EX-99.1

附錄 99.1

HF Sinclair Corporation和Holly Energy Partners, L.P. 公佈了提前參與HEP發行人未償票據的交易所要約和同意徵求的結果以及延長提前參與交易所對價

達拉斯，2023 年 11 月 13 日（美國商業資訊）HF Sinclair Corporation（紐約證券交易所代碼：DINO）（HF Sinclair）和Holly Energy Partners, L.P.（紐約證券交易所代碼：HEP）（HEP）今天宣佈，截至紐約時間2023年11月13日下午 5:00（提前參與日），未償HEP本金總額為880,229,000美元先前由HEP和Holly Energy Finance Corp.（Finance Corp.，連同HEP發行人）發行的票據（定義見下文），約佔HEP票據未償還本金總額的97.80％，已就其先前宣佈的私募交易所要約（每項為交易所要約，合稱交易所要約）和相關同意申請（統稱同意申請）以及此類HEP票據每筆本金額為1,000美元的後續早期參與交易所對價（定義見下文）進行了有效投標，但未被有效撤回（因此獲得的同意未被有效撤回）如果接受購買，則需要付款：


HEP 筆記系列標題	cuSips	ISIN 編號	早期參與交換考慮	本金金額已投標	百分比已投標
6.375% 2027 年到期的優先票據	144A：435765AJ1/ Reg S：U4377TAG5	144A：US435765AJ10 /Reg S：USU4377TAG59	HF Sinclairs 2027年到期的6.375％優先票據本金為1,000美元，現金為1.00美元	$394,226,000	98.56%

5.000% 2028年到期的優先票據	144A：435765AH5/ Reg S：U4377TAF7	144A：US435765AH53 /Reg S：USU4377TAF76	HF Sinclairs 2028年到期的5.000％優先票據本金為1,000美元，現金為1.00美元	$486,003,000	97.20%
			總計：	$880,229,000	97.80%

截至紐約時間2023年11月10日上午11點，HF Sinclair代表HEP發行人已獲得2027年到期的6.375％優先票據（2027年票據）和2028年到期的5.000％優先票據（2028年票據）的未償還本金總額中至少大部分的有效同意 HEP 票據），這筆金額足以構成批准擬議修正案（定義見下文）以修改HEP票據契約（HEP 契約的必要同意，以及each and HEP 契約）。2023年11月10日，HEP發行人簽訂了補充契約，實施了某些擬議修正案，其中包括從每份HEP契約中刪除與每個系列HEP票據有關的{ br}（i）基本上所有的限制性契約，（ii）可能導致違約事件的某些事件，（iii）美國證券交易委員會（ SEC）報告契約，以及（iv）要求HEP在控制權變更後提出購買HEP票據（統稱為擬議修正案）。實施擬議修正案的補充契約在執行時生效，但只有在適用的交易所要約的結算日期（定義見下文）後才能生效。除非適用法律要求，否則符合條件的持有人（定義見下文）不得再撤回已投標的HEP票據或撤銷的同意。

HF Sinclair還宣佈，之前持有人投標HEP票據並獲得有資格獲得HF Sinclair發行的此類系列新票據（新票據）的1,000美元本金的截止日期已延長至到期，其中包括以新票據本金支付的50美元的早期參與溢價，外加1.00美元的現金（合計，提前參與交易所對價）日期。目前，這與交易所要約和徵求意見的到期日期（定義見下文）相同。因此，對於有效投標的HEP票據（i）在提前參與日期或之前以及（ii）在提前參與日期之後但在到期日或之前，所支付的對價將相同。

除非交易所要約和同意徵求延期或終止，否則經過有效投標但未有效提款且被接受兑換的HEP票據將在結算日（預計為2023年12月4日左右）兑換成新票據，適用的對價將在該日期支付給此類HEP票據的合格持有人。

交易所要約和同意徵求是根據截至2023年10月30日的機密發行備忘錄和同意徵求聲明（交易所要約備忘錄）中規定的條款和條件進行的。每份交易所要約和同意徵求將在紐約時間2023年11月29日下午 5:00 到期，除非延期或提早終止（例如可能延期或提前終止的日期和時間，即到期日期）。除非HF Sinclair延長到期日或終止交易所要約，否則交易所要約的結算預計將在到期日（結算日）之後的第三個工作日左右，預計在2023年12月4日左右進行。 HF Sinclair 在適用法律的前提下，根據交易所要約備忘錄中規定的條款和條件，保留自行決定終止、撤回、修改或延長一項或多項交易所要約和同意請求的權利。

每個系列的新票據將具有與相應系列的HEP票據基本相同的利率、利息支付日期、到期日和贖回條款。任何新票據的第一筆利息支付將包括以此為交換而投標的HEP票據的應計和未付利息，因此，符合投標條件的持有人將獲得與未在交易所要約和同意徵求中投標HEP票據時本應獲得的相同的利息； 提供的應計和未付利息金額僅等於HEP票據本金的應計和未付利息，等於符合條件的持有人收到的新票據的本金總額。

此外，每份交易所要約和徵求同意書均受某些條件的約束，例如，完成擬議合併（定義見下文），HF Sinclair 不得放棄這一條件，以及收到對每份HEP契約的擬議修正案生效所必需的同意（如上所述，已於2023年11月10日獲得同意）。HF Sinclair 通常可以隨時放棄任何此類條件，如果適用，HF Sinclair 對交易所要約條件的豁免將自動免除與相應的同意徵求相關的條件。此外，HF Sinclair可以在不修改任何其他交易所報價的條款的情況下修改任何交易所要約的條款。

本新聞稿不構成任何證券的出售或購買要約、出售或購買要約的邀請，或者招標或徵得同意。在任何不合法的要約、招標、購買或銷售的司法管轄區，不得進行任何要約、招標、購買或銷售。

根據經修訂的1933年《證券法》（《證券法》）或任何州或外國證券法，交易所要約中發行的新票據尚未在美國證券交易委員會註冊。因此，新票據將受到可轉讓性和轉售的限制，除非根據《證券法》和其他適用的證券法的註冊或豁免，否則不得轉讓或轉售。除非根據《證券法》的註冊要求獲得豁免或交易不受其約束，否則不得在美國或向任何美國人發行或出售新票據。只有正確填寫並交回資格認證（資格證明書）的人員，該資格認證可從信息代理處（定義見此處）獲得，證明他們是《證券法》第144A條所指的合格機構買家，或（ii）美國境外的人員（該術語的定義見《證券法》第902條規定的離岸交易中該術語的定義）S 根據《證券法》，(b) 不代表美國人的賬户或利益行事個人以及 (c) (x) 如果是歐洲經濟區成員國的居民，則該人不是散户投資者（定義見資格信），（y）如果居住在英國，則該人不是散户投資者且該人是相關人員（定義見資格信），或 (z) 如果居住在加拿大，則該人為非美國合格報價 ree（如

在資格信函中定義）有權接收和審查交易所要約備忘錄（例如合格持有人）。只有填寫並返回了信息代理機構提供的資格信函的合格持有人才有權接收或查看交易所要約備忘錄或參與交易所要約和同意徵求。為了新票據持有人的利益，HF Sinclair還將與交易商經理簽訂註冊權協議。

希望獲得資格信副本的持有人應致電 (800) 992-3086（免費電話）或（212）269-5550（銀行和經紀商）聯繫交易所要約和同意請求的信息和交易代理D.F. King & Co., Inc.（信息代理），地址為www.dfking.com/hfsinclair，或發送電子郵件至 hfc@dfking.com。D.F. King & Co., Inc. 還將向符合條件的持有人提供份交易所要約備忘錄的副本。

有關交易所要約或同意徵求條款的問題應向交易所要約的交易商經理和同意徵求的招標代理人提出：

美國銀行證券

富國銀行證券

南特賴恩街 620 號，20^第四地板

北卡羅來納州夏洛特 28255

免費電話：(888) 292-0070

收集：(980) 387-3907

電子郵件：debt_advisory@bofa.com

收件人：責任管理

南特賴恩街 550 號，5^第四地板

北卡羅來納州夏洛特 28202

免費電話：(866) 309-6316

收集：(704) 410-4235

電子郵件：liabilitymanagement@wellsfargo.com

收件人：責任管理組

交易所要約和同意請求僅根據交易所要約備忘錄提出。交易所要約備忘錄以及與交易所要約和同意徵求有關的其他文件將僅分發給符合條件的持有人。在任何司法管轄區，如果發行或接受HEP票據不符合該司法管轄區的證券、藍天或其他法律，則不向HEP票據的持有人提供交易所要約。新票據未獲得任何監管機構的批准或反對，也未通過任何此類機構對交易所要約備忘錄的準確性或充分性的授權。

HF Sinclair、HF Sinclairs子公司、其及其各自的董事或高級職員、交易商經理和招標代理人、交易所代理人、信息代理人、新票據或HEP票據的任何受託人、其各自的關聯公司或任何其他人均未就持有人是否應在交易所要約中投標 HEP票據或對擬議修正案表示同意提出任何建議。

關於 HF SINCLAIR 公司和 HOLLY ENERGY PARTNERS，L.P.

HF Sinclair Corporation 總部位於德克薩斯州達拉斯，是一家獨立的能源公司，生產和銷售高價值輕質產品，例如汽油、柴油、噴氣燃料、可再生柴油和其他特種產品。HF Sinclair擁有並經營位於堪薩斯州、俄克拉荷馬州、新墨西哥州、懷俄明州、華盛頓州和猶他州的煉油廠，其精煉產品主要在美國西南部、延伸到太平洋西北地區的洛基山脈和其他鄰近的平原州銷售。HF Sinclair 為 1,500 多個品牌加油站提供高質量燃料，並在全國 300 多個其他地點許可使用辛克萊品牌。此外，HF Sinclair 的子公司在美國、加拿大和荷蘭生產和銷售基礎油和其他特種潤滑油，並將產品出口到 80 多個國家。HF Sinclair 通過其子公司在其位於懷俄明州的兩個工廠以及位於新墨西哥州阿蒂西亞的工廠生產可再生柴油。HF Sinclair還擁有Holly Energy Partners, L.P. 47％的有限合夥人權益和非經濟普通合夥人權益。HLY Energy Partners, L.P. 是一家主要有限合夥企業，為包括HF Sinclair 子公司在內的石油行業提供石油產品和原油運輸、碼頭、儲存和吞吐服務。

總部位於德克薩斯州達拉斯的Holly Energy Partners, L.P. 為石油行業（包括HF Sinclair Corporation的子公司）提供石油產品和原油運輸、碼頭、存儲和吞吐量服務。HEP通過其子公司和合資企業在科羅拉多州、愛達荷州、愛荷華州、堪薩斯州、密蘇裏州、內華達州、新墨西哥州、俄克拉荷馬州、德克薩斯州、猶他州、華盛頓州和懷俄明州擁有和/或運營石油產品和原油管道、儲罐和碼頭，並在堪薩斯州和猶他州擁有和/或運營煉油加工廠。

聯繫人

HF Sinclair 公司

Holly Energy Partners，L.P.

Craig Biery， 214-954-6510

投資者關係副總裁

要麼

Trey Schonter， 214-954-6510

投資者關係經理

前瞻性陳述

本新聞稿中與非歷史事實有關的事項的陳述是前瞻性陳述，這些陳述基於管理層的信念和假設，使用當前可用的信息和截至本文發佈之日的預期，不能保證未來的業績，涉及某些風險和不確定性，包括HF Sinclairs和 Heps向美國證券交易委員會提交的文件中包含的風險和不確定性。前瞻性陳述使用諸如預期、預測、意志、預期、計劃、目標、預測、戰略、打算、應該、願意、可能、相信、可能等詞語，以及有關HF Sinclairs和Hep的未來運營計劃和目標或擬議合併的類似表達和陳述。儘管HF Sinclair和HEP認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但HF Sinclair和HEP無法向您保證，HF Sinclair和HEP的預期將被證明是正確的。因此，實際結果和結果可能與此類陳述中表述、暗示或預測的結果存在重大差異。任何差異都可能由多種因素造成，包括但不限於HF Sinclair 或HEP完成擬議合併的能力；擬議合併未發生的風險；擬議合併懸而未決的負面影響；完成擬議合併所需的時間；擬議合併帶來的成本節省、税收優惠和任何其他協同效應可能無法完全實現或可能實現的風險實現所需的時間比預期的要長；擬議合併造成的幹擾可能會使其更難維持與客户、員工或供應商的關係；在擬議合併完成之前，HF Sinclair 普通股的市場價格可能出現波動，從而導致擬議合併對價的價值發生變化；HF Sinclair 和 HEP 的某些高管和董事在擬議合併中的權益可能與他們作為HF Sinclair股票可能擁有的權益不同或除此之外的風險分別是HEP單位持有者或單位持有人；HF Sinclair 進行財務預測的可能性可能無法反映未來的實際業績；未獲得擬議合併所需的批准；管理層將時間和精力集中在擬議合併以及擬議合併引起的其他幹擾上；可能就擬議合併對HF Sinclair或HEP提起的法律訴訟；HF Sinclairs和HEP成功整合辛克萊石油公司（現為辛克萊石油公司）和有限責任公司的能力辛克萊運輸公司有限責任公司從辛克萊公司（現為現在）手中收購的業務被稱為REH公司）（統稱辛克萊交易）與其現有業務並充分實現 Sinclair 交易的預期協同效應或按預期的時間表進行；HF Sinclairs能夠成功地將普吉特海灣煉油廠的運營與其現有業務整合；原油和成品油的需求和供應，包括企業應對氣候變化的社會期望不斷提高的不確定性；風險和不確定性尊重實際或潛在的行為HF Sinclairs市場上精煉石油產品或潤滑油和特種產品的競爭性供應商和運輸商；成品油的市場價格與原油市場價格之間的差距；成品油或潤滑油和特種產品的運輸可能受到限制；煉油廠運營或管道可能因需求減少、事故、意外泄漏或泄漏、計劃外停工跌倒、員工隊伍感染、天氣事件、全球健康事件、內亂、資產沒收以及其他經濟、外交、立法或政治事件或事態發展、恐怖主義、網絡攻擊或其他影響 HF Sinclairs 運營、生產設施、機械、管道和其他物流資產、設備或信息系統的災難或中斷，或任何潛在的資產減值原因或未能獲得足夠的保險或無法獲得足夠的保險此類行為的保險賠償額；當前和/或未來的政府和環境法規和政策的影響，包括利率的提高；向HF Sinclair融資的可用性和成本；HF Sinclair資本投資和營銷策略的有效性；HF Sinclairs和HEP在實施和完成建築項目方面的效率，包括HF Sinclair在資本指導範圍內按時完成已宣佈的資本項目的能力；Sinclairs 和 Hep 能夠及時獲得或維持許可證，包括

運營或資本項目所必需的；HF Sinclair 以可接受的條件收購精煉油或潤滑油產品業務或管道和碼頭運營以及整合任何現有或未來收購業務的能力；恐怖或網絡攻擊的可能性以及任何此類攻擊的後果；全球敵對行動，包括以色列-加沙衝突、俄羅斯-烏克蘭戰爭以及任何可能中斷原油供應的相關軍事行動的影響和持續時間的不確定性以及 HF 的市場辛克萊精煉產品並造成金融市場的不穩定，這可能會限制HF Sinclairs籌集資金的能力；總體經濟狀況，包括地方或國家經濟衰退或其他不利經濟狀況（例如通貨膨脹率上升或延長）導致的經濟放緩；交易所要約和同意徵求的結果；以及HF Sinclairs中不時詳述的其他業務、財務、運營和法律風險及不確定性 HepS SEC 申報文件，無論是否與有關交易所要約和徵求同意。前瞻性陳述僅代表截至發表之日，除法律要求外，HF Sinclair和HEP沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。

其他信息以及在哪裏可以找到

本報告不構成對HF Sinclair、HEP、Navajo Pipeline Co.、L.P.、Holly Apple Holdings LLC（合併子公司）、HEP Logistics Holdings LLC（合併子公司）、HEP Logistics Holdings, L.P. 和 Holly Logistics Services 有限責任公司於 2023 年 8 月 15 日提出的擬議合併徵求任何表決或批准 br} 將與HEP合併併入HEP，HEP作為HF Sinclair（擬議合併）的間接全資子公司倖存下來。關於擬議的合併，HF Sinclair已向美國證券交易委員會提交了 S-4表格的註冊聲明，其中包括HF Sinclair和HEP的聯合委託書，還構成了HF Sinclair的招股説明書（註冊聲明），其中包括 HF Sinclair和HEP的聯合委託書，也構成了HF Sinclair的招股説明書，該招股説明書已於10月24日宣佈生效，2023。HF Sinclair和HEP還可能向美國證券交易委員會提交有關擬議合併的其他材料。向HF Sinclair和HEP的證券持有人郵寄最終的聯合委託書/招股説明書已於2023年10月26日開始。建議HF SINCLAIR和HEP的投資者和證券持有人仔細閲讀註冊聲明、聯合委託書聲明/招股説明書以及已經或可能向美國證券交易委員會提交的任何其他文件（包括其所有修正案和補編），因為它們將包含有關擬議合併、擬議合併各方以及與擬議合併相關的風險的重要信息。投資者和證券持有人可以從美國證券交易委員會網站www.sec.gov上免費獲得HF Sinclair或HEP向美國證券交易委員會提交的此類文件和其他相關文件（如果有）的副本。證券持有人和其他利益相關方也將能夠從HF Sinclairs網站投資者關係頁面下的www.hfsinclair.com 或Heps網站www.hollyenergy.com的投資者頁面免費獲得此類文件和其他相關文件的副本（如果有）。

沒有要約或邀請

本通信不應構成出售要約或招攬出售要約或招攬購買任何證券的要約，也不得在根據任何此類司法管轄區的證券法進行註冊或取得資格之前，在任何司法管轄區進行證券銷售，則此類要約、招標或出售是非法的。除非通過符合《證券法》第10條要求的招股説明書，否則不得發行證券。

徵集代理人的參與者

HF Sinclair、HEP及其各自的董事、執行官和某些其他管理層成員可能被視為參與就擬議合併徵集代理人的。有關這些人的信息載於註冊聲明，包括聯合委託書/招股説明書，由HF Sinclair於2023年10月16日向美國證券交易委員會提交併於2023年10月24日宣佈生效；HF Sinclair於2023年4月6日向美國證券交易委員會提交的與其2023年年度股東大會有關的委託書/招股説明書；HF Sinclair截至年度的10-K表年度報告 2022 年 12 月 31 日，已於 2023 年 2 月 28 日向美國證券交易委員會提交；HEP 在 10-K 表上提交的年度報告，截至12月 2022 年 31 月 31 日，該聲明於 2023 年 2 月 28 日向美國證券交易委員會提交，隨後向美國證券交易委員會提交了受益所有權變更聲明。證券持有人和投資者可以通過閲讀註冊聲明（包括聯合委託書/招股説明書）以及將向美國證券交易委員會提交的有關擬議合併（如果有）的其他相關文件，獲得有關這些人的利益的更多信息，這些信息可能與各自公司證券持有人的利益不同。