美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
截至的季度期間
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號:
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
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(州或其他司法管轄區) 的公司或組織) |
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(國税局僱主 證件號) |
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(主要行政辦公室地址) |
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(郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
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交易 符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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用複選標記註明註冊人 (1) 是否在過去的12個月中提交了1934年《證券交易法》第13條或第15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限),以及 (2) 在過去的90天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記註明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 |
☐ |
☒ |
非加速過濾器 |
☐ |
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規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是
截至2023年11月27日,註冊人普通股和A類普通股的已發行股票數量為
摩凡陀集團有限公司
10-Q 表的季度報告索引
2023年10月31日
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頁面 |
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第一部分 |
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財務信息(未經審計) |
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第 1 項。 |
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截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日的合併資產負債表 |
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3 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的合併運營報表 |
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4 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的合併綜合收益(虧損)報表 |
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5 |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月的合併現金流量表 |
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6 |
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合併財務報表附註 |
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7 |
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第 2 項。 |
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管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
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21 |
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第 3 項。 |
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關於市場風險的定量和定性披露 |
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30 |
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第 4 項。 |
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控制和程序 |
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31 |
第二部分 |
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其他信息 |
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第 1 項。 |
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法律訴訟 |
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32 |
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第 1A 項。 |
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風險因素 |
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32 |
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第 2 項。 |
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未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
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32 |
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第 5 項。 |
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其他信息 |
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33 |
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第 6 項。 |
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展品 |
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34 |
簽名 |
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35 |
第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
摩凡陀集團有限公司
合併資產負債表
(以千計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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2023 |
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2023 |
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2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
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貿易應收賬款,淨額 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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應收所得税 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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遞延和非當期所得税 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他非流動資產 |
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總資產 |
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負債和權益 |
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流動負債: |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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應計工資和福利 |
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當期經營租賃負債 |
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應繳所得税 |
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流動負債總額 |
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應繳遞延和非當期所得税 |
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非流動經營租賃負債 |
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其他非流動負債 |
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負債總額 |
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(注八) |
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可贖回的非控制性權益 |
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股權: |
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優先股,$ |
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普通股,$ |
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A 類普通股,$ |
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超過面值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合收益 |
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國庫股票, |
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摩凡陀集團股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 |
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參見合併財務報表附註
3
摩凡陀集團有限公司
合併運營報表
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
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截至10月31日的三個月 |
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截至10月31日的九個月, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨銷售額 |
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銷售成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和管理 |
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營業收入 |
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營業外收入/(支出): |
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其他收入,淨額 |
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利息支出 |
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所得税前收入 |
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所得税準備金(附註9) |
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淨收入 |
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減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益 |
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每股基本收益: |
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加權基本平均已發行股份 |
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歸屬於摩凡陀集團的每股淨收益 |
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攤薄後的每股收益: |
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加權攤薄後平均已發行股份 |
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歸屬於摩凡陀集團的每股淨收益 |
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參見合併財務報表附註
4
摩凡陀集團有限公司
綜合收益(虧損)合併報表
(以千計)
(未經審計)
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截至10月31日的三個月 |
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截至10月31日的九個月, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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其他綜合(虧損)/收入: |
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未實現(虧損)/投資收益淨額,扣除税款(收益)/準備金(美元) |
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) |
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先前服務成本攤銷,扣除税款準備金 |
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外幣折算調整 |
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現金流套期保值: |
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重新分類前累計的其他綜合收益/(虧損),扣除税款準備金/(福利)美元 |
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) |
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從累計其他綜合(虧損)/收入中重新分類的金額,扣除税款(收益)為(美元) |
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( |
) |
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) |
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) |
扣除税款的其他綜合(虧損)/收入總額 |
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( |
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減去: |
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歸屬於非控股權益的綜合收益/(虧損): |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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歸屬於非控股權益的綜合收益總額 |
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歸屬於摩凡陀集團公司的綜合收益總額 |
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參見合併財務報表附註
5
摩凡陀集團有限公司
合併現金流量表
(以千計)
(未經審計)
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截至10月31日的九個月, |
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2023 |
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2022 |
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來自經營活動的現金流: |
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淨收入 |
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為使淨收入與經營活動提供/(用於)的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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折舊和攤銷 |
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交易損失/(收益) |
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存貨和應收賬款準備金 |
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遞延所得税 |
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基於股票的薪酬 |
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其他 |
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資產和負債的變化: |
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貿易應收賬款 |
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庫存 |
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其他流動資產 |
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應付賬款 |
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應計負債 |
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應計工資和福利 |
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應收所得税 |
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應繳所得税 |
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其他非流動資產 |
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其他非流動負債 |
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經營活動提供/(用於)的淨現金 |
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來自投資活動的現金流: |
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資本支出 |
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長期投資 |
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商標和其他無形資產 |
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用於投資活動的淨現金 |
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來自融資活動的現金流: |
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已支付的股息 |
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股票回購 |
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非控制性利息收益的分配 |
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股票獎勵和行使的期權以及其他變動 |
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其他 |
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用於融資活動的淨現金 |
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匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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) |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 |
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( |
) |
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( |
) |
年初現金、現金等價物和限制性現金 |
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期末現金、現金等價物和限制性現金 |
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現金、現金等價物和限制性現金的對賬: |
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現金和現金等價物 |
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限制性現金包含在其他非流動資產中 |
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現金、現金等價物和限制性現金 |
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參見合併財務報表附註
6
摩凡陀集團有限公司
合併財務報表附註
(未經審計)
注意事項 1 — 列報基礎
隨附的未經審計的中期合併財務報表由摩凡陀集團有限公司(“公司”)編制,其編制方式與公司截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表年度報告”)中包含的年度經審計的合併財務報表編制方式一致。未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的,該原則要求公司做出影響未經審計的合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。管理層認為,隨附的未經審計的合併財務報表反映了所有調整,僅包括正常和經常性的調整,這些調整是公允地表述所列期間的財務狀況和經營業績所必需的。截至2023年1月31日的合併資產負債表數據來自經審計的年度財務報表,這些報表包含在公司2023年10-K表年度報告中,應與這些未經審計的中期財務報表一起閲讀。所列中期的經營業績不一定代表全年預期的業績。
注意事項 2 — 最近的會計公告
公司審查了最近發佈的所有會計公告,得出的結論是,這些公告要麼不適用,要麼預計不會對合並財務報表或相關披露產生重大影響。
附註3 — 每股收益和現金分紅
公司按基本和攤薄後的每股非控股權益(如適用)進行調整後,列報歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益。每股基本收益是使用該期間已發行股票的加權平均值計算得出的。攤薄後每股收益是使用經稀釋普通股等價物調整後的加權平均已發行股票數量計算得出的。
用於計算每股基本收益和攤薄後收益的股票數量如下(以千計):
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截至10月31日的三個月 |
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截至10月31日的九個月, |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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已發行普通股的加權平均值: |
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基本 |
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稀釋性證券的影響: |
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股票獎勵和購買其股票的期權 |
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稀釋 |
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在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,大約
2023年8月24日,公司宣佈季度現金分紅為美元
7
附註 4 — 庫存
庫存包括以下各項(以千計):
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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成品 |
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組件部件 |
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在處理中工作 |
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附註5 — 債務和信貸額度
2018年10月12日,公司與摩凡陀集團特拉華控股公司、摩凡陀零售集團公司和摩凡陀有限責任公司(合稱 “美國借款人”)(均為本公司的全資國內子公司)以及摩凡陀鐘錶公司股份有限公司和華大智造奢侈品集團股份公司(均為公司瑞士全資子公司)簽訂了經修訂和重述的信貸協議(隨後經修訂,“信貸協議”)與貸款方簽訂信貸協議,北卡羅來納州美國銀行作為管理代理人(以這種身份為 “代理人”)。由於摩凡陀鐘錶有限公司於2022年7月併入了MGI Luxury Group S.A.,MGI Luxury Group S.A.(由於公司形式轉換,後來更名為MGI Luxury Group Group GmbH)成為信貸協議當事方的唯一瑞士子公司(以這種身份是 “瑞士借款人”,與美國借款人一起是 “借款人”)。信貸協議規定了 $
該融資機制下的借款是借款人的連帶債務,也由每個借款人交叉擔保,唯一的不同是瑞士借款人對美國借款人的債務不承擔責任,也不為其提供擔保。此外,借款人在該融資機制下的債務由第一優先留置權擔保,但須遵守允許的留置權,這些資產除某些排除在外的資產外,幾乎所有美國借款人的資產都受到第一優先留置權的擔保。瑞士借款人不提供抵押品來擔保該融資機制下的債務。
截至2023年10月31日和2022年10月31日,有
該公司的融資機制下的加權平均借款額為
8
該公司的瑞士子公司在一家瑞士銀行維持無抵押信貸額度,這些信貸額度須按要求還款。截至2023年10月31日和2022年10月31日,這些信貸額度的總額為
支付的利息(包括未使用的承諾費)的現金是 $
附註6 — 衍生金融工具
公司應對某些財務風險,包括使用衍生金融工具。公司簽訂外幣遠期合約,以減少外幣匯率波動的影響。截至2023年10月31日,公司被指定為合格現金流對衝工具的淨遠期合約對衝投資組合包括
下表列出了截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日合併資產負債表中包含的公司衍生金融工具的公允價值(以千計):
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資產衍生品 |
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負債衍生品 |
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平衡 |
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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平衡 |
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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被指定為對衝工具的衍生品: |
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外匯合約 |
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其他 當前 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
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應計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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衍生工具總計 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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資產衍生品 |
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負債衍生品 |
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||||||||||||||||||||||
|
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平衡 |
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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平衡 |
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10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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||||||
未被指定為對衝工具的衍生品: |
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外匯合約 |
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其他 當前 |
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— |
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$ |
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應計 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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衍生工具總計 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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截至2023年10月31日、2023年1月31日和2022年10月31日,累計其他綜合(虧損)中包含的被指定為現金流套期保值的衍生金融工具的淨遞延收益餘額為 ($
9
分別地, 來自累積的其他綜合收益 至合併運營報表中的淨銷售額。
有關衍生品的合併資產負債表中的公允價值和列報方式,請參閲附註7——公允價值計量。
附註7——公允價值計量
公允價值被定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。會計指南建立了公允價值層次結構,將衡量公允價值時使用的投入按優先順序分為三個大級,如下所示:
該指南要求使用可觀測的市場數據,前提是此類數據無需過多的成本和精力即可獲得。
下表列出了截至2023年10月31日和2022年10月31日以及2023年1月31日以公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值層次結構(以千計):
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|
截至2023年10月31日的公允價值 |
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|
資產負債表地點 |
|
第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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可供出售證券 |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
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$ |
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短期投資 |
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其他流動資產 |
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||||
SERP 資產-僱主 |
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其他非流動資產 |
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||||
SERP 資產-員工 |
|
其他非流動資產 |
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||||
固定福利計劃資產 |
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其他非流動負債 |
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||||
對衝衍生品 |
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其他流動資產 |
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||||
總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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負債: |
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SERP 負債——員工 |
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其他非流動負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
對衝衍生品 |
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應計負債 |
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||||
總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
|
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|
截至2023年1月31日的公允價值 |
|
|||||||||||||
|
|
資產負債表地點 |
|
第 1 級 |
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|
第 2 級 |
|
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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可供出售證券 |
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其他流動資產 |
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短期投資 |
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其他流動資產 |
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SERP 資產-僱主 |
|
其他非流動資產 |
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||||
SERP 資產-員工 |
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其他非流動資產 |
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固定福利計劃資產 |
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其他非流動負債 |
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對衝衍生品 |
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其他流動資產 |
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總計 |
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負債: |
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SERP 負債——員工 |
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其他非流動負債 |
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$ |
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對衝衍生品 |
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應計負債 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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10
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截至2022年10月31日的公允價值 |
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|||||||||||||
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|
資產負債表地點 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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總計 |
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資產: |
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可供出售證券 |
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其他流動資產 |
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短期投資 |
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其他流動資產 |
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SERP 資產-僱主 |
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其他非流動資產 |
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SERP 資產-員工 |
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其他非流動資產 |
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固定福利計劃資產 |
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其他非流動資產 |
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對衝衍生品 |
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其他流動資產 |
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總計 |
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負債: |
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SERP 負債——員工 |
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其他非流動負債 |
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$ |
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$ |
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$ |
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對衝衍生品 |
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應計負債 |
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總計 |
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$ |
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公司可供出售證券的公允價值基於報價的市場價格。
該公司在瑞士贊助一項固定福利養老金計劃。該計劃涵蓋某些國際員工,以服務年限和職業平均薪酬為基礎的薪酬。計劃中的資產在公允價值層次結構中被歸類為三級資產,包括對集合資產的投資,包括投資於股權證券、債務證券和房地產的獨立員工賬户。獨立投資賬户的價值基於基金管理人提供的價值,這些價值無法輕易地從可觀測的市場數據中得出或得到證實。資產價值是固定收益計劃的一部分,包含在2023年10月31日和2023年1月31日的其他非流動負債中,以及截至2022年10月31日合併資產負債表中的其他非流動資產中。
有
沒有可隨時確定的公允價值的投資
公司可能會不時對消費品行業和其他與其業務相關的領域的成長型公司進行少數股權投資,包括公司的某些供應商和客户,以及投資於媒體、娛樂、信息技術和技術相關領域公司以及數字資產的風險投資基金。截至2023財年,該公司的投資約為美元
附註8 — 承付款和意外開支
公司對公司的許可協議和與品牌大使簽訂的認可協議有最低限度的承諾,還包括服務協議。公司根據其與非關聯許可方簽訂的獨家許可協議,採購、分銷、宣傳和銷售手錶和珠寶。許可協議下的特許權使用費金額通常基於規定的收入百分比,儘管其中大多數協議都包含支付最低年度特許權使用費金額的規定。許可協議有不同的條款,有些協議有續訂選項,前提是必須達到最低銷售水平。此外,許可協議要求公司支付最低的年度廣告費用。
11
公司認為所得税儲備是足夠的;但是,税務機關申報的金額可能大於或少於合併資產負債表中反映的應計金額。因此,在公司修改預算、結算或以其他方式解決基礎問題時,公司將來可能會記錄對聯邦、州和國外負債金額的調整。在正常業務過程中,公司可能會採取新的立場,這可能會在未來時期增加或減少未確認的税收優惠。
2016年12月,美國海關與邊境保護局(“美國海關”)發佈了一份審計報告,內容涉及該公司出於關税目的在這些手錶的組成部分中分配進口到美國的某些手錶款式的成本的方法。該報告對該公司歷史分配公式的合理性提出異議,並提出了另一種方法,這意味着$
在正常業務過程中,公司不時參與法律訴訟和索賠。法定儲備金根據意外開支會計指導入賬。突發事件本質上是不可預測的,在任何特定時期,此類事項的不利進展、解決或處置都可能對運營業績、資產負債表或現金流產生重大不利影響。對於公司認為可能造成合理估算的損失的法律訴訟和索賠,公司會記錄潛在損失準備金。對於公司認為可能造成的損失可能大大超過該事項應計金額的訴訟和索賠,公司要麼披露對此類可能損失的估計值或損失範圍,要麼聲明無法做出這樣的估計。截至2023年10月31日,公司是法律訴訟和突發事件的當事方,這些訴訟和意外事件的解決預計不會對其財務狀況、超出應計金額的未來經營業績或現金流產生重大影響。
注9 — 所得税
公司記錄的所得税準備金為美元
有效税率是
公司記錄的所得税準備金為美元
有效税率是
截至2023年10月31日,該公司已經
12
附註 10 — 淨值
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月的權益組成如下(以千計):
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摩凡陀集團截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的股東權益 |
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首選 |
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普通股 |
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普通股 |
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班級 A |
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班級 A |
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資本 在 |
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已保留 |
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累積的 |
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財政部 |
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非控制性 |
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總計 |
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可兑換 |
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餘額,2023 年 7 月 31 日 |
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( |
) |
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- |
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歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益 |
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股息 ($) |
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( |
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( |
) |
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非控制性利息收益的分配 |
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( |
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( |
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股票獎勵和行使的期權 |
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股票回購 |
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補充高管退休計劃 |
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股票薪酬支出 |
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未實現的投資淨虧損,淨額 |
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( |
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( |
) |
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扣除税收優惠後,套期保值合約有效部分的淨變動(美元 |
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( |
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先前服務成本攤銷,扣除税款準備金 |
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
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餘額,2023 年 10 月 31 日 |
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— |
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- |
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首選 |
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普通股 |
|
普通股 |
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班級 A |
|
班級 A |
|
資本 在 |
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已保留 |
|
累積的 |
|
財政部 |
|
非控股權益 |
|
總計 |
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可兑換 |
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餘額,2022 年 7 月 31 日 |
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— |
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$ |
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$ |
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( |
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歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益 |
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股息 ($) |
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股票獎勵和行使的期權 |
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股票回購 |
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補充高管退休計劃 |
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股票薪酬支出 |
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未實現的投資收益淨額,淨額 |
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扣除税收優惠後,套期保值合約有效部分的淨變動(美元 |
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先前服務成本攤銷,扣除税款準備金 |
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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餘額,2022 年 10 月 31 日 |
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13
|
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摩凡陀集團截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月的股東權益 |
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首選 |
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普通股 |
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普通股 |
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班級 A |
|
班級 A |
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資本 在 |
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已保留 |
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累積的 |
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財政部 |
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非控制性 |
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總計 |
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可兑換 |
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餘額,2023 年 1 月 31 日 |
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— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
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$ |
( |
) |
$ |
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$ |
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$ |
- |
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|||||||||
歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益 |
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股息 ($) |
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( |
) |
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( |
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非控制性利息收益的分配 |
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( |
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( |
) |
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股票獎勵和行使的期權 |
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( |
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( |
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股票回購 |
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( |
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( |
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將A類普通股轉換為普通股 |
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( |
) |
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( |
) |
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補充高管退休計劃 |
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股票薪酬支出 |
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未實現的投資淨虧損,淨額 |
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套期保值合約有效部分的淨變動,扣除税收準備金 |
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先前服務成本攤銷,扣除税款準備金 |
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外幣折算 |
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( |
) |
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餘額,2023 年 10 月 31 日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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- |
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首選 |
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普通股 |
|
普通股 |
|
班級 A |
|
班級 A |
|
資本 在 |
|
已保留 |
|
累積的 |
|
財政部 |
|
非控股權益 |
|
總計 |
|
可兑換 |
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||||||||||||
餘額,2022 年 1 月 31 日 |
|
$ |
— |
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$ |
|
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$ |
|
$ |
|
$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益 |
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股息 ($) |
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) |
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( |
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股票獎勵和行使的期權 |
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( |
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( |
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股票回購 |
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( |
) |
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( |
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補充高管退休計劃 |
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股票薪酬支出 |
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未實現的投資收益淨額,淨額 |
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扣除税收優惠後,套期保值合約有效部分的淨變動(美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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先前服務成本攤銷,扣除税款準備金 |
|
|
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外幣折算 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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餘額,2022 年 10 月 31 日 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
|
$ |
|
$ |
|
$ |
( |
) |
$ |
|
$ |
|
$ |
|
14
附註 11 — 庫存股
2021年3月25日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權購買不超過$的股票
在截至2023年10月31日的九個月中,公司共回購了
截至2023年10月31日,
有
附註12——累計其他綜合收益
截至2023年10月31日和2022年10月31日以及2023年1月31日,與累計其他綜合收益/(虧損)各組成部分相關的累計餘額如下(以千計):
|
|
10月31日, |
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1月31日 |
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10月31日, |
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外幣折算調整 |
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$ |
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$ |
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$ |
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可供出售證券 |
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現金流套期保值 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
與固定福利養老金計劃相關的未確認的先前服務成本 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
與固定福利養老金計劃相關的淨精算(虧損)/收益 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
|
|
累計其他綜合收益總額 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,合併運營報表中從累計其他綜合收益重新歸類為營業收入的金額為 $
附註 13 — 收入
收入分解
下表列出了按客户類型分列的公司淨銷售額。淨銷售額中不包括銷售税和使用税(以千計):
|
|
在已結束的三個月中 |
|
|
在結束的九個月裏 |
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||||||||||
客户類型 |
|
2023 |
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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||||
批發 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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||||
直接面向消費者 |
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售後服務 |
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淨銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
公司從與客户簽訂的合同中獲得的收入是在某個時間點確認的。公司按地理位置分列的淨銷售額基於公司客户所在地(見附註15——細分市場和地理信息)。
15
批發收入
該公司的批發收入主要包括來自獨立分銷商、百貨商店、連鎖店、獨立珠寶店和第三方電子商務零售商的收入。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行並將控制權移交給客户時,公司確認並記錄其收入。根據與客户的協議和運輸條款,控制權在發貨時或收貨時移交給批發客户。批發收入是指公司最終期望獲得的以換取轉移貨物的對價金額來衡量。批發收入完全包含在鐘錶和配飾品牌板塊中(見附註15——細分市場和地理信息),這與管理層在資源分配和績效衡量方面的決策方式一致。
直接面向消費者收入
公司直接面向消費者的收入主要包括公司直銷店、公司自有的電子商務網站和特許商店以及消費者維修的收入。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行並將控制權移交給客户時,公司確認並記錄其收入。銷售時控制權移交給直銷店客户,並在發貨時移交給幾乎所有電子商務客户。根據公司在資源分配和績效衡量方面的決策方式,直接面向消費者的收入包含在鐘錶和配飾品牌板塊或公司商店細分市場中。來自直銷店和相關電子商務的收入包含在公司門店細分市場中。其他直接面向消費者的收入(即來自公司旗下其他電子商務網站、特許商店和消費者維修的收入)包含在鐘錶和配飾品牌板塊中。(參見注釋15 — 區段和地理信息)。
售後服務
公司出售的所有手錶均提供有限保修,涵蓋機芯的材料和工藝缺陷。
該公司的售後服務收入包括向客户和授權的第三方維修中心提供的保外服務,以及手錶零件的銷售。當與客户簽訂的合同條款規定的義務得到履行並將控制權移交給客户時,公司確認並記錄其收入。售後服務收入的衡量標準是公司最終期望獲得的轉讓商品的對價金額。售後服務(包括消費者維修)的收入完全包含在鐘錶和配飾品牌細分市場中,這與管理層在資源分配和績效衡量方面的決策方式一致。
附註 14 — 基於股票的薪酬
根據自2023年6月22日起修訂和重述的公司股票激勵計劃(“計劃”),由公司三名非僱員董事組成的董事會薪酬和人力資本委員會有權向參與者授予激勵性股票期權、不合格股票期權、限制性股票、股票升值權和股票獎勵,最高限額為
股票期權:
根據計劃向參與者授予的股票期權通常可以行使 之後
下表列出了在截至2022年10月31日的九個月中使用Black-Scholes期權定價模型計算所授股票期權的公允價值的加權平均假設。在截至2023年10月31日的九個月中,沒有授予任何股票期權。
|
|
截至2022年10月31日的九個月 |
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預期波動率 |
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% |
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|
預期壽命(年) |
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無風險利率 |
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% |
|
|
股息率 |
|
|
% |
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|
授予日每份期權的加權平均公允價值 |
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$ |
|
|
16
股票期權的公允價值(減去預期的沒收額)在歸屬期內按直線攤銷。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,確認的股票期權補助總薪酬支出為美元
下表彙總了公司在2024財年前九個月的股票期權活動:
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傑出 |
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加權 |
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選項 |
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|
加權 |
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聚合 |
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截至1月31日未償還的期權, |
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$ |
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$ |
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$ |
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已授予 |
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已鍛鍊 |
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被沒收 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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截至2023年10月31日未償還的期權 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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|
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|
|
$ |
|
|||||
可在 2023 年 10 月 31 日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
$ |
|
|||||
預計將於 2023 年 10 月 31 日歸屬 |
|
|
|
|
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
有
股票獎勵:
根據該計劃,公司還可以向員工和董事發放股票獎勵。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,股票獎勵的薪酬支出為美元
下表彙總了公司在2024財年前九個月的股票獎勵活動:
|
|
的數量 |
|
|
加權- |
|
|
加權- |
|
聚合 |
|
|||
截至2023年1月31日的未償還單位 |
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$ |
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授予的單位 |
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$ |
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已歸屬單位 |
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( |
) |
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$ |
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沒收的單位 |
|
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( |
) |
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$ |
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|
||
截至2023年10月31日的未償還單位 |
|
|
|
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$ |
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|
|
$ |
|
公司授予的股票獎勵可以分為基於時間的股票獎勵或基於業績的股票獎勵。隨着時間的推移,基於時間的股票獎勵將歸屬於授予之日確定的股票數量,但以繼續僱用為前提。隨着時間的推移,基於業績的股票獎勵將取決於持續就業和企業財務業績目標的實現。股票獎勵歸屬後,股票將從授權股票池中發行。與已發行的基於業績的股票獎勵相關的股票數量可能有所不同
17
$
附註 15 — 分部和地理信息
公司在以下地點開展業務
該公司將其業務分為
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的運營部門數據(以千計):
|
|
淨銷售額 |
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|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
手錶和配飾品牌: |
|
|
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|
|
|
||
自有品牌類別 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
授權品牌類別 |
|
|
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|
|
||
售後服務及其他 |
|
|
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|
||
手錶和配飾品牌總數 |
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|
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公司門店 |
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合併總計 |
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$ |
|
|
$ |
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|
營業收入 (3) |
|
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
手錶和配飾品牌 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司門店 |
|
|
|
|
|
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合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
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截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月的運營部門數據(以千計):
|
|
淨銷售額 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
手錶和配飾品牌: |
|
|
|
|
|
|
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自有品牌類別 |
|
$ |
|
|
$ |
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授權品牌類別 |
|
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售後服務及其他 |
|
|
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手錶和配飾品牌總數 |
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公司門店 |
|
|
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|
||
合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
營業收入 (3) |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
手錶和配飾品牌 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
公司門店 |
|
|
|
|
|
|
||
合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
18
|
|
總資產 |
|
|||||||||
|
|
10月31日, |
|
|
1月31日 |
|
|
10月31日, |
|
|||
手錶和配飾品牌 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
公司門店 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的地理位置數據(以千計):
|
|
淨銷售額 |
|
|
營業(虧損)/收入 (3) |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
美國 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
國際化 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
美國和國際淨銷售額扣除公司間銷售額 $
截至2023年10月31日和2023年10月31日的九個月的地理位置數據(以千計):
|
|
淨銷售額 |
|
|
營業(虧損)/收入 (3) |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
美國 (1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
國際化 (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
美國和國際淨銷售額扣除公司間銷售額 $
|
|
總資產 |
|
|||||||||
|
|
10月31日, |
|
|
1月31日 |
|
|
10月31日, |
|
|||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
國際 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
19
|
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|||||||||
|
|
10月31日, |
|
|
1月31日 |
|
|
10月31日, |
|
|||
美國 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
國際 |
|
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|
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|
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|
|||
合併總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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20
第 2 項。管理層的討論和分析 財務狀況和經營業績
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中的聲明,包括但不限於第2項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和本報告其他地方的聲明,以及公司未來向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的文件、公司新聞稿中的陳述,以及由公司授權執行官發表或經公司授權執行官批准的口頭聲明,這些聲明本質上不是歷史性的旨在並特此標識為 “前瞻性”聲明” 為1995年《私人證券訴訟改革法》規定的安全港之目的。這些陳述基於對公司、其未來業績、公司運營所在行業以及管理層假設的當前預期、估計、預測和預測。諸如 “期望”、“預期”、“目標”、“目標”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“估計”、“可能”、“將”、“應該” 等詞語以及此類詞語和類似表述的變體也旨在識別此類前瞻性陳述。公司提醒讀者,前瞻性陳述包括但不限於與公司未來業務前景、預計運營或財務業績、收入、營運資金、流動性、資本需求、庫存水平、未來運營計劃、對資本支出的預期、運營效率舉措和其他項目、成本節約計劃和運營支出、有效税率、利潤率、利息成本和收入以及與上述內容相關的假設的陳述。前瞻性陳述受某些風險和不確定性的影響,其中一些風險和不確定性無法預測或量化。實際業績和未來事件可能與前瞻性陳述中指出的存在重大差異,這是由於此處確定的幾個重要因素,以及公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時發現的其他風險和因素,包括但不限於以下內容:可能影響美國和其他主要市場(包括歐洲)消費者可支配收入的總體經濟和商業狀況(包括歐洲);此類經濟和商業狀況的不確定性商業狀況,包括通貨膨脹、利率上升;大宗商品價格上漲和勞動力市場緊張;消費者債務水平和壞賬註銷的趨勢;與可能的恐怖襲擊、自然災害和流行病相關的普遍不確定性,包括 COVID-19 疫情和其他疾病對公司零售商店和批發客户商店的旅行和交通的影響;供應中斷、交付延誤和運輸成本增加;國際敵對行動的影響,包括俄語入侵烏克蘭,對全球市場、經濟和消費者支出、能源和運輸成本以及公司的供應鏈和供應商;主權債務的違約或降級以及任何這些事件對消費者支出的影響;消費者偏好和特定設計、新產品開發和引入的受歡迎程度的變化;購物中心流量減少和電子商務的增加;公司成功實施其商業戰略、有競爭力的產品和定價的能力,包括價格上漲以抵消價格上漲成本增加;“智能” 手錶和其他可穿戴科技產品對傳統手錶市場的影響;季節性;在失去任何重要供應商或任何供應商無法履行公司訂單的情況下替代供應來源的可用性;對重要客户的銷售損失或減少;公司對關鍵員工和高管的依賴;在不幹擾其他業務活動的情況下成功整合被收購業務運營的能力;收購的可能減值無形的資產;與公司對早期成長型公司和投資此類公司的風險投資基金的少數股權投資相關的風險;公司主要倉庫和配送中心的延續;與第三方的許可安排的延續;未決或未來的訴訟和行政訴訟可能造成的損失;保護商標、專利和其他知識產權的能力;在理想的市場以合適的條件租賃新門店並完成施工的能力及時;公司持續成功管理開支的能力;信息系統故障或網絡安全漏洞;隱私和數據保護方面的監管複雜且變化迅速;公司繼續以優惠條件獲得融資和信貸;業務中斷;以及與在美國境外開展業務相關的一般風險,包括但不限於進口税、關税(包括報復性關税)、配額、政治和經濟穩定、變更現行法律或法規, 以及貨幣匯率波動的影響以及與之相關的套期保值策略的成功.
這些風險和不確定性,以及第 1A 項下討論的風險因素。在評估本報告中包含或以引用方式納入此處的任何前瞻性陳述時,應考慮公司2023年10-K表年度報告中的 “風險因素”。所有前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日,或者,對於任何以引用方式納入的文件,則僅代表該文件發佈之日。隨後歸因於公司或任何代表公司行事的人的書面和口頭前瞻性陳述均受本節警示聲明的限制。公司沒有義務更新或公開發布對前瞻性陳述的任何修訂,以反映本報告發布之日後的事件、情況或預期的變化。
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關鍵會計政策與估計
公司的合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則編制的,這些重要政策在公司合併財務報表附註1中進行了更全面的描述,幷包含在公司2023年10-K表年度報告中,並以引用方式納入此處。這些財務報表的編制和某些關鍵會計政策的適用要求管理層根據影響所報告信息的估計和假設作出判斷。管理層持續評估其估計和判斷,包括與銷售折扣和降價、產品退貨、壞賬、庫存、所得税、保修義務、不動產、廠房和設備的使用壽命、長期資產減值、股票薪酬以及突發事件和訴訟有關的估計和判斷。管理層對資產和負債賬面價值的估計和判斷是基於歷史經驗、合同承諾和在當時情況下被認為合理的各種其他因素,這些因素從其他來源不容易看出。實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策是那些對描述公司財務狀況和經營業績最重要的政策,由於需要估計本質上不確定事項的影響,因此需要管理層做出最困難、最主觀和最複雜的判斷。公司最重要的會計政策已在公司2023年10-K表年度報告中進行了討論,並以引用方式納入此處。截至2023年10月31日,公司的任何關鍵會計政策均未發生重大變化。
概述
該公司在兩個運營領域開展業務:手錶和配飾品牌以及公司門店。該公司的手錶和配飾品牌板塊包括自有品牌和授權品牌的手錶的設計、製造和分銷,在較小程度上還包括珠寶和其他配飾,以及售後服務活動和運輸產生的收入。公司門店板塊包括公司在美國和加拿大的零售門店業務。該公司還在兩個主要地理位置開展業務:美國和國際,後者包括所有非美國地區的業績。公司運營。
該公司將其手錶和配飾業務分為兩個主要類別:自有品牌類別和授權品牌類別。自有品牌類別包括摩凡陀®、康科德®、Ebel®、Olivia Burton® 和MVMT® 品牌。許可品牌類別的產品包括根據與相應品牌所有者的許可協議製造和分銷的以下品牌:Coach®、Tommy Hilfiger®、Hugo Boss®、Lacoste® 和 Calvin Klein®。
公司產品組合中包含的品牌以及每個品牌的手錶型號的毛利率各不相同。公司自有品牌類別的手錶的毛利率通常高於授權品牌類別的手錶。授權品牌類別中毛利率百分比的差異主要是由於特許權使用費對授權品牌的影響。公司電子商務業務的毛利率通常高於傳統批發業務。公司直銷業務的毛利率受到銷售產品組合的影響,並且可能超過批發業務的毛利率,因為該公司的直銷店銷售從製造到向消費者的銷售點都獲得了利潤。
近期發展和舉措
新冠肺炎
COVID-19 疫情和相關的公共衞生措施對公司截至2021年1月31日的財年的經營業績產生了重大影響,並繼續在不同程度上影響公司及其某些客户和供應商的業務運營方式。世界各地的政府和其他機構有時採取的各種遏制和緩解措施對我們產品的銷售和供應鏈產生了不利影響。
儘管 COVID-19 疫情在最近幾個季度對公司的不利影響並不大,但由於對供應鏈、航運業務、消費者行為、支出水平、購物偏好和旅遊業的影響,疫情可能會在可預見的將來繼續影響公司的經營業績。
俄羅斯入侵烏克蘭
2022年2月24日,俄羅斯對烏克蘭發動了全面入侵。入侵和一些國家隨後實施的經濟制裁對公司的收入產生了負面影響,因為衝突和制裁對經濟狀況以及我們向受影響地區的客户銷售產品的能力產生了負面影響。為了應對這次入侵,該公司於2022年3月決定暫停對俄羅斯和白俄羅斯的所有銷售。報告的所有時期在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的銷售和資產對公司的經營業績、財務狀況和現金流無關緊要。此外,衝突還有
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對該區域以外的經濟體產生了更廣泛的影響, 例如其他國家抵制俄羅斯石油和天然氣以及封鎖烏克蘭穀物出口對全球通貨膨脹的影響.
運營結果概述
以下是對截至2023年10月31日的三個月和九個月與截至2022年10月31日的三個月和九個月相比的經營業績的討論,以及對2024財年前九個月財務狀況變化的討論。不應將公司2024財年前九個月的經營業績視為公司在2024財年全年的業績的指標。參見上文 “最新發展和舉措”。另見我們於2023年3月23日向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月31日財年的10-K表年度報告中的 “風險因素”。
截至2023年10月31日的三個月的經營業績與截至2022年10月31日的三個月相比較
淨銷售額:各業務板塊的比較淨銷售額如下(以千計):
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三個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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手錶和配飾品牌: |
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美國 |
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$ |
55,295 |
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|
$ |
63,391 |
|
國際 |
|
|
109,844 |
|
|
|
122,774 |
|
手錶和配飾品牌總數 |
|
|
165,139 |
|
|
|
186,165 |
|
公司門店: |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
|
21,280 |
|
|
|
23,959 |
|
國際 |
|
|
1,267 |
|
|
|
1,273 |
|
公司門店總數 |
|
|
22,547 |
|
|
|
25,232 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
187,686 |
|
|
$ |
211,397 |
|
按類別分列的比較淨銷售額如下(以千計):
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|
三個月已結束 |
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|||||
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|
2023 |
|
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2022 |
|
||
手錶和配飾品牌: |
|
|
|
|
|
|
||
自有品牌類別 |
|
$ |
55,416 |
|
|
$ |
61,585 |
|
授權品牌類別 |
|
|
107,355 |
|
|
|
122,814 |
|
售後服務及其他 |
|
|
2,368 |
|
|
|
1,766 |
|
手錶和配飾品牌總數 |
|
|
165,139 |
|
|
|
186,165 |
|
公司門店 |
|
|
22,547 |
|
|
|
25,232 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
187,686 |
|
|
$ |
211,397 |
|
淨銷售額
截至2023年10月31日的三個月,淨銷售額為1.877億美元,比上年同期下降2370萬美元,下降11.2%。下降歸因於手錶和配飾品牌板塊,在較小程度上歸因於公司門店板塊。在截至2023年10月31日的三個月中,與去年同期相比,外幣匯率的波動對淨銷售額產生了490萬美元的積極影響。不包括這490萬美元的影響,淨銷售額將比去年同期下降13.5%。
手錶和配飾品牌淨銷售額
截至2023年10月31日的三個月,手錶和配飾品牌板塊的淨銷售額為1.651億美元,比上年同期減少2100萬美元,跌幅11.3%。淨銷售額的下降主要是由於公司在美國和國際地區的批發客户需求減少以及在線零售減少導致的銷量減少,但匯率波動的積極影響部分抵消了這一下降。
美國手錶和配飾品牌淨銷售額
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截至2023年10月31日的三個月,手錶和配飾品牌板塊在美國各地的淨銷售額為5,530萬美元,比上年同期減少810萬美元,跌幅12.8%,這主要是由於公司自有品牌和授權品牌類別的批發客户需求減少以及在線零售減少導致銷量下降。自有品牌類別的淨銷售額下降了620萬美元,下降了13.1%,許可品牌類別的淨銷售額下降了290萬美元,下降了17.9%。
國際手錶和配飾品牌淨銷售額
截至2023年10月31日的三個月,手錶和配飾品牌板塊國際分部的淨銷售額為1.098億美元,比上年減少1,290萬美元,跌幅10.5%,其中包括外幣匯率波動,與去年同期相比,對淨銷售額產生了490萬美元的積極影響。淨銷售額的下降主要出現在特許品牌類別中,這主要是由於公司批發客户需求減少以及在線零售減少導致銷量減少,但匯率波動的積極影響部分抵消了這一下降。自有品牌類別的淨銷售額與去年同期相比基本持平,這反映出歐洲和亞洲的下降被中東各地的增長所抵消。特許品牌類別的淨銷售額下降了1,250萬美元,下降了11.8%,這主要是由於歐洲、亞洲和美洲(不包括美國)的淨銷售額下降,但被中東的淨銷售增長部分抵消。
公司門店淨銷售額
截至2023年10月31日的三個月,公司門店板塊的淨銷售額為2,250萬美元,比上年同期下降270萬美元,下降10.6%。淨銷售額下降的主要原因是公司門店的銷售組合以及該公司在線直銷店www.movadocompanystore.com的銷售額下降。截至2023年10月31日和2022年10月31日,該公司經營55家零售店。
毛利
截至2023年10月31日的三個月,毛利為1.023億美元,佔淨銷售額的54.5%,而去年同期為1.210億美元,佔淨銷售額的57.3%。毛利下降1,870萬美元的主要原因是淨銷售額下降以及毛利率百分比降低。在截至2023年10月31日的三個月中,毛利率百分比下降了約280個基點,這反映了約300個基點的銷售組合的不利影響,以及銷售額下降約70個基點導致的某些固定成本槓桿率的降低,但部分被約70個基點的運費下降以及約20個基點的外匯匯率波動的積極影響所抵消。
銷售、一般和管理(“SG&A”)
截至2023年10月31日的三個月,銷售和收購支出為8,160萬美元,比上年同期的110萬美元減少了1.4%。銷售和收購支出的減少主要歸因於以下因素:基於績效的薪酬減少了380萬美元;預期信貸損失備抵減少了40萬美元;與某些已全額攤銷的無形資產相關的攤銷費用減少了30萬美元。銷售和收購支出的減少被薪資相關支出增加170萬美元、營銷費用增加90萬美元和專業費用增加30萬美元部分抵消。在截至2023年10月31日的三個月中,與外國子公司相關的外幣匯率波動與去年同期相比,對銷售和收支產生了170萬美元的不利影響。
手錶和配飾品牌營業收入
在截至2023年10月31日的三個月中,公司手錶和配飾品牌板塊的營業收入為1,850萬美元,其中包括1,430萬美元的未分配企業支出以及與公司供應鏈業務相關的某些公司間利潤2,290萬美元。在截至2022年10月31日的三個月中,公司手錶和配飾品牌板塊的營業收入為3,360萬美元,其中包括1,650萬美元的未分配公司支出以及與公司供應鏈業務相關的2760萬美元某些公司間利潤。營業收入的減少是毛利潤減少1,630萬美元的結果,與去年同期相比,銷售和收購費用減少了120萬美元,部分抵消了這一減少。毛利下降1,630萬美元的主要原因是淨銷售額減少加上毛利率的降低,這主要是由於銷售結構的不利影響,以及銷售額下降導致某些固定成本的槓桿作用降低,但運輸成本下降和匯率波動的積極影響部分抵消了這一點。銷售和收購支出減少了120萬美元,這主要是由於以下因素:基於績效的薪酬減少了380萬美元;預期信貸損失備抵減少了40萬美元;與某些已全額攤銷的無形資產相關的攤銷費用減少了30萬美元。銷售和收購支出的減少被工資相關支出增加150萬美元、營銷費用增加90萬美元和專業費用增加30萬美元部分抵消。
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美國鐘錶和配飾品牌營業虧損
在美國手錶和配飾品牌板塊所在地,截至2023年10月31日的三個月中,該公司錄得730萬美元的營業虧損,其中包括1,430萬美元的未分配公司支出。在截至2022年10月31日的三個月中,該公司在美國的手錶及配飾品牌板塊錄得220萬美元的營業虧損,其中包括1,650萬美元的未分配公司支出。營業虧損的增加是毛利減少620萬美元的結果,與去年同期相比,銷售和收購費用減少了110萬美元,部分抵消了這一減少。毛利下降620萬美元的主要原因是淨銷售額降低,加上毛利率的降低,這主要是由於銷售結構的不利影響,以及銷售額下降導致某些固定成本的槓桿作用降低,但運輸成本的下降部分抵消了這一點。銷售和收購費用減少了110萬美元,這主要是由於基於績效的薪酬減少了380萬美元。銷售和收購支出的減少被工資相關費用增加110萬美元、營銷費用增加70萬美元以及專業費用增加30萬美元部分抵消。
國際鐘錶和配飾品牌營業收入
在手錶和配飾品牌板塊的國際分支機構中,截至2023年10月31日的三個月中,公司錄得營業收入為2580萬美元,其中包括與公司國際供應鏈業務相關的某些公司間利潤2,290萬美元。在截至2022年10月31日的三個月中,公司在手錶及配飾品牌板塊的國際營業收入為3590萬美元,其中包括與公司供應鏈業務相關的某些公司間利潤2760萬美元。營業收入的減少是由於毛利減少了1,020萬美元,部分被銷售和收購費用減少的10萬美元所抵消。毛利下降1,020萬美元的主要原因是淨銷售額降低,再加上毛利率的降低,這主要是由於銷售結構的不利影響,以及銷售額下降導致某些固定成本的槓桿作用降低,但運輸成本下降和匯率波動的積極影響部分抵消了這一點。銷售和收購支出減少了10萬美元,這主要是由於以下因素:預期信貸損失備抵減少了40萬美元;與某些已全額攤銷的無形資產相關的攤銷費用減少了30萬美元。銷售和收購支出的減少部分被40萬美元的工資相關費用增加和20萬美元的營銷費用增加所抵消。
公司門店營業收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月,公司門店板塊的營業收入分別為220萬美元和460萬美元。營業收入減少240萬美元,主要與毛利減少230萬美元有關,這主要是由於淨銷售額下降加上毛利率的降低,以及銷售和收購費用增加10萬美元,反映了薪資相關支出增加了20萬美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日,公司門店板塊經營55家零售店。
其他非營業收入,淨額
該公司錄得160萬美元的其他收入主要來自截至2023年10月31日的三個月的利息收入。
該公司錄得40萬美元的其他收入主要來自截至2022年10月31日的三個月的利息收入。
利息支出
利息支出為10萬美元,主要原因是支付了截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月的未使用承諾費。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,公司的循環信貸額度下沒有借款。
所得税
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,公司的所得税準備金分別為450萬美元和840萬美元。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月中,有效税率分別為20.4%和21.9%。有效税率的重要組成部分發生了變化,這主要是由於司法管轄區收入的變化以及上一年度記錄的準備金調整的回報。
歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益
截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月,公司分別錄得歸屬於摩凡陀集團公司的淨收入為1,740萬美元和2930萬美元。
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截至2023年10月31日的九個月的經營業績與截至2022年10月31日的九個月的經營業績對比
淨銷售額:各業務板塊的比較淨銷售額如下(以千計):
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九個月已結束 |
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2023 |
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2022 |
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手錶和配飾品牌: |
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|
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美國 |
|
$ |
141,918 |
|
|
$ |
168,173 |
|
國際 |
|
|
282,900 |
|
|
|
315,663 |
|
手錶和配飾品牌總數 |
|
|
424,818 |
|
|
|
483,836 |
|
公司門店: |
|
|
|
|
|
|
||
美國 |
|
|
64,684 |
|
|
|
70,266 |
|
國際 |
|
|
3,479 |
|
|
|
3,523 |
|
公司門店總數 |
|
|
68,163 |
|
|
|
73,789 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
492,981 |
|
|
$ |
557,625 |
|
按類別分列的比較淨銷售額如下(以千計):
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|
九個月已結束 |
|
|||||
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|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
手錶和配飾品牌: |
|
|
|
|
|
|
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自有品牌類別 |
|
$ |
149,436 |
|
|
$ |
171,449 |
|
授權品牌類別 |
|
|
272,012 |
|
|
|
308,190 |
|
售後服務及其他 |
|
|
3,370 |
|
|
|
4,197 |
|
手錶和配飾品牌總數 |
|
|
424,818 |
|
|
|
483,836 |
|
公司門店 |
|
|
68,163 |
|
|
|
73,789 |
|
淨銷售額 |
|
$ |
492,981 |
|
|
$ |
557,625 |
|
淨銷售額
截至2023年10月31日的九個月中,淨銷售額為4.930億美元,比上年同期下降6,460萬美元,下降11.6%。下降歸因於手錶和配飾品牌板塊,在較小程度上歸因於公司門店板塊。在截至2023年10月31日的九個月中,與去年同期相比,外幣匯率的波動對淨銷售額產生了570萬美元的積極影響。不包括這570萬美元的影響,淨銷售額將比去年同期下降12.6%。
手錶和配飾品牌淨銷售額
截至2023年10月31日的九個月中,手錶和配飾品牌板塊的淨銷售額為4.248億美元,比上年同期減少5,900萬美元,跌幅12.2%。淨銷售額的下降主要是由於公司在美國和國際地區的批發客户需求減少以及在線零售減少導致的銷量減少,但匯率波動的積極影響部分抵消了這一下降。
美國手錶和配飾品牌淨銷售額
截至2023年10月31日的九個月中,手錶和配飾品牌板塊在美國各地的淨銷售額為1.419億美元,比上年同期減少2630萬美元,跌幅15.6%,這主要是由於公司自有品牌和授權品牌類別的批發客户需求減少以及在線零售減少導致銷量下降。自有品牌類別的淨銷售額下降了2,030萬美元,下降了15.8%,許可品牌類別的淨銷售額下降了760萬美元,下降了19.4%。
國際手錶和配飾品牌淨銷售額
截至2023年10月31日的九個月中,手錶和配飾品牌板塊國際分部的淨銷售額為2.829億美元,比上年減少3,280萬美元,佔10.4%,其中包括外幣匯率波動,與去年同期相比,對淨銷售額產生了570萬美元的積極影響。自有品牌和特許品牌類別的淨銷售額均有所下降,這主要是由於公司批發客户需求減少導致銷量減少
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以及在線零售業的減少,但部分被外匯匯率波動的積極影響所抵消。自有品牌類別的淨銷售額下降了170萬美元,下降了4.1%,這主要是由於歐洲的淨銷售額下降。特許品牌類別的淨銷售額下降了2860萬美元,下降了10.6%,這主要是由於歐洲、美洲(不包括美國)和亞洲的淨銷售額下降,但被中東的淨銷售增長部分抵消。
公司門店淨銷售額
截至2023年10月31日的九個月中,公司門店板塊的淨銷售額為6,820萬美元,比上年同期下降560萬美元,下降7.6%。淨銷售額下降的主要原因是公司門店的銷售組合以及該公司在www.movadocompanystore.com上的在線直銷店的銷售額下降,但部分被新門店的開業所抵消。截至2023年10月31日和2022年10月31日,該公司經營55家零售店。
毛利
截至2023年10月31日的九個月中,毛利為2.736億美元,佔淨銷售額的55.5%,而去年同期為3.246億美元,佔淨銷售額的58.2%。毛利下降5,100萬美元的主要原因是淨銷售額減少以及毛利率百分比降低。截至2023年10月31日的九個月中,毛利率百分比下降了約270個基點,這反映了銷售結構約220個基點的不利影響,固定成本上漲對銷售額下降約60個基點的槓桿作用降低,以及外匯匯率波動約30個基點的負面影響,但部分被約40個基點的運輸成本下降所抵消。
銷售、一般和管理(“SG&A”)
截至2023年10月31日的九個月中,銷售和行政支出為2.324億美元,比上年同期的200萬美元增加了0.9%。銷售和收購費用的增加主要歸因於以下因素:工資相關費用增加870萬美元;差旅和娛樂費用增加80萬美元。基於績效的薪酬減少了600萬美元,營銷費用減少了160萬美元,部分抵消了銷售和收購支出的增加。在截至2023年10月31日的九個月中,與外國子公司相關的外幣匯率波動與去年同期相比,對銷售和收支產生了220萬美元的不利影響。
手錶和配飾品牌營業收入
在截至2023年10月31日的九個月中,公司在手錶和配飾品牌板塊的營業收入為3190萬美元,其中包括3,600萬美元的未分配公司支出以及與公司供應鏈業務相關的5,540萬美元的某些公司間利潤。在截至2022年10月31日的九個月中,公司手錶和配飾品牌板塊的營業收入為7,850萬美元,其中包括4,250萬美元的未分配公司支出以及與公司供應鏈業務相關的6,550萬美元的某些公司間利潤。營業收入減少是由於與去年同期相比,毛利減少了4,510萬美元,加上銷售和收購支出增加了150萬美元。毛利下降的主要原因是淨銷售額下降加上毛利率的降低,這主要是由於銷售組合的不利影響、較高的固定成本對銷售額的槓桿作用降低以及匯率波動的負面影響,但運輸成本的降低部分抵消了這些影響。銷售和收購費用增加150萬美元,主要是由於以下因素:工資相關費用增加780萬美元;差旅和娛樂費用增加80萬美元;專業費用增加40萬美元。基於績效的薪酬減少了590萬美元,營銷費用減少了160萬美元,部分抵消了銷售和收購支出的增加。
美國鐘錶和配飾品牌營業虧損
在美國手錶和配飾品牌板塊所在地,截至2023年10月31日的九個月中,該公司錄得2670萬美元的營業虧損,其中包括3,600萬美元的未分配公司支出。在截至2022年10月31日的九個月中,該公司在美國的手錶及配飾品牌板塊錄得810萬美元的營業虧損,其中包括4,250萬美元的未分配公司支出。營業虧損的增加是毛利減少2,030萬美元的結果,與去年同期相比,銷售和收購費用減少了170萬美元,部分抵消了這一點。毛利下降2,030萬美元的主要原因是淨銷售額減少,再加上毛利率的降低,這主要是由於銷售組合的不利影響,固定成本上漲而不是銷售額下降的槓桿作用降低,但運輸成本的降低部分抵消了這一點。銷售和收購費用減少了170萬美元,這主要是由於以下因素:基於績效的薪酬減少了590萬美元;營銷費用減少了200萬美元。銷售和收購支出的減少被薪資相關支出增加540萬美元、差旅和娛樂費用增加40萬美元以及專業費用增加20萬美元部分抵消。
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國際鐘錶和配飾品牌營業收入
在手錶和配飾品牌板塊的國際分支機構中,截至2023年10月31日的九個月中,公司的營業收入為5,860萬美元,其中包括與公司國際供應鏈業務相關的某些公司間利潤5,540萬美元。在截至2022年10月31日的九個月中,公司在手錶及配飾品牌板塊的國際營業收入為8,670萬美元,其中包括與公司供應鏈業務相關的某些公司間利潤6,550萬美元。營業收入減少是由於毛利減少了2480萬美元,加上銷售和收購費用增加了330萬美元。毛利下降2480萬美元的主要原因是淨銷售額降低,再加上毛利率的降低,這主要是由於銷售組合的不利影響、固定成本上漲對銷售額下降的槓桿作用減少以及匯率波動的負面影響,但運輸成本的降低部分抵消了這些影響。銷售和收購費用增加330萬美元,主要是由於以下因素:工資相關費用增加250萬美元;營銷費用增加40萬美元;差旅和娛樂費用增加40萬美元;專業費用增加20萬美元。
公司門店營業收入
截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,公司門店板塊的營業收入分別為930萬美元和1,570萬美元。營業收入減少640萬美元,主要與毛利減少600萬美元有關,這主要是由於淨銷售額下降加上毛利率降低,以及銷售和收購費用增加40萬美元,反映了薪資相關支出增加了90萬美元,但部分被專業服務費減少的30萬美元所抵消。截至2023年10月31日和2022年10月31日,公司門店板塊經營55家零售店。
其他非營業收入,淨額
在截至2023年10月31日的九個月中,公司錄得其他收入,淨額為420萬美元,主要來自利息收入,但部分被出售其業務和資產的股權投資相關的50萬美元減值所抵消,公司預計在這些投資中獲得的投資回報很少或根本沒有回報。
該公司錄得70萬美元的其他收入主要來自截至2022年10月31日的九個月的利息收入。
利息支出
利息支出為40萬美元,主要原因是支付了截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中未使用的承諾費。在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,公司的循環信貸額度下沒有借款。
所得税
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,公司的所得税準備金分別為990萬美元和2,090萬美元。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,有效税率分別為22.0%和22.1%。有效税率的重要組成部分發生了變化,這主要是由於上一年度發放了某些外國估值補貼,以及對與GILTI税收相關的部分外國税收抵免和扣除額的限制,但上一年度記錄的準備金回報調整部分抵消了這一限制。
歸屬於摩凡陀集團公司的淨收益
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月中,公司分別錄得歸屬於摩凡陀集團公司的淨收入為3,460萬美元和7180萬美元。
流動性和資本資源
截至2023年10月31日和2022年10月31日,該公司的現金和現金等價物分別為2.01億美元和1.867億美元。其中,分別為1.305億美元和5,670萬美元,包括公司外國子公司的現金和現金等價物。
截至2023年10月31日,該公司的營運資金為4.121億美元,而截至2022年10月31日為3.983億美元。營運資金的增加主要是應付賬款、應計負債和應計工資和福利減少以及現金增加的結果,但庫存減少部分抵消了這些增加。公司將營運資金定義為流動資產和流動負債之間的差額。
在截至2023年10月31日的九個月中,公司的經營活動提供了740萬美元的現金,而在截至2022年10月31日的九個月中,用於經營活動的現金為2360萬美元。經營活動提供的現金
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截至2023年10月31日的九個月包括3510萬美元的淨收入,經與非現金項目相關的1,550萬美元進行了正面調整。截至2023年10月31日的九個月中,經營活動提供的現金包括應計負債增加1,230萬美元,這主要是付款時機造成的,庫存投資減少了1,080萬美元,這主要是由於收款時間與銷售水平保持一致,但部分被收款時間和銷售結構變化導致的4,200萬美元貿易應收賬款的增加所抵消,所得税變動為1,450萬美元,主要原因是付款時間,應付賬款減少750萬美元這主要是由於付款的時間以及主要由於按績效支付薪酬而使應計工資和福利減少700萬美元.截至2022年10月31日的九個月中,用於經營活動的現金主要是由於庫存投資增加了6,620萬美元,貿易應收賬款增加了5,000萬美元,應計工資減少了920萬美元,部分被7,370萬美元的淨收入和1,960萬美元的應計負債增加所抵消。
在截至2023年10月31日的九個月中,用於投資活動的現金為880萬美元,而在截至2022年10月31日的九個月中,用於投資活動的現金為760萬美元。在截至2023年10月31日的九個月中,使用的現金主要與660萬美元的資本支出有關,這主要是由於新的計算機軟件和租賃權益的改進以及200萬美元的長期投資。截至2022年10月31日的九個月中,用於投資活動的現金包括470萬美元的資本支出和270萬美元的長期投資。
截至2023年10月31日的九個月中,用於融資活動的現金為4,860萬美元,而截至2022年10月31日的九個月中,用於融資活動的現金為5190萬美元。截至2023年10月31日的九個月中使用的現金包括已支付的4540萬美元股息,其中包括每股1.00美元的特別現金分紅和在公開市場上回購的230萬美元股票。截至2022年10月31日的九個月中,用於融資活動的現金包括在公開市場上回購的2820萬美元股票和支付的2360萬美元股息。
2018年10月12日,公司與摩凡陀集團特拉華控股公司、摩凡陀零售集團公司和摩凡陀有限責任公司(合稱 “美國借款人”)(均為本公司的全資國內子公司)以及摩凡陀鐘錶公司股份有限公司和華大智造奢侈品集團股份公司(均為公司瑞士全資子公司)簽訂了經修訂和重述的信貸協議(隨後經修訂,“信貸協議”)與貸款方簽訂信貸協議,北卡羅來納州美國銀行作為管理代理人(以這種身份為 “代理人”)。由於摩凡陀鐘錶有限公司於2022年7月併入了MGI Luxury Group S.A.,MGI Luxury Group S.A.(由於公司形式轉換,後來更名為MGI Luxury Group Group GmbH)成為信貸協議當事方的唯一瑞士子公司(以這種身份是 “瑞士借款人”,與美國借款人一起是 “借款人”)。信貸協議規定了1億美元的優先擔保循環信貸額度(“融資”),到期日為2026年10月28日。該融資機制包括1,500萬美元的信用證次級貸款、2,500萬美元的搖擺線次級貸款和瑞士借款人7,500萬美元的借款次級限額,其中未承諾增加的貸款準備金總額為5,000萬美元,但須遵守慣例條款和條件。信貸協議包含對公司及其子公司具有約束力的肯定和負面契約,這些契約是此類信貸額度的慣例,包括但不限於對債務和留置權的產生、資產處置、資本支出、股息和其他股權支付、貸款和股權投資、合併、合併、清算和解散以及與關聯公司的交易的限制和限制(在每種情況下,視各種情況而定)例外)。
該融資機制下的借款是借款人的連帶債務,也由每個借款人交叉擔保,唯一的不同是瑞士借款人對美國借款人的債務不承擔責任,也不為其提供擔保。此外,借款人在該融資機制下的債務由第一優先留置權擔保,但須遵守允許的留置權,這些資產除某些排除在外的資產外,幾乎所有美國借款人的資產都受到第一優先留置權的擔保。瑞士借款人不提供抵押品來擔保該融資機制下的債務。
截至2023年10月31日和2022年10月31日,該機制下沒有任何未償貸款。截至2023年10月31日和2022年10月31日,與向各房東簽發的零售和運營設施租賃以及向加拿大皇家銀行發放的加拿大工資相關的未償信用證總數減少了該融資機制下的可用性,總額約為30萬美元。截至2023年10月31日,信用證的到期日為2024年5月31日。截至2023年10月31日和2022年10月31日,該機制下的可用性均為9,970萬美元。有關該融資機制的更多信息,請參閲合併財務報表附註5——債務和信貸額度。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月中,該公司將該融資機制下的加權平均借款額分別為零。
該公司的瑞士子公司在一家瑞士銀行維持無抵押信貸額度,這些信貸額度須按要求還款。截至2023年10月31日和2022年10月31日,這兩個時期的這些信貸額度共計650萬瑞士法郎,分別相當於710萬美元和650萬美元。截至2023年10月31日和2022年10月31日,沒有針對這些額度的借款。截至2023年10月31日和2022年10月31日,兩家歐洲銀行代表公司的兩家外國銀行向第三方提供了擔保
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分別以各種外幣計值的等值150萬美元和110萬美元的子公司,其中80萬美元(10萬美元已在11月退還)和50萬美元,分別是與租賃協議有關的限制性存款。
在截至2023年10月31日和2022年10月31日的九個月期間,支付利息的現金(包括未使用承諾費)分別為20萬美元。
公司可能會不時對消費品領域和其他與其業務相關的領域的成長型公司進行少數股權投資,包括公司的某些供應商和客户,以及投資媒體、娛樂、信息技術和技術相關領域以及數字資產的公司的風險投資基金。在2022財年,公司承諾向此類投資投資高達2150萬美元。到2023財年,公司為其中約530萬澳元的承諾提供了資金,並在2024財年的前九個月中為另外200萬澳元的資金籌集,並可能被要求在通常在給定承諾的首次資本徵集後十年結束的期間內,隨時被要求滿足剩餘的1,420萬美元此類承諾的資本需求。一家在2022財年進行股權投資的消費品公司在2024財年第一季度出售了其業務和資產,這筆交易預計將為股東帶來很少或根本沒有回報。因此,該公司在2024財年第一季度完全減損了對該實體的50萬美元投資。
2023年3月23日,公司宣佈向2023年4月5日的登記股東派發每股1.00美元的特別現金股息,以及每股0.35美元的季度現金分紅,均於2023年4月19日支付。2023年4月19日,共支付了2990萬美元的股息。在截至2023年7月31日的三個月中,公司支付了每股0.35美元的現金分紅,合770萬美元;在截至2023年10月31日的三個月中,公司支付了每股0.35美元,合780萬美元。在截至2022年4月30日的三個月中,公司支付了每股0.35美元,合790萬美元的現金分紅;在截至2022年7月31日的三個月中支付了每股0.35美元,合790萬美元;在截至2022年10月31日的三個月中,每股派發了0.35美元,合780萬美元。儘管公司目前預計未來將繼續申報現金分紅,但是否申報任何未來現金分紅,包括任何此類股息的金額以及記錄和支付日期的確定,將由董事會在每個季度自行決定是否申報。
2021年3月25日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司被授權在2022年9月30日之前購買高達2,500萬美元的已發行普通股,具體取決於市場狀況、股價和其他因素。2021年11月23日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權在2024年11月23日之前額外購買最多5,000萬美元的已發行普通股,具體取決於市場狀況、股價和其他因素。根據這兩項股票回購計劃,允許公司通過公開市場購買、回購計劃、大宗交易或其他方式不時購買其普通股。在截至2023年10月31日的九個月中,公司根據2021年11月23日的股票回購計劃共回購了85,722股普通股,總成本為230萬美元,平均每股27.40美元。截至2023年10月31日,根據公司2021年3月25日的回購計劃,仍有零美元可供購買,根據公司2021年11月23日的回購計劃,還有1,860萬美元可供購買。在截至2022年10月31日的九個月中,公司根據2021年3月25日的股票回購計劃和2021年11月23日的股票回購計劃共回購了795,456股普通股,總成本為2,820萬美元,平均每股35.39美元。
資產負債表外安排
公司沒有資產負債表外融資或未合併的特殊目的實體。
會計變更和最近的會計公告
有關可能影響公司未來報告期合併財務報表的最新會計公告的描述,請參閲附註2-隨附的未經審計的合併財務報表的最新會計公告。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
外幣匯率風險
公司的主要市場風險敞口與外幣兑換風險有關(見合併財務報表附註6——衍生金融工具)。該公司收購的很大一部分以瑞士法郎計價,在較小程度上以日元計價。該公司還向第三方客户出售各種外幣,最著名的是歐元、瑞士法郎和英鎊。該公司通過套期保值計劃減少了對瑞士法郎、歐元、英鎊、人民幣和日元匯率風險的敞口。根據套期保值計劃,該公司合併管理其大部分外幣風險敞口,這使其能夠淨化某些風險敞口並利用自然抵消。在活動中
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這些風險敞口並不能抵消,公司不時使用各種衍生金融工具來進一步減少貨幣波動的淨風險敞口,主要是遠期合約和期權合約。其中某些合同符合合格套期保值的要求。在這種情況下,公司將這些衍生工具指定並記錄為特定標的風險敞口的現金流對衝,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。被指定和記錄為現金流對衝且非常有效的套期保值的公允價值變化會記錄在其他綜合收益中,直到標的交易影響收益,然後再重新歸類為與套期保值交易同一個賬户中的收益。收益影響主要被貨幣波動對標的對衝交易的影響所抵消。在公司不參與套期保值計劃的範圍內,瑞士法郎、歐元、英鎊、人民幣和日元與當地貨幣的匯率的任何變化都將對公司的收益產生同等影響。
公司不時使用不符合合格套期保值要求的遠期匯兑合約來抵消其對某些外幣應收賬款和負債的敞口。這些遠期合約未被指定為合格套期保值,因此,這些衍生品公允價值的變化在產生期間的收益中確認,從而抵消了相關外幣應收賬款和負債重估所產生的當前收益影響。
截至2023年10月31日,公司的全部淨遠期合約套期保值投資組合包括2,070萬元人民幣等值貨幣、2,800萬瑞士法郎等值、2470萬美元等值、2,760萬歐元等值貨物(包括指定為現金流套期保值的300萬歐元)和580萬英鎊等價物,到期日各不相同,而投資組合為3510萬元人民幣等值,4,000萬瑞士法郎等值,2440萬美元等值金額,4,100萬歐元截至2022年10月31日,等值貨幣(包括指定為現金流套期保值的1,400萬歐元)和750萬英鎊等值貨幣,到期日各不相同,截止日期為2023年4月20日。如果該公司在2023年10月31日結算其瑞士法郎遠期合約,結果將是虧損60萬美元。如果該公司在2023年10月31日結算其歐元遠期合約,則結果將是無關緊要的損失。截至2023年10月31日,該公司的英鎊、人民幣和美元遠期合約沒有收益或虧損。
大宗商品風險
該公司認為,其受大宗商品價格波動影響的風險主要與製造公司手錶時使用的黃金有關。根據其套期保值計劃,公司可以購買各種大宗商品衍生工具,主要是期貨合約。持有後,這些衍生品被記錄為合格的現金流套期保值,這些衍生工具產生的收益和虧損首先反映在其他綜合收益中,然後重新歸類為收益,部分被黃金市場價格變動對標的實際黃金購買量的影響所抵消。截至2023年10月31日和2022年10月31日,該公司的黃金對衝投資組合中未持有任何未來合約;因此,黃金購買價格的任何變化都將對公司的銷售成本產生同等影響。
債務和利率風險
截至2023年10月31日和2022年10月31日,這兩個時期的浮動利率債務均為零。在截至2023年10月31日的九個月中,該公司沒有加權平均借款。該公司不對衝這些利率風險。
第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
公司的披露控制和程序旨在為實現其目標提供合理的保證。但是,應該指出的是,控制系統,無論構思或運作多麼出色,都只能為實現其目標提供合理而非絕對的保證,並且可能無法防止所有錯誤或欺詐事件。
公司在其管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,評估了公司披露控制和程序的有效性,這些條款在經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條中定義。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,公司的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年10月31日的三個月中,公司對財務報告的內部控制(定義見《交易法》第13a-15(f)條)沒有發生任何對公司財務報告的內部控制產生重大影響或有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分 — 其他R 信息
第 1 項。法律訴訟程序
公司在其正常業務過程中不時參與法律訴訟和索賠。法定儲備金根據意外開支會計指導入賬。突發事件本質上是不可預測的,在任何特定時期,運營業績、資產負債表或現金流都可能受到此類問題的不利發展、解決或處置的重大不利影響。對於公司認為可能導致合理估計損失的法律訴訟和索賠,公司記錄了潛在損失的準備金。對於公司認為可能造成的損失大大超過該事項應計金額的訴訟和索賠,公司要麼披露對此類可能損失的估計值或損失範圍,要麼附上無法做出此類估計的聲明。
2016年12月,美國海關與邊境保護局(“美國海關”)發佈了一份審計報告,內容涉及該公司出於關税目的在這些手錶的組成部分中分配進口到美國的某些手錶款式的成本的方法。該報告對該公司歷史分配公式的合理性提出異議,並提出了另一種方法,即在2011年8月1日至2016年7月15日的審計期內,所有進入美國的進口商品均少繳510萬美元的關税,外加可能的罰款和利息。儘管該公司認為美國海關的替代税方法和估計與公司的事實和情況不一致,並且一直對美國海關的立場提出異議,但該公司為審計報告中指出的部分涉嫌少付的款項設立了儲備金。2017 年 2 月至 2021 年 1 月期間,公司向美國海關提交了多份文件,其中包含補充分析和信息,以迴應美國海關的信息請求。2023年5月1日,審計期內所有條目的訴訟時效失效。因此,在2024財年的第二季度,該公司發放了為這些條目建立的儲備金。
除上述事項外,公司還參與其他法律訴訟和突發事件,這些訴訟和突發事件的解決預計不會對其財務狀況、未來經營業績或現金流產生重大影響。
第 1A 項。Ri天空因子
截至2023年10月31日,公司先前在10-K表的2023年年度報告中報告的任何風險因素均未發生重大變化。
第 2 項。未註冊的設備銷售ty 證券和所得款項的使用
2021年3月25日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司被授權在2022年9月30日之前不時購買高達2,500萬美元的已發行普通股,具體取決於市場狀況、股價和其他因素。2021年11月23日,董事會批准了一項股票回購計劃,根據該計劃,公司有權在2024年11月23日之前額外購買最多5,000萬美元的已發行普通股,具體取決於市場狀況、股價和其他因素。根據這兩項股票回購計劃,允許公司通過公開市場購買、回購計劃、大宗交易或其他方式購買其普通股。在截至2023年10月31日的三個月中,公司共回購了69,722股普通股,總成本為190萬美元,平均每股27.49美元。
在員工選擇時,在授予股票獎勵或行使股票期權後,可以通過從已發行的既得股票中扣除淨額將這些普通股交還給公司,其總價值在授予該獎勵或期權行使日期(視情況而定)等於員工的預扣税義務。同樣,總價值等於期權行使價的股票可以向公司投標,以支付期權行使價,並從行使期權時發行的普通股中扣除。在截至2023年10月31日的三個月中,由於退出與限制性股票獎勵或股票期權歸屬相關的普通股,沒有回購任何股票;但是,在截至2023年10月31日的三個月中,與截至2023年7月31日的三個月中的活動相關的回購股票減少了739股。
32
下表彙總了公司在截至2023年10月31日的三個月中購買公司根據經修訂的1934年《證券交易法》第12條註冊的股票證券的信息:
發行人回購股權證券
時期 |
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總計 |
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平均值 |
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總計 |
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最大值 |
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2023 年 8 月 1 日 — 2023 年 8 月 31 日 |
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1,261 |
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$ |
26.56 |
|
|
|
2,000 |
|
|
$ |
20,502,539 |
|
2023 年 9 月 1 日 — 2023 年 9 月 30 日 |
|
|
40,000 |
|
|
|
27.06 |
|
|
|
40,000 |
|
|
|
19,420,062 |
|
2023 年 10 月 1 日 — 2023 年 10 月 31 日 |
|
|
27,722 |
|
|
|
28.17 |
|
|
|
27,722 |
|
|
|
18,639,162 |
|
總計 |
|
|
68,983 |
|
|
$ |
27.50 |
|
|
|
69,722 |
|
|
$ |
18,639,162 |
|
它em 5。其他信息
在截至2023年10月31日的季度內,公司董事或高級管理人員均未將此事告知公司
33
第 6 項。E展覽
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31.1 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。 |
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31.2 |
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根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。 |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。 |
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32.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。 |
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以下財務信息來自摩凡陀集團向美國證券交易委員會提交的截至2023年10月31日的季度10-Q表季度報告,格式為內聯可擴展業務報告語言(ixBRL):(i)合併資產負債表;(ii)合併運營報表;(iii)合併綜合收益表;(iv)合併現金流量表;(v)合併財務報表附註。XBRL 實例文檔 — XBRL 實例文檔不出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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104 |
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封面交互式數據文件,採用在線可擴展業務報告語言 (ixBRL) 格式化。 |
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信號TURE
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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摩凡陀集團有限公司 |
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日期:2023 年 11 月 30 日 |
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來自: |
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/s/Linda Feeney |
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Linda Feeney 高級副總裁, 首席會計官 (經正式授權的簽字人和首席會計官) |
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