2023 年 12 月 13 日 2023 年第四季度財務業績電話會議

安全港聲明本演示文稿以及我們在本 演講中發表的一些評論可能包含有關未來事件、我們未來的財務業績和/或該行業未來表現的預測或其他前瞻性陳述。這些陳述是預測，包含風險和 不確定性。我們請您參閲公司不時向證券交易委員會提交的文件。這些文件包含並確定了可能導致公司的實際業績與我們的預測或前瞻性陳述中包含的業績存在重大差異的重要因素。這些特定因素可以在www.photronics.com/riskfactors上找到。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期 是合理的，但我們無法保證任何預測或估計的準確性，如果我們的預期發生變化，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述。

2023 年摘要致力於通過 戰略投資推動長期盈利增長，在半導體和顯示行業普遍放緩的情況下，光電掩模行業在 2023 年連續第 6 年持平。運營槓桿率、優惠定價和成本控制使利潤率得到提高。作為 最大的商用光掩模提供商，擁有廣闊的地理覆蓋面，Photronics處於得天獨厚的地位，可以從光掩模需求的預期長期增長中受益資本配置策略和審慎的資產負債表管理支持 增長在提高投資回報率和彈性的同時採取的舉措 1歸屬於Photronics, Inc.股東的淨收入。2調整後的每股收益是非公認會計準則衡量標準。1參見本演示文稿中包含的對賬表。8.921億美元收入 1.255億美元淨收入 2.03億美元 2.02億美元同比增長 +5% 同比增長23％ 同比增長 10% +56% 同比增長

2023 年第四季度摘要致力於通過 戰略投資推動長期盈利增長 1Photronics, Inc. 股東應佔淨收益。2調整後的每股收益為非公認會計準則指標。1參見本演示文稿中包含的對賬表。2.275億美元淨收益1 0.72美元每股收益1.066億美元現金同比增長8％ +1％ 同比20％ +65％季度同比增長20％同比增長64％同比增長18％季度同比+18％同比增長35％同比增長24％同比增長56％同比增長11％由於客户發佈了新設計 和增加新晶圓廠調整後的每股收益增長的原因是營業利潤的減少被低於線下的項目所抵消，這要歸因於強勁的自由現金流產生、債務減少和對營運 資本的有效管理，資產負債表得到加強。投資集成電路產能以利用市場增長趨勢

戰略投資策略維持盈利增長行之有效的方法獲利 獲利增長收入、佔領市場份額並提高投資回報率在不斷增長的集成電路和FPD市場中贏得市場份額利用全球足跡從集成電路區域化趨勢中受益利用FPD技術領先地位繼續改善組合輸入長期購買協議並獲得記錄流程改善高端和主流集成電路的定價環境動態調整資產工具集以滿足終端市場需求提高運營收益 槓桿作用成長收入超過市場利潤率擴張可提高利潤卓越運營卓越商業卓越技術領導者全球足跡通過競爭優勢獲勝通過高回報實現有機增長 有針對性的產能擴張輸入 LTPA 以降低投資風險並快速增加收入資本投資的戰略方法

損益表摘要 GAAP 非公認會計準則1 百萬美元（ 每股收益除外）Q423 Q/Q Y/Y 收入 227.5 +1% +8% 毛利 84.9 -2% +6% 毛利率 37.3% -140 個基點 -90 個基點營業收入 64.8 -1% +7% 營業利潤 28.5% -60 基點 -30 個基點非營業收入 18.7 +19.6 +7.7 9 5.4 +1.8 +5.0 所得税條款 20.3 +26% +26% 16.9 -3% +24% 少數股權 18.5 -13% +2% 16.1 -19% -1% 淨收入2 44.6 +65% +20% 37.2 +18% +19% 攤薄 EPS2 0.72 +0.28 +0.12 0.60 +0.09 +0.09 +0.09 第 93 季度的天數 +2 +1 查看本季度對賬表演示文稿。2Net歸屬於光電公司股東的收入。由於加急交付 的保費降低，利潤率下降由於我們有效管理了成本，運營支出佔銷售額的百分比有所下降 GAAP 非營業收入主要包括未實現的外匯收益/虧損非公認會計準則去除外匯收益/虧損的影響少數股權反映了 臺灣和中國 IC 合資企業的淨收益

集成電路產品 Line $M Q423 Q/Q Y/Y 高端* 57.7 27% 30% 主流 106.8 (9%) (5%) 總計 164.5 1% 5% 由於更強勁的設計活動推動了各地區的需求，高端市場疲軟度季節被更好的高端需求所抵消 需求展望客户為獲得市場份額和支持技術路線圖而設計的新設計區域化推動對全球芯片容量的投資能夠在有利的供需動態中維持定價 *28nm 和 較小的總數可能因四捨五入而有所不同

FPD 產品線 *≥G10.5、AMOLED 和 LTPS 總量可能因為 四捨五入而有所不同高端在強勁的移動顯示屏的帶動下實現增長由於更多專用於滿足強勁的高端需求的產量下降展望技術開發推動了對更高價值口罩的需求移動需求 隨着新設計的推出和新興面板製造商贏得市場份額 $M$423 年第四季度/年高端* 5 3.3 7% 23% 主流 9.7 (13%) (9%) 總計 63.0 3% 17%

資產負債表和現金流指標*淨現金是非公認會計準則術語。請參閲本演示文稿中包含的 對賬。資產負債表提供彈性、實現增長戰略和股東價值創造百萬美元同比第二季度現金 499.3 +56% +11% 短期 投資 12.9 -67% -53% 債務 24.6 -42% -8% 淨現金* 474.7 +71% +13% 運營現金流 106.6 +35% +24% 資本支出 52.5 -20% +149% 來自創收和工作的持續強勁運營現金流 資本管理債務包括美國設備租賃資本支出目標是集成電路產能增長和設施擴張強大的資產負債表能夠為投資、股票回購和戰略機遇提供資金並能抵禦行業低迷的 影響

2024 年第一季度指導收入 (百萬美元) 217-225 營業利潤率 27%-29% 税收 (百萬美元) 11-15 攤薄後的非公認會計準則每股收益 0.45-0.53 美元攤薄股份 (M) ~62 全年資本支出 (M) ~140 將芯片納入物聯網、5G、加密和消費品獲取市場份額的新設計高級顯示技術前景被地緣政治不確定性和宏觀經濟阻力所籠罩擴大利潤率和現金流以創造長期股東價值

附錄

按產品組劃分的收入（百萬美元）總收入可能有所不同，因為 四捨五入 IC FPD 主流高端主流高端集成電路總收入 FPD 收入高端：28 納米及更小的高端：≥G10.5、AMOLED 和 LTPS

非公認會計準則財務指標歸屬於Photronics、 Inc.股東的非公認會計準則淨收益和非公認會計準則每股收益、自由現金流和淨現金是 “非公認會計準則財務指標”，該術語由美國證券交易委員會定義，可能與其他公司使用的同名非公認會計準則財務 指標不同。所附財務補充文件將Photronics, Inc.在公認會計原則下的財務業績與非公認會計準則財務信息進行了核對。我們認為，這些不包括某些項目的非公認會計準則財務指標對於分析師和投資者評估我們未來的持續業績很有用，因為它們可以更有意義地比較我們的預期業績和歷史業績。這些非公認會計準則指標無意代表可供我們全權使用的資金 ，也無意代表或替代根據公認會計原則衡量的毛利、營業收入、淨收益、現金和現金等價物或運營現金流。不包括在這些非公認會計準則指標之外但包含在最接近的公認會計準則等值計算中的項目 是簡明合併資產負債表和現金流量表的重要組成部分，在對整體財務業績進行 全面評估時必須考慮這些項目。請參閲以下頁面上的非公認會計準則對賬。

非公認會計準則財務指標

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