RDNT-202012310000790526假象財年2020P3YP5Y0Us-gaap:PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationP3YP5Y00007905262020-01-012020-12-31Iso4217:美元00007905262020-06-30Xbrli:共享00007905262021-03-0500007905262020-12-3100007905262019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0000790526美國-GAAP:HealthCarePatientServiceMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:HealthCarePatientServiceMember2019-01-012019-12-310000790526美國-GAAP:HealthCarePatientServiceMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:資本安排成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:資本安排成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:資本安排成員2018-01-012018-12-3100007905262019-01-012019-12-3100007905262018-01-012018-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2017-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2017-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2017-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2017-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2017-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2017-12-3100007905262017-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2018-01-012018-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2018-01-012018-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-01-012018-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-01-012018-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-01-012018-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2018-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2018-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-12-3100007905262018-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2019-01-012019-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-01-012019-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-01-012019-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2019-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2019-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2019-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMemberRDNT:DeepHealthInc.成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員2020-01-012020-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員RDNT:StockholdersEquityDefitMember2020-01-012020-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-01-012020-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000790526US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000790526Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000790526美國-公認會計準則:留存的耳機成員(ReainedEarningsMember)2020-12-310000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2020-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2020-12-310000790526RDNT:DeepHealthIncMember2020-06-012020-06-010000790526RDNT:Nulogix成員2019-08-012019-08-01Xbrli:純0000790526RDNT:Nulogix成員2019-08-010000790526RDNT:GardenStateRadiologyNetworkLLCM成員2019-07-310000790526RDNT:GardenStateRadiologyNetworkLLCM成員2019-08-012019-08-010000790526RDNT:VenturaCountyImagingGroupLLCM成員2019-03-010000790526RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-02-272019-02-270000790526RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMemberUs-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMember2019-02-270000790526RDNT:NewJerseyImagingNetworkLLM成員2018-10-012018-10-010000790526RDNT:NewJerseyImagingNetworkLLM成員2018-10-010000790526Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRDNT:醫療藝術放射學成員2018-10-012018-10-010000790526Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRDNT:醫療藝術放射學成員2018-10-010000790526Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRDNT:醫療藝術放射學成員2018-01-012018-12-310000790526Us-gaap:VariableInterestEntityNotPrimaryBeneficiaryMemberRDNT:醫療藝術放射學成員2019-12-310000790526美國-公認會計準則:非控制性利益成員2018-09-012018-09-300000790526RDNT:StockholdersEquityDefitMember2018-09-012018-09-3000007905262018-01-01RDNT:居中0000790526RDNT:BeverlyRadiologyMedicalGroup III成員SRT:首席執行官執行官員成員2020-12-310000790526RDNT:BeverlyRadiologyMedicalGroup III成員RDNT:董事會成員2020-12-310000790526Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000790526Us-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2019-12-310000790526RDNT:ScriptSenderMember2020-12-310000790526SRT:最小成員數2020-01-012020-12-310000790526SRT:最大成員數2020-01-012020-12-310000790526RDNT:商業保險1成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:商業保險1成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:商業保險1成員2018-01-012018-12-310000790526RDNT:Medicare1成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:Medicare1成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:Medicare1成員2018-01-012018-12-310000790526RDNT:Medicaid1成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:Medicaid1成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:Medicaid1成員2018-01-012018-12-310000790526RDNT:工人補償個人損害1成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:工人補償個人損害1成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:工人補償個人損害1成員2018-01-012018-12-310000790526RDNT:HealthCarePatientServiceOtherMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:HealthCarePatientServiceOtherMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:HealthCarePatientServiceOtherMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:HealthCareManagementServiceMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:HealthCareManagementServiceMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:HealthCareManagementServiceMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:ImagingOnCallMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:ImagingOnCallMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:ImagingOnCallMember2018-01-012018-12-310000790526美國-GAAP:HealthCareOtherMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:HealthCareOtherMember2019-01-012019-12-310000790526美國-GAAP:HealthCareOtherMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:COVID19PandemicMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:Paycheck ProtectionProgram LoansMemberRDNT:COVID19PandemicMember2020-12-310000790526RDNT:ERADMemberRDNT:PatientServicesNetMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:ERADMemberRDNT:PatientServicesNetMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:ERADMemberRDNT:PatientServicesNetMember2018-01-012018-12-310000790526SRT:最小成員數RDNT:PropertyAndEquipmentMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:PropertyAndEquipmentMemberSRT:最大成員數2020-01-012020-12-310000790526SRT:最小成員數美國-GAAP:租賃改進成員2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:租賃改進成員SRT:最大成員數2020-01-012020-12-3100007905262020-10-010000790526RDNT:ImagingOnCallMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:HealthInsuranceMember2020-12-310000790526RDNT:HealthInsuranceMember2019-12-310000790526SRT:最小成員數RDNT:BlueShieldMember2020-12-310000790526SRT:最大成員數RDNT:BlueShieldMember2020-12-310000790526RDNT:放射科成員2006-11-300000790526RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMemberRdnt:PrimedexHealthSystemsInc.andRadiologixMember2019-02-280000790526RDNT:RestatedPlanMember2020-12-310000790526Rdnt:USAttorneysOfficeForTheWesternDistrictofNewYorkMember2019-06-300000790526US-GAAP:SettledLitigationMemberRdnt:USAttorneysOfficeForTheWesternDistrictofNewYorkMember2019-09-012019-09-30RDNT:number OfAgreement0000790526RDNT:Caps2016成員2020-12-310000790526RDNT:2020年9月CapMember2020-12-310000790526RDNT:2020年10月CapMember2020-12-310000790526US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員RDNT:Caps2016成員2020-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember2019-01-012019-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:A2019SWAP成員2019-06-300000790526RDNT:2023年10月成員RDNT:A2019SWAP成員2019-06-300000790526RDNT:2025年10月成員RDNT:A2019SWAP成員2019-06-300000790526RDNT:A2019SWAP成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-06-300000790526RDNT:A2019SWAP成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-06-300000790526RDNT:A2019SWAPS1成員US-GAAP:倫敦銀行間同業拆借利率LIBOR成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-06-300000790526RDNT:A2019SWAPS1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-06-3000007905262020-07-012020-12-310000790526SRT:ScenarioForecastMember2023-11-012025-10-310000790526US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000790526US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-01-012019-12-310000790526美國-GAAP:其他非運營收入支出成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:利息支出成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2020-12-310000790526US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:InterestRateCapMember2020-12-310000790526美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:InterestRateCapMember2020-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember2020-12-310000790526美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310000790526US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310000790526美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310000790526US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員2019-12-310000790526US-GAAP:公允價值輸入級別2成員美國-GAAP:InterestRateCapMember2019-12-310000790526美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員美國-GAAP:InterestRateCapMember2019-12-310000790526美國-GAAP:InterestRateCapMember2019-12-310000790526美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310000790526US-GAAP:公允價值輸入級別2成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310000790526美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310000790526US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310000790526美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000790526US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000790526美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000790526Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000790526美國-GAAP:公允價值輸入級別1成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000790526US-GAAP:公允價值輸入級別2成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000790526美國-公認會計準則:公允價值輸入級別3成員Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000790526Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000790526RDNT:巴克萊成員2020-12-310000790526RDNT:巴克萊成員2019-12-310000790526RDNT:SunTrustMember2020-12-310000790526RDNT:SunTrustMember2019-12-310000790526美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-12-310000790526美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-01-012019-12-310000790526美國-公認會計準則:受限的股票成員2018-01-012018-12-310000790526RDNT:MedicVisionMember2017-03-240000790526RDNT:MedicVisionMember2017-03-242017-03-240000790526RDNT:MedicVisionMember2018-03-012018-03-010000790526RDNT:MedicVisionMember2020-12-310000790526RDNT:TurnerImagingSystemsMember2018-02-012018-02-010000790526RDNT:TurnerImagingMember美國-GAAP:商業紙張會員2019-01-010000790526RDNT:TurnerImagingMember2019-10-110000790526RDNT:WhiteRabbit.aiInc.成員2019-11-052019-11-05RDNT:合資企業0000790526SRT:最小成員數RDNT:DignityHealthMemberRDNT:JointVentureMemberRDNT:GlendaleAdvancedImagingMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DignityHealthMemberRDNT:JointVentureMemberSRT:最大成員數RDNT:GlendaleAdvancedImagingMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:亞利桑那州診斷放射組LLM成員RDNT:RadNetMember2020-11-010000790526RDNT:亞利桑那州診斷放射組LLM成員RDNT:CHINationalServicesIncMember2020-11-010000790526RDNT:SantaMonica ImagingMember2020-08-012020-08-310000790526RDNT:SantaMonica ImagingMemberRDNT:RadNetMember2019-01-010000790526RDNT:SantaMonica ImagingMemberRDNT:RadNetMember2017-04-010000790526RDNT:雪松西奈醫療中心成員RDNT:SantaMonica ImagingMember2017-04-010000790526RDNT:雪松西奈醫療中心成員RDNT:SantaMonica ImagingMember2019-01-010000790526RDNT:SantaMonica ImagingMemberRDNT:RadNetMember2019-01-012019-01-010000790526RDNT:GardenStateRadiologyNetworkLLCM成員2014-10-062014-11-060000790526RDNT:Nulogix成員2018-04-120000790526RDNT:Nulogix成員2018-04-122018-04-120000790526Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-12-310000790526Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-12-310000790526Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2020-01-012020-12-310000790526Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2019-01-012019-12-310000790526Us-gaap:EquityMethodInvestmentNonconsolidatedInvesteeOrGroupOfInvesteesMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:ZPAtlantiLLCM成員2020-11-010000790526RDNT:ZPElmhurstLLCM成員2020-11-010000790526RDNT:AZTechMember2020-08-312020-08-310000790526RDNT:AZTechMember2020-08-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員2020-06-012020-06-010000790526RDNT:DeepHealthInc.成員2020-06-010000790526RDNT:MRIatWoodbridge LLCM成員2020-03-022020-03-020000790526RDNT:MRIatWoodbridge LLCM成員2020-03-020000790526RDNT:OlneyOpenMRILLCM成員2020-01-022020-01-020000790526RDNT:OlneyOpenMRILLCM成員2020-01-020000790526RDNT:GardenStateRadiologyNetworkLLCM成員2019-08-010000790526RDNT:Nulogix成員2019-07-310000790526RDNT:KernRadiologyImagingSystemsInc.成員2019-04-012019-04-010000790526RDNT:KernRadiologyImagingSystemsInc.成員2019-04-010000790526RDNT:ZilkhaRadiologyMember2019-04-012019-04-010000790526RDNT:ZilkhaRadiologyMember2019-04-010000790526RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMember2019-02-280000790526RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMember2019-02-282019-02-280000790526US-GAAP:非競爭性協議成員RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMember2019-02-280000790526美國-GAAP:行業名稱成員RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMember2019-02-280000790526RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員2019-02-012019-02-010000790526RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員2019-02-010000790526RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員2019-02-012019-02-010000790526RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員2019-02-010000790526RDNT:VenturaCountyImagingGroupLLC成員2019-03-012019-03-010000790526RDNT:DignityHealth.MemberRDNT:VenturaCountyImagingGroupLLC成員2019-03-010000790526RDNT:VenturaCountyImagingGroupLLC成員2019-03-010000790526RDNT:DignityHealth.MemberRDNT:VenturaCountyImagingGroupLLC成員2019-03-012019-03-010000790526RDNT:ImagingOnCallMember2020-06-012020-06-010000790526RDNT:MedicalArtsRadiologicalGroup PCMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:DignityHealthMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:WestValleyImagingGroupLLCM成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:HudsonValleyRadiologyAssociatesMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:KernRadiologyImagingSystemsInc.成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:ZilkhaRadiologyMember2019-01-012019-12-310000790526RDNT:RamicMahwahLLCM成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:GardenStateRadiologyNetworkLLCM成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:Nulogix成員2019-01-012019-12-310000790526RDNT:OlneyOpenMRILLCM成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:MRIatWoodbridge LLCM成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:AZTechRadiologyOpenMRILLCM成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:ZPOzoneParkLLM成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:ZPElmhurstLLCM成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:ManagementServiceContractsMember2020-12-310000790526RDNT:ManagementServiceContractsMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:CovenantNotToCompeteMember2020-12-310000790526RDNT:CovenantNotToCompeteMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:發展技術成員2020-12-310000790526RDNT:發展技術成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:TradeNamesAmorizedMember2020-12-310000790526RDNT:TradeNamesAmorizedMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:TradeNamesInfiniteLifeMember2020-12-310000790526美國-GAAP:軟件開發成員2020-12-310000790526美國-GAAP:軟件開發成員2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:本土成員2020-12-310000790526美國-GAAP:本土成員2019-12-310000790526美國-GAAP:設備成員2020-12-310000790526美國-GAAP:設備成員2019-12-310000790526美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2020-12-310000790526美國-GAAP:傢俱和固定設備成員2019-12-310000790526美國-GAAP:租賃改進成員2020-12-310000790526美國-GAAP:租賃改進成員2019-12-310000790526US-GAAP:AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2020-12-310000790526US-GAAP:AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2019-12-310000790526美國-GAAP:建設正在進行成員2020-12-310000790526RDNT:MedicalEquipmentMember2020-12-310000790526RDNT:ComputerandOfficeEquipmentMember2020-12-310000790526RDNT:FirstLienTerm LoanMemberRDNT:Term LoanMember2020-12-310000790526RDNT:FirstLienTerm LoanMemberRDNT:Term LoanMember2019-12-310000790526RDNT:Term LoanMemberRDNT:RestatedAgreement成員2020-12-310000790526RDNT:Term LoanMemberRDNT:RestatedAgreement成員2019-12-310000790526SRT:最小成員數美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2020-12-310000790526SRT:最大成員數美國-GAAP:NotesPayableOtherPayables成員2020-12-310000790526RDNT:Term LoanMember2020-12-310000790526RDNT:FirstLienTerm貸款成員2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:巴克萊成員RDNT:FirstLienCreditAgreement成員2020-12-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:巴克萊成員2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMemberRDNT:SunTrustMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMemberRDNT:SunTrustMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-12-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMemberRDNT:LeverageRatioOneMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2016-07-012016-07-010000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMemberRDNT:LeverageRatioOneMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員2016-07-012016-07-010000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:槓桿率兩個成員RDNT:FirstLienCreditAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2016-07-012016-07-010000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:槓桿率兩個成員RDNT:FirstLienCreditAgreement成員2016-07-012016-07-010000790526US-GAAP:LineOfCreditMemberRDNT:槓桿率三個成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2016-07-012016-07-010000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMemberRDNT:槓桿率三個成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員2016-07-012016-07-010000790526RDNT:槓桿率四個成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2016-07-012016-07-010000790526RDNT:槓桿率四個成員US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:FirstLienCreditAgreement成員2016-07-012016-07-010000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRdnt:FirstLienCreditAgreementSixthAmendmentMember美國-GAAP:歐洲美元成員2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRdnt:FirstLienCreditAgreementSixthAmendmentMember2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMemberRDNT:槓桿率三個成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRdnt:FirstLienCreditAgreementSixthAmendmentMember美國-GAAP:歐洲美元成員2020-01-012020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:BaseRateMemberRDNT:槓桿率三個成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRdnt:FirstLienCreditAgreementSixthAmendmentMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:FirstLienTerm LoanMemberRDNT:Term LoanMemberRDNT:巴克萊成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:定價級別我的成員RDNT:RestatedAgreement成員2018-08-310000790526RDNT:定價級別我的成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:BaseRateMemberRDNT:定價級別我的成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:定價級別我的成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:定價級別成員RDNT:RestatedAgreement成員2018-08-310000790526RDNT:定價級別成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:BaseRateMemberRDNT:定價級別成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:定價級別成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:定價級別III成員RDNT:RestatedAgreement成員2018-08-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:定價級別III成員RDNT:RestatedAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:定價級別III成員RDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:定價級別III成員RDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:定價級別IV成員RDNT:RestatedAgreement成員2018-08-310000790526RDNT:定價級別IV成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:BaseRateMemberRDNT:定價級別IV成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:定價級別IV成員美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526RDNT:PricingLevelVMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:PricingLevelVMemberRDNT:RestatedAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:BaseRateMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:PricingLevelVMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:PricingLevelVMemberRDNT:RestatedAgreement成員2018-08-312018-08-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:定價級別III成員RDNT:RestatedAgreement成員美國-GAAP:歐洲美元成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:SunTrustMemberRDNT:Term LoanMember2018-01-012018-12-310000790526RDNT:SunTrustMemberRDNT:Term LoanMember2018-12-310000790526美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:巴克萊成員US-GAAP:LetterOfCreditMember2020-01-012020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:巴克萊成員Rdnt:FirstLienCreditAgreementEighthAmendmentMember2020-12-310000790526US-GAAP:LineOfCreditMemberRDNT:SunTrustMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRDNT:RestatedAgreement成員2020-12-310000790526US-GAAP:MediumTermNotesMemberRdnt:FirstLienCreditAgreementSixthAmendmentMember2017-08-220000790526US-GAAP:LineOfCreditMember美國-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberRdnt:FirstLienCreditAgreementSixthAmendmentMember2019-04-180000790526Rdnt:FirstLienCreditAgreementSeventhAmendmentMember2019-04-180000790526Rdnt:FirstLienCreditAgreementSeventhAmendmentMember2019-04-182019-04-180000790526RDNT:Paycheck ProtectionProgram LoansMember2020-12-310000790526RDNT:Paycheck ProtectionProgram LoansMemberRDNT:COVID19PandemicMember2020-01-012020-12-31RDNT:貸款0000790526SRT:最小成員數2020-12-310000790526SRT:最大成員數2020-12-310000790526美國-GAAP:國內/地區成員2020-12-310000790526美國-GAAP:2018年納税年度成員美國-GAAP:國內/地區成員2020-12-310000790526美國-GAAP:州和地方法律法規成員2020-12-310000790526RDNT:RavenHoldingsMember美國-GAAP:國內/地區成員2020-12-310000790526SRT:最小成員數RDNT:RestatedPlanMember2020-01-012020-12-310000790526SRT:最大成員數RDNT:RestatedPlanMember2020-01-012020-12-310000790526美國-GAAP:StockOptionMember2020-12-310000790526美國-GAAP:StockOptionMember2019-12-310000790526美國-GAAP:StockOptionMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthIncMember美國-GAAP:StockOptionMember2020-10-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthIncMember2020-10-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthIncMember2020-12-310000790526RDNT:DeepHealthIncMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員美國-GAAP:StockOptionMember2019-12-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員美國-GAAP:StockOptionMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:DeepHealthInc.成員美國-GAAP:StockOptionMember2020-12-310000790526美國-公認會計準則:受限的股票成員2019-12-310000790526美國-公認會計準則:受限的股票成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:未來服務成員2020-01-012020-12-310000790526RDNT:RestatedPlanMember2020-01-012020-12-310000790526RDNT:SimiValleyImagingGroupLLCM成員美國-GAAP:次要事件成員2021-03-160000790526美國-GAAP:次要事件成員2021-03-012021-03-160000790526美國-GAAP:次要事件成員RDNT:SimiValleyImagingGroupLLCM成員2021-03-012021-03-160000790526RDNT:SimiAdventistMember美國-GAAP:次要事件成員2021-03-160000790526RDNT:SimiAdventistMember美國-GAAP:次要事件成員RDNT:SimiValleyImagingGroupLLCM成員2021-03-012021-03-160000790526RDNT:ZPCompaniesMember美國-GAAP:次要事件成員2021-01-012021-02-28 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區20549
表格10-K
☒根據1934年“證券交易法”第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度12月31日, 2020
☐根據《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
1934
佣金檔案編號001-33307
RadNet,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
特拉華州 | 13-3326724 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
| | |
科特納大道1510號 | |
洛杉磯, | 加利福尼亞 | 90025 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人電話號碼,包括區號:(310) 478-7808
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每節課的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.0001美元 | RDNT | 納斯達克全球市場 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
根據證券法第405條的規定,用複選標記標明註冊人是否為知名的經驗豐富的發行人。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13條或第15條(D)提交報告。是☐ 不是☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年證券交易法第13條或第15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。他説:是☒*否☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒ 不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司還是較小的報告公司。參見“交易法”第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
| | | | | | | | | | | |
大型加速濾波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據“薩班斯-奧克斯利法案”(“美國聯邦法典”第15編第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)是☐不是☒
註冊人的非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為#美元。691.2根據2020年6月30日(註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日)普通股在納斯達克全球市場(NASDAQ Global Market)的收盤價,該公司將於2020年6月30日(即註冊人最近完成的第二季度的最後一個工作日)發行普通股。
註冊人於2021年3月5日發行的普通股數量為52,272,092.
以引用方式併入的文件
註冊人關於2021年股東年會的最終委託書的部分內容在本文所述的範圍內以10-K表格形式併入本年度報告的第三部分作為參考。該委託書將在註冊人會計年度結束後120天內根據第14A條提交給證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)。
RadNet,Inc.
目錄
| | | | | | | | |
表格10-K項 | 頁 |
第一部分: | |
第一項。 | 業務 | 1 |
項目1A。 | 風險因素 | 19 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 30 |
第二項。 | 特性 | 30 |
第三項。 | 法律程序 | 30 |
項目4. | 礦場安全資料披露 | 31 |
| |
第二部分。 | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 32 |
第6項 | 選定的合併財務數據 | 34 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 36 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 53 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 55 |
第9項 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 93 |
第9A項。 | 管制和程序 | 93 |
第9B項。 | 其他資料 | 95 |
| |
第三部分。 | |
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 95 |
第11項。 | 高管薪酬 | 95 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 | 95 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事獨立性 | 95 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 95 |
| |
第四部分。 | |
第15項。 | 展品和財務報表明細表 | 97 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 102 |
有關前瞻性陳述的注意事項
本年度報告包含符合“1933年證券法”(修訂後)第27A節和“1934年證券交易法”(修訂後)第21E節含義的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了對未來事件的當前看法,基於我們目前可用的財務、經濟和競爭數據以及當前的商業計劃。實際事件或結果可能大不相同,這取決於可能影響我們的運營、市場、服務、價格和其他因素的風險和不確定性。
本年度報告中有關我們成功收購和整合新業務、擴大合同管理業務的能力、財務指導、未來的成本節約努力、通過新設備或運營增加的業務(包括預期收益)、我們的運營融資能力以及對業務的持續影響、供應商、付款人、客户、推薦來源、合作伙伴、患者和員工、相關公共衞生措施以及我們正在採取的應對新冠肺炎疫情的措施的聲明,均為前瞻性聲明。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”、“假設”等術語或這些術語或其他類似術語的負面含義來識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際結果、活動水平、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、活動水平、業績或成就大不相同。這些風險包括本年度報告第1項--“業務”、第1A項--“風險因素”、第3項--“法律訴訟”、第7項--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的其他報告中列出的那些因素。
我們不承擔任何責任公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂,以考慮到本年度報告日期之後發生的事件或情況,或任何可能導致實際結果與本年度報告中的前瞻性陳述明示或暗示不同的意想不到的事件,除非法律要求。
第一部分
業務概述
我們是美國領先的獨立、固定地點門診診斷成像服務提供商,基於地點數量和年成像收入,自1985年開始營業。截至2020年12月31日,我們通過與分佈在亞利桑那州、加利福尼亞州、特拉華州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約的331箇中心的醫院合資,直接或間接開展手術,我們的中心為醫生提供成像功能,以方便疾病和紊亂的診斷和治療,並可能減少不必要的侵入性程序,通常會降低患者的成本和照顧量。我們的服務包括磁共振成像(MRI)、計算機斷層掃描(CT)、正電子發射斷層掃描(PET)、核醫學、乳房X光照相、超聲、診斷放射學(X-射線)、透視和其他相關程序。我們的絕大多數中心都提供多模式成像服務,這是我們區別於競爭對手的關鍵之處。我們的多模式戰略使收入來源多樣化,減少了報銷變化的風險,併為患者和轉診醫生提供了一個位置,以滿足多個程序的需求。
我們尋求在地區市場發展領先地位,以提高運營效率。我們通過有機增長和收購相結合的方式發展我們的醫療成像業務。我們在選定地區的規模和密度提供了與主要付款人、放射學團體和轉診醫生的密切、長期的關係。我們的每個中心級和區域運營團隊都負責管理與當地醫生和付款人的關係,滿足我們的患者服務標準,並保持盈利能力。我們提供培訓計劃、標準化的政策和程序,並在我們地區網絡中的醫生之間分享最佳實踐。
此外,我們還有一個軟件部門,與我們的成像業務相輔相成。通過我們的子公司Erad,Inc.,我們銷售分發、顯示、存儲和檢索數字圖像的計算機化系統。我們專注於人工智能(AI),通過收購Nulogix和DeepHealth以及我們對Whiterabbit.ai的投資,開發和部署AI套件,以增強放射科醫生對圖像的解釋。
可用的信息
我們向美國證券交易委員會提交的所有報告都可以通過EDGAR免費獲得,網址是:www.sec.gov。我們還維護着一個網站,網址是Www.radnet.com我們免費提供Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及在材料以電子方式提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)後,在合理可行的情況下儘快對這些報告進行的所有修訂。為方便起見,本報告中對本公司網站的引用是為了方便起見,本網站上包含的信息或通過本網站獲取的信息不會以引用方式併入本年度報告(Form 10-K)或我們提交給美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)的任何其他文件中,也不會構成本年度報告的一部分。
行業概況
診斷成像涉及使用非侵入性程序來生成內部解剖和功能的表示,這些表示可以記錄在膠片上或數字化以便在視頻監視器上顯示。診斷成像程序有助於疾病和紊亂的早期診斷和治療,並可減少不必要的侵入性程序,通常可最大限度地降低患者的成本和醫療費用。診斷成像程序包括MRI、CT、PET、核醫學、超聲波、乳房X光檢查、X射線和透視檢查。
雖然X射線仍然是最常見的診斷成像程序,但增長最快、利潤率更高的程序是MRI、CT和PET。PET掃描的快速增長歸因於人們日益認識到PET掃描在癌症診斷和監測中的功效。美國每年進行的MRI和CT掃描的數量持續增長,這是因為它們被醫生和付款人更廣泛地接受,使用它們的申請越來越多,以及人口老齡化導致的需求普遍增加。
雖然目前範圍很小,但人工智能(AI)方法現在正被用於幫助放射科醫生進行掃描解釋,方法是快速與大型成像數據庫進行比較,以便在較短的時間範圍內進行精確診斷。此外,人工智能方法可以定期跟蹤需要進行手術的個人(即乳房X光檢查、隨訪等)。並提醒我們的工作人員聯繫患者並安排預約。
診斷成像設置
診斷成像服務通常以以下設置之一提供:
固定地點的獨立式門診診斷設施
這些設施既有單一醫療設施,也有多種醫療設施,通常不屬於醫院或診所所有。這些設施依賴於他們的病人的醫生轉介,通常不與醫院或診所保持專門的合同關係。事實上,這些設施可能會與擁有本身影像系統的醫院或診所競爭,為這些病人提供服務。這些設施向第三方付款人(如管理醫療組織、保險公司、聯邦醫療保險或醫療補助)收費。我們所有的全資設施都屬於這一類。
醫院
許多醫院同時提供住院和門診診斷成像服務,通常是在現場或位於醫院園區或附近的專用中心。這些醫院可以由醫院擁有和運營,並根據要求為住院患者或通過醫生轉介的門診患者提供影像服務。醫院通常向第三方付款人(如管理醫療組織、保險公司、醫療保險或醫療補助)收費。我們已經與某些醫院成立了合資企業,同時提供和管理他們的診斷成像服務,使他們能夠利用我們的行業專業知識。
移動成像
雖然許多醫院擁有或租賃自己的設備,但某些醫院通過與移動成像服務提供商簽訂合同來提供診斷成像服務。移動成像服務提供商使用專門設計的拖車運輸成像設備,並在兼職或全職的基礎上向醫院和診所提供服務,從而允許沒有患者需求的中小型醫院和診所證明固定現場使用先進的診斷成像技術是合理的。診斷成像提供商直接與醫院或診所簽約,通常由他們直接報銷。我們不提供移動影像服務。
診斷成像方式
我們在我們的設施中使用的主要診斷成像方式有:
磁振造影
MRI已被廣泛接受為軟組織解剖學的廣泛和快速發展的各種臨牀應用的標準診斷工具,例如在大腦、脊髓、腹部、心臟和身體關節內韌帶(如膝蓋)中發現的軟組織解剖學。核磁共振成像使用強磁場和低能電磁波相結合,由計算機處理產生高分辨率、三維的人體組織橫斷面圖像。典型的MRI檢查需要20到45分鐘。MRI系統設計為開放式或封閉式,磁場強度為0.2特斯拉至3.0特斯拉。
CT
CT提供了比傳統X射線更高的分辨率圖像,但通常不如MRI產生的圖像清晰。CT使用計算機來指導X射線管的移動,以產生身體特定器官或區域的多個橫斷面圖像。CT被用來檢測腫瘤和其他影響骨骼和內臟的情況。它還被用來檢測中風、出血和感染的發生。典型的CT檢查需要15到45分鐘。
寵物
PET掃描包括給含有發射正電子的同位素的放射性藥劑進行管理,並測量該同位素的分佈,以產生用於診斷目的的圖像。PET掃描通過將PET讀數與其他工具(如CT或MRI)相關聯,提供了確定代謝活動如何影響疾病過程中其他生理方面的能力。PET技術已被發現在某些臨牀情況下非常有效和合適,可用於全身腫瘤的檢測和評估、某些心臟狀況的評估和癲癇發作部位的評估。PET技術提供的信息通常使患者無需進行進一步的高侵入性或診斷性外科手術。此外,我們採用PET/CT組合系統,將PET和CT成像模式融合到一個掃描儀中。
核醫學
核醫學使用壽命短的放射性同位素,釋放出少量的輻射,這些輻射可以由伽馬相機記錄下來,並由計算機處理,以產生各種解剖結構的圖像,或者評估心臟、腎臟、甲狀腺和骨骼等各種器官的功能。核醫學主要用於研究解剖和代謝功能。
X射線
X射線使用X射線穿透人體,並在膠片上記錄器官和結構的圖像。數字X射線系統在傳統X射線圖像的基礎上增加了計算機圖像處理能力,從而以更高的分辨率更快地傳輸圖像,並能夠更經濟高效地存儲圖像。
超音波
超聲波成像使用聲波及其回聲來可視化和定位內部器官。在觀察X光效果不佳的軟組織時,它特別有用。超聲波在妊娠期間用於避免X射線照射,也用於婦科、泌尿科、血管、心臟和乳房的應用。
乳房X線攝影
乳房X光照相是一種特殊的放射學形式,使用低劑量X射線對乳腺組織進行可視化,是乳腺癌的主要篩查工具。乳房X光檢查程序和相關服務有助於乳腺癌的診斷和治療計劃。
透視檢查
熒光透視使用電離輻射和視頻觀看系統相結合的方式對器官進行實時監測。
行業趨勢
我們相信,由於以下幾個因素,診斷成像服務行業將繼續增長:
老齡化人口對醫療服務的需求不斷攀升
根據美國人口普查局2020年6月公佈的估計,65歲及以上的美國居民從2000年的3500萬人增加到2020年的估計7300萬人,預計美國的中位年齡也將繼續增加。因為隨着年齡的增長,診斷成像的使用趨於增加,我們相信人口老齡化將產生對診斷成像程序的更多需求。.
提高消費者對預防性診斷篩查的認識和需求
診斷成像,如選擇性全身掃描,正越來越多地被用作預防性護理程序的篩查工具。消費者對診斷成像作為一種侵入性較小的預防性篩查方法的認識增加了診斷成像程序的增長。我們相信,進一步的技術進步允許使用侵入性較小的程序對疾病和障礙進行早期診斷,這將產生對診斷成像的額外需求。
診斷成像技術新的有效應用
新的技術發展有望擴大診斷成像技術的臨牀應用,並增加掃描次數。最近的技術進步包括:
•核磁共振波譜,可區分良惡性病變;
•核磁共振血管造影術,可以產生身體部位的三維圖像,並評估血管的狀態;
•遠程放射學系統中的增強,其允許將放射圖像從一個位置數字傳輸到另一個位置以供遠程位置的放射科醫生解釋,
•開發PET/CT和PET/MRI組合掃描儀,這些掃描儀結合各種技術以創建強大的診斷成像系統;以及
•增強現實技術的使用使得創建三維圖像成為可能,醫生可以通過虛擬現實耳機檢查這些圖像,或者使用三維打印機進行打印。
成像技術、造影劑和掃描能力的進一步改進正在帶來新的非侵入性診斷成像應用,包括診斷心臟重要冠狀動脈阻塞、肝轉移、盆腔疾病和血管異常而無需探查手術的方法。我們相信,MRI和其他成像服務的診斷能力的使用將繼續增加,因為與包括手術在內的替代程序相比,它們具有成本效益、時間效率和非侵入性,而且更新的技術和未來的技術進步將進一步增加成像服務的使用。與此同時,該行業越來越多地使用對現有設備的升級來擴大應用、延長現有設備的使用壽命、提高圖像質量、減少圖像採集時間並增加可執行的掃描量。我們相信,使用設備升級而不是更換設備的做法將繼續下去,因為我們預計近期內不會有新的成像技術取代MRI、CT或PET,成為主要的先進診斷成像方式。“
人工智能的應用
人工智能有可能顯著改變醫學成像行業。目前的人工智能應用專注於將圖像與大型數據庫進行比較,並指出放射科醫生關注的領域。預計這將提高質量,特別是在沒有補充技術的情況下很難檢測到的疾病、傷害或情況。人工智能還可以改進業務流程,更有效地服務客户,提高報銷和收款的準確性。
我們的競爭優勢
根據中心數量和收入,我們作為美國最大的獨立、固定地點門診診斷影像服務提供商的規模和地位
截至2020年12月31日,我們在亞利桑那州、加利福尼亞州、特拉華州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約州運營着331箇中心。我們的規模和規模使我們能夠實現運營、採購和管理效率,包括節省設備和醫療用品採購成本,以及從設備製造商和其他供應商那裏獲得有利的維護合同。我們對地理市場的專門知識推動了與我們市場內的主要付款人、放射學團體和推薦醫生的密切關係。“
我們全面的“多模態”診斷成像產品
我們的絕大多數中心提供多種類型的成像程序,與我們市場上的推薦醫生和付款人建立了牢固的關係,並擁有多元化的收入基礎。在我們的每一家多醫療機構,我們為患者和轉診醫生提供一個位置,以滿足他們對多個程序的需求。這就避免了多次就診或設施之間不必要的旅行,從而增加了患者吞吐量,降低了成本和時間延遲。我們的收入來自各種模式的廣泛組合。我們相信,我們的多模式策略可以減少我們在任何特定模式下的報銷變化風險。
我們極具競爭力的價格
我們的業務重點、規模、資源和技術的可獲得性為我們提供了一定的運營效率。因此,我們相信我們所提供的服務的收費一般會較醫院收費為低。
我們在美國許多人口稠密地區的設施密度
我們的診斷成像設施戰略組織成集中在七個州主要人口中心的區域網絡,為我們的患者、轉診醫生、付款人和我們提供獨特的好處。在可行的情況下,我們能夠通過在地理區域內實施調度系統來增加我們為患者提供的服務的便利性。例如,我們在特定區域內的許多診斷成像設施都可以訪問的患者預約日曆
同一區域網絡中的其他設施可以有效地分配可用的時間,並滿足患者的預約、日期、時間或地點偏好。通過將我們的設施分組到區域網絡中,我們可以根據需要輕鬆地將技術人員和其他人員以及設備從過度使用的設施轉移到未充分利用的設施,並推動轉診。我們組織的轉診網絡增加了患者吞吐量,提高了操作效率,提高了設備利用率,縮短了患者的響應時間。我們相信,我們為地理區域提供的設施網絡和量身定製的服務推動了當地醫生的轉診,使我們成為第三方付款人首選的有吸引力的供應商,並創造了規模經濟。
我們與付款人和多元化付款人組合的牢固關係
我們的收入來自不同的支付者組合,包括私人支付者、管理保健大寫支付者和政府支付者,這應該會減輕我們在任何一個支付者類別中可能面臨的不利報銷趨勢的風險敞口。此外,我們在按量計費安排方面的經驗為我們提供了有效管理使用率和定價的專業知識,從而產生了可預測和經常性的收入流。我們認為,代表大量患者的第三方付款人通常更願意與在整個地理區域的便利位置提供廣泛診斷成像服務的提供商簽訂管理性醫療合同。2020年,我們從商業保險付款人那裏獲得了大約54%的淨服務收入,13%來自管理型醫療保健付款人,20%來自聯邦醫療保險,2%來自醫療補助。
我們與經驗豐富、備受尊敬的放射科醫生建立了牢固的關係
我們簽約的放射科醫生擁有出色的資歷,與轉診醫生建立了牢固的關係,並擁有廣泛的子專業組合。這些放射科醫生的集體經驗和專業知識轉化為為患者提供更準確和更有效的服務。我們與我們的總裁兼首席執行官Howard G.Berger醫學博士和加州的Beverly Radiology Medical Group(“BRMG”)的密切關係,以及我們與加州以外的放射科醫生的長期安排,使我們能夠更好地確保我們的設施提供的醫療服務符合轉診醫生、患者和付款人的需求和期望。
我們經驗豐富、盡職盡責的管理團隊
我們的高級管理團隊擁有100多年的綜合醫療管理經驗。我們的執行管理團隊基於對診斷成像行業和區域市場動態的全面瞭解,創建了我們的差異化方法。我們有成功收購和將被收購的業務整合到RadNet的記錄,並通過各種經濟和報銷週期管理業務。
我們的技術先進的運營
2019年,我們創建了一個人工智能(AI)部門,現在承載着我們收購DeepHealth、Nulogix和對WhiteRabbit.ai的股權投資的綜合努力。該部門目前專注於開發改進的掃描醫學解釋和乳房X光照相領域內的患者管理。與我們為業界開發和銷售計算機化成像系統的Erad子公司相結合,我們組建了一支行業領先的軟件開發團隊,以創建改善患者護理的放射工作流程解決方案。
經營策略
最大限度地提高我們現有設施的性能
我們打算通過擴大醫生關係和提供更多的程序來增強我們的業務,增加我們現有設施的掃描量和收入。
專注於有利可圖的承包
我們定期評估我們與第三方付款人、行業供應商和放射學團體的合同,以及我們的設備和不動產租賃,以確定我們如何改善條款以增加收入和減少開支。由於我們與第三方付款人簽訂的許多合同本質上都是短期合同,如有必要,我們可以定期重新談判這些合同。我們相信,我們作為診斷成像服務的領先提供商的地位,以及我們與我們市場上的醫生團體的長期關係,使我們能夠獲得比規模較小或經驗較少的成像服務提供商更優惠的合同條款。
優化運營效率
我們試圖通過在需求過剩的地方增加、升級和重新部署設備來最大限度地提高我們的設備利用率。在可行的情況下,我們會繼續削減超額的營運成本、一般成本和行政成本。我們亦可在適當情況下,繼續聘用訓練有素的放射醫師助理,在放射科醫生的適當監督下,提供傳統上由放射科醫生提供的基本服務。我們將繼續升級我們的先進信息技術系統,以降低我們在圖像存儲、支持人員和財務管理等領域的設施成本。
擴展我們的網絡
我們打算繼續以有機方式和透過有針對性的收購,擴展我們的設施數目,並以有紀律的方式評估和進入新的範疇,包括考慮我們是否有足夠的財政資源來擴展。我們目前的計劃是在我們目前已有業務的地理區域加強我們的市場存在,並向我們認為可以有效競爭的鄰近和其他地區擴張。在開發新設施或收購現有設施或與醫院合資管理設施之前,我們會進行廣泛的盡職調查,包括調查當地轉介來源和放射科醫生,以及檢查人口統計、報銷環境、競爭格局和地理市場的內在需求。我們一般只會進入下列新市場:
•門診影像診斷服務有足夠的患者需求;
•我們相信我們可以獲得可觀的市場份額;
•我們可以建立關鍵的推薦關係,或者我們已經建立了這樣的關係;以及
•付款人接受我們進入市場。
我們最近在亞利桑那州鳳凰城的市場擴張就是例證,這不僅符合我們的資格要求,還加強了我們與Dignity Health的關係,形成了我們管理收購的成像中心的第三家門診放射企業。
擴大我們的合資企業
作為我們增長戰略的一部分,我們與醫院、衞生系統或放射科診所建立了合資企業,目的是擁有和運營診斷成像中心。我們已經在關鍵市場建立了一些合資企業,擁有完善的醫院系統來管理更多的設施。我們打算通過更多的合資企業,特別是與醫院系統的合資企業,繼續在現有市場擴張。我們相信,這樣的合資企業將加強和擴大我們在已經建立的市場上的實力。
我們的服務
我們提供一整套影像服務,包括MRI、CT、PET、核醫學、X光、超聲、乳房X光攝影、透視和其他相關程序。我們專注於提供標準化的高質量影像服務,不受地點限制,以確保患者、醫生和付款人在服務和質量上的一致性。為了確保我們的服務高質量,我們監測患者滿意度、向患者提供服務的及時性以及向醫生報告。
我們服務的主要特點包括:
•對病人友好的非臨牀環境;
•常規檢查的24小時週轉;
•如有需要,可在一至兩小時內口譯;
•靈活的病人日程安排,包括當天預約;
•延長營業時間,包括週末;
•通過快遞、傳真或電子郵件發送報告;
•第二次意見和磋商的可獲得性;
•提供專科口譯服務,不收取額外費用;以及
•按地區劃分的標準化收費時間表。
放射科專業人員
在我們提供服務的州(佛羅裏達州除外),非專業人員或專業公司或類似專業組織以外的任何實體不得行醫,包括僱用專業人員,或在任何醫療專業實踐中擁有任何所有權、權益或利潤,或對任何醫療專業實踐擁有任何控制權。這一原則通常被稱為禁止“企業行醫”。為了遵守這一禁令,我們與放射科醫生簽訂了合同,在我們的設施中提供專業的醫療服務,包括監督和解釋診斷成像程序。放射科診所對其僱用的醫生保持完全控制。根據每份管理合同,我們提供影像設施以及設施內的所有傢俱和醫療設備,供放射科診所使用,診所負責為設施配備合格的專業醫療人員。此外,我們提供與該設施的專業醫療實踐相關的非醫療職能的管理服務和行政管理,其中包括提供文書和行政人員、簿記和會計服務、賬單和收款、提供醫療和辦公用品、祕書、接待和抄寫服務、保存醫療記錄,以及廣告、營銷和促銷活動。作為對與放射科醫生簽訂的合同所提供服務的補償,我們通常會從該設施提供的服務的醫療實踐賬單或收款中獲得商定的百分比,通常是扣除醫療實踐賬單中的專業部分後全球淨服務費收入或收款的79%。
許多州還頒佈了法律,禁止持證專業人員與無證個人或商業實體分享行醫費用。我們不認為我們向我們的每個合同放射科小組提供的管理、行政、技術和其他非醫療服務違反了藥品禁令的企業慣例,也不認為我們為這些服務收取的費用違反了費用分割禁令。然而,監管機構和州法院對這些法律的執行和解釋因州而異。如果我們與獨立承包商放射學團體的安排被發現違反了州法律,禁止普通商業公司行醫或拆分費用,我們的業務、財務狀況和在這些州的運營能力可能會受到不利影響。
綜合醫療集團
綜合醫療集團(“本集團”)由我們的高級管理層中的個人擁有或控制的專業公司組成,即我們的總裁兼首席執行官Howard G.Berger醫學博士和RadNet醫療總監John V.Crues,III醫學博士,他們都是我們的董事會成員。該集團在加利福尼亞州、特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約提供專業醫療服務,其中包括比佛利放射醫療集團(BRMG)。BRMG負責我們位於加州的幾乎所有設施的專業醫療服務。
我們相信,本集團和與我們簽約的其他外部放射科醫生團體之所以被吸引,是因為他們有機會使用我們向他們提供的最先進的設備,並有機會通過我們的獎學金計劃接受專門培訓,並參與臨牀研究計劃,這些計劃通常只在大學和主要醫院提供。
根據我們與BRMG的管理協議,BRMG醫生提供的專業服務作為對我們的服務和設施和設備的使用的補償,我們將從收取的金額中獲得一定比例的報酬。在截至2020年12月31日的一年中,這一比例為79%。如有需要,該百分比可予調整,以確保當事人所提供的服務獲得公允價值。以下是我們與BRMG簽訂的管理協議的其他主要條款:
•該協議將於2024年1月1日到期。除非任何一方在預定到期日前6個月內向另一方發出不續簽通知,否則協議將自動續簽10年。任何一方在接到通知並有機會補救後,如果另一方不履行其義務,可以終止協議。如果伯傑博士不再擁有
至少持有BRMG 60%股權;截至2020年12月31日,他間接持有BRMG 99%股權。
•BRMG自費聘用或與足夠數量的醫生簽約,為我們幾乎所有的加州設施提供所有專業的醫療服務。
•我們自費提供設施中的所有傢俱、傢俱和醫療設備,我們管理和管理設施中的所有非醫療職能,並提供設施運行所需的所有護士和其他非醫生人員。
•如果BRMG想要開設一個新的設施,我們有權根據管理協議中規定的相同條款和條件優先為該設施提供空間和服務。
•如果我們想在加利福尼亞州開設一家新機構,BRMG必須盡最大努力在管理協議中規定的相同條款和條件下提供醫務人員。如果BRMG不能提供這樣的人員,我們有權與其他醫生簽訂合同,在設施中提供服務。
•BRMG必須為其每位醫生維持醫療事故保險,承保限額為每個事件不低於100萬美元,每年總計不低於300萬美元。BRMG還同意賠償我們因BRMG及其員工、承包商和代理人的行為或不作為而遭受的任何損失。
與集團內其餘專業醫療機構簽訂的管理合約與我們與BRMG簽訂的合約類似。
其他專業放射科組別
在本集團並無提供專業醫療服務的地點,我們已與區內知名的第三方放射科團體訂立長期合約,在該等設施提供醫生服務。
這些第三方放射學實踐小組在我們的診斷成像中心提供專業服務,包括診斷成像程序的監督和解釋。放射科執業人員對專業服務的提供保持完全控制。簽約的放射科診所擁有出色的醫生和執業資質和聲譽;具有強大的競爭市場地位;擁有廣泛的專業組合;有發展的歷史和持續增長的潛力。在這些設施中,我們簽訂了長期協議(通常為10-40年),根據這些協議,除了獲得使用我們的診斷成像設備和提供技術服務的技術費用外,我們還提供管理服務,並根據執業團隊的專業收入收取費用。我們通常會收到與成像程序相關的100%技術補償,外加支付給我們的額外管理服務的某些費用。放射科實習小組在扣除支付給我們的管理服務費後,保留與成像程序相關的專業補償。
此外,我們還為部分與我們簽約的專業團體提供某些管理服務,這些專業團體在當地醫院提供專業的放射學服務。執行這些管理服務,包括計費、收款、抄寫和醫療編碼,我們都會收到管理費。
付款人
在我們的設施進行診斷成像服務所收取的費用由不同的付款人支付,如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服務費淨收入的百分比 |
| 年終 12月31日, 2020 | | 年終 12月31日, 2019 | | 年終 12月31日, 2018 |
商業保險(1) | 54 | % | | 56 | % | | 56 | % |
Managed Care大寫的付款人 | 13 | % | | 11 | % | | 11 | % |
醫療保險 | 20 | % | | 21 | % | | 20 | % |
醫療補助 | 2 | % | | 2 | % | | 3 | % |
(1)包括共同支付、直接患者支付以及通過與醫生團體和其他非保險公司付款人簽訂合同進行支付。
我們已經在下面描述了我們與第三方付款人之間的報銷安排類型。
商業保險
一般來説,保險公司直接或間接地向我們賠償,包括通過本集團或通過其他地方的合同放射科小組,以商定的費率為基礎。這些費率是經過協商的,可能與特定服務的聯邦醫療保險醫生費用明細表中規定的費率存在實質性差異。患者可能要對某些自付費用或免賠額負責。
Managed Care Capacity協議
根據這些協議(通常是加州的BRMG與加州以外的簽約放射科小組(通常是獨立醫生小組或其他醫療小組)和付款人(大多數情況下是大型醫療小組或獨立執業協會)之間的協議,付款人每月向每個成員支付預先確定的金額,以換取放射小組向協議中包括的管理護理成員提供所有必要的承保服務。這些合同將提供門診診斷成像服務的大部分財務風險,包括過度使用的風險,從付款人轉移到放射科集團,並根據我們與放射科集團的管理協議,轉嫁給我們。
我們相信,通過我們的綜合利用管理(UM)計劃,我們在評估和控制與隨附協議相關的風險方面變得非常熟練,因此這些協議對我們來説是有利可圖的。我們的UM計劃由我們的UM部門管理,該部門由行政和護理人員以及BRMG醫務人員組成,他們積極參與前瞻性和回顧性審查計劃中的轉介醫生和付款人管理。我們的UM計劃包括醫生教育與同行評審程序相結合等功能,旨在管理我們的成本,同時確保患者得到適當的護理。
醫療保險/醫療補助
聯邦醫療保險是為65歲或65歲以上的人以及65歲以下有某些殘疾的人提供的聯邦醫療保險計劃。醫療補助由聯邦政府和各州共同出資,是一項州管理的醫療保險計劃,為符合條件的低收入和醫療困難的人提供服務。對於我們直接或間接向聯邦醫療保險收費的服務,包括通過簽約的放射科醫生,我們是根據聯邦醫療保險醫生收費表支付的。根據2014年的保護獲得聯邦醫療保險法案,國會引入了一項新的質量激勵計劃,從2016年1月1日起,減少通過聯邦醫療保險醫生費表報銷的某些CT服務的聯邦醫療保險付款,這些服務是使用不符合某些劑量優化和管理標準的設備提供的。醫療保險患者通常支付20%的自付費用,除非他們有二級保險。醫療補助費率由各州為每個州的計劃設定,醫療補助患者可能需要支付適度的共付額。
與醫生團體和其他非保險公司付款人簽訂的合同
對於我們與醫生團體和其他提供者簽訂的一些合同,我們不向付款人收費,而是接受商定的放射服務費率。這些費率通常等於或低於特定服務的當前聯邦醫療保險費用明細表中規定的費率。然而,我們經常同意MRI和CT程序的特定費率,該費率不受醫療保險費用時間表的約束。
設施
我們的設施主要位於地理網絡中,我們稱之為區域。我們的大部分設施都是多模式的,提供MRI、CT、PET、核醫學、超聲波、X射線、熒光透視和其他相關程序的各種組合。我們的部分設施是單一醫療場所,提供X射線或核磁共振服務。根據我們的區域網絡戰略,我們將我們的單一醫療設施設在多醫療設施附近,以幫助容納目標人口區域的溢出。
下表列出了在截至2020年12月31日的五年期間,我們每年直接運營或通過合資企業管理的設施數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 十二月三十一日, |
| 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
擁有或管理的設施總數(年初) | 300 | | | 305 | | | 297 | | | 344 | | | 335 | |
由以下人員添加的設施: | | | | | | | | | |
採辦 | 10 | | | 8 | | | 55 | | | 9 | | | 13 | |
內部發展 | 8 | | | 4 | | | 5 | | | 4 | | | 4 | |
設施關閉或出售 | (13) | | | (20) | | | (13) | | | (22) | | | (21) | |
擁有或管理的設施總數(年末) | 305 | | | 297 | | | 344 | | | 335 | | | 331 | |
診斷成像設備
下表顯示,截至2020年12月31日,我們直接運營或通過合資投資運營的設施中可獲得的主要診斷設備數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
設備計數 | 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
磁振造影 | 293 | | | 288 | | | 273 | |
CT | 175 | | | 168 | | | 162 | |
PET/CT | 67 | | | 62 | | | 59 | |
乳房X線攝影 | 315 | | | 303 | | | 289 | |
超音波 | 689 | | | 662 | | | 632 | |
X射線 | 376 | | | 343 | | | 308 | |
核醫學 | 57 | | | 50 | | | 53 | |
透視檢查 | 117 | | | 120 | | | 117 | |
總設備 | 2,089 | | | 1,996 | | | 1,893 | |
我們的MRI和CT設備的平均使用年限不到五年,我們的PET設備的平均使用年限不到四年。我們的MRI、CT和PET設備的使用壽命通常為十年。
設施收購
有關我們設備購置的信息可以在項目7-“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”以及本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表附註4中找到。
資訊科技
我們的公司總部和我們的許多設施通過最先進的信息技術系統相互連接。該系統符合1996年的“健康保險可攜帶性和責任法案”,由多個集成應用程序組成,為賬單和收款、電子病歷、診所管理和圖像管理提供單一的操作平臺。
這項技術為我們在圖像存儲、支持人員和財務管理等領域的設施創造了成本削減,並使我們能夠進一步優化業務各個方面的工作效率,因為它使我們能夠:
•在服務點捕獲患者的人口統計、病史和賬單信息;
•自動生成賬單並以電子方式向第三方付款人提交索賠;
•以數字格式記錄和存儲診斷報告圖像;
•以數字方式將診斷圖像從一個地點實時傳輸到另一個地點,從而使聯網的放射科醫生能夠通過使用其他聯網放射科醫生的專門培訓來覆蓋更大的地理市場;
•進行索賠、拒絕和收款分析;以及
•針對我們的每個管理型醫療合同執行復雜的財務分析,例如分析成本和盈利能力、數量、費用、當前活動和患者病例組合。
我們通過我們的軟件開發工程師團隊開發了我們自己的放射信息系統,用作我們的前臺患者追蹤系統,並於2015年第一季度開始運行這個內部開發的系統。
人力資本
我們相信,提供全面的放射學解決方案和改變醫療保健未來的使命的成功,關鍵在於我們的員工隊伍實力。我們專注於吸引、留住和發展我們需要的人才,以履行我們對患者和合作夥伴的承諾。我們對我們的員工進行投資,以確保他們對自己的角色充滿信心和能力,併為職業生涯發展提供一條道路。我們敏鋭地意識到多元化勞動力的價值,併為我們的過往記錄感到自豪。我們通過提供培訓和增長機會、具有市場競爭力的薪酬和響應的福利計劃來支持我們的人力資本需求,從而進一步實現我們的包容性目標。
我們聘請影像中心經理,負責監督我們每個設施的日常和例行運營,包括人員配備、醫療設備和日程安排協調、推薦醫患關係以及採購材料,以有效地管理他們的位置。這些成像中心經理向區域經理和/或總監報告,他們負責監督其區域內所有設施的運營,包括銷售、營銷和合同。區域經理和總監,以及我們的承包、營銷、設施、管理/採購和高級人力資源領導總監都向我們的首席運營官彙報工作。這些官員,我們的首席財務官,我們的信息服務總監和我們的醫療總監向我們的首席執行官報告。
截至2020年12月31日,我們共有6,157名全職員工、525名兼職員工和1,645名日薪員工,其中包括本集團僱用的員工。這些數字包括130名全職醫生和51名兼職醫生,以及2033名全職醫生、358名兼職醫生和1089名每日技術人員。
多樣性和包容性。我們的多元化和包容性文化繼續使我們能夠超越患者的期望,實現我們的增長戰略。我們在包容性和多樣性目標方面的成功是強有力的領導、透明度和問責制的結果。雖然我們的勞動力人口結構清楚地表明,我們成功地打造了一個高度多元化的團隊,但為了更好地理解多樣性、公平性和包容性,我們制定了一項內部教育計劃,以確保我們所有的團隊都意識到我們嚴密持有的價值觀。我們的措施包括:
•構建和諧的員工隊伍-針對高級管理人員、中層管理人員和整個團隊的教育、意識和敏感度培訓系列三個部分
•RadRecruit-關於班級最佳招聘實踐的培訓,以確保面試/招聘過程中的公平性,並對我們的管理團隊進行有關無意識偏見的教育
•公司對社區外展/豐富活動的支持和贊助 針對未得到充分服務的人羣的計劃,例如我們與JVS SoCal的持續和蓬勃發展的關係。
•高中、職業學校和大學外展
•2020年第二季度推出RadNet Voices,這是一個內部DE&I委員會,由高級領導層贊助,由核心成員和輪流團隊成員組成,以捕捉和迴應團隊成員的經驗。
截至2020年12月31日,該公司約80%的員工是女性,49%來自代表性不足的羣體。在截至2020年12月31日的一年中,我們的總流失率不到2%。
員工發展。我們繼續強調員工發展和教育。我們提供一系列內部教育和發展計劃以及機會來支持員工的晉升。RADNet提供領導力發展和運營輪換計劃、管理培訓、技術獎學金以及各種形式的教育和培訓支持計劃。我們提供正式和非正式計劃,以發現、培養和留住頂尖人才。除了我們鼓勵現任團隊專業發展的學費報銷計劃外,我們還為現任團隊成員提供本科生和研究生教育以及高級技術培訓(RPA)。
給錢。我們的主要薪酬戰略是促進按績效付費的文化。我們的指導原則以能夠吸引、激勵和留住有才華的員工為目標。我們提供與員工職位、技能水平和經驗一致且具有競爭力的薪酬。我們將高管和符合條件的非執行員工的長期股權薪酬與我們股東的利益保持一致。我們的員工有資格享受行業領先的福利,包括公司贊助的HSA的PPO和HDHP醫療計劃,包括經濟獎勵的健康計劃,團隊和家庭的免費放射檢查程序,付費人壽保險和AD&D,牙科,視力。員工援助計劃(EAP),包括增強的精神健康福利,團體支付的長期和短期殘疾計劃,401(K)計劃,學費報銷,通過DailyPay獲得即時賺取的工資,帶薪和無薪假期,靈活的工作時間,以及各種自願福利,包括殖民地福利,補充人壽,受撫養人和通勤福利,以及免費流感疫苗接種。
健康和健康。除了醫療、福利和退休計劃的基本需求外,我們還專注於員工個人的具體需求。2020年,我們的員工適應了新冠肺炎疫情帶來的前所未有的變化和不確定性,包括重新安排工作重點,關閉學校和家庭日託設施。我們全年繼續為面臨這些挑戰的員工提供資源和持續支持,如健康激勵、家庭辦公室設置津貼、擴大醫療覆蓋範圍和靈活的工作時間安排。此外,由於我們的許多醫院和管理型醫療合作伙伴,我們能夠為我們的患者提供COVID疫苗接種,首先面對的是醫護人員,然後是風險較低但必不可少的基礎設施團隊。
銷售及市場推廣
我們的銷售和營銷團隊採用多管齊下的營銷方法,包括醫生、付款人和體育營銷計劃,每個計劃如下所述:
醫生營銷
我們醫生營銷團隊的每位客户服務代表代表一個或多個機構負責營銷活動。這些代表充當機構和轉介醫生之間的聯絡人,定期並根據需要與他們及其工作人員舉行會議,介紹有關我們系統的新應用和使用的教育計劃,並解決出現的特定患者服務問題。根據我們的經驗,與轉診醫生和他或她的工作人員進行持續的親身接觸會產生善意,並增加對我們設施的轉介。這些代表還不斷尋求與新的醫生和醫生團體建立轉介關係。除了基本工資外,每個代表還會根據成功獲得獎金。
付款人營銷
我們的營銷團隊定期與管理型醫療組織和保險公司會面,徵求合同,並與現有的合同付款人會面,以鞏固這些關係。我們服務的全面性、我們設施的地理位置以及與我們簽約的醫生的聲譽都是從付款人那裏獲得新業務或重複業務的工具。
體育營銷計劃
我們的西海岸業務在各自的體育場為以下組織提供診斷數字X射線服務:洛杉磯快船、道奇隊、湖人隊、國王隊和火花隊以及南加州大學特洛伊隊。作為交換,球隊為我們提供季票和停車位。合同期限從一年到五年不等。我們還為阿納海姆鴨隊、洛杉磯天使隊、洛杉磯公羊隊、奧克蘭田徑隊和舊金山49人隊的特定成像中心提供放射學服務。
通過我們東海岸的業務,我們已經與美國國家橄欖球聯盟的巴爾的摩烏鴉隊和美國職業棒球大聯盟的巴爾的摩金鶯隊簽訂了贊助協議,這使得我們能夠聲明我們是每個組織的成像合作伙伴。與烏鴉隊的贊助協議將持續到2022年,與金鶯的贊助協議將持續到2021年。
供貨商
我們直接從原始設備製造商或通過第三方融資公司購買我們的主要診斷成像設備,並從不同的國家供應商購買醫療用品。我們與我們的供應商有着良好的工作關係,這些供應商具有同等的地位,一旦其中一家變得不可用,我們就會與他們建立良好的工作關係。
他説,我們的診斷成像設備是公司的一項基石投資,因為它為我們的客户提供了最新的成像技術。我們與通用電氣、霍洛奇、Key Equipment、飛利浦、西門子和Spectrum等公司採用直接採購或融資安排來滿足我們的需求。截至2020年12月31日,我們為放射設備融資安排(包括運營和融資租賃)的負債約為5890萬美元。如果我們開設或購買更多的成像設備,我們可能會招致材料租賃義務。有關更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的合併財務報表的附註9,租賃。
要實現成像設備的高利用率,及時有效的維護是必不可少的。為了確保運營效率,我們與原始設備製造商的各個服務部門都有維修安排。
競爭
我們的競爭對手包括獨立的影像運營商和較小的地區性運營商,以及經營自己影像服務的醫院和醫院集團。此外,一些內科醫生在他們的團體診所中建立了自己的診斷成像設施。由於這些活動,我們經歷了額外的競爭。
我們的競爭主要基於我們的聲譽、我們在許多設施提供多種醫療模式的能力、我們設施的位置、我們的診斷成像服務和技術人員的質量,以及我們與醫療保健提供者和轉介醫生建立和維護關係的能力。請參閲上面的“競爭優勢”。我們的一些競爭對手現在或將來可能會獲得比我們更多的財政資源,這可能使他們能夠建立更多的設施,並提供更新、更先進的設備。
每一家與放射診所簽約的第三方都與其醫生股東和全職放射科醫生簽訂了協議,一般禁止這些股東和放射科醫生在他們不再是所有者或員工(視情況而定)後在規定的地理區域內進行競爭,期限為2至5年。在某些州,如加利福尼亞州,在涉及出售企業的有限情況下,不競爭契約是強制執行的。在其他州,不競爭的公約將只執行:
•在需要保護強制執行一方的合法商業利益的範圍內;
•如果它沒有不合理地約束被強制執行的一方;以及
•如果不違反公眾利益的話。
競業禁止公約的可執行性由法院在申請強制執行時根據具體案件的所有事實和情況來確定。因此,我們無法預測法院會否或在多大程度上會強制執行已簽約的放射學執業契約。如果簽約的放射科診所或我們無法執行放射科醫生的競業禁止協議,可能會導致來自了解我們業務戰略和運營的個人的競爭加劇。
責任險
我們根據業務所帶來的風險並與行業慣例保持一致,保單的承保範圍我們認為是適當的。我們維持一般責任保險和專業責任保險在商業上合理的金額。此外,我們還為所有員工提供工傷保險。保險是在法定的基礎上進行的,並與每個州的要求相對應。然而,我們將來可能不會以可接受的費用獲得足夠的責任保險,或者根本不能獲得足夠的責任保險。此外,我們向其購買這類保險的保險公司可能會遇到財政困難,這將影響他們支付投保人索賠的能力。
根據我們與我們簽約的醫生團體(包括本集團)達成的協議,每個人必須為集團中的每名醫生維持醫療事故保險,承保限額為每次事故不低於100萬美元,每年總計不低於300萬美元。
加州的醫療事故上限進一步減少了我們的暴露。加州對醫療事故的非經濟損害賠償設定了25萬美元的上限。非經濟損害被定義為對疼痛、痛苦、不便、身體損害、毀容和其他非財產性損害的賠償。這一上限適用於傷害或死亡案件,而且在不當死亡案件中只允許一次25萬美元的賠償。經濟損失沒有上限。我們現在運營的其他州沒有類似的限制,在這些州,我們相信我們的保險覆蓋範圍是足夠的。
調節
一般信息
醫療保健行業受到高度監管,監管環境的變化可能會對我們未來的運營產生重大影響。我們盈利運營的能力將在一定程度上取決於我們以及簽約的放射科診所及其附屬醫生,是否獲得並保持所有必要的執照和其他批准,以及是否遵守適用的醫療保健法規。我們相信,醫療保健法規將繼續變化。因此,我們關注醫療保健法的發展,並隨着業務和監管環境的變化而不時調整我們的運營。
許可證和認證法
診斷成像設施的所有權、建造、運營、擴建和收購須遵守有關設施和人員許可的各種聯邦和州法律、法規和批准。此外,提供不屬於醫生辦公室的服務的獨立診斷成像機構必須滿足聯邦醫療保險的要求,才能獲得獨立診斷測試機構的認證,然後才能被授權向聯邦醫療保險計劃開具賬單。
企業執業醫學
在我們開展業務的州(佛羅裏達州除外),非專業人員或專業公司或其他類似專業組織以外的任何實體不得行醫,包括僱用專業人員,或在任何醫療專業實踐中擁有任何所有權、權益或利潤,或對任何醫療專業實踐擁有任何所有權、權益或利潤。這些州的法律還禁止非專業人士或非專業實體對醫生的醫療判斷或決定行使控制權,並禁止參與某些財務安排,例如與醫生分擔專業費用。我們構建我們與放射科診所的關係,包括購買診斷成像設備,我們認為這種方式會阻止我們從事醫療工作,控制放射科診所或其醫生的醫療判斷或決定,或違反禁止拆分費用的禁令。
醫療保險和醫療補助欺詐和濫用-聯邦反回扣法規
在截至2020年12月31日的一年中,我們診斷成像中心產生的淨服務收入中,約有20%來自聯邦政府資助的醫療計劃(Medicare),2%來自州政府資助的計劃(Medicaid)。
被稱為“反回扣法令”的聯邦法律禁止明知並故意提供、支付、索取或收受任何形式的報酬,以換取或誘使(I)推薦某人,(Ii)提供或安排提供根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的物品或服務,或(Iii)提供或安排提供根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的物品或服務,或(Iii)提供或安排提供可根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃報銷的物品或服務
購買、租賃或訂購或安排或推薦購買、租賃或訂購根據Medicare、Medicaid或其他政府計劃可報銷的任何項目或服務。違反聯邦反回扣法規可能導致被排除在聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府計劃之外,並受到民事和刑事處罰。
“反回扣法令”範圍很廣,它禁止許多在醫療保健行業以外的業務中合法的安排和做法。為了提高透明度,美國衞生與公眾服務部監察長辦公室(Office of the Inspector General of the U.S.Department of Health and Human Services,OIG)發佈了作為“避風港”準則的法規,如果這些準則在形式和實質上得到滿足,將向醫療保健提供者保證,他們不會因違反“反回扣法規”而被起訴。OIG於2020年11月20日發佈了最終規則,這是美國衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)提出的監管衝刺至協調醫療倡議的一部分,其中包括根據反回扣法規為某些基於價值的補償安排建立新的“避風港”。雖然完全遵守這些規定可以確保不會根據聯邦反回扣法規被起訴,但交易或安排未能符合特定的安全港並不一定意味着交易或安排是非法的,或者將根據聯邦反回扣法規進行起訴。
雖然我們的某些安排可能不在安全港內,但我們相信該等商業安排並不違反“反回扣法令”,因為我們小心地將其架構以反映公允價值,並確保我們決定訂立一項商業安排的理由符合對“反回扣法令”的合理詮釋。然而,即使我們不斷努力遵守“反回扣法規”的要求,也可能會因為與我們有業務往來的各方的意圖或行動而產生“反回扣法規”下的責任。雖然我們不知道有任何這樣的意圖或行動,但我們對這些安排背後的意圖或行動的瞭解有限。不完全滿足這些安全港規定的行為和業務安排可能會導致政府執法當局(如監察長辦公室)加強審查。
醫療保險和醫療補助欺詐和濫用-斯塔克法律
1989年“患者轉診道德法”(俗稱“斯塔克法”)禁止醫生將醫療保險患者轉介到提供指定醫療服務的實體,而醫生(或直系親屬)在該實體中擁有所有權或投資權益,或者醫生(或直系親屬)已與該實體達成補償安排。斯塔克法還禁止該實體為任何此類被禁止的推薦收費。違反斯塔克法的處罰包括禁止這些政府項目付款,每次違規轉介的民事罰款高達1.5萬美元,參與規避計劃的罰款高達10萬美元。管理斯塔克法的條例最近也被修訂,作為監管衝刺到協調護理倡議的一部分。這些新規定,其中包括為基於價值的安排建立新的例外,由醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)於2020年11月20日公佈。我們相信,雖然我們根據服務協議收取管理和行政服務的費用,但我們不能轉介或影響病人的轉介。
根據斯塔克法,放射科和某些其他成像服務以及放射治療服務和用品是包括在受自我轉介禁令限制的指定醫療服務中的服務。此類服務包括使用X光、超聲波或其他成像服務、CT、MRI、放射治療和診斷性乳房X光檢查服務(但不包括篩查乳房X光檢查服務)的任何診斷測試或程序的專業和技術部分。寵物和核醫學程序也被列入斯塔克法下的指定衞生服務。但是,斯塔克法律不包括指定的醫療服務:(I)需要通過皮膚或體口插入針、導管、管子或探頭的X射線、熒光透視或超聲檢查程序;(Ii)作為非放射醫療程序一部分並在進行過程中進行的放射學程序;(Iii)侵入性或介入放射學,因為這些程序中的放射學服務僅僅是醫生下令的另一項程序的附帶或次要服務。
斯塔克法規定,放射科醫生請求診斷放射學服務或放射腫瘤學家請求放射治療,如果此類服務是由該放射科醫生或放射腫瘤學家根據另一位醫生請求的會診提供或在其監督下提供的,則不構成轉診醫生的轉診。如果符合這些要求,斯塔克法的自我推薦禁令將不適用於此類服務。因此,斯塔克法對放射科實踐的影響將取決於每個此類實踐的放射科醫生提供的服務的確切範圍,以及這些服務是來自會診還是自行產生。
我們相信,除了自行轉介的病人外,合約放射科診所所提供的史塔克法例所涵蓋的所有服務,均來自非附屬醫生的會診要求。因此,我們認為,我們的業務和合同放射實踐之間的財務關係不會牽涉到斯塔克法律。此外,我們認為我們對現有業務的資產的收購已經過結構化,我們打算對未來的任何收購進行結構化,以免違反反回扣法規、斯塔克法以及與這些法律相關的法規。具體地説,我們相信我們支付給醫生的對價是為了獲得與以下項目相關的有形和無形資產
他們的做法與公平交易中的公允價值一致,並不是為了誘導轉介病人或這些醫生創造的其他業務。如果任何此類做法被認為構成了旨在誘導醫療保險或醫療補助患者轉介的安排,那麼我們的收購可能被視為違反了反回扣和反轉介的法律和法規。根據任何此類法律確定責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
醫療保險和醫療補助欺詐和濫用-總則
聯邦政府啟動了一項計劃,對所有醫療保險承保人進行審計,這些公司是裁決和支付醫療保險索賠的公司。這些審計預計將加強政府對個別供應商的審查。對我們的任何診斷成像設施或合同放射學實踐進行不令人滿意的審計可能會導致以下任何或全部後果:重大還款義務、被排除在聯邦醫療保險、醫療補助或其他政府計劃之外,以及民事和刑事處罰。
聯邦監管和執法部門增加了針對Medicare和Medicaid欺詐和濫用法規以及其他報銷法律和規則的執法活動,包括規範我們的活動和放射學實踐活動的法律和法規。聯邦政府還增加了打擊醫療欺詐的資金,並正在協調不同機構之間的執法努力,如美國司法部、美國衞生與公眾服務部監察長辦公室和州醫療補助欺詐控制單位。政府可能會調查我們或放射科診所的活動,可能會對我們或放射科診所提出索賠,這些增加的執法活動可能會直接或間接對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
國家反回扣和醫生自薦法
許多州已經通過了類似於聯邦反回扣法令和斯塔克法的法律。其中一些州禁令適用於任何來源報銷的醫療服務和患者轉介,而不僅僅是醫療保險和醫療補助計劃。儘管我們相信我們遵守聯邦和州的反回扣法和自我推薦法,但任何違反這些法律的發現都可能使我們受到刑事和民事處罰,或者可能被排除在聯邦或州醫療保健計劃之外。這樣的處罰將對我們的財務業績和我們經營業務的能力造成不利影響。
聯邦虛假申報法
聯邦虛假索賠法案在一定程度上規定,聯邦政府可以對它認為故意或導致提交虛假或欺詐性的聯邦政府付款請求,或者做出虛假陳述或使用虛假記錄讓索賠獲得批准的任何人提起訴訟。“虛假索賠法”(Federal False Claims Act)規定,聯邦政府可以對任何它認為故意或導致提交虛假或欺詐性的聯邦政府付款請求,或者做出虛假陳述或使用虛假記錄讓索賠獲得批准的人提起訴訟。聯邦虛假申報法進一步規定,根據該法案提起的訴訟可以由個人以美國的名義提起,即“舉報人”,他是指控的原始來源。政府已經採取的立場是,違反聯邦反回扣法規或斯塔克法的索賠可能被認為違反了聯邦虛假索賠法案。處罰包括對每一次虛假索賠處以不低於5500美元、不超過1.1萬美元的民事罰款,外加聯邦政府因該人的行為而遭受的損害賠償金的三倍。
此外,正在鼓勵各州採取類似於聯邦虛假索賠法案的虛假索賠法案,該法案規定了向州醫療補助計劃提交欺詐性索賠的責任,幷包含舉報人條款。即使舉報人的訴訟在沒有判決或和解的情況下被駁回,我們也可能會招致大量的法律費用和其他與調查有關的費用。根據虛假索賠法案,未來的行動可能會導致鉅額罰款和法律費用,這將對我們的財務業績和我們運營業務的能力產生不利影響。
我們相信,我們遵守了適用於聯邦虛假申報法及其州對應方的規章制度。
醫療改革立法
2010年第一季度由患者保護和平價醫療法案(Patient Protection and Affordable Care Act,簡稱PPACA)頒佈的醫療改革立法明確要求美國衞生與公眾服務部(Department Of Health And Human Services)在計算醫生執業費用相對價值單位時,將先進診斷成像服務(如MRI、CT和PET)的設備利用率從2010年至2012年的推定利用率50%提高到65%,2013年提高70%,之後提高75%。被排除在調整之外的是低技術的成像設備,如超聲波、X射線和熒光透視。醫療保健和
2010年3月30日,參議院通過並經總統批准的“2010年教育和解法案”(H.R.4872)或“和解法案”將提高高級診斷成像服務的推定使用率的規定修訂為推定使用率為75%。較高的使用率在2011年初全面實施,取代了PPACA中提供的逐步採用的方法。2012年美國納税人救濟法(ATRA)將這一使用率進一步提高到90%,自2014年1月1日起生效。
提高診斷成像服務利用率的目的是將設備和服務的成本分攤到更多的掃描中,從而降低每次掃描的成本。這些變化導致了醫療成像的聯邦報銷減少,並導致我們為聯邦醫療保險受益人進行掃描的收入減少。Medicare Advantage計劃所提供服務的報銷方面的其他變化也可能會減少我們因向Medicare Advantage投保人提供的服務而獲得的收入。
2017年12月22日,特朗普總統簽署《減税和就業法案》(簡稱《税法》),使之成為法律。在對税法的眾多修改中,税法廢除了個人強制納税處罰(“個人強制納税處罰”),這是PPACA的一項條款,要求個人在一年內沒有保險的情況下支付額外的税款。
廢除個人強制令可能會導致更多人沒有保險,並可能提高投保人的保險費率。這樣的發展可能會以目前無法預測的方式影響診斷成像服務的報銷、覆蓋和利用。對PPACA的其他改變(無論是通過立法還是司法行動),包括國會和共和黨州議員正在尋求的進一步取消或完全廢除PPACA,或者拜登政府正在尋求的擴大PPACA(包括但不限於,與私營保險公司競爭,為個人和那些擁有僱主贊助保險的人提供保險),可能會產生類似的不可預測的影響。
1996年健康保險可攜性和責任法案
國會頒佈了1996年的健康保險攜帶和責任法案(Health Insurance Porability and Accounability Act of 1996,簡稱HIPAA),部分原因是為了打擊醫療欺詐,保護患者個人可識別醫療信息的隱私和安全。除其他事項外,HIPAA還修改了現有的醫療保險欺詐犯罪和刑事處罰,並頒佈了新的聯邦醫療欺詐犯罪,包括影響非政府醫療福利計劃的行動。根據HIPAA,醫療福利計劃包括影響州際商業的任何私人計劃或合同,根據這些計劃或合同提供任何醫療福利、項目或服務。任何個人或實體明知並故意通過與提供醫療服務相關的虛假或欺詐性陳述獲得醫療福利計劃的資金或財產,將被處以罰款或監禁,或可能兩者兼而有之。此外,HIPAA授權對僱用或與被排除的聯邦醫療保險或醫療補助計劃參與者簽訂合同的實體實施民事罰款,前提是此類實體向聯邦醫療計劃受益人提供服務。根據HIPAA發現的責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,HIPAA要求醫療保健提供者及其業務夥伴維護可單獨識別的受保護健康信息(“PHI”)的隱私和安全性。HIPAA為電子交易、電子健康信息的安全和保護PHI的隱私制定了聯邦標準。2009年2月17日簽署成為法律的2009年健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案(HITECH),除其他事項外,大幅擴大了:(1)HIPAA的範圍現在直接適用於與向覆蓋實體提供服務有關而接受或獲得PHI的“商業夥伴”或獨立承包商;(2)實質性的安全和隱私義務,包括對受影響個人、國土安全部和知名媒體的新的違反安全規定的通知要求,即某些違反不安全PHI的行為;(3)對營銷的限制。以及(4)對違反HIPAA的行為可能施加的民事和刑事處罰,將每年的罰款上限從25,000美元提高到150萬美元。
此外,許多州都頒佈了類似的隱私和安全法規或法規,在某些情況下,這些法規比HIPAA的要求更嚴格。在這些情況下,可能需要修改我們的操作和程序,以符合更嚴格的州法律,這可能會給我們帶來重大且代價高昂的變化。我們相信,我們是遵守這樣的國家法律法規的。然而,如果我們不遵守適用的國家法律法規,我們可能會受到額外的制裁。
我們相信,我們符合HITECH修訂的現行HIPAA要求和類似的州法律,但我們預計我們可能會遇到與未來合規相關的某些成本。此外,我們不能保證執行機構或法院不會對HIPAA標準做出與我們不一致的解釋,或對我們簽約的放射診所或其附屬醫生的解釋。根據以下規定作出的法律責任裁斷
HIPAA標準可能會導致重大的刑事和民事處罰。不遵守規定還可能導致被排除在參與政府計劃之外,包括醫療保險和醫療補助。這些行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
美國食品和藥物管理局(FDA)
FDA已經為我們使用的所有MRI和CT系統頒發了必要的上市前批准。
我們的乳房X光檢查系統由FDA根據1992年的乳房X光檢查質量標準法案進行管理,該法案由1998年和2004年的乳房X光檢查質量標準再授權法案(統稱為MQSA)修訂。所有乳房X光檢查設施都必須符合適用的MQSA要求,包括質量標準,並由認可的認證機構或州機構認證,並由FDA或FDA批准的認證州機構認證。根據認證程序,每個提供乳房X光檢查服務的設施都必須符合某些標準,其中包括對設施的設備、人員(口譯醫生、技術員和醫學物理學家)和做法進行年度檢查。
必須遵守這些MQSA要求和標準,才能為向受益人提供的服務獲得醫療保險付款,並避免各種制裁,包括罰款或暫停認證。雖然美國放射學學院的乳房X光攝影認證計劃是一家經批准的認證機構,目前對我們所有提供乳房X光檢查服務的設施進行了認證,儘管我們預計將繼續滿足認證要求,但如果我們失去了此類認證,FDA可能會撤銷我們的認證。國會已經擴大了醫療保險福利,包括篩查乳房X光檢查,但覆蓋範圍取決於進行乳房X光檢查的機構是否符合上述規定的質量標準。符合標準的醫療保險要求適用於診斷性乳房X光檢查和圖像質量檢查以及篩查乳房X光檢查。
放射科醫師執業資格
在我們的設施提供專業醫療服務的放射科醫生必須接受他們提供服務的州的許可和相關規定。因此,我們要求與我們簽約的放射科團體要求這些放射科醫生持有並保持適當的執照。我們不相信這些法律法規會禁止或要求我們的業務獲得許可證批准,儘管我們不能保證這些法律法規不會被解釋為將此類禁令或要求延伸到我們的業務上。
保險法律法規
我們開展業務的州已經通過了影響醫療保健行業風險承擔的某些法律和法規,包括要求從事基於風險的管理型醫療的任何醫生或醫生網絡遵守適用的保險法律和法規的法律和法規。這些法律和法規可能要求醫生和醫生網絡滿足最低資本要求和其他安全和穩健要求。實施額外的法規或合規要求可能會導致簽約放射診所的鉅額成本,限制他們達成首肯或其他風險分擔管理護理安排的能力,並間接影響我們從簽約診所獲得的收入。
美國聯邦預算
我們很大一部分收入來自對政府醫療保健計劃(如Medicare和Medicaid)以及私人健康保險公司和/或健康計劃(包括但不限於那些參與Medicare Advantage計劃的公司)的直接賬單。因此,我們提供的服務在政府收費或服務費費率或報銷方式方面的任何負面變化都可能對我們的收入和財務業績產生重大不利影響。
由於政府醫療保健計劃通常是在收費時間表的基礎上而不是在收費相關的基礎上進行報銷,因此我們通常不能通過提高服務收費金額來增加這些計劃的收入。此外,如果我們的成本增加,我們可能無法從這些項目中收回增加的成本。由於預算限制、成本控制壓力和其他原因,政府和私人付款人已經並可能繼續採取措施控制醫療服務的成本、資格、使用和提供。我們認為,這些控制成本的趨勢將繼續下去。這些成本控制措施,以及非政府保險計劃中的其他市場變化,通常限制了我們收回或轉移到非政府付款人身上的能力,因為我們經歷了任何增加的成本。我們的綜合護理業務和財務運營可能會受到這些發展的實質性影響。
環境問題
我們運營或管理的設施會產生危險和醫療廢物,符合聯邦和州有關處理和處置的要求。我們相信,我們運營和管理的設施目前在所有實質性方面都符合適用的聯邦、州和地方法規和條例,這些法規和法令規範着此類材料的處理和處置。我們不認為為了遵守這些法律和法規,我們將不會被要求花費任何重大額外金額,或者遵守這些法律和法規將對我們的資本支出、收益或競爭地位產生重大影響。
合規性計劃
我們維持一項計劃,以監督適用於醫療保健實體的聯邦和州法律法規的遵守情況。我們有一名合規官負責實施和監督我們的合規計劃,其中包括採用(I)我們員工和附屬公司的行為標準,以及(Ii)規定員工、附屬公司和其他人如何向我們的合規官報告監管或道德問題的流程。我們相信,我們的合規項目符合衞生與公眾服務部監察長辦公室提供的相關標準。
我們合規計劃的一個重要部分包括對我們的運營和合同放射實踐的各個方面進行定期審計。我們還實施強制性教育計劃,旨在讓我們的員工熟悉法規要求和我們合規計劃的具體內容。
與我們的運營和第三方關係相關的風險
如果我們簽約的放射科診所終止了與我們的協議,我們的業務可能會大幅減少。
我們與簽約提供醫療服務的專業公司的關係是我們業務不可分割的一部分。這些專業機構必須竭盡所能,為我們在其業務範圍內開設或收購的任何新設施提供醫療服務。此外,這些專業公司與轉介醫生的密切關係在很大程度上要為他們所服務的機構創造的收入負責。雖然我們的管理協議是多年的,但如果我們不履行義務並不能治癒違約,放射科集團有權終止協議。此外,各個放射科小組在管理協議下繼續履行職責的能力可能會因這些小組的財政困難、醫生流失或其他情況而受到限制或取消。如果放射科小組不能履行對我們的責任,我們便須與一個或多個其他放射小組簽約,在小組所服務的設施提供專業醫療服務。我們可能找不到願意以我們可以接受的條件提供這些服務的放射科團體(如果有的話)。即使我們能夠做到這一點,任何替代放射科小組與轉診醫生的關係可能不會像被終止的小組那樣廣泛。在任何這樣的情況下,我們的業務都可能受到嚴重損害。此外,放射科小組是我們獲得收入的幾乎所有管理保健合同的當事人。如果我們不能隨時更換這些合同,我們的收入將受到負面影響。
我們創收的能力在很大程度上取決於醫生的推薦。
我們幾乎所有的淨收入都直接或間接來自於在我們的設施進行診斷成像服務所收取的費用。我們依賴於非附屬醫生和其他第三方對患者的轉介,這些醫生和第三方沒有合同義務將患者轉介給我們,以獲得我們提供的大部分服務。如果足夠多的醫生和其他第三方停止將患者轉診給我們,我們的掃描量可能會減少,這將減少我們的淨收入和運營利潤率。此外,商業第三方付款人已經實施了可能限制醫生將患者轉診給我們的能力的計劃。例如,預付費醫療計劃,如健康維護組織,有時會直接與提供者簽約,並要求其投保人只從這些提供者那裏獲得這些服務。一些保險公司和自保僱主也將這些服務限制在簽約提供商身上。這些“封閉式面板”系統現在管理性醫療環境中很常見。其他系統在經濟上抑制了向系統指定的提供者小組以外的提供者推薦的行為。如果我們不能成功競爭這些管理保健合同,我們的業績和增長前景可能會受到不利影響。
如果我們簽約的放射科診所,包括本集團,失去了大量的放射科醫生,我們的財務業績可能會受到不利影響。
在我們服務的一些地區市場,有時會出現合格放射科醫生短缺的情況。此外,在招聘放射科醫生方面的競爭,可能會令我們的合約放射科執業醫生難以維持足夠的放射科醫生水平。如果相當多的放射科醫生終止與我們簽約的放射科診所的關係,而這些放射科診所無法招聘到足夠的合格放射科醫生來履行我們與他們簽訂的協議規定的義務,我們最大限度地利用我們的診斷成像設施的能力和我們的財務業績可能會受到不利影響。本集團支出增加將影響我們的財務業績,因為我們從他們那裏收到的管理費(基於他們收入的百分比)每年都會進行調整,以考慮到他們的費用(如適用)。無論是我們,還是我們簽約的放射科診所,都不為任何附屬醫生的生命投保。
我們可能會承擔專業醫療事故責任,這可能代價高昂,並對我們的業務產生負面影響。
我們簽約的放射科診所僱用的醫生不時受到醫療事故索賠的影響。我們以我們認為不構成我們的醫療實踐的方式來構建我們與我們管理協議下的實踐的關係,或者使我們因受僱於合同放射實踐的醫生的行為或不作為而受到職業過失索賠。不過,與合約放射診療所提供的服務有關的索償、訴訟或投訴,過去曾被指對我們不利,將來亦可能被指對我們不利。此外,我們可能面臨專業責任索賠,包括但不限於診斷成像設備的不當使用或故障,或暴露在輻射中的意外污染或傷害。我們可能無法以可接受的費用或根本無法維持足夠的責任保險,以保障我們免受這些索賠。
從歷史上看,我們一直試圖通過購買專業責任保險等方式來管理這種損失風險。然而,在截至2017年7月15日期間,我們向其購買此類保險的保險公司--公平醫療保險公司--A Risk Retention Group(“公平醫療集團”)--遇到了財務困難。因此,2017年8月29日,哥倫比亞特區保險、證券和銀行部(“DISB”)發現,公平醫療已依法破產,其繼續運營將對其投保人、債權人和公眾構成危險。-2017年10月25日,哥倫比亞特區高等法院發佈了目前尚不清楚公平清盤財產是否有能力支付投保人的索賠,包括對我們提出的索賠。
對我們提出的任何沒有完全覆蓋保險的索賠都可能是昂貴的辯護費用,導致對我們的鉅額損害賠償,並轉移我們管理層對我們業務的注意力,所有這些都可能對我們的財務業績產生不利影響。此外,針對我們的索賠如果成功,可能會對我們的業務或聲譽造成不利影響。儘管加州對醫療事故的非經濟損害賠償設定了25萬美元的限制,但經濟損害賠償沒有限制,我們提供服務的其他州也沒有這樣的限制。
我們可能無法從我們的一些醫療保健提供商客户那裏收到付款,因為他們的財務狀況。
我們的一些醫療保健提供商客户沒有大量的財務資源、流動性或獲得資金的機會。如果這些客户遇到財務困難,他們可能無法向我們支付我們提供的設備和服務的費用。整體或局部經濟狀況的顯著惡化可能會對我們某些醫療保健提供商客户的財務健康產生實質性的不利影響。因此,我們可能不得不增加我們核銷的應收賬款金額,這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
按人頭計價安排可能會降低我們的運營利潤率。
截至2020年12月31日止年度,我們約有13%的淨收入來自按人頭計算安排,我們打算在未來增加從按人頭計算安排獲得的收入。根據按人頭計算的安排,付款人每月向每位病人支付預先確定的金額,以換取我們向該安排所涵蓋的病人提供所有必要的承保服務。這些合同將提供診斷成像服務的大部分財務風險,包括過度使用的風險,從付款人轉嫁給提供者。我們的成功在一定程度上取決於我們是否有能力代表簽約的放射學實踐和我們的診斷成像設施,與健康維護組織、僱主團體和其他第三方付款人有效談判合同,以便在屈服的基礎上提供服務,並有效地管理這些服務的使用。如果我們未能成功管理這些按人頭計算的安排下服務的使用,或如果這些合約所涵蓋的病人或參保人需要比預期更頻繁或更廣泛的護理,我們將會招致無法由額外收入抵銷的意外成本,這會降低營運利潤率。
第三方報銷方式或費率的變化可能會對我們的結果產生負面影響
不時會實施旨在控制醫療成本的變化,其中一些變化導致診斷成像服務的報銷費率降低,影響了我們的業務。
2020年8月4日,CMS發佈了2021年聯邦醫療保險醫生費用時間表擬議規則,該規則提議從2021年1月1日起大幅削減放射服務的支付,原因是擬議的辦公室/門診評估和管理(E/M)的新編碼結構以及法律規定的預算中立規則。雖然2020年12月27日頒佈的2021年綜合撥款賬户(H.R.133)減輕了2021年的報銷削減,但H.R.133並沒有完全消除削減,只減少了它們對2021年的影響。此外,如果沒有國會的進一步和更永久的幹預,CMS可能會在未來幾年提議並實施類似或更顯著的報銷削減,從而對我們的收入產生負面影響。
我們信息系統的中斷或故障可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠信息技術系統來處理、傳輸和存儲電子信息。人員、客户、業務合作伙伴和供應商之間的溝通有很大一部分依賴於信息技術。我們依靠我們的信息系統來執行對我們的運營能力至關重要的功能,包括患者排班、賬單、採集、圖像存儲和圖像傳輸。我們還在運營和支持部門(如營銷、會計、財務和人力資源)中使用信息技術系統和網絡。我們業務的未來成功和增長取決於通過信息系統、全球通信、互聯網活動和其他網絡流程提供的簡化流程。
我們的資訊科技系統,以及我們的第三方服務供應商的資訊科技系統,過去和將來都很容易受到資訊保安的破壞、破壞行為、電腦病毒,以及有價值的商業數據中斷或遺失。我們的資訊科技系統容易受到下列因素的破壞或中斷:
•地震、火災、洪水等自然災害;
•電力損失、計算機系統故障、互聯網和電信或數據網絡故障、操作員疏忽、員工操作不當或對員工的監督不當、數據的物理和電子丟失以及類似事件;以及
•計算機病毒、試圖破壞運營或盜用信息的黑客的滲透以及其他安全漏洞。
我們已經制定了技術安全計劃和災難恢復計劃來降低這些漏洞帶來的風險,但這些措施可能不夠充分或實施不當,無法確保我們的運營不會中斷或數據安全漏洞不會發生。
我們的網絡遭到未經授權的訪問,並可能再次面臨其他人試圖通過互聯網獲得未經授權的訪問或將惡意軟件引入我們的信息技術系統的企圖。如果惡意黑客未經授權訪問我們的系統和網絡,可能會對我們的業務或運營產生重大不利影響。這類事件,無論是否成功,都可能導致我們產生與重建內部系統、訴訟辯護、迴應監管查詢或行動、支付損害賠償或對第三方採取其他補救措施等相關的鉅額費用。此外,這些威脅不斷變化,從而增加了成功防禦或採取適當預防措施的難度。因此,如果我們的資訊科技系統功能長期中斷,可能會直接或間接地大大削弱我們進行業務和賺取收入的能力。
如果我們的網絡遭到破壞,可能會引起不必要的媒體關注,嚴重損害我們的付款人和醫生關係,損害我們的業務、聲譽、運營結果、現金流和財務狀況,導致罰款或訴訟,並可能增加我們為防範此類信息安全違規行為而產生的成本,例如增加技術投資、遵守消費者保護法的成本以及消費者欺詐導致的成本。雖然我們維持網絡責任保險,但如果我們遭受重大或多次攻擊,我們的保險可能不足以防範我們可能遭受的所有損失。
我們行業的技術變革可能會減少對我們服務的需求,並要求我們支付鉅額成本來升級我們的設備。
新技術的發展或現有模式的改進可能需要我們先升級和改進現有設備,然後才能做出其他打算。許多公司目前都在製造診斷成像設備。製造商之間爭奪診斷成像設備市場更大份額的競爭可能會導致新設備的速度和成像能力方面的技術進步。這可能會加速我們的設備老化,我們可能沒有財力購買新的或改進的設備,也可能無法維持一個有競爭力的設備基礎。此外,技術的進步可能使醫生和其他人能夠在沒有我們的情況下進行診斷成像程序。如果我們不能以付款人、醫生和患者期望的高效和有效的方式提供我們的服務,我們的收入可能會大幅減少。
與我們的業務增長能力相關的風險
我們面臨着與衞生流行病和其他疫情相關的各種風險,這些風險可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生實質性的不利影響。
我們面臨着與衞生流行病和其他疫情相關的各種風險,包括新冠肺炎的全球爆發。新冠肺炎大流行,與疾病相關的患者行為的改變,對大流行的恐懼和市場低迷,以及旨在減緩新冠肺炎傳播的限制,包括隔離、政府強制行動、居家訂單和其他限制,導致我們的業務中斷,全球資本市場波動。美國政府已經採取措施試圖減輕新冠肺炎疫情預期中的一些更嚴重的影響,包括通過冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)。此外,我們還從美國衞生與公眾服務部(U.S.Department of Health&Human Services)獲得了《關愛法案》(CARE Act)公共衞生和社會服務緊急基金的一些資金,用於支持與醫療保健相關的支出或新冠肺炎造成的收入損失。然而,不能保證這類措施和資金,無論是已經頒佈或即將頒佈的,包括H.R.133,都將有效或及時達到預期的結果,包括與我們的業務運營相關的措施和資金。此外,雖然我們相信我們遵守了PHSSEF下適用的資助條款和條件,但該計劃的合規相關指導仍在進行中,如果我們被發現未能遵守這些條款和條件,我們可能面臨執法風險。
如果我們很大一部分員工因新冠肺炎疫情而無法有效工作,包括疾病、隔離、設施關閉、無效的遠程工作安排或技術故障或限制,我們的運營將受到不利影響。
我們目前認為,我們的經營業績將繼續受到這些事態發展的負面影響。此外,新冠肺炎導致或迴應的法律、法規或監管政策或做法的變化,可能會對我們產生重大且不可預測的影響。鑑於潛在事態發展的許多不確定性和深遠後果,我們不能保證新冠肺炎疫情和許多相關影響不會要求我們延長或增加診斷中心關閉和其他業務中斷,或者不會在未來很長一段時間內對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性不利影響。
控制醫療成本的壓力可能會對我們的業績產生負面影響。
健康維護組織和首選提供者組織的主要目標之一是控制醫療服務的成本。參與管理式醫療計劃的醫療保健提供者可能被要求將診斷成像測試轉介給某些提供者,具體取決於承保患者參加的計劃。此外,管理性醫療合同已經變得非常有競爭力,報銷時間表等於或低於聯邦醫療保險的報銷水平。在我們網絡覆蓋的地理區域內,健康維護組織、首選提供者組織和其他管理型醫療組織的擴張可能會對我們服務的使用和定價產生負面影響,因為這些組織將對患者獲得診斷成像服務的機會、此類服務提供者的選擇以及這些服務的報銷費率施加更大的控制。
我們面臨着來自其他診斷成像公司和醫院的競爭,這種競爭可能會對我們的收入和業務產生不利影響。
診斷成像服務市場競爭激烈。我們爭取患者的主要依據是我們的聲譽、我們在許多設施提供多種醫療模式的能力、我們設施的位置以及我們的診斷成像服務的質量。我們在當地與擁有和操作成像設備的放射科醫生、老牌醫院、診所和其他獨立組織競爭。我們的競爭對手包括獨立的影像運營商,如Alliance Healthcare和較小的地區性運營商,以及運營自己影像服務的醫院和醫院集團。我們的一些競爭對手現在或將來可能會獲得比我們更多的財政資源,並可能獲得更新、更先進的設備。此外,一些內科醫生已經在他們的團體診所中建立了自己的診斷成像設施,並與我們競爭。由於這些活動,我們正經歷着越來越激烈的競爭,如果我們不能成功競爭,我們的業務和財政狀況將受到不利的影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們的關鍵人員,關鍵高管的流失可能會對我們的運營產生不利影響。此外,以前與我們簽約的前僱員和放射科診所可以利用在受僱期間或與我們簽約期間發展起來的經驗和關係來與我們競爭。
我們能否成功,部分視乎我們能否吸引和挽留合資格的高級管理人員、行政管理人員、管理人員和技術人員。招聘這些人員的競爭可能會使我們難以繼續發展和取得成功。失去他們的服務,或者我們未來無法吸引和留住管理層和其他關鍵人員,可能會阻礙我們業務戰略的實施。失去總裁兼首席執行官Howard G.Berger博士和西海岸和東海岸首席運營官Norman R.Hames或Stephen M.Forthuber的服務可能會對我們的運營產生重大負面影響。我們認為,他們不可能輕易被具有同等經驗和能力的高管取代。此外,如果我們失去伯傑博士的服務,我們與BRMG的關係可能會惡化,這將對我們的業務造成實質性的不利影響。
我們經營業務的許多州都沒有執行禁止前僱員與前僱主競爭的協議。因此,我們許多被解僱的員工可以自由地與我們競爭,但必須遵守禁止使用商業祕密信息的規定,並根據員工僱傭協議的條款,通過徵求現有員工和客户(如果可以強制執行)的方式與我們競爭。加入我們競爭對手的前高管、經理或其他關鍵員工可以利用他或她與第三方付款人、放射科醫生或推薦醫生建立的關係,以及他或她在任職期間獲得的行業知識,來增強新僱主與我們競爭的能力。
與我們大多數放射科診所簽訂的協議包含非競爭條款;然而,這些條款的可執行性由法院在尋求執行時根據具體案件的所有事實和情況來決定。我們不能執行放射科醫生的競業禁止條款,可能會導致來自了解我們業務戰略和運營的個人的競爭加劇。
如果我們不能成功、及時地整合收購的業務和/或新的業務線,可能會降低我們的盈利能力。
我們可能永遠不會實現與我們的收購和合資企業相關的預期協同效應、商業機會和增長前景。我們可能無法利用預期的商機,對預期成本節約的潛在估計可能不準確,或者一般的行業和商業狀況可能會惡化。此外,整合運營將需要我們方面的大量努力和費用。員工可能因收購而離職或被解僱。我們的管理層在試圖整合收購時,可能會轉移注意力。如果這些因素限制了我們成功或及時整合收購業務的能力,我們對未來業務業績(包括收購帶來的某些成本節約和協同效應)的預期可能無法實現。
過去,我們已經收購了,未來可能還會收購那些開創新業務的公司。將收購的業務、技術、服務和研發部分整合到我們的業務和運營中,並進入我們缺乏經驗的新業務線的過程可能會導致不可預見的運營困難和支出。在開發新業務線的過程中,我們可能會投入大量的時間和資源來轉移管理層的注意力,而這些時間和資源本來可以用於我們業務的持續發展。此外,不能保證我們的新業務線最終會成功。如果在開發和實施新業務時不能成功管理這些風險,可能會對公司的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。
我們可能無法成功地發展我們的業務,這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
從歷史上看,我們通過收購實現了大幅增長,這些收購擴大了我們的規模、範圍和地理分佈。在過去的兩個財年裏,我們完成了9筆收購。這些收購為我們的固定地點門診診斷成像服務增加了22箇中心。我們是否有能力通過收購設施、開發新設施、在現有設施上添加設備以及直接或間接與高質量的放射實踐建立合同關係來成功擴張取決於許多因素,包括我們是否有能力:
•確定有吸引力且願意進行收購的候選人;
•確定現有或新市場中用於開發新設施的位置;
•遵守影響我們合同放射實踐安排的法律要求;
•必要時獲得監管部門的批准,並遵守適用於我們的診斷成像設施、合同放射學實踐及其相關醫生的許可和認證要求;
•招聘足夠數量的合格放射技師和其他非醫務人員;
•擴展我們的基礎設施和管理;以及
•爭搶機遇。
我們可能無法有效地競爭購買診斷成像設備。我們的競爭對手可能比我們擁有更成熟的運營歷史和更多的資源。競爭也可能使任何收購都變得更加昂貴。如果我們不能通過收購成功地發展我們的業務,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
限制我們進行資本支出的能力將限制我們的增長,並可能對我們的業務產生不利影響。
我們所處的行業是資本密集型、固定成本高的行業,需要大量資本為運營提供資金,特別是新診斷成像設備的初始啟動和開發費用,以及購買更多設備和新的診斷成像設備。我們的資本支出主要用於升級和更換現有設施的設備,以及在我們現有市場內擴張和進入新市場。如果我們開設或收購更多的成像設施,我們可能不得不承擔物質資本租賃義務。如果我們無法從我們的業務中產生足夠的現金,無法從我們的貸款人那裏獲得資金,或者我們無法通過經營租賃、融資租賃或長期分期付款票據來組織或獲得融資,我們可能無法滿足我們的資本支出要求,以支持我們的業務的維持和持續增長。
與醫療法律法規相關的風險
我們運營的監管框架是不確定的,也在不斷演變。
儘管我們相信我們的運營符合適用的聯邦和州法律,但我們當前或預期的業務運營以及合同放射實踐的運營都不是司法或監管解釋的對象。我們不能向您保證,法院或監管機構對我們業務的審查不會導致可能對我們的運營產生負面影響的決定,也不能保證醫療保健監管環境不會以限制我們運營的方式發生變化。此外,未來醫療法律法規可能會發生重大變化。我們不斷監測這些發展,並隨着監管環境的變化而不時調整我們的運營。然而,我們不能向您保證,我們將能夠調整我們的運營以適應新的法規,或者新的法規不會對我們的業務產生不利影響。
某些州已經頒佈或通過了影響醫療保健行業風險承擔的法規,包括要求任何從事基於風險的管理性醫療合同的醫生或醫生網絡遵守適用的保險法的法規和法規。這些法律,如果在我們開展業務的州通過,可能會要求醫生和醫生網絡滿足最低資本要求和其他安全和穩健要求。實施額外的法規或合規要求可能會給我們和簽約的放射學實踐帶來巨大的成本,並限制我們達成自理或其他風險分擔管理護理安排的能力。
我們可能會受到政府和私人保險計劃資格變化的影響。
由於私人僱主提供的醫療保健可能會減少,沒有保險或參加政府計劃的患者數量可能會增加。醫療改革立法將在選擇參加擴大醫療補助覆蓋範圍的州增加個人對醫療補助計劃的參與。付款人組合從管理式醫療和其他私人付款人轉向政府付款人,以及未參保患者數量的增加,可能會導致報銷比率降低,或導致無法收回的應收款項或未補償醫療的增加,同時淨收入也會相應減少。改變政府計劃的資格要求,以及州政府決定是否參與此類計劃的擴大,也可能增加參加此類計劃的患者數量和未參保患者的數量。即使是那些仍在私人保險計劃中的患者,這些計劃的變化也可能增加患者的經濟責任,導致更大的無法收回應收賬款的風險。此外,PPACA的額外變化或廢除,無論是通過立法還是司法行動,也可能以目前無法預測的方式影響補償和承保範圍。這些因素和事件可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
州和聯邦的反回扣和反自我推薦法律可能會對收入產生不利影響。
各種聯邦和州法律管理醫療保健提供者之間的財務安排。聯邦反回扣法規禁止明知並故意提供、支付、招攬或接收任何形式的報酬,以換取或誘使推薦Medicare、Medicaid或其他聯邦醫療保健計劃的患者,或回報或誘使購買、租賃或訂購Medicare、Medicaid或其他聯邦醫療保健計劃涵蓋的項目或服務。同樣,許多州的法律禁止徵集、支付或收取報酬,以換取或誘導私人和政府項目轉介患者。違反這些反回扣法律可能會導致對個人或實體進行實質性的民事或刑事處罰,和/或被排除在聯邦或州醫療保健計劃之外。我們相信我們的運作符合適用法律,並相信我們與供應商的安排不會被發現違反反回扣法律。然而,這些法律可能會被解讀為與我們的業務不符的方式。
聯邦法律禁止某些醫生自我轉介,也就是所謂的斯塔克法(Stark Law),禁止醫生將聯邦醫療保險(Medicare)或醫療補助(Medicaid)患者轉介給某個實體,如果該實體與該實體有被禁止的財務關係,除非有例外情況,否則該醫生不得向該實體提供特定的“指定健康服務”。根據斯塔克法,某些放射科服務被認為是“指定健康服務”。儘管我們認為我們的行動沒有違反斯塔克定律,但我們的活動可能會受到挑戰。如果挑戰成功,可能會對我們的運營產生不利影響。此外,未來可能會頒佈立法,進一步解決醫療保險和醫療補助欺詐和濫用問題,或對我們施加額外的監管負擔。
此外,根據DRA,制定類似聯邦虛假索賠法案的虛假索賠法規的州,規定了向州醫療補助計劃提交欺詐性索賠的責任,幷包含Qui Tam或舉報人條款,從州醫療補助判決或和解中獲得的任何賠償的百分比都會增加。在我們運營的州採用新的虛假索賠法規可能會給我們帶來額外的負擔。
聯邦和州的隱私和信息安全法律非常複雜,如果我們未能遵守適用的法律、法規和標準,或者如果我們未能正確維護數據的完整性、保護我們系統的專有權或抵禦網絡安全攻擊,我們可能會因為隱私和安全遭到破壞而受到政府或私人的行動,我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們的業務依賴於在我們的計算機系統和網絡中安全地處理、傳輸和存儲機密、專有和其他信息。我們必須遵守眾多管理PHI的收集、傳播、訪問、使用、安全和隱私的聯邦和州法律法規,包括HIPAA及其實施的隱私和安全法規,這些法規經聯邦HITECH法案修訂,統稱為HIPAA。近年來,信息安全風險顯著增加,部分原因是新技術的激增,利用互聯網和電信技術開展我們的行動,以及有組織犯罪、黑客、恐怖分子和包括外國國家特工在內的其他外部各方日益複雜和活動。如果我們不遵守適用的隱私和安全法律、法規和標準,妥善維護我們數據的完整性,保護我們系統的專有權,或防禦網絡安全攻擊,我們的業務、聲譽、運營結果、財務狀況和現金流可能會受到實質性和不利的影響。
我們正在持續實施多層安全措施。我們利用當前的安全技術,我們的防禦受到內部和外部各方的監控和例行測試。儘管作出了這些努力,我們的設施和系統可能容易受到隱私和安全事件的影響;安全攻擊和破壞;破壞或盜竊行為;計算機病毒;激進實體的協同攻擊;新出現的網絡安全風險;錯位或丟失的數據;編程和/或
人為錯誤;或其他類似事件。新出現的高級安全威脅,包括協同攻擊,需要額外的安全層,這可能會擾亂或影響運營效率。
任何涉及我們或第三方挪用、丟失或以其他未經授權的方式披露或使用機密信息(包括受保護的健康信息、財務數據、競爭敏感信息或其他專有數據)的安全漏洞,都可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、現金流或運營結果產生重大不利影響。任何此類事件的發生都可能導致中斷、延遲、數據丟失或損壞、系統可用性中斷或隱私和安全法律規定的責任,所有這些都可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響,並損害我們的商業聲譽。如果我們不能保護我們的數據庫和交易的物理和電子安全和隱私,我們可能會受到潛在的責任和監管行動,我們與患者和供應商的聲譽和關係將受到損害,我們的業務、運營和財務結果可能會受到實質性的不利影響。/如果我們不能保護我們的數據庫和交易的物理和電子安全以及隱私,我們可能會受到潛在的責任和監管行動的影響,我們與患者和供應商的聲譽和關係將受到損害,我們的業務、運營和財務結果可能會受到實質性的不利影響。未能充分保護和維護我們的信息系統(包括我們的網絡)和數據的完整性,或未能防禦網絡安全攻擊,可能會使我們面臨罰款、民事訴訟、民事處罰或刑事制裁,並要求我們公開披露違規行為,並可能進一步對我們的運營結果、財務狀況和現金流造成實質性的不利影響。
遵守聯邦和州的法規是一個昂貴和耗時的過程,任何不遵守的行為都可能導致實質性的處罰。
我們直接或間接地通過與我們簽訂合同的放射學實踐,受到聯邦政府和我們提供服務的州政府的廣泛監管,包括:
•聯邦虛假申報法;
•聯邦醫療保險和醫療補助反回扣法令,以及州的反回扣禁令;
•聯邦和州的賬單和索賠提交法律法規;
•HIPAA,經HITECH修訂,以及類似的州法律;
•聯邦醫生自我轉介禁令,俗稱斯塔克法和各州的等價物;
•州法律禁止企業行醫,並禁止類似的費用分擔安排;
•管理我們在業務中使用的診斷成像和治療設備的聯邦和州法律,涉及患者安全、設備操作規範和輻射暴露水平;以及
•管理診斷服務補償的州法律,這些服務與根據工人補償規則可補償的服務有關。
如果我們的業務被發現違反了我們或我們與之簽約的放射科業務所受的任何法律和法規,我們可能會受到懲罰,包括民事和刑事處罰、損害賠償、罰款和縮減我們的業務。對我們業務的任何處罰、損害賠償、罰款或削減,無論是單獨的還是合計的,都可能對我們的業務運營能力和我們的財務業績產生不利影響。我們被發現違反這些法律法規的風險增加了,因為許多法律法規沒有得到監管部門或法院的充分解釋,其條款可以有多種解釋。任何因違反這些法律或法規而對我們提起的訴訟,即使我們成功地進行了辯護,也可能導致我們招致鉅額法律費用,並轉移我們管理層對業務運營的注意力。
如果我們不遵守各種執照、認證和認可標準,我們可能會失去執照、認證或認可,這將對我們的運營產生不利影響。
我們診斷成像設施的所有權、建造、運營、擴建和收購均受各種聯邦和州法律、法規和批准的約束,這些法律、法規和批准涉及人員許可、某些類型的醫療設施和某些醫療設備所需的其他證書。此外,獨立於醫生辦公室提供服務的獨立診斷成像設施必須作為獨立診斷治療設施(IDTF)由Medicare登記,才能為Medicare計劃開具賬單。醫療保險承運人在適用IDTF要求時有自由裁量權,因此這些要求的適用範圍可能因司法管轄區而異。此外,聯邦立法要求所有提供診斷MRI、PET/CT、CT和核醫學技術組件的供應商都必須經過CMS指定的認證機構(目前包括美國放射學會(ACR)、跨社會認證委員會(IAC)和聯合委員會)的認證。我們的MRI、CT、核醫學、超聲波和乳房X光檢查設施目前已獲得美國放射學會的認證。對於未來的任何收購、擴張或更換,我們可能無法獲得所需的監管批准或認證,而未能獲得這些批准可能會限制擴展我們服務的機會。
我們的設施受到政府和其他機構的定期檢查,以確保繼續符合許可證和認證所需的各種標準。如果任何機構失去了聯邦醫療保險計劃下的認證,那麼該機構將沒有資格從聯邦醫療保險和醫療補助計劃獲得報銷。在截至2020年12月31日的一年中,我們約有20%和2%的淨服務費收入分別來自聯邦醫療保險(Medicare)和各種州的醫療補助計劃。如果我們其中一個設施的適用認證狀態發生變化,可能會對我們的其他設施產生不利影響,進而對我們整體產生不利影響。付款人在開始付款前需要醫生的證書。在過去的幾年裏,我們經歷了醫生資格認證的放緩,這延長了我們的賬單和收取週期,並可能對我們從聯邦醫療保險覆蓋的患者那裏收取收入的能力產生負面影響。
我們與簽約的放射科診所簽訂的協議必須在結構上避免企業行醫和費用分擔。
某些州的法律禁止我們控制醫生的醫療判斷或決定,也禁止我們參與某些財務安排,例如與醫生分享專業費用。這些法律由州法院和監管機構執行,各自擁有廣泛的自由裁量權。我們業務的一個組成部分是與放射科診所簽訂管理協議。我們為放射科診所提供管理、行政、技術和其他非醫療服務,以換取通常按診所收入百分比計算的服務費。我們構建與放射科診所的關係,包括購買診斷成像設備,我們認為這種方式使我們不能從事醫療工作,不能控制放射科診所或其醫生的醫療判斷或決定,也不能違反禁止拆分費用的規定。不能保證我們與本集團或在我們的成像設施提供醫療服務和醫療監督的醫生之間的現有安排不會受到挑戰,如果受到挑戰,也不能保證它們不會被發現違反醫藥或費用分割禁令的企業慣例,從而使我們受到潛在的損害、禁令和/或民事和刑事處罰,或要求我們以影響我們服務的控制或質量和/或改變我們根據我們的管理協議獲得的金額的方式重組我們的安排。這些結果中的任何一個都可能危及我們的業務。
我們的一些成像設備使用放射性物質,這會產生受管制的廢物,並可能使我們承擔傷害或違反環境、健康和安全法律的責任。
我們的一些成像程序使用放射性物質,這會產生醫療和其他受管制的廢物。例如,患者在接受PET掃描之前會被注射放射性物質。這些材料和廢物的儲存、使用和處置存在意外環境污染和人身傷害的風險。我們受制於聯邦、州和地方有關這些材料的儲存、搬運和處置的法規。為了遵守當前或未來的環境、健康和安全法律法規,我們可能會招致巨大的成本和轉移管理層的注意力。此外,我們不能完全消除這些危險材料造成意外污染或傷害的風險。儘管我們在發生事故時維持專業責任保險的金額與行業慣例一致,但我們可能要對由此產生的任何損害負責,任何責任都可能超出我們的專業責任保險的承保範圍或超出我們的專業責任保險的承保範圍。
一般經濟、法律、税收和金融風險
國內和世界經濟狀況的不利變化以及信貸市場的不穩定和中斷可能會對我們的經營業績、財務狀況或流動性產生不利影響。
我們面臨着國內和全球經濟狀況的不利變化帶來的風險,包括經濟衰退或經濟放緩以及信貸市場中斷。對潛在的長期和大範圍衰退、通貨膨脹、能源成本、地緣政治問題、信貸可獲得性和成本的系統性影響的持續擔憂,加劇了市場波動,降低了對美國經濟的預期。美國和其他西方國家已經通過實施貨幣政策來維持低利率,以應對這種經濟形勢。經濟狀況的任何重大變化或財政貨幣政策的變化都可能導致利率的實質性變化。
國內外市場和經濟的持續動盪可能會對我們的流動性和財務狀況以及我們患者的流動性和財務狀況產生不利影響。如果這些市場狀況持續下去,可能會增加與借款相關的費用,限制我們及時更換到期債務和進入資本市場滿足流動性需求的能力,從而對我們的財務狀況和經營業績造成不利影響。
由於我們無法控制的外部事件造成的業務中斷和中斷可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們的業務可能會受到我們無法控制的外部事件的影響,例如地震、火災、洪水、惡劣天氣、公共衞生問題、電力故障、電信中斷以及其他自然和人為事件,其中一些事件可能會因氣候變化和不斷變化的天氣模式的影響而加劇。我們的公司總部和100多個放射中心位於加利福尼亞州,那裏經常發生野火、停電和潛在的破壞性地震。此外,我們位於東海岸部分地區的幾家工廠受到天氣事件的影響,導致我們暫時關閉了工廠。最近,新型冠狀病毒爆發影響了我們的業務。這類事件可能會對我們的運營造成幹擾或中斷,並對我們的員工造成重大影響。我們服務的任何中斷都可能導致收入減少或運營和資本支出增加。從歷史上看,當我們經歷了一段時間內由於惡劣天氣或外部事件而導致的業務減少時,我們的運營已經恢復到正常水平,但我們沒有經歷過能夠完全彌補較慢時期收入損失的程序的顯著增加。
我們股價可能出現的波動可能會對我們和我們的股東造成負面影響。
我們普通股在納斯達克全球市場的交易價格過去波動很大。在2019年1月1日至2020年12月31日期間,我們普通股的交易價格從最高的每股23.45美元波動到最低的每股5.81美元。過去,在宣佈令人失望的盈利或盈利指引後,我們曾經歷過股價下跌的情況。未來任何這樣的聲明都可能導致股價出現類似的下跌。由於其他一些因素,我們普通股的價格在未來也可能受到廣泛波動的影響,包括以下幾個因素:
•對未來財務業績的預期或證券分析師的買入/賣出建議的變化;
•我們或競爭對手宣佈新服務,或重大收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾;以及
•其他可比公司的經營業績和股價表現。
此外,美國證券市場經歷了價格和成交量的大幅波動。這些波動往往與這些市場公司的經營業績無關。無論我們的經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能導致我們普通股價格的波動。
過去,在個別公司的證券市場價格出現波動後,往往會對該公司提起證券集體訴訟。對我們提起類似的訴訟可能會導致鉅額成本和管理層注意力和資源的轉移,這可能會對我們的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響。
我們的鉅額債務可能會對我們的財務狀況產生不利影響,並阻止我們履行未償債務下的義務。
我們目前的鉅額債務和未來產生的任何債務都可能對我們的財務狀況產生不利影響。我們的槓桿率很高。截至2020年12月31日,我們的定期貸款、資本租賃和應付票據的總負債(不包括定期貸款債務的貼現)為6.624億美元。不包括相關貼現的定期貸款負債為6.624億美元,其中巴克萊第一留置權定期貸款為6.11億美元,SunTrust定期貸款為5140萬美元。我們的鉅額債務還可能:
•使我們難以就我們的未償債務履行付款義務;
•要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,減少了我們現金流用於營運資本、資本支出、收購和其他一般公司用途的可獲得性;
•使我們的浮動利率借款面臨利率上升的風險,包括我們新的高級擔保信貸安排下的借款;
•增加我們在不利的一般經濟和行業條件下的脆弱性;
•限制我們在計劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;
•限制我們以令我們滿意或根本不滿意的條件借入額外資金的能力。
由於我們的信貸安排和管理我們其他債務的工具對我們施加了限制,我們可能無法為未來的需求融資或調整我們的商業計劃以適應變化。
我們的信貸安排包含肯定和否定的契約,這些契約限制了我們的能力,其中包括:
•支付股息或進行其他限制性支付或投資;
•產生額外的債務和某些不合格的股權;
•設立留置權(許可留置權除外),確保債務或貿易應付賬款;
•出售某些資產或與其他公司合併,或以其他方式處置我們的全部或幾乎所有資產;
•與關聯公司進行某些交易;
•對我們的受限制子公司的股息或其他支付進行限制;以及
•由受限制的子公司提供債務擔保。
所有這些限制可能會影響我們經營業務的能力,並可能限制我們在潛在商機出現時利用它們的能力。如不遵守這些公約及限制,有關債權人可宣佈所有根據規管該等債項的適用協議而借入的款項,連同累算利息及費用,即時到期及須予支付。如果我們的信貸安排下的債務加速,我們可能沒有足夠的資產來償還信貸安排下的到期金額或其他當時未償還的債務。
如果我們的披露控制和程序或財務報告的內部控制存在缺陷,我們的業務可能會受到不利影響。
我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的設計和有效性可能無法防止所有錯誤、錯誤陳述或錯誤陳述。雖然我們的管理層定期檢討我們的披露控制和程序以及財務報告內部控制的有效性,但不能保證我們的披露控制和程序或我們的財務報告內部控制將始終有效地實現所有控制目標。我們對財務報告的內部控制存在缺陷,包括任何重大缺陷,這些缺陷可能導致我們對經營結果的錯誤陳述、財務報表的重述,或者以其他方式對我們的財務狀況、經營結果、現金流以及我們履行償債義務的能力產生不利影響。
我們要接受税務審計,對我們的税務立場提出挑戰,或對税法進行不利的修改或解釋。
我們受聯邦和適用的州所得税法律法規的約束。所得税法律法規往往很複雜,在確定我們的有效税率和評估我們的納税狀況時需要做出重大判斷。我們對税負的確定將受到適用税務機關的審查。對此類決定的任何審計或質疑都可能對我們的有效税率、納税或財務狀況產生不利影響。最近頒佈的美國税法(其中最重要的是2017年減税和就業法案)對聯邦税法進行了重大修改,包括對公司徵税,其中包括降低企業所得税税率,禁止某些以前允許的扣除,以及改變資本支出的支出。
税法的最終影響可能與我們的估計不同,原因是我們做出的解釋和假設的變化,以及潛在的修訂、技術修正和可能發佈的額外監管指導,任何此類變化都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。此外,未來的相關變化可能會發生在州一級,這可能會導致對我們的納税義務進行不利的調整。
我們可能需要確認商譽或其他無限期無形資產的減值,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
在截至2018年12月31日的年度,我們在Image On Call報告部門確認了商譽和商號減值390萬美元。在2020年本年度,我們停止使用某些總價值420萬美元的無限期活商號,這些商號已全部註銷。吾等須每年就商譽及其他無限期無形資產進行減值測試,而當事件或情況顯示減值可能性較大或資產賬面值可能無法收回時,吾等會確認減值。公司經營業績、未來預計現金流和其他假設的下降可能會影響我們的估計公允價值,可能導致商譽或其他無限期資產的重大減值,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
由於我們的固定成本較高,因此降低每個系統的掃描量可能會對我們的業務產生不利影響。
我們費用的主要組成部分(不包括折舊)包括償債、資本租賃付款、支付給技術人員的補償、工資、房地產租賃費用和設備維護費用。由於這些支出大部分是固定的,我們收入的相對較小的變化可能會對我們的運營和財務業績產生不成比例的影響,這取決於我們的收入來源。因此,由於每個系統的掃描量減少而導致的收入減少可能會導致利潤率降低,這可能會對我們的業務造成實質性的不利影響。
特拉華州公司法和我們的組織文件的規定可能會阻止對我們的收購。
將來,我們可能會成為主動企圖收購我們公司的對象。雖然主動收購可能符合我們股東的最佳利益,但我們的組織文件和特拉華州公司法總則都包含阻礙董事免職的條款,並可能阻止第三方提出收購我們的提議。舉例來説,有關條文如下:
•允許董事會在章程規定的最大限度內擴大自己的規模,並填補由此產生的空缺;
•未經股東投票,授權發行一個或多個系列的優先股;
•為提交股東年度會議的股東提案,包括建議的董事會成員提名,制定預先通知程序;以及
•禁止轉讓和/或收購股票(未經董事會同意),這將導致任何股東擁有當前已發行股票的5%以上,從而限制淨運營虧損結轉、資本虧損結轉、一般業務信貸結轉、替代最低税收抵免結轉和外國税收抵免結轉,以及可歸因於1986年修訂的美國國税法第382條所指的“未實現淨內在虧損”的任何損失或扣除。
我們受特拉華州公司法第203條的約束,該條款可能具有延遲或阻止控制權變更的效果。
沒有。
我們的公司總部位於加利福尼亞州洛杉磯科特納大道1508、1510和1516號,郵編90025,根據這些租約(包括期權)約佔21,500平方英尺,租約將於2027年6月30日到期。我們在馬裏蘭州巴爾的摩還有一個約39,000平方英尺的地區辦事處,租約包括期權,租約將於2028年9月30日到期。此外,我們在全國範圍內租賃了約52,000平方英尺的倉庫空間,這些租賃在不同的日期到期,包括期權,截止日期為2028年12月31日。
截至2020年12月31日,我們通過與分佈在亞利桑那州、加利福尼亞州、特拉華州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約的331箇中心的醫院合資,直接或間接開展業務。我們租用這些設施所在的場所,沒有購買我們租用的設施的選擇權。我們最常見的初始任期的長度從5年到15年不等。包括與房東協商的續簽選項,我們租賃的設施總共可以使用10到35年。我們還以相互續訂的條款租賃較小的衞星X射線位置,通常為期一年。租金每年的漲幅從1%到10%不等,這取決於我們做生意的地點和市場狀況。
截至2020年12月31日,直接或間接租賃經營的總面積(包括醫療辦公室、行政和倉庫位置)約為270萬平方英尺。
我們不時地為因正常業務過程和行為而引起的訴訟進行辯護。我們相信,我們目前的訴訟結果不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。然而,我們隨後可能會在其他可能對我們產生不利影響的訴訟中被點名為被告。
不適用。
第二部分
| | | | | |
第五項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 |
主力交易市場
我們的普通股在納斯達克全球市場掛牌交易,代碼為“RDNT”。
分紅
我們從未宣佈或支付我們的股本的現金股息,我們預計在可預見的未來不會支付任何股息。我們目前打算保留未來的收益(如果有的話),為我們業務的增長和發展提供資金。我們目前的信貸安排限制了我們發放股息的能力。關於我們目前的信貸安排,請參閲“流動性和資本資源”一節中的討論。未來股息的支付(如果有的話)將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的財務狀況、經營業績、資本要求以及董事會認為相關的其他因素。
股權薪酬計劃信息
本項目要求的信息將包含在我們提交給證券交易委員會的最終委託書中,該委託書將與我們的2021年年度股東大會相關,預計將在我們截至2020年12月31日的財政年度結束後120天內提交,並通過引用併入本報告。
股票表現圖表
下圖將2015年至2020年期間我們普通股股東累計總回報的年度百分比變化與(I)標準普爾500指數的累計總回報和(Ii)標準普爾500-醫療保健板塊指數的累計總回報進行了比較。比較假設在2015年12月31日向我們的普通股和上述每個指數投資了100美元,並在2020年12月31日之前對股息進行了再投資。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
除非RadNet通過引用特別將此信息納入證券法或交易法,否則此圖表不應被視為通過引用將本表格10-K併入任何根據證券法或交易法提交的任何申請的一般聲明所包含,否則不得被視為根據證券法或交易法提交。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年收益率 結束的年份 |
公司/指數 | | 12/30/16 | | 12/29/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 |
RadNet,Inc. | | 4.37 | | 56.59 | | 0.69 | | 99.61 | | (3.6) | |
標準普爾500指數 | | 11.96 | | 21.83 | | (4.38) | | | 31.49 | | 18.4 |
標普醫療保健板塊 | | (2.69) | | | 22.08 | | 6.47 | | 20.82 | | 13.45 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基座 | | 編入索引的回報 結束的年份 |
| | 期間 | | | | | | | | | | |
公司/指數 | | 12/31/15 | | 12/30/16 | | 12/29/17 | | 12/31/18 | | 12/31/19 | | 12/31/20 |
RadNet,Inc. | | 100 | | | 104.37 | | 163.43 | | 164.56 | | 328.48 | | 316.67 |
標準普爾500指數 | | 100 | | | 111.96 | | 136.4 | | 130.42 | | 171.49 | | 203.04 |
標普醫療保健板塊 | | 100 | | | 97.31 | | 118.79 | | 126.47 | | 152.81 | | 173.36 |
最近出售的未註冊證券
無
下表列出了我們精選的歷史合併財務數據。以下所列截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日年度的精選綜合經營報表數據以及截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表數據來源於本年度報告Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表及其附註。以下列出的截至2017年12月31日和2016年12月31日年度的選定歷史綜合經營報表數據,以及下面列出的截至2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日的綜合資產負債表數據,均來自我們的經審計綜合財務報表,此處未包括在內。這些數據應與本年度報告中其他地方的經審計的綜合財務報表和相關注釋以及項目7--“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”結合起來閲讀,並對其全文進行限定。
以下陳述和本年度報告中討論的財務數據來自RadNet、其子公司和某些附屬公司的合併財務報表。由於Berger博士、Crues博士及本公司之間的合約及營運關係,根據適用的會計指引,吾等被視為於本集團擁有控股權。由於被視為控股財務權益,吾等須將本集團作為綜合實體計入我們的綜合財務報表。這意味着,例如,本集團向我們的患者提供專業醫療服務產生的收入以及本集團提供該等服務的成本作為淨收入和運營成本計入我們的綜合經營報表,而本集團根據我們與本集團的管理協議支付給我們的管理費因合併我們的業績而被取消。此外,由於本集團在我們的財務報表中被合併,我們從本集團收到或向本集團支付的任何借款或墊款已在我們的綜合資產負債表中註銷。如果本集團在我們的綜合財務報表中沒有被視為合併實體,我們損益表中某些項目(如服務費淨收入和成本支出)的列報將會改變,但我們的淨收入不會改變,因為在運營和歷史上,本集團來自所有來源的年收入與其支出非常接近,包括Berger博士和Crues博士的薪酬、應付給我們的費用和應付給第三方的金額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| (單位為千,每股數據除外) |
運營報表數據: | | | | | | | | | |
淨收入和提供者救濟資金 | $ | 1,098,104 | | | $ | 1,154,179 | | | $ | 975,146 | | | $ | 922,186 | | | $ | 884,535 | |
運營費用: | | | | | | | | | |
不包括折舊和攤銷的運營成本 | 965,902 | | | 999,692 | | | 867,547 | | | 802,377 | | 775,801 |
折舊及攤銷 | 86,795 | | | 80,607 | | | 72,899 | | | 66,796 | | 66,610 |
出售和處置設備的損失(收益),淨額 | 1,200 | | | 2,383 | | | (2,054) | | | 1,142 | | 767 |
出售影像中心和醫療業務的收益 | — | | | — | | | — | | | (3,416) | | | — | |
重新計量既有權益的收益 | — | | | (768) | | | (39,539) | | | — | | | — | |
普通股收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,032) |
有意義的使用激勵 | — | | | — | | | — | | | (250) | | (2,808) |
債務清償收益 | (4,047) | | | — | | | — | | | — | | | — |
減值損失 | 4,170 | | | — | | | 3,937 | | | — | | | — | |
可歸因於RadNet普通股股東的淨收入 | (14,840) | | | 14,756 | | | 32,243 | | | 53 | | 7,230 |
| | | | | | | | | |
可歸因於RadNet普通股股東的每股基本收益 | (0.29) | | | 0.30 | | | 0.67 | | | — | | | 0.18 |
| | | | | | | | | |
可歸因於RadNet普通股股東的稀釋後每股收益 | (0.29) | | | 0.29 | | | 0.66 | | | — | | | 0.17 |
| | | | | | | | | |
資產負債表數據: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 102,018 | | | $ | 40,165 | | | $ | 10,389 | | | $ | 51,322 | | | $ | 20,638 | |
總資產 | 1,786,657 | | | 1,646,986 | | | 1,109,330 | | | 868,979 | | 849,476 |
長期負債總額 | 1,130,240 | | | 1,086,419 | | | 669,560 | | | 607,448 | | 642,082 |
總負債 | 1,528,354 | | | 1,413,847 | | | 909,077 | | | 799,054 | | 797,423 |
營運資金(不包括當期經營租賃負債) | (61,896) | | | (25,048) | | | (30,827) | | | 43,745 | | 62,573 |
權益 | 258,303 | | | 233,139 | | | 200,253 | | | 69,925 | | 52,053 |
以下管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在幫助讀者瞭解RadNet Inc.的經營結果和財務狀況。MD&A是對我們的合併財務報表以及本Form 10-K年度報告中包含的附註的補充,應結合其閲讀。
概述
根據地點數量和年成像收入,我們是美國領先的獨立、固定地點門診診斷成像服務提供商。我們的中心為醫生提供成像功能,以方便疾病和紊亂的診斷和治療,並可能減少不必要的侵入性程序,通常會降低患者的成本和照顧量。我們通過有機增長、收購和合資組建相結合的方式發展了我們的醫療成像業務,我們幾乎所有的收入都來自於在我們的設施進行診斷成像服務所收取的費用。
於二零二零年期間,面對新型冠狀病毒株(“新冠肺炎”),我們於第一季度末開始經歷手術數量減少,並於年中加強,但於第三季度回覆至新冠肺炎之前的90%速度,並於整個第四季度保持不變。為了應對這一年的疫情,我們調整了業務運營,包括將患者流量集中到更大的成像中心,與供應商和房東談判支付條款,啟動員工休假,減少薪酬,以及遠程辦公。用於預防病毒的mRNA疫苗的到來是一個受歡迎的發展。隨着疫苗接種在全國範圍內逐步加強,其他緩解措施仍在繼續,我們可以開始期待恢復正常的商業運營。
儘管受到COVID的影響,我們仍繼續為未來的增長進行投資和定位。我們通過收購繼續增長,成為亞利桑那州市場和東海岸的新進入者,增加了我們在新澤西州和紐約市地區的業務。在我們的相關業務中,我們通過收購DeepHealth Inc.增加了對人工智能的關注,同時退出了我們的隨叫隨到的影像遠程放射業務。
下表顯示了我們在年底運營的設施以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
運行中的設施 | 331 | | | 335 | | | 344 | |
總收入(百萬) | $ | 1,072 | | | $ | 1,154 | | | $ | 975 | |
我們的收入來自不同的支付者組合,包括私人支付者、管理保健大寫支付者和政府支付者。我們相信,我們的支付方多樣性減輕了我們在任何一個支付方類別內可能面臨的不利償還趨勢的風險敞口。此外,我們過去幾年在按量計費安排方面的經驗為我們提供了有效管理利用率和定價的專業知識,從而產生了可預測的收入流。我們截至12月31日的年度的服務費收入,扣除合同津貼和折扣、隱含的價格優惠以及按按位計算安排的收入,彙總如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
商業保險 | $ | 584,035 | | | $ | 642,341 | | | $ | 542,011 | |
醫療保險 | 217,928 | | | 237,427 | | | 192,881 | |
醫療補助 | 25,619 | | | 28,283 | | | 25,615 | |
工人賠償/人身傷害 | 33,478 | | | 42,792 | | | 34,193 | |
其他患者收入 | 25,314 | | | 23,862 | | | 25,117 | |
管理費收入 | 11,253 | | | 11,659 | | | 13,882 | |
隨叫隨到的圖像處理和軟件 | 10,798 | | | 17,317 | | | 16,261 | |
其他 | 23,297 | | | 24,555 | | | 18,781 | |
手續費收入 | 931,722 | | | 1,028,236 | | | 868,741 | |
根據按人頭計算安排的收入 | 140,118 | | | 125,943 | | | 106,405 | |
總收入 | $ | 1,071,840 | | | $ | 1,154,179 | | | $ | 975,146 | |
我們的業務通常會經歷一些季節性的變化。在每年的第一季度,我們通常經歷了全年任何季度最低的程序量和最低的收入水平。這主要是兩個因素的結果。首先,我們的業務量和收入通常受到東北業務冬季天氣條件的影響。暴風雪和其他惡劣天氣導致患者預約取消,在某些情況下,成像中心關閉是很常見的。其次,近年來,我們觀察到患者更多地參與了高免賠額的健康計劃。由於這些高免賠額在1月份對大多數患者進行了重置,我們觀察到,患者在第一季度利用醫療服務的次數較少,因為獲得醫療服務將導致大量自付支出。
我們的服務包括磁共振成像(MRI)、計算機斷層掃描(CT)、正電子發射斷層掃描(PET)、核醫學、乳房X光照相、超聲、診斷放射學(X-射線)、透視和其他相關程序。下表顯示了截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度,我們正在運行的系統數量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
磁振造影 | 293 | | | 288 | | | 273 | |
CT | 175 | | | 168 | | | 162 | |
PET/CT | 67 | | | 62 | | | 59 | |
乳房X線攝影 | 315 | | | 303 | | | 289 | |
超音波 | 689 | | | 662 | | | 632 | |
X射線 | 376 | | | 343 | | | 308 | |
核醫學 | 57 | | | 50 | | | 53 | |
透視檢查 | 117 | | | 120 | | | 117 | |
總設備 | 2,089 | | | 1,996 | | | 1,893 | |
設施收購、處置、股權投資與合資企業組建
下面的討論總結了有關我們購買或處置設施、我們的股權投資和我們的合資交易的某些細節。有關更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中的附註4,我們的合併財務報表中的設施收購和處置。
設施收購
2020年10月和11月,我們完成了對ZP Atlantic LLC和ZP Elmhurst LLC某些資產的收購。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,並記錄了以下內容(以千計):
| | | | | | | | |
| ZP大西洋 | ZP Elmhurst |
財產和設備 | $ | 7,931 | | $ | 10,681 | |
使用權資產 | 6,181 | | 12,571 | |
其他資產 | 62 | | 75 | |
無形資產 | 50 | | 50 | |
使用權債務 | (6,181) | | (12,571) | |
商譽 | 828 | | 1,463 | |
共計 | $ | 8,871 | | $ | 12,269 | |
2020年8月31日,我們完成了對AZ-Tech Radiology&Open MRI,LLC某些資產的收購,該資產由位於亞利桑那州鳳凰城的8個多模態成像中心組成,收購代價為550萬美元。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,並記錄了約250萬美元的財產和設備、760萬美元的使用權資產、10萬美元的其他資產、760萬美元的經營租賃負債和290萬美元的商譽。
2020年6月1日,我們完成了對人工智能和機器學習公司DeepHealth Inc.(“DeepHealth”)所有股權的全股票收購。作為最初的購買對價,我們以每股16.93美元的價格發行了915,132股(823,615股在執行時發行,最多91,517股將在收購後18個月發行,根據任何賠償要求進行調整)。該交易被計入對企業的收購和總購買對價,確定為約3460萬美元,包括:i)823,615股於成交當日發行的股票,公允價值為1,390萬美元;ii)負債91,517股,公允價值為150萬美元,將在收購後18個月發行,公允價值為150萬美元;iii)可歸因於向DeepHealth期權持有人發行的合併前服務的替換獎勵,分配的公允價值為200萬美元。Iv)收購日期或有代價的公允價值為1,700萬美元和v)退還給賣方的成交費用為10萬美元。可歸因於合併前服務和或有對價的替換獎勵的公允價值在交易完成時計入額外實收資本。對於或有代價,有三項安排將在實現三個相互排斥的個別特定里程碑時以固定數量的股份結算,每個里程碑安排分別可發行390,789,586,184股和195,393股。或有代價的公允價值是在收購日期根據我們的股價和實現各自里程碑的估計可能性估計的。我們初步記錄了10萬美元的流動資產, 遞延税項負債350萬美元,無形資產1480萬美元,主要是正在進行的研究和開發(“IPR&D”),以及2330萬美元的商譽。商譽主要歸因於DeepHealth整合的勞動力和IPR&D技術帶來的預期收購後協同效應。與IPR&D相關的可識別無形資產的公允價值是由收益法確定的,這些資產在完成之前不會攤銷。
2020年3月2日,我們的合併子公司新澤西成像網絡(“NJIN”)完成了對伍德布里奇有限責任公司(Woodbridge,LLC)MRI某些資產的收購,其中包括一個位於新澤西州Avenel的多模式成像中心,現金對價為260萬美元。NJIN對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,並記錄了約50萬美元的財產和設備、110萬美元的使用權資產、30萬美元的無形資產、110萬美元的經營租賃負債、10萬美元的融資租賃負債和180萬美元的商譽。
直到2020年1月2日,我們完成了對Olney Open MRI,LLC某些資產的收購,包括位於馬裏蘭州哥倫比亞的一個單一多模態成像中心,現金對價為180萬美元。我們已對收購資產及承擔負債作出公允價值釐定,並記錄約80萬美元的物業及設備、130萬美元的使用權資產、30萬美元的無形資產、130萬美元的經營租賃負債及60萬美元的商譽。
2019年8月1日,我們在解散之前擁有49%股權的合資企業花園之州放射有限責任公司(GSRN)後,完成了一項逐步收購。GSRN由在新澤西州運營的兩個多模態中心組成。GSRN成為我們的全資子公司,退出了51%的多數合夥人,不需要其他任何代價就可以完全擁有一箇中心。我們對最初49%的權益進行了公允價值確定,從而增加了約130萬美元的收益。我們確定了剩餘被收購的成像中心的公允價值,即310萬美元的資產和40萬美元的負債已確認。我們記錄了10億美元的其他資產,70萬美元的固定資產,40萬美元的使用權資產,40萬美元的經營租賃負債和200萬美元的商譽。
2019年8月1日,我們通過發行價值150萬美元的RadNet普通股,完成了對我們以前擁有25%股份的合資企業Nulogix的逐步收購,以獲得剩餘75%的已發行Nulogix股票。我們對收購資產進行了公允價值確定,並記錄了約20萬美元的固定資產、70萬美元的無形資產、30萬美元的遞延税項負債和130萬美元的商譽。我們還對我們在該業務中25%的先前權益進行了公允價值確定,並確認了50萬美元的虧損,這筆虧損計入綜合經營報表中的運營費用。
2019年4月1日,我們完成了對Kern Radiology Image Systems Inc.某些資產的收購,該資產由位於加利福尼亞州貝克斯菲爾德的四個多模態成像中心組成,收購對價為1,930萬美元。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,並記錄了約1010萬美元的財產和設備,970萬美元的使用權資產,3600萬美元的其他資產,340萬美元的無形資產,1450萬美元的經營租賃負債和1050萬美元的商譽。
2019年4月1日,我們完成了對Zilkha Radiology Inc.某些資產的收購,Zilkha Radiology Inc.由位於紐約伊斯利普的兩個多模式中心組成,收購對價為450萬美元。我們對收購資產和承擔負債進行了公允價值確定,並記錄了約220萬美元的財產和設備、510萬美元的使用權資產、10萬美元的無形資產、510萬美元的經營租賃負債、30萬美元的融資租賃負債和260萬美元的商譽。
2019年2月28日,我們的可變權益實體(VIE)之一Lenox Hill Radiology and Medical Imaging Associates,P.C.(“LHR”)以600萬美元的RadNet普通股和價值70萬美元的或有對價購買了Hudson Valley Radiology Associates,P.L.L.C.(“HVRA”)的會員權益,以保證收購日後6個月內發行的股票價值。LHR進行了公允價值收購價格分配,並記錄了1000萬美元的設備,5000萬美元的不競爭契約,40萬美元的商號,30萬美元的其他無形資產和310萬美元的交易商譽。在這項收購方面,RadNet公司還就2006年11月收購Radiologix公司與HVRA簽訂的一份不利的供應商合同的280萬美元(税後淨額)的購買對價達成和解。
2019年2月1日,我們的控股子公司West Valley Image Group,LLC(“WVIG”)完成了對West Valley Image Center,LLC(“West Valley”)某些資產的收購,該資產包括一個位於加利福尼亞州西山的單一多模式成像中心,收購對價為300萬美元,所有這些資產最初都由公司出資。我們已對收購資產進行了公允價值確定,並記錄了約30萬美元的設備和固定資產,70萬美元的其他資產,20萬美元的無形資產和250萬美元的商譽。交易完成後,我們在WVIG的合作伙伴錫達斯·西奈醫療中心(Cedars Sinai Medical Center)貢獻了80萬美元現金,以維持其在合資企業中25%的經濟權益。
性情
2020年6月1日,我們完成了對Image On Call子公司某些資產的出售,價格約為10億美元。有了這筆交易,我們就退出了遠程放射學業務。
股權投資
總部設在以色列的Medc Vision公司專門開發軟件包,提供符合要求的輻射劑量結構化報告和來自降低劑量CT掃描的增強圖像。2017年3月24日,我們以100萬美元收購了Medc Vision-Image Solutions Ltd最初12.50%的股權。我們還獲得了一項選擇權,可以行使認股權證,在最初購股日起一年內以140萬美元的價格額外收購12.50%的股權,如果全部行使的話。2018年3月1日,我們部分行使了認股權證,以20萬美元額外收購了1.96%的股份。我們的初始股權已稀釋至12.25%,我們的總股權投資為14.21%。根據會計準則, 由於我們對醫療遠景公司的業務沒有重大影響,考慮到公允價值不容易確定,這筆投資記錄在120萬美元的成本中。截至2020年12月31日止年度,我們的投資並無可見的價格變動或減值。
特納成像系統公司總部設在猶他州,開發和銷售便攜式X射線成像系統,為用户提供隨時隨地獲取X射線圖像的能力。2018年2月1日,我們以200萬美元收購了特納影像系統公司210萬股優先股。2019年1月1日,我們為一張金額為143,000美元的可轉換本票提供了資金,並於2019年10月11日將其轉換為額外的80,000股優先股。截至2020年12月31日止年度,我們的投資並無可見的價格變動或減值。
總部位於加利福尼亞州的WhiteRabbit.ai Inc.目前正在開發一款人工智能套件,旨在提高放射學癌症檢測的速度和準確性,並改善患者護理。2019年11月5日,我們以100萬美元收購了該公司的股權,並向該公司提供了250萬美元的貸款,以支持其運營。截至2020年12月31日止年度,我們的投資並無可見的價格變動或減值。
組建新的合資企業
從2020年11月1日起,亞利桑那州放射診斷集團有限責任公司(“ADRG”),一個我們與CHI國家服務公司(“CHI”)聯合成立的實體,承擔了我們亞利桑那州中心的運營和管理監督。我們持有ADRG 49%的經濟權益,CHI持有51%的經濟權益,我們按照股權法對合資企業進行核算。該實體的成立在一定程度上是為了利用Chi作為主要醫療保健提供商在亞利桑那州鳳凰城市場的既定存在。
2019年2月13日,我們成立了全資子公司文圖拉縣影像集團有限責任公司(VCIG)。2019年3月1日,Dignity Health以風險合夥人身份加盟。雙方商定的總貢獻為1040萬美元的現金和資產,RadNet提供淨資產,賬面價值430萬美元,獲得60%的經濟利益,尊嚴健康公司提供610萬美元的現金和資產,獲得40%的經濟利益。作為貢獻,RadNet轉移了三個全資擁有的多模態成像中心的淨資產。尊嚴健康公司貢獻了大約80萬美元的資產,以獲得5%的經濟權益,並向RadNet支付了530萬美元,以獲得另外35%的經濟權益。我們保持對VCIG的控制經濟權益,並將結果完全合併到我們的財務報表中。
出售合資企業權益:
2017年4月1日,我們與雪松西奈醫療中心(“CSMC”)聯合成立了聖莫尼卡成像集團有限責任公司(“SMIG”),由位於加利福尼亞州聖莫尼卡的兩個多模態成像中心組成。成立後,RadNet持有40%的經濟權益,CSMC持有60%的經濟權益。根據權益法,RadNet佔我們在合資企業中的份額。2019年1月1日,中國證監會從我們手中額外購買了SMIG 5%的經濟權益,價值10萬美元。由於這筆交易,我們在SMIG的經濟權益已降至35%。我們在這筆交易中記錄了20萬美元的損失。
變更對現有合資企業的控制權
2014年10月6日,我們以220萬美元的現金代價收購了Garden State Radiology Network,LLC(“GSRN”)49%的股權。該合資企業由位於新澤西州的兩個成像中心組成。2019年8月1日,實體解散,將中心資產的所有權無償轉讓給合作伙伴,每個合作伙伴獲得一箇中心的全部所有權。
2018年4月12日,我們以200萬美元的現金對價收購了Nulogix,Inc.約25%的股本。2019年8月1日,我們通過發行價值150萬美元的RadNet普通股完成了對剩餘75%經濟權益的收購,現在我們將Nulogix作為一家全資子公司合併財務報表。
經營成果
下表列出了所示期間經營報表中某些項目佔2020、2019年和2018年淨收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
手續費收入 | 86.9 | % | | 89.1 | % | | 89.1 | % |
根據按人頭計算安排的收入 | 13.1 | % | | 10.9 | % | | 10.9 | % |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
援助提供者提供救濟資金 | 2.5 | % | | — | % | | — | % |
運營費用 | | | | | |
不包括折舊和攤銷的運營成本 | 90.1 | % | | 86.6 | % | | 89.0 | % |
折舊及攤銷 | 8.1 | % | | 7.0 | % | | 7.5 | % |
出售和處置設備的損失(收益) | 0.1 | % | | 0.2 | % | | (0.2) | % |
減值損失 | 0.4 | % | | — | % | | 0.4 | % |
遣散費 | 0.4 | % | | 0.1 | % | | 0.2 | % |
總運營費用 | 99.1 | % | | 93.9 | % | | 96.8 | % |
營業收入 | 3.3 | % | | 6.1 | % | | 3.2 | % |
| | | | | |
其他收入和支出 | | | | | |
利息支出 | 4.3 | % | | 4.2 | % | | 4.5 | % |
合營企業收益中的權益 | (0.7) | % | | (0.7) | % | | (1.2) | % |
重新計量既有權益的收益 | — | % | | (0.1) | % | | (4.1) | % |
債務清償收益 | (0.4) | % | | — | % | | — | % |
其他費用 | — | % | | 0.1 | % | | — | % |
其他費用(收入)合計 | 3.4 | % | | 3.5 | % | | (0.8) | % |
所得税前收入 | (0.1) | % | | 2.6 | % | | 4.0 | % |
所得税受益(撥備) | (0.1) | % | | (0.5) | % | | — | % |
淨收入 | (0.2) | % | | 2.0 | % | | 3.9 | % |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 1.2 | % | | 0.8 | % | | 0.6 | % |
可歸因於RadNet公司的淨(虧損)收入。 | | | | | |
普通股股東 | (1.4) | % | | 1.3 | % | | 3.3 | % |
截至2020年12月31日的年度與截至2019年12月31日的年度比較
我們通過有機增長以及收購和合資企業相結合的方式實現增長。我們將我們的一些信息分開顯示,這些信息歸因於在整個比較期內運行的中心,以及歸因於在此期間收購或處置的中心。在下面的討論中,相同的中心是在2019年1月1日至2020年12月31日期間持續運行的中心。
包括2020年提供者救濟資金在內的總收入
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
收入 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總收入 | $1,098,104 | $1,154,179 | ($56,075) | (4.9)% |
同一中心收入 | $1,038,780 | $1,093,317 | ($54,537) | (5.0)% |
截至2020年12月31日的一年中,我們的程序量受到新冠肺炎疫情的影響,導致同一中心程序量同比下降約12.3%。緩解收入下降的是提供者救濟資金中收到的2630萬美元,根據該計劃的官方指定,這筆資金用於抵消收入損失和增加的支出。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的收入貢獻。在截至2020年12月31日的12個月內,中心的淨服務費收入
在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的為5930萬美元。在截至2019年12月31日的12個月內,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的服務費淨收入為6090萬美元。
運營費用
截至2020年12月31日的12個月的總運營費用從截至2019年12月31日的12個月的10.8億美元減少到截至2020年12月31日的12個月的10.6億美元,降幅約為2190萬美元,降幅為2.0%。下表列出了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月的運營成本和總運營費用(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| | | |
工資和專業閲讀費,不包括股票薪酬 | $ | 591,338 | | | $ | 634,179 | |
基於股票的薪酬 | 12,405 | | | 8,731 | |
房屋和設備租賃 | 108,202 | | | 106,495 | |
醫療用品 | 44,964 | | | 45,955 | |
其他運營費用* | 208,993 | | | 204,332 | |
運營成本 | 965,902 | | | 999,692 | |
| | | |
折舊及攤銷 | 86,795 | | | 80,607 | |
設備銷售損失及處置 | 1,200 | | | 2,383 | |
減值損失 | 4,170 | | | — | |
遣散費 | 4,353 | | | 1,619 | |
總運營費用 | $ | 1,062,420 | | | $ | 1,084,301 | |
| | | |
* 包括帳單費用、辦公用品、維修和維護、保險、營業税和許可證、外部服務、電信、公用事業、營銷、差旅和其他費用。
*包括工資和專業閲讀費,不包括基於股票的薪酬和遣散費
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
薪金和專業費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $591,338 | $634,179 | ($42,841) | (6.8)% |
同一中心 | $561,720 | $602,448 | ($40,728) | (6.8)% |
薪金費用減少的原因是為應對“新冠肺炎”危機而啟動的工作人員休假和減薪,後來又因實施業務工作流程審查所提高的效率而得以維持。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。在截至2020年12月31日的12個月內,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的工資和專業閲讀費為2960萬美元。在截至2019年12月31日的12個月內,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的工資和專業閲讀費約為3170萬美元。
**基於股票的薪酬
截至2020年12月31日的12個月,基於股票的薪酬增加了370萬美元,增幅為42.1%,達到約1240萬美元,而截至2019年12月31日的12個月為870萬美元。這一增長
這是由於截至2020年12月31日的年度RSA授予和歸屬的公允價值高於2019年同期RSA授予和歸屬的公允價值。
*政府大樓和設備租賃
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
房屋設備租賃 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $108,202 | $106,495 | $1,707 | 1.6% |
同一中心 | $99,483 | $98,482 | $1,001 | 1.0% |
這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年12月31日的12個月,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的建築和設備租賃費用為870萬美元。在截至2019年12月31日的12個月內,從2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的建築和設備租賃費用也為800萬美元。
美國進口醫療用品
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
醫療用品費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $44,964 | $45,955 | ($991) | (2.2)% |
同一中心 | $40,894 | $42,384 | $(1,490) | (3.5)% |
醫療用品費用的下降與造影劑使用量的減少有關,這是由於我們先進的CT和PET成像設備的容量減少,由於新冠肺炎的使用,這兩種成像設備的使用量合計比去年減少了10%。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年12月31日的12個月,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的醫療用品費用為410萬美元。在截至2019年12月31日的12個月中,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的醫療用品費用為360萬美元。
**扣除其他運營費用
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
其他運營費用 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $208,993 | $204,332 | $4,661 | 2.3% |
同一中心 | $196,484 | $190,398 | $6,086 | 3.2% |
其他業務費用的增加與更高的賬單費用和外部服務收費有關。這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年12月31日的12個月,2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的其他運營費用為1,250萬美元。在截至2019年12月31日的12個月中,2019年1月1日之後收購或剝離的中心的其他運營費用為1390萬美元。
扣除折舊和攤銷
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
折舊及攤銷 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
總計 | $86,795 | $80,607 | $6,188 | 7.7% |
同一中心 | $81,337 | $75,190 | $6,147 | 8.2% |
與2019年同期相比,同一中心折舊和攤銷的增加主要是由於截至2020年12月31日的12個月投入使用的額外設備和租賃改善。
這一比較不包括2019年1月1日之後收購或剝離的中心的費用。截至2020年12月31日的12個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的折舊費用為550萬美元。截至2019年12月31日的12個月,在2019年1月1日之後收購或剝離並不包括在上述比較中的中心的折舊和攤銷為540萬美元。
*減少設備銷售和處置的損失
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月中,我們分別錄得設備銷售虧損約120萬美元和240萬美元。
*成本*
截至2020年12月31日及2019年12月31日止12個月,我們每月的遣散費總額分別為440萬美元及160萬美元,增加270萬美元或168.9%,這與減薪費用有關。
**扣除減值費用
2020年,我們停止使用一些總價值420萬美元的無限期活商號,這些商號已全部註銷。
在截至2018年12月31日的12個月中,我們在Image On Call報告部門記錄了390萬美元的減值費用,其中商譽佔總額的380萬美元,其餘部分是對Image On Call商品名稱的註銷約100,000美元。
利息支出
| | | | | | | | | | | | | | |
以千計 | 截至十二月三十一日止的年度, |
利息支出 | 2020 | 2019 | $增加/(減少) | %變化 |
利息支出總額 | $45,882 | $48,044 | ($2,162) | (4.5)% |
與衍生工具有關的利息** | $6,206 | $(1,125) | | |
| | | | |
與攤銷有關的利息** | $4,413 | $4,184 | | |
調整後的利息支出* | $35,263 | $44,985 | $(9,722) | (21.6)% |
*包括2016年上限和2019年掉期的利息。
*包括遞延貸款成本的非現金攤銷和發行債務的折扣
*包括與我們的定期貸款、循環信貸額度、票據、融資租賃等相關的利息
僅就我們的債務和租賃義務支付的利息支出的減少對應於我們定期貸款和循環債務支付的浮動倫敦銀行同業拆借利率和最優惠利率的降低,以應對圍繞新冠肺炎的市場狀況。有關我們信貸安排的更多詳細信息,請參閲下面的“流動性和資本資源”。
為減輕我們未來的利息支出風險,本公司已簽訂遠期利率協議。有關我們衍生品交易的更多詳情,請參閲本年度報告(Form 10-K)中的綜合財務報表附註2的衍生品工具部分以及下文第7a項關於市場風險的定量和定性披露。
未合併合資企業收益中的權益
截至2020年12月31日的12個月,我們確認未合併合資企業的股本收益為790萬美元,而截至2019年12月31日的12個月為830萬美元,減少40萬美元,降幅為4.9%,這與新冠肺炎疫情引發的市場狀況有關。
利率對衝公允價值的非現金變動
在截至2020年12月31日的一年中,我們為2019年掉期的無效部分記錄了約250萬美元的費用。見本年度報告中的Form 10-K合併財務報表附註2的“衍生工具”部分。
對既有權益重新計量估值的收益
2019年8月,我們完成了對我們當時的兩家股權法合資企業-花園之州放射公司(Garden State Radiology)和Nulogix的逐步收購。在對我們在這兩家合資企業的權益進行公允價值確定後,我們確認在截至2019年12月31日的一年中增加了80萬美元的收益。
債務清償收益
2020年12月,我們滿足了根據Paycheck Protection Program獲得的貸款豁免資格要求,並在清償債務方面錄得約400萬美元的收益。請參閲本年度報告中的表格10-K中包含的附註8信貸安排和應付票據。
其他費用
截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度,我們分別錄得約10萬美元和130萬美元的其他費用。
所得税撥備
截至2020年12月31日的12個月,我們有90萬美元的所得税撥備,佔所得税前收入的104.8%,而截至2019年12月31日的12個月的所得税撥備為620萬美元,佔所得税前收入的21.0%。2020年所得税下降,主要是因為新冠肺炎疫情對我們業務的經濟影響。由於租賃改進、權益法投資和其他負債的調整,截至2020年12月31日的12個月的所得税税率與聯邦法定税率不同。
截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度比較
有關截至2019年12月31日的年度與截至2018年12月31日的年度的運營結果的比較,請參閲2020年3月16日提交給SEC的Form 10-K中的第7項,即管理層對截至2019年12月31日的年度的財務狀況和運營的討論和分析。
非GAAP財務指標
我們同時使用GAAP和非GAAP指標來衡量我們的財務業績。我們相信,除了GAAP指標外,調整後的EBITDA和自由現金流等非GAAP指標還有助於我們衡量不同時期的核心業務,以及我們從運營中產生的現金和償還債務的能力。
調整後的EBITDA
我們調整後的EBITDA指標剔除了受影響期間發生的非現金和非經常性費用,併為對照其他期間衡量公司的核心財務表現提供了基礎。
我們將調整後EBITDA定義為未計利息、税項、折舊及攤銷前收益(EBITDA),經調整後不包括處置設備、其他收入或虧損、債務清償損失、廉價收購收益、合資企業分拆虧損和非現金股權補償的損失或收益。調整後EBITDA包括未合併業務的股權收益,並減去對子公司非控股權益的收益分配,並根據期內發生的非現金或一次性事件進行調整。
調整後的EBITDA是一項非GAAP財務指標,被我們和醫療行業用作評估業務業績的分析指標,是衡量槓桿能力和償債能力的指標。調整後的EBITDA不應被視為根據公認會計準則衡量財務業績的指標,調整後的EBITDA不應單獨考慮,也不應作為淨收益、經營、投資或融資活動產生的現金流或合併財務報表中作為財務業績或流動性指標呈現的其他財務報表數據的替代方案。經調整EBITDA並非根據公認會計原則釐定,因此容易受到不同計算方法的影響,而該指標(如所示)可能無法與其他公司的其他類似名稱的衡量標準相比較。
以下是截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度最接近的可比GAAP財務指標淨收入與調整後EBITDA的對賬(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
RadNet,Inc.普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (14,840) | | | $ | 14,756 | | | $ | 32,243 | |
外加所得税撥備 | 895 | | | 6,229 | | | 394 | |
加上利息支出 | 45,882 | | | 48,044 | | | 43,456 | |
外加遣散費 | 4,353 | | | 1,619 | | | 1,931 | |
加上折舊和攤銷 | 86,795 | | | 80,607 | | | 72,899 | |
外加非現金員工股票薪酬 | 12,405 | | | 8,730 | | | 7,662 | |
加上出售和處置設備的損失 | 1,200 | | | 2,383 | | | — | |
加上其他費用 | 120 | | | 1,283 | | | — | |
加上掉期估值的非現金變動 | 2,528 | | | — | | | — | |
加上法律和解和相關費用 | — | | | 1,248 | | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
加上可歸因於非控股權益的設備銷售收益 | — | | | — | | | 440 | |
加上交易成本EmblemHealth/ACP | — | | | — | | | 681 | |
外加一次法律和解 | — | | | — | | | 786 | |
加上東海岸和國際業務組織的變化 | — | | | — | | | 19,101 | |
加上減值損失 | 4,170 | | | — | | | 3,937 | |
| | | | | |
清償債務收益減少 | (4,047) | | | — | | | — | |
| | | | | |
出售和處置設備的收益減少 | — | | | — | | | (2,054) | |
減少其他收入 | — | | | — | | | (181) | |
對先前存在的權益進行重新計量的收益較少 | — | | | (768) | | | (39,539) | |
調整後的EBITDA | $139,461 | | $164,131 | | $141,756 |
自由現金流
我們使用的另一個非GAAP衡量標準是“自由現金流”。我們使用自由現金流作為觀察我們流動性的另一種方式,與我們的GAAP結果相結合,可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢,從而更全面地瞭解我們償還債務和進行資本支出的能力。自由現金流是根據公認會計原則提出的結果的補充和結合使用,不應依賴自由現金流,不應將公認會計原則財務措施排除在外。
我們將自由現金流定義為調整後的EBITDA,減去資本支出,減去利息支出中的現金部分。我們將自由現金流與“經營活動提供的淨現金流”進行核對。我們使用自由現金流來進行和評估我們的業務,因為儘管它與運營的現金流相似,但我們認為它是一種更保守的現金流衡量標準,因為購買固定資產和我們利息支出的現金部分是我們持續運營的必要組成部分。在固定資產銷售收益超過購買收益的有限情況下,自由現金流可能會超過運營現金流。然而,由於我們預計不會成為固定資產的淨賣家,我們預計自由現金流將少於運營現金流。
自由現金流具有侷限性,因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。例如,自由現金流不包括為資本租賃義務支付的款項或用於企業收購的現金支付。因此,我們認為將自由現金流量視為我們整個合併現金流量表的補充是很重要的。
下表提供了自由現金流與根據GAAP報告的截至2020年12月31日、2019年和2018年的年度中最直接可比金額的“運營淨現金流”的對賬(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
調整後的EBITDA | $ | 139,461 | | | $ | 164,131 | | | $ | 141,756 | |
利息支付的現金減少 | (39,521) | | | (46,254) | | | (37,016) | |
現金資本購買減少(1) | (86,758) | | | (71,540) | | | (72,180) | |
新增金融債務減少 | (20) | | | (51) | | | — | |
外加設備銷售收益 | 828 | | | 1,160 | | | 2,575 | |
| | | | | |
自由現金流 | $ | 13,990 | | | $ | 47,446 | | | $ | 35,135 | |
自由現金流佔 | | | | | |
運營現金流 | 6.0 | % | | 45.5 | % | | 30.1 | % |
(1)物業、廠房和設備的購買是根據NJIN的資本購買進行調整的,這不包括在我們的債務契約計算中。
流動性與資本資源
下表為截至2020年12月31日和2019年12月31日的關鍵資產負債表數據以及截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12個月損益表數據摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至12月31日的資產負債表數據, | 2020 | | 2019 | | 2018 |
現金和現金等價物 | $ | 102,018 | | | $ | 40,165 | | | |
應收賬款 | 129,585 | | | 154,763 | | | |
營運資金(不包括當期經營租賃負債) | (61,896) | | | (25,048) | | | |
股東權益 | 258,303 | | | 233,139 | | | |
| | | | | |
截至12月31日的12個月的損益表數據, | | | | | |
總收入 | $ | 1,071,840 | | | $ | 1,154,179 | | | $ | 975,146 | |
可歸因於RadNet普通股股東的淨(虧損)收入 | (14,840) | | | 14,756 | | | 32,243 | |
我們經營的是一個資本密集型、固定成本高的行業,需要大量資本來為運營提供資金。除業務外,我們還需要大量資金用於初期啟動和開發新的診斷成像設備、購置更多的設備和新的診斷成像設備。由於我們的運營現金流不足以滿足所有這些資本要求,我們一直依賴於與第三方達成的信貸安排下的融資可用性。
COVID 19大流行導致截至2020年12月31日的一年的程序量和相應的運營收入減少。我們不確定其影響的持續時間和最終嚴重程度。雖然我們採取了措施減少運營費用,並獲得了政府刺激資金,但在大流行期間,我們可能會繼續經歷程序量的減少。我們目前的信貸安排可以提供信貸,而根據這些安排借款必須繼續遵守貸款契約。我們目前滿足了這些要求,但鉅額和持續的運營虧損可能會影響我們在這些安排下借款的能力。如果我們不能滿足這些要求,我們可能需要尋求額外的融資,而且不能保證我們能夠以我們可以接受的條件從其他渠道獲得融資,如果可以的話。
在持續的基礎上,我們還考慮各種增加股東價值和提高我們的業務業績的交易,包括收購、資產剝離和合資企業。這些類型的交易可能導致未來的現金收益或支付,但無法預測任何收購、剝離或合資努力的一般時間、規模或成功以及相關的潛在資本承諾。我們預計未來的收購資金將主要來自運營和借款的現金流,包括從我們的高級擔保信貸安排下的可用金額借款,或者通過發行新的股票或債券。
吾等及吾等附屬公司或聯屬公司可不時自行決定以私下協商或公開市場交易、要約收購或其他方式購買、償還、贖回或註銷吾等的任何未償還債務或股權證券。
現金的來源和用途
下表彙總了截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月我們現金來源和使用的主要組成部分:
| | | | | | | | | | | |
現金流數據 | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
*經營活動提供的現金 | $ | 233,759 | | | $ | 104,322 | |
*投資活動中使用的現金** | (126,244) | | | (99,465) | |
融資活動提供的現金(用於) | (45,561) | | | 24,951 | |
對於截至2020年12月31日的12個月投資活動中使用的現金,我們以約9420萬美元購買了物業和設備,以3130萬美元收購了成像設施,並向合資企業作出了160萬美元的股權出資。我們從出售設備中獲得了80萬美元的收益。
截至2020年12月31日的12個月的融資活動中使用的現金主要是由於我們定期貸款的本金支付。
2018年和2019年,我們與多家機構簽訂了保理協議,並根據無追索權協議出售了某些應收賬款。由於協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方,這些交易被記為應收賬款的減少。相關應收票據的付款將在我們的現金流量表和我們的資產負債表上反映為經營活動,當期部分作為預付費用和其他流動資產,長期部分作為存款和其他資產。截至2020年12月31日,我們還有2050萬美元(扣除折扣後)在這些協議上有待收取。我們不利用保理安排作為營運資本融資的組成部分。
高級信貸安排:
我們與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)和SunTrust保持有擔保的信貸安排。巴克萊的信貸安排包括第一留置權定期貸款和循環信貸安排。2020年8月28日,我們修改了巴克萊信貸安排,將循環信貸額度下的可用金額增加到1.95億美元。SunTrust的信貸安排包括一筆3000萬美元的定期貸款和一筆3000萬美元的循環信貸安排。截至2020年12月31日,我們遵守了我們信貸安排下的所有契約。截至2020年12月31日,扣除累計攤銷後的遞延融資成本為180萬美元,具體與我們的巴克萊循環信貸安排有關。
截至2020年12月31日,我們的綜合資產負債表中包括6.013億美元的第一留置權定期貸款和5140萬美元的SunTrust定期貸款協議債務,以千計,總計6.527億美元(扣除970萬美元的未攤銷折扣):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值 | | 折扣 | | 總載客量 價值 |
巴克萊第一留置權定期貸款 | $ | 611,028 | | | $ | (9,699) | | | $ | 601,329 | |
SunTrust定期貸款協議 | 51,375 | | | — | | | 51,375 | |
定期貸款總額 | $ | 662,403 | | | $ | (9,699) | | | $ | 652,704 | |
截至2020年12月31日,我們在巴克萊1.95億美元循環信貸安排下沒有未償還餘額,併為某些信用證額外預留了730萬美元。截至2020年12月31日,巴克萊循環信貸安排的剩餘1.877億美元可供使用。截至2020年12月31日,我們在與我們的合併子公司NJIN相關的3000萬美元SunTrust循環信貸安排下也沒有餘額,並且沒有針對該安排預留信用證,因此可以全額提取。截至2020年12月31日,我們遵守了我們信貸安排下的所有契約。有關我們擔保信貸安排的更多信息,請參閲本年度報告中的綜合財務報表附註8。
合同承諾
我們未來五年及以後的應付票據、融資租賃設備、信用額度、設備和建築經營租賃以及其他合同義務包括(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 |
應付票據(1) | $ | 43,670 | | | $ | 44,795 | | | $ | 573,938 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 662,403 | |
融資租賃(2) | 2,654 | | | 719 | | | 14 | | | 13 | | | 4 | | | 2 | | | 3,406 | |
經營租賃(3) | 97,307 | | | 91,479 | | | 83,648 | | | 69,686 | | | 59,469 | | | 316,112 | | | 717,701 | |
總計 | $ | 143,631 | | | $ | 136,993 | | | $ | 657,600 | | | $ | 69,699 | | | $ | 59,473 | | | $ | 316,114 | | | $ | 1,383,510 | |
(1)包括可變利率債務,其合同義務是使用2020年12月31日的適用利率估計的。
(2)包括融資租賃義務的利息部分。
(3)包括經營租賃義務的利息部分。
中國:我們與多家供應商簽訂了服務協議,根據這些協議,他們同意負責我們大部分設備的維護和維修,費用根據設備的類型和年限收取。根據這些協議,我們承諾在2021年支付大約3400萬美元的最低付款。
關鍵會計政策
美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,簡稱SEC)將關鍵會計估計定義為對描繪公司財務狀況和經營結果最重要的估計,並要求管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是因為需要對內在不確定且可能在隨後的時期發生變化的事項的影響進行估計。在本年度報告10-K表格中,我們在合併財務報表的附註2中討論了我們的重要會計政策,包括那些不要求管理層做出困難、主觀或複雜的判斷或估計的政策。涉及管理層判斷和估計的關鍵領域如下所述。
估計的使用-財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計和假設影響各種事項,包括我們在財務報表日期在綜合資產負債表中報告的資產和負債額;我們在財務報表日期對或有資產和負債的披露;以及我們在報告期內在綜合經營報表中報告的收入和費用金額。這些估計涉及對許多難以預測和管理層無法控制的因素的判斷。因此,實際金額可能與這些估計值大不相同。
收入-我們的收入通常與根據我們的履約義務為患者提供診斷服務的合同從各種付款人和患者本身收到的淨患者費用有關。收入記錄在我們提供診斷服務的義務履行期間。我們對診斷服務的履行義務通常在不到一天的時間內得到履行。在大多數情況下,與患者的合同關係還涉及第三方付款人(Medicare、Medicaid、管理式醫療保健計劃和商業保險公司,包括通過醫療保險交易所提供的計劃),所提供服務的交易價格取決於(Medicare和Medicaid)提供的條款或與第三方付款人(Managed Care Health Plan和商業保險公司)協商的條款。與第三方付款人就我們向相關患者提供的服務達成的付款安排通常規定的付款金額低於我們的標準收費,並通常根據每項診斷服務的預定費率或按服務收費的折扣率進行付款。管理層不斷審查合同評估過程,以考慮並納入法律法規的更新、業務和經濟條件的變化,以及由於合同重新談判和續簽而導致的管理型醫療合同條款的頻繁變化。
由於與本集團有關,該服務費收入包括支付他們認可的專業醫學口譯收入,以及與我們提供影像服務相關的所有其他方面的支付,我們為此賺取管理費。由於與其他中心有關,這筆服務費收入是通過提供我們的診斷成像設備的使用和提供技術服務以及提供行政服務來賺取的,例如
行政人員、簿記和會計服務、帳單和收款、提供醫療和辦公用品、祕書、接待和抄寫服務、維護醫療記錄,以及廣告、營銷和促銷活動。
我們的收入是基於我們預計有權從患者和第三方付款人那裏獲得的估計金額。聯邦醫療保險、醫療補助、管理保健和商業保險計劃下的合同津貼估計是基於根據基本合同協議從這些付款人那裏收到的付款的歷史收集經驗。與未參保患者相關的收入,以及有醫療保險的患者的未參保自付和可扣除金額,可能會適用價格優惠。我們還記錄與未投保賬户相關的估計隱含價格優惠(主要基於歷史收集經驗),以記錄我們預計收集的估計金額的自付收入。
根據與各種健康計劃的按人頭計算安排,我們每月為每個投保人賺取一筆金額,用於向所有按人頭算安排的計劃投保人提供診斷成像服務。按人頭計算安排下的收入在我們有義務根據各種健康計劃合同向計劃參與者提供服務的期間確認。
救助基金(新冠肺炎刺激資金)-提供者救濟基金向整個醫療系統中符合條件的提供者提供政府援助,以支持可歸因於冠狀病毒大流行的某些費用或收入損失。在2020年第四季度,我們收到了大約60萬美元的資金,在截至2020年12月31日的12個月裏,我們收到了2630萬美元的資金。一般來説,只要提供者損失的收入和增加的開支超過其獲得的救助資金,衞生與公眾服務部(“HHS”)就不打算追回資金。衞生和公眾服務部保留在未來審計救濟基金受助人的權利,以確保滿足這一要求,並收取任何錯誤的救濟基金金額,或超過因大流行而損失的收入或增加的費用。不遵守條款和條件可能成為賠償的理由。在截至2020年12月31日的一年中,我們繼續評估我們的經營業績,並考慮到美國衞生與公眾服務部(U.S.Department of Health and Human Services)於2021年1月發佈的最新報告指南,該指南顯著改變了對提供者能夠保留的提供者救濟基金分配的衡量標準。根據我們的評估,確認以前確認的收入仍然是適當的。
應收賬款-我們幾乎所有的應收賬款都是根據第三方付款人(如保險公司和政府資助的醫療項目)的服務收費合同或直接從患者那裏支付的。我們的服務通常是根據與醫療保健提供者簽訂的一年合同提供的。應收賬款通常是在第三方付款人的行業標準內收取的。“我們持續監控付款人的收款,並根據我們發現的特定付款人收款問題和我們的歷史經驗,維持壞賬撥備。
業務合併-我們評估ASU No.2017-01(“ASU 2017-01”)框架下的所有采購,澄清了業務的定義。一旦收購被確定為對企業的收購,我們必須在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購的資產或承擔的負債的價值最終確定後(以先發生者為準),隨後的任何調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,商譽和無限期存活無形資產-商譽總額分別為4.729億美元和4.42億美元。截至2019年12月31日,截至2020年12月31日的無限活無形資產分別為710萬美元和1130萬美元,並與某些商號無形資產的價值相關。商譽和商號無形資產作為業務合併的結果進行記錄。當我們確定報告單位的賬面價值超過其公允價值時,將確認減值費用,且不應超過分配給該報告單位的商譽總額。我們每年進行減損測試,除了該測試外,我們還定期評估是否發生了需要進行中期減損測試的事件。我們考慮了目前及預期未來圍繞新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)大流行的經濟及市場情況,年內並無發現因該事件而引致商譽或商號受損的跡象。年內,我們停止使用一些總值420萬元的無限期活商號,這些商號已全部註銷。除此之外,我們的年度減值
截至2020年10月1日的測試沒有發現其他減損,我們也沒有發現任何截至2020年12月31日的減損指標。
重大會計政策
遞延收入-2020年4月,我們從醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)獲得了約3940萬美元的預付醫療保險付款,這是根據冠狀病毒援助、救濟和經濟安全(CARE)法案擴大的加速和預付款計劃的一部分。由於這些款項需要在收到後120天開始通過三個月內新的聯邦醫療保險索賠的抵銷向CMS償還,我們已將收到的金額記錄為遞延收入,將在賺取聯邦醫療保險報銷時攤銷。此外,在2020年5月,我們收到了一家保險公司的500萬美元預付款,該保險公司的還款條款與CMS類似。
所得税-所得税費用是使用資產負債法和預期的年度有效税率計算的。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是由於資產和負債的財務報告基數和所得税報告基數的暫時性差異造成的。如有必要,遞延税項資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。當遞延税項似乎更有可能無法實現時,將計入估值撥備,以將遞延税項資產減至其預計可變現價值。對於遞延税金淨資產,我們在確定遞延税金淨資產是否更有可能變現時,會考慮對未來應税收入的估計,包括税務籌劃策略。
長期資產-只要存在減值指標,我們就評估我們的長期資產(財產和設備)和無形資產(商譽和無限期無形資產除外)的減值。為了評估長期資產,我們的管理層估計了預期來自該資產的未貼現的未來現金流。會計準則要求,如果長期資產或定期無形資產的未貼現預期未來現金流量之和小於該資產的賬面價值,則必須確認資產減值費用。減值費用的金額以資產賬面價值超過其公允價值計算,公允價值通常代表該資產的貼現未來現金流,或就我們預期出售的資產而言,按公允價值減去出售成本。截至2020年12月31日,我們的長期資產沒有確定減值指標。
長期資產的折舊和攤銷-我們在估計的經濟使用年限內對長期資產進行折舊,但租賃改進除外,因為我們使用資產使用壽命或與這些資產相關的設施的租賃期限中較短的一個。我們估計,除租賃改進外,資產的經濟使用年限為3至15年,具體取決於資產類型。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。財產和設備的折舊和攤銷採用直線法,估計使用年限為3至15年。租賃改進按租賃期或其估計使用年限(3至15年不等)較短的時間攤銷。維護和維修費用按發生的金額計入。
租賃-我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃計入我們綜合資產負債表中的財產和設備、當前融資租賃負債和長期融資租賃負債。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。我們包括延長租約的選擇權,當我們合理地確定我們將行使該選擇權時。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於我們是承租人的合同,其中包含租賃和非租賃組成部分的固定付款,我們已選擇在允許的情況下將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。對於融資租賃,租賃負債的利息支出採用實際利息法確認,ROU資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期中較短的時間以直線方式確認。如果情況表明賬面金額可能無法收回,則對淨資產進行減值測試。我們的ROU資產包括經營租賃中的設施和設備資產。沒有發生火災、洪水等事件。, 或其他損害我們2020年ROU資產完整性的行為。我們的設施租約要求我們維持保險單,包括對我們設施的重大損壞。我們維持業務中斷保險,以賠償因設施在某些情況下無法運行而造成的業務損失。我們的設備租賃包括保修和服務合同,包括維修和定期維護,以保持設備的正常運行。
基於股權的薪酬-我們在2006年通過了一項長期激勵計劃,並於2015年4月20日首次修訂和重述,並於2017年3月9日再次修訂和重述(“重新制定的計劃”)。2017年6月8日,我們的股東在年度股東大會上批准了重新制定的計劃。我們已根據重新制定的計劃預留了1400萬股普通股供發行。我們可以根據重新制定的計劃發行期權、股票獎勵、股票增值權、股票單位和現金獎勵。根據重新制定的計劃授予員工的某些期權旨在符合現有税務法規下的激勵性股票期權資格。股票期權和認股權證一般在三到五年內授予,從授予之日起五到十年到期。與期權授予相關的補償費用是根據估值模型計算的,通常是Black-Scholes模型,該模型要求對波動性做出某些管理假設。所有以股權為基礎的獎勵確認的薪酬支出在獎勵的服務期內確認。基於股權的薪酬在運營費用中與支付給員工的大部分現金薪酬屬於同一項目。在2020年6月1日收購DeepHealth Inc.的過程中,我們假設了DeepHealth,Inc.2017股票激勵計劃,包括我們的普通股可以行使的未償還期權獎勵。根據DeepHealth,Inc.2017股權激勵計劃,不會授予任何額外獎勵。有關詳細信息,請參閲附註4(設施收購)和附註11(基於股票的薪酬)。
承諾和意外情況-我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律程序、索賠以及監管、税務或政府查詢和調查。就該等事宜,我們會定期評估事態發展,並在我們認為可能出現損失,並可合理估計損失金額時,應承擔責任。我們相信,合理可能或可能虧損的金額或任何可估計的範圍,無論是個別或整體而言,都不會對我們的業務及綜合財務報表造成重大不利影響。然而,這些事情的結果本質上是不確定的。因此,如果其中一個或多個問題因超出管理層預期的金額而對我們不利,我們的運營結果和財務狀況,包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期,可能會受到重大不利影響。
最新會計準則
採用的會計準則
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04(“ASU 2020-04”),參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期停止的參考利率的某些合同修改和套期保值關係應用普遍接受的會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。該指導意見自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度對我們財務報表的潛在影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號(“ASU 2016-13”),金融工具--信貸損失。ASU 2016-13用被稱為當前預期信用損失(CECL)方法的預期損失方法取代了以前用於評估金融工具的已發生損失方法。我們於2020年1月1日採用了修改後的回溯法。有關我們信用損失準備金的詳細信息,請參閲附註2的應收賬款部分。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-15號(以下簡稱ASU 2018-15),無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。ASU 2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的延遲實施成本的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該ASU於2020年第一季度生效,允許提前採用,並可追溯或前瞻性地適用於自採用之日起發生的所有實施成本。採用這一標準並沒有對我們的綜合資產負債表產生實質性影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-03(“ASU 2020-03”),金融工具編碼化的改進。本次更新中的修改是為了澄清或改進編碼並糾正意外應用而做出的更改。ASU 2020-03在發佈後立即生效,它的採用對我們的財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-13號(“ASU 2018-13”),披露框架-更改公允價值計量的披露要求。本準則刪除、修改和增加了與經常性和非經常性公允價值計量相關的某些披露。我們採用了ASC 2018-13,從2020年1月1日起生效,它對我們的披露沒有影響。
尚未採用的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12(“ASU 2019-12”),所得税(話題740)。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基差的遞延税收負債確認相關的某些例外情況。它還澄清和簡化了該標準的其他方面。ASU 2019-12從2021年第一季度開始生效。允許提前領養。本次更新中的某些修訂必須在預期基礎上實施,某些修訂必須在追溯基礎上實施,某些修訂必須通過對採納期內留存收益/(赤字)的累積效果調整,在修改後的追溯基礎上實施。我們目前正在評估這一ASU將對我們的財務報表和相關披露產生的影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01(“ASU 2020-01”),投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和對衝(主題815),澄清與權益證券、權益法投資和某些衍生品相關的會計準則之間的相互影響。ASU 2020-01從2020年12月15日之後的財年開始生效。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01(“ASU 2021-01”),參考匯率改革(主題848),範圍。ASU 2021-01澄清了主題848的範圍,以便受貼現過渡影響的衍生品明確符合主題848中某些期權權宜之計和例外的條件。該指導意見自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估ASU 2021-01對我們財務報表的潛在影響。
後續事件
2021年1月1日,我們與西米谷醫院和醫療服務公司(“西米基督復臨安息日”)合作成立了西米谷影像集團有限責任公司。該行動將在加利福尼亞州文圖拉縣的兩個地點提供多模態成像服務。該合資企業的總投資為50萬美元。RadNet貢獻了30萬美元的資產,換取了60%的經濟權益,Simi Adventist貢獻了總計20萬美元的資產,換取了40%的經濟權益。
2021年1月和2月,我們完成了對紐約市地區ZP公司的額外收購,總收購對價約為5340萬美元。
2021年3月,根據CARE法案,我們收到了620萬美元的一般分配資金。
附加信息
關於RadNet,Inc.,包括我們的合併子公司,在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的每個年度的其他信息包括在本年度報告的合併財務報表和附註中。
外匯兑換風險。我們的服務只收取美元付款。因此,我們的財務業績不太可能受到外幣、匯率變化或國外市場疲軟經濟狀況等因素的影響。
我們在加拿大愛德華王子島和匈牙利布達佩斯設有研發設施,費用以當地貨幣支付。因此,這些本地貨幣與美元之間的波動確實會帶來匯率風險。目前,我們沒有任何外幣兑換合約來緩解這一風險。到2020年12月31日,假設美元兑加拿大元和匈牙利福林之間的貨幣匯率下降1%,將導致運營費用每年增加約2.7萬美元。
利率敏感度:我們向供應商和貸款機構支付各種債務工具的利息。協議涉及固定利率或浮動利率。有固定利率的儀器主要是放射設備的租賃。浮動利率債務主要涉及在我們的未償還信貸安排下借入的金額。因此,我們的利息支出以及我們的收益都會受到短期利率變化的影響。然而,由於我們購買了上限,如下所述,利率變化的影響是有限的。
截至2020年12月31日,我們有6.11億美元的未償還貸款,這取決於調整後的歐洲美元第一留置權定期貸款選舉。我們可以根據第一留置權定期貸款的未償還金額選擇歐洲美元或基礎利率(優惠)利率選項。截至2020年12月31日,我們的6個月有效倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)為1.00%。假設根據第一留置權信貸協議調整後的歐洲美元利率比目前的歐洲美元利率增加1%,將導致年度利息支出增加610萬美元,税前收入相應減少。截至2020年12月31日,我們還有970萬美元的債務工具與最優惠利率掛鈎。假設最優惠利率增加1%,每年的利息支出將增加約10萬美元,税前收入相應減少。這些數額是通過考慮假設利率對借款成本和掉期協議的影響而確定的。
截至2020年12月31日,我們有5140萬美元的未償還款項,取決於SunTrust Restated Credit Agreement上調整後的歐洲美元選舉。我們可以根據SunTrust恢復信貸協議的未償還金額選擇歐洲美元或基礎利率(Prime)利率選項。截至2020年12月31日,我們的有效LIBOR利率加上適用保證金為2.22%。根據SunTrust恢復信貸協議,假設調整後的歐洲美元利率增加1%,將導致年度利息支出增加約50萬美元,税前收入相應減少。
2019年第二季度,我們簽訂了四份遠期利率協議(《2019年掉期》)。2019年掉期的名義總金額為5億美元,包括兩份各為5000萬美元的協議和兩份各為2億美元的協議。2019年掉期將確保與我們的部分浮動利率銀行債務相關的恆定利率,生效日期為2020年10月13日。對於較小的概念,它們將於2023年10月到期,對於較大的概念,它們將於2025年10月到期。根據這些安排,我們安排了2019年掉期,名義利率為1.96%,名義利率為1.96%,名義利率為2.05%,名義利率為400,000,000美元。自生效日期起,如果利率降至低於安排的利率,我們將負責支付保費,但如果利率繼續高於安排的利率,我們將獲得利息支付。
獨立註冊會計師事務所報告書
致RadNet,Inc.的股東和董事會。
對財務報表的意見
我們審計了RadNet,Inc.及其子公司(本公司)截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表、截至2020年12月31日的三個年度的相關合並經營表、全面(虧損)收益、權益和現金流量以及相關附註(統稱為“合併財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2020年12月31日和2019年12月31日的財務狀況,以及截至2020年12月31日的三年中每一年的運營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013年框架)》中確立的標準,對公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2021年3月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
採用ASU編號2016-02
正如綜合財務報表附註9所述,由於採用會計準則更新(ASU)2016-02號租賃(主題842)及相關修訂,本公司於2019年改變了租賃會計處理方法。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評估財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
以下傳達的關鍵審計事項是指已傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變吾等對綜合財務報表的整體意見,而吾等亦不會透過傳達以下關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與該等事項相關的賬目或披露提供單獨意見。
| | | | | |
| 收入確認的會計處理 |
描述 這件事 | 在截至2020年12月31日的一年中,該公司的服務費收入為9.317億美元。正如綜合財務報表附註2所述,服務費收入是基於公司預計有權從患者和第三方付款人(醫療保險、醫療補助、管理保健健康計劃和商業保險公司)獲得的估計金額。與第三方付款人相關的合同津貼和隱含價格優惠的估計,以及患者直接應支付的任何金額,都是基於此類付款人的歷史收集經驗。定期審查合同估算過程,以考慮並納入因合同談判和續簽而導致的法律法規、商業和經濟條件以及合同條款的最新情況。該公司還記錄了與患者直接應得的金額相關的估計隱性價格優惠(主要基於歷史收集經驗),以記錄這些收入和應收賬款,這些收入和應收賬款是公司預計收取的估計金額。
審計管理層對合同津貼和隱含價格優惠的估計是複雜和具有判斷性的,因為在確定相關金額時使用了大量數據輸入和主觀假設。 |
我們如何 在我們的 審計 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試瞭解決與服務費收入計量相關的重大錯報風險的控制措施的操作有效性。這包括測試與管理層審查重大假設和投入有關的控制措施,這些假設和投入用於確定將為該期間提供的服務收取的估計金額。我們還測試了對管理層在確定此估計時使用的當前和歷史數據的控制,包括數據的完整性和準確性。
為了測試估計的合同津貼和隱含的價格優惠,我們執行了審計程序,其中包括評估方法和評估上文討論的重大假設,以及測試公司在其估計中使用的基礎數據的完整性和準確性。我們將管理層使用的重大假設與當前的行業和經濟趨勢進行了比較,並考慮了公司業務和其他相關因素的變化(如果有的話)。我們還評估了管理層估計的歷史準確性,將其作為潛在的佐證或相反證據的來源。 |
| | | | | |
| 收購DeepHealth,Inc. |
描述 這件事 | 正如合併財務報表附註4所述,該公司於2020年6月1日以3460萬美元的淨對價完成了對DeepHealth公司的收購。這筆交易是作為一項業務合併入賬的。
審計公司收購DeepHealth公司的會計很複雜,因為管理層在確定1450萬美元的正在進行的研究和開發(“IPR&D”)無形資產的公允價值時需要大量估計。重大估計主要是由於管理層用來衡量知識產權研發無形資產公允價值的估值模型的複雜性,以及公允價值估計對重大基礎假設的敏感性。該公司使用收益法來衡量知識產權研發的公允價值。用於估算知識產權研發無形資產價值的重要假設包括折扣率和構成預測結果基礎的某些假設(例如,收入增長率、EBITDA利潤率和過時因素)。這些重大假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。 |
| | | | | |
| 對DeepHealth,Inc.的收購仍在繼續 |
我們如何 在我們的 審計 | 我們獲得了了解,評估了設計,並測試了對公司收購會計的控制的操作有效性。我們測試了對轉讓對價和知識產權研發無形資產的確認和計量的控制,包括用於制定此類估計的估值模型和基本假設。
為了測試知識產權研發無形資產的估計公允價值,我們執行了審計程序,其中包括評估基礎數據的完整性和準確性,以及重要假設(如收入增長率、EBITDA利潤率和過時因素)的合理性。例如,我們將基於上述重大假設得出的預測結果與當前行業、市場和經濟趨勢、其他收購中使用的假設以及同行業公司使用的其他指導方針進行了比較。我們請我們的估值專家協助我們評估所使用的方法和重大假設的合理性。 |
/s/安永律師事務所
自2007年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
加州洛杉磯
2021年3月16日
RadNet,Inc.和子公司
綜合資產負債表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | |
| 截止到十二月三十一號, |
| 2020 | | 2019 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 102,018 | | | $ | 40,165 | |
應收賬款 | 129,585 | | | 154,763 | |
應由關聯公司支付 | 5,836 | | | 1,242 | |
預付費用和其他流動資產 | 32,985 | | | 45,004 | |
流動資產總額 | 270,424 | | | 241,174 | |
財產、設備和使用權資產 | | | |
財產和設備,淨額 | 399,335 | | | 367,795 | |
經營性租賃使用權資產 | 483,661 | | | 445,477 | |
財產、設備和使用權資產總額 | 882,996 | | | 813,272 | |
其他資產 | | | |
商譽 | 472,879 | | | 441,973 | |
其他無形資產 | 52,393 | | | 42,994 | |
遞延融資成本 | 1,767 | | | 1,559 | |
對合資企業的投資 | 34,528 | | | 34,470 | |
遞延税項資產 | 34,687 | | | 34,548 | |
存款和其他 | 36,983 | | | 36,996 | |
總資產 | $ | 1,786,657 | | | $ | 1,646,986 | |
負債和權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付帳款、應計費用和其他 | $ | 236,684 | | | $ | 207,585 | |
由於附屬公司 | 14,010 | | | 14,347 | |
遞延收入 | 39,257 | | | 1,316 | |
融資租賃負債的當期部分 | 2,578 | | | 3,283 | |
經營租賃負債的當期部分 | 65,794 | | | 61,206 | |
應付票據的當期部分 | 39,791 | | | 39,691 | |
流動負債總額 | 398,114 | | | 327,428 | |
長期負債 | | | |
長期融資租賃負債 | 743 | | | 3,264 | |
長期經營租賃負債 | 463,096 | | | 420,922 | |
應付票據,扣除當期部分 | 612,913 | | | 652,704 | |
其他非流動負債 | 53,488 | | | 9,529 | |
總負債 | 1,528,354 | | | 1,413,847 | |
股權 | | | |
RadNet,Inc.股東權益: | | | |
普通股-$.0001面值,200,000,000授權股份;51,640,537和50,314,328分別於2020年12月31日及2019年12月31日發行及發行的股份 | 5 | | | 5 | |
額外實收資本 | 307,788 | | | 262,865 | |
累計其他綜合損失 | (24,051) | | | (8,026) | |
累計赤字 | (117,999) | | | (103,159) | |
Total RadNet,Inc.的股東權益總額 | 165,743 | | | 151,685 | |
非控制性權益 | 92,560 | | | 81,454 | |
總股本 | 258,303 | | | 233,139 | |
負債和權益總額 | $ | 1,786,657 | | | $ | 1,646,986 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.和子公司
合併業務報表
(除每股和每股數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | |
手續費收入 | $ | 931,722 | | | $ | 1,028,236 | | | 868,741 | |
根據按人頭計算安排的收入 | 140,118 | | | 125,943 | | | 106,405 | |
總收入 | 1,071,840 | | | 1,154,179 | | | 975,146 | |
提供者救濟資金 | 26,264 | | | — | | | — | |
運營費用 | | | | | |
不包括折舊和攤銷的運營成本 | 965,902 | | | 999,692 | | | 867,547 | |
折舊及攤銷 | 86,795 | | | 80,607 | | | 72,899 | |
出售和處置設備及其他資產的損失(收益) | 1,200 | | | 2,383 | | | (2,054) | |
減值損失 | 4,170 | | | — | | | 3,937 | |
遣散費 | 4,353 | | | 1,619 | | | 1,931 | |
總運營費用 | 1,062,420 | | | 1,084,301 | | | 944,260 | |
營業收入 | 35,684 | | | 69,878 | | | 30,886 | |
| | | | | |
其他收入和支出 | | | | | |
利息支出 | 45,882 | | | 48,044 | | | 43,456 | |
合營企業收益中的權益 | (7,945) | | | (8,350) | | | (11,377) | |
利率對衝公允價值的非現金變動 | 2,528 | | | — | | | — | |
重新計量既有權益的收益 | — | | | (768) | | | (39,539) | |
債務清償收益 | (4,047) | | | — | | | — | |
其他費用(收入) | 120 | | | 1,283 | | | (181) | |
其他費用(收入)合計 | 36,538 | | | 40,209 | | | (7,641) | |
所得税前收入(虧損) | (854) | | | 29,669 | | | 38,527 | |
所得税撥備 | (895) | | | (6,229) | | | (394) | |
淨(虧損)收入 | (1,749) | | | 23,440 | | | 38,133 | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | 13,091 | | | 8,684 | | | 5,890 | |
| | | | | |
可歸因於RadNet公司的淨(虧損)收入。普通股股東 | $ | (14,840) | | | $ | 14,756 | | | $ | 32,243 | |
| | | | | |
可歸因於RadNet公司的每股基本淨(虧損)收入。普通股股東 | $ | (0.29) | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.67 | |
| | | | | |
可歸因於RadNet公司的稀釋後每股淨(虧損)收益。普通股股東 | $ | (0.29) | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | |
加權平均流通股 | | | | | |
基本信息 | 50,891,791 | | | 49,674,858 | | | 48,114,275 | |
稀釋 | 50,891,791 | | | 50,244,006 | | | 48,678,999 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.和子公司
綜合綜合(虧損)收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨(虧損)收入 | $ | (1,749) | | | $ | 23,440 | | | $ | 38,133 | |
外幣折算調整 | (101) | | | (32) | | | (69) | |
現金流量對衝的公允價值變動,税後淨額 | (19,372) | | | (10,253) | | | 2,876 | |
現金流量套期保值公允價值變動重新分類為收益 | 3,448 | | | — | | | — | |
綜合(虧損)收益 | (17,774) | | | 13,155 | | | 40,940 | |
可歸因於非控股權益的較不全面的收入 | 13,091 | | | 8,684 | | | 5,890 | |
| | | | | |
可歸因於RadNet公司的綜合(虧損)收入。普通股股東 | $ | (30,865) | | | $ | 4,471 | | | $ | 35,050 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.和子公司
合併權益表
(除共享數據外,以千為單位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 其他內容 | | 累計其他 | | | | RadNet,Inc. | | | | |
| 普通股 | | 實繳 | | 全面 | | 累計 | | 股東的 | | 非控制性 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | | 資本 | | (虧損)收入 | | 赤字 | | 權益 | | 利益 | | 權益 |
餘額-2018年1月1日 | 47,723,915 | | | $ | 5 | | | $ | 212,261 | | | $ | (548) | | | $ | (150,158) | | | $ | 61,560 | | | $ | 8,365 | | | $ | 69,925 | |
在行使期權時發行股票 | 10,000 | | | — | | | 20 | | | — | | | — | | | 20 | | | — | | | 20 | |
基於股票的薪酬 | 713,160 | | | — | | | 7,719 | | | — | | | — | | | 7,719 | | | — | | | 7,719 | |
沒收限制性股票 | (1,150) | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
為收購而發行股票 | 531,560 | | | — | | | 8,000 | | | — | | | — | | | 8,000 | | | — | | | 8,000 | |
出售給非控股權益,税後淨額 | — | | | — | | | 11,991 | | | — | | | — | | | 11,991 | | | 22,666 | | | 34,657 | |
非控股權益的特殊分配 | — | | | — | | | 2,894 | | | — | | | — | | | 2,894 | | | (9,175) | | | (6,281) | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | (43) | | | — | | | — | | | (43) | | | (157) | | | (200) | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,640 | | | 2,640 | |
支付給非控股股東權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,427) | | | (1,427) | |
控制權變更時非控股權益的重新計量 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 44,267 | | | 44,267 | |
累計外幣換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | (69) | | | — | | | (69) | | | — | | | (69) | |
公允價值現金流對衝的變動,扣除税金後的淨額 | — | | | — | | | — | | | 2,876 | | | — | | | 2,876 | | | — | | | 2,876 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 32,243 | | | 32,243 | | | 5,890 | | | 38,133 | |
餘額-2018年12月31日 | 48,977,485 | | | $ | 5 | | | $ | 242,835 | | | $ | 2,259 | | | $ | (117,915) | | | $ | 127,184 | | | $ | 73,069 | | | $ | 200,253 | |
在行使期權時發行股票 | 12,500 | | | — | | | 75 | | | — | | | — | | | 75 | | | — | | | 75 | |
基於股票的薪酬 | 771,042 | | | — | | | 8,735 | | | — | | | — | | | 8,735 | | | — | | | 8,735 | |
沒收限制性股票 | (1,500) | | | | | (5) | | | | | | | (5) | | | | | (5) | |
非現金遣散費 | 12,692 | | | — | | | 188 | | | — | | | — | | | 188 | | | — | | | 188 | |
為收購而發行股票 | 542,109 | | | — | | | 7,500 | | | — | | | — | | | 7,500 | | | — | | | 7,500 | |
出售給非控股權益,税後淨額 | — | | | — | | | 3,537 | | | — | | | — | | | 3,537 | | | 2,008 | | | 5,545 | |
非控股權益的貢獻 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750 | | | 750 | |
支付給非控股股東權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,057) | | | (3,057) | |
累計外幣和換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | | | — | | | (32) | |
公允價值現金流對衝的變動,扣除税金後的淨額 | — | | | — | | | — | | | (10,253) | | | — | | | (10,253) | | | — | | | (10,253) | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,756 | | | 14,756 | | | 8,684 | | | 23,440 | |
餘額-2019年12月31日 | 50,314,328 | | | $ | 5 | | | $ | 262,865 | | | $ | (8,026) | | | $ | (103,159) | | | $ | 151,685 | | | $ | 81,454 | | | $ | 233,139 | |
根據股權補償計劃發行的股票 | 491,674 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據DeepHealth股權補償計劃發行普通股 | 10,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | 12,463 | | | — | | | — | | | 12,463 | | | — | | | 12,463 | |
為收購DeepHealth發行普通股以出售未登記的證券 | 823,615 | | | — | | | 33,011 | | | — | | | — | | | 33,011 | | | — | | | 33,011 | |
出售非控制性權益所得的税收影響 | — | | | — | | | (551) | | | — | | | — | | | (551) | | | — | | | (551) | |
支付給非控股權益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,985) | | | (1,985) | |
累計外幣換算調整變動 | — | | | — | | | — | | | (101) | | | — | | | (101) | | | — | | | (101) | |
公允價值現金流量套期保值變動,税後淨額 | — | | | — | | | — | | | (19,372) | | | — | | | (19,372) | | | — | | | (19,372) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現金流量套期保值公允價值變動重新分類為收益 | — | | | — | | | — | | | 3,448 | | | — | | | 3,448 | | | — | | | 3,448 | |
淨損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (14,840) | | | (14,840) | | | 13,091 | | | (1,749) | |
餘額-2020年12月31日 | 51,640,537 | | | $ | 5 | | | $ | 307,788 | | | $ | (24,051) | | | $ | (117,999) | | | $ | 165,743 | | | $ | 92,560 | | | $ | 258,303 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.和子公司
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
經營活動的現金流 | | | | | |
淨(虧損)收入 | $ | (1,749) | | | $ | 23,440 | | | $ | 38,133 | |
調整以調節淨收入與經營活動提供的淨現金: | | | | | |
折舊及攤銷 | 86,795 | | | 80,607 | | | 72,899 | |
經營性租賃使用權資產攤銷 | 67,915 | | | 66,842 | | | — | |
合資企業收益中扣除股息後的權益 | 1,577 | | | 248 | | | 13,469 | |
遞延融資成本和貸款貼現的攤銷和註銷 | 4,413 | | | 4,184 | | | 3,898 | |
出售和處置設備及其他資產的損失(收益) | 1,200 | | | 2,383 | | | (2,054) | |
債務清償收益 | (4,047) | | | — | | | — | |
重新計量既有權益的收益 | — | | | (768) | | | (39,539) | |
減值損失 | 4,170 | | | — | | | 3,937 | |
現金流對衝攤銷 | 3,448 | | | — | | | — | |
利率對衝公允價值的非現金變動 | 2,528 | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | 12,405 | | | 8,730 | | | 7,662 | |
其他費用中的其他非現金項目 | 242 | | | (371) | | | — | |
或有對價的價值變動 | — | | | (3,123) | | | 1,749 | |
在購買交易中,經營性資產和負債,扣除收購資產和承擔的負債後的淨變化: | | | | | |
應收賬款 | 25,206 | | | (17,482) | | | 2,145 | |
其他流動資產 | 6,588 | | | (3,557) | | | (9,248) | |
其他資產 | (5,425) | | | (2,326) | | | (1,687) | |
遞延税金 | (611) | | | (3,888) | | | (6,935) | |
經營租賃負債 | (53,906) | | | (66,831) | | | — | |
遞延租金 | — | | | — | | | 6,312 | |
遞延收入 | 37,941 | | | (1,082) | | | (208) | |
應付帳款、應計費用和其他負債 | 45,069 | | | 17,316 | | | 26,221 | |
經營活動提供的淨現金 | 233,759 | | | 104,322 | | | 116,754 | |
投資活動的現金流 | | | | | |
購買影像設備 | (31,265) | | | (27,150) | | | (73,192) | |
公允價值股權投資 | — | | | (143) | | | (2,200) | |
購置房產和設備 | (94,172) | | | (74,153) | | | (72,180) | |
出售設備所得收益 | 828 | | | 1,160 | | | 2,575 | |
出售合營企業股權所得款項 | — | | | 132 | | | — | |
| | | | | |
銷售內部使用軟件的收益 | — | | | — | | | 248 | |
Nulogix資本回報 | — | | | 792 | | | — | |
| | | | | |
對合資企業現有股權的出資和對合資企業權益的購買 | (1,635) | | | (103) | | | (2,000) | |
用於投資活動的淨現金 | (126,244) | | | (99,465) | | | (146,749) | |
融資活動的現金流 | | | | | |
應付票據和租賃的本金支付 | (3,562) | | | (6,494) | | | (6,072) | |
償還定期貸款債務 | (43,296) | | | (40,742) | | | (33,830) | |
循環貸款修訂的額外遞延融資成本 | (741) | | | — | | | — | |
債券發行收益,扣除發行成本 | — | | | 97,144 | | | — | |
工資保障計劃貸款的收益 | 4,023 | | | — | | | — | |
支付給非控股權益的分配 | (1,985) | | | (3,057) | | | (1,427) | |
出售非控股權益所得款項 | — | | | 5,275 | | | — | |
非控股合夥人的出資 | — | | | 750 | | | 2,640 | |
循環信貸融資收益 | 250,900 | | | 261,200 | | | 204,300 | |
循環信貸安排付款 | (250,900) | | | (289,200) | | | (176,300) | |
購買非控股權益 | — | | | — | | | (200) | |
行使期權時發行普通股所得款項 | — | | | 75 | | | 20 | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (45,561) | | | 24,951 | | | (10,869) | |
匯率變動對現金的影響 | (101) | | | (32) | | | (69) | |
現金及現金等價物淨增(減)增 | 61,853 | | | 29,776 | | | (40,933) | |
期初現金和現金等價物 | 40,165 | | | 10,389 | | | 51,322 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 102,018 | | | $ | 40,165 | | | $ | 10,389 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | |
期內支付的利息現金 | $ | 39,521 | | | $ | 46,254 | | | $ | 37,016 | |
期內繳納所得税的現金 | $ | 5,069 | | | $ | 5,884 | | | $ | 4,933 | |
附註是這些財務報表不可分割的一部分。
RadNet,Inc.和子公司
合併現金流量表(續)
非現金投融資活動補充日程表
我們花了大約$購買了設備和某些租賃改進。52.0百萬,$51.7百萬美元,以及$47.8分別在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度內,我們尚未支付的金額分別為100萬歐元、2019年和2018年12月31日。應付的抵銷金額記錄在我們的綜合資產負債表中的“應付賬款、應計費用和其他”項下。
我們執行了包括所有收購在內的所有收購,融資租賃負債/資本租賃債務約為$20.0千美元,0.1百萬美元,以及$6.7在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的12個月內,
2020年6月1日,我們通過發行以下股票完成了對DeepHealth,Inc.的股票購買823,615購買我們的普通股購買DeepHealth的所有股票和股票等價物。這些股票被分配了價值$。13.9百萬美元。有關更多信息,請參閲本文所含合併財務報表的附註4,設施收購和處置。
2019年8月1日,我們發行了RADNet普通股,金額為$1.5百萬美元收購75我們以前擁有的合資企業Nulogix的%控股權。有關更多信息,請參閲本文所含合併財務報表的附註4,設施收購和處置。
2019年8月1日,我們在前一家公司解散後完成了一項逐步收購49擁有%股權的合資企業,花園之州放射有限責任公司(“GSRN”)。我們對我們的原件進行了公允價值的確定。49%的利息,導致了大約美元的遞增收益。1.3百萬美元。有關詳細信息,請參閲附註4,設施收購和處置。
我們轉移了大約$4.3我們的新合資企業文圖拉縣影像集團將淨資產一百萬美元劃撥給文圖拉縣影像集團。LLC於2019年3月成立。有關詳細信息,請參閲附註4,設施收購和處置。
2019年2月27日,我們發佈了440,207我們將普通股出售給Hudson Valley Radiology Associates,P.L.L.C.(“HVRA”)的賣家,允許我們的可變權益實體Lenox Hill Radiology and Medical Image Associates,P.C.完成對HVRA會員權益的購買。這些股票的價值被劃歸為$。6.0百萬美元。我們還記錄了價值為#美元的或有對價。0.7為收購日後六個月內發行的股份價值提供擔保,這筆資金將在該期間結束時計入收益。有關更多信息,請參閲本文所含合併財務報表的附註4,設施收購和處置。
2018年10月1日,我們通過與其他股權持有人達成協議,以無現金代價獲得了對新澤西成像網絡(NJIN)運營的控制權。因此,我們合併了截至該日生效的NJIN財務報表,確認非控股權益的公允價值為#美元。44.3在交易當天的百萬美元。我們重新衡量了我們先前存在的49合併後NJIN的股權百分比,並確認非現金收益#美元39.5百萬美元。我們還獲得了對#美元的控制權。5.4由於這樣的整合,NJIN的現金達到了100萬美元。合併後各方的經濟利益保持不變。有關更多信息,請參閲本文所含合併財務報表的附註4,設施收購和處置。
2018年10月1日,我們以現金對價$收購了Medical Arts Radiology50.9百萬美元,假設為$2.7百萬美元的設備債務,以及8.0100萬股RadNet普通股。作為交易的一部分,我們記錄了大約$的或有負債。0.7保證賣方股票價格自收購之日起一年內穩定。在截至2018年12月31日的一年中,我們錄得1.7以公允市價記錄或有負債的百萬費用。截至2019年12月31日的年度,我們錄得2.4百萬美元用於解決2019年12月31日記錄的公允市值費用和購買時的原始或有負債。有關更多信息,請參閲本文所含合併財務報表的附註4,設施收購和處置。
該公司從一家受控子公司獲得一筆一次性的特別分銷,這導致了一美元的9.2對非控股權益的百萬美元調整和$3.02018年9月,公司額外實繳資本賬户的税後淨額為100萬美元。
公司收到了$15.0固定資產為百萬美元,假設為$4.02018年1月,公司在海灘成像有限責任公司的合作伙伴支付了100萬美元的資本租賃債務。有關詳細信息,請參閲附註4,此處包含的設施收購和處置。
RadNet,Inc.和子公司
合併財務報表附註
注1-業務性質
我們是美國獨立、固定地點門診診斷成像服務的全國性提供商。在二零二零年十二月三十一日,我們直接或間接地通過與醫院的合資企業進行手術,331中心位於亞利桑那州、加利福尼亞州、特拉華州、佛羅裏達州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約。我們的中心為醫生提供成像功能,以方便疾病和障礙的診斷和治療。我們的服務包括磁共振成像(MRI)、計算機斷層掃描(CT)、正電子發射斷層掃描(PET)、核醫學、乳房X光照相、超聲、診斷放射學(X-射線)、透視和其他相關程序。我們的絕大多數中心都提供多模式成像服務。我們的多模式戰略使收入來源多樣化,減少了報銷變化的風險,併為患者和轉診醫生提供了一個位置,以滿足多個程序的需求。除了我們的成像服務,我們還有其他一些軟件子公司,為成像行業設計和銷售計算機化系統,並在內部開發人工智能套件,以增強對放射圖像的解釋。出於財務報告的目的,我們的業務由單個部門組成。
合併財務報表包括RadNet公司及其子公司的賬目,RadNet公司在這些子公司中擁有控股權。合併財務報表還包括我們是主要受益人的某些可變利益實體(如下所述)。所有重要的公司間交易和餘額在合併後都已沖銷。在本報告中,所有這些附屬實體統稱為“RadNet”、“我們”或“公司”。
會計條例規定,一般而言,任何實體如果a)股本不足,在沒有任何各方提供額外從屬財務支持的情況下為其活動提供資金,或b)股權持有人作為一個整體缺乏控制財務利益的特徵,則被視為可變利益實體(“VIE”)。我們整合了所有我們是主要受益者的VIE。我們通過定性分析來確定我們是否是VIE的主要受益者,該分析確定了哪個可變利益持有者擁有VIE的控股權。同時擁有以下兩項的可變利益持有者擁有控股權,並且是主要受益者:(1)有權指導VIE的活動,從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響;(2)有義務承擔VIE的損失,或有權從VIE獲得可能對VIE產生重大影響的利益。在進行我們的分析時,我們考慮了所有相關的事實和情況,包括:VIE的設計和活動、VIE簽訂的合同的條款、VIE發行的可變權益的性質以及它們是如何與潛在投資者談判或向其銷售的,以及哪些各方重大參與了實體的設計或重新設計。
我們合併為主要受益者的VIE由專業公司組成,這些公司由我們高級管理層中的個人擁有或控制,即我們的總裁兼首席執行官霍華德·G·伯傑醫學博士和RadNet醫療總監約翰·V·克魯斯三世醫學博士,他們都是我們的董事會成員。伯傑博士間接擁有99持有Beverly Radiology Medical Group III(BRMG)%的股權,以及紐約市兩家專業公司的控股權。BRMG負責我們位於加州的幾乎所有設施的專業醫療服務。克魯斯博士擁有六家專業公司,它們在特拉華州、馬裏蘭州、新澤西州和紐約提供醫療服務。此外,克魯斯博士是一名1BRMG的%所有者。這些VIE統稱為綜合醫療集團(“集團”)。
根據相關管理協議,RadNet向本集團提供非醫療、技術和行政服務,並收取管理費。通過管理協議,我們擁有與正在進行的業務運營相關的所有非醫療決策的獨家權力,並決定年度預算。該集團擁有微不足道的運營資產和負債,以及極小的股本。透過與吾等的管理協議,本集團扣除開支(包括專業薪酬)後的幾乎所有現金流均轉移至吾等。我們合併了集團的收入和支出、資產和負債。
本集團在合併基礎上確認$147.6百萬,$157.4百萬美元,以及$132.9截至2020年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日的年度收入(扣除RadNet的管理服務費)分別為百萬美元和147.6百萬,$157.4百萬美元,以及$132.9截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度運營費用分別為百萬美元。RadNet,Inc.確認$600.7百萬,$618.9百萬美元,以及$505.2分別為截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度總賬單服務費淨收入的百萬美元,用於向他們提供的管理服務,主要與賬單收入的技術部分相關。
本集團的現金流量計入隨附的綜合現金流量表。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。在我們截至2020年12月31日和2019年12月31日的合併資產負債表中,我們包括了大約$82.3百萬美元和$100.3應收賬款分別為百萬美元和約美元15.2百萬美元和$7.0與本集團相關的應付賬款及應計負債分別為百萬美元。
本集團的債權人對我們的一般信貸沒有追索權,也沒有其他安排可能使我們代表他們蒙受損失。然而,RadNet可能需要提供財務支持,以支付超過運營收入的任何運營費用。
我們還擁有一臺49%的經濟權益,ScriptSender,LLC提供安全的醫療信息數據傳輸服務。通過管理協議,RadNet提供管理和會計服務,並收取商定的費用。ScriptSender LLC依賴本公司為自己的活動提供資金,因此,我們確定這是一家VIE,但我們不是主要受益者,因為我們沒有權力指導對實體的經濟表現產生最重大影響的實體的活動。
在我們所有沒有得到集團服務的中心,我們都簽訂了長期合同(通常10至40多年來)與獨立的放射科小組合作,在這些中心提供醫生服務。這些放射學實踐在我們的診斷成像中心提供專業服務,包括診斷成像程序的監督和解釋。放射科執業人員對專業服務的提供保持完全控制。根據這些安排,除了獲得使用我們的診斷成像設備和提供技術服務的技術費用外,我們還提供管理服務,並根據我們提供的服務的價值收取費用。我們擁有診斷成像設備,因此可獲得與成像程序相關的100%技術補償。放射學實踐小組在扣除支付給我們的管理服務費後,保留與成像程序相關的專業補償,我們對這些放射學實踐沒有經濟控制利益。因此,這些做法的財務結果不會合併到我們的財務報表中。
注2-重要會計政策摘要
合併原則-子公司的經營活動自收購之日起計入隨附的合併財務報表(“財務報表”)。對我們有能力施加重大影響但不能控制的公司的投資,按權益法核算。與我們合併的實體之間的所有公司間交易和餘額,以及我們的股權法投資的公司間交易的未結清金額,都已在合併中沖銷。如上文附註1所述,本集團由VIE組成,我們合併各VIE的經營活動及資產負債表。此外,我們確定我們未合併的合資公司ScriptSender,LLC也是VIE,因為它依賴於我們的運營資金,但我們不是主要受益者,因為RadNet沒有權力指導實體的活動,這些活動對實體的經濟表現產生了最大的影響。
估計的使用-財務報表是根據美國公認會計原則(GAAP)編制的,該原則要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。這些估計和假設影響各種事項,包括我們在財務報表日期在綜合資產負債表中報告的資產和負債額;我們在財務報表日期對或有資產和負債的披露;以及我們在報告期內在綜合經營報表中報告的收入和費用金額。這些估計涉及對許多難以預測和管理層無法控制的因素的判斷。因此,實際金額可能與這些估計值大不相同。
重新分類-2019年,我們已將之前歸類為持有待售的某些金額重新歸類為與物業和設備以及商譽相關的金額,以符合我們2020年的陳述。
收入-我們的收入通常與根據我們的履約義務為患者提供診斷服務的合同從各種付款人和患者本身收到的淨患者費用有關。收入記錄在我們提供診斷服務的義務履行期間。我們對診斷服務的履行義務通常在不到一天的時間內得到履行。在大多數情況下,與患者的合同關係還涉及第三方付款人(Medicare、Medicaid、管理式醫療保健計劃和商業保險公司,包括通過醫療保險交易所提供的計劃),所提供服務的交易價格取決於(Medicare和Medicaid)提供的條款或與(Managed Care Health Plan和商業性醫療保健計劃和商業保險公司)協商的條款
保險公司)第三方付款人。與第三方付款人就我們向相關患者提供的服務達成的付款安排通常規定的付款金額低於我們的標準收費,並通常根據每項診斷服務的預定費率或按服務收費的折扣率進行付款。管理層不斷審查合同估算過程,以考慮並納入法律法規的更新,以及由於合同重新談判和續簽而導致的管理型醫療合同條款的頻繁變化。
由於與本集團有關,該服務費收入包括支付他們認可的專業醫學口譯收入,以及與我們提供影像服務相關的所有其他方面的支付,我們為此賺取管理費。與其他中心有關,這項服務費收入來自使用我們的診斷成像設備和提供技術服務,以及提供行政服務,如文書和行政人員、簿記和會計服務、賬單和收款、提供醫療和辦公用品、祕書、接待和抄寫服務、維護醫療記錄,以及廣告、營銷和促銷活動。
我們的收入是基於我們預計有權從患者和第三方付款人那裏獲得的估計金額。聯邦醫療保險、醫療補助、管理保健和商業保險計劃下的合同津貼估計是基於根據基本合同協議從這些付款人那裏收到的付款的歷史收集經驗。與未參保患者相關的收入,以及有醫療保險的患者的未參保自付和可扣除金額,可能會適用價格優惠。我們還記錄與未投保賬户相關的估計隱含價格優惠(主要基於歷史收集經驗),以記錄我們預計收集的估計金額的自付收入。
根據與各種健康計劃的按人頭計算安排,我們每月為每個投保人賺取一筆金額,用於向所有按人頭算安排的計劃投保人提供診斷成像服務。按人頭計算安排下的收入在我們有義務根據各種健康計劃合同向計劃參與者提供服務的期間確認。
2018年1月1日,我們採用了由財務會計準則委員會(FASB)發佈的新的收入確認會計準則,並在ASC中作為議題606(簡稱ASC 606)進行了編纂。ASC 606中的收入確認標準概述了用於將收入確認為履約義務的單一綜合模型,在與客户的合同中定義為滿足為交換對價而轉移給客户的商品或服務。該標準還要求擴大關於我們的收入確認政策的披露,以及在確定收入時採用的重大判斷。
我們截至2020年12月31日、2019年和2018年的總淨收入如下表所示(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
商業保險 | $ | 584,035 | | | $ | 642,341 | | | $ | 542,011 | |
醫療保險 | 217,928 | | | 237,427 | | | 192,881 | |
醫療補助 | 25,619 | | | 28,283 | | | 25,615 | |
工人賠償/人身傷害 | 33,478 | | | 42,792 | | | 34,193 | |
其他患者收入 | 25,314 | | | 23,862 | | | 25,117 | |
管理費收入 | 11,253 | | | 11,659 | | | 13,882 | |
隨叫隨到的圖像處理和軟件 | 10,798 | | | 17,317 | | | 16,261 | |
其他 | 23,297 | | | 24,555 | | | 18,781 | |
手續費收入 | 931,722 | | | 1,028,236 | | | 868,741 | |
根據按人頭計算安排的收入 | 140,118 | | | 125,943 | | | 106,405 | |
總收入 | $ | 1,071,840 | | | $ | 1,154,179 | | | $ | 975,146 | |
新冠肺炎大流行與CARE法案資助--2020年3月11日,世界衞生組織將新冠肺炎列為全球大流行。在2020年第一季度後期至第三季度中期,患者數量和我們服務的相關收入受到了重大影響,原因是聯邦、州和地方政府強制要求許多人留在家裏的限制,迫使某些業務關閉或限制,以及醫療機構暫停選修程序。其中許多限制
在公司運營的各州,疫情已經緩解或完全解除,但是,我們無法預測大流行對我們運營的未來影響。
在截至2020年12月31日的12個月內,我們收到了43.2百萬美元的加速醫療保險支付,$5.0來自藍盾的百萬美元,$26.3來自一般分配的百萬美元和$4.0通過“冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法”(“CARE”)建立的支付卡保護計劃(Paycheck Protection Program)提供了100萬美元。加速的醫療保險付款記錄在我們的合併資產負債表中的“遞延收入”標題下,並將從2021年和2022年的服務報銷中扣留。一旦合理保證保留資金所需的適用條款和條件得到滿足,一般分配資金將作為政府贈款入賬,並在我們的綜合運營報表中的“提供者救濟資金”標題下確認為其他收入。
CARE法案還規定,疫情期間發生的社會保障税的僱主部分可以推遲支付,允許此類工資税的一半推遲到2021年12月,其餘一半推遲到2022年12月。截至2020年12月31日,公司已遞延$16.3上百萬的社會保障税。這些延期付款在我們綜合資產負債表的“應付帳款、應計費用和其他”項下記為工資税負債。
我們認為,新冠肺炎疫情對我們經營業績和財務狀況的影響程度已經並將繼續受到許多因素的推動,其中大部分因素超出了我們的控制和預測能力。這些因素包括但不限於,居家做法的範圍和持續時間、企業關閉和限制、選擇性程序的暫停和程序數量在不確定的時間內持續下降,以及用品和個人防護設備所需的增量費用。由於這些不確定性,我們無法估計大流行的持續時間或對我們業務的影響。如果我們導致現金流和經營業績下降,這種下降可能會對重大會計估計中使用的投入和假設產生影響,包括與未投保的患者賬户相關的隱性價格優惠,以及商譽和長期資產的潛在減值。在2020年第四季度,手術量持續增加,並對我們的患者收入產生了積極影響。然而,新冠肺炎在未來時期的影響可能會有所不同,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
應收賬款-我們幾乎所有的應收賬款都是根據服務收費合同從第三方付款人(如保險公司和政府資助的醫療項目)或直接從患者那裏支付的。我們持續監控我們付款人的收款,並根據我們發現的特定付款人收款問題和我們的歷史經驗記錄估計的價格優惠。
我們已經與多家機構簽訂了保理協議,並根據無追索權協議出售了某些應收賬款。由於協議將對應收賬款的有效控制和與應收賬款相關的風險轉移給買方,這些交易被記為應收賬款的減少。扣除反映市場利率而錄得的折扣後,這些貸款項下的總金額為$。29.5百萬美元。收益在我們的現金流量表上反映為經營活動,在我們的資產負債表上反映為當前部分的預付費用和其他流動資產,以及長期部分的存款和其他資產。截至2020年12月31日,我們有20.5這些協議還有100萬英鎊有待收取。我們不利用保理安排作為營運資本融資的組成部分。
軟件收入確認-我們的軟件部門開發並銷售圖片存檔通信系統(PACS)和相關服務。PACS的銷售主要通過我們的銷售團隊進行,通常包括硬件、軟件、安裝、培訓和第一年保修支持。非獨一無二或非特殊用途的硬件是從第三方購買的,並以較小的加價轉售給客户。
我們已經確定,我們的核心軟件產品,如PACS,對於我們的大多數安排都是必不可少的,因為硬件、軟件和相關服務都是作為一個集成包出售的。當通過將承諾的商品或服務轉讓給客户來履行履行義務時,收入即被確認。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日止的年度,我們錄得約8.6百萬,$10.1百萬美元,以及$6.8與我們的軟件業務相關的收入分別為100萬美元,這些收入包括在我們的綜合運營報表中的淨服務費收入中。截至2020年12月31日,我們的遞延收入約為$1.2與這些銷售相關的100萬美元,我們預計將在未來12個月內確認為收入。
軟件開發成本-當我們開發自己的軟件和人工智能解決方案時,我們會利用這些成本,並在其使用壽命內攤銷這些成本。用於轉售給我們客户的與新軟件產品的研究和開發以及對現有軟件的增強相關的成本被計入已發生的費用。
信用風險集中--可能使我們面臨信用風險的金融工具主要是現金等價物和應收賬款。我們已將現金和現金等價物存放在一家主要金融機構。有時,金融機構中的現金暫時超過聯邦存款保險公司(FDIC)的保險金額。我們幾乎所有的應收賬款都是根據服務收費合同從第三方付款人(如保險公司和政府資助的醫療項目)或直接從患者那裏支付的。我們根據歷史上的收款經驗,持續監控收款並保持壞賬撥備。此外,如上所述,我們還有因應收賬款保理而產生的應收票據。我們考慮應收賬款的公司是這類票據的知名買家,同意承擔全部收款風險,到目前為止已經及時支付了所有應付給我們的款項。
現金和現金等價物-我們認為所有在購買時在三個月或更短時間內到期的高流動性投資都是現金等價物。現金及現金等價物的賬面價值接近公平市價。
遞延融資成本-融資成本採用實際利率法遞延和攤銷。遞延融資成本僅與我們的巴克萊循環信貸安排有關。遞延融資成本,扣除累計攤銷後為#美元。1.8百萬美元和$1.6截至2020年12月31日和2019年12月31日的12個月分別為100萬美元。有關我們的循環信貸額度的更多信息,請參閲附註8,循環信貸安排,應付票據和資本租賃。
財產和設備-財產和設備按成本減去累計折舊和攤銷。財產和設備的折舊和攤銷是使用直線法在估計使用年限內計算的,估計使用年限的範圍為3至15好幾年了。租賃改進按租賃期或其估計使用年限中較短的時間攤銷,其範圍為3至15好幾年了。維護和維修費用按發生的金額計入。
企業合併-當符合企業合併會計處理條件時,要求我們在收購日將收購的資產和承擔的負債與商譽分開確認公允價值。截至收購日的商譽是指在收購日轉移的對價中扣除收購日的資產公允價值和承擔的負債後的超額部分。雖然我們使用我們的最佳估計和假設來準確評估收購日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本質上是不確定的,需要進行改進。因此,在自收購日期起計最長一年的計量期內,我們記錄了對收購資產和承擔的負債的調整,並與商譽進行了相應的抵銷。在計量期結束或收購的資產或承擔的負債的價值最終確定後(以先發生者為準),隨後的任何調整都將記錄在我們的綜合經營報表中。
商譽和無限期存在的無形資產-商譽總額為$472.9百萬美元和$442.0截至2020年12月31日和2019年12月31日,分別為100萬。截至2020年12月31日的無限期活無形資產為7.1百萬美元和$11.32019年12月31日為100萬美元,與某些商號無形資產的價值相關。商譽和商號無形資產作為業務合併的結果進行記錄。當我們確定商譽的賬面價值超過其公允價值時,將確認不超過分配給該報告單位的商譽總額的減值費用。我們採用市場法(如可用且適當)或收益法(或兩者結合)為每個報告單位確定公允價值。我們根據執行估值時數據的相關性和可用性來評估估值方法。如果使用多種估值方法,則對結果進行適當加權。
我們在2020年10月1日對商譽和商號無形資產進行了減值測試。然而,在年內,我們停止使用某些不確定的活商品名稱,總價值為$。4.2一百萬美元,他們全部被註銷了。除此之外,我們截至2020年10月1日的年度減值測試沒有發現其他減值,我們也沒有發現任何截至2020年12月31日的減值指標。
在2018年10月1日對商譽和商號無形資產進行測試期間,我們的遠程放射報告部門Image On Call(IOC)在2018年經歷了專業醫療集團客户的減少和與當地一家主要醫療提供商的合同損失。這影響了其估計公允價值,並導致我們報告單位的減值費用為#美元。3.9截至2018年12月31日的12個月為100萬美元,商譽為$3.8其中100萬美元,其餘的是它的商號,大約$0.1百萬美元。使用貼現現金流量法確定國際奧委會報告單位的估計公允價值。
長期資產-當事件或變化顯示一項資產的賬面價值可能無法收回時,我們評估我們的長期資產(財產和設備)和商譽以外的無形資產的減值。會計準則要求,如果未貼現的預期未來現金流的總和來自長期資產或確定壽命的資產
如果無形資產低於該資產的賬面價值,則必須確認資產減值費用。減值費用的金額以資產賬面價值超過其公允價值計算,公允價值通常代表該資產的貼現未來現金流,或就我們預期出售的資產而言,按公允價值減去出售成本。我們確定,沒有任何事件或環境變化表明我們的長期資產在報告的任何時期受到減值。
所得税-所得税費用是使用資產負債法和預期的年度有效税率計算的。在這種方法下,遞延所得税資產和負債是由於資產和負債的財務報告基數和所得税報告基數的暫時性差異造成的。如有必要,遞延税項資產的計量將減去根據現有證據預計不會實現的任何税收優惠金額。當遞延税項似乎更有可能無法實現時,將計入估值撥備,以將遞延税項資產減至其預計可變現價值。對於遞延税淨資產,我們考慮對未來應税收入的估計,以確定我們的遞延税淨資產是否更有可能變現。所得税在附註10,所得税中有進一步的解釋。
租賃-我們在開始時就確定一項安排是否為租賃。經營租賃計入我們綜合資產負債表中的經營租賃使用權(“ROU”)資產、當前經營租賃負債和長期經營租賃負債。融資租賃包括我們綜合資產負債表中的財產和設備、當前融資租賃負債和長期融資租賃負債。淨資產回報率代表我們在租賃期內使用標的資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃ROU資產和負債於開始日根據租賃期內租賃付款的現值確認。在容易確定的情況下,我們使用隱含利率。由於我們的大部分租約沒有提供隱含利率,我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率(“IBR”)來確定租賃付款的現值。我們用於貼現租賃付款的IBR與我們的債務抵押債券(CDO)利率密切相關,並在這些利率發生實質性變化時進行調整。我們包括延長租約的選擇權,當我們合理地確定我們將行使該選擇權時。租賃付款的租賃費用在租賃期內以直線方式確認。對於我們是承租人的合同,其中包含租賃和非租賃組成部分的固定付款,我們已選擇在允許的情況下將這些組成部分作為單一租賃組成部分進行核算。對於融資租賃, 租賃負債的利息支出採用實際利息法確認,使用權資產的攤銷按資產的估計使用年限或租賃期限中較短的時間以直線方式確認。如果情況表明賬面金額可能無法收回,則對淨資產進行減值測試。我們的ROU資產包括經營租賃中的設施和設備資產。2020年,沒有發生任何損害我們ROU資產完整性的事件。我們的設施租約要求我們維持保險單,包括對我們設施的重大損壞。我們維持業務中斷保險,以賠償因設施在某些情況下無法運行而造成的業務損失。我們的設備租賃包括保修和服務合同,包括維修和定期維護,以保持設備的正常運行。有關詳細信息,請參閲附註9,租賃。
未投保風險-2008年11月1日,我們獲得了一份全額資金和投保的工人補償政策,從而消除了在該日期或之後發生的任何員工傷害的未投保風險。此全額資金保單有效期至2013年11月1日,並繼續涵蓋截至該日期發生的任何索賠。
2013年11月1日,我們簽訂了高免賠額工傷保險。我們已經記錄了#美元的負債。4.1百萬美元和$3.8在截至2020年12月31日和2019年12月31日的每個年度,分別為與產生的工人賠償索賠的未付部分相關的估計未來現金義務。
我們和我們的附屬醫生每年都有一份醫療事故保險單,該保險單保護我們在保單年度內提出的、在保單範圍內的索賠。這份保單有一項免賠額是$10,000分別為截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度平均發病率。
2008年12月,為了消除在正常醫療事故保單期間未報告的索賠的風險,我們購買了醫療事故索賠尾部保單,該保單為我們的醫療事故保單到期時報告的任何索賠提供保險。自2020年12月31日起,本政策繼續有效。
我們已經與藍盾公司達成了一項安排,根據一項自我保險計劃管理和處理索賠,該計劃為我們的員工和家屬提供醫療保險。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們記錄的負債為6.6百萬美元和$4.9分別用於與我們的參與者產生的醫療和牙科索賠的未付部分相關的估計未來現金債務。此外,我們還與Blue簽訂了一項協議
止損保單的盾牌,該保單為任何超過$的索賠提供保險。250,000最高可達$1.0100萬美元,以便我們限制對不尋常或災難性索賠的風險敞口。
員工福利計劃-我們根據《國税法》第401(K)節通過了一項利潤分享/儲蓄計劃,該計劃基本上涵蓋了所有非專業員工。符合條件的員工可以在遞延納税的基礎上繳納一定比例的薪酬,最高可達税法允許的最高比例。員工繳費可立即授予。我們可以選擇提供等額捐款,最高限額為1.0%PER4.0員工繳費的10%,自2017年以來一直這樣做。我們捐了$2.9在截至2019年12月31日的一年中,不是T為截至2020年12月31日的計劃年度提供相應的捐款。
損失和其他不利合同-我們評估我們為簽約醫生羣體提供管理服務的合同的盈利能力,並確定當前運營結果或預測表明未來可能出現虧損的合同。預期未來收入與預期成本進行比較,如果預期未來成本超過收入,則記錄虧損合同應計項目。在2006年11月收購Radiologix的過程中,我們收購了符合這一標準的某些管理服務協議,並將其計入其他非流動負債澳元。8.9百萬損失合同應計費用。在$4.62018年12月31日的期末餘額為百萬美元,約為$4.0百萬美元,($2.8(税後淨額),我們的VIE實體Lenox Hill Radiology and Medical Associates,P.C.就購買Hudson Valley Radiology Associates,P.L.C.(HVRA)的對價進行了結算,剩餘餘額約為$558,000在終止與醫生團體的合同後被註銷。有關購買HVRA的更多信息,請參見附註4,設施收購和處置。
基於股權的薪酬-我們在2006年通過了一項長期激勵計劃,並於2015年4月20日首次修訂和重述,並於2017年3月9日再次修訂和重述(“重新制定的計劃”)。2017年6月8日,我們的股東在年度股東大會上批准了重新制定的計劃。我們已根據重新制定的計劃為發行預留了資金。14,000,000普通股。我們可以根據重新制定的計劃發行期權、股票獎勵、股票增值權、股票單位和現金獎勵。根據重新制定的計劃授予員工的某些期權旨在符合現有税務法規下的激勵性股票期權資格。股票期權和認股權證通常授予三至五年並且過期五至十年從授予之日起。與期權授予相關的補償費用是根據估值模型計算的,通常是Black-Scholes模型,該模型要求對波動性做出某些管理假設。所有以股權為基礎的獎勵確認的薪酬支出在獎勵的服務期內確認。基於股權的薪酬在運營費用中與支付給員工的大部分現金薪酬屬於同一項目。在2020年6月1日收購DeepHealth Inc.的過程中,我們假設了DeepHealth,Inc.2017股票激勵計劃,包括我們的普通股可以行使的未償還期權獎勵。根據DeepHealth,Inc.2017股權激勵計劃,不會授予任何額外獎勵。有關詳細信息,請參閲附註4(設施收購)和附註11(基於股票的薪酬)。
外幣折算-我們境外子公司的本位幣是當地貨幣。以外幣計價的資產和負債按資產負債表日的匯率折算。收入和支出按報告期內的平均匯率換算。這一過程產生的任何換算調整都單獨顯示為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。與國際交易的外幣部分有關的損益計入淨收入的確定。
綜合(虧損)收益--會計準則 建立報告和顯示全面收益(虧損)及其組成部分的規則。我們的外幣換算調整的未實現損益以及我們的利率上限和掉期協議計入全面收益(虧損)。截至2020年12月31日止三個年度的全面收益(虧損)組成部分計入綜合全面收益(虧損)表。
承諾和意外情況-我們參與了在正常業務過程中出現的各種法律程序、索賠以及監管、税務或政府查詢和調查。就該等事宜,我們會定期評估事態發展,並在我們認為可能出現損失,並可合理估計損失金額時,應承擔責任。根據目前的信息,我們不認為與未決法律程序相關的合理可能或可能的損失會單獨或總體上對我們的業務和綜合財務報表產生重大不利影響。然而,這些事情的結果本質上是不確定的。因此,如果其中一個或多個問題因超出管理層預期的金額而對我們不利,我們的運營結果和財務狀況,包括任何此類結果可能變得可能和可評估的特定報告期,可能會受到重大不利影響。
在2019年第二季度,我們累積了1美元的負債。2.3100萬美元與美國紐約西區檢察官辦公室的指控有關,即RadNet提交了某些索賠,錯誤地確認了提供放射學服務的醫生的身份。最終和解協議承認代表RadNet沒有任何不當行為,和解金額為$2.2100萬美元,並於2019年9月支付。
衍生工具
2016年的上限
2016年第四季度,我們進入了二遠期利率上限協議(“2016上限”)。2016年的上限於2020年9月和10月到期。2016年的上限名義金額為#美元。150,000,000及$350,000,000,它們在開始時被指定為與我們的部分可變利率銀行債務相關的未來現金利息支付的現金流對衝。根據這些安排,我們購買了3個月倫敦銀行同業拆借利率上限,利率為2.0%。我們有責任賠償一美元5.3進入上限的百萬溢價,這些上限應計為我們資產負債表上的流動負債,並在2016年上限的有效期內支付。套期保值損益(即公允價值變動)在綜合權益表中報告為累計其他全面收益(虧損)的組成部分。
衍生工具對我們綜合綜合(虧損)收益表(税後淨額)的影響表格如下(以千為單位):
| | | | | | | | |
| 利率合約 | |
| | |
在過去的12個月裏 | 在衍生工具上確認的扣除税後的收益(虧損)金額 | 確認損益的地點 衍生產品的收益 |
2020年12月31日 | $788 | 其他綜合收益 |
2019年12月31日 | (4,383) | 其他全面損失 |
2018年12月31日 | 2,876 | 其他綜合收益 |
2019年掉期交易
2019年第二季度,我們進入了四遠期利率協議(《2019年掉期》)。2019年掉期的名義總金額為$500,000,000,由兩份金額為$的協議組成。50,000,000每份和兩份協議金額為$200,000,000每一個。2019年掉期將確保與我們的部分浮動利率銀行債務相關的恆定利率,生效日期為2020年10月13日。對於兩個較小的概念,它們將於2023年10月到期,對於兩個較大的概念,它們將於2025年10月到期。根據這些安排,我們安排了2019年的掉期,鎖定了1個月的倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR),利率為1.96$的%100,000,000概念上的和在2.05$的%400,000,000理論上的。自生效日期起,如果利率降至低於安排的利率,我們將負責支付保費,但如果利率繼續高於安排的利率,我們將獲得利息支付。
一開始,我們將我們的2019年掉期指定為浮動利率借款的現金流對衝。根據會計準則,已被指定並符合現金流量對衝工具資格的衍生品按公允價值報告。套期保值有效部分的損益(即公允價值變動)在綜合權益表中報告為全面虧損的組成部分。剩餘的收益或虧損(如果有的話)目前在收益中確認。我們兩個人的現金流400,000,000名義利率掉期合約鎖定在2.052025年10月到期的%和我們的美元100,000,000名義利率掉期合約鎖定在1.96%與我們的第一筆留置權定期貸款的現金流不匹配,因此我們確定它們目前作為現金流對衝不是有效的。因此,其公允價值在2020年4月1日之後的所有變化400,000,000名義上和2020年7月1日之後的美元100,000,000名義上的將在收益中確認。截至2020年7月1日,與包括在其他全面收益中的掉期相關的公允價值變化總額約為美元。24.4百萬美元,扣除税金後的淨額。這筆款項將在2023年10月之前攤銷為利息支出,約為#美元。0.4每月百萬美元,並繼續以大約$0.3到2025年10月,將達到100萬美元。
衍生品工具對我們仍未生效的2019年掉期綜合全面損失表的影響表格如下(金額以千為單位):
| | | | | | | | |
利率合約--有效部分 |
| | |
在過去的12個月裏 | 在衍生工具上確認的扣除税金後的虧損金額 | 確認損失的地點 衍生產品的收益 |
2020年12月31日 | $(20,160) | 其他全面損失 |
2019年12月31日 | $(5,870) | 其他全面損失 |
衍生品工具對我們於2020年失效的2019年掉期互換操作報表的影響表格如下(金額以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | |
利率合約-無效部分 |
| | | | |
在過去的12個月裏 | 衍生工具收益中確認的虧損金額(本期無效部分) | 在衍生工具收益中確認的損失的位置(本期無效部分) | 從累計保單重新分類為收入的損失金額(前期有效部分) | 從累積保單重新分類為收入的損失地點(上期有效部分) |
2020年12月31日 | $(2,528) | 其他收入(費用) | $(3,448) | 股權和利息支出 |
公允價值計量-公允價值計量的資產和負債必須在公允價值層次內披露。公允價值層次結構對用於確定公允價值的投入的質量和可靠性進行排名。因此,按公允價值列賬或允許按公允價值列賬的資產和負債根據對公允價值計量重要的最低水平投入,在公允價值層次結構內歸類為以下類別之一:
級別1-公允價值是通過使用活躍市場上相同資產和負債的未調整報價確定的。
第二級-公允價值是通過使用直接或間接可觀察到的第一級報價以外的投入來確定的。投入可以包括活躍市場中類似資產和負債的報價或非活躍市場中相同資產和負債的報價。相關的輸入還可以包括估值或其他定價模型中使用的那些,如利率和收益率曲線,這些都可以得到可觀察到的市場數據的證實。
第3級-公允價值是通過使用不可觀察和未得到市場數據證實的投入來確定的。使用這些輸入涉及重大的主觀判斷。
衍生品:
下表彙總了我們某些需要公允價值計量的金融資產的估計公允價值,以及這些資產在我們綜合資產負債表中的分類如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
流動和長期負債 | | | | | | | |
2016上限-利率合約 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2019年掉期-利率合約 | $ | — | | | $ | 37,989 | | | $ | — | | | $ | 37,989 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
流動和長期負債 | | | | | | | |
2016上限-利率合約 | $ | — | | | $ | 1,081 | | | $ | — | | | $ | 1,081 | |
2019年掉期-利率合約 | $ | — | | | $ | 9,477 | | | $ | — | | | $ | 9,477 | |
這些合同的估計公允價值是使用第2級投入確定的。更具體地説,公允價值是通過計算利率掉期的固定利率與
交易對手的遠期LIBOR曲線。遠期倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)曲線可以在公開市場上隨時獲得,也可以從公開市場上提供的信息中得出。
長期債務
下表彙總了SunTrust(定期貸款協議)和Barclays(第一留置權定期貸款)長期債務的估計公允價值和賬面金額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總公允價值 | | 總面值 |
定期貸款協議和第一留置權定期貸款 | $ | — | | | $ | 661,640 | | | $ | — | | | $ | 661,640 | | | $ | 662,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總公允價值 | | 總面值 |
定期貸款協議和第一留置權定期貸款 | $ | — | | | $ | 708,948 | | | $ | — | | | $ | 708,948 | | | $ | 705,699 | |
| | | | | | | | | |
我們的巴克萊循環信貸安排不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償還本金總額。我們的SunTrust循環信貸安排不是截至2020年12月31日和2019年12月31日的未償還本金總額。
我們長期債務的估計公允價值(在附註8中討論)是使用巴克萊和SunTrust定期貸款的二級投入確定的。第二級投入主要與可比市場價格有關。
我們將現金及現金等價物、應收賬款、其他流動資產、流動負債及其他應付票據的賬面金額視為接近其公允價值,因為該等票據自發行至預期變現或付款之間的時間相對較短。此外,我們認為我們的資本租賃債務的賬面價值接近其公允價值,因為用於計算賬面金額的加權平均利率接近當前市場利率。
每股收益-每股收益以已發行普通股和普通股等價物的加權平均數為基礎,扣除國庫持有的普通股,如下(除股票和每股數據外,以千股為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
RadNet,Inc.普通股股東應佔淨(虧損)收入 | $ | (14,840) | | | $ | 14,756 | | | $ | 32,243 | |
| | | | | |
可歸因於RadNet公司的每股基本淨(虧損)收入。普通股股東 | | | | | |
期內已發行普通股加權平均數 | 50,891,791 | | | 49,674,858 | | | 48,114,275 | |
可歸因於RadNet,Inc.普通股股東的每股基本淨(虧損)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.67 | |
可歸因於RadNet公司的稀釋後每股淨(虧損)收益。普通股股東 | | | | | |
期內已發行普通股加權平均數 | 50,891,791 | | | 49,674,858 | | | 48,114,275 | |
增加僅適用於服務歸屬的非既有限制性股票 | — | | | 208,963 | | | 180,631 | |
增加在行使股票期權和認股權證時可發行的額外股份 | — | | | 360,185 | | | 384,093 | |
用於計算稀釋後每股淨收益的普通股加權平均數 | 50,891,791 | | | 50,244,006 | | | 48,678,999 | |
可歸因於RadNet,Inc.普通股股東的稀釋後每股淨(虧損)收益 | $ | (0.29) | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.66 | |
| | | | | |
股票期權和非既得限制性獎勵不包括在稀釋後每股金額的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的: | | | | | |
受服務歸屬約束的非既有限制性股票 | 329,159 | | | — | | | — | |
行使股票期權時可發行的股份 | 554,444 | | | — | | | — | |
| | | | | |
按公允價值的股權投資-截至2020年12月31日,我們有三項股權投資的公允價值無法輕易確定,我們沒有重大影響,因此投資總額按成本確認。根據會計準則, 如果沒有容易確定的公允價值,該指引允許實體以成本減去減值計量投資,從而減值基於定性評估。
總部設在以色列的Medc Vision公司專門開發軟件包,提供符合要求的輻射劑量結構化報告和來自降低劑量CT掃描的增強圖像。2017年3月24日,我們獲得了首個12.50醫療視覺成像解決方案有限公司%股權,作價$1.0百萬美元。我們還獲得了一項選擇權,可以行使認股權證,獲得最多12.50$的股權百分比1.4自最初購股之日起一年內(如果全部行使)。2018年3月1日,我們部分行使了認股權證,並額外收購了1.96$的%200,000。我們最初的股權被稀釋到12.25%,我們的總股本投資為14.21%。根據會計準則, 由於我們對醫療遠景公司的運營沒有重大影響,這筆投資記錄在它的成本為#美元。1.2百萬美元,因為公允價值不容易確定。截至2020年12月31日止年度,我們的投資並無可見的價格變動或減值。
特納成像系統公司總部設在猶他州,開發和銷售便攜式X射線成像系統,為用户提供隨時隨地獲取X射線圖像的能力。2018年2月1日,我們購買了2.1特納成像系統公司100萬股優先股,價格為$2.0百萬美元。2019年1月1日,我們為一張可轉換本票提供了資金,金額為#美元。143,000它轉換成了一個附加的80,0002019年10月11日的優先股。截至2020年12月31日止年度,我們的投資並無可見的價格變動或減值。
總部位於加利福尼亞州的WhiteRabbit.ai Inc.目前正在開發一款人工智能套件,旨在提高放射學癌症檢測的速度和準確性,並改善患者護理。2019年11月5日,我們以#美元收購了該公司的股權。1.0百萬美元,並借給該公司$2.5百萬美元支持其運營。截至2020年12月31日止年度,我們的投資並無可見的價格變動或減值。
投資合資企業-我們有13所有權權益在以下範圍內的未合併的合資企業35%至55%。這些合資企業代表與醫院、衞生系統或放射科診所的合作關係,成立的目的是擁有和運營診斷成像中心。合資企業的診斷成像中心的專業服務由簽約的放射科診所或參與合資企業的放射科診所提供。我們在這些合資企業中的投資是按照股權法核算的,因為我們在此類合資企業中沒有控股權。只要存在減值指標,我們就評估我們在合資企業中的投資,包括超過賬面價值(權益法商譽)的減值成本。截至2020年12月31日,沒有任何減損指標。
合資企業組建
從2020年11月1日起,亞利桑那州放射診斷集團有限責任公司(“ADRG”),一個我們與CHI國家服務公司(“CHI”)聯合成立的實體,承擔了我們亞利桑那州中心的運營和管理控制權。我們舉辦了一場49%的經濟利益,遲浩田佔多數51%的經濟權益,分別佔ADRG的經濟權益和佔股權法下的合資企業的比例。該實體的成立在一定程度上是為了利用Chi作為主要醫療保健提供商在亞利桑那州鳳凰城市場的既定存在。
合資投資出資
在2020年8月,我們向我們的聖莫尼卡成像集團有限責任公司合夥企業提供了額外的現金捐款,金額為$1.6100萬美元,以支持其擴大業務。我們堅持我們的35%的合作伙伴關係中的經濟利益。
出售合資企業權益:
2017年4月1日,我們與雪松西奈醫療中心(CSMC)聯合成立了聖莫尼卡成像集團有限責任公司(SMIG),由位於加利福尼亞州聖莫尼卡的兩個多模態成像中心組成,RadNet持有40%經濟權益和CSMC持有60%的經濟利益。根據權益法,RadNet佔我們在合資企業中的份額。2019年1月1日,中國移動從美國購買了另外一臺5SMIG的%經濟權益,價值$134,000。作為這筆交易的結果,我們在SMIG的經濟利益已經減少到35%。我們記錄了一美元的損失。2,000在這筆交易上。
變更對現有合資企業的控制權
2014年10月6日,我們獲得了49花園州放射網絡有限責任公司(“GSRN”)的%股權,現金對價為#美元2.2百萬美元。該合資企業由位於新澤西州的兩個成像中心組成。2019年8月1日,該實體通過轉讓中心資產的所有權解散,每個合作伙伴獲得一箇中心的全部所有權。有關詳細信息,請參閲附註4,設施收購和處置。
2018年4月12日,我們收購了。25%:Nulogix,Inc.的股本,現金對價為美元2.0百萬美元。2019年8月1日,我們通過發行價值為美元的RadNet普通股完成了交易1.5百萬美元,收購剩餘的75%的經濟利益,我們現在合併Nulogix的財務報表。有關詳細信息,請參閲附註4,設施收購和處置。
2018年10月1日,我們通過與其他股權持有人達成協議,以無現金對價的方式獲得了對NJIN運營的控制權。因此,我們合併了自該日起生效的NJIN財務報表。合併後各方的經濟利益保持不變。
合資投資與財務信息
下表是我們在截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度內對合資企業的投資摘要(單位:千):
| | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $ | 37,973 | |
對合資企業現有股權的出資和對合資企業權益的購買 | 103 | |
在這些合資企業中的收益權益 | 8,350 | |
出售所有權權益 | (134) | |
GSRN的溶解 | (1,428) | |
Nulogix資本回報 | (792) | |
控制中的Nulogix變化 | (1,004) | |
收益的分配 | (8,598) | |
截至2019年12月31日的餘額 | $ | 34,470 | |
對合資企業現有股權的出資和對合資企業權益的購買 | 1,635 | |
在這些合資企業中的收益權益 | 7,945 | |
收益的分配 | (9,522) | |
截至2020年12月31日的餘額 | $ | 34,528 | |
| |
我們向這些合資企業背後的中心收取管理服務費約為$。11.3百萬,$11.4百萬美元和$13.8截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。我們通過在合資企業的收益中持有股權來消除管理服務費中任何未實現的部分。
下表是這些合資企業分別截至2020年12月31日和2019年12月31日以及分別截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的關鍵未經審計財務數據摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
資產負債表數據: | 2020年12月31日 | | 2019 |
流動資產 | $ | 27,085 | | | $ | 27,427 | |
非流動資產 | 68,686 | | | 61,037 | |
流動負債 | (12,545) | | | (9,217) | |
非流動負債 | (21,582) | | | (18,872) | |
總淨資產 | $ | 61,644 | | | $ | 60,375 | |
RadNet合資企業權益的賬面價值 | $ | 28,079 | | | $ | 28,001 | |
超過收購合資企業權益賬面價值的成本計入權益法商譽 | 6,449 | | | 6,469 | |
RADNet合資企業權益的總價值 | $ | 34,528 | | | $ | 34,470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
淨收入 | $ | 101,921 | | | $ | 108,051 | | | $ | 155,820 | |
淨收入 | $ | 16,850 | | | $ | 18,624 | | | $ | 24,596 | |
注3-最新會計準則
採用的會計準則
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-04(“ASU 2020-04”),參考匯率改革(主題848),促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04為參考倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或其他預期停止的參考利率的某些合同修改和套期保值關係應用普遍接受的會計原則提供了可選的權宜之計和例外情況。該指導意見自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估亞利桑那州立大學2020-04年度對我們財務報表的潛在影響。
2016年6月,FASB發佈了ASU第2016-13號(“ASU 2016-13”),金融工具--信貸損失。ASU 2016-13用被稱為當前預期信用損失(CECL)方法的預期損失方法取代了以前用於評估金融工具的已發生損失方法。我們在一月份採納了這一標準。
1、2020年採用修改後的回溯法。有關我們信用損失準備金的詳細信息,請參閲附註2的應收賬款部分。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-15號(以下簡稱ASU 2018-15),無形資產-商譽和其他-內部使用軟件。ASU 2018-15將雲計算安排(服務合同)中產生的延遲實施成本的要求與開發或獲取內部使用軟件所產生的實施成本資本化的要求保持一致。該ASU於2020年第一季度生效,允許提前採用,並可追溯或前瞻性地適用於自採用之日起發生的所有實施成本。採用這一標準並沒有對我們的綜合資產負債表產生實質性影響。
2020年3月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2020-03(“ASU 2020-03”),金融工具編碼化的改進。本次更新中的修改是為了澄清或改進編碼並糾正意外應用而做出的更改。ASU 2020-03在發佈後立即生效,它的採用對我們的財務報表沒有實質性影響。
2018年8月,美國財務會計準則委員會(FASB)發佈了ASU第2018-13號(“ASU 2018-13”),披露框架-更改公允價值計量的披露要求。本準則刪除、修改和增加了與經常性和非經常性公允價值計量相關的某些披露。我們採用了ASC 2018-13,從2020年1月1日起生效,它對我們的披露沒有影響。
尚未採用的會計準則
2019年12月,美國財務會計準則委員會發布了ASU 2019-12(“ASU 2019-12”),所得税(話題740)。ASU 2019-12刪除了與期間內税收分配方法、過渡期所得税計算方法以及外部基差的遞延税收負債確認相關的某些例外情況。它還澄清和簡化了該標準的其他方面。ASU 2019-12從2021年第一季度開始生效。允許提前領養。本次更新中的某些修訂必須在預期基礎上實施,某些修訂必須在追溯基礎上實施,某些修訂必須通過對採納期內留存收益/(赤字)的累積效果調整,在修改後的追溯基礎上實施。我們目前正在評估這一ASU將對我們的財務報表和相關披露產生的影響。
2020年1月,FASB發佈了ASU 2020-01(“ASU 2020-01”),投資-股權證券(主題321),投資-股權方法和合資企業(主題323),衍生工具和對衝(主題815),澄清與權益證券、權益法投資和某些衍生品相關的會計準則之間的相互影響。ASU 2020-01從2020年12月15日之後的財年開始生效。我們預計採用這一指導方針不會對我們的財務報表產生實質性影響。
2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01(“ASU 2021-01”),參考匯率改革(主題848),範圍。ASU 2021-01澄清了主題848的範圍,以便受貼現過渡影響的衍生品明確符合主題848中某些期權權宜之計和例外的條件。該指導意見自發布之日起生效,一般可適用至2022年12月31日。我們目前正在評估ASU 2021-01對我們財務報表的潛在影響。
注4-設施購置和處置
收購
2020年10月和11月,我們完成了對ZP Atlantic LLC和ZP Elmhurst LLC某些資產的收購。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,並記錄了以下內容(以千計):
| | | | | | | | |
| ZP大西洋 | ZP Elmhurst |
財產和設備 | $ | 7,931 | | $ | 10,681 | |
使用權資產 | 6,181 | | 12,571 | |
其他資產 | 62 | | 75 | |
無形資產 | 50 | | 50 | |
使用權債務 | (6,181) | | (12,571) | |
商譽 | 828 | | 1,463 | |
共計 | $ | 8,871 | | $ | 12,269 | |
2020年8月31日,我們完成了對AZ-Tech Radiology&Open MRI,LLC某些資產的收購,包括八位於亞利桑那州鳳凰城地區的多模式成像中心,購買價格為$5.5百萬美元。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,大約為#美元。2.5房產和設備,百萬美元7.6百萬美元的使用權資產,$0.1百萬美元的其他資產,$7.6百萬美元的經營租賃負債,以及2.9記錄了一百萬的商譽。
2020年6月1日,我們完成了對人工智能和機器學習公司DeepHealth Inc.(“DeepHealth”)所有股權的全股票收購。作為最初的購買考慮,我們發佈了915,132股票價格為$16.93每股(823,615在執行時簽發,最高可達91,517擬發行的股份18收購後幾個月,可對任何賠償要求進行調整)。這筆交易被計入收購一家企業,總購買對價被確定為大約$34.6百萬(含i)823,615於收市當日發行的股份,公允價值為$13.9百萬,ii)承擔以下責任91,517公允價值為$的股票1.5將發行百萬美元18收購後幾個月,可能會對任何賠償索賠進行調整,並將在隨後的期間計入市場,iii)向DeepHealth期權持有人發放可歸因於合併前服務的替換獎勵,分配的公允價值為#美元2.0百萬美元,四)購置日期或有對價的公允價值為#美元17.0百萬和v)$0.1退還給賣方的成交費用為一百萬美元。可歸因於合併前服務和或有對價的替換獎勵的公允價值在交易完成時計入額外實收資本。對於或有代價,有三項安排將在實現三個相互排斥的個別特定里程碑時以固定數量的股份結算,390,789, 586,184,及195,393對於每一項里程碑式的安排,分別可發行股票。或有代價的公允價值是在收購日期根據我們的股價和實現各自里程碑的估計可能性估計的。我們初步記錄了$0.1百萬美元的流動資產,$3.5遞延税項負債(百萬美元)14.8百萬美元的無形資產,主要是正在進行的研究和開發(“IPR&D”),以及#美元23.3一百萬的商譽。商譽主要歸因於DeepHealth整合集結的勞動力和知識產權研發技術所帶來的預期收購後協同效應。與知識產權研發相關的可識別無形資產的公允價值由收益法確定,資產在獲得監管部門批准之前不會攤銷,但將每年進行減值評估,或在出現減值指標時更頻繁地評估減值。
2020年3月2日,我們的合併子公司新澤西成像網絡公司(“NJIN”)完成了對伍德布里奇有限責任公司的MRI某些資產的收購,該資產由一個位於新澤西州Avenel的多模式成像中心組成,現金對價為$2.6百萬美元。NJIN對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,約為#美元。0.5房產和設備,百萬美元1.1百萬美元的使用權資產,$0.3百萬美元的無形資產,1.1營業租賃負債百萬美元,美元0.1融資租賃負債為100萬美元,1.8記錄了一百萬的商譽。
*2020年1月2日,我們完成了對Olney Open MRI,LLC某些資產的收購,其中包括一個位於馬裏蘭州哥倫比亞市的單一多模態成像中心,現金對價為$1.8百萬美元。我們已經對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,大約為#美元。0.8房產和設備,百萬美元1.3百萬美元的使用權資產,$0.3百萬美元的無形資產,1.3百萬美元的經營租賃負債和0.6記錄了一百萬的商譽。
2019年8月1日,我們在前一家公司解散後完成了一項逐步收購49擁有%股權的合資企業,花園之州放射有限責任公司(“GSRN”)。GSRN由以下部分組成二在新澤西州運營的多模式中心。GSRN成為我們的全資子公司51%的主要合作伙伴擁有一箇中心的完全所有權,無需其他考慮。我們對我們的原件進行了公允價值的確定。49%的利息,導致了大約美元的遞增收益。1.3百萬美元。我們確定了剩餘收購的成像中心的公允價值為$3.1百萬美元的資產和0.4確認了100萬美元的負債。我們記錄了$1.010000美元的其他資產,$0.7百萬固定資產,$0.4百萬美元的使用權資產,$0.4百萬美元的經營租賃負債,以及2.0一百萬的商譽。
2019年8月1日,我們完成了對前一家25通過發行價值為美元的RadNet普通股,擁有合資企業Nulogix%的股份1.5百萬美元,以獲得剩餘的75%已發行的Nulogix股票。我們對收購的資產進行了公允價值確定,大約為0.2百萬固定資產,$0.7百萬美元的無形資產,0.3遞延税負和商譽為百萬美元1.3有一百萬人被記錄在案。我們還對我們的25在該業務中已有權益的百分比,並確認虧損$0.5這筆費用包括在綜合經營報表內的營業費用中。
2019年4月1日,我們完成了對Kern Radiology Image Systems Inc.某些資產的收購,包括四位於加利福尼亞州貝克斯菲爾德的多模式成像中心,購買價格為$19.3百萬美元。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,大約為#美元。10.1房產和設備,百萬美元9.7百萬美元的使用權資產,$36.010000美元的其他資產,$3.4百萬美元的無形資產,14.5百萬美元的經營租賃負債,以及10.5記錄了一百萬的商譽。
2019年4月1日,我們完成了對Zilkha Radiology Inc.某些資產的收購,包括二位於紐約州伊斯利普的多式聯運中心,購買價格為$4.5百萬美元。我們對收購的資產和承擔的負債進行了公允價值確定,大約為#美元。2.2房產和設備,百萬美元5.1百萬美元的使用權資產,$0.1百萬美元的無形資產,5.1營業租賃負債百萬美元,美元0.3百萬美元的融資租賃負債和2.6記錄了一百萬的商譽。
2019年2月28日,VIE實體之一Lenox Hill Radiology and Medical Image Associates,P.C.(“LHR”)以#美元收購了Hudson Valley Radiology Associates,P.L.L.C.(“HVRA”)的會員權益。6.0價值百萬美元的RadNet普通股和或有對價0.7為收購日後六個月內發行的股份價值提供擔保。LHR進行了公允價值收購價格分配和記錄的設備為#美元。10.0一萬美元,一個不競爭美元的契約50.010000,商品名為$0.4百萬美元,其他無形資產為$0.3百萬美元和商譽$3.1從這筆交易中拿到一百萬美元。在收購方面,RadNet還就收購對價達成和解,金額為#美元。2.8扣除税金後,由於2006年11月收購Radiologix,Inc.與HVRA簽訂了一份不利的供應商合同,淨額為100萬美元。
2019年2月1日,我們的控股子公司西谷成像集團有限責任公司(“WVIG”)完成了對西谷成像中心有限責任公司(“西谷”)某些資產的收購,該資產包括一個位於加利福尼亞州西山的單一多模式成像中心,收購對價為$。3.0百萬美元,所有這些資金最初都是由本公司提供的。我們已經對收購的資產進行了公允價值確定,大約為0.3百萬美元的設備和固定資產,7.010000美元的其他資產,$0.2百萬美元的無形資產和2.5記錄了一百萬的商譽。交易完成後,我們在WVIG的合作伙伴錫達斯·西奈醫療中心(Cedars Sinai Medical Center)捐贈了$0.8百萬現金,以維持其25%的經濟權益。
合資企業組建
2019年2月13日,我們成立了全資子公司文圖拉縣影像集團有限責任公司(VCIG)。2019年3月1日,Dignity Health以風險合夥人身份加盟。雙方商定的出資總額為$。10.4百萬美元的現金和資產,其中RadNet貢獻了淨資產,賬面價值為#美元4.3百萬美元60%經濟利益和尊嚴健康貢獻$6.1百萬美元的現金和資產40%的經濟利益。作為其貢獻,RadNet將淨資產轉移到三全資擁有的多模態成像中心。尊嚴健康捐獻了大約$0.8要收購的資產達百萬美元5%經濟利息,並支付RadNet$5.3一百萬美元的額外費用35%的經濟利益。我們保持對VCIG的控制經濟權益,並將結果完全合併到我們的財務報表中。
性情
2020年6月1日,我們完成了將我們的Image On Call子公司的某些資產出售給RadVantage P.C.(一家無關公司)的交易,價格約為$1.0幾千美元。有了這筆交易,我們就退出了遠程放射學業務。
注5-商譽和其他無形資產
商譽記錄為企業合併的結果。截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度商譽活動情況如下(單位:千):
| | | | | |
截至2018年12月31日的餘額 | $418,093 |
對我們初步分配的醫療藝術放射集團收購價的調整。 | 722 | |
通過收購Dignity Health的某些資產獲得的商譽 | 1 | |
通過收購西谷影像中心有限責任公司的某些資產獲得的商譽 | 2,490 | |
通過出售資產處置的商譽 | (123) | |
Lenox Hill Radiology通過購買HVRA會員制獲得的商譽 | 3,125 | |
通過收購Kern Radiology,Inc.的某些資產獲得的商譽。 | 10,507 | |
通過收購Zilkha Radiology公司的某些資產獲得的商譽。 | 2,577 | |
通過收購Ramic Mahwah,LLC的某些資產獲得的商譽 | 231 | |
通過收購GSRN獲得的商譽 | 2,021 | |
通過收購Nulogix獲得的商譽 | 1,337 | |
從持有待售資產轉讓的商譽 | 992 | |
截至2019年12月31日的餘額 | $441,973 |
通過收購Olney Open MRI,LLC獲得的商譽 | 601 | |
通過收購伍德布里奇有限責任公司的MRI獲得商譽 | 1,833 | |
通過收購DeepHealth,Inc.獲得的商譽。 | 23,299 | |
通過收購AZ-Tech Radiology&Open MRI,LLC獲得商譽 | 2,882 | |
通過收購ZP臭氧公園有限責任公司獲得的商譽 | 828 | |
通過收購ZP Elmhurst LLC獲得的商譽 | 1,463 | |
截至2020年12月31日的餘額 | $472,879 |
| |
| |
截至2020年12月31日,可從這些收購中扣除的商譽金額為$148.3百萬美元。
其他無形資產主要與我們的業務組合和軟件開發有關。它們包括服務協議、客户名單、不競爭契約、獲得的技術和商號等項目的估計公允價值。
攤銷費用總額為$3.7百萬,$3.1百萬美元,以及$2.7截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度分別為100萬美元。無形資產在收購時確定的使用年限內採用直線法攤銷。管理服務協議攤銷期限超過25年使用直線方法。軟件開發在軟件投入使用後的使用壽命內進行資本化和攤銷。每年都會對商標名進行減值審查。
下表顯示了按資產類別劃分的年度攤銷費用,這些資產類別將在未來五年內記錄(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此後 | | 總計 | | 加權平均攤銷剩餘期限(以年為單位) |
管理服務合同 | $ | 2,287 | | | $ | 2,287 | | | $ | 2,287 | | | $ | 2,287 | | | $ | 2,287 | | | $ | 13,533 | | | $ | 24,968 | | | 10.9 |
不競爭契約和其他合同 | 1,024 | | | 994 | | | 883 | | | 467 | | | 233 | | | — | | | 3,601 | | | 3.9 |
發達的技術 | 244 | | | 142 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 386 | | | 1.6 |
商號攤銷 | 75 | | | 75 | | | 66 | | | 64 | | | 64 | | | 309 | | | 653 | | | 5.4 |
商標名無限期使用 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,100 | | | 7,100 | | | — | |
正在開發的軟件 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,685 | | | 15,685 | | | — | |
年度攤銷總額 | $ | 3,630 | | | $ | 3,498 | | | $ | 3,236 | | | $ | 2,818 | | | $ | 2,584 | | | $ | 36,627 | | | $ | 52,393 | | | |
注6-財產和設備
財產和設備以及累計折舊和攤銷如下(單位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 |
土地 | $ | 250 | | | $ | 250 | |
醫療設備 | 480,631 | | | 426,682 | |
計算機和辦公設備、傢俱和固定裝置 | 132,446 | | | 120,490 | |
| | | |
租賃權的改進 | 399,253 | | | 377,676 | |
融資/資本租賃中的設備 | 13,984 | | | 14,105 | |
物業和設備總成本 | 1,026,564 | | | 939,203 | |
累計折舊 | (627,229) | | | (571,408) | |
| | | |
| | | |
總資產和設備 | $ | 399,335 | | | $ | 367,795 | |
截至2020年12月31日,包括在我們的財產和設備中的費用約為$57.5在建工程總額為百萬美元,其中包括#美元26.0百萬醫療設備,$7.7百萬美元的計算機和辦公設備,以及23.8百萬美元的租賃權改進。
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日終了年度的財產和設備折舊和攤銷費用,包括融資/資本租賃項下設備攤銷費用為#美元83.1百萬,$77.5百萬美元,以及$70.2分別為百萬美元。
注7-應付賬款和應計費用
應付賬款和應計費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020年12月31日 | | 2019 |
應付帳款 | $ | 70,071 | | | $ | 64,300 | |
應計費用 | 84,312 | | | 83,853 | |
應計工資和福利 | 58,051 | | | 42,003 | |
應計專業費用 | 24,250 | | | 17,429 | |
總計 | $ | 236,684 | | | $ | 207,585 | |
注8-信貸安排和應付票據
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我們的債務包括以下內容(以千為單位):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
以RadNet有形和無形資產為抵押的第一留置權定期貸款 | $ | 611,028 | | | $ | 649,824 | |
第一留置權定期貸款貼現 | (9,699) | | | (13,579) | |
以NJIN有形和無形資產為抵押的SunTrust定期貸款協議 | 51,375 | | | 55,875 | |
| | | |
| | | |
應付設備票據,利率範圍為4.4%至5.6%,到2020年到期,由醫療設備抵押 | — | | | 275 | |
| | | |
債務總額 | 652,704 | | | 692,395 | |
較少電流部分 | (39,791) | | | (39,691) | |
長期部分債務債務 | $ | 612,913 | | | $ | 652,704 | |
以下是截至12月31日的年度應付票據的年度本金到期日列表,不包括我們循環信貸安排的所有相關折扣和償還(單位:千):
| | | | | |
2021 | $ | 43,670 | |
2022 | 44,795 | |
2023 | 573,938 | |
| |
| |
| |
應付票據債務總額 | $ | 662,403 | |
在我們截至2020年12月31日的綜合資產負債表中包括601.3百萬美元的第一留置權定期貸款和$51.4100萬SunTrust定期貸款債務,總金額為$652.7百萬美元(扣除未攤銷折扣$)9.7百萬)(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值 | | 折扣 | | 總載客量 價值 |
第一留置權定期貸款 | $ | 611,028 | | | $ | (9,699) | | | $ | 601,329 | |
SunTrust定期貸款協議 | 51,375 | | | — | | | 51,375 | |
定期貸款總額 | $ | 662,403 | | | $ | (9,699) | | | $ | 652,704 | |
我們有不是我們$項下的未付餘額195.0截至2020年12月31日,巴克萊循環信貸安排為100萬美元,並已額外預留了$7.3對於某些信用證,一百萬美元。剩下的$187.7截至2020年12月31日,我們的巴克萊循環信貸安排中有100萬可供使用。我們也有不是我們$項下的餘額30.0於2020年12月31日,與我們的合併子公司NJIN相關的百萬SunTrust循環信貸安排,以及不是以該貸款為抵押保留的信用證,全部金額可供提取。截至2020年12月31日,我們遵守了我們信貸安排下的所有契約。
高級信貸安排:
巴克萊信貸安排
於二零二零年十二月三十一日,我們的巴克萊信貸安排包括一批定期貸款(“第一留置權定期貸款”)及一筆循環信貸安排,金額為#元。195.0這兩項貸款均根據日期為二零一六年七月一日的經修訂及重訂的第一留置權信貸及擔保協議(經修訂後的“第一留置權信貸協議”)在RadNet、作為行政代理的巴克萊銀行及其內指定的貸款人之間提供(經修訂的“第一留置權信貸協議”)。截至2020年12月31日,扣除累計攤銷後的遞延融資成本為$1.8這一金額為100萬英鎊,與我們的巴克萊循環信貸安排(Barclays循環信貸安排)特別相關。
我們的第一筆留置權定期貸款按調整後的歐洲美元利率或基準利率(每種利率均根據第一留置權信貸協議定義)計息,外加根據以下時間表的適用保證金:
| | | | | | | | |
第一留置權槓桿率 | 歐洲美元利差 | 基本利率價差 |
> 5.50x | 4.50% | 3.50% |
>4.00x,但≤5.50x | 3.75% | 2.75% |
>3.50x,但≤為4.00x | 3.50% | 2.50% |
≤ 3.50x | 3.25% | 2.25% |
截至2020年12月31日,調整後的有效歐洲美元利率和第一筆留置權定期貸款的基本利率為1.00%和3.25%,調整後的歐洲美元利率和基本利率借款的適用利潤率為3.75%和2.75%。
第一份留置權信貸協議規定,根據第一份留置權定期貸款,每季度支付本金,金額約為#美元。9.7百萬美元。第一筆留置權定期貸款將於2023年7月1日到期,除非根據第一留置權信貸協議的條款另有加快。
SunTrust信貸安排:
截至2020年12月31日,我們的SunTrust信貸安排與我們的合併子公司新澤西成像網絡有限責任公司(“NJIN”)有關,包括一筆定期貸款(“SunTrust Term Loan”)和一筆#美元的循環信貸安排。30.0這兩筆貸款均根據日期為2018年8月31日的經修訂及重訂的循環信貸及定期貸款協議提供(“SunTrust循環信貸安排”),NJIN作為借款人與SunTrust Bank,AS
行政代理和其中指定的貸款人(修訂後的“SunTrust信貸協議”)。我們的SunTrust定期貸款按調整後的LIBOR利率或基本利率(各自在SunTrust信貸協議中定義)計息,外加根據以下時間表的適用保證金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
定價水平 | 槓桿率 | 適用於歐洲美元貸款的保證金 | 基本利率貸款的適用保證金 | 信用證手續費適用保證金 | 承諾費適用百分比 |
I | 大於或等於3.00:1.00 | 2.75% 每年 | 1.75% 每年 | 2.75% 每年 | 0.45% 每年 |
第二部分: | 少於3.00:1.00但大於或等於2.50:1.00 | 2.25% 每年 | 1.25% 每年 | 2.25% 每年 | 0.40% 每年 |
三、 | 少於2.50:1.00但大於或等於 2.00:1.00 | 2.00% 每年 | 1.00% 每年 | 2.00% 每年 | 0.35% 每年 |
四. | 少於2.00:1.00但大於或等於1.50:1.00 | 1.75% 每年 | 0.75% 每年 | 1.75% 每年 | 0.30% 每年 |
V | 少於1.50:1.00 | 1.50% 每年 | 0.50% 每年 | 1.50% 每年 | 0.30% 每年 |
SunTrust Credit Agreement下未償還的貸款和其他債務目前在三個月的LIBOR選舉中計息,利率為0.22%外加基於上述第三級定價的適用保證金和費用。
SunTrust定期貸款的計劃攤銷從2018年12月31日開始,每季度支付1美元。750,000,相當於每年攤銷5.0SunTrust定期貸款原始本金的%。每隔一段時間,季度攤銷增加$375,000,剩餘的餘額在到期時支付。
循環信貸安排:
巴克萊循環信貸安排:
根據巴克萊循環信貸安排借入的循環貸款按經調整的歐洲美元利率或基準利率(兩者均在第一留置權信貸協議中有更全面的定義)加上適用保證金計息。巴克萊循環信貸安排下的借款適用保證金根據我們的槓桿率而有所不同,與上文為第一留置權定期貸款制定的相同時間表一致。截至2020年12月31日,巴克萊循環信貸安排項下循環貸款的實際應付利率為6.00%.
對於根據巴克萊循環信貸安排簽發的信用證,信用證費用按調整後的歐洲美元利率循環貸款的適用保證金累加,目前3.75%,預付費用按0.25在每種情況下,按根據第一份留置權信貸協議簽發的所有信用證可提取的每日平均最高金額計算。另外,承諾費為0.50根據巴克萊循環信貸安排,未使用的左輪手槍承諾每年應計%。
巴克萊循環信貸安排將於2023年7月1日終止,或根據第一留置權信貸協議因特定違約事件而終止。
我們的巴克萊循環信貸安排在2020年8月進行了修訂,增加了$57.5百萬循環承付款,其中額外的承付款使最大借款能力增加到#美元195.0百萬美元。與這項修訂相關的總髮行成本約為$0.7該筆款項為百萬元,並已資本化為遞延融資成本,並將於第一份留置權信貸協議的餘下期限內攤銷。
SunTrust循環信貸安排:
SunTrust信貸協議建立了一個$30.0NJIN可獲得100萬循環信貸安排,以滿足資金需求。SunTrust循環信貸安排將於(I)2023年8月31日、(Ii)
NJIN根據SunTrust信貸協議第2.8條自願終止本協議的日期,或(Iii)SunTrust信貸協議項下所有未清償款項已申報或自動到期應付(不論是否加速)的日期。截至2020年12月31日,NJIN在SunTrust循環信貸安排下沒有借款。
最近對信貸安排的修訂
巴克萊信貸安排:
2020年8月28日,RadNet Management,Inc.和RadNet,Inc.簽訂了第8號修正案,“信貸和擔保協議的同意和增量加入協議”(“第八修正案”)。第八修正案修改了第一個留置權信貸協議,增加了$57.5對巴克萊循環信貸安排的百萬循環承諾額,將巴克萊循環信貸安排下的最高借款能力提高到#美元195.0100萬美元,同時保持2023年7月1日的到期日不變。根據第八修正案增加的總髮行成本約為#美元。0.7該筆款項為百萬元,並已資本化為遞延融資成本,並將於第一份留置權信貸協議的餘下期限內攤銷。
於2019年4月18日,吾等就第一留置權信貸協議訂立了以下兩項修正案:(I)第6號修正案,關於信貸及擔保協議的同意及增量合併協議(“第六修正案”);及(Ii)對信貸及擔保協議的第7號修正案(“第七修正案”)。除其他事項外,第六修正案修訂了第一項留置權信貸協議,發行了$100.0百萬美元的增量第一留置權定期貸款,並額外增加$20.0對巴克萊循環信貸安排的百萬循環承諾。第七修正案修訂了第一留置權信貸協議,將巴克萊循環信貸安排的到期日再延長兩年至2023年7月1日,除非按照第一留置權信貸協議的條款提前終止。2019年與第六次和第七次修正案相關的總問題成本約為#美元。4.4百萬美元。其中,$2.1百萬美元已確定並資本化為債務折扣,$0.7百萬美元被資本化為遞延融資成本,以及#美元1.6花了一百萬美元。資本化的金額將在第一份留置權信貸協議的剩餘期限內攤銷。
工資保障計劃
支付支票保護計劃(PPP)包括可用於向小企業和醫療保險提供者提供貸款的資金,以支持新冠肺炎大流行期間的運營。這些資金由美國小企業管理局(SBA)通過批准的貸款人管理,不需要抵押品或個人擔保。我們是根據醫療保險提供者的身份獲得貸款的。參與條款和條件要求各實體證明,與新冠肺炎疫情相關的經濟不確定性使貸款成為支持其當前運營的必要貸款,它們將利用這筆資金留住工人(例如,支付工資、提供帶薪病假/病假和醫療保險福利),並支付某些債務(抵押貸款義務)和費用(例如,租金、水電費、電話費)。這些貸款有一個1.0固定利率%,到期日期為2好幾年了。這些貸款有資格獲得寬恕,但受工資限制和員工留任水平的限制。我們的某些合併子公司收到四貸款總額為$4.0百萬美元。我們將收到的資金作為債務入賬,並記錄了在貸款期限內收到的全部收益和應計利息的負債。2020年12月,我們達到了豁免的資格要求,貸款被註銷,以獲得債務清償。
注9-租契
採用標準
2016年2月,財務會計準則委員會發布了一項與租賃相關的新標準,要求所有租期超過12個月的租賃在資產負債表上確認使用權資產和租賃負債,以提高組織之間的透明度和可比性。為達到使財務報表使用者能夠評估租賃產生的現金流的金額、時間和不確定性的目標,需要進行充分的披露。該標準從2019年1月1日起對我們生效。我們選擇了可選的過渡方法來應用截至生效日期的標準,因此,我們不會將該標準應用於綜合財務報表中列示的比較期間。我們還選擇了該標準允許的三個實際權宜之計的過渡方案,它消除了重新評估先前關於租賃識別、租賃分類和初始直接成本的結論的要求。該準則的採用對我們的綜合資產負債表產生了重大影響,但對我們的綜合收益表或現金流沒有重大影響。
租賃責任
我們有醫療設施、行政辦公室、倉庫和主要醫療設備的經營租賃。我們租用這些設施所在的場所,沒有購買我們租用的設施的選擇權。我們最常見的初始術語的長度從5至15好幾年了。包括與業主協商的續約選項,我們總共可以10至35在我們租來的設施裏呆了幾年。我們還以相互續訂的條款租賃較小的衞星X射線位置,通常為期一年。此外,我們還為某些醫療和辦公設備提供運營和融資租賃,租期一般為5至8好幾年了。我們用來貼現租賃付款的遞增借款利率(“IBR”)與我們的債務抵押債券(CDO)利率密切相關,當這些利率發生重大變化時,我們的IBR會進行調整。
租賃費用的構成如下:
| | | | | | | | |
| | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2020 | 2019 |
| | |
經營租賃成本 | $ | 99,323 | | $ | 95,348 | |
| | |
融資租賃成本: | | |
減少租賃設備的折舊 | $ | 3,122 | | $ | 3,135 | |
**取消租賃負債的利息 | 210 | | 395 | |
融資租賃總成本 | $ | 3,332 | | $ | 3,530 | |
與租賃有關的補充現金流量信息如下:
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
(單位:千) | 2020 | 2019 |
| | |
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金: | | |
*來自經營租賃的營運現金流 | $ | 89,821 | | $ | 95,922 | |
**增加融資租賃的運營現金流 | 210 | | 395 | |
**減少融資租賃的融資現金流 | 3,304 | | 5,939 | |
以租賃義務換取的使用權和設備資產: | | |
*(1) | 106,099 | | 482,399 | |
*融資租賃。 | 24 | | 14,105 | |
(1) 截至2019年12月31日的12個月的金額包括採用主題842的過渡調整。
正如我們之前在Form 10-K的2018年年度報告中披露的那樣,根據之前的租賃會計,截至2018年12月31日的年度的租金費用為$83.0百萬美元。
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
| | | | | | | | |
(單位:千,租期和折扣率除外) | 十二月三十一日, |
| 2020 | 2019 |
| | |
經營租約 | | |
經營性租賃使用權資產 | $ | 483,661 | | $ | 445,477 | |
經營租賃負債的當期部分 | 65,794 | | 61,206 | |
經營租賃負債 | 463,096 | | 420,922 | |
*經營租賃總負債 | $ | 528,890 | | $ | 482,128 | |
| | |
融資租賃 | | |
按成本計算的設備 | $ | 13,984 | | $ | 14,105 | |
累計折舊 | (6,220) | | (3,135) | |
設備,網絡 | $ | 7,764 | | $ | 10,970 | |
融資租賃當期部分 | $ | 2,578 | | $ | 3,283 | |
融資租賃負債 | 743 | | 3,264 | |
融資租賃負債總額 | $ | 3,321 | | $ | 6,547 | |
| | |
加權平均剩餘租期 | | |
經營租賃--年限 | 9.2 | 8.8 |
融資租賃--年份 | 2.5 | 3.3 |
| | |
加權平均貼現率 | | |
經營租約 | 6.4 | % | 6.4 | % |
融資租賃 | 4.4 | % | 4.4 | % |
租賃負債的到期日如下:
| | | | | | | | |
(單位:千) | | |
| 運營中 | 融資 |
截至十二月三十一日止的年度: | 租契 | 租契 |
2021 | $ | 97,307 | | $ | 2,654 | |
2022 | 91,479 | | 719 | |
2023 | 83,648 | | 14 | |
2024 | 69,686 | | 13 | |
2025 | 59,469 | | 4 | |
此後 | 316,112 | | 2 | |
租賃付款總額 | 717,701 | | 3,406 | |
扣除的利息 | (188,811) | | (85) | |
總計 | $ | 528,890 | | $ | 3,321 | |
截至2020年12月31日,我們還有設施和醫療設備的額外運營租賃尚未開始,金額約為$8.8百萬美元。這些經營租約將於2021年開始,租期為3至15好幾年了。
注10-所得税
在截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的年度,我們確認的所得税費用包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦現税 | $ | (256) | | | $ | (161) | | | $ | (765) | |
州當期税額 | (1,608) | | | 7,715 | | | 7,263 | |
其他當期税種 | 27 | | | 22 | | | 20 | |
聯邦遞延税金 | (303) | | | 3,396 | | | (2,020) | |
國家遞延税金 | 3,035 | | | (4,743) | | | (4,104) | |
| | | | | |
所得税費用 | $ | 895 | | | $ | 6,229 | | | $ | 394 | |
美國法定聯邦利率和有效利率的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
聯邦税收 | $ | (179) | | | | | $ | 6,231 | | | | | $ | 8,256 | | | |
州特許經營税,扣除聯邦福利後的淨額 | 779 | | | | | 3,891 | | | | | 1,332 | | | |
其他不可扣除的費用 | 301 | | | | | 674 | | | | | 471 | | | |
合夥企業中的非控股權益 | (2,748) | | | | | (1,824) | | | | | (1,237) | | | |
估價免税額的變動 | (33) | | | | | (462) | | | | | 1,760 | | | |
返回規定 | (2,252) | | | | | (1,324) | | | | | 1,494 | | | |
購買力平價貸款 | (850) | | | | | — | | | | | — | | | |
控制權變更帶來的收益 | — | | | | | — | | | | | (8,303) | | | |
延遲調整和其他 | 4,839 | | | | | (761) | | | | | (4,254) | | | |
不確定税收條款 | 1,036 | | | | | (217) | | | | | 1,046 | | | |
其他對賬項目 | 2 | | | | | 21 | | | | | (171) | | | |
所得税費用 | $ | 895 | | | | | $ | 6,229 | | | | | $ | 394 | | | |
遞延所得税反映財務和所得税申報目的的資產和負債賬面金額與營業虧損結轉之間的臨時差異的淨税收影響。
我們的遞延税金資產和負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
遞延税項資產: | 2020 | | 2019 |
淨營業虧損 | $ | 59,154 | | | $ | 34,490 | |
應計費用 | 3,948 | | | 4,280 | |
經營租賃負債 | 124,139 | | | 126,546 | |
| | | |
| | | |
股權補償 | 1,903 | | | 1,374 | |
壞賬準備 | 21,284 | | | 27,220 | |
其他 | 11,512 | | | 4,616 | |
估值免税額 | (5,315) | | | (5,348) | |
遞延税金資產總額 | $ | 216,625 | | | $ | 193,178 | |
遞延税項負債: | | | |
財產和設備 | (24,298) | | | (6,450) | |
商譽 | (28,457) | | | (24,637) | |
無形資產 | (9,608) | | | (6,669) | |
經營性租賃使用權資產 | (112,956) | | | (115,364) | |
| | | |
其他 | (6,619) | | | (5,510) | |
遞延税項負債總額 | $ | (181,938) | | | $ | (158,630) | |
| | | |
遞延税金淨資產 | $ | 34,687 | | | $ | 34,548 | |
截至2020年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損結轉約為$251.6百萬美元,其中包括確定的和不確定的淨營業虧損。我們結轉的聯邦淨營業虧損約為$186.2從2023年到2037年,每隔一段時間就到期一次,結轉金額為$65.4未到期的淨營業虧損百萬美元。2017年12月31日之後產生的聯邦淨營業虧損無限期結轉,一般可用於抵消未來應税淨收入的80%。該公司還結轉了約$的國家淨營業虧損。57.9從2020年到2039年,每隔一段時間就會到期。截至2020年12月31日,美元24.6我們因2011年收購Raven Holdings U.S.,Inc.和2019年收購Nulogix Health,Inc.而獲得的聯邦淨營業虧損結轉中的100萬美元,受美國國税法第382條規定的使用限制。根據國税法第382節確定的未來所有權變更可能會進一步限制結轉營業虧損淨額的使用。
在確定遞延税項資產是否更有可能變現時,我們考慮了所有可獲得的證據,包括預計的未來應税收入、遞延税項負債的預定沖銷、審慎的税務籌劃戰略以及最近的財務操作。對這一證據的評估需要根據我們用來管理基礎業務的計劃和估計,對未來應税收入的預測做出重大判斷。在評估歷史結果提供的客觀證據時,我們考慮了三年的累計營業收入。截至2020年12月31日,我們已確定遞延税項資產為216.6一百萬美元更有可能實現,而不是不實現。我們還考慮了#美元的遞延税負。28.5百萬美元與賬面基礎有關,商譽具有無限的生命力。
我們在美國聯邦司法管轄區、各州和外國司法管轄區提交合並所得税申報單。在可預見的未來,我們繼續對非美國實體的收益進行再投資,因此沒有確認這些收益的任何美國税費。除有限的例外情況外,在2015年前的幾年內,我們不再接受美國聯邦、州和地方或非美國所得税機關的審查。我們目前正在加利福尼亞州接受2016和2017納税年度的審計。現在評估這種審計可能對公司財務狀況產生的影響還為時過早,但我們預計任何公開審查的結果都不會導致我們的財務狀況發生實質性變化。
截至2020年12月31日,公司有未確認的税收優惠$5.5其中百萬美元4.4如果確認,百萬美元將影響實際税率。
以下是截至年底的未確認税收優惠總額的對賬(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初餘額 | $ | 4,320 | | | $ | 4,629 | | | $ | 3,615 | |
與上一年度税收狀況有關的增加 | 1,382 | | | (34) | | | 896 | |
與本年度税收狀況有關的增加 | 3 | | | 119 | | | 111 | |
評税訴訟時效屆滿 | (221) | | | (393) | | | — | |
與費率變化相關的增加(減少) | — | | | (1) | | | 7 | |
年終餘額 | $ | 5,484 | | | $ | 4,320 | | | $ | 4,629 | |
公司確認所得税支出中與未確認税收優惠相關的應計利息和罰金。在截至2020年12月31日的年度內,公司累計收益約為$0.1上百萬的利息和罰金。截至2020年12月31日,應計利息和罰款約為$0.4百萬美元。
2020年3月27日,美國頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(CARE Act)。《關懷法案》是一項緊急經濟刺激計劃,其中包括支出和減税措施,以加強美國經濟,併為在全國範圍內遏制新冠肺炎效應的行動提供資金。CARE法案提供了全面的税收改革以應對新冠肺炎疫情,其中一些更重要的條款是取消對使用淨營業虧損的某些限制,將某些虧損的虧損結轉期限提高到5年,提高扣除利息支出的能力,以及修改之前頒佈的減税和就業法案的某些條款。截至2020年12月31日,本公司利用了與符合條件的改善物業相關的加速税收折舊以及CARE法案允許的Paycheck Protection Program貸款。
2020年12月27日,美國頒佈了《2021年綜合撥款法案》(簡稱CAA)。CAA包括延長某些CARE法案條款的條款,並增加了冠狀病毒救濟、税收和健康擴展器。公司將繼續評估CAA的影響及其對我們2021年及以後財務報表的影響。
2020年6月29日,加利福尼亞州通過了議會第85號法案,暫停2020-2022年納税年度加州淨營業虧損扣除和同期(超過500萬美元的信貸使用)的研發抵免。這些暫停是在編制2020年財務報表時考慮的。
注11-基於股票的薪酬
股票激勵計劃
我們有一個長期股權激勵計劃,我們稱之為2006股權激勵計劃,我們於2015年4月20日首次修訂並重述,並於2017年3月9日再次修訂(“重提計劃”)。2017年6月8日,我們的股東在年度股東大會上批准了重新制定的計劃。我們已根據2017年重新制定的計劃進行了預留髮行14,000,000普通股。我們可以發行期權(激勵性和非限制性)、股票獎勵、股票增值權、股票單位和現金獎勵。
選項
根據重新制定的計劃授予員工的某些期權旨在符合現有税務法規下的激勵性股票期權資格。股票期權通常授予三至五年並且過期五至十年自授予之日起生效。
截至2020年12月31日,我們擁有可收購的未償還期權527,899我們普通股的股份,其中有期權可供收購307,196股票是可以行使的。以下是我們截至2020年12月31日的12個月的所有期權交易摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未償還期權 在2006年的計劃下 | | 股票 | | 加權平均 行權價格 每股普通股 | | 加權平均 剩餘 合同 壽命(以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
餘額,2019年12月31日 | | 478,951 | | | $ | 8.21 | | | | | |
授與 | | 48,948 | | | 20.43 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | 527,899 | | | 9.34 | | | 6.34 | | $ | 5,441,129 | |
可於2020年12月31日行使 | | 307,196 | | | 7.59 | | | 5.49 | | 3,679,803 | |
上表中的總內在價值代表瞭如果所有持有人在2020年12月31日行使期權,持有者將收到的税前內在價值總額(我們在2020年12月31日的收盤價與行權價格之間的差額乘以適用的現金期權數量)。截至2020年12月31日,與非既得員工獎勵相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額為$0.6百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為1.50好幾年了。
DeepHealth選項
在2020財年第二季度,關於完成對DeepHealth的收購,我們批准了。412,434*授予日的期權公允價值為$16.93向DeepHealth員工支付每股歐元,以取代他們在截止日期已發行的股票期權。截至2020年12月31日,與非既得性DeepHealth期權相關的未確認的基於股票的薪酬支出總額約為$3.9百萬美元,預計將在加權平均期間確認,加權平均期約為2.29好幾年了。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未償還期權 在深度健康計劃下 | | 股票 | | 加權平均 行權價格 每股普通股 | | 加權平均 剩餘 合同期限 (以年為單位) | | 集料 內在性 價值 |
餘額,2019年12月31日 | | — | | | | | | | |
批准,2020年6月1日 | | 412,434 | | | $ | — | | | | | |
練習 | | (11,895) | | | — | | | | | |
平衡,2020年12月31日 | | 400,539 | | | — | | | 8.40 | | $ | 7,710,376 | |
可於2020年12月31日行使 | | 26,545 | | | — | | | 8.40 | | 510,994 | |
限制性股票大獎(RSA‘s)
重新制定的計劃允許授予限制性股票獎勵(“RSA”)。截至2020年12月31日,我們共發佈了6,551,872其中的RSA329,159於2020年12月31日解除授權。以下彙總了截至2020年12月31日的12個月內RSA的所有未授權活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSA的 | | 加權平均 剩餘 合同 期限(年) | | 加權平均 公允價值 |
RSA於2019年12月31日解除授權 | 387,934 | | | | | $ | 11.61 | |
這段期間的變化 | | | | | |
授與 | 457,596 | | | | | $ | 19.66 | |
既得 | (516,371) | | | | | $ | 16.37 | |
| | | | | |
RSA於2020年12月31日解除授權 | 329,159 | | | 0.87 | | $ | 16.69 | |
我們根據我們普通股在授予日的收盤價來確定所有RSA的公允價值。
其他股票紅利獎勵
重新制定的計劃還允許發放不受任何未來服務期限制的股票獎金。這些獎勵是根據我們普通股在授予之日的收盤價進行估值和支出的。在截至2020年12月31日的12個月內,我們發佈了66,078與這些獎勵有關的股份,總額約為$1.0百萬的補償費用。
計劃彙總
總括而言,14,000,000根據重訂計劃預留供發行的普通股,截至2020年12月31日,我們已發行15,424,316期權、RSA和其他股票獎勵之間的總股份。由於期權被取消,RSA被沒收的金額相當於3,281,040和61,703股票,分別留在那裏1,918,427根據重新制定的計劃可供未來發行的股票。
注12-後續事件
2021年1月1日,我們與西米谷醫院和醫療服務公司(“西米基督復臨安息日”)合作成立了西米谷影像集團有限責任公司。該行動將在加利福尼亞州文圖拉縣的兩個地點提供多模態成像服務。這家合資企業的總投資額為$0.52000萬。RadNet貢獻了$0.32000萬美元的資產60%經濟利益和西米基督復臨安息日會貢獻的資產總額為$0.2一百萬美元40%的經濟利益。
2021年1月和2月,我們完成了對紐約市地區ZP公司的額外收購,總收購對價約為美元53.42000萬。
2021年3月,我們收到了6.2根據CARE法案,一般分配資金為2000萬美元。
沒有。
對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督下,我們根據修訂後的1934年證券交易法規則13a-15(E)和15d-15(E),對截至2020年12月31日我們的披露控制和程序的設計和操作的有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2020年12月31日起有效。
對控制和程序有效性的限制
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於情況的變化,控制可能會變得不充分,或者對現有政策或程序的遵守程度可能會惡化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則(“GAAP”)對財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(1)與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產交易和處置的記錄有關的政策和程序;(2)提供合理保證,保證交易被記錄為必要的,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且公司的收支是按照公司管理層和董事的授權進行處理的;(3)提供合理保證,防止或及時發現未經授權收購、使用或處置公司資產的行為,這些收購、使用或處置可能具有重大意義。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,根據特雷德威委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架(2013)”中確立的標準,對截至2020年12月31日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。根據這一評估,管理層得出結論,我們對財務報告的內部控制自2020年12月31日起有效。
安永會計師事務所是本公司的獨立註冊會計師事務所,已對本公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,該報告載於本年度報告(Form 10-K)中。
財務報告內部控制的變化
在截至2020年12月31日的第二季度,我們對財務報告的內部控制(根據交易法第13a-15(F)和15d-15(F)條的定義)沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
獨立註冊會計師事務所報告書
致RadNet,Inc.的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,對RadNet,Inc.及其子公司截至2020年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。我們認為,根據COSO標準,截至2020年12月31日,RadNet,Inc.及其子公司(本公司)在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的綜合資產負債表,截至2020年12月31日的三個年度的相關綜合經營報表、綜合(虧損)收益、權益和現金流量,以及相關附註和我們於2021年3月16日發佈的報告,對此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》中財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定是否在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和操作有效性,以及執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及其侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個過程,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,保證交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收支只有按照公司管理層和董事的授權才能進行;(2)提供合理的保證,以便於根據公認的會計原則編制財務報表,以及公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(2)提供合理的保證,以記錄必要的交易,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並確保公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)對可能對財務報表產生重大影響的擅自收購、使用、處置公司資產的行為的預防或及時發現提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險,即由於條件的變化,控制措施可能會變得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/安永律師事務所
加州洛杉磯
2021年3月16日
-
無
第三部分
本第10項所要求的信息將包括在我們將於本會計年度結束後120天內提交給證券交易委員會的2021年股東年會最終委託書(“委託書”)中的“董事”、“高管”、“公司治理”和“拖欠第16(A)條報告”的標題下。
我們已通過了一套適用於我們的董事、高級職員和員工的金融道德守則,旨在阻止不當行為,並促進:
•誠實守信,品行端正;
•在我們提交給證券交易委員會的報告和文件以及我們的其他公共通訊中進行全面、公平、準確、及時和可理解的披露;
•遵守適用的法律、規則和法規,包括遵守內幕交易;以及
•對遵守準則負責,並及時內部報告違反準則的行為,包括與會計或審計實踐有關的非法或不道德行為。
您可以在我們的網站上獲得我們的金融道德準則的副本,網址為Www.radnet.com在投資者關係下,加強公司治理。審計委員會負責審查財務道德準則,並在必要時進行修訂。任何修改都將在我們的網站上公佈。
第11項所要求的信息將包括在委託書中的“董事薪酬”、“薪酬委員會報告”、“薪酬討論與分析”和“高管薪酬表”的標題下,並通過引用併入本文。
| | | | | |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權和管理層及相關股東事宜 |
本第12項所要求的信息將包括在委託書中的“某些受益所有者和管理層的擔保所有權”和“股權補償計劃信息”的標題下,並以引用的方式併入本文。
第13項所要求的信息將包括在委託書中的“董事薪酬”、“薪酬委員會報告”、“薪酬討論與分析”和“高管薪酬表”的標題下,並通過引用併入本文。
第14項所要求的信息將包括在委託書中“獨立註冊會計師事務所費用”的標題下,並以引用的方式併入本文。
第四部分
項目15.展品和財務報表明細表
(A)以表格10-K格式提交作為本年度報告一部分的文件
| | | | | | | | |
(一)財務報表 | | 頁碼. |
| | |
| | |
本報告包括以下財務報表 | | |
| | |
獨立註冊會計師事務所報告書 | | 56 |
| | |
合併資產負債表 | | 59 |
| | |
合併業務報表 | | 60 |
| | |
綜合全面(虧損)收益表 | | 61 |
| | |
合併權益表 | | 62 |
| | |
合併現金流量表 | | 64 |
| | |
合併財務報表附註 | | 64至86 |
(2)財務報表附表
由於附表不適用或所需信息在合併財務報表或附註中顯示,因此被省略。
以下證物隨附存檔或在此引用作為參考:
| | | | | | | | |
證物編號: | | 展品説明 |
3.1 | | 特拉華州一家公司RadNet,Inc.的公司註冊證書(通過參考2008年9月4日提交給Form 8-K的展品合併而成)。 |
| | |
3.2 | | 特拉華州RadNet,Inc.公司註冊證書修正案證書,日期為2008年9月2日(通過參考2008年9月4日提交給Form 8-K的證物合併)。 |
| | |
3.3 | | 特拉華州一家公司RadNet,Inc.的章程(通過參考2020年2月5日提交的8-K表格的附件3.1合併而成)。 |
| | |
4.1 | | 證券説明(以引用方式併入2019年12月26日提交的S-3ASR表格登記説明書中的普通股説明) |
| | |
10.1 | | 質押和擔保協議,日期為2012年10月10日,由Radnet Management,Inc.、RadNet,Inc.(其擔保人)和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)簽署,日期為2012年10月10日。 |
| | |
10.2 | | 本協議下擔保人與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)簽署的“商標擔保協議表”(2012年10月10日,由擔保人之一與巴克萊銀行(Barclays Bank PLC,附件10.2)作為質押與擔保協議的證據E提交)。 |
| | |
10.3 | | 巴克萊銀行(Barclays Bank Plc)、加州Radnet Management,Inc.、特拉華州Radnet Inc.以及Radnet Management Inc.的某些附屬公司和子公司之間的聯合協議,日期為2015年4月30日(通過引用合併為2015年5月1日提交給Form 8-K的證物)。 |
| | |
10.4 | | 信貸和擔保協議的第3號修正案,日期為2016年7月1日,由Radnet Management,Inc.,Radnet,Inc.的某些子公司和附屬公司、某些其他金融機構和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理和抵押品代理,以及在Radnet Management,Inc.的某些子公司和附屬公司之間進行。(通過參考2016年12月2日提交的Form 8-K/A合併)。 |
| | |
10.5 | | 信貸和擔保協議第4號修正案,日期為2017年2月2日,由Radnet Management,Inc.,Radnet,Inc.的某些子公司和附屬公司、某些其他金融機構和巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理和抵押品代理,以及在Radnet Management,Inc.的某些子公司和附屬公司之間進行。(通過參考2017年2月2日提交的Form 8-K合併)。 |
| | |
10.6 | | 第5號修正案,《信貸和擔保協議的同意和增量加入協議》,日期為2017年8月22日,由Radnet Management,Inc.、RadNet,Inc.、Radnet Management,Inc.的某些子公司和附屬公司、貸款方、作為行政代理和抵押品代理的巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)及其貸款方(通過參考2017年8月23日提交給8-K表格的證物合併) |
| | |
10.7 | | 第6號修正案,截至2019年4月18日由Radnet Management,Inc.、RadNet,Inc.、Radnet Management,Inc.的某些附屬公司和子公司以及巴克萊銀行(Barclays Bank Plc)簽署的截至2019年4月18日的信貸和擔保協議的同意和增量加入協議(通過引用合併到2019年4月19日提交給Form 8-K的證物中) |
| | |
10.8 | | 截至2019年4月18日,Radnet Management,Inc.,RadNet,Inc.,Radnet Management,Inc.和Barclays Bank Plc的某些附屬公司和子公司之間簽署的信貸和擔保協議的第7號修正案(通過引用合併到2019年4月19日提交的8-K表格中的證物) |
| | |
| | |
| | | | | | | | |
10.9 | | 第8號修正案,關於信貸和擔保協議的同意和增量加入協議,日期為2020年8月28日,由Radnet Management,Inc.,RadNet,Inc.,某些子公司和附屬公司作為擔保人,不時作為貸款人,巴克萊銀行(Barclays Bank PLC)作為行政代理和抵押品代理(通過引用合併於2020年9月1日提交的Form 8-K表格) |
10.10 | | RadNet,Inc.2006年股權激勵計劃(截至2017年3月9日修訂和重訂)(通過引用併入2017年6月13日提交給Form 8-K的證物)。 |
| | |
10.11 | | 2006年股權激勵計劃激勵期權協議表(結合於2017年8月9日提交的S-8表格登記聲明中作為參考)。 |
| | |
10.12 | | 2006年股權激勵計劃非法定期權協議表(結合於2017年8月9日隨Form S-8註冊聲明提交的證物)。 |
| | |
10.13 | | 2006年股權激勵計劃下的高級職員限制性股票獎勵表格(通過參考2017年8月9日提交的S-8表格登記聲明中的證物併入)。 |
| | |
10.14 | | 2006年股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票獎勵表格(參考2017年8月9日提交的S-8表格登記説明書中的證物併入)。 |
| | |
10.15 | | 2006年股權激勵計劃下高級職員的限制性股票單位協議表(延期結算)(通過參考2017年8月9日提交的S-8表格登記聲明中的證物併入)。 |
| | |
10.16 | | 2006年股權激勵計劃下非僱員董事限制性股票單位協議(遞延結算)表格(通過參考2017年8月9日提交的表格S-8登記聲明中的證物併入)。 |
| | |
10.17 | | 註冊人與其每名高級人員和董事之間的賠償協議書表格(通過參考提交給表格10-Q的截至2008年3月31日的季度的證物而合併)。* |
| | |
10.18 | | 不合格延期補償計劃,自2016年5月5日起生效(通過引用併入2016年5月9日提交給8-K表格的證物中)。 |
| | |
10.19 | | 截至1992年6月12日與Howard G.Berger,M.D.簽訂的僱傭協議(以引用方式併入,並對1992年6月12日的Form 8-K Report進行修訂後提交的證物)。* |
| | |
10.20 | | 2004年1月30日與Howard G.Berger,M.D.簽訂的僱傭協議修正案(在截至2004年1月31日的季度提交的10-Q表格中通過引用合併為證物)。* |
| | |
10.21 | | 2015年11月16日與Howard G.Berger,M.D.簽訂的就業協議第二修正案(通過引用納入2016年3月15日提交給Form 10-K的證物)。 |
| | |
10.22 | | 截至2001年5月1日與諾曼·R·哈姆斯(Norman R.Hames)簽訂的僱傭協議(在提交給10-K表格的截至2001年10月31日的一年中通過引用合併為證物)。* |
| | |
10.23 | | 2004年1月30日與諾曼·R·哈姆斯(Norman R.Hames)簽訂的僱傭協議修正案(通過引用提交給截至2004年1月31日的10-Q表格的證物作為參考)。* |
| | |
10.24 | | 2015年11月16日與諾曼·R·哈姆斯(Norman R.Hames)簽訂的就業協議第二修正案(通過引用納入2016年3月15日提交給Form 10-K的證物)。 |
| | |
| | | | | | | | |
10.25 | | 與Mark Stolper簽訂的僱傭協議於2009年1月1日生效(在提交給Form 10-K的截至2009年12月31日的一年中通過引用合併為證物)。* |
| | |
10.26 | | 2015年11月16日與Mark Stolper簽訂的僱傭協議第一修正案(通過參考2016年3月15日提交給Form 10-K的證物而合併)。* |
| | |
10.27 | | 2006年11月15日與斯蒂芬·福薩伯簽訂的保留協議(在提交給Form 10-K/T的截至2006年12月31日的一年中通過引用合併為證物)。* |
| | |
10.28 | | 2015年11月16日與斯蒂芬·福薩伯簽訂的保留協議第一修正案(通過引用納入2016年3月15日提交給Form 10-K的證物)。* |
| | |
10.29 | | 截至2009年1月1日的僱傭協議(通過引用納入2017年5月10日提交給Form 10-Q的證物)。* |
| | |
10.30 | | 修訂和重新簽署了2004年1月1日Radnet Management,Inc.和Beverly Radiology Medical Group III之間的管理和服務協議(通過引用合併到提交給Form 10-K的截至2003年10月31日的年度的證物中)。 |
| | |
10.31 | | 新澤西州成像網絡,LLC,其中確定的各種貸款人,以及SunTrust銀行作為行政代理、髮卡行和Swingline貸款人之間於2015年9月30日簽署的循環信貸和定期貸款協議(通過引用提交給截至2018年12月31日的10-K表格的證據合併) |
| | |
10.32 | | 修訂和重新簽署了2018年8月31日新澤西成像網絡有限責任公司、其中確定的各種貸款人以及SunTrust銀行作為行政代理、髮卡行和Swingline貸款人之間的循環信貸和定期貸款協議(通過引用合併到提交給截至2018年12月31日的Form 10-K的年度證據) |
| | |
10.33 | | 截至2020年3月2日與David J.Katz的僱傭協議(通過引用併入2020年3月4日提交的8K/A表格的附件10.1)。* |
| | |
21.1 | | 子公司名單。 |
| | |
23.1 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
| | |
24.1 | | 授權書(附於本文件簽名頁)。 |
| | |
31.1 | | 根據第302條進行的CEO認證。 |
| | |
31.2 | | 根據第302條進行的CFO認證。 |
| | |
32.1 | | 根據第906條進行的CEO認證。 |
| | |
32.2 | | 根據第906條進行的CFO認證。 |
| | |
101.INS | | XBRL實例文檔 |
| | |
101.SCH | | XBRL架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL計算鏈接庫文檔 |
| | | | | | | | |
| | |
101.LAB | | XBRL標籤鏈接庫文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL演示文稿鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL定義鏈接庫文檔 |
| | |
| | |
*表示管理合同或補償計劃。
項目16.10-K總結
無
簽名
根據1934年“證券交易法”第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽名者代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| RadNet,Inc. | |
| | |
日期:2021年3月16日 | 霍華德·G·伯傑醫學博士 | |
| | 霍華德·G·伯傑醫學博士,總裁 | |
| | 首席執行官兼董事 | |
授權書
以下簽名的每個人都知道這些陳述,在此簽名的每個人分別組成和任命Howard G.Berger,M.D.和Mark D.Stolper,以及他們中的每一個人,他們都是他真正合法的事實代理人和代理人,有權以他的姓名、地點和代理的任何和所有身份,以任何和所有身份簽署對本報告的任何和所有修訂,並將本報告及其所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實律師和其他相關文件,並授予上述事實律師和代理人以任何和所有身份的簽名,並將本報告的所有證物和與此相關的其他文件提交給證券交易委員會,授予上述事實律師和代理人以任何和所有身份的簽名,並向證券交易委員會提交本報告的所有證物和與此相關的其他文件。完全有權作出及執行所有意圖及目的所必需或必需的每項作為及事情,不論其本人可能或可以親自作出,並在此批准及確認每名上述代理律師及代理人或其中任何一人或他們或其代替者可憑藉本條例合法作出或安排作出的所有作為及事情,並在此批准及確認每一名上述代理律師及代理人或其中任何一人或他們的代替者可合法地作出或安排作出的所有行為及事情。
根據1934年證券交易法的要求,本報告已由以下人員代表註冊人在指定日期以註冊人身份簽署。
| | | | | |
通過 | //霍華德·G·伯傑(Howard G.Berger),醫學博士 |
霍華德·G·伯傑,醫學博士,董事、首席執行官兼總裁 |
| |
日期:2021年3月16日 |
| |
通過 | 約翰·V·克魯斯,III,M.D. |
約翰·V·克魯斯(John V.Crues),III,醫學博士,董事 |
|
日期:2021年3月16日 |
| |
通過 | /s/露絲·維利格-威爾遜 |
導演露絲·維利格-威爾遜(Ruth Villiger-Wilson) |
|
日期:2021年3月16日 |
| |
通過 | /s/大衞·L·斯沃茨 |
大衞·L·斯沃茨(David L.Swartz),導演 |
| | | | | |
日期:2021年3月16日 |
| |
通過 | /s/勞倫斯·L·萊維特 |
勞倫斯·L·萊維特(Lawrence L.Levitt)導演 |
| |
日期:2021年3月16日 |
| |
通過 | /s/勞拉·P·雅各布斯 |
勞拉·P·雅各布斯(Laura P.Jacobs)董事 |
|
日期:2021年3月16日 |
| |
通過 | /s/Mark D.Stolper |
首席財務官馬克·D·斯托爾珀(Mark D.Stolper)(首席會計官) |
|
日期:2021年3月16日 |