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美國證券交易委員會華盛頓特區 20549
表單 10-K

☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的年度報告
			在截至的財政年度 12 月 31 日, 2020
要麼
☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
			在從到的過渡期間
			委員會檔案編號 1-13270

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/928054/000092805421000044/ftk-20201231_g1.jpg


FLOTEK 工業公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）

特拉華

90-0023731

（其他司法管轄國
公司或組織）

（美國國税局僱主
證件號）

8846 N. Sam Houston Parkwa休斯頓，TX

77064

（主要行政辦公室地址）

（郵政編碼）

(713) 849-9911

（註冊人的電話號碼，包括區號）


根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題	交易品種	註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.0001美元	FTK	紐約證券交易所

根據該法第12（g）條註冊的證券：

沒有

用複選標記表示：

• 如果註冊人是《證券法》第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是的☐ 沒有 ☒

• 如果不要求註冊人根據該法第13條或第15（d）條提交報告。是的☐ 沒有 ☒

• 註冊人 (1) 是否在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條要求提交的所有報告（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），以及（2）在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。是的 ☒ 沒有☐

• 在過去 12 個月（或要求註冊人提交此類文件的更短時間內），註冊人是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有☐

• 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、規模較小的申報公司還是新興成長型公司。參見該法第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 ☐ 加速過濾器☒ 非加速過濾器 ☐

規模較小的申報公司 ☒ 新興成長型公司 ☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

用複選標記指示

•註冊人是否已就編制或發佈審計報告的註冊會計師事務所根據《薩班斯-奧克斯利法案》（15 U.S.C. 7262 (b)）第404（b）條對其財務報告的內部控制有效性的評估提交了報告並證明瞭其管理層對財務報告的內部控制的有效性的評估。☒

• 註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐ 沒有☒

截至2020年6月30日，註冊人的非關聯公司持有的普通股的總市值（基於2020年6月30日紐約證券交易所的收盤價）約為美元87,800,063。截至 2021 年 3 月 12 日，有 72,548,297註冊人普通股的已發行股份，面值0.0001美元。

以引用方式納入的文檔

公司根據第14A條向委員會提交的與2021年年度股東大會有關的最終委託書的部分內容以提及方式納入了本10-K表年度報告的第三部分。


	前瞻性陳述	3

第一部分		4

第 1 項。	商業	4

第 1A 項。	風險因素	9

項目 1B。	未解決的員工評論	23

第 2 項。	屬性	23

第 3 項。	法律訴訟	23

第 4 項。	礦山安全披露	23

第二部分		24

第 5 項。	註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券	24

第 6 項。	精選財務數據	25

第 7 項。	管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析	26

項目 7A。	關於市場風險的定量和定性披露	40

第 8 項。	財務報表和補充數據	42

第 9 項。	會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧	82

項目 9A。	控制和程序	82

項目 9B。	其他信息	83

第三部分		84

第 10 項。	董事、執行官和公司治理	84

項目 11。	高管薪酬	84

項目 12。	某些受益所有人的擔保所有權以及管理及相關股東事務	84

項目 13。	某些關係和關聯交易，以及董事獨立性	84

項目 14。	主要會計費用和服務	84

第四部分		85

項目 15。	附錄和財務報表附表	85

項目 16。	10-K 表格摘要	86

簽名		88

前瞻性陳述

本10-K表年度報告（以下簡稱 “年度報告”），特別是第二部分第7項—— “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”，包含了1995年《私人證券訴訟改革法》中安全港條款（15 U.S.C. § 78u-5）所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述不是歷史事實，而是代表了當前對Flotek Industries, Inc.（“Flotek” 或 “公司”）未來事件的假設和信念，其中許多事件本質上是不確定的，不受公司的控制。此類報表包括與公司業務計劃、目標、預期經營業績以及這些報表所依據的假設相關的估計、預測和報表。本年度報告中包含的前瞻性陳述基於截至本年度報告發布之日的可用信息。

前瞻性陳述涉及未來的行業趨勢和經濟狀況、當前和未來計劃的預測業績或結果，以及可能對公司業務、未來經營業績和流動性產生重大影響的突發事件和其他不確定性的結果。這些前瞻性陳述通常用詞語來識別，包括但不限於 “預期”、“相信”、“估計”、“承諾”、“預算”、“目標”、“潛力”、“時間表”、“繼續”、“打算”、“預期”、“計劃”、“預測”、“項目” 和類似的表達，或者未來時態或條件的結構，例如 “意願”、“可能”、“應該”、“應該”、“可以” 和 “會”，或者其負面影響或其中的其他變體或類似的術語。該公司警告説，這些陳述僅是預測，不應被視為對未來業績的保證。前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設受風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際結果與預測、預期或暗示的結果存在重大差異。

對可能導致實際結果和事件與前瞻性陳述存在重大差異的潛在風險和不確定性的詳細討論包括但不限於本年度報告第一部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險和不確定性，以及隨後定期向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的報告中討論的風險和不確定性。除非法律要求，否則公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息還是未來事件。

第一部分

第 1 項。商業。

普通的

Flotek Industries, Inc. 是一家以技術為導向的化學和數據公司，為工業、商業和消費市場的客户提供服務。

該公司的化學技術（“CT”）部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售特種化學品，這些化學品可提高碳氫化合物生產商的盈利能力，並在商業和個人環境中清潔表面，以幫助減少細菌、病毒和細菌的傳播。

該公司的數據分析（“DA”）部門使用户能夠在幾秒鐘內而不是幾分鐘或幾天內提供與碳氫化合物流相關的分析，從而最大限度地提高其流程的價值。實時訪問信息可以防止浪費，減少再處理，並允許用户追求碳氫化合物流的自動化，從而最大限度地提高盈利能力。

該公司最初於1985年根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立。2001 年 10 月，該公司將其公司住所改為特拉華州。2007年12月，該公司的普通股開始在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “FTK”。10-K表的年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的當前報告以及根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正已發佈到公司網站， www.flotekind.com，在向美國證券交易委員會提交電子文件或提供文件後，儘快提交。公司網站中包含的信息不應被視為任何監管文件的一部分。

此處使用的 “Flotek”、“公司”、“我們”、“我們的” 和 “我們” 是指Flotek Industries, Inc.和/或公司的全資子公司。這些術語的使用並不意味着任何特定的公司地位或關係。

最近的事態發展

2020年第二季度，該公司通過現金和股票交易收購了私人控股的數據和分析技術公司JP3 Measurement, LLC（“JP3”）的100％所有權。JP3的實時數據平臺將能源行業唯一可現場部署的在線光學分析儀與專有的雲可視化和分析相結合，旨在提高天然氣、原油和精煉燃料的處理效率和估值。在收購JP3的同時，該公司創建了DA板塊。

該公司受到新型冠狀病毒（“COVID-19”）爆發的影響，這是一種在2020年蔓延到美國和世界各地的全球性疫情。有關 COVID-19 影響的討論，請參閲本表格 10-K 本第 7 項中的 “COVID-19 效果和行動”。有關與 COVID-19 相關的風險的討論，請參閲第 1A 項 “風險因素”。

運營和細分市場描述

該公司的持續業務有兩個業務部門，即CT和DA，這兩個業務部門都得到了公司持續的研究與創新（“R&I”）先進實驗室能力的支持。本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註22 “業務板塊、地理和主要客户信息” 提供了有關公司運營部門和地域集中度的財務信息。

化學技術

該公司的CT部門包括以能源為重點的產品線，包括專有的綠色化學品、特種化學品、物流和技術服務。該公司設計、開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售以儲層為中心的流體系統，包括特種和常規化學品，用於石油和天然氣鑽井、固井、完井、修復和增產活動，旨在最大限度地提高新油田和成熟油田的回收率，並通過使用來降低健康和環境風險g greener chemicals。該產品線的客户

康涅狄格州的業務領域包括主要的綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立的石油和天然氣公司、國有和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司。

2020年，該公司利用歷史專業知識、現有基礎設施、人員、供應鏈、研究和居民消費市場經驗，滿足對商業和個人用途的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑的新需求。該公司沒有在寬鬆的疫情相關指導方針下運營，而是通過完成對俄克拉荷馬州馬洛的ISO 9001:2015 認證工廠的所有必要升級，來生產符合美國食品藥品監督管理局（“FDA”）和環境保護署（“EPA”）標準的產品。如今，該公司擁有美國製造的特種化學產品組合，以應對當前 COVID-19 疫情帶來的長期挑戰，併為未來的疫情做準備。為了恢復大型公共集會，人們認為需要疫苗接種、行為改變、消毒劑、表面清潔劑和消毒劑。該公司已承諾長期進入該市場。

數據分析

DA細分市場的客户遍及整個石油和天然氣市場，包括上游生產商、中游公司、煉油廠和分銷網絡。該細分市場正在繼續向收入訂閲模式過渡，從銷售其部署在石油和天然氣行業現場的Verax分析儀系列，到通過其基於雲的Viper軟件平臺支持合同和軟件服務。

2020年，DA部門開始為國際部署做準備，包括出口管制分類、國際認證和產品設計修改，以滿足海外設施的需求。同樣在2020年，公司聘請了一位業務發展主管，他正在國際市場上開發銷售機會。

研究與創新

R&I通過綠色化學配方、特種化學配方、FDA和EPA監管指導、技術支持、流域和儲層研究、數據分析和新技術項目為這兩個領域提供支持。R&I的目的是為公司的細分市場提供增強的產品和服務，從而創造當前和未來的收入，同時就有關技術、環境和行業趨勢的機會向公司管理層提供建議。研發設施支持化學性能、檢測、優化和製造方面的進步。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，公司分別承擔了720萬美元和890萬美元的研發費用。2020年，研發費用約佔合併收入的13.6％。該公司預計，其2021年的研發投資將繼續支持新產品的開發，特別是支持提高環境、社會和治理（“ESG”）標準，更多地採用綠色化學以及為客户提供傳統的定製計劃。

已終止的業務

此前，該公司的消費品和工業化學技術（“CICT”）部門向生產食品和飲料、清潔產品、化粧品和其他在消費品和工業市場銷售的產品的公司提供高價值化合物。截至2018年12月31日，公司將該板塊的資產、負債和經營業績歸類為已終止業務。自2019年2月起，該公司出售了CICT板塊。

季節性

總體而言，運營不會受到季節性的重大影響；但是，天氣條件可能會延遲客户的活動水平。隨着既定的購買和銷售週期，某些營運資金部分全年都會增加和減少，這可能會影響運營和財務狀況。公司服務的表現可能容易受到天氣和自然現象的影響，包括但不限於以下現象：

•北美冬季氣温的嚴重程度和持續時間會影響天然氣儲存量、鑽探活動、大宗商品價格和公司設施的運營；

•長期偏離正常季節性的重大差異可能會影響運營准入、製造設施績效下降、無法部署所需人員、供應鏈中斷、設施損壞和客户活動水平；

•加拿大春季解凍的時間和持續時間以及由此產生的影響活動水平的限制；

•颶風發生的時間和對沿海和海上作業的影響；以及

•COVID-19 疫情或其他疫情或類似現象，可能會影響季節性購買和銷售週期。

產品需求和營銷

CT和DA領域對公司以能源為重點的產品和服務的需求是由能源供需以及運營商部署改進的ESG解決方案的願望推動的。對公司能源化學產品和服務的需求取決於國內和國際上傳統和非常規石油和天然氣鑽井和完井活動的水平。康涅狄格州細分市場對該公司美國製造的消毒、表面清潔和消毒產品的需求是由衞生和清潔趨勢以及商業、政府和消費者市場對消毒、表面清潔和消毒產品和服務的相關購買行為推動的。

公司的產品通過公司自己的銷售隊伍和某些合同代理安排直接向客户銷售。2020 年，該公司參加了行業貿易展，由於 COVID-19 疫情的影響，其中一些是虛擬展覽。該公司還發表技術論文和案例研究，探討其化學成分的性能和更有效地評估化學成分的方法。儘管公司的主要營銷工作仍然集中在北美，但越來越多的資源和精力集中在新興的國際市場，尤其是中東。除了直接營銷和關係發展外，公司還通過使用第三方代理來銷售產品和服務，主要是在國際市場。

待辦事項

由於公司的合同客户關係及其交易性質，該公司歷來沒有大量的積壓訂單活動。

知識產權

公司努力保護其在美國境內外的知識產權。公司考慮為所有被認為具有商業意義且可能有資格獲得專利保護的產品和方法提供專利保護。尋求專利保護的決定取決於幾個因素，包括能否獲得專利保護、成本效益以及與運營和商業利益的一致性。該公司認為，其專利和商標組合，加上保密協議、FDA和EPA的註冊和許可、商業祕密、專有設計以及製造和運營專業知識，足以保護其知識產權並提供持續的戰略優勢。截至2020年12月31日，該公司擁有115項已授權專利，其中包括CT領域的93項專利和DA領域的22項專利。此外，該公司在美國和國外還有44項待處理的專利申請，其中包括32項針對CT領域的專利申請和12項針對DA領域的專利申請。CT領域的專利涵蓋各種化學成分和使用方法。DA領域的專利涵蓋了用於在線測定化學成分和數據分析的各種系統和方法。此外，該公司在美國和國外擁有60個註冊商標，涵蓋其各種商品和服務。

競爭

競爭能力取決於公司是否有能力使其產品和服務脱穎而出，提供卓越的質量和服務，並在充足的原材料供應下保持具有競爭力的成本結構。油田商品和服務行業的活動水平受到當前和預期的石油和天然氣價格、石油和天然氣鑽探活動、產量水平、客户鑽探和完工指定資本支出以及客户對改善ESG業績的承諾的影響。能源行業的不可預測性和大宗商品價格的波動兩者兼而有之

增加公司及其競爭對手的產品和服務的風險和機會。該公司的CT細分市場還與消毒劑、表面清潔劑和消毒劑市場的知名公司和品牌競爭。DA細分市場面臨着來自其他設備和服務提供商的競爭，以獲取上游、中游、煉油和分銷市場的實時信息。

原材料

公司服務和製造業務中使用的材料和組件，以及為出售而購買的材料和組件，通常可以在公開市場上從多個來源獲得。在可能的情況下，公司會使用多個國內和國際供應商在公開市場上購買原材料。為原材料支付的價格因供應情況、天氣、其他大宗商品價格波動、合同義務、關税、進口材料關税、外幣匯率、商業週期狀況和全球需求而異。化學品和某些原材料的價格上漲可能會對未來的銷售、合同履行和產品利潤率產生不利影響。公司通過減少合同規定的數量和利用競爭性招標做法積極降低成本和潛在的供應短缺，努力在應急計劃中尋找替代供應商。

DA部門目前從單一供應商處採購光譜儀。庫存充足，無需額外購買，即可滿足 2021 年的預期需求。供應鏈中斷可能會對該細分市場在2022年及以後的業績產生不利影響。

政府法規

公司受聯邦、州和地方法律和法規的約束，包括與美國和其他公司開展業務的國家/地區的環境、職業安全、健康、運輸和貿易相關的法律。這些法律法規嚴格管理化學產品的製造、儲存、運輸、銷售、使用和處置。公司努力確保完全遵守所有監管要求。

公司不斷評估其運營對環境的影響，並努力確定任何環境補救、訴訟或相關索賠的潛在負債和成本。CT 領域的幾種產品被視為危險物質。如果發生與公司運營相關的泄漏或泄漏，則公司可能面臨材料成本風險，扣除保險收益（如果有），以修復任何污染。目前沒有對環境索賠提起訴訟或調查，公司預計與補救要求相關的成本不會對公司的合併財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

人力資本

目標與文化

該公司的願景是成為推動業務轉型的化學和數據技術的首選合作伙伴。化學是我們在公司各業務領域的通用平臺，我們運用我們對化學的知識和熱情，為所有利益相關者創造價值。我們的使命核心是我們的人力資本。我們專注於吸引、留住和培養高潛力人才，他們會產生積極影響，並營造一種創新和價值蓬勃發展的強大文化。

我們的文化圍繞以下核心價值觀構建：

•優先考慮安全；

•通過環境、社會和管治進行領導；

•為客户創造成功；

•為所有 Flotek 利益相關者創造價值；

•保持誠信；

•謙虛地行事；

•承擔個人責任；以及

•玩得開心。

員工概述

截至2020年12月31日，該公司擁有147名員工，不包括現有的全球代理關係。

公司的所有員工都不受集體談判協議的保護，勞資關係總體上是積極的。

員工與健康、安全與環境

公司致力於謹慎行事，保護人員、資源和環境的健康和安全。我們將停止運營，以免在運營時使人員或財產受到損害。我們每個人都擁有健康、安全和環境（“HSE”），因為它並不孤立於某些個人或角色。我們的目標是以高標準要求彼此負責。因此，每位員工都有權並被要求停止任何可能危及人員、環境或資產的活動，無論大小。

因此，安全已融入公司的結構，從我們強大的培訓計劃到開始團隊會議的ESG時刻，再到我們的危險觀察卡計劃。

我們的安全、健康和環境目標旨在堅持不懈和負責任地保持我們實現零事故的努力。我們不斷強調監控施工現場的安全、安保和環境影響的重要性。通過我們的日常盡職調查，公司力爭被公認為業內表現最好的公司之一。公司在全球的運營努力遵守或超越當地的所有要求，以保護我們運營的環境、健康、安全和保障。

我們的培訓計劃對於安全運營、保護人員和環境至關重要。公司維持一項強有力的健康、安全和環境培訓計劃，包括課堂和在線課程。我們根據員工在公司中的角色和職能，為其分配特定的培訓。此外，該公司的現場和工廠人員每年完成超過 24 小時的培訓。我們持續監控所有運營活動，並根據需要更新培訓計劃，以確保課程保持相關性和有效性，從而最大限度地降低風險，保護我們的員工和環境。

我們的安全、健康和環境目標旨在維持我們實現零事故的努力。2020年，我們全公司的總可記錄事故率為0.80，這是一項關鍵的安全績效指標，用於計算每位全職員工在一年內可記錄的事故數量。與化學品製造行業的安全記錄相比，Flotek的安全表現處於行業領先地位。

員工安全和 COVID-19

2020 年，公司成立了一個 COVID-19 工作組，由高管團隊和主要職能負責人組成，他們制定並推出了 COVID-19 準備和應對計劃，以保護我們的員工和業務合作伙伴度過全球疫情。在整個組織中，公司實施了新的協議和標準，以指導工作場所的行為並提高遠程辦公的生產力。

該工作組經常與員工就 COVID-19 疫情的影響以及健康和安全規程和程序進行溝通。採取的關鍵行動包括：

•採用遠程辦公程序並修改了員工輪班制；

•員工出現以下任何症狀時必須待在家中：發燒、發冷、頭痛、喉嚨痛、味覺或嗅覺喪失以及肌肉疼痛；

•重返工作崗位後，為所有員工提供口罩、洗手液和清潔用品；

•加強所有地點的清潔規程；

•為面對面互動實施社交距離，要求在面對面出席會議、非接觸式問候和有限規模的小組會議時佩戴口罩；

•修改差旅政策，以減少或取消不必要的商務旅行，禁止國際旅行；

•在所有地點為在工作時間內生病的員工設立隔離區；

•在可能接觸 COVID-19 的情況下進行了接觸者追蹤；以及

•繼續執行我們的政策，根據《美國殘疾人法》和《健康保險流通與責任法》規定的員工隱私權，將所有醫療信息視為機密病歷。

薪酬：工資和福利

公司的薪酬計劃旨在提供具有競爭力且與員工職位、技能水平、經驗、知識和地理位置一致的員工工資。我們調整計劃以吸引、留住和激勵員工，以實現高影響力的業績，為所有利益相關者創造價值。除了具有競爭力的基本工資外，所有員工都有資格根據個人和公司的績效獲得全權獎金。

福利是我們薪酬計劃的關鍵組成部分。我們聘請了一家外部福利諮詢公司來獨立評估我們員工福利計劃的有效性和競爭力，並根據公司員工羣的獨特需求量身定製我們的計劃。

公司的所有全職員工都有資格獲得全面的健康保險，包括醫療保險、處方藥福利、牙科保險和視力保險。此外，公司還提供靈活的支出和健康儲蓄賬户、人壽和傷殘/事故保險、遠程醫療計劃、重大疾病保險以及帶薪和無薪休假。符合條件的員工可以選擇參與公司的員工股票購買計劃和退休計劃，包括其在美國的401（k）計劃和加拿大的註冊退休儲蓄計劃。作為退休計劃福利的一部分，該公司還提供在線和個性化財務規劃服務。

2020年，公司優先考慮員工的心理健康和保健需求，與員工保持持續對話，並通過其員工援助計劃提供資源，該計劃適用於所有員工及其家人。

可用信息和網站

該公司的網站是 www.flotekind.com。在以電子方式提交或以其他方式向美國證券交易委員會提交報告或以其他方式向美國證券交易委員會提交報告之後，在合理可行的情況下儘快提供10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表的最新報告以及根據《交易法》第13（a）或15（d）條提交或提供的報告的修正案（見公司網站的 “投資者關係” 部分）。公司治理材料、指導方針、法律規定以及商業行為和道德守則也可在網站上查閲。公司治理材料的副本可應要求向公司索取。

美國證券交易委員會堅持認為 www.sec.gov網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他註冊人信息。

根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302和906條的要求，公司在本年度報告中提交了所有首席執行官和財務官認證。有關公司執行官和董事的信息以公司2021年年度股東大會委託書中將包含的信息納入此處。

公司已經披露並將繼續披露公司商業行為和道德準則的任何變更或修正以及適用於執行管理層的道德守則的豁免，方法是在公司網站或向美國證券交易委員會提交的文件中發佈此類變更或豁免。

第 1A 項。風險因素。

公司的業務、財務狀況、經營業績、現金流和流動性受到各種風險和不確定性的影響。本年度報告的讀者不應將對這些風險因素的任何描述視為可能影響公司的所有潛在風險的完整描述。應仔細考慮這些因素，以及本年度報告以及公司向美國證券交易委員會提交的其他報告和材料中包含的其他信息。此外，

其中許多風險是相互關聯的，因此，某些風險的發生可能會引發和/或加劇其他風險。這種組合可能會大大增加這些風險對公司業務、經營業績、財務狀況、現金流或流動性的影響的嚴重程度。

本年度報告包含涉及風險和不確定性的 “前瞻性陳述”，如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義。前瞻性陳述討論了公司前景、預期收入、支出和利潤、戰略和運營計劃以及其他活動。前瞻性陳述還包含對未來石油和天然氣行業以及國內和國際其他狀況的假設。由於多種因素，包括下文和其他地方描述的風險，該公司的業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。參見本年度報告開頭的 “前瞻性陳述”。

與公司業務相關的風險

該公司的業務在很大程度上取決於客户在石油和天然氣行業以及消毒劑、表面清潔劑和消毒劑領域的支出。支出可能會受到行業狀況、新的或增加的政府法規、全球經濟狀況、消毒劑、表面清潔劑和消毒劑產品的支出、圍繞 COVID-19 疫情的情緒、信貸供應以及石油和天然氣價格的不利影響。

公司的CT和DA板塊取決於客户是否願意進行與公司產品相關的運營和資本支出以及購買決策。對未來石油和天然氣市場價格下跌或減少對衞生化學品的關注的預期可能會減少對公司產品和服務的需求。行業狀況受到公司無法控制的許多因素的影響，包括石油和天然氣的供應和需求、國內和國際經濟狀況、COVID-19 疫苗的供應和有效性、對消毒和清潔的普遍關注以及公司目標客户羣之間的合併和剝離。

對公司產品的需求和價格受多種因素的影響，包括但不限於：

•人口增長、經濟發展以及總體經濟和商業狀況導致的全球能源需求；

•經濟從 COVID-19 影響中復甦的時間和速度；

•對與擔憂 COVID-19 和類似疾病以及相關消費者行為相關的消毒產品的需求；

•石油輸出國組織（“歐佩克”）設定和維持產量水平的能力以及非歐佩克生產國對全球供應的影響；

•天然氣儲存的可用性和數量；

•進出口量和價格Liquified n 之歌天然氣體;

•國內和國際煉油活動；

•COVID-19 疫苗和其他治療方法的供應情況；

•通往關鍵市場和產區以外的管道能力；

•政治和經濟不確定性以及社會政治動盪;

•石油和天然氣的勘探、生產和運輸成本；

•影響能源生產和消費的技術進步；以及

•天氣狀況。

大宗商品價格的波動以及對公司目標客户羣活動的相應影響可能會對公司客户的活動水平產生不利影響。

波動的經濟狀況可能會削弱客户支出，導致對公司產品和服務的需求減少，並對公司的經營業績產生重大不利影響。很難預測行業增長的步伐、石油和天然氣價格的走向、經濟活動的方向和規模、COVID-19 疫情的影響或持續時間、對消毒劑、表面清潔劑和消毒劑產品的需求以及這些條件可能在多大程度上影響公司。但是，現金流和資本可用性的減少可能會對公司客户的財務狀況產生不利影響，這可能導致客户項目修改、延誤或取消、一般業務中斷，以及拖延或不支付欠公司的款項。這可能會對公司的經營業績和現金流造成負面影響。

此外，如果公司的某些供應商因這種情況而面臨嚴重的現金流限制或破產，則供應減少或中斷或供應價格大幅上漲，從而對公司的經營業績和現金流產生不利影響。

COVID-19 疫情大大減少了對我們服務的需求，並可能繼續對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生長期的重大不利影響。

COVID-19 疫情的影響，包括企業和政府採取的行動，導致國際和美國經濟活動持續大幅減少。這些影響對石油和天然氣以及對我們的石油和天然氣相關服務和產品的需求產生了重大和不利影響，並可能繼續對這些需求產生重大和不利影響。客户對我們的石油和天然氣相關服務和產品的需求下降對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生了重大不利影響。此外，我們還採用了保持社交距離和在家辦公的程序，這些程序已經影響了員工和管理層的有效溝通和工作的能力，並將繼續產生影響。我們預計，這種影響將繼續對公司的業務產生某些負面影響。

疫苗有效性的時機、經濟的不確定性以及未來的發展和影響都非常不確定，無法預測。這場危機的不確定未來發展可能會對我們的業務、運營、經營業績、財務狀況、流動性和/或資本水平產生重大不利影響。

減少非常規石油產量可能會削弱石油和天然氣行業普遍復甦的積極影響。

除消毒劑、表面清潔劑和消毒劑產品外，該公司在CT領域提供的大多數產品都用於非常規的石油和天然氣業務。該公司對傳統或離岸行業幾乎沒有敞口。如果傳統和海上石油和天然氣業務不成比例地推動了行業復甦，則該公司的經營業績可能不會因此而增加。

公司無法開發和/或推出新產品或區分現有產品，這可能會對其響應客户需求的能力產生不利影響，並可能導致客户流失，並對公司未來的成功和盈利能力產生不利影響。

公司開展業務的行業以技術進步為特徵，這些進步歷來導致了特種化學品和分析服務的範圍和質量的顯著改善，而且很可能會繼續帶來這種改善ces。因此，公司未來的成功在一定程度上取決於公司能否持續及時開發創新產品和服務。成功引入新技術需要時間和資源，無法保證公司能夠及時將新技術商業化。如果公司未能成功開發和推出吸引客户的創新產品和服務，或者現有或新的市場競爭對手開發出優質的產品和服務，則公司的收入和盈利能力可能會惡化。該公司開發、銷售和生產許多現有產品的某些綠色替代品。如果這些綠色替代品的表現不如現有的傳統產品，則公司的收入和盈利能力可能會受到不利影響。

競爭的加劇可能會給公司產品和服務收取的價格帶來下行壓力。

公司在競爭激烈的環境中運營，競爭對手各不相同。擁有更多資源和更低成本結構或試圖獲得市場份額的競爭對手可能會成功地以低於公司目前收取的價格向公司客户提供競爭產品和服務。公司的員工可以離職並直接與公司競爭。這可能會要求公司降低價格，從而對收入、利潤率和經營業績產生不利影響。因此，競爭可能會對公司的業務產生不利影響。

如果公司無法充分保護知識產權或被發現侵犯他人的知識產權，或者無法維持其產品和設施的註冊和認證，則公司的業務可能會受到不利影響。

公司依靠專利、商標、版權、商業祕密、保密協議和其他方法的組合來進入市場並創造競爭優勢。儘管公司認為現有措施足以保護知識產權，但無法保證所採取的措施會防止專有信息被盜用或阻止他人獨立開發類似產品或服務。此外，無法保證公司能夠阻止競爭對手複製、逆向工程、修改或以其他方式獲得和/或使用公司的技術和專有權利來創造有競爭力的產品或服務。公司可能無法在美國境外強制執行知識產權。此外，某些製造或銷售公司產品和服務的國家的法律可能無法像美國法律那樣保護公司的專有權。此外，其他第三方可能會侵犯、質疑、無效或規避公司的專利、商標、版權和商業祕密。在每種情況下，公司的競爭能力都可能受到嚴重損害。

公司的部分產品和服務沒有專利保護。專利的頒發並不能保證其有效性或可執行性。公司的專利不一定對第三方有效或可強制執行。專利的頒發並不能保證本公司有權使用該專利發明。第三方可能擁有封鎖專利，這些專利可能被用來阻止公司銷售公司自己的專利產品和服務以及使用公司的專利技術。

公司面臨風險，將來可能會受到他人提出的專利和其他知識產權侵權指控。公司可以指控他人侵犯其專利和其他知識產權。無論哪種情況，從執法和防禦的角度來看，公司都可能捲入與其專利或其他知識產權有關的代價高昂的訴訟或其他法律訴訟。即使公司選擇對第三方強制執行其專利或其他知識產權，也可能存在通過法律程序使公司的專利或其他知識產權失效或無法執行的風險。如果對公司提出知識產權侵權索賠，公司可以為自己辯護，免受此類指控，也可以尋求根據第三方的知識產權獲得許可以減少風險。如果公司無法獲得許可，第三方可以對公司提起訴訟或其他法律訴訟，要求對公司產品和服務的製造、使用、銷售、要約銷售或進口作出賠償（包括三倍賠償）或禁令。這可能導致公司不得不停止使用、製造和銷售某些產品和服務，增加銷售某些產品和服務的成本，或者導致公司聲譽受損。裁定損害賠償，包括重大特許權使用費，或下達禁令，禁止使用、製造和銷售公司任何被認定為侵權的產品和服務，可能會對公司的經營業績和競爭能力產生不利影響。

公司的某些產品和設施，尤其是與消毒劑、表面清潔劑和消毒劑業務相關的產品和設施，已在EPA和/或FDA註冊。公司未能維持此類EPA和FDA的註冊可能會導致公司無法銷售或銷售其產品。如果公司無法維持其註冊或許可證，或者無法為新產品獲得新的許可證或註冊，或者無法應對監管要求的變化，則公司銷售其產品和獲得收入的能力可能會受到不利影響。

關鍵客户的流失可能會對公司的經營業績產生不利影響，並可能導致公司收入下降。

在康涅狄格州板塊中，截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度來自公司三大客户的總收入佔合併收入的百分比分別為50％和40％。C客户關係歷來受採購訂單或其他短期合同義務的約束，而不是長期合同。由於產品、服務或定價問題以及行業整合，也可能導致客户流失。公司在競爭激烈的環境中競爭，必須努力建立和維護富有成效的客户關係，而未能維持這些關係可能會導致失去一個或多個關鍵客户。失去一個或多個主要客户可能會對公司的經營業績產生不利影響，並可能導致公司收入下降。

失去關鍵供應商、無法及時獲得原材料或公司無法將大宗商品價格上漲轉嫁給客户，都可能對公司滿足客户需求的能力產生重大不利影響，並可能導致大量客户流失。

維修和製造業務中使用的材料，以及為出售而購買的材料，通常可以在公開市場上從多個來源獲得。從歷史上看，收購成本和向公司設施運輸原材料一直受到極端天氣條件的影響。公司CT部門使用的某些原材料只能從有限的來源獲得；因此，對關鍵供應商運營的任何中斷都可能對公司的運營產生重大不利影響。為原材料支付的價格可能會受到以下因素的影響：能源產品和其他大宗商品價格；與依賴作物的原材料相關的天氣和疾病；進口材料的關税和關税；外幣匯率；以及總體商業週期和全球需求的各個階段。該公司的CT板塊與國內和國際供應商簽訂了其大部分關鍵原材料的短期和長期供應協議。

該公司的某些產品使用柑橘萜烯作為原料。儘管公司認為其現有的供應和合同安排足以滿足其目前的用途，但當前供應的損失可能需要公司尋找柑橘萜烯的替代原材料或替代來源，每種原材料或柑橘萜烯的替代來源，每種來源都可能對公司生產其產品的成本產生不利影響。

關鍵原材料的價格受市場波動的影響，有時市場波動幅度很大，而且不可預測。公司原材料來源國的關鍵原材料供應情況、天氣事件、自然災害和健康流行病可能會對價格產生重大影響。公司可能無法將價格上漲轉嫁給客户，這可能會對利潤率和營業利潤造成重大不利影響。公司目前在可能的情況下使用採購策略，以使客户需求的時機與公司的供應承諾保持一致。但是，公司目前不對衝大宗商品價格，但將來可能會考慮此類策略，並且無法保證公司的購買策略會防止成本上漲對利潤率和營業利潤造成重大不利影響。

該公司的DA部門取決於其為其Verax測量系統採購適當技術組件的能力，其中某些組件是獨家採購的特種產品，不容易被其他來源替換。將來無法採購合適的組件都可能導致向公司客户提供設備或服務的巨大困難。

罷免管理層成員或董事可能很困難或代價高昂。

公司的管理層、員工和董事可能已經簽訂了留用、僱用或遣散費協議。如果我們的員工、管理層或董事不具備管理或運營公司的適當技能，或者公司以其他方式希望將他們免職，則公司可能需要支付遣散費或類似的款項。公司解僱一些管理層和員工也可能很困難，需要公司進行談判。

未能對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制可能會對公司的運營和公司普通股的交易價格產生不利影響。

有效的內部控制是公司提供可靠的財務報告、有效防止欺詐和作為上市公司成功運營所必需的。如果公司無法提供可靠的財務報告或無法有效防止欺詐，則公司的聲譽和經營業績可能會受到損害。如果公司無法對財務報告保持有效的披露控制和程序以及內部控制，則公司可能無法提供可靠的財務報告，這反過來又可能影響公司的經營業績或導致公司未能履行其報告義務。內部控制不力還可能導致投資者對報告的財務信息失去信心，這可能會對公司普通股的交易價格產生負面影響，限制公司將來進入資本市場的能力，並需要額外的成本來改善內部控制系統和程序。該公司披露了2020年內部控制方面的重大缺陷。未能妥善糾正每個重大缺陷或發現其他重大缺陷，可能會影響公司的經營業績或導致公司無法履行其報告義務。

網絡中斷、安全威脅和與全球網絡犯罪相關的活動對公司的關鍵運營、報告和通信系統構成風險。

該公司的運營依賴於對信息系統的訪問。無法訪問或幹擾這些系統，例如網絡通信中斷，可能會對我們的運營能力產生不利影響，並可能直接影響合併報告。網絡釣魚攻擊可能導致公司發佈敏感或機密信息。安全漏洞會對機密數據和知識產權構成風險，這可能會損害我們的競爭力和聲譽。公司的政策和程序、系統監控和數據備份流程可能無法防止或減輕這些潛在中斷或違規行為的影響。無法保證現有或新出現的威脅不會對我們的系統或通信網絡產生不利影響。雖然公司確實有網絡安全保險，但此類保險的承保範圍和金額可能不足以充分補償公司的網絡安全損失。

公司可能會進行戰略收購、合資企業和戰略剝離，這可能會對公司的業務產生不利影響。

公司過去和未來潛在的收購、合資企業和資產剝離涉及可能對公司業務產生不利影響的風險。關於潛在收購、合資企業或其他戰略關係、整合新收購業務和/或出售現有業務的談判可能很耗時，會轉移管理層對其他業務問題的注意力。收購和合資企業還可能使公司面臨與新市場或業務相關的不可預見的負債或風險。與收購和合資企業相關的不可預見的運營困難可能會導致財務業績下降或需要公司管理層不成比例的關注和資源。此外，收購可能導致在不實現預期回報的情況下投入資本資源。資產剝離可能導致未來收益損失而沒有足夠的補償，也可能導致未實現的戰略機會的喪失。

如果公司不能成功管理與擴張相關的潛在困難，公司的經營業績可能會受到不利影響。

公司認為，未來的成功將部分取決於公司能否適應市場機遇和變化，成功整合收購的任何業務的運營，擴大現有產品和服務線，並有可能擴展到公司以前可能沒有經驗的新產品和服務領域。可能導致戰略性業務困難的因素包括但不限於：

•未能有效地整合收購、合資企業或戰略聯盟；

•未能有效規劃與向管理層缺乏經驗的領域擴張相關的風險；

•缺乏有經驗的管理人員；

•增加行政負擔;

•缺乏客户留存率；

•技術過時；以及

•基礎設施、技術、通信和後勤問題，這些問題與大規模的業務有關。

如果公司未能成功管理潛在的困難，公司的經營業績可能會受到不利影響。

如果沒有足夠的資金，公司的發展和競爭能力可能會受到不利影響。

公司發展和在市場上保持競爭力的能力取決於是否有充足的資本。獲得資本在很大程度上取決於公司的現金流以及股權和債務融資的可用性和獲得的機會。公司無法保證內部產生的現金流足夠，也無法保證公司能夠以可接受的條件獲得股權或債務融資，或者根本無法保證。因此，公司可能無法為戰略增長計劃融資，無法利用商機或應對競爭壓力。公司現有的上架註冊聲明沒有額外的股票發行能力，也無法保證公司會提交新的上架註冊聲明。除其他外，公司獲得債務融資的能力取決於銀行和其他金融機構向公司行業貸款的意願以及他們對公司信用風險的評估。無法保證公司能夠獲得債務融資，或者如果能夠獲得債務融資，則無法保證融資將以優惠的條款和條件或優惠的利率進行。

無法適應不斷變化的購買方式哈削弱公司的潛在客户和現有客户可能會對公司吸引和留住業務的能力產生負面影響ss。

公司許多客户和潛在客户的採購部門的人口結構和習慣正在發生變化。關鍵決策者經驗不足，表現出不同的購買習慣和方法。客户越來越多地使用高級分析來做出購買決策。如果公司不適應這些不斷變化的購買趨勢，公司可能無法吸引或留住業務。

向主要客户出售的商品和服務未能收款可能會對公司的財務業績、流動性和現金流產生不利影響。

公司對潛在客户進行信用分析；但是，信用分析並不能完全保證客户願意和/或能夠為從公司購買的商品和服務付款。此外，國際銷售的可收款性可能受外國法律的約束，如果發生付款糾紛，這些法律可能會為公司提供更有限的保護。由於向國內和國際客户銷售的商品通常是在無擔保的基礎上進行的，因此無法保證可收貨。如果一個或多個主要客户不願或無法向公司償還債務，則可能會對公司的財務業績、流動性和現金流產生不利影響。

訴訟等不可預見的突發事件可能會對公司的財務狀況產生不利影響。

公司是而且可能不時成為公司業務附帶的法律訴訟的當事方，這些訴訟涉及因使用公司產品、接觸有害物質、專利侵權、僱傭事宜、商業糾紛、與公司產品不良身體反應（例如皮疹或過敏反應）相關的索賠以及股東訴訟。這些訴訟的辯護可能需要鉅額費用，轉移管理層的注意力，並可能要求公司支付可能對公司財務狀況產生不利影響的損害賠償。此外，公司可能擁有的任何保險或賠償權利可能不足或無法抵禦潛在的損失風險。

公司目前的保險單可能無法充分保護公司的業務免受所有潛在風險的影響。

公司的運營面臨特種化學品行業固有的風險，例如但不限於事故、爆炸、火災、惡劣天氣、石油和化學品泄漏以及其他危險。這些情況可能導致人身傷害或生命損失、財產、設備和環境損失，以及客户的石油和天然氣業務暫停。

這些事件可能導致需要昂貴維修的損失、包括收入和利潤損失在內的公司業務中斷，和/或公司在主張鉅額索賠的訴訟中被指定為被告。公司沒有針對所有可預見風險的保險。因此，未投保或投保不足的事件所產生的損失和負債可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

監管壓力、環保活動和立法可能導致對公司產品和服務的需求減少，增加公司的成本，並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

許多州和/或社區都有限制揮發性有機化合物（“VOC”）的法規，限制了對某些產品的需求。儘管柑橘油被認為是一種揮發性有機化合物，但其健康、安全和環境特性比其他溶劑（例如苯、甲苯、乙苯和二甲苯）更受青睞，後者目前正在全球範圍內創造新的市場機會。人們對柑橘油作為首選揮發性有機化合物的看法發生變化，消費者對水力壓裂的積極性增加或政府採取其他監管或立法行動，可能會導致對公司產品和服務的需求大幅減少，並可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

公司受複雜的外國、聯邦、州和地方環境、健康和安全法律法規的約束，這些法律和法規使公司面臨可能對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響的負債。

公司的運營受外國、聯邦、州和當地法律和法規的約束，這些法律和法規涉及自然資源保護、傷害、健康和安全考慮、化學品暴露評估、廢物管理以及廢物和其他危險材料的運輸。該公司的運營使公司面臨環境責任風險，可能導致罰款、處罰、補救、財產損失和人身傷害責任。為了遵守法律法規，公司根據監管機構的要求保留許可證、授權、註冊和證書。對不遵守此類法律和法規的制裁可包括評估行政、民事和刑事處罰、吊銷許可證和發佈糾正行動令。

為了確保遵守現有和未來的法律和法規，公司可能會產生鉅額成本。保護環境的法律普遍變得更加嚴格，預計未來還會繼續演變，變得更加複雜和嚴格。不遵守適用的法律和法規可能會導致與未來的環境合規和補救相關的物質開支。如果修改或重新解釋現行法律法規，公司的合規成本也可能增加。對現行法律或法規的此類修正或重新解釋，或通過新的法律或法規，可能會限制石油和天然氣的勘探性或開發性鑽探和生產，這反過來又可能限制對公司產品和服務的需求。一些環境法律和法規還可能規定連帶和嚴格責任，這意味着在某些情況下，由於公司在行為發生時是合法的，或者以前的運營商或其他第三方的行為或條件造成的，公司可能會承擔更多的責任。此類法律法規造成的補救費用和其他損失可能很大，並對公司的財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

與水力壓裂有關的法律和法規的變化可能會對公司的運營產生負面影響。

該公司在CT領域的大部分收入來自從事水力壓裂服務的客户，該過程會產生從井眼延伸到巖層的裂縫，從而使天然氣或石油更容易地通過巖石孔隙流向生產井。一些州已通過法規，要求運營商公開披露某些非專有信息。這些法規可能要求報告和公開披露公司的專有化學配方。此外，拜登政府還提議對水力壓裂施加更多限制。未來的任何聯邦或州法律或地方要求的通過，或者實施對水力壓裂過程規定報告義務或以其他方式限制水力壓裂過程的法規，都可能增加石油和天然氣井生產活動的難度，並可能對公司未來的經營業績產生不利影響。

對温室氣體和/或氣候變化的監管可能會對公司的業務產生負面影響。

某些科學研究表明，某些氣體（通常被稱為 “温室氣體”）的排放，包括二氧化碳、甲烷和其他揮發性有機化合物，可能是地球大氣和其他氣候變化的變暖效應的原因。作為對這些研究的迴應，氣候變化問題和温室氣體排放的影響，特別是化石燃料的排放，越來越引起全世界的關注。

如果監管導致全球對石油和天然氣的需求減少，那麼與温室氣體、氣候變化和室內空氣質量相關的現有或未來法律、法規、條約或國際協議，包括節能或替代能源激勵措施，可能會對公司的運營產生負面影響。其他結果可能是合規成本增加和運營限制增加，每一項都可能對公司的運營產生負面影響。

公司和公司的客户面臨與在美國境外開展業務相關的風險，包括政治風險、外匯風險和其他不確定性。

公司及其客户面臨在美國境外開展業務所固有的風險，包括但不限於：

•政府不穩定；

•腐敗;

•戰爭和其他國際衝突;

•民事和勞工騷亂;

•當地所有權的要求;

•卡特爾行為；

•部分或全部徵用或國有化;

•貨幣貶值；以及

•外國法律和政策, 每一項法律和政策都可能限制資產或資金的流動, 或導致剝奪合同權利或在沒有公平補償的情況下沒收財產.

由於外國法律和司法程序中固有的不確定性，向國際客户和代理商收款也可能很困難。由於公司開展業務或使用公司產品的國外的政治或司法氣氛，公司在收款或追回方面可能會遇到重大困難。

公司的國際業務必須符合《反海外腐敗法》和其他適用的美國法律。根據這些法律，公司可能會對員工或代理人的行為承擔責任。隨着公司國際業務組合的增長，遵守國際法律和法規可能會變得更加複雜和昂貴，從而增加風險。此外，美國定期頒佈法律並實施法規，禁止或限制與某些國家的貿易。美國政府還可以修改這些法律或頒佈新的法律，限制或禁止公司在已確定的外國開展業務。該公司以美元以外的貨幣開展並將繼續開展業務。從歷史上看，該公司並未對外匯波動進行套期保值。因此，公司的盈利能力可能會受到外匯匯率波動的影響。

公司無法控制也無法保證未來的法律法規不會對公司開展國際業務的能力產生重大影響。

公司使用淨營業虧損和税收屬性結轉來抵消未來應納税所得額的能力可能有限。

根據經修訂的1986年《美國國税法》第382條，經過 “所有權變更” 的公司利用變更前的淨營業虧損（“NOL”）和某些其他税收屬性來抵消未來應納税所得額的能力受到限制。通常，如果在測試期（通常為三年），某些股東的總持股量比這些股東的最低所有權百分比增加50個百分點以上，則所有權就會發生變化。所有權變更可能會限制公司在包括已確定的 “所有權變更” 或之後的應納税年度內使用現有NOL和税收屬性結轉額的能力。涉及

在測試期內，公司的普通股，即使是公司無法控制的普通股，例如投資者的購買或出售，也可能導致 “所有權變更”。

2020 年 3 月 27 日，為應對 COVID-19 疫情，頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟法》（“CARES法案”）。除其他外，《CARES法案》規定，納税人能夠將自2017年12月31日之後和2021年1月1日之前的應納税年度產生的NOL結轉至虧損年度之前的五年中的每年。此外，根據2017年《税法》，通常取消了將NOL結轉至先前應納税年度的能力，儘管在2017年之後的納税年度中產生的NOL可以無限期結轉，但這些2017年後的NOL在一個納税年度只能減少公司應納税所得額的80％。對使用NOL和税收抵免來抵消未來應納税所得額的能力施加的限制可能會減少或取消NOL和税收屬性的好處，並可能要求公司繳納的美國聯邦所得税超過此類限制不生效時原本需要繳納的税額。類似的規則和限制可能適用於州所得税的目的。

與公司行業相關的風險

總體經濟衰退或衰退、信貸供應限制以及行業特定因素可能會對能源行業活動產生不利影響，導致對公司產品和服務的需求減少。

全球經濟的不確定性會減少流動性和信貸市場的可用性，從而為全球工業業務的持續和擴張提供資金。流動性和信貸的短缺，加上全球股票市場的壓力，可能會繼續影響全球經濟環境。世界各地的地緣政治動盪也可能影響國內外對公司產品和服務的需求。

對公司許多產品和服務的需求取決於石油和天然氣行業的活動和支出水平，而這些活動和支出水平直接受到石油和天然氣價格走勢的影響。對公司產品和服務的需求對上游、下游和中游行業的活動水平以及包括國有石油公司在內的石油和天然氣公司的相應資本支出特別敏感。鑽探和完井活動及支出的一個指標是鑽機數量，該公司對其進行監控以衡量市場狀況。此外，美國能源信息管理局和其他行業數據來源報告了完工活動，該公司正在使用這些數據。石油和天然氣價格的任何長期下跌或鑽機數量和/或完工數量的下降都可能抑制目前的勘探、開發和生產活動水平。鑑於許多大型開發項目的長期性質，石油和天然氣公司對石油和天然氣價格長期下跌的看法同樣可以減少或推遲重大支出。較低的活動水平可能導致對公司石油和天然氣相關產品和服務的需求相應下降，這可能會對公司的收入和盈利能力產生重大不利影響。

對我們消毒劑產品的需求取決於許多因素，包括人類應對 COVID-19 的行為以及市場參與者消毒劑、表面清潔劑和消毒劑空間。由於疫苗的廣泛供應、對消毒的寬鬆態度、消費者對我們產品的接受或進入者，總體行為發生了變化消毒劑、表面清潔劑和消毒劑空間，可能會對我們產品的需求產生重大和不利影響。

全球信貸市場的事件可能會對公司許多客户的信貸供應和相關融資成本產生重大影響。該公司的許多上游客户通過第三方貸款機構或公債發行為其鑽探和完井計劃融資。缺乏可用信貸或借貸成本增加可能導致客户減少鑽探項目支出，從而減少需求，並可能導致公司產品和服務的價格降低。此外，信貸和經濟環境可能會在很長一段時間內對某些客户的財務狀況產生重大影響，從而導致業務中斷並限制支付公司產品和服務的能力。

石油和天然氣價格持續低迷可能會導致對公司產品和服務的需求進一步減少，並對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

從歷史上看，公司產品的市場，尤其是石油和天然氣市場，一直動盪不安。石油和天然氣價格的這種波動，或者公司客户對石油和天然氣價格不可預測性的看法，可能會對支出水平產生不利影響。未來石油和天然氣市場可能會動盪不安。對公司的需求

產品和服務在很大程度上是由其客户的總體勘探和生產支出以及鑽探活動推動的。未來石油或天然氣價格的下跌可能會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

公司各行業內新的和現有的競爭對手可能會對經營業績產生不利影響。

公司競爭的行業競爭激烈。公司的主要競爭對手包括許多能夠在當地市場上進行有效競爭的小公司，以及一些擁有比公司多得多的財務和其他資源的大公司。較大的競爭對手可能能夠將更多的資源用於開發、推廣和銷售產品和服務。由於新的競爭對手的進入，包括決定直接向公司客户銷售產品和服務的現有供應商，公司也可能面臨日益激烈的競爭。由於這種競爭，公司的銷售額可能會降低或運營成本增加，這可能會對公司的利潤率和經營業績產生不利影響。

公司所在行業的員工流失率很高。難以吸引或留住人員或代理商可能會對公司的業務產生不利影響。

該公司所在的行業歷來在確保具備所需技術技能和經驗的合格人員方面競爭激烈。該公司的服務需要能夠完成體力要求較高的工作的熟練人員。由於行業波動、工作要求苛刻以及對行業特定知識和技術技能的需求，在職員工可以選擇在公司之外尋找工作機會，這些機會可以提供比公司提供的更理想的工作環境和/或更高的薪酬。由於這些競爭激烈的勞動條件，公司可能無法找到合格的勞動力，這可能會限制公司的增長。此外，在過去幾年中，由於競爭壓力，吸引和留住合格人員的成本有所增加。為了吸引和留住合格的人才，可能會要求公司提供更高的工資和福利。如果公司無法提高產品和服務的價格以彌補薪酬的增加，或者無法吸引和留住合格的人員，則經營業績可能會受到不利影響。

惡劣的天氣可能會對公司的業務產生不利影響。

該公司的業務可能會受到惡劣天氣條件的重大不利影響。颶風、熱帶風暴、山洪暴發、暴風雪、寒冷天氣和其他惡劣天氣條件可能導致服務中斷、設備和設施受損、產品和材料運輸中斷以及生產力損失。如果公司的客户由於惡劣的天氣條件而無法運營或被要求減少運營，從而減少對公司產品和服務的購買，則公司的業務可能會受到不利影響。

恐怖襲擊或武裝衝突可能會損害公司的業務。

涉及美國的恐怖活動、反恐行動和其他武裝衝突可能會對美國和全球經濟產生不利影響，並可能使公司無法履行財務和其他義務。如果管道、生產設施、加工廠或煉油廠成為恐怖行為或戰爭的直接目標或間接傷亡，則公司可能會遭受業務損失、付款人延遲或拖欠付款，或者燃料供應和市場中斷。此類活動可能會減少對石油和天然氣的總體需求，這反過來也可能減少對公司產品和服務的需求。恐怖活動和潛在恐怖活動的威脅以及由此產生的任何經濟衰退都可能對公司的經營業績產生不利影響，損害籌集資金的能力，或者以其他方式對公司實現某些業務戰略的能力產生不利影響。

我們的DA細分市場可能會受到政府監管和/或設施中斷的重大和負面影響。

石油和天然氣行業上游、中游和下游部分的額外監管可能會對我們在DA領域提供的設備和服務的需求產生重大影響。對石油和天然氣生產、運輸或碳氫化合物加工的額外監管可能會導致對我們產品的需求大幅減少，無論是個人需求還是由於美國和國外整個石油和天然氣市場的下滑。此外，我們的產品受出口管制法律和法規的約束，這些法律和法規的變化可能會產生負面影響

我們尋求國際機會的能力。管道和煉油廠的中斷，無論是由於監管、天氣、需求還是其他因素，也可能對我們從DA細分市場獲得收入的能力產生重大不利影響。由於訂閲模式的投資回報期延長，調整我們的DA細分市場的商業戰略，轉向訂閲收入而不是設備銷售，以及市場對該戰略的反應，即使戰略轉變取得了成功，也可能會在短期內對收入產生重大不利影響。

與公司證券相關的風險

公司普通股的市場價格一直波動，而且可能會繼續波動。

從歷史上看，公司普通股的市場價格一直受到大幅波動的影響。除其他外，以下因素可能導致公司普通股價格波動，原因是：

•公司季度經營業績的變化；

•公司所屬行業公司市場估值的變化；

•股票市場價格和交易量的波動；

•石油和天然氣價格的波動;

•未來發行普通股或其他證券；

•關鍵人員的增加或離職；

•公司或本公司競爭對手發佈的新業務、收購或合資企業的公告；以及

•外部各方在公共論壇上對公司業務發表的負面陳述。

近年來，股票市場經歷了巨大的價格和交易量波動，這影響了包括石油和天然氣行業在內的許多行業中公司的普通股價格。公司普通股的價格可能會因與公司運營業績無關的因素而波動，而這些波動可能會大幅降低公司的股價。公司可能成為與股東重大價值損失有關的法律案件的被告。這可能代價高昂，會轉移管理層的注意力和公司資源，並對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況或證券產生不利影響。

如果公司無法滿足紐約證券交易所的持續上市要求，紐約證券交易所可能會將公司的普通股下市。

該公司的普通股目前在紐約證券交易所上市。將來，如果它無法滿足紐約證券交易所的持續上市要求，除其他外，要求我們的普通股在連續30個交易日內的平均收盤價高於1.00美元，則該公司的普通股可能會被退市。如果公司無法滿足紐約證券交易所繼續上市的標準，則其普通股將被退市。除其他外，普通股退市可能會對公司產生負面影響，包括降低普通股的流動性和市場價格；減少願意持有或收購公司普通股的投資者人數，這可能會對其籌集股權融資的能力產生負面影響；減少對公司的新聞和分析師報道；限制公司未來發行額外證券或獲得額外融資的能力。此外，從紐約證券交易所退市可能會對公司的聲譽產生負面影響，從而對其業務、經營業績、現金流、財務狀況或證券產生負面影響。

在當前的交易水平上，公司普通股的活躍市場可能不會繼續存在，也可能不會繼續存在。

從歷史上看，與市值較大的公司相比，公司普通股的交易量波動很大。公司不能假設公司普通股的活躍交易市場會持續或持續。在公開市場上出售大量公司普通股可能會降低公司股票的市場價格。

如果證券或行業分析師不發佈有關公司業務的研究或報告或發佈負面報告，則公司的證券價格和交易量可能會下跌並影響投資者出售證券的價格。

公司證券的交易市場可能會受到行業或證券分析師發佈的有關公司或其業務的研究和報告的影響。該公司對這些分析師沒有任何控制權。如果分析師不定期報道公司，或者如果一位或多位分析師停止對公司的報道或未能定期發佈有關公司的報告，則公司可能會失去在金融市場的知名度，這反過來又可能導致公司的證券價格或交易量下降。如果其中一位或多位分析師發佈有關該公司的負面報告，則該公司的證券價格可能會下跌。這些事件可能會影響投資者從出售公司證券中獲得的價格。

公司沒有為公司普通股支付股息的計劃，因此，投資者將不得不將目光投向股票升值以獲得投資回報。

公司預計在可預見的將來不會為公司的普通股支付任何現金分紅。未來任何股息的支付將由公司董事會自行決定，除其他外，將取決於公司的收益、財務狀況、資本要求、負債水平、適用於支付股息的法定和合同限制以及董事會認為相關的其他考慮因素。投資者必須依靠在價格上漲後出售持有的普通股（這種情況可能永遠不會發生）才能實現投資回報。缺乏分紅計劃可能會使公司的普通股成為尋求股息的投資者沒有吸引力的投資。

公司註冊證書中的某些反收購條款和適用的特拉華州法律可能會阻止或阻止其他人收購公司，這可能會對公司普通股的市場價格產生不利影響。

公司的公司註冊證書和章程包含以下條款，其中包括：

•允許公司在未經股東批准的情況下發行一個或多個系列的優先股，並就每個系列確定該系列股份的名稱、權力、優先權和權利；

•禁止股東召開特別會議；

•限制股東經書面同意行事的能力；

•禁止累積投票；以及

•要求在股東大會上就股東提案和董事會選舉提名事先發出通知。

此外，《特拉華州通用公司法》第203條限制在未經董事會批准的情況下與擁有公司15％以上有表決權的股票的所有者進行業務合併。上述條款和其他類似條款使第三方更難通過談判收購公司。公司董事會可以選擇不與被認為對公司戰略前景無益或與其協同作用的收購方進行談判。如果這些反收購措施阻止收購方提出收購公司或阻止收購方成功完成敵對收購，則股東可能會失去以優惠價格出售股票的機會。

未來增發普通股可能會導致所有權稀釋並對公司的普通股價格產生不利影響。

該公司目前獲準發行多達1.4億股普通股。公司將來可能會發行先前授權和未發行的普通股，這將導致當前股東的所有權權益被稀釋。其他股票將通過各種股權薪酬計劃或通過行使目前未償還的股權獎勵來發行。可能增發普通股可能會給公司普通股的交易價格帶來下行壓力。公司還可以額外發行普通股或其他可轉換為普通股或可行使普通股的證券，以籌集資金或生效

其他商業目的。未來大量普通股的出售，或者認為可能發生銷售，可能會對公司普通股的價格產生不利影響。

公司可能會發行與未來收購有關的大量證券，出售這些證券可能會對我們普通股或其他證券的交易價格產生不利影響。

作為我們增長戰略的一部分，我們可能會發行其他證券，或者發行優先於我們其他證券的權利、優先權和特權的證券。我們可能會向美國證券交易委員會提交未來的上架註冊聲明，我們可能會不時使用這些聲明來出售與收購有關的證券。只要我們能夠通過收購實現增長，並且能夠用普通股或其他證券支付此類收購費用，那麼將來有資格出售的普通股或其他證券的流通股數量可能會大幅增加。因這些收購而獲得我們的普通股或其他證券的人可能更有可能出售大量普通股或其他證券，這可能會影響我們的普通股或其他證券的價格。此外，可能發行與預期收購相關的額外普通股或其他證券可能會減少對我們普通股或其他證券的需求，並導致價格低於原本獲得的價格。

公司可以發行優先股或債務證券，其權利大於公司普通股。

在不違反紐約證券交易所規則的前提下，公司的公司註冊證書授權董事會在不尋求普通股持有人的批准的情況下再發行一個或多個系列的優先股並制定發行條款。目前，已授權的優先股為100,000股，目前沒有已發行股份。任何發行的優先股在股息、優先權和清算溢價方面都可能優先於普通股，並且可能比普通股持有人擁有更大的投票權。

一般風險因素

如果公司失去管理層主要成員的服務，公司可能無法管理運營和實施增長戰略。

公司依賴首席執行官兼總裁、首席財務官和執行管理團隊其他關鍵成員的持續服務，他們擁有豐富的專業知識和對公司業務和行業的瞭解。此外，首席執行官兼總裁擔任董事會主席。公司已與其中一些關鍵成員簽訂了僱傭協議。公司管理層主要成員的任何服務損失或中斷都可能大大降低公司有效管理運營和實施戰略業務計劃的能力。 2020年，公司更換了其首席執行官、首席財務官、總法律顧問和首席銷售主管。新任高管未能有效地為公司提供服務並積累對公司的經驗和知識，可能會對公司的經營業績和競爭能力產生不利影響。

公司的納税申報表須接受税務機關的審計。税務機關可以申請拖欠的税款、利息和罰款。美國税法的變化可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

該公司在美國和全球其他多個司法管轄區繳納所得税、財產税、消費税、就業税和其他税。美國和世界各地的税收規章制度很複雜，需要解釋。税務機關不時對公司的納税申報進行審計，並可能提出增加税收的申請，在某些情況下，還會評估利息和罰款。拖欠的税款、利息和罰款的評估可能很高。如果公司未能成功對這些索賠提出異議，則由此產生的付款可能會導致公司的資本資源和流動性流失。此外，尚未確定的新的或未來的美國税收改革可能會產生重大不利影響，這可能會對公司的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

更新義務免責聲明

除非適用法律或法規要求，否則公司沒有義務（並明確否認任何此類義務）更新本年度報告中包含的這些風險因素或任何其他前瞻性陳述，以反映實際業績、假設變化或其他影響此類前瞻性陳述的因素。

項目 1B。未解決的員工評論.

不適用。

第 2 項。屬性。

截至2020年12月31日，該公司在美國經營四個製造、倉庫和研究設施。在國際上，公司在加拿大艾伯塔省卡爾加里設有倉庫和研究設施，在阿拉伯聯合酋長國迪拜設有倉庫。該公司還在俄克拉荷馬州的俄克拉荷馬城、阿拉伯聯合酋長國的迪拜和加拿大艾伯塔省的卡爾加里設有銷售辦事處。該公司擁有其中四座設施，其餘為租賃期，租賃期限為2021年至2030年。此外，該公司的公司辦公室是位於德克薩斯州休斯敦的租賃設施。下表列出了設施位置：


細分市場	自有/已租用	地點
化學技術	已擁有	俄克拉荷馬州馬洛
	已擁有	得克薩斯州莫納漢斯
	已擁有	路易斯安那州雷斯蘭
	已擁有	得克薩斯州沃勒
	已租用	阿拉伯聯合酋長國迪拜
	已租用	艾伯塔卡爾加里
	已租用	俄克拉荷馬州俄克拉荷馬
	已租用	路易斯安那州雷斯蘭
	已租用	得克薩斯州休斯頓
數據分析	已租用	德克薩斯州奧斯汀

第 3 項。法律訴訟。

有關我們法律訴訟的信息，請參閲本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註16 “承諾和意外開支”。

第 4 項。礦山安全披露。

不適用。

第二部分

第 5 項。註冊人普通股市場、相關股東事務和發行人購買股權證券。

該公司的普通股於2007年12月27日開始在紐約證券交易所交易，股票代碼為 “FTK”。截至2021年3月11日營業結束時，大約有7,800名記錄持有者。該公司於2021年3月1日在紐約證券交易所的普通股收盤價為2.25美元。該公司從未申報或支付過普通股的現金分紅。雖然公司定期評估股息政策，但公司目前沒有宣佈普通股分紅的計劃。

根據股權補償計劃獲準發行的證券

截至2020年12月31日，與根據個人薪酬協議授權發行的股權證券相關的股權薪酬計劃信息如下：

計劃類別

將要持有的證券數量

在行使權時發放

傑出期權，

認股權證和權利(1)

加權平均運動

未償還價格

期權、認股權證和權利(2)

證券數量

剩餘可用時間

未來發行

股權補償計劃

（不包括證券）

反映在 (a) 欄中）

(a)

(b)

(c)

證券持有人批准的股權補償計劃

7,682,649

1.36

1,839,489

(1) 包括已發行股票期權（366萬股）、限制性股票獎勵（2,795,100股）和限制性股票單位股票等價股（1,227,549股）。

(2) 加權平均行使價僅適用於未償還的股票期權，不包括未兑現的限制性股票獎勵、限制性股票單位等價物以及沒有行權價的權利。

發行人購買股票證券

公司的股票薪酬計劃允許員工選擇預扣股票，以償還與行使的不合格股票期權或限制性股票歸屬相關的納税義務，或者支付期權的行使價。當員工選擇這種結算方式時，公司將回購獎勵歸屬時扣留的股份。

在截至2020年12月31日的三個月中，公司回購與扣繳納税義務有關的股權證券如下:


	總數的股份已購買 (1)	平均價格每股支付
2020 年 10 月 1 日至 10 月 31 日	2,181	$	2.75
2020 年 11 月 1 日至 11 月 30 日	23,711	1.97
2020 年 12 月 1 日至 12 月 31 日	89,524	2.12
總計	115,416	$	2.10

(1)公司購買普通股 (a) 以滿足與限制性股票期權歸屬和行使不合格股票期權相關的預扣税款要求和付款匯款義務；(b) 支付行使股票期權時普通股所需的付款。

2015年6月，公司董事會批准回購高達5000萬美元的公司普通股。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下談判的交易進行。2020年，該計劃沒有回購任何股票。

2020 年 6 月 9 日，董事會該公司的rs撤銷了授權。

第 6 項。精選財務數據。

不適用。

第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

以下討論和分析應與本年度報告其他地方包含的合併財務報表和相關合並財務報表附註一起閲讀。以下信息包含前瞻性陳述，這些陳述受風險和不確定性的影響。如果其中一個或多個風險或不確定性成為現實，則實際結果可能與前瞻性陳述所表達或暗示的結果不同。參見本年度報告開頭的 “前瞻性陳述” 和第 1A 項 “風險因素”。

執行摘要

Flotek Industries, Inc. 是一家以技術為導向的化學和數據公司，為工業、商業和消費市場的客户提供服務。該公司滿足的特種化學需求，從下游、中游和上游，包括國內和國際能源市場，到美國製造的用於工業、商業和消費用途的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑的應用。

該公司的CT部門開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售特種化學品，這些化學品可提高碳氫化合物生產商的盈利能力，並在商業和個人環境中清潔表面，以幫助減少細菌、病毒和細菌的傳播。

該公司的DA細分市場通過在幾秒鐘而不是幾分鐘或幾天內提供與流相關的分析，使用户能夠最大限度地提高其碳氫化合物相關過程的價值。實時訪問信息可以防止浪費，減少再處理，並允許用户追求碳氫化合物流的自動化，從而最大限度地提高盈利能力。

2020年第二季度，該公司通過現金和股票交易收購了JP3的100％所有權。JP3的實時數據平臺將能源行業唯一可現場部署的在線光學分析儀與專有的雲可視化和分析相結合，旨在提高天然氣、原油和精煉燃料的處理效率和估值。在收購JP3的同時，該公司創建了DA板塊。

由於 2020 年蔓延到美國和世界各地的 COVID-19 疫情，該公司受到影響。有關 COVID-19 影響的討論，請參閲本年度報告第 7 項中的 “COVID-19 影響和行動”。有關與 COVID-19 相關的風險的討論，請參閲第 1A 項 “風險因素”。

持續運營

該公司有兩個運營部門，即CT和DA，這兩個部門都得到了公司持續的研發先進實驗室能力的支持。

化學技術

2020年，該公司利用歷史專業知識、現有基礎設施、人員、供應鏈、研究和居民消費市場經驗，滿足對商業和個人用途的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑的新需求。該公司沒有在寬鬆的疫情相關指導方針下運營，而是通過完成對俄克拉荷馬州馬洛市已經獲得ISO 9001:2015 認證的工廠的所有必要升級，來生產符合FDA和EPA標準的產品。如今，該公司擁有一系列特種化學品，以應對當前 COVID-19 疫情帶來的長期挑戰，併為未來的疫情做準備。為了恢復大型公眾集會，人們認為需要採取多種方法，包括疫苗接種、行為改變、消毒劑、表面清潔劑和消毒劑。該公司已承諾長期進入該市場。

數據分析

該公司的DA板塊是與收購JP3同時創建的，包括設備和服務的設計、開發、生產、銷售和支持，這些設備和服務創建和提供有關客户石油、天然氣和成品成分和特性的寶貴實時信息。DA領域正在繼續向經常性收入訂閲模式過渡，即通過其基於雲的Verax軟件平臺銷售其部署在石油和天然氣行業的Verax分析儀系列，通過其基於雲的Viper軟件平臺銷售支持合同和軟件服務，以及在向經常性收入模式過渡期間銷售與硬件相關的解決方案。

DA板塊的客户使公司的收入多樣化，涵蓋整個石油和天然氣市場，包括上游、中游、煉油廠和分銷網絡。該細分市場通過增強混合、優化相鄰批次不同燃料（“transmix”）之間的自然混合、確保產品質量同時實現流體處理自動化，幫助其客户創造額外利潤。迄今為止，該細分市場僅將銷售重點放在北美市場；但是，該細分市場已開始為國際部署做準備，包括出口管制調查、認證和產品設計修改，以滿足海外設施的需求。2020年，公司聘請了一名業務發展主管，負責開發國際市場的銷售機會。

研究與創新

已終止的業務

該公司出售了全資子公司佛羅裏達化學有限責任公司及其CICT板塊，自2019年2月28日起生效。因此，該公司的CICT板塊和截至出售之日的財務業績被歸類為已終止業務。

市場狀況

該公司的成功取決於許多因素，包括但不限於全球能源供應和需求、鑽探和完井活動、客户對其先進技術產品的需求、原材料的市場價格以及政府行動。

鑽探和完井活動水平受多種因素的影響，包括運行中的鑽機數量和鑽機活動的地理區域。影響鑽探和完井活動水平的其他因素包括：

•歷史、當前和預期的未來石油和天然氣價格；

•聯邦、州和地方政府可能鼓勵或阻止鑽探活動的行動；

•客户與資本資金配置相關的策略；

•天氣狀況；以及

•鑽探和完井方法的技術變革以及經濟學。

客户對公司提供的先進技術產品和服務的需求取決於他們對以下化學品價值的認識：

•在效率和功效方面提供差異化；

•應對新出現的病原體；

•提高運營經濟性；以及

•具有經濟可行性、對社會負責且對生態無害。

政府行動可能會限制危險化學品的未來使用，包括但不限於以下工業用途：

•石油和天然氣鑽探和完井作業；

•石油和天然氣生產業務；

•非石油和天然氣工業溶劑；以及

•美國環保局和美國食品藥品管理局的監管變化。

COVID-19 的持續影響以及隨後對個人衞生和衞生用品的社交行為的改變，為各種形式的消毒、表面清潔和消毒產品的產品增長創造了機會。

COVID-19 效果和動作

2020 年 3 月，世界衞生組織宣佈 COVID-19 的爆發為全球流行病，已蔓延到美國和世界各地。2020年底，大型製藥公司開發了疫苗，並獲準在美國和其他國家進行大規模分銷。美國和世界各地的疫苗接種工作正在進行中。但是，該病毒的變異菌株已經出現，這給疫情的範圍和持續時間帶來了額外的不確定性。

疫情對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈以及國內和國際石油和天然氣市場，並加劇了金融市場的波動。這些影響對石油和天然氣以及對公司服務和產品的需求產生了重大和不利影響，並可能繼續對石油和天然氣的需求產生重大和不利影響。

該公司的CT部門以能源為重點，其產品線包括特種化學品、物流和技術服務。康涅狄格州細分市場的客户包括大型綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立勘探和生產公司、國有和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司。由於該行業的客户活動水平，該公司的收入和現金流在2020年大幅減少。

在石油和天然氣行業之外，COVID-19 疫情增加了對某些特種化學品，尤其是消毒劑、表面清潔劑和消毒劑的需求。2020年，該公司推出了一系列符合FDA和EPA標準的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑，用於工業、商業和消費用途。這些產品建立在公司在化學領域的歷史專業知識基礎上，並利用其基礎設施、人員、能力、供應鏈、研究和歷史消費市場經驗。COVID-19 的持續影響以及隨後的社會行為改變對個人衞生和環境衞生的關注，為擴大公司的投資組合提供了一個可持續但充滿挑戰的市場。

DA細分市場最大的客户羣，即石油和天然氣中游市場，在2020年減少了收集和基礎設施資本支出。此外，疫情影響了DA細分市場，因為在一年中的一部分時間裏，使用設施完成新安裝的機會減少。因此，消費者需求下降也影響了DA細分市場產品和服務的支出。因此，DA板塊的銷售額和現金流均低於目標。

2020年，由於減值費用，該公司的財務業績受到影響。過剩和過時庫存的準備金包括CT部分和DA部分的費用。參見本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 中的附註6 “庫存”。該公司在2020年第一季度記錄了不動產、廠房和設備、無形資產和運營使用權資產的減值。COVID-19 的長期影響導致商譽和無形資產在 2020 年第三季度產生了額外的減值費用。見附註9，“商譽”；附註10，“其他無形資產”；以及附註11，“固定、長期和無形資產的減值”。由於持續的不確定性，未來可能會出現額外的減值。

該公司預計，當前的經濟形勢將在很長一段時間內對能源行業產生負面影響，石油需求將在2021年恢復，但不會恢復到COVID-19之前的水平。任何因經濟復甦放緩而導致的 COVID-19 進一步重大幹擾或石油和天然氣需求的重大挫折都可能對石油和天然氣需求產生負面影響

公司。COVID-19 危機的不確定未來發展及其相關影響可能會對公司的業務、運營、經營業績、財務狀況、流動性和/或資本水平產生重大和不利影響。

儘管 COVID-19 疫情的全部影響仍在不斷演變，其影響程度尚不清楚，但該公司繼續密切關注疫情對大宗商品需求以及客户、運營和員工的影響。任何未來的發展和影響都是高度不確定的，無法預測，包括：

•疫情的範圍和持續時間；

•疫苗的有效性；

•新的冠狀病毒變種的出現；

•對收入和淨收入的進一步不利影響；減值；

•對公司運營的幹擾；

•第三方提供商支持公司運營的能力；

•銷售、系統安裝和支持方面的國內和國際旅行限制；

•客户關閉石油和天然氣勘探和生產；

•在家辦公安排的有效性；

•修改工作時間表，包括生產班次；

•疾病、學校停課和其他社區應對措施對員工的影響；

•政府機構和其他第三方為應對疫情而採取的任何行動；以及

•暫時關閉公司的設施或其客户和供應商的設施。

疫情導致公司改變了其業務工作方式，包括工作時間表、生產輪班、員工旅行、工作地點、會議以及參與活動和會議。此外，公司及其大多數客户繼續採用保持社交距離和在家辦公的程序，這已經影響了公司員工和管理層高效溝通和工作的能力，並將繼續產生影響。目前尚不確定這些行動能否減輕該病毒對公司員工構成的風險。

隨着國內市場轉向關閉油井，該公司的CT板塊側重於開發價格具有競爭力的產品線，這些產品線可以適應當前的市場，包括井眼保護和損害緩解產品。針對預計客户可用於鑽探的資金將減少，轉向優化現有基礎設施，該公司啟動了多項工作，使用特種化學品來提高石油採收率。該公司還利用其在中東的國際足跡，將非常規、傳統和強化石油開採計劃納入其中。

如上所述，CT部門利用其在特種化學方面的專業知識、現有的化學基礎設施和設施以及消費市場的歷史經驗，推出了消毒劑、表面清潔劑和消毒劑產品線。該公司認為，這些新產品將進入高端市場，並且將具有長期競爭力。該公司還調整了其高管團隊，以適應其增長重點。

該公司還關注客户和市場的持續需求，通過部署資本實現業務多元化並加速增長，重點是石油和天然氣市場的數字化轉型。2020年5月18日，公司完成了對JP3的收購，這使公司能夠進入中游和下游市場，並分散了上游行業的波動敞口。除了增加市場份額外，DA細分市場還在尋求產品改進，為現有和潛在客户提供增長機會。

為了應對市場狀況和對持續波動的預期，公司在2020年降低了成本結構，以滿足預期的市場活動並降低了公司的收支平衡水平。其他削減成本和現金儲備舉措包括：

•截至2020年12月31日，公司首席執行官小約翰·吉布森將基本工資降低了20％，其他每位執行官將工資降低了10％，以換取限制性股票，自2020年4月1日起生效。

•公司董事會批准將支付給董事的費用減少20％，自2020年4月1日起生效。

•該公司整合了辦公空間，將公司總部的所有員工遷至位於德克薩斯州休斯敦的全球研究與創新中心，並以大幅折扣收購了公司總部租約的剩餘期限，搬遷已於2020年6月底完成。

•2020年3月30日，該公司的總員工人數減少了35％。此外，該公司在2020年10月將DA板塊的員工人數減少了35％。

•該公司減少了所有業務運營的全權支出。

2021 年展望

COVID-19 疫情對美國和全球經濟產生了負面影響，擾亂了全球供應鏈以及國內和國際石油和天然氣市場，並加劇了金融市場的波動。儘管西德克薩斯中質原油和布倫特原油的市場價格從2020年疫情最初幾個月的低點反彈至2021年初的每桶50美元以上，但許多主要的綜合石油和天然氣公司以及獨立的石油和天然氣公司都宣佈削減2021年的預算，儘管如果原油價格上漲，這些預算可能會發生變化。由此產生的行業收縮和整合的程度和持續時間存在不確定性。此外，油田服務業仍然供過於求，恢復到疫情前定價水平的時機仍不確定。

氣候變化仍然是人們關注的焦點，因為投資者越來越多地審查通過環境、社會和公司治理因素與石油和天然氣行業有聯繫的公司，以促進清潔能源和可持續發展。此外，新總統政府和國會的行動對經濟和金融市場的影響在本年度和長期內尚不確定。在上任的第一個月，總統簽署了許多行政命令，包括對能源行業利益相關者有影響的行政命令，例如他正在取消 Keystone XL Pipeline 和另一條供美國重新加入關於氣候變化的巴黎協定的管道。內政部在1月份發佈了一項命令，將該機構的許可證批准凍結了60天，並暫停了聯邦石油和天然氣租賃，以審查與公共土地和水域化石燃料開發有關的所有現有租賃和許可做法。新政府的這些以及其他可能採取的行動可能會對公司的業務和客户產生負面和/或積極影響。

在當前與ESG相關的業務承諾不斷增加的環境中，該公司的產品和服務為尋求改善ESG績效（包括提高運營的安全性、可靠性和效率）的企業提供了重要的價值主張。該公司為石油和天然氣行業勘探和生產領域的客户提供可持續的化學解決方案，量身定製產品選擇，以提高運營效率，改善水資源管理並減少温室氣體排放。此外，我們獲得專利的 Complex nano-Fluid®（也稱為 cNF®）化學技術系列採用高效的植物基溶劑配製而成，可為有毒的 BTEX（苯、甲苯、乙苯和二甲苯）化學物質提供更安全、可持續的替代品。此外，該公司的實時傳感器技術有助於提高流程和運營效率，最大限度地減少浪費並減少再處理。

該公司認為，增加特種化學品的採用可以使我們的業務受益，並減少當前鑽探和完井活動減少的影響。公司的主要銷售重點是通過提高現有客户的回報、重建與過去客户的關係以及尋找可以從化學解決方案中受益的新客户來增加市場份額。此外，該公司還關注每桶石油當量的總回收成本，而不是初始成本，並加強公開的證據，證明使用先進的cNF® 產品對石油和天然氣的採收和運營商的盈利能力產生重大影響的功效。

消毒劑、表面清潔劑和消毒劑行業正在擴大，這與 COVID-19 疫情的持續影響以及個人、企業、學校和政府需要最大限度地減少冠狀病毒的傳播有關。由於人們更加關注個人衞生和環境衞生，社會行為將發生變化，預計行業也將增長。2020年，該公司推出了一系列符合FDA標準的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑，適用於工業、商業和消費用途。該公司認為，該市場為擴大公司化學產品組合以滿足不斷增長的需求提供了機會。

在所有行業中，數據和分析的使用都呈增長趨勢，這些行業使用技術來分析大型運營信息數據集以提高績效，並進行預測性維護，採取先進的安全措施並減少運營對環境的影響。該公司認為，數據和分析是一個有待增長的領域。因此，該公司在2020年收購了JP3併成立了DA板塊。迄今為止，該細分市場僅將銷售重點放在北美市場；但是，該細分市場已開始為國際部署做準備，包括出口管制調查、認證和產品設計修改，以滿足海外設施的需求。公司聘請了一位業務發展主管，他正在國際市場開發銷售機會。

公司繼續開發技術，以確保我們有能力為客户提供差異化的產品和服務。與客户密切合作，開發和實施特種化學產品和成分分析儀仍然是該組織的重點。差異化的產品和服務是根據客户成功部署組織的能力和專業知識的結果。不斷尋找幫助客户取得成功的新方法，使公司成為先進化學品和技術領域的領導者。

公司在 2021 年的重點將是執行高管團隊制定的計劃，以從 COVID-19 的各種影響中恢復過來，發展公司的業務。CT部門將專注於向新老客户推銷我們的產品和服務，同時擴大消毒劑、表面清潔劑和消毒劑產品線。DA板塊將在追求國際增長的同時保持其國內銷售努力。該公司預計我們的維護資本支出不會同比大幅增加。2021年，公司預計將通過我們的質量保證和質量控制計劃以及遵守ISO 9001:2015 標準的化學品泄漏預防計劃，進一步關注環境、社會和治理以及產品和服務的負責任管理。

合併經營業績（千美元）：


	截至12月31日的年份
	2020			2019
收入	$	53,141		$	119,353
運營費用（不包括折舊和攤銷）	88,266			148,100
運營費用%	166.1		%	124.1		%
公司一般和管理費用	16,311			27,975
公司一般和管理成本%	30.7		%	23.4		%
折舊和攤銷	3,412			8,465
研究和開發	7,213			8,863
處置長期資產的（收益）虧損	(94)			1,450
固定資產和長期資產減值	69,975			—
商譽減值	11,706			—
運營損失	(143,648)			(75,500)
營業利潤率%	(270.3)		%	(63.3)		%
終止租賃的收益	576			—


利息和其他收入（支出），淨額	443			(311)
所得税前虧損	(142,629)			(75,811)
所得税優惠（費用）	6,179			(262)
持續經營造成的損失	(136,450)			(76,073)
已終止業務的收入，扣除税款	—			42,158
淨虧損	$	(136,450)		$	(33,915)

2020 年與 2019 年相比的業績——合併

截至2020年12月31日止年度的合併收入比2019年減少了6,620萬美元，下降了55.5％。收入減少主要是由於美國在岸宏觀環境持續動盪導致需求減少鑽探和完井活動，受國外市場政治和經濟事件的影響，以及 COVID-19 年內對生產率和客户的持續影響。2020年，我們的化工產品線多元化以及2020年5月收購的DA板塊帶來的新收入部分抵消了這一下降。

截至2020年12月31日止年度的合併運營費用（不包括折舊和攤銷）比2019年減少了5,980萬美元，下降了40.4％，佔收入的百分比從2019年同期的124.1％增至截至2020年12月31日止年度的166.1％。作為我們在供應鏈內部整體削減成本努力的一部分，公司在2020年第一季度減少了部隊行動，從而降低了運營人員成本，同時物流成本也大幅降低。2020年，由於我們減少了設施佔地面積，減少了主要與儲罐租賃相關的設備，該公司降低了佔用成本。這些節省部分被2020年5月收購的DA板塊的運營費用以及2020年第二季度推出的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑產品線所抵消。T2020年的過剩和過時庫存準備金包括康涅狄格州板塊的840萬美元費用和DA板塊的390萬美元費用，主要是與公司的產品合理化工作有關。該公司還確認了2020年收益準備金的270萬美元支出 r對收購 JP3 感到興高采烈。在截至2020年12月31日的年度中，公司確認了990萬美元的購買承諾虧損，並承擔了與修訂後的萜烯供應協議相關的940萬美元應計負債。承諾虧損與石油和天然氣行業對萜烯的需求減少導致的預期使用量減少有關，這是由於我們整個客户羣的資本支出減少以及 COVID-19 的影響，再加上使用較低濃度的萜烯產品組合的變化。2019年，該公司確認了與萜烯供應協議相關的1,580萬美元虧損。

公司一般和管理（“CG&A”）費用不能直接歸因於銷售的產品或提供的服務。與2019年相比，截至2020年12月31日止年度的CG＆A成本減少了1170萬美元，下降了41.7％。與2019年相比，截至2020年12月31日止年度的CG＆A成本減少的主要原因是人事成本減少了820萬美元。今年人事成本同比下降的原因是2020年第一季度減少了強制行動，同時遣散費減少了420萬美元。這些減少的人事成本包括減少210萬美元的股票薪酬和激勵措施。導致2020年CG&A減少的其他因素包括法律成本、差旅和娛樂費用以及公司總部租賃成本的減少，但部分被2020年第二季度收購JP3相關的一次性支出所抵消。

截至2020年12月31日止年度的折舊和攤銷費用比2019年減少了510萬美元，下降了59.7％，這主要是由於2020年第一季度記錄的固定資產和長期資產減值，以及2020年的資本支出限制以及我們的實物設施足跡的整合。

截至2020年12月31日止年度的研發費用比2019年減少了170萬美元，下降了18.6％。研發費用的減少主要是由於2020年第一季度我們全公司裁員導致人員成本降低。

在截至2020年12月31日的年度中，公司確認了出售資產的10萬美元收益。在截至2019年12月31日的年度中，公司確認了處置長期資產的150萬美元虧損，這主要是由於處置公司軟件所致。

截至2020年12月31日止年度的固定資產和長期資產減值為7,000萬美元，這是由於第三季度DA板塊減記了1,250萬美元，加上康涅狄格州板塊減記了5,470萬美元，以及2020年第一季度記錄的公司層面減記280萬美元。截至2020年12月31日的財年，商譽減值為1170萬美元，這是由於2020年第三季度減記了我們的DA板塊的商譽。有關更多信息，請參閲附註3，“業務合併”；附註9，“商譽”；附註10，“其他無形資產”；以及附註11，“固定、長期和無形資產的減值”。2019年沒有發生類似的減值。

由於終止了公司總部辦公室租約並一次性支付了100萬美元，該公司確認了2020年第二季度終止租賃的收益為60萬美元。

與2019年相比，截至2020年12月31日止年度的利息和其他收入（支出）淨額變動了80萬美元。利息支出減少了200萬美元，主要是由於PNC銀行信貸額度於2019年第一季度終止。截至2020年12月31日止年度，該公司的利息收入為50萬美元，而2019年為190萬美元。與2019年相比，2020年平均現金餘額減少和利率環境低迷，導致利息收入同比下降。

截至2020年12月31日的財年，公司錄得620萬美元的所得税優惠，這主要是由於最初記錄在2020年第一季度的《CARES法案》中包含的擴大淨營業虧損結轉準備金，截至2020年12月31日止年度的有效税收優惠率為4.3％。該公司確定很可能無法實現某些遞延所得税資產的收益，因此，除了與不可攤銷無形資產和某些州司法管轄區相關的遞延所得税負債外，根據遞延所得税淨資產的賬面價值記錄了2,030萬美元的估值補貼。截至2020年12月31日，該公司的估值處於全面狀態。參見附註15 “所得税”。

按細分市場劃分結果

化學技術

（千美元）



	截至12月31日的年份
	2020		2019
收入	$	50,310	$	119,353


運營損失，包括減值	(88,486)		(45,682)

2020 年與 2019 年相比的業績

截至2020年12月31日止年度的康涅狄格州收入與2019年相比減少了6,900萬美元，下降了57.8％。收入減少在很大程度上是由於宏觀環境動盪所致。助長波動的是歐佩克相關行為擾亂了市場定價，導致碳氫化合物供過於求，以及 COVID-19 對年內生產率和客户的影響。2020年引入消毒、表面清潔和消毒產品帶來的新收入部分抵消了這一下降。

截至2020年12月31日止年度，康涅狄格州板塊的運營虧損與2019年相比增加了4,280萬美元。2020年運營虧損增加是由於固定資產和長期資產的減值費用為5,470萬美元，這進一步受到需求減少導致收入減少的影響。2020年的過剩和過時庫存準備金包括840萬美元的費用。 2020年，公司確認修訂後的萜烯協議虧損990萬美元，這是由於調整了公司的預期用量，以及使用較低的萜烯濃度改變了產品組合。2019年，該公司確認修訂後的萜烯協議虧損1,580萬美元。

數據分析

（千美元）


	時間為 5 月 18 日至 12 月 31 日
		2020

收入		$	2,831


運營損失，包括減值		(36,407)

2020年5月18日，該公司收購了JP3併成立了DA板塊。從收購到2020年12月31日期間，該分部收入為280萬美元，來自於小型項目擴建和新項目的現有客户

客户。2020年第四季度的收入為130萬美元，比2020年第三季度增加了60萬美元，這主要是由於設備銷售的增加。2020年，尤其是第三季度的細分市場收入受到經濟和 COVID-19 相關因素的不利影響，原因是由於我們的客户羣減少了資本支出，石油和天然氣行業的需求下降。

2020年5月18日至12月31日期間的運營虧損包括第三季度對商譽的減記1170萬美元和1,250萬美元的有限壽命無形資產。此外，2020年第三季度還包括390萬美元的過剩和過時庫存費用。2020年5月18日至12月31日期間的業績還包括與收購JP3相關的JP3股票業績收益準備金的270萬美元支出。

資本資源和流動性

概述

公司持續的資本需求與購置和維護設備、為營運資金需求提供資金以及在機會出現時進行戰略收購的需求有關。在截至2020年12月31日的年度中，公司主要通過手頭現金為資本需求提供資金，其中包括收到的610萬美元退税，以及投資和融資現金流入，其中包括2019年出售CICT板塊在2020年從託管中獲得的990萬美元收益和來自CICT板塊的收益工資保護計劃貸款 480 萬美元。D在2020年第二季度，該公司收購了JP3，支付了2630萬美元的收購款項，扣除收購的現金。 2020年第三季度，實現了與收購相關的第一個股票業績目標，2020年10月，公司向託管支付了250萬美元以清償負債。

截至12月31日，現金及現金等價物總額為3,870萬美元，2020年，而截至2019年12月31日為1.006億美元。該公司將4,780萬美元的現金流出用於經營活動（包括總額為1,480萬美元用於營運資金），1,770萬美元用於投資活動。融資活動為公司提供了370萬美元，抵消了這些現金流出。

流動性

COVID-19 疫情和 2020 年油價波動的影響對石油和天然氣以及對我們的服務和產品的需求產生了重大和不利影響，並可能繼續對石油和天然氣的需求產生重大和不利影響。雖然 COVID-19 疫情的全部影響和持續時間尚不清楚，但我們正在密切關注疫情對大宗商品需求、客户以及我們的運營和員工的影響。有關開發和可能的效果，請參閲 “COVID-19 效果和動作”。

該公司目前主要通過手頭現金為其運營和增長提供資金。公司發展和在市場上保持競爭力的能力取決於是否有充足的資本。獲得資本在很大程度上取決於公司的現金流以及股權和債務融資的可用性和獲得的機會。該公司有虧損和運營現金流為負的歷史，預計下一年將在運營中使用大量現金。儘管我們認為我們的現金和流動資產將為我們提供足夠的財務資源來為運營提供資金，並在到期時滿足我們的資本需求和預期債務，但長期的 COVID-19 影響、石油和天然氣市場的復甦速度低於預期，或者客户支出減少可能會對我們的流動性產生負面影響。

因此，儘管公司認為其現有現金將使其能夠為其運營和增長提供資金，但公司無法保證未來的現金流水平。如果公司現有的手頭現金不足以為運營提供資金、滿足我們的資本要求或償還到期的預期債務，公司預計將採取進一步行動來保護其流動性狀況。此類行動可能包括但不限於：

•出售非核心房地產；

•設施的售後回租交易；

•出售多餘庫存和/或原材料；

•與一家或多家貸款人簽訂借貸協議；

•在公開市場或通過私募發行籌集股權；

•降低高管工資和/或董事會費用，或者將這些費用或薪水的一部分作為權益而不是現金；以及

•減少專業諮詢費用和員工人數。

但是，就預期的交易而言，無法保證這些事項能夠以可接受的條件得到執行。有關公司獲得資金的風險的進一步討論，請參閲本年度報告中的第1A項 “風險因素”。

該公司預計，2021年的資本支出將低於100萬美元。

現金流

按活動類型劃分的合併現金流如下所示（以千計）：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
用於經營活動的淨現金	$	(47,838)	$	(4,545)
投資活動提供的（用於）淨現金	(17,701)		152,713
由（用於）融資活動提供的淨現金	3,727		(49,994)
已終止業務提供的淨現金流	—		15
匯率變動對現金和現金等價物的影響	(102)		5
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動	$	(61,914)	$	98,194

經營活動

在2020年和2019年，用於經營活動的現金總額分別為4,780萬美元和450萬美元。2020年和2019年持續經營業務的合併淨虧損分別為1.365億美元和7,610萬美元。

在截至2020年12月31日的年度中，淨收入的非現金調整總額ed 9,660萬美元，而2019年為4,080萬美元。

•2020年，繳費性非現金調整主要包括8,170萬美元的減值費用，其中包括3,020萬美元的固定資產減值、3,240萬美元的無形資產減值、1170萬美元的商譽減值和740萬美元的使用權資產減值。過剩庫存和陳舊庫存備抵的非現金調整數為1,230萬美元。此外，非現金費用包括340萬美元的折舊和攤銷費用以及300萬美元的股票薪酬支出。其他非現金調整包括或有對價公允價值的270萬美元變動。

•2019年，淨收入的非現金調整主要包括850萬美元的折舊和攤銷費用、420萬美元的股票補償支出、570萬美元的多餘和過時庫存準備金、1,830萬美元的遞延所得税變動準備金以及150萬美元的資產出售淨收益。

在截至2020年12月31日的年度中，營運資金的變化使用了1,480萬美元的現金，而2019年為3,070萬美元。

•2020年使用現金作為營運資金的主要原因是應計負債和應付賬款減少了2360萬美元，其中包括2020年支付的兩筆一次性付款：一筆1,580萬美元用於修改長期供應協議，另一筆用於支付與2019年出售CICT板塊有關的最終收盤後營運資金調整410萬美元。2020年應收賬款、存貨和其他流動資產的減少提供了850萬美元的現金。

•2019年，營運資金的變化提供了3,070萬美元的現金，這主要是由於應收賬款減少了2,100萬美元。

投資活動

用於投資活動的淨現金wa截至2020年12月31日止年度的1,770萬美元。用於投資活動的現金主要來自於2020年第二季度為購買JP3支付的2630萬美元（扣除收購的現金），以及為2020年資本化消毒設備升級支付的140萬美元。2020年出售CICT板塊所得的990萬美元託管收益部分抵消了現金流出。

2019年，投資活動提供的淨現金為1.527億美元。投資活動提供的現金包括出售與CICT板塊相關的創收資產所獲得的1.555億美元收益，部分被240萬美元的資本支出和用於購買各種專利和其他無形資產的60萬美元現金所抵消。

融資活動

融資活動提供的淨現金為370萬美元截至2020年12月31日的財年。融資活動提供的現金包括工資保護計劃下的480萬美元借款收益。

用於融資活動的淨現金為5,000萬美元2019年為100億美元，主要是由於扣除借款後使用了4,970萬美元用於償還債務。

關鍵會計政策與估計

公司的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。編制這些報表要求管理層做出判斷、估計和假設，以影響報告期內財務報表中的資產和負債以及收入和支出。本年度報告第二部分第8項 “財務報表和補充數據” 附註2 “重要會計政策摘要” 中描述了重要的會計政策。公司認為，由於編制合併財務報表時需要作出重大、主觀和複雜的判斷和估計，因此以下會計政策至關重要。公司定期審查與關鍵會計政策相關的判斷、假設和估計。

收入確認

公司確認收入是為了描述向客户轉移承諾的商品或服務的控制權，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。有關進一步討論，請參閲本年度報告第二部分附註5 “與客户簽訂合同的收入”。

當滿足以下所有標準時，公司根據五步模型確認收入：（i）與客户簽訂合同，（ii）已確定履約義務，（iii）確定了向客户支付的價格，（iv）向客户分配了價格以及（v）履行了履約義務。

產品和服務以固定或可確定的價格出售。某些銷售包括退貨權條款，在確認收入時會考慮這些條款，並相應地遞延這些條款。交貨前收到的存款和其他資金將推遲到控制權移交完成之後。

公司主要銷售根據商定的交付條款將控制權移交給客户的時間點確認的化學品和設備。此外，公司還提供與所售產品相關的各種服務，包括現場服務、安裝、維護和其他功能。隨着時間的推移，康涅狄格州細分市場的服務收入被確認，因為服務是在客户與公司表現同時受益的情況下提供的。對於DA細分市場，由於履約義務的短期性質，服務將在調試和安裝完成後予以確認。DA部門還有與提供持續或定期維護相關的額外履約義務。這類安排的收入在整個合同期內按比例確認。此外，DA板塊可以向客户提供訂閲型安排，在這種安排中，根據商定的條款和條件，按比例確認每月的經常性收入。

作為會計政策的選擇，公司將政府機構評估的所有税款排除在交易價格的計量之外，這些税款既是針對特定的創收交易徵收的，也是與該實體向客户徵收的。

在將產品控制權移交給客户後，與出庫運費相關的運費和手續費計為配送成本，幷包含在收入成本中。

為多餘和過時庫存儲備

庫存由原材料和製成品組成，使用加權平均成本法或可變現淨值按成本或市場中較低者列報。成品庫存包括原材料、直接勞動力和生產間接費用。公司的庫存儲備是指庫存結轉金額超過庫存的最終銷售或其他處置預計實現的金額。

公司定期審查庫存數量，並根據公司對產品需求的預測、庫存的歷史使用情況、市場狀況、生產和採購要求以及技術發展，記錄多餘或過時庫存的準備金或減值。市場狀況或公司預測的重大或意想不到的變化可能會影響過剩和過時庫存以及庫存減值準備金的金額和時間。

具體假設將在每次評估之日更新，以考慮公司的經驗和當前的行業趨勢。要預測當前的商業環境和不斷變化的市場條件可能對公司的假設產生的潛在影響，需要做出重大判斷。能源行業可能發生的變化很難預測，而且可能很快就會發生。如果市場狀況的變化導致管理層假設的調整，則減值虧損可能在未來時期內實現。

截至2020年12月31日和2019年12月31日，過剩庫存和過時庫存儲備金分別為1,110萬美元和570萬美元，分別佔庫存的48.3％和19.7％。

業務合併

從收購之日起，公司將收購的經營業績納入其合併業績。通過應用收購方法對收購進行核算。公司通常根據收購當日的公允價值將收購對價的公允價值分配給收購的資產、承擔的負債和被收購實體中的任何非控股權益。收購對價的公允價值超過收購的這些資產、承擔的負債和被收購實體中任何非控股權益的公允價值的部分記作商譽。產生商譽的主要項目包括被收購公司與Flotek之間協同效應的價值以及被收購的員工隊伍的價值。與收購相關的費用與業務收購分開確認，並作為已發生的費用確認。

儘管公司認為其過去所做的假設和估計是合理和適當的，但它們部分基於從被收購公司管理層獲得的歷史經驗和信息，本質上是不確定的。

2020年第二季度，公司通過現金和股票交易收購了私人控股的數據和分析技術公司JP3的100％所有權。有關更多信息，請參閲本年度報告第二部分附註3 “業務合併”。

善意

商譽不受攤銷的影響，而是每年在第四季度進行減值測試，或者如果發生表明潛在減值的事件或情況發生變化，則更頻繁地進行減值測試。這些情況可能包括但不限於商業環境的重大不利變化、意想不到的競爭，或者報告單位的預計運營或業績的變化。商譽在申報單位層面進行減值測試。

在年度測試期間，或者在觸發事件發生時進行測試時，公司使用定性和定量評估來評估是否存在商譽減值。定性評估涉及確定是否存在表明申報單位的公允價值很可能低於包括商譽在內的賬面金額的事件或情況。如果根據這種定性評估，確定申報單位的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則公司不進行定量評估。

如果定性評估表明申報單位的公允價值很可能低於其賬面金額，或者如果公司選擇不進行定性評估，則將進行定量減值測試，以確定申報單位是否存在商譽減值。

量化減值測試用於確定是否存在減值和減值損失金額，它將每個申報單位的估計公允價值與商譽與其賬面金額（包括商譽）進行比較。為了確定公允價值估計，公司使用基於貼現現金流分析的收益方法，並在適當時與基於市場的方法相結合。基於市場的方法考慮了近期類似企業的公開發售交易的估值比較，以及與報告單位一致的行業中運營的上市企業的收益倍數。如果申報單位的賬面金額，包括商譽，超過其公允價值，則減值損失的確認金額等於超出部分，僅限於分配給該申報單位的商譽金額。

2020年第二季度，該公司通過現金和股票交易收購了私人控股的數據和分析技術公司JP3的100％所有權，並創建了DA板塊。截至收購之日，該公司記錄的商譽為1,750萬美元。D在2020年第三季度，該公司發現了一個由於業績大大低於預期而導致的觸發事件，並在DA申報單位層面完成了減值分析，導致商譽減值費用為1170萬美元。在2020年第四季度，公司評估了定性因素，以確定是否有必要進行定量減值測試。截至2020年第四季度，該公司得出結論，根據對定性因素的評估，DA申報部門出現商譽減值的可能性並不大。

商譽以外的長期資產

商譽以外的長期資產包括財產和設備以及壽命可確定和無限期的無形資產。公司對這些資產的賬面金額做出判斷和估計，包括資本化金額、要採用的折舊和攤銷方法、估計的使用壽命和可能的減值。每當事件或情況變化表明資產的賬面金額可能無法收回時，就會對壽命可確定的財產和設備以及無形資產進行減值測試。

對於不動產和設備，表明可能存在減值的事件或情況可能包括市場價值的顯著下降或商業環境的重大變化。當一項資產的賬面金額超過該資產的使用及其最終處置預計產生的未貼現未來現金流估計值時，即確認減值損失。減值損失金額是資產賬面金額超過其公允價值的部分。公允價值通常使用獨立估值公司的評估或貼現的現金流分析來確定。

對於具有確定壽命的無形資產，表明可能存在減值的事件或情況可能包括資產使用範圍或方式的不利變化或對未來運營評估的變化。公司通過編制對未來收入、利潤率和現金流的估算來評估賬面金額的可收回性。如果預期的未來現金流（未貼現且不含利息費用）的總和小於賬面金額，則確認減值損失。確認的減值損失是賬面金額超過公允價值的金額。這些資產的公允價值可以通過多種方法確定，包括貼現現金流。

壽命無限期的無形資產無需攤銷，而是每年在第四季度進行減值測試，或者如果發生表明潛在減值的事件或情況發生變化，則更頻繁地進行減值測試。這些情況可能包括但不限於商業環境的重大不利變化、意想不到的競爭，或者報告單位的預計運營或業績的變化。

公司通過定性和定量評估來評估是否存在無限期的無形減值。定性評估涉及確定是否存在表明無限期存在的無形資產的公允價值很可能低於其賬面金額的事件或情況。如果根據這項定性評估，確定無限期無形資產的公允價值低於其賬面金額的可能性不大，則公司不進行定量評估。

如果定性評估表明無限期無形資產很有可能減值，或者如果公司選擇不進行定性評估，則公司將進行定量減值測試。無限期無形資產的定量減值測試包括將該資產的公允價值與其賬面金額進行比較。如果一項無形資產的賬面金額超過其公允價值，則以等於該超額的金額確認減值損失。這些資產的公允價值可以通過多種方法確定，包括貼現現金流。

制定未來未貼現淨現金流預測需要管理層對未來銷售和盈利趨勢的預測以及對資產剩餘使用壽命的估計。這些預測與公司用於內部管理運營的預測一致。在確定潛在減值時，使用類似於在申報單位層面對商譽進行估值的貼現現金流估值模型，其中包含與每項資產相關的風險相稱的貼現率，來確定資產的公允價值，以衡量潛在的減值。貼現率通過使用加權平均資本成本（“WACC”）確定。在長期資產分析中，估計收入和WACC假設最敏感，也最容易受到變化的影響，因為它們需要管理層做出重大判斷。該公司認為，所使用的假設反映了市場參與者在計算公允價值時會使用的假設。

用於評估商譽以外的長期資產減值的估值方法與前幾個時期一致。上面討論的具體假設在每個測試日期都會更新，以便從市場參與者的角度考慮當前行業和公司的特定風險因素。當前的商業環境受不斷變化的市場條件的影響，需要管理層做出重大判斷才能解釋對公司假設的潛在影響。如果當前商業環境的變化導致管理層預測的調整，則減值損失可能會在未來時期予以確認。

在估算公允價值時，存在明顯的固有不確定性和判斷力。公司無法預測可能對資產組公允價值產生不利影響的事件或情況的發生。此類事件可能包括但不限於經濟環境惡化、公司WACC增加、與重要客户的關係出現重大負面變化、公司行業中其他上市公司的估值下降或為應對經濟和競爭條件而做出的戰略決策。如果實際業績與公司目前的估計和假設不一致，則可能需要對長期資產進行額外減值。

在2020年第一季度，由於COVID-19 疫情的不利影響、對經濟的估計影響以及對石油和天然氣價格對未來現金流預測的相關負面影響，公司評估並記錄了總額為5,750萬美元的使用權資產、固定資產和無形資產的調整和減值費用。2020年第三季度，該公司記錄了收購JP3的無形資產的減值減記至估計公允市場價值1,250萬美元，這是由於石油和天然氣行業的需求減少、COVID-19 疫情的影響擴大以及報告單位的業績低於預期。有關更多信息，請參閲附註11 “固定、長期和無形資產的減值”。

所得税

公司的税收條款受現有監管税收法規的複雜性以及由於在多個税務司法管轄區運營而對公司的影響所必需的判斷和估算的約束。所得税支出基於公司運營所在的各個司法管轄區提供的應納税所得額、法定税率和税收籌劃機會。隨着税前收入或虧損金額的波動，公司的所得税支出每年都在波動。税法的變化以及公司在司法管轄區內外的盈利能力可能會影響公司的

納税責任。雖然年度税收準備金是基於公司在準備時獲得的最佳信息，但最終納税義務可能需要幾年才能確定。

遞延所得税資產和負債根據財務報表賬面金額與資產和負債的税基之間的暫時差額予以確認，並使用差異逆轉時預計生效的税率進行計量。遞延所得税資產和負債是根據適用年底的法定税率確認公司資產和負債的財務報表基礎與税基之間的暫時差異所產生的預期未來税收影響。遞延所得税資產也被認列為營業虧損和税收抵免結轉額。税率變動對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的經營業績中確認。當遞延所得税資產的變現存在不確定性時，使用估值補貼來減少這些資產。

當遞延所得税資產的部分或全部很可能無法變現時，就會確定估值補貼。估值補貼的設立需要大量的判斷，並且會受到各種估計的影響。在確定記錄遞延所得税資產的估值補貼是否適當時，要考慮正面和負面證據，以及這些證據的客觀性和可核查性。除州司法管轄區外，公司保留其遞延所得税資產的全額估值補貼。

公司定期識別和評估不確定的税收狀況。該過程考慮了最終結算後可能實現的各種結果的數量和概率。不確定税收狀況的負債基於兩步流程。最終實現的實際收益可能與公司的估計有所不同。事實、情況和新信息的變化可能需要更改某些個人税收狀況的確認和計量估算。估計值的任何變化都記錄在變更發生期間的業務結果中。2020年12月31日，該公司對其各種税收狀況進行了評估，得出的結論是，公司沒有需要披露的不確定税收狀況。

最近的會計公告

美國公認會計準則的變更由財務會計準則委員會（“FASB”）確定。我們會評估財務會計準則委員會發布的所有權威指導意見的適用性和影響。對以下未列出的指導方針進行了評估並確定為不適用，要麼對下面列出的內容進行了澄清，要麼無關緊要，要麼已被公司採納。

(a) 最近通過的指導方針

自2020年1月1日起，公司通過了第2018-13號會計準則更新（“亞利桑那州立大學”），”披露框架——公允價值計量披露要求的變更。”該準則刪除、修改並增加了財務會計準則委員會《會計準則編碼》（“ASC”）820中對與公允價值計量相關的披露的額外要求。該聲明在2019年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，任何過渡期都允許提前採用。該準則的實施並未對合並財務報表和相關披露產生重大影響。

(b) 截至2020年12月31日已發佈但尚未採用的新會計準則

財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-12號，”所得税（主題 740）：簡化所得税的會計。”該標準刪除了一般原則的特定例外情況話題 740。該聲明在2021年12月15日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期，允許上市公司在尚未發佈財務報表的時期內提前採用。公司目前正在評估該準則對合並財務報表和相關披露的影響。

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合併財務報表附註

FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13，”衡量金融工具的信用損失。”該準則用一種方法取代了當前美國公認會計準則中的已發生損失減值方法，該方法反映了合同期內預期信用損失的估計，這些估計值是在開始時根據歷史信息、當前狀況以及合理和可支持的預測記錄的。該聲明在2022年12月15日之後開始的財年內對規模較小的申報公司有效。公司目前正在評估該準則（包括隨後的修訂）對合並財務報表和相關披露的影響。

注意事項 3 — 業務合併

在2020年第二季度，該公司收購了 100在現金和股票交易中，私人控股的數據和分析技術公司JP3的所有權百分比。JP3的實時數據平臺將能源行業唯一可現場部署的在線光學分析儀與專有的雲可視化和分析相結合，旨在提高天然氣、原油和精煉燃料的處理效率和估值。這筆交易的價值約為 $36.6百萬美元，截至交易截止日，由美元組成25.0百萬現金，但須進行某些調整和或有對價，如下所述，以及 11.5百萬股 Flotek 普通股，估計公允價值為 $8.5百萬，扣除因封鎖期而導致的適銷性折扣。$的付款25.0百萬美元受某些收購價格調整的影響，收盤時的非股權對價總額為美元25.0百萬加上淨營運資金，超過目標淨營運資金美元1.9百萬。此外，該公司還需要支付或有對價，估計公允價值為美元1.2百萬為二潛在的盈利準備金，最高可達 $5.0根據某些股票業績目標計算，百萬美元。如果十天成交量加權平均股價等於或超過美元，則應支付第一和第二筆收益準備金2每股和 $3在2025年5月18日之前，分別為每股。

下表彙總了截至2020年5月18日截止日JP3收購的資產的公允價值（以千計）：


商標和商標	$	1,100
技術和專有技術	5,000
客户名單	6,800
庫存	7,100
現金	604
淨營運資金，扣除現金和庫存	(1,063)
固定資產	426
承擔的長期債務和其他資產（負債）	(893)
善意	17,522
收購的淨資產	$	36,596

該公司記錄的交易成本為美元0.5百萬美元用於專業服務，包括與收購JP3相關的法律、會計和其他專業或諮詢費用，以及2020年第二季度合併運營報表中公司的運營費用（不包括折舊和攤銷）。

由於影響不被視為重大影響，因此未提供JP3的形式信息。

在2020年第三季度，公司對庫存進行了某些衡量期調整，導致商譽增長了美元2.3百萬。參見注釋 6，”庫存。”

正如討論的那樣d 在註釋 11 中，“Impai”固定資產、長期資產和無形資產”，在2020年第三季度，該公司根據ASC 350確定了一個觸發事件，無形資產 — 商譽和其他，並完成了DA申報單位層面的減值分析。在2020年第三季度，公司確認了有限期無形資產減值費用為美元12.5DA申報單位有100萬，這是由於申報單位的業績低於預期。COVID-19 的長期影響以及隨後的石油和天然氣需求下降進一步助長了減值費用。由於這些因素，該公司得出結論，截至2020年9月30日，有足夠的指標要求對該申報單位的商譽進行中期量化評估。申報單位的公允價值是根據對未來貼現現金流現值的分析估算出來的，公司確認了商譽

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合併財務報表附註

減值費用為 $11.7百萬。貼現現金流模型中使用的重要估計值包括公司的加權平均資本成本、預計的現金流和長期增長率。

在2020年第三季度，實現了第一個股票業績目標。2020 年 10 月，該公司支付了 $2.5根據JP3會員權益購買協議的條款，將百萬美元存入托管，以部分結清截至2020年9月30日記為應計負債的盈利付款。截至2020年12月31日，第二筆股票業績收益準備金的估計公允價值為美元1.4百萬，在應計負債中記作或有負債。

由於收益準備金的實現和公允價值估計值的變化不是收購調整，因此該公司記錄了美元2.7百萬美元用於實現第一個股票業績目標的支出，以及截至2020年12月31日止年度運營費用中第二筆盈利準備金的或有對價的公允價值的增加。

注意事項 4 — 已終止的業務

在2018年第四季度，該公司啟動並開始執行出售其CICT板塊的戰略計劃。該公司符合將CICT板塊歸類為2018年第四季度待售的所有標準，並將該細分市場的資產、負債和經營業績歸類為所有時期的 “已終止業務”。

2019年1月10日，公司與Archer-Daniels-Midland Company（“ADM”）簽訂了股票購買協議，出售其代表CICT板塊的全資子公司佛羅裏達化學有限責任公司（“FCC”）中代表會員權益的所有股份。

自2019年2月28日起，該公司以美元的價格完成了向ADM出售聯邦通信委員會的交易175.0百萬美元的現金對價，視收盤後的營運資金調整和ADM可能提出的賠償要求而定。ADM 已下注 $17.5這些物品的託管金額為百萬美元，這些物品是在截至2020年第二季度的一段時間內發放的。其他流動資產中包含的託管餘額為零和 $9.9截至2020年12月31日和2019年12月31日，分別為百萬人。P根據股票購買協議的條款，該公司的全資子公司Flotek Chemistrical, LLC（“Flotek Chemistricy”）簽訂了一份供應協議，根據該協議，聯邦通信委員會將按指定價格供應特定數量的萜烯。

截至2019年12月31日，公司得出結論，最初的長期供應協議符合損失合同的定義。因此，公司確認流動負債和虧損為美元15.8截至2019年12月31日，百萬美元。虧損受到2020年2月執行的萜烯供應協議修正案所支付的價格的限制，該修正案將購買承諾與截至2019年12月31日的混合產品的預期使用量保持一致。

根據股票購買協議中規定的收盤後營運資金爭議解決程序，公司和ADM聘請了一位中立的第三方審計師，以幫助就最終的收盤後營運資金調整達成協議。2020年2月，第三方審計師裁定贊成將全部有爭議的金額授予ADM $4.1百萬。因此，營運資金調整託管餘額已發放給ADM，並相應減少了截至2019年12月31日的業務出售收益。

以下摘要財務信息已列為截至12月31日止年度的已終止業務（以千計）：

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合併財務報表附註


	消費品和工業化學技術
	2020		2019
已終止的業務：
收入	$	—	$	11,031
運營費用	—		(11,572)
折舊和攤銷	—		—
研究和開發	—		(69)


（虧損）運營收入	—		(610)
其他收入	—		35
出售業務的收益	—		65,417

所得税前收入	—		64,842
所得税支出	—		(22,684)
來自已終止業務的淨收益	$	—	$	42,158

注意事項 5 — 與客户簽訂合同的收入

當承諾的商品或服務的控制權移交給客户時，收入即被確認，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而期望獲得的對價。在確認產品和服務的收入時，公司確定採購訂單或與客户簽訂的合同的交易價格，這可能包括固定對價和可變對價。確定交易價格可能需要管理層做出重大判斷，包括確定履約義務，估算交易價格中包含的可變對價，以及確定是否可以在合同背景下區分承諾的商品或服務。可變對價通常包括產品回報，並根據公司預期獲得的對價金額進行估算。持續記錄應計收入，以反映更新的可變對價信息。

康涅狄格州細分市場的大多數產品都是在某個時間點銷售的，服務合同本質上是短期的。DA板塊確認銷售時設備銷售的收入。與服務和支持相關的收入會隨着時間的推移而確認。公司按月向銷售額開具賬單，通常按付款條件開具賬單國內航班為 30-45 天，f 為 60 天或國際發票收據。此外，收入中不包括銷售税。

收入分解

公司按產品銷售（時間點收入確認）和服務收入（加時收入確認）對收入進行了分類。產品銷量佔比 95佔截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度總收入的百分比或以上。

公司根據收入來源是否歸因於產品或服務來區分收入。按收入來源分列的收入如下（以千計）：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
收入：
產品	$	50,478	$	115,683

服務	2,663		3,670
	$	53,141	$	119,353

具有多重履約義務的安排

CT和DA部門主要銷售根據商定的交付條款將控制權移交給客户的時間點確認的化學品和設備。此外，這兩個細分市場都提供與所售產品相關的各種服務，包括現場服務、安裝、維護和其他功能。康涅狄格州的服務收入按一段時間確認，因為服務是在客户與公司表現同時受益的情況下提供的。對於

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合併財務報表附註

DA，由於履約義務的短期性質，服務將在調試和安裝完成後予以確認。DA 還有與提供持續或定期維護相關的額外履約義務。這類安排的收入在整個合同期內按比例確認。此外，DA可以向客户提供訂閲式安排，在這種安排中，根據商定的條款和條件，按比例確認每月的經常性收入。2020年，訂閲型安排不是重要的收入來源。

合約餘額

根據產品和服務的收入合同，一旦履行了履約義務，就會向客户開具發票，屆時付款是無條件的。與未完成履約義務相關的合同負債並不重要。

實用的權宜之計和豁免

公司採用了幾種實用的權宜之計，如下所述：

•銷售佣金在產生時記為支出，因為攤銷期將為一年或更短。這些費用記入公司一般和管理費用中。

•公司的大部分服務均為短期服務，合同期限為一年或更短。對於這些合同，公司利用了ASC 606-10-50-14中的實際權宜之計，如果履約義務是最初預計期限為一年或更短的合同的一部分，則公司無需披露分配給剩餘履約義務的交易價格。

•該公司的付款期限是短期的，結算期為一年或更短。公司利用了ASC 606-10-32-18中的實際權宜之計，鑑於從公司向客户轉讓承諾的商品或服務到客户支付該商品或服務的費用之間的期限將為一年或更短，因此公司無需根據重要融資部分的影響調整承諾的對價金額。

•在大多數服務合同中，公司有權要求客户支付與公司迄今為止完成的業績對客户的價值直接對應的對價。對於這些合同，公司利用了ASC 606-10-55-18中的實際權宜之計，允許公司按其有權開具發票的金額確認收入。

因此，公司不披露 (i) 最初預計期限為一年或更短的合同，以及 (ii) 公司按其有權為所提供服務開具發票的金額確認收入的合同，未履行的履約義務的價值。

注意事項 6 — 庫存

庫存如下（以千計）：


	十二月三十一日
	2020		2019
原材料	$	7,190	$	4,339

成品	15,705		24,569
庫存	22,895		28,908
減少多餘和過時庫存的儲備	(11,058)		(5,698)
庫存，淨額	$	11,837	$	23,210

過剩庫存和過時庫存儲備金的變化如下（以千計）：


	2020		2019
餘額，年初	$	5,698	$	2,117
從準備金中扣除	12,261		5,659
銷售和處置扣除額	(6,901)		(2,078)
餘額，年底	$	11,058	$	5,698

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合併財務報表附註

公司定期審查庫存中物品的價值，並根據對市場價值的評估對庫存進行減記或註銷。庫存的減記或註銷記入所售商品的成本。

為過剩和過時庫存編列的經費包括以下費用8.4CT 細分市場為 100 萬美元和 $3.9DA板塊為百萬美元，但被銷售額和出售額所抵消6.9百萬，主要與2020年的萜烯銷售有關。

截至2020年12月31日，公司確認過剩和過時庫存儲備金增加了美元0.4百萬美元是由於手頭的萜烯超出了預期的使用量。另見附註16 “承諾和意外開支”，瞭解截至2020年12月31日的萜烯購買承諾。截至2019年12月31日，該公司記錄的超額萜烯儲備金為美元4.4百萬。

注意事項 7 — 財產和設備

財產和設備如下（以千計）：


	十二月三十一日
	2020		2019
土地	$	2,415	$	2,415
土地改善	867		2,025
建築物和租賃權改善	6,364		38,741
機械和設備	7,760		27,694

傢俱和固定裝置	649		1,671
運輸設備	1,190		1,440
計算機設備和軟件	1,296		3,348
財產和設備	20,541		77,334
減去累計折舊	(11,454)		(37,505)
財產和設備，淨額	$	9,087	$	39,829

折舊費用總計 $2.5百萬和美元6.5截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度分別為百萬美元。

在2020年第一季度，公司確認的財產和設備減值為美元30.2百萬。見附註11，“固定、長期和無形資產的減值”。在截至2019年12月31日的年度中，不確認了與財產和設備有關的損失。

注意事項 8 — 租賃

該公司擁有公司辦公室、研發設施、倉庫、銷售辦公室和設備的租約。這些租約的剩餘租賃條款為一到十五年, s其中一些包括將租約延長至以下的選項十年。該公司最大的租約是全球研究與創新中心（“GRIC”）。該租約於 2015 年 7 月 12 日簽訂，十五年期限和額外續訂的選項七年。GRIC租約的租金每年都在增加，直到租期結束。

經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債，扣除遞延租金，是指期限超過十二個月的經營租賃下未來租賃付款的現值。初始預期期限為12個月或更短的租賃不記錄在資產負債表上。公司在預期的租賃期限內按直線方式確認這些租賃的租賃費用。採用 ASC 842 時使用的貼現率， “租賃，”計算的是2019年循環信貸額度的增量借款利率。

在2020年第一季度，公司停止使用公司總部租賃的辦公室，並在2020年第二季度將公司員工轉移到GRIC。此外，對公司總部和GRIC的租賃負債和相應的使用權資產進行了重新計量，以取消預期的期限延期，因為該公司認為不再合理地確定在GRIC使用延期。重新計量導致對租賃負債和使用權資產的調整總額為美元6.2截至 2020 年 3 月 31 日，百萬美元。

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合併財務報表附註

此外，在2020年第一季度，公司記錄了總額為$的使用權資產減值7.4百萬。見附註11，“固定、長期和無形資產的減值”。

在2020年第二季度，公司終止了公司總部辦公室的租賃，以換取一次性支付$1.0自2020年6月29日起，將所有公司員工轉移到GRIC工廠。由於終止了公司總部辦公室租約並一次性付款，該公司記錄了終止租賃的收益為美元0.6百萬。

租賃費用和補充現金流信息的組成部分如下（以千計）：


	在已結束的歲月裏
	十二月三十一日
	2020		2019

運營租賃費用	$	1,370		$	2,609
融資租賃費用：
使用權資產的攤銷	17			1,237
租賃負債的利息	18			10
融資租賃支出總額	35			1,247
短期租賃費用	202			123

租賃費用總額	$	1,607		$	3,979

為計量租賃負債所含金額支付的現金：
來自經營租賃的運營現金流	$	2,884		$	2,336
來自融資租賃的運營現金流	18			10
為來自融資租賃的現金流融資	70			51

租賃負債的到期日如下（以千計）：


截至12月31日的年份	經營租賃		融資租賃

2021	$	1,367	$	69
2022	1,289		46
2023	1,317		39
2024	1,347		23
2025	1,347		—
此後	6,865		—
租賃付款總額	13,532		177
減去：利息	(4,548)		(21)
租賃負債的現值	$	8,984	$	156

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合併財務報表附註

截至12月31日止年度與租賃相關的補充資產負債表信息如下（以千計）：


	2020			2019
經營租賃
經營租賃使用權資產	$	2,320		$	16,388

經營租賃負債的流動部分	$	636		$	486
長期經營租賃負債	8,348			16,973
經營租賃負債總額	$	8,984		$	17,459

融資租賃
財產和設備	$	147		$	293
累計折舊	(26)			(28)
財產和設備，淨額	$	121		$	265

融資租賃負債的流動部分	$	60		$	55
長期融資租賃負債	96			158
融資租賃負債總額	$	156		$	213

加權平均剩餘租賃期限
經營租賃	9.9年份			16.6年份
融資租賃	3.1年份			4.6年份

加權平均折扣率
經營租賃	8.9		%	8.9		%
融資租賃	9.0		%	9.0		%

經營租賃下的租金支出總額為 $1.6截至2020年12月31日止年度的百萬美元和 $2.9截至2019年12月31日的年度為百萬美元。

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合併財務報表附註

注 9— 善意

在2020年第二季度，該公司收購了 100在現金和股票交易中，私人控股的數據和分析技術公司JP3的所有權百分比。該公司將被收購的公司確定為DA板塊，這是一個新的運營部門。參見附註3，“企業合併”。該公司記錄的商譽為美元17.5收購之日為百萬美元。

在2020年第三季度，該公司根據ASC 350確定了一個觸發事件，無形資產 — 商譽和其他，並完成了DA申報單位層面的減值分析。在2020年第三季度，公司確認的商譽減值費用為美元11.7百萬。

此外，在2020年第三季度，該公司對收購JP3中獲得的庫存進行了某些衡量期調整，導致商譽增加了美元2.3百萬。參見附註 6 “庫存”。

商譽賬面金額的變化如下（以千計）：













截至2020年12月31日止年度的活動：
確認收購商譽	$	17,522
測量週期調整	2,276
確認商譽減值	(11,706)
商譽餘額，扣除減值	$	8,092

截至 2020 年 12 月 31 日的餘額：
善意	$	19,798
累計減值損失	(11,706)
商譽餘額，扣除減值	$	8,092

注意事項 10 — 其他無形資產

收購的無形資產按直線攤銷。收購的無形資產攤銷總額為美元0.9百萬和，$2.0截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度分別為百萬美元。

遞延融資成本攤銷總額為美元1.4截至2019年12月31日止年度的百萬美元。2019年3月，該公司償還了其信貸額度的未償餘額。參見附註13 “債務”。

在截至2020年12月31日的年度中，公司記錄的減值費用為美元32.4百萬美元用於其他無形資產，這損害了所有有限壽命的無形資產，包括2020年5月收購JP3時收購的資產。請參閲附註11，“固定、長期和無形資產的減值”。在截至2019年12月31日的年度中，不與其他無形資產相關的減值被確認。

截至2019年12月31日，其他無形資產的賬面淨值為美元20.3百萬，如下所示（以千計）：




	成本		累積的攤銷
有限壽命的無形資產：
專利和技術	$	17,493	$	(6,715)
客户關係	15,367		(6,013)

商標和品牌名稱	1,351		(1,160)



有限壽命無形資產總額	$	34,211	$	(13,888)

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合併財務報表附註

注意事項 11 — 固定資產、長期資產和無形資產減值

在截至2020年12月31日的年度中，公司記錄了固定資產、長期資產和無形資產的減值費用如下（以千計）：




財產和設備，淨額	$	30,178
經營租賃使用權資產	7,434
其他無形資產：
專利和技術	14,733
客户關係	15,796
在建無形資產	596
商標和品牌名稱	1,238
其他無形資產總額	32,363

固定資產、長期資產和無形資產減值總額	$	69,975

在2020年第一季度，原油價格下跌了50％以上，交易價格低於每桶25美元，這給整個行業造成了重大幹擾，開始對公司的經營業績產生負面影響。經營業績的下降是由市場因素推動的，包括石油供過於求、儲存不足以及對 COVID-19 的反應導致的需求破壞。基於這些因素，公司得出結論，發生了觸發事件，因此，自2020年3月31日起進行了中期量化減值測試。

採用收益法，申報單位的公允價值是根據未來現金流量的現值確定的。該公司利用內部預測趨勢和潛在增長率來估算該資產組的未來現金流。根據量化評估的結果，公司得出結論，截至2020年3月31日，該資產組的賬面價值超過其公允價值，減值虧損為美元57.5由於 COVID-19 疫情的不利影響、對經濟的估計影響以及石油和天然氣價格對未來現金流預測的相關負面影響，記錄了百萬美元。

在2020年第二季度，該公司收購了JP3併成立了DA板塊。在2020年第三季度，收入下降的原因是進入工作場所的機會有限、無法安裝設備、公司領導層變動、COVID-19 導致客户減少資本支出、無法向新客户展示以及難以開展Verax分析儀的國際營銷。此外，公司因減少而受到負面影響石油和天然氣行業的需求是由於我們整個客户羣的資本支出減少，收購JP3所帶來的國際市場增長低於預期，以及公司全球銷售業務主管延遲上任。

儘管始於2020年上半年的網站封鎖和為防止 COVID-19 傳播而採取的極其謹慎的態度在第三季度開始緩解，但由於預算凍結，該細分市場幾乎沒有出現預期的回頭客，也幾乎沒有來自新客户。其次，COVID-19 限制對公司在現場訪問客户運營的能力產生了不利影響，包括實驗室和測試設施，而實驗室和測試設施是 JP3 多階段銷售方法的關鍵組成部分。

考慮到這些事件，管理層重新評估了2020年第三季度DA板塊的預測銷售活動、預期利潤率和長期預期。基於這些因素，公司得出結論，DA板塊發生了觸發事件，因此，截至2020年9月30日，進行了中期量化減值測試。

採用收益法，申報單位的公允價值是根據未來現金流量的現值確定的。該公司利用內部預測趨勢和潛在增長率來估算該資產組的未來現金流。根據量化評估的結果，公司得出結論，截至2020年9月30日，該資產集團的賬面價值已超過其公允價值。公司確認減值虧損為美元12.5DA申報單位中有百萬美元是有限壽命的無形資產，這主要是由於申報單位的業績低於預期。擴展的

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合併財務報表附註

COVID-19 的影響以及石油和天然氣行業的下跌也助長了減值虧損。另見附註3 “企業合併”。2020年第四季度未發生固定資產、長期資產和無形資產減值。

注意事項 12 — 應計負債

當前應計負債如下（以千計）：


	十二月三十一日
	2020		2019
購買承諾損失（附註16）	$	9,402	$	15,750
遣散費	3,558		3,450
工資和福利	1,789		471
收益準備金的或有負債	1,416		—
所得税以外的税收	544		1,799
歸因於第三方	434		2,509
法律費用	333		149
遞延收入，當前	146		—

其他	653		424


當期應計負債總額	$	18,275	$	24,552

注意事項 13 — 債務

長期債務如下（以千計）：


	十二月三十一日
	2020		2019
長期債務
Flotek PPP 貸款	$	4,788	$	—
JP3 PPP 貸款	877		—
總計	5,665		—

減少當前到期日	(4,048)		—

長期債務總額，扣除流動部分	$	1,617	$	—

工資保護計劃貸款

2020 年 4 月，該公司收到了一美元4.8工資保護計劃（“PPP”）下的百萬筆貸款，該計劃是通過《冠狀病毒援助、救濟和經濟法》（“CARES法案”）制定的，由美國小型企業管理局（“SBA”）管理。在2020年5月收購JP3時，該公司假設了一筆PPP貸款，金額為美元0.9JP3在2020年4月獲得了百萬美元。PPP貸款的固定利率為 1% 然後有一個兩年期限，2022 年到期。在截至2020年12月31日的年度中，無需支付本金或利息。

部分貸款可能有資格獲得小企業管理局的豁免，具體取決於貸款發放後最多24周內用於工資成本和其他指定費用的收益程度，但須根據裁員和薪酬限額進行調整，前提是至少 60產生的符合條件的費用中有百分比用於工資發放。收到這些資金要求公司本着誠意證明當前的經濟不確定性使得貸款申請成為支持公司持續運營所必需的。該認證還要求公司考慮當前的業務活動以及以不對業務造成重大不利影響的方式獲得足以支持持續運營的其他流動資金來源的能力。截至2020年12月31日，該公司尚未申請或估計PPP貸款的潛在豁免。這些資金的接收以及這些資金附帶的貸款的豁免，取決於公司最初是否有資格獲得貸款，並且有資格根據我們的規定獲得此類貸款的豁免

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合併財務報表附註

過去和將來對寬恕標準的遵守情況。PPP貸款受財政部發布的任何新指導和新要求的約束。財政部最初表示，所有獲得超過200萬美元資金的公司都將接受小企業管理局的政府審計，以進一步確保PPP貸款僅限於有需要的符合條件的借款人。

銀行信貸額度

截至2019年3月1日，公司在全國協會PNC銀行維持循環信貸額度（“信貸額度”），最高循環預付款金額為美元75百萬。在2019年完成出售CICT板塊後，公司於2019年3月1日償還了信貸額度的未償餘額、利息和費用，並終止了信貸額度。

注意事項 14 — 公允價值測量

公允價值定義為在衡量日市場參與者之間通過出售資產或為轉移負債而支付的金額。公司將金融資產和負債分為公允價值層次結構的三個級別。該層次結構對用於衡量公允價值的估值技術的輸入進行優先排序，並根據可用且對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平在層次結構內進行分類。

•第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價；

•第 2 級 — 第 1 級以外的其他可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、非活躍市場的報價，或可觀測到或可由基本整個資產或負債期限內的可觀測市場數據證實的其他投入；以及

•第 3 級 — 大量不可觀察的投入，這些投入得到很少或根本沒有市場活動的支持，或者基於報告實體對投入的假設。

其他金融工具的公允價值

某些金融工具，包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款，由於這些賬户的短期性質，其賬面金額接近公允價值。Flotek和JP3的PPP貸款也接近公允價值，到期日不到十八個月。

經常性以公允價值計量的負債

下表列出了公司定期按公允價值計量的資產和負債，以及公允價值層次結構中的水平：


							12月31日的餘額，								12月31日的餘額，
	第 1 級		第 2 級		第 3 級		2020		第 1 級		第 2 級		第 3 級		2019
或有考慮	$	—	$	—	$	1,416	$	1,416	$	—	$	—	$	—	$	—

在2020年第三季度，實現了或有對價的第一個股票業績目標，公司應計負債為美元2.5百萬美元，從第三級轉為流動負債，隨後在2020年第四季度結算。在截至2020年12月31日的年度中，沒有發生其他轉賬。截至2020年12月31日，剩餘股票業績收益準備金的估計公允價值為美元1.4百萬，記作或有負債。收益準備金的估計公允價值是使用蒙特卡洛模型估值的，該模型分析了使用幾何布朗運動進行的20,000次模擬，輸入了風險中立的預期增長和波動性。

在截至2019年12月31日的年度中，沒有轉入或轉出1級、2級或3級公允價值衡量標準。截至2019年12月31日，無需定期按公允價值計量任何負債。

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合併財務報表附註

按非經常性公允價值計量的資產

公司的非金融資產，包括不動產和設備、商譽和其他無形資產，在非經常性基礎上按公允價值計量，在某些情況下需要進行公允價值調整。在2020年第一季度，該公司記錄的減值為美元57.5百萬美元用於長期資產的減值。公允價值計量中使用的管理投入被歸類為三級。

正如 N 中所披露的那樣附註3，“業務合併”，t該公司於2020年5月收購了JP3。JP3的長期資產和無形資產的公允價值是使用收益法確定的。公司庫存的公允價值是使用比較銷售方法確定的。公允價值衡量標準主要基於市場上無法觀察到的重要投入，因此代表了三級衡量標準，但現金和營運資金賬户除外，現金和營運資金賬户的賬面金額由於其短期性質而被確定為近似公允價值。

在2020年第三季度，該公司的DA板塊記錄了有限壽命無形資產的減值費用為美元12.5百萬美元和商譽減值費用為美元11.7百萬。DA申報單位的公允價值是根據對未來貼現現金流現值的分析估算出來的。貼現現金流模型中使用的重要估計值包括公司的加權平均資本成本、預計的現金流和長期增長率。公允價值衡量標準主要基於市場上無法觀察到的重要投入，因此代表了三級衡量標準。

以公允價值計量的經常性資產和負債的3級向前滾動

在2020年5月收購JP3的同時，該公司記錄的或有對價為美元1.2百萬。公允價值計量中使用的管理投入被歸類為三級。在2020年第三季度，實現了或有對價的第一個股票業績目標，因此應計負債為美元2.5百萬，已於2020年第四季度結算。該公司還估算了截至2020年12月31日剩餘股票業績收益準備金的公允價值，並記錄了或有負債的公允價值為美元1.4百萬。實現第一個股票業績目標的費用以及第二個收益準備金或有對價公允價值的變化記錄在截至2020年12月31日的期間持續經營業務的運營費用中。

下表列出了歸類為三級餘額的或有對價餘額的變化：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
餘額-期初	$	—	$	—
增補/發行	1,200		—
公允價值的變化	2,716		—

從第 3 關轉出	(2,500)		—
餘額-期末	$	1,416	$	—

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合併財務報表附註

注十五 — 所得税

所得税（福利）支出的組成部分如下（以千計）：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
當前：
聯邦	$	(6,115)	$	(22,923)
州	144		(2,295)
國外	(21)		(238)
總電流	(5,992)		(25,456)
已推遲：
聯邦	(116)		24,373
州	(71)		1,345
國外	—		—
延期總額	(187)		25,718
所得税（福利）支出	$	(6,179)	$	262

所得税前虧損的組成部分如下（以千計）：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
美國	$	(141,864)	$	(75,633)
國外	(765)		(178)
所得税前虧損	$	(142,629)	$	(75,811)

美國聯邦法定税率與有效所得税税率的對賬如下：


	截至十二月三十一日的年度
	2020		2019
聯邦法定税率	21.0	%	21.0	%
州所得税，扣除聯邦福利	2.1		0.6
非美國所得税按不同的税率徵税	0.2		0.5

估值補貼的增加	(20.3)		(20.5)




減少與股票獎勵相關的税收優惠	(0.2)		(0.1)

NOL 抵扣的税率差異的影響	1.5		—
研發信貸	—		0.2
其他	—		(2.0)
有效所得税税率	4.3	%	(0.3)	%

2020 年 3 月 27 日，為應對 COVID-19 疫情，頒佈了《CARES法案》。除其他外，CARES法案規定納税人能夠將自2017年12月31日之後和2021年1月1日之前的應納税年度中產生的淨營業虧損（“NOL”）結轉至虧損年度之前的五年中的每年。根據對延期NOL結轉準備金的分析，公司記錄的應收税款為美元6.1截至 2020 年 3 月 31 日，已於 2020 年 7 月收到。

從歷史上看，有效税率的波動一直受到永久税收差異的影響，這些差異沒有相關的所得税影響，各州分攤係數的變化，包括對州遞延所得税資產和負債的影響，以及按不同税率徵税的非美國所得税，但上面討論的NOL抵扣索賠除外。

遞延所得税反映了用於財務報告的資產和負債賬面金額與為所得税目的申報的價值之間臨時差異的税收影響，按差異逆轉時預計將生效的已頒佈税率計算。遞延所得税資產和負債的組成部分如下（以千計）：

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合併財務報表附註


	十二月三十一日
	2020		2019
遞延所得税資產：
淨營業虧損結轉	$	23,589	$	17,248
可疑賬款備抵金	1,134		1,037
庫存估值儲備	2,093		629
股權補償	435		353
善意	4,087		965
應計補償	657		587
外國税收抵免結轉	3,802		3,894
應計負債	2,076		3,530
租賃責任	1,945		3,992
財產和設備	3,640		—
無形資產	6,026		—

其他	353		96
遞延所得税資產總額	49,837		32,331
估值補貼	(48,671)		(20,341)
遞延所得税資產總額，淨額	1,166		11,990
遞延所得税負債：
財產和設備	—		(3,696)
無形資產	—		(4,134)
ROU 資產	(686)		(3,793)



預付保險和其他	(257)		(331)
遞延所得税負債總額	(943)		(11,954)
遞延所得税淨資產	$	223	$	36

截至2020年12月31日，該公司的美國淨營業虧損結轉額為美元94.7百萬，包括 $46.4百萬美元將在2035年至2037年之間到期，這可以抵消應納税所得額的100％和美元48.3百萬美元有無限期結轉期，每年可以抵消80％的應納税所得額。如果公司按照《税法》第382條進行 “所有權變更”，則利用淨營業虧損和其他税收屬性的能力可能會受到重大限制。

遞延所得税淨資產是由於出於税收目的確認收入和支出項目而產生的，這些項目與用於財務報表目的的收入和支出項目不同。ASC 740，所得税, 規定, 如果遞延所得税資產更有可能變現, 則應確認此類資產.在評估估值補貼的需求時，公司會考慮所有可用的客觀和可核實的證據，包括合併基礎和納税申報實體的税前收入（虧損）的歷史水平、立法進展以及與未來税前收入估計相關的預期和風險。截至2019年12月31日，該公司確定很有可能無法實現某些遞延所得税資產的收益，因此記錄了美元20.3以遞延所得税淨資產的賬面價值為百萬美元的估值補貼，但與某些州司法管轄區相關的遞延所得税負債除外。截至2020年12月31日，聯邦和州遞延所得税淨資產的估值補貼為美元48.7百萬。

由於公司打算對非美國子公司的未匯款收益進行再投資，因此公司沒有對某些非美國子公司的未匯出收益計算美國税。截至2020年12月31日，該公司的資產約為美元5.7其外國司法管轄區之一的未匯款收入為百萬美元，出於美國税收目的，這些收入未包括在內。根據2017年《税法》，對於這些以前未匯回美國的收入的一次性美國納税義務，已記錄了美國聯邦過渡税。但是，在匯回國時需要繳納某些預扣税。估計此類未匯入收入的遞延應納税額是不切實際的。

公司進行了評估，得出的結論是，沒有重大的不確定税收狀況需要在公司的財務報表中予以確認。評估是針對截至2020年12月31日仍有待税務司法管轄區審查的納税年度進行的，即截至2017年12月31日至2020年12月31日的美國聯邦税收年度，以及截至2016年12月31日至2020年12月31日的年度，州税務管轄區截至2016年12月31日至2020年12月31日的年度。

2020年，美國國税局（“IRS”）通知公司，2018年的納税申報表被選中進行審查

結轉索賠的結果。目前，該公司尚不知道有任何調查結果會對公司產生重大影響

合併財務報表。

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合併財務報表附註

注意事項 16 — 承付款和或有開支

訴訟

公司面臨例行訴訟和其他在正常業務過程中產生的索賠。管理層不知道有任何未決或可能發生的訴訟或訴訟預計會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

承諾

萜烯供應協議

2020年2月26日，Flotek Chemistrical對Flotek Chemistrical與FCC之間的萜烯供應協議進行了修訂。根據修正案的條款和條件，對萜烯供應協議進行了修訂，除其他外，(a) 在2020年將Flotek Chemistric需要購買的最低萜烯數量減少約3/4，在2021年、2022年和2023年每年減少約一半，(b) 在2020年為萜烯提供固定的每磅價格，(c) 降低受萜烯限制的最大萜烯含量 e 大約三分之一的供應協議，以及 (d) 將付款期限改為淨45天。為了使萜烯供應協議修正案的條款和條件生效，Flotek Chemistrical於2020年2月一次性支付了$15.8百萬到 ADM。與萜烯供應協議修正付款相關的費用被記錄為合同購買承諾的虧損，在2019年12月持續經營業務的運營費用中列報。

在截至2020年12月31日的年度中，公司確認虧損為美元9.9百萬美元和應計負債美元9.4截至2020年12月31日，百萬美元，與修訂後的萜烯供應協議有關，原因是該公司預計混合產品中萜烯的使用量低於所需購買的最低萜烯數量，而且多餘萜烯的預期銷售價格，因此此類損失不被視為可收回。預期用量減少的原因是石油和天然氣行業對萜烯的需求減少，這是由於我們整個客户羣的資本支出減少以及 COVID-19 的影響，再加上使用較低濃度的萜烯產品組合的變化。

賠償

該公司同意就與2017年出售其Teledrift業務部門有關的某些知識產權相關索賠向National Oilwell DHT, L.P. 提供賠償。公司產生的費用我們回覆 $0.4百萬和美元0.6截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度分別為百萬美元。該公司預計將在2021年產生額外費用，這還不確定，但可能差不多 $0.5百萬或更多。

租賃義務

參見附註 8 “租約”。

集中度和信用風險

t 的大多數該公司的收入來自其CT板塊，該細分市場主要由石油和天然氣行業以及消毒劑、表面清潔劑和消毒劑行業的客户組成，但程度較小。石油和天然氣行業的客户包括油田服務公司、綜合石油和天然氣公司、獨立的石油和天然氣公司以及國有國家石油公司。消毒劑、表面清潔劑和消毒劑行業的客户通常包括工業和消費市場，包括醫院、旅行和酒店、餐飲服務、電子商務和零售、體育和娛樂。石油和天然氣行業的集中增加了信用和商業風險。

在CT板塊中，截至2020年12月31日止年度，該公司有兩個主要客户，分別為 24% 和 18佔合併收入的百分比，以及截至2019年12月31日止年度的兩個主要客户，其中 20% 和 10佔合併收入的百分比。該公司最大的三大客户合計佔比 50% 和 40分別佔截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度合併收入的百分比。

DA 細分市場中沒有一個客户佔據 10佔公司截至2020年12月31日止年度合併收入的百分比或以上。

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合併財務報表附註

公司的信用風險集中在貿易應收賬款中，因為公司通常不需要抵押品作為貿易應收賬款的支持。此外，公司的大部分現金投資於美國三大金融機構，餘額通常超過可保金額。

注 17 —股東權益

普通股和優先股

2020年5月5日，公司股東批准了對公司經修訂和重述的公司註冊證書的修正案（經先前修訂），將普通股的法定股份從原來增加 80百萬股至 140百萬股普通股，面值 $0.0001每股，以及 100,000的股份一或更多系列的優先股，面值 $0.0001每股。額外的授權股份可用於公司用途，包括收購。

已發行普通股變動的對賬如下：


	截至十二月三十一日的年度
	2020	2019
年初發行的股票	63,656,897	62,162,875
在出售普通股時發行	200,000	—



行使股票期權時發行	111,298	—

作為限制性股票獎勵補助金髮行	3,114,978	924,022
作為限制性股票單位補助金髮放	86,241	570,000

以企業合併形式發行，收購JP3	11,500,000	—

年底發行的股票	78,669,414	63,656,897

國庫股

公司使用成本法對庫存股進行核算，並將庫存股列為股東權益的一部分。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，公司收購了 145,703股票和 93,977分別按市值計算的公司普通股，用於支付員工在限制性股票歸屬和行使股票期權時所欠的所得税預扣税。作為限制性股票獎勵發放給被沒收的員工的股票記作庫存股。在年底期間d 2020 年 12 月 31 日，有 66,115為行使股票期權而交出的股票。在截至2019年12月31日的年度中，不股票被交出用於行使股票期權。

股票回購計劃

2015 年 6 月，公司董事會批准回購不超過 $50公司普通股的百萬股。回購可以在公開市場上進行，也可以通過私下談判的交易進行。2020年6月9日，公司董事會撤銷了根據該計劃回購公司股票的授權。

在截至2019年12月31日的年度中，該公司回購了美元0.3根據該授權，其普通股中有數百萬股。沒有在截至2020年12月31日的年度中，根據該計劃回購了股票。

注十八 — 基於股票的薪酬和其他福利計劃

基於股票的激勵計劃

股東在2019年、2018年、2014年、2010年和2007年批准了長期激勵計劃（分別為 “2019年計劃”、“2018年計劃”、“2014年計劃”、“2010年計劃” 和 “2007年計劃”），根據這些計劃，公司可以以股票期權、限制性股票和某些其他激勵獎勵的形式向高管、關鍵員工、非僱員董事和服務提供商發放股權獎勵。根據2019年計劃、2018年計劃、2014年計劃、2010年計劃和2007年計劃可以發行的最大股票數量為 1.0百萬， 3.0百萬， 5.2百萬， 6.0百萬和 2.2分別為百萬。截至2020年12月31日，該公司共有 1.8根據2019年計劃和2018年計劃，還有100萬股有待發行。根據2007年、2010年和2014年的計劃，可能不再授予股票。

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合併財務報表附註

股票期權

所有股票期權的行使價等於授予之日公司普通股的市值。在 2020 年期間， 1.3授予了百萬份股票期權，所有期權都是基於市場的期權。在滿足協議中規定的標準之前，基於市場的期權將受到限制。從股票期權行使中獲得的收益將酌情記入普通股和其他實收資本。公司使用歷史數據來估算歸屬前的期權沒收。當實際沒收與估計數不同時，將對估計數進行調整。所有預計歸屬的股權獎勵都記錄了基於股票的薪酬支出。在截至2020年12月31日的年度中， 0.1已歸屬百萬份股票期權，以及 0.6百萬份股票期權被沒收。沒有在截至2019年12月31日的年度中，股票期權歸屬或被沒收。

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的股票期權活動如下



	股份	加權平均值運動價格		加權平均值公允價值
截至 2019 年 1 月 1 日未付清	—	$	—	$	—
已授予	3,000,000	1.93		1.25
已鍛鍊	—	—		—
被沒收	—	—		—



截至 2020 年 1 月 1 日的未償還款項	3,000,000
已授予	1,327,795	1.12		0.62
已鍛鍊	(111,298)	0.92		0.51
被沒收	(556,497)	0.92		0.51

截至目前為止表現出色
2020年12月31日	3,660,000
已歸屬或預計將歸屬於
2020年12月31日	1,111,298

下表列出了蒙特卡洛模型中為確定期權公允價值而使用的基於市場的期權的重要假設s 在授予之日：


	截至2020年12月31日的年度		截至2019年12月31日的年度
	基於市場的期權		基於市場的期權
無風險利率	0.12	%	1.84	%
普通股的預期波動率	103.50	%	71.57	%
期權的預期壽命（年）	2		7

歸屬期（年）	2		7

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合併財務報表附註

下表列出了Black Scholes模型中使用的重要假設，用於確定期權的公允價值。s 在授予之日：


	截至2019年12月31日的年度
		超時選項
初始股價		$	1.93
行使價		1.93
期限（以年為單位）		6.5
無風險利率		1.8		%
波動率		73.6		%

該公司在2020年沒有授予任何期權。截至2020年12月31日，與股票期權相關的未確認薪酬成本為 $3.6百萬。

限制性股票

公司根據限制性股票協議中規定的條款向員工發放定期歸屬或基於市場的限制性股票。在截至2020年12月31日的年度中， 53授予的限制性股票中有百分比是定期歸屬和 47% 是基於績效的。限制性股票的受讓人保留投票權對於授予的股份。

•通常，限時歸屬限制性股票在授予之日後的規定期限後歸屬三年。某些長期既得股票也已發行，其中一部分已授予立即歸屬的股份。

•基於市場的限制性股票的發行標準是在指定期限內確定的，並且只有在滿足概述的標準時才歸屬。

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的限制性股票活動如下：


限制性股票	股份	加權- 平均公平當日的價值格蘭特
截至 2019 年 1 月 1 日未歸屬	1,050,372	$	3.47
授予員工	1,494,022	2.62
既得	(615,941)	3.72
被沒收	(299,433)	3.16
截至 2020 年 1 月 1 日未歸屬	1,629,020	2.66
授予員工	3,114,978	0.83


既得	(711,988)	2.94
被沒收	(1,236,910)	1.65
截至 2020 年 12 月 31 日為非既得	2,795,100	$	1.00

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度歸屬的限制性股票的公允價值總額為美元2.1百萬和美元6.3分別是百萬。

截至2020年12月31日，與非既得限制性股票相關的未確認薪酬支出k 是 $1.8百萬。未確認的薪酬支出預計將在加權平均期內確認 0.8年份。

限制性股票單位

在截至2020年12月31日的年度中，公司授予 0.9百萬基於市場的限制性股票單位（“RSU”）s”)。這些限制性股票的表現期將持續到2024年12月22日。

在截至2019年12月31日的年度中，公司授予 1.1百萬個限制性股票單位。的這些限制性股票的期限將持續到2024年12月31日.

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合併財務報表附註

截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的限制性股票單位活動如下：


限制性股票單位 (1)	單位	加權- 平均公平當日的價值格蘭特
截至 2019 年 1 月 1 日的限制性股票單位	301,766	$	3.94
2018 年被沒收	(272,046)	6.39
2019 年獲得批准	1,071,530	3.75
2019 年被沒收	(62,776)	1.66
截至 2020 年 1 月 1 日的限制性股票單位	1,038,474	3.24





2020 年獲得批准	922,786	1.19

2020 年被沒收	(733,711)	3.79
截至 2020 年 12 月 31 日的限制性股票單位	1,227,549	$	1.25

(1)上表披露了限制性股票單位和績效股票單位.

截至 2020 年 12 月 31 日，未確認的薪酬支出與以下各項有關限制性庫存單位為 $2.0百萬。未確認的薪酬支出預計將在加權平均期內確認 1.2年份。

員工股票購買計劃

該公司的員工股票購買計劃（“ESPP”）於2012年獲得股東的批准。公司註冊 500,000其普通股，目前作為庫存股持有，將在ESPP下發行。ESPP的目的是為員工提供通過累計工資扣除額購買公司普通股的機會。ESPP允許參與者以等於以下價格購買普通股 85最後一個工作日普通股公允市場價值的百分比三個月發行期與日曆季度相吻合。工資扣除額不得超過 10員工薪酬的百分比，參與者購買的金額不得超過 1,000任何一個發行期內的股票。此外，在每個日曆年內，不得向員工授予購買價值超過 $ 的 Flotek Stock 的權利25,000, 以授予此類購買權時所確定的為準.博覽會 v與根據該計劃購買的股票相關的折扣價值被確認為股票薪酬支出，為$0.1在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，每年為百萬美元。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，根據該計劃購買的股票的公允價值總額為美元0.1百萬。與參與計劃相關的員工補助金通過工資扣除來支付。自2018年第三季度收購以來，由於缺股，該公司暫停了ESPP。在股東批准增持股份後，公司於2019年第二季度恢復了ESPP。

股票薪酬支出

與限制性股票、限制性股票單位補助和根據公司ESPP購買的股票相關的非現金股票薪酬支出為美元3.2百萬和美元4.0在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，分別為百萬美元。

401 (k) 退休計劃

公司維持401（k）退休計劃，以使美國符合條件的員工受益。所有員工在就業後都有資格參與該計劃。2015年1月1日，公司實施了一項新的配對計劃。公司將捐款額與以下地址相匹配 100% 不超過 2員工薪酬的百分比，如果更高，則公司的繳款額為 50% 來自 5% 至 8佔員工薪酬的百分比上。2020年4月，公司暫停了對員工賬户的配套供款。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度中，薪酬支出包括美元0.2百萬和美元0.7分別為百萬與該公司的401（k）匹配有關。

注意事項 19 — 每股收益（虧損）

每股普通股的基本收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股收益（虧損）的計算方法是將淨收益（虧損）除以已發行普通股的加權平均數加上已發行稀釋普通股等價物，如果

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合併財務報表附註

效果是稀釋性的。潛在的稀釋性普通股等價物包括行使股票期權和限制性股票單位結算後可發行的增量普通股。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的攤薄後每股虧損的計算中，不包括潛在的稀釋性證券，因為納入這些證券將對該期間持續經營虧損造成的每股虧損產生反稀釋作用。攤薄後每股虧損計算中未考慮的可轉換為普通股的證券是 1.8百萬個限制性股票單位和 3.8百萬只股票截至2020年12月31日止年度的期權以及 0.1截至2019年12月31日止年度的限制性股票單位為百萬個。

注 20 — 補充現金流信息

補充現金流信息如下（以千計）：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
補充非現金投資和融資活動：
已發行股票 — 收購JP3	$	8,538	$	—













補充現金支付信息：
支付的利息	$	25	$	599
繳納的所得税（已收款，扣除付款後）	(6,246)		(699)

注 21 — 關聯方交易

2017年1月，美國國税局通知公司，它正在審查公司截至2014年12月31日止年度的聯邦納税申報表。審查的結果是，美國國税局於2019年5月1日告知公司，與我們的前首席執行官奇索爾姆先生的薪酬相關的某些就業税在2014年沒有得到適當預扣，因此提議進行調整。Chisholm先生提供服務的關聯公司已同意向公司賠償任何此類税款，Chisholm先生為公司簽訂了個人擔保，以支持這項賠償。

截至2019年6月30日，該公司記錄的負債為美元2.4百萬美元與2014年至2018年的估計就業税預扣不足有關。截至2019年9月30日，負債總額為美元1.8百萬，在公司支付 $ 之後0.6向美國國税局繳納了100萬美元用於這些税款，並額外支付了截至2019年的預扣税額不足的應計税款。此外，截至2019年6月30日，該公司記錄了來自Chisholm先生關聯公司的應收賬款，總額為美元2.4百萬。2019年10月，執行了一項僱傭協議修正案，賦予公司抵消欠公司的任何款項的合同權利，並賦予公司從僱傭協議下所欠的任何款項中扣留相當於關聯公司合理估計可能應付給公司的款項的權利。截至2019年12月31日，公司從應付遣散費中扣除關聯方應收賬款。截至2019年12月31日，該公司記錄了美元1.8百萬美元用於向美國國税局支付潛在責任。

2020年1月5日，Chisholm先生不再是公司的員工。2020年，該公司沒有向Chisholm先生支付任何款項。

在2020年第一季度，記錄了額外的應計額，金額為美元0.2百萬與潛力有關美國國税局債務的罰款和利息。截至2020年12月31日，來自奇索爾姆先生的應收賬款為美元1.4百萬，等於應付給美國國税局的款項，並扣除了 Chisholm 先生的遣散費。美國國税局和遣散費負債均記錄在合併資產負債表上的應計負債中。 2020年9月，公司停止向Chisholm先生支付所有款項，等待美國國税局正在進行的審計完成和結果。

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合併財務報表附註

注 22 — 業務領域、地理和主要客户信息

細分信息

運營部門被定義為擁有單獨財務信息的企業組成部分，首席運營決策者在決定如何分配資源和評估業績時定期對這些信息進行評估。該公司的業務分為以下應報告的細分市場：CT和DA。

化學技術。 CT領域包括特種化學品、物流和技術服務，這使客户能夠提高鑽井和完井的效率。該公司設計、開發、製造、包裝、分銷、交付和銷售以儲層為中心的流體系統，包括特種和傳統化學品，用於石油和天然氣鑽井、固井、完井、修復和增產活動，旨在最大限度地提高新油田和成熟油田的回收率。康涅狄格州業務領域的客户包括大型綜合石油和天然氣公司、油田服務公司、獨立石油和天然氣公司、國有和國有石油公司以及國際供應鏈管理公司。

2020年，公司利用歷史專業知識、現有基礎設施、人員、供應鏈、研究和居民消費市場經驗，滿足對工業、商業和消費者用途的消毒劑、表面清潔劑和消毒劑的新需求。該公司沒有在寬鬆的疫情相關指導方針下運營，而是通過完成對俄克拉荷馬州馬洛市已經獲得ISO 9001:2015 認證的工廠的所有必要升級，來生產符合美國食品藥品監督管理局和環境保護署標準的產品。如今，該公司擁有一系列特種化學品，以應對當前 COVID-19 疫情帶來的長期挑戰，併為未來的疫情做準備。

數據分析。 DA板塊成立於2020年第二季度，同時於2020年5月18日收購了JP3，包括設備和服務的設計、開發、生產、銷售和支持，這些設備和服務可以創建和提供有關能源客户碳氫化合物流體成分的有價值的信息。DA細分市場的客户遍及整個市場，從上游生產到中游設施，再到煉油廠和分銷網絡。迄今為止，DA細分市場僅專注於北美市場。DA部門提供實時碳氫化合物成分數據，通過使用實時過程信息增強混合、優化混合、提高塔的效率、實現流體處理的自動化以及減少因贈品（即產品中價值高於指定值的部分）而造成的損失，從而幫助其客户創造額外的利潤。

公司根據各種標準評估績效。主要財務指標是分部營業收入。各種職能，包括某些銷售和營銷活動以及一般和管理活動，均由公司辦公室集中提供。與公司辦公室職能、其他企業收入和支出項目以及所得税相關的成本不分配給應申報部門。

應申報分部的彙總財務信息如下（以千計）：


截至12月31日止的年度中，	化學技術		數據分析(1)		企業和其他		總計

2020
來自外部客户的淨收入	$	50,310	$	2,831	$	—	$	53,141
運營損失，包括減值	(88,486)		(36,407)		(18,755)		(143,648)
折舊和攤銷	2,519		422		471		3,412

增加長期資產	1,425		—		—		1,425

2019
來自外部客户的淨收入	$	119,353	$	—	$	—	$	119,353
運營損失，包括減值	(45,682)		—		(29,818)		(75,500)
折舊和攤銷	7,439		—		1,026		8,465

增加長期資產	2,411		—		—		2,411

(1) DA板塊披露的財務信息為2020年5月18日至2020年12月31日期間。

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合併財務報表附註

按應申報分部劃分的公司資產如下（以千計）：


	十二月三十一日
	2020		2019
化學技術	$	43,346	$	116,110
數據分析	13,201		—
企業和其他	29,663		114,490


總資產	$	86,210	$	230,600

地理信息

按國家/地區劃分的收入取決於提供服務和使用產品的地點。除了美國和阿拉伯聯合酋長國（“阿聯酋”）之外，沒有哪個國家的收入超過10％。按地理位置劃分的收入如下（以千計）：


	截至12月31日的年份
	2020		2019
美國	$	40,632	$	104,786
阿聯酋	6,763		3,897
其他國家	5,746		10,670
總收入	$	53,141	$	119,353

在美國以外的國家持有的長期資產不被視為對合並財務報表的重要資產。

主要客户

來自主要客户的收入以及佔合併收入的百分比如下：

截至2020年12月31日的年度

化學技術

佔總收入的百分比

數據分析

佔總收入的百分比

客户 A

12,891

24.26

客户 B

客户 C

9,394

17.68


截至2019年12月31日的年度
客户 A	$	24,386	20.43	%	*	*
客户 B	$	12,322	10.32	%	*	*
客户 C	*		*		*	*

*在此期間，該客户佔收入的比例不超過10％。

第 9 項。會計師在會計和財務披露方面的變化和分歧。

不適用。

項目 9A。控制和程序。

評估披露控制和程序

公司的披露控制和程序旨在確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息，能夠在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行記錄、處理、彙總和報告。公司的披露控制和程序還旨在確保收集此類信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。任何披露控制和程序系統的有效性都有固有的侷限性，包括人為錯誤的可能性以及規避或推翻控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能為控制目標的實現提供合理的保證。

根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和流程無效，如下所述。

管理層關於財務報告內部控制的年度報告

根據《交易法》第13a-15（f）條的定義，公司的管理層，包括首席執行官和首席財務官，負責建立和維持對財務報告的充分內部控制。截至2020年12月31日，公司管理層已經評估了其根據《交易法》對財務報告的內部控制的有效性。該公司的管理層使用了該框架內部控制集成框架 (2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會（COSO）發佈，用於進行此項評估。管理層將公司於2020年5月收購的JP3排除在對財務報告內部控制有效性的評估之外，因為自收購之日起最多一年，公司可能會在對註冊人內部控制的評估中省略對被收購企業對財務報告的內部控制的評估。截至2020年12月31日止年度，JP3佔合併財務報表總收入的5％和總資產的15％。根據這項評估，我們的管理層得出結論，截至2020年12月31日，由於存在下述重大缺陷，我們對財務報告的內部控制不力。

重大缺陷是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現公司年度或中期財務報表的重大錯報。

該公司發現財務報告的內部控制存在重大缺陷，這些缺陷代表了重大弱點。具體而言，公司管理層確定，截至2020年12月31日，公司尚未設計和維護有效的財務報告內部控制。重大弱點涉及：（1）非經常性交易控制的設計和運作不力，包括取消對與處置交易相關的項目和現金流列報，以及與減值評估相關的控制措施的運營效率低下；（2）與業務合併和減值評估中使用的預測相比，設計和運營效率低下；（3）持續經營評估的設計和運營效率低下。

公司認為，儘管存在上述重大缺陷，但本10-K表格中包含的合併財務報表在所有重大方面都公允地列報了合併財務狀況和經營業績

以及公司及其子公司截至所述日期和期間符合美國公認會計原則的現金流量。

如其報告所述，截至2020年12月31日，公司對財務報告的內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所BDO USA, LLP進行了審計，該報告包含在本文中。

補救計劃和狀態

該公司已經實施並將繼續實施某些補救措施，並將繼續測試和評估補救計劃的內容。這些元素包括：

•對有形和無形資產的審查和驗證實施監督控制；

•擴大對商譽和長期資產減值的控制；

•在技術主題專家的協助下，加強對非經常性、複雜會計活動的控制措施的設計和實施的具體性；

•實施預測和預算控制措施，包括額外的流程文件和精確度；

•擴大每月管理審查控制；以及

•圍繞季度持續經營分析流程加強現有控制程序。

公司認為，上述行動將為重大缺陷提供適當的補救；但是，公司尚未完成對控制措施有效性的測試。由於補救過程的性質以及實施後需要足夠的時間來評估和測試控制措施的有效性，因此無法保證補救的完成時間。當公司得出結論，控制措施已經運行了足夠的時間並得到管理層的獨立驗證時，這些重大缺陷將得到全面補救。

財務報告內部控制的變化

2020年第二季度，該公司收購了私人控股的數據和分析技術公司JP3。由於收購的時機，截至2020年12月31日，管理層在評估財務報告內部控制的有效性時未包括JP3的內部控制流程。此次收購不在《薩班斯-奧克斯利法案》要求的認證範圍內。我們將在2021年的評估中納入本次收購財務報告的內部控制的各個方面。收購後，截至2020年12月31日，管理層得出結論，JP3先前圍繞財務報告內部控制的結構沒有變化。

此外，該公司還糾正了先前報告的與取消公司間關係有關的重大缺陷

2020年第四季度的庫存利潤。

除上述事項外，在截至2020年12月31日的財季中，公司的財務報告內部控制體系沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

項目 9B。其他信息。

沒有。

第三部分

第 10 項。董事、執行官和公司治理。