附錄 99.1
Hepsiburada 公佈 2023 年第三季度財務業績
伊斯坦布爾，2023年12月5日——土耳其領先的電子商務平臺（此處稱為 “Hepsiburada” 或 “公司”）D-MARKET Electronic 服務與交易（d/b/a “Hepsiburada”）（納斯達克股票代碼：Heps）今天公佈了截至2023年9月30日 的第三季度未經審計的財務業績。
重述 的財務信息: 根據國際會計準則第29號《惡性通貨膨脹 經濟體的財務報告》（“IAS 29”），其功能貨幣為惡性通貨膨脹經濟體的實體 的財務報表必須根據一般價格指數變動的影響進行調整。根據國際財務報告準則 （“IFRS”）進行報告的土耳其公司，包括本公司，必須在其截至2022年6月30日及之後的 期間的財務報表中適用國際會計準則第29號。
截至2023年9月30日，公司截至2023年9月30日的三個月的合併財務 報表，包括與前 年度同期對應的數字，反映了根據國際會計準則第29號進行的重報。根據國際會計準則第29號，該公司的財務報表以截至2023年9月30日的計量單位 當前列報。財務報表中未按截至報告期當日的 計量單位列報的所有金額均採用一般價格指數重報。通貨膨脹調整數 是根據土耳其統計研究所（TurkStat）公佈的價格指數計算得出的。用於重報 截至2023年9月30日的財務報表的此類指數如下：
| 日期 | 索引 | 轉化率 係數 | ||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 1,691.0 | 1.00 | ||||||
| 2022 年 12 月 31 日 | 1,128.5 | 1.50 | ||||||
| 2022 年 9 月 30 日 | 1,046.9 | 1.62 | ||||||
根據 和IAS 29未經通貨膨脹調整的數字，即 “IAS 29——未調整”、“未經IAS 29調整”、“未經調整”、“未經通貨膨脹調整 ” 或 “未根據通貨膨脹進行調整”，也包含在合併財務 報表的彙總表以及 “要點” 部分和解釋性説明中。新聞稿還包括 顯示了IAS 29調整對所討論期間合併財務報表影響的表格。未經IAS 29調整的數字構成非國際財務報告準則財務指標。我們認為，將其納入有助於根據國際會計準則第29號和我們的同比增長和盈利指導對重報的財務報表 的理解。請參閲本新聞稿的 “財務和 其他信息的列報” 部分，瞭解此類非國際財務報告準則指標的定義、對 其使用限制的討論以及非國際財務報告準則指標與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬情況。
2023 年第三季度財務和運營 亮點
（除非另有説明，否則所有財務數字均根據國際會計準則第29號 重報）
| · | 商品總價值（GMV）增長了45.1％，達到257億土耳其里拉，而2022年第三季度為177億土耳其里拉。 | |
| o | 與 相比，與2022年第三季度相比，IAS 29——未經調整的GMV增長了126.2％，達到243億土耳其里拉。 | |
| · | 收入增長了52.0％，達到80.574億土耳其里拉 ，而2022年第三季度為53.01億土耳其里拉。 | |
| · | 與2022年第三季度的1,740萬份訂單相比，訂單數量增長了55.1％，達到2,700萬份。 | |
| · | 截至2022年9月30日，活躍客户從1180萬增加到1,200萬。 | |
| · | （訂購）頻率增加了59.3％，達到8.6，而截至2022年9月30日為5.4。 | |
| · | 活躍賣家羣體增長了7.2％，達到101.1萬個 ，而截至2022年9月30日，活躍賣家羣為94.3萬個。 | |
| · | 截至2022年9月30日，SKU的數量增長了45.2％，達到2.106億，而 的數量為1.45億。 | |
| · | 商城GMV的份額為65.5％，而2022年第三季度的份額為68.2％ 。 | |
| · | 息税折舊攤銷前利潤增至正8,790萬土耳其里拉，而2022年第三季度為負10.307億土耳其里拉。 因此，息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比為0.3％，與2022年第三季度相比增長了6.2個百分點。 | |
| o | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤增至正6.440億土耳其里拉，而2022年第三季度為負4.508億土耳其里拉 。IAS 29——與2022年第三季度相比，2023年第三季度未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比提高了6.9個百分點至2.7％。 | |
| · | 該期間的淨虧損為1.911億土耳其里拉，而2022年第三季度的淨虧損為9.231億土耳其里拉。 | |
| · | 自由現金流為正20.066億土耳其里拉，而2022年第三季度為正5.347億土耳其里拉。 |
Hepsiburada 首席執行官 Nilhan Onal Gökcetekin 在評論業績時説：
“我們很高興地宣佈，基於我們的戰略優先事項， 又一次強勁的季度業績。未經調整，我們的GMV在2023年第三季度增長了126％，而去年同期 ，息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比為2.7％。作為土耳其電子商務領域值得信賴的品牌，我們 的增長歸因於我們強大的客户羣和更高的訂單頻率。在第三季度，我們產生了2700萬份訂單 ，這意味着同比增長55％。這一增長是由Hepsiburada高級會員推動的，11月份會員人數超過200萬。 因此，我們的業績已經超過了我們的季度GMV增長和息税折舊攤銷前利潤預期，使我們離未經過通貨膨脹調整的全年正息税折舊攤銷前利潤又近了一步。
在本季度，為了以客户為中心，我們宣佈了一項 “HepsiburadaPromise” 計劃，以強調我們引人注目的價值主張，包括 次日送達、便捷的退貨提貨服務以及認證產品的保證等。該計劃解決了 土耳其電子商務消費者的主要擔憂，並強調了我們對滿足他們期望的承諾。
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在第三季度，我們還重新啟動了以HepSiad品牌運營的零售媒體 網絡（RMN）業務。HepSiad 致力於提供有針對性的廣告解決方案，為我們的合作伙伴和我們自己推動 的增長。
儘管宏觀經濟形勢動盪，但我們的商業靈活性證實了我們對可持續和盈利 增長的戰略重點。這種方法使我們能夠向客户提供諸如 之類的服務，例如量身定製的付款方式和經濟實惠的解決方案。隨着Hepsipay錢包的用户羣在第三季度達到1,320萬 ，使用我們的 “先買後付” 解決方案以及與合作伙伴銀行合作的購物貸款創造了我們 GMV 的 5.6% 。截至11月底，Hepsipay提供的預付卡已達到70.8萬張 卡，持卡人可以通過貸款為電子錢包充值。作為我們戰略不可或缺的一部分，我們繼續擴展Hepsipay的一鍵結賬 解決方案，該解決方案是我們為B2B客户提供的綜合解決方案套件的一部分。同時，HepsiJet的外部客户羣和外部 交付量同比翻了一番，相當於其總量的四分之一。
隨着又一個強勁的 “Legendary 11 月” 已經過去，我們預計第四季度也將實現穩健的盈利增長。在追求目標的過程中， 我們仍然對自己克服阻力並提高土耳其電子商務生態系統標準的能力充滿信心。利益相關者 的信任和合作激勵着我們達到新的高度，我們期待着未來的激動人心的旅程。”
摘要：關鍵運營和財務指標
下表概述了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中 根據國際財務報告準則編制的 主要未經審計的運營和未經審計的財務數據。除非另有説明 ，否則所提供表格中的所有財務數字均經過通貨膨脹調整（根據國際會計準則第29號）。
| 截至 9 月 30 日的三 個月 | 截至 9 月 30 日的九個 個月 | |||||||||||||||||||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||||||||||||||||||
| （除非另有説明，否則以百萬土耳其里拉為單位） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| GMV（十億土耳其里拉） | 25.7 | 17.7 | 45.1 | % | 69.5 | 51.8 | 34.2 | % | ||||||||||||||||
| 商城 GMV（十億土耳其里拉） | 16.8 | 12.1 | 39.3 | % | 46.5 | 34.1 | 36.2 | % | ||||||||||||||||
| 在市場 GMV 中所佔份額 (%) | 65.5 | % | 68.2 | % | (2.7 pp | ) | 66.9 | % | 65.9 | % | 1.0 | pp | ||||||||||||
| 訂單數量（百萬） | 27.0 | 17.4 | 55.1 | % | 78.6 | 46.5 | 69.0 | % | ||||||||||||||||
| 活躍客户（百萬） | 12.0 | 11.8 | 1.5 | % | 12.0 | 11.8 | 1.5 | % | ||||||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 52.0 | % | 21,596.7 | 15,786.0 | 36.8 | % | ||||||||||||||||
| 捐款總額 | 2,415.0 | 1,478.6 | 63.3 | % | 6,505.3 | 2,953.2 | 120.3 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率 (%) | 9.4 | % | 8.4 | % | 1.0 | pp | 9.4 | % | 5.7 | % | 3.7 | pp | ||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (191.1 | ) | (923.1 | ) | (79.3% | ) | 654.5 | (3,527.2 | ) | n.m。 | ||||||||||||||
| EBITDA | 87.9 | (1,030.7 | ) | n.m。 | 291.0 | (3,503.9 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比 (%) | 0.3 | % | (5.8% | ) | 6.2 | pp | 0.4 | % | (6.8% | ) | 7.2 | pp | ||||||||||||
| 淨現金（用於）/由經營活動提供 | 2,240.6 | 874.8 | 156.1 | % | 1,780.7 | (1,295.1 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
| 自由現金流 | 2,006.6 | 534.7 | 275.3 | % | 1,041.9 | (2,211.1 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
注意：縮寫 “n.m.” 代表 ，表示在整個新聞稿中沒有意義。
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請注意，總繳費、息税折舊攤銷前利潤和自由 現金流是非國際財務報告準則的財務指標。有關此類非國際財務報告準則指標的定義、對其使用限制的討論以及非國際財務報告準則指標 與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬情況，請參閲本新聞稿的 “財務和其他信息的列報” 部分。在本新聞稿的 “某些定義” 部分中查看GMV、商城GMV、商城GMV份額、 毛貢獻率、息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比、訂單數量和活躍客户等指標的定義。
外表
以下前瞻性陳述反映了 Hepsiburada截至2023年12月5日的預期，考慮了年初至今可能發生變化的趨勢，並涉及我們無法控制或預見的 固有風險。財務前景基於管理層目前對現有市場狀況的看法和估計 。但是，存在一些不確定性，包括土耳其 和全球的通貨膨脹環境、當地貨幣波動、消費者信心低落、購買力壓力、地區地緣政治阻力、供應 鏈中斷、我們在土耳其活動的新監管環境以及不斷變化的競爭格局。管理層的 觀點和估計如有更改，恕不另行通知。另請參閲 本新聞稿末尾的 “前瞻性聲明” 部分。
對於2023年第四季度，我們預計 與2022年同期相比， IAS 29——未經調整的GMV增長率將在93％至95％之間，而IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比 將在0.5％至1.0％之間。因此，在2023年全年，我們預計IAS 29——未經調整的GMV將與 相比2022年全年翻一番，並將國際會計準則第29號——未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比約為1.5％。
我們打算繼續專注於可持續和 的盈利增長，謹慎地進行資本配置。
2023 年第三季度業務和戰略亮點
截至2023年9月底，通貨膨脹率 與2022年第三季度相比呈下降趨勢（主要是由於高基數效應）， 與2023年第二季度相比呈上升趨勢：
| · | 截至2023年9月30日，TurkStat公佈的年通貨膨脹率為61.5％，低於截至2022年9月30日的83.5％ ，也高於截至2023年6月30日的38.2％。2023年第三季度的月通貨膨脹率在7月、8月和9月分別為9％、9％和5％。截至2023年9月30日，消費者信心指數降至71.5，而截至2023年6月30日為85.1。 |
在 2023年第三季度，IAS 29未經調整的GMV與2022年第三季度相比增長了126.2％，達到243億土耳其里拉，比我們預期 110％左右高出16.2個百分點。
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| · | 對於Hepsiburada而言，GMV的增長是訂單數量和平均訂單價值增長的函數。 |
| o | 與2022年第三季度相比，我們在2023年第三季度實現了55.1％的訂單持續增長。訂單增長來自 訂單頻率的持續上升和客户增長。截至2023年9月30日，我們的活躍客户羣為1,200萬，訂單頻率（LTM）從截至2022年9月30日的5.4％增長了59.3％，達到8.6％。客户對我們的數字 產品（主要包括抽獎和遊戲化彩票，以及Hepsiburada Premium會員 訂閲的首筆月付款）的強勁需求繼續推動訂購頻率的上升。不包括數字產品的訂單，截至2023年9月30日，訂購頻率為 6.1，而截至2022年9月30日為5.1，相當於19.7％的增長。因此，與2022年第三季度相比，不包括數字產品的訂單增長 在2023年第三季度為18.3％。儘管這些數字產品在2023年第三季度創造的GMV不到我們 的0.5％，但我們重視它們與參與的客户羣之間的重複互動。 |
| o | 同時，與2022年第三季度相比，2023年第三季度的平均訂單價值增長了45.8％。不包括數字產品， 的平均訂單價值增長了91.4％，超過了61.5％的年通貨膨脹率。平均訂單價值增長更快的主要原因是 ，GMV組合向電子產品類別轉移了2.2個百分點，該類別的價值商品明顯高於 非電子產品。平均銷售價格的上漲速度快於通貨膨脹，也複合了季度增長。儘管我們在非電子領域繼續增長 ，但在本季度，我們還使用強勁的1P（零售）模式來滿足電子市場的需求。 |
| o | 2023年7月7日，土耳其政府宣佈將適用於所有商品和服務的增值税（VAT） 從2023年7月10日起從18％提高到20％（基本商品從8％提高到10％）。 的公告引發了土耳其所有類別消費者對電子商務的更高需求。因此， 受益於市場的炒作，與前兩年 7月份的表現相比，我們在7月份實現了更強勁的GMV同比增長率。 |
| o | 總體而言，我們的 Hepsiburada Premium 忠誠度計劃、 有吸引力的可負擔性解決方案和以數據為導向的營銷活動的吸引力也為我們的業績提供了支持。 |
| · | 經通貨膨脹調整後，與2022年第三季度相比，GMV增長了45.1％，達到257億土耳其里拉。 |
根據我們對以客户為中心的承諾， ，我們在2023年第三季度宣佈了 “HepsiburadaPromise” 計劃，該計劃是一項旨在促進 某些客户利益的營銷活動。作為該計劃的一部分，我們傳達了我們令人信服的價值主張，其中包括 次日送達（我們向Hepsiburada Premium會員提供延遲送達補償）、便捷的退貨提貨服務、 以及確保我們的零售業務中使用經過認證的產品。我們認為，這一舉措解決了土耳其 電子商務消費者的主要關注點，同時強調了我們對滿足他們期望的承諾。
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以下討論詳細闡述了我們在2023年第三季度在每個戰略優先事項方面的進展 ：
a) 培養忠誠度
| · | 我們戰略的核心是優先考慮客户忠誠度和留存率。我們的忠誠度計劃 Hepsiburada Premium 在實現這一目標方面發揮了關鍵作用。同時，專注於留存可以幫助我們減少和優化營銷和廣告 支出。 | |
| · | Hepsiburada Premium是一項付費訂閲服務，會員可以享受各種福利 ，包括免費送貨和符合特定條件的3％現金返還，以及免費使用點播流媒體服務和打折的 服務等。本季度，我們在該計劃提供的基礎上，推出了夏季特惠和獨家活動。2023 年 10 月， 的月度訂閲費從 14.9 土耳其里拉提高到了 19.9 土耳其里拉。 | |
| · | 根據FutureBright（一家本地研究公司）進行的市場研究結果，Hepsiburada Premium會員的淨推薦值（“NPS”）在2023年第三季度為81分。該分數比公司 的總淨產值高出10分，表明計劃成員的滿意度很高。 | |
| · | 截至2023年第三季度末，我們共有150萬Hepsiburada Premium會員（在九個月內又增加了約80萬名會員），到11月底，會員數量已達到200萬的新里程碑。 | |
| · | Hepsiburada 高級會員的訂購頻率繼續高於非會員。2023 年 第三季度的數據顯示，高級會員的每月訂購頻率是 加入該計劃之前產生的訂購頻率的 1.4 倍。這樣的頻率數字分別為1.8和2.6。 |
b) 利用我們明顯的差異化優勢 ，提供經濟實惠的貸款解決方案、平臺上的高服務水平和卓越的交付服務
| · | 我們專注於利用可持續的差異化優勢，通過 我們的經濟實惠解決方案（通過Hepsipay）和卓越的送貨服務（通過HepsiJet）為客户提供最佳價值。我們相信，我們的解決方案通過我們對客户滿意度的承諾使我們 在競爭中脱穎而出。 | |
| · | 2023年第三季度，我們的總淨產值為71，而2023年第二季度為73％（根據FutureBright代表Hepsiburada進行的市場 研究結果）。我們相信，我們的快速配送服務、廣泛的經濟實惠的 解決方案以及我們選擇的深度和廣度對贏得客户的讚賞和信任至關重要。 |
| i) | HepsiPay |
| · | 我們的錢包和支付網關解決方案 Hepsipay 註冊了大約 1,320 萬 Hepsipay 錢包 客户 (代表通過向Hepsipay提供所需同意而開設錢包賬户的用户) 截至 2023 年 9 月 30 日， 。 | |
| · | 我們仍然是唯一一家擁有支付和消費金融許可證的電子零售商，並且是 市場上第一家推出 “先買後付”（“BNPL”）解決方案的零售商。截至2023年9月30日，我們的BNPL解決方案已被超過24.5萬名 客户使用。通過我們的非信用卡負擔能力解決方案 （包括BNPL和購物貸款）處理了大約76.2萬份訂單，在截至2023年9月30日的十二個月中，發放了約34億土耳其里拉的貸款。 在2023年第三季度，通過非信用卡負擔能力解決方案下達的訂單佔總GMV的5.6％，而2022年第三季度為3.2％。 我們在BNPL解決方案中努力管理信用風險，同時繼續關注增長優化。 |
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| · | 該服務於2023年5月推出後，截至2023年11月30日，已通過Hepsiburada移動應用程序發行了約70.8萬張Hepsipay預付卡。Hepsipay預付卡與二維碼支付功能 相關聯，允許客户在任何接受二維碼付款的線下零售商處使用。Hepsipay預付卡持卡人現在可以選擇通過普通用途貸款（現金貸款）為電子錢包充值 。 |
| ii) | HepsiJe |
| · | HepsiJet 繼續提供其有競爭力的服務，包括超大件配送，使 我們在市場上脱穎而出。我們認為快速交付是客户的核心期望，在2023年第三季度，HepsiJet通過我們的零售部門 （1P）下達的訂單中有82％是在第二天內交付的（而2022年第三季度的這一比例為84％）。 | |
| · | HepsiJet 繼續投資擴大其地理覆蓋範圍，在 2023 年第三季度增加了另外 80 個城市 ，總數達到了 600 個。 | |
| · | HepsiJet 也是我們為商家提供的價值主張的關鍵組成部分。在2023年第三季度，HepsiJet交付的 約佔我們包裹總數的67％（相比之下，2022年第三季度為67％）。 | |
| · | 根據我們的內部調查結果，在2023年第三季度，HepsiJet的淨功率為86.2，這反映了其高質量 的服務。通過HepsiJet，我們的客户可以享受靈活的交付選項和增值服務。 | |
| · | 2023 年第三季度，我們的超大包裹配送服務交付了通過我們的平臺 訂購的超大包裹的 57%，高於 2022 年第三季度的53％。 |
c) 通過專注於核心 業務、非電子領域的增長和運營支出的逐步變化來追求盈利能力
| · | 延續第二季度的趨勢，我們在2023年第三季度實現了正的IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤為6.440億土耳其里拉。這主要是通過增加總繳款、優化廣告支出和謹慎地處理運營支出來實現的。2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤也為正數，為8,790萬土耳其里拉，而2022年第三季度為負10.307億土耳其里拉。 | |
| · | 我們繼續投資我們的內部商户應用程序 Hepsiburada My Business Partner，該應用程序除其他功能外，還促進了自我活動管理、優惠券創建和廣告管理以及客户溝通。該應用程序 的易用性提高了商家的讚賞度，而增強的自主權使賣家能夠更好地控制和靈活地展示其 產品和與買家互動。 | |
| · | 我們擴大了可負擔性解決方案的範圍，允許主要賣家在我們的平臺上為其 產品提供 BNPL 解決方案。 |
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d) 向第三方提供付款、貸款和最後一英里 配送服務
| · | 我們的策略是通過向其他零售商提供服務和解決方案來將其擴展到平臺之外 ，這對零售合作伙伴和客户都有好處。我們認為，Hepsipay和HepsiJet使用其資產並增加對我們公司的收入 貢獻的巨大潛力。 | |
| · | HepsiJet今天為包括家喻户曉的零售商在內的近1,800名外部客户提供服務，是去年 年的兩倍。我們認為，HepsiJet最有能力在這一勢頭的基礎上再接再厲，增加其在物流市場的份額。 | |
| · | 外部客户量在赫普西捷運營中所佔份額從2022年第三季度的16.4％飆升至2023年第三季度的24.8％。與 2022 年第三季度相比，2023 年第三季度交付的第三方包裹總量幾乎翻了一番。 | |
| · | 自2023年7月推出以來，Hepsipay的一鍵結賬（使用Hepsipay付款）產品已於2023年第三季度成功整合到幾家大型土耳其零售商的在線結賬中。通過該產品，Hepsipay支持使用存儲在Hepsipay錢包中的卡進行支付，從而在這些零售商的在線銷售中獲得了 份額。我們相信，一鍵結賬集成方面預期的 增長將有助於Hepsipay的平臺外擴張。 | |
| · | Hepsipay穩固的1,320萬錢包基礎、多樣化的可負擔性解決方案、自己的忠誠度計劃（Hepsipara 計劃）以及快速可靠的結賬證明瞭其競爭優勢。 |
環境、社會及管治行動
| · | 2023年第三季度，繼續努力將可持續發展目標納入Hepsiburada的業務流程。為了將可持續發展原則納入業務的每個階段，Hepsiburada為其員工提供了企業可持續發展 培訓。 | |
| · | 作為其社會責任項目的一部分，Hepsiburada繼續向動物協會提供食物、醫療用品 和後勤支持。 | |
| · | 自4月份啟動以來，Hepsiburada的 “A Smile is Enough” 項目已惠及 35,000名兒童。 | |
| · | Hepsiburada通過其 “更新舊設備” 項目回收使用過的電子設備，採用 負責任的包裝做法來最大限度地減少浪費，並通過高效和創新的努力減少其環境足跡。 | |
| · | Hepsiburada繼續將循環和廢物管理列為優先事項，以減少其與運營廢物相關的 環境影響。 | |
| · | 我們的 “女性企業家技術賦權”（“TEWE”）計劃於 2017 年啟動 ，旨在發展女性在土耳其數字經濟中的作用，2023 年第三季度又惠及了 2,142 名女性。迄今為止，該計劃 已為約47,500名女性企業家提供了支持。此外，截至2023年9月30日，我們平臺上的婦女合作社數量已達到 233。 | |
| · | 自 2023 年 2 月土耳其東南部地區發生地震以來，作為 TEWE 計劃的一部分，已建立了各種 非政府組織合作關係，為受影響地區提供可持續支持。截至2023年9月30日， ，地震區的女性企業家和女性合作社的數量已分別達到3,073和34個。 |
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後續事件
Hepsiburada Global B.V. 的初始股本認購 已於2023年10月26日支付。
根據Hepsiburada擴大 業務的戰略，Hepsiburada此前宣佈在荷蘭成立一家全資子公司，商品名為 Hepsiburada Global B.V.，總已發行股本為100萬歐元。 Hepsiburada Global B.V. 的首次10萬歐元股本認購已於2023年10月26日支付。預計Hepsiburada Global B.V. 將促進Hepsiburada與歐洲支付解決方案和市場的整合 。
我們在傳奇的十一月演出的主要亮點
我們的業務以季節性為特徵， 的銷售額通常在第四季度增加。一個關鍵驅動因素是 11 月，在此期間 我們傳統上會與參與的商家一起舉辦許多活動。我們的 “傳奇十一月” 初步業績表明 我們在今年11月又取得了強勁的表現。以下是主要亮點：
| · | 與2022年同期相比，我們的IAS 29未經調整的GMV翻了一番。訂單數量（不包括 數字產品）是 2023 年前幾個月月平均值的 2.0 倍。我們的平臺吸引了將近5億的訪問量 ，銷量超過3000萬件。 | |
| · | 與去年同期相比，按類別劃分的訂單激增幅度最大的是服裝、家用電器、家居和園藝 和快速消費品。 | |
| · | 在光棍節（11月11日），我們創下了當月的銷售記錄，單日售出160萬件（不包括 數字產品）和GMV（按絕對值計算）。 | |
| · | 我們的負擔能力解決方案和忠誠度計劃是特別的吸引力。有31.7萬份申請BNPL限額。 | |
| · | 通過信用卡銷售產生的GMV中，約有46％來自分期銷售。 | |
| · | Hepsiburada Premium會員（他們可享受任何訂單的免費送貨以及 其他優惠）的總數持續增加，到本月底達到200萬。 |
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Hepsiburada 財務評論
財務信息重述 ：根據國際會計準則第29號，功能貨幣為 惡性通貨膨脹經濟體的實體的財務報表以截至財務報表報告日的衡量單位進行報告。資產負債表中包含的截至財務報表發佈之日未以計量單位當前值列報的所有 金額 均採用一般價格指數重報。總而言之：
| (i) | 非貨幣項目從收購之日起至報告期結束時重報。 |
| (ii) | 在報告期 結束時已經以當前貨幣單位表示的貨幣項目不予重報。 |
| (iii) | 比較期是以報告期結束時的計量單位當前值表示的。 |
| (iv) | 綜合損失表中的所有項目均採用相關（每月）換算係數，以計量單位列報，計量單位為財務報表日期的 。 |
| (v) | 淨貨幣頭寸的收益或虧損包含在綜合虧損表中，並單獨披露 。 |
注： 除非另有説明，否則所提供表格中的所有財務數字均以截至2023年9月30日土耳其里拉的購買力表示（根據國際會計準則第29號）。
| 截至 9 月 30 日的三 個月 | 截至 9 月 30 日的九個 個月 | |||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 未經審計 | 未經審計 | ||||||||||||||||||||||
| 除非另有説明） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| GMV（十億土耳其里拉） | 25.7 | 17.7 | 45.1 | % | 69.5 | 51.8 | 34.2 | % | ||||||||||||||||
| 商城 GMV（十億土耳其里拉） | 16.8 | 12.1 | 39.3 | % | 46.5 | 34.1 | 36.2 | % | ||||||||||||||||
| 在市場 GMV 中所佔份額 (%) | 65.5 | % | 68.2 | % | (2.7 pp | ) | 66.9 | % | 65.9 | % | 1.0 | pp | ||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 52.0 | % | 21,596.7 | 15,786.0 | 36.8 | % | ||||||||||||||||
| 捐款總額 | 2,415.0 | 1,478.6 | 63.3 | % | 6,505.3 | 2,953.2 | 120.3 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率 (%) | 9.4 | % | 8.4 | % | 1.0pp | 9.4 | % | 5.7 | % | 3.7 | pp | |||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (191.1 | ) | (923.1 | ) | (79.3% | ) | 654.5 | (3,527.2 | ) | n.m。 | ||||||||||||||
| EBITDA | 87.9 | (1,030.7 | ) | n.m。 | 291.0 | (3,503.9 | ) | n.m。 | ||||||||||||||||
| 息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比 (%) | 0.3 | % | (5.8% | ) | 6.2 | pp | 0.4 | % | (6.8% | ) | 7.2 | pp | ||||||||||||
| 經營活動提供/（用於）的淨現金 | 2,240.6 | 874.8 | 156.1 | % | 1,780.7 | (1,295.1 | ) | n.m | ||||||||||||||||
| 自由現金流 | 2,006.6 | 534.7 | 275.3 | % | 1,041.9 | (2,211.1 | ) | n.m | ||||||||||||||||
注意： 除非另有説明，否則本節提供的所有討論和分析均基於經通脹調整後的國際財務報告準則數據 和非國際財務報告準則指標。
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收入
| 截至 9 月 30 日的三個月 | 九個月 截至9月30日， | |||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| 銷售貨物1 (1P) | 5,916.1 | 3,947.0 | 49.9 | % | 15,893.5 | 12,388.8 | 28.3 | % | ||||||||||||||||
| 市場收入2 (3P) | 1,053.2 | 656.0 | 60.5 | % | 2,914.1 | 1,693.7 | 72.1 | % | ||||||||||||||||
| 送貨服務收入 | 813.5 | 570.0 | 42.7 | % | 2,139.2 | 1,446.1 | 47.9 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 274.6 | 127.1 | 116.1 | % | 649.9 | 257.4 | 152.5 | % | ||||||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 52.0 | % | 21,596.7 | 15,786.0 | 36.8 | % | ||||||||||||||||
1: 在 1P 直銷模式中，我們充當委託人，在向客户交付商品時，首先按總額 確認商品銷售收入。
2: 在3P市場模式中，收入按淨額記錄，主要包括市場佣金、交易費用和向商家收取的其他 合同費用。
2023年第三季度，我們的收入增長了52.0％，達到80.574億土耳其里拉，而2022年第三季度為53.01億土耳其里拉。這主要是由於與2022年第三季度相比，商品銷售收入（1P）（包括 佔總收入的73.4％）增長了49.9％，市場收入（3P）（佔總收入的13.1％）增長了60.5％。我們的 送貨服務收入佔總收入的10.1％，與2022年第三季度相比增長了42.7％。同時，其他收入主要包括Hepsiad（我們的廣告平臺）的 ，其強勁增長了52.7％，Hepsilojistik（我們的配送服務提供商）和Hepsiburada Premium訂閲收入流總計與2022年第三季度相比增長了116.1％。
儘管與 相比，2023年第三季度的GMV增長了45.1％，但在此期間，1便士和3便士的總收入增長為51.4％。與GMV增長相比，收入增長更快的主要原因是 與2022年第三季度相比，GMV組合向1P的變化為2.7個百分點（pp），3P GMV組合向更高的利潤類別轉移，以及我們的季度3P業務的客户折扣相對較低。
與2022年第三季度相比，送貨服務收入 增長了42.7％，這主要是由於i) 單位配送服務費的年度和年中增長，ii) 來自Hepsijet平臺外客户的送貨服務 收入增加，iii) 交付的包裹數量增加。
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捐款總額
| 三個月
已結束 9 月 30 日， |
已結束九個月 9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| （除非另有説明 ，否則以百萬土耳其里拉為單位，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 52.0 | % | 21,596.7 | 15,786.0 | 36.8 | % | ||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (5,642.4 | ) | (3,821.5 | ) | 47.7 | % | (15,091.4 | ) | (12,832.8 | ) | 17.6 | % | ||||||||||||
| 捐款總額 | 2,415.0 | 1,478.6 | 63.3 | % | 6,505.3 | 2,953.2 | 120.3 | % | ||||||||||||||||
| 毛利率（佔GMV的百分比） | 9.4 | % | 8.4 | % | 1.0 | pp | 9.4 | % | 5.7 | % | 3.7 | pp | ||||||||||||
2023年第三季度的毛利率提高了1.0個百分點 ，達到9.4％，而2022年第三季度為8.4％。利潤率的提高主要歸因於（i）1便士利潤率上升0.4個百分點 ，這主要是由於信貸購買對庫存成本的折扣影響增加；（ii）由於3P GMV類別組合向更高的利潤類別變化，3便士利潤率 提高了0.4個百分點；（iii）其他收入增加了0.4個百分點。此外，2023 年第三季度的更快庫存週轉率（2023 年第三季度為 54 天，2022 年第三季度為 87 天）部分彌補了 因2023年第三季度季度平均通脹率明顯高於上一年的水平而產生的利潤率惡化影響。
下表顯示了2023年和2022年的月通貨膨脹率 。
| 消費者
通貨膨脹 每月 (2003=100) | 一月 | 二月 | 破壞 | 四月 | 五月 | 六月 | 七月 | 八月 | 九月 | 十月 | 十一月 | 十二月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 7 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | 0 | % | 4 | % | 9 | % | 9 | % | 5 | % | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 | 11 | % | 5 | % | 5 | % | 7 | % | 3 | % | 5 | % | 2 | % | 1 | % | 3 | % | 4 | % | 3 | % | 1 | % | |||||||||||||||||||||||||
資料來源：TurkStat 公佈的數據
運營費用
下表顯示了截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月零九個月的運營支出 的絕對值和佔GMV的百分比：
| 截至 9 月 30 日為止的三個 個月， | 九 個月已結束 9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| （除非另有説明，否則單位為百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | 同比％ | 2023 | 2022 | 同比％ | ||||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (5,642.4 | ) | (3,821.5 | ) | 47.6 | % | (15,091.4 | ) | (12,832.8 | ) | 17.6 | % | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (22.0% | ) | (21.6% | ) | (0.4 pp | ) | (21.7% | ) | (24.8% | ) | 3.1 | pp | ||||||||||||
| 運輸和包裝費用 | (768.0 | ) | (544.2 | ) | 41.1 | % | (1,999.9 | ) | (1,648.1 | ) | 21.3 | % | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (3.0% | ) | (3.1% | ) | 0.1 | pp | (2.9% | ) | (3.2% | ) | 0.3 | pp | ||||||||||||
| 工資和外包人員費用 | (811.4 | ) | (671.6 | ) | 20.8 | % | (2,220.8 | ) | (1,824.2 | ) | 21.7 | % | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (3.2% | ) | (3.8% | ) | 0.6 | pp | (3.2% | ) | (3.5% | ) | 0.3 | pp | ||||||||||||
| 廣告費用 | (578.4 | ) | (591.3 | ) | (2.2% | ) | (1,428.1 | ) | (1,876.3 | ) | (23.9% | ) | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (2.3% | ) | (3.3% | ) | 1.1 | pp | (2.1% | ) | (3.6% | ) | 1.6 | pp | ||||||||||||
| 技術費用 | (91.7 | ) | (72.2 | ) | 27.0 | % | (256.5 | ) | (201.4 | ) | 27.4 | % | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (0.4% | ) | (0.4% | ) | 0.0 | pp | (0.4% | ) | (0.4% | ) | 0.0 | pp | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (252.0 | ) | (160.0 | ) | 57.5 | % | (745.3 | ) | (500.8 | ) | 48.8 | % | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (1.0% | ) | (0.9% | ) | (0.1pp | ) | (1.1% | ) | (1.0% | ) | (0.1pp | ) | ||||||||||||
| 其他運營費用，淨額 | (77.5 | ) | (630.1 | ) | (87.7% | ) | (308.9 | ) | (907.2 | ) | (66.0% | ) | ||||||||||||
| 佔GMV的百分比 | (0.3% | ) | (3.6% | ) | 3.3 | pp | (0.4% | ) | (1.8% | ) | 1.3 | pp | ||||||||||||
| 淨運營支出 | (8,221.4 | ) | (6,490.9 | ) | 26.7 | % | (22,050.9 | ) | (19,790.8 | ) | 11.42 | % | ||||||||||||
| 淨運營費用佔GMV的百分比 | (32.0% | ) | (36.7% | ) | 4.7 | pp | (31.7% | ) | (38.2% | ) | 6.5 | pp | ||||||||||||
12
2023年第三季度的淨運營支出增長了26.7％，達到 82.214億土耳其里拉，而2022年第三季度為64.909億土耳其里拉。按佔GMV的百分比計算，我們的淨運營費用下降了4.7個百分點，這主要是由於其他運營費用淨額下降了3.3個百分點，廣告費用減少了1.1個百分點， 工資和外包員工支出佔GMV的百分比下降了0.6個百分點，運輸和包裝費用減少了0.1個百分點。這被庫存銷售成本上漲0.4個百分點以及折舊和攤銷佔GMV的0.1個百分點的上漲部分抵消。
其他運營費用（淨額 佔GMV的百分比）下降了3.3個百分點，這主要是由於根據雙方簽訂的條款表結算了TurkCommerce B.V. 欠Hepsiburada的397.5萬美元（相當於1.088億土耳其里拉）的繳款額 （我們在9月28日向美國證券交易委員會提供的 表格6-K中有更詳細的披露，2023）以及影響2022年第三季度的1,390萬美元（4.165億土耳其里拉）的準備金支出，正如我們在提供給的6-K表格中更詳細地披露的那樣2022年12月6日，美國證券 和交易委員會。
廣告費用下降了1.1個百分點，佔GMV的 一個百分比，這是我們持續提高營銷支出效率的結果。在這方面，我們繼續投資於有助於銷售轉化的數據驅動的 營銷工具。此外，我們的忠誠度計劃幫助我們與 客户建立了更牢固的關係，並促成了重複購買。此外，事實證明，我們與多個領先品牌的聯合營銷協議是互惠互利的。
銷售庫存成本上漲了0.4個百分點 ，這主要是由於與2022年第三季度相比，GMV組合向1便士轉移了2.7個百分點。
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財務收入
| 三個月
已結束 9 月 30 日， |
已結束九個月 9 月 30 日， | |||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | y/y % | ||||||||||||||||||
| 外幣兑換收益 | 260.2 | 586.7 | (55.7% | ) | 1,765.5 | 2,213.8 | (20.3% | ) | ||||||||||||||||
| 定期存款的利息收入 | 73.5 | 64.7 | 13.6 | % | 241.0 | 166.7 | 44.6 | % | ||||||||||||||||
| 信貸銷售的利息收入 | 88.0 | 46.8 | 88.0 | % | 203.3 | 117.2 | 73.5 | % | ||||||||||||||||
| 以公允價值計量的金融資產的公允價值收益 | 18.4 | 11.0 | 67.3 | % | 198.6 | 40.5 | 390.4 | % | ||||||||||||||||
| 其他 | 63.5 | 18.8 | 237.8 | % | 116.0 | 20.4 | 468.6 | % | ||||||||||||||||
| 財務收入 | 503.6 | 728.0 | (30.8% | ) | 2,524.4 | 2,558.6 | (1.3% | ) | ||||||||||||||||
2023年第三季度，我們的財務收入下降了30.8％，或2.244億土耳其里拉，至5.036億土耳其里拉，而2022年第三季度為7.28億土耳其里拉。這主要是由於2023年第三季度 與 2022 年第三季度相比美元/土耳其里拉貶值，我們的美元計價銀行存款的外幣匯率收益減少了 3.265 億土耳其里拉 。 年利率提高導致的利息收入增加部分抵消了財務收入的減少。
財務費用
| 三個月
已結束 9月30日 |
已結束九個月 9月30日 | |||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉，未經審計） | 2023 | 2022 | y/y % | 2023 | 2022 | 同比％ | ||||||||||||||||||
| 提早收取 信用卡應收賬款所產生的佣金支出 | (408.4 | ) | (271.4 | ) | 50.5 | % | (980.8 | ) | (790.2 | ) | 24.1 | % | ||||||||||||
| 外幣匯兑損失 | (91.8 | ) | (155.1 | ) | (40.8% | ) | (591.8 | ) | (644.8 | ) | (8.2% | ) | ||||||||||||
| 銀行借款和租賃負債的利息支出 | (37.9 | ) | (24.8 | ) | 52.8 | % | (123.5 | ) | (122.3 | ) | 1.0 | % | ||||||||||||
| 購買的利息支出 | (359.6 | ) | (40.9 | ) | 779.2 | % | (507.0 | ) | (185.5 | ) | 173.3 | % | ||||||||||||
| 以公允價值 計量的金融資產的公允價值損失 | 0.0 | 0.0 | n.m。 | 0.0 | (115.4 | ) | n.m。 | |||||||||||||||||
| 其他 | (3.5 | ) | (0.7 | ) | 400.0 | % | (7.9 | ) | (1.6 | ) | 393.8 | % | ||||||||||||
| 財務費用 | (901.2 | ) | (492.9 | ) | 82.8 | % | (2,211.0 | ) | (1,859.8 | ) | 18.9 | % | ||||||||||||
我們的財務支出增長了82.8％，即 4.083億土耳其里拉，達到2023年第三季度的9.012億土耳其里拉，而2022年第三季度的4.929億土耳其里拉，這主要歸因於購房利息支出增加了3.187億土耳其里拉 ，以及提早收取信用卡 應收賬款導致佣金支出增加1.37億土耳其里拉，(ii)) 與2022年第三季度相比，GMV增加，（iii）2023年第三季度購買的商品增加 。
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該期間的淨虧損
該期間的淨虧損為2023年第三季度的1.911億土耳其里拉 ，低於2022年第三季度的淨虧損9.231億土耳其里拉。7.320億土耳其里拉的增長源於2023年第三季度息税折舊攤銷前利潤增加11.186億土耳其里拉，貨幣收益增加了3.382億土耳其里拉，而淨財務 收入（扣除財務支出）減少了6.329億土耳其里拉，折舊和攤銷增加了9,200萬土耳其里拉。
EBITDA
2023年第三季度的息税折舊攤銷前利潤為8,790萬土耳其里拉，而 在2022年第三季度為負10.307億土耳其里拉，相當於2023年第三季度息税折舊攤銷前利潤佔GMV的0.3％。與2022年第三季度相比，2023年第三季度息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比提高了6.2個百分點 。這一強勁改善是由於 總繳款利潤率上升了1.0個百分點，廣告費用下降了1.1個百分點，運輸和包裝費用下降了0.1個百分點， 工資和外包人員支出下降了0.6個百分點，其他運營費用淨額佔GMV的百分比下降了3.3個百分點。
經營活動產生的現金流
我們在2023年第三季度經營活動 提供的淨現金包括1.911億土耳其里拉的淨虧損（2022年第三季度：淨虧損9.231億土耳其里拉）、淨營運資金的負1.817億土耳其里拉變化（2022年第三季度：正值10.167億土耳其里拉）以及其他項目變動26.133億土耳其里拉（包括準備金和折舊費用等非現金項目）例如財務收入和支出以及非營業 貨幣損益）（2022 年第三季度：7.812 億土耳其里拉）。淨營運資金的負面變化主要是由於截至2023年9月30日貿易應收賬款（BNPL應收賬款和信用卡應收賬款）的增加 以及庫存水平的增加。
2023年第三季度，經營活動提供的淨現金增加了13.658億土耳其里拉，至22.406億土耳其里拉，而2022年第三季度經營活動提供的淨現金為8.748億土耳其里拉。
自由現金流
我們的自由現金流從2022年第三季度的5.347億土耳其里拉增加到2023年第三季度的20.066億土耳其里拉。這一增長主要是由運營活動提供的現金流的增加推動的， 這是息税折舊攤銷前利潤顯著改善以及我們技術組織提高效率的結果。
現金和金融投資總額
截至2023年9月30日，現金及現金等價物總額為57.141億土耳其里拉，而截至2022年12月31日為78.914億土耳其里拉。儘管自由 現金流表現有所改善，但下降21.773億土耳其里拉的主要原因是美元/土耳其里拉利率升值放緩，定期存款利率相對九個月的通貨膨脹率降低，以及用於融資活動的現金增加。
截至2023年9月30日， 的金融投資總額為6.862億土耳其里拉。我們的金融投資包括以公允價值計量且計入損益的金融資產。
截至2023年9月30日，我們以美元持有現金、現金等價物 和金融投資總額的80％左右。
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銀行借款
我們的短期銀行借款用於 促進供應商和商户融資，並滿足我們在日常運營過程中的短期流動性需求。截至2023年9月30日，我們的 短期借款從截至2022年12月31日的1,960萬土耳其里拉增加到1.954億土耳其里拉。 截至2023年9月30日，供應商和商户融資貸款相當於銀行短期借款中的1140萬土耳其里拉 ，而截至2022年12月31日，這一數字為120萬土耳其里拉。我們的長期借款從截至2022年12月31日的1,640萬土耳其里拉減少到截至2023年9月30日的440萬土耳其里拉。
我們所有 的銀行借款均以土耳其里拉計價。截至2023年9月30日， 銀行借款（不包括那些無息貸款）的平均年有效利率與截至2022年12月31日的21.3％相比保持在21.3％左右的水平。
電話會議詳情
公司管理層將於今天，即2023年12月5日星期二伊斯坦布爾時間下午4點/倫敦下午1點/紐約時間上午8點舉行分析師 和投資者電話會議和網絡直播，討論其未經審計的財務業績。
的網絡直播可以通過 https://87399.themediaframe.eu/links/hepsiburada231205.html 觀看。
電話參與撥號詳情：
| · | 土耳其： | + 90 212 900 3719 | |
| · | 英國和國際： | + 44 (0) 203 059 5872 | |
| · | 美國： | + 1 516 447 5632 |
如果參與者想提問，可以選擇上述任何數字 參與。
公司的業績報告將於2023年12月5日在Hepsiburada投資者關係網站上公佈 https://investors.hepsiburada.com on。
重播
電話會議結束後，將在 Hepsiburada 投資者關係網站上重播 https://investors.hepsiburada.com
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D-MARKET 電子服務與交易
合併資產負債表
（除非另有説明，否則金額以2023年9月30日土耳其里拉 （TRY）的購買力表示。）
2023 年 9 月 30 日 （未經審計） | 2022 年 12 月 31 日 （已審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | 5,714,064 | 7,891,382 | ||||||
| 限制性現金 | 135,819 | 160,985 | ||||||
| 金融投資 | 686,196 | 26,310 | ||||||
| 貿易應收賬款 | 1,537,166 | 995,369 | ||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 4,388 | 2,574 | ||||||
| 應收貸款 | 168 | 5,266 | ||||||
| 庫存 | 3,823,669 | 2,679,780 | ||||||
| 合同資產 | 29,928 | 23,000 | ||||||
| 其他流動資產 | 961,202 | 770,420 | ||||||
| 流動資產總額 | 12,892,600 | 12,555,086 | ||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 財產和設備 | 452,126 | 506,496 | ||||||
| 無形資產 | 1,572,894 | 1,267,495 | ||||||
| 使用權資產 | 508,786 | 657,178 | ||||||
| 應收貸款 | 1,597 | 5,781 | ||||||
| 其他非流動資產 | 42,557 | 94,432 | ||||||
| 非流動資產總額 | 2,577,960 | 2,531,382 | ||||||
| 總資產 | 15,470,560 | 15,086,468 | ||||||
負債和權益 | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 銀行借款 | 195,394 | 19,554 | ||||||
| 租賃負債 | 148,951 | 235,892 | ||||||
| 錢包存款 | 160,051 | 170,076 | ||||||
| 向商家交易應付賬款和應付賬款 | 8,881,831 | 8,821,278 | ||||||
| 應由關聯方承擔 | 6,539 | 8,360 | ||||||
| 規定 | 71,161 | 591,965 | ||||||
| 員工福利義務 | 195,922 | 233,877 | ||||||
| 合同負債和商業預付款 | 967,237 | 956,908 | ||||||
| 其他流動負債 | 562,795 | 569,494 | ||||||
| 流動負債總額 | 11,189,881 | 11,607,404 | ||||||
| 非流動資產： | ||||||||
| 銀行借款 | 4,387 | 16,370 | ||||||
| 租賃負債 | 90,272 | 157,278 | ||||||
| 員工福利義務 | 83,463 | 24,662 | ||||||
| 其他非流動負債 | 390,861 | 219,681 | ||||||
| 非流動負債總額 | 568,983 | 417,991 | ||||||
股權： | ||||||||
| 股本 | 453,514 | 453,514 | ||||||
| 其他資本儲備 | 539,560 | 483,232 | ||||||
| 股票溢價 | 13,172,108 | 13,172,108 | ||||||
| 累計赤字 | (10,453,486 | ) | (11,047,781 | ) | ||||
| 權益總額 | 3,711,696 | 3,061,073 | ||||||
| 權益和負債總額 | 15,470,560 | 15,086,468 | ||||||
17
D-MARKET 電子服務與交易
綜合損失合併報表
（除非另有説明，否則金額以2023年9月30日土耳其里拉 （TRY）的購買力表示。未經審計。）
| 九個月已結束 | 三個月已結束 | |||||||||||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 9 月 30 日 2022 | 9 月 30 日 2023 | 2022 年 9 月 30 日 | |||||||||||||
| （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | （未經審計） | |||||||||||||
| 收入 | 21,596,689 | 15,786,063 | 8,057,413 | 5,300,079 | ||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (15,091,432 | ) | (12,832,781 | ) | (5,642,430 | ) | (3,821,481 | ) | ||||||||
| 運輸和包裝費用 | (1,999,904 | ) | (1,648,147 | ) | (768,017 | ) | (544,178 | ) | ||||||||
| 工資和外包人員費用 | (2,220,823 | ) | (1,824,164 | ) | (811,435 | ) | (671,559 | ) | ||||||||
| 廣告費用 | (1,428,064 | ) | (1,876,335 | ) | (578,440 | ) | (591,261 | ) | ||||||||
| 技術費用 | (256,529 | ) | (201,372 | ) | (91,655 | ) | (72,239 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | (745,314 | ) | (500,775 | ) | (251,990 | ) | (160,040 | ) | ||||||||
| 其他運營費用 | (678,281 | ) | (989,748 | ) | (233,879 | ) | (654,346 | ) | ||||||||
| 其他營業收入 | 369,392 | 82,545 | 156,385 | 24,290 | ||||||||||||
| 營業虧損 | (454,266 | ) | (4,004,714 | ) | (164,048 | ) | (1,190,735 | ) | ||||||||
| 財務收入 | 2,524,410 | 2,558,675 | 503,587 | 728,096 | ||||||||||||
| 財務費用 | (2,211,054 | ) | (1,859,864 | ) | (901,281 | ) | (492,909 | ) | ||||||||
| 金錢收益/（損失） | 795,380 | (221,255 | ) | 370,648 | 32,479 | |||||||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 654,470 | (3,527,158 | ) | (191,094 | ) | (923,069 | ) | |||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 該期間的收入/（虧損） | 654,470 | (3,527,158 | ) | (191,094 | ) | (923,069 | ) | |||||||||
| 每股基本虧損和攤薄後虧損 | 2.01 | (10.82 | ) | (0.59 | ) | (2.83 | ) | |||||||||
其他綜合損失： | ||||||||||||||||
| 在以後期間不會重新歸類為損益的項目： | ||||||||||||||||
| 重新計量離職後津貼產生的精算損失 | (60,175 | ) | (22,761 | ) | 1,288 | (14,407 | ) | |||||||||
| 將在後續期間重新歸類為損益的項目： | ||||||||||||||||
| 通過其他綜合收益計算的按公允價值計算的債務工具公允價值的變化 | - | (4,278 | ) | - | 65,474 | |||||||||||
| 該期間的總綜合收益/（虧損） | 594,295 | (3,554,197 | ) | (189,806 | ) | (872,002 | ) | |||||||||
18
D-MARKET 電子服務與交易
合併現金流量表
（除非另有説明，否則金額以2023年9月30日土耳其里拉 （TRY）的購買力表示。未經審計。）
| 1 月 1 日 — | 1 月 1 日 — | |||||||
| 2023 年 9 月 30 日 | 9 月 30 日 2022 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 654,470 | (3,527,158 | ) | |||||
| 為調節所得税前收入/（虧損）與經營活動現金流而進行的調整： | 3,406,803 | 3,560,544 | ||||||
| 利息和佣金支出 | 1,611,358 | 1,097,998 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 745,314 | 500,775 | ||||||
| 定期存款和金融工具的利息收入 | (241,045 | ) | (166,729 | ) | ||||
| 信貸銷售的利息收入 | (203,270 | ) | (117,233 | ) | ||||
| 未用休假負債準備金 | 63,293 | 22,906 | ||||||
| 人事獎金準備金 | 139,275 | 127,682 | ||||||
| 法律案件規定 | 8,816 | 6,734 | ||||||
| 可疑應收賬款準備金 | 28,970 | 22,834 | ||||||
| 貿易貨物減值準備金，淨額 | 91,961 | (3,333 | ) | |||||
| 離職後津貼經費 | 39,699 | 4,073 | ||||||
| 基於股份的支付準備金 | 56,328 | 173,069 | ||||||
| 金融投資減值損失調整 | (198,588 | ) | 74,945 | |||||
| 關於競爭委員會罰款的規定 | (115,128 | ) | - | |||||
| 法律訴訟和解條款 | 14,332 | 416,544 | ||||||
| 土耳其資本市場委員會費用準備金 | 29,332 | - | ||||||
| 用於結算的繳款收入 | (108,822 | ) | - | |||||
| 非現金費用 | - | (1,765 | ) | |||||
| 淨外匯差額 | (996,695 | ) | (1,869,162 | ) | ||||
| 通貨膨脹導致的準備金變動 | (220,031 | ) | (181,803 | ) | ||||
| 對非經營活動的貨幣影響 | 2,661,704 | 3,453,009 | ||||||
| 淨營運資金的變化 | ||||||||
| 貿易應付賬款和應付商户賬款的變化 | 60,552 | (2,350,071 | ) | |||||
| 庫存變化 | (1,235,850 | ) | 805,019 | |||||
| 貿易應收賬款的變化 | (552,277 | ) | 125,949 | |||||
| 合同負債和商業預付款的變化 | 10,329 | 161,542 | ||||||
| 合約資產的變化 | (6,927 | ) | (488 | ) | ||||
| 其他負債的變化 | (18,881 | ) | (124,375 | ) | ||||
| 其他資產和應收賬款的變化 | 4,370 | 195,558 | ||||||
| 關聯方應收款項變動 | (1,814 | ) | 3,862 | |||||
| 因關聯方而發生的變化 | (1,821 | ) | (21,792 | ) | ||||
| 已支付的離職後補助金 | (17,176 | ) | (6,820 | ) | ||||
| 為已結訴訟支付的款項 | (356,424 | ) | (1,931 | ) | ||||
| 人事獎金的支付 | (159,791 | ) | (112,101 | ) | ||||
| 未用度假負債的付款 | (4,671 | ) | (2,885 | ) | ||||
| 可疑應收賬款的收款 | (150 | ) | - | |||||
| 用於經營活動的淨現金 | 1,780,742 | (1,295,147 | ) | |||||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買不動產、設備和無形資產 | (750,986 | ) | (916,510 | ) | ||||
| 出售財產和設備的收益 | 12,222 | 479 | ||||||
| 購買金融工具 | (1,194,185 | ) | (2,356,278 | ) | ||||
| 出售金融投資的收益 | 615,738 | 3,474,797 | ||||||
| 信貸銷售所得利息 | 203,270 | 117,233 | ||||||
| 定期存款和金融工具的利息收入 | 227,710 | 160,255 | ||||||
| 收購業務的付款，扣除獲得的現金 | - | (6,893 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (886,231 | ) | 473,083 | |||||
| 籌資活動： | ||||||||
| 借款收益 | 418,470 | 1,443,851 | ||||||
| 償還借款 | (206,328 | ) | (1,717,522 | ) | ||||
| 支付的利息和佣金 | (1,555,161 | ) | (1,009,342 | ) | ||||
| 租賃付款 | (190,518 | ) | (215,156 | ) | ||||
| 用於融資活動的淨現金 | (1,533,537 | ) | (1,498,169 | ) | ||||
| 現金和現金等價物的淨減少 | (639,026 | ) | (2,320,233 | ) | ||||
| 截至1月1日的現金和現金等價物 | 7,882,080 | 9,385,351 | ||||||
| 通貨膨脹對現金和現金等價物的影響 | (2,538,790 | ) | (2,630,394 | ) | ||||
| 匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金的影響 | 987,164 | 1,168,463 | ||||||
| 截至9月30日的現金及現金等價物 | 5,691,428 | 5,603,187 | ||||||
19
財務和其他信息的列報
非國際財務報告準則財務指標的使用
本新聞稿的某些部分包含非國際財務報告準則 財務指標，這些指標是未經審計的補充指標，不是國際財務報告準則或任何 其他公認會計原則所要求或根據其列報的。此類衡量標準是IAS 29——未經調整的收入、IAS 29——未經調整的總貢獻、IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、總繳款、自由現金流和淨營運資金。我們定義：
| · | IAS 29——未經調整的收入是指在未經調整的通貨膨脹基礎上列報的收入； |
| · | IAS 29——未經調整的總繳款額為在未經調整的通貨膨脹基礎上列報的總繳款 ； |
| · | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤，即在未經調整的通貨膨脹基礎上列報的息税折舊攤銷前利潤； |
| · | 息税折舊攤銷前利潤為該期間的損益加上所得税減去財務收入加上財務 支出，再加上折舊和攤銷，再加上貨幣收益/（虧損）； |
| · | 總貢獻為收入減去庫存銷售成本； |
| · | 自由現金流是經營活動提供的淨現金減去資本支出加上出售財產和設備的收益 ；以及 |
| · | 淨營運資金為流動資產（不包括現金、現金等價物和金融投資） 減去流動負債（不包括流動銀行借款和流動租賃負債）。 |
您不應將其視為：(a) 根據國際財務報告準則或其他公認會計原則確定的營業利潤或淨利潤的替代品 ，或將其視為衡量經營績效的指標 ；(b) 根據 根據國際財務報告準則或其他公認會計原則確定的運營、投資或融資活動現金流的替代方案，或者 (c) 國際財務報告準則或其他公認會計規定的任何其他績效衡量標準的替代方案 原則。
我們的管理層使用這些衡量標準來監測 業務和運營的基本業績。但是，並非所有公司都以相同的方式計算這些指標 ，因此，我們的陳述可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。因此，潛在投資者 不應過分依賴這些數據。
本節包括將這些非國際財務報告準則指標中的某些 與最接近的國際財務報告準則指標的對賬。
息税折舊攤銷前利潤是一項補充的非國際財務報告準則財務指標 ，既不是《國際財務報告準則》的要求，也沒有根據國際財務報告準則列報。我們在本新聞稿中納入了息税折舊攤銷前利潤，因為這是我們的管理層和董事會用來評估我們的經營業績、制定未來運營計劃和做出 資本分配戰略決策的關鍵 衡量標準。特別是，在計算息税折舊攤銷前利潤時排除某些支出以及從國際會計準則第29號 適用之日起排除相關的貨幣收益/（虧損），消除了非現金支出（包括貨幣收益/（虧損））和非營業支出/（收入）的影響，從而促進了各報告期的經營業績可比性 。《國際會計準則》第29號的目標之一 是核算在報告期內持有貨幣資產或負債所產生的財務收益或損失 (即貨幣收益/（損失））。因此，為了對 公司的經營業績進行適當的比較，貨幣收益/（虧損）不包括在息税折舊攤銷前利潤中。因此，我們認為，息税折舊攤銷前利潤為投資者提供了有用的信息，有助於他們理解 和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和董事會一樣。
20
管理層使用息税折舊攤銷前利潤：
| · | 作為對經營業績的衡量標準，因為它可以幫助我們持續比較我們的經營業績 ，因為它消除了非現金和非運營項目的影響； |
| · | 用於規劃目的，包括編制我們的內部年度運營預算和財務 預測；以及 |
| · | 評估我們戰略舉措的績效和有效性。 |
息税折舊攤銷前利潤作為財務衡量標準存在侷限性， 包括其他公司可能以不同的方式計算息税折舊攤銷前利潤，這降低了其作為比較指標的用處，因此 不應將其孤立地考慮，也不要將其作為利潤衡量標準或對我們根據國際財務報告準則報告的業績 的其他分析。
下表顯示了所述期間 息税折舊攤銷前利潤與淨收入/（虧損）的對賬情況。
截至2023年9月30日，金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示，以土耳其里拉的購買力表示。未經審計。
| 三個月
已結束 9月30日 |
已結束九個月 9月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (191.1 | ) | (923.1 | ) | 654.5 | (3,527.2 | ) | |||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | ||||||||||||
| 財務收入 | 503.6 | 728.1 | 2,524.4 | 2,558.7 | ||||||||||||
| 財務費用 | (901.3 | ) | (492.9 | ) | (2,211.1 | ) | (1,859.9 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 | (252.0 | ) | (160.0 | ) | (745.3 | ) | (500.8 | ) | ||||||||
| 金錢收益/（損失） | 370.6 | 32.5 | 795.4 | (221.3 | ) | |||||||||||
| EBITDA | 87.9 | (1,030.7 | ) | 291.1 | (3,503.9 | ) | ||||||||||
繳款總額是一項補充的非國際財務報告準則財務指標，既不是《國際財務報告準則》的要求，也不是根據國際財務報告準則列報的。我們在本新聞稿中納入了 的總捐款，因為這是我們的管理層和董事會用來評估 運營盈利能力的關鍵指標，因為它反映了出售給買家的產品的直接成本。因此，我們認為，總貢獻 為投資者提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層和 董事會相同的方式理解和評估我們的經營業績。
21
作為財務 衡量標準，毛繳款存在侷限性，包括其他公司可能以不同的方式計算總繳款，這降低了其作為比較衡量標準 的用處，您不應將其孤立地考慮，也不應將其作為該期間的利潤/（虧損）的替代品，作為對我們根據國際財務報告準則報告的業績的利潤衡量標準或其他分析 。
下表顯示了所列各期 收入毛額對收入的對賬情況。
截至2023年9月30日，金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示，以土耳其里拉的購買力表示。未經審計。
| 三個月
已結束 9月30日 |
已結束九個月 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 21,596.7 | 15,786.0 | ||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (5,642.4 | ) | (3,821.5 | ) | (15,091.4 | ) | (12,832.8 | ) | ||||||||
| 捐款總額 | 2,415.0 | 1,478.6 | 6,505.3 | 2,953.2 | ||||||||||||
IAS 29——未經調整的收入、IAS 29——未調整的 總貢獻和IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤是補充性的非國際財務報告準則財務指標，不是 所要求的，也不是根據國際財務報告準則列報的。我們在本新聞稿中納入了IAS 29——未經調整的收入、IAS 29——未經調整的總貢獻和IAS 29——未經調整 的息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為納入它們有助於理解根據國際會計準則29以及我們的GMV同比增長和盈利指導重報的收入、總貢獻和息税折舊攤銷前利潤 。
IAS 29-未經調整的收入、IAS 29-未調整的 總貢獻和IAS 29-未經調整的息税折舊攤銷前利潤作為財務衡量標準存在侷限性，包括其他公司可能以不同的方式計算IAS 29-未經調整的收入、IAS 29-未經調整的息税折舊攤銷前利潤，這降低了它們作為比較衡量標準的用處 ，您不應孤立地考慮或將其作為收入或利潤的替代品/（虧損）， 作為收入或利潤衡量標準或對我們根據國際財務報告準則報告的業績的其他分析。
下表顯示了 IAS 29-未調整收入與所列期間收入的對賬情況。
截至2023年9月30日，金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示，以土耳其里拉的購買力表示。未經審計。
| 三個月
已結束 9月30日 |
已結束九個月 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 21,596.7 | 15,786.0 | ||||||||||||
| 國際會計準則第29號調整的撤銷 | 450.0 | 2,094.1 | 3,709.7 | 7,190.5 | ||||||||||||
| IAS 29-未經調整的收入 | 7,607.4 | 3,206.0 | 17,887.0 | 8,595.5 | ||||||||||||
22
下表顯示了 IAS 29——未調整繳款總額與所列期間收入的對賬情況。
金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示；按截至2023年9月30日土耳其里拉購買力計算的國際財務報告準則數字（經國際會計準則第29號調整）。未經審計。
| 截至 9 月 30 日的三個月 | 九個月 截至9月30日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入 | 8,057.4 | 5,300.1 | 21,596.7 | 15,786.0 | ||||||||||||
| 售出庫存的成本 | (5,642.4 | ) | (3,821.5 | ) | (15,091.4 | ) | (12,832.8 | ) | ||||||||
| 捐款總額 | 2,415.0 | 1,478.6 | 6,505.3 | 2,953.2 | ||||||||||||
| 國際會計準則第29號調整的撤銷 | (401.6 | ) | 423.6 | 209.7 | 444.6 | |||||||||||
| IAS 29-未經調整的繳款總額 | 2,816.6 | 1,055.0 | 6,295.6 | 2,508.6 | ||||||||||||
下表顯示了 IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤與所述期間淨收益/（虧損）的對賬情況。
金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示；按截至2023年9月30日土耳其里拉購買力計算的國際財務報告準則數字（經國際會計準則第29號調整）。未經審計。
| 三個月 已結束 | ||||||||||||||||||||||||
| 9 月 30 日 2023 |
國際會計準則的逆轉 29 調整 | IAS 29-未調整 9 月 30 日 2023 | 9 月 30 日 2022 | 《國際會計準則》的撤銷
29 調整 | IAS 29-未調整 9 月 30 日 2022 | |||||||||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | (191.1 | ) | (350.3 | ) | 159.2 | (923.1 | ) | (507.3 | ) | (415.8 | ) | |||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 財務收入 | 503.6 | 23.9 | 479.7 | 728.1 | 307.3 | 420.8 | ||||||||||||||||||
| 財務費用 | (901.3 | ) | (59.6 | ) | (841.7 | ) | (492.9 | ) | (193.5 | ) | (299.4 | ) | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (252.0 | ) | (129.2 | ) | (122.8 | ) | (160.0 | ) | (73.6 | ) | (86.4 | ) | ||||||||||||
| 金錢收益 | 370.6 | 370.6 | - | 32.5 | 32.5 | - | ||||||||||||||||||
| IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤 | 644.0 | (450.8 | ) | |||||||||||||||||||||
23
金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示；按截至2023年9月30日土耳其里拉購買力計算的國際財務報告準則數字（經國際會計準則第29號調整）。未經審計。
| 九個月 結束了 | ||||||||||||||||||||||||
| 9 月 30 日 2023 | 逆轉 IAS 29 調整 | 是 29-9 未調整 9 月 30 日 2023 | 9 月 30 日
2022 | 逆轉 IAS 29 調整 | 是 29-9 未調整 9 月 30 日 2022 | |||||||||||||||||||
| 該期間的淨收入/（虧損） | 654.5 | (405.9 | ) | 1,060.4 | (3,527.2 | ) | (2,656.2 | ) | (871.0 | ) | ||||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 財務收入 | 2,524.4 | 461.8 | 2,062.6 | 2,558.7 | 1,224.4 | 1,334.3 | ||||||||||||||||||
| 財務費用 | (2,211.1 | ) | (354.3 | ) | (1,856.8 | ) | (1,859.9 | ) | (854.8 | ) | (1,005.1 | ) | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 | (745.3 | ) | (406.1 | ) | (339.2 | ) | (500.8 | ) | (300.2 | ) | (200.6 | ) | ||||||||||||
| 金錢收益/（損失） | 795.4 | 795.4 | - | (221.3 | ) | (221.3 | ) | - | ||||||||||||||||
| IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤 | 1,193.8 | (999.6 | ) | |||||||||||||||||||||
自由現金流是一項補充性的非國際財務報告準則財務 指標，不是國際財務報告準則所要求的，也不是根據國際財務報告準則列報的。我們在本新聞稿中納入了自由現金流，因為 它是衡量我們流動性的重要指標，因為它衡量了我們產生/（使用）的現金量，併為我們在為運營和資本支出提供資金後是否有足夠的現金提供了更多視角 。因此，我們認為，Free Cash Flow 為投資者提供了有用的信息，幫助他們理解和評估我們的經營業績，就像我們的管理層和 董事會一樣。
自由現金流作為一項財務 衡量標準存在侷限性，您不應將其孤立地視為經營活動中使用的淨現金的替代品，以此來衡量我們 的流動性或對根據國際財務報告準則報告的業績進行其他分析。使用非國際財務報告準則財務指標存在侷限性，包括 ，其他公司可能以不同的方式計算自由現金流。由於這些限制，您應該將自由現金流與 其他財務業績指標一起考慮，包括用於經營活動的淨現金、資本支出和我們的其他國際財務報告準則業績。
下表顯示了所述期間自由現金流與經營活動提供/使用的淨現金的對賬情況。
截至2023年9月30日，金額以百萬土耳其里拉 （TRY）表示，以土耳其里拉的購買力表示。未經審計。
| 三個月
已結束 9月30日 |
已結束九個月 9月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬土耳其里拉） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 經營活動提供/（用於）的淨現金 | 2,240.6 | 874.8 | 1,780.7 | (1,295.1 | ) | |||||||||||
| 資本支出 | (244.8 | ) | (340.2 | ) | (751.0 | ) | (916.5 | ) | ||||||||
| 出售財產和設備的收益 | 10.8 | 0.1 | 12.2 | 0.5 | ||||||||||||
| 自由現金流 | 2,006.6 | 534.7 | 1,041.9 | (2,211.1 | ) | |||||||||||
淨營運資本是一項補充性的非國際財務報告準則 財務指標，不是《國際財務報告準則》要求或按照《國際財務報告準則》列報的。從 2021 年第四季度開始，我們修改了淨營運資金的定義 ，將截至 2021 年 12 月 31 日的資產負債表上的 “金融投資” 餘額包括在內。 由於我們認為金融投資本質上是類似現金的項目，因此我們從流動資產中扣除了現金和現金等價物。
24
我們在本 新聞稿中納入了淨營運資金，因為它用於衡量企業的短期流動性，也可以用來獲得公司管理層有效利用資產的能力的總體印象 。淨營運資金至關重要，因為它用於保持 我們的業務平穩運營並在短期內履行我們的所有財務義務。因此，我們認為，淨營運資本 為投資者瞭解和評估我們如何管理短期負債提供了有用的信息。
下表顯示截至指定日期淨營運資金與流動資產和流動負債的對賬情況 ：
金額 以百萬土耳其里拉（TRY）表示，以 30 土耳其里拉的購買力表示 2023 年 9 月。
| 截至 2023 年 9 月 30 日， | 截至 12 月 31 日， 2022 | |||||||
| 流動資產 | 12,892.6 | 12,555.1 | ||||||
| 現金和現金等價物 | (5,714.1 | ) | (7,891.4 | ) | ||||
| 金融投資 | (686.2 | ) | (26.3 | ) | ||||
| 流動負債 | (11,189.9 | ) | (11,607.4 | ) | ||||
| 銀行借款，活期 | 195.4 | 19.6 | ||||||
| 租賃負債，當前 | 149.0 | 235.9 | ||||||
| 淨營運資金 | (4,353.2 | ) | (6,714.5 | ) | ||||
25
按通貨膨脹率 重報的比較數字明細
合併資產負債表
（金額以千土耳其里拉 （TRY）表示；截至2023年9月30日，根據土耳其里拉購買力調整後的數字。）
| 重述 方法 | 未經審計 未調整 2023 年 9 月 30 日 | 是 29 調整 | 未經審計 已調整 2023 年 9 月 30 日 | 未經審計 未調整 2022 年 12 月 31 日 | 是 29 調整 | 已審計 已調整 2022 年 12 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||
| 資產 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 1 | 5,714,064 | - | 5,714,064 | 5,266,008 | 2,625,374 | 7,891,382 | |||||||||||||||||||||
| 限制性現金 | 1 | 135,819 | - | 135,819 | 107,427 | 53,558 | 160,985 | |||||||||||||||||||||
| 金融投資 | 1 | 686,196 | - | 686,196 | 17,557 | 8,753 | 26,310 | |||||||||||||||||||||
| 貿易應收賬款 | 1 | 1,537,166 | - | 1,537,166 | 664,221 | 331,148 | 995,369 | |||||||||||||||||||||
| 應向關聯方收取的款項 | 1 | 4,388 | - | 4,388 | 1,718 | 856 | 2,574 | |||||||||||||||||||||
| 應收貸款 | 1 | 168 | - | 168 | 3,514 | 1,752 | 5,266 | |||||||||||||||||||||
| 庫存 | 2 | 3,664,611 | 159,058 | 3,823,669 | 1,724,330 | 955,450 | 2,679,780 | |||||||||||||||||||||
| 合同資產 | 1 | 29,928 | - | 29,928 | 15,348 | 7,652 | 23,000 | |||||||||||||||||||||
| 其他流動資產 | 3 | 927,737 | 33,465 | 961,202 | 506,890 | 263,530 | 770,420 | |||||||||||||||||||||
| 流動資產總額 | 12,700,077 | 192,523 | 12,892,600 | 8,307,013 | 4,248,073 | 12,555,086 | ||||||||||||||||||||||
| 非流動資產： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 財產和設備 | 2 | 225,624 | 226,502 | 452,126 | 221,626 | 284,870 | 506,496 | |||||||||||||||||||||
| 無形資產 | 2 | 1,006,422 | 566,472 | 1,572,894 | 655,891 | 611,604 | 1,267,495 | |||||||||||||||||||||
| 使用權資產 | 2 | 246,607 | 262,179 | 508,786 | 261,091 | 396,087 | 657,178 | |||||||||||||||||||||
| 應收貸款 | 1 | 1,597 | - | 1,597 | 3,858 | 1,923 | 5,781 | |||||||||||||||||||||
| 其他非流動資產 | 3 | 36,224 | 6,333 | 42,557 | 62,700 | 31,732 | 94,432 | |||||||||||||||||||||
| 非流動資產總額 | 1,516,474 | 1,061,486 | 2,577,960 | 1,205,166 | 1,326,216 | 2,531,382 | ||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 14,216,551 | 1,254,009 | 15,470,560 | 9,512,179 | 5,574,289 | 15,086,468 | ||||||||||||||||||||||
| 負債和權益 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行借款 | 1 | 195,394 | - | 195,394 | 13,049 | 6,505 | 19,554 | |||||||||||||||||||||
| 租賃負債 | 1 | 148,951 | - | 148,951 | 157,414 | 78,478 | 235,892 | |||||||||||||||||||||
| 錢包存款 | 1 | 160,051 | - | 160,051 | 113,493 | 56,583 | 170,076 | |||||||||||||||||||||
| 向商家交易應付賬款和應付賬款 | 1 | 8,881,831 | - | 8,881,831 | 5,886,538 | 2,934,740 | 8,821,278 | |||||||||||||||||||||
| 應由關聯方承擔 | 1 | 6,539 | - | 6,539 | 5,579 | 2,781 | 8,360 | |||||||||||||||||||||
| 規定 | 1 | 71,161 | - | 71,161 | 395,025 | 196,940 | 591,965 | |||||||||||||||||||||
| 員工福利義務 | 1 | 195,922 | - | 195,922 | 156,069 | 77,808 | 233,877 | |||||||||||||||||||||
| 合同負債和商業預付款 | 1 | 967,237 | - | 967,237 | 638,556 | 318,352 | 956,908 | |||||||||||||||||||||
| 其他流動負債 | 3 | 530,001 | 32,794 | 562,795 | 367,091 | 202,403 | 569,494 | |||||||||||||||||||||
| 流動負債總額 | 11,157,087 | 32,794 | 11,189,881 | 7,732,814 | 3,874,590 | 11,607,404 | ||||||||||||||||||||||
| 非流動負債： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 銀行借款 | 1 | 4,387 | - | 4,387 | 10,924 | 5,446 | 16,370 | |||||||||||||||||||||
| 租賃負債 | 1 | 90,272 | - | 90,272 | 104,953 | 52,325 | 157,278 | |||||||||||||||||||||
| 員工福利義務 | 1 | 83,463 | - | 83,463 | 16,457 | 8,205 | 24,662 | |||||||||||||||||||||
| 其他非流動負債 | 2 | 252,316 | 138,545 | 390,861 | 77,076 | 142,605 | 219,681 | |||||||||||||||||||||
| 非流動負債總額 | 430,438 | 138,545 | 568,983 | 209,410 | 208,581 | 417,991 | ||||||||||||||||||||||
| 股權： | ||||||||||||||||||||||||||||
| 股本 | 4 | 65,200 | 388,314 | 453,514 | 65,200 | 388,314 | 453,514 | |||||||||||||||||||||
| 其他資本儲備 | 4 | 262,716 | 276,844 | 539,560 | 215,245 | 267,987 | 483,232 | |||||||||||||||||||||
| 股票溢價 | 4 | 4,260,737 | 8,911,371 | 13,172,108 | 4,260,737 | 8,911,371 | 13,172,108 | |||||||||||||||||||||
| 累計赤字 | 5 | (1,959,627 | ) | (8,493,859 | ) | (10,453,486 | ) | (2,971,227 | ) | (8,076,554 | ) | (11,047,781 | ) | |||||||||||||||
| 權益總額 | 2,629,026 | 1,082,670 | 3,711,696 | 1,569,955 | 1,491,118 | 3,061,073 | ||||||||||||||||||||||
| 權益和負債總額 | 14,216,551 | 1,254,009 | 15,470,560 | 9,512,179 | 5,574,289 | 15,086,468 | ||||||||||||||||||||||
26
綜合損失合併報表
（金額以千土耳其里拉 （TRY）表示；截至2023年9月30日，根據土耳其里拉購買力調整後的數字。未經審計。）
| 三個 個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 重述 方法 | 未經審計
未調整 9 月 30 日 2023 | IAS
29 調整 | 未經審計
已調整 9 月 30 日 2023 | 未經審計
未調整 9 月 30 日 2022 | IAS
29 調整 | 未經審計
已調整 9 月 30 日 2022 | ||||||||||||||||||||||
| 出售商品 (1P) | 6 | 5,594,310 | 321,824 | 5,916,134 | 2,389,792 | 1,557,171 | 3,946,963 | |||||||||||||||||||||
| 市場收入 (3P) | 6 | 987,702 | 65,521 | 1,053,223 | 396,862 | 259,178 | 656,040 | |||||||||||||||||||||
| 送貨服務收入 | 6 | 766,196 | 47,272 | 813,468 | 344,982 | 225,023 | 570,005 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 6 | 259,214 | 15,374 | 274,588 | 74,346 | 52,725 | 127,071 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | 7,607,422 | 449,991 | 8,057,413 | 3,205,982 | 2,094,097 | 5,300,079 | ||||||||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | 7 | (4,790,848 | ) | (851,582 | ) | (5,642,430 | ) | (2,151,049 | ) | (1,670,432 | ) | (3,821,481 | ) | |||||||||||||||
| 運輸和包裝費用 | 6 | (725,728 | ) | (42,289 | ) | (768,017 | ) | (329,439 | ) | (214,739 | ) | (544,178 | ) | |||||||||||||||
| 工資和外包員工 費用 | 6 | (749,523 | ) | (61,912 | ) | (811,435 | ) | (404,708 | ) | (266,851 | ) | (671,559 | ) | |||||||||||||||
| 廣告費用 | 6 | (558,651 | ) | (19,789 | ) | (578,440 | ) | (350,223 | ) | (241,038 | ) | (591,261 | ) | |||||||||||||||
| 技術費用 | 9 | (75,462 | ) | (16,193 | ) | (91,655 | ) | (38,961 | ) | (33,278 | ) | (72,239 | ) | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 8 | (122,750 | ) | (129,240 | ) | (251,990 | ) | (86,532 | ) | (73,508 | ) | (160,040 | ) | |||||||||||||||
| 其他運營費用 | 9 | (212,780 | ) | (21,099 | ) | (233,879 | ) | (393,935 | ) | (260,411 | ) | (654,346 | ) | |||||||||||||||
| 其他營業收入 | 9 | 149,475 | 6,910 | 156,385 | 11,680 | 12,610 | 24,290 | |||||||||||||||||||||
| 營業 收入/（虧損） | 521,155 | (685,203 | ) | (164,048 | ) | (537,185 | ) | (653,550 | ) | (1,190,735 | ) | |||||||||||||||||
| 財務收入 | 6 | 479,688 | 23,899 | 503,587 | 420,802 | 307,295 | 728,097 | |||||||||||||||||||||
| 財務費用 | 6 | (841,686 | ) | (59,595 | ) | (901,281 | ) | (299,367 | ) | (193,542 | ) | (492,909 | ) | |||||||||||||||
| 金錢收益 | 10 | 0 | 370,648 | 370,648 | 0 | 32,479 | 32,479 | |||||||||||||||||||||
| 收入/（虧損） 所得税之前 | 159,157 | (350,251 | ) | (191,094 | ) | (415,750 | ) | (507,318 | ) | (923,068 | ) | |||||||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 該期間的收入/（虧損） | 159,157 | (350,251 | ) | (191,094 | ) | (415,750 | ) | (507,318 | ) | (923,068 | ) | |||||||||||||||||
27
綜合損失合併報表
（金額以千土耳其里拉 （TRY）表示；截至2023年9月30日，根據土耳其里拉購買力調整後的數字。未經審計。）
| 九個 個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||||||
重述
| 未經審計
9 月 30 日 | IAS 29 調整 | 未經審計
9 月 30 日 | 未經審計
9 月 30 日 | IAS 29 調整 | 未經審計
9 月 30 日 | ||||||||||||||||||||||
| 出售商品 (1P) | 6 | 13,177,294 | 2,716,232 | 15,893,526 | 6,726,314 | 5,662,527 | 12,388,841 | |||||||||||||||||||||
| 市場收入 (3P) | 6 | 2,396,049 | 518,055 | 2,914,104 | 932,543 | 761,204 | 1,693,747 | |||||||||||||||||||||
| 送貨服務收入 | 6 | 1,768,428 | 370,734 | 2,139,162 | 793,100 | 652,981 | 1,446,081 | |||||||||||||||||||||
| 其他 | 6 | 545,249 | 104,648 | 649,897 | 143,538 | 113,856 | 257,394 | |||||||||||||||||||||
| 收入 | 17,887,020 | 3,709,669 | 21,596,689 | 8,595,495 | 7,190,568 | 15,786,063 | ||||||||||||||||||||||
| 運營費用 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 售出庫存的成本 | 7 | (11,591,401 | ) | (3,500,031 | ) | (15,091,432 | ) | (6,086,856 | ) | (6,745,925 | ) | (12,832,781 | ) | |||||||||||||||
| 運輸和包裝費用 | 6 | (1,658,786 | ) | (341,118 | ) | (1,999,904 | ) | (892,342 | ) | (755,805 | ) | (1,648,147 | ) | |||||||||||||||
| 工資和外包員工 費用 | 6 | (1,814,752 | ) | (406,071 | ) | (2,220,823 | ) | (987,860 | ) | (836,304 | ) | (1,824,164 | ) | |||||||||||||||
| 廣告費用 | 6 | (1,195,290 | ) | (232,774 | ) | (1,428,064 | ) | (1,008,064 | ) | (868,271 | ) | (1,876,335 | ) | |||||||||||||||
| 技術費用 | 9 | (197,684 | ) | (58,845 | ) | (256,529 | ) | (101,060 | ) | (100,312 | ) | (201,372 | ) | |||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 8 | (339,183 | ) | (406,131 | ) | (745,314 | ) | (200,563 | ) | (300,212 | ) | (500,775 | ) | |||||||||||||||
| 其他運營費用 | 9 | (542,770 | ) | (135,511 | ) | (678,281 | ) | (556,987 | ) | (432,761 | ) | (989,748 | ) | |||||||||||||||
| 其他營業收入 | 9 | 307,438 | 61,955 | 369,393 | 37,998 | 44,547 | 82,545 | |||||||||||||||||||||
| 營業收入/（虧損） | 854,592 | (1,308,857 | ) | (454,265 | ) | (1,200,239 | ) | (2,804,475 | ) | (4,004,714 | ) | |||||||||||||||||
| 財務收入 | 6 | 2,062,639 | 461,771 | 2,524,410 | 1,334,310 | 1,224,368 | 2,558,678 | |||||||||||||||||||||
| 財務費用 | 6 | (1,856,819 | ) | (354,235 | ) | (2,211,054 | ) | (1,005,062 | ) | (854,802 | ) | (1,859,864 | ) | |||||||||||||||
| 金錢收益/（損失） | 10 | - | 795,379 | 795,379 | - | (221,255 | ) | (221,255 | ) | |||||||||||||||||||
| 所得税前的收入/（虧損） | 1,060,412 | (405,942 | ) | 654,470 | (870,991 | ) | (2,656,164 | ) | (3,527,155 | ) | ||||||||||||||||||
| 所得税 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||
| 期間的收入/（虧損） | 1,060,412 | (405,942 | ) | 654,470 | (870,991 | ) | (2,656,164 | ) | (3,527,155 | ) | ||||||||||||||||||
28
合併現金流量表
（金額以千土耳其里拉 （TRY）表示；截至2023年9月30日，根據土耳其里拉購買力調整後的數字。未經審計。）
| 未經審計 | 未經審計 | 未經審計 | 未經審計 | |||||||||||||||||||||
| 未經調整 | 調整後 | 未經調整 | 調整後 | |||||||||||||||||||||
| 1 月 1 日至 9 月 30 日 2023 | IAS
29 調整 | 1 月 1 日- 9 月 30 日 2023 | 1 月 1 日- 9 月 30 日 2022 | IAS
29 調整 | 1 月 1 日- 9 月 30 日 2022 | |||||||||||||||||||
| 所得税前收入/（虧損） | 1,060,412 | (405,942 | ) | 654,470 | (870,991 | ) | (2,656,167 | ) | (3,527,158 | ) | ||||||||||||||
| 為將所得税前 收入/（虧損）與經營活動現金流進行對賬的調整： | 498,556 | 2,908,247 | 3,406,803 | 128,915 | 3,431,629 | 3,560,544 | ||||||||||||||||||
| 利息 和佣金支出 | 1,365,971 | 245,387 | 1,611,358 | 609,246 | 488,752 | 1,097,998 | ||||||||||||||||||
| 折舊 和攤銷 | 339,183 | 406,131 | 745,314 | 200,563 | 300,212 | 500,775 | ||||||||||||||||||
| 定期存款的利息 收入 | (199,509 | ) | (41,536 | ) | (241,045 | ) | (93,871 | ) | (72,858 | ) | (166,729 | ) | ||||||||||||
| 信貸銷售的利息 收入 | (170,540 | ) | (32,730 | ) | (203,270 | ) | (65,011 | ) | (52,222 | ) | (117,233 | ) | ||||||||||||
| 未用休假準備金 負債 | 51,127 | 12,166 | 63,293 | 12,345 | 10,561 | 22,906 | ||||||||||||||||||
| 人事獎金規定 | 112,504 | 26,771 | 139,275 | 68,742 | 58,940 | 127,682 | ||||||||||||||||||
| 法律案件條款 | 7,122 | 1,694 | 8,816 | 3,626 | 3,108 | 6,734 | ||||||||||||||||||
| 可疑應收賬款準備金 | 23,522 | 5,448 | 28,970 | 12,293 | 10,541 | 22,834 | ||||||||||||||||||
| 貿易商品減值準備金 ，淨額 | 34,257 | 57,704 | 91,961 | 8,308 | (11,641 | ) | (3,333 | ) | ||||||||||||||||
| 離職後補助金 | 32,068 | 7,631 | 39,699 | 2,215 | 1,858 | 4,073 | ||||||||||||||||||
| 為基於股份的付款準備金 | 47,471 | 8,857 | 56,328 | 93,969 | 79,100 | 173,069 | ||||||||||||||||||
| 金融投資減值損失調整 | (153,234 | ) | (45,354 | ) | (198,588 | ) | 35,505 | 39,440 | 74,945 | |||||||||||||||
| 規定 競賽委員會的罰款 | (92,018 | ) | (23,110 | ) | (115,128 | ) | - | - | - | |||||||||||||||
| 法律訴訟和解條款 | 11,577 | 2,755 | 14,332 | 257,874 | 158,670 | 416,544 | ||||||||||||||||||
| 土耳其資本市場委員會費用準備金 | 23,694 | 5,638 | 29,332 | - | - | - | ||||||||||||||||||
| 用於結算的繳款 收入 | (108,822 | ) | - | (108,822 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||
| 淨外匯差額 | (825,817 | ) | (170,878 | ) | (996,695 | ) | (1,016,008 | ) | (853,154 | ) | (1,869,162 | ) | ||||||||||||
| 非 現金費用 | - | - | - | (881 | ) | (884 | ) | (1,765 | ) | |||||||||||||||
| 通貨膨脹導致準備金變動 | - | (220,031 | ) | (220,031 | ) | - | (181,803 | ) | (181,803 | ) | ||||||||||||||
| 對非經營活動的貨幣 影響 | - | 2,661,704 | 2,661,704 | - | 3,453,009 | 3,453,009 | ||||||||||||||||||
| 淨營運資金的變化 | ||||||||||||||||||||||||
| 更改 的交易應付賬款和應付給商家的應付賬款 | 2,995,292 | (2,934,740 | ) | 60,552 | 673,680 | (3,023,751 | ) | (2,350,071 | ) | |||||||||||||||
| 更改庫存中的 | (1,974,538 | ) | 738,688 | (1,235,850 | ) | (451,847 | ) | 1,256,866 | 805,019 | |||||||||||||||
| 貿易應收賬款變動 | (896,589 | ) | 344,312 | (552,277 | ) | (49,257 | ) | 175,206 | 125,949 | |||||||||||||||
| 合同負債和商業預付款變動 | 328,682 | (318,353 | ) | 10,329 | 214,882 | (53,340 | ) | 161,542 | ||||||||||||||||
| 更改合約資產中的 | (14,579 | ) | 7,652 | (6,927 | ) | (4,154 | ) | 3,666 | (488 | ) | ||||||||||||||
| 更改 的其他負債 | 384,896 | (403,777 | ) | (18,881 | ) | 130,200 | (254,575 | ) | (124,375 | ) | ||||||||||||||
| 其他資產和應收賬款變動 | (308,333 | ) | 312,703 | 4,370 | (155,083 | ) | 350,641 | 195,558 | ||||||||||||||||
| 更改關聯方到期的 | (2,671 | ) | 857 | (1,814 | ) | 1,246 | 2,616 | 3,862 | ||||||||||||||||
| 因關聯方而更改 | 960 | (2,781 | ) | (1,821 | ) | (5,137 | ) | (16,655 | ) | (21,792 | ) | |||||||||||||
| 已支付 離職後補助金 | (13,874 | ) | (3,302 | ) | (17,176 | ) | (3,672 | ) | (3,148 | ) | (6,820 | ) | ||||||||||||
| 為已結束的訴訟付款 | (274,240 | ) | (82,184 | ) | (356,424 | ) | (1,040 | ) | (891 | ) | (1,931 | ) | ||||||||||||
| 為人員獎金支付 | (119,982 | ) | (39,809 | ) | (159,791 | ) | (53,028 | ) | (59,073 | ) | (112,101 | ) | ||||||||||||
| 為未用休假負債付款 | (3,796 | ) | (875 | ) | (4,671 | ) | (1,563 | ) | (1,322 | ) | (2,885 | ) | ||||||||||||
| 可疑應收賬款的收款 | 121 | (271 | ) | (150 | ) | - | - | - | ||||||||||||||||
| /（用於）經營活動提供的 淨現金 | 1,660,317 | 120,425 | 1,780,742 | (446,849 | ) | (848,298 | ) | (1,295,147 | ) | |||||||||||||||
| 投資 活動： | ||||||||||||||||||||||||
| 購買 的財產和設備以及無形資產 | (591,490 | ) | (159,496 | ) | (750,986 | ) | (493,392 | ) | (423,118 | ) | (916,510 | ) | ||||||||||||
| 出售財產和設備的收益 | 1,873 | 10,349 | 12,222 | 143 | 336 | 479 | ||||||||||||||||||
| 購買 種金融工具 | (1,064,379 | ) | (129,806 | ) | (1,194,185 | ) | (1,331,152 | ) | (1,025,126 | ) | (2,356,278 | ) | ||||||||||||
| 出售金融投資的收益 | 558,284 | 57,454 | 615,738 | 1,962,379 | 1,512,418 | 3,474,797 | ||||||||||||||||||
| 定期存款和金融工具收到的利息 | 183,079 | 44,631 | 227,710 | 89,442 | 70,813 | 160,255 | ||||||||||||||||||
| 信貸銷售收到的利息 | 170,540 | 32,730 | 203,270 | 65,011 | 52,222 | 117,233 | ||||||||||||||||||
| 為收購的企業付款 ，扣除收購的現金 | - | - | - | (3,439 | ) | (3,454 | ) | (6,893 | ) | |||||||||||||||
| /（用於）投資活動提供的 淨現金 | (742,093 | ) | (144,138 | ) | (886,231 | ) | 288,992 | 184,091 | 473,083 | |||||||||||||||
| 為 活動提供資金： | ||||||||||||||||||||||||
| 借款收益 | 338,035 | 80,435 | 418,470 | 777,342 | 666,509 | 1,443,851 | ||||||||||||||||||
| 償還借款 | (166,669 | ) | (39,659 | ) | (206,328 | ) | (924,681 | ) | (792,841 | ) | (1,717,522 | ) | ||||||||||||
| 已支付利息 和佣金 | (1,320,575 | ) | (234,586 | ) | (1,555,161 | ) | (561,516 | ) | (447,826 | ) | (1,009,342 | ) | ||||||||||||
| 租賃 付款 | (153,898 | ) | (36,620 | ) | (190,518 | ) | (115,836 | ) | (99,320 | ) | (215,156 | ) | ||||||||||||
| 用於融資活動的 淨現金 | (1,303,107 | ) | (230,430 | ) | (1,533,537 | ) | (824,691 | ) | (673,478 | ) | (1,498,169 | ) | ||||||||||||
| 現金及現金等價物的淨減少 | (384,883 | ) | (254,143 | ) | (639,026 | ) | (982,548 | ) | (1,337,685 | ) | (2,320,233 | ) | ||||||||||||
| 1 月 1 日的現金 及現金等價物 | 5,259,801 | 2,622,279 | 7,882,080 | 3,812,605 | 5,572,746 | 9,385,351 | ||||||||||||||||||
| 通貨膨脹 對現金和現金等價物的影響 | - | (2,538,790 | ) | (2,538,790 | ) | - | (2,630,394 | ) | (2,630,394 | ) | ||||||||||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 816,510 | 170,654 | 987,164 | 638,767 | 529,696 | 1,168,463 | ||||||||||||||||||
| 9月30日的現金 及現金等價物 | 5,691,428 | - | 5,691,428 | 3,468,824 | 2,134,363 | 5,603,187 | ||||||||||||||||||
29
合併資產負債表的重報方法
(1) 貨幣項目無需重報， 因為它們代表持有、待收或支付的款項。因此，在報告日，貨幣項目已經以當前的購買力 表示。
(2) 非貨幣資產和負債按報告期末的計量單位當前重報 。我們使用了從首次確認交易日期 到報告期末的總體價格指數的漲幅。
(3) 其他流動資產和其他流動 負債由貨幣和非貨幣項目組成。
(4) 股東 權益的組成部分，不包括留存收益，通過應用自項目出資 或以其他方式產生之日起的總體價格指數進行重報。
(5) 根據從重報的期初資產負債表中其他金額得出的 平衡數重報了留存收益。
綜合虧損合併報表 的重報方法
(6) 除銷售庫存成本、 折舊和攤銷費用以及合併綜合虧損表中的貨幣損益外，所有項目均通過應用自最初記錄收入和支出項目之日起的總價格指數變化進行重報。
(7) 使用重報的庫存餘額重報庫存銷售成本。
(8) 折舊和攤銷費用 使用重報的財產和設備、無形資產和使用權資產餘額進行重報。
(9) 技術支出、其他運營 支出和收入包括預付費用和遞延收入，這些費用和遞延收入被視為非貨幣項目，使用這些項目的重報 餘額進行重報。
(10) 貨幣收益或損失是按歷史成本金額與合併綜合虧損表中重報非貨幣項目、股東權益、 項目之間的差額計算的。貨幣收益或損失在重報的合併 綜合虧損表中作為單獨項目報告。
現金流量合併報表 的重報方法
合併現金 流量表中的所有項目均以資產負債表日期的當前計量單位表示；因此，通過應用自交易發起之日起的相關轉換 因子對其進行重報。
税前淨收益/虧損根據該期間 的貨幣收益或虧損進行了調整。
現金和現金等價物 的貨幣損失是單獨列報的。
通貨膨脹對非經營活動的影響單獨列出 。它是按重報的現金和現金等價物、 借款和金融投資的期初餘額和期末餘額之間的差額計算得出的。
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通貨膨脹對經營活動的影響單獨列出 。它是按重報的準備金期初餘額和期末餘額之間的差額計算的，在現金流量表中被視為對賬 項目，因為這是一個非現金項目，未顯示為營運資金的變化。
某些定義
我們提供了許多關鍵的運營績效 指標，供我們的管理層使用，也經常被我們行業的競爭對手使用。我們將本新聞稿中使用的某些術語定義為 如下：
| · | GMV 指商品總價值，指在給定時間內通過 我們的平臺出售的訂單/產品的總價值（包括增值税（“VAT”），不包括 扣除退貨和取消訂單），包括貨物收入（與通過我們平臺銷售的 產品相關的運費），不包括向我們的商家收取的其他服務收入和交易 費用； |
| · | IAS 29——未經調整的GMV作為GMV在未經通貨膨脹調整的基礎上列報； |
| · | Marketplace GMV 指在給定時間段內通過我們的商城銷售的訂單/產品的總價值（包括不扣除退貨和取消的增值税），包括貨運收入 （與通過我們的平臺銷售的商品相關的運費），不包括向我們的商家收取的其他服務 收入和交易費； |
| · | 分享商城 GMV 的 ，即通過我們的商城銷售的 GMV 部分，即 佔我們總GMV的百分比； |
| · | IAS 29——未經調整的收入作為收入，在未按通貨膨脹調整的基礎上列報； |
| · | IAS 29——未經調整的繳款總額作為總繳款，在未按 通貨膨脹的基礎上列報； |
| · | 毛額 繳款利潤率作為總繳款佔GMV的百分比表示； |
| · | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤是按未經通貨膨脹調整後的息税折舊攤銷前利潤列報的； |
| · | 息税折舊攤銷前利潤 佔GMV的百分比作為息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比； |
| · | IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤佔GMV的百分比作為IAS 29——未經調整的息税折舊攤銷前利潤表示為 IAS 29——未經調整的GMV的百分比； |
| · | 訂單數量 是指我們通過平臺收到的訂單數量，包括退貨 和取消訂單； |
| · | 頻率 是指在相關日期 之前的 12 個月內每位活躍買家的平均訂單數； |
| · | 活躍的 賣家，即在 相關日期之前的 12 個月內售出至少一件商品（包括退貨和取消）的賣家； |
| · | 活躍 客户是指在相關日期之前的 12 個月內購買了至少 件在我們平臺上列出的商品的用户（包括未註冊用户和會員），包括 的退貨和取消；以及 |
| · | Digital 產品是我們平臺上的非現金遊戲，例如抽獎和遊戲化彩票 以及 Hepsiburada Premium 會員訂閲的第一個月付款。 |
免責聲明：由於四捨五入，本新聞稿中提供的 數字加起來可能與所提供的總數不完全相同，百分比也可能無法準確反映絕對數字。
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關於 Hepsiburada
Hepsiburada是土耳其領先的電子商務技術 平臺，連接了30多個產品 類別的6100多萬名會員和約2.11億個庫存單位。Hepsiburada通過其混合模式提供商品和服務，該模式結合了第一方直銷（1P模式）和擁有超過10.1萬家商户的第三方 市場（3P 模式）。
Hepsiburada 的願景是引領商業數字化 ，是消費者日常生活中可靠、創新和以目標為導向的夥伴。Hepsiburada的 電子商務平臺為商家和消費者提供了廣泛的功能生態系統，包括：最後一英里配送和配送 服務、廣告服務、按需雜貨配送服務以及通過Hepsiburada的 支付夥伴和BNPL解決方案提供商Hepsipay提供的支付解決方案。HepsigLobal通過其入境部門提供來自國際商家的精選服務，而 出境業務旨在使圖爾基耶的商家能夠進行跨境銷售。
自 2000 年成立以來，Hepsiburada 一直以 目標為導向，利用其數字能力發展女性在土耳其經濟中的作用。Hepsiburada於2017年啟動了 “科技 女性企業家賦權” 計劃，該計劃已支持土耳其各地的47,500多名女性企業家通過其產品吸引數百萬客户。
投資者關係聯繫人
ir@hepsiburada.com
媒體聯繫人
corporatecommunications@hepsiburada.com
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前瞻性陳述
本新聞稿、電話會議網絡直播、 演示文稿和相關通信包括經修訂的1933年《證券法》第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和1995年《美國私人 證券訴訟改革法案的安全港條款》所指的前瞻性陳述，包括但是不限於有關 (a) 我們未來財務業績的報表，包括我們的收入、運營 支出以及我們實現和維持盈利的能力；(b) 我們對當前和未來GMV和EBITDA的預期； (c) 可能由於 (i) 疫情或自然災害；(ii) 全球 供應挑戰；(iii) 烏克蘭持續的衝突；(iv) 該行業競爭格局的變化，其中 公司運營；（v）通貨膨脹環境上升和/或（vi）貨幣貶值；（d）預計推出的新 舉措、業務或任何其他戰略項目；(e) 我們對短期和長期戰略的預期和計劃， 包括我們預期的重點領域和投資、市場擴張、產品和技術重點以及預計的增長和盈利能力； (f) 我們應對業務所在行業不斷變化的競爭格局的能力；(g) 我們的流動性、 鉅額債務以及獲得額外融資的能力；(h) 我們的戰略目標和計劃，包括我們與現有客户的關係 ，供應商、商家和合作夥伴，以及我們實現和維護這些目標的能力；（i）我們改進 我們的技術平臺、客户體驗和產品供應以吸引和留住商家和客户的能力；（j）我們 擴大Hepsiburada Premium會員基礎以及發展戰略資產的服務並將其外部化的能力；（k）電子商務法的監管 變化。這些前瞻性陳述可以通過諸如 “可能”、“可能”、 “將”、“尋求”、“期望”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、 “計劃”、“相信”、“估計”、“目標”、“可能” 和類似陳述等術語來識別。 除其他外，本公告中管理層的引述以及我們的展望和指導、戰略和運營計劃 包含前瞻性陳述。
這些前瞻性陳述基於 管理層當前的預期。但是，我們的管理層無法預測所有風險，也無法評估所有因素對我們業務的影響 ，也無法評估任何因素或因素組合可能導致實際結果與我們可能做出的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異的程度 。這些陳述既不是承諾也不是擔保，但涉及已知的 和未知的風險、不確定性以及其他重要因素和情況，這些因素和情況可能導致Hepsiburada的實際業績、業績 或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的預期存在重大差異，包括美國資本市場的狀況 、負面的全球經濟狀況、流行病或自然 災難造成的潛在負面發展、Hepsiburada 的其他負面發展的業務或不利的立法或監管發展。因此，我們提醒 您不要依賴這些前瞻性陳述，我們以這些警告 陳述來限定我們的所有前瞻性陳述。有關可能影響此類前瞻性陳述結果的其他因素的討論，請參閲我們在20-F表格（文件編號001-40553）上向美國證券交易委員會提交的2022年年度 報告，特別是 “風險因素” 部分，以及公司不時向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件 。這些文件的副本可在美國證券交易委員會（www.sec.gov）上線 獲得，也可以在我們投資者關係網站的美國證券交易委員會申報部分獲得，網址為 https://investors.hepsiburada.com。這些 和其他重要因素可能導致實際結果與本新聞稿中 的前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。任何此類前瞻性陳述均代表管理層截至本新聞稿發佈之日的估計。 截至本新聞稿 日之後的任何日期，不得將這些前瞻性陳述視為代表公司的觀點。本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於公司目前獲得的信息， ，鑑於新信息 或未來事件，公司及其授權代表沒有義務更新這些前瞻性陳述。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。
非國際財務報告準則財務指標
本新聞稿包括某些非國際財務報告準則財務 指標，包括但不限於總繳款、息税折舊攤銷前利潤、IAS 29-未經調整的收入、IAS 29-未經調整的總貢獻、IAS 29-未經調整的息税折舊攤銷前利潤、自由現金流和淨營運資金。根據國際財務報告準則 ，這些財務指標不是衡量財務業績的指標，可能不包括對理解和評估我們的財務業績具有重要意義的項目。因此，不應孤立地考慮這些指標，也不應 作為該期間的盈利/虧損或其他國際財務報告準則下的盈利能力、流動性或績效衡量標準 的替代方案。您應該注意，公司對這些指標的列報可能無法與其他公司使用的類似標題的指標 相提並論，後者的定義和計算方式可能有所不同。有關某些非國際財務報告準則指標與最直接可比的國際財務報告準則指標的對賬情況，請參閲本新聞稿中的 “財務和其他信息列報” 。
關於未經審計的財務信息的聲明
本新聞稿包括截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月以及截至2022年12月31日止年度的未經審計的季度 財務信息。季度信息尚未經過公司審計師的審計或審查。未經審計的合併財務 報表包括公司及其子公司的賬目。所有列報期均按照 《國際財務報告準則》和美國證券交易委員會的規定進行了核算。
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