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月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2020-08-070001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloan2023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloandomo10Q：調整後的會員條款2023-02-012023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloandomo10Q：調整後的會員條款2023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率domo10Q: Termo10Q: Termloan2023-02-012023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloan美國公認會計準則：基準利率成員2023-02-012023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: TermloanUS-GAAP：聯邦基金effectiveSwaprate成員2023-02-012023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloan2022-08-012022-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloan2023-08-012023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloan2022-02-012022-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員domo10Q: Termo10Q: Termloan2023-02-012023-10-310001505952美國公認會計準則：有擔保債務成員domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員美國公認會計準則：信用額度成員2023-02-012023-10-310001505952domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員2022-08-012022-10-310001505952domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員2023-08-012023-10-310001505952domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員2022-02-012022-10-310001505952domo10Q：信貸額度將於 2025 年 4 月到期會員2023-02-012023-10-3100015059522022-09-30domo10q: classdomo10q: vote0001505952domo10Q: classbCommonstock WarrantsMembSRT: 最大成員2023-10-310001505952domo10Q: a2018股票激勵計劃2018Plan會員2018-06-012019-04-300001505952domo10Q: a2018股票激勵計劃2018Plan會員2023-02-012023-10-310001505952domo10Q: a2018股票激勵計劃2018Plan會員2023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 訂閲會員2022-08-012022-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 訂閲會員2023-08-012023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 訂閲會員2022-02-012022-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 訂閲會員2023-02-012023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 專業服務和其他會員2022-08-012022-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 專業服務和其他會員2023-08-012023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 專業服務和其他會員2022-02-012022-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員美國公認會計準則：銷售成員成本domo10Q: 專業服務和其他會員2023-02-012023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-08-012022-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-08-012023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員2022-02-012022-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員US-GAAP：銷售和營銷費用會員2023-02-012023-10-310001505952domo10Q: a2011股權激勵計劃Theplan成員US-GAAP：研發費用會員2022-08-012022-10-310001505952domo10Q: 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購買週期0001505952US-GAAP：普通階級成員2022-08-012022-10-310001505952US-GAAP：B類普通會員2022-08-012022-10-310001505952US-GAAP：普通階級成員2023-08-012023-10-310001505952US-GAAP：B類普通會員2023-08-012023-10-310001505952US-GAAP：普通階級成員2022-02-012022-10-310001505952US-GAAP：B類普通會員2022-02-012022-10-310001505952US-GAAP：普通階級成員2023-02-012023-10-310001505952US-GAAP：B類普通會員2023-02-012023-10-310001505952US-GAAP：員工股權會員2022-08-012022-10-310001505952US-GAAP：員工股權會員2023-08-012023-10-310001505952US-GAAP：員工股權會員2022-02-012022-10-310001505952US-GAAP：員工股權會員2023-02-012023-10-310001505952US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-08-012022-10-310001505952US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-08-012023-10-310001505952US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-02-012022-10-310001505952US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-02-012023-10-310001505952US-GAAP：股票單位購買協議成員2022-08-012022-10-310001505952US-GAAP：股票單位購買協議成員2023-08-012023-10-310001505952US-GAAP：股票單位購買協議成員2022-02-012022-10-310001505952US-GAAP：股票單位購買協議成員2023-02-012023-10-31

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

__________________________

表單 10-Q

__________________________

（Mark One）
☒			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年10月31日
或者
☐			根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期。

委員會檔案編號 001-38553.

DOMO, INC.

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

__________________________

特拉華 （公司或組織的州或其他司法管轄區）						27-3687433 （美國國税局僱主識別號）

802 東方 1050 South

美式叉子, UT84003

（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）

(801) 899-1000

（註冊人的電話號碼，包括區號）

__________________________

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

B類普通股，面值每股0.001美元

DOMO

納斯達克全球市場

__________________________

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的ý 沒有 ¨

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的ý 沒有 ¨

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）：是☐沒有 ☒

截至 2023 年 12 月 1 日，大約有 3,263,659註冊人 A 類普通股的股份以及 33,354,039註冊人的已發行B類普通股。

---

目錄

			頁面
第一部分財務信息			1
第 1 項。財務報表（未經審計）			1
簡明合併資產負債表			1
簡明合併運營報表			2
綜合虧損簡明合併報表			3
股東赤字簡明合併報表			4
簡明合併現金流量表			6
簡明合併財務報表附註			7
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析			25
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露			39
第 4 項。控制和程序			40
第二部分。其他信息			41
第 1 項。法律訴訟			41
第 1A 項。風險因素			41
第 5 項。其他信息			72
第 6 項。展品			73
簽名			74

風險因素摘要

如本報告標題部分所述，我們的業務面臨許多風險和不確定性。”風險因素，” 這可能會導致我們無法充分發揮自己的優勢，也可能導致我們無法成功執行全部或部分戰略。一些最重大的挑戰和風險包括：

•我們有虧損記錄，將來我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利；

•我們一直在增長，預計在可預見的將來將繼續投資於我們的增長，如果我們未能有效管理這種增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響；

•我們未來籌集資金的能力可能有限，如果我們無法在將來需要時籌集資金，我們可能會無法增長，或者可能被迫推遲或取消產品開發工作或其他業務；

•影響金融服務行業的不利事件或看法可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響；

•如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户，我們的收入增長可能會比預期的要慢 我們的業務可能會受到損害；

•如果客户不續訂與我們簽訂合同或減少對我們平臺的使用，我們的收入將下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；

•如果客户不擴大對我們平臺的使用範圍或採用其他用例，我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；

•我們面臨激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響；

•如果我們或我們的客户對數據的訪問受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響；

•如果我們未能有效地根據新的定價結構調整、發展和擴大我們的銷售和營銷能力並提高銷售效率，那麼我們擴大客户羣和提高平臺接受度的能力就會受到損害；

•我們最近經歷了管理層和董事會更替的情況，這造成了不確定性並可能損害我們的業務；

•我們受政府法律、法規和其他法律義務的約束，特別是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務，任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户羣的努力，導致我們的增長受到限制並損害我們的業務；

---

•如果我們的網絡、應用程序或計算機系統遭到入侵，或以其他方式未經授權訪問了客户數據或其他敏感數據，我們的平臺可能會被視為不安全，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，如果系統或數據不可用，運營可能會中斷，我們的聲譽可能會受到損害，我們可能會承擔鉅額補救費用或責任，包括因違反合規要求而被處以監管罰款；

•第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他人的知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟，或者要求我們獲得昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害；

•我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力；

•我們普通股的雙重類別結構實際上是將投票控制權集中在我們的創始人兼首席執行官約書亞·詹姆斯手中，這將限制你影響包括控制權變更在內的重要交易結果的能力；以及

•經濟不確定性或經濟衰退可能會對我們的業務產生重大不利影響。

---

第一部分財務信息

第 1 項。財務報表（未經審計）

Domo, Inc.

簡明合併資產負債表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

			截至1月31日，						截至10月31日，
			2023						2023
資產
流動資產：
現金、現金等價物和限制性現金			$	66,500					$	57,387
減去美元備抵後的應收賬款2,084和 $2,448分別截至2023年1月31日和2023年10月31日			78,958						55,208
合同購置成本，淨額			15,908						15,794
預付費用和其他流動資產			7,447						7,881
流動資產總額			168,813						136,270
財產和設備，淨額			21,375						26,130
使用權資產			15,255						12,333
合同購置成本，非流動性，淨額			22,299						19,601
無形資產，淨額			2,794						2,760
善意			9,478						9,478
其他資產			2,102						1,647
總資產			$	242,116					$	208,219
負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款			$	12,120					$	10,451
應計費用和其他流動負債			49,306						43,510
租賃負債			4,905						4,407
遞延收入			182,273						158,522
流動負債總額			248,604						216,890
租賃負債，非流動			15,271						12,161
遞延收入，非當期			3,609						4,236
其他非流動負債			12,425						13,448
長期債務			108,607						112,255
負債總額			388,516						358,990
承付款和意外開支（附註12）
股東赤字：
優先股，$0.001每股面值； 10,000截至2023年1月31日和2023年10月31日獲得授權的股份； 不截至2023年1月31日和2023年10月31日已發行和流通的股份			—						—
A 類普通股，$0.001每股面值； 3,264截至2023年1月31日和2023年10月31日獲得授權的股份； 3,264截至2023年1月31日和2023年10月31日已發行和流通的股份			3						3
B 類普通股，$0.001每股面值； 500,000截至2023年1月31日和2023年10月31日獲得授權的股份； 31,573和 33,354截至2023年1月31日和2023年10月31日分別已發行和流通的股份			32						33
額外的實收資本			1,183,921						1,236,895
累計其他綜合虧損			(322)						(784)
累計赤字			(1,330,034)						(1,386,918)
股東赤字總額			(146,400)						(150,771)
負債總額和股東赤字			$	242,116					$	208,219

參見簡明合併財務報表的附註。

1

---

Domo, Inc.

簡明合併運營報表

（以千計，每股金額除外）

（未經審計）

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
收入：
訂閲			$	69,041					$	71,293					$	201,022					$	213,594
專業服務及其他			9,985						8,382						27,999						25,211
總收入			79,026						79,675						229,021						238,805
收入成本：
訂閲			11,342						11,523						32,721						33,588
專業服務及其他			7,572						7,253						22,167						22,847
總收入成本			18,914						18,776						54,888						56,435
毛利			60,112						60,899						174,133						182,370
運營費用：
銷售和營銷			41,012						40,262						131,299						124,464
研究和開發			24,583						19,729						73,108						63,931
一般和行政			13,029						12,130						42,514						35,509
運營費用總額			78,624						72,121						246,921						223,904
運營損失			(18,512)						(11,222)						(72,788)						(41,534)
其他費用，淨額			(5,032)						(4,930)						(12,383)						(14,549)
所得税前虧損			(23,544)						(16,152)						(85,171)						(56,083)
所得税準備金			167						261						567						801
淨虧損			$	(23,711)					$	(16,413)					$	(85,738)					$	(56,884)
基本和攤薄後的每股淨虧損			$	(0.69)					$	(0.45)					$	(2.53)					$	(1.59)
使用的加權平均股票數量 計算每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損			34,392						36,310						33,893						35,812

參見簡明合併財務報表的附註。

2

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Domo, Inc.

綜合虧損簡明合併報表

（以千計）

（未經審計）

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
淨虧損			$	(23,711)					$	(16,413)					$	(85,738)					$	(56,884)
外幣折算調整			(759)						(808)						(1,848)						(462)
綜合損失			$	(24,470)					$	(17,221)					$	(87,586)					$	(57,346)

參見簡明合併財務報表的附註。

3

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Domo, Inc.

股東赤字簡明合併報表

（以千計，股票金額除外）

（未經審計）

			截至2022年10月31日的九個月
			A 類普通股												B 類普通股												額外 實收資本						累積的 其他 全面 收入（虧損）						累積的 赤字						總計 股東 赤字
			股份						金額						股份						金額
截至 2022 年 1 月 31 日的餘額			3,263,659						$	3					29,729,822						$	30					$	1,098,084					$	388					$	(1,224,483)					$	(125,978)
限制性股票單位的歸屬			—						—						527,423						—						—						—						—						—
根據員工股票購買計劃發行普通股			—						—						164,959						—						1,563						—						—						1,563
行使股票期權			—						—						37,727						—						724						—						—						724
股票薪酬支出			—						—						—						—						25,328						—						—						25,328
其他綜合損失			—						—						—						—						—						(703)						—						(703)
淨虧損			—						—						—						—						—						—						(32,888)						(32,888)
截至2022年4月30日的餘額			3,263,659						$	3					30,459,931						$	30					$	1,125,699					$	(315)					$	(1,257,371)					$	(131,954)
限制性股票單位的歸屬			—						—						533,234						1						—						—						—						1
行使股票期權			—						—						4,605						—						81						—						—						81
股票薪酬支出			—						—						—						—						20,451						—						—						20,451
其他綜合損失			—						—						—						—						—						(386)						—						(386)
淨虧損			—						—						—						—						—						—						(29,139)						(29,139)
截至 2022 年 7 月 31 日的餘額			3,263,659						$	3					30,997,770						$	31					$	1,146,231					$	(701)					$	(1,286,510)					$	(140,946)
限制性股票單位的歸屬			—						—						278,480						—						—						—						—						—
行使股票期權			—						—						5,057						—						56						—						—						56
股票薪酬支出			—						—						—						—						19,235						—						—						19,235
其他綜合損失			—						—						—						—						—						(759)						—						(759)
淨虧損			—						—						—						—						—						—						(23,711)						(23,711)
截至2022年10月31日的餘額			3,263,659						$	3					31,281,307						$	31					$	1,165,522					$	(1,460)					$	(1,310,221)					$	(146,125)

參見簡明合併財務報表的附註。

4

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Domo, Inc.

簡明合併股東赤字報表（續）

（以千計，股票金額除外）

（未經審計）

			截至 2023 年 10 月 31 日的九個月
			A 類普通股												B 類普通股												額外 實收資本						累積的 其他 綜合（虧損）收入						累積的 赤字						總計 股東赤字
			股份						金額						股份						金額
截至2023年1月31日的餘額			3,263,659						$	3					31,572,826						$	32					$	1,183,921					$	(322)					$	(1,330,034)					$	(146,400)
限制性股票單位的歸屬			—						—						704,314						—						—						—						—						—
根據員工股票購買計劃發行普通股			—						—						169,801						—						2,032						—						—						2,032
股票薪酬支出			—						—						—						—						17,422						—						—						17,422
其他綜合收入			—						—						—						—						—						180						—						180
淨虧損			—						—						—						—						—						—						(24,403)						(24,403)
截至2023年4月30日的餘額			3,263,659						$	3					32,446,941						$	32					$	1,203,375					$	(142)					$	(1,354,437)					$	(151,169)
限制性股票單位的歸屬			—						—						371,892						1						—						—						—						1
行使股票期權			—						—						316						—						3						—						—						3
股票薪酬支出			—						—						—						—						15,226						—						—						15,226
其他綜合收入			—						—						—						—						—						166						—						166
淨虧損			—						—						—						—						—						—						(16,068)						(16,068)
截至2023年7月31日的餘額			3,263,659						3						32,819,149						33						1,218,604						24						(1,370,505)						(151,841)
限制性股票單位的歸屬			—						—						365,003						—						—						—						—						—
根據員工股票購買計劃發行普通股			—						—						162,502						—						1,374						—						—						1,374
行使股票期權			—						—						7,322						—						62						—						—						62
股票薪酬支出			—						—						—						—						16,855						—						—						16,855
其他綜合損失			—						—						—						—						—						(808)						—						(808)
淨虧損			—						—						—						—						—						—						(16,413)						(16,413)
截至2023年10月31日的餘額			3,263,659						$	3					33,353,976						$	33					$	1,236,895					$	(784)					$	(1,386,918)					$	(150,771)

參見簡明合併財務報表的附註。

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Domo, Inc.

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023
來自經營活動的現金流
淨虧損			$	(85,738)					$	(56,884)
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整：
折舊和攤銷			4,089						4,738
非現金租賃費用			3,362						3,235
合同收購成本的攤銷			12,825						13,354
股票薪酬支出			64,864						47,901
其他，淨額			3,027						3,643
經營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			10,835						23,750
合同購置成本			(11,687)						(10,921)
預付費用和其他			2,063						(173)
應付賬款			13,291						(966)
經營租賃負債			(3,378)						(4,054)
應計費用和其他負債			(11,872)						(3,361)
遞延收入			(9,740)						(23,124)
用於經營活動的淨現金			(8,059)						(2,862)
來自投資活動的現金流
購買財產和設備			(5,073)						(9,214)
購買無形資產			—						(26)
用於投資活動的淨現金			(5,073)						(9,240)
來自融資活動的現金流
與員工股票購買計劃相關的發行股票的收益			1,563						3,406
結構化應付賬款的收益			6,624						—
結構化應付賬款的付款			(6,624)						—
行使股票期權的收益			861						65
融資活動提供的淨現金			2,424						3,471
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響			(1,771)						(482)
現金、現金等價物和限制性現金的淨減少			(12,479)						(9,113)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			83,561						66,500
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	71,082					$	57,387
現金流信息的補充披露
為所得税支付的現金，扣除退款			$	138					$	407
支付利息的現金			$	6,266					$	9,303
非現金投資和融資活動
為租賃負債獲得的經營租賃使用權資產			$	2,203					$	351
應付賬款和租賃負債中包含的財產和設備購置			$	653					$	673
股票薪酬資本化為內部使用軟件			$	1,089					$	1,866

參見簡明合併財務報表的附註。

6

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註

（未經審計）

1. 概述和演示基礎

業務描述和陳述依據

Domo, Inc.（以下簡稱 “公司”）提供了一個基於雲的平臺，該平臺將從首席執行官到一線員工的所有人與組織中的所有數據、系統和人員進行數字化連接，使他們能夠訪問實時數據和見解，並允許他們將數據用於所有人，從而使他們對業務的影響倍增。該公司在特拉華州註冊成立。公司總部位於猶他州的American Fork，公司在英國、澳大利亞、日本、香港、新加坡、新西蘭、加拿大和印度設有子公司。

隨附的未經審計的簡明合併財務報表，包括公司及其全資子公司的賬目，是根據美利堅合眾國（GAAP）普遍接受的會計原則編制的。在合併過程中，所有公司間餘額和交易均已清除。公司的財政年度於1月31日結束。

未經審計的簡明合併財務報表

隨附的截至2023年10月31日的簡明合併資產負債表以及截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月的簡明合併運營報表、綜合虧損、股東赤字和現金流量均未經審計。未經審計的簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表一致的基礎上編制的，管理層認為，這些報表反映了為公平陳述公司截至2023年10月31日的財務狀況以及截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月的經營業績和現金流而進行的所有必要調整。這些簡明合併財務報表附註中披露的與三個月和九個月期間有關的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2023年10月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2024年1月31日的財年或未來任何其他年度或中期的預期業績。

未經審計的簡明合併財務報表應與截至2023年1月31日止年度的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀，這些報表包含在公司10-K表年度報告中。

估算值的使用

根據公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計、判斷和假設，以影響簡明合併財務報表和所附附註中報告的金額。該公司的估計基於歷史經驗以及其管理層認為在這種情況下合理的其他假設。實際結果可能與這些估計值不同。公司的估算和判斷包括確定公司服務的獨立銷售價格，用於確定具有多項履約義務的安排的收入確認；遞延合同收購成本的攤銷期；公司股票薪酬和相關服務期的估值；固定資產的使用壽命；內部使用軟件的資本化和估計使用壽命；用於計算資本化租賃現值的增量借款利率；評估包括商譽在內的長期資產和無形資產的減值; 以及可疑賬目和預期信貸損失的備抵金.

外幣

公司外國子公司的功能貨幣是各自的當地貨幣。因各期使用不同匯率而產生的折算調整的累積影響計入簡明合併資產負債表內的累計其他綜合收益。累積變化

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

1.概述和陳述依據（續）

國外折算調整在簡明合併股東赤字報表和簡明合併綜合虧損報表中列報。以非本位幣計價的交易在期末以及相關應收款或應付賬款結算時重新計量，這可能導致交易收益或虧損。外幣交易損益包含在其他支出中，在簡明合併運營報表中扣除。所有以外幣計價的資產和負債均按資產負債表日的匯率折算成美元。收入和支出按該期間的平均匯率折算，權益餘額使用歷史匯率進行折算。

細分信息

該公司的運作是 一運營部門。公司的首席運營決策者是其首席執行官，他審查合併提供的財務信息，以做出運營決策、評估財務業績和分配資源。

2. 重要會計政策摘要

現金、現金等價物和限制性現金

現金和現金等價物包括手頭現金、貨幣市場基金和購買的高流動性投資，這些投資的原始到期日為自購買之日起90天或更短。截至2023年1月31日和2023年10月31日，現金等價物的公允價值接近其賬面價值。限制性現金涉及與修訂現有租賃協議一起開立的未償信用證。

應收賬款

應收賬款按開具發票的金額（扣除備抵金）入賬，不需要抵押品，也不產生利息。公司的付款條款通常規定客户在發票日期後的30天內付款。 

對於公司預計不會收取的金額，公司保留了可疑賬目和預期信貸損失備抵金。在確定所需備抵額時，管理層會考慮歷史損失、當前的市場狀況、客户的財務狀況和信貸質量、應收賬款的年限以及當前的付款模式。在所有收款手段用盡之後，賬户餘額從備抵中註銷，追回的可能性被認為微乎其微。

合同收購成本

合同收購成本淨額按扣除累計攤銷後的成本列報，主要包括遞延銷售佣金，延期銷售佣金被視為與客户簽訂合同的增量和可收回成本。初始合同的合同購置成本被遞延，然後在受益期內按直線攤銷，公司已確定受益期約為 四年。福利期限是根據合同條款、預期客户壽命、公司技術變化和其他因素來確定的。續訂合同的合同購置成本與初始合同的合同購置成本不相稱，如果福利期為一年或更短，則在發生時記為支出。如果福利期超過一年，則成本將遞延，然後在福利期內按直線攤銷，公司已確定為兩年。與專業服務和其他履約義務相關的合同購置成本，福利期為一年或更短，在發生時記為支出。在隨附的簡明合併運營報表中，合同收購成本的攤銷包含在銷售和營銷費用中。

與合同收購成本相關的攤銷費用為 $4.2百萬和美元4.4截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別為百萬美元，以及美元12.8百萬和美元13.4截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。有 不與報告所述期間的合同購置成本相關的減值費用。

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2。重要會計政策摘要（續）

財產和設備，淨額

財產和設備淨額按成本減去累計折舊列報。折舊是按資產的估計使用壽命或相關的租賃條款（如果較短的話）使用直線法計算的。維修和保養費用在發生時記為支出。

財產和設備的估計使用壽命如下：

計算機設備和軟件			2-3年份
傢俱、車輛和辦公設備			3年份
租賃權改進			剩餘租期或預計使用壽命中的較短者

租賃

在合同開始時，公司決定合同是租約還是包含租約。期限超過一年的租賃在資產負債表上作為使用權 (ROU) 資產和租賃負債確認。公司選擇了短期租賃的實用權宜之計，允許將任何期限為12個月或更短的租賃視為短期租賃，因此資產負債表上不確認ROU的資產或租賃負債。

ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表支付租賃產生的租賃款項的義務。運營租賃ROU資產和經營租賃負債根據生效之日租賃期內未來最低租賃付款的現值進行確認。由於這些租賃沒有提供隱含利率，因此公司根據生效之日可用的信息使用其增量借款利率來確定租賃付款的現值。增量借款利率是指在相似期限內以抵押方式借款所產生的利率，金額等於類似經濟環境中的租賃付款。運營租賃ROU資產還包括租賃費用之前支付的任何租賃付款，不包括租賃激勵措施和產生的初始直接成本。某些租賃條款包括終止或延長租約期限的選項 一到 三年。除非合理地確定這些期權會被行使，否則公司不將這些可選期限納入其最低租賃條款或與這些租賃相關的ROU資產和租賃負債的確定中。最低租賃付款額的租賃費用在租賃期內按直線法確認。ROU資產需要在與其他長期資產一致的基礎上進行減值評估或處置。

公司簽訂了包含租賃和非租賃部分的租賃協議，公司已選擇將其作為單一租賃組成部分進行核算。在租賃開始之日，公司按未來估計成本的現值確定資產和負債，以便在租賃終止或到期時報廢長期資產。此類資產在租賃期內折舊為運營費用。

資本化內部使用軟件成本

該公司將應用程序開發階段產生的與平臺開發相關的某些成本資本化。與初步項目活動和實施後活動有關的費用在發生時記作支出。維護和培訓費用也在發生時記作支出。資本化成本包含在財產和設備中。

資本化的內部使用軟件通常作為收入的訂閲成本攤銷，其中一小部分與運營有關，在運營費用中作為研發攤銷。所有資本化的內部使用軟件在其估計的使用壽命內按直線攤銷，通常為 三年。管理層每年評估這些資產的使用壽命，並在發生可能影響這些資產可回收性的事件或情況變化時進行減值測試。

商譽和無形資產

商譽是指企業合併中收購價格超過收購的有形和無形資產淨值的公允價值。商譽和無限期無形資產不攤銷，而是至少每年11月1日進行減值測試，如果情況表明賬面價值可能無法收回，則更頻繁地進行減值測試。有限壽命的無形資產在其使用壽命內攤銷。

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2。重要會計政策摘要（續）

根據申報單位對商譽進行減值測試。公司定期對業務進行重新評估，並確定其業務將繼續在 一該分部也被視為唯一的報告單位。因此，在合併層面對商譽進行減值測試。

每當事件或事實和情況變化表明其賬面金額可能無法收回時，公司就會對其長期資產（包括財產和設備、有限壽命的無形資產以及ROU資產）進行減值審查。這些資產的可收回性是通過將賬面金額與預計產生的未貼現未來現金流進行比較來衡量的。如果賬面金額超過未貼現的現金流，則資產被確定為減值，減值費用被確認為賬面金額超過公允價值的金額。

有 不獲得的商譽以及 不報告所述期間的商譽減值費用。

收入確認

該公司的收入主要來自訂閲收入，其中包括基於訂閲的協議，在較小程度上包括基於雲的平臺的基於消費的協議。該公司還銷售專業服務。當這些服務的控制權移交給客户時，收入即被確認，其金額反映了扣除銷售税後公司預計有權獲得的對價，以換取這些服務。

對於通過渠道合作伙伴進行的銷售，出於收入確認的目的，公司將渠道合作伙伴視為最終客户，因為公司與渠道合作伙伴的合同關係不取決於公司向其客户出售服務，渠道合作伙伴的付款也不取決於從客户那裏收到付款。公司與渠道合作伙伴的合同關係不允許退貨、折扣或價格優惠。

定價通常在合同開始時是固定的，因此，公司的合同不包含大量的可變對價。

收入確認通過以下步驟確定：

•識別與客户簽訂的一份或多份合同

•確定合同中的履約義務

•交易價格的確定

•將交易價格分配給合同中的履約義務

•在履行履約義務時或履行履約義務時確認收入

訂閲收入

基於訂閲的協議的收入主要包括客户為訪問公司基於雲的平臺（包括支持服務）而支付的費用。公司的大多數基於訂閲的協議都具有多年合同條款，較小的百分比有年度合同條款。從向客户提供平臺之日起，在相關合同期限內按比例確認收入。訪問該平臺代表了一系列不同的服務，因為公司在訂閲期限內不斷向最終客户提供訪問權限並履行其義務。一系列不同的服務代表一項單一的履約義務，該義務將隨着時間的推移而得到履行。公司按比例確認收入，因為客户在整個合同期內獲得和消費平臺的好處。公司的合同通常是不可取消的。基於消費量的協議採用分層定價結構，根據估計的使用量作出年度購買承諾。消費類合同中來自年度購買承諾的收入也按合同的相關合同期限按比例確認。年度購買承諾金額不會結轉到每個年度承諾期之後。

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2。重要會計政策摘要（續）

專業服務和其他收入

專業服務收入包括通過新訂閲銷售的實施服務以及單獨出售的專業服務。其他收入包括培訓和教育。專業服務安排是預先開具賬單的，這些安排產生的收入在提供服務時確認，通常根據所花費的工時計算。培訓和教育收入也在提供服務時予以確認。

具有多重履約義務的合同

公司與新客户簽訂的大多數合同都包含多項履約義務，通常包括訂閲和專業服務。對於這些合同，如果個人履約義務不同，則單獨入賬。交易價格按相對獨立的銷售價格分配給單獨的履約義務。獨立銷售價格是根據歷史獨立銷售價格確定的，同時考慮了總體定價目標、市場狀況和其他因素，包括合同價值、客户人口統計、平臺等級以及合同中的用户數量和類型。

遞延收入

公司的合同通常每年預先開具賬單。遞延收入包括超過已確認收入的收取或開具賬單的金額。遞延收入在相關履約義務得到履行後確認為收入。將在接下來的十二個月期間確認的遞延收入記為流動負債，其餘部分記為非流動負債。

收入成本

訂閲收入成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量；與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的員工相關成本，包括工資、福利、獎金和股票薪酬；與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用；與計算機設備和軟件相關的折舊費用；因使用其技術和服務而向第三方支付的某些費用；以及分配的管理費用。分配的開銷包括信息技術基礎設施、租金和員工福利成本等項目。

專業服務成本和其他收入主要包括與這些服務相關的員工相關成本，包括股票薪酬、第三方顧問費和分配的管理費用。

廣告費用

廣告費用在發生時記作支出。廣告費用為 $3.0百萬和美元2.9截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別為百萬美元，以及美元10.7百萬和美元9.2截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。

研究和開發

研發費用主要包括公司平臺設計和開發的員工相關成本、補充員工水平的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務以及分配的管理費用。除符合資本化條件的軟件開發成本外，研發費用在發生時記為支出。

股票薪酬

公司已向其員工、某些顧問和某些董事會成員授予股票獎勵，包括股票期權和限制性股票單位。公司根據授予日獎勵的公允價值（包括股票期權和限制性股票單位）記錄股票薪酬，並在獎勵的必要服務期內使用直線法將這些獎勵的公允價值確認為支出。

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2。重要會計政策摘要（續）

對於包含市場狀況的限制性股票單位，公司使用蒙特卡洛模擬，根據市場狀況獎勵的估計授予日期公允價值確認股票薪酬，獎勵使用加速歸因方法在服務期內支出。

與根據經修訂的2018年員工股票購買計劃（ESPP）發行的購買權相關的股票薪酬費用基於截至發行期開始時的估計獎勵數量的Black-Scholes期權定價模型公允價值。股票薪酬費用在發行期內使用直線法確認。

所得税

公司按照所得税核算的負債方法核算所得税。在這種方法下，公司確認資產和負債的税基與其在簡明合併財務報表中報告的金額之間的所有暫時差異所產生的遞延所得税後果的負債或資產，這些差異將在未來幾年收回或結算資產和負債的申報金額時產生應納税或可扣除的金額。這些遞延所得税資產或負債是使用已頒佈的税率來衡量的，當差異預計會影響應納税所得額時，該税率將生效。

當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，就會提供估值補貼。在評估估值補貼的需求時，公司考慮了其歷史收入水平、對未來應納税所得額的預期以及正在進行的税收籌劃策略。由於其遞延所得税資產變現的不確定性，公司對國內遞延所得税淨資產（包括淨營業虧損結轉）以及主要與研發相關的税收抵免有全額估值補貼。其遞延所得税資產的變現主要取決於未來的美國應納税所得額。

當税務機關審查後，税收狀況很可能得以維持時，則在簡明合併財務報表中確認税收狀況。公司記錄與所得税（包括不確定的税收狀況）相關的利息和罰款的政策是將此類項目記錄為所得税準備金的一部分。

信用風險和重要客户的集中度

可能使公司面臨信用風險集中的金融工具主要包括現金、現金等價物、限制性現金和應收賬款。以美元以外的貨幣計價的現金 26% 和 26截至2023年1月31日和2023年10月31日，分別佔現金、現金等價物和限制性現金總額的百分比。

公司在金融機構開設現金賬户，這些賬户的存款有時會超過聯邦保險限額。公司可以將其多餘的現金投資於貨幣市場基金、存款證或由高評級債務證券組成的短期投資。

在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月中，沒有一個客户佔收入的10％以上。截至2023年1月31日，沒有一個客户佔應收賬款的10％以上，一個客户約佔應收賬款的10％ 11截至2023年10月31日，佔應收賬款的百分比。

為了滿足客户的正常運行時間和性能要求，公司主要依賴第三方。對公司使用這些第三方的任何干擾或幹擾都將影響運營。

每股淨虧損

公司使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除表決權外，A類普通股和B類普通股的權利，包括清算權和分紅權，基本相同。因此，A類普通股和B類普通股平均佔公司的淨虧損。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

2。重要會計政策摘要（續）

每股基本淨虧損的計算方法是將淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數，再加上轉換或行使其他已發行證券時可能發行的普通股，前提是這些額外的普通股具有稀釋性。潛在稀釋證券的稀釋效應反映在應用庫存股方法的攤薄後每股淨虧損中。在公司處於淨虧損狀態期間，每股基本淨虧損與攤薄後的每股淨虧損相同，因為潛在的稀釋性證券的影響是反稀釋性的。

最近的會計公告s

最近沒有發佈任何預計會對公司財務報表產生重大影響的會計公告。管理層繼續監測和審查最近發佈的會計準則。

3. 現金、現金等價物和限制性現金

截至2023年1月31日和2023年10月31日，公司現金、現金等價物和限制性現金的攤銷成本和估計公允價值如下（以千計）：

			2023年1月31日
			攤銷成本						未實現收益						未實現虧損						估計公允價值
現金			$	38,789					$	—					$	—					$	38,789
現金等價物：
貨幣市場基金			8,591						—						—						8,591
存款證			15,420						—						—						15,420
限制性現金(1)			$	3,700					$	—					$	—					$	3,700
現金、現金等價物和限制性現金總額			$	66,500					$	—					$	—					$	66,500

			2023年10月31日
			攤銷成本						未實現收益						未實現虧損						估計公允價值
現金			$	45,062					$	—					$	—					$	45,062
現金等價物：
貨幣市場基金			8,625						—						—						8,625
限制性現金 (1)			3,700						—						—						3,700
現金、現金等價物和限制性現金總額			$	57,387					$	—					$	—					$	57,387

(1)與未償還的信用證有關。有關此信用證的更多詳情，見腳註12 “承付款和意外開支”。

4. 公允價值測量

經常性按公允價值計量的資產

財務報表中按公允價值記錄的金融工具分類如下：

•第 1 級：反映活躍市場中相同資產或負債報價的可觀察輸入。

•第 2 級：除第 1 級價格以外的可觀察投入，例如類似資產或負債的報價、不活躍市場的報價或其他可觀察到的或可以由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的投入。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

4。公允價值測量（續）

•第 3 級：不可觀察的輸入，反映了用於確定公允價值的估值技術中包含的管理層的假設。這些假設必須與市場參與者合理可用的假設一致。

下表彙總了截至2023年1月31日和2023年10月31日按公允價值層次結構中按等級經常性公允價值計量的資產（以千計）：

			2023年1月31日
			第 1 級						第 2 級						第 3 級						總計
現金等價物：
貨幣市場基金			$	8,591					$	—					$	—					$	8,591
存款證			—						15,420						—						15,420
現金等價物總額			$	8,591					$	15,420					$	—					$	24,011

			2023年10月31日
			第 1 級						第 2 級						第 3 級						總計
現金等價物：
貨幣市場基金			$	8,625					$	—					$	—					$	8,625
現金等價物總額			$	8,625					$	—					$	—					$	8,625

在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月中，公司沒有在以公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構之間進行轉移。

其他金融工具的公允價值

某些金融工具的賬面金額，包括銀行持有的現金、應收賬款、應付賬款、應計負債和其他負債，由於到期時間短，因此近似公允價值，不包括在上述公允價值表中。

5. 財產和設備

財產和設備，淨額包括以下各項（以千計）：

			截至1月31日，						截至10月31日，
			2023						2023
資本化的內部使用軟件開發成本			$	44,399					$	52,396
計算機設備和軟件			2,038						2,064
租賃權改進			3,070						4,221
傢俱、車輛和辦公設備			813						1,089
			50,320						59,770
減去累計折舊和攤銷			(28,945)						(33,640)
			$	21,375					$	26,130

與財產和設備相關的折舊和攤銷費用為美元1.2百萬和美元1.6截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別為百萬美元，以及美元4.0百萬和美元4.7截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

5。財產和設備（續）

公司資本化了美元1.9百萬和美元3.1在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月中，軟件開發成本分別為百萬美元，以及美元5.7百萬和美元8.5在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。資本化軟件開發成本的攤銷額為 $1.2百萬和美元1.2截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別為百萬美元，以及美元3.7百萬和美元3.8截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。

6. 無形資產

無形資產包括以下內容（以千計）：

			截至1月31日，						截至10月31日，
			2023						2023
知識產權，不包括專利			$	2,458					$	2,484
專利			950						950
			3,408						3,434
減去累計攤銷			(614)						(674)
			$	2,794					$	2,760

在本報告所述期間，與無形資產相關的攤銷費用並不重要。不包括專利的知識產權被視為無限期資產，因為它是永久可再生的。這些專利已獲得並在加權平均剩餘使用壽命約為內進行攤銷 3.5年份。

7. 應計費用和其他流動負債

應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：

			截至1月31日，						截至10月31日，
			2023						2023
應計費用			$	13,772					$	15,547
應計工資和福利			11,476						7,134
應計獎金			6,708						6,637
應計佣金			5,438						4,340
應計工資税			2,841						2,558
員工股票購買計劃負債			3,071						2,478
銷售税和其他應付税款			1,111						1,302
其他應計負債			4,889						3,514
			$	49,306					$	43,510

8. 租賃

公司根據不可取消的運營租約租賃辦公空間，到2027年的到期日期各不相同。這些租賃需要每月的租賃付款，在整個租賃期內，租金可能會逐年增加。

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

8.租賃（續）

租賃費用的組成部分彙總如下（以千計）：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
運營租賃費用			$	1,461					$	1,503					$	4,944					$	4,630
短期租賃費用			284						444						1,042						1,139
租賃費用總額			$	1,745					$	1,947					$	5,986					$	5,769

租賃期限和折扣率信息彙總如下：

			截至2023年10月31日
加權平均剩餘租賃期限（年）			3.4
加權平均折扣率			10.4%

截至2023年10月31日，租賃負債的到期日如下（以千計）：

截至1月31日的年度：
2024(1)			$	1,554
2025(1)			5,565
2026			5,203
2027			5,343
2028			1,797
租賃付款總額			19,462
減去估算的利息			(2,894)
租賃負債的現值			$	16,568

(1)淨額 $0.2百萬和美元0.2尊敬地説，數百萬套租户改善措施預計將在2024財年和2025財年投入使用。

為經營租賃支付的現金為 $2.3百萬和美元1.8在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月中，分別為百萬美元，以及美元4.7百萬和美元5.3在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元，幷包含在簡明合併現金流量表中用於經營活動的淨現金中。

有 不截至2022年10月31日的三個月中的轉租收入和美元0.4在截至2023年10月31日的三個月中，百萬美元。轉租收入為 $0.3百萬和美元1.3在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。

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（未經審計）

9. 遞延收入和履約義務

遞延收入

截至2023年10月31日的九個月中，公司遞延收入餘額的重大變化如下（以千計）：

截至2023年1月31日的餘額						$	185,882
已確認的收入在期初計入遞延收入餘額						(163,273)
由於賬單不包括該期間確認為收入的金額而增加						140,149
截至2023年10月31日的餘額						$	162,758

分配給剩餘履約義務的交易價格

分配給剩餘履約義務的交易價格代表公司預計從現有不可取消合同（無論已開票還是未開單）中確認的剩餘收入。截至2023年10月31日，大約為美元342.5預計將從訂閲合同的剩餘履約義務中確認百萬美元的收入。該公司預計將確認大約 $214.2在此期間此金額的百萬美元 十二個月2023 年 10 月 31 日之後，餘額將在此後確認。截至2023年10月31日，大約為美元24.7預計將從專業服務和其他合同的剩餘履約義務中確認百萬美元的收入，美元16.6預計其中百萬將在該期間得到確認 十二個月2023 年 10 月 31 日之後，此後確認餘額。

10. 地理信息

按地理區域劃分的收入由客户的賬單地址決定。 下表按地理區域列出了收入（以千計）：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
美國			$	61,509					$	63,358					$	178,882					$	189,326
國際			17,517						16,317						50,139						49,479
總計			$	79,026					$	79,675					$	229,021					$	238,805
按地理區域劃分的收入百分比：
美國			78		%				80		%				78		%				79		%
國際			22						20						22						21

除美國外，在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月中，沒有其他國家超過總收入的10％。截至2023年10月31日，該公司的幾乎所有財產和設備都位於美國。

11. 債務

信貸額度

該公司的信貸額度允許高達 $100.0百萬筆定期貸款借款，截至2023年10月31日，全部已提取。信貸額度幾乎由公司的所有資產擔保。

2020年8月，公司對信貸額度進行了修訂，將未償貸款的到期日從2022年10月1日延長至2025年4月1日。根據修正案，公司必須遵守財務契約，該契約要求公司維持非限制性現金和現金等價物的最低餘額，等同於

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簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

11。債務（續）

$10.0百萬美元，直到公司六個月的調整後現金流大於零。該修正案還修訂了最高債務比率財務契約，幷包括了$的修正費5.0百萬，按利率累計利息 9.5每年百分比。修改費及其應計利息應在還款日、到期日或貸款到期日之前支付。

2023年8月，我們對信貸額度進行了修訂，主要是用定期擔保隔夜融資利率（Term SOFR）參考利率取代倫敦銀行同業拆借利率（Term SOFR），並在整個信貸協議中做出一致的修改。此外，該公司還因違約與抵押品相關的技術性非財務契約獲得了豁免。

信貸額度要求在到期日之前只付利息。每筆定期貸款未償還本金的部分應計利息按月以現金支付，截至2023年10月31日，該利率按浮動利率累計，浮動利率等於 (1) 中較高者 7.0% 和 (2) 調整後期限 SOFR plus 5.5每年百分比。調整後的期限 SOFR 定義為 (a) 中較大者 0.0% 和 (b) 期限 SOFR plus 0.26161%。如果SOFR不可用，則將按浮動利率累計利息，浮動利率等於 (1) 中較大者 7% 和 (2) 替代基準利率加 2.75每年百分比。替代基準利率定義為 (a) 最優惠利率 (b) 聯邦基金有效利率加上其中最大的 0.5% 和 (c) 調整後的期限 SOFR。聯邦基金有效利率定義為聯邦儲備系統公佈的隔夜利率，或者，如果未公佈隔夜利率，則指管理代理人從三家聯邦基金經紀人那裏收到的此類交易當天報價的平均值。截至2023年10月31日，利率約為 11.1%。除了 11.1%，固定利率等於 2.5每筆定期貸款的未償還本金每年應計百分比，並按月計入未償還定期貸款的本金金額。在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月中，美元0.7百萬和美元0.8分別將百萬美元的利息資本化，$2.1百萬和美元2.2在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別將100萬美元的利息資本化。

信貸額度需要交易費 $7.0百萬元將在（1）定期貸款預付之日、（2）定期貸款到期日（即2025年4月1日）以及（3）定期貸款到期和應付之日中最早的還款。由於交易費和上述修正費的長期性質，這些費用按現值記作其他負債、非流動負債的增加和債務發行成本的增加。這些負債將在貸款期限內按其全部價值計算，並在簡明合併經營報表中記作其他支出淨額的利息支出。債務發行成本在簡明合併資產負債表中作為定期貸款未償本金餘額的抵消額列報，並在使用有效利率法在貸款期限內簡明合併運營報表中作為淨額計入其他支出的利息支出進行攤銷。

長期債務餘額包括以下內容（以千計）：

			截至1月31日，						截至10月31日，
			2023						2023
校長			$	113,427					$	115,596
減去：未攤銷的債務發行成本			(4,820)						(3,341)
淨賬面金額			$	108,607					$	112,255

這個 $100.0百萬信貸額度包含借款的慣常條件、違約事件和契約，包括限制公司處置資產、對業務性質、控制權或地點進行重大改變、與其他實體合併或收購、承擔債務或抵押權、向公司股本持有人進行分配、進行某些投資或與關聯公司進行交易的契約。此外，公司必須遵守基於未償債務與年化經常性收入之比的財務契約。在該設施下，最大比率為 0.500自2023年1月31日起至到期日。信貸額度將年化經常性收入定義為 四乘以公司上一季度的總收入（扣除經常性折扣和超過上一季度的折扣） 一年）減去公司在該季度被告知不會在本期限結束時續訂的任何客户合同的年度合同價值加上該季度現有客户合同增加的年度合同價值。該契約每季度按以下標準衡量

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（未經審計）

11。債務（續）

三個月尾隨基礎。一旦發生違約事件，例如不遵守契約，任何未償還的本金、利息和費用將立即到期。該公司於2023年1月31日和2023年10月31日遵守了信貸額度的財務契約條款。

公司產生的利息支出為美元4.0百萬和美元4.9截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別為百萬美元，以及美元11.0百萬和美元14.2截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。

12. 承付款和或有開支

訴訟

當可能發生負債並且金額可以合理估計時，將記錄索賠、評估、訴訟、罰款和罰款以及其他來源引起的意外損失的負債。與意外損失有關的法律費用按發生時記作支出。

公司不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。

擔保和賠償

在正常使用和情況下，公司的訂閲服務通常保證按照適用的客户服務訂單的條款進行實質性執行。此外，公司的安排通常包括如果其訂閲服務侵犯第三方的知識產權，則向客户賠償責任的規定。此外，如果公司違反其安排中的安全或保密義務，也可能承擔責任。迄今為止，由於這些債務，公司尚未產生鉅額成本，也沒有在隨附的簡明合併財務報表中累計負債。

公司已與一些客户簽訂了服務級別協議，定義了正常運行時間、可靠性和性能水平，並允許這些客户在公司未能達到某些規定的服務水平時獲得與未使用的訂閲服務相關的預付金額的積分。在非常有限的情況下，如果公司一再或嚴重未能達到這些水平，公司允許客户提前終止協議。如果公司一再或嚴重未能達到合同規定的服務水平，則合同可能要求退還預付的未使用訂閲費。迄今為止，公司沒有在達到協議中規定的正常運行時間可靠性和性能水平方面出現任何重大失誤，因此，公司尚未在簡明合併財務報表中累計與這些協議相關的任何負債。

信用證

與 a 一起使用 2022年9月對現有租賃協議的修訂，公司提供了 $3.7百萬美元信用證，用於擔保公司有義務向房東支付超過房東繳款的改善費用。信用證上沒有提款。信用證將於2023年9月到期，包含續訂選項。截至2023年10月31日，此類信用證所依據的金額在公司簡明合併資產負債表中以現金、現金等價物和限制性現金下的限制性現金形式反映出來。

其他購買承諾

公司還簽訂了與正常業務過程中雲基礎設施服務相關的某些不可取消的合同承諾。正如10-K表年度報告所披露的那樣，這些承諾沒有重大變化。

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（未經審計）

13. 股東赤字

優先股

公司董事會有權在公司股東不採取進一步行動的情況下發行10,000,000一個或多個系列的優先股，並確定其權利、優先權和特權，包括投票權。截至2023年1月31日和2023年10月31日， 不優先股已發行和流通。

普通股

該公司有二普通股類別、A類和B類普通股的每股A類普通股都有權獲得 40每股投票數，可隨時轉換為 一B類普通股的份額。每股A類普通股將在任何轉讓時自動轉換為一股B類普通股，無論是否有價值。每股B類普通股都有權獲得 一每股投票。除非法律或公司註冊證書另有要求，否則A類普通股和B類普通股的持有人作為單一類別就提交股東投票的所有事項（包括董事選舉）進行投票。根據可能適用於任何當時已發行優先股的優惠，A類普通股和B類普通股的持有人有權獲得公司董事會可能宣佈的股息（如果有）。

在 2023 年 1 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，有 3,263,659已授權、發行和流通的A類普通股。

在 2023 年 1 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，有 500,000,000B類普通股已獲授權。在 2023 年 1 月 31 日和 2023 年 10 月 31 日，有 31,572,826和 33,353,976分別發行和流通的B類普通股。

B 類普通股認股權證

關於2016年7月簽署的信貸額度，該公司發行了購買B類普通股的認股權證。截至2023年10月31日，有 3,333根據未償還的認股權證發行的B類普通股，可按美元行使34.35每股。

14. 股權激勵計劃

2011年4月，公司制定了2011年股權激勵計劃（2011年計劃），該計劃於2011年9月進行了修訂，規定發行股票期權和其他股票獎勵。2018年6月，公司通過了2018年股權激勵計劃（2018年計劃）。2018年計劃規定向員工、顧問和公司董事會成員授予激勵性和非法定股票期權、限制性股票、限制性股票、股票增值權、績效單位和績效股份。

根據2018年計劃，可供發行的股票數量包括每個財政年度第一天的年增量，等於以下兩項中的最小值：(1)3,500,000股票；(2)5截至上一財年最後一天A類和B類普通股已發行股份的百分比；以及（3）公司董事會可能在不遲於前一年的最後一天確定的其他金額。在截至2023年10月31日的九個月中，2018年計劃下可供授予的股票數量增加了 1,741,824股份。截至2023年10月31日，有 2,790,224根據2018年計劃可供授予的股份。

與首次公開募股有關，2011年計劃被終止。隨着2018年計劃的制定，公司不再根據2011年計劃發放基於股票的獎勵，根據2011年計劃，任何到期、終止、被公司沒收或回購或公司為支付預扣税義務而扣留的股票都將可供未來根據2018年計劃發放。

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（未經審計）

14。股權激勵計劃（續）

公司確認與其股權激勵計劃相關的股票薪酬支出如下（以千計）：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
收入成本：
訂閲			$	667					$	670					$	2,176					$	1,958
專業服務及其他			308						359						1,339						1,311
銷售和營銷			7,336						6,364						23,284						19,260
研究和開發			5,909						4,621						19,196						14,214
一般和行政			4,807						4,174						18,319						10,642
利息支出			180						181						550						516
總計			$	19,207					$	16,369					$	64,864					$	47,901

股票期權

股票期權通常超過 四年期限，期限為 十年自撥款之日起。 沒有股票期權是在截至2022年10月31日的三個月和九個月以及截至2023年10月31日的三個月和九個月中授予的。

下表列出了截至2023年10月31日的九個月中未償還的普通股期權及相關活動：

			股份 視未償還期權而定						加權平均運動 每股價格						加權平均剩餘合同期限（年）						總內在價值（以千計）
截至2023年1月31日的未繳款項			876,284						$	26.40					1.9						$	59
已鍛鍊			(7,638)						8.40
已過期			(73,900)						26.96
截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清			794,746						$	26.52					1.0						$	0

行使期權的總內在價值為 $0.1百萬和美元0 百萬分別截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月，以及美元1.5百萬和美元0 百萬分別截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月。內在價值代表行使之日公司普通股的市場收盤價超過每種期權的行使價。截至2023年10月31日，期權的內在價值基於該日公司B類普通股的收盤價。

截至2023年10月31日，所有已發行股票期權均已歸屬和可行使，與所有未償還股票期權相關的股票薪酬費用已得到確認。

限制性股票單位

根據本計劃授予的限制性股票單位（RSU）主要在滿足基於服務的條件時歸屬和結算。這些獎項的基於服務的條件總體上已經滿意 三要麼 四年懸崖歸屬期為 一要麼 兩年此後按季度歸屬。限制性股票單位包括基於績效的限制性股票單位（PSU），這些單位受市場條件的約束，並在滿足基於服務的條件後結算。與 RSU 活動相關的披露包括 PSU 的影響。

在截至2022年4月30日的三個月中，公司授予 71,667既有市場條件又有服務條件的 PSU。這些獎勵隨後進行了修改，與基於服務的條件有關，結果是 $1.1在截至2023年10月31日的九個月中，股票薪酬支出逆轉了百萬美元。此外， 23,889其中PSU在截至2023年10月31日的九個月內被取消。

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

14。股權激勵計劃（續）

下表列出了截至2023年10月31日的九個月中未償還的限制性股權單位和相關活動：

			股票數量						加權-平均授予日期公允價值
截至2023年1月31日的未繳款項			3,894,094						$	48.27
已授予			3,504,944						14.41
既得			(1,441,209)						46.51
已取消			(776,577)						39.21
截至 2023 年 10 月 31 日仍未付清			5,181,252						$	27.21

截至 2023 年 10 月 31 日，有 $118.2與未償還的 RSU 相關的未確認股票薪酬支出百萬美元，預計將在加權平均期內確認 2.4年份。

員工股票購買計劃

2018年6月，公司董事會通過了ESPP。根據ESPP可供發行的B類普通股數量在每個財政年度的第一天增加，等於以下兩項中的最小值：(1)1,050,000B類普通股，(2)1.5公司在上一財年最後一天已發行A類和B類普通股的百分比，以及（3）ESPP管理人在上一財年最後一天當天或之前可能確定的其他金額。在截至2023年10月31日的九個月中，ESPP下的可用股票數量增加了 522,547股份。截至2023年10月31日，有 190,551ESPP 下可用的股票。

ESPP 通常規定連續重疊 12 個月發行期包括 二六個月購買期限。發行期定於每年4月1日和10月1日或之後的第一個交易日開始。根據《美國國税法》第423條，ESPP旨在獲得符合税收資格的計劃的資格，並允許參與者選擇通過扣除最高工資來購買B類普通股 25他們符合條件的薪酬的百分比。根據ESPP，參與者最多可以購買 300每個購買期內的股票。

在每個購買期結束時，參與者扣除和累積的金額將用於購買B類普通股。股票的購買價格將為85每個發行期第一個交易日B類普通股的公允市場價值或適用行使日B類普通股的公允市場價值中較低者的百分比。如果一股B類普通股在發行期行使日的公允市場價值低於該發行期第一個交易日的公允市場價值，則參與者將在行使日購買股票後自動退出該發行期，並將在新的發行期內重新註冊。參與者可以在發行期內的任何時候終止參與，並將獲得尚未用於購買B類普通股的應計繳款。僱傭關係終止後，參與將自動終止。

截至 2023 年 10 月 31 日，總共約為 360,399根據ESPP下的估計可用股票和繳款選擇，向員工發行股票。估計的可用份額是假設該計劃的增加金額約為 1.5截至2024年1月31日已發行股票的百分比。截至2023年10月31日，與ESPP相關的未確認的股票薪酬總額為美元1.4百萬，預計將在加權平均期內得到確認 0.7年份。

15. 所得税

公司通過將估計的年度有效税率應用於每個適用司法管轄區的年初至今税前收入，並根據該期間的離散税項目進行了調整，計算了年初至今的所得税準備金。該公司的所得税支出為 $0.2百萬和美元0.3截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別為百萬美元，以及美元0.6百萬和美元0.8截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，分別為百萬美元。這些時期的所得税主要歸因於外國税和州税。

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

15。所得税（續）

在本報告所述期間，美國法定税率與公司有效税率之間的差異主要是由於其美國税收資產的全額估值補貼。有效税率還受到在外國司法管轄區實現的收益的影響。

16. 每股淨虧損

公司使用多類普通股和參與證券所需的兩類方法計算每股淨虧損。除投票權外，A類普通股和B類普通股的權利，包括清算權和股息權，基本相同。因此，A類普通股和B類普通股平均佔公司的淨虧損。

下表列出了報告所述期間每股基本虧損和攤薄後每股淨虧損的計算（以千計，每股金額除外）：

			截至10月31日的三個月
			2022												2023
			A 級						B 級						A 級						B 級
分子：
淨虧損			$	(2,250)					$	(21,461)					$	(1,475)					$	(14,938)
分母：
使用的加權平均股票數量 計算每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損			3,264						31,128						3,264						33,046
基本和攤薄後的每股淨虧損			$	(0.69)					$	(0.69)					$	(0.45)					$	(0.45)

			截至10月31日的九個月，
			2022												2023
			A 級						B 級						A 級						B 級
分子：
淨虧損			$	(8,257)					$	(77,481)					$	(5,185)					$	(51,699)
分母：
使用的加權平均股票數量 計算每股淨虧損，基本虧損和攤薄後虧損			3,264						30,629						3,264						32,548
基本和攤薄後的每股淨虧損			$	(2.53)					$	(2.53)					$	(1.59)					$	(1.59)

由於公司在所有報告期內均處於虧損狀態，因此每股基本淨虧損與所有時期的攤薄後每股淨虧損相同，因為納入所有潛在已發行普通股本來是反稀釋的。 這個

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Domo, Inc.

簡明合併財務報表附註（續）

（未經審計）

16。每股淨虧損（續）

因具有反攤薄效應而未納入攤薄後每股計算的潛在攤薄證券的加權平均影響如下（以千計）：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
購買普通股的期權			6						1						204						3
限制性庫存單位			137						257						490						475
員工股票購買計劃			24						73						30						—
			167						331						724						478

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

本討論包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的某些前瞻性陳述。包含 “可能”、“相信”、“可以”、“將”、“尋求”、“取決於”、“預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“項目”、“預測”、“商業展望”、“估計” 等詞語的陳述構成前瞻性陳述。你應該仔細閲讀這些陳述，因為它們討論了未來的預期，包含對未來經營業績或財務狀況的預測，或者陳述了其他 “前瞻性” 信息。這些陳述與我們的未來計劃、目標、預期、意圖和財務業績以及這些陳述所依據的假設有關。它們包括但不限於關於以下內容的陳述：

•我們吸引新客户、保持和擴大與現有客户關係的能力；

•我們未來的財務業績，包括我們對收入、收入成本、毛利、運營費用、關鍵指標、產生現金流的能力以及實現和維持未來盈利能力的預期；

•向基於消費的定價模式過渡對我們業務的潛在影響；

•我們的業務和商業智能軟件市場的預期趨勢、市場機會、增長率和挑戰；

•我們的銷售和營銷工作的有效性；

•我們在競爭激烈的市場中成功競爭的能力；

•我們應對和利用快速技術變革的能力；

•我們對未來增長的預期和管理；

•我們進入新市場和管理我們的擴張工作的能力，尤其是在國際上；

•我們開發新產品功能的能力；

•我們吸引和留住關鍵員工以及合格的技術和銷售人員的能力；

•我們有效和高效地保護我們的品牌的能力；

•我們及時擴展和調整基礎設施的能力；

•總體經濟和市場狀況對我們業務的影響；

•我們保護客户數據和專有信息的能力；

•我們維護、保護和增強我們的知識產權而不侵犯他人知識產權的能力；以及

•我們遵守所有政府法律、法規和其他法律義務的能力。

我們的實際業績可能與任何前瞻性陳述中包含或暗示的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告中其他地方討論的因素，包括第二部分第1A項（風險因素）中討論的因素。

鑑於這些前瞻性陳述中固有的重大不確定性和風險，您不應將這些陳述視為我們或其他任何人對我們將在任何指定的時間範圍內實現目標或計劃的陳述或保證，也不應將其視為對未來事件的預測。此外，我們和任何其他人均不對前瞻性陳述的準確性和完整性承擔責任。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

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概述

我們於 2010 年創立了 Domo，其願景是將企業中的每個人與實時、豐富、相關的數據進行數字連接，然後使所有員工能夠協作並根據這些數據採取行動。我們意識到，許多組織無法訪問他們在孤立的雲應用程序和本地數據庫中收集的大量數據。此外，即使對於能夠訪問其數據的組織來説，這樣做的過程也非常耗時、昂貴，而且往往會導致數據在到達決策者手中時已經過時。交付格式（包括警報功能和設備）不足以滿足聯網和實時移動工作人員的需求。根據這些觀察，很明顯，所有組織，無論規模或行業如何，都未能釋放其所有人員、數據和系統的力量。為了應對這些挑戰，我們提供了一個基於雲的現代數據體驗平臺，該平臺將組織中的每個人（從首席執行官到一線員工）與組織中的所有人員、數據和系統進行數字化連接，使他們能夠訪問實時數據和見解，並允許他們將數據用於所有人，從而使他們能夠擴大對業務的影響。

我們通常以訂閲為基礎的服務向客户提供我們的平臺。訂閲費用基於所選的 Domo 套餐，其中包括基於等級的平臺功能或使用情況。業務領袖、部門負責人和經理是我們平臺的典型初始訂閲者，他們部署Domo是為了解決業務問題或實現部門訪問權限。隨着時間的推移，隨着客户認識到我們平臺的價值，我們會與首席信息官和其他高管接觸，以促進企業的廣泛採用。

我們最近開始將我們的平臺作為一種基於消費的服務提供。客户有年度購買承諾，採用分層定價結構，該結構是預先支付的，並基於估計的使用量。我們相信，這種模式可以提高客户採用率，使我們能夠更好地長期獲得、擴展和留住客户，從而對銷售和營銷效率產生積極影響。我們認為，這有可能消除許多采用障礙，更好地使我們的定價與提供給客户的價值保持一致。我們預計，未來基於消費的協議數量將增加。 然而，我們在基於消費的協議方面的經驗有限，定價和訂閲模式的變化給我們帶來了許多不確定性。

截至2023年10月31日，我們有67％的客户簽訂了按美元加權計算的多年期合同，而截至2023年1月31日，這一比例為65％。無論是新客户還是現有客户，多年合同帶來的高收入百分比都增強了我們訂閲收入的可預測性。我們通常每年為訂閲我們平臺的客户提前開具發票。

剩餘履約義務 (RPO) 代表我們預計從現有不可取消合同（無論已開票還是未開單）中確認的剩餘收入金額。截至2022年10月31日和2023年10月31日，RPO總額分別為3.543億美元和3.672億美元，同比增長4％。截至2022年10月31日和2023年10月31日，預計將在未來十二個月內確認為收入的RPO金額分別為2.303億美元和2.308億美元。

截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月，我們的總收入分別為7,900萬美元和7,970萬美元，同比增長1％。在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，我們的總收入分別為2.29億美元和2.388億美元，同比增長4％。在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，沒有一個客户佔我們總收入的10％以上，在考慮可能單獨開具發票的多個子公司或部門時，任何一個組織也沒有超過總收入的10％。截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月中，來自美國賬單地址的客户的收入分別佔總收入的78％和80％。

儘管我們正在向基於消費的定價模式轉變，但我們預計我們的收入將在短期內受到負面影響，部分原因是宏觀經濟環境的影響延長了軟件銷售週期，加強了交易審查，使續約討論更具挑戰性。為了應對這些動態，我們已經採取並打算繼續採取措施，更好地協調我們的銷售團隊，專注於控制成本，我們預計這將提高利潤率，實現持續的正現金流和長期的有效增長。

自成立以來，我們已經蒙受了鉅額淨虧損，包括截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月分別淨虧損2370萬美元和1,640萬美元，截至2023年10月31日的累計赤字為13.869億美元。我們預計在可預見的將來會蒙受損失，可能無法實現或維持盈利。

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宏觀經濟狀況的影響

當前的宏觀經濟狀況已經影響並可能繼續影響我們的業務和客户的業務，而我們可能無法量化這些業務或將其與業績的其他驅動因素區分開來。對美國和全球經濟健康狀況的持續擔憂可能會導致某些現有和潛在客户減少或推遲技術支出，或者向我們尋求付款或其他讓步，這可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生重大和負面影響。此外，美國的通貨膨脹率一直處於歷史最高水平。這種通貨膨脹環境可能導致我們承擔更高的運營成本，而我們可能無法通過平臺定價來彌補這些成本，並可能進一步導致我們的客户減少或延遲技術支出，以減輕他們自己不斷上漲的成本。

影響性能的因素

繼續吸引新客户

我們相信，我們擴大客户羣的能力是衡量市場滲透率、業務增長和未來商機的重要指標。我們將任何特定季度末的客户定義為該季度收入超過2,500美元的實體。如果一個組織有多個子公司或部門，則在單獨的賬單地址開具發票的每個實體都被視為單獨的客户。如果客户通過經銷商購買，則每個最終客户均單獨計算。我們將企業客户定義為收入超過10億美元的公司，收入低於10億美元的公司是企業客户。為了保持可比性，成為收入低於10億美元的客户並隨後超過該門檻的公司在所有期間都被視為企業客户。

截至 2023 年 10 月 31 日，我們擁有超過 2,600 名客户。在截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月中，企業客户分別佔我們收入的50％和46％，在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，企業客户分別佔我們收入的50％和47％。為了加速客户增長，我們打算通過與更多的軟件經銷商、系統集成商和其他合作伙伴簽訂協議，進一步發展我們的合作伙伴生態系統，以提供更廣泛的客户和地域覆蓋範圍。我們認為，我們在整個市場中的滲透率不足，隨着時間的推移，我們有很大的機會擴大我們的客户羣。

追加銷售和留住客户

我們採用土地、擴大和留住銷售模式，我們的表現取決於我們留住客户的能力，以及隨着時間的推移擴大現有客户對我們平臺的使用。目前，我們的客户需要數年時間才能完全接受我們平臺的力量。我們相信，隨着客户為多個用例部署更多的數據量和來源，我們平臺的獨特功能可以滿足其組織內每個人的需求。在我們的許多客户中，我們仍處於擴張的初期階段。

我們投資了平臺功能和在線支持資源，使我們的客户能夠以自我指導的方式擴大我們平臺的使用範圍。我們的專業服務、客户支持和客户成功職能部門還通過幫助客户成功部署我們的平臺和實施其他用例來為我們的銷售人員提供支持。此外，我們相信，隨着時間的推移，我們的合作伙伴生態系統將變得越來越重要。我們與客户密切合作，通過我們的客户成功團隊發現新的用例，以及平臺內自助式體驗，提高與我們平臺的參與度。我們積極與客户互動，評估他們是否滿意並充分實現我們平臺的好處。雖然這些工作通常需要大量的投入和前期成本，但我們相信，隨着時間的推移，我們在產品、客户支持、客户成功和專業服務方面的投資將為擴大我們的客户關係創造機會。

我們推動增長和創造增量收入的能力在很大程度上取決於我們留住客户和增加他們對我們平臺使用量的能力。考慮到這一目標，我們分配了客户成功和客户支持資源，以最大限度地提高訂閲收入的保留率和增長。

我們用來評估我們在留住客户方面的表現的一個重要指標是總留存率。我們通過將給定時期內續訂的年度合同價值（ACV）的美元金額除以同期待續訂的ACV來計算總留存率。根據合同週年紀念日的時期，在計算中還考慮了多年期合同的ACV。在截至2022年10月31日和2023年10月31日的12個月中，我們的總留存率分別為91％和87％。

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隨着我們繼續改進我們的產品並開發鼓勵更廣泛、更具戰略性的採用的方法，我們預計從長遠來看，客户留存率將提高。我們成功追加銷售的能力以及取消訂單的影響可能因時期而異。這種變異程度取決於許多因素，包括相對於初始訂閲的追加銷售和取消的規模和時間。

銷售和營銷效率

我們專注於通過加強客户定位、消息傳遞、現場銷售運營和銷售培訓來提高銷售隊伍和營銷活動的效率，以加快我們平臺的採用。我們的銷售策略取決於我們能否繼續吸引和留住頂尖人才，增加我們的業務渠道，提高銷售效率。我們專注於每位持有配額的銷售代表的生產力，以及我們的銷售代表達到全部工作效率所花費的時間。

我們由銷售代表管理我們的渠道，以確保充分覆蓋我們的銷售目標。我們管理銷售效率和渠道的能力是我們業務成功的重要因素。我們已採取措施更好地調整銷售和營銷支出及員工人數，以有效增長和吸引新客户。

截至2022年10月31日的三個月，銷售和營銷費用佔總收入的百分比為52％，而截至2023年10月31日的三個月中，這一比例為51％。

利用研發投資促進未來增長

我們計劃繼續在業務領域進行投資，以繼續擴展我們的平臺功能。這可能包括投資機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術，以創建警報、檢測異常、優化查詢和建議感興趣的領域，以幫助人們專注於最重要的事情。這些投資還可能包括通過改進Domo Appstore和開發者工具包來擴展我們平臺的功能和有效性，這些工具包使客户和合作夥伴能夠快速構建和部署自定義數據應用程序。與歷史年份相比，實現我們的計劃所需的新投資額佔收入的百分比預計將下降。

截至2022年10月31日的三個月，研發費用佔總收入的百分比為31％，而截至2023年10月31日的三個月中，這一比例為25％。

關鍵業務指標

比林斯

賬單代表我們的總收入加上一段時間內遞延收入的變化。賬單反映了對新客户的銷售額以及對現有客户的訂閲續訂和追加銷售，並表示訂閲、支持和專業服務的發票金額。我們通常每年為訂閲我們平臺的客户提前開具發票。由於我們的大部分收入來自按年度開具發票且年度合同價值各不相同的客户，因此由於典型的企業購買模式以及大型初始合同、續訂和追加銷售的時機，我們可能會遇到差異。

下表列出了截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月和九個月的賬單：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
賬單（以千計）			$	74,027					$	74,819					$	219,281					$	215,681

運營結果的組成部分

收入

我們的收入主要來自訂閲收入，訂閲收入包括基於訂閲的協議，在較小程度上，包括基於消費的基於雲平臺的協議。我們還出售專業服務。

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基於訂閲的協議的收入取決於客户、平臺等級、用户數量、每位用户的價格以及交易和數據量。從向客户提供平臺之日起，在相關合同期限內按比例確認收入。我們按比例確認收入，因為客户在整個合同期內獲得和消費平臺的好處。基於消費量的協議採用分層定價結構，根據估計的使用量作出年度購買承諾。消費類合同中來自年度購買承諾的收入也按合同的相關合同期限按比例確認。年度購買承諾金額不會結轉到每個年度承諾期之後。

專業服務和其他收入主要包括通過新訂閲銷售的實施服務，以及單獨出售的專業服務，包括培訓和教育。專業服務通常是預先開具賬單，這些安排產生的收入在提供服務時予以確認。我們的專業服務期通常從幾周到幾個月不等。

收入成本

訂閲收入成本主要包括第三方託管服務和數據中心容量；與雲基礎設施和客户支持人員直接相關的工資、福利、獎金和股票薪酬或員工相關成本；與資本化軟件開發成本相關的攤銷費用；與計算機設備和軟件相關的折舊費用；因使用其技術和服務而向第三方支付的某些費用；以及分配的管理費用。分配的管理費用包括信息技術基礎設施、租金和某些員工福利成本等項目。

專業服務成本和其他收入主要包括與這些服務直接相關的員工相關成本、第三方顧問費用和分配的管理費用。

運營費用

銷售和營銷。銷售和營銷費用主要包括與我們的銷售和營銷人員及佣金直接相關的員工相關成本。其他銷售和營銷成本包括數字營銷計劃和推廣我們品牌的促銷活動，包括Domopalooza、我們的年度用户大會，以及展會、廣告和分配的管理費用。包括銷售佣金在內的合同收購成本會被遞延，然後在福利期內按直線攤銷，我們已確定初始合同的福利期約為四年。如果補助期為一年或更短，則與續訂合同和專業服務相關的合同購置成本在發生時記為支出。如果福利期超過一年，則將費用遞延，然後在福利期內按直線攤銷，我們已將福利期定為兩年。

研究和開發。研發費用主要包括與員工相關的平臺設計和開發成本、用於補充員工水平的承包商成本、第三方網絡服務、諮詢服務和分配的管理費用。縱觀我們的歷史，我們的頻繁更新週期促進了快速創新和新產品功能的引入。我們將某些軟件開發成本資本化，這些成本歸因於開發新功能和向我們的平臺添加增量功能，並在新功能或增量功能的預計使用壽命（通常為三年）內攤銷訂閲收入成本等成本。

一般和行政。 一般和管理費用包括行政、財務、法律、人力資源、招聘和行政人員的員工相關費用；外部法律、會計、招聘和其他諮詢服務的專業費用；以及分配的管理費用。

其他費用，淨額

其他淨支出主要包括與長期債務相關的利息支出。它還包括匯率對外幣交易損益的影響、重新計量公司間餘額後的外幣損益以及利息收入。外幣的交易影響在簡明合併運營報表中記為外幣虧損（收益）。

所得税

所得税主要包括與我們開展業務的外國和州司法管轄區相關的所得税。由於遞延所得税資產變現的不確定性，我們為國內遞延所得税淨資產提供了全額估值補貼，包括淨營業虧損結轉和主要與研發相關的税收抵免。

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運營結果

下表列出了精選的簡明合併運營報表數據以及此類數據佔所示每個期間總收入的百分比：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
收入：			（以千計）
訂閲			$	69,041					$	71,293					$	201,022					$	213,594
專業服務及其他			9,985						8,382						27,999						25,211
總收入			79,026						79,675						229,021						238,805
收入成本：
訂閲(1)			11,342						11,523						32,721						33,588
專業服務及其他(1)			7,572						7,253						22,167						22,847
總收入成本			18,914						18,776						54,888						56,435
毛利			60,112						60,899						174,133						182,370
運營費用：
銷售和營銷(1)(3)			41,012						40,262						131,299						124,464
研究和開發(1)			24,583						19,729						73,108						63,931
一般和行政(1)(2)(3)(4)			13,029						12,130						42,514						35,509
運營費用總額			78,624						72,121						246,921						223,904
運營損失			(18,512)						(11,222)						(72,788)						(41,534)
其他費用，淨額(1)			(5,032)						(4,930)						(12,383)						(14,549)
所得税前虧損			(23,544)						(16,152)						(85,171)						(56,083)
所得税準備金			167						261						567						801
淨虧損			$	(23,711)					$	(16,413)					$	(85,738)					$	(56,884)

________________

(1)包括股票薪酬支出，如下所示：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
收入成本：									（以千計）
訂閲			$	667					$	670					$	2,176					$	1,958
專業服務及其他			308						359						1,339						1,311
銷售和營銷(a)			7,336						6,364						23,284						19,260
研究和開發(a)			5,909						4,621						19,196						14,214
一般和行政(a) (b)			4,807						4,174						18,319						10,642
其他費用，淨額			180						181						550						516
總計			$	19,207					$	16,369					$	64,864					$	47,901

(a) 包括與截至2022年10月31日的九個月中某些2022財年獎金的結算相關的360萬美元股票薪酬。

(b) 包括截至2022年10月31日的九個月中與修改某些獎勵相關的260萬美元股票薪酬。

(2)包括截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月中分別攤銷2萬美元和2萬美元的某些無形資產，以及截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月分別攤銷6萬美元和6萬美元。

30

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(3)包括執行官遣散費，如下所示：

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
			（以千計）
銷售和營銷			$	113					$	—					$	620					$	443
一般和行政			—						—						—						1,553
執行官遣散費總額			$	113					$	—					$	620					$	1,996

(4)包括截至2023年10月31日的九個月內240萬美元的律師費保險補償.

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月，
			2022						2023						2022						2023
收入：
訂閲			87		%				89		%				88		%				89		%
專業服務及其他			13						11						12						11
總收入			100						100						100						100
收入成本：
訂閲			14						14						14						14
專業服務及其他			10						10						10						10
總收入成本			24						24						24						24
毛利率			76						76						76						76
運營費用：
銷售和營銷			52						51						57						52
研究和開發			31						25						32						27
一般和行政			16						14						19						14
運營費用總額			99						90						108						93
運營損失			(23)						(14)						(32)						(17)
其他費用，淨額			(6)						(6)						(5)						(6)
所得税前虧損			(29)						(20)						(37)						(23)
所得税準備金			—						—						—						—
淨虧損			(29)		%				(20)		%				(37)		%				(23)		%

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對截至2022年10月31日和2023年10月31日的三個月的討論

收入

			截至10月31日的三個月
			2022						2023						$ Change						% 變化
									（以千計）
收入：
訂閲			$	69,041					$	71,293					$	2,252					3		%
專業服務及其他			9,985						8,382						(1,603)						(16)
總收入			$	79,026					$	79,675					$	649					1
收入百分比：
訂閲			87		%				89		%
專業服務及其他			13						11
總計			100		%				100		%

    

訂閲收入的增加主要是由於新客户增加了620萬美元，而現有客户淨減少了390萬美元。從2022年10月31日到2023年10月31日，我們的客户數量增長了3％。出於比較的目的，新客户被定義為自上一季度末以來增加的客户。來自現有客户的收入是扣除流失後列報的。專業服務和其他收入的增長主要是由於在截至2022年10月31日的三個月中交付的自定義數據應用程序數量增加。我們預計，在2024財年的剩餘時間內，我們的總收入增長率將下降。

收入成本、毛利和毛利率

			截至10月31日的三個月
			2022						2023						$ Change						% 變化
									（以千計）
收入成本：
訂閲			$	11,342					$	11,523					$	181					2		%
專業服務及其他			7,572						7,253						(319)						(4)
總收入成本			$	18,914					$	18,776					$	(138)					(1)
毛利			$	60,112					$	60,899					$	787					1
毛利率：
訂閲			84		%				84		%
專業服務及其他			24						13
總毛利率			76						76

訂閲收入成本的增加主要是由於軟件成本增加了30萬美元。

專業服務和其他收入成本的減少主要是由於員工相關成本減少了60萬美元，但部分被外包服務增加的30萬美元所抵消。

訂閲毛利率保持不變，我們預計短期內將保持相對平穩。

服務毛利率下降的主要原因是自定義數據應用程序的交付時機。我們預計，由於第三方顧問提供的服務比例的變化、季節性以及利潤率較高的項目的時機，專業服務和其他服務的毛利率將逐期波動。

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運營費用

			截至10月31日的三個月
			2022						2023						$ Change						% 變化
									（以千計）
運營費用：
銷售和營銷			$	41,012					$	40,262					$	(750)					(2)		%
研究和開發			24,583						19,729						(4,854)						(20)
一般和行政			13,029						12,130						(899)						(7)
運營費用總額			$	78,624					$	72,121					$	(6,503)					(8)
收入百分比：
銷售和營銷			52		%				51		%
研究和開發			31						25
一般和行政			16						14

銷售和營銷費用下降的主要原因是員工相關成本減少了150萬美元，佣金支出減少了40萬美元。這被差旅費增加的140萬美元部分抵消。其他小幅下降包括合同勞務和租金支出。

研發費用下降的主要原因是員工相關成本減少了410萬美元。資本化軟件增加了60萬美元，從而減少了支出。

一般和管理費用減少的主要原因是員工相關成本減少了130萬美元。合同工增加的30萬美元部分抵消了這一點。我們的一般和管理費用佔收入的百分比從16％下降到14％。在短期內，我們預計一般和管理費用將因時期而異。

其他費用，淨額

			截至10月31日的三個月
			2022						2023						$ Change						% 變化
									（以千計）
其他費用，淨額			$	(5,032)					$	(4,930)					$	102					2		%

其他支出淨額減少的主要原因是與外匯匯率變動相關的支出減少了90萬美元，以及以非本位幣計價的現金餘額增加，但被利息支出增加的90萬美元所抵消。利息收入略有增加。我們預計，由於本金餘額增加和市場利率的上升，利息支出將略有增加。我們預計，由於貨幣市場的波動，外幣收益和虧損可能會變得更加明顯。

所得税

			截至10月31日的三個月
			2022						2023						$ Change						% 變化
									（以千計）
所得税準備金			$	167					$	261					$	94					56		%

所得税的增加主要是由於在截至2023年10月31日的三個月中，州所得税支出增加以及我們的國際子公司盈利能力的提高。從長遠來看，我們預計，隨着州税法的變化，所得税支出將增加。

33

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討論截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月

收入

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023						$ Change						% 變化
			（以千計）
收入：
訂閲			$	201,022					$	213,594					$	12,572					6		%
專業服務及其他			27,999						25,211						(2,788)						(10)
總收入			$	229,021					$	238,805					$	9,784					4
收入百分比：
訂閲			88		%				89		%
專業服務及其他			12						11
總計			100		%				100		%

訂閲收入的增加主要是由於新客户增加了1,950萬美元，而現有客户淨減少了690萬美元。我們的客户數量增加了 從2022年10月31日到2023年10月31日，為3％。出於比較的目的，新客户被定義為自上一季度末以來增加的客户。來自現有客户的收入是扣除流失後列報的。專業服務和其他收入的減少主要是由於在截至2022年10月31日的九個月中，通過交付定製應用程序確認的收入有所增加。

收入成本、毛利和毛利率

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023						$ Change						% 變化
			（以千計）
收入成本：
訂閲			$	32,721					$	33,588					$	867					3		%
專業服務及其他			22,167						22,847						680						3
總收入成本			$	54,888					$	56,435					$	1,547					3
毛利			$	174,133					$	182,370					$	8,237					5
毛利率：
訂閲			84		%				84		%
專業服務及其他			21						9
總毛利率			76						76

訂閲收入成本的增加部分歸因於與第三方虛擬主機服務相關的支出增加了240萬美元。數據中心成本減少了190萬美元，員工相關成本減少了130萬美元，部分抵消了這一點。其他增長包括軟件成本增加120萬美元，外包服務增加40萬美元。

專業服務成本和其他收入增加的部分原因是外包服務增加了200萬美元，這歸因於合作伙伴交付的時間增加。這被員工相關成本減少的130萬美元部分抵消。

訂閲毛利率保持不變。在截至2023年10月31日的九個月中，由於自定義數據應用程序的交付時間以及合作伙伴交付時長的增加，專業服務和其他毛利率有所下降。

34

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運營費用

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023						$ Change						% 變化
			（以千計）
運營費用：
銷售和營銷			$	131,299					$	124,464					$	(6,835)					(5)		%
研究和開發			73,108						63,931						(9,177)						(13)
一般和行政			42,514						35,509						(7,005)						(16)
運營費用總額			$	246,921					$	223,904					$	(23,017)					(9)
收入百分比：
銷售和營銷			57		%				52		%
研究和開發			32						27
一般和行政			19						14

銷售和營銷費用減少的部分原因是員工相關成本減少了370萬美元。營銷費用減少了310萬美元，這主要是由於需求創造的減少和營銷活動的減少。差旅費用增加了240萬美元，但部分被佣金支出減少的180萬美元所抵消。

研發費用下降的主要原因是員工相關成本減少了750萬美元。資本化軟件增加了210萬個，從而減少了支出。合同工增加的60萬美元部分抵消了這些下降。

一般和管理費用減少的主要原因是員工相關成本減少了450萬美元。專業和法律費用減少了250萬美元，這主要是由於律師費的保險報銷額為240萬美元。

其他費用，淨額

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023						$ Change						% 變化
			（以千計）
其他費用，淨額			$	(12,383)					$	(14,549)					$	(2,166)					17		%

其他支出淨額增加的主要原因是本金餘額增加和市場利率上升導致利息支出增加了320萬美元。這部分被利息收入增加50萬美元以及與外匯匯率變動和以非本位幣計價的現金餘額增加有關的40萬美元支出減少所抵消。

所得税

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023						$ Change						% 變化
			（以千計）
所得税準備金			$	567					$	801					$	234					41		%

在截至2023年10月31日的九個月中，由於州所得税支出增加以及我們國際子公司的增長，所得税增加。

流動性和資本資源

截至2023年10月31日，我們有5,740萬美元的現金、現金等價物和限制性現金用於營運資金，其中370萬美元是限制性現金。我們的現金和現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金和存款證。我們有1億美元的信貸額度，截至2023年10月31日，所有信貸額度均已提取。

35

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自成立以來，我們的運營資金主要來自從客户那裏收取的現金，用於我們的訂閲和服務、可轉換優先股的定期銷售、我們的首次公開募股，在較小程度上還包括債務融資。我們的現金主要用途包括與員工相關的成本、營銷計劃和活動、與託管基於雲的平臺相關的付款以及購買短期投資。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營需求。從長遠來看，我們計劃繼續在增長機會、產品開發以及銷售和營銷等方面進行投資。如果可用資金不足以為我們的未來活動提供資金或執行我們的戰略，我們可能會通過股權、股票掛鈎和債務融資籌集額外資金，前提是這些資金來源可用。或者，我們可能需要減少管理流動性的開支；但是，任何此類削減都可能對我們的業務和競爭地位產生不利影響。我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；我們在產品開發、銷售和營銷活動方面的投資水平以及為支持業務增長而進行的其他投資；我們平臺的持續市場接受度；以及客户留存率，並且可能比目前的計劃大幅增加。如果我們通過負債籌集額外資金，則此類債務可能擁有優先於我們的股權證券持有人的權利，並且可能包含以與我們的信貸額度相同或相似的方式限制運營的契約。任何額外的股權融資都可能對現有股東造成稀釋。我們無法向您保證，我們將以可接受的條件向我們提供任何額外的融資，或者根本無法獲得。

此外，由於流動性有限、破產或破產管理等對我們開展業務的金融機構產生不利影響，我們可能無法獲得部分現有現金和現金等價物。任何此類條件都可能危及我們獲得現有現金和現金等價物的能力，並可能對我們的業務和財務狀況產生重大不利影響。有關更多信息，請參閲本報告中標題為 “風險因素——與我們的財務狀況和資本需求相關的風險——影響金融服務行業的不利事件或看法可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響” 的部分。

儘管我們目前尚未簽署任何有關可能投資或收購補充業務、服務或技術的協議或意向書，但我們將來可能會達成此類安排，這也可能要求我們尋求額外的股權融資、承擔債務或使用現金資源。我們目前沒有達成任何此類收購的諒解、承諾或協議。我們沒有任何特殊目的實體，也不參與資產負債表外的融資安排。

信貸額度

2020年8月，我們對信貸額度進行了修訂，將未償貸款的到期日從2022年10月1日延長至2025年4月1日。根據修正案，我們必須遵守一項財務契約，該契約要求我們在六個月的調整後現金流大於零之前，保持相當於1,000萬美元的無限制現金和現金等價物的最低餘額。該修正案還修訂了最高債務比率財務契約，包括500萬美元的修正費，按每年9.5％的利率累計利息。修改費及其應計利息應在還款日、到期日或貸款到期日之前支付。

2023年8月，我們修訂了信貸額度，除其他外，將倫敦銀行同業拆借利率參考利率替換為定期擔保隔夜融資利率（Term SOFR）參考利率，並在整個信貸協議中做出相應的修改。此外，該公司還因違約與抵押品相關的技術性非財務契約獲得了豁免。

該信貸額度允許我們獲得高達1億美元的定期貸款借款，所有貸款均已於2023年10月31日提取。定期貸款到期日為2025年4月1日，交易費為700萬美元，此外還有上述500萬美元的修正費。每筆定期貸款都要求我們在到期日之前只支付利息。每筆定期貸款未償還本金的應計利息部分按月以現金支付，該部分按浮動利率累計，等於 (1) 7.0% 和 (2) 調整後期限SOFR每年加5.5％中較高者。調整後的期限 SOFR 定義為 (a) 0.0% 和 (b) 期限 SOFR 加 0.26161% 中的較大值。如果SOFR不可用，則將按浮動利率累計利息，浮動利率等於（1）7％和（2）替代基本利率加上每年2.75％中較高者。替代基準利率定義為（a）最優惠利率（b）聯邦基金有效利率加上0.5％和（c）調整後期限SOFR中的最大值。截至2023年10月31日，利率約為11.1％。除了 11.1% 外，每筆定期貸款的未償還本金將累積相當於每年2.5％的固定利率，並按月計入未償還定期貸款的本金。

36

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信貸額度包含借款慣例條件、違約事件和契約，包括限制我們處置資產、對業務性質、控制權或地點進行重大變更、合併或收購其他實體、承擔債務或抵押權、向股本持有人進行分配、進行投資或與關聯公司進行交易的能力的契約。信貸額度幾乎由我們所有的資產擔保。此外，我們必須根據未償債務與年化經常性收入的比率遵守財務契約。截至到期日，2023年1月31日的最高比率為0.500。

信貸額度將我們的年化經常性收入定義為上一季度總收入（扣除一年以上的經常性折扣和折扣）的四倍，減去該季度我們被告知在本期末不會續訂的任何客户合同的年度合同價值加上該季度現有客户合同增加的年度合同價值。該契約每季度進行一次衡量，每三個月進行一次計量。一旦發生違約事件，例如不遵守契約，任何未償還的本金、利息和費用將立即到期。2023年1月31日和2023年10月31日，我們遵守了信貸額度的財務契約條款。

歷史現金流趨勢

			截至10月31日的九個月，
			2022						2023
			（以千計）
用於經營活動的淨現金			$	(8,059)					$	(2,862)
用於投資活動的淨現金			(5,073)						(9,240)
融資活動提供的淨現金			2,424						3,471

經營活動

運營活動提供的淨現金主要包括從客户那裏收到的付款、我們在人員上投資的現金、用於資助營銷計劃和活動以擴大客户羣的時間和金額，以及向客户提供基於雲的平臺和相關的外包專業服務的成本。

在截至2022年10月31日的九個月中，用於經營活動的淨現金包括2.403億美元的現金流出，超過了從客户那裏收取的2.322億美元現金。現金流出的重要組成部分包括1.505億美元的人事成本和4,500萬美元的營銷計劃和活動、為我們提供平臺和外包專業服務的第三方成本。

在截至2023年10月31日的九個月中，用於經營活動的淨現金包括2.454億美元的現金流出，超過了從客户那裏收取的2.425億美元。現金流出的重要組成部分包括1.367億美元的人事成本和5,440萬美元的營銷計劃和活動、提供我們平臺的第三方成本和外包專業服務。

投資活動

我們的投資活動主要包括購買不動產和設備，其中包括與內部使用軟件相關的資本化開發成本。

在截至2022年10月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金主要包括與內部使用軟件相關的460萬美元資本化開發成本以及40萬美元購買的財產和設備。

在截至2023年10月31日的九個月中，用於投資活動的淨現金主要包括與內部使用軟件相關的660萬美元資本化開發成本以及260萬美元購買的財產和設備。

融資活動

我們的融資活動主要包括從股票期權行使和員工股票購買計劃中獲得的收益。

截至2022年10月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金包括660萬美元的結構性應付賬款收益，但被660萬美元的結構性應付賬款所抵消。融資活動提供的現金

37

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主要包括與我們的員工股票購買計劃有關的股票發行的160萬美元收益以及從股票期權行使中獲得的90萬美元收益。

截至2023年10月31日的九個月中，融資活動提供的淨現金主要包括3.4美元 與我們的員工股票購買計劃相關的股票發行的百萬美元收益。

合同義務和承諾

我們的主要承諾包括長期債務、辦公空間運營租賃下的債務以及不可取消的雲基礎設施服務合同。正如我們在10-K表年度報告中披露的那樣，我們的合同義務和承諾沒有重大變化。

關鍵會計政策與估計

我們根據美國公認會計原則（GAAP）編制簡明合併財務報表。編制這些簡明的合併財務報表要求我們做出本質上不確定的估計和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、收入、成本和支出金額以及相關披露。如果這些估計與實際業績之間存在重大差異，我們的財務狀況或經營業績將受到影響。我們的估計基於過去的經驗和其他我們認為在這種情況下合理的假設，並且我們會持續評估這些估計。關鍵會計政策和估算是我們認為對於瞭解我們的歷史和未來業績至關重要的政策和估計，因為這些政策與涉及管理層判斷和估計的更重要領域有關。

正如我們之前在10-K表年度報告中披露的那樣，我們的關鍵會計政策和估算沒有重大變化。有關我們重要會計政策的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表的 “附註2——重要會計政策摘要”。

最近的會計公告

有關最近會計聲明的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方的簡明合併財務報表的 “附註2——重要會計政策摘要”。

38

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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

在正常業務過程中，我們面臨某些市場風險。這些風險主要包括利率、外幣匯率和通貨膨脹敏感性，如下所示：

利率風險

截至2023年10月31日，我們有5,740萬美元的現金、現金等價物和限制性現金，用於營運資金用途，其中370萬美元是限制性現金。我們的現金和現金等價物主要包括現金、貨幣市場基金和存款證。我們不會出於交易或投機目的進行投資。由於這些工具的短期性質，我們認為，由於利率的變化，我們對投資組合公允價值的變化沒有任何重大影響。但是，降低利率將減少未來的利息收入。

我們的信貸額度允許我們獲得高達1億美元的定期貸款借款，所有貸款均已於2023年10月31日提取。定期貸款將於2025年4月1日到期。每筆定期貸款未償還本金的應計利息部分按月以現金支付，該部分按浮動利率累計，等於 (1) 7.0% 和 (2) 調整後期限SOFR加每年5.5％中較高者。如果SOFR不可用，則將按浮動利率累計利息，浮動利率等於（1）7.0％和（2）替代基本利率加上每年2.75％中較高者。截至2023年10月31日，利率約為11.1％。除了 11.1% 外，每筆定期貸款的未償還本金將累積相當於每年2.5％的固定利率，並按月計入未償還定期貸款的本金。

利率風險還反映了我們對與借款相關的利率變動的風險。截至2023年10月31日，我們的未償債務總額為1.123億美元，約合公允價值。假設在2023年10月31日之後利率變動為100個基點，即使在借款限額度下，也不會對我們未償債務的公允價值或現金回報產生重大影響。

外幣兑換風險

由於我們的國際業務，我們存在與以美元以外的貨幣（主要是日元、英鎊和澳元）計價的收入和運營支出相關的外幣風險。我們的訂閲和服務合同主要以購買客户的當地貨幣計價。此外，部分業務費用是在美國境外產生的，以外幣計價。美元對其他貨幣的相對價值的變化可能會對以美元表示的收入和其他經營業績產生負面影響。我們認為，美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或下降10％不會對經營業績產生重大影響。

由於與重新計量某些流動資產和流動負債餘額有關的交易損益，我們經歷了並將繼續經歷淨虧損的波動，這些資產和流動負債餘額以記錄實體的本位幣以外的貨幣計價。迄今為止，我們還沒有進行外幣交易的套期保值。我們正在考慮啟動此類計劃的成本和收益，隨着我們擴大國際業務，將來可能會對衝以美元以外的貨幣計價的餘額和交易。

通貨膨脹風險

我們認為，迄今為止，通貨膨脹並未對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。例如，我們的訂閲合同通常包含與消費者價格指數（CPI）相關的定價條款，而我們與消費者價格指數無關的續訂定價政策旨在估算消費者價格指數的變化。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲完全抵消這些更高的成本。我們無力或未能這樣做可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

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第 4 項控制和程序

評估披露控制和程序

截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。

財務報告內部控制的變化

在本10-Q表季度報告所涉期間，我們對財務報告的內部控制（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有發生任何變化，對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。

披露控制和程序有效性的固有限制

我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，預計我們的披露控制和程序或對財務報告的內部控制不會防止所有錯誤和所有欺詐。控制系統，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現控制系統的目標提供合理的保證，而不是絕對的保證。此外，控制系統的設計必須反映資源限制這一事實，並且必須將控制的好處與成本相比來考慮。由於所有控制系統的固有侷限性，任何控制評估都無法絕對保證所有控制問題和欺詐事件（如果有）都已被發現。這些固有的限制包括這樣一個現實，即決策中的判斷可能是錯誤的，而崩潰可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外，某些人的個人行為、兩人或多人的串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設，無法保證任何設計在所有潛在的未來條件下都能成功實現其既定目標；隨着時間的推移，由於條件的變化，控制可能變得不足，或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統的固有侷限性，可能會出現由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述，而不會被發現。

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第二部分。其他信息

第 1 項。法律訴訟

公司不時參與正常業務過程中出現的法律訴訟。管理層認為，這些訴訟的結果不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。有關我們法律訴訟的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表的 “附註12——承付款和意外開支”。

第 1A 項。風險因素

除了本報告中包含的其他信息外，您還應仔細考慮以下風險因素，包括本報告中標題為 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分以及我們的財務報表和相關附註。如果發生以下風險因素中描述的任何事件或本報告其他地方描述的風險，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到嚴重損害。該報告還包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。由於下文和本報告其他地方描述的因素，我們的實際業績可能與前瞻性陳述中的預期存在重大差異。

與我們的財務狀況和資本需求相關的風險

我們有虧損的歷史，我們可能無法創造足夠的收入來實現或維持未來的盈利能力。

在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，我們分別淨虧損8,570萬美元和5,690萬美元，截至2023年10月31日的累計赤字為13.869億美元。我們可能無法產生足夠的收入來實現或維持盈利能力。我們預計，在可預見的將來，隨着我們在以下方面花費大量財務和其他資源，我們預計未來時期的成本將增加：

•銷售和營銷，包括我們的直銷組織的任何擴張，這些投資需要一段時間才能產生銷售業績；

•技術和數據中心基礎架構，增強雲架構，改善災難恢復保護，增加數據安全性、合規性和運營開支；

•數據中心成本，因為客户增加可供我們平臺使用的數據量以及我們平臺上的使用量；

•其他軟件開發，包括與我們的平臺相關的增強和修改；

•國際擴張，以增加我們的客户羣和銷售額；

•一般和行政管理，包括與上市公司合規所需的複雜性和資源的增加相關的會計和法律費用大幅增加，以及公司成長和成熟所產生的其他工作；

•與其他公司競爭、定製開發工作和開源計劃，這些計劃目前處於或將來可能進入我們競爭的市場；

•保持較高的客户滿意度，確保平臺增強功能和應用程序的質量和及時發佈；

•發展我們的間接銷售渠道和戰略合作伙伴網絡；

•維護我們的雲和數據中心基礎設施的質量，以最大限度地減少使用我們平臺時的延遲；

•提高市場對我們平臺的認知度，提升我們的品牌；

•遵守適用的政府法規和其他法律義務，包括與知識產權和國際銷售相關的法律義務；以及

•在競爭激烈的市場中吸引和留住頂尖人才。

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這些支出可能不會帶來額外收入或業務增長。如果我們未能繼續增加收入或實現或維持盈利能力，我們的B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。

我們一直在增長，預計在可預見的將來將繼續投資於我們的增長。如果我們不能有效地管理這種增長，我們的業務和經營業績將受到不利影響。

我們打算繼續發展我們的業務。如果我們無法充分培訓新員工，包括我們的直銷隊伍，或者如果新員工的工作效率沒有我們想要的那麼快，銷售額可能會下降，或者客户可能會對我們員工的知識和能力失去信心。此外，我們可能會對我們的國際業務進行直接投資，並增加在美國以外的員工人數。我們必須成功地管理增長以實現我們的目標。儘管我們的業務過去經歷了顯著增長，但我們無法保證我們的業務將繼續以任何特定的速度增長，或者根本沒有增長。

我們有效管理業務增長的能力將取決於多種因素，包括我們是否有能力做到以下幾點：

•有效招聘、整合、培訓和激勵新員工，提高他們的工作效率，包括我們的直銷隊伍，同時留住現有員工，維護我們企業文化的有益方面並有效執行我們的業務計劃；

•吸引新客户，留住和增加現有客户的使用量；

•招募併成功利用渠道合作伙伴和應用程序開發者；

•成功增強我們的平臺；

•繼續改善我們的運營、財務和管理控制；

•保護和進一步開發戰略資產，包括知識產權；以及

•管理與上市公司運營相關的市場預期和其他挑戰。

這些活動將需要大量的財政資源以及寶貴的管理和員工資源的分配，而增長將繼續對管理層以及我們的運營和財務基礎設施提出巨大要求。

我們未來的財務業績和執行業務計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來增長的能力。無法保證我們能夠做到這一點。特別是，任何未能成功實施系統增強和改進都可能對我們管理預期增長、確保關鍵業務系統不間斷運營以及遵守適用於公共報告公司的規章制度的能力產生負面影響。此外，如果我們不能有效管理業務和運營的增長，我們平臺的質量可能會受到影響，這可能會對我們的品牌、經營業績和業務產生負面影響。

我們未來籌集資金的能力可能有限，如果我們無法在將來需要時籌集資金，我們可能會被阻止增長，或者可能被迫推遲或取消產品開發工作或其他業務。

我們的業務和運營消耗資源的速度可能比我們預期的要快。自成立以來，我們因運營而蒙受了累計和經常性虧損，截至2023年10月31日，累計赤字為13.869億美元。我們還經歷了來自運營活動的負數或接近盈虧平衡的現金流，包括截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，運營活動提供的現金分別為810萬美元和290萬美元。截至2023年10月31日，我們有5,740萬美元的現金、現金等價物和限制性現金用於營運資金，其中370萬美元是限制性現金。此外，我們的信貸額度下沒有可供提取的款項。

我們可能需要籌集更多資金來投資增長機會、繼續產品開發、銷售和營銷工作以及用於其他目的。如果有的話，可能無法以優惠的條件獲得額外的融資。如果無法以可接受的條件獲得足夠的資金，我們可能無法履行義務、投資未來的增長機會或繼續按預期水平運營，這可能會損害我們的業務和經營業績。此外，當前和未來的債務工具可能會限制我們處置財產、改變業務、進行合併或收購、承擔額外債務以及進行投資和分配的能力。此外，如果我們發行更多股權證券，股東將經歷稀釋，而新的股票證券的權利可能優先於

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我們的普通股。由於我們在未來任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素，因此我們無法預測或估計未來任何此類發行的金額、時間或性質。因此，股東承擔的風險是，未來的證券發行會降低我們的B類普通股的市場價格並稀釋他們的利息。

由於各種因素，未來的經營業績和關鍵指標可能會大幅波動，這使得我們的未來業績難以預測。

由於各種因素，我們的經營業績和關鍵指標可能因季度而有很大差異，其中一些因素是我們無法控制的，包括：

•擴大我們的客户羣；

•我們與現有和新客户簽訂的合同的規模、期限和條款；

•競爭對手推出的產品和產品改進，以及我們或我們的競爭對手提供的產品的定價變化；

•由於預計我們或我們的競爭對手會推出新產品或產品改進或其他方式而推遲購買決定的客户；

•客户預算的變化；

•銷售額的季節性變化，第四財季的銷售額通常處於歷史最高水平，在第一財季最低；

•滿足收入確認標準的時機，特別是大額交易的收入確認標準；

•支出的支付金額和時間，包括交付平臺的基礎設施成本、研發、銷售和營銷費用、員工福利和股票薪酬支出以及與我們在第一財季舉行的年度用户大會 Domopalooza 相關的成本；

•與招聘、培訓和維護我們的直銷隊伍相關的費用；

•我們業務的時機和增長，特別是通過招聘新員工和國際擴張；以及

•國內和國際的總體經濟和政治狀況，包括流行病或其他災難性事件、軍事衝突（包括俄羅斯入侵烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的敵對行動）、通貨膨脹和對金融服務行業的不利影響，以及特別影響我們客户經營行業的經濟狀況。

本報告其他地方討論的任何這些因素或其他因素都可能導致我們的經營業績波動，這意味着季度與季度的比較不一定能表明我們的未來業績。

由於我們按訂閲協議的條款按比例確認訂閲收入，因此銷售額的短期變化可能不會立即反映在我們的經營業績中。

我們主要通過訂閲協議提供我們的平臺，訂閲協議的期限通常在一到三年之間，並且在許多情況下，只能由客户自行決定自動續訂或續訂。在訂閲期內，我們通常在每年的年初為客户開具分期發票。已開具發票的金額最初記錄為遞延收入，並在訂閲期內按比例確認。因此，我們在每個時期報告的大部分收入來自對與前幾個時期訂閲相關的遞延收入的確認。任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量下降都不太可能對該季度的業績產生重大影響。但是，下降將對未來各時期的收入和遞延收入餘額產生負面影響，我們的平臺的銷售和市場接受度大幅下降以及續訂率的潛在變化可能要到未來才能完全反映在我們的經營業績中。我們的訂閲模式還使我們很難通過在任何時期的額外銷售來快速增加總收入，因為來自新客户的收入是在適用的訂閲期限內確認的。我們可能無法調整成本結構以反映收入的變化。此外，我們的絕大多數成本都是在發生時記作支出，而收入是

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在客户協議有效期內得到普遍認可。因此，客户數量的增加可能導致我們在協議條款的早期階段確認的成本高於收入。

與企業客户銷售週期相關的長度、成本和不確定性可能會導致我們的經營業績波動，也無法達到投資者的預期。

我們對企業客户（我們定義為收入超過10億美元的公司）的銷售工作面臨着漫長的銷售週期、複雜的客户要求、可觀的前期銷售成本以及相對較低且難以逐季度的銷售量。這使得很難確定地預測我們在任何給定時期內的銷售和相關經營業績。我們為新企業客户提供的銷售週期從大約六個月到幾年不等。客户通常會對我們的平臺進行長時間的評估，包括評估自己的準備情況，確定所涉及的專業服務的範圍，以及將我們的平臺與競爭對手提供的產品及其內部解決問題的能力進行比較。在此期間，可能會發生影響購買規模或時間的事件，甚至導致取消，這可能會導致我們的業務和經營業績更加不可預測。此外，客户通常開始有限地使用我們的平臺，無法保證他們會在整個組織中廣泛地使用我們的平臺，以證明我們的銷售成本是合理的。我們也可能面臨企業客户意想不到的實施挑戰，或者我們平臺的安裝更加複雜。如果客户遇到意外的數據庫、硬件或軟件技術問題，可能很難部署我們的平臺。

遵守我們的財務計劃在一定程度上取決於對客户組合的管理、客户在其組織內使用我們平臺的增長率、他們採用的用例數量以及追加銷售的時間和金額，所有這些都會影響年度合同價值。未能及時或根本沒有達成更高價值的企業協議，或者總體交易量與我們的預測相比的變化，可能會損害我們的財務業績和季度財務業績的可預測性，這在很大程度上取決於我們的直銷團隊的成功執行。未每年提前開具賬單的合同比例的波動可能會對賬單的可預測性產生不利影響。

此外，我們的季度銷售週期通常在接近季度末時更加受重視，本季度的最後幾周和幾天的銷售量有所增加。這會影響確認收入和賬單、現金收取和專業服務交付的時機。此外，合同談判集中在本季度的最後幾周和幾天，這可能需要我們花更多的錢，以補償額外的銷售、法律和財務員工和承包商。將銷售活動壓縮到本季度末也極大地增加了某些大型交易的銷售週期延長到預計結束的季度之後的可能性，這將損害預測的準確性，並對預計要完成的季度的賬單以及新客户獲取和續訂指標產生不利影響。

增加對美國境外客户的銷售額或以美元以外的貨幣支付的銷售額使我們面臨潛在的貨幣兑換損失。

隨着我們的國際銷售和業務的增加，以美元以外的貨幣進行的交易（包括公司間交易）的數量和重要性也將增加。此外，我們的國際子公司可能會積累以美元以外的貨幣計價的資產和負債，美元是這些實體的本位報告貨幣。因此，由於外匯損益反映在我們的收益中，外幣兑美元的價值變化可能會影響我們的收入和經營業績。我們目前沒有實施對衝外幣交易風險敞口的計劃。但是，將來，我們可能會使用衍生工具，例如外幣遠期和期權合約，來對衝外幣匯率波動的某些風險。在套期保值實施的有限時間內，使用此類套期保值活動可能無法抵消外匯匯率不利變動所產生的任何或部分不利的財務影響。此外，如果我們無法使用套期保值工具構建有效的套期保值，則使用套期保值工具可能會帶來額外的風險。

我們的信貸額度包含限制性契約，可能會限制我們的運營靈活性。

我們的信貸額度包含限制性契約，限制了我們轉讓或處置資產、與其他公司合併或完成某些控制權變更、收購其他公司、開設包含大量資產的新辦公室、支付股息、承擔額外債務和留置權以及開展新業務的能力。因此，除非我們獲得貸款人的同意或終止信貸額度，否則我們可能無法參與上述任何交易，這可能會限制我們的運營靈活性。此外，我們的信貸額度由包括知識產權在內的所有資產擔保，並要求我們履行某些財務契約。不能保證我們能夠

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產生足夠的現金流或銷售額來履行這些財務契約或支付任何此類債務的本金和利息。此外，無法保證未來的營運資金、借款或股權融資可用於償還或再融資任何此類債務。任何無法按期還款或履行信貸額度的財務契約都將對我們的業務產生不利影響。

我們可能需要承擔額外的徵收和滙繳銷售税和其他税款的義務，並且我們可能需要為過去的交易承擔納税義務，這可能會損害我們的業務。

我們不在銷售的所有司法管轄區徵收銷售和使用税、增值税和類似税，因為我們認為此類税不適用於某些司法管轄區。州、地方和外國司法管轄區對銷售税、使用税、增值税和其他税收有不同的規章制度，這些規章制度的解釋各不相同，可能會隨着時間的推移而發生變化。特別是，目前尚不清楚此類税收在不同司法管轄區對我們平臺訂閲的適用性。此外，這些司法管轄區關於税收關係的規則很複雜，差異很大。因此，我們可能會面臨審計的可能性，這可能會導致税收評估，包括相關的利息和罰款。成功地斷言我們應該在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區徵收額外的銷售税、使用税、增值税或其他税，可能會導致對過去的交易產生鉅額納税義務和相關處罰，阻礙客户購買我們的應用程序，或者以其他方式損害我們的業務和經營業績。此外，我們還必須預扣並及時滙繳與工資相關的税款，我們也可能接受審計，這可能會導致税收評估，包括相關的利息和罰款。

對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變化可能會增加我們平臺的成本並對我們的業務產生不利影響。

新的收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或法令可能隨時頒佈，這可能會影響我們（以及我們的子公司）國內外財務業績的税收待遇。任何新的税收都可能對我們的國內和國際業務運營以及我們的業務和財務業績產生不利影響。此外，現有的税法、法規、規則、規章或條例可能會被解釋、更改、修改或對我們產生不利影響。具體而言，隨着許多州和地方司法管轄區考慮遠程提供的軟件服務的納税性，基於雲的軟件的税收正在不斷變化。這些事件可能要求我們或我們的客户在預期或追溯的基礎上繳納額外的税款，並要求我們或我們的客户為過去被認為到期的金額支付罰款或罰款和利息。如果我們提高價格以抵消這些變更的成本，那麼現有和潛在的未來客户可能會選擇不繼續使用或購買我們平臺的訂閲。此外，新的、變更的、修改的、新解釋或適用的税法可能會增加我們的客户和我們的合規、運營和其他成本，以及我們平臺的成本。這些事件中的任何或全部都可能損害我們的業務和經營業績。

我們是一家跨國組織，在許多司法管轄區面臨着日益複雜的税收問題，我們可能有義務在各個司法管轄區繳納額外税款。

作為一家跨國組織，我們在全球多個司法管轄區納税，税法日益複雜，其適用可能不確定，在確定我們的所得税準備金時需要做出重大判斷和估計。如果我們的公司間交易（需要獨立計算）受到税務機關的質疑併成功提出異議，我們的税收支出可能會受到影響。我們管理轉讓定價的政策可能被認為不足，可能會導致額外的税收評估。由於適用的税收原則的變化，包括提高税率、新的税法或對現行税法和先例的修訂解釋，我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會大幅增加，這可能會損害我們的流動性和經營業績。此外，這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報表，徵收額外的税款、利息和罰款，當局可以聲稱各種預扣要求或其他税收適用於我們或我們的子公司，或者聲稱我們或我們的子公司無法享受税收協定帶來的好處，其中任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。

我們使用淨營業虧損抵消未來應納税所得額的能力可能會受到某些限制。

截至2023年1月31日，出於聯邦和州所得税的目的，我們的淨營業虧損（NOL）結轉額分別約為11.662億美元和13.447億美元，這些結轉額可用於抵消未來的應納税收入，如果未使用，則將在2032年開始的不同年份到期，用於聯邦目的。州NOL的到期將取決於我們運營所在州的各種規定。未來缺乏應納税收入可能會對我們在這些NOL到期之前使用它們的能力產生不利影響。總體而言，根據經修訂的1986年《美國國税法》（以下簡稱《守則》）第382條，經過 “所有權變更”（定義見該法第382條和適用的財政條例）的公司利用變更前的淨資產抵消我們未來的能力受到限制

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應納税收入。《守則》第382條規定的所有權變更可能會影響我們使用NOL抵消收入的能力。此外，我們利用已經收購或將來可能收購的公司的淨資產的能力可能會受到限制。還有一種風險是，由於監管變化，例如暫停使用NOL或其他不可預見的原因，我們現有的NOL可能會到期或無法以其他方式減少未來的所得税負債，包括用於州税收目的。出於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法使用NOL的很大一部分，這可能會增加我們未來的納税義務，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。

影響金融服務行業的不利事件或看法可能會對我們的經營業績、財務狀況和前景產生不利影響。

流動性有限、違約、不履約或其他影響金融機構或與我們有業務往來的各方的不利事態發展，或者對這些風險或類似風險的看法，過去和將來都可能導致整個市場的流動性問題。這些事態發展及其對整個金融體系的影響，可能會對我們的業務運營和財務狀況造成各種重大和不利影響，包括但不限於：

•延遲獲得存款或其他金融資產，或存款或其他金融資產的未投保損失；

•無法獲得現有循環信貸額度或其他營運資金來源，或者無法退款、展期或延長新的信貸額度或其他營運資金的到期日，也無法獲得新的信貸額度或其他營運資金；

•可能或實際違反義務，包括可能要求我們維持信用證或信用證或其他信貸支持安排的美國聯邦和州工資法和合同；以及

•終止現金管理安排或延遲使用或實際損失受現金管理安排約束的資金.

例如，2023年3月10日，硅谷銀行（SVB）被關閉並接受破產管理，隨後，又有更多金融機構被置於破產管理之下。在SVB關閉之前，我們在SVB有大約1,240萬美元的存款賬户，另外還有1,830萬美元受SVB的轉賬賬户安排（金額存放在第三方金融機構的託管賬户中）。在美國政府的幹預下，我們隨後重新獲得了對SVB賬户的訪問權限，硅谷橋樑銀行承擔了兑現備用信用證的義務。但是，這些銀行關閉對整個金融體系的影響仍然存在很大的不確定性。此外，無法保證如果其他金融機構倒閉，美國政府將來會進行幹預，為未投保的資金提供渠道，也無法保證它們會及時進行幹預。在這種情況下，與我們簽有商業協議的各方，包括客户和供應商，可能無法履行對我們的義務或與我們簽訂新的商業協議。

對美國或國際金融體系的擔憂可能會影響融資的可獲得性和成本，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。此外，金融服務業的不穩定可能會刺激宏觀經濟環境的惡化，抑制對我們產品的需求。

這些風險中的任何一個都可能對我們的經營業績、流動性、財務狀況和前景產生重大影響。

與我們與客户和第三方的關係相關的風險

如果我們無法以具有成本效益的方式吸引新客户，我們的收入增長可能會比我們預期的要慢，我們的業務可能會受到損害。

為了增加收入，我們必須增加新客户。對我們平臺的需求受到多種因素的影響，其中許多因素是我們無法控制的，例如市場對現有和新用例的持續接受度、開發和發佈新應用程序和功能的時機、技術變革、潛在市場的增長或收縮，以及移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性，以及宏觀經濟變化，包括公共衞生流行病或流行病對像我們這樣的技術解決方案需求的影響。此外，如果競爭對手推出被認為與我們的功能競爭的較低成本或差異化產品或服務，我們根據定價、技術和功能等因素銷售我們的功能的能力可能會受到損害。因此，我們可能無法以優惠或與前期相比的利率或條件吸引新客户，這可能會對我們的收入增長產生負面影響。

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即使我們確實吸引了客户，獲得新客户的成本也可能如此之高，以至於我們無法實現或維持盈利。我們在訂閲期內按比例確認訂閲收入。總的來説，第一年的客户獲取成本和其他與新客户相關的前期成本遠高於我們在第一年從這些新客户那裏確認的總收入。因此，客户在任何特定時期內對我們業務的盈利能力在一定程度上取決於客户成為訂閲者的時間以及其擴大對我們平臺的使用程度。此外，我們打算繼續僱用額外的銷售人員，以發展我們的國內和國際業務。如果我們的銷售和營銷工作沒有帶來收入的大幅增長，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

如果客户不續訂與我們簽訂合同或減少對我們平臺的使用，我們的收入將下降，我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們的客户合同的初始條款通常在一到三年之間變化，我們的客户沒有義務在初始訂閲期到期後續訂訂閲。在某些情況下，合同會自動續訂（雙方都可以選擇不續訂），但在情況並非如此的情況下，我們的客户可能會單方面選擇不續訂，可能會尋求以較低的訂閲金額或更短的合同期限續訂，或者可以選擇隨着時間的推移續訂相同或更少的申請。我們的大部分年度經常性收入將在截至2024年1月31日的財政年度內續訂。我們的續訂率可能會因多種因素而下降或波動，包括客户內部的領導層變動導致贊助損失、客户資源有限、我們或競爭對手的定價變化、客户對我們平臺和相關應用程序的滿意度、其他公司收購客户、採購或預算決策以及總體經濟狀況的惡化，包括公共衞生流行病或疫情造成的總體經濟狀況惡化。在我們的客户羣持續增長的範圍內，續訂客户所帶來的續訂和額外訂閲將成為我們業績中越來越重要的一部分。如果我們的客户不續訂訂閲或減少他們在我們的消費金額，收入將下降，我們的業務將受到損害。

如果客户不擴大對我們平臺的使用範圍或採用其他用例，我們的增長前景、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們未來的成功取決於我們在現有客户和未來客户內部和之間增加平臺部署的能力。我們的許多客户最初將我們的平臺部署到組織內的特定小組或部門，或者用於有限數量的用例。我們的增長前景取決於我們能否説服客户將他們對我們平臺的使用擴展到組織中其他羣組、部門和用例。從歷史上看，我們在研發方面進行了大量投資，以構建我們的平臺併為企業客户提供他們所需的特性和功能。

如果我們未來的經營業績大大低於投資者的預期，則可能會損害我們B類普通股的市場價格。

失去一個或多個主要客户，或者未能續訂我們與一個或多個主要客户的訂閲協議，可能會對我們推銷平臺的能力產生負面影響。

我們依靠我們的聲譽和主要客户的推薦來推廣對我們平臺的訂閲。我們的任何主要客户的流失或未能續訂都可能對我們的收入、聲譽和獲得新客户的能力產生重大影響。此外，收購我們的客户可能會導致此類客户的合同被取消，從而減少我們現有和潛在客户的數量。

如果我們無法與渠道合作伙伴建立和維持成功的關係，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

迄今為止，我們主要依靠我們的直銷隊伍來銷售我們平臺的訂閲。儘管我們已經與一些渠道合作伙伴（例如推薦合作伙伴、經銷商和集成合作夥伴）建立了關係，但這些渠道歷來收入有限。我們認為，我們業務的持續增長取決於與其他可以帶來可觀收入的渠道合作伙伴確定、發展和維護戰略關係。如果我們未能及時、經濟實惠地找到其他渠道合作伙伴，或者根本無法幫助我們當前和未來的渠道合作伙伴獨立銷售和部署我們的產品，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。通常，與渠道合作伙伴的協議是非排他性的，這意味着我們的渠道合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品，包括與我們的平臺競爭的產品。他們還可能在通知有限或根本沒有通知、很少或根本沒有通知的情況下停止營銷我們的平臺。

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懲罰。此外，通過渠道合作伙伴獲得的客户留存和擴張可能與通過我們的直接銷售活動獲得的客户有很大不同。如果我們的渠道合作伙伴不能有效地營銷和銷售我們的產品，或者未能滿足客户的需求，我們的聲譽和發展業務的能力也可能受到不利影響。

與直接銷售相比，渠道合作伙伴的銷售更有可能涉及可收款性問題。特別是，我們的渠道合作伙伴向發展中市場的銷售，以及相應地，歸因於渠道合作伙伴銷售的收入與歸因於直接銷售的收入之間的組合差異，可能會導致我們的經營業績波動。

我們依靠第三方提供的數據中心和其他系統和技術，以及第三方提供和管理的技術系統和電子網絡來運營我們的業務，這些系統、技術和網絡的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

我們依靠第三方提供的數據中心和其他技術和服務來管理我們基於雲的基礎設施和運營我們的業務。如果由於長時間停機、中斷、設施關閉，或者由於無法按商業合理的條件提供這些服務，這些服務中的任何一項變得不可用或無法滿足我們的要求，則費用可能會增加，我們的財務管理能力可能會中斷，否則我們的運營可能會中斷或以其他方式受到影響，直到找到、獲得和實施適當的替代服務（如果有）。

我們無法控制或在某些情況下對我們使用的數據中心設施的運行控制有限，它們容易受到地震、洪水、火災、停電、電信故障和類似事件造成的破壞或中斷。它們還可能受到入侵、破壞、故意破壞行為和類似的不當行為、操作員失誤造成的不利事件、中斷、數據丟失或損壞以及由於各種因素而導致的其他性能問題，包括引入新功能、技術錯誤、基礎架構變更、分佈式拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件。例如，在2017年12月，研究人員發現了嚴重的CPU架構漏洞，通常被稱為 “Spectre” 和 “Meltdown”，這些漏洞需要軟件更新和補丁，包括對公共雲服務提供商進行軟件更新和補丁，以緩解此類漏洞，而此類更新和補丁要求服務器處於離線狀態，並可能降低其性能。如果發生任何不良事件，我們可能無法快速切換到新的數據中心或將客户從一個數據中心轉移到另一個數據中心。儘管在這些設施採取了預防措施，但自然災害、恐怖主義行為或其他瀆職行為的發生、在沒有充分通知的情況下決定關閉設施或這些設施出現其他意想不到的問題，都可能導致我們的服務長時間中斷，客户數據丟失或損壞，或未經授權訪問或獲取。

此外，如果我們不能準確預測基礎架構容量需求，客户可能會遇到服務短缺的問題。配置額外的雲託管容量和數據中心基礎設施需要交貨時間。隨着我們繼續增加數據中心、重組數據管理計劃以及增加現有和未來數據中心的容量，我們可能需要移動或傳輸我們的數據和客户數據。儘管在這些流程和程序中採取了預防措施，但任何不成功的數據傳輸都可能影響客户對我們平臺的使用，並且在將數據傳輸到其他設施時我們可能會遇到成本或停機，這可能會導致客户不滿和不續訂等。我們數據中心設施的所有者沒有義務以商業上合理的條件續訂與我們的協議，或者根本沒有義務續訂與我們的協議。如果我們無法以商業上合理的條件續訂這些協議，我們可能需要轉移到新的數據中心設施，因此我們可能會產生鉅額費用和可能的服務中斷。

我們向客户提供服務和解決方案的能力還取決於我們通過第三方擁有和運營的公共互聯網和電子網絡與客户溝通的能力。此外，為了按需及時提供服務，我們的計算機設備和網絡服務器必須每天 24 小時運行，這需要訪問由第三方管理的電信設施和電力供應，而電力供應是我們無法控制的。其中一個或多個網絡或設施的嚴重中斷，包括公用事業或第三方系統中斷造成的中斷，可能會削弱我們處理信息和向客户提供服務的能力。

第三方數據中心或其他第三方技術或服務無法使用或未能滿足我們的要求，或者互聯網或我們所依賴的第三方網絡或設施的任何中斷，都可能阻礙我們向客户提供服務的能力，損害我們的聲譽，導致客户流失，導致我們向客户發放退款或服務積分，使我們承擔潛在責任，導致合同終止，並對我們的續訂費率產生不利影響。任何這些情況都可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。

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與客户的合同糾紛可能代價高昂、耗時，並損害我們的聲譽。

我們的業務是合同密集型的，我們與世界各地的客户簽訂了合同。我們的合同可能包含各種條款，包括服務級別、安全義務、賠償和監管要求。我們的客户之間的合同條款可能並不總是標準化的，並且可能有不同的解釋，這可能會不時導致與客户的爭議。如果我們的客户將涉嫌違反合同的情況通知我們，或者以其他方式對合同中的任何條款提出異議，則以不利於我們利益的方式解決此類爭議可能會對我們的經營業績產生負面影響。

此外，如果客户未能根據我們的協議條款向我們付款，我們可能會因為無法收取到期款項以及執行合同條款（包括訴訟）的成本而受到不利影響。隨着我們客户安排的期限的延長，此類負面影響的風險也隨之增加。此外，我們的一些客户可能會尋求破產保護或其他類似的救濟，但未能支付應付給我們的款項，或者更慢地支付這些款項，這兩種情況都可能對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

與我們的產品和解決方案相關的風險

我們面臨着激烈的競爭，我們可能無法有效競爭，這可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、增長、收入和市場份額產生不利影響。

我們平臺的市場競爭激烈且日益激烈，並且受到快速變化的技術和不斷變化的標準的影響。此外，我們目標市場的許多公司正在提供或可能很快提供可能與我們的平臺競爭的產品和服務。此外，許多潛在客户對傳統軟件系統進行了大量投資，可能不願投資新的解決方案。

我們目前的主要競爭對手通常分為以下幾類：

•大型軟件公司，包括提供一項或多項與我們的產品競爭的功能的傳統商業智能產品的供應商，例如微軟公司、甲骨文公司、SAP AG 和 IBM；

•商業分析軟件公司，例如 Tableau Software, Inc.、Qlik Technologies、Looker Data Sciences, Inc.、Sisense, Inc. 和 Tibco Software, Inc.；以及

•基於 SaaS 的產品或基於雲的分析提供商，例如 salesforce.com, Inc. 和 Infor, Inc.

我們預計，隨着其他成熟和新興公司進入我們競爭的市場，隨着客户需求的變化以及新產品和技術的推出，競爭將加劇。例如，salesforce.com, inc. 於 2019 年 8 月收購了 Tableau Software, Inc.，Alphabet Inc. 於 2020 年 2 月收購了 Look

許多競爭對手，尤其是上面提到的大型軟件公司，其運營歷史更長，財務、技術、研發、營銷、分銷、專業服務或其他資源也比我們更高，知名度也更高。此外，許多競爭對手與現有和潛在客户、渠道合作伙伴和開發合作伙伴建立了牢固的關係，並且對我們競爭的市場有着廣泛的瞭解。因此，他們可能能夠更快地對新興技術以及客户需求的變化做出反應，例如將比我們更多的資源用於產品的開發、推廣和銷售。

此外，這些競爭對手中有許多可能會將其數據管理和分析產品捆綁成更大的交易或維護續訂，通常以大幅折扣或免費。競爭加劇可能導致降價、替代定價結構或推出免費或名義價格的產品、減少客户訂單、降低毛利率、延長銷售週期和失去市場份額。我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭，如果我們未能應對這些競爭壓力，我們的業務、經營業績和財務狀況將受到損害。即使我們成功地獲得和留住了客户，除了我們的產品外，這些客户也可能繼續使用競爭對手的產品。

我們成功競爭的能力取決於許多因素，包括我們無法控制的內部和外部因素。其中一些因素包括平臺部署和使用的便捷性和速度、跨移動設備、操作系統和應用程序的可訪問性、發現和可視化能力、分析和統計能力、性能和可擴展性、我們的數據安全基礎設施的質量、客户服務和支持的質量和可靠性、總擁有成本、投資回報率和品牌知名度。我們未能成功參加其中任何一項或另一項競爭

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區域可能會減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。

此外，當前和未來的競爭對手也可能進行戰略收購或在彼此之間或與他人建立合作關係。通過這樣做，這些競爭對手可能會提高他們滿足客户需求的能力。這些關係可能會限制我們通過特定的分銷商、技術提供商、數據庫公司和分銷渠道銷售或認證我們的平臺的能力，並使競爭對手能夠迅速獲得可觀的市場份額。這些發展可能會限制我們從現有和新客户那裏獲得收入的能力。如果我們無法成功與競爭對手競爭，我們的業務、經營業績和財務狀況都將受到損害。

我們將繼續發展我們的訂閲和定價模式，變更可能會對我們的經營業績產生不利影響。

隨着時間的推移，我們的定價和訂閲模式不斷演變，並將繼續發展。我們已經開始為某些客户引入基於消費的定價，即基於我們平臺的使用情況進行定價。我們在確定基於消費的合同的最佳定價方面經驗有限。由於我們新的基於消費的定價模式，某些客户確認的收入可能會受到負面影響。例如，某些客户最終使用的數據可能會少於最初的消費合同中設想的數據，從而導致未來幾年的淨保留率降低。我們的定價模式過渡的成功取決於許多變量，包括但不限於客户需求、更新和擴張率、我們進一步開發和擴展基礎設施的能力、我們的銷售隊伍成功執行新銷售策略的能力、税收和會計影響、定價以及我們的成本。此外，定價和訂閲模式的變化使我們面臨許多不確定性，包括我們規劃和模擬未來增長以及對未來表現做出準確預測的能力。我們的定價和訂閲模式的變化也可能帶來意想不到或意想不到的影響，包括用户不滿情緒增加、聲譽受損以及難以獲得或留住客户。此外，作為我們直接銷售工作重點的大型客户可能會要求更大的價格折扣。在通貨膨脹環境中，我們的成本可能會增加，我們可能無法相應地調整定價模型，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

當我們在國際上擴張時，我們還必須確定適當的價格，以使我們能夠在國際上進行有效競爭。此外，如果我們銷售的功能組合發生變化，那麼我們可能需要或選擇修改定價。因此，將來我們可能會被要求降低價格或縮短合同期限，這可能會對我們的收入、毛利率、盈利能力、財務狀況和現金流產生不利影響。

此外，我們的競爭對手可能會提供不同的訂閲或定價模式，這可能對潛在客户更具吸引力。我們可能需要調整我們的訂閲或定價模式以應對這些變化，這可能會對我們的財務業績產生不利影響。

如果我們未能有效適應和應對快速變化的技術、不斷變化的行業標準以及不斷變化的客户需求或要求，我們的解決方案的競爭力可能會降低。

我們的成功取決於客户是否願意採用和使用我們的平臺，包括在他們的智能手機或移動設備上，以及我們適應和增強我們平臺的能力。為了吸引新客户並增加現有客户的收入，我們需要繼續增強和改進我們的平臺，以客户願意支付的價格滿足客户需求。這些努力將需要增加新功能、擴大相關應用和應對技術進步，這將增加我們的研發成本。如果我們無法開發滿足客户需求的解決方案，或者無法及時增強和改進我們的平臺，我們可能無法提高或維持市場對我們平臺的接受度。

此外，我們可能會對我們的平臺進行客户認為沒有用的更改。我們也可能停止某些功能，開始對目前免費的某些功能收取費用，或者增加我們平臺的任何功能或使用費用。我們還可能面臨與新應用程序或功能引入相關的意外問題或挑戰。由於多種原因，我們平臺的增強和變更可能無法獲得足夠的市場認可，包括：

•未能在平臺功能和能力方面準確預測市場需求，也未能及時提供滿足這種需求的功能；

•無法使用現有或潛在客户的技術、系統或應用程序進行有效運營；

•缺陷、錯誤或故障；

•對其業績或有效性的負面宣傳；

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•延遲向市場發佈我們平臺的新增強功能和其他功能；

•競爭產品的推出或預期的推出；

•銷售隊伍效率低下；

•我們的最終客户的業務狀況不佳，導致他們延遲購買；

•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰，或者在開發或支持增強我們的移動應用程序時遇到的問題；以及

•客户不願購買包含開源軟件的軟件的訂閲。

由於我們的平臺旨在在各種系統上運行並與之配合使用，因此我們需要不斷修改和增強我們的平臺，以跟上技術變化的步伐，但我們可能做不到。

此外，在我們的平臺中使用人工智能時出現的問題可能會導致聲譽損害或責任。Domo 的數據科學套件利用機器學習算法、預測分析和其他人工智能技術來識別趨勢、異常和相關性，提供警報並啟動業務流程。人工智能帶來的風險和挑戰可能會影響其採用，從而影響我們的業務。人工智能算法可能存在缺陷。數據集可能不足或包含有偏見的信息。我們使用的人工智能技術可能會產生或創建看似正確但事實上不準確或存在其他缺陷的輸出。 我們或其他人的不當或有爭議的數據做法可能會損害人工智能解決方案的接受。這些缺陷可能會破壞人工智能應用程序生成的決策、預測或分析，使我們面臨競爭損害、法律責任以及品牌或聲譽損害。此外，人工智能技術複雜且發展迅速，我們面臨着來自其他公司的激烈競爭以及不斷變化的法律和監管格局。 適用於人工智能的法律法規不斷髮展，不同司法管轄區之間可能存在不一致之處。 例如，歐盟提出了一項《人工智能法》，該法案如果最終確定，將禁止某些人工智能應用程序和系統，並對某些應用程序或系統的使用施加額外要求。在我們的平臺中使用人工智能技術可能會導致新的或加強的政府或監管機構審查、新的或修改的法律或法規、索賠、要求和訴訟、保密、隱私、數據保護或安全風險、道德問題或其他可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景產生不利影響的複雜情況。圍繞新興人工智能技術的不確定性可能需要在開發和維護專有數據集和機器學習模型方面進行額外投資，開發新的方法和流程以向訓練數據的創建者提供歸因或報酬，並制定適當的保護、保障措施和政策來處理使用人工智能技術處理數據，這可能代價高昂並可能影響我們的開支。

我們的平臺還為客户環境（包括物聯網產品和服務）提供實時回寫功能。物聯網（IoT）的發展帶來了安全、隱私和執行風險。許多物聯網設備的接口有限，更新或修補的能力有限。物聯網解決方案可能會收集大量數據，我們對物聯網數據的處理可能無法滿足客户或監管要求。物聯網場景可能會越來越多地影響個人健康和安全。如果包含我們技術的物聯網解決方案無法按預期運行、違反法律或傷害個人或企業，我們可能會受到法律索賠或執法行動。這些風險如果得以實現，可能會增加我們的成本，損害我們的聲譽或品牌，或對我們的業務和經營業績產生負面影響。

此外，許多競爭對手在研發項目上花費的資金要多得多，而那些沒有這樣做的競爭對手可能會被大公司收購，這些公司會將更多資源分配給競爭對手的研發計劃。如果我們未能維持足夠的研發資源或與競爭對手的研發計劃進行有效競爭，我們的業務可能會受到損害。我們的增長能力還受到未來顛覆性技術的風險的影響。如果能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供商業智能解決方案的新技術問世，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。

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我們可能無法及時有效地擴展我們的現有技術，包括計算架構，以滿足對我們系統的性能和其他要求，這可能會意外增加支出，給我們的客户帶來中斷和其他性能和服務質量問題的風險。

我們未來的增長和續訂率取決於我們能否滿足客户對我們平臺的速度、可靠性和其他性能屬性的期望，並滿足客户隨着我們平臺使用量的增長而不斷增長的需求。用户數量、我們接收、創建、傳輸、處理和存儲的數據量和複雜性、訪問我們平臺的位置數量以及我們代表這些客户管理的流程和系統的數量，以及其他因素，無論是單獨還是合併，都可能對我們平臺的性能產生影響。為了確保我們滿足客户的性能和其他要求，我們將繼續進行大量投資，在我們的平臺和基礎設施運營中開發和實施新技術。這些技術包括數據庫、應用程序和服務器的進步、修訂的網絡和託管策略以及自動化，通常是先進、複雜的，有時範圍很廣，未經行業範圍的測試。我們可能無法成功開發或實施這些技術。如果我們在客户擴大使用範圍時不以保持績效的方式開發產品和擴大運營規模，我們的業務和運營業績可能會受到損害。

我們可能無法準確評估成功實現目標所需的資本和運營支出，因此我們的財務業績可能會受到損害。此外，我們可能會在執行這些改進平臺的努力時犯錯誤，這可能會影響我們的客户。可能出現的問題包括性能、數據丟失或損壞、中斷以及其他可能導致客户滿意度問題、業務損失和聲譽損害的問題。如果發生任何此類情況，將對我們的財務業績產生負面和潛在的重大影響。最後，如果必須分配資源來解決與現有解決方案性能有關的問題，那麼我們生成新應用程序和改進當前解決方案的能力可能會受到限制。

如果我們未能兑現我們的服務水平承諾，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們與許多客户（包括我們的大多數頂級客户）簽訂的訂閲協議提供了特定的服務級別承諾。如果我們無法兑現規定的服務水平承諾，或者停機時間超過了訂閲協議允許的期限，我們可能有義務為這些客户提供服務積分，或者我們可能會面臨訂閲終止，這可能會對我們的收入產生重大影響。任何長期的服務中斷也可能對我們的聲譽產生不利影響，這也將影響我們未來的收入和經營業績。

我們的客户依靠我們的客户支持組織來解決與我們的平臺相關的技術問題。我們可能無法足夠快地做出響應，無法滿足客户對支持服務需求的短期增長。如果沒有相應的收入，客户對這些服務的需求增加，可能會增加成本並對我們的經營業績產生不利影響。此外，我們的銷售流程在很大程度上取決於我們服務的易用性、我們的聲譽以及現有客户的積極推薦。任何未能維持高質量的客户支持，或者市場認為我們沒有提供高質量的支持，都可能對我們的聲譽以及我們向現有和潛在客户銷售服務的能力產生不利影響。

如果我們或我們的客户對數據的訪問受到限制，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。

我們平臺的成功在很大程度上取決於我們的客户訪問第三方軟件和服務平臺上維護的數據的能力。通常，我們與這些第三方沒有簽訂保證訪問其平臺的協議，為了方便起見，我們與這些第三方簽訂的任何協議通常可以由第三方終止。如果這些第三方限制或阻止我們將我們的平臺與其軟件或平臺集成的能力，包括但不限於通過限制我們的數據連接器的功能、我們訪問其系統上維護的數據的能力或此類數據的傳輸速度，客户及時訪問其相關數據的能力可能會受到限制，我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。

我們的業務取決於持續和暢通無阻地訪問互聯網和移動網絡。

通過移動設備（例如智能手機、筆記本電腦和平板電腦）訪問我們的平臺和服務的客户必須具有高速互聯網連接才能使用我們的服務。目前，這種接入是由電信公司和互聯網接入服務提供商提供的，他們在寬帶和互聯網接入市場中擁有巨大且不斷增長的市場支配力。在沒有政府監管的情況下，這些提供商可以採取措施

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這會影響他們的客户使用我們的產品和服務的能力，例如降低我們通過其線路傳輸的數據包的質量，降低我們的數據包的優先級，賦予其他數據包比我們的更高的優先級，完全封鎖我們的數據包，或者試圖向他們的客户收取更多使用我們的平臺和服務的費用。如果互聯網服務提供商實施基於使用量的定價，包括有意義的帶寬上限，或者試圖通過訪問其網絡獲利，我們可能會產生更多的運營支出，客户的獲取和留存可能會受到負面影響。此外，如果網絡運營商創建互聯網接入服務等級，向我們收費或禁止通過這些等級向客户提供服務，我們的業務可能會受到負面影響。

2015年2月26日，聯邦通信委員會（FCC）將美國的寬帶互聯網接入服務重新歸類為受共同運營商監管某些要素約束的電信服務，包括以公正合理的條件提供服務的義務，並通過了具體的網絡中立規則，禁止屏蔽、限制或 “付費優先” 內容或服務。但是，在2017年12月，美國聯邦通信委員會再次將寬帶互聯網接入服務歸類為不受監管的信息服務，並廢除了禁止屏蔽、限制或 “付費優先” 內容或服務的具體規定。它保留了一項規定，要求互聯網服務提供商向消費者、企業家和聯邦通信委員會披露其行為。許多政黨已經表示將對該命令提出上訴，國會有可能通過立法，恢復某些網絡中立要求。例如，如果互聯網接入提供商開始限制來自獨立軟件供應商的數據傳輸的帶寬和速度，網絡中立規則的取消和規則的任何變更都可能影響寬帶互聯網接入服務市場，從而影響我們的業務。

不正確或不當地實施或使用我們的平臺可能會導致客户不滿，並對我們的業務、運營業績、財務狀況和增長前景產生負面影響。

我們的平臺部署在各種各樣的技術環境中。我們的平臺越來越多地部署在大規模、複雜的技術環境中，我們相信我們未來的成功將取決於我們能否增加用於此類部署的平臺的銷量。我們必須經常幫助客户成功實施我們的平臺，這是通過我們的專業服務組織實現的。實施我們的平臺所需的時間可能會有所不同。對於複雜的部署，實施可能需要數月的時間。如果我們的客户無法成功實施我們的平臺，或者無法及時實施我們的平臺，客户對我們平臺的看法可能會受到損害，我們的聲譽和品牌可能會受到影響，客户可能會選擇停止使用我們的平臺或不擴大對我們平臺的使用。我們的客户和第三方合作伙伴可能需要培訓，瞭解如何正確使用我們的平臺以及從中獲得的各種好處，以最大限度地發揮其優勢。如果我們的平臺沒有得到有效實施或正確使用或按預期使用，或者如果我們未能就如何高效有效地使用我們的平臺對客户進行充分的培訓，我們的客户可能無法取得令人滿意的結果。這可能會導致對我們的負面宣傳和法律索賠，這可能會導致我們減少對新客户的銷售額，減少續訂或擴大對現有客户的平臺使用範圍，所有這些都會損害我們的業務和運營業績。

我們使用 “開源” 軟件可能會對我們提供平臺的能力產生負面影響，並使我們面臨可能的訴訟。

我們的平臺使用在某些情況下我們從第三方獲得的 “開源” 軟件。開源軟件通常可以自由獲取、使用和修改，並根據不可轉讓的許可證條款在 “原樣” 的基礎上向公眾提供。使用和分發開源軟件可能比使用第三方商業軟件帶來更大的風險。開源許可方通常不就侵權索賠或其他與侵犯知識產權或軟件質量有關的索賠提供擔保或其他合同保護。此外，某些開源許可證，例如GNU Affero General Public License，可能要求我們免費提供平臺中包含開源軟件的組件，為我們通過合併或使用開源軟件創建的修改或衍生作品提供源代碼，或者根據特定開源許可證的條款許可我們的修改或衍生作品。如果根據開源許可證的條款，我們被要求向公眾發佈我們的專有源代碼，競爭對手可能會用更少的開發工作量和時間來開發類似的產品，這最終可能導致我們的銷售損失。

我們還可能面臨指稱不遵守開源許可條款或侵權、挪用或其他違反開源技術的索賠。這些索賠可能導致訴訟或要求我們購買昂貴的許可證，投入額外的研發資源來重新設計我們的平臺，在無法及時或經濟高效地完成重新設計時停止銷售我們的產品，或者以源代碼形式公開我們的專有代碼，所有這些都會對我們的業務和運營業績產生負面影響，包括禁止我們提供包含開源軟件的平臺組件。我們也可以

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受聲稱擁有我們認為是開源軟件的所有權的當事方提起訴訟。訴訟可能使我們付出高昂的辯護代價，對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響，並要求我們投入額外的研發資源來重新設計我們的平臺。

儘管我們會監控我們對開源軟件的使用情況，並儘量確保任何軟件的使用都不會使我們的平臺受到意想不到的條件，但很少有法院對開源許可證做出解釋，而且這些許可證存在風險 可能被解釋為可能對我們平臺商業化的能力施加意想不到的條件或限制。我們不能保證我們在平臺中納入開源軟件的方式不會使我們承擔責任，也不能保證以符合我們當前的政策和程序的方式將開源軟件整合到我們的平臺中。

與我們的人員和運營相關的風險

如果我們不能有效地根據新的定價結構調整、發展和擴大我們的銷售和營銷能力，提高銷售效率，那麼我們擴大客户羣和提高平臺接受度的能力就會受到損害。

為了增加客户數量並提高市場對我們平臺的接受度，我們需要根據新的定價結構調整和擴大我們的銷售和營銷業務，包括我們的國內和國際銷售隊伍，並提高銷售效率。我們正在調整成本結構，以更好地反映重要的產品和商業模式創新，同時期望在新的消費型商業模式下進入市場運營將提高效率並減少投資。我們將繼續為銷售和營銷計劃投入大量資源。我們認為，對於具備我們所需的銷售技能和技術知識的直銷人員，存在激烈的競爭。我們未來實現大幅收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的直銷人員和銷售領導層方面的成功。新員工需要大量的培訓和時間才能充分發揮生產力，尤其是在新的銷售領域。近期招聘和計劃招聘的員工可能無法像我們希望的那樣迅速地提高工作效率，銷售領導層的變動可能會對我們現有的銷售人員產生不利影響，而且我們將來可能無法在我們開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。隨着時間的推移，我們的銷售和營銷的有效性也有所不同，加上我們可能聘請的任何合作伙伴或經銷商的有效性，將來可能會有所不同。如果我們的努力沒有相應地大幅增加收入，我們的業務和經營業績可能會受到損害。如果我們無法招聘、培養和留住有才華的銷售人員，如果我們的新銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平，或者如果我們的銷售和營銷計劃無效，我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。特別是，將來我們可能需要進一步調整我們的上市成本結構和目標指標，特別是因為它們與我們如何結構、影響和補償我們的直銷人員有關，以便在基於消費的商業模式下提高銷售效率和效力。薪酬結構的任何調整都可能對我們直銷人員的生產力產生負面影響，無法保證我們能夠及時或具有成本效益地成功實施調整，也無法保證我們能夠從此類調整中獲得全部或任何預期收益。

我們將來可能會受到訴訟，這將需要管理層的大量關注，可能會導致鉅額的法律費用，並可能導致不利的結果，所有這些或任何結果都可能對我們的經營業績產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。

將來，我們可能會面臨在正常業務過程中或之外產生的訴訟或索賠，這些訴訟或索賠可能會對我們的業務運營和財務狀況產生負面影響，包括證券集體訴訟和股東衍生訴訟，這兩者的辯護費用通常都很高。

任何訴訟的結果，無論案情如何，本質上都是不確定的。任何索賠和訴訟以及此類索賠和訴訟的處置都可能既耗時又昂貴，會轉移管理層的注意力和資源，並導致其他各方試圖提出類似的索賠。與訴訟有關的任何不利裁決都可能對我們的經營業績產生不利影響，損害我們的聲譽或以其他方式對我們的業務產生負面影響。此外，根據任何此類爭議的性質和時間，法律問題的解決可能會對我們未來的經營業績、現金流或兩者兼而有之產生重大影響。

我們最近經歷了管理層和董事會更替的情況，這造成了不確定性，並可能損害我們的業務。

2023 年 3 月，我們宣佈約翰·梅勒辭職，並再次任命約書亞·詹姆斯為我們的首席執行官。2022 年 12 月，我們宣佈布魯斯·費爾特辭去首席財務官職務，並於 2023 年 3 月任命大衞·喬利接替費爾特先生。2023 年 1 月，我們宣佈黃凱瑟琳辭職

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擔任我們的首席運營官兼工程執行副總裁，並任命達倫·塞恩接替黃女士擔任工程執行副總裁。除了以前的職責外，Thayne先生還承擔了黃女士的職責。此外，我們最近董事會的組成發生了重大變化，將來可能會發生更多變化。2023 年 2 月，我們宣佈小勞倫斯· “傑伊” · 布朗、達娜·埃文和喬伊·德里斯科爾·杜林辭去董事職務。2023 年 3 月，我們宣佈任命丹·斯特朗和蕾妮·索托為董事會成員，以填補空缺職位。戰略或運營目標的變化通常會隨着新的高管和董事的任命而發生，可能會造成不確定性，可能會對我們快速有效地執行的能力產生負面影響，最終可能失敗。此外，隨着新的高管和董事對我們運營有了更詳細的瞭解，高管領導層和董事過渡期通常很艱難，而戰略和管理風格的變化可能會導致摩擦。管理層和董事會更替本質上會導致機構知識的流失，這可能會對戰略和執行產生負面影響。此外，如果我們的管理人員流失率增加，對高層管理人員的競爭非常激烈，可能需要幾個月的時間才能找到符合我們要求的候選人。如果我們無法吸引和留住合格的管理人員，我們的業務可能會受到影響。

如果我們無法吸引、整合和留住更多的合格人員，包括頂尖的技術人才，我們的業務可能會受到不利影響。

未來的成功在一定程度上取決於我們識別、吸引、整合和留住高技能的技術、管理、銷售和其他人員的能力。我們面臨着來自許多其他公司（包括其他軟件和技術公司）的合格人才的激烈競爭，其中許多公司擁有比我們更多的財務和其他資源。這些公司還可能提供更多樣化的機會和更好的職業發展機會。其中一些特徵可能比我們所提供的特徵更能吸引高質量的候選人。此外，新員工通常需要大量培訓，而且在許多情況下，他們需要花費大量時間才能完全實現生產力。為了吸引和留住合格人員，我們可能會產生鉅額成本，包括與工資和福利相關的鉅額支出以及與股權獎勵相關的薪酬支出，而且在我們意識到招聘和培訓新員工的投資收益之前，我們可能會將新員工流失給競爭對手或其他公司。此外，新員工的生產力可能沒有我們預期的那麼高，因為在將他們充分或適當地融入我們的員工隊伍和文化方面，我們可能會面臨挑戰。隨着我們進入新的地區，我們將需要吸引和招聘這些領域的熟練人才，在吸引、整合和留住國際員工方面可能會面臨更多挑戰。如果我們無法及時或根本無法吸引、整合和留住能夠滿足我們不斷增長的技術、運營和管理要求的合格人才，我們的業務將受到不利影響。

我們的股價波動或表現不佳也可能影響我們吸引和留住關鍵員工的能力。如果員工擁有的股票或既得期權所依據的股票的價值相對於股票的原始購買價格或期權的行使價格大幅升值，或者相反，如果他們持有的期權的行使價格大大高於我們普通股的市場價格，他們可能更有可能離開我們。如果我們無法通過股權薪酬適當激勵和留住員工，或者如果我們需要增加薪酬支出以適當地激勵和留住員工，那麼我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流將受到不利影響，現有股東的所有權將被稀釋。

如果我們不能提供高質量的專業服務和支持，我們的業務和聲譽可能會受到影響。

高質量的專業服務和支持，包括培訓、實施和諮詢服務，對於成功營銷、銷售和使用我們的平臺以及現有客户續訂訂閲非常重要。專業服務可能由我們或第三方合作伙伴提供。隨着我們擴大業務和尋找新客户，高質量的專業服務和支持的重要性將增加。如果我們或我們的第三方合作伙伴不提供有效的持續支持，我們保留和擴大對現有客户的平臺和相關應用程序的使用範圍的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到損害。

我們將繼續推行戰略，以減少客户開始使用我們的平臺所需的專業服務數量並從中獲得價值，降低客户專業服務費用的總體成本，並提高專業服務業務的毛利率。如果我們無法成功實現這些目標，我們的經營業績，包括利潤率，可能會受到損害。

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災難性事件可能會干擾我們的業務，削弱我們向客户提供平臺的能力，從而導致補救成本、客户不滿以及其他業務或財務損失。

我們的運營在一定程度上取決於我們保護我們的設施免受自然災害、電力或電信故障、犯罪行為和類似事件造成的破壞或中斷的能力。儘管我們的設施採取了預防措施，但自然災害、流行病或疫情（例如 COVID-19 疫情）、恐怖行為、故意破壞或破壞、使用量激增或其他意想不到的問題可能會導致我們平臺的可用性長期中斷。即使有當前和計劃中的災難恢復安排，我們的業務也可能受到損害。此外，如果發生損壞或中斷，我們的保險單可能無法充分補償我們可能遭受的任何損失。這些因素反過來又可能進一步減少收入，使我們承擔責任，並導致我們發放積分或導致客户無法續訂訂閲，所有這些都可能損害我們的業務。

我們的長期增長在一定程度上取決於能否在盈利的基礎上進行國際擴張。

從歷史上看，我們的絕大部分收入來自美國境內的客户。例如，在截至2022年10月31日和2023年10月31日的九個月中，我們分別有78％和79％的總收入來自美國境內的銷售。作為我們增長戰略的一部分，我們已開始向國際擴張，並計劃繼續擴大我們的國際業務。擴大我們的國際業務將使我們面臨各種風險和挑戰，包括：

•需要在人員、解決方案和基礎設施上進行大量投資，通常是在創收之前；

•需要對我們的應用程序進行本地化和調整以適應特定國家，包括翻譯成外語和相關費用；

•公眾或客户對基於雲的服務的看法或非本地企業提供足夠數據保護的能力的潛在變化，尤其是在歐盟（歐盟）；

•交付我們的平臺時出現技術問題或延遲問題；

•依賴某些第三方，包括我們沒有豐富經驗的經銷商；

•在區域市場中缺乏對我們而言新的或正在開發的參考客户和其他營銷資產，以及我們在市場開發工作中進行的其他調整可能進展緩慢；

•監管要求、税收或貿易法的意外變化；

•不同的勞動法規，尤其是在歐盟，與美國相比，歐盟的勞動法通常對僱員更有利，包括這些地區的視同小時工資和加班規定；

•在較長的地理距離內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰，包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃；

•在分散和遙遠的員工隊伍中難以維持我們的公司文化；

•在文化、語言、習俗、法律制度、替代性爭議制度和監管制度多樣的新市場中管理企業時遇到困難；

•貨幣匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及我們未來選擇進行套期保值交易的成本和風險；

•我們在一個國家的業務收益再投資於為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力受到限制；

•知識產權保護有限或不足，或者我們的產品可能與外國知識產權發生衝突、侵犯或以其他方式侵犯的風險；

•政治不穩定、恐怖活動或軍事衝突（包括俄羅斯入侵烏克蘭以及以色列和哈馬斯之間的敵對行動）；

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•遵守外國隱私、信息安全和數據保護法律法規的要求，以及不合規的風險和成本；

•潛在或實際違反國內和國際反腐敗法（例如美國《反海外腐敗法》（FCPA）、英國《反賄賂法》或美國和國際出口管制和制裁法規的可能性，隨着在外國司法管轄區的銷售或業務以及某些行業業務的增加，這種可能性可能會增加；

•遵守美國出口管制和經濟制裁法律法規以及其他國際貿易限制的要求；

•美國和其他政府及其機構可能對某些國家、其政府和指定各方實施制裁和禁運，這可能會禁止向這些人出口某些技術、產品和服務；

•如果我們願意，不利的税收負擔和外匯管制可能會使匯回收入和現金變得困難；以及

•我們招募和吸引本地渠道和實施合作伙伴的能力。

這些風險中的任何一個都可能對我們的國際業務產生不利影響，減少我們的國際收入或增加我們的運營成本，從而對我們的業務、經營業績以及財務狀況和增長前景產生不利影響。 我們在美國以外的某些地區運營業務的經驗有限，這增加了近期和未來任何潛在的擴張努力都無法成功的風險。如果為擴大我們的國際業務而投入的大量時間和資源未能取得成功，我們的經營業績和業務將受到影響。

此外，遵守適用於我們國際業務的法律和法規會增加在外國司法管轄區開展業務的成本。我們可能無法及時瞭解政府要求的變化，因為這些變化會不時變化。不遵守這些規定可能會對我們的業務產生不利影響。此外，在許多國外，其他人通常會從事我們的內部政策和程序或適用於我們的美國法律和法規所禁止的商業行為。無法保證我們的所有員工、承包商和代理商都會遵守我們將實施的正式政策或適用的法律法規。我們的員工、承包商、渠道合作伙伴或代理商違反法律或關鍵控制政策可能會導致收入確認延遲、財務報告錯誤陳述、罰款、處罰或禁止進口或出口我們的軟件和服務，並可能對我們的業務和經營業績產生重大不利影響。

我們的一些業務合作伙伴還開展國際業務，並面臨上述風險。即使我們能夠成功管理國際運營的風險，如果我們的業務合作伙伴無法成功管理這些風險，我們的業務也可能會受到不利影響。

未來美國或我們開展業務的國際市場法規和法律的變化可能會損害我們的業務。

在美國，以及我們開展業務的國際市場，我們受一般商業法規和法律以及專門管理互聯網和軟件的法規和法律的約束。這些法規和法律可能涵蓋就業、税收、隱私、數據安全、數據保護、定價、內容、版權和其他知識產權、移動通信、電子合同和其他通信、消費者保護、不受限制地訪問我們服務的互聯網、網站的設計和運營，以及軟件和服務的特性和質量。這些法規和法律的變更，以及與多套相互矛盾和不斷變化的適用法規和法律的複雜性相關的合規挑戰，可能會影響我們的銷售、運營和未來的增長。

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未來的收購可能會擾亂我們的業務，並對我們的經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

我們可能會進行可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大影響的收購。作為一個組織，我們成功獲取和整合技術或業務的能力尚未得到證實。收購涉及許多風險，包括：

•收購可能會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生負面影響，因為它可能需要我們承擔費用或承擔鉅額債務或其他負債，可能導致不利的税收後果或不利的會計待遇，可能使我們面臨第三方的索賠和爭議，包括知識產權索賠和爭議，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；

•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，特別是如果被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作；

•收購可能會擾亂我們的持續業務，轉移資源，增加我們的支出並分散我們的管理注意力；

•由於客户對兩家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性，收購可能會導致我們和我們收購的公司的客户購買延遲或減少；

•我們在成功銷售任何收購的產品時可能會遇到困難或可能無法成功銷售；

•收購可能涉及進入我們以前幾乎沒有經驗或競爭對手擁有更強市場地位的地理或商業市場；

•我們的財務和管理控制以及報告系統和程序可能面臨的壓力；

•與被收購公司相關的潛在已知和未知負債；

•如果我們承擔債務為此類收購提供資金，則此類債務可能會使我們開展業務的能力受到重大限制，也可能使財務維護契約受到重大限制；

•與未來收購中可能減記收購的資產或商譽相關的減值費用的風險；

•如果我們發行與未來收購有關的大量股權或可轉換債務證券，則現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會減少；以及

•管理被收購公司的各種知識產權保護策略和其他活動。

我們可能無法成功解決這些風險或其他風險，或者在整合任何收購的業務時遇到的任何其他問題。無法成功整合任何收購企業的業務、技術、產品、人員或運營，或者在實現整合方面出現任何重大延遲，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。

政府的出口或進口管制可能會限制我們在國外市場競爭的能力，如果我們違反了這些管制，則會使我們承擔責任。

我們的軟件受美國出口管制，並將加密技術整合到我們的平臺中。只有獲得所需的出口許可，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，才能出口這些產品和基礎技術。美國的出口管制可能要求提交產品分類和年度或半年度報告。政府對加密技術的監管和對加密產品進出口的監管，或者我們未能獲得我們平臺所需的進出口授權（如適用），可能會損害我們的國際銷售並對我們的收入產生不利影響。遵守有關我們平臺出口的適用監管要求，包括我們平臺的新版本，可能會導致我們在國際市場上發佈產品的延遲，阻礙具有國際業務的客户部署我們的平臺，或者在某些情況下，會完全阻止我們的平臺出口到某些國家。此外，美國的出口管制法律和經濟制裁禁止向受美國製裁的國家、政府和個人運送某些產品和服務。如果我們不遵守進出口法規和此類經濟制裁，

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我們可能會被處以罰款或其他處罰，包括剝奪某些出口特權。此外，任何新的出口或進口限制、新的立法或現有法規的執法或範圍，或此類法規所針對的國家、個人或技術，都可能導致我們平臺的使用減少，或者我們向開展國際業務的現有或潛在客户出口或出售我們平臺訂閲的能力降低。對我們平臺的使用減少或對我們平臺訂閲的出口或銷售能力的限制都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果。

我們受《反海外腐敗法》、英國《反賄賂法》以及國內外不同司法管轄區的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法的約束。近年來，反腐敗、反賄賂和反洗錢法得到了積極執行，其解釋廣泛，通常禁止公司及其董事、高級職員、僱員和代理人向政府官員和私營部門其他人承諾、授權、支付或提供不當付款或其他福利。此類法律適用於我們的代理商/第三方，我們利用第三方（包括渠道合作伙伴）出售我們平臺的訂閲並在國外開展業務。我們和我們的第三方中介機構可能與政府機構或國有或關聯實體的官員和僱員進行直接或間接互動，並可能對這些第三方業務合作伙伴和中介機構、我們的員工、代表、承包商、渠道合作伙伴和代理商的腐敗或其他非法活動承擔責任，即使我們沒有明確授權此類活動。雖然我們有處理此類法律遵守問題的政策和程序，但我們無法向您保證，我們的所有員工和代理商都不會採取違反我們的政策和適用法律的行動，我們最終可能會對此承擔責任。任何違反《反海外腐敗法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、媒體負面報道、調查、失去出口特權、嚴厲的刑事或民事制裁、管理層的資源嚴重轉移以及美國政府合同的暫停或禁止，所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生重大不利影響。

與隱私和網絡安全相關的風險

我們受政府法律、法規和其他法律義務的約束，尤其是與隱私、數據保護和信息安全相關的法律義務，任何實際或被認為不遵守此類義務的行為都可能損害我們維護和擴大客户羣的努力，導致我們的增長受到限制並損害我們的業務。

除了我們的員工和服務提供商之外，我們還接收、存儲和以其他方式處理來自客户和其他個人的個人信息和其他數據。我們對數據的處理受各種法律和法規的約束，包括各種政府機構的監管，例如美國聯邦貿易委員會（FTC）以及各州、地方和外國機構的監管。我們的數據處理還受合同義務的約束，可能被指控或被視為受行業標準的約束，包括我們承諾遵守的某些行業標準。

在美國，各種法律法規適用於某些類型數據的收集、披露和其他處理，包括用於保護此類數據的安全措施。此外，聯邦貿易委員會和許多州檢察長將聯邦和州消費者保護法解釋為為數據的收集、使用、傳播、安全和其他處理規定了標準。與隱私和數據安全相關的法律法規不斷變化，可能會發生重大變化，並可能導致監管和公眾監督不斷增加，執法和制裁水平不斷升級。例如，加利福尼亞州在2018年頒佈了《加州消費者隱私法》（CCPA），該法案於2020年1月1日生效。除其他外，CCPA要求受保公司向加州消費者披露信息，並賦予這些消費者選擇退出某些個人信息銷售的新能力。此外，《加州隱私權法》（CPRA）在2020年11月3日的選舉中獲得加州選民的批准。CPRA在許多方面修訂和擴大了CCPA，包括擴大了CCPA的私人訴訟權。CPRA 規定了與消費者數據相關的額外義務，從 2022 年 1 月 1 日起生效，並於 2023 年 1 月 1 日生效。在CCPA頒佈之後，許多其他州也通過了或考慮了隱私立法，其中許多是與CCPA和CPRA相似的全面法律。例如，弗吉尼亞州、科羅拉多州、猶他州和康涅狄格州已經通過了這樣的立法，這些立法已經或將在2023年生效，德克薩斯州、蒙大拿州、俄勒岡州和佛羅裏達州已經通過了這樣的立法，將在2024年生效，特拉華州、愛荷華州和田納西州通過了這樣的立法，該立法將於2026年生效。還提出了廣泛的聯邦隱私立法。這些以及其他與美國隱私有關的新法律和法規可能會增加我們的潛在責任，並對我們的業務產生不利影響。這些法律和法規的各個方面及其解釋和執行仍不明確。我們無法完全預測這些或其他的影響

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與我們的業務或運營的隱私和信息安全有關的新法律和法規不斷演變，但它們可能要求我們修改我們的數據處理慣例和政策，並承擔大量成本和支出以努力遵守這些規定。

此外，一些外國和政府機構，包括歐盟，以及我們在這些國家設有辦事處或其他業務機構的英國、澳大利亞、巴西、中華人民共和國（PRC）和日本，都有關於處理和處理從其居民那裏獲得的個人數據的法律和法規，在某些情況下，這些法律法規比美國的規定更為嚴格。這些司法管轄區的法律法規廣泛適用於各種類型數據的收集、使用、存儲、安全、披露和其他處理，包括識別或可能用於識別個人的數據。此類法律法規可能會被修改或有新的或不同的解釋，將來可能會頒佈新的法律和法規。在歐盟內部，一項管理數據和隱私慣例的影響深遠的法規，名為《通用數據保護條例》（GDPR），於2018年5月生效。GDPR 包括對個人數據處理者和控制者的嚴格運營要求，並對違規行為處以高達 2000 萬歐元或全球年收入的 4% 的重大處罰。遵守GDPR、CCPA和其他數據保護法律和法規可能會導致我們產生鉅額運營成本或要求我們修改數據處理慣例。實際或涉嫌的違規行為可能導致政府實體或其他方面對我們提起訴訟（包括在某些情況下受影響個人的私人訴訟權）和鉅額罰款、罰款和其他責任，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。

此外，英國還頒佈了《數據保護法》和一個名為UK GDPR的GDPR版本，它們共同在英國基本實施了GDPR，並規定處以最高1750萬英鎊和年總收入4％的罰款。但是，從中長期來看，英國數據保護的各個方面仍然存在不確定性，英國正在考慮新的數據保護立法。2021年6月28日，歐盟委員會宣佈了一項 “充分性” 決定，認為英國確保提供與GDPR同等水平的數據保護，這為個人數據從歐洲經濟區持續流向英國的合法性提供了一些緩解。但是，這項充足性決定必須在四年後續期，在此期間可以修改或撤銷。此外，英國數據保護法對向美國傳輸個人數據施加了限制，類似於GDPR規定的限制，英國信息專員辦公室發佈了新的標準合同條款，自2022年3月21日起生效，這些條款必須實施。

我們之前獲得了歐盟-美國的認證隱私盾和瑞士-美國隱私盾適用於我們將某些個人數據從歐盟和瑞士轉移到美國。歐盟-美國隱私盾框架和使用歐盟標準合同條款（SCC）保護歐盟與美國之間的數據出口在歐盟受到法律質疑。2020年7月16日，歐洲最高法院歐盟法院（CJEU）在 “施雷姆斯二世” 案中裁定，歐盟-美國隱私盾無效，並規定了與使用SCC相關的額外義務。瑞士數據保護和信息專員得出結論，瑞士-美國2020年9月，隱私盾因類似原因失效。歐盟委員會於2021年6月4日發佈了新的SCC，涉及歐盟法院在施雷姆斯二案中的意見的各個方面，這些意見需要執行。2022年3月，歐盟委員會和美國原則上同意成立新的歐盟-美國。數據隱私框架（DPF）將允許參與實體將個人數據從歐盟傳輸到美國。拜登總統於2022年10月發佈了一項行政命令，規定對進口的歐盟個人數據提供保障，在此基礎上，歐盟委員會於2023年7月對DPF做出了充分決定，允許DPF得以實施並可供公司用於將個人數據從歐盟傳輸到美國合法化。我們目前已經向DPF和瑞士-美國進行了自我認證。數據隱私框架（瑞士 DPF）。這些框架中的每一個都可能受到法律質疑。此外，歐盟委員會關於DPF的充足性決定規定，它將接受未來的審查，並可能被歐盟委員會暫停、修改、廢除或限制其範圍。我們和許多其他公司可能需要實施不同的或其他措施，以建立或維持從歐盟、瑞士和英國向美國傳輸和接收個人數據的合法途徑，除其他影響外，我們還可能被要求進行額外的合同談判，並承擔與合規負擔增加相關的額外成本，我們和我們的客户面臨監管機構對從歐盟傳輸個人數據適用不同標準的可能性 U.、瑞士和英國到美國，並阻止或要求對從歐盟、瑞士和英國流向美國的某些數據採取額外措施。我們和我們的客户可能面臨歐盟和其他司法管轄區數據保護機構就個人數據傳輸採取執法行動的風險。任何此類執法行動都可能導致鉅額成本和資源轉移，分散管理和技術人員的注意力，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生負面影響。我們可能面臨歐洲或跨國客户不願或拒絕使用我們的解決方案、受到監管行動或受到處罰的風險。這些事態發展都可能對我們的業務產生不利影響。

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其他司法管轄區已經通過了有關隱私、數據保護和信息安全的法律法規，其中許多與 GDPR 有相似之處。例如，巴西第13.709/2018號法律，即《人身保護總法》（LGPD）於2020年生效，授權對侵權行為提起私人訴訟。處罰包括處以最高為該組織上一年度在巴西收入的2％或5000萬巴西雷亞爾的罰款。LGPD 適用於處理巴西用户個人數據的企業（巴西境內和境外）。LGPD 為用户提供與 GDPR 類似的數據權利。此外，《中華人民共和國個人信息保護法》（PIPL）於2021年通過並生效。PIPL 與 GDPR 有相似之處，包括域外適用、數據最小化、數據本地化和目的限制要求，以及向中國公民提供某些通知和權利的義務。PIPL允許處以最高5000萬元人民幣的罰款，相當於受保公司上一年度收入的5％。

此外，我們可能受數據本地化法律的約束，這些法律要求在外國收集的數據只能在該國家內處理。這些法律或其他與隱私或數據保護有關的法律可能要求我們擴展外國司法管轄區的數據存儲設施，或在這些國家獲得新的本地數據存儲。這將需要的支出以及總體合規成本，可能會損害我們的財務狀況。適用於收集、使用和其他處理歐盟、英國、瑞士、巴西、中華人民共和國和其他外國司法管轄區居民個人數據的監管環境以及我們為此採取的行動，可能導致我們被要求進行額外的合同談判、修改政策和程序，並以其他方式承擔額外責任或承擔額外費用，並可能導致我們的業務、經營業績和財務狀況受到損害。

我們與客户簽訂業務關聯協議，這些客户要求他們遵守《健康保險流通與責任法》(HIPAA) 和《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法》，因此，我們直接受HIPAA中適用於商業夥伴的某些條款的約束。作為我們指定服務的一部分，我們可能會收集和處理受保護的健康信息，這可能會使我們受到許多數據保護、安全、隱私和其他政府和行業特定要求的約束。此外，如果我們無法履行與保護和處理受保護的健康信息有關的義務，我們可能會被認定違反了與有業務關聯關係的客户簽訂的合同。不遵守與個人信息隱私和安全相關的法律法規（包括HIPAA）或合同義務（包括任何商業夥伴協議），可能會導致鉅額罰款、民事和刑事處罰以及其他責任。美國衞生與公共服務部 (HHS) 對商業夥伴的合規性進行審計，並執行 HIPAA 隱私和安全標準。近年來，國土安全部的執法活動有所增加，國土安全部已表示打算繼續保持這一趨勢。除國土安全部外，如果違規行為涉及州居民的隱私，州檢察長還有權提起民事訴訟，尋求禁令或賠償。

聯邦、州和外國法律、法規以及其他與隱私、數據保護或信息安全相關的實際或主張義務的解釋和適用方式可能與我們的做法不一致，或據稱與我們的做法不一致。如果我們未能或被認為未能遵守聯邦、州或外國法律、法規、政策、法律或合同義務、行業標準、監管指南或其他與隱私、數據保護、信息安全、營銷或消費者傳播相關的實際或聲稱義務，都可能導致政府調查和執法行動、索賠、要求和私人實體提起訴訟、罰款、處罰和其他責任，損害我們的聲譽和負面宣傳，並可能導致我們的客户和合作夥伴對我們失去信任，這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大影響。我們預計，美國、歐盟和其他司法管轄區將繼續提出和頒佈或以其他方式實施與隱私、數據保護、營銷、消費者傳播和信息安全有關的新法律、法規、行業標準以及其他實際和聲稱的義務，我們無法完全預測此類未來法律、法規、標準和義務可能對我們的業務產生什麼影響。未來的法律、法規、標準和其他實際或聲稱的義務，或對現行法律或法規的任何變更的解釋，都可能削弱我們開發和銷售新功能、維持和擴大客户羣以及增加收入的能力。未來對收集、使用、共享、披露或以其他方式處理數據的限制可能會要求我們承擔額外費用或修改我們的平臺，可能以實質性方式進行修改，而我們可能無法以商業上合理的方式或根本無法實現這些目標，這可能會限制我們開發新功能的能力.

除了上述隱私法規外，我們的業務還必須遵守合同義務，以保持對領先安全框架和標準的遵守，例如AICPA的SOC 1和SOC 2；國際標準化組織（ISO）和國際電工委員會（IEC）的ISO 27001和ISO 27018標準；HITRUST Alliance的HITRUST CSF；以及德克薩斯州信息資源部的TX-RAMP認證。此外，每年，我們還會對我們遵守澳大利亞網絡中規定的要求的情況進行內部分析

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安全中心（ASCS）的IRAP框架和英國國家網絡安全中心的網絡要素。如果我們未能或被認為未能遵守這些合同義務、行業標準、監管指導或其他與數據保護和信息安全相關的實際或聲稱的義務，都可能導致認證丟失、政府調查和執法行動、私人實體的索賠、要求和訴訟、罰款、罰款和其他責任，損害我們的聲譽和負面形象，並可能導致我們的客户和合作夥伴對我們失去信任，這可能會對我們的業務和運營產生重大影響業績和財務狀況。

如果我們的網絡、應用程序或計算機系統遭到入侵，或者以其他方式未經授權訪問了客户數據或其他敏感數據，我們的平臺可能會被視為不安全，我們可能會失去現有客户或無法吸引新客户，如果系統或數據不可用，運營可能會中斷，我們的聲譽可能會受到損害，並且我們可能會承擔鉅額補救費用或責任，包括因違反合規要求而被處以監管罰款。

作為雲服務提供商，我們的業務涉及存儲和傳輸客户的敏感和專有信息，我們還收集、存儲、傳輸和以其他方式處理與我們的業務和運營有關的大量敏感企業、個人和其他信息，包括知識產權、專有商業信息和其他機密信息。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動總體上繼續增加，基於雲的軟件和服務平臺提供商已成為攻擊目標。我們的許多員工至少有一部分時間都在遠程辦公，這可能會帶來額外的數據安全風險。在雲服務交付組織中，有針對性和非針對性活動的威脅越來越大。這些活動可能源自具有各種動機的威脅行為者團體，包括網絡間諜、財務或意識形態動機。我們還可能面臨多種類型的攻擊，包括勒索軟件/網絡勒索、欺詐、挪用資源（例如使用Domo資源的加密貨幣挖礦業務）等形式的金融攻擊，以及惡意攻擊，例如旨在延長服務停機時間、阻止客户訪問我們的產品和服務的分佈式拒絕服務。除其他動機外，攻擊者還可能試圖使我們存儲或以其他方式處理的各種數據不可用、銷燬、修改或訪問我們存儲或以其他方式處理的各類數據，包括我們自己的數據、一般客户的數據或特定客户的數據. 有權訪問公司數據以及客户個人信息和/或客户數據的員工和承包商可能會成為網絡釣魚和商業電子郵件入侵等社會工程策略的受害者，這可能進一步導致惡意軟件和/或勒索軟件安裝在我們公司的資產上，並可能導致系統和信息遭到潛在的泄露。此外，當我們在領先的雲託管提供商提供的第三方雲託管服務上託管平臺時，由於我們自己的無意錯誤或缺乏理解而導致的雲端配置錯誤，或對這些雲託管提供商技術漏洞的任何利用，都可能導致未經授權的訪問、濫用、獲取、披露、丟失、更改、銷燬或以其他方式處理我們和我們的客户的數據，包括有關個人的機密、敏感和其他信息。

我們聘請第三方服務提供商來存儲和以其他方式處理我們和我們的客户的一些數據，包括與個人有關的個人、機密、敏感和其他信息。我們的服務提供商也可能成為網絡攻擊和其他惡意活動的目標。雖然我們已經建立了正式的第三方安全風險評估流程來應對我們公司與主要第三方服務提供商相關的安全風險，但我們監控服務提供商安全措施的能力有限，而且無論如何，第三方都可能能夠規避這些安全措施或我們自己的安全措施，導致我們和我們的客户無法或未經授權訪問、濫用、獲取、披露、丟失、更改、銷燬或其他處理數據，包括機密、敏感數據、以及有關個人的其他信息。我們還使用和依賴多個開源庫和軟件包，以及人工智能生成的某些庫和軟件包，在開發我們的產品時，如果此類庫或軟件包存在漏洞並被利用，我們及時解決此類漏洞的能力可能會受到限制，並可能導致我們的平臺或運營中斷，以及我們和客户的數據無法使用或未經授權訪問、濫用、獲取、披露、丟失、更改、銷燬或其他處理，包括機密，敏感信息，以及其他有關個人的信息。

此外，總體而言，供應鏈已經存在並可能繼續受到重大網絡攻擊，我們的第三方服務提供商可能成為此類攻擊的目標或影響。我們無法保證我們的系統和網絡或我們的供應商或服務提供商的系統和網絡沒有受到損害，也不能保證它們不包含可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡遭到破壞、破壞或中斷的可利用缺陷或錯誤。我們監控第三方服務提供商數據安全的能力是有限的，在任何情況下，第三方都可能規避這些安全措施，從而導致我們和我們客户的數據（包括敏感和個人信息）不可用、未經授權的訪問、濫用、披露、丟失、不可用、銷燬或以其他方式處理。我們和我們的服務提供商在識別、

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補救和以其他方式應對網絡攻擊和其他安全漏洞和事件。由於為獲得未經授權的訪問或破壞系統而使用的技術和漏洞經常變化，通常只有在針對目標啟動後才能被識別，因此我們可能無法預測這些技術或漏洞，也無法實施適當的預防措施。我們還可能遇到長時間未被發現的安全漏洞和事件。

企業使用生成式人工智能 (GenAI) 技術可能會導致通過用户直接輸入或 API（包括客户或私人信息以及機密信息）訪問和處理敏感信息、知識產權、源代碼、商業祕密和其他數據。將機密和私人數據發送到我們自己的服務器之外可能會引發法律和合規風險，以及信息泄露的風險，包括未經授權的獲取、使用或其他處理。此類風險可能源於合同義務（例如與客户的合同）或監管義務（例如CCPA、GDPR、HIPAA）。此外，如果GenAI平臺自己的系統和基礎設施不安全，則可能會發生數據泄露或事件，並導致敏感信息（例如客户數據、財務信息和專有業務信息）的泄露，或者人們可能會認為或斷言其中一個或多個已經發生。威脅行為者還可能將 GenAI 用於惡意目的，從而增加攻擊頻率和某些人目前能夠達到的複雜程度，例如網絡釣魚攻擊、欺詐、社會工程和其他可能的惡意用途，例如編寫惡意軟件。GenAI 生成的代碼可能會在沒有適當的安全審計或代碼審查以發現漏洞或惡意組件的情況下被使用和部署。這可能導致在組織系統中廣泛部署易受攻擊的代碼。

此外，內部威脅對我們的業務構成重大風險，可能會危及客户數據的機密性、完整性和可用性以及組織的整體聲譽。由於員工或可信個人有權訪問敏感系統和客户信息，因此惡意內部人員可能會故意濫用其權限，導致實際或感知的數據泄露或事件、知識產權被盜或盜用，或未經授權訪問或使用系統或數據。此外，由於錯誤、疏忽、缺乏意識或其他原因，內部人員可能會無意中訪問、使用、暴露或以其他方式處理機密、個人或其他關鍵信息，或未經授權地訪問或使用公司設備、網絡、系統或其他資源。我們過去曾遭受過其中某些事件，預計將來會發生。

任何影響我們的平臺、我們的網絡或系統或我們服務提供商的任何系統或網絡的安全漏洞、安全事件或類似事件，無論是由於第三方行動、內部攻擊、員工或服務提供商的錯誤或不當行為、網絡釣魚或網絡釣魚攻擊、勒索軟件或其他惡意軟件、社會工程或其他方面造成的，都可能導致未經授權訪問或使用我們的平臺、中斷我們的平臺或我們運營的其他方面，丟失、更改或不可用，或未經授權訪問或獲取或以其他方式處理我們自己或客户的數據或知識產權。此外，任何此類違規行為或事件，或未經授權使用公司資源，或認為發生了任何此類事件，都可能導致業務損失、嚴重的聲譽或品牌損害，對客户、合作伙伴或投資者的信心、監管調查、要求和命令、訴訟或其他索賠、要求或政府機構或私人當事方的訴訟、要求或訴訟、賠償義務、違反合同的損害賠償、對違反適用法律、法規或合同義務的處罰，產生不利影響，而且意義重大補救成本，可能包括對被盜資產或信息的責任以及對可能造成的系統損壞的修復、為在違規、事故或其他事件發生後維持業務關係而向客户或其他業務合作伙伴提供的激勵措施以及其他責任，以及對我們的銷售工作和向現有和新市場的擴張造成的損害。

我們可能被要求花費大量資本和其他資源來緩解此類實際或感知的安全漏洞、事件或其他事件造成的問題，並修復我們的系統，我們可能會面臨損失、訴訟或監管行動以及可能的責任風險，我們運營業務的能力可能會受到損害。此外，實際、潛在或預期的攻擊、安全漏洞或事件或其他事件可能導致我們承擔越來越多的成本，包括部署更多人員和防護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。

由於政治和宏觀經濟的不確定性以及與俄羅斯入侵烏克蘭相關的軍事行動，我們和我們的第三方服務提供商可能更容易受到來自民族國家和附屬行為者的網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊、病毒、惡意軟件、勒索軟件、黑客攻擊、分佈式拒絕服務或類似漏洞和事件的影響，包括可能嚴重破壞我們的系統、運營和平臺的攻擊。此外，如果客户的安全措施受到損害，即使我們的平臺或系統或服務提供商的任何網絡或系統沒有受到任何實際損害，如果客户或其他人錯誤地將此類安全漏洞或其他事件的責任歸咎於我們、我們的平臺、我們的系統或網絡或我們的服務提供商的責任，我們也可能面臨負面的宣傳或聲譽損害。同樣，如果任何安全漏洞或事件是由以下原因造成的，我們可能會面臨聲譽損害

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因無意錯誤、不當行為、內部攻擊或其他原因而歸因於我們的員工、供應商或服務提供商。如果客户或合作伙伴認為我們的平臺無法為個人或其他敏感信息的存儲或通過互聯網傳輸提供足夠的安全性，我們的業務將受到損害。客户對安全或隱私的擔憂可能會阻止他們使用我們的平臺進行涉及個人或其他敏感信息的活動。

我們的保險涵蓋某些安全和隱私損害以及索賠費用，可能不足以補償所有責任。儘管我們為因某些與隱私和信息安全有關的事項而產生的責任提供保險，但我們無法確定我們的承保範圍是否足以支付實際產生的責任，無法確定我們的保險能否繼續以經濟合理的條件向我們提供，或者任何保險公司都不會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出一項或多項超出可用保險範圍的大額索賠，或者我們的保險單發生變化，包括增加保費或施加鉅額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的業務產生重大不利影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

此外，由於數據安全是我們行業的關鍵競爭因素，我們在隱私政策、網站和其他地方發表公開聲明，描述我們平臺的安全性。如果這些陳述中的任何一個不真實、變得不真實或被認為不真實，即使在我們無法合理控制的情況下，我們也可能面臨索賠，包括對不公平或欺騙性貿易行為的索賠，以及由聯邦貿易委員會、州、地方或外國監管機構以及私人訴訟當事人提起的相關調查、執法行動或其他訴訟，這可能會導致罰款、處罰和其他責任，並且可能產生重大不利影響對我們業務的影響，包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽。

我們平臺中的實際或感知到的錯誤、故障或錯誤可能會對我們的經營業績和增長前景產生不利影響。

我們會經常更新我們的平臺。儘管我們努力測試我們的更新，但在我們的平臺部署到我們的客户之前，可能無法在我們的平臺上發現錯誤、故障或錯誤。我們已經發現並期望繼續發現平臺中的錯誤、故障和錯誤，並預計其中某些錯誤、故障和錯誤只有在部署給客户後才會被發現和修復。我們平臺中的真實或感知到的錯誤、故障或錯誤可能會導致負面宣傳、政府詢問、我們平臺的市場接受度喪失或延遲、競爭地位的喪失或客户對他們遭受的損失提出索賠。在這種情況下，出於客户關係或其他原因，我們可能會被要求或可能選擇花費額外資源來幫助糾正問題。

作為定期系統維護的一部分，我們會實施錯誤修復和升級，這可能會導致系統停機。即使我們能夠及時實施錯誤修復和升級，我們為客户收集的數據中存在任何不準確的歷史記錄，或者丟失、損壞、未經授權訪問或獲取、或無意中發佈或泄露機密或其他敏感數據，都可能導致我們的聲譽受到損害並導致對我們的索賠，客户可能會選擇不購買或續訂與我們的協議，否則我們可能會增加保險費用。與我們的軟件中的任何重大缺陷或錯誤或其他性能問題相關的成本可能很高，並可能損害我們的運營業績。

與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題可能會對我們的業務和運營業績產生不利影響。

我們的持續增長在一定程度上取決於現有和潛在客户是否有能力隨時訪問我們的平臺。由於各種因素，包括基礎架構變更、新功能的引入、人為或技術錯誤、分佈式拒絕服務攻擊或其他安全相關事件，我們已經經歷了並將來可能會遇到中斷、中斷和其他性能問題。在某些情況下，我們可能無法在可接受的時間內確定這些性能問題的原因或原因。維護和改善我們的性能可能變得越來越困難，尤其是在使用高峯時段，以及隨着我們的平臺變得更加複雜和用户流量增加。如果我們的平臺不可用，或者如果用户無法在合理的時間內訪問我們的平臺，或者根本無法訪問我們的平臺，我們的業務將受到損害。

我們還依賴第三方的SaaS和其他技術來運營我們業務的關鍵職能。如果我們的第三方服務提供商遇到中斷、中斷或其他性能問題，或者我們無法有效解決容量限制、按需升級系統並持續開發技術和網絡架構以適應技術、業務和預期的實際和預期變化

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運營結果可能會受到不利影響。此外，如果我們與第三方軟件或服務供應商的協議沒有續訂，或者第三方軟件或服務過時、無法正常運行、與我們的產品或服務的未來版本不兼容、存在缺陷或無法滿足我們的需求，則無法保證我們能夠用替代提供商的軟件或服務取代第三方軟件或服務提供的功能。

我們已採取措施增加平臺和基礎設施的宂餘性，並制定了計劃來緩解可能中斷我們平臺服務的事件。但是，無法保證這些努力能夠防止中斷或性能問題。

與我們的知識產權相關的風險

我們的業務高度依賴我們的品牌知名度和聲譽，未能維持或提高我們的品牌知名度或聲譽可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。

我們認為，維護和提高 Domo 的品牌形象和聲譽對於我們與客户和渠道合作伙伴的關係以及我們吸引新客户和渠道合作伙伴的能力至關重要。我們還相信，隨着市場競爭的持續發展，我們的品牌知名度和聲譽的重要性將繼續增加。我們在這一領域的成功將取決於多種因素，其中一些因素是我們無法控制的，包括：

•我們營銷工作的有效性；

•我們維護高質量、創新、無錯誤和無錯誤平臺的能力；

•我們獲得新客户、留住和增加現有客户使用量的能力；

•我們保持高客户滿意度的能力；

•我們平臺的質量和感知價值；

•我們獲取、維護和執行對我們的品牌有價值的商標和其他原產地標誌的能力；

•我們成功地將我們的平臺與競爭對手的產品區分開來的能力；

•競爭對手和其他第三方的行為；

•我們提供客户支持和專業服務的能力；

•任何實際或感知到的安全漏洞或數據丟失，或者濫用或被認為濫用我們的平臺；

•正面或負面宣傳；

•對我們平臺的中斷、延遲或攻擊；

•客户在移動設備上採用和使用我們的平臺時遇到的挑戰，或者在開發或支持增強我們的移動應用程序時遇到的問題；以及

•訴訟或監管相關進展。

如果我們的品牌推廣活動不成功，我們的經營業績和增長可能會受到損害。

獨立的行業分析師經常對我們的平臺以及競爭對手的產品進行評論，這些評論可能會對我們平臺在市場上的看法產生重大影響。如果這些評論是負面的，或者與競爭對手的產品和服務相比不那麼積極，我們的品牌可能會受到不利影響。

此外，與歸因於我們、我們的現任或前任員工、合作伙伴或其他相關方的事件或活動有關的負面宣傳，無論是否合理，都可能損害我們的聲譽並降低我們的品牌價值。我們的聲譽受損和品牌資產損失可能會減少對我們平臺的需求，使我們難以吸引和留住員工，並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。此外，任何重建我們的聲譽和恢復我們品牌價值的嘗試都可能既昂貴又耗時，而且這些努力最終可能不會成功。

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第三方聲稱我們侵犯或以其他方式侵犯了他人的知識產權，無論成功與否，都可能使我們面臨昂貴而耗時的訴訟，或者要求我們獲得昂貴的許可證，我們的業務可能會受到損害。

科技行業的特點是存在大量的專利、版權、商標、商業祕密和其他知識產權。科技行業的公司通常必須對基於侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的指控的訴訟索賠進行辯護。第三方，包括我們的競爭對手，可能擁有涵蓋我們技術或商業方法各個方面的專利或其他知識產權，並可能對我們和業內其他人主張專利權或其他知識產權。此外，近年來，作為非執業實體的個人和團體，通常被稱為 “專利巨魔”，購買了專利和其他知識產權資產，目的是就侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的行為提出索賠，以達成和解。我們不時收到威脅信、通知或 “許可邀請”，也可能在將來收到威脅性信件、通知或 “許可邀請”，或者可能被指控我們的技術和業務運營侵犯或以其他方式侵犯他人的知識產權。迴應此類索賠，無論其案情如何，都可能很耗時，在訴訟中進行辯護的成本很高，會轉移管理層的注意力和資源，損害我們的聲譽和品牌，並導致我們承擔鉅額開支。侵犯知識產權或其他侵犯知識產權的索賠可能需要我們停止使用被發現侵犯或侵犯第三方權利的技術，重新設計我們的平臺（這可能需要大量的努力和開支並導致發佈延遲），簽訂昂貴的和解協議或許可協議或支付昂貴的損害賠償，或者面臨禁止我們營銷或銷售平臺的臨時或永久禁令。如果我們無法或不以商業上合理的條件或根本不許可被侵權或以其他方式違規的技術，或者從其他來源替代類似技術，我們可能會被迫限制或停止銷售我們的平臺，我們可能無法履行客户合同規定的對客户的義務，收入和經營業績可能會受到不利影響，我們可能無法進行有效的競爭。即使我們成功地針對知識產權侵權指控進行了辯護，訴訟也可能代價高昂，並可能佔用我們管理層的時間和其他資源。此外，如果客户擔心自己可能侵犯或以其他方式侵犯第三方知識產權，則不得購買我們的平臺。任何此類事件的發生都可能損害我們的業務。

各種協議中的賠償條款可能會使我們對知識產權侵權和其他損失承擔重大責任。

我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償他們因知識產權侵權或其他侵犯知識產權的索賠、我們對財產或人身造成的損失，或者與我們的軟件、服務或其他合同義務相關或由此產生的其他責任。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響，並損害我們的業務和運營業績。

我們業務的成功在一定程度上取決於我們保護和執行知識產權的能力。

我們的成功在一定程度上取決於保護我們的專有技術。截至2023年10月31日，我們已頒發119項涵蓋我們技術的美國專利，還有兩項在美國等待審查的專利申請。我們頒發的專利以及將來頒發的任何專利，可能不會為我們提供任何競爭優勢，也可能受到第三方的質疑，我們的專利申請可能永遠不會獲得批准。此外，獲得專利保護的過程既昂貴又耗時，我們可能無法以合理的成本或及時地起訴所有必要或理想的專利申請。即使頒發，也無法保證這些專利將充分保護我們的知識產權，因為與專利和其他知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定。

頒發的任何專利隨後都可能失效或以其他方式受到限制，從而允許其他公司開發與我們的競爭產品，這可能會對我們的競爭業務地位、業務前景和財務狀況產生不利影響。此外，專利的頒發並不能保證我們有權實踐該專利發明。在美國，專利申請通常要等到申請18個月後才公佈，在某些情況下，甚至根本不公佈，而且行業相關文獻中對發現的出版落後於實際發現。我們無法確定我們是第一個使用已頒發的專利或待處理的專利申請中主張的發明或以其他方式在我們的平臺上使用的發明的人，我們是第一個在專利申請中申請保護的人，也無法確定第三方是否擁有可以用來阻止我們營銷或實踐我們的專利技術的封鎖專利。在我們平臺可用的每個國家，我們可能無法獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。法律

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某些外國可能不像美國那樣保護知識產權（特別是，一些外國司法管轄區不允許對軟件進行專利保護），知識產權的執法機制可能不足。其他不確定性可能源於美國頒佈的知識產權立法（包括《美國發明法》）和其他國家政府的變化，以及適用的法院和機構對美國和其他國家的知識產權法的解釋。因此，儘管我們做出了努力，但我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。

儘管我們通常與有權訪問重要機密信息的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與我們的客户以及與我們有戰略關係和業務聯盟的各方簽訂保密協議，但無法保證這些協議在控制我們平臺和專有信息的訪問和分發或防止逆向工程方面是有效的。此外，這些協議可能不會阻止競爭對手獨立開發與我們的平臺基本等同或優於我們的平臺的技術，我們可能無法阻止這種競爭。

我們知識產權的未經授權的使用可能已經發生，也可能在將來發生。我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。將來可能需要提起訴訟，以強制執行我們的知識產權。此類訴訟可能代價高昂、耗時且會分散管理層的注意力，並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外，執行我們知識產權的努力可能會受到抗辯、反訴和反訴，攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。我們可能不會在我們提起的任何訴訟中勝訴。任何訴訟，無論是否以有利於我們的方式解決，都可能使我們承擔鉅額成本，轉移資源以及管理和技術人員的注意力，並對我們的業務產生不利影響。我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟，可能會延遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，延遲推出新功能或增強功能，導致我們在平臺中取代劣質或更昂貴的技術，或者損害我們的聲譽。

我們可能會就第三方侵權或其他侵犯我們所有權的行為向第三方提起索賠或訴訟，或者確定我們所有權的有效性。訴訟還使我們的專利面臨無效或被狹義解釋的風險，而我們的專利申請則面臨無法頒發的風險。此外，我們可能會激勵第三方對我們提出反訴。在我們提起的任何訴訟中，我們可能無法勝訴，並且裁定的損害賠償或其他補救措施（如果有）在商業上可能不可行。任何訴訟，無論是否以有利於我們的方式解決，都可能給我們帶來鉅額開支，分散我們的技術和管理人員的精力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。

與我們的公司治理相關的風險

我們普通股的雙重類別結構的效果是將投票控制權集中在我們的創始人兼首席執行官約書亞·詹姆斯手中，這將限制你影響包括控制權變更在內的重要交易結果的能力。

我們的A類普通股每股有40張選票，我們的B類普通股每股有一票。我們的創始人兼首席執行官約書亞·詹姆斯通過Cocolalla, LLC實益擁有我們所有已發行的A類普通股，他是該公司的管理成員，截至2023年10月31日，他實益控制了我們已發行股本中約80％的投票權，因此能夠控制提交給股東批准的所有事項。詹姆斯先生的利益可能與您的利益不同，可能會以您不同意的方式投票，也可能不利於您的利益。這種集中的控制可能會延遲、阻止或阻止我們公司控制權的變更，可能剝奪我們的股東在出售我們公司時獲得股本溢價的機會，並可能最終影響我們B類普通股的市場價格。

A類普通股持有人未來的轉讓通常會導致這些股票轉換為B類普通股，但有限的例外情況除外，例如某些出於遺產規劃或慈善目的進行的轉讓。詹姆斯先生告訴我們，他和Cocolalla, LLC已達成協議，根據該安排，他已質押所有此類股份，以獲得金融機構的貸款。如果在標的貸款違約時出售或以其他方式轉讓這些股票，我們的B類普通股的市場價格可能會下跌或波動。欲瞭解更多信息，請參閲本報告中標題為 “——與B類普通股所有權相關的其他風險——未來在公開市場上出售我們的B類普通股可能會導致我們的股價下跌” 的部分。

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我們是納斯達克規則所指的 “受控公司”，因此可能會選擇依賴某些公司治理要求的豁免。

根據納斯達克股票市場的公司治理規則，我們有資格成為 “受控公司”，因為我們的創始人兼首席執行官以及他實益擁有的實體控制着我們已發行普通股50％以上的投票權。儘管截至本報告發布之日，我們的董事會及其委員會的組成目前符合納斯達克股票市場的適用公司治理規則，但我們以前和將來都依賴納斯達克股票市場公司治理規則向受控公司提供的上述豁免。如果我們將來依賴這些 “受控公司” 豁免，我們的董事會中可能沒有大多數獨立董事、完全獨立的提名和公司治理委員會、完全獨立的薪酬委員會，也不會對提名、公司治理和薪酬委員會進行年度績效評估，除非我們被要求這樣做。因此，您可能無法獲得與受所有這些公司治理要求約束的公司股東相同的保護。如果我們不再是 “受控公司”，並且我們的股票繼續在納斯達克全球市場上市，我們將被要求在適用的過渡期內遵守這些規定。

我們無法預測我們的雙重階層結構可能對我們的股價或業務產生什麼影響。

我們無法預測我們的雙重類別結構，加上在首次公開募股完成之前持有我們股本的股東（包括我們的執行官、員工和董事及其關聯公司）的集中控制，是否會導致我們的B類普通股的市場價格更低或更波動，或者產生負面宣傳或其他不利後果。例如，某些指數提供商宣佈限制將具有多類別股票結構的公司納入其某些指數。2017年7月，富時羅素宣佈計劃要求其指數的新成分股將公司超過5％的投票權掌握在公眾股東手中，標準普爾道瓊斯宣佈將不再允許具有多類別股票結構的公司進入其某些指數。由於我們的雙重類別結構，我們很可能會被排除在這些指數之外，我們無法向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流向尋求追蹤某些指數的被動策略，被排除在股票指數之外可能會使其中許多基金無法進行投資，並可能降低我們的B類普通股對其他投資者的吸引力。因此，我們的B類普通股的市場價格可能會受到不利影響。

與我們的財務報告和披露相關的風險

我們報告的財務業績可能會因美國普遍接受的會計原則的變化而受到損害。

美國公認的會計原則須由財務會計準則委員會、證券交易委員會（SEC）和為頒佈和解釋適當會計原則而成立的各種機構解釋。這些原則或解釋的變化可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，甚至可能影響在宣佈變更之前完成的交易的報告或變更的有效性。我們行業中的其他公司可能以不同的方式適用這些會計原則，從而對我們財務報表的可比性產生不利影響。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔增加的成本，包括維持對財務和管理系統的充分內部控制的成本。

作為一家上市公司，我們已經並將繼續承擔我們作為私營公司沒有承擔的大量法律、會計和其他費用，包括與上市公司報告要求相關的成本。

我們還產生了並將繼續承擔與公司治理要求相關的成本，包括美國證券交易委員會和納斯達克股票市場的要求。我們預計，這些規章制度將增加我們的法律和財務合規成本，並使某些活動更加耗時和昂貴。我們還預計，這些規章制度可能會使我們更難獲得董事和高級管理人員責任保險，而且我們可能需要接受降低的保單限額和承保範圍，或者承擔更高的成本才能獲得相同或類似的保險。因此，我們可能很難吸引和留住合格的人才在我們的董事會任職或擔任執行官。我們目前正在評估和監測這些規則的發展，我們無法預測或估計我們可能產生的額外費用或此類費用的發生時間。

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除其他外，《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們每年評估財務報告內部控制的有效性，每季度評估披露控制和程序的有效性。特別是，《薩班斯-奧克斯利法案》（第404條）第404條要求我們對財務報告的內部控制進行系統和流程評估和測試，以使管理層能夠報告財務報告內部控制的有效性，並使我們的獨立註冊會計師事務所有可能證明這些有效性。我們遵守第404條的適用規定將要求我們在實施更多公司治理措施和遵守報告要求的同時，承擔大量會計費用，並在合規相關問題上花費大量管理時間。此外，如果我們無法及時遵守適用於我們的第404條的要求，或者如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所發現財務報告的內部控制存在被視為重大缺陷的缺陷，那麼我們股票的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這將需要額外的財務和管理資源。

與我們的B類普通股所有權相關的其他風險

我們的B類普通股的市場價格可能會波動，您的投資價值可能會大幅下降。

我們的B類普通股的交易價格可能波動很大，可能會因各種因素而出現大幅波動，其中一些因素是我們無法控制的。除了本報告中描述的其他風險外，以下因素可能會對我們的B類普通股價格產生重大影響：

•收入和其他經營業績的實際或預期波動，包括因增加或失去任意數量的客户而產生的波動；

•我們或競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；

•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；

•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道，評級、關鍵指標和財務估計的變化，以及關注我們公司的任何證券分析師發佈其他新聞，或者我們未能達到這些分析師的估計或投資者的預期；

•基於雲的軟件或其他科技公司，尤其是我們行業中的公司，經營業績和股票市場估值的變化；

•我們的公眾持股量；

•我們的B類普通股交易和整個股票市場的價格和交易量波動，包括整個經濟或科技行業趨勢導致的價格和交易量波動；

•適用於我們的業務或行業的新法律或法規或對現行法律或法規的新解釋，包括與數據隱私和數據安全相關的法律或法規；

•因涉及知識產權、就業問題或其他方面的索賠而威脅或對我們提起的訴訟；

•實際或感知的數據泄露或數據丟失，或濫用或被認為濫用我們的平臺；

•我們的董事會或管理層的變動；

•涉及我們B類普通股的賣空、套期保值和其他衍生品交易；

•出售我們的大量普通股，包括我們的執行官、董事和重要股東的出售；以及

•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、公共衞生流行病或流行病、銀行倒閉、總體經濟、工業和市場狀況和趨勢的變化、自然災害或對任何可能影響我們運營的事件或因素的反應。

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此外，股票市場，尤其是科技公司市場，經歷了極端的價格和交易量波動，這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論我們的實際經營業績如何，廣泛的市場和行業因素都可能嚴重影響我們的股價。此外，過去，證券集體訴訟通常是針對股價下跌的公司提起的，尤其是在整個市場出現波動之後。如果對我們提起證券集體訴訟，可能會導致鉅額成本並轉移管理層的注意力和資源。

如果證券或行業分析師不發佈有關我們業務的研究報告，或者他們對我們的業務發表負面看法，我們的股價和交易量可能會下跌。

我們的B類普通股的交易市場和客户對我們平臺的需求受到證券和行業分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。如果報道我們的一位或多位分析師沒有發佈有關我們公司、平臺和價值主張的正面報告，不將我們視為市場領導者，或者停止或不定期發佈有關我們的報告，那麼我們的股價或交易量可能會下跌。此外，行業分析師可能會影響當前和潛在客户；如果發生上述任何情況，客户對我們平臺的需求、經營業績和前景可能會受到不利影響。此外，我們正在向基於消費的商業模式過渡，如果分析師未能意識到這種模式的好處，誤解了與此類模型相關的關鍵績效指標，或者繼續關注與基於訂閲的模式不當相關的指標，我們的股價和交易量可能會下跌或我們的業務可能遭受損失。

未來在公開市場上出售我們的B類普通股可能會導致我們的股價下跌。

由於大量股票的出售或人們認為這些出售可能發生，我們的股價可能會下跌。這些出售，或者可能發生這些出售的可能性，也可能使我們將來更難在我們認為合適的時間和價格出售股票證券。

我們登記了根據我們的股權薪酬計劃可能發行的所有普通股的要約和出售；因此，這些股票在發行後通常可以在公開市場上自由出售，前提是遵守適用的證券法。此外，“賣出到保障” 交易用於限制性股票單位的歸屬和結算，以便代表我們的員工出售我們的普通股，其金額足以支付與這些獎勵相關的預扣税義務。由於這些交易，我們的大量股票可能會在有限的時間內被出售，這與重大歸屬活動有關。

此外，我們被告知，詹姆斯先生已質押了他實益擁有的A類普通股和B類普通股，以擔保向金融機構提供貸款，該貸款有或將有各種要求在發生各種事件（包括B類普通股的價格低於某些特定水平時）償還全部或部分貸款。詹姆斯表示，（1）除了我們的普通股外，他還有大量資產；（2）如果觸發貸款的償還，則有出售資產或重組貸款的補救期。儘管詹姆斯先生表示打算在必要時出售其他資產，但可能需要出售我們的普通股以滿足這些還款要求。在任何適用的補救期過後，如果此類貸款違約，貸款人可以在不限制交易量或銷售方式的情況下向市場出售質押的股票。出售此類股票以減少貸款餘額或貸款人在取消抵押品贖回權時出售此類股票可能會對我們的股價產生不利影響。詹姆斯先生還向我們表示，他將來可能會不時為此類債務再融資，根據我們的B類普通股的價值進行衍生交易，處置普通股，以其他方式通過普通股獲利和/或參與與我們的普通股和/或公司其他證券有關的其他交易。這些活動中的任何一項都可能對我們的普通股價格產生不利影響。詹姆斯先生還表示，他打算（1）繼續實益擁有他目前實益擁有的大部分A類普通股，（2）繼續控制我們公司的至少多數投票權。

此外，將來，我們可能會通過融資、收購、訴訟和解、員工安排或其他方式發行額外的B類普通股或其他可轉換為普通股的股權或債務證券。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大幅稀釋，並可能導致我們的股價下跌。

我們的章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們變得困難，限制股東更換或罷免現任管理層的企圖，限制我們的股價。

我們的公司註冊證書和章程的規定可能會延遲或阻止涉及我們控制權實際或潛在變化或管理層變更的交易，包括股東可能以其他方式進行的交易

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為他們的股票或我們的股東可能認為符合其最大利益的交易獲得溢價。這些規定包括以下內容：

•我們的雙類普通股結構，使我們的A類普通股持有人能夠對需要股東批准的事項的結果產生重大影響，即使他們擁有的我們已發行A類普通股和B類普通股的比例明顯低於大多數；

•當A類普通股的已發行股份不到我們A類和B類普通股總投票權的多數或投票門檻日期時，我們的董事會將分為三類董事，任期錯開三年，董事只能因故被免職；

•我們修訂和重述的章程規定，在投票截止日期之後，股東修改或採用我們章程的任何條款，需要獲得持有我們三分之二未決投票權的股東作為單一類別的批准；

•在投票截止日期之前，我們的股東可以通過書面同意就任何事項採取行動；

•在投票截止日期之後，董事會的空缺只能由我們的董事會填補，不能由股東填補；

•只有董事會主席、首席執行官、董事會多數成員，或者在投票截止日期之前，持有A類和B類普通股合併投票權至少50％的股東（或股東集團）才有權召開股東特別會議；

•針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起；

•我們修訂和重述的公司註冊證書授權了未經普通股持有人批准的未指定優先股，其條款可以確定，其股票可以發行；以及

•預先通知程序適用於股東提名候選人蔘選董事或向年度股東大會提交事宜。

此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條通常禁止特拉華州公司在股東成為 “有興趣” 的股東之日起三年內與任何 “感興趣” 的股東進行任何廣泛的業務合併。

我們修訂和重述的章程將位於特拉華州內的州或聯邦法院指定為我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬法庭，這可能會限制我們的股東選擇司法論壇處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。

我們經修訂和重述的章程規定，除非我們以書面形式同意選擇替代論壇，否則該論壇是 (1) 代表我們提起的任何衍生訴訟或訴訟的唯一專屬論壇，(2) 任何聲稱我們的任何董事、高級管理人員或其他員工違反對我們或股東的信託義務的訴訟，(3) 根據特拉華州通用公司法的任何條款提起的任何訴訟, 或公司註冊證書或經修訂和重述的章程, (4) 任何解釋, 適用, 執行,或者確定我們的公司註冊證書或章程的有效性，或（5）提起受內政原則管轄的索賠的其他訴訟應由特拉華州大法官法院（或者，如果大法官法院沒有管轄權，則由特拉華州另一州法院或特拉華特區聯邦地方法院）提出，在所有案件中，前提是法院對被列為被告的不可或缺的當事方擁有管轄權。

任何購買、持有或以其他方式獲得我們任何證券權益的個人或實體均應被視為已知悉並同意本條款。這項專屬論壇條款可能會限制股東在其選擇的司法論壇上就與我們或我們的董事、高級職員或其他員工的糾紛提起訴訟的能力，這可能會阻礙對我們以及我們的董事、高級管理人員和其他員工提起訴訟。如果法院認定我們經修訂和重述的章程中的這一專屬論壇條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會承擔與在其他司法管轄區解決爭議相關的額外費用，這可能會損害我們的運營業績。

71

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一般風險因素

經濟不確定性或經濟衰退可能會對我們的業務產生重大不利影響。

當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外的總體宏觀經濟狀況不佳，包括國內生產總值增長變化、金融和信貸市場波動、通貨膨脹率上升、衰退、政治僵局、自然災害、流行病、軍事衝突（包括俄羅斯入侵烏克蘭和以色列與哈馬斯之間的敵對行動）以及恐怖襲擊，無論是在美國、歐洲、亞太地區還是其他地方，都可能導致包括企業支出在內的商業投資減少上總體而言，商業智能軟件會對我們業務的增長率產生負面影響。

全球總體經濟狀況可能會出現嚴重衰退，而且可能不穩定。這些情況使我們的客户和我們極難準確預測和計劃未來的業務活動，並可能導致客户重新評估他們訂閲我們平臺的決定，這可能會延遲和延長我們的銷售週期，或者導致計劃中的購買被取消。此外，在充滿挑戰的經濟時期，客户可能會收緊預算，在及時獲得足夠信貸方面面臨問題，這可能會削弱他們及時向我們付款的能力。反過來，我們可能需要增加可疑賬户備抵額，這將對我們的財務業績產生不利影響。

例如，根據美國勞工部的數據，2021年美國的通貨膨脹率超過7％，大大高於最近的標準。如果通貨膨脹率居高不下或進一步上升，我們的支出和運營成本可能會增加。通貨膨脹還可能導致更高的利率，以其他方式對宏觀經濟環境產生不利影響，這反過來又可能對我們的客户及其在我們的平臺上消費的能力或意願產生不利影響。此外，最近一段時間，美國經歷了勞動力短缺，這導致了工資和薪水上漲的環境，這也可能對我們的支出和運營成本產生不利影響。

如果客户和潛在客户認為我們平臺的訂閲是自由裁量的，那麼一般信息技術支出的延遲或減少可能會對我們的收入產生不成比例的影響。此外，客户可以選擇開發內部軟件作為使用我們平臺的替代方案。此外，競爭對手可能會通過降低價格和試圖吸引我們的客户來應對市場狀況。此外，某些行業整合步伐的加快可能會導致我們平臺上的總體支出減少。

我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、強度或持續時間，無論是在總體上還是在任何特定行業內。如果總體經濟或我們經營的行業的經濟狀況沒有改善或比目前的水平惡化，我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。

第 5 項。其他信息

董事和執行官的證券交易計劃。

在我們的上一財季中，沒有董事或高級管理人員，如第16a-1（f）條所定義， 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。

72

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第 6 項。展品

以引用方式納入

展覽 數字

描述

表單

文件編號

展覽

日期

隨函提交

3.1

經修訂和重述的公司註冊證書。

8-K

001-38553

3.1

2023年7月3日

3.2

經修訂和重述的章程。

8-K

001-38553

3.1

2023年5月8日

10.1

截至2023年8月8日，公司與猶他州Domo, Inc.、Obsidian Agency Services, Inc.和威爾明頓信託基金全國協會之間發佈的截至2023年8月8日的綜合修正和重述。

10-Q

001-38553

10.1

2023年9月5日

31.1

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。

X

31.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。

X

32.1*

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。

X

101.INS

內聯 XBRL 實例文檔

X

101.SCH

內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

X

101.CAL

內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

X

101.DEF

內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔

X

101.LAB

內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

X

101.PRE

內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

X

104

封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）

X

________________

* 本10-Q表季度報告附錄32.1所附的認證不被視為向美國證券交易委員會提交，也不得以提及方式納入Domo, Inc.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何文件，無論是在本10-Q表格發佈之日之前還是之後提交，無論該文件中包含任何一般的公司註冊措辭。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

DOMO, INC.

日期：2023 年 12 月 7 日

來自：

/s/ 大衞·喬利

大衞喬利

首席財務官

（首席財務和會計官）