附件99.1

Vivid Seats提供10億美元的季度市場政府和收購Vegas.com

提高2023年的指導，併為26%的調整後EBITDA增長提供2024年的初始指導

芝加哥，伊利諾伊州，2023年11月7日-Vivid Seats Inc.(納斯達克：SEAT)，一家領先的市場，利用其技術平臺，將每年數十萬活動的數以百萬計的買家與成千上萬的門票銷售商聯繫起來，今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度財務業績。

 

首席執行官Stan Chia表示：“在第三季度實現了28%的市場營收增長後，人們對現場活動的需求非常強勁，我們正在Vivid席位上抓住這一優勢，這一點從未像現在這樣明顯。”我們對培養買家忠誠度的關注繼續帶來成果，重複費率不斷上升，步伐超出預期。我們的業務定位比以往任何時候都更好，在上個季度通過收購Wavedash宣佈TAM在國際上擴張之後，我們很高興地宣佈通過收購Vegas.com進一步擴大TAM。Vegas.com是一項戰略資產，將擴大我們在美國令人垂涎的娛樂之都的規模和覆蓋範圍，使我們在國內的TAM增加超過60億美元，並提供長期的協同上行優勢，同時還具有財務增值功能。我們很高興以強勁的業績結束這一年，我們仍然專注於創造長期的股東價值。“

 

2023年第三季度主要運營和財務指標

•
市場政府價值9.989億美元-比2022年第三季度的7.818億美元增長28%
•
收入1.881億美元--較2022年第三季度的1.568億美元增長20%
•
淨收入為1,600萬美元--較2022年第三季度的1,870萬美元下降15%
•
調整後的EBITDA為3340萬美元，較2022年第三季度的2830萬美元增長18%

 

首席財務官勞倫斯·菲表示：“我們提供了迄今為止最高的季度市場GOV，反映出Vivid Seats在強勁的市場背景下的強勁執行力，以及表演者和團隊的廣泛需求強勁。我們在2023年上半年實現16%的增長後，第三季度GOV增長加速至28%。延續這一勢頭，在我們最初2024年指導的中點，我們預計2024年十幾歲左右的市場政府和收入增長，調整後的EBITDA增長26%，反映出我們的戰略收購促進了穩健的有機增長。我們預計將繼續產生強勁的現金流，這為我們提供了戰略靈活性，以便在出現令人信服的增長機會時尋求這些機會。“

 

主要績效指標(2000年代)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

Marketplace gov(1)

 

$

998,933

 

 

$

781,834

 

 

$

2,808,200

 

 

$

2,338,789

 

市場訂單總數(2)

 

 

3,022

 

 

 

2,572

 

 

 

7,924

 

 

 

7,001

 

總轉售訂單(3)

 

 

110

 

 

 

90

 

 

 

273

 

 

 

225

 

調整後的EBITDA(4)

 

$

33,367

 

 

$

28,284

 

 

$

106,879

 

 

$

79,625

 

 

(1)
Marketplace Gross Order Value(“Marketplace gov”)表示在一段時間內在我們的平臺上下達的Marketplace細分市場訂單的總交易額，包括費用、不含税以及在此期間發生的活動取消淨額。在截至2023年9月30日的三個月和九個月期間，Marketplace GOV分別受到1010萬美元和3390萬美元活動取消的負面影響，在截至2022年9月30日的三個月和九個月期間分別受到1380萬美元和6330萬美元的活動取消的負面影響。
(2)
市場訂單總數是指在一段時間內在我們的平臺上下的市場細分訂單數量，扣除該期間發生的活動取消。在截至2023年9月30日的三個月和九個月內，我們的市場部門分別經歷了28,203和78,034項活動取消，而截至2022年9月30日的三個月和九個月分別有42,942項和170,258項活動取消。
(3)
轉售訂單總額指一段期間內轉售分部訂單數量，扣除該期間內發生的事件取消。截至2023年9月30日止三個月及九個月，我們的轉售分部分別經歷851宗及2，363宗事件取消，而截至2022年9月30日止三個月及九個月則分別經歷1，113宗及4，383宗事件取消。
(4)
經調整EBITDA並非根據美國公認會計原則（“GAAP”）界定的計量。我們相信，調整後的EBITDA為投資者和其他人提供了有用的信息，以瞭解和評估我們的經營業績，並提供了一個有用的措施，使我們的期間與期間的比較，
業務業績。請參閲下面的“使用非公認會計準則財務指標”一節瞭解更多信息，並調整後EBITDA的對賬，以其最直接可比的公認會計準則措施.

 

2023年財務展望

Vivid Seats現在預計，截至2023年12月31日止年度的Marketplace GOV，收入和調整後EBITDA為：

•
市場GOV在37.5億美元到39.0億美元之間（從34億美元增加到36億美元）
•
收入在6.85億美元至7.05億美元之間（從6.30億美元增加到6.50億美元）
•
經調整EBITDA介乎1.360億美元至1.420億美元 **（由1.250億美元增至1.350億美元）

2024年初步財務展望

Vivid Seats預計，截至2024年12月31日止年度的Marketplace GOV、收入和調整後EBITDA為：

•
市場GOV在42億美元到45億美元之間
•
收入在8.1億美元至8.4億美元之間
•
調整後EBITDA介於1.70億美元至1.80億美元之間 **

有關2023年和2024年財務前景的更多細節將在2023年第三季度財報電話會議上公佈。

 

** 我們根據內部預測計算前瞻性調整後EBITDA，這些預測忽略了前瞻性淨收入中包含的某些信息，這是最直接可比的GAAP指標。我們不提供前瞻性調整後EBITDA與前瞻性淨收入的對賬，因為預測尚未發生且不受我們控制的項目的時間或金額本質上是不確定的，如果沒有不合理的努力就無法獲得。

網絡直播詳情

Vivid Seats將於美國東部時間今天上午8：30舉行網絡直播，討論其2023年第三季度財務業績、2023年和2024年財務展望以及我們對Vegas.com的收購。與會者可以訪問現場網絡直播和補充收益介紹活動頁面上生動的座位投資者關係網站https://investors.vividseats.com/events-and-presentations.

關於Vivid座椅

Vivid Seats成立於2001年，是一家領先的在線票務市場，致力於成為將粉絲與他們喜愛的現場活動，藝術家和團隊聯繫起來的最終合作伙伴。基於每個人都應該“體驗它的生活”的信念，這家總部位於芝加哥的公司通過提供北美最廣泛的活動和門票選擇之一以及行業領先的Vivid座位獎勵計劃來提供卓越的價值，所有粉絲都可以在每次購買中獲得獎勵。Vivid Seats已被娛樂行業的一些最大品牌選為官方票務合作伙伴，包括ESPN，紐約郵報和洛杉磯道奇隊。Vivid Seats還擁有Vivid Picks，這是一款每日夢幻體育應用程序。通過其專有軟件和獨特技術，Vivid Seats推動了現場活動票務的消費者和商業生態系統，並使共享體驗的力量能夠團結人們。Vivid Seats被《新聞週刊》評為美國最佳票務客户服務公司之一。想要獲得最佳現場體驗的粉絲可以從下載Vivid Seats移動應用程序、訪問vividseats.com或撥打866-848-8499開始。



 

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年美國私人證券訴訟改革法中“安全港”條款所指的“前瞻性陳述”。本新聞稿中的前瞻性陳述涉及但不限於：我們未來的經營業績和財務狀況，包括我們對Marketplace GOV、收入和調整後的EBITDA的預期以及我們投資的影響；我們對現場活動行業增長的預期；我們的競爭定位；我們的業務戰略；以及未來業務的管理計劃和目標。“估計”、“項目”、“預期”、“預期”、“預測”、“計劃”、“打算”、“相信”、“尋求”、“可能”、“將會”、“應該”、“未來”和“建議”等詞彙以及預測或暗示未來事件或與歷史事件無關的類似表達都是為了識別此類前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對未來業績、條件或結果的保證，會受到風險、不確定性和假設的影響，其中許多風險、不確定性和假設都不在我們的控制範圍之內。可能導致實際結果或結果與前瞻性陳述中預期的大不相同的重要因素包括但不限於：大型體育賽事、音樂會和戲劇演出的供求；我們與買家、賣家和分銷合作伙伴的關係；互聯網搜索引擎算法或市場規則的變化；票務行業的競爭；藝術家、團隊和推廣者繼續支持二級門票市場的意願；我們維持和改善我們的平臺和品牌、開發成功的新解決方案和增強或改進現有解決方案的能力；潛在的不利立法的影響。

這些因素包括：公司發展的影響；我們收購和戰略投資的影響；我們成功整合Wavedash和Vegas.com的影響；任何經濟衰退和通貨膨脹的影響；流行病的持續和未來影響；我們產生足夠現金流或籌集額外資本為我們的運營提供資金的能力；系統中斷的影響以及我們的系統和基礎設施中缺乏整合和宂餘；網絡安全風險、數據丟失或其他網絡安全漏洞的影響；我們是一家受控公司；以及在我們最新的Form 10-K年度報告、Form 10-Q後續季度報告和提交給美國證券交易委員會的其他文件中的“風險因素”部分詳細説明的其他因素。前瞻性陳述僅代表截至本新聞稿發佈之日的情況。我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，除非法律要求。

聯繫人：

投資者

凱特·阿非利克

郵箱：kate.africk@vividseats.com

媒體

朱莉婭·楊

郵箱：julia.Young@vividseats.com

 

 

 

生動座椅公司。

CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS

(千，每股數據除外)(未經審計)

 

 

 

9月30日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

268,678

 

 

$

251,542

 

受限現金

 

 

1,056

 

 

 

748

 

應收賬款--淨額

 

 

64,829

 

 

 

36,531

 

庫存淨值

 

 

21,533

 

 

 

12,783

 

預付費用和其他流動資產

 

 

49,407

 

 

 

29,912

 

流動資產總額

 

 

405,503

 

 

 

331,516

 

財產和設備--淨值

 

 

10,240

 

 

 

10,431

 

使用權資產-淨額

 

 

9,291

 

 

 

7,859

 

無形資產--淨額

 

 

113,873

 

 

 

81,976

 

商譽

 

 

759,971

 

 

 

715,258

 

遞延税項資產

 

 

77,376

 

 

 

1,853

 

投資

 

 

6,042

 

 

 

—

 

其他非流動資產

 

 

2,780

 

 

 

2,538

 

總資產

 

$

1,385,076

 

 

$

1,151,431

 

負債和股東虧損

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

應付帳款

 

$

219,118

 

 

$

161,312

 

應計費用和其他流動負債

 

 

197,247

 

 

 

181,970

 

遞延收入

 

 

34,447

 

 

 

31,983

 

長期債務當期到期日

 

 

3,308

 

 

 

2,750

 

流動負債總額

 

 

454,120

 

 

 

378,015

 

長期債務--淨額

 

 

265,875

 

 

 

264,898

 

長期租賃負債

 

 

15,931

 

 

 

14,911

 

應收税金協議負債

 

 

98,977

 

 

 

—

 

其他非流動負債

 

 

29,745

 

 

 

13,445

 

長期負債總額

 

 

410,528

 

 

 

293,254

 

承付款和或有事項

 

 

 

 

 

 

可贖回的非控股權益

 

 

640,717

 

 

 

862,860

 

 

 

 

 

 

 

 

股東虧損

 

 

 

 

 

 

A類普通股，面值0.0001美元；於2023年9月30日和2022年12月31日授權發行的5億股；分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和發行的101,803,392股和82,410,774股

 

 

11

 

 

 

8

 

B類普通股，面值0.0001美元；授權股份250,000,000股，分別於2023年9月30日和2022年12月31日發行和發行99,800,000股和118,200,000股

 

 

10

 

 

 

12

 

額外實收資本

 

 

884,523

 

 

 

663,908

 

庫存股，按成本計算，分別為2023年9月30日和2022年12月31日的5,291,497股和4,342,477股

 

 

(40,106

)

 

 

(32,494

)

累計赤字

 

 

(964,561

)

 

 

(1,014,132

)

累計其他綜合損失

 

 

(166

)

 

 

—

 

股東虧損總額

 

 

(120,289

)

 

 

(382,698

)

總負債、可贖回非控股權益和股東虧損

 

$

1,385,076

 

 

$

1,151,431

 

 

 

 

生動座椅公司。

簡明合併業務報表

(千)(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

收入

 

$

188,133

 

 

$

156,818

 

 

$

514,576

 

 

$

435,284

 

成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(不包括下面單獨顯示的折舊和攤銷)

 

 

50,462

 

 

 

37,617

 

 

 

130,838

 

 

 

102,203

 

市場營銷和銷售

 

 

77,006

 

 

 

66,323

 

 

 

196,970

 

 

 

179,963

 

一般和行政

 

 

37,225

 

 

 

30,239

 

 

 

107,921

 

 

 

95,721

 

折舊及攤銷

 

 

3,301

 

 

 

2,158

 

 

 

8,603

 

 

 

5,269

 

或有對價的公允價值變動

 

 

20

 

 

 

(1,220

)

 

 

(998

)

 

 

(1,220

)

營業收入

 

 

20,119

 

 

 

21,701

 

 

 

71,242

 

 

 

53,348

 

其他(收入)支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出-淨額

 

 

2,544

 

 

 

2,901

 

 

 

8,596

 

 

 

9,542

 

債務清償損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,285

 

其他收入

 

 

(1,038

)

 

 

(65

)

 

 

(365

)

 

 

(6,618

)

所得税前收入

 

 

18,613

 

 

 

18,865

 

 

 

63,011

 

 

 

46,139

 

所得税支出(福利)

 

 

2,595

 

 

 

118

 

 

 

(21,605

)

 

 

194

 

淨收入

 

 

16,018

 

 

 

18,747

 

 

 

84,616

 

 

 

45,945

 

可贖回非控股權益的淨收入

 

 

9,341

 

 

 

11,084

 

 

 

35,045

 

 

 

27,368

 

A類普通股股東應佔淨收益

 

$

6,677

 

 

$

7,663

 

 

$

49,571

 

 

$

18,577

 

 

 

生動座椅公司。

簡明合併現金流量表

(千)(未經審計)

 

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

 

2023

 

2022

 

經營活動的現金流

 

 

 

 

 

 

淨收入

 

$

84,616

 

 

$

45,945

 

將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

8,603

 

 

 

5,269

 

租約的攤銷

 

 

467

 

 

 

1,591

 

遞延融資成本攤銷和利率上限

 

 

688

 

 

 

819

 

基於股權的薪酬費用

 

 

20,488

 

 

 

13,982

 

認股權證公允價值變動

 

 

(991

)

 

 

(6,618

)

衍生資產公允價值變動

 

 

83

 

 

 

—

 

或有對價的公允價值變動

 

 

(998

)

 

 

(1,220

)

債務清償損失

 

 

—

 

 

 

4,285

 

資產處置損失

 

 

51

 

 

 

63

 

遞延税金

 

 

(22,678

)

 

 

—

 

非現金利息收入

 

 

(125

)

 

 

—

 

外幣重估損失

 

 

542

 

 

 

—

 

資產和負債變動情況：

 

 

 

 

 

 

應收賬款

 

 

(26,147

)

 

 

(4,292

)

庫存

 

 

(8,702

)

 

 

(2,350

)

預付費用和其他流動資產

 

 

(19,239

)

 

 

37,778

 

應付帳款

 

 

50,484

 

 

 

(26,737

)

應計費用和其他流動負債

 

 

18,415

 

 

 

(73,938

)

遞延收入

 

 

2,464

 

 

 

8,492

 

其他非流動資產和負債

 

 

6,365

 

 

 

(1,680

)

經營活動提供的淨現金

 

 

114,386

 

 

 

1,389

 

投資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

收購業務，扣除收購現金後的淨額

 

 

(55,935

)

 

 

—

 

可轉換期票及認股權證投資

 

 

(6,000

)

 

 

—

 

購置財產和設備

 

 

(785

)

 

 

(2,727

)

購買個人座位許可證

 

 

(542

)

 

 

(165

)

對先進技術的投資

 

 

(7,770

)

 

 

(8,988

)

購置現金調整

 

 

—

 

 

 

(8

)

用於投資活動的現金淨額

 

 

(71,032

)

 

 

(11,888

)

融資活動產生的現金流

 

 

 

 

 

 

2022年2月第一次留置權貸款的支付

 

 

(2,063

)

 

 

(1,375

)

作為庫存股的普通股回購

 

 

(7,612

)

 

 

(3,050

)

為里程碑付款支付的現金

 

 

(6,005

)

 

 

—

 

對非控股權益的分配

 

 

(11,016

)

 

 

(4,918

)

2017年6月第一筆貸款

 

 

—

 

 

 

(465,712

)

2022年2月首次留置權貸款的收益

 

 

—

 

 

 

275,000

 

支付遞延融資費用和其他與債務有關的費用

 

 

—

 

 

 

(4,856

)

用於融資活動的現金淨額

 

 

(26,696

)

 

 

(204,911

)

外匯對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

 

786

 

 

 

—

 

現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少)

 

 

17,444

 

 

 

(215,410

)

現金、現金等價物和限制性現金--期初

 

 

252,290

 

 

 

489,810

 

現金、現金等價物和受限現金--期末

 

$

269,734

 

 

$

274,400

 

 

 

非公認會計準則財務計量的使用

 

我們提出調整後的EBITDA，這是一種非GAAP財務指標，因為它是分析師、投資者和其他相關方經常使用的一種指標，用於評估我們行業的公司。此外，我們認為這一衡量標準有助於突出我們經營業績的趨勢，因為它排除了管理層無法控制的項目或不能反映與我們業務運營直接相關的持續業績的項目的影響。

 

調整後的EBITDA是我們內部管理層用來做出運營決策的關鍵指標，包括與分析運營費用、評估業績以及執行戰略規劃和年度預算有關的決策。此外，我們相信，調整後的EBITDA為投資者和其他人瞭解和評估我們的經營結果提供了有用的信息，並提供了一個有用的衡量標準，用於對我們的業務業績進行逐期比較，並突出我們經營業績的趨勢。

 

經調整的EBITDA不是基於任何一套全面的會計規則或原則，不應被視為替代或優於根據公認會計原則計算的財務指標。經調整的EBITDA並不反映與我們根據公認會計原則確定的經營業績相關的所有金額，可能不包括經常性成本，如利息支出、基於股權的補償、訴訟、和解和相關成本、權證公允價值的變化、衍生資產的公允價值變化和外幣重估(收益)/損失。此外，其他公司可能會以不同於我們的方式計算調整後的EBITDA，從而限制其作為比較工具的有用性。我們通過提供有關調整後EBITDA中不包括的GAAP金額的具體信息來彌補這些限制。

 

以下是調整後的EBITDA與其最直接的可比GAAP指標--淨收入(以千為單位)的對賬：

 

 

 

截至9月30日的三個月，

 

 

截至9月30日的9個月，

 

 

2023

 

2022

 

 

2023

 

2022

 

淨收入

 

$

16,018

 

 

$

18,747

 

 

$

84,616

 

 

$

45,945

 

所得税支出(福利)

 

 

2,595

 

 

 

118

 

 

 

(21,605

)

 

 

194

 

利息支出-淨額

 

 

2,544

 

 

 

2,901

 

 

 

8,596

 

 

 

9,542

 

折舊及攤銷

 

 

3,301

 

 

 

2,158

 

 

 

8,603

 

 

 

5,269

 

增值税税負(1)

 

 

—

 

 

 

(118

)

 

 

—

 

 

 

2,814

 

交易成本(2)

 

 

2,290

 

 

 

538

 

 

 

7,234

 

 

 

4,285

 

基於股權的薪酬(3)

 

 

7,578

 

 

 

5,073

 

 

 

20,488

 

 

 

13,982

 

債務清償損失(4)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,285

 

訴訟、和解及相關費用(5)

 

 

26

 

 

 

89

 

 

 

260

 

 

 

1,084

 

認股權證公允價值變動(6)

 

 

(1,664

)

 

 

(65

)

 

 

(991

)

 

 

(6,618

)

衍生資產公允價值變動(7)

 

 

83

 

 

 

—

 

 

 

83

 

 

 

—

 

或有對價公允價值變動(8)

 

 

20

 

 

 

(1,220

)

 

 

(998

)

 

 

(1,220

)

資產處置損失(9)

 

 

34

 

 

 

63

 

 

 

51

 

 

 

63

 

外幣重估損失(10)

 

 

542

 

 

 

—

 

 

 

542

 

 

 

—

 

調整後的EBITDA

 

$

33,367

 

 

$

28,284

 

 

$

106,879

 

 

$

79,625

 
(1)
我們歷來在期望匯出銷售税但尚未向客户收取銷售税的司法管轄區發生過銷售税支出。2021年下半年，我們開始向所需司法管轄區的客户徵收銷售税。本文所述的銷售税責任是指於吾等開始向客户徵收銷售税之前的銷售税責任，減去因收到的減税而減少的税款，包括司法管轄區評估的任何罰款和利息。其餘歷史性的銷售税負債已在截至2022年12月31日的年度內支付。
(2)
這包括法律、會計、税務和其他專業費用；與人事有關的費用，包括留用獎金；以及整合費用。2023年確認的交易成本主要與我們A類普通股的二次發行以及我們的收購和戰略投資有關。2022年確認的交易成本主要與我們的收購和戰略投資、2017年6月的第一筆留置權貸款和2022年2月的第一筆留置權貸款的再融資以及我們以A類普通股換取適當投標的公共認股權證有關。
(3)
本公司於與Horizon Acquisition Corporation合併交易(“合併交易”)前發放之利潤利息(“合併交易”)及根據2021年獎勵計劃授予之股權產生基於股權的薪酬開支，吾等認為該等權益並不能反映本公司的核心營運表現。
(4)
因2017年6月第一筆留置權貸款於2022年2月終止而產生的虧損。
(5)
這涉及與我們的核心業務運營無關的外部法律成本、和解成本和保險追回。
(6)
這涉及合併交易後，Hoya Topco，LLC持有的購買Hoya Intermediate，LLC共同單位的認股權證的重估。
(7)
這與按公允價值入賬的衍生工具重估有關。
(8)
這與Vivid Picks現金溢價的重估有關。
(9)
這與資產處置有關，這不被認為是我們核心運營業績的指標。
(10)
這與資產負債表日以非功能貨幣計價的非營業資產和負債重新計量造成的未實現外幣重估損失有關。