skyt-20231001
2023Q3000181997412 月 31 日假的100018199742023-01-022023-10-0100018199742023-11-06xbrli: 股票00018199742023-10-01iso421:USD00018199742023-01-01iso421:USDxbrli: 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customerber2022-01-032022-10-020001819974US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Skyt：客户記住2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Skyt：客户記住2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員Skyt：客户記住2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度風險成員Skyt：主要客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度風險成員Skyt：主要客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：客户集中度風險成員Skyt：主要客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：客户集中度風險成員Skyt：主要客户會員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-032022-10-020001819974Skyt：客户合同，包括為設施擴建成員提供資金援助2023-10-010001819974Skyt：客户合同，包括為設施擴建成員提供資金援助2023-01-0100018199742023-10-022023-10-010001819974SRT：收養調整成員的累積影響期2023-07-020001819974SRT：收養調整成員的累積影響期2022-07-030001819974SRT：收養調整成員的累積影響期2022-01-020001819974美國通用會計準則：Landmember2023-10-010001819974美國通用會計準則：Landmember2023-01-010001819974US-GAAP：建築和建築改善成員2023-10-010001819974US-GAAP：建築和建築改善成員2023-01-010001819974US-GAAP：機械和設備成員2023-10-010001819974US-GAAP：機械和設備成員2023-01-010001819974Skyt：固定資產尚未加入服役會員2023-10-010001819974Skyt：固定資產尚未加入服役會員2023-01-010001819974US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-10-010001819974US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-01-010001819974US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：計算機軟件無形資產成員2022-01-032022-10-020001819974US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-10-010001819974US-GAAP：循環信貸機制成員美國公認會計準則：信用額度成員2023-01-010001819974US-GAAP：LoansPayble會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-10-010001819974US-GAAP：LoansPayble會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-010001819974US-GAAP：LoansPayble會員2023-10-010001819974US-GAAP：LoansPayble會員2023-01-010001819974US-GAAP：循環信貸機制成員2023-10-010001819974US-GAAP：LoansPayble會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2020-09-300001819974US-GAAP：LoansPayble會員US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-10-0100018199742022-10-032023-04-020001819974Skyt: 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新興創新中心會員2021-01-250001819974Skyt：滿負荷運營工廠的期限會員Skyt: 新興創新中心會員2021-01-250001819974Skyt: 新興創新中心會員2021-01-252021-01-250001819974Skyt: 新興創新中心會員2023-01-022023-10-010001819974SRT: 最大成員Skyt: 新興創新中心會員2021-01-250001819974Skyt：OSCEOLA Project Cost 成員的相應份額2023-02-280001819974SRT: 最大成員Skyt：OSCEOLA Project Cost 成員的相應份額2023-02-280001819974Skyt: Oxbow IndustriesLLC 會員SRT: 附屬機構身份會員2022-08-012022-08-310001819974SRT: 附屬機構身份會員Skyt: Oxbow Realty會員2021-01-030001819974SRT: 附屬機構身份會員Skyt: Oxbow Realty會員2023-10-010001819974US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-010001819974US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-07-032023-10-010001819974US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-07-042022-10-020001819974US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2023-01-022023-10-010001819974US-GAAP：可變利息實體主要受益人成員2022-01-032022-10-0200018199742020-03-31
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
______________________
表單 10-Q
______________________
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度中： 2023年10月1日
¨根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從 ________ 到 ________ 的過渡時期
委員會文件編號： 001-40345
______________________
SkyWater Logo.jpg
天水科技股份有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
______________________
特拉華37-1839853
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（美國國税局僱主
證件號）
2401 East 86第四街, 布盧明頓, 明尼蘇達州55425
（註冊人主要行政辦公室的地址和郵政編碼）
註冊人的電話號碼，包括區號:(952) 851-5200
______________________
根據《交易法》第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易
符號		每個交易所的名稱
在哪個註冊的
普通股，面值每股0.01美元SKYT納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。x  是的    ¨沒有
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。x  是的    ¨沒有
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。:
大型加速過濾器¨加速過濾器¨
非加速過濾器x規模較小的申報公司x
新興成長型公司x
如果是新興成長型公司，請用勾號指明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《證券法》第 17 (a) (2) (B) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。¨是的x沒有
註明截至最新的切實可行日期，發行人每類普通股的已發行股票數量：
2023年11月6日，面值0.01美元的已發行普通股數量為 47,024,616.


目錄
天水科技股份有限公司
目錄
頁號
前瞻性陳述
3
第一部分財務信息
4
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
4
簡明合併資產負債表
4
簡明合併運營報表
5
股東權益簡明合併報表
6
簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
10
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
28
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
42
第 4 項。
控制和程序
43
第二部分。其他信息
44
第 1 項。
法律訴訟
44
第 1A 項。
風險因素
44
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
44
第 3 項。
優先證券違約
44
第 4 項。
礦山安全披露
44
第 5 項。
其他信息
44
第 6 項。
展品
45

2
目錄
前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含SkyWater Technology, Inc.（“SkyWater”、“公司”、“我們” 或 “它”）認為是1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的陳述。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述以外的所有陳述，包括但不限於公司對其業務、經營業績、財務狀況和前景的預期，均為前瞻性陳述。在本表格10-Q的季度報告中使用諸如 “可能”、“預期”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“尋求”、“潛力”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“將” 和 “預測” 之類的詞語或其否定詞語或其變體或表達未來事件或結果的不確定性的類似詞語或表達方式是通常用於識別前瞻性陳述。
前瞻性陳述受多種風險、不確定性和假設的影響。可能影響公司業績的關鍵因素包括以下幾點：
•其目標和戰略;
•其未來的業務發展、財務狀況和經營業績；
•其繼續滿負荷運行其製造設施的能力；
•能夠在及時、具有成本效益的基礎上適當應對不斷變化的技術；
•其客户關係及其保持和擴大客户關係的能力；
•能夠準確預測其未來收入，以便適當地編制預算和調整支出；
•其對依賴最大客户的期望；
•其實現客户羣多元化並在新市場發展關係的能力；
•其第三方供應商和製造商的性能和可靠性；
•其採購工具、材料和化學品的能力；
•其控制成本的能力，包括其運營和資本支出；
•其解決方案的市場規模和增長潛力，以及其在這些市場服務和擴大其影響力的能力；
•其客户終端市場的需求水平；
•在競爭激烈的勞動力市場中吸引, 培訓和留住關鍵合格人員的能力;
•不利的訴訟判決、和解或其他與訴訟相關的費用；
•貿易政策的變化，包括徵收關税；
•其籌集額外資本或融資的能力；
•其準確預測需求的能力；
•地方、區域、國家和國際經濟或政治條件的變化，包括通貨膨脹和利率上升、經濟衰退或國際敵對行動加劇所產生的變化；
•美國政府計劃資助的水平和時間；
•其保持遵守某些美國政府合同要求的能力；
•美國和國外的監管發展;
•其保護其知識產權的能力；以及
•在標題為 “風險因素” 的部分以及公司截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告（經2023年9月25日向美國證券交易委員會提交的公司10-K表年度報告第1號修正案（經修訂，即 “10-K表年度報告”）以及本10-Q表季度報告中其他地方披露的其他因素。
此外，SkyWater的業務、經營業績、財務狀況和前景可能會受到可能不時出現的新風險的影響。鑑於這些風險、不確定性和假設，本10-Q表季度報告中討論的前瞻性事件和結果可能不會發生，SkyWater的實際業績可能與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大不利差異。任何前瞻性陳述都不能保證未來的表現。您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件或結果的預測。儘管SkyWater認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但前瞻性陳述中反映的結果、活動水平、業績或事件和情況可能無法實現或發生。
本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述僅代表SkyWater截至本文發佈之日的觀點。SkyWater預計，後續的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。但是，除非法律要求，否則SkyWater沒有義務公開更新任何前瞻性陳述，以使此類陳述符合其預期或實際業績的變化，或出於任何其他原因。因此，截至本文發佈之日之後的任何日期，您都不應依賴這些前瞻性陳述來代表公司的觀點。
3
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
天水科技公司
簡明合併資產負債表
（未經審計）
2023年10月1日2023年1月1日
（以千計，共享數據除外）
資產
流動資產
現金和現金等價物$17,346 $30,025 
應收賬款（減去信貸損失備抵後的淨額）美元4,699和 $1,638，分別是）
43,492 28,045 
合同資產（扣除信貸損失備抵後的淨額）227和 $0，分別是）
37,733 34,625 
庫存16,648 13,397 
預付費用和其他流動資產8,654 10,290 
應收所得税122 169 
流動資產總額123,995 116,551 
財產和設備，淨額165,818 179,915 
無形資產，淨額4,843 5,608 
其他資產5,053 3,690 
總資產$299,709 $305,764 
負債和股東權益
流動負債
長期債務的當前部分$4,241 $1,855 
應付賬款14,378 21,102 
應計費用39,381 25,212 
短期融資，扣除未攤銷的債務發行成本45,253 55,817 
合同負債24,674 28,186 
流動負債總額127,927 132,172 
長期負債
長期債務，減去流動部分，扣除未攤銷的債務發行成本37,729 35,181 
長期激勵計劃— 1,643 
長期合同負債55,636 67,967 
遞延所得税負債，淨額1,121 1,239 
其他長期負債9,466 13,585 
長期負債總額103,952 119,615 
負債總額231,879 251,787 
承付款和或有開支（注11）
股東權益
優先股，$0.01每股面值 (80,000,000授權股份； 零已發行和流通的股票）
— — 
普通股，$0.01每股面值 (200,000,000授權股份； 47,006,694和 43,704,876已發行和流通的股票）
470 437 
額外的實收資本177,286 147,304 
累計赤字(114,878)(94,072)
SkyWater 科技股份有限公司股東權益總額62,878 53,669 
非控股權益4,952 308 
股東權益總額67,830 53,977 
負債和股東權益總額$299,709 $305,764 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4
目錄
天水科技公司
簡明合併運營報表
（未經審計） 
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千計，股票和每股數據除外）
收入$71,624 $52,326 $207,529 $147,854 
收入成本57,477 44,049 160,247 138,437 
毛利14,147 8,277 47,282 9,417 
研發費用
2,233 2,580 7,296 7,223 
銷售費用、一般費用和管理費用
16,105 10,778 48,821 33,263 
營業虧損(4,191)(5,081)(8,835)(31,069)
利息支出(2,507)(1,331)(7,928)(3,400)
所得税前虧損(6,698)(6,412)(16,763)(34,469)
所得税（福利）支出(96)87 (71)(44)
淨虧損(6,602)(6,499)(16,692)(34,425)
減去：歸屬於非控股權益的淨收益966 440 3,739 2,125 
歸屬於天水科技公司的淨虧損$(7,568)$(6,939)$(20,431)$(36,550)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.16)$(0.17)$(0.45)$(0.91)
用於計算每股普通股淨虧損（基本虧損和攤薄）的加權平均份額46,445,309 40,669,322 45,001,998 40,245,736 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5
目錄
天水科技公司
簡明合併股東權益表（赤字）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月期間
（千美元和股票）
（未經審計）
優先股普通股額外的實收資本累計赤字
總計
股東權益，
天水科技股份有限公司
非控制性
興趣愛好
股東總數
公平
股份金額股份金額
截至 2022 年 7 月 3 日的餘額— $— 40,450 $404 $121,697 $(84,090)$38,011 $(382)$37,629 
普通股的發行 — — 274 6 2,163 — 2,169 — 2,169 
根據股權補償計劃發行普通股— — 730 5 1,615 — 1,620 — 1,620 
基於股票的薪酬— — — — 1,592 — 1,592 — 1,592 
向 VIE 成員的淨分配— — — — — — — (430)(430)
淨（虧損）收入— — — — — (6,939)(6,939)440 (6,499)
截至2022年10月2日的餘額— $— 41,454 $415 $127,067 $(91,029)$36,453 $(372)$36,081 
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額— $— 45,400 $454 $166,179 $(107,310)$59,323 $3,559 $62,882 
普通股的發行— — 884 9 8,225 — 8,234 — 8,234 
根據股權補償計劃發行普通股— — 723 7 1,029 — 1,036 — 1,036 
基於股權的薪酬— — — — 1,853 — 1,853 — 1,853 
VIE 成員的淨捐款— — — — — — — 427 427 
淨（虧損）收入— — — — — (7,568)(7,568)966 (6,602)
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6
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天水科技公司
簡明合併股東權益表（赤字）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月期間
（千美元和股票）
（未經審計）
優先股普通股額外的實收資本累計赤字
總計
股東權益，
天水科技股份有限公司
非控制性
興趣愛好
股東總數
公平
股份金額股份金額
截至2022年1月2日的餘額— $— 39,836 $398 $115,208 $(54,479)$61,127 $(1,200)$59,927 
普通股的發行 — — 274 6 2,163 — 2,169 — 2,169 
根據股權補償計劃發行普通股— — 1,344 11 3,054 — 3,065 — 3,065 
基於股權的薪酬— — — — 6,642 — 6,642 — 6,642 
向 VIE 成員的淨分配— — — — — — — (1,297)(1,297)
淨（虧損）收入— — — — — (36,550)(36,550)2,125 (34,425)
截至2022年10月2日的餘額— $— 41,454 $415 $127,067 $(91,029)$36,453 $(372)$36,081 
2023 年 1 月 1 日的餘額— — 43,705 437 147,304 (94,072)53,669 308 53,977 
採用新的會計原則— — — — — (375)(375)— (375)
普通股的發行 — — 2,040 20 20,366 — 20,386 — 20,386 
根據股權補償計劃發行普通股— — 1,262 13 3,943 — 3,956 — 3,956 
基於股權的薪酬— — — — 5,673 — 5,673 — 5,673 
VIE 成員的淨捐款— — — — — — — 905 905 
淨（虧損）收入— — — — — (20,431)(20,431)3,739 (16,692)
截至 2023 年 10 月 1 日的餘額— $— 47,007 $470 $177,286 $(114,878)$62,878 $4,952 $67,830 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7
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簡明合併現金流量表
（未經審計）
九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日
（以千計）
來自經營活動的現金流
淨虧損$(16,692)$(34,425)
為調節淨虧損與用於經營活動的淨現金流而進行的調整
折舊和攤銷21,651 20,740 
利息支出中包含的債務發行成本的攤銷1,349 521 
長期激勵和股權薪酬5,673 7,033 
為或有對價支付的現金超過初始估值— (816)
遞延所得税(118)(30)
為經營租賃支付的現金(37)— 
為融資租賃的利息支付的現金(649)— 
信貸損失準備金4,133 — 
經營資產和負債的變化
應收賬款和合同資產(23,063)773 
庫存(3,251)(4,686)
預付費用和其他資產270 (1,212)
應付賬款和應計費用4,868 16,705 
合同負債，當前和長期(15,843)(10,612)
應收和應付所得税47 1 
用於經營活動的淨現金(21,662)(6,008)
來自投資活動的現金流
購買軟件和許可證(612)(400)
購買財產和設備(3,864)(11,325)
用於投資活動的淨現金(4,476)(11,725)
來自融資活動的現金流
提取循環信貸額度182,763 — 
循環信貸額度的還款(194,396)— 
左輪手槍的淨收益— 14,522 
工具融資的收益6,492 — 
長期債務的本金支付(1,839)(765)
為融資租賃本金支付的現金(818)(1,158)
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益2,305 1,800 
發行普通股的收益，扣除佣金20,397 2,186 
為許可技術義務支付的現金(2,350)(1,150)
（向）非控股權益的淨出資（分配）905 (1,297)
融資活動提供的淨現金13,459 14,138 
現金和現金等價物的淨使用量(12,679)(3,595)
現金和現金等價物-期初30,025 12,917 
現金和現金等價物-期末$17,346 $9,322 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8
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簡明合併現金流量表
（未經審計）

九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日
（以千計）
現金流信息的補充披露：
在此期間支付的現金
利息$6,578 $3,014 
所得税— 3 
非現金投資和融資活動
已發生但尚未支付的資本支出$3,269 $7,082 
通過資本租賃義務獲得的設備662 9,008 
已收購、尚未支付的無形資產— 2,562 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 1 業務性質
SkyWater Technology, Inc. 及其合併子公司（統稱 “SkyWater”、“公司”、“它” 或 “其”）是一家總部位於美國的獨立純技術鑄造廠，在其位於明尼蘇達州的製造工廠或晶圓廠提供先進的半導體開發和製造服務，並在其佛羅裏達州的工廠提供先進的封裝服務。SkyWater的技術即服務模式利用專有技術的堅實基礎，與客户共同開發工藝技術知識產權，通過其先進技術服務（“ATS”），為不同的微電子（集成電路或集成電路）和相關的微納米技術應用提供顛覆性概念。除了這些差異化的技術開發服務外，SkyWater還通過其晶圓服務支持客户為高增長市場批量生產集成電路。
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法》的定義，SkyWater是一家新興成長型
注意事項 2 列報基礎和合並原則
截至2023年10月1日以及截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間的簡明合併財務報表以千美元列報（股票和每股信息除外），未經審計，並根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（“美國公認會計原則”）編制。因此，它們不包括美國公認會計原則要求的年度合併財務報表的所有財務信息和披露。這些中期簡明合併財務報表應與截至2023年1月1日以及截至該財年的SkyWater年度合併財務報表及其相關附註一起閲讀。未經審計的中期簡明合併財務報表的編制基礎與年度合併財務報表相同，管理層認為，這些報表反映了公允列報公司截至2023年10月1日的合併財務狀況以及截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間的合併經營業績、股東權益和現金流所必需的所有調整，包括正常和經常性調整。
截至2023年10月1日的三個月和九個月期間的合併經營業績不一定表示截至2023年12月31日的財年或任何其他中期或未來任何其他財政年度的預期經營業績。
整合原則
中期簡明合併財務報表包括公司的資產、負債、收入和支出，以及該公司擁有控股財務權益的子公司SkyWater Technology Foundry, Inc.（“SkyWater Technology Foundry”）、SkyWater Federal, LLC（“天水聯邦”）、佛羅裏達天水公司（“佛羅裏達天水”）和Oxbow Realty Partners的資產、負債、收入和支出，有限責任公司（“Oxbow Realty”），一家可變權益實體（“VIE”），SkyWater是其主要受益人和關聯公司該公司的主要股東CMI Oxbow Partners, LLC（“Oxbow”）。在合併中，所有公司間賬户和交易均已刪除。
流動性和現金需求
隨附的中期簡明合併財務報表是在正常業務過程中資產變現以及負債和承諾的清償情況編制的，不包括因不確定性而對記錄資產和負債的可收回性和分類的任何調整。
在截至2023年10月1日的三個月和九個月期間，SkyWater蒙受了美元的損失7,568和 $20,431，分別地。截至2023年10月1日，該公司的現金及現金等價物為美元17,346.
10
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
SkyWater執行其運營策略的能力取決於其維持流動性並繼續通過Revolver獲得資金的能力（定義見注6 — 債務）和其他融資來源。目前的業務計劃表明，自這些中期簡明合併財務報表發佈之日起，公司可能需要額外的流動性才能在未來十二個月內繼續運營。該公司已經確定了可以採取的具體行動來降低運營成本和改善現金流，包括減少支出和延遲招聘人員。如果採取此類行動，則可能要求公司降低對新產品和技術的投資水平，或停止進一步擴張業務。該公司還獲得了Oxbow的子公司Oxbow Industries, LLC（“Oxbow Industries”）的支持信，要求提供最高金額為美元的資金12,500，如有必要，使公司能夠履行自這些中期簡明合併財務報表發佈之日起十二個月內到期的債務。根據SkyWater的運營預測、其手頭的現金和現金等價物、Revolver的可用借款、其可能採取的降低成本的措施以及Oxbow Industries根據需要提供的支持信，管理層認為，自這些中期簡明合併財務報表發佈之日起，SkyWater將有足夠的流動性為其未來十二個月的運營提供資金。
此外，公司可以尋求額外的股權或債務融資，包括對Revolver進行再融資和/或擴張，但它無法保證在需要時會有更多資金可用，或者如果有的話，將以公司可以接受的條件提供。
SkyWater的這一估計基於可能被證明是錯誤的假設，由於目前尚不清楚的許多因素，其運營計劃可能會發生變化。如果公司目前的資源和可能減少支出的計劃不足以滿足公司的現金需求，則可能需要尋求額外的股權或債務融資。公司能否做到這一點取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素是SkyWater無法控制的。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至中期簡明合併財務報表之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及截至該日的報告期內報告的收入和支出金額。管理層持續評估這些估計和判斷，並根據經驗、當前和預期的未來狀況、第三方評估以及管理層認為在這種情況下合理的各種其他假設進行估計。實際結果可能與這些估計值不同。
每股淨虧損
每股普通股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於SkyWater的淨虧損除以報告期內已發行股票的加權平均數，不考慮潛在的攤薄證券。攤薄後的每股普通股淨虧損的計算方法是將歸屬於SkyWater的淨虧損除以報告期內使用美國國庫券法確定的已發行股票和可能具有攤薄作用的證券的加權平均數。由於公司報告了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間歸屬於SkyWater的淨虧損，因此用於計算攤薄後每股普通股淨虧損的股票數量與用於計算每股普通股基本淨虧損的股票數量相同，因為如果將潛在的攤薄性股票包括在計算中，則具有抗攤薄作用。截至2023年10月1日和2022年10月2日，限制性股票單位和股票期權合計 2,258,000和 2,222,000分別被排除在攤薄後的加權平均已發行股票的計算範圍之外，因為將其納入本來是反稀釋的。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
下表列出了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間每股普通股基本和攤薄後淨虧損的計算方法：
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千計，每股數據除外）
分子：歸屬於SkyWater Technology, Inc.的淨虧損
$(7,568)$(6,939)$(20,431)$(36,550)
分母：加權平均已發行普通股、基本股和攤薄後普通股
46,445 40,669 45,002 40,246 
每股普通股淨虧損，基本虧損和攤薄後$(0.16)$(0.17)$(0.45)$(0.91)
可報告的細分信息
運營部門被確定為企業的組成部分，首席運營決策者在做出資源分配決策和評估績效時，有單獨的財務信息可供評估。SkyWater將其業務作為單一運營部門運營和管理，因此，只有 一可報告的細分市場。

注意事項 3 重要會計政策摘要
最近採用的會計準則
2016年6月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第2016-13號會計準則更新，“金融工具信用損失的計量”，後來編入FASB會計準則編纂（“ASC”）主題326，“金融工具——信用損失”（“主題326”）。主題326取代了先前存在的美國公認會計準則指南，該指導方針僅要求在損失可能且可估算的情況下確認信用損失。話題326現在要求根據SkyWater對持有金融工具期間將發生的損失的預期來確認信用損失。從2019年12月15日之後的財政年度開始，主題326對大多數公共企業實體有效。作為一家新興的成長型公司，SkyWater於2023年1月2日採用了修改後的回顧性方法，採用了主題326。通過後，該公司的累計赤字增加了美元375這是自2023年1月2日起增加信貸損失準備金的影響。對SkyWater合併財務狀況、經營業績和現金流的所有其他影響都不大。
重要會計政策
公司截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中包含的年度合併財務報表包括對編制簡明合併財務報表時使用的重要會計政策和估計值的討論。除下文所述外，在截至2023年10月1日的三個月和九個月期間，公司沒有更改其重要會計政策和估計。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給公司的客户時，即確認收入，其金額反映了公司為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為了確認收入，公司採用以下五步方法：（1）確定與客户的合同，（2）確定客户合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給客户合同中的履約義務；（5）在我們履行履約義務時或當我們履行履約義務時確認收入。當獲得所有各方的批准和承諾、雙方的權利得到確定、付款條件得到確定、合同具有商業實質內容並且交易價格的可收取性得到合理保證時，公司將對合同進行核算。在合同開始時，公司會根據包括客户的歷史付款經歷在內的各種因素來判斷客户在到期時向公司支付款項的能力和意圖。
該公司的收入主要來自於ATS晶圓製造工藝開發服務的績效以及通過晶圓服務製造和交付晶圓的表現。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
螞蟻們-ATS合同側重於晶圓製造工藝開發服務的績效，其輸出是一份製造計劃，該計劃定義了大批量和高產量生產客户晶圓所需的步驟和活動。晶圓製造開發服務不包括大規模製造客户晶圓的服務。安非他明類興奮劑合同很複雜，晶圓製造開發服務通常要麼是安非他明類興奮劑合同中唯一的履約義務，要麼是分配大部分合同價值的履約義務。該公司與ATS客户簽訂了固定價格和時間和材料合同。公司的ATS客户將從這些服務中受益，並且隨着時間的推移，這些服務的執行收入將隨着時間的推移而得到確認。
固定價格合同的收入使用產出法或輸入法進行確認，其基礎是最能衡量為公司客户提供的服務價值的方法。是否選擇輸入法或輸出法是有判斷性的，需要對每份固定價格合同的條款進行全面分析。在類似的履約義務和類似情況下，公司始終使用其輸出法或輸入法來履行類似的履約義務。
公司的收入確認產出方法評估了完成製造業開發服務所需的步驟和活動，並依靠對截至報告日已完成和部分完成的步驟和活動與當前製造發展計劃的調查來衡量服務的進展水平。公司的製造發展計劃中包括許多步驟和活動。完成步驟和活動所需的時間和精力非常相似，這表明了一定程度的統一性。這種統一性準確地傳達了開發過程中成功驗證的與開發計劃相關的步驟和活動，因此忠實地代表了在晶圓製造開發服務方面取得的進展。根據進展水平，公司將分配給晶圓製造開發服務的交易價格比例記錄為該期間的收入。隨着數據的分析和計劃的修訂，製造發展計劃可能會發生變化。制定生產計劃是一項技術工作，對製造業發展計劃的調整可能會影響所取得進展的百分比，並導致收入的累積調整。
對於側重於開發新應用程序或其製造過程將依賴新技術或新興技術的大型客户項目，公司使用收入確認的輸入法。為這些客户提供的晶圓製造開發服務本質上更為複雜，需要在服務績效期間對製造開發計劃進行更多更改。鑑於技術複雜程度以及與其他客户計劃相比製造計劃會有更多變化的預期，該公司通過將迄今產生的成本與完成晶圓製造開發服務所需的估計總成本進行比較來衡量大型客户計劃的進展。該公司將該交易價格中分配給晶圓製造開發服務的這一比例記錄為該期間的收入。成本包括勞動力成本、製造成本、材料成本以及執行服務時產生的其他直接成本。對總成本的估算需要做出重大判斷，對總成本估算值的任何調整都可能影響所取得進展的比例，並可能導致收入的累積調整。
當合同為固定價格時，公司在每份單獨合同的報告日之前完成對繁瑣的ATS合同的評估，而不是對每份合同中單獨的履約義務的評估。公司根據以下條件確認繁瑣的安非他明類興奮劑合同的損失，具體取決於客户是誰：
•美國聯邦政府——公司將與美國聯邦政府簽訂的所有安非他明類興奮劑合同指定為生產型服務合同；因此，在合同顯然會造成損失期間，該公司為繁瑣的合同累積負債。
•美國聯邦政府以外的客户——由於公司通常根據安非他明類興奮劑合同為其客户制定晶圓製造計劃，因此ATS與非美國客户簽訂合同聯邦政府安非他明類興奮劑客户不代表生產型服務合同；因此，公司在損失發生時確認損失；它不為預期損失累計負債。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
晶圓服務-晶圓通常是客户特定、高度定製的商品，除了公司之外沒有其他用途。晶圓服務客户與該公司簽訂合同，根據其製造設計規格製造晶圓。晶圓服務合同的條款規定了何時將晶圓的控制權移交給公司的客户。
對於訂單不可取消的合同，公司因此保留了可強制執行的客户績效權利，包括以合理的利潤率對部分完成的晶圓進行付款的權利，控制晶圓生產時向客户轉讓晶圓的權利。對於這些合同，公司使用輸入法確認收入。該方法通過比較迄今為止產生的總成本與生產晶圓的估計總成本來衡量仍在製造過程中的晶圓的完成百分比。公司將該比例的交易價格記錄為該期間的收入。輸入法提供了最佳的進展方法，因為它考慮了製造晶圓所需的步驟和活動以及與這些步驟相關的成本。成本包括勞動力成本、製造成本、材料成本以及製造客户晶圓所需的其他直接成本。對總成本的估算需要做出重大判斷，對完成製造的成本估算值的任何調整都可能影響已完成的竣工比例，並可能導致收入的累積調整。
當公司的合同允許取消訂單，但它不保留對已取消訂單的客户履約的強制性權利時，包括以合理的利潤率對部分完成的晶圓進行付款的權利，在晶圓製造完成以及晶圓已發貨給客户時，對晶圓的控制權轉移給客户。在這些情況下，公司根據與客户商定的運輸條款確認收入。
該公司與一家重要的晶圓服務客户有着長期的合作關係。這種關係的條款和條件隨着時間的推移而變化，並決定了公司確認晶圓製造收入的方式。2021 年之前，隨着成品晶圓的發貨，晶圓控制權的移交和收入的確認 給客户。2021 年，這位客户 要求它能夠購買晶片，並在他們選擇的晚些時候將這些晶圓運給他們。隨着這些賬單和持有條款的出臺，晶圓控制權的移交以及收入的確認，晶圓完成了製造後的電氣測試並可以運送給客户。2022年3月，公司與該客户簽訂了一份新合同，根據該合同，訂單不可取消，因此客户有權具體履行，包括可強制執行的部分完成訂單的費用付款權以及合理的利潤率。鑑於為該客户生產的晶圓用於客户特定的應用，沒有其他用途，這些合同條款的引入表明，隨着時間的推移，晶圓的控制權將轉移給客户，因為晶圓是根據ASC主題606 “與客户簽訂合同的收入”（“主題606”）製造的。因此，公司使用公司的收入確認輸入法，為該客户生產的晶圓的收入確認方法從時間點過渡到隨時間推移。2022 年 3 月，公司對收入進行一次性累計調整，調整額為 $8,290因為在新合同生效時仍在生產晶片。
在2021年至2022年3月之間，在賬單和保管條款到位期間生產的晶圓被單獨確定為屬於該客户，這些晶圓被標記為可以按當時的形式向該客户發貨，並且公司沒有能力將這些晶圓直接或出售給其他客户。製造後電氣測試完成後，公司有權向該客户開具發票。此時，該客户還獲得了合法所有權以及所有權的風險和回報。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 4 收入
分類收入
公司根據附註3中更新和修訂的收入確認政策確認ATS和Wafer Services的收入— 重要會計政策摘要。下表按產品類型以及確認向客户轉讓商品和服務的收入的時間披露了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間的收入：
截至 2023 年 10 月 1 日的三個月期間
話題 606 收入
時間點隨着時間的推移
每個主題的租賃收入 842
總收入
螞蟻們
時間和材料合同
$— $30,905 $— $30,905 
固定價格合同— 25,062 — 25,062 
其他— — 1,167 1,167 
ATS 總計 (1)
— 55,967 1,167 57,134 
晶圓服務124 14,366 — 14,490 
總計
$124 $70,333 $1,167 $71,624 
__________________
(1)ATS 總收入包括 $3,243的工具收入。
 截至 2022 年 10 月 2 日的三個月期間
話題 606 收入
 時間點隨着時間的推移
每個主題的租賃收入 842
總收入
螞蟻們
時間和材料合同
$— $21,021 $— $21,021 
固定價格合同— 12,984 — 12,984 
其他— — 1,167 1,167 
ATS 總計 (1)
— 34,005 1,167 35,172 
晶圓服務1,645 15,509 — 17,154 
總計
$1,645 $49,514 $1,167 $52,326 
__________________
(1)ATS 總收入包括 $219的工具收入。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
截至 2023 年 10 月 1 日的九個月期間
話題 606 收入
時間點隨着時間的推移
每個主題的租賃收入 842
總收入
螞蟻們
時間和材料合同
$— $86,651 $— $86,651 
固定價格合同— 68,299 — 68,299 
其他— — 3,500 3,500 
ATS 總計 (1)
— 154,950 3,500 158,450 
晶圓服務7,312 41,767 — 49,079 
總計
$7,312 $196,717 $3,500 $207,529 
__________________
(1)ATS 總收入包括 $4,715的工具收入。

截至 2022 年 10 月 2 日的九個月期間
話題 606 收入
時間點隨着時間的推移
每個主題的租賃收入 842
總收入
螞蟻們
時間和材料合同
$— $59,929 $— $59,929 
固定價格合同— 28,140 — 28,140 
其他— — 3,501 3,501 
ATS 總計 (1)
— 88,069 3,501 91,570 
晶圓服務 (2)
18,369 37,915 — 56,284 
總計
$18,369 $125,984 $3,501 $147,854 
__________________
(1)ATS 總收入包括 $1,516的工具收入。
(2)如註釋3所述 — 重要會計政策摘要，2022年3月，該公司與Wafer Services的一家重要客户簽訂了一份新合同，該合同導致收入確認方法從時間點收入確認方法改為超時投入收入確認方法。過渡的結果是，公司確認對Wafer Services收入的一次性累計調整為美元8,290因為在新合同生效時晶圓仍在生產中。在截至2022年10月2日的九個月期間，美元11,049的Wafer Services收入是使用與新合同可執行之前的時段相關的時間點法確認的，美元35,080的Wafer Services收入，包括一次性累積調整，是在合同生效後使用加班法確認的。
16
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
下表根據客户地址按國家/地區披露了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間的收入：
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
美國$67,064 $44,902 $185,185 $125,811 
加拿大1,889 1,020 6,395 4,245 
香港289 1,562 6,291 4,603 
英國265 1,868 4,139 5,402 
所有其他人2,117 2,974 5,519 7,793 
總計
$71,624 $52,326 $207,529 $147,854 
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間，以下客户佔收入的10％或以上：
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
客户 A27 %18 %23 %19 %
客户 B19 %29 %19 %31 %
客户 E19 %17 %16 %*
總計
65 %64 %58 %50 %
__________________
* 佔收入的不到10％。
失去主要客户可能會對公司的經營業績和財務狀況產生不利影響。
遞延合同成本
該公司在其中期簡明合併運營報表中確認了遞延合同成本的增加，總額為美元43截至2023年10月1日的三個月期間。該公司確認的遞延合同成本攤銷額為美元486截至2022年10月2日的三個月期間，以及 $757和 $1,080分別截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月期間。
合約資產
合同資產代表SkyWater就其已轉讓給客户但尚未向其客户開具賬單的服務收取款項的權利。合同資產為 $37,973和 $34,625分別為2023年10月1日和2023年1月1日，並扣除預期信貸損失準備金後的淨額227和 $0，分別地。
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
合同負債
公司的合同負債主要包括客户合同的遞延收入和代表客户在公司擔任出租人的租賃安排上的預付款項的遞延租賃收入。客户合同的遞延收入代表尚未履行履約義務的客户的付款。在某些情況下，在確認相關收入之前，客户可能會收到現金，或者根據合同應付款。截至2023年10月1日和2023年1月1日合同負債的重要組成部分 如下所示：
 2023年10月1日2023年1月1日
合同
遞延收入 (1)
租約已延期
收入
總計
合同負債
合同
遞延收入 (1)
租約已延期
收入
總計
合同負債
當前$20,007 $4,667 $24,674 $23,519 $4,667 $28,186 
長期52,525 3,111 55,636 61,356 6,611 67,967 
總計$72,532 $7,778 $80,310 $84,875 $11,278 $96,153 
__________________
(1)合同遞延收入包括 $62,103和 $68,917分別於2023年10月1日和2023年1月1日向重要客户提供物質權利，以換取客户為擴建公司明尼蘇達州製造設施提供的援助。在這些金額中，$11,123和 $10,882截至2023年10月1日和2023年1月1日，分別被歸類為當前。
從2023年1月1日至2023年10月1日，合同負債的減少主要是公司客户履行了具體履約義務的結果。在公司截至2023年1月1日的合同負債總額中， 20在截至2023年10月1日的九個月期間，已確認收入的百分比。在公司截至2022年1月2日的合同負債總額中， 12在截至2022年10月2日的九個月期間，百分比已確認收入。
剩餘的履約義務
截至2023年10月1日，該公司擁有美元159,159原預計期限為一年或更長時間的合同尚未完全履行的剩餘履約義務，這些合同主要與苯丙胺類興奮劑合同有關。該公司預計在履行其業績義務時確認這些收入，預計該收入不會超過 6.5年份。
對於最初預計期限為一年或更短的合同，公司不披露剩餘履約義務的價值。此外，如果公司在合同簽訂時預計，從向客户轉讓承諾的商品或服務到客户為該商品或服務付款之間的時間將為一年或更短，則公司不會根據融資的影響調整承諾的對價金額。

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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 5 資產負債表信息
下表彙總了公司中期簡明合併資產負債表中包含的某些重要金額：
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
信貸損失備抵——應收賬款
期初餘額$4,209 $— $1,638 $— 
添加
採用信用損失標準（主題 326）— — 168 — 
信貸損失準備金490 — 4,113 — 
扣除
註銷的賬户— — 1,220 — 
減少已扣賬賬户的收回額— — — — 
賬户淨扣除（收回額）— — 1,220 — 
期末餘額$4,699 $— $4,699 $— 
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
信貸損失備抵額——合同資產
期初餘額$186 $— $— $— 
添加
採用信用損失標準（主題 326）— — 207 — 
信貸損失準備金41 — 20 — 
扣除
註銷的賬户— — — — 
減少已扣賬賬户的收回額— — — — 
賬户淨扣除（收回額）— — — — 
期末餘額$227 $— $227 $— 
2023年10月1日2023年1月1日
庫存
原材料$5,189 $3,991 
在處理中工作22 359 
用品和備件11,437 9,047 
當前庫存總額
16,648 13,397 
庫存，非流動庫存
3,166 2,605 
總庫存
$19,814 $16,002 
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簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
2023年10月1日2023年1月1日
預付費用和其他流動資產
預付費用$2,371 $2,395 
預付庫存374 129 
為客户購買的設備 (1)
4,277 5,669 
遞延合同費用1,407 2,097 
其他225 — 
預付資產和其他流動資產總額$8,654 $10,290 
__________________
(1)該公司為客户購買了正在其設施中安裝和校準的設備。在客户獲得設備的所有權和控制權之前，公司將迄今為止在預付費用和其他流動資產中產生的成本，包括設備的購置成本。
2023年10月1日2023年1月1日
財產和設備，淨額
土地$5,396 $5,396 
建築物和裝修88,182 88,141 
機械和設備193,495 187,276 
尚未投入使用的固定資產9,664 9,746 
按成本計算的財產和設備總額 (1)
296,737 290,559 
減去：累計折舊 (1)
(130,919)(110,644)
財產和設備總額，淨額 (1)
$165,818 $179,915 
__________________
(1)包括 $13,332和 $12,521成本和 $ (3,748) 和 $ (2,781）分別於2023年10月1日和2023年1月1日與受融資租賃約束的資本資產相關的累計折舊。
折舊費用為 $6,719和 $6,635分別截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月期間，以及美元20,275和 $19,349在分別截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月期間，幾乎所有這些都被歸類為收入成本。
2023年10月1日2023年1月1日
無形資產，淨額
軟件和許可技術$10,889 $10,277 
減去：累計攤銷
(6,046)(4,669)
無形資產總額，淨額$4,843 $5,608 

無形資產包括購買的軟件和2017年收購賽普拉斯半導體公司的許可成本。此外，公司還簽訂了第三方軟件和許可技術的許可協議。在截至2023年10月1日的九個月期間，公司以美元收購了第三方軟件和許可技術612，將在加權平均估計壽命內攤銷 3年份。
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（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月期間，軟件和許可技術的攤銷額為美元373和 $448，分別和 $1,376和 $1,391分別截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月期間。
截至年度的剩餘估計年度攤銷費用總額如下：
攤銷
費用
2023 年的剩餘時間$344 
20241,018 
2025816 
2026590 
2027308 
此後1,767 
總計$4,843 
2023年10月1日2023年1月1日
其他資產
庫存，非流動庫存
$3,166 $2,605 
經營租賃使用權資產108 141 
其他資產1,779 944 
其他資產總額$5,053 $3,690 
2023年10月1日2023年1月1日
應計費用
應計補償$10,245 $5,705 
許可的技術1,000 1,500 
應計佣金380 30 
應計固定資產支出— 20 
應計特許權使用費3,348 4,734 
經營租賃負債的流動部分46 44 
融資租賃負債的流動部分636 786 
應計庫存1,527 1,294 
應計諮詢費7,720 — 
其他應計費用14,479 11,099 
應計費用總額$39,381 $25,212 
2023年10月1日2023年1月1日
其他長期負債
融資租賃債務$9,402 $9,257 
經營租賃責任 64 100 
應計客户應付款— 3,728 
許可的技術— 500 
其他長期負債總額$9,466 $13,585 
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（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 6 債務
截至2023年10月1日和2023年1月1日的未償債務的組成部分如下：
2023年10月1日2023年1月1日
短期融資
左輪手槍$48,461 $60,093 
未攤銷的債務發行成本
(3,208)(4,276)
短期融資總額，扣除未攤銷的債務發行成本
45,253 55,817 
長期債務
VIE 融資36,035 36,826 
工具融資貸款
8,509 3,037 
未攤銷的債務發行成本
(2,574)(2,827)
長期債務總額，包括當前到期日41,970 37,036 
減去：長期債務的流動部分(4,241)(1,855)
長期債務總額，不包括流動部分$37,729 $35,181 
左輪手槍
根據公司與錫耶納貸款集團有限責任公司簽訂的貸款和擔保協議（“左輪貸款”），循環信貸額度的未償餘額為美元48,461截至2023年10月1日，利率為 10.7% 將於 2025 年 12 月到期。左輪手槍下的剩餘可用性為 $43,783截至2023年10月1日。截至2023年10月1日，該公司遵守了左輪手槍的適用財務契約。
VIE 融資
2020年9月30日，該公司合併後的VIE Oxbow Realty（見附註12）— 關聯方交易以及註釋 13 — 可變利息實體)，簽訂了 $ 的貸款協議39,000（“VIE融資”），為收購明尼蘇達州SkyWater設施的建築物和土地提供資金。VIE 融資按月等額分期償還，金額為 $194結束了 10年，剩餘餘額在2030年10月6日到期日支付。VIE融資下的利率固定為 3.44%。VIE融資由Oxbow擔保，他也是Oxbow Realty的唯一股權持有人。VIE融資不受財務契約的約束。
VIE融資的條款包括在貸款協議中定義的某些觸發事件（包括與公司佔用明尼蘇達州SkyWater設施和SkyWater財務業績有關的事件）發生時，授予貸款人多項保護權的條款。觸發事件不是財務契約，這些觸發事件的發生並不代表違約事件，也不會導致VIE Financing可以贖回，而是貸款人可以強制執行保護權。根據貸款協議中的定義，SkyWater扣除利息、税項、折舊、攤銷和重組或租金成本前的收益相對於SkyWater向Oxbow Realty支付的總租金的水平，存在觸發事件，貸款人的保護權目前是可以執行的。根據其保護權，該貸款機構將SkyWater根據公司的關聯方租賃協議向Oxbow Realty支付的款項保留在限制性賬户中，這筆款項超過了Oxbow Realty向貸款人支付的預定債務付款。一旦觸發事件得到解決，限制賬户中持有的資金即可匯回Oxbow Realty。截至2023年10月1日，Oxbow Realty維持在美元6,230受限賬户中貸款人持有的超額付款累計金額的應收賬款。
工具融資貸款
該公司不時與貸款人達成融資安排，為購買製造工具和其他設備提供資金。在2022年第四季度至2023年第三季度之間，SkyWater達成協議，以美元的價格向融資貸款機構出售製造工具和其他設備9,592。這些協議包括公司打算行使的租賃條款到期時的廉價購買選項。這些交易代表失敗的銷售回租，記入財產和設備中的相關設備，淨額和收到的收益，扣除公司中期簡明合併資產負債表上記為債務的融資的預定還款額。
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（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
到期日
公司長期債務的未來本金支付額（不包括未攤銷的債務發行成本）如下：
2023 年的剩餘時間$1,387 
20244,275 
20254,354 
20262,172 
20271,219 
此後31,137 
總計$44,544 
注意事項 7 所得税
在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間，公司的有效税率均與其不同 21由於州所得税、永久税收差異、限制性股票單位歸屬的税收影響以及遞延所得税資產估值補貼變化的影響，美國法定公司税率百分比。任何季度的有效税率都可能受到調整的正面或負面影響，這些調整需要在決議的特定季度中報告。截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月期間，有效所得税税率為 1.4% 和 (1.4)%，截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月期間的有效所得税税率分別為 0.4% 和 0.1分別為％。
管理層定期評估遞延所得税資產的未來變現情況，並在必要時提供估值補貼。管理層記錄的估值補貼為美元26,354和 $19,855分別於2023年10月1日和2023年1月1日，在評估了結轉年度的應納税收入、未來的應納税臨時差異逆轉、可行的税收籌劃策略以及未來的收入預期是否支持這些遞延所得税淨資產的變現後，將遞延所得税淨資產減少到很可能不變現的金額。
沒有因税收狀況不確定的負債記錄。如果適用，公司將在其中期簡明合併運營報表中計入所得税支出中與所得税相關的利息和罰款。有 不在截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間產生的利息或罰款。
2022 年 8 月，美國頒佈了 2022 年《為半導體生產和科學創造有用激勵措施法》（“CHIPS 法案”）。CHIPS法案為美國的半導體芯片製造商提供激勵措施，包括為2022年12月31日之後投入使用的半導體制造業的投資提供25％的製造業投資信貸，這些物業的建設將在2027年1月1日之前開始。除其他要求外，如果房地產是先進製造設施（定義為主要用於製造半導體或半導體制造設備）運營不可或缺的一部分，則該房地產投資有資格獲得25％的抵免。目前，管理層正在評估CHIPS法案對其業務的影響。
注意事項 8 股東權益
2022 年 9 月 2 日，SkyWater 與傑富瑞有限責任公司就一項市場發行計劃（“ATM 計劃”）簽訂了公開市場銷售協議。根據協議，公司可以不時提供和出售不超過$的價格100,000以公司普通股為單位。在截至2023年10月1日的九個月期間，該公司出售了大約 2,081,167股票的平均銷售價格為 $10.10每股，總收益約為美元21,029扣除大約$的銷售佣金和費用之前631。該公司使用淨收益來償還左輪手槍併為其運營提供資金。
截至 2023 年 10 月 1 日，大約為74,930可根據公開市場銷售協議發行股票。
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（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 9 基於股權的薪酬
基於股票的薪酬支出在臨時簡明合併運營報表中記錄如下：
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
收入成本$438 $444 $1,242 $2,018 
研發費用
218 115 597 449 
銷售、一般和管理費用1,197 1,033 3,834 4,175 
$1,853 $1,592 $5,673 $6,642 
注意事項 10 公允價值測量
ASC主題820，“公允價值衡量和披露”（“主題820”），將公允價值定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中出售資產將獲得的價格，或為轉讓負債而支付的價格。公司使用主題820中定義的公允價值層次結構，根據用於推導公允價值報告的資產和負債的輸入，將這些資產和負債分為三個級別，如下所示。
•第 1 級 — 相同資產或負債在活躍市場上的報價；
•第 2 級 — 除第 1 級以外可直接或間接觀察的輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或在資產或負債的整個期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入；以及
•第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
在對公司的或有對價債務進行估值時使用了3級投入。 按公允價值計量的第三級資產經常變動彙總如下：
九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日
期初餘額$— $816 
付款— (816)
公允價值的變化— — 
期末餘額$— $— 
金融資產和負債是根據對公允價值計量至關重要的最低投入水平進行全面分類的。
非金融資產，例如財產和設備以及無形資產，最初在購買時按收購成本入賬，如果通過業務合併收購，則按公允價值入賬。只有當根據ASC主題360 “財產、廠房和設備” 確定資產或資產組的賬面金額不可收回時，才按公允價值重新計量非金融資產。
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注意事項 11 承付款和或有開支
訴訟
公司不時參與法律訴訟，並受其正常業務過程中產生的索賠。儘管無法確定地預測訴訟和索賠的結果，但公司目前認為，這些正常事項的解決不會對其業務或合併經營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。即使任何特定的訴訟以有利於公司利益的方式得到解決，但由於辯護和和解成本、管理資源從其業務中轉移以及其他因素，此類訴訟仍可能對其結果產生負面影響。
資本支出
該公司與第三方簽訂了各種未完成的合同，這些合同主要涉及完成建築擴建項目，以提高其明尼蘇達州工廠的製造能力。該公司大約有 $6.5截至2023年10月1日，有數百萬份未兑現的合同承諾。
NeoVation 中心
2021年1月25日，公司與佛羅裏達州奧西奧拉縣政府（“奧西奧拉”）和佛羅裏達州非營利公司ICAMR, Inc.（也稱為 “BRIDG”）簽訂了技術和經濟發展協議（“TED協議”）和租賃協議（“cFn Lease”），以租賃和運營半導體NeoVation中心（“CfN”）佛羅裏達州的研發和製造工廠。根據CfN Lease，該公司同意使工廠達到滿負荷產能 5幾年，然後再滿負荷運行該工廠 15年份。租約到期時，SkyWater將獲得該設施的所有權。該公司負責税收、公用事業、保險、資產的維護、運營，並對該設施進行資本投資以使該設施達到滿負荷生產能力。使該設施達到滿負荷運轉所需的投資和成本將是巨大的。公司可以終止 TED 協議和 CfN Lease 18幾個月的通知。如果公司終止協議，則必須繼續運營cfN，直到找到替代運營商或 18-一個月的通知期到期，可能需要支付不超過$的款項15,000到奧西奧拉。
重建更好的格蘭特
2022年第三季度，美國商務部經濟發展管理局向Osceola和BRIDG提供資金，用於通過 “重建更美好的區域挑戰賽” 繼續發展佛羅裏達州中部的半導體集羣，以實現基礎繁榮，其中一部分用於擴大CfN以及購買、安裝和認證CfN中的設備。2023 年 2 月，SkyWater 承諾 20項目成本中向Osceola繳納的相應份額百分比，總額約為美元9,100。SkyWater為這筆配套捐款提供資金的承諾僅限於美元1,000在任何一個日曆季度中。截至2023年10月1日，SkyWater沒有義務支付其承諾的配套捐款的任何部分。
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（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 12 關聯方交易
2022 年 8 月，SkyWater 與 Oxbow Industries 達成協議，提供金額不超過 $ 的資金12,500如有必要，使公司能夠在到期時履行其義務。2023 年 3 月，對該協議進行了修訂，將期限延長至 2025 年 3 月。本協議未向公司提供任何款項。
售後回租交易
2020年9月29日，SkyWater達成協議，將其明尼蘇達州設施的土地和建築物出售給Oxbow Realty。2020年第四季度，SkyWater簽訂了一項協議，從Oxbow Realty租回土地和建築物，首期付款為美元394每月以上 20年份。每月付款受 2在租賃期內，每年增加百分比。根據租賃協議的條款，公司還必須按慣例支付構成 “額外租金” 的款項，包括某些每月儲備金、保險和税款。 截至2023年10月1日，Oxbow Realty未來的最低租賃承諾如下（由於Oxbow Realty的合併，這些金額已從公司的簡明合併財務報表中扣除，見附註13— 可變利息實體):
2023 年的剩餘時間$1,245 
20245,031 
20255,132 
20265,234 
20275,339 
此後78,776 
租賃付款總額100,757 
減去：估算利息(72,956)
總計$27,801 
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天水科技公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計，以千計，股票和每股數據除外）
注意事項 13 可變利息實體
Oxbow Realty由Oxbow成立，目的是持有房地產和促進房地產交易。這包括用銀行貸款收益購買SkyWater明尼蘇達州設施的土地和建造（見附註6— 債務）並管理土地和建築物回租給SkyWater（見註釋 12 — 關聯方交易）。管理層認定，Oxbow Realty符合ASC主題810 “合併”（“主題810”）中對VIE的定義，因為它缺乏足夠的股權來為其活動提供資金。此外，該公司是Oxbow Realty的主要受益者，因為它有權在租賃期內指導明尼蘇達州設施的運營和維護決策，這將對VIE的經濟表現產生最重大的影響。作為主要受益人，公司根據主題810整合了Oxbow Realty的資產、負債和經營業績，取消了公司與Oxbow Realty之間的任何交易，並記錄了歸屬於公司的Oxbow Realty經濟權益的非控股權益，因為SkyWater普通股的所有者對Oxbow Realty的利潤或虧損沒有法律權利或義務。此外，Oxbow Realty的資產只能用於償還負債，Oxbow Realty的債權人無權使用SkyWater的普通信貸。
下表顯示了截至2023年10月1日和2023年1月1日由公司合併的Oxbow Realty資產和負債的賬面金額。資產和負債在合併之前列報，因此不反映公司間餘額的沖銷。
2023年10月1日2023年1月1日
現金和現金等價物$54 $16 
應收賬款7,099 — 
預付費用21 860 
應收融資40,596 37,652 
其他資產746 256 
總資產$48,516 $38,784 
應付賬款$5,944 $117 
應計費用296 1,581 
合同負債
1,334 — 
債務35,990 36,778 
負債總額$43,564 $38,476 
下表顯示了截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月和九個月期間Oxbow Realty的收入和支出。Oxbow Realty的這些業績是在合併之前公佈的，因此並不反映公司間交易的取消情況。
三個月期限已結束九個月的期限已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
收入$1,462 $1,264 $5,411 $3,786 
一般和管理費用183 492 728 671 
利息支出313 332 944 991 
支出總額496 824 1,672 1,662 
淨收入$966 $440 $3,739 $2,124 
注意 14 租賃
作為出租人的 SkyWater
2020年3月，SkyWater與一家客户簽訂了一份合同，其中包括一份經營租約，該合同允許使用該公司明尼蘇達州工廠的特定部分使用該客户的設備生產晶片。與運營租賃收入相關的合同金額為美元21,000，並在預計的租賃期限內得到確認 4.5年份。總金額由客户預付，並記為合同負債（見附註4— 收入有關營業租賃的收入確認和合同責任的更多信息）。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下對公司財務狀況和經營業績的討論和分析應與本10-Q表季度報告其他地方包含的中期簡明合併財務報表和相關附註以及公司經審計的年度合併財務報表和相關附註一起閲讀，這些附註包含在截至2023年1月1日的10-K表年度報告中。除歷史財務信息外，以下討論還包含前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對可能影響公司未來經營業績或財務狀況的事件和財務趨勢的預期、估計和假設。由於多種因素，包括本文以及10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “前瞻性陳述” 的部分中描述的因素，實際業績和事件發生時機可能與公司前瞻性陳述中討論或暗示的結果存在重大差異。
SkyWater將截至2023年10月1日和2022年10月2日的三個月期間分別稱為2023年第三季度和2022年第三季度。這三個月的每個期限都包括13周。截至2023年10月1日和2022年10月2日的九個月期間分別被稱為2023年的前九個月和2022年的前九個月。這九個月中的每一個都包括39周。該管理層的討論和分析中提出的所有百分比金額和比率均使用基礎數據以千為單位計算得出。除非另有説明，否則本期結果中確定的所有變化均代表與前一相應時期的結果的比較。
就本節而言，“我們”、“我們的” 和 “SkyWater” 等術語統指SkyWater Technology, Inc.及其子公司。
概述
我們是一家總部位於美國的獨立純技術鑄造廠，在明尼蘇達州的製造工廠或晶圓廠提供先進的半導體開發和製造服務，在佛羅裏達州的工廠提供先進的封裝服務。我們的技術即服務模式利用專有技術的堅實基礎，與客户共同開發工藝技術知識產權（IP），通過我們的高級技術服務為各種微電子（集成電路或集成電路）以及相關的微和納米技術應用提供顛覆性概念。除了差異化技術開發服務外，我們還通過晶圓服務為高增長市場批量生產集成電路為客户提供支持。
傳統晶圓廠無法將我們為客户提供的半導體開發和製造服務相結合。此外，作為一家在美國上市的純技術鑄造廠，我們獲得了美國國防部（DoD）的國防微電子活動（“DMEA”）1A類可信認證，這使我們能夠很好地為客户提供獨特的競爭優勢。這些優勢包括增強的知識產權安全性和輕鬆進入美國國內供應鏈的好處。
我們主要專注於為眾多垂直市場的多元化、高增長的終端用户提供服務，包括（1）高級計算，（2）航空航天和國防，或A＆D，（3）汽車和運輸，（4）生物健康，（5）消費者和（6）工業/物聯網或物聯網，或物聯網。通過將開發和製造合二為一，我們可以快速高效地將新開發的工藝過渡到高產量的批量生產，從而省去了將生產轉移到第三方工廠所需的時間。通過我們的高級技術服務，我們專注於與客户共同創建直接服務於我們的終端市場的先進解決方案，例如用於量子計算的超導集成電路、集成光子學、碳納米管技術或碳納米管技術、微機電系統或微機電系統（MEMS）、生物醫學和成像應用技術以及先進封裝。我們的晶圓服務包括為我們的終端市場製造硅基模擬和混合信號 IC。我們專注於差異化的模擬和互補金屬氧化物半導體（CMOS）市場，支持較長的產品生命週期和重視性能而不是成本效益的要求，並利用我們的產品組合知識產權。
在我們開始獨立運營之前，我們的工廠由賽普拉斯半導體公司（Cypress）作為專屬製造工廠擁有和運營了26年。我們利用賽普拉斯系統、製造技術和工藝開發能力來改進我們的產品供應。作為賽普拉斯剝離的一部分，我們於2017年3月被Oxbow Industries, LLC或Oxbow Industries收購，成為一家獨立公司。我們與賽普拉斯簽訂的多年鑄造服務協議已於 2020 年 6 月結束，這為我們開闢了一條以高利用率運營鑄造廠，同時繼續擴大和多元化客户羣的渠道。賽普拉斯於2020年4月被英飛凌科技股份公司收購。
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影響我們業務和經營業績的因素和趨勢
以下趨勢和不確定性要麼影響了我們在2023年和2022年前九個月的財務業績，要麼有理由影響我們未來的業績。
•宏觀經濟和競爭條件，包括週期性和整合，以及影響半導體行業的半導體技術和製造業的重大激勵措施的全球可用性。
•2022年8月9日，《為生產半導體和科學創造有用的激勵措施法》（“CHIPS法案”）於2022年8月9日簽署成為法律，根據該法，美國承諾將重點重新放在為在岸公司提供激勵和資金以開發和推進最新的半導體技術、支持在岸製造能力以及加強關鍵的在岸供應鏈上。CHIPS法案授權美國商務部允許根據CHIPS法案執行裁決，併為美國的半導體研究、開發、製造和勞動力發展提供527億美元，包括390億美元的財政援助，用於建造、擴建或更新用於半導體制造、組裝、測試、先進封裝或研發的國內設施和設備。我們已經根據CHIPS法案提交了兩份利益聲明和一份預申請獎項。
•我們在循環信貸協議中的總負債水平不超過1億美元，我們稱之為Revolver（定義見下文和附註6）— 債務），一筆3,700萬美元的融資，源於出售我們在明尼蘇達州工廠的土地和建築（我們稱之為VIE融資）、與貸款人達成的為購買製造工具和其他設備（我們稱之為工具融資貸款）融資的融資安排、貸款人向我們收取的相應利率以及我們獲得循環貸款的能力。
•識別和尋求我們在美國境內外認為具有吸引力的特定產品和地理市場機會。我們將繼續通過研究和開發以及分配額外的收入和營銷資源來更有效地抓住這些機會。
•材料和其他成本膨脹。我們努力提高生產率，並提高銷售價格以幫助緩解通貨膨脹。我們預計，當前的經濟環境將導致我們許多原材料的價格持續波動和通貨膨脹。此外，熟練製造業的勞動力市場仍然緊張，我們的勞動力成本因此增加了。
•供應鏈中斷影響我們的業務。儘管我們不時遇到供應鏈中斷，但在2023年或2022年的前九個月，此類供應鏈中斷並未對我們的業務、經營業績或資本資源產生重大影響。但是，除了客户供應鏈限制外，我們可能會遇到基材、化學品和備件的供應鏈中斷，這可能會對我們未來的收入產生負面影響。
財務績效指標
我們的高級管理團隊定期審查我們業務中的某些關鍵財務績效指標，包括：
•收入和毛利；以及
•調整後或調整後的息税折舊攤銷前收益（未計利息、税項、折舊和攤銷前的收益），這是一項財務指標，不是根據美國普遍接受的會計原則或美國公認會計原則編制的，它不包括某些可能不代表我們核心經營業績的項目，以及不同行業或同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目。有關我們的非公認會計準則財務指標的信息，請參閲下文標題為 “—非公認會計準則財務指標” 的部分。
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運營結果
2023 年第三季度與 2022 年第三季度相比
下表彙總了與我們2023年第三季度和2022年經營業績相關的某些財務信息。
第三季度已結束美元
改變		百分比
更改有利/（不利）
十月一日
2023 (1)		10月2日
2022 (1)
（以千計）
合併運營報表數據
收入$71,624 $52,326 $19,298 37 %
收入成本57,477 44,049 13,428 (30)%
毛利14,147 8,277 5,870 71 %
研發費用
2,233 2,580 (347)13 %
銷售費用、一般費用和管理費用
16,105 10,778 5,327 (49)%
營業虧損(4,191)(5,081)890 18 %
利息支出(2,507)(1,331)(1,176)(88)%
所得税前虧損(6,698)(6,412)(286)(4)%
所得税（福利）支出(96)87 (183)210 %
淨虧損(6,602)(6,499)(103)(2)%
減去：歸屬於非控股權益的淨收益966 440 526 120 %
歸屬於天水科技公司的淨虧損$(7,568)$(6,939)$(629)(9)%
其他財務數據
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)$8,276 $3,815 $4,461 117 %
__________________
(1)中期簡明合併運營報表適用於2023年第三季度和2022年第三季度。2023年和2022年的第三季度各包含13周。
(2)有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與最直接可比的公認會計準則指標的對賬，請參閲 “—非公認會計準則財務指標”。
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2023 年的前九個月與 2022 年的前九個月的比較
下表彙總了與公司2023年和2022年前九個月的經營業績有關的某些財務信息.
前九個月已結束美元
改變		百分比
更改有利/（不利）
十月一日
2023 (1)		10月2日
2022 (1)
（以千計）
合併運營報表數據
收入$207,529 $147,854 $59,675 40 %
收入成本160,247 138,437 21,810 (16)%
毛利47,282 9,417 37,865 402 %
研發費用
7,296 7,223 73 (1)%
銷售費用、一般費用和管理費用
48,821 33,263 15,558 (47)%
營業虧損(8,835)(31,069)22,234 72 %
利息支出(7,928)(3,400)(4,528)(133)%
所得税前虧損(16,763)(34,469)17,706 51 %
所得税優惠(71)(44)(27)61 %
淨虧損(16,692)(34,425)17,733 52 %
減去：歸屬於非控股權益的淨收益3,739 2,125 1,614 76 %
歸屬於天水科技公司的淨虧損$(20,431)$(36,550)$16,119 44 %
其他財務數據
調整後的息税折舊攤銷前利潤 (2)
$26,666 $(2,622)$29,288 1,117 %
__________________
(1)中期簡明合併運營報表適用於2023年前九個月和2022年前九個月。2023年和2022年的前九個月各包含39周。
(2)有關調整後息税折舊攤銷前利潤的定義以及與最直接可比的公認會計準則指標的對賬，請參閲 “—非公認會計準則財務指標”。
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收入
2023年第三季度的收入為7160萬美元，而2022年第三季度的收入為5,230萬美元。2023年前九個月的收入為2.075億美元，而2022年前九個月的收入為1.479億美元。收入的增長是由高級技術服務收入的增加推動的。
下表顯示了2023年和2022年第三季度以及前九個月按服務類型劃分的收入：
第三季度已結束前九個月已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千計）
高級技術服務$57,134 $35,172 $158,450 $91,570 
晶圓服務14,490 17,154 49,079 56,284 
總計$71,624 $52,326 $207,529 $147,854 
從2022年第三季度到2023年第三季度，高級技術服務收入增長了2,200萬美元，增長了62％，從2022年前九個月到2023年前九個月增長了6,690萬美元，增長了73％。這兩個時期的增長主要是由於美國政府加強國內半導體供應鏈和加強國防工業基礎的計劃勢頭持續，以及雲和計算終端市場的活動增加。
從2022年第三季度到2023年第三季度，晶圓服務收入下降了270萬美元，下降了16％，這主要是由於消費行業客户活動減少所致。2023年的前九個月，Wafer Services收入下降了720萬美元，下降了13％，這主要是由於2022年第一季度與客户簽訂的新合同而增加的820萬美元一次性收入，但由於汽車和醫療終端市場持續走強而增加的100萬美元部分抵消。
收入成本
收入成本從2022年第三季度的4,400萬美元增加了1,340萬美元至2023年第三季度的5,750萬美元。增長的主要原因是勞動力成本增加了470萬美元，外部服務成本增加了230萬美元，保修維護增加了160萬美元。
在2023年的前九個月中，收入成本從2022年前九個月的1.384億美元增加到1.602億美元。增加2180萬美元的主要原因是勞動力成本增加了1,500萬美元，外部服務成本增加了610萬美元，保修維護增加了170萬美元，特許權使用費增加了130萬美元，原材料成本增加了120萬美元。2022年第一季度，與一家重要晶圓服務客户的合同條款變更導致2022年前九個月確認的收入成本增加了1,090萬美元，但部分被晶圓庫存可變現淨值的410萬美元調整所抵消，這使2022年前九個月的銷售成本與2023年前九個月相比有所降低。
研發費用
2023年第三季度的研發支出減少了30萬美元，至220萬美元。減少的主要原因是軟件維護費用減少。
在2023年的前九個月，研發費用從2022年前九個月的720萬美元增加到730萬美元。增長主要歸因於我們對內部人員的持續投資導致勞動力成本增加。
銷售、一般和管理費用
銷售、一般和管理費用從2022年第三季度的1,080萬美元增至2023年第三季度的1,610萬美元。增加530萬美元的主要原因是外部費用增加了380萬美元，主要包括管理和運營諮詢服務，100萬美元的人工成本因公司持續投資內部人員而增加，以及扣除回款後的50萬美元壞賬支出。
在2023年的前九個月，銷售、一般和管理費用從2022年前九個月的3,330萬美元增加到4,880萬美元。增加1,560萬美元的主要原因是外部費用增加了800萬美元，主要包括管理和運營諮詢服務；由於公司對內部人員的持續投資，勞動力成本增加了330萬美元；扣除追回款後的壞賬支出增加了410萬美元。
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利息支出
利息支出從2022年第三季度的130萬美元增加到2023年第三季度的250萬美元。增加120萬美元的主要原因是與2022年第三季度相比，Revolver下的未償金額增加以及2023年第三季度的平均利率更高。
在2023年的前九個月，利息支出從2022年前九個月的340萬美元增加到790萬美元。增加450萬美元的主要原因是與2022年前九個月相比，左輪手槍的未償還金額增加以及2023年前九個月左輪手槍的平均利率更高。
所得税（福利）支出
2023年第三季度的所得税優惠為10萬美元，而2022年第三季度的所得税支出為10萬美元。2023年第三季度的有效所得税税率為1.4％，而2022年第三季度的有效所得税税率為（1.4）％。
2023年前九個月的所得税優惠為10萬美元，而2022年前九個月的税收優惠不到10萬美元。2023年前九個月的有效所得税税率為0.4％，而2022年前九個月的有效所得税税率為0.1％。我們在2023年和2022年第三季度以及2023年和2022年前九個月的有效税率與21％的美國法定税率不同，這主要是由於我們對未來時期使用這些遞延所得税資產的能力進行了評估，對遞延所得税淨資產進行了估值補貼。
歸屬於非控股權益的淨收益
歸屬於非控股權益的淨收益從2022年第三季度的40萬美元增至2023年第三季度的100萬美元，並從2022年前九個月的210萬美元增至2023年前九個月的370萬美元。歸屬於非控股權益的淨收益反映了可變利息實體Oxbow Realty, LLC（“Oxbow Realty”）的淨收益，我們對其進行了整合，代表了股東權益所有者在法律上沒有權利或承擔的義務的VIE損益中的經濟利益。歸屬於非控股權益的淨收益的增加主要與與SkyWater的售後回租交易失敗所產生的利息收入增加有關。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年第三季度的380萬美元增加了450萬美元，至2023年第三季度的830萬美元。2023年前九個月，調整後的息税折舊攤銷前利潤從2022年前九個月的260萬美元增加了2930萬美元至2670萬美元。這兩個時期的增長反映了先進技術服務的整體增長導致收入以更高的利潤率增加，但隨着我們繼續擴大業務以滿足客户需求，勞動力和基礎設施成本的增加部分抵消了這一增長。
有關調整後息税折舊攤銷前利潤的討論以及與最直接可比的美國公認會計準則指標的對賬情況，請參閲下面標題為 “非公認會計準則財務指標” 的部分。

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目錄
流動性和資本資源
普通的
我們執行運營戰略的能力取決於我們維持流動性和繼續通過左輪手槍獲得資金的能力（定義見注6）— 債務 轉至中期簡明合併財務報表）和其他融資來源。我們目前的業務計劃表明，自中期合併財務報表發佈之日起，我們可能需要額外的流動性才能在未來十二個月內繼續運營。我們已經確定了可以採取的具體行動來降低運營成本和改善現金流，包括減少支出和延遲招聘人員。如果採取此類行動，則可能需要我們降低對新產品和技術的計劃投資水平，或者停止進一步擴張業務。我們還獲得了Oxbow Industries的支持信，如有必要，我們將提供高達1,250萬美元的資金，以使我們能夠履行在中期簡明合併財務報表發佈之日起十二個月內到期的債務。根據我們的運營預測、手頭的現金和現金等價物、我們在Revolver上的可用借款、我們可以採取的潛在成本削減措施以及Oxbow Industries根據需要提供的支持信，我們認為自中期簡明合併財務報表發佈之日起，我們將有足夠的流動性為未來十二個月的運營提供資金。
此外，我們可以尋求額外的股權或債務融資，包括對Revolver進行再融資和/或擴張。但是，我們無法保證在需要時會提供額外資金，或者如果可用，將按照我們可接受的條件提供額外資金。
我們的估計基於可能被證明是錯誤的假設，我們的運營計劃可能會因為我們目前未知的許多因素而發生變化。如果我們目前的資源和削減開支的計劃不足以滿足我們的現金需求，我們可能需要尋求額外的股權或債務融資。我們這樣做的能力取決於當前的經濟狀況和其他因素，其中許多因素是我們無法控制的。
我們有1730萬美元的現金及現金等價物，其中不包括我們合併的VIE持有的現金，以及截至2023年10月1日，我們的左輪手槍下的可用資金為4,380萬美元。根據我們的貸款協議，我們受某些流動性和息税折舊攤銷前利潤契約的約束，如下文標題為 “——債務” 的部分所述。
自動櫃員機計劃
在2023年的前九個月中，SkyWater根據自動櫃員機計劃出售了約210萬股股票（定義見附註8— 股東權益）的平均銷售價格為每股10.10美元，在扣除約60萬美元的銷售佣金和費用之前，總收益約為2100萬美元。SkyWater使用淨收益為其運營提供資金。
資本支出
在2023年的前九個月中，我們在資本支出上花費了約680萬美元，包括購買財產、設備和軟件。這些資本支出大部分與我們在明尼蘇達州工廠的鑄造廠擴建以及我們在佛羅裏達工廠發展先進封裝能力有關。我們預計，我們的手頭現金和Revolver下的可用性將為我們在2023財年的剩餘時間內提供滿足運營需求和預期資本支出所需的資金。
我們有大約650萬美元的合同承諾，涉及截至2023年10月1日的各種預期未償資本支出，我們預計將在2023年剩餘時間內通過手頭現金、從我們的左輪手中提款或其他融資安排來支付。
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目錄
營運資金
從歷史上看，我們一直依賴手頭現金和Revolver下的可用資金，將來，我們可能需要依靠額外的債務和股權融資來為我們的增長戰略、營運資本需求和資本支出提供資金。我們認為，這些資金來源將足以根據需要提供現金，以支持我們的戰略、持續運營、資本支出、租賃義務和至少未來十二個月的營運資金。但是，我們無法確定我們是否能夠以商業上合理的條件獲得足以滿足我們現金需求的未來債務或股權融資。
截至2023年10月1日，我們的左輪手槍的未清餘額為4,850萬美元，左輪手槍的剩餘可用餘額為4,380萬美元。截至2023年10月1日，我們遵守了Revolver的適用財務契約，並預計將在未來十二個月內遵守適用的財務契約。
下表列出了從我們2023年前九個月和2022年前九個月的簡明合併現金流量表中得出的一般信息：
前九個月已結束
2023年10月1日2022年10月2日
（以千計）
用於經營活動的淨現金$(21,662)$(6,008)
用於投資活動的淨現金$(4,476)$(11,725)
融資活動提供的淨現金$13,459 $14,138 
現金和現金等價物
截至2023年10月1日和2023年1月1日，我們分別擁有1,730萬美元和3,000萬美元的現金和現金等價物。我們合併的VIE在2023年10月1日或2022年10月2日均未保持任何現金和現金等價物。
經營活動
運營產生的現金流是由與我們提供的各種商品和服務相關的營運資金需求的變化以及與支持創收的現有基礎設施相關的費用變化推動的。營運資金主要受應收賬款、合同資產、應付賬款、應計費用和合同負債變化的影響，所有這些變動都與我們在設施中開展活動的時間和數量的變化部分相關並受到影響。2023年前九個月，用於經營活動的淨現金為2170萬美元，較2022年前九個月用於經營活動的600萬美元增加了1,570萬美元。2023年前九個月用於經營活動的現金增加主要是由於同期我們的應收賬款和合同資產的增加以及合同負債的減少。
投資活動
我們在資本支出方面的投資旨在促進新興市場和不斷擴大的市場的收入增長，幫助我們滿足產品需求，並提高我們的製造效率和產能。2023年前九個月，用於投資活動的淨現金為450萬美元，較2022年前九個月的1170萬美元減少了720萬美元。2023年前九個月用於投資活動的現金減少反映了與2022年同期相比，房地產和設備上的資本支出有所減少。
融資活動
融資活動提供的淨現金從2022年前九個月的融資活動提供的淨現金1410萬美元降至2023年前九個月的1,350萬美元。2023年前九個月，融資活動提供的淨現金減少主要是由我們的左輪手槍的淨還款推動的，但部分被根據自動櫃員機計劃和員工股票購買計劃發行普通股的收益所抵消。
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債務
售後回租交易
2020年9月29日，我們達成協議，以3,900萬美元的價格將明尼蘇達州工廠的土地和建築物出售給Oxbow Realty，該公司由我們的主要股東CMI Oxbow Partners, LLC控制，減去150萬美元的適用交易成本和支付給Oxbow Realty的200萬美元交易服務費，並向我們的主要股東支付了200萬美元的擔保費。隨後，我們簽訂了一項協議，向Oxbow Realty回租土地和建築物，在20年內每月支付40萬美元的首期付款。在租賃期內，每月付款每年將增加2％。根據租賃協議的條款，我們還必須按慣例支付構成 “額外租金” 的款項，包括某些每月儲備金、保險和税款。由於我們持續參與該物業，我們將這些交易視為失敗的售後回租（融資交易）。根據失敗的售後回租會計，我們被視為土地和建築物的所有者，收到的收益記為財務債務。
循環信貸協議
2022年12月28日，我們與錫耶納貸款集團有限責任公司（“錫耶納”）簽訂了貸款和擔保協議（“貸款協議”）。貸款協議規定了高達1億美元的循環信貸額度，預定到期日為2025年12月28日（“週轉貸款”）。公司承擔了430萬美元的債務發行成本，這筆費用將在週轉期內作為額外利息支出攤銷。截至2023年10月1日，我們在左輪手槍下有4,850萬美元的借款。
貸款協議下的借款受限於適用於已開票應收賬款、合同資產、庫存和設備的特定預付款利率的借款基礎，但須遵守貸款協議中規定的各種條件、限額和任何可用性限制。《貸款協議》還規定了適用於每項合同資產和設備的借款基準次級限額。在某些情況下，錫耶納可能會不時根據借款基礎和/或最高循環貸款金額設立和修改儲備金。
貸款協議下的借款的利率取決於借款類型，無論是定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）貸款還是基準利率貸款，再加上適用的保證金。定期SOFR貸款利率是基於SOFR的前瞻性期限利率，在適用日期為一個月，但每年至少為2.5％。基準利率是最優惠利率中最高的，聯邦基金利率加0.5％，年利率為7.0％。適用的利潤率是基於固定收費覆蓋率的適用百分比，定期SOFR貸款的年利率從5.25％到6.25％不等，基本利率貸款的年利率從4.25％到5.25％不等。
貸款協議包含慣例陳述和擔保以及財務和其他契約和條件。在某些補救權的前提下，貸款協議要求從2023年4月30日開始的每個日曆月的最後一天計算前十二個日曆月的最低息税折舊攤銷前利潤（定義見貸款協議），禁止從2023年4月30日開始的每個日曆月的最後一天計算的超過1,500萬美元的無準備金資本支出，並要求計算出最低固定費用覆蓋率，在過去 12 個月內，如果我們的，則不少於 1.00 到 1.00流動性少於1,500萬美元。此外，《貸款協議》對我們承擔額外債務（允許的債務除外）、設定留置權或其他抵押權（與允許的債務相關的留置權除外）、出售或以其他方式處置資產、與其他實體合併或合併以及支付某些限制性付款（包括向股東支付股息）的能力設置了某些限制。截至2023年10月1日，我們遵守了貸款協議的契約。
由於貸款協議中的密碼箱條款，未償貸款餘額必須用營運資金償還，根據美國公認會計原則，該債務在合併資產負債表上被歸類為短期債務。
工具融資貸款
該公司不時與貸款人達成融資安排，為購買製造工具和其他設備提供資金。在2022年第四季度至2023年第三季度之間，SkyWater達成協議，以960萬美元的價格向融資貸款機構出售製造工具和其他設備。這些協議包括公司打算行使的租賃條款到期時的廉價購買選項。這些交易代表銷售回租失敗，固定資產保留在公司的資產負債表上，收到的收益記作財務債務。
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合同義務
與截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——物質現金需求” 中披露的合同義務相比，在正常業務流程之外沒有重大變化。
《就業法》
根據2012年《Jumpstart Our Business Startups法》（“喬布斯法案”）的規定，我們有資格成為 “新興成長型公司”。只要我們是一家 “新興成長型公司”，我們就可以利用適用於其他不是 “新興成長型公司” 的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括但不限於不要求遵守薩班斯-奧克斯利法案第404條的審計師認證要求、減少定期報告和委託書中有關高管薪酬的披露義務、豁免持有諮詢的要求。“按工資” 對高管的投票薪酬和關於解僱協議補償的股東諮詢投票。
《就業法案》還允許像我們這樣的新興成長型公司利用延長的過渡期來遵守適用於上市公司的新或修訂的會計準則。我們已選擇使用延長的過渡期來遵守新的或經修訂的會計準則，因此，我們不會像其他不延遲地遵守此類新或經修訂的會計準則的上市公司一樣受到相同的新會計準則或修訂後的會計準則的約束。
關鍵會計政策與估計
在根據美國公認會計原則編制中期簡明合併財務報表時，我們必須對未來事件做出假設和估計，並應用影響報告的資產、負債、收入和支出金額以及相關披露的判斷。我們的假設、估計和判斷基於歷史經驗、當前趨勢以及管理層在編制簡明合併財務報表時認為相關的其他因素。管理層定期審查會計政策、假設、估計和判斷，以確保我們的簡明合併財務報表按照美國公認會計原則公允列報。但是，由於無法確定未來事件及其影響，因此實際結果可能與我們的假設和估計存在重大差異。
管理層持續評估其估算值，包括與收入確認、長期資產估值、庫存估值、股票薪酬和所得税有關的估算。我們的估計和判斷基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些因素在其他來源中並不容易看出。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值存在重大差異。
除下文所述外，我們在截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告中披露的關鍵會計政策和估算沒有變化。
收入確認
當承諾的商品或服務的控制權移交給我們的客户時，即確認收入，該金額反映了我們為換取這些商品或服務而預計有權獲得的對價。為了確認收入，我們採用以下五步方法：（1）確定與客户的合同，（2）確定客户合同中的履約義務，（3）確定交易價格，（4）將交易價格分配給客户合同中的履約義務；（5）在我們履行履約義務時或當我們履行履約義務時確認收入。當合同得到各方的批准和承諾、雙方的權利得到確認、付款條件得到確定、合同具有商業實質內容並且交易價格有可能被收取時，我們就會對合同進行核算。在合同開始時，我們會根據包括客户的歷史付款經歷在內的各種因素來判斷客户在到期時向我們支付應得款項的能力和意圖。
我們的收入主要來自先進技術服務（“ATS”）晶圓製造工藝開發服務的績效，以及通過晶圓服務製造和交付晶圓。

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螞蟻們-ATS合同側重於晶圓製造工藝開發服務的績效，其輸出是一份製造計劃，該計劃定義了大批量和高產量生產客户晶圓所需的步驟和活動。晶圓製造開發服務不包括為我們的客户大規模製造晶圓的服務。安非他明類興奮劑合同很複雜，晶圓製造開發服務通常要麼是安非他明類興奮劑合同中唯一的履約義務，要麼是分配大部分合同價值的履約義務。我們與 ATS 客户簽訂了固定價格和工時材料合同。隨着時間的推移，我們的 ATS 客户將獲得這些服務的好處，並且從我們提供這些服務中獲得的收入也會隨着時間的推移而得到確認。
固定價格合同的收入使用產出法或輸入法進行確認，其基礎是最能衡量為客户提供的服務價值的方法。我們使用輸入法還是輸出法是有判斷力的，需要對每份固定價格合同的條款進行全面分析。對於類似的履約義務和類似情況，我們始終使用我們的輸出法或輸入法。
我們的收入確認產出方法評估了完成製造業開發服務所需的步驟和活動，並依靠對截至報告日已完成和部分完成的步驟和活動與當前製造業發展計劃的調查來衡量服務的進展水平。我們的製造發展計劃中包括許多步驟和活動。完成步驟和活動所需的時間和精力非常相似，這表明了一定程度的統一性。這種統一性準確地傳達了開發過程中成功驗證的與開發計劃相關的步驟和活動，因此忠實地代表了在晶圓製造開發服務方面取得的進展。根據進展水平，我們將分配給晶圓製造開發服務的交易價格比例記錄為該期間的收入。隨着數據的分析和計劃的修訂，我們的製造發展計劃可能會發生變化。制定生產計劃是一項技術工作，對製造業發展計劃的調整可能會影響所取得進展的百分比，並導致收入的累積調整。
對於側重於開發新應用程序或其製造過程將依賴新技術或新興技術的大型客户項目，我們使用收入確認的輸入法。為這些客户提供的晶圓製造開發服務本質上更為複雜，在我們提供服務期間，需要對製造開發計劃進行更多更改。鑑於技術複雜程度以及與其他客户計劃相比製造計劃會有更多變化的預期，我們通過將迄今產生的成本與完成晶圓製造開發服務所需的估計總成本進行比較來衡量大型客户計劃的進展。我們將分配給晶圓製造開發服務的交易價格的這一比例記錄為該期間的收入。成本包括勞動力成本、製造成本、材料成本以及執行服務時產生的其他直接成本。對總成本的估算需要做出重大判斷，對總成本估算值的任何調整都可能影響所取得進展的比例，並可能導致收入的累積調整。
當合同為固定價格時，我們會從每份單獨合同的報告日起完成對繁瑣的安非他明類興奮劑合同的評估，而不是對每份合同中單獨的履約義務的評估。我們根據以下因素確認繁瑣的ATS合同的損失，具體取決於我們的客户是誰：
•美國聯邦政府 — 我們將與美國聯邦政府簽訂的所有安非他明類興奮劑合同指定為生產型服務合同；因此，在合同顯然會造成損失期間，我們會為繁瑣的合同累計負債。
•美國聯邦政府以外的客户 — 由於我們通常根據安非他明類興奮劑合同為客户制定晶圓製造計劃，因此我們的 ATS 與非美國客户簽訂合同聯邦政府安非他明類興奮劑客户不代表生產型服務合同；因此，我們在損失發生時確認損失；我們不為預期損失計負債。

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目錄
晶圓服務-晶圓通常是客户特定、高度定製的商品，對我們沒有其他用途。我們的晶圓服務客户與我們簽訂合同，根據他們的製造設計規格製造晶圓。我們的晶圓服務合同條款規定了何時將晶圓控制權移交給我們的客户。
對於訂單不可取消的合同，因此我們保留了可強制執行的客户績效權利，包括以合理的利潤率對部分完成的晶圓進行付款的權利，以及在我們生產晶圓時對向客户轉讓晶圓的控制權。對於這些合同，我們使用輸入法確認收入。該方法通過比較迄今為止產生的總成本與生產晶圓的估計總成本來衡量仍在製造過程中的晶圓的完成百分比。我們將交易價格的這一比例記錄為該期間的收入。我們的輸入法提供了最佳的進展方法，因為它考慮了製造晶圓所需的步驟和活動以及與這些步驟相關的成本。成本包括勞動力成本、製造成本、材料成本以及製造客户晶圓所需的其他直接成本。對總成本的估算需要做出重大判斷，對我們完成製造的成本估算的任何調整都可能影響已完成的竣工比例，並可能導致收入的累積調整。
當我們的合同允許取消訂單時，我們不保留對已取消訂單的客户履約的強制性權利，包括以合理的利潤率對部分完成的晶圓進行付款的權利，控制晶圓在晶圓製造完成以及晶圓已發貨給客户的時間點向客户轉移的權力。在這些情況下，我們會根據與客户商定的運輸條款確認收入。
我們與一家重要的晶圓服務客户有着長期的合作關係。這種關係的條款和條件隨着時間的推移而變化，並決定了我們確認其晶圓製造收入的方式。2021 年之前，隨着成品晶圓的發貨，晶圓控制權的移交和收入的確認 給客户。2021 年，這位客户 要求它能夠購買晶片，並在他們選擇的晚些時候將這些晶圓運給他們。隨着這些賬單和持有條款的出臺，晶圓控制權的移交以及收入的確認，晶圓完成了製造後的電氣測試並可以運送給客户。2022 年 3 月，我們與該客户簽訂了一份新合同，根據該合同，訂單不可取消，因此客户有權具體履行，包括可強制執行的部分完成訂單的費用付款權以及合理的利潤率。鑑於為該客户生產的晶圓用於客户特定的應用，沒有其他用途，這些合同條款的引入表明，隨着時間的推移，晶圓的控制權將移交給客户，因為晶圓是根據主題606製造的。因此，使用收入確認輸入法，我們為該客户生產的晶圓的收入確認方法從時間點過渡到超時段。2022年3月，我們記錄了在新合同生效時仍在生產的硅片的一次性累計收入調整為830萬美元。
2021 年至 2022 年 3 月之間，在賬單和保管條款到位期間生產的晶圓被單獨確定為屬於該客户，這些晶圓被標記為可以按當時的形式發貨給該客户，我們沒有能力將這些晶圓直接或出售給其他客户。製造後電氣測試完成後，我們有權向該客户開具發票。此時，該客户還獲得了合法所有權以及所有權的風險和回報。
最近的會計公告
有關我們最近通過的會計聲明的描述，請參閲附註3— 重要會計政策摘要適用於本10-Q表季度報告第一部分第1項中包含的簡明合併財務報表。
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非公認會計準則財務指標
我們的中期簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。為了補充我們根據美國公認會計原則列報的中期簡明合併財務報表，下表中提供了另一項非公認會計準則財務指標並進行了對賬。
我們提供補充的非公認會計準則財務信息，我們的管理層定期評估這些信息，以向投資者提供更多見解，作為我們美國公認會計準則業績的補充信息。我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來做出明智的運營決策，完成戰略規劃，編制年度預算，並評估公司和管理層的業績。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是一個有用的業績衡量標準，因為它為分析我們的業務趨勢提供了基準，但不包括某些可能不代表我們核心經營業績的項目。不應將使用非公認會計準則財務信息視為可比的美國公認會計準則衡量標準的替代方案或更有意義。此外，由於這種非公認會計準則財務指標不是根據美國公認會計原則確定的，因此其他公司，包括我們的同行，其非公認會計準則財務指標的計算方式可能與我們不同。因此，本10-Q表季度報告中提出的非公認會計準則財務指標可能無法直接與其他公司提出的標題相似的指標進行比較。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據美國公認會計原則確定的財務指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為扣除淨利息支出、所得税（福利）支出、折舊和攤銷、股票薪酬以及某些我們認為不代表我們持續業績的項目，包括歸屬於非控股權益的淨收益、某些管理諮詢費、CHIPS法案專家費、管理過渡費用和SkyWater Florida的啟動成本。
我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者來説是一種有用的績效衡量標準，因為它可以有效地評估我們與包括同行在內的其他公司的經營業績，而不考慮融資方式或資本結構。在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時，我們將上述項目排除在淨收益或虧損之外，因為這些金額在我們行業內可能存在很大差異，具體取決於所使用的會計方法和政策、資產的賬面價值、資本結構以及收購資產的方法。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為根據美國公認會計原則確定的淨（虧損）收入的替代收益或更有意義。調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的某些項目是理解和評估公司財務業績的重要組成部分，例如公司的資本成本和税收結構以及可折舊資產的歷史成本，這些項目均未反映在調整後的息税折舊攤銷前利潤中。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為表明我們的業績將不受調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的項目的影響。在未來的財政期間，我們可能會排除這些項目，並可能產生與這些排除項目相似的收入和支出。因此，除非另有明確説明，否則在我們的非公認會計準則列報中排除這些項目和其他類似項目不應被解釋為暗示這些項目是非經常性的、不經常的或不尋常的。
我們會持續評估我們使用的非公認會計準則財務指標、非公認會計準則財務指標的計算方式，以及我們為得出非公認會計準則財務指標而對公認會計準則業績所做的調整。在2023年第三季度，我們對調整後的息税折舊攤銷前利潤進行了以下更改，並修訂了上期調整後的息税折舊攤銷前利潤，以符合所有時期調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法並提供可比性：
•自2023年第二季度以來，我們收取了基於項目的管理諮詢費，這些費用與長期轉型活動有關，這些活動側重於提高自動化和運營效率。同樣，我們還收取了與CHIPS法案申請相關的基於項目的專家費用。這兩種費用都不是運營我們的業務所必需的，因此，它們都是我們持續運營的增量費用，不是正常的運營支出。從2023年第三季度開始，我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時開始排除這些費用。
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下表顯示了淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況，調整後息税折舊攤銷前利潤是我們根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標。
第三季度已結束前九個月已結束
2023年10月1日2022年10月2日2023年10月1日2022年10月2日
（以千計）
歸屬於天水科技公司的淨虧損$(7,568)$(6,939)$(20,431)$(36,550)
利息支出2,507 1,331 7,928 3,400 
所得税（福利）支出(96)87 (71)(44)
折舊和攤銷7,092 7,083 21,651 20,740 
EBITDA1,935 1,562 9,077 (12,454)
基於股權的薪酬 (1)
1,853 1,699 5,673 7,033 
管理層過渡費用 (2)
— — 835 — 
佛羅裏達州SkyWater的 (3)
— 114 — 674 
管理諮詢費 (4)
3,522 — 6,022 — 
CHIPS 法案專家費 (5)
— — 1,320 — 
歸屬於非控股權益的淨收益 (6)966 440 3,739 2,125 
調整後 EBITDA$8,276 $3,815 $26,666 $(2,622)
__________________
(1)代表基於非現金權益的薪酬支出。
(2)代表遣散費和其他與製造和運營領導團隊重組相關的費用。
(3)代表與我們在佛羅裏達州基西米的200毫米異構集成設施相關的啟動成本，其中包括律師費、招聘費用、留用獎勵和設施啟動費用。這些費用並不代表我們預期的持續成本。自 2023 年起，我們在佛羅裏達州基西米的工廠已投入運營，不再處於啟動階段。
(4)代表與以提高自動化和運營效率為重點的長期轉型活動相關的基於項目的管理諮詢費用。
(5)代表與我們的CHIPS法案申請流程相關的基於項目的專家費用。
(6)代表歸屬於我們的VIE的淨收入，VIE成立的目的是購買我們在明尼蘇達州布盧明頓總部的運營設施的土地和建築物。由於在我們調整後的息税折舊攤銷前利潤財務指標中，折舊和利息支出不包括在淨虧損中，因此我們還排除了歸屬於VIE的淨收益。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
市場風險是指因市場匯率和價格的不利變化而產生的損失風險。目前，我們的市場風險與適用市場利率波動導致債務公允價值的潛在變化有關。將來，我們的市場風險敞口通常將僅限於正常業務過程中出現的風險，因為我們不進行投機、非經營性交易，也不將金融工具或衍生工具用於交易目的。
信用風險
可能使我們面臨信用風險的金融工具是現金和現金等價物、應收賬款和合同資產。現金餘額由金融機構維持，有時會超過聯邦保險限額。我們監控開設賬户的金融機構的財務狀況，此類賬户中沒有遭受任何損失。我們對客户的貿易應收賬款和合同資產的財務狀況進行持續的信用評估。通常，不需要抵押品作為銷售條件。我們對是否需要信用損失補貼的考慮是基於當前的市場狀況和其他因素。
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第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至2023年10月1日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官、首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2023年10月1日我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。
披露控制和程序是控制措施和其他程序，旨在確保在證券交易委員會規則和表格規定的時限內，記錄、處理、彙總和報告我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保我們根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。根據對我們的披露控制和程序的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，由於我們對財務報告的內部控制存在重大缺陷，我們的披露控制和程序截至2023年10月1日尚未生效。鑑於這一事實，我們的管理層進行了額外的分析、對賬和其他收盤後程序，得出的結論是，儘管我們在財務報告的內部控制方面存在重大缺陷，但本10-Q表季度報告所涵蓋期間的簡明合併財務報表在所有重要方面都公允地反映了我們按照美國公認會計原則列報的各期的財務狀況、經營業績和現金流。
先前報告的財務報告內部控制存在重大缺陷
如第 9A 項所披露。“控制和程序” 在截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告中，我們之前曾發現財務報告內部控制存在重大缺陷。截至2023年10月1日，我們在COSO框架的控制環境、風險評估和控制活動部分存在重大缺陷。作為一家新興的成長型公司，我們的會計和財務資源有限。我們將繼續實施政策、程序和內部控制，以改善我們的控制環境和風險評估，並且我們已經僱用了某些任職時間有限的員工。控制活動的重大缺陷導致控制措施的設計和實施存在缺陷，這些缺陷個別或總體上被視為某些流程中的重大缺陷，包括財務報告和主要與我們的庫存和時間記錄系統相關的會計信息技術管理，影響收入記錄，以及我們在支出過程中的控制措施的運作。這些重大缺陷可能導致年度或中期合併財務報表中賬户餘額或披露的重大誤報，而這種錯報是無法及時預防或發現的。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現年度或中期財務報表的重大錯報。
補救計劃
為了解決我們的重大缺陷，我們制定了一項補救計劃，重點是招聘和培訓具有適當背景和經驗的會計和財務資源，包括僱用公司財務主計長，設計和實施收入確認、財務報告、會計信息技術管理和支出流程方面的控制措施。
儘管我們認為這些努力將改善我們對財務報告的內部控制，但我們的補救計劃的設計和實施仍在進行中，需要持續驗證和測試我們內部控制的設計和運營有效性。我們正在採取的行動將接受高級管理層的持續審查以及審計委員會的監督。在我們完成補救計劃並評估財務報告內部控制的有效性之前，我們將無法得出我們正在採取的措施是否會完全糾正財務報告內部控制中的重大弱點的結論。在這些缺陷得到糾正之前，我們將繼續進行額外的分析和其他程序，以確保我們的合併財務報表按照美國公認會計原則編制。
財務報告內部控制的變化
在我們最近完成的財季中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
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目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們目前不是任何訴訟的當事方，我們認為如果對我們作出不利的裁決，其結果將單獨或共同對我們的業務、經營業績、現金流或財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
本表格10-Q的季度報告應與第1A項中包含的風險因素一起閲讀。截至2023年1月1日的年度10-K表年度報告中的 “風險因素”。除下文列出的風險因素外，我們在截至2023年1月1日止年度的10-K表年度報告中在 “風險因素” 標題下披露的風險因素沒有重大變化。
最近影響金融服務行業的事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生負面影響。
硅谷銀行、Signature Bank和Silvergate Capital Corporation於2023年初關閉，以及應監管機構的要求收購瑞士信貸和第一共和國銀行，都造成了銀行特有和更廣泛的金融機構流動性風險和擔憂。儘管我們在這些機構都沒有存款，但此類銀行關閉和收購對金融市場和整個全球經濟的潛在影響仍然存在不確定性，我們的業務、客户和供應商以及/或整個行業可能會受到我們目前無法預測的不利影響。
如果其他銀行和金融機構將來進入破產管理階段或破產，我們獲得現有現金和現金等價物的能力可能會受到威脅。此外，如果我們的客户、供應商或與我們有業務往來的其他各方無法獲得資金，則這些方向我們支付或履行義務或簽訂需要向我們支付額外款項的新商業安排的能力可能會受到不利影響。此外，資本和信貸市場的持續波動和混亂可能會影響我們按商業上合理的條件或根本獲得未來融資的能力。這些因素中的任何一個都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
第 2 項股權證券的未註冊銷售、所得款項的使用和發行人購買股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
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目錄
第 6 項。展品
以下是作為本報告一部分提交或提供的所有證物清單：
展覽
數字		描述
3.1
SkyWater Technology, Inc. 的公司註冊證書（參照公司於2021年4月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格上的註冊聲明）
3.2
天水科技有限公司章程（參照公司於2021年4月12日向美國證券交易委員會提交的S-1表格的註冊聲明納入）
10.1
SkyWater Technology Foundry, Inc.與Oxbow Industries, LLC之間的諮詢協議，日期為2023年8月1日（參照公司於2023年8月4日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告）
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法規則》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法規則》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證
32.1*
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席執行官進行認證
32.2*
根據《美國法典》第 18 條第 1350 節對首席財務官進行認證
101.INS行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中
101.SCHXBRL 分類擴展架構文檔
101.CALXBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEFXBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔
101.LABXBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔
101.PREXBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔
104封面交互式數據文件（格式為 Inline XBRL，包含在附錄 101 中）
__________________
* 此處附錄32.1和附錄32.2中提供的證書被視為附於本10-Q表季度報告，就經修訂的1934年《證券交易法》第18條而言，除非註冊人以引用方式明確納入該證書，否則不得被視為 “已提交”。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
天水科技股份有限公司
日期：2023 年 11 月 8 日來自：/s/ 託馬斯·桑德曼
託馬斯·桑德曼
首席執行官
（首席執行官）
來自：
/s/ 史蒂夫·曼科
史蒂夫·曼科
首席財務官
（首席財務官兼首席會計官）

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