出借人

Awn Holdings Limited(“AWN”)

借款人

Aevitas O Holdings Pty Ltd(“AOH”)

付息條件(第一批)

在2021年10月1日至2025年3月31日期間，將不會有每月利息支付到期和拖欠。然而，在此期間，根據先前商定的商業條款，利息將繼續逐日遞增。

於2021年10月至2025年3月(首尾兩日包括在內)的利息期間，與上述段落有關而延遲支付的每月利息分期付款將於2025年4月1日到期應付。

付息條件(第2至6期)

沒有變化。

到期日(第一批)

沒有變化。

到期日(第2至第4批)

將到期日的定義由“在2025年4月1日之前或VivoPower International PLC完成至少2,500萬美元的債務或股權募集”修訂為“2025年4月1日”。

到期日(第5和第6批)

將失效日期的定義由“2023年6月30日”修訂為“2023年8月31日”。

強制性提前還款(第1至第4批)

在VivoPower International PLC完成至少500萬美元的合格流動性活動後，借款人將按照以下時間表向貸款人強制償還本金和利息：

收益

●：500萬美元至750萬美元

●：750萬美元至1250萬美元

●美元及以上

向AWN付款

●籌集的債務或股權總額的25%

●美元1,875,000美元，外加籌集的增量債務或股本的45%

●4,125,000美元，外加籌集的增量債務或股本的50%

就強制性提前還款要求而言，“合格流動性事件”包括：

A)股權或債務融資；

B)以貿易方式出售基礎子公司或業務單位(例如包括Aevitas和Caret)；以及

C)Tembo向VivoPower償還貸款。

為免生疑問，對VivoPower子公司Tembo的直接投資或與營運資本融資設施有關的債務均不應被視為符合條件的流動性事件。

手令的發出

作為本條款説明書中同意的讓步的代價，VivoPower International PLC將向貸款人發行500,000份認股權證，期限為12個月，行使價為本條款説明書執行日期收盤價的較低者或每股0.90美元。

貸款單據

雙方同意最終確定合併各種貸款協議的文件，並在2023年7月31日之前更新基本安全安排。