附錄 99.1
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投資者關係: Caroline Rodda 212.810.3442 |
媒體關係: Brian Beades 212.810.5596 |
貝萊德公佈2021年全年攤薄後每股收益為38.22美元,調整後為39.18美元
2021年第四季度攤薄後每股收益為10.63美元,調整後為10.42美元
紐約,2022年1月14日——貝萊德公司(紐約證券交易所代碼:BLK)今天公佈了截至2021年12月31日的三個月和年度的財務業績。
全年淨流入總額為5,400億美元,反映了6%的有機資產增長和11%的有機基礎費用增長,這得益於創紀錄的ETF流量和主動策略 所有客户類型、投資風格和地區的季度淨流入總額為212億美元 全年收入增長20%,包括創紀錄的有機增長、創紀錄的績效費以及技術服務收入的持續增長 全年GAAP營業收入增長31%,攤薄後每股收益增長20%,反映了2020年慈善捐款的影響,該捐款不包括在調整後的業績中 調整後的營業收入包括本年度基金啟動成本上漲和無形資產攤銷的影響,全年增長19% 全年增長16%,原因是調整後的攤薄後每股收益也反映了更高的有效税率,但本年度營業外收入的增加部分抵消了這一增長 2021 年向股東返還 37 億美元,包括 12 億美元的股票回購 董事會批准將季度現金分紅增加18%,至每股4.88美元 |
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董事長兼首席執行官勞倫斯·芬克: “儘管我們管理的資產創下新高,但貝萊德還是實現了我們歷史上最強勁的有機增長。我們在2021年創造了5400億美元的淨流入,其中包括行業領先的2670億美元活躍淨流入。 “我們的業務比以往任何時候都更加多元化——包括替代品在內的積極策略對2021年基本費用的有機增長貢獻了60%以上。我們行業領先的iShares® ETF平臺仍然是重要的增長動力,流量達到創紀錄的3,060億美元。我們的技術服務業務由阿拉丁® 提供支持,實現了13億美元的收入,其中ACV同比增長13%。 “我們在每個戰略優先事項上都取得了創紀錄的業績,這表明了在滿足客户需求之前數年持續投資平臺的好處,也表明了我們員工的不懈承諾。我們的戰略引起了共鳴——我們正在與客户和其他利益相關者建立更深層次的合作關係,為股東帶來持久的回報。 “隨着世界繼續應對整個經濟和社會的不確定性和深刻變化,貝萊德仍然專注於幫助我們的客户實現其投資目標。每位客户託付給我們的每一美元都受到同樣的關懷和責任。進入2022年,貝萊德的定位比以往任何時候都更好——我們仍然相信,我們有能力在長期內繼續實現差異化的有機增長,並幫助越來越多的人體驗財務狀況。” |
財務業績
(單位:百萬 |
Q4 |
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Q4 |
|
全年 |
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每股數據除外) |
2021 |
|
|
2020 |
|
2021 |
|
2020 |
|
||||
AUM |
$ |
10,010,143 |
|
|
$ |
8,676,680 |
|
$ |
10,010,143 |
|
$ |
8,676,680 |
|
% 變化 |
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
15 |
% |
|
|
|
平均資產管理規模 |
$ |
9,749,652 |
|
|
$ |
8,154,225 |
|
$ |
9,364,948 |
|
$ |
7,549,103 |
|
% 變化 |
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
24 |
% |
|
|
|
淨流量總額 |
$ |
211,736 |
|
|
$ |
126,933 |
|
$ |
539,654 |
|
$ |
390,838 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
GAAP 基礎: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入 |
$ |
5,106 |
|
|
$ |
4,478 |
|
$ |
19,374 |
|
$ |
16,205 |
|
% 變化 |
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
營業收入 |
$ |
2,039 |
|
|
$ |
1,848 |
|
$ |
7,450 |
|
$ |
5,695 |
|
% 變化 |
|
10 |
% |
|
|
|
|
|
31 |
% |
|
|
|
營業利潤率 |
|
39.9 |
% |
|
|
41.3 |
% |
|
38.5 |
% |
|
35.1 |
% |
淨收入(1) |
$ |
1,643 |
|
|
$ |
1,548 |
|
$ |
5,901 |
|
$ |
4,932 |
|
% 變化 |
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
攤薄後每股 |
$ |
10.63 |
|
|
$ |
10.02 |
|
$ |
38.22 |
|
$ |
31.85 |
|
% 變化 |
|
6 |
% |
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
加權平均攤薄後股票 |
|
154.6 |
|
|
|
154.5 |
|
|
154.4 |
|
|
154.8 |
|
% 變化 |
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入(2) |
$ |
2,056 |
|
|
$ |
1,848 |
|
$ |
7,478 |
|
$ |
6,284 |
|
% 變化 |
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
|
|
營業利潤率(2) |
|
45.5 |
% |
|
|
46.6 |
% |
|
45.2 |
% |
|
44.9 |
% |
淨收入(1) (2) |
$ |
1,611 |
|
|
$ |
1,573 |
|
$ |
6,049 |
|
$ |
5,237 |
|
% 變化 |
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
攤薄後每股(2) |
$ |
10.42 |
|
|
$ |
10.18 |
|
$ |
39.18 |
|
$ |
33.82 |
|
% 變化 |
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
|
|
(1) |
淨收入代表歸屬於貝萊德公司的淨收入。 |
(2) |
有關調整後項目以及與公認會計原則對賬的更多信息,請參閲第10至12頁的簡明合併損益表附註(1)至(3)和補充信息。 |
淨流量亮點
|
|
|
Q4 |
全年 |
||||||
(以十億計) |
2021 |
2021 |
||||||||
長期淨流量: |
$ |
169 |
|
|
$ |
459 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按地區劃分: |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美洲 |
$ |
139 |
|
|
$ |
269 |
|
|
|
|
EMEA |
|
5 |
|
|
|
119 |
|
|
|
|
亞太地區 |
|
25 |
|
|
|
71 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按客户類型劃分: |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
零售: |
$ |
22 |
|
|
$ |
102 |
|
|
|
|
|
我們 |
|
13 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
國際 |
|
9 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易所買賣基金: |
$ |
104 |
|
|
$ |
306 |
|
|
|
|
|
核心股權 |
|
42 |
|
|
|
110 |
|
|
|
|
戰略性 |
|
47 |
|
|
|
136 |
|
|
|
|
精度 |
|
15 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
機構: |
$ |
43 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
|
|
活躍 |
|
84 |
|
|
|
169 |
|
|
|
|
索引 |
|
(40 |
) |
|
|
(118 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金管理淨流量 |
$ |
44 |
|
|
$ |
94 |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢淨流量 |
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨流量總額 |
$ |
212 |
|
|
$ |
540 |
|
|
1
業務業績
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Q4 2021 |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
Q4 2021 |
|
|
|
|
基本費用(1) |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
基本費用(1) |
|
2021年12月31日 |
|
和證券 |
|
|
|||||
|
Q4 2021 |
|
2021年12月31日 |
|
和證券 |
|
AUM |
|
貸款收入 |
|
|
|||||||
(以百萬計),(未經審計) |
淨流量 |
|
AUM |
|
貸款收入 |
|
佔總數的百分比 |
|
佔總數的百分比 |
|
|
|||||||
按客户機類型劃分的結果 |
||||||||||||||||||
零售 |
$ |
21,521 |
|
$ |
1,040,053 |
|
$ |
1,310 |
|
|
10 |
% |
|
33 |
% |
|
||
交易所買賣基金 |
|
103,943 |
|
|
3,267,354 |
|
|
1,581 |
|
|
33 |
% |
|
40 |
% |
|
||
機構: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
活躍 |
|
83,509 |
|
|
1,756,717 |
|
|
684 |
|
|
18 |
% |
|
17 |
% |
|
||
索引 |
|
(40,421 |
) |
|
3,181,652 |
|
|
268 |
|
|
31 |
% |
|
7 |
% |
|
||
機構總數 |
|
43,088 |
|
|
4,938,369 |
|
|
952 |
|
|
49 |
% |
|
24 |
% |
|
||
長期 |
|
168,552 |
|
|
9,245,776 |
|
|
3,843 |
|
|
92 |
% |
|
97 |
% |
|
||
現金管理 |
|
43,912 |
|
|
755,057 |
|
|
125 |
|
|
8 |
% |
|
3 |
% |
|
||
諮詢的 |
|
(728 |
) |
|
9,310 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
||
總計 |
$ |
211,736 |
|
$ |
10,010,143 |
|
$ |
3,968 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按投資風格劃分的結果 |
||||||||||||||||||
活躍 |
$ |
100,506 |
|
$ |
2,606,325 |
|
$ |
1,946 |
|
|
26 |
% |
|
49 |
% |
|
||
指數和交易所買賣基金 |
|
68,046 |
|
|
6,639,451 |
|
|
1,897 |
|
|
66 |
% |
|
48 |
% |
|
||
長期 |
|
168,552 |
|
|
9,245,776 |
|
|
3,843 |
|
|
92 |
% |
|
97 |
% |
|
||
現金管理 |
|
43,912 |
|
|
755,057 |
|
|
125 |
|
|
8 |
% |
|
3 |
% |
|
||
諮詢的 |
|
(728 |
) |
|
9,310 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
||
總計 |
$ |
211,736 |
|
$ |
10,010,143 |
|
$ |
3,968 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
按產品類型劃分的結果 |
||||||||||||||||||
公平 |
$ |
45,105 |
|
$ |
5,342,360 |
|
$ |
2,092 |
|
|
53 |
% |
|
53 |
% |
|
||
固定收益 |
|
100,893 |
|
|
2,822,041 |
|
|
989 |
|
|
28 |
% |
|
25 |
% |
|
||
多資產 |
|
17,008 |
|
|
816,494 |
|
|
373 |
|
|
8 |
% |
|
9 |
% |
|
||
備選方案 |
|
5,546 |
|
|
264,881 |
|
|
389 |
|
|
3 |
% |
|
10 |
% |
|
||
長期 |
|
168,552 |
|
|
9,245,776 |
|
|
3,843 |
|
|
92 |
% |
|
97 |
% |
|
||
現金管理 |
|
43,912 |
|
|
755,057 |
|
|
125 |
|
|
8 |
% |
|
3 |
% |
|
||
諮詢的 |
|
(728 |
) |
|
9,310 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
||
總計 |
$ |
211,736 |
|
$ |
10,010,143 |
|
$ |
3,968 |
|
|
100 |
% |
|
100 |
% |
|
(1) |
基本費用包括投資諮詢和管理費。 |
截至2021年12月31日的投資業績(1)
|
一年期 |
|
三年期 |
|
五年期 |
|
|||
固定收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動管理的資產管理規模高於基準或同行中位數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
應税 |
61% |
|
87% |
|
88% |
|
|||
免税 |
76% |
|
79% |
|
81% |
|
|||
指數 AUM 在適用容差之內或以上 |
85% |
|
93% |
|
94% |
|
|||
股權: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
主動管理的資產管理規模高於基準或同行中位數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本的 |
52% |
|
72% |
|
78% |
|
|||
系統化 |
66% |
|
72% |
|
93% |
|
|||
指數 AUM 在適用容差之內或以上 |
97% |
|
97% |
|
99% |
|
(1) |
過去的表現並不代表未來的業績。顯示的性能信息基於初步的可用數據。有關績效披露的詳細信息,請參閲第 13 頁。 |
資本管理
貝萊德董事會批准將季度現金分紅增加18%,至每股4.88美元,將於2022年3月23日支付給2022年3月7日營業結束時的登記股東。
電話會議、網絡直播和演示信息
董事長兼首席執行官勞倫斯·芬克、總裁羅伯特·卡皮託和首席財務官加里·謝德林將於2022年1月14日星期五上午8點30分(美國東部時間)為投資者和分析師主持電話會議。有興趣參加電話會議的公眾應在上午 8:30 前不久從美國撥打 (800) 374-0176,或從美國境外撥打 (706) 679-8281,並參考貝萊德電話會議(身份證號碼9989827)。還將通過www.blackrock.com的投資者關係欄目提供僅限收聽的網絡直播。
電話會議和網絡直播都將在2022年1月14日星期五上午11點30分(美國東部時間)之前重播,並於2022年1月28日星期五午夜結束。要訪問電話會議的重播,來自美國的來電者應撥打 (855) 859-2056,來自美國以外的來電者應撥打 (404) 537-3406 並輸入會議 ID 號 9989827。要訪問網絡直播,請訪問www.blackrock.com的投資者關係專區。
關於貝萊德
貝萊德的目的是幫助越來越多的人體驗財務狀況。作為投資者的信託機構和領先的金融技術提供商,我們通過讓投資變得更容易、更實惠,幫助數百萬人積累儲蓄,為他們終身服務。有關貝萊德的更多信息,請訪問 www.blackrock.com/corporate | Twitter:@blackrock | Linkedin:www.linkedin.com/company/b
2
簡明合併損益表和補充信息
(以百萬計,股票和每股數據除外),(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
||||||
|
三個月已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
||||||
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|
||||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
改變 |
|
|||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢、管理費和 證券借貸收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢和管理費 |
$ |
3,832 |
|
|
$ |
3,262 |
|
|
$ |
570 |
|
|
$ |
3,791 |
|
|
$ |
41 |
|
證券借貸收入 |
|
136 |
|
|
|
131 |
|
|
|
5 |
|
|
|
152 |
|
|
|
(16 |
) |
投資諮詢、管理費總額和 證券借貸收入 |
|
3,968 |
|
|
|
3,393 |
|
|
|
575 |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
25 |
|
投資諮詢績效費 |
|
329 |
|
|
|
419 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
345 |
|
|
|
(16 |
) |
科技服務收入 |
|
339 |
|
|
|
305 |
|
|
|
34 |
|
|
|
320 |
|
|
|
19 |
|
分銷費 |
|
411 |
|
|
|
314 |
|
|
|
97 |
|
|
|
401 |
|
|
|
10 |
|
諮詢和其他收入 |
|
59 |
|
|
|
47 |
|
|
|
12 |
|
|
|
41 |
|
|
|
18 |
|
總收入 |
|
5,106 |
|
|
|
4,478 |
|
|
|
628 |
|
|
|
5,050 |
|
|
|
56 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬和福利 |
|
1,559 |
|
|
|
1,341 |
|
|
|
218 |
|
|
|
1,527 |
|
|
|
32 |
|
分銷和服務成本 |
|
587 |
|
|
|
505 |
|
|
|
82 |
|
|
|
585 |
|
|
|
2 |
|
直接資金支出 |
|
319 |
|
|
|
283 |
|
|
|
36 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(35 |
) |
一般和管理費用 |
|
564 |
|
|
|
474 |
|
|
|
90 |
|
|
|
611 |
|
|
|
(47 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
38 |
|
|
|
27 |
|
|
|
11 |
|
|
|
38 |
|
|
|
- |
|
支出總額 |
|
3,067 |
|
|
|
2,630 |
|
|
|
437 |
|
|
|
3,115 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
2,039 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
191 |
|
|
|
1,935 |
|
|
|
104 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業外收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資淨收益(虧損) |
|
75 |
|
|
|
345 |
|
|
|
(270 |
) |
|
|
370 |
|
|
|
(295 |
) |
利息和股息收入 |
|
46 |
|
|
|
28 |
|
|
|
18 |
|
|
|
14 |
|
|
|
32 |
|
利息支出 |
|
(50 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
(2 |
) |
營業外收入總額(支出) |
|
71 |
|
|
|
319 |
|
|
|
(248 |
) |
|
|
336 |
|
|
|
(265 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
2,110 |
|
|
|
2,167 |
|
|
|
(57 |
) |
|
|
2,271 |
|
|
|
(161 |
) |
所得税支出 |
|
478 |
|
|
|
427 |
|
|
|
51 |
|
|
|
518 |
|
|
|
(40 |
) |
淨收入 |
|
1,632 |
|
|
|
1,740 |
|
|
|
(108 |
) |
|
|
1,753 |
|
|
|
(121 |
) |
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於非控股的淨收益(虧損) 利益 |
|
(11 |
) |
|
|
192 |
|
|
|
(203 |
) |
|
|
72 |
|
|
|
(83 |
) |
歸屬於貝萊德公司的淨收益 |
$ |
1,643 |
|
|
$ |
1,548 |
|
|
$ |
95 |
|
|
$ |
1,681 |
|
|
$ |
(38 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
151,822,226 |
|
|
|
152,515,168 |
|
|
|
(692,942 |
) |
|
|
152,120,927 |
|
|
|
(298,701 |
) |
稀釋 |
|
154,564,198 |
|
|
|
154,512,860 |
|
|
|
51,338 |
|
|
|
154,343,277 |
|
|
|
220,921 |
|
歸屬於貝萊德公司的每股收益 普通股股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
10.82 |
|
|
$ |
10.15 |
|
|
$ |
0.67 |
|
|
$ |
11.05 |
|
|
$ |
(0.23 |
) |
稀釋 |
$ |
10.63 |
|
|
$ |
10.02 |
|
|
$ |
0.61 |
|
|
$ |
10.89 |
|
|
$ |
(0.26 |
) |
每股申報和支付的現金分紅 |
$ |
4.13 |
|
|
$ |
3.63 |
|
|
$ |
0.50 |
|
|
$ |
4.13 |
|
|
$ |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AUM(期末) |
$ |
10,010,143 |
|
|
$ |
8,676,680 |
|
|
$ |
1,333,463 |
|
|
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
546,481 |
|
已發行股份(期末) |
|
151,684,491 |
|
|
|
152,532,885 |
|
|
|
(848,394 |
) |
|
|
151,988,234 |
|
|
|
(303,743 |
) |
間隙: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
39.9 |
% |
|
|
41.3 |
% |
|
|
(140 |
) bps |
|
|
38.3 |
% |
|
|
160 |
bps |
有效税率 |
|
22.6 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
|
100 |
bps |
|
|
23.6 |
% |
|
|
(100 |
) bps |
經調整後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 (1) |
$ |
2,056 |
|
|
$ |
1,848 |
|
|
$ |
208 |
|
|
$ |
1,946 |
|
|
$ |
110 |
|
營業利潤率 (1) |
|
45.5 |
% |
|
|
46.6 |
% |
|
|
(110 |
) bps |
|
|
45.8 |
% |
|
|
(30 |
) bps |
營業外收入(支出),減去淨收入 歸因於非控股權益(虧損)(2) |
$ |
82 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
(182 |
) |
歸屬於貝萊德公司的淨收益 (3) |
$ |
1,611 |
|
|
$ |
1,573 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
1,690 |
|
|
$ |
(79 |
) |
歸屬於貝萊德公司的攤薄收益 每股普通股股東 (3) |
$ |
10.42 |
|
|
$ |
10.18 |
|
|
$ |
0.24 |
|
|
$ |
10.95 |
|
|
$ |
(0.53 |
) |
有效税率 |
|
24.6 |
% |
|
|
20.3 |
% |
|
|
430 |
bps |
|
|
23.6 |
% |
|
|
100 |
bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有關與公認會計原則的對賬,請參閲第10至12頁,有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註(1)至(3)和補充信息。
3
簡明合併損益表和補充信息
(以百萬計,股票和每股數據除外),(未經審計)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
年終了 |
|
|
|
|
|
|||||
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|||||
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢、管理費和 證券借貸收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資諮詢和管理費 |
$ |
14,705 |
|
|
$ |
11,987 |
|
|
$ |
2,718 |
|
證券借貸收入 |
|
555 |
|
|
|
652 |
|
|
|
(97 |
) |
投資諮詢、管理費總額和 證券借貸收入 |
|
15,260 |
|
|
|
12,639 |
|
|
|
2,621 |
|
投資諮詢績效費 |
|
1,143 |
|
|
|
1,104 |
|
|
|
39 |
|
科技服務收入 |
|
1,281 |
|
|
|
1,139 |
|
|
|
142 |
|
分銷費 |
|
1,521 |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
390 |
|
諮詢和其他收入 |
|
169 |
|
|
|
192 |
|
|
|
(23 |
) |
總收入 |
|
19,374 |
|
|
|
16,205 |
|
|
|
3,169 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬和福利 |
|
6,043 |
|
|
|
5,041 |
|
|
|
1,002 |
|
分銷和服務成本 |
|
2,200 |
|
|
|
1,835 |
|
|
|
365 |
|
直接資金支出 |
|
1,313 |
|
|
|
1,063 |
|
|
|
250 |
|
一般和管理費用 |
|
2,221 |
|
|
|
2,465 |
|
|
|
(244 |
) |
無形資產的攤銷 |
|
147 |
|
|
|
106 |
|
|
|
41 |
|
支出總額 |
|
11,924 |
|
|
|
10,510 |
|
|
|
1,414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 |
|
7,450 |
|
|
|
5,695 |
|
|
|
1,755 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業外收入(支出) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投資淨收益(虧損) |
|
841 |
|
|
|
972 |
|
|
|
(131 |
) |
利息和股息收入 |
|
87 |
|
|
|
62 |
|
|
|
25 |
|
利息支出 |
|
(205 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
- |
|
營業外收入總額(支出) |
|
723 |
|
|
|
829 |
|
|
|
(106 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
8,173 |
|
|
|
6,524 |
|
|
|
1,649 |
|
所得税支出 |
|
1,968 |
|
|
|
1,238 |
|
|
|
730 |
|
淨收入 |
|
6,205 |
|
|
|
5,286 |
|
|
|
919 |
|
減去: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
歸屬於非控股的淨收益(虧損) 利益 |
|
304 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(50 |
) |
歸屬於貝萊德公司的淨收益 |
$ |
5,901 |
|
|
$ |
4,932 |
|
|
$ |
969 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行普通股的加權平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
152,236,047 |
|
|
|
153,489,422 |
|
|
|
(1,253,375 |
) |
稀釋 |
|
154,404,357 |
|
|
|
154,840,582 |
|
|
|
(436,225 |
) |
歸屬於貝萊德公司的每股收益 普通股股東 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
$ |
38.76 |
|
|
$ |
32.13 |
|
|
$ |
6.63 |
|
稀釋 |
$ |
38.22 |
|
|
$ |
31.85 |
|
|
$ |
6.37 |
|
每股申報和支付的現金分紅 |
$ |
16.52 |
|
|
$ |
14.52 |
|
|
$ |
2.00 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
補充信息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AUM(期末) |
$ |
10,010,143 |
|
|
$ |
8,676,680 |
|
|
$ |
1,333,463 |
|
已發行股份(期末) |
|
151,684,491 |
|
|
|
152,532,885 |
|
|
|
(848,394 |
) |
間隙: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業利潤率 |
|
38.5 |
% |
|
|
35.1 |
% |
|
|
340 |
bps |
有效税率 |
|
25.0 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
490 |
bps |
經調整後: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
營業收入 (1) |
$ |
7,478 |
|
|
$ |
6,284 |
|
|
$ |
1,194 |
|
營業利潤率 (1) |
|
45.2 |
% |
|
|
44.9 |
% |
|
|
30 |
bps |
營業外收入(支出),減去淨收入 歸因於非控股權益(虧損)(2) |
$ |
419 |
|
|
$ |
353 |
|
|
$ |
66 |
|
歸屬於貝萊德公司的淨收益 (3) |
$ |
6,049 |
|
|
$ |
5,237 |
|
|
$ |
812 |
|
歸屬於貝萊德公司的攤薄收益 每股普通股股東 (3) |
$ |
39.18 |
|
|
$ |
33.82 |
|
|
$ |
5.36 |
|
有效税率 |
|
23.4 |
% |
|
|
21.1 |
% |
|
|
230 |
bps |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有關與公認會計原則的對賬,請參閲第10至12頁,有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註(1)至(3)和補充信息。
4
管理的資產
(以百萬計),(未經審計)
本季度按客户類型和產品類型劃分的組件變化 |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2021 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響(1) |
|
|
2021 |
|
|
平均資產管理規模(2) |
|
||||||
零售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
445,737 |
|
|
$ |
7,907 |
|
|
$ |
18,851 |
|
|
$ |
(558 |
) |
|
$ |
471,937 |
|
|
$ |
460,066 |
|
固定收益 |
|
359,161 |
|
|
|
8,859 |
|
|
|
(2,259 |
) |
|
|
(455 |
) |
|
|
365,306 |
|
|
|
361,191 |
|
多資產 |
|
150,953 |
|
|
|
2,310 |
|
|
|
2,288 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
155,461 |
|
|
|
153,559 |
|
備選方案 |
|
44,776 |
|
|
|
2,445 |
|
|
|
175 |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
47,349 |
|
|
|
45,848 |
|
零售小計 |
|
1,000,627 |
|
|
|
21,521 |
|
|
|
19,055 |
|
|
|
(1,150 |
) |
|
|
1,040,053 |
|
|
|
1,020,664 |
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,250,849 |
|
|
|
70,070 |
|
|
|
128,878 |
|
|
|
(2,549 |
) |
|
|
2,447,248 |
|
|
|
2,355,110 |
|
固定收益 |
|
716,596 |
|
|
|
33,055 |
|
|
|
(3,069 |
) |
|
|
(1,209 |
) |
|
|
745,373 |
|
|
|
727,561 |
|
多資產 |
|
8,150 |
|
|
|
727 |
|
|
|
239 |
|
|
|
3 |
|
|
|
9,119 |
|
|
|
8,563 |
|
備選方案 |
|
63,156 |
|
|
|
91 |
|
|
|
2,363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
65,614 |
|
|
|
64,682 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
3,038,751 |
|
|
|
103,943 |
|
|
|
128,411 |
|
|
|
(3,751 |
) |
|
|
3,267,354 |
|
|
|
3,155,916 |
|
機構: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
活躍: |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
182,232 |
|
|
|
7,665 |
|
|
|
10,297 |
|
|
|
(214 |
) |
|
|
199,980 |
|
|
|
189,116 |
|
固定收益 |
|
708,698 |
|
|
|
58,595 |
|
|
|
1,601 |
|
|
|
(1,492 |
) |
|
|
767,402 |
|
|
|
740,525 |
|
多資產 |
|
605,297 |
|
|
|
13,874 |
|
|
|
26,265 |
|
|
|
(2,485 |
) |
|
|
642,951 |
|
|
|
622,619 |
|
備選方案 |
|
142,318 |
|
|
|
3,375 |
|
|
|
807 |
|
|
|
(116 |
) |
|
|
146,384 |
|
|
|
143,737 |
|
活躍小計 |
|
1,638,545 |
|
|
|
83,509 |
|
|
|
38,970 |
|
|
|
(4,307 |
) |
|
|
1,756,717 |
|
|
|
1,695,997 |
|
索引: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,119,592 |
|
|
|
(40,537 |
) |
|
|
149,731 |
|
|
|
(5,591 |
) |
|
|
2,223,195 |
|
|
|
2,176,366 |
|
固定收益 |
|
929,444 |
|
|
|
384 |
|
|
|
19,556 |
|
|
|
(5,424 |
) |
|
|
943,960 |
|
|
|
947,128 |
|
多資產 |
|
8,758 |
|
|
|
97 |
|
|
|
191 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
8,963 |
|
|
|
10,522 |
|
備選方案 |
|
5,898 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
27 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
5,534 |
|
|
|
5,581 |
|
指數小計 |
|
3,063,692 |
|
|
|
(40,421 |
) |
|
|
169,505 |
|
|
|
(11,124 |
) |
|
|
3,181,652 |
|
|
|
3,139,597 |
|
機構小計 |
|
4,702,237 |
|
|
|
43,088 |
|
|
|
208,475 |
|
|
|
(15,431 |
) |
|
|
4,938,369 |
|
|
|
4,835,594 |
|
長期 |
|
8,741,615 |
|
|
|
168,552 |
|
|
|
355,941 |
|
|
|
(20,332 |
) |
|
|
9,245,776 |
|
|
|
9,012,174 |
|
現金管理 |
|
712,015 |
|
|
|
43,912 |
|
|
|
(142 |
) |
|
|
(728 |
) |
|
|
755,057 |
|
|
|
727,823 |
|
諮詢的(3) |
|
10,032 |
|
|
|
(728 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
9,310 |
|
|
|
9,655 |
|
總計 |
$ |
9,463,662 |
|
|
$ |
211,736 |
|
|
$ |
355,794 |
|
|
$ |
(21,049 |
) |
|
$ |
10,010,143 |
|
|
$ |
9,749,652 |
|
按投資風格和產品類型劃分的本季度組成部分變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2021 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響(1) |
|
|
2021 |
|
|
平均資產管理規模(2) |
|
||||||
活躍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
475,232 |
|
|
$ |
13,919 |
|
|
$ |
18,745 |
|
|
$ |
(793 |
) |
|
$ |
507,103 |
|
|
$ |
490,609 |
|
固定收益 |
|
1,045,297 |
|
|
|
64,586 |
|
|
|
(789 |
) |
|
|
(2,009 |
) |
|
|
1,107,085 |
|
|
|
1,078,221 |
|
多資產 |
|
756,245 |
|
|
|
16,181 |
|
|
|
28,554 |
|
|
|
(2,576 |
) |
|
|
798,404 |
|
|
|
776,171 |
|
備選方案 |
|
187,093 |
|
|
|
5,820 |
|
|
|
983 |
|
|
|
(163 |
) |
|
|
193,733 |
|
|
|
189,584 |
|
活躍小計 |
|
2,463,867 |
|
|
|
100,506 |
|
|
|
47,493 |
|
|
|
(5,541 |
) |
|
|
2,606,325 |
|
|
|
2,534,585 |
|
指數和交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,250,849 |
|
|
|
70,070 |
|
|
|
128,878 |
|
|
|
(2,549 |
) |
|
|
2,447,248 |
|
|
|
2,355,110 |
|
固定收益 |
|
716,596 |
|
|
|
33,055 |
|
|
|
(3,069 |
) |
|
|
(1,209 |
) |
|
|
745,373 |
|
|
|
727,561 |
|
多資產 |
|
8,150 |
|
|
|
727 |
|
|
|
239 |
|
|
|
3 |
|
|
|
9,119 |
|
|
|
8,563 |
|
備選方案 |
|
63,156 |
|
|
|
91 |
|
|
|
2,363 |
|
|
|
4 |
|
|
|
65,614 |
|
|
|
64,682 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
3,038,751 |
|
|
|
103,943 |
|
|
|
128,411 |
|
|
|
(3,751 |
) |
|
|
3,267,354 |
|
|
|
3,155,916 |
|
非ETF指數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,272,329 |
|
|
|
(38,884 |
) |
|
|
160,134 |
|
|
|
(5,570 |
) |
|
|
2,388,009 |
|
|
|
2,334,939 |
|
固定收益 |
|
952,006 |
|
|
|
3,252 |
|
|
|
19,687 |
|
|
|
(5,362 |
) |
|
|
969,583 |
|
|
|
970,623 |
|
多資產 |
|
8,763 |
|
|
|
100 |
|
|
|
190 |
|
|
|
(82 |
) |
|
|
8,971 |
|
|
|
10,529 |
|
備選方案 |
|
5,899 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
26 |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
5,534 |
|
|
|
5,582 |
|
非ETF指數小計 |
|
3,238,997 |
|
|
|
(35,897 |
) |
|
|
180,037 |
|
|
|
(11,040 |
) |
|
|
3,372,097 |
|
|
|
3,321,673 |
|
指數和交易所買賣基金小計 |
|
6,277,748 |
|
|
|
68,046 |
|
|
|
308,448 |
|
|
|
(14,791 |
) |
|
|
6,639,451 |
|
|
|
6,477,589 |
|
長期 |
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
168,552 |
|
|
$ |
355,941 |
|
|
$ |
(20,332 |
) |
|
$ |
9,245,776 |
|
|
$ |
9,012,174 |
|
按產品類型劃分的本季度組件變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
流入 |
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2021 |
|
|
(流出) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響(1) |
|
|
2021 |
|
|
平均資產管理規模(2) |
|
||||||
公平 |
$ |
4,998,410 |
|
|
$ |
45,105 |
|
|
$ |
307,757 |
|
|
$ |
(8,912 |
) |
|
$ |
5,342,360 |
|
|
$ |
5,180,658 |
|
固定收益 |
|
2,713,899 |
|
|
|
100,893 |
|
|
|
15,829 |
|
|
|
(8,580 |
) |
|
|
2,822,041 |
|
|
|
2,776,405 |
|
多資產 |
|
773,158 |
|
|
|
17,008 |
|
|
|
28,983 |
|
|
|
(2,655 |
) |
|
|
816,494 |
|
|
|
795,263 |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
98,321 |
|
|
|
3,805 |
|
|
|
602 |
|
|
|
(149 |
) |
|
|
102,579 |
|
|
|
99,823 |
|
液體替代品 |
|
85,052 |
|
|
|
1,871 |
|
|
|
387 |
|
|
|
38 |
|
|
|
87,348 |
|
|
|
85,990 |
|
貨幣和大宗商品(4) |
|
72,775 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
2,383 |
|
|
|
(74 |
) |
|
|
74,954 |
|
|
|
74,035 |
|
備選方案小計 |
|
256,148 |
|
|
|
5,546 |
|
|
|
3,372 |
|
|
|
(185 |
) |
|
|
264,881 |
|
|
|
259,848 |
|
長期 |
$ |
8,741,615 |
|
|
$ |
168,552 |
|
|
$ |
355,941 |
|
|
$ |
(20,332 |
) |
|
$ |
9,245,776 |
|
|
$ |
9,012,174 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
外匯反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元的影響。 |
(2) |
平均資產管理規模是根據過去四個月月底即期資產管理規模的平均值計算得出的。 |
(3) |
諮詢資產管理規模代表與代表官方機構購買和處置資產和投資組合以及長期投資組合清算任務相關的授權。 |
(4) |
金額包括大宗商品ETF。 |
5
管理的資產
(以百萬計),(未經審計)
按客户類型和產品類型劃分的組件同比變化 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
流入 |
|
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
收購(1) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均資產管理規模(3) |
|
|||||||
零售: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
338,434 |
|
|
$ |
42,060 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
54,310 |
|
|
$ |
(4,191 |
) |
|
$ |
471,937 |
|
|
$ |
428,218 |
|
固定收益 |
|
340,468 |
|
|
|
34,870 |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,716 |
) |
|
|
(3,316 |
) |
|
|
365,306 |
|
|
|
356,075 |
|
多資產 |
|
132,624 |
|
|
|
12,579 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,793 |
|
|
|
(535 |
) |
|
|
155,461 |
|
|
|
145,903 |
|
備選方案 |
|
34,391 |
|
|
|
12,584 |
|
|
|
- |
|
|
|
644 |
|
|
|
(270 |
) |
|
|
47,349 |
|
|
|
41,413 |
|
零售小計 |
|
845,917 |
|
|
|
102,093 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
59,031 |
|
|
|
(8,312 |
) |
|
|
1,040,053 |
|
|
|
971,609 |
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
1,905,101 |
|
|
|
222,855 |
|
|
|
- |
|
|
|
331,275 |
|
|
|
(11,983 |
) |
|
|
2,447,248 |
|
|
|
2,199,698 |
|
固定收益 |
|
690,033 |
|
|
|
78,858 |
|
|
|
- |
|
|
|
(17,894 |
) |
|
|
(5,624 |
) |
|
|
745,373 |
|
|
|
703,004 |
|
多資產 |
|
6,268 |
|
|
|
2,266 |
|
|
|
- |
|
|
|
589 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
9,119 |
|
|
|
7,607 |
|
備選方案 |
|
67,605 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,475 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
65,614 |
|
|
|
66,023 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
2,669,007 |
|
|
|
305,534 |
|
|
|
- |
|
|
|
310,495 |
|
|
|
(17,682 |
) |
|
|
3,267,354 |
|
|
|
2,976,332 |
|
機構: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
活躍: |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
169,522 |
|
|
|
6,104 |
|
|
|
- |
|
|
|
26,852 |
|
|
|
(2,498 |
) |
|
|
199,980 |
|
|
|
182,054 |
|
固定收益 |
|
716,269 |
|
|
|
64,200 |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,428 |
) |
|
|
(7,639 |
) |
|
|
767,402 |
|
|
|
720,006 |
|
多資產 |
|
511,242 |
|
|
|
82,981 |
|
|
|
- |
|
|
|
59,919 |
|
|
|
(11,191 |
) |
|
|
642,951 |
|
|
|
573,144 |
|
備選方案 |
|
127,429 |
|
|
|
15,782 |
|
|
|
- |
|
|
|
4,489 |
|
|
|
(1,316 |
) |
|
|
146,384 |
|
|
|
137,630 |
|
活躍小計 |
|
1,524,462 |
|
|
|
169,067 |
|
|
|
- |
|
|
|
85,832 |
|
|
|
(22,644 |
) |
|
|
1,756,717 |
|
|
|
1,612,834 |
|
索引: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,006,749 |
|
|
|
(169,338 |
) |
|
|
- |
|
|
|
413,914 |
|
|
|
(28,130 |
) |
|
|
2,223,195 |
|
|
|
2,123,482 |
|
固定收益 |
|
927,718 |
|
|
|
52,409 |
|
|
|
- |
|
|
|
(5,892 |
) |
|
|
(30,275 |
) |
|
|
943,960 |
|
|
|
937,784 |
|
多資產 |
|
8,599 |
|
|
|
6 |
|
|
|
- |
|
|
|
708 |
|
|
|
(350 |
) |
|
|
8,963 |
|
|
|
9,424 |
|
備選方案 |
|
5,617 |
|
|
|
(902 |
) |
|
|
- |
|
|
|
933 |
|
|
|
(114 |
) |
|
|
5,534 |
|
|
|
5,633 |
|
指數小計 |
|
2,948,683 |
|
|
|
(117,825 |
) |
|
|
- |
|
|
|
409,663 |
|
|
|
(58,869 |
) |
|
|
3,181,652 |
|
|
|
3,076,323 |
|
機構小計 |
|
4,473,145 |
|
|
|
51,242 |
|
|
|
- |
|
|
|
495,495 |
|
|
|
(81,513 |
) |
|
|
4,938,369 |
|
|
|
4,689,157 |
|
長期 |
|
7,988,069 |
|
|
|
458,869 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
865,021 |
|
|
|
(107,507 |
) |
|
|
9,245,776 |
|
|
|
8,637,098 |
|
現金管理 |
|
666,252 |
|
|
|
94,043 |
|
|
|
- |
|
|
|
(1,137 |
) |
|
|
(4,101 |
) |
|
|
755,057 |
|
|
|
711,160 |
|
諮詢的(4) |
|
22,359 |
|
|
|
(13,258 |
) |
|
|
- |
|
|
|
195 |
|
|
|
14 |
|
|
|
9,310 |
|
|
|
16,690 |
|
總計 |
$ |
8,676,680 |
|
|
$ |
539,654 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
864,079 |
|
|
$ |
(111,594 |
) |
|
$ |
10,010,143 |
|
|
$ |
9,364,948 |
|
按投資風格和產品類型劃分的同比成分變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
流入 |
|
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
收購(1) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均資產管理規模(3) |
|
|||||||
活躍: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
$ |
410,189 |
|
|
$ |
48,773 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
53,689 |
|
|
$ |
(5,548 |
) |
|
$ |
507,103 |
|
|
$ |
466,291 |
|
固定收益 |
|
1,035,015 |
|
|
|
94,047 |
|
|
|
- |
|
|
|
(11,322 |
) |
|
|
(10,655 |
) |
|
|
1,107,085 |
|
|
|
1,053,764 |
|
多資產 |
|
643,864 |
|
|
|
95,555 |
|
|
|
- |
|
|
|
70,711 |
|
|
|
(11,726 |
) |
|
|
798,404 |
|
|
|
719,041 |
|
備選方案 |
|
161,819 |
|
|
|
28,365 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,134 |
|
|
|
(1,585 |
) |
|
|
193,733 |
|
|
|
179,043 |
|
活躍小計 |
|
2,250,887 |
|
|
|
266,740 |
|
|
|
- |
|
|
|
118,212 |
|
|
|
(29,514 |
) |
|
|
2,606,325 |
|
|
|
2,418,139 |
|
指數和交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
交易所買賣基金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
1,905,101 |
|
|
|
222,855 |
|
|
|
- |
|
|
|
331,275 |
|
|
|
(11,983 |
) |
|
|
2,447,248 |
|
|
|
2,199,698 |
|
固定收益 |
|
690,033 |
|
|
|
78,858 |
|
|
|
- |
|
|
|
(17,894 |
) |
|
|
(5,624 |
) |
|
|
745,373 |
|
|
|
703,004 |
|
多資產 |
|
6,268 |
|
|
|
2,266 |
|
|
|
- |
|
|
|
589 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
9,119 |
|
|
|
7,607 |
|
備選方案 |
|
67,605 |
|
|
|
1,555 |
|
|
|
- |
|
|
|
(3,475 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
65,614 |
|
|
|
66,023 |
|
交易所買賣基金小計 |
|
2,669,007 |
|
|
|
305,534 |
|
|
|
- |
|
|
|
310,495 |
|
|
|
(17,682 |
) |
|
|
3,267,354 |
|
|
|
2,976,332 |
|
非ETF指數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
2,104,516 |
|
|
|
(169,947 |
) |
|
|
41,324 |
|
|
|
441,387 |
|
|
|
(29,271 |
) |
|
|
2,388,009 |
|
|
|
2,267,463 |
|
固定收益 |
|
949,440 |
|
|
|
57,432 |
|
|
|
- |
|
|
|
(6,714 |
) |
|
|
(30,575 |
) |
|
|
969,583 |
|
|
|
960,101 |
|
多資產 |
|
8,601 |
|
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
709 |
|
|
|
(350 |
) |
|
|
8,971 |
|
|
|
9,430 |
|
備選方案 |
|
5,618 |
|
|
|
(901 |
) |
|
|
- |
|
|
|
932 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
5,534 |
|
|
|
5,633 |
|
非ETF指數小計 |
|
3,068,175 |
|
|
|
(113,405 |
) |
|
|
41,324 |
|
|
|
436,314 |
|
|
|
(60,311 |
) |
|
|
3,372,097 |
|
|
|
3,242,627 |
|
指數和交易所買賣基金小計 |
|
5,737,182 |
|
|
|
192,129 |
|
|
|
41,324 |
|
|
|
746,809 |
|
|
|
(77,993 |
) |
|
|
6,639,451 |
|
|
|
6,218,959 |
|
長期 |
$ |
7,988,069 |
|
|
$ |
458,869 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
865,021 |
|
|
$ |
(107,507 |
) |
|
$ |
9,245,776 |
|
|
$ |
8,637,098 |
|
按產品類型劃分的組件同比變化(長期) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
網 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
流入 |
|
|
|
|
|
|
市場 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
||||
|
2020 |
|
|
(流出) |
|
|
收購(1) |
|
|
改變 |
|
|
外匯影響(2) |
|
|
2021 |
|
|
平均資產管理規模(3) |
|
|||||||
公平 |
$ |
4,419,806 |
|
|
$ |
101,681 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
826,351 |
|
|
$ |
(46,802 |
) |
|
$ |
5,342,360 |
|
|
$ |
4,933,452 |
|
固定收益 |
|
2,674,488 |
|
|
|
230,337 |
|
|
|
- |
|
|
|
(35,930 |
) |
|
|
(46,854 |
) |
|
|
2,822,041 |
|
|
|
2,716,869 |
|
多資產 |
|
658,733 |
|
|
|
97,832 |
|
|
|
- |
|
|
|
72,009 |
|
|
|
(12,080 |
) |
|
|
816,494 |
|
|
|
736,078 |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
85,770 |
|
|
|
16,120 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,750 |
|
|
|
(1,061 |
) |
|
|
102,579 |
|
|
|
94,768 |
|
液體替代品 |
|
73,218 |
|
|
|
11,328 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,129 |
|
|
|
(327 |
) |
|
|
87,348 |
|
|
|
80,866 |
|
貨幣和大宗商品(5) |
|
76,054 |
|
|
|
1,571 |
|
|
|
- |
|
|
|
(2,288 |
) |
|
|
(383 |
) |
|
|
74,954 |
|
|
|
75,065 |
|
備選方案小計 |
|
235,042 |
|
|
|
29,019 |
|
|
|
- |
|
|
|
2,591 |
|
|
|
(1,771 |
) |
|
|
264,881 |
|
|
|
250,699 |
|
長期 |
$ |
7,988,069 |
|
|
$ |
458,869 |
|
|
$ |
41,324 |
|
|
$ |
865,021 |
|
|
$ |
(107,507 |
) |
|
$ |
9,245,776 |
|
|
$ |
8,637,098 |
|
(1) |
金額包括因2021年2月1日收購Aperio集團有限責任公司(“Aperio交易”)而產生的資產管理規模。 |
(2) |
外匯反映了出於報告目的將非美元計價的資產管理規模轉換為美元的影響。 |
(3) |
平均資產管理規模是根據過去十三個月月末即期資產管理規模的平均值計算得出的。 |
(4) |
諮詢資產管理規模代表與代表官方機構購買和處置資產和投資組合以及長期投資組合清算任務相關的授權。 |
(5) |
金額包括大宗商品ETF。 |
6
收入摘要
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
年 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||
投資諮詢、管理費和 證券借貸收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股權: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍 |
$ |
680 |
|
|
$ |
501 |
|
|
$ |
179 |
|
|
$ |
674 |
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
2,571 |
|
|
$ |
1,737 |
|
|
$ |
834 |
|
|
交易所買賣基金 |
|
1,222 |
|
|
|
948 |
|
|
|
274 |
|
|
|
1,212 |
|
|
|
10 |
|
|
|
4,658 |
|
|
|
3,499 |
|
|
|
1,159 |
|
|
非ETF指數 |
|
190 |
|
|
|
159 |
|
|
|
31 |
|
|
|
207 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
771 |
|
|
|
664 |
|
|
|
107 |
|
|
權益小計 |
|
2,092 |
|
|
|
1,608 |
|
|
|
484 |
|
|
|
2,093 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
8,000 |
|
|
|
5,900 |
|
|
|
2,100 |
|
|
固定收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
活躍 |
|
560 |
|
|
|
514 |
|
|
|
46 |
|
|
|
561 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
2,191 |
|
|
|
1,957 |
|
|
|
234 |
|
|
交易所買賣基金 |
|
308 |
|
|
|
302 |
|
|
|
6 |
|
|
|
304 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,201 |
|
|
|
1,119 |
|
|
|
82 |
|
|
非ETF指數 |
|
121 |
|
|
|
109 |
|
|
|
12 |
|
|
|
121 |
|
|
|
- |
|
|
|
471 |
|
|
|
463 |
|
|
|
8 |
|
|
固定收益小計 |
|
989 |
|
|
|
925 |
|
|
|
64 |
|
|
|
986 |
|
|
|
3 |
|
|
|
3,863 |
|
|
|
3,539 |
|
|
|
324 |
|
|
多資產 |
|
373 |
|
|
|
311 |
|
|
|
62 |
|
|
|
369 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1,414 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
251 |
|
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
167 |
|
|
|
161 |
|
|
|
6 |
|
|
|
166 |
|
|
|
1 |
|
|
|
668 |
|
|
|
577 |
|
|
|
91 |
|
|
液體替代品 |
|
169 |
|
|
|
141 |
|
|
|
28 |
|
|
|
163 |
|
|
|
6 |
|
|
|
629 |
|
|
|
502 |
|
|
|
127 |
|
|
貨幣和大宗商品 |
|
53 |
|
|
|
50 |
|
|
|
3 |
|
|
|
55 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
216 |
|
|
|
168 |
|
|
|
48 |
|
|
備選方案小計 |
|
389 |
|
|
|
352 |
|
|
|
37 |
|
|
|
384 |
|
|
|
5 |
|
|
|
1,513 |
|
|
|
1,247 |
|
|
|
266 |
|
|
長期 |
|
3,843 |
|
|
|
3,196 |
|
|
|
647 |
|
|
|
3,832 |
|
|
|
11 |
|
|
|
14,790 |
|
|
|
11,849 |
|
|
|
2,941 |
|
|
現金管理 |
|
125 |
|
|
|
197 |
|
|
|
(72 |
) |
|
|
111 |
|
|
|
14 |
|
|
|
470 |
|
|
|
790 |
|
|
|
(320 |
) |
|
投資諮詢、管理費總額 和證券借貸收入 |
|
3,968 |
|
|
|
3,393 |
|
|
|
575 |
|
|
|
3,943 |
|
|
|
25 |
|
|
|
15,260 |
|
|
|
12,639 |
|
|
|
2,621 |
|
|
投資諮詢績效費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
公平 |
|
83 |
|
|
|
62 |
|
|
|
21 |
|
|
|
8 |
|
|
|
75 |
|
|
|
153 |
|
|
|
91 |
|
|
|
62 |
|
|
固定收益 |
|
17 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
48 |
|
|
|
35 |
|
|
|
13 |
|
|
多資產 |
|
15 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
- |
|
|
|
15 |
|
|
|
32 |
|
|
|
35 |
|
|
|
(3 |
) |
|
備選方案: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流動性不足的替代品 |
|
61 |
|
|
|
28 |
|
|
|
33 |
|
|
|
50 |
|
|
|
11 |
|
|
|
208 |
|
|
|
83 |
|
|
|
125 |
|
|
液體替代品 |
|
153 |
|
|
|
285 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
285 |
|
|
|
(132 |
) |
|
|
702 |
|
|
|
860 |
|
|
|
(158 |
) |
|
備選方案小計 |
|
214 |
|
|
|
313 |
|
|
|
(99 |
) |
|
|
335 |
|
|
|
(121 |
) |
|
|
910 |
|
|
|
943 |
|
|
|
(33 |
) |
|
績效費總額 |
|
329 |
|
|
|
419 |
|
|
|
(90 |
) |
|
|
345 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
1,143 |
|
|
|
1,104 |
|
|
|
39 |
|
|
科技服務收入 |
|
339 |
|
|
|
305 |
|
|
|
34 |
|
|
|
320 |
|
|
|
19 |
|
|
|
1,281 |
|
|
|
1,139 |
|
|
|
142 |
|
|
分銷費: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回顧 |
|
302 |
|
|
|
217 |
|
|
|
85 |
|
|
|
294 |
|
|
|
8 |
|
|
|
1,098 |
|
|
|
736 |
|
|
|
362 |
|
|
12b-1 費用(美國共同基金分銷費) |
|
95 |
|
|
|
83 |
|
|
|
12 |
|
|
|
91 |
|
|
|
4 |
|
|
|
358 |
|
|
|
337 |
|
|
|
21 |
|
|
其他 |
|
14 |
|
|
|
14 |
|
|
|
- |
|
|
|
16 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
65 |
|
|
|
58 |
|
|
|
7 |
|
|
分銷費總額 |
|
411 |
|
|
|
314 |
|
|
|
97 |
|
|
|
401 |
|
|
|
10 |
|
|
|
1,521 |
|
|
|
1,131 |
|
|
|
390 |
|
|
諮詢和其他收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
諮詢的 |
|
31 |
|
|
|
20 |
|
|
|
11 |
|
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
68 |
|
|
|
68 |
|
|
|
- |
|
|
其他 |
|
28 |
|
|
|
27 |
|
|
|
1 |
|
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
|
101 |
|
|
|
124 |
|
|
|
(23 |
) |
|
諮詢和其他收入總額 |
|
59 |
|
|
|
47 |
|
|
|
12 |
|
|
|
41 |
|
|
|
18 |
|
|
|
169 |
|
|
|
192 |
|
|
|
(23 |
) |
|
總收入 |
$ |
5,106 |
|
|
$ |
4,478 |
|
|
$ |
628 |
|
|
$ |
5,050 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
19,374 |
|
|
$ |
16,205 |
|
|
$ |
3,169 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亮點
• |
投資諮詢、管理費和證券貸款收入較2020年第四季度增加了5.75億美元,這主要是受強勁的基本費用增長以及市場beta對平均資產管理規模的積極影響的推動,但收益率相關費用豁免對某些貨幣市場基金的影響以及某些產品的戰略定價變更部分抵消。證券貸款收入為1.36億美元,較2020年第四季度的1.31億美元有所增加,這主要反映了貸款證券平均餘額的增加,但部分被較低的資產利差所抵消。 |
投資諮詢、管理費和證券貸款收入較2021年第三季度增加了2500萬美元,這主要是受有機增長和市場beta對平均資產管理規模的積極影響的推動,但證券貸款收入的減少和外匯波動的負面影響部分抵消了這一點。證券貸款收入為1.36億美元,低於2021年第三季度的1.52億美元,這主要反映了資產和負債利差的降低。
• |
績效費比2020年第四季度減少了9000萬美元,這主要反映了流動性替代產品收入的減少,但流動性低的替代產品和僅限多頭產品的收入增加部分抵消了這一點。 |
績效費比2021年第三季度減少了1,600萬美元,這主要是由於流動性替代產品的收入減少,這反映了單一對衝基金的強勁表現,其年度業績評估期於第三季度結束,但部分被來自多頭委託和非流動性替代產品的收入增加所抵消。
• |
技術服務收入比2020年第四季度和2021年第三季度分別增加了3,400萬美元和1900萬美元,這主要反映了阿拉丁收入的增加。技術服務年度合同價值(1)(“ACV”)比2020年第四季度增長了13%。 |
|
(1) |
假設所有需要續訂的客户合同都已續訂,ACV代表客户合同項下經常性訂閲費的前瞻性年化估計價值。ACV不包括非經常性費用,例如實施費和諮詢費。有關ACV的更多信息,請參閲第12頁簡明合併損益表和補充信息附註(4)。 |
7
運營費用摘要
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
年 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
員工薪酬和福利 |
$ |
1,559 |
|
|
$ |
1,341 |
|
|
$ |
218 |
|
|
$ |
1,527 |
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
6,043 |
|
|
$ |
5,041 |
|
|
$ |
1,002 |
|
|
分銷和服務成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
回顧 |
|
302 |
|
|
|
217 |
|
|
|
85 |
|
|
|
294 |
|
|
|
8 |
|
|
|
1,098 |
|
|
|
736 |
|
|
|
362 |
|
|
12b-1 成本 |
|
93 |
|
|
|
81 |
|
|
|
12 |
|
|
|
89 |
|
|
|
4 |
|
|
|
350 |
|
|
|
328 |
|
|
|
22 |
|
|
其他 |
|
192 |
|
|
|
207 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
202 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
752 |
|
|
|
771 |
|
|
|
(19 |
) |
|
分銷和服務成本總額 |
|
587 |
|
|
|
505 |
|
|
|
82 |
|
|
|
585 |
|
|
|
2 |
|
|
|
2,200 |
|
|
|
1,835 |
|
|
|
365 |
|
|
直接資金支出 |
|
319 |
|
|
|
283 |
|
|
|
36 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(35 |
) |
|
|
1,313 |
|
|
|
1,063 |
|
|
|
250 |
|
|
一般和管理費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
市場營銷和促銷 |
|
96 |
|
|
|
73 |
|
|
|
23 |
|
|
|
54 |
|
|
|
42 |
|
|
|
238 |
|
|
|
229 |
|
|
|
9 |
|
|
與佔用和辦公室有關 |
|
114 |
|
|
|
80 |
|
|
|
34 |
|
|
|
91 |
|
|
|
23 |
|
|
|
364 |
|
|
|
319 |
|
|
|
45 |
|
|
投資組合服務 |
|
95 |
|
|
|
80 |
|
|
|
15 |
|
|
|
93 |
|
|
|
2 |
|
|
|
362 |
|
|
|
283 |
|
|
|
79 |
|
|
科技 |
|
135 |
|
|
|
124 |
|
|
|
11 |
|
|
|
140 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
508 |
|
|
|
397 |
|
|
|
111 |
|
|
專業服務 |
|
57 |
|
|
|
49 |
|
|
|
8 |
|
|
|
42 |
|
|
|
15 |
|
|
|
179 |
|
|
|
170 |
|
|
|
9 |
|
|
通信 |
|
11 |
|
|
|
14 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
11 |
|
|
|
- |
|
|
|
44 |
|
|
|
54 |
|
|
|
(10 |
) |
|
外匯重新計量 |
|
1 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(2 |
) |
|
或有對價公允價值調整 |
|
1 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
29 |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
34 |
|
|
|
23 |
|
|
|
11 |
|
|
產品發佈成本 |
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
96 |
|
|
|
(96 |
) |
|
|
274 |
|
|
|
166 |
|
|
|
108 |
|
|
慈善捐款 |
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
589 |
|
|
|
(589 |
) |
|
其他一般事務和行政 |
|
54 |
|
|
|
53 |
|
|
|
1 |
|
|
|
54 |
|
|
|
- |
|
|
|
214 |
|
|
|
229 |
|
|
|
(15 |
) |
|
一般和管理費用總額 |
|
564 |
|
|
|
474 |
|
|
|
90 |
|
|
|
611 |
|
|
|
(47 |
) |
|
|
2,221 |
|
|
|
2,465 |
|
|
|
(244 |
) |
|
無形資產的攤銷 |
|
38 |
|
|
|
27 |
|
|
|
11 |
|
|
|
38 |
|
|
|
- |
|
|
|
147 |
|
|
|
106 |
|
|
|
41 |
|
|
運營支出總額 |
$ |
3,067 |
|
|
$ |
2,630 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
3,115 |
|
|
$ |
(48 |
) |
|
$ |
11,924 |
|
|
$ |
10,510 |
|
|
$ |
1,414 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亮點
• |
員工薪酬和福利支出比2020年第四季度增加了2.18億美元,這主要反映了基本薪酬的增加,這是先前宣佈的基本工資增長和員工人數增加的推動,以及遞延薪酬的增加,反映了與上一年度薪酬相關的額外補助金的影響。 |
員工薪酬和福利支出比2021年第三季度增加了3200萬美元,這主要是由於在先前宣佈的基本工資上調的推動下,基本薪酬增加。
• |
直接資金支出比2020年第四季度增加了3,600萬美元,這主要反映了平均資產管理規模的增加,但被第四季度季節性回扣增加所部分抵消。 |
儘管平均資產管理規模有所增加,但直接資金支出仍比2021年第三季度減少了3500萬美元,這主要反映了第四季度出現的某些季節性回扣。
• |
一般和管理費用比2020年第四季度增加了9,000萬美元,這反映了營銷和促銷費用、投資組合服務和技術支出的增加。增長還反映了入住率和辦公相關支出的增加,包括與公司未來位於紐約哈德遜廣場50號的總部租賃辦公空間相關的1,700萬美元非現金佔用支出(“租賃成本——哈德遜廣場”),預計該辦公空間將於2022年底開始佔用(並於2023年5月開始租賃付款)。租賃成本——哈德遜廣場已被排除在我們的 “調整後” 財務業績中。有關與公認會計原則的對賬,請參閲第10至12頁,有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註(1)至(3)和補充信息。 |
一般和管理費用比2021年第三季度減少了4,700萬美元,這主要反映了較低的產品發佈成本和或有對價公允價值調整,但部分被季節性更高的營銷和促銷費用、入住率和專業服務支出所抵消。
• |
無形資產攤銷支出比2020年第四季度增加了1,100萬美元,這主要反映了與Aperio交易相關的無形資產的攤銷。 |
8
非營業收入(支出)減去歸屬於非控股權益的淨收益(虧損)彙總
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
年 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||
營業外收入(支出),公認會計原則基礎 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
319 |
|
|
$ |
(248 |
) |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
(265 |
) |
|
$ |
723 |
|
|
$ |
829 |
|
|
$ |
(106 |
) |
|
減去:歸屬於的淨收益(虧損) 非控股權益(“NCI”) |
|
|
(11 |
) |
|
|
192 |
|
|
|
(203 |
) |
|
|
72 |
|
|
|
(83 |
) |
|
|
304 |
|
|
|
354 |
|
|
|
(50 |
) |
|
營業外收入(支出)(1) |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
(182 |
) |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
(56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
年 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
||||||||
投資淨收益(虧損)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
私募股權 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
124 |
|
|
$ |
(58 |
) |
|
$ |
278 |
|
|
$ |
44 |
|
|
$ |
234 |
|
|
真實資產 |
|
|
10 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
4 |
|
|
|
6 |
|
|
|
20 |
|
|
|
8 |
|
|
|
12 |
|
|
其他替代方案(2) |
|
|
4 |
|
|
|
22 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
47 |
|
|
|
32 |
|
|
|
15 |
|
|
其他投資(3) |
|
|
(15 |
) |
|
|
85 |
|
|
|
(100 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
(7 |
) |
|
|
22 |
|
|
|
120 |
|
|
|
(98 |
) |
|
小計 |
|
|
65 |
|
|
|
140 |
|
|
|
(75 |
) |
|
|
133 |
|
|
|
(68 |
) |
|
|
367 |
|
|
|
204 |
|
|
|
163 |
|
|
與慈善捐款相關的收益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
122 |
|
|
|
(122 |
) |
|
其他收益(損失)(4) |
|
|
21 |
|
|
|
13 |
|
|
|
8 |
|
|
|
165 |
|
|
|
(144 |
) |
|
|
170 |
|
|
|
292 |
|
|
|
(122 |
) |
|
投資淨收益(虧損)總額(1) |
|
|
86 |
|
|
|
153 |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
298 |
|
|
|
(212 |
) |
|
|
537 |
|
|
|
618 |
|
|
|
(81 |
) |
|
利息和股息收入 |
|
|
46 |
|
|
|
28 |
|
|
|
18 |
|
|
|
14 |
|
|
|
32 |
|
|
|
87 |
|
|
|
62 |
|
|
|
25 |
|
|
利息支出 |
|
|
(50 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
4 |
|
|
|
(48 |
) |
|
|
(2 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
(205 |
) |
|
|
- |
|
|
淨利息支出 |
|
|
(4 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
22 |
|
|
|
(34 |
) |
|
|
30 |
|
|
|
(118 |
) |
|
|
(143 |
) |
|
|
25 |
|
|
營業外收入(支出)(1) |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
127 |
|
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
(182 |
) |
|
$ |
419 |
|
|
$ |
475 |
|
|
$ |
(56 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) |
扣除歸屬於NCI的淨收益(虧損)。管理層認為,經調整後的非營業收入(支出)是審查貝萊德營業外業績的有效衡量標準,這最終會影響貝萊德的賬面價值。有關與公認會計原則的對賬,請參閲第10至12頁,有關調整後項目的更多信息,請參閲簡明合併損益表附註(1)至(3)和補充信息。 |
(2) |
金額主要包括與信貸基金、直接對衝基金策略和對衝基金解決方案相關的淨收益(虧損)。 |
(3) |
金額主要包括與未對衝股票、固定收益和多資產投資相關的淨收益(虧損)。 |
(4) |
截至2021年12月31日止年度的金額包括與對iCapital Network, Inc.的戰略少數股權投資約1.19億美元和Scalable Capital Limited約4,600萬美元的戰略少數股權投資相關的非經營性非現金税前收益。截至2020年12月31日止年度的金額包括與iCapital Network, Inc的資本重組相關的約2.4億美元的非經營性非現金税前收益。其他金額包括與某些其他企業少數股投資的重估相關的非現金税前收益(虧損)。 |
所得税支出
|
三個月 |
|
|
|
|
|
三個月 |
|
|
|
|
|
|
年 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
已結束 |
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
已結束 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
9月30日 |
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
2021 |
|
|
改變 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改變 |
|
|
|||||||||
所得税支出 |
$ |
478 |
|
|
$ |
427 |
|
|
$ |
51 |
|
|
$ |
518 |
|
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
1,968 |
|
|
$ |
1,238 |
|
|
$ |
730 |
|
|
有效税率 |
|
22.6 |
% |
|
|
21.6 |
% |
|
|
100 |
bps |
|
|
23.6 |
% |
|
|
(100 |
) bps |
|
|
25.0 |
% |
|
|
20.1 |
% |
|
|
490 |
bps |
|
亮點
|
• |
2021年第四季度的所得税支出包括與某些遞延所得税負債的重估相關的4,500萬美元淨非現金税收優惠。 |
|
• |
2020年第四季度的所得税支出包括6,100萬美元的淨離散税收優惠,部分被與某些遞延所得税負債重估相關的2500萬美元非現金税淨支出所抵消。 |
9
調整後的GAAP營業收入和營業利潤率與營業收入和營業利潤率的對賬 |
|||||||||||||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
|
||||||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|||||
營業收入,公認會計原則基礎 |
|
$ |
2,039 |
|
|
$ |
1,848 |
|
|
$ |
1,935 |
|
|
$ |
7,450 |
|
|
$ |
5,695 |
|
|
非公認會計準則費用調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃成本-哈德遜廣場 |
|
|
17 |
|
|
|
- |
|
|
|
11 |
|
|
|
28 |
|
|
|
- |
|
|
慈善捐款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
589 |
|
|
調整後的營業收入 (1) |
|
|
2,056 |
|
|
|
1,848 |
|
|
|
1,946 |
|
|
|
7,478 |
|
|
|
6,284 |
|
|
產品發佈成本和佣金 |
|
|
- |
|
|
|
2 |
|
|
|
99 |
|
|
|
284 |
|
|
|
172 |
|
|
用於衡量營業利潤率的營業收入 |
|
$ |
2,056 |
|
|
$ |
1,850 |
|
|
$ |
2,045 |
|
|
$ |
7,762 |
|
|
$ |
6,456 |
|
|
收入,公認會計原則基礎 |
|
$ |
5,106 |
|
|
$ |
4,478 |
|
|
$ |
5,050 |
|
|
$ |
19,374 |
|
|
$ |
16,205 |
|
|
非公認會計準則調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分銷費 |
|
|
(411 |
) |
|
|
(314 |
) |
|
|
(401 |
) |
|
|
(1,521 |
) |
|
|
(1,131 |
) |
|
投資諮詢費 |
|
|
(176 |
) |
|
|
(191 |
) |
|
|
(184 |
) |
|
|
(679 |
) |
|
|
(704 |
) |
|
用於衡量營業利潤的收入 |
|
$ |
4,519 |
|
|
$ |
3,973 |
|
|
$ |
4,465 |
|
|
$ |
17,174 |
|
|
$ |
14,370 |
|
|
營業利潤率,公認會計原則基礎 |
|
|
39.9 |
% |
|
|
41.3 |
% |
|
|
38.3 |
% |
|
|
38.5 |
% |
|
|
35.1 |
% |
|
調整後的營業利潤率 (1) |
|
|
45.5 |
% |
|
|
46.6 |
% |
|
|
45.8 |
% |
|
|
45.2 |
% |
|
|
44.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有關調整後項目的更多信息,請參閲第11頁簡明合併損益表和補充信息附註(1)。
調整後的GAAP非營業收入(支出)與非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損)的對賬 |
|||||||||||||||||||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
|
||||||||||||||
|
|
十二月三十一日 |
|
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
|
|||||||||||
(以百萬計),(未經審計) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|||||
營業外收入(支出),公認會計原則基礎 |
|
$ |
71 |
|
|
$ |
319 |
|
|
$ |
336 |
|
|
$ |
723 |
|
|
$ |
829 |
|
|
減去:歸屬於NCI的淨收益(虧損) |
|
|
(11 |
) |
|
|
192 |
|
|
|
72 |
|
|
|
304 |
|
|
|
354 |
|
|
扣除 NCI 的營業外收入(支出) |
|
|
82 |
|
|
|
127 |
|
|
|
264 |
|
|
|
419 |
|
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475 |
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減去:與慈善捐款相關的收益 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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122 |
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營業外收入(支出)減去淨收益(虧損) 經調整後歸因於 NCI (2) |
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$ |
82 |
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$ |
127 |
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$ |
264 |
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$ |
419 |
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$ |
353 |
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有關調整後項目的更多信息,請參閲第12頁簡明合併損益表附註(2)和補充信息。
調整後歸屬於貝萊德的GAAP淨收益與歸屬於貝萊德的淨收益的對賬 |
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三個月已結束 |
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年終了 |
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十二月三十一日 |
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9月30日 |
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十二月三十一日 |
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(以百萬計,每股數據除外),(未經審計) |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2021 |
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2020 |
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歸屬於貝萊德公司的淨收益,按公認會計原則計算 |
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$ |
1,643 |
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$ |
1,548 |
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$ |
1,681 |
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$ |
5,901 |
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$ |
4,932 |
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非公認會計準則調整: |
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租賃成本-哈德遜廣場,扣除税款 |
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13 |
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- |
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9 |
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22 |
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- |
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扣除税款後的慈善捐款 |
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- |
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- |
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- |
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- |
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226 |
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所得税問題 |
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(45 |
) |
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25 |
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- |
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126 |
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79 |
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調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益 (3) |
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$ |
1,611 |
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$ |
1,573 |
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$ |
1,690 |
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$ |
6,049 |
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$ |
5,237 |
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攤薄後的加權平均已發行普通股 |
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154.6 |
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154.5 |
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154.3 |
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154.4 |
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154.8 |
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攤薄後的每股普通股收益,公認會計原則 |
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$ |
10.63 |
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$ |
10.02 |
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$ |
10.89 |
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$ |
38.22 |
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$ |
31.85 |
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經調整後的攤薄後每股普通股收益 (3) |
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$ |
10.42 |
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$ |
10.18 |
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$ |
10.95 |
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$ |
39.18 |
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$ |
33.82 |
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有關調整後項目的更多信息,請參閲第12頁簡明合併損益表和補充信息附註(3)。
10
簡明合併損益表和補充信息附註(未經審計)
貝萊德根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告其財務業績;但是,管理層認為,如果投資者有額外的非公認會計準則財務指標,則可以加強對公司持續經營業績的評估。管理層審查非公認會計準則財務指標以評估正在進行的業務,並認為這些指標有助於管理層和投資者評估貝萊德一段時間內的財務業績。管理層還使用非公認會計準則財務指標作為基準,將其業績與其他公司進行比較,並提高報告期內這些信息的可比性。非公認會計準則指標可能會構成限制,因為它們不包括貝萊德的所有收入和支出。貝萊德管理層不主張投資者將此類非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,或將其作為其替代品。非公認會計準則指標可能無法與其他公司的同名指標相提並論。
管理層使用公認會計準則和非公認會計準則財務指標來評估貝萊德的財務業績。對GAAP財務指標的調整(“非公認會計準則調整”)包括管理層認為非經常性或不經常發生的某些項目、最終不會影響貝萊德賬面價值的交易或某些不影響現金流的税收項目。
所有期間的計算均來自簡明合併損益表,如下所示:
(1) 調整後的營業收入和調整後的營業利潤率:管理層認為,調整後的營業收入和調整後的營業利潤率是貝萊德一段時間內財務表現的有效指標,因此可以向投資者提供有用的披露。管理層認為,經調整後的營業利潤率反映了公司管理與收入相關的持續成本的長期能力。公司使用經調整後的營業利潤率來評估公司的財務業績,並確定公司高級員工的長期和年度薪酬。此外,該指標還用於評估公司與行業同行的相對業績,因為它消除了資產管理公司在多個分銷渠道中分配不同產品結構所產生的收入和支出會計所產生的利潤率波動。
• |
經調整後的營業收入包括非公認會計準則支出調整。2021年,公司記錄了與租賃位於紐約哈德遜廣場50號的未來總部辦公空間相關的費用(“租賃成本——哈德遜廣場”)。儘管該公司預計將在2022年底開始佔用新的辦公空間(並於2023年5月開始支付現金租賃費用),但該公司必須從2021年8月起記錄租賃費用,因為它獲得了進入大樓的權限,可以開始改善租户。因此,該公司將確認其當前和未來總部的租賃費用,直到其當前的總部租約於2023年4月到期。管理層認為,在計算調整後的營業收入時取消租賃成本——哈德遜廣場有助於評估公司的財務業績,並提高所列時期之間的可比性。2020年,該公司出資了其在PennyMac金融服務公司的剩餘20%股份(“慈善捐款”)。經調整後,5.89億美元的慈善捐款支出由於其非經常性性質,已從營業收入中扣除。 |
• |
經調整後,用於衡量營業利潤率的營業收入等於調整後的營業收入,但不包括產品發佈成本(例如封閉式基金推出成本)和相關佣金的影響。管理層認為,排除此類成本和相關佣金很有用,因為這些成本可能會大幅波動,而且與這些成本支出相關的收入要到未來才會完全影響貝萊德的業績。 |
• |
調整後,用於計算營業利潤率的收入減少了,不包括公司的所有分銷費,這些費用作為單獨的細列項目記錄在簡明的合併收益表中,以及收到的用於支付分銷和服務成本的投資諮詢費的一部分。對於某些產品,根據不同的安排,分銷費由公司收取,然後轉交給第三方客户中介機構。對於其他產品,投資諮詢費由公司收取,一部分轉交給第三方客户中介機構。但是,在這兩種結構中,第三方客户中介機構同樣擁有與零售客户的關係,並負責分銷產品和為客户提供服務。分銷和投資諮詢費的金額每個時期都會波動,主要基於該時期資產管理規模價值的預先確定的百分比。這些費用還因所售投資產品的類型和出售的地理位置而異。此外,公司可能會免除某些產品的費用,這可能會導致減少對第三方中介機構的付款。 |
11
(2) 經調整後的非營業收入(支出),減去歸屬於NCI的淨收益(虧損):管理層認為,經調整後的非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損)是審查貝萊德對其業績的非經營貢獻的有效衡量標準,並提供了這些信息在報告期之間的可比性。管理層認為,經調整後的非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損),為管理層和投資者提供了衡量貝萊德非經營業績的有用指標,而非經營業績最終會影響貝萊德的賬面價值。2020年,與慈善捐款相關的1.22億美元非現金、非經營性税前收益由於其非經常性性質,被排除在營業外收入(支出)減去調整後歸屬於NCI的淨收益(虧損)中。
(3) 經調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益:管理層認為,經調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益和經調整後的攤薄後每股普通股收益是衡量貝萊德盈利能力和財務業績的有用指標。經調整後,歸屬於貝萊德公司的淨收益等於按公認會計原則計算的歸屬於貝萊德公司的淨收益,經重大非經常性項目、最終不會影響貝萊德賬面價值的費用或某些不影響現金流的税收項目進行了調整。
有關租賃成本——哈德遜廣場和慈善捐款的信息,請參閲上文附註(1)和(2),內容涉及經調整後的營業利潤率、調整後的營業利潤率以及調整後的非營業收入(支出)減去歸屬於NCI的淨收益(虧損)。
2020年,確認了與慈善捐款相關的2.41億美元的獨立税收優惠。由於慈善捐款的非經常性質,離散税收優惠已被排除在調整後的業績中。所得税事項金額代表淨非現金(收益)支出,主要與税率變化導致的某些與無形資產和商譽相關的遞延所得税負債的重估有關。這些金額已被排除在調整後的結果中,因為這些項目不會對現金流產生影響,並確保所列期間之間的可比性。
每股金額反映了調整後歸屬於貝萊德公司的淨收益除以攤薄後的加權平均已發行普通股。
(4) ACV:管理層認為,ACV是審查貝萊德科技服務對其經營業績的持續貢獻的有效指標,它提供了報告期內這些信息的可比性,同時也為管理層和投資者提供了一個有用的補充指標,用於衡量貝萊德科技服務收入隨時間推移而增長的情況,因為這與科技服務領域的淨新業務有關。
12
前瞻性陳述
本財報以及貝萊德可能發表的其他陳述可能包含《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,涉及貝萊德未來的財務或業務業績、戰略或預期。前瞻性陳述通常由 “趨勢”、“潛力”、“機會”、“管道”、“相信”、“自在”、“期望”、“預期”、“當前”、“意圖”、“估計”、“位置”、“假設”、“展望”、“繼續”、“保持”、“維持”、“維持”、“尋求”、“實現” 等詞語或短語來識別,或未來動詞或條件動詞,例如 “將”、“將”、“應該”、“可以”、“可以” 和類似的表達方式。
貝萊德警告説,前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響,這些假設、風險和不確定性會隨着時間的推移而變化。前瞻性陳述僅代表其發表之日,貝萊德對前瞻性陳述不承擔任何責任,也不承諾更新前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異,未來的業績可能與歷史表現存在重大差異。
貝萊德此前在其證券交易委員會(“SEC”)報告中披露了風險因素。這些風險因素以及本財報中其他地方確定的風險因素可能導致實際業績與前瞻性陳述或歷史表現存在重大差異,包括:(1) 疫情或健康危機,包括 COVID-19 疫情,及其對金融機構、全球經濟或資本市場以及貝萊德產品、客户、供應商和員工以及貝萊德經營業績的持續影響,其全部範圍可能未知;(2) 的引入、撤回、成功和時機業務舉措和戰略;(3)政治、經濟或行業狀況、利率環境、外匯匯率或金融和資本市場的變化和波動,這可能導致對產品或服務的需求或管理的資產(“AUM”)價值的變化;(4)貝萊德投資產品的相對和絕對投資表現;(5)貝萊德開發滿足客户偏好的新產品和服務的能力;(6)) 競爭加劇的影響;(7) 未來的影響收購或剝離;(8)貝萊德成功整合被收購業務的能力;(9)法律訴訟的不利解決;(10)任何股票回購的範圍和時機;(11)技術變革的影響、範圍和時機以及知識產權、信息和網絡安全保護的充分性;(12)試圖規避貝萊德的運營控制環境或與貝萊德的操作系統相關的潛在人為錯誤;(13) 立法和監管行動的影響以及與貝萊德有關的政府機構的改革和監管、監督或執法行動;(14)法律和政策的變化以及任何此類變更之前的不確定性;(15)未能有效管理利益衝突;(16)對貝萊德聲譽的損害;(17)可能對總體經濟、國內和地方金融和資本市場、特定行業或貝萊德產生不利影響的恐怖活動、內亂、國際敵對行動和自然災害;(18)能力吸引和留住才華橫溢的專業人員;(19) 貝萊德經濟投資賬面價值的波動;(20) 包括所得税、工資税和交易税以及產品或交易税在內的税收立法變更的影響,這可能會影響客户的價值主張乃至公司的總體税收狀況;(21) 貝萊德成功談判分銷安排和維護其產品的分銷渠道;(22) 貝萊德的主要供應商未能履行其義務致公司;(23) 運營、技術和與貝萊德主要技術合作夥伴關係相關的監管風險;(24)其職能是貝萊德交易所交易基金平臺不可或缺的第三方運營受到的任何干擾;(25)貝萊德選擇不時為其產品提供支持的影響以及與證券借貸或其他賠償義務有關的任何潛在負債;以及(26)其他金融機構出現問題或其他金融機構產品失敗或負面表現的影響。
貝萊德的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告以及貝萊德隨後向美國證券交易委員會提交的文件(可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov和貝萊德的網站www.blackrock.com上查閲)更詳細地討論了這些因素,並確定了可能影響前瞻性陳述的其他因素。公司網站上包含的信息不是本財報的一部分。
性能説明
過去的表現並不代表未來的業績。除非另有説明,否則顯示的性能信息截至2021年12月31日,基於當時可用的初步數據。顯示的業績數據反映了所有主動和被動管理的股票和固定收益賬户的信息,包括美國註冊投資公司、在歐洲註冊的零售基金和有業績數據的獨立賬户,包括截至2021年11月30日可用的高淨值賬户的業績數據。績效數據不包括在 2021 年 12 月 31 日之前被終止的賬户以及數據尚未經過驗證的賬户。如果將此類賬户包括在內,則提供的績效數據可能與顯示的數據有很大差異。
顯示的業績比較是機構賬户和高淨值獨立賬户的費用總額,以及零售基金的扣除費用後的淨額。顯示的指數賬户的績效跟蹤基於費用總額表現,包括全球使用指數策略的所有機構賬户和所有iShares基金。資產管理規模信息基於截至2021年12月31日所示資產類別中每個賬户或基金的可用資產管理規模,不因同一賬户或基金的重疊管理而進行調整。基金表現反映了股息和分配的再投資。
顯示的業績來自貝萊德公司選擇的適用基準或同行中位數信息。同行中位數部分基於Lipper, Inc.或Morningstar, Inc.針對每種所含產品的數據。
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