000169899012 月 31 日2023Q3假的00016989902023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員2023-10-31xbrli: 股票0001698990US-GAAP：B類普通會員2023-10-3100016989902023-09-30iso421:USD00016989902022-12-310001698990US-GAAP：普通階級成員2023-09-30iso421:USDxbrli: 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附屬機構身份會員mgy：EnervestEnergy機構基金XIVCLP成員2022-01-012022-09-300001698990mgy: MagnoliallcUnitsMembermgy: MagnoliallcMember2022-01-012022-09-300001698990US-GAAP：B類普通會員mgy: MagnoliallcMember2022-01-012022-09-300001698990mgy: MagnoliallcMember2022-01-012022-09-300001698990US-GAAP：B類普通會員mgy: MagnoliallcUnitholdersMember2022-01-012022-09-3000016989902023-09-012023-09-010001698990US-GAAP：普通階級成員2023-09-012023-09-010001698990mgy: MagnoliallcMember2023-09-012023-09-0100016989902023-06-012023-06-010001698990US-GAAP：普通階級成員2023-06-012023-06-010001698990mgy: MagnoliallcMember2023-06-012023-06-010001698990US-GAAP：普通階級成員2023-03-012023-03-0100016989902023-03-012023-03-010001698990mgy: MagnoliallcMember2023-03-012023-03-0100016989902022-12-012022-12-010001698990US-GAAP：普通階級成員2022-12-012022-12-010001698990mgy: MagnoliallcMember2022-12-012022-12-0100016989902022-09-012022-09-010001698990US-GAAP：普通階級成員2022-09-012022-09-010001698990mgy: MagnoliallcMember2022-09-012022-09-0100016989902022-03-012022-03-010001698990US-GAAP：普通階級成員2022-03-012022-03-010001698990mgy: MagnoliallcMember2022-03-012022-03-010001698990mgy: MagnoliallcMemberUS-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-012023-09-300001698990mgy: MagnoliallcMemberUS-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-09-300001698990SRT: 子公司會員mgy：Highlander 會員2023-01-012023-05-300001698990mgy：Highlander 會員2023-05-300001698990mgy：Highlander 會員2023-05-302023-05-300001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-06-300001698990mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2023-06-300001698990US-GAAP：績效股成員2023-06-300001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-07-012023-09-300001698990mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2023-07-012023-09-300001698990US-GAAP：績效股成員2023-07-012023-09-300001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-09-300001698990mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2023-09-300001698990US-GAAP：績效股成員2023-09-300001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-12-310001698990mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2022-12-310001698990US-GAAP：績效股成員2022-12-310001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001698990mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：績效股成員2023-01-012023-09-300001698990SRT: 最低成員mgy: 員工會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2023-01-012023-09-300001698990mgy: 員工會員US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員SRT: 董事會成員2023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：限制性股票單位 RSU 成員2022-01-012022-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2023-09-300001698990mgy：績效限制庫存單位Prsus會員2022-01-012022-09-300001698990US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員2023-09-300001698990SRT: 最低成員US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：績效股成員US-GAAP：普通階級成員SRT: 最大成員2023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：績效股成員2022-01-012022-09-300001698990mgy：業績限制股票單位 PRSU 和 Performance Shares PSU 成員2023-01-012023-09-300001698990mgy：業績限制股票單位 PRSU 和 Performance Shares PSU 成員2022-01-012022-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員2023-07-012023-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員2022-07-012022-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員2023-01-012023-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員2022-01-012022-09-300001698990US-GAAP：普通階級成員US-GAAP：後續活動成員2023-10-302023-10-300001698990mgy: MagnoliallcUnitsMemberUS-GAAP：後續活動成員2023-10-302023-10-30

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）

☒    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年9月30日

或者

☐    根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

在從 ___________ 到 _________ 的過渡時期

委員會檔案編號： 001-38083

Magnolia 石油和天然氣公司演講

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）

特拉華									81-5365682
（州或其他司法管轄區 公司或組織）									（美國國税局僱主 證件號）
九號格林威廣場，1300 號套房									77046
休斯頓，			德州
（主要行政辦公室地址）									（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(713) 842-9050

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題			交易品種			註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元			MGY			紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器

☒

加速過濾器

☐

非加速過濾器

☐

規模較小的申報公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐

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用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒

截至2023年10月31日，有 185,223,428A 類普通股，每股面值 0.0001 美元，以及 21,826,805已發行B類普通股，每股面值0.0001美元。

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此處使用的某些術語和慣例的詞彙表

以下是本10-Q表季度報告中使用的某些其他術語和慣例的定義：

“公司” 或 “Magnolia”。 Magnolia Oil & Gas Corporation（視情況需要單獨或與其合併子公司合併，包括 Magnolia Holdings、Magnolia Intermedial、Magnolia LLC、Magnolia Operating 和 Magnol

“白玉蘭控股。” Magnolia 石油天然氣控股有限責任公司

“木蘭中間體。”Magnolia 石油天然氣中間體有限責任公司

“Magnolia LLC。”Magnolia 石油天然氣母公司有限責任公司

“Magnolia LLC 單位。” 代表有限責任公司在 Magnolia LLC 中的權益的單位。

“Magnolia 正在運營。”Magnolia 石油天然氣運營有限責任公司

“漢蘭達。”漢蘭達石油天然氣控股有限責任公司

“EnerVest。”EnerVest, Ltd.

“卡恩斯縣資產。” 某些石油和天然氣資產的某些權利、所有權和權益，這些資產主要位於南德克薩斯州伊格爾福特頁巖地層的卡恩斯縣部分。

“A類普通股。” Magnolia的A類普通股，面值為每股0.0001美元。

“B類普通股。” Magnolia的B類普通股，面值為每股0.0001美元。

“發行人。”Magnolia Operating和Magnolia Operting的全資子公司Magnolia Oil & Gas Finance Corp.，與2026年優先票據有關。

“Magnolia LLC 單位持有人。” 特拉華州有限合夥企業EnerVest Energy 機構基金 XIV-A, L.P.、特拉華州有限合夥企業 EnerVest 能源機構基金 XIV-WIC, L.P.、特拉華州有限合夥企業 EnerVest Energy 機構基金 XIV-3A、L.P. 和特拉華州有限合夥企業 EnerVest 能源機構基金 XIV-C-AIV, L.P. XIV-2A

“RBL 設施。”基於優先擔保儲備的循環信貸額度，經2022年2月16日修訂。

“2026年優先票據。”2026年到期的優先票據為6.0％。

“歐佩克。”石油輸出國組織。

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目錄

頁面

第一部分

財務信息

第 1 項。

財務報表

合併資產負債表

1

合併運營報表（未經審計）

2

合併股東權益變動表（未經審計）

3

合併現金流量表（未經審計）

5

合併財務報表附註（未經審計）

6

第 2 項。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

16

第 3 項。

關於市場風險的定量和定性披露

24

第 4 項。

控制和程序

25

第二部分。

其他信息

第 1 項。

法律訴訟

25

第 1A 項。

風險因素

25

第 2 項。

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

26

第 3 項。

優先證券違約

26

第 4 項。

礦山安全披露

26

第 5 項。

其他信息

26

第 6 項。

展品

27

簽名

28

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第一部分 — 財務信息

第 1 項。財務報表

Magnolia 石油天然氣公司

合併資產負債表

（以千計）

						2023年9月30日						2022年12月31日
資產						（未經審計）						（已審計）
流動資產
現金和現金等價物						$	618,466					$	675,441
應收賬款						186,763						170,770
鑽探進展						12						3,484
其他流動資產						507						1,052
流動資產總額						805,748						850,747
不動產、廠房和設備
石油和天然氣特性						3,278,221						2,940,011
其他						9,615						8,991
累計折舊、損耗和攤銷						(1,605,380)						(1,415,973)
不動產、廠房和設備總額，淨額						1,682,456						1,533,029
其他資產
遞延融資費用，淨額						4,290						5,636
遞延所得税資產						118,628						162,792
其他長期資產						41,371						20,381
其他資產總額						164,289						188,809
總資產						$	2,652,493					$	2,572,585
負債和股東權益
流動負債
應付賬款						$	183,341					$	202,846
其他流動負債（附註6）						120,364						137,427
流動負債總額						303,705						340,273
長期負債
長期債務，淨額						392,209						390,383
資產報廢債務，扣除流動資金						99,248						95,129
其他長期負債						10,174						6,609
長期負債總額						501,631						492,121
承付款和或有開支（注8）
股東權益
A 類普通股，$0.0001面值， 1,300,000授權股份， 214,415已發行的股票和 185,5822023 年已發行的股票以及 213,727已發行的股票和 192,0432022 年已發行股票						21						21
B 類普通股，$0.0001面值， 225,000授權股份， 21,8272023 年和 2022 年已發行和流通的股票						2						2
額外的實收資本						1,738,668						1,719,875
國庫股票，按成本計算， 28,833股票和 21,684分別在 2023 年和 2022 年的股票						(483,745)						(329,512)
留存收益						409,230						185,669
非控股權益						182,981						164,136
總股權						1,847,157						1,740,191
負債總額和股東權益						$	2,652,493					$	2,572,585

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

1

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Magnolia 石油天然氣公司

合併運營報表（未經審計）

（以千計，每股數據除外）

			三個月已結束												九個月已結束
			2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
收入
石油收入			$	243,588					$	317,243					$	705,857					$	912,702
天然氣收入			27,069						100,124						75,687						242,049
液化天然氣收入			45,021						65,596						122,807						190,700
總收入			315,678						482,963						904,351						1,345,451
運營費用
租賃運營費用			35,893						34,709						115,060						96,057
收集、運輸和加工			10,297						19,297						33,419						51,518
收入以外的税收			14,823						26,623						49,331						74,917
勘探費用			5,128						1,173						5,139						10,119
資產退休債務增加			875						814						2,539						2,404
折舊、損耗和攤銷			81,158						68,972						228,868						179,331
石油和天然氣資產的減值			—						—						15,735						—
一般和管理費用			19,371						19,625						57,863						55,226
運營費用總額			167,545						171,213						507,954						469,572
營業收入			148,133						311,750						396,397						875,879
其他收入（支出）
利息收入（支出），淨額			1,034						(5,263)						372						(21,637)
其他收入（支出），淨額			(479)						(166)						7,643						6,579
其他收入（支出）總額，淨額			555						(5,429)						8,015						(15,058)
所得税前收入			148,688						306,321						404,412						860,821
所得税支出			31,211						19,358						75,663						65,333
淨收入			117,477						286,963						328,749						795,488
減去：歸屬於非控股權益的淨收益			15,447						41,486						38,893						133,389
歸屬於A類普通股的淨收益			$	102,030					$	245,477					$	289,856					$	662,099
A類普通股每股淨收益
基本			$	0.54					$	1.29					$	1.51					$	3.52
稀釋			$	0.54					$	1.29					$	1.51					$	3.51
加權平均已發行普通股數量
基本			187,093						188,635						189,408						186,475
稀釋			187,265						189,074						189,612						186,967

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

2

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Magnolia 石油天然氣公司

合併股東權益變動表（未經審計）

（以千計）

			A 級 普通股						B 級 普通股						額外實收資本			國庫股						留存收益/（累計赤字）			股東權益總額			非控股權益			總計 公平
在截至2022年9月30日的三個月中			股份			價值			股份			價值						股份			價值
餘額，2022 年 6 月 30 日			208,729			$	21		28,710			$	3		$	1,647,637		18,283			$	(257,837)		$	(291,546)		$	1,098,278		$	170,279		$	1,268,557
基於股票的薪酬支出，扣除沒收的款項			—			—			—			—			3,004			—			—			—			3,004			458			3,462
所有權權益調整的變化			—			—			—			—			5,914			—			—			—			5,914			(5,914)			—
已發行的與股票薪酬和其他相關的普通股，淨額			29			—			—			—			(164)			—			—			—			(164)			(25)			(189)
A 類普通股回購			—			—			—			—			—			3,000			(62,367)			—			(62,367)			—			(62,367)
申報的股息 ($)0.10每股）			—			—			—			—			(19,112)			—			—			—			(19,112)			—			(19,112)
向非控股權益所有者分配			—			—			—			—			—			—			—			—			—			(7,608)			(7,608)
淨收入			—			—			—			—			—			—			—			245,477			245,477			41,486			286,963
餘額，2022 年 9 月 30 日			208,758			$	21		28,710			$	3		$	1,637,279		21,283			$	(320,204)		$	(46,069)		$	1,271,030		$	198,676		$	1,469,706
在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內
餘額，2023 年 6 月 30 日			214,400			$	21		21,827			$	2		$	1,731,059		26,334			$	(425,604)		$	329,011		$	1,634,489		$	175,369		$	1,809,858
基於股票的薪酬支出，扣除沒收的款項			—			—			—			—			3,758			—			—			—			3,758			439			4,197
所有權權益調整的變化			—			—			—			—			3,914			—			—			—			3,914			(3,914)			—
已發行的與股票薪酬和其他相關的普通股，淨額			15			—			—			—			(112)			—			—			—			(112)			(13)			(125)
A 類普通股回購			—			—			—			—			—			2,499			(56,768)			—			(56,768)			—			(56,768)
申報的股息 ($)0.115每股）			—			—			—			—			—			—			—			(21,811)			(21,811)			—			(21,811)
向非控股權益所有者分配			—			—			—			—			—			—			—			—			—			(4,347)			(4,347)
遞延所得税的調整			—			—			—			—			(760)			—			—			—			(760)			—			(760)
股權交易的税收影響			—			—			—			—			809			—			(1,373)			—			(564)			—			(564)
淨收入			—			—			—			—			—			—			—			102,030			102,030			15,447			117,477
餘額，2023 年 9 月 30 日			214,415			$	21		21,827			$	2		$	1,738,668		28,833			$	(483,745)		$	409,230		$	1,664,176		$	182,981		$	1,847,157

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

3

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Magnolia 石油天然氣公司

合併股東權益變動表（未經審計）

（以千計）

			A 級 普通股						B 級 普通股						額外實收資本			國庫股						留存收益/（累計赤字）			股東權益總額			非控股權益			總計 公平
截至2022年9月30日的九個月中			股份			價值			股份			價值						股份			價值
餘額，2021 年 12 月 31 日			193,437			$	19		49,293			$	5		$	1,689,500		14,168			$	(164,599)		$	(708,168)		$	816,757		$	228,492		$	1,045,249
基於股票的薪酬支出，扣除沒收的款項			—			—			—			—			8,353			—			—			—			8,353			1,511			9,864
所有權權益調整的變化			—			—			—			—			1,013			—			—			—			1,013			(1,013)			—
已發行的與股票薪酬和其他相關的普通股，淨額			688			—			—			—			(5,192)			—			—			—			(5,192)			(1,098)			(6,290)
A 類普通股回購			—			—			—			—			—			7,115			(155,605)			—			(155,605)			—			(155,605)
B 類普通股購買和取消			—			—			(5,950)			—			—			—			—			—			—			(138,753)			(138,753)
將 B 類普通股轉換為 A 類普通股			14,633			2			(14,633)			(2)			—			—			—			—			—			—			—
申報的股息 ($)0.30每股）			—			—			—			—			(56,395)			—			—			—			(56,395)			—			(56,395)
向非控股權益所有者分配			—			—			—			—			—			—			—			—			—			(23,852)			(23,852)
淨收入			—			—			—			—			—			—			—			662,099			662,099			133,389			795,488
餘額，2022 年 9 月 30 日			208,758			$	21		28,710			$	3		$	1,637,279		21,283			$	(320,204)		$	(46,069)		$	1,271,030		$	198,676		$	1,469,706
在截至2023年9月30日的九個月中
餘額，2022 年 12 月 31 日			213,727			$	21		21,827			$	2		$	1,719,875		21,684			$	(329,512)		$	185,669		$	1,576,055		$	164,136		$	1,740,191
基於股票的薪酬支出，扣除沒收的款項			—			—			—			—			10,811			—			—			—			10,811			1,249			12,060
所有權權益調整的變化			—			—			—			—			10,789			—			—			—			10,789			(10,622)			167
已發行的與股票薪酬和其他相關的普通股，淨額			688			—			—			—			(6,374)			—			—			—			(6,374)			(729)			(7,103)
A 類普通股回購			—			—			—			—			—			7,149			(152,860)			—			(152,860)			—			(152,860)
申報的股息 ($)0.345每股）			—			—			—			—			—			—			—			(66,295)			(66,295)			—			(66,295)
向非控股權益所有者分配			—			—			—			—			—			—			—			—			—			(9,946)			(9,946)
遞延所得税的調整			—			—			—			—			3,567			—			—			—			3,567			—			3,567
股權交易的税收影響			—			—			—			—			—			—			(1,373)			—			(1,373)			—			(1,373)
淨收入			—			—			—			—			—			—			—			289,856			289,856			38,893			328,749
餘額，2023 年 9 月 30 日			214,415			$	21		21,827			$	2		$	1,738,668		28,833			$	(483,745)		$	409,230		$	1,664,176		$	182,981		$	1,847,157

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

4

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Magnolia 石油天然氣公司

合併現金流量表（未經審計）

(以千計）

						九個月已結束
						2023年9月30日						2022年9月30日
來自經營活動的現金流
淨收入						$	328,749					$	795,488
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、損耗和攤銷						228,868						179,331
勘探費用，非現金						9						—
石油和天然氣資產的減值						15,735						—
資產退休債務增加						2,539						2,404
遞延融資成本的攤銷						3,173						4,812
出售資產的（收益）						(3,946)						—
遞延所得税支出						48,213						—
基於股票的薪酬						12,060						9,864
運營資產和負債的變化：
應收賬款						(16,462)						(57,949)
應付賬款						(19,082)						86,700
應計負債						(1,735)						19,443
鑽探進展						3,472						(477)
其他資產和負債，淨額						7,314						(10,931)
經營活動提供的淨現金						608,907						1,028,685
來自投資活動的現金流
收購						(53,812)						(11,749)
用於收購石油和天然氣資產的存款						(22,503)						—
增加石油和天然氣特性						(332,055)						(323,510)
與增建石油和天然氣資產相關的營運資金變化						(21,688)						14,152
其他投資						(590)						(1,187)
用於投資活動的淨現金						(430,648)						(322,294)
來自融資活動的現金流
A 類普通股回購						(151,696)						(153,138)
B 類普通股購買和取消						—						(138,753)
已支付的股息						(66,480)						(56,220)
為債務修改支付的現金						—						(5,494)
向非控股權益所有者分配						(9,946)						(23,852)
其他籌資活動						(7,112)						(6,377)
用於融資活動的淨現金						(235,234)						(383,834)
現金和現金等價物的淨變化						(56,975)						322,557
現金和現金等價物—期初						675,441						366,982
現金和現金等價物-期末						$	618,466					$	689,539
補充現金流信息：
補充現金項目：
為所得税支付的現金						$	26,628					$	60,906
支付利息的現金						25,763						26,060
補充非現金投資和融資活動：
應計資本支出						$	46,235					$	44,088
補充非現金租賃經營活動：
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產						$	12,009					$	3,773

所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。

5

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Magnolia 石油天然氣公司

合併財務報表附註

1. 業務描述和陳述依據

業務的組織和性質

Magnolia Oil & Gas Corporation（“公司” 或 “Magnolia”）是一家獨立的石油和天然氣公司，從事石油、天然氣和液化天然氣（“NGL”）儲量的收購、開發、勘探和生產。該公司的石油和天然氣資產主要位於南德克薩斯州的卡恩斯縣和吉丁斯地區，該公司的目標是鷹福特頁巖和奧斯汀粉筆地層。Magnolia的目標是通過持續的有機產量增長、較高的全週期運營利潤率、經濟回報短的高效資本計劃、扣除資本支出後可觀的自由現金流以及對自由現金流的有效再投資，長期創造股票市場價值。

演示基礎

隨附的未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）和美國證券交易委員會（“SEC”）中期財務報告的規章制度編制的。因此，省略了通常包含在10-K表年度報告中的某些披露。本季度報告中包含的合併財務報表和相關附註應與公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的公司合併財務報表和相關附註一起閲讀。除本文披露外，公司2022年10-K表中包含的合併財務報表附註中披露的信息沒有重大變化。

管理層認為，在所有重大方面公允列報公司中期財務業績所必需的所有正常、經常性調整和應計費用均已包括在內。所列期間的經營業績不一定代表全年的預期業績。

為了符合現行報告慣例，對上期財務報表進行了某些重新分類。合併財務報表包括公司間交易和餘額之後的公司及其子公司的賬目。該公司在石油和天然氣勘探和生產企業及合夥企業中的權益已按比例合併。該公司反映了一種非控股權益，主要代表合併財務報表中Magnolia LLC單位持有人通過擁有Magnolia LLC單位而擁有的權益。非控股權益作為權益的一部分列報。參見附註10——股東權益以進一步討論非控股權益。

2. 重要會計政策摘要

    

截至2023年9月30日，公司的重要會計政策與中討論的政策一致 附註1——重要會計政策的組織和摘要該公司2022年10-K表格中包含的合併財務報表。

3. 收入確認

Magnolia的收入包括原油、天然氣和液化天然氣的銷售。公司得出的結論是，按產品類型分列收入可以適當地描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響，並將這種收入分解反映在公司所有報告期的合併運營報表中。公司的應收賬款主要包括來自大宗商品銷售的貿易應收賬款和公司經營的房產所有者應付的共同利息賬單。與客户簽訂的合同產生的應收賬款總額為美元126.2截至 2023 年 9 月 30 日，百萬美元138.6截至2022年12月31日，百萬人。有關公司收入確認政策的更多詳情，請參閲 附註1——重要會計政策的組織和摘要該公司2022年10-K表格中包含的合併財務報表。

4. 收購

2023 年收購

2023年7月31日，公司以約美元的價格完成了對位於吉丁斯地區的某些石油和天然氣資產的收購40.0百萬，視慣例收盤調整而定。該交易被視為資產收購。

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2023 年 9 月，該公司簽訂了最終購買協議，以美元收購吉丁斯地區的某些石油和天然氣生產地產，包括租賃權和礦產權益300百萬，視慣例收購價格調整而定。賣家還可能獲得最高金額為 $40根據未來大宗商品價格，到2025年12月，將額外獲得百萬美元的或有現金對價。在結束的三個月內 2023 年 9 月 30 日，該公司支付了一美元22.5與本次收購相關的百萬存款。剩餘的對價將由手頭現金提供資金。該交易預計將於2023年第四季度完成，並計為資產收購。

5. 公允價值測量

公司的某些資產和負債按公允價值計值，按經常性或非經常性計量。公司的公允價值衡量標準要麼基於實際的市場數據，要麼基於其他市場參與者在有序交易中對資產或負債進行定價時使用的假設，使用公認會計準則編碼（“ASC”）820規定的估值層次結構。

ASC 820下的公允價值層次結構的三個級別如下：

第 1 級-使用活躍市場中相同投資在衡量日期的報價（未經調整）。

第 2 級——定價輸入不是第 1 級中包含的報價，這些報價可以直接或間接地觀察到投資情況。二級定價輸入包括在活躍市場中類似投資的報價、在非活躍市場中相同或相似投資的報價、投資中可觀察到的報價以外的投入，以及主要通過關聯或其他手段從可觀察的市場數據中得出或由其證實的投入。

第 3 級-定價輸入是不可觀察的，包括投資幾乎沒有市場活動（如果有的話）的情況。用於確定公允價值的投入需要大量的判斷和估計。

定期公允價值測量

截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司合併資產負債表中未按公允價值計入的金融工具的賬面價值和公允價值如下：

			2023年9月30日												2022年12月31日
（以千計）			賬面價值						公允價值						賬面價值						公允價值
長期債務			$	392,209					$	386,500					$	390,383					$	382,704

2026年優先票據截至2023年9月30日和2022年12月31日的公允價值基於活躍市場中未經調整的報價，這被視為公允價值層次結構中的1級投入。

公司還有其他金融工具，主要包括應收賬款、應付賬款以及其他流動資產和負債，由於這些工具的性質及其相對較短的到期日，這些工具接近公允價值。最初按公允價值計量的非金融資產和負債包括企業合併中收購的資產和承擔的負債以及資產報廢義務。

非經常性公允價值測量

公司的某些資產和負債是按非經常性公允價值計量的。具體而言，基於股票的薪酬不是持續按公允價值計量的，而是在某些情況下要根據公允價值計算的。欲瞭解更多詳情，請參閲 附註 11—股票補償在合併財務報表附註中。截至2023年9月30日或2022年12月31日，沒有其他重要的非經常性公允價值衡量標準。

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6. 其他流動負債

下表詳細列出了公司在本報告所述期間的其他流動負債：

（以千計）			2023年9月30日						2022年12月31日
應計資本支出			$	46,235					$	67,923
其他			74,129						69,504
其他流動負債總額			$	120,364					$	137,427

7. 長期債務

該公司的長期債務包括以下內容：

（以千計）			2023年9月30日						2022年12月31日
循環信貸額度			$	—					$	—
2026年到期的優先票據			400,000						400,000
長期債務總額			400,000						400,000
減去：未攤銷的遞延融資成本			(7,791)						(9,617)
長期債務，淨額			$	392,209					$	390,383

信貸額度

最初的RBL融資機制由作為借款人的Magnolia Operting、作為其控股公司的Magnolia Intermediative、不時作為貸款方的銀行、金融機構和其他貸款機構、作為貸款人、其他各方以及作為行政代理人、抵押品代理人、發行銀行和搖擺線貸款人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂。2022年2月16日，作為借款人，Magnolia Operting對RBL融資機制進行了全面修訂和重述，規定了本金總額為美元的最高承付額1.0十億美元，信用證額度為 $50.0百萬次級限額，借款基數為美元450.0百萬。RBL融資將於2026年2月到期，由Magnolia LLC的某些母公司和子公司擔保，並由Magnolia Operting的某些石油和天然氣資產進行抵押。

根據Magnolia Operating的選擇，RBL融資機制下的借款按年利率計息，其年利率等於SOFR期限利率或替代基準利率加上適用的保證金。此外，Magnolia Operting 還必須按季度為RBL融資機制下未使用的承諾支付拖欠的承諾費。適用的保證金和承諾費率是根據RBL融資機制的利用率佔當時有效的未使用貸款人承諾的百分比計算得出的。

RBL融資機制包含此類融資中慣用的某些肯定和負面契約，包括遵守低於的槓桿比率 3.50變為 1.00 且流動比率大於 1.00到 1.00。截至2023年9月30日，該公司遵守了RBL融資機制下的所有契約。

與RBL融資機制相關的遞延融資成本在一段時間內按直線攤銷 四年2022年2月至2026年2月，並計入公司合併運營報表中的 “淨利息收入（支出）”。公司確認了與RBL融資機制相關的利息支出為美元1.0百萬和美元1.1截至三個月的百萬美元 分別是 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日，以及 $3.1百萬和美元4.8截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司支出約為美元5.5百萬美元的貸款人和交易費用與修改有關 $5.1百萬美元被記錄為遞延融資成本，預計將在RBL融資機制的剩餘期限內攤銷，$0.4其中100萬美元是在同期支出的。截至2023年9月30日和2022年12月31日，遞延融資成本的未攤銷部分包含在公司合併資產負債表上的 “淨遞延融資成本” 中。

該公司做到了 不截至2023年9月30日，RBL融資機制下沒有任何未償還的借款。

2026 年優先票據

2018年7月31日，發行人發行並出售了美元400.0根據經修訂的1933年《證券法》第144A條和S條例進行私募的2026年優先票據的本金總額為百萬美元。2026年優先票據由發行人和德意志銀行美洲信託公司根據契約（“契約”）發行，發行人為

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受託人。2021年4月5日，對契約條款進行了修訂，除其他外，修改了公司用於進行限制性付款的標準（如契約中所定義）。2026年優先票據由公司、Magnolia Operating和Magnolia Intermediate在優先無抵押基礎上擔保，並可能由公司的某些未來子公司擔保。2026年優先票據將於2026年8月1日到期，利率為 6.0每年%。

與發行2026年優先票據和修訂2026年優先票據相關的遞延融資成本在2026年優先票據的期限內使用實際利息法進行攤銷，並計入公司合併運營報表的 “淨利息收入（支出）”。遞延融資成本的未攤銷部分包含在2026年優先票據賬面價值的減少中，截至2023年9月30日和2022年12月31日，該優先票據已在公司合併資產負債表上記為 “淨長期債務”。公司確認了與2026年優先票據相關的利息支出為美元6.6在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，每個月的收入為百萬美元，以及美元19.8百萬和美元19.7在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。

發行人可以隨時根據契約中規定的本金加上固定溢價贖回2026年優先票據的全部或部分，包括任何應計和未付的利息。

8. 承付款和或有開支

法律事務

公司不時參與或可能在正常業務過程中捲入訴訟。

Magnolia LLC的某些單位持有人和EnerVest Energy機構基金XIV-C, L.P.（統稱 “共同被告”）和該公司被指定為訴訟的被告，在該訴訟中，原告聲稱有權獲得卡恩斯縣某些資產的少數股權益。訴訟正處於預審階段。與該訴訟相關的風險目前無法合理估計。共同被告保留所有此類責任。

德克薩斯州卡恩斯縣一口木蘭油井的一位礦產所有者向德克薩斯州鐵路委員會（“委員會”）提出申訴，質疑該委員會長期以來發放許可證的程序，質疑鑽探這種油井的許可證的有效性。在委員會確認許可證的發放之後，以及德克薩斯州特拉維斯縣第53司法地區法院（“地方法院”）對委員會的命令進行司法審查後，地方法院推翻併發回了委員會的命令。在向德克薩斯州奧斯汀第三上訴法院（“上訴法院”）提出上訴後，上訴法院部分推翻並確認了地方法院的裁決，並將此事發回委員會。原告要求上訴法院重審的動議被駁回，如果一方選擇，雙方必須在2023年11月22日之前向德克薩斯州最高法院提交複審申請。

截至2023年9月30日，公司認為任何此類爭議或法律訴訟的結果不會對其合併運營報表、資產負債表或現金流產生重大影響。 沒有截至2023年9月30日或2022年9月30日，未決訴訟的金額已累計。

環境問題

作為石油和天然氣財產的所有者、承租人和運營商，公司受與向環境排放材料和保護有關的各種聯邦、州和地方法律和法規的約束。除其他外，這些法律和法規可能要求石油和天然氣租賃下的承租人承擔運營產生的污染清理費用的責任，並要求承租人承擔污染損害的責任。在某些情況下，可能會指示公司暫停或停止在受影響地區的運營。儘管公司沒有為所有環境風險提供全額保險，但該公司仍維持保險，它認為這是該行業的慣例。

風險和不確定性

公司的收入、盈利能力和未來增長在很大程度上取決於石油和天然氣的當前和未來價格，這取決於公司無法控制的許多因素，例如石油和天然氣的總體產量和相關市場的庫存、經濟狀況、全球和國內政治環境、監管發展以及來自其他能源的競爭。石油和天然氣價格歷來波動不定，將來可能會出現重大波動。通貨膨脹壓力和勞動力短缺可能導致我們的運營和資本成本增加。

近年來，由於全球供需失衡，包括俄烏戰爭的影響，經濟經歷了通貨膨脹率上升。2023 年，通貨膨脹壓力逐漸下降。公司將繼續監測市場的波動以及對其未來運營和資本成本的任何潛在影響。

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9. 所得税

公司的所得税準備金包括以下組成部分：

			三個月已結束												九個月已結束
（以千計）			2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
當前：
聯邦			$	18,221					$	18,009					$	25,277					$	60,695
州			1,041						1,349						2,173						4,638
總電流			19,262						19,358						27,450						65,333
已推遲：
聯邦			12,043						—						46,888						—
州			(94)						—						1,325						—
延期總額			11,949						—						48,213						—
所得税支出			$	31,211					$	19,358					$	75,663					$	65,333

該公司在德克薩斯州需繳納美國聯邦所得税和保證金税。該公司在記錄其運營所在司法管轄區的季度所得税準備金時估算其年度有效税率。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司的有效税率為 21.0% 和 6.3分別為% 和 18.7% 和 7.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中分別為百分比。由於2020年第一季度的減值，公司為聯邦和州遞延所得税資產設立了全額估值補貼，這導致截至2022年9月30日的有效税率和法定税率之間存在額外差異。截至2022年12月31日，公司發佈了針對遞延所得税淨資產的估值補貼。年度有效税率和21.0％的法定税率之間的主要區別是歸屬於非控股權益、州税和估值補貼的收入。

截至2023年9月30日，該公司預計在未來12個月內不會確認因不確定税收狀況而產生的任何重大負債。在截至2023年9月30日的九個月中，沒有產生大筆利息和罰款。目前，公司沒有發現任何可能導致大量付款、應計賬款或嚴重偏離其狀況的問題。公司自成立以來的納税年度仍需接受其主要税務機關可能的所得税審查。

截至2023年9月30日，該公司的遞延所得税資產總額為美元118.6百萬。管理層評估了它是否更有可能產生足夠的應納税收入來實現其遞延所得税資產，包括對合夥企業的投資和淨營業虧損結轉。在做出這一決定時，公司考慮了所有可用的正面和負面證據，並做出了某些假設。除其他外，該公司考慮了整體商業環境、其歷史收益和虧損、當前的行業趨勢以及未來幾年的展望。截至2023年9月30日，該公司記錄的估值補貼為美元3.8百萬美元，用於抵消因出售公司在漢蘭達的權益而產生的資本損失所產生的遞延所得税資產。

2022年8月16日，美國頒佈了名為《降低通貨膨脹法》（“IRA”）的立法，該法對美國企業所得税法進行了重大修改，對2022年12月31日之後的納税年度生效。除其他外，這些變化包括對利潤超過10億美元的公司的調整後財務報表收入徵收新的15％的公司替代性最低税，對股票回購徵收1％的消費税，以及對能源和氣候計劃的各種税收優惠。公司評估了IRA的準備金，並確定這些準備金均不會對公司公佈的本年度業績、現金流或財務狀況產生重大影響。公司將繼續評估IRA在未來納税年度的影響。

10. 股東權益

A 類普通股

截至2023年9月30日，有 214.4已發行百萬股A類普通股和 185.6百萬股已發行A類普通股。A類普通股和B類普通股的持有人作為一個類別就所有事項共同投票，並有權 一為持有的每股股份投票。董事選舉沒有累積投票權，這導致公司50％以上的已發行普通股的持有人能夠選舉所有董事。如果公司清算、解散或清盤，A類普通股的持有人有權按比例分享在償還負債後和為每類普通股撥備後仍可供分配的所有資產

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的股票（如果有）優先於普通股。A類普通股的持有人沒有優先權或其他認購權，也沒有適用於此類股票的償債基金條款。

B 類普通股

截至2023年9月30日，有 21.8已發行和流通的B類普通股數百萬股。B類普通股的持有人作為一個類別與A類普通股持有人一起就所有正確提交股東投票的事項進行投票。B類普通股的持有人通常有權將其全部或部分B類普通股以及同等數量的Magnolia LLC單位兑換成相同數量的A類普通股，或者Magnolia LLC選擇使用等額的現金。將來贖回或交換任何B類普通股持有人持有的Magnolia LLC單位後，該B類普通股持有人持有的相應數量的B類普通股將被取消。如果Magnolia LLC被清算、解散或清盤，B類普通股的持有人通過其對Magnolia LLC單位的所有權，有權按比例分享在償還負債後以及為Magnolia LLC的每類單位（如果有的話）撥備金後剩餘可供分配的所有資產，優先於普通單位。B類普通股的持有人沒有優先購買權或其他認購權，也沒有適用於此類股票的償債基金條款。

股票回購

截至2023年9月30日，公司董事會已批准一項最高限額的股票回購計劃 40.0百萬股 A 類普通股。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買。該公司已回購 28.3該計劃下有100萬股股票，成本為美元470.8百萬而且有 11.7仍有百萬股A類普通股低於截至其股票回購授權 2023年9月30日。

在截至2022年9月30日的九個月中，公司回購了 0.6百萬股 A 類普通股，售價 $11.6在股票回購計劃之外，來自EnerVest Energy機構基金XIV-C, L.P. 的百萬美元。

在截至2022年9月30日的九個月中，Magnolia LLC 回購並隨後取消 5.9百萬個 Magnolia LLC 單位，相應的 B 類普通股數量相等，價格為 $138.8百萬現金對價（“B類普通股回購”）。同期，Magnolia LLC 單位持有人兑換 14.6百萬個 Magnolia LLC 單位（以及相應數量的 B 類普通股）兑換同等數量的 A 類普通股，隨後將這些股票出售給了公眾。

Magnolia沒有從Magnolia LLC單位持有人出售A類普通股中獲得任何收益。Magnolia用手頭現金為B類普通股回購提供了資金。

股息和分配

公司董事會定期宣佈A類普通股已發行和流通股的應付股息，以及Magnolia LLC向Magnolia LLC單位持有人的相應分配。超過留存收益的股息記錄為額外實收資本的減少，向Magnolia LLC單位持有人的分配記錄為非控股權益的減少。

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下表列出了公司董事會在截至2023年9月30日的九個月和截至2022年12月31日的年度中代表公司自己並以Magnolia LLC管理成員的身份宣佈的A類普通股和Magnolia LLC單位的已發行和流通股的現金分紅和分配的信息：

記錄日期						付款日期						股息/ 每股分配金額 (1)						Magnolia LLC 發行版 (2)						已申報分紅 由公司提供						向 Magnolia LLC 單位持有人分配
（以千計，每股金額除外）
2023年8月10日						2023年9月1日						$	0.115					$	24,321					$	21,811					$	2,510
2023年5月11日						2023年6月1日						$	0.115					$	24,627					$	22,117					$	2,510
2023年2月10日						2023年3月1日						$	0.115					$	24,878					$	22,368					$	2,510
2022年11月7日						2022年12月1日						$	0.100					$	21,867					$	18,996					$	2,871
2022年8月12日						2022年9月1日						$	0.100					$	21,983					$	19,112					$	2,871
2022年2月14日						2022年3月1日						$	0.200					$	45,851					$	37,283					$	8,568

(1) 每股A類普通股和每股Magnolia LLC單位。

(2) 反映截至適用記錄日，向A類普通股持有人和Magnolia LLC單位持有人（公司除外）支付或將要支付的現金分紅和分配款總額。

非控股權益

Magnolia 合併子公司的非控股權益包括髮行給 Magnolia LLC 單位持有人的 Magnolia LLC 單位的應佔金額。非控股權益百分比受各種股權交易的影響，例如發行和回購A類普通股、將B類普通股（和相應的Magnolia LLC單位）兑換為A類普通股，或取消B類普通股（以及相應的Magnolia LLC單位）。截至 2023 年 9 月 30 日，Magnolia 擁有約有 89.5佔Magnolia LLC權益和非控股權益的百分比約為 10.5%.

Highlander 是一家合資企業，Magnolia Operating 的全資子公司 MGY Louisiana LLC 持有大約 84.7佔漢蘭達單位的百分比，剩餘的 15.3% 歸屬於非控股權益。2023年5月30日，該公司出售了其在漢蘭達的權益，並確認了出售收益為美元3.9百萬計入公司合併運營報表的 “其他收入，淨額” 中。

11. 基於股票的薪酬

2018年10月8日，公司董事會通過了 “Magnolia Oil & Gas Corporation長期激勵計劃”（經修訂後的 “計劃”），自2018年7月17日起生效。總共有 16.8截至2023年9月30日，A類普通股已獲準根據該計劃發行。公司以限制性股票單位（“RSU”）、績效限制性股票單位（“PRSU”）和績效股票單位（“PSU”）的形式向符合條件的員工和董事發放股票薪酬獎勵，通過向這些個人提供股權所有權機會，增強公司及其關聯公司吸引、留住和激勵對公司及其關聯公司做出重要貢獻的人的能力。根據本計劃授予的獎勵而發行的股票通常是A類普通股的新股。

基於股票的薪酬支出在合併運營報表上的 “一般和管理費用” 和 “租賃運營費用” 中扣除沒收的款項後確認，為美元4.2百萬和美元3.5截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中為百萬美元，以及美元12.1百萬和美元9.9截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，分別為百萬美元。公司已選擇在確定補償費用時將根據本計劃發放的獎勵的沒收情況考慮在內。

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下表彙總了 Magnolia 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月中未歸屬 RSU、PRSU 和 PSU 的活動。

			受限 庫存單位												性能受限 庫存單位												性能 庫存單位
			單位						加權平均撥款日期公允價值						單位						加權平均撥款日期公允價值						單位						加權平均撥款日期公允價值
截至 2023 年 6 月 30 日未歸投資			1,173,407						$	18.89					950,855						$	13.73					232,700						$	24.69
已授予			24,346						22.40						—						—						—						—
既得			(18,141)						13.30						(2,444)						23.41						—						—
被沒收			(7,650)						23.01						—						—						—						—
2023 年 9 月 30 日未歸屬			1,171,962						$	19.01					948,411						$	13.70					232,700						$	24.69

下表彙總了 Magnolia 在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中未歸屬 RSU、PRSU 和 PSU 的活動。

			受限 庫存單位												性能受限 庫存單位												性能 庫存單位
			單位						加權平均撥款日期公允價值						單位						加權平均撥款日期公允價值						單位						加權平均撥款日期公允價值
截至 2022 年 12 月 31 日未歸屬			911,286						$	12.89					1,257,583						$	13.36					278,486						$	6.14
已授予			703,751						22.80						15,524						22.28						232,700						24.69
因績效倍數而獲得(1)			—						—						—						—						12,981						6.14
既得			(394,766)						11.69						(317,407)						12.70						(291,467)						6.14
被沒收			(48,309)						18.14						(7,289)						15.16						—						—
2023 年 9 月 30 日未歸屬			1,171,962						$	19.01					948,411						$	13.70					232,700						$	24.69

(1) 2020年授予的PSU的績效期結束後，績效倍數為 105% 適用於每筆補助金，導致2023年PSU獲得額外補助。

限制性股票單位

公司向員工發放基於服務的RSU獎勵，這些獎勵通常按比例分配給員工 三年要麼 四年服務期限，以及非僱員董事，其後全額歸屬 一年。非僱員董事可以選擇推遲RSU的結算日期。RSU代表在歸屬期結束時獲得等於歸屬RSU數量的A類普通股的權利。如果獎勵獲得者在授予獎勵之前不再是公司的員工或董事，則限制性股票受轉讓限制，通常會面臨被沒收的風險。基於服務的 RSU 獎勵的補償費用基於獎勵的授予日期的市場價值，此類費用是在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內按直線記錄的，就好像該獎勵實質上是多項獎勵一樣。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，歸屬限制性股票單位的總公允價值為美元8.7百萬和美元11.0分別為百萬。截至2023年9月30日，與未歸屬RSU相關的未確認薪酬支出為美元16.3百萬，公司預計將在加權平均期內確認該數額 2.4年份。

績效限制性股票單位和績效庫存單位

公司向某些員工發放PRSU。每個 PRSU 都代表附帶的領取權 一一旦PRSU既歸屬又獲得，即可獲得A類普通股的份額。PRSU 通常要麼按比例分配 三年服務期或服務期結束時 三年服務期限，在每種情況下，都取決於接受者在每個適用的歸屬日期之前的繼續工作或服務。每個 PRSU 的賺取基於 Magnolia 的股價是否達到任何股價的目標平均股價 20在此期間的連續交易日 五年表演期。如果到期時仍未獲得 PRSU 五年業績期（“業績條件”），PRSU將被沒收，即使歸屬條件已得到滿足，也不會發行A類普通股。PRSU獎勵的補償費用基於授予日期該獎項的公允市場價值，使用蒙特卡羅模擬計算得出，如下所示，此類成本在獎勵的每個單獨歸屬部分的必要服務期內以直線方式記錄，就好像該獎勵實質上是多項獎勵（視情況而定）一樣。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，歸屬的PRSU獎勵的總公允價值為美元7.1百萬和美元4.8百萬。截至2023年9月30日，與未歸屬PRSU相關的未確認薪酬費用為美元4.6百萬，公司預計將在加權平均期內確認該數額 1.3年份。

13

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公司向某些員工發放PSU。在賺取的範圍內，每個 PSU 都代表或有獲得的權利 一A類普通股和獲獎者的收益可能介於 零和 150根據A類普通股的股東總回報（“TSR”）授予的目標股東數量與特定行業同行集團在某一特定行業中獲得的股東總回報率（“TSR”）的百分比 三年績效期，最後一天也是歸屬日期。除了股東總回報率的條件外，PSU的歸屬還取決於獲獎者在PSU結算之日之前是否繼續受僱，結算日將發生在PSU結算之日內 60演出期結束後的幾天。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，歸屬PSU獎勵的總公允價值為美元6.7百萬和美元5.5分別為百萬。截至2023年9月30日，與未歸屬PSU相關的未確認薪酬費用為美元4.5百萬，公司預計將在加權平均期內確認該數額 2.3年份。

2022年授予的PRSU的績效條件已於2022年3月28日得到滿足，因此，在滿足績效條件後授予的PRSU的公允價值基於該獎勵的授予日市值。在滿足績效條件之日之前授予的獎勵的公允價值是使用蒙特卡羅模擬確定的。 下表總結了用於計算2023年PSU和2022年PRSU的授予日公允價值的蒙特卡羅模擬假設。

			九個月已結束
PSU 和 PRSU 授予日期公允價值假設			2023年9月30日						2022年9月30日
預期期限（以年為單位）			2.88						3.55
預期波動率			60.80%						59.58%
無風險利率			4.15%						1.89%
股息收益率			1.93%						1.97%

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12. 每股收益

公司未歸屬的基於股份的支付獎勵包含不可沒收的股息或股息等價物（無論是已付的還是未付的）的權利，被視為參與證券，因此，分配給此類獎勵的股息和淨收入已從按兩類方法計算基本和攤薄後每股淨收益時的收益中扣除。歸屬於A類普通股的攤薄後每股淨收益是根據兩類法和庫存股法計算的，並列出了兩種計算中攤薄性更強的計算方法。

歸屬於A類普通股的基本和攤薄後每股淨收益的組成部分如下：

			三個月已結束												九個月已結束
（以千計，每股數據除外）			2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
基本：
歸屬於A類普通股的淨收益			$	102,030					$	245,477					$	289,856					$	662,099
減去：分配給參與證券的股息和淨收益			1,171						2,297						3,205						6,050
淨收益，扣除參與證券			$	100,859					$	243,180					$	286,651					$	656,049
該期間已發行普通股的加權平均數——基本			187,093						188,635						189,408						186,475
A類普通股每股淨收益——基本			$	0.54					$	1.29					$	1.51					$	3.52
稀釋：
歸屬於A類普通股的淨收益			$	102,030					$	245,477					$	289,856					$	662,099
減去：分配給參與證券的股息和淨收益			1,171						2,292						3,202						6,035
淨收益，扣除參與證券			$	100,859					$	243,185					$	286,654					$	656,064
該期間已發行普通股的加權平均數——基本			187,093						188,635						189,408						186,475
加：基於股票的薪酬和其他的稀釋效應			172						439						204						492
該期間已發行普通股的加權平均數——攤薄			187,265						189,074						189,612						186,967
A類普通股每股淨收益——攤薄			$	0.54					$	1.29					$	1.51					$	3.51

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，該公司不包括在內 21.8百萬和 28.7交換B類普通股（以及相應的Magnolia LLC單位）時可發行的A類普通股的加權平均股分別為100萬股，因為其影響是反稀釋的。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，該公司不包括在內 21.8百萬和 35.5在B類普通股（以及相應的Magnolia LLC單位）交易所發行的A類普通股的加權平均值分別為百萬股，因為其效果是反稀釋的。

13. 關聯方交易

截至2023年9月30日，根據ASC 850 “關聯方披露” 的定義，沒有任何實體持有超過公司普通股的10％或有資格成為公司的主要所有者。

14. 後續事件

2023 年 10 月 30 日，公司董事會宣佈季度現金分紅為 $0.115每股A類普通股，現金分配為美元0.115每個 Magnolia LLC 單位，自 2023 年 11 月 9 日起，應於 2023 年 12 月 1 日向股東或登記成員（視情況而定）支付。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

前瞻性陳述

本報告包括經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除本報告中包含或以引用方式納入的歷史事實陳述外，包括但不限於有關公司未來財務狀況、業務戰略、預算、預計收入、預計成本以及未來運營管理計劃和目標的陳述，均為前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於管理層的信念，以及公司管理層的假設和目前可用的信息。此外，前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“可以”、“期望”、“打算”、“項目”、“估計”、“預期”、“計劃”、“相信” 或 “繼續” 或類似的術語。儘管Magnolia認為此類前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但公司無法保證這種預期會被證明是正確的。可能導致實際業績與公司預期存在重大差異的重要因素包括但不限於 Magnolia 對以下方面的假設：

•立法、監管或政策變化，包括總統政府更迭後的變化；

•石油、天然氣、液化天然氣（“液化天然氣”）和其他產品或服務的市場價格；

•石油、天然氣、液化天然氣和其他產品或服務的供應和需求，包括歐佩克和其他國有控股石油公司所採取行動的影響；

•產量和儲備水平;

•公司成功發現、開發、生產和估算儲量的時間和程度；

•世界主要地區的地緣政治和商業狀況；

•鑽探風險；

•經濟和競爭條件;

•資本資源的可用性；

•資本支出和其他合同義務；

•天氣狀況；

•通貨膨脹率；

•商品和服務的可用性；

•網絡攻擊；

•財產收購或資產剝離的發生；

•收購的整合；以及

•證券或資本市場及相關風險，例如一般信貸、流動性、市場和利率風險。

Magnolia 的所有前瞻性信息都受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與預期結果存在重大差異。儘管無法確定所有因素，但這些風險和不確定性包括風險因素以及我們已提交併可能向美國證券交易委員會提交的報告中確定的任何風險因素的時機，包括公司截至2022年12月31日的10-K表年度報告（“2022年10-K表”）。

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析應與公司未經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。

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概述 

Magnolia Oil & Gas Corporation（“公司” 或 “Magnolia”）是一家獨立的石油和天然氣公司，從事石油、天然氣和液化天然氣儲量的收購、開發、勘探和生產，在美國的一個應報告細分市場中運營。該公司的石油和天然氣資產主要位於南德克薩斯州的卡恩斯縣和吉丁斯地區，該公司主要瞄準鷹福特頁巖和奧斯汀粉筆地層。Magnolia的目標是通過持續的有機產量增長、較高的全週期運營利潤率、經濟回報短的高效資本計劃、扣除資本支出後可觀的自由現金流以及對自由現金流的有效再投資，長期創造股票市場價值。公司的資本配置優先考慮對其業務進行再投資，以實現適度且可預測的年度銷量增長，同時通過分紅和股票回購向股東返還資本。

Magnolia 的商業模式優先考慮自由現金流、財務穩定和謹慎的資本配置。該公司正在進行的計劃是在現金流範圍內將資金用於鑽井和完井，同時保持較低的槓桿率。

市場狀況更新

在 Magnolia 在 2022 年實現創紀錄的營業利潤率之後，天然氣和 NGL 價格大幅下跌，油價走弱，而材料和勞動力成本仍然居高不下。這導致收入減少和營業利潤率降低。因此，Magnolia 採取行動減少運營和資本支出，以更好地反映當前的成本和商品環境。資本支出水平符合 Magnolia 商業模式的原則，預計將為公司未來提供更多的運營和財務靈活性。

業務概述

截至2023年9月30日，Magnolia在南德克薩斯州的資產包括卡恩斯地區的總面積為42,451英畝（淨佔22,785英畝），以及吉丁斯地區的總面積為663,327英畝（淨佔475,543英畝）英畝。截至2023年9月30日，Magnolia持有總油井約2,307口（淨產量為1,519口）的權益，在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，總產量為82,700桶和81,300桶石油當量。

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Magnolia確認歸屬於A類普通股的淨收益為1.020億美元和2.899億美元，攤薄後每股普通股收益分別為0.54美元和1.51美元。Magnolia確認截至2023年9月30日的三個月和九個月的淨收入分別為1.175億美元和3.287億美元，其中包括與EnerVest某些關聯公司持有的Magnolia LLC單位（以及相應的B類普通股）相關的1,540萬美元非控股權益和3,890萬美元。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司宣佈向A類普通股持有人分紅總額為6,630萬美元。

截至2023年9月30日，公司董事會已批准一項最多4,000萬股A類普通股的股票回購計劃。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買。該公司已根據該計劃回購了2,830萬股股票，成本為4.708億美元，還有1170萬股A類普通股截至其股票回購授權 2023年9月30日。

截至2023年9月30日，Magnolia擁有Magnolia LLC約89.5％的權益，非控股權益約為10.5％。

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運營結果

截至2023年9月30日的三個月與截至2022年9月30日的三個月相比

石油、天然氣和液化天然氣銷售收入。 下表提供了 Magnolia 在指定時期的收入組成部分，以及每個時期各自的平均已實現價格和產量。該表顯示了按英國央行計算的產量，其中天然氣按六立方英尺兑一桶的比率轉化為等值的每桶石油。該比率可能無法反映兩種產品之間的當前價格比率。

						三個月已結束
（以千計，每單位數據除外）						2023年9月30日						2022年9月30日
製作：
石油 (mbbls)						3,024						3,381
天然氣 (mmcF)						14,406						13,364
NGL (mbbL)						2,179						1,892
總計 (mboe)						7,604						7,500
平均日產量：
石油 (bbls/d)						32,867						36,751
天然氣 (mcf/D)						156,585						145,257
ngL (bbls/d)						23,686						20,568
總計（boe/d）						82,651						81,529
收入：
石油收入						$	243,588					$	317,243
天然氣收入						27,069						100,124
液化天然氣收入						45,021						65,596
總收入						$	315,678					$	482,963
平均價格:
油（每桶）						$	80.56					$	93.83
天然氣（每 mcf）						1.88						7.49
液化天然氣（每桶）						20.66						34.66

石油收入 分別佔公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月總收入的77％和66％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，石油產量分別佔總產量的40％和45％。截至2023年9月30日的三個月，石油收入比截至2022年9月30日的三個月減少了7,370萬美元。平均價格下降了14％，使2023年第三季度的收入與去年同期相比減少了4,490萬美元，而石油產量下降了11％，收入減少了2880萬美元。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，天然氣收入分別佔公司總收入的9％和20％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，天然氣產量分別佔總產量的31％和30％。截至2023年9月30日的三個月中，天然氣收入比截至2022年9月30日的三個月減少了7,310萬美元。平均價格下降75％，使2023年第三季度的收入與去年同期相比減少了7,500萬美元，但天然氣產量增長了8％，收入增加了190萬美元，部分抵消了這一點。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，液化天然氣收入均佔公司總收入的14％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，液化天然氣產量分別佔總產量的29％和25％。截至2023年9月30日的三個月，液化天然氣收入比截至2022年9月30日的三個月減少了2,060萬美元。平均價格下降40％，使2023年第三季度的收入與去年同期相比減少了2650萬美元，但液化天然氣產量增長了15％，收入增加了590萬美元，部分抵消了這一點。

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運營費用和其他收入（支出）。下表彙總了公司在所述期間的運營費用和其他收入（支出）。

						三個月已結束
（以千計，每單位數據除外）						2023年9月30日						2022年9月30日
運營費用：
租賃運營費用						$	35,893					$	34,709
收集、運輸和加工						10,297						19,297
收入以外的税收						14,823						26,623
勘探費用						5,128						1,173
資產退休債務增加						875						814
折舊、損耗和攤銷						81,158						68,972
一般和管理費用						19,371						19,625
運營費用總額						$	167,545					$	171,213
其他收入（費用）：
利息收入（支出），淨額						$	1,034					$	(5,263)
其他費用，淨額						(479)						(166)
其他收入（支出）總額，淨額						$	555					$	(5,429)
每個 boe 的平均運營成本：
租賃運營費用						$	4.72					$	4.63
收集、運輸和加工						1.35						2.57
收入以外的税收						1.95						3.55
勘探費用						0.67						0.16
資產退休債務增加						0.12						0.11
折舊、損耗和攤銷						10.67						9.20
一般和管理費用						2.55						2.62

租賃運營費用是生產物業運營中產生的成本，包括公用事業、直接勞動、水處理、修井設備、修井費用、材料和用品的費用。截至2023年9月30日的三個月，租賃運營費用為120萬美元，合每英國央行0.09美元，比2022年同期高出0.09美元，這是由於包括化學品、壓縮以及運營和維護成本在內的成本增加。

收集、運輸和加工成本是向市場運送石油、天然氣和液化天然氣所產生的成本。這些費用可能因石油、天然氣和液化天然氣的產量以及商品加工成本而異。截至2023年9月30日的三個月，採集、運輸和加工成本為900萬美元，合每英國央行1.22美元，低於截至2022年9月30日的三個月，這主要是由於天然氣和液化天然氣價格下跌導致加工成本降低。

收入以外的税收包括生產税、從價税和特許經營税。這些税收基於主要由州和地方税務機關制定的税率。生產税以生產的市場價值為基礎。從價税以礦產權益或商業資產的公允市場價值為基礎。截至2023年9月30日的三個月，除收入以外的税收為1180萬美元，合每英國央行1.60美元，與截至2022年9月30日的三個月相比下降了，這主要是由於石油、天然氣和液化天然氣收入減少導致生產税減少。

勘探費用是地質和地球物理成本，包括地震勘測費用、到期或廢棄租約的費用以及延遲租金。由於地震許可證支出增加，截至2023年9月30日的三個月中，勘探費用為400萬美元，合每英國央行0.51美元，高於截至2022年9月30日的三個月。

在截至2023年9月30日的三個月中，折舊、損耗和攤銷（“DD&A”）為1,220萬美元，合每英國央行1.47美元，高於截至2022年9月30日的三個月，這是由於產量增加和折舊成本基礎上升所致。

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在截至2023年9月30日的三個月中，公司確認淨利息收入與截至2022年9月30日的三個月的淨利息支出相比。這一630萬美元的變化是由利率提高導致2023年實現的利息收入增加所推動的。

截至2023年9月30日的九個月與截至2022年9月30日的九個月相比

石油、天然氣和液化天然氣銷售收入。 下表提供了 Magnolia 在指定時期的收入組成部分，以及每個時期各自的平均已實現價格和產量。該表顯示了按英國央行計算的產量，其中天然氣按六立方英尺兑一桶的比率轉化為等值的每桶石油。該比率可能無法反映兩種產品之間的當前價格比率。

						九個月已結束
（以千計，每單位數據除外）						2023年9月30日						2022年9月30日
製作：
石油 (mbbls)						9,345						9,216
天然氣 (mmcF)						40,839						38,205
NGL (mbbL)						6,045						5,134
總計 (mboe)						22,196						20,718
平均日產量：
石油 (bbls/d)						34,229						33,760
天然氣 (mcf/D)						149,594						139,947
ngL (bbls/d)						22,142						18,806
總計（boe/d）						81,303						75,890
收入：
石油收入						$	705,857					$	912,702
天然氣收入						75,687						242,049
液化天然氣收入						122,807						190,700
總收入						$	904,351					$	1,345,451
平均價格:
油（每桶）						$	75.54					$	99.03
天然氣（每 mcf）						1.85						6.34
液化天然氣（每桶）						20.32						37.14

石油收入 分別佔公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月總收入的78％和68％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，石油產量分別佔總產量的42％和44％。截至2023年9月30日的九個月中，石油收入比截至2022年9月30日的九個月減少了2.068億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，平均價格下降了24％，使收入與去年同期相比減少了2.165億美元，但石油產量增長了1％，收入增加了970萬美元，部分抵消了這一點。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，天然氣收入分別佔公司總收入的8％和18％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，天然氣產量均佔總產量的31％。截至2023年9月30日的九個月中，天然氣收入比截至2022年9月30日的九個月減少了1.664億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，平均價格下降了71％，使收入與去年同期相比減少了1.713億美元，但天然氣產量增長7％，收入增加了490萬美元，部分抵消了這一增長。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，液化天然氣收入均佔公司總收入的14％。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，液化天然氣產量分別佔總產量的27％和25％。截至2023年9月30日的九個月中，液化天然氣收入比截至2022年9月30日的九個月減少了6,790萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，平均價格下降了45％，使收入減少了8,640萬美元

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與去年同期相比，液化天然氣產量增長18％，收入增加了1,850萬美元，部分抵消了這一增長。

運營費用和其他收入（支出）。下表彙總了公司在所述期間的運營費用和其他收入（支出）。

						九個月已結束
（以千計，每單位數據除外）						2023年9月30日						2022年9月30日
運營費用：
租賃運營費用						$	115,060					$	96,057
收集、運輸和加工						33,419						51,518
收入以外的税收						49,331						74,917
勘探費用						5,139						10,119
資產退休債務增加						2,539						2,404
折舊、損耗和攤銷						228,868						179,331
石油和天然氣資產的減值						15,735						—
一般和管理費用						57,863						55,226
運營費用總額						$	507,954					$	469,572
其他收入（費用）：
利息收入（支出），淨額						$	372					$	(21,637)
其他收入，淨額						7,643						6,579
其他收入（支出）總額，淨額						$	8,015					$	(15,058)
每個 boe 的平均運營成本：
租賃運營費用						$	5.18					$	4.64
收集、運輸和加工						1.51						2.49
收入以外的税收						2.22						3.62
勘探費用						0.23						0.49
資產退休債務增加						0.11						0.12
折舊、損耗和攤銷						10.31						8.66
石油和天然氣資產的減值						0.71						—
一般和管理費用						2.61						2.67

截至2023年9月30日的九個月中，租賃運營費用為1,900萬美元，合每英國央行0.54美元，比2022年同期高出0.54美元，這是由於包括修井活動在內的活動增加以及包括化學品、壓縮以及運營和維護成本在內的成本增加。

截至2023年9月30日的九個月中，採集、運輸和加工成本為1,810萬美元，合每英國央行0.98美元，低於截至2022年9月30日的九個月，這主要是由於天然氣和液化天然氣價格下跌導致加工成本降低。

截至2023年9月30日的九個月中，除收入以外的税收為2560萬美元，合每英國央行1.40美元，低於截至2022年9月30日的九個月，這主要是由於石油、天然氣和液化天然氣收入減少導致生產税減少。

由於地震許可證支出減少，截至2023年9月30日的九個月中，勘探費用為500萬美元，合每英國央行0.26美元，低於截至2022年9月30日的九個月。

在截至2023年9月30日的九個月中，由於產量增加和折舊成本基礎增加，DD&A為4,950萬美元，合每英國央行1.65美元，高於截至2022年9月30日的九個月。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認了與漢蘭達財產相關的1,570萬美元已證實財產減值。

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在截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用比截至2022年9月30日的九個月增加了260萬美元，但每英國央行減少了0.06美元。一般和管理費用同比增加，這主要是由於企業薪資支出增加，但由於產量增加，按英國央行計算，則有所下降。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司確認淨利息收入與截至2022年9月30日的九個月中的淨利息支出相比。這一2200萬美元的變化是由平均現金餘額增加和利率提高導致2023年實現的利息收入增加所推動的。

所得税支出。下表彙總了公司在指定期間的所得税支出。

						三個月已結束												九個月已結束
（以千計）						2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
當期所得税支出						$	19,262					$	19,358					$	27,450					$	65,333
遞延所得税支出						11,949						—						48,213						—
所得税支出						$	31,211					$	19,358					$	75,663					$	65,333

在截至2023年9月30日的三個月中，所得税支出比截至2022年9月30日的三個月增加了1190萬美元，其中包括當期和遞延所得税的變動。這主要是由2023年確認的1190萬美元遞延所得税支出推動的，由於存在針對遞延所得税淨資產的全額估值補貼，該支出在2022年未得到確認。

在截至2023年9月30日的九個月中，所得税支出比截至2022年9月30日的九個月增加了1,030萬美元，其中包括當期和遞延所得税的變動。這主要是由2023年確認的4,820萬美元遞延所得税支出推動的，由於存在針對遞延所得税淨資產的全額估值補貼，該支出在2022年未得到確認。這被當期所得税支出減少的3,790萬美元部分抵消，這主要是由於大宗商品價格下跌導致的應納税所得額減少。

截至2022年12月31日，公司發佈了針對遞延所得税淨資產的估值補貼。截至2023年9月30日，該公司的遞延所得税資產總額為1.225億美元。除其他外，該公司考慮了整體商業環境、其歷史收益和虧損、當前的行業趨勢以及未來幾年的展望。截至2023年9月30日，公司評估了遞延所得税資產的可變現性，並記錄了380萬美元的估值補貼，以抵消因出售公司在漢蘭達的權益而造成的資本損失所產生的遞延所得税資產。請參見 附註9—所得税詳情請見本10-Q表季度報告中包含的公司合併財務報表附註。

流動性和資本資源

Magnolia的主要流動性和資本來源是其運營現金流。公司現金的主要用途是開發公司的石油和天然氣地產、向股東返還資金、附加收購石油和天然氣物業以及一般營運資金需求。

公司還可以利用其他各種融資來源下的借款，包括其RBL融資機制以及通過公開發行或私募發行股票或債務證券，為Magnolia的收購和長期流動性需求提供資金。Magnolia 完成未來股票或債務證券發行的能力以及這些發行的時機將取決於各種因素，包括當前的市場狀況和公司的財務狀況。公司預計，其當前的現金餘額、運營現金流和可用的流動性來源將足以滿足公司的現金需求。

截至2023年9月30日，該公司有與2026年未償優先票據相關的4億美元本金債務，沒有與RBL融資機制相關的未償借款。截至2023年9月30日，該公司擁有11億美元的流動性，其中包括RBL融資機制的4.5億美元借款基礎能力以及6.185億美元的現金和現金等價物。

現金和現金等價物

截至2023年9月30日，Magnolia擁有6.185億美元的現金及現金等價物。公司的現金和現金等價物由美國的多家金融機構保管。這些機構的存款可能超過為此類存款提供的保險金額。但是，公司定期監控此類金融機構的財務穩定性，並認為公司沒有面臨任何重大違約風險。

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現金和現金等價物的來源和用途

下表列出了本期公司現金和現金等價物的來源和用途：

						九個月已結束
（以千計）						2023年9月30日						2022年9月30日
現金和現金等價物的來源
經營活動提供的淨現金						$	608,907					$	1,028,685
現金和現金等價物的用途
收購						$	(53,812)					$	(11,749)
用於收購石油和天然氣資產的存款						(22,503)						—
增加石油和天然氣特性						(332,055)						(323,510)
與增建石油和天然氣資產相關的營運資金變化						(21,688)						14,152
A 類普通股回購						(151,696)						(153,138)
B 類普通股購買和取消						—						(138,753)
已支付的股息						(66,480)						(56,220)
向非控股權益所有者分配						(9,946)						(23,852)
其他						(7,702)						(13,058)
現金和現金等價物的淨使用量						(665,882)						(706,128)
現金和現金等價物的淨變化						$	(56,975)					$	322,557

現金和現金等價物的來源

經營活動提供的淨現金

運營現金流是公司的主要流動性來源，在短期和長期內都受到石油和天然氣價格的影響。決定運營現金流的因素與影響淨收益的因素基本相同，但某些非現金支出除外，例如DD&A、股票薪酬、遞延融資成本攤銷、資產出售收益、石油和天然氣財產減值、非現金勘探費用、資產報廢義務增加和遞延所得税支出。

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的淨現金總額分別為6.089億美元和10億美元。在截至2023年9月30日的九個月中，運營活動提供的現金受到已實現石油和天然氣價格下降以及運營資產和負債淨變化的負面影響。

現金和現金等價物的用途

收購

在截至2023年9月30日的九個月中，公司支付了5,380萬美元的收購費用，主要包括對吉丁斯地區的4,000萬美元收購。此外，Magnolia 為吉丁斯地區的收購支付了 2,250 萬美元的押金，該收購預計於 2023 年第四季度完成。此次收購的剩餘對價將由手頭現金提供資金。

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新增石油和天然氣特性

下表列出了公司在本報告所述期間的資本支出：

			三個月已結束												九個月已結束
（以千計）			2023年9月30日						2022年9月30日						2023年9月30日						2022年9月30日
鑽探和完工			$	104,310					$	114,468					$	330,147					$	319,843
租賃產權購置成本			2,358						1,582						1,908						3,667
資本支出總額			$	106,668					$	116,050					$	332,055					$	323,510

在 2023 年第三季度，Magnolia 正在運行一個雙鑽機項目。運營的鑽機數量在很大程度上取決於大宗商品價格以及公司維持支出以適應公司商業模式的戰略。

資本要求

截至2023年9月30日，公司董事會已批准一項最多4,000萬股A類普通股的股票回購計劃。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買，公司是否進行這些額外回購最終取決於多種考慮因素、市場狀況和其他因素。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司回購了710萬股和660萬股股票，總成本分別約為1.529億美元和1.440億美元。

在截至2022年9月30日的九個月中，公司還在股票回購計劃之外以1160萬美元的價格從EnerVest能源機構基金XIV-C, L.P. 回購了60萬股A類普通股。

在截至2022年9月30日的九個月中，Magnolia LLC分別以1.38億美元的現金對價回購並隨後取消了590萬股Magnolia LLC單位和同等數量的B類普通股。截至2023年9月30日，Magnolia擁有Magnolia LLC約89.5％的權益，非控股權益約為10.5％。

在截至2023年9月30日的九個月中，公司宣佈向A類普通股持有人分紅總額為6,630萬美元。同期，為股息支付的現金為6,650萬美元，其中包括既得非參與證券的分紅。此外，還向Magnolia LLC的股東分配了750萬美元。在截至2022年9月30日的九個月中，公司宣佈向其A類普通股持有人分紅總額為5,640萬美元，其中截至2022年9月30日已支付5,620萬美元。此外，還向Magnolia LLC股東分配了1140萬美元。未來分紅的金額和頻率由公司董事會自行決定，主要取決於收益、資本支出、債務契約和其他各種因素。

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

利率風險

對於浮動利率債務，假設其他因素保持不變，利率變化通常不會影響此類債務的公允市場價值，但會影響未來的收益和現金流。該公司面臨與RBL機制下借款利率變化相關的市場風險敞口。RBL融資機制下的借款利息基於SOFR利率或替代基準利率加上適用的利率。截至2023年9月30日，該公司在RBL融資機制下沒有未償還的借款。

大宗商品價格風險

Magnolia 的主要市場風險敞口是其石油、天然氣和液化天然氣生產的價格。公司最終實現的石油、天然氣和液化天然氣的價格基於許多變量，包括歸因於公司產量的現行指數價格以及與這些指數價格的某些差異。石油、天然氣和液化天然氣的價格歷來波動且不可預測，預計這種波動將在未來持續下去。公司獲得的生產價格取決於其無法控制的因素，包括實物市場、供需、金融市場以及國家和國際政策。截至2023年9月30日的九個月中，加權平均油價每桶上漲（下降）1.00美元，按年計算，公司的收入將增加（減少）約1,250萬美元，而在截至2023年9月30日的九個月中，加權平均天然氣價格每上漲0.10美元（下降）將使公司的收入按年計算增加或減少約540萬美元。

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第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序

按照《交易法》第13a-15 (b) 條的要求，截至2023年9月30日，Magnolia已在其管理層（包括Magnolia首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，評估了截至2023年9月30日其披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15 (e) 條和第15d-15 (e) 條）的設計和運營的有效性。基於此類評估，Magnolia 的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至該日，該公司的披露控制和程序是有效的。公司的披露控制和程序旨在提供合理的保證，確保其根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到收集並傳達給管理層，包括適當的公司首席執行官和首席財務官，以便就所需的披露及時做出決定，並在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內進行記錄、處理、彙總和報告。

財務報告內部控制的變化

在截至2023年9月30日的季度中，財務報告內部控制體系（定義見《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條）沒有對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

參見 第一部分，項目 1，附註 8 — 承付款和意外開支合併財務報表，後者以引用方式納入此處。

在正常業務過程中，公司不時成為某些法律訴訟和索賠的當事方。儘管無法確定地預測這些事件的結果，但管理層目前預計這些問題不會對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第 1A 項。風險因素

請參閲 第一部分，第 1A 項-風險因素公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年10-K表”），以及 第一部分，第 3 項-有關市場風險的定量和定性披露這份 10-Q 表季度報告。這些因素中的任何一個都可能對 Magnolia 的業務、經營業績或財務狀況造成重大或重大的不利影響。自2022年10-K表格發佈以來，公司的風險因素沒有發生重大變化。公司目前不知道或公司目前認為不重要的其他風險因素也可能損害其業務、經營業績或財務狀況。

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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

下表列出了公司在每個報告期內的股票回購活動：

時期			購買的A類普通股數量						每股支付的平均價格						作為公開宣佈計劃的一部分購買的A類普通股總數						根據該計劃仍可購買的A類普通股的最大數量 (1)
2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日			2,400,000						21.36						2,400,000						6,467,105
2023年4月1日-2023年6月30日			2,250,000						19.92						2,250,000						4,217,105
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日			214,600						20.79						214,600						14,002,505
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日			1,275,000						22.80						1,275,000						12,727,505
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日			1,009,400						23.02						1,009,400						11,718,105
總計			7,149,000						21.38						7,149,000						11,718,105

(1)截至2023年6月30日，公司董事會已批准一項最多3,000萬股A類普通股的股票回購計劃。該計劃不要求在特定的時間範圍內進行購買。2023年7月31日，公司董事會增加了1,000萬股A類普通股的股票回購授權，這使股票回購授權總額增加到4,000萬股。

第 3 項。優先證券違約

沒有。

第 4 項。礦山安全披露

不適用。

第 5 項。其他信息

交易安排

在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，Magnolia沒有董事或高級管理人員 採用、已修改或 終止任何規則 10b5—1 交易安排或任何非規則 10b5—1 的交易安排，每個術語均在 S-K 法規第 408 (a) 和 (c) 項中定義。

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第 6 項。展品

以下證物作為本 10-Q 表季度報告的一部分提交或以引用方式納入本表 10-Q 季度報告：

展覽 數字						描述
3.1*						公司第二次修訂和重述的公司註冊證書，日期為2018年7月31日（參照2018年8月6日提交的8-K表格最新報告（文件編號001-38083）提交的附錄3.1納入此處）。
3.2*						公司章程（參照附錄3.3併入此處，並附於2017年4月17日提交的S-1表格註冊聲明（文件編號333-217338））。
31.1**						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
31.2**						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
32.1***						根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條進行認證。
101.INS**						XBRL 實例文檔。
101.SCH**						XBRL 分類擴展架構文檔。
101.CAL**						XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。
101.DEF**						XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。
101.LAB**						XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。
101. PRE**						XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。
104**						封面頁交互式數據文件（嵌入在 Inline XBRL 中幷包含在附錄 101 中）。

* 如上所述，以引用方式納入此處。

** 隨函提交。

*** 隨函提供。

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

						木蘭石油天然氣公司
日期：2023 年 11 月 2 日						來自：			/s/ 克里斯托弗·斯塔夫羅斯
									克里斯托弗·斯塔夫羅斯
									首席執行官（首席執行官）

日期：2023 年 11 月 2 日						來自：			/s/ Brian Corales
									布萊恩·科拉萊斯
									首席財務官（首席財務官）

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