附件5.1

律師、民法公證員和税務顧問 LOGO

郵政信箱7113號

1007 JC阿姆斯特丹

貝多文斯特拉特400

1082公關阿姆斯特丹

T +31 20 71 71 000

F +31 20 71 71 111

阿姆斯特丹,2023年12月7日。

致公司:

我們曾擔任公司在向SEC提交註冊聲明時的荷蘭法律顧問。本意見書 提交給您,以便作為註冊聲明的附件提交給SEC。

本意見書中使用的大寫術語具有本意見書附件A中規定的 含義。本意見書中使用的章節標題僅供參考,不影響其解釋或在解釋時予以考慮。

本意見書嚴格限於其中所述事項,不得被解讀為暗示延伸至其中未特別提及的任何事項。本意見書中的任何內容均不應被視為對我們審閲的與本意見書有關的任何文件中所載的任何陳述或保證或其他信息發表意見。

在提供本意見書中表達的意見時,我們已經審查並依賴了註冊聲明草案和公司文件的pdf副本,我們假設任何記名證券的發行都是出於善意的商業原因。吾等並無調查或核實於審閲過程中向吾等披露的任何事實事項。

本意見書闡述了我們對荷蘭普遍適用的法律的某些事項的意見,以及在荷蘭直接 適用的情況下,截至今天,根據荷蘭法院、普通法院和歐洲聯盟法院公佈的權威判例法的解釋,歐盟的法律。’我們不 對荷蘭或歐洲的競爭法、數據保護法、税法、證券化法或監管法發表任何意見。我們不承諾修改、更新或修訂本意見書,也不承諾通知或 告知您自今日起荷蘭法律的任何發展和/或變化。’我們不打算對本意見函日期後對註冊聲明或公司文件進行修訂的後果發表意見。

所有法律關係均受NautaDutilh N. V.的一般條款和條件(請參閲https://www.nautadutilh.com/terms)約束,這些條款和條件 經必要修改後適用於我們與依賴NautaDutilh N. V.聲明的第三方的關係,’包括賠償責任限制條款在內的法律文件已提交鹿特丹地區法院,並將應要求免費提供。 NautaDutilh N.V.;公司所在地鹿特丹;貿易註冊號24338323。


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2

本意見書中表達的意見應根據荷蘭法律進行解釋和説明。 荷蘭阿姆斯特丹的主管法院對解決因本意見書引起或與之相關的任何解釋或責任問題具有專屬管轄權。由 本意見書引起的或與之相關的任何法律關係(無論是合同性的還是非合同性的),包括上述提交管轄權,均受荷蘭法律管轄,並應遵守NautaDutilh的一般條款和條件。 因本意見書產生或與本意見書相關的任何責任應限於根據NautaDutilh保險單就相關事宜支付的金額。’除NautaDutilh外,其他任何人均不對本意見書承擔責任。

在本意見書中,法律概念以英語表達。有關的荷蘭法律概念在含義上可能與英語術語所描述的概念不同,因為它們存在於其他司法管轄區的法律中。如果存在衝突或不一致,相關表述應被視為僅指英語術語所描述的荷蘭法律概念。

就本意見書而言,我們假設:

a.

文件的每一副本與原件相符,每一原件是真實的,並且每一簽名是聲稱已簽署該簽名的個人的真實簽名;

b.

如果任何文件下的任何簽名僅為電子簽名(而非手寫(濕 墨水簽名)),則該簽名是eIDAS法規意義上的合格電子簽名,或者用於簽名的方法在其他方面足夠可靠;

c.

SEC已經或將以我們審核的形式宣佈註冊聲明生效;

d.

在每個相關時刻,(I)普通股應已被允許在歐洲經濟區以外與第2節所述受監管市場或多邊交易機制相媲美的交易系統 進行交易:86c(1)DCC和(Ii)本公司發行的任何金融工具(或代表該等金融工具的存託憑證或其他 )均未被允許在歐洲經濟區內運營的受監管市場、多邊交易機制或有組織交易機制進行交易(且未提出允許任何此類金融工具在任何該等交易場所進行交易的請求);

e.

現行章程是現行有效的章程,並將在每個相關時刻生效;

f.

在每一有關時刻,法定股本(馬查普利克卡皮塔爾)應允許發行登記股份;


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3

g.

在每個相關時刻,本公司將不會(I)解散(奧特邦登),(Ii)因合併而不再存在(毛絨)或分組(拆分)、(Iii)已轉換(蛋黃醬)進入另一種法律形式,無論是國內的還是外國的,(Iv)將其資產置於管理之下(在背風中 姿勢)、(V)被宣佈破產(故障板),(Vi)獲準暫停付款(越野車貝塔林街)、(Vii)就其債務重組啟動或受法定程序約束 (AkkoordProcedure)或(8)在任何司法管轄區受到類似程序的制約,或在處置其資產的權力方面受到限制;

h.

根據法人團體有效通過的決議,應發行任何登記證券,並排除與此相關的任何優先購買權(奧爾幹)該公司獲妥為授權這樣做;

i.

任何登記股票的發行價至少應等於其總面值,其他登記證券的任何轉換、交換或行使價格至少應等於相關登記股份的總面值,任何該等發行、轉換、交換或行使價格應以現金支付, 應在相關登記股票發行時最終由本公司收到並接受,且在相關情況下,本公司應同意以歐元以外的貨幣支付;

j.

與轉換、交換或行使其他登記證券有關而發行的任何登記股票,應按照其各自的條款,依據該等登記證券的有效轉換、交換或行使而發行;以及

k.

任何註冊證券不得向公眾發售(Aanbieden Aan Het Publiek)在荷蘭 不符合《招股説明書條例》、《PRIIP條例》和根據這些條例頒佈的規則。

基於並 在符合上述規定的前提下,在符合本意見書中所述的限制條件以及未向我們披露的任何事項、文件或事件的情況下,我們發表以下意見:


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4

公司地位

1.

本公司已正式註冊為戴上口罩 Vennootschap遇到了 貝佩克特 Aansprakelijkheid並有效地作為納姆洛澤 Vennootschap.

記名股份

2.

待本公司收到對登記股份的發行、轉換、 交換或行使價格的全額付款或其他清償,當本公司發行並被其收購人(S)接受時,登記股份應為有效發行、繳足股款和免評税。

以上表達的意見受以下限制:

A.

不得將意見1解讀為暗示公司不能解散(奧特邦登)。像本公司這樣的公司,除其他外,可應S公司董事會的要求,由主管法院解散,任何利害關係方(白朗海本德)或公訴機關在某些情況下,例如當公司的成立存在某些缺陷時。任何此類解散都不會有追溯力。

B.

根據DCC第2:7條,法人實體達成的任何交易可由法人實體本身或其清算人在破產程序中宣告無效(策展人)如果該實體的對象被交易侵犯,並且交易的另一方在沒有獨立調查的情況下知道或應該知道這一點 (温帶本徵濕潤温泉)。荷蘭最高法院(Hoge Raad der Nederlanden)裁定,在確定一個法人單位的宗旨是否違法時,不僅要看該法人單位《S章程》(雕像)是決定性的,但必須考慮到所有(相關)情況,特別是交易是否符合法律實體的利益。根據本章程細則所載宗旨 條款,吾等無理由相信本公司發行註冊證券會違反其組織章程所載宗旨的描述。然而,我們無法評估是否存在其他必須考慮的相關情況,特別是發行註冊證券是否符合公司利益,因為這是事實。


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5

C.

根據第2條:98C DCC,本公司等公司可發放貸款(Leningen Verstrekken) 僅根據第2節:98c DCC中規定的限制,不得提供安全(斑頭星狀),提供價格保證(科爾斯加蘭蒂酒)或以其他方式約束自身,無論是共同和各別,還是與第三方或為第三方(這句話的意思是:一隻腳踩着一隻腳,一隻腳踩在一隻腳上,一隻腳踩着一隻腳。),以期(Met Het Oog OP)第三方認購或收購其股本或存託憑證中的股份。這一禁令也適用於其子公司(不會發生的事)。通常假設違反第2條:98c DCC的交易是無效的(Nietig).

D.

本意見書中表達的意見可能受到以下因素的限制或影響:

a.

外國法律下有關破產程序或類似程序的規則,以及一般影響債權人權利的其他規則;

b.

關於欺詐性優惠和欺詐性轉讓的規定(保利安娜行動)以及破產程序中的破產從業者和破產管理人或債權人在其他法域可享有的類似權利;

c.

基於侵權的索賠(只有一家公司);

d.

制裁和措施,包括但不限於關於出口管制的制裁和措施,根據歐洲聯盟根據《1977年荷蘭制裁法案》(聖歌報1977)或其他立法;

e.

《反抵制條例》、《反洗錢法》及相關立法;

f.

任何監管或其他主管機關或政府機構對金融企業或其附屬實體的任何干預、恢復或解決措施;以及

g.

不可抗力規則(Net to erekenbaar tekortkming)、合理和公平 (從一開始就是這樣的)、暫停(可選的)、解散(本體綁定)、不可預見的情況(On voorziene omstandigheden)和無效同意(即,脅迫(白日做夢)、欺詐(基巖),濫用情況 (米斯布魯克·範·奧斯坦迪赫登)和錯誤(德瓦林))或意向的差異(威爾)和聲明(口頭禪).


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6

E.

不可評税一詞在荷蘭語中並無相對應的字眼,就本意見書而言,該詞應解釋為指普通股持有人不應僅因其為該等持有人而接受本公司或其債權人就該普通股作出的評估或要求就該等普通股作出 進一步付款。

F.

本意見書並不表示對任何結算或結算系統或機構的運作規則及程序有任何意見或意見。

我們同意將本意見書作為註冊聲明的證物 ,並同意在註冊聲明中法律事項標題下提及NautaDutilh。在給予這一同意時,我們並不承認或暗示我們是1933年修訂的《美國證券法》第7節或其下頒佈的任何規則和條例所要求徵得同意的人。

真誠的你,

/S/NautaDutilh N.V.


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7

附件A

定義列表

·反洗錢法 歐洲反洗錢指令,在荷蘭實施的《洗錢和恐怖分子融資預防法案》(《華爾街日報》) 和《荷蘭刑法》(Wetboek van Strafrecht).
《反抵制條例》 理事會1996年11月22日第2271/96號條例,關於防止第三國通過的立法在域外適用的影響,以及以此為基礎或由此產生的行動。
《公司章程》 本公司執行S公司章程(雕像),因為他們不時地閲讀。
自動櫃員機共享 根據銷售協議出售普通股,銷售總收益最高可達150,000,000美元。
《破產法》 《荷蘭破產法》(Faillissementswet).
·商業登記? 荷蘭商業登記簿(手提箱寄存器).
?公司? 紐阿姆斯特丹製藥公司是一家上市有限責任公司(Naamloze Vennootschap),在商業登記處登記,編號86649051。
?公司文檔? 《公司章程》、《轉換章程》、《現行章程》。
·當前文章? 轉換契據所載的公司章程。
?DCC? 《荷蘭民法典》(Burgerlijk Wetboek).


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8

·債務證券 一個或多個系列(I)本公司可根據作為註冊説明書附件4.1提交的優先債務契據發行的優先債務證券,及(Ii)本公司根據實質上按註冊説明書附件4.2提交的附屬債務契據發行的次級債務證券,每種情況下均按照註冊説明書附件4.2的形式登記。
·轉換契據 2022年11月21日的公司章程轉換和修正契據。
?公司成立契據 本公司持有S公司註冊證書(阿克特·範·奧普里希)日期為2022年6月10日。
《eIDAS法規》 歐洲議會和歐洲理事會2014年7月23日關於國內市場電子交易的電子身份識別和信託服務的(EU)第910/2014號條例,並廢除了1999/93/EC號指令。
?破產程序? 附件A所列的歐洲議會和歐洲理事會2015年5月20日關於破產程序的(EU)2015/848號條例所指的任何破產程序(重鑄),經歐洲議會和2021年12月15日的(EU)2021/2260號條例修訂的任何破產程序,以及任何債務重組的法定程序(AkkoordProcedure)根據破產法。
?NautaDutilh? NautaDutilh N.V.
·荷蘭? 荷蘭王國和荷蘭的歐洲領土位於荷蘭境內或來自荷蘭。
普通股 S持有本公司普通股,每股面值0.12歐元。
#PRIIPs法規 2014年11月26日歐洲議會和理事會關於包裝零售和基於保險的投資產品(PRIIP)關鍵信息文件的第1286/2014號條例(EU)。


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9

《招股説明書規例》 2017年6月14日歐洲議會和理事會關於向公眾提供證券或獲準在受監管市場上交易時發佈招股説明書的(EU)2017/1129號條例,並廢除了第2003/71/EC號指令。
·採購合同? 可由本公司發行並根據註冊説明書登記的一系列或多項購買合約,以購買或出售債務證券、股權證券或適用招股説明書附錄所指明的其他證券。
?註冊證券? 債務證券、記名股、單位、認購權、購買合同、認股權證。
登記股份

以下為普通股:

A.  根據註冊説明書登記的普通股,包括自動櫃員機 股票;以及

B.  根據其他登記證券的轉換、交換或行使而發行的普通股。

註冊聲明 S已向或即將向美國證券交易委員會提交或即將提交的F-3表格登記説明書,已按我們審閲的表格提交。
·相關時刻? 每次本公司發行一種或一種以上註冊證券。
《銷售協議》 本公司與Cowen and Company,LLC之間的銷售協議日期為2023年12月7日。
--美國證券交易委員會 美國證券交易委員會。


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10

?認購權? 可由本公司發行並根據註冊説明書登記的一系列或多項認購權,用於購買適用招股説明書附錄中指定的註冊證券。
?單位? 可由本公司發行並根據註冊説明書登記的一個或多個系列單位,包括適用招股説明書副刊所指明的一個或多個債務證券、登記股份、認股權證、認購權、購買合約或該等登記證券的任何組合。
*認股權證 一份或多份可由本公司發行並根據《購買債務證券、登記股份或適用的招股説明書補充文件所指明的其他登記證券的登記聲明》登記的認股權證。