附錄 5.1

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2023年12月11日

蒙特利爾銀行，

國王街西 100 號

1 加拿大第一廣場，

多倫多， 安大略省，

加拿大 M5X 1A1。

女士們和 先生們：

我們擔任加拿大特許銀行蒙特利爾銀行（以下簡稱 “銀行”）的法律顧問，該行發行和交付2026年到期的5.266％的優先票據本金11.5億美元，以及銀行2026年到期的浮動利率票據（統稱 “票據”）本金3.5億美元。根據1933年《證券法》（以下簡稱 “法案”），銀行於2022年4月20日向 證券交易委員會提交了F-3表格（文件編號333-264388）的註冊聲明，該聲明隨後於2022年5月25日進行了修訂，該聲明涉及擬議發行和出售包括票據在內的銀行總額不超過42,000,000,000美元的證券。 這些票據是根據截至2010年1月25日的契約發行的，該契約由截至2018年9月23日的第一份補充契約（合稱 “契約”）補充，由銀行與作為受託人（受託人）的富國銀行全國協會的繼任者北卡羅來納州 Computershare 信託公司簽發。

已經檢查了我們認為必要或適當的公司記錄、證書和其他文件，以及美國聯邦和紐約州法律的問題。根據此 的審查，我們認為這些票據構成銀行的有效且具有法律約束力的義務，但須遵守破產、破產、欺詐性轉讓、重組、暫停以及與或 相關的具有普遍適用性的類似法律

影響債權人權利和一般股權原則；提供的, 然而，我們對 契約第301（b）條和第1601（a）條（以及附註中的相應條款）不發表任何意見，這些條款受安大略省法律和該省適用的加拿大聯邦法律管轄。

上述意見僅限於美國的聯邦法律和紐約州的法律，對於任何其他司法管轄區的法律的效力，我們並未發表任何意見。

在發表上述意見時，我們沒有傳遞註冊聲明或任何相關招股説明書或其他發行材料中有關銀行或票據或其發行和出售的任何披露，也不承擔任何責任。

在某些事實問題上，我們依賴從公職人員、銀行官員和 我們認為應對此負責的其他來源獲得的信息，並且我們在未經獨立核實的情況下假設該銀行是正規組織、有效存在且信譽良好，根據加拿大法律，銀行與票據有關的所有公司行動均已獲得 的正式授權，契約已獲得正式授權，就加拿大法律而言，由銀行執行和交付契約已由受託人正式授權、簽署和交付， 票據符合我們檢查的票據樣本，票據已由受託人授權官員正式認證，票據是按照註冊 聲明中的設想以付款方式交付的，並且我們審查的所有文件上的簽名都是真實的。

我們特此同意將本意見作為 附錄提交 6-K 最新報告，以引用方式納入註冊聲明。因此，在給予這種同意時，我們並不承認我們屬於該法第 7 條要求 同意的人員類別。