美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-K
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的年度報告 | ||
截至本財政年度止2019年12月28日
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節提交的過渡報告 | ||
由_至_的過渡期
佣金文件編號001-37482
這個卡夫亨氏公司 公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | (國際税務局僱主身分證號碼) | |||
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) | |||
註冊人的電話號碼，包括區號：(412 ) 456-5700
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊所在的交易所名稱 |
根據該法第12(G)條登記的證券：
沒有。
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒*不是。☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||||
非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 | ||||
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ *否☒
登記人的非關聯公司持有的普通股的總市值，參照登記人最近完成的第二季度最後一個營業日的收盤價計算，為$19 十億。自.起2020年2月8日，有幾個1,221,399,549 註冊人已發行普通股的股份。
引用成立為法團的文件
預計將於2020年5月7日舉行的年度股東大會上，註冊人將向證券交易委員會提交的最終委託書的部分內容通過引用併入本文件的第三部分。
目錄表
第一部分 | 1 |
項目1.業務 | 1 |
第1A項。風險因素。 | 5 |
項目1B。未解決的員工評論。 | 19 |
項目2.財產 | 19 |
項目3.法律訴訟 | 19 |
第4項礦山安全信息披露 | 19 |
第II部 | 19 |
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。 | 19 |
項目6.選定的財務數據。 | 21 |
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。 | 22 |
概述 | 22 |
綜合經營成果 | 22 |
按細分市場劃分的運營結果 | 25 |
關鍵會計估計 | 28 |
新會計公告 | 32 |
或有事件 | 32 |
大宗商品走勢 | 32 |
流動性與資本資源 | 33 |
表外安排和合同債務總額 | 34 |
股權和股息 | 36 |
非公認會計準則財務指標 | 36 |
項目7A. 市場風險的定量和定性披露。 | 41 |
項目8. 財務報表和補充數據。 | 42 |
獨立註冊會計師事務所報告 | 42 |
合併損益表 | 45 |
綜合全面收益表 | 46 |
合併資產負債表 | 47 |
合併權益表 | 48 |
合併現金流量表 | 49 |
合併財務報表附註 | 50 |
注1. 呈列基準 | 50 |
説明2. 主要會計政策 | 51 |
説明3. 新會計準則 | 55 |
説明4. 收購和資產剝離 | 57 |
説明5. 重組活動 | 60 |
説明6. 受限制現金 | 62 |
説明7. 庫存 | 62 |
説明8. 房及設備 | 62 |
説明9. 商譽及無形資產 | 63 |
注10.所得税 | 68 |
注11.財務報表附註 員工股票激勵計劃 | 71 |
説明12. 離職後福利 | 74 |
附註13. 金融工具 | 84 |
附註14. 其他全面收益╱（虧損）： | 89 |
説明15. 委內瑞拉-外匯和通貨膨脹 | 91 |
説明16. 融資安排 | 92 |
説明17. 承付款和或有事項 | 93 |
附註18. 債務 | 95 |
附註19. 租賃 | 99 |
附註20. 資本存量 | 101 |
附註21.財務報表的編制 每股收益 | 101 |
附註22. 分部報告 | 101 |
附註23. 其他財務數據 | 104 |
附註24. 季度財務數據（未經審計） | 104 |
附註25. 擔保人補充資料 | 105 |
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。 | 115 |
第9A項。控制和程序。 | 115 |
項目9B。其他信息。 | 118 |
第三部分 | 118 |
項目10.董事、高級管理人員和公司治理 | 118 |
項目11.高管薪酬 | 118 |
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項 | 118 |
第13項：某些關係和關聯交易，以及董事獨立性 | 118 |
項目14.主要會計費用和服務 | 118 |
第四部分 | 119 |
項目15.物證、財務報表附表 | 119 |
項目16.表格10-K摘要 | 125 |
簽名 | 126 |
估值及合資格賬目 | S-1 |
除文意另有所指外，術語“我們”、“卡夫亨氏”和“公司”均指卡夫亨氏公司及其所有合併子公司。
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含許多前瞻性陳述。諸如“預期”、“反思”、“投資”、“看到”、“作出”、“期望”、“給予”、“交付”、“推動”、“相信”、“改進”、“評估”、“重新評估”、“保留”、“評估”、“成長”、“將”、“計劃”、“打算”等詞語，“這些詞語的變體以及類似的未來或條件表達旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限於有關我們的計劃、會計準則和指導的影響、增長、法律問題、税收、成本和成本節約、減值和分紅的陳述。這些前瞻性陳述不是對未來業績的保證，會受到許多風險和不確定性的影響，其中許多風險和不確定性很難預測，也超出了我們的控制範圍。
可能影響我們的業務和運營，並可能導致實際結果與前瞻性陳述中的那些大不相同的重要因素包括，但不限於，在競爭激烈的行業中運營；我們正確預測、識別和解釋消費者偏好和需求的變化，提供滿足這些變化的新產品，並對競爭創新做出反應的能力；零售格局的變化或關鍵零售客户的流失；我們與重要客户、供應商和其他業務關係的變化；我們維持、擴大和擴大我們的聲譽和品牌形象的能力；我們利用品牌價值與自有品牌產品競爭的能力；我們有能力推動關鍵產品類別的收入增長，增加我們的市場份額，或增加增長更快、利潤更高的類別的產品；產品召回或產品責任索賠；意想不到的業務中斷；我們識別、完成或實現戰略收購、聯盟、資產剝離、合資企業或其他投資帶來的好處的能力；我們從之前或未來的精簡行動中實現預期好處的能力，以降低固定成本、簡化或改進流程，並提高我們的競爭力；我們成功執行戰略計劃的能力；我們國際業務的影響；美國和我們開展業務的其他國家的經濟和政治狀況；我們管理團隊或其他關鍵人員的變化以及我們僱用或留住關鍵人員或高技能和多樣化全球勞動力的能力；與信息技術和系統相關的風險，包括服務中斷、數據挪用或安全漏洞；我們或我們的客户、供應商、分銷商或監管機構運營地點發生的自然事件的影響；我們的所有權結構；我們的負債和償還此類債務的能力，以及我們遵守債務工具契約的能力；商譽或其他不確定的無形資產賬面價值的額外減值；外匯匯率波動；商品、能源和其他投入成本的波動；我們使用的所有或部分商品衍生品的市場價值波動；養老金、勞動力和與人員相關的費用增加；遵守法律、法規和相關解釋以及相關法律索賠或其他監管執法行動，包括與美國證券交易委員會正在進行的調查導致的任何潛在行動相關的額外風險和不確定性，以及可能產生的額外傳票、訴訟和監管程序；我們無法補救財務報告內部控制中的重大弱點，或未來其他重大弱點或其他缺陷，或未能保持有效的內部控制系統；我們未能準備並及時提交我們的定期報告；這些不確定性因素包括：我們之前發佈的某些合併財務報表的重述，這會導致意想不到的成本，並可能影響投資者信心並引發聲譽問題；我們保護知識產權的能力；税法的變化或解釋；我們普通股未來在公開市場銷售的影響；我們繼續定期支付股息的能力和任何此類股息的金額；資本市場的波動性和其他宏觀經濟因素。有關可能影響我們前瞻性陳述的這些因素和其他因素的更多信息，見項目1A，風險因素。除適用法律或法規要求外，我們不承擔更新或修改本報告中任何前瞻性陳述的義務。
第I部分
項目1.業務
一般信息
150年來，我們在卡夫亨氏公司(納斯達克代碼：KHC)生產了一些世界上最受歡迎的產品。我們的願景是做最好的食品公司，發展更美好的世界。我們是全球最大的食品和飲料公司之一，2019年的淨銷售額約為250億美元。我們的投資組合多樣化，既有標誌性品牌，也有新興品牌。作為這些品牌的守護者和創新新產品的創造者，我們致力於我們人民和我們地球的可持續健康。
2015年7月2日,通過一系列交易，我們完成了卡夫食品集團(“卡夫”)與亨氏控股公司(“亨氏”)的全資子公司的合併(“2015年合併”)。2015年合併結束時，亨氏更名為卡夫亨氏公司亨氏公司更名為卡夫亨氏食品公司。
在2015年完成合並之前，亨氏由伯克希爾哈撒韋公司(Berkshire Hathaway Inc.)和3G全球食品控股公司(3G Global Food Holdings，L.P.(“3G資本”)(合稱“贊助商”)，在他們於2013年6月7日收購亨氏公司後。
可報告的細分市場
我們通過以下途徑管理和報告我們的經營業績四細分市場。我們有三按地理區域定義的可報告細分市場：美國、加拿大和歐洲、中東和非洲(“EMEA”)。我們剩餘的業務被合併並披露為“世界其他地區”。世界其他地區包括二運營部門：拉丁美洲和亞太地區(“亞太地區”)。
在2019年第三季度，宣佈了某些組織變動，這些變動將影響我們未來的內部報告和可報告部門。由於這些變化，我們計劃將我們的EMEA區、拉丁美洲區和APAC區合併為國際區。2020年，國際區將與美國和加拿大一起成為一個可報告的部分。我們還計劃將我們的波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。這些變化將於2020年第一季度生效。
見附註22，細分市場報告，在第8項中，財務報表和補充數據，對於我們的地理金融信息，按細分。
商標和知識產權
我們的商標對我們的業務至關重要，也是我們最有價值的資產之一。根據國家/地區的不同，商標通常只要在使用中或其註冊狀態保持不變，就仍然有效。商標註冊一般是針對可續期的、固定的條款。根據2019年淨銷售額，按細分市場劃分的重要商標為：
擁有多數股權並獲得許可的商標 | ||
美國 | 卡夫，奧斯卡·梅耶爾，亨氏，費城，午餐，Velveeta，種植者，Maxwell House，Capri Sun*，Kool-Aid，Ore-Ida，Jell-O | |
加拿大 | 卡夫、亨氏、費城、麥克斯韋爾、Classico、McCafe*、Tassimo* | |
歐洲、中東和非洲地區 | 亨氏、普拉蒙、Pudliszki、Honig、HP、Benedicta、Kraft、Karvan Cevitam | |
世界其他地區 | 亨氏、ABC、大師、卡夫、奎羅、黃金圈、沃蒂 | |
*在許可下使用。此外，我們使用麥咖啡該品牌於2019年12月在加拿大過期。
我們以從第三方授權的品牌銷售某些產品。2019年，在第三方許可下使用的品牌包括卡普里陽光包裝好的飲料袋在美國銷售，TGI星期五美國和加拿大的冷凍小吃和開胃菜，McCafe美國和加拿大的研磨咖啡、全豆咖啡和按需單杯咖啡, 和塔可鍾家居原版美國雜貨店裏的墨西哥風味食品。此外，在2012年卡夫從Mondelēz國際公司剝離後，我們與Mondelēz國際公司(“Mondelēz國際”)達成的協議中，我們各自授予對方在指定司法管轄區內特定時間內使用我們及其各自的某些知識產權的各種許可。
我們還在全球擁有多項專利。我們認為我們的專利組合、專利申請、第三方擁有的專利下的專利許可證、專有商業祕密、技術、訣竅流程和相關知識產權對我們的運營至關重要。已頒發或申請的專利涵蓋了從包裝技術到與特定產品和產品本身有關的工藝的各種發明。雖然我們的專利組合對我們的業務至關重要，但失去一項或一組相關專利不會對我們的業務產生實質性的不利影響。
1
我們已頒發的專利根據專利申請提交或授予的日期以及獲得專利保護的各個國家的專利的法律期限而延長不同的期限。專利提供的實際保護因國家而異，這取決於專利的類型、該國專利局或法院確定的專利覆蓋範圍以及該國可獲得的法律補救措施。
研究與開發
我們的研發重點是實現以下四個目標：
• | 產品創新、改造和新技術，以滿足不斷變化的消費者需求和推動增長； |
• | 世界級和毫不妥協的食品安全、質量和一致性； |
• | 卓越的、客户偏好的產品和包裝性能；以及 |
• | 持續的工藝改進和產品優化，以追求降低成本。 |
競爭
我們的產品在競爭激烈的市場中銷售，這些市場經歷了集中度的提高和電子商務零售商、大型零售商和折扣店的日益增長。競爭對手包括大型國內和國際食品和飲料公司以及眾多當地和地區性公司。我們與零售商、批發商和合作社銷售的品牌和自有品牌產品競爭。我們以產品創新、價格、產品質量、營養價值、服務、味道、便利性、品牌認可度和忠誠度、營銷和分銷的有效性、促銷活動以及識別和滿足不斷變化的消費者偏好的能力為基礎進行競爭。改善我們的市場地位或推出新產品需要大量的廣告和促銷費用。
銷售和客户
我們的產品通過我們自己的銷售組織和通過獨立的經紀人、代理商和分銷商銷售到連鎖、批發、合作和獨立的雜貨賬户、便利店、藥店、價值商店、麪包店、藥店、大眾商家、俱樂部商店、食品服務分銷商和機構，包括酒店、餐館、醫院、醫療保健設施和某些政府機構。我們的產品還通過各種電子商務平臺和零售商在網上銷售。我們最大的客户沃爾瑪代表了大約21%2019年、2018年和2017年的淨銷售額。
此外，我們在全球不同地區都有重要的客户；然而，這些客户對我們合併後的業務都不是重要的。2019年，我們美國部門的五個最大客户約佔美國部門淨銷售額的48%，我們加拿大部門的五個最大客户約佔加拿大部門淨銷售額的73%，我們EMEA部門的五個最大客户約佔我們EMEA部門淨銷售額的26%。
按產品類別劃分的淨銷售額
在所列任何時期，對合並淨銷售額貢獻10%或更多的產品類別包括：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||
調味品和調味汁 | 26 | % | 26 | % | 25 | % | ||
奶酪和乳製品 | 20 | % | 20 | % | 21 | % | ||
環境食品 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | ||
肉類和海鮮 | 10 | % | 10 | % | 10 | % | ||
冷凍和冷藏食品 | 9 | % | 10 | % | 10 | % | ||
2
原材料和包裝
我們用各種各樣的原材料製造(和承包製造)我們的產品。我們購買和使用大量的商品來生產我們的產品，包括乳製品、肉製品、咖啡豆、堅果、西紅柿、土豆、大豆油和植物油、糖和其他甜味劑、玉米產品和小麥產品。此外，我們購買和使用大量的樹脂、金屬和紙板來包裝我們的產品，並使用天然氣來運營我們的設施。對於我們在許多產品類別中使用的商品，如瓦楞原紙和能源，我們協調採購需求並集中採購，以利用我們的規模。此外，我們的一些產品線和品牌還單獨採購特定於其業務的原材料。我們從各種供應商那裏採購這些商品，包括大型的國際生產商和規模較小的本地獨立賣家。在適當的情況下，我們尋求建立優先購買者地位，並與我們的許多供應商建立了戰略合作伙伴關係，以期為我們的許多商品實現有利的定價和可靠的供應。我們產品中使用的原材料價格受到外部因素的影響，如全球資源競爭、貨幣波動、惡劣天氣或全球氣候變化、消費者、工業或投資需求，以及政府監管和貿易、關税、替代能源和農業項目的變化。
我們的採購團隊監控全球供應和成本趨勢，以便我們能夠以具有競爭力的價格獲得生產所需的配料和包裝。儘管我們主要原材料的價格預計會波動，但我們相信我們使用的原材料將有足夠的供應，而且它們通常可以從多種來源獲得。我們使用了一系列對衝技術，以努力限制價格波動對我們許多主要原材料的影響。然而，我們不能完全對衝大宗商品價格的變化，我們的對衝策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上升的影響。我們積極監測大宗商品成本的變化，以便我們可以通過定價和其他操作措施來尋求緩解影響。
季節性和營運資金
雖然構成我們某些生食成分的作物是季節性收穫的，但我們的大部分產品是全年生產的。
我們業務中固有的季節性因素會改變對產品的需求，包括節假日、季節變化或其他年度活動。雖然這些因素會在產品層面上影響我們的季度淨銷售額、營業收入/(虧損)和現金流，但除非此類事件的時間跨期改變(例如，復活節時間的改變)，否則這種季節性通常不會對我們的綜合運營業績或部門業績產生重大影響。
有關經營活動所提供/(用於)我們現金流的資料，包括營運資金項目，請參閲流動性與資本資源在項目7中，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，這份報告的。
員工
我們有大約37,000截至的僱員人數2019年12月28日.
監管
消費食品和飲料產品的製造和銷售受到嚴格監管。我們的業務運營，包括我們產品及其成分的生產、運輸、儲存、分銷、銷售、展示、廣告、營銷、標籤、質量和安全，以及我們的職業安全、健康和隱私實踐，都受到各種法律法規的約束。這些法律和法規由美國的聯邦、州和地方政府機構以及美國以外的政府實體和機構在我們產品製造、分銷或銷售的市場上執行。在美國，我們的活動受到多個聯邦政府機構的監管，包括食品和藥物管理局、美國農業部、聯邦貿易委員會、勞工部、商務部和環境保護局，以及各種州和地方機構。我們還受到美國以外許多類似和其他法律法規的約束，包括但不限於管理食品安全、健康和安全、反腐敗和數據隱私的法律法規。在我們的商業交易中，我們還被要求遵守《反海外腐敗法》(“FCPA”)、英國《反賄賂法》、《貿易制裁改革和促進出口法》以及我們所在地區的各種其他反腐敗法規。我們依靠法律和運營合規計劃以及內部和外部法律顧問來指導我們的企業遵守我們開展業務的國家/地區的適用法律和法規。此外，英國退出歐盟(俗稱英國退歐)和其他監管制度變化可能會增加我們的合規努力的成本和複雜性。
3
環境監管
我們在世界各地的活動受到嚴格的監管，並在環境問題上受到政府的監督。有關處理、儲存和處置危險材料以及在環境敏感地區運營設施的各種法律可能會影響我們運營的各個方面。
在我們的大部分業務所在的美國，這些法律和法規包括《清潔空氣法》、《清潔水法》、《資源保護和回收法》以及《綜合環境響應、補償和責任法》(“CERCLA”)。CERCLA要求每個潛在責任方承擔連帶責任。我們在美國參與了許多根據CERCLA(以及類似立法下的其他類似州訴訟)進行的積極訴訟，這些訴訟與我們目前的業務以及我們保留責任的某些關閉、不活動或剝離的業務有關。
自.起2019年12月28日，我們積累了一筆我們認為適合環境補救的金額。根據現有信息，我們相信，現有環境補救行動的最終解決方案以及我們對環境法律和法規的總體遵守情況不會對我們的收益或財務狀況產生實質性影響。然而，很難肯定地預測未來履約努力和環境補救行動的潛在影響，因此，未來與這類事項相關的費用可能超過目前的準備金。
關於我們的執行官員的信息
以下是截至2020年2月8日的我們的高管：
名字 | 年齡 | 標題 | ||
米格爾·帕特里西奧 | 53 | 首席執行官 | ||
保羅·巴西利奧 | 45 | 全球首席財務官 | ||
卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉 | 52 | 美國區總裁 | ||
妮娜·巴頓 | 46 | 首席增長官 | ||
布魯諾·凱勒 | 38 | 加拿大區總裁 | ||
拉希達·拉蘭德 | 46 | 高級副總裁、全球總法律顧問兼企業社會責任和政府事務主管;公司祕書 | ||
拉斐爾·奧利維拉 | 45 | 總裁國際 | ||
弗拉維奧·託雷斯 | 50 | 全球運營負責人 | ||
米格爾·帕特里西奧於2019年6月成為首席執行官。帕特里西奧先生此前曾擔任 2019年1月至2019年6月，擔任跨國飲料和釀造控股公司Anheuser-Busch Inbev SA/NV（“AB InBev”）的特殊全球項目營銷主管。在此之前，他自2012年起擔任AB InBev的首席營銷官。在擔任首席營銷官之前，自1998年加入百威英博以來，他還擔任過亞太區總裁、北美區總裁、北美營銷副總裁和營銷副總裁。Patricio先生還曾在可口可樂公司和強生公司在美洲地區擔任多個高級職位。Patricio先生還投資於3G特殊情況基金III（“基金”）;他的投資佔基金資產的不到1%。
保羅·巴西利奧他於2019年9月成為全球首席財務官。在此之前，巴西里奧先生於2019年7月至2019年9月擔任首席業務規劃和發展官，並於2017年10月至2019年6月擔任美國商業業務部總裁。在2015年合併完成時，巴西里奧先生曾擔任執行副總裁總裁兼首席財務官，直至2017年10月。自2013年6月以來，他曾擔任亨氏首席財務官。在此之前，Basilio先生在擔任過包括首席運營官和首席財務官在內的各種職務後，於2010年9月至2012年6月擔任物流公司All的首席執行官。巴西里奧先生自2012年7月以來一直擔任3G資本的合夥人。
卡洛斯·艾布拉姆斯-裏維拉2020年2月3日加入卡夫亨氏，擔任美國區總裁。在加入卡夫亨氏之前，艾布拉姆斯-裏維拉先生自2019年5月起擔任跨國食品公司金寶湯公司(以下簡稱金寶湯公司)的金寶湯執行副總裁總裁和總裁。在此之前，艾布拉姆斯-裏維拉先生於2018年至2019年5月擔任坎貝爾零食公司的總裁，並於2015年至2018年擔任坎貝爾公司佩珀裏奇農場子公司的總裁。在加入坎貝爾之前，艾布拉姆斯-裏維拉先生曾在蒙德爾ēz國際公司和卡夫食品公司擔任過各種領導職務。
4
妮娜·巴頓2019年9月成為首席增長官。在擔任現任職務之前，巴頓女士於2019年1月至2019年8月擔任加拿大地區總裁和數字增長部門總裁。在此之前，Barton女士自2017年10月起擔任總裁，負責全球數字和在線增長；從2015年7月到2017年10月，她擔任美國業務營銷、創新和研發部門的高級副總裁。2013年7月至2015年7月，她擔任卡夫食品集團市場部副總裁總裁，管理包括麥克斯韋爾大廈, 格瓦莉亞和麥咖啡品牌。巴頓女士於2011年加入卡夫食品公司，擔任董事高級營銷人員，負責發展費城奶油芝士品牌。在此之前，巴頓女士在消費品行業擔任過各種營銷和品牌建設職務。
布魯諾·凱勒2019年9月，他擔任加拿大總裁特區。此前，凱勒自2018年6月以來一直擔任加拿大品類開發部負責人。2017年4月至2018年6月，擔任董事南歐地區經理；2015年6月至2017年4月，擔任意大利董事經理。凱勒於2014年加入卡夫亨氏，擔任意大利貿易營銷和收入管理部門的董事。在加入卡夫亨氏之前，凱勒先生曾在百威英博、菲利普莫里斯、百事可樂和聯合利華擔任管理職務。
拉希達·拉蘭德2018年1月加入卡夫亨氏，擔任高級副總裁全球總法律顧問兼公司祕書。2018年10月，拉蘭德女士的職責擴大到包括領導我們的企業社會責任和政府事務職能，她後來被任命為企業社會責任和政府事務主管，此外她還擔任全球總法律顧問兼企業祕書高級副總裁。在加入卡夫亨氏之前，La Lande女士是Gibson，Dunn&Crutcher律師事務所的合夥人，於2000年10月至2018年1月在該律師事務所執業，併為客户提供併購、槓桿收購、私募股權交易和合資企業方面的諮詢。在拉蘭德女士的整個職業生涯中，她曾為消費品、零售、金融服務和科技行業的公司和私募股權贊助商提供諮詢服務。
拉斐爾·奧利維拉2019年7月，他擔任總裁國際開發區的現任職務。在此之前，他在擔任卡夫亨氏英國和愛爾蘭董事董事總經理後，於2016年10月至2019年6月擔任歐洲、中東和非洲地區的總裁區域經理。奧利維拉於2014年7月加入卡夫亨氏，在2016年9月之前一直擔任卡夫亨氏澳大利亞、新西蘭和巴布亞新幾內亞的總裁。在加入卡夫亨氏之前，Oliveira先生在金融行業工作了17年，其中最後10年他在高盛擔任過各種領導職位。
弗拉維奧·託雷斯2020年1月加入卡夫亨氏，擔任全球運營主管。在加入卡夫亨氏之前，Torres先生於2017-2019年擔任跨國飲料和釀造控股公司百威英博全球運營副總裁。在此之前，Torres先生於2014至2016年間在百威英博的子公司Ambev S.A.擔任供應鏈副總裁。託雷斯先生於1994年加入百威英博，並在任職期間擔任了責任越來越大的職位。
可用信息
我們的網站地址是：Www.kraftheinzcompany.com。我們網站上的信息不是，也不應被視為本年度報告Form 10-K的一部分，也不應被納入我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的任何其他文件中。我們的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告、8-K表格當前報告以及根據1934年證券交易法(下稱“交易法”)第13(A)或15(D)節提交或提交的報告修正案在我們以電子方式提交或提供給美國證券交易委員會後，在合理可行的範圍內儘快在我們的網站上免費提供。此外，美國證券交易委員會還在北京設有一個網站。Www.sec.gov包含報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息，包括卡夫亨氏，這些信息是以電子方式提交給美國證券交易委員會的。
第1A項。風險因素。
行業風險
我們在一個競爭激烈的行業中運營。
在我們提供的所有產品中，食品和飲料行業競爭激烈。我們在這些類別中的主要競爭對手是製造商，以及擁有自己品牌和自有品牌產品的零售商。我們以產品創新、價格、產品質量、營養價值、服務、味道、便利性、品牌認可度和忠誠度、營銷和分銷的有效性、促銷活動以及識別和滿足不斷變化的消費者偏好的能力為基礎進行競爭。
我們可能需要降低價格，以應對競爭和客户壓力，包括與自有品牌產品相關的壓力，這些產品通常以較低的價格出售。這些壓力已經並可能在未來繼續限制我們因應商品和其他成本增加而提高價格的能力。如果不能有效評估、及時更改和設置適當的定價、促銷或貿易激勵措施，可能會對我們目標的實現產生負面影響。
5
新分銷渠道的迅速出現，特別是電子商務，可能會造成消費者價格通縮，影響我們的零售客户關係，併為因應商品或其他成本增加而提高價格帶來額外的挑戰。我們可能還需要增加或重新分配在營銷、零售貿易激勵、材料、廣告和新產品或渠道創新方面的支出，以保持或增加市場份額。這些支出受到風險的影響，包括貿易和消費者對我們努力的接受程度的不確定性。如果我們無法有效競爭，我們的盈利能力、財務狀況和經營業績可能會下降。
我們的成功取決於我們有能力正確預測、識別和解釋消費者偏好和需求的變化，提供滿足這些變化的新產品，並對競爭性創新做出反應。
消費者對食品和飲料產品的偏好不斷快速變化。我們的成功取決於我們預測、識別和解釋消費者的口味和飲食習慣，並提供吸引消費者偏好的產品的能力，包括在健康和健康方面。如果我們不提供對消費者有吸引力的產品，我們的銷售額和市場份額將會下降，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們必須區分消費者偏好的短期趨勢和長期變化。如果我們不能準確預測消費者偏好的哪些變化將是長期的，或者如果我們不能推出新的和改進的產品來滿足這些偏好，我們的銷售額可能會下降。此外，由於我們的消費者基礎多種多樣，我們必須提供一系列滿足廣泛消費者偏好的產品。如果我們未能成功地跨產品類別擴展我們的產品供應，或者如果我們不快速開發增長更快或更有利可圖的類別的產品，對我們產品的需求可能會減少，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
對某些食品和飲料產品的健康影響(包括與肥胖或其他健康問題有關)的長期負面看法可能會影響消費者的偏好和對我們的一些產品和營銷計劃的接受。我們努力迴應消費者的偏好和社會期望，但我們的努力可能不會成功。持續的負面看法和未能滿足消費者的偏好可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，實現增長有賴於我們成功地開發、推出和營銷創新的新產品和生產線延伸。推出新產品或包裝存在固有風險，包括貿易和消費者接受度方面的不確定性，或對我們現有產品供應的潛在影響。我們可能會被要求增加新產品開發的支出。成功的創新取決於我們能夠正確預測客户和消費者的接受程度，獲得、保護和維護必要的知識產權，並避免侵犯他人的知識產權。我們還必須能夠成功應對競爭對手的技術進步和知識產權，如果做不到這一點，可能會損害我們的競爭地位，並影響我們的產品銷售、財務狀況和經營業績。
零售業格局的變化或主要零售客户的流失可能會對我們的財務業績產生不利影響。
零售客户，如我們主要市場的超市、倉儲俱樂部和食品分銷商，可能會繼續整合，導致我們業務在各種渠道的客户數量減少但規模擴大。整合還會產生更大的零售客户，他們可能會尋求利用自己的地位，通過要求提高效率、降低定價、提供更優惠的條款、增加促銷計劃或提供專門定製的產品來提高盈利能力。此外，較大的零售商有規模發展供應鏈，使他們能夠在庫存減少的情況下運營，或者開發和營銷自己的自有品牌產品。零售整合和零售商實力的增強可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
零售整合也增加了我們客户的業務運營或財務表現的不利變化可能對我們產生相應的重大不利影響的風險。例如，如果我們的客户無法獲得足夠的資金或融資，他們可能會推遲、減少或取消購買我們的產品，或者推遲或無法向我們之前購買的產品付款，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
此外，基於技術的系統使消費者能夠通過電子商務網站和移動商務應用程序購物，這些系統也正在顯著改變我們許多市場的零售格局。如果我們不能適應這些不斷變化的形勢的發展，我們可能會在關鍵渠道和某些消費者中處於劣勢，這可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
6
如果我們與重要客户、供應商或其他業務關係的關係發生變化，可能會對我們產生不利影響。
我們很大一部分銷售額來自某些重要客户(請參閲銷售和客户在第1項中，業務)。我們不能保證我們所有的重要客户都會繼續以與過去相同的組合或數量或相同的條件購買我們的產品，特別是在日益強大的零售商可能要求更低的價格並專注於開發自己的品牌的情況下。重要客户的流失或銷售額的大幅下降或我們向重要客户銷售的產品組合的變化可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
與重要供應商的糾紛，包括與定價或性能相關的糾紛，可能會對我們向客户供應產品的能力產生不利影響，並可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。此外，終止與包括許可方在內的其他重要合同對手的關係可能會對我們的產品組合、產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。
此外，此類客户、供應商和其他重要合同對手方的財務狀況在很大程度上受到我們無法控制的條件和事件的影響。重要客户、供應商和其他業務關係的財務狀況嚴重惡化可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
維護、擴大和擴大我們的聲譽和品牌形象對我們的業務成功至關重要。
我們有許多標誌性的品牌，在全球範圍內擁有長期的消費者認知度。我們的成功取決於我們有能力維護現有產品的品牌形象，將我們的品牌擴展到新的平臺，並通過提供新產品來擴大我們的品牌形象。
我們尋求通過包括廣告和消費者促銷以及產品創新在內的營銷投資來維持、延伸和擴大我們的品牌形象。對食品和飲料營銷作用的負面看法可能會對我們的品牌形象產生不利影響，或者導致更嚴格的法規和對營銷實踐的審查。此外，對針對我們的法律或監管行動、我們的質量和安全、我們的環境或社會影響、我們的產品對消費者或我們的供應商以及在某些情況下我們的競爭對手變得不可用等負面宣傳，可能會損害我們的聲譽和品牌形象，削弱我們客户的信心，並減少對我們產品的需求，即使監管或法律行動沒有根據或對我們的運營沒有實質性影響。此外，對我們的廣告、消費者促銷和營銷的現有或增加的法律或法規限制，或我們對這些限制的迴應，可能會限制我們維護、延伸和擴大我們品牌的努力。
此外，我們能否成功維護、延伸和擴大我們的品牌形象，取決於我們適應快速變化的媒體環境的能力。我們越來越依賴社交媒體和在線傳播的廣告活動。社交媒體和數字媒體的使用越來越多，提高了信息共享的速度和程度，包括錯誤信息和觀點。在社交或數字媒體上發表關於我們、我們的品牌或產品、或我們的供應商，在某些情況下還包括我們的競爭對手的負面帖子或評論，無論是否有效，都可能嚴重損害我們的品牌和聲譽。此外，我們可能無法適當地針對我們的營銷努力，預測消費者的偏好，或在維護、延伸和擴大我們的品牌形象方面進行足夠的投資。如果我們不保持、擴大和擴大我們的聲譽或品牌形象，那麼我們的產品銷售、財務狀況和經營業績可能會受到實質性的不利影響。
我們必須利用我們的品牌價值與自有品牌產品競爭。
在我們幾乎所有的產品類別中，我們與品牌產品以及自有品牌產品競爭，這些產品通常以較低的價格銷售。我們的產品必須為消費者提供比替代品更高的價值和/或質量，特別是在經濟不穩定時期。如果我們的產品和自有品牌產品之間的價值和/或質量的相對差異發生變化，有利於競爭對手的產品，或者如果消費者感知到這種變化，則消費者可能不會購買我們的產品。如果消費者更喜歡自有品牌產品，那麼我們可能會失去市場份額或銷量，或者將我們的產品組合轉向利潤率較低的產品。消費者偏好的變化也可能導致我們增加資本、營銷和其他支出，這可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們可能無法推動主要產品類別的收入增長，增加市場份額，或增加增長更快、利潤更高的產品類別。
我們未來的業績將取決於我們推動主要產品類別收入增長的能力，以及我們經營所在國家食品和飲料行業的增長。我們未來的業績也將取決於我們通過在增長更快和利潤更高的類別中增加創新產品來增強我們的產品組合的能力，以及我們在現有產品類別中增加市場份額的能力。我們未能推動收入增長，限制關鍵產品類別的市場份額下降，或為新的和現有的類別開發創新產品，可能會對我們的產品銷售，財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
7
產品召回或其他產品責任索賠可能會對我們產生重大不利影響。
銷售供人類消費的產品涉及固有的法律和其他風險，包括產品污染、腐敗、產品篡改、過敏原或其他摻假。我們已經決定並可能在未來決定，並且已經或可能在未來被要求召回由於懷疑或確認的產品污染，摻假，產品錯誤標籤或錯誤品牌，篡改，未申報的過敏原或其他缺陷的產品。產品召回或市場撤回可能會導致重大損失，因為它們的成本，產品庫存的破壞，以及由於產品在一段時間內無法獲得而導致的銷售損失。
如果消費者對某些食品或配料的安全和質量失去信心，或對整個食品安全體系失去信心，我們可能會受到不利影響。對這類擔憂的負面關注，無論是否合理，都可能損害我們的聲譽，阻礙消費者購買我們的產品，或者導致生產和交付中斷，可能對我們的淨銷售額和財務狀況產生負面影響。
如果我們的產品或運營違反適用的法律或法規，或者如果我們的產品導致傷害、疾病或死亡，我們也可能遭受損失。此外，我們的營銷可能面臨虛假或欺騙性廣告或其他批評的指控。針對我們的重大產品責任或其他法律判決或相關監管執法行動，或重大產品召回，可能會對我們的聲譽和盈利產生重大不利影響。此外，即使產品責任或欺詐索賠不成功、沒有法律依據或沒有被追究，圍繞我們產品或流程的主張的負面宣傳也可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性和不利的影響。
意想不到的業務中斷可能會對我們向客户提供產品的能力產生不利影響。
我們擁有複雜的供應商網絡、自有和租賃的製造地點、聯合制造地點、分銷網絡和信息系統，這些都支持我們始終如一地向客户提供產品的能力。難以預測或無法控制的因素，如天氣、原材料短缺、自然災害、火災或爆炸、政治動盪、恐怖主義、普遍的勞工騷亂或健康大流行，如源自中國的新型冠狀病毒，可能會損害或中斷我們的業務或我們供應商、聯合制造商或經銷商的業務。這些中斷可能需要額外的資源來恢復我們的供應鏈或分銷網絡。如果我們不能對運營中斷做出反應，無論是通過尋找替代供應商或更換關鍵製造或分銷地點的產能，或者如果我們無法快速修復信息、生產或供應系統的損壞，我們可能會延遲或無法向客户交付產品，也可能無法跟蹤訂單、庫存、應收賬款和應付款。如果發生這種情況，我們的客户對我們的信心和對我們產品的長期需求可能會下降。這些事件中的任何一項都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
商業風險
我們可能無法成功識別、完成或實現戰略收購、聯盟、資產剝離、合資企業或其他投資的好處。
我們不時評估，並可能繼續評估收購對象、聯盟、合資企業或其他可能在戰略上符合我們的業務目標的投資，我們已經並可能考慮剝離不符合我們的戰略目標或增長或盈利目標的業務。這些活動可能會帶來財務、管理和運營風險，包括但不限於：轉移管理層對現有核心業務的注意力；難以整合或分離人事、財務和其他系統；無法在不同的員工羣體中有效和立即實施控制環境流程；對現有或已獲得的客户和供應商業務關係的不利影響；以及與買家、賣家或合作伙伴的潛在糾紛。這些領域的活動受到美國、加拿大、歐盟和其他司法管轄區眾多反壟斷和競爭法律的監管，我們可能需要獲得競爭主管部門對這些交易的批准，以及滿足其他法律要求。
就我們在核心地區以外或在新類別中進行的收購、聯盟、合資企業、投資或其他開發而言，我們可能面臨與此類開發相關的額外風險。例如，與海外業務相關的風險包括遵守影響美國境外業務的美國法律，如《反海外腐敗法》、匯率波動、遵守包括税法在內的外國法規和法律，以及對政治和經濟動盪的發展中市場的敞口。這些因素中的任何一個都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
在我們進行資產剝離的程度上，我們可能面臨與此類活動相關的額外風險。例如，與我們尋找合適買家、以優惠條件執行交易、將剝離的業務與我們剩餘的業務分開以及有效管理任何過渡性服務安排的能力有關的風險。這些因素中的任何一個都可能對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
8
我們可能無法從之前或未來的精簡行動中實現預期的好處，以降低固定成本、簡化或改進流程，並提高我們的競爭力。
我們已經實施了許多成本節約計劃，包括我們在2015年合併後宣佈的多年計劃，我們認為這些計劃對我們的業務未來的成功和增長定位非常重要。我們已經並將繼續評估組織結構的變化，以使我們能夠降低成本、簡化或改進流程，並提高我們的競爭力。我們未來的成功可能取決於我們實現這些或其他成本節約舉措的好處的能力。此外，我們的某些舉措可能會導致我們業務其他方面的成本增加，例如增加轉換、外包或分銷成本。我們必須準確預測成本，並有效地執行任何計劃，以在競爭激烈的食品和飲料行業實現成本節約和高效運營，特別是在競爭活動日益激烈的環境中。為了利用我們的努力，我們必須仔細評估對我們業務的投資，並在最具潛在投資回報的領域執行。如果我們不能從任何節約成本的努力中實現預期的好處，我們可能會在市場上處於成本劣勢，我們的競爭力、生產、盈利能力、財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
我們可能無法成功地執行我們的戰略舉措。
我們計劃繼續在各個市場開展戰略舉措。這些市場的消費者需求、行為、品味和購買趨勢可能不同，因此，我們的銷售可能不成功或達不到預期，或者這些銷售的利潤率可能低於目前的預期。我們還可能面臨將新的業務運營與我們現有的採購、分銷、信息技術系統和其他運營相結合的困難。這些挑戰中的任何一項都可能阻礙我們在新市場或新分銷渠道的成功。我們還可能面臨在對保留業務影響最小的情況下剝離業務運營的困難。不能保證我們將成功完成任何計劃的戰略計劃，不能保證任何新業務將盈利或達到我們的預期，也不能保證任何資產剝離將在不中斷的情況下完成，這可能對我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的國際業務給我們帶來了額外的風險和成本，並可能導致我們的盈利能力下降。
我們是一家全球性公司，在發達國家和新興市場的許多國家都有銷售和運營。大致29%我們2019年的淨銷售額來自美國以外的地區。因此，我們受到全球業務固有風險的影響。這些風險可能因市場而有很大不同，本節討論的許多風險因素中對這些風險進行了描述，還包括：
• | 遵守影響美國境外業務的美國法律，包括反賄賂法律，如《反海外腐敗法》； |
• | 法定税率不同的國家收益構成的變化、遞延税項資產和負債估值的變化、税法或其解釋的變化或税務審計的影響； |
• | 對我們的銷售或進口、貿易協定、法規、税收或政策施加增加的或新的關税、配額、貿易壁壘或類似的限制，可能對我們的銷售或成本產生負面影響； |
• | 貨幣貶值或幣值波動； |
• | 在多個司法管轄區遵守反壟斷和競爭法、數據隱私法以及其他各種地方、國家和多國法規和法律； |
• | 外國司法管轄區內或外國管轄區之間的歧視性或相互衝突的財政政策； |
• | 資本管制的變化，包括貨幣兑換管制、政府貨幣政策，或對我們將原材料或成品進口到不同國家或從美國以外匯回現金的能力的其他限制； |
• | 與跨境產品分銷相關的挑戰； |
• | 當地法規和法律的變化，在外國司法管轄區執行補救措施的不確定性，以及對外國所有權的限制和財產或其他資源國有化或沒收的可能性； |
• | 在我們開展業務的國家，與政治和經濟不穩定、腐敗、反美情緒以及社會和種族動盪相關的風險和代價； |
• | 在法律法規的解釋、適用和可執行性以及合同權和知識產權的可執行性方面存在重大不確定性的發展中國家或新興市場的經營風險； |
• | 貨幣兑換市場的重大和快速波動所產生的風險以及為對衝這種波動而作出的決定和採取的頭寸； |
• | 不斷變化的勞動條件和工作人員配備困難； |
• | 更大的壞賬風險和更長的催收週期；以及 |
9
• | 在我們不同的運營和員工羣中設計、實施和使用有效的控制環境流程。 |
此外，政治和經濟變化或波動、地緣政治衝突、恐怖主義活動、政治動盪、內亂、戰爭行為、公共腐敗、徵收和其他經濟或政治不確定性可能會中斷我們的業務運營或客户需求，並對其產生負面影響。我們所在市場的經濟增長緩慢或失業率高企，可能會抑制消費者支出，消費者購買力下降可能會對我們的盈利能力造成不利影響。所有這些因素都可能導致成本增加或銷售額下降，並可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們的業績可能會受到美國和我們開展業務的其他國家的經濟和政治狀況的不利影響。
我們的業績一直是過去的，未來可能會繼續受到美國和我們開展業務的其他國家的經濟和政治狀況的影響。我們國際市場的經濟和金融不確定性，包括圍繞英國退歐在過渡期及以後的法律和監管影響的不確定性，主要國際貿易安排(例如，美國-墨西哥-加拿大協定)的變化，以及包括中國和加拿大在內的某些外國政府徵收關税，可能會對我們的運營和銷售產生負面影響。儘管英國於2020年1月31日正式退出歐盟，但在過渡期和談判新的貿易協定期間，圍繞英國退歐影響的不確定性依然存在。因此，我們繼續評估與撤資相關的風險，包括供應鏈中斷和外匯波動的可能性。影響我們在美國和我們開展業務的國際地點業務的其他因素包括進出口限制、貨幣匯率、貨幣貶值、現金匯回限制、經濟衰退條件、外資所有權限制、國有化、惡性通貨膨脹環境的影響、恐怖主義行為和政治動盪。無論是國內還是國外司法管轄區的這些因素，以及我們對這些因素的反應，都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。關於委內瑞拉的進一步資料，見附註15，委內瑞拉-外幣和通貨膨脹，在項目8中，財務報表和補充數據.
我們依賴我們的管理團隊和其他關鍵人員，可能無法聘用或留住關鍵人員或高技能和多樣化的全球勞動力。
我們依賴於關鍵人員的技能、工作關係和持續服務，包括我們經驗豐富的管理團隊。此外，我們實現經營目標的能力取決於我們識別、聘用、培訓和留住合格人員的能力。我們與行業內外的其他公司爭奪人才，我們可能會失去關鍵人員，或無法吸引、培訓和留住其他人才，以及在我們運營和發展業務所需的地點擁有技能和地點的多元化全球勞動力。)計劃外的人員流失、未能吸引和培養具有關鍵新興能力的人才，如電子商務和數字營銷技能，或未能為領導職位(包括首席執行官職位)制定足夠的繼任計劃，可能會耗盡我們的機構知識庫，侵蝕我們的競爭力。移民法律和政策的變化也可能使我們更難招聘或重新安置熟練員工。任何此類損失、失敗或限制都可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們在很大程度上依賴於信息技術，我們可能無法保護我們的信息系統免受服務中斷、數據挪用或安全漏洞的影響。
我們依靠信息技術網絡和系統，包括互聯網，來處理、傳輸和存儲電子和金融信息，管理各種業務流程和活動，並遵守法規、法律和税務要求。我們還依賴我們的信息技術基礎設施進行數字營銷活動，並在我們的地點、人員、客户和供應商之間進行電子通信。這些信息技術系統中的一些由第三方管理，由於硬件故障、計算機病毒、黑客攻擊和其他網絡安全風險、電信故障、用户錯誤、災難性事件或其他因素，這些系統可能容易受到損壞、入侵、中斷或關閉。如果我們的信息技術系統受到員工和承包商的無意或惡意行為或網絡攻擊的嚴重破壞、中斷或關閉，而我們的業務連續性計劃沒有及時有效地解決這些問題，我們可能會經歷業務中斷、聲譽損害、交易錯誤、處理效率低下、機密信息泄露以及客户和銷售損失，導致我們的產品銷售、財務狀況和經營業績受到不利影響，並推遲財務業績的報告。
此外，如果我們無法防止安全漏洞或非公開信息的泄露，我們可能會因為未經授權泄露屬於我們或我們的合作伙伴、客户、消費者或供應商的機密信息而遭受財務和聲譽損害、訴訟或補救費用、罰款或處罰。
10
濫用、泄露或篡改信息可能會導致違反數據隱私法律法規，損害我們的聲譽和信譽，失去獲得或剝離業務或品牌的機會，以及失去將通過研發努力開發的產品商業化的能力，因此可能對淨銷售額產生負面影響。此外，我們可能因丟失或挪用屬於我們、我們的現任或前任員工、或我們的供應商或消費者的機密信息而遭受財務和聲譽損害，並可能受到法律訴訟和更嚴格的監管監督。我們還可能被要求花費大量財政和其他資源來補救安全漏洞造成的損害，或者修復或更換網絡和信息系統。
我們還受制於在隱私、數據保護和數據安全方面不斷演變和發展的各種法律和法規，包括與個人數據的收集、存儲、處理、使用、披露、傳輸和安全有關的法律和法規。這種法律和條例及其解釋和適用可能因管轄範圍的不同而有所不同，這可能會導致不一致或相互衝突的要求。2018年5月生效的歐盟一般數據保護條例(GDPR)對個人數據增加了一系列要求，包括公開披露重大數據泄露行為，並對違規行為施加了實質性處罰。於2020年1月1日生效的《加州消費者私隱法案》(“CCPA”)對披露和刪除加州居民的個人信息施加了額外的要求。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對數據泄露的私人訴權。GDPR、CCPA和其他隱私和數據保護法律可能會增加我們的合規成本和不合規風險，這可能會導致鉅額處罰。
我們的運營結果可能會受到我們或我們的客户、供應商、分銷商或監管機構運營地點自然事件的影響。
我們已經並可能在未來受到惡劣天氣和其他地質事件的影響，包括颶風、地震、洪水或海嘯，這些事件可能會擾亂我們的運營或我們的客户、供應商、分銷商或監管機構的運營。我們的任何設施、我們的供應商或經銷商的設施發生的自然災害或其他中斷可能會損害或延遲我們的產品交付。流感或其他大流行，例如源於中國的新型冠狀病毒，可能會擾亂我們的產品生產，減少對我們某些產品的需求，或者擾亂食品服務或零售環境的市場，從而對我們的經營業績產生重大不利影響。雖然我們為許多此類事件和某些業務中斷風險提供保險，並制定了管理業務連續性計劃的政策和程序，但我們不能保證此類保險將補償我們因自然災害或其他災難而產生的任何損失，或我們的業務連續性計劃將及時有效地解決問題。如果我們不能或不能在財務上減輕此類事件的可能性或潛在影響，或在此類事件發生時有效管理它們，特別是當產品從單一地點採購時，可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響，並且可能需要額外的資源來恢復我們的供應鏈。
贊助商對我們有很大的控制權，未來可能會與我們發生利益衝突。
截至2019年12月28日，贊助商擁有約47%我們的普通股。我們目前的11名董事中有3名在2015年合併完成之前是亨氏的董事，根據合併協議，他們仍然是卡夫亨氏的董事。此外，董事會選舉3G資本的合夥人若昂·M·卡斯特羅-內維斯為發起人之一，自2019年6月12日起生效。此外，我們的首席財務官Paulo Basilio也是3G Capital的合夥人。因此，發起人有可能對管理層施加影響，並對董事會的決定以及任何需要我們普通股持有人批准的行動擁有相當大的控制權，包括通過對我們章程的任何修改，選舉董事，以及批准合併或出售幾乎所有我們的股本或我們的資產。此外，如果發起人共同持有我們的大多數普通股，他們將有權在書面同意的情況下采取股東行動，對我們的章程進行修訂或採取其他行動，如公司交易，這些行動需要我們已發行普通股的大多數持有人的投票。發起人指定的董事可能有重大權力影響我們的資本結構，包括髮行額外股本、產生額外債務、實施股票回購計劃，以及是否宣佈股息和任何此類股息的金額的決定。此外，贊助商從事的業務是對公司進行投資，並可能不時收購和持有與我們直接或間接競爭的業務的權益。贊助商也可能尋求與我們的業務相輔相成的收購機會，因此，我們可能無法獲得這些收購機會。只要贊助商繼續持有我們大量的股權，他們就會繼續有力地影響或有效地控制我們的決策。
11
金融風險
我們的負債水平，以及我們遵守債務工具公約的能力，可能會對我們的業務和財政狀況造成不利影響。
我們有大量的債務，並被允許招致大量的額外債務，包括擔保債務。我們現有的債務，加上任何額外的債務，可能會產生重要的後果，包括但不限於：
• | 增加我們在一般不利經濟和行業條件下的脆弱性； |
• | 限制我們為營運資本、資本支出、研發、償債要求、收購以及一般公司或其他目的獲得額外融資的能力； |
• | 導致我們的信用評級被下調，這可能對我們的資金成本產生不利影響，包括我們的商業票據計劃；流動性；以及進入資本市場的機會； |
• | 限制我們進行戰略性收購或導致我們進行非戰略性資產剝離； |
• | 限制了我們適應不斷變化的市場狀況的能力，使我們與槓桿率不高的競爭對手相比處於競爭劣勢； |
• | 使我們更難償還現有的債務； |
• | 要求運營現金流的很大一部分專門用於支付債務的本金和利息，從而降低了我們使用現金流為運營、支付股息、資本支出和未來商業機會提供資金的能力； |
• | 使我們面臨與外幣波動有關的風險，因為我們在世界各地以各種貨幣賺取利潤，而我們的大部分債務以美元計價；以及 |
• | 在任何額外債務的情況下，加劇了與我們巨大的財務槓桿相關的風險。 |
此外，我們不能保證我們將從運營中產生足夠的現金流，或者我們未來將獲得債務或股權融資，使我們能夠償還債務或為其他需求提供資金。因此，我們可能需要在到期時或到期之前對我們的全部或部分債務進行再融資。我們不能保證我們能夠以優惠的條件為我們的債務進行再融資，或者根本不能保證。任何無法產生足夠現金流或以有利條件對我們的債務進行再融資的情況都可能對我們的財務狀況產生實質性的不利影響。
我們的債務工具包含慣常的陳述、擔保和契約，包括我們的高級無擔保循環信貸安排(“高級信貸安排”)中的財務契約，以維持最低股東權益(不包括累積的其他全面收益/(虧損))。如果我們違約，持有我們債務的債權人可能會加速到期金額，這可能會引發違約或加速我們其他債務的到期日。如果我們的經營業績下降，或者如果我們無法遵守任何公約，例如我們及時編制和向美國證券交易委員會提交定期報告的能力，我們過去曾這樣做過，未來可能需要根據我們的債務工具獲得所需債權人的豁免，以避免違約。
如果我們違反債務工具下的任何契約並尋求豁免，我們可能無法從所需債權人那裏獲得豁免，或者我們可能無法在所需債權人批准的任何豁免條款內補救合規。如果發生這種情況，我們將在我們的債務工具下違約，無法使用我們的高級信貸安排。此外，如上所述，某些債權人可以行使他們的權利，我們可能會被迫破產或清算。
12
商譽或其他無限期無形資產賬面金額的額外減值可能會對我們的財務狀況和經營結果產生負面影響。
我們堅持認為19報告單位，11其中包括我們的商譽餘額。我們無限期的無形資產餘額主要由一些單獨的品牌組成。. 我們在第二季度的第一天每年測試我們的報告單位和品牌的減值，或者如果事件或情況表明報告單位或品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地測試減值。此類事件和情況可能包括我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如，由於法規或行業變化)、處置重要品牌或業務組件、意外的業務中斷(例如，由於自然災害或客户、供應商或其他重要業務關係的損失)、經營業績意外大幅下降、我們所處市場的重大不利變化，或管理策略的變化。我們通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來測試報告單位的減值情況。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果報告單位或品牌的賬面金額超過其估計公允價值，我們將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，就報告單位而言，不超過相關商譽賬面金額。
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計個人的公允價值申報單位和品牌要求我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率、增長率、特許權使用費、繳款資產費用，以及其他市場因素。如果沒有達到當前對未來增長率和利潤率的預期，如果貼現率等我們無法控制的市場因素髮生變化，或者如果管理層的預期或計劃發生變化，包括由於我們全球五年運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個申報單位或品牌在未來可能會受到損害，這可能會對我們的經營業績或淨資產產生負面影響。我們目前正在積極審查公司的企業戰略。作為這項戰略審查的一部分，我們預計將在2020年對五年業務計劃進行更新，這可能會影響投資在申報單位和品牌並影響增長預期和公允價值估計。此外，作為這一戰略審查過程的結果，我們可能決定剝離某些非戰略資產。因此，企業戰略和基礎詳細業務計劃的持續發展可能會導致我們的一個或多個申報單位或品牌在未來.
由於我們的年度和中期減值測試，我們確認了商譽減值損失。70億美元固定資產及無限期無形資產減值損失。89億美元2018年，商譽減值損失12億美元和無形資產減值損失6.87億美元2019年。我們的報告單位和品牌於2018年及2019年減值的資產減值至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些人和其他個人申報單位和品牌他們有20%或截至其最新2019年減值測試日期的公允價值高於賬面價值較少，如果未來任何假設、估計或市場因素髮生變化，未來減值的風險將會增加。公允價值超過賬面價值10%或以下的報告單位的商譽賬面總額為324億美元截至2019年最新減值測試日期，包括美國雜貨、美國冷藏、美國食品服務、加拿大零售、加拿大食品服務、拉丁美洲出口和歐洲、中東和非洲東部。公允價值超過賬面價值10%-20%的報告單位的商譽賬面總額為6.76億美元截至2019年最新減值測試日期，包括歐洲大陸和東北亞。公允價值超過賬面值20-50%的報告單位的商譽賬面值總額為 24億美元於其最新二零一九年減值測試日期，概無公平值超出賬面值50%的報告單位。公平值超出賬面值10%或以下之品牌於減值後之賬面值總額為 262億美元截至2019年最新減值測試日期，包括： 牛皮紙, 費城, 韋爾維塔, 可午餐,奇蹟鞭子, 播種者, 麥克斯韋爾大廈, 酷鞭，以及ABC.公允價值超過賬面值10-20%的品牌的賬面總值為 37億美元截至2019年最新減值測試日期， Oscar Mayer, 噴氣膨化, 瓦蒂的，以及奎羅。公允價值超過賬面價值20%-50%的品牌的賬面價值合計為42億美元截至其最新的2019年減值測試日期。儘管剩下的品牌有超過50%的公允價值超過賬面價值截至其最新的2019年減值測試日期，這些金額也與2013年亨氏收購和2015年合併相關，並在估計收購日期的公允價值計入資產負債表。因此，如果任何估計、市場因素或假設，包括與我們的企業戰略或業務計劃相關的估計、市場因素或假設在未來發生變化，這些金額也可能受到減值的影響。
13
我們的淨銷售額和淨收入可能會受到匯率波動的影響。
我們淨銷售額的很大一部分來自國際業務。我們以美元以外的多種貨幣持有資產和產生負債、賺取收入和支付費用，主要是英鎊、歐元、澳元、加拿大元、新西蘭元、巴西雷亞爾、印尼盾、人民幣和印度盧比。由於我們的合併財務報表是以美元報告的，不同時期的匯率波動將對我們報告的業績產生影響。我們實施了貨幣對衝，旨在減少我們對外幣匯率變化的風險敞口。然而，這些對衝策略可能不會成功，我們任何未對衝的外匯敞口都將繼續受到市場波動的影響。此外，在某些情況下，我們可能會產生以一種貨幣支付的與服務或產品相關的成本，而我們的支付是以另一種貨幣支付的。因此，與國際業務相關的因素，包括外幣匯率的變化，可能會對我們的業務結果和財務狀況產生重大影響。
大宗商品、能源和其他投入價格波動很大，可能會對我們的綜合經營業績產生負面影響。
我們購買和使用大量的商品，包括乳製品、肉製品、咖啡豆、堅果、西紅柿、土豆、大豆油和植物油、糖和其他甜味劑、玉米產品、小麥產品、黃瓜、洋葱、其他水果和蔬菜、香料、可可產品和麪粉來製造我們的產品。此外，我們購買和使用大量的樹脂、金屬、紙板、玻璃、塑料、紙張、纖維板和其他材料來包裝我們的產品，我們還使用其他投入，如天然氣和水，來運營我們的設施。我們還受到油價變化的影響，這既影響我們的包裝成本，也影響我們的運輸成本。大宗商品、能源和其他供應的價格波動很大，可能會因難以預測的情況而波動，這些情況包括全球對資源的競爭、貨幣波動、惡劣天氣或全球氣候變化、農作物歉收或因植物病蟲害和其他蟲害造成的短缺、消費者、工業或投資需求，以及政府監管和貿易、關税、替代能源(包括對生物燃料的需求增加)和農業項目的變化。此外，我們可能無法在採購原材料、包裝、服務和運輸產品的成本方面保持有利的安排，這可能會導致費用增加，並對我們的運營產生負面影響。此外，由於交叉貨幣交易率的變動，原材料和製成品的成本可能會波動。大宗商品、能源和其他投入成本的上升可能會對我們的運營成本產生實質性的不利影響，包括產品的製造、運輸和分銷，這可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
儘管我們監控我們對大宗商品價格的風險敞口，將其作為整體風險管理計劃的組成部分，並尋求在我們認為合適的範圍內對衝投入價格上漲，但我們並不完全對衝大宗商品價格的變化，我們的對衝策略可能無法保護我們免受特定原材料成本上漲的影響。例如，對我們的關鍵大宗商品之一乳製品的成本進行對衝是困難的，因為乳製品期貨市場沒有許多其他大宗商品期貨市場那麼發達。我們購買的大宗商品和其他供應的價格持續波動或持續上漲，可能會增加我們產品的成本，我們的盈利能力可能會受到影響。此外，為了彌補這些增加的成本，我們產品的價格上漲可能會導致銷售量下降，或者我們可能會受到競爭和消費者壓力的限制，無法提高產品價格。如果我們的套期保值活動不成功，或者如果我們無法為我們的產品定價以彌補增加的成本，那麼大宗商品和其他投入價格的波動或上漲可能會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們用來管理大宗商品價格波動敞口的所有或部分衍生品的市值波動，可能會導致我們的毛利和淨收入出現波動。
我們使用商品期貨、期權和掉期來經濟地對衝某些投入成本的價格，包括乳製品、肉類產品、咖啡豆、糖、植物油、小麥產品、玉米產品、可可產品、包裝產品、柴油和天然氣。我們根據這些大宗商品衍生品價值的變化確認收益和損失。我們在我們的綜合損益表中確認這些產品銷售成本的損益，只要我們在製造過程中利用基本投入。我們在銷售基礎產品之前，在我們的部門經營業績中確認一般公司費用中的這些損益，然後我們將損益重新分類到經營業績部門。因此，我們的大宗商品衍生品價值的變化可能會導致我們的毛利和淨收入出現波動。
由於養老金、勞動力和與人員相關的支出增加，我們的業績可能會受到不利影響。
通脹壓力和勞動力市場的任何短缺都可能增加勞動力成本，這可能會對我們的綜合經營業績或財務狀況產生實質性的不利影響。我們的勞動力成本包括在美國、加拿大和其他外國司法管轄區提供員工福利的成本，包括養老金、健康和福利以及遣散費福利。市場回報的任何下降都可能對養卹金計劃的籌資產生不利影響，這些計劃的資產投資於股票和固定收益證券以及其他投資的多元化投資組合。此外，福利的年度成本隨着醫療保健成本的增加以及集體談判的工資和福利協議的結果而變化。
14
此外，如果我們不能以令人滿意的條款續簽集體談判協議，我們可能會增加成本或對我們的經營業績產生不利影響。我們的財務狀況和滿足客户需求的能力可能會因與美國國內外工會代表的員工談判延遲而發生罷工或停工和中斷，這可能會對我們的財務狀況和滿足客户需求的能力造成實質性的不利影響。
監管風險
遵守法律、法規和相關解釋以及相關法律索賠或其他監管執法行動可能會影響我們的業務，我們面臨與美國證券交易委員會正在進行的調查導致的任何潛在行動相關的額外風險和不確定性，以及可能的額外傳票、訴訟和監管程序。
作為一家大型的全球性食品和飲料公司，我們在一個高度監管的環境中運營，法律和監管框架不斷髮展。各種法律法規規範生產、儲存、分銷、銷售、廣告、標籤（包括包裝聲明）、信息或披露、營銷、許可、貿易、勞動、税務、環境事項、隱私以及健康和安全以及數據保護實踐。政府當局定期修改法律法規及其解釋。特別是，英國脱歐可能導致英國出現新的監管制度，該制度可能會或可能不會遵循歐盟的制度，而制定新的和不同的法律法規可能會增加我們合規的成本和複雜性。此外，制度的這種轉變可能會給現有關係帶來一些法律和會計方面的複雜性，包括聯合王國或歐洲聯盟實體所簽訂合同的連續性方面的不確定性。我們遵守新的或修訂的法律法規，或現有法律法規的解釋和應用，可能會對我們的產品銷售、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於我們經營所處的法律及監管環境，我們面臨法律索償及監管執法行動的風險增加。
正如之前在2019年2月21日披露的那樣，我們於2018年10月收到了美國證券交易委員會關於我們採購領域的傳票，特別是與我們採購職能相關的會計政策，程序和內部控制，包括但不限於協議，附帶協議以及與供應商協議的變更或修改。在收到傳票後，我們與外部律師和法務會計師一起，隨後在審核委員會的監督下，對我們的採購領域和相關事項進行了內部調查。SEC已發出額外傳票，要求提供與我們的財務報告、內部控制、披露、商譽和無形資產減值評估、與某些股東的溝通以及與其調查有關的其他採購相關信息和材料有關的信息。美國伊利諾伊州北區聯邦檢察官辦公室（“USAO”）也在審查此事. 我們和我們的某些現任和前任官員和董事目前是被告， 一宗合併證券集體訴訟、一宗根據《僱員退休收入保障法》（“ERISA”）提起的集體訴訟、一宗在聯邦法院待決的合併股東衍生訴訟，以及八宗在特拉華州衡平法院待決的股東衍生訴訟。
我們正在與SEC和USAO合作，並打算積極辯護民事訴訟。目前，我們無法估計我們在這些問題上的潛在責任。就證券和ERISA集體訴訟以及股東衍生訴訟而言，我們可能需要支付判決、和解或其他罰款，併產生其他成本和費用。見第3項， 法律訴訟，及附註17，承付款和或有事項第八項， 財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
在SEC和USAO的調查中，我們可能被要求支付重大的民事或刑事處罰，並受到禁令、停止令和其他公平救濟的約束。SEC和USAO的調查尚未解決，截至本年度10-K表格報告的提交。我們無法保證任何政府或監管機構調查的結果或時間。
我們已經產生並可能繼續產生與內部調查、SEC調查以及相關法律和監管事務相關的法律、會計和其他專業服務相關的重大費用。這些費用對我們的業務、財務狀況和現金流產生了不利影響，並可能繼續產生不利影響。
由於與SEC調查相關的內部調查和各種訴訟相關的事項，我們面臨着與訴訟、監管程序、政府執法行動和額外傳票相關的更大風險。任何未來的調查或額外的訴訟都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
15
我們發現財務報告內部控制存在重大缺陷。如果我們無法彌補這些重大缺陷，或者如果我們在未來遇到其他重大缺陷或其他缺陷，或者無法維持有效的內部控制系統，我們可能無法準確及時地報告我們的財務業績，在這種情況下，我們的業務可能會受到損害，投資者可能會對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們的普通股價格可能會下跌
我們的管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制，並評估和報告我們內部控制系統的有效性。我們對財務報告的內部控制是一個旨在根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)為財務報告的可靠性和為外部報告目的編制財務報表提供合理保證的過程。作為一家上市公司，我們必須遵守薩班斯-奧克斯利法案和其他管理上市公司的規則。特別是，我們必須證明我們遵守了薩班斯-奧克斯利法案第404條，該條款要求我們每年提交一份關於我們財務報告內部控制有效性的報告。此外，我們的獨立註冊會計師事務所必須報告我們對財務報告的內部控制的有效性。
與前一年一致，並結合我們對財務報告內部控制的2019年年終評估，我們確定，截至2019年12月28日，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制，因為我們的風險評估過程存在重大缺陷，涉及設計和維護足以適當應對我們商業環境變化的控制。風險評估方面的這一重大缺陷也導致了供應商合同和相關安排造成的重大缺陷，我們已經並正在採取某些補救措施，以改善我們對財務報告的內部控制。關於查明的實質性弱點和我們的補救努力的進一步討論，見項目9A，控制和程序.
補救工作給管理層帶來了巨大的負擔，並增加了我們的財政資源和流程的壓力。因此，我們可能不能成功地進行必要的改進，以補救管理層發現的實質性弱點，或者能夠及時做到這一點，或者能夠在未來識別和補救其他控制缺陷，包括實質性弱點。
如果我們不能成功彌補我們現有或未來在財務報告內部控制方面的任何重大弱點或其他缺陷，我們的財務報告的準確性和時機可能會受到不利影響；我們的流動性、我們進入資本市場的機會、我們的信譽感知以及我們完成收購的能力可能會受到不利影響；我們可能無法繼續遵守適用的證券法、納斯達克股票市場有限責任公司(以下簡稱“納斯達克”)的上市要求以及我們債務工具或衍生品安排下關於及時提交定期報告的契約；我們可能受到監管機構的調查和處罰；投資者可能對我們的財務報告失去信心；我們可能會在我們的債務工具或衍生品安排下遭遇違約、加速或交叉加速，以至於我們無法從所需的債權人或交易對手那裏獲得豁免或無法補救任何違規行為；我們的股價可能會下跌。
我們未能準備並及時向美國證券交易委員會提交定期報告，限制了我們通過公開市場籌集債務或股權資本的機會。
我們沒有在美國證券交易委員會要求的每個時間框架內提交截至2018年12月29日的年度Form 10-K報告或截至2019年3月30日的Form 10-Q季度報告，這意味着我們沒有保持與美國證券交易委員會的報告要求保持一致。因此，我們目前沒有資格使用S-3表格中的註冊聲明，該註冊聲明將允許我們通過引用將我們的美國證券交易委員會報告持續合併到註冊聲明中，或使用“擱置”註冊聲明進行產品，直到我們保持當前申請者身份約一年。這限制了我們進入公開市場籌集債務或股權資本的能力，這可能會阻止我們進行交易或實施我們原本認為對我們的業務有利的業務戰略。如果我們現在希望進行公開募股，我們將被要求提交一份S-1表格的註冊聲明，並由美國證券交易委員會進行審查並宣佈生效。這樣做可能會比使用S-3表格中的註冊聲明所需的時間長得多，並增加我們的交易成本，而且如果我們無法使用替代方法進行發售，使用S-1表格公開發行註冊證券的必要性可能會對我們籌集資本或及時完成對其他公司的收購的能力產生不利影響。
16
我們重述了我們之前發佈的某些合併財務報表，這些報表導致了意想不到的成本，可能會影響投資者信心並引發聲譽問題。
如解釋性説明所述，在説明2中，重報以前發佈的合併財務報表，在附註23中，季度財務數據(未經審計)在截至2018年12月29日的年度Form 10-K年度報告中，我們重述了截至2017年12月30日和2016年12月31日的年度綜合財務報表和相關披露，並在內部調查發現錯誤陳述後，重述了截至2018年9月29日的9個月和2017財年的每個季度和年初至今。我們不認為這些錯誤陳述在數量上對我們以前財務報表中列報的任何期間都有重大影響。然而，由於我們內部調查中發現的問題具有定性性質，包括不當行為發生的年限以及涉及的交易、供應商和採購員工的數量，我們決定通過重申此類財務報表來糾正我們以前發佈的合併財務報表中的錯誤陳述。重述還包括對受影響期間其他已查明的期間外錯誤陳述和未更正的錯誤陳述作出的更正。因此，我們產生了與重述相關或與之相關的會計和法律費用的意外成本，並受到許多額外風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性可能會影響投資者對我們財務披露準確性的信心，並可能給我們的業務帶來聲譽問題。
我們的知識產權是有價值的，如果不能保護它們，可能會降低我們產品和品牌的價值。
我們認為我們的知識產權，尤其是我們的商標，以及我們的專利、商業祕密、商業外觀、版權和許可協議，都是我們業務的重要和有價值的方面。我們試圖通過專利、商標、版權、商業祕密和商業外觀法以及許可協議、第三方保密和轉讓協議以及對第三方濫用我們知識產權的監管來保護我們的知識產權。我們未能開發或充分保護我們的商標、產品、產品的新功能或我們的技術，或法律的任何變化或其他有助於削弱或取消當前對我們知識產權的法律保護的變化，可能會削弱我們的競爭力，並可能對我們的業務和財務狀況造成實質性損害。我們還向第三方授權某些知識產權，尤其是商標。如果我們不能以有利的條件與這些第三方簽訂合同或保持我們與這些第三方的關係，我們使用某些知識產權的權利可能會受到影響。
我們可能不知道其他人的知識產權可能涵蓋我們的一些技術、品牌或產品。任何與專利或其他知識產權有關的訴訟都可能代價高昂且耗時，並可能轉移我們管理層和關鍵人員對我們業務運營的注意力。第三方對知識產權侵權的索賠也可能要求我們簽訂代價高昂的許可協議。我們還可能受到重大損害賠償或禁止開發和銷售某些產品的禁令。
税法和解釋的變化可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在美國和許多外國司法管轄區都要繳納所得税和其他税。我們在國內和國外的納税義務取決於利潤被確定為賺取和徵税的司法管轄區。此外，已支付的税額取決於我們對我們所在司法管轄區適用税法的解釋。許多因素影響我們的有效税率，包括税法和條約的變化以及對現有法律和規則的解釋。代表我們大部分業務的美國聯邦、州和地方政府和行政機構以及其他外國司法管轄區已經實施或正在考慮可能影響我們的各種廣泛的税收、貿易和其他監管改革。例如，2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(美國税制改革)導致我們的公司税率、遞延所得税和外國收入的税收發生了變化。與此相關的是，經濟合作與發展組織(OECD)為解決税基侵蝕和利潤分享(BEPS)而制定的多司法管轄區行動計劃導致的税法變化可能會影響我們的實際税率。目前還不可能準確地確定這些或未來變化的潛在綜合影響，但這些變化可能對我們的業務和財務狀況產生實質性影響。
17
在確定我們在全球範圍內的所得税撥備時，需要重要的判斷力、知識和經驗。我們未來的有效税率受到許多因素的影響，包括我們遞延税項資產和負債的估值變化、收入地域組合的變化、不可扣除税項的增加(包括商譽減值)以及可用税收抵免的變化。在我們正常的業務過程中，有許多交易和計算最終確定的税收是不確定的。我們還定期接受税務機關的審計。儘管我們相信我們的税務估計是合理的，但税務審計和任何相關訴訟的最終確定可能與我們歷史上的所得税撥備和應計項目有很大不同。在不同司法管轄區增加税收的經濟和政治壓力可能會使解決税務糾紛變得更加困難。審計或訴訟的結果可能會對我們在作出該決定的一個或多個時期的財務報表產生不利影響。
註冊證券風險
在公開市場上出售我們的普通股可能會導致我們普通股的價格波動或導致股價下跌。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票、保薦人出售我們的普通股，或者認為這些出售可能會發生，都可能壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們普通股的市場價格已經持續低迷(這是我們決定在2018年和2019年對某些報告單位和品牌進行中期減值測試的原因之一，我們最終記錄了減值損失)，未來可能會發生這種情況，這也可能使我們的市值降至淨資產賬面價值以下，這可能會增加確認商譽或無限期無形資產減值損失的可能性，這些損失可能會對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。
卡夫亨氏、3G資本和伯克希爾哈撒韋達成了一項註冊權協議，要求我們根據證券法登記轉售3G資本和伯克希爾哈撒韋持有的所有可登記股票，這代表了截至2015年合併完成之日發起人持有的我們普通股的所有股份。截至2019年12月28日，可登記股份約佔47%所有我們普通股的流通股。雖然可登記股份受到若干扣留期及停牌期間的限制，但根據登記權協議，須登記股份並不受“禁售”或類似限制。因此，可根據《證券法》下的有效登記聲明，根據登記權協議的條款，提出要約和出售大量應登記的股份。發起人將我們的普通股出售給其他人可能會導致公開市場上交易的股票數量增加，並可能增加我們普通股價格的波動性。
我們定期向股東支付股息的能力和任何此類股息的金額取決於董事會的酌情決定權，並可能受到我們的財務狀況、債務協議或特拉華州法律限制的限制。
雖然目前預計我們將繼續定期支付季度股息，但任何此類支付股息的決定及其金額將由董事會酌情決定，並將取決於當時存在的條件，包括我們的財務狀況，收入，法律要求，包括特拉華州法律的限制，債務協議以及董事會認為相關的其他因素。董事會已決定，並可能在未來決定，在其全權酌情權，改變股息的金額或頻率或完全停止支付股息。由於這些原因，股東將無法依靠股息獲得投資回報。因此，我們普通股股票的任何收益的實現可能取決於我們普通股價格的升值，而這可能永遠不會發生。
資本市場或宏觀經濟因素的波動可能對我們的業務產生不利影響。
金融和資本市場的變化，包括市場混亂、流動性有限、過渡期及以後英國脱歐的不確定性以及利率波動，可能會增加融資成本以及到期債務再融資的風險。我們的美元浮息債務使用倫敦銀行同業拆息作為釐定利率的基準，而英國金融市場行為監管局計劃於二零二一年底前逐步取消倫敦銀行同業拆息。雖然我們預計從LIBOR過渡，包括為應對其未來逐步淘汰而做出的任何法律或監管變化，或與其終止相關的風險，將不會對我們的融資成本產生重大影響，但目前的影響尚不確定。
我們的部分客户和交易對手的槓桿率很高。我們的客户所經營的部分行業的整合已創造了更大的客户，其中一些客户的槓桿率很高，面臨着日益激烈的競爭和持續的信貸市場波動。該等因素導致部分客户的盈利減少，增加了我們的信貸風險。客户或交易對手的財務及/或信貸狀況出現重大不利變動，可能要求我們承擔與該客户或交易對手有關的更大信貸風險，並可能限制我們收回應收款項的能力。這可能對我們的財務狀況和流動性產生不利影響。
18
我們的信貸評級下調可能會對利息成本或未來借款產生不利影響。
我們的借貸成本可能受評級機構給予的短期及長期信貸評級影響。該等信貸評級下降可能會限制我們進入資本市場及增加我們的借貸成本，從而對我們的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。2020年2月14日，穆迪投資者服務公司（Moody's Investor Services，Inc.）穆迪（“穆迪”）確認我們的長期信貸評級為Baa 3，展望為負面，而惠譽評級（“惠譽”）及標準普爾全球評級（“標準普爾”）將我們的長期信貸評級由BBB-下調至BB+，惠譽展望為穩定，標準普爾展望為負面。惠譽及標準普爾的下調將我們的優先債務降至投資級別以下，可能導致未來融資的借貸成本上升，並可能限制我們的商業票據計劃和其他資金來源，這可能導致我們不得不使用更昂貴的流動性來源，例如我們的高級信貸工具。該等降級並不構成我們債務工具項下的違約或違約事件。然而，由於兩家評級機構已將我們的長期信用評級下調至投資級以下，我們於2025年2月15日到期的4.875%第二留置權高級擔保票據（“2025年票據”）須遵守若干財務契約。
項目1B。未解決的員工評論。
沒有。
項目2. 特性.
我們的公司聯合總部位於賓夕法尼亞州匹茲堡和伊利諾伊州芝加哥。我們的聯合總部是租賃的，並容納某些行政辦公室，我們的美國業務部門以及我們的行政，財務，法律和人力資源職能。我們在我們經營的地區擁有更多的自有和租賃辦事處。
我們在遍佈世界各地的製造和加工設施網絡中製造產品。截至 2019年12月28日，我們經營83個製造和加工設施。我們擁有80個，租用其中三個設施。我們的製造和加工設施按部門計算，截至 2019年12月28日是：
擁有 | 租賃 | ||
美國 | 40 | 1 | |
加拿大 | 1 | 1 | |
歐洲、中東和非洲地區 | 13 | — | |
世界其他地區 | 26 | 1 | |
我們保持我們所有的製造和加工設施處於良好的狀態，並相信它們適合並足以滿足我們目前的需求。如果我們確定將我們的任何產品的生產外包是有利的，我們也會與第三方達成聯合制造安排。
2019年，我們剝離了某些資產和業務，主要是在加拿大和印度，包括在加拿大的一家自有製造工廠，以及在印度的一家自有和一家租賃工廠。見注4，收購和資產剝離第八項， 財務報表和補充數據，瞭解有關這些交易的其他信息。
項目3.法律訴訟
見附註17，承付款和或有事項第八項， 財務報表和補充數據.
第4項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第5項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
我們的普通股在納斯達克上市，股票代碼是“KHC”。截至2020年2月8日，我們普通股的記錄持有者約為47,000人。
看見股權和股息在項目7中，管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析，以討論我們普通股宣佈的現金股息。
累計總收益的比較
19
下圖比較了我們普通股的累計總回報與標準普爾(“S”)500指數和S主食食品和軟飲料產品的累計總回報，我們認為這兩個指數是我們的同行。被納入S消費者主食和軟飲料產品指數的公司會定期變化，並在2019年12月28日以指數的形式公佈。這張圖表涵蓋了從2015年7月6日(我們的普通股在納斯達克開始交易的第一天)到2019年12月27日(我們2019財年的最後一個交易日)這段時間。圖表顯示了假設在2015年7月6日投資了100美元，股息每天進行再投資的總股東回報。
卡夫亨氏 | 標準普爾500指數 | S&P消費品主食和軟飲料產品 | |||||||||
2015年7月6日 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | $ | 100.00 | |||||
2015年12月31日 | 102.07 | 99.85 | 110.18 | ||||||||
2016年12月30日 | 125.99 | 111.79 | 114.98 | ||||||||
2017年12月29日 | 115.44 | 136.20 | 128.53 | ||||||||
2018年12月28日 | 67.49 | 129.11 | 121.93 | ||||||||
2019年12月27日 | 51.78 | 171.50 | 157.80 | ||||||||
上述履約圖表不應被視為“徵集材料”或被美國證券交易委員會“存檔”，或受第14A或14C條的約束，或承擔交易所法案第18節的責任。
20
發行人於截至三個月內買入股票證券2019年12月28日
我們的股份回購活動截至2019年12月28日是：
總人數 所購股份的百分比(a) | 平均價格： 每股支付股息 | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數(b) | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | |||||||||||
9/29/2019 - 11/2/2019 | 15,166 | $ | 27.84 | — | $ | — | ||||||||
11/3/2019 - 11/30/2019 | 128,625 | 32.19 | — | — | ||||||||||
12/1/2019 - 12/28/2019 | 43,491 | 31.48 | — | — | ||||||||||
總計 | 187,282 | — | ||||||||||||
(a) | 包括以下類型的股票回購活動，當它們發生時：(1)與行使股票期權相關的回購股票(包括使用期權行使收益的定期回購)，(2)因與歸屬受限股票單位相關的税收義務而預扣的股票，以及(3)與員工福利計劃(包括我們的年度紅利互換計劃)有關的回購股票，或為抵消股權發行的稀釋效應而回購的股票。 |
(b) | 我們沒有任何公開宣佈的股票回購計劃或計劃。 |
項目6.選定的財務數據。
下表列出了過去五個會計年度選定的合併財務數據。我們的2019財年、2018財年、2017財年和2016財年包括卡夫亨氏全年業績。我們2015財年包括全年的亨氏業績和合並後的卡夫業績。
(未經審計) | |||||||||||||||||||
12月28日， 2019 (52周) | 12月29日， 2018 (52周) | 12月30日， 2017 (52周) | 十二月三十一日， 2016 (52周)(g) | 1月3日， 2016 (53周) | |||||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | |||||||||||||||||||
期間結束： | |||||||||||||||||||
淨銷售額(a) | $ | 24,977 | $ | 26,268 | $ | 26,076 | $ | 26,300 | $ | 18,318 | |||||||||
收入/(虧損)(B)(C)(D) | 1,933 | (10,254 | ) | 10,932 | 3,606 | 614 | |||||||||||||
普通股股東應佔收益/虧損(B)(C)(D) | $ | 1,935 | (10,192 | ) | 10,941 | 3,416 | (299 | ) | |||||||||||
每股普通股收益/(虧損)： | |||||||||||||||||||
基本信息(B)(C)(D) | $ | 1.59 | (8.36 | ) | 8.98 | 2.81 | (0.38 | ) | |||||||||||
稀釋(B)(C)(D) | 1.58 | (8.36 | ) | 8.91 | 2.78 | (0.38 | ) | ||||||||||||
(未經審計) | |||||||||||||||||||
12月28日， 2019 | 12月29日， 2018 | 12月30日， 2017 | 十二月三十一日， 2016 | 1月3日， 2016 | |||||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | |||||||||||||||||||
截止日期： | |||||||||||||||||||
總資產(c) | 101,450 | 103,461 | 120,092 | 120,617 | 123,110 | ||||||||||||||
長期債務(e) | 28,216 | 30,770 | 28,308 | 29,712 | 25,148 | ||||||||||||||
可贖回優先股(f) | — | — | — | — | 8,320 | ||||||||||||||
普通股每股現金股息 | 1.60 | 2.50 | 2.45 | 2.35 | 1.70 | ||||||||||||||
(a) | 2016年淨銷售額較上年增長主要受2015年合併的推動。 |
(b) | 與2016年相比，2017年的收入/（虧損），普通股股東應佔收入/（虧損）以及每股普通股基本和攤薄收入/（虧損）的增加主要是由2017年12月頒佈的美國税收改革推動的。見注10， 所得税第八項， 財務報表和補充數據，瞭解更多信息。 |
(c) | 與2017年相比，2018年的收入/（虧損）、普通股股東應佔收入/（虧損）以及每股普通股基本及攤薄收入/（虧損）減少，以及2017年12月30日至2018年12月29日的總資產減少，主要是由於2018年的非現金減值虧損所致。見注9， 商譽和無形資產，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。 |
(d) | 與2018年相比，2019年的收入/（虧損）、普通股股東應佔收入/（虧損）以及每股普通股基本及攤薄收入/（虧損）增加，主要是由於2018年非現金減值虧損增加所致。見注9， 商譽和無形資產，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。 |
(e) | 數額不包括長期債務的當前部分。 |
(f) | 2016年6月7日，我們贖回了9.00%的累積複利優先股A系列的所有流通股。股權和股息在第7項中，管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，與音符19一起，債務，和附註20，股本第八項， 財務報表和補充數據，請參閲我們截至2018年12月29日的年度報告Form 10-K，以獲取更多信息。 |
21
(g) | 2016年12月9日，我們的董事會批准將我們的財政年度結束日期從週日改為週六。自2016年12月31日起，我們的財年為期52周或53周，截止日期為每個日曆年12月的最後一個星期六。在前幾年，我們的財政年度為52周或53周，以最接近12月31日的週日結束。因此，我們在一個財年中偶爾會有第53周。我們的2015財年包括第53周的活動。 |
第七項：管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
概述
公司簡介：
我們生產和銷售食品和飲料產品，包括調味品和調味汁、奶酪和乳製品、膳食、肉類、點心飲料、咖啡和其他雜貨產品。
我們通過以下途徑管理和報告我們的經營業績四細分市場。我們有三按地理區域定義的可報告細分市場：美國、加拿大和歐洲、中東和非洲地區。我們剩餘的業務被合併並披露為“世界其他地區”。世界其他地區包括二運營部門：拉丁美洲和亞太地區。
在2019年第三季度，宣佈了某些組織變動，這些變動將影響我們未來的內部報告和可報告部門。由於這些變化，我們計劃將我們的EMEA區、拉丁美洲區和APAC區合併為國際區。2020年，國際區將與美國和加拿大一起成為一個可報告的部分。我們還計劃將我們的波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。這些變化將於2020年第一季度生效。
見附註22，細分市場報告第八項， 財務報表和補充數據、合併財務報表，用於我們的分部財務信息。
與2018年相比，我們2019年的財務狀況和運營結果見下文進行討論和分析。見項目7，管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析，在我們截至2018年12月29日的年度報告Form 10-K中，詳細討論我們2018年的財務狀況和與2017年相比的運營結果。
影響財務結果可比性的事項
減值損失：
我們2019年的運營業績反映了商譽減值損失12億美元和無形資產減值損失7.02億美元與商譽減值損失相比70億美元和無形資產減值損失89億美元2018年。見注9，商譽與無形資產第八項， 財務報表和補充數據，瞭解有關這些減值損失的更多信息。
經營成果
我們在本報告中披露了某些非公認會計準則的財務指標。這些非公認會計準則財務指標通過剔除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層在一致的基礎上比較我們的業績，以便進行業務決策。有關我們合併財務報表的更多信息和對賬，請參閲非公認會計準則財務衡量標準。
綜合經營成果
結果摘要：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 24,977 | $ | 26,268 | (4.9 | )% | ||||
營業收入/(虧損) | 3,070 | (10,205 | ) | 130.1 | % | |||||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 1,935 | (10,192 | ) | 119.0 | % | |||||
稀釋每股收益 | 1.58 | (8.36 | ) | 118.9 | % | |||||
22
淨銷售額：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 24,977 | $ | 26,268 | (4.9 | )% | ||||
有機淨銷售額(a) | 24,961 | 25,393 | (1.7 | )% | ||||||
(a) | 有機淨銷售額是一個非GAAP財務指標。看到 非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
財政 年2019年與財政相比 年 2018:
淨銷售額減少 4.9%至250億美元與2019年相比263億美元2018年的主要原因是不利的外幣的影響(1.9 ppp)以及收購和資產剝離(1.3頁)。有機淨銷售額減少 1.7%至250億美元與2019年相比254億美元2018年，由於不利的音量/混音(1.8pp)，部分偏移更高定價(0.1pp)。美國、世界其他地區和歐洲、中東和非洲地區的銷量/組合不佳，加拿大的增長部分抵消了這一影響。美國和世界其他地區較高的定價部分被加拿大較低的定價所抵消，而歐洲、中東和非洲地區的定價持平。
淨收益/(虧損)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||
營業收入/(虧損) | $ | 3,070 | $ | (10,205 | ) | 130.1 | % | |||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | 1,935 | (10,192 | ) | 119.0 | % | |||||
調整後的EBITDA(a) | 6,064 | 7,024 | (13.7 | )% | ||||||
(a) | 調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務指標。請參閲非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
財政年2019年與財政相比 年 2018:
營業收入/(虧損)增加130.1%對……的收入31億美元與2019年的虧損相比102億美元2018年。這一增長主要是由於本年度減值虧損減少所致。減值損失為19億美元與2019年相比159億美元2018年。剔除這些減值虧損的影響，營業收入/(虧損)減少7.62億美元，主要原因是有機淨銷售額下降、供應鏈成本上升、外幣(0.8個百分點)的不利影響、一般公司費用增加以及資產剝離的不利影響，但被當期重組費用下降部分抵消。見注9，商譽與無形資產第八項， 財務報表和補充數據，以獲取有關我們減值損失的更多信息。
普通股股東應佔淨收益/(虧損)增額 119.0%對……的收入19億美元與2019年的虧損相比102億美元2018年。這一變化是由上述營業收入/(虧損)因素(主要是2019年較2018年較低的減值損失)和其他費用/(收入)的有利影響推動的，但較高的有效税率和較高的利息支出部分抵消了這一影響，詳情如下。
• | 其他支出/(收入)為9.52億美元2019年的收入與1.68億美元2018年收入的增長。這一增長主要是由4.2億美元與2019年相比，2019年企業銷售額淨收益1500萬美元2018年我們南非子公司的銷售虧損，a1.62億美元上一年度與我們的清盤有關的非現金結算費用加拿大受薪者和加拿大小時固定收益養老金計劃，和一個1.36億美元與去年同期相比，與委內瑞拉業務相關的非貨幣貨幣貶值損失減少。這個4.2億美元2019年企業銷售淨收益包括2.49億美元出售亨氏印度私人有限公司(“亨氏印度”)(“亨氏印度交易”)的收益，a2.42億美元出售我們在加拿大的天然奶酪業務的某些資產的收益(“加拿大天然奶酪交易”)，以及7100萬美元預期出售我們世界其他地區的一家子公司的虧損。 |
• | 實際税率為27.4%2019年税前收入與9.4%2018年税前虧損。2019年的有效税率較高，主要是由於不可扣除商譽減值較低，但被各種非美國司法管轄區更有利的税前收入地理組合和不利税率調節項目的減少部分抵消。本年度的不利影響主要與不可扣除的商譽減值有關，聯邦税收對全球無形低税收入(“GILTI”)，增加不確定的税收頭寸準備金，建立一定的國家估值準備金，以及亨氏印度和加拿大天然奶酪交易的税收影響。這些影響被某些預扣税義務的撤銷以及2018年美國某些收入和扣減估計的變化部分抵消。 |
23
• | 利息支出是14億美元與2019年相比13億美元2018年。這一增長主要是由於與我們於2019年完成的債務投標要約和贖回相關的債務清償虧損9800萬美元。剔除虧損對清償債務的影響，利息支出與上年同期基本持平。 |
調整後的EBITDA減少 13.7%至61億美元與2019年相比70億美元2018年。這一下降主要是由於有機淨銷售額下降，供應鏈成本上升，不利的外幣的影響(2.8頁)，較高的一般公司費用，以及資產剝離的不利影響。
稀釋每股收益：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | ||||||||||
稀釋每股收益 | $ | 1.58 | $ | (8.36 | ) | 118.9 | % | |||
調整後每股收益(a) | 2.85 | 3.51 | (18.8 | )% | ||||||
(a) | 調整後的每股收益是一項非公認會計準則的財務指標。請參閲非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
財政 年2019年與財政相比 年 2018:
稀釋每股收益增額 118.9%的收入， $1.58與2019年的虧損相比$8.362018年主要由上述普通股股東應佔淨收入/（虧損）因素驅動。
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | $Change | 更改百分比 | |||||||||||
稀釋每股收益 | $ | 1.58 | $ | (8.36 | ) | $ | 9.94 | 118.9 | % | |||||
整合和重組費用 | 0.07 | 0.32 | (0.25 | ) | ||||||||||
交易成本 | 0.02 | 0.02 | — | |||||||||||
商品套期保值未實現損失/（收益） | (0.04 | ) | 0.01 | (0.05 | ) | |||||||||
減值損失 | 1.38 | 11.28 | (9.90 | ) | ||||||||||
出售企業的損失/（收益） | (0.23 | ) | 0.01 | (0.24 | ) | |||||||||
與收購和資產剝離有關的其他損失/（收益） | — | 0.02 | (0.02 | ) | ||||||||||
非貨幣性貨幣貶值 | 0.01 | 0.12 | (0.11 | ) | ||||||||||
債務預付和清償費用 | 0.06 | — | 0.06 | |||||||||||
美國税制改革離散所得税費用/(福利) | — | 0.09 | (0.09 | ) | ||||||||||
調整後每股收益(a) | $ | 2.85 | $ | 3.51 | $ | (0.66 | ) | (18.8 | )% | |||||
調整後每股收益變化的主要驅動因素(a): | ||||||||||||||
行動的結果 | $ | (0.64 | ) | |||||||||||
剝離業務的結果 | (0.05 | ) | ||||||||||||
利息支出 | 0.01 | |||||||||||||
其他費用/(收入) | 0.02 | |||||||||||||
$ | (0.66 | ) | ||||||||||||
(a) | 調整後的每股收益是一項非公認會計準則的財務指標。請參閲非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
調整後每股收益減少18.8%至$2.85與2019年相比$3.512018年主要由於調整後EBITDA較低以及折舊和攤銷費用較高，但被其他費用/(收入)的有利變化和利息支出較低部分抵消。
24
按細分市場劃分的運營結果
管理層根據幾個因素評估部門業績，包括淨銷售額、有機淨銷售額和部門調整後的EBITDA。分部經調整EBITDA定義為持續經營業務未計利息開支、其他開支/(收入)、所得税撥備/(收益)及折舊及攤銷(不包括整合及重組開支)的淨收益/(虧損)；除該等調整外，當該等調整發生時，我們不計入整合及重組開支、交易成本、未實現損益對商品對衝的影響(未實現損益在實現前記入一般公司開支；一旦實現，損益記入適用分部的經營業績)、減值虧損及股權獎勵補償開支(不包括整合及重組開支)。分部調整後EBITDA是一種工具，可以通過消除管理層認為不直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。
在高度通貨膨脹會計制度下，子公司的財務報表根據我們預計用於結算基礎交易的合法匯率重新計量為我們的報告貨幣(美元)。重新計量貨幣資產和負債的匯兑損益反映在淨收益/(虧損)中，而不是資產負債表上累計的其他全面收益/(虧損)，直到經濟不再被認為是高度通貨膨脹的時候。重新計量的匯兑損益計入當期淨收益/(虧損)，並歸入其他費用/(收益)，屬於非貨幣貨幣貶值。見附註15，委內瑞拉--外幣和通貨膨脹，和注2，重大會計政策，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。
淨銷售額：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
(單位：百萬) | |||||||
淨銷售額： | |||||||
美國 | $ | 17,756 | $ | 18,122 | |||
加拿大 | 1,882 | 2,173 | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2,551 | 2,718 | |||||
世界其他地區 | 2,788 | 3,255 | |||||
總淨銷售額 | $ | 24,977 | $ | 26,268 | |||
有機淨銷售額：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
(單位：百萬) | |||||||
有機淨銷售額(a): | |||||||
美國 | $ | 17,756 | $ | 18,122 | |||
加拿大 | 1,700 | 1,732 | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2,666 | 2,697 | |||||
世界其他地區 | 2,839 | 2,842 | |||||
有機產品淨銷售額總額 | $ | 24,961 | $ | 25,393 | |||
(a) | 有機淨銷售額是一個非GAAP財務指標。看到 非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
淨銷售額和有機淨銷售額變化的驅動因素是：
淨銷售額 | 貨幣 | 收購和資產剝離 | 有機淨銷售額 | 價格 | 音量/混合 | ||||||||
2019年與2018年相比 | |||||||||||||
美國 | (2.0 | )% | 0.0pp | 0.0pp | (2.0 | )% | 0.4頁 | (2.4)第頁 | |||||
加拿大 | (13.4 | )% | (2.1)pp | (9.4)pp | (1.9 | )% | (3.4)pp | 1.5 pp | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | (6.2 | )% | (4.3)pp | (0.7)pp | (1.2 | )% | 0.0pp | (1.2)第頁 | |||||
世界其他地區 | (14.3 | )% | （10.3）頁 | (3.9)pp | (0.1 | )% | 1.2 pp | (1.3)第頁 | |||||
卡夫亨氏 | (4.9 | )% | (1.9)pp | (1.3)第頁 | (1.7 | )% | 0.1pp | (1.8)pp | |||||
25
調整後的EBITDA：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
(單位：百萬) | |||||||
部門調整後的EBITDA： | |||||||
美國 | $ | 4,809 | $ | 5,218 | |||
加拿大 | 487 | 608 | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | 661 | 724 | |||||
世界其他地區 | 363 | 635 | |||||
一般公司費用 | (256 | ) | (161 | ) | |||
折舊和攤銷(不包括整合和重組費用) | (985 | ) | (919 | ) | |||
整合和重組費用 | (102 | ) | (297 | ) | |||
交易成本 | (19 | ) | (23 | ) | |||
商品套期保值的未實現收益/(虧損) | 57 | (21 | ) | ||||
減值損失 | (1,899 | ) | (15,936 | ) | |||
股權獎勵補償費用(不包括整合和重組費用) | (46 | ) | (33 | ) | |||
營業收入 | 3,070 | (10,205 | ) | ||||
利息支出 | 1,361 | 1,284 | |||||
其他費用/(收入) | (952 | ) | (168 | ) | |||
所得税前收益/(虧損) | $ | 2,661 | $ | (11,321 | ) | ||
美國：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 17,756 | $ | 18,122 | (2.0 | )% | ||||
有機淨銷售額(a) | 17,756 | 18,122 | (2.0 | )% | ||||||
分部調整後的EBITDA | 4,809 | 5,218 | (7.8 | )% | ||||||
(a) | 有機淨銷售額是一個非GAAP財務指標。看到 非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
財政 年2019年與財政相比 年 2018:
淨銷售和有機淨銷售 減少 2.0%至178億美元與2019年相比181億美元2018年。減少的主要原因是不利的音量/混音(2.4頁)，部分偏移更高定價(0.4頁)。不利的數量/組合主要是由於零售庫存水平與上一年相比發生了不利的變化，以及肉類、奶酪和咖啡的出貨量下降，但部分被堅果以及調味品和調味汁的增長所抵消。較高的定價主要是由於價格上漲，以反映肉類和奶酪的關鍵大宗商品成本上升，這足以抵消咖啡和堅果由關鍵大宗商品驅動的較低定價。
分部調整後的EBITDA減少 7.8%至48億美元與2019年相比52億美元2018年。這一下降主要是由於有機淨銷售額下降、採購和製造成本上升、戰略投資和供應鏈損失。
加拿大：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 1,882 | $ | 2,173 | (13.4 | )% | ||||
有機淨銷售額(a) | 1,700 | 1,732 | (1.9 | )% | ||||||
分部調整後的EBITDA | 487 | 608 | (19.9 | )% | ||||||
(a) | 有機淨銷售額是一個非GAAP財務指標。看到 非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
26
財政 年2019年與財政相比 年 2018:
淨銷售額減少 13.4%至19億美元與2019年相比22億美元2018年的主要原因是不利的收購和資產剝離的影響(9.4頁)和外幣(2.1頁)。有機淨銷售額減少 1.9%至17億美元與2019年相比17億美元2018年，由於較低定價(3.4頁)，部分偏移有利的音量/混音(1.5 pp)。各類別的定價較低，主要是因為促銷成本高於上年，特別是在調味品、調味汁和奶酪方面。有利的體積/混合主要是由調味品和醬料、香料和奶酪的增長推動的。
分部調整後的EBITDA減少 19.9%至4.87億美元與2019年相比6.08億美元2018年的部分原因是不利的外幣的影響(1.9 ppp)。剔除匯率影響，分部調整後EBITDA下降的主要原因是有機淨銷售額下降，於2019年7月2日完成的加拿大天然奶酪交易，以及投入成本上升。
歐洲、中東和非洲地區:
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,551 | $ | 2,718 | (6.2 | )% | ||||
有機淨銷售額(a) | 2,666 | 2,697 | (1.2 | )% | ||||||
分部調整後的EBITDA | 661 | 724 | (8.7 | )% | ||||||
(a) | 有機淨銷售額是一個非GAAP財務指標。看到 非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
財政 年2019年與財政相比 年 2018:
淨銷售額減少 6.2%至26億美元與2019年相比27億美元2018年，由於外匯的不利影響，4.3 pp)以及收購和資產剝離(0.7 pp)。有機淨銷售額減少 1.2%至27億美元與2019年相比27億美元2018年，由於不利的音量/混音(1.2 pp)，而定價是平坦對比2018年。不利的數量/組合主要是由於與主要零售商的延長談判的不利影響，較低的發貨量，以及嬰兒營養的持續疲軟，部分被食品服務的增長所抵消. PRiing持平的主要原因是嬰兒營養價格較低，但部分被餐飲價格上漲所抵消。
分部調整後的EBITDA減少 8.7%至6.61億美元與2019年相比7.24億美元2018年，包括不利的外幣的影響(4.2頁)。不包括匯率影響，減少的主要原因是本年度供應鏈成本上升，以及上一年度離職後福利會計變化帶來的好處。
世界其他地區：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 更改百分比 | ||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,788 | $ | 3,255 | (14.3 | )% | ||||
有機淨銷售額(a) | 2,839 | 2,842 | (0.1 | )% | ||||||
分部調整後的EBITDA | 363 | 635 | (42.8 | )% | ||||||
(a) | 有機淨銷售額是一個非GAAP財務指標。看到 非公認會計準則財務指標本項目末尾的一節。 |
財政 年2019年與財政相比 年 2018:
淨銷售額減少 14.3%至28億美元與2019年相比33億美元2018年，由於不利的外幣的影響(10.3頁，包括委內瑞拉玻利瓦爾貶值6.9個百分點)和不利的收購和資產剝離的影響(3.9頁)。有機淨銷售額減少 0.1%至28億美元與2019年相比28億美元2018年的主要原因是不利的音量/混音(1.3頁)，部分偏移更高定價(1.2 pp）.不利的數量/組合是由於嬰兒營養持續疲軟，部分被調味品和醬汁的增長所抵消。價格上漲主要是由於巴西和墨西哥的價格上漲。
分部調整後的EBITDA減少 42.8%至3.63億美元與2019年相比6.35億美元2018年，包括不利的外幣的影響(22.6 pp包括委內瑞拉玻利瓦爾貶值造成的20.8個百分點），以及新西蘭《假日法》影響下的勞動力相關費用增加以及澳大利亞、新西蘭和拉丁美洲的資產和庫存相關注銷等因素，預計成本不會重複。不包括這些因素，分部調整後EBITDA的減少主要是由於供應鏈成本增加和亨氏印度交易於2019年1月30日結束。
27
關鍵會計估計
注2，重大會計政策第八項， 財務報表和補充數據，包括我們用來編制合併財務報表的重要會計政策的摘要。以下是對我們用於編制合併財務報表的更重要的假設和估計以及會計政策的回顧。
收入確認：
我們的收入主要來自購買我們產品的客户訂單。當控制權移交給我們的客户時，我們將收入確認為履行業績義務。我們記錄的收入扣除可變對價後的淨額，包括與貿易促銷相關的消費者激勵和履行義務，不包括税收，以及向客户收取的所有運輸和手續費(將控制權移交後發生的運輸和手續費作為履行成本核算)。我們還記錄了預計產品退貨和客户津貼的退款責任，作為收入在確認收入的同一時期內的減少。我們主要根據歷史和當前時期的經驗因素做出這些估計。我們確認支付給第三方經紀人以獲得合同的費用為費用，因為我們的合同通常不到一年。
廣告、消費者激勵和貿易促銷：
我們通過與貿易促銷相關的廣告、消費者激勵和業績義務來推廣我們的產品。消費者激勵和貿易促銷包括但不限於折扣、優惠券、回扣、基於業績的店內展示活動和基於數量的激勵。與消費者獎勵和貿易促進活動有關的可變對價被記錄為收入的減少，其依據是在一個期間結束時估計應付給客户和消費者的金額。我們主要根據歷史使用率、贖回率和/或當前期間的經驗因素來進行這些估計。我們至少每季度根據實際經驗和其他信息對這些估計進行審查和調整。
廣告費用記錄在銷售、一般及行政費用(“SG&A”)。就中期報告而言，我們按預計全年銷售活動和營銷成本的百分比向運營收取廣告費用。然後，我們根據實際經驗和其他信息，每季度審查和調整這些估計。我們記錄的廣告費用為5.34億美元2019年，5.84億美元2018年，以及6.29億美元 2017年，這是在電視、廣播、印刷、數字和社交渠道獲得實體廣告位的成本。我們還產生了其他廣告和營銷成本，如購物者營銷、贊助和代理廣告構思、設計和公關費。廣告和營銷總成本為11億美元2019年，2018年，以及2017.
商譽和無形資產：
我們堅持認為19報告單位，11其中包括我們的商譽餘額。這些11報告單位的總賬面值為 355億美元截至2019年12月28日.我們的無限期無形資產結餘主要包括若干個別品牌，其總賬面值為 434億美元截至2019年12月28日.
我們在第二季度的第一天每年測試我們的報告單位和品牌的減值，或者如果事件或情況表明報告單位或品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地測試減值。此類事件和情況可能包括我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如，由於法規或行業變化)、處置重要品牌或業務組件、意外的業務中斷(例如，由於自然災害或客户、供應商或其他重要業務關係的損失)、經營業績意外大幅下降、我們所處市場的重大不利變化，或管理策略的變化。我們通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來測試報告單位的減值情況。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果報告單位或品牌的賬面金額超過其估計公允價值，我們將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，就報告單位而言，不超過相關商譽賬面金額。
28
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計個人的公允價值申報單位和品牌要求我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率、增長率、特許權使用費、繳款資產費用，以及其他市場因素。如果沒有達到當前對未來增長率和利潤率的預期，如果貼現率等我們無法控制的市場因素髮生變化，或者如果管理層的預期或計劃發生變化，包括由於我們全球五年運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個申報單位或品牌在未來可能會受到損害. 我們目前正在積極審查公司的企業戰略。作為這項戰略審查的一部分，我們預計將在2020年對五年業務計劃進行更新，這可能會影響投資在申報單位和品牌並影響增長預期和公允價值估計。此外，作為這一戰略審查過程的結果，我們可能決定剝離某些非戰略資產。因此，企業戰略和基礎詳細業務計劃的持續發展可能會導致我們的一個或多個申報單位或品牌在未來，或在一段規定的時間內攤銷無限期無形資產的決定。
如附註9所述，商譽與無形資產，在第8項中，*財務報表和補充數據，我們在本年度和上一年度記錄了與商譽和無限壽命無形資產相關的減值損失。我們的報告單位和品牌於2018年及2019年減值的資產減值至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些人和其他個人申報單位和品牌他們有20%或截至其最新2019年減值測試日期的公允價值高於賬面價值較少，如果未來任何假設、估計或市場因素髮生變化，未來減值的風險將會增加。公允價值超過賬面價值10%或以下的報告單位的商譽賬面總額為324億美元截至2019年最新減值測試日期，包括美國雜貨、美國冷藏、美國食品服務、加拿大零售、加拿大食品服務、拉丁美洲出口和歐洲、中東和非洲東部。公允價值超過賬面價值10%-20%的報告單位的商譽賬面總額為6.76億美元截至2019年最新減值測試日期，包括歐洲大陸和東北亞。公允價值超過賬面值20-50%的報告單位的商譽賬面值總額為 24億美元於其最新二零一九年減值測試日期，概無公平值超出賬面值50%的報告單位。公平值超出賬面值10%或以下之品牌於減值後之賬面值總額為 262億美元截至2019年最新減值測試日期，包括： 牛皮紙, 費城, 韋爾維塔, 可午餐,奇蹟鞭子, 播種者, 麥克斯韋爾大廈, 酷鞭，以及ABC.公允價值超過賬面值10-20%的品牌的賬面總值為 37億美元截至2019年最新減值測試日期， Oscar Mayer, 噴氣膨化, 瓦蒂的，以及奎羅。公允價值超過賬面價值20%-50%的品牌的賬面價值合計為42億美元截至其最新的2019年減值測試日期。儘管剩下的這些品牌，賬面價值為92億美元, 擁有的不止50%公允價值超過賬面價值截至其最新的2019年減值測試日期，這些金額也與2013年亨氏收購和2015年合併相關，並在估計收購日期的公允價值計入資產負債表。因此，如果任何估計、市場因素或假設，包括與我們的企業戰略或業務計劃相關的估計、市場因素或假設在未來發生變化，這些金額也可能受到減值的影響。
我們一般採用損益法下的貼現現金流量法來估計我們報告單位的公允價值。在估計公允價值時固有的一些更重要的假設包括每個報告單位估計的未來年度淨現金流量(包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、折舊和攤銷、營運資本和資本支出)、所得税税率、長期增長率以及適當反映每個未來現金流量固有風險的貼現率。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和指導公司。
我們使用收益法下的超額收益法來估計我們某些最大品牌的公允價值。在估計公允價值時固有的一些更重要的假設包括每個品牌估計的未來年度淨現金流(包括淨銷售額、產品銷售成本和SG&A)、應繳資產費用、所得税考慮因素、長期增長率、反映與品牌未來收益相關的風險水平的貼現率，以及管理層無限期投資於品牌的意圖。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和指導公司。
我們利用收益法下的特許權使用費減免方法來估計我們剩餘品牌的公允價值。在估計公允價值時固有的一些更重要的假設包括每個品牌未來估計的年度淨銷售額、特許權使用費(假設品牌許可人向無關的被許可人收取的淨銷售額的百分比)、所得税考慮因素、長期增長率、反映與品牌未來節省成本相關的風險水平的貼現率，以及管理層無限期投資於品牌的意圖。我們使用歷史數據選擇了財務預測中使用的假設，並輔之以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和指導公司。
29
用於估計公允價值超過賬面價值10%或以下的報告單位和品牌的公允價值，以及每個報告單位或品牌截至2019年最新減值測試日期的商譽或品牌賬面金額的折扣率、長期增長率和特許權使用費如下：
商譽或品牌賬面價值 (以十億計) | 貼現率 | 長期增長率 | 版税税率 | ||||||||||||||||||
最低要求 | 極大值 | 最低要求 | 極大值 | 最低要求 | 極大值 | ||||||||||||||||
報告單位 | $ | 32.4 | 6.8 | % | 10.3 | % | 1.0 | % | 4.0 | % | |||||||||||
品牌 (超額收益法) | 19.4 | 7.7 | % | 7.8 | % | 0.8 | % | 2.0 | % | ||||||||||||
品牌 (免收專利税方法) | 6.8 | 7.0 | % | 10.7 | % | 0.5 | % | 3.5 | % | 7.0 | % | 20.0 | % | ||||||||
截至最新的2019年報告單位或品牌減值測試日期，用於估計我們的報告單位和品牌的公允價值超出賬面價值10%-20%的折扣率、長期增長率和特許權使用費，以及商譽或品牌賬面金額如下：
商譽或品牌賬面價值 (以十億計) | 貼現率 | 長期增長率 | 版税税率 | ||||||||||||||||||
最低要求 | 極大值 | 最低要求 | 極大值 | 最低要求 | 極大值 | ||||||||||||||||
報告單位 | $ | 0.7 | 6.5 | % | 11.3 | % | 2.5 | % | 3.5 | % | |||||||||||
品牌 (超額收益法) | 3.3 | 7.8 | % | 7.8 | % | 1.0 | % | 1.0 | % | ||||||||||||
品牌 (免收專利税方法) | 0.4 | 7.6 | % | 10.3 | % | 1.3 | % | 4.0 | % | 1.0 | % | 17.0 | % | ||||||||
減值測試中使用的假設是在某個時間點作出的，需要作出重大判斷；因此，這些假設可能會根據每個年度和中期減值測試日期的事實和情況而發生變化。此外，這些假設通常是相互依賴的，不會孤立地改變。然而，由於假設可能發生變化是合理的，作為一項敏感的衡量標準，我們展示了折扣率、長期增長率和特許權使用費的單獨變化對報告單位和品牌的公允價值的估計影響，這些單位和品牌的公允價值超出賬面價值10%或以下，公允價值超出賬面價值介於10%-20%之間。公允價值的這些估計變動不一定代表在公允價值下降時將記錄的實際減值。
如果我們改變了用於估計我們的報告單位和品牌的公允價值超過賬面價值10%或更少的假設，截至每個報告單位和品牌的最新2019年減值測試日期，這些合理可能發生的孤立變化將導致這些報告單位和品牌的公允價值合計增加/(減少)以下(以十億計)：
貼現率 | 長期增長率 | 版税税率 | |||||||||||||||||||||
50個基點 | 25個基點 | 100個基點 | |||||||||||||||||||||
增加 | 減少量 | 增加 | 減少量 | 增加 | 減少量 | ||||||||||||||||||
報告單位 | $ | (5.5 | ) | $ | 6.6 | $ | 2.7 | $ | (2.4 | ) | |||||||||||||
品牌（超額收益法） | (1.4 | ) | 1.7 | 0.6 | (0.6 | ) | |||||||||||||||||
品牌（免除特許權使用費方法） | (0.5 | ) | 0.6 | 0.2 | (0.2 | ) | $ | 0.6 | $ | (0.6 | ) | ||||||||||||
如果我們改變了用於估計公允價值超過賬面值10-20%的報告單位和品牌的公允價值的假設，截至2019年最新的減值測試日期，這些報告單位和品牌，這些合理可能發生的孤立變化，將導致該等報告單位及品牌的總公平值增加╱（減少）如下（以十億計）：
貼現率 | 長期增長率 | 版税税率 | |||||||||||||||||||||
50個基點 | 100個基點 | ||||||||||||||||||||||
增加 | 減少量 | 增加 | 減少量 | 增加 | 減少量 | ||||||||||||||||||
報告單位 | $ | (0.2 | ) | $ | 0.2 | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | |||||||||||||
品牌（超額收益法） | (0.3 | ) | 0.3 | 0.1 | (0.1 | ) | |||||||||||||||||
品牌（免除特許權使用費方法） | — | — | — | — | $ | 0.1 | $ | (0.1 | ) | ||||||||||||||
30
無形資產按直線法在預計受益期間內攤銷。當存在顯示資產賬面值可能無法收回的情況時，我們會審閲有限期無形資產的減值。這些條件可能包括商業環境的重大不利變化、當期經營或現金流量損失、預測業務的大幅下降或目前預計資產組將在其使用壽命結束前被處置。我們進行未貼現經營現金流量分析以確定是否存在減值。於測試持作使用之固定年期無形資產之減值時，我們按現金流量可獨立識別之最低水平將資產分組。倘釐定存在減值，則虧損按估計公平值計算。將予出售之固定年期無形資產之減值虧損（如有）乃根據估計將收取之所得款項減出售成本計算。
見注9，商譽與無形資產第八項， 財務報表和補充數據，以瞭解減值測試結果。
離職後福利計劃：
我們為大部分僱員設立多項退休計劃。這些包括養老金福利，退休後醫療保健福利和固定繳款福利。該等計劃的成本按（其中包括）成本組成部分及計劃是否有效於適當期間內自開支扣除。我們的計劃資產的公允價值變動會產生淨精算收益或虧損。該等精算收益及虧損淨額遞延至累計其他全面收益╱（虧損），並採用走廊法於未來期間的其他開支╱（收入）內攤銷。走廊 10%計劃資產的市場相關價值或預計受益義務中的較大者。任何超過走廊的精算損益將根據該計劃是否有效在適當的期限內攤銷。
對於我們的退休後福利計劃，我們2020年的醫療保健成本趨勢率假設為6.5%。我們根據我們最近的經驗以及我們對未來醫療保健趨勢率的預期確定了這一比率。我們預計加權平均假設最終趨勢利率將為4.9%。達到最終趨勢增長率的年份因計劃而異，從2020年到2030年不等。假設的醫療保健成本趨勢率對醫療保健計劃報告的金額有重大影響。假設的保健費用趨勢費率變化一個百分點，將產生以下影響：截至2009年，費用和債務增加/（減少） 2019年12月28日(單位：百萬)：
一個百分點 | |||||||
增加 | (減少) | ||||||
對年服務和利息成本的影響 | $ | 3 | $ | (2 | ) | ||
對退休後福利義務的影響 | 55 | (47 | ) | ||||
我們的2020年貼現率假設為服務成本3.3%，退休後計劃的利息成本2.7%。我們的2020年貼現率假設為美國退休金計劃的服務成本為3.6%，利息成本為3.0%，非美國退休金計劃的服務成本為2.5%，利息成本為1.8%。我們使用高質量的固定收益債務工具組合來模擬這些貼現率，這些債務工具的持續時間與計劃的預期未來現金流相匹配。我們貼現率的變化主要是債券收益率同比變化的結果。
我們的退休後計劃的2020年計劃資產預期回報率將為4.7%（扣除適用税項）。我們的美國退休金計劃及非美國退休金計劃的2020年計劃資產預期回報率分別為4.5%及3.8%。我們根據計劃資產的歷史長期投資表現、當前及未來資產分配以及按資產類別對未來長期回報的估計釐定計劃資產的預期回報率。我們在作出供款及每月支付福利時，會重新平衡資產類別，以維持目標資產配置。
雖然我們預期美國及非美國退休金及退休後福利計劃的2020年假設不會進一步變動，但作為敏感度指標，我們的貼現率變動100個基點或計劃資產的預期回報率變動100個基點將產生以下影響，成本增加/（減少）（以百萬計）：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||
100個基點 | 100個基點 | ||||||||||||||
增加 | 減少量 | 增加 | 減少量 | ||||||||||||
折現率變化對養老金成本的影響 | $ | 11 | $ | (27 | ) | $ | 8 | $ | (5 | ) | |||||
計劃資產預期收益率變化對養老金成本的影響 | (47 | ) | 47 | (28 | ) | 28 | |||||||||
貼現率變化對退休後成本的影響 | (8 | ) | 6 | (1 | ) | (1 | ) | ||||||||
計劃資產預期收益率變化對退休後成本的影響 | (11 | ) | 11 | — | — | ||||||||||
31
所得税：
我們根據我們在不同司法管轄區可獲得的法定税率和税務籌劃機會來計算我們的年税率。在確定我們的年度税率和評估我們税收狀況的不確定性時，需要做出重大判斷。我們認識到税收頭寸的好處，我們認為在審查後更有可能持續下去。確認的利益金額是我們認為有超過50%的可能性在和解時實現的最大金額的利益。我們定期監測我們的税務狀況，並根據我們對自上一財務報告期結束以來獲得的信息的評估，調整已確認的税收優惠金額。年度税率包括這些已確認税收優惠變化的影響。在調整已確認的税收優惠金額時，我們不考慮在資產負債表日之後可獲得的信息，但當新信息的影響對我們的財務報表具有重大影響時，我們會披露這些影響。未確認的税收優惠是指納税申報單中已獲得或預期獲得的利益金額與財務報告中已確認的利益金額之間的差額。這些未確認的税項優惠主要計入綜合資產負債表中的其他非流動負債。
我們記錄估值準備金，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮未來的應課税收入，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果情況變化導致對未來年度遞延税項資產變現的判斷髮生變化，我們將在情況變化發生期間調整相關估值免税額，並相應增加或減少收入。税務儲備的解決和估值免税額的變化可能會對我們任何時期的經營業績產生重大影響，但預計不會對我們的財務狀況產生重大影響。
新會計公告
見注3，新會計準則第八項， 財務報表和補充數據，以討論新的會計聲明。
或有事件
見附註17，承付款和或有事項第八項， 財務報表和補充數據，以討論我們的意外情況。
大宗商品走勢
我們購買和使用大量的商品，包括乳製品、肉製品、咖啡豆、堅果、西紅柿、土豆、大豆油和植物油、糖和其他甜味劑、玉米產品和小麥產品來生產我們的產品。此外，我們購買和使用大量的樹脂、金屬和紙板來包裝我們的產品，並使用天然氣來運營我們的設施。我們持續監測這些商品的全球供應和成本趨勢。
我們將我們在美國和加拿大的主要商品定義為乳製品、肉類、咖啡和堅果。2019年，乳製品和肉類的成本上升，堅果和咖啡的成本下降。我們主要通過定價和風險管理策略來管理大宗商品成本波動。由於這些風險管理戰略，我們的大宗商品成本可能不會立即與市場價格趨勢相關。
乳製品，主要是牛奶和奶酪，是我們奶酪產品最重要的成本組成部分。我們從農業合作社和獨立加工商等獨立第三方購買我們的乳製品原材料需求。市場供求以及政府項目對牛奶和其他乳製品的價格有很大影響。我們肉類產品的重要成本成分包括豬肉、牛肉和家禽，我們主要從適用的當地市場購買這些產品。牲畜飼料成本和全球對美國肉類的供需影響着這些肉類產品的價格。我們咖啡產品中最重要的成本組成部分是咖啡豆，我們在全球市場上購買咖啡豆。供應的質量和可用性、匯率波動以及消費者對咖啡產品的需求都會影響咖啡豆的價格。我們堅果產品中最重要的成本成分包括花生、腰果和杏仁，我們在國內和全球市場購買這些產品，而全球市場供需是價格的主要驅動因素。
32
流動性與資本資源
2020年2月14日，惠譽和S將我們的長期信用評級從BBB-下調至BB+，惠譽的前景為穩定，S的前景為負面。由於評級下調，我們在商業票據計劃下的借款能力可能會在一段時間內受到不利影響，因為我們進入商業票據市場的能力受到限制或喪失。此外，由於評級下調，我們可能會經歷利息成本的上升。我們預計，由於評級下調，我們明年獲得流動性的計劃不會有任何變化。根據我們的任何債務工具，這些降級並不構成違約或違約事件。限制或取消我們獲得商業票據計劃的能力可能需要我們根據高級信貸安排借款，如果有必要的話，以滿足流動性需求。我們在高級信貸安排下的借貸能力不受評級下調的影響。
我們相信，我們的經營活動和高級信貸安排產生的現金將提供足夠的流動性，以滿足我們的營運資金需求、未來的合同義務(包括償還長期債務)、支付我們預期的季度股息、計劃的資本支出、重組支出以及對我們離職後福利計劃的貢獻。另外一個潛在的流動性來源是進入資本市場。我們打算使用手頭的現金來滿足日常資金需求，並在必要時使用我們的高級信貸安排。總體而言，雖然我們目前沒有資格使用S-3表格登記聲明進行任何公開發行登記債務或股權證券以籌集資本，但我們預計我們不符合資格使用S-3表格登記聲明不會對我們的資金來源產生任何負面影響，從而對我們的短期或長期流動資金產生重大影響。
與2018年相比，2019年的現金流活動：
經營活動提供/使用的現金淨額：
經營活動提供的現金淨額為36億美元對於年告一段落2019年12月28日與26億美元對於年告一段落2018年12月29日。這一增長主要是由於我們在2018年解除所有應收賬款證券化和保理計劃(“計劃”)時，作為已售出應收賬款的非現金交換記錄的應收賬款減少，以及我們於2018年底的應收賬款餘額高於2017年底，導致應收賬款收款增加。這一增長被前一年收到的聯邦退税、與亨氏印度交易相關的税收支付以及2019年員工獎金現金支付的增加部分抵消。見附註16，融資安排第八項， 財務報表和補充數據，獲取有關我們計劃的更多信息。
由投資活動提供/用於投資活動的現金淨額：
投資活動提供的現金淨額為15億美元對於年告一段落2019年12月28日與2.88億美元對於年告一段落2018年12月29日。這一增長主要是由於我們的加拿大天然奶酪交易和亨氏印度交易的收益，我們的淨投資對衝收益，資本支出減少，以及收購業務的現金支付逐年減少。隨着我們在2018年解除所有計劃，投資活動提供的現金增加部分被之前出售的應收賬款的現金收入減少所抵消。我們預計2020年的資本支出約為7.5億美元。見注4，收購和資產剝離第八項， 財務報表和補充數據，瞭解有關加拿大天然奶酪交易、亨氏印度交易和我們收購的其他信息。
由融資活動提供/使用的現金淨額：
用於籌資活動的現金淨額為39億美元對於年告一段落2019年12月28日與34億美元對於年告一段落2018年12月29日。這一增長主要是由於較高的長期債務償還以及較高的債務預付和清償成本，主要與我們在2019年9月的投標報價和2019年10月的債務贖回有關。用於融資活動的現金淨額的增加被與我們的股息相關的現金分配的減少和商業票據淨償還的減少部分抵消。長期債券發行的收益與上年同期基本持平。見附註18，債務第八項， 財務報表和補充數據，以獲取有關我們投標報價的更多信息。看見股權和股息有關我們分紅的更多信息，請參閲本項目。
國際子公司持有的現金：
中的23億美元我們綜合資產負債表上的現金和現金等價物2019年12月28日, 8.69億美元由國際子公司持有。
在2018年1月1日之後，我們認為某些對股息徵收當地國家税的國際子公司的未匯出收益將被無限期再投資。對於那些被認為可以無限期再投資的未分配收益，我們的意圖是將這些資金再投資於我們的國際業務，而我們目前的計劃並未表明有必要將累積收益匯回國內，以滿足我們在美國的現金需求。與我們的某些國際子公司2018年和2019年的累計收益相關的當地國家預扣税的未確認遞延税項負債金額約為7000萬美元.
33
截至2017年12月30日，我們在海外子公司的未分配歷史收益目前不被視為無限期再投資。截至 2019年12月28日，我們已記錄遞延税項負債 2000萬美元對大約 3億美元與分配現金時應繳納的地方預扣税有關的歷史收益。截至 2018年12月29日，我們已記錄遞延税項負債為 7800萬美元在……上面12億美元歷史收益。我們的遞延税項負債和歷史盈利的減少主要是由於遣返。與這些分配相關，我們將歷史收益減少了約 7億美元並記錄了大約 4000萬美元並相應減少遞延税項負債。此外，我們將歷史收益減少了約 1.1億美元在美國與西班牙的税收協定獲得批准後，取消了西班牙分配的預扣税，並帶來了約 1100萬美元並相應減少我們的遞延税項負債。最後，我們將歷史收益減少了大約 3000萬美元與我們的世界其他地區分部的持作出售業務有關，這導致了約 600萬美元.
貿易諮詢計劃：
為管理我們的現金流及相關流動資金，我們與供應商合作優化我們的條款及條件，包括延長付款期限。我們目前與供應商的付款期限一般介乎0至200天，我們認為這在商業上是合理的。我們還與第三方管理人簽訂協議，允許參與供應商跟蹤我們的付款義務，並由供應商自行決定將一項或多項付款義務出售給參與金融機構。我們與供應商簽訂這些協議的決定沒有經濟利益，與金融機構也沒有直接的財務關係。我們對供應商的義務，包括到期金額和預定付款條款，不受影響。供應商參與這些協議是自願的。我們估計，這些計劃下的未償金額為3.7億美元， 2019年12月28日4.4億美元， 2018年12月29日.
借款安排：
我們歷來通過美國和歐洲的商業票據計劃獲得資金。我們有 不是未清償商業票據. 2019年12月28日或在2018年12月29日.年內未償還商業票據的最高金額 年告一段落2019年12月28日曾經是2億美元.
我們維持着40億美元的高級信貸安排，並在某些條件下，我們可能會增加循環承諾額和/或增加額外的定期貸款，總金額高達10億美元。在我們的高級信貸安排中沒有提取任何金額2019年12月28日，位於2018年12月29日，或在年份告一段落2019年12月28日, 2018年12月29日，以及2017年12月30日。高級信用貸款包含的陳述、擔保和契諾是此類貸款的典型特徵，一旦發生某些違約事件，可能會限制我們使用高級信用貸款的能力。我們遵守了所有的金融契約2019年12月28日.
長期債務：
我們的長期債務，包括目前的部分，是292億美元在…2019年12月28日和311億美元在…2018年12月29日。此減少主要涉及於2019年9月有效投標的若干優先票據及第二留置權優先抵押票據的本金總額為29億美元，於2019年10月贖回約15億美元的優先票據本金總額，以及償還於2019年8月到期的優先票據本金總額3.5億美元。這些長期債務的減少被2019年9月發行的30億美元優先票據本金總額部分抵消。我們用發行這些優先債券的收益，連同手頭的現金，為我們在2019年9月的投標報價提供資金，並支付與此相關的費用和開支，併為2020年7月到期的2.800%優先債券和2020年7月到期的3億加元優先債券的本金總額13億美元的部分贖回提供資金。
我們大約償還了4.05億美元於2020年2月10日的優先票據本金總額。我們有本金總額約5億加元的優先票據和2億美元的優先票據將於2020年7月到期。我們預計將主要用手頭的現金和我們經營活動產生的現金為這些長期債務償還提供資金。
我們的長期債務包括慣例陳述、契約和違約事件。我們遵守了所有的金融契約2019年12月28日.
見附註18，債務第八項， 財務報表和補充數據，獲取與我們的長期債務相關的更多信息。
表外安排和合同債務總額
表外安排：
我們沒有擔保或其他我們認為合理地可能對我們的財務狀況、財務狀況的變化、收入或支出、經營結果、流動性、資本支出或資本資源產生當前或未來影響的表外融資安排。
34
我們利用了應收賬款證券化和保理計劃在全球範圍內滿足我們的營運資金需求，並提供高效的流動性。2018年，我們在全球不同國家實施了項目。2018年第二季度，我們利用2018年6月發行長期債券的收益，解除了佔我們計劃大部分的美國證券化計劃。自.起2018年12月29日，我們已經解除了我們所有的計劃。
見附註16，融資安排第八項， 財務報表和補充數據，以討論我們的計劃和其他融資安排。
合同債務總額：
下表彙總了我們的合同義務：2019年12月28日(單位：百萬)：
到期付款 | ||||||||||||||
2020 | 2021-2022 | 2023-2024 | 2025年及其後 | 總計 | ||||||||||
長期債務(a) | 2,222 | 5,394 | 4,434 | 35,773 | 47,823 | |||||||||
融資租賃(b) | 33 | 96 | 17 | 80 | 226 | |||||||||
經營租約(c) | 163 | 210 | 108 | 156 | 637 | |||||||||
購買義務(d) | 1,324 | 1,038 | 493 | 89 | 2,944 | |||||||||
其他長期負債(e) | 47 | 87 | 125 | 155 | 414 | |||||||||
總計 | 3,789 | 6,825 | 5,177 | 36,253 | 52,044 | |||||||||
(a) | 金額代表我們長期債務的預期現金支付，包括浮動和固定利率長期債務的利息。浮動利率長期債務的利息是根據以下利率計算的2019年12月28日. |
(b) | 金額代表我們融資租賃的預期現金支付，包括預期的利息支出現金支付。 |
(c) | 經營租賃指不可註銷經營租賃扣除分租收入後的最低租金承擔。 |
(d) | 我們有購買材料、用品、物業、廠房和設備的義務，以及基於正常業務過程中預計需要使用的聯合包裝、存儲和分銷服務。其他購買義務包括對營銷、廣告、資本支出、信息技術和專業服務的承諾。如果合同規定了所有重要條款，包括要購買的固定或最低數量、定價結構和交易的大致時間，則安排被視為採購義務。這些債務中有幾項是長期的，並以最低購買要求為基礎。某些購買債務包含可變定價部分，因此，實際現金付款預計將根據這些可變部分的變化而波動。由於我們的一些材料和工藝的專有性質，某些供應合同包含提前終止的懲罰性條款。根據歷史經驗和目前的預期，我們認為，根據這些合同，不太可能產生實質性的罰款。我們將綜合資產負債表中反映的金額作為應付賬款和應計負債從上表中剔除。 |
(e) | 其他長期負債主要包括與美國税制改革相關的一次性通行費的估計支付，以及退休後福利承諾。與所得税、保險應計項目和合並資產負債表中包括的其他應計項目相關的某些其他長期負債不包括在上表中，因為我們無法估計這些項目的付款時間。 |
養老金計劃繳費為1900萬美元2019年。我們估計，2020年養老金計劃繳費將大約為1900萬美元在2020年後，我們無法可靠地估計我們養老金計劃的繳費時間。我們的實際繳費和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收抵扣、預期和實際養老金資產表現或利率之間的重大差異，或其他因素。因此，上表未包括2020年養卹金計劃的估計繳款。
退休後福利計劃的繳費是1200萬美元2019年。我們估計，2020年退休後福利計劃的繳費將大約為1500萬美元。2020年後，我們無法可靠地估計退休後福利計劃的繳費時間。我們的實際供款和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、退休後計劃資產表現或利率的預期和實際差異，或其他因素。因此，上表不包括2020年退休後福利計劃的估計繳款。
在…2019年12月28日，不確定税務狀況的未確認税務利益淨額（包括應計相關利息和罰款以及僅影響税務利益時間的狀況）約為 4.68億美元.付款時間將取決於税務機關審查的進展情況。我們預計明年不會有與這些義務相關的重大税款支付。我們無法合理可靠地估計是否或何時可能發生與税務機關的任何重大現金結算;因此，我們已從上表中排除未確認的税收優惠淨額。
35
股權和股息
我們支付了普通股股息 20億美元2019年，32億美元2018年，以及29億美元2017年此外，在2020年2月13日，我們的董事會宣佈每股普通股0.40美元的現金股息，該股息將於2020年3月27日支付給2020年3月13日登記在冊的股東。
股息的宣派由董事會酌情決定，並取決於各種因素，包括我們的淨收入、財務狀況、現金需求、未來前景以及董事會認為與其分析和決策相關的其他因素。
非公認會計準則財務指標
我們在本報告中提供的非GAAP財務指標應被視為根據美國公認會計原則編制的結果的補充，而不是替代。
為了補充根據美國通用會計準則編制的合併財務報表，我們提出了有機淨銷售額，調整後EBITDA和調整後每股收益，這些被認為是非GAAP財務指標。所呈現的非GAAP財務指標可能與其他公司所呈現的類似標題的非GAAP財務指標不同，其他公司可能不會以相同的方式定義這些非GAAP財務指標。這些指標不能替代其可比的美國通用會計準則財務指標，如淨銷售額，淨收入/（虧損），每股普通股攤薄收益（“每股收益”），或美國通用會計準則規定的其他指標，並且使用非通用會計準則財務指標有限制。
管理層使用這些非GAAP財務指標來幫助在一致的基礎上比較我們的業績，以便通過消除管理層認為不直接反映我們的基本業務的某些項目的影響來進行業務決策。管理層認為，提出我們的非GAAP財務指標（即，有機淨銷售額、調整後EBITDA和調整後EPS）對投資者有用，因為它（i）通過排除某些項目，為投資者提供有關財務業績的有意義的補充信息，（ii）允許投資者使用管理層用於預算、做出經營和戰略決策以及評估歷史業績的相同工具查看業績，及（iii）以其他方式提供可能對投資者評估我們的業績有用的補充資料。我們認為，這些非GAAP財務指標的列報，與相應的美國GAAP財務指標以及與這些指標的對賬一起考慮時，為投資者提供了對影響我們業務的因素和趨勢的額外瞭解，而不是在沒有這些披露的情況下獲得。
有機淨銷售額定義為淨銷售額，不包括貨幣、收購和資產剝離的影響以及第53周的出貨量。我們通過將匯率保持在上一年的匯率不變來計算貨幣對淨銷售額的影響，但高度通貨膨脹的子公司除外，我們使用本年度的匯率計算上一年的業績。有機淨銷售額是一種工具，可以幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績，消除管理層認為不能直接反映我們基本業務的某些項目的影響。
調整後的EBITDA定義為持續經營業務的淨收入/（虧損），扣除利息支出、其他支出/（收入）、所得税、折舊和攤銷（收益）（不包括整合和重組費用）;除了這些調整之外，我們還排除了整合和重組費用、交易成本、商品套期的未實現損失/（收益），減值損失和股權獎勵補償費用（不包括整合和重組費用）。調整後的EBITDA是一種工具，可以幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績，消除管理層認為不直接反映我們的基本業務的某些項目的影響。
調整後每股收益定義為每股攤薄收益，不包括（當發生時）整合和重組費用、交易成本、商品對衝的未實現虧損/（收益）、減值虧損、出售業務的虧損/（收益）、與收購和剝離相關的其他虧損/（收益）（例如，税收和對衝影響），非貨幣性貨幣貶值（例如，重新計量收益和損失）、債務預付和償還成本以及美國税收改革離散所得税費用/（利益），幷包括（當它們發生時）調整以反映應計基礎上的優先股股息支付。我們認為調整後每股收益提供了重要的基本經營業績的可比性，使投資者和管理層能夠在一致的基礎上評估經營業績。
36
卡夫亨氏公司
淨銷售額與有機淨銷售額的對賬
(百萬美元)
(未經審計)
淨銷售額 | 貨幣 | 收購和資產剝離 | 有機淨銷售額 | 價格 | 音量/混合 | ||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||
美國 | $ | 17,756 | $ | — | $ | — | $ | 17,756 | |||||||||||
加拿大 | 1,882 | (45 | ) | 227 | 1,700 | ||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2,551 | (115 | ) | — | 2,666 | ||||||||||||||
世界其他地區 | 2,788 | (102 | ) | 51 | 2,839 | ||||||||||||||
卡夫亨氏 | $ | 24,977 | $ | (262 | ) | $ | 278 | $ | 24,961 | ||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
美國 | $ | 18,122 | $ | — | $ | — | $ | 18,122 | |||||||||||
加拿大 | 2,173 | — | 441 | 1,732 | |||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2,718 | — | 21 | 2,697 | |||||||||||||||
世界其他地區 | 3,255 | 243 | 170 | 2,842 | |||||||||||||||
卡夫亨氏 | $ | 26,268 | $ | 243 | $ | 632 | $ | 25,393 | |||||||||||
同比增長率 | |||||||||||||
美國 | (2.0 | )% | 0.0pp | 0.0pp | (2.0 | )% | 0.4頁 | (2.4)第頁 | |||||
加拿大 | (13.4 | )% | (2.1)pp | (9.4)pp | (1.9 | )% | (3.4)pp | 1.5 pp | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | (6.2 | )% | (4.3)pp | (0.7)pp | (1.2 | )% | 0.0pp | (1.2)第頁 | |||||
世界其他地區 | (14.3 | )% | （10.3）頁 | (3.9)pp | (0.1 | )% | 1.2 pp | (1.3)第頁 | |||||
卡夫亨氏 | (4.9 | )% | (1.9)pp | (1.3)第頁 | (1.7 | )% | 0.1pp | (1.8)pp | |||||
37
卡夫亨氏公司
淨銷售額與有機淨銷售額的對賬
(百萬美元)
(未經審計)
淨銷售額 | 貨幣 | 收購和資產剝離 | 有機淨銷售額 | 價格 | 音量/混合 | ||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||
美國 | $ | 18,122 | $ | — | $ | — | $ | 18,122 | |||||||||||
加拿大 | 2,173 | (5 | ) | 443 | 1,735 | ||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2,718 | 66 | 19 | 2,633 | |||||||||||||||
世界其他地區 | 3,255 | (75 | ) | 334 | 2,996 | ||||||||||||||
卡夫亨氏 | $ | 26,268 | $ | (14 | ) | $ | 796 | $ | 25,486 | ||||||||||
2017 | |||||||||||||||||||
美國 | $ | 18,230 | $ | — | $ | — | $ | 18,230 | |||||||||||
加拿大 | 2,177 | — | 430 | 1,747 | |||||||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | 2,585 | — | 56 | 2,529 | |||||||||||||||
世界其他地區 | 3,084 | 144 | 165 | 2,775 | |||||||||||||||
卡夫亨氏 | $ | 26,076 | $ | 144 | $ | 651 | $ | 25,281 | |||||||||||
同比增長率 | |||||||||||||
美國 | (0.6 | )% | 0.0pp | 0.0pp | (0.6 | )% | (0.9)第頁 | 0.3頁 | |||||
加拿大 | (0.2 | )% | (0.3)第頁 | 0.7 pp | (0.6 | )% | (0.4)第頁 | (0.2)第頁 | |||||
歐洲、中東和非洲地區 | 5.1 | % | 2.5頁 | (1.5)第(1)頁 | 4.1 | % | 0.9頁 | 3.2頁 | |||||
世界其他地區 | 5.6 | % | (7.6)第頁 | 5.2頁 | 8.0 | % | 6.1頁 | 1.9 ppp | |||||
卡夫亨氏 | 0.7 | % | (0.6)第頁 | 0.5pp | 0.8 | % | 0.0pp | 0.8頁 | |||||
38
卡夫亨氏公司
淨收益/(虧損)與調整後EBITDA的對賬
(單位：百萬)
(未經審計)
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
淨收益/(虧損) | $ | 1,933 | $ | (10,254 | ) | $ | 10,932 | ||||
利息支出 | 1,361 | 1,284 | 1,234 | ||||||||
其他費用/(收入) | (952 | ) | (168 | ) | (627 | ) | |||||
所得税準備金[受益於]所得税 | 728 | (1,067 | ) | (5,482 | ) | ||||||
營業收入/(虧損) | 3,070 | (10,205 | ) | 6,057 | |||||||
折舊和攤銷(不包括整合和重組費用) | 985 | 919 | 907 | ||||||||
整合和重組費用 | 102 | 297 | 583 | ||||||||
交易成本 | 19 | 23 | — | ||||||||
商品套期保值未實現損失/（收益） | (57 | ) | 21 | 19 | |||||||
減值損失 | 1,899 | 15,936 | 49 | ||||||||
股權獎勵補償費用(不包括整合和重組費用) | 46 | 33 | 49 | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | 6,064 | $ | 7,024 | $ | 7,664 | |||||
39
卡夫亨氏公司
稀釋每股收益與調整後每股收益的對賬
(未經審計)
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
稀釋每股收益 | $ | 1.58 | $ | (8.36 | ) | $ | 8.91 | ||||
整合和重組費用(a) | 0.07 | 0.32 | 0.24 | ||||||||
交易成本(b) | 0.02 | 0.02 | — | ||||||||
商品套期保值未實現損失/（收益）(c) | (0.04 | ) | 0.01 | 0.01 | |||||||
減值損失(d) | 1.38 | 11.28 | 0.03 | ||||||||
出售企業的損失/（收益）(e) | (0.23 | ) | 0.01 | — | |||||||
與收購和資產剝離有關的其他損失/（收益）(f) | — | 0.02 | — | ||||||||
非貨幣性貨幣貶值(g) | 0.01 | 0.12 | 0.03 | ||||||||
債務預付和清償費用(h) | 0.06 | — | — | ||||||||
美國税制改革離散所得税支出/(福利)(i) | — | 0.09 | (5.72 | ) | |||||||
調整後每股收益 | $ | 2.85 | $ | 3.51 | $ | 3.50 | |||||
(a) | 包括在合併和重組費用中的總費用為1.08億美元2019年(8300萬美元税後)、4.6億美元2018年(3.96億美元税後)和4.34億美元2017年(3.05億美元税後)，並計入下列損益表項目： |
• | 包括銷售產品的成本4800萬美元2019年，1.94億美元2018年，以及 4.64億美元2017年； |
• | 包括SG&A5400萬美元2019年，1.03億美元2018年，以及1.19億美元2017年；以及 |
• | 其他費用/(收入)包括的費用600萬美元2019年，1.63億美元2018年，收入為1.49億美元2017年。 |
(b) | 包括在交易成本中的總費用為1900萬美元2019年(1800萬美元税後)和2,300萬美元2018年(1900萬美元税後)，並計入下列損益表項目： |
• | 包括銷售產品的成本400萬美元2018年；以及 |
• | 包括SG&A1900萬美元在2019年和1900萬美元2018年。 |
(c) | 計入商品套期保值的未實現虧損/收益的總支出/(收入)為5700萬美元2019年(4300萬美元税後)和費用2100萬美元2018年(1600萬美元税後)和1900萬美元2017年(1200萬美元税後)，並計入銷售產品成本。 |
(d) | 在SG&A中記錄的總減值損失包括： |
• | 商譽減值損失12億美元2019年(12億美元税後)和70億美元2018年(70億美元税後)；以及 |
• | 無形資產減值損失7.02億美元2019年(5.37億美元税後)、89億美元 2018年(68億美元税後)，以及4900萬美元2017年(3600萬美元税後)。 |
(e) | 銷售業務的總費用/(收入)計入虧損/(收益)是4.2億美元2019年(2.75億美元税後)和虧損1500萬美元2018年(1500萬美元税後)，並記入其他費用/(收入)。 |
(f) | 與收購和資產剝離有關的總支出/(收入)計入其他損失/(收益)是500萬美元2019年(500萬美元税後)和費用2700萬美元2018年(1500萬美元税後)，並計入下列損益表項目： |
• | 包括利息支出100萬美元在2019年和300萬美元2018年； |
• | 包括收入的其他費用/(收入)600萬美元和2019年的開支1700萬美元2018年；以及 |
• | 包括所得税準備金/(受益於)所得税700萬美元2018年。 |
(g) | 包括在非貨幣性貨幣貶值中的總費用為1000萬美元2019年(1000萬美元税後)、1.46億美元2018年(1.46億美元税後)，以及3600萬美元2017年(3600萬美元税後)，並記入其他費用/(收入)。 |
(h) | 包括在債務預付款和清償費用中的總支出為9800萬美元2019年(7300萬美元税後)，並計入利息支出。 |
(i) | 美國税制改革離散所得税支出/(福利)是1.04億美元2018年，並受益於70億美元2017年。2018年的費用主要與我們的遞延税收餘額重估有關，因為美國税制改革後州税法的變化。這些支出被與美國税收儲備變化、美國税制改革計量期調整、2017年某些美國所得税扣除估計的變化以及與外國税收抵免相關的估值免税額的釋放相關的淨收益部分抵消。2017年的收益與美國税制改革的頒佈有關。所得税，在項目8中，財務報表和補充數據，瞭解更多信息。 |
40
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨着大宗商品價格、匯率和利率不利變化帶來的市場風險。作為我們整體風險管理計劃的一部分，我們對這些風險敞口進行監控和管理。我們的風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求減少這些市場的波動可能對我們的經營業績產生的潛在不利影響。我們維持風險管理政策，主要使用衍生金融工具，以減少因大宗商品價格、外幣匯率和利率變化而可能產生的收益和現金流的重大意外波動。我們通過在我們的風險管理策略中納入參數來管理市場風險，這些參數限制了衍生工具的類型、我們使用的衍生工具以及我們用衍生工具對衝的市場風險程度。見注2，重大會計政策，和附註13，。金融工具第八項， 財務報表和補充數據，獲取我們的市場風險管理政策和用於對衝這些風險敞口的金融工具的詳細信息。
當我們使用金融工具時，我們面臨信用風險，即交易對手可能無法履行我們協議條款下的履約義務。我們通過與具有投資級信用評級的交易對手進行交易，限制我們與每個交易對手的風險敞口，並監控我們交易對手的財務狀況，將我們的信用風險降至最低。我們堅持要求所有重要的、非交易所交易的衍生品合約必須受國際掉期和衍生品協會主協議管轄的政策。根據政策，我們不從事投機或槓桿交易，也不持有或發行用於交易目的的金融工具。
假設市場價格波動10%的影響：
假設商品價格和外幣匯率有10%的波動，我們的未平倉商品合約、外匯合約和交叉貨幣掉期合約的公允價值的潛在損益將是(以百萬計)：
12月28日， 2019 | 12月29日， 2018 | ||||||
商品合同 | $ | 43 | $ | 38 | |||
外幣合同 | 73 | 100 | |||||
交叉貨幣互換合約 | 412 | 402 | |||||
應注意的是，我們衍生工具合約的公允價值的任何變動，無論是實際的或假設的，都將被相關對衝項目價值的反向變動大大抵消。對於外幣合同，這一假設計算假設每個匯率相對於美元將以相同的方向變化。我們利用上述金融工具管理市場風險敞口的做法與上一年一致。我們金融工具組合的變化取決於我們的經營業績、債務償還和債務發行、債務和外幣的市場影響，以及我們的收購和剝離活動。
假設LIBOR和CDOR波動1%的影響：
基於我們截至2010年的當前浮動利率債務餘額2019年12月28日，假設LIBOR和CDOR增加1%，我們的年度利息支出將增加約1%。1200萬美元。英國金融市場行為監管局打算在2021年底之前逐步取消倫敦銀行間同業拆借利率。鑑於我們目前未償還的浮動利率債務，我們預計過渡不會對我們的年度利息支出產生重大影響。
41
項目8. 財務報表和補充數據。
獨立註冊會計師事務所報告
致卡夫亨氏公司董事會和股東
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
本公司已審計卡夫亨氏公司及其附屬公司(“本公司”)於2019年12月28日及2018年12月29日的合併資產負債表，以及截至2019年12月28日止三個年度各年度的相關綜合收益表、全面收益表、權益表及現金流量表，包括列於第15(A)項(統稱“綜合財務報表”)下的指數所列的相關附註及財務報表附表。我們還審計了公司截至2019年12月28日的財務報告內部控制，依據內部控制--綜合框架 (2013) 由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。
吾等認為，上述綜合財務報表在各重大方面均公平地反映本公司於2019年12月28日及2018年12月29日的財務狀況，以及截至2019年12月28日止三個年度內各年度的經營業績及現金流量，並符合美國公認的會計原則。此外，我們認為，截至2019年12月28日，本公司並未在所有重大方面保持對財務報告的有效內部控制，其依據是內部控制--綜合框架 (2013) 由於截至該日財務報告的內部控制存在與內部控制的風險評估部分相關的重大弱點，本公司沒有適當地設計控制措施，以應對因其業務環境變化而產生的重大錯報風險，因此由首席運營官發佈。由於公司沒有設計和維持對供應商合同和相關安排會計的有效控制，風險評估的重大缺陷導致了另一個重大缺陷。
重大缺陷是財務報告內部控制的缺陷或缺陷的組合，使得年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。上文提到的重大弱點載於項目9A下管理層關於財務報告內部控制的報告。在確定2019年審計中應用的審計測試的性質、時間和範圍時，我們考慮了這些重大弱點 合併財務報表，以及我們對公司財務報告內部控制有效性的意見不影響我們對合並財務報表的看法 財務報表。
會計原則的變化
如附註中所述 3 根據合併財務報表，本公司改變了2019年租賃的會計處理方式。
意見基礎
本公司管理層負責編制該等綜合財務報表，維持對財務報告的有效內部控制，並對上述管理層報告所載的財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定合併財務報表是否沒有重大錯報，無論是由於錯誤還是欺詐，以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並後的 財務報表包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這類程序包括在測試的基礎上審查關於綜合財務報表中的金額和披露的證據 財務報表。我們的審計還包括評估所使用的會計原則和所作的重大估計
42
管理，以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；(2)提供合理保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的本期綜合財務報表審計產生的事項，且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露，以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與其相關的賬目或披露提供單獨的意見。
商譽減值評估
如綜合財務報表附註2及附註9所述，截至2019年12月28日，本公司的綜合商譽餘額為355億美元。管理層於第二季度第一天每年測試報告單位的減值，或在事件或情況表明報告單位的公允價值更有可能少於其賬面價值時更頻繁地測試報告單位的減值。管理層確認截至2019年12月28日的年度銷售、一般和行政成本(SG&A)中的非現金減值虧損為12億美元。報告單位的減值測試是通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來進行的。如果報告單位的賬面金額超過其估計公允價值，則根據公允價值與賬面金額之間的差額計入減值損失，但不得超過相關商譽賬面金額。管理層一般採用收益法下的貼現現金流量法來估計報告單位的公允價值。估計報告單位的公允價值需要使用估計和假設，包括估計的未來年度淨現金流量(包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、折舊和攤銷、營運資本和資本支出)、所得税税率、貼現率、長期增長率和其他市場因素。
我們決定執行與商譽減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定報告單位的公允價值計量時做出了重大判斷。這進而導致審計師在執行我們的程序和評估管理層的現金流預測和重大假設時高度的判斷力、主觀性和努力，包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、貼現率和長期增長率。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽減值評估有關的控制措施的有效性，包括對公司報告單位的估值進行控制。除其他外，這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的程序，(Ii)評估貼現現金流量法的適當性，(Iii)測試所用基礎數據的完整性和準確性
43
公允價值估計，以及(Iv)評估管理層的現金流預測和重大假設，包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、貼現率和長期增長率。評估管理層有關淨銷售額、產品銷售成本、SG&A、貼現率和長期增長率的假設涉及評估所使用的假設是否合理，考慮到(I)報告單位當前和過去的業績，(Ii)與市場數據的一致性，以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人士被用來協助評估公司的貼現現金流方法和某些重要的假設，包括貼現率和長期增長率。
無形資產減值評估
如綜合財務報表附註2及附註9所述，截至2019年12月28日，本公司主要由個別品牌組成的合併無限無形資產餘額為434億美元。管理層自第二季度第一天起每年進行減值測試，或如果事件或情況表明品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地進行減值測試。管理層在截至2019年12月28日的年度確認SG&A非現金減值虧損6.87億美元。通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果品牌的賬面價值超過其估計公允價值，則根據公允價值與賬面價值之間的差額計入減值損失。管理層使用超額收益法或特許權使用費減免法來估計其品牌的公允價值。使用超額收益法確定公允價值時，需要使用估計和假設，包括每個品牌的估計未來年度現金流量淨額(包括淨銷售額、產品銷售成本和SG&A)、分攤資產費用、所得税考慮因素、長期增長率、折扣率和其他市場因素。使用特許權使用費減免法確定公允價值時，需要使用估計和假設，包括每個品牌的估計未來年度淨銷售額、特許權使用費費率、所得税考慮因素、長期增長率、折扣率和其他市場因素。
我們決定執行與無限期無形資產減值評估相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是，管理層在制定品牌公允價值計量時做出了重大判斷。這進而導致審計師在執行與無限壽命無形資產相關的程序以及評估管理層的現金流預測和重大假設時具有高度的判斷力、主觀性和努力，包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、超額收益法的長期增長率和貼現率以及淨銷售額、特許權使用費費率、長期增長率和免除特許權使用費法的貼現率。此外，審計工作涉及使用具有專門技能和知識的專業人員協助執行這些程序和評價獲得的審計證據。正如管理層此前披露的那樣，年內與此事有關的業績出現重大疲軟。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據，以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層的無限期無形資產減值評估有關的控制的有效性，包括對公司無限期無形資產的估值進行控制。這些程序還包括(I)測試管理層制定公允價值估計的程序，(Ii)評估超額收益和特許權使用費減免方法的適當性，(Iii)測試公允價值估計中使用的基礎數據的完整性和準確性，以及(Iv)評估管理層的現金流量預測和重大假設，包括淨銷售額、銷售產品成本、SG&A、超額收益法和淨銷售額的長期增長率和折現率、特許權使用費率、長期增長率和特許權使用費減免折現率。評估管理層有關淨銷售額、產品銷售成本、SG&A、超額收益法的長期增長率和折現率以及免除特許權使用費的淨銷售額、特許權使用費費率、長期增長率和折扣率的假設涉及評估所使用的假設是否合理，考慮到(I)品牌當前和過去的表現，(Ii)與市場數據的一致性，以及(Iii)這些假設是否與審計其他領域獲得的證據一致。擁有專業技能和知識的專業人員被用來協助評估公司的超額收益，並免除了特許權使用費方法和某些重要假設，包括特許權使用費費率、長期增長率和貼現率。
/s/普華永道會計師事務所
芝加哥，伊利諾斯州
2020年2月14日
自1979年以來，我們一直擔任本公司或其前身的審計師。
44
卡夫亨氏公司
合併損益表
(單位：百萬，不包括每股數據)
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
產品銷售成本 | |||||||||||
毛利 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用，不包括減值損失 | |||||||||||
商譽減值損失 | |||||||||||
無形資產減值損失 | |||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||
營業收入/(虧損) | ( | ) | |||||||||
利息支出 | |||||||||||
其他費用/(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||
所得税準備金[受益於]所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
適用於普通股股東的每股數據： | |||||||||||
基本收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
攤薄收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||
見合併財務報表附註。
45
卡夫亨氏公司
綜合全面收益表
(單位：百萬)
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
其他綜合收益/(虧損)，税後淨額： | |||||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | |||||||||
淨投資套期保值的遞延淨收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||
被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的金額 | |||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新歸類為淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
現金流量套期保值遞延淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | |||||||||||
現金流量套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
本期間產生的淨精算收益/(損失) | ( | ) | |||||||||
在此期間產生的先前服務積分/(成本) | |||||||||||
離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他綜合收益/(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||
綜合收益/(虧損)總額 | ( | ) | |||||||||
可歸因於非控股權益的綜合收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
普通股股東應佔綜合收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
見合併財務報表附註。
46
卡夫亨氏公司
合併資產負債表
(單位：百萬，不包括每股數據)
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收貿易賬款(截至2019年12月28日的減值淨額為33美元，截至2018年12月29日的減值淨額為24美元) | |||||||
應收所得税 | |||||||
盤存 | |||||||
預付費用 | |||||||
其他流動資產 | |||||||
持有待售資產 | |||||||
流動資產總額 | |||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||
商譽 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
其他非流動資產 | |||||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
商業票據和其他短期債務 | $ | $ | |||||
長期債務的當期部分 | |||||||
貿易應付款 | |||||||
應計營銷 | |||||||
應付利息 | |||||||
其他流動負債 | |||||||
為出售而持有的負債 | |||||||
流動負債總額 | |||||||
長期債務 | |||||||
遞延所得税 | |||||||
應計離職後費用 | |||||||
其他非流動負債 | |||||||
總負債 | |||||||
承付款和或有事項(附註17) | |||||||
可贖回的非控股權益 | |||||||
股本： | |||||||
普通股，面值0.01美元(授權發行5,000股；已發行1,224股，發行1,221股 2019年12月28日發行的已發行股份；2018年12月29日發行的1,224股和已發行的1,220股) | |||||||
額外實收資本 | |||||||
留存收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||
累計其他綜合收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||
庫存股，按成本計算(2019年12月28日為3股，2018年12月29日為4股) | ( | ) | ( | ) | |||
股東權益總額 | |||||||
非控股權益 | |||||||
總股本 | |||||||
負債和權益總額 | $ | $ | |||||
見合併財務報表附註。
47
卡夫亨氏公司
合併權益表
(單位：百萬)
普通股 | 額外實收資本 | 留存收益/(虧損) | 累計其他綜合收益/(虧損) | 庫存股，按成本計算 | 非控股權益 | 總股本 | |||||||||||||||||||||
2016年12月31日餘額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||
淨收益/(虧損)，不包括可贖回的非控股權益 | — | — | — | — | ( | ) | |||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損) | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
宣佈的股息-普通股(每股2.45美元) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣佈的股息--非控股權益(每股52.75美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | ( | ) | — | ( | ) | — | ||||||||||||||||||||
2017年12月30日餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
淨收益/(虧損)，不包括可贖回的非控股權益 | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||
宣佈的股息-普通股(每股2.50美元) | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣佈的股息--非控制性權益(每股174.76美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本期間採用的會計準則的累計效果 | — | — | ( | ) | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | ( | ) | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2018年12月29日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
淨收益/(虧損)，不包括可贖回的非控股權益 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損) | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||||||||||||
宣佈的股息-普通股(每股1.60美元) | — | ( | ) | — | — | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣佈的股息--非控股權益(每股75.63美元) | — | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
本期間採用的會計準則的累計效果 | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||
行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | — | ( | ) | — | — | ||||||||||||||||||||||
2019年12月28日的餘額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||
見合併財務報表附註。
48
卡夫亨氏公司
合併現金流量表
(單位：百萬)
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
經營活動的現金流： | |||||||||||
淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
對淨收益/(虧損)與營業現金流進行調整： | |||||||||||
折舊及攤銷 | |||||||||||
退休後福利計劃攤銷前服務費用/(貸方) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股權獎勵補償費用 | |||||||||||
遞延所得税準備/(福利) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
離職後福利計劃繳款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
商譽和無形資產減值損失 | |||||||||||
非貨幣性貨幣貶值 | |||||||||||
出售業務的虧損/(收益) | ( | ) | |||||||||
其他項目，淨額 | ( | ) | |||||||||
流動資產和流動負債變動情況： | |||||||||||
應收貿易賬款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盤存 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
應付帳款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流動資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | |||||||||||
投資活動產生的現金流： | |||||||||||
已售出應收款的現金收據 | |||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
收購業務的付款，扣除收購的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||
淨投資套期保值收益 | |||||||||||
出售業務所得收益，扣除已處置的現金 | |||||||||||
其他投資活動，淨額 | |||||||||||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 | |||||||||||
融資活動的現金流： | |||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
發行長期債券所得收益 | |||||||||||
債務預付和清償費用 | ( | ) | |||||||||
發行商業票據所得款項 | |||||||||||
償還商業票據 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他籌資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | |||||||||||
增加/（減少）淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||
期初餘額 | |||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
非現金投資活動： | |||||||||||
為換取證券化應收貿易賬款而取得的實益權益 | $ | $ | $ | ||||||||
期內支付的現金： | |||||||||||
利息 | $ | $ | $ | ||||||||
所得税 | |||||||||||
見合併財務報表附註。
49
卡夫亨氏公司
合併財務報表附註
注1. 陳述的基礎
組織
2015年7月2日(“2015年合併日期”)通過一系列交易，我們完成了卡夫食品集團(“卡夫”)與亨氏控股公司(“亨氏”)的全資子公司的合併(“2015年合併”)。2015年合併結束時，亨氏更名為卡夫亨氏公司(“卡夫亨氏”)在2015年合併完成之前，亨氏在2013年6月7日收購亨氏公司後，由伯克希爾哈撒韋公司和3G全球食品控股公司(3G Capital)控制。
合併原則
合併財務報表包括卡夫亨氏和我們所有控制的子公司。所有公司間交易都將被取消。
可報告的細分市場
我們通過以下途徑管理和報告我們的經營業績四 細分市場。我們有三 按地理區域定義的可報告細分市場：美國、加拿大和歐洲、中東和非洲(“EMEA”)。我們剩餘的業務被合併並披露為“世界其他地區”。世界其他地區包括二 運營部門：拉丁美洲和亞太地區(“亞太地區”)。
在2019年第三季度，宣佈了某些組織變動，這些變動將影響我們未來的內部報告和可報告部門。由於這些變化，我們計劃將我們的EMEA區、拉丁美洲區和APAC區合併為國際區。2020年，國際區將與美國和加拿大一起成為一個可報告的部分。我們還計劃將我們的波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。這些變化將於2020年第一季度生效。
預算的使用
我們根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”）編制合併財務報表，該原則要求我們做出影響資產、負債、儲備和費用報告金額的會計政策選擇、估計和假設。這些政策選擇、估計和假設是基於我們的最佳估計和判斷。我們使用歷史經驗和其他因素（包括當前經濟環境）持續評估我們的政策選擇、估計和假設。我們認為，鑑於目前的事實，這些估計是合理的。當事實和情況需要時，我們會調整我們的政策選擇、估計和假設。市場波動，包括外幣匯率，增加了我們估計和假設中固有的不確定性。由於未來事件及其影響無法精確確定，實際結果可能與估計有很大差異。如果實際金額與估計不同，我們會將修訂計入實際金額已知期間的綜合經營業績。從歷史上看，我們的估計與任何年度的實際金額之間的總差異（如有）對我們的綜合財務報表並無重大影響。
重新分類
我們對若干先前呈報的財務資料作出重新分類，以符合本期間的呈列方式。
持有待售
在…2018年12月29日我們已將若干資產及負債於綜合資產負債表中分類為持作出售，主要與先前宣佈出售我們於印度一間附屬公司的股權及出售我們於加拿大的若干資產及業務有關，該等出售已於二零一九年完成。在 2019年12月28日，在我們的綜合資產負債表中識別為持作出售的資產和負債主要與我們世界其他地區分部的業務以及全球持作出售的某些其他資產有關。見注4， 收購和資產剝離，瞭解更多信息。
50
注2.重大會計政策
收入確認：
我們的收入主要來自購買我們產品的客户訂單。當控制權移交給我們的客户時，我們將收入確認為履行業績義務。我們記錄的收入扣除可變對價後的淨額，包括與貿易促銷相關的消費者激勵和履行義務，不包括税收，以及向客户收取的所有運輸和手續費(將控制權移交後發生的運輸和手續費作為履行成本核算)。我們還記錄了預計產品退貨和客户津貼的退款責任，作為收入在確認收入的同一時期內的減少。我們主要根據歷史和當前時期的經驗因素做出這些估計。我們確認支付給第三方經紀人以獲得合同的費用為費用，因為我們的合同通常不到一年。
廣告、消費者激勵和貿易促銷：
我們通過與貿易促銷相關的廣告、消費者激勵和業績義務來推廣我們的產品。消費者激勵和貿易促銷包括但不限於折扣、優惠券、回扣、基於業績的店內展示活動和基於數量的激勵。與消費者獎勵和貿易促進活動有關的可變對價被記錄為收入的減少，其依據是在一個期間結束時估計應付給客户和消費者的金額。我們主要根據歷史使用率、贖回率和/或當前期間的經驗因素來進行這些估計。我們至少每季度根據實際經驗和其他信息對這些估計進行審查和調整。
廣告費用記錄在銷售、一般及行政費用(“SG&A”)。就中期報告而言，我們按預計全年銷售活動和營銷成本的百分比向運營收取廣告費用。然後，我們根據實際經驗和其他信息，每季度審查和調整這些估計。我們記錄的廣告費用為$534 百萬2019年，$584 百萬2018年，以及$629 百萬 2017年，這是在電視、廣播、印刷、數字和社交渠道獲得實體廣告位的成本。我們還產生了其他廣告和營銷成本，如購物者營銷、贊助和代理廣告構思、設計和公關費。廣告和營銷總成本為$1.1 十億2019年，2018年，以及2017.
研發費用：
基於股票的薪酬：
我們在授予期間以直線方式確認與股權獎勵相關的補償成本，一般為三至五年 ，或在每個單獨歸屬部分的必要服務期內按直線計算。這些成本主要在SG&A中確認，我們估計預期的沒收，而不是在確定我們的股權獎勵補償成本時確認沒收。我們主要將股權獎勵薪酬成本歸類為一般公司費用。見附註11，員工股票激勵計劃，瞭解更多信息。
離職後福利計劃：
我們為大部分僱員設立多項退休計劃。這些包括養老金福利，退休後醫療保健福利和固定繳款福利。該等計劃的成本按（其中包括）成本組成部分及計劃是否有效於適當期間內自開支扣除。我們的計劃資產的公允價值變動會產生淨精算收益或虧損。該等精算收益及虧損淨額遞延至累計其他全面收益╱（虧損），並採用走廊法於未來期間的其他開支╱（收入）內攤銷。走廊 10%計劃資產的市場相關價值或預計受益義務中的較大者。任何超過走廊的精算損益將根據該計劃是否有效在適當的期限內攤銷。見附註12，離職後福利，瞭解更多信息。
所得税：
我們根據本年度的可退還或應付金額確認所得税，併為我們的資產和負債的財務報告和納税基礎之間的任何差異記錄遞延税項資產或負債。我們還確認暫時性差異、營業虧損結轉和税收抵免結轉的遞延税項資產。在確定我們的年度税率時，固有的是對商業計劃、規劃機會和對未來結果的預期的判斷。實現某些遞延税項資產，主要是淨營業虧損和其他結轉，取決於在結轉期屆滿前在適當司法管轄區產生足夠的應納税所得額。
我們對不確定的税收頭寸的確認和取消確認應用了一個更有可能的門檻。因此，我們承認在結算時最終實現50%以上的税收優惠。
51
與不確定税務狀況的預期最終解決相關的未來判斷變化將影響我們在此類變化季度的業績。
我們記錄估值準備金，以將遞延税項資產減少到更有可能變現的金額。在評估估值免税額的需要時，我們會考慮未來的應課税收入，以及持續審慎和可行的税務籌劃策略。如果情況變化導致對未來年度遞延税項資產變現的判斷髮生變化，我們將在情況變化發生期間調整相關估值免税額，同時對我們的所得税撥備/(收益)進行相應調整。税收儲備的決議和估值免税額的變化可能會對我們任何時期的經營業績產生重大影響，但預計不會對我們的財務狀況產生重大影響。
普通股和優先股股息：
股息被記錄為留存收益的減少。當我們出現累計赤字時，股息被記錄為額外實收資本的減少。
現金和現金等價物：
現金等價物包括銀行的活期存款，以及原始到期日在3個月或以下的所有高流動性投資。在提取或使用方面受到法律限制的現金和現金等價物在合併資產負債表上歸類為其他流動資產或其他非流動資產(視情況而定)。
庫存：
存貨按成本或可變現淨值中較低者列報。我們主要使用平均成本法對庫存進行估值。
物業、廠房及設備：
物業、廠房及設備按歷史成本列報，並按資產的估計使用年限按直線法折舊。機器和設備在以下範圍內進行折舊三年 至20 年份以及建築和改善，最高可達40 年份。資本化的軟件成本包括在房地產、廠房和設備中，並在軟件的估計使用壽命內按直線攤銷，估計使用壽命不超過七年了 。當存在顯示資產的賬面金額可能無法完全收回的情況時，我們會審查長期資產的減值。這些條件可能包括商業環境的重大不利變化、當期運營或現金流損失、預測運營的大幅下降，或目前對資產集團將在其使用壽命結束前被處置的預期。我們進行未貼現的營運現金流分析，以確定是否存在減值。在測試持有以供使用的資產的減值時，我們將資產分組在現金流可單獨識別的最低水平。如果確定存在減值，則根據估計公允價值計算損失。待處置資產的減值損失(如有)是根據預計將收到的收益減去處置成本得出的。
商譽與無形資產:
我們堅持認為19 報告單位，11 其中包括我們的商譽餘額。我們無限期的無形資產餘額主要由一些單獨的品牌組成。. 我們在第二季度的第一天每年測試我們的報告單位和品牌的減值，或者如果事件或情況表明報告單位或品牌的公允價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地測試減值。此類事件和情況可能包括我們的市值持續下降、競爭加劇或市場份額意外喪失、投入成本超出預期(例如，由於法規或行業變化)、處置重要品牌或業務組件、意外的業務中斷(例如，由於自然災害或客户、供應商或其他重要業務關係的損失)、經營業績意外大幅下降、我們所處市場的重大不利變化，或管理策略的變化。我們通過比較每個報告單位的估計公允價值及其賬面金額來測試報告單位的減值情況。我們通過將每個品牌的估計公允價值與其賬面價值進行比較來測試品牌的減值。如果報告單位或品牌的賬面金額超過其估計公允價值，我們將根據公允價值和賬面金額之間的差額記錄減值損失，就報告單位而言，不超過相關商譽賬面金額。
已確定存續的無形資產在預計受益期間按直線攤銷。當存在表明資產的賬面價值可能無法收回的情況時，我們會對已確定壽命的無形資產進行減值審查。這些條件可能包括商業環境的重大不利變化、當期運營或現金流損失、預測運營的大幅下降，或目前對資產集團將在其使用壽命結束前被處置的預期。我們進行未貼現的營運現金流分析，以確定是否存在減值。在測試持有以供使用的固定壽命無形資產的減值時，我們將資產分組在現金流量可單獨識別的最低水平。如果確定存在減值，則根據估計公允價值計算損失。待處置的已確定壽命的無形資產的減值損失(如果有的話)是根據預計將收到的收益減去處置成本得出的。
見注9，商譽與無形資產，瞭解更多信息。
52
租約：
我們根據已確認的資產的存在以及我們從該等資產獲得基本上所有經濟利益或直接使用該等資產的權利來確定合同在合同開始時是否為租賃或包含租賃。當我們確定存在租賃時，我們將使用權(“ROU”)資產和相應的租賃負債記錄在我們的合併資產負債表上。ROU資產代表我們在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債是指我們有義務支付租賃所產生的租賃款項。淨收益資產於開始日期按租賃負債的價值確認，並根據任何預付款、收到的租賃獎勵和產生的初始直接成本進行調整。租賃負債於租賃開始日根據租賃期內剩餘租賃付款的現值確認。由於租約中隱含的貼現率在我們的大部分租約中並不容易確定，我們使用基於開始日期可獲得的信息的遞增借款利率來確定租賃付款的現值。我們的租賃條款包括在合理確定我們將行使該選擇權時延長或終止租約的選項。
我們不在綜合資產負債表上記錄期限為12個月或更短的租賃合同。
我們以直線法確認租期內經營租賃的固定租賃費用。對於融資租賃，我們確認在租賃期內的ROU資產的攤銷費用和租賃負債的利息費用。
我們與與租賃組成部分有關的非租賃組成部分簽訂了租賃協議(例如，公共區域維護，如清潔或美化環境、保險等)。我們將每個租賃以及與該租賃相關的任何非租賃組成部分作為所有基礎資產類別的單一租賃組成部分進行會計處理。因此，與租賃合同有關的所有成本都作為租賃成本入賬。
某些租賃安排需要根據使用或產量而變化的付款，或可能因其他原因而變化，如保險和納税。不依賴於指數或費率的可變租賃付款在衡量ROU資產和租賃負債時被排除在租賃付款之外，並在發生付款的期間確認為費用。
我們的租賃協議不包括重大限制或契諾，剩餘價值擔保通常不包括在我們的經營租賃中。
金融工具：
當我們在全球市場上採購我們的商品，並定期在國外進行融資或其他安排時，我們使用各種風險管理戰略和金融工具來管理商品價格、外幣匯率和利率風險。我們的風險管理計劃側重於金融市場的不可預測性，並尋求減少這些市場的波動可能對我們的經營業績產生的潛在不利影響。我們做到這一點的一種方式是通過使用衍生品工具積極對衝風險。作為一個政策問題，我們不使用高槓杆的衍生工具，也不使用金融工具用於投機目的。
衍生品在我們的綜合資產負債表上按公允價值計入資產或負債，公允價值根據不斷變化的市場狀況而波動。
某些衍生品被指定為現金流對衝，符合對衝會計處理的條件，而其他衍生品則不被指定為對衝工具，並通過淨收益/(虧損)按市價計價。現金流量套期保值的損益作為累計其他全面收益/(虧損)的一部分遞延，並在套期保值項目影響淨收入/(虧損)時在與基礎套期保值項目相同的項目中確認為淨收益/(虧損)。現金流量套期保值的不包括部分在套期保值關係存續期內的淨收益/(虧損)中確認，在與相關套期保值項目相同的損益表項目中。我們還將某些衍生品和非衍生品指定為淨投資對衝，以對衝某些外國子公司的淨資產，這些子公司可能受到外幣匯率波動的影響。這些衍生工具的價值變動和我們指定為淨投資對衝的非衍生工具的重新計量在每個時期使用現貨方法計算，並在累計其他綜合收益/(虧損)中報告外幣換算調整的變化。這些金額將保留在累積的其他全面收益/(虧損)中，直到我們對基本外國業務的投資完全或基本上完全清算為止。被指定為淨投資套期保值的衍生工具的不包括部分在利息支出內的淨收益/(虧損)中確認。與未被指定為對衝工具的衍生工具有關的損益的損益表分類是根據合同的基本意圖確定的。與結算指定為境外業務淨投資對衝的衍生工具有關的現金流量在投資活動內的綜合現金流量表中分類。與衍生工具有關的所有其他現金流量與相關對衝項目的現金流量歸類於同一項目，一般屬於經營活動。
53
要符合套期保值會計的資格，套期保值工具和被套期保值項目之間必須達到特定水平的套期保值有效性，並在整個套期保值期內保持不變。當套期保值工具不再符合指定的套期保值有效性水平時，我們將以前遞延到其他全面收益/(虧損)中的相關對衝收益或損失重新歸類為其他費用/(收益)內的淨收益/(虧損)。我們正式記錄了我們的風險管理目標、我們進行各種對衝交易的策略、對衝工具和對衝項目的性質及其之間的關係，以及評估對衝有效性的方法。此外，對於預測交易的合格套期保值，我們具體識別了預測交易的重要特徵和預期條款。如果預測的交易很可能不會發生，套期保值將不再有效，所有衍生工具的收益或損失將在當期淨收益/(虧損)中確認。
我們未被指定為對衝工具的商品衍生品的未實現收益和虧損計入銷售產品的成本，並計入一般公司費用，直至實現。一旦實現，損益計入適用的分部經營業績。見附註13，金融工具，瞭解更多信息。
我們的指定和非指定衍生品合約包括：
• | 淨投資對衝。我們在海外子公司有大量投資，這些子公司的淨資產受到外幣匯率波動的影響。我們通過利用衍生品和非衍生品工具來管理這一風險，包括交叉貨幣掉期合約、外匯合約和某些被指定為淨投資對衝的外幣計價債務。我們將交叉貨幣掉期合約的應計利息和外匯遠期合約的遠期點數排除在對衝有效性的評估和衡量之外。我們確認交叉貨幣掉期合約的應計利息在利息支出內的淨收益/(虧損)中。在套期保值關係的有效期內，我們將外匯合約上的遠期點數攤銷為利息支出內的淨收益/(虧損)。 |
• | 外幣現金流對衝。我們使用各種金融工具來減少第三方和公司間實際和預測交易中匯率變化的風險。我們對衝的主要外匯敞口包括英鎊、歐元和加元。這些工具包括交叉貨幣掉期合約以及外匯遠期和期權合約。基本上所有這些衍生品工具都非常有效，符合對衝會計處理的條件。我們將交叉貨幣掉期合約的應計利息和外匯合約的遠期點數和期權溢價或折扣從對衝有效性的評估和衡量中剔除，並在套期保值關係的有效期內將這些金額攤銷到與被套期保值項目相同的項目的淨收益/(虧損)中。 |
• | 利率現金流對衝。*我們不時使用包括利率互換在內的衍生工具，作為我們利率風險管理策略的一部分。我們主要使用利率掉期來對衝部分未來債務的利息支付現金流的可變性。 |
• | 商品衍生品。我們面臨着與我們主要用作原材料的某些大宗商品的預測採購相關的價格風險。我們簽訂的大宗商品採購合同主要是乳製品、肉類產品、咖啡豆、糖、植物油、小麥產品、玉米產品、玉米和可可產品。這些商品採購合同一般不受正常購買和正常銷售例外情況下衍生工具和套期保值活動的會計要求。我們還使用商品期貨、期權和掉期來經濟地對衝某些商品成本的價格，包括上述商品，以及包裝產品、柴油和天然氣。我們不會將這些大宗商品合約指定為對衝工具。我們偶爾也會利用期貨在經濟上交叉對衝大宗商品敞口。 |
外幣折算：
對於所有重要的海外業務，職能貨幣都是當地貨幣。這些業務的資產和負債按每個期末的有效匯率換算。損益表賬目按期間內的平均匯率折算。因使用不同期間的不同匯率而產生的換算調整計入資產負債表中，作為累計其他全面收益/(虧損)的組成部分。外幣交易的損益計入當期淨收益/(虧損)。
54
高度通貨膨脹的會計：
如果一個經濟體在三年期間的累計通貨膨脹率達到或超過100%，我們就會應用高度通貨膨脹會計。在高度通貨膨脹會計制度下，子公司的財務報表根據我們預計用於結算基礎交易的合法匯率重新計量為我們的報告貨幣(美元)。重新計量貨幣資產和負債的匯兑損益反映在淨收益/(虧損)中，而不是資產負債表上累計的其他全面收益/(虧損)，直到經濟不再被認為是高度通貨膨脹的時候。某些非貨幣性資產和負債按適用的歷史匯率入賬。我們對委內瑞拉和阿根廷子公司的業績採用高度通貨膨脹的會計處理。我們在阿根廷的子公司的淨貨幣資產約為$1 百萬在…2019年12月28日。見附註15，委內瑞拉--外幣和通貨膨脹，獲取與我們在委內瑞拉的子公司相關的更多信息。
注3.新會計準則
本年度採用的會計準則
租約：
2016年2月，財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2016-02年度最新會計準則(“ASU”)，確立了承租人和出租人應申請向財務報表使用者報告有關租賃產生的現金流量的金額、時間和不確定性的有用信息的原則。更新後的指引要求承租人在資產負債表上將大部分租賃作為資產和債務反映出來。該ASU從2019財年第一季度開始生效。我們在2019年第一季度採用了修改後的追溯過渡法，並選擇了以下實用的權宜之計：(I)可選的過渡法，允許我們在採用日期應用指南，並確認因應用會計準則編纂(ASC)主題842而產生的任何調整，租契對現有租約，作為對採用期間(即生效日期)留存收益/(赤字)期初餘額的累積效果調整；(2)一攬子實際權宜之計，使我們能夠繼續確定租約是否存在、租約的分類，以及在過渡到新標準的目的是否存在初始直接租賃成本；(3)土地地役權期權，使我們能夠繼續使用我們在土地地役權會計中達成的先前會計結論；以及(Iv)短期租約豁免，使我們不會就短期租約記錄資產或負債。採用合併財務報表對我們最重要的影響是確認經營租賃的ROU資產和租賃負債。我們對融資租賃的會計處理基本保持不變。採用後，我們的總租賃資產為$821 百萬和租賃負債總額$887 百萬。採用這一ASU沒有導致留存收益/(赤字)期初餘額的累積調整，也沒有影響我們的綜合損益表或我們的現金流量。見注2，重大會計政策，關於我們的租賃會計政策和附註19，租契，獲取與我們的租賃安排相關的其他信息。
從累積的其他全面收入中重新歸類某些税收影響：
2018年2月，FASB發佈了ASU 2018-02，涉及對因2017年12月22日頒佈的減税和就業法案(美國税制改革)而滯留在累計其他綜合收益/(損失)中的税收影響進行重新分類。美國税制改革將美國聯邦企業税率從35.0%降至21.0%。ASC主題740，所得税由於税法或税率的這種變化，要求對遞延税項資產和負債進行重新計量，並在持續經營的淨收益/(虧損)中列報。然而，這類遞延税項資產和負債的相關税務影響可能原本計入其他全面收益/(虧損)。這一ASU允許公司將這種擱淺的税收影響從累積的其他綜合收益/(虧損)重新歸類為留存收益/(赤字)。這一重新分類調整是可選的，如果當選，可以適用於採用期間或追溯到受美國税制改革影響的時期(S)。 此外，這一ASU要求公司披露滯留税收影響的政策選擇以及從累積的其他綜合收益/(虧損)中釋放所得税影響的一般會計政策。該ASU從2019財年第一季度開始生效。我們在2019財年的第一天採用了這個ASU，並做出了政策選擇，將滯留的税收影響從累積的其他綜合收益/(虧損)重新歸類為採納期間的留存收益/(赤字)。這次政策選舉的影響是留存收益/(赤字)增加，累計其他全面收益/(虧損)相應減少。$136 百萬。當產生税收效應的項目的整個投資組合被處置、清算或終止時，我們通常從累積的其他綜合收益/(虧損)中釋放所得税效應。
55
尚未採用的會計準則
當前預期信貸損失的計量：
2016年6月，FASB發佈了ASU 2016-13，以更新用於衡量當前預期信貸損失(CECL)的方法。本ASU適用於按攤銷成本計量的金融資產，包括貸款、持有至到期的債務證券、租賃淨投資、貿易應收賬款以及某些表外信貸敞口，如貸款承諾。這個ASU用反映CECL的方法取代了現行的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息來解釋信貸損失估計。該指導意見必須採用修改後的追溯過渡法，對採用期間的留存收益/(赤字)進行累積效果調整。這項ASU將從2020財年第一季度開始生效。我們預計這一指導不會對我們的財務報表和相關披露產生重大影響。
公允價值計量披露：
2018年8月，FASB發佈了與公允價值計量披露相關的ASU 2018-13。這個ASU取消了披露公允價值層次結構的第一和第二級之間轉移的金額和原因、確定轉移已經發生的政策以及第三級公允價值計量的估值過程的要求。此外，本會計準則組修訂了與經常性第3級公允價值計量的計量不確定性有關的披露(取消了披露對未來變化的敏感性的要求)和被投資資產清算的時間(在某些情況下取消了時間要求)。指導意見還要求對第三級金融資產和負債進行新的披露，包括在其他全面收益/(虧損)中確認的未實現損益的數額和地點，以及與用於確定第三級公允價值計量的重大不可觀察投入有關的補充信息。這項ASU將從2020財年第一季度開始生效。允許儘早採用該指南的全部內容。或者，公司可以提前採用被刪除或修改的披露，並將額外披露的採用推遲到其生效日期。本ASU中的某些修改必須在通過時前瞻性地應用，而其他修改必須在通過時追溯應用。我們選擇在2018財年第四季度提前採用與取消披露相關的條款，並進行追溯。因此，我們從附註12中刪除了某些披露，離職後福利及附註13，金融工具。提早採納有關刪除披露的條文，對我們的財務報表披露並無其他影響。
某些僱主贊助的福利計劃的披露要求：
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-14，涉及對贊助固定福利養老金和其他退休後福利計劃的僱主的披露要求。指導意見要求這些計劃的發起人提供額外的披露，包括公司現金餘額計劃中使用的加權平均利率，以及對影響該期間福利義務的任何重大收益或虧損的原因的敍述性描述。此外，本指南取消了某些以前的披露要求。本ASU將從我們截至2020年12月26日的Form 10-K年度報告開始生效。本指南必須在可追溯的基礎上適用於所提出的所有時期。
託管雲計算服務安排中產生的實施成本：
2018年8月，FASB發佈了ASU 2018-15，涉及託管雲計算服務安排中產生的實施成本的會計處理。根據新的指導意見，屬於服務合同的託管安排所產生的實施費用應根據費用的性質和產生這些費用的項目階段記為費用或資本化。如果實施費用符合資本化條件，則必須在託管安排期限內攤銷，並進行減值評估。公司必須披露任何託管雲計算服務安排的性質。本ASU還為資本化實施成本的資產負債表和損益表列報以及相關付款的現金流量表列報提供指導。該ASU將於2020財年第一季度開始生效。本指引可追溯或前瞻性地適用於採納日期後產生的所有實施成本。我們將前瞻性地採納此指引，並不預期其將對我們的財務報表及相關披露產生重大影響。
簡化所得税會計核算：
2019年12月，FASB發佈了ASU 2019-12，以簡化ASC 740的會計處理，所得税。本指導意見刪除了與期間內税收分配辦法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的某些例外情況。本指南還澄清和簡化了ASC 740的其他方面。這一ASU將從我們2021財年的第一季度開始生效。允許及早領養。本次更新中的某些修正必須在預期的基礎上適用，某些修正必須在追溯的基礎上適用，而某些修正必須通過對採用期間的留存收益/(赤字)進行累積效果調整而在修正的追溯基礎上適用。我們目前正在評估這一ASU將對我們的財務報表和相關披露以及採用的時機產生的影響。
56
注4.收購和資產剝離
收購
原始收購：
於2019年1月3日(“原始收購日期”)，我們收購了100 %在Primal Nutrition的未償還股權中，Primal Nutrition LLC(“Primal Nutrition”)(“Primal收購”)是一個主要專注於調味品、調味汁和調味品的對你更好的品牌，在健康零食和其他類別的產品線不斷增長。這個原始廚房品牌在電子商務和自然渠道中處於領先地位。Primal Nutrition的業績已包含在截至2019年12月28日的年度綜合財務報表中。我們沒有包括未經審計的預計結果，因為它不會產生明顯不同的結果。
原始收購在企業合併會計的收購方法下進行會計處理。為Primal Nutrition支付的總現金對價為$201 百萬。我們利用於最初收購日期的估計公允價值，將交換的總代價分配至收購的有形及無形資產淨值及承擔的負債。收購資產及承擔負債的公允價值估計在計量期內(自最初收購日期起計最多一年)須予調整。Primal收購的收購價格分配是截至2019年9月28日的最終價格分配。
在Primal收購中收購的資產和承擔的負債的最終購買價分配為(以百萬計)：
現金 | $ | ||
其他流動資產 | |||
可識別無形資產 | |||
流動負債 | ( | ) | |
取得的淨資產 | |||
收購商譽 | |||
總對價 | $ | ||
對Primal的收購導致了$124 百萬免税商譽主要與計劃中的擴展有關原始 廚房品牌進入新的渠道和品類。這一商譽已分配給美國部分，如附註9所示。商譽與無形資產.
在Primal收購中收購的可識別無形資產的購買價格分配為：
公允價值 (單位：百萬美元) | 加權平均壽命 (單位：年) | ||||
確定存續的商標 | $ | ||||
與客户相關的資產 | |||||
總計 | $ | ||||
我們使用免版税方法對商標進行估值，並使用經銷商方法對與客户相關的資產進行估值。在制定估值時固有的一些更重要的假設包括每項確定壽命無形資產的估計年度現金流量淨額(包括淨銷售額、產品銷售成本、銷售和營銷成本、營運資本/繳款資產費用)、適當反映每項未來現金流固有風險的貼現率、對每項資產生命週期的評估、競爭趨勢以及其他因素。我們使用歷史數據，輔以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和市場可比性，確定了財務預測中使用的假設。
我們使用於原始收購日期的賬面價值來評估若干流動及非流動資產及負債，因為我們認為該等資產及負債代表該等項目於原始收購日期的公允價值。
收購Cerebos：
2018年3月9日(Cerebos收購日)，我們收購了100 %收購澳大利亞食品和飲料公司Cerebos Pacific Limited(“Cerebos”)(“Cerebos收購”)的未償還股權。
Cerebos的收購是在企業合併的收購方法下入賬的。為收購Cerebos支付的總現金代價為$244 百萬。我們利用Cerebos收購日的估計公允價值，將交換的總對價分配給收購的有形和無形資產淨值以及承擔的負債。此類分配是最終分配，截至2018年12月29日.
57
對Cerebos收購中收購的資產和承擔的負債的最終收購價分配為(以百萬計)：
現金 | $ | ||
其他流動資產 | |||
財產、廠房和設備、淨值 | |||
可識別無形資產 | |||
貿易和其他應付款 | ( | ) | |
其他非流動負債 | ( | ) | |
取得的淨資產 | |||
收購商譽 | |||
總對價 | $ | ||
對Cerebos的收購導致了$25 百萬免税商譽主要與Cerebos品牌向新類別和市場的計劃擴張有關。這一商譽分配給了世界其他地區，如附註9所示。商譽與無形資產.
在Cerebos收購中收購的可識別無形資產的最終收購價格分配為：
公允價值 (單位：百萬美元) | 加權平均壽命 (單位：年) | ||||
確定存續的商標 | $ | ||||
與客户相關的資產 | |||||
總計 | $ | ||||
我們使用免版税方法對商標進行估值，並使用經銷商方法對與客户相關的資產進行估值。在制定估值時固有的一些更重要的假設包括每項確定壽命無形資產的估計年度現金流量淨額(包括淨銷售額、產品銷售成本、銷售和營銷成本、營運資本/繳款資產費用)、適當反映每項未來現金流固有風險的貼現率、對每項資產生命週期的評估、競爭趨勢以及其他因素。我們使用歷史數據，輔以當前和預期的市場狀況、估計的產品類別增長率、管理層的計劃和市場可比性，確定了財務預測中使用的假設。
我們使用截至收購日期的賬面價值來評估貿易應收賬款和應付款項，以及某些其他流動和非流動資產和負債，因為我們確定它們代表了該等項目在收購日期的公允價值。
我們使用可變現淨值法對產成品和在製品庫存進行估值。使用重置成本法對原材料和包裝庫存進行了估價。
我們採用收益法、市場法和成本法相結合的方法對物業、廠房和設備進行估值，成本法基於資產的當前重置和/或複製成本作為新的，減去可歸因於實物、功能和經濟因素的折舊。
其他收購：
2018年第三季度，我們又進行了兩筆業務收購，其中包括加拿大咖啡烘焙商ethical Bean Coffee Company Ltd.和美國全方位服務餐飲規劃和準備技術初創公司Wellio，Inc.。與這些收購相關的總對價為：$27 百萬.
交易成本：
與我們的收購相關，我們產生的交易總成本為$2 百萬2019年和$20 百萬 2018年。我們主要在SG&A中確認了這些交易成本。我們做到了不是 2017年不會產生任何交易成本。
58
資產剝離
潛在處置：
截至2019年12月28日，我們正在與一家潛在買家就我們世界其他地區一家子公司的100%股權進行談判，現金金額約為$55 百萬。這一子公司產生了大約$1 百萬2019年淨收益的百分比。預計將轉移的淨資產的賬面價值總額和將公佈的累計外幣虧損約為$126 百萬。因此，我們記錄了大約$71 百萬2019年與這筆交易相關。這項損失計入了其他費用/(收入)。此外，我們已將截至2019年12月28日底的綜合資產負債表上的相關資產和負債歸類為持有待售。我們預計這筆交易將在2020年上半年完成。
亨氏印度交易：
2018年10月，我們與以下公司達成了最終協議 二 第三方，Zydus Wellness Limited和卡迪拉醫療有限公司(統稱為“買家”)，要賣給他們100 %我們在以下項目中的股權亨氏印度私人有限公司(“亨氏印度”) 大約三年的時間46 十億印度盧比(約合$655 百萬在…2019年1月30日)(“亨氏印度交易”)。在與亨氏印度的交易中，我們將我們對幾個品牌的全球知識產權轉讓給了買家，以及其他資產和業務，包括綜合計劃, 葡萄糖-D, 尼賽爾，以及桑普里提。我們的核心品牌(即，亨氏和牛皮紙)未被轉移。亨氏印度的交易於2019年1月30日(“亨氏印度交易截止日期”)完成。我們確認的税前收益為$246 百萬2019年第一季度。此外，在2019年第三季度，我們確認收回了印度當地的$3 百萬，這被歸類為出售業務的收益。因此，我們確認了以下税前收益$249 百萬2019年。這些税前收益包括在其他費用/(收入)中。
税前收益的組成部分如下(以百萬計)：
收益 | $ | ||
減少對亨氏印度的投資 | ( | ) | |
關於税收賠償的認定 | ( | ) | |
其他 | ( | ) | |
出售亨氏印度的税前收益 | $ | ||
關於亨氏印度的交易，我們同意賠償買家在亨氏印度交易截止日期之前的任何應税期間的任何税收損失，包括我們因在該日期或之前發生的任何交易而承擔的税款。為了確定我們的税務賠償的公允價值，我們做出了各種假設，包括税務事項將被解決的潛在日期的範圍、潛在未來現金流的範圍、與潛在解決日期和潛在未來現金流相關的概率以及貼現率。我們記錄了與亨氏印度交易相關的税務賠償責任，總額約為$48 百萬，包括$18 百萬在其他流動負債和$30 百萬截至亨氏印度結算日，我們合併資產負債表上的其他非流動負債。我們還記錄了相應的$48 百萬在我們2019年第一季度的綜合收益表中，亨氏印度交易的其他費用/(收入)中的收益減少。這些税收賠償負債公允價值的未來變化將繼續影響整個風險敞口的其他費用/(收入)，作為亨氏印度交易銷售收益的一部分。
上表中出售亨氏印度的税前收益的另一部分主要與我們在亨氏印度的投資的淨投資對衝虧損有關，這些虧損已於2019年第一季度結算，並被2019年第三季度印度當地的税收回收部分抵消。
加拿大天然奶酪交易：
2018年11月，我們與第三方帕瑪拉特温泉(Parmalat Spa)達成了一項最終協議，出售我們在加拿大天然奶酪業務的某些資產，價格約為1.6 十億加元(約合$1.2 十億2019年7月2日)(《加拿大天然奶酪交易》)。在加拿大天然奶酪交易中，我們向帕瑪拉特轉移了某些資產，包括餅乾桶在加拿大和P‘tit魁北克全球範圍內。加拿大天然奶酪交易於2019年7月2日完成。我們確認的税前收益為$242 百萬，包括在#年的其他支出/(收入)2019.
税前收益的組成部分如下(以百萬計)：
收益 | $ | ||
加拿大天然奶酪淨資產賬面價值較低 | ( | ) | |
其他 | |||
加拿大天然奶酪交易的税前收益 | $ | ||
59
南非交易：
2018年5月，我們出售了我們的產品50.1 %將我們南非子公司的權益轉讓給我們的少數股權合作伙伴。這筆交易包括以下收益：$18 百萬。我們在出售一家公司時錄得税前虧損，金額約為$15 百萬，列入2018年綜合損益表的其他費用/(收入)。
交易成本：
與我們的資產剝離相關，我們產生的總交易成本為$17 百萬在2019年和$3 百萬2018年。我們在SG&A中確認了這些交易成本。不是 2017年不會產生任何交易成本。
持有待售
按主要類別劃分，我們持有的待售資產和負債(以百萬計)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
盤存 | |||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||
商譽 | |||||||
無形資產，淨額 | |||||||
其他 | |||||||
持有待售資產總額 | $ | $ | |||||
負債 | |||||||
貿易應付款 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
持有待售負債總額 | $ | $ | |||||
注5.重組活動
作為我們重組活動的一部分，我們產生了符合美國公認會計準則的退出和處置成本。這些成本包括遣散費和員工福利成本以及其他退出成本。遣散費和員工福利成本主要涉及現金遣散費、非現金遣散費，包括加速股權獎勵補償費用，以及養老金和其他解僱福利。其他退出費用主要涉及租賃和合同終止。我們還產生了作為我們重組活動不可分割的組成部分並直接歸因於重組活動的費用，根據美國公認會計準則，這些費用不符合退出和處置成本的要求。這些費用包括與資產有關的費用和其他執行費用。與資產相關的成本主要與加速折舊和資產減值費用有關。其他執行成本主要涉及新設施的啟動成本、專業費用、資產搬遷成本、退出設施的成本以及與重組福利計劃相關的成本。
員工遣散費和其他解僱福利主要是根據既定的福利安排、當地法律要求或歷史福利做法確定的。當付款可能和可估量時，我們確認這些福利的合同部分；與非經常性福利相關的遣散費和解僱福利的其他要素，在每個員工所需的未來服務期內按比例確認。加速折舊費用是對將在正常使用期限結束之前停止使用的長期資產確認的，在這種情況下，對摺舊估計數進行修訂，以反映資產在其較短的使用年限內的使用情況。資產減值為待出售或出售的資產建立新的公允價值基礎，如果賬面價值超過公允價值，該等資產將減記至預期可變現淨值。所有其他成本均確認為已發生。
60
重組活動：
我們在全球都有重組計劃，主要集中在裁員和工廠關閉和整合上。2019年，我們淘汰了大約400 與這些項目相關的職位。自.起2019年12月28日，我們預計將淘汰大約550 由於計劃於2020年成立國際區，與這些項目相關的額外職位主要是在美國以外。這些計劃產生了以下費用$108 百萬2019年，包括$15 百萬遣散費和員工福利成本，$37 百萬與非現金資產有關的費用，以及 $55 百萬其他執行費用，以及 $1 百萬其他退出成本。重組費用共計 $368 百萬2018年和$118 百萬2017年。
我們的重組項目成本淨負債餘額符合美國公認會計原則下的退出和處置成本（即，離職和僱員福利費用及其他離職費用）為（百萬美元）：
遣散費和僱員福利費用 | 其他退出成本 | 總計 | |||||||||
2018年12月29日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
收費/（貸項） | |||||||||||
現金支付 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
非現金利用 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2019年12月28日的餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
整合計劃：
2017年底，我們基本完成了2015年合併後宣佈的多年計劃(整合計劃)，該計劃旨在降低成本並整合和優化我們合併後的組織，主要是在美國和加拿大可報告的細分市場。
我們發生了與整合計劃相關的税前成本$92 百萬2018年和$316 百萬2017年。不是 這些費用是在2019年發生的。
總費用：
與重組活動有關的總費用/(收入)，包括合併方案，按損益表標題列出，(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
遣散費和員工福利成本-COGS | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
遣散費和員工福利成本-SG&A | |||||||||||
遣散費和員工福利成本--其他費用/(收入) | ( | ) | |||||||||
資產相關成本(簡寫為COGS) | |||||||||||
資產相關成本-SG&A | |||||||||||
其他成本--COGS | |||||||||||
其他成本--SG&A | |||||||||||
其他成本--其他費用/(收入) | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
61
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
加拿大 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | |||||||||||
世界其他地區 | |||||||||||
一般公司費用 | |||||||||||
$ | $ | $ | |||||||||
注6.受限現金
下表提供了我們合併資產負債表上報告的現金和現金等價物與我們合併現金流量表上報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
包括在其他流動資產中的受限現金 | |||||||
包括在其他非流動資產中的受限現金 | |||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | $ | |||||
在…2019年12月28日、現金和現金等價物不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
注7.盤存
庫存包括以下內容(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
包裝和配料 | $ | $ | |||||
Oracle Work in Process | |||||||
成品 | |||||||
盤存 | $ | $ | |||||
在…2019年12月28日和2018年12月29日，庫存不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
注8.物業、廠房及設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(單位：百萬)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
土地 | $ | $ | |||||
建築物和改善措施 | |||||||
設備和其他 | |||||||
在建工程 | |||||||
累計折舊 | ( | ) | ( | ) | |||
財產、廠房和設備、淨值 | $ | $ | |||||
在…2019年12月28日和2018年12月29日、財產、廠房和設備，淨額，不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。折舊費用為$708 百萬2019年，$693 百萬2018年，以及$753 百萬2017年。
62
注9.商譽與無形資產
商譽：
按部門劃分的商譽賬面金額變動(單位：百萬)：
美國 | 加拿大 | 歐洲、中東和非洲地區 | 世界其他地區 | 總計 | |||||||||||||||
2018年12月29日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
收購 | |||||||||||||||||||
翻譯調整和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
2019年12月28日的餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2019年第一季度，我們完成了對Primal Nutrition的收購。此外，在2018年12月29日商譽不包括被歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，獲取與此次收購相關的更多信息，以及持有的待售金額。
我們堅持認為19 報告單位，11 其中包括我們的商譽餘額。這些11 報告單位的總賬面值為 $35.5 十億截至2019年12月28日.我們測試我們的報告單位對於截至我們第二季度第一天的年度減值，或者更頻繁地如果事件或情況表明報告單位的公允價值更有可能少於它的持有量。
在編制第一季度財務報表時，由於延遲提交截至2018年12月29日年度的Form 10-K年度報告，與編制第二季度財務報表同時進行，我們得出的結論是，三 我們的19 報告單位(歐洲、中東和非洲東部、巴西和拉丁美洲出口)低於賬面金額。導致這一結論的因素包括：(1)管理結構的變化，這引發了第一季度歐洲、中東和非洲東部和拉丁美洲出口報告單位的重組；(2)其中某些報告單位的新管理層，以及我們在第一季度為每個報告單位制定的五年經營計劃假設，這為未來幾年建立了修訂的預期和優先事項，以應對當前的市場因素，如收入增長和利潤率預期降低；(3)由於預期這些新興市場的風險增加，用於評估這些地區報告單位的貼現率增加；以及(Iv)某些國家預測匯率的波動。
我們確認了一項非現金減值損失$620 百萬在2019年第一季度的SG&A中三 上述報告單位包含在我們的歐洲、中東和非洲和世界其他地區。我們確定導致減值虧損的因素是2019年第一季度出現的情況的結果。
我們認出了一個$286 百萬在我們的EMEA部門內，我們的EMEA East報告單元的減值損失。2019年第一季度，由於管理結構的改變，我們對報告部門進行了重組，將俄羅斯、波蘭、中東和總代理商業務合併為EMEA East報告部門。重組後，我們於2019年初在該地區成立了一個新的管理團隊，為該地區制定了新的五年運營計劃，其中確定了修訂後的淨銷售額、利潤率和現金流下調前景，以應對對該地區利潤率和收入增長機會的較低預期。作為這一規劃過程的結果，管理層下調了對中東和非洲空白空間增長機會的預期長期影響以及俄羅斯折扣店增長的影響的預期。此外，該地區預測的外匯匯率也有所下降。減值後，EMEA East報告單位的商譽賬面值約為$144 百萬.
我們認出了一個$205 百萬我們巴西報告部門的減值損失屬於我們的世界其他地區部門。在第一季度，我們觀察到新產品的推出表現低於預期，加上某些現有產品被摘牌，以及由於我們為支持收入增長計劃而改變採購方法而導致成本上升。我們在2019年第一季度為該地區制定了新的五年計劃，在考慮到這些事件並考慮到它們的潛在長期影響後，對淨銷售額和利潤率的前景進行了修訂。此外，該地區預測的外匯匯率也有所下降。巴西報告單位的減值是該報告單位的所有商譽。
63
我們認出了一個$129 百萬我們拉丁美洲出口報告部門在我們的世界其他地區部門的減值損失。2019年第一季度，由於我們管理結構的改變，我們重組了我們的報告單位，將波多黎各和我們與哥斯達黎加、巴拿馬、哥倫比亞、阿根廷和安迪諾斯的其他拉丁美洲出口業務(這些業務是以前完全減值的其他拉丁美洲報告單位的一部分，因此之前被確定為公允價值低於賬面價值)合併到拉丁美洲出口報告單位。我們在2019年第一季度為該地區制定了新的五年運營計劃，該計劃修訂了對淨銷售額和利潤率的下調預期，並調整了現金流預測，以反映市場預期的降低、與我們採購方法變化相關的成本上升，以及為支持這些新興市場的增長而增加的業務投資。減值後，拉丁美洲出口報告單位的商譽賬面金額約為$297 百萬.
截至2019年3月31日，也就是我們2019年第二季度的第一天，我們進行了2019年年度減值測試(由於我們推遲提交截至2018年12月29日的Form 10-K年度報告，這與2019年第一季度和第二季度財務報表的編制同時進行)。我們採用損益法下的貼現現金流量法來估計我們報告單位的公允價值。通過2019年年度減值測試的表現，我們確定了與美國冷藏報告單位相關的減值。這一減值主要是由於用於公允價值估計的貼現率假設增加所致。折現率的增加是為了反映市場參與者對估值的感知風險，這是由於我們的股票價格持續下降，從而導致市值(市值下降了約25 %自2018年12月29日至2019年3月31日年度減值測試日期，並持續此下降至2019年6月29日)。由於這項估值假設變動是與2019年第二季度的年度減值測試有關，且並不表示會在2019年第一季度構成觸發事件的事件或條件，因此本集團錄得非現金減值虧損$118 百萬2019年第二季度在我們的美國部門內的SG&A。本報告單位的商譽賬面金額為$7.0 十億在減值後。
與額外債務相關的商譽賬面金額六 三個報告單位，每個單位的公允價值都超過了賬面價值。10%根據我們2019年年度減值評估的結果，是。$18.6 十億對於美國雜貨店來説，$3.9 十億對於美國食品服務公司來説，$2.1 十億對於加拿大零售業來説，$370 百萬對於澳大利亞和新西蘭，$368 百萬加拿大食品服務公司，以及$83 百萬截至年度減值測試日期的東北亞。與以下項目相關的商譽賬面金額一 額外報告單位，其公允價值超過其賬面值 10-20%，曾經是$593 百萬截至年度減值測試日期，歐洲大陸的資產減值虧損為100，000，000港元。公允價值高於賬面值之報告單位之商譽賬面值總額， 20-50%曾經是$2.4 十億截至年度減值測試日， 不是 公允價值超過賬面值的報告單位 50%.
在2019年第四季度，在編制年終財務報表時，我們確定， 三 我們的19 報告單位（澳大利亞和新西蘭、拉丁美洲出口和東北亞）的出口額低於其賬面價值。 導致這一決定的因素包括：（i）我們完成了2019年第四季度的業績，由於供應鏈成本上升和收入增長下降，這些地區的業績低於管理層的預期;及（ii）這些報告單位的新管理層，以及我們2020年年度運營計劃的制定和批准，該報告為未來幾年制定了修訂的預期和優先事項，以應對當前的市場因素，例如收入增長和利潤率預期下降。
我們確認了一項非現金減值損失$453 百萬在2019年第四季度的SG&A中，與上述兩個報告單位有關，這些報告單位包含在我們的世界其他地區分部中。我們確定導致減值虧損的因素是2019年第四季度發生的下述情況的結果。
我們認出了一個$357 百萬澳大利亞和新西蘭報告部門的非現金減值虧損在我們的世界其他地區部門。在第四季度，我們觀察到由於運營成本增加、投資組合合理化項目、澳大利亞和新西蘭的銷售類別下降以及新西蘭特定類別的市場份額實現減少，我們的收入和盈利能力低於預期。此外，我們在該地區建立了一個新的管理團隊，制定了2020年的年度運營計劃，根據當前的市場因素，降低了對未來幾年收入增長和利潤率的預期。澳大利亞和新西蘭報告單位的減值是該報告單位的所有商譽。
我們認出了一個$96 百萬我們拉丁美洲出口報告部門在我們的世界其他地區部門的非現金減值損失。在第四季度，我們觀察到，由於供應鏈成本上升、向新渠道的擴張不太有利以及某些重要客户的流失，我們的收入和盈利能力低於預期。此外，我們在該地區建立了一個新的管理團隊，制定了2020年的年度運營計劃，根據當前的市場因素，降低了對未來幾年收入增長和利潤率的預期。減值後，拉丁美洲出口報告單位的商譽賬面金額約為 $195 百萬.
64
我們的結論是，我們的東北亞報告單位不需要減值費用，因為2020年的預期下降(被較低的貼現率部分抵消)不足以導致報告單位的公允價值低於其賬面價值。東北亞報告單位的商譽賬面金額約為$83 百萬 公允價值介於10-20%超額進賬。
澳大利亞和新西蘭、拉丁美洲出口和東北亞地區預測現金流的下降都被較低的市場驅動貼現率部分抵消，這限制了公允價值的下降。如果未來一段時間市場利率上升，進一步減值的可能性將會上升。
在2019年第三季度，宣佈了某些組織變動，這些變動將影響我們未來的內部報告和可報告部門。由於這些變化，我們計劃將我們的EMEA區、拉丁美洲區和APAC區合併為國際區。2020年，國際區將與美國和加拿大一起成為一個可報告的部分。我們還計劃將我們的波多黎各業務從拉丁美洲地區轉移到美國地區，以鞏固和簡化我們產品類別和供應鏈的管理。這些變化將於2020年第一季度生效。作為過渡的結果，我們預計在重組我們的報告單位結構之前和之後立即進行減值測試。當我們在2020年第一季度進行與重組相關的過渡減值測試時，我們預計拉丁美洲出口和東北亞報告單位剩餘商譽賬面金額的很大一部分(賬面金額為$195 百萬和$83 百萬)可能會受到額外減值的影響。
由於我們2018年的年度減值測試，我們確認了非現金減值損失$133 百萬與我們的澳大利亞和新西蘭報告部門相關的SG&A將於2018年第二季度在我們的世界其他地區部門進行。這一減值損失主要是由於該地區的利潤率下降。
於2018年第四季度，在編制年終財務報表時，我們評估了該季度發生的情況變化，以確定是否任何報告單位的公允價值低於其賬面價值的可能性更大。因為我們確定公允價值更有可能是七 報告單位低於賬面金額，我們對這些報告單位進行了中期減值測試，截至2018年12月29日。作為中期測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失$6.9 十億在SG&A中與五 報告單位包括美國冷藏、加拿大零售、東南亞、東北亞和其他拉丁美洲。另一個二 我們測試的報告單位被確定沒有受到損害。見附註10，商譽與無形資產，在年報10-K表中，2018年12月29日有關這些減值損失的更多信息。
累計商譽減值損失。$8.2 十億在…2019年12月28日.
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計個人的公允價值報告單位要求我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括預計未來年度淨現金流量、所得税率、貼現率、增長率，以及其他市場因素。如果沒有達到當前對未來增長率和利潤率的預期，如果貼現率等我們無法控制的市場因素髮生變化，或者如果管理層的預期或計劃發生變化，包括由於我們全球五年運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個報告單位在未來可能會受到損害. 我們目前正在積極審查公司的企業戰略。作為這項戰略審查的一部分，我們預計將在2020年對五年業務計劃進行更新，這可能會影響投資在報告單位並影響增長預期和公允價值估計。此外，作為這一戰略審查過程的結果，我們可能決定剝離某些非戰略資產。因此，企業戰略和基礎詳細業務計劃的持續發展可能會導致我們的一個或多個報告單位在未來.
我們的報告單位於2018年及2019年減值的資產減值至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些人和其他個人報告單位他們有20%或截至其最新2019年減值測試日期的公允價值高於賬面價值較少，如果未來任何假設、估計或市場因素髮生變化，未來減值的風險將會增加。儘管剩下的報告單位擁有的不止20%公允價值超過賬面價值截至其最新的2019年減值測試日期，這些金額也與2013年亨氏收購和2015年合併相關，並在估計收購日期的公允價值計入資產負債表。因此，如果任何估計、市場因素或假設，包括與我們的企業戰略或業務計劃相關的估計、市場因素或假設在未來發生變化，這些金額也可能受到減值的影響。
65
無限期-活着的無形資產：
主要由商標組成的無限期無形資產的賬面價值變化為(以百萬計)：
2018年12月29日的餘額 | $ | ||
減值損失 | ( | ) | |
重新分類為持有待售資產 | ( | ) | |
翻譯調整 | |||
2019年12月28日的餘額 | $ | ||
在…2019年12月28日和2018年12月29日，無限期無形資產不包括被歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，獲取有關持有待售金額的更多信息。
我們無限期的無形資產餘額主要由一些單獨的品牌組成。，其總賬面金額為$43.4 十億截至2019年12月28日。我們每年在第二季度的第一天對我們的品牌進行減值測試，如果事件或情況表明品牌的公允價值比其賬面價值更有可能低於其賬面價值，則更頻繁地進行測試。
我們於2019年3月31日進行了2019年年度減值測試，這是我們2019年第二季度的第一天。由於我們的2019年度減值測試，我們確認了非現金減值損失， $474 百萬 2019年第二季度的SG&A主要涉及 六 品牌（奇蹟鞭子, 韋爾維塔, 可午餐, 麥克斯韋 房屋, 費城,和涼爽的 鞭）.該減值虧損於我們的美國分部入賬，與商標的擁有權一致。該等品牌之減值主要由於用於公平值估計之貼現率假設增加所致。貼現率的增加是為了反映市場參與者對我們的股價持續下跌所隱含的估值風險的感知，因此，市值（減少了約 25 %從2018年12月29日至2019年3月31日年度減值測試日期，並將此下降持續至2019年6月29日）。
為奇蹟鞭子和麥克斯韋 房屋公允價值的減少也是由於對近期和長期淨銷售增長的預期降低，由於消費者偏好的預期趨勢，這些預期在2019年第二季度進行了調整。為 可午餐，公允價值減少亦是由於預期淨銷售額及特許權使用費率假設較低，而該等假設與若干客户的定價行動所導致的利潤率預期較低有關。為 韋爾維塔, 費城, 和酷鞭除貼現率外，概無假設變動對品牌之估計公平值有重大影響。由於該等估值假設變動乃與二零一九年第二季度的年度減值測試有關，且並不表示於二零一九年第一季度會構成觸發事件的事件或情況，故我們於二零一九年第二季度錄得非現金減值虧損。這些品牌的賬面價值總額為 $13.5 十億在此之前減值和 $13.0 十億受損後。
與額外資產相關的總賬面值 三 品牌（牛皮紙, 播種者，以及ABC)，每個都有超過其賬面價值的公允價值10%或更少，是$13.4 十億截至年度減值測試日期。一個附加資產的合計賬面價值三 品牌（Oscar Mayer, 噴氣膨化，以及奎羅)，每個都有超過其賬面價值10%-20%的公允價值，是$3.6 十億 截至年度減值測試日期。公允價值超過賬面價值的品牌的賬面價值合計20-50%曾經是$4.2 十億,公允價值超過賬面價值的品牌合計賬面價值50%曾經是$9.3 十億截至年度減值測試日期。
在2019年第四季度，在編制年終財務報表時，我們確定， 二 我們的品牌中，麥克斯韋爾大廈和瓦蒂的，低於其賬面價值。導致我們決定測試減值的因素與上文商譽減值討論中概述的第四季度考慮因素相同。因為我們確定，這些資產的公允價值更有可能是。二 在這些品牌低於賬面價值的情況下，我們對這些品牌進行了截至2019年12月28日的中期減值測試。
我們確認了一項非現金減值損失$213 百萬在我們的美國部門的SG&A中，與麥克斯韋爾大廈商標。公允價值的減少麥克斯韋爾大廈商標的驅動因素是2020年年度運營計劃中概述的近期淨銷售額和盈利能力下降的預期，以應對消費者從主流咖啡品牌向高端咖啡品牌的轉變。這些預期的轉變被2019年第四季度市場驅動的貼現率下降部分抵消。如果未來市場利率上升，進一步減值的可能性將增加。吾等確定導致減值虧損的因素是2019年第四季度出現的情況所致。這個牌子的賬面價值約為 $823 百萬在記錄的減值之後。
這個瓦蒂的品牌決心不受損害。的賬面價值瓦蒂的品牌大約是$94 百萬 公允價值比賬面價值高出10%-20%。
66
作為我們2018年年度減值測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失。$101 百萬2018年第二季度在SG&A工作。這一減值虧損是由於淨銷售額和利潤率下降所致。奎羅該品牌在巴西。減值損失記錄在我們的世界其他地區，與商標的所有權一致。
2018年第三季度，我們確認了一項非現金減值虧損。$215 百萬在與該項目相關的SG&A部門工作聰明的人這個品牌。這一減值虧損主要是由於未來投資預期降低以及2018年第三季度銷售額持續下降所致。這一減值損失記錄在我們的美國部門，與商標的所有權一致。我們轉移了剩餘的賬面價值。聰明的人轉移到確定存在的無形資產。
於2018年第四季度，在編制年終財務報表時，我們評估了該季度內發生的情況變化，以確定是否有任何品牌的公允價值低於其賬面價值的可能性較大。因為我們確定公允價值更有可能是六 品牌低於賬面價值，我們對這些品牌進行了中期減值測試，截至2018年12月29日。作為中期測試的結果，我們確認了一項非現金減值損失$8.6 十億在SG&A中與五 品牌，包括三 使用超額收益法估值的股票(牛皮紙, 奧斯卡 梅耶爾，以及費城)和二 使用免版税方法對其進行估值(韋爾維塔和ABC)。我們測試的另一個品牌被確定不會受到損害。的減值損失牛皮紙, 奧斯卡 梅耶爾, 費城,和韋爾維塔被記錄在我們的美國部分，並且ABC減值損失記錄在我們的世界其他地區，與每個商標的所有權一致。見附註10，商譽與無形資產，在年報10-K表中，2018年12月29日有關這些減值損失的更多信息。
由於我們2017年的年度減值測試，我們確認了非現金減值損失$49 百萬在2017年第二季度的SG&A中。這一損失是由於印度營養飲料的持續下降所致。這一損失計入了我們的歐洲、中東和非洲地區，因為相關商標由一家意大利子公司擁有。
公允價值的確定需要相當大的判斷力，並且對基本假設、估計和市場因素的變化很敏感。估計個人的公允價值品牌要求我們對我們未來的計劃以及行業、經濟和監管條件做出假設和估計。這些假設和估計包括估計未來年度淨現金流、所得税考慮因素、貼現率、增長率、特許權使用費、繳款資產費用，以及其他市場因素。如果沒有達到當前對未來增長率和利潤率的預期，如果貼現率等我們無法控制的市場因素髮生變化，或者如果管理層的預期或計劃發生變化，包括由於我們全球五年運營計劃的更新，那麼我們的一個或多個品牌在未來可能會受到損害. 我們目前正在積極審查公司的企業戰略。作為這項戰略審查的一部分，我們預計將在2020年對五年業務計劃進行更新，這可能會影響投資在品牌並影響增長預期和公允價值估計。此外，作為這一戰略審查過程的結果，我們可能決定剝離某些非戰略資產。因此，企業戰略和基礎詳細業務計劃的持續發展可能會導致我們的一個或多個品牌在未來.
我們的品牌於2018年及2019年減值的資產減值至各自的公允價值，導致截至適用減值測試日期的賬面價值超出公允價值為零。因此，這些人和其他個人品牌他們有20 %或截至其最新2019年減值測試日期的公允價值高於賬面價值較少，如果未來任何假設、估計或市場因素髮生變化，未來減值的風險將會增加。儘管剩下的品牌擁有的不止20 %公允價值超過賬面價值截至其最新的2019年減值測試日期，這些金額也與2013年亨氏收購和2015年合併相關，並在估計收購日期的公允價值計入資產負債表。因此，如果任何估計、市場因素或假設，包括與我們的企業戰略或業務計劃相關的估計、市場因素或假設在未來發生變化，這些金額也可能受到減值的影響。
已確定生存的無形資產：
固定存在的無形資產是(單位：百萬)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||||||||||||
毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | 毛收入 | 累計 攤銷 | 網絡 | ||||||||||||||||||
商標 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||
與客户相關的資產 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
$ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
67
已確定存續無形資產的攤銷費用為$286 百萬2019年，$290 百萬2018年，以及$278 百萬2017年。除攤銷費用外，固定壽命無形資產的變化來自2018年12月29日至2019年12月28日主要體現在增加了$66 百萬與原始營養的採購核算相關，減值損失$15 百萬,和外幣。在…2019年12月28日和2018年12月29日、確實存在的無形資產不包括被歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，獲取與我們收購Primal Nutrition相關的更多信息，以及持有的待售金額。
我們估計，與已確定存續的無形資產相關的攤銷費用大約為$277 百萬在2020年和大約$277 百萬在此後四年中的每一年。
注10.所得税
美國税制改革：
2017年12月22日，聯邦政府頒佈了美國税改法案。立法顯著改變了美國税法，其中包括將聯邦公司税率從35.0 %至21.0 %，自2018年1月1日起生效，並自2017年12月30日起對視為匯回的外國子公司收益徵收一次性通行費。此外，還有許多新的規定，包括更改獎金折舊、修訂高管薪酬和利息支出扣除、對全球無形低税收入徵税(“GILTI”)、基數侵蝕反濫用税(“BEAT”)以及扣除外國衍生無形收入(“FDII”)。雖然企業税率下調於2018年1月1日生效，但我們將這一預期的税率變化計入了2017年頒佈期間。
美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)於2017年12月發佈的第118號“工作人員會計公告”為我們提供了最多一年的時間來完成對美國税制改革影響的會計核算，並允許在實際金額無法確定時進行臨時估計。截至2017年12月30日，我們已對與公司税率變化、通行費、遞延所得税資產和負債重估的某些組成部分(包括折舊和高管薪酬)以及我們的無限期再投資主張的變化進行了估計。在美國税制改革方面，我們重新評估了我們的國際投資主張，不再將截至2017年12月30日的海外子公司的歷史收益視為無限期再投資。我們估計了當我們的歷史收入分配時，當地國家將欠下的預扣税。此外，我們選擇將GILTI的税收計入期間成本，因此沒有為美國税制改革調整我們海外子公司的任何遞延税項資產和負債。
自.起2018年12月29日，我們已經完成了我們對美國税制改革的會計處理。最後的影響(其中大部分記錄在頒佈期間的2017年)是大約$7.1 十億，包括大約$7.5 十億與公司税率變動有關，部分由以下税項支出抵銷$224 百萬與通行費有關及$120 百萬其他税項支出，包括因改變我們的無限期再投資主張而記錄的遞延税項負債。
自.起2019年12月28日，我們已記錄遞延税項負債 $20 百萬對大約 $300 百萬與分配現金時應繳納的地方預扣税有關的歷史收益。截至 2018年12月29日，我們已記錄遞延税項負債為 $78 百萬在……上面$1.2 十億 歷史收益。我們的遞延税項負債和歷史盈利的減少主要是由於遣返。與這些分配相關，我們將歷史收益減少了約 $700 百萬並記錄了大約 $40 百萬 並相應減少遞延税項負債。此外，我們將歷史收益減少了約 $110 百萬在美國與西班牙的税收協定獲得批准後，取消了西班牙分配的預扣税，併產生了約 $11 百萬並相應減少我們的遞延税項負債。最後，我們將歷史收益減少了大約 $30 百萬與我們的世界其他地區分部的持作出售業務有關，這導致了約 $6 百萬.
2018年1月1日之後，我們認為某些國際子公司的未匯出盈利對股息徵收當地國家税，將無限期再投資。對於那些被認為是無限期再投資的未分配收益，我們的意圖是將這些資金再投資於我們的國際業務，我們目前的計劃並不表明需要將累積收益匯回美國為我們的美國現金需求提供資金。與我們2018年和2019年某些國際子公司的盈利相關的當地國家預扣税的未確認遞延税項負債金額約為 $70 百萬.
68
所得税撥備╱（收益）：
除所得税前收入╱（虧損）及所得税撥備╱（利益）包括以下各項（以百萬計）：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
所得税前收入/(虧損)： | |||||||||||
美國 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
國際 | ( | ) | |||||||||
總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
所得税撥備╱（收益）： | |||||||||||
當前： | |||||||||||
美國聯邦政府 | $ | $ | $ | ||||||||
美國各州和地方 | ( | ) | |||||||||
國際 | |||||||||||
延期： | |||||||||||
美國聯邦政府 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
美國各州和地方 | ( | ) | ( | ) | |||||||
國際 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税撥備總額[受益於] | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
在2017年第一季度，我們預期採用ASU 2016-09。我們現在將與行使股票期權和其他股權工具相關的税收優惠記錄在我們的税收撥備中，而不是在股權中。因此，我們在年收入報表中確認了一項税收優惠。$12 百萬2019年，$12 百萬2018年，以及$22 百萬2017年與行使股票期權和其他股權工具的税收優惠有關。
實際税率：
所得税前收入/(虧損)的有效税率與美國聯邦法定税率不同，原因如下：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||
美國聯邦法定税率 | % | % | % | |||||
境外子公司所得税 | ( | )% | % | ( | )% | |||
國內製造業扣除 | % | % | ( | )% | ||||
美國州和地方所得税，扣除聯邦税收優惠 | % | % | % | |||||
審計不確定税務狀況的結算和變化 | % | ( | )% | ( | )% | |||
美國税收改革離散所得税優惠 | % | % | ( | )% | ||||
全球無形低税收入 | % | ( | )% | % | ||||
商譽減值 | % | ( | )% | % | ||||
非美國退休金計劃的結束 | % | ( | )% | % | ||||
與購置和資產剝離有關的損失/（收益） | % | % | % | |||||
估值備抵準備金的變動 | % | % | % | |||||
其他 | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||
實際税率 | % | % | ( | )% | ||||
所得税準備金包括聯邦、州和外國所得税準備金。我們在國際環境中運營;因此，綜合實際税率是反映不同地區盈利和適用税率的綜合税率。此外，上表所示美國税制改革、商譽減值及其他項目對實際税率的百分點影響的計算受所得税前收入/（虧損）影響。世界各地產生的收入數額的波動可能影響各期之間調節項目的可比性。此外，由於税法變化或税率變化導致我們重估遞延所得税餘額而導致的税率小幅變動會導致我們的實際税率波動。
69
2019年的有效税率較高，主要是由於不可扣除商譽減值較低，但被各種非美國司法管轄區更有利的税前收入地理組合和不利税率調節項目的減少部分抵消。本年度的不利影響主要與不可扣除的商譽減值有關，聯邦税收對GILTI，增加不確定的税收頭寸準備金，建立一定的國家估值準備金，以及亨氏印度和加拿大天然奶酪交易的税收影響。這些影響被某些預扣税義務的撤銷以及2018年美國某些收入和扣減估計的變化部分抵消。在上一年度，我們受到了利率調節項目的不利影響，主要與不可抵扣的商譽減值、由於州税法變化導致的遞延税項餘額重估、不可抵扣的貨幣貶值損失以及非美國養老金計劃的清盤有關，這些影響部分被某些2017年美國收入和扣除的估計變化所抵消。
2018年實際税率較低，主要是由於美國聯邦法定税率下降，不可扣除項目（包括商譽減值、非貨幣性貨幣貶值損失和非美國養老金計劃的清盤）、聯邦税對GILTI的影響以及美國税制改革後州税法變化導致的遞延税項餘額重估，這部分被2018年第四季度無形資產減值損失的收益所抵消。見注9， 商譽與無形資產，以獲取有關我們2018年第四季度減值損失的更多信息。
2017年税收年度的税收準備受益於2017年12月22日頒佈的美國税收改革。的相關所得税優惠 129.0 %在2017年主要反映了我們的遞延所得税的調整較低的聯邦所得税率，部分抵消了我們的一次性收費準備金。
遞延所得税資產和負債：
產生遞延所得税資產和負債的暫時性差異和結轉的税收影響包括以下內容(以百萬計)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
遞延所得税負債： | |||||||
無形資產，淨額 | $ | $ | |||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||
其他 | |||||||
遞延所得税負債 | |||||||
遞延所得税資產： | |||||||
福利計劃 | ( | ) | ( | ) | |||
其他 | ( | ) | ( | ) | |||
遞延所得税資產 | ( | ) | ( | ) | |||
估值免税額 | |||||||
遞延所得税淨負債 | $ | $ | |||||
在…2019年12月28日和2018年12月29日，遞延所得税負債不包括歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，瞭解更多信息。
年遞延税項負債的減少2018年12月29日至2019年12月28日主要由2019年錄得的無形資產減值損失推動。見注9，商譽與無形資產，瞭解更多信息。
在…2019年12月28日，海外經營虧損結轉合計$364 百萬。在這個數字中，$35 百萬在2020至2039年間到期；另一個$329 百萬不要過期。我們已經錄製了$104 百萬與這些海外經營虧損有關的遞延税項資產結轉。遞延税項資產$73 百萬已記錄為美國州和地方營業虧損結轉。這些損失將在2020至2039年間到期。
不確定的税收狀況：
在…2019年12月28日，我們為不確定的税收狀況提供的未確認税收優惠是$406 百萬。如果我們認識到所有這些好處，對我們的有效税率的影響將是$369 百萬。我們未確認的税收優惠很有可能會減少多達$24 百萬未來12個月，主要是由於聯邦、州和外國審計工作的進展。我們因不確定税務狀況而產生的未確認税務優惠計入綜合資產負債表上的應付所得税及其他非流動負債。
70
我們未確認的税收優惠的變化是(以百萬計)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
期初餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
前幾年税收頭寸增加 | |||||||||||
前幾年税收頭寸減少額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
基於與本年度相關的納税狀況的增加 | |||||||||||
因與税務機關達成和解而減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
因訴訟時效失效而減少 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
重新分類為持有待售負債 | ( | ) | |||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | ||||||||
我們未確認的税收優惠在2019年增加，主要是由於與美國以及某些州和外國司法管轄區本年度和前幾年相關的税收頭寸淨增加，但與聯邦、州和外國税務當局的審計和解以及訴訟時效到期相關的減少部分抵消了這一增加。我們未確認的税收優惠在2018年減少，主要是由於與聯邦、州和外國税務當局的審計和解以及訴訟時效到期。
我們在税收條款中包括了與不確定的税收狀況相關的利息和罰款。我們的所得税撥備包括：$5 百萬2018年的支出和$24 百萬2017年的利益與利息和罰款有關。2019年與利息和罰款相關的費用微不足道。應計利息和罰款為$62 百萬截至2019年12月28日和2018年12月29日.
其他所得税事項：
在正常的業務過程中，我們受到世界各地税務當局的審查，包括澳大利亞、加拿大、意大利、荷蘭、英國和美國等主要司法管轄區。截至2019年12月28日，我們基本上完成了荷蘭2016年、美國2015年、澳大利亞2014年、英國2012年以及加拿大和意大利2011年的所有國民所得税事項。到2007年，我們基本上完成了所有州所得税事項。
注11.員工股票激勵計劃
我們授予股權獎勵，包括股票期權、限制性股票單位(“RSU”)和績效股票單位(“PSU”)，以挑選員工為員工提供長期業績激勵。
庫存計劃
我們在2019年、2018年和2017年開展了與以下計劃的股權獎勵相關的活動：
2016綜合激勵計劃：
2016年4月，我們的董事會批准了2016年綜合激勵計劃(“2016綜合激勵計劃”)，其中授權授予期權、股票增值權、RSU、遞延股票、業績獎勵、投資權、其他股票獎勵和現金獎勵。該計劃授權發行最多18 百萬我們普通股的股份。在2019年之前，根據2016年綜合計劃授予的股權獎勵通常有五年的懸崖vest期限。根據2016年綜合計劃於2019年授予的股權獎勵包括三年和五年的懸崖背心期，以及自最初授予日期兩週年起分三至四年按年分期付款的獎勵。不合格股票期權的最長行權期限為10 年份。自2016年綜合計劃開始以來，根據該計劃授予的股權獎勵包括非限制性股票期權、RSU和PSU。
2013年綜合激勵計劃：
在2016年綜合計劃獲批之前，我們根據2013年綜合激勵計劃(“2013綜合計劃”)向選定的員工發放了非限定股票期權。作為2015年合併的結果，每個未償還的亨氏股票期權被轉換為0.443332 卡夫亨氏的股票期權。在這一轉變之後，2013年綜合計劃授權發行最多17,555,947 我們普通股的股份。根據2013年綜合計劃授予的非合格股票期權具有五年的懸崖背心期和最長的行權期10 年份。根據二零一三年綜合計劃及相關授予協議的條款及條件，該等無限制購股權將繼續授予及行使。
71
卡夫2012年績效激勵計劃：
在2015年合併之前，卡夫根據其2012年業績激勵計劃發佈了基於股權的獎勵，包括股票期權和RSU。作為2015年合併的結果，每個已發行的卡夫股票期權被轉換為根據期權調整比例購買若干普通股的期權，而每個已發行的卡夫RSU被轉換為一 卡夫亨氏RSU。這些卡夫亨氏股權獎勵將繼續授予，並根據緊接2015年合併完成前適用的條款和條件行使。這些期權通常可以在三 每年分期付款，從最初授予日期的一週年開始，最長行使期限為10 年份。RSU通常在最初授予日期的三週年時穿上懸崖背心。根據2012年績效激勵計劃的條款，對於在以下時間內無故終止的卡夫獎項持有者，授予通常會加速2 年份2015年合併日期的。
此外，在2015年合併之前，卡夫根據不同的業績、市場和服務條件發放了基於業績的長期激勵獎勵(“業績股”)。關於2015年的合併，所有已發行的業績股票均轉換為現金獎勵，支付方式為二 分期付款：(I)根據2015年合併前完成的業績股份週期部分按比例支付的2015年獎金，以及(Ii)將於2015年合併結束一週年及參與者無故終止一週年較早時支付的獎勵餘值。
股票期權
我們使用布萊克-斯科爾斯模型來估計股票期權授予的公允價值。我們的加權平均布萊克-斯科爾斯公允價值假設為：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
無風險利率 | % | % | % | ||||||||
預期期限 | |||||||||||
預期波動率 | % | % | % | ||||||||
預期股息收益率 | % | % | % | ||||||||
加權平均授出日每股公允價值 | $ | $ | $ | ||||||||
無風險利率代表在授予日有效的恆定到期日美國國債利率，剩餘期限等於期權的預期壽命。預期壽命是我們的員工預期持有期權的時間段。由於缺乏歷史數據，我們使用期權的加權平均行權期和合同期限來計算預期壽命。在2019年和2018年，我們使用期限匹配的歷史波動率和加權平均隱含波動率的混合波動率方法估計波動率。2017年，我們使用隱含波動率和同行波動率的混合方法估計波動率。我們將同行波動率計算為高露潔棕欖公司、可口可樂公司、蒙代爾ēz國際公司、奧馳亞集團、百事公司和聯合利華(英國)的條款匹配、槓桿調整後的歷史波動率的平均值。我們使用季度股息除以三個月平均股價來估計預期股息收益率，按年化和連續複合計算。
我們的股票期權活動和相關信息是：
股票期權數量 | 加權平均行權價 (每股) | 聚合內在價值 (單位：百萬) | 平均剩餘合同期限 | |||||||||
截至2018年12月29日未償還 | $ | |||||||||||
授與 | ||||||||||||
被沒收 | ( | ) | ||||||||||
已鍛鍊 | ( | ) | ||||||||||
截至2019年12月28日未償還 | $ | |||||||||||
可於2019年12月28日行使 | ||||||||||||
期內行使的股票期權的內在價值合計為$10 百萬 2019年， $67 百萬 2018年，以及 $124 百萬 2017年.
從行使期權收到的現金是$17 百萬2019年，$56 百萬2018年，以及$66 百萬2017年。通過行使股票期權實現的税收優惠是$18 百萬2019年，$23 百萬2018年，以及$44 百萬2017年。
72
我們未授予的股票期權及相關信息如下：
股票期權數量 | 加權平均授予日期公允價值 (每股) | |||||
於2018年12月29日未歸屬的購股權 | $ | |||||
授與 | ||||||
既得 | ( | ) | ||||
被沒收 | ( | ) | ||||
於2019年12月28日未歸屬的購股權 | ||||||
限售股單位
受限制股份單位代表一種權利， 一 股份或一股的價值，根據計劃和適用的獎勵協議規定的條款和條件。
我們使用授出日期的股價估計受限制股份單位的公平值。我們的若干受限制股份單位不符合派息資格。我們根據股息收益率貼現該等受限制股份單位的公平值。股息收益率是用季度股息除以三個月平均股價，按年計算，並連續複利計算。受限制股份單位於授出日期的公平值於歸屬期內攤銷至開支。
年內授出的受限制股份單位的每股加權平均授出日期公平值為 $25.77 2019年，$58.59 2018年，以及$91.25 2017年我們的預期股息收益率是 5.39 %在2019年和3.31 %2018年所有於二零一七年授出的受限制股份單位均符合股息資格。
我們的RSU活動和相關信息是：
單位數 | 加權平均授予日期公允價值 (每股) | |||||
截至2018年12月29日未償還 | $ | |||||
授與 | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||
既得 | ( | ) | ||||
截至2019年12月28日未償還 | ||||||
期內歸屬的回購單位合計公允價值為$2 百萬2019年，$9 百萬2018年，以及$12 百萬2017年。
績效份額單位
PSU代表一種接收的權利一 根據計劃及適用獎勵協議所載的條款及條件，本公司的股份或一股股份的價值，並須視乎業績或符合本公司董事會薪酬委員會所指定的市場條件而定。
對於與業績條件相關的PSU，我們使用授予日的股票價格來估計公允價值。PSU不符合分紅資格；因此，我們根據股息率對PSU的公允價值進行貼現。股息收益率是用季度股息除以三個月平均股價來估計的，按年率計算並連續複利。在授予日，PSU的公允價值在每個單獨授予部分的必要服務期內按直線攤銷至費用。我們根據業績指標未來實現的可能性來調整費用。
2019年，除了授予基於業績的PSU外，我們還向首席執行官授予了與基於市場的條件捆綁在一起的PSU。這些PSU的授予日期公允價值是根據蒙特卡洛模擬模型確定的。對蒙特卡洛的估值適用了折扣，以反映在強制性的背心後持有期為三年期間缺乏市場。只要提供了必要的服務，無論市場條件是否得到滿足，相關的補償費用都會得到確認。最終授予的PSU數量取決於基於市場的組件的業績。
73
年內，我們所批出的每股認購單位的加權平均授出日期公允價值為$25.31 2019年，$56.31 2018年，以及$79.85 2017年我們的預期股息收益率是 5.39 %2019年，3.31 %2018年，以及2.73 %2017年。
我們的PSU活動和相關信息是：
單位數 | 加權平均授予日期公允價值 (每股) | |||||
截至2018年12月29日未償還 | $ | |||||
授與 | ||||||
被沒收 | ( | ) | ||||
截至2019年12月28日未償還 | ||||||
總股本獎
股權獎勵補償成本和相關税收優惠(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
税前補償成本 | $ | $ | $ | ||||||||
相關税收優惠 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
税後補償成本 | $ | $ | $ | ||||||||
與未歸屬股權獎勵相關的未確認補償成本為$365 百萬在…2019年12月28日並預計將在加權平均期間內被確認三年 .
注12.離職後福利
我們為大多數員工維持各種退休計劃。目前的固定收益養老金計劃主要為某些國內工會和外國僱員提供。當地的法律要求管理着許多這樣的計劃。我們加入工會的工人的養老金福利符合適用的關於他們就業的集體談判協議。為某些已加入工會的國內員工、非工會的小時工和受薪員工以及在國外的某些員工提供固定繳費計劃。
我們為某些符合條件的退休員工及其家屬提供醫療保健和其他退休後福利。我們在美國和加拿大的某些員工可能有資格享受此類福利。我們可以自行決定修改計劃條款或終止計劃。我們加入工會的工人的退休後福利符合適用的關於他們就業的集體談判協議。
我們至少每年重新評估我們的離職後福利計劃。
我們根據我們的生產活動將養老金淨額和退休後成本/(收益)的一部分計入庫存。從2018年1月1日開始，只有養老金淨額和退休後成本/(福利)的服務成本部分才計入庫存。作為2018年第一季度採用ASU 2017-07的一部分，我們確認了一次性優惠信用$42 百萬在銷售產品的成本內，與以前資本化為庫存的金額相關。此積分中包括$28 百萬與以前資本化為庫存的以前的服務信用有關。
養老金計劃
2018年，我們達成了加拿大受薪者和加拿大小時固定收益養老金計劃，這導致和解費用為$162 百萬截至2018年12月29日止年度。此外，這些計劃的結算影響了與我們的非美國養老金計劃相關的預計福利義務、累積福利義務、計劃資產的公允價值和服務成本。
74
債務和資金狀況：
我們養老金計劃的預計福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為(以百萬計)：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||
年初的福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務成本 | |||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
精算損失/(收益) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
圖則修訂 | |||||||||||||||
貨幣 | ( | ) | |||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
削減開支 | ( | ) | |||||||||||||
特別/合同解僱補助金 | |||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
年終福利義務 | |||||||||||||||
年初計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
計劃資產的實際回報率 | ( | ) | |||||||||||||
僱主供款 | |||||||||||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||
貨幣 | ( | ) | |||||||||||||
聚落 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||
計劃資產年終公允價值 | |||||||||||||||
年終確認的養卹金負債/（資產）淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
累計福利義務，即截至計量日所賺取的福利， $4.5 十億在…2019年12月28日和$4.1 十億在…2018年12月29日為美國的養老金計劃。非美國養老金計劃的累計福利義務為$2.1 十億在…2019年12月28日和$1.7 十億在…2018年12月29日.
美國和非美國的養老金計劃合併後，養老金淨資產為$988 百萬在…2019年12月28日和$918 百萬在…2018年12月29日. 我們在合併資產負債表上確認的這些金額如下(以百萬計)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
其他非流動資產 | $ | $ | |||||
其他流動負債 | ( | ) | ( | ) | |||
應計離職後費用 | ( | ) | ( | ) | |||
確認的養老金淨資產/(負債) | $ | $ | |||||
對於我們的某些基於累計福利義務超過計劃資產而資金不足的美國和非美國計劃，預計福利義務、累積福利義務和計劃資產的公允價值為(以百萬為單位)：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||
預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
累積利益義務 | |||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
我們所有的美國計劃都是基於計劃資產超過累計福利義務而過度融資的，截至2019年12月28日和2018年12月29日.
75
對於某些基於超過計劃資產的預計福利義務而資金不足的美國和非美國計劃，預計福利義務、累計福利義務和計劃資產的公允價值為(以百萬為單位)：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||
預計福利義務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
累積利益義務 | |||||||||||||||
計劃資產的公允價值 | |||||||||||||||
我們所有的美國計劃都是基於計劃資產超過預期福利義務而過度融資的，截至2019年12月28日和2018年12月29日.
我們使用以下加權平均假設來確定我們在養老金計劃下的預計福利義務：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||
貼現率 | % | % | % | % | |||||||
補償增值率 | % | % | % | % | |||||||
我們的美國和非美國計劃的貼現率是根據一個高質量的固定收益債務工具模型組合制定的，這些債務工具的期限與計劃的預期未來現金流相匹配。
淨養卹金成本/（福利）的組成部分：
淨養卹金成本/（福利）包括以下各項（以百萬計）：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
利息成本 | |||||||||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
未確認損失/（收益）的攤銷 | |||||||||||||||||||||||
聚落 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
削減開支 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
特別/合同解僱補助金 | |||||||||||||||||||||||
其他 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
養卹金費用/（福利）淨額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
我們使用以下加權平均假設來確定截至該年度的養老金淨成本：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||||||||
貼現率-服務成本 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
貼現率-利息成本 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
計劃資產的預期回報率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
補償增值率 | % | % | % | % | % | % | |||||||||||
我們美國和非美國計劃的貼現率是從高質量的固定收益債務工具的模型投資組合中發展出來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。我們根據計劃資產的歷史長期投資業績、目標資產配置以及按資產類別對未來長期回報的估計來確定計劃資產的預期回報率。
76
計劃資產：
我們的固定收益計劃的投資戰略的基本基礎是確保養老基金在到期時可用於履行計劃的福利義務。我們的投資目標包括：以高質量、多樣化的方式投資計劃資產，以維護基金的安全；在特定的風險容忍度內實現計劃資產的最佳回報；根據固定收益計劃運作的每個國家的當地法規和要求進行投資。該投資策略預計，長期而言，股票投資將產生比固定收益證券更高的回報，而固定收益證券預計將提供與計劃福利支付現金流要求相匹配的某些特徵。我們的投資政策規定了適合適用計劃的投資工具類型、資產配置指南、選擇投資經理的標準、監控整體投資業績的程序以及投資經理的業績。它還提供了指導方針，使適用的計劃受託人能夠履行其職責。
我們的加權平均資產配置為：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||
固定收益證券 | % | % | % | % | |||||||
股權證券 | % | % | % | % | |||||||
現金和現金等價物 | % | % | % | % | |||||||
房地產 | % | % | % | % | |||||||
某些保險合約 | % | % | % | % | |||||||
總計 | % | % | % | % | |||||||
我們針對美國計劃的養老金投資策略旨在使我們的養老金資產與我們預計的福利義務保持一致，通過將投資目標定為大約85 %我們在美國計劃的資產中有一半是固定收益證券，大約15 %投資於尋求回報的資產，主要是股權證券。
對於美國以外的養老金計劃，我們的投資策略受制於每個國家的當地法規和計劃的資產/負債概況。總體而言，我們的非美國計劃的長期資產配置目標大體上被描述為大約78 %固定收益證券和年金合同，以及大約22 %在尋求回報的資產方面，主要是股權證券和房地產。
養老金計劃資產的公允價值為2019年12月28日是使用以下公允價值計量確定的(單位：百萬)：
資產類別 | 總公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | |||||||||||
公司債券和其他固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
政府債券 | |||||||||||||||
固定收益證券總額 | |||||||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
某些保險合約 | |||||||||||||||
公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | |||||||||||||||
按資產淨值計量的投資(a) | |||||||||||||||
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
(a) | 金額包括以下現金抵押品$ |
77
養老金計劃資產的公允價值為2018年12月29日是使用以下公允價值計量確定的(單位：百萬)：
資產類別 | 總公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | |||||||||||
公司債券和其他固定收益證券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
政府債券 | |||||||||||||||
固定收益證券總額 | |||||||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | |||||||||||||||
房地產 | |||||||||||||||
某些保險合約 | |||||||||||||||
公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | |||||||||||||||
按資產淨值計量的投資(a) | |||||||||||||||
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
(a) | 金額包括以下現金抵押品$ |
下一節介紹用於計量養卹金計劃資產公允價值的估值方法，包括説明公允價值等級中每類資產通常被歸類的水平。
公司債券和其他固定收益證券。 這些證券包括公開交易的美國和非美國固定利息債券(主要是公司債券)。這類投資通過與機構市場的經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據進行估值。因此，這些證券包括在第二級。這些證券中有有限數量的違約證券包括在第三級。
政府債券。這些證券包括對公開交易的美國固定利率債券(主要是債券)的直接投資。此類投資是根據活躍市場的報價進行估值的。這些證券包括在級別1中。
股權證券。 這些證券包括對上市公司股票的直接投資。這類投資的估值是基於個別證券交易活躍市場報告的收盤價。因此，直接投資被歸類為第一級。
現金和現金等價物。這包括直接持有現金和機構短期投資工具。直接現金持有量的估值基於成本，成本接近公允價值，被歸類為一級。某些機構短期投資工具每天進行估值，被歸類為一級。其他不在活躍交易所交易的現金等價物，如銀行存款，被歸類為二級。
房地產。 這些資產包括房地產投資，通常被歸類為3級。
某些保險合同。這一類別包括已購買以覆蓋部分計劃成員的團體年金合同，並已被歸類為第三級。
按資產淨值計量的投資。這一類別包括集合基金、短期投資和合夥/公司支線權益。
• | 集合資金。集合信託所持參與單位的公允價值以其資產淨值為基礎，並由截至財務報表日期或接近財務報表日期發生的實際買賣交易的單位價格支持。按資產淨值計量的這些投資的公允價值被排除在公允價值層次結構之外。集合信託的投資可根據適用的單位資產淨值在每個營業日贖回。國際大中型股權集合信託的投資可於每月最後一個營業日及該月內至少一個營業日贖回。 |
78
共同基金投資不在交易所交易，其中大部分基金由固定收益管理人管理的單獨賬户持有。這些投資的公允價值是基於管理人報告的資產淨值，並得到截至財務報表日或接近財務報表日發生的實際買賣交易的單位價格的支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不包括在公允價值層次結構中。該賬户的目標是以合理的風險提供卓越的回報，預計業績將超過巴克萊長期美國信用指數。此帳户的投資可在向投資經理髮出書面通知後贖回。
• | 短期投資。短期投資主要由貨幣市場基金組成，其公允價值以基金管理人報告的資產淨值為基礎，並由實際買賣交易的單位價格支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不屬於公允價值層次。貨幣市場基金旨在通過投資於高質量的貨幣市場工具，提供本金安全、日常流動性和具有競爭力的收益。貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當前收入水平。 |
• | 合夥企業/企業支線利益。股權合夥企業的公允價值估計以其資產淨值為基礎，由該合夥企業的經理報告。按資產淨值計量的這些投資的公允價值被排除在公允價值層次結構之外。股權合夥企業的投資可在提前10天書面通知普通合夥人後每月贖回一次，但由普通合夥人酌情決定。股權合夥企業的投資目標是通過主要投資於股權證券來尋求資本增值。 |
公司支線的公允價值是基於其投資的股權總基金的資產淨值。按資產淨值計量的這些投資的公允價值被排除在公允價值層次結構之外。對企業支線的投資可以每季度贖回，至少提前90天通知。企業支線的投資目標是通過投資於基本面具有吸引力的大型、流動性強的股權證券來產生長期回報。
截至本年度的3級計劃資產變動2019年12月28日包括(百萬美元)：
資產類別 | 2018年12月29日 | 加法 | 已實現淨收益/淨虧損 | 未實現淨收益/(虧損) | 淨買入、發行和結算 | 轉入/(轉出)3級 | 2019年12月28日 | ||||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
公司債券和其他固定收益證券 | |||||||||||||||||||||||||||
某些保險合約 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
3級投資總額 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||
截至本年度的3級計劃資產變動2018年12月29日包括(百萬美元)：
資產類別 | 2017年12月30日 | 加法 | 已實現淨收益/淨虧損 | 未實現淨收益/(虧損) | 淨買入、發行和結算 | 轉入/(轉出)3級 | 2018年12月29日 | ||||||||||||||||||||
房地產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
某些保險合約 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
3級投資總額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
淨買入、發行和結算$845 百萬主要與加拿大的保險合同結算有關，與我們的加拿大受薪和每小時固定福利養老金計劃的結束有關。
僱主供款：
2019年，我們做出了貢獻$19 百萬我們的非美國養老金計劃。我們做到了不是 I don‘不要為我們的美國養老金計劃繳費。我們估計，2020年的養卹金繳費將大約為$19 百萬我們的非美國養老金計劃。我們有不是 I don‘我不打算在2020年為我們的美國養老金計劃做出貢獻。我們的實際繳費和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、預期和實際養老金資產表現或利率之間的重大差異，或其他因素。
79
未來的福利支付：
我們的養老金計劃預計未來的福利支付為2019年12月28日包括(百萬美元)：
美國的計劃 | 非美國計劃 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
2025-2029 | |||||||
退休後計劃
債務和資金狀況：
我們退休後福利計劃的累積福利義務、計劃資產的公允價值和資金狀況為(以百萬計)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
年初的福利義務 | $ | $ | |||||
服務成本 | |||||||
利息成本 | |||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
精算損失/(收益) | ( | ) | |||||
圖則修訂 | ( | ) | ( | ) | |||
貨幣 | ( | ) | |||||
削減開支 | ( | ) | |||||
年終福利義務 | |||||||
年初計劃資產的公允價值 | |||||||
計劃資產的實際回報率 | ( | ) | |||||
僱主供款 | |||||||
已支付的福利 | ( | ) | ( | ) | |||
計劃資產年終公允價值 | |||||||
退休後福利負債/(資產)年終確認淨額 | $ | $ | |||||
我們在合併資產負債表上確認退休後福利淨資產/(負債)如下(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
其他流動負債 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
應計離職後費用 | ( | ) | ( | ) | |||
退休後福利淨資產/(負債)確認 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
我們所有的退休後福利計劃都資金不足，因為累積的退休後福利義務超過了計劃資產。累計福利債務和計劃資產的公允價值為(百萬美元)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
累積利益義務 | $ | $ | |||||
計劃資產的公允價值 | |||||||
80
我們使用以下加權平均假設來確定我們的退休後福利義務：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||
貼現率 | % | % | |||
假設明年的醫療成本趨勢比率 | % | % | |||
最終趨勢率 | % | % | |||
我們計劃的貼現率是從高質量、固定收益債務工具的模型投資組合發展而來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。我們的預期醫療成本趨勢率是基於歷史成本和我們對未來醫療成本趨勢率的預期。
醫療保健費用趨勢率達到最終趨勢率的年份因計劃而異，範圍在2020 和2030 截至2019年12月28日.
假定的醫療費用趨勢比率對退休後福利計劃報告的金額有重大影響。假定的保健費用趨勢率每變動一個百分點，將產生以下影響：費用和債務增加/(減少)。 2019年12月28日(單位：百萬)：
一個百分點 | |||||||
增加 | (減少) | ||||||
對年服務和利息成本的影響 | $ | $ | ( | ) | |||
對退休後福利義務的影響 | ( | ) | |||||
退休後淨成本/(收益)的組成部分：
退休後淨成本/(收益)包括以下內容(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | ||||||||
利息成本 | |||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ) | ( | ) | |||||||
攤銷先前服務費用/(貸項) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
未確認損失/（收益）的攤銷 | ( | ) | |||||||||
削減開支 | ( | ) | ( | ) | |||||||
退休後淨成本/（效益） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
我們在綜合收益表的其他開支╱（收入）內呈列退休後成本╱（福利）淨額的所有非服務成本組成部分。
先前服務信貸的攤銷主要是由於2015年和2016年的計劃修訂。我們估計，以前的服務信貸攤銷將大約 $123 百萬在2020年，$8 百萬在2021年，$6 百萬在2022年，$6 百萬在2023年， $2 百萬在2024年。
2017年，我們重新衡量了某些退休後計劃，並確認了 $177 百萬.削減是由於年內關閉若干美國工廠後，累積員工人數減少所致。由此產生的收益歸因於部分先前遞延的精算收益和先前服務貸記額的加速計算。裁員和關閉工廠是我們整合計劃的一部分。參見注釋5， 重組活動，瞭解更多信息。
我們使用以下加權平均假設來確定截至該年度的退休後福利計劃淨成本：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||
貼現率-服務成本 | % | % | % | |||||
貼現率-利息成本 | % | % | % | |||||
計劃資產的預期回報率 | % | % | % | |||||
醫療費用趨勢率 | % | % | % | |||||
81
我們計劃的貼現率是從高質量、固定收益債務工具的模型投資組合發展而來的，這些工具的存續期與計劃的預期未來現金流相匹配。我們根據計劃資產的目標資產配置和按資產類別對未來長期回報的估計來確定計劃資產的預期回報率。我們的預期醫療成本趨勢率是基於歷史成本和我們對未來醫療成本趨勢率的預期。
計劃資產：
2017年12月，我們提供了大約$1.2 十億在2017年12月22日美國税制改革頒佈後，為我們的部分美國退休後計劃福利預付資金。我們美國退休後計劃投資戰略的根本基礎是確保資金在到期時可用於履行計劃的福利義務，以高質量、多樣化的方式投資計劃資產，以維護資金的安全。該投資策略預計，長期而言，股票投資將產生比固定收益證券更高的回報，而固定收益證券預計將提供與計劃福利支付現金流要求相匹配的某些特徵。
我們的加權平均資產配置為：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||
固定收益證券 | % | % | |||
股權證券 | % | % | |||
現金和現金等價物 | % | % | |||
我們的退休後福利計劃投資策略受制於每個國家/地區的當地法規和計劃的資產/負債概況。我們的投資戰略旨在使我們的退休後福利計劃資產與我們的退休後福利義務保持一致，以減少波動性。總體而言，我們的長期資產配置目標大致上是由大約70 %在固定收益證券和大約30 %投資於尋求回報的資產，主要是股權證券。
退休後福利計劃資產的公允價值為2019年12月28日是使用以下公允價值計量確定的(單位：百萬)：
資產類別 | 總公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | |||||||||||
政府債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司債券和其他固定收益證券 | |||||||||||||||
固定收益證券總額 | |||||||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | |||||||||||||||
按資產淨值計量的投資 | |||||||||||||||
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
退休後福利計劃資產的公允價值為2018年12月29日是使用以下公允價值計量確定的(單位：百萬)：
資產類別 | 總公允價值 | 相同資產在活躍市場的報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 無法觀察到的重要輸入 (3級) | |||||||||||
政府債券 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
公司債券和其他固定收益證券 | |||||||||||||||
固定收益證券總額 | |||||||||||||||
股權證券 | |||||||||||||||
公允價值，不包括按資產淨值計量的投資 | |||||||||||||||
按資產淨值計量的投資 | |||||||||||||||
按公允價值計算的計劃資產總額 | $ | ||||||||||||||
82
下一節介紹用於計量退休後福利計劃資產公允價值的估值方法，包括説明公允價值層次結構中每類資產通常被分類的水平。
公司債券和其他固定收益證券。 這些證券包括公開交易的美國和非美國固定利率債券(主要是公司債券和免税的市政債券)。這類投資通過與機構市場的經紀商協商和評估，使用報價和其他可觀察到的市場數據進行估值。因此，這些證券包括在第二級。
政府債券。這些證券包括對公開交易的美國固定利率債券(主要是債券)的直接投資。此類投資是根據活躍市場的報價進行估值的。這些證券包括在級別1中。
股權證券。 這些證券包括對上市公司股票的直接投資。這類投資的估值是基於個別證券交易活躍市場報告的收盤價。因此，直接投資被歸類為第一級。
按資產淨值計量的投資。這一類別包括集合基金和短期投資。
• | 集合資金。集合信託所持參與單位的公允價值以其資產淨值為基礎，並由截至財務報表日期或接近財務報表日期發生的實際買賣交易的單位價格支持。按資產淨值計量的這些投資的公允價值被排除在公允價值層次結構之外。集合信託的投資可根據適用的單位資產淨值在每個營業日贖回。國際大中型股權集合信託的投資可於每月最後一個營業日及該月內至少一個營業日贖回。 |
共同基金投資不在交易所交易。未在交易所交易的共同基金投資的公允價值是基於其資產淨值，如管理人報告的那樣，並得到截至或接近財務報表日發生的實際買賣交易的單位價格的支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不包括在公允價值層次結構中。
• | 短期投資。短期投資主要由貨幣市場基金組成，其公允價值以基金管理人報告的資產淨值為基礎，並由實際買賣交易的單位價格支持。這些投資的公允價值以資產淨值衡量，不屬於公允價值層次。貨幣市場基金旨在通過投資於高質量的貨幣市場工具，提供本金安全、日常流動性和具有競爭力的收益。貨幣市場基金的投資目標是在保持流動性和保本的同時，提供儘可能高的當前收入水平。 |
僱主供款：
2019年，我們做出了貢獻$12 百萬我們退休後的福利計劃。我們估計，2020年退休後福利計劃的繳費將大約為$15 百萬。我們的實際供款和計劃可能會因許多因素而發生變化，包括税收、員工福利或其他法律法規的變化、税收減免、退休後計劃資產表現或利率的預期和實際差異，或其他因素。
未來的福利支付：
我們為退休後計劃預計的未來福利支付為2019年12月28日包括(百萬美元)：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
2025-2029 | |||
其他計劃
我們發起並資助員工儲蓄計劃，涵蓋合格的受薪員工、非工會員工和工會員工。我們的繳費和成本由員工繳費的匹配決定，正如計劃所定義的那樣。固定繳款計劃的費用總額$88 百萬2019年，$85 百萬2018年，以及$78 百萬2017年。
83
累計其他綜合收益/(虧損)
我們累積的其他全面收入/(虧損)養老金和退休後福利計劃税前餘額包括以下(以百萬計)：
養老金福利 | 退休後福利 | 總計 | |||||||||||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||||||||
精算淨收益/(損失) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
以前的服務積分/(成本) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
在其他全面收入/(損失)中確認的離職後福利淨額由以下部分組成(單位：百萬)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
本期間產生的離職後福利淨收益/(虧損)： | |||||||||||
本期間產生的淨精算收益/(損失)--養卹金 | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||
本期間產生的淨精算收益/(損失)--退休後福利 | |||||||||||
本期間產生的先前服務貸項/(費用)--養卹金福利 | ( | ) | |||||||||
在退休後福利期間產生的先前服務計入/(費用) | |||||||||||
( | ) | ||||||||||
税收優惠/(費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
$ | ( | ) | $ | $ | |||||||
將離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損)： | |||||||||||
攤銷未確認損失/(收益)--養卹金福利 | $ | $ | $ | ||||||||
未確認損失/(收益)攤銷--退休後福利 | ( | ) | |||||||||
攤銷先前服務費用/(貸項)--退休後福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
淨結清和削減損失/(收益)--養卹金福利 | |||||||||||
淨結清和削減損失/(收益)--退休後福利 | ( | ) | ( | ) | |||||||
離職後福利的其他損失/收益 | |||||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
税收(優惠)/費用 | |||||||||||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
自.起2019年12月28日，我們預計將攤銷$123 百萬在2020年，退休後福利計劃以前的服務積分從累積的其他綜合收入/(虧損)轉入退休後福利計劃成本/(福利)淨額。我們預計在2020年內不會將任何其他重大的離職後福利損失/(收益)攤銷到淨養老金或退休後福利計劃淨成本/(福利)中。
注13.金融工具
我們維持一項政策，要求所有重要的非交易所交易衍生工具合約須受國際掉期及衍生工具協會主協議管轄，而此等主協議及其附表載有若干義務，涉及應要求提供某些財務資料。
派生量：
我們未償還衍生工具的名義價值為(以百萬計)：
名義金額 | |||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
商品合同 | $ | $ | |||||
外匯合約 | |||||||
交叉貨幣合約 | |||||||
84
我們交叉貨幣合約衍生品交易量的減少主要是由於2019年第四季度加拿大元和英鎊交叉貨幣掉期的結算。
衍生工具的公允價值：
公允價值被定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的價格。綜合資產負債表上記錄的衍生工具的公允價值和公允價值層次內的水平為(以百萬計)：
2019年12月28日 | |||||||||||||||||||||||
相同資產和負債的活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 總公允價值 | |||||||||||||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 | ||||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||||
外匯合約(a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
交叉貨幣合約(b) | |||||||||||||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||||
商品合同(c) | |||||||||||||||||||||||
外匯合約(a) | |||||||||||||||||||||||
總公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 在…2019年12月28日，衍生工具資產的公允價值計入其他流動資產($ |
(b) | 在…2019年12月28日，我們衍生資產的公允價值計入其他非流動資產，我們衍生負債的公允價值計入其他非流動負債。 |
(c) | 在…2019年12月28日，衍生資產的公允價值計入其他流動資產，衍生負債的公允價值計入其他流動負債。 |
2018年12月29日 | |||||||||||||||||||||||
相同資產和負債的活躍市場報價 (1級) | 重要的其他可觀察到的投入 (2級) | 總公允價值 | |||||||||||||||||||||
資產 | 負債 | 資產 | 負債 | 資產 | 負債 | ||||||||||||||||||
指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||||
外匯合約(a) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
交叉貨幣合約(b) | |||||||||||||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具： | |||||||||||||||||||||||
商品合同(a) | |||||||||||||||||||||||
外匯合約(a) | |||||||||||||||||||||||
交叉貨幣合約(b) | |||||||||||||||||||||||
總公允價值 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||
(a) | 衍生資產的公允價值計入其他流動資產，衍生負債的公允價值計入其他流動負債。 |
(b) | 衍生資產的公允價值計入其他流動資產($ |
我們的衍生金融工具須遵守主要淨額結算安排，以便在違約或提前終止合約的情況下抵銷資產和負債。我們選擇在綜合資產負債表中記錄衍生金融工具的總資產和負債。若衍生金融工具已計入綜合資產負債表，則資產及負債狀況將分別減少$108 百萬在…2019年12月28日和$124 百萬在…2018年12月29日。在…2019年12月28日，我們已經收集了抵押品$25 百萬與商品衍生品保證金要求有關。這筆款項已計入綜合資產負債表的其他流動負債。2019年12月28日。在…2018年12月29日，抵押品$32 百萬與商品衍生品保證金要求有關。這包括在我們的綜合資產負債表的預付費用中2018年12月29日.
第一級金融資產和負債包括商品、期貨和期權合同，並使用活躍市場上相同資產和負債的報價進行估值。
85
二級金融資產和負債包括商品掉期、外匯遠期、期權和掉期以及交叉貨幣掉期。商品掉期的估值採用收益法，其基礎是可觀察到的市場商品指數價格減去合同利率乘以名義金額。外匯遠期和掉期的估值採用收益法，其基礎是可觀察到的市場遠期匯率減去合同匯率乘以名義金額。外匯期權的估值採用基於布萊克-斯科爾斯-默頓公式的收益法。該公式使用現值技術，反映了基於可觀察市場匯率的時間價值和內在價值。交叉貨幣掉期是根據可觀察到的市場現貨和掉期匯率進行估值的。
於呈列任何期間內，我們並無任何3級金融資產或負債。
我們對金融工具公允價值的計算考慮了不良行為的風險，包括交易對手信用風險。
淨投資對衝：
在…2019年12月28日，我們將以下項目指定為淨投資對衝：
• | 本金為#的非衍生外幣債務€ |
• | 名義金額為£ |
• | 以人民幣計價的外匯合約，名義總金額為$ |
我們定期使用非美元融資交易或非美元資產或負債(包括公司間貸款)等非衍生工具來對衝標的外幣計價子公司淨資產變化的風險，並將其指定為淨投資對衝。在…2019年12月28日，我們有一筆歐元公司間貸款，總名義金額為$76 百萬.
在外匯匯率變動的推動下，我們在這些指定的外國業務中淨投資的損益部分，在經濟上被我們的交叉貨幣合同和外匯合同的有效部分的公允價值變動以及對我們的外國計價債務的重新計量所抵消。
利率對衝：
我們不時有被指定為利率對衝的衍生品，包括利率掉期。我們不再有任何未償還的利率互換。我們繼續通過相關長期債務工具的原始到期日，將遞延至累計其他綜合收益/(虧損)的已實現對衝虧損攤銷至利息支出。
現金流對衝覆蓋範圍：
在…2019年12月28日，我們已經簽訂了指定為現金流對衝的外匯合同，期限不超過下一年25 月份並轉換為指定為現金流對衝的交叉貨幣合同，期限不超過下一個四年 .
現金流量套期的遞延套期損益：
根據我們的估值， 2019年12月28日假設市場利率在整個合同到期日保持不變，我們預計在下一個交易日，交叉貨幣現金流套期的未實現收益和利率現金流套期的未實現損失將轉移到淨收入/（損失）。 12個月變得微不足道此外，我們預計在未來一年內， 12個月約為 $12 百萬.
信用風險集中：
我們外匯衍生工具的交易對手包括主要國際金融機構。我們持續監察我們的狀況及有關交易對手的信貸評級，並根據政策限制我們對任何一方的信貸風險。儘管我們可能因該等交易對手不履約的信貸風險而面臨潛在虧損，但預期不會出現虧損。我們密切監察與交易對手及客户有關的信貸風險，迄今並無出現重大虧損。
經濟對衝：
我們根據風險管理策略訂立若干並非指定為對衝工具的衍生工具合約，其經濟影響可大幅減低商品價格風險及外幣風險。收益及虧損於收入╱（虧損）淨額中入賬，作為商品合約的已售產品成本及交叉貨幣及外匯合約的其他開支╱（收入）的組成部分。
86
資產剝離對衝：
我們訂立外匯衍生工具合約，以經濟地對衝與亨氏印度交易有關的外匯風險。2018年，相關衍生品虧損為 $20 百萬，包括$17 百萬計入其他支出/（收入）， $3 百萬計入利息支出。該等衍生工具合約於2019年第一季度結算，產生收益 $5 百萬，其中包括 $6 百萬計入其他支出/（收入）和 $1 百萬計入利息支出。該等虧損歸類為與收購及資產剝離有關的其他虧損╱（收益）。此外，我們訂立外匯合約，指定為與我們於亨氏印度的投資有關的淨投資對衝。與這些淨投資對衝相關，我們的未實現對衝虧損為 $10 百萬截至2018年12月29日於累計其他全面收益╱（虧損）中確認。於二零一九年，該等淨投資對衝以虧損結算， $6 百萬.該虧損其後於亨氏印度交易完成時於二零一九年第一季度的綜合收益表中由累計其他全面收益╱（虧損）重新分類至其他開支╱（收入）。該等虧損分類為出售業務之虧損╱（收益）。見注4， 收購和資產剝離，以獲取有關亨氏印度交易的更多信息。
對全面收益表的衍生影響：
下表呈列遞延至累計其他全面收益╱（虧損）的衍生工具收益╱（虧損）的除税前金額，以及重新分類至收益╱（虧損）淨額時將受影響的收益表項目（以百萬計）：
累計其他全面收益╱（虧損）部分 | 於其他全面收益確認的收益╱（虧損）╱與指定為對衝工具的衍生工具有關的（虧損） | 重新分類為淨收益/(虧損)時收益/(虧損)的位置 | ||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||||||||
現金流對衝： | ||||||||||||||
外匯合約 | $ | $ | $ | 淨銷售額 | ||||||||||
外匯合約 | ( | ) | ( | ) | 產品銷售成本 | |||||||||
外匯合約(不包括部分) | ( | ) | 產品銷售成本 | |||||||||||
外匯合約 | ( | ) | ( | ) | 其他費用/(收入) | |||||||||
外匯合約(不包括部分) | 其他費用/(收入) | |||||||||||||
交叉貨幣合約 | ( | ) | 其他費用/(收入) | |||||||||||
交叉貨幣合同(不包括的部分) | 其他費用/(收入) | |||||||||||||
淨投資對衝： | ||||||||||||||
外匯合約 | ( | ) | ( | ) | 其他費用/(收入) | |||||||||
外匯合約(不包括部分) | ( | ) | ( | ) | 利息支出 | |||||||||
交叉貨幣合約 | ( | ) | ( | ) | 其他費用/(收入) | |||||||||
交叉貨幣合同(不包括的部分) | 利息支出 | |||||||||||||
在全面收益表中確認的損益合計 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||
87
衍生工具對損益表的影響：
下表列出了從累計其他綜合收益/(虧損)重新分類為淨收益/(虧損)的衍生產品收益/(虧損)税前金額和受影響的收益錶行項目(單位：百萬)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||||||||||||||||||
產品銷售成本 | 利息支出 | 其他費用/(收入) | 產品銷售成本 | 利息支出 | 其他費用/(收入) | ||||||||||||||||||
在綜合損益表中列報的總金額，其中記錄了下列影響 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
與被指定為對衝工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | |||||||||||||||||||||||
現金流對衝： | |||||||||||||||||||||||
外匯合約 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||
外匯合約(不包括部分) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
利率合約 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
交叉貨幣合約 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
交叉貨幣合同(不包括的部分) | |||||||||||||||||||||||
淨投資對衝： | |||||||||||||||||||||||
外匯合約 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
外匯合約(不包括部分) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
交叉貨幣合同(不包括的部分) | |||||||||||||||||||||||
與未被指定為對衝工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | |||||||||||||||||||||||
商品合同 | ( | ) | |||||||||||||||||||||
外匯合約 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
交叉貨幣合約 | |||||||||||||||||||||||
在損益表中確認的損益合計 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||||||
2017年12月30日 | |||||||||||
產品銷售成本 | 利息支出 | 其他費用/(收入) | |||||||||
在綜合損益表中列報的總金額，其中記錄了下列影響 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
與被指定為對衝工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | |||||||||||
現金流對衝： | |||||||||||
外匯合約 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
利率合約 | ( | ) | |||||||||
與未被指定為對衝工具的衍生工具有關的收益/(損失)： | |||||||||||
商品合同 | ( | ) | |||||||||
外匯合約 | |||||||||||
交叉貨幣合約 | ( | ) | |||||||||
在損益表中確認的損益合計 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
與我們被指定為淨投資對衝的非衍生品、外幣計價債務工具相關，我們確認了$52 百萬在2019年和$174 百萬2018年，税前虧損$425 百萬2017年。這些數額在其他全面收益/(虧損)中確認。
88
注14.累計其他綜合收益/(虧損)
累計其他綜合收益/(虧損)税後淨額的構成和變化情況如下(單位：百萬)：
外幣折算調整 | 離職後福利計劃調整淨額 | 淨現金流量對衝調整 | 總計 | ||||||||||||
截至2016年12月31日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
外幣折算調整 | — | — | |||||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨收益/(虧損) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||
現金流量套期保值遞延淨收益/(虧損) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
現金流量套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | — | |||||||||||||
本期間產生的離職後福利淨收益/(虧損) | — | — | |||||||||||||
離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
其他綜合收益/(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
截至2017年12月30日的餘額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||
淨投資套期保值的遞延淨收益/(虧損) | — | — | |||||||||||||
被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的金額 | — | — | |||||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新歸類為淨收益/(虧損) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||
現金流量套期保值遞延淨收益/(虧損) | — | — | |||||||||||||
被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | — | — | |||||||||||||
現金流量套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
本期間產生的離職後福利淨收益/(虧損) | — | — | |||||||||||||
離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
其他綜合收益/(虧損)合計 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||
截至2018年12月29日的餘額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
外幣折算調整 | — | — | |||||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨收益/(虧損) | — | — | |||||||||||||
被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的金額 | — | — | |||||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新歸類為淨收益/(虧損) | ( | ) | — | — | ( | ) | |||||||||
現金流量套期保值遞延淨收益/(虧損) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | — | — | |||||||||||||
現金流量套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||
本期間產生的離職後福利淨收益/(虧損) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | — | ( | ) | — | ( | ) | |||||||||
本期間採用的會計準則的累計效果(a) | — | ||||||||||||||
其他綜合收益/(虧損)合計 | ( | ) | |||||||||||||
2019年12月28日的餘額 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ( | ) | |||||||
(a) | 2019年第一季度，我們採用了ASU 2018-02關於對滯留在累計其他綜合收益/(虧損)中的税收影響進行重新分類的規定。見注3，新會計準則，瞭解更多信息。 |
89
離職後福利淨損失/(收益)的重新分類包括重新分類為淨收益的金額和重新分類為存貨的金額(與我們的資本化政策一致)。
在其他綜合收益/(虧損)的每個組成部分中記錄並與之相關的毛額和相關税收優惠/(費用)如下(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
税前金額 | 税收 | 税額淨額 | 税前金額 | 税收 | 税額淨額 | 税前金額 | 税收 | 税額淨額 | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
被排除在淨投資套期保值有效性評估之外的金額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
淨投資套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新歸類為淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值遞延淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
被排除在現金流量套期保值有效性評估之外的金額 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值的遞延淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
本期間產生的淨精算收益/(損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
在此期間產生的先前服務積分/(成本) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
離職後福利淨虧損/(收益)重新分類為淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
90
累計其他全面收益╱（虧損）部分 | *從累計其他綜合收益/(虧損)重新分類為淨收益/(虧損) | 損益表中受影響的項目 | ||||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | ||||||||||||
淨投資對衝的虧損/(收益)： | ||||||||||||||
外匯合約(a) | $ | $ | $ | 其他費用/(收入) | ||||||||||
外匯合約(b) | 利息支出 | |||||||||||||
交叉貨幣合約(b) | ( | ) | ( | ) | 利息支出 | |||||||||
現金流對衝的虧損/(收益)： | ||||||||||||||
外匯合約(c) | ( | ) | 產品銷售成本 | |||||||||||
外匯合約(c) | ( | ) | 其他費用/(收入) | |||||||||||
交叉貨幣合約(b) | ( | ) | 其他費用/(收入) | |||||||||||
利率合約(d) | 利息支出 | |||||||||||||
所得税前套期保值損失/(收益) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
套期保值、所得税的損失/(收益) | ||||||||||||||
套期保值的虧損/(收益) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||
離職後福利的虧損/(收益)： | ||||||||||||||
未確認損失/（收益）的攤銷(e) | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||
攤銷先前服務費用/(貸項)(e) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
結算和削減損失/(收益)(e) | ( | ) | ||||||||||||
離職後福利的其他損失/收益 | ||||||||||||||
所得税前離職後福利的虧損/(收益) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
離職後福利、所得税的損失/收益 | ||||||||||||||
離職後福利的虧損/收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||
(a) | 代表對對衝損失/(收益)的重新分類，這些損失/(收益)是由於我們在相關海外業務的投資完全或基本上完全清算而產生的。 |
(b) | 表示在淨收益/(虧損)中確認被排除的部分。 |
(c) | 包括被排除部分和相關套期保值的有效部分的攤銷。 |
(d) | 指通過相關長期債務工具到期而遞延至累計其他綜合收益/(虧損)的已實現對衝損失的攤銷。 |
(e) | 這些構成部分包括在計算離職後定期福利淨費用中。見附註12，離職後福利，瞭解更多信息。 |
在本説明中，我們排除了與非控制性權益相關的活動和餘額，因為它的重要性不大。這項活動主要與外幣換算調整有關。
注15.委內瑞拉--外幣和通貨膨脹
我們在委內瑞拉有一家子公司，生產和銷售各種產品，主要是調味品和醬料以及嬰兒和營養類別。我們對委內瑞拉子公司的業績採用高度通貨膨脹的會計處理，並將這些結果納入我們的合併財務報表。在高度通貨膨脹的會計核算下，我們委內瑞拉子公司的功能貨幣是美元(卡夫亨氏的報告貨幣)，儘管其大部分交易是委內瑞拉玻利瓦爾。因此，我們必須將我們委內瑞拉子公司的業績重新估值為美元。
91
自.起2019年12月28日、公司和個人被允許在私人和公共銀行使用基於拍賣的系統來獲得外匯。這是我們合法使用的將委內瑞拉玻利瓦爾兑換成美元的唯一外匯兑換機制。委內瑞拉中央銀行每日公佈的匯率(“BCV匯率”)是根據積極開展外匯業務的參與銀行機構的加權平均匯率計算的。我們認為，BCV匯率是換算我們委內瑞拉子公司業績的最合適的合法匯率。因此，我們使用加權平均BCV利率重估損益表，並按期末BCV利率重估以玻利瓦爾計價的貨幣資產和負債。由此產生的重估損益計入當期淨收益/(虧損)，而不是累計其他綜合收益/(虧損)。這些收益和損失在我們的綜合損益表上被歸類為非貨幣貨幣貶值的其他費用/(收入)。
BCV比率為2019年12月28日是BSS嗎？45,874.81 1美元兑BSS638.18 在…2018年12月29日。加權平均率為BSS13,955.68 2019年，BSS25.06 2018年，以及BSS0.02 2017年。我們委內瑞拉子公司以玻利瓦爾計價的貨幣資產和負債以及按BCV匯率重新計量的經營業績導致#年的非貨幣貨幣貶值損失$10 百萬2019年，$146 百萬2018年，以及$36 百萬2017年。這些損失記錄在合併損益表的其他費用/(收入)項下。
我們的委內瑞拉子公司通過私人和公共銀行拍賣、特許權使用費支付和出口獲得美元。這些美元主要用於購買番茄醬和製造零部件，以及有限的其他運營成本。自.起2019年12月28日在可預見的未來，我們的委內瑞拉子公司有足夠的美元來滿足這些運營需求。然而，經濟環境的進一步惡化或法規的變化可能會危及我們的出口業務。
除了上述銀行拍賣，還有一個非官方的市場，可以用委內瑞拉玻利瓦爾獲得美元。確切的匯率引起了廣泛的爭論，但人們普遍認為，人民幣匯率遠高於最新公佈的BCV匯率。我們沒有以任何非官方市場利率進行交易，在可預見的未來也沒有計劃以非官方市場利率進行交易。
我們在委內瑞拉的運營結果反映了一家受控子公司。然而，持續的經濟不確定性、嚴格的勞動法以及不斷變化的政府對進口、價格、貨幣兑換和支付的控制，構成了一個具有挑戰性的經營環境。委內瑞拉政府施加的更多限制，加上經濟環境的進一步惡化，可能會影響我們控制委內瑞拉業務的能力，並可能導致我們在未來解除委內瑞拉子公司的合併。
注16.融資安排
我們簽訂了各種結構化的付款和產品融資安排，以促進供應商的供應。資產負債表分類是根據安排的性質進行的。對於某些安排，我們得出的結論是，我們對供應商的義務，包括到期金額和計劃付款條件，受到他們參與該計劃的影響，因此我們將未償還金額歸類為我們合併資產負債表中的其他流動負債。我們有大約$253 百萬在…2019年12月28日和大約$267 百萬在…2018年12月29日 在我們與這些安排相關的綜合資產負債表上。
我們利用了應收賬款證券化和保理計劃(“程序”)在全球範圍內滿足我們的營運資金需求，並提供高效的流動性。2018年，我們在全球不同國家實施了項目。2018年第二季度，我們利用2018年6月發行長期債券的收益，解除了佔我們計劃大部分的美國證券化計劃。自.起2018年12月29日，我們已經解除了我們所有的計劃。結果，出現了不是 我們綜合資產負債表上的相關金額為2019年12月28日或2018年12月29日.
我們運作這些計劃的方式是，我們通常會利用大部分可用的現金總對價限額。我們根據這些計劃將應收賬款的轉移作為銷售入賬，並將其從我們的綜合資產負債表中刪除。在這些計劃下，我們通常收到不超過一定限額的現金對價，並記錄了購買價格剩餘部分的已售出應收賬款的非現金交換。我們在出售的應收賬款中保留了“實益權益”，即收取現金的權利。已售出應收賬款的現金收入(即已在這些計劃中證券化的基礎貿易應收賬款的現金收據)被歸類為投資活動，並在我們的綜合現金流量表上作為已售出應收賬款的現金收據列示。
92
注17.承付款和或有事項
法律訴訟
我們在正常業務過程中涉及法律程序、索賠和政府查詢、檢查或調查(“法律事項”)。雖然我們不能確切地預測我們目前參與或未來可能參與的法律問題的結果，但我們預計解決目前懸而未決的法律問題的最終成本不會對我們的財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。
集體訴訟和股東派生訴訟：
我們和我們的某些現任和前任官員和董事目前是被告， 三 2019年2月、3月和4月提起的證券集體訴訟。第一個提起的訴訟，海迪克訴卡夫亨氏公司案，於2019年2月24日對本公司提起訴訟，並三 (“黑迪克行動”)。第二個提起的訴訟，鋼鐵工人區議會(費城及附近地區)退休和養老金計劃訴卡夫亨氏公司，於2019年3月15日對本公司和六 其現任和前任官員(“鋼鐵工人行動”)。第三次提起訴訟，Wood Hill LLC訴卡夫亨氏公司，於2019年4月25日對本公司和七 其現任和前任官員和董事(“木材山行動”)。所有這些證券集體訴訟都是在伊利諾伊州北區的美國地區法院提起的。另一起證券集體訴訟，沃林訴卡夫亨氏公司案，於2019年2月26日向美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起訴訟，其中包括六 其現任和前任軍官(“沃林行動”)。沃林訴訟的原告於2019年4月26日在沒有損害的情況下提交了自願駁回其申訴的通知。
2019年10月8日，法院作出命令，將這些訴訟合併為一 訴訟和任命首席原告和首席原告律師。主要原告Union Asset Management Holding AG和Sjude AP-Fonden於2020年1月6日提交了一份合併的修訂後的起訴書，將3G Capital，Inc.及其幾個子公司和附屬公司(“3G實體”)列為當事人被告。合併修訂後的起訴書根據經修訂的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第10(B)和20(A)節及其頒佈的第10b-5條提出索賠，依據的是有關公司業務、財務業績和內部控制的公開聲明、新聞稿、投資者陳述、收益電話會議和美國證券交易委員會備案文件中據稱存在重大虛假或誤導性陳述或遺漏的內容，並進一步指控3G實體從事內幕交易，挪用公司的重要非公開信息。原告要求賠償數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。
此外，我們的員工福利管理委員會和我們的某些現任和前任官員和員工目前是一 集體訴訟，奧斯本訴卡夫亨氏員工福利管理委員會於2019年3月19日在美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起訴訟。訴訟中的原告聲稱代表一類現任和前任員工，他們是各種退休計劃的參與者和受益者，這些退休計劃在2017年5月4日至2019年2月21日期間共同投資於一個名為卡夫食品儲蓄計劃總信託的混合投資基金(“總信託”)。修改後的申訴於2019年6月28日提交。修改後的起訴書指控違反了《僱員退休收入保障法》(ERISA)第502條，指控他們違反了作為受制於ERISA的受託人的義務，允許主信託繼續投資我們的普通股，並指控現任和前任官員因據稱未能監督主信託受託人而違反了受託責任。原告要求賠償金額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。
93
我們的一些現任和前任官員和董事，以及其他人，也被列為#年的被告。三 在賓夕法尼亞州西區美國地區法院待決的股東派生訴訟：弗拉基米爾·古辛斯基可撤銷信託訴希斯案申請日期為2019年5月8日，Silverman訴Behring案於2019年5月15日提交，以及格林訴貝林案於2019年5月23日提交給該公司，被指定為名義被告。2019年6月14日，原告在二 其他股東派生訴訟，DeFabiis訴Hees案和Kailas訴Hees案，分別於2019年4月16日和2019年5月13日向美國賓夕法尼亞州西區地區法院提起訴訟，在沒有損害的情況下提交了自願駁回其申訴的通知。這個三 其餘的訴訟被合併，風格為在Re Kraft Heinz股東衍生訴訟中，並於2019年7月31日提交了合併的經修訂的申訴。經修訂的合併起訴書根據特拉華州普通法和成文法提出索賠，指控違反受託責任、不當得利、涉嫌違反交易法第10(B)和21D節及其頒佈的規則10b-5，基於公開聲明和美國證券交易委員會備案文件中據稱存在的重大虛假或誤導性陳述或遺漏，以及實施據稱損害公司的成本削減措施。原告要求賠償數額不詳的損害賠償、律師費和其他救濟。
這個二 自願駁回針對本公司某些現任和前任高級管理人員和董事的衍生品訴訟的原告隨後向特拉華州衡平法院提起了針對3G實體的新的衍生品訴訟，將本公司列為名義上的被告。第一個動作，DeFabiis訴3G Capital，Inc.，於2019年6月14日提起訴訟，第二起訴訟，Kailas訴3G Capital，Inc.，於2019年10月9日提交。起訴書稱，被告3G實體是對公司負有受託責任的控股股東，他們涉嫌從事內幕交易和挪用公司的重大非公開信息，違反了這些義務。起訴書尋求對3G實體的救濟，形式是交出從涉嫌內幕交易中獲得的所有利潤，以及判給律師費和費用。
我們擬積極抗辯該等訴訟;然而，由於該等訴訟尚處於初期階段，我們無法合理估計潛在損失範圍（如有）。
美國政府調查：
正如之前在2019年2月21日披露的那樣，我們於2018年10月收到了美國證券交易委員會關於我們採購領域的傳票，特別是與我們採購職能相關的會計政策，程序和內部控制，包括但不限於協議，附帶協議以及與供應商協議的變更或修改。在收到傳票後，我們與外部律師和法務會計師一起，隨後在審核委員會的監督下，對我們的採購領域和相關事項進行了內部調查。SEC已發出額外傳票，要求提供與我們的財務報告、內部控制、披露、商譽和無形資產減值評估、與某些股東的溝通以及與其調查有關的其他採購相關信息和材料有關的信息。美國伊利諾伊州北區聯邦檢察官辦公室（“USAO”）也在審查此事.我們無法預測任何潛在的SEC法律行動或其他行動的最終範圍、持續時間或結果，也無法預測其是否會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。我們一直對正在進行的傳票和其他文件要求作出迴應，並將繼續與任何政府或監管機構的詢問或調查充分合作。
其他承付款和或有事項
購買義務：
我們有責任根據正常業務過程中使用的預計需求購買材料、供應品、物業、廠房和設備以及共同包裝、儲存和分銷服務。其他購買義務包括營銷、廣告、資本支出、信息技術和專業服務的承諾。
94
自.起2019年12月28日，我們的“照付不議”購買義務如下（以百萬計）：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
總計 | $ | ||
可贖回非控股權益：
我們與一家少數股東合資經營食品生產、包裝、銷售和分銷業務。我們控制業務，並將此業務納入我們的綜合業績。我們的少數股東擁有看跌期權，如果它選擇行使，將要求我們在未來某個日期購買其部分股權。該等認沽期權將於2025年（產品推出日期起計第八週年）開始可予行使，價格將於屆時根據獨立第三方估值釐定。少數合夥人的認沽期權在我們的合併資產負債表上反映為可贖回的非控股權益。我們將可贖回非控股權益計入認沽期權期限內的估計贖回價值。在 2019年12月28日，我們估計贖回價值微不足道。
注18.債務
借款安排：
2015年7月6日，我們與我們全資擁有的運營子公司卡夫亨氏食品公司(“KHFC”)簽訂了一份信貸協議(經修訂的“信貸協議”)，其中規定。$4.0 十億高級無擔保循環信貸安排(“高級信貸安排”)。2018年6月，我們達成了一項於2018年7月6日生效的協議，將我們高級信貸安排的到期日從2021年7月6日延長至2023年7月6日，並建立$400 百萬歐元等值擺動線路設施，可在$4.0 十億以歐元計價的短期貸款的循環信貸額度以同日為基礎。
高級信貸安排包括一項$1.0 十億以替代貨幣(即歐元、英鎊、加拿大元或其他隨時可用並可自由轉讓和兑換成美元的合法貨幣)借款的次級限額，以及最高可達...$300 百萬。在符合某些條件的情況下，我們可以增加循環承諾額和/或增加額外的定期貸款，總金額最高可達。$1.0 十億.
根據高級信貸安排承諾的任何借款，根據LIBOR/EURIBOR/CDOR貸款或替代基本利率/加拿大最優惠利率，按可變年利率計息，每種情況下均受基於分配給我們的長期優先無擔保、非信用增強型債務評級的適用保證金的限制。根據我們的選擇，高級信貸安排下的借款利率基於基本利率、LIBOR、EURIBOR、CDOR或加拿大最優惠利率加利差，範圍為87.5 至175 LIBOR、EURIBOR和CDOR貸款基點，以及0 至75 基本利率或加拿大最優惠利率貸款的基點。
高級信用貸款包含的陳述、擔保和契諾是這類貸款的典型特徵，一旦發生某些違約事件，可能會限制我們使用高級信用貸款的能力。我們的高級信貸安排要求我們至少保持股東權益(不包括累積的其他綜合收益/(虧損))。$35 十億。我們遵守了這一契約，2019年12月28日.
就任何附屬借款人的負債及其他負債而言，信貸協議項下的責任由KHFC擔保，而在任何附屬借款人及KHFC的負債及其他負債的情況下，則由卡夫亨氏擔保。
2017年8月，我們償還了$600 百萬本公司先前未償還之優先無抵押貸款工具(“定期貸款工具”)本金總額。相應地，有不是 定期貸款安排的未償還金額為2019年12月28日或2018年12月29日.
我們通過美國和歐洲的商業票據計劃獲得資金。我們有不是 未清償商業票據. 2019年12月28日或在2018年12月29日.年內未償還商業票據的最高金額 年告一段落2019年12月28日曾經是$200 百萬.
95
長期債務：
下表彙總了我們的長期債務義務。
優先性 (a) | 到期日 | 利率(b) | 賬面價值 | |||||||||||
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | |||||||||||||
(單位：百萬) | ||||||||||||||
美元紙幣： | ||||||||||||||
2025年筆記(c) | 高級擔保票據 | 2025年2月15日 | $ | $ | ||||||||||
其他美元紙幣(D)(E) | 高級附註 | 2020-2049 | 2.471% - 7.125% | |||||||||||
歐元紙幣(d) | 高級附註 | 2023-2028 | 1.500% - 2.250% | |||||||||||
加拿大元紙幣(f) | 高級附註 | 2020年7月6日 | ||||||||||||
英鎊、英鎊紙幣： | ||||||||||||||
2030年筆記(g) | 高級擔保票據 | 2030年2月18日 | ||||||||||||
其他英鎊紙幣(d) | 高級附註 | 2027年7月1日 | ||||||||||||
其他長期債務 | 五花八門 | 2020-2035 | 0.500% - 5.500% | |||||||||||
融資租賃義務 | ||||||||||||||
長期債務總額 | ||||||||||||||
長期債務的當期部分 | ||||||||||||||
長期債務，不包括本期債務 | $ | $ | ||||||||||||
(a) | 債務優先權表明，如果所有債務都在同一天到期，將按什麼順序償還債務。優先擔保債務優先於無擔保債務。優先債比次級債具有更高的優先級。 |
(b) | 浮動利率聲明自2019年12月28日. |
(c) | 這個 |
(d) | 卡夫亨氏為這些由KHFC發行的票據提供全面和無條件的擔保。 |
(e) | 包括下文所述的當年發行債券(“2019年債券”)。 |
(f) | 卡夫亨氏為這些由卡夫亨氏加拿大公司(前身為卡夫加拿大公司)發行的票據提供全面和無條件的擔保。 |
(g) | 這個 |
我們的長期債務包含慣例陳述、契約和違約事件。我們遵守了所有這些公約， 2019年12月28日.
在…2018年12月29日，我們的長期債務不包括分類為持作出售的金額。見注4， 收購和資產剝離，瞭解更多信息。
在…2019年12月28日，我們的長期債務（不包括融資租賃）的本金到期總額為（百萬美元）：
2020 | $ | ||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
2024 | |||
此後 | |||
投標報價：
2019年9月3日，KHFC開始提出以現金購買其所有未償還債務的要約。 5.375 % 2020年2月到期的優先票據（“首次要約收購”）。第一次要約收購已於二零一九年九月九日屆滿，結算日期為二零一九年九月十日。此外，2019年9月11日，KHFC開始以現金收購要約，最高合併總收購價為 $2.5 十億，不包括應計和未付利息， 3.500 % 2022年6月到期的優先票據， 3.500 % 2022年7月到期的優先票據， 4.000 % 2023年6月到期的優先票據，以及 4.875 % 第二留置權優先擔保票據將於2025年2月到期(“第二次投標要約”)(與第一次投標要約統稱為“投標要約”)。第二次投標報價於2019年9月26日敲定。
96
投標要約前後的優先票據和第二留置權優先擔保票據的本金總額以及根據投標要約有效投標的金額合計(以百萬為單位)：
投標報價前未償還本金總額 | 有效投標的款額 | 投標報價後未償還本金總額 | |||||||||
5.375釐優先債券將於2020年2月到期 | $ | $ | $ | ||||||||
3.500釐優先債券，2022年6月到期 | |||||||||||
3.500釐優先債券，2022年7月到期 | |||||||||||
4.000釐優先債券，2023年6月到期 | |||||||||||
4.875%二次留置權優先擔保票據2025年2月到期 | |||||||||||
關於投標要約，我們確認了一筆債務清償損失。 $88 百萬. 這一虧損主要反映了早期投標溢價和與投標報價相關的費用的支付，以及未攤銷債務發行成本、溢價和折扣的註銷。我們在綜合損益表上確認了這筆債務的清償和利息支出的損失。與債務清償有關的現金支付在合併現金流量表上被歸類為融資活動的現金流出。2019年，與投標要約相關的合併現金流量表的債務預付和清償成本為 $91 百萬, 它們反映了 $88 百萬 按未攤銷保費的非現金註銷而調整的債務清償損失$10 百萬，未攤銷債務發行成本為 $5 百萬,和未攤銷折扣$2 百萬.
債務贖回：
在第一次投標報價開始的同時，我們發佈了卡夫亨氏加拿大ULC的贖回通知，卡夫亨氏加拿大ULC是我們100%擁有的子公司，贖回了卡夫亨氏加拿大ULC所有未償還的股份 2.700 % 2020年7月到期的加元優先票據，其中300 百萬 加元本金總額未償還，KHFC部分贖回通知 $800 百萬 肯德基的 2.800 % 2020年7月到期的優先票據，其中 $1.5 十億 未償還本金總額(“首次償債”)。第一筆債務贖回的生效日期為2019年10月3日。
在第二次投標要約開始的同時，我們發出了第二份部分贖回通知，規定贖回$500 百萬 肯德基剩餘本金總額 2.800 % 2020年7月到期的優先票據(“第二次債務贖回”)(與第一次債務贖回統稱為“2019年債務贖回”)。第二次贖回債務的生效日期為2019年10月11日。
2019年債務贖回前後的優先票據本金總額為(單位：百萬)：
贖回前未償還本金總額 | 贖回金額 | 贖回後未償還本金總額 | |||||||||
2.700%加元優先債券，2020年7月到期 | C$ | C$ | C$ | ||||||||
2.800釐優先債券於2020年7月到期 | $ | $ | $ | ||||||||
關於2019年債務贖回，我們確認了#年債務清償的損失$10 百萬。這一虧損主要反映與2019年債務贖回相關的保費和費用的支付以及未攤銷債務發行成本的註銷。我們在綜合損益表上確認了這筆債務的清償和利息支出的損失。與債務清償有關的現金支付在合併現金流量表上被歸類為融資活動的現金流出。2019年，與2019年債務贖回有關的合併現金流量表的債務預付和清償成本為$8 百萬，這反映了$10 百萬按未攤銷債務發行成本的非現金核銷調整的債務清償損失$2 百萬.
97
債務發行：
2019年9月，肯德基發佈了 $1.0 十億 本金總額 3.750 % 2030年4月到期的優先票據， $500 百萬 本金總額 4.625 % 2039年10月到期的優先債券，以及 $1.5 十億 本金總額 4.875 % 2049年10月到期的優先債券(統稱為“2019年債券”)。2019年債券由卡夫亨氏全面和無條件擔保，用於支付優先無擔保基礎上的本金、溢價和利息。我們用2019年債券的收益為第二次投標要約提供資金，並支付與此相關的費用和開支，以及為第二次債務贖回提供資金。 以下是2019年《説明》的表格摘要。
本金總額 | ||||
(單位：百萬) | ||||
3.750釐優先債券，2030年4月到期 | $ | |||
4.625釐優先債券，2039年10月到期 | ||||
4.875釐優先債券，2049年10月到期 | ||||
已發行優先票據總額 | $ | |||
2018年6月，肯德基發佈了$300 百萬--本金總額：3.375 %*優先票據將於2021年6月到期。$1.6 十億--本金總額：4.000 %*2023年6月到期的優先票據，以及$1.1 十億--本金總額：4.625 %2029年1月到期的優先票據(統稱為“2018年票據”)。2018年債券由卡夫亨氏全面和無條件擔保，用於支付優先無擔保基礎上的本金、溢價和利息。
我們使用了大約10個$500 百萬2018年債券的部分收益與2018年第二季度我們的美國證券化計劃的逐步結束有關。我們還使用2018年債券的收益為2018年第二季度的部分商業票據借款進行再融資，償還2018年7月和8月到期的某些票據，以及用於其他一般企業用途。
2017年8月，肯德基發佈了。$350 百萬2019年到期的浮動利率優先票據的本金總額。$650 百萬2021年到期的浮動利率優先票據的本金總額，以及$500 百萬將於2022年到期的浮動利率優先票據本金總額(統稱“2017年票據”)。2017年的票據由卡夫亨氏全面和無條件地擔保，以優先無擔保的基礎支付本金、溢價和利息。
我們將2017年債券的淨收益主要用於償還我們的所有未償還款項。$600 百萬定期貸款工具及其應計利息，用於為我們的商業票據計劃的一部分進行再融資，並用於其他一般公司目的。
發債成本：
債務發行成本反映在綜合資產負債表中直接扣除我們的長期債務餘額。我們產生的債務發行成本為$25 百萬在2019年和$15 百萬2018年。2017年的發債成本微不足道。未攤銷債務發行成本為$119 百萬在…2019年12月28日和$115 百萬在…2018年12月29日。債務發行成本的攤銷是$15 百萬2019年，中國$16 百萬2018年，以及$16 百萬2017年。
債務溢價：
未攤銷債務溢價在綜合資產負債表中作為債務賬面金額的直接補充列示。未攤銷債務溢價，淨額為$358 百萬在…2019年12月28日和$430 百萬在…2018年12月29日。我們債務溢價的攤銷淨額是$34 百萬2019年，$65 百萬2018年，以及$81 百萬2017年。
償還債務：
2019年8月，我們償還了$350 百萬期內到期的優先票據本金總額。
2018年7月和8月，我們償還了$2.7 十億期內到期的優先票據本金總額。我們主要用2018年6月發行的2018年債券的收益為這些長期債務償還提供資金。
此外，2017年6月，我們償還了$2.0 十億期內到期的優先票據本金總額。我們主要用手頭的現金和我們的商業票據計劃為這些長期債務償還提供資金。
98
債務的公允價值：
在…2019年12月28日，我們總債務的總公允價值為$31.1 十億與賬面價值相比$29.2 十億。在…2018年12月29日，我們總債務的總公允價值為$30.1 十億*與賬面價值1美元相比$31.2 十億。我們的短期債務和商業票據的賬面價值接近其公允價值2019年12月28日和2018年12月29日。我們使用二級投入來確定長期債務的公允價值。公允價值一般根據相同或類似工具的報價市場價格進行估計。
後續活動：
注19.租契
我們有經營和融資租賃，主要用於倉庫、生產和辦公設施和設備。我們的租賃合同剩餘的合同租賃條款最高可達14 年份，其中一些包括將期限延長最多的選項10 年份。我們包括合理確定將作為租賃期的一部分行使的續訂選擇權。此外，一些租賃合同包括終止選擇權。我們預計不會行使我們的大部分終止選擇權，並在確定我們的租約期限時一般排除此類選擇權。見注2，重大會計政策，用於我們的租賃會計政策。
我們租賃成本的組成部分是(以百萬計)：
2019年12月28日 | |||
經營租賃成本 | $ | ||
融資租賃成本： | |||
使用權資產攤銷 | |||
租賃負債利息 | |||
短期租賃成本 | |||
可變租賃成本 | |||
轉租收入 | ( | ) | |
總租賃成本 | $ | ||
我們的可變租賃成本主要包括與庫存相關的成本，如製造和分銷安排中的材料、勞動力和間接費用組件，這些組件還包含與嵌入租賃相關的固定組件。這些可變租賃成本是根據使用量或產量確定的，也可能因其他原因而變化，如材料價格、税收或保險的變化。我們的某些可變租賃成本是基於波動的指數或費率。這些租賃根據租賃開始日的指數或利率計入我們的ROU資產和租賃負債。這些指數和利率的未來變異性是未知的；因此，它被排除在我們未來的最低租賃付款之外，也不是我們ROU資產或租賃負債的組成部分。
2019年，銷售和回租交易的淨虧損/(收益)微不足道。
與我們的租賃有關的補充資產負債表資料為（以百萬計，租期及貼現率除外）：
2019年12月28日 | |||||||
運營中 租契 | 金融 租契 | ||||||
使用權資產 | $ | $ | |||||
租賃負債(流動) | |||||||
租賃負債(非流動) | |||||||
加權平均剩餘租期 | |||||||
加權平均貼現率 | % | % | |||||
99
在我們的綜合資產負債表中，經營租賃使用權資產計入其他非流動資產，而融資租賃使用權資產計入物業、廠房及設備淨額。經營租賃負債的流動部分計入其他流動負債，融資租賃負債的流動部分計入我們綜合資產負債表中長期債務的流動部分。經營租賃負債的非流動部分計入其他非流動負債，而融資租賃負債的非流動部分計入綜合資產負債表的長期債務。在 2019年12月28日、經營租賃使用權資產、經營租賃負債的流動部分及經營租賃負債的非流動部分不包括分類為持作出售的金額。見注4， 收購和資產剝離，瞭解更多信息。
租賃交易產生的現金流量如下（以百萬計）：
2019年12月28日 | |||
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金： | |||
來自營運租賃的營運現金流入/(流出) | $ | ( | ) |
融資租賃的經營性現金流入/流出 | ( | ) | |
融資租賃的現金流入/(流出) | ( | ) | |
以租賃負債換取的使用權資產： | |||
經營租約 | |||
融資租賃 | |||
有效租約的未來最低租賃金為2019年12月28日包括(百萬美元)：
運營中 租契 | 金融 租契 | ||||||
2020 | $ | $ | |||||
2021 | |||||||
2022 | |||||||
2023 | |||||||
2024 | |||||||
此後 | |||||||
未來未貼現的租賃付款總額 | |||||||
扣除計入的利息 | ( | ) | ( | ) | |||
租賃總負債 | $ | $ | |||||
根據先前的租賃標準ASC 840，截至2018年12月29日生效的不可取消經營租賃的最低租金承諾為(以百萬計)：
2019 | $ | ||
2020 | |||
2021 | |||
2022 | |||
2023 | |||
此後 | |||
總計 | $ | ||
在…2019年12月28日，我們尚未開始的運營和融資租賃微不足道。
100
注20。股本
普通股
我們的第二次修訂和重新簽署的公司註冊證書授權簽發最多...5.0 十億普通股。
以國庫形式發行的普通股和已發行的普通股(以百萬股計)：
已發行股份 | 國庫股 | 未償還股份 | ||||||
2016年12月31日餘額 | ( | ) | ||||||
行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | ||||||||
2017年12月30日餘額 | ( | ) | ||||||
行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | ( | ) | ||||||
2018年12月29日的餘額 | ( | ) | ||||||
行使股票期權、發行其他股票獎勵以及其他 | ||||||||
2019年12月28日的餘額 | ( | ) | ||||||
注21.每股收益
我們的每股普通股收益(“EPS”)為：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | |||||||||||
基本每股普通股收益： | |||||||||||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
已發行普通股加權平均股份 | |||||||||||
淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
稀釋後每股普通股收益： | |||||||||||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
已發行普通股加權平均股份 | |||||||||||
稀釋股權獎勵的效果 | |||||||||||
已發行普通股的加權平均股份，包括稀釋效應 | |||||||||||
淨收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
在稀釋每股收益的分母中，我們使用庫存股的方法來計算流通股獎勵的稀釋效應。2018年，我們出現了普通股股東應佔淨虧損。因此，我們排除了2018年股權獎勵的攤薄影響，因為納入它們將對每股收益產生反攤薄作用。反稀釋股份是10 百萬2019年，13 百萬2018年，以及2 百萬2017年。
注22。細分市場報告
管理層根據幾個因素評估部門業績，包括淨銷售額和部門調整後的EBITDA。分部經調整EBITDA定義為持續經營業務未計利息開支、其他開支/(收入)、所得税撥備/(收益)及折舊及攤銷(不包括整合及重組開支)的淨收益/(虧損)；除該等調整外，當該等調整發生時，我們不計入整合及重組開支、交易成本、未實現損益對商品對衝的影響(未實現損益在實現前記入一般公司開支；一旦實現，損益記入適用分部的經營業績)、減值虧損及股權獎勵補償開支(不包括整合及重組開支)。分部調整後EBITDA是一種工具，可以通過消除管理層認為不直接反映我們基本業務的某些項目的影響，幫助管理層和投資者在一致的基礎上比較我們的業績。管理層使用分部調整後的EBITDA來評估分部業績和分配資源。
管理層不按部門使用資產來評估業績或分配資源。因此，我們不按部門披露資產。
101
按細分市場劃分的淨銷售額為(百萬美元)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
淨銷售額： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
加拿大 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | |||||||||||
世界其他地區 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
部門調整後的EBITDA為(百萬美元)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
部門調整後的EBITDA： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
加拿大 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | |||||||||||
世界其他地區 | |||||||||||
一般公司費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
折舊和攤銷(不包括整合和重組費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
整合和重組費用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
交易成本 | ( | ) | ( | ) | |||||||
商品套期保值的未實現收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||
減值損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
股權獎勵補償費用(不包括整合和重組費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
營業收入 | ( | ) | |||||||||
利息支出 | |||||||||||
其他費用/(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
所得税前收益/(虧損) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||
按部門分列的折舊和攤銷費用總額為(百萬美元)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
折舊和攤銷費用： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
加拿大 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | |||||||||||
世界其他地區 | |||||||||||
一般公司費用 | |||||||||||
折舊和攤銷費用合計 | $ | $ | $ | ||||||||
102
按部門劃分的總資本支出(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
資本支出： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
加拿大 | |||||||||||
歐洲、中東和非洲地區 | |||||||||||
世界其他地區 | |||||||||||
一般公司費用 | |||||||||||
資本支出總額 | $ | $ | $ | ||||||||
按產品類別劃分的淨銷售額(以百萬為單位)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
調味品和調味汁 | $ | $ | $ | ||||||||
奶酪和乳製品 | |||||||||||
環境食品 | |||||||||||
肉類和海鮮 | |||||||||||
冷凍和冷藏食品 | |||||||||||
點心飲料 | |||||||||||
咖啡 | |||||||||||
嬰兒與營養 | |||||||||||
甜點、配料和烘焙 | |||||||||||
堅果和鹹味零食 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
風險集中：
我們最大的客户沃爾瑪公司約佔 21 %2019年、2018年和2017年的淨銷售額。我們所有的部門都有銷售給沃爾瑪公司。
地理財務信息：
我們在美國、加拿大和英國有很大的銷售額。我們按地區劃分的淨銷售額為（百萬美元）：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
淨銷售額： | |||||||||||
美國 | $ | $ | $ | ||||||||
加拿大 | |||||||||||
英國 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
總淨銷售額 | $ | $ | $ | ||||||||
我們在美國有大量的長期資產。長期資產包括不動產、廠場和設備，減去相關累計折舊。 我們按地域劃分的長期資產為（以百萬計）：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | ||||||
長期資產： | |||||||
美國 | $ | $ | |||||
其他 | |||||||
長期資產總額 | $ | $ | |||||
103
在…2019年12月28日和2018年12月29日，按地理位置劃分的長期資產不包括被歸類為持有待售的金額。見注4，收購和資產剝離，以獲取更多信息。
注23.其他財務數據
綜合損益表資料
其他費用/(收入)
其他費用/(收入)由以下各項組成(單位：百萬)：
2019年12月28日 | 2018年12月29日 | 2017年12月30日 | |||||||||
攤銷先前服務費用/(貸項) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
養卹金和退休後非服務成本淨額/(收益)(a) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售業務的虧損/(收益) | ( | ) | |||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
外匯損失/(收益) | |||||||||||
其他雜項支出/(收入) | ( | ) | |||||||||
其他費用/(收入) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
(a) | 不包括以前服務費用/(信用)的攤銷。 |
我們將養老金淨成本/(收益)和退休後淨成本/(收益)的所有非服務成本部分計入其他費用/(收益)，並在合併損益表中列示。見附註12，離職後福利，獲取有關這些組成部分的更多信息，包括任何削減和結算，以及有關我們之前的服務信用攤銷的信息。見注4，收購和資產剝離，以獲取有關我們出售業務的虧損/(收益)的更多信息。見附註15，委內瑞拉--外幣和通貨膨脹，以獲取與我們的非貨幣貨幣貶值損失相關的信息。見附註13，金融工具，獲取與我們的衍生影響相關的信息。
其他支出/(收入)為$952 百萬2019年的收入與$168 百萬2018年收入的增長。這一增長主要是由$420 百萬與2019年相比，2019年企業銷售額淨收益$15 百萬2018年業務出售虧損，a$162 百萬上一年度與我們的清盤有關的非現金結算費用加拿大受薪者和加拿大小時固定收益養老金計劃,以及一個$136 百萬與去年同期相比，與委內瑞拉業務相關的非貨幣貨幣貶值損失減少。這一增長也反映了$28 百萬與我們指定為現金流對衝的交叉貨幣合同中被排除的部分相關的收益，與上期收益相比$1 百萬.
注24.季度財務數據(未經審計)
我們2019年和2018年的季度財務數據摘要如下：
2019年季度 | |||||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | ||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
淨收益/(虧損) | |||||||||||||||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | |||||||||||||||
適用於普通股股東的每股數據： | |||||||||||||||
基本收益/(虧損) | |||||||||||||||
攤薄收益/(虧損) | |||||||||||||||
104
2018個季度 | |||||||||||||||
第四 | 第三 | 第二 | 第一 | ||||||||||||
(單位：百萬，不包括每股數據) | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
毛利 | |||||||||||||||
淨收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||||||
普通股股東應佔淨收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||||||
適用於普通股股東的每股數據： | |||||||||||||||
基本收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||||||
攤薄收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||||||
注25。補充擔保人信息
卡夫亨氏為我們的全資子公司卡夫亨氏食品公司發行的票據提供全面和無條件的擔保。見附註18，債務有關這些擔保的更多説明，請參見。我們的其他子公司都沒有為此類票據提供擔保。
以下是簡明的綜合財務報表，顯示卡夫亨氏(作為母擔保人)、卡夫亨氏食品公司(作為票據的附屬發行方)和非擔保人子公司的經營結果、財務狀況和現金流，以及在綜合基礎上得出總報告信息所需的剔除。本簡明綜合財務信息是根據美國證券交易委員會規則S-X規則3-10《已登記或正在登記的擔保證券的擔保人和發行人的財務報表》編制和公佈的。根據美國公認會計原則，這些信息並不是為了顯示單個公司或公司集團的財務狀況、經營結果和現金流。沖銷是指為沖銷對子公司的投資和公司間餘額以及母擔保人、子公司發行人和非擔保人子公司之間或之間的交易而進行的調整。
105
卡夫亨氏公司
簡明合併損益表
對於年告一段落2019年12月28日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
產品銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用，不包括減值損失 | |||||||||||||||||||
商譽減值損失 | |||||||||||||||||||
無形資產減值損失 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
公司間服務費和其他充值 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入/(虧損) | |||||||||||||||||||
利息支出 | |||||||||||||||||||
其他費用/(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税前收益/(虧損) | |||||||||||||||||||
所得税準備金[受益於]所得税 | |||||||||||||||||||
子公司收益/虧損中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
不包括非控股權益的淨收益/(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
不含非控股權益的綜合收益/(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
106
卡夫亨氏公司
簡明合併損益表
對於年告一段落2018年12月29日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
產品銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用，不包括減值損失 | |||||||||||||||||||
商譽減值損失 | |||||||||||||||||||
無形資產減值損失 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
公司間服務費和其他充值 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
利息支出 | |||||||||||||||||||
其他費用/(收入) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
所得税前收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
所得税準備金[受益於]所得税 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
子公司收益/虧損中的權益 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
不包括非控股權益的淨收益/(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
不含非控股權益的綜合收益/(虧損) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||
107
卡夫亨氏公司
簡明合併損益表
對於年告一段落2017年12月30日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
產品銷售成本 | ( | ) | |||||||||||||||||
毛利 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用，不包括減值損失 | |||||||||||||||||||
商譽減值損失 | |||||||||||||||||||
無形資產減值損失 | |||||||||||||||||||
銷售、一般和行政費用 | |||||||||||||||||||
公司間服務費和其他充值 | ( | ) | |||||||||||||||||
營業收入/(虧損) | |||||||||||||||||||
利息支出 | |||||||||||||||||||
其他費用/(收入) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
所得税前收益/(虧損) | |||||||||||||||||||
所得税準備金[受益於]所得税 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
子公司收益/虧損中的權益 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨收益/(虧損) | ( | ) | |||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
不包括非控股權益的淨收益/(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
不含非控股權益的綜合收益/(虧損) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
108
卡夫亨氏公司
精簡合併資產負債表
自.起2019年12月28日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | |||||||||||||||||||
應收附屬公司款項 | ( | ) | |||||||||||||||||
應收所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
附屬公司到期的短期貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付費用 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
持有待售資產 | |||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||||||||||||||
商譽 | |||||||||||||||||||
對子公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||
附屬公司到期的長期貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||||
商業票據和其他短期債務 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
長期債務的當期部分 | |||||||||||||||||||
應付聯營公司短期借款 | ( | ) | |||||||||||||||||
貿易應付款 | |||||||||||||||||||
應付聯屬公司的應付款 | ( | ) | |||||||||||||||||
應計營銷 | |||||||||||||||||||
應付利息 | |||||||||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
為出售而持有的負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||||
應付聯營公司長期借款 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||||||
應計離職後費用 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
總負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 | |||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
非控股權益 | |||||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
109
卡夫亨氏公司
精簡合併資產負債表
自.起2018年12月29日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
應收貿易賬款淨額 | |||||||||||||||||||
應收附屬公司款項 | ( | ) | |||||||||||||||||
應收所得税 | ( | ) | |||||||||||||||||
盤存 | |||||||||||||||||||
附屬公司到期的短期貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||
預付費用 | |||||||||||||||||||
其他流動資產 | |||||||||||||||||||
持有待售資產 | |||||||||||||||||||
流動資產總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
財產、廠房和設備、淨值 | |||||||||||||||||||
商譽 | |||||||||||||||||||
對子公司的投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
無形資產，淨額 | |||||||||||||||||||
附屬公司到期的長期貸款 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他非流動資產 | |||||||||||||||||||
總資產 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
負債和權益 | |||||||||||||||||||
商業票據和其他短期債務 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
長期債務的當期部分 | |||||||||||||||||||
應付聯營公司短期借款 | ( | ) | |||||||||||||||||
貿易應付款 | |||||||||||||||||||
應付聯屬公司的應付款 | ( | ) | |||||||||||||||||
應計營銷 | |||||||||||||||||||
應付利息 | |||||||||||||||||||
其他流動負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
為出售而持有的負債 | |||||||||||||||||||
流動負債總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
長期債務 | |||||||||||||||||||
應付聯營公司長期借款 | ( | ) | |||||||||||||||||
遞延所得税 | |||||||||||||||||||
應計離職後費用 | |||||||||||||||||||
其他非流動負債 | |||||||||||||||||||
總負債 | ( | ) | |||||||||||||||||
可贖回的非控股權益 | |||||||||||||||||||
股東權益總額 | ( | ) | |||||||||||||||||
非控股權益 | |||||||||||||||||||
總股本 | ( | ) | |||||||||||||||||
負債和權益總額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
110
卡夫亨氏公司
簡明現金流量表合併表
對於年告一段落2019年12月28日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
經營活動的現金流 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動產生的現金流 | |||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
收購業務的付款，扣除收購的現金 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
公司間拆借活動的淨收益/(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
對子公司的額外投資 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
淨投資套期保值收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
出售業務所得收益，扣除已處置的現金 | |||||||||||||||||||
其他投資活動，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
融資活動產生的現金流 | |||||||||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
發行長期債券所得收益 | ( | ) | |||||||||||||||||
債務預付和清償費用 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
發行商業票據所得款項 | |||||||||||||||||||
償還商業票據 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
公司間借款活動的淨收益/(付款) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他公司間股本交易 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他籌資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金： | |||||||||||||||||||
增加/（減少）淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
期初餘額 | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
111
卡夫亨氏公司
簡明現金流量表合併表
對於年告一段落2018年12月29日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
經營活動的現金流 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
投資活動產生的現金流 | |||||||||||||||||||
已售出應收款的現金收據 | |||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
收購業務的付款，扣除收購的現金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司間拆借活動的淨收益/(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
對子公司的額外投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨投資套期保值收益 | |||||||||||||||||||
資本返還 | ( | ) | |||||||||||||||||
出售業務所得收益，扣除已處置的現金 | |||||||||||||||||||
其他投資活動，淨額 | |||||||||||||||||||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
融資活動產生的現金流 | |||||||||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
發行長期債券所得收益 | |||||||||||||||||||
發行商業票據所得款項 | |||||||||||||||||||
償還商業票據 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
公司間借款活動的淨收益/(付款) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
其他公司間股本交易 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
其他籌資活動，淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金： | |||||||||||||||||||
增加/（減少）淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
期初餘額 | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
112
卡夫亨氏公司
簡明現金流量表合併表
對於年告一段落2017年12月30日
(單位：百萬)
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
經營活動的現金流 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的(用於)現金淨額 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
投資活動產生的現金流 | |||||||||||||||||||
已售出應收款的現金收據 | |||||||||||||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
公司間拆借活動的淨收益/(付款) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
對子公司的額外投資 | ( | ) | |||||||||||||||||
淨投資套期保值收益 | |||||||||||||||||||
其他投資活動，淨額 | |||||||||||||||||||
投資活動提供/(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
融資活動產生的現金流 | |||||||||||||||||||
償還長期債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
發行長期債券所得收益 | |||||||||||||||||||
發行商業票據所得款項 | |||||||||||||||||||
償還商業票據 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
公司間借款活動的淨收益/(付款) | ( | ) | |||||||||||||||||
已支付股息-普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
其他公司間股本交易 | ( | ) | |||||||||||||||||
其他籌資活動，淨額 | ( | ) | |||||||||||||||||
融資活動提供的/(用於)的現金淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | |||||||||||||||||||
現金、現金等價物和受限現金： | |||||||||||||||||||
增加/（減少）淨額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||
期初餘額 | |||||||||||||||||||
期末餘額 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
113
下表提供我們的簡明綜合資產負債表所呈報的現金及現金等價物與我們的簡明綜合現金流量表所呈報的現金、現金等價物及受限制現金的對賬（以百萬計）：
2019年12月28日 | |||||||||||||||||||
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
包括在其他流動資產中的受限現金 | |||||||||||||||||||
包括在其他非流動資產中的受限現金 | |||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
2018年12月29日 | |||||||||||||||||||
父母擔保人 | 子公司發行人 | 非擔保人子公司 | 淘汰 | 已整合 | |||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
包括在其他流動資產中的受限現金 | |||||||||||||||||||
包括在其他非流動資產中的受限現金 | |||||||||||||||||||
Cash, cash equivalents, and restricted cash | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
114
第九項會計和財務披露方面的變更和分歧。
沒有。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)條所界定)截至2019年12月28日。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2019年12月28日，由於我們對以下所述財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的披露控制和程序無法提供合理的保證，即我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被及時積累並傳達給管理層，以便及時做出有關必要披露的決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)條的規定，建立和維持對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是一個旨在為財務報告的可靠性提供合理保證的程序，並根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表。我們對財務報告的內部控制包括以下書面政策和程序：
• | 與保存合理、詳細、準確和公平地反映資產交易和處置的記錄有關； |
• | 提供合理保證，確保必要時記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表； |
• | 提供合理保證，確保收支僅根據管理和董事授權進行；以及 |
• | 就防止或及時發現可能對合並財務報表產生重大影響的未經授權的資產收購、使用或處置提供合理保證。 |
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
在管理層，包括首席執行官和首席財務官的監督和參與下，我們對我們的財務報告內部控制的有效性進行了評估2019年12月28日基於中描述的框架內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布。基於這一評估，我們的管理層得出結論，我們沒有對財務報告保持有效的內部控制2019年12月28日由於以下所述的實質性弱點。
重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合，使得我們的年度或中期財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。
如我們之前在截至本年度的Form 10-K年度報告中披露的2018年12月29日，我們發現內部控制的風險評估部分存在重大弱點，因為我們沒有適當地設計控制措施，以應對由於我們的商業環境變化而導致的錯報風險。風險評估中的這一重大缺陷導致了下面描述的具體控制缺陷，我們也確定這是一個重大缺陷，這兩個重大缺陷都沒有得到補救。2019年12月28日:
115
• | 供應商合同和相關安排：我們沒有設計和維持對供應商合同和相關安排的會計處理的有效控制。具體地説，我們採購組織中的某些員工從事不當行為和規避控制，包括隱瞞信息或指示他人隱瞞與供應商合同有關的信息，這些信息影響了某些供應商回扣、獎勵和定價安排的會計處理，試圖影響內部財務目標的實現，這些目標由於我們商業環境的變化而變得或被認為越來越難實現。此外，在某些情況下，我們沒有對交易有足夠的瞭解或保持足夠的文檔來確定某些成本和返點要素以及嵌入租賃的適當會計處理。這一重大缺陷導致錯誤陳述，這些錯誤陳述已在我們截至年度的Form 10-K年度報告中的重述中得到糾正2018年12月29日. |
此外，上述重大弱點可能導致對幾乎所有賬户餘額或披露的錯報，從而導致年度或中期合併財務報表的重大錯報，而這是無法預防或發現的。
普華永道會計師事務所是一家獨立註冊會計師事務所，曾審計本年報10-K表格內的綜合財務報表，並審計了截至2019年12月28日如本文件項目8下所載的報告所述， 財務報表和補充數據.
解決實質性弱點的補救工作
在審核委員會的監督下，我們的管理層正在執行一項計劃，以補救上述重大弱點。該計劃包括實施額外的控制措施和程序，以加強我們與財務報告和供應商合同及相關安排的內部控制的風險評估部分有關的內部控制。迄今為止，我們已就補救計劃採取以下行動：
• | 人事處分-對所有被發現有不當行為的員工實施全面的紀律處分計劃，包括根據不當行為的嚴重程度予以解僱、書面警告和適當的培訓。 |
• | 組織優化-我們已實施以下組織優化：（i）增加採購財務團隊，增加在供應商合同和相關安排方面具有適當會計和控制知識、經驗和培訓水平的專業人員;及（ii）重新調整報告關係，採購財務現在直接向財務組織報告。 |
• | 採購慣例-我們評估了採購慣例，並圍繞採購合同對合同文件和分析進行了標準化。我們還更新了全球採購和相關會計政策，並提供了針對採購合同和相關會計考慮的額外培訓。 |
• | 整體溝通-我們已透過正式溝通、員工大會及其他員工培訓，加強並將繼續加強遵守內部監控及公司政策及程序的重要性，並將繼續進行適當的溝通。 |
補救計劃中概述的其餘行動與之前在10-K表年度報告中通報的截至2010年12月31日的期間的行動相同， 2018年12月29日包括以下內容：
• | 績效目標-我們已確定並正在實施以下幾項基於績效的目標增強措施：（i）實施檢查點，以評估可能對管理目標和指標的可實現性產生不利影響的環境中的重大變化;（ii）重新評估和調整提供給員工的績效衡量指標的總體平衡，以幫助推動具有挑戰性但可實現的目標;（iii）加強目標管理程序的培訓及整體溝通，包括專注於向先前成立的目標管理組織申請豁免的程序，以協助確保所有合資格僱員知悉及瞭解整體目標管理豁免及豁免程序;及（iv）重新評估若干僱員的主要表現指標。 |
• | 採購常規-我們已評估我們的採購常規，並正在對該等常規實施改進，包括：（i）制定更全面的會計審查程序，並對供應商合同和相關安排進行監控，以確保交易按照公認會計原則記錄;以及（ii）加強採購過程所涉及的所有職能之間所需的通信協議（例如，採購、法律、會計和財務），以確保所有相關方參與合同審查過程。 |
116
• | 培訓實務-我們於2019年提供全面的全球採購培訓計劃，涵蓋供應商合約及相關安排，包括潛在的會計影響。我們正在敲定2020年的培訓計劃，包括優化和加強我們對新員工和採購組織調任人員的現有培訓。 |
• | 採購管理軟件-我們完成了與採購管理軟件相關的潛在解決方案的評估，以加強對供應商合同和相關安排的識別、跟蹤和監控。我們將在2020財年實施合同管理解決方案。然而，我們已經設計並正在實施手動控制，以解決控制缺陷，直到實施系統解決方案。 |
我們已開始並預期將繼續對財務報告內部控制實施各種變革，以彌補上述重大缺陷。我們繼續在補救方面取得進展，我們的目標是在2020年實施與這些重大弱點相關的剩餘控制改進。我們還將繼續審查、優化和加強我們的財務報告控制和程序。隨着我們繼續評估和努力改善我們對財務報告的內部控制，我們可能會採取額外措施來解決控制缺陷，或者我們可能會修改上述某些補救措施。在適用的補救控制措施運行足夠長的時間，且管理層通過測試得出結論認為這些控制措施正在有效運行之前，這些重大缺陷將不會被視為已得到補救。
對以前報告的重大缺陷的補救
正如我們之前在10-K表年度報告中披露的， 2018年12月29日，我們沒有設計和保持有效的控制來重新評估用於審核與商譽和無限期無形資產相關的減值評估的精確度水平，因為我們的商業環境發生了變化。具體地説，我們並沒有設計和維持有效的控制，以重新評估在審核某些品牌的現金流預測分配時所使用的精確度水平，這些預測被用作執行我們2018年第四季度中期減值評估的基礎，以應對我們的業務環境變化導致某些品牌的公允價值高於賬面價值的大幅減少，在某些情況下消除了這一點。
由於本公司已採取行動實施新的控制措施和程序，管理層得出結論，截至2020年12月31日， 2019年12月28日.我們已採取以下行動以彌補此重大缺陷：
• | 我們已提高有關商譽及無限年期無形資產減值評估的財務報告內部控制的準確性。具體而言，我們實施及執行額外程序，以（i）加強我們對減值評估中所用預測現金流量的分析及（ii）測試特定品牌的預測現金流量分配的準確性。 |
財務報告內部控制的變化
我們的首席執行官和首席財務官與其他管理層成員一起評估了截至2013年12月31日止三個月我們對財務報告的內部控制的變化， 2019年12月28日.我們確定，截至2013年12月31日止三個月，我們對財務報告的內部控制沒有變化。 2019年12月28日 對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的信息。
117
項目9B。其他信息。
不適用。
第III部
項目10.董事、行政人員和公司治理
第10項所要求的信息包括在標題“公司提案-提案1.選舉董事”、“公司治理和董事會事項-拖欠第16（a）條報告”、“公司治理和董事會事項-治理準則和行為守則”、“可在我們網站上查閲的公司治理材料”和“董事會委員會和成員-審計委員會”在我們定於5月7日舉行的年度股東大會的最終委託書中，二零二零年（“二零二零年委託書”）。此信息通過引用併入本年度報告表格10-K。
第11項.行政人員薪酬
第11項所要求的信息包含在我們的2020年委託書中的標題“薪酬比例披露”，“董事會委員會和成員-薪酬委員會”，“非僱員董事的薪酬”，“薪酬討論和分析”和“高管薪酬表”下。此信息通過引用併入本年度報告表格10-K。
項目12. 某些受益所有人和管理層及相關股東的擔保所有權。
於2019年12月28日，根據我們的股權補償計劃發行的獎勵獲行使或歸屬時將予發行的股份數目，以及根據我們的股權補償計劃可供日後發行的剩餘股份數目為：
行使未行使期權、認股權證和權利時將發行的證券數量(1) | 加權平均行使每股未償還認股權、認股權證及認股權證的價格 | 根據股權補償計劃，可供未來債券發行的剩餘證券數量(不包括第(A)欄所反映的證券)(2) | |||||||
計劃類別 | (a) | (b) | (c) | ||||||
證券持有人批准的股權補償計劃 | 33,855,210 | $ | 41.22 | — | |||||
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | — | — | ||||||
總計 | 33,855,210 | — | |||||||
(1) | 包括對RSU的歸屬。 |
(2) | 不包括根據卡夫食品集團2012年激勵業績計劃和HJ Heinz Holding Corp 2013綜合激勵計劃不再可以作為獎勵發行的股票。自截至2016年12月31日的財年以來，我們沒有從這些計劃中頒發新的獎勵。 |
與某些受益所有人和管理層的擔保所有權相關的信息包括在我們2020年的委託書中，標題為“股權證券所有權”，並通過引用納入本年度報告Form 10-K。
第十三條某些關係和相關交易，以及董事的獨立性。
本公司2020年委託書中的“公司治理和董事會事項--獨立性和關聯人交易”標題下包含了本報告第13項所要求的信息。
第14項主要會計費用及服務
本公司2020年委託書中的“董事會委員會和成員--審計委員會”標題下包含了本報告第14項所要求的信息。
118
第IV部
項目15.物證、財務報表附表
(A)合併財務報表和附表索引
頁碼 | |
獨立註冊會計師事務所報告 | 42 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日止年度的綜合收益表 | 45 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的綜合全面收益表 | 46 |
截至2019年12月28日和2018年12月29日的合併資產負債表 | 47 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的綜合權益報表 | 48 |
截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的合併現金流量表 | 49 |
合併財務報表附註 | 50 |
財務報表附表-截至2019年12月28日、2018年12月29日和2017年12月30日的年度的估值和合格賬户 | S-1 |
上面列出的計劃以外的計劃已被省略，因為這些計劃不是必需的或不適用。
(B)以下證物作為本年報的一部分提交，或以引用方式併入本年報：
證物編號： | 描述 | |
2.1 | 蒙德爾ēz國際公司(前身為卡夫食品公司)之間的分離和分銷協議和卡夫食品集團公司，日期為2012年9月27日(通過參考2012年10月26日提交的卡夫食品集團公司S S-4表修正案第1號附件2.1(文件編號333-184314)合併)。 | |
2.2 | Mondelēz加拿大公司和卡夫加拿大公司之間的加拿大資產轉讓協議，日期為2012年9月29日(通過參考卡夫食品集團第二號修正案附件2.2併入，於2012年12月4日提交的S-4表格S登記聲明(文件編號333-184314))。 | |
2.3 | 卡夫食品全球品牌有限責任公司、卡夫食品集團品牌有限責任公司、卡夫食品英國有限公司和卡夫食品研發公司之間關於專利、商業祕密和相關知識產權的主所有權和許可協議，日期為2012年10月1日(通過參考2012年12月4日提交的卡夫食品集團修正案第2號附件2.3併入《S關於S-4表格的登記聲明》(文件編號333-184314))。 | |
2.4 | 卡夫食品全球品牌有限責任公司與卡夫食品集團品牌有限責任公司關於商標及相關知識產權的主所有權和許可協議，日期為2012年9月27日(通過引用2012年12月4日提交的卡夫食品集團S-4表格S註冊聲明(文件編號333-184314)附件2.4納入)。 | |
2.5 | 亨氏控股有限公司、Kite Merge Sub Corp.、Kite Merge Sub LLC和卡夫食品集團之間於2015年3月24日簽署的合併協議和計劃(合併內容參考公司於2015年4月10日提交的公司註冊説明書S-4表格(文件編號333-203364)附件2.1)。 | |
2.6 | 洲際大品牌有限責任公司和卡夫食品集團品牌有限責任公司之間關於商標及相關知識產權的主所有權和許可協議的第一修正案，自2013年7月15日起生效(通過引用卡夫食品集團的附件2.2併入《S於2015年4月28日提交的10-Q表季度報告》(文件編號1-35491))。 | |
2.7 | 洲際大品牌有限責任公司和卡夫食品集團品牌有限責任公司之間關於商標及相關知識產權的主所有權和許可協議的第二修正案，自2014年10月1日起生效(通過引用卡夫食品集團的附件2.3併入《S於2015年4月28日提交的10-Q表季度報告》(文件編號1-35491))。 | |
2.8 | 洲際大品牌有限責任公司和卡夫食品集團品牌有限責任公司之間關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議修正案，自2016年9月28日起生效(通過參考公司於2017年8月4日提交的10-Q季度報告(文件編號1-37482)的附件2.1併入)。 | |
119
2.9 | InterContinental Great Brands LLC、Mondelçz UK Ltd、Kraft Foods R&D Inc.和Kraft Foods Group Brands LLC之間關於專利、商業祕密和相關知識產權的主所有權和許可協議附錄，日期為2017年5月9日(通過參考公司於2017年8月4日提交的Form 10-Q季度報告(文件編號1-37482)附件2.2併入)。 | |
2.10 | 洲際大品牌有限責任公司和卡夫食品集團品牌有限責任公司之間關於商標和相關知識產權的主所有權和許可協議的第四修正案，自2018年9月28日起生效。* | |
3.1 | 第二次修訂和重新修訂的亨氏控股公司註冊證書(通過參考公司於2015年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件3.1合併而成)。 | |
3.2 | 修訂和重新修訂《卡夫亨氏公司章程》(通過參考公司於2017年10月27日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件3.1合併而成)。 | |
3.3 | 2016年6月7日卡夫亨氏公司A系列優先股退休證書(通過參考公司於2016年6月7日提交的公司當前報告8-K表的附件3.1(1-37482號文件)合併而成)。 | |
4.1 | 修訂和重新簽署的註冊權協議，日期為2015年7月2日，由本公司、3G Global Food Holdings LP和Berkshire Hathaway Inc.(通過引用本公司於2015年7月2日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件4.1合併而成)。 | |
4.2 | 截至2015年7月1日的債券，管轄亨氏公司作為發行人、亨氏控股公司作為擔保人和富國銀行全國協會作為受託人的債務證券(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K報表(1-37482號文件)的附件4.1合併)。 | |
4.3 | 截至2015年7月1日的第一份補充契約，管轄2023年到期的2.000%優先債券，由亨氏公司作為發行人，H.J.亨氏控股公司作為擔保人，富國銀行作為受託人，法國興業銀行和信託公司作為付款代理、證券登記員和轉讓代理(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件4.2合併)。 | |
4.4 | 截至2015年7月1日的第二份補充契約，管轄2027年到期的4.125%優先債券，由亨氏公司作為發行方，H.J.亨氏控股公司作為擔保人，富國銀行作為受託人，法國興業銀行和信託公司作為付款代理、證券登記員和轉讓代理(通過參考2015年7月6日提交的公司當前報告8-K表(文件編號1-37482)的附件4.4合併)。 | |
4.5 | 截至2015年7月2日的第三次補充債券，管理2017年到期的1.60%優先債券，2018年到期的2.00%優先債券，2020年到期的2.80%優先債券，2022年到期的3.50%優先債券，2025年到期的3.95%優先債券，2035年到期的5.00%優先債券和2045年到期的5.20%優先債券，由亨氏公司作為發行人，亨氏控股公司作為擔保人，富國銀行，國家協會，作為受託人(通過引用本公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(1-37482號文件)附件4.6註冊成立)。 | |
4.6 | 截至2015年7月6日的契約，管轄作為發行人的卡夫加拿大公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司和卡夫亨氏食品公司以及作為受託人的加拿大計算機股份信託公司之間的債務證券(通過引用公司於2015年7月6日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件4.9合併)。 | |
4.7 | 日期為2015年7月6日的第二份補充契約，管理2020年到期的浮動利率優先債券，由作為發行人的卡夫加拿大公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司和卡夫亨氏食品公司以及作為受託人的加拿大計算機股份信託公司(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件4.12合併)。 | |
4.8 | 第三次補充契約日期為2015年7月6日，管轄2020年到期的2.70%優先債券，由卡夫加拿大公司作為發行人，卡夫亨氏公司和卡夫亨氏食品公司作為擔保人，加拿大計算機股份信託公司作為受託人(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件4.14合併)。 | |
4.9 | 2020年到期的2.70%優先債券的格式(載於附件4.8)。 | |
4.10 | 截至2015年7月6日，由作為擔保人的卡夫亨氏公司和卡夫亨氏食品公司以及作為受託人的加拿大計算機股份信託公司簽署的擔保協議(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K報表(1-37482號文件)的附件4.16合併而成)。 | |
4.11 | 卡夫食品集團公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的契約，日期為2012年6月4日(通過引用附件10.4併入卡夫食品集團公司的S於2012年6月21日提交的10號表格登記聲明(文件1-35491))。 | |
120
4.12 | 由卡夫食品集團公司、作為擔保人的Mondelēz國際公司(前身為卡夫食品公司)和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的第1號補充契約，日期為2012年6月4日(通過參考卡夫食品集團於2012年6月21日提交的S 10號表格登記聲明(文件編號1-35491)合併)。 | |
4.13 | 第2號補充契約由卡夫食品集團公司、蒙德爾ēz國際公司(前身為卡夫食品公司)作為擔保人，德意志銀行美洲信託公司作為受託人，日期為2012年7月18日(通過引用卡夫食品集團公司於2012年8月6日提交的S 10號表格登記聲明(文件編號1-35491)合併)。 | |
4.14 | 截至2015年7月2日的第3號補充契約，管轄2017年到期的2.250%的票據、2018年到期的6.125%的票據、2020年到期的5.375%的票據、2022年到期的3.500%的票據、2039年到期的6.875%的票據、2040年到期的6.500%的票據和2042年到期的5.000%的票據，由作為發行人的卡夫食品集團公司、作為繼承人的H.J.亨氏公司、作為母擔保人的亨氏控股公司和德意志銀行信託公司美洲公司之間的債券。作為受託人(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(1-37482號文件)的附件4.17註冊成立)。 | |
4.15 | 第三補充契約日期為2015年7月2日，管理亨氏控股公司、亨氏公司和紐約梅隆銀行(作為第一銀行的繼任受託人，全國協會)之間2032年到期的6.75%債券和2039年到期的7.125%債券(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件4.18合併)。 | |
4.16 | 第三補充契約日期為2015年7月2日，管理亨氏控股公司、亨氏公司和紐約梅隆銀行(作為國家協會第一銀行的繼任受託人)2028年到期的6.375%債券(通過參考公司於2015年7月6日提交的當前8-K表格報告(文件編號1-37482)的附件4.19合併)。 | |
4.17 | 亨氏第二公司、亨氏金融公司和紐約梅隆銀行(作為後續受託人)於2001年7月6日簽訂的契約，管轄2032年到期的6.75%擔保票據和2039年到期的7.125%擔保票據(本文通過引用亨氏公司2002年7月30日提交的10-K表格年度報告(文件編號1-3385)附件4(C)併入本文)。 | |
4.18 | 亨氏公司和三菱UFG聯合銀行(作為繼任受託人)於2008年7月15日簽訂的契約，管轄2016年到期的2.000%的債券、2021年到期的3.125%的債券、2017年到期的1.50%的債券和2022年到期的2.85%的債券(本文通過引用亨氏公司於2009年6月17日提交的10-K表格年度報告(文件編號1-3385)附件4(D)併入本文)。 | |
4.19 | 第4號補充契約，日期為2015年11月11日，由卡夫食品集團和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司之間的契約，日期為2012年6月4日(通過參考公司於2016年3月3日提交的10-K表格年度報告(文件編號1-37482)的附件4.21而併入)。 | |
4.20 | 第二留置權抵押協議，日期為2013年6月7日，由霍克收購中間公司II及其若干子公司共同作為初始授權人，富國銀行作為抵押品代理人(通過引用2013年6月13日亨氏公司當前8-K報表的附件10.6併入)。 | |
4.21 | 第二留置權知識產權擔保協議，簽署日期為2013年6月7日，由簽名頁上列出的人作為擔保方的抵押品代理(通過引用亨氏公司2013年6月13日的8-K表格當前報告(文件編號1-3385)的10.7併入)。 | |
4.22 | 截至2015年1月30日，由亨氏公司II(本合同擔保方)、富國銀行全國協會作為抵押品代理和三菱UFG聯合銀行作為受託人的契約，涉及亨氏公司II價值2,000,000，4.875%的2025年到期的第二留置權優先擔保票據(合併時參考亨氏公司II於2015年2月5日提交的當前8-K報表(文件編號444-194441)的附件4.1)。 | |
4.23 | 亨氏公司(作為繼任發行人)和紐約梅隆銀行(作為繼任受託人)之間的契約，日期為1992年7月15日(通過引用1998年3月16日提交的亨氏公司S-3表格註冊聲明(文件編號333-48017)的附件4(A)合併)。 | |
4.24 | 第四補充契約，日期為2016年5月24日，管轄2026年到期的3.000%優先債券和2046年到期的4.375%優先債券，由作為發行人的卡夫亨氏食品公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(通過參考公司於2016年5月25日提交的當前8-K報表(1-37482號文件)的附件4.1合併而成)。 | |
4.25 | 2026年到期的3.000釐優先債券及2046年到期的4.375釐優先債券表格(載於附件4.24)。 | |
4.26 | 第五補充契約，日期為2016年5月25日，管轄2024年到期的1.500%優先債券和2028年到期的2.250%優先債券，由卡夫亨氏食品公司作為發行人，卡夫亨氏公司作為擔保人，德意志銀行美洲信託公司作為受託人、付款代理、證券登記商和轉讓代理(通過參考公司於2016年5月25日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件4.3合併而成)。 | |
121
4.27 | 2024年到期的1.500釐優先債券及2028年到期的2.250釐優先債券表格(載於附件4.26)。 | |
4.28 | 第六次補充契約，日期為2017年8月10日，管理2019年到期的浮息優先債券、2021年到期的浮動利率優先債券和2022年到期的浮動利率優先債券，由作為發行人的卡夫亨氏食品公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(通過參考公司於2017年8月10日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件4.1併入)。 | |
4.29 | 2019年到期的浮息優先債券、2021年到期的浮動利率優先債券和2022年到期的浮動利率優先債券的格式(載於附件4.28)。 | |
4.30 | 第七次補充契約，日期為2018年6月15日，管理2021年到期的3.375%優先債券、2023年到期的4.000%優先債券和2029年到期的4.625%優先債券，這些債券由作為發行人的卡夫亨氏食品公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(通過參考2018年6月15日提交的公司當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件4.1合併而成。 | |
4.31 | 2021年到期的3.375釐優先債券、2023年到期的4.000釐優先債券及2029年到期的4.625釐優先債券的表格(載於附件4.30)。 | |
4.32 | 根據《交易法》第12節註冊的卡夫亨氏證券簡介(參考公司於2019年6月7日提交的10-K表格年度報告(文件編號1-37482)的附件4.32)。 | |
4.33 | 第八補充契約，日期為2019年9月25日，管理2030年到期的3.750%優先票據、2039年到期的4.625%優先票據和2049年到期的4.875%優先票據，由作為發行人的卡夫亨氏食品公司、作為擔保人的卡夫亨氏公司和作為受託人的德意志銀行信託公司美洲公司(通過參考公司於2019年9月25日提交的當前8-K報表(1-37482號文件)的附件4.1合併而成)。 | |
4.34 | 備註表格(引用本公司於2019年9月25日提交的當前8-K表格報告(1-37482號文件)附件4.2)。 | |
4.35 | 登記權利協議，日期為2019年9月25日，由賓夕法尼亞州有限責任公司卡夫亨氏食品公司、特拉華州卡夫亨氏公司作為擔保人，以及美國銀行證券公司、花旗全球市場公司和富國銀行證券有限責任公司作為初始購買者的代表(通過參考2019年9月25日提交的公司當前報告8-K表(文件編號1-37482)的附件4.3合併)。 | |
10.1 | Mondelēz國際公司(前身為卡夫食品公司)之間的税收分擔和賠償協議和卡夫食品集團公司，日期為2012年9月27日(參考2012年10月26日提交的卡夫食品集團公司S註冊表S-4號修正案第1號附件10.3合併)。 | |
10.2 | 表格(卡夫食品集團，Inc.)全球股票期權獎勵協議(通過引用附件10.1併入卡夫食品集團S於2014年5月2日提交的10-Q表季度報告(文件編號333-35491))。 | |
10.3 | 表格(卡夫食品集團，Inc.)全球限制性股票單位協議(通過引用附件10.3併入卡夫食品集團S於2014年5月2日提交的10-Q表季度報告(文件編號333-35491))+ | |
10.4 | 亨氏控股公司2013年綜合激勵計劃(通過引用2015年5月29日提交的亨氏控股公司S-4表格註冊聲明修正案第4號附件10.1(文件編號333-203364)而併入)。+ | |
10.5 | 亨氏控股公司2013年綜合激勵計劃修正案，於2015年7月2日生效(結合於此，參考公司於2016年3月3日提交的10-K表格年度報告(1-37482號文件)的附件10.6)。+ | |
10.6 | 亨氏控股公司2013年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議表格(通過引用2015年5月29日提交的亨氏控股公司S-4表格登記聲明(第333-203364號文件)第4號修正案附件10.2併入)。+ | |
10.7 | 卡夫食品集團公司非管理董事遞延薪酬計劃(通過引用附件4.3併入卡夫食品集團公司於2012年9月12日提交的S註冊表S-8(文件編號：333-183867))。+ | |
10.8 | 卡夫食品集團公司2012年績效激勵計劃(通過引用卡夫食品集團公司S於2012年9月12日提交的S-8表註冊説明書(文件編號：333-183868)附件4.3併入)。+ | |
10.9 | Mondelēz國際公司與卡夫食品集團公司於2015年6月22日簽署的和解協議(通過引用卡夫食品集團S於2015年6月24日提交的表格8-K當前報告(1-35491號文件)第10.1條合併而成)。 | |
122
10.10 | 認購協議，日期為2015年7月1日，由H.J.Heinz Holding Corporation、3G Global Food Holdings LP和Berkshire Hathaway Inc.簽署(通過引用公司於2015年7月2日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件10.1合併)。 | |
10.11 | 截至2015年7月6日，由卡夫亨氏食品公司(前身為亨氏公司)、出借方卡夫亨氏公司(前身為亨氏控股公司)、行政代理摩根大通銀行和倫敦代理摩根大通歐洲有限公司(通過引用公司於2015年7月6日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件10.1合併而成)的信貸協議。 | |
10.12 | 截至2016年5月4日簽訂的信貸協議第一修正案，由卡夫亨氏公司、卡夫亨氏食品公司、銀行、金融機構和其他機構貸款人、開證行、摩根大通銀行作為貸款人的行政代理和摩根大通歐洲有限公司作為貸款人的倫敦代理(通過參考公司於2016年5月6日提交的當前8-K報表(1-37482號文件)的附件10.1合併而成)。 | |
10.13 | 卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃(參考2016年5月5日提交的卡夫亨氏公司10-Q季度報告(1-37482號文件)附件10.1)。+ | |
10.14 | 修訂和重新簽署的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃非限制性股票期權獎勵協議的表格(通過引用附件10.15併入公司截至2018年12月29日的財政年度10-K表格(1-37482號文件)，提交日期為2019年6月7日)。+ | |
10.15 | 修訂和重新簽署的卡夫亨氏公司2016年全面激勵計劃匹配限制性股票獎勵協議的表格(通過引用附件10.16併入公司截至2018年12月29日的財政年度10-K表格年度報告(1-37482號文件，提交於2019年6月7日))。+ | |
10.16 | 修訂和重新簽署的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議的表格(通過引用附件10.17併入公司於2019年6月7日提交的公司截至2018年12月29日的年度報告Form 10-K(第1-37482號文件))。+ | |
10.17 | 修訂和重述卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃2017年業績獎勵通知的格式(通過引用附件10.18併入公司於2019年6月7日提交的公司截至2018年12月29日的年度報告10-K表(1-37482號文件))。+ | |
10.18 | 修訂和重述卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃2018年業績獎勵通知的表格(通過引用附件10.19併入公司於2019年6月7日提交的公司截至2018年12月29日的財政年度10-K表格年度報告(1-37482號文件))+ | |
10.19 | 截至2018年6月15日簽訂的信貸協議第二修正案，由卡夫亨氏公司、卡夫亨氏食品公司(貸款方)、摩根大通銀行(北卡羅來納州摩根大通銀行作為行政代理)和摩根大通歐洲有限公司(作為貸款方倫敦代理)於2015年7月6日簽訂的信貸協議(通過引用本公司於2018年6月15日提交的當前8-K報表(文件編號1-37482)的附件10.1合併而成)。 | |
10.20 | 卡夫亨氏公司和Bernardo Hees之間的分離協議和全面釋放，日期為2019年6月25日(通過引用2019年8月13日提交的公司10-Q季度報告(1-37482號文件)附件10.3合併)。+ | |
10.21 | 卡夫亨氏公司和Bernardo Hees之間於2019年6月30日簽署的分離協議和全面發佈附錄(通過引用2019年8月13日提交的公司10-Q季度報告(1-37482號文件)附件10.4併入)。+ | |
10.22 | 卡夫亨氏公司和米格爾·帕特里西奧之間的聘用函，日期為2019年7月1日(通過參考2019年8月13日提交的公司10-Q季度報告(1-37482號文件)附件10.5併入)。+ | |
10.23 | 卡夫亨氏公司和George Zoghbi之間於2019年9月6日發出的持續僱傭函要約（通過引用納入公司於2019年10月31日提交的10-Q表格季度報告（文件編號1-37482）的附件10.2）。 | |
10.24 | 分離協議和全面發佈，日期為2019年12月20日，由卡夫亨氏公司和David克諾普夫之間簽署。+* | |
10.25 | 修訂和重訂卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃非限制性股票期權協議的表格(通過參考2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告(1-37482號文件)附件10.3併入)。+ | |
10.26 | 修訂和重新簽署的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃限制性股票獎勵協議的表格(通過參考2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告(1-37482號文件)附件10.4併入)。+ | |
10.27 | 修訂和重述的卡夫亨氏公司2016年綜合激勵計劃2019年業績獎勵通知的格式(通過參考2019年10月31日提交的公司10-Q季度報告(1-37482號文件)的附件10.5併入)。+ | |
21.1 | 卡夫亨氏公司的子公司名單。* | |
123
23.1 | 普華永道會計師事務所同意。* | |
24.1 | 授權書。*。 | |
31.1 | 根據1934年《證券交易法》第13a 14(A)/15d 14(A)條簽發首席執行官證書。* | |
31.2 | 根據1934年《證券交易法》第13a 14(A)/15d 14(A)條簽發首席財務官證書。* | |
32.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | |
32.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席財務官證書。 | |
101.1 | 以下材料摘自卡夫亨氏公司截至2019年12月28日的10-K表格年度報告，格式為內聯XBRL(可擴展商業報告語言)：(I)綜合收益表，(Ii)綜合全面收益表，(Iii)綜合資產負債表，(Iv)綜合權益表，(V)綜合現金流量表，(Vi)綜合財務報表附註，以及(Vii)文件和實體信息。* | |
104.1 | 卡夫亨氏公司截至2019年12月28日的Form 10-K年度報告的封面，格式為內聯XBRL。* | |
+ | 指管理合同或補償計劃或安排。 | |
* | 現提交本局。 | |
124
項目16.表格10-K摘要
沒有。
125
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
卡夫亨氏公司 | |||
日期： | 2020年2月14日 | ||
發信人： | /S/保羅·巴西利奧 | ||
保羅·巴西利奧 | |||
全球首席財務官 | |||
(首席財務官) | |||
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署：
簽名 | 標題 | 日期 | ||
/S/米格爾·帕特里西奧 | 首席執行官 | 2020年2月14日 | ||
米格爾·帕特里西奧 | (首席行政主任) | |||
/S/保羅·巴西利奧 | 全球首席財務官 | 2020年2月14日 | ||
保羅·巴西利奧 | (正式授權人員兼首席財務官) | |||
/S/文斯·加拉蒂 | 全球財務總監總裁副 | 2020年2月14日 | ||
文斯·加拉蒂 | (首席會計主任) | |||
亞歷山大·貝林* | 董事會主席 | |
約翰·T·卡希爾* | 董事會副主席 | |
格雷戈裏·E·亞伯* | 董事 | |
若昂·M·卡斯特羅-內維斯* | 董事 | |
費羅茲·德萬* | 董事 | |
珍妮·P·傑克遜* | 董事 | |
蒂莫西·凱內西* | 董事 | |
豪爾赫·保羅·萊曼 * | 董事 | |
John C.教皇 * | 董事 | |
亞歷山大·雲頓 * | 董事 | |
喬治·佐格比 * | 董事 | |
*由： | /S/保羅·巴西利奧 |
保羅·巴西利奧 | |
事實律師 | |
2020年2月14日 | |
126
卡夫亨氏公司
估值及合資格賬目
截至二零一九年十二月二十八日、二零一八年十二月二十九日及二零一七年十二月三十日止年度
(單位：百萬)
加法 | 扣除額 | ||||||||||||||||||
描述 | 期初餘額 | 計入成本和費用 | 記入其他賬户(a) | 註銷和重新分類 | 期末餘額 | ||||||||||||||
截至二零一九年十二月二十八日止年度 | |||||||||||||||||||
與應收賬款有關的備抵 | $ | 24 | $ | 11 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 33 | ||||||||
與遞延税款有關的備抵 | 81 | 31 | — | — | 112 | ||||||||||||||
$ | 105 | $ | 42 | $ | — | $ | (2 | ) | $ | 145 | |||||||||
截至2018年12月29日的年度 | |||||||||||||||||||
與應收賬款有關的備抵 | $ | 23 | $ | 8 | $ | — | $ | (7 | ) | $ | 24 | ||||||||
與遞延税款有關的備抵 | 80 | 1 | — | — | 81 | ||||||||||||||
$ | 103 | $ | 9 | $ | — | $ | (7 | ) | $ | 105 | |||||||||
截至二零一七年十二月三十日止年度 | |||||||||||||||||||
與應收賬款有關的備抵 | $ | 20 | $ | 8 | $ | 1 | $ | (6 | ) | $ | 23 | ||||||||
與遞延税款有關的備抵 | 89 | (9 | ) | — | — | 80 | |||||||||||||
$ | 109 | $ | (1 | ) | $ | 1 | $ | (6 | ) | $ | 103 | ||||||||
(a) | 優先級與收購和貨幣換算有關。 |
S-1