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最大成員2023-09-300000916076US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-09-3000009160762022-06-300000916076MLM：建築材料業務會員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300000916076US-GAAP：非控股權益成員2023-07-012023-09-300000916076US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-09-300000916076stprc: ca2022-01-012022-09-300000916076US-GAAP：留存收益會員2021-12-310000916076US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310000916076MLM：ReportableSgements 會員2022-01-012022-09-300000916076MLM：Twopoint five Zerozeropercent Senior Notes DuetThirty 會員2023-01-012023-09-300000916076MLM：Twopoint fourzerozeropercent Senior Notes DuettyThirtyone 會員2022-12-310000916076美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300000916076US-GAAP：為銷售成員舉辦的已停止運營2022-12-310000916076US-GAAP：軍人MLM：加利福尼亞和科羅拉多州會員MLM：建築材料商業西部集團成員2022-01-012022-09-300000916076MLM：7% DebenturesDuetTwentytyfive 會員2022-12-310000916076美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310000916076SRT: 最低成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2022-01-012022-12-310000916076MLM：Three PointyFive Zerozerpercent Senior Notes duetTwentyseve2022-12-310000916076US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300000916076US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：運營部門成員US-GAAP：可報告子細分市場成員MLM：Cement 會員MLM：建築材料業務會員2023-07-012023-09-300000916076MLM：Three Pointtwo Zerozeropercent Senior Notes DuetFiftyOne 會員2023-09-300000916076傳銷：Trade ReceivableCredit Fac2022-12-310000916076MLM：Three Pointfour five Zeropercent Senior Notes DuetTwentyse2023-09-300000916076US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-07-012023-09-300000916076US-GAAP：運營部門成員MLM：readymixedConcreteMemberUS-GAAP：可報告子細分市場成員MLM：建築材料業務會員2023-07-012023-09-300000916076US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-09-300000916076MLM：fourpoint two fivepercent Senior Notes DuettyTwentyfour 成員2023-01-012023-09-3000009160762022-09-300000916076MLM：Twopoint fourzerozeropercent Senior Notes DuettyThirtyone 會員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-01-012023-09-300000916076MLM：Zeropoint Sixfive Zeropercent Senior Notes DuetTwentytytyt2022-01-012022-12-310000916076US-GAAP：家長會員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：留存收益會員2023-07-012023-09-300000916076US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-07-012023-09-300000916076MLM：7% DebenturesDuetTwentytyfive 會員2023-09-300000916076SRT: 最大成員MLM：不包括收購 Bridge 債務成員2023-09-300000916076US-GAAP：累積翻譯調整成員2022-09-300000916076US-GAAP：軍人MLM：加利福尼亞和科羅拉多州會員MLM：建築材料商業西部集團成員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：運營部門成員MLM：readymixedConcreteMemberUS-GAAP：可報告子細分市場成員MLM：建築材料業務會員2022-07-012022-09-300000916076US-GAAP：運營部門成員MLM：Magnesia Specialties會員2022-07-012022-09-300000916076SRT: 最低成員US-GAAP：客户集中度風險成員US-GAAP：應收賬款會員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：運營部門成員MLM：建築材料業務東部集團成員2023-07-012023-09-3000009160762023-01-012023-09-300000916076美國通用會計準則：普通股成員2023-07-012023-09-300000916076MLM：Zeropoint Sixfive Zeropercent Senior Notes DuetTwentytytyt2022-12-310000916076US-GAAP：軍人MLM：加利福尼亞和科羅拉多州會員MLM：建築材料商業西部集團成員2023-07-012023-09-300000916076US-GAAP：次級細分市場間淘汰會員2022-07-012022-09-300000916076MLM：7% DebenturesDuetTwentytyfive 會員2023-01-012023-09-300000916076US-GAAP：留存收益會員2022-06-300000916076US-GAAP：留存收益會員2022-01-012022-09-300000916076US-GAAP：運營部門成員MLM：Asphalt and Paving 會員US-GAAP：可報告子細分市場成員MLM：建築材料業務會員2022-01-012022-09-300000916076MLM：fourpoint two fivepercent Senior Notes DuettyTwentyfour 成員2023-09-300000916076US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-06-300000916076US-GAAP：運營部門成員MLM：建築材料業務會員2022-07-012022-09-300000916076US-GAAP：家長會員2023-09-300000916076stprc: ca2022-07-012022-09-30MLM: Plantxbrli: pure傳銷：客户xbrli: 股票iso421:USDxbrli: 股票傳銷：設施iso421:USDMLM: 細分市場MLM: State

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單 10-Q

（Mark One）


☒	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告

在截至的季度期間 9月30日 2023

或者


☐	根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告

對於從到的過渡期

委員會檔案編號： 1-12744

馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司

（其章程中規定的註冊人的確切姓名）


北卡羅來納	56-1848578
（公司或組織的州或其他司法管轄區）	（美國國税局僱主識別號）
帕克萊克大道 4123 號, 羅利, NC	27612
（主要行政辦公室地址）	（郵政編碼）

註冊人的電話號碼，包括區號:(919) 781-4550

根據該法第12（b）條註冊的證券：

每個班級的標題

交易
符號

註冊的每個交易所的名稱

普通股（面值0.01美元）

MLM

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒ 不 ☐

用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 不 ☐

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器	☒	加速過濾器	☐

非加速過濾器	☐	規模較小的申報公司	☐

新興成長型公司	☐

如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是 ☐ 不是 ☒

註明截至最新的切實可行日期，發行人每類普通股的已發行股票數量。


班級		截至 2023 年 10 月 27 日尚未付款
普通股，面值0.01美元		61,807,161

馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司

表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度


	頁面
第一部分財務信息：

第 1 項。財務報表

合併資產負債表 — 2023年9月30日和2022年12月31日		3

合併收益表和綜合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月		4

合併現金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月		5

合併總權益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月		6

合併財務報表附註		8

第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析		24

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露		37

第 4 項。控制和程序		38

第二部分。其他信息：

第 1 項。法律訴訟		39

第 1A 項。風險因素		39

第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用		39

第 4 項。礦山安全披露		39

第 5 項。其他信息		39

第 6 項。展品		40

簽名		41

頁面 2在 41 箇中

第一部分財務信息

物品 1。財務報表。

馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司

（未經審計）合併資產負債表


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
	（以百萬計，股票和麪值數據除外）
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	647.6		$	358.0
限制性現金		—			0.8
限制性投資（用於償還已清償的債務和相關利息）		—			704.6
應收賬款，淨額		1,047.5			785.9
庫存，淨額		993.1			873.7
持有待售的流動資產		45.8			73.2
其他流動資產		83.4			80.7
流動資產總額		2,817.4			2,876.9

不動產、廠房和設備		11,010.8			10,661.0
折舊、損耗和攤銷備抵金		(4,658.1	)		(4,344.3	)
不動產、廠房和設備淨額		6,352.7			6,316.7
善意		3,649.5			3,649.5
其他無形資產，淨額		826.8			847.8
經營租賃使用權資產，淨額		374.9			383.5
持有待售的非流動資產		307.3			372.5
其他非流動資產		589.2			546.7
總資產	$	14,917.8		$	14,993.6

負債和權益
流動負債：
應付賬款	$	342.2		$	385.0
應計工資、福利和工資税		84.5			71.6
其他應計税款		76.9			55.4
應計利息		40.0			42.8
長期債務的當前到期日，包括已償還的債務		399.5			699.1
當期經營租賃負債		51.5			52.1
持有待出售的流動負債		1.3			4.5
其他流動負債		145.2			135.1
流動負債總額		1,141.1			1,445.6

長期債務		3,944.7			4,340.9
遞延所得税，淨額		913.5			914.3
非流動經營租賃負債		330.0			335.9
待售非流動負債		20.1			21.8
非流動資產退休債務		378.4			377.7
其他非流動負債		385.2			384.6
負債總額		7,113.0			7,820.8

股權：
普通股，面值 $0.01每股 (61,807,161股票和 62,102,353股份分別於2023年9月30日和2022年12月31日尚未償還）		0.6			0.6
優先股，面值 $0.01每股		—			—
額外的實收資本		3,511.2			3,489.0
累計其他綜合虧損		(35.3	)		(38.5	)
留存收益		4,326.0			3,719.4
股東權益總額		7,802.5			7,170.5
非控股權益		2.3			2.3
權益總額		7,804.8			7,172.8
負債和權益總額	$	14,917.8		$	14,993.6

見合併財務報表附註。

頁面 3在 41 箇中

馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司

（未經審計）合併報表的收益和綜合收益


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
	2023			2022			2023			2022
	（以百萬計，每股數據除外）
總收入	$	1,994.1		$	1,811.7		$	5,169.0		$	4,684.2
總收入成本		1,318.1			1,323.9			3,629.8			3,615.1

毛利		676.0			487.8			1,539.2			1,069.1

銷售、一般和管理費用		108.1			94.9			324.1			296.0
收購和整合費用		3.3			1.8			4.5			6.1
其他營業收入，淨額		(2.0	)		(14.8	)		(15.3	)		(177.4	)
運營收益		566.6			405.9			1,225.9			944.4

利息支出		40.8			42.8			125.1			126.4
其他非營業收入，淨額		(14.3	)		(7.3	)		(49.2	)		(40.1	)
扣除收入前的持續經營收益税收支出		540.1			370.4			1,150.0			858.1
所得税支出		109.9			79.2			237.4			189.4
持續經營的收益		430.2			291.2			912.6			668.7
（虧損）已終止業務的收益，扣除了所得税（福利）支出		(13.6	)		4.1			(25.8	)		14.3
合併淨收益		416.6			295.3			886.8			683.0
減去：歸屬於非控股權益的淨（虧損）收益		(0.1	)		—			0.4			(0.2	)
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益	$	416.7		$	295.3		$	886.4		$	683.2

合併綜合收益（虧損）（見附註1）：
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的收益	$	417.1		$	298.3		$	889.6		$	655.7
（虧損）歸屬於非控股權益的收益		(0.1	)		—			0.4			(0.2	)
	$	417.0		$	298.3		$	890.0		$	655.5
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益（虧損）
每股普通股：
從歸屬於普通業務的持續經營中扣除基本股東	$	6.96		$	4.67		$	14.73		$	10.73
歸因於已終止業務的基本情況普通股股東		(0.22	)		0.07			(0.42	)		0.23
	$	6.74		$	4.74		$	14.31		$	10.96

從歸屬於普通股的持續經營中攤薄股東	$	6.94		$	4.67		$	14.69		$	10.69
由已終止業務攤薄後歸因於普通股股東		(0.22	)		0.06			(0.42	)		0.23
	$	6.72		$	4.73		$	14.27		$	10.92

已發行普通股的加權平均值：
基本		61.8			62.3			61.9			62.4
稀釋		62.0			62.5			62.1			62.5

見合併財務報表附註。

頁面 4在 41 箇中

馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司

（未經審計）合併現金流量表


	九個月已結束
	9月30日
	2023			2022
	（百萬美元）
來自經營活動的現金流：
合併淨收益	$	886.8		$	683.0
為協調合並淨收益與淨現金而進行的調整由經營活動提供：
折舊、損耗和攤銷		384.6			380.3
股票薪酬支出		39.0			34.3
剝離、出售資產和清償債務的損失（收益）		4.7			(190.7	)
遞延所得税，淨額		(1.9	)		(1.0	)
其他物品，淨額		(8.4	)		(1.0	)
運營資產和負債的變化，扣除以下因素的影響收購和資產剝離：
應收賬款，淨額		(264.4	)		(237.9	)
庫存，淨額		(130.3	)		(87.0	)
應付賬款		45.1			18.1
其他資產和負債，淨額		17.3			(37.4	)
經營活動提供的淨現金		972.5			560.7

來自投資活動的現金流：
不動產、廠房和設備的增加		(464.1	)		(309.1	)
收購，扣除獲得的現金		—			11.0
資產剝離和出售的收益		98.3			679.1
出售與解除長期債務有關的限制性投資的收益		700.0			—
購買限制性投資以償還長期債務		—			(704.6	)
人壽保險合同投資，淨額		6.8			2.2
其他投資活動，淨額		(14.7	)		(3.0	)
（用於）投資活動提供的淨現金		326.3			(324.4	)

來自融資活動的現金流：
償還債務		(700.0	)		(54.5	)
融資租賃債務的付款		(13.1	)		(11.1	)
債務發行和清償成本		(0.2	)		(0.3	)
已支付的股息		(128.2	)		(118.1	)
回購普通股		(150.0	)		(150.0	)
向非控股權益所有者分配		(0.5	)		—
行使股票期權的收益		0.8			0.6
為員工的所得税義務預扣的股份		(18.8	)		(26.1	)
用於融資活動的淨現金		(1,010.0	)		(359.5	)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）		288.8			(123.2	)
現金、現金等價物和限制性現金，期初		358.8			258.9
現金、現金等價物和限制性現金，期末	$	647.6		$	135.7

見合併財務報表附註。

頁面 5在 41 箇中

馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司和合並子公司

（未經審計）控制枱經審計的總權益表


（以百萬計，股票和每股數據除外）	普通股			普通股		額外的實收資本			累積的其他綜合損失			留存收益			股東權益總額			非控股權益			權益總額
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額		61,803,396		$	0.6	$	3,500.8		$	(35.7	)	$	3,955.4		$	7,421.1		$	2.3		$	7,423.4
合併淨收益（虧損）		—			—		—			—			416.7			416.7			(0.1	)		416.6
其他綜合收益，扣除税款		—			—		—			0.4			—			0.4			—			0.4
申報的股息 ($)0.74每股普通股）		—			—		—			—			(46.1	)		(46.1	)		—			(46.1	)
發行普通股股票獎勵計劃		3,765			—		—			—			—			—			—			—
為員工扣留的股份所得税義務		—			—		(1.0	)		—			—			(1.0	)		—			(1.0	)
基於股票的薪酬費用		—			—		11.4			—			—			11.4			—			11.4
所有者的捐款少數股權		—			—		—			—			—			—			0.1			0.1
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額		61,807,161		$	0.6	$	3,511.2		$	(35.3	)	$	4,326.0		$	7,802.5		$	2.3		$	7,804.8

截至2022年12月31日的餘額		62,102,353		$	0.6	$	3,489.0		$	(38.5	)	$	3,719.4		$	7,170.5		$	2.3		$	7,172.8
合併淨收益		—			—		—			—			886.4			886.4			0.4			886.8
其他綜合收益，扣除税款		—			—		—			3.2			—			3.2			—			3.2
申報的股息 ($)2.06每股普通股）		—			—		—			—			(128.6	)		(128.6	)		—			(128.6	)
發行普通股股票獎勵計劃		86,328			—		2.0			—			—			2.0			—			2.0
為員工扣留的股份所得税義務		—			—		(18.8	)		—			—			(18.8	)		—			(18.8	)
回購普通股		(381,520	)		—		—			—			(151.2	)		(151.2	)		—			(151.2	)
基於股票的薪酬費用		—			—		39.0			—			—			39.0			—			39.0
向所有者分配非控股權益		—			—		—			—			—			—			(0.5	)		(0.5	)
所有者的捐款少數股權		—			—		—			—			—			—			0.1			0.1
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額		61,807,161		$	0.6	$	3,511.2		$	(35.3	)	$	4,326.0		$	7,802.5		$	2.3		$	7,804.8

見合併財務報表附註。

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（未經審計）合併總權益表（續）


（以百萬計，股票和每股數據除外）	普通股			普通股		額外的實收資本			累積的其他綜合損失			留存收益			股東權益總額			非控股權益			權益總額
截至2022年6月30日的餘額		62,374,140		$	0.6	$	3,474.4		$	(128.1	)	$	3,423.1		$	6,770.0		$	2.1		$	6,772.1
合併淨收益		—			—		—			—			295.3			295.3			—			295.3
其他綜合收益，扣除税款		—			—		—			3.0			—			3.0			—			3.0
申報的股息 ($)0.66每股普通股）		—			—		—			—			(41.4	)		(41.4	)		—			(41.4	)
發行普通股換股票獎勵計劃		4,339			—		—			—			—			—			—			—
為員工預扣的股份所得税義務		—			—		(1.1	)		—			—			(1.1	)		—			(1.1	)
回購普通股		(287,785	)		—		—			—			(100.0	)		(100.0	)		—			(100.0	)
股票薪酬支出		—			—		9.9			—			—			9.9			—			9.9
2022 年 9 月 30 日的餘額		62,090,694		$	0.6	$	3,483.2		$	(125.1	)	$	3,577.0		$	6,935.7		$	2.1		$	6,937.8

截至2021年12月31日的餘額		62,393,990		$	0.6	$	3,470.4		$	(97.6	)	$	3,161.9		$	6,535.3		$	2.3		$	6,537.6
合併淨收益（虧損）		—			—		—			—			683.2			683.2			(0.2	)		683.0
扣除税款的其他綜合虧損		—			—		—			(27.5	)		—			(27.5	)		—			(27.5	)
申報的股息 ($)1.88每股普通股）		—			—		—			—			(118.1	)		(118.1	)		—			(118.1	)
發行普通股換股票獎勵計劃		115,040			—		4.7			—			—			4.7			—			4.7
為員工扣留的股份所得税義務		—			—		(26.2	)		—			—			(26.2	)		—			(26.2	)
回購普通股		(418,336	)		—		—			—			(150.0	)		(150.0	)		—			(150.0	)
股票薪酬支出		—			—		34.3			—			—			34.3			—			34.3
2022 年 9 月 30 日的餘額		62,090,694		$	0.6	$	3,483.2		$	(125.1	)	$	3,577.0		$	6,935.7		$	2.1		$	6,937.8

見合併財務報表附註。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）N合併財務報表附註

重要會計政策

組織

馬丁·瑪麗埃塔材料公司（以下簡稱公司或馬丁·瑪麗埃塔）是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。截至2023年9月30日，該公司通過其大概的網絡供應骨料（碎石、沙子和碎石）ly 350qua裏面的草地、礦山和配送場 28各州、加拿大和巴哈馬。Martin Marietta還在垂直一體化結構市場提供水泥和下游產品和服務，即預拌混凝土、瀝青和鋪路，該公司在這些市場中也處於領先的骨料地位。此外，該公司還有一水泥廠，該水泥廠被歸類為待售資產，截至當日被報告為已終止業務截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月。截至2023年5月剝離之日，該公司位於加利福尼亞州斯托克頓的水泥進口碼頭（見附註2）在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中被列為已終止業務，並被歸類為截至2022年12月31日的待售資產。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。骨料還用於農業、公用事業和環境應用，也可用作鐵路壓艙物。骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為 “建築材料” 業務。

該公司的建築材料業務包括二可報告的細分市場：東方集團和西方集團。


建築材料業務（僅限持續運營）
可報告的細分市場	東方集團	西部集團
運營地點	阿拉巴馬、佛羅裏達、喬治亞、印第安納州愛荷華州、堪薩斯州、肯塔基州、馬裏蘭州明尼蘇達、密蘇裏、內布拉斯加、北卡羅來納、俄亥俄州賓夕法尼亞、南卡羅來納州田納西州、弗吉尼亞州、西弗吉尼亞州新斯科舍省和巴哈馬	亞利桑那，阿肯色州，加利福尼亞州，科羅拉多州，路易斯安那州，俄克拉荷馬州，華盛頓和懷俄明州

產品線	骨料和瀝青	骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路

該公司的Magnesia Specialsies業務是獨立的應申報細分市場，在密歇根州的馬尼斯蒂和俄亥俄州的伍德維爾設有製造工廠。Magnesia Specialities業務生產用於工業、農業和環境應用的氧化鎂基化學產品，白雲石灰主要出售給客户，用於鋼鐵生產和土壤穩定。

估算的列報基礎和使用

隨附的公司未經審計的合併財務報表是根據美國普遍接受的中期財務信息會計原則（美國公認會計原則）以及10-Q表季度報告和S-X條例第10條的説明編制的。公司繼續遵循公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註中規定的會計政策。管理層認為, 此處提供的臨時合併財務信息反映了所有調整,

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

包括正常的經常性應計賬款, 這是公允列報過渡期的經營結果, 財務狀況和現金流量所必需的.截至2023年9月30日的三個月和九個月的合併經營業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。截至2022年12月31日的合併資產負債表來自該日經審計的合併財務報表，但不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和附註。這些合併財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。

公司合併財務報表的編制要求管理層對未來事件做出某些估計和假設。由於無法完全精確地確定未來的事件及其影響，實際結果可能與估計有很大差異。估計值的變化反映在估計值變動發生期間的合併財務報表中。

限制性現金

截至2022年12月31日，該公司已將現金限制為 $0.8百萬，根據《美國國税法》第1031條和美國國税局的相關程序（第1031條），該賬户投資於指定用於購買同類交易所替代資產的賬户。該公司被限制將現金用於購買合格資產以外的目的 180自收到出售交換財產的收益之日起。期末任何未使用的現金 180天數已轉入公司的無限制賬户，用於一般公司用途。有不限制使用現金 2023年9月30日。

現金流量表彙總地反映了現金、現金等價物和限制性現金的現金流變動和餘額。下表將合併資產負債表上報告的現金、現金等價物和限制性現金與合併現金流量表中列報的彙總金額進行了對賬：


	9月30日		十二月三十一日
	2023		2022
	（百萬美元）
現金和現金等價物	$	647.6	$	358.0
限制性現金		—		0.8
現金、現金等價物和限制性現金總額在合併現金流量報表中列報	$	647.6	$	358.8

限制性投資

截至2022年12月31日，該公司已經 $704.6百萬限制性投資，代表為償還和清償公司資金而不可撤銷地轉移到託管信託賬户的資產700.0百萬的 0.650到期優先票據百分比 2023（2023 年筆記）（見註釋 4）。除了用於支付剩餘的利息支付和償還2023年7月15日到期的2023年票據的本金外，託管信託賬户中的資產不能用於其他任何目的。轉移到託管信託賬户的資產投資於美國國庫證券基金（見附註5），這些信託資產的投資回報歸公司賬户（在償清了與2023年票據有關的所有應付金額後）。該公司將其資產負債表上的信託賬户合併為 2022年12月31日。2023年7月17日，地區銀行支付了剩餘的本金和利息，2023年票據被視為已全額償還。截至2023年9月30日，沒有限制性投資.

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

合併綜合收益（虧損）和累計其他綜合虧損

合併綜合收益（虧損）包括合併淨收益、養老金和退休後福利計劃資金狀況調整以及外幣折算調整，列報於公司的合併收益表和綜合收益表。

歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的合併綜合收益（虧損）如下：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
	（百萬美元）
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益	$	416.7	$	295.3	$	886.4	$	683.2
扣除税款的其他綜合收益（虧損）		0.4		3.0		3.2		(27.5	)
合併綜合收益歸因於馬丁·瑪麗埃塔	$	417.1	$	298.3	$	889.6	$	655.7

累計的其他綜合虧損包括與養老金和退休後福利計劃的資金狀況以及外幣折算調整相關的未確認損益，列報在公司的合併資產負債表上。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

扣除税款後的累計其他綜合虧損變化的組成部分如下：


	（百萬美元）
	養老金和退休後福利計劃			外幣			累積的其他綜合損失
	截至2023年9月30日的三個月
期初餘額	$	(34.3	)	$	(1.4	)	$	(35.7	)
重新歸類前的其他綜合損失，扣除税款		—			(0.7	)		(0.7	)
從累計其他金額中重新歸類的金額綜合虧損，扣除税款		1.1			—			1.1
扣除税款的其他綜合收益（虧損）		1.1			(0.7	)		0.4
期末餘額	$	(33.2	)	$	(2.1	)	$	(35.3	)

	截至 2022 年 9 月 30 日的三個月
期初餘額	$	(127.6	)	$	(0.5	)	$	(128.1	)
重新歸類前的其他綜合損失，扣除税款		—			(1.9	)		(1.9	)
從累積的其他款項中重新歸類綜合虧損，扣除税款		4.9			—			4.9
扣除税款的其他綜合收益（虧損）		4.9			(1.9	)		3.0
期末餘額	$	(122.7	)	$	(2.4	)	$	(125.1	)


	（百萬美元）
	養老金和退休後福利計劃			外幣			累積的其他綜合損失
	截至2023年9月30日的九個月
期初餘額	$	(36.5	)	$	(2.0	)	$	(38.5	)
重新分類前的其他綜合收益（虧損），扣除税款		0.2			(0.1	)		0.1
從累計其他金額中重新歸類的金額綜合虧損，扣除税款		3.1			—			3.1
扣除税款的其他綜合收益（虧損）		3.3			(0.1	)		3.2
期末餘額	$	(33.2	)	$	(2.1	)	$	(35.3	)

	截至 2022 年 9 月 30 日的九個月
期初餘額	$	(97.6	)	$	—		$	(97.6	)
重新歸類前的其他綜合損失，扣除税款		(33.0	)		(2.4	)		(35.4	)
從累計其他金額中重新歸類的金額綜合虧損，扣除税款		7.9			—			7.9
扣除税款的其他綜合虧損		(25.1	)		(2.4	)		(27.5	)
期末餘額	$	(122.7	)	$	(2.4	)	$	(125.1	)

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

這個 $33.0百萬美元，扣除税款，在養老金和退休後福利計劃中重新歸類之前的其他綜合虧損截至2022年9月30日的九個月是由重新評估公司合格養老金計劃的資金狀況所推動的，這是一項計劃修正案的結果，該修正案為符合條件的小時工提供了更高的福利。

與累計其他綜合虧損相關的淨非流動遞延所得税資產的變化如下：


	養老金和退休後福利計劃
	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
	2023			2022			2023			2022
	（百萬美元）
期初餘額	$	49.4		$	79.5		$	50.1		$	69.7
其他綜合的税收影響（收益）虧損		(0.4	)		(1.6	)		(1.1	)		8.2
期末餘額	$	49.0		$	77.9		$	49.0		$	77.9

累計其他綜合損失的重新分類如下：


	三個月已結束						九個月已結束						合併後受影響的細列項目
	9月30日						9月30日						收益表
	2023			2022			2023			2022			和綜合收益
	（百萬美元）
養老金和退休後福利計劃
結算費	$	—		$	4.5		$	—		$	4.5
攤銷：
先前的服務成本		1.4			1.1			4.2			3.2
精算損失		0.1			0.9			—			2.8
		1.5			6.5			4.2			10.5		其他非營業收入，淨額
税收影響		(0.4	)		(1.6	)		(1.1	)		(2.6	)	所得税支出
總計	$	1.1		$	4.9		$	3.1		$	7.9

普通股每股收益

每股普通股基本收益和攤薄收益的分子是歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益，減去歸因於公司某些股票薪酬安排的股息和未分配收益。如果出現淨虧損，則未分配虧損的任何金額均不歸因於未歸屬的參與證券。普通股每股基本收益的分母是該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後每股普通股收益的計算假設是，如果轉換是稀釋性的，則使用庫存股法，將根據某些股票薪酬安排向公司董事會員工和非僱員發放的獎勵進行轉換，從而增加普通股的加權平均數。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月中，攤薄後的每股計算反映了已發行普通股的數量，包括如果發行可能具有攤薄作用的普通股本來可以流通的額外股票數量。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

下表核對了每股普通股持續經營業務的基本收益和攤薄收益的分母：


	三個月已結束				九個月已結束
	9月30日				9月30日
	2023		2022		2023		2022
	（以百萬計）
已發行基本加權平均普通股		61.8		62.3		61.9		62.4
攤薄型員工和董事獎勵的影響		0.2		0.2		0.2		0.1
攤薄後的加權平均已發行普通股		62.0		62.5		62.1		62.5

改敍

截至9月30日， 2023年，在公司的合併收益表和綜合收益表中，公司將產品和服務收入以及運費收入合併為總收入，將收入成本（產品和服務以及收入成本，運費）合併為總收入成本。上年度信息已重新分類，以符合本年度的列報方式。重新分類對公司先前報告的經營業績、財務狀況或現金流沒有影響。

資產剝離、已終止業務以及待售資產和負債

資產剝離

2023年8月24日，公司宣佈最終協議，自2023年9月30日起，將加利福尼亞州特哈查比的水泥廠出售給UNACEM Corp S.A.A.，這與預期的剝離有關，該公司錄得了 $21.9對已終止業務收取百萬美元，並對待售的相關資產提供相應的估值補貼（如下表所示）。特哈查比水泥廠的出售已於2023年10月31日完成。

2023 年 5 月 3 日，該公司剝離了其位於加利福尼亞的斯托克頓水泥進口碼頭。

2022年6月30日，公司完成了對加利福尼亞州雷丁水泥廠、相關水泥配送碼頭的出售，以及 14加州預拌混凝土業務售價 $235百萬現金。

2022年4月1日，該公司將其在科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務剝離給了士麥那預拌混凝土有限責任公司。該交易帶來了美元的税前收益151.9百萬，其中包含在其他營業收入，淨額，截至2022年9月30日的九個月，其中包括因剝離而產生的費用。西方集團報告了剝離業務和資產剝離收益。

已終止的業務

自2021年10月1日起，在相應的剝離日期內，加州水泥業務在公司合併資產負債表上被歸類為待售資產，相關的財務業績在合併收益表中被列為已終止業務。

在截至2023年9月30日的九個月中，截至2023年5月3日，已停止的業務包括該公司在加利福尼亞州特哈查比的水泥廠和加利福尼亞州斯托克頓的水泥進口碼頭。截至2022年9月30日的九個月中已停止的業務還包括該公司的加利福尼亞州雷丁水泥廠、相關的水泥配送碼頭以及 142022 年 6 月出售的加利福尼亞預拌混凝土業務。

公司已終止業務的財務業績如下：

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）


	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日					9月30日
	2023			2022		2023			2022
	（以美元計數百萬）
總收入	$	27.2		$	62.4	$	86.4		$	268.8

已終止業務的税前收益（虧損）	$	3.9		$	4.7	$	(14.6	)	$	21.1
資產剝離和銷售的税前（虧損）收益的資產		(21.9	)		0.7		(19.6	)		(0.3	)
税前（虧損）收益		(18.0	)		5.4		(34.2	)		20.8
所得税（福利）支出		(4.4	)		1.3		(8.4	)		6.5
（虧損）已終止業務的收益，扣除所得税（福利）支出	$	(13.6	)	$	4.1	$	(25.8	)	$	14.3

用於與已終止業務相關的經營活動的現金總額was $9.1磨坊截至2023年9月30日的九個月中。與已終止業務相關的投資活動提供的現金總額為美元53.0百萬換成了截至 2023 年 9 月 30 日的九個月，其中包括 $57.5 剝離和出售資產所得的百萬美元收益，以及 $4.5磨坊用於資本支出的現金離子。截至2022年9月30日的九個月中，用於與已終止業務相關的經營活動的現金總額為 $35.8 百萬。截至2022年9月30日的九個月中，與已終止業務相關的投資活動提供的現金總額是 $236.7百萬，其中包括 $249.9剝離所得百萬美元和 $13.2百萬用於資本支出的現金。

待售資產和負債

截至2023年9月30日持有的待售資產和負債主要包括2023年10月31日出售的位於加利福尼亞州特哈查比的水泥廠和某些投資物業。2022 年 12 月 31 日，待售資產和負債還包括2023年5月出售的加利福尼亞州斯托克頓水泥進口碼頭。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

待售資產和負債如下：


	2023年9月30日								2022年12月31日
	持續運營		已終止的業務			總計			持續運營		已終止的業務			總計
	（百萬美元）
庫存，淨額	$	—	$	25.8		$	25.8		$	—	$	31.3		$	31.3
投資用地		19.4		—			19.4			40.6		—			40.6
其他資產		—		0.6			0.6			—		1.3			1.3
持有待售的流動資產總額	$	19.4	$	26.4		$	45.8		$	40.6	$	32.6		$	73.2

不動產、廠房和設備	$	—	$	87.2		$	87.2		$	—	$	124.5		$	124.5
無形資產，不包括商譽		—		208.5			208.5			—		208.5			208.5
經營租賃使用權資產		—		6.1			6.1			—		12.1			12.1
善意		—		31.9			31.9			—		31.9			31.9
銷售損失的估值補貼		—		(26.4	)		(26.4	)		—		(4.5	)		(4.5	)
待售非流動資產總額	$	—	$	307.3		$	307.3		$	—	$	372.5		$	372.5

租賃義務	$	—	$	(1.3	)	$	(1.3	)	$	—	$	(4.5	)	$	(4.5	)
待售流動負債總額	$	—	$	(1.3	)	$	(1.3	)	$	—	$	(4.5	)	$	(4.5	)

租賃義務	$	—	$	(2.5	)	$	(2.5	)	$	—	$	(4.1	)	$	(4.1	)
資產報廢債務		—		(17.6	)		(17.6	)		—		(17.7	)		(17.7	)
持有的非流動負債總額待售	$	—	$	(20.1	)	$	(20.1	)	$	—	$	(21.8	)	$	(21.8	)

庫存，淨額


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
	（百萬美元）
成品	$	1,109.5		$	932.4
在制產品		30.7			24.8
原材料		66.2			71.7
用品和消耗性部件		179.6			153.1
庫存總額		1,386.0			1,182.0
減去：津貼		(392.9	)		(308.3	)
庫存，淨額	$	993.1		$	873.7

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

長期債務


	9月30日			十二月三十一日
	2023			2022
	（百萬美元）
0.650% 優先票據，到期 2023（出院）	$	—		$	699.1
4.250% 優先票據，到期 2024		399.5			398.9
7% 債券，到期 2025		124.8			124.7
3.450% 優先票據，到期 2027		298.6			298.3
3.500% 優先票據，到期 2027		492.0			491.5
2.500% 優先票據，到期 2030		471.3			470.5
2.400% 優先票據，到期 2031		889.2			888.6
6.25% 優先票據，到期 2037		228.4			228.4
4.250% 優先票據，到期 2047		590.3			590.2
3.200% 優先票據，到期 2051		850.1			849.8
債務總額		4,344.2			5,040.0
減去：當前到期日		(399.5	)		(699.1	)
長期債務	$	3,944.7		$	4,340.9

2022年9月29日，公司償還並償還了2023年票據。在償還和清償方面，公司不可撤銷地將資金存入地區銀行，該銀行作為管理2023年票據的契約的受託人，金額足以支付2023年票據的所有剩餘本金和利息支付。公司利用現有現金資源為滿足和解僱提供資金。由於2023年票據的清償和解除，公司在契約下對2023年票據承擔的義務被終止，但契約中根據其條款在履行和解除後仍然有效的條款除外。由於解除債務不構成法律抗辯，2023年票據截至2022年12月31日仍保留在公司的合併資產負債表上，並在到期之前繼續保持其面值。此外，相關的信託資產包含在限制性投資（用於償還已清償的債務和相關利息）在公司截至2022年12月31日的合併資產負債表上。2023年7月17日，地區銀行支付了剩餘的本金和利息，2023年票據已全額償還。

公司與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行、作為銀團代理人的德意志銀行證券公司、作為銀團代理人的PNC銀行、Truist銀行和北卡羅來納州富國銀行以及貸款方（信貸協議）簽訂了信貸協議，該協議規定了美元800.0百萬五年到期日為的高級無抵押循環融資（循環融資） 2027年12月21日。循環融資機制下的借款按公司選擇按擔保隔夜融資利率（SOFR）或基準利率計算利息，再加上根據基於評級的定價網格確定的每種利率。曾經有不截至信貸協議下的未償借款 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。任何未償還的本金及其應計利息應在該到期日全額到期。循環融資機制下的可用借款將減去公司在循環融資機制下籤發的任何未償還的信用證。截至2023年9月30日和2022年12月31日，該公司已經 $2.6 在循環貸款機制下籤發的百萬張未償信用證。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

信貸協議要求公司在過去十二個月內循環融資機制定義的合併淨負債與扣除利息、税項、折舊、損耗和攤銷前的合併收益（EBITDA）的比率（該比率）不得超過 3.50x 截至任何財政季度末，前提是公司可以將該季度或前三個季度與某些收購有關的任何債務排除在該比率之外，前提是不含此類排除的計算比率不超過 4.00x. 此外，如果循環貸款和公司的應收貿易應收賬款證券化機制下沒有未償還的款項（如下所述），則應減少定義為合併債務，包括公司作為擔保人的債務（見附註8），金額以美元中較低者為準500.0百萬或公司不受限制的現金和臨時投資的總和，用於契約計算。截至2023年9月30日，該公司符合該比率。

該公司通過一家全資特殊用途子公司擁有 $400.0百萬貿易應收賬款證券化工具（貿易應收賬款額度）。2023 年 9 月 20 日，公司將到期日延長至 2024年9月19日。貿易應收賬款融資機制由信託銀行、地區銀行、第一公民銀行和信託公司以及某些可能不時成為該融資機制當事方的貸款機構組成，由符合條件的貿易應收賬款支持，定義為符合條件的貿易應收賬款。根據定義，借款僅限於貸款限額或借款基礎中較低者。這些應收賬款由公司發放，然後出售或出資給全資特殊用途子公司。公司繼續負責為全資特殊用途子公司購買的應收賬款提供服務和管理。貿易應收賬款融資機制下的借款利率等於定義的調整後定期擔保隔夜融資利率（調整後期限SOFR），再加上 0.7%。貿易應收賬款機制包含公司其他債務協議的交叉違約條款。在遵守某些條件的前提下，包括提供必要承諾的貸款人，貿易應收賬款額度可以增加到不超過美元的借款基礎500.0百萬。有不貿易應收賬款融資機制下的未償借款位於 2023年9月30日和2022年12月31日.

金融工具

公司的金融工具包括臨時現金投資、限制性現金、限制性投資、應收賬款、應收票據、應付賬款、公開註冊的長期票據和債券。

臨時現金投資主要存放在貨幣市場基金、貨幣市場活期存款賬户和金融機構的歐元美元定期存款賬户中。該公司的現金等價物的到期日不到三個月。由於這些投資的到期日較短，它們按成本計入合併資產負債表，接近公允價值。

限制性現金存放在第三方中介機構的信託賬户中。由於該賬户的短期性質，限制性現金的賬面價值接近其公允價值。

截至2022年12月31日，限制性投資存放在僅投資美國國債的基金中。該基金的估計公允價值按淨資產價值估值，該基金力求將淨資產價值維持在每股一美元。因此，限制性投資的賬面價值接近其公允價值。該公司被限制獲得這些投資，這些投資用於結算2023年票據和相關利息支付。

應收賬款來自大量客户，主要是建築行業，分散在廣泛的地理和經濟區域。沒有單一客户佔比 10佔合併應收賬款的百分比或以上 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。應收賬款的賬面價值接近其公允價值。

應收票據是未合併關聯公司（見附註8）的本票，不公開交易。管理層估計，應收票據的賬面價值接近其公允價值。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

應付賬款是指欠供應商和供應商的款項。由於應付賬款的短期性質，應付賬款的估計賬面價值接近其公允價值.

公司長期債務的賬面價值和公允價值為 $4.34十億和 $3.56十億，分別在 2023 年 9 月 30 日和 $5.04十億和 $4.36 截至2022年12月31日，分別為十億。公司公開註冊的長期債務的估計公允價值是根據公允價值層次結構的第一級使用報價估算的。

所得税

有效所得税税率反映了聯邦和州所得税對收入的影響，以及賬面和税務會計差異的影響，這些差異主要源於與礦產儲量法定枯竭扣除相關的永久税收優惠。持續經營的有效所得税税率 w這裏 20.6% 和 22.1截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中的百分比，分別地。2022 年有效所得税税率比 2023 年更高是由剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部預拌混凝土業務以及相關的不可扣除商譽的影響推動的。

養老金和退休後福利

養老金和退休後福利的定期補助金淨成本（信貸）包括以下組成部分：


	養老金						退休後福利
	截至9月30日的三個月
	2023			2022			2023			2022
	（百萬美元）
服務成本	$	8.2		$	12.0		$	—		$	—
利息成本		12.8			10.3			0.1			0.1
預期資產回報率		(17.9	)		(19.3	)		—			—
攤銷：
先前的服務成本（積分）		1.5			1.3			(0.1	)		(0.2	)
精算損失（收益）		0.2			1.0			(0.1	)		(0.1	)
結算費		—			4.5			—			—
淨定期福利成本（信貸）	$	4.8		$	9.8		$	(0.1	)	$	(0.2	)


	養老金						退休後福利
	截至9月30日的九個月
	2023			2022			2023			2022
	（百萬美元）
服務成本	$	24.6		$	36.1		$	—		$	—
利息成本		38.5			30.9			0.4			0.2
預期資產回報率		(53.6	)		(58.0	)		—			—
攤銷：
先前的服務成本（積分）		4.4			3.7			(0.2	)		(0.5	)
精算損失（收益）		0.5			3.0			(0.5	)		(0.2	)
結算費		—			4.5			—			—
淨定期福利成本（信貸）	$	14.4		$	20.2		$	(0.3	)	$	(0.5	)

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

除服務成本外，淨定期福利成本（信貸）的組成部分包含在細列項目中其他非營業收入，淨額，在合併收益表和綜合收益表中。根據員工的角色，服務成本包含在收入成本要麼賣出, 一般和管理費用合併收益表和綜合收益表中的細列項目.

承付款和或有開支

法律和行政訴訟

公司參與了與其正常業務活動相關的某些法律和行政訴訟，包括與環境保護有關的事項。公司在評估每件事的可能結果時會考慮各種因素，包括但不限於現有法律訴訟和索賠的性質、主張或可能的損失、案件的管轄權和地點以及是否為陪審團審判、案件的進展、現行法律和先例、法律顧問和其他顧問的意見或觀點、公司在類似案件中的經驗以及其他公司的經驗、公司當時掌握的事實評估情況，以及公司打算如何應對到訴訟或索賠。隨着訴訟或索賠的進展，公司對這些因素的評估可能會隨着時間的推移而發生變化。根據目前掌握的事實，該公司認為，任何目前懸而未決的法律或行政訴訟的結果給整個公司造成重大損失的可能性很小。

信用證

在正常業務過程中，公司向某些第三方提供備用信用證協議，以擔保其支付某些保險索賠、合同履行和許可證要求。截至2023年9月30日，該公司對以下事項負有或有責任r $24.8 m數百萬張信用證。

與關聯公司的借款安排

該公司是未合併關聯公司的美元擔保15.0與Truist銀行簽訂的百萬美元循環信貸額度協議，到期日為 2024 年 3 月。有截至2023年9月30日，信貸額度沒有未償還的借款。關聯公司已同意向公司償還和賠償本公司可能因本協議而產生的任何款項和費用。公司對關聯公司在合資企業中的成員權益持有留置權，作為循環信貸額度下付款的抵押品。

此外，該公司還有 $6.0百萬張純息票據應收賬款，到期 2024年12月31日，這家未合併的關聯公司未繳納的款項為 2023年9月30日和2022年12月31日.

細分市場

建築材料業務包含二可報告的細分市場：東方集團和西方集團。該公司還有一個鎂質特種應報告的板塊。公司對業績和資源分配的評估主要基於運營收益。分部運營收益包括總收入減去收入成本；銷售、一般和管理費用；其他營業收入和支出，淨額；不包括利息支出；其他非營業收入和支出，淨額；以及所得税支出。企業運營虧損主要包括折舊、公司管理職能支出、收購和整合費用，以及其他非經常性收入和支出與公司運營部門運營無關。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

下表顯示了公司應報告的分部的選定財務數據。合併收益表和綜合收益表中列報的總收入反映了分部間收入的扣除，分部間收入代表從一個細分市場到另一個細分市場的銷售。總收入和運營收益（虧損）僅反映持續經營。在截至2022年9月30日的九個月中，西部集團的運營收益包括剝離資產的非經常性收益，為美元151.9百萬。


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
	2023			2022			2023			2022
	（百萬美元）
總收入：
東方集團	$	814.3		$	773.6		$	2,079.0		$	1,866.9
西部集團		1,104.3			962.4			2,850.6			2,582.9
建築材料業務總額		1,918.6			1,736.0			4,929.6			4,449.8
氧化鎂特產		75.5			75.7			239.4			234.4
總計	$	1,994.1		$	1,811.7		$	5,169.0		$	4,684.2

運營收益（虧損）：
東方集團	$	295.2		$	239.4		$	631.6		$	478.0
西部集團		283.0			159.7			617.3			477.2
建築材料業務總額		578.2			399.1			1,248.9			955.2
氧化鎂特產		16.9			16.5			60.8			58.4
可報告的細分市場總數		595.1			415.6			1,309.7			1,013.6
企業		(28.5	)		(9.7	)		(83.8	)		(69.2	)
合併運營收益		566.6			405.9			1,225.9			944.4
利息支出		40.8			42.8			125.1			126.4
其他非營業收入，淨額		(14.3	)		(7.3	)		(49.2	)	$	(40.1	)
持續經營的合併收益所得税支出前的業務	$	540.1		$	370.4		$	1,150.0		$	858.1

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

10.

收入和毛利

履約義務。履約義務是以規定價格轉讓或提供獨特商品或服務的合同承諾。公司的產品銷售協議是單一績效義務，已在某個時間點得到履行。隨着時間的推移，鋪路服務協議中的履約義務會得到履行，主要包括有一天到兩年。對於產品和運費收入，客户付款條件通常為 30自發票日期起的天數。客户為鋪路業務支付的款項以合同計費表為基礎，到期日到期 30自發票日期起的天數。

截至2023年9月30日和2022年9月30日，來自未履行履約義務的未來收入是e $268.0百萬和 $304.3分別為百萬美元，其中完成這些債務的剩餘期限為一個月到 25 個月和一個月到37 個月，分別地。

服務收入。服務收入，包括位於加利福尼亞州和科羅拉多州的鋪路服務，為 $172.9 百萬和美元138.7截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，分別為百萬美元，並由西方集團報告。截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，服務收入為 $307.2 百萬和 $252.1 分別是百萬。

合約餘額。超過賬單的成本與就已完成的合同履行獲得對價的有條件權利有關，是合併資產負債表上的合同資產。當對價權成為無條件時，超過賬單的成本將重新歸類為應收賬款。超過成本的賬單涉及在合同履行之前開具發票的客户，屬於合併資產負債表上的合同負債。下表顯示了有關公司合同餘額的信息：


	2023年9月30日		2022年12月31日
	（百萬美元）
超過賬單的成本	$	20.8	$	5.1
超過成本的賬單	$	10.9	$	10.5

截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中，從合同負債期初餘額中確認的收入為 $5.4 m一百萬和 $4.1 m分別為百萬美元，在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 $9.8 百萬和美元7.4分別是百萬。

預付金主要與鋪路服務有關，代表已向客户開具賬單，但在客户最終接受履約義務之前暫扣付款。預付金，包含在其他流動資產在公司的合併資產負債表上，為美元15.7百萬和 $13.4 m截至2023年9月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

下表與合併金額進行了核對，按業務領域列出了總收入和毛利（虧損）：建築材料（進一步按產品線劃分）和Magnesia Specials。產品間收入代表從骨料產品線到預拌混凝土和瀝青以及鋪路產品線的銷售以及從水泥產品線到預拌混凝土產品線的銷售。總收入和毛利（虧損）僅反映持續經營。


	三個月已結束						九個月已結束
	9月30日						9月30日
	2023			2022			2023			2022
	（百萬美元）
總收入：
建築材料業務：
總量	$	1,216.3		$	1,130.7		$	3,279.6		$	2,945.0
水泥		199.1			168.2			565.3			469.0
預拌混凝土		285.2			227.7			776.5			745.4
瀝青和鋪路服務		359.9			314.0			658.7			586.4
減去：產品間收入		(141.9	)		(104.6	)		(350.5	)		(296.0	)
建築材料業務總額		1,918.6			1,736.0			4,929.6			4,449.8
氧化鎂特產		75.5			75.7			239.4			234.4
總計	$	1,994.1		$	1,811.7		$	5,169.0		$	4,684.2

毛利（虧損）：
建築材料業務：
總量	$	440.6		$	333.6		$	1,049.5		$	743.6
水泥		108.7			67.3			249.0			144.8
預拌混凝土		34.1			18.7			80.7			55.3
瀝青和鋪路服務		66.1			49.7			82.1			63.0
建築材料業務總額		649.5			469.3			1,461.3			1,006.7
氧化鎂特產		21.4			20.6			74.1			70.9
企業		5.1			(2.1	)		3.8			(8.5	)
總計	$	676.0		$	487.8		$	1,539.2		$	1,069.1

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（未經審計）合併財務報表附註

（續）

11.

補充現金流信息

非現金投資和融資活動如下：


	九個月已結束
	9月30日
	2023		2022
	（百萬美元）
購買不動產、廠場和設備的應計負債	$	65.3	$	51.8
重新計量經營租賃使用權資產	$	6.1	$	(4.9	)
融資租賃使用權資產的重新計量	$	—	$	(11.4	)
為換取新的使用權資產而獲得的使用權資產經營租賃負債	$	36.9	$	23.4
為換取使用權資產而獲得的使用權資產新的融資租賃負債	$	18.7	$	10.2
通過資產交換收購資產	$	5.2	$	—
減免了與出售不動產、廠房和設備有關的應付賬款設備	$	0.7	$	—

現金流信息的補充披露如下：


	九個月已結束
	9月30日
	2023		2022
	（百萬美元）
為利息支付的現金，扣除資本化金額	$	121.1	$	126.3
為所得税支付的現金，扣除退款	$	202.7	$	160.0

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

它em 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。

概述

馬丁·瑪麗埃塔材料公司（以下簡稱公司或馬丁·瑪麗埃塔）是一家以自然資源為基礎的建築材料公司。截至2023年9月30日，該公司通過其位於28個州、加拿大和巴哈馬羣島的大約350個採石場、礦山和配送場組成的網絡供應骨料（碎石、沙子和碎石）。Martin Marietta還在某些垂直整合結構化市場提供水泥和下游產品，即預拌混凝土、瀝青和鋪路服務，該公司在這些市場中佔據領先地位。此外，該公司在加利福尼亞州特哈查比有一家水泥廠，截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月和九個月，該廠被歸類為待售資產，並報告為已終止業務。特哈查比水泥廠的出售已於2023年10月31日完成。截至2023年5月的剝離日期，該公司位於加利福尼亞州斯托克頓的水泥進口碼頭被報告為截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中已停止運營，並被歸類為截至2022年12月31日的待售資產。該公司的重型建築材料用於基礎設施、非住宅和住宅建築項目。骨料還用於農業、公用事業和環境應用，也可用作鐵路壓艙物。骨料、水泥、預拌混凝土、瀝青和鋪路產品線統稱為 “建築材料” 業務。

該公司的建築材料業務包括兩個應報告的細分市場：東方集團和西部集團。


建築材料業務（僅限持續運營）
可報告的細分市場	東方集團	西部集團
運營地點	阿拉巴馬、佛羅裏達、喬治亞、印第安納州、愛荷華堪薩斯州、肯塔基州、馬裏蘭州明尼蘇達、密蘇裏、內布拉斯加北卡羅來納、俄亥俄州、賓夕法尼亞南卡羅來納州、田納西、弗吉尼亞州西弗吉尼亞州、新斯科舍省和巴哈馬	亞利桑那，阿肯色州，加利福尼亞州，科羅拉多州，路易斯安那州，俄克拉荷馬州，華盛頓和懷俄明州

產品線	骨料和瀝青	骨料，水泥，準備好了混合混凝土、瀝青和鋪路服務

設施類型	採石場、礦山、瀝青廠和配送設施	採石場、水泥廠、瀝青廠、預拌混凝土廠和配送設施

交通方式	卡車、軌道車、輪船和駁船	卡車和軌道車

建築材料業務受到天氣模式、季節變化和其他與氣候相關的條件的嚴重影響。骨料、水泥、預拌混凝土和瀝青材料的產量和出貨量與一般建築活動水平相關，其中大部分發生在春季、夏季和秋季。因此，產量和出貨量因季度而異。集中在美國北部和中西部的運營通常比在東南部、西南部和西部的運營經歷更惡劣的冬季天氣條件。降雨過多、乾旱、炎熱或寒冷也可能危及公司所服務的所有市場的生產、出貨和盈利能力。由於天氣可能對公司運營產生重大影響，本期業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

該公司擁有氧化鎂特種業務，在密歇根州馬尼斯蒂和俄亥俄州伍德維爾設有製造工廠。Magnesia Specialities業務生產用於工業、農業和環境應用的氧化鎂基化學產品，白雲石灰主要銷售給鋼鐵和採礦行業的客户。

關鍵會計政策

該公司在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中概述了其關鍵會計政策。在截至2023年9月30日的九個月中，公司的關鍵會計政策沒有變化。

操作結果

扣除利息前的持續經營收益、所得税、折舊、損耗和攤銷、非合併股權子公司的收益/虧損、收購和整合費用以及剝離的非經常性收益（調整後的息税折舊攤銷前利潤）是公司和投資者用來評估公司各期經營業績的指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不受美國普遍接受的會計原則（GAAP）的定義，因此，不應將其解釋為歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的淨收益、運營收益或運營現金流的替代方案。由於調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括部分（但不是全部）影響淨收益的項目，並且可能因公司而異，因此公司公佈的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的同名指標進行比較。

下表顯示了歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益與調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：


	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日					9月30日
	2023		2022			2023		2022
	（百萬美元）
歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益	$	430.3	$	291.2		$	912.2	$	668.9
返回（扣除）：
扣除利息收入的利息支出		31.9		38.8			93.1		121.5
控股權益的所得税支出		109.9		79.1			237.3		189.4
折舊、損耗和攤銷費用以及非合併股票的收益/虧損附屬公司		129.8		122.4			378.1		374.6
收購和整合費用		3.3		1.8			4.5		6.1
資產剝離的非經常性收益		—		(0.2	)		—		(151.9	)
調整後 EBITDA	$	705.2	$	533.1		$	1,625.2	$	1,208.6

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

經混合調整後的平均銷售價格（經混合調整後的ASP）是一項非公認會計準則指標，不包括同期產品、地域和其他組合對平均銷售價格的影響。經混合調整後的 ASP 是通過將本期出貨量與前一同期同類出貨量進行比較來計算的。管理層使用該指標來評估定價上漲的實現情況，並認為該信息對投資者有用，因為它提供了相同的定價趨勢。以下對賬了報告的平均銷售價格與經混合調整後的ASP和相應的差異：


	三個月已結束					九個月已結束
	9月30日					9月30日
	2023			2022		2023			2022
總計：
報告的平均銷售價格	$	19.98		$	16.65	$	19.72		$	16.41
根據產品、地域影響進行調整和其他混合		(0.47	)				(0.34	)
經過混音調整的 ASP	$	19.51				$	19.38

報告的平均銷售價格差異		20.0	%				20.2	%
混合調整後的 ASP 方差		17.2	%				18.1	%

水泥——持續經營：
報告的平均銷售價格	$	177.48		$	149.24	$	172.93		$	139.64
根據產品、地域影響進行調整和其他混合		(0.44	)				(0.44	)
經過混音調整的 ASP	$	177.04				$	172.49

報告的平均銷售價格差異		18.9	%				23.8	%
混合調整後的 ASP 方差		18.6	%				23.5	%

截至2023年9月30日的季度

截至2023年9月30日的季度財務亮點（除非另有説明，否則所有比較均與上一季度以及持續經營業務的對比）：

♦

合併總收入為19.9億美元，而合併總收入為18.1億美元

♦

建築材料業務總收入為19.2億美元，而17.4億美元

♦

Magnesia Specialties的總收入為7,550萬美元，而7,570萬美元

♦

合併毛利為6.760億美元，而4.878億美元

♦

合併運營收益為5.666億美元，而合併運營收益為4.059億美元

♦

歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益為4.303億美元，而2.912億美元

♦

調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.052億美元，相比之下為5.331億美元

♦

持續經營業務攤薄後每股收益為6.94美元，而稀釋後每股收益為4.67美元

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

下表按產品線列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中公司及其應申報分部的持續經營總收入和毛利（虧損）。在每種情況下，數據均以公司收入或相關細分市場或產品線（視情況而定）的百分比表示。


	截至9月30日的三個月
	2023			2022
	金額			金額
	（百萬美元）
總收入：
建築材料業務：
東方集團
總量	$	735.7		$	686.0
瀝青		90.4			96.8
減去：產品間收入		(11.8	)		(9.2	)
東方集團合計		814.3			773.6
西部集團
總量		480.6			444.7
水泥		199.1			168.2
預拌混凝土		285.2			227.7
瀝青和鋪路服務		269.5			217.2
減去：產品間收入		(130.1	)		(95.4	)
西部集團合計		1,104.3			962.4
建築材料業務總額		1,918.6			1,736.0
總氧化鎂特種材料		75.5			75.7
總計	$	1,994.1		$	1,811.7


	截至9月30日的三個月
	2023				2022
	金額		佔收入的百分比		金額			佔收入的百分比
	（百萬美元）
毛利（虧損）：
建築材料業務：
總量	$	440.6		36.2	$	333.6			29.5
水泥		108.7		54.6		67.3			40.0
預拌混凝土		34.1		11.9		18.7			8.2
瀝青和鋪路服務		66.1		18.4		49.7			15.8
建築材料業務總額		649.5		33.8		469.3			27.0
氧化鎂特產		21.4		28.3		20.6			27.2
企業		5.1				(2.1	)
總計	$	676.0		33.9	$	487.8			26.9

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

建築材料業務

下表按產品線列出了建築材料業務的出貨量數據：


	截至9月30日的三個月
	2023		2022		% 變化
	（以百萬計）
總量（噸）		55.9		60.2		(7.3	)%
水泥噸		1.1		1.1		0.2	%
預拌混凝土立方碼		1.8		1.7		3.6	%
瀝青噸		3.9		3.7		5.7	%

建築材料業務按產品線劃分的平均銷售價格和定價差異如下：


	截至9月30日的三個月
	2023		2022		% 變化
總量（每噸）	$	19.98	$	16.65		20.0	%
水泥（每噸）	$	177.48	$	149.24		18.9	%
預拌混凝土（每立方碼）	$	160.43	$	132.64		20.9	%
瀝青（每噸）	$	65.58	$	61.45		6.7	%

第三季度的總出貨量下降了7.3％，原因是某些中西部和西南市場的需求疲軟被東南主要市場的持續強勁所部分抵消。儘管發貨延誤和天氣對第三季度的基礎設施需求產生了負面影響，但公司各地區的客户積壓量仍然強勁，預計還會增加。第三季度，基礎設施、非住宅、住宅和Chemrock/Rail市場分別佔總出貨量的39％、33％、23％和5％。該公司的價值大於批量的市場方法也是一個因素，因為1月1日和年中定價行為的累積影響，定價在上一季度中上漲了20.0％，經混合調整後上漲了17.2％。總毛利增長32.1％至4.406億美元，毛利率增長670個基點至36.2％，這是由於定價增長和柴油成本的降低抵消了出貨量的減少以及人員、維修、供應和合同服務成本的增加。

110萬噸的水泥出貨量相對持平，而價格上漲了18.9％，這是因為基本售罄，繼續推動強勁的定價勢頭。水泥毛利增長至1.087億美元，增長61.5％，毛利率增長1,460個基點，達到創紀錄的54.6％，這反映了定價的上漲和能源成本的降低。

由於亞利桑那州和德克薩斯州所有市場都採取了定價行動，現成混合價格上漲了20.9％，出貨量增長了3.6％，收入和毛利分別增長了25.3％和81.8％。

瀝青出貨量分別增長了5.7％，定價上漲了6.7％，使瀝青和鋪路總收入增長了14.6％。由於天然氣和液態瀝青（或瀝青）成本的降低促進了價格增長，瀝青和鋪路毛利潤比上一季度增長了33.0％，毛利率提高了260個基點。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

鎂質特種業務

Magnesia Specialties第三季度總收入為7,550萬美元，相對持平，原因是化工產品需求的疲軟被化學品和石灰產品線的強勁價格上漲所抵消。由於能源成本放緩和定價上漲抵消了運營槓桿率的降低，毛利增長了3.6％，達到2140萬美元。

合併經營業績

2023年第三季度的合併銷售和收購佔總收入的5.4％，而去年同期為5.2％。

除其他項目外，其他營業收入淨額包括出售資產的損益；與某些客户應收賬款相關的收回和虧損；租金、特許權使用費和服務收入；以及增值費用、折舊費用和與資產報廢義務相關的損益。第三季度的合併其他營業收入（淨額）在2023年為200萬美元，2022年為1,480萬美元，反映了上一季度土地銷售的增長。

該季度的運營收益在2023年為5.666億美元，而2022年為4.059億美元。2023年反映了總收入的增加和毛利的增加，這主要是由於更高的定價和更低的能源成本。

其他非營業收入淨額包括利息收入；養老金和退休後福利成本（不包括服務成本）；外幣交易損益；非合併子公司的股權收益或虧損；以及其他雜項收入和支出。第三季度，2023年和2022年的其他非營業收入淨額分別為1,430萬美元和730萬美元，增長歸因於利息收入的增加。

截至2023年9月30日的九個月

截至2023年9月30日的九個月的財務亮點（除非另有説明，否則所有比較均與去年同期和持續經營業務相比較）：

♦

合併總收入為51.7億美元，而合併總收入為46.8億美元

♦

建築材料業務總收入為49.3億美元，而44.5億美元

♦

Magnesia Specialties的總收入為2.394億美元，而2.344億美元

♦

合併毛利為15.4億美元，而10.7億美元

♦

合併運營收益為12.3億美元，而去年同期為9.444億美元；去年同期包括資產剝離1.519億美元的非經常性收益

♦

歸屬於馬丁·瑪麗埃塔的持續經營業務淨收益為9.122億美元，而去年同期為6.689億美元；去年同期包括資產剝離1.083億美元的非經常性收益

♦

調整後的息税折舊攤銷前利潤為16.3億美元，相比之下為12.1億美元

♦

持續經營業務的攤薄後每股收益為14.69美元，而去年同期包括剝離非經常性收益對攤薄後每股收益1.73美元的影響

下表按產品線列出了截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中公司及其應申報分部的持續經營總收入和毛利（虧損）。在每種情況下，數據均以公司收入或相關細分市場或產品線（視情況而定）的百分比表示。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）


	截至9月30日的九個月
	2023			2022
	金額			金額
	（百萬美元）
總收入：
建築材料業務：
東方集團
總量	$	1,953.8		$	1,737.3
瀝青		145.7			144.9
減去：產品間收入		(20.5	)		(15.3	)
東方集團合計		2,079.0			1,866.9
西部集團
總量		1,325.8			1,207.7
水泥		565.3			469.0
預拌混凝土		776.5			745.4
瀝青和鋪路服務		513.0			441.5
減去：產品間收入		(330.0	)		(280.7	)
西部集團合計		2,850.6			2,582.9
建築材料業務總額		4,929.6			4,449.8
總氧化鎂特種材料		239.4			234.4
總計	$	5,169.0		$	4,684.2


	截至9月30日的九個月
	2023				2022
	金額		佔收入的百分比		金額			佔收入的百分比
	（百萬美元）
毛利（虧損）：
建築材料業務：
總量	$	1,049.5		32.0	$	743.6			25.3
水泥		249.0		44.1		144.8			30.9
預拌混凝土		80.7		10.4		55.3			7.4
瀝青和鋪路服務		82.1		12.5		63.0			10.7
建築材料業務總額		1,461.3		29.6		1,006.7			22.6
氧化鎂特產		74.1		30.9		70.9			30.2
企業		3.8				(8.5	)
總計	$	1,539.2		29.8	$	1,069.1			22.8

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

建築材料業務

下表按產品線列出了建築材料業務的出貨量數據：


	截至9月30日的九個月
	2023		2022		% 變化
	（以百萬計）
總量（噸）		152.2		160.1		(5.0	)%
水泥噸		3.2		3.2		(2.0	)%
預拌混凝土立方碼		5.1		5.9		(14.6	)%
瀝青噸		7.0		6.9		1.2	%

建築材料業務按產品線劃分的平均銷售價格和定價差異如下：


	截至9月30日的九個月
	2023		2022		% 變化
總量（每噸）	$	19.72	$	16.41		20.2	%
水泥（每噸）	$	172.93	$	139.64		23.8	%
預拌混凝土（每立方碼）	$	152.79	$	125.32		21.9	%
瀝青（每噸）	$	65.71	$	61.21		7.4	%

年初至今的總出貨量下降了5.0％，這主要是受負擔能力驅動的住宅放緩和倉庫建設需求放緩的推動。今年迄今為止，基礎設施、非住宅、住宅和Chemrock/Rail市場分別佔總出貨量的36％、35％、24％和5％。綜合定價在去年同期上漲了20.2％，經混合調整後上漲了18.1％，反映了2022年和2023年價格上漲的累積影響。今年迄今為止，毛利總額增長了41.1％，達到10.5億美元，毛利率增長了670個基點至32.0％，這要歸因於強勁的定價增長和較低的柴油成本抵消了出貨量的減少以及人員、維修、供應和合同服務成本的增加。

水泥出貨量下降了2.0％。由於德克薩斯州基本售罄，定價上漲了23.8％，繼續推動強勁的定價勢頭。水泥毛利增長至2.490億美元，增長72.0％，毛利率增長1,320個基點至44.1％，這是由於定價上漲和能源成本的降低抵消了出貨量的減少以及原材料和維護成本的上升。

由於亞利桑那州和德克薩斯州的所有市場都採取了定價行動，現成混合價格上漲了21.9％。預拌混凝土出貨量下降了14.6％，部分原因是該公司於2022年4月1日剝離了科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務。

瀝青出貨量增長了1.2％，價格上漲了7.4％，瀝青和鋪路總收入增長了12.3％。由於天然氣和液態瀝青（或瀝青）成本的降低促進了價格增長，瀝青和路面毛利潤比去年同期增長了30.4％，毛利率提高了180個基點。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

鎂質特種業務

在截至2023年9月30日的九個月中，Magnesia Specialties的總收入增長了2.1％，達到2.394億美元，這得益於所有產品線的價格上漲，部分被化學品銷售的減少所抵消。由於定價上漲和能源成本降低抵消了銷量的減少，毛利增長了4.6％，達到7,410萬美元。

合併經營業績

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，合併銷售和收購佔總收入的6.3％。

在截至9月30日的九個月中，2023年的合併其他營業收入（淨額）為1,530萬美元，2022年為1.774億美元，其中包括出售科羅拉多州和德克薩斯州中部預拌混凝土業務的1.519億美元税前收益。

截至9月30日的九個月中，2023年的運營收益為12.3億美元，而2022年為9.444億美元，增長是由2022年和2023年價格上漲以及能源成本降低的累積影響推動的。

在截至9月30日的九個月中，2023年和2022年的其他非營業收入淨額分別為4,920萬美元和4,010萬美元，增長歸因於利息收入的增加。

所得税支出

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，持續經營業務的有效所得税税率分別為20.6％和22.1％。2022年期間更高的有效所得税税率是由剝離科羅拉多州和德克薩斯州中部的預拌混凝土業務的影響推動的。

流動性和資本資源

截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，經營活動提供的現金分別為9.725億美元和5.607億美元。運營現金流主要來自扣除折舊、損耗和攤銷前的合併淨收益以及營運資金需求的變化。

折舊、損耗和攤銷情況如下：


	九個月已結束
	9月30日
	2023		2022
	（百萬美元）
折舊	$	304.9	$	296.9
枯竭		38.5		45.9
攤銷		41.2		37.5
總計	$	384.6	$	380.3

與全年相比，建築活動的季節性質會影響公司的中期運營現金流。2022 年全年經營活動提供的淨現金為 9.912 億美元。

在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，公司分別支付了4.641億美元和3.091億美元，用於增建不動產、廠房和設備。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

公司可以根據董事會授予的授權，通過公開市場購買或以首席執行官認為適當的價格和條件通過私下交易回購普通股。該公司在2023年的前九個月回購了381,520股普通股，總成本為1.5億美元。截至2023年9月30日，仍有1,270萬股普通股處於公司的回購授權之下。

2022年9月29日，公司償還並償還了2023年到期的7億美元0.650％優先票據（2023年票據）。在償還和清償方面，公司不可撤銷地將現有現金存入地區銀行（受託人），其金額足以支付2023年票據的所有剩餘本金和利息支付。這筆錢投資於專門投資美國國債的基金，被歸類為限制性投資（用於支付已償還的債務和相關利息）在截至2022年12月31日的合併資產負債表上。由於清償和解除，公司在契約下對2023年票據承擔的義務被終止，但契約中根據其條款在履行和解除後仍然存在的條款除外。截至2022年12月31日，2023年票據仍保留在公司的合併資產負債表上，並在到期之前繼續保持其面值。2023年7月17日，受託人支付了剩餘的本金和利息，2023年票據已全額償還。

該公司通過全資特殊用途子公司擁有4億美元的應收貿易應收賬款證券化工具（貿易應收賬款額度），將於2024年9月19日到期。貿易應收賬款機制包含公司其他債務協議的交叉違約條款。

該公司擁有8億美元的五年期優先無抵押循環貸款（循環貸款），將於2027年12月到期。循環融資機制要求，截至任何財政季度末，公司在過去十二個月內的合併淨負債與合併息税折舊攤銷前利潤的比率（定義為 “比率”）不得超過3.50倍，前提是公司可以將本季度或前三個季度與某些收購相關的債務排除在比率之外，前提是沒有此類排除的計算比率不超過4.00倍。此外，如果循環貸款和貿易應收賬款融資機制下沒有未償還的款項，則出於契約計算的目的，應減少合併債務，包括公司作為擔保人的債務，金額等於5億美元或公司不受限制的現金和臨時投資的總和，以較低者為準。截至2023年9月30日，該公司符合該比率。

如果該比率出現違約，貸款人可以終止循環貸款和貿易應收賬款額度，並將任何未清餘額宣佈為立即到期。截至2023年9月30日，貿易應收賬款機制或循環融資機制下沒有未繳款項。

手頭現金和限制性投資，以及公司預計的內部現金流和融資資源的可用性，包括其進入債務和股權資本市場的機會，預計將繼續足以提供必要的資本資源，以支持預期的運營需求，滿足債務還本付息需求，滿足短期債務到期日，滿足資本支出和全權投資需求，為可能出現的某些收購機會提供資金，允許在可預見的將來支付股息，並允許回購公司普通股的股份。截至2023年9月30日，該公司的循環貸款和貿易應收賬款融資機制下有12.0億美元的未使用借款能力，前提是要遵守相關的槓桿契約。從歷史上看，公司成功地延長了這些信貸額度的到期日。

趨勢和風險

該公司在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中概述了與其業務相關的風險。管理層繼續持續評估其面臨的所有運營風險。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

2022 年 8 月 16 日，美國頒佈了 2022 年《降低通貨膨脹法》，該法案除其他外，對某些大公司的賬面收入徵收 15% 的最低税，對淨股票回購徵收 1% 的消費税，以及一些促進清潔能源的税收激勵措施。根據公司目前對條款的分析，管理層認為該立法不會對公司的合併財務報表產生重大影響。

其他事項

如果您對Martin Marietta的股票感興趣，管理層建議您至少閲讀公司當前的年度報告以及過去一年向美國證券交易委員會（SEC）提交的10-K、10-Q和8-K表報告。公司最近的年度股東大會委託書也包含重要信息。這些材料和其他已向美國證券交易委員會提交的材料可通過公司的網站獲取 www.martinmarietta也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲 www.sec.gov。您也可以寫信或致電公司的公司祕書，他將提供此類報告的副本。

投資者請注意，本10-Q表中與未來有關的所有陳述都涉及風險和不確定性，並且基於公司認為真誠合理但可能與實際業績存在重大差異的假設。這些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》規定的前瞻性陳述，為投資者提供了公司對未來事件的預期或預測。您可以通過這些陳述不僅與歷史或當前事實有關的事實來識別這些陳述。他們可能會使用諸如 “預期”、“可能”、“期望”、“應該”、“相信”、“項目”、“打算”、“將” 等詞語以及與未來事件或未來運營或財務業績相關的其他類似含義的詞語。管理層在這裏和其他出版物中的任何或全部前瞻性陳述都可能被證明是錯誤的。

公司的前景受風險和不確定性的影響，其基礎是公司真誠地認為合理但可能與實際業績存在重大差異的假設。公司目前認為可能導致實際業績與本10-Q表中的前瞻性陳述存在重大差異的因素包括但不限於：公司面對挑戰的能力，包括公司無法控制的經濟事件導致的出貨量下降；總量價格的普遍下降，包括骨料出貨量下降對骨料價格產生負面影響；水泥和預拌混凝土的供應、需求和價格均受到重大變化的歷史波動；聯邦和/或州汽油税或其他與公共建築相關的收入的終止、上限和/或減少或暫停；聯邦、州或地方交通或基礎設施或公共項目資金的水平和時間以及此類聯邦或州預算產生的任何問題，特別是在德克薩斯州、科羅拉多州、北卡羅來納州、明尼蘇達州、加利福尼亞州、喬治亞州、亞利桑那州、愛荷華州、佛羅裏達州和印第安納州；美國國會之間或與美國國會無法達成協議就政策問題進行管理這會影響聯邦預算；各州和/或其他實體通過税收收入或其他融資結構為已批准的項目提供資金的能力；公司所服務市場的建築支出水平；國防開支的減少以及隨後對軍事基地內或附近建築活動的影響；全球油價持續低迷導致的能源相關建築活動減少，或者石油生產模式或資本支出為應對這種下降而發生的變化，特別是在德克薩斯州和西部弗吉尼亞州；住宅抵押貸款利率持續居高不下以及導致某些地區住宅建設放緩的其他因素；不利的天氣條件，尤其是大西洋、太平洋和墨西哥灣的風暴和颶風活動，春季開始較晚或冬季來得早，以及乾旱或降雨過多對公司所服務的市場的影響，其中任何一種都可能嚴重影響生產計劃、產量、產品和/或地域結構和盈利能力；燃料的波動性成本和能源，尤其是柴油、電力、天然氣以及對其他消耗品（即鋼、炸藥、輪胎和傳送帶）的成本或總體供應的影響，以及對公司Magnesia Specialsies業務的影響，天然氣；

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

其他維修和供應零件成本持續上漲；建築勞動力短缺和/或供應鏈挑戰；意外設備故障、計劃外維護、工業事故或其他長期和/或重大生產設施中斷；公司各種建築最終用途市場的彈性和潛在衰退；新一輪的 COVID-19 或其變體，或任何其他疾病、流行病或疫情爆發或類似的公共衞生威脅，或對此類事件及其相關事件的恐懼可能產生的負面影響相關的經濟和社會對策；加強政府監管，包括聯邦和州兩級的環境法和氣候變化法規；運輸可用性或鐵路資本投資的持續減少，尤其是軌道車輛、機車動力和鐵路基礎設施的狀況，這些列車為公司的德克薩斯州、科羅拉多州、佛羅裏達州、卡羅來納州和墨西哥灣沿岸市場供應火車，包括向公司運送用於氧化鎂化學品的必需白雲石灰馬尼斯蒂的植物，密歇根州及其客户；運輸成本增加，包括直通能源成本或燃料附加費的增加或波動所導致的增加，以及為遵守緊縮的法規而產生的其他成本，以及鐵路和水路運輸量的增加；有卡車和持牌司機運輸公司材料；美國建築設備的可用性和成本；公司白雲石灰產品所服務的鋼鐵行業市場疲軟；對成本的潛在影響，供應鏈，石油和天然氣價格，或其他與俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、以色列戰爭和相關的中東衝突以及中國和臺灣之間的衝突有關的事項；與一個或多個國家的貿易爭端影響美國經濟，包括關税對鋼鐵行業的影響；計劃外的成本變化或客户調整，這會給收益帶來波動，包括滿負荷運轉的Magnesia Specialtionsials業務；需要管理的信息技術和自動化操作系統的正常運行或支援行動;通貨膨脹及其對生產和利息成本的影響；客户集中在建築市場以及客户應收賬款遭受潛在損失的風險增加；公司最終用途市場的需求水平、生產水平和生產成本管理對公司運營槓桿率乃至盈利能力的影響；收購產生的預期協同效應可能無法實現或無法在預期的時間段內實現，包括實現預期的盈利能力繼續遵守公司的槓桿比率債務契約；税法的變化、對此類法律和/或行政慣例的解釋，包括收購和剝離，這將提高公司的税率；如果價格和/或交易量恢復到以前的不穩定水平，則違反公司的債務契約；公司普通股價格面臨下行壓力及其對商譽減值評估的影響；將公司的信用評級降至非投資級別的可能性；以及其他風險列出的因素不時出現在公司向美國證券交易委員會提交的文件中。

您應該根據公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論的風險因素來考慮這些前瞻性陳述。應根據這些因素考慮公司的所有前瞻性陳述。此外，公司目前未知或公司認為不重要的其他風險和不確定性可能會影響其前瞻性陳述的準確性，或者對公司產生不利影響或對公司具有重大影響。公司沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。

投資者訪問公司文件

股東可以通過寫信給以下地址，免費獲得馬丁·瑪麗埃塔向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告的副本：

馬丁瑪麗埃塔

收件人：公司祕書

帕克萊克大道 4123 號

北卡羅來納州羅利市 27612

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

管理層對財務狀況的討論和分析，以及

操作結果

（續）

此外，馬丁·瑪麗埃塔的年度報告、新聞稿和向美國證券交易委員會提交的文件，包括10-K、10-Q、8-K和11-K表格，通常可以通過公司的網站訪問。通過該網站向美國證券交易委員會提交的文件可通過電子數據收集、分析和檢索（EDGAR）系統的鏈接獲取。因此，EDGAR將相關文件存入其數據庫後，即可訪問此類文件。投資者關係聯繫信息如下：

電話：(919) 510-4736

網站地址：www.martinmarietta.com

公司網站上包含的信息未納入本報告，也未以其他方式構成本報告的一部分。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

它em 3。關於市場風險的定量和定性披露。

該公司的業務高度依賴對利率敏感的建築和鍊鋼行業。因此，在利率上升或成本上漲的環境中，這些市場的經濟活動水平可能會降低。

管理層已經考慮了當前的經濟環境及其對公司業務的潛在影響。對總產品的需求，尤其是基礎設施建設市場的需求，受到聯邦、州和地方預算和赤字問題的影響。此外，如果公司和消費者無法為建築項目獲得負擔得起的融資，或者如果經濟不確定性削弱了消費者的信心，則非住宅和住宅建築市場的資本項目可能會延遲或取消。

非住宅和住宅建築市場的需求受到利率的影響，在截至2023年9月30日的九個月中，非住宅和住宅建築市場的需求合計佔總出貨量的59％。自2022年12月31日以來，美聯儲已將聯邦基金目標利率提高了100個基點。

除了運營內部的這些固有風險外，公司的收益還受到短期利率變化和已頒佈的税法變化的影響。

浮動利率借款設施。截至2023年9月30日，該公司擁有8億美元的循環貸款和4億美元的貿易應收賬款額度。這些融資機制下的借款按浮動利率計息。截至2023年9月30日，這兩筆貸款都沒有未償還的借款。但是，信貸額度下的任何未來借款或未償浮動利率債務都面臨利率風險。

養老金支出。該公司的經營業績受到其養老金支出的影響。影響養老金支出的假設包括貼現率，以及預期的長期資產回報率（僅適用於符合條件的固定福利養老金計劃）。因此，公司存在與這些因素相關的利率風險。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中討論了這些假設的假設變化對公司年度養老金支出的影響。截至2023年9月30日，折扣率比最新衡量日期2022年12月31日選擇的利率高出約50個基點。

所得税。已頒佈的税法、規則或監管或司法解釋的任何變化，或與所得税會計有關的聲明的任何變更都可能對公司的有效税率、納税額、財務狀況和經營業績產生重大影響。

能源成本。能源成本，包括柴油、天然氣、電力、煤炭、石油焦和液態瀝青，代表了公司的巨大生產成本。公司可能無法以公司產品漲價的形式將能源成本的上漲轉嫁給客户。水泥產品線和鎂質特種業務分別就其 2023 年的部分能源需求籤訂了不同的固定價格協議。合併而言，截至2023年9月30日的九個月中，能源支出與去年同期相比下降了19％，其中包括柴油成本每加侖下降0.87美元。假設銷量不變，假設2023年公司的能源價格與2022年相比將變化10％，這將使2023年的能源支出增加5,000萬美元。

商品風險。水泥是一種商品，競爭主要以價格為基礎，價格對供需變化非常敏感。價格通常會因供需波動、總體經濟狀況以及公司無法控制的其他市場條件而發生重大變化。行業參與者生產能力的提高或水泥進口的增加往往會造成此類產品供過於求，導致供需失衡，從而對產品價格產生負面影響。無法保證產品價格將來不會下跌，也無法保證這種下跌不會對公司的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。假設2022年全年水泥產品收入為6.023億美元，假設水泥產品線的平均銷售價格變動10％，將影響全年水泥產品收入6,020萬美元。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

（續）

水泥是生產預拌混凝土的關鍵原料。公司可能無法以公司產品漲價的形式將水泥和原材料成本的上漲轉嫁給客户。假設銷量不變，假設2023年水泥成本與2022年相比變化10％，預拌混凝土產品線的銷售成本將增加2620萬美元。儘管水泥價格的上漲可能會對預拌混凝土業務的盈利能力產生負面影響，但水泥業務將從中受益，儘管積極影響可能無法反映出與對預拌混凝土業務的影響直接相關。

它em 4。控制和程序。

評估披露控制和程序。截至2023年9月30日，在公司管理層（包括首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，對公司披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據該評估，包括首席執行官和首席財務官在內的公司管理層得出結論，該公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。在最近結束的財季中，公司對財務報告的內部控制沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

第二部分。其他信息

它em 1。法律訴訟。

參見附註8 承付款和意外開支、法律和行政程序, 這張表格的 10-Q.

它em 1A。風險因素。

請參考第一部分第 1A 項。風險因素和前瞻性陳述截至2022年12月31日止年度的馬丁·瑪麗埃塔10-K表年度報告。

它em 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。

發行人購買股票證券


					股票總數		最大數量
					作為其中的一部分購買		可能還沒有的股票
	的總數		平均價格		公開宣佈		在下方購買
時期	購買的股票		每股支付		計劃或計劃		計劃或計劃
2023 年 7 月 1 日至 2023 年 7 月 31 日		—	$	—		—		12,721,096
2023 年 8 月 1 日至 2023 年 8 月 31 日		—	$	—		—		12,721,096
2023 年 9 月 1 日至 2023 年 9 月 30 日		—	$	—		—		12,721,096
總計		—				—

請參閲公司於2015年2月10日發佈的關於2014年12月31日第四季度和全年業績的新聞稿以及股票回購計劃的公告。公司董事會批准根據該計劃回購最多2,000萬股股票。該程序沒有到期日期。

它em 4。礦山安全披露。

《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》第1503（a）條和S-K法規（17 CFR 229.104）第104條所要求的有關礦山安全違規行為或其他監管事項的信息包含在本10-Q表季度報告的附錄95中。

第 5 項其他信息動詞

在截至2023年9月30日的三個月中，公司沒有董事或高級職員採用要麼終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 (a) 項。

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表格 10-Q

截至2023年9月30日的季度

第二部分。其他信息

（續）

它em 6。展品。


展品編號		文檔


31.01		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條，於2023年11月1日對首席執行官進行了認證

31.02		根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14條，於2023年11月1日對首席財務官進行認證

32.01		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第1350章的要求於2023年11月1日提交首席執行官的書面聲明

32.02		根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第1350章的要求於2023年11月1日提交首席財務官的書面聲明

95		礦山安全披露

101.INS		內聯 XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中。

101.SCH		內聯 XBRL 分類擴展架構文檔

101.CAL		內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔

101.LAB		內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔

101.PRE		內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔

101.DEF		內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫

104		封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）

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簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


		馬丁·瑪麗埃塔材料有限公司
		（註冊人）

日期：2023 年 11 月 1 日	來自：	/s/ 詹姆斯 A.J. Nickolas
		詹姆斯·A·J·尼古拉斯
		執行副總裁和
		首席財務官

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