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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One) | | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年10月28日
或者 | | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從 ________________________ 到 ______________________ 的過渡期
佣金文件號:000-20969
HIBBETT, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-8159608 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
2700 米蘭球場, 伯明翰, 阿拉巴馬州 35211
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
205-942-4292
(註冊人的電話號碼,包括區號)
沒有
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度)
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.01美元 | HIBB | 納斯達克全球精選市場 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☐ | | 加速過濾器 | ☒ |
| | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | |
新興成長型公司 | ☐ | | | |
如果是新興成長型公司,請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
截至2023年11月30日, 11,771,751普通股已流通,面值每股0.01美元。
HIBBETT, INC.
索引 | | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分:財務信息 |
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第 1 項。 | 財務報表。 | |
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| 未經審計的簡明合併資產負債表 | 2 |
| | |
| 未經審計的簡明合併運營報表 | 3 |
| | |
| 未經審計的簡明合併現金流量表 | 4 |
| | |
| 未經審計的股東投資簡明合併報表 | 5 |
| | |
| 未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 |
| | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 13 |
| | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 21 |
| | |
第 4 項。 | 控制和程序。 | 21 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟。 | 22 |
| | |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 22 |
| | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 22 |
| | |
第 5 項。 | 其他信息。 | 22 |
| | |
第 6 項。 | 展品。 | 23 |
| | |
| 簽名 | 24 |
第一部分:財務信息
第 1 項。財務報表.
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產 | 10月28日 2023 | | 1月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
流動資產: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29,580 | | | $ | 16,015 | | | $ | 25,114 | |
應收賬款,淨額 | 12,136 | | | 12,850 | | | 15,170 | |
庫存,淨額 | 398,106 | | | 420,839 | | | 404,819 | |
其他流動資產 | 28,408 | | | 23,351 | | | 29,577 | |
流動資產總額 | 468,230 | | | 473,055 | | | 474,680 | |
| | | | | |
財產和設備,淨額 | 172,701 | | | 169,476 | | | 165,196 | |
運營使用權資產 | 272,909 | | | 263,391 | | | 266,402 | |
融資使用權資產,淨額 | 2,095 | | | 2,279 | | | 2,027 | |
| | | | | |
商標名稱無形資產 | 23,500 | | | 23,500 | | | 23,500 | |
遞延所得税,淨額 | 3,044 | | | 3,025 | | | 2,484 | |
其他資產,淨額 | 8,414 | | | 4,434 | | | 3,081 | |
總資產 | $ | 950,893 | | | $ | 939,160 | | | $ | 937,370 | |
| | | | | |
負債和股東投資 | | | | | |
流動負債: | | | | | |
應付賬款 | $ | 118,127 | | | $ | 190,648 | | | $ | 209,194 | |
經營租賃義務 | 75,490 | | | 72,544 | | | 71,649 | |
信貸額度 | 96,916 | | | 36,264 | | | 51,657 | |
融資租賃債務 | 663 | | | 1,132 | | | 1,057 | |
應計工資費用 | 9,573 | | | 11,361 | | | 11,550 | |
其他應計費用 | 16,003 | | | 15,803 | | | 16,820 | |
流動負債總額 | 316,772 | | | 327,752 | | | 361,927 | |
經營租賃義務 | 239,300 | | | 229,388 | | | 233,504 | |
融資租賃債務 | 1,557 | | | 1,305 | | | 1,143 | |
| | | | | |
其他負債 | 4,211 | | | 4,484 | | | 2,962 | |
負債總額 | 561,840 | | | 562,929 | | | 599,536 | |
| | | | | |
股東投資: | | | | | |
| | | | | |
普通股- 40,147,969; 39,916,593;以及 39,847,656分別發行的股票 | 401 | | | 399 | | | 398 | |
實收資本 | 219,653 | | | 213,182 | | | 209,659 | |
留存收益 | 1,200,320 | | | 1,137,481 | | | 1,102,243 | |
國庫股票,按成本計算- 28,376,218; 27,166,538;以及 27,161,181分別回購的股票 | (1,031,321) | | | (974,831) | | | (974,466) | |
股東的投資總額 | 389,053 | | | 376,231 | | | 337,834 | |
總負債和股東投資 | $ | 950,893 | | | $ | 939,160 | | | $ | 937,370 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併運營報表
(以千計,每股信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
| | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 | | | 佔銷售額的百分比 |
淨銷售額 | $ | 431,923 | | | | $ | 433,164 | | | | $ | 1,262,297 | | | | $ | 1,250,021 | | |
銷售商品的成本 | 285,579 | | 66.1 | % | | 284,434 | | 65.7 | % | | 839,411 | | 66.5 | % | | 809,306 | | 64.7 | % |
毛利率 | 146,344 | | 33.9 | % | | 148,730 | | 34.3 | % | | 422,886 | | 33.5 | % | | 440,715 | | 35.3 | % |
門店運營、銷售和管理費用 | 99,404 | | 23.0 | % | | 103,510 | | 23.9 | % | | 290,284 | | 23.0 | % | | 290,520 | | 23.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 12,457 | | 2.9 | % | | 11,019 | | 2.5 | % | | 36,189 | | 2.9 | % | | 32,463 | | 2.6 | % |
營業收入 | 34,483 | | 8.0 | % | | 34,201 | | 7.9 | % | | 96,413 | | 7.6 | % | | 117,732 | | 9.4 | % |
利息支出,淨額 | 1,106 | | 0.3 | % | | 467 | | 0.1 | % | | 4,323 | | 0.3 | % | | 900 | | 0.1 | % |
所得税準備金前的收入 | 33,377 | | 7.7 | % | | 33,734 | | 7.8 | % | | 92,090 | | 7.3 | % | | 116,832 | | 9.3 | % |
所得税準備金 | 7,880 | | 1.8 | % | | 8,161 | | 1.9 | % | | 19,816 | | 1.6 | % | | 27,199 | | 2.2 | % |
淨收入 | $ | 25,497 | | 5.9 | % | | $ | 25,573 | | 5.9 | % | | $ | 72,274 | | 5.7 | % | | $ | 89,633 | | 7.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 2.09 | | | | $ | 1.99 | | | | $ | 5.76 | | | | $ | 6.89 | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.05 | | | | $ | 1.94 | | | | $ | 5.66 | | | | $ | 6.71 | | |
| | | | | | | | | | | |
加權平均股票: | | | | | | | | | | |
基本 | 12,224 | | | | 12,837 | | | | 12,554 | | | | 13,004 | | |
稀釋 | 12,408 | | | | 13,202 | | | | 12,780 | | | | 13,358 | | |
由於四捨五入,百分比可能不足。
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 72,274 | | | $ | 89,633 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 36,189 | | | 32,463 | |
基於股票的薪酬 | 4,612 | | | 5,407 | |
減值費用 | 1,393 | | | 346 | |
| | | |
其他非現金調整 | (1,054) | | | 4,682 | |
運營資產和負債的變化: | | | |
庫存,淨額 | 22,732 | | | (183,600) | |
應收賬款,淨額 | (1,549) | | | (1,510) | |
應付賬款 | (76,088) | | | 119,760 | |
應繳所得税,淨額 | — | | | 2,697 | |
其他資產和負債 | (6,157) | | | (17,478) | |
經營活動提供的淨現金 | 52,352 | | | 52,400 | |
| | | |
來自投資活動的現金流: | | | |
資本支出 | (37,163) | | | (47,463) | |
其他,淨額 | 2,604 | | | 938 | |
用於投資活動的淨現金 | (34,559) | | | (46,525) | |
| | | |
來自融資活動的現金流: | | | |
信貸額度下的收益 | 682,264 | | | 688,665 | |
信貸額度下的還款 | (621,612) | | | (637,008) | |
股票回購 | (53,212) | | | (38,458) | |
| | | |
支付給股東的現金分紅 | (9,427) | | | (9,699) | |
支付融資租賃債務 | (824) | | | (759) | |
根據員工股票購買計劃行使期權和購買股票的收益 | 1,861 | | | 1,525 | |
其他,淨額 | (3,278) | | | (2,081) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (4,228) | | | 2,185 | |
| | | |
現金和現金等價物的淨增長 | 13,565 | | | 8,060 | |
現金和現金等價物,期初 | 16,015 | | | 17,054 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 29,580 | | | $ | 25,114 | |
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 10 月 28 日的 13 周 |
| 普通股 | | | | | | 國庫股 | | |
| 股份 | | 金額 | | 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 股份 | | 金額 | | 總計 股東 投資 |
餘額 ——2023 年 7 月 29 日 | 40,132 | | | $ | 401 | | | $ | 217,986 | | | $ | 1,177,914 | | | 27,668 | | | $ | (998,991) | | | $ | 397,310 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,497 | | | — | | | — | | | 25,497 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 16 | | | — | | | 437 | | | — | | | — | | | — | | | 437 | |
根據股票回購計劃購買股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 708 | | | (31,999) | | | (31,999) | |
淨股權益獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (314) | | | (314) | |
宣佈的現金分紅,$0.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,091) | | | — | | | — | | | (3,091) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,230 | | | — | | | — | | | — | | | 1,230 | |
餘額 ——2023 年 10 月 28 日 | 40,148 | | | $ | 401 | | | $ | 219,653 | | | $ | 1,200,320 | | | 28,376 | | | $ | (1,031,321) | | | $ | 389,053 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 10 月 29 日的 13 周 |
| 普通股 | | | | | | 國庫股 | | |
| 股份 | | 金額 | | 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 股份 | | 金額 | | 總計 股東 投資 |
餘額-2022 年 7 月 30 日 | 39,830 | | | $ | 398 | | | $ | 207,678 | | | $ | 1,079,872 | | | 27,000 | | | $ | (965,405) | | | $ | 322,543 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 25,573 | | | — | | | — | | | 25,573 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 18 | | | — | | | 617 | | | — | | | — | | | — | | | 617 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 161 | | | (9,049) | | | (9,049) | |
淨股權益獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (12) | | | (12) | |
宣佈的現金分紅,$0.25每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (3,202) | | | — | | | — | | | (3,202) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,364 | | | — | | | — | | | — | | | 1,364 | |
餘額-2022 年 10 月 29 日 | 39,848 | | | $ | 398 | | | $ | 209,659 | | | $ | 1,102,243 | | | 27,161 | | | $ | (974,466) | | | $ | 337,834 | |
由於四捨五入,欄目可能不足。
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的股東投資簡明合併報表
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 10 月 28 日的 39 周 |
| 普通股 | | | | | | 國庫股 | | |
| 的數量 股份 | | 金額 | | 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 的數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東 投資 |
餘額——2023年1月28日 | 39,917 | | | $ | 399 | | | $ | 213,182 | | | $ | 1,137,481 | | | 27,167 | | | $ | (974,831) | | | $ | 376,231 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 72,274 | | | — | | | — | | | 72,274 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 231 | | | 2 | | | 1,859 | | | — | | | — | | | — | | | 1,861 | |
| | | | | | | | | | | | | |
根據股票回購計劃購買股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,162 | | | (53,212) | | | (53,212) | |
淨股權益獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 47 | | | (2,849) | | | (2,849) | |
股票回購的消費税 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (429) | | | (429) | |
宣佈的現金分紅,$0.75每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (9,435) | | | — | | | — | | | (9,435) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 4,612 | | | — | | | — | | | — | | | 4,612 | |
餘額 ——2023 年 10 月 28 日 | 40,148 | | | $ | 401 | | | $ | 219,653 | | | $ | 1,200,320 | | | 28,376 | | | $ | (1,031,321) | | | $ | 389,053 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2022 年 10 月 29 日的 39 周 |
| 普通股 | | | | | | 國庫股 | | |
| 的數量 股份 | | 金額 | | 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 的數量 股份 | | 金額 | | 總計 股東 投資 |
餘額-2022 年 1 月 29 日 | 39,611 | | | $ | 396 | | | $ | 202,729 | | | $ | 1,022,317 | | | 26,318 | | | $ | (933,927) | | | $ | 291,515 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 89,633 | | | — | | | — | | | 89,633 | |
通過公司的股權計劃發行股票 | 236 | | | 2 | | | 1,523 | | | — | | | — | | | — | | | 1,525 | |
根據股票回購計劃購買股票 | — | | | — | | | — | | | — | | | 797 | | | (38,458) | | | (38,458) | |
淨股權益獎勵的結算 | — | | | — | | | — | | | — | | | 46 | | | (2,081) | | | (2,081) | |
宣佈的現金分紅,$0.75每股普通股 | — | | | — | | | — | | | (9,707) | | | — | | | — | | | (9,707) | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 5,407 | | | — | | | — | | | — | | | 5,407 | |
餘額-2022 年 10 月 29 日 | 39,848 | | | $ | 398 | | | $ | 209,659 | | | $ | 1,102,243 | | | 27,161 | | | $ | (974,466) | | | $ | 337,834 | |
由於四捨五入,欄目可能不足。
參見未經審計的簡明合併財務報表附註。
HIBBETT, INC.和子公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
1. 列報基礎和關鍵會計政策
隨附的Hibbett, Inc.及其全資子公司未經審計的簡明合併財務報表(包括截至2023年1月28日的簡明合併資產負債表,源自經審計的財務報表)是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“U.S. GAAP”)編制的,並根據10-Q表和S-X法規第10條的要求列報。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。提及 “Hibbett”、“我們”、“我們” 和 “公司” 是指 Hibbett, Inc. 及其子公司及其前身。
這些未經審計的簡明合併財務報表應與我們在2023年3月24日提交的截至2023年1月28日的財年10-K表年度報告(“2023年年度報告”)中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。未經審計的簡明合併財務報表是在所有重大方面均符合《2023年年度報告》中描述的會計政策的基礎上編制的,反映了管理層認為公允列報所述期間的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有正常經常性調整。
偶爾會進行某些重新分類,以使先前報告的數據與目前的列報方式保持一致。除非另有特別説明,否則此類重新分類對所列任何期間的總資產、總負債、淨收入、現金流或股東的投資均無影響。
財產和設備
財產和設備按成本入賬。融資租賃資產列為使用權(“ROU”)資產,不包括在財產和設備中(參見注釋 3,租賃).
財產和設備包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10月28日 2023 | | 1月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
土地 | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | | | $ | 7,277 | |
建築物 | 22,643 | | | 22,529 | | | 22,395 | |
裝備 | 138,861 | | | 134,304 | | | 128,537 | |
傢俱和固定裝置 | 70,043 | | | 67,522 | | | 66,564 | |
租賃權改進 | 191,285 | | | 170,773 | | | 162,747 | |
在建工程 | 5,492 | | | 5,501 | | | 7,579 | |
財產和設備總額 | 435,601 | | | 407,906 | | | 395,099 | |
減去:累計折舊和攤銷 | 262,900 | | | 238,430 | | | 229,903 | |
財產和設備總額,淨額 | $ | 172,701 | | | $ | 169,476 | | | $ | 165,196 | |
收入確認
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題606確認收入, 與客户簽訂合同的收入,當商品的控制權在交貨時移交給我們的客户時。銷售額是扣除客户佔有商品時的預期回報後的淨額。淨銷售額不包括銷售税,因為我們是徵收和匯出這些税款的直通渠道。
禮品卡和客户訂單: 截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日,禮品卡和客户訂單的淨遞延收入負債為美元10.3百萬,美元9.8百萬,以及 $9.9在我們未經審計的簡明合併資產負債表的應付賬款中,分別確認了百萬美元。
在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39周內,前期實現的禮品卡遞延收入並不重要。
忠誠度計劃:我們提供 Hibbett/City Gear Rewards 計劃,根據該計劃條款,客户在註冊後可通過某些購買獲得積分。在規定的閾值下,積分轉換為獎勵。短期未來履約債務負債是根據歷史轉換和贖回模式在每個報告期估算的。該負債包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的其他應計費用中,為美元4.1百萬,美元4.1百萬,以及 $3.8截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日,分別為百萬美元。
按主要產品類別分列的收入如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
鞋類 | $ | 306,868 | | | $ | 294,133 | | | $ | 884,230 | | | $ | 818,706 | |
服裝 | 72,277 | | | 93,125 | | | 231,177 | | | 298,405 | |
裝備 | 52,778 | | | 45,906 | | | 146,890 | | | 132,910 | |
總計 | $ | 431,923 | | | $ | 433,164 | | | $ | 1,262,297 | | | $ | 1,250,021 | |
無限期無形資產
City Gear的商品名稱是一種無限期資產,不進行攤銷,而是至少每年進行一次減值測試,或者如果發生的事件和情況表明資產更有可能受到減值,則進行臨時減值測試。沒有在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39周內,確認了與無形商品名稱相關的減值。
2. 最近的會計公告
採用的標準
沒有。
尚未採用的標準
2023 年 11 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-07, 區段報告(主題 280))。除其他外,本次更新提供了增強的細分市場披露要求,包括披露重大分部支出。亞利桑那州立大學2023-07對2023年12月15日之後開始的財政年度以及2024年12月15日之後開始的財政年度內的過渡期有效。我們將在生效之日採用ASU 2023-07,預計其採用不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
我們會持續監控和審查美國公認會計準則委員會發布的所有現行會計聲明和準則,以確定其對我們的運營和財務報告的適用性。截至2023年10月28日,沒有對我們的財務報告產生或預計會產生重大影響的新聲明或解釋。
3. 租賃
定期對ROU租賃資產進行減值損失審查。我們在ASC副題目360-10中使用了長期資產減值指南, 不動產、廠房和設備——總體,以確定何時對資產和資產組(包括ROU資產)進行減值評估,並計算任何待確認的減值損失。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39周內,資產組減值費用並不重要。
租賃成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| | 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 | | 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 |
運營租賃成本 | | $ | 20,479 | | | $ | 19,285 | | | $ | 60,737 | | | $ | 56,606 | |
融資租賃成本: | | | | | | | | |
資產攤銷 | | 271 | | | 235 | | | 791 | | | 716 | |
租賃負債的利息 | | 25 | | | 27 | | | 79 | | | 84 | |
可變租賃成本 | | 4,862 | | | 4,771 | | | 14,554 | | | 13,536 | |
| | $ | 25,637 | | | $ | 24,318 | | | $ | 76,161 | | | $ | 70,942 | |
截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日未經審計的簡明合併資產負債表上的財務ROU資產已扣除累計攤銷額後的淨額4.1百萬,美元3.3百萬,以及 $3.1分別是百萬。
下表列出了為換取租賃義務而獲得的ROU資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 39 周已結束 |
| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
為換取租賃債務而獲得的ROU資產,淨額: | | | |
運營租約 | $ | 69,507 | | | $ | 73,797 | |
融資租賃 | $ | 718 | | | $ | 571 | |
截至 2023 年 10 月 28 日,我們已經輸入了大約 $5.5數百萬美元的經營租賃債務與尚未開始的未來門店地點有關。
4. 債務
2021年7月9日,我們執行了公司及其子公司與地區銀行之間的無抵押信貸協議(“2021年信貸額度”),該協議規定了不超過美元的無抵押信貸額度100百萬。2021年信貸額度於2022年4月7日進行了修訂,將無抵押信貸額度增加到美元125百萬美元並取代原來的一個月倫敦銀行同業拆借利率加息的基準利率 1.0% 至 1.8% 加上彭博短期銀行收益率指數利率(“BSBY 利率”) 1.0% 至 1.8%(取決於指定的槓桿水平)。
2023年2月28日,我們與地區銀行簽訂了新的無抵押信貸協議(“2023年信貸額度”),該銀行是貸款人的行政代理人、搖擺線負責人和發行銀行。2023年信貸額度將於2028年2月28日到期,取代了2021年信貸額度並修訂了其某些條款和條件,包括以下內容:
•將承諾的本金總額增加美元35百萬,從美元起125百萬到美元160百萬,其中包括一美元25簽發備用信用證的百萬次級限額和美元25搖擺貸款的百萬次級限額;
•允許我們將承諾的本金總額增加多達美元50百萬,但須遵守某些條款和條件;
•規定借款的利息為 (i) 等於BSBY利率的年利率,再加上適用的保證金,範圍為 1.0% 至 2.0百分比取決於指定的槓桿水平(“適用保證金”),或(ii)由公司選擇,(x)2023年信貸額度中規定的基本利率加上適用保證金或(y)BSBY利率加上適用保證金;以及
•將年度承諾費調整為一定金額,具體取決於未償債務金額,介於 12.5和 252023 年信貸額度未使用部分的基點,金額介於 15和 202021 年信貸額度未使用部分的基點。
除上述情況外,2023年信貸額度並未對2021年信貸額度的主要條款進行任何重大修改,包括財務契約。因此,我們受某些財務契約的約束,其中包括:
•的預先限制 55佔公司庫存賬面淨值的百分比;
•a 合併租賃調整後的槓桿比率,比較租賃調整後的融資債務(融資債務)加上所有租賃
負債)與息税折舊攤銷前利潤(定義見2021年信貸額度),最高為 3.5x;以及
•a 合併固定保險費用比率,將息税折舊攤銷前利潤與固定費用和某些流動負債(定義見2021年信貸額度)進行比較,最低為 1.2x.
截至2023年10月28日,我們遵守了這些契約。
在所示期限內,針對我們的信貸額度的活動如下(百萬美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年10月28日 | | 2023年1月28日 | | 2022年10月29日 |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 | | 52 周已結束 | | 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
發生的借款天數 | 91 | | 273 | | 307 | | 91 | | 236 |
平均借款額 | $71.2 | | $95.2 | | $40.8 | | $50.6 | | $39.3 |
最大借款額 | $110.2 | | $134.1 | | $110.5 | | $94.8 | | $110.0 |
平均利率 | 6.62% | | 6.26% | | 3.21% | | 3.57% | | 2.54% |
截至 2023 年 10 月 28 日,我們的餘額為美元96.9百萬和總計 $63.1根據2023年信貸額度,我們有100萬英鎊可用。
5. 股票薪酬
從收入中扣除的股票薪酬成本如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
按類型劃分的股票薪酬支出: | | | | | | | |
股票期權 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 220 | | | $ | 155 | |
限制性庫存單位 | 1,112 | | | 1,269 | | | 4,033 | | | 4,881 | |
員工購買股票 | 92 | | | 69 | | | 280 | | | 304 | |
董事延期薪酬 | 26 | | | 26 | | | 79 | | | 67 | |
股票薪酬支出總額 | 1,230 | | | 1,364 | | | 4,612 | | | 5,407 | |
所得税優惠得到承認 | 245 | | | 321 | | | 1,022 | | | 1,247 | |
扣除所得税後的股票薪酬支出 | $ | 985 | | | $ | 1,043 | | | $ | 3,590 | | | $ | 4,160 | |
限制性股票單位的支出已扣除沒收,在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周和39周內,沒收並不重要。
我們授予了以下股權獎勵:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
股票期權 | — | | | — | | | 8,188 | | | 7,212 | |
限制性股票單位獎勵 | 3,390 | | | 1,469 | | | 81,905 | | | 110,990 | |
基於績效的限制性股票單位獎勵 | — | | | — | | | 39,567 | | | 49,978 | |
遞延股票單位 | 553 | | | 510 | | | 1,708 | | | 1,447 | |
截至2023年10月28日,與未歸屬限制性股票單位獎勵相關的尚未確認的總薪酬成本為美元6.7百萬,預計認可此類獎勵的加權平均期為 1.8年份。有 不截至2023年10月28日,與未歸屬股票期權相關的未確認補償成本。
授予的股票期權、每股行使價和加權平均授予日公允價值的詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
授予的股票期權總數 | — | | | — | | | 8,188 | | | 7,212 | |
行使價格 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 58.38 | | | $ | 46.22 | |
股票期權的公允價值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 26.87 | | | $ | 21.46 | |
根據Hibbett, Inc.經修訂和重述的非僱員董事股權計劃, 10,469我們的普通股受截至2023年10月28日的39周內發放的獎勵的約束,以及 6,388我們的普通股是在截至2022年10月29日的39周內授予的。
通過我們的員工股票購買計劃購買的股票的購買數量、每股平均價格和加權平均授予日公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
購買的股票 | 10,753 | | | 6,408 | | | 27,484 | | | 28,033 | |
每股平均價格 | $ | 30.85 | | | $ | 38.11 | | | $ | 35.78 | | | $ | 49.30 | |
授予日的加權平均公允價值 | $ | 9.43 | | | $ | 11.41 | | | $ | 13.55 | | | $ | 14.58 | |
6. 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算基於已發行股票的加權平均數加上假設行使稀釋性股票期權和發行限制性股票的增量流通股數。增量份額的數量是通過應用庫存股方法計算的。下表列出了已發行普通股的加權平均數(千股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
基本計算中使用的加權平均份額 | 12,224 | | | 12,837 | | | 12,554 | | | 13,004 | |
稀釋性股票獎勵 | 184 | | | 365 | | | 226 | | | 354 | |
攤薄計算中使用的加權平均份額 | 12,408 | | | 13,202 | | | 12,780 | | | 13,358 | |
在截至2023年10月28日的 13 周內,我們不包括在內 42,452計算攤薄後的加權平均值普通股或因其反稀釋作用而流通的普通股等價物的期權。在截至2022年10月29日的13周內, 21,819由於期權具有反攤薄作用,因此被排除在攤薄後的加權平均普通股或已發行普通股等價物的計算範圍之外。
在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周內,我們還不包括在內 56,354和 72,472根據攤薄後的加權平均普通股和已發行普通股等價物的計算向某些員工發放的未歸屬股票獎勵,因為他們受某些基於績效的年度歸屬條件的約束,而這些條件分別在2023年10月28日和2022年10月29日之前尚未實現。假設截至2023年10月28日業績標準已達到,則增量稀釋影響將是 36,700股份。本來會有 14,411假設截至2022年10月29日業績標準已達到,對股票的攤薄影響。
7. 股票回購計劃
自2004年8月以來,我們的董事會(“董事會”)已批准了股票回購計劃(“回購計劃”);定期取代、修改、續訂和延長回購計劃。在 2021 年 5 月的最新修正案中,董事會批准將回購計劃擴大至 $500.0百萬到總計 $800.0百萬到
在2025年2月1日之前回購我們的普通股。
回購計劃授權通過公開市場或談判交易回購我們的普通股,回購的金額和時間取決於市場狀況,由我們的管理層自行決定。除回購計劃外,我們還從限制性股票單位獎勵的持有人那裏收購普通股,以滿足歸屬時應繳的預扣税要求。消費税和為滿足預扣税要求而從限制性股票單位獎勵持有人手中收購的股票成本都不會減少回購計劃下的授權回購金額。
根據回購計劃回購並從限制性股票單位獎勵持有人手中收購以滿足預扣税要求的股票數量如下(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
根據回購計劃回購的普通股 | 707,621 | | | 160,637 | | | 1,162,130 | | | 797,033 | |
回購計劃下的總回購成本 | $ | 31,999 | | | $ | 9,049 | | | $ | 53,211 | | | $ | 38,458 | |
為滿足預扣税要求而從限制性股票單位獎勵持有人手中收購的股份 | 373 | | | 208 | | | 47,550 | | | 46,201 | |
限制性股票單位獎勵持有人的預扣税要求 | $ | 17 | | | $ | 12 | | | $ | 2,849 | | | $ | 2,081 | |
股票回購的消費税 | $ | 314 | | | $ | — | | | $ | 429 | | | $ | — | |
截至 2023 年 10 月 28 日,我們的收入約為276.9回購計劃下還有100萬美元用於股票回購。
8. 分紅
2021 年 6 月,董事會設立了定期季度現金分紅。自成立以來,我們的季度股息為 $0.25每股。
支付的現金分紅如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
| | | | | | | |
已支付的現金分紅(單位:百萬) | $3.1 | | $3.2 | | $9.4 | | $9.7 |
期內每股支付的總金額 | $0.25 | | $0.25 | | $0.75 | | $0.75 |
隨後,董事會於2023年11月20日宣佈派發現金分紅為美元0.25每股普通股,將於2023年12月19日支付給2023年12月7日營業結束時的登記股東。預計總付款約為 $2.9百萬。
9. 承付款和或有開支
法律訴訟和突發事件。
公司不時參與其正常業務過程中的各種法律事務,包括員工、消費者、供應商、政府機構或其他人的行為。公司已酌情記錄了這些事項的應計收入,反映在公司未經審計的簡明合併財務報表中。在某些情況下,負債的可能性不大,或者數額無法合理估計,因此沒有進行應計支付。
公司認為,其懸而未決的法律問題,無論是個人還是總體而言,都將在不對公司的整體合併財務報表產生重大不利影響的情況下得到解決。但是,訴訟和其他法律事務涉及不確定性。不利的決定和和解,包括公司業務的任何必要變動,或此類事項的其他發展,可能會影響我們未來的經營業績或導致負債或
對公司年度合併財務報表具有重要意義的其他款項。截至2023年10月28日、2023年1月28日或2022年10月29日,沒有產生與法律訴訟或其他突發事件有關的重大金額。
10. 所得税
我們的有效税率基於我們運營所在的各個司法管轄區的預期年收入、法定税率和可用的税收籌劃機會。對於中期財務報告,我們根據全年預期的應納税所得或虧損估算年度有效税率,並根據預期的年度有效税率記錄季度所得税準備金(收益),並對離散項目進行調整。隨着新信息的出現,包括年初至今的財務業績,我們會更新全年應納税所得或虧損的估算值。這個過程通常會導致我們當年的預期有效税率發生變化。發生這種情況時,我們在估計值發生變化的季度調整所得税準備金(收益),以便年初至今的準備金反映預期的年度有效税率。
我們在考慮所得税的不確定性時適用了ASC副題740-10的規定。我們承認與不確定税收狀況相關的税收優惠,因為在我們看來,税務機關審查後這種狀況很可能會持續下去。
截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日,與未確認的税收優惠相關的責任並不重要。我們在美國聯邦和各州司法管轄區提交所得税申報表。通常,在2020財年之前的幾年中,我們不受美國聯邦税收管轄區的所得税變更的影響,在2019財年之前的幾年中,我們不受大多數州税收管轄區的所得税變更的影響。
11. 關聯方交易
首選增長地產有限責任公司(“PGP”)
公司租賃 一根據與Books-A-Million, Inc.(“BAMM”)的全資子公司PGP簽訂的租賃協議進行門店。我們的一位董事是BAMM的執行官。最低年度租賃金額為 $0.1如果不是共同租賃,則為百萬美元,租約終止日期為2027年2月28日。截至2023年10月28日和2022年10月29日,租約中剩餘的最低租賃付款並不重要。
T.I.G. Management, LLC(“TIG”)
TIG 為公司進行某些新的門店和門店改造施工,並且是 70% 由公司總裁兼首席執行官的近親持有。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周內,向TIG支付的服務費為美元1.6百萬和美元3.1分別為百萬。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的39周內,向TIG支付的服務費為美元4.7百萬和美元8.3分別為百萬。截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日,包含在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款中,TIG的未付金額並不重要。
零售安全門有限責任公司(“RSG”)
RSG 提供專門製造的門店前安全門,用於我們的某些門店, 50% 由公司總裁兼首席執行官的近親持有。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的13周內,向RSG支付的款項為美元0.1百萬和美元0.3分別為百萬。在截至2023年10月28日和2022年10月29日的39周內,向RSG支付的款項為美元0.5百萬和美元0.8分別為百萬。截至2023年10月28日、2023年1月28日和2022年10月29日,包括在我們未經審計的簡明合併資產負債表上的應付賬款中的RSG的未付賬款並不重要。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
關於前瞻性陳述的警示聲明
本文件包含 “前瞻性陳述”,該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中使用。前瞻性陳述涉及未來的事件、發展和結果,與歷史事實無關。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。它們包括在 “相信”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“指導”、“展望”、“估計”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“潛力” 等詞語的陳述。例如,我們的前瞻性陳述包括以下方面的陳述:
•我們能夠準確預測消費者對我們產品的需求並管理庫存以應對變化
要求;
•我們的現金需求,包括我們為未來資本支出、營運資金需求、經常性季度分紅和回購回購公司普通股提供資金的能力;
•我們與供應商的關係,包括他們向我們提供足夠數量的需求產品的能力,以及失去關鍵供應商的支持;
•通貨膨脹、市場下滑和其他經濟變化(例如利率上升)對我們的成本和盈利能力可能產生的影響;
•由於當前的勞動力挑戰、工資上漲或其他原因,我們有能力留住 Hibbett 和 City Gear 的關鍵人員和其他員工;
•我們的預期淨銷售額、同類門店淨銷售額變化、淨銷售增長、毛利率、支出和收益;
•我們的業務戰略、全渠道平臺、物流結構、目標市場佔有率以及這些因素對我們淨銷售增長的預期影響;
•我們的門店增長,包括我們增加、擴大、搬遷或關閉門店的計劃、我們的市場支持此類增長的能力、總平方英尺的預期變化、我們為新門店確保合適地點的能力以及我們的批發和物流設施的適用性;
•我們對在線業務增長以及技術在支持此類增長中的作用的期望;
•全球供應鏈中斷的未來可靠性及與之相關的成本,包括運費、燃料和其他運輸成本的增加,以及對我們的國內和國際產品來源的潛在影響,包括美國對國際商品徵收的關税的實際和潛在影響以及其他潛在的進口障礙;
•合規成本,包括未決法律行動和其他突發事件的成本和可能的結果,以及減少或緩解氣候變化影響的新或額外的法律、立法和監管要求;
•我們對風險因素及其對財務業績可能產生的影響的分析;
•我們對客户購買行為的季節性銷售模式、預期和假設;
•我們吸引和留住新客户的能力;
•我們對競爭的期望;
•我們的估計和假設,因為它們與首選的税收和財務會計方法、應計額、庫存估值、長期資產、金融工具的賬面金額和流動性、期權和其他股票薪酬、折舊資產和租賃的經濟和使用壽命、所得税負債、遞延税和不確定的税收狀況;
•我們對採用財務會計準則委員會最近發佈的會計聲明和美國證券交易委員會(“SEC”)發佈的規則對我們業務的重要性和影響的評估;
•資本市場內部的不確定性對商業信貸環境和消費者信心水平可能產生的影響;
•我們對與營銷、銷售和收益表現相關的趨勢的分析;
•我們從主要供應商那裏獲得優惠的品牌商品和定價的能力;
•技術對我們的運營和業務的影響,包括人工智能應用程序的廣泛使用、網絡攻擊、網絡責任或違反我們的隱私或信息安全系統的潛在責任;以及
•我們降低可能的業務中斷風險的能力,包括但不限於政治或社會動盪和武裝衝突。
前瞻性陳述既不是對未來業績、事件或情況的預測,也不是對未來業績、事件或情況的保證。您不應過分依賴前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述基於當前可用的運營、財務和商業信息,僅代表截至本報告發布之日。自那時以來,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能發生了變化。要討論可能影響我們未來事件、發展或業績的風險、不確定性和假設,您應仔細考慮我們的其他文件和報告中不時描述的風險因素,包括我們在2023年3月24日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月28日的財年10-K表中 “風險因素” 下描述的因素(“2023年年度報告”)。您還應將此類信息與我們未經審計的簡明合併財務報表和相關附註以及本10-Q表季度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 一起閲讀。
我們無法向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果、事件或情況存在重大差異。此外,新的風險和不確定性時不時出現,我們無法預測所有可能影響我們的前瞻性陳述的風險和不確定性。
在本10-Q表季度報告發布之日之後,我們不承諾公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,您也不應指望我們這樣做。
投資者還應注意,儘管我們會不時與證券分析師和其他人溝通,但根據政策,無論聲明或報告的內容如何,我們都不會有選擇地向他們披露任何重要的非公開信息以及任何分析師發佈的任何聲明或報告。根據政策,我們不確認他人發佈的預測或預測。因此,如果證券分析師發佈的報告包含任何預測、預測或觀點,則此類報告不是我們的責任。
投資者訪問公司文件
公司定期在其公司網站上為投資者提供某些信息 www.hibbett.com,及其投資者關係網站 www.instors.hibbett.com。這包括新聞稿和其他有關財務業績的信息,有關環境、社會和公司治理事務的信息,以及與公司年度股東大會相關的詳細信息。本表格10-Q中提及的網站上包含的信息未以引用方式納入本申報中。此外,公司對網站網址的引用僅供非活躍的文本引用。
一般概述
Hibbett總部位於阿拉巴馬州伯明翰,是一家領先的運動靈感時裝零售商,主要位於服務不足的社區。Hibbett 成立於 1945 年,在便利的地理位置、個性化的客户服務以及耐克、喬丹和阿迪達斯等頂級品牌夢寐以求的鞋類、服裝和設備方面有着悠久的歷史。
截至2023年10月28日,我們在36個州的Hibbett、City Gear和Sports Additions旗下共經營了1,158家零售門店:
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| | 地點 |
品牌 | 平均值 平方英尺 | 脱衣舞中心(1) | 購物中心 | 總計 |
Hibbett | 5,800 | 776 | 175 | 951 |
城市裝備 | 5,200 | 154 | 37 | 191 |
體育賽事補充(2) | 2,900 | 3 | 13 | 16 |
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(1) 脱衣舞中心包括獨立商店,對於我們的 Hibbett 分店,通常位於大型連鎖零售商附近。
(2) 我們的 Sports Additions 商店出售的商品中約有 90% 是運動鞋。
我們的 銷售強調一對一的對手® 方法。我們在全方位服務的全渠道環境中以具有競爭力的價格提供種類繁多的優質品牌鞋類、服裝、配飾和團隊運動器材。我們相信,我們提供的名牌商品種類一直超過大多數競爭對手的商品選擇,尤其是在我們服務不足的市場和社區中心。這些名牌產品中有許多供應有限和/或屬於技術性產品,需要大量的銷售幫助。我們與供應商協調,對門店級別的銷售人員進行有關新產品和趨勢的教育。2023 年 10 月,我們宣佈與耐克推出新的互聯合作夥伴關係,該合作伙伴關係將直接連接 Hibbett 和耐克的忠誠度計劃,為 Hibbett 客户通過 Hibbett 購買耐克和喬丹產品時提供各種新優惠和更優質的零售體驗。
同類門店銷售額-被視為可比門店的門店包括我們在報告期內和相應的上一財期內開業的Hibbett、City Gear和Sports Additions門店,以及電子商務銷售額。我們將可比門店的銷售額視為衡量我們當前業績的關鍵指標;衡量老牌門店的銷售增長和銷售生產率。管理層認為,正的可比門店銷售有助於提高運營成本,尤其是工資和入住成本的槓桿作用,而負的可比門店銷售額有助於成本的去槓桿化。可比門店的銷售額也直接影響我們的總淨銷售額和現金流水平。
如果門店改造、搬遷或擴建導致商店長時間關閉,則在重新開放整整12個月之前,其銷售額將從同類門店的銷售基礎中扣除。此外,更名商店被視為新門店,只有在新品牌下開業整整12個月後,才會出現可比門店的銷售額。
除了電子商務銷售額外,我們還在同類門店銷售額中包括了以下數量的門店:
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| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 |
13 周已結束 | 1,108 | | 1,074 |
39 周已結束 | 1,085 | | 1,057 |
執行摘要
以下是我們在報告所述期間的財務業績摘要:
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| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
淨銷售額(百萬) | $ | 431.9 | | | $ | 433.2 | | | $ | 1,262.3 | | | $ | 1,250.0 | |
電子商務,佔淨銷售額的百分比 | 17.0 | % | | 15.0 | % | | 15.2 | % | | 14.9 | % |
營業收入,佔銷售額的百分比 | 8.0 | % | | 7.9 | % | | 7.6 | % | | 9.4 | % |
同類門店銷售額 | (2.7) | % | | 9.9 | % | | (1.9) | % | | (7.4) | % |
實體店同類銷售額 | (5.4) | % | | 7.9 | % | | (2.7) | % | | (10.2) | % |
電子商務可比銷售額 | 12.6 | % | | 22.0 | % | | 2.9 | % | | 11.2 | % |
淨收入(單位:百萬) | $ | 25.5 | | | $ | 25.6 | | | $ | 72.3 | | | $ | 89.6 | |
淨收入,佔淨銷售額的百分比 | 5.9 | % | | 5.9 | % | | 5.7 | % | | 7.2 | % |
攤薄後的每股收益 | $ | 2.05 | | | $ | 1.94 | | | $ | 5.66 | | | $ | 6.71 | |
在截至2023年10月28日的13周內,我們開設了12家新門店,關閉了兩家表現不佳的門店。這使截至2023年10月28日,36個州的門店基礎達到1,158家。截至2023年10月28日,我們在2023年信貸額度下有2960萬美元的可用現金及現金等價物以及6,310萬美元的可用現金和現金等價物。截至2023年10月28日,淨庫存為3.981億美元,與2022年10月29日相比下降了1.7%,比本財年初下降了5.4%。與去年同期相比,庫存量下降了約10%,鞋類和服裝均有所下降。自本財年初以來,現有庫存量下降了約7%。
關鍵會計政策與估計
我們的關鍵會計政策見第 1 項,註釋 1- 列報基礎和關鍵會計政策.
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。編制這些未經審計的簡明合併財務報表需要使用估計、判斷和假設,這些估計數、判斷和假設會影響財務報表日報告的資產負債金額以及列報期間報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計和假設不同。我們的2023年年度報告更全面地描述了我們的關鍵和重要的會計政策和估計。在截至2023年10月28日的13周內,我們的會計政策沒有變化,這對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近的會計公告
見註釋2, 最近的會計公告,請參閲本表格10-Q中包含的截至2023年10月28日的期間未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關最近會計公告的信息。
運營結果
未經審計的彙總信息 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 周已結束 | | 39 周已結束 |
| 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 | | 10月28日 2023 | | 十月二十九日 2022 |
運營聲明 | | | | | | | |
淨銷售額(減少)增長 | (0.3) | % | | 13.5 | % | | 1.0 | % | | (4.4) | % |
同類門店銷售額下降 | (2.7) | % | | 9.9 | % | | (1.9) | % | | (7.4) | % |
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資產負債表 | | | | | | | |
期末現金和現金等價物(以千計) | $ | 29,580 | | | $ | 25,114 | | | | | |
每家商店的平均庫存 | $ | 343,788 | | | $ | 359,520 | | | | | |
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商店信息 | | | | | | | |
期初 | 1,148 | | | 1,117 | | | 1,133 | | | 1,096 | |
新門店開業 | 12 | | | 11 | | | 30 | | | 33 | |
更名門店 | — | | | — | | | — | | | 1 | |
門店已關閉 | (2) | | | (2) | | | (5) | | | (4) | |
期末 | 1,158 | | | 1,126 | | | 1,158 | | | 1,126 | |
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期末的估計平方英尺(以千計) | 6,569 | | | 6,376 | | | | | |
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股票回購信息(1) | | | | | | | |
根據我們的回購計劃購買的股票 | 707,621 | | | 160,637 | | | 1,162,130 | | | 797,033 | |
成本(以千計) | $ | 31,999 | | | $ | 9,049 | | | $ | 53,211 | | | $ | 38,458 | |
淨股權益獎勵的結算 | 373 | | | 208 | | | 47,550 | | | 46,201 | |
成本(以千計) | $ | 17 | | | $ | 12 | | | $ | 2,849 | | | $ | 2,081 | |
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股息信息 | | | | | | | |
申報數量 | 1 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
已付現金(以千計) | $ | 3,088 | | | $ | 3,199 | | | $ | 9,427 | | | $ | 9,699 | |
每股支付的總金額 | $ | 0.25 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
(1) 不包括消費税 截至2023年10月28日的13周和39周。
截至 2023 年 10 月 28 日的 13 周與截至 2022 年 10 月 29 日的 13 周相比
淨銷售額
截至2023年10月28日的13周淨銷售額下降了0.3%,至4.319億美元,而截至2022年10月29日的13周的淨銷售額為4.332億美元。可比門店的銷售額與去年同期相比下降了2.7%。實體店同比銷售額下降5.4%,而電子商務銷售額同比增長12.6%。在截至2023年10月28日的13周內,電子商務佔總淨銷售額的17.0%,而截至2022年10月29日的13週中,這一比例為15.0%。
鞋類仍然是本季度最強勁的類別,與去年同期的2.941億美元相比,增長了4.3%,達到3.069億美元。業績受到本季度初良好的返校期以及與去年同期相比更加穩定的發佈日程的影響。該季度的服裝下降了22.4%,至7,230萬美元,而去年同期為9,310萬美元,並且由於市場庫存水平上升,繼續受到促銷活動的不利影響。
毛利率
在截至2023年10月28日的13周內,毛利率為淨銷售額的33.9%,而截至2022年10月29日的13週中,毛利率為淨銷售額的34.3%。大約 40下降基點的主要原因是平均產品利潤率降低,比上年同期低約130個基點。不利的產品利潤率主要是由鞋類和服裝的促銷活動增加所推動的。此外,銷售額同比略有下降,導致門店佔用成本的去槓桿化率約為40個基點。與之相比,運費、運費、收縮和物流費用佔銷售額的百分比有所降低,部分抵消了這些不利的毛利影響 截至 2022 年 10 月 29 日的 13 周.
門店運營、銷售和管理(“SG&A”)費用
在截至2023年10月28日的13周內,銷售和收購支出佔淨銷售額的23.0%,而截至2022年10月29日的13週中,銷售和收購費用佔淨銷售額的23.9%。 下降約90個基點主要是持續關注支出管理的結果,包括門店勞動力效率的提高以及專業費用和廣告等可自由支配支出類別的戰略削減。這些舉措足以抵消通貨膨脹對工資、商品和服務的影響,以及銷量略低帶來的去槓桿化影響。
折舊和攤銷
截至2023年10月28日的13周內,折舊和攤銷額為1,250萬美元,與截至2022年10月29日的13周相比,佔淨銷售額的百分比增加了約40個基點。折舊和攤銷費用的增加反映了過去三個財政年度對門店開發、技術計劃和各種基礎設施項目的資本投資增加。
所得税準備金
截至2023年10月28日的13周內,聯邦、州和地方的合併有效所得税税率佔税前收入的百分比為23.6%,截至2022年10月29日的13周內為24.2%。季度有效税率根據全年應納税所得額預測、離散項目的影響以及每個季度税前收入或虧損的相對水平而波動。
淨收入
截至2023年10月28日的13周淨收益為2550萬美元,攤薄後每股收益為2.05美元,而截至2022年10月29日的13周淨收益為2560萬美元,攤薄後每股收益為1.94美元。
截至2023年10月28日為39周,而截至2022年10月29日的39周為止的39周
淨銷售額
截至2023年10月28日的39周淨銷售額增長了1.0%,達到12.6億美元,而截至2022年10月29日的39周的淨銷售額為12.5億美元。與截至2022年10月29日的39周相比,可比門店的銷售額下降了1.9%。與截至2022年10月29日的39周相比,實體店同類門店的銷售額下降了2.7%,而電子商務的銷售額增長了2.9%。在截至2023年10月28日的39周內,電子商務佔總淨銷售額的15.2%,而在截至2022年10月29日的39週中,這一比例為14.9%。
鞋類增長8.0%,達到8.842億美元,而去年同期為8.187億美元。服裝下降22.5%,至2.312億美元,而去年同期為2.984億美元。
毛利率
截至2023年10月28日的39周內,毛利率為4.229億美元,佔淨銷售額的33.5%,而截至2022年10月29日的39週中,毛利率為4.407億美元,佔淨銷售額的35.3%。下降約180個基點是由於平均產品利潤率降低,約為240個基點,門店佔用成本增加了約40個基點。運費、運輸和物流成本佔銷售額的百分比同比提高,部分抵消了不利的平均產品利潤率和門店佔用率。
銷售和收購費用
在截至2023年10月28日的39周內,銷售和收購支出佔淨銷售額的23.0%,而截至2022年10月29日的39週中,銷售和收購費用佔淨銷售額的23.2%。下跌20個基點 主要是由於戰略性地削減了廣告和專業費用。
折舊和攤銷
與截至2022年10月29日的39周相比,截至2023年10月28日的39周的折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比增加了約30個基點。折舊和攤銷費用的增加反映了我們對投資有機增長機會和基礎設施改善項目的持續承諾。
所得税準備金
在截至2023年10月28日的39周內,聯邦、州和地方的合併有效所得税税率佔税前收入的百分比為21.5%,在截至2022年10月29日的39周內,佔税前收入的23.3%。年化有效税率根據全年應納税收入預測、離散項目的影響以及每個季度税前收入或虧損的相對水平而波動。
流動性和資本資源
宏觀經濟因素
我們將繼續監測通貨膨脹、更高的利率、更加謹慎的消費者、持續的促銷環境、自由裁量購買的可能減少或延期、勞動力市場緊張、市場上服裝和精選鞋類庫存過剩以及地緣政治衝突對我們業務的影響。
截至2024財年第三季度,我們在未經審計的簡明合併資產負債表上有2960萬美元的可用現金和現金等價物。截至2023年10月28日,我們在2023年信貸額度下有9,690萬美元的未償債務和6,310萬美元的可用債務,如附註4所述, 債務,改為未經審計的簡明合併財務報表。
截至2023年10月28日,庫存為3.981億美元,與2022年10月29日相比下降了1.7%,比本財年初下降了5.4%。由於鞋類銷售強勁,以及在高度促銷的環境中對服裝的持續清算,手頭庫存量有所下降。
現金流分析
我們的資本要求主要涉及為資本支出、股票回購、分紅、支持公司增長的設施和系統的維護以及營運資金需求提供資金。我們的營運資金需求本質上是季節性的,通常會隨着三個主要銷售季節的臨近而增加。退税時間和春季運動季主要發生在二月和三月。返校季通常從7月下旬開始,一直持續到8月。傳統上,假日季從11月開始,一直持續到12月。從歷史上看,我們主要通過運營現金流和信貸額度下的借款來為我們的現金需求提供資金。
我們認為,我們現有的現金餘額、預期的運營現金流、2023年信貸額度下的可用資金、運營和融資租賃以及正常的貿易信貸將足以為我們未來12個月和可預見的將來的運營和資本支出提供資金。我們不知道有任何會對我們的資本需求或流動性產生重大影響的趨勢或事件。
我們未經審計的簡明合併現金流量表彙總如下(以千計):
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| 39 周已結束 |
| 2023年10月28日 | | 2022年10月29日 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 52,352 | | | $ | 52,400 | |
用於投資活動的淨現金 | (34,559) | | | (46,525) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (4,228) | | | 2,185 | |
現金和現金等價物的淨增長 | $ | 13,565 | | | $ | 8,060 | |
經營活動
在我們的業務中,運營產生的現金流是季節性的。通常,我們會使用運營產生的現金流在銷售高峯期之前積累庫存,包括由退税和春季體育運動推動的春季銷售季、夏末返校和秋季體育購物季以及傳統的寒假。庫存水平降低與銷售旺季的銷售額增加有關,這種庫存減少加上相應的淨收入增加,通常會產生正的現金流。
在截至2023年10月28日的39周內,經營活動提供的淨現金為5,240萬美元,而在截至2022年10月29日的39週中,經營活動提供的淨現金為5,240萬美元。經營活動主要包括經某些非現金項目調整後的淨收入以及運營資產和負債的變化,如以下項目符號所示。
•由於對新門店的資本支出投資、現有門店改造和翻新、技術改進和公司基礎設施,非現金折舊和攤銷支出增加。
•非現金股票薪酬支出會隨着符合股權資格的員工人數、基於績效的股權獎勵的實現情況或高於或低於目標水平、普通股價格的波動以及任何給定時期的沒收水平而波動。
•本年度的庫存餘額有所減少。強勁的鞋類銷售加上持續的服裝清算是這一下降的主要驅動力。
•應付賬款的變化主要是由於與庫存收據相關的付款時機。
•其他資產和負債的變化主要是由於與工資有關的付款時間和基於激勵的債務的變化所致。
投資活動
在截至2023年10月28日的39周內,用於投資活動的淨現金總額為3,460萬美元,而在截至2022年10月29日的39周內,用於投資活動的淨現金為4,650萬美元。在截至2023年10月28日的39周內,資本支出使用了3,720萬美元的現金,而在截至2022年10月29日的39周內,資本支出使用了4,750萬美元的現金。這兩個時期的資本支出主要包括門店開發(新門店、搬遷、改造和擴建)、技術和基礎設施項目。
在截至2023年10月28日的39周內,我們開設了30家新店,而在截至2022年10月29日的39周內,我們開設了33家新門店。此外,在截至2022年10月29日的39周內,一家現有門店進行了更名。
截至2024年2月3日的財年,我們的資本支出預計將在6,000萬美元至7,000萬美元之間,其中最大的撥款將集中在門店開發和改善消費者體驗上。
融資活動
在截至2023年10月28日的39周內,用於融資活動的淨現金為420萬美元,而去年同期融資活動提供的淨現金為220萬美元。
在截至2023年10月28日的39周內,我們的信貸額度淨借款為6,070萬美元,截至2023年10月28日,2023年信貸額度下的可用容量為6,310萬美元。在截至2022年10月29日的39周內,我們的信貸額度淨借款為5170萬美元。參見注釋 4, 債務,轉到未經審計的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
今年,我們根據回購計劃回購了5,320萬美元的普通股。相比之下,去年同期根據回購計劃用於回購普通股的3,850萬美元。參見注釋 7, 股票回購計劃,至未經審計的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
在截至2023年10月28日的39周內,我們向股東支付了940萬美元的股息,而在截至2022年10月29日的39周內,股息為970萬美元。2023年11月20日,董事會宣佈向2023年12月7日營業結束時的登記股東派發每股普通股0.25美元的現金分紅,該股息將於2023年12月19日支付。預計付款額為290萬美元。參見注釋 8, 分紅,轉到未經審計的簡明合併財務報表以獲取更多信息。
融資活動還包括行使股票期權和購買員工股票購買計劃的收益。隨着股票期權的行使和通過員工股票購買計劃購買股票,我們將繼續獲得收益並預計獲得税收減免;但是,金額和時間無法預測。
季度和季節性波動
我們的淨銷售額和經營業績出現季節性波動。由於春季運動和年度退税,我們的淨銷售額通常在早春增加,夏末因返校購物而增加,冬季因假日購物而增加。此外,由於各種因素,我們的季度經營業績可能會大幅波動,包括非季節性天氣模式、高需求鞋類發佈的時機、當地對體育賽事的興趣推動的商品需求、返校銷售以及銷售税免税期和年度所得税退税的時間安排。
我們的運營受到總體經濟狀況的影響,包括我們銷售產品成本的週期性變化。在2023財年和2024財年迄今為止,我們經歷了工資通脹加速,以及支持我們業務所需的商品和服務成本的增加。我們認為,當前延長的通貨膨脹期可能會對我們的經營業績產生負面影響,儘管其直接影響難以量化。我們認為,通貨膨脹以及其他宏觀經濟壓力,例如更高的利率,正在對目標消費者的購物行為產生不利影響。由於這些壓力,我們和其他零售商正在經歷更具促銷性的環境,我們相信有可能減少在產品分類上的全權支出。從歷史上看,我們通常能夠將產品成本增長的很大一部分轉嫁給我們的客户,並部署許多緩解策略來抵消其他成本增加因素。但是,如上所述,當前的環境可能會降低這些戰略的效力。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
自2023年1月28日以來,我們的定量和定性市場風險沒有實質性變化。有關公司市場風險敞口的討論,請參閲第二部分第7A項中規定的公司市場風險披露。公司2023年年度報告的 “有關市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的監督和參與下,評估了截至2023年10月28日我們的披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序經過精心設計並運作有效,可以合理地保證我們的《交易法》報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內得到記錄、處理、彙總和報告,並酌情收集這些信息並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
任何披露控制制度和程序的有效性都有固有的侷限性,包括可能出現人為錯誤以及規避或推翻控制和程序。因此,有效的披露控制制度只能為充分實現該系統的控制目標提供合理而非絕對的保證。因此,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,並不認為我們的披露控制和程序能夠防止或發現所有錯誤或欺詐。最後,對未來披露控制制度和程序有效性的任何評估或評估都可能面臨風險,隨着時間的推移,由於公司運營環境或遵守政策和程序程度的變化,以及管理層無法控制的其他因素,控制措施可能會變得不足。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年10月28日的期間,我們沒有發現財務報告的內部控制發生的任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響或有理由可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
與重大法律訴訟有關的信息載於附註9, 承付款和或有開支,適用於本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表,並以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素。
我們的運營環境涉及許多風險和不確定性,我們的2023年年度報告對此進行了描述。如果我們的2023年年度報告中描述的任何風險實際發生,我們的業務、經營業績和財務業績可能會受到不利影響。我們在2023年年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
下表顯示了截至2023年10月28日的13周內我們的股票回購活動:
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時期 | | 總數 的股份 已購買 | | 平均值 每人支付的價格 分享(1) | | 的總數 購買的股票 作為公開的一部分 已宣佈 程式(2) | | 近似美元 那股的價值 可能還會被購買 在程序下(在 成千上萬)(1) |
2023 年 7 月 30 日至 2023 年 8 月 26 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 308,850 | |
2023 年 8 月 27 日至 2023 年 9 月 30 日 | | 517,204 | | | $ | 44.91 | | | 517,204 | | | $ | 285,851 | |
2023 年 10 月 1 日至 2023 年 10 月 28 日 | | 190,790 | | | $ | 47.72 | | | 190,417 | | | $ | 276,851 | |
總計 | | 707,994 | | | $ | 45.66 | | | 707,621 | | | $ | 276,851 | |
(1)不包括消費税。
(2)參見注釋 7, 股票回購計劃,請參閲未經審計的簡明合併財務報表,以獲取有關我們股票回購計劃的更多信息。
第 5 項。其他信息。
董事和第 16 節官員的證券交易計劃
在截至 2023 年 10 月 28 日的 13 周內,我們的董事或第 16 部門官員均未出席 採用要麼 終止任何規則 10b5-1 交易安排或非規則 10b5-1 交易安排(在每種情況下,定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項)。
第 6 項。展品。
以下證物是作為本10-Q表季度報告的一部分提交或提供的:
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展品編號 | | 描述 |
| | 公司註冊證書和章程 |
3.1 | | 註冊人公司註冊證書;參照註冊人於2012年5月31日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入此處。 |
3.2 | | 註冊人公司註冊證書修正證書;參照 2021 年 6 月 24 日向美國證券交易委員會提交的註冊人表格 8-K 最新報告的附錄 3.1 納入此處。 |
3.3 | | 註冊人公司註冊證書修正證書;參照 2022 年 5 月 27 日向美國證券交易委員會提交的註冊人表格 8-K 最新報告的附錄 3.1 納入此處。 |
3.4 | | 經修訂的註冊人章程;參照註冊人於 2021 年 6 月 24 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表附錄 3.2 納入此處。 |
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| | 認證 |
31.1 | * | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 |
31.2 | * | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 |
32.1 | * | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證 |
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| | 交互式數據文件 |
101.INS | * | 內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH | * | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
101.CAL | * | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.DEF | * | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
101.LAB | * | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
101.PRE | * | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104 | * | 截至2023年10月28日的季度註冊人10-Q表季度報告的封面已採用內聯XBRL格式。 |
| * | 歸檔於 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | HIBBETT, INC. |
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日期: | 2023年12月5日 | 來自: | /s/ 羅伯特 ·J·沃爾克 |
| | | 羅伯特·J·沃爾克 |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務和會計官) |