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安永
& Young LLP 電話:+1 212 773 3000
曼哈頓西區一號ey.com |
a. |
附錄A中描述的某些電子數據文件(“數據文件”), |
b. |
貸款文件的電子副本,其中包含與擔保貸款的
貸款和財產(定義見此處)有關的各種原始文件(“原始文件”), |
c. |
附件 A 附錄 1 中列出的數據文件特徵列表(“比較特徵”),
Freddie Mac 指示我們將其與源文檔中包含的信息進行比較, |
d. |
附件 A 中描述的數據文件特徵列表(“重新計算的特徵”),
Freddie Mac 指示我們使用數據文件中的信息重新計算這些特徵, |
e. |
數據文件特徵列表(“提供的特徵”),這些特徵列在附件 A 的附錄 2 中,
Freddie Mac 指示我們不執行任何程序, |
f. |
本次交易的初步信息通告草稿(“初步信息通告草案”)
和 |
g. |
説明、假設和方法,詳見附文A。 |
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第 2 頁,總共 3 頁 |
![]() |
第 3 頁,總共 3 頁 |
![]() |
附件 A 第 1 頁,總共 7 頁 |
a. |
本次交易發行實體的主要資產將包括: |
i. |
13 筆固定利率第一留置權貸款(“第一留置權貸款”)和 |
ii。 |
一筆固定利率的第二留置權貸款(“第二留置權貸款”,加上第一留置權貸款,即 “貸款”) |
b. |
某些房產需要獲得相應的補充貸款,這筆貸款不是交易發行實體的資產: |
i. |
五筆第一留置權貸款有相應的固定利率第二留置權應納税貸款(統稱為 “相關應納税貸款”),以及 |
ii。 |
第二留置權貸款有相應的固定利率優先免税貸款(“相關優先免税貸款”,加上相關應納税貸款,即
“相關貸款”)。 |
1. |
Freddie Mac 為我們提供了: |
a. |
房地美提供的電子數據文件(“初步數據文件”)包含與截至2023年12月1日
(“截止日期”)與每筆貸款相關的貸款和債務總額的信息,以及 |
b. |
記錄與數據文件中的信息相關的佈局和解碼信息。 |
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附件 A 第 2 頁,總共 7 頁 |
貸款 |
源文件草稿 |
||
不適用 |
不適用 |
2. |
按照 Freddie Mac 的指示,我們調整了初步數據文件中的信息,以更正我們在執行上述項目中描述的程序時注意到的所有差異,並向 Freddie Mac 提供了一份此類差異清單
。經調整後的初步數據文件在下文中被稱為 “更新的數據文件”。 |
3. |
按照上述項目中描述的程序,Freddie Mac向我們提供了電子數據文件(“最終數據文件”,該文件與初步數據
文件一起構成數據文件),Freddie Mac表示該文件包含截至截止日期與貸款有關的信息。 |
a. |
最終數據文件和 |
b. |
更新的數據文件, |
4. |
使用: |
a. |
首次付款日期和 |
b. |
到期日, |
![]() |
附件 A 第 3 頁,總共 7 頁 |
5. |
使用: |
a. |
首次付款日期,如最終數據文件所示,以及 |
b. |
應支付本金和利息的第一個付款日期,如適用的來源文件所示, |
6. |
我們使用最終數據文件中顯示的 “首次還款日期”,重新計算了截至截止日期的每筆貸款的 “調味料”。我們將這個
重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現這些信息一致。 |
7. |
使用: |
a. |
原始貸款金額, |
b. |
應計制, |
c. |
總利率和 |
d. |
每月還本付息金額(攤銷), |
8. |
使用: |
a. |
調味料, |
b. |
IO 週期和 |
c. |
攤還期限(原件), |
![]() |
附件 A 第 4 頁,總共 7 頁 |
9. |
使用: |
a. |
調味料和 |
b. |
貸款期限(原件), |
10. |
使用: |
a. |
原始貸款金額, |
b. |
應計制, |
c. |
調味料, |
d. |
IO 時期, |
e. |
首次付款日期, |
f. |
到期日, |
g. |
總利率和 |
h. |
每月還本付息金額(攤銷), |
貸款 | |
坦皮科阿斯皮爾公寓酒店 | |
林肯花園 | |
山景公寓 | |
百老匯上的希望 |
a. |
忽略+/-$2或以下的差額,然後 |
b. |
將 “到期餘額” 重新計算,即計劃在 “到期日” 支付的
定期還款中包含的本金部分(如果有)應用於相應貸款的本金餘額之後,計劃在 “到期日” 支付的本金金額。 |
![]() |
附件 A 第 5 頁,總共 7 頁 |
11. |
使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額”,我們重新計算了每筆貸款的 “截止日期池餘額百分比”。我們將重新計算的
信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現這些信息一致。 |
12. |
使用最終數據文件中顯示的 “截止日期貸款金額” 和 “貸款組”,我們重新計算了每筆
貸款的 “截止日期貸款組餘額的百分比”。我們將重新計算的信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現這些信息一致。 |
13. |
使用: |
a. |
初級服務費, |
b. |
主服務費, |
c. |
受託人費, |
d. |
主服務監督費, |
e. |
特殊服務監督費和 |
f. |
CREFC 特許權使用費, |
14. |
使用: |
a. |
總利率和 |
b. |
管理費率, |
15. |
使用: |
a. |
每月還本付息金額(攤銷), |
b. |
最近的 NCF 排名第三, |
c. |
最新排名第二的 NCF 和 |
d. |
最新的 NCF, |
i. |
最新排名第 3 的 DSCR (NCF), |
ii。 |
最新排名第二的 DSCR (NCF) 和 |
iii。 |
最新的 DSCR (NCF) |
![]() |
附件 A 第 6 頁,總共 7 頁 |
a. |
針對交叉貸款組中的每筆貸款,逐一重新計算上文 i. 到 iii. 中列出的每個特徵, |
b. |
通過將
交叉貸款組中每筆貸款的上述 a. 的結果加權除以此類貸款的 “截止日期貸款金額”(如最終數據文件所示),重新計算上述 i. 到 iii. 中列出的交叉貸款組中所有貸款的每個特徵的加權平均值,以及 |
c. |
將上面 b. 的結果四捨五入到小數點後兩位。 |
16. |
使用: |
a. |
有關最終數據文件的信息, |
b. |
適用的相關貸款來源文件中顯示的每月還本付息金額(如適用), |
c. |
初步信息通報草案中描述的適用計算方法和假設, |
i. |
截止日期 LTV, |
ii。 |
到期年限 LTV, |
iii。 |
UW NCF DSCR, |
iv。 |
UW NCF DSCR (IO) 和 |
v. |
截止日期餘額/單位 |
a. |
針對交叉貸款組中的每筆貸款,逐一重新計算上文 i. 至 iv. 中列出的每個特徵, |
b. |
通過將
交叉貸款組中每筆貸款的上述 a. 的結果除以此類貸款的 “截止日期貸款金額”(如最終數據文件所示),重新計算上述 i. 至 iv. 中列出的每種特徵的加權平均值,以及 |
c. |
將上述 b 的結果四捨五入到最接近的 1/10第四對於上文 i. 到 ii. 中列出的
的特徵,取百分之一,對於上述 iii. 到 iv. 中列出的特徵,將上述 b 的結果舍入到小數點後兩位。 |
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附件 A 第 7 頁,總共 7 頁 |
17. |
使用最終數據文件中顯示的 “壞男孩賠償人/擔保人” 和 “借款人本金”,我們確定了那些至少有一個共同的 “Bad
Boy 賠償人/擔保人” 或 “借款人本金”(“相關借款人貸款”)的貸款。我們將相關借款人貸款信息與最終數據文件中的相應信息進行了比較,發現此類
信息一致。 |
特徵 |
來源文檔 |
街道地址 |
評估報告、工程報告、USPS 網站、施工後分析報告 |
房地產城市 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
縣 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
財產狀態 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
大都會統計區(見註釋27) |
MSA 支持文件 |
郵政編碼 |
評估報告、工程報告、USPS 網站 |
房產類型 |
評估報告 |
屬性子類型 |
評估報告、財產檢查和租賃審計、投資簡報 |
建造年份 |
工程報告、評估報告、施工後分析報告、投資簡報 |
已翻修一年 |
工程報告、評估報告、施工報告、施工後分析報告、投資簡報 |
預計施工完工日期(見附註30) |
持續契約協議、承諾書、施工前分析報告 |
電梯(是/否) |
工程報告、評估報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和
文件審查報告、物理風險報告、施工前分析報告 |
分區狀態(參見注釋 2) |
分區摘要,評估報告 |
管理公司 |
管理協議、持續契約協議 |
特徵 |
來源文檔 |
評估公司 |
評估報告 |
評估價值(參見注釋 3) |
評估報告 |
評估估值日期(見附註 3) |
評估報告 |
評估值類型(參見注釋 3) |
評估報告 |
符合FIRREA資格(是/N) |
評估報告 |
工程公司 |
工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查
報告、1105 表、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告、施工後分析報告 |
工程報告日期 |
工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查
報告、1105 表、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告、施工後分析報告 |
即時維修費用估算(見附註 4) |
工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查
報告、1105 表、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告 |
每年替代儲備成本估算(見附註5) |
工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查
報告、1105 表、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、施工前分析報告 |
環境公司(見附註6) |
第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、
投資簡報 |
第一階段環境報告日期(見註釋 6) |
第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、
投資簡報 |
第二階段推薦(是/否) |
第一階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告、
投資簡報 |
第二階段已完成(是/否)(見注7) |
第二階段環境報告 |
特徵 |
來源文檔 |
第二階段環境報告日期(見注7) |
第二階段環境報告 |
治癒的環境成本(第一階段和第二階段)(見註釋8) |
第一階段環境報告、第二階段環境報告、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
地震區域 3 或 4 區或 PGA > 0.15g (Y/N) |
地震報告、工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和
文件審查報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
需要 PML 報告(是/否)(參見注釋 9) |
地震報告、工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和
文件審查報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境篩查現場報告 |
Seismic Firm(見註釋 9) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境
放映現場報告 |
地震報告日期(見註釋 9) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境
放映現場報告 |
PML (%)(參見注釋 9) |
地震報告、工程報告、投資簡報、物理風險報告、初步環境
放映現場報告 |
特徵 |
來源文檔 |
單位總數(參見注釋 10) |
評估報告,租金清單 |
計量單位 |
評估報告,租金清單 |
每個單位的月租金(見附註11) |
租金名單 |
截至目前的入住率(參見注釋12) |
租金名單 |
入住率百分比(見附註 12) |
租金清單,評估報告 |
租户集中度類型(參見注13) |
物業檢查和租賃審計、投資簡報、評估報告 |
租户集中度百分比(見附註13) |
物業檢查和租賃審計、投資簡報、評估報告 |
公寓所有權(% 或 N/A) |
持續契約協議,投資簡報 |
綠色優勢 |
投資簡報、綠色評估報告、持續契約協議 |
經濟實惠的 LI 單元 ( |
CRA 報告 |
經濟實惠的 LI 單元 ( |
CRA 報告 |
經濟實惠的 VLI 單元 ( |
CRA 報告 |
特徵 |
來源文檔 |
# 單位 — 商用 |
租金名單、評估報告、商業租賃、投資簡報 |
金額 Sq.Ft-商業版 |
租金名單、評估報告、商業租賃、投資簡報 |
商業租金收入佔GPR的百分比 |
投資簡報 |
特徵 |
來源文檔 |
財產保險覆蓋範圍(Y/N) |
財產保險證書,表格 1133,多家庭保險合規報告 |
恐怖主義保險(Y/N) |
財產保險證書,表格 1133,多家庭保險合規報告 |
責任保險承保範圍(是/否) |
責任保險證書,表格 1133,多家庭保險合規報告 |
暴風雨保險(Y/N) |
財產保險證書,表格 1133,多家庭保險合規報告 |
洪水保險(是/否)(見附註15) |
財產保險證書,表格 1133,多家庭保險合規報告 |
如果 PML >= 20%(是/否),則為地震保險(見附註 16) |
財產保險證書,表格 1133,多家庭保險合規報告 |
環境保險(Y/N) |
環境保險證書,持續契約協議 |
特徵 |
來源文檔 |
最近的第三個財務結束日期 |
投資簡報,財務分析 |
最新排名第三的 EGI |
投資簡報,財務分析 |
最近開支排名第三 |
投資簡報,財務分析 |
最近排名第三的 NOI |
投資簡報,財務分析 |
NCF 最新排名第三 |
投資簡報,財務分析 |
最近的第二個財務結束日期 |
投資簡報,財務分析 |
最新排名第二的 EGI |
投資簡報,財務分析 |
最新開支排名第二 |
投資簡報,財務分析 |
最新第二名 NOI |
投資簡報,財務分析 |
NCF 最新排名第二 |
投資簡報,財務分析 |
最近的財務結束日期 |
投資簡報,財務分析 |
最新的 EGI |
投資簡報,財務分析 |
最近的開支 |
投資簡報,財務分析 |
最新的 NOI |
投資簡報,財務分析 |
最新的 NCF |
投資簡報,財務分析 |
UW EGI |
投資簡報,財務分析 |
威斯康星大學的費用 |
投資簡報,財務分析 |
UW NOI |
投資簡報,財務分析 |
承保年度儲備金 |
投資簡報,財務分析 |
UW NCF |
投資簡報,財務分析 |
特徵 |
來源文檔 |
借款實體 |
項目票據、資金説明、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
實體類型 |
項目票據、資金説明、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
組織狀況 |
項目票據、資金説明、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
特拉華州法定信託(是/N) |
項目票據、資金説明、項目貸款協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
借款人或主事先破產(Y/N) |
免費表格 1115 |
單一目的借款實體/單一資產借款實體 |
持續契約協議、多户貸款和擔保協議 |
共同租户 (Y/N) |
持續契約協議、多户貸款和擔保協議 |
Bad Boy 賠償人/擔保人 |
擔保協議、持續契約協議 |
贊助商姓名 |
擔保協議、持續契約協議 |
追索權(是/否) |
項目説明、資金説明、擔保協議 |
追索權描述 |
項目説明、資金説明、擔保協議 |
環境保護措施(是/否) |
持續契約協議、擔保協議、期票 |
環境賠償人(姓名或 N/A) |
持續契約協議、擔保協議 |
Fraud Carveout (Y/N) |
項目票據、資金票據、擔保協議、期票 |
濫用租金和保險收益分配(Y/N) |
項目票據、資金票據、擔保協議、期票 |
自願破產分拆協議(是/N) |
項目票據、資金票據、擔保協議、期票 |
Waste Carveout(是/N) |
項目票據、資金票據、擔保協議、期票 |
特徵 |
來源文檔 |
貸款目的(收購、再融資) |
和解聲明、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
房地美貸款號碼 |
項目説明書、經修訂的項目票據、資金説明書、持續契約協議、期票 |
Optigo Lender(見註釋 18) |
項目票據、經修訂的項目票據、融資貸款協議、項目貸款協議、本票 |
備註日期 |
項目票據、經修訂的項目票據、多户住房税收局債務債務、本票 |
原始貸款金額 |
項目票據、經修訂的項目票據、多户住房税收局債務債務、本票 |
總利率(見附註19) |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
貸款攤銷類型 |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
每月還本付息額(IO)(見附註20) |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
每月還本付息額(攤銷)(見附註20) |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
首次付款日期(見附註 21) |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
付款日期 |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
到期日(見附註 32) |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
費率類型 |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
應計制 |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
延遲收費寬限期 |
項目票據、經修正的項目票據、本票 |
特徵 |
來源文檔 |
預付款條款(見附註22) |
項目票據、經修訂的項目票據、項目貸款協議、融資貸款協議、
期票、多户貸款和擔保協議 |
允許部分抗辯 (Y/N) |
項目票據、修訂後的項目票據、項目貸款協議、本票、多户家庭貸款
和 安全協議 |
抗辯至成年 (Y/N) |
持續契約協議、項目貸款協議、期票、多户住宅貸款和
安全協議 |
違規條款(是/否) |
持續契約協議、多户家庭和擔保協議 |
產權歸屬(費用/租賃權/兩者兼有) |
標題政策 |
留置權位置 |
標題政策 |
地面租賃租金 |
地面租賃 |
地面租賃到期日 |
地面租賃 |
帶延期的地面租約到期日期 |
地面租賃 |
現金管理(描述或 N/A)(見附註 23) |
現金管理協議、密碼箱協議 |
密碼箱(是/否)(參見注釋 24) |
現金管理協議、密碼箱協議 |
假設費 |
持續契約協議、多户家庭和擔保協議 |
額外融資到位(現有)(是/否) |
持續契約協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、
次級融資協議、次級貸款還款確認書、補充本票 |
額外融資金額(現有) |
持續契約協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、
次級融資協議、次級貸款還款確認書、補充本票 |
其他融資説明(現有) |
持續契約協議、夾層票據、夾層貸款債權人間協議、
次級融資協議、次級貸款還款確認書、補充本票 |
特徵 |
來源文檔 |
未來夾層債務(Y/N) |
持續契約協議、多户家庭和擔保協議 |
未來補充融資(Y/N) |
持續契約協議、多户家庭和擔保協議 |
未來補充融資説明 |
持續契約協議、多户家庭和擔保協議 |
允許替代 (Y/N) |
持續契約協議、替代協議、多户家庭和擔保協議 |
多資產抵押品發行價格(美元或 N/A) |
持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議 |
交叉貸款 |
持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議 |
發佈(Y 或 N 或 N/A) |
持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議 |
發佈條款(描述或 N/A) |
持續契約協議、交叉抵押協議、多户家庭和擔保協議 |
獨立董事 (Y/N) |
持續契約協議、多户家庭和擔保協議 |
非合併意見(Y/N) |
律師的非合併意見,承諾書 |
債券律師姓名 |
律師的意見 |
主要服務費(見附註25) |
承諾書、項目貸款協議 |
受託人費(見附註31) |
受託人費用競標套餐 |
特徵 |
來源文檔 |
税收託管-當前餘額($ 或 N/A) |
維修磁帶 |
税收儲備(初始) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
税收儲備(每月) |
服務磁帶,持有的所有託管賬户清單 |
保險儲備金-當前餘額($ 或 N/A) |
維修磁帶 |
保險儲備金(初始) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
保險儲備金(每月) |
服務磁帶,持有的所有託管賬户清單 |
工程儲備金-當前餘額($ 或 N/A) |
維修磁帶 |
工程儲備金/延期維護 |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
工程儲備金 — 合同付款($ 或 N/A) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
替代儲備金-當前餘額($ 或 N/A) |
維修磁帶 |
替代儲備(初始) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
替代儲備金(每月) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 |
替代儲備金 — 合同 — 上限($ 或 N/A) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
其他儲備金-當前餘額(美元或 N/A) |
維修磁帶 |
其他儲備金(初始) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
其他保護區描述 |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
其他儲備金(每月) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶、多户家庭貸款和
擔保協議 |
其他儲備金 — 合同 — 上限($ 或 N/A) |
持續契約協議、託管協議、持有的所有託管賬户清單、和解聲明、服務磁帶 |
彈簧儲備類型 |
持續契約協議、託管協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
春季儲備金額 |
持續契約協議、託管協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
Springing 保護區描述 |
持續契約協議、託管協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
託管/儲備金是 LOC 還是可以轉換為 LOC (Y/N) |
持續契約協議、多户貸款和擔保協議 |
為託管/儲備 LOC 指定賬户 |
持續契約協議、多户貸款和擔保協議 |
信用證金額 |
信用證、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
信用證描述 |
信用證、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
特徵 |
來源文檔 |
監管協議的類型 |
監管文件、持續契約協議、法律負擔能力摘要報告 |
監管協議的描述 |
監管文件,法律負擔能力摘要報告 |
LIHTC 單位數量 |
監管文件,法律負擔能力摘要報告 |
監管機構/房屋管理局/監管協議交易方 |
監管文件,法律負擔能力摘要報告 |
有收入限制的單位百分比 |
監管文件,法律負擔能力摘要報告 |
有租金限制的單位百分比 |
監管文件,法律負擔能力摘要報告 |
HAP 到期日 |
監管文件,法律負擔能力摘要報告 |
税收抵免投資者姓名 |
LPA/運營協議、持續契約協議 |
租金/收入/年齡限制(Y/N) |
監管協議、持續契約協議、多户家庭貸款和擔保協議 |
發行人 |
資金貸款協議 |
財政代理人姓名 |
資金貸款協議 |
年度財務代理費 ($) |
資金貸款協議、承諾書、經修訂的融資貸款協議 |
年度財務代理費支付日期 |
資金貸款協議,經修訂的融資貸款協議 |
首次年度財務代理費支付日期 |
資金貸款協議,經修訂的融資貸款協議 |
年度政府貸款費 |
融資貸款協議,監管文件, 承諾書 |
1. |
對於表 A1 中列出的任何貸款,Freddie Mac 指示我們使用表 A1 中列出的適用特徵的 “提供的價值” 欄中的信息,
即使 “提供的價值” 列中的信息與適用的來源文檔中顯示的信息不一致,也未提供給我們。 |
表 A1: |
|||
貸款 |
特徵 |
提供的價值 | |
不適用 |
不適用 |
不適用 |
2. |
為了比較 “分區狀態” 特徵,Freddie Mac 指示我們在分區摘要源文檔不可用時使用評估報告來源文檔,如果將評估報告用作源文檔,則在 “分區狀態” 特徵的值中包含 “(評估)”。 |
3. |
為了比較
表 A2 中列出的任何貸款的 “評估價值”、“評估估值日期” 和 “評估價值類型” 特徵,Freddie Mac 指示我們: |
a. |
使用相關的評估報告來源文檔中顯示的評估值和評估值日期,它們分別與
表 A2 的 “評估報告中的估值類型” 列中標識的評估估值類型相關聯,用於 “評估價值” 和 “評估估值日期” 特徵,以及 |
b. |
使用表 A2 的 “評估價值類型” 列中列出的評估估值類型作為 “評估價值類型” 特徵。 |
表 A2: |
||||
貸款 |
評估報告中的估值類型 |
評估值類型 |
||
沃辛頓角 |
穩定抵押,2023年租金預測 |
As-穩定的 |
||
橡樹吊牀公寓 |
彷彿已完全穩定——受到了阻礙 |
As Statibled(租金限制) |
||
林肯花園 |
“穩定時” 的假設市場價值——PH、PBV 和 LIHTC |
As Statibled(租金限制) |
||
喚起 Arrowood 的生活 |
假設租賃費價值 “完整且穩定” |
As-穩定的 |
表 A2:(續) |
|||
貸款 |
評估報告中的估值類型 |
評估值類型 | |
山景公寓 |
穩定、受限的租金和開支 |
As-穩定的 | |
百老匯上的希望 |
照原樣,以免税為抵押 |
As Statibled(租金限制) | |
斯特蘭德公寓 |
穩定後的預期市場價值——租金有限 |
As Statibled(租金限制) | |
芒果露臺 |
市場價值現狀-受限 |
As Statibled(租金限制) |
4. |
為了比較 “即時維修成本估算” 特徵,如果工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、表格 1105、物理風險報告、初步環境篩查現場報告或施工前
分析報告來源文檔不包含相應信息且工程報告來源文檔不包含相應信息,則房地美指示我們使用 “0 美元” 作為 “即時維修成本
估算” 特徵可用。 |
5. |
為了比較 “每年替代儲備成本估算” 特徵,如果工程報告、計劃和成本審查摘要報告、裝修成本分析和文件審查報告、表格 1105、物理風險報告、初步環境篩查現場報告或
施工前分析報告來源文檔不包含相應的信息和工程報告來源,Freddie Mac 指示我們使用 “N/A” 作為 “每年替代儲備
成本估算” 特徵文件不可用。 |
6. |
為了比較 “環境公司” 和 “第一階段環境報告日期” 的特徵,如果相關貸款文件中提供了物理風險報告、初步環境篩選現場報告或投資簡報來源文件
,而第一階段環境報告來源文件不可用,則Freddie Mac指示我們使用 “不適用(物理風險
報告)” 作為 “環境公司” 和 “第一階段環境報告日期” 特徵。 |
7. |
Freddie Mac 指示我們僅針對相關貸款文件中包含第二階段環境報告來源文檔的貸款(如果有),
執行 “第二階段執行(Y/N)” 和 “第二階段環境報告日期” 特徵的程序。 |
8. |
為了比較 “環境治癒成本(第一階段和第二階段)” 特徵,如果物理風險報告或初步環境篩查現場報告來源文檔不包含相應信息,且第一階段環境報告或第二階段環境報告來源文檔不包含相應信息,Freddie Mac 指示我們使用 “N/A” 表示 “環境
治癒成本(第一階段和第二階段)” 特徵。 |
9. |
房地美指示我們對初步數據文件中 “需要PML報告(Y/N)”、“地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML(%)”
特徵執行程序,僅適用於初步數據文件中 “地震區3或4或PGA > 0.15g(Y/N)” 特徵為 “是” 的貸款。如果初步數據文件上的 “地震區域 3 或 4 區或 PGA > 0.15g
(Y/N)” 特徵為 “是”,則 Freddie Mac 會指示我們在地震
報告來源文檔中使用 “是” 來比較 “地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵除非適用的來源文件指出
免除了地震評估。如果初步數據文件上的 “地震區域 3 或 4 區或 PGA > 0.15g(Y/N)” 特徵為 “是”,並且適用的來源文件表明已免除地震評估或與
相關的貸款文件不包含地震報告來源文件,Freddie Mac 指示我們使用 “否” 表示 “需要 PML 報告(Y/N)” 特徵,使用 “N/A” 表示 “地震”
公司”、“地震報告日期” 和 “PML (%)” 特徵。如果初步數據文件上的 “地震區3或4或PGA > 0.15g(Y/N)” 特徵為 “否”,Freddie
Mac 會指示我們在 “需要PML報告(Y/N)” 特徵中使用 “否”,對 “地震公司”、“地震報告日期” 和 “PML(%)” 特徵使用 “N/A”。 |
10. |
為了比較 “總單位” 特徵,房地美指示我們僅包括與每筆貸款相關的抵押物業中的住宅單元,如
在評估報告或租金清單來源文檔中所示。 |
11. |
為了比較 “每單位月租金” 特徵,Freddie Mac 指示我們使用: |
a. |
空置單位、樣板房、租賃辦公室或 “下架” 單元的市場租金, |
b. |
經理/員工單位的就地租金加上員工優惠,以及 |
c. |
就地租金加上對已用單位的補貼, |
12. |
為了比較 “截至日期的佔用率” 特徵,Freddie Mac 指示我們使用適用月份的最後一天,前提是僅適用來源文檔
指明月份和年份。 |
13. |
為了比較 “租户集中度類型” 和 “租户集中度百分比” 特徵,房地美指示我們將 “阿爾茨海默氏症
護理” 和 “記憶護理” 租户類型視為 “輔助生活”,如房產檢查和租賃審計、投資簡報或評估報告來源文件所示。 |
14. |
為了比較 “保險信息” 特徵,Freddie Mac 指示我們使用財產保險證書、環境保險證書
或責任保險憑證源文檔(如果適用),即使證書在截止日期之前過期。 |
15. |
Freddie Mac 指示我們在以下情況下使用 “是” 表示 “洪水保險(Y/N)” 特徵: |
a. |
有洪水保險,如財產保險憑證所示,源文件和 |
b. |
洪水保險是必需的,如1133表格或多户家庭保險合規報告來源文件所示。 |
16. |
為了比較 “PML >= 20% (Y/N) 時的地震保險” 特徵,Freddie Mac 指示我們在以下情況下使用 “是”: |
a. |
初步數據文件中顯示的 “PML (%)” 大於或等於 20%, |
b. |
需要地震保險,如1133表格或多户家庭保險合規報告所示。來源文件和 |
c. |
地震保險已經到位,如財產保險憑證來源文件所示。 |
17. |
為了比較 “承保信息” 和 “儲備/託管信息” 特徵,房地美指示我們忽略差異:
|
a. |
所有 “承保信息” 特徵均為+/-$1或以下,以及 |
b. |
所有 “儲備/託管信息” 特徵均為 +/-5 美元或以下 |
18. |
為了比較 “Optigo Lender” 特徵,房地美指示我們使用貸款的 “貸款人”、“融資貸款人” 或 “初始資金
貸款人”,如適用的來源文件所示。 |
19. |
為了比較 “總利率” 特徵,房地美指示我們使用利率和服務費率之和,如
適用來源文件所示。 |
20. |
為了比較以下任何 “每月還本付息金額(IO)” 特徵: |
a. |
如初步數據文件所示,“貸款攤銷類型” 特徵為 “僅限利息” 的貸款(每筆均為 “純息貸款”),以及
|
b. |
如初步數據文件所示,“貸款攤銷類型” 特徵為 “部分IO”(每筆均為 “部分IO貸款”)的貸款, |
i. |
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”,以及 |
ii。 |
“總利率”,如初步數據文件所示。 |
a. |
初步數據文件中顯示的 “原始貸款金額”, |
b. |
初步數據文件中顯示的 “總利率”,以及 |
c. |
365/360. |
21. |
為了比較 “首次還款日期” 特徵(表 A3 中列出的任何貸款除外),Freddie Mac 指示我們假設 “首次付款
日期” 是第一個完整的應計利息期結束後的還款日期。 |
貸款 |
夏伊洛莊園 |
坦皮科阿斯皮爾公寓酒店 |
林肯花園 |
Avia |
山景公寓 |
百老匯上的希望 |
斯特蘭德公寓 |
22. |
為了比較允許在 “轉換日期” 或 “長期永久
融資日期”(如適用來源文件所示)之後提出抗辯的貸款的 “預付款條款” 特徵,Freddie Mac 指示我們將適用的 “轉換日期” 或 “長期永久融資日期” 視為 “註釋
日期”,如適用來源文件所示)。 |
23. |
為了比較 “現金管理(描述或不適用)” 特徵,Freddie Mac 指示我們使用以下定義: |
a. |
硬——一種現金管理方法,租户直接向借款人或管理公司支付租金,然後由借款人或管理公司將租金存入密碼箱賬户。
然後,資金被衝入貸款人控制的賬户, |
b. |
Springing——一種現金管理方法,在貸款發放時,租户直接向借款人或管理公司支付租金,然後由借款人或管理公司將租金存入密碼箱賬户。在觸發事件發生之前,資金將轉入借款人控制的賬户。觸發事件發生後,資金將被轉移到貸款人控制的賬户 |
24. |
為了比較 “密碼箱(Y/N)” 特徵,Freddie Mac指示我們在貸款發放時開設清算賬户時使用 “是”,如適用的來源文件所示
。 |
25. |
為了比較 “主要服務費” 特徵,房地美表示,初步信息通告草案將 “主要服務費” 描述為次級服務費。 |
26. |
為了比較 “儲備/託管信息” 的特徵,服務磁帶源文檔是名為 “Servicer Escrow
Template_2023-11-30.xlsx” 的微軟 Excel 文件,由 Freddie Mac 於 2023 年 11 月 30 日提供。 |
27. |
為了比較 “大都市統計區” 的特徵,MSA 支持文件源文檔是名為 “MSA
File_2023-11-01.xlsx” 的微軟 Excel 文件,由 Freddie Mac 於 2023 年 11 月 1 日提供。 |
28. |
為了比較所示特徵,CRA報告源文檔是名為 “cra2 10.31.csv” 的微軟 Excel 文件,由房地美
於 2023 年 11 月 1 日提供。 |
29. |
為了比較 “監管協議信息” 的特徵,法律負擔能力摘要報告來源文檔是標有 “ML-20 監管協議調查表格 (68135.2) .xlsx” 的微軟 Excel 文件
,由房地美於 2023 年 11 月 15 日提供。 |
30. |
Freddie Mac指示我們僅對適用來源文件中包含維修抵押房產
完工日期的貸款(如果有)按照 “預計施工完成日期” 這一特徵執行程序。 |
31. |
房地美表示,初步數據文件中每筆貸款的 “受託人費” 為每年 “0.02050%”,包括每年 “0.01800%” 的證書管理員費和每年 “0.00250%” 的受託人費,如受託人費用出價
包源文件所示。 |
32. |
對於初步數據文件中確定為 “Costa Azul高級公寓”(“Costa Azul高級公寓貸款”)的貸款,適用的來源文件
包含以下語言: |
特徵 |
||
房產名稱 |
||
貸款組 |
||
評估值類型 |
||
房產數量 |
||
主服務費 |
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CREFC 特許權使用費 |
||
主服務監控費 |
||
特殊服務監視費 |
||
租金補貼指標(是/N) |
||
租金補貼類型 |
||
環境保險到期日期 |
||
環境保險承運人(姓名或 N/A) |
||
環境保險承運人評級 |
||
環境保險範圍(美元或不適用) |
||
恐怖主義保險到期日 |
||
恐怖主義保險公司(姓名或 N/A) |
||
恐怖主義保險公司評級 |
||
恐怖主義保險(美元或不適用) |
||
恐怖主義保險免賠額(美元或不適用) |
||
財產保險到期日 |
||
財產保險承運人(姓名或 N/A) |
||
財產保險承運人評級 |
||
財產保險範圍(美元或不適用) |
||
財產保險免賠額(美元或不適用) |
||
責任保險到期日期 |
||
責任保險承運人(姓名或 N/A) |
||
責任保險承運人評級 |
||
責任保險(每次發生的美元/美元總額或不適用) |
||
責任保險免賠額(美元或不適用) |
||
税收抵免辛迪加名稱 |
||
CDCR(組合式 DCR) |
||
CLTV(合併 LTV) |
||
借款人本金 |
||
借款人/本金流動資產 |
||
借款人/本金淨值 |
||
破產描述(章節編號或不適用) |