 2020 using Syväjärvi beta-spodumene concentrate and in 2022 on Rapasaari beta-spodumene concentrate. The soda leach developed by Outotec is a novel process but one that has been successfully demonstrated at pilot-scale on Syväjärvi and Rapasaari beta-spodumene concentrates. Ideally, other concentrates should also be subjected to conversion and hydrometallurgical testing. 21.4 Mining and Mineral Reserves Open pit mining is considered appropriate for the orebody characteristics. The modifying factors applied in the Mineral Resource to Mineral Reserve conversion are appropriate for the ore body type taking in consideration the concentrating process. No Inferred Mineral Resources were included in the mine design. Measured and Indicated Mineral Resources has been converted to Proven and Probable Mineral Reserves. From the data received it has been shown that the open pit optimizations have been studied rigorously and accurately. The practical pit designs have been prepared based on the optimum pit shells defined in the optimization. Taking in consideration the geotechnical slope design parameters and equipment sizes for the haul roads. The waste dumps has sufficient space for waste material. 21.5 Adjacent properties Keliber is the most advanced lithium project in the region. The other exploration projects do not yet have estimated Mineral Resources declared; however, they share similar characteristics and mineralisation style to the orebodies declared by Keliber. It is likely that there is potential for identification and exploration of additional similar orebodies in the region. 21.6 Risk review and opportunities The review identified that the key risks for Keliber are in line with those expected during early project-related phases; i.e., uncertainty regarding permitting, water-related concerns and issues related to the estimation of the Mineral Resources. The inclusion of the battery metals assets into SSW’s portfolio and battery metals strategy is a strategic step to acquire further downstream exposure to the battery metals value chain. Lithium hydroxide (a chemical needed in the production of the cathode active material in modern high-nickel cathode materials, which provide higher energy density) is predicted by some to become the dominant lithium chemical consumed in battery applications. Keliber intends to offer lithium hydroxide to the strongly growing lithium battery market. The battery-grade lithium hydroxide produced can be used for the manufacturing of batteries for increasingly electrifying transport (electric and hybrid vehicles) as well as in the production of batteries for energy storage. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 226 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 21.7 Economic Analysis The Net Present Value (NPV) of the post-tax cash flows for Keliber Mine and Concentrator is shown for a range of discount rates in Table 21-1. The NPV is determined in the model in euros and converted to ZAR and USD at the prevailing spot rate from 30 December 2022, the closest date to the Effective Date for which data is available. Table 21-1: Sensitivity to Discount Rate Discount Rate NPV (EURm) (USDm) (ZARm) 6.0% 223 239 4 058 8.0% 176 188 3 198 10.0% 136.4 145.8 2 478 12.0% 103 110 1 872 14.0% 75 80 1 358 The default price assumptions used are from the UBS December 2022 price deck. The average of the surveyed analysts is used in the Economic Analysis. A two-factor sensitivity, showing the sensitivity of the NPV to the USD price for spodumene concentrate and the working costs is included in Table 21-2. Table 21-2: Sensitivity of NPV to Changes in Price and Working Costs NPV in EURm Long-term concentrate price (USD/t) 834 886 938 990 1 042 1 094 1 146 1 198 1 250 84.7 -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% Working Costs (EUR/t) 61.7 - 10% 39 69 100 130 160 190 221 251 281 65.1 -5% 27 58 88 118 148 179 209 239 269 68.5 0% 15 46 76 106 136.4 167 197 227 257 71.9 5% 3 34 64 94 124.5 155 185 215 245 75.4 10% - 8 22 52 82 113 142.8 173 203 234 The average working costs are EUR68.5/t and the forecast long-term spodumene price is USD1042/t. The price and the associated forecast is currently very volatile. However, the operating margin of the mine and concentrator is currently estimated at 42% for the scheduled life of mine (LoM). The company has funded the capital for the project and limited liquidity risk is present. The operating margin is generally healthy and although the NPV changes substantially in response to price changes the operating margin is forecast to remain positive under most foreseeable scenarios. The post-tax NPV of the Mine and Concentrator producing spodumene concentrate for sale to a third-party is estimated at EUR136.4 million at a 10% real discount rate with an IRR of 21.5%. This is on a 100% attributable basis. Sibanye-Stillwater owns 84.96%. The integration of the Refinery significantly improves the economics. However, the Refinery is not considered a Mineral Asset. A more detailed explanation is included in the Economic Analysis chapter along with the cash flows of the integrated business. The company intends to operate the business as an integrated business for the period where both the mine and the Refinery are operating. However, the Refinery will operate independently before and after the mine life and has the potential to expand to process third-party concentrates or produce alternate products during the mine life. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 227 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 22 RECOMMENDATIONS [§229.601(b)(96)(iii)(B)(23) 22.1 Exploration SRK recommends that Keliber utilises an umpire/check laboratory to analyse a sub set of the previously analysed samples (~100 samples), representative of the grade range of the deposits, and to include additional commercially available CRM’s as part of its QC programme going forward in order to address the possible negative bias observed after 2021. The cost of the Umpire laboratory checks is expected to be approximately EUR10k. The cost of commercially available Li CRMs for a three year time period would be approximately EUR3k. 22.2 Hydrogeological investigation Further site-specific hydrogeological characterisation and assessment is required for the Outovesi and Länttä deposits to meet licencing and feasibility requirements. The surface water-groundwater interaction should be further understood, and the water balance further refined to include actual flows instead of modelled flows for some areas. The water quality baseline should be further refined using appropriate measurement and analysis methodologies, and further baseline data should be collected as the project progresses. The estimated cost for this are between USD250k and USD450k 22.3 Geotechnical testing The level of understanding of rock strength parameters needs to be appraised focusing on both intact and discontinuity strength (shear strength) using further laboratory test work and regular updates of the geotechnical database should be done, with continuous mine design validation. Further test work should be carried out during the mine design phase to appraise the available data. Additional test types that should be carried out include: • Triaxial strength test (at appropriate confining stresses for the mining environment); • Base friction angle tests; • Joint shear tests; and • Oriented geotechnical boreholes are required for detailed rock mass quality and rock strength assessment, particularly to assess the impact of geological structures and rock mass fabric. In Syväjärvi and Rapasaari, the specific geotechnical drilling will be conducted to get more information about rock mechanical and geotechnical features of different rock types and structural zones, especially in the ramp and other critical areas of the planned open pit areas. The estimated costs of a 1 200m geotechnical drilling program are between EUR15k and EUR200k. 22.4 Mineral Resources SRK considers there to be potential for definition of additional Mineral Resources through the planned exploration programme and through targeted extension of the already-defined orebodies. Infill drilling in the smaller vein systems will improve the confidence in the size and grade of these orebodies. The exploration program costing is detailed in section 20.2. 22.5 Metallurgical testing and mineral processing 22.5.1 Ore beneficiation Given the possibility that ore sorting of mined ore may be less efficient than that of the artificial composite ore feed, it is recommended that samples of mined ore from all deposits be subjected to pilot ore sorting tests using the preferred sensor technology. Flotation parameters are reasonably well understood but it is recommended that pilot-scale tests be undertaken on ores that were only tested at bench-scale. Variability flotation tests were undertaken on Rapasaari samples selected from four different mineralised material types. It is recommended that similar variability programs be undertaken on all other deposits to ensure adequate understanding of spatial variability in flotation performance. 22.5.2 Chemical processing Following the decision to produce lithium hydroxide rather than lithium carbonate, semi-continuous bench-scale tests were undertaken in 2019 to produce lithium hydroxide. This was followed by continuous pilot testing in 2020 using Syväjärvi beta-spodumene concentrate and in 2022 using Rapasaari beta-spodumene concentrate. Ideally,
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 228 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 other concentrates should also be subjected to conversion and hydrometallurgical testing. However, given reported chemical and mineralogical similarities between the ore sources, it is likely that their concentrates will perform similarly to Syväjärvi and Rapasaari. Notwithstanding this, SRK recommends that the mineralogical and chemical similarity of other concentrates be assessed and that they be subjected to conversion and hydrometallurgical testing if significantly different to Syväjärvi or Rapasaari. Keliber has been actively doing test work since 2000. Based on the historic cost the estimated cost per bulk sample are the following: • Sourcing of material with pilot test tunnel between EUR250k and EUR350k depending on sample depth; • XRT sorting between EUR150k and EUR200k; • Milling and flotation pilot testwork between EUR1,2m and EUR1.5m; and • Conversion and Lithium Hydroxide refining testwork between EUR1.0m and EUR1.5m It is estimated as a minimum that another 2 pilot test runs will need to be done per mining property, thus at least eight bulk samples (160kg each) for the four open pit properties. 22.6 Mineral Reserve Keliber is considering underground mining in three orebodies; two are underground extensions that are planned to follow open pit operations in Rapasaari and Länttä; the third is a solely underground mine in Emmes. Engineering study work has been done for the proposed underground mines that SRK considers to be to a scoping study level of accuracy. The three orebodies are similar in nature, steeply dipping and fairly narrow and appear to have similar geotechnical characteristics. A bench and fill mining method has been selected to be the base-case method, mined from the bottom of each orebody upwards in 20-m lifts, with fill being uncemented open pit waste rock and waste development. Based on the information reviewed, SRK considers the mining method to be appropriate. Rapasaari and Länttä are proposed to be accessed via declines from the respective pits and, because the Emmes orebody is beneath a lake, the decline planned to access Emmes is developed from dry land on Åmudsbacken, a nearby property. It is recommended to include more detailed studies in respect of: • Hydrogeological; o Estimated study cost between EUR150k and EUR 250k. • Geotechnical; o Estimated study cost between EUR 150k and EUR 250k. • Backfill; o Estimated study cost between EUR 100k and EUR 175k. • Ventilation; o Estimated study cost between EUR 100k and EUR 175k • Underground electrics before declaration of Mineral Reserves for the underground operations. o Estimated study cost between EUR 150k and EUR 250k Additional to the above will be drilling for the Hydrogeological and Geotechnical study for which the cost estimate can be anything between EUR 1.0m and EUR 2m. Further cost for test work on material for the backfilling can be estimated between EUR 200k and EUR 300k. SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 229 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 23 REFERENCES/DATA SOURCES [§229.601(b)(96)(iii)(B)(24)] 23.1 Documents provided by the Company Afry Finland Oy. (2021). Keliber Lithium Project – Definitive Feasibility Study Site Water Management Plan. Project ID: 101016050-003. Alviola, R., Mänttari, I., Mäkitie, H. and Vaasjoki, M. (2001). Svecofennian rare-element granitic pegmatites of the Ostrobothnian region, Western Finland; their metamorphic environment and time of intrusion. Special paper 30:9- 29," Geological Survey of Finland, GTK, 2001. Ahtola, T. (ed.), Kuusela, J., Käpyaho, A. & Kontoniemi, O. (2015). Overview of lithium pegmatite exploration in the Kaustinen area in 2003–2012. Geological Survey of Finland, Report of Investigation 20, 28 pages, 14 figures and 7 tables. Bradley, D., and McCauley, A. (2016). 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SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 231 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 24 RELIANCE ON INFORMATION PROVIDED BY REGISTRANT [§229.601(b)(96)(iii)(B)(25)] SRK has relied on information provided by SSW (the registrant) and its advisors in preparing this TRS the following aspects of the modifying factors which are outside of SRK’s expertise: • Economic trends, data, assumptions and commodity price forecasts (Sections 15); • Marketing information (Section 15); • Legal matters, tenure and permitting/authorization status (Section 2.3). • Agreements with local communities (Section 16). SRK believes it is reasonable to rely upon the registrant for the above information, for the following reasons: • Commodity prices and exchange rates – SRK does not have in-house expertise in forecasting commodity prices and exchange rates and would defer to industry experts, such as CRU, for such information which came via the Company; • SRK has reviewed the publicly available data to confirm the data provided by the registrant and is satisfied there is acceptable agreement; and • Legal matters – SRK does not have in-house expertise to confirm that all mineral rights and environmental authorisations/permits have been legally granted and correctly registered. SRK would defer to a written legal opinion on the validity of such rights and authorisations, which would be provided by the Company. SSW has confirmed in writing that to its knowledge, the information provided by it to SRK was complete and not incorrect, misleading or irrelevant in any material aspect. SRK has no reason to believe that any material facts have been withheld.
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 232 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date:13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 25 DATE AND SIGNATURE PAGE This TRS documents and justifies the Mineral Resource and Mineral Reserve statements for SSW’s Keliber assets located in Central Ostrobothnia, Finland as prepared by SRK in accordance with the requirements of S- K1300 and the SAMREC Code. The opinions expressed in this TRS are correct at the Effective Date of 31 December 2022. We, SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd, are the Qualified Persons (as defined in S-K1300) who are responsible for authoring this Technical Report Summary in relation to the Keliber Lithium Project. We hereby consent to the following: • the public filing and use by Sibanye Stillwater Limited (“Sibanye-Stillwater”) of the Keliber Lithium Project Technical Report Summary; • the use and reference of our name, including our status as experts or Qualified Persons (as defined in S- K1300) in connection with this Technical Report Summary for which we are responsible; • the use of any extracts from, information derived from or summary of this Technical Report Summary for which we are responsible in the annual report of Sibanye-Stillwater on Form 20-F for the year ended 31 December 2022 (“Form 20-F”); and • the incorporation by reference of the above items as included in the Form 20-F into Sibanye-Stillwater’s registration statement on Form F-3 (File No. 333-234096) (and any amendments or supplements thereto). This consent pertains to the Keliber Lithium Project Technical Report Summary, and we certify that we have read the 20-F and that it fairly and accurately represents the information in the Keliber Lithium Project Technical Report Summary. SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd Authorized Signatory Date: 13 December 2023 (Report Date: 13 December 2023) (Effective Date: 31 December 2022) SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 233 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 GLOSSARY OF TERMS, ABBREVIATIONS, UNITS TERMS Term Description assay the chemical analysis of ore samples to determine their metal content. dip the angle of inclination from the horizontal of a geological feature. fault a break in the continuity of a body of rock, usually accompanied by movement on one side of the break or the other so that what were once parts of one continuous rock stratum or vein are now separated granite a coarse-grained intrusive igneous rock composed mostly of quartz, alkali feldspar, and plagioclase granitoid a generic term for a diverse category of coarse-grained igneous rocks that consist predominantly of quartz, plagioclase, and alkali feldspar Indicated Mineral Resource that part of a Mineral Resource for which quantity, grade or quality, densities, shape and physical characteristics are estimated with sufficient confidence to allow the application of Modifying Factors in sufficient detail to support mine planning and evaluation of the economic viability of the deposit. Geological evidence is derived from adequately detailed and reliable exploration, sampling and testing which is sufficient to assume geological and grade or quality continuity between points of observation. Inferred Mineral Resource that part of a Mineral Resource for which quantity and grade or quality are estimated on the basis of limited geological evidence and sampling. Geological evidence is sufficient to imply but not verify geological and grade or quality continuity. An Inferred Mineral Resource has a lower level of confidence than that applying to an Indicated Mineral Resource and must not be converted to a Mineral Reserve. Kriging an interpolation method that minimizes the estimation error in the determination of a mineral resource. mafic a silicate mineral or igneous rock rich in magnesium and iron Measured Mineral Resource that part of a Mineral Resource for which quantity, grade or quality, densities, shape and physical characteristics are estimated with confidence sufficient to allow the application of Modifying Factors to support detailed mine planning and final evaluation of the economic viability of the deposit. Geological evidence is derived from detailed and reliable exploration, sampling and testing which is sufficient to confirm geological and grade or quality continuity between points of observation. A Measured Mineral Resource has a higher level of confidence than that applying to either an Indicated Mineral Resource or an Inferred Mineral Resource. It may be converted to a Proven Mineral Reserve or a Probable Mineral Reserve. metasedimentary originally a sedimentary rock that has undergone a degree of metamorphism, but the physical characteristics of the original material have not been destroyed Mineral Reserve the economically mineable part of a Measured and/or Indicated Mineral Resource. It includes diluting materials and allowances for losses, which may occur when the material is mined or extracted and is defined by studies at Pre-Feasibility or Feasibility level as appropriate that include applications of Modifying Factors. Such studies demonstrate that, at the time of reporting, extraction could reasonably be justified. The reference point at which Mineral Reserves are defined, usually the point where the ore is delivered to the processing plant, must be stated. It is important that, in all situations where the reference point is different, such as for saleable product, a clarifying statement is included to ensure that the reader is fully informed as to what is being reported. Mineral Resource a concentration or occurrence of solid material of economic interest in or on the Earth’s crust in such a form, grade or qual ity, and quantity that there are reasonable prospects for eventual economic extraction. The location, quantity, grade, continuity and other geological characteristics of a Mineral Resource are known, estimated or interpreted from specific geological evidence and knowledge, including sampling. outcrop a visible exposure of bedrock or ancient superficial deposits on the surface of the Earth overburden material, usually barren rock overlying a useful mineral deposit. pegmatite a coarsely crystalline igneous rock with crystals several centimetres in length plagioclase feldspar a group of feldspar minerals that forms a solid solution series ranging from pure albite Na(AlSi3O8), to pure anorthite Ca(Al2Si2O8). Probable Mineral Reserve the economically mineable part of an Indicated, and in some circumstances, a Measured Mineral Resource. The confidence in the Modifying Factors applying to a Probable Mineral Reserve is lower than that applying to a Proven Mineral Reserve. Proven Mineral Reserve the economically mineable part of a Measured Mineral Resource. A Proven Mineral Reserve implies a high degree of confidence in the Modifying Factors. pyrite an iron sulfide mineral with the chemical formula FeS2 (iron (II) disulfide); pyrite is the most abundant sulfide mineral pyrrhotite an iron sulfide mineral with the formula Fe(1-x)S (x = 0 to 0.2) reef a thin, continuous layer of ore-bearing rock RoM Run-of-Mine – usually ore produced from the mine for delivery to the process plant. serpentine a name used for a large group of minerals that fit the generalized formula (Mg,Fe,Ni, Mn,Zn)2-3(Si,Al,Fe)2O5(OH)4 spodumene a pyroxene mineral consisting of lithium aluminium inosilicate, LiAl(SiO3)2 stratigraphic column a grouping of sequences of strata onto systems stripping ratio ratio of waste rock to ore in an open pit mining operation sulfide An inorganic anion of sulfur with the chemical formula S2−or a compound containing one or more S2− ions tailings refuse or dross remaining after the mineral has been removed from the ore - metallurgical plant waste product variogram a measure of the average variance between sample locations as a function of sample separation volcanics rocks formed from lava erupted from a volcano SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 234 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 ABBREVIATIONS Acronym Definition 2D two dimensional AAS Atomic Absorption Spectrometry AG autogenous grinding AMD Acid Mine Drainage AMIS African Mineral Standards APC Advanced Process Control AVI Regional State Administrative Agency BAP Biodiversity Action Plan BOQ Bills of Quantities BR indirect tensile strength tests (Brazilian) BWI Bond Ball Mill Work Indices Capex Capital expenditure CCTV Closed Circuit Television CoG cut-off grade CoP Code of Practise COO Chief Operating Officer CPI consumer price indices CRM certified reference material °C Degrees Celsius dB(A) Decibel DCS Distributed Control System DFS Definitive Feasibility Study DMS Dense Media Separation DPM diesel particulate matter DSO Distribution System Operator E Young’s modulus EBIT earnings before interest and taxes EIA Environmental Impact Assessment EMI Environmental Management Inspectors EMP Environmental Management Programme EMPr Environmental Management Programme Report EPCM Engineering, Procurement and Construction Management EQS environmental quality standard Eurofin Eurofin Labtium Group EU European Union FAR fresh air raise FoG Fall of Ground FS Feasibility Study G&A general and administration GCMP Ground Control Management Plan GHG Green House Gas GISTM Global Industry Standard on Tailings Management GPS global positioning system GSI geological strength index GTK Geological Survey of Finland HARD Half Absolute Relative Difference HDPE high-density polyethylene HLS Heavy liquid separation HSE Health, Safety and Environment HR Human resources HRD Human Resources Development HVAC Heating, Ventilation and Air Conditioning ICE internal combustion engine ICP-MS Inductively Coupled Plasma - Mass Spectroscopy ICP-OES Inductively Coupled Plasma - Optical Emission Spectroscopy ID2 Inverse Distance Squared IE International Efficiency ISRM International Society for Rock Mechanics IT Intermediate Volcanics KEO Kokkolan Energiaverkot Oy SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 235 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 Acronym Definition KL Mica Schist KSL Sulfidic Mica Schist LCT Lithium-Caesium-Tantalum LED local economic development LHD load-haul-dump LHOS long hole open stoping LiOH Lithium Hydroxide LoM Life-of-mine LPG Liquid Petroleum Gas LT long term LV low voltage M&I Measured and Indicated (Measured and Indicated Mineral Resources) MF2 mill-float-mill-float MLA Mineral Liberation Analyser MRA Mining Right Application MRMR Laubscher’s Mining Rock Mass System MVR mechanical vapour recompression MWP Mine Works Programme N’ Stability Number NCCRP National Climate Change Response Policy NDC National Determined Contribution NDP National Development Plan NIHL Noise Induced Hearing Loss NIR Near Infra-Red NPAT net profit after tax NPV Net Present Value OAD Obstructive Airway Disease OECD Organisation for Economic Co-operation and Development OEL occupational exposure limits OK Ordinary Kriging OP open pit Opex Operating expenditure PCD Pollution Control Dam PFS Prefeasibility Study PoC proof of concept PP Plagioclase porphyrite ppm parts per million PSA pool-and-share arrangement Q Barton’s Q Rock Mass Rating System Q’ rock quality rating number QA/QC Quality Assurance / Quality Control QC Quality Control QP Qualified Person QS Quantity Surveyor R&D research and development RAR return air raises RAW return airway RBH raise bore holes RoM Run of Mine RIO Remote Input Output RPEE Reasonable Prospects of Eventual Economic Extraction RQD Rock Quality Designation RWD return water dam RWI Bond Rod Mill Work Indices SCADA Supervisory Control and Data Acquisition SD Supplier Development SEC Securities and Exchange Commission Sedar System for Electronic Document Analysis and Retrieval SEP Stakeholder Engagement Plan SHEQ safety, health, environment and quality S-K1300 Subpart 1300 of Regulation S-K SLP Social and Labour Plan
SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 236 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 Acronym Definition SOP Standard Operating Procedures SPG Spodumene pegmatite. SRK SRK Consulting (South Africa) (Pty) Ltd SSW Sibanye Stillwater Limited Sweco Sweco Oy SWMP Stormwater Management Plan TB Tuberculosis TCR Total Core Recovery TEM Technical-economic model TEP Technical-economic parameter TMM trackless mobile machinery TRS Technical Report Summary TSF tailings storage facility TSP tailings scavenging circuit TUKES Finnish Safety and Chemicals Agency UCS Uniaxial Compressive Strength UG Underground UPS Uninterruptable Power Supply UV utility vehicle v Poisson’s ratio VKO Verkko Korpela Oy VSD variable speed drives WACC weighted average cost of capital WHIMS Wet High Intensity Magnetic Separation WHO World Health Organization WRSF Waste rock storage facility WSM World Stress Map XRD X-Ray Diffraction XRT X-Ray Transmission CHEMICAL ELEMENTS and COMPUNDS Symbol Element Al aluminium As arsenic Be beryllium Ca calcium Cd cadmium Co cobalt Cs caesium Fe iron HCl hydrogen chloride HNO3 nitric acid Li lithium Li2O Lithium Oxide LiAl(SiO3)2 Lithium Aluminium Inosilicate (spodumene) Li2CO3 Lithium Carbonate LiOH.H2O (LiOH) Lithium Hydroxide Monohydrate (or more simply Lithium Hydroxide) Mg magnesium Mn manganese Nb niobium Ni nickel O oxygen P phosphorus S sulfur Si silica Ta tantalum Zn zinc SRK Consulting – 592138 SSW Keliber TRS Page 237 SRK SSW_Keliber Project TRS_Final 13 December 2023 Report date: 13 December 2023 Effective Date: 31 December 2022 UNITS Acronym Definition A ampere cm a centimetre EUR Euro, official currency of the European Union EURbn one billion Euros EURk one thousand Euros EURm one million Euros EUR/t Euro per tonne g grammes g/t grammes per metric tonne – metal concentration ha a hectare kg one thousand grammes Kg/h kilograms per hour km a kilometre kt a thousand metric tonnes ktpa a thousand tonnes per annum ktpm a thousand tonnes per month kV one thousand volts kVA one thousand volt-amperes kW kilowatt kWh kilo watt hours l a litre m a metre m3 cubic metre m3/s cubic metres per second mg/m3 milligrams per cubic metre min minute mm millimetre m/s metres per second Ma a million years before present MPa a million pascals Mt a million metric tonnes Mtpa a million tonnes per annum MVA a million volt-amperes MW a million watts oz ounce t a metric tonne t/m3 / tm3 density measured as metric tonnes per cubic metre tpa tonnes per annum USD United States dollar USDbn One billion USD V volt wt% weight percent ZAR South African Rand ZARbn one billion ZAR ° degrees °C Degrees Celsius ‘ minutes % percentage