目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據第 13 條或第 15 條提交的季度報告 (d) 1934 年《證券交易法》 |
在截至的季度期間
或者
根據第 13 條或第 15 條提交的過渡報告 (d) 1934 年《證券交易法》 |
對於從 ______________ 到 的過渡期 ______________
委員會檔案編號
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
(州或其他司法管轄區 | (美國國税局僱主 | |
公司或組織) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括 區號)
不適用
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的 財年)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用勾號指明註冊人
(1) 是否在過去 12 個月
(或註冊人必須提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,並且 (2) 在過去的 90 天內一直受到此類申報要求
的約束。
用複選標記指明註冊人
在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人 是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。 參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報機構”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 | ☐ | 加速過濾器 | ☐ | |||
☒ | 規模較小的申報公司 | |||||
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用勾號 標記表明註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期
遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計
準則。
用複選標記表明註冊人
是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的
2023 年 11 月 14 日,註冊人 普通股的已發行股票數量為
.
iPower Inc.
目錄
頁號 | |||
第一部分財務信息 | |||
項目 1。 | 未經審計的簡明合併財務報表。 | 3 | |
截至2023年9月30日和2023年6月30日未經審計的簡明合併資產負債表 | 3 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月未經審計的簡明合併經營報表和綜合收益(虧損) | 4 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月未經審計的簡明合併股東權益變動表 | 5 | ||
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月未經審計的簡明合併現金流量表 | 6 | ||
未經審計的簡明合併財務報表附註 | 7 | ||
項目 2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 35 | |
項目 3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 43 | |
項目 4. | 控制和程序 | 43 | |
第二部分。其他信息 | |||
項目 1. | 法律訴訟 | 44 | |
商品 1A。 | 風險因素 | 44 | |
項目 2. | 未註冊出售股權證券和所得款項的使用 | 45 | |
項目 3. | 優先證券違約 | 45 | |
項目 4. | 礦山安全披露 | 45 | |
項目 5. | 其他信息 | 45 | |
項目 6. | 展品 | 46 | |
簽名 | 47 |
2 |
第一部分 — 財務信息
商品 1.財務報表
iPower Inc. 及其子公司
未經審計 簡明合併資產負債表
截至2023年9月30日和2023年6月30日
9月30日 | 6月30日 | |||||||
2023 | 2023 | |||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產 | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
應收賬款,淨額 | ||||||||
庫存,淨額 | ||||||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
非流動資產 | ||||||||
使用權-非當前 | ||||||||
財產和設備,淨額 | ||||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
非當期預付款 | ||||||||
善意 | ||||||||
投資合資企業 | ||||||||
無形資產,淨額 | ||||||||
其他非流動資產 | ||||||||
非流動資產總額 | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和權益 | ||||||||
流動負債 | ||||||||
應付賬款 | ||||||||
可支付的信用卡 | ||||||||
客户存款 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ||||||||
股東的預付款 | ||||||||
租賃負債 — 當前 | ||||||||
應付短期貸款-關聯方 | ||||||||
應付長期本票——當期部分 | ||||||||
應繳所得税 | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
非流動負債 | ||||||||
應付長期循環貸款,淨額 | ||||||||
租賃負債-非當期 | ||||||||
非流動負債總額 | ||||||||
負債總額 | ||||||||
承付款和意外開支 | ||||||||
股東權益 | ||||||||
優先股,$ | 面值; 授權股份; 截至2023年9月30日和2023年6月30日已發行和流通的股份||||||||
普通股,$ | 面值; 授權股份; 和 截至2023年9月30日和2023年6月30日已發行和流通的股份||||||||
額外實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
權益總額 | ||||||||
負債和權益總額 | $ | $ |
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3 |
iPower Inc. 及其子公司
未經審計的簡明合併運營報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
在截至9月30日的三個月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
收入 | $ | $ | ||||||
總收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
運營費用: | ||||||||
銷售和配送 | ||||||||
一般和行政 | ||||||||
減值損失——商譽 | ||||||||
運營費用總額 | ||||||||
運營損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他收入(支出) | ||||||||
利息支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
權益法投資虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他營業外收入 | ( | ) | ||||||
其他支出總額,淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税前虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税優惠條款 | ( | ) | ( | ) | ||||
淨虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股權益 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸屬於IPOWER INC.的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他綜合損失 | ||||||||
外幣折算調整 | ( | ) | ( | ) | ||||
歸因於 IPOWER INC. 的綜合虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股的加權平均數 | ||||||||
基本 | ||||||||
稀釋 | ||||||||
每股虧損 | ||||||||
基本 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀釋 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4 |
iPower Inc. 及其子公司
未經審計 股東權益變動簡明合併報表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
普通股 | 額外付款 | 留存收益(累計) | 非控制性 | 累計其他全面 | ||||||||||||||||||||||||
股份 | 金額 | 資本 | (赤字) | 利息 | 收入(虧損) | 總計 | ||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2023 年 9 月 30 日,未經審計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||||||||||||||
淨虧損 | – | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||
基於股票的薪酬 | – | |||||||||||||||||||||||||||
外幣折算調整 | – | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
餘額,2022 年 9 月 30 日,未經審計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
所附附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5 |
iPower Inc. 及其子公司
未經審計 簡明合併現金流量表
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
在截至9月30日的三個月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
(未經審計) | (未經審計) | |||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為將淨(虧損)收入與 (用於)經營活動提供的現金進行調節而進行的調整: | ||||||||
折舊和攤銷費用 | ||||||||
庫存儲備 | ||||||||
權益法投資虧損 | ||||||||
減值損失——商譽 | ||||||||
股票薪酬支出 | ||||||||
非現金運營租賃費用 | ||||||||
債務溢價/折扣和非現金融資成本的攤銷 | ||||||||
經營資產和負債的變化 | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ||||||||
遞延所得税資產/負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
預付款和其他流動資產 | ||||||||
非當期預付款 | ||||||||
其他非流動資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ( | ) | ||||||
可支付的信用卡 | ( | ) | ||||||
客户存款 | ||||||||
其他應付賬款和應計負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
應繳所得税 | ( | ) | ( | ) | ||||
經營活動提供的淨現金 | ||||||||
來自投資活動的現金流: | ||||||||
購買設備 | ( | ) | ||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ||||||
來自融資活動的現金流量: | ||||||||
關聯方的收益 | ( | ) | ||||||
短期貸款收益——關聯方 | ||||||||
短期貸款的還款——關聯方 | ( | ) | ||||||
短期貸款的還款 | ( | ) | ||||||
長期貸款的收益 | ||||||||
長期貸款的付款 | ( | ) | ||||||
融資活動提供的淨現金(用於) | ( | ) | ||||||
匯率對現金的影響 | ( | ) | ||||||
現金的變化 | ( | ) | ||||||
現金和現金等價物,期初 | ||||||||
現金和現金等價物,期末 | $ | $ | ||||||
補充現金流信息: | ||||||||
為所得税支付的現金 | $ | $ | ||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
非現金投資和融資交易的補充披露: | ||||||||
根據新的運營租賃獲得的使用權資產 | $ | $ |
隨附附註是 這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6 |
iPower Inc.
未經審計的簡明合併財務 報表附註
截至2023年9月30日和2023年6月30日,以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月
注意事項 1- 業務和組織的性質
iPower Inc.,前身為BZRTH Inc.,是一家內華達州 公司(以下簡稱 “公司”),於2018年4月11日成立。該公司主要在北美從事消費類家居、園藝和其他產品及配件的營銷和銷售 。
2021 年 5 月 18 日,公司收購了其可變權益實體E Marketing Solution Inc.(“E Marketing”)的 100% 股權。E Marketing Solution Inc.(“E Marketing”)是一家在 加利福尼亞州註冊成立的實體,由公司的少數股東之一擁有。結果,E Marketing成為該公司的全資子公司 。
2021年5月18日,公司收購了其可變權益實體全球產品營銷公司(“GPM”)的 100% 股權。該公司於2020年9月4日在內華達州註冊成立,由公司董事長、首席執行官兼總裁、公司 大股東之一陳龍所有。結果,GPM成為該公司的全資子公司。
2022年1月13日,公司簽訂了 合資協議,成立了內華達州有限責任公司Box Harmony, LLC(“Box Harmony”),其主要目的是主要為希望在美國在線銷售 產品的國外製造商或分銷商提供物流服務,此類物流服務包括但不限於接收、儲存和運輸此類產品。 該公司擁有Box Harmony40%的股權,保留了重要的影響力,但不擁有Box Harmony的多數股權 或以其他方式控制Box Harmony。詳情請參閲下面的註釋 3。
2022年2月10日,公司又簽訂了 份合資協議,成立了內華達州有限責任公司Global Social Media, LLC(“GSM”),其主要目的 是創建一個社交媒體平臺,以提供內容和服務,以協助包括公司和 其他企業在內的企業營銷其產品。該公司擁有GSM60%的股權並控制其運營。詳情 請參閲下面的註釋 3。
2022年2月15日,公司根據英屬維爾京羣島公司白櫻桃有限公司(“White Cherry”)於2022年2月15日簽訂的股份轉讓框架協議(“轉讓協議”)的條款,收購了根據英屬維爾京羣島 (“英屬維爾京羣島”)法律組建的公司Anivia Limited(“Anivia”)100% 的普通股”)、White Cherry 的 股權持有人李贊玉和謝靜(以及 “賣方”)、Anivia、Fly Elephant Limited、香港 公司、Dayourenzai(深圳)科技有限公司和達和壽(深圳)信息技術有限公司Anivia擁有Fly Elephant Limited 100%的股權,而飛象有限公司又擁有Dayourenzai(深圳)科技有限公司的100%股權。Dayourenzai(深圳)科技有限公司是一家位於中華人民共和國(“中國”)的 公司,是一家外商獨資企業(“外商獨資企業”)Fly Elephant 有限公司。外商獨資企業通過下文附註4中概述的合同安排控制 達和壽(深圳)信息技術有限公司的業務、收入和利潤。該公司根據中華人民共和國法律(“DHS”)成立,位於中國 深圳。請參閲下文 Note 4 的詳細信息。
7 |
注意事項 2 — 重要會計政策的列報基礎和摘要
列報依據
未經審計的簡明合併財務 報表包括公司及其子公司和VIE的賬目,是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則 (“美國公認會計原則”)和美國證券交易所 委員會(“SEC”)中期報告的要求編制的。在這些規則允許的情況下,可以壓縮或省略美國公認會計原則通常要求的某些腳註或其他財務信息 。這些未經審計的簡明合併財務報表 的編制基礎與其年度合併財務報表相同,管理層認為,它們反映了所有調整, 僅包括正常的經常性調整,這些調整是公允列報公司財務信息所必需的。 這些中期業績不一定表示截至2024年6月30日的財年或任何 其他中期或未來任何其他年度的預期業績。在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
這些未經審計的簡明合併財務 報表應與公司經審計的合併財務報表及其附註 一起閲讀,這些附註包含在截至2023年6月30日的年度報告中,這些附註包含在2023年9月14日向美國證券交易委員會提交的10-K表格中。
整合原則
未經審計的簡明合併 財務報表包括公司及其子公司、E Marketing Solution Inc.、全球產品營銷 有限公司、全球社交媒體有限責任公司和Anivia Limited及其子公司以及VIE(包括飛象有限公司、Dayourenzai (深圳)科技有限公司和達和壽(深圳)信息技術有限公司的賬目。所有公司間餘額和 筆交易已被取消。
新興成長型公司地位
該公司是一家 “新興成長型公司”,其定義見經修訂的1933年《證券法》(“證券法”)第2(a)條,經2012年《Jumpstart 我們的商業初創公司法》(“喬布斯法案”)修訂,它可能會利用適用於其他非新興成長型公司的各種申報 要求的某些豁免,包括,但是不限於,不需要 遵守《薩班斯-奧克斯利法案》第 404 條的審計師認證要求,減少了披露定期報告和委託書中有關高管薪酬的義務 ,以及豁免就高管薪酬進行不具約束力的 諮詢投票和股東批准任何先前未批准的解僱協議付款的要求。
此外,《喬布斯法》第102 (b) (1) 條規定,除非要求私營公司(即 ,未宣佈證券法註冊聲明生效或沒有根據《交易法》註冊 的證券類別)遵守新的或修訂後的財務會計準則, 新興成長型公司無需遵守新的或修訂後的財務會計準則。《喬布斯法案》規定,公司 可以選擇退出延長的過渡期並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但是 任何選擇退出的選擇都是不可撤銷的。公司選擇不退出這種延長的過渡期,這意味着 當標準發佈或修訂並且上市或私營公司的申請日期不同時,作為一家新興的 成長型公司,公司可以在私營公司採用新標準或修訂標準時採用新的或修訂後的標準。這可能會使該公司的財務報表 與另一家既不是新興成長型公司,也不是選擇不使用這家新興成長型公司降低的報告要求的新興成長型公司 的上市公司進行比較變得困難。
估計值和假設的使用
根據美國公認會計原則 編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響截至財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露 ,以及 所述期間報告的收入和支出金額。由於一個 或多個未來確認事件,管理層在制定估算時考慮的 財務報表發佈之日存在的某種條件、情況或一系列情況的影響估計在短期內可能會發生變化,這至少是合理的。因此,實際結果可能與這些估計有很大差異。
8 |
外幣折算和交易
iPower及其子公司的報告貨幣和本位幣是美元(USD)。iPower在中國的外商獨資企業和VIE使用當地貨幣人民幣 (“RMB”)作為其本位幣。VIE的資產和負債按當前匯率折算成中國人民銀行(“PBOC”)在期末報價的 。收支賬户 按平均折算率折算,權益賬户按歷史匯率折算。此過程產生的折算調整 包含在 股東權益變動表中的累計其他綜合收益(虧損)中。以本位幣以外的 貨幣計價的交易因匯率波動而產生的交易收益和虧損在發生時計入經營業績。
2023 年 9 月 30 日,VIE 的資產負債表金額(權益除外
)折算為
現金和現金等價物
現金及現金等價物包括作為手頭現金和銀行存款持有的 金額。
公司可能會不時維持計息賬户中的銀行 餘額超過25萬美元,這是聯邦存款保險公司目前為計息賬户提供的最大保險金額(目前對非計息賬户的存款沒有保險限額)。該公司在現金方面沒有遭受 任何損失。管理層認為,我們公司的現金沒有面臨任何重大的信用風險。
應收賬款,淨額
在正常業務過程中,公司 向其客户提供無抵押信貸。應收賬款按公司預計向客户收取的金額列報。 管理層在每個報告期審查其應收賬款餘額,以確定是否需要為信用損失準備金。
公司在接受所有客户之前,會單獨評估 所有客户的信用,並持續監測應收賬款的可收回性。如果 有任何跡象表明客户可能無法付款,則公司可以考慮為該特定的 客户提供不可收款條款。同時,公司可以停止向此類客户提供進一步的銷售或服務。以下是 公司制定信貸損失備抵額的一些因素:
· | 客户未能遵守其付款時間表; | |
· | 客户面臨嚴重的財務困難; | |
· | 與客户就工作進度或其他事項發生重大爭議; | |
· | 客户違反了其任何合同義務; | |
· | 由於經濟或法律因素,客户似乎陷入財務困境; | |
· | 客户與公司之間的業務不活躍;或 | |
· | 其他客觀證據表明無法收回應收賬款。 |
9 |
應收賬款按賬面金額減去信用損失備抵金(如果有)進行確認和結轉。公司為客户 無法根據合同條款支付所需款項而造成的信用損失保留備抵金。公司定期和持續地審查其應收賬款 的可收回性。公司還在信貸損失準備金的計算中納入了 COVID-19 疫情對客户業務及其支付應收賬款能力的潛在影響。在所有收取 應收款的嘗試均失敗後,應收賬款將從備抵中註銷。公司還考慮特定 客户的外部因素,包括當前狀況和經濟狀況預測,包括 COVID-19 疫情的潛在影響。 如果我們收回先前註銷的款項,我們將減少具體的信用損失備抵額。
權益法投資
公司考慮了其在 Box Harmony 中的所有權權益
,a
業務合併
2022年2月15日,公司收購了Anivia及其子公司(包括VIE)100% 的普通股。公司對 業務合併採用收購會計方法。根據收購方法,業務合併中的收購實體確認100%的收購資產 以及在收購日承擔的負債的公允價值。管理層使用適用於衡量資產或負債 的估值技術來確定這些公允價值。收購價格超過分配給收購資產(包括 個可識別的無形資產和假設負債)的金額的任何部分均記為商譽。如果分配給收購資產的金額且假設負債 大於收購價格,則確認低價購買收益。與收購相關的成本在發生時記為支出。 有關此次收購的詳細信息,請參閲註釋 4。
可變利益實體
2022 年 2 月 15 日,公司收購了 Anivia 及其子公司 100% 的 普通股,其中包括根據中華人民共和國法律(“國土安全部”)組建的 公司 DHS(深圳)信息技術有限公司。根據協議條款,公司不擁有 DHS 的直接所有權,但作為唯一的管理者積極參與國土安全部的運營,以指導活動並對國土安全部 的經濟表現產生重大影響。2022年2月15日收購後,國土安全部的運營資金由公司提供。在 協議期限內,公司承擔所有損失風險,並有權從國土安全部獲得所有收益。因此, 基於確定公司是國土安全部的主要受益人,根據ASC 810-10-25-38A至25-38J,國土安全部 被視為公司的VIE,並且自此類控制權存在之日起,即2022年2月 15日,國土安全部的財務報表已合併。有關此次收購的詳細信息,請參閲註釋4和注5。
善意
商譽表示收購 價格超過收購資產和承擔的負債的公允價值。公司將商譽列入 ASC Topic 350、Intingibles-Goodwill 和其他.
商譽不進行攤銷,但會按年度審查
的潛在減值,或者如果事件或情況表明存在潛在減值,則在申報單位層面進行審查。
公司的減值審查包括對定性因素的評估,以確定
申報單位的公允價值是否更有可能低於包括商譽在內的賬面價值。如果確定申報單位的公允價值不小於包括商譽在內的賬面價值,則進行量化商譽減值測試
,將申報單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果
申報單位的公允價值超過其賬面金額,則申報單位的商譽被視為未受損。但是,如果申報單位的賬面金額
超過其公允價值,則將確認減值虧損,金額等於該超出部分,但僅限於分配給該申報單位的
商譽總額。公司於2022年8月聘請了一家獨立的第三方估值公司對截至2022年6月30日的合併申報單位層面的公司整體商譽減值進行評估,
該評估是在公司提交截至2022年6月30日的10-K表年度報告之前進行的。
由於在提交2022年6月30日10-K表格後公司股價下跌以及在截至2022年9月30日的季度中出現淨虧損
,公司聘請了同一家估值公司對商譽進行減值審查。根據此
審查,該公司得出結論,減值虧損為美元
10 |
在截至2023年9月30日的期間,
公司按照ASC 350-20-35-3C中規定的步驟進行了定性商譽減值分析,並未發現商譽減值。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,商譽餘額為美元
無形資產,淨額
截至2023年9月30日, 30日的有限壽命無形資產包括不競爭契約、供應商關係以及作為收購Anivia一部分而被認可的軟件。無形 資產按收購之日(2022年2月15日)這些物品的估計公允價值入賬。無形資產在其估計使用壽命內按直線方式攤銷 ,如下所示:
有用生活 | ||
不競爭之約 | ||
供應商關係 | ||
軟件 |
當發生的事件或情況變化表明 資產的賬面價值可能無法收回時,公司將審查包括無形資產在內的長壽命 資產的可收回性。對可能的減值評估基於從相關業務的預期 未來税前現金流(未貼現且不收取利息)中收回資產賬面價值的能力。如果這些現金流低於該資產的 賬面價值,則根據估計的公允價值和賬面價值之間的差額確認減值損失。 減值衡量要求管理層對這些與長期資產相關的現金流進行估算,並確定其他公平 價值。截至2023年9月30日和2022年9月30日,沒有減值指標。
金融工具的公允價值
ASC 825 “關於 金融工具公允價值的披露” 要求披露有關金融工具的公允價值信息。ASC 820,“公允價值衡量標準” 定義了公允價值,建立了公認會計原則中衡量公允價值的框架,並擴大了有關公允價值衡量標準的披露 。
由於其短期性質,現金和現金等價物、 應收賬款、應付賬款和所有其他流動資產和負債的賬面金額接近公允價值。
2022年2月15日,作為收購Anivia的對價的一部分
,該公司發行了兩年期無抵押的6%次級本票,從2022年8月15日起每半年等額支付
(“購買票據”)。購買票據的本金為美元
公司債券收益率 | |
無風險利率 | |
流動性溢價 | |
折扣率 |
截至2023年9月30日,購買票據的未清餘額
為美元
11 |
為了按公允價值申報 其他金融工具,公司採用的估值技術最大限度地利用可觀察的投入,並儘可能減少不可觀測的 輸入的使用。公司根據市場參與者 在對主要市場或最有利市場的資產或負債進行定價時使用的假設來確定其金融工具的公允價值。在考慮公允價值衡量標準中的市場參與者假設 時,以下公允價值層次結構區分了可觀察和不可觀察的輸入,它們分為以下級別之一 :
第 1 級 — 投入是衡量當日相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價 價格;
第 2 級 — 投入是類似資產或負債在活躍市場上未經調整的 報價,非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價 ,或者相關資產或負債的全期 可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他投入;以及
第 3 級 — 對衡量資產或負債公允價值具有重要意義的 的不可觀察的輸入,這些輸入得到很少或根本沒有市場數據的支持。
公司沒有任何經常性以公允價值計量的資產或負債 。我們以非經常性的方式衡量某些非金融資產,包括商譽。 根據這些衡量標準,我們在截至2023年6月30日的年度中確認了310萬美元的減值費用,具體如下:
公允價值總額 | 第 1 級 | 第 2 級 | 第 3 級 | 總計 減值 損失 | ||||||||||||||||
善意 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ |
總賬面價值為610萬美元的商譽被減記為300萬美元的公允價值,由此產生的減值費用為3,060,034美元,計入截至2023年6月30日的年度收益 。商譽的公允價值是根據貼現現金流法確定的,這是一種收入 方法,它要求使用市場上無法觀察到的投入(第三級),包括 將由市場參與者使用的貼現率、收入和現金流的預測以及反映當前中期季度運費和 倉儲成本增加的修訂後的預測等。
收入確認
當滿足以下收入確認標準時,公司確認產品銷售 收入的收入,扣除促銷折扣和退貨補貼:已確定合同 ,確定了單獨的履約義務,確定了交易價格,將 分配給單獨的履約義務的交易價格,並在履行每項履約義務時確認收入。公司轉移發貨時丟失或損壞的風險 ,因此,產品銷售收入在發貨給買家時即予以確認。退貨補貼( )是根據歷史經驗估算的,該補貼按公司對預期產品退貨的最佳估計值減少了產品收入。
公司評估了ASC 606——收入確認主要代理人注意事項的標準,以確定將產品銷售總額 和相關成本記錄為佣金是否合適。通常,如果公司主要負責履行 提供特定商品或服務的承諾,則在將商品或服務轉讓給 客户之前,公司將面臨庫存風險,並且公司有權自行決定價格,收入按總額入賬。
12 |
在向客户交付商品之前收到的款項記錄為客户存款 。
公司定期向其客户提供激勵優惠 以鼓勵購買。此類優惠包括當前的折扣優惠,例如當前購買的百分比折扣 和其他類似優惠。當前的折扣優惠如果被公司客户接受,則被視為相關交易購買 價格的降低。
銷售折扣記錄在 確認相關銷售的時間段內。銷售退貨補貼是根據歷史金額估算的,在確認相關銷售額 後予以記錄。運費和手續費記作銷售費用。
廣告費用
廣告費用在發生時記作支出。截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,銷售和配送費用中包含的
廣告和促銷費用總額為 $
收入成本
收入成本主要包括購買 產品的成本以及相關的入境運費和運費。
運營費用
運營費用包括銷售和配送費用以及一般 和管理費用,在發生時記為支出。
庫存,淨額
庫存由準備出售 的成品組成,按成本或市場中較低者列報。公司使用加權平均成本法對其庫存進行估值。該公司的 政策是將產品從供應商運送到倉庫所產生的任何運費列為庫存和銷售成本的一部分。 與向買家運費相關的出庫運費被視為定期成本,並反映在銷售和配送費用中 。公司定期審查庫存,並考慮對未來需求、市場狀況和產品過時的預測。
如果庫存 的估計可實現價值低於成本,則公司會編列準備金,將其賬面價值降至估計的市場價值。公司 還審查庫存中是否存在流動緩慢的庫存和過時情況,並記錄報廢餘額。
債務發行成本
發行債務所產生的成本採用實際利息 法,作為相關債務期限內的利息支出進行遞延和攤銷。就未償債務而言,這些金額作為未償借款賬面金額的直接扣除額反映在未經審計的簡明合併資產負債表中。
13 |
分部報告
該公司遵循ASC 280,分部
報告。公司的首席運營決策者首席執行官在做出資源分配決策和評估公司整體業績時會審查
運營的合併業績,因此,
公司只有一個應報告的細分市場。出於內部
報告的目的,公司不區分市場或細分市場。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,通過亞馬遜向加拿大和其他國外的銷售額約為
租賃
公司在資產負債表上記錄使用權(“ROU”) 資產和相關租賃債務。
ROU 資產代表我們在租賃條款中使用標的 資產的權利,租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。經營租賃 ROU 的資產和負債在生效之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於 公司的租賃不提供隱性利率,因此公司通常使用增量借款利率,其基礎是預計的抵押借款利率 ,用於在開始之日類似的租賃付款期限內進行抵押借款。經營租賃 ROU 資產還包括支付的任何租賃款項,不包括租賃激勵措施。租賃付款的租賃費用在租賃期內按直線 法確認。
公司適用澳大利亞證券法典第718號 “薪酬股票 薪酬”,該法要求在ASU 2018-07通過後,與員工和非僱員的股份支付交易 應根據股權工具的授予日期公允價值進行衡量,並確認為必要服務 期內的薪酬支出,並相應增加權益。根據這種方法,與員工股票期權或類似權益 工具相關的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值進行計量,並在要求員工 提供服務以換取獎勵的時期內予以確認,通常為歸屬期。除了必要的服務 期外,公司還根據ASC 718-10-20評估績效狀況和市場狀況。對於同時包含 績效和市場條件的獎勵,如果必須同時滿足這兩個條件才能授予獎勵,則將市場條件 納入該獎勵的公允價值,如果績效條件可能得到滿足,則該公允價值將在員工的必要服務期或非員工 歸屬期內予以確認。如果業績條件最終得不到滿足,則不應承認(或撤銷)與該獎勵相關的薪酬 成本,因為該獎項的歸屬條件未得到滿足。
公司將在沒收此類 股權補償時予以承認。
14 |
所得税
公司按照 資產負債法核算所得税。對遞延所得税資產和負債進行確認,以應對因現有資產和負債的財務報表賬面金額與其前景税基之間的差異 造成的未來税收後果。遞延所得税資產 和負債是使用頒佈的税率來衡量的,預計將在暫時差額 被收回或結算的年份中適用於應納税所得額。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入 中予以確認。必要時記錄估值補貼,以將遞延所得税資產減少到預期變現的 金額。
公司分析了要求公司提交所得税申報表的每個 聯邦和州司法管轄區的申報情況,以及這些司法管轄區的開放納税年度。 公司已將美國聯邦司法管轄區以及內華達州和加利福尼亞州確定為其 “主要” 税收司法管轄區。 但是,公司有某些税收屬性結轉,在使用此類屬性的年份的訴訟時效到期之前,這些結轉仍有待相關税務機關的審查和調整。
該公司認為,我們的所得税申報 頭寸和扣除額將在審計後得以維持,預計不會有任何調整會導致其 財務狀況發生重大變化。因此,根據ASC 740 “所得税”,沒有記錄任何用於不確定所得税狀況的儲備金。 公司記錄與基於收入的税務審計相關的利息和罰款的政策是將此類項目記錄為所得税的組成部分 。
承付款和意外開支
在正常業務過程中,公司 會遇到某些突發事件,包括與政府調查和税務事務等廣泛的 事項相關的法律訴訟和業務引起的索賠。如果公司確定 很可能已經發生損失並且可以對損失做出合理的估計,則承認對此類意外事件負有責任。公司在進行 這些評估時可能會考慮許多因素,包括每個問題的歷史和具體事實和情況。
每股基本收益的計算方法是 歸屬於普通股持有人的淨收益除以該年度已發行普通股的加權平均數。 攤薄後的每股收益反映了行使發行普通股的證券時可能發生的潛在攤薄。
最近發佈的會計公告
2023 年 10 月,FASB 發佈了 ASU 2023-06, 披露改進:編纂修正案,以迴應美國證券交易委員會的披露更新和簡化倡議。該ASU將 美國證券交易委員會(SEC)的某些披露要求納入了FASB會計準則編纂™(“編纂”)。 ASU的修正案預計將澄清或改善各種編纂主題的披露和列報要求, 允許用户更輕鬆地將受美國證券交易委員會現有披露約束的實體與以前 不受要求約束的實體進行比較,並使編纂中的要求與美國證券交易委員會的法規保持一致。在美國證券交易委員會於2018年8月17日發佈的第33-10532號新聞稿《 披露更新和簡化》中,美國證券交易委員會將其某些與 重疊但需要向普遍接受的會計原則提供增量信息的披露要求提交給財務會計準則委員會,以便可能將其納入編纂法。 亞利桑那州立大學將美國證券交易委員會提及的27份披露中的14份納入法典。它們修改了編纂中各種主題的披露或陳述要求 。這些要求本質上相對較為狹窄。其中一些修正是對當前要求的澄清 或技術性更正。由於修正的議題多種多樣,各種各樣的實體可能會受到其中一項或多項修正案的影響。對於受美國證券交易委員會現有披露要求約束的實體,以及為準備出售或發行不受轉讓合同限制的證券 而必須向美國證券交易委員會提交或提供財務報表的實體 ,每項修正案的生效日期將是美國證券交易委員會 從其規則中刪除相關披露的日期。對於所有其他實體,修正案將在兩年後生效。但是,如果 到 2027 年 6 月 30 日,SEC 仍未從其法規中刪除相關披露,則修正案將從編纂法典中刪除 ,並且不會對任何實體生效。該公司預計該準則的採用不會對其合併的 財務報表產生重大影響。
15 |
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04《負債——供應商 融資計劃(副標題405-50):供應商融資計劃義務披露。本ASU的修正案要求使用供應商融資計劃購買商品或服務的公司 披露有關該計劃的足夠信息 ,以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、不同時期的變化、 和潛在規模。ASU 2022-04 對從 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度(包括這些財政年度的過渡期)有效,但供應商融資計劃債務的結轉除外,該財務年度從 2023 年 12 月 15 日之後開始 的財政年度有效。允許提前收養。實體應追溯性地將ASU No 2022-04適用於列報 資產負債表的所有時期,但債務結轉除外,應事先適用。該準則 的採用沒有對公司的合併財務報表產生重大影響。
2022 年 6 月,FASB 發佈了 ASU 2022-03《公平 價值衡量(主題 820):受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量。本ASU 中的修正案闡明瞭ASC 820中關於受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量的指導方針 ,並要求對此類股權證券進行具體披露。該標準對於 2024 年 12 月 15 日 15 日之後開始的財政年度有效。公司預計該準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響。
2021年10月,財務會計準則委員會發布了ASU 2021-08, 業務合併(主題805),合同資產和與客户簽訂的合同負債會計。本亞利桑那州立大學澄清 ,企業的收購方應按照 與亞利桑那州立大學2014-09年《客户合同收入》(主題606)確認和衡量業務合併中的合同資產和合同負債,就好像該實體是合同的起草者一樣。該指引 在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內有效,允許提前申請。該公司預計 採用該準則不會對其合併財務報表產生重大影響。
2020年3月和2021年1月,財務會計準則委員會分別發佈了 ASU No. 2020-04,參考利率改革(主題848):促進參考利率改革對財務報告的影響,以及亞利桑那州立大學 第2021-01號,參考利率改革(主題848):範圍(統稱 “主題848”)。主題848提供了可選的 權宜之計和例外情況,用於將GAAP應用於參考倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)或其他參考利率的合約、對衝關係和其他交易,這些交易預計將因參考利率改革而終止。從 2020 年 3 月 12 日到 2022 年 12 月 31 日,主題 848 提供的權宜之計 和例外情況對所有實體均有效。2022年12月, FASB發佈了ASU 2022-06《參考利率改革(主題848):推遲主題848的截止日期》,將主題848 “參考利率改革” 的截止日期 推遲到2024年12月31日,之後將不再允許實體適用主題 848中的減免。公司預計該準則的採用不會對公司的合併財務報表產生重大影響。
2020年8月,財務會計準則委員會發行了ASU 2020-06, “債務——帶有轉換和其他期權的債務(副主題470-20)和衍生品和套期保值——實體 自有股權合約(副標題815-40)”。該ASU減少了可轉換債務工具和可轉換 優先股的會計模型數量,並修改了實體自有權益合約的衍生品範圍例外情況指南,以減少 表單重於實質的會計結論。此外,該ASU還改進並修改了相關的每股收益指南。本標準 於 2024 年 7 月 1 日對公司生效,包括這些財政年度的過渡期。收養要麼是經過修改的回顧性 方法,要麼是一種完全回顧性的過渡方法。該公司預計該準則的採用不會對其合併財務報表產生重大影響 。
2017年1月,財務會計準則委員會發布了ASU 2017-04年, “無形資產——商譽及其他(主題350):簡化商譽減值測試”,將第二步 從商譽減值測試中刪除。根據亞利桑那州立大學2017-04年,實體應確認減值費用,金額為申報單位的賬面 金額超過其公允價值的金額,但不得超過分配給該申報單位的商譽金額。亞利桑那州立大學2017-04年 對2019年12月15日之後的財政年度的加速申報公司或任何中期商譽減值測試有效。所有其他實體,包括非營利實體,在2022年12月15日之後的財政年度中,在其 年度或任何臨時商譽減值測試中均應採用本更新修正案。允許提前採用在 2017 年 1 月 1 日之後的測試日期進行的中期 或年度商譽減值測試。該公司已採用亞利桑那州立大學2017-04年。更多詳情請參閲上文關於Goodwill的披露 。
16 |
公司認為,其他最近發佈的 但尚未生效的會計準則,如果目前獲得通過,不會對合並財務狀況、 運營報表和現金流產生重大影響。
後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至合併財務報表發佈之日止發生的後續事件和交易 。 列出了未經審計的簡明合併財務報表中需要確認或額外披露的重大後續事件。
注意事項 3- 合資企業
Box Harmony,
2022 年 1 月 13 日,公司與加利福尼亞的一家公司 Titanium Plus Autoparts, Inc.(“TPA”)、 Tony Chiu(“Chiu”)和蕭彬(“Xiao”)簽訂了 合資協議(“合資協議”)。根據合資協議的條款,雙方成立了 內華達州有限責任公司 Box Harmony, LLC(“Box Harmony”),其主要目的是主要為希望在美國在線銷售產品的外國製造商或分銷商提供物流服務 ,此類物流 服務包括但不限於接收、儲存和運輸此類產品。
簽訂合資協議後, Box Harmony 共發行了 6,000 個經認證的會員權益單位,指定為 A 類投票單位(“權益單位”), 如下:(i) 公司同意出資5萬美元現金以換取Box Harmony中的2,400個股權單位,並同意向 Box Harmony 提供公司租賃的某些倉庫設施的使用和訪問權限(見下文),以及(ii) TPA 獲得了 1,200 個股權 個單位,以換取 (a) 1,200 美元,並出示了下文提到的 TPA 知識產權許可證,(b) 其現有和未來的客户合同, 和 (c) 允許Box Harmony使用配送賬户(聯邦快遞和UPS)和所有其他TPA承運人合同,以及(iii)肖獲得了 2,400 個權益單位以換取2,400美元,並同意管理Box Harmony的日常運營。
根據Box Harmony有限責任 運營協議(“有限責任公司協議”)的條款,TPA和Xiao分別向公司授予了無條件和不可撤銷的權利 ,以及在2022年1月13日之後的前18個月內隨時向肖和TPA購買多達1,200套A類投票單位 單位的選擇權,行使價為每個A類投票單位550美元,總行使價為550美元最高可達66萬美元。如果完全行使此類期權, 公司將擁有3,600個股權單位或已發行股權單位總額的60%。截至本報告發布之日,該公司 未行使向Xiao和TPA購買更多投票單位的選擇權。除非公司事先批准,否則有限責任公司協議禁止發行額外 股權單位和某些其他行動,這種非控制權不具有實質性 ,無法克服TPA和Xiao持有的多數投票權益。2023年1月,TPA和Xiao在沒有對價的情況下將其60%的股權單位轉讓給了 第三方,因為該有限責任公司仍處於開發階段,沒有重大業務。股權轉讓 對有限責任公司的財務報表沒有任何影響。
因此,公司擁有
17 |
全球社交媒體有限責任公司
2022 年 2 月 10 日,公司與 Bro Angel, LLC、Ji Shin 和 Bing Luo 簽訂了 合資協議(“GSM 合資協議”)。根據GSM合資協議的條款 ,雙方成立了內華達州有限責任公司Global Social Media, LLC(“GSM”), 的主要目的是提供社交媒體平臺、內容和服務,以協助包括公司和 其他企業在內的企業營銷其產品。
簽訂GSM合資協議後, GSM發行了10,000個認證會員權益單位(“GSM權益單位”),其中公司發行了6,000個GSM權益單位,Bro Angel發行了4,000個GSM權益單位。申先生和羅先生是 Bro Angel 100% 股權的所有者。 除非事先獲得Bro Angel的批准,否則有限責任公司協議禁止發行額外的股權單位和某些其他行動, 創建了非控股權,該權利對克服公司持有的多數投票權益沒有實質意義。
截至本報告發布之日,成員 尚未完成資本出資,也沒有記錄任何應收賬款。
根據協議條款,公司
擁有
注意事項 4- 收購 Anivia Limited 及其子公司和 Variable 利益實體
2022年2月15日,公司根據英屬維爾京羣島公司白櫻桃有限公司(“White Cherry”)於2022年2月15日簽訂的股份轉讓框架協議(“轉讓協議”)的條款,收購了根據英屬維爾京羣島 (“英屬維爾京羣島”)法律組建的公司Anivia Limited(“Anivia”)100% 的普通股”)、White Cherry 的 股權持有人李贊玉和謝靜(以及 “賣方”)、Anivia、Fly Elephant Limited、香港 公司、Dayourenzai(深圳)科技有限公司和達和壽(深圳)信息技術有限公司Anivia擁有Fly Elephant Limited 100%的股權,而飛象有限公司又擁有Dayourenzai(深圳)科技有限公司的100%股權。Dayourenzai(深圳)科技有限公司是一家位於中華人民共和國(“中國”) 的公司,也是Fly {br的外商獨資企業(“外商獨資企業”)} 大象限定。外商獨資企業通過下文概述的合同安排控制大河壽 (深圳)信息技術有限公司的業務、收入和利潤,該公司是根據中華人民共和國法律(“國土安全部”)組建的,位於中國深圳。
WFOE 和國土安全部之間的合同安排是通過可變利益運營實體結構建立的,這反映在(i)外商獨資企業與國土安全部於 2021 年 12 月 15 日簽訂的獨家商業合作 協議,(ii) 2021 年 12 月 15 日的 WFOE 與 DHS 之間的 ,其中,國土安全部的股權質押給了外商獨資企業,(iii))外商獨資企業、國土安全部及其股權持有人李贊玉和謝靜(“股權持有人”)之間簽訂的日期為2021年12月15日的獨家期權協議 ,根據該協議,股權持有人 授予外商獨資企業購買國土安全部股權的不可撤銷的專有權,以及(iii)一份日期為2021年12月15日 15的委託書,根據該委託書,國土安全部 100% 股權持有人李贊玉和謝晶授予了外商獨資企業在國土安全部的股權的所有投票權和 其他權利。根據獨家商業合作協議,作為對外商獨資企業提供的服務 的對價,國土安全部應按年向外商獨資企業支付服務費(或在雙方同意的任何時間)。每年(或雙方商定的任何其他期限)的服務費 應包括管理費和所提供服務的費用, 應由外商獨資企業根據性質、複雜性、時間和其他市場和運營因素合理確定。外商獨資企業可以 向國土安全部提供單獨的確認信和/或發票,以指明每個服務期應付的服務費金額;或者 的服務費金額可能與雙方單獨簽署的相關合同中規定的金額相同。國土安全部主要在中國經營 銷售各種產品和提供物流服務。
18 |
根據協議條款,公司 對國土安全部沒有直接所有權,但作為唯一管理者積極參與國土安全部的運營,以指導各項活動 ,對國土安全部的經濟表現產生重大影響。因此,根據ASC 810-10-25-38A至25-38J認定公司是國土安全部的主要受益人 ,國土安全部被視為公司的可變利益實體(“VIE”),國土安全部的財務報表自此類控制權存在之日,即2022年2月15日起合併。
交易對價的總公允價值為 $
該公司的資深 擔保貸款機構(“摩根大通”)摩根大通銀行同意該交易。在獲得摩根大通同意的同時,公司向摩根大通提交了 份質押和擔保協議修正案,根據該修正案,該公司向摩根大通質押了 Anivia Limited、Fly Elephant Limited 和外商獨資企業股權的65%。
2022年10月7日,在公司 加入信貸協議第二修正案之際,該公司的本票持有人White Cherry Limited是一家根據英屬維爾京羣島法律註冊成立的豁免 公司(“白櫻桃”),簽署了最初日期為2022年3月9日的從屬協議修正案(“修正案”)(“從屬協議”)。修訂從屬協議 協議修正案的唯一目的是調整《從屬協議》第 2 節中對付款條件的定義,這樣,如果 (a) 信貸協議下沒有發生違約事件 並且仍在繼續,並且 (b) 公司在 付款前的 30 天內將有超額可用性(定義見定義),則在允許的付款方面 “付款條件” 應被視為已得到滿足在《信貸協議第二修正案》中),金額不少於750萬美元。
此外,在 交易完成之際,外商獨資企業與李贊宇簽訂了日期為2022年2月15日的僱傭協議(“僱傭協議”), 根據該協議,李先生被任命為外商獨資企業的總經理,任期為10年(至2032年2月14日), 的基本年薪最高為50萬元人民幣,外加可能確定的獎金 由外商獨資企業根據李先生的表現不時自行決定。在此類工作期間,未經外商獨資企業同意,李先生不得從事其他工作。
根據ASC 805,對Anivia的收購被視為
的業務合併。作為會計目的的收購方,公司已經估算了Anivia及其子公司收購的資產的公允價值,並使Anivia的會計政策符合其自己的會計政策。公司採用收益法和成本法來確定無形資產的公允價值,哪些無形資產由不競爭契約
、供應商關係和軟件組成。收購的剩餘資產和承擔的負債的公允價值與收購之日的賬面價值沒有顯著差異
。此外,根據轉讓協議,賣方做出了某些
陳述和保證,包括除2022年2月15日資產負債表上列出的項目以外,國土安全部,即運營的
VIE 在截止日期不受任何貸款、債務、負債、擔保或其他或有負債的約束。如果
違反任何陳述和保證,則賣方應對公司因此遭受的任何直接或間接
損失承擔連帶責任。該公司認可了大約 $
19 |
以下信息彙總了購買日(2022年2月15日)收購 對價和分配給資產的公允價值:
收購價格的公允價值: | ||||
現金 | $ | |||
已簽發的期票 | ||||
普通股發行 | ||||
總購買對價 | $ | |||
購買價格分配: | ||||
盟約不競爭 | $ | |||
供應商關係 | ||||
軟件 | ||||
流動資產 | ||||
財產和設備 | ||||
租金押金 | ||||
ROU 資產 | ||||
善意 | ||||
遞延所得税負債 | ( | ) | ||
流動負債 | ( | ) | ||
租賃責任 | ( | ) | ||
總購買對價 | $ |
2022 年 10 月,作為應付投資列報的對價的 150 萬美元現金部分 已全額還清。
Anivia自2022年2月 16日以來的經營業績已包含在公司的合併財務報表中。
注意事項 5 — 可變利益實體
自2022年2月15日起,在收購Anivia 後,公司通過可變利益運營實體結構承擔了外商獨資企業與國土安全部之間的合同安排。 有關詳細信息,請參閲註釋 4。
在合同未要求公司提供此類支持的時期內,公司沒有向VIE提供財務或其他 支持。
截至2023年9月30日和2022年9月30日,沒有用於清償VIE債務的VIE資產的 質押或抵押品。
20 |
在沖銷公司間餘額和與VIE的交易後,公司未經審計的簡明合併資產負債表以及運營和綜合收益表 中包含的資產、負債 和經營業績的賬面金額如下:
在所述期間,VIE資產 和負債的賬面金額如下:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
銀行現金 | $ | $ | ||||||
預付款和其他應收賬款 | $ | $ | ||||||
租金押金 | $ | $ | ||||||
辦公設備、網絡 | $ | $ | ||||||
使用權-非當前 | $ | $ | ||||||
遞延所得税資產 | $ | $ | ||||||
股東的預付款 | $ | $ | ||||||
應付賬款 | $ | $ | ||||||
租賃責任 | $ | $ | ||||||
應繳所得税 | $ | $ | ||||||
其他應付賬款和應計負債 | $ | $ |
截至2023年9月30日的三個月中,VIE的經營業績如下 :
2023年9月30日 | ||||
收入 | $ | |||
取消公司間交易後的淨虧損 | $ |
截至2022年9月30日的三個月 ,VIE的經營業績如下:
2022年9月30日 | ||||
收入 | $ | |||
取消公司間交易後的淨虧損 | $ |
在截至2023年9月30日的三個月中,VIE貢獻了大約
美元
注意事項 6 — 應收賬款,淨額
截至下文所示日期,該公司的應收賬款包括 項:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
減去:信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
應收賬款總額 | $ | $ |
21 |
應收賬款信用損失備抵的變化彙總如下:
以下津貼 信用損失 | ||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | |||
截至2022年9月30日的三個月內記錄的津貼 | ||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | |||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | |||
截至2023年9月30日的三個月內記錄的津貼 | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ |
注意事項 7 — 庫存,淨額
截至2023年9月30日和2023年6月30日,庫存包括待售的成品,扣除報廢補貼,共計美元
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司記錄的庫存儲備支出為美元
注意事項 8 — 預付款和其他流動資產,淨額
截至2023年9月30日和2023年6月30日,預付款和其他流動 資產包括以下內容:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
向供應商預付款 | $ | $ | ||||||
預付所得税 | ||||||||
預付費用和其他應收賬款 | ||||||||
減去:信用損失備抵金 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
其他應收賬款包括
$ 的運費
22 |
其他應收賬款貸記損失備抵的變化彙總如下:
信用損失備抵金 | ||||
截至2022年6月30日的餘額 | $ | |||
截至2022年9月30日的三個月內記錄的津貼 | ||||
2022 年 9 月 30 日的餘額 | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | ||||
截至2023年9月30日的三個月內記錄的津貼 | ||||
截至 2023 年 9 月 30 日的餘額 | $ |
注意事項 9 — 非當期預付款
非當期預付款包括 $
注意事項 10 — 無形資產,淨額
截至2023年9月30日和2023年6月30日,無形 淨資產包括以下內容:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
盟約不競爭 | $ | $ | ||||||
供應商關係 | ||||||||
軟件 | ||||||||
累計攤銷 | ( | ) | ( | ) | ||||
總計 | $ | $ |
這些無形資產是在2022年2月
15日通過收購Anivia收購的。截至2023年9月30日,有限壽命無形資產的加權平均剩餘壽命約為
截至6月30日的年度 | 金額 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
無形資產,淨額 | $ |
23 |
注意事項 11 — 其他應付賬款和應計負債
截至2023年9月30日和2023年6月30日,其他應付賬款和應計 負債包括以下內容:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
在途庫存的應計應付賬款 | $ | $ | ||||||
應計的亞馬遜費用 | ||||||||
應付銷售税 | ||||||||
工資負債 | ||||||||
其他應計負債和應付賬款 | ||||||||
總計 | $ | $ |
該公司控制的VIE(國土安全部)為 公司進行庫存採購提供了便利。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司共購買了 美元
和 $ ,分別來自供應商的庫存,其付款期限為90天,比購買 價格高出2%,在現金流量表中列為來自短期貸款的融資現金流。截至2023年9月30日和2023年6月30日 ,向該供應商支付的其他應付賬款中包含的未清餘額為美元 和 $ .
注意事項 12 — 應付貸款
長期貸款
以資產為基礎的循環貸款
2021年11月12日,公司與作為管理代理人、發行銀行和搖擺貸款人的北美摩根大通銀行(“摩根大通”)簽訂了一份 信貸協議,提供高達2500萬美元的基於資產的循環貸款(“ABL”),其關鍵條款列舉如下:
· | 借款基礎等於總和 |
Ø | 高達 90% 的符合條件的信用卡應收賬款 | |
Ø | 高達符合條件的貿易應收賬款的85% | |
Ø | 不超過 (i) 符合條件的庫存成本的 65% 或 (ii) 符合條件的庫存的淨有序清算價值的 85% 中的較低者 |
· | 利率介於倫敦銀行同業拆借利率加2%和倫敦銀行同業拆借利率加2.25%之間,具體取決於利用率 | |
· | 未提取費用在0.25%至0.375%之間,具體取決於使用情況 | |
· | 到期日為 |
此外,ABL還包括手風琴
功能,允許公司最多額外借款2,500萬美元。為了確保全額償付和履行
附擔保債務,公司以其在
公司所有資產中的所有權利、所有權和權益作為ABL的抵押品,設定了擔保權益。ABL 關閉後,公司支付了 $
24 |
以下是截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中 記錄的利息支出摘要:
2023 | 2022 | |||||||
應計利息 | $ | $ | ||||||
信貸使用費 | ||||||||
債務折扣的攤銷 | ||||||||
總計 | $ | $ |
截至2023年9月30日和2023年6月30日,扣除債務折扣幷包括應付利息後,應付循環貸款的
未償還金額為美元
2022年10月7日,公司與摩根大通簽訂了 第二份信貸協議和同意書(“信貸協議第二修正案”),最初日期為2021年11月 12日,經修訂。公司訂立信貸協議第二修正案的主要目的是 將利率還款計算方法從倫敦銀行同業拆借利率更改為有擔保隔夜融資利率(SOFR),最初根據原始信貸協議的條款, 預計會進行這種調整。此外,對最初的 信貸協議中規定的兩項負面契約進行了修訂,目的是(i)調整 “契約測試觸發期” 的定義,將所需的 現金可用性從300萬美元提高到4,000,000美元,或前30天循環承諾總額的10%,以及(ii)要求公司在合理後不會也不會允許其任何子公司盡職調查和盡職調查,故意將 的產品、庫存或服務直接出售給任何商業企業種植或種植大麻;但是,眾所周知, 該公司通常不對其個人零售客户進行盡職調查。
2022年11月11日,公司與摩根大通 簽訂了默認豁免和同意協議(“豁免書”),根據該協議,雙方認識到, 公司因未能滿足信貸協議中定義的最低750萬美元過剩可用性要求而違約,並向摩根大通交付了準確反映超額可用性(統稱為 “現有違約”)的證書。根據豁免書的條款 ,摩根大通同意放棄根據上述現有 默認值強制執行違約事件的權利。截至2023年9月30日,該公司遵守了ABL的契約。
應付期票
2022年2月15日,作為收購Anivia的
對價的一部分,該公司發行了兩年期無抵押的 6% 次級本票,從 2022 年 8 月 15 日開始,以
等於半年期分期付款(“購買票據”)。購買
票據的本金金額為 $
短期 應付貸款
2023年7月8日,公司與國土安全部前所有者擁有的英屬維爾京羣島公司White Cherry Limited(“White Cherry”)簽訂了一份
份按需貸款,
無抵押和次級貸款(“按需貸款”)。根據該協議,White Cherry同意向該公司貸款
所要求的款項。按需貸款的利率為有擔保隔夜融資利率(SOFR),再加上每年1%
。按需貸款將在收到White Cherry的還款通知後的30天內到期。2023 年 7 月 16 日,
公司借入了 $
25 |
注意 13- 關聯方交易
從2022年3月到2023年1月,
公司將其5萬平方英尺的倉庫空間轉租給了Box Harmony, LLC,該公司是該公司40%的合資企業,正如
在上文附註1和註釋2中披露的那樣。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,公司收到並記錄了美元的轉租費
2022 年 2 月 15 日,公司假設為 $
國土安全部股東通過收購Anivia預付款。這筆款項用於注資,等待當地政府根據中華人民共和國的規定進行 的資本檢查。截至2023年9月30日和2023年6月30日,股東預付款餘額 為美元 和 $ ,分別地。
2023 年 7 月 8 日,公司與 White Cherry 簽訂了按需貸款協議 。有關詳細信息,請參閲上面的註釋 12。
注意事項 14 — 所得税
除美國 州的企業所得税外,在2022年2月完成對Anivia的收購後,公司還需在中華人民共和國(“PRC”)繳納企業所得税。Anivia及其子公司需繳納英屬維爾京羣島或香港所得税,但在截至2022年6月30日的年度中沒有任何業務 。國土安全部是Anivia的運營VIE,被視為 IRC 第 957 (a) 條定義的外國受控公司 (CFC),因為根據轉讓協議,該公司間接擁有國土安全部50%以上的投票控制權。因此, 國土安全部需繳納全球無形低税所得税(GILTI)。國土安全部在中國需繳納5%的税率。根據最終法規(T.D. 9902),公司選擇 對國土安全部適用GILTI的高税豁免。選舉結果顯示,截至2023年9月30日和2022年9月30日, 沒有記錄任何GILTI税。此外,由於此次收購,該公司獲得了6,094,144美元的商譽。 由於此次收購是股票收購,因此出於税收目的,商譽不可扣除。
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月 的所得税條款包括以下內容:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
當前: | ||||||||
聯邦 | $ | ( | ) | $ | ||||
州 | ||||||||
國外 | ||||||||
當期所得税準備金總額 | ||||||||
已推遲: | ||||||||
聯邦 | ( | ) | ( | ) | ||||
州 | ( | ) | ( | ) | ||||
國外 | ( | ) | ||||||
遞延所得税總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
所得税準備金總額 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
26 |
在某些司法管轄區,公司需要繳納美國聯邦所得税 和州所得税。2018 至 2021 納税年度仍有待公司所屬的主要徵税 司法管轄區審查。以下是按有效税率計算的所得税支出與按計算的法定税率計算的所得 税的對賬情況:
2023年9月30日 | 2022年9月30日 | |||||||
法定税率 | ||||||||
聯邦 | ||||||||
州(扣除聯邦補助金) | ||||||||
國外税率差異 | ( | ) | ||||||
商譽減值損失——永久差額 | ( | ) | ||||||
州所得税減免和其他永久差異的淨影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
有效税率 |
截至 2023 年 9 月 30 日,向美國税務機關預付的所得税
和向中國税務機關繳納的所得税為 $
引起很大一部分遞延税的臨時差異的税收影響彙總如下:
2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||
遞延所得税資產 | ||||||||
263A 計算 | $ | $ | ||||||
庫存儲備 | ||||||||
州税 | ||||||||
應計費用 | ||||||||
ROU 資產/負債 | ||||||||
淨運營虧損 | ||||||||
不允許的利息支出 | ||||||||
基於股票的薪酬 | ||||||||
估值補貼 | ( | ) | ||||||
其他 | ||||||||
遞延所得税資產總額 | ||||||||
遞延所得税負債 | ||||||||
折舊 | ( | ) | ( | ) | ||||
收購的無形資產 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税負債總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
遞延所得税淨資產 | $ | $ |
在截至2023年9月30日的三個月中,公司錄得了
$
27 |
下表列出了所述期間基本和攤薄 每股收益的計算方法:
在截至9月30日的三個月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
分子: | ||||||||
歸屬於iPower Inc.的淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分母: | ||||||||
用於計算基本和攤薄後每股收益的加權平均股數* | $ | $ | ||||||
普通股每股虧損——基本虧損和攤薄 | $ | ) | $ | ) |
* | 由於反稀釋效應,基本 和攤薄後每股收益的計算不包括行使認股權證所依據的股票和未歸屬限制性股票,因為該公司 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中出現淨虧損。 |
* | 攤薄後的每股收益的計算不包括行使授予的期權所依據的股份 ,因為截至2023年9月30日和2022年9月30日,這些期權均未歸屬。 |
* | 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中, | 和 根據2020年股權激勵計劃(如附註16所述), 限制性股票單位的既得但未發行的股票被視為已發行股票,因此在股票完全歸屬時計入每股 基本虧損的計算中。
注意事項 16 — 公平
普通股
截至2023年9月30日,股本的授權股份總數 為2億股,包括
普通股(“普通股”)和 股優先股(“優先股”),每股面值為美元 每股。
普通股持有人有權對董事選舉和所有其他公司目的進行表決, 每股獲得一票。在不違反任何已發行的 系列優先股的明確條款的前提下,可以從 公司合法獲得的資產中以現金或其他方式向普通股持有人支付股息,但須遵守公司董事會( “董事會”)可能確定的條款和限制。如果公司清算或解散,在遵守任何已發行優先股系列的明確條款 的前提下,普通股持有人有權按當時發行和流通的普通 股總數按比例分配給普通股持有人的任何 剩餘資產的分配。
在截至2023年6月30日的年度中,公司 發行了
已歸屬限制性股票單位的限制性普通股。
2022年2月15日,作為收購Anivia及其子公司的
對價的一部分,如附註4所述,該公司發行了
截至2023年9月30日和2023年6月30日,
和 分別為已發行和流通的普通股。
28 |
優先股
優先股被授權為 “空白 支票” 系列優先股,但須遵守法律、決議或決議以及根據內華達州適用法律提交證書,明確授權董事會從授權但未發行的優先股中 提供一系列優先股的授權但未發行的優先股,並不時確定數量 每個此類系列中將包含的股份,並確定其名稱、權力、優先權和權利每個此類系列的份額 及其資格、限制或限制。截至2023年9月30日和2023年6月30日,分別有
已發行和流通的優先股 股。
股權激勵計劃
2021年5月5日,公司 董事會通過了 iPower Inc. 經修訂和重述的2020年股權激勵計劃( “計劃”),其股東批准並批准了該計劃。該計劃允許發行最多
股普通股,無論是股票期權、限制性股票、限制性股票單位、股票增值權、 績效單位、績效股票和其他股票或現金獎勵。該計劃的總體目的是激勵 公司的董事、高級職員、員工、顧問和顧問,使他們能夠分享 公司業務的未來增長。2021年11月16日和2022年12月6日,公司在S-8表格上提交了一份註冊聲明,登記了根據該計劃可發行的所有股份,該計劃隨後於2022年12月6日和2023年9月15日進行了修訂。
限制性股票單位
2021 年 5 月 11 日 完成首次公開募股後,根據雙方的信函協議,該公司授予
本計劃下的限制性股票單位(“RSU”)適用於其獨立董事、首席財務官以及某些 其他員工和顧問,所有這些單位在授予日期後的12個月內歸屬,並在S-8表格上提交股票註冊聲明之前受到其他限制 。限制性股票單位的公允價值根據每股5.00美元,即授予日公司普通股的初始上市價格。在截至2023年9月30日的三個 個月中,公司額外撥款 份額限制性股份。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司的收入為美元 和 $ 的股票薪酬支出。有 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月內沒收了限制性股份。截至 2023 年 9 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日, 未歸屬的限制性股票數量為 和 且未攤銷的費用為 $ 和 $ 分別是 。
與 RSU 補助金相關的信息彙總如下 :
已發行的 RSU 總數 | 作為補償發行的限制性股票的公允市場總價值 (1) | |||||||
截至 2023 年 6 月 30 日,限制性股權單位已獲授但尚未歸屬 | ||||||||
RSU 已獲批 | $ | |||||||
RSU 被沒收 | ||||||||
RSU 已歸屬 | ( | ) | ||||||
截至 2023 年 9 月 30 日,限制性股權單位已獲授但尚未歸屬 |
_____________________
(1) |
截至2023年9月30日
已歸屬 RSU, 普通股已發行,並且 股票將在不久的將來發行。
29 |
股票期權
2022 年 5 月 12 日,董事會薪酬委員會
批准了一項針對公司執行官的激勵計劃,其中包括 $ 的現金業績
獎金
截至 2023 年 9 月 30 日, 運營里程碑的預計實現情況如下:
財政年度的收入 | 財政年度的營業收入 | |||||||||||||
里程碑 (單位:百萬) |
成就 狀態 |
里程碑 (單位:百萬) |
成就 狀態 |
|||||||||||
$ | 90 | 很可能 | $ | 6 | 很可能 | |||||||||
$ | 100 | 很可能 | $ | 8 | 很可能 | |||||||||
$ | 125 | 很可能 | $ | 10 | 很可能 | |||||||||
$ | 150 | 很可能 | $ | 12 | 很可能 | |||||||||
$ | 200 | 很可能 | $ | 16 | – | |||||||||
$ | 250 | – | $ | 20 | – |
公司評估了ASC 718-10-20下的業績狀況 和市場狀況。期權授予被視為包含業績和市場狀況的獎勵, 兩個條件(在本例中至少有一個績效條件)都必須得到滿足才能授予獎勵。市場條件 已納入獎勵的公允價值,如果其中一項績效條件可能得到滿足,則該公允價值將在隱含服務期或必要的 服務期內予以確認。對於被認為可能歸屬 的五項獎項,認可期從 2.93 年到 9.64 年不等。如果績效條件最終未得到滿足,則不應確認與獎勵相關的薪酬成本 (或者,如果已確認與該部分相關的任何費用,則應將其撤銷) ,因為獎勵中的歸屬條件本來不會得到滿足。
在授予之日,使用蒙特卡羅模擬 來確定每批資金(i)此類批次的固定支出金額,以及(ii)預計實現該批次市值 里程碑的未來時間。另外,根據對我們未來財務業績的主觀評估, 我們每個季度都會確定公司是否有可能實現以前 未實現或被認為可能實現的每個運營里程碑,如果是,則確定公司預計實現該運營里程碑的未來時間。 蒙特卡羅仿真使用了以下輸入:
· | 股票價格-$ | |
· | 波動率 — % | |
· | 期限 — 年份 | |
· | 無風險回報率 — % | |
· | 股息收益率 — % |
期權補助金的總公允價值為 320萬美元,其中截至2023年9月30日,230萬美元被認為可能歸屬。截至2023年9月30日,
的期權已歸屬。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,該公司的收入為美元 和 $ 與期權補助相關的股票薪酬 支出。截至2023年9月30日,與可能歸屬的部分相關的未確認補償成本約為160萬美元,將在兩年至九年內確認,具體視批次而定。
30 |
注意事項 17 — 認股證
2021年1月27日,公司完成了私下配售 ,根據該發行,公司向兩名合格投資者出售了總額為300萬美元的可轉換票據和 認股權證,用於購買A類普通股股票,相當於轉換票據轉換後可發行的A類普通股數量的80%。可轉換票據認股權證可在首次公開募股完成之日起三年內行使,每股行使價 等於首次公開募股。根據認股權證的條款,如果公司以現金償還可轉換票據 ,則與可轉換票據一起發行的認股權證將到期且沒有其他價值。
隨着首次公開募股結束時條款的確定,可轉換債券
票據投資者持有的未償還認股權證被重新歸類為額外實收資本。截至2023年9月30日,
,私募投資者均未行使任何認股權證。因此,截至2023年9月30日和2023年6月30日,根據未償還認股權證可發行的
股數量為
注意 18- 風險集中
信用風險
可能使 公司面臨大量信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物以及應收賬款。
截至2023年9月30日和2023年6月30日,美元
應收賬款通常是無抵押的, 來自從客户那裏獲得的收入,從而使公司面臨信用風險。公司 對客户信譽的評估以及對未清餘額的持續監控可以緩解風險。公司為估計的信用損失保留了準備金 ,此類損失通常在預期範圍內。
國土安全部、公司的VIE、 的業務可能會受到中國經濟狀況、法規和法律變化以及其他不確定性的影響。
客户和供應商集中風險
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,亞馬遜供應商和亞馬遜賣家客户佔比
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,一家供應商佔比
注意 19- 承付款和意外開支
租賃承諾
公司已簽訂辦公和倉庫空間租賃協議 ,租賃期為2018年12月1日至2020年12月31日。2020年8月24日,該公司就新條款進行了談判,將租約延長至2023年12月21日,費率約為每月42,000美元。
2020年9月1日,除了主要的 配送中心外,公司在加利福尼亞州工業城租賃了第二個配送中心。截至2023年10月31日,基本租金為每月27,921美元至 29,910美元。
31 |
2022年2月15日,在完成對Anivia Limited 的收購後,該公司承擔了位於中華人民共和國的辦公室的運營租約。2023 年 7 月, 公司續訂了現有辦公室和額外辦公空間的租賃合同。租賃期為三年,將於 2026 年 7 月 14 日到期。這些辦公室的基本租金總額約為每月19,406美元。
2021年7月28日,公司與特拉華州一家有限責任公司9th & Vineyard, LLC(“房東”) 簽訂了租賃 協議(“租賃協議”), 向房東租賃位於加利福尼亞州庫卡蒙格牧場第9街8798號的約99,347平方英尺的空間(“場所”)。 租賃協議的期限為62個月,從房東完成對該物業的某些規定改善之日 (“租金開始日期”)開始。租賃協議沒有提供續訂選項。
此外,公司將負責 在某些成本中按比例分攤的份額,包括公用事業費用、保險和公共區域成本,詳見租賃協議。 在租金開始日期之後,基本租金的前兩個月將減少。
由於施工尚未完成,因此未根據原始協議 開始租約。2022 年 2 月 23 日,公司簽訂了經修訂的協議,將租賃期延長至 74 個月。根據修訂後的協議,租約於2022年2月10日開始,租金從2022年5月11日開始支付,租約 將於2028年5月31日到期。基本租金為114,249美元,隨着時間的推移,在 到期日2028年5月31日之前逐漸增加至每月14079美元。
2022 年 5 月 1 日,公司在加利福尼亞州杜阿爾特租賃了另一個配送 中心。截至2025年4月30日,基本租金為每月56,000至59,410美元。
公司對這些租約
整個期限的總承諾為 $
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日的三個月:
租賃成本 | 9/30/2023 | 9/30/2022 | ||||||
運營租賃成本(包含在公司運營報表中的 G&A 中) | $ | $ | ||||||
其他信息 | ||||||||
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | $ | $ | ||||||
剩餘任期(年) | ||||||||
平均貼現率-經營租賃 |
與 期租賃相關的補充資產負債表信息如下:
經營租賃 | 9/30/2023 | 6/30/2023 | ||||||
使用權資產-非流動 | $ | $ | ||||||
租賃負債-當前 | ||||||||
租賃負債-非流動 | ||||||||
經營租賃負債總額 | $ | $ |
32 |
公司租賃負債 的到期日如下:
正在運營 | ||||
租賃 | ||||
對於截至6月30日的財年: | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
減去:估算利息/現值折扣 | ( | ) | ||
租賃負債的現值 | $ |
突發事件
除非下文披露,否則公司目前不是任何重大法律訴訟、調查或索賠的當事方。由於公司可能會不時參與其正常業務過程中出現的法律 事務,因此無法保證此類問題將來不會出現,也無法保證 公司參與或公司正常業務過程中可能出現的任何此類事項不會在某個時候進入訴訟或此類訴訟不會對業務產生重大不利影響、財務狀況 或公司的經營業績。
根據與Boustead Securities LLC(“Boustead”)簽訂的日期為 並於2020年8月31日生效的約定協議(“訂婚協議”),該公司 聘請Boustead作為其證券私募的獨家配售代理人,並擔任其 首次公開募股的潛在承銷商。2021年2月28日,公司通知Boustead,它將終止合同協議以及公司根據其條款可能承擔的任何 項持續義務。2021 年 4 月 15 日,公司向 Boustead 發出正式書面通知,表示其終止《訂婚協議》及其下的所有義務,立即生效。2021 年 4 月 30 日,Boustead 向金融機構監管局(FINRA)提交了 份索賠聲明,要求對爭議進行仲裁,並正在向公司和 D.A. Davidson & Co. 尋求金錢賠償 。(他在該公司 的首次公開募股中擔任承銷商)。此事目前定於2024年3月 的前兩週在FINRA仲裁小組舉行證據聽證會。公司已同意向D.A. Davidson & Co. 和其他承銷商賠償他們 可能因鮑斯特德爭議而產生或應承擔的任何責任或費用。此外,公司董事長、總裁兼 首席執行官兼公司普通股5%以上的受益所有人陳晨龍已同意向公司償還與此類法律訴訟或 公司或受償人簽訂的任何和解協議有關的任何判決、罰款和已支付或實際產生的款項,最高不超過3.5美元總計為百萬美元, ,此類補償的唯一資金來源來自當時的股票銷售由陳先生擁有。截至本報告發布之日,公司無法合理地估計潛在的風險敞口。
為了遏制或減緩 COVID-19 疫情,世界各地的 當局實施了各種措施,其中一些措施隨後被取消或修改,包括 旅行禁令、居家令和關閉某些企業。公司預計,這些行動和由 COVID-19 疫情引發的全球健康 危機,包括任何復發,將繼續對全球經濟活動產生負面影響。儘管 迄今為止,COVID-19 疫情尚未對公司的運營產生重大不利影響,但很難預測 疫情未來可能對公司業務產生的所有正面或負面影響。COVID-19
33 |
2022 年 2 月,俄羅斯聯邦開始 對烏克蘭進行軍事行動,2023 年 10 月,哈馬斯領導的巴勒斯坦激進組織 與以色列軍隊開始了武裝衝突。儘管我們不在這些地區開展業務,但烏克蘭和以色列的軍事衝突導致了 全球經濟的不確定性,並增加了各種大宗商品的成本。為了應對此類事件,如果它們直接 影響我們的供應鏈或其他運營,我們可能會遇到或面臨供應鏈中斷,這可能導致我們尋找 替代產品供應來源,或者遭受意想不到且難以緩解的後果。這些風險中的任何一種都可能對我們的業務運營以及我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。儘管 很難預測這些因素將來可能對我們的業務產生什麼影響,但它們並未對我們截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月的 經營業績、財務狀況或流動性產生實質性影響。
2020年4月13日,公司與皇家商業銀行(“貸款人”)簽訂了一項總金額為175,500美元的協議,根據該協議,公司向 貸款人發行了本票(“PPP票據”)。這筆貸款是根據作為冠狀病毒 援助、救濟和經濟安全法(“CARES法案”)的一部分而制定的工資保護計劃發放的。2021年3月22日,小企業管理局完全免除了應付給皇家商業銀行 的17.5萬美元購買力平價票據。
公司必須在2026年之前保留PPP貸款文件,並允許SBA的授權代表根據要求訪問此類文件。如果小企業管理局進行此類審查並駁回公司與滿足PPP貸款資格或寬恕條件有關的所有 或部分判斷,則可能要求公司 調整先前在其合併財務報表中報告的金額和披露內容。
注 20- 後續事件
公司評估了資產負債表日期之後至未經審計的簡明合併財務報表 發佈之日止發生的後續事件和交易 。除下文所述外,在列報的未經審計的簡明合併財務報表中,沒有需要確認或額外披露的重大後續事件 。
2023 年 10 月 31 日,加利福尼亞州工業城配送中心 的租賃協議到期,公司沒有續訂租約。
34 |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下管理層的 財務狀況和經營業績討論與分析(“MD&A”)應與 我們的財務報表及其相關附註一起閲讀。本 MD&A 包含 涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,例如對我們的計劃、目標、預期和意圖的陳述。任何不是 歷史事實陳述的陳述均為前瞻性陳述。當使用 “相信”、“計劃”、“打算”、 “預期”、“目標”、“估計”、“期望” 等詞語和/或未來緊張或有條件的 結構(“將”、“可能”、“應該” 等)或類似表達方式時,可以識別 某些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致 實際結果或事件與本報告中前瞻性陳述所表達或暗示的結果或事件存在重大差異。由於多個 因素,我們的實際 業績和事件發生時機可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
歷史結果可能不是 表明未來的表現。我們的前瞻性陳述反映了我們當前對未來事件的看法,基於假設, 受已知和未知的風險和不確定性的影響,這些風險和不確定性可能導致實際結果與這些陳述所設想的 存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,包括 可能因本文發佈之日之後可能影響前瞻性陳述的任何事實、事件或情況而導致的任何變化。此外, 我們無法保證未來的結果、事件、活動水平、績效或成就。
概述
在技術和數據的推動下,iPower Inc. 是一家消費品的在線供應商,包括水培設備、普通園藝用品和家用消費品。根據管理層的估計,通過我們的電子商務平臺和渠道合作伙伴的運營,我們位於加利福尼亞州庫卡蒙格牧場的99,000平方英尺配送中心, 以及位於加利福尼亞州洛杉磯的合計98,360平方英尺的配送中心,我們相信我們是消費園藝和家居用品類別的領先營銷商、分銷商 和零售商之一。我們的核心戰略繼續 專注於通過有機增長擴大我們在美國和國際上的地理覆蓋範圍,包括擴大 客户羣以及品牌和產品開發。iPower 開發了一套由專有數據公式 驅動的方法,以有效地將產品推向市場和銷售。
我們正積極 開發和收購我們的內部品牌產品,迄今為止,這些產品包括 iPower和 簡約豪華版品牌等,其中一些被指定為 亞馬遜暢銷產品領導者和 Amazon Choice 產品等。
收購和合資企業
2022年2月15日,以 換取公允價值為1,060萬美元的總對價,我們根據公司White Cherry Limited於2022年2月15日簽訂的股份轉讓框架協議 (“轉讓協議”)的條款,收購了根據英屬維爾京羣島(“英屬維爾京羣島”)法律組建的 公司 的100%普通股英屬維爾京羣島公司(“White Cherry”)、白櫻桃的股權持有人李贊玉和謝靜(加上白櫻桃,“賣家”)、Anivia、 Fly Elephant Limited、一家香港公司,大友倫載(深圳)科技有限公司和達和壽(深圳)信息科技 有限公司。Anivia擁有飛象有限公司 100% 的股權,而飛象有限公司又擁有達優倫載(深圳)科技 有限公司 100% 的股權,該公司位於中國,是一家外商獨資企業(“外商獨資企業”)”)飛象有限公司的。 外商獨資企業通過一系列合同安排控制大河壽(深圳) 信息技術有限公司的業務、收入和利潤,該公司是一家根據中華人民共和國法律成立的公司(“運營公司”),位於中國深圳。運營公司主要在中國銷售各種產品和提供物流服務。
2022 年 2 月 10 日,我們與 Bro Angel, LLC、Ji Shin 和 Bing Luo 簽訂了 合資協議(“GSM 合資協議”)。根據GSM合資協議的條款 ,雙方成立了內華達州有限責任公司Global Social Media, LLC(“GSM”), ,其主要目的是提供社交媒體平臺、內容和服務,以協助包括公司和其他 企業在內的企業營銷其產品。簽訂GSM合資協議後,GSM發行了10,000個認證單位 的會員權益(“GSM股權單位”),其中公司發行了6,000個GSM股票單位,Bro Angel發行了4,000個GSM股票單位。申先生和羅先生是 Bro Angel 100% 股權的所有者。
根據GSM 有限責任運營協議(“GSM LLC協議”)的條款,公司將向GSM 的資本出資10萬美元,Bro Angel根據2022年2月10日知識產權許可協議(“IP 許可協議”)的條款,向GSM授予GSM的獨家全球付費權利和使用Bro Angel及其成員所有知識產權的許可 目的是進一步推進GSM的擬議業務。除非事先獲得公司批准,否則有限責任公司協議禁止發行額外的GSM股票單位和 某些其他行動。
35 |
根據GSM合資 合資協議,公司和GSM還打算簽訂一項佔用管理協議,根據該協議,公司 將授予GSM訪問和使用高達約4,000平方英尺的辦公空間以及公司位於加利福尼亞州歐文代爾貝特曼大道2399號的設施上網的權利。據估計,GSM最初僅使用大約300-400平方英尺。但是,由於GSM從未使用過該空間,iPower在截至2023年6月30日的財年中恢復使用計劃中的 空間。
趨勢和預期
產品和品牌開發
我們 計劃增加對產品和品牌開發的投資。我們積極評估公司 和產品品牌的潛在收購機會,這些機會可以補充我們的產品目錄並提高現有產品和供應鏈的效率。
全球經濟混亂
儘管目前我們的大部分 產品來自美國或中國,但俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及以色列-巴勒斯坦之間的軍事衝突 仍可能增加供應鏈中斷的可能性,並阻礙我們找到製造產品所需的材料 的能力。到目前為止,由於全球經濟的普遍混亂,我們購買新庫存的速度 有所下降,而且由於發貨延遲,成本也有所增加,導致產品存放在倉庫設施中的時間 增加,從而導致利潤減少。此外,供應鏈中斷可能使 更難為所需材料找到優惠的價格和可靠的來源,從而給我們的成本帶來上行壓力,並增加 我們可能無法獲得繼續生產某些產品所需的材料和服務的風險。
持續的 COVID-19 疫情和相關中斷
儘管 COVID-19 疫情最嚴重的時期似乎已經過去,但我們將繼續密切關注其對我們的業務、經營業績和財務業績的影響。 COVID-19 疫情的形勢仍不穩定,COVID-19 疫情對我們業務的正面或負面影響的全部程度將取決於某些發展,包括任何地區疫情的時間長短、對消費者活動 和行為的影響以及對我們的客户、員工、供應商和股東的影響,所有這些都不確定且無法預測。 儘管迄今為止,COVID-19 疫情尚未對我們的運營產生重大不利影響,而且我們相信 我們認為在線購物的長期機會保持不變,但很難預測 COVID-19 疫情 將對我們的業務產生的所有正面或負面影響。我們將繼續積極監控情況,並可能根據聯邦、州、地方或外國當局的要求或我們認為符合客户、員工、 供應商、股東和社區最大利益的進一步行動來改變我們的業務運營 。
監管環境
除了普通消費品 之外,我們還向可能在新興行業或細分市場(包括 種植大麻)中使用水培園藝產品的最終用户銷售水培園藝產品。對水培園藝產品的需求取決於這些行業或細分市場的不確定增長 ,這是因為法律、法規、行政慣例、執法方法、司法解釋、 和消費者的看法各不相同、不一致且變化迅速。例如,某些國家和美國總共46個州加上哥倫比亞特區已通過框架 ,對用於醫療和/或非醫療用途的大麻的種植、加工、銷售和使用進行授權、監管和徵税,包括 將大麻和CBD合法化,而美國《管制物質法》和美國各州的法律則禁止種植大麻。對我們 產品的需求可能會受到此類行業和細分市場監管環境變化的影響。
36 |
操作結果
在截至9月30日的三個月中, 2023年和2022年
下表顯示了 某些未經審計的簡明合併運營報表信息,以及該數據以 期間變化百分比的形式列報。
三個月已結束 2023年9月30日 | 三個月已結束 2022年9月30日 | 方差 | ||||||||||
收入 | $ | 26,508,374 | $ | 26,022,673 | 1.9% | |||||||
銷售商品的成本 | 14,749,529 | 16,036,957 | (8.0% | ) | ||||||||
毛利 | 11,758,845 | 9,985,716 | 17.8% | |||||||||
運營費用 | 13,027,522 | 14,579,022 | (10.6% | ) | ||||||||
營業虧損 | (1,268,677 | ) | (4,593,306 | ) | (72.4% | ) | ||||||
其他(費用) | (296,556 | ) | (39,671 | ) | 647.5% | |||||||
所得税前虧損 | (1,565,233 | ) | (4,632,977 | ) | (66.2% | ) | ||||||
所得税優惠 | (275,882 | ) | (447,796 | ) | (38.4% | ) | ||||||
淨虧損 | (1,289,351 | ) | (4,185,181 | ) | (69.2% | ) | ||||||
非控股權益 | (2,836 | ) | (2,805 | ) | 1.1% | |||||||
歸屬於iPower Inc.的淨虧損 | (1,286,515 | ) | (4,182,376 | ) | (69.2% | ) | ||||||
其他綜合損失 | (707 | ) | (111,475 | ) | (99.4% | ) | ||||||
歸屬於iPower Inc.的綜合虧損 | $ | (1,287,222 | ) | $ | (4,293,851 | ) | (70.0% | ) | ||||
毛利佔收入的百分比 | 44.4% | 38.4% | ||||||||||
營業虧損佔收入的百分比 | (4.8% | ) | (17.7% | ) | ||||||||
淨虧損佔收入的百分比 | (4.9% | ) | (16.1% | ) |
收入
截至2023年9月30日的三個月 的收入增長了1.9%,至26,508,374美元,而截至2022年9月30日的三個月中,收入為26,022,673美元。雖然 定價保持穩定,但收入略有增長的主要原因是銷量的增加以及向其他 地區的銷售,例如加拿大、歐洲和亞洲。但是,儘管本期收入比去年有所改善,但我們無法保證 這種趨勢會持續下去。
銷售商品成本
在截至2023年9月30日的三個月中, 的商品銷售成本下降了8.0%,至14,749,529美元,而截至2022年9月30日的三個月中,銷售成本為16,036,957美元。減少的主要原因是運費降低。請參閲下面有關毛利的討論。
毛利
截至2023年9月30日的三個月,毛利為11,758,845美元,而截至2022年9月30日的三個月中,毛利為9,985,716美元。截至2023年9月30日的三個月,毛利 比率從截至2022年9月30日的三個月的38.4%增至44.4%。毛利率的上升 主要是由本期 運費降低導致的商品銷售成本下降所致。但是,我們無法保證這種趨勢會持續下去。
37 |
運營費用
截至2023年9月30日的三個月中, 的運營支出下降了10.6%,至13,027,522美元,而截至2022年9月30日的三個月的運營費用為14,579,022美元。下降的主要原因是 與廣告、商户費用、租金和運費相關的成本增加導致銷售和配送費用增加160萬美元,以及包括工資支出、股票薪酬支出、保險費用和其他運營費用在內的一般和管理費用減少106萬美元 ,以及由此引發的商譽減值損失減少306萬美元該公司普通股 股的股價和淨股價下跌截至2022年9月30日的季度中發生的虧損。
運營損失
截至2023年9月30日的三個月,運營虧損為1,268,677美元,而截至2022年9月30日的三個月中,運營虧損為4593,306美元。如上所述, 虧損的減少是由運營費用減少和毛利增加造成的。
其他開支
截至2023年9月30日的三個月中, 個月的其他支出為296,556美元,而截至2022年9月30日的三個月中,其他支出為39,671美元。其他 支出的增加主要是由於2023年1月終止轉租導致其他非營業收入減少了278,926美元。
歸屬於iPower Inc.的淨虧損
截至2023年9月30日的三個月,歸屬於iPower Inc.的淨虧損為1,286,515美元,而截至2022年9月30日的三個月中,歸屬於iPower 的淨虧損為2,895,861美元, 減少了2,895,861美元。如上所述,下降的主要原因是毛利的增加和運營 支出的減少。
可歸因於 iPower Inc. 的綜合虧損
截至2023年9月30日的三個月, 歸屬於iPower Inc.的綜合虧損為1,287,222美元,而截至2022年9月30日的三個月中, 30日的綜合虧損為4,293,851美元,這意味着綜合虧損減少了3,006,629美元。下降是由於上述原因,以及 其他綜合虧損減少了110,768美元,這是由於將我們在中國境內的VIE的本位貨幣人民幣 兑換成公司的報告貨幣美元所產生的外幣折算調整所致 。
流動性和資本資源
流動性來源
在截至2023年9月30日 的三個月中,我們主要使用運營產生的現金和現金等價物,以及通過向摩根大通銀行(“摩根大通”)的信貸額度借款 來為我們的運營提供資金。截至2023年9月30日,我們的現金及現金等價物為2729,161美元,較截至2023年6月30日的3,735,642美元的現金減少了100萬美元。現金減少主要是 運營活動提供的現金增加和融資活動提供的淨現金減少的合併結果,這是 我們為償還應付票據和摩根大通循環額度而支付的款項。
根據我們目前的運營 計劃,儘管當前持續的 COVID-19 疫情帶來了不確定性,但我們認為我們現有的現金和現金等價物 以及運營產生的現金流將足以為我們在未來 12 個月的運營提供資金。
38 |
我們的現金需求主要包括日常運營費用和與倉庫租賃有關的債務。我們租賃所有的辦公室和倉庫設施。 我們預計未來將使用運營產生的現金支付現有租約。我們與主要 供應商簽訂了信用條款,但是當我們引進新的供應商時,我們通常需要預付從他們那裏購買的庫存。這與我們的歷史運營模式一致,後者允許我們僅使用業務產生的現金進行運營。在接下來的12個月之後,我們 認為,隨着供應鏈開始恢復正常,以及新的供應商,我們將 在線過渡到對我們更有利的信貸條件,我們的運營現金流應該會有所改善。此外,我們計劃擴大內部產品目錄的規模, 這將對我們的利潤狀況和產生現金的能力產生淨利好影響。目前,我們在摩根大通的循環額度下有大約2,000萬美元的 未使用信貸。鑑於我們目前的營運資金狀況以及循環信貸 額度的可用資金,我們相信我們將能夠通過管理與客户和供應商的付款條件來應對當前的挑戰。
營運資金
截至2023年9月30日和 2023年6月30日,我們的營運資金分別為1180萬美元和1,790萬美元。 年我們業務的歷史季節性可能導致現金和現金等價物、庫存和應付賬款波動,從而導致我們的營運資金髮生變化。
現金流
經營活動
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,運營 活動提供的淨現金分別為4,052,341美元和379,025美元。經營活動提供的現金 的增加主要源於應收賬款、庫存、預付款和其他流動資產的減少,而 部分被應付賬款的減少所抵消。
投資活動
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月中,用於投資活動的淨現金分別為0美元和57,989美元。用於投資 活動的現金減少是因為在截至2023年9月30日的三個月中,公司沒有額外購買設備。
融資活動
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月,融資活動提供的淨現金(用於)分別為5,075,000美元、2760,614美元。公司用於融資活動的淨現金增加的主要 原因主要是我們支付了710萬美元,用於: (1) 190萬美元用於償還應付給White Cherry的票據;以及 (2) 520萬美元用於償還摩根大通基於資產的 循環貸款機制的未償餘額。
資產負債表外的安排
我們沒有任何合理可能對我們的財務狀況、收入或支出、經營業績、流動性、資本支出或資本資源產生重大 影響的表外安排(該術語的定義見S-K法規第303項)。
關鍵會計政策和估計
我們根據美國普遍接受的會計原則(GAAP)以及證券交易委員會(“SEC”)的規則 和條例編制合併的 財務報表。按照 編制符合公認會計原則的合併財務報表要求管理層做出影響合併財務報表 和隨附附註中報告的金額的估算和假設。實際結果可能與這些估計不同。在某些情況下,會計估算值的變化是合理的 。因此,實際結果可能與我們的估計存在重大差異。如果這些估計值與實際業績之間存在 重大差異,我們的財務狀況和經營業績將受到影響。 我們的估算基於經驗和其他我們認為在當時情況下合理的假設,並且我們會持續評估這些 的估計。我們將此類會計估計稱為關鍵會計政策,我們將在下文進一步討論 。儘管未經審計的簡明合併財務 報表附註2對我們的重要會計政策進行了更全面的描述,但我們認為,以下會計政策對於在編制未經審計的簡明合併財務報表時做出重大判斷和估計 至關重要。
39 |
收入回收gnition
當滿足以下收入確認標準時,公司確認來自產品銷售收入的收入 ,扣除促銷折扣和退貨補貼: 已確定合同,確定了單獨的績效義務,確定了交易價格,將交易 價格分配給單獨的績效義務,並在滿足每項績效義務後確認收入。公司 在發貨時轉移損失或損壞的風險,因此,產品銷售收入在發貨給客户時予以確認。 退貨補貼是根據 歷史經驗估算的,它根據公司對預期產品退貨的最佳估計值減少了產品收入。
公司評估了ASC 606的標準 ——收入確認主要代理注意事項,以確定將 產品銷售和相關成本的總額記錄為佣金是否合適。通常,當公司主要負責履行 提供特定商品或服務的承諾時,在商品或服務轉讓給客户之前,公司面臨庫存風險 ,並且公司可以自由決定價格,收入按總額入賬。
向客户發貨之前收到的款項記為客户存款。
公司定期向其客户提供 激勵優惠以鼓勵購買。此類優惠包括當前的折扣優惠,例如 當前購買的百分比折扣和其他類似優惠。當前的折扣優惠如果被公司客户接受,則被視為相關交易購買價格的折扣 。
銷售折扣在確認相關銷售的期間內記錄 。銷售退貨補貼是根據歷史金額估算的,並在確認相關銷售額後記錄 。運費和手續費記作銷售費用。
庫存,淨額
庫存由準備出售的 成品組成,按成本或市場中較低者列報。公司使用加權平均成本 方法對庫存進行估值。公司的政策是將產品 從供應商運送到倉庫所產生的任何運費列為庫存和銷售商品成本的一部分。與買家運費相關的出庫運費被視為週期成本, 反映在銷售、配送、一般和管理費用中。公司定期審查庫存並考慮對未來 需求、市場狀況和產品過時的預測。
如果庫存的估計可變現 價值低於成本,則公司會作出準備金,將其賬面價值降至其估計的市場價值。 該公司還審查庫存中是否存在流動緩慢和報廢的情況,並記錄報廢補貼。
可變利益實體
2022年2月15日, 公司收購了Anivia及其子公司,包括達和壽(深圳)信息技術有限公司 100% 的普通股。, Ltd.,一家根據中華人民共和國法律(“國土安全部”)組建的公司。根據協議條款,公司 不擁有國土安全部的直接所有權,但作為指導活動的唯一管理者積極參與國土安全部的運營,並對國土安全部的經濟表現產生重大影響。國土安全部的運營資金由公司在2022年2月15日之後提供。在協議的 期限內(從2022年2月到2032年2月,為期10年),公司承擔所有損失風險, 有權從國土安全部獲得所有福利。因此,根據ASC 810-10-25-38A至25-38J的規定,確定公司是國土安全部的主要受益人 ,國土安全部被視為公司的可變利益實體(“VIE”) ,國土安全部的財務報表自此類控制權存在之日(2022年2月15日)起合併。有關收購的詳細信息,請參閲註釋 4 和註釋 5。
善意
商譽代表收購價格超過收購資產和承擔負債的公允價值 。公司將商譽列入 ASC Topic 350、Intingibles-Goodly 和其他人.
40 |
商譽不分期攤銷 ,而是按年度審查是否存在潛在減值,或者如果事件或情況表明存在潛在減值,則按申報 單位層面進行審查。公司的減值審查包括評估定性因素,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於包括商譽在內的賬面價值。如果確定申報單位的公允價值小於其賬面價值(包括商譽)的可能性大於 ,則進行量化商譽減值 測試,將申報單位的公允價值與包括商譽在內的賬面金額進行比較。如果申報單位的公允價值 超過其賬面金額,則申報單位的商譽被視為未受損。但是,如果申報單位的賬面 金額超過其公允價值,則應確認減值虧損,金額等於該超出部分, 僅限於分配給該申報單位的商譽總額。公司於2022年8月聘請了一家獨立的第三方估值公司對截至2022年6月30日的合併申報單位層面的公司整體商譽減值進行評估,該評估是在公司提交截至2022年6月30日的10-K表年度報告之前進行的。由於提交2022年6月30日10-K表格後公司股價下跌以及截至2022年9月30日的季度出現淨虧損 ,公司聘請了同一家估值公司對商譽進行減值審查。 根據本次審查,該公司得出結論,截至2022年9月30日,需要減值虧損3,060,034美元。減值金額是 根據貼現現金流確定的,修訂後的預測反映了截至2022年9月30日的 季度運費和倉儲成本的增加。該公司還考慮了市場資本法,這是一種替代市場方法,這表明 該公司的商譽受到部分損害。
在截至2023年9月30日的三個月中 ,公司按照ASC 350-20-35-3C中規定的步驟進行了定性商譽減值分析,並未注意到商譽減值。截至2023年9月30日和2022年9月30日,剩餘的商譽餘額為 3,034,110美元。
無形資產,淨額
截至2023年9月30日,有限壽命無形資產 包括不競爭契約、供應商關係和作為收購Anivia一部分而被認可的軟件。 無形資產按收購之日(2022年2月15日)這些物品的估計公允價值入賬。無形資產 在其估計使用壽命內按直線方式攤銷,如下所示:
有用生活 | ||
不競爭之約 | 10 年了 | |
供應商關係 | 6 年 | |
軟件 | 5 年 |
當發生的事件或情況變化表明 資產的賬面價值可能無法收回時,公司會審查包括無形資產在內的長期資產 的可收回性。對可能的減值評估基於從相關業務的預期未來税前現金流(未貼現且不收取利息)中收回資產賬面價值的能力。如果這些現金流 低於此類資產的賬面價值,則根據估計的公允價值和賬面價值 之間的差額確認減值損失。減值的衡量要求管理層對這些與長期資產相關的現金流進行估算,並確定 其他公允價值。截至2023年9月30日,沒有減值指標。
股票薪酬
本公司採用 ASC 編號 718,“薪酬股票薪酬”,要求在採用 ASU 2018-07 時與員工和非僱員 進行的基於股份的支付交易應根據權益工具的授予日期公允價值進行計量,並在必要服務期內確認為薪酬支出 ,並相應增加權益。在這種方法下,與員工股票 期權或類似股票工具相關的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值進行計量,並在 要求員工提供服務以換取獎勵的時期(通常為歸屬期)內予以確認。除了必要的服務期外 ,公司還評估了ASC 718-10-20下的業績狀況和市場狀況。對於同時包含績效和市場條件且必須同時滿足這兩個條件才能授予獎勵的 獎勵, 將市場條件納入獎勵的公允價值,如果績效條件可能得到滿足,則該公允價值將在員工必要的 服務期或非僱員的歸屬期內予以確認。如果績效 條件最終未得到滿足,則不應認列(或撤銷)與獎勵相關的薪酬成本,因為獎勵中的授予 條件尚未得到滿足。
公司將承認 沒收此類基於股權的薪酬的行為。
41 |
所得税
公司按資產負債法核算所得税 。對遞延所得税資產和負債的未來税收後果進行確認,這可歸因於 現有資產和負債的財務報表賬面金額與其前景税基之間的差異。遞延税收資產和負債是使用已頒佈的税率來衡量的,預計將在這些年份收回或結清暫時 差額的年份中適用於應納税所得額。税率變化對遞延所得税資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認 。必要時記錄估值補貼,以將遞延所得税資產 減少到預期變現的金額。截至2023年9月30日,該公司預計遞延所得税資產可以完全變現 ,因此沒有記錄任何估值補貼。
ASC 740 “所得税”(“ASC 740”)的某些條款 的實施旨在減少與所得税會計會計相關的確認和 衡量標準的某些方面的實踐多樣性,該條款闡明瞭税收狀況中不確定性 的會計和披露 。自2018年4月11日 成立以來,公司一直採用ASC 740的規定,隨後分析了要求公司提交 所得税申報表的每個聯邦和州司法管轄區的申報情況,以及這些司法管轄區的開放納税年度。該公司已將美國聯邦司法管轄區以及 個州內華達州和加利福尼亞州確定為其 “主要” 税收管轄區。但是,公司具有某些税收屬性結轉 ,在使用此類屬性的當年 的時效期限到期之前,這些結轉仍有待相關税務機關的審查和調整。
該公司認為, 我們的所得税申報狀況和扣除額將在審計後得以維持,並且預計不會進行任何會導致 財務狀況發生重大變化的調整。因此,根據ASC 740的規定,沒有記錄不確定所得税狀況的儲備金。公司記錄與基於收入的税務審計相關的利息和罰款的政策是將諸如 之類的項目記錄在所得税中。
最近發佈的會計公告
除了 未經審計的簡明合併財務報表附註2 “最近發佈的會計公告” 下所述外, 認為,如果目前採用其他最近發佈但尚未生效的會計準則,不會對 合併財務狀況、運營報表和現金流產生重大影響。
42 |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
作為 “小型申報公司 ”,我們無需提供本項目所要求的信息。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
我們維持披露控制 和程序,旨在確保我們在根據經修訂的1934年《證券交易法 提交的報告中要求披露的信息,在證券交易所 委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告,並收集此類信息並將其傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 官和首席財務官,以便及時關於要求披露的決定。
截至2023年9月30日, 我們的管理層在首席執行官兼首席財務 官的監督和參與下,對披露控制和程序的設計和運行的有效性進行了評估。基於上述情況,我們的管理層 得出結論,我們對財務報告的內部控制無效,原因是:(i) 我們的控股子公司缺乏有效的溝通 和對賬程序,以及 (ii) 我們與財務報表結算流程 相關的控制措施沒有得到充分設計或適當實施,無法及時發現財務報告中的重大錯報。 管理層已經評估了補救計劃以解決這些缺陷,並正在實施變更以解決 發現的重大缺陷,包括僱用更多會計師和顧問,以及對財務報告 流程實施控制和程序。
內部控制的變化
在截至2023年9月30日的季度中,我們的財務報告內部控制措施沒有發生任何變化, 對我們的財務報告內部控制產生重大影響, 或合理可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
UHY LLP 是我們的獨立註冊會計師事務所 ,沒有要求,也沒有提供有關我們財務報告內部控制 的設計或有效性的評估。
43 |
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們的前配售代理人 Boustead Securities LLC(“Boustead”)已對我們提起法律訴訟,此前我們與Boustead進行了溝通,要求單方面 終止一項合作協議,根據該協議,我們和Boustead原本打算在首次公開募股中擔任獨家 承銷商。迄今為止,我們一直無法與Boustead達成和解。2021 年 4 月 30 日,Boustead 向 FINRA 提交了一份索賠聲明,要求對爭議進行仲裁,除其他外,該公司和 D.A. Davidson & Co.此事目前計劃於2024年3月的前兩週在FINRA仲裁小組 舉行證據聽證會。但是,FINRA的實際仲裁已被推遲,因此,FINRA 仲裁聽證會的日期尚未確定。該公司及其特別訴訟顧問正在為聽證會做準備。 我們認為,對於Boustead可能提出的任何索賠,我們都有合理的辯護,我們認為此類索賠不會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生 重大不利影響。但是,我們已同意賠償D.A. Davidson & Co. 以及參與我們首次公開募股的其他承銷商因Boustead爭議而可能承擔或 可能產生的任何責任或費用。此外,我們的董事長、總裁兼首席執行官陳晨龍, 是我們普通股5%以上的受益所有人,已同意向我們償還我們或受償人因此類法律訴訟或我們 或受償人簽訂的任何和解協議而支付或實際產生的任何判決、罰款和金額,總額不超過350萬美元,此類補償的唯一資金來源來自 出售當時由陳先生擁有的股份。
除上述情況外,我們 目前不參與任何我們認為會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響 的未決法律訴訟或索賠,儘管我們可能會不時捲入 正常業務過程中的法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
不穩定的市場和經濟狀況 以及信貸市場的潛在中斷可能會對我們的業務產生不利影響,包括用於流動性需求的短期資金 的可用性和成本,以及我們履行長期承諾的能力,這可能會對我們的經營業績、現金 流量和財務狀況產生不利影響。
如果運營中無法提供內部產生的資金 ,我們可能需要依靠銀行和信貸市場來履行我們的財務承諾和 的短期流動性需求。我們能否在循環信貸額度下或根據與其他金融機構的安排獲得資金 取決於金融機構履行融資承諾的能力。如果金融機構面臨資本和流動性短缺,或者在短時間內遇到來自其他借款人的大量借款請求 ,則可能無法兑現 的融資承諾。
此外,全球信貸 和金融市場最近經歷了極端的波動和混亂,包括流動性和信貸 可用性嚴重減少、消費者信心下降、經濟增長下降、通貨膨脹壓力和利率變化以及經濟穩定的不確定性 。最近,硅谷銀行、Signature Bank和First Republic Bank的關閉以及 將其置於聯邦存款保險公司(FDIC)的破產管理階段,這給銀行帶來了特定和更廣泛的金融機構 的流動性風險和擔憂。儘管財政部、美聯儲和聯邦存款保險公司聯合發表聲明,在系統性風險例外情況下,硅谷銀行和Signature Bank的 存款人將有機會獲得資金,即使是那些超過 聯邦存款保險公司標準保險限額的存款人,但未來特定金融機構 或更廣泛的金融服務行業的不利事態發展可能會導致整個市場的流動性短缺,損害公司獲得短期資金的能力 營運資金需求,並創造額外的市場以及經濟的不確定性。無法保證未來的信貸和金融 市場不穩定以及對經濟狀況的信心不會惡化。我們的總體業務戰略可能會受到任何此類經濟衰退、流動性短缺、動盪的商業環境或持續不可預測和不穩定的市場 狀況的不利影響 。如果股票和信貸市場惡化,或者金融機構出現不利的事態發展, 可能會造成短期流動性風險,也可能使任何必要的債務或股權融資變得更加困難、更昂貴和更具稀釋性。 未能及時以優惠條件獲得任何必要的融資,可能會對我們的增長戰略、 財務業績和股價產生重大不利影響,並可能要求我們推遲或放棄臨牀開發計劃。此外,我們當前的一家或多家服務提供商、金融機構、製造商和其他合作伙伴有可能受到上述風險的不利影響 ,這可能會直接影響我們按時按預算實現運營目標的能力。
44 |
如果我們未能遵守納斯達克股票市場的持續 上市要求,則可能導致我們的普通股被退市,這可能會對我們證券的 市場價格和流動性產生不利影響,並可能產生其他不利影響。
2023 年 8 月 24 日,我們收到了納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)納斯達克上市資格工作人員的一封信,信中稱,在2023年7月13日至2023年8月23日連續30個工作日內,公司普通股未能按照納斯達克上市規則5550 (a) 繼續在納斯達克資本市場上市的要求維持每股1.00美元的最低收盤價 (2) (“最低出價要求”)。根據納斯達克上市規則第5810 (c) (3) (A) 條,公司的初始期限為 180個日曆日,或直到2024年2月20日(“合規期”),以恢復對最低出價要求的遵守。 為了恢復合規,除非納斯達克延長該期限,否則公司普通股的收盤價必須連續至少連續10個交易日達到或超過每股1.00美元。如果公司在2024年2月20日之前沒有恢復對最低出價 要求的遵守,則公司可能有資格再延長180天才能恢復合規。要獲得資格,公司 必須滿足上市股票市值的持續上市要求和納斯達克資本市場的所有其他初始上市標準 ,最低出價要求除外,我們還需要書面通知 我們打算在第二個合規期內通過反向股票拆分來彌補出價缺陷。
如果公司在合規期或任何隨後批准的合規期內無法恢復對 最低出價要求的遵守,納斯達克將通知該公司 ,我們的普通股將被退市。屆時,公司可能會就納斯達克的退市決定 向納斯達克聽證會小組提出上訴。儘管納斯達克向公司發出的違規通知對我們 普通股的上市沒有立即影響,我們的普通股將繼續在納斯達克資本市場上市,股票代碼為 “IPW”,但 無法保證我們會重新遵守最低出價要求或繼續遵守納斯達克 的任何其他持續上市要求。我們將繼續監控普通股的收盤價,並可能酌情考慮 個可用期權以恢復對最低出價要求的遵守。
第 2 項。最近出售的未註冊股權證券
沒有。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
45 |
第 6 項。展品
以下證物已歸檔或隨本報告提供 :
展品編號 | 展品描述 | |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證* | |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證* | |
32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證** | |
32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證** | |
101.INS | 行內 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中 | |
101.SCH | 內聯 XBRL 分類架構文檔 | |
101.CAL | 內聯 XBRL 分類計算鏈接庫文檔 | |
101.DEF | 內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫數據 | |
101.LAB | 內聯 XBRL 分類標籤 Linkbase 文檔 | |
101.PRE | 內聯 XBRL 分類法演示鏈接庫文檔 | |
104 | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
46 |
簽名
根據《交易法》的要求 ,註冊人要求下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。
iPower Inc. | ||
2023年11月14日 | 來自: | /s/ 陳晨龍 |
譚晨龍 | ||
首席執行官 |
2023年11月14日 | 來自: | /s/ 凱文·瓦西里 |
凱文·瓦西里 首席財務官 |
47 |