Stitch Fix 公佈了 2024 財年第一季度財務業績

舊金山，2023年12月5日（GLOBE NEWSWIRE）——值得信賴的在線個人造型服務公司Stitch Fix, Inc.（納斯達克股票代碼：SFIX）今天公佈了截至2023年10月28日的2024財年第一季度的財務業績。

首席執行官馬特·貝爾説：“如今，Stitch Fix的最初願景與公司成立時一樣強大、相關和引人入勝，我相信我們最美好的日子即將到來。”“本季度的業績令人鼓舞，我對我們迄今為止取得的進展感到滿意。我們將繼續專注於在短期內優化業務，同時努力重新構想我們的業務和運營模式，目標是在未來實現可持續的盈利增長。”

在2024財年第一季度，我們停止了英國業務的運營，並滿足了將英國業務報告為已終止業務的會計要求。因此，我們的簡明合併財務報表反映了英國業務在所有列報期間的已終止業務的業績。除非另有説明，否則以下金額和披露與我們的持續業務有關。

2024 財年第一季度主要指標和財務亮點

•來自持續經營業務的淨收入為3.648億美元，同比下降18％，但位於我們2024年第一季度的預期區間的較高水平。

•持續經營業務淨虧損為2620萬美元，持續經營業務攤薄後每股虧損為0.22美元。

•持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤為860萬美元，超過了我們2024年第一季度預期的最高水平，反映了我們嚴格的成本管理所帶來的好處。

•來自持續經營業務的活躍客户為298.9萬人，同比減少13.2萬人，下降4％；同比減少51.5萬人，下降15％。

•來自持續經營業務的每位活躍客户的淨收入（“RPAC”）為506美元，同比下降6％。

•我們連續第四個季度通過持續經營創造了正的自由現金流，在第一財季實現了1,690萬美元。本季度末，我們的現金、現金等價物和歸屬於持續經營的投資為2.623億美元；沒有銀行債務。

•2023年12月4日，我們與北卡羅來納州花旗銀行簽訂了信貸協議，該協議規定5,000萬美元的循環信貸額度，將於2026年12月4日到期。該機制下的借款可用性將基於借款基礎公式，將我們的某些應收賬款、信用卡應收賬款和庫存估值減去某些儲備金（如果有）。我們的初始借款可用額為5,000萬美元，我們預計不會通過該融資機制進行借款。進入該貸款後，我們現有的循環信貸協議被終止。

財務展望

截至2024年1月27日的2024財年第二季度持續經營業務的財務前景如下：

我們的財政年度為52周或53周，在最接近7月31日的星期六結束。2023財年為52周，2024財年為53周，額外的一週發生在截至2024年8月3日的第四季度。

我們對2024財年（設想為53周的持續經營業務）的財務前景如下：

(1) 出於同比比較的目的，對2024財年全年持續經營淨收入進行了調整，刪除了第53周。

Stitch Fix尚未將持續經營展望的調整後息税折舊攤銷前利潤與持續經營業務的GAAP淨收益（虧損）進行對賬，原因是重組以及與持續經營相關的其他一次性成本、其他淨收入（支出）、所得税準備金和股票薪酬支出存在不確定性和潛在波動性，這些費用是調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營業務之間的對賬項目運營和 GAAP 淨收益（虧損）來自持續運營。由於Stitch Fix無法合理地預測這些項目，因此如果不付出不合理的努力，就無法將非公認會計準則財務指標前景與相應的GAAP指標進行對賬。但是，我們警告説，這些項目可能會對持續經營的GAAP淨收益（虧損）的計算產生重大影響。有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標的更多信息，請參閲下面的 “非公認會計準則財務指標”。

電話會議和網絡直播信息

Stitch Fix首席執行官馬特·貝爾和Stitch Fix首席財務官大衞·奧德哈爾將於太平洋時間今天下午2點主持電話會議，討論公司的財務業績和前景。電話會議的網絡直播可在Stitch Fix網站的投資者關係部分觀看，網址為 https://investors.stitchfix.com。

要通過電話接聽電話，請通過以下鏈接註冊：

撥號註冊：https://register.vevent.com/register/BI5c93d547fede4750a1c0f047d9e4e50e

註冊後，電話參與者將收到撥入號碼以及可用於接聽電話的唯一 PIN 碼。網絡直播的重播也將在限定時間內播出，網址為 https://investors.stitchfix.com。

關於 Stitch Fix, Inc.

Stitch Fix 將專業造型師的人性化風格與高級數據科學的精確度相結合，使每個人都能使用在線個人造型。Stitch Fix通過一種獨特的模型幫助美國數百萬客户找到他們喜愛的服裝和配飾，這種模型可以遠遠超出壁櫥的範圍，定義購物的未來。欲瞭解更多信息，請訪問 https://www.stitchfix.com。

前瞻性陳述

本新聞稿、相關的電話會議和網絡直播包含聯邦證券法所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述以外的所有陳述均可被視為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們對未來財務業績預期的陳述，包括我們的盈利能力和長期目標；對2024年第二季度和整個財年的財務業績和指標的指導；我們實現長期、可持續和盈利增長和正自由現金流的能力；我們的戰略將推動增長併為股東創造價值；新技術使我們有可能採取行動個性化提升到一個新的水平；我們正在鞏固基礎；我們正在通過更精確地定位高終身價值客户來建立更健康的客户羣，這將有助於我們隨着時間的推移擴大客户羣；我們正在制定長期戰略，以幫助我們更好地為客户提供服務；我們嵌入零售最佳實踐並以卓越運營為標準的戰略將增強我們實現可持續、盈利增長的能力；我們的購買、品種規劃和庫存分配策略會有所改善運營效率和利潤率增長；我們將抓住機會擴大目標客户羣的範圍，為Stitch Fix引入更多的人；我們將從根本上重新構想客户體驗，在零售領域牢固定位和區分Stitch Fix；倉庫整合將立即節省成本，減少倉庫中的庫存將使造型師更容易為客户打造更相關的產品組合，並且隨着規模的擴大，我們將實現庫存效率; 我們會的繼續尋找改善固定和可變成本的更多機會，以便隨着時間的推移提高繳款利潤率和固定成本槓桿率；我們對2024財年第二季度和庫存水平的預期；以及我們對廣告支出的預期。這些陳述涉及重大風險和不確定性，包括與當前宏觀經濟環境相關的風險和不確定性；我們產生足夠淨收入以抵消成本的能力；消費者行為；我們收購、吸引和留住客户的能力；我們提供獲得市場接受的產品和服務的能力；我們的數據科學和技術、造型師、運營、營銷計劃和其他關鍵戰略領域；與我們的庫存水平和管理相關的風險；與我們的供應鏈、採購相關的風險材料和商品運輸；與國際業務相關的風險；我們預測未來經營業績的能力；以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中描述的其他風險。有關這些因素和其他因素的更多信息，這些因素可能導致我們的財務業績、業績和成就與之存在重大差異

這些前瞻性陳述所預期、表達或暗示的任何業績、業績或成就均包含在我們不時向美國證券交易委員會提交的文件中，包括截至2023年7月29日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。這些文件可在我們網站投資者關係部分的美國證券交易委員會申報部分查閲，網址為：https://investors.stitchfix.com。除非法律要求，否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日後的事件或情況，也沒有義務反映新信息或意外事件的發生。此類前瞻性陳述所涵蓋事項的成就或成功涉及已知和未知的風險、不確定性和假設。如果出現任何此類風險或不確定性，或者任何假設被證明不正確，則我們的業績可能與我們所作前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。前瞻性陳述僅代表我們管理層截至此類陳述發表之日的信念和假設。

Stitch Fix, Inc.

簡明合併資產負債表

（未經審計）

（以千計，每股金額除外）

						2023年10月28日						2023年7月29日
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	256,898					$	239,437
短期投資						5,440						18,161
庫存，淨額						160,720						130,548
預付費用和其他流動資產						24,789						27,692
流動資產、已終止業務						2,438						9,623
流動資產總額						450,285						425,461
財產和設備，淨額						71,490						79,757
經營租賃使用權資產						98,645						104,533
其他長期資產						2,830						2,681
長期資產、已終止業務						788						2,046
總資產						$	624,038					$	614,478
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款						$	131,444					$	96,730
經營租賃負債						27,650						28,210
應計負債						75,114						69,893
禮品卡責任						9,826						10,328
遞延收入						10,702						11,366
其他流動負債						9,479						8,802
流動負債、已終止業務						6,678						12,782
流動負債總額						270,893						238,111
經營租賃負債，扣除流動部分						118,741						125,418
其他長期負債						3,664						3,639
負債總額						393,298						367,168
股東權益：
A 類普通股，面值 0.00002 美元						1						1
B 類普通股，面值 0.00002 美元						1						1
額外的實收資本						635,164						615,236
累計其他綜合收益（虧損）						(481)						527
累計赤字						(373,903)						(338,413)
按成本計算的庫存股						(30,042)						(30,042)
股東權益總額						230,740						247,310
負債和股東權益總額						$	624,038					$	614,478

Stitch Fix, Inc.

簡明合併運營報表和綜合虧損報表

（未經審計）

（以千計，股票和每股金額除外）

						在已結束的三個月中
						2023年10月28日						2022年10月29日
收入，淨額						$	364,785					$	443,741
銷售商品的成本						205,682						256,431
毛利						159,103						187,310
銷售費用、一般費用和管理費用						187,764						235,846
營業虧損						(28,661)						(48,536)
利息收入						2,248						748
其他收入（支出），淨額						411						(177)
所得税前虧損						(26,002)						(47,965)
所得税準備金						169						187
持續經營業務的淨虧損						(26,171)						(48,152)
已終止業務的虧損，扣除所得税						(9,319)						(7,766)
淨虧損						$	(35,490)					$	(55,918)
其他綜合收益（虧損）：
扣除税款的可供出售證券未實現虧損的變化						121						(186)
外幣折算						(1,129)						(1,612)
扣除税款的其他綜合虧損總額						(1,008)						(1,798)
綜合損失						$	(36,498)					$	(57,716)
歸因於普通股股東的持續經營的每股虧損：
基本						$	(0.22)					$	(0.43)
稀釋						$	(0.22)					$	(0.43)
歸屬於普通股股東的已終止業務的每股虧損：
基本						$	(0.08)					$	(0.07)
稀釋						$	(0.08)					$	(0.07)
歸屬於普通股股東的每股虧損：
基本						$	(0.30)					$	(0.50)
稀釋						$	(0.30)					$	(0.50)
用於計算歸屬於普通股股東的每股虧損的加權平均股：
基本						116,645,160						112,359,901
稀釋						116,645,160						112,359,901

Stitch Fix, Inc.

簡明合併現金流量表

（未經審計）

（以千計）

						在已結束的三個月中
						2023年10月28日						2022年10月29日
來自持續經營業務的經營活動的現金流
持續經營業務的淨虧損						$	(26,171)					$	(48,152)
為調節持續經營業務淨虧損與持續經營經營活動提供（用於）的淨現金而進行的調整：
庫存儲備的變化						3,083						203
股票薪酬支出						19,902						31,129
折舊和攤銷						13,784						9,846
其他						19						31
經營資產和負債的變化：
庫存						(33,255)						(21,802)
預付費用和其他資產						2,800						(786)
所得税應收賬款						—						26,640
經營租賃使用權資產和負債						(1,349)						(278)
應付賬款						34,709						(1,187)
應計負債						7,502						4,284
遞延收入						(664)						(714)
禮品卡責任						(503)						(533)
其他負債						702						(255)
持續經營的經營活動提供的（用於）的淨現金						20,559						(1,574)
來自持續經營業務的投資活動的現金流
出售財產和設備的收益						21						—
購買財產和設備						(3,653)						(5,888)
購買可供出售的證券						—						(258)
可供出售證券的銷售						—						4,145
可供出售證券的到期日						12,820						—
持續經營中由（用於）投資活動提供的淨現金						9,188						(2,001)
來自持續經營業務的融資活動的現金流
與限制性股票單位歸屬相關的預扣税款的支付						(4,008)						(3,664)
其他						(100)						(117)
用於持續經營業務融資活動的淨現金						(4,108)						(3,781)
持續經營業務的現金和現金等價物淨增加（減少）						25,639						(7,356)
來自已終止業務的現金流
已終止業務中用於經營活動的淨現金						(6,119)						(8,474)
已終止業務中用於投資活動的淨現金						—						(256)
用於已終止業務融資活動的淨現金						(164)						(89)
已終止業務的現金和現金等價物淨減少						(6,283)						(8,819)
匯率變動對現金和現金等價物的影響						(1,895)						(1,414)
現金和現金等價物的淨增加（減少）						17,461						(17,589)
期初的現金和現金等價物						239,437						130,935
期末的現金和現金等價物						$	256,898					$	113,346
補充披露
為所得税支付的現金						$	386					$	83
非現金投資和融資活動的補充披露
購買列入應付賬款和應計負債的財產和設備						$	1,099					$	1,579
資本化股票薪酬						$	1,303					$	1,871

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認的會計原則（“GAAP”）報告財務業績。但是，管理層認為，某些非公認會計準則財務指標為我們的財務信息的用户提供了評估我們業績的更多有用信息。我們認為，投資者和證券分析師在評估公司時經常使用來自持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”），這種補充指標便於比較公司的持續經營業務。我們認為，來自持續經營業務的自由現金流（“自由現金流”）是一個重要的指標，因為它可以衡量扣除資本支出後，我們有多少來自持續經營業務的現金可用於全權和非全權委託項目。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的同名指標不同。

不應將我們的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮，或將其作為其替代品。與最接近的可比公認會計準則指標相比，我們的非公認會計準則財務指標的使用存在一些限制。其中一些限制包括：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括利息收入和其他（收益）淨支出，因為這些項目不是我們核心業務的組成部分；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的所得税準備金，這可能會增加或減少我們可用的現金；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括財產和設備折舊和攤銷等經常性非現金支出，儘管這些是非現金支出，但將來可能必須更換折舊和攤銷的資產；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括股票薪酬的非現金支出，股票薪酬一直是並將繼續是我們吸引和留住員工的重要組成部分，也是我們業務中一項重要的經常性支出；

•調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括與離散重組計劃相關的成本以及可歸因於我們持續經營的其他一次性成本，這些成本在戰略性質和頻率上與正在進行的舉措有根本的不同。我們認為，排除這些項目有助於更一致地比較一段時間內的經營業績，但是這些成本確實包括現金流出；以及

•自由現金流不代表可用於全權委託目的的剩餘現金流總額，也不反映我們未來的合同承諾。

調整後 EBITDA

我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為持續經營的淨虧損，不包括利息收入、淨其他（收益）支出、所得税準備金、折舊和攤銷、股票薪酬支出以及與持續經營相關的重組和其他一次性成本。下表顯示了持續經營淨虧損（最具可比性的公認會計準則財務指標）與每個報告期調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：

						在已結束的三個月中
（以千計）						2023年10月28日						2022年10月29日
持續經營業務的淨虧損						$	(26,171)					$	(48,152)
加（扣除）：
利息收入						(2,248)						(748)
其他（收入）支出，淨額						(411)						177
所得税準備金						169						187
折舊和攤銷 (1)						9,439						9,529
股票薪酬支出						19,902						31,129
重組和其他一次性費用 (2)						7,950						6,155
調整後 EBITDA						$	8,630					$	(1,723)

(1) 在截至2023年10月28日的三個月中，折舊和攤銷不包括 “重組和其他一次性成本” 中反映的430萬美元。

(2) 在截至2023年10月28日的三個月中，重組費用為800萬美元。在截至2022年10月29日的三個月中，重組費用為90萬美元，其他一次性費用為530萬澳元的在職員工留用獎金。

自由現金流

我們將自由現金流定義為持續經營業務（用於）經營活動提供的淨現金流，減去購買包含在持續經營業務投資活動現金流中的不動產和設備的購買量。下表顯示了持續經營業務（最具可比性的公認會計準則財務指標）提供的經營活動（用於）的淨現金流與每個報告期的自由現金流的對賬情況：

運營指標

活躍客户

我們將活躍客户定義為在過去 52 周內查看了 Fix 或通過 Freestyle 配送物品的客户，以該期間的最後一天為準。當客户通過我們的移動應用程序或我們的網站指出自己保留了哪些物品時，就會查看 Fix。我們將每個女士、男士或兒童賬户視為客户，即使他們共享同一個家庭。

每位活躍客户的淨收入

我們根據前四個財政季度的淨收入除以截至該期間最後一天的活躍客户數量來計算每位活躍客户的淨收入。截至2023年10月28日和2022年10月29日，每位活躍客户的淨收入分別為506美元和541美元。