Document

附錄 10.4

根據經修訂的1933年《證券法》，該認股權證和行使認股權證時可發行的證券尚未登記。除非根據經修訂的1933年《證券法》提出的有效註冊聲明，或者律師認為該法不需要註冊，或者除非根據該法案第144條的規定出售，否則不得出售、要約出售、質押、抵押或以其他方式轉讓。

發行日期之後無效

2023年12月11日2024年12月11日

無限現實公司

購買普通股的認股權證

本認股權證由特拉華州的一家公司Infinite Reality（以下簡稱 “公司”）根據下文規定的條款和條件（“認股權證”）向特拉華州的一家公司Greenidge Generation Holdings, Inc.或其受讓人（“持有人”）簽發。

1. 購買普通股。

(a) 可發行普通股。在遵守本協議規定的條款和條件的前提下，持有人有權在公司總部辦公室（或公司以書面形式通知持有人的其他地點）交出本認股權證後，購買面值為0.001美元的公司普通股（“普通股”），金額如第2節所定。

(b) 行使價。普通股的行使價應為每股5.35美元（“行使價”）。普通股和行使價應根據本協議第10節進行調整。

2. 普通股可根據認股權證行使。持有人有權購買最多235,754股普通股。

3. 運動期。本認股權證可在上述發行日一（1）週年（“行使期”）之前全部行使，但不能部分行使；但是，前提是本認股權證在 (a) 公司首次完成普通股或其他證券的出售後即告失效（但須遵守下文本句中的附帶條件）根據經修訂的1933年《證券法》（“法案”）規定的有效註冊聲明承銷公開發行（與根據股票期權、股票購買或類似計劃或美國證券交易委員會第145條交易向公司員工出售證券有關的註冊聲明除外）（“首次公開募股”）；（b）公司與任何其他公司或其他實體或個人的任何合併或合併，或任何其他公司重組，但公司股東在合併前不久進行的任何此類合併、合併或重組除外，合併或重組，繼續至少持有在合併、合併或重組（“合併交易”）之後，存續實體的多數投票權比例基本相同（或者，如果存續實體是全資子公司，則為其母公司）；或（c）公司參與的任何交易或一系列關聯交易，其中超過50％的公司投票權被轉移給非關聯第三方（“清算認定事件”）；，但是，在任何情況下，除非且直到公司應向持有人提供不少於二十 (20) 個 “工作日” 的書面通知，告知首次公開募股、合併交易或認定清算事件（視情況而定）的完成。就像使用過的那樣

在此，工作日是聯邦特許商業銀行在紐約市開放營業的任何一天，週六、週日和節假日除外。

4. 運動方法。

(a) 雖然本認股權證仍未兑現，可根據上文第 2 節行使，但持有人可以全部或部分行使在此證明的購買權。此類活動應通過以下方式進行：

(i) 在公司主要辦公室（或公司以書面形式通知持有人的其他地點）將認股權證連同經正式簽署的行使通知副本交還給公司祕書；

(ii) 向公司支付的金額等於購買普通股數量的總行使價。

(b) 根據上文第4 (a) 節的規定，本認股權證的每次行使均應被視為在本認股權證移交給公司之日營業結束前夕生效。屆時，按照下文第4（c）節的規定以其名義簽發普通股證書的一名或多名個人應被視為該證書所代表的普通股記錄的持有人。

(c) 在全部或部分行使本認股權證後，公司將盡快安排以持有人的名義發行並交付給持有人，或者作為持有人（在該持有人繳納任何適用的轉讓税後）可以指示出示一份或多份證明書，説明該持有人有權獲得的普通股數量；在部分行使本認股權證的情況下，公司應安排向持有人簽發代表未行使者的替換認股權證（“替換認股權證”）本認股權證在當時剩餘的行使期內的一部分，該替代認股權證的所有其他條款經必要修改後與本認股權證相同。公司同意，如果在交出本認股權證和購買股票時，持有人有權行使本認股權證，則自上述認股權證行使之日營業結束之日起，以此類股票的記錄所有者身份購買的股份應被並被視為發行給持有人。

5. 網絡練習。持有人可以選擇在公司總部交出本認股權證併發出此類選擇的通知（“淨行使”），從而獲得等於本認股權證（或行使的部分）價值的股份，而不是以現金形式行使本認股權證。網絡行使的持有人應擁有本協議第4（b）和4（c）節所述的權利，公司應向該持有人發行使用以下公式計算的普通股：

X = (Y * (A-B))/A

在哪裏

X = 向持有人發行的普通股數量。

Y = 根據本認股權證可購買的普通股數量。

A = 一（1）股普通股的公允市場價值（截至計算之日）。

B = 行使價（根據此類計算日期進行調整）。

就本第5節而言，普通股的公允市場價值是指在《華爾街日報》上公佈的在公允市場價值確定之日前三十（30）個交易日（或該普通股在該交易所交易的較短時間）內在《華爾街日報》上市的任何交易所或電子證券市場上報價的普通股的平均收盤價。如果本認股權證是根據本第 5 節行使的，則普通股的每股公允市場價值應等於首次公開募股的每股發行價格。如果普通股不在交易所或電子證券市場上交易，則公允市場價值應為公司從經授權但未發行的普通股中出售的普通股從有意願的買家那裏獲得的每股普通股的價格，因為此類價格應由公司董事會真誠地確定。

6. 自動練習。如果持有人在本認股權證根據第 3 節到期之前或行使期結束時沒有選擇行使本認股權證，則本認股權證將根據第 5 條自動行使（持有人不採取任何行動），但以淨髮行行使將導致普通股的發行為限，除非持有人事先向公司發出書面通知，表示持有人希望本認股權證到期未行使。如果本認股權證自動行使，則公司應在合理可行的情況下儘快將自動行使權證通知持有人，持有人應根據本協議條款向公司交出認股權證。

7. 公司的陳述和保證；公司的契約。關於本文規定的交易，公司特此向持有人聲明並保證：

(a) 組織、良好信譽和資格。該公司是一家根據特拉華州法律正式組建、有效存在且信譽良好的公司，擁有一切必要的公司權力和權限，可以按目前的運作方式開展業務。公司具有進行業務交易的正式資格，並且在每個司法管轄區都信譽良好，如果不符合資格，則會對其業務或財產產生重大不利影響。

(b) 授權。除非適用的破產、破產、重組或與債權人權利執行有關或影響債權人權利執行的類似法律的限制，否則公司及其高級職員、董事和股東為授權、執行和交付本認股權證所必需的所有公司行動均已採取。公司已採取所有必要的公司行動，使本認股權證條款中反映的公司的所有義務成為其聲稱的有效和可執行的義務。本認股權證的發行不受公司任何股東的優先權的約束。

8. 持有人的陳述和保證。關於本文規定的交易，持有人特此向公司聲明並保證：

(a) 授權。持有人表示，它擁有簽訂本認股權證的全部權力和權限。本認股權證構成持有人有效且具有法律約束力的義務，可根據其條款強制執行，除非 (i) 與債權人權利執行有關或影響債權人權利執行的適用破產、破產、重組或類似法律以及 (ii) 與特定履約、禁令救濟或其他衡平補救措施的可用性有關的法律可能受到限制。

(b) 完全自有賬户購買。持有人承認，本認股權證是公司根據該持有人向持有人陳述而簽訂的

公司表示，收購認股權證和普通股（統稱為 “證券”）是為了持有人自己的賬户進行投資，而不是作為代名人或代理人，也不是為了轉售或分配其任何部分，持有人目前無意出售、允許參與或以其他方式分發這些認股權證和普通股。通過承認本認股權證，持有人進一步表示，持有人與任何人沒有任何合同、承諾、協議或安排，以出售、轉讓或授予該人或任何第三方參與證券的股份。

(d) 投資經驗。持有人是處於發展階段的公司的證券投資者，他承認自己能夠自生自滅，可以承擔投資的經濟風險，並且在財務或商業事務方面擁有足夠的知識和經驗，能夠評估證券投資的優點和風險。如果不是個人，則持有人還表示其組織並不是僅為了收購證券而組建的。

(e) 合格投資者。持有人是目前有效的D條例第501條所指的 “合格投資者”，該規則由證券交易委員會（“SEC”）根據該法案頒佈。

(f) 限制性證券。持有人理解，根據聯邦證券法，這些證券被定性為 “限制性證券”，因為它們是在不涉及公開發行的交易中從公司手中收購的，並且根據此類法律和適用法規，此類證券只能在某些有限的情況下無需根據該法進行註冊即可轉售。在這方面，持有人表示熟悉美國證券交易委員會根據該法案頒佈的目前有效的第144條（“第144條”），並理解由此和該法案施加的轉售限制。

(g) 傳奇。據瞭解，該證券可能帶有以下圖例：“這些證券尚未根據《證券法》註冊

經修訂的 1933 年《證券法》。它們可能無法出售，

要約出售、質押、抵押或以其他方式轉讓，除非根據經修訂的1933年《證券法》出具的有效註冊聲明，或者律師認為該法不需要註冊，或者除非根據該法案第144條出售。”

9.[已保留]

10. 調整行使價和普通股數量。行使本認股權證時可購買的普通股數量和行使價應不時調整，調整如下：

(a) 細分、合併和其他發行。如果公司在本認股權證到期之前的任何時候通過拆分或其他方式細分其普通股，或者合併普通股，或者額外發行普通股作為股息，則行使本認股權證時可發行的普通股數量應立即計算

如果是細分或股票分紅，則按比例增加，如果是合併，則按比例減少。還應適當調整每股應付的行使價，但根據本認股權證（經調整後）可購買的普通股總數的應付行使價總額將保持不變。根據本第10（a）條進行的任何調整應在分拆或合併生效之日營業結束時生效，或截至該股息的記錄日期，或者如果沒有確定記錄日期，則自該股息支付之日起生效。

(b) 重新分類、重組和合並。如果公司發生任何重新分類、資本重組或股本變動（上文第10（a）節規定的細分、合併或股票分紅除外），則作為此類重新分類、重組或變更的條件，應制定合法條款，並將公司或其繼任者正式簽署的證明相同情況的文件交給持有人，因此持有人有權在任何情況下行事在本認股權證到期之前，以等於該價格的總價進行購買在行使本認股權證時支付的股票和其他證券或應收財產的種類和金額，即持有人在進行此類重新分類、重組或變更之前可作為普通股購買的證券數量和類型相同的證券的種類和金額。在任何此類情況下，均應就持有人的權利和利益做出適當規定，使本協議的規定隨後適用於行使本協議時可交付的任何股票或其他證券或財產，並應對根據本協議應支付的每股行使價進行適當調整，前提是總行使價保持不變。

11.沒有部分普通股或股票。行使本認股權證時，不得發行任何零股或代表零股的股票，但公司應根據當時有效的行使價為此支付現金，以此代替此類零股。

12. 沒有股東權利。在行使本認股權證之前，持有人無權獲得股東對普通股的任何權利，包括（但不限於）對普通股進行表決、獲得股息或其他分配、行使優先權或被通知股東大會的權利，而且，除非本認股權證另有規定，否則該持有人無權獲得有關公司業務或事務的任何股東通知或其他通信。

13. 授權令的轉讓。在遵守適用的聯邦和州證券法以及本協議中包含的公司與持有人之間的任何其他合同限制的前提下，持有人在向公司發出書面通知後，可將本認股權證及其下的所有權利全部轉讓給任何個人或實體。在公司收到附有表格的已執行轉讓表後的合理時間內，在向公司主要辦公室交出經適當背書的本認股權證並向公司支付對此類轉讓徵收的所有轉讓税和其他政府費用後，轉讓應記錄在公司的賬簿上。如果進行部分轉讓，公司應向新持有人發行一（1）份或多份適當的新認股權證。

14. 適用法律。本逮捕令應受特拉華州法律管轄，並根據特拉華州法律進行解釋，該法律適用於特拉華州居民之間完全在特拉華州簽訂和執行的協議。

15. 繼任者和受讓人。本認股權證的條款和規定應使公司及其持有人及其各自的繼承人和受讓人受益，並對他們具有約束力。

16. 對應物。本逮捕令可在兩個或多個對應方中執行，每份均應被視為原件，但所有這些命令共同構成同一個文書。

17.標題和字幕。本授權書中使用的標題和字幕僅為方便起見，在解釋或解釋本授權書時不予考慮。

18.通知。

(a) 根據本協議發出或發出的所有通知和其他通信均應採用書面形式，並應被視為有效送達：(a) 親自向被通知方送達時；(b) 如果在收件人的正常工作時間內通過經確認的電子郵件或傳真發送，則在下一個工作日，(c) 通過掛號信或掛號信寄出五 (5) 天后，要求退回收據，郵資已預付，或（d）向國家認可的隔夜快遞公司存款後一（1）天，指定第二天交貨，附有收據的書面驗證。所有通信均應按照本協議簽名頁上規定的地址（或按照本第 18 節發出的通知中規定的其他地址）發送給各方。

(b) 在本認股權證到期之前，如果公司授權 (1) 公司自願清算、解散或清盤；或 (2) 任何導致本認股權證到期的交易，則公司應至少在第 (1) 或 (2) 條規定的任何此類其他事件的預計生效日期前十 (10) 天向本認股權證持有人發出書面通知。經本認股權證持有人同意，本節中規定的通知條款可以在預期或追溯性地縮短或免除。

19.Finder's Fee。各方均表示，它既沒有也沒有義務支付與簽發本認股權證有關的任何發現者費用或佣金。持有人同意彌補持有人或其任何高級職員、股東、員工或代表應承擔的任何佣金或補償（以及為抵禦此類責任或聲稱責任而產生的成本和費用）性質的任何佣金或補償，並使公司免受損害。對於公司或其任何高管、股東、員工或代表應承擔的以發現者費用（以及抗辯此類責任或主張責任的成本和費用）為性質的任何佣金或補償，公司同意向持有人提供補償並使其免受損害。

20. 修正和豁免。只有經公司和持有人的書面同意，才能修改、免除或修改本認股權證。只有獲得公司和持有人的書面同意，也可免除對本認股權證任何條款的遵守（一般性或特定情況，以及追溯性或未來性）。

21. 可分割性。如果根據適用法律，本授權書的任何條款被認定為不可執行，則該條款應排除在本授權書之外，認股權證的其餘部分應被解釋為該條款被排除在外，並應根據其條款強制執行。

22. 無減值。公司不會通過任何自願行動避免或試圖避免遵守或履行本認股權證中的任何條款，但將始終真誠地協助執行所有條款

本逮捕令的規定，以及採取所有必要或適當的行動，以保護本認股權證持有人的權利免受損害。

[頁面的剩餘部分故意留空]

自上文首次寫入之日起，雙方已執行本逮捕令，以昭信守。

無限現實公司

特拉華州的一家公司

作者：/s/ John Acunto
姓名：約翰·阿昆託
職位：首席執行官

確認並同意：持有人

格林尼奇一代控股有限公司

作者：/s/ Jordan Kovler

姓名：喬丹·科夫勒

職位：首席執行官

[《無限現實權證》的簽名頁面]