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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2021年7月31日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
委員會檔案編號: 001-38675
Elastic N.V.
800 西埃爾卡米諾雷亞爾, 350 套房
山景, 加利福尼亞94040
(主要行政辦公室地址)
(650) 458-2620
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01歐元 | | 等等 | | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的☒ 不 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | | ☒ | | 加速過濾器 | | ☐ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
| | | | 新興成長型公司 | | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐不是 ☒
截至2021年8月23日,註冊人已經 91,795,800普通股,每股面值0.01歐元,已發行。
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
| 關於前瞻性陳述的説明 | 3 |
第一部分 | 財務信息 | 5 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 5 |
| 簡明合併資產負債表 | 5 |
| 簡明合併運營報表 | 6 |
| 綜合虧損簡明合併報表 | 7 |
| 股東權益簡明合併報表 | 8 |
| 簡明合併現金流量表 | 9 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 10 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 23 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 35 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 37 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 37 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 37 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 68 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 68 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 68 |
第 5 項。 | 其他信息 | 68 |
第 6 項。 | 展品 | 69 |
簽名 | 70 |
關於前瞻性陳述的説明
本10-Q表季度報告包含經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。前瞻性陳述通常與未來事件或我們未來的財務或經營業績有關。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力” 或 “繼續” 之類的詞語,或這些詞語的否定或其他類似詞語與我們的期望、戰略、計劃或意圖有關的術語或表達。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述:
•我們未來的財務業績,包括我們對收入、收入成本、毛利或毛利率、運營支出(包括銷售和營銷、研發以及一般和管理費用的變化)的預期,以及我們實現和維持未來盈利能力的預期;
•我們能夠繼續提供和改進我們的產品併成功開發新產品,包括與安全相關的產品和託管產品;
•2019年冠狀病毒病(“COVID-19”)對我們的業務、運營、招聘和財務業績以及對客户和合作夥伴業務的影響,包括他們的支出優先順序、政府封鎖、限制措施和新法規的影響;
•我們產品許可變更的影響,特別是 Elasticsearch 和 Kibana;
•我們對解決方案和產品優勢的評估;
•客户接受和購買我們的現有產品和新產品,包括擴展和採用我們的託管產品;
•我們的服務性能和安全性,包括防止、檢測和修復潛在安全漏洞(包括不良行為者)所需的資源和成本;
•我們維護和擴大用户和客户羣的能力;
•我們產品的市場持續發展;
•來自我們行業中擁有更多資源、知名度和影響力的其他產品和公司的競爭;
•外幣匯率和利率波動對我們業績的影響;
•我們參與的市場的變革和創新的步伐以及這些市場的競爭性質;
•我們的業務策略和我們建立業務的計劃;
•我們有效管理增長的能力,包括招聘步伐的任何變化;
•我們的國際擴張戰略;
•我們的經營業績和現金流;
•我們收購互補業務的策略以及我們成功整合所收購業務和技術的能力;
•收購對我們未來產品供應的影響;
•我們對未來運營的信念和目標;
•我們與第三方(包括合作伙伴)的關係和對第三方的依賴;
•我們保護知識產權的能力;
•我們發展品牌的能力;
•將股票期權和其他股票獎勵記入費用的影響;
•我們的資本資源充足;
•我們成功地為針對我們的訴訟進行辯護的能力;
•我們成功執行市場進入戰略(包括定位我們的解決方案和產品)以及在現有市場和新市場中擴張的能力;
•有足夠的現金來滿足至少未來12個月的現金需求;
•我們遵守目前適用於或已適用於我們在美國和國際上的業務的法律和法規的能力;
•我們吸引和留住合格員工和關鍵人員的能力;
•我們為新員工入職、提供培訓和融入的能力;
•關鍵人員流失的影響;
•我們對自然災害、公共衞生流行病和流行病對我們的業務、經營業績和財務狀況的影響的期望;
•對季節性的預期;
•我們普通股的未來交易價格;
•我們償還債務的能力;以及
•總體市場、政治、經濟和商業狀況(包括持續的 COVID-19 疫情引起的事態發展和波動)。
此外,“我們相信” 的陳述和類似陳述反映了我們對相關主題的信念和觀點。這些聲明基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息,儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據,但此類信息可能有限或不完整,不應將我們的聲明解讀為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過分依賴這些陳述。
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告10-Q表中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定性以及標題為 “風險因素” 的部分以及本10-Q表季度報告其他地方描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們不可能預測可能對本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述產生影響的所有風險和不確定性。持續的 COVID-19 疫情造成的任何額外或不可預見的影響都可能加劇這些風險。我們無法保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況能夠實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中描述的結果或事件存在重大差異。
本10-Q表季度報告中做出的前瞻性陳述僅涉及截至此類陳述發表之日的事件。除非法律要求,否則我們沒有義務在本10-Q表季度報告發布之日後更新任何前瞻性陳述,也沒有義務使此類陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。實際上,我們可能無法實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述並未反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表
Elastic N.V.
簡明合併資產負債表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 991,342 | | | $ | 400,814 | |
限制性現金 | | 2,339 | | | 2,894 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金美元2,574和 $2,344分別截至2021年7月31日和2021年4月30日 | | 110,805 | | | 160,415 | |
遞延合同購置成本 | | 34,433 | | | 36,089 | |
預付費用和其他流動資產 | | 41,068 | | | 37,002 | |
流動資產總額 | | 1,179,987 | | | 637,214 | |
財產和設備,淨額 | | 8,310 | | | 8,881 | |
善意 | | 198,526 | | | 198,851 | |
經營租賃使用權資產 | | 24,993 | | | 25,464 | |
無形資產,淨額 | | 32,845 | | | 36,286 | |
遞延合同購置成本,非當期 | | 52,185 | | | 50,263 | |
遞延所得税資產 | | 3,664 | | | 3,697 | |
其他資產 | | 19,375 | | | 12,516 | |
總資產 | | $ | 1,519,885 | | | $ | 973,172 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款 | | $ | 17,591 | | | $ | 7,248 | |
應計費用和其他負債 | | 28,906 | | | 28,909 | |
應計薪酬和福利 | | 50,580 | | | 52,525 | |
經營租賃負債 | | 9,324 | | | 8,528 | |
遞延收入 | | 328,286 | | | 352,805 | |
流動負債總額 | | 434,687 | | | 450,015 | |
遞延收入,非當期 | | 36,074 | | | 44,895 | |
長期債務,淨額 | | 565,842 | | | — | |
經營租賃負債,非流動 | | 18,281 | | | 19,649 | |
其他非流動負債 | | 9,338 | | | 7,782 | |
負債總額 | | 1,064,222 | | | 522,341 | |
承付款和意外開支(附註7和8) | | | | |
股東權益: | | | | |
可轉換優先股,歐元0.01面值; 165,000,000授權股份, 0截至2021年7月31日和2021年4月30日已發行和流通的股份 | | — | | | — | |
普通股,面值 €0.01每股: 165,000,000授權股份; 91,770,228和 90,533,985截至2021年7月31日和2021年4月30日分別發行和流通的股份 | | 963 | | | 948 | |
庫存股 | | (369) | | | (369) | |
額外的實收資本 | | 1,112,845 | | | 1,071,675 | |
累計其他綜合虧損 | | (9,969) | | | (8,105) | |
累計赤字 | | (647,807) | | | (613,318) | |
股東權益總額 | | 455,663 | | | 450,831 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 1,519,885 | | | $ | 973,172 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
簡明合併運營報表
(以千計,股票和每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | |
許可證-自行管理 | $ | 16,221 | | | $ | 14,879 | | | | | |
訂閲-自我管理和 SaaS | 160,964 | | | 106,463 | | | | | |
訂閲收入總額 | 177,185 | | | 121,342 | | | | | |
專業服務 | 15,910 | | | 7,528 | | | | | |
總收入 | 193,095 | | | 128,870 | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 346 | | | 346 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和 SaaS | 37,174 | | | 25,890 | | | | | |
總收入成本-訂閲 | 37,520 | | | 26,236 | | | | | |
專業服務成本 | 12,142 | | | 8,595 | | | | | |
總收入成本 | 49,662 | | | 34,831 | | | | | |
毛利 | 143,433 | | | 94,039 | | | | | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 59,382 | | | 45,678 | | | | | |
銷售和營銷 | 88,033 | | | 56,151 | | | | | |
一般和行政 | 27,052 | | | 21,729 | | | | | |
運營費用總額 | 174,467 | | | 123,558 | | | | | |
營業虧損 | (31,034) | | | (29,519) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (1,820) | | | (9) | | | | | |
其他收入,淨額 | 1,018 | | | 10,894 | | | | | |
所得税前虧損 | (31,836) | | | (18,634) | | | | | |
所得税準備金 | 2,653 | | | 367 | | | | | |
淨虧損 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.38) | | | $ | (0.23) | | | | | |
加權平均股票用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損,包括基本虧損和攤薄後的淨虧損 | 91,201,372 | | | 84,175,287 | | | | | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
綜合虧損簡明合併報表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
淨虧損 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
其他綜合損失: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (1,864) | | | (10,058) | | | | | |
其他綜合損失 | (1,864) | | | (10,058) | | | | | |
綜合損失總額 | $ | (36,353) | | | $ | (29,059) | | | | | |
隨附的附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
股東權益簡明合併報表
(以千計,共享數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | | | 股東權益總額 |
| | | 普通股 | | 庫存股 | | | | 累計赤字 | |
| | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2021年4月30日的餘額 | | | 90,533,985 | | | $ | 948 | | | $ | (369) | | | $ | 1,071,675 | | | $ | (8,105) | | | $ | (613,318) | | | $ | 450,831 | |
行使股票期權後發行普通股 | | | 840,208 | | | 10 | | | — | | | 10,969 | | | — | | | — | | | 10,979 | |
限制性股票單位發行後發行普通股 | | | 396,035 | | | 5 | | | — | | | (5) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 30,206 | | | — | | | — | | | 30,206 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (34,489) | | | (34,489) | |
外幣折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,864) | | | — | | | (1,864) | |
截至2021年7月31日的餘額 | | | 91,770,228 | | | $ | 963 | | | $ | (369) | | | $ | 1,112,845 | | | $ | (9,969) | | | $ | (647,807) | | | $ | 455,663 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 額外的實收資本 | | 累計其他綜合虧損 | | | | 股東權益總額 |
| | | 普通股 | | 庫存股 | | | | 累計赤字 | |
| | | 股份 | | 金額 | | | | | |
截至2020年4月30日的餘額 | | | 82,856,978 | | | $ | 856 | | | $ | (369) | | | $ | 898,788 | | | $ | (1,377) | | | $ | (484,251) | | | $ | 413,647 | |
採用亞利桑那州立大學後的累積效應調整 2016-13 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 367 | | | 367 | |
行使股票期權時發行普通股 | | | 2,655,292 | | | 31 | | | — | | | 29,221 | | | — | | | — | | | 29,252 | |
限制性股票單位發行後發行普通股 | | | 225,375 | | | 3 | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
基於股票的薪酬 | | | — | | | — | | | — | | | 18,172 | | | — | | | — | | | 18,172 | |
淨虧損 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,001) | | | (19,001) | |
外幣折算 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,058) | | | — | | | (10,058) | |
截至2020年7月31日的餘額 | | | 85,737,645 | | | $ | 890 | | | $ | (369) | | | $ | 946,178 | | | $ | (11,435) | | | $ | (502,885) | | | $ | 432,379 | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
簡明合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | |
為使淨虧損與經營活動提供的現金進行對賬而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 4,481 | | | 4,256 | |
延期合同購置成本的攤銷 | 13,878 | | | 9,013 | |
非現金運營租賃成本 | 1,854 | | | 1,674 | |
股票薪酬支出,扣除資本化金額 | 30,178 | | | 18,591 | |
遞延所得税 | (143) | | | (367) | |
外幣交易收益 | (1,127) | | | (10,050) | |
其他 | 98 | | | — | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | 48,324 | | | 45,211 | |
遞延合同購置成本 | (14,781) | | | (16,463) | |
預付費用和其他流動資產 | (4,597) | | | 341 | |
其他資產 | (6,097) | | | 1,693 | |
應付賬款 | 10,660 | | | (612) | |
應計費用和其他負債 | (170) | | | (5,099) | |
應計薪酬和福利 | (1,454) | | | (7,204) | |
經營租賃負債 | (1,945) | | | (1,716) | |
遞延收入 | (30,619) | | | 1,731 | |
經營活動提供的淨現金 | 14,051 | | | 21,998 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (660) | | | (379) | |
內部使用軟件的資本化 | (974) | | | — | |
用於投資活動的淨現金 | (1,634) | | | (379) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
發行債務的收益 | 575,000 | | | — | |
行使股票期權後發行普通股的收益 | 10,979 | | | 29,252 | |
債務發行成本的支付 | (7,188) | | | — | |
融資活動提供的淨現金 | 578,791 | | | 29,252 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (1,235) | | | 2,472 | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 | 589,973 | | | 53,343 | |
現金、現金等價物和限制性現金,期初 | 403,708 | | | 299,389 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 993,681 | | | $ | 352,732 | |
現金流信息的補充披露 | | | |
為所得税支付的現金 | $ | 629 | | | $ | 198 | |
為經營租賃負債支付的現金 | $ | 2,335 | | | $ | 2,147 | |
非現金投資和融資信息的補充披露 | | | |
應付賬款中包含的財產和設備 | $ | 124 | | | $ | 264 | |
應計、未付的債務發行成本 | $ | 2,048 | | | $ | — | |
用於履行新租賃義務的經營租賃使用權資產 | $ | 1,458 | | | $ | — | |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
Elastic N.V.
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
| | | | | | | | |
注意 | 頁面 |
1. | 業務的組織和描述 | 11 |
2. | 重要會計政策摘要 | 11 |
3. | 收入和履約義務 | 12 |
4. | 公允價值測量 | 12 |
5. | 資產負債表組成部分 | 13 |
6. | 高級票據 | 13 |
7. | 承付款和或有開支 | 17 |
8. | 租賃 | 18 |
9. | 普通股 | 19 |
10. | 股權激勵計劃 | 19 |
11. | 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | 21 |
12. | 所得税 | 21 |
13. | 員工福利計劃 | 21 |
14. | 細分信息 | 22 |
15. | 後續事件 | 22 |
1.業務的組織和描述
Elastic N.V.(“Elastic” 或 “公司”)於2012年根據荷蘭法律註冊成立。Elastic 是一家搜索公司。它創建了 Elastic Stack,這是一套功能強大的軟件產品,可以從任何來源和任何格式提取和存儲數據,並在幾毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。開發人員在 Elastic Stack 之上構建,將搜索的力量應用於他們的數據並解決業務問題。該公司還提供基於 Elastic Stack 的軟件解決方案:企業搜索、可觀測性和安全性。Elastic Stack 和公司的解決方案旨在在公共雲或私有云、混合環境或傳統本地環境中運行。
2.重要會計政策摘要
演示基礎
隨附的截至2021年7月31日的中期簡明合併資產負債表、截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的中期簡明合併經營報表和綜合虧損表、截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的中期簡明合併現金流量表均未經審計。這些中期簡明合併財務報表是在與年度合併財務報表一致的基礎上編制的,管理層認為,其中包括為公允列報公司截至2021年7月31日的財務狀況、公司經營業績、截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的股東權益表以及截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月的現金流量表而進行的所有必要調整。這些中期簡明合併財務報表附註中披露的與這三個月期間有關的財務數據和其他財務信息也未經審計。截至2021年7月31日的三個月業績不一定代表截至2022年4月30日的財年或未來任何時期的預期經營業績。
未經審計的中期簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的,包括公司及其全資子公司的財務報表。在合併中,所有公司間交易和賬户均已刪除。
根據美國證券交易委員會(“SEC”)的適用規則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和票據披露已被壓縮或省略。因此,這些未經審計的中期簡明合併財務報表及隨附的腳註應與公司於2021年6月25日向美國證券交易委員會提交的截至2021年4月30日財年的10-K表年度報告(“公司10-K表年度報告”)中包含的公司年度合併財務報表和相關腳註一起閲讀。
財政年度
該公司的財年於4月30日結束。例如,提及2022財年的內容是指截至2022年4月30日的財政年度。
估計和判斷的使用
根據美國公認會計原則編制合併財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。此類估算包括但不限於確認金額和遞延金額之間的收入分配、遞延合同收購成本、信貸損失備抵額、股票薪酬估值、公司首次公開募股前普通股的公允價值、收購的無形資產和商譽的公允價值、收購的無形資產及財產和設備的使用壽命(無論安排是否包含租賃)、用於經營租賃的貼現率以及遞延收益的估值補貼税。公司這些估計基於歷史和預期業績、趨勢以及其認為在當時情況下合理的各種假設,包括對未來事件的假設。
2020年3月,世界衞生組織宣佈2019年新型冠狀病毒病(“COVID-19”)為大流行病。疫情導致全球經濟活動放緩,這可能會減少對各種商品和服務的需求,包括來自公司某些客户的需求,同時還會在未知的時間內擾亂銷售渠道和營銷活動。COVID-19 可能在多大程度上影響公司的財務狀況或經營業績尚不確定。
無法確定有關未來事件及其影響的估計和假設,因此需要作出判斷。截至這些財務報表發佈之日,公司尚無任何發現
要求公司更新其估計、判斷或修改公司資產或負債賬面價值的特定事件或情況。隨着新事件的發生和獲得的額外信息,這些估計數可能會發生變化,並在得知後立即在合併財務報表中予以確認。實際業績可能與這些估計有所不同,任何此類差異都可能對公司的財務報表產生重大影響。
重要會計政策
除下文所述外,公司在10-K表年度報告中描述的公司重要會計政策沒有對其合併財務報表和相關附註產生重大影響的變化。
債務發行成本
發行債務所產生的成本採用實際利息法,在相關債務期限內作為利息支出進行遞延和攤銷。如果債務尚未償還,這些金額將作為從未償借款賬面金額中直接扣除的形式反映在合併資產負債表中。
最近通過的會計公告
所得税:2019年12月,財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第2019-12號,所得税(主題 740):簡化所得税的會計,取消了ASC 740中與期內税收分配、遞延納税義務和計算所得税的一般方法有關的一般原則的某些例外情況。此外,亞利桑那州立大學還對部分基於收入的特許經營税、與政府的交易導致商譽的税收基礎得到提高、無需納税的法人實體的單獨財務報表以及在過渡期頒佈税法變更等事項做出了其他修改。 新指導方針在截至2022年4月30日的財年對公司生效。允許提前收養。 該公司採用該亞利桑那州立大學對公司的簡明合併財務報表沒有重大影響。
3.收入和剩餘履約義務
收入分解
下表按產品類別列出了收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
| 金額 | | % 的 總計 收入 | | 金額 | | % 的 總計 收入 |
彈性雲 | $ | 61,530 | | | 32 | % | | $ | 32,627 | | | 25 | % |
其他訂閲 | 115,655 | | | 60 | % | | 88,715 | | | 69 | % |
訂閲收入總額 | 177,185 | | | 92 | % | | 121,342 | | | 94 | % |
專業服務 | 15,910 | | | 8 | % | | 7,528 | | | 6 | % |
總收入 | $ | 193,095 | | | 100 | % | | $ | 128,870 | | | 100 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,公司更新了收入明細分類,按產品類別列出了收入。截至2020年7月31日的三個月的上一期列報已更新,以符合本期列報。
剩餘的履約義務
截至2021年7月31日,該公司擁有美元776.0剩餘的數百萬筆履約義務。截至2021年7月31日,該公司預計將確認約為 86其剩餘履約義務佔下一年度收入的百分比 24幾個月,之後剩下的時間。
4.公允價值測量
公司使用公允價值層次結構在每個報告期定期衡量以公允價值計量的金融資產和負債,該層次結構優先考慮使用可觀察的投入,並在衡量公允價值時儘量減少使用不可觀察的投入。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值衡量具有重要意義的最低投入水平。
金融資產
下表彙總了截至2021年7月31日和2021年4月30日定期按公允價值計量的資產(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月31日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 742,822 | | | — | | | — | | | $ | 742,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月30日 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
金融資產: | | | | | | | | |
現金和現金等價物: | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 175,007 | | | — | | | — | | | $ | 175,007 | |
公司認為,所有高流動性投資,包括在購買之日原始到期日為三個月或更短的貨幣市場基金,均為現金等價物。公司使用活躍市場上相同資產的報價來確定其對貨幣市場基金的一級投資的公允價值。
金融負債
2021 年 7 月,公司發行了 $575.0百萬本金總額為 4.125% 將於2029年7月15日到期的私募優先票據(“優先票據”)。根據優先票據的交易價格,截至2021年7月31日,優先票據的公允價值約為美元576.9百萬。雖然優先票據按成本入賬,但優先票據的公允價值是根據非活躍市場的報價確定的;因此,出於公允價值衡量層次結構的目的,優先票據被歸類為二級。
5.資產負債表組成部分
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
預付增值税 | $ | 12,931 | | | $ | 9,408 | |
預付費託管費用 | 12,121 | | | 11,122 | |
預付費軟件訂閲費用 | 6,190 | | | 5,636 | |
存款 | 2,373 | | | 2,410 | |
預付税款 | 1,944 | | | 1,694 | |
其他 | 5,509 | | | 6,732 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 41,068 | | | $ | 37,002 | |
財產和設備,淨額
財產和設備的成本和累計折舊如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(年) | | 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
租賃權改進 | 估計有用程度較低 終身或剩餘租期 | | $ | 10,501 | | | $ | 10,342 | |
計算機硬件和軟件 | | 3 | | | 2,379 | | | 2,319 | |
傢俱和固定裝置 | 3 | - | 5 | | 5,972 | | | 5,971 | |
在建資產 | | | | | 495 | | | 707 | |
財產和設備總額 | | | | | 19,347 | | | 19,339 | |
減去:累計折舊 | | | | | (11,037) | | | (10,458) | |
財產和設備,淨額 | | | | | $ | 8,310 | | | $ | 8,881 | |
與財產和設備相關的折舊費用為 $1.0百萬和美元0.7截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,分別為百萬美元。
無形資產,淨額
截至2021年7月31日和2021年4月30日,無形資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年7月31日 | 格羅斯博覽會 價值 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | 加權 平均值 剩餘的 有用生活 (以年為單位) |
開發的技術 | $ | 44,830 | | | $ | 22,863 | | | $ | 21,967 | | | 3.1 |
客户關係 | 19,598 | | | 9,673 | | | 9,925 | | | 2.2 |
商標名稱 | 2,872 | | | 1,917 | | | 955 | | | 2.2 |
總計 | $ | 67,300 | | | $ | 34,453 | | | 32,847 | | | 2.9 |
外幣折算調整 | | | | | (2) | | | |
總計 | | | | | $ | 32,845 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年4月30日 | 格羅斯博覽會 價值 | | 累積的 攤銷 | | 網絡書 價值 | | 加權 平均值 剩餘的 有用生活 (以年為單位) | | |
開發的技術 | $ | 44,830 | | | $ | 20,850 | | | $ | 23,980 | | | 3.3 | | |
客户關係 | 19,598 | | | 8,382 | | | 11,216 | | | 2.4 | | |
商標名稱 | 2,872 | | | 1,780 | | | 1,092 | | | 2.4 | | |
總計 | $ | 67,300 | | | $ | 31,012 | | | 36,288 | | | 3.0 | | |
外幣折算調整 | | | | | (2) | | | | | |
總計 | | | | | $ | 36,286 | | | | | |
截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,無形資產的攤銷費用如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本—許可證成本—自我管理 | $ | 346 | | | $ | 346 | | | | | |
收入成本——訂閲成本——自我管理和 SaaS | 1,666 | | | 1,763 | | | | | |
銷售和營銷 | 1,429 | | | 1,441 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷總額 | $ | 3,441 | | | $ | 3,550 | | | | | |
截至2021年7月31日,與無形資產相關的預期未來攤銷費用如下(按財政年度分列,以千計):
| | | | | |
2022 年的剩餘時間 | $ | 9,506 | |
2023 | 11,890 | |
2024 | 8,715 | |
2025 | 2,734 | |
2026 | — | |
總計 | $ | 32,845 | |
善意
下表顯示了商譽的變化(以千計):
| | | | | |
| 攜帶 金額 |
截至2021年4月30日的餘額 | $ | 198,851 | |
外幣折算調整 | (325) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | $ | 198,526 | |
有 不在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,商譽減值。
應計費用和其他負債
應計費用和其他負債包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
應計費用 | $ | 15,025 | | | $ | 12,772 | |
應繳增值税 | 3,970 | | | 8,493 | |
應繳所得税 | 2,147 | | | 1,596 | |
其他 | 7,764 | | | 6,048 | |
應計費用和其他負債總額 | $ | 28,906 | | | $ | 28,909 | |
應計薪酬和福利
應計薪酬和福利包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
應計假期 | $ | 24,482 | | | $ | 24,078 | |
應計佣金 | 11,618 | | | 17,581 | |
應計工資税和預扣税 | 11,305 | | | 5,522 | |
其他 | 3,175 | | | 5,344 | |
應計薪酬和福利總額 | $ | 50,580 | | | $ | 52,525 | |
合約餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。對於年度合同,公司通常在簽訂合同時向客户開具發票。對於多年期協議,公司通常在合同開始日期的每個週年之前每年向客户開具發票。公司記錄與確認的超過發票金額的收入相關的未開票應收賬款,因為公司無條件地有權開具發票並在將來收到與這些已履行的債務相關的付款。在履約之前向客户開具發票會產生合同負債,即遞延收入,該收入根據公司的收入確認政策予以確認。
下表提供了有關未開票應收賬款、延期合同收購成本和與客户簽訂合同的遞延收入的信息(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
未開單的應收賬款,包括在應收賬款中,淨額 | $ | 2,631 | | | $ | 5,204 | |
遞延合同購置成本 | $ | 86,618 | | | $ | 86,352 | |
遞延收入 | $ | 364,360 | | | $ | 397,700 | |
遞延合同收購成本
延期合同收購成本代表收購客户合同的增量成本,主要包括銷售佣金和相關的工資税。如果佣金實際上是遞增的,如果沒有客户合同就不會發生,則公司決定是否應根據銷售薪酬計劃推遲成本。
公司定期審查延期合同收購成本的賬面金額,以確定是否發生了可能影響這些遞延成本受益期的事件或情況變化。該公司做到了 不在截至2021年7月31日的三個月中,確認遞延合同收購成本的任何減值。
下表彙總了延期合同購置費用的活動(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 86,352 | | | $ | 43,549 | |
合同收購成本的資本化 | 14,144 | | | 17,904 | |
延期合同購置成本的攤銷 | (13,878) | | | (9,013) | |
期末餘額 | $ | 86,618 | | | $ | 52,440 | |
遞延收入
th 的重大變化e. 遞延收入 餘額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
期初餘額 | $ | 397,700 | | | $ | 259,702 | |
因開具的發票而產生的增加,其中不包括該期間確認為收入的金額 | 102,688 | | | 98,632 | |
與客户簽訂合同後從應計費用和其他負債中轉入遞延收入的金額,扣除該期間確認的收入 | — | | | 5,424 | |
期初計入遞延收入餘額的已確認收入 | (136,028) | | | (86,247) | |
期末餘額 | $ | 364,360 | | | $ | 277,511 | |
信用損失備抵金
以下是公司信貸損失備抵金變化的摘要(以千計):
| | | | | |
截至2021年4月30日的餘額 | $ | 2,344 | |
規定 | 524 | |
註銷 | (294) | |
截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | $ | 2,574 | |
6.高級票據
2021 年 7 月,公司發行了 $575.0百萬本金總額為 4.125% 將於2029年7月15日以私募方式發行的優先票據。
從2022年1月15日開始,優先票據的利息每半年在每年的1月15日和7月15日支付。該公司從發行優先票據中獲得的淨收益為美元565.8扣除承保佣金後的百萬美元7.2百萬美元,併產生了額外的發行成本 $2.0截至2021年7月31日,已有數百萬筆未付款。債務發行總成本為美元9.2在優先票據的期限內,使用實際利息法將百萬美元攤銷為利息支出。公司可以在之前的任何時候全部或部分贖回優先票據
2024 年 7 月 15 日,價格等於 100本金的百分比加上 “整數” 保費以及應計和未付利息(如果有)。公司可以選擇在2024年7月15日當天或之後,在任何一個或多個場合,按管理優先票據的契約(“契約”)中規定的贖回價格贖回全部或部分優先票據,並在每種情況下向適用的贖回日期(但不包括適用的贖回日期)兑換該優先票據的應計和未付利息(如果有)。此外,在2024年7月15日之前的任何時候,公司可以在任何一個或多個場合兑換,最多兑換 40契約下未償還的優先票據本金總額的百分比,其中一次或多筆股票發行的淨現金收益等於贖回價格等於 104.125截至適用贖回日期(但不包括在內)當時未償還的優先票據本金的百分比,加上該票據的應計和未付利息(如果有)。公司也可以選擇全部但不能部分贖回優先票據,價格等於 100如果税法按照契約的規定發生某些變化,則本金的百分比加上應計和未付利息(如果有)。
如果公司遇到控制權變更觸發事件(定義見契約),則公司必須提議以等於的回購價格回購優先票據 101要回購的優先票據本金的百分比,加上截至回購之日的應計和未付利息(如果有)。
管理優先票據的契約包含契約,限制公司和某些子公司在某些資產上設定留置權以擔保債務的能力;在不提供優先票據擔保的情況下為某些債務提供子公司擔保;以及向他人合併或合併、出售或以其他方式處置其全部或基本全部資產。這些契約受許多限制和例外情況的約束。在穆迪投資者服務公司和標準普爾評級服務將票據評為投資等級的任何時期,這些契約中的某些條款將不適用。截至2021年7月31日,該公司遵守了與優先票據相關的契約下的所有財務契約。
優先票據的淨賬面金額如下: | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 |
校長 | $ | 575,000 | |
未攤銷的債務發行成本 | (9,158) | |
淨賬面金額 | $ | 565,842 | |
下表列出了與優先票據相關的確認利息支出:
| | | | | |
| 三個月已結束 2021年7月31日 |
合同利息支出 | $ | 1,581 | |
債務發行成本的攤銷 | 77 | |
與優先票據相關的總利息支出 | $ | 1,658 | |
7.承付款和或有開支
雲託管承諾
在截至2021年7月31日的三個月中,除正常業務流程外,公司在截至2021年4月30日的財年10-K表年度報告中報告的公司合同義務和承諾沒有重大變化。
信用證
該公司總共有 $2.1截至2021年7月31日,有數百萬張信用證未償還給某些房東,用於辦公空間。
法律事務
公司不時捲入在正常業務過程中出現的索賠和其他法律事務。公司會在這些索賠出現時進行調查。儘管索賠本質上是不可預測的,但公司目前尚不清楚任何事項如果認定對公司不利,會單獨或共同對其業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
當損失可能且可以合理估計時,公司會累積估算值以解決法律和其他突發事件。
儘管訴訟和索賠的結果本質上是不可預測的,但公司認為,截至2021年7月31日,沒有任何訴訟或索賠事項使公司有合理可能蒙受重大損失。
賠償
公司根據與正常業務過程中的其他公司(包括商業夥伴、房東、承包商和進行研發的當事方)的協議訂立賠償條款。根據這些安排,公司同意對受賠償方因公司的活動而遭受或蒙受的某些損失進行賠償,使其免受損害,並向受償方進行賠償。根據這些協議,公司未來可能被要求支付的最大潛在付款金額尚無法確定。公司從未為辯護訴訟或解決與這些賠償協議相關的索賠支付過費用。因此,公司認為這些協議的公允價值並不重要。公司維持商業一般責任保險和產品責任保險,以抵消公司在這些賠償條款下的某些潛在負債。
此外,公司還向其高級職員、董事和某些關鍵員工提供因與公司的隸屬關係而可能產生的某些負債的補償。迄今為止,有 不根據任何賠償條款提出的索賠。
8.租賃
該公司的租約由不可取消的運營租賃協議下的公司辦公空間組成,這些協議將在2025年之前的不同日期到期。該公司確實如此 不沒有任何融資租約。
租賃成本
簡明合併運營報表中包含的租賃費用組成部分如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
運營租賃成本 | $ | 2,285 | | | $ | 2,112 | | | | | |
短期租賃成本 | 541 | | | 631 | | | | | |
可變租賃成本 | 205 | | | 354 | | | | | |
總租賃成本 | $ | 3,031 | | | $ | 3,097 | | | | | |
租賃期限和折扣率信息彙總如下:
| | | | | |
| 截至2021年7月31日 |
加權平均剩餘租賃期限(年) | 3.55 |
加權平均折扣率 | 4.77 | % |
截至2021年7月31日,按未貼現現金流計算,不可取消的運營租賃下的未來最低租賃付款額如下(以千計):
| | | | | |
截至4月30日的年份 | |
2022 年(剩下的九個月) | $ | 7,259 | |
2023 | 8,482 | |
2024 | 6,427 | |
2025 | 5,092 | |
2026 | 2,803 | |
此後 | — | |
最低租賃付款總額 | 30,063 | |
減去估算的利息 | (2,458) | |
未來最低租賃付款的現值 | 27,605 | |
減去當期租賃負債 | (9,324) | |
經營租賃負債,非流動 | $ | 18,281 | |
9.普通股
每位普通股持有人都有權 一每股普通股投票。只要資金合法可用,在董事會宣佈後,普通股持有人也有權獲得股息,但擁有優先分紅權的各類已發行股票的持有人的優先權利為前提。 沒有從成立至2021年7月31日,公司董事會已宣佈分紅。
預留髮行的普通股
該公司已預留普通股以供發行,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
已發行和未償還的股票期權 | 6,698,415 | | | 7,611,016 | |
已發放和未償還的限制性單位 | 3,148,574 | | | 3,301,283 | |
根據2012年計劃可供未來發行的剩餘股份 | 20,079,245 | | | 15,737,819 | |
預留的普通股總數 | 29,926,234 | | | 26,650,118 | |
可轉換優先股
公司董事會有權在一段時間內為 五年自2018年10月10日起,在公司股東不採取進一步行動的情況下,最多可發行165百萬股未指定可轉換優先股,其權利和優先權,包括表決權,由董事會不時指定。截至2021年7月31日,有 不已發行或流通的可轉換優先股。
10.股權激勵計劃
2012 年 9 月,公司董事會通過了 2012 年股票期權計劃,公司股東批准了該計劃,該計劃於 2018 年 9 月進行了修訂和重述(經修訂和重述的 “2012 年計劃”)。根據 2012 年計劃,董事會、作為 2012 年計劃管理人的薪酬委員會以及正式授權的委員會可以向符合條件的員工、董事和顧問授予股票期權和其他基於股票的獎勵,例如限制性股票獎勵(“RSA”)或限制性股票單位(“RSU”),以吸引和留住最優秀的人才擔任重大責任職位,為員工、董事和顧問提供額外激勵,以及促進公司業務的成功。公司董事會、薪酬委員會或正式授權的委員會決定所有股票獎勵的歸屬時間表。根據2012年計劃向新員工授予的股票期權通常歸屬於 四年和 25已歸屬期權股份的百分比 一年從歸屬開始之日起,然後按比例計算在接下來的時間內 36月數視員工繼續為公司服務而定。向現有員工發放更新補助金通常每月超過一次 四年前提是員工繼續為公司服務。授予新員工的限制性股權單位通常在一段時間內歸屬四年和25% 歸屬於 一年歸屬開始日期的週年紀念日,其餘部分每半年解鎖一次 三年,前提是受贈方繼續為公司提供服務。授予現有員工的限制性股權單位通常每半年分配一次,期限為四年,但須遵守
受贈方繼續為公司提供服務。公司薪酬委員會在批准以股票為基礎的獎勵時,可以酌情明確偏離一般歸屬時間表。股票期權到期 十年授予之日之後。除非2012年計劃終止,否則在某些條件下取消的股票期權、RSA和RSU可在將來根據2012年計劃進行授予或出售。
所述期間可供補助的股權獎勵如下:
| | | | | |
| 三個月已結束 2021年7月31日 |
期初可用 | 15,737,819 | |
獎項已授權 | 4,526,699 | |
RSU 已獲批 | (395,262) | |
股票期權已取消 | 72,176 | |
RSU 已取消 | 137,813 | |
期末可用 | 20,079,245 | |
股票期權
下表彙總了股票期權活動(以千計,股票和每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 未償還的股票期權 |
| 的數量 股票期權 傑出 | | 加權- 平均值 運動 價格 | | 剩餘的 合同的 任期 (以年為單位) | | 聚合 固有的 價值 |
截至2021年4月30日的餘額 | 7,611,016 | | | $ | 20.34 | | | 6.66 | | $ | 768,517 | |
行使的股票期權 | (840,208) | | | $ | 12.99 | | | | | |
股票期權已取消 | (72,176) | | | $ | 14.94 | | | | | |
收購中假設的股票期權已取消 | (217) | | | $ | 76.82 | | | | | |
截至 2021 年 7 月 31 日的餘額 | 6,698,415 | | | $ | 21.32 | | | 6.52 | | $ | 849,506 | |
自2021年7月31日起可行使 | 4,353,175 | | | $ | 15.31 | | | 6.25 | | $ | 577,889 | |
可行使的股票期權包括 68,900截至2021年7月31日尚未歸屬的股票期權。
總內在價值代表購買普通股的股票期權的行使價與公司普通股的公允價值之間的差額。
截至2021年7月31日,該公司未確認的股票薪酬支出為美元33.7百萬美元與公司預計在加權平均期內確認的未歸屬股票期權有關 1.59年份。
RSU
截至2021年7月31日,該公司未確認的股票薪酬支出為美元302.0與公司預計在加權平均期內確認的限制性股票單位相關的百萬個 2.96年份。
下表彙總了 RSU 在 2012 年計劃中的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 的數量 獎項 | | 加權- 平均值 授予日期 公允價值 |
截至2021年4月30日尚未歸還且未歸屬 | 3,301,283 | | | $ | 98.74 | |
RSU 已獲批 | 395,262 | | | $ | 133.82 | |
RSU 已發佈 | (410,158) | | | $ | 85.26 | |
RSU 已取消 | (137,813) | | | $ | 96.39 | |
截至2021年7月31日尚未歸還且未歸屬 | 3,148,574 | | | $ | 104.38 | |
股票薪酬支出
公司簡明合併運營報表中確認的股票薪酬支出總額如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本——訂閲成本——自我管理和 SaaS | $ | 2,134 | | | $ | 1,366 | | | | | |
收入成本——專業服務 | 1,575 | | | 952 | | | | | |
研究和開發 | 12,097 | | | 7,130 | | | | | |
銷售和營銷 | 9,850 | | | 6,192 | | | | | |
一般和行政 | 4,522 | | | 2,951 | | | | | |
股票薪酬支出,扣除資本化金額 | 30,178 | | | 18,591 | | | | | |
資本化股票薪酬支出 | 28 | | | — | | | | | |
股票薪酬支出總額 | $ | 30,206 | | | $ | 18,591 | | | | | |
11.歸屬於普通股股東的每股淨虧損
下表列出了歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股淨虧損的計算方法(以千計,股票和每股數據除外):
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| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
分母: | | | | | | | |
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數,基本和攤薄後 | 91,201,372 | | | 84,175,287 | | | | | |
歸屬於普通股股東的每股淨虧損,基本虧損和攤薄後 | $ | (0.38) | | | $ | (0.23) | | | | | |
在計算本報告所述期間歸屬於普通股股東的攤薄後每股淨虧損時,不包括以下可能具有攤薄作用的普通股,因為將其包括在內會產生反攤薄影響:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
股票期權 | 6,698,415 | | | 12,446,757 | |
RSU | 3,148,574 | | | 2,476,396 | |
或有可發行股份 | — | | | 235,031 | |
總計 | 9,846,989 | | | 15,158,184 | |
12.所得税
該公司在荷蘭註冊成立,但在不同的國家開展業務,税法和税率不同。該公司記錄的所得税準備金為美元2.7百萬和美元0.4截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,分別為百萬美元。所得税準備金主要是外國税收造成的。所得税的計算基於當年適用於當期税前虧損的估計年度有效税率,加上任何重大異常項目、離散事件或税法變更的税收影響。
公司根據ASC 740-10評估了不確定的税收狀況, 税收不確定性的會計處理。公司預計,由於某些時效法規的到期和税務審計的結算,在未來十二個月內可能減少的合理可能的未確認税收優惠金額對公司未經審計的中期簡明合併財務報表並不重要。
13.員工福利計劃
該公司在美國有一個固定繳款計劃,旨在符合《美國國税法》第401條(“401(k)計劃”)的資格。公司已與第三方提供商簽訂合同,由其擔任託管人和受託人,
並處理和維護參與者數據的記錄.管理401(k)計劃所產生的所有費用基本上均由公司支付。該401(k)計劃幾乎涵蓋了所有符合最低年齡和服務要求的員工,並允許參與者在税前基礎上推遲部分年度薪酬。公司向401(k)計劃繳款,最高繳款額為 6參與員工的 W-2 收入和工資的百分比。該公司記錄了 $3.5百萬和美元2.8在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,與401(k)計劃相關的支出分別為百萬美元。
該公司還在某些其他國家制定了固定繳款計劃,公司為這些國家計入了美元1.6百萬和美元1.1在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,支出分別為百萬美元。
14.細分信息
下表根據客户的賬單地址(以千計)彙總了公司按地理區域劃分的總收入:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
美國 | $ | 103,140 | | | $ | 71,794 | | | | | |
世界其他地區 | 89,955 | | | 57,076 | | | | | |
總收入 | $ | 193,095 | | | $ | 128,870 | | | | | |
在本報告所述期間,除美國外,沒有其他國家超過總收入的10%或以上。
下表按地理區域列出了公司的長期資產,包括不動產和設備、淨資產和經營租賃使用權資產(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至截至 2021年7月31日 | | 截至截至 2021年4月30日 |
美國 | $ | 23,246 | | | $ | 23,443 | |
英國 | 6,616 | | | 7,151 | |
荷蘭 | 2,793 | | | 2,975 | |
世界其他地區 | 648 | | | 776 | |
長期資產總額 | $ | 33,303 | | | $ | 34,345 | |
15.後續事件
2021年8月19日,公司簽訂了收購股票的協議 100建築安全有限公司(“build.security”)股本的百分比,總對價為美元45.0百萬美元以現金和假設的股票期權形式出現。build.security是一家總部位於以色列的私營公司,它開發了一個授權策略管理平臺,該平臺為開發人員提供了一個單一的控制平面,可以快速輕鬆地將授權策略作為代碼來實現。
2021年8月24日,公司簽訂了收購股票的協議 100CmdWatch Security Inc.(“Cmd”)股本的百分比,總對價為美元85.0百萬美元以現金和假設的股票期權形式出現。Cmd 是一家根據加拿大不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的私營公司,為其客户提供 Linux 優先的雲原生安全解決方案.
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的簡明合併財務報表和相關附註以及截至2021年4月30日止年度的10-K表年度報告中包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析以及經審計的合併財務報表一起閲讀。正如標題為 “關於前瞻性陳述的説明” 的部分所述,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與下文討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於下文確定的因素,以及本10-Q表季度報告第二部分第1A項下標題為 “風險因素” 的部分中討論的因素。我們的財政年度結束日期是4月30日,我們的財政季度在7月31日、10月31日、1月31日和4月30日結束。我們截至2021年4月30日的財年被稱為2021財年,截至2022年4月30日的財年被稱為2022財年。
概述
Elastic 是一家搜索公司。我們提供的技術使用户能夠在海量結構化和非結構化數據中搜索各種用例。我們的主要產品是 Elastic Stack,這是一套功能強大的軟件產品,可以採集和存儲來自任何來源、任何格式的數據,並在幾毫秒或更短的時間內執行搜索、分析和可視化。Elastic Stack 專為開發人員直接使用而設計,為各種用例提供支持。我們還提供三種基於 Elastic Stack 的軟件解決方案,即企業搜索、可觀測性和安全性。我們的解決方案旨在部署在任何地方:公共雲或私有云、混合環境或傳統本地環境。我們的產品被各行各業中各種規模的個人開發人員和組織所使用。
彈性搜索是 Elastic Stack 的核心。它是一個分佈式的實時搜索和分析引擎和數據存儲,用於探索所有類型的數據,包括文本、數字、地理空間、結構化和非結構化數據。2010年,我們的聯合創始人謝伊·巴農作為一個開源項目首次公開發布了Elasticsearch。該公司成立於2012年。從那時起,我們增加了新產品,發佈了新功能,收購了公司,並創建了新的解決方案來擴展我們產品的功能。
我們的商業模式基於免費和付費專有軟件的組合。我們使用免費和開放的分銷策略來營銷和分銷 Elastic Stack 和我們的解決方案。開發人員可以直接從我們的網站下載我們的軟件。我們軟件的某些功能可以免費下載和使用。其他功能只能通過付費訂閲獲得,其中包括對特定專有功能的訪問權限,還包括支持。無需重新部署軟件即可解鎖這些付費功能。我們的雲產品中沒有免費訂閲套餐,所有訂閲都是付費的。
2021 年 2 月,隨着 Elastic Stack 7.11 版本的發佈,我們改變了 Elasticsearch 和 Kibana(存儲在 Elasticsearch 中的數據的可視化層)的許可方式。根據用户的選擇,我們將過去根據Apache許可證、2.0版開源許可證(“Apache 2.0”)獲得許可的Elasticsearch和Kibana的源代碼遷移到彈性許可2.0(“ELv2”)、我們的專有源代碼可用許可證和服務器端公共許可證版本1.0(“SSPL”)的雙重許可。ELv2 是一種許可來源的可用許可證,允許免費使用、修改、創作衍生作品和再分發,同時提供保護,防止雲服務提供商在未與我們合作的情況下將這些產品作為服務提供。SSPL 是一種源代碼可用許可證,它提供了開源許可證的許多自由,但有某些限制。此次源代碼許可證變更對我們的客户或絕大多數用户沒有影響。
我們相信,我們的免費和開放分銷策略為我們的用户、客户和公司帶來許多好處。它促進了開發人員的快速高效採用,特別是使個人開發人員無需付款、註冊或正式銷售互動即可下載和使用我們的軟件。它圍繞我們的產品和解決方案培育了一個充滿活力的開發者社區,從而推動了我們產品的採用並增加了用户之間的互動。此外,這種方法使社區能夠審查我們的代碼和產品,從而提高軟件的可靠性和安全性。
我們的收入主要來自銷售我們的軟件的訂閲。我們提供各種付費訂閲等級,為使用專有功能和獲得支持提供不同級別的權限。我們不單獨出售支持。我們的自我管理和 Elastic Cloud 部署訂閲協議的期限通常為一到三年,我們通常每年提前收費。Elastic Cloud 客户也可以在沒有承諾的情況下按月購買訂閲,使用量在每個月底計費。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,訂閲分別佔總收入的92%和94%。我們還通過諮詢和培訓服務創造收入。
我們有超過 16,000 個客户 截至2021年7月31日,截至2020年7月31日,這一數字已超過12,100人。我們將客户定義為在截至衡量日期的季度內通過年度或按月訂閲產生收入的實體。關聯實體通常被視為單一客户。客户承諾的年度合同價值(“ACV”)是根據該客户的訂閲條款計算得出的,代表截至衡量之日的承諾年度訂閲總金額。按月訂閲不包含在 ACV 的計算中。截至2021年7月31日,在ACV中代表超過10萬美元的客户數量已超過780人,而截至2020年7月31日,這一數字已超過630人。
我們參與各種銷售和營銷工作,以擴展我們的免費和開放的分銷模式。我們採用多點觸控營銷活動來培養我們的用户和客户,並在他們下載我們的軟件後保持他們的參與度。此外,我們的直接銷售工作側重於使用我們軟件的用户和客户,以及在其組織中擁有廣泛購買力的部門決策者和高級管理人員。我們的銷售團隊主要按地域劃分,其次是按客户的員工人數進行細分。他們既注重用户的初始轉化為客户,也注重向現有客户的額外銷售。除了直接銷售外,我們還保持合作伙伴關係,以進一步擴大我們在全球範圍內的產品覆蓋面和知名度。
我們將繼續在開發 Elastic Stack 和我們的解決方案以及擴大我們的全球銷售和營銷足跡方面進行大量投資。我們擁有橫跨35個國家的分佈式團隊,能夠招聘、僱用和留住高素質、經驗豐富的技術和銷售人員,並快速運營以推動產品發佈、修復錯誤以及創建和銷售新產品。截至2021年7月31日,我們有2,285名員工。
2021年7月,我們以私募方式發行了本金總額為5.75億美元的優先票據,利率為4.125%,將於2029年7月15日到期(“優先票據”)。我們打算將發行優先票據的淨收益用於一般公司用途,其中可能包括資本支出、投資和營運資金。此外,我們過去曾考慮並將繼續考慮收購和戰略交易,我們可能會將本次發行的淨收益用於此類目的。
新冠肺炎
2020 年 3 月,世界衞生組織宣佈 COVID-19 為大流行病。控制其傳播的努力極大地限制了人員、商品和服務的全球流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務運營的大部分或全部地區,對全球經濟活動產生了負面影響。COVID-19 疫情對我們的運營和財務業績的持續影響將取決於某些發展,包括病毒的持續時間和傳播、遏制或減緩病毒和新變種傳播的預防措施的成功、COVID-19 疫苗的有效性、分發和接受程度、對客户和銷售週期的影響、對客户、員工或行業事件的影響、對供應商的影響,以及 COVID-19 疫情對某些行業的不平衡影響,所有這些都仍在繼續留下不確定且無法預測。
持續的 COVID-19 疫情導致全球經濟活動放緩,其影響在不同行業之間差異很大,某些行業對其產品和服務的需求增加,而其他行業則難以將其產品和服務的需求維持在歷史水平上。現有和潛在客户的購買決策出現延遲,銷售週期延長,專業服務的實施延遲,現有客户的續訂次數減少,在沒有面對面營銷活動的情況下創建銷售渠道的方法也發生了變化,這給計算賬單和我們的淨擴張率帶來了阻力。
儘管存在上述潛在和實際的不利影響,但隨着疫情導致越來越多的客户轉向虛擬員工隊伍或加快數字化轉型工作,我們相信我們解決方案的價值正變得更加明顯。此外,COVID-19 旅行限制導致的旅行支出減少以及虛擬舉辦活動使我們受益,我們預計短期內差旅成本將繼續降低。
為了應對 COVID-19 疫情,並努力專注於保持業務連續性,為業務的未來和長期成功做好準備,我們採取了預防措施,旨在幫助最大限度地降低病毒對員工、客户和我們運營所在社區的風險,包括修改我們的業務慣例,例如暫停員工旅行、調整員工工作地點以及虛擬地舉辦活動和培訓。此外,我們還在2021財年第一季度暫時降低了對業務的投資步伐,以應對 COVID-19 疫情,但此後開始逐步增加對業務的投資。我們打算在2022財年的剩餘時間內繼續加快對該業務的投資步伐。我們將繼續監測 COVID-19 疫情的重大影響,並酌情調整我們的業務以應對此類影響。有關其他風險的討論,請參閲本10-Q表季度報告第二部分第1A項中包含的 “風險因素”。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為,我們業務的增長和未來成功取決於許多因素,包括下述因素。儘管這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重大機遇,但它們也構成了重要的挑戰,我們必須成功應對這些挑戰,以維持我們的增長和改善我們的經營業績。
發展彈性社區。我們的策略包括在免費和付費的基礎上提供對源代碼可用軟件的訪問權限,以及培育一個由用户和開發人員組成的社區。我們的戰略旨在探索我們認為尚未開發的巨大技術使用潛力。在開發人員開始使用我們的軟件並開始參與我們的開發者社區之後,他們更有可能將我們的技術應用於其他用例,並在他們的組織內推廣我們的技術。這減少了我們的銷售人員就我們的解決方案教育潛在客户所需的時間。為了抓住機遇,我們打算進一步投資,以保持 Elastic Stack 為全球軟件開發人員所知並廣為人知。我們打算繼續投資我們的產品,並通過在美國和國際上舉辦的內容、活動和會議來支持和吸引我們的用户羣和開發者社區。當我們進行這些投資時,我們的經營業績可能會波動。
為 Elastic Stack 開發新功能。 客户將 Elastic Stack 應用於各種用例,包括通過我們提供的解決方案。我們的收入主要來自訂閲 Elastic Stack 內置的企業搜索、可觀測性和安全性。我們相信,發佈 Elastic Stack 的其他功能,包括我們的解決方案,可以推動我們產品的使用,並最終推動我們的增長。為此,我們計劃繼續投資開發新的功能和解決方案,以擴展 Elastic Stack 的功能。這些投資可能會在產生收益之前對我們的經營業績產生不利影響,前提是它們最終會產生收益。
通過將我們軟件的用户轉化為付費訂閲者來擴大我們的客户羣。我們的財務表現取決於通過將我們軟件的免費用户轉換為付費訂閲者來擴大付費客户羣。我們的分銷模式已迅速被世界各地的開發人員所採用。我們已經在銷售和營銷方面進行了大量投資,並將繼續進行大量投資,以將更多的免費用户轉化為付費訂閲者。鑑於我們龐大而多樣化的用户羣,我們在銷售和營銷方面的投資是巨大的。這些投資很可能在此類投資帶來的預期收益之前發生,因此它們可能會在短期內對我們的經營業績產生不利影響。
在我們當前的客户羣中擴大規模。我們未來的增長和盈利能力取決於我們為現有客户帶來額外銷售的能力。客户通常通過增加使用我們產品的開發人員數量、提高我們產品在特定用例中的利用率以及將我們產品的使用範圍擴展到其他用例來擴大其組織內對我們軟件的使用。我們將一些直銷工作重點放在鼓勵客户羣中進行此類擴張上。
我們認為,隨着時間的推移,我們的淨擴張率是衡量我們的客户關係如何擴展的一個有用指標,該增長率基於客户在我們這裏增加支出的速度的趨勢。要計算截至給定月底的擴張率,我們從截至該月底前十二個月的所有此類客户的年化支出或前一期價值開始。客户的年化支出以其ACV來衡量,如果客户按使用量計費,則按年度計算該月的使用量。然後,我們會計算這些客户截至給定月底的年化支出或本期價值,其中包括其訂閲或使用價值的任何增長,並扣除過去十二個月的收縮或流失。然後,我們將本期價值除以前一時段價值,得出擴張率。任何時期末的淨擴張率是截至過去十二個月中每個時期末的擴張率的加權平均值。淨擴張率包括我們的訂閲量或使用量的美元加權價值,包括擴展、續訂、收縮或損失。例如,如果每個客户都訂閲了一年,並以完全相同的金額續訂了訂閲,則淨擴張率將為 100%。降低年度訂閲金額(收縮)或不續訂年度訂閲(流失)的客户將對淨擴張率產生不利影響。在截至2021年7月31日的三個月中,我們的淨擴張率略低於130%。2021 年 4 月 30 日之前,無論客户的實際使用情況如何,淨擴張率均以 ACV 為基礎,也不包括按月訂閲的客户。為了更好地反映實際的客户行為,我們修改了淨擴張率的計算方法,以納入客户的實際支出模式,並將按月訂閲的客户包括在內。這一變化對先前報告期的影響並不重要。
隨着大型組織將 Elastic Stack 的使用擴展到多個用例、項目、部門和用户,他們通常開始需要在多個部署中進行集中配置、管理和監控。為了滿足這些要求,我們提供了 Elastic 企業訂閲。我們將繼續將部分直接銷售工作重點放在推動付費產品的採用上。
提高彈性雲的採用率。Elastic Cloud 是我們的託管產品系列,包括 Elasticsearch 服務和站點搜索服務,是我們業務的重要增長機會。組織越來越多地尋找可減輕管理負擔的託管部署替代方案。在某些情況下,使用我們的源代碼可用軟件並自行管理 Elastic Stack 部署的用户隨後會成為 Elastic Cloud 的付費訂閲者。彈性
在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,雲計算分別為我們的總收入貢獻了32%和25%。我們認為,提供託管部署替代方案對於實現我們的長期增長潛力很重要,我們預計 Elastic Cloud 對訂閲收入的貢獻將隨着時間的推移而增加。但是,由於相關的託管成本,Elastic Cloud對我們業務的相對貢獻增加可能會對我們的毛利率產生不利影響。
運營結果的組成部分
收入
訂閲。 我們的收入主要來自銷售軟件訂閲,這些軟件要麼由用户自行管理,要麼由我們在雲端託管和管理。訂閲提供使用付費專有軟件功能的權利,以及為我們的付費和無償軟件提供支持的權利。
自我管理訂閲的部分收入通常在許可證交付時預先確認。這筆收入以許可證形式列報,在我們的合併運營報表中是自我管理的。自行管理訂閲的剩餘收入在訂閲期限內按比例確認,而需要訪問雲端或由我們或合作伙伴代表我們在雲端託管和管理的訂閲收入則在訂閲期限內或按使用量按比例確認;兩者均列於我們的合併運營報表中的訂閲(自行管理和 SaaS)中。
專業服務。 專業服務包括諮詢服務以及公共和私人培訓。諮詢服務通常是基於時間的安排。專業服務的收入在提供這些服務時予以確認。
收入成本
訂閲。 許可證成本 – 自我管理包括攤銷某些無形資產。訂閲成本 — 自我管理和 SaaS 主要包括與支持我們的訂閲安排相關的員工的人事和相關成本、某些第三方費用以及某些無形資產和其他資產的攤銷。人事和相關成本,或人事成本,包括現金補償、員工福利和股票薪酬、第三方承包商的成本以及分配的管理費用。第三方費用包括雲託管成本和其他與我們的客户支持直接相關的費用。我們預計,隨着訂閲收入的增加,我們的訂閲成本(自我管理和SaaS)將以絕對美元計算。
專業的 服務. 專業服務收入成本主要包括與提供培訓、實施和其他專業服務直接相關的人員成本、第三方承包商的成本、設施租賃費用和分配的管理費用。我們預計,隨着我們對業務的投資和專業服務收入的增加,我們的專業服務收入成本將以絕對美元計算,增加。
格羅斯 利潤 和 總的 保證金. 毛利代表收入減去收入成本。毛利率或毛利佔收入的百分比已經並將繼續受到各種因素的影響,包括我們收購新客户和續訂現有客户的時機、訂閲和專業服務的平均銷售價格、託管服務代表的收入金額、已售訂閲的組合、訂閲與專業服務之間的收入組合、諮詢和培訓之間的專業服務組合、交易量增長和支持外殼容量增長。我們預計我們的毛利率將隨着時間的推移而波動,具體取決於上述因素。我們預計,我們來自Elastic Cloud的收入佔總收入的百分比將繼續增加,由於相關的託管成本,我們預計,這將對我們的毛利率產生不利影響。
運營費用
研究和開發. 研發費用主要包括人事成本和分配給員工和承包商的管理費用。隨着我們繼續開發新技術並進一步投資於現有產品,我們預計,在可預見的將來,我們的研發費用將以絕對美元計算,增加。
銷售和營銷. 銷售和營銷費用主要包括人員成本、佣金、分配的管理費用以及與營銷計劃和用户活動相關的成本。營銷計劃包括廣告、活動、品牌建設以及客户獲取和留存活動。隨着我們擴大銷售隊伍和增加對營銷資源的投資,我們預計,我們的銷售和營銷費用將以絕對美元計算。我們將支付給內部銷售人員的與收購客户合同相關的銷售佣金和相關工資税資本化。銷售佣金成本在預期收益期內攤銷。
一般和行政. 一般和管理費用主要包括我們的管理、財務、法律、人力資源和其他行政員工的人事成本。我們的一般和管理費用還包括專業費用、會計費、審計費、税務服務和律師費,以及保險、分配的管理費用和其他公司開支。我們預計,隨着我們擴大一般和管理職能規模以支持業務增長,我們的一般和管理費用將以絕對美元計算,將增加。我們還預計,我們將繼續為員工和與上市公司運營相關的第三方諮詢服務承擔額外費用。
其他收入(支出),淨額
其他淨收入主要包括以本位幣以外的貨幣計價的交易的損益、利息收入和利息支出。
所得税準備金
所得税準備金主要包括與我們開展業務的荷蘭、美國聯邦、州和外國司法管轄區相關的所得税。我們的有效税率受經常性項目的影響,例如荷蘭以外司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額,以及不可扣除的股票薪酬。
運營結果
不同時期的結果比較不一定代表未來時期的結果。下表列出了我們以美元列報的各期經營業績:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
收入 | | | | | | | |
許可證-自行管理 | $ | 16,221 | | | $ | 14,879 | | | | | |
訂閲-自我管理和 SaaS | 160,964 | | | 106,463 | | | | | |
訂閲收入總額 | 177,185 | | | 121,342 | | | | | |
專業服務 | 15,910 | | | 7,528 | | | | | |
總收入 | 193,095 | | | 128,870 | | | | | |
收入成本 (1)(2)(3) | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 346 | | | 346 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和 SaaS | 37,174 | | | 25,890 | | | | | |
總收入成本-訂閲 | 37,520 | | | 26,236 | | | | | |
專業服務成本 | 12,142 | | | 8,595 | | | | | |
總收入成本 | 49,662 | | | 34,831 | | | | | |
毛利 | 143,433 | | | 94,039 | | | | | |
運營費用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | |
研究和開發 | 59,382 | | | 45,678 | | | | | |
銷售和營銷 | 88,033 | | | 56,151 | | | | | |
一般和行政 | 27,052 | | | 21,729 | | | | | |
運營費用總額 | 174,467 | | | 123,558 | | | | | |
營業虧損 (1)(2)(3)(4) | (31,034) | | | (29,519) | | | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (1,820) | | | (9) | | | | | |
其他收入,淨額 | 1,018 | | | 10,894 | | | | | |
所得税前虧損 | (31,836) | | | (18,634) | | | | | |
所得税準備金 | 2,653 | | | 367 | | | | | |
淨虧損 | $ | (34,489) | | | $ | (19,001) | | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲費用-自我管理和 SaaS | $ | 2,134 | | | $ | 1,366 | | | | | |
專業服務成本 | 1,575 | | | 952 | | | | | |
研究和開發 | 12,097 | | | 7,130 | | | | | |
銷售和營銷 | 9,850 | | | 6,192 | | | | | |
一般和行政 | 4,522 | | | 2,951 | | | | | |
股票薪酬支出總額 | $ | 30,178 | | | $ | 18,591 | | | | | |
(2)包括僱主對員工股票交易徵收的工資税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲費用-自我管理和 SaaS | $ | 262 | | | $ | 143 | | | | | |
專業服務成本 | 364 | | | 77 | | | | | |
研究和開發 | 1,598 | | | 994 | | | | | |
銷售和營銷 | 1,691 | | | 1,157 | | | | | |
一般和行政 | 484 | | | 737 | | | | | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税總額 | $ | 4,399 | | | $ | 3,108 | | | | | |
(3)包括收購的無形資產的攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | $ | 346 | | | $ | 346 | | | | | |
訂閲成本-自我管理和 SaaS | 1,666 | | | 1,763 | | | | | |
銷售和營銷 | 1,429 | | | 1,441 | | | | | |
收購的無形資產的攤銷總額 | $ | 3,441 | | | $ | 3,550 | | | | | |
(4)包括與收購相關的費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | |
| (以千計) |
一般和行政 | $ | 226 | | | $ | — | | | | | |
收購相關費用總額 | $ | 226 | | | $ | — | | | | | |
下表列出了所示每個時期的精選合併運營報表數據佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入 | | | | | | | |
許可證-自行管理 | 9 | % | | 11 | % | | | | |
訂閲-自我管理和 SaaS | 83 | % | | 83 | % | | | | |
訂閲收入總額 | 92 | % | | 94 | % | | | | |
專業服務 | 8 | % | | 6 | % | | | | |
總收入 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
收入成本 (1)(2)(3) | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
訂閲成本-自我管理和 SaaS | 19 | % | | 20 | % | | | | |
總收入成本-訂閲 | 19 | % | | 20 | % | | | | |
專業服務成本 | 7 | % | | 7 | % | | | | |
總收入成本 | 26 | % | | 27 | % | | | | |
毛利 | 74 | % | | 73 | % | | | | |
運營費用(1)(2)(3)(4) | | | | | | | |
研究和開發 | 31 | % | | 35 | % | | | | |
銷售和營銷 | 45 | % | | 44 | % | | | | |
一般和行政 | 14 | % | | 17 | % | | | | |
運營費用總額 | 90 | % | | 96 | % | | | | |
營業虧損 (1)(2)(3)(4) | (16) | % | | (23) | % | | | | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (1) | % | | 0 | % | | | | |
其他收入,淨額 | 1 | % | | 9 | % | | | | |
所得税前虧損 | (16) | % | | (14) | % | | | | |
所得税準備金 | 2 | % | | 1 | % | | | | |
淨虧損 | (18) | % | | (15) | % | | | | |
(1)包括股票薪酬支出,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲費用-自我管理和 SaaS | 1 | % | | 1 | % | | | | |
專業服務成本 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
研究和開發 | 6 | % | | 5 | % | | | | |
銷售和營銷 | 5 | % | | 5 | % | | | | |
一般和行政 | 3 | % | | 2 | % | | | | |
股票薪酬支出總額 | 16 | % | | 14 | % | | | | |
(2) 包括僱主對員工股票交易徵收的工資税,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲費用-自我管理和 SaaS | 0 | % | | 0 | % | | | | |
專業服務成本 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
研究和開發 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
銷售和營銷 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
一般和行政 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
僱主對員工股票交易徵收的工資税總額 | 2 | % | | 2 | % | | | | |
(3) 包括收購的無形資產的攤銷,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
訂閲成本-自我管理和 SaaS | 1 | % | | 2 | % | | | | |
銷售和營銷 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
收購的無形資產的攤銷總額 | 2 | % | | 3 | % | | | | |
(4) 包括與收購相關的費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | |
| 2021 | | 2020 | | | | |
一般和行政 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
收購相關費用總額 | 0 | % | | 0 | % | | | | |
截至2021年7月31日的三個月與2020年7月31日的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
許可證-自行管理 | $ | 16,221 | | | $ | 14,879 | | | $ | 1,342 | | | 9 | % |
訂閲-自我管理和 SaaS | 160,964 | | | 106,463 | | | 54,501 | | | 51 | % |
訂閲收入總額 | 177,185 | | | 121,342 | | | 55,843 | | | 46 | % |
專業服務 | 15,910 | | | 7,528 | | | 8,382 | | | 111 | % |
總收入 | $ | 193,095 | | | $ | 128,870 | | | $ | 64,225 | | | 50 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,總收入與去年同期相比增加了6,420萬美元,增長了50%。
在截至2021年7月31日的三個月中,訂閲總收入與去年同期相比增加了5,580萬美元,增長了46%。收入的增長主要是由新業務帶來的銷量增長造成的,因為現有客户購買了額外的訂閲,我們的訂閲客户羣已增長到超過16,000個客户,而去年同期的客户數超過12,100個。
在截至2021年7月31日的三個月中,專業服務收入與去年同期相比增加了840萬美元,增長了111%。專業服務收入的增加歸因於隨着 COVID-19 風險和旅行限制的減弱,我們的專業服務產品的採用率有所提高。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
許可證成本-自行管理 | $ | 346 | | | $ | 346 | | | $ | — | | | — | % |
訂閲成本-自我管理和 SaaS | 37,174 | | | 25,890 | | | 11,284 | | | 44 | % |
總收入成本-訂閲 | 37,520 | | | 26,236 | | | 11,284 | | | 43 | % |
專業服務成本 | 12,142 | | | 8,595 | | | 3,547 | | | 41 | % |
總收入成本 | $ | 49,662 | | | $ | 34,831 | | | $ | 14,831 | | | 43 | % |
毛利 | $ | 143,433 | | | $ | 94,039 | | | $ | 49,394 | | | 53 | % |
毛利率: | | | | | | | |
許可證-自行管理 | 98 | % | | 98 | % | | | | |
訂閲-自行管理和 SaaS | 77 | % | | 76 | % | | | | |
總訂閲利潤率 | 79 | % | | 78 | % | | | | |
專業服務 | 24 | % | | (14) | % | | | | |
總毛利率 | 74 | % | | 73 | % | | | | |
在截至2021年7月31日的三個月中,訂閲收入的總成本與去年同期相比增加了1,130萬美元,增長了43%。這一增長主要是由於雲託管成本增加了760萬美元,人事和相關成本增加了240萬美元,合作伙伴費用增加了60萬美元。人事及相關成本的增加包括工資和相關税收增加150萬美元,股票薪酬增加80萬美元。
截至2021年7月31日的三個月中,總訂閲利潤率從截至2020年7月31日的三個月的78%增至79%。
在截至2021年7月31日的三個月中,專業服務收入成本與去年同期相比增加了350萬美元,增長了41%。這一增長是由於人事和相關費用增加了230萬美元,這主要是由於員工人數增加以及分包商成本增加110萬美元。
在截至2021年7月31日的三個月中,專業服務收入的毛利率為24%,而截至2020年7月31日的三個月中,該毛利率為(14)%。利潤率的增加主要是由於收入的增加,以及專業服務收入成本的增長低於相應比例。我們將繼續投資於專業服務組織的員工人數,我們認為隨着我們的持續增長,這將是必要的,並預計隨着 COVID-19 風險和旅行限制的減弱,未來與差旅相關的成本將增加。在我們尋求擴大專業服務業務時,我們的專業服務毛利率可能會在短期內波動、下降或為負數。
運營費用
研究和開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
研究和開發 | $ | 59,382 | | | $ | 45,678 | | | $ | 13,704 | | | 30 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,由於我們繼續投資於新產品和現有產品的開發,研發費用與去年同期相比增加了1,370萬美元,增長了30%。人事和相關成本增加了1,210萬美元,軟件和設備支出增加了40萬美元,這主要是由於員工人數的增長。雲託管成本增加了40萬美元,諮詢費用也增加了40萬美元。人事及相關成本的增加包括工資和相關税收增加640萬美元,股票薪酬支出增加500萬美元,福利支出增加50萬美元。
銷售和營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
銷售和營銷 | $ | 88,033 | | | $ | 56,151 | | | $ | 31,882 | | | 57 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,銷售和營銷費用與去年同期相比增加了3190萬美元,增長了57%。這一增長主要是由於我們繼續增加銷售和營銷人員,人事和相關成本增加了2420萬美元,軟件和設備支出增加了70萬美元。此外,營銷費用增加了550萬美元,諮詢費用增加了60萬美元,差旅費用增加了60萬美元。人事和相關成本的增加包括工資和相關税收增加1,270萬美元,與分攤合同收購成本相關的佣金支出增加600萬美元,股票薪酬增加370萬美元,福利支出增加120萬美元。
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
一般和行政 | $ | 27,052 | | | $ | 21,729 | | | $ | 5,323 | | | 24 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,一般和管理費用與去年同期相比增加了530萬美元,增長了24%。這一增長主要是由於法律和專業費用增加了240萬美元。由於員工人數的增長,人事和相關成本增加了160萬美元,軟件和設備支出增加了30萬美元。諮詢費用也增加了70萬美元。人事及相關成本的增加包括增加160萬美元的股票薪酬和40萬美元的工資和相關税款。
其他收入(支出),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
其他收入(支出),淨額 | $ | (802) | | | $ | 10,885 | | | $ | (11,687) | | | (107) | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,其他支出淨額為80萬美元,而去年同期的其他收入淨額為1,090萬美元。收入淨減少的主要原因是外幣收益減少了980萬美元,這與重新計量以記賬實體本位幣以外的貨幣計價的某些資產和負債餘額有關,以及由於發行長期債務,利息支出增加了180萬美元。
所得税準備金
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 | | 改變 |
| 2021 | | 2020 | | $ | | % |
| | | | | | | |
| (千美元) |
所得税準備金 | $ | 2,653 | | | $ | 367 | | | $ | 2,286 | | | 623 | % |
在截至2021年7月31日的三個月中,所得税準備金與去年同期相比增加了230萬美元。在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中,我們的有效税率分別為税前淨虧損的 (8)% 和 (2)%。我們的有效税率受經常性項目的影響,例如荷蘭以外司法管轄區的税率以及我們在這些司法管轄區賺取的相對收入金額。税收支出的增加主要是由不受估值補貼或淨營業虧損限制的外國司法管轄區的增長推動的。
流動性和資本資源
截至2021年7月31日,我們的現金和現金等價物和限制性現金分別為9.913億美元和230萬美元,營運資金為7.453億美元。我們的限制性現金主要包括存放在金融機構的現金,以支持信用證,以支持房東簽訂不可取消的租賃協議。截至2021年7月31日,我們的業務產生了可觀的營業虧損,這反映在截至2021年7月31日的6.478億美元累計赤字中。由於我們打算如上所述進行投資,我們歷來一直蒙受運營虧損,並且預計將繼續蒙受運營虧損,並可能在可預見的將來每年產生負的運營現金流,因此,我們可能需要額外的資本資源來執行戰略計劃以發展業務。
我們認為,儘管與 COVID-19 相關的不斷變化的市場和經濟狀況存在不確定性,但我們現有的現金和現金等價物將足以為我們未來至少12個月的運營和資本需求提供資金。我們對財務資源在多長時間內足以支持我們運營的評估是一項前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。我們的實際業績可能因許多因素而有所不同,我們未來的短期和長期資本需求將取決於許多因素,包括我們的增長率、支持研發工作的支出時間和範圍、銷售和營銷活動的擴大、推出新解決方案或功能的時機以及市場對我們的解決方案和服務的持續接受程度。將來,我們可能會達成收購或投資補充業務、服務和技術(包括知識產權)的安排。我們的估計基於可能被證明是錯誤的假設,我們可以比目前預期的更快地使用可用的資本資源。2021年7月,我們發行了5.75億美元的長期債務,我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。如果需要來自外部來源的額外融資,我們可能無法按照我們可以接受的條件籌集資金,或者根本無法籌集資金。如果我們無法在需要時籌集更多資金,或者由於缺乏足夠的資本而無法擴大業務或以其他方式利用商機,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
| | | | | | | | | | | |
| 截至7月31日的三個月 |
| 2021 | | 2020 |
| | | |
| (以千計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 14,051 | | | $ | 21,998 | |
用於投資活動的淨現金 | $ | (1,634) | | | $ | (379) | |
融資活動提供的淨現金 | $ | 578,791 | | | $ | 29,252 | |
經營活動提供的淨現金
在截至2021年7月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為1,410萬美元,這來自4,920萬美元的非現金支出,部分被運營資產和負債變化產生的3,450萬美元淨虧損和70萬美元的淨現金流出所抵消。非現金費用主要包括3,020萬美元的股票薪酬支出、1,390萬美元的遞延合同收購成本攤銷、450萬美元的折舊和無形資產攤銷費用、190萬美元的非現金運營租賃成本和10萬美元的其他費用被110萬美元的外幣交易收益和10萬美元的遞延所得税的增加部分抵消。運營資產和負債變動產生的淨現金流出是由於遞延收入減少了3,060萬美元,由於新客户增加導致銷售佣金增加,遞延合同收購成本增加了1,480萬美元,預付費用和其他資產增加了1,070萬美元,運營租賃負債減少了190萬美元。應收賬款減少了4 830萬美元,應付賬款、應計費用、應計薪酬和福利淨增900萬美元,部分抵消了這些流出。
在截至2020年7月31日的三個月中,經營活動提供的淨現金為2,200萬美元,這是經非現金費用調整後的淨虧損1,900萬美元,運營資產和負債變化產生的淨現金流入為1,790萬美元。非現金費用主要包括1,860萬美元的股票薪酬支出、900萬美元的遞延合同收購成本攤銷、430萬美元的折舊和無形資產攤銷費用以及170萬美元的非現金運營租賃成本,這些成本被1,010萬美元的非現金淨未實現外幣兑換收益和40萬美元的遞延所得税減少部分抵消。運營資產和負債變動產生的淨現金流入是應收賬款減少4,520萬美元、遞延收入增加170萬美元以及預付費用和其他資產減少200萬美元的結果。應付賬款、應計費用、應計薪酬和福利淨減少1,290萬美元、由於新客户增加和現有客户訂閲量擴大導致銷售佣金增加而增加的1,650萬美元延期合同收購成本增加以及運營租賃負債減少170萬美元,部分抵消了這些流入。
用於投資活動的淨現金
在截至2021年7月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為160萬美元,這是由於內部使用軟件成本的資本化為100萬美元,資本支出為70萬美元。
由於該期間的資本支出,在截至2020年7月31日的三個月中,用於投資活動的淨現金為40萬美元。
融資活動提供的淨現金
在截至2021年7月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為5.788億美元,這歸因於該期間的債務發行收益為5.75億美元,期權行使的收益為1,100萬美元,部分被720萬美元的債務發行成本所抵消。
在截至2020年7月31日的三個月中,融資活動提供的淨現金為2930萬美元,這是該期間期權行使的收益。
資產負債表外安排
在本報告所述期間,我們沒有任何資產負債表外融資安排,也沒有與任何未合併的實體或財務合夥企業有任何關係,包括為促進資產負債表外安排或其他合同範圍較窄或有限目的而設立的被稱為結構性融資的實體或特殊目的的實體。
合同義務和承諾
我們的主要承諾包括運營租賃下的義務(主要用於辦公空間)以及對我們的雲託管提供商的購買承諾。除了本10-Q表季度報告其他地方包含的附註6 “優先票據” 中披露的內容外,我們在截至2021年4月30日的10-K表年度報告中討論的合同義務和承諾沒有重大變化。
最近發佈的會計公告
有關最近通過的會計公告和截至本報告發布之日尚未通過的新會計聲明,請參閲本季度報告10-Q表其他地方隨附的簡明合併財務報表附註2。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內和國際上都有業務,在正常業務過程中我們面臨市場風險。
利率風險
截至2021年7月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金為9.937億美元。我們的現金、現金等價物和限制性現金存放在現金存款和貨幣市場基金中。我們投資活動的主要目標是保護資本、滿足流動性需求以及對現金和投資進行信託控制。我們不會出於交易或投機目的進行投資。由於這些工具的短期性質,我們認為立即提高或降低10%的利率不會對我們投資組合的公允價值產生重大影響。但是,利率下降將減少我們未來的利息收入。
2021年7月,我們以私募方式發行了本金總額為5.75億美元、利率為 4.125%、2029年到期的優先票據。優先票據的公允價值受市場風險影響。此外,優先票據的公允市場價值面臨利率風險。通常,我們的固定利率優先票據的公允市場價值將隨着利率的下降而增加,並隨着利率的上升而降低。利息和市值變化會影響優先票據的公允價值,但由於債務的固定性質,不會影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。此外,我們在資產負債表上按面值減去未攤銷的債務發行成本持有優先票據,並且我們列報公允價值僅用於必要的披露目的。
外幣風險
我們的收入和支出主要以美元計價。迄今為止,我們還沒有針對外幣的正式套期保值計劃,但如果我們的外匯敞口變為
更重要。對於在美國境外開展的業務,我們的收入和成本都可能以子公司的當地貨幣產生,從而形成部分自然對衝。因此,匯率變化迄今尚未對我們的經營業績產生重大影響;但是,隨着我們繼續在全球發展業務,我們將繼續重新評估我們的外匯敞口。
由於某些資產和負債餘額的重新計量,這些資產和負債餘額以記錄實體的本位幣以外的其他貨幣計價,我們已經並將繼續經歷淨虧損的波動。美元兑其他貨幣的相對價值立即上漲或減少10%,可能會對我們的淨虧損產生重大影響。作為其他收入淨額的一部分,我們在截至2021年7月31日和2020年7月31日的三個月中分別確認了100萬美元的外幣交易收益和1,080萬美元的外幣交易收益。
截至2021年7月31日,我們的現金、現金等價物和限制性現金主要以美元、歐元和英鎊計價。當前匯率上漲或下降10%,將對我們的現金、現金等價物和限制性現金餘額產生約1,390萬美元的影響。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹沒有對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維護《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條中定義的 “披露控制和程序”,旨在確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在證券交易委員會規則和表格規定的時限內被記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的主要執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涉期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2021年7月31日,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (a) 是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的;(b) 彙總並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席執行官財務幹事,視情況而定,以便及時就所需的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在本10-Q表季度報告所涉期間,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化與《交易法》第13a-15(d)條和第15d-15(d)條所要求的評估有關,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,認為我們的披露控制和程序以及財務報告的內部控制旨在為實現其目標提供合理的保證,並且在合理的保證水平上是有效的。但是,我們的管理層並不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。此外,控制系統的設計必須反映出存在資源限制的事實,並且必須將控制的好處與其成本相比加以考慮。由於所有控制系統固有的侷限性,對控制措施的評估無法絕對保證發現所有控制問題和欺詐事件(如果有的話)。這些固有的侷限性包括這樣一個現實,即決策中的判斷可能是錯誤的,而崩潰可能由於簡單的錯誤或錯誤而發生。此外,某些人的個人行為、兩人或多人串通或管理層推翻控制措施可以規避管制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標;隨着時間的推移,控制可能會由於條件變化而變得不足,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟
本項目所要求的信息是參照本10-Q表季度報告其他地方所附的簡明合併財務報表附註7納入此處的。
在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律訴訟和索賠,包括專利、商業、產品責任、就業、集體訴訟、舉報人和其他訴訟和索賠,以及政府和其他監管機構的調查和訴訟。此外,第三方可能不時以信函和其他通信的形式對我們提出索賠。我們目前不是任何法律訴訟的當事方,如果認定這些訴訟對我們不利,將對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。未來可能需要提起訴訟,以便通過確定第三方所有權的範圍、可執行性和有效性來為我們自己、我們的合作伙伴和客户辯護,或者確立我們的所有權。當前或未來任何訴訟的結果都無法確定地預測,無論結果如何,由於辯護和和解費用、管理資源的轉移以及其他因素,訴訟都可能對我們產生不利影響。
第 1A 項。風險因素
下文描述了與我們的業務、行業和普通股所有權相關的風險和不確定性。在決定投資我們的普通股之前,您應仔細考慮以下風險以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息,包括我們的簡明合併財務報表及其相關附註。下文描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們沒有意識到或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能成為影響我們的重要因素。如果發生以下任何風險,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大不利影響。在這種情況下,我們的普通股價格可能會下跌,您可能會損失部分或全部投資。此外,COVID-19 疫情的影響和經濟環境的任何惡化都可能加劇下述風險,其中任何一種都可能對我們產生重大影響。這種情況在不斷變化,可能會產生我們目前尚未意識到的其他影響。
以下是與我們的業務、行業和普通股所有權相關的關鍵風險和不確定性的摘要。以下摘要並不包含所有可能對您很重要的信息,因此您應該閲讀本摘要以及以下小標題中對每個風險因素的更詳細描述。
•如果我們不適當地管理未來的增長或無法改進我們的系統和流程,我們的業務和經營業績將受到不利影響。
•我們有虧損史,可能無法持續或根本實現盈利,也可能無法持續實現正現金流。
•如果我們無法跟上技術和競爭發展的步伐,增加對新老客户的訂閲銷售,續訂現有客户的訂閲,提高我們託管產品的採用率,有效應對不斷變化的市場或提供高質量的支持服務,那麼我們未來的增長、業務和經營業績都將受到損害。
•持續的 COVID-19 疫情可能會損害我們的業務和經營業績。
•我們的經營業績可能因季度而異。
•我們決定不再根據開源許可提供 Elasticsearch 和 Kibana,這可能會損害 Elasticsearch 和 Kibana 的採用。
•如果我們的某些軟件許可所依據的 Elastic 許可證或服務器端公共許可證不可執行,我們可能會受到負面影響。
•由於我們的開源和源代碼許可證賦予了第三方的許可權,因此進入我們競爭的市場的技術壁壘有限。
•我們可能無法有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力。
•由於我們在相關訂閲期內確認了訂閲收入的很大一部分,因此銷售額的下降或上升並未立即全面反映在我們的經營業績中。
•我們的軟件中存在的實際或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任。
•錯誤地實施或使用我們的軟件可能會對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
•第三方可能對我們先前根據開源許可提供的軟件提供不足或有缺陷的實現,我們的聲譽可能會受到損害。
•違反安全措施或未經授權訪問私人或專有數據可能會導致我們的軟件被視為不安全,客户減少或停止使用我們的產品,並且我們可能承擔重大責任。
•中斷或性能問題以及我們對第三方技術的依賴可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
•如果我們的渠道合作伙伴表現不佳,或者我們無法與他們或其他合作伙伴保持成功的關係,那麼我們營銷、銷售和分銷解決方案的能力將更加有限,我們的運營業績可能會受到損害。
•未能保護我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
•任何侵權、盜用或侵犯另一方知識產權的索賠,包括各種協議中的賠償條款,我們都可能承擔鉅額費用。
•我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
•我們的營銷策略之一是免費提供一些產品功能,併為我們的一些付費功能提供免費試用,但我們可能無法意識到這種策略的好處。
•我們的國際業務使我們面臨多種風險,如果我們不能成功維持和擴大我們的國際業務,我們可能會蒙受額外的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
•我們的部分收入來自向政府實體的銷售,這帶來了許多挑戰和風險。
•我們的業務受各種政府和行業法規以及與隱私、數據保護和信息安全以及遵守出口管制、貿易制裁、反賄賂、反腐敗和反洗錢法律有關的其他義務的約束。
•我們普通股的市場價格一直波動,而且很可能會繼續波動。
•我們的股權集中在內部人士手中,可能會限制您影響公司事務的能力。
•我們有大量債務,可能無法產生足夠的現金來償還所有債務。
•荷蘭法律和我們的公司章程包括某些反收購條款。
•如果行業或金融分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者他們對我們的普通股發表不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下跌。
•美國民事責任索賠可能無法對我們強制執行。
•我們可能無法維持有效的財務報告披露控制和內部控制體系。
與我們的業務和行業相關的風險
我們的業務和運營經歷了快速增長,如果我們不適當地管理未來的增長(如果有的話),或者無法改善我們的系統和流程,我們的業務、財務狀況、運營業績和前景將受到不利影響。
我們經歷了快速增長,對我們產品的需求也有所增加。我們的員工人數和客户數量顯著增加。例如,我們的客户總數已從截至2017年4月30日的2,800多人增長到截至2021年7月31日的16,000多人。此外,隨着我們根據增長計劃調整招聘步伐,我們的員工人數正在增加。我們業務和產品的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續而嚴重的壓力。此外,隨着越來越多的客户採用我們的技術
用例,我們必須支持更復雜的商業關係。我們可能無法招聘、培訓和留住足夠的合格員工,也可能無法足夠快地僱用和培訓新員工,以維持我們的增長計劃。我們必須繼續改善和擴大我們的信息技術和金融基礎設施、我們的運營和管理系統、我們與各種合作伙伴和其他第三方的關係,以及我們以有效的方式管理員工和流程的能力,以有效地管理我們迄今為止的增長和未來的任何增長。
我們可能無法成功維持我們產品的多樣性和改進步伐,也無法以有效或及時的方式或以不會對我們的運營業績產生負面影響的方式實施系統、流程和控制。我們未能改進我們的系統、流程和控制,或未能按預期方式運營,可能導致我們無法管理業務增長,無法準確預測收入、支出和收益,也無法防止損失。
隨着我們擴大業務並以上市公司的身份運營,我們可能會發現在管理員工成長的同時難以維持我們的企業文化。任何未能以保護我們文化的方式管理我們的預期增長和相關的組織變革,都可能對未來的增長和業務目標的實現產生負面影響。此外,如果我們不快速有效地整合和培訓新員工,我們的生產力和產品質量可能會受到不利影響。未能有效管理未來的任何增長都可能導致成本增加,對客户對我們產品的滿意度產生負面影響,並損害我們的運營業績。
我們有虧損史,可能無法持續或根本無法實現盈利,也可能無法持續實現正現金流。因此,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到影響。
自成立以來,我們多年來都蒙受了損失。在截至2021年7月31日的三個月中,我們淨虧損3,450萬美元,在截至2021年4月30日、2020年和2019年4月30日的年度中,我們分別淨虧損1.294億美元、1.672億美元和1.023億美元。因此,截至2021年7月31日,我們的累計赤字為6.478億美元。我們預計,在可預見的將來,隨着我們繼續增強產品範圍,擴大客户羣並尋求更大的交易,擴大銷售和營銷活動,擴大業務,僱用更多員工,並繼續開發我們的技術,我們的運營支出將大幅增加。事實證明,這些努力可能比我們目前的預期更昂貴,而且我們可能無法成功地增加足夠的收入或根本無法抵消這些更高的支出。由於多種可能的原因,收入增長可能會放緩或收入下降,包括對我們產品的需求放緩、競爭加劇或經濟衰退,包括由於 COVID-19 疫情造成的。您不應將我們最近一段時間的收入增長視為我們未來業績的指標。任何未能增加收入或發展業務都可能使我們無法完全或持續實現盈利,這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。此外,儘管我們在2021財年創造了正現金流,但任何業務增長失敗都可能使我們無法持續實現正現金流,這將導致我們的業務、財務狀況和經營業績受到影響。
我們可能無法成功地與當前和未來的競爭對手競爭。
我們產品的市場競爭激烈,發展迅速,並且受到技術快速變化的影響。我們認為,我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括:
•產品功能,包括速度、規模和相關性,可增強搜索體驗;
•可擴展的產品 “堆棧”,使開發人員能夠構建各種各樣的解決方案;
•強大而靈活的技術,可以管理各種各樣和大量的數據;
•易於部署和易於使用;
•能夠解決各種不斷變化的客户需求和用例;
•銷售和營銷策略的力量和執行;
•跨公共雲或私有云、混合環境或傳統本地環境的靈活部署模式;
•產品化解決方案經過精心設計,可快速採用以解決特定應用;
•與開發人員和 IT 高管分享心態;
•多種類型的用户和決策者(開發人員、架構師、DevOps 人員、IT 專業人員、安全分析師以及部門和組織領導)採用產品;
•安全可靠的企業級技術;
•客户羣的規模和用户採用水平;
•培訓、諮詢和客户支持的質量;
•品牌知名度和聲譽;以及
•總擁有成本低。
我們面臨着來自知名和新興競爭對手的競爭。我們目前的主要競爭對手通常分為以下幾類:
•企業搜索(應用程序搜索、網站搜索和工作場所搜索):現有產品,例如Solr(開源產品)、Lucidworks Fusion、包括谷歌自定義搜索引擎(基於廣告的網站搜索工具,用户控制有限)在內的搜索工具,以及包括Coveo、Endeca(甲骨文所有)和Autonomy(歸Micro Focus所有)在內的工作場所搜索工具。
•對於可觀測性(日誌記錄、指標、應用程序性能監控(“APM”)和正常運行時間監控):軟件供應商提供特定的可觀測性解決方案,用於分析日誌數據、指標、APM 數據或基礎設施正常運行時間,例如 Splunk、New Relic、Dynatrace、AppDynamics(歸思科系統所有)和 Datadog。
•在安全方面(SIEM 和端點安全):安全分析解決方案供應商,例如Splunk和Azure Sentinel(由微軟提供),以及端點安全供應商,例如CrowdStrike、Carbon Black(由VMware擁有)、McAfee和賽門鐵克(歸博通所有)。
•某些雲託管提供商和託管服務提供商,包括亞馬遜網絡服務, 它們提供基於較早版本的 Elastic Stack 的產品。 這些產品不受 Elastic 支持,也沒有 Elastic 的任何專有功能,無論是免費還是付費。
與我們相比,我們的一些當前和潛在競爭對手的運營歷史更長,財務、技術、營銷和其他資源要多得多,品牌知名度更高,全球分銷和影響力更廣,與當前或潛在客户和合作夥伴建立了更牢固的關係,客户羣也更大。這些因素可能使我們的競爭對手能夠比我們更快地對新興技術以及客户偏好的變化做出響應。這些競爭對手可能會進行更廣泛的研究和開發工作,開展更深遠和更成功的銷售和營銷活動,擁有更有經驗的銷售專業人員,更成功地執行進入市場戰略,有更多機會進入更多市場和決策者,並採取更激進的定價政策,這可能使他們能夠建立比我們更大的客户羣。創新的初創公司和在研發方面進行大量投資的大型競爭對手可能會開發類似的產品,這些產品可以與我們的產品競爭或獲得比我們的產品更高的市場認可度。這可能會吸引客户遠離我們的產品並減少我們的市場份額。如果我們無法預測或應對這些競爭挑戰,我們的競爭地位就會減弱,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們有限的運營歷史使得評估我們當前的業務和前景變得困難,並可能增加與您的投資相關的風險。
我們成立於 2012 年。我們的運營歷史有限,因此很難評估我們當前的業務和未來前景,包括我們規劃和模擬未來增長的能力。我們已經遇到並將繼續遇到在不斷變化的行業中快速成長的公司經常遇到的風險和困難,包括本10-Q表季度報告中描述的風險。如果我們不成功應對這些風險,我們的業務和經營業績將受到不利影響,普通股的市場價格可能會下跌。
此外,我們的歷史財務數據有限,而且我們在快速變化的市場中運營。因此,對我們未來收入和支出的任何預測都可能不像我們的運營歷史更長或在更可預測的市場中運營時那樣準確。
如果我們無法跟上技術和競爭發展的步伐,我們的業務就會受到損害。
包括企業搜索、可觀測性和安全性在內的搜索技術市場受到快速的技術變化、不斷變化的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們的成功取決於我們能否增強現有產品,擴展產品的用例,預測和響應不斷變化的客户需求、要求和偏好,以及及時開發和推出與技術和競爭發展同步的新產品。過去,我們在發佈新產品、部署選項和產品增強方面曾遇到過延遲,將來可能會遇到類似的延遲。因此,過去,我們的一些客户將購買我們的產品推遲到下一次升級發佈後再進行。將來在安裝或實施我們的新版本時出現延遲或問題可能會導致客户放棄購買我們的產品,轉而購買競爭對手的產品。
此外,新產品成功推出取決於許多因素,包括但不限於及時成功的產品開發、市場的接受程度、我們管理與新產品發佈相關的風險的能力、新產品軟件組件的可用性、與新產品的預期需求相關的開發和其他支出的有效管理、新開發產品的可用性,以及新產品可能存在錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷的風險早介紹階段。過去,我們在新產品和產品更新中遇到過錯誤、錯誤或其他缺陷或缺陷,將來可能會有類似的經歷。此外,我們增加產品使用量的能力在一定程度上取決於我們產品的新用例的開發,這通常是由我們的開發者社區推動的,可能超出了我們的控制範圍。我們還投資並可能繼續投資收購補充業務、技術、服務、產品和其他資產,以擴展我們可以為客户提供的產品,例如我們即將對build.security和Cmd的收購以及過去的其他收購。我們可能在不確定這些投資會帶來被現有或潛在客户接受的產品或改進措施的情況下進行這些投資。此外,即使我們能夠開發新產品和改進產品,我們也無法確保它們獲得市場認可。如果我們無法成功增強現有產品以滿足不斷變化的客户需求,提高產品的採用率和使用率,開發新產品,或者如果我們為增加產品使用量所做的努力比預期的要昂貴,那麼我們的業務、經營業績和財務狀況將受到不利影響。
我們一些產品的市場在變化,我們未來的成功取決於這些市場的增長和擴張,以及我們有效適應和應對不斷變化的市場的能力。
我們的某些產品(例如我們的企業搜索、可觀測性和安全解決方案)的市場正在發展,我們的產品在這些市場中相對較新。因此,很難預測客户對這些產品的持續採用和續期、客户對這些產品的需求、這些市場的規模、增長率、擴張和壽命、競爭產品的進入或現有競爭產品的成功。我們打入這些不斷變化的市場的能力取決於許多因素,包括與我們的產品相關的成本、性能和感知價值。如果這些市場沒有按預期繼續增長,或者如果我們無法預測或應對這些市場的變化,我們的競爭地位就會減弱,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
持續的 COVID-19 疫情可能會損害我們的業務和經營業績。
持續的 COVID-19 疫情以及控制其傳播的努力極大地限制了全球人員、商品和服務的流動,包括在我們銷售產品和服務以及開展業務運營的大部分或全部地區,對全球經濟活動產生了負面影響。我們已採取預防措施,旨在幫助最大限度地降低病毒對員工、客户和我們運營所在社區的風險。COVID-19 疫情的持續蔓延以及某些地區感染率的上升促使我們繼續調整業務慣例(包括暫停員工旅行、調整員工工作地點以及虛擬地舉辦活動和培訓),我們可能會根據政府當局的要求或我們認為符合員工、客户和業務合作伙伴最大利益的進一步行動。無法確定此類措施是否足以減輕病毒構成的風險或以其他方式令政府當局滿意。COVID-19 和我們的預防措施可能在多大程度上繼續影響我們的業務將取決於未來的發展,這些發展仍然非常不確定,目前無法預測,包括但不限於疫情的持續時間和地理傳播、其嚴重程度、遏制病毒或治療其影響的行動、未來導致遏制或減緩病毒傳播的額外預防措施的 COVID-19 感染激增以及有效性、分佈和接受度 COVID-19 疫苗,包括疫苗對新出現的 COVID-19 變體或突變菌株的功效,以及恢復正常經濟和運營條件的速度和程度。一直以來,在 COVID-19 疫情得到控制和全球經濟活動穩定之前,我們預測經營業績將變得更加困難。中斷的程度和持續時間以及隨之而來的業務活動下降仍不確定,這可能會對我們的銷售和營銷工作、我們及時簽訂客户合同的能力、我們的國際擴張努力、我們提供專業服務的能力、我們在整個組織中招聘員工的能力產生負面影響,這反過來又可能對我們的銷售渠道產生長期影響,或者帶來運營或其他挑戰,這些都可能損害我們的業務。此外,當我們開始重新開放某些辦公室時,地方當局已表示可以安全地重新開放這些辦公室,我們為安全地重新開放這些辦公室所做的努力可能不會成功,可能會使我們的員工面臨健康風險,並可能涉及額外成本,包括增加税收合規義務,這可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,COVID-19 疫情已經並可能繼續無限期地中斷我們的客户、供應商、渠道合作伙伴和政府實體的運營,包括在世界特定地區或經濟部門的運營,也可能是旅行限制和/或業務停擺的結果,所有這些都可能對我們的業務和經營業績(包括現金流)產生負面影響。此外,COVID-19 疫情對不同行業的影響差異很大,隨着經濟需求的變化,某些行業對其產品和服務的需求增加,而另一些行業則難以維持對產品和服務的需求與歷史水平保持一致。由於我們在瞭解這些影響方面的歷史有限,因此我們調整銷售和營銷的能力有限
應對此類變化的舉措可能不確定,我們預測客户留存率和擴張率的能力可能會受到負面影響。
即使在 COVID-19 疫情平息之後,我們的業務仍可能因其全球經濟影響而繼續受到重大不利影響,包括已經發生或將來可能發生的任何衰退、經濟衰退或失業率上升。我們的客户和潛在客户對業務(包括技術)支出的審查越來越多,尤其是在受到 COVID-19 疫情影響最大的行業,銷售週期延長,對我們解決方案的需求減少,客户未能根據我們的協議條款向我們付款,網絡威脅增加,客户續訂率降低,競爭加劇,所有這些都可能對我們的業務運營和財務狀況造成重大不利影響。
儘管我們已經制定並將繼續制定計劃,以幫助減輕疫情對我們業務的負面影響,但這些努力可能無效,長期的經濟衰退可能會限制我們緩解措施的有效性。
我們的經營業績可能會因季度而波動,不應將我們在任何一個季度的財務業績作為未來業績的指標。
過去,我們的經營業績,包括收入、收入成本、毛利率、運營支出、現金流和遞延收入,逐季波動,將來可能會繼續存在重大差異,因此對經營業績的逐期比較可能沒有意義。因此,不應將我們在任何一個季度的財務業績作為未來業績的指標。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素是我們無法控制的,可能難以預測,並且可能無法完全反映我們業務的基本業績。可能導致我們季度財務業績波動的因素包括:
•我們吸引新客户和留住現有客户的能力;
•現有客户的流失;
•客户續訂率;
•我們在美國和國際上成功擴展業務的能力;
•我們培育開發者和用户生態系統以擴展我們產品的用例的能力;
•我們獲得新合作伙伴和留住現有合作伙伴的能力;
•我們產品所涉及的整體市場增長率的波動;
•我們的收入組合的波動,這可能會影響我們的毛利率和營業收入;
•與維護和擴大我們的業務和運營相關的運營支出的金額和時間,包括對銷售和營銷、研發以及一般和管理資源的投資;
•彈性雲的網絡中斷或性能下降;
•實際或被認為存在的與隱私、數據保護或信息安全相關的違規行為或故障;
•關鍵人員的增加或離職;
•災難性事件、恐怖主義、自然災害、公共衞生流行病和流行病等人為問題的影響;
•一般政治、經濟、工業和市場狀況,包括因美國政府變更而導致的事態發展;
•續訂客户協議後,我們的訂閲內容數量或價格變更的增加或減少;
•我們的定價政策或競爭對手定價政策的變化;
•客户的預算週期和購買慣例;
•潛在客户決定購買替代解決方案;
•潛在客户決定開發內部解決方案作為我們產品的替代方案;
•我們的客户面臨的破產或信用困難,這可能會對他們購買或支付我們產品的能力產生不利影響;
•我們及時收取發票或應收賬款的能力;
•我們履行客户訂單的能力有所延遲;
•未來訴訟或其他爭議的成本和潛在結果;
•未來的會計聲明或我們會計政策的變更;
•我們的總體有效税率,包括公司税收結構的任何重組以及任何新的立法或監管發展所造成的影響;
•股票薪酬支出的波動;
•外幣匯率的波動;
•我們或我們的競爭對手推出新產品的時機和成功情況,或者我們行業競爭動態的任何其他變化,包括競爭對手、客户或合作伙伴之間的整合;
•與開發或收購技術或業務相關的支出的時間以及被收購公司未來可能產生的商譽減值費用;以及
•本10-Q表季度報告中描述的其他風險因素。
上述一個或多個因素或其他因素的影響可能導致我們的經營業績出現顯著差異。例如,COVID-19 疫情的全面影響尚不清楚,並且會繼續迅速演變,隨着病毒及其相關的政治、社會和經濟影響的傳播,可能會在未知的時間內導致我們的經營業績發生重大不利變化。這種波動可能導致我們無法達到投資者或證券分析師的預期,這可能導致普通股的交易價格大幅下跌,並且我們可能面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們無法增加對新客户的訂閲銷售額、向現有客户出售更多訂閲或擴大現有客户訂閲的價值,我們未來的收入和經營業績將受到損害。
我們提供產品的某些功能,無需付款。客户購買訂閲是為了獲得更多功能和支持。我們未來的成功取決於我們能否向新客户(包括大型企業)銷售訂閲,以及通過向現有用户出售付費訂閲以及擴大現有客户訂閲的價值和數量來擴大產品在現有客户的部署範圍。我們銷售新訂閲的能力取決於多種因素,包括我們產品的價格、競爭對手提供的產品的價格以及客户的預算。我們在取代現有競爭對手的產品方面也面臨困難。此外,我們銷售和營銷重點的一個重要方面是擴大對現有客户的部署。我們的現有客户購買額外訂閲和擴大現有訂閲價值的速度取決於多種因素,包括客户對我們產品的滿意度、部署的性質和規模、解決更多用例的願望、對附加功能的預期需求以及總體經濟狀況。如果我們的現有客户不購買額外訂閲或擴大訂閲價值,我們的淨擴張率可能會下降。我們在很大程度上依賴客户來確定我們產品的新用例,以擴大此類部署並發展我們的業務。如果我們的客户沒有意識到我們產品的潛力,我們的業務將受到重大和不利影響。如果我們向新客户銷售訂閲和擴大現有客户部署的努力不成功,我們的總收入和收入增長率可能會下降,我們的業務將受到影響。
如果我們的現有客户不續訂訂閲,可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們預計收入的很大一部分將來自現有訂閲的續訂。我們的客户沒有合同義務在訂閲期滿後續訂訂閲。我們的自助管理部署訂閲期通常為一至三年,而我們的許多 Elastic Cloud 客户要麼按月購買,要麼按期至少一年的承諾合同購買訂閲。
由於多種因素,我們的客户的續訂率可能會下降或波動,包括他們對我們的產品和客户支持的滿意度、我們的產品與不斷變化的新技術整合的能力、產品中斷的頻率和嚴重性、我們的產品正常運行時間或延遲,以及我們或競爭產品的定價。如果我們的客户續訂訂閲,他們可能會以較短的訂閲期限或以對我們經濟效益較低的其他條款進行續訂。我們可能無法準確預測未來的續訂趨勢。如果我們的現有客户不續訂訂閲,或者以不太優惠的條件續訂,我們的收入增長速度可能會慢於預期或下降。
我們決定不再根據開源許可提供 Elasticsearch 和 Kibana,這可能會損害 Elasticsearch 和 Kibana 的採用。
2021 年 2 月,隨着 Elastic Stack 7.11 版本的發佈,我們將之前在 Apache 2.0 下獲得許可的 Elasticsearch 和 Kibana 的源代碼更改為由用户選擇的 ELv2 和 SSPL 雙重許可。Elastic 許可證和 SSPL 均未獲得開源倡議的批准,也未包含在自由軟件基金會的自由軟件許可證列表中。此外,任何法院都沒有對兩者作出解釋。儘管從2018年年中到2021年初,Elasticsearch和Kibana的絕大多數下載都是根據彈性許可證獲得許可的,但刪除Apache 2.0替代方案可能會對某些非常重要的開源許可證的開發者產生負面影響。此外,一些開發人員及其工作的公司可能對下載或升級到 Elastic 許可證或 SSPL 下的 Elasticsearch 或 Kibana 的新版本猶豫不決,因為這些許可證的解釋和執行方式存在不確定性。其他開發者,包括亞馬遜等Elastic的競爭對手,都宣佈他們已經 “分叉” 了Elasticsearch和Kibana。例如,亞馬遜已經啟動了一個名為OpenSearch的開源項目,該項目基於較早的Elastic Stack版本,該項目已獲得Apache 2.0的許可,並宣佈打算將其現有的Elasticsearch服務過渡到OpenSearch。我們的雙重許可模式的不確定性以及來自軟件分叉版本的潛在競爭相結合,可能會對Elasticsearch和Kibana的採用產生負面影響,這反過來可能導致品牌和產品知名度降低,最終導致付費客户減少,這可能會損害我們發展業務或實現盈利的能力。
如果我們的某些軟件許可所依據的 Elastic 許可證或 SSPL 不可執行,我們可能會受到負面影響。
根據產品和版本,我們在 Apache 2.0、Elastic 許可證下提供產品的源代碼,或者在 Elastic 許可證和 SSPL 下提供雙重許可。Apache 2.0 是一種允許的開源許可證,允許被許可人自由複製、修改和分發 Apache 2.0 許可的軟件,前提是這些軟件滿足特定條件。Elastic 許可證是我們的專有來源可用許可證。Elastic 許可證允許被許可人使用、複製、修改和分發許可軟件,前提是他們不將軟件作為雲服務提供訪問權限,不幹擾許可證密鑰或刪除所有權聲明。SSPL 是基於 GNU Affero 通用公共許可證 (“AGPL”) 開源許可證的源代碼可用許可證,允許被許可人複製、修改和分發 SSPL 許可的軟件,但明確要求作為第三方服務提供 SSPL 許可軟件的被許可人開源他們用來提供此類服務的所有軟件。我們依靠 Elastic 許可證和 SSPL 中規定的限制措施的可執行性來保護我們的專有利益。法院可能認為彈性許可證或SSPL不可執行。如果法院認為 Elastic 許可證或 SSPL 或這些許可證的某些方面不可執行,則其他人可能能夠使用我們的軟件以不受 Elastic 許可證或 SSPL 中規定的限制的方式在市場上與我們競爭。
由於我們的開源和源代碼許可證賦予第三方的許可權,進入我們競爭市場的技術壁壘有限,競爭對手進入我們的市場並與我們競爭可能相對容易,其中一些競爭對手可能比我們擁有更多的資源。
任何人都可以訪問我們根據開源或源代碼可用許可獲得許可的軟件功能的源代碼。根據 Elastic 軟件的產品和版本的不同,此源代碼可以在 Apache 2.0、SSPL 或 Elastic 許可證下使用。這些許可證中的每一項都允許任何人在遵守適用許可條件的前提下,以修改過或未經修改的形式重新分發我們的軟件,並使用它在我們的市場上競爭。由於向開源和源代碼可用軟件的被許可方授予了權利,這種競爭可以在沒有傳統專有軟件公司所要求的管理費用和交貨時間的情況下發展。競爭對手有可能開發自己的軟件,包括基於我們產品的軟件,這可能會減少對我們產品的需求並給我們的訂閲帶來定價壓力。例如,作為亞馬遜網絡服務產品的一部分,亞馬遜提供了我們之前根據開源許可提供的某些功能。因此,亞馬遜與我們爭奪潛在客户,儘管亞馬遜無法提供我們的專有軟件,但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求,亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。我們無法保證我們能夠成功地與當前和未來的競爭對手競爭,也無法保證競爭壓力或新軟件的可用性不會導致價格降低、營業利潤率下降和市場份額流失,其中任何一項都可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流。
我們發展業務的能力將在一定程度上取決於我們託管產品的擴展和採用。
我們相信,我們未來的成功將在一定程度上取決於我們的託管產品系列 Elastic Cloud 的採用率的增長。我們已經並將繼續承擔大量成本來開發、銷售和支持我們的 Elastic Cloud 產品。我們認為,我們必須提供一系列託管產品來滿足更喜歡基於雲的解決方案而不是自我管理解決方案的細分市場,並且對我們產品的基於雲的產品需求將不斷增加。在這三個月裏
截至2021年7月31日和2020年7月31日,彈性雲分別貢獻了我們總收入的32%和25%。在截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,彈性雲分別貢獻了我們總收入的27%和22%。但是,隨着基於雲的計算解決方案的使用迅速發展,很難預測我們基於雲的產品的總體市場採用率、客户採用率和留存率的潛在增長(如果有的話)。由於我們控制範圍之內或之外的原因,對我們基於雲的產品的需求可能會減少,包括客户不被接受、將雲產品推向市場和維護這些產品面臨技術挑戰、安全或隱私問題、我們無法正確管理和支持基於雲的產品、競爭技術和產品、經濟狀況疲軟以及企業支出減少等。例如,亞馬遜網絡服務提供基於較早版本的 Elastic Stack 的託管產品。因此,亞馬遜與我們爭奪潛在客户,儘管亞馬遜無法提供我們的專有軟件,但亞馬遜的產品可能會減少對我們產品的需求,亞馬遜產品的定價可能會限制我們調整產品價格的能力。如果我們無法開發、營銷或交付滿足客户技術或商業需求的基於雲的產品,或者如果我們對基於雲的產品投資沒有產生預期的回報,或者如果我們無法降低提供基於雲的產品的成本,我們的業務、競爭地位、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
如果我們不能有效地發展和擴大我們的銷售和營銷能力,包括擴大和培訓我們的銷售隊伍,我們可能無法增加新客户、增加對現有客户的銷售或擴大現有客户訂閲的價值,我們的業務將受到不利影響。
我們將大量資源用於銷售和營銷計劃,這要求我們投入大量的財務和其他資源,包括在我們經驗有限或沒有經驗的市場。如果我們的銷售和營銷工作沒有產生比預期小於預期的顯著收入增長或增長,我們的業務和經營業績就會受到損害。
如果我們無法招聘、培訓和留住有才華和有效的銷售人員,我們可能無法通過擴大銷售隊伍來實現收入增長。我們依靠我們的銷售隊伍來獲得新客户併為現有客户帶來更多銷售。我們認為,銷售人員,包括銷售代表、銷售經理和銷售工程師,具有必要技能和技術知識的競爭非常激烈。我們實現顯著收入增長的能力將在很大程度上取決於我們在招聘、培訓和留住足夠的銷售人員以支持我們的增長方面的成功,在我們推出新產品、解決方案和營銷策略時,我們可能需要對現有銷售人員進行再培訓。新員工需要大量培訓,可能需要很長時間才能充分發揮工作效率。我們最近的招聘和計劃招聘的員工可能無法像我們預期的那樣迅速地提高工作效率,而且我們可能無法在我們開展業務或計劃開展業務的市場中僱用或留住足夠數量的合格人才。此外,特別是在我們繼續快速增長的情況下,我們的銷售隊伍中有很大一部分將相對缺乏與我們合作、訂閲和商業模式的經驗。如果我們無法僱用和培訓足夠數量的有效銷售人員,我們的新老銷售人員無法在合理的時間內達到預期的生產力水平,我們的銷售人員無法成功獲得新客户或增加現有客户羣的銷售額,或者我們的銷售和營銷計劃無效,我們的增長和經營業績可能會受到負面影響,我們的業務將受到損害。
我們增加產品銷售的能力在很大程度上取決於客户支持的質量,而我們未能提供高質量的支持將對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
在客户的 IT 環境中部署我們的產品後,我們的客户依靠我們的技術支持服務來解決與我們的產品有關的問題。如果我們不能成功地幫助客户快速解決部署後問題或為我們的產品提供有效的持續支持和培訓,那麼我們向現有客户銷售更多訂閲或擴大現有客户訂閲價值的能力將受到不利影響,我們在潛在客户中的聲譽可能會受到損害。與小型客户相比,許多大型企業和政府實體客户的 IT 環境更加複雜,需要更高級別的支持。如果我們無法滿足這些企業客户的需求,那麼與他們一起增加銷售額可能會更加困難。
此外,招聘、僱用和培訓合格的技術支持員工可能需要幾個月的時間。我們可能無法足夠快地僱用此類資源來滿足需求,尤其是在我們產品的銷售超出內部預測的情況下。由於與 COVID-19 疫情相關的持續不確定性,對合格員工的競爭也可能更加激烈,新員工的招聘、入職和培訓也會出現延遲。如果我們在招聘、培訓和保留充足的支持資源方面失敗,我們向客户提供充足和及時支持的能力以及客户對我們產品的滿意度將受到不利影響。我們未能提供和維持高質量的支持服務,或者市場認為我們不提供或維持高質量的支持服務,將對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在很大程度上依賴訂閲收入,而且由於我們在相關訂閲期內確認了訂閲收入的很大一部分,因此銷售額的下降或上升並未立即完全反映在我們的經營業績中。
訂閲收入佔我們收入的絕大部分,在截至2021年7月31日的三個月以及截至2021年4月30日和2020年4月30日的年度中,分別佔總收入的92%、93%和92%。在相關時間段內,我們每月確認訂閲收入的很大一部分。因此,我們在每個財季報告的訂閲收入中有很大一部分是對前幾個財政季度簽訂的訂閲合同的遞延收入的確認。因此,任何一個財政季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都不會完全或立即反映在該財季的收入中,並將對我們未來財季的收入產生負面影響。因此,直到將來,我們的新訂閲銷售額或續訂銷售量大幅下降的影響才會充分反映在我們的經營業績中。
我們的軟件中存在的實際或可感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能導致我們損失收入、損害我們的聲譽並使我們承擔責任。
我們的產品本質上很複雜,儘管進行了大量的測試和質量控制,但過去和將來都可能存在缺陷或錯誤,尤其是在首次推出時,或者性能不如預期。這些缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障可能導致我們的聲譽受損、客户或收入損失、產品退貨、訂單取消、服務終止或我們的軟件得不到市場認可。隨着我們的產品(包括最近收購或開發的產品)的使用擴展到客户更敏感、更安全或任務關鍵型的用途,如果我們的軟件無法按此類部署中所預期的運行,我們可能會面臨更嚴格的審查、潛在的聲譽風險或潛在的責任。我們過去和將來都需要發佈軟件的糾正版本以修復這些缺陷、錯誤或性能故障,這可能需要我們分配大量的研發和客户支持資源來解決這些問題。
由於現有或未來的適用法律或不利的司法裁決,我們的客户和合作夥伴協議中可能包含的任何責任限制條款都可能無效。銷售和支持我們的產品會帶來責任索賠的風險,鑑於我們的產品在企業環境中使用,這種風險可能很大。此外,我們針對該責任的保險可能不足以承保潛在的索賠。
錯誤地實施或使用我們的軟件,或者我們的客户未能更新我們的軟件,都可能導致客户不滿意,並對我們的業務、運營、財務業績和增長前景產生負面影響。
我們的產品通常在大規模、複雜的 IT 環境中運行。我們的客户和一些合作伙伴需要培訓和經驗來正確使用我們的產品並從中獲得好處,以最大限度地發揮他們的潛力。如果我們的產品沒有正確或按預期或及時地實施、配置、更新或使用,則可能會導致性能不足、錯誤、數據丟失、損壞和/或安全漏洞。例如,已經有報告稱,我們的客户沒有妥善保護我們產品的實施,這可能導致數據不受保護,將來可能會繼續發生。由於我們的客户依賴我們的軟件來管理各種操作,因此不當實施、使用或客户未能更新,我們的軟件或我們未能就如何有效地使用我們的軟件對客户進行培訓,可能會導致客户不滿和負面宣傳,並可能對我們的聲譽和品牌產生不利影響。我們未能有效地為客户提供培訓和實施服務,可能會導致失去向這些客户進行後續銷售的機會,減少新客户的訂閲量,並對我們的業務和增長前景產生不利影響。
如果第三方對我們先前根據開源許可提供的軟件提供的實施不當或存在缺陷,我們的聲譽可能會受到損害。
某些雲託管提供商和託管服務提供商,包括亞馬遜網絡服務,提供基於較早版本的 Elastic Stack 的託管產品,在營銷此類產品時使用我們的產品名稱。我們不支持這些產品,也沒有任何我們的專有功能。我們無法控制這些第三方如何使用或提供我們的開源技術。這些第三方可能未充分或錯誤地實施我們的開源技術,或者無法根據不斷變化的技術或安全要求更新此類技術,這可能會導致其產品存在實際或感知的缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障。用户、客户和潛在客户可能會將這些第三方產品與我們的產品混淆,並將此類缺陷、安全漏洞、錯誤或性能故障歸因於我們的產品。我們的開源軟件實施存在缺陷而對我們的聲譽和品牌造成的任何損害都可能導致我們的產品銷售損失和市場接受度不足,並可能對我們的業務和增長前景產生不利影響。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導到我們的網站。如果我們的網站未能在無償搜索結果中排名突出,我們網站的流量可能會下降,我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們能否通過谷歌等傳統網絡搜索引擎上的無償互聯網搜索結果來吸引用户。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上歸因於我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能受到多種因素的影響,其中許多因素不在我們的直接控制範圍內,並且可能會經常變化。例如,搜索引擎可能會更改其排名算法、方法或設計佈局。因此,指向我們網站的鏈接可能不夠醒目,不足以吸引我們網站的流量,我們可能不知道如何或無法以其他方式影響結果。定向到我們網站的用户數量的任何減少都可能減少我們的收入或要求我們增加客户獲取支出。
如果我們的安全措施遭到違反或以其他方式獲得對私人或專有數據的未經授權的訪問,我們的軟件可能會被視為不安全,客户可能會減少使用或停止使用我們的產品,我們可能會承擔重大責任。
任何安全漏洞,包括因網絡安全攻擊、網絡釣魚攻擊或任何未經授權的訪問、未經授權的使用、病毒、惡意軟件、勒索軟件或對我們的網絡和系統或我們所依賴的第三方的網絡和系統的類似入侵或中斷而導致的安全漏洞,都可能導致機密信息丟失、我們的聲譽受損、訴訟、監管調查或其他責任。這些攻擊可能來自個人黑客、犯罪集團和國家支持的組織。網絡威脅不斷演變,變得越來越複雜和複雜,增加了檢測和成功防禦這些威脅的難度。作為安全解決方案的提供商,我們可能會成為不良行為者的特別攻擊目標,這些攻擊旨在規避我們作為客户端點、網絡或系統的切入點的安全能力。如果由於第三方行為、員工錯誤、我們產品的缺陷或錯誤、不當行為或其他原因導致我們的安全措施遭到違反,並因此有人未經授權訪問我們的機密信息或個人信息或客户的機密信息或個人信息,則我們的聲譽可能會受到損害,我們的業務可能會受到損害,我們可能承擔重大責任。即使認為安全性不足,也可能損害我們的聲譽,並對我們贏得新客户和留住現有客户的能力產生負面影響。此外,我們可能需要花費大量資本和其他資源來解決任何數據安全事件或漏洞。
此外,我們的許多客户可能會使用我們的軟件來處理他們的敏感和專有信息,包括業務戰略、財務和運營數據、個人或身份信息以及其他相關數據。因此,未經授權訪問或使用這些數據可能會導致我們客户的敏感和專有信息的丟失、泄露、損壞或破壞,並導致訴訟、監管調查和索賠、賠償義務和其他責任。它還可能阻礙我們獲得和維護信息安全認證的能力,這些認證支持客户採用我們的產品並留住這些客户。我們已經實施了管理、技術和物理措施,旨在保護客户信息的完整性,防止數據丟失、盜用和其他安全漏洞和事件,將來實施其他預防措施可能會產生鉅額成本。
我們聘請第三方供應商和服務提供商存儲和以其他方式處理我們和客户的一些數據,包括敏感和個人信息。總體而言,供應鏈網絡攻擊已經存在並將繼續發生,我們的第三方供應商和服務提供商可能成為此類攻擊的目標或影響。我們無法保證我們或我們的第三方供應商和服務提供商的系統和網絡沒有遭到入侵,也不能保證它們不包含可能導致我們的系統和網絡或支持我們和我們服務的第三方的系統和網絡遭到破壞或中斷的可利用缺陷或錯誤。我們監控第三方供應商和服務提供商數據安全的能力是有限的,在任何情況下,第三方都可能規避這些安全措施,從而導致我們和客户的數據(包括敏感和個人信息)遭到未經授權的訪問、濫用、披露、丟失或破壞。
用於破壞或未經授權訪問系統或網絡的技術在不斷髮展,在某些情況下,直到對準目標才會被識別。我們和我們的服務提供商可能無法預測這些技術,無法及時做出反應或實施適當的預防措施。在持續的 COVID-19 疫情期間,隨着越來越多的人遠程辦公並利用家庭網絡傳輸信息,安全風險也有所增加,報告的具有重大運營影響的勒索軟件事件的頻率和程度似乎也在升級。此外,美國和其他地方的法律、法規、政府指導以及行業標準和慣例正在迅速發展,以應對這些威脅。在監管機構和客户對我們的產品和服務的此類要求方面,我們可能面臨越來越多的合規負擔,並且還會產生監督和監控我們自己的供應鏈的額外成本。我們和我們的客户還可能遇到與安全措施相關的成本增加以及遭受包括勒索軟件在內的網絡攻擊的風險增加。如果我們或我們所依賴的第三方供應商遭受此類攻擊,包括來自勒索軟件的攻擊,我們的運營也可能會受到阻礙或中斷,此類事件可能會對合同、監管、財務和聲譽造成可預見的次要損害。
此外,我們無法保證我們的客户和用户協議、與第三方供應商和服務提供商簽訂的合同或其他合同中的任何責任限制條款是可執行的或充分的,也無法以其他方式保護我們免受與安全漏洞或其他安全相關事項有關的任何特定索賠的任何責任或損害。我們也無法確定我們現有的保險能否繼續以可接受的條件提供,也無法確定是否有足夠的金額來支付與安全事件或違規行為有關的索賠,也無法確定保險公司是否會拒絕為未來的任何索賠提供保險。成功向我們提出超過可用保險範圍的索賠,或者我們的保險單發生變化,包括增加保費或施加鉅額免賠額或共同保險要求,可能會對我們的業務(包括我們的財務狀況、經營業績和聲譽)產生重大不利影響。
與我們的技術和基礎設施相關的中斷或性能問題,以及我們對第三方技術的依賴,可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
我們依靠第三方雲平臺來託管我們的雲產品。如果我們因任何原因遇到服務中斷,我們的雲產品同樣也會中斷。我們對客户的服務中斷可能會導致客户的內部和麪向消費者的應用程序無法正常運行,這可能會對我們的業務、運營業績、客户關係和聲譽產生重大不利影響。
此外,我們的網站和內部技術基礎設施可能會由於各種因素而遇到性能問題,包括基礎設施變更、人為或軟件錯誤、網站或第三方託管中斷、容量限制、技術故障、自然災害或欺詐或安全攻擊。我們使用第三方開源軟件可能會增加這種風險。如果我們的網站不可用,或者我們的用户無法在合理的時間內下載我們的產品或訂購訂閲或服務,我們的業務可能會受到損害。我們預計將繼續進行大量投資,以維護和改善網站性能,並使我們的產品能夠快速發佈新功能和應用程序。如果我們沒有根據需要有效地升級系統並不斷開發我們的技術以適應實際和預期的技術變化,我們的業務和運營結果可能會受到損害。
我們在業務的許多方面都依賴第三方服務提供商,任何未能維持這些關係都可能損害我們的業務。
我們的成功取決於我們與第三方服務提供商的關係,包括雲託管基礎設施、客户關係管理系統、財務報告系統、人力資源管理系統、信用卡處理平臺、營銷自動化系統和薪資處理系統等的提供商。如果這些第三方中的任何一個在滿足我們的要求或標準方面遇到困難、由於長時間的中斷或中斷而無法使用、暫時或永久停止運營、面臨財務困難或其他業務中斷、增加費用、如果我們與這些提供商中的任何關係惡化,或者如果我們與此類第三方簽訂的任何協議在沒有適當的過渡安排的情況下被終止或未續訂,我們可能會承擔責任、罰款、罰款、成本增加以及能力延遲為了向客户提供我們的產品和服務,我們管理財務的能力可能會中斷,客户付款的接收可能會延遲,我們管理產品銷售的流程可能會受到損害,我們產生和管理銷售線索的能力可能會被削弱,或者我們的業務運營可能會中斷。任何此類中斷都可能對我們的業務產生不利影響,在我們更換此類供應商或開發替代技術或運營之前,我們的財務狀況、經營業績或現金流可能會受到不利影響。此外,如果我們未能成功找到高質量的服務提供商,與他們談判具有成本效益的關係或有效管理這些關係,則可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。
我們的銷售週期長短可能是不可預測的,尤其是在通過渠道合作伙伴進行銷售或向大客户銷售方面,而且我們的銷售工作可能需要大量的時間和費用。
我們的經營業績可能會波動,部分原因是訂閲銷售週期的長度和可變性,以及難以對運營費用進行短期調整。我們的經營業績部分取決於對新客户(包括大客户)的銷售以及對現有客户的銷售的增加。根據交易的複雜性以及銷售是直接由我們還是通過渠道合作伙伴進行的銷售,我們的銷售週期長短可能因客户而異,從與銷售團隊的初次聯繫到以合同方式承諾訂閲。對於某些客户,我們的銷售週期可能會延長到一年以上,並且銷售週期的長度可能會因新冠肺炎(COVID-19)疫情而受到進一步影響。鑑於與疫情相關的充滿挑戰的經濟環境,一些客户一直在更仔細地審查他們的支出,我們普遍預計這種情況將繼續下去。這可能會導致銷售週期變長或變得更加不可預測。隨着我們將更多的銷售工作瞄準大型企業客户,在完成部分銷售時,我們可能會面臨更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭和更低的可預測性。客户決定使用我們的解決方案可能是企業範圍的決定,這可能需要對我們產品的用例進行更高水平的教育或進行長時間的談判。此外,較大的客户可能需要更多的配置、集成服務和功能。很難準確預測我們何時甚至是否會向潛在客户進行銷售,也很難預測我們是否可以
增加對現有客户的銷售。因此,在某些情況下,大規模的個人銷售發生在我們預期的季度之後,或者根本沒有發生。一個季度中一項或多筆大型交易的損失或延遲可能會影響該季度和未來季度的現金流和經營業績。由於短期內我們的支出中有很大一部分是相對固定的,因此,如果收入在特定季度低於我們的預期,我們的現金流和經營業績將受到影響,這可能導致普通股價格下跌。
我們依賴我們的高級管理層和其他關鍵員工,失去其中一名或多名員工或無法吸引和留住高技能員工可能會損害我們的業務。
我們未來的成功在一定程度上取決於我們繼續吸引和留住高技能人才的能力。我們的任何關鍵人員失去服務、無法吸引或留住合格的人員,或延遲招聘所需人員,尤其是工程和銷售人員,都可能嚴重損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們吸引更多合格人員的能力可能會受到 COVID-19 疫情造成的經濟不確定性和不安全感的影響。我們的任何關鍵人員失去服務也增加了我們對留在我們身邊的其他關鍵人員的依賴。儘管我們已經與我們的關鍵人員簽訂了聘用通知書,但他們的聘用沒有具體期限,構成隨意僱用。由於我們產品的複雜性,我們還嚴重依賴現有工程人員的持續服務。
我們未來的表現還取決於我們的高級管理層,特別是首席執行官兼董事長謝伊·巴農的持續服務和持續貢獻,以執行我們的業務計劃,發現和追求新機遇和產品創新。我們不為任何員工提供關鍵人壽保險。高級管理層失去服務可能會嚴重延遲或阻礙我們的發展和戰略目標的實現,這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。將來尋找高級管理層或任何旨在取代任何高級管理層流失的努力都可能會持續很長時間,我們可能無法及時或根本無法吸引合格的候選人或替代者,尤其是在潛在候選人可能在 COVID-19 疫情造成的不穩定經濟形勢下對過渡持謹慎態度的情況下。此外,COVID-19 疫情可能使任何高級管理層或關鍵員工的入職、培訓和融入變得更加困難,這可能會對他們的生產力和我們的業務產生不利影響。如果我們在管理人員流失時無法減輕這些風險或其他類似風險,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
此外,我們經營的行業通常以技能人才的激烈競爭以及員工流失率高為特徵。我們可能無法成功吸引、整合或留住合格人員來滿足我們當前或未來的需求。我們可能需要投入大量現金和股權來吸引和留住新員工,而這些投資可能永遠無法實現回報。此外,如果我們從競爭對手那裏僱用人員,我們可能會受到指控,指控他們受到不當邀請,他們泄露了專有信息或其他機密信息,或者他們的前僱主擁有他們的發明或其他工作成果。
如果我們無法維護和增強我們的品牌,尤其是在開發者中,那麼我們擴大客户羣的能力就會受到損害,我們的業務和運營業績可能會受到不利影響。
我們認為,發展和保持對我們品牌的廣泛知名度,尤其是開發人員的知名度,對於我們的軟件獲得廣泛接受和吸引新用户和客户至關重要。我們還相信,隨着市場競爭的加劇,品牌知名度的重要性將增加。成功維護和增強我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們維護客户信任的能力、我們繼續開發新功能和用例的能力,以及我們成功將我們的產品和平臺能力與競爭產品區分開來的能力。品牌推廣活動可能無法提高用户或客户的知名度或增加收入,即使如此,收入的任何增長都可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。例如,我們對Elasticon的持續關注和投資,以及對品牌、用户參與度和客户參與度的類似投資,可能無法產生預期的客户知名度或足夠的財務回報。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌,我們可能無法吸引或留住必要的用户和客户,而這些用户和客户是我們的品牌建設工作獲得足夠回報所必需的,也無法實現廣泛的品牌知名度,而這對於客户廣泛採用我們的產品至關重要,這將對我們的業務和經營業績產生不利影響。
我們的企業文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在成長的過程中保持這種文化,我們可能會失去我們努力培養的創新、創造力和企業家精神,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們的文化一直是並將繼續成為我們成功的關鍵因素。隨着我們的擴張,我們預計將繼續招聘。如果我們在成長的過程中不繼續保持我們的企業文化,我們可能無法培養我們認為支持增長所需的創新、創造力和企業家精神。此外,我們的許多現有員工可能能夠從公開市場上出售普通股中獲得可觀的收益,這可能導致
導致員工流失和員工之間的財富差距對員工之間的關係和我們的總體文化產生不利影響。員工人數的額外增長可能會導致我們的企業文化發生變化,這可能會損害我們的業務。
我們依靠渠道合作伙伴來執行部分銷售;如果我們的渠道合作伙伴表現不佳或我們無法與渠道合作伙伴保持成功的關係,我們營銷、銷售和分銷解決方案的能力將更加有限,我們的運營業績可能會受到損害。
我們的部分收入來自渠道合作伙伴的銷售,尤其是對美國聯邦政府客户和某些國際市場的銷售,這些銷售將來可能會增長並佔我們收入的更大比例。我們為某些渠道合作伙伴提供特定的培訓和計劃,以幫助他們銷售我們的產品,但無法保證這些步驟會有效。此外,我們的渠道合作伙伴可能無法成功營銷和銷售我們的產品,尤其是考慮到 COVID-19 疫情的影響。如果我們無法為渠道合作伙伴制定和維持有效的銷售激勵計劃,我們可能無法激勵這些合作伙伴向客户銷售我們的產品。
其中一些合作伙伴可能還會營銷、銷售和支持與我們的產品競爭的產品,可能將更多資源用於此類競爭產品的營銷、銷售和支持,可能有激勵措施推廣競爭對手的產品而不利於我們自己的產品,或者可能完全停止銷售我們的產品。我們與渠道合作伙伴的協議期限通常為一到三年,通常任何一方都可能出於任何原因終止,但需要在每次續訂日期之前提前通知。我們可能無法留住這些渠道合作伙伴,也無法找到其他或替代渠道合作伙伴。失去我們的一個或多個重要渠道合作伙伴,或者來自其中任何一個渠道合作伙伴的訂單數量或規模的下降都可能損害我們的運營業績。此外,我們的許多新渠道合作伙伴需要大量培訓,可能需要幾個月或更長時間才能提高工作效率。例如,如果我們的任何渠道合作伙伴向客户虛假陳述我們產品的功能或違反法律或我們或他們的公司政策,我們的渠道合作伙伴的銷售結構可能會使我們面臨訴訟、潛在責任和聲譽損害。如果我們的渠道合作伙伴未能成功完成我們產品的訂單,或者如果我們無法與高質量的渠道合作伙伴達成協議並留住他們,那麼我們銷售產品的能力和經營業績可能會受到損害。
如果我們無法與合作伙伴保持成功的關係,我們的業務運營、財務業績和增長前景可能會受到不利影響。
我們與各種合作伙伴保持合作關係,包括雲提供商、系統集成商、渠道合作伙伴、推薦合作伙伴、OEM 和 MSP 合作伙伴以及技術合作夥伴,以向我們的終端客户提供產品並補充我們廣泛的用户社區。特別是,我們與多家雲提供商合作,共同營銷、銷售和交付我們的 Elastic Cloud 產品,在某些情況下,這還涉及與此類雲提供商的技術集成。
我們與合作伙伴的協議通常是非排他性的,這意味着我們的合作伙伴可能會向客户提供幾家不同公司的產品,包括與我們競爭的產品,或者本身可能成為或成為競爭對手的產品。如果我們的合作伙伴未能有效地營銷和銷售我們的產品,選擇加大力度推銷和銷售自己的產品或競爭對手的產品,未能滿足客户的需求,或者未能向客户提供專業服務,尤其是在 COVID-19 疫情的影響下,我們發展業務和銷售產品的能力可能會受到損害。我們的合作伙伴可以在通知有限或不發出通知的情況下停止營銷我們的產品,也很少或根本不收取任何罰款。失去大量合作伙伴,我們可能無法替換他們,或者未能招募更多合作伙伴,都可能損害我們的運營業績。
我們未來實現收入增長的能力將部分取決於我們能否成功地與合作伙伴保持成功的關係,以及幫助我們的合作伙伴增強營銷和銷售我們的訂閲的能力。如果我們無法維持與這些合作伙伴的關係,我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流可能會受到損害。
我們產品的銷售價格可能會下降,這可能會減少我們的毛利並對我們的財務業績產生不利影響。
我們產品的銷售價格可能會下跌,或者我們可能出於各種原因引入新的定價模式,包括競爭定價壓力、折扣、預期推出新產品或促銷計劃或與之相關的折扣。在我們開展業務的細分市場中,競爭持續加劇,我們預計未來競爭將進一步加劇,從而導致定價壓力增加。提供更多樣化產品的大型競爭對手可能會降低與我們的產品競爭的產品的價格,或者可能將其與其他產品捆綁在一起。此外,某些國家和地區的貨幣波動可能會對客户和渠道合作伙伴願意在這些國家和地區支付的實際價格產生負面影響。我們產品銷售價格的任何降低,如果沒有相應的成本降低或銷量增加,都將對我們的毛利產生不利影響。我們的訂閲組合從自我管理轉向雲產品也可能對毛利產生不利影響,為此我們承擔了費用
託管成本,以及我們的專業服務組合相對於訂閲量的任何增加。我們可能無法將價格和毛利維持在能夠實現和維持盈利能力的水平。
我們預計,隨着時間的推移,我們的收入結構會有所不同,這可能會損害我們的毛利率和經營業績。
我們預計,由於多種因素,我們的收入結構將隨着時間的推移而有所不同,我們預計 Elastic Cloud 的收入將繼續成為我們收入結構的重要組成部分。由於適用於我們的訂閲和專業服務的收入確認政策不同,我們的業務結構從一個季度到另一個季度的變化可能會使確認的收入產生重大差異。此外,收入結構和成本的變化以及許多其他因素可能會損害我們的毛利率和經營業績,包括進入新市場或利潤率較低市場的增長;進入具有不同定價和成本結構的市場;定價折扣;以及價格競爭加劇。這些因素中的任何一個或其中某些因素的累積影響都可能導致我們的毛利率和經營業績出現顯著波動。這種可變性和不可預測性可能導致我們在特定時期內未能達到內部預期或證券分析師或投資者的預期。如果我們出於這些或任何其他原因未能達到或超過此類預期,則普通股的市場價格可能會下跌。
未能保護我們的專有技術和知識產權可能會嚴重損害我們的業務和經營業績。
我們的成功在很大程度上取決於我們保護專有技術、方法、專有技術和品牌的能力。我們依靠商標、版權、專利、合同限制以及其他知識產權法律和保密程序的組合來確立和保護我們的所有權。但是,我們為保護知識產權而採取的措施可能不足。如果我們無法行使我們的權利,或者如果我們沒有發現對我們知識產權的未經授權的使用,我們將無法保護我們的知識產權。Elastic Stack 專有功能的源代碼是公開的,這可能使其他人能夠複製我們的專有技術並更有效地競爭。如果我們未能充分保護我們的知識產權,我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術,我們的業務可能會受到損害。此外,捍衞我們的知識產權可能會花費鉅額費用。我們擁有或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會受到他人的質疑,或通過行政程序或訴訟宣告無效。截至2021年7月31日,我們有31項已頒發的美國專利、53項待處理的美國專利申請、17項待處理的非美國申請和2項公開披露。無法保證我們的專利申請會導致專利的頒發。即使我們將來繼續尋求專利保護,我們也可能無法為我們的技術獲得進一步的專利保護。此外,未來頒發的任何專利都可能無法為我們提供競爭優勢,也可能被第三方成功質疑。此外,與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準尚不確定。儘管我們採取了預防措施,但未經授權的第三方仍有可能複製我們的產品並使用我們認為專有的信息來創建與我們的產品競爭的產品。我們可能無法在每個有產品銷售的國家/地區獲得有效的專利、商標、版權和商業祕密保護。我們可能無法阻止第三方獲取與我們的商標和其他所有權類似、侵犯或降低其價值的域名或商標。一些國家的法律可能不像美國的法律那樣保護知識產權,知識產權的執法機制可能不足。隨着我們擴大國際活動,我們在未經授權的情況下複製和使用我們的產品和專有信息的風險可能會增加。因此,儘管我們做出了努力,但我們可能無法阻止第三方侵犯或盜用我們的知識產權。
我們與員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議,並與其他各方簽訂保密協議。無法保證這些協議將有效控制我們專有信息的訪問和分發。此外,這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發與我們的產品基本等同或優越的技術。
為了保護我們的知識產權,我們可能需要花費大量資源來監控和保護我們的知識產權。將來,為了行使我們的知識產權和保護我們的商業祕密,可能需要提起訴訟。例如,2019年9月4日,我們在美國加利福尼亞北區地方法院對floragunn GmbH提起訴訟,指控其侵犯版權和共同侵犯版權;2019年9月27日,我們以商標侵權和虛假廣告為由在美國加利福尼亞北區地方法院對亞馬遜公司提起訴訟。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時,並會分散管理層的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受到損害或損失。此外,我們為維護知識產權所做的努力可能會遭到針對我們知識產權有效性和可執行性的辯護、反訴和反訴。我們無法保護我們的專有技術免遭未經授權的複製或使用,也無法進行任何代價高昂的訴訟或管理層注意力和資源的轉移,這可能會延遲我們產品的進一步銷售或實施,削弱功能
在我們的產品中,延遲了新產品的推出,導致我們在產品中取代了劣質或更昂貴的技術,或者損害了我們的聲譽。
對於任何侵權、盜用或侵犯他人知識產權的索賠,我們都可能承擔鉅額費用。
近年來,軟件行業出現了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。提供軟件的公司越來越多地提起訴訟,指控侵權、盜用或侵犯所有權,特別是專利權,如果我們獲得更大的市場知名度,我們面臨知識產權侵權、盜用或侵權索賠的風險就會更高。我們目前沒有龐大的專利組合,這可能會阻止我們通過自己的專利組合阻止專利侵權索賠,而我們的競爭對手和其他人現在和將來可能擁有比我們更大、更成熟的專利組合。某類專利持有者數量的增加加劇了專利訴訟的風險,我們將其稱為非執業實體,其唯一或主要業務是提出此類索賠,而我們自己的知識產權組合可能對他們起到的威懾作用微乎其微。在起訴或辯護任何知識產權訴訟時,我們可能會承擔鉅額費用。如果我們提起訴訟以行使我們的權利,或者被聲稱我們的產品侵犯、盜用或侵犯其權利的第三方起訴,則訴訟可能會代價高昂,並可能轉移我們的管理資源。
我們可能成為當事方或需要我們提供賠償的任何知識產權訴訟都可能要求我們採取以下一項或多項措施:
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、盜用或侵犯的知識產權的產品;
•為律師費、和解金或其他費用或損害賠償支付大筆款項;
•獲得銷售或使用相關技術的許可,但該許可證可能無法以合理的條件獲得,或者根本無法獲得;或
•重新設計涉嫌侵權的產品,以避免侵權、盜用或違規行為,這可能代價高昂、耗時或不可能。
如果由於針對我們的任何知識產權侵權、挪用或侵權索賠或任何賠償客户的此類索賠而被要求支付大筆款項或採取上述任何其他行動,則此類付款或行動可能會損害我們的業務。
各種協議中的賠償條款可能使我們對知識產權侵權、盜用、侵權和其他損失承擔重大責任。
我們與客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款,根據這些條款,我們同意賠償他們因侵犯知識產權、盜用或侵權索賠、我們對財產或人員造成的損失,或與我們的軟件、服務或其他合同義務相關或產生的其他責任而遭受或招致的損失。鉅額賠償金可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。儘管我們通常通過合同限制我們對此類賠償義務的責任,但我們仍可能承擔與之相關的重大責任。與客户就此類義務發生的任何爭議都可能對我們與該客户以及其他現有客户和新客户的關係產生不利影響,並損害我們的業務和經營業績。
我們在產品中使用第三方開源軟件可能會對我們銷售產品的能力產生負面影響,並可能使我們面臨訴訟。
我們的技術整合了其他開發人員的開源軟件,我們希望將來繼續將此類開源軟件整合到我們的產品中。適用於開源軟件的許可證中很少有經過法院的解釋,這些許可證有可能被解釋為可能對我們實現產品商業化的能力施加意想不到的條件或限制。此外,我們無法保證我們的軟件中沒有以不符合適用許可證條款或我們當前政策和程序的方式納入第三方開源軟件。如果我們未能遵守這些許可,我們可能會受到某些要求的約束,包括要求我們免費提供包含開源軟件的解決方案,要求我們提供源代碼以供我們基於開源軟件創建、整合或使用開源軟件創作的修改或衍生作品,以及我們根據適用的開源許可條款許可此類修改或衍生作品。如果發行此類開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一項或多項許可證的條件,則我們可能需要承擔鉅額法律費用,並可能遭受重大損失,禁止銷售包含開源軟件的產品,並且必須遵守這些產品的繁瑣條件或限制,這可能會干擾分發
以及這些產品的銷售。此外,有人要求將開源軟件納入其產品的公司質疑開源軟件的所有權,而此類開源軟件的許可方對此類索賠不提供任何擔保或賠償。在任何此類情況下,我們和我們的客户都可能被要求向第三方尋求許可才能繼續提供我們的產品,如果無法及時完成重新設計,則需要重新設計我們的產品或停止銷售我們的產品。由於我們的解決方案依賴於某些開源軟件,我們和我們的客户還可能受到聲稱侵權、盜用或違規行為的當事方的訴訟,而此類訴訟可能使我們付出高昂的辯護或禁令。一些開源項目存在已知的漏洞和架構不穩定性,並以 “按原樣” 提供,如果不妥善解決,可能會對我們產品的性能產生負面影響。上述任何情況都可能要求我們投入額外的研發資源來重新設計解決方案,可能導致客户不滿,並可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的營銷策略之一是免費提供一些產品功能,並免費試用我們的一些付費功能,但我們可能無法意識到這種策略的好處。
我們依賴潛在客户開發策略,包括免費使用我們的某些產品功能和免費試用我們的一些付費功能。這些策略可能無法成功地繼續創造增加我們收入所需的足夠銷售機會。許多用户從未從免費使用模式或免費試用版轉換為我們產品的付費版本。如果用户沒有成為付費客户,或者我們無法成功吸引付費客户,我們將無法意識到這些營銷策略的預期好處,我們增加收入的能力將受到不利影響。
我們的國際業務和擴張使我們面臨多種風險。
截至2021年7月31日,我們的客户分佈在100多個國家,我們的戰略是繼續向國際擴張。此外,由於我們的戰略是利用分散的勞動力,截至2021年7月31日,我們的員工分佈在超過35個國家。我們當前的國際業務涉及各種風險,未來的舉措可能涉及各種風險,包括:
•監管要求、税收、貿易法、關税、出口配額、關税或其他貿易限制的意外變化;
•不同的勞動法規,尤其是在歐盟,與美國相比,歐盟的勞動法通常更有利於僱員,包括這些地方的視同小時工資和加班規定;
•面臨許多與隱私、數據保護和信息安全相關的嚴格法律和法規,尤其是在歐盟,並且可能不一致;
•特定國家或地區的政治或經濟狀況的變化;
•與英國退出歐盟(Brexit)相關的政治、經濟和貿易的不確定性或不穩定性,包括2020年12月歐盟、歐洲原子能共同體和英國之間簽署的《貿易與合作協議》對英國、歐盟、美國和其他國家的經濟以及它們之間的關係的影響;
•中美關係的演變;
•荷蘭與美國之間關係的變化;
•貨幣匯率變動和通貨膨脹造成的風險;
•公共衞生流行病或流行病對我們的員工、合作伙伴和客户的影響;
•在較遠的地理距離內有效管理越來越多的員工所固有的挑戰,包括需要實施適當的系統、政策、福利和合規計劃;
•與執行美國出口管制法律法規(包括《出口管理條例》)、貿易和經濟制裁(包括外國資產管制處頒佈的限制)以及美國或其他司法管轄區的其他類似貿易保護法規和措施有關的風險;
•與我們的第三方供應商和服務提供商存儲和處理我們和客户的一些數據相關的風險,包括任何供應鏈網絡攻擊;
•在我們追索權可能更為有限的國家,及時收取客户欠我們的款項的能力降低;
•我們對來自一個國家的業務收益進行再投資以為我們在其他國家的業務的資本需求提供資金的能力受到限制;
•有限或不利的知識產權保護;以及
•根據反腐敗和反洗錢法(包括經修訂的1977年《美國反海外腐敗法》(“FCPA”)以及其他司法管轄區的類似適用法律和法規,承擔責任。
如果我們無法解決這些困難和挑戰或與我們的國際業務和擴張有關的其他問題,我們可能會承擔意想不到的責任,或者我們的業務總體上可能會受到損害。
如果我們不能成功維持和擴大我們的國際業務,我們可能會蒙受額外的損失,我們的收入增長可能會受到損害。
我們未來的業績在一定程度上取決於我們維持和擴大對我們目前運營的國際市場的滲透以及向其他國際市場擴張的能力。我們依靠直銷和渠道合作伙伴關係在國際市場上銷售我們的產品。我們的國際擴張能力將取決於我們提供能夠反映目標國際客户需求的功能和外語翻譯的能力。我們的國際擴張能力涉及各種風險,包括需要為這種擴張投入大量資源,以及此類投資在不久的將來或在這些不太熟悉的競爭環境中可能無法獲得回報。我們也可以選擇通過其他合作伙伴關係開展國際業務。如果我們無法找到合作伙伴或談判優惠條件,我們的國際增長可能會受到限制。此外,當我們試圖在特定的國際市場上建立影響力時,我們在創造實質性收入之前已經承擔並將繼續承擔鉅額費用。
如果我們需要籌集額外資金或籌集必要的大量資本來擴大業務和投資新產品,則可能會降低我們的競爭能力,並可能損害我們的業務。
將來我們可能需要籌集更多資金,如果有的話,我們可能無法以優惠的條件獲得額外的債務或股權融資。如果我們籌集額外的股權融資,我們的股東的所有權可能會大幅稀釋,普通股的每股價值可能會下降。此外,如果我們進行債務融資,債務持有人將優先於普通股持有人,我們可能被要求接受限制我們承擔額外債務能力的條款。我們還可能被要求採取其他符合債務持有人利益的行動,並迫使我們維持特定的流動性或其他比率,其中任何一項都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們需要額外的資金並且無法按可接受的條件籌集資金,那麼除其他外,我們可能無法:
•開發或改進我們的產品;
•繼續擴大我們的銷售和市場營銷以及研發組織;
•收購補充技術、產品或業務;
•在美國或國際上擴大業務;
•僱用、培訓和留住員工;或
•應對競爭壓力或意想不到的營運資金需求。
我們沒有足夠的資金來做任何這些事情都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。
我們的部分收入來自向政府實體的銷售,這帶來了許多挑戰和風險。
向政府實體銷售會面臨許多風險。向政府實體銷售可能競爭激烈、昂貴且耗時,通常需要大量的前期時間和支出,而無法保證這些努力會帶來銷售。像我們這樣的產品的政府認證要求可能會發生變化,從而限制我們在獲得修訂後的認證之前,向美國聯邦政府部門、美國州政府部門或美國以外國家的政府部門銷售產品的能力。例如,我們持有的美國聯邦風險和授權管理計劃授權可在中等影響水平上運營;但是,維持這種授權的成本很高,如果我們將來失去認證,將限制我們向政府客户銷售產品的能力。2021 年 5 月 12 日,拜登政府發佈了一項行政命令,最終將對政府機構及其承包商提出額外的安全要求,例如多因素身份驗證、對靜態和傳輸中的數據進行加密以及廣泛的日誌創建、保存和生產要求。此外,該行政命令加快了 “零信任架構” 的機構規劃和實施要求,並將為軟件法案制定標準制定工作
的材料。這可能會直接增加政府合同的合規成本,並間接增加此類要求需要在企業層面進行變更或採取新的措施。如果我們無法及時滿足這些要求,我們競爭和維持聯邦政府合同的能力可能會減弱,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
政府對我們產品的需求和付款可能會受到公共部門預算週期和資金授權的影響,資金削減或延遲會對公共部門對我們產品的需求產生不利影響。向政府機構的銷售,包括機密合同,都要遵守複雜的規定。不遵守此類法規可能會導致合同終止或其他不利後果,包括但不限於對我們未來向政府機構出售商品的資格產生不利影響。此外,我們依靠某些合作伙伴向我們的某些政府實體客户提供技術支持服務,以解決與我們的產品有關的任何問題。如果我們的合作伙伴不能有效地協助我們的政府實體客户部署我們的產品、成功地幫助我們的政府實體客户快速解決部署後問題或提供有效的持續支持,那麼我們向新的和現有的政府實體客户銷售更多產品的能力將受到不利影響,我們的聲譽可能會受到損害。
政府實體可能擁有法定、合同或其他合法權利,可以出於方便或由於違約而終止與我們或我們的渠道合作伙伴的合同,任何此類終止都可能對我們未來的經營業績產生不利影響。此外,與政府實體簽訂的多年期合同通常以相關立法或其他決策機構為每年為合同提供資金而必須採取的年度財政籌資行動為條件。此類立法或決策機構可以選擇不每年為合同提供資金。政府經常調查和審計政府承包商的行政程序,如果審計發現不當或非法活動,任何不利的審計都可能導致政府拒絕繼續購買我們的訂閲,減少收入,或者罰款或承擔民事或刑事責任,這些活動可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
有效税率的意外變化或對收入或其他納税申報表的審查所產生的不利後果可能會使我們的納税負債超過預期。
我們的所得税義務部分基於我們的公司結構和公司間安排,包括我們開發、估值和使用知識產權的方式以及公司間交易的估值。適用於我們業務的税法,包括荷蘭、美國和其他司法管轄區的法律,可能會發生變化和解釋,某些司法管轄區可能會積極解釋其法律,以增加額外的税收收入。例如,最近,在美國,拜登政府提出了多項變革,包括將美國企業所得税税率從21%提高到28%。此外,其他國家以及經濟合作與發展組織等組織最近提議或建議修改現行税法,或頒佈新的法律,這些法律可能會影響我們在開展業務的國家的納税義務或導致我們改變業務運營方式。任何新的立法或對現有立法的解釋都可能導致對我們的國際收入徵税增加。
我們運營所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們對已開發技術或公司間安排進行估值的方法,這可能會提高我們的全球有效税率,損害我們的財務狀況和經營業績。税務機關審查並可能審計我們在美國和外國司法管轄區的所得税申報表和其他非所得税申報表,例如工資税、銷售税、增值税、淨資產税或特許經營税、財產税、商品和服務税以及消費税。税務機關可能不同意我們採取的某些立場,此類審查或審計的任何不利結果都可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。此外,確定我們在全球範圍內的所得税和其他納税負債準備金需要管理層的重大判斷,而且有些交易的最終税收確定尚不確定。儘管我們認為我們的估計是合理的,但最終的税收結果可能與合併財務報表中記錄的金額不同,並可能對我們在做出此類決定的時期或期間的財務業績產生重大影響。
我們的公司結構和公司間安排受各個司法管轄區的税法的約束,我們可能有義務繳納額外的税款,這將損害我們的經營業績。
根據我們目前的公司結構,我們可能會在世界各地的幾個司法管轄區納税,這些司法管轄區的税法越來越複雜,其適用可能不確定。由於適用税收原則的變化,包括提高税率、制定新的税法或修訂對現有税法和先例的解釋,我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會大幅增加。此外,我們開展業務的司法管轄區的當局可能會審查我們的納税申報表,或要求我們在目前未申報的司法管轄區提交納税申報表,並可能徵收額外的税款、利息和罰款。這些機構還可能聲稱各種預扣税要求適用於我們或我們的子公司,斷言我們或我們的子公司無法享受税收協定的好處,或者質疑我們估值已開發技術或公司間安排(包括我們的轉讓定價)的方法。相關税務機關可能會認定我們經營業務的方式未達到預期的税收後果。如果出現這樣的分歧,而我們的立場得不到維持,我們可能會被要求支付額外費用
税收以及利息和罰款。此外,COVID-19 疫情和靈活工作政策的使用增加都可能增加工資税審計的可能性。我們繳納或徵收的税款金額的任何增加都可能提高我們的全球有效税率,損害我們的業務和經營業績。
我們使用淨營業虧損結轉來抵消未來的應納税所得額的能力可能會受到某些限制。
截至2021年4月30日和2020年4月30日,我們在各個司法管轄區的淨營業虧損結轉額分別為22億美元和13億美元,可用於抵消未來的所得税。適用司法管轄區對我們使用淨營業虧損結轉的能力施加的限制可能導致所得税的繳納時間早於此類限制未生效時的所得税,並可能導致此類淨營業虧損結轉到期未使用,在每種情況下都會減少或抵消此類淨營業虧損結轉帶來的好處。此外,在淨營業虧損結轉到期之前,我們可能無法產生足夠的應納税收入來使用淨營業虧損結轉額。如果發生任何這些事件,我們可能無法從淨營業虧損結轉中獲得部分或全部預期收益。
我們面臨匯率波動的影響,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。
我們的部分訂閲量和運營費用是在美國境外產生的,以外幣計價,並且會因外幣匯率,尤其是兑歐元匯率的變化而波動。部分由於 COVID-19 疫情,外幣匯率已經並將繼續受到波動加劇的影響。美元走強增加了我們向美國以外客户提供的產品的實際成本,導致我們產品的購買延遲和銷售週期的延長。如果美元走強,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。此外,未來國際銷售的增加,包括通過我們的渠道合作伙伴的銷售,可能會增加以外幣計價的銷售額,從而增加我們的外幣風險。此外,在美國境外產生的、以外幣計價的業務費用正在增加,並且會因外幣匯率的變化而波動。如果我們無法成功對衝與貨幣波動相關的風險,我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。迄今為止,我們尚未進行任何套期保值交易以減少我們面臨的外幣兑換風險敞口。儘管我們將來可能會決定進行套期保值交易,但這些套期保值交易的可用性和有效性可能受到限制,我們可能無法成功對衝風險敞口,這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
季節性可能會導致我們的銷售和經營業績波動。
從歷史上看,根據與新客户和現有客户簽訂協議的時間以及每個報告期內簽訂的年度和月度合同的混合情況,我們經歷過季度波動和季節性。我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流的趨勢受到銷售週期季節性的影響,這通常反映了我們第二和第四季度銷售額增加的趨勢,而第一和第三季度的銷售額下降的趨勢,儘管我們認為這一趨勢在某種程度上被我們的整體增長所掩蓋。我們預計,這種季節性將繼續影響我們未來的經營業績,隨着我們繼續瞄準大型企業客户,這種季節性可能會變得更加明顯。
與監管事項相關的風險
在業務運營方面,我們可能會收集、存儲、傳輸和以其他方式處理某些個人數據。因此,我們的業務受各種政府和行業法規以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務的約束。
在我們提供產品的各個司法管轄區,隱私、數據保護和信息安全已成為重大問題。全球範圍內針對這些問題的監管框架正在迅速演變,在可預見的將來可能仍不確定。聯邦、州或非美國政府機構過去已經通過並可能在將來通過新的法律和法規,或者可能對影響數據保護、數據隱私和/或信息安全和/或規範互聯網作為商業媒介的使用的現行法律和法規進行修訂。例如,《加州消費者隱私法》(“CCPA”)為加利福尼亞州居民提供了新的數據隱私權。加州總檢察長於2020年7月1日開始執行CCPA。我們無法完全預測CCPA對我們的業務或運營的影響,但我們可能需要修改我們的數據處理慣例和政策,並承擔與我們的合規性或客户或供應商的合規性相關的鉅額成本和支出。CCPA還規定了對違規行為的民事處罰和私人訴訟權,這可能會增加我們的合規成本和潛在的責任。此外,加州選民在2020年11月3日的選舉中批准了新的隱私法,即《加州隱私權法》(“CPRA”)。CPRA規定了從2022年1月1日起與消費者數據相關的義務,預計將在2022年7月1日或之前實施法規,並從2023年7月1日開始執行。我們會
繼續關注與CPRA相關的進展,並預測與CPRA合規相關的額外成本和支出。美國其他州也在考慮或已經頒佈了綜合隱私立法。2021 年 3 月 2 日,弗吉尼亞州頒佈了《弗吉尼亞消費者數據保護法》,該法案於 2023 年 1 月 1 日生效;2021 年 6 月 8 日,科羅拉多州頒佈了《科羅拉多州隱私法》。CCPA以及其他法律和立法提案規定的許多義務仍不確定,我們無法完全預測它們對我們業務的影響。此外,行業組織定期採用和倡導這些領域的新標準。如果我們不遵守這些法律或標準中的任何一項,我們可能會受到調查、執法、民事訴訟、罰款和其他處罰,所有這些都可能產生負面影響並對我們的業務產生負面影響。
此外,在美國,我們可能會受到聯邦機構、州檢察長和消費者保護機構提起的調查和/或執法行動。我們公開發布有關處理、使用和披露個人身份信息的做法的聲明和其他文件。儘管我們努力遵守我們已發佈的聲明和文件,但有時我們可能不這樣做或被指控沒有這樣做。如果發現我們的隱私聲明和其他提供隱私和安全承諾和保證的文件具有欺騙性、不公平或誤導我們的實際行為,則可能使我們面臨州和聯邦政府的行動。
在國際上,我們開展業務的大多數司法管轄區都建立了自己的隱私、數據保護和信息安全法律框架,我們或我們的客户必須遵守這些框架。在歐盟內部,《通用數據保護條例》(“GDPR”)於2018年5月25日全面生效,適用於個人數據的處理(包括收集和使用)。GDPR 對我們的業務規定了重大義務和風險,並規定了如果出現任何違規行為,我們可能會受到嚴厲處罰。根據GDPR,行政罰款最高可達2000萬歐元,佔集團全球年營業額的4%,以較高者為準。此外,英國還實施了在英國基本實施GDPR的立法,該立法規定對違規行為處以最高1750萬英鎊(佔該集團全球年營業額的4%)的處罰。但是,在英國退出歐盟之後,英國數據保護法的各個方面以及英國與歐盟在中長期內的關係仍不清楚,包括如何監管進出英國的數據傳輸。2021年6月28日,歐盟委員會宣佈了一項 “充分” 決定,得出的結論是,英國確保了與GDPR同等水平的數據保護,這為個人數據從歐洲經濟區(“EEA”)持續流向英國的合法性提供了一些緩解。但是,仍然存在一些不確定性,因為這種充足性決定必須在四年後延長,在此期間可能會被修改或撤銷。
我們在遵守新的數據保護法律框架方面花費了大量費用,我們可能需要對業務運營進行額外的重大調整,所有這些都可能對我們的收入和整體業務產生不利影響。此外,由於這些新制度缺乏豐富的執法記錄,我們無法預測新標準將如何適用於我們。儘管我們努力遵守新的數據保護義務,但監管機構可能會認定我們沒有這樣做,並對我們處以罰款和公開譴責,這可能會損害我們的公司。
除其他要求外,GDPR還規範將受GDPR約束的個人數據傳輸到尚未被發現為此類個人數據提供足夠保護的第三國,包括美國。一些國家還在考慮或已經通過了要求在本地存儲和處理數據的立法,或類似的要求,這可能會增加我們提供服務的成本和複雜性。基於我們對當前監管義務的理解和數據保護機構的指導,包括歐盟委員會(“SCC”)批准的標準合同條款,我們已做出某些努力,以使個人數據從歐洲經濟區、美國和其他司法管轄區的傳輸保持一致。儘管如此,我們可能無法維持從歐洲經濟區傳輸此類數據的合規方式,特別是因為歐洲經濟區內部持續開展法律和立法活動,對向尚未發現能夠為個人數據提供足夠保護的國家/地區的現有數據傳輸方式提出了質疑或質疑。
適用於處理歐洲經濟區居民個人數據的監管環境以及我們為應對而採取的行動可能會導致我們承擔額外責任或產生額外費用。在 施雷姆斯二世歐盟法院(“CJEU”)於2020年7月16日發佈的裁決,除其他外,CJEU對依賴SCC的公司規定了額外的義務。此後,歐洲經濟區監管機構就SCC的使用提供了指導,2021年6月4日,歐盟委員會發布了新的SCC。我們和我們的客户可能會面臨歐洲經濟區監管機構對某些數據傳輸適用不同的標準或要求在數據傳輸方面採取額外措施,並且可能被要求與協助代表我們處理數據的第三方進行新的合同談判。由於歐洲經濟區對國際數據傳輸和強加於他們的數據保護義務的情緒,我們可能無法維持從歐洲經濟區傳輸和接收個人數據的合法途徑,歐洲或跨國客户可能會猶豫、不願或拒絕繼續使用我們的產品,因為這些客户面臨潛在的風險。我們可能會發現有必要建立系統來維護來自歐洲經濟區的歐洲經濟區的個人數據,或者可能需要在數據處理和數據傳輸方面採取其他措施,包括提供本地數據處理的手段,這可能會涉及大量費用,並可能要求我們從業務的其他方面轉移資源,所有這些都需要我們從業務的其他方面轉移資源
可能會對我們的業務產生不利影響。根據歐洲法律,我們和我們的客户可能會面臨歐洲數據保護機構採取執法行動的風險,直到向我們以及我們從歐洲經濟區傳輸的個人數據(如果有)合法化。這些風險以及上述其他風險可能對我們的業務、經營業績和財務狀況造成損害。除政府監管外,隱私權倡導者和行業團體可能會提出新的和不同的自我監管標準,這些標準可能在法律或合同上適用於我們。這種自律標準的一個例子是支付卡行業數據安全標準(“PCI DSS”),該標準與支付卡信息的處理有關。如果我們或我們的支付處理商不遵守PCI DSS,可能會受到罰款和其他處罰,我們可能會遭受聲譽損害和業務損失。此外,我們的客户越來越期望我們遵守比法律、法規或自我監管要求更嚴格的隱私、數據保護和信息安全要求,並且根據合同,我們可能有義務遵守與處理或保護我們的產品或產品上的數據有關的其他或不同的標準。任何未能滿足客户要求的行為都可能對我們的收入和增長前景產生不利影響。
我們還預計,對現行法律和法規的解釋將繼續發生變化,或者新的擬議法律、法規以及與隱私、數據保護和信息安全有關的其他義務,這可能會削弱我們或我們的客户收集、使用或披露與消費者有關的信息的能力,這可能會減少對我們產品的需求,增加我們的成本,削弱我們維護和發展客户羣和增加收入的能力。由於許多與隱私、數據保護和信息安全相關的法律法規以及行業標準的解釋和適用尚不確定,因此這些法律和法規的解釋和適用方式可能與我們的數據管理實踐或產品功能不一致,我們可能面臨罰款、訴訟、監管調查和其他索賠和處罰,我們可能被要求從根本上改變我們的產品或業務實踐,任意其中可能會對我們的業務產生不利影響。任何無法充分解決隱私、數據保護和信息安全問題,即使沒有根據,或者任何實際或被認為不遵守適用的隱私、數據保護或信息安全法律、法規和其他義務的行為,都可能給我們帶來額外的成本和責任,損害我們的聲譽,抑制銷售並對我們的業務產生不利影響。此外,遵守適用於我們客户業務的法律、法規和政策的成本及其帶來的其他負擔可能會限制我們產品的使用和採用,並減少對我們的產品的總體需求。隱私、數據保護和信息安全問題,無論是否有效,都可能抑制我們產品的市場採用,尤其是在美國以外的某些行業和國家。如果我們無法適應不斷變化的互聯網相關法律、法規和標準,我們的業務可能會受到損害。
我們受到政府進出口管制和經濟制裁計劃的約束,這些計劃可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,或者如果我們違反這些管制,我們將承擔責任。
在某些情況下,我們的軟件和服務受美國出口管制法律和法規的約束,包括出口管理條例(“EAR”)以及外國資產控制辦公室(“OFAC”)實施的貿易和經濟制裁。因此,可能需要出口許可證才能將我們的軟件和服務出口或再出口到某些國家和最終用户,以用於某些最終用途。如果我們不遵守此類美國出口管制法律法規、美國經濟制裁或其他類似法律,我們可能會受到民事和刑事處罰,包括鉅額罰款、可能因故意違規而對員工和管理人員進行監禁,以及可能喪失我們的出口或進口特權。為特定的銷售或報價獲得必要的出口許可證可能是不可能的,而且可能很耗時,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,美國的出口管制法律和經濟制裁在許多情況下禁止向某些受美國禁運或制裁的國家、政府和個人以及違禁的最終用途出口軟件和服務。監測和確保遵守這些複雜的美國出口管制法律尤其具有挑戰性,因為我們的產品廣泛分佈在世界各地,在某些情況下,有關這些產品用户的可用信息有限。此外,由於我們在產品中加入了加密功能,因此我們還受這些法律中適用於加密項目的某些條款的約束。儘管我們採取了預防措施來確保我們和我們的合作伙伴遵守所有相關的出口管制法律和法規,但我們或我們的合作伙伴未能遵守此類法律和法規的任何行為都可能對我們造成負面後果,包括聲譽損害、政府調查和處罰。
此外,許多國家通過進口許可和許可證要求等方式監管某些加密軟件和技術的進出口,並頒佈了法律,這些法律可能會限制我們分銷產品和服務的能力,或者可能限制我們的最終客户在這些國家使用我們的產品的能力。我們的產品變化或此類國家/地區進出口法規的變化可能會延遲我們的產品和服務進入國際市場,使我們的國際業務最終客户無法在全球範圍內部署我們的產品,或者在某些情況下,完全阻止或延遲我們的產品和服務向某些國家、政府或個人的出口或進口。以下事態發展可能導致通過國際業務的現有或潛在最終客户減少對我們產品和服務的使用,或降低我們向這些客户出口或銷售產品的能力:進出口法律或法規、經濟制裁或相關立法的任何變化;現有出口、進口或制裁法律或法規的執法或範圍的變化;或此類針對的國家、政府、個人或技術的變化
出口、進口或制裁法律或法規。減少使用我們的產品或服務,或者限制我們在國際市場上出口或銷售我們的產品或服務的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
不遵守反賄賂、反腐敗和反洗錢法律可能會使我們受到處罰和其他不利後果。
我們在國內外不同司法管轄區受《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》和其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律的約束。我們利用渠道合作伙伴在國外銷售我們的產品,並使用其他第三方,包括招聘公司、專業僱主組織、法律、會計和其他專業顧問以及本地供應商來滿足我們在國外開展業務的相關需求。我們和這些第三方可能與政府機構、國有或關聯實體的官員和僱員有直接或間接的互動,即使我們沒有明確授權此類活動,我們也可能對渠道合作伙伴和第三方代表以及員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責。儘管我們有解決此類法律遵守情況的政策和程序,但我們無法保證渠道合作伙伴、第三方代表、我們的員工、承包商或代理商不會採取違反我們的政策和適用法律的行動,我們最終可能為此承擔責任。任何違反《反海外腐敗法》、《英國反賄賂法》或其他適用的反賄賂、反腐敗法和反洗錢法的行為都可能導致舉報人投訴、負面媒體報道、調查、出口特權的喪失、嚴厲的刑事或民事制裁,或暫停或取消美國政府合同,所有這些都可能對我們的聲譽、業務、經營業績和前景產生不利影響。
與普通股所有權相關的風險
無論我們的經營業績如何,我們普通股的市場價格一直而且可能會繼續波動或下跌。
股票市場,尤其是科技公司的證券,經歷了極端的價格和交易量波動,這些波動已經影響並將繼續影響許多科技公司股票證券的市場價格。許多科技公司的股價波動與這些公司的經營業績無關或不成比例。持續的 COVID-19 疫情的經濟影響和不確定性加劇了整個股市和普通股市場價格的這種波動。過去,股東曾在市場波動時期後提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對業務的注意力,並對我們的業務產生不利影響。我們普通股的市場價格可能會因多種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•我們經營業績的實際或預期變化或波動;
•我們可能向公眾提供的財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測;
•我們或我們的競爭對手發佈的新產品或新的或終止的重要合同、商業關係或資本承諾的公告;
•行業或金融分析師或投資者對我們的新聞稿、其他公開公告和向美國證券交易委員會提交的文件的反應;
•涉及我們或我們行業中其他公司的謠言和市場投機;
•投資者對科技股市場或整個股票市場的信心增減;
•我們普通股的未來銷售額或預期的未來銷售額;
•投資者對我們的看法、我們產品的優勢以及我們經營的行業;
•整個股票市場的價格和成交量不時波動;
•總體而言,其他科技公司,或我們行業中那些公司的經營業績和/或股票市場估值的變化;
•行業或金融分析師未能維持對我們的報道,關注我們公司的任何分析師的財務估算髮生了變化,或者我們未能達到這些估計或投資者的預期;
•我們的業務或競爭對手的業務或整個競爭格局的實際或預期發展;
•涉及我們、我們的行業或兩者兼而有之的訴訟,或監管機構對我們或競爭對手業務的調查;
•與我們的知識產權或我們的解決方案或第三方專有權利有關的發展或爭議;
•我們或我們的競爭對手宣佈或完成對業務或技術的收購;
•違反隱私、數據保護或信息安全的行為或與之相關的故障;
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋;
•我們管理層或董事會的任何重大變動,尤其是與巴農先生有關的變動;
•總體經濟狀況以及我們的市場增長緩慢或負增長,包括由於 COVID-19 疫情所致;以及
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應所造成的事件或因素。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導方針或其他對業務和未來經營業績的預期,這將導致我們的股價下跌。
在季度和年度財報電話會議、季度和年度財報發佈會或其他方面,我們已經就我們的未來業績提供了指導和其他預期,並將繼續提供指導和其他預期。指導意見以及其他預期具有前瞻性,代表了我們管理層截至發佈之日的估計,並基於許多假設和估計,這些假設和估計雖然具有數字特異性,但本質上會受到重大業務、經濟和競爭不確定性和業務突發事件的影響,其中許多不確定性和突發事件是我們無法控制的,是基於對未來業務決策的具體假設,其中一些假設和估計將發生變化。這些關鍵假設之一涉及持續的 COVID-19 疫情以及相關的經濟不確定性對我們業務的影響,這本質上很難預測。此外,分析師和投資者可能會制定和發佈他們自己對我們業務的預測,這可能會就我們的未來表現形成共識。由於多種因素,包括持續的 COVID-19 疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況,我們的實際業務業績可能與此類指導或其他預期或共識存在很大差異,其中許多因素是我們無法控制的,包括持續的疫情造成的全球經濟不確定性和金融市場狀況,這可能會對我們的業務和未來的經營業績產生不利影響。沒有可比的近期事件可以為持續的 COVID-19 疫情可能產生的影響提供見解,因此,COVID-19 疫情的最終影響非常不確定,可能會發生變化。此外,如果我們向下修正先前公佈的指引或其他預期,如果我們撤回先前宣佈的指導或其他預期,或者如果我們公開宣佈的指引或其他對未來經營業績的預期未能達到證券分析師、投資者或其他利益相關方的預期,我們的普通股價格就會下跌。鑑於上述情況,我們敦促投資者在做出有關普通股的投資決策時不要依賴我們的指導或其他預期。
未能成功實施我們的運營策略或發生本報告 “風險因素” 部分中列出的任何事件或情況都可能導致實際經營業績與我們的指導或其他預期不同,並且差異可能是不利和重大的。
我們將股權集中在內部人士手中,可能會限制您影響公司事務的能力,包括影響董事選舉結果和其他需要股東批准的事項的能力。
截至2021年7月31日,我們的執行官和董事共實益擁有我們已發行普通股的20.4%。因此,這些股東共同行動將對需要股東批准的事項產生重大影響,包括通過財務報表、分紅申報、任命和解僱董事、增資、修改公司章程和批准重大公司交易等事項。即使其他股東反對,公司也可能採取行動。這種所有權的集中還可能延遲或阻止我們的控制權變更,而其他股東可能認為這種變化是有益的。
發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他相關的額外股票將稀釋所有其他股東。
我們的公司章程授權我們發行高達1.65億股普通股和高達1.65億股優先股,其權利和優先權已包含在我們的公司章程中。2018 年 9 月 28 日,我們的特別股東大會(“2018 年特別會議”)授權董事會從 2018 年 10 月 10 日起發行不超過我們法定股本的五年普通股和優先股。在遵守適用的規章制度的前提下,我們可能會不時發行與融資、收購、投資、我們的股票激勵計劃或其他有關的普通股或可轉換為普通股的證券。任何此類發行都可以
除非存在先發制人的權利並導致我們普通股的市場價格下跌,否則將導致我們現有股東的大幅稀釋。
我們普通股的某些持有人可能無法行使優先權,因此在未來發行普通股時可能會受到大幅稀釋。
除非荷蘭法律或我們的公司章程另有規定,或者除非我們的股東大會(“股東大會”)在年度股東大會或特別股東大會的決議中另有明確規定,或者——如果年度股東大會或特別股東大會授權——經董事會決議,否則我們普通股的持有人原則上擁有按比例分配的優先購買權。我們的 2018 年特別會議授權我們的董事會從 2018 年 10 月 10 日起的五年內限制或排除普通股的優先權,這可能會導致現有股東對我們的權益大幅稀釋。
優先股的發行不存在優先權,優先股持有人(如果有)沒有收購新發行的普通股的優先權。此外,在發行股票或向公司僱員授予認購股票的權利或實物捐贈方面,不存在優先購買權。
在公開市場上出售大量普通股,或者人們認為這些股票可能會出售,可能會降低我們的普通股本來可能達到的價格。
在公開市場上出售大量普通股,特別是我們的董事、執行官和大股東的出售,或者認為這些出售可能會發生,可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響,並可能使您更難在您認為合適的時間和價格出售普通股。
此外,根據我們於2016年7月19日經修訂和重述的投資者權利協議,根據截至2021年7月31日的已發行股份,共計18,139,497股普通股的持有人有權根據《證券法》獲得這些股票的註冊權。如果這些普通股持有人通過行使註冊權出售大量股票,他們可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。我們還根據《證券法》在S-8表格上提交了註冊聲明,登記了我們可能根據股權補償計劃發行的所有普通股,這些普通股反過來可能會被出售,並可能對普通股的市場價格產生不利影響。
我們公司章程和荷蘭法律中的某些反收購條款可能會阻止或可能使收購我們公司變得更加困難,限制股東更換或罷免董事會成員的嘗試,並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
我們的公司章程包含可能延遲或阻止我們公司控制權變更的條款。這些規定還可能使股東難以任命不是由現任董事會成員提名的董事或採取其他公司行動,包括對管理層進行變動。這些規定包括:
•董事會成員的三年任期錯開,因此,在任何一年中,只有大約三分之一的董事會成員可以參選;
•一項規定,如果董事會沒有提出罷免建議,則只有股東大會以代表我們已發行股本至少 50% 的三分之二多數票才能罷免董事會成員;
•一項條款,即只有在董事會具有約束力的提名後才能任命董事會成員,只有代表我們已發行股本至少 50% 的三分之二多數票才能否決該提名;
•在我們可能由董事會發行的授權股本中納入一類優先股,以稀釋股東(包括任何潛在收購方或激進股東)的利益,以推遲或阻止任何潛在的未經請求的要約或股東活動;
•要求某些事項,包括公司章程的修改,只能提交股東就董事會的提案進行表決;以及
•根據名義價值,股東可以召開股東大會或在這些會議的議程中增加項目的最低持股門檻。
我們受《荷蘭公司治理守則》的約束,但不符合《荷蘭公司治理守則》中所有建議的治理條款。這可能會影響您作為股東的權利。
作為一家荷蘭公司,我們受荷蘭公司治理守則(“DCGC”)的約束。DCGC包含管理委員會、監事會、股東和股東大會、財務報告、審計師、披露、合規和執法標準的原則和建議的治理條款。DCGC 基於 “要麼遵守要麼解釋” 的原則。因此,上市公司必須在其向荷蘭提交的年度報告中披露它們是否遵守了DCGC的建議治理條款。如果他們不遵守這些規定(例如,由於相互矛盾的要求),則公司必須説明不遵守這些規定的理由。DCGC適用於在政府認可的證券交易所上市的所有荷蘭公司,無論是在荷蘭還是在其他地方,包括紐約證券交易所。原則和建議的治理條款適用於董事會(與角色和組成、利益衝突和獨立性要求、董事會委員會和薪酬有關)、股東和股東大會(例如,關於反收購保護和我們向股東提供信息的義務)和財務報告(例如外部審計師和內部審計要求)。我們遵守DCGC的所有適用條款,除非這些規定與美國交易所上市要求或美國或荷蘭的市場慣例相沖突。這可能會影響您作為股東的權利,並且您可能無法獲得與完全符合DCGC建議治理條款的荷蘭公司的股東相同的保護水平。
在可預見的將來,我們不打算支付股息。因此,您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未申報或支付過任何股票的現金分紅。我們目前打算保留所有可用資金和任何未來收益,用於我們的業務運營,並且預計在可預見的將來不會為普通股支付任何股息。如果這種狀況發生變化,則只有當我們的股權超過已發行股本中已繳和徵收的部分金額時,才能支付未來的股息,並由荷蘭法律或我們的公司章程要求維持的儲備金增加。因此,投資者必須依靠在價格升值後出售普通股作為實現未來投資收益的唯一途徑,而這種情況可能永遠不會發生。
美國民事責任索賠可能無法對我們強制執行。
我們根據荷蘭法律註冊成立,我們的大部分資產位於美國境外。此外,我們董事會的兩名成員和本文提及的某些專家居住在美國境外。因此,投資者可能難以在美國境內向我們或居住在美國境外的其他人提供法律程序,也難以在任何訴訟(包括根據美國聯邦證券法民事責任條款提起的訴訟)中執行美國法院對這些人作出的判決。此外,在美國以外司法管轄區的法院最初提起的訴訟中,投資者可能難以強制執行以美國聯邦證券法為前提的權利。
美國和荷蘭之間沒有相互承認和執行民商事判決(仲裁裁決除外)的條約。因此,美國任何聯邦或州法院基於民事責任做出的最終判決,無論是否僅以美國聯邦證券法為前提,除非相關索賠在具有管轄權的荷蘭法院重新提起訴訟,否則都無法在荷蘭強制執行。但是,在此類訴訟中,如果符合荷蘭正當程序概念的法律訴訟程序所產生的判決,(iii)該判決不違背荷蘭正當程序概念的法律訴訟程序,(iii)該判決不違背荷蘭正當程序概念的法律訴訟,(iii)該判決不違背該判決的實質性事項,則可以預期荷蘭法院承認美國聯邦或州法院判決的約束力荷蘭的公共政策,而且(iv)該判斷不是不符合(x)荷蘭法院先前在相同當事方之間做出的判決,或(y)外國法院先前在同一主題和基於相同原因的爭議中由相同當事方做出的判決,前提是先前的外國判決在荷蘭可以得到承認。
綜上所述,無法保證美國投資者能夠對居住在荷蘭或美國以外國家的我們或本文提及的董事會成員、高級管理人員或某些專家強制執行美國法院就民事和商業事務做出的任何判決,包括根據美國聯邦證券法作出的判決。
此外,無法保證荷蘭法院會對我們、董事會成員、高級管理人員或此處提到的某些專家追究民事責任,這些訴訟僅以美國聯邦證券法向荷蘭具有管轄權的法院分別提起的針對我們或此類成員、高級職員或專家的美國聯邦證券法為依據。
如果我們被描述為被動的外國投資公司,則持有我們普通股的美國人可能會遭受不利的税收後果。
出於美國聯邦所得税的目的,非美國公司通常被視為被動外國投資公司(“PFIC”),前提是(1)該年度總收入中至少有75%是被動收入,或者(2)其資產價值的至少50%(基於該年度資產季度價值的平均值)歸因於產生或為產生被動收入而持有的資產(“PFIC”)(“PFIC 資產測試”)。就PFIC資產測試而言,我們的資產價值通常將參照我們的市值來確定。根據我們過去和目前對收入和資產的預測,我們預計在本應納税年度或可預見的將來不會成為PFIC。儘管如此,每年(當年年底之後)都必須就我們是否成為或已經成為PFIC做出單獨的事實決定。由於我們的預測可能與實際業務業績不同,並且我們的市值和資產價值可能會波動,因此我們無法保證在當前應納税年度或任何未來的應納税年度中我們不會成為或成為PFIC。如果我們在任何應納税年度的PFIC,而在此期間,美國人(定義見1986年《美國國税法》第7701(a)(30)條)持有我們的普通股,則該美國人可能會面臨不利的税收後果。強烈敦促每位持有我們普通股的美國人就這些規則的適用以及任何可能的選舉的可能性諮詢其税務顧問。
如果美國人被視為擁有我們至少10%的普通股,則該美國人可能會面臨不利的美國聯邦所得税後果。
如果美國人被視為擁有(直接、間接或建設性)我們股票總投票權或我們股票總價值的至少10%,則該股東可能被視為我們集團中每家 “受控外國公司”(如果有)的 “美國股東”。根據通常被稱為2017年《減税和就業法》的立法實施的修改,由於我們的集團包括一家或多家美國子公司,我們的某些非美國子公司可能被視為受控外國公司(無論我們是否被視為受控外國公司)。無論我們是否進行任何分配,受控外國公司的美國股東都可能需要每年申報,並將其在 “F小節收入”、“全球無形低税收入” 以及受控外國公司對美國財產的投資中按比例分列在其美國應納税所得額中。作為受控外國公司的美國股東的個人通常不允許向身為美國公司的美國股東提供某些税收減免或外國税收抵免。我們無法保證我們將協助投資者確定我們或我們的任何非美國子公司是否被視為受控的外國公司,也無法保證任何投資者是否被視為任何此類受控外國公司的美國股東,也無法向任何可能是美國股東的投資者提供履行上述報告和納税義務可能需要的信息。不履行這些申報義務可能會使身為美國股東的股東處以鉅額罰款,並可能使該股東在應申報年度的美國聯邦所得税申報單開始適用時效規定。美國人應就這些規則可能適用於普通股投資的問題諮詢其顧問。
如果不向股東徵收荷蘭預扣税,我們可能無法進行分配或回購股票,而在低税司法管轄區向某些關聯方分配的普通股股息將來可能會被徵收額外的荷蘭預扣税。
我們過去沒有為普通股支付過股息,也不打算在可預見的將來向普通股持有人支付任何股息。見 “風險因素——我們不打算在可預見的將來支付股息。因此,你實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。”但是,如果我們確實支付股息或回購股票,那麼根據荷蘭現行税法,根據《荷蘭股息預扣税法》,支付的股息或回購價格可能需要繳納荷蘭股息預扣税,税率為15%(wet op de de belasting 1965,“定期股息預扣税”),除非適用國內或條約豁免。
2021年3月25日,荷蘭財政大臣向荷蘭議會提交了一份法律提案,根據該提案,將對支付給指定低税司法管轄區的關聯實體的股息徵收替代預扣税(“替代預扣税”),自2024年1月1日起生效。如果(i)一個實體在我們公司擁有 “合格權益”,(ii)我們公司在持有普通股的實體中擁有 “合格權益”,或(iii)第三方在我們公司和持有普通股的實體中都擁有 “合格權益”,則該實體被視為關聯實體。“合格權益” 一詞是指實體直接或間接持有的權益,如果該實體是合作集團的一部分,則該實體單獨或共同持有的權益(samenworkende group)使此類實體或此類合作集團能夠對其他實體的決策施加一定的影響,例如我們公司或持有普通股的實體(視情況而定),並允許其確定其他實體的活動。替代預扣税將按分配時有效的荷蘭企業所得税最高税率(目前為25%)徵收。替代性預扣税將減少,但不低於零,對分配徵收任何定期股息預扣税。因此,根據目前適用的費率,整體
定期股息預扣税和替代預扣税的有效預扣税率將不超過分配時有效的最高企業所得税税率(目前為25%)。法律提案須在立法過程中進行修正,需要得到荷蘭議會兩院的批准才能生效。
如果出於荷蘭簽訂的税收協定的目的以及在某些其他情況下,我們不再是荷蘭的納税居民,那麼我們可能會被徵收擬議的荷蘭股息預扣税,因為我們的全部市值減去實收資本的視同分配。
根據荷蘭議會目前正在審議的一項法律提案,《緊急法》有條件股息退出税 (Spoedwet condionele eindafrekening 股息持續“股息退出税”),在某些事件發生之前,包括如果我們因荷蘭簽訂的税收協定而不再是荷蘭納税居民,而就該税收協定而言,成為非資格司法管轄區的納税居民,我們將被視為分配的金額等於我們的全部市值減去已確認的實收資本。此等同分配需繳納 15% 的税。將批准全額税收自動無條件無限期延長。但是,除其他外,如果且僅限於我們在應納税事件之後為股息退出税(針對股息退出税)進行分配,則延期將到期。在這種情況下,股息退出税規則規定,我們將有權通過抵消應收股息向股東追回税款。如果我們不從股東那裏收回這筆款項,我們將不得不自己支付這部分遞延税。目前尚不確定是否會頒佈股息退出税,如果是,將以何種形式頒佈。如果以目前的形式在荷蘭議會面前頒佈,股息退出税將從2020年9月18日起具有追溯效力。
與我們的未償優先票據相關的風險
我們有大量債務,這可能會對我們的財務狀況產生不利影響。
我們有大量債務,將來我們可能會承擔額外的債務。截至2021年7月31日,我們的未償優先票據本金總額為5.75億美元。我們的債務可能會產生重要的後果,包括:
•限制我們獲得額外融資以資助未來的營運資金、資本支出、收購或其他一般公司需求的能力;
•要求我們的部分現金流用於還本付息而不是其他用途,從而減少了可用於營運資金、資本支出、收購和其他一般公司用途的現金流量;
•增加我們對總體經濟、工業和競爭條件不利變化的脆弱性;以及
•增加了我們的借貸成本。
此外,管理優先票據的契約包含限制性契約,這些契約限制了我們從事可能符合我們長期最大利益的活動的能力。我們不遵守這些契約可能會導致違約,如果不糾正或免除違約,則可能導致我們幾乎所有的債務加速償還。
我們可能無法產生足夠的現金來償還所有債務,並可能被迫採取其他行動來履行我們在債務下的義務,但這可能不會成功。
我們按期償還債務或為債務再融資的能力取決於我們的財務狀況和經營業績,而這些狀況和經營業績反過來又受當前經濟和競爭條件以及我們無法控制的某些財務、業務和其他因素的影響。我們可能無法維持運營活動的現金流水平,足以支付債務的本金、溢價(如果有)和利息,這可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
如果我們的現金流和資本資源不足以為我們的償債義務提供資金,我們可能會面臨嚴重的流動性問題,並可能被迫減少或推遲投資和資本支出,或者出售資產、尋求額外資本或對債務進行重組或再融資。除其他外,我們對債務進行重組或再融資的能力將取決於資本市場的狀況和我們當時的財務狀況。我們的債務的任何再融資都可能以更高的利率進行,並可能要求我們遵守更繁瑣的契約,這可能會進一步限制我們的業務運營。現有或未來債務工具的條款以及管理優先票據的契約可能會限制我們採用其中一些替代方案。此外,任何未能及時支付未償債務的利息和本金都可能導致我們的信用評級降低,這可能會損害我們承擔額外債務的能力。如果沒有這樣的現金流和資源,我們可能會面臨嚴重的流動性問題,
可能需要處置物質資產或業務以履行我們的還本付息和其他義務。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
此外,任何未來的信貸額度或其他債務工具都可能包含限制我們處置資產和使用任何此類處置所得收益的能力的條款。我們可能無法完善這些處置,也無法從中獲得我們可以變現的收益,這些收益可能不足以履行當時到期的任何償債義務。這些替代措施可能不成功,可能不允許我們履行預定的還債義務,任何此類未能履行預定償債義務的行為都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
管理優先票據的契約包含限制我們當前和未來運營,特別是我們應對變化或採取某些行動能力的條款,我們未來的任何債務工具都可能包含這些條款。
管理優先票據的契約包含許多限制性契約,這些契約對我們施加了嚴格的運營和財務限制,並可能限制我們從事可能符合我們長期最大利益的行為的能力,除其他外,包括對我們以下能力的限制:
•對某些資產設立留置權以擔保債務;
•在不提供優先票據擔保的情況下為某些債務提供附屬擔保;以及
•將我們的全部或幾乎全部資產合併、合併、出售或以其他方式處置給他人。
契約中管理優先票據的契約受此類契約中描述的重要例外情況和條件的約束。
由於這些限制,我們開展業務的方式受到限制,我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來有效競爭或利用新的商機。我們未來可能承擔的任何債務的條款都可能包括更嚴格的契約,並可能要求我們維持特定的財務比率並滿足其他財務狀況測試。我們無法保證將來能夠繼續遵守這些契約,如果我們不這樣做,我們將能夠獲得相關貸款人的豁免和/或修改契約。
我們不時遵守上述限制性契約和/或任何未來債務的條款可能會導致違約,如果不糾正或免除違約,可能導致我們被要求在到期日之前償還這些借款。如果我們被迫以不太優惠的條件為這些借款進行再融資,或者無法為這些借款進行再融資,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。因此,我們不遵守此類限制性契約可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
控制權變更觸發事件後,我們可能需要回購部分優先票據。
優先票據的持有人可以要求我們在控制權變更(定義見優先票據的契約)後以等於優先票據本金的101%的回購價格回購優先票據,外加至適用回購日期的應計和未付利息。我們回購優先票據的能力可能會受到法律或與我們的債務有關的其他協議條款的限制。此外,我們可能沒有足夠的資金來回購優先票據,也沒有能力按可接受的條件安排必要的融資(如果有的話)。控制權的變更也可能構成我們當時存在的其他債務的違約,或導致這些債務的到期日加快。我們未能回購優先票據將導致優先票據違約,這可能導致優先票據和其他當時存在的債務加速上漲。我們可能沒有足夠的資金來支付這種加速所觸發的任何款項,這可能會導致止贖程序以及我們根據美國破產法尋求保護。
一般風險因素
我們的行業或全球經濟的不利或不確定的條件或信息技術支出的減少,包括由於 COVID-19 疫情造成的減少,可能會限制我們發展業務的能力,並對我們的經營業績產生負面影響。
根據我們行業或全球經濟的變化對我們或客户的影響,我們的經營業績可能會有所不同。當前或未來的經濟不確定性或衰退可能會對我們的業務和經營業績產生不利影響。美國和國外總體經濟的負面狀況,包括國內生產總值增長的變化、金融和信貸市場的波動、國際貿易關係、政治不穩定或動盪以及最近的選舉和政府更替、自然災害、戰爭、
對美國、歐洲、亞太地區或其他地區的傳染病和恐怖襲擊可能導致我們的客户和潛在客户的商業投資減少,包括信息技術支出,並對我們業務的增長產生負面影響。例如,COVID-19 疫情削減了我們客户的業務支出,導致我們和/或我們的客户業務中斷,限制了前往客户所在地的旅行,並導致對影響我們的員工、合作伙伴和客户的受影響人羣進行隔離。此外,政府當局為遏制 COVID-19 在美國和國外的傳播而採取的緩解和遏制措施可能會嚴重影響我們的合作伙伴和客户的業務連續性,減少客户的業務運營,延遲他們與我們的接觸(包括由於旅行限制和對面對面會議的限制),從而可能對我們的業務和財務業績產生不利影響。此外,政府當局的這些措施可能會在相當長的一段時間內繼續有效,或者即使取消,也可能隨時恢復,而額外和/或延長措施可能會嚴重影響我們的員工、客户和供應商高效工作的能力。
如果客户和潛在客户認為我們的產品是可自由決定的,那麼一般信息技術支出的延遲或減少可能會對我們的收入產生不成比例的影響。此外,客户可以選擇開發內部軟件作為使用我們產品的替代方案。此外,競爭對手可以通過降低價格來應對市場狀況。我們無法預測任何經濟放緩、不穩定或復甦的時機、強度或持續時間,無論是在總體上還是在任何特定行業內。如果總體經濟或我們開展業務的市場的經濟狀況沒有比目前的水平有所改善或惡化,我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
我們可能會收購其他可能需要管理層高度關注、擾亂我們的業務或稀釋股東價值的業務。我們可能無法整合收購的業務和技術,收購可能會對我們的經營業績產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購或投資互補的公司、產品或技術。我們過去曾收購併預計將來會收購我們認為將補充或增強我們現有業務的企業,例如我們即將收購的build.security和Cmd。很難找到合適的收購候選人,如果有的話,我們可能無法以優惠的條件完成此類收購。如果我們完成了未來的收購,我們最終可能無法鞏固我們的競爭地位或實現我們的目標和業務戰略,我們可能會被收購的公司、產品或技術承擔索賠或責任,客户、投資者和證券分析師可能會對我們完成的任何收購持負面看法。此外,如果我們未能成功地將未來的收購或與此類收購相關的技術整合到我們的公司,則合併後的公司的收入和經營業績可能會受到不利影響。任何整合過程都可能需要大量的時間和資源,這可能會中斷我們的持續業務並轉移管理層的注意力,我們可能無法成功管理整合流程。我們可能無法成功評估或利用所收購的技術或人員,無法實現收購帶來的預期協同效應,也可能無法準確預測收購交易和此類收購整合的財務影響,包括會計費用。我們可能必須支付現金、承擔債務、發行股票或股票掛鈎證券來支付未來的任何收購,每項收購都可能對我們的財務狀況或普通股的市場價格產生不利影響。出售股權或發行股票掛鈎債務為未來的任何收購提供資金都可能導致我們的股東被稀釋。債務的產生將導致固定債務增加,還可能包括契約或其他限制,這些限制會阻礙我們管理業務的能力。此外,我們可能會收購尚未盈利且需要持續投資的處於發展階段的公司,這可能會對我們的經營業績和流動性產生不利影響。這些風險的發生都可能損害我們的業務、經營業績和財務狀況。
災難性事件或恐怖主義等人為問題可能會擾亂我們的業務。
重大自然災害,例如地震、火災、洪水或重大停電,可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。由於天氣模式的變化,例如風暴強度增加、海平面上升、永久凍土融化以及我們或我們的供應商和客户開展業務的地區的極端温度,氣候變化的影響可能會增加這些風險。我們的許多員工和執行官位於舊金山灣區,該地區以地震活動和野火而聞名。如果我們或我們的合作伙伴的能力受到上述任何事件的阻礙,銷售可能會延遲,從而導致無法實現特定季度的財務目標。此外,恐怖主義行為、戰爭行為、其他地緣政治動盪或健康問題,例如疫情或流行病的爆發,例如 COVID-19 疫情,或對此類事件的恐懼,都可能導致我們的業務或合作伙伴、客户或整個經濟的業務中斷。合作伙伴或客户的任何業務中斷如果影響給定財季的銷售,都可能對我們該季度和未來季度的季度業績產生重大不利影響。例如,COVID-19 疫情對我們的業務、經營業績和財務狀況的全面影響將取決於未來的發展,這些發展高度不確定且無法預測。此外,COVID-19 疫情對許多國家的經濟產生了不利影響,導致經濟衰退,這可能會影響對我們產品的需求,並可能影響我們的經營業績。上述所有風險都可能是
如果事實證明我們的災難恢復計劃不足,則進一步增加。參見標題為 “持續的 COVID-19 疫情可能損害我們的業務和經營業績” 的風險因素。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷是基於變化或被證明不正確的假設,那麼我們的經營業績可能會低於證券分析師和投資者的預期,從而導致普通股交易價格下跌。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和隨附附註中報告的金額的估算和假設。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設,如本10-Q表季度報告其他地方所載 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中所述,其結果構成了判斷資產、負債、權益、收入和支出的賬面價值的依據,而這些假設在其他來源中不容易看出。如果我們的假設發生變化或實際情況與我們的假設不同,我們的經營業績可能會受到不利影響,這可能導致我們的經營業績低於我們公開宣佈的指導或證券分析師和投資者的預期,從而導致普通股的市場價格下跌。在編制合併財務報表時使用的重要假設和估計包括與收入確認、股票薪酬支出計量、無形資產會計、商譽減值測試以及包括遞延所得税資產和負債在內的所得税會計相關的假設和估計。
如果行業或金融分析師不發佈有關我們業務的研究或報告,或者他們對我們的普通股發表不準確或不利的研究,我們的股價和交易量可能會下跌,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們普通股的交易市場受到行業或金融分析師發佈的有關我們或我們業務的研究和報告的影響。我們無法控制這些分析師,也無法控制他們報告中包含的內容和觀點。如果任何報道我們的分析師對我們公司發表不準確或不利的看法,我們的股價可能會下跌。此外,科技行業許多公司的股價大幅下跌,原因是這些公司未能達到或大大超過這些公司公開宣佈的財務指導或分析師或公眾投資者的預期。如果我們的財務業績未能達到或大大超過我們宣佈的指導方針或分析師或公眾投資者的預期,我們的股價可能會下跌。此外,分析師可能會下調我們的普通股評級或發佈對我們的不利研究。如果負責我們公司的一位或多位分析師停止為我們提供支持,或者未能定期發佈有關我們的報告,那麼我們在金融市場的知名度可能會降低,這反過來又可能導致我們的股價或交易量下跌,並可能對我們的業務產生不利影響。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,轉移管理層的注意力,並影響我們吸引和留住高級管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們受《交易法》的報告和公司治理要求、紐約證券交易所的上市要求和其他適用的證券規則和條例(包括《薩班斯-奧克斯利法案》和《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》)的約束。對這些規章制度的遵守程度有所提高,我們預計將繼續增加我們的法律和財務合規成本,使某些活動變得更加困難、更耗時或更昂貴,並增加對我們的系統和資源的需求。
除其他外,《交易法》要求我們提交有關業務和經營業績的年度、季度和當前報告,《薩班斯-奧克斯利法案》要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了改善我們的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制以符合這一標準,需要大量的資源和管理監督。因此,管理層的注意力可能會從其他業務問題上轉移開,這可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和前景。儘管我們已經僱用了更多人員來幫助遵守這些要求,但將來我們可能需要進一步擴大我們的法律和財務部門或僱用外部顧問,這將增加我們的成本和支出。
此外,不斷變化的有關公司治理和公開披露的法律、法規和標準給上市公司帶來了不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、法規和標準有不同的解釋,在許多情況下是因為它們缺乏具體性,因此,隨着監管和理事機構提供新的指導,其在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而變化。這可能導致合規問題持續存在不確定性,並導致持續修訂披露和治理慣例所必需的成本增加。我們打算投入資源以遵守不斷變化的法律、法規和標準,而這項投資可能會增加一般和管理費用,並將管理層的時間和精力從創收活動轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力與監管或管理機構的預期活動不同,監管機構可能會
對我們提起法律訴訟,我們的業務和前景可能會受到損害。由於在要求上市公司提交的文件和這份10-Q表季度報告中披露了信息,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會導致威脅或實際訴訟,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功,我們的業務、財務狀況、經營業績和前景可能會受到重大損害,即使索賠沒有導致訴訟或得到有利於我們的解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們的管理資源,對我們的業務、財務狀況、經營業績和前景造成重大損害。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的高級管理層或董事會成員,特別是在審計和薪酬委員會任職。
如果我們未能維持有效的財務報告披露控制和內部控制體系,我們可能無法準確報告財務業績或防止欺詐,投資者信心和普通股的市場價格可能會下降,這可能會對我們的業務產生不利影響。
作為美國的上市公司,我們受《薩班斯-奧克斯利法案》的約束,該法案除其他外,要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。為了維持和提高我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經花費並預計將繼續花費大量資源,包括會計相關費用和重大管理監督。例如,自首次公開募股以來,我們已經僱用了更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員,以協助我們開展合規工作。我們已經承擔並將繼續承擔鉅額開支,並將投入大量管理精力來遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求。為了幫助我們遵守這些要求,我們將來可能需要僱用更多員工,或者聘請外部顧問,這將增加我們的運營開支。
儘管進行了大量投資,但由於業務狀況的變化,我們目前的控制措施以及我們制定的任何新控制措施都可能變得不足。此外,將來可能會發現我們對財務報告的披露控制和內部控制存在弱點。任何未能實施或維持有效控制措施或在實施或改善控制方面遇到的任何困難都可能損害我們的經營業績或導致我們未能履行報告義務,並可能導致我們重報以往各期的財務報表。任何未能對財務報告實施和維持有效的內部控制的行為也可能對定期管理評估結果和年度獨立註冊會計師事務所認證報告產生不利影響,這些報告要求包含在我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中,這些報告要求包含在我們向美國證券交易委員會提交的定期報告中。
無效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,使我們受到紐約證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查,並可能導致普通股的交易價格下跌,這可能會對我們的業務產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
不適用。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
不適用。
第 6 項。展品
下面列出的文件以引用方式納入或與本10-Q表季度報告一起歸檔,每種情況均如其中所示(根據S-K法規第601項編號)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品編號 | | | | 以引用方式納入 | | 隨函提交 |
| 描述 | | 表單 | | 文件編號 | | 展覽 | | 申報日期 | |
3.1 | | Elastic N.V. 公司章程(英文翻譯)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.1 | | 12/12/2018 | | |
3.2 | | Elastic N.V. 公司章程修正契約(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.2 | | 12/12/2018 | | |
3.3 | | Elastic N.V. 公司章程的轉換和修正契約(英文譯本)。 | | 10-Q | | 001-38675 | | 3.3 | | 12/12/2018 | | |
4.1 | | 契約,截至 2021 年 7 月 6 日,由 Elastic N.V. 和作為受託人的美國銀行全國協會簽訂。 | | 8-K | | 001-38675 | | 4.1 | | 7/6/2021 | | |
4.2 | | 2029年到期的4.125%優先票據表格(包含在作為附錄4.1提交的契約中)。 | | 8-K | | 001-38675 | | 4.1 | | 7/6/2021 | | |
10.1 | | 截至2021年6月30日,Elastic N.V. 與摩根大通證券有限責任公司簽訂的購買協議,雙方代表該協議附表1中列出的幾家初始購買者。 | | 8-K | | 001-38675 | | 10.1 | | 7/6/2021 | | |
31.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條和第15d-14 (a) 條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
32.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。 | | | | | | | | | | X |
101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 | | | | | | | | | | |
101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。 | | | | | | | | | | |
101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。 | | | | | | | | | | |
101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。 | | | | | | | | | | |
104 | | 封面交互式數據文件(格式化為內聯) XBRL 幷包含在附錄 101 中)。 | | | | | | | | | | |
______________________
| | | | | |
* | 附錄32.1和32.2中提供的證書被視為附於本10-Q表季度報告,就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言,除非註冊人以提及方式明確納入該證書,否則不得被視為 “已提交”。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Elastic N.V. |
| | | | |
日期: | 2021年9月1日 | 來自: | | /s/ Shay Banon |
| | | | Shay Banon |
| | | | 首席執行官兼董事長 (首席執行官) |
| | | | |
日期: | 2021年9月1日 | 來自: | | /s/Janesh Moorjani |
| | | | Janesh Moorjani |
| | | | 首席財務官 (首席財務和會計官) |