附錄 99.1

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併資產負債表

（以 美元計，股票數量除外）

附註是這些簡明合併資產負債表不可分割的一部分。

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併運營報表

（以 美元計，股票數量除外）

隨附的附註是這些簡明合併 運營報表的組成部分。

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明的 綜合虧損表

（以 美元計，股票數量除外）

隨附附註是這些簡明合併 綜合虧損表不可分割的一部分

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併現金流量表

附註是這些簡明合併現金流量表不可分割的一部分

ZOOMCAR, INC.

截至2023年9月30日和2022年9月30日止六個月的可贖回非控股權益、夾層權益和股東權益（未經審計）的簡明合併 報表

（以美元計， 股票數量除外）

隨附票據是 這些可贖回非控股權益、夾層權益和股東權益簡明合併報表不可分割的一部分

（這個空格是 故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

Zoomcar, Inc. 於 2012 年 4 月在特拉華州成立 ，總部位於印度班加羅爾。Zoomcar, Inc. 為消費者 和企業提供出行解決方案。隨附的簡明合併財務報表包括Zoomcar, Inc. 及其子公司（統稱 “公司” 或 “Zoomcar”）的賬目和交易。該公司以Zoomcar品牌經營便利服務 和租賃業務，業務遍及印度、印度尼西亞和埃及。

公司的業務、運營 和財務業績受到各種風險和不確定性的影響，包括下述風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會對業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。

在截至2023年9月30日的六個月中，該公司的淨虧損 為41,183,419美元，該期間用於運營的現金為10,214,140美元。截至2023年9月30日， 公司的累計赤字為311,185,699美元（2023年3月31日：270,002,280美元）。

根據與創新國際收購公司（SPAC）簽訂的合併業務合併協議（BCA），在截至2023年3月31日的年度中，公司通過發行可轉換本票和可轉換票據和認股權證，分別籌集了1,000萬美元和 8,109,955美元。此外，該公司在截至2023年9月30日的期間內通過發行可轉換票據額外籌集了13,175,027美元。該公司正在討論通過以折扣價發行期票來籌集更多資金。

因此，根據當前的運營 假設和現金流預測以及通過上述與SPAC合併籌集的額外資金，公司認為在未來十二個月內有足夠的 流動性來償還公司到期的負債。

隨附的未經審計的簡明 合併財務報表是根據美國 公認的會計原則（US GAAP）以及美國證券交易委員會（“SEC”）的 中期報告的規則和條例編制的。在這些規則允許的情況下，美國 GAAP 通常要求的某些腳註或其他財務信息已被壓縮或省略。因此，這些信息應與截至2023年3月31日止年度的經審計的合併財務報表 及其相關附註一起閲讀。這些附註中任何提及適用指導的內容都是 意指財務會計準則委員會（“FASB”）《會計準則編纂》（“ASC”）和《會計準則更新》（“ASU”）中的權威GAAP。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

這些中期簡明合併 財務報表遵循的重要會計政策，與截至2023年3月31日的年度經審計的合併財務報表 中包含的重要會計政策相同。管理層認為，這些簡明合併財務報表反映了所有調整， 僅包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報簡明合併財務狀況、 經營業績和這些過渡期的現金流所必需的。

未經審計的簡明合併 財務報表包括公司及其全資子公司以及以 公司為主要受益人的可變權益實體的賬目，包括印度和其他地區的實體。此處未經審計的簡明合併財務報表中刪除了所有公司間賬目和交易 。

未經審計的簡明合併 財務報表包括Zoomcar, Inc.及其在 的全資子公司和可變權益實體的賬目，該公司是主要受益人，包括印度和其他地區的實體（統稱 “公司”）。

公司在每項安排之初 就確定其投資或持有其他可變權益的實體是否被視為 VIE。當VIE是主要受益人時，公司會合並VIE。VIE 的主要受益人是符合以下兩個標準 的一方：

公司定期確定 其利益或與實體關係的任何變化是否會影響確定該實體是否仍然是虛擬實體， 如果是，則確定公司是否是主要受益人。

截至2023年9月30日，以下 是子公司和下屬子公司名單：

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

截至2023年9月30日， ，Zoomcar Inc.的子公司和下調子公司已根據ASC 810使用可變利息實體（“VIE”） 模型進行了合併。在確定VIE模式是否適用於子公司時， 對ASC 810規定的標準進行了如下審查：

出於股權權益的目的， ASC 810也將員工持有的權益考慮在內，因為員工被視為事實上的代理人。因此，Zoomcar Egypt 租車有限責任公司、菲律賓艦隊交通公司和Zoomcar Vietnam Mobility LLC被視為Zoomcar Inc.的全資子公司 。

通過Zoomcar Inc.在子公司中持有的直接和間接權益 ，Zoomcar Inc. 有權指導VIE的活動，這些活動對 VIE的經濟表現影響最大，並有義務吸收可能對VIE產生重大影響的VIE的損失，或者有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的收益。因此，Zoomcar Inc.是所有子公司的 主要受益人，並按照VIE模式合併子公司，但Zoomcar India Private Limited、Zoomcar荷蘭控股有限公司、Fleet Holding Pte Ltd和PT Zoomcar Indonesia Mobilited Service除外，它們按照 的投票權模式合併。

2023年8月14日，Zoomcar Vietnam Mobility LLC已自願向越南地方當局申請破產。根據ASC 205-30，VIE的 清算迫在眉睫，因此VIE的財務報表是在清算基礎上編制的，這需要按估計的可變現淨值對 資產進行估值，並按預期的結算金額記錄負債。此外，根據 和ASC 810-10-15-10，公司合併了VIE，因為越南當局正在等待破產申請，除非 申請獲得批准，否則公司持有可變權益，並且仍然是主要受益人。請參閲註釋 28

VIE 的合併資產/負債 並不重要。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

某些前期餘額 已重新分類，以符合本年度的列報方式。此類變化包括簡明合併資產負債表上某些賬户 的重新分類或組合。

這些重新分類對先前報告的截至2023年3月31日的年度合併財務 報表中的總資產、總負債、淨虧損或綜合虧損或累計赤字沒有影響 。

根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表時，需要使用管理層確定的估計值和假設 。 這些估算基於管理層對歷史趨勢的評估以及編制簡明合併 財務報表時可用的其他信息，可能會影響報告的金額和相關披露。實際結果可能與那些 的估計值不同。

持續審查估計值和基本假設 。

影響簡明合併財務報表的重要估計、判斷 和假設包括但不限於：

該公司的收入主要來自短期自駕車租賃。

自駕出租

Zoomcar 運營一支租用 車輛車隊，包括他們擁有的車輛和從第三方租賃公司租賃的車輛。因此，根據ASC 842的規定，公司要麼向客户租賃 ，要麼將車輛轉租給客户，如果適用， 。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

租賃和租賃相關活動的租金收入在已確定的資產轉讓給 客户且客户有能力根據ASC 842控制該資產的時期內以直線方式平均確認。公司 收取的交易價格是按照公司與客户之間商定的費率收取的。就租賃車輛而言，無論車輛是否在平臺上預訂供客人使用，公司均全權負責向出租人支付 車輛租賃費用，並因此按毛額確認 車輛租賃收入。

對於轉租的車輛，這些交易的轉租收入 在簡明的合併財務報表中按總額確認。

租賃期通常是短期的 ，被歸類為經營租賃。

便利收入（“託管 服務”）

該公司在截至2022年3月的年度中推出了一個新平臺 “Zoomcar 主機服務”。Zoomcar 主機服務是 平臺的一項市場功能，可幫助車輛所有者（“房東/客户/出租人”）與 臨時需要租賃車輛供個人使用的用户（“租客/承租人”）建立聯繫。

便利化 服務收入包括向房東收取的便利費，扣除激勵和退款，以及向租客收取的 旅行保障。公司向其客户收取的便利費佔總額 總額的百分比，不包括税費。公司代表房東收取預訂金額和向 承租人收取旅行保障費。公司或其第三方支付處理商每天向房東支付預訂金額，減去房東應付給公司的費用 。商城服務收取的差旅費金額因車輛 類型、一週中的某一天、行程時間和行程時間等因素而異。因此，公司在交易中對房東的主要履約義務 是促進租賃交易的成功完成，對於 ，承租人是提供旅行保障

向房東（客户/出租人）和承租人（承租人） 提供客户支持。作為兩者之間中介的公司提供其平臺， 通過該平臺進行與任何服務（例如延長旅行期限）有關的所有通信。此類服務還包括與任何車輛故障、車輛跟蹤、租客背景調查、車輛所有權調查以及其他 活動相關的普通客户 支持，這些活動是成功上市、租賃和完成行程所需的一系列持續活動的一部分。這些活動 彼此沒有區別，也不是單獨的履約義務。因此，這些系列服務整合在一起 ，形成了單一的履約義務。

如果代表房東向承租人收取 的賬面價值，公司將根據交易中的委託人（總額）還是代理人（淨額）對收入的列報進行毛額與淨額的比較。在將控制權移交給承租人之前，公司會考慮其是否控制 車輛的使用權。公司考慮的控制指標包括公司 是否對履行與車輛預訂相關的承諾負有主要責任，是否存在與車輛相關的庫存風險 ，以及它是否有權自由決定所預訂車輛的價格。公司認定， 沒有為其平臺上列出的車輛制定定價，也不控制在公司平臺上預訂的行程之前、期間或之後隨時使用房東車輛的權利。因此，該公司得出結論，其 是以代理身份行事，收入以淨額列報，反映了從Marketplace服務獲得的便利費。 客户在實體表現時同時獲得和消費實體績效所帶來的好處。收入 在旅行期間按費率確認。公司使用產出法，按直線 的方式確認這些履約義務產生的便利收入，因為其履約義務會隨着時間的推移而得到履行。公司 使用基於租用時長或天數的輸出方法，其中收入是根據總時間佔總預計租期的百分比計算得出的。如果用户預訂行程延期，則在預訂延期時，將在延期期間以直線方式確認服務收入 。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

公司向房東提供各種激勵計劃 ，包括最低房源擔保費和車輛上市獎金。激勵措施按照 、ASC 606-10-32-25和ASC 606-10-32-27記作收入減少，如果支付給房東的激勵金額超過從該房東那裏累計獲得的便利費 ，則收入金額的超出部分將在簡明合併運營報表中記為營銷費用 。這些激勵措施是公司 整體營銷策略的一部分提供的，旨在激勵房東推薦該平臺。在截至2023年3月31日的年度中，公司已停止提供最低擔保 上市費激勵。

忠誠度計劃

公司提供忠誠度計劃 Z-Points，在該計劃中，客户有資格獲得忠誠度積分，這些積分可用於兑換便利費、自駕車 租賃和車輛訂閲費。根據ASC 606和ASC 842，每筆產生忠誠度積分的交易都會導致延期 的收入，該收入相當於獲得積分之日的零售價值。 客户在將來的某個時候兑換忠誠度積分時，將確認相關的收入或租金。積分的零售價值是根據截至獲得忠誠積分之日測得的當前零售價值 減去代表 預計無法兑換（“破損”）的忠誠度積分的估計金額來估算的。破損情況每年進行一次審查，包括重要假設，例如歷史 破損趨勢、公司內部預測和延長的贖回期（如果有）。截至2023年9月30日和2023年3月31日，該公司的遞延收入餘額分別為92,856美元和260,705美元。

其他

公司已選擇將 排除在收入之外，這些税款由政府機構評估，這些税款既針對特定的創收 交易徵收，又與特定的創收 交易同時徵收，並向客户收取並匯給政府機構。因此，此類金額不作為收入或收入成本的組成部分 列入。

合同負債

合同負債主要包括 向客户支付的新預訂預付款、客户在公司門户網站上列出的用於短期租賃的車輛 應支付的收入分成，以及與公司基於積分的忠誠度計劃相關的收入。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

來自政府機構的應收賬款 代表政府機構欠公司的款項，這些款項將在公司提供所需服務 並符合適用政府法規中規定的資格標準時予以確認。

來自政府部門的應收賬款 根據其預期使用期限進行分類。如果預計應收賬款將在自報告日 起十二個月內使用，則將其歸類為流動資產。如果預計應收賬款在 報告之日起十二個月內不會用完，則將其歸類為非流動資產。

公司將 待處置的車輛歸類為暫停出售，在此期間，這些車輛處於現狀， 很可能並預計將在一年內完成。公司最初以賬面價值 或公允價值減去出售成本的較低者來衡量持有的待售資產，並在處置之前每年評估其公允價值。未在活躍市場中交易的待售資產 的公允價值是使用估值技術確定的，該估值技術最大限度地利用了可觀察的市場數據，並儘可能少地依賴實體特定的估計。如果對資產進行公允估值所需的所有重要輸入均可觀察，則估值 包含在2級中。

該公司有一項政策，即在 車輛行駛超過12萬公里後將其處置，以確保將客户體驗保持在優質水平。此外， 如果車輛發生事故，則公司還會提前處置車輛，一旦這些車輛的保險索賠 得以實現，就不再適合在企業中使用。

如果某些 未在歸類之日起一年內售出的車輛，公司會重新評估資產的賬面價值，將其與 的可變現價值進行比較。

根據美國公認會計原則的公允價值確認和衡量條款，公司將 記入股票薪酬支出，該條款要求在必要的服務期內確認股票獎勵授予日公允價值的 補償成本。公司根據公司對最終將歸屬的權益工具 的估計，在確認的薪酬支出金額中列入 的沒收估算值。授予或修改的股票獎勵的公允價值在授予日按公允價值確定， 使用適當的估值技術。

公司記錄了在必要服務期（從6個月到4年不等）內以股票為基礎的薪酬 支出。

對於僅具有基於服務的 歸屬條件的股票期權，估值模型（通常為Black-Scholes期權定價模型）包含各種假設，包括 預期的股價波動率、預期期限和無風險利率。採用基於公允價值的衡量標準進行分級歸屬的股票期權 是使用單一加權平均預期期限對整個獎勵進行估算的。公司根據其行業 集團中可比上市公司的加權平均歷史股價波動率估算出普通股 在授予之日的波動率。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線，其期限等於預期的 期限。公司根據員工股票期權被視為 “普通的” 期權的簡化方法估算期限，因為公司的歷史股票期權行使經驗並未提供合理的依據來估計 的預期期限。預期的股息收益率為0.0％，因為該公司尚未支付也預計不會為其普通股 支付股息。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

公司每年估算沒收率 ，用於計算股票薪酬支出。該利率在年內的 個後續過渡期內一直使用。

當公司發行認股權證時， 會評估認股權證的正確資產負債表分類，以確定在簡明合併資產負債表上應將認股權證歸類為股票還是 歸類為衍生負債。根據ASC 815-40《實體自有權益中的衍生品和套期保值合約 》（ASC 815-40），公司將認股權證歸類為權益，前提是該認股權證 “與公司 股權掛鈎”，並且滿足幾個特定的股票分類條件。通常，當認股權證包含某些類型的行使意外情況或行使價格調整時，該權證不被視為與公司 股權掛鈎。如果權證未將 與公司權益掛鈎，或者其淨現金結算導致認股權證按ASC 480（區分 負債與權益）或ASC 815-40進行核算，則將其歸類為衍生負債，按公允價值記入簡明合併資產負債 表，其公允價值的任何變化目前在簡明合併運營報表中確認。

在這一年中，公司發行了 認股權證以及 “可轉換本票和優先次級可轉換本票（SSCPN）” 政策中定義的票據，也作為發行被歸類為衍生工具的SSCPN的配售代理人的對價。

該公司還在截至2022年3月31日的年度中發行了優先股 和普通股認股權證（如下所述），分別被歸類為負債和 權益。

公司發行的E系列優先股 的每個單位由一支E系列優先股和一份認股權證組成，認股權證使持有人有權在滿足某些條件的情況下購買公司一股 股普通股。認股權證還發行給E 系列和E1系列的配售機構。向配售機構發行的認股權證包括以下兩類：a) 購買公司普通股 的認股權證；b) 購買E系列和E1系列股票的認股權證。

將轉換為普通 股票的認股權證：

在簡明合併資產負債表中，公司購買 普通股的認股權證被歸類為股權。認股權證發行後，公司根據認股權證和優先股 股票的相對公允價值，將 出售優先股收益的一部分分配給認股權證。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

要轉換為優先股的認股權證：

公司購買 可轉換優先股的認股權證在簡明合併資產負債表上被歸類為負債，並按公允價值持有，因為 認股權證可行使意外可贖回的優先股，而優先股被歸類為股東赤字之外。

認股權證負債須在每個資產負債表日進行 的重新計量，公允價值的任何變化都被確認為財務成本的一部分。在認股權證行使或到期之前，公司將 繼續調整公允價值變化的責任，以較早者為準。

與 SSCPN 一起發行的認股權證：

與 SSCPN一起發行的認股權證符合ASC 815-10-15-83對衍生品的定義，因為它包含標的物，有支付條款， 可以進行淨結算，並且初始淨投資非常少。因此，衍生品以公允價值計量，然後 在每個報告日進行重新估值。

可轉換本票和 優先次級可轉換本票 (SSCPN)

2022年4月1日，公司 通過了2020-06年會計準則更新（“ASU”），簡化了可轉換工具的會計。亞利桑那州立大學2020-06（i）通過取消要求將現金 轉換或有益轉換功能與主體分開的模式，減少了可轉換工具的會計模型的數量，（ii）修訂了衍生品範圍例外情況，（iii）對每股收益（“EPS”）進行了有針對性的改進。截至2022年4月1日，ASU 2020-06的採用並未對公司 未償還的可轉換債務工具產生重大影響。

公司已發行可轉換 本票和優先次級可轉換本票（“票據”），評估資產負債表分類 以確定該工具應歸類為負債還是權益，以及轉換功能是否應與主票據分開記賬 。根據ASC 480-10-25-14，這些票據被歸類為負債，因為該公司打算 通過發行在成立時具有固定和已知貨幣價值的可變數量的股票來結算。該公司估計， 如果是獨立工具，則票據的轉換特徵符合ASC 815《衍生品和套期保值》中 “嵌入式衍生品” 的定義，則票據的轉換特徵將與該工具分開並歸類為衍生負債。但是， 該公司已為所有票據選擇了公允價值期權，如下所述，因此並未將嵌入式轉換功能分開。

公允價值期權（“FVO”）選舉

公司對根據ASC 825金融工具（“ASC-825”）的公允價值期權 選擇發行的可轉換期票 本票、優先次級可轉換本票以及根據ASC 825金融工具（“”）的公允價值期權 發行的可轉換本票進行了賬目。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註

在FVO選舉中， 入賬的可轉換本票是包含轉換特徵的債務主體金融工具，否則需要對其進行評估，以確定是否與債務主體分叉，並被確認為單獨的衍生負債，須根據ASC 815進行計量。 儘管如此，ASC 825-10-15-4規定，在ASC 825-10-15-5未禁止的範圍內 選擇 “公允價值期權”（“FVO”）適用於無需對嵌入式衍生品進行分叉的金融工具， ，該金融工具最初按其發行日期的估計公允價值進行計量，然後按估計的 進行重新計量在每個報告期日期定期計算公允價值。

ASC 825-10-45-5要求的估計公允價值調整 被確認為公允價值調整中歸因於工具特定信用風險變化的部分 的其他綜合收益（“OCI”）的一部分，在財務成本下確認的公允價值 調整的剩餘金額顯示為 “可轉換本票的公允價值變動” 和 “變動 按優先次級可轉換本票的公允價值計算，見隨附的簡明合併運營報表。 對於上述可轉換本票，根據ASC 825-10-50-30 (b) 的規定，估計的公允價值調整數在隨附的簡明合併運營報表中作為單獨的項目列報，因為可轉換本票的公允價值 的變化不能歸因於特定工具的信用風險。

會計公告獲得通過

2023年7月， FASB發佈了ASU 2023-03——財務報表列報（主題205）、損益表——報告綜合收益 （主題220）、區分負債與權益（主題480）、權益（主題505）和薪酬——股票薪酬（主題 718）。亞利桑那州立大學修改或取代了《法典》中美國證券交易委員會的各個段落，以符合美國證券交易委員會過去發佈的公告和指導 。ASU 在發行後立即生效，並未對公司的簡明合併 財務報表產生重大影響。

會計公告待通過

2023 年 3 月，FASB 發佈了 ASU 2023-01-租賃（主題 842）：共同控制安排，這為某些公司考慮 書面條款和條件以確定租約的存在及其相應的會計和分類（如果有）提供了一個實用的權宜之計。 ASU 還處理了與共同控制交易公司之間的租賃相關的租賃權改善的會計核算 ，適用於所有實體。亞利桑那州立大學的有效期為2023年12月15日之後的財政年度。 允許提前採用尚未發佈的中期和年度財務報表。該公司目前正在評估該亞利桑那州立大學對其簡明合併財務報表的影響。

財務會計準則委員會還發布了其他新的會計公告 ，如果適用，公司認為這些會計聲明 不會對其簡明的合併財務報表或披露產生重大影響。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

現金和現金等價物的 組成部分如下：

（以 美元為單位）

應收賬款的組成部分 如下：

（以美元計）

公司為已完成的交易所欠款項記錄了信用損失備抵金，這些款項可能永遠無法結算或無法收取。在截至2023年3月31日的年度和截至2023年9月30日的六個月中，沒有為預期的信貸損失設立備抵金。

政府當局應收賬款的組成部分如下：

（以美元計）

*這些 税款通過合同立即向公司提供。但是，公司已根據其 對這些可用積分的預期使用情況確定了非流動金額。

與關聯方的短期投資的組成部分如下：

（以美元計）

*這些存款受關聯方可用債務的留置權

其他流動資產的組成如下：

（以美元計）

關聯方的其他流動資產的組成部分如下：

（以美元計）

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

8 待售資產

待售資產的組成部分如下：

（以美元計）

車輛代表 在印度子公司Zoomcar India Private Limited出售的車輛。出售這些資產的收益或虧損包含在簡明合併運營報表其他收入項下持有的待售資產 的虧損/（收益）中。在截至2023年9月30日的六個月中， 的總虧損為36,110美元（截至2022年9月30日的六個月虧損30,428美元），而待售的 車輛的銷售虧損/（收益）為虧損/（收益）。在截至2023年9月30日的六個月中，公司對待售車輛的減值金額為零（截至2022年9月30日的六個月為42,852美元）。根據簡明合併運營報表其他收入項下持有待售資產 的出售虧損/（收益）進行了調整。

9 財產和設備，淨額

財產和設備的組成部分如下：

（以美元計）

截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中，折舊費用分別為510,608美元和277,127美元。截至2023年9月30日的六個月，折舊費用顯示在收入成本下，金額為 至419,370美元（截至2022年9月30日的六個月為204,024美元），以及截至2023年9月30日的六個月的總額 和管理費用為91,238美元（截至2022年9月30日的六個月為73,103美元）。抵押車輛以抵押金融機構的債務。

在此期間，資產的使用壽命沒有變化。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司 認為不存在減值，因為該長期資產未來預計產生的未貼現淨現金流超過其賬面價值 ；但是，無法保證長期資產在未來期間不會受到減值。

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

10 份租約

該公司的租賃主要包括車輛 和公司辦公室，它們分別被歸類為融資租賃和運營租賃。運營和 融資租賃的租賃期限介於 3 到 7 年之間。除了market 類似租賃安排的標準慣例外，租賃協議不包含任何施加任何限制的契約。在評估租賃期限時，公司將延期選項視為其租賃安排的租賃期的一部分 ，前提是公司有合理的把握會使用延期選項。

租賃費用的 部分如下：

（以美元計）

截至2023年9月30日和2023年3月31日，印度租賃計劃私人有限公司應收的364,671美元和369,007美元 已分別扣除租賃負債餘額。

截至2023年9月30日，該公司繼續拖欠2023年8月和9月拖欠印度租賃計劃私人有限公司（貸款人）的 EMI 款項。截至2023年9月30日 ，未清餘額為5,867,218美元。根據該協議，在截至2023年9月30日的六個月期間，公司以每月1％的簡單利率 累積了逾期EMI的罰息，金額為1,217美元。如果自違約之日起 60 天后仍未支付逾期 金額，則在隨後 30 天內每月額外收取 1.5% 的簡單利息。如果違約持續到這段延長的期限，則將被視為違反協議，導致：a) 所有 未償債務到期應付，包括所有應計利息，b) 貸款人可以尋求並促使強制收回由貸款人融資的Zoomcar的所有車輛 ，c) 撤回重組和重組期間給予的120萬美元（10億印度盧比）的有條件豁免應立即到期並按每月1.5％的利息支付。

該公司隨後支付了 2023 年 8 月 月的 EMI 款項。參見注釋 32 “後續事件”。

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

11 項投資

投資的組成部分如下：

（以美元計）

投資包括定期存款及其應計利息 。

* 包括印度工業銀行存入的120,353美元的定期存款，已向印度租賃計劃私人有限公司提供了租賃車輛的銀行擔保。

** 這些定期存款的到期日超過12個月，因此被視為長期存款。但是，這些是針對關聯方提供的債務的留置權。

12 其他非流動資產

其他非流動資產的組成部分如下：

（以美元計）

13 債務

長期和短期債務的組成如下：

（以美元計）

截至2023年9月30日，總到期日如下：

不可轉換債券

自截至2022年3月31日的年度以來，債券 的條款和條件保持不變。根據2021年5月商定的重組 條款，債券將在2022年7月之前全額償還。但是，該公司在2022年5月進一步延期，並於2022年10月20日全額償還了這些款項 。這一變化被視為債務修改。

在截至2022年9月30日的六個月中，該公司記錄的利息 支出為82,796美元。

不可轉換債券

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中，公司記錄的利息支出分別為 22,086美元和36,569美元。

自截至2023年3月31日的年度以來，從NBFS獲得的貸款的條款和條件 保持不變。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中，該公司記錄的利息支出分別為194,629美元和356,507美元。

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併財務報表附註（未經審計）

下列 是公司截至2023年9月30日和2023年3月 31日選擇公允價值期權的應付票據摘要：

（以 美元為單位）

截至2023年9月30日和2023年3月31日的 ，這些票據的本金餘額為1,000萬美元。截至2023年9月30日和2023年3月31日，這些票據的公允價值分別為11,940,183美元和10,944,727美元。這些票據按公允價值記入簡明的 合併資產負債表中。

在 截至2023年9月的六個月中，票據的公允價值變化為995,456美元。簡明合併運營報表中確認了票據公允價值的這種變化 。公允價值調整中沒有任何部分是由特定工具的 信用風險造成的。

自截至2023年3月31日的年度以來，該票據的 條款一直保持不變。

票據按公允價值記賬，公允價值變動在簡明合併運營報表中的 “可轉換本票 票據公允價值變動” 下確認。參見附註29 “公允價值衡量標準”。

下列 是公司截至2023年9月30日、 和2023年3月31日選擇公允價值期權的應付票據摘要：

（以 美元為單位）

（此 空間是故意留空的）

ZOOMCAR， INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

其他流動負債的組成部分如下：

（以 美元為單位）

（以美元計）

累計其他綜合收益/（虧損）的 部分如下：

（以 美元為單位）

（此 空間是故意留空的）

ZOOMCAR， INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

普通 股本

公司的授權普通股由2.2億股股票組成，面值為每股0.0001美元。普通股每股有權獲得1票 。只有在以下情況下，普通股持有人才有權從可用利潤中獲得股息：（i）董事會宣佈此類股息 ，並且（ii）已支付或申報股息並預留給優先股持有人。 如果公司進行清算、解散、分配資產或清盤，則在優先股持有人（如果有）的權利得到滿足後，普通股持有人有權 獲得公司的所有資產。

沒有進一步發行優先股，自截至2023年3月31日的年度以來，優先股的條款和條件一直保持不變。

Capital 已發行股票如下：

將轉換為普通股的認股權證：

自截至2023年3月31日的年度以來，沒有進一步發行認股權證，期限和條件保持不變。截至2023年9月30日，轉換為普通股的未償還認股權證總額為32,999,472份（截至2023年3月31日，為32,999,472份）。

公司購買普通股的認股權證在簡明合併資產負債表上被歸類為股權。發行認股權證後，公司根據認股權證和優先股的相對 公允價值，將出售優先股的部分收益分配給認股權證。

要轉換為優先股的認股權證：

自截至2023年3月31日的年度以來，沒有進一步發行認股權證，條款和條件保持不變。截至2023年9月30日，待轉換為優先股的未償還認股權證總額為3,502,040份（截至2023年3月31日為3,502,040份）。

公司購買可轉換優先股的認股權證在簡明合併資產負債表 中被歸類為負債，並按公允價值持有，因為這些認股權證可行使意外可贖回的優先股，而優先股被歸類為股東赤字 之外。可轉換優先股權證負債將在每個報告 期末進行重新計量，權證負債公允價值的變化反映在公司 簡明合併運營報表中的其他淨收入和支出中。參見附註29 “公允價值衡量標準”。

P1和P2系列優先股代表公司印度子公司少數優先股股東的所有權，該子公司被歸類為可贖回的非控股權益，因為該優先股可以在其無法控制的認定清算事件中贖回。可贖回的非控股權益不計入贖回價值，因為非控股權益目前不太可能被贖回。

自截至2023年3月31日的年度以來，印度子公司沒有再發行優先股，期限和條件保持不變。

公司不按比例將印度子公司虧損的份額歸因於可贖回的非控股權益，因為這些股票有權獲得清算優先權，因此不參與可能導致其利息低於清算優先權的損失。清算後，這些優先股有權獲得（i）該系列的原始發行價格加上該系列已申報但未支付的股息，或（ii）如果該系列的所有股票在清算、解散、清盤或被視為清算事件前夕轉換為普通股，則應支付的每股金額，兩者中較高者。

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併財務報表附註（未經審計）

淨收入的組成部分如下：

（以美元計）

合同餘額

截至2023年9月30日和2023年3月31日， 公司在履行履約義務之前收取的對價合同負債分別為879,768美元和786,572美元。在截至2023年9月30日的六個月中，公司已向客户收取了786,912美元的預付款。

公司提供名為 Z-Points 的忠誠度計劃，該計劃會延期支付相當於積分 獲得之日零售價值的收入。截至2023年9月30日和2023年3月31日，該公司與忠誠度計劃相關的遞延收入分別為92,856美元和260,705美元 。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中確認的收入 分別為362,920美元和92,492美元，包含在 的合同負債餘額中。

財務成本的組成部分如下：

（以 美元為單位）

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併財務報表附註（未經審計）

其他收入（支出）的 部分淨額如下：

（以 美元為單位）

所得税前虧損的 部分包括以下內容：

（以 美元為單位）

公司使用預測的 年度有效税率計算了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的所得税支出/（收益），並對該期間出現的任何離散項目進行了調整。該公司在這兩個時期都記錄了 的零税收支出。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中，我們的有效税率分別為0.00％和0.00％。由於 遞延所得税資產估值補貼的變化， 有效税率與截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月的21％的法定税率不同。

公司在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交納税申報表。在正常業務過程中，公司 需要接受税務機關的審查。我們的主要税務管轄區在印度。印度税務機關目前正在審查 我們的2016年至2022年的納税申報表。

截至2023年9月30日，截至2020年3月31日及以後的年度的納税申報表仍需接受印度税務機關的 審查。其他各個司法管轄區還有其他正在進行的審計，這些審計對我們的財務 報表無關緊要。

公司已收到印度税務機關的各種訂單，詳情請參閲附註31。

每股基本虧損和攤薄後虧損的 組成部分如下：

（以 美元計，每股虧損除外）

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併財務報表附註（未經審計）

由於 公司在截至2023年9月30日和9月30日的六個月中處於虧損狀態，因此在本報告所述期間，每股基本虧損與 攤薄後的每股淨虧損相同。截至2023年9月30日和2022年9月30日，以下可能具有攤薄作用的已發行證券不包括在攤薄後每股虧損的計算範圍內，因為這些證券在報告期內會產生反稀釋作用 ，或者此類股票的發行取決於期末尚未得到滿足 的某些條件的滿足。

員工 福利計劃包括向員工支付的酬金和有償缺勤。這些福利計劃包括公司印度子公司根據印度法規支付的 酬金的固定福利計劃。它們是根據預計單位信用 方法確定的，在每個報告日進行精算估值。簡明的 合併資產負債表中確認的退休金債務代表固定債務的現值。根據員工福利計劃，公司 有義務向員工提供商定的福利。相關的精算和投資風險由公司承擔。 當前和非當期員工福利計劃債務及其組成部分摘要如下：

ZOOMCAR, INC.

簡明的 合併財務報表附註（未經審計）

在計算酬金計劃時使用的假設如下：

*獨立服務 提供商是合同工，負責維護公司機隊。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中，精算收益是由精算假設的變化推動的，而福利負債現值的經驗調整抵消了 。

公司每年根據其長期增長計劃和行業標準對這些假設進行評估。貼現率基於 ，基於經適當風險溢價調整後的政府證券當前市場收益率。

截至2023年9月30日， 的預期 福利金支付情況如下：

二。 缺勤補償

員工在離職時最多可以兑現 45 天的累計休假餘額。根據獨立精算師在資產負債表日進行的精算估值，公司已為有償缺勤提供了負債 。

固定繳款 計劃

印度子公司為符合條件的員工繳納公積金繳款，公積金繳款是固定繳款計劃。根據這些計劃， 印度子公司必須繳納一定比例的工資成本，以資助補助金。 根據基金規則向公積金繳款。每年支付給受益人的利率由 政府通知。截至2023年9月30日的六個月，向公積金繳納的金額為218,823美元，在截至2022年9月30日的六個月中， 的繳款金額為373,395美元。

（此 空間是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註（未經審計）

2012年，公司通過了 2012年股權激勵計劃，根據該計劃，公司可以向符合條件的參與者授予期權和限制性股票。該計劃已結算股權 。期權的授予期限通常為十年。期權的分級歸屬期最長為四年，費用 在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內按直線記賬。公司 使用公司新發行的普通股結算員工股票期權。截至2023年9月30日，該公司擁有2,118,704股獲準授期權或其他股票工具的股份。

下表彙總了截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月按職能分列的股票薪酬 支出總額：

股票薪酬支出記錄在 員工福利成本和分攤基礎各自的職能中。

授予期權的公平 價值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton期權定價模型使用加權平均值 假設估算的。在截至2023年9月30日的六個月中，沒有提供任何補助金。截至 2022 年 9 月 30 日的六個月的假設如下：

已發行股票期權 數量的變動及其相關的加權平均行使價如下：

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的六個月中，授予的股票期權 的加權平均授予日公允價值分別為零美元和每股0.80美元。

該股票的預期壽命基於歷史數據 和當前預期，不一定表示可能出現的行使模式。預期波動率反映了 的假設，即與期權壽命相似的時期內的歷史波動率預示着未來趨勢，而 也不一定是實際結果。

截至2023年9月30日， 尚未確認的未歸屬獎勵的補償成本為1,265,828美元（2022年9月30日：4,350,327美元）。尚未確認的非既得獎勵的股票薪酬 支出的加權平均期限預計為0.96年（2022年9月30日：1.42年）。

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

與貸款、投資、 和其他流動負債有關的關聯方交易已在簡明合併資產負債表和簡明合併經營報表 正文中列報。

該公司與關聯方進行了以下 筆交易：

公司與關聯方有以下未清餘額：

（這個空格是故意留空的）

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

如果實體具有以下任何特徵，則該實體為 VIE ：

我們整合了公司 持有可變利息且是主要受益人的VIE。公司是主要受益者，因為它有權指導VIE的活動 ，這些活動對VIE的經濟表現影響最大，有義務吸收可能對VIE產生重大影響的VIE的損失，並有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的收益（收益）。 因此，我們整合了這些合併後的VIE的資產和負債。

VIE已在各自的地點成立 ，以開展為消費者和企業提供出行解決方案的業務。

下表彙總了與公司合併的VIE相關的資產和負債：

對VIEs的總投資如下：

在 合併過程中，這些金額已被扣除

* 2022 年 5 月，公司啟動了菲律賓艦隊交通公司的清盤 程序。為VIE合併的資產並不重要。

** 2023 年 8 月，Zoomcar Vietnam Mobility LLC 已向地方當局申請破產。根據ASC 810-10-15-10，公司合併了VIE ，因為越南當局正在等待破產申請，除非申請獲得批准，否則公司持有可變的 利息，並且仍然是主要受益人。為VIE合併的資產/負債並不重要。

***截至2022年3月31日，Fleet Holding Pte Ltd.以VIE模式進行了合併，原因是該公司沒有足夠的股權來為經營業務的活動提供資金。 在截至2023年3月31日的年度中，Fleet Holding Pte Ltd.對PT Zoomcar Indonesia出行服務進行了股權投資，因此 ，該實體擁有足夠的風險股權來運營該業務。因此，截至2023年3月31日和2023年9月30日，PT Zoomcar Indonesia Mobility Service 已合併為有表決權益的實體。

簡明合併財務 報表中包含的VIE是獨立的法律實體，其資產由其合法擁有，公司的債權人或公司其他子公司的 債權人不可用。

與申報實體參與 VIE 相關的風險的性質和變化（如果有）

就所有實體而言，申報實體 面臨子公司的外幣兑換風險，因為子公司是在申報實體成立的國家 以外的國家註冊的。

此外，Zoomcar荷蘭控股有限公司已向Zoomcar Egypt Car Rental LLC預付了 筆貸款。因此，Zoomcar荷蘭控股有限公司面臨Zoomcar Egypt Car Rental LLC的信用風險。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

ASC主題820，“公允價值衡量 和披露”（“ASC 820”），將公允價值定義為出售資產時獲得的價格，或在衡量日市場參與者之間的有序交易中以及該資產或負債的主要或最有利的 市場中 轉移負債時支付的價格。公允價值應根據市場參與者在定價 資產或負債時使用的假設而不是該實體特有的假設來計算。此外，負債的公允價值應包括不良風險的對價 ，包括公司自身的信用風險。

按類別分列的未按公允價值計值的金融工具的 賬面價值如下：

下表定期顯示有關公司 金融資產和負債以公允價值計量的信息：

第 2 級：在活躍市場中未交易 的待售資產的公允價值是使用非活躍市場的報價或除報價以外的 可直接或間接觀察到的投入來確定的，同時考慮所有相關的資產因素。

截至2023年9月30日和2023年3月31日，公司公允價值層次結構中的經常性 3級金融工具包括公司的可轉換本票、優先次級可轉換本票、優先股權證負債和 衍生金融工具。

認股權證負債 的公允價值是使用蒙特卡羅模擬模型估算的，因為行使時發行的股票系列和數量取決於多個離散情景的結果 。蒙特卡羅模擬模型中使用的標的股票的公允價值是使用期權定價模型 估算的，該模型用於估計公司各類證券的價值分配。估值模型中不可觀察的重要輸入包括預期的權證期限、完全攤薄的股票價值和波動率。任何不可觀察的投入的單獨大幅增加 （減少）都將導致公司對衍生金融工具公允價值的估計 大幅增加（降低）。

搜查令

公司在模型中對優先股 股票認股權證負債和衍生金融工具使用了以下假設：

1。預期波動率基於同類上市公司的歷史波動率。

2。權證預期期限的無風險利率基於衡量日的美國國債固定到期收益率。

ZOOMCAR, INC.

簡明合併財務報表附註 （未經審計）

可轉換本票

該公司根據市場上看不到的重要投入按公允價值衡量票據和SSCPN，這使其被歸類為公允價值層次結構中的第三級衡量標準。與最新假設和估計值相關的可轉換本票和證券的公允價值變動在簡明合併經營和綜合虧損報表中被確認為可轉換本票公允價值的變化。在簡明合併運營和綜合虧損報表中，優先次級可轉換本票和與最新假設和估計相關的證券的公允價值變動被確認為優先次級次級可轉換本票公允價值的變化。

在截至2023年9月30日的六個月中，公司在估值模型中使用了以下假設：

公允價值的變化彙總如下：

1。預期波動率基於同類上市公司的歷史波動率。

2。權證預期期限的無風險利率基於衡量日的美國國債固定到期收益率。