美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
_____________________
表格 10-Q
____________________
（Mark One）
| 根據1934 年《證券 交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 |
在截至 2023 年 9 月 30 日的季度內
或者
| 根據1934 年《證券 交易法》第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 |
對於從 _____________ 到 的過渡期 _____________
委員會文件編號 001-40766
光波邏輯公司
（註冊人的確切姓名在其 章程中指定）
內華達州 （州或其他司法管轄區 公司或組織） |
82-0497368 （美國國税局僱主識別號） |
369 因弗內斯公園大道, 恩格爾伍德,
（主要行政辦公室地址） |
80112 （郵政編碼） |
(720)
（註冊人的電話號碼，包括 區號） | |
根據該法第 12 (b) 條 註冊的證券：
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所名稱 |
普通股，每股面值0.001美元 |
哈哈哈 |
納斯達克 股票市場 |
用勾號指明 註冊人 (1) 在過去 12 個月 中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 或 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了這些 申報要求。是的☒不是 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或註冊人必須提交 此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒不是 ☐
用勾號指明 註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興的 成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司 ” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| 加速過濾器☐ | |
| 非加速過濾器☐ | 規模較小的申報公司 |
| 新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司， 用勾號表示註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務 會計準則。☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的 ☐ 不是☒
截至2023年11月9日，註冊人 的已發行普通股數量為116,886,949股。
目錄
| 頁面 | |||
| 第一部分 | 財務信息 | ||
| 第 1 項 | 財務報表 | 1 | |
| 第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 | |
| 第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | |
| 第 4 項 | 控制和程序 | 39 | |
| 第二部分 | 其他信息 | ||
| 第 1 項 | 法律訴訟 | 40 | |
| 第 1A 項 | 風險因素 | 40 | |
| 第 2 項 | 股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股票證券 | 41 | |
| 第 3 項 | 優先證券違約 | 41 | |
| 第 4 項 | 礦山安全披露 | 41 | |
| 第 5 項 | 其他信息 | 41 | |
| 第 6 項 | 展品 | 41 | |
| 簽名 | 42 | ||
i
前瞻性陳述
這份10-Q表報告包含 ，我們的官員和代表可能會不時作出 1995 年《美國私人證券訴訟改革法》安全 條款所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以用 來識別，例如：“預期”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“相信”、“項目”、“估計”、“期望”、“繼續”、“戰略”、 “未來”、“可能”、“可能”、“將” 和類似 對未來時期的引用。前瞻性陳述的示例包括我們就預期運營 業績（例如預期收入）所作的陳述；本財年的預期資本支出水平；我們認為我們有 或將擁有足夠的流動性來為未來12個月的業務運營提供資金；贏得客户、增長、 產品開發、市場地位、財務業績和儲備的戰略。
前瞻性陳述 既不是歷史事實，也不是對未來表現的保證。相反，它們僅基於我們當前對業務未來、未來計劃和戰略、預測、預期事件和趨勢、經濟 和其他未來狀況的信念、預期和 假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受到固有的不確定性、風險 和難以預測的情況變化的影響，其中許多是我們無法控制的。我們的實際業績和財務 狀況可能與前瞻性陳述中指出的存在重大差異。因此，您不應依賴這些 前瞻性陳述。可能導致我們的實際業績和財務狀況與前瞻性陳述中指出的 存在重大差異的重要因素包括：無法創造可觀收入或管理 增長；缺乏可用資金；我們的產品缺乏市場或市場對我們的產品的接受度；來自第三方的競爭；一般 的經濟和商業狀況；第三方的知識產權；我們股票價格的變化和攤薄； 監管限制和潛在的法律限制責任；維持有效內部控制的能力；安全漏洞、網絡安全 攻擊和我們信息技術系統中的其他重大中斷；技術和營銷方法的變化；延遲 完成各種工程和製造計劃；客户訂單模式和新客户資格的變化；產品組合的變化 ；技術進步和實現技術創新的成功；組件短缺；外包性能質量問題導致的生產延遲 組成部分；我們公司面臨的其他風險；以及公司無法控制的其他因素 。
這些 前瞻性陳述的最終正確性取決於許多已知和未知的風險和事件。我們將在本公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的 I部分第1.A項 “風險因素” 下討論我們已知的重大風險， 和本10-Q表報告中第二部分第1.A項 “風險因素”。許多因素 可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。此外，我們無法評估每個 因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的 存在重大差異。
前瞻性陳述 僅代表其發表之日，而且，除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述 以反映陳述發表之日之後的事件或情況或反映意外 事件的發生。
ii
第一部分 — 財務信息
| 第 1 項 | 財務報表 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
財務報表
2023年9月30日
（未經審計）
| 頁面 | ||
| 資產負債表 | 2 | |
| 綜合損失陳述 | 3 | |
| 股東權益表 | 4 | |
| 現金流量表 | 6 | |
| 財務報表附註 | 7 - 19 |
| 1 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC.
餘額 表
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ||||||||
| 應收貸款 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 財產和設備——淨額 | ||||||||
| 其他資產 | ||||||||
| 無形資產-淨額 | ||||||||
| 運營租賃-使用權 -建築物 | ||||||||
| 其他資產總額 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | $ | $ | ||||||
| 應計費用 | ||||||||
| 應付賬款和應計 支出——關聯方 | ||||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 延期租賃負債 | ||||||||
| 經營 租賃負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期負債 | ||||||||
| 延期租賃負債 | ||||||||
| 經營 租賃負債 | ||||||||
| 長期負債總額 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 股東權益 | ||||||||
| 優先股，$面值， 授權， 已發行或流通的股份 | ||||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日，面值為0.001美元的普通股， 2.5億股，已發行和流通的為116,683,977和112,882,793股
| ||||||||
| 額外的實收資本 | ||||||||
| 遞延補償 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | ||||||
見這些財務報表的附註。
| 2 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
綜合損失陳述
對於截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的 三個月零九個月
（未經審計）
| 為了三人 | 為了三人 | 對於九人來説 | 對於九人來説 | |||||||||||||
| 已結束的月份 | 已結束的月份 | 已結束的月份 | 已結束的月份 | |||||||||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||
| 淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成本和費用 | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | ||||||||||||||||
| 一般和行政 | ||||||||||||||||
| 總成本和費用 | ||||||||||||||||
| 運營損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他收入（支出） | ||||||||||||||||
| 利息收入 | ||||||||||||||||
| 承諾費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 其他費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股虧損 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加權平均股數 | ||||||||||||||||
| 基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋 | ||||||||||||||||
見這些財務報表的附註。
| 3 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
股東權益表
（未經審計）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的九個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的數量 | 常見 | 付費 | 已推遲 | 累積的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 資本 | 補償 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年12月31日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 向機構投資者發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 為承諾股發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 投資銀行公司在市場上出售的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
| 已發佈的服務期權 | — | |||||||||||||||||||||||
| 為未來服務發放的限制性股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 遞延補償 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的九個月的淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的九個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的數量 | 常見 | 付費 | 已推遲 | 累積的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 資本 | 補償 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至 2021 年 12 月 31 日的餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 向機構投資者發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 為承諾股發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 無現金行使 選項 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
| 已發佈的服務期權 | — | |||||||||||||||||||||||
| 為未來服務發放的限制性股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 遞延補償 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的九個月淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
見這些財務報表的附註。
| 4 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC.
股東權益表
（未經審計）
| 截至 2023 年 9 月 30 日的三個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的數量 | 常見 | 付費 | 已推遲 | 累積的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 資本 | 補償 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2023年6月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 向機構投資者發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 為承諾股發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 投資銀行公司在市場上出售的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使認股權證 | ||||||||||||||||||||||||
| 已發佈的服務期權 | — | |||||||||||||||||||||||
| 為未來服務發放的限制性股票獎勵 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 遞延補償 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的三個月的淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2023年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 截至 2022 年 9 月 30 日的三個月期間 | ||||||||||||||||||||||||
| 額外 | ||||||||||||||||||||||||
| 的數量 | 常見 | 付費 | 已推遲 | 累積的 | ||||||||||||||||||||
| 股份 | 股票 | 資本 | 補償 | 赤字 | 總計 | |||||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
| 向機構投資者發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 為承諾股發行的普通股 | ||||||||||||||||||||||||
| 行使期權 | ||||||||||||||||||||||||
| 已發佈的服務期權 | — | |||||||||||||||||||||||
| 遞延補償 | — | |||||||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的三個月的淨虧損 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 截至2022年9月30日的餘額（未經審計） | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||
見這些財務報表的附註。
| 5 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
現金流量表
（未經審計）
| 對於九人來説 | 對於九人來説 | |||||||
| 已結束的月份 | 已結束的月份 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 為將淨虧損與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整 | ||||||||
| 為服務發行的股票期權 | ||||||||
| 遞延薪酬的攤銷 | ||||||||
| 無現金期權行使 | ||||||||
| 為服務和費用而發行的普通股 | ||||||||
| 專利的折舊和攤銷 | ||||||||
| 使用權資產的攤銷 | ||||||||
| 處置財產和設備損失 | ||||||||
| 資產（增加）減少 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | ( | ) | ||||||
| 負債（減少）增加 | ||||||||
| 應付賬款 | ( | ) | ||||||
| 應計費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付賬款和應計費用相關方 | ( | ) | ||||||
| 遞延收入 | ||||||||
| 遞延租賃負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 經營租賃責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 無形資產的成本 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 購買財產和設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 貸款還款 | ( | ) | ||||||
| 出售財產和設備 | ||||||||
| 用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 行使期權和認股權證 | ||||||||
| 無現金期權行使納税 | ( | ) | ||||||
| 普通股發行，機構投資者 | ||||||||
| 投資銀行公司在市場上出售 | ||||||||
| 融資活動提供的淨現金 | ||||||||
| 現金和現金等價物的淨增長 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期初 | ||||||||
| 現金和現金等價物-期末 | $ | $ | ||||||
| 非現金投資和融資活動的補充披露: | ||||||||
| 經修訂的運營租賃——使用權——建築和運營 租賃責任 | $ | $ | ||||||
見這些財務報表的附註。
| 6 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC
財務報表附註
2023 年 9 月 30 日和 2022 年
附註1-業務性質和重要會計政策摘要
財務報表
隨附的未經審計的財務報表 由Lightwave Logic, Inc.（以下簡稱 “公司”）編制。這些報表包括管理層認為公允列報報表所必需的所有調整（僅包括其正常的 經常性調整），並使用財務報表中包含的重要會計政策摘要及其附註中所述的會計政策編制，這些政策載於公司向證券 和交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 2023年3月1日（“2022年年度報告”）。根據美國證券交易委員會的細則和條例，通常包含在根據美國普遍接受的會計原則編制的財務報表中的某些財務信息和腳註披露 已被壓縮或省略，儘管公司堅信 所附披露足以使所提供的信息不具有誤導性。財務報表 應與《2022年年度報告》中包含的財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年9月30日的三個月和九個月的中期經營業績 可能並不代表全年預期的經營業績。
業務性質
Lightwave Logic, Inc. 是 一家科技公司，專注於開發下一代光子器件和電光聚合物材料系統，用於 在高速光纖數據通信、電信和光學計算市場中的應用。該公司的第一個收入來源 來自一項技術材料供應和許可協議，該協議納入了該公司用於製造光子器件的專利電光聚合物 材料。目前，該公司正與潛在客户和戰略合作伙伴一起開發和評估光子器件和材料 的不同階段。該公司預計將從材料 的供應和許可協議、技術轉讓協議以及自有光子設備的生產和直接銷售中獲得額外收入。
公司當前的 開發活動面臨重大風險和不確定性，包括未能獲得額外資金以使公司目前正在開發的技術 投入運營。
收入確認
根據FASB ASC 606 “與客户簽訂合同的收入 ”，公司在承諾的商品或服務轉讓時確認收入，其金額應反映為換取這些商品或服務而預期獲得的對價 。為了確定 FASB ASC 606 範圍內安排的收入確認，公司執行以下五個步驟：
| 1. | 確定與客户的合同。 |
| 2. | 確定合同中的履約義務。 |
| 3. | 確定交易價格。 |
| 4. | 將交易價格分配給合同中的履約義務。 |
| 5. | 在（或當履約義務得到履行時）確認收入。 |
| 7 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
附註1-業務性質和重要 會計政策摘要（續）
收入確認（續）
對於產品 的銷售，收入將在產品發貨或交付到客户所在地的某個時間點予以確認。對於所提供的 服務，收入將在提供服務的某個時間點予以確認。但是，對於某些合同，收入 將隨着時間的推移而確認，因為客户在公司提供 服務時會同時獲得和消費績效收益。對於許可協議，將對每份合同進行審查，以確定當時收入確認中將許可證轉讓給客户的部分 以及收入確認中需要在一段時間內確認的部分。
公司 根據財務會計準則委員會（FASB）會計準則 編纂（ASC）718 “薪酬——股票薪酬” 的規定對股票薪酬進行核算，這要求根據 授予日的估計公允價值，對向員工和董事發放的所有股票獎勵進行衡量和確認。限制性股票獎勵的公允價值由公司普通股在授予之日 的市場價格估算。限制性股票獎勵將在歸屬期內攤銷為支出。公司使用Black-Scholes模型估算了授予之日期權 和認股權證授予的公允價值。使用直線法將最終預計 授予的獎勵部分的價值確認為必要服務期內的費用。2018年6月，美國財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2018-07，薪酬 — 股票薪酬（主題 718），改進基於非員工股份的支付會計 （“2018 年更新”）。《2018年更新》中的修正案擴大了主題718的範圍，將從非員工那裏購買商品和服務的基於股份的支付交易包括在內。在 2018 年更新之前，主題 718 僅將 應用於針對員工的基於股份的交易。根據員工股份支付獎勵的會計要求，主題718範圍內的非員工 基於股份的支付獎勵是按實體 在貨物交付或服務已經交付以及獲得 從這些工具中受益權所必需的任何其他條件得到滿足時有義務發行的權益工具的授予日的公允價值來衡量的。
公司 已選擇在股票獎勵被沒收時予以解釋。
| 8 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
附註1-業務性質和重要 會計政策摘要（續）
公司遵循FASB ASC 260 “每股收益”，從而列報了基本和攤薄後的每股收益。 由於公司在2023年和2022年報告了淨虧損，因此包括股票期權和認股權證在內的普通股等價物是反攤薄的； 因此，報告的每股基本虧損和攤薄虧損金額相同。
全面 收入
公司遵循FASB ASC 220.10，“報告 綜合收益（虧損）”。綜合收益（虧損）是一種更具包容性的財務報告方法，包括披露 在淨收益（虧損）計算中歷來未確認的某些財務信息。由於公司 沒有其他綜合收益（虧損）項目，因此綜合收益（虧損）等於淨收益（虧損）。
最近發佈的會計公告尚未通過
截至2023年9月30日，最近發佈的會計 中沒有尚未採用的會對公司財務報表產生重大影響的會計準則。
最近通過的會計公告
截至2023年9月30日以及截至該日止的期間， 最近採用的會計準則沒有對公司財務報表產生重大影響。
改敍
已對2022年財務報表進行了某些重新分類，以符合2023年財務報表的列報方式。
注2 — 管理層的計劃
我們未來的支出和資本需求
將取決於多種因素，包括：我們研發工作的進展；我們可以直接
或通過與原始設備製造商的安排推出和銷售採用我們的聚合物材料
技術的產品的速度；提出、起訴、辯護和執行任何專利索賠和其他知識產權的成本；
市場對我們的產品和競爭性技術發展的接受程度；以及我們的能力建立合作社開發、
合資和許可安排。我們預計，在接下來的12個月中，我們每月將產生約175萬美元的
支出。我們目前的現金狀況使我們能夠在2025年4月
之前為我們的運營提供資金。2023 年 2 月 28 日，公司與機構投資者簽訂了購買協議，將
賣出 $
| 9 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
附註 3 — 收入
該公司的第一份 商業協議於2023年5月簽訂，其形式為一份（4）年的材料供應和許可協議（“許可協議”） ，其中納入了公司用於製造光子器件的專利電光聚合物材料（“許可 產品”）。在 許可協議的期限內，被許可人應向公司支付運營特許權使用費，並每年支付最低特許權使用費。未來的額外收入將來自被許可人銷售許可產品的特許權使用費 超過最低特許權使用費。許可協議是非排他性的材料供應和許可協議。
收入確認和合同 餘額的時機
從 2023 年 5 月的許可協議開始，所有收入
都將隨着時間的推移予以確認。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，
沒有確認任何收入，因為截至2023年9月30日，被許可人沒有徵用任何材料。預付許可費，金額為
美元
合約餘額 如下：
| 2023 年 9 月 30 | 2022 年 12 月 31 | |||||||
| 應收賬款，淨額 | $ | $ | ||||||
| 短期合同資產 | $ | $ | ||||||
| 長期合同資產 | $ | $ | ||||||
| 短期負債遞延收入 | $ | $ | ||||||
| 長期負債遞延收入 | $ | $ | ||||||
| 10 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
注 3 — 收入（續）
根據 獲得合同的成本確認的資產
對於獲得許可協議的 成本，沒有確認任何資產。
附註 4 — 應收貸款
2022年9月7日，公司與一家實體簽訂了可兑換
貸款協議（“貸款”），並於2022年9月12日發放了一筆金額為60萬歐元的貸款，利息為
附註5 — 預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 保險 | $ | $ | ||||||
| 執照 | ||||||||
| 原型設備 | ||||||||
| 應收租賃激勵 | ||||||||
| 租金 | ||||||||
| 投資者關係 | ||||||||
| 其他 | ||||||||
| 法律 | ||||||||
| 設備押金 | ||||||||
| 應收貸款利息 | ||||||||
| 預付費用和其他流動資產 | $ | $ | ||||||
附註 6 — 財產和設備
財產和設備包括以下內容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 辦公設備 | $ | $ | ||||||
| 實驗室設備 | ||||||||
| 傢俱 | ||||||||
| 租賃權改進 | ||||||||
| 減去：累計折舊 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 11 |
LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
注6——財產和設備（續）
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，折舊費用為734,798美元和美元
附註7 — 無形資產
這代表與專利申請起訴相關的律師費和專利費 。公司記錄了授予專利的攤銷費用，這些費用在剩餘的合法期限內攤銷 。向政府專利機構支付維護專利費，以在 有效期內維持已授予的專利。一些國家要求為待處理的專利 申請支付維護費。專利獲得後支付的維護費被列為支出，因為這些費用被視為 “維護 一項專利” 的持續成本。在專利授予日期之前支付的維護費被資本化為專利成本，因為這些費用被視為 “專利 申請費用”。由於這些申請的專利 尚未獲得授予，因此沒有記錄其餘專利申請的攤銷費用。
專利包括以下內容：
| 2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 專利 | $ | $ | ||||||
| 減去：累計攤銷 | ||||||||
| 無形資產總額 | $ | $ | ||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，攤銷費用為62,703美元和美元
注8 — 租賃
2017 年 10 月 30 日，公司簽訂了一份
租賃協議，租賃位於科羅拉多州的約 13,420 平方英尺的辦公、化學、潔淨室和研發空間
，用於公司的主要行政辦公室和研發設施。
的租約期限為六十一 (61) 個月，開始於
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注 8 — 租賃（續）
由於採用了新的租賃標準， 公司已使用6.5％的估計增量借款利率將自2019年11月1日起的最低租賃付款額（包括額外期權期 ）的現值資本化。最低租賃付款不包括公共區域年度費用， 被視為非租賃部分。
截至2019年1月1日，經營租賃使用權 資產和經營租賃負債為885,094美元，未對留存收益/累計 赤字的期初餘額進行累積效應調整。
2022 年 11 月 22 日，公司簽訂了租約
修正案（“修訂後的租約”），額外租賃了大約 9,684 平方英尺的相鄰辦公空間和
倉庫空間。修訂後的租約期限為一百二十 (128) 個月，生效日期為
公司已選擇不承認短期租賃產生的使用權 資產和租賃負債。沒有其他材料經營租約。
根據修訂後的租約，公司有義務使用 辦公室、化學、潔淨室和研發空間。修訂後的租約（包括延長期限）下的未來最低租賃付款總額如下：
| 年末 | |||||
| 12 月 31， | 金額 | ||||
| 2023 | $ | ||||
| 2024 | |||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| 2027 | |||||
| 此後 | |||||
| 減去貼現利息 | ( | ) | |||
| 總計 | $ | ||||
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注 8 — 租賃（續）
租金支出總額為160,660美元和美元
注9 — 所得税
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 的虧損沒有所得税優惠，因為管理層已確定遞延所得税淨資產的變現沒有保障，並已為此類福利的全部金額設立了估值補貼。
公司的政策是在運營報表中將與未確認的税收優惠相關的利息和 罰款記錄為額外所得税。截至2023年1月1日， 該公司沒有未被承認的税收優惠，也沒有任何與税收相關的利息或罰款。在截至2023年9月30日的期間，公司未確認的 税收優惠沒有變化。該公司在2022年沒有確認任何與 未確認的税收優惠相關的利息或罰款。除少數例外情況外，截至2019年12月31日及之後的納税年度提交的美國和各州所得税申報表均需接受相關税務機關的審查。
附註 10 — 股東權益
優先股
根據公司的公司章程， 公司董事會有權在未經股東批准的情況下發行一系列優先股，這些優先股的名稱、 權利和優先權由他們不時決定。該優先股的權利和優先權可能優於 公司普通股的權利和優先權；因此，優先股如果發行，可能具有股息、清算、 轉換、投票權或其他可能對普通股的投票權或其他權利產生不利影響的權利。此外，優先股 如果發行，則可以在特殊情況下用作阻止、延遲或防止公司業務控制權變更 或第三方收購的一種方法。
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註釋10 — 股東權益（續）
普通股期權和認股權證
2019年1月，公司與機構投資者簽署了購買協議 ，出售高達25,000,000美元的普通股。公司註冊了 根據2019年1月30日提交的註冊 聲明發布的股票，該聲明於2019年2月13日生效。公司向 機構投資者發行了35萬股普通股，作為初始承諾費，價值為美元、公允價值和812,500股普通股預留用於根據收購協議的條款，向機構投資者支付額外的 承諾費。公司額外註冊了 根據2020年1月24日提交的註冊聲明發布的股票，該聲明於2020年2月4日生效。 根據2020年11月20日提交的註冊聲明，該公司又註冊了800萬股股票，該聲明於2020年11月20日生效。在2019年1月至2022年9月30日期間，機構投資者購買了 股普通股，收益為23,773,924美元，公司已發行 普通股作為額外承諾費，價值 1,575,509 美元，公允價值，離開 以備支付額外的承諾費。在截至2023年9月 30日的三個月和九個月期間，機構投資者沒有購買任何普通股。截至2023年9月30日，購買協議 下的所有註冊股票均已發行。
2021 年 7 月 2 日，公司向美國證券交易委員會提交了一份價值 1 億美元的通用貨架註冊聲明，該聲明於 2021 年 7 月 9 日生效。
2021年10月4日，公司與機構投資者簽訂了收購
協議，將在36個月內出售高達3300萬美元的普通股。在簽訂
購買協議的同時，公司還簽訂了一項註冊權協議，向機構投資者提供
與根據購買協議發行的股票相關的某些註冊權。根據購買協議，公司
發行了 作為初始承諾費向機構投資者提供普通股，價值為279,174美元，公允價值，以及 根據購買
協議的條款，
份普通股預留，用於向機構投資者支付額外的承諾費。在2021年10月4日至2023年9月30日期間，機構投資者購買了3,632,456股普通股
股，收益為美元
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註釋10 — 股東權益（續）
普通股期權和認股權證（續）
2023年2月28日，公司與機構投資者簽訂了
購買協議，在36個月內出售高達30,000萬美元的普通股。在簽訂購買協議的同時，公司還簽訂了
註冊權協議，向機構投資者提供與根據收購協議發行
的股票相關的某些註冊權。根據收購協議，公司發行了 向機構投資者提供普通股作為初始承諾費，價值為279,391美元，
公允價值，以及 根據購買協議的條款
，普通股預留用於向機構投資者支付額外的承諾費。在2023年2月28日至2023年9月30日期間，機構投資者購買了1,970,455股普通股，收益為美元
2022年12月9日，該公司與一家投資銀行公司簽訂了
銷售協議。根據本銷售協議的條款，公司可以不時通過投資銀行公司作為銷售代理人或委託人向投資銀行公司發行和
出售總髮行價不超過35,000,000美元的普通股。公司
普通股（如果有）的出售可以通過任何被視為 “上市發行” 的方式進行。銷售代理有權根據銷售協議的條款獲得
補償，佣金率等於
限制性股票獎勵
2023年3月16日，
董事會薪酬委員會批准向公司四位外部董事發放總額為99,616份限制性股票獎勵。每個 RSA 的授予日期公允價值為 $這筆款項應在合併綜合虧損表中按直線攤銷期內的董事薪酬
費用。此類RSA是根據2016年股權激勵計劃（“2016年計劃”）授予的，於2023年3月16日共歸屬於8,338股，其餘的分33筆等額每月分期歸屬，總計
2023年8月1日，
董事會薪酬委員會批准了向公司外部董事發放總額為6,238份限制性股票獎勵的補助金。新的RSA的授予日期公允價值為美元
應在
綜合虧損表中按直線攤銷期內的董事薪酬費用。此類RSA是根據2016年股權激勵計劃（“2016年計劃”）發放的。該補助金中的218股於8月1日歸屬，其餘股份分28次等額按月分期歸屬，總計為
控制權變更發生後， 100% 的未歸屬限制性股票應自控制權變更之日起歸屬。歸屬後，對股票的限制即告失效。
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LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
2007 年，公司 董事會通過了經股東批准的 2007 年員工股票計劃（“2007 年計劃”）。根據2007年的計劃，公司 有權向向向公司提供服務的董事、高級職員、員工和顧問授予購買不超過1,000,000股普通股的期權。2007年計劃旨在允許根據2007年計劃授予員工的股票期權 符合經修訂的1986年《美國國税法》第422條（“激勵性股票期權”）的激勵性股票期權。 根據2007年計劃授予的所有不符合激勵性股票期權的期權均被視為不合格期權 （“非法定股票期權”）。
自2016年6月24日起，2007年計劃終止。 截至2023年9月30日，購買247.3萬股普通股的期權已經發行並正在流通。
2016年，公司董事會 通過了2016年計劃，該計劃在2016年5月20日的2016年年度股東大會上獲得股東的批准。根據2016年計劃，公司有權向員工、董事和顧問授予激勵性和非合格股票期權和限制性股票，以購買最多300萬股普通股。自2019年5月16日起，根據2016年計劃可供發行的公司普通股 股票數量從300萬股增加到了 股份。自2023年5月25日起，根據2016年計劃可供發行的公司普通股數量 股從800萬股增加到 股票 和限制性股票單位的獎勵獲準發行。截至2023年9月30日，購買6,022,307股普通股 股的期權已經發行並已流通， 根據2016年計劃，普通股已授予限制性普通股。截至2023年9月30日，根據2016年計劃，仍有5,497,284股普通股可供補助。
這兩項計劃均由公司 董事會或其薪酬委員會管理，該委員會決定向哪些人發放獎勵、向 發放的獎勵數量以及每筆補助的具體條款。在遵守有關百分之十股東的規定（定義見2016年計劃）的前提下，每股期權的行使價不得低於授予之日普通股公允市場價值的100％ 。根據2016年計劃授予的期權通常可在授予之日起10年內行使 ，並且可以在授予日期、其他指定日期或一段時間內歸屬。
公司使用Black-Scholes期權定價 模型來計算獎勵的授予日期公允價值，2023年的假設如下： 根據公司的歷史波動率，所有年份的股息收益率，預期 波動率為73.7％至 %，無風險利率介於 3.37% 至 %，預期 期權壽命為 10 年。2018年5月之前，由於近年來歷史行使活動不足，預期壽命基於使用FASB ASC 718規定的 “簡化” 方法估計的期權平均壽命。從 2018 年 5 月開始， 的預期壽命基於期權的法定合同期限。
截至2023年9月30日，與非既得市場股票獎勵相關的 未確認薪酬支出中有3,866,879美元，預計將在2026年9月 之前得到確認。
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LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
註釋11 — 股票薪酬（續）
基於股份的薪酬的確認情況如下：
| 對於九人來説 | 對於九人來説 | |||||||
| 已結束的月份 | 已結束的月份 | |||||||
| 2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
| 2007 年員工股票期權計劃 | $ | $ | ||||||
| 2016 年股權激勵計劃 | ||||||||
| 2016 年股權激勵計劃限制性股票獎勵 | ||||||||
| 認股證 | ||||||||
| 基於股份的薪酬總額 | $ | $ | ||||||
下表彙總了截至2023年9月30日的九個月中公司的所有股票期權和 認股權證活動：
| 的數量 | 運動 | 加權平均值 | ||||||||||||
| 股份 | 價格 | 行使價格 | ||||||||||||
| 太棒了，2022 年 12 月 31 日 | $ - $ | $ | ||||||||||||
| 已授予 | $ - $ | $ | ||||||||||||
| 被沒收 | ( | ) | $ - $ | $ | ||||||||||
| 已鍛鍊 | ( | ) | $ - $ | $ | ||||||||||
| 待定，2023 年 9 月 30 日 | $ - $ | $ | ||||||||||||
| 可行使，2023 年 9 月 30 日 | $ - $ | $ | ||||||||||||
截至2023年9月30日，未償還和可行使的期權和認股權證
的內在價值總額為23,062,130美元。總內在價值計算為
標的期權和權證的行使價與收盤股價之間的差額（美元）適用於2023年9月30日
的公司普通股。在截至2023年9月30日的九個月期間，行使了504,408份期權，收益為美元
| 未償還的不合格股票期權和認股權證 | ||||||||
| 行使價範圍 | 目前可在 2023 年 9 月 30 日行使的未償人數 | 加權平均剩餘合同壽命 | 目前可行使的期權和認股權證的加權 平均行使價 | |||||
| $ - $ | 年份 | $ | ||||||
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LIGHTWAVE LOGIC, INC 財務報表附註 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 |
註釋11 — 股票薪酬（續）
限制性股票獎勵的公允價值由授予之日公司普通股的市場價格估計 。截至2023年9月30日 的九個月期間，限制性股票活動如下：
| 限制性股票獎勵 | ||||||||
| 九個月期限已結束 | ||||||||
| 2023年9月30日 | ||||||||
| 加權平均值 | ||||||||
| 的數量 | 公允價值 | |||||||
| 股份 | 每 份額 | |||||||
| 未歸屬，期初 | $ | |||||||
| 已授予 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 已取消並被沒收 | ||||||||
| 非既得，期末 | $ | |||||||
限制性股票獎勵將在歸屬期內攤銷為支出
。截至2023年9月30日和2022年9月30日，限制性股票獎勵的未攤銷價值為496,736美元和美元
注 12 — 關聯方
截至2023年9月30日，公司向關聯方支付的法定應計款額為99,500美元，高管的差旅和辦公費用應計金額為美元
注 13 — 退休計劃
自2013年11月15日起，公司制定了一項401（k）退休計劃，涵蓋
所有符合條件的員工。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，捐款分別為51,413美元和美元
注意 14 — 後續事件
2023 年 10 月，被許可方 根據材料供應和許可協議徵用了材料，該協議包含了該公司獲得專利的電光聚合物 材料，用於製造光子器件。
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| 第 2 項 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
以下 的討論和分析應與我們的財務報表（隨函附上）一起閲讀。不應將本次討論 解釋為暗示此處討論的結果必然會持續到未來，也不應將此處得出的任何結論 解釋為暗示未來的實際經營業績。這樣的討論僅代表我們管理層目前的最佳評估 。這些信息還應與我們經審計的歷史財務報表一起閲讀，這些報表包含在我們於 2023 年 3 月 1 向美國證券交易委員會提交的截至 2022 年 12 月 31 日的財年 10-K 表年度報告中。
概述
Lightwave Logic, Inc. 是一家科技公司，專注於開發在其P上製造的下一代電光光子器件2IC™ 技術平臺，我們將其詳細介紹為：1) 聚合物堆棧™，2) Polymer Plus™，以及 3) 聚合物槽™。我們獨特的 聚合物技術平臺使用內部專有的高活性和高穩定性有機聚合物。名為 調製器的電光設備將電信號中的數據轉換為光信號，用於多種應用。
我們在調製器設備層面的區別 在於更高的速度、更低的功耗、製造的簡便性、較小的佔地面積（尺寸）和可靠性。 我們已經在封裝設備中展示了更高的速度和更低的功耗，在 2022 年和 2023 年，我們在通過商業代工廠將材料特性轉化為高效、可靠的調製器器件的技術方面繼續取得進步 。我們目前專注於 測試和演示我們設備的可製造性和可靠性，包括與硅 光子學制造生態系統相結合。2022 年，我們討論了增加幾家硅基鑄造合作伙伴以幫助擴大我們的聚合物調製器設備的產量 ，我們開始從鑄造廠收到可用的調製器芯片。我們已經加強了與鑄造廠的互動 ，並將繼續收到用於原型設計的有效調製器芯片。硅基代工廠是為電子集成電路業務開發的大型半導體 製造工廠，它們現在正在與硅光子學合作，以提高其晶圓吞吐量。 與硅基鑄造廠合作不僅表明我們的聚合物技術可以使用標準設備轉移到標準生產 生產線中，還使我們能夠有效地利用資本。鑄造廠合作伙伴關係將使我們能夠快速高效地擴展 我們的高性能聚合物光學引擎。
我們極其 強大而廣泛的專利組合使我們能夠在三個領域優化我們的商業模式：1) 傳統上專注於產品開發， 2) 專利許可和 3) 向鑄造廠的技術轉讓。我們一直在尋求通過內部 發明和收購知識產權來加強我們的專利組合。
我們 最初的目標是光纖數據通信和電信市場的應用，並且正在為我們的聚合物技術平臺探索其他應用 ，包括汽車/激光雷達、傳感、顯示器等。我們的目標是讓我們獨特的聚合物技術 平臺無處不在。
人工智能 (AI) 已經在我們 的日常活動中與應用程序進行了更深入的整合，從而提高了我們的效率，甚至可能更聰明。對互聯網的影響是巨大的，互聯網 基於光網絡，該光網絡利用數據中心來路由和切換往返目的地的流量或信息。如今，數據中心 正在以業界前所未有的方式進行升級。由人工智能驅動的流量、信息和 數據增加的預期需求正在改變互聯網的運營方式。人工智能現在正在創造新的有趣的市場機會來升級 互聯網。其中三個在當今很重要：密度、速度和低功耗，它們與我們的高性能 電光聚合物非常吻合。我們正在設計高性能聚合物調製器光學引擎，以支持人工智能的興起和發展，因為它 會生成更多通過互聯網和光網絡傳輸的信息。
開始商業運營
我們於 2023 年 5 月開始了 商業運營。目前，我們的商業業務包括材料供應 許可協議，為基於聚合物的光子器件和光子集成 電路 (PIC) 提供 Perkinamine® 髮色團材料。作為我們公司業務 計劃的一部分，該許可協議代表了電光聚合物的有形商業進展。我們公司還處於與潛在客户 和戰略合作伙伴的光子器件和材料開發和評估的不同階段。我們預計將從材料供應和許可協議、技術轉讓協議 以及我們自己的光子設備的生產和直接銷售中獲得額外收入。
材料開發
我們公司 設計和合成有機發色團，用於自己的專有電光學聚合物系統以及光子 設備設計。聚合物系統不僅是一種材料，還包括實現其所需的各種技術改進。 這些包括為實現特定光學特性而定製的宿主聚合物、極化方法和分子間隔系統。 我們的有機電光聚合物系統化合物混合成溶液形式，允許薄膜應用。我們專有的 電光聚合物是在分子水平上設計的，具有潛在的卓越性能、穩定性和成本效益。我們相信 我們的專有和獨特的聚合物有可能取代更昂貴、功耗更高、性能更慢的材料 ，例如當今用於光纖通信網絡的半導體調製器器件。
我們的專利 和正在申請專利的分子結構基於一種眾所周知的化學和量子力學現象，即芳香性。 Aromaticity 提供高度的分子穩定性，使我們的核心分子結構能夠在廣泛的 工作條件下保持穩定性。
我們預計 我們的專利和正在申請專利的光學材料以及商業祕密和許可材料將成為未來幾代光學器件、模塊、子系統和系統的核心和支持 技術的核心和支持 技術。我們公司正在考慮未來可能滿足半導體公司、光學網絡需求的 應用公司、Web 2.0/3.0 媒體公司、高性能 計算機公司、電信公司、航空航天公司、汽車公司，以及例如政府機構。
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設備設計和開發
電光調製器
我們公司 設計自己的專有電光調製設備。電光調製器將來自電信號的數據轉換為光學 信號，然後可以通過高速光纖電纜傳輸。我們的調製器是電光的，這意味着它們之所以起作用，是因為聚合物的 光學特性受到電極施加的電場的影響。調製器是 用於光纖通信、數據通信和數據中心網絡等的關鍵組件，用於傳輸 由圖片、視頻流、電影等應用程序驅動的高數據流，這些數據流通過互聯網傳輸。隨着人們對數據的需求和渴望逐年增加，以及 正在努力降低功耗和縮小佔地面積（尺寸），預計電光 調製器將繼續成為必不可少的元素。
聚合物光子集成 電路
我們公司 還設計自己的專有光子集成電路（也稱為聚合物 PIC）。聚合物 PIC 是一種光子器件， 在單個芯片上集成了多個光子功能。我們相信，我們的技術可以實現所需的超微型化封裝 ，以增加半導體芯片上的光子函數數量，從而創造出像 計算機集成電路（通常被稱為摩爾定律）中看到的進步。一種集成類型是組合 相同光子函數的多個實例，例如多個調製器，以創建多通道聚合物 PIC。頻道數量可以變化 ，具體取決於應用程序。例如，光子組件的數量可以增加 4、8 或 16 倍。另一種集成類型 是組合不同類型的設備，包括來自不同技術基礎的設備，例如半導體激光器與 聚合物調製器的組合。我們的 P2IC™ 平臺包含這兩種類型的架構。
當前 半導體光子技術難以達到更快的設備速度。我們的調製器件由我們的電光 聚合物材料系統提供支持，可在極高的頻率（寬帶寬）下工作，並且與大多數調製器設備（例如散裝鈮酸鋰（LiNbO3）、磷化銦物（InP）、硅（Si）、 和砷化鎵GaAs）中所含的當前晶體 電光材料相比，具有固有的優勢。我們先進的電光聚合物平臺正在創建一類新的調製器，例如 Polymer Stack™、 Polymer Plus™、Polymer Slot™ 以及相關的 PIC 平臺，它們能夠以更低的成本、更低的功耗 消耗方式、更小的佔地面積（尺寸）和更簡單的數據編碼技術來實現更高的數據速率。我們的電光聚合物材料將提高硅光子學和磷化銦等標準 PIC 平臺的 性能。
我們的電光 聚合物可以與其他材料平臺集成，因為它們可以作為薄膜塗層應用於製造潔淨室 ，例如在使用標準潔淨室工具的半導體代工廠中可以找到。這些方法支持我們的 Polymer Plus™ 和 Polymer Slot™ 設備平臺。我們的聚合物的獨特之處在於它們足夠穩定，可以無縫集成到現有的 CMOS、 磷化鎵 (InP)、砷化鎵 (GaAs) 和其他半導體制造線中。相關的是結合了光學和電子功能的集成硅 光子學平臺。其中包括用於超小佔地面積應用的微型調製器 ，我們在其中稱之為 Polymer Slot™。該設計基於製造成半導體晶圓的縫隙調製器，該晶圓可以包含 硅或磷化鎵。
我們的 公司在科羅拉多州設有製造工廠，可將標準制造工藝應用於製造調製器 器件的電光聚合物。雖然我們的內部製造設施能夠製造調製器設備，但我們已經與商業硅基 製造公司合作，這些公司被稱為代工廠，可以快速高效地批量擴展我們的技術。 製造廠或鑄造廠的工藝配方被稱為 “工藝開發套件” 或 PDK。我們目前正在與商業代工廠 合作，將我們的電光聚合物應用到代工廠認可的 PDK 中。成功實施 PDK 的衡量標準之一是 是否能接收有效的調製器芯片。我們與鑄造廠的合作主要集中在 Polymer Plus™ 和 Polymer Slot™ 聚合物調節劑上。
商業戰略
我們的 業務戰略預計，我們的收入來源將來自以下一種或某種組合：（i）特定產品應用的技術許可 ；（ii）與重要行業領導者的合資關係；（iii）生產和直銷 我們自己的電光設備組件。我們的目標是成為 電光設備市場專有技術和專業知識的領先提供商。為了實現這一目標，我們打算繼續：
| · | 進一步開發專有有機電光聚合物材料系統 | |
| · | 基於我們的 P 開發光子器件2IC™ 技術 | |
| · | 開發專有知識產權 | |
| · | 增強我們的商用設備開發能力 | |
| · | 與能夠快速擴大產量的硅基鑄造廠合作 |
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| · | 提高我們的產品可靠性和質量保證能力 | |
| · | 提高我們的光電子封裝和測試能力 | |
| · | 發展我們的商業材料製造能力 | |
| · | 與主要的電信和數據通信公司保持/發展戰略關係，以進一步提高我們技術平臺的知名度和商業化 | |
| · | 在我們的材料和設備開發計劃的關鍵領域增加具有工業和製造經驗的高級人才。 |
我們於 2023 年 5 月開始商業運營，簽訂了材料供應許可協議，為基於聚合物的光子器件和光子集成電路 (PIC) 提供 Perkinamine® 髮色團材料。
創建支持有機聚合物的 電光調製器
我們 打算利用我們專有的光學聚合物技術來創建商用電光聚合物產品 設備的初始產品組合，其應用於包括電信、數據通信和數據中心在內的各種市場。這些產品設備 將成為我們專有的光子學集成電路 (PIC) 技術平臺的一部分。
我們預計 我們的初始調製器產品將以至少 112 千兆位的符號速率運行，與 PAM4 編碼 方案一起使用時大約為 200Gbps。我們的設備是高度線性的，如果需要，還可以提供利用更先進的複雜編碼 方案所需的性能。
我們正在開發的專有產品
作為 戰術營銷戰略的一部分，我們公司正在使用我們專有的電光聚合物 材料開發幾種光學設備，這些設備處於不同的開發階段。這些包括：
Ridge 波導調製器， 聚合物堆棧™
我們的 脊電光波導調製器是在我們的內部實驗室設計和製造的。我們的第一臺內部 設備的製造對我們的整個設備計劃具有重要意義，也是為目標 市場開發的調製器的重要起點。我們有多代新材料，我們將很快針對這種特定設計對其進行優化。2017 年 9 月，我們 宣佈了我們最初的 alpha 原型脊波導調製器，由我們的 P 支持2IC™ 聚合物系統展示了帶寬性能水平，可在光纖通信中實現 112 Gbaud 調製。該設備 在含有我們的聚合物波導的 Mach-Zehnder 調製器結構中展示了真正的振幅（強度）調製。 這一重要成就將允許用户使用 PAM-4 編碼 使用 4 x 112 Gbaud 符號速率（4x 200 Gbps 數據速率）聚合物調製器的陣列來啟用 800 Gbps 的數據速率系統。這些脊波導調製器目前正與我們的合作伙伴一起打包成原型封裝.
這些 原型包將使潛在客户能夠評估 112 Gbaud 的性能。一旦潛在客户對我們的原型產生了技術 反饋，我們預計會被要求根據他們的規格優化性能。假設這成功了，我們 預計將進入資格認證階段，在此階段將對我們的原型進行更全面的評估。
在 並行中，我們正在開發調製器，用於擴展到超過 112 Gbaud 的更高符號速率。2018 年 9 月，我們在會議 演示中展示了我們的聚合物調製器平臺在超過 100 GHz 的帶寬下運行的潛力。該初步結果對應於使用簡單的 NRZ 數據編碼方案的 100 Gbps 數據速率或使用 PAM-4 編碼的 200 Gbps 數據速率。我們的P中有4個通道陣列2IC™ 平臺，因此，該公司有可能同時涉足400 Gbps和800 Gbps市場。雖然客户可以從 112 Gbaud 開始合作，但我們相信潛在客户認識到，可擴展到更高的速度是聚合物技術的重要差異化因素.
我們 認為脊波導調製器 Polymer Stack™ 是我們的第一款商業上可行的設備，其目標是光纖 通信市場。我們已經完成了內部市場分析，最初的目標是互連距離小於 1km。在這些市場中，系統網絡公司正在尋求實現基於調製器的收發器，該收發器可以處理 速率為 800 Gbps 及以上的聚合數據。在未來十年中，不到10公里的市場機會價值超過20億美元。
聚合物增強版™
使用我們新穎的波導設計 ，我們正在開發一種更緊湊的調製器，可直接與現有的集成光子學平臺 （例如硅光子學和磷化銦一起實現）。由於我們的電光聚合物以液體形式施用，因此它們可以作為薄膜 塗層沉積在製造潔淨室中，例如在半導體鑄造廠中可以找到。這種方法我們稱之為 Polymer Plus™。這種方法的 優勢在於，它允許以直接、簡單的方法使用聚合物，升級現有的半導體集成光子學平臺，例如硅光子學和磷化銦物，以更快的速度調製功能。 此外，我們的聚合物的獨特之處在於它們足夠穩定，可以無縫集成到現有的 CMOS、磷化銦物 (InP)、砷化鎵 (GaAs) 和其他半導體制造線中。
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絕大多數商用硅光子學平臺都使用大型硅光子學代工廠，例如那些為通信、計算、消費等多種應用製造 IC 產品的晶圓代工廠 。為了無縫集成我們的聚合物材料 來升級硅光子學設計，必須與硅鑄造廠合作.
聚合物槽™
作為 支持我們平臺的進一步改進和可擴展性的一部分，我們將繼續開發更先進的設備結構，包括 Polymer Slot™。我們的高性能、低功耗、極小佔地面積的聚合物光子學縫隙波導調製器採用 插槽設計，該插槽設計是 PIC 平臺的一部分，例如硅光子學，使用我們專有的電光聚合物材料系統 作為使能材料層。2022 年，商業代工廠的初步性能結果達到了 插槽調製器的關鍵設計規範。
我們在商業鑄造廠製造的聚合物光子學縫隙波導調製器的初步 測試和初始數據表明，具有極高 的高性能，適用於超大規模和光纖市場。經過測試的聚合物光子槽芯片的佔地面積小於 1 毫米 ，使得在單個硅襯底上進行復雜的 PIC 架構設計成為可能。此外，波導 結構的長度只是典型的無機基硅光子學調製器波導的一小部分，適合用作 作為最先進的可插拔收發器模塊（例如 OSFP 和 QSFP-DD）的引擎。
結合我們專有的電光聚合物材料和狹縫波導中極高的光場集中， 測試調製器的工作電壓非常低。電信、1550 納米頻段 的初始速度超過 70GHz，有些設備帶寬超過 100GHz 3dB。
還在繼續與合作伙伴合作開發我們的聚合物光子縫隙波導調製器（Polymer Slot™），該合作伙伴具有 使用等離激元技術的先進器件設計能力。其中一些設備的性能水平在 2022 年超過了 250GHz。
我們的 長期設備開發目標——多通道聚合物光子集成電路 (P2IC™)
我們的 P2IC™ 平臺定位於聚合數據速率為 100 Gbps、400 Gbps、800 Gbps 及以上的市場。我們的 P2IC™ 平臺將包含多個光子器件，除聚合物基調製器外，還可能包括激光器等光子器件、 多路複用器、解複用器、探測器、光纖耦合器。
雖然 我們的聚合物基脊波導和縫隙調製器目前正在開發中，以使其成為商業上可行的產品，但我們的長期 設備開發目標是為400 Gbps、800 Gbps、1600Gbps及以上的光纖收發器市場生產一個平臺。這個 已在我們的網站上公開發布的光子學產品路線圖中進行了説明。路線圖顯示了從 50 個基於 Gbaud 的調製器到基於 Gbaud 的 100 個調製器的速度進步。路線圖顯示了集成方面的進展，其中調製器排列 以創建靈活的多通道 P2IC™ 平臺跨越 100 Gbps、400 Gbps、800 Gbps、1.6Tbps（或 1600Gbps）， 的擴展理念將增長到 3.2Tbps 的線路速率。
我們 在一次大型國際會議（ECOC — 2018 年歐洲光學 通信會議）上展示了基於聚合物的調製器設備的帶寬，其帶寬超過 100GHz。我們注意到，要實現 100Gbaud，基於聚合物的調製器只需 實現 80GHz 帶寬。在 2019 年 ECOC 期間，我們表現出了環境穩定性。我們將繼續開發我們的聚合物材料和設備 設計，以優化其他指標。我們現在正在優化設備參數，以實現非常低的電壓運行。在 ECOC 2022 會議上，我們使用聚合物槽基調製器展示了兩種不同的世界紀錄表現。
我們的 目標市場
雲計算和數據 中心
大 數據是一個通用術語，用於描述公司創建的大量非結構化和半結構化數據—— 數據加載到關係數據庫進行分析會花費太多時間和成本。各公司希望在其數據中心使用雲 計算來訪問所有數據。傳統解決方案固有的速度和帶寬限制以及潛在的有機聚合物器件 為增加帶寬、降低成本、提高接入速度以及降低設備和系統層面的功耗 提供了機會。
數據中心 已經發展到龐大的規模，在單個數據中心中有數十萬甚至數百萬台服務器。所謂的 “超大規模” 數據中心的數量預計將繼續增加。由於其規模，一個 “數據中心” 可能由校園內的多個 大型倉庫大小的建築物組成，甚至可能由分佈在大都市區的多個地點組成。數據中心面臨的問題是 不僅要在單個數據中心大樓周圍移動大量數據，還要在分佈式 數據中心架構中的建築物之間移動大量數據。單個數據中心大樓內的鏈路可能短於 500 米，但有些鏈路需要 的 2 km 光學能力。在數據中心大樓之間，對距離超過 10 千米的高性能互連的需求日益增加。
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我們的調製器 適用於單模光纖鏈路。我們相信，我們的單模調製器解決方案在 500m 到 10km 鏈路距離上將具有競爭力，在 800Gbps 應用中具有固有的優勢。
電信/數據 通信
電信行業已經從通過銅線傳輸傳統的模擬語音數據發展到數字 語音和數據的傳輸。電信公司面臨着越來越多的巨大挑戰，要跟上由此產生的帶寬需求激增 的步伐。現在和不久的將來，都市網絡尤其面臨壓力。電信 公司為一些數據中心客户提供上述數據中心間連接服務。5G 移動升級、自動 駕駛和物聯網預計將增加邊緣數據中心對在靠近最終用户的地方存儲和處理數據的需求。該應用 同樣需要能夠達到非常高的速度和超過 10 千米的距離的光學元件。
擴大規模的行業問題
光纖通信行業面臨的關鍵問題是任何基於PIC的技術平臺的經濟進步和可擴展性。 我們的聚合物平臺的獨特之處在於它具有真正的可擴展性，有望成為收發器模塊的高性能引擎。 可擴展意味着能夠向上擴展以獲得高速數據速率，同時能夠降低成本和降低功耗 。這樣可以實現具有競爭力的每數據速率成本或每 Gbps 指標的成本。
光纖 光纖數據中心和高性能計算客户希望達到1美元/Gbps @ 800Gbps的指標（這本質上意味着單個 模式光纖鏈路，總成本為 800 美元，運行數據速率為 800Gbps）。同樣重要的是，數據中心行業 希望顯著降低 400Gbps、800Gbps 等光纖端口的功耗。當行業試圖匹配這個 目標時，需要可擴展的 PIC 平臺來實現這一目標，而我們的聚合物平臺是獨一無二的。
邁克爾·勒比博士最近於 2023 年 2 月初發表在《寬帶社區 (BBC)》雜誌上的一篇文章 討論了作為行業技術路線圖一部分的聚合物基技術的優點。這篇文章的標題是 “互聯網是磚牆 諾查丹瑪斯沒想到會到來。”本文討論了成本/性能指標，這些指標顯示了使用包括超高速、低功耗調製器設備的 PIC 平臺上 數據速率越來越高的趨勢。
文章還表明，在未來十年中，電光聚合物在太平洋島嶼國家中起着重要作用，因為它們可以通過有效擴展、以低成本提高短 距離收發器光纖鏈路的高性能，縮小或縮小客户期望與技術性能之間的差距 。
如今，在集成光子學平臺中實現聚合物的縮放性能所需的一些 件事近在眼前：
| 1. | 增加了 r33（這會導致調製器設備中的 Vpi 非常低），我們目前正在為此優化聚合物。當Vpi等級等於或小於1V時，可以直接從相關電子設備獲取，並有可能為網絡架構師節省單個驅動器IC的成本。 | |
| 2. | 提高温度穩定性，使聚合物能夠在更寬的温度範圍內有效運行，在過去幾年中，我們在這一方面取得了重大進展. | |
| 3. | 波導和主動/被動器件的光損耗較低，可改善光學預算指標，這是我們公司目前正在進行的開發計劃。 | |
| 4. | 更高的密封性可以降低收發器模塊內光學子組件的成本封裝，在收發器模塊中，我們的先進設計被實施到利用原子層沉積 (ALD) 的聚合物封裝中，這些封裝採用了內部開發的原子層沉積 (ALD)。 |
可通過以下方式增強成本降低和大批量製造方面的可擴展性 ：
| 1. | 通過使用硅基鑄造廠來利用商用硅光子學制造能力。我們的 Polymer Plus™ 平臺旨在成為標準硅光子電路的添加劑. | |
| 2. | 通過在芯片級集成多個調製器以及與其他光學器件來降低光學封裝成本。我們的 P2IC™ 平臺旨在解決設備集成問題. |
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近期重大事件和取得的里程碑
2018年2月和3月 ，我們將特拉華州紐瓦克的合成實驗室和科羅拉多州朗蒙特的光學測試實驗室和公司總部 遷至位於科羅拉多州恩格爾伍德因弗內斯公園大道369號350套房的辦公室、實驗室和研發空間。恩格爾伍德 設施包括功能齊全的 1,000 平方英尺的 1,000 級潔淨室、500 平方英尺的 10,000 級潔淨室、化學實驗室、 和分析實驗室。2018 年 8 月，我們（提前）完成了設備齊全的現場製造設施，以擴大 我們的高速測試和設計能力。2023 年 8 月，我們完成了新的實驗室生產設施，將 Englewood 工廠擴建了 65% 以上，佔地近 10,000 平方英尺，總面積約為 23,500 平方英尺，以支持新的商業活動， 包括支持商用設備測試和評估、生產可靠性測試、激光表徵、SEM 分析以及 擴建我們公司的化學合成生產線。我們的恩格爾伍德工廠簡化了公司所有 的研發和生產工作流程，以提高運營效率
2018 年 3 月 期間，我們公司與我們的封裝合作伙伴一起成功展示了專為 50Gbaud 設計的封裝聚合物調節器， 我們相信這將使我們能夠擴大我們的 P 規模2IC™ 平臺採用我們的 Mach-Zehnder 脊波導調製器設計為 ，其他光子學設備在 100Gbps 和 400Gbps 數據通信和電信應用市場上具有競爭力。我們目前正在微調這些原型的性能參數，為客户評估做準備。
2018 年 6 月，我們公司收購了巴西公司 brPhotonics Productos Optoelectónicos S.A. 的聚合物技術知識產權資產，這極大地推進了我們的電光聚合物技術專利組合，擁有 15 項聚合物化學 材料、器件、封裝和子系統專利，進一步增強了我們的設計能力，鞏固了我們的市場地位，因為 我們準備進入 400Gbps 集成光子 ics 市場為已安裝的傳統系統提供了競爭激烈、可擴展的替代方案。
此外， 在2018年6月，我們公司在荷蘭恩斯赫德舉行的世界技術 測繪論壇上將聚合物 PIC 和固化聚合物 PIC 作為光子學路線圖的一部分進行了推廣，其中包括我們公司的聚合物和聚合物 PIC 技術，這些技術不僅有可能推動 400Gbps 的聚合物數據速率解決方案，還可能推動 800Gbps 及以上。
2018 年 8 月 ，我們宣佈設備齊全的現場製造設施已完工（提前），我們正在那裏擴大 我們的高速測試和設計能力。我們還宣佈，我們將繼續招聘具有 100Gbps 經驗的世界級技術人員，以此來增強我們的內部專業知識。2023 年 8 月，我們宣佈 完成新的實驗室生產設施，將公司總部擴建了 65% 以上，將近 10,000 平方英尺， 總面積約為 23,500 平方英尺，以支持新的商業活動，包括支持商用設備測試和評估、 生產可靠性測試、激光特性分析、SEM 分析以及擴大我們公司的化學合成生產 生產線。
2019 年 2 月 我們宣佈在開發清潔技術聚合物材料方面取得重大突破，其目標是支持互聯網、5G 和 IoT（Internet of Things）網絡規模服務的數十億美元電信和數據市場對 快速高效數據通信的無限需求。改進後的熱穩定聚合物的電光響應是我們以前材料的兩倍多， 可實現遠超過 100 GHz 的光學器件性能，同時功率要求極低。這是 Perkinamine 家族的新成員TM聚合物 將抑制支持不斷增長的數據消費需求所需的資源和能源的失控消耗。在發佈到全面開發之前，我們將繼續對材料進行 測試並評估相關的製造工藝和設備結構。
2019 年 3 月，我們成立了一個顧問委員會，由光子學行業的三位世界級領導者組成：克雷格·切斯拉博士、Christoph S. Harder 博士和安德烈亞斯·翁巴赫先生。2022 年 1 月，Ciesla 博士被任命為我們的董事會成員，我們的顧問委員會目前由 Franky So 博士組成，Christoph S. Harder 博士、安德烈亞斯·翁巴赫先生和 Joseph A. Miller 博士，他是我們的前董事會成員。顧問委員會正在與公司領導層密切合作 以增強我們公司的產品定位並推廣我們的專有聚合物調節劑設計上更快 ™ 聚合物 P2IC™ 平臺。顧問委員會的使命最初是擴大我們公司在數據中心互連市場的影響力 ，然後支持向其他數十億美元的市場的擴張。顧問委員會成員之所以被選中，是因為他們在光纖通信、聚合物和 半導體材料領域 擁有深厚的技術專長、豐富的經驗和行業關係。每位顧問委員會成員都有在Lightwave Logic等創新企業和最有可能採用改變遊戲規則的聚合物基產品類型的大型行業 領導者的經驗。此外，他們在半導體 和聚合物業務方面擁有運營經驗。
此外， 在2019年3月，我們公司的100 GHz聚合物平臺獲得了 PIC國際會議頒發的 “PIC平臺最佳成就” 獎。該獎項旨在表彰關鍵材料系統的開發和應用方面的創新進展，這些系統推動了 當今的光子集成電路 (PIC)，併為未來的設備提供了墊腳石。
在2019年第二季度 期間，我們公司在5月的CoInnovate和6月的世界技術測繪論壇上推廣了其聚合物。CoInnovate 是半導體行業專家會議。世界技術測繪論壇是一個制定到2030年的光子學路線圖的團體。
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2019 年 9 月 在愛爾蘭都柏林舉行的久負盛名的歐洲通信會議 (ECOC) 上，我們在我們的清潔技術聚合物材料上展示了在頻率 上測得的材料響應以及由此產生的光學數據比特流，這是我們perkinamine系列的最新成員TM聚合物， 達到並超過我們的近期目標速度 80 GHz。我們還發布了數據，表明在高温下 處於激活（聚合以創建數據承載能力）狀態下的穩定性。
2019 年 10 月 ，我們報道説，最近發佈的《集成光子學系統路線圖 -國際 (IPSR-I)》重點介紹了節能聚合物技術。該路線圖證實了對像我們這樣的低電壓、高速技術的需求。
2020 年 5 月 ，我們宣佈我們最新的電光聚合物材料已超出目標性能指標，達到 1310 納米 (nm)，該波長通常用於大容量數據中心光纖。這種材料在 1310 nm 處表現出一種極具吸引力的組合，它具有高電光 係數、低光損耗和 85 時的良好熱穩定性0攝氏度。預計該材料將使調製器 具有80 GHz帶寬和低驅動功率，其電光係數為200 pM/V，這是衡量材料 對施加電信號的響應程度的行業指標。該指標，也稱為 r33，對於在調製器設備中使用材料 時降低功耗非常重要。該技術適用於距離較短的數據中心運營商，對於他們而言，降低功耗 對設施的利潤至關重要。我們認為這是一個真正的歷史性時刻，不僅在我們公司的歷史上， ，而且在我們的行業中，因為我們已經展示了一種聚合物材料，它為1310 nm 波長的世界級解決方案提供了基礎，其他公司花了幾十年時間一直在努力實現這一目標。
2020 年 7 月 ，我們宣佈正式推出新的公司網站 www.lightwavelogic.com，這反映了為投資者和潛在戰略合作伙伴提供最新 信息的持續努力。改版後的網站提供了簡潔、現代的設計，結合了有用的 工具和投資者關係資源，包括新的企業解釋視頻，以説明 Lightwave Logic 專有電光聚合物的目標市場和優勢。
2020 年 8 月，我們宣佈將 OLED 行業的領先權威人物 Franky So 博士加入我們的顧問委員會。蘇博士是北卡羅來納州立大學材料科學與工程系 Walter and Ida Freeman 傑出教授。 此前，他曾在歐司朗光電半導體以及摩托羅拉公司 研究實驗室擔任 OLED 的材料和器件研究主管。蘇博士是Hoechst Celanese研究電光（EO）聚合物調製器的早期研究員。作為 公司顧問委員會的成員，蘇博士將與管理層密切合作，加強Lightwave在其專有平臺上製造的聚合物調製劑的產品定位，並推廣其聚合物調節劑。此外，他將為Lightwave材料和設備團隊提供技術支持和 諮詢服務。
2020 年 10 月 7 日 我們宣佈獲得美國專利號 10,754,093，該專利提高了我們用於數據中心和電信應用的高速 低功耗電光聚合物調製器的性能和可靠性。該專利允許多層 電光聚合物調製器通過定製接口的設計更高效地運行。這些接口設計在 的熔覆層中，允許光學傳輸、導電性、材料完整性，並防止溶劑 影響相鄰的聚合物材料。所有這些的淨影響使我們公司的調製器能夠提高整個 板的性能，從而提高光纖通信環境的可靠性。
2020 年 10 月 15 日，我們宣佈我們的專有聚合物技術與當前可用的集成光子學平臺兼容。 我們的專有電光材料目前處於原型設計階段，在標準硅晶圓上製造，在我們公司迄今為止從潛在客户那裏收到的反饋的推動下， Polymer Plus™ 的進步使我們的材料 適合與集成光子學平臺（例如硅光子學）以及磷化銦和其他 標準平臺進行增材集成，從而使客户能夠更輕鬆地集成。我們相信，這一突破使聚合物調製器 能夠增強市場上現有集成光子學解決方案的性能，從而在鑄造製造的光子學設計中實現更高的速度和更低的功耗 。由於我們的技術是硅光子學等現有平臺的補充，因此我們的電光 聚合物實際上並不是在與集成光子平臺競爭，而是使它們在市場上更具競爭力， 它進一步證實了我們的 EO 聚合物平臺非常適合比以往任何時候都更高效地實現光學網絡。
2020 年 10 月 21 日，我們宣佈我們已經優化了一種堅固、光穩定的有機聚合物材料，用於我們的下一代調製器 ，該調製器將在 NDA 下向潛在客户試用。我們的材料對高強度紅外光表現出很高的耐受性，這在光纖通信環境中很常見 ，隨着接入網絡的設備密度的增加，其重要性也越來越大，直接導致 的紅外光強度更高。我們的初步結果表明，與當今使用的任何有機 商用解決方案相比，我們最近開發的電光聚合物材料 根據潛在客户意見設計，具有無與倫比的耐光性（也稱為光穩定性）。我們的結果既符合我們當前的內部標準，又符合潛在的客户反饋。
2020 年 11 月 2 日，我們披露了聚合物材料穩定性測試的結果，包括我們 公司在 1550nm 和 1310nm 下運行的材料的電光效率的進一步結果。我們展示了測試材料的結果，包括電光效率 至 4000 小時、寬帶暴露測試中對氧氣敏感度的提高，以及在 100mW 下暴露於 1310nm 光 下的聚合物的穩定性。
2020 年 11 月 20 日，我們宣佈收到第 10,591,755 號美國專利，該專利詳細説明瞭一項重要發明，該發明允許電光 聚合物調製器的用户不僅可以直接從 CMOS IC 芯片中以高速和低功耗操作器件，還使他們有機會 避免高速調製器驅動器集成電路的費用、物理佔地面積和功耗。此外，該專利增強了 我們的製造自由，直接使我們的調製器在市場上更具競爭力。
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2020 年 12 月 16 日，我們宣佈為我們未來的板載芯片 (COB) 封裝聚合物平臺開發一種新的密封膠。 阻隔氧氣和其他大氣氣體的密封劑是我們公司向無封裝聚合物調節劑發展的關鍵一步， 是該行業的一項重要賦能技術。我們計劃在未來的調製器中開發用於商業用途的密封膠。 最近的研究結果表明，與當今使用的現有 EO 聚合物商用解決方案 相比，我們的電光聚合物密封材料顯示出令人鼓舞的阻隔特性，有望將 轉化為裸芯片對大氣的耐受性的顯著改善。儘管最初的測量結果非常有希望，但我們公司計劃繼續開發工作，以進一步優化 密封材料和屏障性能，實現板載芯片的目標。
2021 年 1 月 13 日，我們宣佈收到美國專利號 10,886,694，該發明詳細介紹了一項發明，該發明允許使用典型半導體制造鑄造廠中可用的 眾所周知的大批量低成本製造工藝，將電光聚合物 調製器封裝在密封環境中，從而提高了批量生產的適用性。此外，這種膠囊 封裝的設計可以提高陣列光子 集成電路解決方案的可靠性以及光纖電纜與其激光源之間的耦合接口。該封裝還可以將來自底層電路板的信號插入到聚合物調製器、激光器、 和其他組件以進行數據傳輸。密封膠囊由半導體底座製成，該半導體底座包含電氣和光學電路 和組件。密封膠囊室是通過設計半導體蓋來創建的，該半導體蓋通過金屬化過程密封到半導體基礎平臺 上。使用標準化的製造技術，我們現在可以創建一種能夠滿足性能、可靠性、 成本和體積要求的封裝，這些要求多年來一直是光子行業面臨的挑戰。
2021 年 5 月 11 日，我們宣佈收到美國專利號 10,989,871，該發明詳細介紹了一項發明，該發明允許在調製器設計成先進的集成光子平臺時改進保護層 聚合物層，使其更好地用於大批量製造 工藝。保護層將通過更高的可靠性、更好的光學性能來增強電光聚合物設備的性能 ，並允許使用最適合批量生產的標準化製造工藝。
2021 年 6 月 7 日，我們宣佈，作為該指數半年度新增的一部分，我們公司的普通股已加入 Solactive EPIC Core Photonics 歐元指數 NTR。該指數包括以光電子學、光子學和光學技術為共同主題 的全球上市公司，包括組件、模塊、製造商和光網絡 系統公司。這種加入擴大了我們在資本市場界的曝光度，也擴大了我們在潛在合作伙伴 和客户中的信譽。
2021 年 6 月 16 日，我們公佈了 2021 年製造的新調製器的測試結果，該調製器超過了帶寬 的設計目標，數據速率是當今使用的競爭設備的三倍。這些突破性的新設備展示了 3dB 電光技術，其電帶寬超過 100GHz，測量結果接近我們公司最先進的 110GHz 測試設備能力。我們預計這一進步將對互聯網上的流量產生深遠影響。
2021 年 6 月 24 日 ，我們宣佈收到美國專利號 11,042,051，其詳細信息如下 突破性的新器件設計，當設計到先進的集成光子平臺中時，可以實現批量製造。 器件設計增強了可靠性，改善了光學模式控制，最重要的是，通過使用直接驅動 低電壓運行來降低功耗。該專利的標題是 “直接驅動無區域聚合物調製器的製造方法及其材料” ，預計將為低功耗電光聚合物開發成大型鑄造PDK（工藝 開發套件）併為批量商業化做好準備開闢機會。該專利強調了我們的 技術平臺，該平臺使用了自然適合鑄造廠 PDK 的製造技術。
2021 年 8 月 4 日 ，我們宣佈我們改進了 Polymer Plus™ 和 Polymer Slot™ 調製器中使用的電光聚合物的熱設計性能，從而實現了大批量硅鑄造工藝所需的速度、靈活性和穩定性。我們 成功地將 r33 提高了 2 倍，同時允許在輪詢期間和輪詢後提高穩定性。這提供了更好的散熱 性能，並在大批量硅鑄造廠 PDK（工藝開發套件）工藝中實現更大的設計靈活性。
2021 年 8 月 9 日，我們宣佈收到名為 “導向過渡裝置和方法” 的美國專利號 11,067,748， 涵蓋了一項新發明，該發明可增強聚合物基集成光子學的光路由架構，該架構可以與 合作伙伴代工廠一起擴展。這項新發明將為集成光子平臺提供創新、高度可擴展的光學路由架構。 該專利使用兩個光波導平面提供新的光波導過渡設計，這兩個平面有望對光信號路由和光學切換至關重要 ，這為在鑄造廠PDK（工藝開發套件）中實現高速、節能的電光聚合物 開闢了機會，以改善集成光子電路的性能。這項突破性的 技術為先進的集成光子學建築設計打開了大門。我們相信 設計的簡單性非常適合鑄造廠的生產，也最有利於我們公司在減少用電量的同時增加 互聯網上的數據流量。
2021 年 9 月 1 日，我們公司的普通股開始在納斯達克資本市場（“納斯達克”）上交易。該公司在納斯達克上市 將有助於擴大我們的潛在股東基礎，提高流動性，提升我們在業內的公眾形象，並最終應提高股東價值。
2021 年 9 月 15 日，我們宣佈獲得歐洲光通信大會 (ECOC) 頒發的 2021 年光學集成行業大獎，該展會於 2021 年 9 月 13 日至 15 日在波爾多舉行。ECOC 設立了六個類別的光纖通信行業 大獎，以聚焦行業內正在發生的創新。該獎項旨在表彰並突出行業 在推進光學組件、光子集成、光學傳輸和數據中心創新方面的關鍵成就。這些獎項由業內頂尖企業選出 ，代表着我們久負盛名的展覽在光子學集成方面的重大創新。
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2021 年 9 月 16 日，我們宣佈聚合物調製器實現了世界紀錄的性能，蘇黎世聯邦理工學院使用我們公司專有的先進的 Perkinamine™ 髮色團和 Polariton Technologies Ltd 進行的一項光傳輸 實驗就證明瞭這一點。”s 最新的等離子體 EO 調製器，一種基於硅光子學的等離激元賽道調製器，在緊湊的佔地面積內提供節能、低損耗和高速 調製。這些突破性結果作為截止日期後的論文在2021年9月16日在波爾多舉行的久負盛名的歐洲光通信會議（ECOC）行業展覽和會議上發表。Polariton 的等離激元調製器 傳輸 220 Gbit/s OOK 和 408 Gbit/s 8PAM。使用0.6Vp的低壓電氣 驅動器、1 dB 的片上損耗和超過 110 GHz 的光學 3 dB 帶寬在 100 m 內傳輸光信號。
2022 年 1 月 3 日，我們宣佈美國專利商標局 （USPTO）發佈了我們的專利申請 20210405504A1，標題為 “帶有金剛石基團的非線性光學髮色團、製備 相同的方法及其用途”，這顯著提高了我們電光聚合物的整體穩定性和性能。 公司的電光髮色團旨在將一個或多個金剛石分子基團連接到髮色團。當這樣的 髮色團分散在宿主聚合物基質中時，電光材料會改善宏觀的電光特性， 提高極化效率，增加載荷並提高這些材料在極化後的穩定性。這項技術 的影響在於，它將加快將超高速、低功耗的電光聚合物應用於大型鑄造工藝 開發套件（“PDK”）的道路，以提高集成光子電路的性能。
2022 年 1 月 3 日，我們宣佈增加了 光學光柵耦合器，從而增強了我們公司的鑄造工藝開發套件產品。這個擴展的設計工具包將使硅代工廠能夠在單個晶圓廠中實現 PDK 並製造調製器和光學光柵，從而進一步提高調製器的效率。我們將繼續努力 開發其他設計工具套件組件，以便通過更簡化的製造流程 為我們的鑄造合作伙伴加快商業化進程。
2022 年 1 月 3 日，我們宣佈任命受人尊敬的行業領袖 Craig Ciesla 博士為董事會成員， 退休董事約瑟夫·米勒博士已過渡到我們公司的顧問委員會。Ciesla 博士目前是DNA測序和 陣列技術的領先提供商Illumina的副總裁兼高級平臺和設備組負責人。在那裏，他領導着一個團隊推動測序平臺、微流體、電子和納米制造領域的創新。 在加入 Illumina 之前，他曾擔任 Kaiam 的工程副總裁，負責為數據中心市場開發和生產 100G 收發器。他還是用户界面行業的創新者Tactus Technology的創始首席執行官， 是Tactus聚合物變形屏幕技術的共同發明者。在加入Tactus之前，他曾在英特爾、JDSU（現為 Lumentum）、Bookham（現為Oclaro）和Ignis Optics擔任過各種職務，在光纖市場開發各種產品。他的職業生涯始於東芝歐洲研究中心 ，在那裏他拍攝了早期的太赫茲皮膚癌圖像。Ciesla 博士擁有愛丁堡赫瑞瓦特大學應用物理學（榮譽）理學士學位 和物理學博士學位。
2022 年 2 月 10 日，我們宣佈了與大批量 硅鑄造工藝兼容的電光聚合物調製器的突破性光穩定性結果。我們聚合物的光穩定性的提高有望最大限度地減少任何光學損失，併為硅鑄造廠提供 更堅固的平臺。這種突破性的光穩定性性能非常重要，因為我們針對大批量硅鑄造工藝優化 聚合物。
2022 年 3 月 7 日，我們宣佈收到美國專利號 11,262,605，標題為 “集成在通用 PIC 平臺和方法上的活性無區域 聚合物調製器”。本發明將簡化大批量 鑄造業務的調製器集成，同時提高聚合物的可靠性，從而實現更有效的光子引擎。本發明 的本質是一個完整的光學引擎，適用於用於路由器、服務器 和光纖網絡其他地方的光纖收發器（可插拔或共封裝）。該發動機專為使用硅鑄造基礎設施的大批量製造業務而設計。 該專利説明瞭我們的聚合物調製器作為高速、低功耗發動機的使用，不僅用於數據通信和電信 應用，還用於其他新的市場機會。
2022 年 3 月 22 日 我們宣佈聚合物調製器取得了世界一流的結果，Polariton Technologies和蘇黎世聯邦理工學院增強的穩定性和 高速測量就證明瞭這一點。結果是在Polariton基於硅光子學的等離激元賽道調製器中使用該公司專有的先進的 Perkinamine™ 發光團得出的，該調製器在緊湊的佔地面積內提供節能、低損耗 和高速調製，非常適合可插拔和/或共封裝收發器模塊。將等離激元調製器 的性能與硅光子微環調製器的性能進行了比較。事實證明，使用Lightwave Logic的電光 聚合物材料的等離激元器件在工作條件變化方面的穩定性比硅器件高250-3000倍。此外， 等離子體調製器在 100 Gbps NRZ 下在 80 攝氏度下測試了 70 多分鐘，性能沒有下降。2022 年 3 月 10 日，在聖地亞哥舉行的久負盛名的 2022 年光纖大會 (OFC2022) 上， 以同行評審論文的形式發表了世界一流的結果，該會議是光通信行業領先的國際技術會議和貿易展 。
2022 年 4 月 19 日，我們宣佈發佈名為 “TFP （薄膜聚合物）光學過渡器件和方法” 的專利申請 2022/0113566 A1，該專利申請説明瞭一種使用更有利於大批量生產的電光聚合物 集成光子學芯片的設計。當與用於大批量鑄造製造應用的硅光子學集成時，本發明將簡化 聚合物調製器的製造。簡化的 製造方法使我們能夠簡化超高速、低功耗的專有聚合物調製器的生產，這將使 在互聯網環境中顯著提高數據速率。本發明的本質是一種混合聚合物硅光子學引擎 ，適用於光纖收發器（可插拔或共封裝），用於隨着數據中心、雲計算和光通信容量的增長而激增的路由器、服務器和網絡設備 。混合聚合物-硅 光子學引擎旨在使用大容量硅鑄造基礎設施。
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2022 年 5 月 25 日，我們宣佈了公司專有的電光聚合物調製器的光穩定性增強結果——證明瞭 商業部署所需的可靠性——所有這些都基於一項技術，該技術可以移植到大批量硅代工廠 並與其他光學設備集成到硅光子學平臺上。光穩定性是一項關鍵性能指標 ，這既是大批量製造工藝（例如光刻技術），也是提供商業部署所需的高可靠性和網絡可用性 所必需的。在進行的測試中，將公司的最新聚合物置於高強度光功率 下超過 3000 小時，設備性能沒有變化。我們的專有聚合物能夠通過這種加速光穩定性 老化測試，這保證了它們既能耐受大批量生產中出現的光學曝光，又支持 在光學收發器和網絡元件所需的使用壽命內的可靠性。
2022 年 6 月 21 日 ，我們宣佈發佈名為 “具有硅光子學的混合電光聚合物調製器 ” 的專利申請 2022/0187637A1，該申請詳細介紹了一種新的製造工藝，該工藝允許硅鑄造廠在大批量製造環境中製造 。已發佈的專利申請還詳細介紹了一種更高效的工藝 ，該工藝允許在大批量鑄造製造環境中對聚合物進行高產量、高穩定性極化。目前，我們公司的鑄造合作伙伴正在為這種新的光學混合光學調製器設計開發 PDK。
2022 年 6 月 23 日，我們宣佈發佈名為 “具有原子層沉積 (ALD) 密封層的混合電光聚合物調製器 ” 的專利申請 2022/0187638A1，該專利申請允許我們公司的專有聚合物通過使用可並行應用的芯片級封裝 方法，在極低的温度和準密封環境中與 水分和其他大氣氣體密封在晶圓級別（即體積上），這樣就無需單獨的密封外殼 或 “金盒”。在過去的十年中，芯片級封裝是一種在硅電子行業發展勢頭強勁的技術，旨在降低設備芯片封裝成本和提高設備性能，從而實現前後端的大批量製造 以及極小的尺寸微型化。具體而言，我們的電光聚合物調製器採用 一種低温共形原子層沉積介電層密封，該介電層支撐在帶有被動硅光子學 波導的硅襯底上。
2022 年 6 月 27 日，我們公司的普通股被添加到羅素 3000 指數中®索引。我們預計 被納入最受關注的基準之一的意識不僅會使我們的現有股東受益，而且 將為機構投資者帶來更廣泛的基礎。年度羅素指數重組將美國最大的4,000只股票列為5月6日 ，並按總市值對其進行排名。我們在美國全盤股羅素3000® 指數中的成員資格， 將自動被納入小盤股羅素2000® 指數以及相應的增長和價值 風格指數。
2022 年 6 月 30 日，我們宣佈我們的首席執行官邁克爾·勒比博士再次受邀共同主持於 2022 年 6 月 28 日至 29 日在比利時布魯塞爾舉行的光子集成電路 (PIC) 國際 會議。在會議上，勒比博士主持了題為 “使用高速、低功耗聚合物調製器實現 更低功耗的光學網絡” 的受邀演講，重點討論了降低數據中心和光網絡的功耗 消耗的問題。他還為題為 “混合 PIC 技術挑戰和解決方案” 的小組討論做出了貢獻，該會議討論了混合集成需求，解決了基於大型硅代工廠利用率的 3D 和 2.5 集成電子和光子集成電路 (PIC) 的批量生產。這包括討論將硅光子學與混合技術 的使用，例如電光聚合物、聚合物基等離激元學、氮化硅和 III-V 激光源。
2022 年 9 月 22 日，我們宣佈與卡爾斯魯厄理工學院 (KIT) 及其衍生機構 SiloRix 合作，實現低功耗超高速 “綠色” 插槽調製器的世界紀錄性能 ，這是2022年9月22日在瑞士巴塞爾久負盛名的2022年歐洲光通信會議 (ECOC) 上發表的同行評審論文 的一部分。 團隊推出了首款驅動電壓低於 1V 的 1mm mach Zehnder型調製器，該調製器依賴於Lightwave專有的先進的 Perkinamine™ 髮色團。這些器件依賴於 KIT 開發並通過 SiloriX 商業化的縫隙波導器件概念。 此外，該材料經實驗證明瞭在 85°C 下的熱穩定性，在緊湊的佔地面積內提供了極高的能效和高速 調製。此外，這表明我們的材料可以在各種設備結構和設計中發揮作用 ，有望顯著降低光網絡的功耗，成為 行業真正的 “綠色光子學” 推動者。
2022 年 9 月 22 日，我們宣佈通過與蘇黎世聯邦理工學院合作，實現了 250GHz 超高帶寬電光電 (EOE) 鏈路的世界紀錄演示。蘇黎世聯邦理工學院演示了這種聯繫，使用了Polariton的高速等離激元調製器 ，其中包含Lightwave專有的Perkinamine™ 髮色團和蘇黎世聯邦理工學院的高速石墨烯光電探測器。該鏈接包含 一個使用電光聚合物材料的等離子體調製器，以及一種具有 200 nm 光譜窗口和設置限制的新型超材料增強型石墨烯光電探測器1500 千兆赫的帶寬。EOE 鏈路創造了世界紀錄和前所未有的 250 GHz 3dB 帶寬2。這是一種利用極高帶寬設備的光纖鏈路，等離激元演示 表明，我們的電光聚合物和石墨烯等混合技術共同構成了一個重要的技術平臺，可利用大型硅代工廠進行大規模商業化，實現體積 的可擴展性。開創性成果 由 Stephan Koepfli 作為 2022 年 9 月 22 日在瑞士巴塞爾舉行的久負盛名的 2022 年歐洲光通信大會 （ECOC）上發表的一篇經過同行評審的截止日期後論文的一部分。
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2022 年 11 月 15 日，我們宣佈收到了名為 “TFP（薄 薄膜聚合物）光學過渡器件和方法” 的美國專利號 11,435,603 B2，該專利説明瞭一種更易於製造、成本更低的混合集成 光子芯片的設計，這種聚合物更有利於大批量生產。簡化的製造方法 可以簡化超高速、低功耗的專有聚合物調製器的生產，這將顯著提高互聯網環境中的數據 速率。本發明的本質是一種混合聚合物硅光子學引擎，適用於光纖 收發器（可插拔或共封裝），這些收發器用於路由器、服務器和網絡設備，這些設備隨着數據中心、雲計算和光通信容量的增長而激增。
2022 年 11 月 17 日，我們宣佈收到美國專利號 11,435,604 B2，標題為 “具有硅光子學的混合 電光聚合物調製器”，該專利允許 硅代工廠在大批量製造環境中製造 Lightwave Logic 的專有聚合物。該專利還詳細介紹了一種更有效的工藝，該工藝允許在大批量鑄造製造環境中對聚合物進行高產量 高穩定性極化。從商業角度來看，該專利使 我們的聚合物能夠使用現有的硅鑄造設備進行批量生產，從而簡化了我們正在合作的鑄造廠的生產。
2022 年 11 月 29 日 ，我們宣佈收購 Chromosol Ltd（英國）的聚合物技術和知識產權資產 。此次收購極大地增強了我們公司的設計能力，其鑄造廠採用極低的 温度原子層沉積 (ALD) 工藝，可有效密封已為大批量生產做好準備的聚合物器件。在我們準備進入800Gbps集成光子學市場之際，温度低於100攝氏度的先進原子層沉積製造工藝將鞏固我們公司在公司製造代工合作伙伴和最終用户中的市場地位 。 此次收購還通過一項創新的聚合物化學 器件專利，推進了我們公司的電光聚合物技術專利組合，該專利有可能通過光子集成 電路 (PIC) 中的光學放大來提高集成調製器的性能，並通過集成使用聚合物基增益和硅光子平臺上定義的激光 光腔製成的激光光源來增強PIC的功能，這在我們公司名列前茅速度、高效調製器。通過 獲得極低温原子層沉積可以保護我們公司的聚合物調製器免受環境侵害，無需昂貴的 和佔地面積大的金盒包裝，從而推動我們公司按照主要超大規模終端用户的要求採用芯片級封裝。 該專利開啟了一類新的 PIC，它擴大了我們的設備種類。該專利是美國專利號9837794，歐盟專利號3017489， 中國註冊號201480048236和201910230856，標題為 “光電子器件、其製造方法 及其材料”。
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1 setup limited 表示測量受到測試設備的限制。
2德國基爾大學 支持數字信號處理器 (DSP)，ETHZ 支持光電探測器。
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2022 年 12 月 12 日，我們宣佈收到名為 “帶有原子層沉積 (ALD) 密封層的混合 電光聚合物調製器” 的美國專利號 11,506,918 B2，該專利允許我們的專有聚合物通過使用可並行應用的芯片級封裝方法 在極低的温度和準密封環境中與水分和大氣氣體密封 晶圓級（即體積），這樣就無需單獨的密封外殼或 “gold 盒子”。具體而言，我們的電光聚合物調製器將用低温共形原子層沉積介電 層密封，這些介電層支撐在帶有被動硅光子學波導的硅襯底上。密封劑工藝將在大批量鑄造環境中實現更低的成本 系統的實施。
2022 年 12 月 13 日，我們為使用電光聚合物的調製器提供了世界一流的功效係數性能，並結合了 Polariton Technologies 的等離激元 器件設計。以世界紀錄的性能和在2022年歐洲光通信會議（ECOC）上發佈的250 GHz超 高帶寬電光電（EOE）鏈路的演示為基礎3通過與蘇黎世聯邦理工學院 的合作，這些最新的績效數字結果表明，光網絡 設備有可能極大地節省功耗，並清楚地表明基於聚合物的技術平臺完全適合於全面實施。這些結果 是使用 Polariton 的基於電光聚合物的等離激元器件和 Lightwave 的電光材料獲得的，帶寬 大於 250 GHz。儘管這些高速結果之前已經報道過，但Lightwave Logic在這裏首次報告説， 該調製器的電壓長度乘積質量係數 (foM) 僅為 60 Vum，比當今光網絡和互聯網中現有的光學半導體調製器的性能 好約10倍。這個優點數字將允許 超低電壓運行，並且在 Polariton 的等離子體調製器的支持下，每個調製器 能夠承載更多的數據，同時消耗的功率要少得多。預計對系統級設備的淨積極影響不僅是顯著的，而且可能更重要的是 ，它也是 “綠色光子學” 平臺的強大推動力。這些結果使我們公司在面向超大規模市場的下一代 代超高容量互連方面處於有利地位。電光聚合物和等離激元學的結合正在成為 解決數據行業的 “致命弱點”：高功耗的理想日出技術平臺。當業界考慮在2023年和2024年實施 PAM4 200G通道時，這些光學設備已經顯示出至少兩倍於該通道 速度的能力。
2023 年 1 月 12 日，我們的首席執行官邁克爾·萊比博士主持了一場演講並參加了 2023 年光子學光譜大會 的行業小組討論，該會議是光子學行業內著名的虛擬會議。在小組討論中，Lebby博士和來自整個光子集成芯片（PIC）價值鏈 的行業專家小組討論了在擴大批量應用PIC生產方面吸取的經驗教訓。 在演講中，Lebby博士回顧了電光聚合物調製器為集成和混合 光子學集成芯片（PIC）提供的潛在解決方案，討論了它們與PIC封裝業務的相關性以及電光聚合物如何提高 PIC 速度和功率效率。
2023 年 1 月 30 日，我們的首席執行官邁克爾·萊比博士參加了 2023 年 Laser Focus 世界高管論壇的行業小組討論 。Laser Focus World 高管論壇 是業界首屈一指的活動之一，面向全球科技公司的高級管理人員、技術總監和業務經理，旨在深入分析全球激光和光子學市場。在這次討論中，萊比博士加入了一個由行業專家組成的小組 ，討論硅光子學的成功如何建立在它是一種半導體技術的前提下， 因此可以由半導體晶圓廠批量生產。該小組討論了半導體晶圓廠的光子集成 電路（PIC）的製造計劃以及光子行業如何將其工藝轉移到半導體行業。
2023 年 3 月 22 日，我們宣佈我們最新的商用級電光聚合物材料在 1310 納米 (nm) 上實現了 突破性性能指標，該波長在超大規模數據中心應用中很受歡迎。這些商業級 的改進包括一項重要改進 更高的電光係數超過 200pm/V，這允許 在 1 伏特或更低的極低驅動功率。其他特性包括優化的髮色團載荷、優異的低光學損耗、85 時出色的 時間穩定性0攝氏度，以及極高的熱穩定性和光穩定性。 的突破性商用級 電光學material 有望支持帶寬至少為 100 GHz 的超小尺寸調製器，並滿足可插拔收發器、板載光學器件和共封裝解決方案的所有關鍵要求 。此外，在1310nm帶寬 上取得這些結果使我們能夠在數據中心應用中獲得潛在的短期許可機會。
2023 年 4 月，我們的 首席執行官邁克爾·萊比博士共同主持了在比利時布魯塞爾舉行的光子集成電路 (PIC) 國際會議 。業界領先的業內人士在會議上發表了30多場演講，涵蓋六個領域。 會議為與會者提供了全球光子學行業現狀的最新概述，並提供了 與社區中許多其他關鍵人物會面的機會。除了擔任本次活動的聯席主席外，萊比博士還在 “使用代工廠批量擴展 PIC” 欄目中為現場與會者舉辦了一場 場演講，重點介紹了業界 對電光聚合物調製器的考慮，因為電光聚合物調製器的調製速度更快、功耗更低，並且有可能在未來十年內實現多 TBps 聚合數據速率 。此外，萊比博士還討論了鑄造 製造的環氧乙烷聚合物的最新成果，以及光子學路線圖在集成光子學（PIC）和PIC 封裝層面的最新工作。
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3 的開創性結果由斯特凡·科普弗利（蘇黎世聯邦理工學院） 發佈，這是2022年9月22日在瑞士巴塞爾久負盛名的2022年歐洲光通信會議（ECOC） 上發表的一篇經過同行評審的截止日期後論文的一部分。截止日期後的論文標題為 “>500 GHz 帶寬石墨烯光電探測器 實現最高容量的等離激元到等離激元鏈路”。
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2023 年 5 月 4 日，我們宣佈， 與我們在卡爾斯魯厄理工學院和 Solarix 的研究合作伙伴一起，使用我們公司最新的 Perkinamine 取得了創紀錄的光學 調製器性能®在極低的低温條件下使用的 5 系列材料， 提供了徹底改變超級計算機、量子電路和高級計算系統應用的潛力。以 的世界紀錄性能以及卡爾斯魯厄 理工學院和Silorix在過去一年中對超高帶寬和超低壓電光調製器的演示為基礎，鑑於超級計算和量子系統在低温下速度更快，有可能使超級計算和量子系統 比標準計算系統更具競爭力。這一成就為我們公司提供了極高的數據速率、低功耗的光學調製器，為我們公司在超級計算和量子系統領域開闢了巨大的機遇 。
2023 年 5 月 18 日，我們宣佈 獲得美國專利號 11,614,670 B2，名為 “具有高性能覆層的電光 聚合物器件及其製備方法”，這是一項尖端的設計技術，通過使用創新的聚合物包層設計提高 聚合物調製器的性能，該設計與硅光子學集成後適合大批量鑄造製造 。該專利詳細介紹了一種新的製造工藝，使我們的專有聚合物能夠更有效地運行 ，並由硅鑄造廠在大批量生產環境中製造。它還引入了更高效的 工藝來改善聚合物包層的性能，從而提高了極化效率並降低了光學 和 RF 方面的損耗。該專利通過提高性能和 簡化硅光子學聚合物調製器的製造，幫助我們推進商業討論。
2023 年 5 月 25 日，我們宣佈了 Perkinamine 的第一份商業材料供應許可協議®髮色團材料。本協議旨在提供 Perkinamine®用於基於聚合物的光子器件和光子集成電路（PIC）的髮色團材料。 供應許可材料是我們公司三管齊下的收入模式和業務戰略的一部分，其中包括聚合物 調製劑產品和技術轉讓。該協議認可了我們 技術的市場接受度和競爭優勢，並驗證了我們業務模式的第一部分。此外，作為我們業務計劃的一部分，它代表着 電光聚合物的切實商業進展。
2023 年 5 月 31 日，我們宣佈收到美國專利號 11,661,428，標題為 “非線性光學髮色團、含有該髮色團的非線性光學材料及其在光學 器件中的用途”，該專利詳細介紹了一種創新的有機發色團設計，該設計使用新型 “噻吩橋” 來顯著改善材料 在生產環境中的性能。這是通過設計含噻吩的橋接基團來實現的，這些橋接基團位於髮色團的電子捐贈端和接受電子的兩端之間。這些設計提供了非線性光學色團，其光學特性顯著提高 ，穩定性也得到了改善。我們預計這項專利將幫助我們推進與潛在 客户的商業討論。
2023 年 6 月 ，我們宣佈發佈世界國際 產權組織 (WIPO) PCT 專利出版物——PCT 專利號WO 2023/102066 標題為 “含有 高沸點溶劑的非線性光學材料及其高效極化的方法”，其中説明瞭 種新型有機化學結構設計，這些設計可提高極化效率和電光材料的熱穩定性。 這些設計為非線性光學髮色團提供了顯著改善的材料特性和穩定性，便於商業鑄造廠進行加工和 製造。具體而言，該專利教授的材料加工和極化方法與以前的極化技術相比，可以直接顯著提高 的電光效率 (r33)。我們認為，這份WIPO PCT專利出版物是在我們的聚合物技術平臺 的規模和批量商業化方面向前邁出的有力一步。
2023 年 8 月 1 日，我們任命了受人尊敬的行業高管萊拉·帕特里奇為董事會成員。Partridge 女士為董事會帶來了 在技術、企業創新和財務領域超過 30 年的高管經驗，她曾涉及 種技術，包括電信、互聯網基礎設施、人工智能、物聯網等。她被《波士頓商業 日報》評為十位 “2017年科技領域最值得關注的女性” 之一。她目前擔任HardTech Project的創始人兼首席執行官 ，該項目是一家採用新穎方法進行早期硬件投資的新企業。此前，她曾擔任 STANLEY + Techstars 加速器的董事總經理 ，負責領導Stanley Black & Decker首席技術 官在全球範圍內尋找和投資工業應用創新技術，重點是電氣化、可持續發展 和先進製造。在此之前，她在英特爾資本開始了自己的技術生涯，擔任戰略投資董事。 Partridge 女士的職業生涯始於富國銀行，在那裏她最終獲得企業銀行業務副總裁一職，曾為該公司在中西部的高級擔保債務機構領導複雜的企業 融資交易。帕特里奇女士為董事會帶來了豐富的董事會經驗 ，包括在英特爾資本為私營科技公司提供服務，以及她目前擔任劍橋信託基金（納斯達克股票代碼：CATC）的獨立 董事。她擁有韋爾斯利學院的榮譽學士學位。
2023 年 8 月 21 日，我們宣佈新的實驗室生產設施竣工，將公司總部擴大 超過 65%，接近10,000平方英尺，總面積約為23,500平方英尺，以支持新的商業活動，包括支持 商用設備測試和評估、生產可靠性測試、激光特性分析、SEM 分析以及擴展 公司的化學合成生產線。
2023 年 10 月 3 日，我們宣佈我們獲得了 2023 年 10 月 2 日至 4 日在蘇格蘭 格拉斯哥舉行的歐洲光通信會議 (ECOC) 頒發的 2023 年最具創新性的混合光學/光學集成平臺行業獎。ECOC 是光通信領域的領先會議之一，吸引了來自世界各地的頂尖行業人才 。ECOC 獎項強調技術和產品的商業化，表彰在推進 光通信、傳輸、網絡、基於光纖的產品、光子集成電路和相關開發業務方面取得的重大成就。 包含5個子類別的創新產品類別着眼於推動各自細分市場變革的新產品 ，以及哪些及時且有助於增加光學器件的使用。指標包括基於光子學、電子學、 熱、機械、化學、環境和碳足跡的設計特徵。
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在我們 努力實現目標的同時，我們將繼續與我們的包裝和鑄造合作伙伴緊密合作，開發112Gbaud原型， ，並且我們正在推進可靠性和特性化工作，以支持我們的原型設計。根據電子編碼方案 （例如PAM4或PAM8）或波長光學多路複用，這些千兆波速率大致轉換為每條通道的200Gbps和300Gbps， 是新興800Gbps到未來可能的1200Gbps應用的關鍵速度速率。我們與硅基鑄造廠的合作將 使我們能夠使用大型硅晶圓擴大電光聚合物調製器件的商業規模，並且我們目前正在努力 使我們的製造工藝被鑄造廠PDK（工藝開發套件）所接受。這些是鑄造廠在其製造工廠中製造 設備時使用的配方。
我們正積極與最先進測試設備的測試設備製造商合作，以測試我們最先進的聚合物設備。我們 繼續與多個行業機構合作，以推廣我們的路線圖。我們將繼續根據目標市場、 客户和技術規格對我們的商業模式進行微調。我們的商業模式包括許可我們強大的知識產權和專利組合，以及向鑄造廠等實體轉讓技術 。與潛在客户的討論證實，我們的調製器非常適合長度超過 10 千米的數據中心和電信市場。這些潛在客户 從原型中尋求什麼的詳細信息和反饋已發送給我們的技術團隊。
資本要求
我們於 2023 年 5 月開始商業運營，但我們產生的收入不足以支付運營費用。自成立以來，我們已經蒙受了可觀的 淨虧損。自成立以來，我們主要通過發行和出售我們的 普通股來滿足資本需求。
運營結果
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月 與截至2022年9月30日的三個月 的比較
收入
公司的第一份商業協議是在2023年5月簽訂的，該協議來自一份材料供應和許可協議（“許可 協議”），該協議納入了該公司用於製造光子 器件的專利電光聚合物材料（“許可產品”）。從公司於 2023 年 5 月簽訂第一份 商業協議開始，所有收入都將隨着時間的推移予以確認。由於截至2023年9月30日， 被許可人沒有徵用任何材料，因此在截至2023年9月30日的三個月期間沒有確認任何收入。在截至2023年6月30日的三個月期間， 支付了5萬美元的預付許可費，截至2023年9月30日，該費用計入公司資產負債表 表中的短期負債遞延收入。2023 年 10 月，被許可人根據許可協議徵用了材料。公司 將在截至2023年12月31日的季度中確認相關收入。
運營費用
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的三個月內 | 與前三個月相比的變化 | 與前三個月相比的變化百分比 | |||||||||||||
| 研究和開發 | $ | 4,040,941 | $ | 3,587,692 | $ | 453,249 | 13% | |||||||||
| 一般和行政 | 1,345,335 | 1,144,624 | 200,711 | 18% | ||||||||||||
| $ | 5,386,276 | $ | 4,732,316 | $ | 653,960 | 14% | ||||||||||
與截至2022年9月30日的三個月相比，截至2023年9月30日的三個月中，研發 費用有所增加，主要是 是由於研發工資支出、研發非現金股票期權和RSA攤銷、租金 支出、招聘費、化學和晶圓製造材料及用品以及研發諮詢費用的增加，被原型設備開發和研發差旅的減少所抵消 費用。
在截至2023年9月30日的三個月中，研發 的工資支出與2022年同期相比增加了509,236美元。在截至2023年9月30日的三個月中，研究和 開發非現金股票期權和RSA攤銷費用增加了154,175美元，而 與2022年同期相比， 。在截至2023年9月30日的三個月中，租金支出與2022年同期 相比增加了87,689美元。在截至2023年9月30日的三個月中，招聘費用與2022年同期相比增加了34,315美元。與2022年同期 相比，在截至2023年9月30日的三個月中，化學 和晶圓製造材料和供應增加了26,352美元。與2022年同期 相比，在截至2023年9月30日的三個月中，研發諮詢費用增加了13,236美元。與2022年同期相比，截至2023年9月30日的三個月中，原型設備開發費用減少了385,725美元， 研發差旅費用減少了24,234美元，抵消了這些增長。
| 33 |
我們預計將繼續承擔大量的研發費用，用於開發和商業化我們的光子器件和電光材料平臺。 這些費用將增加，原因是加速開發工作，以支持我們的非線性光學聚合物 材料技術的商業化；製造光子器件原型；與半導體代工合作；僱用額外的技術和支持 人員；聘請高級技術顧問；尋求其他潛在的商機和合作；客户測試和 評估；以及承擔相關的運營費用。
在截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理費用 與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加，這主要是由於一般和管理非現金股票期權和RSA攤銷、工資、辦公費用、一般和行政諮詢費用 、租金支出、會計和軟件費用增加，但被律師費的減少所抵消。
與2022年同期 相比，截至2023年9月30日的三個月中，一般和管理非現金 股票期權和RSA攤銷費用增加了91,667美元。在截至2023年9月30日的三個月中，工資支出與2022年同期相比增加了49,153美元。在截至2023年9月30日的三個月中，辦公室 的支出與2022年同期相比增加了43,880美元。在截至2023年9月30日的三個月中，一般和行政 諮詢費與2022年同期相比增加了37,600美元。在截至2023年9月30日的三個月中，租金支出與2022年同期相比增加了29,319美元。在截至2023年9月30日的三個月中，會計費用與2022年同期相比增加了27,564美元。在截至2023年9月30日的三個 個月中，軟件費用與2022年同期相比增加了26,479美元。在截至2023年9月30日的三個月中，法律費用與2022年同期相比減少了130,025美元。
其他收入（費用）
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的三個月內 | 與前三個月相比的變化 | 與前三個月相比的變化百分比 | |||||||||||||
| 其他收入/（費用） | $ | 221,685 | $ | (71,067 | ) | $ | 292,752 | 412% | ||||||||
在截至2023年9月30日的三個月中，其他收入與截至2022年9月30日的三個月相比有所增加 ，這主要是由於貨幣市場賬户上賺取的利息收入增加了 220,025美元，以及機構投資者根據股票購買協議購買股票出售的相關承諾費減少，金額為47,868美元。
淨虧損
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的三個月內 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的三個月內 | 與前三個月相比的變化 | 與前三個月相比的變化百分比 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | 5,164,591 | $ | 4,803,383 | $ | 361,208 | 8% | |||||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，淨虧損分別為5,164,591美元和4,803,383美元，增加了361,208美元，這主要是由於工資、 非現金股票期權和RSA攤銷費用、租金支出、諮詢費、辦公費用、研發招聘 費用、會計費、軟件費用以及晶圓製造材料和供應費用的增加，但被原型減少所抵消設備 開發費用、律師費、與機構購買股票相關的承諾費根據 股票購買協議出售的投資者、研發差旅費用以及貨幣市場賬户賺取的利息收入 所產生的其他收入的增加。
運營結果
截至2023年9月30日 的九個月與截至2022年9月30日的九個月的比較
收入
公司的第一份商業協議是在 2023 年 5 月簽訂的，它是一份材料供應和許可協議（“許可協議”） ，該協議納入了該公司用於製造光子器件的專利電光聚合物材料（“許可 產品”）。從公司於 2023 年 5 月簽訂第一份商業協議開始，所有收入都將隨着時間的推移予以確認。由於截至2023年9月 30日，被許可方沒有徵用任何材料，因此在截至2023年9月30日的九個月內， 未確認任何收入。在截至2023年9月30日的九個月期間，支付了金額為50,000美元的預付許可費， 計入公司截至2023年9月30日的資產負債表中的短期負債遞延收入。2023 年 10 月，被許可方根據 許可協議徵用了材料。公司將在截至2023年12月31日的季度中確認相關收入。
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運營費用
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的九個月中 | 與前九個月相比的變化 | 與前九個月相比的變化百分比 | |||||||||||||
| 研究和開發 | $ | 12,006,758 | $ | 8,994,047 | $ | 3,012,711 | 33% | |||||||||
| 一般和行政 | 3,879,515 | 3,017,191 | 862,324 | 29% | ||||||||||||
| $ | 15,886,273 | $ | 12,011,238 | $ | 3,875,035 | 32% | ||||||||||
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，研發 費用有所增加，這主要是由於研發工資支出、研發非現金股票期權和RSA攤銷、招聘 費用、員工搬遷費用、化學和晶圓製造材料和用品、研發諮詢費用、 測試費用和租金支出增加。
在截至2023年9月30日的九個月中，研發 的薪資支出與2022年同期相比增加了1,216,792美元。在截至2023年9月30日的九個月中，研究和 開發非現金股票期權和RSA攤銷費用增加了785,224美元，而 與2022年同期相比。在截至2023年9月30日的九個月中，招聘費用與2022年同期 相比增加了201,541美元。在截至2023年9月30日的九個月中，員工搬遷費用與 2022年同期相比增加了178,626美元。與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九個月中，化學和晶圓製造材料和供應增加了141,719美元。在截至2023年9月30日的九個月中，研發諮詢費用與2022年同期相比增加了124,930美元。在截至2023年9月30日的九個月中，研發測試費用與2022年同期相比增加了106,604美元。在截至2023年9月30日的九個月中，租金支出增加了98,267美元，而 與2022年同期相比。
我們預計將繼續承擔大量的研發費用，用於開發和商業化我們的光子器件和電光材料平臺。 這些費用將增加，原因是加速開發工作，以支持我們的非線性光學聚合物 材料技術的商業化；製造光子器件原型；與半導體代工合作；僱用額外的技術和支持 人員；聘請高級技術顧問；尋求其他潛在的商機和合作；客户測試和 評估；以及承擔相關的運營費用。
截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理費用 與截至2022年9月30日的九個月相比有所增加，這主要是由於一般和管理非現金股票期權和RSA攤銷、律師費、一般和行政諮詢費、D&O 保險費用、會計費用、一般和管理工資支出、投資者關係費用、辦公費用、租金支出 和軟件費用增加。
與2022年同期 相比，截至2023年9月30日的九個月中，一般和管理非現金 股票期權和RSA攤銷費用增加了142,505美元。在截至2023年9月30日的九個月中，律師費與2022年同期相比增加了136,096美元。在截至2023年9月30日的九個月中，一般 和行政諮詢費與2022年同期相比增加了104,100美元。 在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比， D&O保險費用增加了96,839美元。在截至2023年9月30日的九個月中，一般 和管理工資支出與2022年同期相比增加了68,267美元。 在截至2023年9月30日的九個月中，與2022年同期相比，會計費用增加了67,798美元。在截至2023年9月30日的九個月中，投資者關係 的支出與2022年同期相比增加了54,714美元。與2022年同期相比，在截至2023年9月30日的九個月中，辦公費用增加了 52,693美元。在截至2023年9月30日的九個月中， 與2022年同期相比，租金支出增加了34,619美元。在截至2023年9月30日 的九個月中，軟件費用與2022年同期相比增加了31,155美元。
其他費用
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的九個月中 | 與前九個月相比的變化 | 與前九個月相比的變化百分比 | |||||||||||||
| 其他費用 | $ | (212,083 | ) | $ | (150,504 | ) | $ | (61,579 | ) | 41% | ||||||
與截至2022年9月30日的九個月相比，截至2023年9月30日的九個月中，其他支出增加了 ，這主要是由於機構投資者根據股票購買協議購買股票進行出售所產生的 承諾費增加，金額為426,701美元，主要被貨幣市場賬户上賺取的337,454美元的更高利息收入所抵消。
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淨虧損
| 在截至 2023 年 9 月 30 日的九個月中 | 在截至 2022 年 9 月 30 日的九個月中 | 與前九個月相比的變化 | 與前九個月相比的變化百分比 | |||||||||||||
| 淨虧損 | $ | 16,098,356 | $ | 12,161,742 | $ | 3,936,614 | 32% | |||||||||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中，淨虧損分別為16,098,356美元和12,161,742美元，增加了3,936,614美元，這主要是由於工資 支出、非現金股票期權和RSA攤銷、與機構投資者 根據股票購買協議購買股票進行出售相關的承諾費、研發招聘費、研究和開發人員搬遷費用、 化學和晶圓製造材料和用品、諮詢費、測試費用、租金、D&O 保險，律師費、會計 費、投資者關係費、辦公費用和軟件費用被主要與貨幣市場賬户利息收入增加 相關的減少所抵消。
流動性和資本資源
現金的來源和 用途
我們 運營現金流入的主要來源是根據與機構 投資者簽訂的購買協議向林肯公園出售普通股的收益，以及羅斯資本根據財務報表附註10中描述的與投資銀行 公司簽訂的市場銷售協議出售普通股的收益、行使期權和認股權證獲得的收益以及根據材料供應和許可協議收到的 收益截至9月30日，公司計為遞延收入，2023。
截至2021年6月30日，與林肯公園簽訂的2019年1月21日購買協議下的所有註冊股份 均已發行。2021 年 7 月 2 日，該公司 提交了一份價值 1 億美元的通用貨架註冊聲明，該聲明於 2021 年 7 月 9 日生效。截至2023年6月 30日， 與林肯公園簽訂的2021年10月4日購買協議（“2021年購買協議”）下的所有註冊股份均已發行。2023年2月28日，我們公司與林肯公園簽訂了購買協議（“2023年購買協議”） ，將在36個月內出售不超過3000萬美元的普通股，截至本申報之日，2023年購買協議中剩餘1,690萬美元。2022年12月9日，我們公司與作為銷售代理的羅斯資本簽訂了羅斯銷售協議， 根據羅斯銷售協議，我們公司可以不時通過羅斯資本發行和出售不超過35,000,000美元的普通股 。截至本文件提交之日，根據羅斯銷售協議，我們公司仍可獲得3,360萬美元。
在截至2023年9月30日的九個月中 ，我們公司根據與林肯公園簽訂的2021年購買協議和2023年購買協議 獲得了16,063,909美元的收益，根據與羅斯資本簽訂的羅斯銷售協議獲得了1378,474美元的收益， 行使期權和認股權證的收益為632,074美元，根據材料供應和許可協議獲得的5萬美元截至2023年9月30日，公司將 記錄為遞延收入。在截至2022年12月31日的年度中，我們公司根據與林肯公園簽訂的2021年購買協議， 獲得了12,775,268美元的收益，以及通過行使期權和認股權證獲得的收益為653,895美元。
在 截至2023年9月30日的九個月中，我們的主要運營現金流出來源包括工資、租金、水電費、向供應商付款 ，包括原型開發和代工費用以及第三方服務提供商。在截至2022年12月31日的年度中，我們的主要運營現金流出來源包括工資、租金、水電費、向供應商付款（包括原型 開發和代工費用）、第三方服務提供商以及與無現金期權行使相關的工資税。
我們 未來的支出和資本要求將取決於多種因素，包括：我們研發工作的進展 ；我們可以直接或通過與原始設備製造商的安排推出和銷售採用我們的聚合物材料技術的產品 的速度；提出、起訴、辯護和執行任何專利索賠和其他 知識產權的成本；我們的產品和競爭性技術發展的市場接受度；以及我們的能力建立 合作社開發、合資和許可安排。我們預計，在接下來的12個月中，我們每月將產生約175萬美元的支出 。
我們預計 與林肯公園簽訂的2023年購買協議和羅斯銷售協議（我們在下文詳述）將為我們提供足夠的 資金，以維持我們在此期間的運營。我們目前的現金狀況使我們能夠在2025年4月之前為運營提供資金，然後根據2023年林肯公園收購協議或羅斯銷售 協議，我們需要補充現金儲備。隨着我們 擴大活動和業務，目標是將我們的電光聚合物技術商業化，預計我們的現金需求將以與公司收入增長道路一致的速度增長。我們目前沒有 債務需要償還。
| 36 |
我們預計，由於以下計劃活動， 我們在2023年及以後的運營中使用的現金將繼續增加：
| · | 在我們的員工隊伍中增加管理、銷售、營銷、技術和其他人員； | |
| · | 增加支出以擴大我們的研發工作，包括購買額外的實驗室和生產設備； | |
| · | 隨着我們的產品進入市場，營銷支出增加； | |
| · | 與商業鑄造廠合作，將我們的電光聚合物應用到鑄造廠認可的PDK中； | |
| · | 發展和維持與戰略合作伙伴的合作關係； | |
| · | 開發和改進我們的製造流程和質量控制；以及 | |
| · | 與作為申報上市公司的運營以及相關的公司合規要求相關的一般和管理活動有所增加。 |
2021 年和 2023 年購買 協議-林肯公園
2021 年 10 月 4 日，我們公司與林肯公園簽訂了 2021 年購買協議，根據該協議，林肯公園同意在 36 個月內不時從我們手中購買 高達 3,300 萬美元的普通股（受某些限制）。截至2023年6月30日，與林肯公園簽訂的2021年購買協議下的所有註冊的 股已發行。2023年2月28日，我們公司與林肯公園簽訂了 份2023年購買協議，根據該協議，林肯公園同意在36個月內不時向我們購買不超過3000萬美元的 普通股（受某些限制）。根據2023年購買協議，林肯 Park有義務按照公司的指示根據2023年購買協議進行購買， 公司可以隨時終止該協議，不收取任何費用或罰款。股票的銷售將按規定的金額進行，價格以 出售給林肯公園之前普通股的市場價格為基礎。我們預計這筆融資將為我們提供足夠的 資金，以在可預見的將來維持我們的運營。有了額外的資金，我們預計將達到一定的收入水平， 足以完成我們的開發活動，也足以在可預見的將來支持我們的業務模式。
根據2023年購買協議， 沒有交易量要求或限制，我們將控制 向林肯公園出售普通股的時間和金額。林肯公園無權要求我們進行任何銷售，但有義務根據 2023 年購買協議，按照我們的指示從 我們那裏購買。在 某些情況下，我們還可以加快普通股的購買量。2023年購買協議中對收益的使用、財務或業務 契約、未來融資沒有限制（除了對公司在期限內簽訂類似類型協議 或股權信貸額度的能力的限制，不包括與註冊經紀交易商的市場交易）、優先拒絕權、 參與權、罰款或違約金。
羅斯銷售 協議 — 羅斯資本
2022 年 12 月 9 日，我們與作為銷售代理的羅斯資本簽訂了羅斯銷售協議。根據羅斯銷售協議， 我們公司可以不時通過羅斯資本提供和出售不超過35,000,000美元的普通股。根據我們公司的指示 發出配售通知後，根據羅斯銷售協議的條款和條件，Roth Capital 可以通過根據《證券法》頒佈的 第 415 (a) (4) 條定義的 “市場發行” 方法出售股票，包括直接在納斯達克資本市場或通過納斯達克資本市場進行的銷售 公司普通股，在談判交易中以出售時的現行市場價格或與該現行市場相關的 價格進行交易價格或通過法律允許的任何其他方法，包括協商交易，但須事先獲得我們公司的 書面同意。根據羅斯銷售協議，我們沒有義務出售任何股票。公司或 Roth Capital 可以在通知另一方後暫停或終止股票發行，但須遵守某些條件。Roth Capital 將在符合其正常交易和銷售慣例以及適用的州和 聯邦法律、規章制度和納斯達克規則的合理商業基礎上擔任 銷售代理。我們已同意向羅斯資本支付佣金，用於支付其根據羅斯銷售協議充當出售股票總收益的3.0％ 的代理服務。
我們從羅斯銷售協議中獲得的 收益金額（如果有）將取決於我們出售的普通股數量以及 出售普通股的市場價格。無法保證我們將能夠根據或充分利用 Roth 銷售協議出售任何股票。根據羅斯銷售協議，羅斯資本無需出售我們任何特定數量的普通股。 我們打算將羅斯銷售協議的淨收益用於一般公司用途，包括但不限於銷售和營銷 活動、產品開發、收購資產、業務、公司或證券、資本支出以及營運 資本需求。
我們不能 向您保證，我們將滿足2023年與林肯公園簽訂的購買協議的條件，以使林肯公園有義務購買 我們的普通股，我們也無法向您保證我們將能夠根據羅斯銷售協議出售或充分利用羅斯銷售協議的任何股份。 如果我們未能這樣做，並且沒有其他足夠的資金來滿足長期資本需求，或者沒有產生計劃收入 ，我們可能會被要求大幅限制我們的業務。這種運營限制可能包括減少資本 支出以及減少員工和可自由支配成本。
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現金流分析
在截至2023年9月30日的九個月中
截至2023年9月30日的九個月中，用於運營 活動的淨現金為9,913,798美元，主要歸因於經調整後的淨虧損16,098,356美元，服務發行的期權淨虧損5,085,114美元，遞延薪酬攤銷198,253美元，用於服務的普通股發行的607,728美元， 797,500美元的折舊費用和專利攤銷費用，使用權資產攤銷138,502美元，處置財產和設備損失581美元，預付費用87,058美元，應付賬款、應計費用、遞延費用（730,178美元）收入和其他 負債。用於經營活動的淨現金包括研發費用、法律、專業和諮詢 費用、租金以及發展業務基礎設施所需的其他支出。
在截至2023年9月30日的九個月中，投資 活動使用的淨現金為1,386,164美元，其中包括215,061美元的無形資產成本、1,813,813美元的科羅拉多州總部設施和實驗室的 資產增值被642,120美元的貸款還款和590美元 財產和設備的出售收益所抵消。
在截至2023年9月30日的九個月中， 融資活動提供的淨現金為18,074,457美元，其中包括行使 期權和認股權證的收益632,074美元、向機構投資者轉售普通股的收益16,063,909美元以及投資銀行公司在市場上出售普通股所得的1,378,474美元。
截至2023年9月30日，我們的現金及現金等價物總額為30,876,646美元，資產總額為39,104,017美元，負債總額為3,683,798美元， 的股東權益為35,420,219美元。
對於 截至2022年9月30日的九個月
截至2022年9月30日的九個月，用於經營活動的淨現金 為7,700,332美元，主要歸因於經服務發行期權4,288,172美元調整後的淨虧損12,161,742美元，遞延薪酬攤銷67,467美元，服務業發行的普通股181,027美元，折舊費用和專利攤銷費用758,285美元，（4144美元）766) 預付費用， 應付賬款（536,999美元）、應計獎金和應計費用以及118,224美元的無現金期權行使費用。用於經營活動的淨現金 包括研發費用、法律、專業和諮詢費用、租金和其他必要支出 ，以發展我們的業務基礎設施。
截至2022年9月30日的九個月中，投資活動使用的淨現金 為1,807,415美元，其中包括47,705美元的無形資產成本、 為科羅拉多州總部設施和實驗室增加的1,171,530美元資產以及588,180美元的貸款發放。
截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金 為11,096,777美元，包括 行使期權和認股權證所得的470,690美元、向機構投資者轉售普通股所得的10,709,293美元收益被83,206美元的 無現金期權行使税所抵消。
截至2022年9月30日，我們的現金及現金等價物總額為25,021,642美元，資產總額為30,148,946美元，負債總額為1,354,749美元， 的股東權益為28,794,197美元。
合同義務
2022 年 11 月 22 日，我們公司簽署了經營租約修正案，將額外租用 9,684 平方英尺的相鄰辦公和 倉庫空間，該修正案於 2023 年 6 月 1 日生效。有關租約 修正案的討論，請參閲此處附註8——財務報表租賃。在截至2023年9月30日的 九個月中，除正常業務流程外，我們的合同承諾沒有其他重大變化。
重要會計政策
我們認為 我們的重要會計政策會影響我們在編制財務報表時使用的更重要的估計和判斷。 我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告包含對這些重要會計政策的討論。 公司的重要會計政策 自那份報告 提交以來，沒有發生重大變化。
| 第 3 項 | 關於市場風險的定量和定性披露 |
截至2023年9月 30日，我們有3,090萬美元的現金及現金等價物。就本項目3而言，我們將購買時到期日為三個月或更短的所有高流動性工具 視為現金等價物。我們所有現金等價物 的公允價值是基於 “1級” 投入確定的，該投入基於活躍市場 中相同或相似工具的報價。我們不使用任何市場風險敏感工具來對衝任何風險， 我們不持有用於交易或投機目的的市場風險敏感工具。我們將現金投資於符合信用質量標準的工具 。2023年9月30日，我們在一家金融機構的存款超過了聯邦存管機構 保險的承保範圍。
市場 利率風險
我們 面臨與利率變動相關的市場風險。我們面臨的主要市場風險敞口是利率敏感度， 受到美國總體利率水平變化的影響。如果利率在2023年9月30日發生10％的變化， 這種變化不會對截至該日我們投資組合的公允價值產生重大影響。
由於 我們投資的持有期短和投資的性質，我們得出結論，我們沒有實質的財務 市場風險敞口。
| 38 |
| 第 4 項 | 控制和程序 |
評估披露控制 和程序。公司管理層在公司首席執行官和 首席財務官的參與下，評估了截至2023年9月30日公司披露控制和程序（定義見經修訂的1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據這項評估， 公司的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年9月30日，公司的 披露控制和程序是有效的，因為它們為公司根據經修訂的1934年《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 在規定的時限內記錄、處理、彙總和報告提供了合理的保證證券交易委員會的規則和表格，並且是累積 並酌情傳達給公司管理層，包括公司的首席執行官和首席財務 官員，以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告的內部控制 的變化。在截至2023年9月 30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響或合理可能產生重大影響。
| 39 |
第二部分 — 其他信息
| 第 1 項 | 法律訴訟 |
沒有實質性的法律訴訟。
| 第 1A 項 | 風險因素 |
在 中，除了本 10-Q 表格中列出的信息外，您還應仔細考慮第 I 部分 第 1A 項中討論的風險因素。我們 2022 年 10-K 表格中的風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或未來 業績產生重大影響。本10-Q表格和2022年10-K表格中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險 和不確定性也可能對我們的業務、 財務狀況或未來業績產生重大不利影響。
自成立以來，我們已經蒙受了鉅額的 營業虧損，在可預見的將來，我們將繼續蒙受鉅額營業虧損。
自 成立以來，我們一直主要從事電光聚合物材料技術和 潛在產品的研究和開發。由於這些活動，我們自成立以來蒙受了重大損失並出現了負現金流。 在截至2023年9月30日的九個月中，我們的淨虧損為510萬美元，截至2022年12月31日的年度淨虧損為1,720萬美元 截至2021年12月31日止年度的1,860萬美元 。截至2023年9月30日，我們的累計赤字為1.229億美元。我們 預計，至少到2023年，我們將繼續蒙受營業虧損。
我們 可能無法通過潛在產品或技術的客户合同或通過來自美國政府或政府分包商的 開發合同創造可觀的收入。我們預計將繼續為研發投入大量的運營和資本 支出，改善和擴大生產、銷售、營銷和管理系統和流程。 因此，我們需要創造可觀的收入才能實現盈利。我們無法向您保證我們將永遠實現盈利。
我們將需要額外的 資本來繼續為我們的運營提供資金，如果我們沒有獲得額外資金，我們可能需要大幅限制我們的運營。
我們的 業務目前沒有產生為我們當前和預期的業務提供資金所需的現金。根據我們目前的運營 計劃和預算現金需求，我們認為我們有足夠的資金為2025年4月之前的運營提供資金；但是， 在此之後，我們將需要獲得額外的未來融資來為我們的運營提供資金，直到我們能夠開展有利可圖的 創收活動。我們預計，我們將需要通過公共或私人融資（包括 股權融資）以及包括合作安排在內的其他安排尋求額外資金。糟糕的財務業績、意想不到的支出 或意想不到的機會可能需要比我們預期更快的額外融資。除了 2023 年購買 協議和 Roth 銷售協議外，我們沒有關於可能獲得額外 融資的計劃或安排，此類融資可能在我們需要時不可用，也可能無法按可接受的條件提供。根據與林肯公園簽訂的2023年收購協議，我們目前剩餘的 金額為1,690萬美元，根據與羅斯資本簽訂的羅斯銷售協議，我們公司可以獲得3,360萬美元 。
我們對我們的財務資源將在多長時間內足以支持我們運營的預測 是一項前瞻性陳述 ，涉及風險和不確定性，實際業績可能因多種因素而有所不同，包括我們在2022年10-K表格中討論的因素。我們的估計基於可能證明 是錯誤的假設，我們可以比目前預期更快地使用可用資本資源。
除其他外，由於我們公司沒有足夠的信用記錄、收入來源、利潤 水平、有資格抵押的資產基礎或證券市場，我們可能無法獲得額外 融資。如果我們通過發行股票或可轉換 債務證券籌集額外資金，我們現有股東的所有權百分比可能會降低，並且這些證券的權利可能優於我們的普通股 。如果沒有足夠的資金來滿足我們的長期資本需求，或者 沒有產生計劃收入，我們可能需要大幅限制我們的運營。
| 第 2 項 | 股票證券的未註冊銷售、 所得款項的使用以及發行人購買股票證券 |
在本報告所涉期間 ，我們在未根據《證券法》註冊證券的情況下出售了以下證券：
| 日期 | 安全 | |
| 2023年7月18日 | 普通股 — 根據認股權證行使，19,000股普通股，每股0.78美元。 |
沒有使用承銷商 ，也沒有為上述任何交易支付任何佣金或費用。這些人是唯一與這些交易相關的要約人 。我們依賴《證券法》法規D的第4（a）（2）條和第506條，因為該交易 不涉及任何公開發行。
| 40 |
| 第 3 項 | 優先證券違約 |
沒有。
| 第 4 項 | 礦山安全披露 |
不適用。
| 第 5 項 | 其他信息 |
章程的修訂和重述
2023 年 11 月 9 日， 董事會修訂並重述了公司重述的章程（“章程”），立即生效， 主要用於：(i) 修改股東提名和提案的提前通知條款，並插入其他條款，包括 (a) 更新股東向公司提交提名和提案通知的最後期限（股東提案除外 根據 1934 年《證券交易法》（經修訂）第 14a-8 條提交，提交時間不少於 120 天，也不得超過 150 天 公司上一年度年會委託書發佈一週年，(b) 要求只有身為公司登記股東的股東才能在年會上提出事項 ，(c) 要求 包括有關章程中定義的股東和任何利害關係人的某些信息，(d) 遵守其他 事項並提交某些信息，章程中對所有內容進行了更全面的描述；(iii) 將 董事會可能確定的日期範圍修改為會議記錄日期，（iv）修改董事的最大年齡，（v）修改投票門檻以免除董事 的職務，（vi）進行其他更改以反映技術的最新情況，以及（vii）做出其他部長級和符合要求的變更。
根據章程 ，除根據美國證券交易委員會規則14a-8提交的股東提案外，股東提案（包括被提名人 的董事會選舉建議）在 中，我們必須在不早於 2023 年 11 月 16 日且不遲於 2023 年 12 月 16 日之前收到， 公司 上一年度會議的委託書發表一週年前 150 天零 120 天。
交易安排內幕交易安排
2023 年 7 月
19 日，我們公司董事會成員弗雷德·萊昂伯格通過了非規則 10b5—1 的交易
安排 如S-K條例第408 (c) 項所定義。 該安排規定
出售公司49,000股普通股及其他
| 第 6 項 | 展品 |
以下展品包括在內：
| 展品編號 | 展品描述 | 地點 | ||
| 3.1 | 經修訂和重述的章程 | 隨函提交 | ||
| 31.1 | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證，由公司首席執行官執行。 | 隨函提交 | ||
| 31.2 | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條進行認證，由公司首席財務官執行。 | 隨函提交 | ||
| 32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證，由公司首席執行官執行。 | 隨函提供 | ||
| 32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條進行認證，由公司首席財務官執行。 | 隨函提供 | ||
| 101.INS | 行內 XBRL 實例文檔（實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中） | 隨函提交 | ||
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | 隨函提交 | ||
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | 隨函提交 | ||
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | 隨函提交 | ||
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | 隨函提交 | ||
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | 隨函提交 | ||
| 104 | 封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中） | 隨函提交 |
| 41 |
簽名
根據1934年 《證券交易法》的要求，註冊人已正式要求以下籤署人 正式授權代表其簽署本報告。
LIGHTWAVE LOGIC, INC
註冊人
| 來自： | /s/邁克爾·S·勒比 | |
| 邁克爾·S·勒比， | ||
| 首席執行官 | ||
| （首席執行官） |
日期：2023 年 11 月 9 日
| 來自： | /s/ James S. Marcelli | |
| 詹姆斯·馬塞利， | ||
| 總裁、首席運營官 | ||
| （首席財務官） |
日期：2023 年 11 月 9 日