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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格 10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止9月30日, 2023
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
| | | | | | | | | | | | | | |
委託文檔號 | | 註冊人姓名、公司註冊國、 主要辦事處地址及電話號碼 | | 美國國税局僱主識別號碼 |
1-4219 | | SPECTRUM Brands控股公司 | | 74-1339132 |
(a 特拉華州公司)
戴明路3001號, 米德爾頓, 無線53562
(608) 275-3340
Www.spectrumbrands.com
| | | | | | | | | | | | | | |
333-192634-03 | | SB/RH Holdings,LLC | | 27-2812840 |
(特拉華州有限責任公司)
3001 Deming Way,Middleton,WI 53562
(608) 275-3340
根據該法第12(B)節登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
註冊人 | | 每個班級的標題 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
SPECTRUM Brands控股公司 | | 普通股,面值$0.01 | | 紐約證券交易所 |
SB/RH Holdings,LLC | | 無 | | 無 |
根據該法第12(G)節登記的證券:無
用複選標記表示註冊人是否為證券法第405條規則中定義的知名經驗豐富的發行人。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
如果註冊人不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告,請用複選標記表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T法規第405條(本章232.405節)要求提交的所有交互數據文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
用複選標記表示根據S-K法規第405項披露的違法者是否未包含在本文中,據註冊人所知,也不會包含在通過引用併入本表格10-K第三部分的最終委託書或信息聲明或對本表格10-K的任何修正中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | | ☐ | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | ☐ | | | |
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
註冊人 | 大型加速文件服務器 | 加速文件管理器 | 非加速文件管理器 | 較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
SPECTRUM Brands控股公司 | X | | | | |
SB/RH Holdings,LLC | | | X | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。
| | | | | |
SPECTRUM Brands控股公司 | ☐ |
SB/RH Holdings,LLC | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
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SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
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SPECTRUM Brands控股公司 | 是 | ☒ | 不是 | ☐ | |
SB/RH Holdings,LLC | 是 | ☐ | 不是 | ☒ | |
Spectrum Brands Holdings,Inc.的非關聯公司持有的有投票權股票的總市值約為$2,624基於註冊人最近完成的第二財季(2023年4月2日)最後一個工作日的收盤價。僅為進行此計算,“非關聯公司”一詞被解釋為不包括註冊人的董事和高管及其他關聯公司。將任何人持有的股份排除在外,不應被解釋為註冊人的結論,或任何此等人士的承認,或此等人士是適用證券法所界定的本公司的“聯屬公司”。
截至2023年11月15日,有未償還的35,308,011光譜品牌控股公司S普通股的股票,每股票面價值0.01美元。
SB/RH Holdings,LLC符合表格10-K的一般指示I(1)(A)和(B)中規定的條件,因此遺漏了一般指示I(2)(C)所允許的表格10-K第10至13項所要求的信息。
以引用方式併入的文件
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.的S將於2023年9月30日起120天內提交對Form 10-K的後續修正案的部分內容通過引用併入本Form 10-K年度報告中,以迴應第三部分第10、11、12和13項。
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
目錄
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| | 頁面 |
第一部分 | | |
第1項。 | 生意場 | 5 |
項目1A. | 風險因素 | 10 |
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 26 |
第二項。 | 特性 | 26 |
第三項。 | 法律程序 | 27 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
第II部 | | |
第5項。 | 註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場 | 28 |
第6項。 | 選定的財務數據 | 29 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 29 |
項目7A。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 47 |
第8項。 | 財務報表和補充數據 | 48 |
第9項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 48 |
項目9A。 | 控制和程序 | 48 |
項目9B。 | 其他信息 | 49 |
第三部分 | | |
第10項 | 董事、行政人員和公司治理 | 50 |
第11項。 | 高管薪酬 | 50 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 50 |
第13項。 | 某些關係和關聯交易與董事的獨立性 | 50 |
第14項。 | 主要會計費用及服務 | 51 |
第四部分 | | |
第15項。 | 展品、財務報表及附表 | 51 |
| 合併財務報表和財務報表明細表索引 | 52 |
| 簽名 | 110 |
| 展品索引 | 112 |
前瞻性陳述
我們在本文件中作出或暗示了某些前瞻性陳述。所有陳述,但通過引用包括或併入本文件的歷史事實陳述除外,包括下列陳述管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,但不限於,有關我們的業務戰略、未來運營、財務狀況、預計收入、預計成本、庫存管理、盈利能力、預計的協同效應、前景、管理計劃和目標、任何訴訟結果以及有關第三方預期行動的信息的陳述或預期均為前瞻性陳述。在本報告中使用的未來、預期、形式、尋求、打算、計劃、設想、估計、相信、信念、預期、項目、預測、展望、收益框架、目標、目標、可能、將、能夠、應該、可能和類似表述旨在識別前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這樣的識別詞語。
由於這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件和預測的預期,會受到許多風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性是我們無法控制的,其中一些可能會迅速變化,因此實際結果或結果可能與本文中表達或暗示的結果大不相同,您不應過度依賴這些陳述。可能導致我們的實際結果與本文中明示或暗示的結果大不相同的重要因素包括但不限於:
•美國的經濟、社會和政治狀況或內亂、恐怖襲擊、戰爭行為、自然災害、其他公共衞生問題或動亂(“美國”)或影響我們的業務、客户、員工(包括我們留住和吸引關鍵人員的能力)、製造設施、供應商、資本市場、財務狀況和經營結果的國際市場,所有這些往往會加劇我們面臨的其他風險和不確定性;
•一些本地、地區和全球不確定性的影響可能會對我們的業務產生負面影響;
•俄羅斯和烏克蘭之間的武裝衝突和以色列-哈馬斯戰爭的負面影響及其對這些地區和周邊地區的影響,包括對我們的業務以及對我們的客户、供應商和其他利益攸關方的影響;
•我們越來越依賴第三方合作伙伴、供應商和分銷商來實現我們的業務目標;
•實施新的業務戰略、資產剝離或當前和擬議的重組和優化活動產生的費用的影響,包括庫存和配送中心變化的變化,這些變化是複雜的,涉及若干利益攸關方之間的協調,包括我們的供應商以及運輸和物流處理商;
•負債和財務槓桿狀況對我們的業務、財務狀況和經營業績的影響;
•我們的債務工具的限制對我們經營業務、為我們的資本需求融資或追求或擴大業務戰略的能力的影響;
•任何未能遵守我們債務工具的金融契約和其他條款和限制的行為;
•一般經濟狀況的影響,包括我們開展業務的國家的關税和貿易政策、通貨膨脹、衰退或對衰退的擔憂、蕭條或對蕭條的擔憂、勞動力成本和股市波動或貨幣或財政政策的影響和變化;
•運輸和運輸成本、燃料成本、商品價格、原材料成本或可獲得性或供應商提供的條款和條件的波動的影響,包括供應商是否願意提供信貸;
•利率波動;
•可能影響我們在國際司法管轄區內的購買力、定價和保證金實現的外幣匯率變化;
•對任何重要零售客户的銷售損失、大幅減少或依賴(S),包括其零售庫存水平及其管理的變化;
•競爭性促銷活動或競爭對手的支出,或競爭對手的降價;
•競爭對手推出新的產品特徵或技術開發和/或開發新的競爭對手或競爭品牌;
•消費者支出偏好和對我們產品需求的變化,特別是在經濟壓力和新冠肺炎疫情的背景下;
•我們開發和成功推出新產品、保護知識產權和避免侵犯第三方知識產權的能力;
•我們有能力成功地識別、實施、實現並持續提高生產率、成本效率(包括我們的製造和分銷業務)和成本節約;
•我們某些產品銷售的季節性;
•天氣狀況可能對我們某些產品的銷售造成的影響;
•氣候變化和異常天氣活動的影響,以及我們應對未來自然災害和流行病以及實現我們的環境、社會和治理目標的能力;
•意外的法律、税收或監管程序或新的法律或法規(包括環境、公共衞生和消費者保護法規)的成本和影響;
•公眾對我們製造和銷售的產品的安全性的看法,包括潛在的環境責任、產品責任索賠、訴訟和與我們和第三方製造的產品有關的其他索賠;
•現有的、未決的或威脅的訴訟、政府法規或適用於我們業務的其他要求或運營標準的影響;
•網絡安全漏洞的影響,或我們實際或認為未能保護公司和個人數據的影響,包括我們未能遵守日益複雜的新的全球數據隱私法規;
•適用於我們業務的會計政策的變化;
•我們有權採用、實施、暫停或終止任何股票回購計劃或進行任何債務償還、贖回、回購或再融資交易(包括我們以各種方式進行回購或回購(如果有)的酌處權,包括公開市場購買、私下協商的交易、要約收購、贖回或其他方式);
•我們有能力利用淨營業虧損結轉來抵消納税義務;
•我們有能力成功地將2022年2月18日從三星產品公司收購的家用電器和廚具產品業務(“三星業務”)整合到公司的家庭和個人護理(“HPC”)業務中,並實現此次收購的好處;
•我們有能力成功地將2021年5月28日從For Life Products,LLC收購的年輕化業務和商品名稱整合到公司的家居和花園(“H&G”)業務中,並實現此次收購的好處;
•我們有能力按照預期條款、在預期時間內或根本不分離公司的高性能計算業務並創建獨立的全球家電業務,並實現此類業務的潛在利益;
•我們有能力創建一家由我們的全球寵物護理(“GPC”)和H&G業務組成的純消費品公司,並在預期的時間段內實現此類創建的預期收益,或者根本沒有;
•我們成功實施進一步收購或處置的能力以及任何此類交易對我們財務業績的影響;
•大股東採取行動的影響;以及
•高級管理層關鍵成員的意外流失以及我們管理團隊的新成員過渡到他們的新角色。
上述一些因素在題為風險因素在我們的年度和季度報告(包括本報告)中,視情況而定。您應假定本報告中出現的信息僅在本報告所涵蓋的期間結束時準確,或另有説明,因為自該日期以來,我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。除非適用法律要求,包括美國證券法和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則和條例要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性聲明,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,以反映實際結果或影響此類前瞻性聲明的因素或假設的變化。
第一部分
第一項:商業銀行業務
這份合併後的10-K表格由Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(統稱為“公司”)提交。SB/RH是SBH的全資子公司,代表其幾乎所有的資產、負債、收入、費用和運營。SB/RH是SB/RH的全資子公司Spectrum Brands,Inc.某些債務的母擔保人,代表印度國家銀行的所有資產、負債、收入、費用和業務。因此,本報告中所載的所有信息都與SBH有關,並由SBH提交。在本報告中明確指出的僅與SBH有關的信息,如其財務報表和普通股,與SB/RH無關,也未由SB/RH提交。SB/RH對該信息不作任何陳述。除非另有説明,本報告中使用的術語“本公司”、“本公司”和“本公司”均指SBH及其合併子公司和SB/RH及其合併子公司。
我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據經修訂的1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13(A)和15(D)條提交的報告修訂後,在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站www.Spectrumbrands.com免費獲取。美國證券交易委員會還設有一個網站,其中包含我們的報告、委託書和其他信息,網址為www.sec.gov。此外,我們(I)公司治理準則、(Ii)審計委員會、薪酬委員會、提名和公司治理委員會章程、(Iii)商業行為和道德準則以及(Iv)首席執行官和高級財務官道德準則的副本可在我們的網站www.Spectrumbrands.com的“投資者關係”下獲得。如果股東提出書面要求,也可以將副本提供給Spectrum Brands,Inc.,地址是53562威斯康星州米德爾頓戴明路3001Deming Way,或通過電子郵件InvestorRelationship@spectrumbrands.com,或通過電話(608)-278-6207。
一般概述
我們是一家多元化的全球品牌消費產品和家居必需品公司。*我們管理着三個垂直整合的產品細分市場:(I)全球寵物護理(GPC),(Ii)家居和花園(H&G)和(Iii)家居和個人護理(HPC)。該公司通過包括零售商、批發商和分銷商在內的各種貿易渠道,在北美(NA)、歐洲、中東和非洲(EMEA)、拉丁美洲(LATAM)和亞太地區(APAC)地區製造、營銷和分銷其產品。我們在多個產品類別的各種品牌和專利技術下享有強大的知名度。全球和地理戰略倡議和財務目標是在公司一級確定的。每個部門負責實施明確的戰略計劃和實現某些財務目標,並有一名總裁負責該部門內所有產品線的銷售和營銷計劃以及財務業績。這些部門通過中心主導的共享服務支持職能得到支持,這些職能包括財務和會計、信息技術、法律和人力資源、供應鏈和商業運營。以下是合併業務的概述,顯示截至2023年9月30日的年度按部門和地理區域銷售的淨銷售額(基於目的地)佔綜合淨銷售額的百分比。
我們的經營業績受到一系列因素的影響,這些因素包括:總體經濟狀況;外匯波動;消費市場趨勢;消費者信心和偏好;我們的整體產品線組合,包括定價和毛利率,這隨產品線和地理市場而異;某些原材料和大宗商品的定價;能源和燃料價格;以及我們的總體競爭地位,特別是受到競爭對手廣告和促銷活動以及定價策略的影響。看見管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析,以供進一步討論綜合經營業績及分部經營業績。
全球寵物護理(GPC)
以下是截至2023年9月30日按產品類別和地理區域按目的地銷售的GPC淨銷售額概述。
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產品類別 | | 產品 | | 品牌 |
伴侶動物 | | 狗和貓的咀嚼,治療,濕的和乾的食物;狗和貓的清潔,行為訓練助手,健康和美容產品;室內鳥類和其他小動物食品和護理產品。 | | Good‘n’Fun®,Dreambone®,Good Boy®,SmartBones®,IAMS®(僅限歐洲),Eukanuba®(僅限歐洲),大自然的奇蹟®,Furminator®,Dingo®,8in1®(8合1),Meowee!®和Wild Heavest™。 |
水上運動 | | 消費者和商業水族箱、獨立水族箱;過濾系統、加熱器和水泵等水產設備;以及魚食、水管理和護理等水產消耗品 | | 利樂®、海洋®、Instant Ocean®、GloFish®和Omega Sea®。 |
我們主要向大型零售商、寵物超市、在線零售商、食品和藥品連鎖店、倉儲俱樂部和其他專業零售店銷售產品。國際分銷因地區不同而不同,通常是以國家為基礎執行的。我們的銷售一般是通過使用個人採購訂單進行的。*除了在美國境內的產品銷售外,我們還提供商業水族箱的安裝和維護服務。我們GloFish®品牌的活魚由獨立的第三方養殖者通過與公司簽訂的供應和許可協議來生產、營銷和銷售。我們很大一部分銷售額來自有限的零售商客户羣,包括沃爾瑪和亞馬遜,在截至2023年9月30日的財年中,這兩家公司約佔細分市場銷售額的33.4%。
主要競爭對手是瑪氏公司、雀巢普利納和中央花園寵物公司,所有這些公司都銷售全面的寵物產品系列,這些產品在我們的產品類別中具有競爭力。寵物用品(非食品)產品類別高度分散,沒有競爭對手佔據相當大的市場份額,由產品線有限的小公司組成,包括自有品牌產品和供應商。
全年銷售額基本保持不變,假日期間略有變化。在截至2023年9月30日的一年中,我們按季度銷售額佔年度淨銷售額的百分比如下:
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| | 2023 | | | | |
第一季度 | | 24 | % | | | | |
第二季度 | | 26 | % | | | | |
第三季度 | | 24 | % | | | | |
第四季度 | | 26 | % | | | | |
Chews產品由亞太地區和墨西哥的第三方供應商生產。亞太地區的第三方供應商也生產某些其他水上運動設備和配套的動物硬質產品。我們擁有第三方供應商使用的大部分模具和模具的所有權。從第三方供應商購買的產品容易受到運輸成本、政府法規和關税以及外幣匯率波動的影響。我們持續監控和評估我們的供應商網絡的質量、成本和製造能力。
水產和某些其他配套動物產品由位於美國和德國的各種製造工廠生產,包括印第安納州諾布爾斯維爾工廠的玻璃水族箱生產、弗吉尼亞州布萊克斯堡工廠的洗髮水和水族鹽、密蘇裏州布里奇頓工廠生產的Omega Sea®鳥類和其他小型動物產品,以及德國梅勒工廠生產的水產營養和護理產品。我們不斷評估我們製造設施的產能和相關利用率。總的來説,我們相信我們現有的設施足以滿足我們目前和可預見的未來運營需求。
我們的研發戰略專注於新產品的開發和現有產品的性能提升。我們計劃繼續利用我們的品牌名稱、客户關係和研發努力,推出創新產品,通過新的設計和改進的功能為消費者提供更高的價值。
家居與花園(H&G)
以下是截至2023年9月30日按產品類別和地理區域按目的地銷售的H&G淨銷售額概述。
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產品類別 | | 產品 | | 品牌 |
居家 | | 家用害蟲控制解決方案,如蜘蛛和蠍子殺手;螞蟻和蟑螂殺手;飛行昆蟲殺手;昆蟲霧劑;黃蜂和大黃蜂殺手;以及臭蟲、跳蚤和扁蝨的防治產品 | | 熱射®,黑旗®,真正的殺死®,超級殺死®,螞蟻陷阱®(TAT),和RID-A-BUG®。 |
控制 | | 室外昆蟲和雜草控制溶液,以及動物驅避劑,如氣霧劑、顆粒劑和即用噴霧劑或軟管末端即用噴霧劑 | | 斯派屈萊德®、花園安全®、液體柵欄®和生態®。 |
驅避劑 | | 個人使用殺蟲劑和驅蟲產品,包括氣霧劑、乳液、噴霧器和濕巾、庭院噴霧劑和香茅蠟燭 | | Cutter®和Resil®。 |
清潔 | | 家用表面清潔、維護和修復產品,包括瓶裝液體、拖把、濕巾和記號筆。 | | 讓®年輕化 |
我們主要銷售給大型零售商、家裝中心、大眾商家、一元店、五金店、草坪和花園分銷商、食品和藥品零售商以及電子商務。我們主要在美國銷售,在拉美有一些經銷。我們的銷售一般是通過個人訂單進行的。*我們很大一部分銷售額來自有限的零售商客户羣,包括勞氏、家得寶和沃爾瑪,在截至2023年9月30日的一年中,這些客户約佔細分市場銷售額的63.1%。
主要競爭對手包括Scotts Miracle-Gro Company(Ortho,Roundup,Tomcat)、S.C.Johnson父子公司(Raid,OFF!)、中央花園寵物公司(AMDRO,Sevin)、SBM公司(BioAdvanced)、漢高股份公司(Henkel AG&Co.KGaA)、博納AB(Bona AB)和寶潔(Procter&Gamble)(Swiffer,Zevo)。
由於客户購買模式和促銷活動的時間安排,銷售額通常在日曆年的前六個月(公司第二和第三會計季度)達到頂峯,在日曆年的最後三個月(公司第一季度)達到最低水平。季節性銷售也可能受到旺季天氣狀況變化的影響。在截至2023年9月30日的一年中,我們按季度銷售額佔年度淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | | | |
第一季度 | | 12 | % | | | | |
第二季度 | | 29 | % | | | | |
第三季度 | | 35 | % | | | | |
第四季度 | | 24 | % | | | | |
H&G在密蘇裏州聖路易斯市的一家工廠生產大部分產品,主要生產液體和氣霧劑,其餘產品由不同的第三方製造商生產,包括顆粒、蠟燭、誘餌和陷阱、濕巾和再生®清潔產品。購買的主要原材料是塑料瓶、鋼製噴霧罐、瓦楞紙板、活性成分和散裝化學品。這些原材料的價格容易受到供需趨勢、能源成本、運輸成本、通貨膨脹、政府監管和關税的影響。我們持續監控和評估我們的供應商網絡的質量、成本和製造能力。
我們的研發戰略專注於新產品的開發和現有產品的性能提升。我們計劃繼續利用我們的品牌名稱、客户關係和研發努力,推出創新產品,通過新的設計和改進的功能為消費者提供更高的價值。
家庭和個人護理(HPC)
以下是截至2023年9月30日按產品類別和地理區域按目的地銷售的年度淨銷售額概述。
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產品類別 | | 產品 | | 品牌 |
家用電器 | | 小型廚房電器,包括烤麪包機、咖啡機、慢鍋、空氣炸鍋、攪拌器、攪拌機、燒烤架、食品加工機、榨汁機、烤麪包機、熨斗、水壺和麪包機、烹飪用具和烹飪書籍。 | | Black+Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、PowerXL®、Emeril Legasse®、銅廚®、演講會主持人®、Juiceman®、Farberware®和麪包人® |
個人護理 | | 吹風機,扁平熨斗和矯直器,旋轉和鋁箔電動剃鬚刀,個人理髮師,鬍鬚和鬍鬚修剪器,身體梳粧器,鼻子和耳朵修剪器,女式剃鬚刀,理髮套裝。 | | 雷明頓® |
我們與Stanley Black+Decker(“SBD”)有商標許可協議(“許可協議”),根據該協議,我們在北美、拉丁美洲(不包括巴西)和加勒比海地區授權Black®+Decker品牌(“B&D”)四個核心家用電器類別:飲料產品、食品製備產品、服裝護理產品和烹飪產品。許可協議的期限截至2025年6月30日,包括2025年4月1日至2025年6月30日的減售期,在此期間,公司可以繼續銷售和分銷,但不再生產受許可協議約束的產品。根據許可協議的條款,我們同意根據銷售額的百分比支付SBD特許權使用費,最低年度特許權使用費支付金額為1,500萬美元,但最低年度特許權使用費將不再適用於2024年1月1日至許可協議到期。許可協議還要求我們遵守產品的最高年回報率。在許可協議完成後,對任何一方的業務活動不存在持續義務或限制。看見附註6-收入確認包括在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中,以進一步詳細説明B&D品牌產品的收入集中情況。
Emeril許可證將於2023年12月31日到期,在初始到期後,可選擇最多兩個額外的一年續約期。根據協議條款,我們有義務向許可證持有人支付一定比例的銷售額,每年最低支付160萬美元的特許權使用費,在隨後的續約期增加到180萬美元。
我們擁有對電動剃鬚刀、剃鬚刀配件、美容產品和個人護理產品使用雷明頓®商標的權利;雷明頓武器公司(“雷明頓武器”)擁有對槍支、體育用品和工業用產品(包括工業手動工具)使用商標的權利。1986年,雷明頓產品公司、有限責任公司和雷明頓武器公司之間的一項協議條款規定,在任何一家公司都不被視為“主要感興趣的產品”的產品上,共有使用商標的權利。我們保留了幾乎所有我們認為可以從我們分銷渠道中的品牌名稱的使用中受益的產品的商標。
HPC產品主要銷售給大型零售商、在線零售商、批發商、分銷商、倉儲俱樂部、食品和藥品連鎖店以及專業貿易或零售網點,如消費電子商店、百貨商店、折扣店和其他專賣店。HPC產品還通過直接回應電視、品牌網站和其他在線市場直接銷售給消費者。國際分銷因地區不同而不同,通常是以國家為基礎執行的。我們的銷售通常是通過使用個人採購訂單進行的。我們很大一部分銷售額來自有限的零售商客户羣,包括沃爾瑪和亞馬遜,在截至2023年9月30日的年度中,這兩家公司約佔細分市場銷售額的37.1%。
家用電器領域的主要競爭對手包括Newell Brands(SunBeam、Mr Coffee、Crockpot、Oster)、de‘Longhi America(DeLonghi、Kenwood、Braun)、SharkNimpa(Shark、忍者)、Hamilton Beach Holding Co.(漢密爾頓海灘、Proctor Silex)、Sensio,Inc.(Bella)、SEB S.A.(T-fal、Krups、Rowenta)、Whirlpool Corporation(Kitchen Aid)、Conair Corporation(Cuisinart、Wering)、Versuni(飛利浦)、Donlim(Morphy Richards)、Gouria和主要零售商的自有品牌。個人護理領域的主要競爭對手包括Koninklijke Philps Electronics N.V.(Norelco)、寶潔公司(Procter&Gamble Company)(Braun)、康奈爾公司(Conair Corporation)、Wahl Clipper公司、特洛伊海倫有限公司(Helen Of Troy Limited)、鯊魚忍者(Shark)和戴森有限公司(Dyson Limited)。
電子個人護理產品類別的銷售額在12月份的假日期間(公司的第一財季)趨於增長,而小家電的銷售額通常從7月到12月份增加,這主要是因為客户在夏末(公司的財務第四季度)和12月份的假日季節對“返校”銷售的需求增加。
在截至2023年9月30日的一年中,我們按季度銷售額佔年度淨銷售額的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | | | |
第一季度 | | 27 | % | | | | |
第二季度 | | 23 | % | | | | |
第三季度 | | 23 | % | | | | |
第四季度 | | 27 | % | | | | |
我們幾乎所有的家用電器和個人護理產品都是由主要位於亞太地區的第三方供應商製造的,其價格可能會受到運輸成本、政府法規和關税以及貨幣匯率變化的影響。我們擁有供應商使用的大部分模具和模具的所有權。
我們持續監控和評估我們的供應商網絡的質量、成本和製造能力。我們的研發戰略專注於新產品的開發和現有產品的性能提升。我們計劃繼續利用我們的品牌名稱、客户關係和研發努力,推出創新產品,通過新的設計和改進的功能為消費者提供更高的價值。
停產運營
硬件和家居改善(HHI)
於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立最終資產及股票購買協議(“購買協議”),出售其HHI部門以現金收益43億美元,但須按慣例收購價調整。HHI由住宅鎖具和門五金組成,包括Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell製造®和Ezset®品牌的旋鈕、槓桿、死鎖、把手和電子及連接鎖;Pfister®品牌的廚房和浴室水龍頭及配件;以及國家五金®品牌和Fanal®品牌的建築五金。2023年6月20日,公司完成了對HHI部門的剝離,確認了28億美元的銷售收益,作為非持續運營收入的一個組成部分,税後為淨額。參考附註3-資產剝離請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表,以進一步討論HHI資產剝離事宜。
人力資源
員工簡檔
在Spectrum Brands,我們以信任、責任和合作的價值觀為指導,通過這一共同使命為他人服務:我們讓家裏的生活更美好。通過為客户、消費者和社區提供服務,我們努力踐行我們的核心價值觀,即信任、責任和協作。我們的工作場所文化以支持社區的做法為中心,促進可持續的做法和多樣化、公平和包容的勞動力隊伍。
截至2023年9月30日,我們在全球擁有約3,100名全職員工。我們大約25%的勞動力由集體談判協議覆蓋,其中約25%取決於正在談判的安排或在12個月內到期的安排。我們相信我們與員工的整體關係是良好的。
員工幸福感
我們鼓勵員工“暢所欲言”、“勇於承擔責任”、“採取行動”和“培養人才”,促進創新、信任、責任感和協作。其結果是一個鼓勵員工身心健康的工作環境。
員工健康與安全
我們致力於員工的環境健康與安全(EHS)。我們不斷努力保持我們強大的安全性能,因為我們繼續在全球範圍內發展業務。我們的EHS成功的關鍵是一個積極參與的員工隊伍,一個支持和投資於員工安全的管理團隊,以及我們熟練的EHS團隊的領導。在過去的幾年裏,該團隊為各個工廠增加了專門的EHS專業人員,以培訓員工並確保遵守適用的安全標準和法規。該團隊定期召開會議,分享信息並討論各工廠的最佳實踐。
環境、社會和治理
Spectrum Brands致力於進一步加強我們的環境、社會及管治(“ESG”)工作,並認識到我們的業務對社區及世界的影響。我們相信為我們生活和工作的社區帶來積極的改變,並努力從全球角度出發,在我們運營的各個方面履行我們的企業社會責任,這與我們長期致力於為所有利益相關者創造價值的目標一致。我們在業務策略、營運及資源分配方面的決策均以此為指引,並植根於我們的核心價值觀。我們的董事會認識到不良的環境實踐和人力資本管理可能對我們和我們的回報產生負面影響。因此,董事會在決定如何經營業務時,會考慮及平衡對環境、人員及社區的影響。我們的董事會定期收到有關我們在這些領域的風險敞口和風險緩解措施的報告。
儘管我們的業務和社會面臨各種現有和新出現的挑戰,我們仍致力於在經營業務時考慮所有利益相關者,並着眼於長期可持續發展和價值創造。我們利用我們的專業知識以及外部合作伙伴來幫助應對這些挑戰。雖然我們的企業社會責任承諾涉及許多領域,但我們專注於五個關鍵優先事項:產品和內容安全、環境可持續性、人權和道德採購、員工安全和福祉以及多樣性和包容性。
人才培養
Spectrum Brands致力於在各個層面培養我們未來的領導者。我們的人才流程首先是瞭解實現業務目標所需的當前和未來人才,然後是人才審查流程,以幫助經理評估人才。
學習和發展是創造Spectrum Brands高績效、創新和包容文化的關鍵部分。我們相信在職經驗是一種出色的學習方式,績效和發展計劃確保經理和員工就職業抱負、流動性、發展目標和興趣進行對話。
員工溝通和反饋
為了不斷努力瞭解員工的需求,並實現我們的信任,責任和協作的價值觀,我們傾聽。我們定期舉辦全公司和業務部門的員工大會,讓員工有機會就影響他們的公司活動和政策提出問題。我們通過此流程徵求並接收員工的問題和反饋。
多樣性、公平性和包容性
Spectrum Brands致力於為不同種族、膚色、性別認同、性取向、年齡、身體或心理能力和背景的員工營造一個多元化、公平和包容的工作場所。在Spectrum Brands,我們努力讓我們的員工感到受到重視和尊重,並有機會以真實的自我發展。為促進這一目標,我們:
•我們聘請在多元化、公平和包容(“DEI”)方面具有專業知識的第三方顧問,幫助我們創造持久的變革;
•實施DEI方案;
•創建了一個由我們不同背景的員工組成的美國DEI諮詢顧問,以幫助設計和制定與DEI相關的優先事項和目標, 就如何推進DEI對話和推動公司有意義的文化變革提出建議;
•為我們不同的員工創建親和團體,並開發培訓,溝通和計劃,以進一步促進和鼓勵我們的員工羣體之間開放和透明的DEI討論; 和
•開發教育內容和培訓,幫助領導者營造更具包容性的環境。
新冠肺炎迴應
為應對COVID-19,本公司採取迅速有效的行動,保障全球員工的健康與安全。本公司已實施多項穩健的COVID-19安全措施,包括(舉例而言):
•所有地點在進入之前都必須進行體温檢查和戴口罩;
•使用安全要求清單進行每週審計,包括社交距離、個人防護設備、環境衞生、衞生教育等;
•深度清潔HVAC系統以防止細菌傳播的指南和程序;
•對確診的密切接觸病例的個人採取強制隔離的接觸者追蹤做法;
•要求所有非必要僱員在家工作;以及
•對所有不必要的旅行暫停旅行限制。
項目1A.評估各種風險因素
以下任何因素均可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。下面描述的風險並不是我們可能面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。
我們面臨各種風險,包括下文所述的風險。具體而言,這些風險包括但不限於:
•與我們的業務運營相關的風險:我們參與競爭非常激烈的市場,我們可能無法成功競爭,導致我們失去市場份額和銷售額。
•與我們的債務和融資能力相關的風險:我們的債務可能會限制我們的財務和經營靈活性,我們可能會產生額外的債務,這可能會增加與我們的大量債務相關的風險。
•與我們的國際業務相關的風險:我們面臨重大的國際業務風險,這些風險可能會損害我們的業務並導致我們的經營業績波動。
•與數據隱私和知識產權相關的風險:我們可能無法充分建立和保護我們的知識產權,侵犯或丟失我們的知識產權可能會損害我們的業務。
•與訴訟和監管合規相關的風險:我們面臨多項索賠和訴訟,並可能面臨未來的索賠和訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
•與投資我們普通股相關的風險:公司普通股的市場價格可能會高度波動,並可能因各種因素而大幅波動,其中許多因素超出了我們的控制範圍。
與我們的業務運營相關的風險
依賴第三方關係和外包安排可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依賴第三方,包括供應商、分銷商、與其他公司的聯盟和第三方服務提供商,在產品開發、製造、商業化、信息技術系統支持、產品分銷和某些金融交易流程的特定方面。此外,我們已將某些功能外包給第三方服務提供商,以利用領先的專業功能並實現成本效益。外包這些功能涉及第三方服務提供商可能不符合我們的標準或法律要求、可能無法產生可靠的結果、可能無法及時執行、可能無法對我們的專有信息保密或可能根本無法執行的風險。此外,任何中斷,如政府停擺、戰爭、自然災害或全球大流行,都可能影響我們的第三方服務提供商履行其對我們的合同義務的能力。如果這些第三方未能履行其對我們的合同、監管、保密或其他義務,可能會導致重大經濟損失、更高的成本、監管行動和聲譽損害。
不確定的全球經濟狀況可能會對我們產品的需求產生不利影響,或導致我們的客户和其他業務夥伴陷入財務困境,這可能會對我們的業務造成不利影響。
對我們產品的需求減少可能會對我們的業務產生負面影響,這些需求與一個或多個重大的本地、地區或全球經濟中斷有關,這種風險因新冠肺炎疫情而加劇,例如:整體經濟放緩;市場增長率下降;通貨膨脹率上升;我們的供應商、供應商或客户的信貸市場收緊;政府政策的重大轉變;國家或地區之間經濟關係的惡化,包括消費者對非本地產品或來源的潛在負面情緒;或無法通過我們的金融中介機構進行日常交易,向我們的客户、供應商和供應商支付資金或從他們那裏收取資金。此外,經濟狀況可能會導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方合作伙伴遭遇他們無法克服的財務困難,導致他們無法向我們提供我們需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。客户也可能因經濟狀況而陷入財務困境,導致其賬户無法收回或需要較長的催收週期。此外,如果我們無法產生足夠的收入和現金流,可能會影響公司實現預期的股票回購和股息支付的能力。
我們全球供應鏈的中斷可能會對我們的業務業績產生負面影響。
我們滿足客户需求和實現成本目標的能力取決於我們維持關鍵製造和供應安排的能力,包括執行供應鏈優化和某些獨家供應商或獨家制造工廠安排。此類製造和供應安排的損失或中斷,包括勞資糾紛、勞動力短缺、關鍵製造地點的損失或受損、我們內部信息和數據系統的中斷、無法獲得足夠的原材料或投入材料、貿易政策的重大變化、自然災害、由於氣候變化或其他原因導致的極端天氣事件日益嚴重或頻率增加、戰爭或恐怖主義行為、疾病爆發或我們無法控制的其他外部因素(包括通貨膨脹)已中斷產品供應,如果不能有效地管理和補救,可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
我們參與的市場競爭非常激烈,我們可能無法成功競爭,導致我們失去市場份額和銷售額。
我們根據品牌認知度、感知的產品質量、價格、性能、產品功能和增強功能、產品包裝和設計創新,以及創意營銷、促銷和分銷策略以及新產品介紹,為消費者的接受度和有限的貨架空間而競爭。關於我們競爭的細分市場、產品類別和市場的其他討論包含在上面的第1項下。我們在這些消費品市場的競爭能力可能會受到多個因素的不利影響,包括但不限於以下因素:
•我們與許多實力雄厚的公司競爭,這些公司可能擁有比我們更多的財務和其他資源,包括人員和研發,以及更大的整體市場份額。
•在一些關鍵產品線上,我們的競爭對手可能比我們擁有更低的生產成本和更高的利潤率,這可能使他們在提供零售折扣、回扣和其他促銷激勵措施方面更具競爭力。
•競爭對手的技術進步、產品改進或有效的廣告宣傳活動可能會削弱消費者對我們產品的需求。
•消費者的購買行為可能會轉向分銷渠道,包括在線零售商,而我們和我們的客户在這些領域的影響力並不大。
•消費者的偏好可能會改變為利潤率較低的產品或我們營銷的產品以外的產品。
•我們可能不能成功地推出、營銷和製造任何新產品或產品創新,或者能夠及時開發和推出滿足客户需求或獲得市場認可的現有產品的創新。
此外,在我們的許多產品線上,我們與使用自己自有品牌的零售客户以及非品牌產品的分銷商和外國製造商競爭。重要的新競爭對手或來自現有競爭對手的競爭加劇,特別是自有品牌,可能會對我們的業務、財務狀況和我們的運營結果產生不利影響。
一些競爭對手可能願意降價,接受更低的利潤率來與我們競爭。由於這種競爭,我們可能會失去市場份額和銷售額,或者被迫降低價格以適應競爭。如果我們的產品無法成功競爭,我們的銷售、經營業績和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。此外,我們可能無法對我們的產品進行更改或以其他方式適應不斷變化的消費趨勢。如果我們無法應對不斷變化的消費趨勢,我們的經營業績和財務狀況可能會受到不利影響。
消費者購物趨勢的變化和分銷渠道的變化可能會嚴重損害我們的業務
我們通過各種貿易渠道銷售我們的產品,其中很大一部分依賴於零售夥伴關係,既通過傳統的實體零售渠道,也通過電子商務渠道。我們正在看到強大的電子商務渠道的出現,產生了更多的在線競爭,實體零售商的店內流量也在下降。消費者的購物偏好已經轉變,未來可能會繼續轉向傳統零售以外的分銷渠道,這些渠道的經驗、存在和發達程度可能更有限,比如電子商務渠道。如果我們不能成功地開發和利用未來消費者可能更喜歡的電子商務渠道,我們的收入可能會低於預期。
我們還看到越來越多的傳統實體零售商關閉實體店,申請破產,這可能會對我們的分銷戰略和/或銷售產生負面影響,如果這些零售商決定大幅降低我們產品的庫存水平,或者將更多的空間分配給我們的競爭對手。進一步的整合、門店關閉和破產可能會對我們的業務、前景、財務狀況、運營結果、現金流以及我們證券的交易價格產生實質性的不利影響。
零售商的整合和我們相當大比例的銷售額對少數關鍵客户的依賴可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。
由於過去幾年發生的零售商整合,特別是在美國和歐盟(“EU”),以及消費者對全國大眾銷售商的趨勢,我們相當大比例的銷售額可歸因於有限的客户羣體。隨着這些大規模銷售商和零售商規模的擴大和變得更加複雜,他們可能會要求更低的定價、特殊的包裝或對產品供應商提出其他要求。這些業務需求可能涉及庫存做法、物流或客户-供應商關係的其他方面。由於這些主要客户的重要性,降價或促銷的需求、影響他們購買、消費者購物行為和模式的零售庫存水平和要求,以及他們財務狀況的變化或他們的賬户損失可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們的成功取決於我們管理零售商關係的能力,包括提供雙方都能接受的貿易條件。銷售集中度在中有進一步討論項目1-商務以上和附註6-收入確認載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內。
雖然我們與我們的許多零售客户建立了長期的關係,但我們通常沒有與他們達成長期協議,通常通過使用個人採購訂單進行購買。任何此類主要零售客户未能獲得預期訂單或延遲或取消訂單,零售庫存管理策略和計劃的變化,或任何這些主要零售客户要求降價並支持促銷和折扣的重大壓力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大不利影響。此外,零售消費支出的任何下降、整個零售業財務狀況的顯著惡化、我們的任何客户的破產或我們的任何客户停止運營都可能對我們的銷售和盈利產生重大不利影響。
由於零售商保持更嚴格的庫存控制,我們面臨着與滿足需求和儲存庫存相關的風險。
由於零售商希望更密切地管理庫存水平,他們中有一種日益增長的趨勢,即在“準時”的基礎上購買產品。由於許多因素,包括(I)製造提前期,(Ii)季節性採購模式,以及(Iii)材料價格上漲的可能性,我們可能需要縮短生產提前期,並更密切地預期零售商需求和消費者支出習慣的變化,這可能在未來要求我們增加庫存,增加營運資金和相關融資要求。這可能會增加倉儲庫存的成本,或導致過剩庫存變得難以管理、無法使用或過時,並影響我們實現產品銷售預期回報的能力。此外,如果我們的零售商大幅改變他們的庫存管理策略,我們可能會在滿足客户訂單或清理多餘庫存方面遇到困難,或者可能會發現客户正在取消訂單或退貨,這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
此外,我們主要銷售品牌產品,以及我們的一個或多個大客户銷售大量自有品牌產品的舉動,這些產品不是我們代表他們生產的,直接與我們的產品競爭,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們某些產品的銷售是季節性的,可能會導致我們的經營業績和營運資金要求出現波動。
在合併的基礎上,我們的財務業績在各個季度的權重大致相同,然而,某些產品類別的銷售往往是季節性的。關於我們銷售的季節性的進一步討論包括在項目1-商務上面。由於這種季節性,我們的庫存和營運資金需求全年波動很大。此外,零售商的訂單通常是在適用的旺季之前的較晚時間下達的,這使得預測生產計劃和庫存採購變得困難。如果我們無法準確預測和準備客户訂單或我們的營運資金需求,或者在此期間業務或經濟狀況普遍下滑,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到重大不利影響。
在我們的家居和花園產品銷售旺季,惡劣的天氣條件可能會對我們的家居和花園業務產生實質性的不利影響。
天氣狀況對我們某些草坪和花園以及家用殺蟲劑和驅蟲劑產品的銷售時間和銷量有重大影響。例如,乾燥和炎熱的天氣會減少殺蟲劑的銷售,而寒冷和潮濕的天氣會減緩除草劑的銷售。日曆年前六個月(公司第二和第三財季)的惡劣天氣條件,通常是家庭和花園控制產品需求的高峯,可能會對我們的家庭和花園業務以及我們在此期間的財務業績產生重大不利影響。
我們的產品使用某些關鍵原材料;這些原材料的任何價格大幅上漲或供需變化都可能對我們的業務、財務狀況和利潤產生實質性和不利影響。
用於生產我們產品的主要原材料,包括基於石油的塑料材料和瓦楞材料(用於包裝),由我們或我們的供應商在全球或地區範圍內採購,這些原材料的價格容易受到供需趨勢、能源成本、運輸成本、政府法規、關税和關税、貨幣匯率變化、價格控制、一般經濟狀況、通脹和其他不可預見的情況的影響。儘管我們可能會設法將某些商品的價格提高到我們的客户身上,但我們可能無法將所有這些成本增加轉嫁給我們的客户。因此,我們的利潤率可能會受到此類成本增加的不利影響。我們不能保證我們的供應來源不會因全球原材料供應或需求的變化或其他中斷材料流動的事件而中斷,這些事件可能對我們的盈利能力和運營結果產生不利影響。
如果我們在較長一段時間內不能有效地管理我們對高於平均成本的風險敞口,並且我們無法將我們的原材料成本轉嫁給我們的客户,我們未來的盈利能力可能會受到實質性的不利影響。此外,在運輸成本方面,某些運輸方式須繳付燃油附加費,附加費是根據柴油的現行成本相對於預先商定的成本而釐定的。我們可能無法將這些燃油附加費轉嫁給我們的客户,這可能會對我們的盈利能力和運營業績產生不利影響。
此外,對於家居和花園業務,我們與某些供應商有排他性安排和最低採購要求,這增加了我們對這些供應商的依賴和風險敞口。其中一些協議包括我們為供應支付的價格上限,在某些情況下,這些上限允許我們以低於市場價的價格購買材料。當我們試圖續簽這些合同時,合同的其他各方可能不願意包括或可能限制這些上限的效果,甚至可能試圖設定高於市場價的價格,以努力彌補我們在續簽協議之前支付的任何低於市場價的費用。如果不能及時以具有競爭力的價格獲得合適的供應,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的某些產品依賴於少數幾家供應商,這使我們很容易受到產品供應中斷的影響。
儘管我們與我們的許多供應商有長期的關係,但我們通常沒有與他們簽訂長期合同。以下任何一項的不利變化都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響:
•我們識別和發展與合格供應商的關係的能力;
•我們從供應商購買產品的條款和條件,包括適用的匯率、運輸和其他成本、供應商是否願意向我們提供信貸以資助我們購買庫存以及其他我們無法控制的因素;
•我們供應商的財務狀況;
•由於戰爭、恐怖襲擊、流行病、自然災害或其他原因,我們的供應商所在國家的政治和經濟不穩定;
•我們進口外包產品的能力;
•我們的供應商不遵守適用法律、貿易限制和關税;或
•我們的供應商有能力根據我們的質量標準及時高效地製造和交付外包產品。
如果我們與我們的主要供應商之一的關係受到不利影響,我們可能無法快速或有效地替換該供應商,並且可能無法取回該供應商在製造我們的產品時使用的工具、模具或其他專業生產設備或工藝。我們失去一家或多家供應商,他們向我們提供的產品或服務大幅減少,或他們的運營長期中斷或中斷,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的家居和花園產品主要是從我們的聖路易斯,密蘇裏州,設施和我們的水產產品和某些同伴動物產品生產在布萊克斯堡,弗吉尼亞州,布里奇頓,密蘇裏州諾布爾斯維爾和德國梅勒。我們有賴於這些設施的持續安全運營。
我們的設施會受到與化學材料和產品的製造、處理、存儲和運輸相關的各種風險的影響,包括人為錯誤、泄漏和破裂、爆炸、洪水、火災、惡劣天氣和自然災害、停電或其他基礎設施故障、機械故障、計劃外停機、監管要求、證書丟失、技術困難、勞資糾紛、無法獲得材料、設備或運輸、環境危害,如補救、化學品泄漏、有毒或危險物質或氣體的排放或釋放,以及其他風險。其中許多危害可能造成人身傷害和生命損失、財產和設備的嚴重損壞或破壞以及環境污染。此外,由於這些危險中的任何一種,如果我們的設施發生重大操作問題,可能會導致產品生產中斷。我們還可能因應用改進的製造技術或改變生產線以提高生產能力或升級或修理其生產線而遇到困難或中斷。本公司的保險單承保其製造設施發生重大損壞的情況,但可能不能完全補償任何此類損壞的更換成本和業務中斷造成的任何損失。因此,我們可能沒有足夠的保險來彌補因我們的製造設施嚴重損壞而造成的損失。對該設施的任何損壞或製造中斷可能導致生產延遲和履行合同義務的延遲,這可能對與客户的關係及其在任何給定時期的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們面臨着與銷售從第三方供應商獲得的產品相關的風險。
我們銷售大量由第三方供應商製造的產品,但我們對這些產品沒有直接控制。雖然我們已經實施了程序和程序,試圖確保我們使用的供應商遵守所有適用的法規,但不能保證這些供應商在所有情況下都會遵守這些程序和程序或其他適用的法規。不遵守規定可能導致我們營銷和分銷受污染、有缺陷或危險的產品,這可能會使我們承擔責任,並可能導致政府當局實施程序或處罰,從而限制或取消我們購買產品的能力。任何或所有這些影響都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們供應商的經濟狀況的影響無法預測,我們的供應商可能無法獲得融資或破產,從而無法向我們供應產品。税收政策的發展,如對進口商品徵收關税,可能會進一步對我們的運營結果和流動性產生重大不利影響。
此外,《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》包括關於從剛果民主共和國和鄰近國家開採的某些礦物和金屬的條款,這些礦物和金屬稱為衝突礦物。這些規定要求公司進行盡職調查程序,並報告其產品,包括第三方製造的產品中使用衝突礦物的情況。遵守這些規定會導致我們產生成本來證明我們的供應鏈是無衝突的,如果我們的供應商不願意或無法核實他們的材料來源,我們可能會面臨困難。我們獲取這些礦物和金屬的能力也可能受到不利影響。此外,我們的客户可能要求我們向他們提供認證,而我們無法做到這一點可能會取消我們作為供應商的資格。
我們面臨着許多本地、地區和全球的不確定性和潛在的幹擾,這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們面臨着許多本地、地區和全球的不確定性和潛在的幹擾,這可能會對我們的業務、我們的財務業績或流動性以及我們執行未來計劃和戰略的能力產生不利影響。這些經濟不確定性和潛在的幹擾因素包括:總體經濟放緩;市場增長率降低;通貨膨脹率和商品成本上升;燃料和僱員成本上升;利率上升;信貸市場收緊;政府政策的變化,包括徵收關税或進口成本;國家或地區之間經濟關係的惡化;政府當局為遏制新冠肺炎的傳播和減輕其對公共健康的影響而採取的行動;以及國家或地區之間武裝衝突、敵對行動或經濟制裁的升級或持續,所有這些都會對我們生產、供應或銷售產品或以其他方式進行日常運營的能力產生負面影響。例如,俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致我們終止、減少或大幅改變我們在這些地區和某些周邊地區的商業活動。我們已經開始關閉我們在俄羅斯的HPC業務,未來我們可能不得不進一步減少或停止在某些周邊地區的業務,這可能會對我們收回未付應收賬款的能力產生負面影響,或增加額外成本,進一步對我們的業務表現產生負面影響。此外,俄羅斯和烏克蘭的經濟制裁和敵對行動以及以色列-哈馬斯戰爭可能會對我們和我們客户的財務生存能力產生負面影響,這可能會對我們或我們世界其他地區客户的需求或經濟生存能力產生負面影響。
此外,全球經濟狀況或武裝衝突或新冠肺炎疫情的限制可能會導致我們的供應商、分銷商、承包商或其他第三方合作伙伴遭遇他們無法克服的財務或運營困難,導致他們無法向我們提供我們需要的材料和服務,在這種情況下,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。例如,由於新冠肺炎疫情,我們在亞洲和世界其他地區的供應商已經並可能繼續經歷關閉或限制運營,這可能會遏制或限制我們向客户供應或分銷產品的能力,並對我們的業務產生負面影響。此外,在2021財年和2022財年,由於新冠肺炎疫情以及更普遍的全球供應鏈限制,我們已經並可能繼續經歷來自國際和國內航運來源的某些貨物接收延遲。雖然我們已經針對持續的全球供應鏈挑戰採取了某些補救措施,但這些措施可能還不夠,可能會繼續出現我們無法控制的其他供應鏈挑戰,並可能對我們的業務和財務表現產生負面影響。
此外,我們已經在現有的伊利諾伊州愛德華茲維爾配送中心過渡了我們的第三方物流服務提供商。這些努力需要將一家新的服務提供商納入我們的分銷能力,而且很複雜,需要我們的許多利益相關者之間的協調,包括我們的供應商以及運輸和物流處理商。這些變化和更新本身就很困難,可能會因我們的業務面臨的其他不確定性和潛在中斷而加劇。我們不控制這些第三方的運營,並依賴他們執行我們的訂單並及時高效地交付我們的產品。如果這些第三方未能履行他們對我們的所有義務,可能會導致銷售損失、罰款和其他對我們業務的不利影響。雖然我們相信,優化我們的配送中心以及供應鏈和客户交付網絡的其他方面將使我們能夠更有效地管理我們的庫存,更有效地響應客户需求,但不能保證我們將實現這些好處。在執行這些努力方面,我們已經並可能繼續經歷拖延。我們無法執行或及時執行這些努力,導致我們無法向客户供應或及時供應我們的產品,或者導致成本上升和收入減少,招致客户的處罰,或者可能擾亂我們的業務運營。
此外,我們的原材料來自供應基礎有限的行業,其成本可能會大幅波動。根據我們的許多供應安排,我們為原材料支付的價格會隨着基礎大宗商品成本的某些變化而波動。我們原材料價格的上漲給我們的成本帶來了壓力,並可能繼續這樣做,我們可能無法有效地對衝或將任何此類漲幅轉嫁給我們的客户或消費者。此外,任何轉嫁到我們客户或消費者身上的價格上漲都可能顯著減少對我們產品的需求,並可能對我們的業務和財務業績產生負面影響。
如果我們不能協商令人滿意的條款來繼續現有或簽訂額外的集體談判協議,我們可能會面臨更大的勞動力中斷風險,我們的運營結果和財務狀況可能會受到影響。
雖然我們目前希望通過談判延長這些協議的條款,但不能保證我們能夠獲得令我們滿意的條款,或以其他方式與適用各方達成協議。此外,在我們的業務過程中,我們還可能受到額外的集體談判協議的約束。這些協議的條款可能比我們目前的集體談判協議的條款要差。增加對集體談判協議的敞口,無論是以比我們現有的集體談判協議更有利或更不有利的條款,都可能對我們的業務運營產生不利影響,包括增加勞動力費用。雖然我們打算遵守我們必須遵守的所有集體談判協議,但我們不能保證我們能夠做到這一點,任何不遵守協議的行為都可能使我們的運營中斷,並對我們的運營結果和財務狀況產生實質性和不利的影響。有關更多信息,請參閲標題下關於公司勞動力受集體談判協議約束的討論員工在……裏面項目1-商務上面。
養老金資產的實際投資回報、貼現率和其他因素的重大變化可能會影響我們未來的運營業績、股本和養老金繳款。
我們的運營結果可能會受到我們為固定收益養老金計劃記錄的收入或支出金額的積極或負面影響。美國公認的會計原則(“GAAP”)要求我們使用精算估值來計算計劃的收入或費用。這些估值反映了對金融市場和其他經濟狀況的假設,這些假設可能會根據關鍵經濟指標的變化而變化。我們用來估計養老金收入或支出的最重要的假設是貼現率和計劃資產的預期長期回報率。此外,我們被要求對計劃資產和負債進行年度計量,這可能會導致權益的重大變化。儘管養老金支出和養老金基金繳款沒有直接關係,但影響養老金支出的關鍵經濟因素也可能會影響我們根據1974年修訂的《僱員退休收入保障法》的要求向養老金計劃貢獻的現金數額。參考注-15員工福利計劃在合併財務報表附註中提供額外資料和披露界定福利計劃的資料。
我們的業務可能會受到財税政策變化的重大影響,這些變化可能會對我們的運營業績和現金流產生不利影響。
我們在全球開展業務,税法的變化可能會對我們的業績產生不利影響。2017年12月22日,《減税和就業法案》(《税改法案》)簽署成為法律。這項於2018年1月1日生效的立法顯著改變了美國税法,其中包括降低企業所得税税率,對外國子公司的股息實施股息收到扣除,對外國子公司被視為匯回的收益徵收匯回税,對外國收益徵收最低税,限制扣除業務利息支出,以及限制扣除某些高管的薪酬。其他税務法規和税改法案的解釋已經發布,並將繼續發佈,其中一些具有追溯申請日期,一些對本公司產生了重大影響。本公司瞭解到,其他美國納税人已經或計劃挑戰一套對本公司產生重大影響的法規的合憲性。如果這些規定被裁定違憲,該公司可能會受到有利的影響。對税改法案的新的或修訂的解釋以及州政府對其條款的遵守可能會對美國州淨營業虧損記錄的估值免税額產生實質性影響。其中某些變化可能會對公司的經營業績和現金流產生負面或不利的影響。看見附註16--所得税本年度報告中其他部分包括的綜合財務報表,以供進一步討論税改法案的影響。
我們可能無法充分利用我們在美國的税收屬性。
本公司累積了大量美國聯邦和州淨營業虧損(“NOL”)結轉,以及如果不使用將到期的聯邦和州税收抵免。我們得出的結論是,與虧損和信用結轉相關的大部分聯邦和州遞延税項資產很可能在未來不會創造税收優惠。由於早先的業務合併和普通股的發行,公司及其子公司的所有權發生了各種變化,繼續使公司在美國的大量NOL和其他税務屬性受到某些限制;因此,由於所有權變化的限制或因為我們不相信我們將獲得足夠的應税收入來利用,某些聯邦和州税收資產結轉預計將到期的估值津貼仍被確認。州與税改法案條款相符的變化可能會對美國州淨營業虧損記錄的估值免税額產生實質性影響。有關公司截至2023年9月30日的聯邦和州NOL、信用和適用估值津貼的進一步討論,請參見附註16--所得税載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內。
我們的戰略舉措,包括收購和資產剝離,可能不會成功,可能會轉移我們管理層對運營的注意力,並可能給客户帶來普遍的不確定性。
我們的增長戰略在一定程度上是基於通過包括收購和資產剝離在內的戰略舉措實現增長,這構成了許多風險。我們可能無法成功確定合適的收購候選者、作為處置的一部分實現目標價值、以令人滿意的條款完成收購或剝離、將任何新收購或擴大的業務與我們當前的業務整合,或有效地分離剝離的業務或混合業務。我們可能會發行額外的股本,產生長期或短期債務,花費現金或將這些組合用於在未來收購或擴大業務時支付的全部或部分對價。此外,根據管理我們未償債務的協議中的任何要求,我們在如何使用資產剝離中收到的對價方面可能有很大的酌情權,我們的管理層可能不會以最終對我們的業務有利的方式應用該對價。
執行我們的戰略舉措可能需要重新定位或採取類似行動,進而要求我們記錄減值、重組和其他費用。任何此類費用都會減少我們的收入。我們不能保證未來將進行任何業務收購或資產剝離,也不能保證所進行的任何收購或資產剝離將會完成。
此外,業務、產品和人員的成功整合和分離可能會給我們的管理和其他內部資源帶來沉重的負擔。管理層注意力的轉移,以及在過渡過程中遇到的任何困難,都可能損害我們的業務、財務狀況和經營業績。此外,我們的客户可能會因為交易的宣佈或完成而推遲或推遲購買決定。如果我們的客户推遲或推遲購買決定,我們的收入可能會大幅下降,或者任何預期的收入增長可能會低於預期。
將三星業務整合到我們的HPC部門可能比預期的更困難、更耗時或成本更高。協同效應和其他預期效益可能不會在預期時間內實現,或者根本不會實現。
2022年2月18日,我們完成了對三星商業的收購。我們能否實現收購三星業務的預期收益,在很大程度上取決於我們是否有能力將收購的業務整合到我們目前的高性能計算部門,以促進增長機會並實現預期的增長趨勢,而不會對未來增長的收入和投資產生不利影響。未能應對將三星業務與我們目前的HPC部門合併所涉及的挑戰,以及未能實現此類合併的預期好處,包括預期的協同效應,可能會對我們的運營結果產生不利影響。
截至2023年9月30日,公司及其HPC部門受到三星業務運營和產品整合方面的不利影響,這些方面對三星業務品牌和HPC部門後續的經營業績和合作夥伴關係產生了負面影響。自收購以來,三星業務實現了重大的分銷挑戰,零售庫存水平增加,銷售額下降,促銷支出和扣減增加,回報水平提高,總成本增加。此外,該部門隨後實現了非常虧損,這可歸因於確認與品牌相關的產品召回、增加應收賬款和庫存的變現風險,以及確認包括收購商譽和商號無形資產在內的資產減值。最近,該公司在評估了性能和質量標準等之後,處置了與三星業務品牌相關的某些庫存和產品。
我們業務的整體組合已經並可能繼續導致重大的意想不到的問題、費用、負債、競爭反應以及客户和其他業務關係的損失。合併兩家公司的業務的困難除其他外包括:管理層將注意力轉移到整合事項上;整合業務和系統的困難;在遵守兩家公司之間的標準、控制程序、程序和會計以及其他政策、商業文化和薪酬結構方面的挑戰;整合員工以及吸引和留住關鍵人員的困難;留住現有客户、供應商、員工和其他人的挑戰;通過合併實現預期的成本節約、協同效應、商業機會、融資計劃和增長前景的困難;管理規模更大的高性能計算機部門擴大的業務的困難;繼續開發有價值和被廣泛接受的產品的挑戰;或有負債大於預期;以及與收購三星業務相關的潛在未知負債、不良後果和意外增加的費用。
此外,收購三星業務的全部好處,包括預期的協同效應、成本節約或銷售或增長機會,可能無法實現,這些好處可能無法在我們預期的時間框架內實現,甚至根本無法實現。此外,在繼續整合我們的業務時,可能會產生額外的意外成本。這些因素中的許多都是我們無法控制的,其中任何一個都可能導致收入下降、成本上升以及管理時間和精力的轉移,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大影響。截至2023年9月30日,本公司認為已評估了適當的風險並確認了反映本公司淨資產的適用損失和準備金,但收購三星業務及其與本公司和高性能計算部門的整合可能會給本公司帶來額外的風險。本公司正尋求途徑,以補救及追回自收購以來變現的該等損害及損失,但不保證本公司將能夠補救或追回該等損害及損失的全部或部分。參見“管理討論與分析-商業概述-三星商業收購”。
完成近期和未來的戰略計劃,包括整合或分離公司內部收購或剝離的業務,已產生並預計將產生重大成本。
除了與完成此類交易直接相關的成本外,我們預計與整合我們的業務、產品和人員以及我們收購或剝離的業務相關的一次性成本,包括我們對三星業務的購買。我們預計未來的任何收購或剝離都將產生類似的成本。這些費用可能包括以下方面的支出:
•員工重新部署、搬遷或遣散;
•業務和信息系統的整合或分離;
•研發團隊和流程的合併或分離;以及
•設施的重組或關閉。
此外,我們預計與這些戰略交易相關的運營將產生大量非經常性成本。當我們整合或分離業務時,可能會產生額外的意想不到的成本。儘管我們預計消除重複成本以及實現其他效率可能會隨着時間的推移抵消增加的交易和與交易有關的成本,但這種淨收益可能不會在短期內實現。此外,雖然我們希望從利用合併後的公司的分銷渠道和品牌中獲益,但我們不能向您保證我們會實現這些好處。
我們可能無法實現我們的業務收購的預期收益和協同效應,並可能因此承擔某些債務和整合成本。
業務收購涉及整合以前獨立於我們運營的新業務。我們的業務與被收購業務的整合通常被認為會帶來財務和運營利益,包括增加營收增長、利潤率、收入和成本節約,並增加每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益以及協同前的自由現金流。然而,對於我們何時或在多大程度上能夠實現營收增長、利潤率、收入、成本節約或每股收益、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益或自由現金流或其他福利,我們無法保證。由於可能的公司文化衝突以及對技術決策和產品路線圖的不同意見,集成也可能是困難的、不可預測的,並可能被推遲。我們經常需要整合或在某些情況下更換許多系統,包括涉及管理信息、採購、會計和財務、銷售、賬單、員工福利、工資和監管合規的系統,其中許多系統可能是不同的。在某些情況下,我們和某些被收購的企業為相同的客户提供服務,一些客户可能會決定需要額外的或不同的供應商。與被收購業務整合相關的困難可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們也可能獲得企業的部分或全部所有權,或可能獲得營銷和分銷特定產品或產品系列的權利。收購一項業務或營銷特定產品或使用特定產品名稱的權利可能涉及我們以現金或股權對價的形式進行的財務承諾。在新許可證的情況下,此類承諾通常是預付版税和未來最低版税支付的形式。不能保證我們將獲得對我們的收益有積極貢獻的業務或產品經銷權。預期的協同效應可能無法實現,成本節約可能低於預期,產品銷售可能達不到預期,收購的企業可能會承擔意想不到的負債。
此外,在業務收購方面,我們已經並可能在未來的收購中承擔某些潛在的負債。如果我們沒有確定該等負債,或從第三方獲得的賠償不足以彌補該等負債,則該等負債可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們可能無法留住關鍵人員或招聘更多合格人員,這可能會對我們的業務產生重大影響,並需要我們產生大量額外成本來招聘替代人員。
我們高度依賴我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續努力。如果我們失去了這些人中的任何一個,並且無法吸引和留住合格的接班人,我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到實質性的不利影響。此外,我們因業務收購而簽署的協議可能會影響我們現有和未來的員工,因為他們未來的角色存在不確定性。這種不確定性可能會對我們吸引和留住關鍵的管理、銷售、營銷和技術人員的能力產生不利影響。任何未能吸引和留住關鍵人員的情況都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。如果我們的任何關鍵人員或我們收購的業務的任何人員加入競爭對手或成立競爭對手公司,現有和潛在的客户或供應商可以選擇與該競爭對手而不是我們建立業務關係。不能保證由我們、我們收購的企業或我們的交易對手的前董事、高級管理人員、僱員或股東簽署的保密、非邀約、競業禁止或類似協議將有效地防止業務損失。此外,我們目前沒有為我們管理團隊的任何成員提供“關鍵人物”保險。
政府和非政府組織、客户、消費者和投資者更加關注可持續性問題,包括與氣候變化有關的問題,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響,並損害我們的聲譽。
隨着氣候變化、土地使用、用水、毀林、塑料垃圾、包裝的可回收性或可回收性,包括一次性使用和其他塑料包裝,以及其他可持續性問題變得更加普遍,政府和非政府組織、客户、消費者和投資者越來越重視這些問題。特別是,消費者偏好的變化可能導致客户和消費者對塑料和包裝材料(包括一次性和不可回收塑料包裝)及其對可持續性的環境影響的擔憂和要求增加,對天然或有機產品和配料的需求不斷增長,或者消費者對某些消費品中存在的配料或物質的影響的擔憂或看法(無論是準確的還是不準確的)增加。這種對環境問題和可持續性的日益關注可能會導致新的或更多的法規以及客户、消費者和投資者的要求,這可能會導致我們產生額外的成本或對我們的運營進行改變,以遵守任何此類法規並滿足需求。如果我們無法應對,或被認為對可持續發展的擔憂反應不足,客户和消費者可能會選擇從競爭對手那裏購買產品。對氣候變化的擔憂可能導致新的或增加的法律和法規要求,以減少或減輕氣候變化對環境的影響。由於法律或法規要求的增加,能源成本或排放標準的合規性增加,可能會導致我們的產品製造中斷或相關成本增加。任何未能實現我們減少對環境的影響的目標,或我們未能對環境採取負責任的行動或未能有效應對有關氣候變化或其他可持續發展問題的新的或法律或法規要求的變化的看法(無論是否有效),都可能對我們的業務和聲譽造成不利影響。
我們的業務可能會受到企業公民和可持續發展問題和/或我們對此類問題的報告的負面影響。
某些投資者、客户、消費者、員工和其他利益相關者越來越關注企業公民和可持續發展問題。我們不時地就環境問題、負責任的採購和社會投資等方面的某些倡議進行溝通,包括目標。我們可能在實現這些倡議或目標方面失敗,或被認為失敗,或者我們可能無法全面和準確地報告我們在這些倡議和目標方面的進展情況。此外,我們可能會因為這些倡議或目標的範圍而受到批評,或者被認為在這些問題上沒有負責任地採取行動。我們的業務可能會受到此類事件的負面影響。任何此類問題,或相關的企業公民和可持續發展問題,都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。
新冠肺炎和未來的疫情對我們的健康和經濟福祉構成嚴重威脅,影響到我們的客户、員工、供應來源以及我們的財務狀況和運營結果。
2020年3月,世界衞生組織宣佈新冠肺炎已成為一種流行病,美國宣佈與新冠肺炎有關的國家緊急狀態。隨着美國和海外繼續廣泛感染的可能性,存在重大商業影響的可能性。國家、州和地方當局建議社會保持距離,並對很大一部分人口實施或考慮實施隔離和隔離措施,包括強制關閉企業。這些措施對國內外經濟產生了嚴重的不利影響,嚴重程度和持續時間都不確定,由於這些措施有可能在新冠肺炎案件增加的情況下重新實施,因此仍然存在不確定性。
由於新冠肺炎疫情的影響,我們已經經歷了不同程度的業務中斷和配送中心、企業設施關閉的時期,批發客户、許可合作伙伴、供應商和供應商也是如此,儘管我們努力管理和補救新冠肺炎對我們財務狀況和經營業績的影響,但最終影響還取決於我們不知道或無法控制的因素,包括新冠肺炎大流行的持續時間和嚴重程度、我們經營地點未來可能出現的新冠肺炎病例浪潮,以及政府當局為遏制其傳播和減輕其公共衞生影響而採取的行動。上述任何因素,或新冠肺炎大流行或未來大流行的其他目前無法預見的連鎖影響,都可能大幅增加我們的成本,對我們的銷售產生負面影響,並損害我們的運營結果和流動性狀況。任何此類影響的持續時間都無法預測。
與債務和融資活動相關的風險
我們的鉅額債務可能會限制我們的財務和運營靈活性,我們可能會產生額外的債務,這可能會增加與我們的債務相關的風險。
我們已經,並預計將繼續揹負鉅額債務。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以獲取更多詳情.我們的債務已經並可能繼續對我們的業務產生不利影響,並可能:
•要求我們將很大一部分現金流用於支付債務的本金和利息,這將減少我們現金流用於資助營運資本、資本支出、研發支出和其他業務活動的能力;
•增加我們在普遍不利的經濟和工業條件下的脆弱性;
•限制我們在規劃或應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性;
•限制我們進行戰略性收購、處置或利用商機的能力;
•與負債較少的競爭對手相比,我們處於競爭劣勢;以及
•限制我們借入額外資金(即使在必要時維持充足的流動性)或處置資產的能力。
根據我們管理我們擔保貸款的高級信貸協議和管理我們優先票據的契約(統稱為我們的“債務協議”),我們可能會產生額外的債務。如果在我們現有的債務水平上再增加新的債務,我們現在面臨的相關風險將會增加。
此外,我們的信貸協議和在Revolver Finance下的借款受浮動利率的約束。市場利率上升可能會提高我們浮動利率債務的利率,併產生更高的償債要求,這將對我們的現金流產生不利影響,並可能對我們的經營業績產生不利影響。雖然我們可能會達成協議,限制我們面臨更高的償債要求,但任何此類協議可能都不會完全保護我們免受這種風險的影響。此外,在完成資產剝離後,根據本公司未償債務的條款,我們可能需要使用出售所得款項償還債務。
我們債務協議中的限制性契約可能會限制我們推行商業戰略的能力。
除其他事項外,我們的債務協議均限制資產處置、合併和收購、股息、股票回購和贖回、其他限制性付款、債務和優先股、貸款和投資、留置權和關聯交易。我們的債務協議還包括慣常的違約事件,以及對我們的業務施加經營和財務限制的契約。除其他事項外,這些契約可能會限制我們招致額外債務、留置權或從事出售及回租交易、就股本支付股息或作出分派、作出某些限制性付款、出售資產、與聯屬公司進行交易(與附屬公司保持距離除外),或合併或合併或出售我們幾乎所有資產的能力。此外,這些公約可能會限制我們為未來營運資本和資本開支提供資金、從事未來收購或開發活動,或以其他方式充分實現我們資產和機會的價值的能力。此外,我們的債務協議可能要求我們將一部分運營現金流用於償還債務,還包括基於我們的固定費用覆蓋率等因素的借款限制。此外,管理我們的高級擔保貸款的信貸協議包含一項與最大淨槓桿有關的財務契約。這些要求和公約可能會限制我們的受限制實體在規劃或應對其所在行業的變化方面的靈活性。我們遵守這些公約的能力受到某些我們無法控制的事件的影響。如果我們無法遵守這些契約,我們優先擔保貸款的貸款人可以終止他們的承諾,而我們優先擔保貸款的貸款人或我們優先票據的持有人可以加快償還我們的未償還借款,在這兩種情況下,我們可能無法以優惠的條款對未償還借款進行足夠的再融資,或者根本無法獲得足夠的再融資。如果我們無法在到期時償還未償還的借款,優先抵押貸款的貸款人也將有權對授予他們的抵押品進行訴訟,以擔保他們所欠下的債務。如果我們在優先擔保貸款項下的債務加快,我們不能向您保證我們的資產足以全額償還該等債務。
未來的融資活動可能會對我們的槓桿和財務狀況產生不利影響。
根據我們的債務協議中規定的限制,我們可能會產生額外的債務,併發行股息可贖回股權。我們可能會產生大量的額外財務義務,以使我們能夠執行我們的業務目標。這些義務可能導致:
•如果我們在投資或收購後的營業收入不足以償還我們的財務義務,我們的資產就會違約和喪失抵押品贖回權;
•如果我們違反了某些公約,要求在沒有放棄或重新談判該公約的情況下維持某些財務比率或準備金,即使我們在到期時支付了所有必要的款項,我們也加快了償還財政義務的義務;
•我們立即支付所有欠款(如果有的話),如果此類財務義務是即期支付的;
•如果此類金融債務包含限制我們在金融債務仍未履行的情況下獲得此類融資能力的契約,我們將無法獲得額外的融資;
•我們無法為我們的股本支付股息;
•使用我們現金流的很大一部分來支付我們財務義務的本金和利息或股息,這將減少可用於我們普通股股息的資金(如果申報)、費用、資本支出、收購和其他一般公司用途;
•我們在規劃和應對業務和我們所在行業的變化方面的靈活性受到限制;
•違約事件引發對其他金融義務的交叉違約,包括我們的債務;
•更容易受到一般經濟、工業、金融、競爭、立法、監管和其他條件的不利變化以及政府監管的不利變化的影響;以及
•與競爭對手相比,我們借入額外金額用於支出、資本支出、收購、償債要求、執行我們的戰略和其他目的的能力受到限制,以及其他劣勢。
與我們的國際業務相關的風險
我們面臨着重大的國際業務風險,這些風險可能會損害我們的業務,並導致我們的運營結果波動。
我們淨銷售額的很大一部分是面向美國以外的客户。請參閲附註6-收入確認和注21-細分市場信息綜合財務報表附註載於年度報告其他部分,按地理區域分類銷售。我們對國際增長機會的追求可能需要在很長一段時間內進行大量投資,才能實現這些投資的回報(如果有的話)。我們的國際業務面臨風險,其中包括:
•貨幣波動,包括但不限於歐元、英鎊、加元、澳元、日元、人民幣、墨西哥比索等匯率的波動;
•這些市場的經濟狀況、消費者偏好或對我們產品的需求的變化;
•風險是,因為我們的品牌名稱可能無法在當地獲得認可,我們必須花費大量的時間和金錢來建立品牌認知度,而不確定我們是否會成功;
•勞工騷亂;
•由於戰爭、恐怖襲擊、流行病、自然災害或其他原因造成的政治和經濟不穩定;
•缺乏發達的基礎設施;
•付款週期較長,收款難度較大;
•對資金轉移的限制;
•進出口關税和配額以及一般運輸費用;
•國內和國際關税和關税的變化;
•遵守有關道德商業行為的法律法規,如美國《反海外腐敗法》;
•遵守美國經濟制裁和法律法規(包括由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)實施的制裁和法律法規)和出口管制;
•外國勞動法律法規的變化影響我們僱用和留住員工的能力;
•國外對知識產權保護不力;
•監管環境的意外變化;
•政府當局為遏制新冠肺炎的傳播並減輕其對公共衞生的影響而採取的行動;
•難以遵守外國法律;以及
•不利的税收後果。
上述因素可能會對我們增加或維持產品供應、財務狀況或經營業績的能力產生重大不利影響。
由於我們的國際業務,我們面臨着許多與匯率和外匯有關的風險。
我們的國際銷售和某些費用都是用外幣交易的。在截至2023年9月30日的財年中,我們約41%的淨銷售額是以外幣計價的。我們預計,隨着拉美、歐洲和亞洲業務的增長以及在這些市場的收購,我們以外幣進行交易的收入和支出將會增加,因此,我們對與外幣相關的風險的敞口可能會相應增加。美元對外幣價值的重大變化將通過我們在國際司法管轄區銷售的某些細分市場或產品的定價、我們的採購活動和銷售商品的成本以及我們的整體運營利潤率來影響我們的銷售,這可能導致匯兑損失或以其他方式對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性影響。貨幣匯率的變化也可能影響我們對子公司的銷售、採購和貸款,以及對我們的客户、供應商和債權人以外幣計價的銷售、採購和銀行信用額度。
我們從中國和其他亞洲國家採購許多產品。只要中國人民幣(“人民幣”)或其他貨幣相對於美元(“美元”)貶值或升值,我們的經營業績可能會出現波動。人民幣不是以固定匯率盯住美元,而是相對於一籃子貨幣波動。儘管人民中國銀行歷來幹預外匯市場,防止匯率短期大幅波動,但從中長期看,人民幣對美元可能在彈性盯住區間內升值或貶值。此外,未來中國當局可能會取消對人民幣匯率波動的限制,減少對外匯市場的幹預。
此外,我們國際業務中的許多產品都是通過美元計價交易採購的,並在各自的市場內使用當地貨幣銷售。我們的經營結果可能會因為反映美元的當地貨幣匯率的變化而出現波動。任何當地貨幣對美元的貶值可能會影響我們為這類產品適當定價並實現與這些國際市場中歷史運營一致的營業利潤率的能力。我們可能無法成功地實施客户定價或其他行動,以努力減輕匯率波動的影響,因此,我們的運營結果可能會受到不利影響。
雖然我們未來可能會進行對衝交易,但這些交易的可用性和有效性可能是有限的,我們可能無法成功對衝匯率波動的風險敞口。看見附註14--衍生工具有關相關對衝活動的進一步詳情,請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註。
我們的國際業務使我們面臨與遵守外國法律法規有關的風險。
我們在歐洲銷售的依靠電流運行的電子電氣產品(“EEE”)在歐盟市場上受到歐盟兩項關鍵指令的監管。在我們的品牌中,這包括有限範圍的產品,如水族泵、加熱器和照明。我們受到兩項歐盟指令的約束,這兩項指令可能會對我們的業務產生實質性影響:限制在電氣和電子設備中使用有害物質(“RUHSEEE”)和電子電氣設備廢物(“WEEE”)。RUHSEEE要求我們在歐盟成員國銷售的產品中消除指定的危險物質。WEEE要求我們自費收集和處理、處置或回收我們製造或進口到歐盟的某些產品。與維持合規或不遵守歐盟指令相關的成本可能會損害我們的業務。例如:
•雖然我們與供應商的合同解決了相關的合規問題,但我們可能無法以足夠的數量和質量採購符合RUHSEEE標準的適當材料,和/或能夠在不影響質量和/或損害我們的成本結構的情況下將其納入我們的產品採購流程。
•我們可能面臨與我們可能持有的需求減少的不合規庫存相關的過剩和/或過時庫存風險,我們可能需要減記此類庫存的賬面價值。
我們相信,遵守RUHSEEE不會對我們的資本支出、財務狀況、收益或競爭地位產生實質性影響。為了符合WEEE的要求,我們與其他公司合作,按照我們開展業務的成員國的規定,創建了一個全面的收集、處理、處置和回收計劃。隨着歐盟成員國通過授權立法,我們目前預計我們的合規系統足以滿足這些要求。根據我們目前的市場份額,我們目前與WEEE合規相關的估計成本並不是很大。然而,隨着歐盟成員國實施指導意見以及我們市場份額的變化,我們繼續評估WEEE立法和實施法規的影響,因此,我們公司的實際成本可能與我們目前的估計不同,可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大影響。
我們經營業務的許多發展中國家沒有與環境安全、職業安全、僱傭做法或其他商業事項相關的重要政府法規,這些法規在美國和歐盟經常受到監管,或者可能不會嚴格執行此類法規。隨着這些國家及其經濟的發展,新的法規或加強現有法規的執行可能會增加在這些國家做生意的費用。此外,在我們開展業務的許多國家/地區,社會立法可能會導致與勞動力成本、解僱員工或分銷商以及關閉製造設施相關的費用大幅上升。由於加強監管、立法或執法而導致的成本增加,可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們面臨着與影響外貿協定和關係相關的風險。
美國聯邦政府最近的變化給北美自由貿易協定(NAFTA)和世界貿易組織等貿易夥伴關係和條約的未來帶來了不確定性。美國已退出跨太平洋夥伴關係協定(“TPPA”),這可能會影響公司在美國以外地區利用低成本設施的能力。此外,2018年11月30日,美國、墨西哥和加拿大簽署了北美自由貿易協定的替代貿易協定,稱為“美國-墨西哥-加拿大協定”(“USMCA”),隨後兩國政府都批准了該協定。USMCA保持對大多數產品的免税准入,並基本保持北美自由貿易協定的大多數關鍵條款不變。任何額外的強硬貿易政策都可能導致與美國貿易夥伴的進一步衝突,這可能會影響公司的供應鏈、採購和市場。外國可能會通過使用當地法規、關税或其他要求,給美國公司帶來額外的負擔,這可能會增加我們在這些外國司法管轄區的運營成本。目前尚不清楚現任政府將採取什麼額外行動,如果有的話。如果美國實質性地修改或取代它所加入的任何國際貿易協定,或者如果對我們銷售的外國來源的商品提高關税,這些商品可能不再以具有商業吸引力的價格提供,這反過來可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨着與美國和其他國家政府徵收關税相關的風險。
美國政府對進口到美國的某些產品徵收關税,這導致歐盟對從美國進口的商品徵收互惠關税。此外,對包括歐洲國家和中國在內的多個國家,美國政府對進口商品徵收了一系列關税。作為迴應,一些國家,包括歐洲的幾個國家和中國,已經對一系列美國產品徵收關税。美國可以徵收額外關税,也可以對美國對美國政府採取的行動的迴應徵收額外關税。這些政府行動可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,未來任何類似的行動也可能會產生這樣的影響。例如,我們在美國銷售的產品有很大一部分是在中國製造或採購的。對我們從中國進口的產品徵收關税,在某些情況下要求我們提高對客户的價格,和/或導致我們銷售產品的毛利率下降。
我們面臨着從國外進口貨物和材料的相關風險。
部分商品和材料可能由供應商和我們在美國以外的地方採購。儘管我們已經實施了旨在促進遵守與在國外市場開展業務和從國外進口商品相關的法律法規的政策和程序,但不能保證供應商和與我們有業務往來的其他第三方不會違反此類法律法規或我們的政策,這可能會使我們承擔責任,並可能對我們的經營結果產生不利影響。
我們從國外進口商品和購買外國製造的產品會面臨各種風險,例如:
•製造、物流和供應方面的潛在中斷;
•改變進口貨物的關税、關税、配額和自願出口限制;
•影響交付的罷工和其他事件;
•產品符合目的地國的法律法規;
•因產品被召回、有缺陷或不合規或據稱有害的產品,客户提出的產品責任索賠或政府機構的處罰;
•對外國的人權、工作條件和其他勞動權利和條件以及對環境的影響的擔憂,這些國家的勞工、環境和其他法律的變化;
•可能導致負面宣傳或威脅或實際不利消費者行動的當地商業慣例和政治問題,包括抵制;
•遵守有關道德商業行為的法律法規,如美國《反海外腐敗法》;
•遵守美國經濟制裁法律和法規(包括由OFAC管理的法律和法規);以及
•貨物進口國的經濟、政治或其他問題。
政治或金融不穩定、貿易限制、關税、匯率、勞工條件、主要港口的擁堵和勞工問題、運輸能力和成本、系統問題、第三方分銷和倉儲中的問題以及供應鏈的其他中斷、美國和外國法律法規的合規性以及其他與國際貿易和我們無法控制的進口商品相關的因素,都可能影響我們庫存的可用性和價格。這些風險和其他與對外貿易有關的因素可能會使我們承擔責任或阻礙我們以可接受的條件獲得合適商品的能力,這可能會對我們的經營結果產生不利影響。此外,税收政策的發展,如不允許對進口商品減税或對進口商品徵收關税,可能會對我們的經營業績和流動資金產生重大不利影響。
與數據隱私和知識產權相關的風險
我們可能無法充分建立和保護我們的知識產權,侵犯或損失我們的知識產權可能會損害我們的業務。
為了建立和保護我們的知識產權,我們依靠國家、外國和多國專利、商標和商業祕密法律的組合,以及許可證、保密協議和其他合同安排。我們為保護我們的知識產權而採取的措施可能不足以防止第三方侵犯或挪用我們的知識產權。我們可能需要訴諸訴訟來執行或捍衞我們的知識產權。如果競爭對手或合作者為了保護我們的權利,提交了聲稱我們也聲稱擁有技術的專利申請,或聲稱我們也使用了商標、服務標記或商業外觀的商標申請,我們可能不得不參與美國專利商標局或類似的外國機構提出的昂貴且耗時的反對或幹預程序。同樣,我們的知識產權可能會受到第三方的挑戰,或通過行政程序或訴訟而無效。與保護知識產權相關的成本,包括訴訟成本,可能是很大的。此外,即使我們的知識產權沒有受到直接挑戰,第三方之間的糾紛也可能導致我們的知識產權被削弱或失效,或者我們的競爭對手可能獨立開發出與我們的技術相當或優於我們的技術。獲取、保護和捍衞知識產權可能既耗時又昂貴,可能需要我們承擔大量成本,包括轉移管理和技術人員的時間和資源。
此外,我們從事業務或未來可能開展業務的某些外國國家的法律不像美國法律和政府那樣保護知識產權,某些國家的政府也不執行,這可能會否定我們在這些市場上的競爭或技術優勢。此外,我們產品背後的一些技術是第三方非獨家許可的主題。因此,這項技術可以隨時提供給我們的競爭對手。如果我們不能確立並充分保護我們的知識產權,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性的不利影響。
我們向第三方授權我們的某些產品的各種商標、商號和專利。這些許可證通常將營銷義務強加給我們,並要求我們根據淨銷售額或利潤支付費用和版税。通常,如果我們未能滿足某些最低銷售義務或如果我們違反許可證條款,這些許可證可能會被終止。終止這些許可安排、未能按可接受的條款續簽或簽訂新協議可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。當我們使用這些商標、品牌名稱和徽標的權利到期時,我們可能無法在我們的新品牌下保持或享受類似的名稱認可或地位。如果我們不能成功地管理我們的業務向新品牌的過渡,我們在客户中的聲譽可能會受到不利影響,我們的收入和盈利能力可能會下降。參考項目1-商務包括在本年度報告的其他部分,以供進一步討論特許商標名稱和相關合同條款。我們不能保證我們將能夠在現有條款和選項之外續簽我們現有的關聯商標許可協議,或者我們將能夠無限期地保留非本公司直接擁有的商標。
如果我們不能保護我們的專有信息和專有技術的機密性,我們的技術、產品和服務的價值可能會受到嚴重損害。
我們依靠商業祕密、技術訣竅和其他專有信息來經營我們的業務。如果此信息未得到充分保護,則可能會被披露或以未經授權的方式使用。如果顧問、關鍵員工或其他第三方將他們或其他人獨立開發的技術信息應用於我們建議的產品,則可能會出現此類信息的所有權糾紛,這些糾紛可能不會以有利於我們的方式解決。其他方可能違反保密協議或我們的商業祕密被競爭對手知道或獨立發現的風險,可能會使我們的競爭對手在其產品、方法或技術的進步中複製或使用我們的商業祕密和其他專有信息,從而損害我們的利益。泄露我們的商業祕密將損害我們的競爭地位,從而削弱對我們產品或服務的需求,並損害我們維持或擴大客户基礎的能力。
第三方聲稱我們侵犯了他們的知識產權和其他訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響。
在過去,我們不時地受到指控,稱我們侵犯了他人的知識產權。我們目前是此類索賠的主體,未來可能會有第三方對我們提出侵權索賠。在這些或類似的商標或其他知識產權訴訟中對我們不利的裁決可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。無論是否有正當理由,任何此類索賠都可能既耗時又昂貴,並可能要求我們招致大量成本,包括轉移管理和技術人員的資源、導致產品延遲或要求我們簽訂許可或其他協議以確保繼續獲得必要或可取的知識產權。如果我們被認為侵犯了第三方的知識產權,並且無法繼續使用該知識產權,如果我們不能及時成功地開發非侵權替代知識產權,或者不能以商業合理的條款許可非侵權替代產品或替代品(如果存在),我們的業務和運營結果可能會受到損害。此外,知識產權訴訟中的不利裁決可能會使我們承擔重大責任,並要求我們停止開發、製造或銷售受影響的產品或使用受影響的工藝或商標。對我們專有或許可的知識產權的任何重大限制,如果阻礙我們開發和商業化產品的能力,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
一個或多個關鍵信息技術系統的網絡安全漏洞或故障可能會對我們的業務或聲譽產生重大不利影響。
我們廣泛依賴信息技術(IT)系統、網絡和服務,包括互聯網站點、數據託管和處理設施和工具以及其他硬件、軟件和技術應用程序和平臺,其中一些由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或使用,以幫助開展我們的業務。
我們的資訊科技系統一直並可能繼續受到電腦病毒或其他惡意代碼、未經授權的訪問企圖、網絡釣魚和其他網絡攻擊的影響。我們繼續評估潛在威脅,並進行投資以應對和預防這些威脅,包括監控網絡和系統,提升公司及其第三方供應商的技能、員工培訓和安全政策。然而,由於這些攻擊中使用的技術經常變化,可能在一段時間內很難被檢測到,因此我們在預測和實施足夠的預防措施方面可能會面臨困難。到目前為止,我們還沒有看到這些攻擊對我們的業務或運營產生實質性影響;但是,我們不能保證我們的安全努力將防止我們或我們的第三方提供商的數據庫或系統遭到破壞或崩潰。如果我們所依賴的IT系統、網絡或服務提供商無法正常運行,或者我們或我們的第三方提供商之一的業務或利益相關者信息遭受損失、嚴重不可用或披露,而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些故障,我們可能會面臨聲譽、競爭和業務損害以及訴訟和監管行動。應對違規行為和實施補救措施的成本和業務後果可能是巨大的。
我們的信息技術系統的中斷或故障可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的IT系統容易受到安全漏洞、操作數據丟失、功能的一般中斷的影響,並且可能與新技術不兼容。我們依賴我們的IT系統來提高我們的運營效率,並與我們的客户進行交互,以及維護財務記錄和準確性。我們的IT系統中斷或故障可能會削弱我們有效和及時提供服務和產品以及維護我們的財務記錄的能力,這可能會損害我們的聲譽,並對我們的業務產生重大不利影響。
我們實際或認為未能充分保護個人數據可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
不斷演變的各種國家、國家、外國和國際法律和法規適用於個人數據的收集、使用、保留、保護、披露、轉移和其他處理。這些與隱私和數據保護相關的法律法規正在演變,新的或修改的法律法規頻繁提出和實施,現有的法律法規受到新的或不同的解釋。遵守這些法律法規可能代價高昂,並可能延誤或阻礙新產品的開發。
我們實際或聲稱未能遵守適用法律和法規,或政府對其法律和法規的解釋,或實際或聲稱未能保護個人數據,可能導致對我們採取執法行動和重大處罰,這可能導致負面宣傳,增加我們的運營成本,使我們面臨索賠或其他補救措施,並對我們的業務產生重大不利影響,財務狀況和經營成果。
我們受到數據安全和隱私風險的影響,這可能會對我們的業績、運營或聲譽產生負面影響。
除了我們自己的敏感和專有的商業信息,我們還處理有關我們的客户,供應商和供應商的交易和個人信息。黑客和數據竊賊越來越複雜,他們操作網絡釣魚等社會工程,以及大規模、複雜的自動化攻擊,這些攻擊可以長時間逃避檢測。我們或我們的服務提供商的網絡或其他供應商系統的任何違規行為都可能導致機密業務和財務數據丟失,消費者、用户或員工的個人信息被盜用,或我們的業務中斷。任何這些結果都可能對我們的業務產生重大不利影響,包括不必要的媒體關注,損害我們的消費者和客户關係,損害我們的聲譽;導致銷售和消費者損失,罰款,訴訟或重大法律和補救費用。我們還可能需要花費大量資源來防範、應對和/或糾正任何違規行為所造成的問題。
此外,我們還必須遵守美國為保護商業和個人數據而制定的日益複雜和嚴格的監管標準,歐洲和其他地方。例如,歐盟採納《通用數據保護條例》(“GDPR”),並於2018年5月25日生效,而加州通過《加州消費者隱私法》(“CCPA”),並於2020年1月1日生效,並正由《加州隱私權法》(“CPRA”)修訂,並於2023年1月1日生效。這些法律對我們這樣的公司在處理個人數據方面施加了額外的義務,併為數據存儲者提供了某些個人隱私權。遵守現有的、擬議的和最近頒佈的法律(包括實施GDPR、CCPA、CPRA和法規要求的隱私和流程改進)可能代價高昂;任何不遵守這些監管標準的行為都可能使我們面臨法律和聲譽風險。濫用或未能保護個人信息還可能導致違反數據隱私法律法規,政府實體或其他方面對公司提起訴訟,損害我們的聲譽和信譽,並可能對收入和利潤產生負面影響。
與訴訟和監管合規相關的風險
集體訴訟和衍生訴訟訴訟以及其他調查,無論其優點如何,都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們和我們的某些管理人員和董事過去曾被列為集體訴訟和衍生訴訟的被告,將來也可能被列為被告。過去,我們也收到政府當局索取資料的要求。無論其主題或優點如何,集體訴訟和其他政府調查可能會給我們帶來重大成本,這些成本可能不在保險範圍內,可能會轉移管理層的注意力,或可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們面臨多項索賠和訴訟,並可能面臨未來的索賠和訴訟,其中任何一項都可能對我們的業務產生不利影響。
過去,我們不時受到各種索賠和訴訟,未來我們可能會受到額外的索賠和訴訟(包括集體訴訟)。例如,在我們股票的市場價格波動期間,我們受到集體訴訟股東訴訟的影響。我們還受到各種其他訴訟和索賠的各種問題。 根據目前可獲得的信息,我們相信,我們對目前針對公司的未決事項或訴訟的最終責任不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。但是,無論其優點如何,訴訟(包括集體訴訟)可能會給公司帶來重大成本,而這些成本可能不在保險範圍內,並可能轉移管理層的注意力,或可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。 看到 附註20 -承付款和或有事項本年報其他部分所載的綜合財務報表附註,以進一步討論重大申索及訴訟。
本公司可能面臨產品責任索償及產品召回,可能對其盈利能力造成負面影響。
在我們的正常業務過程中,該公司可能會在涉及產品責任索賠的訴訟中被列為被告。在任何此類訴訟中,原告可能尋求追回鉅額損害賠償,有時數額不詳,而這些問題可能會在幾年內懸而未決。如果我們不能成功防禦或解決這些問題,或者如果我們的保險覆蓋範圍不足以滿足與這些問題相關的任何對我們不利的判決或和解,任何此類問題都可能對我們的業務、運營結果和現金流產生重大不利影響。該公司銷售用於動物消費的易腐爛食品,涉及產品污染或變質、產品篡改和其他食品摻假等風險。如果消費其任何產品導致傷害、疾病或死亡,本公司可能承擔責任。此外,如果產品受到污染或損壞,公司將自願召回產品。重大的產品責任判斷或廣泛的產品召回可能會在一段時間內對公司的銷售和盈利產生負面影響,具體取決於產品供應、競爭反應和消費者態度。即使產品責任索賠不成功或沒有得到充分追究,圍繞公司產品導致疾病或傷害的任何斷言的負面宣傳也可能對公司在現有和潛在客户中的聲譽以及公司和品牌形象造成不利影響。雖然我們有產品責任保險和超額保單,但我們的保單可能不會為某些或任何針對我們的索賠提供保險,或者可能不足以覆蓋所有可能的債務。我們可能無法在可接受的條件下維持這種保險,如果將來真的可以這樣做的話。看見附註20--承付款和或有事項在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中,供進一步討論產品責任之用。
涉及或由我們的前身及其前附屬公司的活動引起的協議、交易和訴訟可能使我們在未來面臨可能對我們的資本資源產生重大不利影響的索賠或訴訟。
本公司前身為HRG,是Zapata Corporation的繼任者,Zapata Corporation是一家控股公司,通過其子公司從事多項業務活動,並在HRG的存在過程中收購和出售了多項業務。這些實體的活動可能使我們面臨未來的索賠或訴訟,而不管這些索賠或訴訟的是非曲直以及我們可以獲得的抗辯。我們可能需要花費在此類事務上的時間和費用對我們和我們的子公司來説可能是重要的,並可能對我們的資本資源產生不利影響。在某些情況下,根據某些交易,我們可能有持續的義務,包括賠償協議其他各方的義務,並可能受到這些交易產生的風險的影響。
由於環境責任,我們可能會招致物質資本和其他成本。
我們受到與環境有關的廣泛的聯邦、州、地方、外國和多國法律和法規的約束。其中包括管理以下各項的法律法規:
•向空氣、水和土地的排放;
•固體和危險物質及廢物的處理和處置;以及
•在我們的設施和場外處置地點,對與有害物質釋放相關的污染進行補救。
環境責任風險是我們業務中固有的風險。因此,未來可能會產生重大環境成本。特別是,我們可能會產生資本和其他成本,以遵守日益嚴格的環境法律和執法政策,如歐盟指令:限制在電氣和電子設備中使用有害物質和廢棄電氣和電子設備。我們的國際業務可能使我們面臨與遵守外國法律法規相關的風險。查看風險因素 我們的國際業務可能會使我們面臨與遵守外國法律法規相關的風險在本年度報告的其他地方。
此外,已通過和擬議的國際協定和條約以及聯邦、州和地方法律和條例,將試圖控制或限制氣候變化的原因,包括温室氣體排放對環境的影響。如果美國政府或外國政府頒佈新的氣候變化法律或法規或對現有法律或法規進行更改,遵守適用法律或法規可能會導致我們產品的製造成本增加,例如需要投資新的污染控制設備或改變我們某些產品的製造方式。我們可能會直接產生其中一些成本,其他成本可能會從我們的第三方供應商轉嫁給我們。儘管我們相信我們的設施大致上遵守適用的環境法律及法規,但我們未必始終遵守該等法律及法規或日後任何新的法律及法規,這可能對我們的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
我們不時須處理歷史活動對我們的物業或前物業的環境狀況的影響。我們沒有在所有設施進行侵入性測試,以確定所有潛在的環境責任風險。鑑於我們的設施的年限和我們的業務性質,未來可能會產生與我們現有或以前的設施有關的重大負債。如果我們的生產設施的基礎或附近的財產被發現以前未知的污染,我們可能會被要求承擔重大的不可預見的費用。如果發生這種情況,可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們目前正在我們的幾個設施進行調查或補救項目,在這些設施進行調查或補救項目產生的任何負債可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大影響。
此外,就若干業務收購而言,我們已承擔及就未來收購而言可能承擔若干潛在環境責任。在我們尚未識別該等環境責任或從交易對手取得的彌償不足以涵蓋該等環境責任的情況下,該等環境責任可能對我們的業務產生重大不利影響。
由於我們與其他方的關係,我們亦須遵守與我們在場外處置地點處置工業及有害材料或由我們負責的其他方作出的類似處置有關的法律程序。這些訴訟是根據《綜合環境反應、賠償和責任法》或類似的州或外國管轄法律進行的,這些法律要求“安排”處置或處理這些物質的人對應對這些地點釋放或威脅釋放危險物質所產生的費用承擔嚴格責任,而不論最初處置的過失或合法性如何。《綜合性環境反應、賠償與責任法案》規定的責任通常是連帶責任,這意味着責任方可能負責調查和補救現場污染所產生的所有費用。我們偶爾會被聯邦或州政府機構認定為可能對場外設施的響應行動負責的一方。在我們已被告知我們作為潛在責任方的現有網站上,現在確定我們的潛在責任(如果有的話)是否重大還為時過早,或者我們不認為我們的責任(如果有的話)將是重大的。我們可能會被指定為根據CERCLA或類似的州或外國司法管轄區的法律,在未來的其他網站目前還不知道我們的潛在責任方,與這些網站相關的成本和責任可能會對我們的業務,財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
很難確定地量化環境事項支出、特別是補救措施支出和未來環境控制設備的資本支出方面的行動的潛在財務影響。看到 附註20--承付款和或有事項載於本年報其他部分的綜合財務報表附註,以進一步討論該等環境事宜所產生的估計負債。然而,根據目前可得的資料,我們相信我們因該等環境事宜而產生的最終責任對我們的業務或財務狀況而言並不重大。
遵守適用於我們產品和設施的各種公共衞生、消費者保護和其他法規可能會增加我們的業務成本,並使我們面臨可能無法遵守的額外要求。
我們通過每個業務部門銷售的某些產品以及在其下運營的設施受美國環境保護局(EPA)、食品和藥物管理局(FDA)、美國農業部或其他聯邦或州消費者保護和產品安全機構的監管,並受這些機構執行的法規以及類似的州、外國和跨國機構和法規的約束。例如,在美國,所有含有殺蟲劑的產品在製造或銷售之前必須在美國環保局註冊,在許多情況下,還必須在類似的州和外國機構註冊。我們無法獲得或取消任何註冊可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。影響的嚴重程度將取決於涉及哪些產品,是否可以替代另一種產品,以及我們的競爭對手是否受到類似的影響。我們試圖預測監管發展,並保持替代化學品和其他成分的註冊和獲取,但我們可能並不總是能夠避免或最大限度地減少這些風險。
作為美國消費品的分銷商,我們的某些產品也受到《消費品安全法》的約束,該法案授權美國消費者產品安全委員會(“消費者委員會”)將被發現不安全或有害的產品排除在市場之外。在某些情況下,消費者委員會可以要求我們維修、更換或退還我們一個或多個產品的購買價格,或者我們可以自願這樣做。對我們產品的任何額外回購或召回對我們來説都可能代價高昂,並可能損害我們品牌的聲譽或價值。如果我們被要求下架,或者我們自願將我們的產品從市場上下架,我們的聲譽或品牌可能會受損,我們可能會有大量無法銷售的成品。此外,如果未能及時將潛在的安全隱患通知消費者委員會,可能會導致我們被處以鉅額罰款。此外,監管某些消費品的法律存在於一些州以及我們銷售產品的其他國家,未來可能會採用更具限制性的法律和法規。
我們的某些產品和包裝材料受FDA管理的法規管轄。除其他事項外,FDA執行鍼對品牌錯誤和摻假產品的法定禁令,為某些產品建立成分和製造程序,為某些產品建立身份標準,確定產品的安全性,並建立標籤標準和要求。此外,各州通過對選定的產品執行聯邦和州身份標準、對產品進行分級、檢查生產設施和實施自己的標籤要求來監管這些產品。
《食品質量保護法》(FQPA)為食品用殺蟲劑制定了一個標準,即農藥暴露的累積效應將產生合理的無害性。根據FQPA,環保局正在評估膳食和非膳食暴露於殺蟲劑的累積影響。作為這一計劃的一部分,我們通過H&G業務銷售的某些產品中的殺蟲劑繼續接受EPA的評估。環保局或第三方活性成分註冊商可能會決定我們在產品中使用的殺蟲劑將受到限制或無法獲得。我們無法預測EPA對我們產品中使用的活性成分進行持續評估的結果或影響的嚴重性。
此外,通過我們的H&G業務銷售的某些農藥產品的使用可能會受到各種地方、州、聯邦和外國環境和公共衞生機構的監管。這些規定可能要求只有經過認證的或專業的用户才能應用產品,用户必須在已經或將要應用產品的物業上張貼通知,或者不得使用某些配料。遵守這樣的公共衞生法規可能會增加我們的經營成本,並使我們面臨可能無法遵守的額外要求。
美國《有毒物質控制法》(“TSCA”)於2016年修訂,美國環保局目前正在評估根據修訂後的法律進行監管的更多化學品。我們的某些產品可能使用可能受現行TSCA法規監管的化學品或其他配料製造,其他化學品或配料可能在未來受到法律監管。我們預計,遵守當前或未來的TSCA法規不會導致我們產生對我們的業務、財務狀況或運營結果至關重要的支出;然而,我們未來的責任可能是實質性的。
由於添加了生物發光基因,以GloFish品牌出售的魚可以被歸類為基因內或轉基因物種,這意味着FDA有權進行監管,因為發光是由故意改變的基因組DNA引起的。包括美國環保局在內的其他監管機構以及美國和外國的機構都有權監管這些類型的物種。美國環保局、FDA、另一個美國聯邦機構、美國各州或外國機構未來可能會尋求對GloFish品牌魚的分銷和/或銷售行使權力。我們將繼續監測任何可能適用於我們的生物發光魚類的法規的發展。
我們的某些產品可能受到美國、加拿大或其他國家/地區的計劃的監管,這些計劃可能要求回收或管理這些產品和相關產品包裝,以便通過指定的回收計劃進行處置。有些項目是通過評估製造商和供應商(包括本公司)的費用來提供資金的。我們預計此類計劃不會導致我們產生對我們的業務、財務狀況或運營結果至關重要的支出;然而,我們未來的責任可能是實質性的。
任何不遵守這些法律或法規或適用的環境許可條款的行為都可能導致我們招致鉅額成本,包括罰款、處罰和其他民事和刑事制裁,或禁止銷售我們的蟲害防治產品。環境法的要求及其執行經常變化,隨着時間的推移,往往會變得更加嚴格,可能需要我們招致鉅額費用。
大多數聯邦、州和地方當局在銷售電器之前,都要求獲得保險商實驗室公司(UL)的認證或其他安全法規認證。UL是一家獨立的非營利性公司,致力於測試產品是否符合某些公共安全標準。外國司法管轄區也有監管機構監督消費品的安全。我們的產品可能不符合這些當局所要求的規格。如果確定我們的任何產品不符合這些規章制度,可能會導致對私人訴訟當事人處以罰款或賠償損失。
我們可能無法實現我們的可持續發展報告中提出的目標和願望,特別是關於減少温室氣體(GHG)排放的目標和願望,或者以其他方式滿足我們的利益相關者關於ESG事項的期望。
增加政府和社會對ESG事項的關注,包括擴大強制性和自願報告,以及披露氣候變化、可持續發展、自然資源、減少廢物、能源、人力資本和風險監督等主題,可能會擴大我們需要控制、評估和報告的事項的性質、範圍和複雜性。我們努力通過我們的業務提供共享價值,我們的不同利益相關者希望我們在某些ESG優先問題領域取得進展。未能或被認為未能達到這些期望可能會對公眾對我們的業務、員工士氣或客户或股東支持的看法產生不利影響。
我們已經宣佈了與ESG事項相關的某些願望和目標,例如隨着時間的推移減少某些温室氣體排放的計劃。實現這些願望、目標、計劃和目標面臨許多風險和不確定因素,其中許多風險和不確定因素是我們無法控制的。這些風險和不確定性包括但不限於:我們能否及時、經濟地識別和實施相關戰略;我們實現此類戰略和行動預期效益和成本節約的能力;以及現有和未來技術的可用性和成本,如替代燃料汽車、場外可再生能源及其他材料和零部件。我們可能不能及時或根本不成功地實現我們的ESG目標,或者實現這些目標的成本變得令人望而卻步。此外,我們的利益攸關方可能對我們的努力或我們朝着任何此類抱負和目標取得進展的速度不滿意。實現我們的目標和抱負的延遲、失敗或感知失敗或延遲可能會對公眾對我們業務的看法產生不利影響,或者我們可能會失去股東的支持。我們在實現ESG目標方面面臨的某些挑戰也反映在我們的ESG報告中,該報告沒有通過引用納入本報告的許多部分。
公眾認為我們生產和銷售的一些產品不安全,這可能會對我們產生不利影響。
有時,客户聲稱一些產品沒有達到預期的性能,或者對個人或財產造成了損害或傷害。公眾認為我們的任何產品都不安全,無論是否合理,都可能損害我們的聲譽,損害我們的品牌,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外,我們還依賴於我們沒有獨家使用的某些第三方商標、品牌名稱和徽標。公眾認為我們使用的任何此類第三方商標、品牌名稱和徽標都是不安全的,無論是否合理,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們的商譽、無限期無形資產或其他長期資產減值,我們將被要求記錄額外的減值費用,這可能是重大的。
我們長期資產的很大一部分包括商譽、其他無限期無形資產和由於過去的收購以及通過重新開始報告而記錄的有限壽命無形資產。我們不會攤銷商譽和無限期無形資產,而是定期或當事件或環境變化表明其賬面價值可能無法收回時,對其進行減值審查。我們考慮是否存在表明我們的商譽和其他長期無形資產的賬面價值可能受到減值的情況或條件。如果存在這種情況或條件,則需要採取進一步步驟,以確定每項資產的賬面價值是否超過其公允價值。如果分析表明某項資產的賬面價值確實超過了其公允價值,則下一步是記錄等於該資產賬面價值超出其公允價值的損失。
《公認會計原則》要求的分析需要大量的判斷和主觀性。可能表明可能存在減值並可能表明中期減值測試是必要的情況的事件和變化包括但不限於:因應經濟、政治和競爭狀況的變化而作出的退出業務或處置資產的戰略決定;經濟環境對客户基礎和推動市場參與者估值考慮的廣泛市場條件的影響;我們對未來收入增長的內部預期和我們在進行減值審查時所做的假設;我們資產的市場價格大幅下降;我們的資產使用程度或方式發生重大不利變化;可能影響我們資產的法律因素或商業環境的重大不利變化;累積的成本大大超過收購資產最初預期的金額;以及與資產相關的現金流發生重大變化。由於這種情況,我們可能需要在我們的商譽、無限期無形資產或其他長期資產的減值確定期間,在我們的財務報表中記錄一筆重大的收益費用。任何此類減值費用都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。看見附註11--商譽和無形資產在綜合財務報表附註中,請參閲本年度報告其他部分以作進一步詳述。
成功地執行我們的運營效率和多年的重組計劃對我們業務的長期增長非常重要。
我們繼續致力於有針對性的重組計劃,以使我們的業務運營符合當前和預期的未來市場狀況和投資戰略。我們將評估其他舉措的機會,以重組或重組我們的運營部門和職能部門的業務,重點放在戰略增長和優化運營效率的領域。與這些行動相關的重大風險可能會削弱我們實現預期成本降低的能力,或者可能會擾亂我們的業務,包括髮貨延誤、勞動力部署、多餘成本以及無法實現運營目標。此外,我們能否在預期的時間框架內從這些行動中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設。這些估計和假設受到重大的經濟、競爭和其他不確定性的影響,其中一些是我們無法控制的。如果這些估計和假設不正確、遭遇延誤或發生其他不可預見的事件,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。參考附註5--重組費用有關重組相關活動的更多詳情,請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註。
與投資我們的普通股相關的風險
我們重申的章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間基本上所有糾紛的獨家法庭,這可能會限制我們的股東獲得有利的司法論壇處理與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛的能力。
我們重述的公司章程規定,特拉華州衡平法院是代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何違反受託責任的訴訟、根據特拉華州一般公司法、我們修訂和重述的公司註冊證書或重述的公司章程對我們提出索賠的任何訴訟、解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司註冊證書或章程的有效性的任何訴訟、或任何針對我們提出受內部事務原則管轄的索賠的訴訟的獨家論壇。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們重述的附例中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
本公司章程、章程和特拉華州公司法(下稱“DGCL”)的某些條款具有反收購效力,可能會延遲、阻止、推遲或阻止股東可能認為符合股東最佳利益的要約收購或收購企圖。
如果我們的董事會認為控制權的變更不符合公司及其股東的最佳利益,我們的章程和細則以及DGCL的某些條款可能會延遲或阻止控制權的變更。除其他事項外,這些條文包括:
•授權董事會在未經股東批准的情況下發行優先股,並確定這些股份的條款,包括股份數量、投票權、贖回條款、股息率、清算優先權和轉換權;
•只允許股東在有理由的情況下罷免董事,而且必須獲得我們普通股的多數流通股的贊成票;
•選擇加入DGCL第203條,該條款一般禁止特拉華州公司與任何有利害關係的股東(通常是持有我們15%或更多有表決權股票的股東)進行“商業合併”,自該股東成為有利害關係的股東之日起三年內,除非滿足某些條件;以及
•除某些例外情況外,禁止任何人收購我們普通股的股份,如果該人是或將因收購而成為“主要股東”(如我們的章程所界定的)。
這些規定可能會挫敗或阻止股東試圖改變公司的控制權或更換董事會成員。
儘管該公司的普通股目前在紐約證券交易所交易,但它的流動性比在全國證券交易所報價的許多其他股票要少。
與在紐約證券交易所或其他證券交易所上市的大公司相比,該公司普通股在紐約證券交易所的交易量一直相對較低。正因為如此,股東可能更難以股東可以出售較少數量股票的相同價格出售大量股票。我們無法預測未來公司普通股在市場上的銷售,或其普通股在市場上可供出售的情況,將對公司普通股的市場價格產生什麼影響。我們不能保證在市場上大量出售公司普通股或在市場上大量出售普通股的可能性不會導致公司普通股價格下跌或損害公司未來通過出售普通股籌集資金的能力。此外,由於本公司普通股可能出現的市場有限和交易量普遍較低,其普通股的股價可能更有可能受到廣泛的市場波動、一般市場狀況、我們經營業績的波動、市場對我們業務看法的變化以及公司、其競爭對手或與公司有業務關係的各方的公告的影響。本公司普通股缺乏流動資金也可能使我們難以發行額外的證券用於融資或其他目的,或以其他方式安排我們未來可能需要的任何融資。此外,我們可能會遇到其他不利影響,包括但不限於,現有和潛在的供應商、客户、員工以及我們已經或可能尋求建立業務關係的其他人對我們失去信心。
該公司普通股的市場價格可能波動很大,可能會因應各種因素而大幅波動,其中許多因素是我們無法控制的。
可能影響普通股價格的因素包括但不限於下列因素:
•失去我們的任何主要客户或供應商,包括我們與SBD的B&D許可協議;
•關鍵人員的增減;
•普通股銷售;
•我們執行商業計劃的能力;
•企業收購的公告和完成;
•經營業績低於預期的;
•有債務人和淨槓桿撥備的借款金額和條件;
•增發普通股;
•由於普通股所有權集中,銷售額較低;
•知識產權糾紛;
•行業動態;
•經濟和其他外部因素;以及
•我們財務業績的週期波動。
此外,證券市場不時出現與個別公司的經營表現無關的重大價格和成交量波動。這些市場波動還可能對公司普通股的市場價格產生重大不利影響。你還應該意識到,如果普通股的交易量較低,價格波動可能會更嚴重。
該公司普通股的額外發行可能導致其現有股東的股權被稀釋。
根據我們於2011年由股東採納的名為Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃(“2011股權獎勵計劃”)的2011年股權激勵計劃,扣除註銷因素後,本公司總計710萬股普通股已獲授權發行。截至2023年9月30日,我們已根據2011年股權計劃發行了690萬股限制性股票單位(或在適用限制失效時相當於普通股數量的普通股),並擁有剩餘授權發行至多20萬股我們的普通股,或可為普通股股份行使的期權或限制性股票單位。2020年7月28日,公司股東批准了Spectrum Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃(“2020股權計劃”),根據該計劃,授權發行260萬股普通股。截至2023年9月30日,我們已發行50萬股(或2020年裝備計劃適用限制失效時相當於普通股數量的普通股),並擁有剩餘授權,可發行總計210萬股普通股或可用於普通股行使的期權或限制性股票單位。
此外,公司董事會有權發行額外的股本股份,以提供額外的融資或未來用於其他目的。任何此類股票的發行或任何此類期權的行使可能導致普通股已發行股票的賬面價值或市場價格下降。如果我們真的發行任何此類額外股份或行使任何此類選擇權,此類發行或行使也將導致所有其他股東的比例所有權和投票權減少。由於這種稀釋,普通股持有人的比例所有權權益和投票權可能會減少。
項目1B:處理未解決的工作人員意見
沒有。
項目2.管理所有財產
下面列出了我們在2023年9月30日擁有或租賃的主要行政、製造、包裝和分銷設施
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位置 | | 功能/用途 | | 自有/租賃 |
美國分店 | | | | |
阿肯色州本頓維爾 | | 共享商業運營 | | 租賃 |
弗吉尼亞州布萊克斯堡 | | GPC-研究與開發 | | 租賃 |
弗吉尼亞州布萊克斯堡 | | GPC-製造 | | 擁有 |
密蘇裏州布里奇頓 | | GPC-製造 | | 租賃 |
密蘇裏州地球城 | | GPC總部、H&G總部和NA共享運營 | | 租賃 |
伊利諾伊州愛德華茲維爾 | | GPC-分發 | | 租賃 |
伊利諾伊州愛德華茲維爾 | | H&G -分銷 | | 租賃 |
新澤西州費爾菲爾德 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
康涅狄格州梅里登 | | HPC -分銷 | | 租賃 |
米德爾頓 | | 公司總部、HPC總部和NA共享運營 | | 租賃 |
米拉馬爾 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
北卡羅來納州摩斯維爾 | | H&G -商業運營 | | 租賃 |
穆爾帕克 | | GPC -商業運營 | | 租賃 |
康涅狄格州新不列顛 | | HPC -分銷 | | 租賃 |
印第安納州諾布爾斯維爾 | | GPC-製造 | | 擁有 |
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加利福尼亞州雷德蘭茲 | | HPC -分銷 | | 租賃 |
內華達州里諾 | | HPC -分銷 | | 租賃 |
佛羅裏達州Riverview | | GPC-研究與開發 | | 擁有 |
密蘇裏州聖路易斯 | | H&G-製造 | | 租賃 |
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位置 | | 功能/用途 | | 自有/租賃 |
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美國以外的地點 | | | | |
巴利蒙特,愛爾蘭 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
西班牙巴塞羅那 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
波哥大,哥倫比亞 | | 共享-商業運營 | | 租賃 |
德國Borgholzhausen | | GPC-分發 | | 租賃 |
羅馬尼亞布加勒斯特 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
阿根廷布宜諾斯艾利斯 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
荷蘭科沃登 | | GPC-分發 | | 租賃 |
多拉多,巴拿馬 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
危地馬拉,危地馬拉 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
伊斯坦布爾,土耳其 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
英國曼徹斯特 | | 共享-英國運營 | | 擁有 |
梅勒,德國 | | GPC-製造 | | 擁有 |
曼通市,澳大利亞 | | HPC-運營和分銷 | | 租賃 |
墨西哥城,墨西哥 | | 共享-商業運營 | | 租賃 |
意大利米蘭 | | 共享-商業運營 | | 租賃 |
德國紐倫堡 | | HPC -分銷 | | 租賃 |
彭羅斯,新西蘭 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
哥斯達黎加聖何塞 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
聖薩爾瓦多,薩爾瓦多 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
聖多明哥 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
上海,中國 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
深圳,中國 | | APAC共享運營和分銷 | | 租賃 |
新加坡,新加坡 | | 共享商業運營 | | 租賃 |
保加利亞索非亞 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
瑞典斯德哥爾摩 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
蘇茲巴赫,德國 | | EMEA共享運營 | | 租賃 |
特古西加爾巴,洪都拉斯 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
荷蘭烏得勒支 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
萬塔,芬蘭 | | HPC -商業運營 | | 租賃 |
波蘭華沙 | | 共享-商業運營 | | 租賃 |
沃姆本,英國 | | HPC -分銷 | | 租賃 |
廈門,中國 | | 共享-商業運營 | | 租賃 |
日本橫濱 | | GPC商業運營 | | 租賃 |
我們還與第三方簽訂合同,在世界各地運營配送中心、銷售和其他行政辦公室,以支持我們的業務。我們認為,我們現有的設施對於我們目前的目的是適當和足夠的,這些設施的生產能力正在得到很大程度的利用,或者我們計劃利用它。
項目3.開展法律訴訟
我們在綜合財務報表的附註中披露了所有被認為對我們的運營結果、財務狀況、流動資金或現金流產生不利影響的法律程序事項。看見附註20--承付款和或有事項在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
項目4.披露煤礦安全情況
不適用
第II部
第五項:建立註冊人普通股、相關股東事項和發行人購買股權證券的市場
SBH的普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)交易,代碼為“SPB”。
根據轉讓代理為SBH普通股提供的數據,截至2023年11月15日,大約有1,123名登記持有者。這一數字不包括以“被提名人”或“街道”名義持有股票的股東。
SB/RH為SBH的全資附屬公司,因此,其權益證券並無既定的公開交易市場。截至2023年11月15日,其股權證券只有一個創紀錄的持有者。在截至2023年和2022年9月30日的年度內,SB/RH分別向母公司SBH支付了3.051億美元和1.947億美元的股息。公司債務融資中的某些限制性契約對SB/RH的子公司向SBH支付股息施加了限制。
股權計劃
向僱員、董事、管理人員和顧問提供的股權激勵和績效薪酬獎勵是根據以下獎勵計劃發放的:
•SPECTRUM Brands Holdings,Inc.經Spectrum Legacy股東批准和修訂的2011年綜合股權獎勵計劃。
•SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020年綜合股權計劃,經SPECTRUM股東批准和修訂。
以下是每項計劃的授權和可用股份摘要:
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(百萬股) | | 授權 | | 可用 |
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Spectrum Brands Holdings,Inc. 2011年綜合股權獎勵計劃 | | 7.1 | | | 0.2 | |
Spectrum Brands Holdings,Inc. 2020年綜合股權計劃 | | 2.6 | | | 2.1 | |
參考附註18 -以股份為基礎的薪酬載於本年報其他部分的綜合財務報表附註,以獲取更多資料。
發行人及關聯購買人購買股權證券
2023年6月17日,董事會批准了一項股票回購計劃,授權購買高達10億美元的普通股(“最高金額”)。股份回購計劃將於2023年6月17日生效,直至根據該計劃回購的最高金額或公司董事會暫停、終止或更換該計劃(以較早者為準)。股份回購計劃允許在公開市場或通過私下協商的交易(包括直接購買或根據衍生工具購買或其他交易,包括根據加速股份回購協議、出售和結算認沽期權以及購買和行使認購期權)回購股份。回購股份的數量和回購時間將取決於股價、經濟和市場狀況以及公司和監管要求等因素。
截至2023年9月30日止年度,本公司訂立加速股份回購協議(“ASR協議”),根據本公司的新股份回購計劃回購合共5億美元的本公司普通股。根據該協議,該公司在開始時支付了5億美元,並接收了530萬股股票,佔該公司預計將收到的股份總數的80%,這是基於初始股票交易時的市場價格。在ASR協議結算後,將交付的最終股份數量將參考我們普通股在協議期限內的每股成交量加權平均價格減去協商折扣確定。該協議項下交易的最終結算預計將不遲於2023年12月20日進行。
以下總結了截至2023年9月30日止年度第四季度該計劃下的普通股回購活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 總數 的股份 購得 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 所購股份的百分比 作為計劃的一部分 | | 近似美元值 的股份可能 但仍將被購買 |
| | | | | | | | |
2023年7月3日至2023年7月30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 500,000,000 | |
2023年7月31日至2023年8月27日 | | 34,107 | | | 82.81 | | | 34,107 | | | 497,175,050 | |
2023年8月28日至2023年9月30日 | | 391,287 | | | 81.50 | | | 391,287 | | | 465,286,924 | |
截至2023年9月30日 | | 5,768,702 | | | | | 5,768,702 | | | $ | 465,286,924 | |
未來回購額外股份將取決於許多因素,包括公司的財務狀況、流動性和法律要求,並可能使用從剝離資產中獲得的資金來支持普通股回購計劃。
最近出售的未註冊證券
沒有。
庫存 性能圖表
下圖將普通股的累計股東總回報與羅素1000金融指數、S 500家居產品指數和真誠選擇的Spectrum Peer Group的累計總回報進行了比較,Spectrum Peer Group由以下公司組成(字母順序):Alcion PLC、中央花園和寵物公司、Church&Dwight Co.、Edgewell個人護理公司、Energizer Holdings,Inc.、Fortune Brands Home&Security,Inc.、漢密爾頓海灘品牌控股公司、Helen of Troy Limited、Newell Brands,Inc.、Nu Skin Enterprise,Inc.、Stanley Black&Decker,Inc.、Clorox Company和Scotts Miracle-Gro Company。
下面的比較假設在2018年9月30日至2023年9月30日期間,向SBH的普通股投資了100美元。該比較以普通股的收盤價為基礎(如適用),並假設所有股息(如果有的話)的再投資。我們同行組中的每一家公司的回報都是根據各自公司在每個顯示回報的期間開始時的股票市值進行加權的。下圖所示的股東回報並不一定代表未來的業績,也不會對未來的股東回報做出或認可任何預測。
項目6.保留。
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下是管理層對財務結果、流動資金和其他與我們業績相關的關鍵項目的討論,應與本年度報告中其他部分包括的綜合財務報表和相關説明一起閲讀。以下是SBH和SB/RH的綜合報告,以下討論包括SBH和與SB/RH相關的某些事項,如下所示。除非上下文另有説明,否則術語“公司”、“我們”、“我們”或“我們”用於統稱SBH及其子公司和SB/RH及其子公司。
業務概述
以下部分概述了我們的業務以及截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的年度的最新發展,我們認為這些情況對於瞭解我們的運營結果、財務狀況和了解預期的未來趨勢非常重要。參考項目1-商務和注1-業務描述在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以概述我們的業務。關於我們2021財政年度結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2022年11月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年9月30日的10-K表格年度報告。
收購、資產剝離和其他業務發展計劃
本公司定期評估可能導致收購符合業務合併資格的業務或資產的戰略交易,或剝離可能被確認為持續業務或非持續業務組成部分的業務或資產,具體取決於對合並集團的重要性。收購可能會影響合併或分部財務信息的可比性,包括被收購業務在收購日期後期間的經營業績、被收購資產的有形和無形資產(包括商譽)以及被收購資產的相關攤銷、折舊或其他非現金購買會計調整。資產剝離可能會影響合併或分部財務信息的可比性,因持有待售減值虧損、處置損益或將分類更改為符合資格的交易的非持續經營而確認。此外,合併或分部財務信息的可比性可能會受到促進和實現此類交易的增量成本的影響,以及將收購的業務或單獨剝離的業務和資產與合併集團整合的舉措。下列戰略交易被認為對合並財務報表和分部財務信息的財務結果的可比性有重大影響。
•HHI資產剝離-2021年9月8日,本公司與ASSA簽訂購買協議,出售其HHI部門。2023年6月20日,公司完成了對HHI部門的剝離。HHI資產剝離的經營結果計入截至資產剝離日期所列所有期間的非持續業務收入,扣除税項後的淨額,包括銷售收益。看見附註3-資產剝離在綜合財務報表附註中,請參閲本年度報告其他部分以作進一步詳述。本公司已產生可歸因於資產剝離的增量成本,包括實現購買協議所需的法律和專業費用、分離支持被剝離業務的系統和流程的準備工作以及過渡服務協議(“TSA”)下的功能啟用。直接可歸因於交易完成的交易成本,包括取決於成功完成銷售的某些補償成本,作為出售非持續業務的銷售收益的組成部分。預計交易完成後將產生增量成本以支持TSA流程,並預計在交易完成後約12-24個月的過渡期內將產生銷售完成後的緩解。
•HPC分離-本公司已啟動項目,以最有利的方式促進本公司於高性能個人電腦業務部門的所有權的戰略性分離,以實現高性能個人電腦業務作為一項獨立家電業務的價值(不論是透過分拆、合併或其他戰略交易),以及保留於合併集團的高性能個人電腦及H&G業務。成本主要歸因於評估機會、評估分拆交易考慮事項(包括潛在的税務及合規影響)所產生的法律及專業費用、因法人實體分拆而直接應佔的成本、將高增值業務的淨資產從本公司的混合業務轉移出去的成本,以及系統和流程的分離。在交易實現或以其他方式取消之前,預計將發生可歸因於該倡議的成本。
•三星商業併購-在截至2022年9月30日的年度內,公司收購了三星業務的100%股份,其中包括以PowerXL®、Emeril和銅廚®品牌銷售的家用電器和廚具產品組合。三星業務的淨資產和經營業績包括在綜合財務報表中,並在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度和截至2022年9月30日的年度在HPC報告分部內報告,自交易日期起生效。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。除了在截至2022年9月30日的年度內確認的完成交易所需的1,350萬美元的交易成本外,公司還產生了將收購的業務與高性能計算部門合併和整合的增量成本,主要用於系統和流程的整合、商業運營和供應鏈的合併、促進財務記錄整合的專業費用,以及支持過渡和整合工作的人員的增量保留成本。 可歸因於整合三星業務的成本是在交易完成時啟動的,截至2023年9月30日基本完成並確認。
•重振收購-於截至2021年9月30日止年度內,本公司收購了For Life Products,LLC(“FLP”)的100%會員權益,該公司是一家以REPREMPATE®品牌銷售的家居清潔、維修及修復產品製造商。FLP的淨資產和經營業績包括在合併財務報表中,並在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度的H&G報告部門中報告。該公司為將收購的業務與H&G部門合併和整合而產生了增量成本,主要用於系統和流程的集成、將庫存和集成轉移到現有的H&G配送中心、支持過渡和整合工作的人員的留任成本。截至2022年9月30日,整合年輕化業務的成本已完成。
•阿米蒂奇收購-在截至2021年9月30日(2020年10月26日)的年度內,公司完成了對英國諾丁漢寵物食品和玩具企業Armitage寵物護理有限公司(“Armitage”)的收購,收購的品牌組合包括主要在英國銷售的狗糧品牌、Good Boy®、貓糧品牌、Meowee!®和Wildbird®鳥飼料產品等。Armitage的淨資產和經營業績包括在綜合財務報表中,並在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度GPC報告部分中報告。該公司將收購的業務與GPC部門合併和整合產生了增量成本,主要用於系統和流程的整合,向歐洲、中東和非洲地區現有的GPC供應鏈和配送中心轉移庫存和整合,以及支持過渡和整合工作的人員的留任成本。可歸因於Armitage業務整合的成本截至2022年9月30日完成。
•Coevorden運營-在截至2020年9月30日的年度內,公司於2020年3月29日完成了與聯合寵物食品生產商NV(“UPP”)在荷蘭科沃登的狗貓食品(“DCF”)生產設施和配送中心的出售。在分離Coevorden業務之後,公司產生了可歸因於通過與買方同時簽訂的為期三年的製造協議繼續生產DCF產品的通行費、與公司在18個月過渡期內運營的轉移倉庫相關的租金費用,以及促進將倉庫業務轉移給買方以及庫存和配送中心業務轉移的成本。可歸因於收費安排的增量成本已於2023年3月完成。
•收購歐米茄-在截至2020年9月30日的年度內,公司於2020年3月10日收購了歐米茄海洋有限責任公司(“歐米茄”),後者是一家主要由歐米茄品牌組成的家庭和商業水族館市場的優質魚類食品和消費品的製造商和營銷商。歐米茄的淨資產和經營業績包括在綜合財務報表中,並在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度的GPC分部內報告。本公司在GPC分部內合併及整合收購業務而產生的增量成本,主要用於整合系統及流程、將庫存及生產轉移至現有GPC設施,包括假設的租賃設施的相關退出及處置成本、因轉移的生產而導致的相關啟動成本及營運效率低下,以及支持交易日期後過渡及整合的人員的留任成本。可歸因於整合歐米茄業務的成本已在上一年完成。
以下是截至2023年、2023年和2022年9月30日的年度內,各自項目的戰略交易成本和業務發展成本的摘要。除上述計劃外,本公司經常參與其他業務發展計劃,這些計劃可能會產生可能不會導致已實現交易或不太重要的增量成本,因此已單獨披露並確認為其他項目成本。
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(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | |
三星的業務收購與整合 | | $ | 11.5 | | | $ | 24.3 | | | |
HHI剝離和分離 | | 8.4 | | | 6.3 | | | |
高性能計算機分離計劃 | | 4.2 | | | 19.1 | | | |
Coevorden操作分離 | | 2.7 | | | 8.8 | | | |
振興收購和整合 | | — | | | 6.8 | | | |
阿米蒂奇收購與整合 | | — | | | 1.4 | | | |
歐米茄集成 | | — | | | 4.6 | | | |
其他項目成本 | | 0.7 | | | 1.0 | | | |
總計 | | $ | 27.5 | | | $ | 72.3 | | | |
報告為: | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | 0.7 | | | |
銷貨成本 | | 2.7 | | | 9.4 | | | |
一般及行政費用 | | 24.8 | | | 57.9 | | | |
其他營業外費用,淨額 | | — | | | 4.3 | | | |
重組和優化計劃
我們不斷尋求和制定經營策略,以提高我們的運營效率,使我們的產能和產品成本與市場需求相匹配,並更好地利用我們的製造和分銷資源,以降低成本,增加收入,並保持或增加我們目前的利潤率。我們已採取多項措施以降低製造及經營成本,這可能對綜合財務報表中財務業績的可比性產生重大影響。這些變化和更新本來就很困難,而且由於當前的全球經濟狀況而變得更加困難。 我們從該等經營策略中實現預期成本節約及其他收益的能力可能會受到多項其他宏觀經濟因素(如COVID-19或通脹及利率上升)的影響,其中許多因素超出我們的控制範圍。 以下措施被視為對綜合財務報表及分部財務資料之財務業績之可比性有重大影響。
•2023財年重組-截至二零二三年九月三十日止年度, 公司採取措施應對消費品和零售市場的持續壓力,並調整了某些部門的戰略舉措,從而實現了進一步的裁員。截至2023年9月30日,與該計劃相關的幾乎所有成本均已確認為應計費用。看到 附註5--重組費用有關此計劃的相關退出或處置成本的進一步詳情,請參閲本年報其他部分的綜合財務報表附註。
•2022財年重組-於截至二零二二年九月三十日止年度,本公司為應對消費品及零售市場的變化、持續的通脹成本壓力及不利因素而採取新措施,導致員工人數減少。與該計劃相關的絕大部分成本已於上一年度確認及應計,截至二零二三年九月三十日止年度的金額因估計、員工人數及溝通時間的變動而有所增加。 看到 附註5 -重組費用 請參閲本年報其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解有關此計劃的相關退出或處置成本的進一步詳情。
•俄羅斯閉幕倡議-於截至2022年9月30日止年度內,本公司開始結束其在俄羅斯的國內商業業務,主要支持高性能個人電腦業務。該公司確認了由於俄羅斯商業活動的限制和暫停而被認為不可收回的營運資本資產(如存貨和應收賬款)的減值成本,並已清算了幾乎所有資產。該計劃須支付與業務有關人員的離職和遣散費,見附註5--重組費用請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。截至2023年9月30日,與該倡議相關的幾乎所有成本都已確認並應計。
•全球ERP轉型-在截至2021年9月30日的年度內,本公司參與SAP S/4 HANA企業資源規劃改造項目,以在全球範圍內將我們的企業範圍操作系統升級和實施到SAP S/4 HANA。這是一個多年期項目,包括各種費用,包括根據適用的會計政策確認為資本支出或遞延費用的軟件配置和實施費用,某些費用確認為與項目開發和項目管理費用有關的業務費用,以及為從事規劃、設計和業務流程審查的業務夥伴提供的專業服務,這些服務不符合軟件配置和實施費用的條件。在截至2023年9月30日的一年中,該公司已基本完成了構建階段,並啟動了試點部署,並計劃在次年進行後續部署和更新。預計到2025年9月30日,各種部署都將產生成本。
•HPC品牌組合轉型-在截至2021年9月30日的年度內,為迴應對三星業務和PowerXL®品牌的收購,高性能計算部門啟動了一個項目,以評估和評估其家用和廚房電器產品組合中商標和品牌的當前使用情況。該項目包括在全球基礎上促進品牌產品供應過渡的增量成本,包括與我們的供應基礎和零售合作伙伴進行投資,以管理庫存和將新品牌產品過渡到市場。可歸因於該倡議的成本在截至2023年9月30日的年度內完成。
•GPC分配過渡-在截至2021年9月30日的一年中,GPC部門啟動了一項計劃,以更新其在美國的供應鏈和分銷業務,以滿足產能需求,優化和改善可歸因於最近企業和消費者需求增長的填充率,並提高整體運營效率和吞吐量。該計劃包括過渡其現有配送中心的第三方物流(3PL)服務提供商,通過擴大倉庫容量和確保更多空間來支持長期配送和履行,將新設施納入配送足跡,以及更新與供應商及其運輸和物流處理商的接洽和流程。增量成本包括與新的第三方物流服務提供商的一次性過渡、實施和啟動成本,包括供應商系統和技術的整合、為在過渡期間保持業績而基於獎勵的薪酬、重複和多餘的成本,以及過渡期間各種業務中斷的增量成本,包括補充運輸和儲存費用、遞增滯留和滯期費。此外,在過渡期內,公司對客户的罰款和罰款有所增加(確認為淨銷售額的減少)。可歸因於該倡議的成本在截至2022年9月30日的年度內完成。
•全球生產力提高計劃-在截至2019年9月30日的年度內,公司啟動了一項全公司範圍的多年計劃,包括各種與重組相關的舉措,以重新分配資源和支出以推動增長,通過標準化和優化確定成本節約和定價機會,發展組織和運營優化,並降低整個公司的整體運營複雜性。隨着公司在截至2019年9月30日的年度內剝離GBL和GAC,項目重點包括公司在剝離後環境中持續運營的過渡以及於2022年1月全面退出的TSA。這一舉措包括審查全球流程和組織設計與結構、裁員和轉移、調整公司的共享業務和商業業務戰略,以及將某些內部生產退出給第三方供應商等,從而確認遣散費福利和其他退出和處置成本,以促進此類活動。可歸因於該倡議的成本在截至2022年9月30日的年度內完成。
以下是截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月30日的年度內,各項目的重組舉措和其他優化項目對經營業績的影響摘要。除以上討論的項目和計劃外,公司經常產生成本,並參與不太重要的重組和優化計劃,這些計劃本身並不重要,發生的時間較短(通常不到12個月)。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | |
2023財年結構調整 | | $ | 7.4 | | | $ | — | | | |
2022財年重組 | | 0.4 | | | 9.8 | | | |
全球ERP轉型 | | 11.4 | | | 13.1 | | | |
俄羅斯關閉倡議 | | 3.2 | | | 1.9 | | | |
HPC品牌組合轉型 | | 2.5 | | | 1.3 | | | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 35.8 | | | |
全球生產力提高計劃 | | — | | | 5.1 | | | |
其他項目成本 | | 10.5 | | | 11.1 | | | |
總計 | | $ | 35.4 | | | $ | 78.1 | | | |
報告為: | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | 5.0 | | | |
銷貨成本 | | 1.0 | | | 1.0 | | | |
銷售費用 | | — | | | 31.3 | | | |
一般及行政費用 | | 34.4 | | | 40.8 | | | |
再融資活動
下列最近的籌資活動對合並財務報表的財務結果的可比性產生了重大影響。
•於截至2023年9月30日止年度,於HHI資產剝離完成後,本公司於信貸協議項下償還其未償還定期貸款及所有未償還借款,並終止遞增循環信貸安排部分,連同按贖回價格於2025年到期的本金總額5.750%優先債券(本金總額為4.5億美元)。公司從遞延融資成本和原始發行折扣的減記中確認了截至2023年9月30日的年度利息支出1080萬美元。
•於截至2023年9月30日止年度內,本公司回購了6,140萬美元的未償還債券,使債務得以提前清償,並確認於截至2023年9月30日止年度的債務回購收益為790萬美元
•此外,於截至2023年9月30日止年度及HHI資產剝離完成前,本公司訂立信貸協議第四次修訂,暫時將準許不超過7.0的最高綜合總淨槓桿率提高至1.0,然後最早於(I)2023年9月29日或(Ii)HHI資產剝離完成或收到相關終止費後10個營業日回覆至6.0至1.0。在HHI資產剝離結束後,最高綜合總淨槓桿率恢復至6.0至1.0。本公司與第四修正案相關的費用為230萬美元,已確認為截至2023年9月30日的年度的利息支出。
•於截至2022年9月30日止年度,本公司訂立經修訂及重訂信貸協議(“信貸協議”)的第三項修訂,提供5億美元的轉盤融資增量能力,以支持收購三星業務及本公司的持續經營及營運資金需求。增量產能下的借款利率為SOFR加保證金1.75%至2.75%、年利率或基本利率加保證金0.75%至1.75%,在第三次修訂生效日期後270天增加25個基點,並在該日期每90天增加25個基點。在HHI資產剝離完成後,償還了增量能力下的未償還借款,並終止了增量循環信貸安排部分。
看見附註12--債務在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以瞭解有關債務和再融資活動的更多細節。
三星商業併購
在2022年2月收購三星業務後,本公司及其高性能個人電腦部門受到被收購業務的運營和產品方面的不利影響,對被收購品牌和部門的後續經營業績和合作夥伴關係產生了負面影響。自收購以來,被收購的業務實現了重大的分銷挑戰、零售庫存水平的增加、銷售額的減少、促銷支出和扣減的增加、更高的回報水平以及整體成本的增加。此外,該部門隨後實現了非常虧損,這可歸因於確認與品牌相關的產品召回、增加應收賬款和庫存的變現風險,以及確認包括收購商譽和商號無形資產在內的資產減值。最近,該公司在評估了性能和質量標準等之後,處置了與收購品牌相關的某些庫存和產品。截至2023年9月30日,公司認為已評估了適當的風險,並確認了反映公司淨資產的適用損失和準備金。該公司正在尋求補救和追回自收購以來實現的此類損害和損失的途徑。
俄烏衝突
俄羅斯-烏克蘭衝突的影響以及為應對衝突而實施的制裁可能會對該公司在該地區的綜合業務和可歸因於運營和分銷的現金流產生影響。該公司沒有在烏克蘭境內維持大量業務,並開始關閉其在俄羅斯的國內商業業務,以降低該地區的相對風險和風險敞口。
通貨膨脹與供應鏈約束s
在新冠肺炎疫情以及供應鏈緊張因素(如勞動力短缺加劇、運輸和物流帶來的運費和分銷成本增加、大宗商品成本上升、能源價格上漲以及外匯波動)之後,本公司經歷了全球通脹環境。再加上勞動力短缺和對人才的更高需求,當前的經濟環境正在推動工資上漲。我們滿足勞動力需求、控制工資和勞動力相關成本並將勞動力中斷降至最低的能力,將是我們成功運營業務和執行業務戰略的關鍵。為了應對通脹,我們的部門已經採取了定價行動,以應對成本上升和外匯波動,以減輕對我們利潤率的影響。雖然我們看到最近的經濟環境更加穩定,但我們無法預測當前的通脹環境將持續多久,我們預計,隨着我們駕馭當前的地緣政治環境、大流行後的波動、勞動力挑戰、供應鏈的變化以及當前的整體經濟環境,經濟環境仍將不確定。
非GAAP計量
我們的合併和部門業績包含非GAAP指標,如有機淨銷售額和調整後的EBITDA(扣除利息、税項、折舊、攤銷前的收益)。雖然我們相信有機淨銷售額及經調整的EBITDA是有用的補充資料,但該等經調整的業績並不旨在取代我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)的財務業績,而應與該等GAAP業績一併閲讀。
有機淨銷售額。我們將有機淨銷售額定義為不包括外幣匯率變化的影響和/或收購(如適用)的影響的淨銷售額。我們相信,這一非公認會計原則的衡量標準為投資者提供了有用的信息,因為它反映了我們活動的地區和運營部門的表現,而不受貨幣匯率變化和收購的影響。我們使用有機淨銷售額作為一種衡量標準,以監測和評估我們的地區和細分市場表現。有機增長是通過比較有機淨銷售額與上一年的淨銷售額來計算的。貨幣匯率變動的影響是通過使用上一比較期間有效的貨幣匯率換算本期銷售淨額來確定的。淨銷售額歸因於基於目的地國家/地區的地理區域。對於上一年度沒有可比銷售額的被收購業務,我們將淨銷售額排除在本年度之外。
以下是截至2023年9月30日的SBH和SB/RH的有機淨銷售額與截至2022年9月30日的年度的淨銷售額的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 淨銷售額2022年9月30日 | | 方差 |
(單位:百萬,不包括%) | | 淨銷售額 | | 貨幣變動的影響 | | 扣除匯率變動影響的淨銷售額 | | 收購的效果 | | 有機食品 淨銷售額 | | |
GPC | | $ | 1,139.0 | | | $ | 14.1 | | | $ | 1,153.1 | | | $ | — | | | $ | 1,153.1 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | (22.2) | | (1.9 | %) |
H&G | | 536.5 | | | — | | | 536.5 | | | — | | | 536.5 | | | 587.1 | | | (50.6) | | (8.6 | %) |
高性能計算機 | | 1,243.3 | | | 36.9 | | | 1,280.2 | | | (89.9) | | | 1,190.3 | | | 1,370.1 | | | (179.8) | | (13.1 | %) |
總計 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 51.0 | | | $ | 2,969.8 | | | $ | (89.9) | | | $ | 2,879.9 | | | $ | 3,132.5 | | | (252.6) | | (8.1 | %) |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率是管理層使用的非GAAP指標,我們認為這些指標為投資者提供了有用的信息,因為它們反映了我們部門的持續經營業績和趨勢,不包括每個可比期間的某些非現金支出和/或非經常性項目。它們還便於同行公司之間的比較,因為由於資本結構和税收策略的不同,不同組織之間的利息、税項、折舊和攤銷可能會有很大差異。調整後的EBITDA也用於確定公司遵守債務契約的情況。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中)從淨收益中剔除。調整後的EBITDA進一步不包括:
•基於股份的薪酬成本包括與長期薪酬安排相關的成本,這些安排通常由非現金、基於股票的薪酬組成。看見附註18--基於股份的薪酬請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•可歸因於戰略交易和業務發展舉措的增量金額,包括但不限於收購或剝離業務、實施和促進交易的成本,包括整合或分離各自業務的成本。這些金額不包括在我們的業績指標中,因為它們反映了公司對業務開發活動的增量投資、可歸因於此類交易的增量成本,並不被視為經常性或反映合併集團或部門的持續持續運營;
•用於重組和優化項目的已實現增量金額,包括但不限於用於制定和實施戰略以優化運營和提高效率、降低成本、增加收入、增加或維持我們當前利潤率的成本,包括確認一次性退出或處置成本。這些金額不包括在我們的持續業績指標中,因為它們反映了公司對管理層控制的重大計劃的增量投資、直接歸因於該等計劃的增量成本、實施期間對經營業績的間接影響或中斷,並且不被視為合併集團或部門的持續持續運營的經常性或反映;
•與某些共享和中央領導的行政職能的非持續業務相關的未分配分攤成本公司的業務部門不包括非持續業務的收入,因為它們不是非持續業務的直接成本,而是間接分配的結果,包括但不限於信息技術、人力資源、財務和會計、供應鏈和商業運營。可歸因於未分配分攤成本的金額將通過隨後的戰略或重組舉措、TSA、消除無關成本、或在完成出售非持續業務後重新分配或吸收現有持續業務來減少。看見附註3-資產剝離在合併財務報表附註中,請參閲本年度報告其他部分,以瞭解更多詳情;
•在收購後持續經營的收益中確認的非現金購買會計調整,包括但不限於存貨價值上升的成本和低於市場租金的經營租賃資產的增量價值等;
•在持續經營收益中已實現和確認的非現金資產減值或註銷,包括不動產、廠房和設備、經營和融資租賃、商譽和其他無形資產的減值;見附註10--不動產、廠房和設備,附註11--商譽和無形資產和附註13-租契有關詳情,請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註;
•在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內確認的與三星商業收購相關的或有對價負債的重新計量的非現金收益。看見注4--收購請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•在截至2023年9月30日的年度內,以折扣價回購債務實現的非現金收益,即淨遞延融資成本。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•為非經常性訴訟或環境補救活動增加準備金,包括擬議解決我們H&G和HPC部門的未決訴訟,這些未決訴訟可歸因於重大和不尋常的非經常性事項,在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內沒有以前的歷史或先例。看見附註20--承付款和或有事項請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•由於上一年提前結算外幣現金流對衝的影響,導致在我們歐洲、中東和非洲地區的外幣現金流對衝的原定到期日的後續假定虧損,由於公司法人組織結構的變化和該地區內高性能成品庫存的預測採購戰略的變化而提前結算,導致在截至2022年9月30日的年度確認不包括的收益,旨在通過截至2023年9月30日的年度降低成本;
•HPC部門在截至2023年9月30日的年度內,在評估(其中包括)性能和質量標準以及與繼續支持和分銷此類產品相關的業務風險後,批准出售與從三星業務收購中收購的品牌相關的精選產品SKU和型號而確認的增量成本。HPC管理層已暫停進一步銷售選定的產品,作為其品牌組合內分銷和發展戰略轉變的一部分,並避免收購的品牌和支持產品的價值惡化和進一步縮水;
•HPC部門確認的增量成本可歸因於實現本公司發起的產品召回,以及在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內實現的成本。看見附註20--承付款和或有事項請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情;
•其他調整主要歸因於(1)與Salus相關的成本,因為它們不被視為持續商業產品公司的組成部分;(2)主要高管離職相關成本;(3)截至2022年9月30日止年度內中國若干GPC品牌退出的資產撇賬;及(4)GPC分部先前於截至2022年9月30日止年度持有的基於成本的投資撇賬。
調整後的EBITDA利潤率按調整後的EBITDA佔各自期間和部門的報告淨銷售額的百分比計算。
以下是SBH及其部門截至2023年9月30日的年度的持續運營淨收益(虧損)與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 134.0 | | | $ | (5.0) | | | $ | (215.8) | | | $ | (146.9) | | | $ | (233.7) | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (56.5) | | | (56.5) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 127.0 | | | 127.0 | |
折舊 | | 15.2 | | | 7.3 | | | 11.8 | | | 14.6 | | | 48.9 | |
攤銷 | | 22.2 | | | 11.5 | | | 8.6 | | | — | | | 42.3 | |
EBITDA | | 171.4 | | | 13.8 | | | (195.4) | | | (61.8) | | | (72.0) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 17.2 | | | 17.2 | |
三星業務整合 | | — | | | — | | | 11.5 | | | — | | | 11.5 | |
| | | | | | | | | | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 8.4 | | | 8.4 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | | | 4.2 | |
Coevorden運營資產剝離 | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
2023財年重組計劃 | | 3.0 | | | — | | | 4.4 | | | — | | | 7.4 | |
2022財年重組計劃 | | (0.3) | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | | | 0.4 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 11.4 | | | 11.4 | |
俄羅斯關閉倡議 | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
HPC品牌組合轉型 | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
其他項目成本 | | 1.3 | | | 2.5 | | | 2.3 | | | 5.1 | | | 11.2 | |
設備和經營租賃資產減值 | | 9.0 | | | 0.1 | | | 1.7 | | | — | | | 10.8 | |
商譽減值 | | — | | | — | | | 111.1 | | | — | | | 111.1 | |
無形資產減值準備 | | — | | | 56.0 | | | 64.7 | | | — | | | 120.7 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 18.0 | | | 18.0 | |
非現金購進會計調整 | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | |
債務回購收益 | | — | | | — | | | — | | | (7.9) | | | (7.9) | |
法律和環境 | | — | | | (0.2) | | | 3.2 | | | — | | | 3.0 | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
高性能混凝土產品處置 | | — | | | — | | | 20.6 | | | — | | | 20.6 | |
HPC產品召回 | | — | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | |
Salus和其他調整 | | 3.5 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 1.7 | | | 5.6 | |
調整後的EBITDA | | $ | 190.6 | | | $ | 72.5 | | | $ | 43.1 | | | $ | (3.2) | | | $ | 303.0 | |
淨銷售額 | | $ | 1,139.0 | | | $ | 536.5 | | | $ | 1,243.3 | | | $ | — | | | $ | 2,918.8 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 16.7 | % | | 13.5 | % | | 3.5 | % | | — | | | 10.4 | % |
以下為截至二零二二年九月三十日止年度SBH及其分部的持續經營業務淨收入(虧損)與經調整EBITDA及經調整EBITDA率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 75.2 | | | $ | 57.2 | | | $ | 25.4 | | | $ | (234.8) | | | $ | (77.0) | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (13.3) | | | (13.3) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 99.4 | | | 99.4 | |
折舊 | | 14.8 | | | 7.2 | | | 12.4 | | | 14.6 | | | 49.0 | |
攤銷 | | 22.6 | | | 11.4 | | | 16.3 | | | — | | | 50.3 | |
EBITDA | | 112.6 | | | 75.8 | | | 54.1 | | | (134.1) | | | 108.4 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 10.2 | | | 10.2 | |
三星的業務收購與整合 | | — | | | — | | | 24.3 | | | — | | | 24.3 | |
振興融合 | | — | | | 6.8 | | | — | | | — | | | 6.8 | |
阿米蒂奇積分 | | 1.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1.4 | |
歐米茄生產一體化 | | 4.6 | | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | | | 6.3 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 19.1 | | | 19.1 | |
Coevorden運營資產剝離 | | 8.8 | | | — | | | — | | | — | | | 8.8 | |
2022財年重組計劃 | | 3.6 | | | 0.7 | | | 4.9 | | | 0.6 | | | 9.8 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 13.1 | | | 13.1 | |
GPC配送中心轉型 | | 35.8 | | | — | | | — | | | — | | | 35.8 | |
全球生產力提高計劃 | | 0.8 | | | — | | | 2.4 | | | 1.9 | | | 5.1 | |
俄羅斯關閉倡議 | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
HPC品牌組合轉型 | | — | | | — | | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
其他項目成本 | | 0.1 | | | — | | | 0.5 | | | 11.5 | | | 12.1 | |
法律和環境 | | — | | | 1.5 | | | — | | | — | | | 1.5 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | — | | | — | | | (28.5) | | | — | | | (28.5) | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 27.6 | | | 27.6 | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | — | | | — | | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
HPC產品召回 | | — | | | — | | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | |
非現金購進會計調整 | | — | | | — | | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
Salus和其他調整 | | 0.9 | | | 1.4 | | | — | | | 2.5 | | | 4.8 | |
調整後的EBITDA | | $ | 168.6 | | | $ | 86.2 | | | $ | 69.6 | | | $ | (41.3) | | | $ | 283.1 | |
淨銷售額 | | $ | 1,175.3 | | | $ | 587.1 | | | $ | 1,370.1 | | | $ | — | | | $ | 3,132.5 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 14.3 | % | | 14.7 | % | | 5.1 | % | | | | 9.0 | % |
以下是截至2023年9月30日的年度SB/RH及其部門的持續運營淨收益(虧損)與調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 134.0 | | | $ | (5.0) | | | $ | (215.8) | | | $ | (139.5) | | | $ | (226.3) | |
所得税優惠 | | — | | | — | | | — | | | (55.1) | | | (55.1) | |
利息支出 | | — | | | — | | | — | | | 120.5 | | | 120.5 | |
折舊 | | 15.2 | | | 7.3 | | | 11.8 | | | 14.6 | | | 48.9 | |
攤銷 | | 22.2 | | | 11.5 | | | 8.6 | | | — | | | 42.3 | |
EBITDA | | 171.4 | | | 13.8 | | | (195.4) | | | (59.5) | | | (69.7) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | 15.7 | |
三星業務整合 | | — | | | — | | | 11.5 | | | — | | | 11.5 | |
| | | | | | | | | | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | | — | | | 8.4 | | | 8.4 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | | — | | | 4.2 | | | 4.2 | |
Coevorden運營資產剝離 | | 2.7 | | | — | | | — | | | — | | | 2.7 | |
2023財年重組計劃 | | 3.0 | | | — | | | 4.4 | | | — | | | 7.4 | |
2022財年重組計劃 | | (0.3) | | | 0.2 | | | — | | | 0.5 | | | 0.4 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | | — | | | 11.4 | | | 11.4 | |
俄羅斯關閉倡議 | | — | | | — | | | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
HPC品牌組合轉型 | | — | | | — | | | 2.5 | | | — | | | 2.5 | |
其他項目成本 | | 1.3 | | | 2.5 | | | 2.3 | | | 5.1 | | | 11.2 | |
設備和經營租賃資產減值 | | 9.0 | | | 0.1 | | | 1.7 | | | — | | | 10.8 | |
商譽減值 | | — | | | — | | | 111.1 | | | — | | | 111.1 | |
無形資產減值準備 | | — | | | 56.0 | | | 64.7 | | | — | | | 120.7 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | | — | | | 18.0 | | | 18.0 | |
非現金購進會計調整 | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | — | | | — | | | (1.5) | | | — | | | (1.5) | |
債務回購收益 | | — | | | — | | | — | | | (7.9) | | | (7.9) | |
法律和環境 | | — | | | (0.2) | | | 3.2 | | | — | | | 3.0 | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | — | | | — | | | 4.9 | | | — | | | 4.9 | |
高性能混凝土產品處置 | | — | | | — | | | 20.6 | | | — | | | 20.6 | |
HPC產品召回 | | — | | | — | | | 7.7 | | | — | | | 7.7 | |
其他調整 | | 3.5 | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 1.5 | | | 5.4 | |
調整後的EBITDA | | $ | 190.6 | | | $ | 72.5 | | | $ | 43.1 | | | $ | (2.6) | | | $ | 303.6 | |
淨銷售額 | | $ | 1,139.0 | | | $ | 536.5 | | | $ | 1,243.3 | | | $ | — | | | $ | 2,918.8 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 16.7 | % | | 13.5 | % | | 3.5 | % | | — | | | 10.4 | % |
以下是截至2022年9月30日的年度SB/RH及其部門的持續運營淨收益(虧損)與調整後EBITDA和調整後EBITDA利潤率的對賬。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | 高性能計算機 | | 公司 | | 已整合 |
持續經營的淨收益(虧損) | | $ | 75.2 | | | $ | 57.2 | | $ | 25.4 | | | $ | (232.8) | | | $ | (75.0) | |
所得税優惠 | | — | | | — | | — | | | (12.9) | | | (12.9) | |
利息支出 | | — | | | — | | — | | | 99.8 | | | 99.8 | |
折舊 | | 14.8 | | | 7.2 | | 12.4 | | | 14.6 | | | 49.0 | |
攤銷 | | 22.6 | | | 11.4 | | 16.3 | | | — | | | 50.3 | |
EBITDA | | 112.6 | | | 75.8 | | 54.1 | | | (131.3) | | | 111.2 | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | — | | | 9.1 | | | 9.1 | |
三星的業務收購與整合 | | — | | | — | | 24.3 | | | — | | | 24.3 | |
振興融合 | | — | | | 6.8 | | — | | | — | | | 6.8 | |
阿米蒂奇積分 | | 1.4 | | | — | | — | | | — | | | 1.4 | |
歐米茄生產一體化 | | 4.6 | | | — | | — | | | — | | | 4.6 | |
HHI資產剝離 | | — | | | — | | — | | | 6.3 | | | 6.3 | |
高性能計算機分離計劃 | | — | | | — | | — | | | 19.1 | | | 19.1 | |
Coevorden運營資產剝離 | | 8.8 | | | — | | — | | | — | | | 8.8 | |
2022財年重組計劃 | | 3.6 | | | 0.7 | | 4.9 | | | 0.6 | | | 9.8 | |
全球ERP轉型 | | — | | | — | | — | | | 13.1 | | | 13.1 | |
GPC配送中心轉型 | | 35.8 | | | — | | — | | | — | | | 35.8 | |
全球生產力提高計劃 | | 0.8 | | | — | | 2.4 | | | 1.9 | | | 5.1 | |
其他項目成本 | | 0.1 | | | — | | 0.5 | | | 11.5 | | | 12.1 | |
未分配的分攤成本 | | — | | | — | | — | | | 27.6 | | | 27.6 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | — | | | — | | (28.5) | | | — | | | (28.5) | |
俄羅斯關閉倡議 | | — | | | — | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | — | | | — | | (5.1) | | | — | | | (5.1) | |
HPC品牌組合轉型 | | — | | | — | | 1.3 | | | — | | | 1.3 | |
非現金購進會計調整 | | — | | | — | | 8.3 | | | — | | | 8.3 | |
法律和環境 | | — | | | 1.5 | | — | | | — | | | 1.5 | |
| | | | | | | | | |
HPC產品召回 | | — | | | — | | 5.5 | | | — | | | 5.5 | |
其他調整 | | 0.9 | | | 1.4 | | — | | | 2.2 | | | 4.5 | |
調整後的EBITDA | | $ | 168.6 | | | $ | 86.2 | | $ | 69.6 | | | $ | (39.9) | | | $ | 284.5 | |
淨銷售額 | | $ | 1,175.3 | | | $ | 587.1 | | $ | 1,370.1 | | | $ | — | | | $ | 3,132.5 | |
調整後EBITDA利潤率 | | 14.3 | % | | 14.7 | % | 5.1 | % | | — | | | 9.1 | % |
綜合經營成果
以下部分分析了截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的年度運營情況。關於我們2021財政年度結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2021年11月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年9月30日的10-K表格年度報告。
SBH
以下是SBH在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度的綜合運營業績摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2023 | | 2022 | | 方差 |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | $ | (213.7) | | (6.8 | %) |
毛利 | | 924.3 | | | 990.4 | | | (66.1) | | (6.7 | %) |
毛利率 | | 31.7 | % | | 31.6 | % | | 10 | | Bps |
運營費用 | | $ | 1,129.9 | | | $ | 967.2 | | | $ | 162.7 | | 16.8 | % |
利息支出 | | 127.0 | | | 99.4 | | | 27.6 | | 27.8 | % |
利息收入 | | (38.3) | | | (0.6) | | | (37.7) | | N/m |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | (7.9) | | N/m |
其他營業外費用,淨額 | | 3.8 | | | 14.7 | | | (10.9) | | (74.1) | % |
所得税優惠 | | (56.5) | | | (13.3) | | | (43.2) | | 324.8 | % |
持續經營淨虧損 | | (233.7) | | | (77.0) | | | (156.7) | | 203.5 | % |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 1,885.9 | | N/m |
淨收入 | | 1,801.9 | | | 72.7 | | | 1,729.2 | | N/m |
N/M=沒有意義 | | | | | | | |
淨銷售額。以下為截至二零二三年及二零二二年九月三十日止年度按分部劃分之銷售淨額概要及各期間銷售淨額變動之主要部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
GPC | | $ | 1,139.0 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | (36.3) | | (3.1 | %) | | | | | | | |
H&G | | 536.5 | | | 587.1 | | | (50.6) | | (8.6 | %) | | | | | | | |
高性能計算機 | | 1,243.3 | | | 1,370.1 | | | (126.8) | | (9.3 | %) | | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | (213.7) | | (6.8 | %) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | |
截至2022年9月30日止年度的銷售淨額 | | $ | 3,132.5 | | | |
因收購而增加 | | 89.9 | | | |
GPC下降 | | (22.2) | | | |
H&G的減少 | | (50.6) | | | |
高性能價格比下降 | | (179.8) | | | |
外幣影響,淨額 | | (51.0) | | | |
截至2023年9月30日的年度淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | |
毛利。毛利下降主要是由於銷售量下降,加上上一年度累積的庫存成本增加所帶來的不利組合,被積極的定價和改善的供應鏈成本抵消,抵消了對毛利率的影響。
運營費用。由於確認商譽減值1.111億美元和無形資產減值1.207億美元,營業費用增加,但由於銷售量下降減少銷售成本、運營成本節約和重組舉措,加上上一年重新計量與收購三星業務相關的2850萬美元或有收益所產生的收益,營業費用增加。看見附註11--商譽和無形資產請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。銷售支出減少了5290萬美元,這是由於分銷和運輸成本的降低以及經營效率的提高,加上減少運營支出的舉措,部分抵消了設備和運營租賃資產的減值。看見附註10--財產、廠房和設備請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。由於業務支出舉措以及戰略交易和重組舉措的項目成本降低,一般和行政費用減少了3900萬美元。
利息支出。利息支出增加,原因是年內大部分時間轉賬貸款的未償還借款水平上升,浮動利率債務的借款利率上升,加上修訂信貸協議以暫時提高最高綜合淨槓桿率的額外成本,以及因終止定期貸款、終止增量循環信貸安排及提前清償債券而註銷遞延融資成本和原始發行折扣。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
利息收入。利息收入增加是由於完成HHI資產剝離所收到的現金收益的變現利息。看見附註3-資產剝離請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。從HHI資產剝離收到的收益沒有用於償還債務或回購股票,目前暫時以各種定期存款和投資的形式持有。
債務回購收益在截至2023年9月30日的一年中,公司確認了回購公司債務時實現的貼現收入。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
其他非營業性收入,淨額。其他非經營開支淨額減少主要由於外幣波動減少。
所得税。截至二零二三年九月三十日止年度,實際税率為19. 5%,而截至二零二二年九月三十日止年度則為14. 8%。我們的年度有效税率受美國境外收入的重大影響,這些收入須繳納美國税,包括美國對全球無形低税收入的税收、某些不可扣除的費用、州所得税以及與美國聯邦法定税率不同的外國税率。截至2022年9月30日止年度的税項開支受到估值撥備增加及以股份為基礎的補償的重大影響。看到 附註16--所得税在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
停止經營的收入。 已終止經營業務應佔收入或虧損主要反映截至二零二三年九月三十日止年度來自HHI分部已終止經營業務的收入及因完成HHI出售而產生的銷售收益。 來自HHI業務的已終止經營業務的收入增加,原因是HHI剝離產生的銷售收益被處置前HHI部門的營業收入減少所抵消,這是由於銷量減少被價格上漲所抵消,以及上一年累計的庫存成本較高造成的不利組合。 看到 附註3-資產剝離請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。
某人/RH
以下為SB/RH截至二零二三年及二零二二年九月三十日止年度之綜合經營業績概要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | $ | (213.7) | | (6.8) | % | | | | | | | |
毛利 | | 924.3 | | | 990.4 | | | (66.1) | | (6.9) | % | | | | | | | |
毛利率 | | 31.7 | % | | 31.6 | % | | 10 | | Bps | | | | | | | |
運營費用 | | $ | 1,127.6 | | | $ | 964.5 | | | $ | 163.1 | | 16.9 | % | | | | | | | |
利息支出 | | 120.5 | | | 99.8 | | | 20.7 | | 20.7 | % | | | | | | | |
利息收入 | | (38.3) | | | (0.6) | | | (37.7) | | N/m | | | | | | | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | (7.9) | | N/m | | | | | | | |
其他營業外費用,淨額 | | 3.8 | | | 14.6 | | | (10.8) | | (74.0) | % | | | | | | | |
所得税優惠 | | (55.1) | | | (12.9) | | | (42.2) | | 327.1 | % | | | | | | | |
持續經營淨虧損 | | (226.3) | | | (75.0) | | | (151.3) | | 201.7 | % | | | | | | | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 1,885.9 | | N/m | | | | | | | |
淨收入 | | 1,809.3 | | | 74.7 | | | 1,734.6 | | N/m | | | | | | | |
N/M=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年及2022年9月30日止年度,銷售淨額、毛利及毛利率、經營開支、利息開支、利息收入、債務回購收益及其他非經營開支的變動主要歸因於上文所述的SBH變動。 來自已終止經營業務的收入歸屬於先前討論的SBH。 截至二零二三年九月三十日止年度,實際税率為19. 6%,而截至二零二二年九月三十日止年度則為14. 6%。税率變動主要歸因於先前討論的SBH變動。
細分財務數據
本節提供我們截至二零二三年及二零二二年九月三十日止年度可報告分部業績的分析。 有關我們2021財年業績的討論,請參閲第7項, 《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》公司於2022年11月22日向SEC提交的截至2022年9月30日的10-K表格年度報告。
全球寵物護理(GPC)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,139.0 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | (36.3) | | (3.1 | %) | | | | | | | |
營業收入 | | 134.4 | | | 78.3 | | | 56.1 | | 71.6 | % | | | | | | | |
營業利潤率 | | 11.8 | % | | 6.7 | % | | 510 | | Bps | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 190.6 | | | $ | 168.6 | | | $ | 22.0 | | 13.0 | % | | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 16.7 | % | | 14.3 | % | | 240 | | Bps | | | | | | | |
淨銷售額下降的原因是水產銷售減少、今年早些時候零售庫存水平上升導致補貨銷售額下降以及不利的匯率被價格調整所抵消。有機淨銷售額減少2220萬美元,不包括1410萬美元的不利匯兑影響,降幅為1.9%。
營業收入、調整後的EBITDA和利潤率增加,這是由於分銷成本降低,與上年的中斷相比,實現了更好的履行,積極的定價調整,以及由於本年度採取了更多的運營支出削減行動,節省了上年的成本削減舉措。營業收入進一步受到年內實現的設備減值和營業租賃的影響。看見附註10--財產、廠房和設備和附註13-租契在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
家居與花園(H&G)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 536.5 | | | $ | 587.1 | | | $ | (50.6) | | (8.6 | %) | | | | | | | |
營業(虧損)收入 | | (5.0) | | | 57.3 | | | (62.3) | | N/m | | | | | | | |
營業(虧損)利潤率 | | (0.9 | %) | | 9.8 | % | | (1,070) | | Bps | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 72.5 | | | $ | 86.2 | | | $ | (13.7) | | (15.9 | %) | | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 13.5 | % | | 14.7 | % | | (120) | | Bps | | | | | | | |
N/M=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | |
由於不利的天氣狀況導致POS和補貨訂單減少,淨銷售額下降,這也促使零售商在庫存規劃上持保守態度,進一步降低零售庫存水平,這進一步受到POS下降導致的前期庫存強勁和春季清潔季節緩慢影響清潔產品類別的影響。
營業(虧損)收入、調整後的EBITDA和利潤率下降,原因是數量減少、前一年積累的高庫存成本變現, 固定成本重組和運營成本削減部分緩解了這一影響,無形資產減值5,600萬美元進一步影響了運營虧損和利潤率。看見附註11--商譽和無形資產在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
家庭和個人護理(HPC)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,不包括%) | | 2023 | | 2022 | | 方差 | | | | | | |
淨銷售額 | | $ | 1,243.3 | | | $ | 1,370.1 | | | $ | (126.8) | | (9.3 | %) | | | | | | | |
營業(虧損)收入 | | (214.7) | | | 30.2 | | | (244.9) | | N/m | | | | | | | |
營業(虧損)利潤率 | | (17.3 | %) | | 2.2 | % | | (1,950) | | Bps | | | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 43.1 | | | $ | 69.6 | | | $ | (26.5) | | (38.1 | %) | | | | | | | |
調整後EBITDA利潤率 | | 3.5 | % | | 5.1 | % | | (160) | | Bps | | | | | | | |
N/M=沒有意義 | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額下降,主要是由於廚房電器的POS產品類別下降,消費者需求下降,進一步受到競爭激烈的格局以及我們俄羅斯商業業務關閉的影響,促銷支出增加,安置減少,最主要的是與收購三星商業相關的產品受到零售庫存水平高和直接面向消費者銷售放緩的挑戰。有機淨銷售額減少1.798億美元或13.1%,不包括8,990萬美元的收購銷售額,主要不利外匯影響為3,690萬美元。
營業(虧損)收入、調整後的EBITDA和利潤率下降,這是由於銷量下降、大量庫存註銷、出售上一年度積累的成本較高的庫存、庫存過剩和陳舊程度較高以及不利的外匯,但被本年度的成本節約舉措和運營支出減少所抵消。營業(虧損)收入進一步受到商譽減值1.111億美元、無形資產減值6470萬美元以及管理層選擇出售與收購三星業務相關的部分產品的影響。看見注9--庫存和附註11--商譽和無形資產在綜合財務報表附註中,包括在本年度報告的其他部分,以獲得更多詳細信息。
流動性與資本資源
本節討論了我們的財務狀況,並分析了截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度我們的現金流。關於我們2021財政年度結果的討論,請參閲項目7,《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》對於公司於2022年11月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年9月30日的10-K表格年度報告。本節還討論了我們的合同運營和其他商業承諾,以及我們通過截至2023年9月30日的資本來源為未來承諾和運營活動提供資金的能力。
以下是該公司截至2023年9月30日和2022年9月30日止年度的持續經營現金流淨額摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | 2023 | | 2022 | | |
經營活動 | | $ | 8.0 | | | $ | (231.5) | | | | | $ | (291.4) | | | $ | (263.5) | | | |
投資活動 | | $ | 3,191.9 | | | $ | (335.9) | | | | | $ | 3,191.9 | | | $ | (335.9) | | | |
融資活動 | | $ | (2,263.3) | | | $ | 490.7 | | | | | $ | (1,962.0) | | | $ | 523.1 | | | |
經營活動的現金流
經營活動為SBH持續業務提供的現金流增加了2.395億美元,這是由於用於營運資本的現金減少,主要是由於採購和整體庫存減少(與前一年供應鏈成本上升相比),加上戰略交易和重組計劃支出減少。用於SB/RH持續運營的經營活動使用的現金流增加了2,790萬美元,這主要是由於先前討論的SBH項目以及根據與SBH的税收分享協議增加的現金流出以及母公司持有的NOL的使用。
投資活動產生的現金流
投資活動為SBH持續業務提供的現金流增加了35.278億美元,這是由於HHI剝離的現金收益淨額為43.347億美元,上一年度用於收購三星業務的現金為2.721億美元,以及資本支出減少。由於之前討論的SBH項目,為SB/RH持續運營提供的投資活動提供的現金流增加了35.278億美元。
融資活動產生的現金流
由於HHI剝離後償還債務、債務回購和庫藏股回購,用於SBH持續運營的融資活動使用的現金流增加了27.54億美元。於截至2023年9月30日止年度,本公司償還其未償還的轉換貸款及定期貸款的借款,贖回其於2025年到期的5.75%優先票據,並公開市場回購部分未償還的優先票據,令現金總額達16.468億美元,以償還債務。參考附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以獲取其他資料。在截至2023年9月30日的年度內,公司根據加速股份回購協議將5.0億美元用於普通股回購,以及3470萬美元的公開市場增量股份回購。看見附註17--股東權益請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以獲取其他資料。除了通過公司的基於股份的補償計劃外,沒有發行普通股,這被認為是一種非現金融資活動。由於流通股減少,現金股息支付減少,季度股息率始終如一,為每股0.42美元。截至2023年9月30日的年度,SB/RH持續運營的融資活動產生的現金流高度依賴SBH的融資現金流活動。
流動性展望
我們從經營活動中產生現金流的能力,加上我們預期進入信貸市場的能力,使我們能夠執行我們的增長戰略,並向股東返還價值。我們根據債務協議支付借款本金和利息的能力,以及我們為計劃中的資本支出提供資金的能力,將取決於未來產生現金的能力,這在一定程度上受到一般經濟、金融、競爭、監管和其他條件的制約。根據我們目前和預期的運營水平、現有現金餘額以及我們信貸安排下的可用性,我們預計至少在未來12個月內,來自運營的現金流將足以滿足我們的運營和資本支出需求。此外,我們相信,我們的信貸安排和進入資本市場的機會足以實現我們的長期戰略計劃。截至2023年9月30日,公司在我們的信貸安排下的借款可用金額為5.869億美元,扣除未償還信用證1310萬美元。SB/RH的流動性和資本來源高度依賴SBH的現金流活動。在2023年9月30日之後,該公司簽署了一項信貸協議修正案,導致轉盤設施的產能減少到5.0億美元。參考附註12--債務在綜合財務報表附註中,請參閲本年度報告其他部分以作進一步詳述。在對信貸協議進行修正後,轉賬機制的借款額度將減至4.869億美元,扣除未償信用證1,310萬美元。
短期融資需求主要包括營運資金需求、資本支出、定期支付長期債務的本金和利息,以及支持重組、整合或其他相關項目的舉措。長期融資需求在很大程度上取決於潛在的增長機會,包括收購活動和償還或再融資我們的長期債務。我們的長期流動性可能會受到我們借入額外資金、重新談判現有債務以及以對我們有利的條款籌集股本的能力的影響。我們也有與固定福利計劃相關的長期義務,其預期最低所需供款對合並集團來説並不重要。
在截至2023年9月30日的年度內,公司完成了HHI資產剝離,帶來了43.347億美元的現金淨流入。該公司將所得款項的一部分用於償還3.92億美元定期貸款的未償還餘額和7.15億美元的轉換貸款,以及贖回2025年到期的5.75%債券,其中未償還本金總額為4.5億美元。此外,該公司啟動了回購在公開市場上以折扣價出售的高級票據的程序,這些票據最終在收到時註銷,導致回購高級票據的本金總額為6140萬美元,並確認了790萬美元的收益,包括已實現的折扣和相關遞延發行成本的註銷。看見附註12--債務請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。本公司日後可能會繼續償還其債務,可能包括償還、贖回、回購、再融資或交換其未償還優先債券,其中任何一項均將視乎各種因素而定,包括市場情況。任何該等回購可透過多種方式進行,包括私下協商交易、市場交易、投標要約、贖回或本公司未償債務工具所要求或準許的其他方式。
該公司還在HHI剝離後使用手頭的5.0億美元現金,通過加速股份回購協議回購普通股。看見附註17-股東權益請參閲本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註,以瞭解更多詳情。加速的股份回購預計將在2023年12月到期前導致股份的淨交割結算,並且不需要在結算時支付任何進一步的現金義務。在截至2023年9月30日的一年中,該公司還通過公開市場購買回購了3470萬美元的額外股票。我們可能會不時回購我們普通股的額外股份,任何進一步的回購活動將取決於當時的市場狀況、流動性要求和其他因素。
本公司將繼續評估出售HHI資產所得現金收益的部署情況,包括考慮進一步削減債務,但也打算將部分交易收益用於投資於其長期經營業績和自由現金流產生能力,尋找投資於其員工和人才基礎、營銷、廣告和新產品和基礎設施創新的機會,以及考慮在其持續業務部門內尋找機會、有吸引力和協同作用的收購機會。在此期間,本公司擬將部分現金收益暫時投資於短期投資,直至該等支出被認為是本公司執行其戰略計劃及計劃所必需或必需的。 此外,如本公司未按本公司未清償債務條款的規定,在若干時間內將剝離HHI所得款項用於償還債務或再投資於業務,本公司可能須根據本公司未清償債務的條款,向其未清償優先票據持有人提出資產出售要約。截至2023年9月30日,公司對ASSA的未償還債務淨額為2,330萬美元,主要用於估計收購價結算、後續混合業務的現金流結算以及包括公司應償還金額在內的TSA淨費用。
我們維持着一種資本結構,我們認為這種結構為我們提供了足夠的信貸和資本市場渠道。與強大的運營現金流相結合,我們的資本結構提供了必要的靈活性,以追求戰略增長機會並向我們的股東返還價值。公司能否進入資本市場和融資成本可能取決於公司的信用評級。公司目前的借款不會因信用評級下調而違約或加速,儘管公司信用評級下調可能會增加未來借款的費用和利息費用。於2023年9月30日,吾等已遵守信貸協議的所有契諾及規管於2026年10月1日到期的4.00釐債券、2029年10月1日到期的5.00釐債券、2030年7月15日到期的5.50釐債券及2031年3月15日到期的3.875釐債券的契諾。
鑑於我們的國際業務,我們的現金餘額有一部分位於美國以外。我們通過審查我們全球集團的可用現金餘額以及獲取這些現金的成本效益,集中管理我們的全球現金需求。我們通常從非美國子公司匯回現金,前提是匯回的費用不被認為是實質性的。持有我們存款的交易對手由主要金融機構組成。截至2023年9月30日,我們相信大約有4,000萬至5,000萬美元的外國現金可供遣返。
我們的大部分業務不被認為是季節性的,全年的銷售週期在本財年總體上是一致的,除了我們的H&G部門。由於客户的季節性購買模式和促銷活動的時間安排,H&G的銷售額通常在日曆年度的前六個月(公司第二和第三財季)達到頂峯。這種季節性要求公司在消費者購買旺季之前發運大量產品,這可能會影響現金流需求,以滿足本財年早些時候的製造和庫存要求,並在整個旺季延長信貸期限和/或促銷折扣。
本公司不時訂立保理協議及客户供應鏈融資安排,以規定向無關的第三方金融機構出售某些貿易應收賬款。保理應收賬款作為無追索權的銷售入賬,出售的應收賬款餘額在銷售交易發生時從綜合資產負債表中移出,收到的收益確認為營運現金流。從客户收到的保理應收賬款確認為應付款項,並根據保理協議的條款匯至保理公司。於完成HHI資產剝離及收取相關收益後,本公司已暫時停止其大部分應收賬款保理業務,並擬於2024財年在合同可行時終止其餘業務。此外,公司還為自願的供應鏈融資計劃提供便利,為其某些供應商提供機會,在供應商和參與的金融機構自行決定的情況下,將公司應收賬款(公司的貿易應付款)出售給無關的第三方金融機構。本公司或其附屬公司並無提供任何擔保,本公司亦不與供應商訂立任何有關其參與的協議。該公司的責任僅限於按照與其供應商談判的原始條款付款,無論供應商是否將其應收賬款出售給金融機構,並繼續被確認為公司綜合資產負債表上的應付賬款,現金流量活動被確認為營運現金流量。
債務義務
我們的債務債務(不包括融資租賃)有不同的到期日,在接下來的12個月內沒有重大未償還本金到期。參考附註12--債務在本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註中,列出了未來5年及以後未償債務的到期日和到期表。除本公司債務的未償還本金外,我們預計每年支付的利息總額為7,080萬美元,包括以下各項的利息:(I)4.00%的債券為1,800萬美元;(Ii)5.00%的債券為1,490萬美元;(Iii)5.50%的債券為1,590萬美元;(Iv)3.875%的債券為1,760萬美元;(V)融資租賃的利息約為340萬美元;以及(Vi)利息成本為100萬美元,這是由於與旋轉融資機制相關的未使用費用。票據的利息每半年支付一次,如有,將在信貸協議規定的不同利息支付日期支付。
租賃義務
本公司簽訂的租賃主要涉及製造設施、配送中心、辦公空間、倉庫和各種設備的房地產,包括汽車、機械、計算機和辦公設備等。期限超過12個月的租賃債務在本公司的綜合財務狀況表中確認。看見附註13-租契綜合財務報表附註包括於年報其他地方,以作進一步詳情,包括未來5年及其後未償還財務及經營租賃負債的到期表,包括未於綜合財務狀況表反映的推定利息,以及尚未開始並因此未作為負債反映於綜合財務狀況表的租賃承擔的額外披露。
員工福利計劃義務
本公司及其子公司是各種固定收益養老金計劃的發起人,這些計劃涵蓋其部分員工,為每一年的服務提供規定數額的離職後福利,包括許多其他非美國的養老金安排,包括各種退休和解僱福利計劃,其中一些計劃由當地法律覆蓋或與政府贊助的計劃協調。本公司確認在本公司綜合財務狀況表中確認為其他長期負債的精算確定的無資金來源的預計福利債務,即專用計劃資產的公允價值淨值。看見附註15-僱員福利計劃在本年度報告其他部分所列的綜合財務報表附註中,有進一步的詳細説明,其中包括對今後5年及以後債務的預計付款。該公司預計,福利債務將主要通過專用計劃資產支付。未來對固定福利計劃的貢獻預計不會對公司的運營和現金流產生重大影響。
其他承諾和義務
其他承諾和義務包括1,500萬美元的未繳當然遣返税款,應在今後3年內繳納,390萬美元將在今後12個月內到期繳納。看見附註16--所得税載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內。
我們的綜合財務狀況報表還包括不確定税收狀況的準備金;然而,無法預測或估計不確定税收狀況的支付金額和時間,這些負債已被排除在上述義務之外。本公司無法合理地預測我們某些公司目前正在進行的所得税審計的最終結果。在接下來的12個月裏,我們未確認的税收優惠的一部分可能會得到確認,這是合理的。看見附註16--所得税綜合財務報表附註載於本年度報告其他部分,以供有關不確定税務狀況的額外討論之用。
本公司已確認與資產剝離後的賠償相關的其他應付款項,包括税務賠償,我們無法合理地預測我們義務的最終結果;然而,在未來12個月內,我們有可能確認部分應支付的賠償。截至2023年9月30日,在綜合財務狀況表上確認為其他流動負債的賠償負債為860萬美元,確認為其他長期負債的賠償負債為1,930萬美元。看見附註3-資產剝離載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內。
擔保人聲明-SB/RH
印度國家銀行發行了2026年發行的4.00%債券、2029年發行的5.00%債券、2030年發行的5.50%債券和2031年發行的3.875%債券(統稱為《債券》)。該批票據由SB/RH及印度國家銀行的國內附屬公司以優先無抵押基準共同及個別無條件擔保。該等票據及相關擔保與所有印度國家銀行及擔保人現有及未來的優先債務享有同等的償付權,而優先於所有印度國家銀行及擔保人的未來債務享有優先償付權,明確規定其從屬於票據及相關擔保。非擔保人子公司主要由印度國家銀行的外國子公司組成。
以下財務信息包括債務人的彙總財務信息,按合併方式列報。“債務人”包括作為債務發行人的印度國家銀行的財務報表,作為母擔保人的SB/RH公司的財務報表,以及作為附屬擔保人的印度國家銀行的國內子公司。印度國家銀行和擔保人之間的公司間餘額和交易已被註銷。對非擔保子公司的投資以及這些非擔保子公司的收益或虧損已被排除在外。
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 |
運營報表數據 | | |
第三方淨銷售額 | | $ | 1,842.1 | |
公司間對非擔保人子公司的淨銷售額 | | 11.1 | |
總淨銷售額 | | 1,853.2 | |
毛利 | | 542.1 | |
營業虧損 | | (322.5) | |
持續經營淨收益 | | 0.1 | |
淨收入 | | 2,006.3 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | 2,006.3 | |
財務狀況數據表 | | |
流動資產 | | $ | 2,773.6 | |
非流動資產 | | 1,974.9 | |
流動負債 | | 1,398.6 | |
非流動負債 | | 1,868.2 | |
截至2023年9月30日,債務人到期應付非擔保子公司的金額如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 |
財務狀況數據表 | | |
非擔保人子公司的應收賬款 | | $ | 37.6 | |
非擔保人子公司的長期應收賬款 | | 104.0 | |
應付給非擔保人子公司的當期款項 | | 283.1 | |
與非擔保人子公司的長期債務 | | 2.0 | |
批判性 會計核算 政策和估算
我們的綜合財務報表是根據公認會計準則編制的,並公平地反映了我們的財務狀況和經營結果。編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額以及報告期內報告的收入和支出。本公司的會計估計以過往經驗及在當時情況下認為合理的各種其他假設為基礎,並持續評估其估計。以下部分確定並總結了管理層認為對理解編制我們的合併財務報表所涉及的判斷以及可能影響我們的運營結果、財務狀況和現金流的不確定性最關鍵的會計政策。應用這些會計政策需要判斷和使用關於未來事件和結果的假設,這些事件和結果是不確定的,因此,實際結果可能與這些估計不同。參考附註2--重要的會計政策和實務在本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註中,列載所有相關會計政策。
商譽、無形資產和其他長期資產
本公司的商譽、無形資產和有形固定資產按歷史成本、扣除折舊和攤銷後的淨額減去任何減值準備列報。具有可確定使用年限的無形和有形資產在估計使用年限的基礎上以直線方式攤銷或折舊。參考附註2--重要的會計政策和實務請參閲本年度報告其他部分的綜合財務報表附註,以獲取更多有關使用年限的資料。
在年度基礎上,在會計年度的第四季度,或者更頻繁地,如果觸發事件發生,公司通過對部分或全部報告單位進行定性評估或定量測試來測試商譽減值。我們的報告單位與我們的運營部門一致。看見注21-細分市場信息綜合財務報表附註載於本年度報告其他部分,以供進一步討論經營及報告分部。本公司評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行質量評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、整體財務表現、管理層或關鍵人員的變動、戰略的變動、客户的變動、報告單位淨資產的市值、構成或賬面金額的變動,以及公司普通股市場價格的變動。如果我們在評估整個事實和情況後確定賬面價值很可能大於報告單位的公允價值,則進行量化評估以確定報告單位的公允價值並計量減值。估計公允價值是指在有意願的各方之間按公平原則進行的當前交易中可以買賣報告單位的金額。在估計報告單位的公允價值時,我們使用貼現現金流量法,這要求我們估計未來的收入、費用和資本支出,並對我們的加權平均資本成本和永久增長率等變量做出假設。我們通過與我們的總市值(包括股權和債務資本)進行比較,來測試我們報告單位的估計公允價值總額。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,則就報告單位商譽的公允價值與其賬面價值之間的差額計入減值損失。在截至2023年9月30日的年度內,本公司確認了HPC報告單位商譽的全部減值。該公司的GPC和H&G報告單位沒有確認減值。看見附註11--商譽和無形資產綜合財務報表附註載於本年度報告其他部分,以供進一步討論。
除商譽外,該公司還擁有由收購的商號組成的無限期無形資產。在年度基礎上,在公司第四季度期間,或者更頻繁地,如果觸發事件發生,公司通過對部分或全部無限期無形資產進行定性評估或定量測試來測試減值。本公司評估定性因素,以確定無限活期無形資產的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行定性評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、戰略變化和整體財務表現。如果我們確定賬面價值很可能大於不確定的活期無形資產的公允價值,則進行量化評估以確定公允價值並計量減值。無限期無形資產的公允價值是使用收益法、特許權使用費減免方法來確定的,這要求我們對未來收入、特許權使用費費率和貼現率等做出估計和假設。如果公允價值低於其賬面價值,則對超出部分計入減值損失。在截至2023年9月30日的年度內,我們確認了REPREMPATE®、PowerXL®、George Foreman®商標的減值。作為無限期無形資產持有的其餘商號沒有進一步減值。看見附註11--商譽和無形資產綜合財務報表附註載於本年度報告其他部分,以供進一步討論。
由於在截至2023年9月30日的年度內確認了商譽和無限期已記賬無形資產的減值,存在與恢復活力的®和PowerXL®商標相關的潛在減值風險,截至2023年9月30日的累計賬面成本為8,400萬美元。確認減值後,重債窮國報告單位並無剩餘商譽。根據我們在評估當前市場價值時使用的預測和預測,我們預計這些資產不會受到進一步減值的影響,但不能保證未來不會實現減值。年輕化的®和PowerXL®商標的未來減值風險基於截至2023年9月30日的年度實現的業績,取決於里程碑的時間和實現,以及品牌的整合和與收購業務相關的協同效應。
當發生事件或業務環境變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,本公司亦會審核其他已確定存續的無形資產、有形固定資產及經營租賃資產的減值。產品或產品線的停產、產品銷售預測的突然或持續下降、技術或資產或資產組的使用方式的變化、運營或現金流虧損的歷史記錄或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在此類指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果資產或資產組預期產生的未貼現現金流不超過其賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。在截至2023年9月30日的年度,本公司確認了與某些有形固定資產和經營租賃相關的減值。看見附註10--不動產、廠房和設備以及附註13--租約綜合財務報表附註載於本年度報告其他部分,以供進一步討論。
在進行減值測試時需要相當多的判斷和假設,主要是在確定每個報告單位和需要進行減值測試的資產的公允價值時。雖然公司尚未確認其商譽、無形資產或其他長期資產的減值,但評估需要考慮大量的判斷和主觀性,包括使用預期財務信息,這些信息可能受到經濟環境變化、未來戰略業務決策、政治、法律或監管條件、難以識別或存在的競爭或市場風險因素、或其他可能對預期收入或現金流產生負面影響的變化的影響。該等變動可能無法確定,但可能會對其報告單位商譽、無形資產或其他長期資產的公允價值產生不利影響,並增加減值風險,尤其是與最近通過業務收購但自最初收購以來沒有產生超額價值的資產相關的資產。本公司認為其判斷和假設是合理的,但不同的假設可能會改變估計公允價值,增加減值風險,並可能需要額外的減值費用。如果業務或經濟狀況意外下滑並實現減值,公司將面臨財務報表風險。
所得税
該公司在美國和許多外國司法管轄區繳納所得税。在確定我們在全球範圍內的所得税撥備並記錄相關的遞延税項資產和負債時,需要做出重大判斷。
本公司根據管理層對事實和情況以及可供報告的信息的評估,評估其所得税狀況,並記錄所有需要審查的年度的納税義務。就該等所得税倉位而言,假設該税務機關已完全知悉所有相關資料,則本公司已根據最大金額的税務優惠入賬,並假設該税務機關已完全知悉所有相關資料,而該等税務優惠於最終與適用税務機關結算時變現的可能性累計大於50%。對於那些税收優惠很可能不會持續的所得税頭寸,公司沒有確認税收優惠。截至2023年9月30日,包括利息和罰款在內的未確認税收優惠總額為1.002億美元,如果不確認將影響未來期間的有效税率。我們的實際税率包括所得税準備金的影響,以及在被認為適當時對這些準備金的變化。我們為之設立儲備的某一特定問題可能要經過若干年才能最終得到解決。任何特定問題的不利解決可能需要使用現金或減少我們的淨營業虧損結轉或税收抵免。有利的決議將被確認為降低決議當年的有效税率。
本公司確認遞延税項資產及負債的未來税務後果,可歸因於現有資產及負債的財務報表賬面值與其各自的課税基礎、淨營業虧損、税項抵免及其他結轉之間的差異。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。本公司不會就尚未頒佈成為法律的擬議未來税率變化調整其計量。本公司定期檢討其遞延税項資產的可回收性,並根據過往虧損、預計未來應課税收入、現有暫時性差額逆轉的預期時間,以及持續審慎可行的税務籌劃策略,釐定估值撥備。我們基於對未來收入的預測,包括某些司法管轄區的税務籌劃策略。行業狀況和其他經濟狀況的變化可能會影響我們預測未來收入的能力。如果我們確定我們未來將無法實現我們的全部或部分遞延税項淨資產,對遞延税項資產的調整將計入我們作出該決定的期間的收入。
截至2023年9月30日,我們的美國聯邦淨營業虧損結轉(NOL)為6.409億美元,聯邦税收優惠為1.346億美元,未來與州NOL相關的税收優惠為4130萬美元。截至2023年9月30日,我們對可能無法實現的遞延税項資產税收優惠的總估值免税額為3.334億美元。其中,2.447億美元涉及美國遞延税淨資產,8870萬美元涉及外國遞延税淨資產。我們估計,與國內遞延税項資產相關的1.497億美元估值撥備無法釋放,無論由於前期所有權變化而產生的國內營業收入金額如何,這些變化限制了我們可以使用的NOL和信用額度。
截至2023年9月30日,我們沒有為尚未在美國納税的收入提供重大的美國剩餘税款。截至2023年9月30日,我們預計將有120萬美元的非美國預扣税和其他税收預計將在匯回外國收益時產生。
看見注意事項 16-所得税在本年度報告其他部分的綜合財務報表附註中。
新會計公告
看見附註2--重要的會計政策和實務在本年度報告其他地方的綜合財務報表附註中,請參閲尚未採納的最近會計公告的信息。
第7A項包括關於市場風險的定量和定性披露
市場風險因素
我們有利率、外幣匯率、關税和大宗商品價格變化帶來的市場風險敞口。在適當的時候,我們使用衍生金融工具來降低這種風險敞口的風險。我們對衍生金融工具的會計政策的討論包括在附註14--衍生工具載於本年度報告其他部分的綜合財務報表附註內。
利率風險
我們的Revolver融資工具上的借款是浮動利率。如果市場利率上升,我們的浮動利率債務的利率將增加,並將產生更高的償債要求,這將對我們的現金流產生不利影響,並可能對我們的經營業績產生不利影響。SOFR、EURIBOR、CORA和/或SONIA利率的一般水平會影響利息支出。截至2023年9月30日,在完成HHI資產剝離、償還定期貸款借款和轉換機制下的借款後,不存在受浮動利率波動影響的實質性未償債務。
外匯風險
我們從子公司的銷售和貸款,以及向第三方客户、供應商和以外幣計價的債權人的銷售、購買和銀行信用額度,都面臨風險。外幣買賣主要以歐元、英鎊、墨西哥比索、加元和澳元進行。我們通過使用自然產生的抵銷頭寸(以當地貨幣借款)、遠期外匯合同、外匯掉期和外匯期權,通過銷售、應收賬款、公司間貸款、公司購買承諾、應付賬款和信用義務來管理我們的外匯敞口。支付給合同對手方或從合同對手方應收的相關金額計入應付賬款或應收賬款。
於2023年9月30日,我們有4.562億美元等值的外幣債務,其中主要包括以歐元計價的4.00%票據至等值4.488億美元的票據,這些票據記錄在美元功能實體中,其餘債務主要包括在與債務具有相同功能貨幣的國家記錄的融資租賃。持有的4.00%債券是轉換公司在歐元計價子公司的淨投資的淨投資對衝。看見附註14--衍生工具在本年度報告其他部分所載的綜合財務報表附註內,供進一步討論之用。
在2023年9月30日,假設基礎匯率出現10%的不利變化,未償還外匯衍生品工具的公允價值潛在變化將為101.4美元。在計入以外幣計價的基礎風險敞口變化的影響後,對報告收益的淨影響將為淨收益1710萬美元。
項目8.編制財務報表和補充數據
此項目所需的信息包含在本年度報告的表格10-K中的第15項、證物、財務報表和附表中,並以引用的方式併入本文中。本報告是SBH和SB/RH的綜合報告。綜合財務報表附註包括綜合SBH附註和某些特定於SB/RH的不同資料(如有需要)。
項目9.報告會計和財務披露方面的變化和與會計人員的分歧
沒有。
項目9A:管理控制和程序
SPECTRUM Brands控股公司
信息披露控制和程序的評估。在包括首席執行官和首席財務官在內的SBH管理層的監督和參與下,對截至2023年9月30日SBH的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估,美國證券交易委員會的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序有效,可以合理地保證我們在本年度報告中要求披露的10-K表格中的信息已經在規則和法規指定的時間內報告,並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
儘管有上述規定,但不能保證SBH的控制和程序會發現或發現SBH內部人員未能披露SBH定期報告中要求列出的重要信息。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或凌駕於控制和程序之上的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。
管理層財務報告內部控制年度報告。SBH的管理層負責建立和保持對SBH財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映SBH資產的交易和處置的記錄有關;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認會計原則編制財務報表,並且只有在獲得適當授權的情況下才能進行收支;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的SBH資產的未經授權的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。這些固有的限制是財務報告過程的固有部分。因此,儘管SBH的管理層無法消除這種風險,但有可能制定保障措施來減少這種風險。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
SBH的管理層在主要行政人員和主要財務官以及董事會的監督下,根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的框架,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)(COSO 2013框架)。基於這一評估,管理層得出結論,截至2023年9月30日,其對財務報告的內部控制是有效的,以提供關於財務報告的可靠性和根據美國公認會計準則編制財務報表的合理保證。SBH截至2023年9月30日的財務報告內部控制已由獨立註冊會計師事務所畢馬威有限責任公司(KPMG LLP)審計,這是一份包含在本文中的認證報告。
財務報告內部控制的變化。該公司正在實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統,該系統將取代我們將在未來幾年實施的現有運營和財務系統。實施始於2023財年第四季度的試點部署,僅限於我們在加拿大和印第安納州諾布爾斯維爾的GPC業務。今後幾年將繼續在其他地點實施。隨着項目的繼續,公司繼續強調在每個階段的開發和部署過程中保持有效的內部控制,並評估關鍵控制活動的設計和運營有效性。
除上文所述外,SBH對財務報告的內部控制(如1934年證券交易法(經修訂)第13a15(F)及15d-15(F)規則所界定)並無於本財政年度第四季度發生重大影響或合理地可能對SBH的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
SB/RH Holdings,LLC
信息披露控制和程序的評估。在SB/RH管理層,包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下,對SB/RH的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)條所定義)的設計和運作的有效性進行了評估,截至2023年9月30日。基於這一評估,SB/RH的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論認為,截至2023年9月30日,我們的披露控制和程序有效,可以合理保證我們在本年度報告中要求以Form 10-K格式披露的信息在美國證券交易委員會規則和法規指定的時間段內報告,並傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
儘管如上所述,不能保證SB/RH的控制和程序將發現或揭露SB/RH內部人員未能披露其他要求在SB/RH的定期報告中列出的重要信息。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的侷限性,包括人為錯誤以及規避或凌駕於控制和程序之上的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能為實現其控制目標提供合理的、而不是絕對的保證。
管理層財務報告內部控制年度報告。SB/RH的管理層負責建立和維護對SB/RH財務報告的充分內部控制,這一術語在《交易法》規則13a-15(F)中有定義。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映SB/RH的資產交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,以記錄必要的交易,以便根據公認的會計原則編制財務報表,並且只有在獲得適當授權的情況下才能進行收入和支出;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權的SB/RH資產的收購、使用或處置提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。這些固有的限制是財務報告過程的固有部分。因此,儘管SB/RH的管理層無法消除這一風險,但有可能制定保障措施來減少這種風險。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
SB/RH的管理層在主要行政人員和主要財務官以及董事會的監督下,根據#年特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的框架,對我們對財務報告的內部控制的有效性進行了評估內部控制--綜合框架(2013)(COSO 2013年框架)。根據該評估,管理層得出結論,其財務報告的內部控制於2023年9月30日有效,可就財務報告的可靠性及根據美國公認會計原則編制財務報表提供合理保證。
財務報告內部控制的變化。該公司正在實施新的全球企業資源規劃(“ERP”)系統,該系統將取代我們將在未來幾年實施的現有運營和財務系統。實施始於2023財年第四季度的試點部署,僅限於我們在加拿大和印第安納州諾布爾斯維爾的GPC業務。今後幾年將繼續在其他地點實施。隨着項目的繼續,公司繼續強調在每個階段的開發和部署過程中保持有效的內部控制,並評估關鍵控制活動的設計和運營有效性。
除上述情況外,SB/RH對財務報告的內部控制(定義見1934年證券交易法第13 a15(f)和15 d-15(f)條)在本公司第四財政季度期間沒有發生任何重大影響或合理可能重大影響SB/RH對財務報告的內部控制的變化。
項目9B:提供其他資料
截至2023年9月30日止三個月期間,我們的高級職員或董事 通過或已終止旨在滿足規則10 b5 -1(c)或任何“非規則10 b5 -1”交易協議的積極抗辯條件的任何購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。
第三部分
項目10.董事會、高管和公司治理
S-K法規第401條要求的關於SBH董事和執行官的信息通過引用併入本文,這些信息將包含在10-K表格的後續修訂中,該修訂將在SBH截至2023年9月30日的財政年度結束後120天內提交。
審計委員會和審計委員會財務專家
第S-K條第407(d)(4)和407(d)(5)項所要求的信息通過引用併入本文,該信息將包含在表格10-K的後續修訂中。
第16(A)節實益所有權報告合規性
法規S-K第405項所要求的信息通過引用併入本文,該信息將包括在表格10-K的後續修訂中。
道德守則
我們已採納適用於首席執行官、首席財務官及其他高級財務組織僱員的首席執行官及高級財務官道德守則。首席執行官和高級財務官的道德守則可在我們的網站www.spectrumbrands.com com“投資者責任-公司治理”下公開查閲。我們打算在我們網站的該部分披露對本道德準則的修訂,以及在適用的情況下放棄本道德準則。
我們還通過了適用於我們所有董事、高級管理人員和員工的Spectrum Brands商業行為和道德準則。《Spectrum Brands商業行為和道德準則》在我們的網站www.Spectrumbrands.com“投資者關係-公司治理”下公開提供。對本道德守則的任何修訂或對高管或董事的本道德守則的任何放棄,只能由我們的整個董事會或我們的審計委員會做出,並將通過我們網站的該部分及時披露給我們的股東。
項目11.增加高管薪酬
執行人員 補償
S-K法規第402項所要求的信息通過引用引用自將包括在表格10-K的後續修正案中的披露內容。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
S-K法規第407(E)(4)項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文,該公開內容將包含在對錶格10-K的後續修訂中。
董事會薪酬委員會報告
S-K法規第407(E)(5)項所要求的信息通過引用本公開內容併入本文,該公開內容將包含在對錶格10-K的後續修訂中。
項目12.討論某些實益所有人和管理層的擔保所有權及相關股東事項
Spectrum Brands控股公司普通股的所有權。
規則S-K第404項所要求的信息通過引用從將包括在表格10-K的後續修正案中的披露中併入本文。
第十三項:建立某些關係和關聯交易,以及董事的獨立性
審查、批准或批准與關聯人的交易
規則S-K第404項所要求的信息通過引用從將包括在表格10-K的後續修正案中的披露中併入本文。
董事獨立自主
S-K法規第407(A)項所要求的信息在此引用自將包括在對錶格10-K的後續修訂中的披露內容。
項目14.支付本金會計費和服務費
下表彙總了我們的獨立註冊會計師事務所畢馬威會計師事務所向本公司收取的費用。
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(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
審計費 | | $ | 5.6 | | | $ | 5.6 | |
審計相關費用 | | 2.4 | | | 5.1 | |
税費 | | — | | | — | |
所有其他費用 | | 0.4 | | | 0.3 | |
總計 | | $ | 8.4 | | | $ | 11.0 | |
在上表中,根據美國證券交易委員會的定義和規則,“審計費”是指支付給畢馬威律師事務所的專業服務費用,以便對SBH和SB/RH進行審計,並在我們的10-K表格中包括我們的綜合財務報表,以及在10-Q表格中審查我們的財務報表,或者通常由會計師提供與法定和監管文件或業務有關的服務,例如,出具慰問函和我們某些外國子公司所需的法定審計。“審計相關費用”是指與審計或審查我們的財務報表的表現合理相關的擔保和相關服務的費用,包括與合併和收購有關的盡職調查活動以及根據需要審計獨立的分拆財務報表。“税費”是指税務合規、税務諮詢和税務籌劃的費用。這些費用可歸因於税務合規協助和税務諮詢服務。“所有其他費用”是指未包括在前三個類別中的任何服務的費用。
預先批准獨立審計師的服務和費用
審計委員會批准了畢馬威有限責任公司截至2023年9月30日止年度的審計服務合約。根據審計委員會的預先批准政策,審計委員會已預先批准其他指定審計或與審計相關的服務,但畢馬威有限責任公司在任何12個月期間就任何個別聘用所產生的費用不得超過200,000美元。審計委員會必須在任何12個月期間內逐一核準任何個人的非審計或税務聘用。審計委員會已授權其主席預先批准未經審計委員會事先批准的任何其他特定審計或特定非審計服務,但主席關於預先批准其他審計或非審計服務的任何決定應提交審計委員會下一次預定會議。
第四部分
項目15.清單:展品、財務報表和附表
(A)以下文件作為本10-K表格年度報告的一部分或包括在本年度報告中:
1.Spectrum Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC在合併財務報表索引中列出的財務報表,作為本Form 10-K年度報告的一部分提交。
2.作為本年度報告10-K表格的一部分,在展品索引中列出的展品。
合併財務報表和財務報表明細表索引
本報告是Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)的合併報告。合併財務報表的附註包括合併的SBH腳註和與SB/RH有關的某些腳註。
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| 頁面 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID185) | 53 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.合併財務報表 | |
合併財務狀況表 | 58 |
合併損益表 | 59 |
綜合全面收益表 | 60 |
合併股東權益報表 | 61 |
合併現金流量表 | 62 |
SB/RH Holdings,LLC合併財務報表 | |
合併財務狀況表 | 64 |
合併損益表 | 65 |
綜合全面收益表 | 66 |
合併股東權益報表 | 67 |
合併現金流量表 | 68 |
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.和SB/RH Holdings,LLC合併 | |
合併財務報表合併附註 | 70 |
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.:
對合並財務報表的幾點看法
我們審計了Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年9月30日和2022年9月30日的合併財務狀況表,截至2023年9月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的財務狀況,以及截至2023年9月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了公司截至2023年9月30日的財務報告內部控制,依據內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的報告,以及我們2023年11月21日的報告,對公司財務報告內部控制的有效性表達了無保留意見。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
家庭和個人護理(HPC)報告單位商譽減值評估
正如綜合財務報表附註2所述,本公司每年評估各報告單位的減值商譽,並在發生事件或情況變化時更頻繁地評估減值商譽,而事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值很可能大於或不大於報告單位的公允價值,則進行量化評估以確定報告單位的公允價值並計量減值。採用收益法和市場法估算了重債窮國報告單位的公允價值。收益法是一種貼現現金流方法,需要估計未來的收入、支出和資本支出,並假設加權平均資本成本和永久增長率。市場法是一種指導上市公司的方法,根據選定可比公司的財務業績得出的市場倍數來評估報告單位的價值。如附註11所述,本公司於截至2023年9月30日止年度錄得與HPC報告單位有關的減值費用111.1,000,000美元
我們將HPC報告單位的商譽減值評估確定為一項重要的審計事項。我們對收益法中使用的某些假設的評估,特別是(1)用於估計未來收入的離散和長期收入增長率以及(2)貼現率的確定,需要高度的審計師判斷,因為它們是基於對未來市場和經濟狀況的主觀確定。這些假設的變化可能會對公司對報告單位的公允價值和所記錄的減值金額的評估產生重大影響。此外,與評價長期增長率和貼現率相關的審計工作需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對商譽減值評估過程的某些內部控制的設計進行了評估,並測試了其操作有效性,包括對確定離散和長期收入增長率以及貼現率的控制。我們通過將HPC報告單元的離散收入增長率與公司的歷史收入增長率和行業分析師報告進行比較,評估了該公司的離散收入增長率。此外,我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們通過以下方式協助評估公司對長期收入增長率和貼現率的選擇:
•使用公開的第三方數據將長期收入增長率與長期經濟增長預期進行比較
•將公司確定的貼現率與使用公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較
•進行敏感性分析,以評估貼現率可能發生變化的影響。
返老還童和PowerXL商標的減值評估
正如綜合財務報表附註2所述,本公司至少每年評估無限活期無形資產的減值。如果賬面價值很可能大於或不大於無限活期無形資產的公允價值,則進行量化評估以確定公允價值並計量減值。無限活期無形資產的公允價值採用收益法,特別是特許權使用費減免方法確定,該方法需要對未來收入、特許權使用費費率和貼現率進行估計。如附註11所述,截至2023年9月30日,主要由商號組成的無限期活無形資產餘額為778.4至100萬美元。由於在截至2023年9月30日的年度內發生的觸發事件,REPREATE和PowerXL商標分別記錄了5,600萬美元和4,500萬美元的減值費用。
我們將評估Rejuvenate及PowerXL商品名稱的減值識別為關鍵審計事項。 評估未來收入及估計該等商號公平值所用之貼現率時,需要高度具挑戰性之核數師判斷。 具體而言,釐定(1)用於估計未來收益的離散及長期收益增長率及(2)貼現率包括對未來市場及經濟狀況的主觀釐定。 這些假設的變化可能會對公司對Rejuvenate和PowerXL商標的公允價值的評估產生重大影響。 此外,還需要專門技能和知識來評估長期收入增長率和貼現率。
以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。 我們評估了與Rejuvenate和PowerXL商品名稱減值流程相關的若干內部控制的設計並測試了其運營有效性,包括對確定離散和長期收入增長率和貼現率的控制。 我們通過將每個商品名的收入增長率與公司的歷史收入增長率和行業分析師報告進行比較,評估了公司的離散收入增長率。 我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,他們通過以下方式協助評估公司的長期收入增長率和貼現率:
•使用公開的第三方數據將長期收入增長率與長期經濟增長預期進行比較
•將貼現率與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較
•進行敏感性分析,以評估貼現率可能發生變化的影響。
/s/ 畢馬威會計師事務所
自2011年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
威斯康星州密爾沃基
2023年11月21日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
SPECTRUM Brands Holdings,Inc.:
財務報告內部控制之我見
我們已經審計了Spectrum Brands Holdings,Inc.及其子公司(本公司)截至2023年9月30日的財務報告內部控制,基於內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。我們認為,截至2023年9月30日,本公司在所有重要方面都保持了對財務報告的有效內部控制,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會發布。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2023年9月30日、2023年9月30日和2022年9月30日的綜合財務狀況表、截至2023年9月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表以及相關附註(統稱為綜合財務報表),我們於2023年11月21日的報告對該等綜合財務報表表達了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並負責評估財務報告內部控制的有效性,包括在隨附的管理層財務報告內部控制年度報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/s/畢馬威律師事務所
威斯康星州密爾沃基
2023年11月21日
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
SB/RH Holdings,LLC:
對合並財務報表的幾點看法
我們已審計所附SB/RH Holdings、LLC及附屬公司(本公司)截至2023年9月30日及2022年9月30日的綜合財務狀況表、截至2023年9月30日的三年期間各年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益及現金流量表,以及相關附註(統稱為綜合財務報表)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2023年9月30日和2022年9月30日的財務狀況,以及截至2023年9月30日的三年期間每年的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
意見基礎
這些合併財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對這些合併財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得關於合併財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期綜合財務報表審計所產生的事項:(1)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
家庭和個人護理(HPC)報告單位商譽減值評估
正如綜合財務報表附註2所述,本公司每年評估各報告單位的減值商譽,並在發生事件或情況變化時更頻繁地評估減值商譽,而事件或情況變化更有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。如果報告單位的賬面價值很可能大於或不大於報告單位的公允價值,則進行量化評估以確定報告單位的公允價值並計量減值。採用收益法和市場法估算了重債窮國報告單位的公允價值。收益法是一種貼現現金流方法,需要估計未來的收入、支出和資本支出,並假設加權平均資本成本和永久增長率。市場法是一種指導上市公司的方法,根據選定可比公司的財務業績得出的市場倍數來評估報告單位的價值。如附註11所述,本公司於截至2023年9月30日止年度錄得與HPC報告單位有關的減值費用111.1,000,000美元
我們將HPC報告單位的商譽減值評估確定為一項重要的審計事項。我們對收益法中使用的某些假設的評估,特別是(1)用於估計未來收入的離散和長期收入增長率以及(2)貼現率的確定,需要高度的審計師判斷,因為它們是基於對未來市場和經濟狀況的主觀確定。這些假設的變化可能會對公司對報告單位的公允價值和所記錄的減值金額的評估產生重大影響。此外,與評價長期增長率和貼現率相關的審計工作需要專業技能和知識。
以下是我們為解決這一關鍵審計問題而執行的主要程序。我們對商譽減值評估過程的某些內部控制的設計進行了評估,並測試了其操作有效性,包括對確定離散和長期收入增長率以及貼現率的控制。我們通過將HPC報告單元的離散收入增長率與公司的歷史收入增長率和行業分析師報告進行比較,評估了該公司的離散收入增長率。此外,我們聘請了具有專業技能和知識的評估專業人員,他們通過以下方式協助評估公司對長期收入增長率和貼現率的選擇:
•使用公開的第三方數據將長期收入增長率與長期經濟增長預期進行比較
•將公司確定的貼現率與使用公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較
•進行敏感性分析,以評估貼現率可能發生變化的影響。
返老還童和PowerXL商標的減值評估
誠如綜合財務報表附註2所述,本公司至少每年評估無限期無形資產的減值。 倘賬面值極有可能不高於無限年期無形資產之公平值,則進行定量評估以釐定公平值及計量減值。 無限年期無形資產之公平值乃採用收入法釐定,特別是豁免特許權使用費方法,該方法需要估計未來收入、特許權使用費率及貼現率。 如附註11所述,截至2023年9月30日,無限期無形資產餘額(主要包括商品名稱)為7.784億美元。 由於截至2023年9月30日止年度發生的觸發事件,Rejuvenate及PowerXL商品名分別錄得減值支出56. 0百萬元及45. 0百萬元。
我們將評估Rejuvenate及PowerXL商品名稱的減值識別為關鍵審計事項。 評估未來收入及估計該等商號公平值所用之貼現率時,需要高度具挑戰性之核數師判斷。 具體而言,釐定(1)用於估計未來收益的離散及長期收益增長率及(2)貼現率包括對未來市場及經濟狀況的主觀釐定。 這些假設的變化可能會對公司對Rejuvenate和PowerXL商標的公允價值的評估產生重大影響。 此外,還需要專門技能和知識來評估長期收入增長率和貼現率。
以下為我們處理此重大審核事項所執行的主要程序。 我們評估了與Rejuvenate和PowerXL商品名稱減值流程相關的若干內部控制的設計並測試了其運營有效性,包括對確定離散和長期收入增長率和貼現率的控制。 我們通過將每個商品名的收入增長率與公司的歷史收入增長率和行業分析師報告進行比較,評估了公司的離散收入增長率。 我們聘請了具有專業技能和知識的估值專業人員,他們通過以下方式協助評估公司的長期收入增長率和貼現率:
•使用公開的第三方數據將長期收入增長率與長期經濟增長預期進行比較
•將貼現率與使用可比實體的公開市場數據獨立開發的貼現率範圍進行比較
•進行敏感性分析,以評估貼現率可能發生變化的影響。
/s/畢馬威律師事務所
自1997年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
威斯康星州密爾沃基
2023年11月21日
SPECTRUM品牌控股公司
合併財務狀況表
2023年9月30日和2022年9月
(in百萬,每股數字除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 753.9 | | | $ | 243.7 | |
短期投資 | | 1,103.3 | | | — | |
應收貿易賬款淨額 | | 477.1 | | | 247.4 | |
其他應收賬款 | | 84.5 | | | 95.7 | |
盤存 | | 462.8 | | | 780.6 | |
預付費用和其他流動資產 | | 44.3 | | | 51.2 | |
持有待售業務的流動資產 | | — | | | 1,816.7 | |
流動資產總額 | | 2,925.9 | | | 3,235.3 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 275.1 | | | 263.8 | |
經營性租賃資產 | | 110.8 | | | 82.5 | |
| | | | |
遞延收費及其他 | | 31.8 | | | 38.7 | |
商譽 | | 854.7 | | | 953.1 | |
無形資產,淨額 | | 1,060.1 | | | 1,202.2 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 5,258.4 | | | $ | 5,775.6 | |
負債與股東權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 8.6 | | | $ | 12.3 | |
應付帳款 | | 396.6 | | | 453.1 | |
應計工資和薪金 | | 46.1 | | | 28.4 | |
應計利息 | | 20.6 | | | 27.6 | |
應付所得税 | | 114.5 | | | 15.5 | |
其他流動負債 | | 178.4 | | | 187.5 | |
持有待售業務的流動負債 | | — | | | 463.7 | |
流動負債總額 | | 764.8 | | | 1,188.1 | |
長期債務,扣除當期部分 | | 1,546.9 | | | 3,144.5 | |
長期經營租賃負債 | | 95.6 | | | 56.0 | |
遞延所得税 | | 174.8 | | | 60.1 | |
其他長期負債 | | 158.0 | | | 57.8 | |
| | | | |
總負債 | | 2,740.1 | | | 4,506.5 | |
承付款和或有事項(附註20) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
普通股,$0.01票面價值;200.0授權股數為百萬股;53.8百萬美元和53.8分別發行了100萬股。 | | 0.5 | | | 0.5 | |
額外實收資本 | | 1,920.8 | | | 2,032.5 | |
累計收益 | | 2,096.0 | | | 362.1 | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (249.4) | | | (303.1) | |
國庫股,18.5百萬美元和13.0百萬股,分別 | | (1,250.3) | | | (828.8) | |
股東權益總額 | | 2,517.6 | | | 1,263.2 | |
非控股權益 | | 0.7 | | | 5.9 | |
總股本 | | 2,518.3 | | | 1,269.1 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,258.4 | | | $ | 5,775.6 | |
見合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併報表 收入
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(in百萬,每股數字除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | |
銷貨成本 | | 1,994.5 | | | 2,142.1 | | | 1,963.5 | |
| | | | | | |
毛利 | | 924.3 | | | 990.4 | | | 1,034.6 | |
賣 | | 544.7 | | | 597.6 | | | 518.5 | |
一般和行政 | | 332.4 | | | 371.4 | | | 389.2 | |
研發 | | 22.5 | | | 26.7 | | | 29.8 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (1.5) | | | (28.5) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
商譽減值 | | 111.1 | | | — | | | — | |
無形資產減值準備 | | 120.7 | | | — | | | — | |
總運營費用 | | 1,129.9 | | | 967.2 | | | 937.5 | |
營業(虧損)收入 | | (205.6) | | | 23.2 | | | 97.1 | |
利息支出 | | 127.0 | | | 99.4 | | | 116.5 | |
利息收入 | | (38.3) | | | (0.6) | | | (1.1) | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | — | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | 3.8 | | | 14.7 | | | (7.2) | |
所得税前持續經營虧損 | | (290.2) | | | (90.3) | | | (11.1) | |
所得税優惠 | | (56.5) | | | (13.3) | | | (26.4) | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (233.7) | | | (77.0) | | | 15.3 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 174.3 | |
淨收入 | | 1,801.9 | | | 72.7 | | | 189.6 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | | 0.3 | | | $ | 0.9 | | | $ | (0.2) | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 1,801.5 | | | $ | 71.6 | | | $ | 189.6 | |
可歸因於控股權益的金額 | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨(虧損)收入 | | $ | (233.8) | | | $ | (77.2) | | | $ | 15.1 | |
可歸因於控股權益的非持續經營淨收益 | | 2,035.3 | | | 148.8 | | | 174.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 1,801.5 | | | $ | 71.6 | | | $ | 189.6 | |
每股收益 | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | | $ | (5.92) | | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | |
非持續經營的基本每股收益 | | 51.57 | | | 3.64 | | | 4.09 | |
基本每股收益 | | $ | 45.65 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.44 | |
持續經營攤薄後每股收益 | | $ | (5.92) | | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | |
非持續經營攤薄後每股收益 | | 51.57 | | | 3.64 | | | 4.04 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 45.65 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.39 | |
每股股息 | | $ | 1.68 | | | $ | 1.68 | | | $ | 1.68 | |
加權平均未償還股份 | | | | | | |
基本信息 | | 39.5 | | | 40.9 | | | 42.7 | |
稀釋 | | 39.5 | | | 40.9 | | | 43.2 | |
見合併財務報表附註.
SPECTRUM品牌控股公司
綜合全面收益表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 1,801.9 | | | $ | 72.7 | | | $ | 189.6 | |
其他綜合收益 | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | |
外幣折算收益(虧損) | | 69.0 | | | (147.8) | | | 26.0 | |
淨投資套期保值的未實現(虧損)收益 | | (31.7) | | | 75.8 | | | 6.2 | |
税前外幣折算調整 | | 37.3 | | | (72.0) | | | 32.2 | |
遞延税金效應 | | 7.0 | | | (20.0) | | | — | |
| | | | | | |
外幣折算未實現淨收益(虧損) | | 44.3 | | | (92.0) | | | 32.2 | |
衍生工具的未實現(虧損)收益 | | | | | | |
衍生工具重新分類前的未實現(虧損)收益 | | (35.3) | | | 30.7 | | | 0.1 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為持續經營收入 | | 12.2 | | | (20.2) | | | 9.2 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為非連續性業務的收入 | | 2.3 | | | (2.4) | | | 0.1 | |
衍生工具重新分類後的未實現(虧損)收益 | | (20.8) | | | 8.1 | | | 9.4 | |
遞延税金效應 | | 5.4 | | | 2.3 | | | (6.6) | |
衍生工具未實現(虧損)淨收益 | | (15.4) | | | 10.4 | | | 2.8 | |
固定收益養老金(虧損)收益 | | | | | | |
重新定級前的固定收益養老金(虧損)收益 | | (0.8) | | | 18.3 | | | 11.7 | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | 0.8 | | | 3.6 | | | 4.8 | |
非連續性業務收益淨額改敍 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
重新分類後的固定收益養老金(虧損)收益 | | (0.1) | | | 21.8 | | | 16.4 | |
遞延税金效應 | | (0.1) | | | (8.9) | | | (1.6) | |
固定收益養老金(虧損)淨額收益 | | (0.2) | | | 12.9 | | | 14.8 | |
終止業務和待售資產的解除合併 | | 26.1 | | | — | | | — | |
淨變動以獲得各期間的綜合收益 | | 54.8 | | | (68.7) | | | 49.8 | |
綜合收益 | | 1,856.7 | | | 4.0 | | | 239.4 | |
可歸因於非控股權益的持續經營綜合收益(虧損) | | 0.3 | | | (0.4) | | | — | |
可歸因於非控股權益的非持續經營綜合(虧損)收入 | | — | | | (0.5) | | | 0.4 | |
因非控股權益而中止的業務的解除合併 | | 0.8 | | | — | | | — | |
可歸屬於控股權益的全面收益 | | $ | 1,855.6 | | | $ | 4.9 | | | $ | 239.0 | |
見合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併股東權益報表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 累計 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 財務處 庫存 | | 總計 股東的 權益 | | 非- 控管 利息 | | 總計 權益 |
(單位:百萬) | | 股票 | | 金額 | | | | | | | |
2020年9月30日的餘額 | | 43.1 | | | $ | 0.5 | | | $ | 2,054.3 | | | $ | 243.9 | | | $ | (284.7) | | | $ | (606.5) | | | $ | 1,407.5 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,415.8 | |
持續經營淨收益 | | — | | | — | | | — | | | 15.1 | | | — | | | — | | | 15.1 | | | 0.2 | | | 15.3 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 174.5 | | | — | | | — | | | 174.5 | | | (0.2) | | | 174.3 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 49.4 | | | — | | | 49.4 | | | 0.4 | | | 49.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
國庫股回購 | | (1.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (125.8) | | | (125.8) | | | — | | | (125.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.3 | | | — | | | (20.2) | | | — | | | — | | | 15.3 | | | (4.9) | | | — | | | (4.9) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | | — | | | — | | | 29.7 | | | — | | | 29.7 | |
支付給普通股股東的股息 | | — | | | — | | | — | | | (73.6) | | | — | | | — | | | (73.6) | | | — | | | (73.6) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年9月30日的餘額 | | 41.8 | | | 0.5 | | | 2,063.8 | | | 359.9 | | | (235.3) | | | (717.0) | | | 1,471.9 | | | 7.1 | | | 1,479.0 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (77.2) | | | — | | | — | | | (77.2) | | | 0.2 | | | (77.0) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 148.8 | | | — | | | — | | | 148.8 | | | 0.9 | | | 149.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (67.8) | | | — | | | (67.8) | | | (0.9) | | | (68.7) | |
國庫股回購 | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (134.0) | | | (134.0) | | | — | | | (134.0) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.4 | | | — | | | (46.7) | | | — | | | — | | | 22.2 | | | (24.5) | | | — | | | (24.5) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | | — | | | — | | | 15.4 | | | — | | | 15.4 | |
支付給普通股股東的股息 | | — | | | — | | | — | | | (69.4) | | | — | | | — | | | (69.4) | | | — | | | (69.4) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年9月30日的餘額 | | 40.8 | | | 0.5 | | | 2,032.5 | | | 362.1 | | | (303.1) | | | (828.8) | | | 1,263.2 | | | 5.9 | | | 1,269.1 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | — | | | — | | | (233.8) | | | — | | | — | | | (233.8) | | | 0.1 | | | (233.7) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | 2,035.3 | | | — | | | — | | | 2,035.3 | | | 0.3 | | | 2,035.6 | |
出售和拆分持有以供出售的資產 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25.3 | | | — | | | 25.3 | | | (5.9) | | | 19.4 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28.4 | | | — | | | 28.4 | | | 0.3 | | | 28.7 | |
國庫股回購 | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38.9) | | | (38.9) | | | — | | | (38.9) | |
加速股份回購 | | (5.3) | | | — | | | (100.0) | | | — | | | — | | | (400.0) | | | (500.0) | | | — | | | (500.0) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | 0.2 | | | — | | | (30.3) | | | — | | | — | | | 17.4 | | | (12.9) | | | — | | | (12.9) | |
基於份額的薪酬 | | — | | | — | | | 18.6 | | | — | | | — | | | — | | | 18.6 | | | — | | | 18.6 | |
支付給普通股股東的股息 | | — | | | — | | | — | | | (67.6) | | | — | | | — | | | (67.6) | | | — | | | (67.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日的餘額 | | 35.3 | | | $ | 0.5 | | | $ | 1,920.8 | | | $ | 2,096.0 | | | $ | (249.4) | | | $ | (1,250.3) | | | $ | 2,517.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2,518.3 | |
見合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併現金流量表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 1,801.9 | | | $ | 72.7 | | | $ | 189.6 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 174.3 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (233.7) | | | (77.0) | | | 15.3 | |
對淨(虧損)收入與經營活動現金淨額的調整: | | | | | | |
折舊 | | 48.9 | | | 49.0 | | | 51.9 | |
攤銷 | | 42.3 | | | 50.3 | | | 65.1 | |
基於份額的薪酬 | | 17.2 | | | 10.2 | | | 28.9 | |
商譽減值核銷 | | 111.1 | | | — | | | — | |
無形資產減值核銷 | | 120.7 | | | — | | | — | |
不動產、廠房和設備減值及經營租約 | | 10.8 | | | — | | | — | |
出售物業、廠房及設備所得收益 | | (2.7) | | | — | | | — | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | | 6.9 | | | 7.1 | | | 5.6 | |
核銷未攤銷貼現和債務發行成本 | | 10.9 | | | — | | | 7.9 | |
短期投資的非現金利息 | | (11.3) | | | — | | | — | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (1.5) | | | (28.5) | | | — | |
非現金購進會計調整 | | 1.9 | | | 8.3 | | | 7.3 | |
股權投資收益 | | — | | | — | | | (6.9) | |
遞延税項優惠 | | (182.8) | | | (44.6) | | | (64.4) | |
營業資產和負債淨變動 | | | | | | |
應收賬款 | | (224.2) | | | (12.2) | | | 65.9 | |
盤存 | | 328.3 | | | (153.7) | | | (219.6) | |
預付費用和其他流動資產 | | 26.1 | | | (34.8) | | | (9.7) | |
應付賬款和應計負債 | | (154.5) | | | (15.0) | | | 116.0 | |
所得税和其他 | | 101.5 | | | 9.4 | | | 25.9 | |
持續經營活動提供(使用)的現金淨額 | | 8.0 | | | (231.5) | | | 89.2 | |
經營活動為非持續經營提供的現金淨額(已用) | | (417.7) | | | 177.7 | | | 199.2 | |
經營活動提供的現金淨額(已用) | | (409.7) | | | (53.8) | | | 288.4 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (59.0) | | | (64.0) | | | (43.6) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 8.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
出售非持續經營業務所得款項,扣除現金 | | 4,334.7 | | | — | | | — | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (272.1) | | | (429.9) | |
購買短期投資 | | (1,092.0) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
出售股權投資所得收益 | | — | | | — | | | 73.1 | |
其他投資活動 | | (0.2) | | | — | | | (0.4) | |
持續經營的投資活動提供(使用)的現金淨額 | | 3,191.9 | | | (335.9) | | | (400.7) | |
投資活動因非持續經營而使用的現金淨額 | | (11.8) | | | (23.9) | | | (22.8) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | | 3,180.1 | | | (359.8) | | | (423.5) | |
請參閲合併財務報表附註。
SPECTRUM品牌控股公司
合併現金流量表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
清償債項,包括終絕的保費 | | $ | (1,646.8) | | | $ | (12.7) | | | $ | (891.2) | |
發行債券所得款項 | | — | | | 740.0 | | | 899.0 | |
支付債務發行成本 | | (2.3) | | | (7.6) | | | (12.6) | |
購買國庫股票 | | (34.7) | | | (134.0) | | | (125.8) | |
加速股份回購 | | (500.0) | | | — | | | — | |
| | | | | | |
支付給股東的股息 | | (66.5) | | | (68.6) | | | (71.5) | |
| | | | | | |
股票獎勵預扣税款,扣除歸屬收益後的淨額 | | (13.0) | | | (24.5) | | | (8.3) | |
支付或有對價 | | — | | | (1.9) | | | — | |
其他籌資活動,淨額 | | — | | | — | | | 3.5 | |
持續經營籌資活動提供的現金淨額(已用) | | (2,263.3) | | | 490.7 | | | (206.9) | |
非持續經營業務籌資活動使用的現金淨額 | | (0.8) | | | (3.1) | | | (3.0) | |
融資活動提供的現金淨額(已用) | | (2,264.1) | | | 487.6 | | | (209.9) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 3.7 | | | (20.1) | | | 1.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 510.0 | | | 53.9 | | | (343.7) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 243.9 | | | 190.0 | | | 533.7 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 753.9 | | | $ | 243.9 | | | $ | 190.0 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
為與持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 123.1 | | | $ | 92.1 | | | $ | 86.4 | |
為與非持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 45.3 | | | $ | 53.6 | | | $ | 50.0 | |
為與持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 25.5 | | | $ | 32.6 | | | $ | 23.5 | |
為與非持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 449.2 | | | $ | 12.9 | | | $ | 11.5 | |
非現金投資活動 | | | | | | |
通過資本租賃獲得不動產、廠房和設備 | | $ | 3.2 | | | $ | 1.4 | | | $ | 9.4 | |
非現金融資活動 | | | | | | |
通過股票補償計劃發行股票 | | $ | 32.6 | | | $ | 33.4 | | | $ | 17.9 | |
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SB/RH Holdings,LLC
合併財務狀況表
2023年9月30日和2022年9月
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 752.7 | | | $ | 242.4 | |
短期投資 | | 1,103.3 | | | — | |
應收貿易賬款淨額 | | 477.1 | | | 247.4 | |
其他應收賬款 | | 174.6 | | | 183.1 | |
| | | | |
盤存 | | 462.8 | | | 780.6 | |
預付費用和其他流動資產 | | 44.3 | | | 51.2 | |
持有待售業務的流動資產 | | — | | | 1,816.7 | |
流動資產總額 | | 3,014.8 | | | 3,321.4 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 275.1 | | | 263.8 | |
經營性租賃資產 | | 110.8 | | | 82.5 | |
| | | | |
遞延收費及其他 | | 31.8 | | | 38.1 | |
商譽 | | 854.7 | | | 953.1 | |
無形資產,淨額 | | 1,060.1 | | | 1,202.2 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 5,347.3 | | | $ | 5,861.1 | |
負債與股東權益 | | | | |
長期債務的當期部分 | | $ | 8.6 | | | $ | 12.3 | |
應付帳款 | | 396.7 | | | 453.3 | |
應計工資和薪金 | | 46.0 | | | 28.4 | |
應計利息 | | 20.6 | | | 27.6 | |
| | | | |
應付所得税 | | 36.8 | | | 12.8 | |
其他流動負債 | | 172.2 | | | 184.5 | |
持有待售業務的流動負債 | | — | | | 463.7 | |
流動負債總額 | | 680.9 | | | 1,182.6 | |
長期債務,扣除當期部分 | | 1,546.9 | | | 3,144.5 | |
長期經營租賃負債 | | 95.6 | | | 56.0 | |
遞延所得税 | | 176.3 | | | 279.3 | |
其他長期負債 | | 157.9 | | | 65.6 | |
| | | | |
總負債 | | 2,657.6 | | | 4,728.0 | |
承付款和或有事項(附註20) | |
| |
|
股東權益 | | | | |
其他資本 | | 2,168.9 | | | 2,164.6 | |
累計收益(虧損) | | 767.8 | | | (736.0) | |
累計其他綜合虧損,税後淨額 | | (249.3) | | | (303.0) | |
股東權益總額 | | 2,687.4 | | | 1,125.6 | |
非控股權益 | | 2.3 | | | 7.5 | |
總股本 | | 2,689.7 | | | 1,133.1 | |
負債和權益總額 | | $ | 5,347.3 | | | $ | 5,861.1 | |
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SB/RH Holdings,LLC
合併損益表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | |
銷貨成本 | | 1,994.5 | | | 2,142.1 | | | 1,963.5 | |
毛利 | | 924.3 | | | 990.4 | | | 1,034.6 | |
賣 | | 544.7 | | | 597.6 | | | 518.5 | |
一般和行政 | | 330.1 | | | 368.7 | | | 385.5 | |
研發 | | 22.5 | | | 26.7 | | | 29.8 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (1.5) | | | (28.5) | | | — | |
商譽減值 | | 111.1 | | | — | | | — | |
無形資產減值準備 | | 120.7 | | | — | | | — | |
總運營費用 | | 1,127.6 | | | 964.5 | | | 933.8 | |
營業(虧損)收入 | | (203.3) | | | 25.9 | | | 100.8 | |
利息支出 | | 120.5 | | | 99.8 | | | 116.8 | |
利息收入 | | (38.3) | | | (0.6) | | | (0.2) | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | — | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | 3.8 | | | 14.6 | | | (8.1) | |
所得税前持續經營虧損 | | (281.4) | | | (87.9) | | | (7.7) | |
所得税優惠 | | (55.1) | | | (12.9) | | | (25.0) | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (226.3) | | | (75.0) | | | 17.3 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 174.3 | |
淨收入 | | 1,809.3 | | | 74.7 | | | 191.6 | |
可歸因於非控股權益的持續經營淨收益 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
可歸因於非控股權益的非持續經營淨收益(虧損) | | 0.3 | | | 0.9 | | | (0.2) | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 1,808.9 | | | $ | 73.6 | | | $ | 191.6 | |
可歸因於控股權益的金額 | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨(虧損)收入 | | $ | (226.4) | | | $ | (75.2) | | | $ | 17.1 | |
可歸因於控股權益的非持續經營淨收益 | | 2,035.3 | | | 148.8 | | | 174.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 1,808.9 | | | $ | 73.6 | | | $ | 191.6 | |
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SB/RH Holdings,LLC
綜合全面收益表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | | $ | 1,809.3 | | | $ | 74.7 | | | $ | 191.6 | |
其他綜合收益 | | | | | | |
外幣折算調整 | | | | | | |
外幣折算收益(虧損) | | 69.0 | | | (147.8) | | | 26.0 | |
淨投資套期保值的未實現(虧損)收益 | | (31.7) | | | 75.8 | | | 6.2 | |
税前外幣折算調整 | | 37.3 | | | (72.0) | | | 32.2 | |
遞延税金效應 | | 7.0 | | | (20.0) | | | — | |
| | | | | | |
外幣折算未實現淨收益(虧損) | | 44.3 | | | (92.0) | | | 32.2 | |
衍生工具的未實現(虧損)收益 | | | | | | |
衍生工具重新分類前的未實現(虧損)收益 | | (35.3) | | | 30.7 | | | 0.1 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為持續經營收入 | | 12.2 | | | (20.2) | | | 9.2 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為非連續性業務的收入 | | 2.3 | | | (2.4) | | | 0.1 | |
衍生工具重新分類後的未實現(虧損)收益 | | (20.8) | | | 8.1 | | | 9.4 | |
遞延税金效應 | | 5.4 | | | 2.3 | | | (6.6) | |
衍生工具未實現(虧損)淨收益 | | (15.4) | | | 10.4 | | | 2.8 | |
固定收益養老金(虧損)收益 | | | | | | |
重新定級前的固定收益養老金(虧損)收益 | | (0.8) | | | 18.3 | | | 11.7 | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | 0.8 | | | 3.6 | | | 4.8 | |
非連續性業務收益淨額改敍 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | |
重新分類後的固定收益養老金(虧損)收益 | | (0.1) | | | 21.8 | | | 16.4 | |
遞延税金效應 | | (0.1) | | | (8.9) | | | (1.6) | |
固定收益養老金(虧損)淨額收益 | | (0.2) | | | 12.9 | | | 14.8 | |
終止業務和待售資產的解除合併 | | 26.1 | | | — | | | — | |
當期取得綜合收益的淨變動 | | 54.8 | | | (68.7) | | | 49.8 | |
綜合收益 | | 1,864.1 | | | 6.0 | | | 241.4 | |
可歸因於非控股權益的持續經營綜合收益(虧損) | | 0.3 | | | (0.4) | | | — | |
可歸因於非控股權益的非持續經營綜合(虧損)收入 | | — | | | (0.5) | | | 0.4 | |
因非控股權益而中止的業務的解除合併 | | 0.8 | | | — | | | — | |
可歸屬於控股權益的全面收益 | | $ | 1,863.0 | | | $ | 6.9 | | | $ | 241.0 | |
見合併財務報表附註
SB/RH Holdings,LLC
合併股東權益報表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 其他 資本 | | 累計 赤字 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 股東的 權益 | | 非- 控管 利息 | | 總股本 |
2020年9月30日的餘額 | | $ | 2,154.1 | | | $ | (614.2) | | | $ | (284.6) | | | $ | 1,255.3 | | | $ | 9.9 | | | $ | 1,265.2 | |
持續經營淨收益 | | — | | | 17.1 | | | — | | | 17.1 | | | 0.2 | | | 17.3 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | 174.5 | | | — | | | 174.5 | | | (0.2) | | | 174.3 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | 49.4 | | | 49.4 | | | 0.4 | | | 49.8 | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (7.3) | | | — | | | — | | | (7.3) | | | — | | | (7.3) | |
基於份額的薪酬 | | 28.0 | | | — | | | — | | | 28.0 | | | — | | | 28.0 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (192.3) | | | — | | | (192.3) | | | — | | | (192.3) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | |
2021年9月30日的餘額 | | 2,174.8 | | | (614.9) | | | (235.2) | | | 1,324.7 | | | 8.7 | | | 1,333.4 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (75.2) | | | — | | | (75.2) | | | 0.2 | | | (75.0) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 148.8 | | | — | | | 148.8 | | | 0.9 | | | 149.7 | |
其他綜合虧損,税後淨額 | | — | | | — | | | (67.8) | | | (67.8) | | | (0.9) | | | (68.7) | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (24.5) | | | — | | | — | | | (24.5) | | | — | | | (24.5) | |
基於份額的薪酬 | | 14.3 | | | — | | | — | | | 14.3 | | | — | | | 14.3 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (194.7) | | | — | | | (194.7) | | | — | | | (194.7) | |
附屬公司向NCI支付的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (1.4) | |
2022年9月30日的餘額 | | 2,164.6 | | | (736.0) | | | (303.0) | | | 1,125.6 | | | 7.5 | | | 1,133.1 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | — | | | (226.4) | | | — | | | (226.4) | | | 0.1 | | | (226.3) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | — | | | 2,035.3 | | | — | | | 2,035.3 | | | 0.3 | | | 2,035.6 | |
非連續性業務的出售和解除合併 | | — | | | — | | | 25.3 | | | 25.3 | | | (5.9) | | | 19.4 | |
其他綜合收益,税後淨額 | | — | | | — | | | 28.4 | | | 28.4 | | | 0.3 | | | 28.7 | |
已發行的限制性股票和相關的扣繳税款 | | (12.9) | | | — | | | — | | | (12.9) | | | — | | | (12.9) | |
基於份額的薪酬 | | 17.2 | | | — | | | — | | | 17.2 | | | — | | | 17.2 | |
支付給母公司的股息 | | — | | | (305.1) | | | — | | | (305.1) | | | — | | | (305.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
2023年9月30日的餘額 | | $ | 2,168.9 | | | $ | 767.8 | | | $ | (249.3) | | | $ | 2,687.4 | | | $ | 2.3 | | | $ | 2,689.7 | |
見合併財務報表附註。
某人/RH 控股,有限責任公司
合併現金流量表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流 | | | | | | |
淨收入 | | $ | 1,809.3 | | | $ | 74.7 | | | $ | 191.6 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 174.3 | |
持續經營的淨(虧損)收入 | | (226.3) | | | (75.0) | | | 17.3 | |
對淨(虧損)收入與經營活動現金淨額的調整: | | | | | | |
折舊 | | 48.9 | | | 49.0 | | | 51.9 | |
攤銷 | | 42.3 | | | 50.3 | | | 65.1 | |
基於份額的薪酬 | | 15.7 | | | 9.1 | | | 27.2 | |
商譽減值核銷 | | 111.1 | | | — | | | — | |
無形資產減值核銷 | | 120.7 | | | — | | | — | |
財產、廠房和設備以及經營租賃資產的減值 | | 10.8 | | | — | | | — | |
出售財產、廠房和設備的收益 | | (2.7) | | | — | | | — | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | — | |
債務發行成本攤銷和債務貼現 | | 6.9 | | | 7.1 | | | 5.6 | |
核銷未攤銷貼現和債務發行成本 | | 10.9 | | | — | | | 7.9 | |
短期投資的非現金利息 | | (11.3) | | | — | | | — | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (1.5) | | | (28.5) | | | — | |
非現金購進會計調整 | | 1.9 | | | 8.3 | | | 7.3 | |
股權投資收益 | | — | | | — | | | (6.9) | |
遞延税項優惠 | | (181.4) | | | (44.2) | | | (63.0) | |
營業資產和負債淨變動 | | | | | | |
應收賬款 | | (239.9) | | | (41.4) | | | 57.3 | |
盤存 | | 328.3 | | | (153.7) | | | (219.6) | |
預付費用和其他 | | 26.1 | | | (34.8) | | | (9.6) | |
應付賬款和應計負債 | | (150.7) | | | (19.6) | | | 115.0 | |
所得税和其他 | | (193.3) | | | 9.9 | | | 26.2 | |
持續經營活動提供的現金淨額(已用) | | (291.4) | | | (263.5) | | | 81.7 | |
非持續經營的經營活動提供的現金淨額 | | (419.5) | | | 177.7 | | | 199.2 | |
經營活動提供的現金淨額(已用) | | (710.9) | | | (85.8) | | | 280.9 | |
投資活動產生的現金流 | | | | | | |
購買房產、廠房和設備 | | (59.0) | | | (64.0) | | | (43.6) | |
處置財產、廠房和設備所得收益 | | 8.4 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
出售非持續經營業務所得款項,扣除現金 | | 4,334.7 | | | — | | | — | |
企業收購,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (272.1) | | | (429.9) | |
購買短期投資 | | (1,092.0) | | | — | | | — | |
出售股權投資所得收益 | | — | | | — | | | 73.1 | |
其他投資活動 | | (0.2) | | | — | | | (0.4) | |
持續經營的投資活動提供(使用)的現金淨額 | | 3,191.9 | | | (335.9) | | | (400.7) | |
投資活動因非持續經營而使用的現金淨額 | | (11.8) | | | (23.9) | | | (22.8) | |
投資活動提供(使用)的現金淨額 | | 3,180.1 | | | (359.8) | | | (423.5) | |
某人/RH 控股,有限責任公司
合併現金流量表
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度
(單位:百萬)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
融資活動產生的現金流 | | | | | | |
清償債項,包括終絕的保費 | | $ | (1,646.8) | | | $ | (12.7) | | | $ | (891.2) | |
償還公司間債務 | | (7.8) | | | — | | | — | |
發行債券所得款項 | | — | | | 740.0 | | | 899.0 | |
支付債務發行成本 | | (2.3) | | | (7.6) | | | (12.6) | |
向母公司支付現金股息 | | (305.1) | | | (194.7) | | | (192.3) | |
| | | | | | |
支付或有對價 | | — | | | (1.9) | | | — | |
持續經營籌資活動提供的現金淨額(已用) | | (1,962.0) | | | 523.1 | | | (197.1) | |
非持續經營業務籌資活動使用的現金淨額 | | (0.8) | | | (3.1) | | | (3.0) | |
融資活動提供的現金淨額(已用) | | (1,962.8) | | | 520.0 | | | (200.1) | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 3.7 | | | (20.1) | | | 1.3 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨變化 | | 510.1 | | | 54.3 | | | (341.4) | |
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | 242.6 | | | 188.3 | | | 529.7 | |
現金、現金等價物和受限現金,期末 | | $ | 752.7 | | | $ | 242.6 | | | $ | 188.3 | |
補充披露現金流量信息 | | | | | | |
為與持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 123.1 | | | $ | 92.1 | | | $ | 86.4 | |
為與非持續經營相關的利息支付的現金 | | $ | 45.3 | | | $ | 53.6 | | | $ | 50.0 | |
為與持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 25.5 | | | $ | 32.6 | | | $ | 23.5 | |
為與非持續經營相關的税金支付的現金 | | $ | 449.2 | | | $ | 12.9 | | | $ | 11.5 | |
非現金投資活動 | | | | | | |
通過資本租賃獲得不動產、廠房和設備 | | $ | 3.2 | | | $ | 1.4 | | | $ | 9.4 | |
見合併財務報表附註。
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
本報告為Spectrum Brands Holdings,Inc.(“SBH”)和SB/RH Holdings,LLC(“SB/RH”)(統稱“公司”)。除另有説明外,以下綜合財務報表附註包括綜合SBH及SB/RH附註。
注1-業務説明
該公司是一家多元化的全球品牌消費品公司。 我們管理的業務 三垂直整合,以產品為重點的細分市場:(i)家庭和個人護理(“HPC”),(ii)全球寵物護理(“GPC”),以及(iii)家庭和花園(“H&G”)。 該公司通過各種貿易渠道,包括零售商,批發商和分銷商,在北美(“NA”),歐洲,中東和非洲(“EMEA”),拉丁美洲(“LATAM”)和亞太地區(“APAC”)全球製造,銷售和/或分銷其產品。我們在多個產品類別的各種品牌和專利技術下享有強大的知名度。 全球和地區戰略舉措和財務目標在公司層面確定。 各分部負責實施既定的戰略舉措和實現若干財務目標,並設有一名總裁負責該分部內所有相關品牌和產品線的銷售和營銷舉措以及財務業績。這些部門通過中心主導的共享服務支持功能提供支持,包括財務和會計,信息技術,法律和人力資源,供應鏈和商業運營。 看到 注21-細分市場信息有關持續經營分部的更多信息。 以下為按分部劃分的綜合業務概覽,概述產品類型及品牌:
| | | | | | | | | | | | | | |
細分市場 | | 產品 | | 品牌 |
GPC | | 伴侶動物:狗和貓咀嚼,對待,濕和乾的食物。狗和貓清理,行為訓練助手,健康和美容產品。室內鳥類和其他小動物食品和護理產品。 水上運動:消費者和商業水族箱、獨立水族箱、過濾系統、加熱器和水泵等水產設備,以及魚類食品、水管理和護理等水產消耗品。 | | 伴侶動物:Good 'n'Fun®、DreamBone®、GOOD BOY®、SmartBones®、IAMS®(僅限歐洲)、EUKANUBA®(僅限歐洲)、Nature's Miracle®、FURminator®、Dingo®、8IN 1 ®(8合1)、Meowee!和Wild Harvest™。 水上運動:利樂®、海洋®、Instant Ocean®、GloFish®和Omega Sea®。 |
H&G | | 家庭:家庭害蟲控制解決方案,如蜘蛛和蠍子殺手;螞蟻和蟑螂殺手;飛行昆蟲殺手;昆蟲霧劑;黃蜂和黃蜂殺手;以及臭蟲、跳蚤和扁蝨防治產品。 控制:室外昆蟲和雜草控制解決方案,以及動物驅避劑,如氣霧劑、顆粒劑和即用噴霧劑或軟管末端即用噴霧劑。 驅避劑:個人使用殺蟲劑和驅蟲產品,包括氣霧劑、乳液、噴霧器和濕巾、庭院噴霧劑和香茅蠟燭。 清潔:家用表面清潔、維護和修復產品,包括瓶裝液體、拖把、濕巾和記號筆。 | | 家庭:熱射®,黑旗®,真正的殺死®,超級殺死®,螞蟻陷阱®(TAT),和RID-A-BUG®。 控制:斯派屈萊德®、花園安全®、液體柵欄®和生態®。 驅避劑:Cutter®和Resil®。 清潔:讓®年輕化 |
高性能計算機 | | 家用電器:小型廚房電器,包括烤麪包機、咖啡機、慢鍋、空氣炸鍋、攪拌器、攪拌機、燒烤架、食品加工機、榨汁機、烤麪包機、熨斗、水壺和麪包機、烹飪用具和烹飪書籍。 個人護理:吹風機、扁平熨斗和矯直器、旋轉式和箔式電動剃鬚刀、個人理髮師、鬍鬚和鬍鬚修剪器、身體修飾器、鼻子和耳朵修剪器、女式剃鬚刀、理髮套件和強脈衝光脱毛系統。 | | 家用電器:Black+Decker®、Russell Hobbs®、George Foreman®、PowerXL®、Emeril Legasse®、銅廚®、演講會主持人®、Juiceman®、Farberware®和麪包人® 個人護理:雷明頓® |
SB/RH是SBH的全資子公司,代表其幾乎所有的資產、負債、收入、費用和運營。SPECTRUM Brands,Inc.是SB/RH的全資子公司,發生了由SB/RH和SBI的國內子公司擔保的某些債務。附註12--債務有關債務的更多信息。印度國家銀行代表所有SB/RH資產、負債、收入、費用和運營。SB/RH的可報告節段與SBH的可報告節段一致。
於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立最終資產及股票購買協議(“購買協議”),出售其HHI部門,以換取現金收益$4.31000億美元,取決於慣例的收購價格調整。HHI系列產品包括住宅鎖具和門五金,包括Kwikset®、Weiser®、Baldwin®、Tell Manufacturing®和Ezset®品牌的旋鈕、槓桿、死鎖、把手和電子連接鎖;Pfister®品牌的廚房和浴室水龍頭及配件;以及National Hardware®和Fanal®品牌的建築五金產品,包括鉸鏈、金屬形狀、安全五金、機架和滑門五金以及大門五金。2023年6月20日,公司完成了對HHI部門的剝離。參考附註3-資產剝離載於綜合財務報表附註內,並載於本年度報告其他部分,以供進一步討論HHI資產剝離事宜。
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
注2-重要會計政策及慣例
合併和財政年度結束的原則
綜合財務報表包括本公司及其控股子公司的財務報表,並根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)編制。所有公司間交易均已抵銷。
公司的財政年度截至9月30日,並使用財政季度報告其業績,其中每三個月的季度報告期約為十三週,並於週日結束。例外情況是從10月1日開始的第一季度和9月30日結束的第四季度。截至二零二三年九月三十日止年度,財政季度包括截至二零二三年一月一日、二零二三年四月二日、二零二三年七月二日及二零二三年九月三十日止三個月。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物
本公司認為,所有購買的原到期日為自購買之日起三個月或更短時間的高流動性臨時工具均為現金等價物。
短期投資
本公司於購買時釐定其投資之資產負債表分類,並於各結算日評估分類。貨幣市場基金、存款證及自購買日期起計原到期日超過三個月但不超過十二個月的定期存款按成本(與公平值相若)列賬,並於綜合資產負債表確認為短期投資。
應收賬款
應收賬款按可變現淨值列賬。本公司根據對客户財務狀況和信用記錄的評估向客户提供信貸,但通常不要求抵押品。本公司根據經濟狀況的變化監控其客户的信貸及財務狀況,並將於需要時調整信貸政策。無法收回的貿易應收款項的損失撥備是根據對本公司應收款項的持續評估確定的,主要是根據歷史收款經驗和對特定客户不付款或退貨風險的評估。看見附註8 -以瞭解更多詳細信息。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價。庫存成本採用先進先出(FIFO)法確定。看見注9--庫存以瞭解更多詳細信息。
物業、廠房及設備
財產、廠房和設備按成本入賬。折舊是按資產的估計使用年限按直線計算的。根據融資租賃持有的物業、廠房和設備按租賃期或資產的估計使用年限較短的時間按直線折舊;此類攤銷計入折舊費用。
該公司使用加速折舊法繳納所得税。財產、廠房和設備的使用年限如下:
| | | | | | | | |
資產類型 | | 射程 |
建築物和改善措施 | | 20 - 40年份 |
機器、工裝及設備 | | 2 - 15年份 |
計算機軟件 | | 3 - 5年份 |
大幅增加價值或延長使用壽命的支出被資本化。維護和維修的支出在發生時記入運營費用。該公司根據賬面淨值和收到的任何收益,記錄處置或報廢財產、廠房和設備的損益。
當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面價值可能無法完全收回時,持有和使用的長期固定資產將被審查減值。產品或產品線的停產、產品銷售預測的突然或持續下降、技術或資產使用方式的變化、運營或現金流虧損的歷史或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在此類指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果產生的未貼現現金流量不超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。待處置資產按賬面值或公允價值減去出售成本中較低者列報。看見附註10--財產、廠房和設備以瞭解更多詳細信息。
內部使用軟件和雲計算安排
在開發的初始階段發生的內部使用軟件開發費用按發生的費用計入費用。一旦應用程序達到開發階段,開發內部使用軟件所產生的內部和外部成本將被資本化,並在公司的綜合財務狀況報表中確認為財產、廠房和設備。與培訓和數據轉換相關的其他費用通常在發生時計入費用。折舊是在軟件的預計使用壽命內以直線為基礎計算的。維護和增強費用,包括實施後階段的費用,通常按已發生的費用計入費用,除非此類費用涉及對軟件進行實質性升級和增強,從而增加功能,在這種情況下,這些費用將在軟件的估計使用年限內以直線方式資本化和折舊。
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
實施雲計算安排,包括軟件即服務(“SaaS”)或其他類似SaaS類型的服務,例如平臺即服務、基礎設施即服務和其他託管安排(我們並不佔有軟件,而是遠程訪問軟件)所產生的成本,與內部使用軟件開發一致。與內部使用的軟件開發成本不同,資本化的金額被確認為遞延餘額,類似於預付款或其他遞延資產。該等成本的攤銷乃按該等安排的適用期限按直線計算,確認為營運費用,不計折舊或攤銷費用。如果合同中沒有提供軟件許可,則該安排被視為服務合同,並在發生時計入費用。
商譽
商譽反映收購成本超過分配給收購的可確認淨資產的總公允價值。商譽不攤銷,而是至少每年評估減值,並在識別觸發事件或潛在減值指標時進行評估。商譽已分配至報告單位,以便根據資產對各報告單位的相對公允價值進行減值測試。我們的報告單位與我們的可報告部門一致。看見注21-細分市場信息以供進一步討論。
在我們會計年度的第四季度,通過對部分或全部報告單位進行定性評估或定量測試,對商譽進行減值測試。本公司評估定性因素,以確定報告單位的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行定性評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場因素、成本因素、整體財務表現、管理層或關鍵人員的變動、戰略的變動、客户的變動、報告單位淨資產的市值、構成或賬面金額的變化,以及公司普通股市場價格的任何變化。如本公司在評估整體事實及情況後認為賬面值較可能大於報告單位的公允價值,則會進行量化評估以確定報告單位的公允價值並計量減值。如果本公司認為公允價值大於賬面價值的可能性較大,則無需進行量化評估。
在估計我們報告單位的公允價值以進行量化減值評估時,我們同時使用收益法和市場法。收益法是一種貼現現金流方法,它要求我們估計未來的收入、支出和資本支出,並對加權平均資本成本和永久增長率等變量做出假設。市場法是一種指導上市公司的方法,根據選定可比公司的財務業績得出的市場倍數來評估我們報告單位的價值。我們通過與我們的總市值(包括股權和債務資本)進行比較,來測試我們報告單位的估計公允價值總額。每個報告單位的公允價值與其賬面價值(包括商譽)進行比較。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,減值損失將被確認為等於超出的部分;但確認的損失不能超過分配給該報告單位的商譽總額。看見附註11--商譽和無形資產以瞭解更多詳細信息。
無形資產
無形資產按成本入賬,如果以企業合併的方式收購,則按估計公允價值入賬。客户名單、專有技術和某些商號無形資產使用直線法在其估計使用壽命內攤銷。固定壽命無形資產的使用壽命範圍如下:
| | | | | | | | | | |
資產類型 | | 射程 | | |
客户關係 | | 9 - 20年份 | | |
技術資產 | | 8 - 18年份 | | |
商標名 | | 5 - 12年份 | | |
當事件或業務環境的變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,持有和使用的已確定壽命的無形資產將被審查減值。如果確定了潛在減值指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果資產預期產生的未貼現現金流量不超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。
某些商標性無形資產具有不確定的壽命,不攤銷,而是在我們會計年度的第四季度通過對部分或全部不確定的已存在無形資產進行定性評估或定量測試,至少每年評估一次減值。本公司評估定性因素,以確定無限活期無形資產的公允價值是否更有可能少於其賬面價值。在進行定性評估時,公司會考慮各種事件和情況,包括但不限於宏觀經濟狀況、行業和市場狀況、成本因素、戰略變化和整體財務表現。如本公司認為賬面價值較大可能大於某項無限活期無形資產的公允價值,則會進行量化評估以釐定公允價值並計量減值。如果本公司認為公允價值大於賬面價值的可能性較大,則無需進行量化評估。
不確定活期無形資產的減值量化分析將已確認商品名稱的估計公允價值與其賬面價值進行比較,以確定是否存在減值。如果公允價值低於賬面價值,則對超出部分計入減值損失。無限期無形資產的公允價值是使用收益法、特許權使用費減免方法來確定的,這要求我們對未來收入、特許權使用費費率和貼現率等做出估計和假設。看見附註11--商譽和無形資產以瞭解更多詳細信息。
持有待售資產和停產業務
符合所有適用標準的資產、資產組或符合條件的企業被視為持有待售,包括:(I)有權出售;(Ii)在其目前狀況下可供出售;(Iii)有積極的計劃尋找買家;(Iv)以當前公允價值積極營銷;以及(V)被認為有可能在一年內出售。對持有待售的評估至少每季度進行一次,或者當事件或商業環境的變化表明可能需要改變分類時進行評估。
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
符合資格的業務的資產和負債從持續經營的淨資產中剔除,在符合持有待售標準的期間被分離在一個處置組並歸類為持有待售。公司債務並不計入出售集團的組成部分,不論是否有償還撥備,只有與剝離業務直接相關的債務才可計入持有以待出售。持有待售資產及負債按賬面金額或估計公允價值減去預期出售成本及任何未確認的其他全面虧損兩者中較低者入賬。持有待售資產在被歸類為待售資產後,不會經歷任何隨後的折舊或攤銷。持有待售資產至少每季度審核減值一次,如果出售集團的賬面價值超過估計公允價值減去出售成本,則確認虧損。如某項業務於資產負債表日後但在財務報表發出或可供發出前被分類為持有待售,則該業務在該等財務報表發出或可予發出時繼續被分類為持有及使用。
如果一項出售代表一項戰略轉變,在出售該企業時對該實體的經營和財務業績產生重大影響,並且符合被歸類為持有待售的標準,則本公司將該企業的經營業績報告為非持續經營。在財務狀況表內列報的所有當期和以前期間,被歸類為持有待售並與非持續經營有關的處置集團的資產和負債均作為持有待售列報。非持續經營的結果於隨附的綜合收益表中的非持續經營收益中扣除税項後於自業務符合持有待售準則的期間開始的當期及以往期間列報,幷包括持有待售期間結算或將賬面值調整為公允價值減去出售成本而確認的任何損益。將分類改為持有待售時實現的虧損確認為持續經營的虧損。非持續經營的收入只包括可歸因於剝離業務的直接成本,不包括與任何共享或公司主導職能相關的任何間接成本分配,除非專門用於剝離的業務。出售後預期將繼續存在的待售業務與待用業務之間的交易並未被剔除,以適當反映持續經營及待售業務餘額。來自公司債務的利息成本,不包括溢價支付或債務清償損失,可作為特定應歸因於公司債務利息的非持續經營收入的組成部分計入,該利息成本應在資產剝離完成後償還;加上非直接歸屬於或與其他業務相關的公司債務的利息成本,按出售集團持有的待出售資產淨額與綜合淨資產加綜合債務的比率分配,不包括交易中承擔、要求償還或直接歸屬於本公司其他業務的債務。交易或處置完成後對停產業務的調整通常歸因於與出售交易、停產業務的運營或與出售直接相關的債務的清償直接相關的或有事項和賠償。在出售或處置完成之前,與剝離業務直接相關的累計其他全面收入中的金額不會作為非持續業務收入的組成部分變現。看見附註3-資產剝離以瞭解更多詳細信息。
發債成本
債務發行成本按實際利息法於相關債務協議有效期內遞延及攤銷至利息開支。在綜合財務狀況表中,債務發行成本作為長期債務的減少額扣除當期部分計入。債務發行成本的攤銷在綜合損益表中確認為利息支出的組成部分。看見附註12--債務以瞭解更多詳細信息。
衍生金融工具
本公司主要使用衍生金融工具管理其外幣風險。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易或投機用途。衍生工具資產和負債在綜合財務狀況表中按公允價值列報。當開始選擇對衝會計時,本公司正式指定該金融工具為特定標的風險的對衝,並記錄進行對衝的風險管理目標和策略。根據被指定為對衝工具的衍生工具的性質,公允價值的變動將通過收益抵銷被對衝資產或負債的公允價值變動,或通過其他全面收益在權益中確認,直至被對衝項目確認為止。對衝預期未來現金流量變動風險並被指定為現金流量對衝的衍生工具,而對衝工具公允價值的全部變動在股東權益中計入累計其他全面(虧損)收入(“AOCI”)的組成部分。當被套期保值項目影響收益時,這些金額隨後被重新歸類為綜合收益表中受對衝項目影響的同一行項目的收益。要接受套期保值會計處理,現金流套期保值必須非常有效地抵消對衝交易預期未來現金流的變化。對於不符合對衝會計處理資格的衍生品,公允價值的變化在收益中確認。看見附註14--衍生工具以瞭解更多詳細信息。
庫存股
國庫股票購買按平均成本列報,並作為單獨的股本減值列示。看見附註17--股東權益以瞭解更多詳細信息。
非控股權益
在本公司綜合權益中確認的非控股權益是指不直接或間接歸屬於母公司的合併附屬公司的少數股權所有權,並在綜合財務狀況表中與股東權益分開確認。擁有少數股權的合併附屬公司的收入分配給少數股權,並在綜合損益表中被視為可歸屬於非控股權益。
企業合併與收購會計
當交易或事件被視為企業合併時,公司通過應用收購會計方法對收購進行會計核算,這要求收購的資產和承擔的負債構成一項業務。確定的企業通常是一組被收購的資產,其投入和流程使其能夠為收購人產生回報或經濟效益。收購會計方法除其他事項外,要求在企業合併中收購的資產和承擔的負債應按其在收購結束之日的公允價值計量。看見注4--收購以瞭解更多詳細信息。
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附註2--重要的會計政策和做法(續)
收入確認
產品銷售
我們的客户主要由零售商、批發商和分銷商組成,旨在向最終消費者銷售和分銷。該公司在將控制權移交給客户後確認銷售產品的收入。我們的部分業務還通過直接回應電視、品牌網站和其他在線市場直接銷售給消費者。對於我們的大部分產品銷售而言,除非我們保留所有權和裝運時的損失風險,並且我們安排和支付運費,以便我們在交付過程中保持實際佔有和控制,否則當我們將產品從我們的設施發運給客户時,控制權的轉移即被確認。
許可收入
該公司還向第三方銷售商和製造商出售其品牌的許可證,用於開發、生產、銷售和分銷並非由公司直接管理或提供的產品。本公司擁有知識產權的所有所有權,並與客户簽訂在其業務中使用知識產權的合同。從訪問權許可證獲得的收入使用隨時間推移的收入確認方法確認,並按我們能夠使用經過時間的進度衡量的賬單金額應用實際的權宜之計方法,同時考慮到合同中的任何最低保證條款,因為它適當地描述了其提供訪問公司品牌、商號、徽標等的表現。
其他收入
其他收入主要包括向GPC部門的某些客户提供的安裝或維護服務,以及直接銷售給消費者的某些HPC產品的延長保修範圍。GPC服務通常與產品銷售有關,但也是單獨提供的,被認為是與產品銷售分開的一項獨特的履約義務。HPC延長保修範圍作為單獨的合同銷售,並被視為與產品不同的單獨履行義務。延長保修最初確認為遞延收入,並在履行義務的預期期限內攤銷至淨銷售額。HPC延長保修的期限在1和7年,大部分保修在保修期的第一年內實現。
可變對價和支付給客户的現金
本公司以轉讓貨物或提供服務為交換條件,將收入作為其預期的對價金額計量。某些零售商和/或最終客户可能會獲得現金或非現金獎勵,例如回扣、批量或交易折扣、合作廣告、價格保護、優惠券和其他與客户相關的計劃,包括服務級別處罰,這些都被視為可變對價。估計金額計入交易價格,只要不確定性解決後確認的收入很可能不會發生重大逆轉。對可變對價的估計和對是否將估計金額計入交易價格的決定主要基於對預期業績的評估和所有合理可用的信息(歷史、當前和預測)。銷售折扣及其他計劃和津貼的估計負債採用期望值方法或最可能的金額計算,並在銷售時記為銷售淨額和貿易應收賬款的減去。
本公司亦可訂立各種安排,主要是與零售客户訂立安排,要求本公司預付現金,以確保經銷該等客户的權利。本公司延遲支付該等款項的成本,前提是該等款項由與零售商訂立為期12個月或更長時間的量值安排支持,並在有關安排的適當時間或量值期限內攤銷相關款項。遞延付款被確認為合同資產,並在綜合財務狀況表中作為遞延費用和其他資產報告,相關攤銷被視為淨銷售額的減少。
產品退貨
在正常的業務過程中,公司可以允許客户按照銷售協議的規定退貨。估計產品退貨量記錄為銷售時根據歷史產品退貨經驗報告的收入的減少,並根據已知趨勢進行調整,以得出預期收到的對價金額。對於退貨的預期價值,公司將在其他流動負債中確認退貨負債,並在適用時確認包括在預付費用和其他流動資產中的單獨退貨資產。看見附註6-收入確認以進一步討論產品退貨問題。產品退貨不包括向公司產品的最終消費者提供標準保修的規定,這些保修被確認為銷售商品成本的一個組成部分。看見附註20--承付款和或有事項關於標準產品保修的進一步討論。
實際權宜之計和豁免:
•本公司不會針對重大融資部分的影響調整承諾對價金額,因為從承諾的貨物或服務轉讓給客户到客户為貨物或服務付款之間的時間不超過一年。
•如果承諾的貨物或服務在與客户的合同中不是實質性的,公司不評估它們是否是履約義務。
•對於(I)最初預期期限為一年或更短的合同以及(Ii)我們確認收入為我們有權為所提供的服務開具發票的金額的合同,本公司不披露未履行義務的價值。在本報告所述期間結束時未履行或部分未履行的履約債務預計今後應確認的收入估計數並不重要。
•當攤銷期限不到一年時,公司通常會支出銷售佣金和其他合同和履行費用。該公司將這些成本記錄在銷售費用中。對於超過一年的期間內攤銷的成本,例如更具永久性的固定裝置,本公司將根據歷史假設和分析,在可支持的期間內延期攤銷。永久性展示的成本被納入銷售給客户的產品的定價中。
•本公司在交易價格中不包括由政府當局評估的所有銷售税。
看見附註6-收入確認以瞭解更多詳細信息。
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
運費和搬運費
運輸和處理成本包括與第三方承運人向客户運輸產品發生的成本,以及與準備公司產品在公司經銷設施發貨的活動相關的工資和管理費用。運輸和搬運成本為$272.6百萬,$274.2百萬美元和美元216.3在截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度內,分別為100萬美元。本公司將在控制相關貨物轉移後發生的裝運和搬運活動視為履行活動,而不是將此類活動評估為履行義務。運輸和搬運成本計入綜合損益表中的銷售費用。
廣告費
廣告成本包括製作廣告的代理費和其他成本,以及支付給第三方印刷或播放本公司廣告的成本,並在發生時計入費用。該公司產生的廣告費為#美元。59.1百萬,$64.1百萬美元和美元54.0在截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度內,分別為100萬美元。廣告費用計入公司綜合損益表中的銷售費用。
研發成本
研究和開發成本在發生期間計入費用。
環境支出
與當前業務或過去業務造成的條件有關的環境支出酌情計入費用或資本化。本公司以逐個工地為基準釐定其對環境事宜的責任,並於可能已產生責任而該等責任可合理估計時記錄責任。對於可能從保險公司獲得的賠償,估計負債不會減少。環境成本包括初始現場勘測、補救和恢復的成本和持續監測成本,以及罰款、損害和其他成本,如果適用和可估量的話。對初始估計數的調整不時被記錄下來,以反映不斷變化的情況和基於隨後期間發展的補充信息的估計數。估計的環境補救支出計入為待售資產記錄的可變現淨值的確定中。看見附註20--承付款和或有事項以供進一步討論。
退出和處置成本
該公司定期進行各種重組計劃、優化項目、戰略交易和其他業務發展活動,其中可能包括確認退出或處置成本。離職或處置成本包括但不限於解僱福利的成本,例如一次性非自願遣散費或留任獎金、一次性合同終止成本(不包括租賃),以及與重組舉措相關的其他與非終止型成本相關的成本,如出售或終止業務線的增量成本、關閉或合併一個國家或地區的運營設施或業務地點、將業務活動和員工從一個地點轉移到另一個地點、管理結構的變化、第三方提供商的重大變化或影響業務性質和重點的根本性重組等。與製造相關的重組費用被記錄為銷售商品的成本。與行政職能相關的重組費用被記為運營費用,例如影響銷售、營銷、分銷或其他非製造相關職能的舉措。
重組費用的負債被記錄為關閉設施、重大組織調整和管理層為退出某些活動而採取的措施的估計費用。這類活動的費用是由管理層在對將要發生的費用進行詳細分析後估計的。這種負債或資產減少可包括遣散費和相關福利等項目的數額,以及與撤離活動直接相關的其他項目的數額。由於此類舉措造成的財產、設備和其他資產減值確認為適當資產的減少。看見附註5--重組費用以瞭解更多詳細信息。
租契
本公司在開始時決定一項安排是否為租賃,並考慮該合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用以換取對價的權利。租賃於租賃開始之日被分類為經營性租賃或融資租賃。經營租賃在綜合財務狀況表中計入經營租賃資產、其他流動負債和長期經營租賃負債。融資租賃計入房地產、廠房和設備、長期債務的當期部分和長期債務,扣除綜合財務狀況表上的當期部分。
使用權(“ROU”)租賃資產及負債按生效日期租賃期內未來最低租賃付款的現值確認。淨資產租賃負債根據其支付條件分為流動負債和長期負債。ROU經營租賃資產包括預付租金,並反映租賃激勵的未攤銷餘額。我們的租約可能包括續訂選擇權,如果我們得出結論認為我們將合理地確定我們將行使該選擇權,我們將在租賃期內包括續訂選擇權。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。經營性租賃的租賃費用在租賃期內以直線法確認。不依賴於指數或費率的可變租賃支付,如公司在公用事業、公共區域維護、保險和物業税實際成本中的比例份額,不計入租賃負債的衡量,除非滿足固定的最低要求,並在產生支付義務時確認為可變租賃成本。
由於本公司大部份租約並無提供租賃隱含利率,本公司採用遞增借款利率作為貼現率,並根據租賃開始日期的資料作出適當調整,以釐定租賃付款的現值。遞增借款利率是對公司在類似經濟環境下以抵押方式在租賃期內借款所產生的利率的估計。本公司可使用租賃隱含利率(如可隨時釐定)作為貼現率以釐定租賃付款的現值。
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
我們審查我們的ROU租賃資產的減值,與我們應用於其他長期資產的方法一致。當業務環境的事件或變化顯示資產的賬面金額可能無法完全收回時,營運單位租賃資產會被審查減值。產品或產品線中斷、產品銷售預測突然或持續下降、技術或資產使用方式的改變、租賃協議的提前終止或退出、經營或現金流虧損的歷史或法律因素或商業環境的不利變化等情況可能會引發減值審查。如果存在此類指標,公司將進行未貼現現金流分析,以確定是否存在減值。如果產生的未貼現現金流量不超過相應資產組的賬面價值,則資產價值將被視為減值。如確定存在減值,任何相關減值損失均按公允價值計算。看見附註13-租契以獲取更多信息。
供應商融資計劃
作為不斷努力最大化營運資金的一部分,該公司與其供應商合作優化條款和條件,其中可能包括延長付款期限。與第三方管理人達成了一項協議,提供應付帳款跟蹤系統並促進供應商融資計劃,使參與計劃的供應商能夠監測並自願選擇將公司的付款義務出售給指定的第三方金融機構。參與供應商可以自行決定出售一項或多項付款義務,公司對供應商的權利和義務不受影響。本公司與供應商簽訂這些協議的決定沒有任何經濟利益。本公司對其供應商的權利和義務,包括到期金額和預定付款條件,不受供應商根據這些安排出售金額的決定的影響。截至2023年9月30日,該公司擁有17.9由參與供應商出售給金融機構幷包括在應付帳款在公司的綜合財務狀況表中。在截至2023年9月30日的年度內,本公司支付了91.0向一家金融機構支付通過供應商融資計劃結算的付款義務。
所得税
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債因現有資產及負債的賬面值及其各自的課税基礎與營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税項影響予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量,預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。
只有在所得税頭寸更有可能持續的情況下,公司才會確認這些頭寸的影響。已確認的所得税頭寸以大於50被實現的可能性為%。確認或計量的變化在判斷髮生變化的期間反映在所得税費用中。應計利息支出和與不確定納税狀況相關的罰金計入所得税支出。看見附註16--所得税以瞭解更多詳細信息。
外幣折算
當地貨幣被認為是該公司在美國以外的大部分業務的功能貨幣。本公司境外子公司的資產和負債按年末現有匯率換算,收入、費用和現金流按月平均匯率換算。折算財務報表所產生的調整計入累計其他全面收益(“AOCI”)的權益組成部分,包括匯率變動對長期投資性質的公司間結餘的影響。
以功能貨幣以外的貨幣計價的交易的外幣交易損益在發生期間的綜合收益表中的其他營業外費用淨額中列報。外幣交易的匯兑損失為#美元。5.1百萬,$14.5百萬美元,以及$1.5截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度分別為100萬美元。
新採用的會計準則
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04,參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響。本ASU提供了在符合某些標準的情況下將公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易的可選經驗和例外情況。為迴應對銀行同業拆息(“銀行同業拆息”)結構性風險的關注,尤其是倫敦銀行同業拆息(“倫敦銀行同業拆息”)終止的風險,全球多個司法管轄區的監管機構已採取參考利率改革措施,以識別更易觀察或以交易為基礎及較不易受操控的替代參考利率。ASU為公司提供可選的指導,以減輕與預期將停止的參考利率過渡相關的潛在會計負擔。於2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01,其增加了實施指南,以澄清主題848中的某些可選經驗。該等採納對綜合財務報表並無重大影響。
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04,供應商財務方案(子主題405-50):供應商財務方案義務的披露提高供應商融資計劃使用的透明度。根據ASU,提供與購買商品和服務有關的供應商融資計劃的實體必須披露有關該計劃的關鍵條款,截至期末未確認的金額,每個年度期間此類金額的結轉,以及對財務報表中未償還金額的描述。 會計準則第2022-04號之修訂於二零二二年十二月十五日之後開始之財政年度(包括該等財政年度內之中期期間)對所有實體生效,惟披露結轉資料除外,其於二零二三年十二月十五日之後開始之財政年度生效。本公司已於本財政年度採納ASU 2022-04的一般披露,並將於下一財政年度採納結轉披露。
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
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合併財務報表附註
附註2--重要的會計政策和做法(續)
近期發佈的會計準則
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08,企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債.本ASU要求收購方按照ASC 606“來自客户合同的收入”(主題606)確認和計量在業務合併中獲得的合同資產和合同負債,就像它發起了合同一樣。一般而言,倘被收購方根據美國公認會計原則編制財務報表,這將導致收購方確認及計量所收購合約資產及合約負債的方式與被收購方財務報表中確認及計量所收購合約資產及合約負債的方式一致。該準則於2023年12月15日之後開始的財政年度(包括財政年度內的中期期間)生效。允許提前採用。該準則適用於該等修訂生效日期或之後發生的業務合併。影響將基於本公司採納該準則後的未來業務合併。
注3-資產剝離
下表概述隨附截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度綜合收益表中已終止經營業務收入(扣除税項)的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税前非持續經營收入(簡寫為HHI) | | $ | 136.9 | | | $ | 253.3 | | | $ | 288.2 | |
出售非持續業務的所得税前收益-HHI | | 2,824.2 | | | — | | | — | |
所得税前非持續經營虧損--其他 | | (2.4) | | | (3.8) | | | (7.3) | |
分配給非持續經營業務的公司債務利息 | | 49.4 | | | 46.4 | | | 44.5 | |
所得税前非持續經營所得 | | 2,909.3 | | | 203.1 | | | 236.4 | |
非持續經營的所得税費用 | | 873.7 | | | 53.4 | | | 62.1 | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 2,035.6 | | | 149.7 | | | 174.3 | |
非持續經營所得(虧損),扣除非控股權益的税後淨額 | | 0.3 | | | 0.9 | | | (0.2) | |
非持續經營的收入,扣除可歸因於控股權益的税收 | | $ | 2,035.3 | | | $ | 148.8 | | | $ | 174.5 | |
分配給非持續經營業務的公司債務利息包括須用出售業務出售時收到的收益償還的定期貸款利息,以及非直接歸屬於或與其他業務相關的公司債務的利息支出,利息支出基於出售集團持有的待出售資產淨額與綜合淨資產加上綜合債務的比率,不包括交易中承擔、要求償還或直接歸屬於本公司其他業務的債務。公司債務,包括定期貸款,不被歸類為持有以供出售,因為它不直接歸因於已確定的處置集團。
硬件和家居改善(HHI)
於2021年9月8日,本公司與ASSA ABLOY AB(“ASSA”)訂立最終資產及股票購買協議(“購買協議”),出售其HHI部門,以換取現金收益$4.31000億美元,取決於慣例的收購價格調整。2023年6月20日,公司完成了資產剝離,確認了銷售收益$2.8200億美元,作為非持續經營收入的一部分,扣除税收。本公司於交易完成前與HHI出售集團有關的資產及負債被分類為持有以待出售,而各業務則被分類為非持續經營,並於截至交易完成時於截至2023年9月30日的年度內分別呈報。
根據ASPA,ASSA購買了本公司若干附屬公司的股權,並收購了用於或持有HHI業務的其他附屬公司的若干資產及承擔若干負債。本公司及ASSA已作出慣常陳述及保證,並已同意與收購有關的慣常契約。本公司和ASSA已同意就因違反ASPA的某些規定而造成的損失和某些其他事項相互賠償。特別是,本公司已同意就與本公司保留資產有關的若干負債向ASSA作出彌償,而ASSA亦已同意就ASSA所承擔的若干負債向本公司作出彌償,各情況均如ASPA所述。此外,本公司與ASSA訂立收購附屬相關協議,並於收購完成後生效,包括慣常的過渡服務協議協議。
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合併財務報表附註
附註3--資產剝離(續)
下表彙總了截至2022年9月30日歸類為持有待售的HHI處置集團的資產和負債:
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 2022 |
資產 | | | | |
應收貿易賬款淨額 | | | | $ | 135.5 | |
其他應收賬款 | | | | 6.7 | |
盤存 | | | | 327.1 | |
預付費用和其他流動資產 | | | | 33.1 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | | | 166.6 | |
經營性租賃資產 | | | | 63.6 | |
遞延收費及其他 | | | | 11.7 | |
商譽 | | | | 698.6 | |
無形資產,淨額 | | | | 373.8 | |
持有待售業務的總資產 | | | | $ | 1,816.7 | |
負債 | | | | |
長期債務的當期部分 | | | | $ | 1.4 | |
應付帳款 | | | | 224.7 | |
應計工資和薪金 | | | | 32.7 | |
其他流動負債 | | | | 79.9 | |
長期債務,扣除當期部分 | | | | 54.6 | |
長期經營租賃負債 | | | | 46.9 | |
遞延所得税 | | | | 10.1 | |
其他長期負債 | | | | 13.4 | |
持有待售業務的總負債 | | | | $ | 463.7 | |
下表彙總了截至2021年9月30日、2023年、2022年和2021年9月30日、2023年、2022年和2021年9月的合併損益表中與HHI剝離相關的非持續業務所得税前收入的組成部分,截至處置日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | | $ | 1,042.5 | | | $ | 1,652.3 | | | $ | 1,615.8 | |
銷貨成本 | | 701.6 | | | 1,096.3 | | | 1,025.3 | |
| | | | | | |
毛利 | | 340.9 | | | 556.0 | | | 590.5 | |
運營費用 | | 199.4 | | | 298.0 | | | 293.1 | |
營業收入 | | 141.5 | | | 258.0 | | | 297.4 | |
利息支出 | | 2.4 | | | 3.4 | | | 3.4 | |
其他營業外費用,淨額 | | 2.2 | | | 1.3 | | | 5.8 | |
所得税前非持續經營所得 | | $ | 136.9 | | | $ | 253.3 | | | $ | 288.2 | |
| | | | | | |
自2021年9月起,本公司停止確認與HHI出售集團有關的長期資產的折舊及攤銷,歸類為持有待售。利息支出包括直接歸屬於HHI業務的債務利息,而債務利息主要包括融資租賃利息。持有待售資產並無確認減值虧損,因為業務的買入價減去出售的估計成本超過其賬面價值。
下表列出了截至9月30日、2023年、2022年和2021年9月30日、2023年、2022年和2021年截至出售之日的HHI資產剝離非持續業務的重大非現金項目和資本支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
折舊及攤銷 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31.1 | |
基於份額的薪酬 | | $ | 1.5 | | | $ | 5.3 | | | $ | 0.8 | |
購買房產、廠房和設備 | | $ | 11.9 | | | $ | 23.9 | | | $ | 22.8 | |
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附註3--資產剝離(續)
本公司與ASSA訂立慣常的過渡期服務協議(“TSA”),該協議於交易完成時生效,支持各項共享後臺行政職能,包括財務、銷售及市場推廣、資訊科技、人力資源、房地產及供應鏈、客户服務及採購;支持已移交的HHI業務及本公司的持續業務。與運輸安全協定有關的費用,按有關服務或職能在固定收費結構下確認為捆綁服務成本,幷包括一次性直通費,包括倉儲、貨運等。TSA費用在公司和ASSA之間按淨額定期結算。向ASSA收取的費用確認為各自產生的運營費用的減少,來自ASSA的費用確認為運營費用,具體取決於ASSA所支持的職能。運輸安全管理局的總體預期時間段為12在交易結束後的幾個月內,到期的可變性取決於相應服務或職能的完成過渡,並可提供最多12個月的額外服務,總持續時間最多為24月份。截至2023年9月30日止年度,本公司確認收入為9.2700萬美元與TSA費用相關。此外,作為共同行政職能的一部分,公司和ASSA將代表各自交易對手的業務接受現金和支付款項,導致現金流與公司的運營現金流混合在一起。本公司確認ASSA的應付或應收淨額為任何未清償的TSA費用和混合現金流的營運資本淨額。截至2023年9月30日,公司的應收賬款淨額為美元。4.0在本公司綜合財務狀況表上的其他應收賬款中計入1百萬美元,包括ASSA因混合業務的現金流結算而應支付的金額以及TSA費用淨額(包括公司應償還的金額)。
此外,公司已根據購買協議確認了與賠償有關的ASSA應付款,這主要是由於與税務機關的未結清款項、不確定的税收優惠義務以及我們的收購價格結算。截至2023年9月30日,公司確認了美元27.31000萬美元,包括在應付賬款中,以及#美元2.6在公司的綜合財務狀況報表中,包括在其他長期負債中的1000萬美元。
其他
於截至2019年9月30日止年度內,因税項變動及法律賠償而產生的非持續經營虧損,以及根據收購協議向勁量控股有限公司(“勁力”)出售及剝離環球電池及照明(“GBL”)及環球汽車護理(“GAC”)部門的其他議定資金,包括因税項變動而增加的税前虧損。該公司和Energizer同意相互賠償因某些違反收購協議而造成的損失和某些其他事項。本公司已同意對與保留資產有關的某些負債進行賠償,而Energizer同意就收購協議中所述的每一種情況下承擔的某些負債對本公司進行賠償。隨後,從2020年1月2日起,勁量公司將其在歐洲、中東和非洲地區的VARTA®消費電池業務的資產剝離給了VARTA AG,並將出售給VARTA AG的VARTA®消費電池業務的所有相應權利和賠償轉讓給了VARTA AG。截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,公司確認25.3百萬美元和美元22.3根據收購協議,分別涉及賠償應付款項,包括#美元8.6百萬美元和美元7.0分別在其他流動負債內和#億美元內16.7百萬美元和美元15.3在公司綜合財務狀況表中的其他長期負債中,主要是由於與先前確認的不確定税收優惠相關的所得税賠償。
注4-收購
2022年2月18日,本公司收購了HPC Brands,LLC的全部會員權益,其中包括三星產品公司的家用電器和廚具業務(“三星業務”),收購價格為1美元。325.01000萬美元,扣除慣常的購買價格調整和交易成本,外加最高可達#美元的潛在收益付款100.0如果在2022年實現某些毛利目標,則為100萬美元,另一筆賺取款項為$25.0如果在2023年實現某些其他毛利目標,將達到400萬歐元。收購三星業務的資金來自手頭的現金和根據公司現有信貸協議作為新部分發生的增量借款。看見附註12--債務關於信貸協議修正案的進一步細節。
三星業務包括以PowerXL®、Emeril Legasse®和銅廚®品牌銷售的家用電器和廚具產品組合。PowerXL®和銅廚®品牌已被本公司徹底收購,而Emeril Legasse®品牌仍須遵守與許可證持有人達成的商標許可協議(“Emeril許可證”)。根據Emeril許可證,本公司將繼續在美國、加拿大、墨西哥及英國授權Emeril Legasse®品牌於家居及個人護理(“HPC”)領域的若干指定家用電器產品類別,包括小型廚房食品製備產品、室內外燒烤及燒烤配件及食譜。Emeril許可證的到期日為2023年12月31日,在最初到期後有一年續約期的選擇權,直至2025年12月31日。根據協議條款,我們同意向許可證持有人支付銷售額的一定比例,每年最低支付特許權使用費#美元。1.61000萬美元,增加到300萬美元1.8在隨後的續約期內提供400萬美元。
自收購日期2022年2月18日以來,三星業務的淨資產和經營業績包括在公司的綜合收益表中,並在截至2023年9月30日的年度的HPC報告部分中報告。
該公司記錄了購買價格對所收購的有形和可識別的無形資產以及根據其截至2022年2月18日收購日的公允價值承擔的負債的分配。購買價格超過有形資產淨值和可確認無形資產公允價值的部分為#美元。111.1100萬美元被記錄為商譽,可從税收角度進行扣除。商譽包括與從市場和擴展能力賺取的利潤相關的價值,包括通過直接回應電視和直接面向消費者渠道推出新產品的成功、公司向市場推出的新品牌開發和產品、整合和精簡經營活動的協同效應、業務的持續經營以及集合的勞動力的價值。
收購價格的計算如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 購進價格 |
成交時支付的現金 | | $ | 314.6 | |
為結清收購價收到的現金 | | (42.2) | |
或有對價 | | 30.0 | |
購買總價 | | $ | 302.4 | |
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附註4--收購(續)
截至交易日,公司記錄了一項或有代價負債#美元。30.0為反映或有收益付款的或有對價的估計公允價值,這一數額為100萬美元。公允價值是使用蒙特卡洛模擬模型來確定的,以根據達到特定目標的可能性對收益進行估值。公允價值計量是根據重大不可觀察的投入確定的,因此屬於第3級公允價值計量。考慮的主要假設包括預計毛利潤的估計金額和時間、波動性、估計貼現率和無風險利率。這些投入和假設可能無法在市場上觀察到,但反映了公司認為市場參與者將會做出的假設。於收購日期後,本公司及被收購的三星業務的經營業績出現下滑,原因是零售庫存水平高及補貨訂單減少,特別是大量零售客户,以及持續的通脹成本壓力及促銷開支帶來的利潤率風險增加,導致零售客户購買量大幅轉變。因此,本公司調整了三星業務的預測結果,這影響了或有對價的價值,並確認了重新計量或有對價的收益$1.5百萬美元和美元28.5在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內,分別為2.5億美元和1.3億美元。
下表彙總了截至購置之日購置的資產和承擔的負債的最終公允價值:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 購進價格分配 |
現金和現金等價物 | | $ | 0.3 | |
應收貿易賬款淨額 | | 45.7 | |
其他應收賬款 | | 0.4 | |
盤存 | | 102.0 | |
預付費用和其他流動資產 | | 4.4 | |
財產、廠房和設備、淨值 | | 0.4 | |
經營性租賃資產 | | 23.3 | |
商譽 | | 111.1 | |
無形資產,淨額 | | 95.0 | |
遞延收費及其他 | | 4.8 | |
應付帳款 | | (52.5) | |
應計工資和薪金 | | (0.6) | |
其他流動負債 | | (20.8) | |
| | |
長期經營租賃負債 | | (11.1) | |
| | |
| | |
取得的淨資產 | | $ | 302.4 | |
分配給無形資產的價值和加權平均使用壽命如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 賬面金額 | | 加權平均使用壽命(年) |
商標名 | | $ | 66.0 | | | 不定 |
客户關係 | | 29.0 | | | 13年份 |
收購的無形資產總額 | | $ | 95.0 | | | |
該公司對收購的庫存、商號和客户關係進行了估值。公允價值計量基於市場上無法觀察到的重大投入,因此代表第三級計量。以下是對估值的重要投入的摘要:
庫存-收購庫存包括根據比較銷售方法估值的品牌成品,該方法估計成品庫存的預期銷售價格,減去預計在完成或處置過程中發生的所有成本,並從這些成本中獲利。
商標名-該公司使用收入法、特許權使用費減免法對PowerXL®商標名稱進行估值。在這種方法下,資產價值是通過估計假想的特許權使用費來確定的,如果商號沒有所有權,就必須支付這些特許權使用費。的版税税率3PowerXL®的估值百分比乃經考慮若干因素後選定,包括過往交易、相關商標及商號、其他類似商標許可及交易協議,以及商號的相對盈利能力及可察覺的貢獻。適用於預計現金流的貼現率為16%基於整體業務的隱含交易內部收益率,不包括成本協同效應。由此產生的貼現現金流隨後按適用的法定税率納税。
客户關係– 本公司採用收益法中的市場參與者分配者法下的多期超額收益法來評估客户關係。在釐定客户關係的公允價值時,多期超額收益法按只可歸因於客户關係的税後增量現金流量在扣除繳款資產費用後的現值對無形資產進行估值。只使用當前零售客户的預期銷售額,這些預期銷售額是使用平均年預期增長率估計的2.7%。該公司假設客户流失率為5%,這是由歷史流失率支持的。適用於預計現金流的貼現率為12%基於整體業務的加權平均資本成本,所得税按適用的法定税率估算。
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SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註4--收購(續)
於截至2022年9月30日止年度內,本公司已確認189.7自交易日期以來,被收購的三星業務的淨銷售額為400萬歐元。以下形式的財務信息概述了公司和被收購的三星業務的綜合經營結果,就像這兩家公司在公司2021財年開始時被合併一樣。未經審計的備考財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2022 | | 2021 | | | | |
形式淨銷售額 | | $ | 3,332.6 | | | $ | 3,588.1 | | | | | |
持續經營的形式淨(虧損)收入 | | (80.4) | | | 51.4 | | | | | |
形式淨收入 | | 69.3 | | | 225.7 | | | | | |
形式稀釋後的持續運營每股收益 | | (1.96) | | | 1.19 | | | | | |
形式稀釋每股收益 | | 1.69 | | | 5.22 | | | | | |
備考財務資料包括(如適用)對以下各項的調整:(I)與收購的無形資產相關的本應確認的額外攤銷支出,(Ii)低於市場租金的經營租賃資產的超額公允價值調整產生的額外運營支出,(Iv)與存貨估值調整相關的銷售額外成本,(V)交易成本和其他一次性非經常性成本,以及(Vi)收購的三星業務和備考調整的估計所得税影響。
於截至2022年9月30日止年度內,本公司確認13.5可歸因於收購三星業務的交易成本百萬美元,計入綜合損益表的一般和行政費用。
注5-重組費用
在截至2023年9月30日的年度內,本公司針對消費品和零售市場的持續壓力採取了一項措施,並調整了某些細分市場的戰略舉措,從而實現了裁員。與該倡議相關的累計退出和處置費用總額為#美元。7.4百萬美元。與該倡議相關的幾乎所有成本都已確認,預計不會再發生重大成本。
於截至2022年9月30日止年度內,本公司實施一項新計劃,以因應消費品及零售市場的變化、持續的通脹成本壓力及逆風,並促進合併集團的管理架構改革,以支持合併集團的職能,從而實現裁員。與該計劃相關的累計總成本為$10.2百萬美元。與該倡議相關的幾乎所有成本都已確認,預計不會再發生重大成本。此外,在截至2022年9月30日的年度內,本公司開始退出其在俄羅斯的國內商業業務,主要支持HPC部門,包括遣散費和關閉業務的其他退出和處置活動的成本。與該計劃相關的累計總成本為$1.4百萬美元。與該倡議相關的幾乎所有成本都已確認,預計不會再發生重大成本。
在截至2021年9月30日的年度內,GPC部門啟動了一項計劃,更新其在美國的供應鏈和分銷業務,以滿足產能需求,優化和改善可歸因於最近企業和消費者需求增長的填充率,並提高整體運營效率和吞吐量。該計劃包括過渡其現有配送中心的第三方物流(3PL)服務提供商,通過擴大倉庫容量和確保更多空間來支持長期配送和履行,將新設施納入配送足跡,以及更新與供應商及其運輸和物流處理商的接洽和流程。增量成本包括與新的第三方物流服務提供商的一次性過渡、實施和啟動成本,包括供應商系統和技術的整合、為在過渡期間保持業績而基於獎勵的薪酬、重複和多餘的成本、過渡期內各種業務中斷的增量成本,包括補充運輸和儲存費用,以及遞增的滯留和滯期費。截至2022年9月30日,與該計劃相關的累計總成本為41.91000萬美元,項目已經完成,不會再產生任何費用。
在截至2019年9月30日的年度內,公司啟動了全球生產力改善計劃,這是一項全公司範圍的多年計劃,包括各種舉措,以重新分配資源和支出以推動增長,通過標準化和優化確定成本節約和定價機會,發展組織和運營優化,並降低整個公司的整體運營複雜性。於截至2019年9月30日止年度內,本公司於GBL及GAC進行資產剝離,項目重點包括本公司在剝離後環境下持續營運的過渡,以及於2022年1月全面退出的TSA。該倡議包括審查全球流程和組織設計和結構、裁員和轉移、調整公司的共享運營和商業業務戰略,以及將某些內部生產轉移給第三方供應等,從而確認遣散費和其他退出和處置成本,以促進此類活動。截至2022年9月30日,與該項目相關的累計總成本為157.31000萬美元,項目已經完成,不會再產生任何費用。
該公司可能會採取規模較小、意義不大的舉措,以降低整個組織的成本並提高利潤率。就個人而言,這些活動不是實質性的,而且發生的時間較短(一般不到12個月)。
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合併財務報表附註
附註5--重組費用(續)
以下彙總了截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
2023財年結構調整 | | $ | 7.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
2022財年重組 | | 0.4 | | | 9.8 | | | — | |
俄羅斯解體 | | 0.8 | | | 0.6 | | | — | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 30.4 | | | 11.5 | |
全球生產力提高計劃 | | — | | | 5.1 | | | 21.2 | |
其他項目成本 | | 1.3 | | | 13.9 | | | 7.6 | |
總重組及相關費用 | | $ | 9.9 | | | $ | 59.8 | | | $ | 40.3 | |
報告為: | | | | | | |
銷貨成本 | | $ | 0.5 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.9 | |
銷售費用 | | — | | | 30.4 | | | 11.5 | |
一般和行政費用 | | 9.4 | | | 28.2 | | | 26.9 | |
以下按可報告部門彙總了截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度重組費用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
GPC | | $ | 4.0 | | | $ | 37.9 | | | $ | 15.2 | |
H&G | | 0.2 | | | 0.7 | | | 0.4 | |
高性能計算機 | | 5.2 | | | 10.0 | | | 9.1 | |
公司 | | 0.5 | | | 11.2 | | | 15.6 | |
重組費用總額 | | $ | 9.9 | | | $ | 59.8 | | | $ | 40.3 | |
以下是截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的年度按成本類型劃分的重組費用摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 終端 優勢 | | 其他 費用 | | 總計 |
截至2023年9月30日止的年度 | | $ | 8.3 | | | $ | 1.6 | | | $ | 9.9 | |
截至2022年9月30日止的年度 | | 12.0 | | | 47.8 | | | 59.8 | |
截至2021年9月30日止的年度 | | 7.7 | | | 32.6 | | | 40.3 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
以下是截至2023年9月30日、2023年9月、2022年9月和2021年9月的年度按成本類型劃分的重組費用應計項目的前滾,包括在綜合財務狀況表上的其他流動負債中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 終端 優勢 | | 其他 費用 | | 總計 |
2021年9月30日的應計餘額 | | $ | 4.6 | | | $ | 5.6 | | | $ | 10.2 | |
| | | | | | |
條文 | | 8.0 | | | (4.3) | | | 3.7 | |
現金支出 | | (6.3) | | | (0.7) | | | (7.0) | |
非現金項目 | | (2.6) | | | (0.3) | | | (2.9) | |
2022年9月30日的應計餘額 | | $ | 3.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | 4.0 | |
條文 | | 7.6 | | | 0.6 | | | 8.2 | |
現金支出 | | (8.1) | | | (0.3) | | | (8.4) | |
非現金項目 | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | |
2023年9月30日的應計餘額 | | $ | 3.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 3.9 | |
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注6-收入確認
該公司的所有收入都來自與客户的合同。下表按公司的主要收入來源、部門和地理區域(基於目的地)對截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度我們的收入進行了彙總:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 710.7 | | | $ | 527.1 | | | $ | 514.4 | | | $ | 1,752.2 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 361.3 | | | — | | | 465.0 | | | 826.3 | |
藍潭 | | 18.0 | | | 7.3 | | | 181.5 | | | 206.8 | |
APAC | | 33.3 | | | — | | | 73.3 | | | 106.6 | |
發牌 | | 10.0 | | | 2.1 | | | 7.8 | | | 19.9 | |
其他 | | 5.7 | | | — | | | 1.3 | | | 7.0 | |
總收入 | | $ | 1,139.0 | | | $ | 536.5 | | | $ | 1,243.3 | | | $ | 2,918.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 749.8 | | | $ | 576.8 | | | $ | 609.7 | | | $ | 1,936.3 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 353.6 | | | — | | | 460.7 | | | 814.3 | |
藍潭 | | 19.3 | | | 8.0 | | | 216.1 | | | 243.4 | |
APAC | | 36.5 | | | 0.1 | | | 71.9 | | | 108.5 | |
發牌 | | 9.9 | | | 2.2 | | | 10.3 | | | 22.4 | |
其他 | | 6.2 | | | — | | | 1.4 | | | 7.6 | |
總收入 | | $ | 1,175.3 | | | $ | 587.1 | | | $ | 1,370.1 | | | $ | 3,132.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年9月30日 |
(單位:百萬) | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | 總計 |
產品銷售 | | | | | | | | |
北美 | | $ | 699.9 | | | $ | 598.6 | | | $ | 493.5 | | | $ | 1,792.0 | |
歐洲、中東和非洲地區 | | 359.8 | | | — | | | 512.1 | | | 871.9 | |
藍潭 | | 15.8 | | | 7.0 | | | 170.6 | | | 193.4 | |
APAC | | 38.9 | | | — | | | 72.7 | | | 111.6 | |
發牌 | | 9.8 | | | 2.5 | | | 11.2 | | | 23.5 | |
其他 | | 5.7 | | | — | | | — | | | 5.7 | |
總收入 | | $ | 1,129.9 | | | $ | 608.1 | | | $ | 1,260.1 | | | $ | 2,998.1 | |
我們高性能計算機部門的很大一部分產品銷售,主要是在北美和拉塔姆地區,必須通過與斯坦利·布萊克和戴克簽訂的許可協議,繼續使用和使用Black+Decker®(“B&D”)品牌。許可協議續簽至2025年6月30日,包括2025年4月1日至2025年6月30日的減售期,在此期間,公司可以繼續銷售和分銷,但不再生產受許可協議約束的產品。B&D產品銷售的淨銷售額包括$350.4百萬,$417.3百萬美元,以及$400.2分別為2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日。在公司的商業運營中使用的所有其他品牌和商標都是直接擁有的,不受進一步限制,或者不佔公司產品總銷售額的很大比例。
本公司擁有廣泛的客户範圍,其中包括許多大型大眾零售客户。在截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月的年度內,有兩個大型零售客户,每個客户佔綜合淨銷售額的10%以上,並代表33.9%, 32.9%,以及31.4分別佔合併淨銷售額的%。
在正常業務過程中,公司可以允許客户按照銷售協議的規定退貨或接受產品退貨的信用。估計產品退貨記錄為銷售時根據歷史產品退貨經驗報告的收入減少,並根據已知趨勢進行調整,以達到預期收到的對價金額。以下是截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的產品退貨責任前滾:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 起頭 天平 | | 收費至 損益 | | 扣除額 | | 其他 調整 | | 收尾 天平 |
2023年9月30日 | | $ | 15.5 | | | $ | 8.7 | | | $ | (11.2) | | | $ | (0.2) | | | $ | 12.8 | |
2022年9月30日 | | 11.8 | | | 12.4 | | | (19.8) | | | 11.1 | | | 15.5 | |
2021年9月30日 | | 12.8 | | | 1.5 | | | (2.9) | | | 0.4 | | | 11.8 | |
其他調整包括外幣換算和在截至2022年9月30日的一年中作為收購三星業務的一部分承擔的產品退貨責任。看見注4--收購以進一步討論收購三星商業的事宜。
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注7-金融工具的公允價值
本公司金融資產和負債的公允價值計量定義為在市場參與者之間的有序交易中,為資產或負債在本金或最有利市場上轉移負債而收取的或支付的交換價格(退出價格)。公允價值計量採用公允價值等級進行分類,公允價值等級是基於計量公允價值時使用的投入的可觀測性。可觀察到的投入(最高水平)反映了從獨立來源獲得的市場數據,而不可觀察到的投入(最低水平)反映了在沒有市場數據的情況下內部對假設交易的假設。該公司利用估值技術,試圖最大限度地利用可觀察到的投入,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。公允價值計量按以下層次分類:
•第1級-活躍市場中相同工具的未調整報價。
•第2級-活躍市場中類似工具的報價;不活躍市場中相同或類似工具的報價;以及其投入可觀察到或其重大價值驅動因素可觀察到的模型衍生估值。
•級別3-無法觀察到估值模型的重要輸入。
截至2023年、2023年和2022年9月的金融工具賬面價值和估計公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 公允價值 | | 攜帶 金額 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生資產 | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 22.2 | | | $ | — | | | $ | 22.2 | | | $ | 22.2 | |
衍生負債 | | — | | | 9.0 | | | — | | | 9.0 | | | 9.0 | | | — | | | 6.0 | | | — | | | 6.0 | | | 6.0 | |
債務 | | — | | | 1,418.6 | | | — | | | 1,418.6 | | | 1,555.5 | | | — | | | 2,815.9 | | | — | | | 2,815.9 | | | 3,156.8 | |
本公司的衍生工具採用內部模型按經常性原則估值,內部模型基於市場可觀察到的投入,包括貨幣和大宗商品的遠期和現貨價格,通常基於報價或觀察到的市場價格(第2級)。某些衍生金融工具的公允價值是使用基於類似條款和風險的合同的定價模型來估計的。建模技術假設市場相關性和波動性,例如使用一個交割點的價格來計算合同不同交割點的價格。此外,通過運用根據信用違約互換或公佈的實際和潛在資產價值的違約概率計算的信貸準備金,本公司衍生金融工具資產的公允價值反映了該等合同的交易對手可能違約的風險。同樣,通過評估根據本公司違約概率計算的不履行準備金的要求,本公司調整其衍生合同負債,以反映潛在市場參與者願意承擔本公司負債的價格。本公司並無改變本年度內計量任何金融資產及負債的公允價值所採用的估值技術。看見附註14--衍生工具以獲取更多詳細信息。
本公司債務的公允價值計量為非活躍市場交易所買賣證券,按直接可見或通過與可見市場數據佐證而間接可見的報價進行估值(第2級)。看見附註12--債務以獲取更多詳細信息。
商譽、無形資產及其他長期資產的賬面價值按年度或更頻密(如發生顯示可能已產生減值損失的事件)進行測試,採用公允價值計量及不可觀察的投入(第3級)。看見注4--收購和附註11--商譽和無形資產瞭解更多詳情。
根據該等資產及負債的短期性質,現金及現金等價物、短期投資、應收款項、應付賬款及短期債務的賬面值與公平值相若。
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SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
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注8-應收款項
於2023年及2022年9月30日的呆賬撥備為$7.7百萬美元和美元7.3分別為100萬美元。以下為截至二零二三年、二零二二年及二零二一年九月三十日止年度呆賬撥備的結轉:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 起頭 天平 | | 收費至 損益 | | 扣除額 | | 其他 調整 | | 收尾 天平 |
2023年9月30日 | | $ | 7.3 | | | $ | 5.0 | | | $ | (1.4) | | | $ | (3.2) | | | $ | 7.7 | |
2022年9月30日 | | 6.7 | | | 4.2 | | | (4.9) | | | 1.3 | | | 7.3 | |
2021年9月30日 | | 5.3 | | | 1.9 | | | (0.4) | | | (0.1) | | | 6.7 | |
其他調整包括外幣換算和在截至2022年9月30日的年度內作為收購三星業務的一部分而假定的壞賬準備。看見注4--收購以進一步討論收購三星商業的事宜。
該公司擁有廣泛的客户範圍,包括許多大型零售連鎖店,其中一些超過合併應收賬款淨額的10%。截至2023年9月30日,有兩個客户超過公司合併應收賬款淨額的10%,代表39.8公司應收貿易賬款的百分比。截至2022年9月30日,有兩個客户超過公司合併應收賬款淨額的10%,代表21.9公司應收貿易賬款的百分比。
我們已經與客户簽訂了各種保理協議和提前付款計劃,根據無追索權協議出售我們的貿易應收賬款,以換取現金收益,這是我們營運資本融資的組成部分。由於協議將與應收款有關的有效控制和風險轉移給買方,這些交易被視為銷售並作為應收款的減少額入賬。銷售損失被確認為與轉移相關的任何折扣和費用,在公司的綜合收益表中確認為一般和行政費用,現金收益在公司的現金流量表中確認為經營活動的現金流量。在某些情況下,我們可以在保理髮生後繼續為轉讓的應收賬款提供服務,但在大多數情況下,我們不會為任何保理賬户提供服務。對應收貿易賬款的任何服務並不構成重大的持續參與或排除對出售的確認,我們也不在公司的綜合財務狀況報表中計入任何重大服務資產或負債。此類貿易應收賬款的保理成本為#美元。15.1百萬,$10.2百萬美元,以及$3.5截至2023年9月30日、2022年9月30日和2021年9月30日的年度分別為100萬美元。
注9-盤存
截至2023年9月、2023年9月和2022年9月的庫存包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
原料 | | $ | 55.8 | | | $ | 72.3 | |
在製品 | | 6.2 | | | 10.5 | |
成品 | | 400.8 | | | 697.8 | |
盤存 | | $ | 462.8 | | | $ | 780.6 | |
於截至2023年9月30日止年度內,本公司及HPC確認增加存貨虧損$20.6在評估(其中包括)性能和質量標準以及與繼續支持和分銷此類產品相關的業務風險後,用於出售與從三星商業收購中收購的品牌相關的精選產品SKU和型號。HPC管理層已暫停任何選定產品的進一步銷售,作為其品牌組合內產品分銷和開發戰略轉變的一部分,並避免收購品牌和支持產品的價值惡化和進一步縮水。
附註10-財產、廠房和設備
截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的財產、廠房和設備包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
土地、建築物和改善 | | $ | 83.4 | | | $ | 75.7 | |
機器、工裝及設備 | | 330.1 | | | 312.4 | |
計算機軟件 | | 136.2 | | | 81.7 | |
融資租賃 | | 136.9 | | | 139.8 | |
在建工程 | | 18.1 | | | 54.7 | |
財產、廠房和設備 | | $ | 704.7 | | | $ | 664.3 | |
累計折舊 | | (429.6) | | | (400.5) | |
財產、廠房和設備、淨值 | | $ | 275.1 | | | $ | 263.8 | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的物業、廠房和設備折舊費用為48.9百萬,$49.0百萬美元,以及$51.9分別為100萬美元。
截至2023年9月30日止年度,本公司完成二其歐洲、中東和非洲地區的設施,主要包括支持GPC部門的辦公空間,總收益為#美元5.21000萬美元,銷售收益為1美元2.72000萬美元,作為截至2023年9月30日的年度綜合收益表的一般和行政費用。
於截至2023年9月30日止年度內,本公司確認3.9與GPC倉庫租賃提前退出相關的閒置設備減值費用100萬美元,計入截至2023年9月30日的年度綜合收益表的銷售費用。
目錄表
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合併財務報表附註
注11-商譽和無形資產
按類別劃分的商譽由以下部分組成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | GPC | | H&G | | 高性能計算機 | | | | 總計 |
截至2021年9月30日 | | | | $ | 524.6 | | | $ | 342.6 | | | $ | — | | | | | $ | 867.2 | |
三星商業併購(注4) | | | | — | | | — | | | 108.1 | | | | | 108.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
外幣影響 | | | | (22.2) | | | — | | | — | | | | | (22.2) | |
截至2022年9月30日 | | | | $ | 502.4 | | | $ | 342.6 | | | $ | 108.1 | | | | | $ | 953.1 | |
減損 | | | | — | | | — | | | (111.1) | | | | | (111.1) | |
三星業務收購調整(附註4) | | | | — | | | — | | | 3.0 | | | | | 3.0 | |
外幣影響 | | | | 9.7 | | | — | | | — | | | | | 9.7 | |
截至2023年9月30日 | | | | $ | 512.1 | | | $ | 342.6 | | | $ | — | | | | | $ | 854.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
於截至2023年9月30日止年度,本公司確認HPC商譽減值,原因為經營業績業績下降趨勢、競爭加劇所帶來的零售環境挑戰、分銷減少,以及影響定價及促銷開支的零售庫存水平過高,導致HPC報告單位及分部的實際及預期銷售額及利潤率實現減少,以及HPC報告單位及部門的已確認商譽全面減值。
應攤銷和累計攤銷的無限活無形資產和確定活無形資產的賬面價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 | | 總賬面金額 | | 累計攤銷 | | 網絡 |
應攤銷無形資產 | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 635.0 | | | $ | (412.9) | | | $ | 222.1 | | | $ | 627.8 | | | $ | (373.9) | | | $ | 253.9 | |
技術資產 | | 75.3 | | | (35.9) | | | 39.4 | | | 75.3 | | | (30.8) | | | 44.5 | |
商標名 | | 27.6 | | | (7.4) | | | 20.2 | | | 10.6 | | | (5.1) | | | 5.5 | |
應攤銷無形資產總額 | | 737.9 | | | (456.2) | | | 281.7 | | | 713.7 | | | (409.8) | | | 303.9 | |
活着的無限期無形資產--商標名 | | 778.4 | | | — | | | 778.4 | | | 898.3 | | | — | | | 898.3 | |
無形資產總額 | | $ | 1,516.3 | | | $ | (456.2) | | | $ | 1,060.1 | | | $ | 1,612.0 | | | $ | (409.8) | | | $ | 1,202.2 | |
截至2023年9月30日止年度,本公司及H&G分部確認減值虧損1美元56.0與恢復活力的®商號相關的1000萬美元是由於消費者購買活動和與某些零售客户的零售庫存管理努力在年內發生了重大變化,這構成了該品牌收入的重要集中,進一步減少了該品牌的預期近期銷售額,長期預測收入的預測時間和實現以及戰略分銷機會的變化,以及向客户推出產品創新的數量和時間的變化。
截至2023年9月30日止年度,本公司及HPC分部確認減值虧損1美元45.0與PowerXL®商標相關的1000萬美元,是由於與零售客户的分銷減少導致銷售額下降、重大定價調整和所需的增量促銷支出活動導致品牌實際和預計未來收入的大幅轉變以及由於零售庫存削減努力的持續、消費者需求下降、競爭加劇以及不利的宏觀經濟因素而導致的已實現銷售額下降。
此外,於截至2023年9月30日止年度,本公司及HPC分部確認減值虧損1美元19.7由於相關產品類別的市場需求變化以及公司品牌組合戰略的變化和未來對該商標的預計使用,與喬治·福爾曼®商標相關的600萬美元。由於公司戰略的改變和對喬治·福爾曼®商標名稱的使用,公司已將喬治·福爾曼®商標從一個無限活的商標名稱轉換為一個確定的活商標名稱。
截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的無形資產攤銷費用為42.3百萬,$50.3百萬美元和美元65.1分別為100萬美元。剔除未來任何收購或外幣變動的影響,公司預計未來五個會計年度的無形資產年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 攤銷 |
2024 | | $ | 43.2 | |
2025 | | 41.1 | |
2026 | | 39.5 | |
2027 | | 39.5 | |
2028 | | 37.8 | |
| | |
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12-債務
截至2023年9月、2023年9月和2022年9月的債務包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 2023 | | 2022 |
(單位:百萬) | | 金額 | | 費率 | | 金額 | | 費率 |
SPECTRUM Brands公司 | | | | | | | | |
左輪手槍設施,可變利率,2025年6月30日到期 | | $ | — | | | — | % | | $ | 740.0 | | | 5.7 | % |
定期貸款工具,浮動利率,2028年3月3日到期 | | — | | | — | % | | 394.0 | | | 5.2 | % |
| | | | | | | | |
5.75債券百分比,2025年7月15日到期 | | — | | | — | % | | 450.0 | | | 5.8 | % |
4.00債券百分比,2026年10月1日到期 | | 448.8 | | | 4.0 | % | | 417.1 | | | 4.0 | % |
5.00債券百分比,2029年10月1日到期 | | 297.2 | | | 5.0 | % | | 300.0 | | | 5.0 | % |
5.50債券百分比,2030年7月15日到期 | | 288.5 | | | 5.5 | % | | 300.0 | | | 5.5 | % |
3.875債券百分比,2031年3月15日到期 | | 453.0 | | | 3.9 | % | | 500.0 | | | 3.9 | % |
| | | | | | | | |
融資租賃項下的債務 | | 86.4 | | | 5.3 | % | | 92.7 | | | 5.1 | % |
道達爾光譜品牌公司債務 | | 1,573.9 | | | | | 3,193.8 | | | |
債務未攤銷折價 | | — | | | | | (0.8) | | | |
發債成本 | | (18.4) | | | | | (36.2) | | | |
較小電流部分 | | (8.6) | | | | | (12.3) | | | |
長期債務,扣除當期部分 | | $ | 1,546.9 | | | | | $ | 3,144.5 | | | |
| | | | | | | | |
本公司的債務合計預定到期日如下,不包括資本租賃項下的債務。看見附註13-租契資本租賃項下債務的預定到期日:
| | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 金額 |
2024 | | $ | — | |
2025 | | — | |
2026 | | — | |
2027 | | 448.8 | |
2028 | | — | |
此後 | | 1,038.7 | |
長期債務總額 | | $ | 1,487.5 | |
| | |
左輪手槍設施
2020年6月30日,印度履行機構簽訂了經修訂和重新簽署的信貸協議(“信貸協議”),對先前存在的信貸安排進行了再融資,並納入了先前存在的循環信貸安排中的某些修訂條款。到期日延長至2025年6月30日,貸款金額從1美元降至1美元。890.02000萬美元至2000萬美元600.02000萬美元(包括美元部分和多幣種部分)(“初始循環信貸安排部分”)。適用於該安排的利差發生了變化,倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限為0.75已安裝%。
信貸協議僅就轉債機制而言,包含在每個財政季度的最後一天對最高總槓桿率進行的財務契約測試。這是按(I)第三方借款(包括未償還信用證提款)、資本租賃和購買貨幣債務的本金金額減去現金和現金等價物與(Ii)調整後12個月EBITDA的比率計算的。最高總槓桿率不應大於6.0設置為1.0。於二零二二年十一月十七日,本公司訂立信貸協議第四項修訂,暫時提高最高綜合淨槓桿率不得高於7.0在返回之前設置為1.06.0至1.0,最早為(I)2023年9月29日或(Ii)10HHI資產剝離結束或收到相關終止費後的工作日。豁免權已過期10在HHI資產剝離結束和允許的最高綜合總淨槓桿率恢復到6.0設置為1.0。截至2023年9月30日,我們遵守了信貸協議下的所有契約。該公司產生了$2.3400萬美元與第四修正案有關,並確認為截至2023年9月30日的年度的利息支出。
根據一項擔保協議,SB/RH和印度國家銀行的材料全資國內子公司已經擔保了履行機構在信貸協議和相關貸款文件項下的義務。根據一項擔保協議,履行機構和這類附屬擔保人已將其各自的幾乎所有資產質押以擔保此類債務,此外,SB/RH已質押了履行機構的股本以擔保此類債務。信貸協議還規定了常規違約事件,包括付款違約和其他重大債務的交叉違約。
2021年12月10日,本公司簽訂了信貸協議的第二次修訂。第二項修訂包括現行信貸協議的若干修訂條款,以規定適用於以歐元和英鎊計算的循環貸款和信用證的歐洲貨幣利率的替代利率。根據第二項修訂,英鎊隔夜指數平均利率(“SONIA”)取代LIBOR作為以英鎊計價的循環貸款的參考利率,而以英鎊及歐元銀行同業拆息(“EURIBOR”)取代LIBOR作為以歐元計價的循環貸款及信用證的參考利率。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
2022年2月3日,本公司對信貸協議進行了第三次修訂。第三項修正案規定,旋轉基金的增量能力為#美元。500用於支持收購三星業務以及本公司的持續運營和現有營運資金需求的額外循環信貸額度(“增量循環信貸安排”)。看見注4--收購以進一步討論收購三星商業的事宜。增量容量下的借款須遵守與現有旋轉貸款相同的條款和條件,到期日為2025年6月30日,但借款利率的差異受SOFR加保證金的限制,範圍為1.75%至2.75%,或基本利率加利潤率,範圍為0.75%至1.75年增長率為%, 25第三次修正案生效日期後270天, 25每滿90天,以該日期為基準。 SOFR受到一個 0.50%地板。 本公司發生$7.6 與第三次修訂有關的200萬美元,已資本化為債務發行成本,並在信貸協議的剩餘期限內攤銷。
2023年6月20日,在HHI剝離結束後,本公司償還了$470.0 根據初步循環信貸融資批款提取的循環貸款為1,000,000元,構成償還該批款下所有未償還循環貸款及償還245.0 2010年12月31日,本集團向本集團提供了根據增量循環信貸額度額度提取的循環貸款,金額為200萬美元,構成償還該額度下所有未償還循環貸款。本公司終止增量循環信貸融資份額下的所有循環貸款承諾,而初始循環信貸融資份額下的循環貸款承諾並未終止。 本公司確認$4.5 截至2023年9月30日止年度,來自與終止增量循環信貸額度相關的遞延融資成本減記,確認為公司綜合損益表中的利息支出。
此外,於2023年6月20日,本公司訂立信貸協議第五次修訂,以將來自Revolver融資的借款所使用的借貸利率由LIBOR過渡至SOFR。 因此,截至2023年9月30日,來自Revolver融資的借款受調整後的SOFR加利潤率的影響, 1.75%至2.75年利率%,或基本利率加保證金,範圍為0.75%至1.75年利率%。SOFR借款須遵守 0.1%調整率和a0.75軟地板百分比。
由於左輪手槍融資項下的借款和付款,截至2023年9月30日,本公司的借款可用性為$586.9百萬美元,扣除未償信用證淨額$13.1百萬美元。
於2023年10月19日,SBI與SB/RH由本公司、SB/RH Holdings、加拿大皇家銀行(作為行政代理人)及貸款方不時訂立第二份經修訂及重列信貸協議(“後續信貸協議”)。後續信貸協議的所得款項將用於營運資金需求及其他一般企業用途。隨後的信貸協議再融資公司以前的信貸協議,幷包括某些修改條款,從以前的信貸協議,包括延長到期日至2028年10月19日,左輪手槍貸款減少到$500.02000萬美元(包括美元部分和多貨幣部分)。其後的信貸協定載有慣常的正面和負面契諾,包括但不限於對履行機構及其受限制附屬公司產生債務、設定留置權、進行投資、支付股息或作出某些其他分配,以及合併、合併或出售資產的能力的限制,在每一種情況下,均須遵守後續信貸協定所載的某些期望。
關於(A)循環融資的美元付款的承付款總額為#美元400和(B)循環貸款機制的多幣種付款為#美元1001000萬美元。承諾費費率將等於0.20循環貸款項下未使用承付款的百分比(可提高至最高比率0.40%基於信貸協議中規定的若干總淨槓桿率)。
所有美元部分(如果以美元融資)項下的所有未償還金額將根據公司的選擇產生利息,年利率等於(X)SOFR,外加以下範圍的保證金1.00%至2.00年利率(基於信貸協議中規定的某些總淨槓桿率)或(Y)備用基本利率(如信貸協議中所定義),加上以下範圍內的保證金0.00%至1.00年利率(基於信貸協議中規定的某些淨槓桿率)。
多幣種部分(如果以歐元提供資金)將按相當於歐洲銀行同業拆借利率的年利率計息,外加介於1.00%至2.00年利率(基於信貸協議中規定的某些淨槓桿率)。多幣種部分(如果以加元融資)將根據公司的選擇,按相當於(X)Corra(加拿大隔夜回購利率平均值)的年利率加上以下範圍的保證金計息1.00%至2.00年利率%(基於信貸協議中規定的某些總淨槓桿率)或(Y)加拿大最優惠利率加上以下範圍的利潤率0.00%至1.00年利率(基於信貸協議中規定的某些淨槓桿率)。多貨幣部分(如果以英鎊融資)將按相當於索尼亞的年利率加上利差在以下範圍內計息1.00%至2.00年利率(基於信貸協議中規定的某些淨槓桿率)。
截至後續信貸協議的截止日期,左輪手槍融資的借款可用性為$486.9百萬美元,扣除未償信用證淨額$13.1百萬美元。
定期貸款安排
於2021年3月3日,SBI訂立信貸協議的第一次修訂(“經修訂信貸協議”)。經修訂信貸協議包括現有信貸協議之若干經修訂條款,以提供新定期貸款融資(“定期貸款融資”)。定期貸款融資的本金總額為美元,400.0 2028年3月3日到期。定期貸款融資的年利率等於(1)倫敦銀行同業拆息, 0.50最低百分比,按法定儲備調整,另加 2.00年利率%或(2)替代基本利率(定義見修訂後的信貸協議),加上 1.00年利率%。定期貸款工具的發行淨額為美元。1.0 百萬折扣,公司產生了$5.1 該公司的債務發行成本為2000萬美元,該成本將在貸款剩餘期限內攤銷,並相應計入利息支出。
根據一項擔保協議,SB/RH及SBI直接及間接全資擁有的重要國內附屬公司已擔保SBI於經修訂信貸協議及相關貸款文件項下的義務。 根據日期為2015年6月23日的擔保協議,SBI及該等附屬擔保人已抵押其各自的絕大部分資產以擔保該等債務,此外,SB/RH已抵押SBI的股本以擔保該等債務。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
在若干強制性提前還款事件的規限下,定期貸款融資須根據預定攤銷償還,並須於到期時支付未償還金額的最後一筆款項,另加應計及未付利息。經修訂的信貸協議包含習慣性的肯定和否定契約,包括但不限於對SBI及其受限制子公司產生債務、設立留置權、進行投資、支付股息或進行某些其他分配以及合併或合併或出售資產的能力的限制,在每種情況下,經修訂的信貸協議中規定的某些例外情況除外。
2023年6月20日,在HHI資產剝離結束後,公司償還了392.0 本集團於二零一零年十二月三十一日償還尚未償還之定期貸款,即償還信貸協議項下之所有未償還定期貸款,而定期貸款融資已終止。本公司確認$4.1於截至2023年9月30日止年度減記與終止定期貸款相關的遞延融資成本及原始發行折扣,於本公司綜合損益表確認為利息開支
光譜5.75%註釋
2015年5月20日,印度國家銀行發行了美元1,000本金總額為1,000萬美元5.75面值債券百分比,2025年7月15日到期(“5.75%備註“)。這個5.75%票據由SB/RH以及印度國家銀行現有和未來的國內子公司提供擔保。
印度國家銀行可贖回全部或部分5.75%票據,於2020年7月15日或之後的任何時間,按指定的贖回價格計算。此外,在2020年7月15日之前,印度國家銀行可以相當於以下價格的贖回價格贖回債券100本金的%外加“全額”保險費。印度國家銀行還有權贖回最多352018年7月15日前票據本金總額的%,現金金額相當於印度國家銀行以指定贖回價格通過股票發行籌集的淨收益。此外,管治5.7520%票據(“2025年契約”)規定,印度國家銀行須根據“2025年契約”的定義,在印度國家銀行控制權發生變更時,以現金方式以指定贖回價格(包括贖回溢價)購回全部或部分適用的未償還票據。
《2025年契約》載有限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設定資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與附屬公司進行交易的慣例契約。
此外,《2025年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協定或契諾、到期不付款或加速某些其他債務,以及某些破產和資不抵債事件。因某些破產或無力償債事件而導致的《2025年契約》項下違約事件,將自動導致《2025年契約》項下到期款項的增加。5.75%備註。如果2025年契約項下的任何其他違約事件發生並仍在繼續,2025年契約的受託人或至少25佔當時未償還本金總額的%5.75%票據,可宣佈加快該等票據項下的到期款額。
該公司記錄了$19.7百萬美元的費用與提供5.75%票據,已資本化為債務發行成本,並在剩餘期限內攤銷。 5.75%註釋。
截至2021年9月30日止年度,使用定期貸款融資收取的所得款項, 3.875%票據,本公司贖回$550.01,000,000美元的本金總額5.75%債券以現金收購方式發售,全數認購溢價為$17.7 註銷未攤銷的債務發行費用5.7 億美元確認為公司綜合損益表中的利息收入。
截至2023年9月30日止年度,在HHI剝離結束後,本公司贖回了剩餘的$450.0本金總額為1,000萬美元5.75%二零二五年到期優先票據,按贖回價全數贖回,贖回價乃根據規管優先票據的契約計算。 5.75%。票據,加上應計和未付利息,未攤銷債務發行成本減記為$2.2 億美元,在公司的綜合損益表中確認為利息收入。
光譜4.00%註釋
2016年9月20日,SBI發佈了歐元425本金總額為1,000萬美元4.002026年10月1日到期的票面價值%的票據。的 4.00%票據由SB/RH以及印度國家銀行現有和未來的國內子公司提供擔保。
印度國家銀行可贖回全部或部分4.00%債券,在2021年10月1日或之後的任何時間,按指定的贖回價格計算。此外,在2021年10月1日之前,印度國家銀行可能會以相當於100本金的%外加“全額”保費。印度國家銀行還有權贖回最多352019年10月1日前票據本金總額的%,現金金額相當於印度國家銀行以指定贖回價格通過股票發行籌集的淨收益。此外,管治4.00%票據(“2026年契約”)規定,印度國家銀行須按“2026年契約”的定義,在其控制權發生變更時,以現金方式以指定贖回價格(包括贖回溢價)購回全部或部分適用的未償還票據。
《2026年契約》載有限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與附屬公司進行交易的慣例契約。
此外,《2026年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或加速某些其他債務,以及某些破產和資不抵債事件。因某些破產或無力償債事件而導致的《2026契約》項下違約事件,將自動導致《2026契約》項下到期款項的增加。4.00%備註。如果2026年契約項下的任何其他違約事件發生並仍在繼續,2026年契約的受託人或至少25佔當時未償還本金總額的%4.00%票據,可宣佈加快該等票據項下的到期款額。截至2023年9月30日,我們遵守了管理4.00%備註。
該公司記錄了$7.7百萬美元的費用與提供4.00%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷4.00%備註。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
光譜5.00%註釋
2019年9月24日,印度國家銀行發行了美元300.0本金總額為1,000萬美元5.00優先債券於2029年10月1日到期。這個5.00%票據由SB/RH以及印度國家銀行現有和未來的國內子公司提供擔保。
在2024年10月1日或之後,印度國家銀行可以一定的固定贖回價格贖回部分或全部債券。此外,印度國家銀行可在2024年10月1日前贖回債券,贖回價格相當於100本金的%外加“全額”保險費。印度國家銀行最多可贖回35%的債券,包括額外票據,現金數額相等於按指定贖回價格進行股票發行所得款項淨額。此外,管治5.0020%票據(“2029年契約”)規定,印度國家銀行須根據“2029年契約”的定義,在印度國家銀行控制權發生變更時,以現金方式以指定贖回價格(包括贖回溢價)購回全部或部分適用的未償還票據。
《2029年契約》包含限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與附屬公司進行交易的契約。
此外,《2029年契約》證明瞭常規違約事件,包括未能支付所需款項、未能遵守某些協議或契諾、到期付款或某些其他債務加速時未能付款,以及某些破產和資不抵債事件。因某些破產或無力償債事件而導致的《2029契約》項下違約事件,將自動導致《2029契約》項下到期款項的增加。5.00%備註。如果2029年契約項下的任何其他違約事件發生並仍在繼續,則2029契約的受託人或至少25佔當時未償還本金總額的%5.00%票據,可宣佈加快該等票據項下的到期款額。截至2023年9月30日,我們遵守了管理5.00%備註。
該公司記錄了$4.1百萬美元的費用與提供5.00%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷5.00%備註。
光譜5.50%註釋
2020年6月30日,印度國家銀行發行了美元300.0本金總額為1,000萬美元5.502030年到期的優先債券百分比(“5.50%附註“),並訂立管限5.50%附註(“2030年義齒”)。這個5.50%票據將於2030年7月15日到期,並由SB/RH和印度國家銀行現有和未來的國內子公司無條件擔保,後者根據信貸協議為債務提供擔保。該基金的收益5.50%票據用於償還轉債工具債務。
印度國家銀行可贖回全部或部分5.50在2025年7月15日或之後的任何時間,以2030年契約中規定的某些固定贖回價格發行的債券。此外,印度國家銀行可能會在2025年7月15日之前贖回債券,贖回價格相當於100本金的%外加“全額”保費,外加應計利息和未付利息。在2023年7月15日之前,公司最多可以贖回35現金相當於印度國家銀行以2030年契約規定的指定贖回價格在股票發行中籌集的淨收益的本金票據總額的百分比。此外,2030年契約要求印度國家銀行提出回購所有未償還債務的要約5.50關於《2030年契約》所界定的履行機構控制權變更的説明。
《2030年契約》載有限制額外債務的產生、支付股息或贖回或回購股權、進行某些投資、擴展到無關業務、設立資產留置權、與另一家公司合併或合併、轉讓或出售所有或幾乎所有資產以及與關聯公司進行交易的契約。
此外,《2030年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或某些其他債務加速,以及某些破產和資不抵債事件。
該公司記錄了$6.2百萬美元的費用與提供5.50%債券,已資本化為債務發行成本,並在債券剩餘壽命內攤銷5.50%備註。
3.875%註釋
2021年3月3日,印度國家銀行發行了美元500.0本金總額為1,000萬美元3.8752031年到期的優先債券百分比(“3.875%附註“),並訂立管限3.875%附註(“2031年義齒”)。這個3.875%票據將於2031年3月15日到期,並由SB/RH和印度國家銀行現有和未來的國內子公司無條件擔保,後者根據經修訂的信貸協議為債務提供擔保。
印度國家銀行可贖回全部或部分3.875在2026年3月15日或之後的任何時間,以2031年契約規定的某些固定贖回價格發行的債券。此外,在2026年3月15日之前,印度國家銀行可能會以相當於100本金的%外加“全額”保費,外加應計利息和未付利息。在2024年3月15日之前,公司最多可以贖回35現金相當於印度國家銀行以2031年契約規定的指定贖回價格在股票發行中籌集的淨收益的本金票據總額的百分比。此外,2031年契約要求印度國家銀行提出回購所有未償還債務的要約3.875發生《2031年契約》所界定的履行機構控制權變更的説明。
本公司及其直接及間接受限制附屬公司產生額外債務、設定留置權、從事售後回租交易、就股本支付股息或作出分派、購買或贖回股本、作出投資或某些其他受限制付款、出售資產、發行或出售受限制附屬公司的股票、與聯屬公司訂立交易或進行合併或合併的能力,包括(但不限於)本公司及其直接及間接受限制附屬公司的契諾。
此外,《2031年契約》規定了常規違約事件,包括不支付所需款項、不遵守某些協議或契諾、到期不付款或某些其他債務加速,以及某些破產和資不抵債事件。
該公司記錄了$7.61000萬美元的費用與提供3.875%票據,已資本化為債務發行成本,並將在剩餘時間內攤銷3.875%備註。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註12--債務(續)
債務回購
在截至2023年9月30日的年度內,本公司啟動了回購可在公開市場上以折扣出售的高級票據的程序,這些票據最終在收到時註銷。本公司債務回購被視為清償,任何已實現的折扣在本公司綜合損益表上確認為債務回購收益,扣除相關遞延融資成本的任何註銷。截至2023年9月30日止年度,本公司回購美元61.4億元未償還優先債券,包括2.81000萬美元5.002029年10月1日到期的優先債券$11.51000萬美元5.502030年7月15日到期的優先債券百分比和$47.11000萬美元3.875優先債券,2031年3月15日到期。由於回購截至2023年9月30日的年度內的未償還債務票據,收益為$7.91000萬美元與清償所記錄債務的已實現收益、相關遞延發行成本的淨註銷有關。
注13-租契
該公司的租約主要涉及製造設施、配送中心、辦公空間、倉庫、汽車、機械、計算機和辦公設備,這些租約將在不同時間到期,直至2035年6月。我們已在若干第三方物流協議內就若干倉儲及資訊科技服務安排訂立營運租賃,並在安排中確認為本公司綜合財務狀況表營運租賃資產的一部分的認可使用權資產。基於對我們合併財務報表的微不足道的影響,我們選擇將包含製造設施或專用生產線的嵌入租賃的某些供應鏈合同排除在我們的ROU資產和負債計算之外。
以下是公司截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月在公司綜合財務狀況報表上確認的租賃摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 行項目 | | 2023 | | 2022 |
資產 | | | | | | |
運營中 | | 經營性租賃資產 | | $ | 110.8 | | | $ | 82.5 | |
金融 | | 財產、廠房和設備、淨值 | | 66.2 | | | 73.4 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 177.0 | | | $ | 155.9 | |
負債 | | | | | | |
當前 | | | | | | |
運營中 | | 其他流動負債 | | $ | 26.9 | | | $ | 25.8 | |
金融 | | 長期債務的當期部分 | | 8.6 | | | 8.3 | |
長期的 | | | | | | |
運營中 | | 長期經營租賃負債 | | 95.6 | | | 56.0 | |
金融 | | 長期債務,扣除當期部分 | | 77.8 | | | 84.4 | |
租賃總負債 | | | | $ | 208.9 | | | $ | 174.5 | |
| | | | | | |
截至2023年9月30日,公司有額外的美元19.4與已執行但尚未開始的經營租賃有關的承諾額為100萬美元。租賃預計將在2024財年開始。
根據標的資產的性質和用途,該公司在綜合收益表中將其經營租賃和融資租賃ROU資產的攤銷計入銷售貨物成本或營業費用。公司在合併損益表中將財務利息成本計入利息支出。
於截至2023年9月30日止年度內,本公司確認5.2對到期日為2029年12月的GPC倉庫的使用權經營租賃資產計提的百萬歐元減值費用,原因是GPC業務退出設施並有意轉租給第三方,在截至2023年9月30日止年度的綜合收益表中計入銷售費用。部分減值乃使用該設施的預計折現現金流(包括尚未確定的假設分租租户)按與當前市況相若的租金計算。
在截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度綜合收益表中確認的租賃費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
經營租賃成本 | | $ | 37.0 | | | $ | 26.3 | | | $ | 19.8 | |
融資租賃成本 | | | | | | |
租賃資產攤銷 | | 10.2 | | | 10.5 | | | 11.3 | |
租賃負債利息 | | 4.8 | | | 5.2 | | | 5.3 | |
可變租賃成本 | | 12.4 | | | 10.8 | | | 9.8 | |
總租賃成本 | | $ | 64.4 | | | $ | 52.8 | | | $ | 46.2 | |
| | | | | | |
於截至2023年9月30日、2022年及2021年9月30日止年度內,本公司確認租賃及分租應佔收入為$2.4百萬,$2.7百萬美元,以及$2.3分別為100萬美元。租賃及分租收入在綜合損益表中確認為其他營業外收入。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
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合併財務報表附註
附註13-租約(續)
以下是截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的年度,公司為綜合現金流量表確認的租賃負債計量中包括的金額支付的現金,包括與經營租賃相關的補充非現金活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
營業租賃產生的營業現金流 | | $ | 30.3 | | | $ | 25.3 | | | $ | 20.7 | |
融資租賃的營運現金流 | | 4.8 | | | 5.1 | | | 5.4 | |
融資租賃產生的現金流 | | 9.5 | | | 8.9 | | | 12.0 | |
補充非現金流量披露 | | | | | | |
通過租賃義務取得經營性租賃資產 | | 66.9 | | | 30.4 | | | 15.3 | |
| | | | | | |
以下為2023年、2023年和2022年9月30日的加權平均租賃期限和折扣率摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
加權平均剩餘租期 | | | | |
經營租約 | | 4.6年份 | | 4.5年份 |
融資租賃 | | 8.7年份 | | 9.7年份 |
加權平均貼現率 | | | | |
經營租約 | | 5.5 | % | | 3.8 | % |
融資租賃 | | 5.3 | % | | 5.1 | % |
| | | | |
截至2023年9月30日,經營租賃和融資租賃項下的未來租賃付款如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 融資租賃 | | 經營租約 |
2024 | | $ | 12.6 | | | $ | 33.3 | |
2025 | | 12.7 | | | 30.5 | |
2026 | | 12.3 | | | 26.4 | |
2027 | | 12.3 | | | 23.3 | |
2028 | | 12.2 | | | 19.3 | |
此後 | | 46.3 | | | 7.6 | |
租賃付款總額 | | 108.4 | | | 140.4 | |
相當於利息的數額 | | (22.0) | | | (17.9) | |
最低租賃付款總額 | | $ | 86.4 | | | $ | 122.5 | |
| | | | |
附註14--衍生品
本公司主要使用衍生金融工具管理其外幣匯率風險。本公司並不持有或發行衍生金融工具作交易用途。
現金流對衝
該公司定期簽訂遠期外匯合同,以對衝預期外幣計價的第三方和公司間銷售或付款的部分風險。這些義務通常要求公司將外幣兑換成澳元、加拿大元、歐元、日元、墨西哥比索、英鎊或美元。這些外匯合約是與產品銷售或原材料購買相關的波動外匯的現金流對衝。在確認買賣之前,相關對衝的公允價值將計入AOCI,並作為衍生對衝資產或負債(視何者適用而定)入賬。於確認出售或購買時,相關對衝的公允價值將重新分類為對綜合損益表上銷售貨物成本的淨銷售額或購買價格差異的調整。截至2023年9月30日,本公司有一系列截至2025年6月的外匯衍生品合約未平倉。估計衍生工具淨虧損將於未來12個月由AOCI重新分類為盈利為$5.0百萬美元,扣除税收後的淨額。於2023年9月30日、2023年9月及2022年9月,本公司擁有指定為現金流對衝的外匯衍生品合約,名義價值為#美元。320.2百萬美元和美元289.5分別為100萬美元。
對於被指定並符合現金流量對衝資格的衍生工具,衍生工具的有效部分的收益或虧損被報告為AOCI的組成部分,並重新分類為被對衝交易影響收益的同一個或多個期間的收益。下表彙總了截至2023年9月30日、2023年9月、2022年9月和2021年9月的年度指定套期保值的有效部分和無效部分的影響以及在綜合損益表中確認的損益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | OCI中的損益 | | 重新分類為持續運營 | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 行項目 | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | | | |
外匯合約 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | 淨銷售額 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | | | | | |
外匯合約 | | (34.8) | | | 30.9 | | | (2.0) | | | 銷貨成本 | | (12.4) | | | 20.1 | | | (9.3) | | | | | | | |
總計 | | $ | (34.5) | | | $ | 31.1 | | | $ | (1.9) | | | | | $ | (12.2) | | | $ | 20.2 | | | $ | (9.2) | | | | | | | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
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合併財務報表附註
附註14-衍生工具(續)
未指定為會計目的的衍生品合約
該公司定期簽訂遠期和互換外匯合同,以經濟地對衝因現有債務而產生的第三方和公司間付款的部分風險。這些義務通常要求公司將外幣兑換成加拿大元、歐元、日元、墨西哥比索、哥倫比亞比索、匈牙利福林、英鎊或美元。該等外匯合約是對隨附的綜合財務狀況表所載有關負債或資產的公允價值對衝。衍生工具對衝合約的收益或虧損計入收益,以抵銷有關負債或資產於每個期間期末的價值變動。截至2023年9月30日,該公司有一系列截至2024年2月的遠期外匯合約未平倉。截至2023年9月30日和2022年9月,該公司擁有671.5百萬美元和美元513.7未平倉外匯衍生工具合約的面值分別為百萬美元。
下表彙總了截至2023年9月30日、2023年9月、2022年9月和2021年9月的年度與未在綜合收益表中指定為套期保值的衍生工具合同相關的損益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 行項目 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
外匯合約 | | 其他營業外費用(收入) | | $ | (14.3) | | | $ | 25.6 | | | $ | (3.2) | |
衍生工具的公允價值
公司未償還衍生工具在綜合財務狀況表中的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 行項目 | | 2023 | | 2022 |
衍生資產 | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
外匯合約-指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | $ | 1.4 | | | $ | 14.4 | |
外匯合約-指定為對衝 | | 遞延費用和其他費用 | | 0.1 | | | 0.4 | |
外匯合約-未指定為對衝 | | 其他應收賬款 | | 1.8 | | | 7.4 | |
衍生工具資產總額 | | | | $ | 3.3 | | | $ | 22.2 | |
衍生負債 | | | | | | |
| | | | | | |
外匯合約-指定為對衝 | | 應付帳款 | | $ | 8.1 | | | $ | — | |
外匯合約-指定為對衝 | | 其他長期負債 | | — | | | 1.0 | |
外匯合約-未指定為對衝 | | 應付帳款 | | 0.9 | | | 5.0 | |
衍生負債總額 | | | | $ | 9.0 | | | $ | 6.0 | |
本公司面臨交易對手違約的風險,一般不要求抵押品或其他擔保來支持面臨信貸風險的金融工具。本公司透過定期評估各交易對手的信貸評級風險,以個別基準監察交易對手的信貸風險。信貸風險導致的最大損失等於集中於若干國內外金融機構交易對手的總資產衍生工具的公允價值。本公司於計量其衍生資產的信貸儲備時考慮該等風險,而截至二零二三年及二零二二年九月三十日止年度該等風險並不重大。
本公司的標準合同不包含信用風險相關的或有特徵,據此,本公司將被要求張貼額外的現金抵押品,因為信用事件。然而,本公司通常需要在正常業務過程中提供抵押品以抵消其負債頭寸。截至2023年和2022年9月30日, 不是未償還的現金抵押品不是張貼與此類負債頭寸有關的備用信用證。
淨投資對衝
印度國家銀行有歐元425.0百萬美元的本金總額4.00指定為非衍生經濟對衝或淨投資對衝的票據百分比,指發行時本公司於歐元計價附屬公司的淨投資折算。對衝有效性以淨投資的期初餘額衡量,並每三個月重新指定一次。被指定為淨投資對衝的歐元計價債務的任何折算損益被確認為AOCI內的外幣折算組成部分,而非指定部分的折算損益被確認為其他非營業費用(收入)中的外幣折算損益。截至2023年9月30日和2022年9月30日,全額本金被指定為淨投資對衝,並被視為完全有效。以下彙總了截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度其他全面收益中確認的投資對衝淨收益(虧損),税前:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
保險收益(虧損)(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
淨投資對衝 | | $ | (31.7) | | | $ | 75.8 | | | $ | 6.2 | |
淨投資對衝的淨收益或虧損從AOCI重新歸類為發生清算事件或歐元計價子公司解除合併時的收益。
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合併財務報表附註
附註15-11員工福利計劃
固定福利計劃
該公司有覆蓋部分員工的各種固定收益養老金計劃。計劃一般為每一年的服務提供規定數額的福利。本公司根據固定收益養老金計劃的要求為其養老金計劃提供資金,並在適用情況下以足以滿足適用法律的最低資金要求的金額為其提供資金。此外,根據公司的籌資政策,對固定收益計劃的年度繳費與各自國家的精算建議或法定要求相同。本公司贊助或參與了許多其他非美國養老金安排,包括各種退休和離職福利計劃,其中一些計劃受當地法律覆蓋,或與政府發起的計劃協調,總體上並不重要。
下表提供了有關養老金計劃截至2023年、2023年和2022年9月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利義務的變化: | | | | | | | | |
福利義務,年初 | | $ | 53.5 | | | $ | 71.4 | | | $ | 101.1 | | | $ | 176.1 | |
| | | | | | | | |
服務成本 | | 0.6 | | | 0.5 | | | 0.8 | | | 1.2 | |
利息成本 | | 2.8 | | | 1.9 | | | 4.6 | | | 2.1 | |
精算收益 | | (1.7) | | | (16.1) | | | (4.5) | | | (45.7) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
已支付的福利 | | (4.3) | | | (4.2) | | | (4.2) | | | (4.4) | |
外幣匯率變動 | | — | | | — | | | 8.7 | | | (28.2) | |
年終福利義務 | | 50.9 | | | 53.5 | | | 106.5 | | | 101.1 | |
計劃資產的變化: | | | | | | | | |
計劃資產的公允價值,年初 | | 50.3 | | | 69.6 | | | 93.1 | | | 147.4 | |
| | | | | | | | |
計劃資產的實際回報率 | | 2.9 | | | (15.2) | | | (1.1) | | | (30.1) | |
僱主供款 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 6.8 | | | 4.8 | |
| | | | | | | | |
已支付的福利 | | (4.3) | | | (4.2) | | | (4.2) | | | (4.4) | |
外幣匯率變動 | | — | | | — | | | 8.1 | | | (24.6) | |
計劃資產公允價值,年終 | | 49.0 | | | 50.3 | | | 102.7 | | | 93.1 | |
資金狀況 | | $ | (1.9) | | | $ | (3.2) | | | $ | (3.8) | | | $ | (8.0) | |
財務狀況表中確認的數額 | | | | | | | | |
遞延收費及其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9.6 | | | $ | 4.6 | |
其他應計費用 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | — | |
其他長期負債 | | 1.8 | | | 3.1 | | | 13.4 | | | 12.6 | |
累計其他綜合損失 | | 9.4 | | | 10.9 | | | 23.8 | | | 21.8 | |
加權平均假設 | | | | | | | | |
貼現率 | | 5.72% | | 5.37% | | 4.00 - 5.20% | | 3.70 - 5.20% |
補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 2.75% | | 2.75% |
下表概述預期福利責任超過計劃資產的界定福利計劃的預期福利責任、累計福利責任及計劃資產的公平值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
預計福利義務 | | $ | 50.9 | | | $ | 53.5 | | | $ | 57.0 | | | $ | 51.8 | |
累積利益義務 | | 50.9 | | | 53.5 | | | 57.0 | | | 49.0 | |
計劃資產的公允價值 | | 49.0 | | | 50.3 | | | 43.5 | | | 39.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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附註15--僱員福利計劃(續)
下表包含截至2023年9月30日、2023年9月、2022年和2021年的固定福利計劃的定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
服務成本 | | $ | 0.6 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | |
利息成本 | | 2.8 | | | 1.9 | | | 1.8 | | | 4.6 | | | 2.1 | | | 2.1 | |
預期資產收益率 | | (3.1) | | | (3.2) | | | (3.7) | | | (3.9) | | | (4.0) | | | (4.0) | |
| | | | | | | | | | | | |
確認精算損失淨額 | | — | | | 0.8 | | | 1.4 | | | 0.8 | | | 2.8 | | | 3.4 | |
定期淨收益成本 | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.3 | | | $ | 2.1 | | | $ | 3.0 | |
加權平均假設 | | | | | | | | | | | | |
貼現率 | | 5.37% | | 2.70% | | 2.46% | | 3.70 - 5.20% | | 1.00 - 2.00% | | 0.70 - 1.75% |
計劃資產的預期回報 | | 5.25% | | 5.00% | | 6.00% | | 2.54 - 5.58% | | 0.99 - 4.06% | | 0.70 - 3.40% |
補償增值率 | | 不適用 | | 不適用 | | 不適用 | | 2.75% | | 2.50% | | 2.25% |
貼現率用於計算預計福利義務。使用的貼現率是基於政府債券的回報率以及制定計劃的各個國家的當前市場狀況。計劃資產的預期回報率是基於公司對計劃投資的資本市場的長期平均回報率的預期。預期收益反映了目標資產配置,並考慮了每種資產類別的歷史收益。除服務成本部分以外的定期福利淨成本部分在損益表中確認為其他營業外(收入)費用。該公司為與這些計劃相關的資產製定了正式的投資政策。政策目標包括在可接受的風險水平下最大限度地實現長期回報,酌情在資產類別和投資管理人之間分散投資,以及在每個資產類別內確定相關的風險參數。具體的資產類別目標以定期資產/負債研究的結果為基礎。投資政策允許在某些參數範圍內與目標存在差異。計劃資產目前不包括公司普通股的持有量。
以下是截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的固定福利計劃資產分配摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 美國的計劃 | | 非美國計劃 |
資產類型 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
股權證券 | | 30 | % | | 31 | % | | — | % | | — | % |
固定收益證券 | | 70 | % | | 69 | % | | 49 | % | | 42 | % |
其他 | | — | % | | — | % | | 51 | % | | 58 | % |
總計 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
截至2023年9月、2023年9月和2022年9月,按資產類別劃分的固定收益計劃資產的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年9月30日 | | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 | | 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
現金及現金等價物 | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | |
權益 | | 4.6 | | | 5.7 | | | — | | | 10.3 | | | 4.9 | | | 6.1 | | | — | | | 11.0 | |
固定收益證券 | | 24.2 | | | 7.8 | | | — | | | 32.0 | | | 25.1 | | | 8.1 | | | — | | | 33.2 | |
外資股權 | | 4.5 | | | — | | | — | | | 4.5 | | | 4.4 | | | — | | | — | | | 4.4 | |
外國固定收益證券 | | — | | | 50.8 | | | — | | | 50.8 | | | — | | | 39.4 | | | — | | | 39.4 | |
人壽保險合同 | | — | | | 40.7 | | | — | | | 40.7 | | | — | | | 36.7 | | | — | | | 36.7 | |
年金政策 | | — | | | — | | | 10.4 | | | 10.4 | | | — | | | — | | | 10.6 | | | 10.6 | |
其他 | | — | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | — | | | 7.9 | | | — | | | 7.9 | |
計劃總資產 | | $ | 33.6 | | | $ | 107.7 | | | $ | 10.4 | | | $ | 151.7 | | | $ | 34.6 | | | $ | 98.2 | | | $ | 10.6 | | | $ | 143.4 | |
在截至2021年9月30日的年度內,使用計劃資產和作為收購Armitage的一部分扣留的託管資金購買的團體年金的3級資產,以支付收購中承擔的預計福利義務。根據英國退休金條例,該交易代表年金買入,該計劃的資產投資於一家保險公司的批量購買年金保單,根據該保單,本公司保留年金合同的公允價值和與該計劃相關的養老金福利義務。收購後,個別保單將取代收購交易中的大宗年金保單,收購交易預計將在隨後的時期完成,屆時公司將取消確認養老金計劃的資產和負債,並實現結算收益或虧損,作為淨定期養老金成本的一部分。截至2023年9月30日,年金合同的公允價值以所涵蓋的計算的養老金福利義務為基礎。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註15--僱員福利計劃(續)
預計將支付下列福利付款:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美國的計劃 | | 非美國計劃 | | |
2024 | | $ | 4.9 | | | $ | 4.4 | | | |
2025 | | 4.2 | | | 4.7 | | | |
2026 | | 4.2 | | | 5.0 | | | |
2027 | | 4.2 | | | 5.7 | | | |
2028 | | 4.2 | | | 5.9 | | | |
2029 - 2033 | | 19.9 | | | 30.8 | | | |
固定繳款計劃
根據《國內税法》第401(K)條的規定,本公司發起的固定繳款計劃中,符合條件的參與者可延期支付固定金額或一定比例的合格薪酬,但須受限制。本公司酌情作出符合資格補償的等額供款。該公司還為某些外國子公司的合格員工提供固定繳款計劃。捐款是可自由支配的,每年進行評估。截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日止年度的業務繳款總額,包括可自由支配的數額,為#美元7.5百萬,$7.4百萬美元,以及$6.0分別為100萬美元。
附註16-所得税
所得税費用(福利)是根據截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度持續經營的所得税前收入(虧損)的以下組成部分計算的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | (399.8) | | | $ | (263.0) | | | $ | (147.2) | | | $ | (391.0) | | | $ | (260.6) | | | $ | (143.8) | |
美國以外的國家 | | 109.6 | | | 172.7 | | | 136.1 | | | 109.6 | | | 172.7 | | | 136.1 | |
所得税前持續經營虧損 | | $ | (290.2) | | | $ | (90.3) | | | $ | (11.1) | | | $ | (281.4) | | | $ | (87.9) | | | $ | (7.7) | |
截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的所得税支出(福利)構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
當期税費: | | | | | | | | | | | | |
美國聯邦政府 | | $ | 81.8 | | | $ | 7.7 | | | $ | 3.0 | | | $ | 81.8 | | | $ | 7.7 | | | $ | 3.0 | |
外國 | | 44.9 | | | 24.7 | | | 32.6 | | | 44.9 | | | 24.7 | | | 32.6 | |
州和地方 | | (0.4) | | | (1.1) | | | 2.4 | | | (0.4) | | | (1.1) | | | 2.4 | |
當期税費總額 | | 126.3 | | | 31.3 | | | 38.0 | | | 126.3 | | | 31.3 | | | 38.0 | |
遞延税金(福利)費用: | | | | | | | | | | | | |
美國聯邦政府 | | (197.7) | | | (26.5) | | | (64.8) | | | (196.3) | | | (25.8) | | | (63.4) | |
外國 | | 5.0 | | | (1.2) | | | 5.9 | | | 5.0 | | | (1.2) | | | 5.9 | |
州和地方 | | 9.9 | | | (16.9) | | | (5.5) | | | 9.9 | | | (17.2) | | | (5.5) | |
遞延税收優惠總額 | | (182.8) | | | (44.6) | | | (64.4) | | | (181.4) | | | (44.2) | | | (63.0) | |
所得税優惠 | | $ | (56.5) | | | $ | (13.3) | | | $ | (26.4) | | | $ | (55.1) | | | $ | (12.9) | | | $ | (25.0) | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註16--所得税(續)
下面基於美國聯邦法定所得税税率對所得税總支出進行了調節21與公司確認的所得税支出的百分比: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國法定聯邦所得税優惠 | | $ | (60.9) | | | $ | (19.0) | | | $ | (2.3) | | | $ | (59.1) | | | $ | (18.5) | | | $ | (1.6) | |
永久性物品 | | 5.0 | | | (1.7) | | | 13.9 | | | 5.0 | | | (1.7) | | | 13.9 | |
商譽減值 | | 2.8 | | | — | | | — | | | 2.8 | | | — | | | — | |
外國法定税率與美國法定税率 | | (1.6) | | | (4.7) | | | (6.2) | | | (1.6) | | | (4.7) | | | (6.2) | |
扣除聯邦影響的州所得税 | | (14.5) | | | (8.3) | | | (8.7) | | | (14.5) | | | (8.6) | | | (8.7) | |
國家有效利率變化 | | (4.0) | | | 1.2 | | | 2.6 | | | (4.0) | | | 1.2 | | | 2.6 | |
英國實際利率變化 | | — | | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | 8.2 | |
GILTI | | 2.1 | | | 16.5 | | | 4.9 | | | 2.1 | | | 16.5 | | | 4.9 | |
GILTI追溯性法律變更的影響 | | — | | | (3.2) | | | (18.1) | | | — | | | (3.2) | | | (18.1) | |
| | | | | | | | | | | | |
外國所得剩餘税 | | 1.5 | | | 4.8 | | | 2.6 | | | 1.5 | | | 4.8 | | | 2.6 | |
更改估值免税額 | | 0.2 | | | 3.6 | | | (27.1) | | | 0.2 | | | 4.3 | | | (27.1) | |
未確認税項支出 | | 3.8 | | | 2.2 | | | 0.2 | | | 3.8 | | | 2.2 | | | 0.2 | |
基於股份的薪酬調整 | | 0.3 | | | (5.6) | | | (0.7) | | | 0.4 | | | (5.3) | | | 0.1 | |
研發税收抵免 | | (1.8) | | | (1.9) | | | (2.4) | | | (1.8) | | | (1.9) | | | (2.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
基礎調整以外的夥伴關係 | | 7.0 | | | 1.2 | | | 5.5 | | | 7.0 | | | 1.2 | | | 5.5 | |
撥備調整數和其他淨收益 | | 3.6 | | | 1.6 | | | 1.2 | | | 3.1 | | | 0.8 | | | 1.1 | |
所得税優惠 | | $ | (56.5) | | | $ | (13.3) | | | $ | (26.4) | | | $ | (55.1) | | | $ | (12.9) | | | $ | (25.0) | |
於二零二三年及二零二二年九月三十日,導致遞延税項資產及遞延税項負債之暫時差額之税務影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
遞延税項資產 | | | | | | | | |
員工福利 | | $ | 22.9 | | | $ | 25.9 | | | $ | 21.6 | | | $ | 25.9 | |
| | | | | | | | |
庫存和應收款 | | 31.9 | | | 42.0 | | | 31.9 | | | 42.0 | |
營銷和促銷應計項目 | | 5.3 | | | 16.0 | | | 5.3 | | | 16.0 | |
財產、廠房和設備 | | 2.8 | | | 0.9 | | | 2.8 | | | 0.9 | |
未實現虧損 | | 30.5 | | | 31.9 | | | 30.5 | | | 31.9 | |
無形資產 | | 9.3 | | | 11.1 | | | 9.3 | | | 11.1 | |
| | | | | | | | |
經營租賃負債 | | 27.6 | | | 23.0 | | | 27.6 | | | 23.0 | |
淨營業虧損和其他結轉 | | 331.6 | | | 577.4 | | | 227.9 | | | 255.6 | |
其他 | | 17.0 | | | 29.4 | | | 16.5 | | | 27.5 | |
遞延税項資產總額 | | 478.9 | | | 757.6 | | | 373.4 | | | 433.9 | |
遞延税項負債 | | | | | | | | |
財產、廠房和設備 | | 7.9 | | | 18.1 | | | 7.9 | | | 18.1 | |
未實現收益 | | 11.1 | | | 24.4 | | | 11.1 | | | 24.4 | |
無形資產 | | 167.2 | | | 303.3 | | | 167.2 | | | 303.3 | |
經營性租賃資產 | | 24.6 | | | 22.4 | | | 24.6 | | | 22.4 | |
對合夥企業的投資 | | 80.3 | | | 73.7 | | | 80.1 | | | 73.4 | |
未匯出的外匯收入的税收 | | 1.2 | | | 2.0 | | | 1.2 | | | 2.0 | |
其他 | | 13.0 | | | 12.0 | | | 13.0 | | | 12.0 | |
遞延税項負債總額 | | 305.3 | | | 455.9 | | | 305.1 | | | 455.6 | |
遞延税項淨負債 | | 173.6 | | | 301.7 | | | 68.3 | | | (21.7) | |
估值免税額 | | (333.4) | | | (337.4) | | | (229.6) | | | (233.7) | |
遞延税項淨負債、估值準備淨額 | | $ | (159.8) | | | $ | (35.7) | | | $ | (161.3) | | | $ | (255.4) | |
報告為: | | | | | | | | |
遞延收費及其他 | | $ | 15.0 | | | $ | 24.4 | | | $ | 15.0 | | | $ | 23.9 | |
遞延税金(非流動負債) | | 174.8 | | | 60.1 | | | 176.3 | | | 279.3 | |
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註16--所得税(續)
在2022財年期間,本公司意識到財政部於2019年6月通過的IRC第245A條臨時規定(“2019年6月規定”)的有效性受到持續的法律挑戰。在截至2022年9月30日的年度內,本公司提交了一份保護性的修訂後的美國所得税申報單,該申報單與2019年6月的規定一致,無效。本公司已確定,這一立場不太可能得到維持,因此,在截至2022年9月30日的這一年度,這份修訂後的納税申報單沒有記錄税收優惠。如果2019年6月的規定最終被發現無效,該公司估計,截至2023年9月30日,它將確認約美元的税收優惠57.01000萬美元。
2020年11月20日,美國財政部和美國國税局發佈了《美國國税法》第245A和951A條下的最終規定(“2020年11月規定”),涉及在GILTI制度下以前被取消資格的基礎的處理。2020年11月的規定在2022財年生效,但公司可以選擇將其適用於2018財年至2021財年。該公司已滿足追溯實施《條例》所需的要求,因此估計並記錄了#美元的收益。11.4在截至2021年9月30日的一年中,對2021財年之前年度的影響為100萬美元,收益為5.8由於HHI的出售,截至2021年9月30日的第四季度錄得3.8億歐元。該公司將該規定適用於2021財年,並已將其影響計入2021財年所得税支出。公司在2022財年完成並提交了實施本條例的修訂申報表,並額外記錄了$3.2在截至2022年9月30日的一年中,在2020財年之前的幾年中享受了100萬的税收優惠。
2020年7月20日,根據《國內税收法典》第951a條發佈了關於在全球無形低税收入制度(“GILTI”)制度下應繳納高税率的收入的處理的最終條例(“2020年7月條例”)。2020年7月的規定對2021財年有效,但公司可以選擇將其適用於2019財年和2020財年。HHI部門的出售允許在2020財年之前的幾年內使用税收優惠,如果沒有HHI出售,這些優惠將受到聯邦和州政府對結轉使用的税收限制。該公司通過提交修訂後的申報單,實施了2020年7月的2019財年條例。因此,收益為$6.7在截至2021年9月30日的財年中,該公司錄得1.8億歐元。
2017年12月22日的税改法案包括對外國子公司被視為匯回的累計收益徵税。該公司的當然遣返税應繳滿8好幾年了。第一筆付款應於2019年1月到期。截至2023年9月30日,美元15.0百萬美元的當然遣返債務仍未清償和#美元。3.9100萬美元到期,並在未來12個月內支付。
在必要的情況下,公司打算利用外國子公司的自由現金流,以支持管理層自願加快償還美國債務、向股東分配資金、為美國收購提供資金以及滿足持續的美國運營現金流要求的計劃。本公司每年估計可用收益、永久再投資分類以及管理層是否願意在公司開展業務的每個司法管轄區使用替代匯回機制。因此,如果這些收益不能以免税方式匯回國內,公司將為這些收益提供剩餘的美國和外國遞延税款。
截至2023年9月30日和2022年9月,該公司提供了1.2百萬美元和美元2.0分別對未分配的外國收入徵收剩餘外國税。
由於2019年6月的規定和被視為當然遣返,本公司於2023年9月30日並無來自海外業務的重大未納税、未分配收益。有一筆美元500.6作為税改法案的一部分,該公司的未分配收益中有100萬因當然視為遣返而在美國納税,其餘收益因2019年6月的規定而納税。本公司於截至2023年9月30日止課税年度錄得GILTI的入賬金額為$10.11000萬美元。該公司估計,在截至2023年9月30日的一年中,由於根據《税改法案》對GILTI納入的高税收例外,該公司產生了未納税、未分配的海外收益,為美元41.92000萬美元,由於高税收例外,截至2023年9月30日,累計未納税、未分配的海外收入為138.9百萬美元。
截至2023年9月30日,該公司在美國聯邦淨營業結轉(NOL)為$640.9百萬美元,享受聯邦税收優惠134.6與州NOL有關的税收優惠和資本損失結轉$41.4百萬美元。這些NOL將在2042年到期。截至2023年9月30日,該公司的外國NOL為$346.8百萬美元和税收優惠85.1100萬美元,將於本公司截至2025年9月30日的財政年度開始到期。在截至2021年9月30日的財政年度內,公司記錄了324.2由於子公司股票在盧森堡的可扣税減值而產生的額外外國淨營業虧損,但對這些虧損的税收優惠記錄了全額估值津貼,因為它們預計將到期而未使用。某些國外的NOL有不確定的結轉期。
當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,計入估值準備。遞延税項資產的最終變現取決於本公司在未來及在適當的課税司法管轄區產生足夠的適當性質的應課税收入的能力。
根據修訂後的1986年《國税法》第382節的定義,公司的所有權發生了多次變更,這使得公司的美國聯邦和州NOL以及其他税收屬性受到一定的限制。年度限額基於多個因素,包括所有權變更當日公司股票的價值(定義為税務目的)、該日的未實現淨收益頭寸、所有權變更後數年的已實現收益的發生以及後續所有權變更(定義為税務目的)的影響(如有)。由於這些限制,本公司估計,截至2023年9月30日,640.9美國聯邦NOL總數中的100萬人,聯邦税收優惠為$134.6百萬美元和美元15.1即使公司產生了足夠的收入來使用其所有的NOL,與州NOL相關的税收優惠中的100萬也將到期而未使用。該公司還預計,截至2023年9月30日,83.6與外國NOL相關的數百萬税收優惠將不被使用。本公司已就該等遞延税項資產提供全額估值準備。
出售HHI部門的收益使公司能夠使用某些遞延税項資產,包括受某些限額限制的聯邦淨營業虧損、先前預計將到期的未使用的州淨營業虧損以及先前預計將到期的未使用的州研究和開發抵免;因此,公司釋放了$29.2這些遞延税項資產在2021財年的估值免税額為1.2億美元。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註16--所得税(續)
截至2023年9月30日,估值津貼為$333.4100萬美元,其中244.7百萬美元與美國遞延税淨資產和美元相關88.7百萬美元與外國遞延税項淨資產有關。截至2022年9月30日,估值津貼為$337.4100萬美元,其中257.5百萬美元與美國遞延税淨資產和美元相關79.9百萬美元與外國遞延税項淨資產有關。截至2021年9月30日,估值津貼為$349.4100萬美元,其中253.0百萬美元與美國遞延税淨資產和美元相關96.4百萬美元與外國遞延税項淨資產有關。於截至2023年9月30日止年度內,本公司將遞延税項資產的估值撥備減少$4.0其中百萬美元12.8100萬美元與美國遞延税項淨資產的估值準備減少和#美元有關8.8100萬美元與增加外國遞延税項淨資產的估值免税額有關。於截至2022年9月30日止年度內,本公司將遞延税項資產的估值撥備減少$12.0100萬美元,其中4.5百萬美元與美國遞延税項淨資產的估值準備金增加和#美元有關16.5100萬美元,與外國遞延税項淨資產的估值撥備減少有關。
截至2023年9月30日,公司已錄得美元40.5為其美國州淨運營虧損撥備100萬美元的估值準備金。
截至2023年9月、2023年9月和2022年9月的未確認税收優惠總額為美元。121.1百萬美元和美元100.9分別為100萬美元。如果在未來得到承認,$98.6截至2023年9月30日的未確認税收優惠中,有100萬將影響有效税率。本公司確認與所得税支出中不確定的税收狀況相關的利息和罰款。截至2023年9月30日和2022年9月,該公司擁有1.7百萬美元和美元1.4百萬美元的應計利息和罰款與不確定的税收狀況有關。對截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度與利息和罰款相關的所得税支出的影響為淨增加1美元。0.3百萬美元,淨減少$0.1分別為100萬美元。曾經有過不是對截至2021年9月30日的年度與利息和罰款相關的所得税支出的影響。下表彙總了截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的未確認税收優惠金額變動情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
未確認的税收優惠,年初 | | $ | 100.9 | | | $ | 18.0 | | | $ | 13.8 | |
毛增--上期納税頭寸 | | 21.5 | | | 84.4 | | | 4.1 | |
總減少額--上期納税狀況 | | (34.4) | | | (2.9) | | | (0.2) | |
增加總額--本期納税狀況 | | 33.4 | | | 1.7 | | | 1.2 | |
聚落 | | — | | | — | | | (0.2) | |
訴訟時效的失效 | | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.7) | |
未確認的税收優惠,年終 | | $ | 121.1 | | | $ | 100.9 | | | $ | 18.0 | |
這一美元84.4在截至2022年9月30日的年度內,與前期相關的未確認税務頭寸增加百萬美元,其中包括美元67.3與2019年6月法規一致的保護性修訂後的美國納税申報單相關的1.8億美元無效。截至2023年9月30日止年度,本公司錄得減少至2019年6月法規持倉量$33.0百萬美元,這包括在美元中34.4截至2023年9月30日的年度內,與前一期間相關的未確認税務頭寸減少了100萬,代表了2023財年活動對該頭寸的影響。該公司還記錄了$27.3在截至2023年9月30日的年度內,因與出售HHI的國家税收相關的不確定税收狀況而產生的收入。
SB/RH Holdings,LLC的2023年9月30日合併財務狀況報表包含$77.8從母公司應收的所得税,計算為SB/RH Holdings,LLC是一個單獨的納税人。
該公司在美國聯邦司法管轄區以及各州、地方和外國司法管轄區提交所得税申報單,並接受各税務機關的持續審查。該公司的主要徵税管轄區是美國、英國和德國。在美國,截至2017年9月30日的財年(包括該財年)之前幾年的聯邦税務申報是關閉的。然而,本公司截至2012年9月30日至2015年12月31日的財政年度的聯邦NOL必須接受美國國税局的審查,直到使用這些結轉的淨營業虧損,並關閉進行審計的年度。此外,本公司收購的實體在2002年至2010年的某些虧損能夠在2019財年使用,並在2019財年關閉審計之前接受國税局的審查。美國各州和地方司法管轄區的申請也要接受審計,到目前為止還沒有出現重大審計問題。截至2023年9月30日,公司的某些法人實體正在接受所得税審計。本公司無法預測審查的最終結果,但合理地有可能在未來12個月內確認以前未確認的部分税收優惠。
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附註17-股東權益
SBH有一個股票回購計劃,通過在公開市場或其他地方不時進行的購買來執行。2021年5月4日,董事會批准了一項11000億股普通股回購計劃。該授權對以下對象有效36月份。2023年6月17日,公司董事會批准終止公司現有的股份回購計劃,並批准一項新的股份回購計劃,金額最高可達$1.0普通股1,000億歐元(“最高金額”)。新的股份回購計劃於2023年6月17日生效,直至根據該計劃回購的最高金額或公司董事會暫停、終止或替換該計劃時(以較早者為準)為止。作為股份回購計劃的一部分,SBH以市場公允價值在公開市場購買庫存股,以公允價值私下向員工或主要股東購買庫存股,並通過與第三方金融機構的加速股份回購協議(“ASR”)購買庫存股。
以下彙總了該計劃下截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度普通股回購活動,不包括對年度股票淨回購確認1%的消費税(在截至2023年9月30日的年度內生效),在公司的綜合財務狀況報表中確認為庫存股的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
(除每股數據外,以百萬美元計) | | 數量 股票 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 金額 | | 數量 股票 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 金額 | | 數量 股票 已回購 | | 平均值 價格 每股 | | 金額 |
公開市場購買 | | 0.4 | | | $ | 81.60 | | | $ | 34.7 | | | 1.4 | | | $ | 97.34 | | | $ | 134.0 | | | 0.9 | | | $ | 93.13 | | | $ | 80.3 | |
私人購房 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | 66.63 | | | 45.5 | |
ASR | | 5.3 | | | 74.86 | | | 400.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
總購買量 | | 5.7 | | | 75.36 | | | $ | 434.7 | | | 1.4 | | | 97.34 | | | $ | 134.0 | | | 1.6 | | | 81.43 | | | $ | 125.8 | |
於2023年6月20日,本公司與第三方金融機構訂立加速股份回購協議(“ASR協議”),回購總額為$5002000萬股公司普通股,票面價值$0.01每股。本公司根據ASR協議為股份回購提供資金,該等股份回購是根據本公司的新美元1.0100億股回購計劃,手頭有現金,在公司HHI部門的出售完成後。根據協議,該公司支付了#美元。500.0在協議開始時向金融機構支付了100萬美元,並接受了5.32000萬股,這代表了80根據初始交割時的市場價格,該公司預計將獲得的總股份的百分比。這筆交易作為股權交易入賬。首次收到的股份的公允價值為$400.01000萬美元記錄為庫存股交易,其餘為#美元。100.01百萬美元記錄為額外實收資本的減少。在最初收到股票後,計算基本每股收益和稀釋後每股收益的加權平均普通股立即減少。在ASR協議達成後,金融機構可交付額外股份,或本公司可交付股份,最終交付股份數量參考協議期限內我們普通股的成交量加權平均價格減去協商折價後確定。本公司收到金融機構通知,自2023年11月16日起已完成加速股票回購,最終結算金額為1.32023年11月21日將轉讓1,000萬股。
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附註18-基於份額的薪酬
提供給僱員、董事、高級管理人員及顧問的股權激勵及績效薪酬獎勵,包括下文進一步討論的限制性股票單位及股票期權,是根據經Spectrum Legacy股東批准及修訂的Spectrum Brands Holdings,Inc.2011年綜合股權獎勵計劃及經Spectrum股東批准的Spectrum Brands Holdings,Inc.2020綜合股權計劃而發行。以下是每項計劃的授權和可用股份摘要:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百萬股) | | 授權 | | 可用 |
Spectrum Brands Holdings,Inc. 2011年綜合股權獎勵計劃 | | 7.1 | | | 0.2 | |
Spectrum Brands Holdings,Inc. 2020年綜合股權計劃 | | 2.6 | | | 2.1 | |
在截至2023年9月30日的年度內,公司修訂和重述了2020年綜合股權計劃,以增加可供發行的普通股的最高數量。2020年綜合股權計劃修正案授權發行至多一筆額外的1.4Spectrum Brands Holdings,Inc.普通股100萬股,2023年8月8日生效。
以股份為基礎的付款安排的補償成本在綜合收益表中確認為一般和行政費用。以下是截至2023年9月30日、2022年9月和2021年9月30日的年度基於份額的薪酬支出摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
SBH | | $ | 17.2 | | | $ | 10.2 | | | $ | 28.9 | |
某人/RH | | $ | 15.7 | | | $ | 9.1 | | | $ | 27.2 | |
限制性股票單位(“RSU”)
本公司主要根據其長期激勵計劃(“LTIP”)確認發行RSU所產生的基於股份的薪酬支出。LTIP下授予的RSU包括基於時間的贈款和基於績效的補助金的組合。補償成本基於獎勵的公允價值,由公司普通股在指定授予日期的市場價格確定,並在獎勵的必要服務期內以直線基礎確認。基於時間的RSU提供三年懸崖歸屬或分級歸屬取決於授予和基於業績的RSU提供的歸屬條件,取決於在年末實現指定的財務指標(調整後的EBITDA、調整後的股本回報率和/或調整後的自由現金流)三年歸屬期間。最終將授予基於業績的RSU的實際股份數量取決於在完成指定的業績期間後達到指定業績條件的程度。該公司根據這些指標的可能實現情況,評估了業績條件的實現概率,並確認了獎勵費用。此外,公司定期根據其股權計劃向董事會成員和個人員工發放個別RSU獎勵,以供認可、激勵或保留,這主要取決於基於時間的服務條件,獎勵的價值基於獎勵的公允價值,該公平價值由指定授予價格日期公司普通股份額的市場價格確定,並在獎勵的必要服務期內以直線方式確認為基於股票的薪酬的組成部分。如果在授予之前終止僱用,RSU將被沒收,並在發生沒收時予以確認。RSU具有記入接受者的股息等價物,只有在RSU授予和發行相關股票的範圍內才會支付。RSU在歸屬條件完成時行使。在行使RSU時發行的股份,在可用時來自庫藏股。
在本財政年度的第一季度,該公司定期根據其LTIP發放年度RSU贈款。以下是截至2023年9月30日的財年期間批准的RSU的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 | | 單位 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 |
按時間計算的補助金 | | | | | | | | | | | | |
在不到12個月內轉歸 | | 0.13 | | | $ | 56.66 | | | $ | 7.3 | | | 0.10 | | | $ | 58.76 | | | $ | 5.8 | |
在超過12個月內歸屬 | | 0.14 | | | 50.85 | | | 7.2 | | | 0.14 | | | 50.85 | | | 7.2 | |
按時間計算的補助金總額 | | 0.27 | | | 53.60 | | | 14.5 | | | 0.24 | | | 54.08 | | | 13.0 | |
基於績效的補助金 | | 0.28 | | | 50.87 | | | 14.1 | | | 0.28 | | | 50.87 | | | 14.1 | |
贈款總額 | | 0.55 | | | $ | 52.22 | | | $ | 28.6 | | | 0.52 | | | $ | 52.36 | | | $ | 27.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
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SPECTRUM品牌控股公司
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合併財務報表附註
附註18- 基於股份的薪酬(續)
以下是截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的RSU活動摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 價值 在格蘭特 日期 | | 股票 | | 加權 平均值 授予日期 公允價值 | | 公平 授予時的價值 日期 |
截至2020年9月30日的未償還和未歸屬資產 | | 1.40 | | | $ | 56.41 | | | $ | 79.3 | | | 1.38 | | | $ | 56.33 | | | $ | 77.7 | |
授與 | | 0.59 | | | 76.78 | | | 44.9 | | | 0.56 | | | 76.83 | | | 43.3 | |
被沒收 | | (0.20) | | | 65.52 | | | (13.2) | | | (0.20) | | | 65.52 | | | (13.2) | |
既得和行使 | | (0.33) | | | 53.53 | | | (17.8) | | | (0.30) | | | 52.82 | | | (16.2) | |
截至2021年9月30日的未償還和未歸屬 | | 1.46 | | | 64.00 | | | 93.2 | | | 1.44 | | | 63.85 | | | 91.6 | |
授與 | | 0.33 | | | 95.30 | | | 32.3 | | | 0.32 | | | 95.24 | | | 31.2 | |
被沒收 | | (0.18) | | | 78.90 | | | (13.8) | | | (0.18) | | | 78.90 | | | (13.8) | |
既得和行使 | | (0.60) | | | 55.09 | | | (33.4) | | | (0.60) | | | 54.34 | | | (31.8) | |
截至2022年9月30日的未償還和未歸屬 | | 1.01 | | | 77.22 | | | 78.3 | | | 0.98 | | | 77.03 | | | 77.2 | |
授與 | | 0.55 | | | 52.22 | | | 28.6 | | | 0.52 | | | 52.36 | | | 27.1 | |
被沒收 | | (0.21) | | | 71.99 | | | (15.0) | | | (0.21) | | | 71.99 | | | (15.0) | |
既得和行使 | | (0.46) | | | 70.98 | | | (32.7) | | | (0.44) | | | 70.33 | | | (31.6) | |
截至2023年9月30日的未償還和未歸屬 | | 0.89 | | | $ | 66.29 | | | $ | 59.2 | | | 0.85 | | | $ | 66.87 | | | $ | 57.7 | |
截至2023年9月30日,與未償還RSU相關的未確認税前補償成本為$38.6預計將在加權平均期間內確認的SBH和SB/RH的百萬美元1.4SBH和SBRH的年度,視業績贈款業績目標的實現而定。如果沒有達到績效目標,薪酬成本可能不會被確認,而先前確認的薪酬成本將被沖銷。
股票期權
所有股票期權獎勵均完全授予並可行使。本公司不定期授予新的股票期權獎勵,在截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日的年度內也沒有授予任何獎勵。在行使股票期權獎勵時發行的股票,在可用時來源於庫存股。以下是截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度內未償還股票期權獎勵的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票期權 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | | 選項 | | 加權 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權 平均值 授予日期公允價值 |
於2020年9月30日歸屬並可行使 | | $ | 0.22 | | | $ | 73.96 | | | $ | 4.82 | |
| | | | | | |
已鍛鍊 | | (0.06) | | | 52.83 | | | 3.55 | |
於2021年9月30日歸屬並可行使 | | 0.16 | | | 82.36 | | | 5.32 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
於2022年9月30日歸屬並可行使 | | 0.16 | | | 82.36 | | | 5.32 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
於2023年9月30日歸屬並可行使 | | $ | 0.16 | | | $ | 82.36 | | | $ | 5.32 | |
不是在截至2023年9月30日、2023年和2022年9月30日的年度內行使了期權。截至2021年9月30日止年度內,已行使購股權的內在價值為2.51000萬美元,其中從期權演習中收到的現金為#美元3.41000萬美元。截至2023年9月30日止年度,未償還及可行使期權的總內在價值為0.42000萬美元,剩餘的合同期限為1.3年份.
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合併財務報表附註
附註19-累計其他綜合收益
累計其他綜合收益(虧損)扣除税項後構成部分的變動情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 外幣折算 | | 衍生工具 | | 固定收益養老金 | | 總計 |
2020年9月30日的餘額 | | $ | (226.6) | | | $ | 3.6 | | | $ | (61.7) | | | $ | (284.7) | |
重新分類前的其他全面收入 | | 32.2 | | | 0.1 | | | 11.7 | | | 44.0 | |
| | | | | | | | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | — | | | 9.2 | | | 4.8 | | | 14.0 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為非連續性業務的收入 | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
除税前其他綜合收益 | | 32.2 | | | 9.4 | | | 16.4 | | | 58.0 | |
遞延税金效應 | | — | | | (6.6) | | | (1.6) | | | (8.2) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益,税後淨額 | | 32.2 | | | 2.8 | | | 14.8 | | | 49.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營的其他全面收入 | | 0.4 | | | — | | | — | | | 0.4 | |
控股權益應佔其他全面收益 | | 31.8 | | | 2.8 | | | 14.8 | | | 49.4 | |
截至2021年9月30日的餘額 | | (194.8) | | | 6.4 | | | (46.9) | | | (235.3) | |
重新分類前的其他綜合(虧損)收益 | | (72.0) | | | 30.7 | | | 18.3 | | | (23.0) | |
| | | | | | | | |
將虧損(收益)淨額重新分類為持續經營收入 | | — | | | (20.2) | | | 3.6 | | | (16.6) | |
將虧損(收益)淨額重新分類為非連續性業務的收入 | | — | | | (2.4) | | | (0.1) | | | (2.5) | |
除税前其他綜合收益 | | (72.0) | | | 8.1 | | | 21.8 | | | (42.1) | |
遞延税金效應 | | (20.0) | | | 2.3 | | | (8.9) | | | (26.6) | |
| | | | | | | | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額 | | (92.0) | | | 10.4 | | | 12.9 | | | (68.7) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
減去:可歸因於非控股權益的持續經營的其他全面虧損 | | (0.4) | | | — | | | — | | | (0.4) | |
減去:可歸因於非控股權益的非持續經營的其他全面虧損 | | (0.5) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
可歸因於控股權益的其他綜合(虧損)收入 | | (91.1) | | | 10.4 | | | 12.9 | | | (67.8) | |
截至2022年9月30日的餘額 | | (285.9) | | | 16.8 | | | (34.0) | | | (303.1) | |
重新分類前的其他綜合收益(虧損) | | 37.3 | | | (35.3) | | | (0.8) | | | 1.2 | |
| | | | | | | | |
持續經營損失至收入淨額改敍 | | — | | | 12.2 | | | 0.8 | | | 13.0 | |
將虧損(收益)淨額重新分類為非連續性業務的收入 | | — | | | 2.3 | | | (0.1) | | | 2.2 | |
其他税前綜合收益(虧損) | | 37.3 | | | (20.8) | | | (0.1) | | | 16.4 | |
遞延税金效應 | | 7.0 | | | 5.4 | | | (0.1) | | | 12.3 | |
遞延税額估值免税額 | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他綜合收益(虧損),税後淨額 | | 44.3 | | | (15.4) | | | (0.2) | | | 28.7 | |
終止業務的解除合併 | | 26.6 | | | — | | | (0.5) | | | 26.1 | |
確定該期間綜合收益的淨變動 | | 70.9 | | | (15.4) | | | (0.7) | | | 54.8 | |
減去:可歸因於非控股權益的持續經營的其他全面收入 | | 0.3 | | | — | | | — | | | 0.3 | |
| | | | | | | | |
減去:對已停止的業務進行解除合併 | | 0.8 | | | — | | | — | | | 0.8 | |
控股權益應佔的其他綜合收益(虧損) | | 69.8 | | | (15.4) | | | (0.7) | | | 53.7 | |
截至2023年9月30日的餘額 | | $ | (216.1) | | | $ | 1.4 | | | $ | (34.7) | | | $ | (249.4) | |
下表列出了AOCI綜合損益表在所示期間的損益重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 固定收益養老金 | | 衍生工具 | | 總計 | | 固定收益養老金 | | 衍生工具 | | 總計 | | 固定收益養老金 | | 衍生工具 | | 總計 |
淨銷售額 | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
銷貨成本 | | — | | | (12.4) | | | (12.4) | | | — | | | 20.1 | | | 20.1 | | | — | | | (9.3) | | | (9.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他營業外費用(收入),淨額 | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | | | (3.6) | | | — | | | (3.6) | | | (4.8) | | | — | | | (4.8) | |
非持續經營所得的税後淨額 | | 0.1 | | | (2.3) | | | (2.2) | | | 0.1 | | | 2.4 | | | 2.5 | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | |
看見附註14--衍生工具有關該公司套期保值活動的進一步詳情。看見附註15-僱員福利計劃有關公司的固定福利計劃的進一步詳情,請參閲。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註20-承付款和或有事項
本公司是一般在正常業務過程中引起的各種訴訟事項的被告。根據現有資料,本公司並不認為任何目前待決的額外事項或程序會對其經營業績、財務狀況、流動資金或現金流產生重大不利影響。
環境保護。本公司已實現了主要與本公司高性能計算機部門的前製造基地相關的環境修復活動的承諾。在與當地和聯邦監管機構的協調下,我們對某些地點進行了測試,發現了物業歷史活動造成的污染,從而實現了公司為修復這些物業承擔的增量成本,並確認了環境補救責任。我們沒有在所有地點和地點進行侵入性測試,並已確定了環境補救責任,只要此類補救要求已被確定並被認為是可評估的。截至2023年9月30日,環境修復責任為美元。5.4百萬美元1.5百萬美元包含在其他流動負債及$3.9百萬美元包含在其他長期負債關於合併財務狀況表的研究。截至2022年9月30日,環境修復責任為美元。8.8百萬美元4.7百萬美元計入其他流動負債和#美元4.1百萬美元包含在其他長期負債關於合併財務狀況表。本公司的環境修復負債以未來現金流出的預期價值折現至其現值,貼現率為5%. 根據目前的估計數,預計在未來五年及之後的2023年9月30日用於環境補救的付款如下:
| | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 金額 | | |
2024 | | $ | 1.6 | | | |
2025 | | 2.4 | | | |
2026 | | 0.4 | | | |
2027 | | 0.3 | | | |
2028 | | 0.3 | | | |
此後 | | 1.6 | | | |
付款總額 | | 6.6 | | | |
相當於利息的數額 | | (1.2) | | | |
環境總義務 | | $ | 5.4 | | | |
本公司相信,任何超出撥備金額的額外負債將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
產品責任。在涉及產品責任索賠的訴訟中,該公司可能被列為被告。本公司已根據虧損報告、個別個案及已發生但未申報的虧損的可能損失,記錄並維持管理層對該等負債的總風險估計金額的估計負債。截至2023年9月30日和2022年9月,該公司確認了3.0百萬美元和美元3.4產品負債分別計入綜合財務狀況表的其他流動負債。本公司相信,任何超出撥備金額的額外負債將不會對本公司的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
產品保修。當我們確認銷售保修產品的收入時,公司確認對某些產品的標準保修的估計責任。預計保修成本包括更換部件、產品和交付,並根據歷史和預計保修索賠率、索賠經驗以及以前銷售產品的任何額外預期未來成本,記錄為產品發貨時售出的商品成本。該公司確認了$0.3百萬 及$0.4截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月的保修應計百萬美元,包括在合併財務報表的其他流動負債中。
產品安全召回。在截至2022年9月30日的第四季度,HPC部門發起了自願產品召回與美國消費品安全委員會(“CPSC“),暫停銷售受影響的產品,並向客户發出停止銷售。公司評估了召回的增量成本,包括客户對現有零售庫存的預期退貨、手頭庫存的註銷,以及根據需要促進召回的其他成本,如通知、運輸和處理、返工和銷燬受影響的產品,並評估了贖回的可能性。因此,公司確認了$6.01000萬美元和300萬美元7.5萬在截至2023年9月30日和2022年9月與召回費用相關的綜合財務狀況表上的其他流動負債中。此外,截至2023年9月30日、2023年9月和2022年9月,本公司擁有由第三方合同提供的受影響產品的賠償條款,因此,本公司還確認了7.11000萬美元和300萬美元4.7其他應收賬款分別為與從此類賠償條款中追回有關的綜合財務狀況報表中的1,000,000美元。
目錄表
SPECTRUM品牌控股公司
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
注21-細分市場信息
該公司根據管理層用於作出經營決策和評估業績的內部組織來確定其部門,作為其應報告部門的來源。公司管理其在中國的持續運營三垂直整合、以產品為重點的報告部門:(I)GPC,由公司的全球寵物護理業務組成;(Ii)H&G,由公司的家居和花園、蟲害防治和清潔產品業務組成;(Iii)HPC,由公司的全球小型廚房和個人護理用具業務組成。每個可報告部門的全球戰略舉措和財務目標是在公司層面上確定的。每個部門負責實施明確的戰略計劃和實現某些財務目標,並有一名總裁負責部門內產品線的銷售和營銷計劃及財務業績。這些部門通過中心主導的公司共享服務業務提供支持,這些業務包括財務和會計、信息技術、法律和人力資源、供應鏈和商業運營。
截至2023年、2023年、2022年和2021年9月30日的年度,與各細分市場相關的淨銷售額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
GPC | | $ | 1,139.0 | | | $ | 1,175.3 | | | $ | 1,129.9 | |
H&G | | 536.5 | | | 587.1 | | | 608.1 | |
高性能計算機 | | 1,243.3 | | | 1,370.1 | | | 1,260.1 | |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | |
公司首席運營決策者使用調整後的EBITDA作為評估業務和做出運營決策的主要運營指標。EBITDA的計算方法是將公司的所得税費用、利息費用、折舊費用和攤銷費用(從無形資產中)從淨收益中剔除。調整後的EBITDA進一步不包括:
•基於股份的薪酬成本包括與長期薪酬安排相關的成本,而長期薪酬安排通常包括基於非現金股票的薪酬。看見附註18--基於股份的薪酬瞭解更多詳情;
•可歸因於戰略交易和業務發展舉措的增量金額,包括但不限於收購或剝離業務、實施和促進交易的成本,包括整合或分離各自業務的成本。這些金額不包括在我們的業績指標中,因為它們反映了公司對業務開發活動的增量投資、可歸因於此類交易的增量成本,並不被視為經常性或反映合併集團或部門的持續持續運營;
•用於重組和優化項目的已實現增量金額,包括但不限於用於制定和實施戰略以優化運營和提高效率、降低成本、增加收入、增加或維持我們當前利潤率的成本,包括確認一次性退出或處置成本。這些金額不包括在我們的持續業績指標中,因為它們反映了公司對管理層控制的重大計劃的增量投資、直接歸因於該等計劃的增量成本、實施期間對經營業績的間接影響或中斷,並且不被視為合併集團或部門的持續持續運營的經常性或反映;
•與支持公司業務部門的某些共享和中央領導的行政職能的非持續運營相關的未分配共享成本不包括在非持續運營的收入中,因為它們不是非持續業務的直接成本,而是間接分配的結果,包括但不限於信息技術、人力資源、財務和會計、供應鏈和商業運營。可歸因於未分配分攤成本的金額將通過隨後的戰略或重組舉措、TSA、消除無關成本、或在完成出售非持續業務後重新分配或吸收現有持續業務來減少。看見附註3-資產剝離瞭解更多詳情;
•在收購後持續經營的收益中確認的非現金購買會計調整,包括但不限於存貨價值上升的成本和低於市場租金的經營租賃資產的增量價值等;
•在持續經營收益中已實現和確認的非現金資產減值或註銷,包括不動產、廠房和設備、經營和融資租賃、商譽和其他無形資產的減值;見附註10--財產、廠房和設備,附註11--=商譽和無形資產和附註13--租約詳情;.
•在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內確認的與三星商業收購相關的或有對價負債的重新計量的非現金收益,與三星商業收購相關。看見注4--收購瞭解更多詳情;
•在截至2023年9月30日的年度內,以折扣價回購債務實現的非現金收益,即淨遞延融資成本。看見附註12--債務的進一步細節;
•用於非經常性訴訟或環境補救活動的遞增準備金,包括對我們的H&G和HPC部門的未決訴訟事項的擬議和解,這些事項可歸因於在截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度內因重大和不同尋常的非經常性索賠而沒有以前的歷史或先例。看見附註20--承付款和或有事項瞭解更多詳情;
•由於上一年提前結算外幣現金流對衝的影響,導致在我們歐洲、中東和非洲地區的外幣現金流對衝的原定到期日的後續假定虧損,由於公司法人組織結構的變化和該地區內高性能成品庫存的預測採購戰略的變化而提前結算,導致在截至2022年9月30日的年度確認不包括的收益,旨在通過截至2023年9月30日的年度降低成本;
•在評估(其中包括)性能和質量標準以及與持續支持和分銷此類產品相關的業務風險後,HPC部門在截至2023年9月30日的年度內為批准出售與從三星業務收購中收購的品牌相關的精選產品SKU和型號而確認的增量成本。HPC管理層已暫停進一步銷售選定的產品,作為其品牌組合內產品分銷和開發戰略轉變的一部分,並避免收購的品牌和支持產品的價值惡化和進一步縮水;
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合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
•HPC部門確認的增量成本可歸因於實現本公司發起的產品召回,以及在截至2023年9月30日和2022年9月30日的年度內實現的成本。看見附註20--承付款和或有事項瞭解更多詳情;
•可歸因於公司對Energizer普通股的投資收益。在截至2021年9月30日的年度內,該公司出售了其在Energizer普通股中的剩餘股份;以及
•其他調整主要歸因於(1)與Salus相關的成本,因為它們不被視為持續商業產品公司的組成部分;(2)主要高管離職相關成本;(3)截至2022年9月30日止年度內中國內若干GPC品牌退出的資產撇賬;及(4)GPC分部先前於截至2022年9月30日止年度持有的基於成本的投資撇賬。
截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度,與公司SBH的可報告部門相關的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SBH(單位:百萬,未經審計) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
GPC | | $ | 190.6 | | | $ | 168.6 | | | $ | 212.1 | |
H&G | | 72.5 | | | 86.2 | | | 124.0 | |
高性能計算機 | | 43.1 | | | 69.6 | | | 102.6 | |
分部調整後EBITDA合計 | | 306.2 | | | 324.4 | | | 438.7 | |
公司 | | 3.2 | | | 41.3 | | | 46.9 | |
利息支出 | | 127.0 | | | 99.4 | | | 116.5 | |
折舊 | | 48.9 | | | 49.0 | | | 51.9 | |
攤銷 | | 42.3 | | | 50.3 | | | 65.1 | |
基於份額的薪酬 | | 17.2 | | | 10.2 | | | 29.4 | |
三星的收購和整合 | | 11.5 | | | 24.3 | | | 0.1 | |
振興收購和整合 | | — | | | 6.8 | | | 10.8 | |
阿米蒂奇收購與整合 | | — | | | 1.4 | | | 10.9 | |
歐米茄生產一體化 | | — | | | 4.6 | | | 1.3 | |
HHI資產剝離 | | 8.4 | | | 6.3 | | | 9.6 | |
高性能計算機分離計劃 | | 4.2 | | | 19.1 | | | 14.2 | |
Coevorden運營資產剝離 | | 2.7 | | | 8.8 | | | 11.6 | |
2023財年結構調整 | | 7.4 | | | — | | | — | |
2022財年重組 | | 0.4 | | | 9.8 | | | — | |
全球ERP轉型 | | 11.4 | | | 13.1 | | | 4.3 | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 35.8 | | | 15.2 | |
全球生產力提高計劃 | | — | | | 5.1 | | | 21.2 | |
俄羅斯關閉倡議 | | 3.2 | | | 1.9 | | | — | |
HPC品牌組合轉型 | | 2.5 | | | 1.3 | | | — | |
其他項目成本 | | 11.2 | | | 12.1 | | | 7.4 | |
設備和經營租賃資產減值 | | 10.8 | | | — | | | — | |
商譽減值 | | 111.1 | | | — | | | — | |
無形資產減值準備 | | 120.7 | | | — | | | — | |
未分配的分攤成本 | | 18.0 | | | 27.6 | | | 26.9 | |
非現金購進會計調整 | | 1.9 | | | 8.3 | | | 7.3 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (1.5) | | | (28.5) | | | — | |
法律和環境 | | 3.0 | | | 1.5 | | | 6.0 | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | — | |
高性能混凝土產品處置 | | 20.6 | | | — | | | — | |
提前結算外幣現金流套期保值 | | 4.9 | | | (5.1) | | | — | |
HPC產品召回 | | 7.7 | | | 5.5 | | | — | |
Energizer投資收益 | | — | | | — | | | (6.9) | |
薩盧斯和其他 | | 5.6 | | | 4.8 | | | 0.1 | |
所得税前營業虧損 | | $ | (290.2) | | | $ | (90.3) | | | $ | (11.1) | |
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
截至2023年9月30日、2022年和2021年9月30日的年度,與公司可報告的SB/RH部門相關的調整後EBITDA如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
SB/RH(百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
GPC | | $ | 190.6 | | | $ | 168.6 | | | $ | 212.1 | |
H&G | | 72.5 | | | 86.2 | | | 124.0 | |
高性能計算機 | | 43.1 | | | 69.6 | | | 102.6 | |
分部調整後EBITDA合計 | | 306.2 | | | 324.4 | | | 438.7 | |
公司 | | 2.6 | | | 39.9 | | | 44.9 | |
利息支出 | | 120.5 | | | 99.8 | | | 116.8 | |
折舊 | | 48.9 | | | 49.0 | | | 51.9 | |
攤銷 | | 42.3 | | | 50.3 | | | 65.1 | |
基於股份和激勵的薪酬 | | 15.7 | | | 9.1 | | | 27.7 | |
三星的收購和整合 | | 11.5 | | | 24.3 | | | 0.1 | |
振興收購和整合 | | — | | | 6.8 | | | 10.8 | |
阿米蒂奇收購與整合 | | — | | | 1.4 | | | 10.9 | |
歐米茄生產一體化 | | — | | | 4.6 | | | 1.3 | |
HHI資產剝離 | | 8.4 | | | 6.3 | | | 9.6 | |
高性能計算機分離計劃 | | 4.2 | | | 19.1 | | | 14.2 | |
Coevorden運營資產剝離 | | 2.7 | | | 8.8 | | | 11.6 | |
2023財年結構調整 | | 7.4 | | | — | | | — | |
2022財年重組 | | 0.4 | | | 9.8 | | | — | |
全球ERP轉型 | | 11.4 | | | 13.1 | | | 4.3 | |
GPC配送中心轉型 | | — | | | 35.8 | | | 15.2 | |
全球生產力提高計劃 | | — | | | 5.1 | | | 21.2 | |
俄羅斯關閉倡議 | | 3.2 | | | 1.9 | | | — | |
HPC品牌組合轉型 | | 2.5 | | | 1.3 | | | — | |
其他項目成本 | | 11.2 | | | 12.1 | | | 7.4 | |
未分配的分攤成本 | | 18.0 | | | 27.6 | | | 26.9 | |
非現金購進調整 | | 1.9 | | | 8.3 | | | 7.3 | |
重新計量或有對價負債的收益 | | (1.5) | | | (28.5) | | | — | |
設備和經營租賃資產減值 | | 10.8 | | | — | | | — | |
商譽減值 | | 111.1 | | | — | | | — | |
無形資產減值準備 | | 120.7 | | | — | | | — | |
法律和環境 | | 3.0 | | | 1.5 | | | 6.0 | |
高性能混凝土產品處置 | | 20.6 | | | — | | | — | |
債務回購收益 | | (7.9) | | | — | | | — | |
現金流量套期保值提前結算的收益 | | 4.9 | | | (5.1) | | | — | |
HPC產品召回 | | 7.7 | | | 5.5 | | | — | |
Energizer投資收益 | | — | | | — | | | (6.9) | |
其他 | | 5.4 | | | 4.5 | | | 0.1 | |
所得税前營業虧損 | | $ | (281.4) | | | $ | (87.9) | | | $ | (7.7) | |
目錄表
SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註21--分類信息(續)
與SBH和SB/RH部門相關的其他財務信息如下:截至2023年、2022年和2021年9月30日的年度以及截至2022年9月30日、2023年和2022年9月的年度:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
折舊和攤銷(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
GPC | | $ | 37.4 | | | $ | 37.4 | | | $ | 39.2 | |
H&G | | 18.8 | | | 18.6 | | | 19.2 | |
高性能計算機 | | 20.4 | | | 28.7 | | | 44.0 | |
總細分市場 | | 76.6 | | | 84.7 | | | 102.4 | |
公司和共享運營 | | 14.6 | | | 14.6 | | | 14.6 | |
折舊及攤銷總額 | | $ | 91.2 | | | $ | 99.3 | | | $ | 117.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資本支出(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | | |
GPC | | $ | 10.1 | | | $ | 17.7 | | | $ | 18.6 | |
H&G | | 3.8 | | | 8.2 | | | 3.6 | |
高性能計算機 | | 7.2 | | | 11.6 | | | 9.3 | |
分部資本支出總額 | | 21.1 | | | 37.5 | | | 31.5 | |
公司和共享運營 | | 37.9 | | | 26.5 | | | 12.1 | |
資本支出總額 | | $ | 59.0 | | | $ | 64.0 | | | $ | 43.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SBH | | 某人/RH |
細分總資產(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
GPC | | $ | 1,436.4 | | | $ | 1,461.8 | | | $ | 1,436.4 | | | $ | 1,461.8 | |
H&G | | 803.7 | | | 846.5 | | | 803.7 | | | 846.5 | |
高性能計算機 | | 945.0 | | | 1,231.0 | | | 945.0 | | | 1,231.0 | |
部門總資產 | | 3,185.1 | | | 3,539.3 | | | 3,185.1 | | | 3,539.3 | |
公司和共享運營 | | 2,073.3 | | | 419.6 | | | 2,162.2 | | | 505.1 | |
總資產 | | $ | 5,258.4 | | | $ | 3,958.9 | | | $ | 5,347.3 | | | $ | 4,044.4 | |
| | | | | | | | |
截至2023年9月30日、2023年9月、2022年9月和2021年9月的淨銷售額SBH和SB/RH以及截至2023年9月、2023年9月和2022年9月的長期資產信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
對外銷售淨額--地理信息披露(百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美國 | | $ | 1,722.4 | | | $ | 1,901.6 | | | $ | 1,750.8 | |
歐洲/中東和非洲 | | 830.7 | | | 820.0 | | | 877.8 | |
拉丁美洲 | | 206.8 | | | 243.3 | | | 193.4 | |
亞太 | | 106.6 | | | 108.5 | | | 112.0 | |
北美--其他 | | 52.3 | | | 59.1 | | | 64.1 | |
淨銷售額 | | $ | 2,918.8 | | | $ | 3,132.5 | | | $ | 2,998.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
長壽資產--地理信息披露(百萬) | | 2023 | | 2022 | | | | |
美國 | | $ | 321.4 | | | $ | 279.7 | | | | | |
歐洲/中東和非洲 | | 53.7 | | | 52.8 | | | | | |
拉丁美洲 | | 2.6 | | | 3.2 | | | | | |
| | | | | | | | |
亞太 | | 8.2 | | | 10.6 | | | | | |
長期資產總額 | | $ | 385.9 | | | $ | 346.3 | | | | | |
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SPECTRUM BRANDS HOLDINGS INC.
SB/RH Holdings,LLC
合併財務報表附註
附註22-每股收益(簡寫為SBH)
每股基本收益的計算方法是將可歸因於控股權益的淨收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益反映了將基於股票的獎勵轉換為普通股,然後在普通股股東可獲得的實體淨收入中分享的稀釋,只要其影響不是反稀釋的。在計算稀釋每股收益時,基本每股收益根據可能稀釋的基於股票的獎勵的假設發行進行了調整。本公司採用庫存股法反映限制性股票單位的攤薄情況。如果股票發行所依據的業績目標尚未實現,且截至本期末,各自的業績期間尚未完成,則不包括基於業績的限制性股票單位。計算基本每股收益和稀釋每股收益的分子和分母與截至2023年9月30日、2023年、2022年和2021年9月30日止年度的反稀釋股票對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬,每股除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子 | | | | | | |
可歸因於控股權益的持續經營淨(虧損)收入 | | $ | (233.8) | | | $ | (77.2) | | | $ | 15.1 | |
可歸因於控股權益的非持續經營收入 | | 2,035.3 | | | 148.8 | | | 174.5 | |
可歸因於控股權益的淨收入 | | $ | 1,801.5 | | | $ | 71.6 | | | $ | 189.6 | |
分母 | | | | | | |
加權平均流通股-基本 | | 39.5 | | | 40.9 | | | 42.7 | |
稀釋股 | | — | | | — | | | 0.5 | |
加權平均流通股-稀釋 | | 39.5 | | | 40.9 | | | 43.2 | |
每股收益 | | | | | | |
持續經營的基本每股收益 | | $ | (5.92) | | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | |
非持續經營的基本每股收益 | | 51.57 | | | 3.64 | | | 4.09 | |
基本每股收益 | | $ | 45.65 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.44 | |
持續經營攤薄後每股收益 | | $ | (5.92) | | | $ | (1.89) | | | $ | 0.35 | |
非持續經營攤薄後每股收益 | | 51.57 | | | 3.64 | | | 4.04 | |
稀釋後每股收益 | | $ | 45.65 | | | $ | 1.75 | | | $ | 4.39 | |
從分母中剔除的反稀釋股票的加權平均數 | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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SPECTRUM品牌控股公司 |
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發信人: | | /S/記者David·M·毛拉 |
| | David·莫拉 |
| | 首席執行官兼董事會主席 |
日期:2023年11月21日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於上述日期由下列人員代表註冊人以上述身份簽署。
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簽名 | | 標題 |
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/S/記者David·M·毛拉 David·莫拉 | | 首席執行官兼董事會主席 (首席行政主任) |
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/S/記者傑裏米·W·斯梅爾策 傑裏米·W·斯梅爾策 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
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/S/首席執行官萊斯利·L·坎貝爾 萊斯利·L·坎貝爾 | | 董事 |
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/S/趙小蘭/周瓊 周瓊 | | 董事 |
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/S/記者謝麗安·詹姆斯 謝麗安·詹姆斯 | | 董事 |
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/S/中國記者高塔姆·帕特爾 高塔姆·帕特爾 | | 董事 |
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/S/記者特里·L·波利斯蒂娜 特里·L·波利斯蒂納 | | 董事 |
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/S/首席執行官休·R·羅維特 休·R·羅維特 | | 董事 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
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SB/RH Holdings,LLC 作者:SPECTRUM Brands Holdings,Inc.,其唯一成員 |
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發信人: | | /S/記者David·M·毛拉 |
| | David·莫拉 |
| | 董事首席執行官兼首席執行官 |
日期:2023年11月21日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已於上述日期以上述身份,代表註冊人的唯一成員簽署如下。
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簽名 | | 標題 |
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/S/記者David·M·毛拉 David·莫拉 | | 首席執行官兼董事會主席 (首席行政主任) |
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/S/記者傑裏米·W·斯梅爾策 傑裏米·W·斯梅爾策 | | 執行副總裁總裁,首席財務官 (首席財務官和首席會計官) |
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/S/首席執行官萊斯利·L·坎貝爾 萊斯利·L·坎貝爾 | | 董事 |
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/S/趙小蘭/周瓊 周瓊 | | 董事 |
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/S/記者謝麗安·詹姆斯 謝麗安·詹姆斯 | | 董事 |
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/S/中國記者高塔姆·帕特爾 高塔姆·帕特爾 | | 董事 |
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/S/記者特里·L·波利斯蒂娜 特里·L·波利斯蒂納 | | 董事 |
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/S/首席執行官休·R·羅維特 休·R·羅維特 | | 董事 |
展品索引
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附件2.1 | 合併協議和計劃,日期為2018年2月24日,由Spectrum Brands Legacy,Inc.Spectrum Brands Holdings,Inc.)、Spectrum Brands Holdings,Inc.HRG Group,Inc.)、HRG SPV Sub I,Inc.和HRG SPV Sub II,LLC(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件2.1將其合併於此。HRG集團,Inc.)2018年2月26日(文件編號001-4219)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略。公司同意應要求補充《美國證券交易委員會》中任何遺漏的時間表)。 |
附件2.2 | 對協議和合並計劃的第1號修正案,日期為2018年6月8日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.,HRG Group,Inc.,HRG SPV Sub I,Inc.和HRG SPV Sub II,LLC(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.2引入本文)。HRG集團,Inc.)2018年7月13日(文號001-4219)。 |
附件2.3 | 收購協議,日期為2018年11月15日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Energizer Holdings,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2018年11月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格(文件號:001-4219)的附件2.1合併在此)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件2.4 | 修訂和重新簽署的收購協議,日期為2018年11月15日,由Energizer Holdings,Inc.和Spectrum Brands Holdings,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2018年11月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-4219)的附件2.2合併而成)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件2.5 | 資產和股票購買協議,由Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB之間簽訂,日期為2021年9月8日(此處通過引用Spectrum Brands控股公司於2021年9月8日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件2.1(文件號001-4219)合併(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略)。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件2.6 | 由Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB之間於2022年7月14日簽署的、由Spectrum Brands,Inc.和ASSA ABLOY AB之間簽署的、日期為2022年7月14日的資產和股票購買協議的第1號修正案(通過引用Spectrum Brands控股公司於2022年7月14日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1將其合併於此(文件編號001-4219)(根據S-K法規第601(B)(2)項,附表已被省略)。公司同意應要求補充美國證券交易委員會的任何遺漏時間表的副本). |
附件3.1 | 修訂和重新簽署的Spectrum Brands Holdings,Inc.(F.k.a.)HRG集團,Inc.)(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(參見HRG Group,Inc.)提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件3.1將其併入本文)2018年7月13日(文號001-4219)。 |
附件3.2 | 2021年8月3日提交給特拉華州國務卿的修訂和重新發布的註冊人註冊證書修正案證書(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年8月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1(文件編號001-4219))。 |
附件3.3 | Spectrum Brands Holdings,Inc.第三次重述附例(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2019年5月17日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件3.1(文件號001-04219)合併於此)。 |
附件3.4 | SB/RH Holdings,LLC的成立證書(本文引用了Spectrum Brands,Inc.於2013年12月3日提交給美國證券交易委員會的S-4表格登記聲明(文件編號333-192634)的附件33.29)。 |
附件3.5 | SB/RH Holdings,LLC的經營協議(本文參考Spectrum Brands,Inc.於2013年12月3日提交給美國證券交易委員會的S-4表格註冊説明書(文件編號333-192634)的附件3.30併入本文)。 |
附件3.6 | Spectrum Brands Holdings,Inc.B系列優先股指定證書HRG Group,Inc.),2018年2月26日提交給特拉華州國務卿。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(參見下文)提交給美國證券交易委員會的8-K表格的當前報告的附件3.3將其合併於此HRG集團,Inc.)2018年7月13日(文號001-4219)。 |
附件4.1 | S:光譜品牌公司2026年到期的4.000%優先票據,日期為2016年9月20日,由光譜品牌公司(其中指名的擔保人)、美國銀行全國協會(受託人)、埃拉蒙金融服務公司英國分行(作為付款代理)和埃拉蒙金融服務公司(作為登記和轉讓代理)(通過參考光譜品牌遺產公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文)。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2014年12月8日(第001-34757號文號)。 |
附件4.2 | S持有的2029年到期的優先票據,日期為2019年9月24日,由光譜品牌公司、其中指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(合併於此,參考光譜品牌控股公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1)。HRG集團,Inc.)2019年9月24日(文號001-4219))。 |
附件4.3 | S管理光譜品牌公司的優先票據,日期為2020年6月30日,由光譜品牌公司、其中指定的擔保人和美國銀行全國協會作為受託人(通過引用光譜品牌控股公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格中的附件4.1提交)。HRG集團,Inc.)2020年6月30日(文號001-4219)。 |
附件4.4 | 管理2031年到期的3.875%優先債券的契約,日期為2021年3月3日,由Spectrum Brands,Inc.、其擔保方和作為受託人的美國銀行全國協會(US Bank National Association)作為受託人(本文通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年3月3日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件4.1併入本文)。 |
附件4.5 | 版權協議,日期為2018年2月24日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:HRG集團,Inc.)和美國股票轉讓信託公司作為權利代理人,其中包括Spectrum Brands Holdings,Inc.(F.k.a.)B系列優先股指定證書的形式。HRG集團,Inc.)作為證據A,作為證據B的權利證書的格式和作為證據C的權利協議條款摘要(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格的證據4.1將其併入本文。HRG集團,Inc.)2018年2月26日(文號001-4219)。 |
附件4.6 | Spectrum Brands,Holdings,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的Form 10-K/A年度報告修正案第1號的附件4.8合併於此。HRG集團,Inc.)2020年1月28日(文號001-4219)。 |
附件10.1 | 修訂和重新簽署的信用協議,日期為2020年6月30日,由本公司、SB/RH控股公司、其擔保方、不時的貸款人以及加拿大皇家銀行作為行政代理人(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2020年6月30日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告(文件編號001-4219)的附件10.1而併入). |
附件10.2 | 修訂和重新簽署的信貸協議第一修正案,日期為2021年3月3日(修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、加拿大皇家銀行作為行政代理和貸款人(通過引用光譜品牌公司提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)). |
附件10.3 | 本公司、SB/RH Holdings、擔保方、貸款方不時作出的修訂及重訂信貸協議第二修正案,修訂日期為2021年12月10日(修訂及重訂信貸協議日期為2020年6月30日),以及加拿大皇家銀行(行政代理)。(引用光譜品牌於2022年2月4日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.1(文件號001-4219)). |
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附件10.4 | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第三次修訂,日期為2022年2月3日(修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、作為行政代理人的加拿大皇家銀行、其擔保方和貸款方(通過引用Spectrum Brands於2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文(文件號001-4219)). |
附件10.5 | 對修訂和重新簽署的信貸協議的第四次修正,日期為2022年11月17日(修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、作為行政代理人的加拿大皇家銀行、其擔保方和貸款方(通過引用Spectrum Brands於2022年11月18日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入本文(文件號001-4219)). |
附件10.6 | 修訂和重訂信貸協議第五修正案,日期為2023年6月20日(修訂和重訂信貸協議日期為2020年6月30日),由本公司、SB/RH Holdings、加拿大皇家銀行作為行政代理人、擔保方和貸款方(合併於此,參考Spectrum Brands於2023年8月11日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-04219)的附件10.1)。 |
附件10.7 | 證券協議,日期為2015年6月23日,由Spectrum Brands,Inc.、SB/RH Holdings,LLC(其附屬擔保方)和作為抵押品代理的德意志銀行紐約分行(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.2合併於此)簽署。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2015年6月23日(文號001-34757)。 |
附件10.8 | 貸款擔保,日期為2015年6月23日,由SB/RH Holdings,LLC,不時作為其附屬擔保方的SB/RH Holdings,LLC和作為行政代理和抵押品代理的德意志銀行紐約分行(通過引用Spectrum Brands Legacy,Inc.提交給美國證券交易委員會的當前Form 8-K報告的附件10.3合併於此。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2015年6月23日(文號001-34757)。 |
附件10.9 | 主確認-Spectrum Brands Holdings,Inc.和高盛有限責任公司於2023年6月20日之間的無鎖加速股份回購(合併於此,參考Spectrum Brands於2023年6月20日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件號001-04219))。 |
附件10.10 | 第二次修訂和重新簽署的信貸協議,日期為2023年10月19日,由本公司、SB/RH Holdings(貸款方SB/RH Holdings不時)以及作為行政代理人的加拿大皇家銀行(合併於此,參考Spectrum Brands於2023年10月19日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1(文件編號001-04219))。 |
展品10.11+ | 修訂和重新修訂頻譜品牌控股公司2011年綜合股權獎勵計劃(通過引用頻譜品牌遺產公司以S-8表格向美國證券交易委員會提交的登記聲明的附件4.8併入本文。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2017年2月1日(檔號333-215850)。 |
展品10.12+ | 經修訂及重新修訂的頻譜品牌控股有限公司2011年綜合股權獎勵計劃下的限制性股票單位協議格式(在此併入,參考頻譜品牌遺產公司以表格S-8向美國證券交易委員會提交的登記聲明的附件4.9。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2017年2月1日(檔號333-215850)。 |
展品10.13+ | 根據修訂和重新修訂的頻譜品牌控股公司2011年綜合股權獎勵計劃(通過引用由頻譜品牌遺產公司提交給美國證券交易委員會的以表格S-8提交的登記聲明的附件4.10併入)下的績效補償獎勵協議的格式。SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2017年2月1日(檔號333-215850)。 |
展品10.14+ | SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2020年綜合股權計劃(通過參考SPECTRUM Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的S-8表格登記聲明的附件4.1併入本文)2020年8月7日(檔案號333-242343)。 |
展品10.15+ | 由Spectrum Brands,Inc.、Spectrum Brands Holdings,Inc.和David M.莫拉之間於2018年4月25日修訂和重新簽署的僱傭協議(通過引用附件10.1合併提交給Spectrum Brands Legacy,Inc.(參見附件10.1)提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告SPECTRUM Brands Holdings,Inc.2018年5月1日(文號001-34757)。 |
展品10.16+ | 僱傭協議,日期為2018年9月13日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.(F.k.a.HRG集團,Inc.)和Spectrum Brands,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.向美國證券交易委員會提交的Form 10-K年度報告的附件10.41將其合併於此。HRG集團,Inc.)2018年11月23日(文號001-4219)。 |
展品10.17+ | 與David·莫拉和Ehsan Zargar就上述高管分別與HRG Group,Inc.(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告的附件10.2合併在此)之前的離職協議中的某些條款達成的協議格式。HRG集團,Inc.)2019年2月7日(文號001-4219)。 |
展品10.18+ | 僱傭協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Jeremy W.SMeltser簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.2將其合併於此HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.19+ | 僱傭協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和蘭德爾·D·劉易斯簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.3將其併入本文HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.20+ | 分居協議,日期為2022年8月30日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Randal D.Lewis簽署。(通過參考美國證券交易委員會Form 10-K年度報告的附件10.16由Spectrum Brands Holdings,Inc.(參見HRG Group,Inc.)併入本文)2022年11月22日(檔案編號001-4219))。 |
展品10.21+ | 信件協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.4將其併入本文HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.22+ | 遣散費協議,日期為2019年9月9日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long簽署。(通過引用由Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件10.5將其合併於此HRG集團,Inc.)2019年9月9日(文號001-4219)。 |
展品10.23+ | 分居協議,日期為2022年8月30日,由Spectrum Brands Holdings,Inc.和Rebeckah Long簽署。(通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.(簡稱:Spectrum Brands Holdings,Inc.)發佈的Form 10-K年度報告的附件10.18將其併入本文。HRG集團,Inc.)2022年11月22日(檔案編號001-4219))。 |
展品10.24+ | 於2020年12月22日生效的限制性股票單位獎勵協議格式(本文參考Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件號001-4219)的附件10.4併入本文)。 |
展品10.25+ | 基於業績的限制性股票單位協議表格自2020年12月22日起生效(本文通過引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告(文件編號001-4219)的附件10.5併入本文)。 |
展品10.26+ | 基於服務形式的限制性股票單位協議於2020年12月22日生效(本文引用Spectrum Brands Holdings,Inc.於2021年5月7日提交給美國證券交易委員會的Form 10-Q季度報告(文件號001-4219)的附件10.6)。 |
附件21.1* | 註冊人的子公司 |
附件21.2* | 擔保人子公司名單 |
附件23.1* | 獨立註冊會計師事務所的同意 |
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附件31.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條要求的首席執行官證書。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件31.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件31.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條要求的首席執行官證書。SB/RH Holdings,LLC |
附件31.4* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)條或第15d-14(A)條規定的首席財務官證明。SB/RH Holdings,LLC |
附件32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。SPECTRUM Brands控股公司 |
附件32.3* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。SB/RH Holdings,LLC |
附件32.4* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。SB/RH Holdings,LLC |
_____________________________
*在此提交的文件。
**根據S-T規定,本年度報告10-K表附件101中的XBRL相關信息應視為已提供而不存檔。
*關於Spectrum Brands Holdings,Inc.SB/RH Holdings,LLC符合表格10-K一般指令I(1)(A)和(B)中規定的條件,因此省略了一般指令I(2)(B)允許的法規S-K第601項所要求的子公司展示清單。
+表示管理合同或補償計劃或安排。