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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區：20549

表格：10-K

(標記一)
☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告

截至本財政年度止10月2日, 2021

或

☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告

對於從日本到日本的過渡期，日本政府將繼續向日本政府過渡，中國將繼續向中國過渡。

佣金文件編號0-21272

Sanmina公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)

德

77-0228183

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

(國際税務局僱主身分證號碼)

北緯2700號，第一街

聖何塞

鈣

95134

(主要執行辦公室地址)

(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：

408

964-3500

每個班級的標題			交易代碼			註冊的每個交易所的名稱
普通股			桑姆			納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否為證券法規則第405條所定義的知名經驗豐富的發行人。是☒不是☐

如果註冊人不需要根據《證券法》第13節或第15(D)節提交報告，請用複選標記表示。*是☐ 不是☒ 

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

大型加速文件服務器

☒

加速文件管理器☐

非加速文件服務器☐

規模較小的報告公司

☐

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ 不是☒

註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元。1,479,270,225截至2021年4月2日，基於2021年4月1日納斯達克全球精選市場上普通股的最後報告銷售價格。

截至2021年11月4日，註冊人普通股流通股數量為64,376,752.

以引用方式併入的文件 

某些信息通過參考註冊人2022年股東年會的委託書併入本報告第III部分，該委託書將根據第14A條向美國證券交易委員會提交，不遲於本表格10-K所涵蓋的財政年度結束後120天。

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目錄表

Sanmina公司

 

索引

 

第一部分
第1項。			業務			3
項目1A.			風險因素			19
項目1B。			未解決的員工意見			30
第二項。			屬性			31
第三項。			法律訴訟			32
第四項。			煤礦安全信息披露			33
第II部
第5項。			註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券			34
第6項。			[已保留]			36
第7項。			管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析			37
項目7A。			關於市場風險的定量和定性披露			50
第8項。			財務報表和補充數據			50
第9項。			會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧			81
項目9A。			控制和程序			81
項目9B。			其他信息			81
第三部分
第10項。			董事、高管與公司治理			82
第11項。			高管薪酬			82
第12項。			某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項			82
第13項。			某些關係和相關交易，以及董事的獨立性			82
第14項。			首席會計師費用及服務			82
第四部分
第15項。			展品和財務報表附表			83
簽名						88

2

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目錄表

第一項。第二項。業務

 

概述

Sanmina Corporation(“WE”或“Sanmina”或“Company”)是全球領先的集成製造解決方案、零部件、產品和維修、物流和售後服務的供應商。我們主要向以下行業的原始設備製造商或OEM提供這些全面的產品：工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲解決方案。我們的先進技術、廣泛的製造專業知識和規模經濟相結合，使我們能夠滿足客户的特殊需求。我們最初於1989年5月在特拉華州註冊成立。

我們的端到端解決方案與我們在供應鏈管理方面的全球專業知識相結合，使我們能夠在客户的整個生命週期中管理他們的產品。這些解決方案包括：

•產品設計和工程，包括概念開發、詳細設計、原型製作、驗證、試生產服務和製造設計發佈和產品產業化；

•零部件、組件和完整系統的製造；

•高水平組裝和測試;

•直接訂單履行和物流服務;

•售後產品服務和支持;以及

•全球供應鏈管理。

我們在電子製造服務(EMS)行業運營，並將我們的運營作為兩項業務進行管理：

1)支持集成製造解決方案(IMS)。我們的IMS業務包括印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行。2021年，這一細分市場創造的收入約佔我們總收入的80%。

2)開發新的組件、產品和服務(CPS)。組件包括互連繫統(印刷電路板製造、背板、電纜組件和塑料注射成型)和機械繫統(外殼和精密加工)。產品包括Viking Technology部門的內存解決方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部門的超大規模和企業級解決方案的高性能存儲平臺；Advanced Micro Systems Technologies的光學、射頻(RF)和微電子(MicroE)設計和製造服務；SCI Technology的國防和航空航天產品；以及我們42Q部門的基於雲的製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。CPS在2021年創造了大約20%的總收入。

我們在六大洲的20個國家設有製造工廠。我們的工廠位於我們的客户及其終端市場附近，位於電子工業的主要中心或成本較低的地點。我們的許多業務位於客户及其終端市場附近，主要專注於新產品的推出、低產量、高複雜性的部件和子系統的製造和組裝，以及高水平的組裝和測試。我們的業務位於低成本地區，主要從事高複雜性和低複雜性產品的大批量零部件和子系統的製造和組裝。

作為全球最大的製造解決方案提供商之一，我們能夠充分利用我們的競爭優勢，包括：

•以客户為中心的組織，擁有35,000名員工；

•關鍵任務端到端解決方案；

•產品設計和工程資源；

•垂直整合的全球/區域製造能力；

•全面的信息技術系統和靈活的全球供應商基礎；

•在服務不同終端市場方面的專業知識；以及

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•具備行業標準和監管要求方面的專業知識。

行業概述

EMS公司是電子和其他行業越來越多地使用外包製造服務的主要受益者。外包製造是指OEM使用EMS公司來製造他們的產品，而不是使用內部製造資源。隨着EMS行業的發展，原始設備製造商越來越依賴EMS公司提供端到端服務，包括產品設計和工程、製造、高級組裝和測試、直接訂單履行和物流服務、售後產品服務和支持以及全球供應鏈管理。

我們相信，原始設備製造商將繼續外包製造，因為這使他們能夠：

•專注於核心競爭力；

•獲得領先的設計和工程能力；

•在降低風險和最大化購買力的同時優化其供應鏈；

•降低運營成本和資本投入；

•獲取全球製造服務；以及

•加快上市時間。

我們的業務戰略

我們的願景是成為值得信賴的領導者，提供關鍵任務的產品、服務和供應鏈解決方案，以加快客户的成功。我們實現這一願景的業務戰略的關鍵要素包括：

充分利用我們的綜合解決方案。利用我們的端到端解決方案，我們可以向現有客户銷售更多解決方案，並吸引新客户。我們的端到端解決方案包括產品設計和工程、製造、高級組裝和測試、直接訂單履行和物流服務、售後產品服務和支持以及全球供應鏈管理。我們的垂直集成製造解決方案使我們能夠為客户製造更多的系統組件和組件。當我們為客户提供大量服務時，如零部件製造或更高附加值的解決方案，我們通常可以提高我們的利潤率和盈利能力。因此，我們的目標是增加我們為其提供多種解決方案的製造項目的數量。為了實現這一目標，我們的銷售和營銷組織尋求向客户交叉銷售我們的解決方案。

擴展我們的技術能力。我們依靠先進的工藝和技術來提供我們的產品、組件和垂直集成的製造解決方案。我們不斷改進我們的製造工藝，開發更先進的技術，為我們的客户提供競爭優勢。我們與我們的客户合作，預測他們未來的產品和製造需求，並使我們的技術投資活動符合他們的需求。我們利用我們的設計專業知識來開發產品技術平臺，我們可以通過整合其他組件和組件來定製這些平臺，以滿足特定OEM的需求。這些技術增強了我們製造複雜、高附加值產品的能力，最大限度地發揮了我們繼續從現有客户和新客户那裏贏得業務的潛力。

吸引和保持長期的客户合作伙伴關係。我們戰略的一個核心組成部分是吸引、建立和保持與成長型行業公司的長期合作伙伴關係，這些公司將受益於我們在先進電子製造領域的全球足跡和獨特的價值主張。

推廣新產品引進(NPI)和聯合設計製造(JDM)解決方案。由於客户的反饋和客户希望管理研發費用，我們提供產品設計服務，與客户共同開發系統和組件。我們的新產品導入服務包括快速成型、供應鏈準備、功能測試開發和量產。在JDM模式中，我們的客户帶來市場知識和產品需求，我們帶來完整的設計工程和NPI服務。我們的設計工程服務包括產品架構開發、詳細設計、模擬、測試和驗證、系統集成、監管和資格認證服務。

繼續向不同的終端市場滲透。我們將營銷和銷售努力集中在電子技術行業內的主要終端市場。我們的目標市場是我們認為提供了巨大增長機會的市場，對於這些市場，原始設備製造商銷售的關鍵任務產品受到嚴格的監管要求和/或快速的技術變化，因為

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這些產品的製造需要更高附加值的服務。我們尋求使我們的業務在不同的細分市場和客户之間多樣化，以減少對任何特定市場或客户的依賴。

追求戰略交易。我們不斷尋求識別和進行戰略性交易，通過獲得新客户的產品、製造解決方案、維修服務能力、知識產權、技術和地理市場，使我們有機會發展我們的業務。此外，我們計劃繼續進行OEM資產剝離交易，以增強現有的戰略客户關係或與有吸引力的終端市場的客户建立新的關係。在OEM資產剝離交易中，我們從客户那裏購買製造資產並僱用員工，並與該客户簽訂長期供應協議，以提供他們以前製造的產品。未來潛在的交易可能包括各種不同的商業安排，包括收購、資產購買、剝離、戰略合作伙伴關係、重組和資產剝離。

繼續尋求節省成本和提高效率。我們致力於優化我們的設施，為客户提供高性價比的服務。我們繼續在工廠自動化、流程改進、機器人和人工智能方面進行投資，以進一步提高我們的效率和產出。 我們在拉丁美洲、東歐、中國、東南亞和印度等低成本地區保持着廣泛的業務，並計劃考慮到關税和其他因素，適當擴大在這些低成本地區的業務，以滿足我們客户的需求。我們相信，由於我們目前在六大洲的20個國家和地區擁有製造業務，我們處於有利地位，能夠在全球/地區的基礎上利用未來的機會。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情造成的迅速變化的市場和經濟狀況，以及政府當局為試圖遏制病毒而實施的許多措施，都對我們的業務結果產生了負面影響。這些條件和措施擾亂了我們和我們客户的運營，中斷了零部件的供應，暫時限制了我們可以製造的產品類型和我們物流供應商交付這些產品的能力，並導致生產基地暫時關閉，並根據政府命令減少了人員。儘管員工感染尚未對我們的運營產生重大影響，但這些條件和措施要求我們進行接觸者追蹤，將潛在感染員工排除在工作場所之外，並清理受感染員工使用的工作區域。

由於多種不確定性，我們無法準確預測新冠肺炎疫情將對我們產生的全面影響，這些不確定性包括疫情直接和間接導致的持續供應鏈約束的持續時間、疫情對我們客户業務的影響程度、可能感染或接觸到感染者的員工人數、我們將被要求排除在工廠之外的員工、因員工大規模感染而導致工廠臨時關閉的必要性、疫情爆發的持續時間、新冠肺炎疫苗的持續效力和可獲得性、未來任何疫情的地理位置。包括新冠肺炎變種引發的疫情以及政府當局可能採取的行動 作為迴應，例如政府可能重新實施對人員配備和我們被允許生產的產品類型的限制。然而，我們認為，在可預見的未來，大流行很可能會繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

我們的競爭優勢

我們相信，我們的競爭優勢使我們有別於競爭對手，並使我們能夠更好地服務於原始設備製造商的需求。我們的競爭優勢包括：

端到端解決方案。我們在世界各地提供解決方案，在客户產品的整個生命週期內為他們提供支持，從產品設計和工程，到製造，到直接訂單履行、物流和售後服務和支持。我們的端到端解決方案是業內最全面的解決方案之一，因為我們專注於在客户產品的實際製造之前和之後增加價值。這些解決方案還使我們能夠1)為我們的客户提供滿足其設計、供應鏈和製造需求的單一供應來源，2)減少將產品推向市場所需的時間，3)降低產品成本，4)使我們的客户能夠專注於他們希望為其業務增加最高價值的活動。我們相信，我們的端到端解決方案使我們能夠與客户發展更緊密的關係，並更有效地競爭他們未來的業務。

產品設計和工程資源。我們為新產品設計、降低成本和可製造性設計/裝配/測試(DFx)提供產品設計和工程服務。在整個產品生命週期中，我們的工程師與客户通力合作。我們的設計和NPI中心提供交鑰匙系統設計服務，包括：

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電氣、機械、熱工、軟件、佈局、模擬、測試開發、設計驗證、驗證、合規性和測試服務。我們設計高速數字、模擬、射頻、混合信號、有線、無線、光學和機電模塊和系統。

我們的工程項目模式包括聯合設計製造(JDM)、合同設計製造(CDM)和DFx諮詢工程、價值工程(成本降低重新設計)，以及針對全球環境合規法規的設計，如歐盟的有害物質限制(RoHS)和廢棄電子電氣設備(WEEE)。我們專注於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲解決方案等行業領域。這些行業領域的系統解決方案由我們的垂直集成組件技術支持，即印刷電路板、背板、機殼、電纜組件、精密加工、塑料、存儲模塊以及光學、射頻和微電子模塊。

在這些參與模式中，我們的客户帶來了市場知識和產品需求。我們提供完整的設計工程和新產品介紹(NPI)服務。對於JDM產品，知識產權通常由我們和客户共同擁有，我們提供製造和物流服務。對於清潔發展機制項目，客户支付所有服務並擁有知識產權。

垂直集成製造解決方案。我們提供一系列垂直集成的製造解決方案，包括高科技部件、新產品介紹和測試開發服務。這些解決方案在全球每個主要地區都有提供，設計和原型製作離我們客户的產品開發中心很近。我們的客户從我們在這些領域的經驗中受益匪淺，包括降低產品成本、最大限度地減少用於製造的資產、加快上市時間和簡化供應鏈。我們製造的關鍵系統組件包括高科技印刷電路板和印刷電路板組件、背板和背板組件、外殼、電纜組件、塑料注射成型產品、精密機械加工組件、光學和射頻模塊以及存儲模塊。這些組件和子組件被集成到最終產品或系統中，根據我們客户或最終客户的規格進行配置和測試，並交付到最終使用點，由我們管理整個供應鏈。通過自己製造系統組件和組件，我們提高了供應的連續性，併為客户降低了成本。

客户還可以從我們與特定產品和市場相結合的設計、技術和製造經驗中受益。例如，在通信網絡方面，我們在開發高速印刷電路板(PCB)和背板方面擁有40多年的經驗。我們的經驗和垂直集成模式具有競爭優勢的產品包括無線基站、網絡交換機、路由器和網關、光開關、服務器和存儲設備、汽車產品、航空電子和衞星系統、磁共振成像(MRI)和計算機斷層掃描(CT)掃描儀，以及用於半導體制造工藝的設備，包括光刻設備、化學機械拋光、氣相沉積和用於晶片傳輸的機器人。對於這些和許多其他產品，客户可以利用我們的製造技術獲得競爭優勢，同時減少與製造和全球供應鏈管理相關的資本要求。

先進組件技術。我們提供先進的組件技術，我們相信這將使我們從競爭對手中脱穎而出。這些先進技術包括製造複雜的印刷電路板、背板、外殼、電纜組件、精密加工、塑料、存儲模塊以及光學、射頻和微電子模塊。例如，我們生產一些世界上最先進的印刷電路板和背板，多達70層，採用一系列低信號損耗、高性能材料製造，包括埋置電容和薄膜電阻、高密度互連和微通孔技術等特徵。我們還為國防和航空航天市場以及高端醫療電子市場製造高密度撓性和剛性撓性印刷電路板，最多有32層和8個過渡層。

我們的印刷電路板組裝技術包括微球柵格陣列、芯片規模封裝、細間距離散型和小尺寸射頻和光學元件、板上芯片，以及用於特定集成電路和網絡處理器的高引腳數應用的先進封裝技術。我們使用創新的設計解決方案和先進的金屬成形技術來開發和製造高性能的室內外底盤、外殼、機架和框架。我們的裝配服務使用先進的技術，包括精密光學對準、多軸精密工作臺和機器視覺技術。我們使用複雜的採購和生產管理工具，為客户和我們自己有效地管理庫存。我們還開發了按訂單生產(BTO)和按訂單配置(CTO)系統和流程，使我們能夠在收到訂單後短短8小時內製造和發貨成品系統。我們利用一個集中的技術委員會來協調新技術的開發和引入

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技術，以滿足我們的客户在不同地點的需求，並加強我們設施和部門之間的技術協作。

全球製造能力。我們的大多數客户在全球範圍內競爭和銷售他們的產品。因此，他們需要全球解決方案，其中包括針對選定終端市場的區域製造，特別是在上市時間、本地製造或內容以及低成本解決方案是關鍵目標的情況下。我們在20個國家和地區的全球製造設施網絡為我們的客户提供了一系列地點，以最大限度地發揮地區和低成本製造解決方案和維修服務的優勢，並幫助降低關税成本。除了我們在20個國家和地區的製造和維修地點外，我們還通過全球認證的合作伙伴網絡為客户的物流和維修需求提供支持。

我們為客户提供五個地區，我們所有的技術和組件、集成製造和物流解決方案都可以在這些地區實施，並能夠滿足地區和全球的業務需求。為了管理和協調我們的全球業務，我們在我們幾乎所有的製造地點部署了企業範圍的企業資源規劃(ERP)系統，該系統在單一IT平臺上運行，為我們提供全公司範圍的庫存計劃和採購能力。該系統使我們能夠在設施層面標準化計劃和採購，並幫助優化庫存可見性和管理，提高全球資產利用率，並在整個產品生命週期中降低風險。我們的系統還使我們的客户能夠接收有關其計劃狀態的關鍵信息。

我們從各種各樣的供應商那裏購買大量的電子元件和其他材料。我們致力於選擇符合《負責任商業聯盟行為準則》的合乎道德的商業夥伴。我們的主要供應鏈目標是整合我們的全球支出，創造協同效應和槓桿作用，以推動我們的供應基礎獲得更好的成本競爭力、更優惠的條款和領先的供應鏈解決方案。因此，我們經常從供應商那裏獲得更優惠的條款和供應鏈解決方案，這通常使我們能夠為客户提供比他們自己更大的總成本削減。當電子元件和其他材料供不應求時，我們強大的供應商關係是有益的，併為我們提供必要的支持，以更好地優化我們的庫存使用。

供應鏈管理還涉及產品零部件的計劃、採購、運輸和倉儲。我們使用最先進的生產管理系統，以高效和低成本的方式管理我們的採購和製造流程。我們與客户合作，使我們能夠響應他們不斷變化的組件需求，並在我們的ERP系統中反映這些需求的任何變化。該系統使我們能夠預測未來的供需失衡，並制定戰略，幫助我們的客户管理他們的零部件需求，特別是在過去影響我們行業的供應短缺期間。我們的企業範圍的ERP系統為我們提供有關零部件庫存和訂單的全公司範圍的信息，以幫助在設施級別優化庫存、計劃和採購。

以客户為中心的組織。我們相信客户關係是我們成功的關鍵，我們專注於提供高水平的客户服務。由全球客户經理領導的客户團隊直接負責客户管理。全球客户經理協調促進特定於客户的解決方案所需的額外資源。根據需要，這些團隊可能包括設計、特定技術組件、服務、產品和供應鏈方面的主題專家。這些團隊創建了客户與我們地點之間的互動中心，為全球客户提供本地支持。

在服務不同的終端市場方面具有專業知識。我們在為工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲解決方案終端市場的客户提供服務方面擁有豐富的經驗。我們在終端市場的多元化減少了我們對任何一個客户或終端市場的依賴。為了迎合客户在特定細分市場的特殊需求，我們擁有專門的人員，在某些情況下，我們的設施具有行業特有的能力和專業知識。

具備行業標準和監管要求方面的專業知識。我們遵守適用於某些市場的行業標準和監管要求，包括醫療、汽車、能源和國防以及航空航天等。

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我們的產品和解決方案

我們為OEM客户提供多樣化的產品和解決方案，專注於無線、有線和光通信以及網絡基礎設施設備，如交換機、路由器和基站、計算和存儲系統、國防和商業航空電子與通信、醫學成像、診斷和患者監測系統、用於計量、光刻、乾濕處理的半導體工具、工業產品，包括大幅面打印機和自動櫃員機、能源和清潔技術產品，如太陽能和風能元件、LED照明、智能電錶和電池系統、電動汽車電源控制(和充電)系統、汽車信息娛樂設備，以及汽車引擎控制模塊。這些產品可能需要我們使用部分或全部端到端解決方案，包括設計、組件技術以及物流和維修服務。

集成製造解決方案包括：

印刷電路板組裝和測試。為了滿足我們不同客户羣不斷變化的需求，我們將繼續發展，以支持他們當前和未來的需求。PCBA是所有電子系統的核心，我們將繼續努力確保我們的PCBA製造能力與此類系統的要求保持一致。印刷電路板組裝涉及將諸如集成電路、電容器、微處理器、電阻器、存儲模塊和連接器等電子元件連接到印刷電路板。用於將元件連接到印刷電路板的最常見技術使用表面貼裝技術(SMT)和插針通孔組裝(PTH)以及連接器的壓接技術。我們使用SMT、PTH、Press-Fit和其他專注於微型化和增加印刷電路板上元件貼裝密度的貼裝技術。這些技術支持我們的客户在較小的產品中提供更大功能的需求，包括芯片規模封裝、球柵陣列、直接芯片連接和高密度互連。我們對印刷電路板組件進行在線測試和功能測試。在線測試驗證所有組件是否正確插入和連接，以及電路是否完整。我們執行功能測試，以確認電路板或組件的運行符合其最終設計和製造規範。我們設計和採購測試夾具，並開發自己的測試軟件或使用客户的測試夾具和測試軟件。此外，我們還提供電路板或組件的環境壓力測試，旨在確認電路板或組件將受到環境壓力，如熱。

高級組裝和測試。我們提供高水平的組裝和測試，將組件和模塊組合在一起形成完整的成品。例如，複雜的機電組件、流體和血液分析系統、食品分配設備、診斷醫療設備、高壓電源管理系統、機場安檢的旋轉X光設備、國土安檢的粒子分析儀和機動核磁共振成像設備。我們的設施還支持各種複雜電子系統的全系統級組裝、測試和後勤支持，包括用於5G無線網絡的無線電基站和傳輸設備、光纖中心局和有線交換和路由硬件、用於數據中心、運營商中心局和視頻流服務提供商的服務器和存儲系統、手術控制器、超聲系統、患者監測系統、汽車傳感器組件和電源控制模塊。憑藉數十年的自動化系統組裝和測試經驗，我們專注於血糖儀、一次性傳感器、物聯網通信模塊和一次性藥物輸送系統。這些產品需要高度專業化的製造能力和流程，以及集成的IT系統，在某些情況下，還需要行業特定的認證。

直接訂單履行。我們為我們的OEM客户提供直接訂單履行。直接訂單履行包括接收客户訂單，配置產品以快速完成訂單，並將產品交付給OEM、分銷渠道或直接交付給最終客户。我們使用一套核心通用系統和流程來管理我們的直接訂單履行流程，這些系統和流程從客户那裏接收訂單信息並提供全面的供應鏈管理，包括採購和生產計劃。這些系統和流程使我們能夠處理多種系統配置和不同生產數量(包括單個單位)的訂單。我們的直接訂單履行服務包括BTO和CTO功能：在BTO中，我們使用OEM客户訂購的特定配置構建系統；在CTO中，我們根據最終客户的訂單配置系統，例如通過安裝最終客户所需的軟件。最終客户通常通過從各種可能的系統配置和選項中進行選擇來下此訂單。使用先進的製造流程以及製造車間的實時倉庫管理和數據控制系統，我們通常可以滿足BTO和CTO要求的48至72小時週轉時間。我們通過物流支持我們的直接訂單履行服務，包括將部件和組裝交付到最終組裝地點，分發和發運成品系統，以及處理客户退貨。

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組件、產品和服務包括：

產品設計與工程。我們的設計和工程團隊為客户提供全面的服務，從最初的產品設計和詳細的產品開發到原型和驗證、生產啟動和報廢支持，涵蓋了我們所有的細分市場。這些集團通過為印刷電路板、背板和各種機電系統提供元件級設計服務，補充了我們的垂直集成製造能力。我們在設計工程方面提供的服務包括產品架構、詳細開發、模擬、測試和驗證、集成以及監管和鑑定服務，我們的新產品導入服務包括快速轉向原型、功能測試開發和批量生產。我們還提供製造後和報廢支持，包括通過我們的全球服務部門提供維修和維護工程支持。我們還可以用我們獨特的技能和服務來補充我們客户的設計團隊，這些技能和服務可用於開發定製的高性能產品，這些產品可製造並優化成本，以滿足產品和市場需求。這樣的工程服務有助於提高客户的上市時間和成本目標。

印刷電路板。我們有能力在全球範圍內生產多層印刷電路板，具有高層數和精細的線路電路。我們目前生產高達70層的印刷電路板，電路走線寬度窄至2密耳(50微米)。專業的生產設備，以及對高性能層壓材料的深入瞭解，使我們能夠製造一些業內最大的外形尺寸和最高速度的電路板。

我們能夠支持新產品導入和快速製造，然後在北美和亞洲製造，這使我們的客户能夠加快他們的上市時間和批量生產時間。標準化的流程和程序使我們的客户可以更輕鬆地進行產品過渡。我們的全球工程團隊 支持設計師進行可製造性設計(DFM)分析，併為裝配工提供現場應用支持。

底板和底板組件。背板通常是非常大的印刷電路板，充當複雜電子產品的主幹，如互聯網路由器。背板為印刷電路板組件、電源和其他電子元件提供互連。我們在我們的印刷電路板工廠製造背板。由於背板的大尺寸和厚度，背板製造明顯比印刷電路板製造複雜得多。我們通過將高密度連接器壓接到所製造背板的電鍍通孔中來製造背板組件。此外，許多較新的先進技術底板需要無源分立元件以及有源高引腳數球柵陣列封裝的SMT連接。這些先進的組裝工藝需要專門的設備，並高度重視質量和工藝控制。我們還對背板組件進行在線測試和功能測試。我們開發了專有技術和工藝“訣竅”，使背板能夠以超過50千兆赫的數據速率運行。我們目前有能力製造超過60層的背板，尺寸最大為26x40英寸，標稱厚度最大為0.425英寸，以及各種高性能層壓材料。這些都是最大和最複雜的商業製造的背板，我們擁有的測試設備確保了這些背板系統的質量和性能是“世界級的”。我們不僅完全有能力對這些背板進行電子完整性測試，而且還可以利用最先進的X射線設備來驗證新的高密度/高速連接器的無缺陷安裝。最後，通過信號完整性測試儀檢查背板系統的性能，以確保產品滿足其設計意圖。我們是擁有這套全面功能的為數不多的製造商之一。

電纜部件。電纜組件用於連接電子設備中的模塊、組件和子組件。我們提供廣泛的電纜組件產品和服務，從汽車的電纜組件和線束，到工業產品和半導體制造設備的複雜線束。我們設計和製造各種高速數據、射頻和光纖佈線產品。我們的電纜組件經常用於大型機架系統，以互連子系統和模塊。我們的生產基地遍佈美國、墨西哥、歐盟和中國，使我們能夠在全球範圍內支持我們的客户新產品導入和批量生產需求。

塑料注射成型產品。塑料注射成型產品被用來製造各種各樣的日常用品，從非常小的複雜機械部件，到為保護敏感電子設備而設計的化粧品外殼。我們在塑料注射成型領域的各種能力橫跨所有主要市場和行業。我們擁有近80台注塑機，合模壓力從28噸到1000噸不等。我們經驗豐富的工具、工藝、質量和樹脂工程師使用科學的成型方法同時工作，為醫療、工業、國防、多媒體、計算和數據存儲客户開發具有成本效益、高度可靠的製造解決方案。我們運用科學成型的原則，結合與美國和亞洲工具製造商的戰略合作伙伴關係，提供具有成本效益的高質量塑料製造解決方案。

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機械繫統。所有主要市場都使用機械繫統來容納和保護複雜、關鍵和脆弱的電子元件、模塊和子系統，以便系統的功能性能不會因機械、環境或任何其他使用條件而受到影響。我們的機械繫統制造服務能夠製造機械部件，例如機櫃、底盤(通過軟工具和硬質漸進工具)、框架、機架和數據存儲外殼，這些部件與各種電子元件和具有電源管理、熱管理、傳感功能和控制系統的子系統集成在一起。

我們為各種產品製造廣泛的外殼，從機頂盒、醫療設備、替代能源存儲、數據管理機架和數據存儲，到大型和高度複雜的機械繫統，例如用於室內和室外無線基站產品的系統，以及半導體、電信、網絡、醫療保健、航空航天和國土安全行業的高精度真空室。

我們在世界各地的幾個最先進的設施中都有我們的機械繫統專業知識。我們的業務提供通過軟工具方法進行金屬製造、使用具有階段性和進步性工具的硬工具進行大批量金屬衝壓和鍛造、塑料注射成型、機器人焊接、粉末塗層、濕法噴漆、電鍍和清潔工藝。

我們還在美國、墨西哥和以色列提供一整套世界級的精密加工服務。我們使用先進的數控機牀，能夠以非常嚴格的公差製造部件，並在清潔的環境中組裝這些部件。我們的能力包括鋁、不鏽鋼、塑料、有色金屬和有色金屬合金以及奇異合金的複雜中大型磨牀和車牀加工。我們還擁有氦氣和靜液壓檢漏能力。通過利用我們已建立的供應鏈，我們從事研磨、陽極氧化、電火花加工(EDM)、熱處理、清潔、激光檢測、噴漆和包裝。我們擁有支持加工和複雜集成的專用設施，可以使用一系列最先進的計算機控制的加工設備，這些設備可以滿足非常嚴格的公差要求的生產和質量要求。這包括在沒有人工操作者的情況下繼續生產的全自動“無人值守”機械。我們擁有一些美國最大的卧式銑牀，是半導體、平板顯示器、LED真空室系統的供應商 工業、醫療和AS9100認證的航空航天設備 市場。

先進微系統技術. 建立在先進微電子基礎上的光學和射頻(RF)組件是許多系統的關鍵組成部分。我們的先進微系統技術產品技術和工程部門專注於光學、射頻和微電子(MicroE)設計和製造服務。我們的使命是提供領先的技術解決方案，使我們的客户產品能夠同時優化客户應用程序的價值和性能。

基於我們的微電子設計和先進的製造技術，建立在先進的微系統技術的基礎知識產權，我們提供射頻和光學元件，模塊和系統的客户在許多行業，包括通信，網絡，汽車，醫療，工業，軍事和航空航天市場。在先進微系統技術部門，我們生產無源和有源光學元件以及模塊，這些元件由行業標準和/或定製元件組合而成，並使用微電子和微光學技術互連，以實現獨特的功能。我們在射頻、光通信和網絡產品方面的經驗涵蓋了長途/超長距離和城域傳輸應用，以及寬帶接入和交換應用，包括最後一英里解決方案。我們目前為光通信市場提供從10 G到400 G的光產品。對於醫療終端市場，我們開發支持Sanmina醫療製造業務的組件和儀器，例如血液分析儀，食品污染分析儀，以及採用最新光學技術的專用光譜儀和熒光計。在汽車和工業終端市場，我們正在與客户合作開發下一代基於光子學的激光雷達產品。

我們的Advanced Micro Systems Technologies服務產品旨在提供端到端解決方案，特別關注產品設計、測試基礎設施開發和商業化，以及光模塊和毫米波射頻組件和模塊製造。客户可以將這些組件與Sanmina更廣泛的刀片服務器製造IMS服務以及系統集成和測試相結合，為客户提供完整的端到端解決方案。

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維京科技。Viking Technology提供領先的固態硬盤（SSD）、DRAM內存模塊和非易失性內存（NVDIMM），以及最先進的微電子多芯片封裝（MCP）內存解決方案。

Viking Technology提供DRAM存儲器和閃存存儲解決方案，包括定製的高性能計算SSD，高可靠/高性能小型閃存和DRAM模塊，用於網絡，工業，數據中心，運輸，醫療，AI到軍事市場的各種應用。

為了繼續保持其在存儲器領域的領導地位，Viking Technology投資了多種先進的封裝技術和產品，如多芯片封裝、系統級封裝以及堅固、可靠和安全的存儲級存儲器解決方案。這些投資使Viking Technology能夠支持更廣泛的市場和應用。Viking Technology將繼續專注於企業和嵌入式市場，並進一步重視軍事，國防和航空航天以及工業/汽車應用等市場。

維京企業解決方案。維京企業解決方案公司(VES)是全球超大規模和企業級數據中心高性能存儲平臺的市場領導者。利用我們成熟的產品設計組合，Viking Enterprise Solutions提供先進的數據中心產品，包括NVMe閃存和基於磁盤的存儲服務器設備、JBOD存儲系統和相關產品，適用於各種存儲和數據中心應用，包括機架式解決方案。隨着互聯速度的進步和體系結構的變化，Viking Enterprise Solutions可以根據規模分解存儲和計算，憑藉產品組合充分利用這些趨勢。

VES為基於平臺和完全定製的數據中心產品提供端到端、設計和製造解決方案。通過我們在美國的設計和開發團隊，我們提供從早期產品構思到設計、產品驗證和全球產品認證的全方位設計服務。此外，VES還支持產品製造的所有階段，包括新產品導入、對獨特產品配置的支持、RMA和產品報廢支持。

SCI技術公司(SCI)。近60年來，SCI一直為全球國防和航空航天行業提供工程服務、產品、製造、測試以及倉庫和維修解決方案。SCI為飛機系統和戰術通信、無人駕駛航空系統和部件、反無人駕駛航空系統和部件以及用於各種國防相關應用的光纖能力提供先進產品。

SCI的客户包括美國政府機構、美國盟友以及主要的國防和航空航天主承包商。SCI擁有基礎設施和設施安全許可，以支持這些客户所需的嚴格認證、法規、流程和程序。

全球服務。我們提供履約和集成服務、售後服務和生命週期管理服務，以滿足全球通信、嵌入式計算、醫療、工業、3D打印和汽車市場的客户需求。通過由30個Sanmina全球服務站點和31個站點合格維修合作伙伴網絡組成的運營基礎設施，我們提供廣泛的服務，包括直接訂單履行、集成和按訂單配置、高級組裝、庫存和保修管理、維修、翻新、製造、分類篩選、高級更換、壽命延長服務、報廢和報廢管理以及支持和逆向工程。

藉助一套強大的信息系統，我們提供可配置的環境，以滿足特定客户的需求，包括定製的門户網站、訂單和序列號跟蹤、特殊路線和營銷促銷活動。地方、區域和全球解決方案得到一套穩健的業務流程的支持，這些流程側重於快速週轉、減少庫存和降低風險。這可以通過利用基礎設施、人員和技術，使產品能夠在24至72小時內可靠地運送到世界各地的最終用户手中，從而縮短週期，具體取決於我們客户的要求。

全球服務為我們的端到端製造戰略提供補充，將工程、供應鏈、製造、物流和維修集成到客户的無縫解決方案中，為世界各地的Sanmina製造和非Sanmina製造的產品提供服務。

42Q. 42Q提供可擴展、靈活、安全且易於實施的創新型、世界級的基於雲的製造執行解決方案(MES)。我們的解決方案在效率和成本方面為客户提供優勢

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到遺留系統，並提供可追溯性和系譜、多工廠可見性、合規性管理和按需工作説明。

我們的終端市場

我們的目標市場是我們認為提供了巨大增長機會的市場，在這些市場中，原始設備製造商銷售複雜的關鍵任務產品，這些產品受到嚴格的法規要求和/或快速的技術變化的約束。我們相信，涉及複雜、快速變化的產品的市場提供了生產利潤率更高的產品的機會，因為它們需要更高附加值的製造服務，還可能包括我們先進的垂直集成組件。我們在細分市場和客户方面的多元化有助於減輕我們對任何特定市場或客户的依賴。

工業/醫療/國防/汽車

工業的。我們為工業市場提供設計和工程、端到端組件和複雜組裝服務。我們支持廣泛的細分市場，包括運輸、電源管理、工業控制、儀器和測試設備、檢測和公共安全設備、資本設備和自助服務亭解決方案。我們在元件精密加工方面的豐富經驗被用於高度複雜的系統，如真空室、光刻工具、蝕刻工具、晶片處理系統、機場安檢、3D打印、平板顯示測試和維修設備、化學機械平坦化工具、光學檢查和X射線設備、爆炸物檢測設備和大幅面印刷機。我們擁有專門和專用的設施，用於組裝大型/複雜的機電、熱和液體管理設備，用於各種應用，包括自動取款機、飲料分配、點鈔和管理系統、工業打印機和半導體資本設備。

我們致力於為引領太陽能、風能、電池系統、LED照明設備(包括室內、室外、工業級和建築照明產品)和智能基礎設施行業能源和清潔技術革命的公司提供服務。清潔技術客户受益於我們在電力電子、控制和配電、智能電錶以及複雜工業電源逆變器全系統集成等領域的端到端解決方案。此外，我們廣泛的機電設計和複雜的系統製造能力非常適合所有清潔技術領域。我們的設計和製造業務位於緊鄰清潔技術業務中心的戰略位置。

醫療方面。我們為醫療行業提供全面的製造和相關服務，包括設計、物流、維修和監管服務。醫療行業產品的設計、製造和維修通常需要遵守國內外法規，包括美國食品藥品監督管理局（FDA）的質量體系法規和歐盟的醫療器械指令。除了符合這些標準外，我們的醫療設施還符合ISO 13485（以前的EN 46002）和ISO 9001（必要時）。我們為各種醫療設備製造組件、子組件和系統，包括血糖儀、一次性傳感器和胰島素泵、計算機斷層掃描儀組件、呼吸系統、血液分析儀、分子診斷系統、整容手術系統、超聲成像系統和各種患者監護設備。

防禦 我們為國防、航空航天和高可靠性電子行業提供端到端服務。我們設計、製造和支持一系列國防和航空航天產品，包括航空電子系統和處理器、駕駛艙和無線通信系統、戰術和安全網絡通信系統、雷達子系統、機器視覺系統、無人機機身和航空電子設備、光纖系統、安全和炸彈探測，用於國防相關應用。我們相信，我們的經驗以及產品設計和工程能力是這些市場的關鍵競爭優勢。

汽車行業。我們為汽車行業提供傳感器、控制器、發動機控制單元、信息娛樂模塊、電動汽車子模塊、激光雷達、電動汽車（EV）充電系統子模塊、暖通空調（HVAC）控制模塊、各種LED（發光二極管）內部和外部燈組件以及互連解決方案電纜的製造服務。我們還提供設計支持、產品和工藝認證、製造、供應鏈管理、供應商質量保證和壽命終止服務。我們幾乎所有的汽車工廠都通過了IATF 16949認證，並生產印刷電路板、印刷電路板組件、電纜組件和更高級別的電子組件。

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通信網絡和雲解決方案

通信網絡。在通信領域，我們利用廣泛的產品設計和工程能力，為LTE、5G和微波無線RF濾波器和天線、有線接入、交換、路由、光網絡和傳輸以及企業網絡系統開發和製造先進的通信產品和組件。我們生產的產品包括無線基站、遠程射頻頭和小型蜂窩、點對點微波系統和其他前傳/回傳解決方案、衞星接收器和各種射頻設備、光PON、城域和長途、傳輸硬件和交換以及核心、服務和邊緣路由器。我們還設計和製造先進的光學、射頻和微電子元件，這些元件是許多此類產品的關鍵元件。

雲解決方案. 我們為嵌入式計算和數據存儲市場提供全面的設計和製造解決方案，以及BTO和CTO服務。我們將垂直整合的供應鏈與製造和物流緊密結合，使產品能夠在全球範圍內組裝和分銷。此外，我們還生產一系列具有嵌入式處理器功能的產品，包括數字家庭網關、專業視聽設備、各種觸摸屏設備和互聯網連接的娛樂設備。我們的垂直整合能力包括機架、機箱、電纜、複雜多層印刷電路板、印刷電路板組件和背板、光纖和高級組裝和測試、直接訂單履行和維修服務。此外，我們還設計和開發了當今市場上最緊湊、功能最強大的存儲模塊，並與我們的全球垂直整合供應鏈相結合，為數據存儲行業提供了一些最具吸引力的嵌入式計算和存儲解決方案。

顧客

對我們十大客户的銷售額通常佔我們淨銷售額的約50%。諾基亞在2021年、2020年和2019年佔我們淨銷售額的10%或以上。

我們致力與客户建立及維持長期關係。從歷史上看，我們已經從現有客户那裏獲得了大量的經常性銷售。我們尋求通過我們的營銷和銷售努力以及收購來擴大我們的客户羣。我們透過提供垂直整合的產品及服務，以及於多個地點提供多種產品及服務，成功拓展與客户的關係。

我們通常與我們的主要OEM客户簽訂供應協議，期限從三年到五年不等。我們的供應協議一般不要求客户購買最低數量的產品。然而，客户通常要對我們為滿足其產量預測而訂購但未使用的材料和組件的成本負責，前提是這些材料是按照商定的採購計劃訂購的。在某些情況下，採購計劃包含關於我們的客户將承擔責任的材料類型的規定。我們的供應協議通常包含允許根據通知取消和重新安排訂單的條款，並且需要支付取消費用，在某些情況下，還需要支付重新安排時間的費用。訂單取消費用因產品類型而異，具體取決於客户在發貨前多長時間通知我們訂單取消。在某些情況下，我們與客户的供應協議包括在協議期限內降低成本目標的條款，這可能會減少這些安排的收入和利潤。

季節性

由於我們客户基礎的多樣性，近年來我們的業務總體上沒有明顯的季節性。不過，我們無法預測這一趨勢是否會持續下去。

積壓

我們通常不會從我們的客户那裏獲得確定的長期承諾，我們的客户通常不會提前30到90天發出確定的產品交付訂單。此外，客户可以取消或推遲預定的交付，在某些情況下不會受到重大處罰。因此，我們不認為公司訂單所涵蓋的預期產品銷售的積壓是未來銷售的有意義的衡量標準。

銷售和市場營銷

我們與客户發展關係，並通過我們的銷售和營銷人員營銷我們的垂直集成製造解決方案。我們的銷售團隊與客户的工程和技術人員密切合作，以瞭解

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他們的戰略和路線圖，以支持他們的進入市場戰略。我們的銷售和營銷人員通過鼓勵跨多種主要OEM產品的交叉銷售垂直集成製造解決方案和零部件製造來支持我們提供端到端解決方案的業務戰略。我們利用我們在設計、技術組件以及複雜的組裝、集成和售後服務方面的現有技術能力，為客户提供量身定做的解決方案。憑藉我們廣泛的市場知識和全球足跡，我們可以將這些解決方案與我們在世界各地的設施相匹配。

我們的結構通過以客户為中心的全球客户團隊支持這一戰略。每個客户團隊由一名全球客户經理領導，直接負責客户管理。全球客户經理協調促進客户特定解決方案所需的資源。根據需要，這些團隊可能包括設計、特定技術組件、服務、產品和供應鏈方面的主題專家。這些團隊為客户和Sanmina地點之間的互動創建了一箇中心，為全球客户提供本地支持。

競爭

對於我們的集成製造解決方案業務，我們面臨來自其他全球主要EMS公司的競爭，如Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Flex Ltd.，鴻海精密工業股份有限公司(富士康)，捷普公司和Plexus Corp.。我們的零部件、產品和服務業務面臨來自EMS和非EMS公司的競爭，這些公司往往專注於地區產品、服務或特定行業。此外，我們的潛在客户也可能會將他們的生產外包給我們的好處與製造產品本身的優點進行比較。

我們根據解決方案的類型或地理區域與不同的公司競爭。我們相信，我們行業的主要競爭因素包括製造技術、質量、全球足跡、交付、響應能力、增值解決方案的提供和價格。我們相信，我們的主要競爭優勢包括我們提供關鍵任務端到端解決方案的能力、產品設計和工程資源、垂直集成製造解決方案、先進技術、全球製造能力、全球供應商基礎、客户關注和響應能力、服務不同終端市場的專業知識以及行業標準和法規要求方面的專業知識。

知識產權

我們持有美國和外國的專利和專利申請，涉及印刷電路板製造技術、外殼、電纜、存儲模塊、光學技術、醫療設備以及計算和存儲等。對於其他專有工藝，我們主要依靠商業祕密保護。我們的一些專利已經到期或將在短期內到期。專利的到期和放棄降低了我們對競爭對手或使用類似技術的其他人主張權利的能力，以及將此類專利授權給第三方的能力。我們已經註冊了多個商標，並在美國和國際上有正在處理的商標申請。

遵守政府法規

環境法規

我們受各種地方、州、聯邦和外國環境法律和法規的約束，這些法律和法規與我們製造過程中使用的危險材料的儲存和使用以及作為這些過程的副產品的危險廢物的儲存、處理、排放、排放和處置有關。我們還直接或根據客户的要求遵守職業安全和健康法律、產品標籤和產品內容要求。由於製造過程中使用的金屬和化學品，適當的廢物處理是印刷電路板製造商的主要考慮因素。印刷電路板製造過程中使用的水必須經過處理以去除金屬顆粒和其他污染物，然後才能排放到市政衞生下水道系統。我們在我們的印刷電路板製造廠運行現場廢水處理系統，以處理製造過程中產生的廢水。

此外，電子組裝過程會產生鉛塵。當工廠騰出時，我們負責修復製造工廠內部的鉛塵。雖然生產設施中的鉛塵治理沒有適用的標準，但我們努力消除殘留物。到目前為止，鉛塵治理成本對我們的運營結果並不重要。我們還監測建築物內空氣中的鉛濃度，並不知道有任何顯著超過適用的OSHA或其他當地標準的鉛濃度。

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我們有一系列旨在減少製造業中危險材料使用的企業計劃。我們制定了全公司範圍的標準化環境管理體系、審計計劃和政策，以實現對環境合規活動的更好管理。例如，我們幾乎所有的製造設施都通過了國際標準化組織14001認證，這是一套與環境合規管理有關的標準和程序。此外，電子行業必須遵守歐盟對有害物質(RoHS)和廢棄電子電氣設備(WEEE)的限制。世界各地的其他司法管轄區也採取了類似的舉措，包括美國的幾個州和人民Republic of China。RoHS限制電子產品中鉛、汞和其他特定物質的使用。WEEE要求生產者承擔收集、回收和管理廢棄電子產品和零部件的責任。我們已經實施了程序，以確保我們的製造過程符合RoHS和歐盟的化學品註冊、評估和授權(REACH)法規，如有需要。WEEE合規性主要是OEM的責任。

含有石棉的材料，或ACM，存在於我們的幾個製造設施中。儘管ACM正在進行管理，並已根據ACM操作和維護計劃制定了控制措施，但ACM的存在可能會引起補救義務和其他責任。

我們的設施通常是在政府當局頒發的環境許可證下運營的。在大多數情況下，這些許可證必須定期續簽，如果違反環境法，許可證可能會被吊銷。任何此類撤銷都可能要求我們停止或限制我們一個或多個設施的生產，從而對我們的運營結果產生不利影響。

在某些收購中，我們承擔了與環境污染相關的責任。這些活動包括在一些現有和以前的地點進行的調查和補救活動，包括位於紐約州奧韋戈、新罕布夏州德里和安大略省布羅克維爾的地點。此外，我們在一起訴訟中被點名，指控我們在加利福尼亞州奧蘭治縣的現有和以前設施的運營導致地下水污染，並在以前的設施及其附近進行持續調查活動，以確定任何土壤、土壤蒸汽和地下水污染的程度。最後，還有一些場地，包括我們在德國貢森豪森收購的設施，已知有第三方造成的地下水污染，該第三方已向我們提供了相關責任的賠償。然而，在某些情況下，第三方賠償可能不能有效地減少我們對環境污染的責任。

我們主要使用環境顧問進行風險評估和補救，包括補救調查和可行性研究、補救行動規劃和設計以及現場補救。我們的顧問提供有關現場污染的性質和程度、可接受的補救方案以及與每個補救方案相關的估計成本的信息。在確定環境責任應計的適當數額時，我們考慮了他們的建議和其他信息。

我們用於環境控制設施的資本支出在過去三個財年中的任何一個都不是實質性的，我們預計本財年不會為此目的進行實質性支出。

其他規例

我們還受到與我們在全球範圍內的業務相關的許多國內和國外法規的約束。特別是，我們的銷售活動必須遵守《美國國際武器貿易條例》(ITAR)、《美國出口管理條例》和美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的制裁中有關出口受控技術和向被拒絕或受制裁的各方銷售的限制。我們還必須遵守有關授予、管理和履行與我們國防業務有關的美國政府合同和分包合同的規定，包括管理價格談判、成本會計準則、採購做法、在政府選舉中終止以及政府合同和分包合同下履行的許多其他方面的規定。這些法規很複雜，需要廣泛的合規努力和額外的人員、系統和流程形式的支出，在某些情況下，還要求我們確保我們的供應商遵守這些法規。此外，我們對這些規定的遵守情況受到政府當局的審計或調查，我們還會不時收到來自政府機構和監管機構的關於我們遵守情況的正式和非正式詢問。如果我們被發現違反了一項或多項此類規定，我們可能會受到民事損害賠償(在某些情況下可能會增加兩倍)或刑事處罰和行政制裁，包括罰款、處罰、任命政府監督員、終止我們的政府合同，並最終禁止我們與美國政府進一步開展業務。任何這樣的結果都會增加我們的支出，減少我們的收入，並損害我們作為商業和政府供應商的聲譽。

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人力資本資源

關於我們人力資本資源的一般信息

截至2021年10月2日，我們在23個國家和地區擁有約35,000名員工，其中包括約3,000名臨時員工。我們大約50%的員工分佈在美洲，13%分佈在歐洲、中東和非洲地區，37%分佈在中國和亞太地區。

核心原則

負責任商業聯盟(RBA)的原則是我們企業文化和核心價值觀的基礎，並反映在我們對我們在世界各地開展業務的客户、利益相關者、員工和社區的承諾中。這些承諾促使我們為員工提供一個安全和積極的工作環境，強調學習和職業發展，尊重個人和道德行為，並通過直接的管理層和員工參與模式來促進這一點。

十多年來，我們一直跟蹤我們認為對我們的業務至關重要的人力資本指標，包括健康和安全、職業增長和發展、人員流動、招聘以及多樣性和包容性。管理層定期檢查這些指標，並尋求改進它們。

健康與安全

員工的健康和安全對我們來説是最重要的。我們定期進行自我評估和審計，以確保符合我們的健康和安全指南以及監管要求。我們的最終目標是通過對我們的安全計劃的持續投資，使工傷的水平儘可能接近於零。我們提供防護裝備(如眼睛保護、口罩和手套)，符合適用標準的要求，並視員工工作職責而定。此外，在新冠肺炎疫情期間，我們投入巨資幫助確保員工的健康。通過使用教育和意識，提供必要的個人防護用品，以及改變我們的製造地點和篩查，我們努力使我們的工作場所成為員工在工作日的安全場所。

職業成長與發展

我們將資源投入到專業發展和成長中，以此作為提高員工績效和留住員工的一種手段。例如，我們早在十多年前就推出了我們的在線培訓平臺，為員工提供持續學習、專業培訓和發展的機會。2021年，超過1.2萬名員工在這個平臺上參加了課程。我們對員工保留、人才評估、員工評估和繼任規劃的重視，使2021年的升職率約為7%。

營業額

我們不斷監測員工流失率，無論是地區還是整體，因為我們的成功有賴於留住我們訓練有素的製造和運營人員。我們相信，具有競爭力的薪酬、職業發展和發展機會相結合，有助於增加員工任期並減少自願離職。我們員工的平均年限約為八年，超過三分之一的員工在我們公司工作了十年以上。

招聘做法

我們不考慮性別、種族或其他受保護的特徵，招聘最優秀的人擔任這項工作，我們的政策是完全遵守與工作場所歧視有關的所有國內、外國和當地法律。

多樣性和包容性

我們承認並尊重我們的全球業務，努力在我們運營的任何地方保持一支多元化和包容性的勞動力隊伍。我們在全球幾乎50%的員工是女性，在美國，非高加索員工佔員工總數的50%以上。我們的多樣性和包容性原則也反映在我們的員工培訓中，特別是在我們反對騷擾和欺凌以及消除工作場所偏見的政策方面。

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管理敬業度實踐

我們相信直接的管理層-員工參與模式，通過這種模式，經理和員工就工作條件、薪酬、合規、安全和晉升機會保持定期對話。這一模式也反映在我們的培訓計劃中，這些計劃強調需要報告對違反政策或法律的擔憂。我們的美國員工中沒有一個由工會代表。在一些國際地點，我們的員工由國家或工廠層面的工會代表，或受集體談判協議的約束。

可用信息

我們的互聯網地址是Http://www.sanmina.com.在我們以電子方式向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交或提供這些材料後，我們將在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提供的報告修正案。我們向美國證券交易委員會提交的所有報告也可以通過EDGAR通過美國證券交易委員會的網站免費獲取Http://www.sec.gov.

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關於我們的執行官員的信息

 

下表列出了我們現任高管的姓名、職位和年齡以及他們截至2021年10月2日的年齡。

名字			年齡			職位
法羅索拉			70			董事長兼首席執行官
庫爾特·阿澤馬			52			執行副總裁總裁，首席財務官
艾倫·裏德			58			環球人力資源部常務副總裁總裁
丹尼斯·楊			70			全球銷售與市場部常務副總裁總裁

 

法羅索拉自2020年8月以來一直擔任我們的董事長兼首席執行官。在此之前，從2017年10月到2020年8月，索拉先生擔任我們的執行主席。從1991年4月到2017年10月，索拉先生還擔任過我們的首席執行官；從1991年4月到2001年12月，他擔任過我們的董事會主席；從2002年12月到2017年10月，他擔任過我們的董事會主席；從2001年12月到2002年12月，他還擔任過我們的董事會聯席主席。1980年，索拉先生與他人共同創立了三美娜，最初擔任銷售副總裁總裁。1987年10月，他出任三明納副總經理總裁，負責生產運營、銷售和市場營銷。1989年10月至1996年3月，索拉先生擔任我們的總裁。

 

庫爾特·阿澤馬自2019年10月起擔任執行副總裁總裁兼首席財務官，2010年3月至2019年9月擔任光學元件公司菲尼薩公司財務執行副總裁總裁兼首席財務官。在2010年3月之前，Adzema先生曾在Finisar擔任戰略和企業發展副總裁總裁，他於2005年加入Finisar。在加入Finisar之前，Adzema先生曾在硅谷銀行的子公司SVB Alliant、投資銀行公司蒙哥馬利證券/美國銀行證券以及美邦的金融重組部門擔任過各種職位，為科技公司的併購交易提供諮詢。

艾倫·裏德自2012年10月起，總裁先生一直擔任三菱電機事業部全球人力資源部執行副總裁總裁。2001年7月至2012年10月，他在三美電子擔任過各種職務，包括2001年7月至2012年10月，擔任過董事全球人力資源和歐洲、中東和非洲地區人力資源總監高級副總裁。在加入我們之前，他於2000年6月至2001年7月在光電科技創業公司京田擔任集團人力資源經理。在加入京田之前，裏德先生在中銀集團擔任過運營和人力資源方面的各種職務。(英國氧氣公司)，一家全球工業氣體和工程公司，從1986年9月到2000年6月。

丹尼斯·楊自2003年3月以來，一直擔任我們全球銷售和市場部的執行副總裁總裁。在加入Sanmina之前，陳揚先生於2002年5月至2003年3月擔任先鋒標準電子公司銷售部部長高級副總裁，1998年3月至2002年5月擔任先鋒標準電子銷售部副總裁總裁，該公司是一家工業和消費電子產品供應商。

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第1A項。風險因素

終端市場和運營風險

新冠肺炎疫情已經並可能繼續對我們的運營結果和財務狀況產生重大影響，因為它減少了客户的需求，中斷了客户產品所需的零部件流動，限制了製造設施的運營或生產率，限制了我們可以為客户生產的產品類型，並給員工帶來了健康風險。

我們的業務和運營受到了新冠肺炎疫情的重大負面影響。特別是，這場大流行：

•導致我們的某些設施暫時關閉；

•減少了我們允許在某些工廠維持的人員數量；

•在某些情況下，要求我們向因政府命令或疾病而無法工作的員工支付工資；

•限制了物流供應商為我們生產的零部件和產品提供服務的能力；

•減少對我們客户某些產品的需求；

•暫時阻止我們生產某些根據某些地方、州和國家公共衞生命令不被視為必要的產品；以及

•造成零部件供應中斷的原因，要麼是因為我們的供應商本身被阻止運營，要麼是因為主要的分銷渠道(例如海運)被大流行病擾亂了。

在過去的12個月裏，這些情況總共減少了我們的收入，我們無法預測這些影響以及大流行帶來的其他影響何時會完全解決。

此外，儘管我們已經實施了相關公共衞生當局建議或要求的感染控制措施，並且到目前為止我們的員工中沒有經歷過大量的新冠肺炎感染，但如果我們的員工感染人數大幅增加，如果我們因感染或接觸感染者和/或關閉受影響的工廠以進行清潔或由於政府命令而被要求暫時將大量員工排除在工廠之外，我們的運營可能會受到影響。此外，各地方、州和國家政府和機構發佈了各種安全法規和指導方針，旨在幫助防止新冠肺炎在工作場所的傳播。這些規定複雜，執行成本高，經常變化，並受到政府當局的審計和調查，包括職業健康和安全管理局(OSHA)、其州對應部門和地方衞生部門。如果我們未能在其任何設施中切實遵守與新冠肺炎相關的安全規章制度，都可能導致制裁、罰款以及負面宣傳。最近，美國發布了兩項行政命令，要求我們強制要求我們商業工廠的美國員工接種新冠肺炎疫苗(或每週測試)，以及要求我們所有支持聯邦合同的員工在沒有測試選項的情況下接種新冠肺炎疫苗。員工對這種要求的反應可能是負面的，我們可能會被迫解僱不遵守規定的員工。在這種情況下，我們可能會遇到某些工廠的勞動力短缺，這可能會影響生產。

更廣泛地説，新冠肺炎疫情增加了全球經濟持續低迷的可能性，並導致金融市場波動，這已經並可能繼續影響對我們產品和服務的需求，並影響我們的業績和財務狀況，即使在疫情得到控制之後。特別是，測試疫情還導致我們的某些客户和供應商遇到財務困難，這可能會影響他們在未來分別履行對我們的付款或交貨義務的能力或意願。儘管到目前為止，我們還沒有經歷過由於大流行而導致客户違約的任何顯著增加，但如果大流行狀況無限期地持續，或者如果地方、州和國家政府最初為應對大流行狀況而實施的商業和社會限制增加或根據社區感染率和住院率的變化而恢復，則此類違約的風險將會增加。

由於諸多不確定性，我們無法準確預測新冠肺炎疫情將對我們產生的全面影響，這些不確定性包括疫情直接和間接導致的持續供應鏈約束的持續時間、疫情對客户業務的影響程度、可能感染或接觸到感染者的員工人數、我們將被要求暫時排除在工廠之外的員工、因員工大規模感染而導致工廠臨時關閉的必要性、疫情爆發的持續時間、新冠肺炎疫苗的持續效力和可獲得性、未來任何疫情的地理位置。包括新冠肺炎變種引起的疫情以及政府當局可能採取的應對行動，例如可能重新對

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人員配備和我們被允許製造的產品類型。然而，我們認為，在可預見的未來，大流行很可能會繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

全球供應鏈短缺目前正在限制我們製造和運輸我們有需求的所有產品的能力；如果我們無法轉嫁不斷增加的零部件成本，我們的盈利能力將會降低。

我們的供應鏈正受到與新冠肺炎疫情相關的多個因素的嚴重影響，包括在多個終端市場對電子產品和零部件的全球需求恢復強勁之際，由於感染導致供應商和港口運營中斷。因此，我們遇到了某些組件的交貨延遲和短缺，特別是我們製造的許多產品所需的某些類型的電容器、電阻器和分立半導體。這些條件目前限制了我們製造和運輸我們有需求的所有產品的能力，而且我們依賴一些有限的和唯一的來源供應商來提供我們產品中包含的關鍵部件的事實加劇了這一點。我們預計這些延誤和短缺至少會持續到2022年中期，而且這種短缺可能會導致在短缺期間向我們客户發貨的延遲。任何此類延遲都將減少我們在受影響期間的收入和利潤率，還將導致我們其他組件庫存的增加，這將減少我們的運營現金流。

此外，供應鏈限制和某些國家經濟狀況改善造成的通脹壓力正在導致我們為零部件支付的價格持續上漲，也可能導致用於製造這些零部件的黃金、銅和其他金屬等商品的價格上漲。我們不會對衝這些波動的風險，而是試圖調整我們的產品定價，以反映這些變化。如果我們不能將產品價格提高到足以抵消這些增加的成本，我們的毛利率和盈利能力可能會下降，可能會在一段持續的時間內大幅下降。

我們依靠各種常見的承運人將我們的原材料和零部件從供應商運送到我們，並將我們的產品運送到我們的客户手中。使用普通承運人面臨一系列風險，包括能源價格和勞動力、車輛和保險成本上漲導致的成本增加，以及劫持和盜竊導致發貨損失、勞動力短缺導致的交貨延誤、騷亂和罷工以及其他我們無法控制的因素。儘管我們試圖通過與客户、供應商和保險公司簽訂合同來減輕因這些風險造成的任何損失的責任，但任何無法減輕的成本或損失都可能降低我們的盈利能力，要求我們生產替代產品或損害我們與客户的關係。

我們瞄準的關鍵終端市場的不利變化可能會減少我們的銷售額，從而損害我們的業務。

我們為服務於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲基礎設施行業的公司提供產品和服務。上述任何一個終端市場的不利變化可能會減少對我們客户產品的需求，或使這些客户對我們產品和服務的成本更加敏感，這兩種情況都可能降低我們的銷售額、毛利率和淨收入。許多因素可能會影響這些行業，特別是我們的客户，導致淨銷售額減少。這些因素包括：

•我們的客户及其競爭對手之間的激烈競爭，導致他們的產品降價，增加了我們面臨的定價壓力；

•我們客户的產品沒有得到廣泛的商業認可，這可能會減少客户向我們下的訂單量。例如，我們的銷售和利潤率過去一直受到通信客户5G計劃增長慢於預期的負面影響；

•法規要求的變化會影響我們為客户製造的產品，導致產品重新設計或過時，並可能導致我們失去業務；以及

•我們客户市場的衰退期，這減少了來自受影響客户的訂單。

我們實現的收入的很大一部分來自通信設備客户。這個市場競爭激烈，特別是在價格方面。如果我們在這個市場上的任何較大客户未能有效地與他們的競爭對手競爭，他們可能會減少對我們的訂單或遇到流動性困難，這兩種情況都可能導致我們的收入和淨收入大幅減少。我們不能保證未來這個或其他終端市場的需求不會下降。

我們的經營業績受到重大不確定性的影響，這可能導致我們未來的銷售額、淨收入和運營產生的現金是可變的。

由於許多重大不確定性，我們的經營結果可能會有所不同，包括：

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目錄表

•我們有能力用新業務取代因報廢計劃和客户退出而導致的銷售額下降；

•全球經濟整體和我們所服務的行業的狀況，正受到新冠肺炎疫情的重大影響；

•零部件價格波動、零部件短缺和零部件交貨期延長，原因包括高需求、與新冠肺炎疫情有關的中斷、自然災害或其他原因；

•客户新產品開發和升級的時機和成功，這對我們的服務產生了需求，但這也可能要求我們產生與新工具和工藝相關的啟動成本；

•客户所服務的終端市場的需求水平；

•客户訂單的時間安排及其預測的準確性；

•我們的庫存水平，這是由於新冠肺炎疫情造成供應鏈中斷而推高的，較高的庫存水平降低了我們的運營現金流；

•客户付款條件和我們在本季度考慮客户應收賬款的程度；

•增加我們所在地區的勞動力成本；

•由大客户訂購和運往主要客户的產品組合，因為大批量和低複雜性的製造服務的毛利率通常低於更復雜和低數量的服務；

•我們將關税轉嫁給客户的能力；

•解決與客户的索賠問題；

•我們能夠在多大程度上充分利用我們可用的製造能力，包括由於地方、州和國家公共衞生命令的限制，這些限制涉及我們工廠的位置和由於新冠肺炎大流行而導致的員工健康狀況；

•客户破產導致的壞賬或庫存風險超過我們的準備金；

•我們有能力在需要時有效地將製造業務轉移到成本較低的地區；

•由於我們在經營地區對税前收入的估計發生變化、不確定的税收狀況以及我們利用遞延税項資產的能力，我們的税收撥備發生了變化；以及

•在我們開展業務的國家/地區的政治和經濟發展，這可能會限制我們或我們供應商和/或客户的業務，或增加我們的成本。

我們經營業績的變化也可能導致業務產生的現金變化，這可能對我們進行資本支出、進行戰略交易和回購股票的能力產生不利影響。

我們面臨着國際業務帶來的風險。

我們的大部分淨銷售額是通過我們的非美國業務產生的。因此，我們受到我們在國外開展業務的經濟、政治和其他條件的影響，包括：

•貿易和税法的變化可能會導致我們或我們的客户受到更高的税收、關税和關税的影響，這可能會增加我們的成本和/或降低我們的客户在我們目前製造其產品的國家使用我們的服務的意願；

•遵守外國法律，包括勞動法，與美國勞動法相比，勞動法一般規定更多的通知、遣散費和諮詢要求；

•包括罷工在內的勞工騷亂；

•由於包括美國在內的各國政府實施的移民或旅行限制，人員配備困難；

•安全顧慮；

•政治不穩定和/或區域軍事緊張或敵對行動；

•貨幣匯率波動，這可能會增加或減少我們的運營成本，我們對此有很大的風險敞口；

•實施貨幣管制；

•暴露於更高的腐敗風險；

•國家政府當局積極、有選擇性或鬆懈地執行法律和條例；以及

•潛在地增加了挪用知識產權的風險。

我們在過去經歷過勞工動盪、政治不穩定或衝突和衝突的國家開展業務，包括中國、印度、以色列、馬來西亞、墨西哥和泰國，我們在這些國家的工廠也經歷過停工和類似的中斷。如果這些國家的此類事態發展或其他地方的類似事件阻礙我們在這些司法管轄區的工廠配備足夠的人員以及製造和運輸產品，我們的利潤率和淨收入可能會減少，我們作為可靠供應商的聲譽可能會受到負面影響。

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目錄表

我們的某些外國製造設施是從第三方那裏租賃的。如果我們無法按合理條款續簽該等設施的租約，或因未能就續訂條款達成協議而被迫將我們在該等設施的營運轉移至其他地點，我們客户的生產可能會中斷，我們可能會違反客户協議，我們可能會在新設施招致重大啟動成本，而我們的租賃開支可能會大幅增加。

我們相當一部分的銷售額依賴於相對較少的客户，而對這些客户的銷售額下降可能會減少我們的淨銷售額和淨收入。

對我們最大的十個客户的銷售額歷來約佔我們淨銷售額的一半。我們預計，在可預見的未來，我們銷售額的很大一部分將繼續依賴於相對較少的客户。失去我們最大的客户，或者銷售或定價大幅下降，可能會大幅減少我們的收入和利潤率。

美國目前的貿易政策可能會增加為我們的美國客户使用我們的在岸和離岸製造服務的成本，導致他們減少對我們的訂單。

儘管我們在美國保持着巨大的製造能力，但我們的大部分製造業務都位於美國以外。由於持續的貿易爭端，美國、中國、歐盟和其他幾個國家已經對某些進口產品徵收關税。特別是，美國對我們從中國進口到美國的某些零部件和產品徵收關税。這些關税既適用於從中國進口到美國用於我們美國工廠產品製造的零部件，也適用於我們在中國為客户製造並隨後進口到美國的某些客户產品。如果我們的大量客户因繼續徵收關税而決定停止使用我們的製造服務，將大幅減少我們的收入和淨收入。此外，如果我們因任何原因無法將我們產生的任何關税轉嫁給我們的客户，我們的毛利率將會減少。雖然我們的客户一般要為我們代表他們進口用於製造其產品的零部件而支付的關税負責，但如果我們因任何原因無法從客户那裏收回關税或關税，我們的毛利將會減少。此外，儘管我們被要求在進口零部件時支付關税，但我們可能要到一段時間後才能從客户那裏收回這些金額，這將對我們在特定時期的運營現金流產生不利影響。

取消訂單、減少生產數量、我們的客户延遲生產以及客户要求的變化可能會減少我們的銷售額和淨收入。

我們通常不會從客户那裏獲得確定的長期購買承諾，我們的預訂通常可能會在預定發貨日期之前被取消。雖然客户通常對我們在取消合同時代表其採購的原材料、製成品和在製品負有責任，但客户可能無法履行這一承諾，或者我們可能無法或出於其他業務原因選擇不執行我們的合同權利。客户取消、減少或推遲訂單可能會增加我們的庫存水平，導致我們無法轉售給客户的庫存註銷，減少我們的銷售額和淨收入，推遲或取消收回為準備客户訂單而購買的庫存的支出，並降低我們的資產利用率，所有這些都可能導致較低的毛利率和淨收入。

我們追求更高利潤率業務的戰略在一定程度上取決於我們的CPS業務的成功，如果不成功，可能導致我們未來的毛利率和經營業績較低。

我們利用端到端解決方案的戰略的一個關鍵部分是發展我們的CPS業務，其中包括印刷電路板、背板和電纜組件和塑料注塑、機械繫統、內存、射頻、光學和微電子解決方案、數據存儲解決方案和設計、工程、物流和維修服務，以及我們的SCI國防和航空航天產品業務。這些組件、產品和服務訂單的減少可能對我們的盈利能力產生不成比例的不利影響，因為這些組件、產品和服務的貢獻利潤率通常高於我們的核心IMS業務的平均貢獻利潤率。此外，為了使我們的這部分業務有利可圖地增長，我們必須繼續在產品開發能力、研發活動、測試和工裝設備以及熟練人員的發展方面進行大量投資，所有這些都會在短期內降低我們的經營業績。我們CPS業務的成功還取決於我們是否有能力增加我們專有產品的銷售，説服我們的客户同意購買我們的組件用於他們的產品製造，而不是指示我們從第三方購買這些組件，並擴大與我們的設計、工程、物流和維修服務合同的客户數量。我們在實現商業上可行的產量方面可能面臨挑戰，在製造零部件方面可能面臨困難

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目錄表

我們的產品必須符合客户要求的規格和質量標準，以及在客户設計中使用的合格部件。我們的專有產品和設計、工程、物流和維修服務必須與老牌供應商提供的產品和服務競爭，這些供應商只專注於開發類似技術或提供類似服務。這些因素中的任何一個都可能減少我們的CPS業務收入和利潤率，進而對我們的整體收入和盈利能力產生不利的、潛在的不成比例的影響。

客户要求轉移業務可能會增加我們的成本。

我們的客户有時要求我們將他們產品的生產從我們的一家工廠轉移到另一家工廠，以實現降低成本、降低關税和其他目標。這些轉移導致我們的成本增加，原因是工廠停機、我們的製造能力得不到最佳利用，以及與向新地點轉移製造計劃相關的延遲和複雜情況。這些轉移，以及重要客户終止特定工廠製造服務的任何決定，都可能要求我們關閉或減少某些工廠的運營，因此，我們未來可能會因關閉工廠、員工遣散和相關事宜而產生鉅額成本。我們可能需要在未來搬遷更多的製造業務，因此，我們可能會產生額外的成本，從而減少我們的淨收入。這些因素中的任何一個都可能減少我們的收入，增加我們的支出，減少我們的淨收入。

監管、合規和訴訟風險

我們受到美國出口管制和其他監管要求的約束，如果不遵守，可能會導致損害或未來收入減少。

我們必須遵守與美國技術出口、反腐敗以及授予、管理和履行美國政府合同和分包合同有關的許多法律和法規。特別是，我們的活動必須遵守《國際武器貿易條例》(ITAR)、《美國出口管理條例》和美國財政部外國資產控制辦公室(OFAC)實施的制裁中有關出口受控技術和向被拒絕或受制裁的各方銷售技術的限制。我們還必須遵守有關授予、管理和履行與我們的國防業務有關的美國政府合同和分包合同的規定，包括管理價格談判、成本會計標準、採購做法、政府選舉終止以及政府合同和分包合同下履行的許多其他方面的規定。這些法律和法規很複雜，需要廣泛的合規努力和額外的人員、系統和人員形式的支出，在某些情況下，還要求我們確保我們的供應商遵守這些法規。此外，我們對此類法規的遵守情況受到政府當局的審計或調查，我們還會不時收到來自政府機構和監管機構的關於我們合規性的正式和非正式詢問。如果我們被發現違反了一項或多項此類法律或法規，我們可能會受到民事損害賠償(在某些情況下可能會增加兩倍)或刑事處罰和行政制裁，包括任命政府監督員、終止我們的政府合同，並最終禁止我們與美國政府進一步開展業務。任何這樣的結果都會增加我們的支出，減少我們的收入，並損害我們作為商業和政府供應商的聲譽。

如果我們製造或設計有缺陷的產品，如果我們安裝在客户產品中的組件存在製造缺陷，或者如果我們的製造過程不符合適用的法律和法規要求和標準，我們可能會受到索賠、損害賠償和罰款，並失去客户。

我們按照客户的規格製造產品，在某些情況下，我們的製造工藝和設施需要符合各種法律和法規要求和標準。例如，我們生產的許多醫療產品，以及我們用來生產這些產品的設施和製造工藝，都必須符合美國食品和藥物管理局制定的標準，我們為汽車終端市場生產的產品一般都符合IATF 16949：2016年標準。此外，我們客户的產品和我們經常用來生產這些產品的製造工藝非常複雜。因此，我們設計或製造的產品有時可能包含設計或製造缺陷，我們的製造過程可能會出現錯誤或可能不符合適用的法律和法規要求和標準。最後，客户產品可能會遇到質量問題或故障，原因是他們指定要包含在我們為他們製造的產品中的組件存在缺陷。我們設計或製造的產品中的缺陷，即使是由客户指定的組件引起的，也可能導致產品召回、客户的保修索賠，包括維修費用的責任、延遲向客户發貨或減少或取消客户訂單。如果我們設計或製造的產品或我們的製造工藝和設施未能符合適用的法律和法規要求和標準，我們可能會受到法律罰款或處罰，導致我們失去業務，在某些情況下，我們需要關閉或招致相當大的費用來糾正

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目錄表

製造程序或生產設施。此外，這些缺陷可能導致對我們的產品責任索賠。隨着我們繼續擴大在醫療和汽車終端市場的存在，此類索賠的規模可能會增加，因為這些類型產品的缺陷可能會導致這些產品的最終用户死亡或嚴重受傷。即使我們的客户對產品設計缺陷和用於製造此類產品的部件的缺陷負有合同責任，也不能保證這些客户有足夠的財力賠償我們的此類責任，但如果我們在產品責任訴訟中因此類缺陷被點名，我們仍可能被要求花費大量資源為自己辯護。

如果我們無法保護我們的知識產權，或者如果我們侵犯或被指控侵犯他人的知識產權，我們可能會被要求支付鉅額費用或損害賠償。

我們依靠版權、專利、商標和商業祕密法律以及合同限制來保護我們的知識產權。然而，我們的一些涉及製造工藝或產品某些方面的專利已經到期，並將在未來繼續到期。這樣的到期降低了我們對競爭對手或其他使用或銷售類似技術的人提出索賠的能力。任何不能保護我們的知識產權的行為都可能削弱或消除我們從專有技術中獲得的競爭優勢。

我們還面臨現任或前任員工違反他們與我們達成的專有信息協議條款的風險。如果現任或前任員工使用或泄露我們或我們客户的任何專有信息，我們可能會受到客户或其他人的法律訴訟，我們的關鍵技術可能會受到損害，我們的競爭能力可能會受到不利影響。

此外，如果其他人指控我們為客户生產的產品或我們自己的製造工藝和產品侵犯了他們的知識產權，我們可能會捲入行政訴訟、訴訟或其他訴訟。如果成功，此類索賠可能迫使我們的客户和我們停止進口或生產使用受到質疑的知識產權的產品或產品組件，支付高達三倍的損害賠償金，並獲得相關技術的許可，或重新設計這些產品或服務，以避免使用被侵犯的技術。專利訴訟的辯護成本和潛在損害和/或對生產的影響可能是巨大的，並對我們的財務業績產生實質性的不利影響。此外，儘管我們的客户通常會就我們為他們生產的產品侵犯他人知識產權的索賠向我們進行賠償，但不能保證這些客户有財力在需要時支持此類賠償，也不能保證任何此類賠償都能得到充分執行。我們有時根據合同或與客户合作設計產品。在這種情況下，我們可能會受到我們設計的產品侵犯第三方知識產權的索賠，並可能被要求賠償我們的客户因此類索賠而承擔的責任。

這些活動中的任何一項都可能減少我們的收入，增加我們的成本，並損害我們在客户中的聲譽。

對不遵守國內或國際就業和相關法律的指控可能會導致支付重大損害賠償，這將減少我們的淨收入。

我們受到各種國內和外國就業法律的約束，包括與安全、工資和加班、歧視、騷擾、組織、告發、員工分類、隱私和遣散費有關的法律。我們可能被要求為我們違反此類法律的指控辯護。對我們違反勞動法的指控可能會導致向員工支付損害賠償金，或者原告或聯邦、州或外國監管機構的罰款或與其達成和解，金額可能很大，這將減少我們的淨收入。

對我們的信息技術(“IT”)網絡和系統的網絡攻擊和其他中斷可能會中斷我們的運營，導致我們的客户和員工數據丟失，並使我們受到損害。

我們依賴第三方提供的內部和基於雲的網絡和系統，以實現全球財務報告、庫存管理、採購、發票、員工工資和福利管理以及電子郵件通信等功能。此外，我們和我們的某些客户使用的42Q製造執行解決方案軟件在雲中運行。儘管我們進行了業務連續性規劃，包括宂餘數據站點和網絡可用性，但由於火災、洪水、停電、電信故障、恐怖襲擊和類似事件，我們的內部和基於雲的基礎設施都可能受到停機的影響。此外，儘管我們實施了許多網絡安全措施，但我們的內部和基於雲的基礎設施也可能容易受到黑客、計算機病毒、安裝惡意軟件和類似中斷的攻擊，這些攻擊來自第三方或可以訪問關鍵IT基礎設施的員工。網絡安全攻擊可以有多種形式，包括分佈式拒絕服務攻擊、高級

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目錄表

持續的威脅、網絡釣魚、商業電子郵件妥協努力和勒索軟件攻擊。最近，一次涉及通過SolarWinds銷售的網絡監控軟件提供的惡意軟件的網絡攻擊導致許多政府和商業實體的系統被滲透。雖然我們沒有受到這次網絡攻擊的影響，但不能保證未來的惡意軟件攻擊不會成功突破我們的系統。黑客、惡意軟件和其他網絡安全攻擊，如果不加以預防，可能會導致收集和披露與我們的客户、員工或其他人有關的敏感個人或機密信息，使我們承擔法律責任，並導致我們遭受聲譽損害。此外，我們的SCI國防和航空航天業務受美國政府法規的約束，這些法規要求保護某些非機密的政府信息，並向美國政府報告某些影響此類信息的網絡事件。網絡攻擊的日益複雜要求我們不斷評估旨在檢測和防止這些攻擊的新技術和程序。我們對網絡攻擊的保險範圍是有限的。不能保證我們選擇實施的安全措施足以保護我們管理的數據。如果我們和我們的雲基礎設施供應商未能成功防止此類中斷和網絡攻擊，我們的運營可能會中斷，我們可能會蒙受損失，包括與我們的客户、員工或隱私監管機構提出的個人或機密業務信息丟失相關的索賠相關的損失，客户與我們做生意的意願可能會受到損害，就我們的國防業務而言，我們可能被禁止未來參與美國政府的項目。

任何不遵守適用環境法律的行為都可能對我們的業務造成不利影響，因為這會導致我們為清理危險材料或支付損害或罰款而支付鉅額費用。

我們受到各種聯邦、州、地方和外國環境法律和法規的約束，包括那些管理在我們正常製造運營過程中使用、產生、儲存、排放和處置危險物質和廢物的法律和法規。如果我們違反環境法，或者如果我們擁有或經營、或擁有或經營我們或其前身公司造成污染的場地，我們可能需要承擔損害賠償和補救行動的費用。雖然我們估計並定期重新評估我們對違規或涉嫌違規行為的潛在責任，併為此類責任應計，但我們的應計費用可能還不夠。任何增加現有儲備或設立新的環境責任儲備，都會減少我們的淨收入。我們未能或無法遵守適用的環境法律和法規也可能限制我們擴大設施的能力，或可能要求我們購買昂貴的設備或產生其他鉅額費用來遵守這些法律和法規。

部分由於我們的某些收購，我們承擔了與環境污染相關的責任。這些責任包括在一些現有和以前的地點正在進行的調查和補救活動。進行環境補救所需的時間可能很長，而且不能保證這些活動的範圍和成本不會因為在毗鄰土地所有者的財產上發現新的污染或污染，或對我們目前正在進行補救活動的地點採用更嚴格的監管標準而增加。

我們不能保證過去的處置活動不會導致在未來對我們產生重大影響的責任，也不能保證我們不會有我們不知道的環境風險，這可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。排放限制、排放水平、許可要求和材料儲存或處理的變化或限制可能需要高於預期的補救活動、運營費用和資本投資水平，或者根據前述因素影響的嚴重程度，需要昂貴的工廠搬遷，其中任何一項都將減少我們的淨收益。

應對氣候變化的全球、國家和企業倡議可能會增加我們的成本。

對氣候變化的關注可能導致州、聯邦和國際立法和監管舉措，旨在通過獎勵、税收或授權減少二氧化碳和其他温室氣體排放，股東對公司自願承諾減少温室氣體產生的興趣普遍增加。總的來説，這些舉措和承諾可能導致能源價格和我們的運營成本增加。能源價格因任何原因持續上漲可能會增加我們的原材料、零部件、運營和運輸成本，我們可能無法將其轉嫁給客户，從而降低我們的盈利能力，以及由於我們自願或強制採取減少碳足跡的措施而增加的運營成本。如果我們的做法被認為是不夠的，我們的聲譽也可能受到損害。

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目錄表

財務會計準則或政策的變化已經影響，並在未來可能會影響我們報告的財務狀況或經營業績;我們的內部控制系統存在固有的侷限性;公司治理政策和慣例的變化可能會影響我們的業務.

我們按照美國公認會計原則（“GAAP”）編制合併財務報表。按照公認會計原則編制財務報表要求我們作出估計和假設，這些估計和假設會影響報告期內資產、負債和淨收入的記錄金額。有關該等估計的事實及情況的變動可能導致我們的估計發生變動，並可能影響我們的未來經營業績。GAAP由財務會計準則委員會（“FASB”）、證券交易委員會（SEC）和為解釋和制定會計政策而成立的各種機構解釋。這些政策的變化可能對我們報告的結果產生重大影響，並可能影響我們對在宣佈變化之前完成的交易的報告。例如，在2019財年，我們實施了新的收入確認準則，該準則非常複雜，需要管理層做出重大判斷。儘管我們相信我們在實施新收入確認準則時所應用的判斷是適當的，但不能保證我們將來不會因新指引或其他原因而需要改變與實施該準則有關的判斷。我們會計判斷的重大變化可能對我們報告的收入、毛利、資產和負債產生重大影響。一般而言，會計規則的變更或監管機構對我們對規則的解釋或應用的質疑可能會對我們報告的財務業績或我們開展業務的方式產生重大不利影響。

我們的內部及披露監控及程序系統旨在為達致其目標提供合理保證。然而，任何監控評估均不能絕對保證本公司內的所有監控問題及欺詐事件（如有）已被或將被發現。因此，無法保證我們的內部及披露控制及程序系統將成功防止所有錯誤、盜竊及欺詐，或及時通知管理層所有重大資料。

最後，公司治理、公開披露和合規做法繼續根據持續的立法行動、SEC規則制定以及大型機構股東和代理顧問採取的政策立場而演變。因此，適用於我們的規則、法規和標準的數量可能會變得更加難以遵守，可能會增加這些或其他團體對我們的做法和政策的審查，並增加我們的法律和財務合規成本以及管理層必須投入治理和合規活動的時間。不斷增加的監管負擔和公司治理要求也可能使我們更難吸引和留住董事會的合格成員，特別是在我們的審計委員會任職，以及合格的行政人員。

流動性和信用風險

我們的客户可能會遇到信用問題，這可能會減少我們未來的收入和淨利潤。

我們為其提供產品的行業中的一些公司之前經歷了嚴重的財務困難，有幾家公司過去曾申請破產。特別是，新冠肺炎疫情導致我們的某些客户經歷了財務困難。如果我們的一個或多個客户遇到此類財務困難，可能會對我們的業務產生負面影響，原因是這些陷入財務困境的客户的需求減少、客户付款期限延長、這些公司可能無法全額償還欠我們的款項或購買我們為支持其業務而購買的庫存。客户破產還涉及破產財產可能收回根據破產法被視為優先考慮的以前支付給我們的金額的風險。不能保證更多的客户不會宣佈破產，包括由於新冠肺炎疫情導致他們的終端市場發生變化。

我們可能無法產生足夠的流動性來維持或擴大我們的業務，這將減少我們的客户和供應商能夠與我們做的業務量，並影響我們在不尋求額外資金的情況下繼續在當前水平上運營的能力；如果一個或多個持有我們現金的金融機構或其他金融交易對手倒閉，我們可能會遭受損失；外國現金匯回可能會增加我們的税收。

我們的流動資金取決於多個因素，包括盈利能力、業務量、庫存需求、供應商提供的貿易信貸、供應商的付款條件與授予客户的付款條件的一致程度、我們對設施和設備的投資金額、收購和資產剝離的時機、償還未償債務的時間表、股票回購的時機、我們修訂後的現金流轉換工具的可用性以及根據我們的保理計劃有資格出售的應收賬款金額。如果我們需要或希望獲得上述來源以外的額外流動資金，以維持或擴大我們的業務水平，進行收購

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目錄表

或回購股票，不能保證這些額外的流動資金將以可接受的條件獲得，或者根本不能。任何未能保持足夠流動性的情況都將使我們無法將運營維持在當前或預期的水平，這反過來又會降低我們的收入和盈利能力。

儘管我們相信我們現有的現金資源和流動性來源，加上運營產生的現金，將足以滿足至少未來12個月的營運資金需求，但如果未來12個月對我們服務的需求大幅增加，或者我們因任何原因(尤其是由於新冠肺炎疫情或其他原因導致的經濟狀況持續或惡化)導致拖欠或無法收回的應收賬款大幅增加，我們運營提供的現金可能會大幅減少，我們可能需要尋求更多的流動性來源來繼續我們的業務目前的水平。在這種情況下，不能保證會有這種額外的資金來源。

我們流動性的一個主要來源是我們的現金和現金等價物，這些現金和現金等價物存放在各種金融機構。儘管我們將這類資金分配給多家我們認為具有高質量的金融機構，但不能保證其中一家或多家機構未來不會破產，在這種情況下，我們存放在這些機構的未投保資金的全部或部分可能會丟失。最後，如果我們的利率或外匯對衝工具的一個或多個對手方倒閉，我們可能會蒙受損失，我們的風險對衝可能會變得不那麼有效。

我們大約40%的現金在外國司法管轄區持有。其中一些司法管轄區限制可以轉移到美國的現金金額，或者對這種轉移現金徵收税收和罰款。如果我們在海外有多餘的現金可用於我們的美國業務或需要我們的美國業務，我們可能會因將這些資金匯回國內而產生鉅額外國税，這將減少最終可用於此類目的的淨額。

我們修訂的現金流轉換表包含可能對我們的業務產生不利影響的契諾；未能遵守這些契諾或發生違約事件可能導致我們無法借入額外資金，並導致我們的未償債務立即成為應付債務。

我們的修訂現金流轉換率包括最高槓杆率和最低利息覆蓋率，這兩種情況都是根據往績12個月的回顧期間來衡量的，以及一些限制性契約，包括對產生額外債務、進行投資和其他限制性付款、出售資產和支付股息的限制，但某些例外情況除外，我們必須遵守這些限制。總體而言，這些公約可能會限制我們通過收購或從事其他交易來增長業務的能力。此類貸款還包含常規違約事件，包括沒有發生重大業務中斷或停止。最後，這種便利包括要求我們向美國證券交易委員會提交季度和年度財務報表、遵守所有法律、繳納所有税款和維持意外傷害保險的契約。如果我們不能遵守這些公約，或者如果違約事件發生而無法治癒，我們所有的未償債務將立即到期並支付，我們將不允許根據我們的修訂現金流轉換器產生額外債務，這兩種情況都將對我們的流動性和繼續開展業務的能力產生重大不利影響。

一般風險因素

我們在EMS行業面臨着激烈的競爭，這可能會導致我們失去銷售額，從而損害我們的財務業績。

EMS行業競爭激烈，該行業經歷了製造能力過剩。我們的競爭對手包括全球主要的EMS供應商，包括Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Inc.，Flex Ltd.，鴻海精密工業股份有限公司(富士康)，捷普電路，Inc.和Plexus Corp.，以及其他專注於地區、產品、服務或特定行業的公司。我們還面臨來自現有和潛在OEM客户的競爭，這些客户可能會選擇在內部製造自己的產品，而不是外包給EMS供應商。

競爭基於許多因素，包括所服務的終端市場、價格和質量。我們可能無法提供與某些競爭對手一樣低的價格，原因有很多，包括競爭對手願意以我們無法或不願提供的價格提供EMS服務。由於競爭因素，不能保證我們會贏得新業務或保持現有業務，這可能會減少我們的銷售額和淨收入。此外，由於我們的行業對價格極其敏感，我們贏得或維持的業務的利潤率可能低於我們的歷史或目標利潤率。因此，競爭可能會導致我們的毛利率和運營利潤率下降。

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目錄表

電子行業的整合可能會增加客户的購買力，提高我們為零部件支付的價格，從而對我們的業務產生不利影響。

電子行業客户、供應商和/或競爭對手之間的整合可能會增加，這可能會導致少數超大型電子公司在電子行業的多個部門提供產品。如果我們的一個客户被另一家不依賴我們提供EMS服務的公司收購，我們可能會失去該客户的業務。同樣，我們的供應商之間的整合可能導致我們客户產品中使用的某些組件的唯一或有限的來源。任何此類整合都可能導致我們被要求為這些組件支付更高的價格，如果我們無法將此類增加轉嫁給我們的客户，這可能會降低我們的毛利率和盈利能力。

我們所得税税率的意外變化或面臨的額外税收負債可能會增加我們的税收並減少我們的淨收入；我們對未來應税收入的預測可能被證明是不正確的，這可能會導致對收益的計提。

我們在美國和各個外國司法管轄區正在或可能受到收入、銷售、增值、商品和服務、預扣和其他税收的影響。在確定我們在全球範圍內的税收撥備時，需要做出重大判斷，在正常業務過程中，有許多交易和計算最終的税收決定是不確定的。我們的有效所得税税率和其他税項的負債可能會增加，原因是不同法定税率的國家的收入組合發生變化、遞延税收資產和負債的估值發生變化、制定的税法發生變化、我們的現金和税務管理戰略的有效性、我們與外國税務機關談判預定價協議的能力、對當地貿易法的遵守情況以及其他因素。最近的國際倡議要求像我們這樣的跨國企業逐個國家報告盈利情況，這可能會加強外國税務當局的審查。此外，我們的税務決定定期接受税務機關的審計。例如，我們目前正在包括美國在內的多個司法管轄區對我們最近幾個納税年度的納税申報單進行審計。這些或未來審計的發展可能會對我們的税務撥備產生不利影響，包括通過拒絕或減少遞延税項資產或評估補繳税款、利息和罰款，其中任何一項都可能導致所得税支出增加，從而減少我們的淨收入。

我們可能會因匯率波動和貨幣管制而蒙受損失，這可能會減少我們的淨收入，並影響我們將資金匯回國內的能力。

由於我們的大部分產品在國外生產和銷售，我們的經營業績可能會受到外幣匯率波動的負面影響，特別是我們面臨的波動貨幣，如歐元、墨西哥比索、馬來西亞林吉特、中國人民幣和巴西雷亞爾。我們使用金融工具（主要是短期外幣遠期合約）對衝匯率波動風險。然而，我們的外幣對衝活動能否成功防止外匯虧損，主要取決於我們對未來銷售、開支、資本開支及貨幣資產及負債的預測是否準確。因此，我們的外幣對衝計劃可能無法完全覆蓋我們所有的匯率波動風險。如果我們的對衝活動不成功，我們的淨收入可能會減少。此外，我們經營業務所在的若干國家已實施貨幣管制，規定當地交易僅以當地貨幣而非我們的功能貨幣結算，而功能貨幣一般與當地貨幣不同。此類控制措施可能要求我們對衝比我們在其他情況下更多的當地貨幣，和/或阻止我們將我們在這些國家的業務產生的現金匯回國內。

我們可能沒有為潛在的索賠和損失提供足夠的保險，這可能會使我們對某些成本和損害負責。

我們進行各種形式的業務和責任保險的類型和金額，我們認為是合理的，並在我們的行業類似的公司習慣。但是，我們的保險計劃通常不包括由於未能遵守典型的客户工藝保證、產品和醫療器械責任、知識產權侵權、產品召回索賠或環境污染而造成的損失。特別是，我們就網絡攻擊及若干自然災害（如地震、流行病及大流行病（如COVID-19疫情））導致的設施損壞或關閉，或客户產品損壞的保險保障有限，並受保單免賠額、保障限額及除外責任限制，因此可能不足以涵蓋我們的全部損失。例如，我們的政策對地震造成的損害或業務中斷造成的損失的承保範圍非常有限。此外，這種保險可能無法繼續以商業上合理的費率和條件提供。此外，我們的保單通常設有免賠額及/或限額，或可能僅限於某些業務或業務或客户合約，從而減少我們從保險中獲得的潛在追償金額。因此，並非我們所有的潛在業務損失都在我們的保險政策範圍內。

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如果我們遭受重大的未覆蓋損失，我們的淨收入將減少。此外，如果我們的保險範圍的一個或多個交易對手失敗，我們將承擔否則保險損失的全部金額。

招聘和留住我們的關鍵人員對我們業務的持續增長至關重要。

我們的成功取決於我們關鍵人員的持續服務，特別是我們在電子和合同製造方面具有多年經驗的高技能銷售和運營主管，經理和工程師。這些人可能很難識別、招聘和留住，並被我們的競爭對手大量招募。由於我們的主要僱員選擇退休或終止與我們的僱傭關係，我們將須以具備所需經驗的新僱員取代彼等。如果我們無法招聘新員工來填補我們的關鍵職位，我們的運營，財務控制和增長前景可能會受到負面影響。

我們可能無法成功實施和整合戰略交易或剝離資產或業務，這可能會損害我們的經營業績；如果我們確定商譽和其他收購資產減值，我們可能會被要求計入收益費用。

我們可能會不時進行戰略交易，使我們有機會接觸新客户和新的終端市場，增加我們的專有產品供應，獲得新的製造和服務能力和技術，進入新的地理製造地點，降低我們的製造成本，增加我們的利潤或進一步發展現有的客户關係。戰略交易涉及許多風險、不確定性和成本，包括整合收購的業務和勞動力、業務和產品，解決涉及收購產品的質量問題，產生遣散費和其他重組成本，轉移管理層對正常運營職責的注意力，維護客户、供應商或收購業務的其他有利業務關係，終止不利的商業安排，失去關鍵員工，將收購業務的系統整合到我們的管理信息系統中，並履行收購業務的責任，包括對過去違法行為的責任和重大環境責任。任何這些風險都可能導致我們的戰略交易最終無法盈利。我們也可能選擇在未來剝離工廠、業務或產品線。資產剝離會減少收入，並可能減少利潤，還可能涉及從剝離的業務中保留負債的風險，包括環境負債。

此外，我們過去曾記錄，將來可能需要記錄與我們收購相關的商譽和其他無形資產。我們至少每年評估是否發生了表明我們的商譽和其他無形資產的賬面價值全部或部分可能無法收回的事件或情況。如果我們未來確定我們的商譽或其他無形資產已經減值，將有必要對收益計入減值費用，這可能是重大的。例如，在我們2018財年的年度商譽減值分析中，我們完全減值了與我們在2016年收購的一項存儲軟件業務相關的3,100萬美元商譽。

我們受制於與自然災害和全球事件相關的風險。

我們的大部分業務（包括製造、行政及信息技術管理）均在經歷大地震、颶風、洪水、海嘯等自然災害以及COVID-19疫情等流行病或大流行病的地區進行。如果發生影響我們一個或多個設施的大地震或其他災難，我們控制全球採購、庫存管理、運輸和計費活動的運營和管理信息系統可能會受到嚴重幹擾。此類事件可能會延遲或阻止產品製造一段時間。在此類事件發生後，受影響設施的任何長期無法繼續運營都可能減少我們的收入。

投資我們的股票的風險

我們普通股的市場價格是不穩定的，受到我們財務業績以外的其他因素的影響。

近年來，股票市場經歷了重大的價格和成交量波動，影響了我們的股價。最近與新冠肺炎疫情相關的股市波動尤為顯著。這些波動往往與我們的經營業績無關。可能導致此類波動的因素包括公司客户、供應商、競爭對手的公告，或其他影響電子行業公司的事件，如零部件短缺、匯率波動、自然災害的影響和全球事件的影響，如新冠肺炎大流行、地緣政治緊張局勢、一般市場波動和宏觀經濟形勢，這些因素中的任何一種都可能導致我們普通股的市場價格大幅波動。

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項目1B。未解決的員工意見

 

沒有。

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第二項。第二項。屬性

 

設施。我們的客户將他們的產品銷往世界各地，因此需要獲得全球製造服務。出於這個原因，我們在主要客户及其終端市場附近以及成本較低的地區，包括拉丁美洲、東歐、中國、印度和東南亞都設有工廠。我們的許多工廠位於客户或其終端市場附近，主要專注於新產品的推出和高級組裝和測試，而位於低成本地區的工廠主要從事產量較大、複雜程度較低的零部件和子系統的製造和組裝。

 

我們不斷評估我們的全球製造業務，調整我們的設施和運營，以使我們的製造能力與需求和我們的製造戰略保持一致，併為我們的客户提供具有成本效益的服務。因此，我們關閉了一些過去不需要滿足當前需求水平的設施，未來可能會繼續這樣做。

 

截至2021年10月2日，我們現役製造設施按國家/地區劃分的面積大致如下：

			近似值 平方英尺
澳大利亞			22,959
保加利亞			190,973
加拿大			136,237
中國			2,084,658
捷克共和國			70,870
英國			11,174
芬蘭			128,405
德國			363,134
匈牙利			499,661
印度			366,278
愛爾蘭			110,000
以色列			182,292
馬來西亞			501,843
墨西哥			2,234,186
新加坡			523,001
南非			3,810
蘇格蘭人			30,000
瑞典			102,526
泰國			326,293
美國			2,801,904
總計			10,690,204

 

截至2021年10月2日，我們現有的製造設施包括我們擁有的900萬平方英尺的設施和200萬平方英尺的租賃設施，租期在2022年至2042年之間。

我們定期評估我們對未來設施的預期需求，並相信我們現有的設施足以滿足我們未來12個月的需求。

認證和註冊。行業標準下的認證和註冊對我們的業務非常重要，因為許多客户依賴它們來確認我們對製造工藝和質量標準的遵守。某些市場，如電信、醫療、國防、航空航天、汽車以及石油和天然氣，都需要遵守行業特定的標準。我們幾乎所有的製造設施都通過了ISO 9001：2015認證，這是國際標準化組織發佈的標準。作為ISO 9001：2015認證過程的一部分，我們擁有高度發達的質量管理體系，並根據其要求不斷提高其有效性。我們使用這一認證來證明我們有能力始終如一地提供符合客户和適用法規要求的產品，並通過其有效應用來提高客户滿意度。

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除了ISO 9001：2015，我們的許多設施還通過了TL 9000 6.0認證。TL 9000質量體系要求和質量體系指標是專門為電信行業設計的，以提高一致性和效率，減少宂餘，提高客户滿意度。TL 9000系統包括基於性能的指標，用於量化產品的可靠性和質量性能。我們的大部分設施也符合保險商實驗室(UL)制定的標準。這些標準規定了質量、製造過程控制和製造文件的要求，是電子行業通信部門的許多原始設備製造商所要求的。

我們的醫療系統部門已確定某些製造設施為醫療產品製造的卓越中心。這些設施已通過國際標準化組織13485：2016年認證，並酌情獲得食品和藥物管理局註冊和MDSAP認證。所有這些設施都完全符合FDA的質量體系法規。

我們的國防和航空航天業務總部位於阿拉巴馬州亨茨維爾，其設施致力於滿足我們國防和航空航天客户的特殊需求。這些國防和航空航天業務是AS9100 2016認證的，並根據各種美國軍事規範、ANSI和其他適用於國防和航空航天供應商的標準保持其他認證。全球其他精選業務也通過了AS9100 2016認證。

我們的汽車設施位於世界各地，地理位置優越。我們幾乎所有的汽車設施都通過了汽車行業標準IATF16949：2016的認證。

我們的石油和天然氣相關製造業務已根據美國石油協會(API)的要求進行認證。

第三項。第三項。法律訴訟

2008年6月，我們被奧蘭治縣水務區點名起訴，指控我們的行為導致原告管理的地下水受到污染。該申訴尋求賠償和其他損害賠償，以及宣告性救濟，以支付調查、監測、補救、減輕和控制原告控制範圍內的地下水污染所需的費用。2013年4月，所有針對我們的索賠均被駁回。原告就此駁回提出上訴，上訴法院於二零一七年八月推翻判決。2017年11月，加州最高法院駁回了我們要求複審這一決定的申請，2017年12月，上訴法院將案件發回高等法院進一步審理。多階段試驗的第一階段於2021年4月12日開始，預計將持續數月。如有必要，後續審判階段可能會在2022/2023年的時間框架內進行。我們正在積極地反駁原告的要求。

2018年10月，我們通過第三方臨時員工中介聘用的一名承包商代表其本人以及加州所有其他類似情況的公司承包商和員工向聖克拉拉縣高等法院提起訴訟，指控其違反了加州勞動法關於加班、用餐和休息時間、工資、工資報表和業務費用報銷的規定。該投訴要求對一類所有非豁免僱員進行認證。儘管我們繼續否認任何不當行為，但於二零二零年十一月十九日，我們達成協議以解決所有申索（“和解”），預期亦將導致於二零二一年六月在聖克拉拉縣高等法院提起的一項聲稱實質上類似申索的訴訟被駁回。司法批准的最終和解金額約為380萬美元，將在2022財年第一季度支付。

2019年12月20日，我們在美國紐約南區地方法院起訴我們的前客户Dialight plc（“Dialight”），以收取約1000萬美元的未付應收賬款和淨陳舊庫存債務。同一天晚些時候，Dialight在同一法院開始了自己的訴訟。Dialight的投訴聲稱存在欺詐性引誘、違反合同和重大疏忽/故意不當行為，稱我們欺詐性地歪曲了我們的能力，誘使Dialight簽訂製造服務協議（“Dialight MSA”），然後違反了我們在Dialight MSA下有關質量、準時交貨和供應鏈管理的義務。Dialight尋求數額不詳的補償性和懲罰性損害賠償。我們繼續大力起訴我們對Dialight的索賠。此外，我們強烈不同意Dialight的指控，並打算積極辯護。

此外，我們可能會不時捲入我們正常業務過程中出現的常規法律程序、要求、索賠、威脅訴訟以及監管查詢和調查。我們記錄的負債

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當可能發生損失且損失金額可以合理估計時，這些事項就變得重要。任何訴訟的最終結果都是不確定的，不利的結果可能對我們的經營業績和財務狀況產生負面影響。無論結果如何，訴訟可能因產生訴訟費用、管理資源轉移及其他因素而對我們產生不利影響。

亦請參閲綜合財務報表附註10。

     

第四項。煤礦安全信息披露。

不適用。

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第II部

 

項目5.第二項。註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場。

 

市場信息

 

我們的普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為SANM。截至2021年11月4日，我們擁有約819名普通股記錄持有人。

下圖比較了我們普通股的5年累計總股東回報率與標準普爾500指數和納斯達克電子元件指數的累計總回報率。假設在2016年10月1日對我們的普通股進行了100美元的投資（如果有，則對所有股息進行再投資），並在2016年10月1日開始的月底對每個此類指數進行了投資，其相對錶現將跟蹤到2021年10月2日。

* 2016年10月1日投資100美元，包括股息再投資（如適用）。按月末計算的指數。

版權所有@2021年標準普爾，S全球的一個部門。版權所有。

						10/1/2016						9/30/2017						9/29/2018						9/28/2019						10/3/2020						10/2/2021
Sanmina公司						100.00						130.49						96.94						112.82						93.26						137.62
標準普爾500指數						100.00						118.61						139.85						145.80						167.89						218.27
納斯達克電子元器件						100.00						138.58						160.30						168.74						248.54						350.95

此圖中包含的Sanmina的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。

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目錄表

分紅

我們從未宣佈或支付過普通股的現金股息。我們目前預計將保留未來的收益，用於我們的運營，用於擴大我們的業務，並可能用於股票回購，在可預見的未來不會支付現金股息。此外，根據我們各種債務協議中包含的契約，我們支付股息的能力是有限的。另見“項目7--管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析--流動資金和資本資源”。

 

股票回購

2019年10月，我們的董事會授權我們在公開市場或場外談判交易中額外回購至多2億美元的普通股。此程序沒有到期日期。

下表列出了2021年第四季度我們普通股回購的相關信息。

第2期(1)						購買的股份總數						每股平均支付價格 (2)						作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數						根據這些計劃可能購買的股票的最高美元價值 (2)
月份#1
2021年7月4日至2021年7月31日						—						$	—					—						$	113,166,027
月份#2
2021年8月1日至2021年8月28日						—						$	—					—						$	113,166,027
月份#3
2021年8月29日至2021年10月2日						827,402						$	39.12					827,402						$	80,799,702
總計						827,402						$	39.12					827,402

(1)顯示的所有月份都是我們的財政月份。

(2)上述金額不包括回購股份的應付佣金。每股支付的總平均價格是根據期內回購的股份總數計算的加權平均價格。

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目錄表

第6項：[已保留]

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目錄表

項目7.第二項。管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

 

本報告包含符合1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節含義的前瞻性陳述。這些陳述與我們對未來事件和時間段的預期有關。除歷史事實陳述外，所有其他陳述均為前瞻性陳述，包括任何有關未來收入或經營結果趨勢、毛利率、營業利潤、費用、經營收益或虧損或現金流量的陳述；任何有關未來經營的計劃、戰略和目標以及這些計劃、戰略和目標的預期效益的陳述；任何有關未來經濟狀況或業績的陳述；任何有關訴訟或待決調查的陳述；任何有關預期重組成本和收益的陳述；任何有關我們當前流動性充足和是否有額外流動性來源的陳述；任何有關新冠肺炎疫情對我們的業務、經營結果和財務狀況的潛在或預期影響的聲明；任何有關供應鏈短缺和零部件定價變化對我們業務未來影響的聲明；任何有關潛在關税對我們業務未來影響的聲明；任何有關税法變化影響的聲明；任何有關尚未採用的會計聲明預期影響的聲明；任何有關未來回購我們普通股的聲明；任何有關預期或信念的聲明；以及任何基於上述任何假設的聲明。一般而言，“預期”、“相信”、“計劃”、“預期”、“未來”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“估計”、“預測”、“潛在”、“繼續”以及類似的表述都是前瞻性表述。我們的前瞻性陳述是基於當前的預期、預測和假設，會受到風險和不確定性的影響，包括本報告第一部分第1A項所載的風險和不確定性。因此，實際結果可能與前瞻性陳述所建議的結果大相徑庭。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映在向美國證券交易委員會提交本報告後發生的事件或情況。投資者和其他人應注意，我們通過投資者關係網站向投資者公佈重要的財務信息。(Http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、美國證券交易委員會備案、新聞稿、公開電話會議和網絡廣播。我們使用這些渠道與我們的投資者和公眾就我們、我們的產品和服務以及其他問題進行溝通。我們在投資者關係網站上發佈的信息可能被視為重要信息。因此，我們鼓勵投資者、媒體和其他對我們公司感興趣的人審查我們在投資者關係網站上發佈的信息。我們投資者關係網站的內容不會以引用方式納入本10-K表格年度報告或我們提交給美國證券交易委員會的任何其他報告或文件中。

 

概述

 

我們是全球領先的集成製造解決方案、零部件、產品以及維修、物流和售後服務的供應商。我們的收入主要來自向原始設備製造商(OEM)銷售我們的產品和服務，這些原始設備製造商服務於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲解決方案行業。

我們的運營作為兩項業務進行管理：

1)集成製造解決方案(IMS)。我們的IMS部門包括印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行。

2)組件、產品和服務(CPS)。組件包括互連繫統(印刷電路板製造、背板、電纜組件和塑料注射成型)和機械繫統(外殼和精密加工)。產品包括Viking Technology部門的內存解決方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部門的超大規模和企業級解決方案的高性能存儲平臺；高級微系統技術部門的光學、射頻、光學和微電子(MicroE)設計和製造服務；SCI Technology的國防和航空航天產品；以及42Q部門的基於雲的製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。

我們唯一可報告的財務報告部門是IMS，它約佔我們2021年總收入的80%。我們的CPS業務由多個運營部門組成，這些部門各自不符合根據分部報告會計規則作為可報告部門列報的量化門檻。因此，這些經營部門的財務信息被彙總，並在題為“組件、產品和服務”的單一類別中列報。

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目錄表

本節中對年份的所有提及都是指我們在最接近9月30日的星期六結束的財政年度。2021財年和2019財年各為52周，2020財年為53周，額外的一週包括在2020財年第四季度。除非另有説明，所有提及的年份都與財政年度有關。

我們的戰略是利用我們全面的產品和服務產品、先進的技術和全球能力，進一步滲透到我們認為提供重大增長機會和擁有需要更高附加值服務的複雜產品的不同終端市場。我們相信，這一戰略使我們有別於我們的競爭對手，並將有助於推動更可持續的收入增長，併為我們最終實現超過行業標準的運營利潤率提供機會。

成功執行我們的戰略面臨許多挑戰。例如，我們在每個關鍵終端市場都與許多公司競爭。這包括比我們大得多的公司，以及專注於特定利基市場的較小公司。儘管我們相信我們在每個關鍵終端市場都處於有利地位，並尋求將自己與競爭對手區分開來，但競爭仍然激烈，要實現盈利增長，我們的收入一直具有挑戰性。此外，新冠肺炎疫情創造了一個獨特而具有挑戰性的環境，我們在2021年和2020年的收入和盈利能力受到了重大負面影響，至少在短期內可能會繼續受到重大負面影響。

新冠肺炎疫情造成的迅速變化的市場和經濟狀況，以及政府當局為試圖遏制病毒而實施的許多措施，都對我們的業務結果產生了負面影響。這些條件和措施擾亂了我們和我們客户的運營，中斷了零部件的供應，暫時限制了我們可以製造的產品類型和我們物流供應商交付這些產品的能力，並導致生產基地暫時關閉，並根據政府命令減少了人員。儘管員工感染尚未對我們的運營產生重大影響，但這些條件和措施要求我們進行接觸者追蹤，將潛在感染員工排除在工作場所之外，並清理受感染員工使用的工作區域。由於多種不確定性，我們無法準確預測新冠肺炎疫情將對我們產生的全面影響，這些不確定性包括疫情直接和間接導致的持續供應鏈約束的持續時間、疫情對我們客户業務的影響程度、可能感染或接觸到感染者的員工人數、我們將被要求排除在工廠之外的員工、因員工大規模感染而導致工廠臨時關閉的必要性、疫情爆發的持續時間、新冠肺炎疫苗的持續效力和可獲得性、未來任何疫情的地理位置。包括由新冠肺炎變體引發的疫情，以及政府當局可能採取的應對行動，例如可能重新實施政府對人員配備和我們被允許生產的產品類型的限制。然而，我們認為，在可預見的未來，大流行很可能會繼續對我們的業務、運營結果和財務狀況產生負面影響。

另外，在過去兩年中，根據我們於2019年10月通過的全公司重組計劃(“Q1 FY20計劃”)，我們產生了2900萬美元的重組費用。這些費用主要包括遣散費，其中大部分已在2021財年結束時支付。剩餘的現金付款預計將發生到2022財年結束。

對我們十大客户的銷售額通常佔我們任何一年淨銷售額的50%左右。2021年、2020年和2019年，對諾基亞的銷售額佔我們淨銷售額的10%或更多。

我們通常80%的淨銷售額來自我們在海外業務中生產的產品。外國業務的集中主要是因為我們的許多客户希望在亞洲、拉丁美洲和東歐等地區的低成本地點進行生產。

 

從歷史上看，我們向現有客户進行了大量的經常性銷售。我們通常與我們的主要OEM客户簽訂供應協議。這些協議的期限一般從三年到五年不等，涵蓋一系列產品的製造。根據這些協議，客户通常從我們那裏購買其在特定地理區域的特定產品的要求。然而，這些協議通常不要求客户購買最低數量的產品，這可能會降低收入和盈利能力。此外，一些客户合同包含降低成本的目標，這也可能產生減少此類客户收入的效果。

美國、中國、歐盟和其他幾個國家已經對某些進口產品徵收關税。雖然我們的客户一般有責任向我們發還我們為製造他們的產品而進口的零部件所支付的關税，但不能保證我們會成功地收回所有欠我們的關税。代表我們客户支付的未收回的關税降低了我們的毛利率。另外，儘管我們被要求支付

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目錄表

在進口零部件時，我們可能要到一段時間後才能從客户那裏收回這些金額，這對我們在特定時期的運營現金流造成了不利影響。然而，我們目前預計，在從客户那裏收回關税後，關税的淨影響對我們來説不會是實質性的。

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關鍵會計政策和估算

 

管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的綜合財務報表，該報表是根據美國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。我們定期審查用於報告財務結果的會計政策。在編制這些財務報表時，我們需要做出影響資產、負債、淨銷售額和費用的報告金額以及相關或有負債披露的估計和判斷。我們不斷評估用於制定與應收賬款、庫存、所得税、環境事項、訴訟和其他或有事項有關的估計數的過程。我們的估計是基於歷史經驗和各種其他假設，我們認為這些假設對於判斷資產和負債的賬面價值是合理的，而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看起來並不明顯。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場被擾亂，大流行造成的後果的持續時間和嚴重程度存在很大的不確定性。吾等已考慮於該等財務報表發出日期所掌握的資料，除附註5所述減值外，並不知悉任何特定事件或情況需要更新吾等的估計或判斷，或修訂吾等資產或負債的賬面價值。隨着新事件的發生和更多信息的出現，我們的估計可能會發生變化。我們的實際結果可能與這些估計大不相同。

 

我們相信，以下關鍵會計政策反映了我們在編制綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計：

收入確認。我們的收入主要來自銷售集成製造解決方案、零部件和公司專有產品。其他收入來源包括物流和維修服務;設計，開發和工程服務;國防和航空航天計劃;以及向客户銷售原材料，這些客户的需求在我們採購庫存以滿足客户的預測需求後發生變化。

就釐定何時確認收入及金額而言，我們應用五步模式：（1）識別與客户的合約;（2）識別合約中的履約責任;（3）釐定交易價格;（4）將交易價格分配至合約中的履約責任;及（5）於我們履行履約責任時確認收入。這些步驟中的每一個都可能涉及到重要判斷的使用。

我們在長期的基礎上確認我們大部分合同的收入。這是由於以下事實：1)我們為客户製造的最終產品沒有其他用途，並且在客户為方便起見而取消合同時，我們有權強制執行正在進行的工作的付款，包括合理的利潤；或者2)我們的客户同時接收和消費我們的服務提供的好處。對於這些合同，收入是在一段時間內使用成本-成本法(迄今發生的成本與完成時的估計成本總額的比率)確認的，我們認為這種方法最能描述控制權轉移給客户的情況。按時間推移確認收入的收入來源包括垂直集成製造解決方案(集成製造解決方案和組件)的銷售；物流和維修服務；設計、開發和工程服務；以及國防和航空航天計劃。

在我們的國防和航空航天部門應用政府合同的成本比方法需要使用關於估計的材料、勞動力和分包商成本的重大判斷。該部門是一個業務部門，其結果與其他十個業務部門彙總，並在CPS項下報告，以便進行部門報告。2021年，CPS收入和毛利潤分別為13億美元和1.77億美元。

我們每季度更新對材料、勞動力和分包商成本的估計。這些更新的估計每季度由一組員工審查，其中包括來自工程、材料、合同、製造、項目管理、財務和高級管理等多個部門的代表。如果認為有必要更改估計數，則在更改期間確認更改的影響。

對於需要在某個時間點確認收入的合同，我們在轉移對相關貨物的控制權時確認收入，這通常發生在貨物發貨或交付給客户時。在某個時間點確認收入的收入流包括公司專有產品和原材料銷售。

庫存-我們以成本(先進先出法)和可變現淨值中的較低者表示存貨。成本包括原材料、人工和製造費用。我們定期評估庫存的賬面價值，並撥備將過剩和陳舊的庫存降至其估計的可變現淨值。最終實現

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目錄表

存貨賬面金額受客户對客户無合約義務購買的存貨的需求變化以及為遇到財務困難的特定客户持有的存貨的影響。庫存減記是根據預測的需求、過去與特定客户的經驗、將庫存重新分配給其他計劃或將庫存退回供應商的能力，以及客户是否有合同義務並有能力支付相關庫存來記錄的。從客户收到的未裝運給客户或以其他方式處置的庫存的某些付款從庫存中扣除。

 

我們通常根據特定的客户訂單和預測來採購庫存。客户通常對特定訂單具有有限的修改權限(例如，重新安排或取消)。客户修改影響我們之前採購的庫存的訂單，以及我們購買超出客户需求的庫存，可能會導致庫存過剩和過時。雖然我們可以將一些多餘的庫存用於我們生產的其他產品，但這些多餘的庫存中的一部分可能無法退還給供應商或從客户那裏回收。存貨的註銷或減記可能是由以下原因造成的：

•客户對庫存需求的變化，如取消訂單，以及我們購買超出客户需求的庫存，導致我們無法將多餘的數量退還給供應商，無法用於履行其他客户的訂單或向客户收取費用；

•我們為其持有庫存的特定客户遇到的財務困難；以及

•庫存的市場價值下降。

長壽資產-每當發生事件或情況變化表明一項資產或資產組的賬面價值可能無法收回時，我們就審查財產、廠房和設備的減值。資產組是代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組現金流的最低水平的會計單位。如果一項資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組預計產生的未貼現未來現金流量，則被視為減值。如果一項資產或資產組被視為減值，應確認的減值以該資產或資產組的賬面金額超過其公允價值的金額計量。對於以建築物為主要資產的資產組，我們主要基於商業房地產經紀人提供的數據來估計公允價值。對於其他資產，我們根據預計的貼現未來淨現金流量估計公允價值，這需要重大判斷。

 

所得税-我們估計在我們開展業務的每個司法管轄區的所得税撥備或利益，包括估計與税務機關檢查相關的風險敞口。我們相信，基於我們對許多因素的評估，包括過去的經驗和對適用於每一事項事實的税法的解釋，我們的應計税項對於所有開放年度是足夠的。儘管我們相信我們的應計税項負債是足夠的，但税務法規可能會受到解讀，而税務爭議過程本身就是漫長和不確定的；因此，我們的評估可能涉及對未來事件的一系列複雜判斷，並在很大程度上依賴估計和假設。如果這些事項可能產生的税收結果發生變化，估計的這種變化將影響我們在作出此類決定的期間的所得税撥備。我們只承認或繼續承認達到“更有可能”得到支持的税務頭寸。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款被確認為所得税費用的一個組成部分。

 

我們還必須對遞延税項資產的變現能力作出判斷。我們的遞延税項淨資產的賬面價值是基於我們的信念，即我們更有可能在某些司法管轄區產生足夠的未來應税收入來變現這些遞延税項資產。我們在每個報告期評估估值津貼的必要性時，都會評估正面和負面的證據。如果我們認為遞延税項資產變現的可能性不大，則為遞延税項資產設立估值準備。我們對未來應税收入的判斷可能會因市場狀況的變化、新的或修訂的税法、税務籌劃戰略或其他因素而發生變化。如果我們的假設以及我們的估計在未來發生變化，我們確立的估值免税額可能會增加或減少，從而導致所得税支出的相應增加或減少。

我們的有效税率高度依賴於我們全球收入或虧損的金額和地理分佈、每個地理區域的税收法規、税率和節假日、淨營業虧損的利用、税收抵免和結轉的可用性，以及我們税務籌劃策略的有效性。

 

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目錄表

經營成果

截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的年度。

 

下表呈列我們的主要經營業績。

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
淨銷售額			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
毛利			$	551,805					$	525,707					$	591,938
毛利率			8.2		%				7.6		%				7.2		%
運營費用			$	270,505					$	298,020					$	305,821
營業收入			$	281,300					$	227,687					$	286,117
營業利潤率			4.2		%				3.3		%				3.5		%
淨收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515

 淨銷售額

 

淨銷售額從2020年的70億美元下降到2021年的68億美元，降幅為2.9%。淨銷售額從2019年的82億美元下降到2020年的70億美元，降幅為15.5%。按終端市場劃分的銷售額如下：

			截至的年度																		2021年與2020年												2020年與2019年
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日						增加/(減少)												增加/(減少)
			(千美元)
工業、醫療、國防和汽車			$	3,890,041					$	4,127,720					$	4,572,006					$	(237,679)					(5.8)		%				$	(444,286)					(9.7)		%
通信網絡和雲基礎設施			2,866,602						2,832,650						3,661,853						33,952						1.2		%				(829,203)						(22.6)		%
總計			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859					$	(203,727)					(2.9)		%				$	(1,273,489)					(15.5)		%

2021年與2020年終端市場的比較

我們工業、醫療、國防和汽車終端市場銷售額下降的主要原因是2021年新冠肺炎大流行的持續負面影響，導致供應短缺，我們可以製造的產品類型受到限制，以及我們和客户的運營中斷。特別是，從2021年下半年開始，我們的工業部門出現了零部件短缺 這阻止了我們發貨所有我們有需求的產品。我們通信網絡和雲基礎設施終端市場銷售額的小幅增長主要是由於2020年新冠肺炎疫情的影響比2021年更顯著。

2020年與2019年按終端市場劃分的比較

銷售額的下降主要是由兩個因素造成的。首先，2019年的銷售受到組件可用性增加的有利影響，而組件的可用性在2018年受到限制。2019年這些組件可用性的提高使我們能夠從2019年第一季度開始追趕被壓抑的需求，並持續到2019年全年。其次，從2020年第二季度開始，我們的銷售受到新冠肺炎疫情的負面影響，導致供應短缺，我們可以生產的產品類型受到限制，我們和客户的運營受到中斷。

毛利率

 

2021年、2020年和2019年的毛利率分別為8.2%、7.6%和7.2%。IMS的毛利率從2020年的6.7%上升到2021年的7.1%，這主要是由於運營效率的提高以及2020年實施的成本降低和控制努力的好處，其中一些努力是為了應對新冠肺炎疫情。CPS毛利率增至

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目錄表

從2020年的11.5%增長到2021年的12.7%，這主要是由於銷量的增加、運營效率的提高、有利的產品組合以及上述成本降低和遏制努力的好處。

IMS毛利率從2019年的6.4%增加到2020年的6.7%。這一增長主要是由於2020年實施的成本削減和遏制努力，其中一些是為了應對新冠肺炎大流行。此外，我們在美國的自我保險醫療索賠在2020年大幅下降，主要是因為由於新冠肺炎疫情，大多數州在一年中的一段時間暫停了選擇性醫療程序。最後，我們的一些海外子公司在2020年獲得了政府補貼，以幫助緩解新冠肺炎的影響。CPS毛利率從2019年的10%提高到2020年的11.5%。這一增長主要是由於過去兩年中某些工廠關閉帶來的持續好處，以及上述有關IMS毛利率的因素。

我們過去經歷過毛利率波動，未來可能會繼續如此。我們的毛利率波動可能由多種因素引起，包括：

•新冠肺炎疫情對我們的運營以及我們的供應商和客户業務的持續影響；

•產能利用率，如果較低，則由於固定成本被較低的產量所吸收，導致利潤率較低;

•客户所需的高利潤和低利潤產品組合的變化;

•EMS行業的競爭以及OEM廠商由於更加註重降低成本而帶來的定價壓力;

•我們為過剩和陳舊庫存（包括與困境客户相關的庫存）計提的準備金金額;

•運營效率和產量水平；以及

•當客户提出要求時，我們能夠以及時且經濟高效的方式轉移製造和裝配操作的位置和坡道。

銷售、一般和行政

 

2021年、2020年和2019年的銷售、一般和行政費用分別為2.345億美元、2.409億美元和2.6億美元。2021年、2020年和2019年，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比分別為3.5%、3.5%和3.2%。2021年美元絕對值減少的主要原因是2021年員工人數減少，原因是我們根據20財年第一季度計劃繼續採取行動，以及2021年為繼續應對新冠肺炎疫情而減少的差旅和某些其他費用。 2020年美元絕對值的減少主要是由於激勵性薪酬支出減少，根據我們的FY20第一季度計劃採取的行動導致2020年員工人數減少，以及2020年為應對新冠肺炎疫情而減少的差旅和某些其他費用.

研究與開發

2021年、2020年和2019年的研發費用分別為2090萬美元、2260萬美元和2760萬美元。2021年、2020年和2019年，研發費用佔淨銷售額的百分比分別為0.3%、0.3%和0.3%。2019至2020年的絕對金額減少主要是由於整合我們的企業計算和存儲終端市場的工程資源導致員工人數減少所致。

重組

2021年、2020年和2019年的重組成本分別為1500萬美元、2700萬美元和1400萬美元。

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目錄表

下表為重組成本摘要：

			截至的年度
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日
			(單位：千)
遣散費			$	9,405					$	17,919					$	—
其他退出成本（確認為已發生）			1,834						71						—
總計-2020財年第1季度計劃			11,239						17,990						—
其他計劃所招致的費用			3,818						8,793						13,753
總計-所有計劃			$	15,057					$	26,783					$	13,753

2020財年第1季度計劃

2019年10月28日，我們通過了全公司重組計劃(“Q1 FY20計劃”)，根據該計劃，截至2021年10月2日，我們已產生約2900萬美元的重組成本。這些費用主要包括遣散費，其中大部分已在2021年財政年度結束時支付。剩餘的現金付款預計將發生到2022財年結束。根據這項計劃採取的行動基本上已經完成。

其他計劃

其他計劃包括多項預期個別或合計成本並不重大的計劃。

所有計劃

在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度內，我們的集成製造解決方案(“IMS”)部門分別產生了900萬美元和1300萬美元的成本。我們的CPS部門在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分別產生了500萬美元和900萬美元的成本。此外，在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度內，由於未分配給我們的IMS和CPS部門的企業裁員，我們分別產生了100萬美元和500萬美元的成本。截至2021年10月2日和2020年10月3日，我們的應計負債分別為600萬美元和900萬美元，用於重組成本(不包括長期環境修復負債)。

我們預計，在未來期間，我們將主要為我們負責或可能負責環境補救的空置設施和舊場地產生重組費用。

商譽減值

2020年第二季度，由於供應過飽和和新冠肺炎疫情導致的需求減少，石油和天然氣市場的大宗商品價格經歷了大幅下跌。大宗商品價格的下跌對我們石油和天然氣報告部門的預計現金流產生了負面影響，該部門是我們CPS運營部門的一部分。因此，我們對這一特定的報告單位進行了商譽減值測試，得出的結論是該報告單位的公允價值低於其賬面價值，導致減值費用為700萬美元。報告單位的公允價值是根據未來貼現現金流的現值估計的。我們在2019年沒有這樣的費用。

利息支出

 

2021年、2020年和2019年的利息支出分別為1,960萬美元、2,890萬美元和3,080萬美元。2021年利息支出減少900萬美元，主要是由於我們的循環信貸安排下的日平均借款減少。

其他收入(費用)，淨額

其他收入(支出)為2021年淨收益4430萬美元，2020年淨支出30萬美元，2019年淨支出1080萬美元。2021年的其他淨收入主要包括出售某些知識產權資產的1500萬美元收益，外國實體清算的800萬美元收益，以及與某些反壟斷集體訴訟事項的和解有關的1600萬美元付款。

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目錄表

所得税撥備

 

我們在2021年、2020年和2019年分別記錄了3800萬美元、6100萬美元和1.041億美元的所得税支出。我們2021年、2020年和2019年的有效税率分別為12.4%、30.4%和42.4%。

我們2021年的有效税率低於預期的美國法定税率21%，這主要是由於由於時間推移和訴訟時效到期而釋放的外國税收儲備帶來的4300萬美元的税收優惠。

我們2020年的有效税率低於2019年，主要是因為2019年與税務相關的重組交易導致遞延税費2,200萬美元。

當根據現有資料及其他因素，所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時，便會設立或維持估值撥備。我們按司法管轄區定期評估我們對遞延税項資產的估值撥備。我們考慮所有可用的正面和負面證據，包括暫時性差異的未來逆轉、預測的未來應納税所得額、税務籌劃戰略和最近的財務業績。在評估我們在未來期間創造收入、毛利潤、營業收入和司法管轄區應税收入的能力時，需要做出重大判斷。

流動性與資本資源 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
									(單位：千)
提供的現金淨額(用於)：
經營活動			$	338,342					$	300,555					$	382,965
投資活動			(91,325)						(64,409)						(127,641)
融資活動			(77,318)						(210,280)						(220,218)
匯率變動的影響			(199)						(81)						107
現金和現金等價物增加			$	169,500					$	25,785					$	35,213

關鍵營運資金管理辦法

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
未完成銷售天數(%1)			64						54
合同資產天數(2)			19						20
庫存週轉率(3)			6.3						7.3
庫存天數(4)			58						50
應付帳款天數(5)			83						70
現金週期天數(6天)			58						54

(1)未付銷售天數(衡量我們收回應收賬款的速度)，或“DSO”，計算為平均應收賬款淨額與本季度平均日淨銷售額的比率。

(2)合同資產天數(衡量我們將合同資產轉移到應收賬款的速度)是按本季度平均合同資產與平均日淨銷售額的比率計算的。

(3)庫存週轉率(年化)(衡量我們出售庫存的速度)是本季度銷售成本的四倍與平均庫存的比率。

(4)手頭的庫存天數(衡量我們將庫存轉化為銷售的速度)是本季度平均庫存與本季度平均日銷售成本的比率。

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目錄表

(5)應付賬款天數(衡量我們向供應商付款的速度)，或“DPO”，計算為365天與應付賬款週轉數的比率，其中應付賬款週轉率計算為本季度銷售成本的四倍與平均應付賬款的比率。

(6)現金週期天數(衡量我們將庫存投資轉換為現金的速度)的計算方法是：庫存天數加上銷售未付天數減去應付賬款天數。

2021年10月2日的現金和現金等價物為6.5億美元，2020年10月3日的現金和現金等價物為4.81億美元。我們的現金水平在任何給定的時期都會有所不同，這取決於從客户那裏收取款項和向供應商付款的時間、信貸安排下的借款、我們利用的許多計劃下的應收賬款銷售、股本回購和其他因素。截至2021年10月2日和2020年10月3日，我們的營運資本分別約為15億美元和13億美元。

2021年、2020年和2019年，經營活動提供的淨現金分別為3.38億美元、3.01億美元和3.83億美元。來自經營活動的現金流量包括：(1)扣除折舊和攤銷、遞延所得税和基於股票的薪酬費用等非現金項目的調整後的淨收入；(2)淨營業資產的變化，包括應收賬款、合同資產、庫存、預付費用和其他資產、應付賬款、應計負債和其他長期負債。我們的營運資金指標往往根據我們向客户發貨和從供應商採購的直線度、客户和供應商的組合以及與客户和供應商的付款條件等因素而逐個季度波動。這些波動會對我們經營活動的現金流產生重大影響。

2021年期間，我們從收益中產生了4.23億美元的現金，不包括非現金項目，並使用了8400萬美元的現金，這是因為我們的淨運營資產和負債增加，主要是應收賬款和庫存分別增加1.47億美元和1.67億美元，但應付賬款增加2.36億美元部分抵消了這一增長。應收賬款增加的主要原因是應收賬款銷售減少以及產品向客户發貨的直線度發生了不利的轉變。庫存增加的主要原因是某些零部件短缺，使我們無法發貨所有我們有需求的產品和製造此類產品所需的其他零部件。應付賬款的增加主要是由於供應商付款條件的有利轉變，從與我們有較短付款期限的供應商向與我們有較長付款期限的供應商轉變，以及材料收據線性的有利轉變。

2021年、2020年和2019年用於投資活動的淨現金分別為9100萬美元、6400萬美元和1.28億美元。2021年，我們使用了7300萬美元的現金用於資本支出，支付了2100萬美元與企業合併相關的費用，購買了300萬美元的長期投資，並從出售某些知識產權資產中獲得了500萬美元。2020年，我們使用了6600萬美元的現金用於資本支出。他説：

 

2021年、2020年和2019年，用於融資活動的淨現金分別為7700萬美元、2.1億美元和2.2億美元。2021年，我們回購了6400萬美元的普通股(包括1000萬美元的員工預扣税義務)，償還了總計1900萬美元的長期債務，根據股票期權行使獲得了300萬美元的普通股發行收益，並通過出售某些知識產權資產獲得了300萬美元的分期付款。2020年，我們回購了1.79億美元的普通股(包括1300萬美元的員工預扣税義務)，償還了總計3900萬美元的長期債務，並根據股票期權行使獲得了800萬美元的普通股發行收益。

2019年到期的高級擔保票據(“擔保票據”)。2014年，我們發行了3.75億美元於2019年6月1日到期的擔保票據，並以4.375的年利率支付利息。於2019年第三季度，我們在到期時使用我們經修訂的現金流轉換器規定的定期貸款所得款項償還了有擔保票據。擔保票據的清償不產生任何損益。

循環信貸安排。於2019年第一季度，吾等訂立了第四份經修訂及重訂的信貸協議，該協議提供一筆已承諾的3.75億美元定期貸款(“定期貸款”)，並於2019年4月5日進一步修訂，以提供總計7億美元的循環承諾，以及手風琴功能，藉此我們可在滿足指定條件及貸款人的承諾下，獲得總額高達2億美元的額外循環承諾(“經修訂現金流量回轉器”)。

根據經修訂的現金流量轉換法，貸款按LIBOR或基本利率計息，由吾等選擇，在每種情況下均加根據吾等信用評級釐定的利差。貸款利息按季度支付，按基數拖欠。

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目錄表

如果是倫敦銀行同業拆借利率貸款，則在利息期結束時支付利率貸款。根據修訂的現金流量轉換法，所有貸款的未償還本金，包括定期貸款，連同應計和未付利息，將於2023年11月30日到期，我們必須按季度分期償還相當於1.25%的貸款本金的一部分。

我們和我們的附屬擔保人在經修訂的現金流量調整器下的責任如下 由Sanmina及其附屬擔保人的幾乎所有資產(不包括不動產)擔保，但某些例外情況除外。

截至2021年10月2日，根據修訂後的現金流改革法案，沒有借款和800萬美元的信用證未償還，根據該法案，可供借款的金額為6.92億美元。截至2020年10月3日，根據修訂後的現金流轉換法，沒有未償還的借款。

短期借貸便利。截至2021年10月2日，我們的某些海外子公司總共有6900萬美元的短期借款工具，在這些工具下沒有未償還的借款。這些設施將在不同的日期到期，直至2023年第一季度。

債務契約

修訂後的現金流轉換率要求我們遵守在每個財政季度末衡量的最低綜合利息覆蓋率，並在任何時候都遵守最高綜合槓桿率。修訂後的現金流量轉換包含慣常的正面契諾，包括有關繳税及其他義務、維持保險、報告要求及遵守適用法律及法規的契諾。此外，修訂後的現金流量轉換包含慣常的負面契諾，限制我們及我們的附屬公司的能力，包括產生債務、授予留置權、進行投資、進行收購、作出某些受限制的付款及出售資產，但某些例外情況除外。

截至2021年10月2日，我們遵守了我們的契約。

其他流動性問題

我們的董事會已授權我們回購普通股，但以美元為限。回購的時間取決於支持我們業務增長的資本需求、市場狀況和其他因素。雖然股票回購的目的是增加股東價值，但購買股票會降低我們的流動性。在2020年第一季度，董事會授權我們以與之前批准的無到期日回購計劃相同的條款購買2億美元的普通股。根據該計劃，我們分別於2021年和2020年在公開市場上以5400萬美元和1.66億美元的價格回購了150萬股和640萬股普通股。截至2021年10月2日，根據當前授權計劃，仍有8100萬美元可用。雖然股票回購的目的是通過減少流通股數量來增加股東價值，並抵消根據我們的股本計劃發行股票所造成的稀釋，但股票回購也會減少我們的流動性。因此，未來回購的時機取決於我們未來的資金需求、市場狀況和其他因素。

吾等與若干第三方銀行機構訂立應收賬款購買協議(“RPA”)，以向若干客户出售銷售所產生的貿易應收賬款，但須獲作為RPA訂約方的銀行接受及作出融資承諾。截至2021年10月2日，根據經修訂的本計劃，在任何時間點最多可有5.54億美元的已售出應收賬款未償還，但受我們經修訂的現金流轉換法的限制。此外，RPA下的可用金額未承諾，因此，可由我們的第三方銀行機構酌情決定。2019年1月16日，我們對修訂後的現金流旋轉器進行了修訂，將可隨時出售和未償還的應收賬款佔我們總應收賬款的比例從30%提高到40%。根據RPA出售的貿易應收賬款由我們提供服務。

除了RPA，我們還可以選擇參與由我們的某些客户實施的貿易應收賬款銷售計劃，這一計劃不時生效。我們不為在這些其他計劃下出售的應收賬款提供服務。

所有這些計劃下的應收賬款的銷售都需要得到相關銀行或客户的批准，並且不能保證我們能夠在需要時出售這些計劃允許的最大應收賬款。

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目錄表

根據上面提到的每一項計劃，我們以面值的100%減去折扣出售我們在應收貿易中的全部權益。在截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度中，我們根據這些計劃分別銷售了5億美元和17億美元的應收賬款。出售時，這些應收賬款從合併資產負債表中刪除，收到的現金在合併現金流量表中作為經營活動提供的現金列示。已售出應收賬款的折扣在列報的任何期間均不重要。截至2021年10月2日和2020年10月3日，根據RPA出售並由我們償還的應收賬款分別為700萬美元和9700萬美元，尚未收回。我們服務的應收賬款的唯一風險是與該等應收賬款有關的商業糾紛。商業糾紛包括賬單錯誤、退貨和類似事項。到目前為止，我們還沒有因為商業糾紛而被要求回購我們已經出售的任何應收賬款。此外，我們被要求每週向購買應收賬款的金融機構匯款作為服務商收取的金額。截至2021年10月2日和2020年10月3日，已分別收取1800萬美元和3900萬美元，但尚未匯出。這筆金額在綜合資產負債表中歸類為應計負債。

我們與獨立交易對手訂立遠期利率互換協議，以部分對衝因預期浮動利率借款的基準利率(LIBOR)變動而導致的現金流變動。這些利率互換的到期日為2023年12月1日，並有效地將我們修訂後的現金流轉換器下的部分可變利率債務轉換為固定利率債務。這些掉期被計入ASC主題815衍生品和對衝下的現金流對衝。截至2021年10月2日和2020年10月3日，名義總金額為3.5億美元的利率掉期交易未平倉。截至2021年10月2日，這些掉期的總有效利率約為4.3%。由於利率自互換到位以來的下降，截至2021年10月2日，這些利率互換的負值為1900萬美元，其中900萬美元計入應計負債，剩餘金額計入綜合資產負債表上的其他長期負債。

在正常業務過程中，我們是或可能成為法律程序、索賠和其他意外情況的一方，包括環境、保修和員工事項以及政府機構的檢查。截至2021年10月2日，我們與此類事項相關的應計負債為3700萬美元。我們無法準確預測這些事項的結果，或為保護自己或了結此類事項而可能需要的現金流的數額或時間，或這些儲備是否足以完全償還我們的或有負債。

截至2021年10月2日，我們為不確定的税收頭寸承擔了8500萬美元的債務。我們對不確定税務狀況的負債的估計是基於一些主觀評估，包括評估納税義務的可能性、最終應支付的税額(包括利息和罰款)，以及我們以有利條件償還任何此類義務的能力。因此，與不確定的税務狀況相關的未來現金流可能顯著高於或低於我們記錄的負債，我們無法可靠地估計何時可能發生現金結算。

 

我們的流動資金需求在很大程度上取決於我們營運資金的變化，包括我們應收賬款銷售計劃下的應收賬款的銷售和供應商對貿易信貸的擴大，對製造庫存、設施和設備的投資，未償債務的償還以及普通股的回購。2021年，我們從運營中產生了3.38億美元的現金，截至2021年10月2日，我們擁有6.5億美元的現金和現金等價物。截至2021年10月2日，我們的主要流動資金來源包括(1)6.5億美元的現金和現金等價物；(2)我們修訂的現金流量轉換法，在該方法下，扣除未償還借款和信用證後，可用現金為6.92億美元；(3)我們的國外短期借款安排為6900萬美元，全部可用；(4)根據我們的應收賬款銷售計劃出售應收賬款所得收益；(5)運營產生的現金。在某些條件得到滿足的情況下，包括從現有和/或新貸款人獲得額外承諾，我們可能會將修訂後的現金流轉換法下的左輪手槍承諾額外增加2億美元。

    

我們相信，我們現有的現金資源和其他流動性來源，加上運營產生的現金，將足以滿足我們至少在未來12個月的營運資金需求。然而，如果對我們服務的需求在未來12個月內大幅下降，或者我們由於任何原因，特別是由於新冠肺炎大流行導致的經濟狀況持續或惡化，拖欠或無法收回的應收賬款大幅增加，我們運營提供的現金可能會大幅減少，我們可能需要尋求額外的流動性來源，以繼續我們的運營在目前的水平。

我們將現金分配給多家我們認為高質量的金融機構。然而，不能保證一家或多家此類機構將來不會破產，在這種情況下，我們存放在這些機構的未投保資金的全部或部分可能會丟失。

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目錄表

截至2021年10月2日，我們62%的現金餘額在美國持有。如果我們選擇或需要從我們的外國地點向美國匯款，我們可能會產生納税義務，這將減少最終可供美國使用的現金數量。我們相信，在美國持有的現金，加上我們修訂後的現金流轉換法下的可用流動資金，以及來自外國子公司的現金可以匯到美國而不會產生税收後果，將足以滿足我們至少未來12個月在美國的流動性需求。

合同義務

 

作為我們正在進行的業務的一部分，我們簽訂了合同安排，規定我們有義務在未來支付現金。這些債務會影響我們的流動性和資本資源需求。我們估計的未來債務包括租賃、定期貸款、養老金計劃融資債務和截至2021年10月2日的未確認税收優惠。

截至2021年10月2日我們的經營租賃義務摘要可在本報告所載綜合財務報表附註8“租賃”中找到。

截至2021年10月2日我們的長期債務摘要可在本報告所載綜合財務報表附註7“債務”中找到。

我們已經定義了福利養老金計劃，截至2021年10月2日，資金不足的金額為4600萬美元。如果我們的計劃資產回報不足以履行我們的資金義務，我們將被要求在未來為這些計劃提供額外的資金。此外，截至2021年10月2日，對於我們因未確認的8500萬美元税收優惠而產生的長期負債，我們無法可靠地估計何時可能與税務當局進行現金結算。

我們也有未完成的與某些供應商的庫存採購訂單，這些訂單沒有包括在上表中。這些採購訂單一般都是短期的。標準或目錄項目的訂單通常可以被取消，而幾乎不會受到經濟處罰。我們關於非標準或定製項目的政策規定，此類項目僅針對根據合同承擔庫存責任的客户訂購，儘管在某些情況下該政策有例外情況。此外，我們的採購訂單涵蓋的大部分目錄項目是根據特定客户的採購訂單或客户根據合同承擔此類材料責任的預測而為其採購的。因此，我們根據這些採購訂單承擔的採購義務預計不會很大。最後，根據供應商將庫存託運給我們的安排，我們可能需要在一段時間後購買此類庫存。到目前為止，我們還沒有被要求根據這些時間限制購買大量庫存。

表外安排

截至2021年10月2日，本公司並無任何由美國證券交易委員會頒佈的S-K條例第303(A)(4)(Ii)項所界定的表外安排，對本公司的財務狀況、本公司財務狀況的變化、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或對投資者具有重大意義的資本資源具有或合理地可能會對當前或未來產生影響。

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目錄表

第7A項：關於市場風險的定量和定性披露

 

利率風險

 

我們對利率變化的市場風險的主要敞口涉及我們根據修訂的現金流轉換器提供的3.33億美元定期貸款，我們支付的利率是在借款時基於浮動指數確定的。截至2021年10月2日，我們擁有名義總金額為3.5億美元的利率互換，有效地將3.5億美元的未償還浮動利率債務轉換為固定利率債務。利率立即發生10%的變化不會對我們的運營業績產生重大影響。

外幣兑換風險

 

我們用外幣進行交易。我們的外匯政策要求我們採取一定措施，限制因某些資產和負債以及預期現金流而產生的外匯風險。然而，我們的政策並不要求我們對衝所有的外匯敞口。此外，我們的外匯對衝是基於預測的交易和估計的餘額，其金額可能與實際發生的金額不同。因此，我們可以在經營結果中體驗匯兑損益。

 

我們的主要外幣現金流是在某些亞洲和歐洲國家，以色列，巴西和墨西哥。我們簽訂短期外幣遠期合約，以對衝與某些以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的貨幣風險。這些合約的到期日一般長達兩個月。因此，出於會計目的，這些遠期合約不被指定為套期保值關係的一部分。所有未清償外幣遠期合同在期末按市價計價，未實現收益和虧損計入合併損益表中的其他收入(費用)淨額。截至2021年10月2日，我們擁有未償還的外幣遠期合約，將各種外幣兑換成美元，名義金額總計3.53億美元。

我們亦利用外幣遠期合約對衝因外幣匯率變動而產生的某些營運(“現金流”)風險。這種風險敞口來自(1)預計的非功能性貨幣銷售額和(2)預計的非功能性貨幣材料、勞動力、管理費用和其他費用。這些合同的期限最長可達12個月，出於會計目的，它們被指定為現金流量對衝。合同公允價值變動的有效部分計入股東權益，作為累計其他全面收益的單獨組成部分，並在對衝項目影響收益時在收益中確認。截至2021年10月2日，我們擁有與各種外幣現金流對衝相關的遠期合同，名義總金額為1.1億美元。

如果我們準確地預測和估計我們的外匯風險敞口，匯率立即變化10%的淨影響對我們的綜合財務報表不會有實質性影響。如果這樣的預測存在重大失準，我們可能會蒙受巨大的收益或損失。

項目8.第二項。財務報表和補充數據

 

本項目所需資料載於下文，並作為參考納入“第四部分--第15(A)(2)項”所列財務報表附表。

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目錄表

獨立註冊會計師事務所報告

致Sanmina公司董事會和股東

關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法

我們已經審計了所附的Sanmina公司及其子公司的綜合資產負債表 (“本公司”)截至2021年10月2日及2020年10月3日， 以及截至2021年10月2日止三個年度內各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表，包括列於第15(A)(2)項下索引的相關附註和財務報表明細表(統稱為“合併財務報表”)。 我們還審計了公司截至2021年10月2日的財務報告內部控制，根據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。

我們認為，合併後的 上述財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年10月2日和2020年10月3日的財務狀況， 以及ITS的結果 運營及其智能交通系統 截至2021年10月2日止期間三個年度各年的現金流量 符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2021年10月2日，公司在所有重大方面均根據《財務報告準則》確立的標準對財務報告保持了有效的內部控制。 內部控制--綜合框架 (2013) 由COSO發佈。

會計原則的變化

誠如綜合財務報表附註2所述，本公司於二零二零年更改租賃入賬方式及於二零一九年更改收入入賬方式。

意見基礎

本公司管理層負責編制這些合併財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對財務報告內部控制的有效性進行評估，包括在項目9A下的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是對公司的合併財務報表發表意見。 財務報表和基於我們審計的公司對財務報告的內部控制。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。

我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於合併的 財務報表沒有重大錯誤陳述，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重要方面保持了對財務報告的有效內部控制。

我們對合並後的 財務報表包括執行程序以評估合併後重大錯報的風險 財務報表，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評估合併報告的整體列報情況。 財務報表。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。

財務報告內部控制的定義及侷限性

公司對財務報告的內部控制是一個過程，旨在合理保證財務報告的可靠性，並根據公認會計原則編制供外部使用的財務報表。公司對財務報告的內部控制包括以下政策和程序：（i）與保持記錄有關的政策和程序，這些記錄以合理的細節準確和公正地反映公司資產的交易和處置;（ii）提供合理的保證，確保交易在必要時得到記錄，以便按照公認會計原則編制財務報表，收據和

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目錄表

本公司的支出僅根據本公司管理層和董事的授權進行；及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。

由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

關鍵審計事項

下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的溝通不會以任何方式改變我們對合並的意見 財務報表作為一個整體，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項，就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。

收入確認-國防和航空航天部門政府合同的成本比法

如合併財務報表附註2和附註4所述，在截至2021年10月2日的一年中，CPS部門的收入為13億美元，其中國防和航空航天部門是該部門的一部分。該公司使用成本-成本法(迄今產生的成本與完成時的總估計成本的比率)，在一段時間的基礎上確認國防和航空航天政府合同的收入，管理層認為這種方法最能描述控制權移交給客户的情況。確認政府合同上的收入需要使用關於估計的材料、勞動力和分包商成本的重大判斷。

我們確定執行與國防和航空航天部門政府合同的收入確認-成本比方法有關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在確定此類合同的估計成本時的重大判斷， 這反過來又導致審計師在執行程序和評估與管理層確定估計材料、勞動力和分包商成本相關的審計證據時具有高度的判斷力、主觀性和努力。

處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與收入確認過程相關的控制措施的有效性，包括對國防和航空航天部門政府合同的成本比方法進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層確定國防和航空航天政府合同樣本成本估算的過程，(Ii)測試估算中使用的基礎數據的完整性和準確性，以及(Iii)評估管理層確定估算材料、勞動力和分包商成本的合理性。評估使用的估計材料、勞動力和分包商成本的合理性包括評估管理層通過評估政府合同的性質和狀態來合理估計政府合同成本的能力，對政府合同估計和隨着時間推移估計的變化進行追溯審查，以及獲得支持估計成本的證據。

/s/普華永道會計師事務所

加利福尼亞州聖何塞

2021年11月12日

自2016年以來，我們一直擔任本公司的審計師。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併資產負債表

 

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(單位為千，面值除外)
資產
流動資產：
現金和現金等價物			$	650,026					$	480,526
應收賬款，扣除約#美元的備用金7百萬美元和美元9分別截至2021年10月2日和2020年10月3日			1,192,434						1,043,334
合同資產			348,741						396,583
盤存			1,036,511						861,281
預付費用和其他流動資產			53,952						37,718
流動資產總額			3,281,664						2,819,442
財產、廠房和設備、淨值			532,985						559,242
遞延所得税資產，淨額			235,117						273,470
其他			156,953						120,502
總資產			$	4,206,719					$	3,772,656
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款			$	1,464,693					$	1,210,049
應計負債			161,896						171,761
應計工資總額和相關福利			117,648						122,029
短期債務，包括長期債務的當期部分			18,750						18,750
流動負債總額			1,762,987						1,522,589
長期負債：
長期債務			311,572						329,249
其他			253,532						290,902
長期負債總額			565,104						620,151
承付款和或有事項(附註10)
股東權益：
優先股，$0.01面值，授權5,000股票，無已發行和未償還			—						—
普通股，$0.01面值，授權166,667股份；108,734和107,629已發行及已發行股份64,307和64,999分別截至2021年10月2日和2020年10月3日的流通股			643						650
國庫股，44,427和42,630分別截至2021年10月2日和2020年10月3日的股票，按成本計算			(1,047,202)						(983,143)
額外實收資本			6,338,863						6,300,887
累計其他綜合收益			40,690						34,886
累計赤字			(3,454,366)						(3,723,364)
股東權益總額			1,878,628						1,629,916
總負債和股東權益			$	4,206,719					$	3,772,656

 

見合併財務報表附註。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併損益表

 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(以千為單位，每股除外)
淨銷售額			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
銷售成本			6,204,838						6,434,663						7,641,921
毛利			551,805						525,707						591,938
運營費用：
銷售、一般和行政			234,537						240,931						260,032
研發			20,911						22,564						27,552
重組和其他			15,057						27,916						18,237
商譽減值			—						6,609						—
總運營費用			270,505						298,020						305,821
營業收入			281,300						227,687						286,117
利息收入			925						2,322						1,111
利息支出			(19,551)						(28,903)						(30,763)
其他收入(費用)，淨額			44,331						(348)						(10,846)
利息和其他，淨額			25,705						(26,929)						(40,498)
所得税前收入			307,005						200,758						245,619
所得税撥備			38,007						61,045						104,104
淨收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
每股淨收益：
基本信息			$	4.12					$	2.02					$	2.05
稀釋			$	4.01					$	1.97					$	1.97
計算每股金額時使用的加權平均股份數：
基本信息			65,318						69,041						69,129
稀釋			67,084						70,793						71,678

 

見合併財務報表附註。

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目錄表

Sanmina公司

 

綜合全面收益表

 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
淨收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整			(9,223)						(925)						(1,621)
衍生金融工具：
未實現淨額變動			3,034						(3,646)						(21,508)
重新分類為淨收入的數額			4,863						1,332						1,955
確定的福利計劃：
未確認的精算淨損失和未確認的過渡費用的變化			4,713						(6,240)						(11,450)
精算損失攤銷和過渡成本			2,417						2,106						939
其他全面收益(虧損)合計			$	5,804					$	(7,373)					$	(31,685)
綜合收益			$	274,802					$	132,340					$	109,830

 

見合併財務報表附註。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併股東權益報表

 

			普通股和額外實收資本												庫存股
			數量 股票						金額						數量 股票						金額						累計 其他 全面 收入						累計 赤字						總計
			(單位：千)
2018年9月29日餘額			103,128						$	6,222,988					(35,351)						$	(791,366)					$	73,944					$	(4,032,722)					$	1,472,844
股票計劃下的發行			2,423						13,539						—						—						—						—						13,539
基於股票的薪酬			—						30,844						—						—						—						—						30,844
庫存股回購			—						138						(480)						(12,752)						—						—						(12,614)
其他綜合損失			—						—						—						—						(31,685)						—						(31,685)
新會計公告的累積效應																																	28,130						28,130
淨收入			—						—						—						—						—						141,515						141,515
2019年9月28日餘額			105,551						$	6,267,509					(35,831)						$	(804,118)					$	42,259					$	(3,863,077)					$	1,642,573
股票計劃下的發行			2,078						7,793						—						—						—						—						7,793
基於股票的薪酬			—						26,235						—						—						—						—						26,235
庫存股回購			—						—						(6,799)						(179,025)						—						—						(179,025)
其他綜合損失			—						—						—						—						(7,373)						—						(7,373)
淨收入			—						—						—						—						—						139,713						139,713
2020年10月3日的餘額			107,629						$	6,301,537					(42,630)						$	(983,143)					$	34,886					$	(3,723,364)					$	1,629,916
股票計劃下的發行			1,105						2,993						—						—						—						—						2,993
基於股票的薪酬			—						34,976						—						—						—						—						34,976
庫存股回購			—						—						(1,797)						(64,059)						—						—						(64,059)
其他綜合收益			—						—						—						—						5,804						—						5,804
淨收入			—						—						—						—						—						268,998						268,998
2021年10月2日的餘額			108,734						$	6,339,506					(44,427)						$	(1,047,202)					$	40,690					$	(3,454,366)					$	1,878,628

 

見合併財務報表附註。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併現金流量表 

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
經營活動提供(用於)的現金流：
淨收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整：
折舊及攤銷			109,656						114,218						116,949
基於股票的薪酬費用			34,976						26,235						30,844
遞延所得税			33,724						13,567						54,668
商譽和其他資產的減值			—						8,409						—
出售知識產權的收益			(15,000)						—						—
外國實體清算的收益			(8,263)						—						—
其他，淨額			(1,371)						(239)						2,219
經營性資產和負債的變動，扣除購置額：
應收賬款			(146,516)						83,623						54,947
合同資產			47,842						(283)						(20,814)
盤存			(167,186)						39,564						121,383
預付費用和其他資產			(6,486)						17,798						10,018
應付帳款			236,270						(106,640)						(182,521)
應計負債			(48,302)						(35,410)						53,757
經營活動提供的現金			338,342						300,555						382,965
投資活動提供(用於)的現金流：
購買不動產、廠房和設備，扣除出售資產所得款項			(73,296)						(65,982)						(134,674)
出售財產、廠房和設備所得收益			1,084						1,573						7,532
購買投資			(2,705)						(30,000)						(499)
出售投資			—						30,000						—
為企業收購支付的現金，扣除收購的現金			(21,408)						—						—
出售知識產權所得收益			5,000						—						—
用於投資活動的現金			(91,325)						(64,409)						(127,641)
融資活動提供(用於)的現金流：
循環信貸借款所得款項			399,600						1,909,000						3,884,325
循環信貸工具借款的償還			(399,600)						(1,909,000)						(4,099,325)
償還長期債務			(18,752)						(39,048)						(378,416)
長期債務收益			—						—						375,000
發債成本			—						—						(2,727)
股票發行淨收益			2,993						7,793						13,539
普通股回購			(64,059)						(179,025)						(12,614)
應收票據託收收益			2,500						—						—
用於融資活動的現金			(77,318)						(210,280)						(220,218)
匯率變動的影響			(199)						(81)						107
現金和現金等價物增加			169,500						25,785						35,213
年初現金及現金等價物			480,526						454,741						419,528
年終現金及現金等價物			$	650,026					$	480,526					$	454,741
年內支付的現金：
扣除資本化利息後的利息淨額			$	15,264					$	20,477					$	30,143
所得税，扣除退款的淨額			$	33,358					$	30,700					$	32,132
期末未支付的財產、廠房和設備購置款			$	20,929					$	12,371					$	27,279

見合併財務報表附註。

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目錄表

Sanmina公司

 

合併財務報表附註

 

注：1.Sanmina組織

 

Sanmina公司(“Sanmina”或“公司”)於1989年在特拉華州註冊成立。該公司是全球領先的集成製造解決方案、零部件、產品以及維修、物流和售後服務的供應商。該公司主要向原始設備製造商(OEM)提供這些全面的解決方案，這些原始設備製造商服務於工業、醫療、國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲解決方案行業。

該公司的運營作為兩項業務進行管理：

1)集成製造解決方案(IMS)。IMS是由印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行組成的單一操作部分。

2)組件、產品和服務(CPS)。組件包括互連繫統(印刷電路板製造、背板、電纜組件和塑料注射成型)和機械繫統(外殼和精密加工)。產品包括Viking Technology部門的內存解決方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部門的超大規模和企業級解決方案的高性能存儲平臺；Advanced Micro Systems Technologies的光學、射頻(RF)和微電子(MicroE)設計和製造服務；SCI Technology的國防和航空航天產品；以及公司42Q部門的基於雲的製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。

該公司唯一可報告的部門是IMS，它代表了大約80佔2021年總收入的1%。CPS業務由多個運營部門組成，這些部門分別不符合作為可報告部門列報的量化門檻。因此，這些經營部門的財務信息被彙總，並在題為“組件、產品和服務”的單一類別中列報。

 陳述的基礎

財政年度。本公司每年以52或53周的時間運營，截至最近的9月30日星期六。2021財年和2019財年各為52周，2020財年為53周，額外的一週發生在2020財年第四季度。除非另有説明，所有提及的年份都與財政年度有關。

鞏固原則。合併財務報表包括公司的賬目及其子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已註銷。

注：2.重要會計政策摘要

 

管理層估計和不確定性。按照美利堅合眾國公認的會計原則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響合併財務報表日期的資產和負債額以及或有負債的披露，以及報告期內的收入和支出的報告金額。由於新冠肺炎大流行，全球經濟和金融市場被擾亂，大流行造成的後果的持續時間和嚴重程度存在很大的不確定性。本公司已考慮截至該等財務報表發出日期所掌握的資料，並不知悉有任何特定事件或情況需要更新其估計或判斷，或修訂其資產或負債的賬面價值。編制綜合財務報表時作出的重大估計涉及應收賬款準備；超額和陳舊存貨撥備、環境事項及法律風險；釐定不確定税務狀況的負債；釐定遞延税項資產的變現能力；以及為進行減值測試而釐定有形及無形資產的公允價值。隨着新事件的發生和獲得更多信息，這些估計可能會發生變化。實際結果可能與這些估計值大不相同。

 

金融工具與信用風險的集中。金融工具主要包括現金及現金等價物、應收賬款、外幣遠期合約、利率互換協議、應付賬款及債務。這些金融工具的公允價值與其截至2021年10月2日的賬面價值大致相同

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目錄表

於2020年10月3日，由於該等工具的性質或到期日較短，或在某些情況下，該等工具在綜合資產負債表中按公允價值記錄。  

應收賬款及其他相關備抵。該公司的津貼約為#美元。7百萬美元和美元9截至2021年10月2日和2020年10月3日，分別用於壞賬、產品退貨和其他淨銷售額調整。為計提壞賬準備，本公司會考慮客户的信譽、過往經驗、特定事實及情況，以及所服務行業的整體經濟氣候，以評估與應收賬款有關的信貸風險。為了確定產品退貨和其他調整的準備，該公司主要利用歷史數據。

 

應收賬款銷售額。本公司與若干第三方銀行機構訂立應收賬款購買協議(“RPA”)，以向若干客户出售銷售所產生的貿易應收賬款，惟須獲RPA訂約方銀行接受及作出融資承諾。根據RPA出售的貿易應收賬款由本公司提供服務。

除RPA外，公司還可以選擇參與公司某些客户實施的貿易應收賬款銷售計劃，該計劃不時生效。本公司不為在這些其他計劃下出售的應收賬款提供服務。根據上述每個方案，公司將其在應收貿易中的全部權益出售給100面值的%，減去折扣。出售的應收賬款餘額從合併資產負債表中扣除，相關收益在合併現金流量表中作為經營活動提供的現金報告。

庫存。存貨按成本(先進先出法)和可變現淨值兩者中較低者列報。成本包括人工、材料和製造費用。

 

撥備的目的是將過剩和陳舊的庫存降至估計的可變現淨值。庫存賬面金額的最終實現主要受客户需求變化的影響。庫存撥備是根據預測的需求、過去與特定客户的經驗、庫存的年齡和性質、將庫存重新分配到其他計劃或重新分配給供應商的能力，以及客户是否有合同義務和是否有能力支付相關庫存來確定的。從客户收到的本公司庫存的某些付款被記錄為庫存減少。

長壽資產。所有物業、廠房及設備均按成本列報，或如物業及設備是通過企業合併而取得，則按收購日期的公允價值列報。折舊是以直線方式計提的20至40*建築和建築的年限3至15機械、設備、傢俱和固定裝置的三年。租賃權的改進按以下條件攤銷資產租賃期限或使用年限較短的直線基礎.

 

每當發生事件或環境變化顯示一項資產或資產組的賬面金額可能無法收回時，本公司便會審查物業、廠房及設備的減值情況。資產組是會計單位，代表可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組現金流的最低水平。如果一項資產或資產組的賬面金額超過該資產或資產組預計產生的未貼現未來現金流量，則被視為減值。如果一項資產或資產組被視為減值，應確認的減值按該資產或資產組的賬面價值超出其公允價值的金額計量。對於主要資產為建築物的資產組，本公司根據商業房地產經紀人提供的數據估計公允價值。對於其他資產類別，本公司根據預計的貼現未來淨現金流量估計公允價值。

外幣折算。對於使用當地貨幣作為其職能貨幣的外國子公司，資產和負債按資產負債表日的有效匯率折算為美元，收入和費用按平均匯率折算。這些換算調整的影響在股東權益中作為累計其他全面收益(“AOCI”)的組成部分報告。對於所有實體，非功能貨幣貨幣資產和負債的重新計量調整計入其他收入(費用)，淨額計入所附綜合損益表。如果在可預見的將來無法償還貸款，則以實體功能貨幣以外的貨幣計價的長期公司間貸款所產生的重新計量收益和損失將計入AOCI。

 

衍生工具和套期保值活動。公司在全球範圍內以多種貨幣開展業務，公司的某些未償債務具有可變利率。因此，本公司面臨外幣匯率及利率變動的風險。本公司使用衍生工具，如外幣

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目錄表

遠期合約及利率掉期，以儘量減少與外幣匯率及利率變動有關的盈利及現金流量波動。

  

本公司根據ASC主題815“衍生工具和對衝”對衍生工具和對衝活動進行會計處理，該主題要求每種衍生工具在綜合資產負債表上以其公允價值記錄為資產或負債。如果衍生工具被指定為現金流量套期，則本公司從其套期有效性評估中排除時間價值，並在衍生工具的整個存續期內將時間價值金額確認為收益。非因時間價值變動而產生的衍生工具收益或虧損於累計其他全面收益（“累計其他全面收益”）（權益的一個組成部分）中記錄，並重新分類為對衝交易影響盈利的同一期間或期間的盈利。衍生工具被指定為公允價值套期的，該衍生工具和被套期項目的公允價值變動計入當期收益。

衍生工具的訂立期限與相關的相關基礎風險相符，並非為投機目的而訂立。在套期保值開始時，該公司記錄衍生工具和相關套期保值項目之間的所有關係，以及套期保值交易的風險管理目標和戰略。

 

本公司的外幣遠期合約及利率掉期合約可能使本公司面臨信貸風險，以致交易對手可能無法履行協議條款。本公司透過尋求高質素的交易對手儘量減低有關風險。

租約。該公司的租約主要包括建築物和土地的經營租約，初始租約條款最高可達44年若干該等租賃包含將租期延長額外期間或於初步不可撤銷租期後終止租賃的選擇權。續租選擇權僅在合理確定本公司將行使該等選擇權的情況下，方會於計量本公司的初始租賃負債及相應使用權（“使用權”）資產時予以考慮。租賃期為12個月或以下的租賃不記錄在公司的資產負債表上。

本公司的租賃負債和使用權資產代表未來租賃付款的現值，未來租賃付款是租賃組成部分和非租賃組成部分（如維護和公用事業）的組合。經營租賃開支於租期內按直線法確認。本公司的某些租賃付款是可變的，因為此類付款會根據消費者價格和其他指數的變化定期調整。可變付款於產生時支銷，且不計入租賃負債及使用權資產的計量。由於本公司的租賃一般不提供隱含利率，本公司使用基於租賃開始日可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。本公司的增量借款利率基於租賃期限、租賃的經濟環境和抵押物的影響（如有）。

公司於2019年9月29日，即2020財年的第一天採用了ASC 842。 於採納新準則後，本公司確認約$65萬元的ROU資產和租賃負債。 採納新準則對本公司的綜合收益表或綜合現金流量表並無重大影響。

收入確認。該公司的收入主要來自銷售集成製造解決方案，組件和公司專有產品。其他收入來源包括物流和維修服務;設計，開發和工程服務;國防和航空航天計劃;以及向客户銷售原材料，這些客户的要求在公司採購庫存以滿足客户的預測需求後發生變化。

為了確定何時確認收入以及確認收入的金額，本公司採用五步模型：（1）識別與客户的合同;（2）識別合同中的履約義務;（3）確定交易價格;（4）將交易價格分配至合同中的履約義務;（5）確定交易價格。及（5）於本公司履行履約責任時確認收入。這些步驟中的每一個都可能涉及到重要判斷的使用。

本公司按時間基準確認其大部分合約的收入。這是由於以下事實：1）公司為客户生產的最終產品沒有其他用途，並且在客户出於方便取消合同時，公司擁有對在製品付款的可執行權利，包括合理利潤;或2）公司的客户同時接收和消費公司服務提供的利益。就該等合約而言，收益按成本對成本法（迄今已產生成本與完成時估計總成本的比率）隨時間確認，本公司認為該方法最能反映控制權轉移至客户。按時間基準確認收入的收入來源包括垂直整合製造解決方案（整合製造解決方案和組件）的銷售;全球服務（物流和維修）;設計、開發和工程服務;以及國防和航空航天計劃。

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目錄表

在公司國防和航空航天部門對政府合同應用成本比法時，需要使用關於估計的材料、勞動力和分包商成本的重大判斷。此部門是一個運營細分市場，其結果與十其他經營分部，並在組件、產品及服務(“CPS”)項下列報，以作分部報告之用。2021年，CPS收入和毛利潤為1美元1.310億美元177分別為100萬美元。

該公司每季度更新對材料、勞動力和分包商成本的估計。這些更新的估計每季度由一組員工審查，其中包括來自工程、材料、合同、製造、項目管理、財務和高級管理等多個部門的代表。如果認為有必要更改估計數，則在更改期間確認更改的影響。

對於需要在某個時間點確認收入的合同，公司在轉移對相關貨物的控制權時確認收入，這通常發生在貨物發貨或交付給客户時。在某個時間點確認收入的收入流包括公司專有產品和原材料銷售。

請參閲附註4以進行進一步討論。

本公司於2019年第一季度初採用經修訂的追溯方法採用ASC 606，據此，最初應用指引的累積影響被確認為對採納之日的期初留存收益的調整。 這一調整導致期初留存收益增加#美元。28百萬美元。

  

所得税。該公司估計其在其運營的每個司法管轄區的所得税撥備或收益，包括估計風險敞口和對遞延税項資產的變現作出判斷。本公司遞延税項淨資產的賬面價值是基於本公司相信，本公司很可能會在某些司法管轄區產生足夠的未來應課税收入，以變現該等遞延税項資產。已為不符合上文討論的“可能性較大”標準的遞延税項資產設立估值免税額。.

該公司的税率取決於其全球收入或虧損的地理分佈、每個地理區域的税收規定和納税假期、可獲得的税收抵免和結轉(包括淨營業虧損)以及其税務籌劃戰略的有效性。

 

本公司評估每一個所得税狀況是否“更有可能”在審計中得到支持，包括相關上訴或訴訟的解決(如果有的話)。對於符合“很可能”確認門檻的每個所得税頭寸，本公司評估在與税務機關有效結算後實現的可能性大於50%的最大税收優惠金額。與未確認的税收優惠相關的利息和罰款被確認為所得税費用的一個組成部分。

2021財年採用的最新會計公告

2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15年度《無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)：客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的會計處理》。新的指導意見將基於雲的託管安排(服務合同)中產生的實施費用資本化要求與開發或獲得內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施費用資本化要求相一致。這一ASU在2021財年開始時對公司有效。採用這種ASU沒有任何影響。

2016年6月，財務會計準則委員會發布了ASU 2016-13年度《金融工具--信用損失(專題326)：金融工具信用損失的計量》，用預期信用損失方法取代了現有的已發生損失減值方法，並要求考慮更廣泛的合理和可支持的信息，以告知信用損失估計。該ASU在2020財年開始時對公司是有效的。採用該ASU的影響並不大。

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目錄表

近期尚未採用的會計公告

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848)》，為將美國GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日對所有實體生效。本公司尚未應用任何權宜之計和例外情況，目前正在評估本ASU條款的影響。

注：3.資產負債表和損益表明細

     

財產、廠房和設備、淨值

 

財產、廠房和設備包括以下內容：

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(單位：千)
機器和設備			$	1,491,156					$	1,479,768
土地和建築物			645,639						657,716
租賃權改進			44,899						44,786
傢俱和固定裝置			25,394						24,501
在建工程			40,524						3,750
			2,247,612						2,210,521
減去：累計折舊和攤銷			(1,714,627)						(1,651,279)
財產、廠房和設備、淨值			$	532,985					$	559,242

 

折舊費用為$109百萬，$113百萬美元和美元1152021年、2020年和2019年分別為100萬人。

其他收入(費用)，淨額

於二零二一年，其他收入（開支）淨額主要包括以下各項：

該公司以美元出售了某些知識產權資產。15100萬美元，其中8收到的現金和美元7100萬美元將分兩期償還，最後一期將於2010年12月28日到期。 2022年8月31日.

本公司的一家外國實體實質上被清算，本公司重新分類了$8與該實體相關的累計換算調整由累計其他全面收益轉撥至綜合收益表內的其他收入（開支）淨額。於任何呈列期間，概無其他重大由累計其他全面收益重新分類至綜合收益表。

該公司收到了$16與某些反壟斷集體訴訟事項的和解有關。

注：4.收入確認

該公司是一家全球領先的集成製造解決方案，組件，產品和維修，物流和售後服務供應商。為了確定何時確認收入以及確認收入的金額，本公司採用五步模型：（1）識別與客户的合同;（2）識別合同中的履約義務;（3）確定交易價格;（4）將交易價格分配至合同中的履約義務;（5）確定合同中的履約義務。及（5）於本公司履行履約責任時確認收入。這些步驟中的每一個都可能涉及使用重要的判斷，如下所述。

第1步-確定與客户的合同

合同被定義為雙方之間的協議，該協議產生了可強制執行的權利和義務。本公司一般與其客户訂立主供應協議（“主供應協議”），提供進行業務的框架，客户將據此發出採購訂單或其他具約束力的文件，以訂明客户希望購買的產品或服務的數量、價格及交付要求。公司

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目錄表

一般認為與客户簽訂的合同是一種堅定的承諾，包括MSA和採購訂單或任何其他類似的具有約束力的文件。

步驟2-確定合同中的履約義務

履約義務是一種承諾的貨物或服務，在合同範圍內是實質性的，既能夠是獨特的(客户可以單獨或與其他隨時可用的資源一起從貨物或服務中受益)，也能夠在合同範圍內區別開來(可與其他承諾分開識別)。該公司審查其合同，以確定承諾的貨物或服務，然後對這些項目進行評估，以確定其中哪些項目是履約義務。該公司的大多數合同只有一項履行義務，因為轉讓個人貨物或服務的承諾不能與合同中的其他承諾分開識別。該公司的履約義務一般預期期限為一年或更短時間。

步驟3-確定交易價格

公司與客户的合同可能包括某些形式的可變對價，如提前付款折扣、批量折扣和共享成本節約。本公司於釐定交易價格及將予確認之適當收入金額時，包括對可變代價之估計。該估計以不會導致未來期間收入大幅轉回的金額為限。本公司估計可變代價時考慮的因素為受該等合約條文規限的潛在金額、過往經驗及其他相關事實及情況。

步驟4-將交易價格分配給合同中的履約義務

合約的交易價格分配至各項不同的履約責任，並於履約責任達成時確認為收入。倘合約中識別超過一項履約責任，本公司須將交易價格的一部分分配至各項履約責任。該分配一般將基於各履約責任的相對獨立價格，該價格通常代表本公司單獨銷售類似商品或服務的價格。

第5步-在履行履約義務時確認收入

本公司須評估根據合約承諾的產品或服務的控制權是否於生產產品或提供服務的某個時間點或隨時間轉移予客户。如果不符合ASC 606中關於在一段時間內確認收入的標準，則必須在公司確定的客户獲得產品或服務控制權的時間點確認收入。

本公司已確定其大部分合約的收入須按時間基準確認。這一決定是基於以下事實：1）公司為客户生產的最終產品沒有其他用途，並且在客户出於方便取消合同時，公司對在製品擁有可執行的付款權利，包括合理的利潤;或2）公司的客户同時接收和消費公司服務提供的利益。就該等合約而言，收益按成本對成本法（迄今已產生成本與完成時估計總成本的比率）隨時間確認，本公司認為該方法最能反映控制權轉移至客户。至少 95公司收入的%是在一段時間內確認的，這是因為產品被製造或服務被執行。由於這一點，而且沒有與合同有關的在製品或製成品庫存，而這些合同的收入是按時間推移確認的， 99在某一特定時期結束時，公司存貨的%或以上是原材料。對於要求在某個時間點確認收入的合同，本公司在轉移相關商品的控制權時確認收入，一般發生在向客户發運或交付商品時。

在公司國防和航空航天部門對政府合同應用成本比法時，需要使用關於估計的材料、勞動力和分包商成本的重大判斷。此部門是一個運營細分市場，其結果與十其他經營分部，並就分部報告目的於零部件、產品及服務（“CPS”）項下呈報。 2021年，CPS收入和毛利為$1.310億美元177分別為100萬美元。

該公司每季度更新對材料、勞動力和分包商成本的估計。這些更新的估計每季度由一組員工審查，其中包括來自工程、材料、合同、製造、項目管理、財務和高級管理等多個部門的代表。如果認為有必要更改估計數，則在更改期間確認更改的影響。

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目錄表

合同資產

當本公司已確認收入，但尚未向客户開具付款發票時，確認合同資產。合約資產於綜合資產負債表內獨立分類，並於付款權利成為無條件時轉撥至應收賬款。由於公司的生產週期較短，從合同資產到應收賬款的轉移通常發生在下一個財政季度。

其他

由政府機關徵收的特定產生收入的交易所徵收的税項及與該交易同時徵收的税項，以及本公司向客户收取的税項，均不包括在收入內。

於產品控制權轉移至客户後，與出站運費相關的運輸及處理成本入賬列作履約成本，並計入銷售成本。

根據ASC 606，公司適用以下實際權宜之計或政策選擇：

•合同中承諾的對價金額不會根據重大融資部分的影響進行調整，因為在合同開始時，公司預計從貨物或服務轉讓給客户到客户為該貨物或服務付款之間的時間通常為一年或更短時間。

•本公司已選擇不披露最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息，這基本上是公司剩餘的所有履約義務。

•如果獲得合同的遞增成本攤銷至費用的期限不到一年，則不將此類成本資本化。

收入的分解

下表中，收入按分部、市場部門及地區劃分。

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
細分市場：
IMS			$	5,454,269					$	5,699,751					$	6,858,676
CPS			1,302,374						1,260,619						1,375,183
總計			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
終端市場：
通信網絡和雲基礎設施			$	2,866,602					$	2,832,650					$	3,661,853
工業、醫療、國防和汽車			3,890,041						4,127,720						4,572,006
總計			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
地理位置：
美洲(1)			$	3,182,849					$	3,450,527					$	4,194,652
歐洲、中東和非洲地區			1,055,831						995,838						1,051,192
APAC			2,517,963						2,514,005						2,988,015
總計			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859

(1)墨西哥約佔60佔美國收入的%，美國約佔35%.

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目錄表

注5.金融工具

公允價值計量

金融工具的公允價值

現金等價物的公允價值(一般10由於該等票據的短期存續期，應收賬款、應付賬款及短期債務的賬面價值約為現金及現金等價物的1%或以下。此外，浮動利率長期債務的公允價值接近2021年10月2日的賬面價值。

按公允價值經常性計量的資產和負債

本公司按公允價值經常性計量的主要金融資產和金融負債為遞延補償計劃資產和固定收益計劃資產，兩者均採用一級投入計量。遞延薪酬計劃資產為#美元46百萬美元和美元40分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。固定福利計劃資產為$40百萬美元和美元39分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。按公允價值經常性計量的其他金融資產和金融負債包括外匯合同和利率互換，這兩項都是使用第二級投入計量的。截至2021年10月2日或2020年10月3日，外匯合約並不重要.利率互換的價值為負值#美元。19百萬美元和美元29分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。

抵銷衍生工具資產和負債

本公司已與各衍生工具交易對手訂立總淨額結算安排，容許在某些情況下淨結算衍生資產及負債，例如同一貨幣於同一日期到期的多項交易。本公司在綜合資產負債表中按毛數列報其衍生資產及衍生負債。截至2021年10月2日或2020年10月3日，公司根據這些淨額結算安排有權抵銷的金額並不重要.

非金融資產在非經常性基礎上按公允價值計量

其他非金融資產，例如無形資產、商譽及其他長期資產，於收購該等資產之日或計提減值時，按公允價值計量。2020年，由於供應過飽和和新冠肺炎疫情導致需求減少，石油和天然氣市場的大宗商品價格經歷了大幅下跌。大宗商品價格下跌對公司石油和天然氣報告部門的預計現金流產生了負面影響，石油和天然氣報告部門是公司組件、產品和服務(“CPS”)經營部門的一部分，因此，公司對這一特定報告單元進行了商譽減值測試。本公司的結論是，報告單位的公允價值低於其賬面價值，導致商譽減值費用為#美元。7百萬美元。報告單位的公允價值是根據未來貼現現金流的現值估計的。該公司還記錄了減值費用#美元。2某些長期資產在2020年為100萬歐元，列入合併損益表上的“重組和其他”。

衍生工具

外匯匯率風險

本公司面臨與其持續業務運營相關的某些風險。使用衍生工具管理的主要風險是外匯兑換風險。

各種外幣的遠期合約用於管理與預測的外幣交易和某些以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債相關的外幣風險。該公司的主要外幣現金流是在某些亞洲和歐洲國家、巴西、以色列和墨西哥。

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目錄表

該公司有以下未償還外幣遠期合約，這些合約是為對衝外幣風險而訂立的：

			截至
			2021年10月2日						2020年10月3日
被指定為會計對衝的衍生品：
*名義金額(單位：千)			$	110,098					$	113,300
**合同數量			48						48
未被指定為會計對衝的衍生品：
*名義金額(單位：千)			$	353,108					$	352,062
**合同數量			46						45

本公司利用外幣遠期合約對衝因外幣匯率變動而產生的某些營運(“現金流”)風險。這種風險敞口通常來自(1)預計的非功能性貨幣銷售和(2)預計的非功能性貨幣材料、勞動力、管理費用和其他費用。出於會計目的，這些合同被指定為現金流對衝，通常期限為一到兩個月，但根據政策，可能最高可達12個月在持續時間上。

對於被指定和符合現金流量對衝資格的衍生工具，本公司在其對衝有效性評估中不計入時間價值，並確認衍生工具有效期內的收益中的時間價值金額。衍生工具的收益或虧損不是由時間價值的變動引起的，計入累計其他全面收益(“AOCI”)(權益的一部分)，並重新分類為對衝交易影響收益的同期或多個期間的收益。在衍生工具的其他全面收益中確認的損益金額以及從AOCI重新分類為收入的損益金額在本報告所述的任何期間均不是重大的。

本公司訂立短期外幣遠期合約，以對衝與某些以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債有關的貨幣風險。這些合同的到期日最長可達兩個月不被指定為會計套期保值。因此，這些合同在每個期間結束時按市價計價，未實現收益和虧損在合併損益表中的其他收入(費用)淨額中記錄。與這些遠期合同相關的收益或虧損的金額在本文所述的任何時期內都不是實質性的。從經濟角度來看，該公司的套期保值計劃的目標是實現遠期合同的收益和虧損，以大幅抵消基礎對衝項目的收益和虧損。除了上表披露的合同外，該公司還有許多從經濟和財務會計角度來看已經結束的合同，並將在下個季度的第一個月初結算。由於這些抵銷合同不會使公司面臨匯率波動的風險，因此這些合同被排除在上表之外。

利率風險

本公司與獨立交易對手訂立遠期利率互換協議，以部分對衝因預期浮動利率借款而引起的基準利率(LIBOR)變動所帶來的現金流變動。這些利率互換的到期日為2023年12月1日，並有效地將公司的浮動利率債務轉換為固定利率債務。這些掉期被計入ASC主題815衍生品和對衝下的現金流對衝。名義總金額為#美元的利率互換350截至2021年10月2日和2020年10月3日，有100萬美元未償還。截至2021年10月2日，這些掉期的總有效利率約為4.3%。由於利率自掉期推出以來一直下降，這些利率掉期的價值為負#美元。19截至2021年10月2日，百萬美元，其中9100萬美元計入應計負債，其餘金額計入綜合資產負債表的其他長期負債。

注6.金融工具與信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物、貿易應收賬款、外幣遠期合同和利率互換協議。由於資產存續期較短，現金、現金等價物和應收賬款等資產的賬面價值預計接近公允價值。本公司與管理層認為具有高信用質量的公認金融機構保持其現金和現金等價物。公司最大的信用風險之一是應收賬款的最終變現。通過對公司客户進行持續的信用評估並與其頻繁接觸，這種風險得到了緩解，尤其是其

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目錄表

重要客户，從而使其能夠監測業務運營的變化並做出相應反應。該公司一般不需要信用銷售的抵押品。本公司在估計其壞賬準備時會考慮這些集中的信用風險。外幣遠期合約和利率互換與優質交易對手保持一致，以降低公司的信用風險，並按公允價值記錄在公司的資產負債表上。

諾基亞代表的不僅僅是10佔公司2021、2020和2019年淨銷售額的百分比，以及10截至2021年10月2日和2020年10月3日公司應收賬款總額的%或更多。

注：7.債務

長期債務包括以下內容：

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(單位：千)
2023年到期的定期貸款(“定期貸款”)，扣除發行成本			$	330,322					$	347,999
減去：長期債務的當前部分			18,750						18,750
長期債務			$	311,572					$	329,249

 

擔保票據。2014年，該公司發行了$3752019年到期的百萬優先擔保票據(“擔保票據”)。有擔保票據於年月日到期時償還2019年6月1日。擔保票據的清償不產生任何損益。

無息本票。在……上面2016年2月1日，該公司完成了一項收購，並籌集了$15與被收購方使用四年期無息本票。該公司在2020年償還了這些票據。

循環信貸安排。

於2019年第一季度，本公司簽訂了第四份經修訂及重新簽署的信貸協議，該協議規定375百萬定期貸款(“定期貸款”)，並於2019年4月5日作進一步修訂，提供總額為#美元的貸款。700在滿足特定條件和貸款人承諾的情況下，我們可以通過手風琴功能獲得總額高達#美元的額外循環承諾200百萬美元(“修正後的現金流旋轉器”)。

根據經修訂的現金流量回轉器，貸款按倫敦銀行同業拆息或基本利率計息，由公司選擇，在每種情況下均加根據公司信用評級確定的利差。對於基本利率貸款，貸款利息按季度支付，如果是LIBOR貸款，則在利息期結束時支付。根據修訂的現金流量轉換法，所有貸款的未償還本金，包括定期貸款，連同應計和未付利息，應於2023年11月30日。公司須償還相當於以下數額的部分定期貸款本金1.25%，按季度分期付款。

截至2021年10月2日財年的定期貸款到期日如下：

			(單位：千)
2022			$	18,750
2023			14,062
2024			300,000
			$	332,812

本公司若干國內附屬公司須為經修訂現金流調整器的擔保人。本公司及附屬擔保人在經修訂現金流量調整器下的責任以本公司及該等擔保人的財產作抵押，包括但不限於現金、應收賬款、存貨及本公司附屬公司的股份，但有限的例外情況除外。

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目錄表

修訂後的現金流轉換率要求公司遵守在每個會計季度結束時衡量的最低綜合利息覆蓋率，並在任何時候都遵守最高綜合槓桿率。經修訂的現金流轉換法包含習慣性的平權契約，包括關於繳納税款和其他義務、維持保險、報告要求以及遵守適用法律和法規的契約。

截至2021年10月2日，不是借款和美元8根據修訂的現金流量轉算表，有100萬份信用證未付，其中#美元。692有100萬美元可供借貸。有幾個不是截至2020年10月3日，修訂後的現金流轉換法下的未償還借款。

外國短期借貸便利。截至2021年10月2日，本公司某些外國子公司的總資產為69提供百萬美元的短期借貸便利，根據這些貸款不是借款是未償還的。這些設施在不同的日期到期，截止日期為2023年第一季度.

債務契約

公司修訂後的現金流量轉換法要求公司遵守某些財務契約，即最高槓杆率和最低利息覆蓋率，這兩種情況都是以過去12個月的回顧期間為基礎來衡量的。此外，該公司的債務協議包含許多限制性契約，包括對產生額外債務、進行投資和其他限制性付款、出售資產和支付股息的限制，但某些例外情況除外。截至2021年10月2日，公司遵守了這些公約。

注8。租契

截至2021年10月2日在綜合資產負債表中記錄的淨資產和租賃負債如下：

			自.起
			2021年10月2日						10月3日， 2020
			(單位：萬人)
其他資產(1)			$	68,012					$	52,552
應計負債			$	17,219					$	16,659
其他長期負債			38,587						37,015
租賃總負債			$	55,806					$	53,674
加權平均剩餘租賃年限(年)			14.46						6.88
加權平均貼現率			2.72		%				3.13		%

(1)    累計攤銷淨額#美元29百萬美元和美元16分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。

為經營租賃負債支付的現金為#美元。20百萬美元和美元19截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分別為3.8億美元和3.8億美元。經營租賃費用，包括短期租賃的無形金額、可變租賃費用和轉租收入，為#美元。211000萬，$211000萬美元和300萬美元26截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的年度分別為3.8億美元。

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目錄表

截至2021年10月2日，截至財年10月2日，不可取消經營租賃項下的未來租賃付款如下：

			經營租約
			(單位：萬人)
2022			$	18,475
2023			12,602
2024			8,366
2025			6,440
2026			4,155
此後			11,341
租賃付款總額			61,379
減去：推定利息			5,573
總計			$	55,806

注：9.應收賬款銷售計劃

本公司已與若干第三方銀行機構訂立應收賬款購買協議(“RPA”)，以向若干客户出售銷售所產生的貿易應收賬款，但須獲得RPA訂約方銀行的接納及資金承諾。根據RPA出售的貿易應收賬款由本公司提供服務。

除RPA外，公司還可以選擇參與公司某些客户實施的貿易應收賬款銷售計劃，該計劃不時生效。本公司不為在這些其他計劃下出售的應收賬款提供服務。

根據上述每個方案，公司將其在應收貿易中的全部權益出售給100面值的%，減去折扣。截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度，公司銷售額約為0.510億美元，約合1.7這些方案下的應收賬款分別為10億美元。出售時，這些應收賬款從合併資產負債表中刪除，收到的現金在合併現金流量表中作為經營活動提供的現金列示。已售出應收賬款的折扣在列報的任何期間均不重要。截至2021年10月2日和2020年10月3日，美元7百萬美元和美元97根據RPA出售並須由本公司償還的應收賬款分別為1,000,000,000,000,000,000美元，尚未收回。該公司在其服務的應收賬款方面的唯一風險是與該等應收賬款有關的商業糾紛。商業糾紛包括賬單錯誤、退貨和類似事項。到目前為止，該公司尚未因商業糾紛而被要求回購其出售的任何應收賬款。此外，公司被要求每週將根據RPA作為服務商收取的金額匯給購買應收款的金融機構。截至2021年10月2日和2020年10月3日，美元18百萬美元和美元39已分別收取了100萬美元，但尚未匯出。這筆金額在綜合資產負債表中歸類為應計負債。

注10.或有事件

本公司不時參與在正常業務過程中出現的訴訟、索賠和其他或有事項，包括環境、監管和員工事項以及政府機構的檢查和調查。根據美國會計準則第450號主題，當損失很可能已經發生並且損失金額可以合理估計時，公司記錄或有負債。意外情況，或其他適用的會計準則。截至2021年10月2日和2020年10月3日，公司儲備為美元37環境事項、保修、訴訟及其他或有事項(不包括不確定税務狀況的準備金)，本公司認為是足夠的。然而，不能保證該公司的儲備將足以解決這些或有事項。這類準備金計入綜合資產負債表上的應計負債和其他長期負債。

法律訴訟

環境問題

本公司遵守與環境保護有關的各種聯邦、州、地方和外國法律法規和行政命令，包括涉及向環境排放污染物的法律法規和行政命令、

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目錄表

危險物質的管理和處置，受污染場地的清理，產品中使用的材料，以及危險廢物的回收、處理和處置。截至2021年10月2日，該公司已在一起訴訟和幾項行政命令中被點名，這些行政命令指控該公司的某些現有和以前的地點造成了地下水污染。其中一項命令要求該公司和其他被指控的被告對位於加利福尼亞州北部的四個垃圾填埋場的地下水污染進行補救，該公司過去可能曾向這些垃圾填埋場輸送廢水。本公司正在參加由其他被指控被告組成的工作組，以更好地瞭解其在這起訴訟中的潛在風險敞口，並已保留了截至2021年10月2日的估計風險敞口。然而，不能保證該公司的儲備最終是足夠的。

2008年6月，奧蘭治縣水區在一起訴訟中點名該公司，指控其行為導致原告管理的地下水受到污染。起訴書要求賠償原告控制範圍內的地下水污染調查、監測、補救、緩解和控制所需費用的補償性和其他損害賠償，以及聲明性救濟。2013年4月，針對該公司的所有索賠均被駁回。原告對這一駁回提出上訴，上訴法院於2017年8月推翻了判決。2017年11月，加州最高法院駁回了該公司要求複核這一決定的請願書，2017年12月，上訴法院將案件發回高等法院進行進一步訴訟。針對該公司和其他幾名被告的多階段審判的第一階段於2021年4月12日開始，預計將再持續幾個月。如有必要，隨後的試驗階段可能會在2022/2023年的時間框架內進行。該公司正在對原告的索賠進行激烈的抗辯。

其他事項

2018年10月，被公司通過第三方臨時招聘機構聘用的一名承包商代表他本人和加州所有其他類似情況的公司承包商和員工向聖克拉拉縣高級法院提起訴訟，指控他違反了加州勞動法關於加班、用餐和休息時間、工資、工資報表和業務費用報銷的規定。起訴書要求對一類非豁免員工進行認證。儘管本公司繼續否認有任何不當行為，但在2020年11月19日，本公司達成了一項協議，以解決所有索賠(“和解”)，預計這也將導致2021年6月向聖克拉拉縣高級法院提起的一項訴訟被駁回，該訴訟聲稱基本上類似的索賠。經司法批准的和解協議最終金額約為#美元。3.8100萬美元，將在2022財年第一季度支付。

2019年12月，本公司向美國紐約南區地區法院起訴前客户Dialight plc(“Dialight”)，要求其賠償約$10未付應收賬款和陳舊存貨債務淨額。當天晚些時候，Dialight在同一法院開始了自己的訴訟。Dialight的起訴書主張對欺詐性引誘、違約和嚴重疏忽/故意不當行為提出索賠，稱該公司欺詐性地歪曲其誘使Dialight簽訂製造服務協議(“Dialight MSA”)的能力，然後違反了Dialight MSA中包含的與質量、按時交付和供應鏈管理有關的義務。Dialight尋求數額不詳的補償性和懲罰性賠償。該公司繼續積極地對Dialight提出索賠。此外，公司強烈反對Dialight的指控，並打算對其進行有力的辯護。

就上述各事項而言，除上述和解外，本公司目前無法合理估計可能出現的虧損範圍。

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目錄表

注11.重組

重組成本為$15百萬，$27百萬美元，以及$142021年、2020年和2019年分別為100萬人。

下表為重組成本摘要：

			截至的年度
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日
			(單位：千)
遣散費			$	9,405					$	17,919					$	—
其他退出成本（確認為已發生）			1,834						71						—
總計-2020財年第1季度計劃			11,239						17,990						—
其他計劃所招致的費用			3,818						8,793						13,753
總計-所有計劃			$	15,057					$	26,783					$	13,753

2020財年第1季度計劃

2019年10月28日，公司通過了一項全公司範圍的重組計劃(“第一財年計劃”)，根據該計劃，公司產生了約$29截至2021年10月2日，為1.2億美元。這些費用主要包括遣散費，其中大部分已在2021年財政年度結束時支付。剩餘的現金付款預計將發生到2022財年結束。根據這項計劃採取的行動基本上已經完成。

其他計劃

其他計劃包括多項預期個別或合計成本並不重大的計劃。

所有計劃

公司的集成製造解決方案(“IMS”)部門產生的成本為$9百萬美元和美元13截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分別為100萬美元。公司的CPS部門產生的成本為#美元5百萬美元和美元9截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分別為100萬美元。此外，該公司產生的費用為#美元。1百萬美元和美元5截至2021年10月2日和2020年10月3日的年度分別為未分配給公司IMS和CPS部門的公司裁員100萬人。該公司的應計負債為#美元。6百萬美元和美元9截至2021年10月2日和2020年10月3日，分別用於重組成本(不包括長期環境修復責任)。

本公司預期在未來期間將產生重組成本，主要是本公司負責或可能負責環境補救的空置設施及舊址。

注：12。所得税

所得税前收入的國內和國外部分如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
國內			$	200,300					$	96,993					$	153,696
外國			106,705						103,765						91,923
總計			$	307,005					$	200,758					$	245,619

 

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目錄表

所得税撥備包括以下內容：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
聯邦政府：
當前			$	705					$	(917)					$	868
延期			34,157						9,460						45,910
國家：
當前			4,241						1,705						2,747
延期			(302)						2,579						2,961
外國：
當前			(906)						46,376						45,929
延期			112						1,842						5,689
所得税撥備總額			$	38,007					$	61,045					$	104,104

公司2021年、2020年和2019年的所得税撥備為#美元38百萬(12税前收入的百分比)，$61百萬(30税前收入的百分比)和美元104百萬(42佔税前收入的百分比)。2021年的有效税率低於美國法定税率21%的預期，主要是因為432021年釋放外儲税收優惠百萬元。

2020年的有效税率高於美國法定税率21%的預期，主要是因為海外業務的税率高於美國法定税率。於2019年內，本公司錄得22與税務相關的重組交易的遞延税費百萬美元。

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目錄表

產生很大一部分遞延税項資產和負債的暫時性差異的税收影響如下：

			自.起
			2021年10月2日						2020年10月3日
			(單位：千)
遞延税項資產：
美國淨營業虧損結轉			$	127,243					$	168,570
結轉國外淨營業虧損			112,516						111,418
無形資產			24,219						22,684
應計項目目前不可扣除			43,932						49,022
財產、廠房和設備			25,494						24,545
税收抵免結轉			17,250						15,948
目前不可扣除的準備金			11,534						13,389
股票補償費用			7,677						6,519
海外業務的聯邦福利			18,336						16,973
保監處的衍生工具及其他影響			7,637						10,793
租賃遞延税項資產			11,563						10,929
其他			—						3,063
估值免税額			(115,258)						(111,127)
遞延税項資產總額			292,143						342,726
未分配收益的遞延税項負債			(14,775)						(16,240)
分行業務的遞延税項負債			(30,000)						(32,351)
收入確認			(1,702)						(14,258)
租賃遞延税項負債			(11,349)						(10,781)
其他			(2,495)						—
遞延税項淨資產			$	231,822					$	269,096
記錄為：
遞延税項資產			$	235,117					$	273,470
遞延税項負債			(3,295)						(4,374)
遞延税項淨資產			$	231,822					$	269,096

 

當根據現有資料及其他因素，所有或部分遞延税項資產極有可能無法變現時，便會設立或維持估值撥備。本公司按司法管轄區定期評估其遞延税項資產的估值撥備。本公司考慮所有可用的正面和負面證據，包括暫時性差異的未來逆轉、預計未來的應税收入、税務籌劃戰略和最近的財務業績。在評估公司在未來期間創造收入、毛利、營業收入和司法管轄區應税收入的能力時，需要做出重大判斷。公司截至2021年10月2日的估值準備金主要涉及海外淨營業虧損，但#美元除外。14與美國州淨運營虧損相關的百萬美元。

除非子公司的收益被視為無限期再投資，否則本公司將為與預計將匯回子公司母公司的未分配收益相關的税收後果承擔遞延納税義務。截至2021年10月2日，所得税和外國預扣税尚未撥備約1美元410幾家非美國子公司的累計未分配收益為100萬美元。該公司打算將這些收益無限期地再投資於美國以外的業務。確定這些未分配收益的未確認遞延税項負債額是不可行的。

 

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目錄表

截至2021年10月2日，公司累計淨營業虧損結轉用於聯邦、州和外國税收目的為$505百萬，$353百萬美元和美元498分別為100萬美元。聯邦和州的淨營業虧損結轉分別在2027和2024財年開始到期，並在不同的日期到期，直至2035年9月29日。某些海外淨營業虧損將於2022年開始到期。然而，大部分海外淨營業虧損都會無限期結轉。截至2021年10月2日，該公司的聯邦税收抵免為$142031年至2041年期間到期的1.8億美元。在國內税法定義的“所有權變更”的情況下，對淨營業虧損和税收抵免結轉的使用有一定的限制。由於所有權和業務經營的變化，某些淨營業虧損的利用可能會受到限制。

 

以下是法定聯邦税率與公司實際税率的對賬：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
按法定税率徵收的聯邦税			21.00		%				21.00		%				21.00		%
外國業務的影響			7.33						13.02						10.28
永久性物品			(1.86)						(0.59)						0.40
重組交易的離散收費			—						—						8.88
聯邦信貸			(0.50)						(1.31)						(0.07)
其他			(0.17)						(0.06)						0.68
扣除聯邦福利後的州所得税			1.01						1.96						2.19
外匯儲備的釋放			(14.43)						(3.61)						(0.98)
實際税率			12.38		%				30.41		%				42.38		%

未確認税收優惠的總負債的期初和期末數額的對賬，不包括應計罰款和利息，如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
年初餘額			$	74,612					$	66,677					$	60,787
與上一年度納税狀況相關的增加(減少)			6,063						1,327						(1,731)
與本年度納税狀況有關的增加			7,349						9,907						8,902
聚落			—						—						(626)
與時效失效和時效失效有關的減少額			(20,243)						(3,299)						(655)
年終餘額			$	67,781					$	74,612					$	66,677

該公司有#美元的儲備。17百萬美元和美元40截至2021年10月2日和2020年10月3日，分別用於支付與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。於2021年期間，本公司確認利息及罰款的所得税淨額為$23由於時間流逝和訴訟時效失效造成的百萬美元，而所得税支出淨額為#美元1到2020年將達到100萬。該公司將與未確認税收優惠負債相關的利息和罰款確認為所得税支出的一個組成部分。如果公司最終能夠確認所有這些不確定的税務狀況，將對淨收入產生好處，並降低#美元的實際税率。58百萬，$68百萬美元和美元622021年、2020年和2019年分別為100萬。

該公司在全球開展業務，因此在美國聯邦司法管轄區以及各州和外國司法管轄區提交所得税申報單。在正常業務過程中，該公司須接受世界各地税務機關的審查。該公司目前正在接受美國國税局2008至2010納税年度的審計。在最終税項負債與應計金額不同的情況下，這將導致淨營業虧損結轉增加或減少，從而可能對税項支出產生重大影響。此外，本公司正接受多個國家税務機構和某些外國機構的審計。如果最終納税負債與應計金額不同，增加或減少的金額將在綜合收益表中記錄為所得税費用或收益。儘管公司相信這些審計的結果不會對公司的經營業績產生實質性的不利影響，但結果仍存在不確定性。

74

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目錄表

一般來説，公司在2003年前不再接受美國聯邦或州所得税審查，2005年前在其主要外國司法管轄區不再接受外國審查。在接下來的12個月裏，未確認税收優惠總額的餘額有可能減少大約#美元。15與解決審計和訴訟時效失效有關的100萬美元。此外，應計利息和罰款可能相應減少約#美元。8百萬美元。

注：13.每股收益

基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法為淨收入除以當期已發行普通股的加權平均股數，計算方法如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						2019年9月28日
			(以千為單位，每股除外)
分子：
*淨收入			$	268,998					$	139,713					$	141,515
分母：
加權平均已發行普通股			65,318						69,041						69,129
稀釋性股票期權和限制性股票單位的影響			1,766						1,752						2,549
稀釋後每股收益的分母			67,084						70,793						71,678
每股淨收益：
基本信息			$	4.12					$	2.02					$	2.05
稀釋			$	4.01					$	1.97					$	1.97

 

被排除在上述計算之外的加權平均稀釋證券，因為它們被包括在ASC主題260下將具有反稀釋效果，每股收益由於採用了庫存股票法，因此在列報的任何期間內都不存在重大影響。

注14.股東權益

本公司2009年股票計劃(“2009年計劃”)於2019年1月26日到期。雖然2009年計劃已經到期，但它將繼續管轄在到期日期之前根據該計劃授予的所有賠償金。2019年3月11日，公司股東批准了公司2019年股權激勵計劃(《2019年計劃》)，並保留41,000,000股普通股以供根據其發行，加上根據2009年計劃授予的任何受股票期權或類似獎勵約束的到期或以其他方式終止而未全部行使的股份，以及根據授予的獎勵發行的被本公司沒收的股份。

截至2021年10月2日，7.5根據公司未來股票計劃，授權未來發行1,000萬股，其中3.7其中100萬股可在行使已發行期權和在歸屬受限股票單位時交付股份時發行，以及3.8有100萬股普通股可供未來授予。除股票期權和股票增值權以外的獎勵，每授予一股普通股，可供授予的普通股減少1.36股。2019年計劃和2009計劃下到期或在沒有交付股票的情況下被取消的獎勵通常可以根據2019年計劃發行。2019年計劃將於2019年到期，未來的贈款將於2028年12月.

股票回購計劃

在2020年第一季度，董事會授權公司購買美元200百萬股的普通股。在2021年、2020年和2019年，公司回購了1.5百萬股，6.4百萬股和0.3100萬股普通股，價格為1美元54百萬，$166百萬美元和美元7根據該計劃和截至2021年10月2日，分別為百萬(包括佣金)，$81根據該計劃，仍有100萬可用，該計劃沒有到期日。雖然股票回購的目的是通過減少流通股數量來增加股東價值，並抵消根據公司股權計劃發行股票所造成的稀釋，但股票回購也會減少公司的

75

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目錄表

流動性。因此，未來回購的時間取決於公司未來的資本需求、市場狀況和其他因素。

除上文討論的回購外，公司還回購了286,000, 398,000和207,000分別在2021年、2020年和2019年期間持有其普通股股份，以清償因歸屬限制性股票單位而到期的員工預扣税義務。該公司支付了$10百萬，$13百萬美元和美元6百萬美元，分別支付給與這些回購相關的適用税務機關。

累計其他綜合收益

適用的扣除税後的累計其他全面收入包括以下各項：

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(單位：千)
外幣折算調整			$	76,120					$	85,343
衍生金融工具的未實現持有損失			(14,305)						(22,202)
福利計劃的未確認淨精算損失和未確認過渡成本			(21,125)						(28,255)
總計			$	40,690					$	34,886

在2021年第三季度，公司的一個外國實體大量清算，公司重新分類為#美元。8與該實體相關的累計換算調整從累計其他全面收入轉為其他收入(費用)，在簡明綜合損益表中為淨額。在列報的任何期間，沒有從累計其他全面收入到簡明綜合損益表的其他重大改敍。

注15。業務細分、地理位置和客户信息

ASC主題280，細分市場報告建立了報告有關運營部門、產品和服務、運營地理區域和主要客户的信息的標準。經營部門被定義為企業的組成部分，首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估業績時，可以獲得單獨的財務信息，並定期對其進行評估。

該公司的運營作為兩項業務進行管理：

1)集成製造解決方案(IMS)。IMS是一個可報告的細分市場，包括印刷電路板組裝和測試、高級組裝和測試以及直接訂單履行。

2)組件、產品和服務(CPS)。組件包括互連繫統(印刷電路板製造、背板、電纜組件和塑料注射成型)和機械繫統(外殼和精密加工)。產品包括Viking Technology部門的內存解決方案；Viking Enterprise Solutions(VES)部門的超大規模和企業級解決方案的高性能存儲平臺；Advanced Micro Systems Technologies的光學、射頻(RF)和微電子(MicroE)設計和製造服務；SCI Technology的國防和航空航天產品；以及公司42Q部門的基於雲的製造執行軟件。服務包括設計、工程、物流和維修。

該公司對其運營部門進行了評估，以確定它們是否可以合併為可報告的部門。評估中考慮的因素包括經濟特徵、產品、生產流程、客户類型或類別、分銷方法和監管環境的相似性。該公司確定，它只有一可報告的部門-IMS，它產生了大約80佔公司2021年總收入的1%。該公司的CPS業務由多個運營部門組成，根據這一評估，這些部門不符合作為可報告部門單獨列報的量化門檻。因此，這些經營部門的財務信息被彙總，並在題為“組件、產品和服務”的單一類別中列報。

每一分部的會計政策與本公司為其合併財務報表披露的會計政策相同。部門間銷售額主要包括從CPS到IMS的零部件銷售。

76

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目錄表

公司的首席運營決策組是首席執行官和首席財務官，他們根據收入和毛利的衡量標準分配資源並評估運營部門的業績，該指標不包括與公司持續業務運營沒有直接關係的項目。這些項目通常是非經常性或非現金性質的。

細分市場信息如下：

			截至的年度
			2021年10月2日						2020年10月3日						2019年9月28日
			(單位：千)
總銷售額：
IMS			$	5,485,612					$	5,733,180					$	6,907,129
CPS			1,397,742						1,365,712						1,555,117
部門間收入			(126,711)						(138,522)						(228,387)
**淨銷售額			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859
毛利：
IMS			$	391,339					$	381,638					$	444,168
*CPS			177,248						156,844						156,221
*道達爾			568,587						538,482						600,389
未分配項目（1）			(16,782)						(12,775)						(8,451)
*總計			$	551,805					$	525,707					$	591,938
折舊和攤銷：
IMS			$	77,076					$	81,169					$	81,997
CPS			27,770						26,718						25,632
總計			104,846						107,887						107,629
未分配的公司項目(2)			4,810						6,331						9,320
總計			$	109,656					$	114,218					$	116,949
資本支出(收款基礎)：
IMS			$	44,672					$	23,933					$	79,943
CPS			33,839						23,915						28,629
總計			78,511						47,848						108,572
未分配的公司項目(2)			3,343						3,227						3,836
總計			$	81,854					$	51,075					$	112,408

(1)    就評估分部表現而言，管理層從其毛利計量中剔除若干項目。這些項目包括基於股票的補償費用、無形資產攤銷、困境客户產生的費用或信貸以及訴訟和解。

(2)    主要涉及銷售、一般和行政職能。

分部資產（包括應收賬款、存貨及固定資產）與分部銷售額大致成比例。

77

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目錄表

按地區分類之銷售淨額（按產品製造所在國家釐定）如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
淨銷售額：
美洲(1)			$	3,182,849					$	3,450,527					$	4,194,652
歐洲、中東和非洲地區			1,055,831						995,838						1,051,192
APAC			2,517,963						2,514,005						2,988,015
總計			$	6,756,643					$	6,960,370					$	8,233,859

(1)    墨西哥約佔 60佔美國收入的%，美國約佔35%.

十大客户代表的淨銷售額百分比			52.7		%				55.5		%				54.2		%
佔淨銷售額10%或以上的客户數量			1						1						1

			自.起
			10月2日， 2021						10月3日， 2020
			(單位：千)
財產、廠房和設備，淨額：
美洲			$	322,545					$	327,991
歐洲、中東和非洲地區			67,329						63,089
APAC			143,111						168,162
**總計：			$	532,985					$	559,242

注：16。基於股票的薪酬

基於股票的薪酬支出可歸因於：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
股票期權			$	—					$	(1,145)					$	1,250
限制性股票單位，包括基於業績的獎勵			34,976						27,380						29,594
總計			$	34,976					$	26,235					$	30,844

以股票為基礎的薪酬費用確認如下：

			截至的年度
			10月2日， 2021						10月3日， 2020						9月28日， 2019
			(單位：千)
銷售成本			$	14,472					$	10,099					$	9,757
銷售、一般管理和行政管理			20,118						15,897						20,807
研究與開發			386						239						280
總計			$	34,976					$	26,235					$	30,844

 

公司授予高管、董事和某些其他員工限制性股票單位和有業績條件的限制性股票單位(“PSU”)。這些單位的歸屬期限從一年至四年和/或在達到指定的業績標準時，並在歸屬日期自動兑換普通股。如果在規定的時間內沒有達到績效指標，獎勵將被取消。補償費用

78

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目錄表

與限制性股票單位和PSU相關的資產在歸屬期間按比率確認，取決於PSU的實現概率。

在2021至2020年間，公司授予373,000和304,500PSU股票，其歸屬取決於三個會計年度衡量的累計非GAAP每股收益。如果沒有達到最低門檻，則不會授予任何股份。如果達到或超過最低門檻，將發行的普通股數量將從80%至120授予的PSU數量的百分比，具體取決於性能程度。此外，歸屬的股票數量可以向上或向下調整最多15%基於同期本公司相對於其同業集團的總股東回報。如果在測算期內未滿足此類性能條件，這些PSU將被取消。

 

與公司的限制性股票單位和PSU有關的活動如下：

			股份數量						加權平均授予日期公允價值 ($)						加權平均剩餘合同期限 (年)						聚合內在價值 ($)
			(單位：千)																		(單位：千)
截至2018年9月29日未償還			3,303						30.33						1.21						97,913
授與			1,843						25.09
保留/沒收/取消			(1,993)						29.46
截至2019年9月28日的未償還款項			3,153						27.82						1.30						102,720
授與			1,340						32.51
保留/沒收/取消			(1,925)						28.62
截至2020年10月3日未完成			2,568						29.67						1.23						71,571
授與			1,529						34.26
保留/沒收/取消			(1,143)						29.27
截至2021年10月2日未完成			2,954						32.21						1.23						113,591
預計將於2021年10月2日起授予			2,629						32.10						1.17						101,111

 

年內歸屬的限制性股票單位的公允價值為$322021年為100萬美元，432020年為100萬美元，292019年為100萬。截至2021年10月2日，未確認的補償費用為美元47預計將在加權平均期間確認100萬美元1.2好幾年了。

注17。員工福利計劃

該公司有各種固定繳款退休計劃，覆蓋其大多數國內員工。這些退休計劃允許參與者選擇以工資延期的形式向退休計劃繳款。根據這些退休計劃，公司可以匹配部分員工繳費。本公司貢獻的金額在本報告所列任何期間內並不重要。

 

該公司為符合條件的員工發起了一項延期補償計劃，允許參與者推遲支付全部或部分補償。根據該計劃，延期是無關緊要的。與這些計劃相關的資產為#美元46百萬美元和美元40分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。與這些計劃相關的負債為#美元。46百萬美元和美元40分別截至2021年10月2日和2020年10月3日。這些金額計入綜合資產負債表中的其他非流動資產和其他長期負債。

 

涵蓋美國和加拿大某些僱員的固定福利計劃在2001年被凍結。尚未歸屬的員工將繼續享受服務，直到歸屬發生，但不會產生任何額外的福利。

 

該公司還在某些其他國家/地區提供固定收益養老金計劃。用於計算非美國計劃的養老金福利義務的假設取決於當地的經濟環境和法規。本公司固定福利計劃的衡量日期為2021年10月2日。

79

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目錄表

綜合資產負債表上報告的固定福利計劃和數額的供資狀況和計劃資產如下：

						自.起
						2021年10月2日												2020年10月3日												2019年9月28日
						美國						非美國						美國						非美國						美國						非美國
						(單位：千)
計劃資產						$	16,435					$	23,575					$	15,430					$	23,575					$	15,421					$	23,877
預計福利義務						22,943						63,217						25,704						64,453						24,221						58,842
資金不足狀況						$	6,508					$	39,642					$	10,274					$	40,878					$	8,800					$	34,965
流動負債						$	—					$	2,674					$	—					$	2,054					$	—					$	1,443
非流動負債						6,508						36,968						10,274						38,824						8,800						33,522
總負債						$	6,508					$	39,642					$	10,274					$	40,878					$	8,800					$	34,965

該公司的投資戰略旨在幫助確保有足夠的養老金資產可用於支付到期的福利。計劃資產投資於共同基金，這些共同基金使用活躍市場中報價的資產淨值進行估值(1級投入)。這些計劃的管理符合資產投資國的法規或市場慣例。截至2021年10月2日，與養老金計劃資產相關的信用風險沒有顯著集中。所有其他金額和假設對本文所列任何期間都不重要。

注：18。採辦

在……上面2021年4月6日，該公司購買了一家跨國公司的一家歐洲子公司的所有流通股。此次收購預計將增加該公司在歐洲的IMS能力。該公司還就此次收購與賣方簽訂了主供應協議。本次收購支付的總對價為$38百萬美元現金，其中29成交時支付百萬美元，並支付$9百萬美元將在2023年4月。被收購方有$8截至收購日的現金支出為2000萬美元，導致完成交易時的現金支出淨額為#美元21百萬美元。這項收購的形式效果，就好像是在年初發生的一樣，對合並財務報表並不重要。這項收購將在公司的IMS可報告部門中進行報告。

該公司對收購價格的分配是基於管理層對收購日期、收購的有形和可識別的無形資產以及承擔的負債的公允價值的估計。

以下是收購價格與所承擔的收購資產和負債的分配情況。

			(單位：千)
流動資產，包括購置的現金#美元8.1萬			$	18,696
非流動資產，包括可確認的無形資產#美元4.41000萬美元和商譽1美元8.5萬			30,711
流動負債			(10,671)
非流動負債			(152)
收購的總淨資產			$	38,584

商譽反映了這樣的期望，即此次收購將使該公司能夠提高其在歐洲的IMS能力。商譽和可確認無形資產計入綜合資產負債表中的其他非流動資產。可確認的無形資產正在攤銷四年.

80

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目錄表

第9項。第二項。會計與財務信息披露的變更與分歧

     

沒有。

第9A項：控制和程序

(a)    信息披露控制和程序的評估

我們的管理層負責建立和維護我們的披露控制和程序，這些控制和程序在1934年修訂的《證券交易法》或《交易法》下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義。我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，並不期望我們的披露控制和程序能夠防止所有錯誤和所有欺詐。信息披露控制和程序，無論構思和操作多麼完善，都只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保其目標得以實現。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，並且必須考慮披露控制和程序相對於其成本的好處。由於所有控制系統的固有侷限性，任何對披露控制和程序的評價都不能絕對保證所有披露控制問題和舞弊事件(如果有)都已被發現。然而，我們的首席執行官和首席財務官得出的結論是，截至2021年10月2日，(1)我們的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理保證，(2)我們的披露控制和程序有效地提供合理保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息正在積累並傳達給我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關必要披露的決定。

(b)    管理層關於財務報告內部控制的報告

我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制(如《交易法》規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)。我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，對截至2021年10月2日的財務報告內部控制的有效性進行了評估。在進行這項評估時，我們的管理層採用了內部控制--綜合框架(2013)，由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。我們管理層的結論是，截至2021年10月2日，根據COSO標準，我們對財務報告的內部控制是有效的。

我們截至2021年10月2日的財務報告內部控制的有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計，其報告載於項目8下。

(c)    財務報告內部控制的變化

在截至2021年10月2日的季度內，我們對財務報告的內部控制(該術語在《交易法》下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

 項目9B。其他信息

 

沒有。

81

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目錄表

第三部分

 

第III部分第10、11、12、13及14項所要求的資料，均以引用方式納入本公司將根據第14A條提交的2022年股東周年大會的最終委託書中，惟S-K規例第401(B)項所規定有關本公司高管的資料已包括在本報告第I部分。

82

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目錄表

第四部分

 

第15項。展品和財務報表附表

 

			(a)			(1)			財務報表。以下財務報表作為本報告的一部分在本報告第8項下提交：

 

						頁面
獨立註冊會計師事務所報告						51
財務報表：
截至2021年10月2日和2020年10月3日的合併資產負債表						53
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的合併損益表						54
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的綜合全面收益表						55
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的股東權益合併報表						56
截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的合併現金流量表						57
合併財務報表附註						58

  

						(2)			財務報表明細表。以下Sanmina Corporation的財務報表明細表作為本報告的一部分在本報告的10-K表格中提交，緊接在本報告的簽名頁之後，應與本項目15中包括的我們的財務報表一起閲讀：
									附表二-估值和合格賬户，截至2021年10月2日、2020年10月3日和2019年9月28日的年度
									所有其他附表都被省略，因為它們不適用或所需資料列於財務報表或其附註中。
						(3)			展品。請參閲緊隨其後的第15(B)項。

83

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目錄表

(B)件展品

 

展品 數						描述
3.1(1)						重述的註冊人註冊證書，日期為1996年1月31日。
3.2(2)						2001年3月9日重新註冊的公司註冊證書的修訂證書。
3.3(3)						註冊人A系列參與優先股的權利、優惠和特權指定證書，日期為2001年5月31日。
3.4(4)						2001年12月7日重新註冊的註冊人註冊證書的修訂證書。
3.5(5)						2008年12月1日修訂和重新實施註冊人章程。
3.6(6)						2009年7月27日修訂的註冊人重新註冊證書的修訂證書。
3.7(7)						向特拉華州州務卿提交併於2012年11月15日生效的所有權和合並證書。
3.8(8)						2015年12月7日修訂和重述章程的修訂證書
4.1(9)						Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作為擔保人和美國銀行全國協會(U.S.Bank National Association)作為受託人之間的契約，日期為2014年6月4日。
4.5(10)						註冊人的證券説明
10.1(11)*						修正和重申Sanmina-SCI公司外部董事遞延補償計劃。
10.2(12)*						修訂並重新啟動了2008年6月9日的Sanmina-SCI公司延期賠償計劃。
10.3(13)*						修改後的軍官和董事賠償協議表格。
10.4(14)*						於2018年3月5日修訂的2009年獎勵計劃。
10.5(15)*						外部董事遞延補償計劃於2009年1月1日修訂並重述。
10.6(16)*						2009年激勵計劃下使用的股票期權協議格式。
10.7(17)*						2009年獎勵計劃下使用的限制性股票單位協議表格。
10.8(18)*						2009年激勵計劃下使用的限制性股票協議表格。
10.9(19)*						控制權變更及利益協議格式。
10.10(20)						2010年3月12日，對Sanmina Corporation和Alan Reid之間的僱傭邀請函的修正案。
10.11(21)*						2009年董事獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式。
10.12(22)						購買協議，日期為2014年5月20日，由Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作為擔保人，以及美林、皮爾斯、芬納和史密斯公司作為初始購買者的代表簽署。
10.13(23)						2015年5月12日通過的《Sanmina公司延期補償計劃第二修正案》。
10.14(24)						第四次修訂和重新簽署的信貸協議，日期為2018年11月30日，由Sanmina Corporation、貸款人不時與作為行政代理的美國銀行之間簽署。
10.15(25)*						Sanmina-SCI公司延期賠償計劃第一修正案。
10.16(26)*						Sanmina-SCI公司延期賠償計劃第3號修正案。
10.17(27)*						Sanmina-SCI公司外部董事延期補償計劃第一修正案。
10.18(28)*						《Sanmina公司外部董事延期補償計劃第二修正案》。
10.19(29)*						Sanmina公司延期補償計劃第四修正案。
10.20(30)‡						Sanmina Corporation、賣方和買方（不定期）以及三菱東京UFG銀行於2018年3月26日簽訂的購買協議，作為行政代理人。
10.21(31) ‡						Sanmina Corporation、MUFG Bank Ltd.（前身為The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFG，Ltd.）、富國銀行，西方銀行和MUFG銀行，作為行政代理人。
10.22(14)*						Sanmina公司延期補償計劃第五修正案。

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目錄表

10.23(14)*						Sanmina公司延期補償計劃第六修正案。
10.24						故意遺漏
10.25						故意遺漏
10.26(14)±						Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems Pte.有限公司，MUFG Bank Ltd.富國銀行，西方銀行和MUFG銀行，作為行政代理人。
10.27(24)‡						2018年12月21日，Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems Pte.有限公司，MUFG Bank Ltd.富國銀行，西方銀行和MUFG銀行，作為行政代理人。
10.28(32)						第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第1號修正案，日期為2019年1月16日，由Sanmina Corporation、貸款人不時與作為行政代理的美國銀行簽署。
10.29(33)*						2019年股權激勵計劃，經修訂
10.30(32)*						2019年以股支薪獎勵計劃限制性股票單位獎勵協議表格
10.31(32)*						2019年以股支薪獎勵計劃下使用的股票期權獎勵協議表格
10.32(34)						日期為2019年4月5日的第四次修訂和重新簽署的信貸協議的第2號修正案，由Sanmina Corporation、貸款人不時與作為行政代理的美國銀行簽署。
10.33(34) ±						2019年4月3日，Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems Pte.有限公司，MUFG Bank Ltd.富國銀行，西方銀行和MUFG銀行，作為行政代理人。
10.34(10)						修訂和重新簽署的安全協議，日期為2019年6月3日，由Sanmina公司、作為設保人的Sanmina公司的某些子公司和作為行政代理的美國銀行簽訂
10.35(35)						Sanmina Corporation和Michael Clarke於2020年1月10日簽訂的分離和釋放協議
10.36(36)						Sanmina公司和Hartmut Liebel於2020年8月14日簽署的分居和釋放協議
10.37(37) ±						2020年12月17日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之間的應收款採購協議第5號修正案。有限公司、三菱UFG銀行有限公司、富國銀行、西部銀行
14.1						註冊人商業行為和道德準則(茲提交)
21.1						註冊人的子公司(隨函存檔)。
23.1						獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所同意(茲提交)。
31.1						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)號規則對首席執行幹事的認證(隨函提交)。
31.2						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《證券交易法》規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席財務官的認證(隨函提交)。
32.1(38)						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席執行官證書(隨函提供)。
32.2(38)						根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節規定的首席財務官證書(隨函提供)。
101.INS						XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH						XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL						XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF						XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB						XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE						XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104						封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)

*高管或董事參與的薪酬計劃。

根據一項給予保密待遇的命令，本展覽的部分內容已被遺漏，本展覽已單獨提交給美國證券交易委員會。

85

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目錄表

根據1933年證券法下的S-K法規第601(B)(10)(Iv)項，本展品的±部分已被省略。

(1)						通過引用附件3.2併入註冊人截至1996年9月30日的財政年度的10-K表格年度報告，美國證券交易委員會檔案號：20000-21272，於1996年12月24日提交給美國證券交易委員會(簡稱：美國證券交易委員會)。
(2)						註冊人於2001年5月11日向美國證券交易委員會提交的截至2001年3月31日的財政季度10-Q表格的季度報告通過引用附件3.1(A)併入。
(3)						在2001年8月10日向美國證券交易委員會提交的S-4表格註冊人註冊説明書中引用附件3.1.2。
(4)						註冊人於2001年12月21日向美國證券交易委員會提交的截至2001年9月29日的10-K表格年度報告通過引用附件3.1.3併入。
(5)						通過引用附件3.2併入註冊人於2008年12月5日提交給美國證券交易委員會的當前表格8-K報告。
(6)						註冊人於2009年8月19日向美國證券交易委員會提交的8-K表格的當前報告通過引用附件33.6併入。
(7)						通過引用附件3.7併入註冊人2012年11月21日提交給美國證券交易委員會的截至2012年9月29日的財政年度10-K表格年度報告
(8)						通過引用附件3.8併入註冊人於2015年12月11日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中。
(9)						註冊人於2014年6月5日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告中引用了附件4.1。
(10)						註冊人於2019年11月8日向美國證券交易委員會提交的截至2019年9月28日的10-K表格年度報告中引用了相同編號的展品。
(11)						註冊人於2008年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度報告中引用附件10.75。
(12)						註冊人於2008年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度報告中引用附件10.74。
(13)						註冊人於2008年8月4日向美國證券交易委員會提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度報告中引用附件10.42。
(14)						註冊人於2018年11月15日向美國證券交易委員會提交的截至2018年9月29日的財政年度10-K表格年度報告中引用了相同編號的展品。
(15)						註冊人於2009年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.40併入。
(16)						通過引用附件10.43併入註冊人於2009年5月5日提交給美國證券交易委員會的截至2009年3月28日的10-Q表格季度報告
(17)						通過引用附件10.44併入註冊人於2009年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2009年3月28日的財政季度10-Q表季度報告
(18)						通過引用附件10.45併入註冊人於2009年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2009年3月28日的財政季度10-Q表季度報告
(19)						通過引用附件10.48併入註冊人於2010年2月5日提交給美國證券交易委員會的截至2010年1月2日的財務季度10-Q表中。
(20)						註冊人於2014年1月31日向美國證券交易委員會提交的截至2013年12月28日的財政季度Form 10-Q季度報告中引用了附件10.48。
(21)						註冊人於2014年4月28日向美國證券交易委員會提交的截至2014年3月29日的10-Q表格季度報告中引用了附件10.49。
(22)						通過引用註冊人於2014年5月21日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告而併入。
(23)						註冊人於2015年7月24日向美國證券交易委員會提交的截至2015年6月27日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.30併入。
(24)						註冊人於2019年2月7日向美國證券交易委員會提交的截至2018年12月29日的第一財季10-Q表格季度報告中引用了相同編號的展品。
(25)						註冊人於2015年11月19日向美國證券交易委員會提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度報告中引用了附件10.28。
(26)						註冊人於2015年11月19日向美國證券交易委員會提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度報告中引用了附件10.29。
(27)						註冊人於2015年11月19日向美國證券交易委員會提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度報告通過引用附件10.30併入。

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目錄表

(28)						註冊人於2015年11月19日向美國證券交易委員會提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度報告通過引用附件10.31併入。
(29)						註冊人於2017年11月13日向美國證券交易委員會提交的截至2017年9月30日的10-K表格年度報告中引用了附件10.32。
(30)						註冊人於2018年5月2日向美國證券交易委員會提交的截至2018年3月31日的10-Q表格季度報告通過引用附件10.33併入。
(31)						註冊人於2018年8月3日向美國證券交易委員會提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度報告中引用了附件10.34。
(32)						註冊人於2019年5月2日向美國證券交易委員會提交的截至2019年3月30日的10-Q表格季度報告中引用了相同的編號展品。
(33)						註冊人於2021年5月5日向美國證券交易委員會提交的截至2021年4月3日的財政季度10-Q表格的季度報告中引用了相同的編號展品。
(34)						註冊人於2019年8月1日向美國證券交易委員會提交的截至2019年6月29日的10-Q表格季度報告中引用了相同的編號展品。
(35)						引用自注冊人於2020年1月30日提交給美國證券交易委員會的截至2019年12月28日的10-Q表格季度報告。
(36)						在註冊人於2020年11月13日向美國證券交易委員會提交的截至2020年10月3日的財政年度10-K表格年度報告中引用相同編號的展品。
(37)						註冊人於2021年2月4日向美國證券交易委員會提交的截至2021年1月2日的10-Q表格季度報告中引用了相同的編號展品。
(38)						就1934年《證券交易法》第18節或以其他方式承擔該節的責任而言，本展覽不應被視為已存檔，也不應被視為通過引用而被納入1933年《證券法》或1934年《證券交易法》下的任何文件，無論是在本文件日期之前或之後進行的，也不應考慮任何文件中的任何一般合併語言。

    (c)    財務報表明細表。見上文第15(A)(2)項。

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目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。

 

			Sanmina公司 (註冊人)
			發信人：			/S/朱莉·索拉
						法羅索拉
						首席執行官

日期：2021年11月12日

    

    

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目錄表

根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。

授權委託書

 

以下簽名的每個人構成並任命Jure Sola和Kurt Adzema及其每一人，他或她的真正合法的事實代理人和代理人，以任何和所有身份，以他或她的名義、地點和替代他或她，簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修訂，並將其連同所有證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會，授予上述事實代理人和代理人，以及他們各自，完全有權作出和執行每一項必要和必要的行為和事情，盡其可能或可以親自作出的所有意圖和目的，在此批准並確認所有上述事實律師和代理人或他們中的任何一人，或他們的一名或多名替代者，可以合法地作出或導致根據本條例作出的所有行為和事情。

簽名			標題			日期
/S/jure Sola			董事董事長兼首席執行官 (首席行政主任)			2021年11月12日
法羅索拉
/S/庫爾特·阿澤瑪			首席財務官 (首席財務官)			2021年11月12日
庫爾特·阿澤馬
/S/布倫特·比林格			控制器 (首席會計主任)			2021年11月12日
布倫特·比林格
/S/尤金·A·德萊尼			董事			2021年11月12日
尤金·A·德萊尼
/S/約翰·P·戈德斯伯裏			董事			2021年11月12日
約翰·P·戈德斯伯裏
/S/麗塔·S·萊恩			董事			2021年11月12日
麗塔·S·萊恩
/發稿S/約瑟夫·利卡塔			董事			2021年11月12日
約瑟夫·利卡塔
/S/克里什·普拉布			董事			2021年11月12日
克里什·普拉布
/S/馬裏奧·M·羅薩蒂			董事			2021年11月12日
Mario M.羅薩蒂
/S/傑基·M·沃德			董事			2021年11月12日
傑基·M·沃德

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目錄表

財務報表附表

 

財務報表附表II-估值和合格賬户作為本表格10-K的一部分提交。

 

Sanmina公司

附表II ─估價及帳目確認

 

			期初餘額						由運營部門負責						使用的費用						期末餘額
			(單位：千)
備抵呆賬、產品退貨及其他銷售淨額調整
截至2019年9月28日的財年			$	12,211					$	270					$	—					$	12,481
截至2020年10月3日的財年			$	12,481					$	(3,911)					$	—					$	8,570
截至2021年10月2日的財政年度			$	8,570					$	(1,635)					$	—					$	6,935

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