美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
截至的季度期間
要麼
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 ______
佣金文件編號：
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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||
（州或其他司法管轄區 公司或組織） |
|
（美國國税局僱主 識別碼） |
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|
||
（主要行政辦公室地址） |
|
（郵政編碼） |
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
|
交易 符號 |
|
註冊的每個交易所的名稱 |
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|
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 ☒
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 ☒
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
☒ |
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加速過濾器 |
☐ |
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非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
|
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。 ☐是的
截至2022年10月23日3,
目錄
第一部分 |
財務信息 |
|
第 1 項。 |
財務報表： |
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|
合併運營報表 |
1 |
|
綜合收益綜合表 |
2 |
|
合併資產負債表 |
3 |
|
合併現金流量表 |
4 |
|
合併權益變動表 |
5 |
|
合併財務報表附註索引 |
6 |
|
合併財務報表附註 |
7 |
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析 |
14 |
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
26 |
第 4 項。 |
控制和程序 |
27 |
|
|
|
第二部分 |
其他信息 |
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
27 |
第 1A 項。 |
風險因素 |
27 |
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
27 |
第 3 項。 |
優先證券違約 — 不適用 |
|
第 4 項。 |
礦山安全披露 — 不適用 |
|
第 5 項。 |
其他信息 |
28 |
第 6 項。 |
展品 |
29 |
|
簽名 |
30 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
WEYERHAEUSER 公司
合併聲明手術淨額
（未經審計）
|
|
季度末 |
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|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
除每股數字外，金額以百萬美元計 |
|
2023 年 9 月 |
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2022 年 9 月 |
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2023 年 9 月 |
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2022 年 9 月 |
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||||
淨銷售額（注3） |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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銷售成本 |
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毛利率 |
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銷售費用 |
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一般和管理費用 |
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其他運營成本，淨額（附註13） |
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營業收入 |
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營業外養老金和其他離職後福利成本（注6） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
利息收入和其他 |
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扣除資本化利息的利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
債務清償損失（附註8） |
|
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( |
) |
|||
所得税前收益 |
|
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||||
所得税（附註14） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
淨收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
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每股收益，基本收益和攤薄後收益（注4） |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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||||
加權平均已發行股份（千股）（注4）： |
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基本 |
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稀釋 |
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||||
參見隨附內容 合併財務報表附註.
1
WEYERHAEUSER 公司
合併報表 綜合收益的
（未經審計）
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
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2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
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2022 年 9 月 |
|
||||
淨收益 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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||||
其他綜合收益（虧損）： |
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外幣折算調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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扣除税收支出後的未攤銷精算虧損的變化 |
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扣除税收優惠（支出）後的未攤銷的先前服務抵免淨額的變化 |
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||||
其他綜合收益總額（虧損） |
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( |
) |
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綜合收入總額 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
參見隨附內容 合併財務報表附註.
2
WEYERHAEUSER 公司
合併 平衡 工作表
（不合時宜的聯合的）
美元金額以百萬計，面值除外 |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
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||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
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$ |
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||
短期投資（注9） |
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||
應收賬款，淨額 |
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税收應收賬款 |
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存貨（注5） |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產和設備，減去累計折舊金額 |
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在建工程 |
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||
按成本計算木材和林地，減少枯竭 |
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礦產和礦產權，減少枯竭 |
|
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||
遞延所得税資產 |
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||
其他資產 |
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總資產 |
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$ |
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$ |
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||
負債和權益 |
|
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||
流動負債： |
|
|
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|
||
長期債務的當前到期日（注8） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債（附註7） |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債總額 |
|
|
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|
|
|
||
長期債務，淨額（注8） |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税負債 |
|
|
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|
||
遞延養老金和其他離職後福利（注6） |
|
|
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||
其他負債 |
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||
負債總額 |
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股權： |
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普通股：$ |
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||
其他資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合虧損（注11） |
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( |
) |
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( |
) |
權益總額 |
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|
||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見隨附內容 合併財務報表附註.
3
WEYERHAEUSER 公司
的合併報表 現金流
（未經審計）
|
|
年初至今已結束 |
|
|||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||
運營產生的現金流： |
|
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淨收益 |
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$ |
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$ |
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從收入中扣除非現金費用（抵免）： |
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折舊、損耗和攤銷 |
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出售房地產的基礎 |
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退休金和其他離職後福利（注6） |
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基於股份的薪酬支出（附註12） |
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|
|
||
債務清償損失（附註8） |
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其他 |
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( |
) |
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改進： |
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應收賬款，淨額 |
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( |
) |
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應收賬款和應付税款 |
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庫存 |
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( |
) |
|
預付費用和其他流動資產 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和應計負債 |
|
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|
( |
) |
|
養老金和離職後福利繳款和付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
運營產生的淨現金 |
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||
來自投資活動的現金流： |
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財產和設備的資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
林地再造林的資本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
收購林地（注15） |
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( |
) |
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( |
) |
購買短期投資 |
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( |
) |
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|
其他 |
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||
來自投資活動的淨現金 |
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( |
) |
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( |
) |
來自融資活動的現金流： |
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普通股現金分紅 |
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( |
) |
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( |
) |
發行長期債券的淨收益（注8） |
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||
長期債務的還款（注8） |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
回購普通股（注4） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
在此期間支付的現金用於： |
|
|
|
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扣除資本化金額後的利息 $ |
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$ |
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|
$ |
|
||
所得税，扣除退款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
參見隨附內容 合併財務報表附註.
4
WEYERHAEUSER 公司
合併報表權益變動的比例
（未經審計）
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
除每股數字外，金額以百萬美元計 |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
普通股： |
|
|
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|
|
||||
期初餘額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
為行使股票期權和既得單位而發行 |
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回購普通股（注4） |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
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其他資本： |
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||||
期初餘額 |
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||||
為行使股票期權而發行 |
|
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|
|
|
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||||
回購普通股（注4） |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
基於股份的薪酬 |
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其他交易，淨額 |
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( |
) |
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期末餘額 |
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||||
留存收益： |
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||||
期初餘額 |
|
|
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||||
淨收益 |
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普通股分紅 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累計其他綜合虧損： |
|
|
|
|
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||||
期初餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||
期末餘額（注11） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
總權益： |
|
|
|
|
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|
|
||||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
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|
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|
|
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|
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|
|
||||
每股普通股支付的股息 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
參見隨附內容 合併財務報表附註.
5
合併財務報表附註索引
注意事項 1： |
列報基礎 |
7 |
|
|
|
注意事項 2： |
業務板塊 |
7 |
|
|
|
注意事項 3： |
收入確認 |
8 |
|
|
|
注意事項 4： |
每股淨收益和股票回購 |
8 |
|
|
|
注意事項 5： |
庫存 |
9 |
|
|
|
注意事項 6： |
養老金和其他離職後福利計劃 |
10 |
|
|
|
注意事項 7： |
應計負債 |
10 |
|
|
|
注意事項 8： |
長期債務和信貸額度 |
10 |
|
|
|
注意事項 9： |
金融工具的公允價值 |
11 |
|
|
|
注意 10： |
法律訴訟、承諾和突發事件 |
11 |
|
|
|
注意事項 11： |
累計其他綜合虧損 |
12 |
|
|
|
注意 12： |
基於股份的薪酬 |
12 |
|
|
|
注意 13： |
其他運營成本，淨額 |
13 |
|
|
|
注意 14： |
所得税 |
13 |
|
|
|
注十五： |
收購林地 |
13 |
6
合併財務報表附註（未經審計）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的季度和年初至今期間
注1：依據 OF 演示文稿
我們的合併財務報表概述了我們的經營業績、財務狀況和現金流。它們包括我們的賬户以及我們控制的實體的賬户，包括擁有多數股權的國內和國外子公司。它們不包括我們的公司間交易和賬户，這些交易和賬户已被刪除。除非另有説明，否則在這些合併財務報表附註中，提及的 “Weyerhaeuser”、“我們”、“公司” 和 “我們的” 是指合併後的公司。
隨附的未經審計的合併財務報表反映了管理層認為公允列報中期財務狀況、經營業績和現金流量所必需的所有調整。除非本合併財務報表附註中另有披露，否則此類調整屬於正常的經常性調整。合併財務報表是根據證券交易委員會有關中期財務報表的細則和條例編制的。通常包含在我們的年度合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。這些季度合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表以及管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析一起閲讀。過渡期的經營業績不一定被視為表示全年可能出現的結果。
注2：BUSIN更少的分段
我們主要從事種植和採伐木材；製造、分銷和銷售由樹木製成的產品；通過出售更高、更好用（HBU）的房產來最大限度地提高我們的土地價值；以及通過租賃和特許權使用費將地表和地下資產的價值貨幣化。我們的業務部門主要基於產品和服務進行組織，其中包括：
將我們的業務部門信息與中的相應信息進行對賬 合併運營報表如下所示：
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
向非關聯客户銷售： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
林地 |
|
$ |
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|
$ |
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$ |
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$ |
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房地產和ENR |
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木製品 |
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細分市場間銷售： |
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林地 |
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總銷售額 |
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分段間淘汰 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
對收益的淨貢獻（收費）： |
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林地 |
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$ |
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房地產和ENR |
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木製品 |
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||||
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||||
未分配的項目(1) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
對收益的淨貢獻 |
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扣除資本化利息的利息支出 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
債務清償損失 |
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( |
) |
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所得税前收益 |
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所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
淨收益 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
7
附註3：收入E 識別
我們的主要產品確認的收入對賬：
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
對非關聯客户的淨銷售額： |
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Timberlands 部分 |
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已交付的日誌： |
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西方 |
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國內銷售 |
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$ |
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$ |
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出口級銷售 |
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西部小計 |
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南方 |
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北方 |
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||||
已交付日誌銷售額小計 |
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||||
立木採伐和按砍伐量付費的木材 |
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||||
娛樂和其他租賃收入 |
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||||
其他(1) |
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||||
歸屬於Timberlands板塊的淨銷售額 |
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房地產和ENR板塊 |
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房地產 |
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||||
能源和自然資源 |
|
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||||
歸屬於房地產和ENR板塊的淨銷售額 |
|
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||||
木製品板塊 |
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||||
結構木材 |
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定向絞線板 |
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||||
精心設計的實心部分 |
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精心設計的 I 型託樑 |
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||||
軟木膠合板 |
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中密度纖維板 |
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||||
輔助建築產品 |
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||||
其他(2) |
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||||
歸屬於木製品板塊的淨銷售額 |
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||||
淨銷售總額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
我們的基本和攤薄後的每股收益是：
8
每股基本收益等於淨收益除以我們已發行普通股的加權平均數，包括在沒有情況下不發行這些股票的股票等價單位。
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
千股 |
|
2023 年 9 月 |
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2022 年 9 月 |
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2023 年 9 月 |
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|
2022 年 9 月 |
|
||||
已發行普通股的加權平均值—基本 |
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||||
潛在攤薄普通股： |
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||||
股票期權 |
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||||
限制性庫存單位 |
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||||
績效共享單位 |
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||||
已發行攤薄潛在普通股的總體影響 |
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已發行普通股的加權平均值——攤薄 |
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||||
我們使用庫存股法來計算已發行股票期權、限制性股票單位和績效股票單位的攤薄效應。
計算攤薄後每股收益時未包括的潛在股份
以下股票未包括在攤薄後每股收益的計算中，因為它們要麼是反稀釋的，要麼不符合要求的業績或市場條件。這些股票中的部分或全部在未來可能是攤薄的潛在普通股。
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
千股 |
|
2023 年 9 月 |
|
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2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
股票期權 |
|
|
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||||
績效共享單位 |
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|
||||
股票回購計劃
2021 年 9 月 22 日，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃（2021 年回購計劃），根據該計劃，我們有權回購不超過 $
我們回購了
2021年回購計劃下的所有普通股回購均在公開市場交易中進行。我們在交易日記錄股票回購情況，而不是在支付現金的結算日進行股票回購。我們記錄了截至期末尚未結算的回購負債。曾經有
注意 5：在VENTORYS
庫存包括原材料、在製品和製成品，以及材料和用品。
美元金額（以百萬計） |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
LIFO 庫存： |
|
|
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||
日誌 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
木材、膠合板、板材和纖維板 |
|
|
|
|
|
|
||
其他產品 |
|
|
|
|
|
|
||
移動平均成本或 FIFO 庫存： |
|
|
|
|
|
|
||
日誌 |
|
|
|
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|
|
||
木材、膠合板、面板、纖維板和工程木製品 |
|
|
|
|
|
|
||
其他產品 |
|
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|
||
材料和用品 |
|
|
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
後進先出（LIFO）——後進先出的方法——適用於我們在美國地點持有的主要庫存產品。移動平均成本法或FIFO（先入先出法）適用於我們在美國的原材料和產品庫存、所有材料和供應庫存以及所有國外庫存的平衡。
注6：養老金和其他補助金ST-就業福利計劃
定期淨福利成本的組成部分是：
|
|
養老金 |
|
|||||||||||||
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
服務成本 |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
利息成本 |
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計劃資產的預期回報率 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
攤還精算損失 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
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先前服務成本的攤銷 |
|
|
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定期淨福利成本總額——養老金 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
其他離職後福利 |
|
|||||||||||||
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
攤還精算損失 |
|
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|
||||
先前服務抵免的攤銷 |
|
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|
( |
) |
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|
|||
定期淨福利成本總額——其他離職後福利 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
在所列期間，服務成本包含在 “銷售成本”、“銷售費用” 和 “一般和管理費用” 中，其餘部分包含在 “營業外養老金和其他離職後福利成本” 中 合併運營報表.
養老金計劃資產和債務的公允價值
在我們的年終報告流程中，我們根據當時可用的信息估算養老金計劃資產的公允價值。對於某些資產，主要是私募股權基金，可用的信息包括截至中期日的淨資產價值、中間日和年底之間的現金流以及市場事件。我們會在每年第二季度更新養老金計劃資產的年終估計公允價值，以納入我們在提交10-K表年度報告後收到的財務報表中反映的最終淨資產價值。
注 7：ACCRU教育負債
應計負債包括以下內容：
美元金額（以百萬計） |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
薪酬和員工福利成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
租賃負債的流動部分 |
|
|
|
|
|
|
||
客户返利、批量折扣和遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
|
|
|
|
|
||
應付税款 |
|
|
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|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
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|
$ |
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||
注意事項 8： 長期債務和信貸額度
2023 年 7 月，我們償還了 $
2023 年 5 月，我們通過發行美元完成了債務證券的發行
10
2022 年 3 月，我們完成了一系列交易，通過發行美元來降低我們的加權平均利率並延長我們的加權平均到期日
2023 年 3 月，我們進入了新的美元
附註 9：公允價值 金融工具
我們長期債務的估計公允價值和賬面價值包括以下內容：
美元金額（以百萬計） |
|
9月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
長期固定利率債務（包括當前到期日）： |
|
|
|
|
|
|
||
賬面價值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公允價值（級別 2） |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
為了估算固定利率長期債務的公允價值，我們使用了市場方法，該方法基於我們收到的相同類型和發行的債務的報價。我們認為，我們的信貸額度的淨賬面價值接近其公允價值，差異微乎其微。我們長期債務估值的輸入基於從獨立來源獲得的市場數據或主要來自可觀察到的市場數據的信息。公允價值和賬面價值之間的差額代表我們在計量日為償還所有債務而將支付或獲得的理論淨溢價或折扣。
其他金融工具的公允價值
我們認為，我們的其他金融工具，包括現金和現金等價物、短期投資、應收賬款和應付賬款，其賬面淨值與其公允價值近似，只有微不足道的差異。這主要是由於這些工具的短期性質以及可疑賬户備抵金。
如 2023 年 9 月 30 日，我們有 $
注10：法律訴訟，C承諾和突發事件
法律訴訟
我們是正常業務過程中產生的各種法律訴訟的當事方。我們目前不是管理層認為可能對我們產生重大不利影響的任何法律訴訟的當事方 合併運營報表, 合併資產負債表要麼 合併現金流量表.
環境問題
場地修復
根據聯邦《綜合環境應對、補償和責任法》（CERCLA）（通常稱為 “超級基金”）和類似的州法律，我們：
截至2023年9月30日，我們在活躍的超級基金場地和我們可能負責的其他場地的未來估計修復費用總額約為美元
11
注 11：累積到她的全面損失
按組成部分分列的累計其他綜合虧損中包含的金額變化是：
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
養老金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
重新分類前的其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
金額從累計其他綜合虧損重新歸類為收益(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
||||
期末餘額 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他離職後福利(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
重新分類前的其他綜合損失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
金額從累計其他綜合虧損重新歸類為收益(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他綜合收入總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
翻譯調整和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
翻譯調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合損失總額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
期末累計其他綜合虧損 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
年初至今的基於股份的薪酬活動 2023 包括以下內容：
千股 |
|
授予了 |
|
|
既得 |
|
||
限制性股票單位 (RSU) |
|
|
|
|
|
|
||
性能共享單位 (PSU) |
|
|
|
|
|
|
||
總共有
限制性股票單位
2023 年授予的限制性股票單位的加權平均公允價值為 $
績效共享單位
2023年授予的PSU的加權平均授予日期公允價值為 $
用於估算2023年授予的績效股份單位價值的加權平均假設
|
|
績效共享單位 |
演出期 |
|
|
估值日期平均股價(1) |
|
$ |
預期分紅 |
|
|
無風險利率 |
|
|
預期波動率 |
|
12
注 13：其他操作淨成本
其他運營成本（淨額）包括以下內容：
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
環境修復費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外匯損失（收益），淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
訴訟費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究和開發費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他運營費用總額，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附註14：所得税
作為房地產投資信託基金（REIT），我們通常無需為分配給股東的房地產投資信託應納税所得額繳納聯邦企業所得税。我們必須為全資應納税房地產投資信託基金子公司（TRS）的收益繳納企業所得税，其中包括我們的木製品板塊收益以及Timberlands、房地產和ENR板塊的部分收益。
季度所得税準備金基於我們目前對年度有效税率的估計，並根據當年發生的離散應納税事件進行了調整。我們2023年的預計年度有效税率（不包括分散項目）與美國聯邦法定税率不同
附註15：收購林地
2023 年 7 月 19 日，我們完成了對的收購
2022 年 5 月 18 日，我們完成了對的收購
13
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績（MD&A）的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
本報告包含有關我們未來業績和業績的陳述，這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。其中包括但不限於與以下內容有關的報表：我們預期的未來財務和經營業績；我們的計劃、戰略、意圖和預期；我們的資本結構和流動性狀況足以滿足未來現金需求；對債務協議中契約的遵守情況；我們對或有負債以及相關儲備金和應計資金充足性的預期，包括但不限於未來訴訟和環境修復的成本估算；我們的所得税準備金；預期資本支出；養老金計劃資產的預期回報；市場和總體經濟狀況，包括相關影響因素，例如美國住房活動軌跡、維修和改造活動、通貨膨脹趨勢和利率；我們對新興碳抵消和碳捕集與儲存市場未來機遇的預期；以及評估激勵性薪酬和相關支出時使用的假設。
前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們與歷史或當前事實沒有嚴格關係。它們通常涉及使用諸如 “預期”、“相信”、“承諾”、“繼續”、“估計”、“預期”、“可預見”、“維持”、“可能”、“潛力” 和 “將” 之類的詞語或類似的詞彙或術語。他們可能使用這些詞語和類似詞語的正面、負面或其他變體。這些前瞻性陳述基於我們當前的預期和假設，不能保證未來的事件或表現。我們的預期的實現和假設的準確性受到許多風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的結果存在重大差異。不能保證我們的前瞻性陳述所預期的任何事件都會發生。如果發生任何事件，則無法保證會對我們的運營、現金流或財務狀況產生什麼影響。在本報告發布之日之後，我們沒有義務更新我們的前瞻性陳述。下面列出的因素，以及由於我們目前尚不瞭解或我們目前認為這些因素無關緊要而未在此處描述的其他因素，可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述存在顯著差異：
不可能預測或識別可能影響我們前瞻性陳述準確性的所有風險和不確定性，因此，我們對此類風險和不確定性的描述不應被視為詳盡無遺。無法保證這些前瞻性陳述所預期的任何事件都會發生，如果確實發生任何事件，也無法保證它們會對公司的業務、經營業績、現金流、財務狀況和未來前景產生什麼影響。
14
前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
操作結果
在審查我們的運營業績時，瞭解以下術語非常重要：
影響我們運營的經濟和市場狀況
我們的市場狀況和整個美國經濟的實力正在並將繼續受到美國住房、維修和改造領域的活動軌跡、通貨膨脹趨勢和利率的影響。我們的Timberlands細分市場對鋸木的需求直接受到國內木基建築產品生產的影響。美國房地產市場，尤其是新住宅建築的強勁勢頭嚴重影響了我們木製品領域的需求，維修和改造活動也是如此。季節性天氣模式影響美國的建築活動水平，這反過來又影響了對我們的原木和木製品的需求。我們的林地板塊，特別是西部地區，也受到出口需求和貿易政策的影響。日本新屋開工是日本出口原木需求的關鍵驅動力。我們的林地板塊對紙漿木材的需求直接受到紙漿、紙張和定向刨花板（OSB）的生產以及對生物燃料（例如由紙漿木材製成的燃木顆粒）的需求的影響。我們的Timberlands細分市場也受到可採伐木材供應的影響。總體而言，西方原木市場因可用供應而高度緊張，而南方原木市場則有更多的可用供應。但是，美國南部工廠產能的增加導致某些地區的市場緊縮。我們的房地產、能源和自然資源板塊受到多種因素的影響，包括總體經濟狀況、當地房地產市場狀況、美國建築活動水平以及新興可再生能源和碳相關市場的演變。
在過去的一年中，房屋銷售和建築活動放緩，部分原因是抵押貸款利率上升、負擔能力下降以及總體宏觀經濟狀況。在2023年第三季度，由於現有庫存仍接近歷史最低水平，市場狀況繼續轉向新房的銷售。根據美國人口普查局的報告，經季節性調整後，2023年第三季度的房屋開工量平均為136萬套，比2023年第二季度下降6.2％。2023年第三季度的單户住宅平均開工量為96.1萬套，比2023年第二季度增長3.4％。2023年第三季度，多户住宅的平均開工量為39.8萬套，比2023年第二季度下降了23.5％。由於使用了大量的木製品，與多户住宅相比，單户住宅建築是我們業務的主要驅動力。經季節性調整後，2023年第三季度新建單户住宅的平均年銷售量為72.4萬套，比上一季度增長4.8％。從中長期來看，我們預計，在關鍵購房年齡組人口結構強勁、十年的建築不足以及歷史最低的住房庫存的支持下，美國住房建築市場將迎來有利的局面。
根據人口普查局的預付零售支出報告，從2023年第二季度到2023年第三季度，維修和改造支出保持穩定。自己動手活動已恢復到更正常的水平，而專業承包活動則受益於更大的項目和房屋淨值水平的提高。從長遠來看，我們預計該行業將恢復到疫情前的增長趨勢，家庭資產負債表健康，房屋淨值增加，美國住房存量老化，中位年齡為43歲。
在美國木製品市場，2023年第三季度的需求幫助提振了仲夏的價格。到第三季度末，宏觀經濟和房地產市場的不確定性，包括利息和抵押貸款利率的上升，抵消了這一點。臨時和永久的削減為市場提供了一些平衡。由於客户庫存不足以滿足當前的建築活動，OSB需求在本季度的大部分時間裏都表現強勁。2023年第三季度，隨機長度框架木材複合材料的平均價格為438美元/MBF，OSB Composite的平均價格為540美元/MSF。在第三季度中，木材價格從438美元/MBF降至422美元/MBF，OSB的價格從432美元/MSF上漲至454美元。
根據Weyerhaeuser的銷售組合，RISI Log Lines報告稱，在西方原木市場，道格拉斯冷杉鋸木價格在2023年第三季度與2023年第二季度相比下降了0.2％。總體而言，由於工廠利潤率壓縮，西方的國內價格下跌，但原木供應的持續限制部分抵消了這一點。根據Timbermart-South的報告，在南方，交付的鋸木價格在2023年第三季度與2023年第二季度相比下降了0.3％，比2022年第三季度下降了2.0％。本季度晚些時候的有利收成條件為滿足工廠的需求提供了充足的供應。
貨幣匯率、來自其他國家的可用供應和貿易政策會影響我們的出口業務。2023年第三季度，出口市場的最終用途需求疲軟，部分被全球原木和木材供應的持續中斷所抵消。在日本，截至8月的房屋總開工量與2022年同期相比下降了3.7％，而主要的Post and Beam細分市場下降了5.7％。從歐洲進口到日本的木材給市場狀況帶來了下行壓力。中國的需求已從2022年底的低水平有所改善，但由於總體經濟狀況以及來自新西蘭的原木和來自俄羅斯的粗木供應穩定，中國的需求仍處於低迷狀態。
利率主要通過其對抵押貸款利率和住房負擔能力的影響、對經濟的總體影響以及對我們資本管理活動的影響來影響我們的業務。美聯儲的行動、經濟的整體狀況和金融市場的波動都是影響長期利率的因素。根據聖路易斯聯儲的經濟數據，與長期利率相關的30年期抵押貸款利率從2023年第二季度末的6.7％上升到2023年第三季度末的7.3％。許多建築商已經能夠通過折扣、抵押貸款利率回購和修改房屋大小和裝修等產品來抵消更高的抵押貸款利率。更高的利率也使許多現有房屋所有者無法出售，從而減少了現有待售房屋的庫存，從而導致對可用新房的需求增加。
通貨膨脹率上升會影響我們每個業務領域的運營成本，包括原材料、運輸、能源和勞動力成本。2023年9月，消費者物價指數同比增長3.7％，較2022年6月超過9.0％的峯值明顯下降。儘管我們可以通過銷售活動、卓越運營計劃和採購實踐來抵消通貨膨脹的某些影響，但並非所有與通貨膨脹相關的成本都能完全緩解或轉嫁給消費者。
勞動力市場的狀況影響着我們的所有業務，因為它關係到我們吸引和留住員工和承包商的能力。2023年9月的失業率為3.8％，仍接近歷史最低水平，比第二季度末增長0.2％
15
2023。勞動力參與率已從2022年9月的62.3％增加到2023年9月的62.8％，接近疫情前的水平。
全球各地的政府和企業正在採取行動應對氣候變化，並對脱碳運營和將温室氣體排放量減少到淨零做出了重大承諾。實現這些承諾將需要政府和公司採取重大措施來調整運營，投資低碳活動併購買抵消措施以減少對環境的影響。我們相信，我們在通過自然氣候解決方案（包括森林碳封存、碳捕集和儲存以及可再生能源活動）幫助實體實現這些承諾方面具有獨特的地位。
合併業績
我們在 2023 年第三季度和 2023 年迄今的表現如何
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
除每股數字外，金額以百萬美元計 |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
淨銷售額 |
|
$ |
2,022 |
|
|
$ |
2,276 |
|
|
$ |
(254 |
) |
|
$ |
5,900 |
|
|
$ |
8,361 |
|
|
$ |
(2,461 |
) |
銷售成本 |
|
$ |
1,520 |
|
|
$ |
1,694 |
|
|
$ |
(174 |
) |
|
$ |
4,560 |
|
|
$ |
5,130 |
|
|
$ |
(570 |
) |
營業收入 |
|
$ |
353 |
|
|
$ |
457 |
|
|
$ |
(104 |
) |
|
$ |
908 |
|
|
$ |
2,848 |
|
|
$ |
(1,940 |
) |
淨收益 |
|
$ |
239 |
|
|
$ |
310 |
|
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
620 |
|
|
$ |
1,869 |
|
|
$ |
(1,249 |
) |
基本和攤薄後的每股收益 |
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
(0.09 |
) |
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
2.51 |
|
|
$ |
(1.66 |
) |
對比 2023 年第三季度與 2022 年第三季度
淨銷售額
淨銷售額下降2.54億美元，下降11％，這主要是由於大多數產品線的銷售量和銷售實現率下降導致木製品對非關聯客户的銷售額減少了2.3億美元。
銷售成本
銷售成本下降了1.74億美元，下降了10％，這主要是由於我們木製品板塊中大多數產品線的銷量下降以及運費成本的降低。
營業收入
如上所述，營業收入減少了1.04億美元，下降了23％，這主要是由於合併毛利率下降了8000萬美元。
淨收益
如上所述，淨收益下降了7100萬美元，下降了23％，這主要是由於營業收入減少了1.04億美元。
所得税支出減少了2,300萬美元，部分抵消了這一下降（參見 所得税).
對比 2023 年迄今和 2022 年迄今為止
淨銷售額
淨銷售額下降了24.61億美元，下降了29％，這主要是由於大多數產品線的銷售實現量和銷量下降導致木製品對非關聯客户的銷售額減少了22.72億美元，以及由於西部地區的銷售實現率下降，Timberlands向非關聯客户的銷售額減少了1.62億美元。
銷售成本
銷售成本下降了5.7億美元，下降了11％，這主要是由於我們木製品板塊中大多數產品線的銷量下降，以及運費和西方第三方原木採購量的降低。
營業收入
如上所述，營業收入減少了19.4億美元，下降了68％，這主要是由於合併毛利率下降了18.91億美元。
淨收益
如上所述，淨收益下降了12.49億美元，佔67％，這主要是由於營業收入減少了19.4億美元。
所得税支出減少的3.69億美元部分抵消了這一下降（參見 所得税），以及與2022年第一季度提前清償債務相關的2.76億美元税前費用（税後2.07億美元）（參見 附註8：長期債務和信貸額度).
16
木材土地
我們在 2023 年第三季度和 2023 年迄今的表現如何
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
對非關聯客户的淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
已交付的日誌： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
西方 |
|
$ |
176 |
|
|
$ |
224 |
|
|
$ |
(48 |
) |
|
$ |
611 |
|
|
$ |
791 |
|
|
$ |
(180 |
) |
南方 |
|
|
155 |
|
|
|
166 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
485 |
|
|
|
480 |
|
|
|
5 |
|
北方 |
|
|
11 |
|
|
|
15 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
35 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(5 |
) |
已交付日誌銷售額小計 |
|
|
342 |
|
|
|
405 |
|
|
|
(63 |
) |
|
|
1,131 |
|
|
|
1,311 |
|
|
|
(180 |
) |
立木採伐和按砍伐量付費的木材 |
|
|
12 |
|
|
|
10 |
|
|
|
2 |
|
|
|
43 |
|
|
|
30 |
|
|
|
13 |
|
娛樂和其他租賃收入 |
|
|
19 |
|
|
|
18 |
|
|
|
1 |
|
|
|
54 |
|
|
|
51 |
|
|
|
3 |
|
其他(1) |
|
|
7 |
|
|
|
8 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
31 |
|
|
|
29 |
|
|
|
2 |
|
向非關聯客户提供的淨銷售額小計 |
|
|
380 |
|
|
|
441 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
1,259 |
|
|
|
1,421 |
|
|
|
(162 |
) |
細分市場間銷售 |
|
|
141 |
|
|
|
133 |
|
|
|
8 |
|
|
|
433 |
|
|
|
450 |
|
|
|
(17 |
) |
總銷售額 |
|
$ |
521 |
|
|
$ |
574 |
|
|
$ |
(53 |
) |
|
$ |
1,692 |
|
|
$ |
1,871 |
|
|
$ |
(179 |
) |
銷售成本 |
|
$ |
417 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
1,317 |
|
|
$ |
1,360 |
|
|
$ |
(43 |
) |
營業收入和淨收益貢獻 |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
107 |
|
|
$ |
(29 |
) |
|
$ |
302 |
|
|
$ |
442 |
|
|
$ |
(140 |
) |
對比 2023 年第三季度與 2022 年第三季度
對非關聯客户的淨銷售額
非關聯客户的淨銷售額下降了6,100萬美元，下降了14％，這主要是由於西方原木銷售額下降了4,800萬美元，這歸因於銷售實現量下降了25％，南方原木銷售額下降了1100萬美元，這歸因於銷售實現量下降了4％，銷量下降了3％。
細分市場間銷售
細分市場間銷售額增長了800萬美元，增長了6％，這主要是由於銷售量增長了14％，但部分被銷售實現量的下降7％所抵消。
銷售成本
銷售成本下降了2500萬美元，佔6％，這主要是由於西方第三方原木購買量減少和南方原木銷量減少，但伐木和運輸成本的增加以及西方原木銷量的增加部分抵消了銷售成本。
營業收入和淨收益貢獻
如上所述，營業收入和淨收益貢獻減少了2900萬美元，佔27％，這主要是由於毛利率組成部分的變化。
對比 2023 年迄今和 2022 年迄今為止
對非關聯客户的淨銷售額
非關聯客户的淨銷售額下降了1.62億美元，下降了11％，這主要是由於西方原木銷售額下降了1.8億美元，這主要歸因於銷售實現量下降了23％，但被立木採伐和按砍即付木材銷售額增加1,300萬美元所部分抵消。
細分市場間銷售
細分市場間銷售額下降了1700萬美元，下降了4％，這主要是由於銷售額下降了9％，但部分被銷售量增長5％所抵消。
17
銷售成本
銷售成本下降了4,300萬美元，佔3％，這主要是由於西方第三方日誌購買量減少，但伐木和運輸成本的增加以及原木銷售量的增加部分抵消了銷售成本。
營業收入和淨收益貢獻
如上所述，營業收入和淨收益貢獻減少了1.4億美元，下降了32％，這主要是由於毛利率組成部分的變化。
第三方日誌銷售量和費用收穫量
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
成千上萬的體積 |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
第三方原木銷量 — 噸： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
西方(1) |
|
|
1,479 |
|
|
|
1,411 |
|
|
|
68 |
|
|
|
4,814 |
|
|
|
4,793 |
|
|
|
21 |
|
南方 |
|
|
4,180 |
|
|
|
4,310 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
12,907 |
|
|
|
12,612 |
|
|
|
295 |
|
北方 |
|
|
148 |
|
|
|
177 |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
450 |
|
|
|
505 |
|
|
|
(55 |
) |
總計 |
|
|
5,807 |
|
|
|
5,898 |
|
|
|
(91 |
) |
|
|
18,171 |
|
|
|
17,910 |
|
|
|
261 |
|
免費收穫量—噸： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
西方(1) |
|
|
2,137 |
|
|
|
1,760 |
|
|
|
377 |
|
|
|
6,674 |
|
|
|
6,085 |
|
|
|
589 |
|
南方 |
|
|
6,146 |
|
|
|
6,112 |
|
|
|
34 |
|
|
|
19,008 |
|
|
|
18,113 |
|
|
|
895 |
|
北方 |
|
|
223 |
|
|
|
245 |
|
|
|
(22 |
) |
|
|
683 |
|
|
|
703 |
|
|
|
(20 |
) |
總計 |
|
|
8,506 |
|
|
|
8,117 |
|
|
|
389 |
|
|
|
26,365 |
|
|
|
24,901 |
|
|
|
1,464 |
|
房地產、能源 A和自然資源
我們在 2023 年第三季度和 2023 年迄今的表現如何
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房地產 |
|
$ |
79 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
49 |
|
|
$ |
198 |
|
|
$ |
217 |
|
|
$ |
(19 |
) |
能源和自然資源 |
|
|
26 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
88 |
|
|
|
96 |
|
|
|
(8 |
) |
總計 |
|
$ |
105 |
|
|
$ |
68 |
|
|
$ |
37 |
|
|
$ |
286 |
|
|
$ |
313 |
|
|
$ |
(27 |
) |
銷售成本 |
|
$ |
43 |
|
|
$ |
14 |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
105 |
|
|
$ |
100 |
|
|
$ |
5 |
|
營業收入和淨收益貢獻 |
|
$ |
56 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
(33 |
) |
房地產銷售量取決於許多因素，包括總體經濟狀況、當地房地產市場的需求、買家獲得融資的能力、上市出售的競爭房產數量、銷售的季節性、鄰近土地所有者的計劃、我們對未來價格上漲的預期、收穫活動的時間以及政府和非營利性資金的可用性。在任何時期，每英畝的平均價格都將根據所售包裹的位置和物理特徵而有所不同。
對比 2023 年第三季度與 2022 年第三季度
淨銷售額
淨銷售額增長了3700萬美元，達到54％，這主要是由於銷售英畝的增加，但每英畝平均售價的下降部分抵消了銷售額。
銷售成本
銷售成本增加了2900萬美元，佔207％，這主要是由於銷售英畝的增加。
18
營業收入和淨收益貢獻
如上所述，營業收入和淨收益貢獻增加了800萬美元，佔17％，這主要是由於毛利率組成部分的變化。
對比 2023 年迄今和 2022 年迄今為止
淨銷售額
淨銷售額下降了2700萬美元，下降了9％，這主要是由於每英畝售出的平均價格以及我們能源和自然資源業務的特許權使用費收入的下降。
銷售成本
銷售成本增加了500萬美元，佔5％，這主要是由於每英畝售出的基數增加。
營業收入和淨收益貢獻
如上所述，營業收入和淨收益貢獻減少了3,300萬美元，下降了17％，這主要是由於毛利率組成部分的變化。
房地產銷售統計
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
已售出英畝 |
|
|
25,721 |
|
|
|
5,014 |
|
|
|
20,707 |
|
|
|
55,755 |
|
|
|
56,046 |
|
|
|
(291 |
) |
每英畝的平均價格 |
|
$ |
3,033 |
|
|
$ |
5,046 |
|
|
$ |
(2,013 |
) |
|
$ |
3,403 |
|
|
$ |
3,624 |
|
|
$ |
(221 |
) |
木製品
我們在 2023 年第三季度和 2023 年迄今的表現如何
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
淨銷售額： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
結構木材 |
|
$ |
570 |
|
|
$ |
676 |
|
|
$ |
(106 |
) |
|
$ |
1,658 |
|
|
$ |
2,880 |
|
|
$ |
(1,222 |
) |
定向絞線板 |
|
|
284 |
|
|
|
287 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
707 |
|
|
|
1,348 |
|
|
|
(641 |
) |
精心設計的實心部分 |
|
|
216 |
|
|
|
233 |
|
|
|
(17 |
) |
|
|
600 |
|
|
|
676 |
|
|
|
(76 |
) |
精心設計的 I 型託樑 |
|
|
122 |
|
|
|
166 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
335 |
|
|
|
471 |
|
|
|
(136 |
) |
軟木膠合板 |
|
|
42 |
|
|
|
47 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
127 |
|
|
|
158 |
|
|
|
(31 |
) |
中密度纖維板 |
|
|
40 |
|
|
|
50 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
120 |
|
|
|
151 |
|
|
|
(31 |
) |
輔助建築產品 |
|
|
184 |
|
|
|
222 |
|
|
|
(38 |
) |
|
|
551 |
|
|
|
676 |
|
|
|
(125 |
) |
生產的其他產品(1) |
|
|
79 |
|
|
|
86 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
257 |
|
|
|
267 |
|
|
|
(10 |
) |
總計 |
|
$ |
1,537 |
|
|
$ |
1,767 |
|
|
$ |
(230 |
) |
|
$ |
4,355 |
|
|
$ |
6,627 |
|
|
$ |
(2,272 |
) |
銷售成本 |
|
$ |
1,195 |
|
|
$ |
1,360 |
|
|
$ |
(165 |
) |
|
$ |
3,572 |
|
|
$ |
4,050 |
|
|
$ |
(478 |
) |
營業收入和淨收益貢獻 |
|
$ |
277 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
(67 |
) |
|
$ |
590 |
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
(1,799 |
) |
對比 2023 年第三季度與 2022 年第三季度
淨銷售額
淨銷售額下降了2.3億美元，下降了13％，原因是：
19
銷售成本
銷售成本下降了1.65億美元，佔12％，這主要是由於大多數產品線的銷量下降以及運費成本的降低。
營業收入和淨收益貢獻
如上所述，營業收入和淨收益貢獻減少了6,700萬美元，下降了19％，這主要是由於毛利率組成部分的變化。
對比 2023 年迄今和 2022 年迄今為止
淨銷售額
淨銷售額下降了22.72億美元，下降了34％，原因是：
銷售成本
銷售成本下降了4.78億美元，下降了12％，這主要是由於大多數產品線的銷量下降以及運費成本的降低。
營業收入和淨收益貢獻
如上所述，營業收入和淨收益貢獻減少了17.99億美元，下降了75％，這主要是由於毛利率組成部分的變化。
第三方銷量
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
以百萬計的交易量(1) |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
結構木材 — 板腳 |
|
|
1,184 |
|
|
|
1,216 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
3,524 |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
(138 |
) |
定向絞線板 — 平方英尺 (3/8”) |
|
|
683 |
|
|
|
715 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
2,176 |
|
|
|
2,167 |
|
|
|
9 |
|
精心設計的實心部分 — 立方英尺 |
|
|
6.2 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
16.9 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
(1.1 |
) |
精心設計的 I 型託樑——直角支腳 |
|
|
42 |
|
|
|
47 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
113 |
|
|
|
142 |
|
|
|
(29 |
) |
軟木膠合板 — 平方英尺 (3/8”) |
|
|
86 |
|
|
|
74 |
|
|
|
12 |
|
|
|
263 |
|
|
|
219 |
|
|
|
44 |
|
中密度纖維板 — 平方英尺 (3/4”) |
|
|
33 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(7 |
) |
|
|
93 |
|
|
|
129 |
|
|
|
(36 |
) |
20
產量和外部購買量
外部購買量主要通過我們的分銷業務進行轉售。產量是通過我們自己的銷售組織和分銷業務生產和銷售的。定向絞線板和工程實心截面的生產也用於製造工程工字託樑。
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
以百萬計的交易量 |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
結構木材 — 板腳： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製作 |
|
|
1,174 |
|
|
|
1,140 |
|
|
|
34 |
|
|
|
3,481 |
|
|
|
3,575 |
|
|
|
(94 |
) |
外部購買 |
|
|
38 |
|
|
|
35 |
|
|
|
3 |
|
|
|
113 |
|
|
|
120 |
|
|
|
(7 |
) |
總計 |
|
|
1,212 |
|
|
|
1,175 |
|
|
|
37 |
|
|
|
3,594 |
|
|
|
3,695 |
|
|
|
(101 |
) |
定向絞線板 — 平方英尺（3/8 英寸）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製作 |
|
|
724 |
|
|
|
735 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
2,212 |
|
|
|
2,232 |
|
|
|
(20 |
) |
外部購買 |
|
|
19 |
|
|
|
18 |
|
|
|
1 |
|
|
|
55 |
|
|
|
154 |
|
|
|
(99 |
) |
總計 |
|
|
743 |
|
|
|
753 |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
2,267 |
|
|
|
2,386 |
|
|
|
(119 |
) |
精心設計的實心部分 — 立方英尺： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製作 |
|
|
5.6 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
16.1 |
|
|
|
18.1 |
|
|
|
(2.0 |
) |
外部購買 |
|
|
3.7 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
5.6 |
|
總計 |
|
|
9.3 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
25.8 |
|
|
|
22.2 |
|
|
|
3.6 |
|
精心設計的 I 型託樑 — 直角支腳： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製作 |
|
|
42 |
|
|
|
47 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
105 |
|
|
|
141 |
|
|
|
(36 |
) |
外部購買 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(4 |
) |
總計 |
|
|
44 |
|
|
|
48 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
107 |
|
|
|
147 |
|
|
|
(40 |
) |
軟木膠合板 — 平方英尺（3/8 英寸）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製作 |
|
|
77 |
|
|
|
64 |
|
|
|
13 |
|
|
|
235 |
|
|
|
197 |
|
|
|
38 |
|
外部購買 |
|
|
10 |
|
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
33 |
|
|
|
27 |
|
|
|
6 |
|
總計 |
|
|
87 |
|
|
|
73 |
|
|
|
14 |
|
|
|
268 |
|
|
|
224 |
|
|
|
44 |
|
中密度纖維板 — 平方英尺（3/4 英寸）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
製作 |
|
|
34 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
101 |
|
|
|
130 |
|
|
|
(29 |
) |
總計 |
|
|
34 |
|
|
|
38 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
101 |
|
|
|
130 |
|
|
|
(29 |
) |
21
取消分配紅色物品
未分配項目是指與單個運營部門無關或分配給單個運營部門的收益或費用。它們包括全部或部分項目，例如基於股份的薪酬、養老金和離職後成本、扣除庫存和後進先出的部門間利潤、外匯交易損益、利息收入等。
淨收益費用——未分配項目
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
未分配的公司職能和可變薪酬費用 |
|
$ |
(33 |
) |
|
$ |
(36 |
) |
|
$ |
3 |
|
|
$ |
(92 |
) |
|
$ |
(103 |
) |
|
$ |
11 |
|
負債分類的基於股份的薪酬 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
(5 |
) |
外匯收益 |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
1 |
|
|
|
12 |
|
|
|
(11 |
) |
取消庫存和後進先出中的分部間利潤 |
|
|
(4 |
) |
|
|
2 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
8 |
|
|
|
(39 |
) |
|
|
47 |
|
其他 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
(4 |
) |
|
|
(62 |
) |
|
|
(52 |
) |
|
|
(10 |
) |
營業虧損 |
|
|
(58 |
) |
|
|
(42 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(145 |
) |
|
|
(177 |
) |
|
|
32 |
|
營業外養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(33 |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
5 |
|
利息收入和其他 |
|
|
24 |
|
|
|
9 |
|
|
|
15 |
|
|
|
54 |
|
|
|
9 |
|
|
|
45 |
|
淨收益費用 |
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(124 |
) |
|
$ |
(206 |
) |
|
$ |
82 |
|
對比 2023 年第三季度與 2022 年第三季度
淨收益支出保持穩定，這主要是由於利息收入增加了1500萬美元，而其他原因是我們的現金和短期投資賬户的利率上升，但外匯收益減少了900萬美元，庫存和後進先出的分部間利潤減少了600萬美元，抵消了600萬美元。
對比 2023 年迄今和 2022 年迄今為止
淨收益費用減少了8200萬美元，下降了40％，這主要是由於：
這些變化被外匯收益減少1,100萬美元以及其他收入增加的1000萬美元部分抵消，這主要是由於環境修復費用的增加所致。
利息支出
扣除資本化利息後，我們的利息支出是：
與2022年第三季度相比，利息支出增加了500萬美元，與2022年迄今相比增加了400萬美元，這主要是由於2023年5月發行的債務證券增加了我們的加權平均未償債務。
請參閲 附註8：長期債務和信貸額度以獲取更多信息。
所得税
我們的所得税準備金是：
我們的所得税準備金主要由我們的TRS產生的收入驅動。與2022年迄今相比，所得税支出減少了3.69億美元，這主要是由於我們在2023年的TRS收入減少，以及我們估計的年度有效税率降低。
請參閲 附註14：所得税以獲取更多信息。
22
流動性和資本資源
我們致力於維持適當的資本結構，提供靈活性，使我們能夠保護股東的利益並履行對貸款人的義務，同時保持進入所有主要金融市場的機會。截至2023年9月30日，我們有大約12億美元的現金及現金等價物，6.68億美元的短期投資和15億美元的可用信貸額度，該信貸額度將於2028年3月到期。我們相信，在可預見的將來，我們有足夠的流動性來滿足我們的現金需求。
運營產生的現金
合併後的運營淨現金為：
來自運營的淨現金減少了15.2億美元，這主要是由於我們業務運營的現金流入減少。支付的所得税現金減少了4.06億美元，支付的利息現金減少了2100萬美元，部分抵消了這一變化。
來自投資活動的現金
來自投資活動的合併淨現金為：
來自投資活動的淨現金減少了4.52億美元，這主要是由於為短期投資支付的現金增加了6.64億美元。為收購林地而支付的2.16億美元現金減少部分抵消了這一變化。
按業務分部劃分的資本支出摘要
|
|
年初至今已結束 |
|
|||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||
林地 |
|
$ |
74 |
|
|
$ |
75 |
|
木製品 |
|
|
168 |
|
|
|
163 |
|
未分配的項目 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
總計 |
|
$ |
251 |
|
|
$ |
245 |
|
我們預計，2023年的資本支出約為4.4億美元。我們在資本支出上的支出可能會發生變化。
來自融資活動的現金
來自融資活動的合併淨現金為：
來自融資活動的淨現金增加了16.43億美元，這主要是因為：
信用額度
2023年3月，我們簽訂了一項新的15億美元五年期優先無抵押循環信貸額度，該額度將於2028年3月到期，取代了原定於2025年1月到期的現有貸款。借款將根據調整後的SOFR加點差或雙方商定的基準利率加點差，按浮動利率支付利息。截至2023年9月30日或2022年12月31日，我們的15億美元五年期優先無抵押循環信貸額度沒有未償借款。
請參閲 附註8：長期債務和信貸額度以獲取更多信息。
長期債務
2023年5月，我們完成了債務證券的發行，發行了2026年5月到期的4.750％票據中的7.5億美元。扣除折扣、承保費和發行成本後的淨收益為7.43億美元。在這些淨收益總額中，6.64億美元投資於歸類為持有至到期證券的短期投資，其中包括定期存款和國庫券。
2023年7月，我們在到期時償還了7.125％的票據中的1.18億美元。我們有8.6億美元的長期債務計劃於2023年第四季度到期，我們預計其中大部分將通過手頭現金融資，包括我們的短期投資收益，這些收益也將在第四季度到期。
23
2022年3月，我們完成了一系列交易，發行了9億美元的票據，並使用淨收益加上手頭現金完成了對9.31億美元高利率票據本金的現金要約，從而降低了加權平均利率並延長了加權平均到期日。在2033年3月到期的3.375％票據中，我們發行了4.5億美元，在2052年3月到期的4.000％票據中，我們發行了4.5億美元。扣除折扣、承保費和發行成本後的淨收益分別為4.44億美元和4.37億美元。淨收益用於償還2032年3月到期的7.375％票據中的5.92億美元、2025年1月到期的8.500％票據中的1.61億美元、2023年7月到期的7.125％票據中的7,300萬美元、2025年3月到期的7.950％票據中的6,500萬美元，以及2026年7月到期的7.850％票據中的4,000萬美元。我們向持有人共支付了12億美元的現金，反映了本金、面值溢價和投標溢價。
請參閲 附註8：長期債務和信貸額度以獲取更多信息。
債務契約
截至2023年9月30日，Weyerhaeuser公司遵守了其債務契約。我們在2022年10-K表年度報告中提出的長期債務工具的債務契約沒有重大變化，我們預計在可預見的將來將繼續遵守我們的債務契約。
股息支付
我們為以下普通股支付了現金分紅：
已支付股息減少的主要原因是，根據2022年財務業績，每股補充股息為0.90美元，2023年第一季度共支付6.6億美元，而根據2021年財務業績，每股補充股息為1.45美元，2022年第一季度共支付10.84億美元。
股票回購
根據2021年回購計劃，我們在2023年第三季度以約2500萬美元（包括交易費）的價格回購了757,510股普通股，並於2023年迄今以約1.1億美元（包括交易費）的價格回購了3562,944股普通股。2022年第三季度，根據2021年回購計劃，我們以約1.45億美元（包括交易費）的價格回購了4,234,838股普通股，並於2022年迄今以約4.04億美元（包括交易費）的價格回購了11,217,300股普通股。截至2023年9月30日，有32,757股未結算股票（約合100萬美元），截至2022年12月31日，有223,548股未交收股票（約合700萬美元）。請參閲 附註4：每股淨收益和股票回購以獲取更多信息。
績效衡量
各細分市場的調整後息税折舊攤銷前
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為關鍵績效衡量標準，以評估合併後的公司和業務部門的業績。這項衡量標準不應與我們根據美國公認會計原則（美國公認會計原則）報告的業績分開考慮，也不能替代業績。但是，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有關我們經營業績的有意義的補充信息，更好地促進了同期比較，並被分析師、貸款機構、評級機構和其他利益相關方廣泛使用。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與其他公司報告的同名指標不同。根據我們的定義，調整後的息税折舊攤銷前利潤是根據折舊、損耗、攤銷、房地產銷售基礎和特殊項目調整後的營業收入。
|
|
季度末 |
|
|
的金額 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
的金額 |
|
||||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 VS. |
|
||||||
各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
林地 |
|
$ |
143 |
|
|
$ |
168 |
|
|
$ |
(25 |
) |
|
$ |
503 |
|
|
$ |
634 |
|
|
$ |
(131 |
) |
房地產和ENR |
|
|
94 |
|
|
|
60 |
|
|
|
34 |
|
|
|
253 |
|
|
|
283 |
|
|
|
(30 |
) |
木製品 |
|
|
328 |
|
|
|
395 |
|
|
|
(67 |
) |
|
|
746 |
|
|
|
2,540 |
|
|
|
(1,794 |
) |
|
|
|
565 |
|
|
|
623 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
1,502 |
|
|
|
3,457 |
|
|
|
(1,955 |
) |
未分配的項目 |
|
|
(56 |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(16 |
) |
|
|
(129 |
) |
|
|
(172 |
) |
|
|
43 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
509 |
|
|
$ |
583 |
|
|
$ |
(74 |
) |
|
$ |
1,373 |
|
|
$ |
3,285 |
|
|
$ |
(1,912 |
) |
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤與合併後的公司的淨收益和業務板塊的營業收入（虧損）進行對賬，因為這兩個指標是最直接可比的美國公認會計原則指標。
24
下表對賬了截至2023年9月30日的季度調整後息税折舊攤銷前利潤：
美元金額（以百萬計） |
|
林地 |
|
|
房地產和 |
|
|
木頭 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
239 |
|
||||
扣除資本化利息的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
72 |
|
||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
54 |
|
||||
對收益的淨貢獻（收費） |
|
$ |
78 |
|
|
$ |
56 |
|
|
$ |
277 |
|
|
$ |
(46 |
) |
|
$ |
365 |
|
營業外養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(24 |
) |
營業收入（虧損） |
|
|
78 |
|
|
|
56 |
|
|
|
277 |
|
|
|
(58 |
) |
|
|
353 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
65 |
|
|
|
4 |
|
|
|
51 |
|
|
|
2 |
|
|
|
122 |
|
出售房地產的基礎 |
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
34 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
143 |
|
|
$ |
94 |
|
|
$ |
328 |
|
|
$ |
(56 |
) |
|
$ |
509 |
|
下表對賬了截至2022年9月30日的季度調整後息税折舊攤銷前利潤：
美元金額（以百萬計） |
|
林地 |
|
|
房地產和 |
|
|
木頭 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
310 |
|
||||
扣除資本化利息的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
67 |
|
||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
77 |
|
||||
對收益的淨貢獻（收費） |
|
$ |
107 |
|
|
$ |
48 |
|
|
$ |
344 |
|
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
454 |
|
營業外養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
12 |
|
|
|
12 |
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
營業收入（虧損） |
|
|
107 |
|
|
|
48 |
|
|
|
344 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
457 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
61 |
|
|
|
5 |
|
|
|
51 |
|
|
|
2 |
|
|
|
119 |
|
出售房地產的基礎 |
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
168 |
|
|
$ |
60 |
|
|
$ |
395 |
|
|
$ |
(40 |
) |
|
$ |
583 |
|
下表對截至2023年9月30日的年初至今調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
美元金額（以百萬計） |
|
林地 |
|
|
房地產和 |
|
|
木頭 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
620 |
|
||||
扣除資本化利息的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
208 |
|
||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101 |
|
||||
對收益的淨貢獻（收費） |
|
$ |
302 |
|
|
$ |
161 |
|
|
$ |
590 |
|
|
$ |
(124 |
) |
|
$ |
929 |
|
營業外養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
33 |
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(54 |
) |
|
|
(54 |
) |
營業收入（虧損） |
|
|
302 |
|
|
|
161 |
|
|
|
590 |
|
|
|
(145 |
) |
|
|
908 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
201 |
|
|
|
12 |
|
|
|
156 |
|
|
|
5 |
|
|
|
374 |
|
出售房地產的基礎 |
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
80 |
|
營業收入（虧損）中包含的特殊項目(1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11 |
|
|
|
11 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
503 |
|
|
$ |
253 |
|
|
$ |
746 |
|
|
$ |
(129 |
) |
|
$ |
1,373 |
|
25
下表對截至2022年9月30日的年初至今調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬：
美元金額（以百萬計） |
|
林地 |
|
|
房地產 |
|
|
木頭 |
|
|
未分配 |
|
|
總計 |
|
|||||
各分部調整後的息税折舊攤銷前利潤： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,869 |
|
||||
扣除資本化利息的利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
204 |
|
||||
債務清償損失(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
276 |
|
||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
470 |
|
||||
對收益的淨貢獻（收費） |
|
$ |
442 |
|
|
$ |
194 |
|
|
$ |
2,389 |
|
|
$ |
(206 |
) |
|
$ |
2,819 |
|
營業外養老金和其他離職後福利成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
38 |
|
|
|
38 |
|
利息收入和其他 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
(9 |
) |
營業收入（虧損） |
|
|
442 |
|
|
|
194 |
|
|
|
2,389 |
|
|
|
(177 |
) |
|
|
2,848 |
|
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
192 |
|
|
|
12 |
|
|
|
151 |
|
|
|
5 |
|
|
|
360 |
|
出售房地產的基礎 |
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
77 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
634 |
|
|
$ |
283 |
|
|
$ |
2,540 |
|
|
$ |
(172 |
) |
|
$ |
3,285 |
|
扣除特殊項目後的淨收益和攤薄後每股淨收益
我們使用不計特殊項目的淨收益和不計特殊項目的攤薄後每股淨收益作為關鍵績效衡量標準，以評估合併後的公司的業績。不應將這些衡量標準與我們根據美國公認會計原則報告的結果分開考慮，也不能作為其替代方案。但是，我們認為，這些措施為投資者提供了有關我們經營業績的有意義的補充信息，更便於進行週期比較，並被分析師、貸款機構、評級機構和其他利益相關方廣泛使用。
特殊項目前的淨收益
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
美元金額（以百萬計） |
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
淨收益 |
|
$ |
239 |
|
|
$ |
310 |
|
|
$ |
620 |
|
|
$ |
1,869 |
|
環境修復費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
— |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
207 |
|
不計特殊項目的淨收益 |
|
$ |
239 |
|
|
$ |
310 |
|
|
$ |
628 |
|
|
$ |
2,076 |
|
不計特殊項目的攤薄後每股淨收益
|
|
季度末 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
|
2023 年 9 月 |
|
|
2022 年 9 月 |
|
||||
攤薄後每股淨收益 |
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.85 |
|
|
$ |
2.51 |
|
環境修復費 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
債務清償損失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.28 |
|
不計特殊項目的攤薄後每股淨收益 |
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
0.42 |
|
|
$ |
0.86 |
|
|
$ |
2.79 |
|
關鍵會計政策
2023年迄今為止，我們在10-K表2022年年度報告中提出的關鍵會計政策沒有重大變化。
第 3 項。定量和定性 D有關市場風險的披露
長期債務債務
以下我們的長期債務義務摘要包括：
26
我們使用市場方法估算固定利率長期債務的公允價值，該方法基於我們收到的相同類型和發行的債務的報價。市場利率的變化會影響我們固定利率債務的公允價值。
截至2023年9月30日的長期債務主要債務摘要
美元金額（以百萬計） |
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
2026 |
|
|
2027 |
|
|
此後 |
|
|
總計(1) |
|
|
公允價值 |
|
||||||||
固定利率債務 |
|
$ |
860 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
210 |
|
|
$ |
1,022 |
|
|
$ |
300 |
|
|
$ |
3,333 |
|
|
$ |
5,725 |
|
|
$ |
5,434 |
|
平均利率 |
|
|
5.21 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
8.31 |
% |
|
|
5.52 |
% |
|
|
6.95 |
% |
|
|
4.82 |
% |
|
|
5.24 |
% |
|
不適用 |
|
|
第 4 項控件和程序
評估披露控制和程序
披露控制是控制措施和其他程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制和程序，旨在確保發行人在根據該法提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給發行人的管理層，包括其主要執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據對截至2023年9月30日公司披露控制和程序的評估，該公司的首席執行官兼首席財務官得出結論，該公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
內部控制的變化
2023年迄今為止，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律專業人士種子
請參閲 附註10：法律訴訟、承付款和意外開支. 如果我們有理由認為根據聯邦、州或地方環境條款提起的訴訟可能會導致超過規定門檻的金錢制裁，則美國證券交易委員會的法規要求我們披露有關此類訴訟的某些信息。根據這些法規，公司使用100萬美元的門檻來確定是否需要根據本項目披露任何此類訴訟。
第 1A 項。風險 F演員們
我們在2022年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權出售 S證券和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關公司在2023年第三季度購買普通股的信息：
2023 年第三季度普通股回購 |
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總數 |
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平均價格 |
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總數 |
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近似 |
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7 月 1 日至 7 月 31 日 |
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171,731 |
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$ |
33.63 |
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171,731 |
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$ |
286,026,373 |
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8 月 1 日 — 8 月 31 日 |
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353,664 |
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$ |
32.88 |
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353,664 |
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$ |
274,398,582 |
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9 月 1 日 — 9 月 30 日 |
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232,115 |
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|
$ |
31.63 |
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232,115 |
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|
$ |
267,055,708 |
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總計 |
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757,510 |
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|
$ |
32.67 |
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757,510 |
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2021年9月22日，我們宣佈董事會批准了一項新的股票回購計劃（2021年回購計劃），根據該計劃，我們有權回購高達10億美元的已發行股份。同時，董事會終止了2019年回購計劃下的剩餘回購授權。
2023年第三季度，根據2021年回購計劃，我們在公開市場交易中以約2500萬美元（包括交易費）的價格回購了757,510股股票。回購產生的交易費用不計為2021年回購計劃下授權回購的資金的使用。截至2023年9月30日，我們剩餘的股票回購授權為2.67億美元。
27
I第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
在2023年第三季度，該公司的兩名 “高管”（定義見經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第16a-1（f）條），通過了旨在滿足《交易法》第10b5—1（c）條中肯定的辯護條件的交易計劃。
28
第 6 項EXHI位
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31.1 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。 |
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32 |
根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14（b）條和《美國法典》第18編第63章第1350條（18 U.S.C. 1350）進行認證。 |
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101.INS |
XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
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104 |
公司截至2023年9月30日的季度10-Q表季度報告的封面採用Inline XBRL格式。 |
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S簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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WEYERHAEUSER 公司 |
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（註冊人） |
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日期：2023 年 10 月 27 日 |
來自： |
//David M. Wold |
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大衞·M·沃爾德 |
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高級副總裁兼首席財務官 |
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（首席財務和會計官兼正式授權人員） |
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