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2023 年 10 月 30 日

維亞埃德加

美國證券交易委員會

企業財務部

貿易與服務辦公室

華盛頓特區 20549

女士們、先生們：

這封信闡述了 Loop Media, Inc. 的迴應（”公司”）轉到工作人員的評論（”員工”）證券交易委員會 委員會（”佣金”) 在你 2023 年 6 月 6 日的信中列出 (”評論信”)， ，這是對該公司於2023年10月4日就公司於2022年12月20日向美國證券交易委員會提交的截至2022年9月30日止年度的10-K表年度 報告的迴應（“年度 報告”).

為方便起見，下文以粗體重印了員工的評論 ，然後是公司的迴應。

第 1 項合併財務報表附註

注意事項 2。重要會計 政策摘要

收入確認，第 F-13 頁

迴應：

公司承認員工的評論 ，並補充迴應如下：

公司已對ASC 606-10-50-5進行了評估，以確定 其總收入是否應按ASC 606-10-50-5進行分類，這要求公司確定不同收入來源之間的商品或服務類型、地理區域、市場或客户類型、合同類型、合同期限、轉讓時間 和銷售渠道是否存在顯著的 差異。

根據ASC的指導方針，公司決定 應分解其廣告收入（佔截至2022年9月30日的財年收入的85％， 如我們的年度報告所示）及其遺留和其他業務收入（佔該期間收入的剩餘15％）。 廣告收入來自第三方廣告需求，其中收入來自於 公司最終用户和場地運營商的分銷網絡中投放廣告，而傳統收入和其他業務收入主要來自我們的最終用户和場地運營商的訂閲費。實際上，我們有兩種主要的商業模式，有兩種類型的客户 ：（i）我們的廣告需求合作伙伴和廣告商，他們付費讓廣告在我們的服務中直播，以及（ii）訂閲我們的無廣告服務的 場地運營商。該公司認為，這兩種收入來源在服務類型、客户類型、合同類型和銷售渠道方面差異足夠大， 因此對這些業務的收入進行分類 模式是首選方法。

該公司還考慮了是否要 進一步分解廣告收入以及可能在什麼基礎上這樣做。

如先前披露的那樣，該公司主要通過（i）其擁有和運營的 平臺（即”O&O 平臺”) of Loop Media 設計的 “小盒子” 安卓流媒體播放器 （或”循環播放器”) 和傳統的 ScreenPlay 計算機，以及 (ii) 通過 擁有並由第三方運營的數字平臺上的屏幕 (”合作伙伴平臺” 與 O&O 平臺一起，”Loop 平臺”).

該公司已考慮是否應在其O＆O平臺和合作夥伴平臺之間進一步細分廣告收入 。在 O&O 平臺上，公司負責 提供開發可供購買的廣告庫存所需的內容和基礎設施，並負責提供 用於顯示內容和廣告的 Loop Player 設備。在合作伙伴平臺上，公司有權訪問第三方 客户，並可以向其提供內容和廣告的屏幕。該公司利用其技術、專業知識和程序化 廣告基礎設施為第三方數字屏幕的所有者和運營商採購和投放廣告。如果此類屏幕的所有者或運營商不提供 自己的內容進行直播，則公司 也可以向第三方屏幕提供精選內容。

O&O 平臺 和合作夥伴平臺之間的主要區別在於廣告庫存的交付方式。但是，廣告 收入的賺取方式沒有實質性區別，這似乎是ASC 606-10-50-5的重點。該公司已對ASC 606-10-50-5進行了評估，並確定其為O＆O平臺和合作夥伴平臺銷售廣告的情況沒有顯著差異， ，因此決定無需進一步分解廣告收入。公司認為自己是其銷售廣告曝光量（流媒體內容中留給 投放或發佈廣告的部分）的 主體，因此無論廣告是在O＆O平臺還是合作伙伴平臺上分發，均按總額（扣除廣告代理費用和廣告需求來源保留的佣金 ）報告收入。 該公司在Loop Platform上獲得所有廣告收入的客户是其向其銷售 的廣告需求來源，在相同的一般合同條款下，主要銷售相同類型的廣告曝光量。

該公司認為，除了廣告收入和遺留收入以及 其他收入外，沒有其他事實或情況值得進一步細分。

如對這封信的內容 有任何疑問，請致電 (973) 597-2476 向下簽字人提出。

真的是你的，

Steven M. Skonick

抄送。Neil Watanabe，首席財務官 Loop Media, Inc.