附錄 99.1
MANITEX 國際公佈2023年第三季度業績
伊利諾伊州布里奇維尤,2023 年 11 月 2 日 Manitex International, Inc.(納斯達克股票代碼:MNTX)(Manitex 或 公司),一家為基礎設施和建築市場提供汽車起重機、專業工業設備和建築設備租賃解決方案的國際領先供應商,今天公佈了截至2023年9月30日的三個 個月的財務業績。
2023 年第三季度業績
(除非另有説明,否則所有與上一年同期的比較)
| 淨收入為7,130萬美元,增長9.7% |
| 毛利為1,660萬美元 +34.4%;毛利率為23.3%,+427個基點 |
| GAAP 淨收益為170萬美元;調整後淨收益為290萬美元,或攤薄後每股收益0.14美元 |
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤為850萬美元,增長61.7%;調整後的息税折舊攤銷前利潤率為11.9%,+381個基點 |
| TTM 調整後的息税折舊攤銷前利潤現為 10.2 |
| 積壓金額為1.969億美元,-4.9% |
| 淨槓桿率為2.9倍,低於2022年12月31日的3.9倍;總流動性為2900萬美元 |
| 增加全年指引 |
管理評論
Manitex首席執行官邁克爾·科菲表示,我們強勁的第三季度 業績表明,我們的多年業務轉型戰略持續取得進展。與上年相比,收入、利潤率實現和調整後的息税折舊攤銷前利潤大幅增長,而淨 槓桿率連續第五個季度下降,這與我們對資產負債表優化的關注一致。
Coffey繼續説,今年早些時候,我們推出了 新戰略,即 “提升卓越水平”,承諾實現有針對性的商業增長,提高產出並提高利潤率。在我們製造團隊的非凡努力的推動下,第三季度的收入與去年同期相比有機增長了10% 。經底盤銷量同比下降調整後,起重設備收入在本季度增長了21%。我為團隊和他們的勤奮感到非常自豪。
Coffey繼續説,我們的舉措的早期收益明顯超出了預期,使該組織 的利潤率大幅提高,盈利能力得到提高。第三季度毛利率同比增長427個基點至23.3%,比我們五年多來公佈的任何一個季度都高出200多個基點。我們 對利潤率的提高感到滿意,並看到了未來的更多機會。
科菲繼續説,第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤率為11.9%,比上年增長了近400個基點。在此期間,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了60%。過去十二個月的息税折舊攤銷前利潤率現在為10.2%,實現了我們為2023年設定的短期目標。我們處於有利地位,有望提前實現中期目標。
Coffey繼續説,上個季度我們表示,積壓量將從歷史最高水平開始下降。下降是由產量上升、季節性客户訂單時間以及西歐訂單量適度下降所推動的。截至季度末,我們的積壓總額為1.97億美元,仍是疫情前水平的3倍。 年初至今 從預訂開始建造比率也很高,客户情緒也很強。鑑於核心基礎設施、能源和礦業市場的潛在需求良好,我們仍然相信,Manitex將繼續實現多年計劃中概述的高於市場的增長。
Manitex首席財務官約瑟夫·杜蘭表示,截至第三季度末,我們的淨負債佔過去十二個月調整後息税折舊攤銷前利潤的比重降至2.9倍,低於我們2023年3.0倍的目標。在整個 2023 年,我們保持了較高的營運資金水平,減緩了我們的債務減免計劃。在接下來的幾個季度中,我們 仍然非常注重進一步提高營運資本效率。我們的總流動性接近2900萬美元,包括現金總額和信貸額度下的可用資金,為我們提供了充足的財務靈活性, 可以支持我們在2024年之前的有機增長計劃。
Coffey説,在Manitex,我們正在建立一個高效的設備解決方案平臺,該平臺可以 在整個週期中推動持續的盈利增長。我們的第三季度業績既凸顯了我們在相對較短的時間內在內部計劃方面取得的顯著進展,也表明我們的業務中顯而易見的 巨大增長潛力。基於我們強勁的第三季度業績和業務的持續勢頭,我們很高興提高2023年全年預期,並繼續按計劃實現我們詳述的2025年財務目標 提升卓越水平策略。
2023 年第三季度的業績
Manitex報告稱,受起重領域增長的推動,2023年第三季度 淨收入為7,130萬美元,較上年同期增長9.7%。收入增長受到400萬美元(約6%)的負面影響,這是由於卡車 底盤銷量下降,而這些銷量主要是直通收入項目。該公司繼續預計,底盤銷量下降將阻礙2023年公佈的銷售增長,也將有利於公佈的毛利率。
2023年第三季度,起重設備板塊收入為6,370萬美元,與去年同期相比增長11%,如果不包括該季度卡車底盤銷售的影響,則增長21% 。銷售增長是製造吞吐量的提高以及國內和國際市場需求趨勢的直接結果。在北美,來自能源和基礎設施市場的強勁的 項目活動繼續推動強勁的活動水平,而國際市場則受益於歐洲的基礎設施項目,南美的採礦活動持續走強。
2023年第三季度,租賃設備板塊收入為760萬美元,這得益於北德克薩斯州主要市場的強勁終端市場 需求,包括2023年3月開業的德克薩斯州拉伯克分公司的貢獻。Rabern業務受益於2022年收購的新租賃車隊的部署、價格的上漲以及我們向 拉伯克市場的擴張。
第三季度的總毛利為1,660萬美元,較去年同期的1,230萬美元有所增加,這要歸因於 收入增長、運營改善舉措、定價實現和銷售結構的改善。由於這些因素,毛利率在2023年第三季度增長了427個基點至23.3%。第二季度受阻的美國鋼鐵價格上漲在第三季度並不是一個因素,因為該公司已成功實施產品附加費,以抵消 鋼鐵價格的上漲。
第三季度的銷售和收購支出為1,050萬美元,而去年同期 為1,040萬美元。90萬美元的研發成本較去年的70萬美元略有增加。
2023年第三季度的營業收入為520萬美元 ,而去年同期為120萬美元。第三季度的營業利潤率為7.3%,高於去年同期的1.9%。 強勁的經營業績和嚴格的成本控制推動了營業收入的同比增長。
該公司在2023年第三季度 實現的GAAP淨收益為170萬美元,合攤薄每股收益0.08美元,而去年同期淨虧損為340萬美元,攤薄每股虧損0.17美元。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為850萬美元,佔銷售額的11.9%,而去年同期為520萬美元,佔銷售額的8.0%。請參閲本版本附錄中的非 GAAP 對賬。
截至2023年9月30日,在 生產速度提高的推動下,積壓總額為1.969億美元,較2022年第三季度末下降4.9%。
資產負債表和流動性
截至2023年9月30日的 ,債務總額為9,130萬美元。截至2023年9月30日,現金及現金等價物為490萬美元,淨負債為8,640萬美元,本季度增長140萬美元。2023年第三季度末,淨 槓桿率為2.9倍,低於2022年第四季度末的3.9倍。截至2023年9月30日,Manitex的現金總額和可用性約為2900萬美元。
財務展望
基於第三季度業績好於預期以及業務的持續勢頭,公司提高了2023年全年的財務預期。財務目標的提高反映了公司終端市場的潛在實力、市場份額的增長以及由提升卓越計劃帶來的運營收益推動的利潤率提高。下表詳細介紹了公司更新的 財務目標。
(百萬美元) | ||||||||
全年 2022 年實際值 |
全年2023 | |||||||
總收入 |
$ | 273.9 | $ | 285 至 290 美元 | ||||
調整後息税折舊攤銷前利潤 |
$ | 21.3 | $ | 28 到 30 美元 | ||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤總額 |
7.8 | % | 9.7% 至 10.5 | % |
這些目標在規定的時間內是最新的,並可能根據市場情況而變化。
2023 年第三季度業績電話會議
Manitex 將於美國東部時間今天上午 9:00 舉行電話會議,討論公司2023年第三季度的業績和最新的公司戰略。
電話會議的網絡直播和隨附的演示材料將在Manitex網站的投資者關係部分提供,網址為 https://www.manitexinternational.com/eventspresentations.aspx,網絡直播結束後不久將同時重播 。
要參加電話直播,請執行以下操作:
國內直播: |
(855) 327-6837 | |||||
國際直播: |
(631) 891-4304 |
要收聽電話會議的重播,該電話會議將持續到2023年8月17日:
國內重播: |
(844) 512-2921 | |||||
國際重播: |
(412) 317-6671 | |||||
密碼: |
10022684 |
非公認會計準則財務指標和其他項目
在本新聞稿中,我們提到了各種非公認會計準則(美國公認的會計原則)財務指標 ,管理層使用這些指標來評估經營業績,制定內部預算和目標,並將公司的財務業績與此類預算和目標進行比較。根據公司的定義,這些非公認會計準則 指標可能無法與其他公司披露的同名指標相提並論。儘管根據公認的規定,調整後的財務指標無意取代合併財務 報表中包含的任何列報表
會計原則(GAAP)不應被視為經營業績的替代方案,也不應被視為衡量流動性的現金流的 替代方案,我們認為這些指標有助於投資者評估我們的經營業績、資本支出和營運資金要求以及標的業務的持續表現。 本新聞稿中包含調整後的GAAP財務指標的對賬表。所有每股金額均在全面攤薄的基礎上進行。下文描述的季度金額未經審計,以千美元列報,與所示日期的 相同。
關於 MANITEX 國際
Manitex International 是移動式汽車起重機、工業起重解決方案、高空作業平臺、建築設備和租賃 解決方案的領先供應商,為一般建築、起重機公司和重工業提供服務。該公司在北美和歐洲設計和製造產品,通過全球獨立經銷商進行分銷。我們的品牌包括 Manitex、PM、 Oil & Steel、Valla 和 Rabern Rentals。
前瞻性陳述
1995 年美國私人證券訴訟改革法案下的安全港聲明:本新聞稿包含具有前瞻性的陳述 ,表達管理層的信念和期望,包括有關公司預期經營業績或流動性的陳述;有關我們 業務、財務和運營業績以及未來經濟表現的預測、預測、預期、估計或預測的陳述;以及管理層目標和目的陳述以及其他類似表述涉及非歷史事實的事項。在某些情況下,您可以通過諸如預測、估計、計劃、項目、持續、持續、預期、我們相信、我們打算、 可能、將、應該、可能和類似的表達方式等術語來識別 前瞻性陳述。此類陳述基於當前的計劃、估計和預期,涉及許多已知和未知的風險、不確定性以及其他 因素,這些因素可能導致公司的未來業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績、業績或成就存在顯著差異。公司向美國證券交易委員會提交的文件中討論了這些因素和其他 信息,應根據這些重要因素對本新聞稿中的聲明進行評估。儘管我們認為這些陳述基於 的合理假設,但我們不能保證未來的結果。前瞻性陳述僅代表其發表之日,公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是 新信息、未來發展還是其他方面的結果。
空中聯繫人
Paul Bartolai 或 Noel Ryan
MNTX@val-adv.com
MANITEX INTERNATIONAL, INC和子公司
簡明的合併資產負債表
(以千計, 股票和每股數據除外)
(未經審計)
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 |
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流動資產 |
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現金 |
$ | 4,673 | $ | 7,973 | ||||
現金受限 |
203 | 217 | ||||||
貿易應收賬款(淨額) |
47,114 | 43,856 | ||||||
其他應收賬款 |
1,059 | 1,750 | ||||||
庫存(淨額) |
85,186 | 69,801 | ||||||
預付費用和其他流動資產 |
2,748 | 3,907 | ||||||
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流動資產總額 |
140,983 | 127,504 | ||||||
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固定資產總額,扣除截至2023年9月30日 和2022年12月31日的累計折舊分別為28,382美元和22,441美元 |
48,747 | 51,697 | ||||||
經營租賃資產 |
7,498 | 5,667 | ||||||
無形資產(淨額) |
12,769 | 14,367 | ||||||
善意 |
36,674 | 36,916 | ||||||
遞延所得税資產 |
452 | 452 | ||||||
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總資產 |
$ | 247,123 | $ | 236,603 | ||||
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負債和權益 |
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流動負債 |
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應付賬款 |
$ | 50,665 | $ | 45,682 | ||||
應計費用 |
13,780 | 12,379 | ||||||
關聯方應付賬款(淨額) |
13 | 60 | ||||||
應付票據 |
18,640 | 22,666 | ||||||
融資租賃債務的當期部分 |
579 | 509 | ||||||
經營租賃債務的當前部分 |
1,998 | 1,758 | ||||||
客户存款 |
2,220 | 3,407 | ||||||
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流動負債總額 |
87,895 | 86,461 | ||||||
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長期負債 |
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循環定期信貸額度(淨額) |
48,259 | 41,479 | ||||||
應付票據(淨額) |
20,857 | 22,261 | ||||||
融資租賃債務(扣除流動部分) |
2,940 | 3,382 | ||||||
經營租賃債務(扣除流動部分) |
5,500 | 3,909 | ||||||
出售財產的遞延收益 |
367 | 427 | ||||||
遞延所得税負債 |
4,574 | 5,151 | ||||||
其他長期負債 |
5,057 | 5,572 | ||||||
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長期負債總額 |
87,554 | 82,181 | ||||||
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負債總額 |
175,449 | 168,642 | ||||||
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承付款和意外開支 |
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公平 |
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優先股授權持有15萬股,截至2023年9月30日和2022年12月31日 未發行或流通股票 |
| | ||||||
截至2023年9月30日和2022年12月31日,普通股面值為25,000,000股,已發行和流通的股票分別為20,252,114股和20,107,014股 |
134,294 | 133,289 | ||||||
實收資本 |
5,014 | 4,266 | ||||||
留存赤字 |
(71,182 | ) | (73,338 | ) | ||||
累計其他綜合虧損 |
(6,261 | ) | (5,822 | ) | ||||
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歸屬於Manitex International股東的權益 |
61,865 | 58,395 | ||||||
歸屬於非控股權益的股權 |
9,809 | 9,566 | ||||||
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權益總額 |
71,674 | 67,961 | ||||||
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負債和權益總額 |
$ | 247,123 | $ | 236,603 | ||||
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MANITEX INTERNATIONAL, INC
合併運營報表
(以千計, 除股票和每股金額外)
(未經審計)
三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 9月30日 |
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2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
淨收入 |
$ | 71,331 | $ | 65,037 | $ | 212,736 | $ | 195,034 | ||||||||
銷售成本 |
54,746 | 52,693 | 166,806 | 160,198 | ||||||||||||
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毛利 |
16,585 | 12,344 | 45,930 | 34,836 | ||||||||||||
運營費用 |
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研究和開發成本 |
$ | 861 | $ | 659 | 2,512 | 2,095 | ||||||||||
銷售、一般和管理費用 |
10,545 | 10,440 | 32,342 | 30,317 | ||||||||||||
交易成本 |
| 37 | | 2,236 | ||||||||||||
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運營費用總額 |
11,406 | 11,136 | 34,854 | 34,648 | ||||||||||||
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營業收入(虧損) |
5,179 | 1,208 | 11,076 | 188 | ||||||||||||
其他收入(支出) |
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利息支出 |
(1,997 | ) | (1,409 | ) | (5,658 | ) | (2,982 | ) | ||||||||
利息收入 |
141 | | 141 | 3 | ||||||||||||
外幣交易收益(虧損) |
(883 | ) | 175 | (1,656 | ) | 268 | ||||||||||
其他收入(支出) |
196 | (2,852 | ) | (541 | ) | (1,864 | ) | |||||||||
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其他支出總額 |
(2,543 | ) | (4,086 | ) | (7,714 | ) | (4,575 | ) | ||||||||
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所得税前收入(虧損) |
2,636 | (2,878 | ) | 3,362 | (4,387 | ) | ||||||||||
所得税支出(福利) |
742 | 206 | 962 | 570 | ||||||||||||
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淨收益(虧損) |
1,894 | (3,084 | ) | 2,400 | (4,957 | ) | ||||||||||
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歸屬於非控股權益的淨收益(虧損) |
194 | 288 | 243 | 442 | ||||||||||||
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歸屬於Manitex International, Inc. 股東的淨收益(虧損) |
$ | 1,700 | $ | (3,372 | ) | $ | 2,157 | $ | (5,399 | ) | ||||||
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每股收益(虧損) |
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基本 |
$ | 0.08 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.11 | $ | (0.27 | ) | ||||||
稀釋 |
$ | 0.08 | $ | (0.17 | ) | $ | 0.11 | $ | (0.27 | ) | ||||||
已發行普通股的加權平均值 |
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基本 |
20,252,114 | 20,094,475 | 20,193,696 | 20,039,981 | ||||||||||||
稀釋 |
20,254,830 | 20,094,475 | 20,196,255 | 20,039,981 |
淨銷售額和毛利率 | ||||||||||||||||||||||||
三個月已結束 | ||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
作為已報告 | 作為 調整後 |
正如報道的那樣 | 作為 調整後 |
作為已報告 | 作為 調整後 |
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淨銷售額 |
$ | 71,331 | $ | 71,331 | $ | 73,534 | $ | 73,534 | $ | 65,037 | $ | 65,037 | ||||||||||||
與 2023 年第二季度相比的變化百分比 |
(3.0 | %) | (3.0 | %) | ||||||||||||||||||||
與 2022 年第三季度相比的變化百分比 |
9.7 | % | 9.7 | % | ||||||||||||||||||||
毛利率 |
16,585 | 16,585 | 14,935 | 14,935 | 12,344 | 12,354 | ||||||||||||||||||
毛利率佔淨銷售額的百分比 |
23.3 | % | 23.3 | % | 20.3 | % | 20.3 | % | 19.0 | % | 19.0 | % |
待辦事項 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | |||||||||||||||
正在進行的業務積壓 |
196,872 | 223,236 | 238,096 | 230,206 | 207,032 | |||||||||||||||
變化與當前時段的對比 |
(11.8%) | (17.3%) | (14.5%) | (4.9%) |
積壓被定義為尚未發貨的設備訂單以及外國子公司的 國際配送訂單。積壓的披露有助於分析公司客户對產品的需求,也有助於分析公司滿足該需求的能力。
積壓不一定表示銷售額將在特定的未來時期內得到確認。
歸屬於Manitex International, Inc.股東的淨收益(虧損)與調整後淨收益的對賬
三個月已結束 | ||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||
歸屬於Manitex International, Inc.股東的淨收益(虧損) |
$ | 1,700 | $ | 404 | $ | (3,372 | ) | |||||
調整,包括淨税收影響 |
1,222 | 1,307 | 4,077 | |||||||||
歸屬於Manitex International, Inc.股東的調整後淨收益(虧損) |
$ | 2,922 | $ | 1,711 | $ | 705 | ||||||
加權攤薄後已發行股份 |
20,254,830 | 20,209,959 | 20,094,475 | |||||||||
報告的攤薄後每股收益(虧損) |
$ | 0.08 | $ | 0.02 | $ | (0.17 | ) | |||||
總每股收益效應 |
$ | 0.06 | $ | 0.06 | $ | 0.21 | ||||||
調整後的攤薄後每股收益(虧損) |
$ | 0.14 | $ | 0.08 | $ | 0.04 |
GAAP淨收益(虧損)與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
三個月已結束 | ||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||
淨收益(虧損) |
$ | 1,894 | $ | 532 | $ | (3,084 | ) | |||||
利息支出 |
1,856 | 1,896 | 1,409 | |||||||||
税收支出 |
742 | 207 | 206 | |||||||||
折舊和攤銷費用 |
2,739 | 2,869 | 2,614 | |||||||||
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EBITDA |
$ | 7,231 | $ | 5,504 | $ | 1,145 | ||||||
調整: |
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股票補償 |
$ | 457 | $ | 588 | $ | 749 | ||||||
FX |
883 | 718 | (175 | ) | ||||||||
養老金結算 |
(118 | ) | | | ||||||||
訴訟/法律和解 |
| | 3,171 | |||||||||
遣散費/重組成本 |
| | 294 | |||||||||
Rabern 交易成本 |
| | 37 | |||||||||
其他 |
| | 5 | |||||||||
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調整總數 |
$ | 1,222 | $ | 1,306 | $ | 4,081 | ||||||
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調整後 EBITDA |
$ | 8,453 | $ | 6,810 | $ | 5,226 | ||||||
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調整後的息税折舊攤銷前利潤佔銷售額的百分比 |
11.9 | % | 9.3 | % | 8.0 | % |
淨負債 |
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2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||||||
現金和現金等價物總額 |
$ | 4,876 | $ | 7,302 | $ | 11,865 | ||||||
應付票據-短期 |
$ | 18,640 | $ | 23,857 | $ | 16,486 | ||||||
融資租賃的當前部分 |
579 | 555 | 487 | |||||||||
應付票據——長期 |
20,857 | 21,585 | 23,829 | |||||||||
融資租賃債務-LT |
2,940 | 3,093 | 3,518 | |||||||||
左輪手槍,網 |
48,259 | 45,982 | 53,152 | |||||||||
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債務總額 |
$ | 91,275 | $ | 95,072 | $ | 97,472 | ||||||
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淨負債 |
$ | 86,399 | $ | 87,770 | $ | 85,607 | ||||||
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淨負債是使用長期債務中當前和長期部分的合併資產負債表金額、 資本租賃債務、應付票據和循環信貸額度減去現金和現金等價物來計算的。