ldi-20230930
Q3假的202312/31000183163100018316312023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：普通階級成員2023-11-08xbrli: 股票0001831631US-GAAP：B類普通會員2023-11-080001831631US-GAAP：CommonClass 會員2023-11-080001831631LDI: CommonclassD 成員2023-11-0800018316312023-09-30iso421:USD00018316312022-12-310001831631US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2023-09-300001831631US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2022-12-310001831631US-GAAP：普通階級成員2023-09-30iso421:USDxbrli: 股票0001831631US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001831631US-GAAP：B類普通會員2023-09-300001831631US-GAAP：B類普通會員2022-12-310001831631US-GAAP：CommonClass 會員2022-12-310001831631US-GAAP：CommonClass 會員2023-09-300001831631LDI: CommonclassD 成員2023-09-300001831631LDI: CommonclassD 成員2022-12-3100018316312023-07-012023-09-3000018316312022-07-012022-09-3000018316312022-01-012022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-06-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2022-06-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2022-06-300001831631US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001831631US-GAAP：留存收益會員2022-06-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2022-06-3000018316312022-06-300001831631US-GAAP：額外實收資本會員2022-07-012022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：CommonClass 會員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：CommonClass 會員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員2022-07-012022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2022-09-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2022-09-300001831631US-GAAP：額外實收資本會員2022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員2022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2022-09-3000018316312022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-06-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2023-06-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2023-06-300001831631US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001831631US-GAAP：留存收益會員2023-06-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2023-06-3000018316312023-06-300001831631US-GAAP：額外實收資本會員2023-07-012023-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：CommonClass 會員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：CommonClass 會員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2023-09-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2023-09-300001831631US-GAAP：額外實收資本會員2023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員2023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2023-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2021-12-310001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2021-12-310001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2021-12-310001831631US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001831631US-GAAP：留存收益會員2021-12-310001831631US-GAAP：非控股權益成員2021-12-3100018316312021-12-310001831631US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2022-01-012022-09-300001831631LDI：A 級和 D 級普通股成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員LDI：A 級和 D 級普通股成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員LDI：A 級和 D 級普通股成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：CommonClass 會員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：CommonClass 會員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2022-12-310001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001831631美國通用會計準則：普通股成員LDI: CommonclassD 成員2022-12-310001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2022-12-310001831631US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001831631US-GAAP：留存收益會員2022-12-310001831631US-GAAP：非控股權益成員2022-12-310001831631US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300001831631美國通用會計準則：普通股成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：美國國債普通股會員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員US-GAAP：CommonClass 會員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：非控股權益成員US-GAAP：CommonClass 會員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：留存收益會員2023-01-012023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberldi: ldllcMember2023-09-30xbrli: pure0001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: ArtemisManagement LLC 成員2023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: melloHoldingsllcMember2023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: melloCreditStrategiesLLC 會員2023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: LD 結算服務有限責任公司會員2023-09-300001831631US-GAAP：地理集中度風險成員stprc: caLDI: 貸款起源基準成員2023-01-012023-09-300001831631LDI: investor1 會員LDI：抵押貸款基準成員LDI：投資者集中風險成員2023-01-012023-09-300001831631LDI: investor2 會員LDI：抵押貸款基準成員LDI：投資者集中風險成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：抵押貸款基準成員LDI: investor3 會員LDI：投資者集中風險成員2023-01-012023-09-300001831631LDI: investor4 會員LDI：抵押貸款基準成員LDI：投資者集中風險成員2023-01-012023-09-300001831631Ldi: Lender2MemberLDI：倉庫信貸額度基準成員美國公認會計準則：貸款人集中風險成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：倉庫信貸額度基準成員Ldi: Lender1Member美國公認會計準則：貸款人集中風險成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入二級會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：中期票據會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員LDI：向財政部成員提供期權2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員LDI：向財政部成員提供期權US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI：向財政部成員提供期權2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員LDI：向財政部成員提供期權2023-09-300001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員美國公認會計準則：遠期合約成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員美國公認會計準則：遠期合約成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員美國公認會計準則：遠期合約成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員LDI：抵押貸款支持證券看跌期權成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員LDI：抵押貸款支持證券看跌期權成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI：抵押貸款支持證券看跌期權成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員LDI：抵押貸款支持證券看跌期權成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員LDI：向財政部成員提供期權2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員LDI：向財政部成員提供期權US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI：向財政部成員提供期權2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員LDI：向財政部成員提供期權2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：利率互換成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001831631US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-06-300001831631LDI: 服務權利會員2023-06-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631LDI: 服務權利會員2022-12-310001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-07-012023-09-300001831631LDI: 服務權利會員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-01-012023-09-300001831631LDI: 服務權利會員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI: 服務權利會員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI: 服務權利會員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631LDI: 服務權利會員2023-09-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-06-300001831631LDI: 服務權利會員2022-06-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2021-12-310001831631LDI: 服務權利會員2021-12-310001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-07-012022-09-300001831631LDI: 服務權利會員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-01-012022-09-300001831631LDI: 服務權利會員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI: 服務權利會員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：公允價值輸入三級會員LDI: 服務權利會員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-09-300001831631LDI: 服務權利會員2022-09-300001831631SRT: 最低成員LDI：測量輸入拉通率成員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631SRT: 最大成員LDI：測量輸入拉通率成員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631LDI：測量輸入拉通率成員SRT：加權平均會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2023-09-300001831631SRT: 最低成員LDI：測量輸入拉通率成員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631SRT: 最大成員LDI：測量輸入拉通率成員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631LDI：測量輸入拉通率成員SRT：加權平均會員US-GAAP：利率鎖定承諾成員2022-12-310001831631US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT: 最低成員LDI: 服務權利會員2023-09-300001831631US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT: 最大成員LDI: 服務權利會員2023-09-300001831631US-GAAP：測量輸入折扣率會員LDI: 服務權利會員SRT：加權平均會員2023-09-300001831631US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT: 最低成員LDI: 服務權利會員2022-12-310001831631US-GAAP：測量輸入折扣率會員SRT: 最大成員LDI: 服務權利會員2022-12-310001831631US-GAAP：測量輸入折扣率會員LDI: 服務權利會員SRT：加權平均會員2022-12-310001831631SRT: 最低成員LDI: 服務權利會員US-GAAP：計量輸入預付款率成員2023-09-300001831631SRT: 最大成員LDI: 服務權利會員US-GAAP：計量輸入預付款率成員2023-09-300001831631LDI: 服務權利會員US-GAAP：計量輸入預付款率成員SRT：加權平均會員2023-09-300001831631SRT: 最低成員LDI: 服務權利會員US-GAAP：計量輸入預付款率成員2022-12-310001831631SRT: 最大成員LDI: 服務權利會員US-GAAP：計量輸入預付款率成員2022-12-310001831631LDI: 服務權利會員US-GAAP：計量輸入預付款率成員SRT：加權平均會員2022-12-310001831631SRT: 最低成員LDI: 服務權利會員LDI：服務成員的測量輸入成本2023-09-30iso421:USDldi: loan0001831631SRT: 最大成員LDI: 服務權利會員LDI：服務成員的測量輸入成本2023-09-300001831631LDI: 服務權利會員SRT：加權平均會員LDI：服務成員的測量輸入成本2023-09-300001831631SRT: 最低成員LDI: 服務權利會員LDI：服務成員的測量輸入成本2022-12-310001831631SRT: 最大成員LDI: 服務權利會員LDI：服務成員的測量輸入成本2022-12-310001831631LDI: 服務權利會員SRT：加權平均會員LDI：服務成員的測量輸入成本2022-12-310001831631美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：常規貸款成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員US-GAAP：常規貸款成員2023-01-012023-09-300001831631美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：常規貸款成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員US-GAAP：常規貸款成員2022-01-012022-12-310001831631US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：常規貸款成員2023-09-300001831631US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員US-GAAP：常規貸款成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：常規貸款成員2022-12-310001831631US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員US-GAAP：常規貸款成員2022-01-012022-12-310001831631LDI：政府抵押貸款成員美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員2023-09-300001831631LDI：政府抵押貸款成員美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：政府抵押貸款成員美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員2022-12-310001831631LDI：政府抵押貸款成員美國公認會計準則：固定利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2022-01-012022-12-310001831631LDI：政府抵押貸款成員US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員2023-09-300001831631LDI：政府抵押貸款成員US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：政府抵押貸款成員US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員2022-12-310001831631LDI：政府抵押貸款成員US-GAAP：可調整利率住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2022-01-012022-12-310001831631LDI：其他住宅抵押貸款成員2023-09-300001831631LDI：其他住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：其他住宅抵押貸款成員2022-12-310001831631LDI：其他住宅抵押貸款成員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2022-01-012022-12-310001831631US-GAAP：消費者貸款會員2023-09-300001831631US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：消費者貸款會員2022-12-310001831631US-GAAP：消費者貸款會員US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2022-01-012022-12-310001831631US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：產品濃度風險成員LDI：應收賬款基準成員2022-01-012022-12-310001831631US-GAAP：常規貸款成員2023-09-300001831631US-GAAP：常規貸款成員2022-12-310001831631LDI：政府抵押貸款成員2023-09-300001831631LDI：政府抵押貸款成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：遠期合約成員2023-09-300001831631LDI：向財政部成員提供期權2023-09-300001831631US-GAAP：利率互換成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：遠期合約成員2022-12-310001831631LDI：向財政部成員提供期權2022-12-310001831631LDI：抵押貸款支持證券看跌期權成員2022-12-310001831631US-GAAP：利率互換成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：遠期合約成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2023-07-012023-09-300001831631美國公認會計準則：遠期合約成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2022-07-012022-09-300001831631美國公認會計準則：遠期合約成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2023-01-012023-09-300001831631美國公認會計準則：遠期合約成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：利率互換成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：利率互換成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：利率互換成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：利率互換成員LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售2022-01-012022-09-300001831631LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售美國公認會計準則：PUTOPtion成員2023-07-012023-09-300001831631LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售美國公認會計準則：PUTOPtion成員2022-07-012022-09-300001831631LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售美國公認會計準則：PUTOPtion成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：Gainon LoansNet成員的起源和銷售美國公認會計準則：PUTOPtion成員2022-01-012022-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：遠期合約成員2023-07-012023-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：遠期合約成員2022-07-012022-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：遠期合約成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：遠期合約成員2022-01-012022-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化US-GAAP：利率互換成員2023-07-012023-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化US-GAAP：利率互換成員2022-07-012022-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化US-GAAP：利率互換成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化US-GAAP：利率互換成員2022-01-012022-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：PUTOPtion成員2023-07-012023-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：PUTOPtion成員2022-07-012022-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：PUTOPtion成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：服務權利網絡成員公允價值的變化美國公認會計準則：PUTOPtion成員2022-01-012022-09-300001831631LDI：除 InterestrateLock Commitments 成員之外的所有衍生工具2023-09-300001831631美國公認會計準則：信用額度成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI：除 InterestrateLock Commitments 成員之外的所有衍生工具2022-12-310001831631美國公認會計準則：信用額度成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001831631US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001831631US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員LDI: msrFacilitiesMember2023-09-300001831631US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員LDI: msrFacilitiesMember2022-12-310001831631LDI：服務高級設施會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001831631LDI：服務高級設施會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：中期票據會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-12-310001831631US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-09-300001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：企業合資企業成員2023-09-300001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-09-300001831631US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2022-12-310001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：企業合資企業成員2022-12-310001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2022-12-310001831631US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員2023-09-300001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：企業合資企業成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：企業合資企業成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：企業合資企業成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：可變利益實體不是主要受益人成員US-GAAP：企業合資企業成員2022-01-012022-09-30LDI：信貸額度0001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員US-GAAP：倉庫協議借款會員2023-01-012023-09-300001831631SRT: 最大成員US-GAAP：倉庫協議借款會員2023-01-012023-09-300001831631LDI：證券化設施成員2023-09-300001831631LDI：證券化設施成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：倉庫協議借款會員2023-09-300001831631US-GAAP：倉庫協議借款會員2022-12-310001831631SRT: 最低成員US-GAAP：倉庫協議借款會員2023-09-300001831631SRT: 最低成員US-GAAP：倉庫協議借款會員2022-12-310001831631LDI: a20213 證券化設施成員LDI：證券化設施成員2021-10-310001831631LDI: a20213 證券化設施成員LDI：證券化設施成員2021-10-302021-10-300001831631LDI: Facility1MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631LDI: Facility1MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI: Facility2MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631LDI: Facility2MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員LDI: Facility3Member2023-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員LDI: Facility3Member2022-12-310001831631LDI: Facility4MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631LDI: Facility4MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI: Facility5MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631LDI: Facility5MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI: Facility6MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631LDI: Facility6MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員LDI: Facility7Member2023-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員LDI: Facility7Member2022-12-310001831631LDI: Facility8MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-09-300001831631LDI: Facility8MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員LDI: Facility9Member2023-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員LDI: Facility9Member2022-12-310001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-12-310001831631LDI: Facility2MemberLDI：倉庫和週轉信貸額度成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-310001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-07-012023-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-07-012022-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員2023-01-012023-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員2022-01-012022-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2023-09-300001831631LDI：倉庫和週轉信貸額度成員US-GAAP：作為抵押成員認捐的資產2022-09-300001831631LDI: msrFacilitiesMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI: msrFacilitiesMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631LDI：證券融資機構成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI：證券融資機構成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631LDI：服務高級設施會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI：服務高級設施會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：中期票據會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：中期票據會員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-12-310001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-09-300001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員美國公認會計準則：SeniorNotes會員2022-12-310001831631LDI：原始有擔保信貸機構成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2014-10-310001831631LDI：第三位有擔保信貸機構成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2021-12-310001831631LDI：第三位有擔保信貸機構成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI：第四位有擔保信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2022-01-310001831631LDI：第四位有擔保信貸機制成員美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI: 金融服務權利會員2023-09-300001831631SRT: 最低成員2023-09-300001831631SRT: 最大成員2023-09-300001831631LDI：a2020vf1NotesMember美國公認會計準則：有擔保債務成員LDI: LoandepoTagency Advance 應收賬款信託會員2020-09-300001831631LDI：對預付款會員的補償LDI：a2020vf1NotesMember美國公認會計準則：有擔保債務成員LDI: LoandepoTagency Advance 應收賬款信託會員2023-09-300001831631LDI：ServicingAdvanceement 補償金額會員ldi: gmsrvfnMember美國公認會計準則：有擔保債務成員2023-09-300001831631LDI: a650 SeniorunsecuredNotesdue2025 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2020-10-310001831631LDI: a650 SeniorunsecuredNotesdue2025 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-07-012023-09-300001831631LDI: a650 SeniorunsecuredNotesdue2025 會員美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-09-300001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2021-03-310001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-01-012023-09-300001831631美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-01-012023-09-300001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2022-01-012022-03-310001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2022-03-310001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-04-012023-06-300001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-06-300001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-07-012023-09-300001831631美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-07-012023-09-300001831631美國公認會計準則：無擔保債務成員LDI: a6125 SeniorunsecuredNotesdue2028 會員2023-09-300001831631SRT: 最低成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-300001831631SRT: 最大成員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-01-012023-09-3000018316312021-02-122021-02-120001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: Loandepotinc 會員2023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: Loandepotinc 會員2022-12-310001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: ContinuingLCMembersMember2023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMemberLDI: ContinuingLCMembersMember2022-12-310001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMember2023-09-300001831631LDI: ldHoldingsGroupllcMember2022-12-310001831631US-GAAP：B類普通會員2022-09-300001831631LDI: CommonclassD 成員2023-07-012023-09-300001831631LDI: CommonclassD 成員2023-01-012023-09-300001831631LDI: CommonclassD 成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-09-300001831631LDI: CommonclassD 成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：CommonClass 會員美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：企業合資企業成員2023-07-012023-09-300001831631US-GAAP：企業合資企業成員2022-07-012022-09-300001831631US-GAAP：企業合資企業成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：企業合資企業成員2022-01-012022-09-300001831631US-GAAP：企業合資企業成員2023-09-300001831631US-GAAP：企業合資企業成員2022-12-310001831631LDI：就業訴訟成員2023-01-012023-09-300001831631US-GAAP：承諾擴大信用成員資格2023-09-300001831631US-GAAP：承諾擴大信用成員資格2022-12-310001831631LDI: msrFacilitiesMember2023-09-300001831631LDI: msrFacilitiesMember2022-12-31

 
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年9月30日
或者
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 _____到 _____ 的過渡期內
委員會檔案編號：001-40003

LoanDePot, Inc.
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
特拉華 85-3948939
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
 
（美國國税局僱主識別號）
     
爾灣中心大道 6561 號，
爾灣，加利福尼亞 92618
（主要行政辦公室地址） （郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號： (888)337-6888
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題
交易
符號
每個交易所的名稱
在哪個註冊了
A 類普通股，每股價值0.001美元LDI紐約證券交易所


用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器
☐
加速過濾器☐
非加速過濾器
☒
規模較小的申報公司
☒
  新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐不是 ☒
截至2023年11月8日， 81,557,677註冊人的A類普通股（面值每股0.001美元）已流通。 沒有註冊人的B類普通股已流通， 142,483,267註冊人的C類普通股已流通， 97,026,671註冊人的D類普通股已流通。
 



關於前瞻性陳述的特別説明

本報告包含前瞻性陳述，這些陳述基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前可用的信息。前瞻性陳述包括有關我們未來可能或假設的經營業績、業務戰略（包括我們的2025年願景計劃）、技術發展、融資和投資計劃、財務狀況和流動性、股息政策、競爭地位、行業和監管環境、潛在增長機會以及競爭影響的信息。前瞻性陳述包括非歷史事實的陳述，可以通過諸如 “預期”、“相信”、“可以”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“尋找”、“應該”、“將” 或類似的表達方式以及這些術語的否定詞語來識別。

前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異。鑑於這些不確定性，您不應過分依賴前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述僅代表我們管理層截至本報告發布之日的信念和假設。你應該在閲讀這份報告時明白，我們未來的實際業績可能與我們的預期存在重大差異。

可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的重要因素包含在本報告第一部分第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，以及我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的第一部分第1A項 “風險因素” 和第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”（“SEC”）將於 2023 年 3 月 16 日發佈。

除非法律要求，否則即使將來有新的信息，我們也沒有義務更新這些前瞻性陳述，也沒有義務更新實際業績可能與這些前瞻性陳述中預期的結果存在重大差異的原因。

LoanDePot, Inc.

目錄

第 1 部分。財務信息
第 1 項。財務報表
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合併資產負債表
1
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併運營報表
2
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月的合併權益表
3
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月的合併現金流量表
5
合併財務報表附註
7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
33
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
48
第 4 項。控制和程序
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
50
第 1A 項。風險因素
51
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
51
第 3 項。優先證券違約
51
第 4 項。礦山安全披露
51
第 5 項。其他信息
51
第 6 項。展品
52
簽名
54




第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表
LoanDePot, Inc.
合併資產負債表
（千美元）
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產（未經審計）
現金和現金等價物$717,196 $863,956 
限制性現金114,765 116,545 
應收賬款，淨額53,845 145,279 
按公允價值出售的貸款（包括 $492,374和 $497,574分別於2023年9月30日和2022年12月31日向證券化信託債權人質押）
2,070,748 2,373,427 
按公允價值計算的衍生資產86,622 39,411 
按公允價值計算的服務權（包括 $621,435和 $544,729分別於2023年9月30日和2022年12月31日向證券化信託債權人質押）
2,053,359 2,037,447 
按公允價值交易證券89,334 94,243 
財產和設備，淨額76,762 92,889 
經營租賃使用權資產32,558 35,668 
預付費用和其他資產124,756 155,982 
有資格回購的貸款639,806 634,677 
對合資企業的投資18,778 20,410 
總資產$6,078,529 $6,609,934 
負債和權益
倉庫和其他信貸額度$1,897,859 $2,146,602 
應付賬款、應計費用和其他負債462,521 488,696 
按公允價值計算的衍生負債49,742 67,492 
有資格回購的貸款的責任639,806 634,677 
經營租賃責任53,579 61,675 
債務負債，淨額2,206,087 2,289,319 
負債總額5,309,594 5,688,461 
承付款和或有開支（注14）
A 類普通股，$0.001面值， 2,500,000,000授權， 82,753,278和 74,277,152分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行
$83 $74 
B 類普通股，$0.001面值， 2,500,000,000授權， 無分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行
— — 
C 類普通股，美元0.001面值， 2,500,000,000授權， 143,747,549和 145,693,119分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行
144 146 
D 類普通股，美元0.001面值， 2,500,000,000授權， 97,026,671和 97,026,671分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行
97 97 
優先股，$0.001面值， 50,000,000授權， 無分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行
— — 
按成本計算的庫存股， 2,988,231和 1,780,141分別截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
(15,594)(13,282)
額外的實收資本818,928 788,601 
留存赤字
(424,508)(342,137)
非控股權益389,785 487,974 
權益總額768,935 921,473 
負債和權益總額$6,078,529 $6,609,934 
見未經審計的合併財務報表的附註。

1

LoanDePot, Inc.
合併運營報表
（千美元，每股金額除外）
（未經審計）


三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
收入：
利息收入$37,253 $51,202 $98,271 $166,888 
利息支出(34,642)(41,408)(91,612)(121,220)
淨利息收入
2,611 9,794 6,659 45,668 
發放和出售貸款的收益，淨額148,849 156,300 411,336 665,993 
發放收入，淨額17,740 21,268 48,088 119,449 
服務費收入118,783 113,544 355,482 341,929 
服務權公允價值的變化，淨額(35,688)(38,479)(126,968)(140,370)
其他收入13,366 11,765 50,798 53,472 
淨收入總額265,661 274,192 745,395 1,086,141 
費用：
人事開支141,432 218,819 440,258 861,382 
營銷和廣告費用33,894 42,940 104,520 205,289 
直接發放費用15,749 19,463 50,352 106,616 
一般和管理費用46,522 83,412 157,473 197,089 
入住費用5,903 9,889 18,083 28,673 
折舊和攤銷10,592 10,243 31,339 32,110 
服務費用8,532 14,221 19,116 46,472 
其他利息支出42,504 36,138 128,619 83,671 
商譽減值— — — 40,736 
支出總額305,128 435,125 949,760 1,602,038 
所得税前虧損
(39,467)(160,933)(204,365)(515,897)
所得税優惠
(5,205)(23,451)(28,622)(63,274)
淨虧損
(34,262)(137,482)(175,743)(452,623)
歸屬於非控股權益的淨虧損
(17,663)(77,401)(92,793)(256,873)
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(16,599)$(60,081)$(82,950)$(195,750)
每股虧損：
基本$(0.09)$(0.37)$(0.48)$(1.29)
稀釋$(0.09)$(0.37)$(0.48)$(1.29)
加權平均已發行股數：
基本175,962,804 162,464,369 173,568,986 151,803,928 
稀釋175,962,804 162,464,369 173,568,986 151,803,928 

見未經審計的合併財務報表的附註。

2

LoanDePot, Inc.
合併權益表
（千美元）
（未經審計）
已發行普通股普通股 $庫存股額外的實收資本留存赤字非控股權益權益總額
A 級C 級D 級A 級C 級D 級
截至2022年6月30日的餘額63,593,048 152,191,394 97,026,671 $65 $152 $97 $(13,087)$762,635 $(205,235)$669,236 $1,213,863 
與轉換和交換相關的遞延税和其他税收調整— — — — — — — (2,092)— — (2,092)
股票薪酬計劃下的普通股淨髮行量4,383,019 (3,060,856)— 5 (3)— (138)15,084 — (15,085)(137)
未歸屬的A類限制性股票單位的分紅— — — — — — — — (70)(85)(155)
沒收未歸屬 C 類股票的應計分配— — — — — — — — 139 194 333 
基於股票的薪酬— — — — — — — 2,472 2,301 4,773 
代表股東的税款分配，淨額— — — — — — — — (320)(286)(606)
淨虧損
— — — — — — — — (60,081)(77,401)(137,482)
2022 年 9 月 30 日的餘額67,976,067 149,130,538 97,026,671 $70 $149 $97 $(13,225)$778,099 $(265,567)$578,874 $1,078,497 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額77,987,390 144,026,439 97,026,671 $81 $144 $97 $(15,324)$812,614 $(408,220)$407,952 $797,344 
與轉換和交換相關的遞延税和其他税收調整— — — — — — — 643 — — 643 
股票薪酬計劃下的普通股淨髮行量1,777,657 (278,890)— 2 — — (270)3,502 — (2,657)577 
沒收未歸屬的A類限制性股票單位的應計股息等價物— — — — — — — — 1 2 3 
沒收未歸屬 C 類股票的應計分配— — — — — — — — 202 281 483 
基於股票的薪酬— — — — — — — 2,169 — 1,771 3,940 
税收分配的退款，淨額— — — — — — — — 108 99 207 
淨虧損
— — — — — — — — (16,599)(17,663)(34,262)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額79,765,047 143,747,549 97,026,671 $83 $144 $97 $(15,594)$818,928 $(424,508)$389,785 $768,935 

見未經審計的合併財務報表的附註。

3


LoanDePot, Inc.
合併權益表
（千美元）
（未經審計）
已發行普通股普通股 $國庫股額外的實收資本留存赤字非控股權益權益總額
A 級C 級D 級A 級C 級D 級
截至2021年12月31日的餘額36,466,936 172,729,168 100,822,084 $38 $173 $101 $(12,852)$565,073 $(28,976)$1,105,803 $1,629,360 
與轉換和交換相關的遞延税和其他税收調整— — — — — — — (19,835)— — (19,835)
股票薪酬計劃下的普通股淨髮行量31,509,131 (23,598,630)(3,795,413)32 (24)(4)(373)227,013 — (227,017)(373)
向A類和D類股東分紅（美元0.08每股）
— — — — — — — — (5,343)(6,481)(11,824)
向C類股東的分配 — — — — — — — — (6,199)(7,471)(13,670)
基於股票的薪酬— — — — — — — 5,848 — 5,946 11,794 
代表股東的税款分配，淨額— — — — — — — (29,299)(35,033)(64,332)
淨虧損
— — — — — — — (195,750)(256,873)(452,623)
2022 年 9 月 30 日的餘額67,976,067 149,130,538 97,026,671 $70 $149 $97 $(13,225)$778,099 $(265,567)$578,874 $1,078,497 
截至2022年12月31日的餘額72,497,011 145,693,119 97,026,671 $74 $146 $97 $(13,282)$788,601 $(342,137)$487,974 $921,473 
與轉換和交換相關的遞延税和其他税收調整— — — — — — — 7,309 — — 7,309 
股票薪酬計劃下的普通股淨髮行量7,268,036 (1,945,570)— 9 (2)— (2,312)14,501 — (13,160)(964)
沒收未歸屬的A類限制性股票單位的應計股息等價物— — — — — — — — 130 164 294 
沒收未歸屬 C 類股票的應計分配— — — — — — — — 202 281 483 
基於股票的薪酬— — — — — — — 8,517 — 7,102 15,619 
税收分配的退款，淨額— — — — — — — — 247 217 464 
淨虧損
— — — — — — — — (82,950)(92,793)(175,743)
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額79,765,047 143,747,549 97,026,671 $83 $144 $97 $(15,594)$818,928 $(424,508)$389,785 $768,935 
見未經審計的合併財務報表的附註。

4

LoanDePot, Inc.
合併現金流量表
（千美元）
（未經審計）



九個月已結束
9月30日
20232022
來自經營活動的現金流
淨虧損
$(175,743)$(452,623)
為調節淨虧損與淨虧損而進行的調整
經營活動提供的現金：
折舊和攤銷費用31,339 32,110 
經營租賃使用權資產的攤銷10,129 17,107 
債務發行成本的攤銷5,054 12,842 
發放和出售貸款的收益(344,334)(946,506)
出售服務權的收益(10,811)(10,548)
證券交易的公允價值變化765 20,196 
已售貸款和還本付息權的損失義務準備金10,086 125,047 
遞延所得税準備金減少(28,619)(62,733)
衍生資產的公允價值變化21,321 32,223 
衍生負債的公允價值變化(17,750)112,040 
為衍生品支付的溢價(68,532)(154,205)
待售貸款的公允價值變化(10,288)255,716 
服務權的公允價值變動41,356 (180,136)
股票薪酬支出15,619 11,794 
貸款的來源(17,097,155)(46,842,973)
出售貸款的收益17,777,518 52,732,911 
本金支付的收益93,671 119,708 
向投資者支付貸款回購款項(369,565)(578,010)
償還債務的收益(1,690)(10,528)
商譽減值— 40,736 
合資企業的支出15,288 8,435 
運營資產和負債的其他變化133,544 132,310 
經營活動提供的淨現金
31,203 4,414,913 
來自投資活動的現金流
購買財產和設備(16,317)(37,613)
出售服務權的收益171,167 689,937 
交易證券時獲得的現金流4,144 5,894 
對合資企業的投資— (350)
投資活動提供的淨現金流量
158,994 657,868 

見未經審計的合併財務報表的附註。

5

LoanDePot, Inc.
合併現金流量表——續
（千美元）
（未經審計）

九個月已結束
9月30日
20232022
來自融資活動的現金流量
倉庫和其他信貸額度借款的收益$15,727,217 $52,089,587 
償還倉庫和其他信貸額度的借款(15,975,960)(57,017,350)
債務收益210,755 2,106,024 
償還債務債務(295,385)(1,442,931)
債務發行成本的支付(777)(4,555)
購買國庫股票是為了淨結算和預扣既得股票的税(2,312)(373)
股息和股東分配(2,275)(118,905)
用於融資活動的淨現金
(338,737)(4,388,503)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(148,540)684,278 
期初的現金和現金等價物以及限制性現金980,501 620,596 
C期末的現金和現金等價物以及限制性現金
$831,961 $1,304,874 
補充披露：
在此期間支付（收到）的現金，用於：
利息$223,477 $178,135 
所得税(3,862)23,857 
非現金投資和融資活動的補充披露
經營租賃為換取租賃負債而獲得的使用權資產$7,490 $14,677 
交易證券化中保留的證券— 50,426 


見未經審計的合併財務報表的附註。

6

LoanDePot, Inc.
合併財務報表附註
（除非另有説明，否則美元以千計）
（未經審計）


註釋 1 — 業務描述和重要會計政策摘要

隨附的未經審計的合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）以及表格10-Q和S-X條例第10條的説明編制的。因此，報表不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有認為公允列報所必需的調整（包括正常的經常性調整）都包括在內。截至2023年9月30日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的年度的預期業績。欲瞭解更多信息，請參閲LoanDepot, Inc.截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的合併財務報表及其腳註。

操作性質

LoanDepot, Inc. 於2020年11月6日在特拉華州成立，旨在促進其A類普通股的首次公開募股（“IPO”）和關聯交易，以繼續LD Holdings Group LLC（“LD Holdings”）及其合併子公司的業務。LoanDepot, Inc.的普通股於2021年2月11日開始在紐約證券交易所上市，股票代碼為 “LDI”。控股公司及其唯一的重大資產是其在LD Holdings的股權。截至2023年9月30日，LD Holdings的合併子公司包括Loandepot.com, LLC（“LDLLC”）、Artemis Management LLC（“ART”）、LD結算服務有限責任公司（“LDSS”）、mello Holdings, LLC（“Mello”）和mello Credit Strategies LLC（“MCS”）。

該公司從事住宅抵押貸款的發放、融資、銷售和服務，併為抵押貸款交易提供所有權、託管和結算服務。該公司的收入主要來自向投資者發放和出售貸款的收益、貸款還本付息的收入以及與發放和出售貸款相關的結算服務收取的費用。

重要會計政策摘要

下文介紹了我們的會計政策，2022年10-K表格中包含經審計的合併財務報表附註1-業務描述和重要會計政策摘要。

合併和列報基礎

公司的合併財務報表根據財務會計準則委員會會計準則編纂（“ASC” 或 “編纂”）中編纂的公認會計原則編制。管理層認為，未經審計的簡明合併財務報表反映了公允列報中期業績所必需的所有正常經常性調整。中期業績不一定代表全年的業績。

LoanDepot, Inc. 是一家控股公司，其唯一的物質資產是其在LD Holdings的股權，作為LD Holdings的唯一管理成員，LoanDepot, Inc. 間接運營和控制LD Holdings的所有業務和事務。LD Holdings也是一家控股公司，除了其直接子公司的股權外，沒有其他重大資產，包括 99.99LDLLC（集團的大部分資產）的所有權百分比，以及 100ART、LDSS、Mello和MCS的股權所有權百分比。LD Holdings及其子公司的財務業績與LoanDepot, Inc. 合併，合併後的淨收益或虧損分配給非控股權益，以反映截至所述期間仍持有A類控股單位（“Holdco單位”）和C類普通股（“持續有限責任公司成員”）的某些成員的權利。

隨附的合併財務報表包括公司和以公司為主要受益人的合併可變利息實體（“VIE”）的所有資產、負債和經營業績。VIE是指存在風險的總股權投資不足以允許該實體在沒有額外次級財務支持的情況下為其活動提供資金的實體，其風險股權投資者缺乏控制該實體活動的能力，或者其結構具有非實質性投票權。公司在成立之初和何時都會評估其與VIE的關係


7


情況發生了變化，需要重新審核，以確定公司是否是主要受益人，因此需要進行合併。主要受益人被定義為擁有控股財務權益的可變權益持有人。控股財務權益既需要：（a）有權指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，（b）有義務吸收可能對VIE具有重大意義的損失或從VIE中獲得收益。在向任何VIE提交的期限內，公司沒有提供以前合同未要求其提供的財務或其他支持。公司未合併但對運營和財務政策具有重大影響的其他實體使用權益法進行核算。在合併中，所有公司間賬户和交易均已刪除。

公司已經評估了截至本報告發布之日為止的後續事件以確認或披露，並未發現這些合併財務報表或其附註中尚未報告的任何可記錄或可披露的事件。

估算值的使用

根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表之日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層在某些領域做出了重大估計，包括確定待售貸款的公允價值、還本付息權、衍生資產和衍生負債、交易證券、根據激勵性股權計劃授予的獎勵、確定已售貸款和MSR的貸款損失義務。實際結果可能與這些估計不同。

風險集中

該公司通過在多家金融機構維持存款來集中現金信用風險，這些存款有時可能超過聯邦存款保險公司（“FDIC”）提供的保險所承保的金額。該公司在這些賬户中沒有遭受任何損失，並認為它沒有面臨任何與現金相關的重大信用風險。

由於抵押貸款行業的性質，利率的變化可能會對原始抵押貸款和隨後向投資者出售貸款的收入產生重大影響，而這些收入是公司的主要收入來源。該公司為位於美國各地的房地產發放抵押貸款，來自加利福尼亞州房地產的貸款總額約為 17截至2023年9月30日的九個月中，佔貸款總額的百分比。

該公司向各種第三方投資者出售抵押貸款。四位投資者佔比 36%, 28%, 12%，以及 5截至2023年9月30日的九個月中，佔公司貸款銷售額的百分比。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有其他投資者佔貸款銷售額的5％以上。

公司通過倉庫和其他信貸額度為貸款提供資金。截至2023年9月30日， 22% 和 12公司倉庫額度的百分比應支付給兩家獨立的貸款人。



8



注意事項 2 — 公允價值

公司的合併財務報表包括根據其估計的公允價值計量的資產和負債。有關公允價值層次結構、估值方法和用於衡量按公允價值記錄的金融資產和負債的關鍵輸入的信息，以及用於經常性估算未全部按公允價值記賬的金融工具的公允價值披露的方法和假設的信息，請參閲2022年表格10-K中的附註1——業務描述、重要會計政策的列報和摘要。

下表列出了合併財務報表中包含的金融工具的賬面金額和估計公允價值。

2023年9月30日
賬面金額估計公允價值
第 1 級第 2 級第 3 級
資產
現金和現金等價物$717,196 $717,196 $— $— 
限制性現金114,765 114,765 — — 
按公允價值持有的待售貸款2,070,748 — 2,070,748 — 
按公允價值計算的衍生資產86,622 — 51,686 34,936 
按公允價值計算的服務權2,053,359 — — 2,053,359 
按公允價值交易證券89,334 — 89,334 — 
有資格回購的貸款639,806 — 639,806 — 
負債
倉庫和其他信貸額度$1,897,859 $— $1,897,859 $— 
按公允價值計算的衍生負債49,742 34,445 4,388 10,909 
按公允價值計算的服務權14,705 — — 14,705 
債務義務：
擔保信貸設施1,017,391 — 1,017,833 — 
學期筆記200,000 — 200,000 — 
高級票據988,696 — 728,555 — 
有資格回購的貸款的責任639,806 — 639,806 — 



9


2022年12月31日
賬面金額估計公允價值
第 1 級第 2 級第 3 級
資產
現金和現金等價物$863,956 $863,956 $— $— 
限制性現金116,545 116,545 — — 
按公允價值持有的待售貸款2,373,427 — 2,373,427 — 
按公允價值計算的衍生資產39,411 — 10,037 29,374 
按公允價值計算的服務權2,037,447 — — 2,037,447 
按公允價值交易證券94,243 — 94,243 — 
有資格回購的貸款634,677 — 634,677 — 
負債
倉庫和其他信貸額度$2,146,602 $— $2,146,602 $— 
按公允價值計算的衍生負債67,492 18,226 43,482 5,784 
按公允價值計算的服務權12,311 — — 12,311 
債務義務：
擔保信貸設施1,097,831 — 1,098,853 — 
學期筆記199,666 — 200,000 — 
高級票據991,822 — 645,495 — 
有資格回購的貸款的責任634,677 — 634,677 — 

定期按公允價值計量的財務報表項目

下表列出了截至指定日期按公允價值層次結構定期按公允價值計量的公司資產和負債。


10


2023年9月30日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
通過淨收入計算的公允價值：
資產：
持有待售貸款$— $2,070,748 $— $2,070,748 
交易證券— 89,334 — 89,334 
衍生資產：
利率鎖定承諾— — 34,936 34,936 
遠期銷售合同— 51,686 — 51,686 
服務權— — 2,053,359 2,053,359 
按公允價值計算的總資產$— $2,211,768 $2,088,295 $4,300,063 
負債：
衍生負債：
利率鎖定承諾$— $— $10,909 $10,909 
利率互換期貨20,725 — — 20,725 
遠期銷售合同— 4,388 — 4,388 
國債看跌期權13,720 — — 13,720 
服務權— — 14,705 14,705 
按公允價值計算的負債總額$34,445 $4,388 $25,614 $64,447 


2022年12月31日
第 1 級第 2 級第 3 級總計
通過淨收入計算的公允價值：
資產：
持有待售貸款$— $2,373,427 $— $2,373,427 
交易證券— 94,243 — 94,243 
衍生資產：
利率鎖定承諾— — 29,374 29,374 
遠期銷售合同— 6,676 — 6,676 
MBS 看跌期權— 3,361 — 3,361 
服務權— — 2,037,447 2,037,447 
按公允價值計算的總資產$— $2,477,707 $2,066,821 $4,544,528 
負債：
衍生負債：
利率鎖定承諾$— $— $5,784 $5,784 
遠期銷售合同— 43,482 — 43,482 
國債看跌期權10,831 — — 10,831 
利率互換期貨7,395 — — 7,395 
服務權— — 12,311 12,311 
按公允價值計算的負債總額$18,226 $43,482 $18,095 $79,803 




11



以下內容介紹了公司資產和負債的變化，這些變化是使用大量不可觀察的投入（第三級）定期以公允價值計量的：
截至2023年9月30日的三個月截至2023年9月30日的九個月
irlcs，net服務
權利，網絡		irlcs，net服務
權利，網絡
期初餘額$49,048 $1,998,762 $23,590 $2,025,136 
淨收益（虧損）總額包括：
發放和出售貸款的收益，淨額：
發行和增補76,759 80,068 276,067 215,229 
將 IRLC 轉移到 LHFS(79,538)— (208,381)— 
其他因素(22,242)— (67,249)— 
服務權公允價值的變化，淨額(1)
— 33,796 — (30,544)
銷售— (73,972)— (171,167)
期末餘額$24,027 $2,038,654 $24,027 $2,038,654 

(1)截至2023年9月30日，與仍持有的服務權相關的未實現收益或虧損的變化為淨虧損美元3.0百萬美元，淨收益為美元14.4截至2023年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。

截至 2022 年 9 月 30 日的三個月截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
irlcs，net服務
權利，網絡		irlcs，net服務
權利，網絡
期初餘額$57,605 $2,204,593 $180,620 $1,999,402 
淨收益（虧損）總額包括：
發放和出售貸款的收益，淨額：
發行和增補22,112 124,244 279,266 574,459 
將 IRLC 轉移到 LHFS(102,686)— (374,144)— 
其他因素(41,749)— (150,460)— 
服務權公允價值的變化，淨額(1)
— 16,354 — 190,684 
銷售— (331,922)— (751,276)
期末餘額$(64,718)$2,013,269 $(64,718)$2,013,269 

(1)截至2022年9月30日，與仍持有的服務權相關的未實現收益或虧損的變化相當於淨收益，為美元150.5百萬和美元683.4截至2022年9月30日的三個月和九個月中，分別為百萬美元。


12


下表列出了有關定期以公允價值計量的金融工具的估值技術和不可觀察投入的定量信息，這些信息適用於以公允價值計量的金融工具的第三級公允價值計量：
2023年9月30日2022年12月31日
不可觀察的輸入輸入範圍
加權平均值(1)
輸入範圍
加權平均值(1)
IRLCs
拉通率2.2%-99.9%80.3%8.4%-99.9%75.3%
服務權
折扣率(2)
4.7%-16.6%6.4%5.0%-16.1%6.5%
預付款率(2)
5.3%-18.2%6.8%5.8%-17.6%7.2%
服務成本（每筆貸款）$72-$133$89$63-$138$87
(1)加權平均投入基於IRLC和UPB的服務權基礎貸款的承諾金額。
(2)公司使用期權調整利差（“OAS”）模型估算MSR的公允價值，該模型結合公司的預還款模式，預測多種利率情景下的MSR現金流，然後按風險調整後的利率對這些現金流進行折現。

以公允價值計量的非經常性財務報表項目

截至2023年9月30日或2022年12月31日，公司沒有任何按公允價值記賬的非經常性重大資產或負債。

按攤餘成本計量的財務報表項目

倉庫和其他信貸額度- 公司的倉庫和其他信貸額度按根據市場指數定期調整的利率計息。倉庫和其他信貸額度的賬面價值近似於公允價值。

債務負擔，淨額- 債務包括擔保信貸額度、定期票據和優先票據。該公司的擔保信貸額度和定期票據按規定的基準利率加上保證金累計利息，本質上具有很高的流動性和短期性，因此，截至2023年9月30日和2022年12月31日，其賬面價值接近公允價值。公司於2020年10月和2021年3月發行的優先票據的公允價值是使用2023年9月30日的報價估算的。債務在公允價值層次結構中被歸類為第二級。



13




注意事項 3 — 按公允價值出售的貸款

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日按貸款產品類型劃分的LHFS的未付本金餘額：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
金額%金額%
合規-已修復$1,140,772 54 %$1,441,497 59 %
符合要求-ARM12,200 1 52,513 2 
政府-修復 881,382 41 815,921 34 
政府-ARM9,113 — 17,788 1 
其他-住宅抵押貸款80,687 4 101,137 4 
消費貸款1,723 — 1,774 — 
總計2,125,877 100 %2,430,630 100 %
公允價值調整(55,129)(57,203)
按公允價值持有的待售貸款$2,070,748 $2,373,427 

待售貸款餘額變化摘要如下：

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
期初餘額$2,256,551 $4,656,338 $2,373,427 $8,136,817 
貸款的發放和購買6,005,613 9,700,119 17,097,155 46,842,973 
銷售(6,219,208)(11,728,053)(17,648,412)(52,409,647)
回購88,820 164,435 331,961 498,101 
本金付款(46,886)(18,822)(93,671)(119,708)
公允價值（虧損）收益
(14,142)(81,197)10,288 (255,716)
期末餘額$2,070,748 $2,692,820 $2,070,748 $2,692,820 



14


發放和出售貸款的淨收益由以下部分組成：

三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
貸款銷售折扣
$(64,973)$(83,312)$(108,289)$(756,602)
增加服務權限80,068 124,244 215,229 574,459 
衍生資產和負債的未實現收益
3,509 113,913 66,665 82,110 
衍生資產和負債的已實現收益
58,417 37,950 15,063 940,824 
折扣積分、返利和貸款人支付的費用83,772 57,634 222,332 189,468 
公允價值（虧損）收益
(14,142)(81,197)10,288 (255,716)
追回（準備）已售貸款的貸款損失義務2,198 (12,932)(9,952)(108,550)
發放和出售貸款的總收益，淨額$148,849 $156,300 $411,336 $665,993 

該公司有 $24.9百萬和美元24.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別有100萬筆以非應計狀態待售的貸款。


注意事項 4 — 按公允價值計算的服務權

服務組合的未償本金餘額包括以下內容：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
常規$104,281,437 $104,074,252 
政府39,678,268 37,096,679 
全面的服務產品組合$143,959,705 $141,170,931 


扣除服務權負債後的服務權餘額變化摘要如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
期初餘額$1,998,762 $2,204,593 $2,025,136 $1,999,402 
增補80,068 124,244 215,229 574,459 
銷售收益(73,972)(331,922)(171,167)(751,276)
公允價值的變化：
由於估值輸入或假設的變化68,651 75,366 73,422 373,158 
由於現金流的收集/變現(38,502)(49,519)(114,777)(193,022)
出售服務權的已實現收益（虧損）
3,647 (9,493)10,811 10,548 
期末餘額$2,038,654 $2,013,269 $2,038,654 $2,013,269 



15


以下是公司合併運營報表中報告的貸款服務費收入組成部分摘要：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
合同服務費$92,744 $104,917 $289,184 $327,567 
逾期費、附加費和其他費用26,039 8,627 66,298 14,362 
服務費收入$118,783 $113,544 $355,482 $341,929 

以下是公司合併運營報表中報告的服務權公允價值淨值變動的組成部分摘要：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
公允價值的變化：
由於估值輸入或假設的變化$68,651 $75,366 $73,422 $373,158 
由於現金流的收集/變現(38,502)(49,519)(114,777)(193,022)
出售服務權的已實現收益（虧損），淨額 (1)
3,516 (13,489)10,677 (5,949)
衍生品套期保值服務權的淨虧損
(69,353)(50,837)(96,290)(314,557)
服務權公允價值的變化，淨額$(35,688)$(38,479)$(126,968)$(140,370)
(1)包括已售出 MSR 的準備金。


下表説明瞭服務權公允價值的假設變化，這些變化是由用於確定公允價值的關鍵假設的假設立即變化引起的。


9月30日
2023		十二月三十一日
2022
服務權的公允價值，淨額$2,038,654 $2,025,136 
不利變化導致的公允價值變化：
折扣率：
增加 1%(79,707)(81,431)
增加 2%(154,737)(157,281)
服務成本：
增加 10%(19,681)(19,017)
提高 20%(39,418)(38,127)
預付款速度：
增加 10%(13,297)(18,863)
提高 20%(26,506)(37,546)

敏感性是公允價值的假設變化，無法推斷，因為假設變化與公允價值變化的關係可能不是線性的。此外，特定假設中變異的影響是在不改變任何其他假設的情況下計算的，而一個因子的變化可能會導致另一個因子的變化。因此，無法保證實際結果與這些估計的結果一致。因此，未來服務權限值的實際變化可能與上面顯示的值有很大不同。


16





注意事項 5 — 衍生金融工具和套期保值活動

公司使用的衍生工具主要包括利率鎖定承諾、遠期銷售合約、MBS看跌期權、美國國債看跌期權和利率互換期貨。衍生金融工具被確認為資產或負債，並按公允價值計量。該公司將衍生品記作獨立衍生品，並且未指定任何衍生金融工具用於對衝會計。所有衍生金融工具均按公允價值在合併資產負債表上確認，公允價值的變化將在本期收益中報告。除了支持其風險管理活動外，公司不將衍生金融工具用於其他目的。有關衍生品的更多詳情，請參閲2022年表格10-K中附註1-業務描述和重要會計政策摘要和附註2-公允價值。

以下概述了公司出色的衍生工具：
公允價值
名義上的資產負債表地點資產責任
2023 年 9 月 30 日：
利率鎖定承諾 $2,126,836 按公允價值計算的衍生資產$34,936 
利率鎖定承諾 890,285 按公允價值計算的衍生負債— 10,909 
遠期銷售合同 3,428,694 按公允價值計算的衍生資產51,686 — 
遠期銷售合同 190,694 按公允價值計算的衍生負債— 4,388 
國債看跌期權 — 按公允價值計算的衍生資產— — 
國債看跌期權 4,700 按公允價值計算的衍生負債— 13,720 
利率互換期貨 — 按公允價值計算的衍生資產— — 
利率互換期貨 638 按公允價值計算的衍生負債— 20,725 
衍生金融工具總額$86,622 $49,742 



17


公允價值
名義上的資產負債表地點資產責任
2022 年 12 月 31 日：
利率鎖定承諾 $1,591,807 按公允價值計算的衍生資產$29,374 $— 
利率鎖定承諾 622,706 按公允價值計算的衍生負債— 5,784 
遠期銷售合同 309,809 按公允價值計算的衍生資產6,676 — 
遠期銷售合同 2,963,685 按公允價值計算的衍生負債— 43,482 
國債看跌期權 — 按公允價值計算的衍生資產— — 
國債看跌期權 8,050 按公允價值計算的衍生負債— 10,831 
MBS 看跌期權400,000 按公允價值計算的衍生資產3,361 — 
MBS 看跌期權— 按公允價值計算的衍生負債— — 
利率互換期貨 — 按公允價值計算的衍生資產— — 
利率互換期貨 211 按公允價值計算的衍生負債— 7,395 
衍生金融工具總額$39,411 $67,492 

由於公司目前的許多衍生品協議都不是交易所交易的，因此如果協議的交易對手不履約，公司將面臨信用損失。公司通過信用監控程序控制這種風險，包括財務分析、美元限額和其他監控程序。合同的名義金額並不代表公司的信用損失風險。

以下彙總了衍生金融工具的已實現和未實現淨損益以及包含此類損益的合併運營報表細列項目：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
衍生工具運營聲明地點2023202220232022
鎖定利率承諾，淨額發放和出售貸款的收益，淨額$(25,021)$(122,323)$437 $(245,338)
遠期銷售合同發放和出售貸款的收益，淨額89,539 259,360 90,585 1,221,817 
利率互換期貨發放和出售貸款的收益，淨額(4,689)2,279 (11,748)(82,251)
看跌期權發放和出售貸款的收益，淨額2,097 12,547 2,454 128,706 
遠期銷售合同服務權公允價值的變化，淨額(9,044)(16,293)(17,471)(113,920)
利率互換期貨服務權公允價值的變化，淨額(49,808)(31,598)(58,581)(197,177)
看跌期權服務權公允價值的變化，淨額(10,501)(2,946)(20,238)(3,460)
衍生金融工具的已實現和未實現（虧損）總收益
$(7,427)$101,026 $(14,562)$708,377 



18


注意事項 6 — 資產負債表淨額

公司已與交易對手簽訂協議，其中包括淨額結算安排，根據該協議，交易對手有權按淨額結算。在某些情況下，公司必須向某些交易對手提供金融工具和現金抵押品，抵押衍生金融工具、倉庫和其他信貸額度或債務債務。現金抵押品存放在保證金賬户中，幷包含在公司合併資產負債表上的限制性現金中。

下表列出了按金融工具分類的受主淨額結算安排或類似協議約束的金融資產和負債，以及相應的金融工具和收到或質押的相應抵押品。在符合抵銷權標準的情況下，相關資產和負債在合併資產負債表上以淨額列報。截至2023年9月30日和2022年12月31日，倉庫和其他信貸額度及有擔保債務由金融工具和現金抵押品擔保，其公允價值分別超過合併資產負債表上記錄的負債金額。有關現金抵押要求的更多詳細信息，請參閲附註8——倉庫和其他信貸額度。
2023年9月30日
確認的總金額合併資產負債表中抵消的總金額合併資產負債表中列報的淨金額合併資產負債表中未抵消總額淨額
金融工具現金抵押品
資產：
遠期銷售合同$69,474 $(17,788)$51,686 $— $(37,278)$14,408 
總資產$69,474 $(17,788)$51,686 $— $(37,278)$14,408 
負債：
遠期銷售合同$22,176 $(17,788)$4,388 $— $— $4,388 
國債看跌期權13,720 — 13,720 — (13,720)— 
利率互換期貨20,725 — 20,725 — (20,725)— 
倉庫和其他信貸額度1,897,859 — 1,897,859 (1,897,859)— — 
有擔保的債務債務 (1)
1,217,833 — 1,217,833 (1,217,833)— — 
負債總額$3,172,313 $(17,788)$3,154,525 $(3,115,692)$(34,445)$4,388 
(1)截至2023年9月30日，有擔保債務包括擔保信貸額度和定期票據。


19



2022年12月31日
確認的總金額合併資產負債表中抵消的總金額合併資產負債表中列報的淨金額合併資產負債表中未抵消總額淨額
金融工具現金抵押品
資產：
遠期銷售合同$39,386 $(32,710)$6,676 $— $— $6,676 
MBS 看跌期權3,361 — 3,361 — — 3,361 
總資產$42,747 $(32,710)$10,037 $— $— $10,037 
負債：
遠期銷售合同$76,192 $(32,710)$43,482 $— $(36,270)$7,212 
國債看跌期權10,831 — 10,831 — (10,831)— 
利率互換期貨7,395 — 7,395 — (7,395)— 
倉庫和其他信貸額度2,146,602 — 2,146,602 (2,146,602)— — 
有擔保的債務債務 (1)
1,298,853 — 1,298,853 (1,298,853)— — 
負債總額$3,539,873 $(32,710)$3,507,163 $(3,445,455)$(54,496)$7,212 
(1)截至2022年12月31日，有擔保債務包括擔保信貸額度和定期票據。


注意事項 7 — 可變利益實體

確定VIE的資產和負債是否合併到合併資產負債表中，取決於關聯交易的條款以及公司對VIE的持續參與（如果有）。公司被視為主要受益人，因此合併了VIE，對於VIE，該公司既有權（a）通過投票權或類似權利指導對VIE的經濟表現影響最大的活動，又有權（b）從VIE中受益（如定義）。公司根據其參與VIE的性質、規模和形式的定性和定量因素來確定其是否持有VIE的重大可變權益。公司持續評估其是否是VIE的主要受益人。在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中，公司沒有向VIE提供任何非合同財務支持。

該公司參與了幾種利用特殊目的實體（“SPE”）的證券化和融資交易。公司使用特殊目的實體的主要用途是通過將其某些金融和非金融資產證券化來獲得流動性。參與公司證券化和其他融資交易的特殊目的實體通常被視為VIE。

該公司通過自有品牌證券化向投資者出售抵押貸款，這些貸款記作銷售或擔保借款。公司可以在證券化和出售的資產中保留經濟權益，這些權益通常以優先權益或次級權益、剩餘權益和/或服務權的形式保留。公司評估其在每項自有品牌證券化中的權益，將其歸類為VIE。如果公司放棄了對轉讓的金融資產的控制權，並且不持有VIE中的其他權益，而這些權益將個人或總體上吸收VIE預期虧損的微不足道或獲得的VIE預期剩餘回報微不足道的金額，則將證券化記為出售。當剩餘的總本金餘額低於初始總本金餘額的10％時，公司可以選擇行使清理通知，購買剩餘的抵押貸款和任何信託財產。



20


合併後的VIE

該公司是一家控股公司，其唯一的物質資產是其在LD Holdings的股權，作為LD Holdings的唯一管理成員，該公司間接運營和控制LD Holdings的所有業務和事務。LD Holdings被視為VIE，LD Holdings及其子公司的財務業績已合併。淨收益或虧損的一部分分配給非控股權益，以反映持續有限責任公司成員的權利。

該公司整合了為待售抵押貸款提供資金的證券化設施，以及以信託形式設立的為抵押貸款還本付息權融資和償還預付應收賬款的特殊目的實體。公司將資產轉移到證券化或信託，由證券化或信託發行受益權益，由轉讓的資產進行抵押，並使投資者有權獲得由此產生的特定現金流。公司可以在轉讓的資產中保留實益權益。該公司還持有某些特定於這些證券化的有條件回購期權，允許其從證券化實體回購資產。公司因未償還的第三方融資而蒙受的經濟損失通常僅限於融資資產的賬面價值。公司在證券化中保留了風險，包括慣常陳述和擔保。在證券化設施方面，公司作為賣方，可以選擇在設定的時限過後預付和贖回未償還類別的已發行票據。公司對這些實體的接觸主要來自其作為賣方、服務商和管理者的角色。服務職能包括但不限於一般的收款活動、準備和提供報表，以及包括收回和出售抵押品在內的損失緩解工作。

下表彙總了公司證券化和SPE VIE中資產和負債的賬面價值和資產負債表分類
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產
按公允價值持有的待售貸款$492,374 $497,574 
限制性現金13,641 6,735 
按公允價值計算的服務權621,435 544,729 
預付費用和其他資產54,924 54,887 
總計$1,182,374 $1,103,925 
負債
倉庫和其他信貸額度$500,000 $500,000 
債務負擔，淨額：
MSR 設施 150,000 116,874 
為高級設施提供服務15,997 48,484 
學期筆記200,000 199,666 
總計$865,997 $865,024 

非合併的 VIE

目前，非合併VIE的性質、目的和活動包括公司對證券化和合資企業留存權益的投資。 下表彙總了公司持有可變權益的非合併VIE。


21




2023年9月30日
賬面價值最大值
蒙受損失		VIE 中的總資產
資產負債
保留權益$89,334 $— $89,334 $2,225,893 
對合資企業的投資18,778 — 18,778 19,788 
總計$108,112 $— $108,112 
2022年12月31日
賬面價值最大值
蒙受損失		VIE 中的總資產
資產負債
保留權益$94,243 $— $94,243 $2,309,739 
對合資企業的投資20,410 — 20,410 38,682 
總計$114,653 $— $114,653 

保留權益

在2022年和2021年，公司完成了非所有者自用住宅抵押貸款的銷售和證券化。根據信用風險保留要求，公司作為保薦人，必須在抵押證券化交易的資產的信用風險中保留至少5％的經濟權益。留存權益代表證券化中的可變權益。該公司確定它不是VIE的主要受益人。公司的持續參與僅限於作為服務商和服務管理人的慣常還本付息義務，與保留的服務權相關的本金和利息的收取。投資者和證券化信託對公司的資產沒有追索權；每個信託發行的證券的持有人只能依靠信託擁有的貸款進行支付。公司持有的留存權益主要受標的轉讓貸款所產生的信用風險的影響。用於進行這些交易的證券化信託是可變利息實體，公司並未對其進行合併。公司在每個報告日重新衡量其留存權益的賬面價值，以反映其當前公允價值（包含在證券交易中），在合併資產負債表上按公允價值計算，相應的收益或虧損包含在合併運營報表的其他收益中。截至2023年9月30日，轉移到這些證券化信託的貸款的剩餘本金餘額為美元2.2十億，其中 $8.7百萬已逾期 90 天或更長時間。

對合資企業的投資

該公司的合資企業包括與房屋建築商、房地產經紀人和商業房地產公司的投資，為公司合資夥伴推薦的客户提供貸款發放服務和房地產結算服務。該公司通常不被確定為合資企業VIE的主要受益者，因為它無權通過投票權或類似權利指導對VIE的經濟表現影響最大的活動。該公司在合資企業淨收益中的按比例份額為 $5.6百萬和美元15.1截至2023年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，以及美元4.6百萬和美元10.8截至2022年9月30日的三個月和九個月分別為百萬美元，幷包含在合併運營報表中的其他收入中。


注意事項 8 — 倉庫和其他信貸額度

2023 年 9 月 30 日，該公司參加了 9循環信貸額度，貸款人提供總額為美元3.9數十億個倉庫和證券化設施。這些設施用於為住宅抵押貸款提供資金並由其擔保


22


待售貸款。這些設施使用出售貸款的收益來償還。利息通常按月拖欠或在貸款的回購日支付，未償還的本金應在收到貸款出售收益時或在貸款回購之日支付。與特定貸款相關的未償還本金也必須在合同期限到期後或如果適用，在標的貸款發生某些違約事件時償還。在合併運營報表中，利息支出記為利息支出。這些設施的基準利率按有擔保隔夜融資利率（“SOFR”）或其他替代基準利率計息，外加保證金。有些設施按線路總額收取額外費用，對線路的承諾部分收取承諾費，當月使用量低於一定使用率時收取非使用費。截至2023年9月30日，利率由適用的基本利率加上利差構成 1.37% 至 2.25%。倉庫設施的基準利率可能會根據作為信貸額度抵押的標的貸款的特點而提高，包括但不限於產品類型和待售天數。倉庫排隊計劃到2024年到期。截至2023年9月30日，有 一帶有原件的證券化工具 三年任期計劃於2024年到期。根據貸款人進行的年度信用審查，所有倉庫額度和其他信貸額度均需續期。

某些倉庫貸款機構要求公司始終保持最低餘額的現金賬户。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司共公佈了美元17.9百萬和美元11.0百萬美元，限制性現金作為我們的倉庫貸款人和證券化設施的抵押品，其中美元4.3百萬和美元4.3百萬是所需的最低餘額。

根據這些倉庫的條款，公司必須維持各種契約。截至2023年9月30日，該公司遵守了倉庫細則下的契約。

證券化設施

2021年10月，公司通過由循環倉庫信貸額度支持的額外證券化工具（“2021-3證券化工具”）發行票據和一類所有者信託證書。2021-3年的證券化基金由新發放的第一留置權、固定利率或可調利率的住宅抵押貸款作為擔保，這些貸款是根據房利美和房地美的抵押貸款購買標準發放的，或根據Ginnie Mae的抵押貸款擔保標準。2021-3 年證券化基金髮行了美元500.0百萬張以SOFR計息的票據，外加利潤。2021-3 年證券化機制將在 (i) 中較早者終止 三年首次購買日的週年紀念日，（ii）公司行使全額可選預付款的權利，以及（iii）違約事件發生和持續的日期。


23



下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的倉庫和證券化設施以及未清餘額的信息：
未清餘額
已承諾
金額		未承諾
金額		總計
設施
金額		到期
日期		9月30日
2023		十二月三十一日
2022
設施 1(1)
$400,000 $350,000 $750,000 10/26/2023$421,563 $382,098 
設施 2(2)(3)
— 300,000 300,000 9/23/2024171,715 236,144 
設施 3— 300,000 300,000 4/16/2024151,185 177,900 
設施 4— 300,000 300,000 12/28/2023148,419 202,548 
設施 5(3)
— 200,000 200,000 不適用1,230 — 
設施 6(3)
100,000 500,000 600,000 9/27/2024115,324 180,273 
設施 7(4)
250,000 350,000 600,000 11/1/2023152,395 295,064 
設施 8— 300,000 300,000 9/20/2024236,028 172,575 
設施 9(5)
500,000 — 500,000 10/21/2024500,000 500,000 
總計 $1,250,000 $2,600,000 $3,850,000 $1,897,859 $2,146,602 
(1)總額度既可用於為貸款發放提供資金，也可用於在妊娠融資機制下提供流動性，以便在MBS結算日之前為最近出售的MBS提供資金。2023 年 10 月，該設施延長至 2024 年 10 月到期。
(2)2023 年 10 月，美元300.0修改了百萬融資機制以提供 $1.0承諾的百萬美元和 $299.0百萬未承諾。
(3)除了倉庫系列外，該貸款機構還提供單獨的妊娠融資，為最近在MBS結算日之前出售的MBS提供融資。
(4)2023 年 11 月，倉庫設施沒有更新。
(5)證券化由循環倉庫融資機制支持，為新發放的第一留置權固定利率和可調利率抵押貸款融資。


下表列出了倉庫和證券化設施下的借款信息：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
該期間的最大未清餘額$2,280,996 $4,354,864 $2,280,996 $7,672,559 
該期間的平均未清餘額1,879,355 3,417,252 1,721,404 4,868,397 
抵押品（待售貸款）1,980,157 2,566,330 1,980,157 2,566,330 
該期間的加權平均利率7.23 %3.81 %6.97 %2.64 %




24


注意事項 9 — 債務義務

下表顯示了截至2023年9月30日和2022年12月31日的未償債務：
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
有擔保債務淨額：
擔保信貸設施
MSR 設施$925,130 $963,834 
證券融資設施76,264 85,513 
為高級設施提供服務15,997 48,484 
有擔保信貸額度總額1,017,391 1,097,831 
學期筆記200,000 199,666 
有擔保債務總額，淨額1,217,391 1,297,497 
無抵押債務淨額：
高級票據988,696 991,822 
債務總額，淨額$2,206,087 $2,289,319 

公司的某些擔保債務要求我們履行財務契約，包括最低盈利水平、有形淨資產、流動性和最大合併槓桿率水平。該公司獲得了與某些盈利契約有關的修正案。因此，截至2023年9月30日，該公司遵守了所有此類財務契約。

擔保信貸設施

擔保信貸額度是由MSR作為抵押的循環貸款、證券交易和預付款。

MSR 設施

2014 年 10 月，該公司簽訂了 $25.0百萬美元信貸額度，用於為服務權以及其他營運資金需求和一般公司用途提供資金。該設施由房地美抵押貸款服務權擔保。該設施沒有更新，並於 2023 年 9 月還清。

2021年12月，該公司簽訂了信貸額度協議。該協議於 2023 年 6 月進行了修訂，規定了 $490.0百萬的借款能力，可以選擇增加到美元600.0經雙方同意，百萬美元，可供公司使用。該設施由房地美抵押貸款服務權擔保，公允價值為美元745.0截至2023年9月30日，百萬人。該融資機制按SOFR計息，外加年利潤，將於2023年12月到期。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $450.0該設施的未繳款額為百萬美元，以及 $0.4百萬美元未攤銷的遞延融資成本。

2022 年 1 月，公司簽訂了一項信貸額度協議，提供 $500.0百萬的借款能力。該設施由房利美抵押貸款服務權擔保，公允價值為美元615.6截至2023年9月30日，百萬人。該融資機制按SOFR計息，外加年利潤，將於2025年1月到期。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $325.6該設施的未償還款額為百萬美元 不未攤銷的遞延融資成本。

2017年8月，公司成立了GMSR信託基金，通過發行可變融資票據或定期票據為其Ginnie Mae抵押貸款服務權提供資金，兩者均由代表GMSR Trust持有的Ginnie Mae抵押貸款服務權實益權益的參與證書擔保。這些可變融資票據按SOFR計息加上每年的利息。截至2023年9月30日，該公司已認捐公允價值為美元的參與證書621.4百萬，含美元150.0百萬份未償還的可變融資票據計劃於2023年11月到期。2023年11月，GMSR Trust可變融資票據的到期日延長至2024年1月，借款能力為1.75億美元，其中還包括由本金和利息預付應收賬款擔保的可變融資票據，或


25


如上所述，償還與代表Ginnie Mae償還的住宅抵押貸款相關的預付應收賬款為高級設施提供服務以下部分。
證券融資設施

該公司已簽訂主回購協議，為與其證券化相關的留存利息證券融資。證券融資設施的預付款利率介於 70% 和 90％基於證券類別，應計利息為90天SOFR，外加保證金。證券融資設施由交易證券擔保，交易證券代表了我們在某些證券化交易抵押資產的信用風險中的保留權益。截至2023年9月30日，交易證券的公允價值為美元89.3合併資產負債表上有百萬美元76.3百萬筆未償還的證券融資額度。

為高級設施提供服務

2020年9月，該公司通過其間接全資子公司LoanDepot Agency Advance Receivables Trust（“預付應收賬款信託”）簽訂了可變融資票據融資，用於償還其代表房利美和房地美償還的住宅抵押貸款的預付應收賬款。根據契約，預付應收賬款信託最多可以發行 $100.0百萬張可變融資票據（“2020-VF1 票據”）。2020-VF1 票據按SOFR計息，加上每年保證金，將於2024年9月到期（除非根據其條款提前兑換）。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $16.0百萬張未償還的 2020-VF1 票據。

2021年11月，公司通過GMSR信託發行了可變融資票據，這些票據以本金和利息預付款應收賬款作為擔保，並償還與代表Ginnie Mae償還的住宅抵押貸款相關的預付應收賬款。這些可變融資票據的利息為SOFR，外加每年的利潤。截至2023年9月30日，有 不這些可變融資票據的未償餘額，原定於2023年11月到期。2023年11月，可變融資票據延長至2024年1月。

學期筆記

2018年10月，該公司通過GMSR信託發行了 2018-GT1 系列定期票據（“定期票據”）。2023年9月，定期票據延期至2025年10月到期，應計利息按SOFR加上每年的利潤。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $200.0百萬張未償還的定期票據，以及 不未攤銷的遞延融資成本。

高級票據

2020 年 10 月，該公司發行了 $500.0本金總額為百萬美元 6.502025年到期的無抵押優先票據（“2025年優先票據”）的百分比。2025年優先票據將於2025年11月1日到期。2025年優先票據的利息累計利率為 6.50每年百分比，每半年支付一次，在每年的5月1日和11月1日拖欠一次。公司可以以不同的贖回價格全部或部分贖回2025年優先票據。在2023年第三季度，該公司回購了美元2.32025年百萬張優先票據，平均收購價格為 79.8面值的百分比，結果是 $436清償債務可獲得1,000美元的收益。清償債務的收益在合併運營報表中記入其他利息支出。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $497.82025年未償還的優先票據為百萬美元3.7百萬美元未攤銷的遞延融資成本。

2021 年 3 月，該公司發行了 $600.0本金總額為百萬美元 6.1252028年到期的無抵押優先票據（“2028年優先票據”，連同2025年優先票據，統稱為 “優先票據”）。2028年優先票據將於2028年4月1日到期。2028年優先票據的應計利息為 6.125每年百分比，每半年支付一次，在每年的4月1日和10月1日拖欠一次。在2024年4月1日之前的任何時候，公司可以在以下地址兑換2028年優先票據 100本金的百分比，加上應計利息和整體保費。最多 40本金的百分比可以在2024年4月1日之前兑換，某些股票發行的收益為 106.125本金加應計利息的百分比。2024年4月1日之後，公司可以以不同的贖回價格贖回2028年優先票據。在2022年第一季度，該公司回購了美元97.52028年優先票據中百萬張，平均收購價為 87.9面值的百分比，其中


26


結果是 $10.5償還債務可獲得百萬美元的收益。在2023年第二季度，該公司回購了美元0.12028 年優先票據中有 100 萬張，收購價為 60.1面值的百分比，結果是 $39,000償還債務的收益。2023 年第三季度，公司回購了 $3.02028 年優先票據中有 100 萬張，收購價為 58.5面值的百分比，得到 $1.2償還債務可獲得百萬美元的收益。截至 2023 年 9 月 30 日，有 $499.42028年未償還的優先票據為百萬美元4.7百萬美元未攤銷的遞延融資成本。

利息支出

所有浮動利率的未償債務的利息支出均根據SOFR或其他替代基準利率支付，加上利潤率為 0.90% - 3.50%.


註釋 10 — 公平

公司合併了LD Holdings的財務業績，並報告了與持續有限責任公司成員持有的權益相關的非控股權益。美元的非控股權益389.8百萬和美元488.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，代表持續有限責任公司成員持有的LD Holdings的經濟利益。持續有限責任公司成員有權交換 一Holdco Unit 和 一B類普通股或C類普通股（視情況而定）合併為現金或公司選擇的一股A類普通股，但須根據股票分割、股票分紅和重新分類的慣例轉換率調整。在持續有限責任公司成員轉換股票時，將對非控股權益進行調整，以按比例減少LD Holdings的經濟權益，同時抵消合併權益表上的額外實收資本。 下表彙總了截至2023年9月30日和2022年12月31日LD Holdings的所有權。

2023年9月30日2022年12月31日
持有會員權益：Holdco 部隊所有權百分比Holdco 部隊所有權百分比
LoanDePot, Inc.176,791,71855.15%169,523,68253.78%
有限責任公司常任會員143,747,54944.85%145,693,11946.22%
總計320,539,267100.00%315,216,801100.00%

註釋 11 — 每股收益（虧損）

A類普通股和D類普通股每股基本收益（虧損）的計算方法是將歸屬於LoanDepot, Inc.的淨收益（虧損）除以該期間已發行的A類普通股和D類普通股的加權平均數。A類普通股和D類普通股的攤薄後每股收益（虧損）的計算方法是將歸屬於LoanDepot, Inc.的淨收益（虧損）分別除以A類普通股和D類普通股的加權平均數，這些股票經調整以使潛在的稀釋證券生效。攤薄後的每股收益是使用A類RSU、不合格股票期權和ESPP股票的庫存股法，以及C類普通股的if轉換法計算得出的。
有 不在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中流通的B類普通股。 下表列出了A類普通股和D類普通股的基本和攤薄後每股收益（虧損）的計算方法：



27


三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2023年9月30日
A 級D 級總計A 級D 級總計
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(7,446)$(9,153)$(16,599)$(36,580)$(46,370)$(82,950)
加權平均股票——基本78,936,133 97,026,671 175,962,804 76,542,315 97,026,671 173,568,986 
每股虧損-基本
$(0.09)$(0.09)$(0.09)$(0.48)$(0.48)$(0.48)
攤薄後的每股虧損：
分配給普通股股東的淨虧損——攤薄
$(7,446)$(9,153)$(16,599)$(36,580)$(46,370)$(82,950)
加權平均股票-攤薄78,936,133 97,026,671 175,962,804 76,542,315 97,026,671 173,568,986 
每股虧損-攤薄
$(0.09)$(0.09)$(0.09)$(0.48)$(0.48)$(0.48)


三個月已結束九個月已結束
2022年9月30日2022年9月30日
A 級D 級總計A 級D 級總計
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(24,200)$(35,881)$(60,081)$(70,420)$(125,330)$(195,750)
加權平均股票——基本65,437,698 97,026,671 162,464,369 54,611,035 97,192,893 151,803,928 
每股虧損-基本
$(0.37)$(0.37)$(0.37)$(1.29)$(1.29)$(1.29)
攤薄後的每股虧損：
分配給普通股股東的淨虧損——攤薄
$(24,200)$(35,881)$(60,081)$(70,420)$(125,330)$(195,750)
加權平均股票-攤薄65,437,698 97,026,671 162,464,369 54,611,035 97,192,893 151,803,928 
每股虧損-攤薄
$(0.37)$(0.37)$(0.37)$(1.29)$(1.29)$(1.29)

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 147,171,089和 148,741,661，分別對C類普通股進行了評估，以假定交換非控股權益，並確定為反攤薄，因此不包括在攤薄後每股虧損的計算中。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中， 14,659,858和 18,796,509，在A類限制性股票單位中，不合格股票期權和ESPP股票分別被確定為反攤薄，因此不包括在攤薄後每股虧損的計算中。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中， 156,677,534和 167,796,888，分別對C類普通股進行了評估，以假定交換非控股權益，並確定為反攤薄，因此不包括在攤薄後每股虧損的計算中。

在截至2022年9月30日的三個月和九個月中， 14,869,764和 12,907,024，A類RSU和不合格股票期權分別被確定為反攤薄，因此不包括在攤薄後每股虧損的計算中。

註釋 12 — 所得税



28


該公司的所得税支出與根據法定税率預計的支出不同，這主要是由於其組織結構造成的。

截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司在扣除任何估值補貼前的遞延所得税資產為美元104.5百萬和美元70.5分別為百萬美元，遞延納税負債為美元190.2百萬和美元191.6分別為百萬。遞延所得税源於資產和負債的納税基礎與其在財務報表中報告的金額之間的暫時性差異，這將導致未來的應納税或可扣除金額。截至2023年9月30日和2022年12月31日，遞延納税義務涉及賬面基礎與LoanDepot, Inc.對LD Holdings投資的税基相比的暫時差異，扣除未來因首次公開募股而根據應收税款協議（“TRA”）支付的款項所產生的税收優惠。税法和税率的變化可能會影響已記錄的遞延所得税資產和負債以及公司未來的有效税率。遞延所得税是根據報告日頒佈的税率，使用預計在資產變現或負債清算當年適用的適用税率來衡量的。該公司使用聯邦和州合併税率（減去聯邦福利）來衡量其截至2023年9月30日和2022年12月31日的遞延所得税資產和負債 27.0% 和 27.4分別為%。當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，公司會設立估值補貼。截至2023年9月30日，該公司的遞延所得税資產估值補貼為美元0.4百萬美元的税收抵免，這些税收抵免的結轉期有限，可能在公司能夠使用之前到期。公司沒有為剩餘的遞延所得税資產設立估值補貼，因為該公司認為公司很有可能實現遞延所得税資產的收益。該公司確認TRA的負債為美元53.8百萬和美元50.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，這代表了公司對根據TRA將要支付的總金額的估計，有關TRA負債的更多信息，請參閲附註14——承付款和意外開支。


註釋 13 — 關聯方交易

該公司與其合資企業簽訂了協議，向其收取和支付費用的合資企業提供服務。公司賺取費用的服務包括貸款處理和管理服務（法律、會計、人力資源、數據處理和管理信息、任務處理、結算後、承保、設施管理、質量控制、管理諮詢、風險管理、促銷、公共關係、廣告和信貸協議合規）。公司還發放由其合資企業推薦的符合條件的抵押貸款，公司為此向合資企業支付經紀費。

所得費用、產生的成本以及應付給合資企業或應收的金額如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
貸款處理和管理服務費收入$5,639 $4,876 $15,033 $12,754 
貸款發放經紀人費用支出$34,402 $31,917 $94,784 $81,843 
9月30日
2023		十二月三十一日
2022
應付給合資企業的款項
$6,124 $9,776 

公司已與帕臺農神廟股東和某些持續有限責任公司成員簽訂了交易協議。有 不在截至2023年9月30日或2022年9月30日的九個月內支付的款項。



29


注意 14— 承付款和意外開支

託管服務

在開展業務時，公司通過其全資子公司LDS和ACT，在房地產融資交易完成之前，通常將客户的資產置於託管狀態。這些金額存放在隔離的銀行賬户中，並由相關負債抵消，因此在隨附的合併資產負債表中沒有報告任何金額。公司客户持有的餘額共計 $8.2百萬和美元5.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

法律訴訟

公司是正常業務過程中出現的法律訴訟和訴訟的被告或當事方。在其中一些訴訟和訴訟中，有人向公司提出金錢損失索賠。這些事項包括指控不當貸款行為、服務不當、無聲產權訴訟、不當止贖行為、違反消費者保護法等的訴訟，以及以消費者破產為由的訴訟。在其中許多訴訟中，公司可能不是真正的利益方（因為公司不是貸款的服務方或票據的持有人），但它可能出現在訴狀中，因為它處於可能存在爭議的財產所有權鏈中。此類事項可能由相應的當事方進行賠償和管理，該方可能是公司的次級服務商或前次級服務商。在其他情況下，例如破產的留置權撤銷案件，公司由產權保險投保，並將案件移交給產權保險公司，由其為公司進行辯護。在其中一些訴訟和訴訟中，有人向公司提出金錢損失索賠。鑑於預測此類法律訴訟和訴訟的結果固有困難，公司通常無法預測未決事項的最終結果，這些事項的最終解決時間將如何，也無法預測與每項未決事項相關的最終損失（如果有）。

公司力求以管理層認為符合公司最大利益的方式解決所有訴訟和監管事務，並對責任、不當行為指控以及在每個未決事項中酌情尋求的損害賠償金額或處罰或其他救濟的範圍提出異議。公司利用現有的最新信息，至少每季度評估與未決法律和監管程序有關的負債和意外開支。任何估計的損失都要經過重大判斷，並以當前可用的信息、各種假設以及已知和未知的不確定性為基礎。如果現有信息表明可能存在負債並且公司能夠合理地估計損失金額，則確定應計負債。解決這些訴訟的實際費用可能大大高於或低於應計金額。

法律訴訟的最終結果尚不確定，任何未來潛在損失的金額都不可能或不可估計。該公司預計將承擔與任何此類法律訴訟相關的辯護費用和其他費用。如果任何法律訴訟的最終解決方案都不利，則可能對公司的業務和財務狀況產生重大不利影響。

根據公司目前對未決法律訴訟和訴訟的理解，管理層認為，未決或受威脅的法律事項所產生的判決或和解無論是個人還是總體而言，都不會對公司的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。但是，不利的決議可能會影響公司在解決這些問題當年的合併財務狀況、經營業績或現金流。

就業訴訟

2020年12月24日，公司收到了其運營團隊一位高級成員的要求信，除其他外，該信指控存在貸款發放違規行為和各種與僱傭相關的索賠，包括惡劣的工作環境和性別歧視，但損害賠償金不明。此後，該高管辭去了公司的職務。2021年9月21日，原告向加利福尼亞州奧蘭治縣高等法院提起申訴，修正後的申訴於2021年12月21日提出。經過一些動議慣例，公司於2022年6月30日對修正後的申訴提交了答覆和肯定抗辯。公司罷免了原告，並預計在2023年11月15日當天或之前提出簡易判決動議，或簡易裁決動議。原告要求賠償金超過美元75百萬。雖然公司管理層不相信這些


30


指控是有道理的，為此類指控辯護已經導致並將繼續導致鉅額費用並轉移管理層的注意力和資源。由於該公司認為這起訴訟毫無根據，因此將繼續大力進行辯護。有關此事的發現仍在進行中。

延長信貸的承諾

公司與已申請住宅抵押貸款並符合某些信貸和承保標準的客户簽訂IRLC。如果利率發生變化且貸款沒有進行經濟套期保值或向投資者承諾，這些承諾將使公司面臨市場風險。如果貸款是發放的，而不是出售給投資者，而客户表現不佳，則公司也面臨信用損失的風險。發放信貸時的抵押品通常包括抵押人住宅物業的第一份信託契約。發放貸款的承諾不一定反映未來的現金需求，因為有些承付款預計將在未提取的情況下到期。截至2023年9月30日和2022年12月31日，發放貸款的承諾總額約為美元3.0十億和美元2.2分別為十億。這些貸款承諾被視為衍生品，按公允價值記賬。有關衍生品的更多信息，請參閲附註5——衍生金融工具和套期保值活動。

已售貸款的貸款損失義務

當公司出售抵押貸款時，它就每筆貸款的各種特徵（例如發放和承保準則）向購買者作出慣常陳述和擔保，包括但不限於擔保貸款的留置權的有效性、財產資格、借款人信貸、收入和資產要求以及適用的聯邦、州和地方法的遵守情況。如果公司違反向貸款購買者提供的陳述或擔保，公司將設立貸款回購準備金，以彌補與回購貸款義務相關的損失。此外，公司對已售貸款的貸款損失義務包括對與提前還款和提前還款違約相關的損失的估計。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，出現了與提前還款、提前付款違約以及與陳述、擔保和其他條款相關的損失的扣款。

與已售貸款的貸款損失義務相關的活動如下：
三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
2023202220232022
期初餘額$53,467 $85,873 $70,797 $29,877 
貸款損失債務（追回）準備金
(2,198)12,932 9,952 108,550 
扣款(7,534)(29,879)(37,014)(69,501)
期末餘額$43,735 $68,926 $43,735 $68,926 

已售出 MSR 的義務

如果所有權的幾乎所有風險和回報都不可逆轉地轉移給了買方，並且公司保留的任何保護條款都微不足道且可以合理估計，則如果所有權轉移，則公司將抵押貸款還本付息權的出售視為出售。如果銷售得到確認且僅存在少量保護條款，則與這些準備金相關的估計債務負債將計入合併資產負債表上的應付賬款、應計費用和其他負債中。公司設立儲備金，用於償還任何在MSR銷售交易後的90天內全額預付的貸款的購買價格。出售 MSR 的義務是 $0.6百萬和美元1.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬人

TRA 責任

作為首次公開募股和重組的一部分，公司與帕臺農神廟股東和某些持續有限責任公司成員簽訂了交易協議，根據該協議，LoanDepot, Inc. 有義務向這些當事人或其允許的受讓人付款， 85LoanDepot, Inc. 實現的或由於未來税收基礎增加帶來的税收優惠而被視為實現的美國聯邦、州和地方税現金税儲蓄金額（如果有）的百分比。TRA 負債作為或有負債入賬


31


在認為可能且可估算時應計的金額。該公司確認TRA的負債為美元53.8百萬和美元50.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，這代表了公司對發行交易將根據TRA支付的總金額的估計。根據TRA應付的金額將根據多種因素而有所不同，例如歸屬於LoanDepot, Inc.的應納税收入的金額和時間。

註釋 15 — 監管資本和流動性要求

公司須遵守財務資格要求，包括HUD、FHFA對房利美和房地美的賣方/服務商以及Ginnie Mae為單户發行人制定的最低資本和流動性要求。未能維持最低資本和流動性要求可能導致FHFA和Ginnie Mae採取各種補救措施，包括取消公司代表FHFA和Ginnie Mae向其出售貸款、將貸款證券化以及償還貸款的能力。最低淨資產和資本要求中最嚴格的要求公司將調整後淨資產餘額維持在美元的最低水平401.0截至2023年9月30日，百萬人。截至2023年9月30日，該公司已遵守其監管資本和流動性要求。


32


第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論從管理層的角度分析了公司的財務狀況、現金流和經營業績，應與我們的合併財務報表以及本報告第一部分第1項下附註一起閲讀。下文所述的業務結果不一定代表未來任何時期的預期結果。本討論包括涉及風險和假設的前瞻性信息，這些信息可能導致實際業績與管理層的預期存在重大差異。請參閲本報告開頭的 “關於前瞻性陳述的特別説明” 下的警示性措辭，有關可能影響我們未來業績的因素的更完整討論，請參閲2022年表格10-K中的第一部分第1A項 “風險因素” 和第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。此處使用但未另行定義的大寫術語具有我們的表格 10-K 中規定的含義。
概述

我們是一個以客户為中心、以技術為支撐的住宅抵押貸款平臺。我們的目標是成為一家遵循卓越價值、道德和透明度的良好原則的公司，成為消費者的首選貸款人和首選僱主。自成立以來，我們已經顯著擴展了我們的原始平臺，並開發了內部服務平臺。我們的主要收入來源來自傳統和政府抵押貸款、為傳統和政府抵押貸款提供服務以及提供輔助服務。
影響我們運營業績的關鍵因素
市場與經濟環境
消費者貸款市場和抵押貸款的相關貸款發放量受經濟狀況的影響。儘管在大多數經濟環境中，借款人對消費信貸的需求通常保持強勁，但包括利率環境、失業率、房價上漲和消費者信心在內的總體市場狀況可能會影響借款人尋求融資的意願以及投資者投資貸款的願望和能力。例如，利率大幅上升或失業率上升可能導致潛在借款人在等待利率穩定或總體經濟環境改善時推遲尋求融資。此外，如果經濟疲軟，實際或預期的違約率上升，貸款投資者可能會推遲或減少對貸款產品的投資。
購房抵押貸款發放量可能受季節性趨勢的影響，因為房屋銷售通常在春季和夏季上升，而在秋季和冬季則會下降。這在一定程度上被我們的合資企業發放的購房貸款所抵消，這些合資企業通常在11月和12月的活動水平最高，因為房屋建築商專注於在年底之前完成和出售房屋。季節性對抵押貸款再融資量的影響較小，而抵押貸款再融資量主要是由抵押貸款利率的波動推動的。
利率上升可能會影響負擔能力以及潛在購房者獲得抵押貸款資格的能力。隨着利率的提高，利率和定期再融資對消費者的吸引力降低。但是，在通貨膨脹壓力時期，利率上升可以使包括房地產在內的實物資產成為有吸引力的投資。對房地產的需求可能會導致對購房抵押貸款的持續支持和房價的升值，從而產生借款人淨值，從而為套現再融資或房屋淨值貸款提供機會。
利率
我們的抵押貸款再融資量（在較小程度上包括我們的購買量）、資產負債表和經營業績受到利率變化以及我們如何有效管理相關利率風險的影響。我們的大部分資產都面臨利率風險，包括LHFS、IRLC、服務權和強制性交易、遠期銷售合約、利率互換期貨和看跌期權。我們將此類強制性交易、遠期銷售合約、利率互換期貨和看跌期權統稱為 “對衝工具”。隨着利率的上升，我們的LHFS和IRLC的價值通常會降低，而用於對衝利率風險的對衝工具的價值通常會增加。由於抵押貸款預付款減少，利率上升導致我們預期的抵押貸款服務收入增加，這延長了我們服務組合的平均壽命並增加了我們服務權的價值。相反，隨着利率的降低，我們的LHFS和IRLC的價值通常會增加，而我們的對衝工具的價值會降低。在一個


33


利率下降的環境下，借款人傾向於為抵押貸款再融資，這提高了預還款速度並導致預期的抵押貸款服務收入減少，從而縮短了我們服務組合的平均壽命，降低了我們服務權的價值。我們的服務權公允價值的變化作為服務權公允價值變動淨額的未實現損益記入我們的合併運營報表。
當前的市場狀況
2023年7月，美聯儲將聯邦基金利率再提高0.25個百分點，自2022年初以來共上漲5.25個百分點。由此產生的抵押貸款利率上升影響了抵押貸款發放量。根據工商管理碩士（MBA）於2023年10月15日發佈的《抵押貸款融資預測》，預計2023年每年的一至四户家庭住宅抵押貸款發放量將同比下降29％，至1.6萬億美元，並在2024年增長19％，至1.9萬億美元。
2022 年 7 月，我們宣佈了 2025 年願景計劃。該計劃的四個主要要素包括：1）更加關注購買交易，同時為全國日益多樣化的社區提供服務；2）執行先前宣佈的促進增長的計劃；3）集中管理貸款發放和貸款履行以提高質量和有效性；4）積極調整我們的成本結構。在2022年下半年，我們整合了零售和公司辦公地點，並完成了批發業務的退出。在2023年第一季度，我們將服務組合過渡到內部平臺，減少了服務費用，擴大了我們在數字HELOC平臺上的產品範圍，並與Habitat for Humanity建立了新的合作伙伴關係，以支持他們改善住房的使命。在2023年第二和第三季度，我們進一步簡化了領導結構，並將我們的數字平臺整合到現有產品渠道中。

關鍵績效指標
我們通過評估各種指標來管理和評估我們的業務表現。選定的關鍵績效指標包括貸款發放以及銷售和服務指標。
貸款發放和銷售
貸款發放量以及按數量和單位分列的銷售額是衡量我們在抵押貸款產品銷售增長方面的成功程度的指標，也是管理層用來區分我們的表現效率的指標。我們認為，發放量和銷售額是衡量我們在抵押貸款市場滲透率的指標，這提供了有用的信息，因為它使投資者能夠更好地評估我們核心業務的實力。貸款發放和銷售包括非由我們資助的經紀貸款。我們簽訂IRLCs，以特定的利率向已申請抵押貸款並符合特定信貸和承保標準的客户發放貸款。我們認為，我們的IRLC的數量是衡量我們整體市場份額的另一項指標。
銷售收益利潤率表示（i）貸款發放和出售淨收益（淨額）和（ii）發放收入的總額除以該期間的貸款發放量。
拉動加權銷售收益利潤率表示（i）貸款發放和出售淨收益和（ii）發放收入淨額的總和除以拉動加權利率鎖定量。拉動加權利率鎖定量是受利率鎖定承諾約束的貸款的本金餘額，扣除貸款融資概率的拉動係數。
服務指標
服務指標包括我們的服務投資組合和服務投資組合單位的未付本金餘額，它們代表我們服務的抵押貸款客户數量。我們認為，我們的投資組合和單位數量的淨增加表明了我們償還的抵押貸款和服務收入的增長，但可能會被服務權的出售所抵消。


34


三個月已結束
9月30日		九個月已結束
9月30日
（千美元）2023202220232022
IRLCs$8,295,935 $12,032,026 $25,738,036 $61,620,241 
IRLC（單位）26,888 38,569 83,916 188,444 
拉動加權鎖定音量$5,685,209 $8,755,082 $17,067,876 $40,968,021 
拉開銷售利潤率的加權收益2.93 2.03 2.69 1.92 
按用途劃分的貸款發放情況：
購買$4,337,476 $6,938,408 $12,403,166 $24,469,338 
再融資1,745,667 2,911,519 4,897,857 22,926,375 
貸款發放總額$6,083,143 $9,849,927 $17,301,023 $47,395,713 
銷售利潤收益2.74 %1.80 %2.66 %1.66 %
貸款發放量（單位）20,593 29,795 58,188 142,057 
持牌貸款人員1,598 2,319 1,598 2,319 
已售貸款：
服務已保留$4,175,126 $6,604,979 $11,396,678 $34,296,344 
已發佈服務2,092,762 5,132,350 6,345,660 18,220,561 
已售貸款總額$6,267,888 $11,737,329 $17,742,338 $52,516,905 
已售貸款（單位）21,188 34,613 58,976 154,624 
服務指標
服務投資組合總額（未付本金餘額）$143,959,705 $139,709,633 $143,959,705 $139,709,633 
總服務組合（單位）490,191 463,471 490,191 463,471 
拖欠60天以上 (美元)(1)
$1,235,443 $1,365,774 $1,235,443 $1,365,774 
拖欠60天以上 (%)0.86 %0.98 %0.86 %0.98 %
按公允價值計算的服務權，淨額(2)
$2,038,654 $2,013,269 $2,038,654 $2,013,269 
加權平均服務費 (3)
0.29 %0.29 %0.29 %0.29 %
多個(3) (4)
5.2 5.2 5.2 5.2 
(1)根據合同到期日，截至2023年9月30日逾期60天或以上或處於止贖狀態的貸款的UPB。
(2)金額代表扣除服務負債後的服務權利的公允價值，這些負債包含在合併資產負債表中的應付賬款、應計費用和其他負債中。
(3)僅限代理機構。
(4)金額表示服務權的公允價值（淨額）除以加權平均年化服務費。

運營結果

下表列出了我們截至2023年9月30日的三個月的合併財務報表數據與截至2022年9月30日的三個月的合併財務報表數據進行比較.


35


三個月已結束
9月30日		改變
$		改變
%
（千美元）20232022
（未經審計）
收入：
淨利息收入
$2,611 $9,794 $(7,183)(73.3)%
發放和出售貸款的收益，淨額 148,849 156,300 (7,451)(4.8)
發放收入，淨額 17,740 21,268 (3,528)(16.6)
服務費收入 118,783 113,544 5,239 4.6 
服務權公允價值的變化，淨額 (35,688)(38,479)2,791 7.3 
其他收入 13,366 11,765 1,601 13.6 
淨收入總額 265,661 274,192 (8,531)(3.1)
費用：
人事開支 141,432 218,819 (77,387)(35.4)
營銷和廣告費用 33,894 42,940 (9,046)(21.1)
直接發放費用 15,749 19,463 (3,714)(19.1)
一般和管理費用 46,522 83,412 (36,890)(44.2)
佔用費用 5,903 9,889 (3,986)(40.3)
折舊和攤銷 10,592 10,243 349 3.4 
服務費用 8,532 14,221 (5,689)(40.0)
其他利息支出 42,504 36,138 6,366 17.6 
支出總額 305,128 435,125 (129,997)(29.9)
所得税前虧損
(39,467)(160,933)121,466 75.5 
所得税優惠
(5,205)(23,451)18,246 77.8 
淨虧損
(34,262)(137,482)103,220 75.1 
歸屬於非控股權益的淨虧損
(17,663)(77,401)59,738 77.2 
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(16,599)$(60,081)$43,482 (72.4)
淨虧損減少1.032億美元，主要是由於總支出減少了1.30億美元。這種下降是由與交易量相關的下降和與我們的2025年願景計劃一致的優化工作共同推動的。總淨收入減少了850萬美元，這是由於2022年和整個2023年利率上升導致需求下降導致抵押貸款發放量減少所致。此外，由於資金成本高於LHFS的利息收入，以及平均餘額的降低，淨利息收入下降。但是，服務費收入的增加是由於更高的利率以及我們服務投資組合中平均UPB的增加而導致的輔助收入增加。

收入
淨利息收入。 淨利息收入代表在LHFS上獲得的收入，由在倉庫和其他信貸額度下借入的款項的利息支出所抵消，這些貸款在出售之前為這些貸款提供資金。我們的LHFS通常與長期利率掛鈎，而我們的倉庫信貸額度則與短期利率掛鈎。因此，我們的淨利息收入受到市場利率期限結構的影響。淨利息收入的減少是由於資金成本上升，但倉庫項目平均餘額的減少部分抵消了這一減少。倉庫生產線的平均成本增加了342個基點，而LHFS的平均收益率增加了111個基點。倉庫的平均餘額減少了15億美元，而LHFS的平均餘額減少了14億美元。


36



發放和出售貸款的收益，淨額。發放和出售貸款的淨收益包括以下內容：
三個月已結束
9月30日		改變
$		改變
%
（千美元）20232022
貸款銷售折扣
$(64,973)$(83,312)$18,339 22.0 %
增加服務權的公允價值80,068 124,244 (44,176)(35.6)
IRLC 和 LHFS 的公允價值損失
(39,162)(203,519)164,357 80.8 
套期保值工具的公允價值收益
86,946 274,185 (187,239)(68.3)
折扣積分、返利和貸款人支付的費用83,772 57,634 26,138 45.4 
追回（準備）已售貸款的貸款損失債務
2,198 (12,932)15,130 117.0 
發放和出售貸款的總收益，淨額$148,849 $156,300 $(7,451)(4.8)

發放和出售貸款的淨收益包括幾個關鍵組成部分。從我們承諾向借款人貸款（IRLC）到貸款結束（LHFS）直到貸款最終出售，貸款價值的估計變化記錄在 “IRLC和LHFS的公允價值收益或虧損” 中。抵押貸款量、貸款發放過程中的期限以及利率變化等各種因素都會影響IRLC和LHFS的公允價值變化。我們使用對衝策略來管理利率變動對IRLC和LHFS的影響，“套期保值工具的公允價值收益或虧損” 代表套期保值工具的未實現收益或虧損。出售貸款時，收到的收益與UPB之間的差額包含在 “貸款銷售的溢價或折扣” 中。此外，“折扣積分、回扣和貸款人支付的費用” 在貸款結束時予以確認。貸款銷售中保留的服務權的公允價值包含在 “服務權增值的公允價值” 中。設立 “已售貸款的貸款損失義務準備金” 是為了彌補因違反向已售貸款的購買者或保險人作出的陳述或擔保而造成的潛在損失。

發放和出售貸款的淨收益減少了750萬美元，下降了4.8％，這是由以下原因引起的IRLC交易量減少所推動的
更高的利率，但部分被該交易量更高的利潤率所抵消。該期間的貸款損失債務的追回是需要回購的貸款減少的結果，並部分減輕了其他與交易量相關的減少的影響。
發放收入，淨額。發放收入淨額反映了我們從原始貸款中獲得的費用，扣除我們支付的貸款人信貸。發放收入包括貸款發放費、手續費、承保費以及在融資時向借款人收取的其他費用。貸款人信貸通常包括針對某些貸款發放成本向借款人提供的回扣或優惠。 發放收入減少了350萬美元，下降了16.6％，這是貸款發放量下降38.2％的結果，但部分被我們HELOC產品推出後發放收入的增加所抵消。
服務費收入。服務費收入反映了合同服務費以及與抵押貸款還本付息相關的輔助費用和其他費用（包括滯納金）。增長520萬美元，佔4.6％，反映了由於利率上升以及我們服務投資組合的平均UPB增加了2億美元，代表客户持有的現金餘額增加了附帶收入。
服務權公允價值的變化，淨額。服務權公允價值變動淨額包括 (i) 扣除套期保值工具收益或虧損後的公允價值收益或虧損；(ii) 現金流的收取/變現，包括本金攤銷和預付款；以及 (iii) 服務權銷售的已實現收益或虧損。280萬美元的增長是由出售服務權的收益1,700萬美元和減少的1,100萬美元預付款推動的，但部分被扣除套期保值虧損後的2,520萬美元公允價值收益減少所抵消。
開支
人事費用。 人事支出包括工資、佣金、激勵性薪酬、福利和其他員工成本。 人事支出減少了7,740萬美元，減少了35.4％，其中包括與交易量相關的2340萬美元佣金下降。剩餘的5,400萬美元減少的原因是與先前宣佈的成本節約計劃相關的員工人數減少了26.0％，從而降低了工資和福利。截至2023年9月30日，我們擁有4532名員工，而截至2022年9月30日，我們擁有6,121名員工。


37


營銷和廣告費用。 營銷費用減少了900萬美元，減少了21.1％，這反映了潛在客户聚合商因潛在市場總量下降而減少。
直接發放費用。 直接發放費用反映了我們在貸款發放過程中產生的直接自付費用中未償還的部分，包括承保、評估、信用報告、貸款文件和支付給非關聯公司的其他費用。 直接發放費用減少了370萬美元，減少了19.1％，這是該期間貸款發放減少的結果。
一般和管理費用。一般和管理費用包括專業費用、數據處理費用、通信費用和其他運營費用。一般和管理費用減少了3,690萬美元，下降了44.2％，其中包括減值和其他房地產退出成本減少了2,000萬美元，專業和諮詢服務減少了970萬美元。
服務費用。 2023 年初，我們完成了服務組合向內部平臺的過渡。服務費用減少了570萬美元，減少了40.0％，這反映了我們向內部服務的轉移。
其他利息支出。 其他利息支出增加了640萬美元，增長了17.6％，這是擔保信貸額度提高的結果，但被平均餘額減少1.009億美元和優先票據清償後的170萬美元收益所部分抵消。


38



截至 2023 年 9 月 30 日的九個月與截至 2022 年 9 月 30 日的九個月相比
九個月已結束
9月30日		改變
$		改變
%
（千美元）20232022
（未經審計）
收入：
淨利息收入
$6,659 $45,668 $(39,009)(85.4)%
發放和出售貸款的收益，淨額 411,336 665,993 (254,657)(38.2)
發放收入，淨額 48,088 119,449 (71,361)(59.7)
服務費收入 355,482 341,929 13,553 4.0 
服務權公允價值的變化，淨額 (126,968)(140,370)13,402 9.5 
其他收入 50,798 53,472 (2,674)(5.0)
淨收入總額 745,395 1,086,141 (340,746)(31.4)
費用：
人事開支 440,258 861,382 (421,124)(48.9)
營銷和廣告費用 104,520 205,289 (100,769)(49.1)
直接發放費用 50,352 106,616 (56,264)(52.8)
一般和管理費用 157,473 197,089 (39,616)(20.1)
佔用費用 18,083 28,673 (10,590)(36.9)
折舊和攤銷 31,339 32,110 (771)(2.4)
服務費用19,116 46,472 (27,356)(58.9)
其他利息支出 128,619 83,671 44,948 53.7 
商譽減值— 40,736 (40,736)NM
支出總額 949,760 1,602,038 (652,278)(40.7)
所得税前虧損
(204,365)(515,897)311,532 60.4 
所得税優惠
(28,622)(63,274)34,652 54.8 
淨虧損
(175,743)(452,623)276,880 61.2 
歸屬於非控股權益的淨虧損
(92,793)(256,873)164,080 63.9 
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(82,950)$(195,750)$112,800 (57.6)

淨虧損減少2.769億美元，佔61.2％，這主要是由於總支出減少了6.523億美元，但總淨收入減少了3.407億美元，部分抵消了這一減少。收入下降是由利率環境上升的影響推動的，導致IRLC和抵押貸款發放量與2022年同期相比有所減少。總支出的下降包括與我們的2025年願景計劃相關的努力，以及與抵押貸款發放相關的交易量驅動的下降。

收入
淨利息收入。 淨利息收入的減少主要是由市場利率上漲導致的資金成本上漲所驅動，但LHFS收益率的提高部分抵消了這一點。倉庫線路的平均成本增加了433個基點，而LHFS的平均收益率增加了217個基點。

發放和出售貸款的收益，淨額。發放和出售貸款的淨收益由以下部分組成：


39


九個月已結束
9月30日		改變
$		改變
%
（千美元）20232022
貸款銷售折扣
$(108,289)$(756,602)$648,313 85.7 %
增加服務權的公允價值215,229 574,459 (359,230)(62.5)
IRLC和LHFS的公允價值收益（虧損）
10,725 (501,053)511,778 102.1 
套期保值工具的公允價值收益
81,291 1,268,271 (1,186,980)(93.6)
折扣積分、返利和貸款人支付的費用222,332 189,468 32,864 17.3 
已售貸款的貸款損失義務準備金
(9,952)(108,550)98,598 90.8 
$411,336 $665,993 $(254,657)(38.2)
貸款發放和銷售淨收益的減少反映了截至2023年9月30日的九個月中市場利率的上升，這導致貸款發放量減少，但該量利潤率的提高和貼現點的增加部分抵消了這一點。出售貸款的貸款損失準備金減少是需要回購的貸款減少的結果，但這些貸款的市值降低部分抵消了這些貸款的市場價值。
發放收入，淨額。發放收入淨額減少7140萬美元，下降59.7％，這與貸款發放量的減少一致。
服務費收入。1,360萬美元（增長4.0％）是利率上升帶來的輔助收入增加的結果，但部分被利率下降帶來的交易量減少所抵消 我們服務組合的平均UPB為91億美元。
服務權公允價值的變化，淨額。增加1,340萬美元反映了利率環境導致的預付款減少了7,820萬美元，出售服務權收益增加了1,660萬美元，但部分被扣除套期保值虧損後的公允價值收益減少8,150萬美元所抵消。
開支
人事費用。4.211億美元的減少反映了由於貸款發放量減少而導致佣金減少了1.823億美元，以及由於員工人數減少26.0％，薪金和福利減少了2.345億美元。
營銷和廣告費用。 減少1.008億美元，即49.1％，反映了購買的潛在客户和直郵的減少。
直接發放費用。 直接發放費用減少了5,630萬美元，下降了52.8％，這是該期間貸款發放減少的結果。
一般和管理費用。一般和管理費用減少了3,960萬美元，下降了20.1％，其中包括減值和其他房地產退出成本減少了2460萬美元，專業和諮詢服務減少了610萬美元。
服務費用。 兩期之間減少了2740萬美元，下降了58.9％，這反映了我們向內部服務的轉移。
其他利息支出。 其他利息支出增加了4,490萬美元，增長了53.7％，這是平均餘額增加1,640萬美元，擔保信貸額度提高以及優先票據清算收益減少880萬澳元的結果。
商譽減值。在截至2022年9月30日的九個月中，商譽減值確認了4,070萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有類似的活動。


40


所得税支出（福利）。 所得税福利減少3,470萬美元，反映了截至2022年9月30日的九個月中淨虧損的減少，部分抵消了商譽和其他無形資產的不可扣除減值。

資產負債表亮點
2023年9月30日 與 2022 年 12 月 31 日相比
下表列出了截至指定日期的合併資產負債表：
（千美元）9月30日
2023		十二月三十一日
2022		改變
$		改變
%
（未經審計）
資產
現金和現金等價物 $717,196 $863,956 $(146,760)(17.0)%
限制性現金 114,765 116,545 (1,780)(1.5)
應收賬款，淨額 53,845 145,279 (91,434)(62.9)
按公允價值出售的貸款 2,070,748 2,373,427 (302,679)(12.8)
按公允價值計算的衍生資產 86,622 39,411 47,211 119.8 
按公允價值計算的服務權 2,053,359 2,037,447 15,912 0.8 
按公允價值交易證券89,334 94,243 (4,909)(5.2)
財產和設備，淨額 76,762 92,889 (16,127)(17.4)
經營租賃使用權資產32,558 35,668 (3,110)(8.7)
預付費用和其他資產 124,756 155,982 (31,226)(20.0)
有資格回購的貸款 639,806 634,677 5,129 0.8 
對合資企業的投資 18,778 20,410 (1,632)(8.0)
總資產 $6,078,529 $6,609,934 $(531,405)(8.0)
負債和權益
倉庫和其他信貸額度 $1,897,859 $2,146,602 $(248,743)(11.6)
應付賬款、應計費用和其他負債 462,521488,696(26,175)(5.4)
按公允價值計算的衍生負債 49,74267,492(17,750)(26.3)
有資格回購的貸款的責任639,806634,6775,129 0.8 
經營租賃責任53,57961,675(8,096)(13.1)
債務負擔，淨額 2,206,0872,289,319(83,232)(3.6)
負債總額 5,309,594 5,688,461 (378,867)(6.7)
權益總額768,935 921,473 (152,538)(16.6)
負債和權益總額$6,078,529 $6,609,934 $(531,405)(8.0)

現金和現金等價物。 這個 1.468億美元的現金和現金等價物減少17.0％，與該年度的淨虧損和債務的償還有關。
按公允價值出售的貸款。 按公允價值出售的貸款主要是固定利率和浮動利率，由住宅物業擔保的15至30年期第一留置權貸款。3.027億美元，下降12.8％，反映了177億美元的貸款銷售，部分被173億美元的貸款發放和公允價值的增加所抵消。


41


按公允價值計算的服務權。 1,590萬美元（增長0.8％）包括來自還本付息貸款銷售的2.152億美元資本化服務權和7,340萬美元的公允價值增長，部分被1.712億美元的抵消 減少量 來自出售的UPB1.647億美元以及來自本金攤銷和預付款的1.148億美元。
倉庫和其他信貸額度。 的減少 2.487億美元（佔11.6％）與待售貸款的減少一致。
債務負擔，淨額。 減少8,320萬美元，下降3.6％，包括擔保信貸額度減少8,100萬美元和優先票據回購540萬美元。
公平。截至2023年9月30日和2022年12月31日，總權益分別為7.689億美元和9.215億美元。下降歸因於1.757億美元的淨虧損和回購國庫股，成本為230萬美元，用於對既得RSU進行淨結算和預扣税，但被1,560萬美元的股票薪酬以及主要與遞延税相關的730萬美元額外支付資本的增加部分抵消。
流動性和資本資源
流動性
我們的流動性反映了我們滿足潛在現金需求的能力。我們預測需要足夠的流動資金來運營和發展我們的業務。截至2023年9月30日，非限制性現金及現金等價物為7.172億美元，倉庫和其他信貸額度下的承諾和未承諾可用容量為18億美元。我們的主要流動性來源如下：（i）從倉庫和其他信貸額度獲得的資金；（ii）債務收益；（iii）貸款銷售和證券化所得收益；（iv）出售服務權的收益；（v）發放貸款產生的貸款費用；（vii）服務費；（vii）結算服務的所有權和託管費；（viii）房地產推薦費; 以及 (ix) 來自LHFS的利息收入.
我們使用流動資金的主要用途包括：（i）為抵押貸款提供資金；（ii）為貸款發放成本提供資金；（iii）支付貸款發放時所需的倉庫額度削減；（iv）支付倉庫和其他信貸額度的利息支出；（v）支付債務項下的利息支出；（vii）償還倉庫和其他信貸額度；（viii）償還債務債務；(ix) 為預付服務提供資金；(x) 倉庫和其他信貸額度追加保證金或套期保值工具；（xi）在違約和擔保違約的情況下回購貸款；以及（xii）與服務有關的成本。
目前，我們認為，我們的手頭現金以及上述流動性來源將足以維持我們目前的業務，併為未來十二個月的貸款發放和資本承諾提供資金。但是，我們將根據當前和預期的抵押貸款市場狀況繼續審查我們的流動性需求，並且我們已採取各種措施使我們的成本結構與當前和預期的抵押貸款發放量保持一致。
財務契約
我們的貸款人要求我們遵守各種財務契約，包括有形淨資產、流動性、槓桿率和盈利能力。截至2023年9月30日，我們完全遵守了所有財務契約。儘管這些財務契約通過最低現金儲備要求限制了我們可能承擔的債務金額並影響了我們的流動性，但我們認為，這些契約目前為我們提供了足夠的靈活性，可以運營業務並獲得實現該目的所需的融資。
賣家/服務商財務要求
作為賣方和服務商，我們受最低淨資產、流動性和其他財務要求的約束。2022 年，FHFA 和 Ginnie Mae 都修訂了這些要求。自2023年9月30日起，FHFA和Ginnie Mae的最低淨資產要求包括250萬加元的基數，加上賣方/服務商為每個機構提供的住宅第一留置權抵押貸款服務的百分比以及為UPB提供服務的其他非機構的百分比。代理機構的基礎流動性取決於匯款類型，包括賣方/服務商為每個機構提供的住宅第一留置權抵押貸款服務UPB的特定百分比，以及為UPB提供服務的其他非機構的百分比。大型非存款機構需要基於UPB的流動性緩衝來為FHFA和Ginnie Mae提供流動性緩衝。FHFA和Ginnie Mae的資本比率要求這兩個機構的有形淨資產/總資產等於或大於6％。截至2023年9月30日，我們遵守了這些財務要求。


42


經修訂的 FHFA 和 Ginnie Mae 賣家服務商最低財務資格要求於 2023 年 12 月 31 日生效，包括髮放流動性和第三方評級。FHFA還要求制定自2024年3月31日起生效的年度資本和流動性計劃，而Ginnie Mae正在實施基於風險的資本要求，自2024年12月31日起生效。我們正在評估這些即將到來的要求的影響，但預計我們滿足財務資格要求的能力不會發生重大變化。
倉庫和其他信貸額度
我們主要通過倉庫下的借款和其他信貸額度為抵押貸款融資。在這些機制下，我們將特定貸款轉讓給交易對手，並從他們那裏獲得資金。同時，有一項協議規定，交易對手承諾在貸款出售之日或應我們的要求將貸款轉回給我們，我們提供資金作為回報。出於會計目的，我們不將這些轉賬視為銷售。在截至2023年9月30日的三個月中，我們的貸款平均在倉庫存放了18天。我們的倉庫設施通常是短期借款，原始到期日在一到兩年之間，我們的證券化貸款期限為三年。我們使用承諾和未承諾的貸款融資工具，並根據預測的貸款發放量和銷售量來評估我們在這些融資機制下的需求。我們的流動性可能會受到影響，因為貸款人可能會重新評估其在抵押貸款發放行業中的風險敞口，並可能限制獲得未承諾的抵押貸款倉庫融資的機會或增加相關成本。此外，投資者在二級市場上收購我們的抵押貸款的需求可能會減少，從而進一步影響我們的流動性。在截至2023年9月30日的九個月中，我們發放的抵押貸款中約有76％在二級抵押貸款市場直接出售給房利美和房地美，或者證券化為由金妮·梅擔保的MBS。我們還向許多私人投資者出售貸款。
截至2023年9月30日，我們維持循環信貸額度，有九個交易對手提供倉庫和證券化設施，借款能力總額為39億美元，其中13億美元已承付。截至2023年9月30日，我們的39億美元產能包括34億美元，到期日錯開到期時間為2024年9月，5億美元將於2024年10月到期。截至2023年9月30日，我們有19億美元的未償借款，我們的設施下還有18億美元的額外可用貸款。在附註8——倉庫和其他信貸額度中進一步討論了倉庫和其他信貸額度。
當我們使用倉庫和證券化設施時，我們必須質押符合條件的貸款抵押品。我們的倉庫供應方要求我們在為貸款融資時進行資本投資或 “削減”，這通常取決於產品類型和貸款的市場價值。理髮通常從銷售收益中收回。截至2023年9月30日，我們的倉庫和證券化設施共有1790萬美元的限制性現金作為抵押品，其中最低要求為430萬美元。
債務義務
MSR設施和定期票據為我們的服務投資組合提供融資。截至2023年9月30日，扣除40萬美元的遞延融資成本，我們的MSR設施的未償餘額為9.251億美元。定期票據的未償餘額為2億美元。MSR設施由Ginnie Mae、Fannie Mae或Freddie Mac MSR擔保，截至2023年9月30日，總額為14億美元，定期票據由與截至同日總額為6.214億美元的Ginnie Mae MSR相關的特定參與證書擔保。
證券融資機制為與我們的證券化相關的留存利息證券提供融資。截至2023年9月30日，未償還的證券融資額度為7,630萬美元，由公允價值為8,930萬美元的交易證券擔保。
服務預付設施為我們的服務協議提供資金。作為服務商，我們必須履行合同義務，例如為某些投資者支付本金和利息，以及税收、保險、止贖費用和其他保護服務資產的必要條件。對於GSE支持的抵押貸款，該義務最多可延長四個月，而對於其他政府機構支持的抵押貸款，其期限可能會更長，特別是對於接受寬容計劃的客户而言。還本付息預付款餘額的規模受拖欠率和預付款速度的影響。截至2023年9月30日，我們的預付服務貸款的未償餘額為1,600萬美元，由總額為5,490萬美元的預付款應收賬款擔保。
截至2023年9月30日，無抵押債務包括優先票據，總額為10億美元，扣除840萬美元的遞延融資成本。根據適用的法律和法規，我們可能會定期採取行動減少或


43


回購我們的債務。這些行動可能包括贖回、要約、現金購買、預付款、再融資、交易所報價、公開市場或私下談判的交易。減少或回購債務金額的決定取決於多種因素，包括市場狀況、債務交易水平、我們的現金狀況、遵守債務契約的情況以及其他相關考慮因素。在2023年第三季度，我們以面值的67.62％回購了530萬美元的優先票據，從而在償還債務後獲得了170萬美元的收益。第1項所含合併財務報表附註9——合併財務報表附註的債務債務中進一步討論了債務義務。
股息和分配
作為資產負債表和資本管理戰略的一部分，我們從2022年3月31日起以及在可預見的將來暫停了定期的季度分紅。
現金分紅受董事會的自由裁量權以及我們對適用法律的遵守情況，除其他外，取決於我們的經營業績、財務狀況、負債水平、資本要求、合同限制，包括我們在TRA下的義務的履行情況、債務協議中的限制、業務前景以及董事會可能認為相關的其他因素。我們支付股息的能力取決於我們從運營子公司獲得的現金分紅，這可能會進一步限制我們支付股息的能力，因為這些子公司的組織管轄法律或子公司的協議，包括管理我們債務的協議。未來的協議也可能限制我們支付股息的能力。
合同義務和承諾
截至2023年9月30日，我們預計的合同義務如下：
 
按期到期的付款
（千美元）總計少於 1 年1-3 年3 到 5 年超過
5 年
倉庫和其他信貸額度$1,897,859 $1,397,859 $500,000 $— $— 
債務義務 (1)
擔保信貸設施1,017,833 692,261 325,572 — — 
學期筆記200,000 — 200,000 — — 
高級票據997,125 — 497,750 499,375 — 
經營租賃義務 (2)
61,853 20,659 27,401 13,550 243 
命名和宣傳權協議78,621 24,743 28,378 12,000 13,500 
合同義務總額$4,253,291 $2,135,522 $1,579,101 $524,925 $13,743 

(1) 金額不包括遞延融資費用。
(2) 代表不可取消的運營租賃協議下辦公空間的租賃債務。
除了上述合同義務外，我們還有利率鎖定承諾和遠期銷售合同。發放貸款的承付款不一定反映未來的現金需求，因為有些承付款預計將在未提取的情況下到期，因此，這些承付款未列入上表。有關衍生品和其他合同承諾的進一步討論，請參閲項目1中包含的附註5——衍生金融工具和套期保值活動以及附註14——合併財務報表附註的承付款和或有開支。
資產負債表外安排
截至2023年9月30日，我們是抵押貸款參與買賣協議的當事方，根據該協議，我們可以使用未承諾的貸款，在MBS結算日之前為最近出售的MBS提供流動性。這些設施，我們稱之為妊娠設施，是我們融資戰略的一部分，是某些倉庫貸款機構提供的資產負債表外安排。


44


關鍵會計政策與估計
我們根據公認會計原則編制合併財務報表，這要求我們做出影響：（i）我們報告的資產和負債金額；（ii）每個報告期末或有資產和負債的披露；（iii）每個報告期末報告的收入和支出金額的判斷、估計和假設。我們根據自己的歷史經驗、對當前業務和其他狀況的瞭解和評估以及基於現有信息對未來的期望，不斷評估這些判斷、估計和假設，這些信息共同構成了我們對從其他來源不容易看出的事項做出判斷的基礎。由於估算值的使用是財務報告過程不可或缺的一部分，因此我們的實際業績可能與這些估計有所不同。我們的某些會計政策在應用中比其他會計政策需要更高的判斷力。我們的會計政策在公司2022年10-K表中包含的合併財務報表附註1中進行了描述。截至2022年12月31日，這些重要會計政策中最關鍵的是與待售貸款、服務權和衍生金融工具的公允價值相關的政策。截至本報告發布之日，公司的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。
在閲讀我們的合併財務報表時，您應該考慮我們對關鍵會計政策的選擇、影響此類政策應用的判斷和其他不確定性，以及所報告的業績對條件和假設變化的敏感性。

非公認會計準則指標的對賬
為了向投資者提供除公認會計原則確定的業績之外的信息，我們還披露了某些非公認會計準則指標，以幫助投資者評估我們的財務業績。我們認為，這些非公認會計準則指標為投資者提供了有關我們經營業績的有用信息，因為每項指標都有助於投資者和管理層分析和衡量我們業務的業績和價值。它們通過剔除套期保值策略的變化、估值的變化、資本結構（影響非融資債務的利息支出）、税收、設施的年限和賬面折舊（影響相對摺舊支出）以及由於與運營業績無關的原因可能因不同公司而不同的其他成本或收益項目而產生的潛在差異，從而促進了公司間的運營業績比較。這些非公認會計準則指標包括我們的調整後總收入、調整後淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股收益（虧損）（如果攤薄）和調整後息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）。我們在這些非公認會計準則財務指標中排除了MSR的公允價值變化以及相關的套期保值損益，因為它們增加了波動性，並不代表公司的經營業績或經營業績。我們還不包括股票薪酬支出，即非現金支出、債務清償和處置固定資產的損益、非現金商譽減值以及無形資產和經營租賃使用權資產的其他減值費用，因為管理層認為這些成本並不代表我們的業績或經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）包括融資工具的利息支出，這些支出記為 “淨利息收入（支出）” 的一部分，因為這些支出是受貸款發放量驅動的直接運營支出。相比之下，我們的非融資債務的利息支出是我們資本結構的函數，因此不包括在調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）中。對所得税進行了調整，以反映經營的歷史業績，其依據是，根據《美國國税法》，公司是作為公司徵税的，因此需要繳納美國聯邦、州和地方所得税。對攤薄後加權平均流通股份的調整假設將加權平均C類股票按比例轉換為A類普通股。這些非公認會計準則指標作為分析工具存在侷限性，不應孤立地考慮，也不能替代根據公認會計原則計算的收入、淨收入或任何其他經營業績指標，也不得與其他公司報告的標題相似的指標進行比較。其中一些限制是：

•它們沒有反映每一項現金支出、未來資本支出需求或合同承諾；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）未反映償還債務利息或本金所需的鉅額利息支出或現金需求；
•儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產通常需要更換或將來需要改進，調整後的總收入、調整後的淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）並未反映此類替代或改善的任何現金需求；以及
•它們沒有根據我們的現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整。



45


由於這些限制，調整後的總收入、調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）不打算作為總收入、淨收益（虧損）、歸屬於公司的淨收益（虧損）或攤薄後的每股收益（虧損）的替代方案，也不能作為衡量我們可供投資的全權現金的指標我們業務的增長或作為衡量我們可用來履行義務的現金。我們通過使用調整後的總收入、調整後的淨收益（虧損）、調整後的攤薄後每股收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）以及其他比較工具，以及美國公認會計原則衡量標準，來幫助評估經營業績，來彌補這些限制。有關這些非公認會計準則指標與其最具可比性的美國公認會計準則指標的對賬情況，請參閲下文。

總收入與調整後總收入的對賬
（千美元）
（未經審計）：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
淨收入總額$265,661 $274,192 $745,395 $1,086,141 
服務權淨值和套期保值損益的公允價值變動(1)
702 (24,529)22,868 (58,601)
調整後的總收入$266,363 $249,663 $768,263 $1,027,540 
(1)代表由於估值輸入或假設的變化而導致的服務權公允價值的變化，扣除衍生品套期保值服務權的收益或虧損。


46


淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）的對賬
（千美元）
（未經審計）：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(16,599)$(60,081)$(82,950)$(195,750)
將C類普通股預計轉換為A類普通股所產生的淨虧損(1)
(17,663)(77,401)(92,793)(256,873)
淨虧損
(34,262)(137,482)(175,743)(452,623)
調整所得税補助金(2)
4,845 20,124 25,054 66,787 
受税收影響的淨虧損
(29,417)(117,358)(150,689)(385,836)
扣除套期保值收益和虧損後的服務權公允價值的變化(3)
702 (24,529)22,868 (58,601)
股票薪酬支出3,940 4,773 15,619 11,794 
償還債務的收益(1,651)— (1,690)(10,528)
處置固定資產的損失93 11,026 1,105 11,026 
商譽減值— — — 40,736 
其他減值129 9,149 470 15,112 
調整的税收影響(4)
(655)93 (9,140)9,196 
調整後的淨虧損
$(26,859)$(116,846)$(121,457)$(367,101)
(1)反映了C類普通股的預計交易所造成的A類普通股和D類普通股的淨虧損。
(2)LoanDepot, Inc. 需繳納聯邦、州和地方所得税。對所得税優惠的調整反映了以下有效所得税税率，以及LoanDepot, Inc. 擁有LD Holdings100％股份的預計假設。
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
法定的美國聯邦所得税税率21.00 %21.00 %21.00 %21.00 %
州和地方所得税（扣除聯邦福利）6.43 5.00 6.00 5.00 
有效所得税税率27.43 %26.00 %27.00 %26.00 %

(3)代表由於估值輸入或假設的變化而導致的服務權公允價值的變化，扣除衍生品套期保值服務權的收益或虧損。
(4)金額表示使用上述有效所得税税率產生的所得税影響，不包括某些離散的税收項目。
調整後的攤薄後加權平均流通股份與攤薄後的加權平均已發行股份的對賬
（每股除外，以千美元計）
（未經審計）
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
歸屬於LoanDepot, Inc.的淨虧損
$(16,599)$(60,081)$(82,950)$(195,750)
調整後的淨虧損
(26,859)(116,846)(121,457)(367,101)
共享數據：
A類和D類已發行普通股的攤薄加權平均股份175,962,804 162,464,369 173,568,986 151,803,928 
假設將加權平均C類股票轉換為A類普通股147,171,089 156,677,534 148,741,661 167,796,888 
調整後的攤薄後加權平均已發行股數323,133,893319,141,903322,310,647319,600,816



47


淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）的對賬
（千美元）
（未經審計）：
三個月已結束九個月已結束
2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日
淨虧損
$(34,262)$(137,482)$(175,743)$(452,623)
利息支出——非資金債務(1)
42,504 36,138 128,619 83,671 
所得税優惠
(5,205)(23,451)(28,622)(63,274)
折舊和攤銷10,592 10,243 31,339 32,110 
扣除套期保值收益和虧損後的服務權公允價值的變化(2)
702 (24,529)22,868 (58,601)
股票薪酬支出3,940 4,773 15,619 11,794 
處置固定資產的損失93 11,026 1,105 11,026 
商譽減值— — — 40,736 
其他減值129 9,149 470 15,112 
調整後的息税折舊攤銷前利潤（LBITDA）
$18,493 $(114,133)$(4,345)$(380,049)
(1)代表公司合併運營報表中的其他利息支出，包括債務清償收益和債務發行成本攤銷。
(2)代表由於估值輸入或假設的變化而導致的服務權公允價值的變化，扣除衍生品套期保值服務權的收益或虧損。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
在正常的業務過程中，我們面臨各種風險，這些風險可能會影響我們的業務、業績和運營。我們面臨的主要市場風險包括利率風險、信用風險、預付款風險和通貨膨脹風險。
我們根據利率風險管理政策的條款管理利率風險和與利率變動相關的價格風險，該政策（i）量化我們的利率風險敞口，（ii）列出有資格用作對衝工具的衍生品，（iii）確定風險和流動性容忍度。
利率風險
我們的主要市場風險是利率風險，因為由於利率波動，我們的業務會受到經營業績波動的影響。我們預計，在可預見的將來，利率仍將是我們衡量市場風險的主要基準。利率的變化會影響我們以公允價值計量的資產和負債，包括LHFS、IRLC、服務權和對衝工具。在利率下降的環境中，我們預計貸款發放量會增加，貸款利潤率更高，我們的LHFS和IRLC的價值將增加，我們的套期保值工具和服務權的價值也會降低。在利率上升的環境中，我們預計貸款發放量將降低，貸款利潤率降低，我們的LHFS和IRLC的價值將降低，我們的套期保值工具和服務權的價值也會增加。我們各項活動的經營結果之間的相互作用是我們整體利率風險策略的核心組成部分。
IRLCs代表向潛在客户提供信貸的協議，根據該協議，貸款的利率是在融資之前設定的。我們的LHFS存放在庫存中等待向二級市場出售，而我們的IRLC則會從承諾之日起到向二級市場出售貸款的過程中受到利率變化的影響。因此，在從鎖定承諾之日起至（i）鎖定承諾取消或到期日，或（ii）向二級抵押貸款市場出售之日這段時間內，我們面臨利率風險和相關的價格風險。截至2023年9月30日，未償還的利率鎖定承諾的平均期限為44天；在截至2023年9月30日的九個月中，我們從融資到出售的貸款的平均持有期為30天。


48


我們通過簽訂對衝工具，管理與未償還的IRLC、LHFS和服務權相關的利率風險。管理層預計，這些對衝工具的公允價值變化將與IRLC和LHFS的公允價值變化相反，從而降低收益波動。在確定我們想要在經濟上對衝的IRLC、LHFS和服務權部分時，我們會考慮各種因素和策略。我們對有多少IRLC最終將平倉的預期是決定用於對衝頭寸的名義套期保值工具數量的關鍵因素。
 
信用風險
我們在貸款銷售交易中面臨信用風險。儘管我們的合同各不相同，但我們向所售抵押貸款的購買者和保險公司提供陳述和擔保，這些陳述和擔保通常在貸款期限內有效。如果違反這些陳述和保證，我們可能被要求回購抵押貸款或對購買者進行賠償，而抵押貸款的任何後續損失可能由我們承擔。陳述和擔保要求遵守適用的發放和承保準則（包括房利美、房地美和金妮美的發放和承保準則），包括但不限於擔保貸款的留置權的有效性、財產資格、借款人信貸、收入和資產要求以及遵守適用的聯邦、州和地方法律。
我們在貸款銷售交易中記錄了與此類陳述和擔保有關的損失準備金。陳述和擔保造成的損失的責任水平難以估計，需要管理層做出相當大的判斷。貸款回購損失水平取決於經濟因素、房地產價值趨勢、投資者回購需求策略以及可能在標的貸款期限內發生變化的其他外部條件。我們會根據我們的虧損經歷以及對與先前出售且在資產負債表日仍未償還的貸款相關的損失的評估，評估我們對陳述和擔保損失的負債是否充足。隨着我們在陳述和擔保條件下出售的貸款組合的增長以及經濟基本面的變化，此類調整可能是實質性的。但是，我們認為，我們目前的估計足以估算出受此類陳述和擔保約束的已售貸款所產生的損失。
此外，我們還面臨與借款人、交易對手和其他重要供應商相關的信用風險。我們盈利運營的能力既取決於我們能否獲得為資產融資的資本，也取決於我們以盈利方式發放、出售和償還貸款的能力。我們持有待出售和/或證券化貸款的能力在一定程度上取決於我們能否以合適的利率和優惠的預付利率獲得足夠的融資信貸額度。總的來説，我們通過以下方式管理此類風險：僅選擇我們認為財務狀況良好的交易對手，將風險分散給多個交易對手，對向任何單一交易對手提供的無抵押信貸額度設定合同限制，並酌情與交易對手簽訂淨額結算協議。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，我們沒有因任何交易對手的不表現而蒙受損失。
預付款風險
預還款風險受利率（及其固有風險）和借款人相對於標的貸款的行為的影響。如果我們的服務權所依據的貸款的實際預還款速度與我們在最初確認貸款時以及截至每個報告期末衡量公允價值時的預測不同，那麼我們在服務權方面的投資賬面價值將受到影響。總的來説，預付款預期的提高將降低我們對服務權公允價值的估計，從而降低預期的服務收入。我們監控服務組合，以確定潛在的再融資及其對相關服務權的影響。


49


第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至本表格10-Q所涉期末我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。基於此類評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，我們的披露控制和程序設計在合理的保證水平上，可以有效提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中需要披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息會被收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官並酌情和首席財務官允許及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化
在本表格10-Q所涉期間，管理層根據《交易法》第13a-15（d）條或第15d-15（d）條進行的評估中發現，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

對控制和程序有效性的限制
在設計和評估披露控制和程序以及財務報告的內部控制時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於成本的好處時必須做出判斷。

第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們和我們的某些子公司不時在州或聯邦法院參與各種訴訟，這些訴訟涉及違反與正常業務過程所產生事項有關的州或聯邦法規、法規或普通法的行為。有關我們重大法律訴訟的進一步討論，請參閲 “第1項財務報表” 中包含的附註14——合併財務報表附註的承付款和或有開支。此外，下面我們描述了其他一些重要的法律訴訟。

證券集體訴訟

從2021年9月開始，美國加利福尼亞中區地方法院提起了兩起假定的集體訴訟，根據美國證券法，就與公司首次公開募股有關的某些披露向公司、其某些董事和某些高管提起訴訟。這兩項行動於2022年5月合併。2022年6月提交了經修正的合併申訴，該申訴除了質疑與首次公開募股有關的披露外，還指控首次公開募股後所做的某些披露是虛假和/或誤導性的。該公司的解僱動議於2022年8月24日提出。2023年1月24日，法院部分批准並部分駁回了該公司的駁回動議。公司對合並修正申訴的答覆已於2023年3月3日提出。2023年6月26日，雙方原則上達成協議，以解決該訴訟。2023年7月26日，原告向法院提交了初步批准和解協議的動議，該動議正在等待批准。

股東衍生訴訟

從2021年10月開始，美國加利福尼亞中區地方法院對公司的某些董事和高級管理人員提起了四起股東衍生訴訟，指控這些被告促使公司進行披露，從而違反了信託義務


50


在上述假定的證券集體訴訟中提出質疑，要求對公司進行未指明的金錢賠償，並要求公司對其公司治理進行某些修改。這些衍生行動隨後合併為一項單一行動（“加利福尼亞聯邦行動”）。加州聯邦行動目前暫停執行。從2022年3月開始，向美國特拉華特區地方法院提起了兩起基本相似的股東衍生訴訟，然後合併為一項單一訴訟（“特拉華州聯邦訴訟”）。特拉華州聯邦行動目前暫停執行。從2023年6月開始，向特拉華州財政法院提起了三起基本相似的股東衍生品訴訟。其中兩項衍生訴訟隨後合併為一項單一訴訟（“特拉華州大法官訴訟”）。第三項訴訟被自願駁回。該公司對特拉華州財政訴訟的迴應將於2023年12月13日到期。該公司認為這些訴訟毫無根據。公司認為目前在此事上不可能發生損失，也不認為損失金額是可以合理估計的。


第 1A 項。風險因素

第一部分 “第1A項” 中討論的風險因素沒有實質性變化。我們於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表格中的 “風險因素”。



第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

公司的B類普通股或C類普通股的股票可以分別轉換， 以及相應的Holdco單位（視情況而定），由B類普通股或C類普通股（視情況而定）的持有人選擇隨時不時地購買一股已全額支付且不可評估的A類普通股股份。公司D類普通股的每股股票可隨時轉換為一股已全額支付且不可評估的A類普通股股份，由該D類普通股的持有人選擇。 持有人在轉換此類股票時沒有支付任何現金或其他對價，因此，公司沒有收到任何現金或其他對價。根據《證券法》第3（a）（9）條，公司在此類轉換中發行的A類普通股免於登記。

2023年7月3日，我們向股東發行了337,513股A類普通股，前提是將相同數量的C類普通股和此類股東持有的相應Holdco單位進行了轉換。

2023年8月1日，我們向股東發行了429,303股A類普通股，前提是將相同數量的C類普通股和此類股東持有的相應Holdco單位進行了轉換。

2023年9月1日，我們向股東發行了202,320股A類普通股，前提是將相同數量的C類普通股和此類股東持有的相應Holdco單位進行了轉換。


第 3 項。優先證券違約

不適用。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

不適用。


51



第 6 項。展品

以下文件作為本報告的一部分提交：
展品編號描述
3.1
LoanDepot, Inc. 經修訂和重述的公司註冊證書，日期為2021年2月11日（參照公司於2021年2月16日提交的8-K表最新報告的附錄3.1，納入此處）。
3.2
LoanDepot, Inc. 經修訂和重述的章程，自2022年11月10日起生效（參照公司於2022年11月15日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入此處）。
10.1+
經修訂和重述的信貸協議，截至2023年8月25日，由作為借款人的Loandepot.com, LLC作為借款人、作為可能不時成為貸款方的金融機構的行政代理人的美國高盛銀行和貸款人（參照公司於2023年8月31日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處）。


10.2+
2020-VF1 系列契約補充文件第 5 號修正案發佈於 2023 年 9 月 22 日，由 LoanDepot 機構預付應收賬款信託基金作為發行人、北卡羅來納州花旗銀行作為契約受託人、計算代理人、付款代理、託管人和證券中介機構，LoanDepot.com, LLC 作為服務和管理人，北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理人，並得到摩根大通的同意北卡羅來納州銀行，擔任 2020-VF1 系列可變融資票據的票據持有人。（參照公司於2023年9月28日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處）。
10.3+
美國銀行北美銀行與Loandepot.com, LLC於2023年9月25日對第二份經修訂和重述的抵押貸款購買協議的第5號修正案，日期為2022年2月2日（參照公司於2023年9月28日提交的8-K表最新報告附錄10.2，納入此處）。


10.4+
美國銀行、北美銀行、LoanDepot BA Warehouse, LLC和Loandepot.com, LLC於2023年9月25日對第二份經修訂和重述的主回購協議於2021年8月20日提出的第7號修正案（參照公司於2023年9月28日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入此處）。
10.5+
2023年9月27日修訂和重述的抵押貸款參與銷售協議第2號修正案，由作為賣方的Loandepot.com, LLC和作為買方的摩根大通銀行全國協會共同出版（參照公司於2023年10月3日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處）。
10.6+
作為賣方的Loandepot.com, LLC與作為買方的摩根大通銀行之間於2023年9月29日首次修訂和重述的主回購協議的第二修正案（參照公司於2023年10月3日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入此處）。
10.7+
作為借款人的Loandepot.com, LLC和代表貸款人的行政代理人的全國協會旗星銀行於2023年9月29日合併了經修訂和重述的擔保協議（參照公司於2023年10月3日提交的8-K表最新報告附錄10.3納入此處）。


10.8
美國銀行、北美銀行、LoanDepot BA Warehouse, LLC和LoanDepot.com, LLC簽訂的截至2021年8月20日的第二份經修訂和重述的主回購協議附錄，日期為2023年10月23日（參照公司於2023年10月27日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入此處）。
10.9+
截至 2023 年 11 月 1 日的 2017-VF1 系列回購協議第 4 號聯合綜合修正案、2021-PIAVF1 系列回購協議第 2 號修正案、2021-SAVF1 系列回購協議第 3 號修正案、2017-VF1 系列定價側信函第 6 號修正案、阿特拉斯證券化產品公司作為管理代理人 Nexera Holding LLC 的第 4 號修正案和阿特拉斯證券化產品公司之間的 2021-SAVF1 系列定價附帶信函買方，以及作為賣方的 LoanDepot, Inc.（以引用方式納入此處 2021-PIAVF1至公司於2023年11月8日提交的8-K表最新報告的附錄10.1。）。
31.1*
首席執行官認證。
31.2*
首席財務官的認證。


52


展品編號描述
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。
32.2**
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條對首席財務官進行認證.
101.0ixBRL 文檔
101.INSixBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。
101.SCHixBRL 分類擴展架構文檔。
101.CALixBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEFixBRL 分類擴展定義鏈接庫文檔。
101.LABixBRL 分類擴展標籤鏈接庫文檔。
101.PREixBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔。
104.0封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）。
* 隨函提交
** 隨函提供
+ 機密信息之所以被省略，是因為它既是（i）非重要信息，而且（ii）是公司根據S-K法規第601（b）（10）項視為私密或機密的信息。根據S-K法規第601（a）（5）項，某些附表、證物和類似附件已被遺漏，或者根據S-K條例第601（a）（6）項，構成了對個人隱私的明顯無端侵犯。任何遺漏的時間表或附錄的副本將根據要求補充提供給證券交易委員會的工作人員。
# 管理合同或補償計劃或安排。



53


簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

LOANDEPOT, INC.
  
  
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：/s/ 弗蘭克·馬爹利
姓名：弗蘭克·馬爹利
標題：總裁兼首席執行官
日期：2023 年 11 月 9 日
來自：/s/ 大衞·海斯
姓名：大衞·海斯
標題：首席財務官




54