美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

表格8-K

當前報告

依據本條例第13或15(D)條

1934年《證券交易法》

報告日期(最早報告事件日期)： 2023年12月12日

工作馬集團公司。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

公園42號路3600號套房160E、莎倫維爾，俄亥俄州 45241

(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)

1 (888) 646-5205

(註冊人電話號碼，含 區號)

如果表格8-K備案的目的是同時滿足註冊人根據下列任何規定的備案義務(參見下文一般説明A2.2. )，請勾選下面相應的方框：

用複選標記表示註冊人 是否為1933年《證券法》第405條(本章230.405節)或1934年《證券交易法》第12b-2條(本章第240.12b-2節)所界定的新興成長型公司。

新興成長型公司☐

如果是新興成長型公司，用勾號表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

根據該法第12(B)條登記的證券：

第1.01項。 簽訂實質性最終協議。

證券 購買協議

於2023年12月12日，工作馬集團公司(“本公司”)與High Trail Special Situations LLC(“投資者”)訂立證券購買協議(“證券購買協議”)，根據該協議，本公司同意在本公司直接向投資者註冊的公開發售(“發售”)中，根據將與美國銀行信託公司(National Association)作為受託人訂立的契約及補充契約，發行及出售證券。A(I)綠色高級擔保 本金20,000,000美元的可轉換票據(“票據”)，該票據將可轉換為本公司的普通股 ，面值為每股0.001美元(“普通股”)及(Ii)認股權證(“認股權證”)以購買 25,601,639股普通股。發售預計將於二零二三年十二月二十八日或之前(證券購買協議預期的交易完成日期，即“截止日期”)完成。

證券購買協議包含慣例陳述、擔保和契諾，包括在證券購買協議簽署之日起至成交日期後90天期間對公司的某些股權和股權掛鈎證券的發行和銷售的限制，建立股權信用額度或實質上類似的計劃，如購買協議(定義見下文)(“股權信用額度”)所設想的 (“股權信用額度”)，以及持續維持我們的現有的 市場產品計劃(“ATM計劃”)和公平信用額度，兩者合計的最低可用金額為25,000,000美元。本協議亦賦予投資者權利參與本公司未來的若干股權及與股權掛鈎的交易 ，自發行日期起至債券及任何額外債券(定義見下文)清償後的90天內。自動櫃員機計劃和股權信用額度下的發行和銷售通常不受股權證券發行或投資者參與權的限制。任何票據不得轉換，亦不得行使任何認股權證，條件是該等票據或認股權證的當時持有人在實施該等轉換或行使後，將成為超過4.99%的實益 擁有者，或在該持有人的選擇下，成為本公司當時已發行普通股的9.99%的實益擁有人。

證券購買協議準許(但不要求)發行高達20,000,000美元原始本金的額外 綠色優先擔保可換股票據，可於本公司或投資者選擇及經另一方同意後分兩次完成，票據形式與票據條款大致相同(每張票據為“額外 票據”及統稱為“額外票據”)。任何額外票據均可轉換為普通股，轉換價格為(I)未來任何此類交易進行時納斯達克最低價格(定義見納斯達克規則5635(D))的115%，以及(Ii)豁免此類發行遵守納斯達克規則 5635(D)規定的股東批准要求所需的最低金額，兩者中以較大者為準。任何額外的附註將與附註並列。就發行任何額外票據而言，本公司將 發行額外認股權證以購買數目為普通股的股份，數額相當於該等額外票據原始本金的50%除以任何該等融資時納斯達克的最低價格(每份為“額外認股權證” 及統稱為“額外認股權證”)。任何額外認股權證的條款將與認股權證基本相同 ，而行使價格將等於(I)任何有關交易日期納斯達克最低價格的115%及(Ii) 證券購買協議日期納斯達克最低價格的較大者。

注意事項

票據將以12.5%的原始發行折扣發行，從而為公司帶來17,500,000美元的未計費用和支出的收益。 票據的法定到期日為2026年10月1日，票據規定，投資者可選擇要求吾等於2024年1月1日起每個月的1日和15日以現金形式贖回票據，最高可達票據原始本金的12.5%。因此， 我們預計票據的全部本金將作為短期負債記錄在我們的資產負債表上。該票據將為本公司的優先擔保債務，優先於本公司的所有無擔保債務。本公司在票據項下的責任將由其所有附屬公司擔保。票據最初將以本公司及其附屬公司的幾乎所有資產作為抵押。除違約利息外，票據將不會計入利息。

該票據可轉換為普通股，轉換價格等於.5178美元(“轉換價格”)，受某些 公司事件的慣例調整。投資者亦可選擇按附註所載的轉換條款以普通股形式收取贖回款項。在若干條件的規限下，如本公司普通股的每日VWAP(定義見下文)於緊接前20個連續 個交易日的每個交易日超過換股價的175%，本公司可要求投資者於任何時間轉換票據。

投資者還可以 要求我們在（i）如 票據所述，公司控制權變更或其他基本變更時以現金全額贖回票據，溢價等於（a）轉換價值的115%（定義見下文）及（b）票據未償還本金 金額的105%，另加任何應計及未付違約利息，或（ii）票據條款項下的違約事件，溢價 等於（a）轉換價值的115%及（b）票據未償還本金額的115%，另加任何應計及未付違約利息，兩者中以較高者為準。如本文所用，“轉換價值”是指票據的未償還本金額，加上任何 應計和未付的違約利息，除以轉換價格乘以適用觸發事件發生前30個交易日內 我們普通股的最高每日成交量加權平均價格（“每日VWAP”）。

The Note contains customary affirmative and negative covenants, including certain limitations on debt, liens, restricted payments, asset transfers, changes in the business and transactions with affiliates. It also requires the Company to at all times maintain minimum liquidity of the lesser of (i) $10 million and (ii) the then aggregate outstanding principal amount under the Notes and any Additional Notes in a deposit account under the control of the collateral agent. Further, it requires the Company to reserve unissued shares for issuance upon conversion or exercise of all Notes and Warrants, and any Additional Notes and Additional Warrants, if issued, in a number equal to the sum of (A) the greater of (i) 150% of (x) the principal amount outstanding under all Notes and any Additional Notes plus all interest accruable on such outstanding principal amount through the Maturity Date divided by the Daily VWAP for our Common Stock on such applicable determination date and (ii) the maximum number of shares issuable upon the full conversion of all Notes then outstanding and (B) the maximum number of shares issuable upon the full exercise of the Warrants and any Additional Warrants then outstanding. In addition, the Note requires that the Company have cash and cash equivalents of at least (x) $25,000,000 on December 31, 2023, (y) $13,500,000 on January 31, 2024, and (z) of $20,000,000 on February 29, 2024. In the event of a default or event of default under the Note, the Note would accrue default interest at a rate of 15.00% per annum (“Default Interest”) until such default is cured and all outstanding Default Interest has been paid. In addition, in the event we consummate a sale and leaseback transaction with respect to the real property where our Union City plant is located, the Investor may, at its option, require us to use up to half of the proceeds we receive in such a sale leaseback transaction to redeem outstanding principal under the Note.

搜查令

The exercise price per share of Common Stock under the Warrant is equal to 115% of the Nasdaq Minimum Price on the date of the Securities Purchase Agreement, subject to adjustments for certain corporate events. The Warrant may be exercised immediately upon issuance and expires three years after issuance. The Investor has a purchase right that allows the Investor to participate in transactions in which the Company issues or sells certain securities or other property to holders of the Company’s Common Stock (the “Purchase Rights”). The Purchase Rights allow the Investor to acquire, on the terms and conditions applicable to such Purchase Rights, the aggregate Purchase Rights which the Investor would have been able to acquire if the Investor held the number of shares of Common Stock acquirable upon exercise of the Warrant. In the event of a Fundamental Transaction (as defined in the Warrant) that is not a change of control or corporate event as described in the Warrant, the surviving entity would be required to assume the Company’s obligations under the Warrant. In addition, if the Company engages in certain transactions that result in the holders of the Common Stock receiving consideration, a holder of the Warrant will have the option to either (i) exercise the Warrant prior to the consummation of such transaction and receive the consideration to be issued or distributed in connection with such transaction or (ii) cause the Company to repurchase the Warrant for its then Black-Scholes Value.

購買 協議

2023年12月12日，本公司訂立購買協議，（以下簡稱“購買協議”）與Lincoln Park Capital Fund， LLC（“買方”）（每一方稱為“一方”，合起來稱為“雙方”），該協議規定，根據 條款並受其中規定的條件和限制，公司可向買方出售最高達50，000美元的產品，000股普通股 （“購買股份”），購買協議期限為24個月。在簽訂 購買協議的同時，本公司還與買方簽訂了一份登記權協議，據此，本公司同意 向買方提供與根據購買協議發行的股份相關的某些登記權（“登記權協議”）。

在購買協議規定的條件滿足後長達24個月的時間內，本公司有權但 沒有義務在本公司選擇的任何營業日(“購買日期”)購買普通股，前提是在該日，普通股的每股收盤價高於購買協議中定義的底價，要求買方按每次購買(定義如下)購買1,000,000股普通股(“正常購買金額”) 通知(每次此類購買，但條件是，如果普通股在適用購買日期的收盤價不低於0.40美元，則常規購買金額的上限將 增加到1,250,000股，如果普通股在適用購買日期的收盤價不低於0.50美元，則將增加到1,500,000股。常規採購的購買價格(“採購價”)應等於以下兩項中較低者的97.5%：(I)此類常規採購的採購日期(在採購協議中定義)的最低銷售價格，以及(Ii)普通股在緊接該採購日期前一個營業日結束的連續十(10)個營業日內三(3)個最低收盤價(在採購協議中定義)的算術平均值(在每個情況下，對購買協議日期或之後發生的任何重組、資本重組、非現金股息、股票拆分、反向股票拆分或其他類似交易進行適當的 調整)。本公司有權在每個工作日向買方提交定期採購通知。在市場收市後(即東部時間下午4：00以後)，買方將收到一份定期購買通知，因此購買價格始終是固定的，並且在本公司選擇向買方出售股份時是已知的。

除了定期採購並提供公司已指示定期全額採購外，本公司可全權酌情要求買方於每個購買日期(br}日)於下一個營業日(“加速購買日”)購買最多(I)根據該等定期購買而購買的股份數目 的三(3)倍或(Ii)相等於(A)加速購買股份百分比(定義見購買協議)乘以(B)期間在主要市場買賣的普通股股份總數(或數量)(定義見購買協議)。在適用的加速採購日期(定義於《採購協議》) 自此類加速採購的加速採購開始時間(定義於《採購協議》)開始，至此類加速採購的加速採購終止時間(定義於《採購協議》)為止 ，購買價格等於(I)加速採購日期的成交銷售價格的97%，或(Ii) 加速採購日的交易量加權平均價(“加速採購價”)。

本公司亦可指示買方在完成加速採購的任何營業日，按與加速採購相同的條款進行額外採購(“額外加速採購”)。

對於在用於計算收購價格的營業日內發生的任何重組、資本重組、非現金分紅、股票拆分或其他類似交易，定期收購、加速收購和額外加速收購的收購價和定期收購的最低收盤銷售價格將進行調整 。根據購買協議，本公司可以每股0.3906美元或以下的價格向買方出售的股份總數(包括承諾股)在任何情況下都不能超過52,151,507股普通股(相當於緊接購買協議簽署前已發行普通股的約19.99%)(“交易所上限”)，在這種情況下，交易所上限將不再適用，除非獲得股東批准發行交易所上限以上的購買股份，否則按照納斯達克資本市場規則。

購買協議包含慣例陳述、保證、契諾、成交條件、賠償和終止條款。 購買協議下的銷售只能在滿足某些條件後開始，這些條件包括： 向買方交付包括本公司根據購買協議向買方發行或出售的普通股的招股説明書附錄，向納斯達克證券市場提交關於股份的增發上市通知 且納斯達克已對完成購買協議下的交易沒有提出異議，買方收到律師的慣常意見以及其他證書和結案文件。在若干“暫停事項”懸而未決期間，本公司不得根據購買協議進行出售 ，包括本公司或買方未能就出售購買股份發出有效的 登記聲明。

本公司可隨時自行決定終止購買協議，而無需支付任何費用或罰款，只需提前一個工作日通知買方終止購買協議即可。買方已承諾不以任何方式直接或間接賣空或套期保值普通股。就簽署購買協議而言，本公司同意向買方發行3,775,105股普通股，作為其根據購買協議承諾購買普通股(“承諾股”)的費用。

購買 協議或註冊權協議對未來融資、優先購買權、參與權、罰金或違約金沒有任何限制，但禁止(某些有限例外)在購買協議規定的期限內進行指定的可變利率交易(如購買協議所界定)。

購買股份及承諾股的發行已根據本公司採用S-3表格(文件編號333-273357)的有效擱置登記 聲明(“註冊聲明”)及載於 註冊聲明內的相關基本招股説明書進行登記，並附有將於開始日期或前後提交的招股説明書補充文件(定義見購買 協議)。

《購買協議》和《註冊權協議》包含雙方根據此類協議的所有條款和條件以及雙方之間的特定關係向對方作出的慣例陳述和保證、契諾和賠償條款 ，並且完全是為了對方的利益。購買協議和登記 權利協議的條款，包括其中包含的任何陳述和擔保，不是為了協議各方以外的任何一方的利益，也不是為了讓投資者和公眾獲得有關協議各方事務當前狀態的事實信息。相反，投資者和公眾應該關注該公司可能向美國證券交易委員會提交的年度、季度和當前報告中包含的其他披露。

購買協議、附註、認股權證、購買協議及登記權利協議的條款及條件的描述 並不聲稱完整，並受購買協議、附註及認股權證全文的限制，該等全文以表格8-K作為本報告的證物存檔。

本8-K表格的當前報告不構成出售要約或徵求購買要約，也不會在任何州或司法管轄區出售本文討論的票據、認股權證或普通股股份，在任何州或司法管轄區，此類要約、招攬或 出售在根據任何此類州或司法管轄區的證券法登記或資格之前是非法的。

前瞻性陳述

本報告中關於表格8-K的某些陳述是前瞻性陳述，涉及許多風險和不確定性。對於此類聲明，公司要求受《1995年私人證券訴訟改革法》的保護。實際事件或結果可能與公司的預期大不相同。 其他可能導致實際結果與公司前瞻性陳述中陳述或暗示的結果大不相同的因素在公司提交給美國證券交易委員會的報告中披露。

第9.01項。展品。

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。