業務亮點
| | | | | | | | |
第三季度收入為5600萬美元,同比增長4%,這反映了中小型企業(SMB)的加速增長,這些企業是第一批從遷移到隔壁廣告服務器中受益的客户。美國直銷廣告商,尤其是那些有房屋相關支出敞口的廣告商增長放緩,部分抵消了這一勢頭。 | 第三季度每週活躍用户 (WAU) 為4,040萬,同比增長6%,但同比下降3%,這是因為我們故意限制了某些用户類型的通知量,降低了週期內訪問頻率以改善平臺的長期健康狀況。在第三季度,我們增加的自然認證鄰居數量超過歷史上任何一個季度,同時會話深度創下歷史新高,展示了我們在提供相關本地內容方面的進展。 | 第三季度 ARPU1 為1.39美元,同比下降2%。廣告曝光量的持續增長被我們美國新聞源的eCPM同比下降所抵消,這反映了垂直行業和績效目標之間的需求變化。此外,直銷廣告商(其盈利率相對較高)在廣告投放總曝光量中所佔的比例較小。 |
![https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1846069/000184606923000121/q32023keymetrics.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1846069/000184606923000121/q32023keymetrics.jpg)
_____________________
1 ARPU 定義為每個 WAU 的平均收入。eCPM 是衡量每投放千次廣告曝光量獲得的收入的指標。
2 淨虧損利潤率按淨虧損除以收入計算。
3 調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入計算。信末尾提供了本信中使用的非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
致我們的股東
問題3:進展和增長的基礎
在第三季度,我們在對Nextdoor的長期增長至關重要的三個核心領域取得了重大進展:擴大新渠道以實現Verified Neighbor的增長,為鄰居提供更多相關的本地內容,以及為廣告商創造價值並減少工作量4。
首先,擴大新渠道以促進已驗證鄰居的增長。進入該平臺的新鄰居數量同比有機增長了32%,使我們能夠覆蓋全球近8500萬名經過驗證的鄰居。數字邀請推動了新鄰居加入該平臺的加速,而驗證以前未經過驗證的鄰居和提供更個性化的電子郵件鄰居邀請的努力進一步推動了數字邀請的發展。我們預計,Verified Neighbor的有機增長將在第四季度繼續保持其勢頭,隨着人工智能增強的社區和城市頁面可以幫助鄰居發現來自企業、活動和當地機構的最具吸引力和最有用的信息,我們將看到長期的上行空間。
其次,向鄰居提供更多相關的本地內容。鄰居們在訪問Nextdoor時會從該平臺中找到更多價值和更多參與度,這反過來又有助於廣告曝光量的持續增長。在第三季度,受用户生成內容消費量增加的推動,會話深度(每次用户會話中的廣告曝光機會數量)同比增長約30%。人工智能正在改善我們的本地知識圖譜,提高內容的相關性,並推動評論和回覆的兩位數增長。通過增加除發帖之外的所有形式的鄰居活動,我們正在擴大更新和更多本地化內容的可用性,為改善個性化和更深層次的參與創造更多機會。
第三,為廣告商提供價值並減少廣告商的工作量。在第三季度,我們在美國中小企業中直接看到了這一點,他們現在受益於我們的專有後端廣告服務器Nextdoor廣告服務器,以及訪問我們專有的自助廣告平臺Nextdoor Ads Manager的能力。第三季度中小企業客户和收入增長加速,這反映了在向Nextdoor廣告服務器過渡的第一季度後,轉化率、預算利用率和收入保留率的提高。
除美國外,第三季度國際收入同比增長79%,這反映了新徽標的持續增長以及對Nextdoor受眾和廣告平臺的更廣泛認識。最近,我們的轉化API(CAPI)的推出提高了投資回報率(ROI)的可見度,特別是對於尋求衡量在線活動對線下行為的影響的廣告商而言。這種績效可見性對於許多廣告商來説將是有價值的,尤其是在零售等垂直行業,我們已經在第三季度開始看到增長迴歸。
_____________________
4 已驗證鄰居是已加入 Nextdoor 並完成賬户驗證過程的個人。
展望未來:績效趨勢和績效焦點
在第三季度,我們在每個戰略重點領域都取得了進展,並看到了未來增長的信號。但是我們也遇到了挑戰,需要我們進行調整和改進。
改善長期用户體驗的努力——尤其是通過不斷改進的通知策略——在短期內對WAU產生了負面影響,WAU的收盤量為4,040萬,同比增長6%,在過去三年中增長了近50%。第三季度淨新增230萬個已驗證鄰居,這為近期和長期參與做出了貢獻;但是,由於收到的通知較少,一些鄰居的參與頻率降低了,這足以抵消這些鄰居的加入。我們還開始減少某些高參與度的通知,例如與犯罪和安全相關的通知,以更好地協調平臺感知和內容。通知性質和頻率的這些變化導致了WAU增長的短期下降。但是,它們是經過深思熟慮的舉措,我們認為它將減少負面情緒,提高通知的及時性、接近度和相關性,並最終維持我們較高的長期用户留存率。
相對於第三季度初,我們觀察到8月和9月的需求趨勢參差不齊。美國直銷廣告商,尤其是家庭相關支出敞口較高的垂直廣告商的增長低於預期,這在很大程度上抵消了我們在國際和中小企業客户中觀察到的勢頭。科技、電信和醫療保健垂直行業已顯示出多年增長;但是,在第三季度,該平臺上的家庭服務支出放緩,金融服務仍然面臨挑戰。我們認為,這些疲軟的企業需求趨勢可能至少在未來幾個季度內持續下去,限制短期收入增長。
儘管第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為2000萬美元,但我們現在預計,2023年全年的收入增長將基本持平,這限制了近期調整後的息税折舊攤銷前利潤率改善的可能性。這種更為疲軟的短期增長軌跡既沒有反映我們預期的進展,也沒有反映我們業務長期驅動力的力量。
因此,我們的重點完全放在2024年之前的績效上。為尋求相關和及時內容的鄰居提供性能。為尋求覆蓋面和投資回報率的廣告商提供表現。對於尋求實現自由現金流的明確途徑的股東來説,這也是一個業績表現。為了實現這一績效,我們的目標是:
•2024 年新增的已驗證鄰居數量比 2023 年多,其中大多數是通過口口相傳、數字鄰居和商務邀請以及分享獨特的 Nextdoor內容自然獲得的。
•為廣告商提供改進的格式、定位和工具,並提高廣告庫存的收益。
◦在第四季度,我們計劃推出Nextdoor Ads Manager廣告商製作和運行由Nextdoor Ad Server提供的視頻廣告和潛在客户開發廣告活動的功能。
◦在第四季度,我們計劃將越來越多的Nextdoor Ads Manager廣告投放量遷移到隔壁廣告服務器,目標是在年底之前基本滿足所有需求。我們希望繼續提高我們的節奏能力,並開始對基於點擊預測的交付優化進行首次測試。
◦到 2024 年中期,我們力求為所有 Nextdoor Ads Manager 廣告商提供投放優化功能,使我們能夠在 2024 年及以後擴大績效廣告的規模。
•立即採取行動,削減約25%的員工,使我們的支出與我們的短期軌跡和長期優先事項保持一致,從而加快實現自由現金流盈虧平衡的道路。我們的目標是每年將當前 GAAP 人事支出減少多達 6,000 萬美元,將非 GAAP 人事支出每年減少約 4,500 萬美元。
憑藉簡化的成本結構、健康的資產負債表、互動渠道頂部和底部的勢頭以及明確的廣告平臺里程碑,我們相信我們將有能力在2025年底之前實現季度自由現金流盈虧平衡。
_____________________
5 我們將自由現金流定義為來自運營活動的現金流減去資本支出。
未來增長的前景與基礎
2023 年指南
2023 年第四季度展望
•我們預計,2023年第四季度的收入在5000萬美元至5200萬美元之間。
•我們預計第四季度調整後的息税折舊攤銷前利潤將在2100萬美元至1,900萬美元之間,其中不包括與我們的成本削減計劃相關的一次性支出的影響。
2023 財年展望
•我們預計,2023財年的收入將在2.13億美元至2.15億美元之間,與2022財年相比持平至略有增加。
•我們預計,2023財年調整後的息税折舊攤銷前利潤在(8100萬美元)至(7,900萬美元)之間,其中不包括與我們的成本削減計劃相關的一次性支出的影響。
儘管短期內存在不確定性,但我們有能力通過多種方式創造長期價值:
•我們在用户渠道的多個階段都有槓桿和動力。鄰居正在有機地加入,規模不斷擴大:新增的無償驗證鄰居同比增長32%,同比增長23%,繼續佔平臺上新增鄰居總數的幾乎全部。會話深度同比增長約30%,凸顯了平臺上日益個性化的內容。
•Nextdoor經過全面驗證的受眾、高意向信號和獨特的位置數據提供了引人注目的價值主張。Nextdoor將特定位置廣告和基於情境的廣告相結合,使我們能夠將鄰居與相關廣告聯繫起來。此外,在營銷人員為無 cookie 的跟蹤做準備時,我們完全有能力幫助他們推動業務成果。隨着我們專有廣告堆棧功能的更廣泛可用,這些受眾的價值將得到放大。
•我們的本地知識圖譜和帶有鄰居標籤的數據提供了人工智能優勢。自 2022 年以來,我們產品中的主動機器學習模型數量增加了約 10 倍,成功的模型實驗數量增加了大約 100 倍。我們優先考慮不同市場和用户需求的不同大型語言模型 (LLM) 的速度和廣度。這些 LLM 建立在我們專有的本地知識圖譜之上,在推動未來鄰居發展和參與度方面發揮着關鍵作用。
•Nextdoor在我們的核心垂直行業中處於復甦的獨特地位。儘管一些金融服務、房地產和家庭服務廣告商正在減少預算,但我們的整體廣告客户羣仍在繼續增長,客户保留率也很高。有鑑於此,隨着這些預算再次開始擴大,我們將看到槓桿作用。
•穩定性源於我們強勁的資產負債表和明確的盈虧平衡路徑。這使我們能夠在任何條件下謹慎投資。
有關我們在三個核心重點領域取得的進展以及財務業績的更多詳細信息,請參閲以下頁面。
| | | | | |
擴展新渠道以實現經過驗證的鄰居增長
我們正在增加Nextdoor上的鄰居和組織的數量,通過邀請、內容共享和品牌知名度計劃創造病毒式增長循環。我們在每個渠道上都取得了重大進展——在第三季度,我們增加的已驗證鄰居數量比Nextdoor歷史上任何其他季度都要多。
利用邀請為全球鄰居和組織創建病毒式增長循環
在第三季度,對鄰居增長的最大貢獻來自我們數字邀請策略的發展。我們推出了 Neighbor Hub,它將 “邀請” 選項卡轉變為更全面的鄰居體驗。鄰居中心的每週訪問量已經接近100萬次,這使鄰居間的數字邀請量同比增長超過100%。 | |
我們以邀請為導向的病毒式增長循環不僅限於鄰居。Page-to-Neighbor 邀請使本地企業、非營利組織和公共機構等組織能夠輕鬆地代表自己,通過邀請客户加入 Fave 和關注他們的 Page on Nextdoor來建立聲譽,這最終為Nextdoor帶來了新用户。在第三季度,這些分頁到鄰居的邀請同比增長了100%以上,並將繼續成為可擴展的有機增長渠道,為鄰居和組織帶來價值。例如,被企業要求 “支持當地業務” 的客人願意以1.6倍的費率接受加入Nextdoor的邀請。
| | | | | | | | |
鄰裏最愛(Nextdoor鄰居投票表彰他們最喜歡的本地企業的年度本地企業獎項)在全球鄰居用户體驗中變得越來越重要。鑑於94%的鄰居重視鄰居在Nextdoor6上對產品、服務和業務的推薦,這種演變尤其引人注目。繼美國第二季度推出之後,我們在第三季度首次在英國推出了 Neighbory Faves。該活動使平臺上的最愛數量增加了一倍多,使該市場上的最愛總數達到130萬個。在教育企業認識到 Faves 是建立社區聲譽的貨幣方面,我們仍處於起步階段。在第四季度,我們將採取進一步措施,通過為企業提供訪客分析來證明這一價值,以幫助他們衡量和擴大在平臺上的影響力。 | | |
_____________________
6 基於 2023 年第二季度對美國鄰國的調查。
利用其他任何地方都找不到的內容推動增長
在第三季度,通過利用 OpenAI 的 ChatGPT,我們為大約 30 萬家企業生成了業務推薦摘要。總結企業收到的所有建議可以提高企業頁面的質量,這反過來又增加了SEO訪問量和新鄰居註冊率。我們認為有充足的機會擴大這項工作規模,繼續推動漏斗頂鄰國的增長。此外,在第四季度,我們的AI增強型社區和城市頁面將幫助我們成為發現可信信息的中心,以瞭解有關社區的更多信息並瞭解最新信息。我們相信,這些鄰裏和城市頁面每月有超過1億次的搜索機會,為向新鄰居介紹Nextdoor創造了一個自然的渠道。
我們還有很大的機會通過開發者平臺提高Verified Neighbor的增長和參與度,該平臺可以實現許多新的用例。我們的內容API允許微軟和天氣頻道等合作伙伴將Nextdoor的帖子整合到自己的網站和應用程序中,將Nextdoor的內容廣泛分發給高流量的網站。反過來,我們的內容會將流量引導回Nextdoor,從而推動尋求與該內容互動的房客獲得新的 “已驗證鄰居” 增長。我們與微軟的合作吸引了數百萬獨立訪客前往 Nextdoor,在第三季度,我們與天氣頻道的整合已在全國範圍內推出。
向鄰居提供更多相關的本地內容
第三季度WAU的連續下降雖然低於我們的潛力,但也反映了一系列以長期為導向的行動。值得注意的是,在第三季度,我們的通知策略的重點轉移到了更好地調整上:(1)相關性,以及負面內容可以在通知中傳播多遠;(2)音量,根據用户細分評估限制;(3)控制,為鄰居提供更好的設置和用户體驗。我們相信,這些變化將使我們能夠維持WAU的長期增長。
儘管第三季度WAU同比增長放緩,但會話深度的增長卻加速了。這反映出內容瀏覽量越來越多,因為我們的參與模式會考慮更廣泛的鄰居貢獻(包括評論和反應),以更有效地提供高度本地化的內容。
我們還以提高鄰居的透明度並提高Nextdoor運營效率的方式推動參與度。在第三季度,我們推出了應用內賬户暫停申訴體驗。通過將這種體驗引入應用程序,我們為鄰居創造了更加流暢的體驗,並將人工審查減少了30%,從而提高了速度和效率。
提供更多、更具吸引力的內容的多種途徑
在第三季度,我們使用人工智能對內容進行個性化設置,考慮到:(1)鄰居如何與通知互動;(2)鄰居發表評論、反應和聊天等不同類型貢獻的頻率;(3)鄰居如何參與不同類型的帖子,包括待售和免費帖子。總而言之,這些變化增加了評論和回覆,這反過來又增加了更多本地化和更及時的內容的可用性。
人工智能還繼續在推動內容創作方面發揮關鍵作用。Nextdoor的Post Assistant功能可供美國和英國的所有鄰居使用,它通過推薦促進社區參與的帖子內容來改善鄰居溝通。Post Assistant 的精選用例(幫助鄰居尋找服務,幫助企業主和機構推廣他們的服務)的建議接受率約為70%。值得注意的是,中小企業作者是最常使用郵政助手的用户,其使用率比鄰居高出2倍以上。
在本季度,我們對新聞源內容的看法發生了根本性的轉變,從 “帖子提要” 轉變為 “活動提要”。鄰居可以在Nextdoor上做出多種類型的貢獻,而帖子只是其中之一。現在,我們不顯示更遠的帖子,而是顯示附近對該帖子的評論。通過突出顯示更接近的鄰居貢獻,這使Newsfeed感覺更具本地性。增加更廣泛的活動範圍還可以增加鄰居可用的新鮮內容庫。隨着時間的推移,我們還將在Feed中引入其他活動類型,例如反應和事件回覆,使我們能夠顯示越來越生動和及時的內容。
| | | | | |
提高各種表面的實用性
提高新聞源以外的實用性對於推動長期參與和盈利仍然至關重要。
在我們的 Discover 表面上,鄰居現在可以在自己的社區之外使用 Nextdoor了。在第三季度,我們發佈了一張可移動的地圖,鄰居可以在任何地方查看企業、活動、待售和免費房源以及季節性活動,例如Treat Map。現在,鄰居們有了更清晰的內容創作體驗,因此他們知道自己的帖子將在地圖上如何使用,他們可以將地圖置於移動位置的中心,然後一鍵返回家中。
在 For Sale & Free 界面上,我們通過啟用一鍵消息傳送來減少消息傳送中的摩擦,從而實現與賣家的無縫聯繫。這些變化和其他變化促進了待售和免費廣告曝光量的增加。 | |
提供廣告商價值並減少廣告商的工作量
第三季度收入為5600萬美元,反映了中小企業客户的勢頭以及一些大型廣告商的支出放緩。
從7月開始,來自美國中小企業廣告商的廣告中有100%是通過Nextdoor廣告服務器投放的。這使我們能夠開發和發佈專門針對較小預算的新節奏算法,從而在整個活動中擴大覆蓋面並更順暢地交付,從而提高預算利用率和收入保留率。對於尚未通過Nextdoor廣告服務器提供服務的大型廣告商,我們推出了轉化API(CAPI),使他們能夠更好地瞭解Nextdoor廣告的價值,併為我們提供更好的數據來優化他們的廣告活動。
隨着Nextdoor廣告管理器及其隨附的廣告管理API的持續推出,我們仍然專注於通過繼續擴大與廣告公司的關係來提高知名度。在本季度向該平臺新增的全球企業賬户中,有一半以上有代理關係。我們預計,這些關係將繼續使我們能夠有效地激活新徽標並增加客户多樣性。在第三季度,這一進展在國際上最為明顯。
隔壁廣告服務器:廣告商績效的基礎
Nextdoor廣告服務器是提高廣告商績效和通過提高收入收益率提高ARPU增長的基礎。在第三季度,我們在兩個關鍵領域取得了成果。首先,我們開發了更復雜的節奏方法,以更好地在一天和活動過程中投放廣告。其次,我們構建了性能優化所需的核心組件,因此我們可以在第四季度晚些時候開始試驗該功能。
我們在第三季度的工作也使我們做好了準備,能夠在第四季度末之前基本滿足隔壁廣告管理器對隔壁廣告服務器的所有需求。鑑於一部分中端市場廣告商已經在使用Nextdoor廣告管理器,這實際上是我們遷移中端市場客户的第一階段。
| | | | | |
隔壁廣告經理:減少廣告商工作的關鍵
我們在設計特性和功能時考慮到了大型廣告商及其代理合作夥伴。這包括在 Nextdoor Ads Manager 中發佈用户角色和權限、創意複製、像素工具、受眾排除、廣告信用工具和多重編輯功能。
在第三季度,我們與 Oracle Advertising 合作,嘗試了情境定位,進一步提高了將客户信息與相關對話保持一致的能力。我們還為平臺上的廣告商提供了更高的透明度和控制力,使廣告商能夠在安全和高度相關的環境中投放高性能廣告。
在第四季度,我們預計將提供在 Nextdoor Ads Manager 中創建並通過 Nextdoor Ad Server 投放的第一批潛在客户和視頻廣告格式。此外,我們預計將在Nextdoor Ads Manager中開發改進的發票、每日報告和審計記錄功能。最後,我們計劃用性能優化來測試我們的第一個實驗。 | |
展望2024年,我們希望人工智能在Nextdoor廣告商體驗和基礎廣告服務中發揮作用。我們計劃試用和迭代我們的人工智能助手,以簡化和增強廣告創作。我們還希望利用廣告商的數據和我們的專有平臺數據,繼續投資於績效優化。
我們的 API 和合作夥伴策略繼續為廣告商帶來價值
在第三季度末,我們推出了轉化API(CAPI),它接收在線和離線交易信息以提高歸因能力,從而最大限度地提高廣告支出回報率(ROAS)的可見性。基於Nextdoor的轉化像素功能,CAPI使廣告商能夠進一步瞭解Nextdoor上的媒體活動如何將在線活動推向線下行動,從而能夠在Nextdoor上分配轉化率。這種歸因將在吸引新的廣告商和擴大現有廣告商預算方面發揮重要作用。
品牌安全——以及廣泛建立和維護品牌資產的需求——也是所有類型的廣告商的頭等大事。在第三季度,我們完成了與 Oracle Moat 的全面品牌安全集成,從而增加了知名品牌的市場吸引力,尤其是在零售和消費品類別中。
2023 年第三季度財務討論
| | | | | |
收入 第三季度收入為5600萬美元,同比增長4%。小型企業廣告商的力量、與廣告公司不斷增長的關係以及科技、電信和醫療保健等垂直行業的彈性抵消了家庭服務支出放緩和金融服務業持續的不利因素。 | |
運營費用 第三季度,GAAP運營支出為1億美元,同比增長11%。運營支出的增長主要是由產品開發和銷售人員成本的增加推動的,但營銷費用的總體減少部分抵消了這一點。 收入成本為1100萬美元,同比增長9%。在第三季度,收入成本佔收入的19%,比去年同期增長了1個百分點,這主要是由第三方託管成本推動的。 | |
| |
研發費用為4000萬美元,佔收入的71%,同比增長19%。增長的主要推動力是與我們的工程、數據科學和產品管理團隊相關的員工和人事成本的增加。 銷售和營銷費用為3100萬美元,佔收入的54%,同比增長5%。增長是由銷售組織員工人數增長導致的人事相關成本推動的。隨着重點繼續轉移到以產品為主導的增長渠道,與鄰國收購相關的營銷成本降低,部分抵消了這一點。 一般和管理費用為2000萬美元,佔收入的35%,同比增長8%,這主要是由於人事相關成本的增加,但部分被其他支出的減少所抵消。 非公認會計準則運營支出總額為7600萬美元,佔收入的135%,同比增長6%7。 |
______________________________
7 本信末尾提供了本信中使用的非公認會計準則指標與其最具可比性的GAAP指標的對賬情況。
| | | | | |
收益 淨虧損為3,800萬美元,利潤率為68%,而去年同期為3500萬美元,利潤率為64%。利息收入的增加部分抵消了營業虧損的增加。 | |
第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損為2000萬美元,利潤率為(35%),而去年同期為1800萬美元,利潤率為34%。非公認會計準則運營支出同比增長6%,略高於收入增長,使利潤率與去年同期相比略有下降。這種非公認會計準則的支出增長主要是由精選研發和銷售團隊的招聘推動的,但部分被更有效的鄰居收購所抵消。 | |
資產負債表和現金流 我們在本期末獲得了5.4億美元的現金、現金等價物和有價證券。在第三季度,用於運營的現金反映了淨虧損的增加,但部分被利息收入的增加所抵消。在截至2023年9月30日的九個月中,運營中使用的現金為4400萬美元,而去年同期為4100萬美元。 |
第 3 季度電話會議和網絡直播
我們將在今天,即2023年11月7日,太平洋時間下午 2:00 /美國東部時間下午 5:00 舉辦問答網絡直播,討論這些結果和前景。網絡直播結束後,將在Nextdoor的投資者關係網站investors.nextdoor.com上提供大約一年的網絡直播音頻檔案。感謝您支持在全球範圍內建設更強大的社區,也感謝您成為社區中的活躍鄰居。我們期待您今天下午提出問題和評論。
我們使用我們的投資者關係網站(investors.nextdoor.com)、X 賬號(x.com/NextDoor)、我們的領英主頁(linkedin.com/company/nextdoor-com)和莎拉·弗裏亞爾在領英上發佈的帖子(linkedin.com/in/sarah-friar-922b044)作為傳播或提供有關我們業務或財務業績、投資者活動、新聞稿和收益的新聞或公告等的手段發佈,並作為披露重要的非公開信息以及履行FD法規規定的披露義務的一種手段。我們的網站內容和我們可能在在線和社交媒體渠道上發佈或提供的信息,包括上述內容,以及可以通過我們的網站或這些在線和社交媒體渠道訪問的信息,均未以提及方式納入本股東信函或我們向美國證券交易委員會提交的任何報告或文件中,對我們網站或這些在線和社交媒體渠道的任何提及僅作為非活躍的文本引用。
安全港聲明
這封股東信函包括前瞻性陳述,這些陳述不是歷史事實陳述和未來時陳述。這些陳述包括但不限於有關我們未來業績和市場機會的陳述,包括2023年第四季度和2023年全年的預期財務業績、有關我們業務和經營業績的趨勢和預期、我們對Verified Neighbor增長的預期、與裁員相關的預期成本降低、我們的業務戰略和計劃,以及我們的目標和未來運營,包括我們向新市場的擴張。
前瞻性陳述基於各種估計和假設,以及截至本股東信函發佈之日我們所知的信息,受風險和不確定性的影響。因此,由於多種因素,實際業績可能會有重大差異,包括:我們擴大業務規模和貨幣化工作的能力;我們在海外擴展業務的能力;我們有限的運營歷史;與管理增長相關的風險;我們在未來實現和維持盈利的能力;我們運營所在的競爭激烈的市場的影響;宏觀經濟狀況對我們業務的影響;我們吸引新客户和留住現有客户和用户的能力,或更新和更新和更新的能力擴大我們的關係有了他們;我們預測和滿足客户偏好的能力;我們平臺的市場接受度;我們成功開發和及時推出新產品和服務的能力;我們實現戰略和運營計劃目標的能力;我們各種系統和軟件面臨的網絡安全風險;隱私和數據安全法律的影響;以及其他總體市場、政治、經濟和商業狀況。
我們於2023年8月8日向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的10-Q表季度報告、預計將於2023年11月7日左右提交的截至2023年9月30日的10-Q表季度報告、預計將於2023年11月7日左右提交的美國證券交易委員會其他文件(可在我們網站的投資者關係頁面上查閲 investors.nextdoor.com 和在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上。
此處包含的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日我們獲得的信息,您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們無法保證未來的業績、業績或成就。除非法律要求,否則我們沒有義務在本股東信函發佈之日後以任何理由更新任何這些前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。不應過分依賴本股東信函中的前瞻性陳述。
指導説明
我們尚未將調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率前景與公認會計準則淨虧損或GAAP淨虧損利潤率進行調節,因為某些影響GAAP淨虧損和GAAP淨虧損利潤率的項目尚不確定或超出我們的控制範圍,無法合理預測。特別是,股票薪酬支出受到普通股未來公允市場價值和其他因素的影響,所有這些因素都難以預測,經常發生變化,或者不在我們的控制範圍內。2023 年這些支出的實際金額將對我們未來的 GAAP 財務業績產生重大影響。因此,如果不做出不合理的努力,就無法將調整後的息税折舊攤銷前利潤率與淨虧損以及調整後的息税折舊攤銷前利潤率與公認會計準則淨虧損利潤率進行對賬。
簡明合併
資產負債表
以千計,每股數據除外(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 9月30日 | | 12 月 31 日 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 48,444 | | | $ | 55,236 | |
有價證券 | 491,283 | | | 528,067 | |
截至2023年9月30日和2022年12月31日,扣除備抵後的應收賬款分別為441美元和422美元 | 29,991 | | | 29,770 | |
預付費用和其他流動資產 | 11,052 | | | 12,185 | |
流動資產總額 | 580,770 | | | 625,258 | |
限制性現金,非流動 | 11,171 | | | — | |
財產和設備,淨額 | 9,050 | | | 11,818 | |
經營租賃使用權資產 | 58,123 | | | 52,555 | |
無形資產,淨額 | 1,746 | | | 3,067 | |
善意 | 1,211 | | | 1,211 | |
其他資產 | 8,029 | | | 5,653 | |
總資產 | $ | 670,100 | | | $ | 699,562 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 3,307 | | | $ | 4,535 | |
經營租賃負債,當前 | 6,021 | | | 7,766 | |
應計費用和其他流動負債 | 25,313 | | | 22,362 | |
流動負債總額 | 34,641 | | | 34,663 | |
經營租賃負債,非流動 | 62,011 | | | 53,831 | |
其他非流動負債 | 267 | | | — | |
負債總額 | 96,919 | | | 88,494 | |
| | | |
股東權益: | | | |
A類普通股,面值0.0001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已授權股票為250萬股,已發行和流通股數分別為180,104股和153,693股 | 18 | | | 15 | |
B類普通股,面值0.0001美元;截至2023年9月30日和2022年12月31日,已授權50萬股,已發行和流通股數分別為203,417股和218,029股 | 20 | | | 22 | |
額外的實收資本 | 1,300,845 | | | 1,231,482 | |
累計其他綜合虧損 | (2,212) | | | (2,196) | |
累計赤字 | (725,490) | | | (618,255) | |
股東權益總額 | 573,181 | | | 611,068 | |
| | | |
負債和股東權益總額 | $ | 670,100 | | | $ | 699,562 | |
簡明合併運營報表
以千計,每股數據除外(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
收入 | $ | 56,092 | | | $ | 53,954 | | | $ | 162,752 | | | $ | 159,495 | |
成本和支出: | | | | | | | |
收入成本 | 10,723 | | | 9,882 | | | 31,074 | | | 29,124 | |
研究和開發 | 39,649 | | | 33,398 | | | 109,748 | | | 95,057 | |
銷售和營銷 | 30,564 | | | 29,000 | | | 91,159 | | | 92,688 | |
一般和行政 | 19,532 | | | 18,066 | | | 55,401 | | | 50,499 | |
成本和支出總額 | 100,468 | | | 90,346 | | | 287,382 | | | 267,368 | |
運營損失 | (44,376) | | | (36,392) | | | (124,630) | | | (107,873) | |
利息收入 | 6,766 | | | 2,703 | | | 18,635 | | | 5,347 | |
其他收入(支出),淨額 | (217) | | | (709) | | | (526) | | | (1,602) | |
所得税前虧損 | (37,827) | | | (34,398) | | | (106,521) | | | (104,128) | |
所得税準備金 | 289 | | | 319 | | | 714 | | | 380 | |
淨虧損 | $ | (38,116) | | | $ | (34,717) | | | $ | (107,235) | | | $ | (104,508) | |
| | | | | | | |
歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損,基本和攤薄 | $ | (0.10) | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.27) | |
用於計算歸屬於A類和B類普通股股東的每股淨虧損的加權平均股數(基本和攤薄) | 381,482 | | | 377,756 | | | 376,832 | | | 381,571 | |
簡明合併現金流量表
以千計(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (107,235) | | | $ | (104,508) | |
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 4,356 | | | 4,169 | |
基於股票的薪酬 | 60,735 | | | 46,957 | |
壞賬支出 | 75 | | | (40) | |
增加投資 | (6,505) | | | 954 | |
其他 | 245 | | | (1,631) | |
運營資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (296) | | | 2,750 | |
預付費用和其他資產 | 2,815 | | | 5,806 | |
經營租賃使用權資產 | 3,539 | | | 5,120 | |
| | | |
應付賬款 | (1,228) | | | (445) | |
經營租賃負債 | (4,230) | | | (5,280) | |
應計費用和其他負債 | 3,393 | | | 5,351 | |
用於經營活動的淨現金 | (44,336) | | | (40,797) | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (268) | | | (2,182) | |
購買有價證券 | (454,897) | | | (555,052) | |
有價證券的銷售 | 81,266 | | | 7,822 | |
有價證券的到期日 | 416,587 | | | 224,005 | |
向機會貸款金融網絡 | (2,500) | | | — | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 40,188 | | | (325,407) | |
來自融資活動的現金流 | | | |
行使股票期權的收益 | 6,676 | | | 11,219 | |
根據員工股票購買計劃發行普通股的收益 | 2,016 | | | 1,430 | |
支付與反向資本重組相關的交易成本 | — | | | (314) | |
發行限制性股票單位時的預扣税 | (237) | | | (695) | |
回購普通股 | — | | | (77,232) | |
股票回購計劃下的預付款 | — | | | (68) | |
由(用於)融資活動提供的淨現金 | 8,455 | | | (65,660) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 72 | | | 783 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 4,379 | | | (431,081) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 55,236 | | | 521,812 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 59,615 | | | $ | 90,731 | |
非公認會計準則財務指標
為了補充根據公認會計原則編制的簡明合併財務報表,我們在本股東信函中列出了非公認會計準則收入成本、非公認會計準則研發、非公認會計準則銷售和營銷、非公認會計準則一般和行政、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。我們使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據公認會計原則報告的財務業績分析的替代品。
我們將這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的財務指標一起用於規劃目的,包括在編制年度運營預算、衡量我們的核心經營業績和業務戰略有效性以及評估我們的財務業績時。這些指標與過去的財務業績保持了一致性和可比性,便於核心經營業績的逐期比較,也便於與其他同行公司進行比較,其中許多公司使用類似的非公認會計準則財務指標來補充其公認會計原則業績。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤被投資者和證券分析師廣泛用於衡量公司的經營業績。我們在一項或多項非公認會計準則財務指標中排除以下項目:股票薪酬支出(公司使用各種估值方法和主觀假設計算的非現金支出)、折舊和攤銷(非現金支出)、利息收入、所得税準備金以及收購相關成本(如果適用)。
投資者請注意,使用非公認會計準則財務指標作為分析工具存在重大限制。特別是,(1)股票薪酬支出最近一直是而且在可預見的將來將繼續是我們業務的重要經常性支出,也是我們薪酬戰略的重要組成部分;(2)儘管折舊和攤銷費用是非現金費用,但需要折舊和攤銷的資產將來可能必須更換,而且我們的非公認會計準則指標並未反映此類重置或新的資本支出要求的現金資本支出要求,而且 (3) 調整後的息税折舊攤銷前利潤沒有反映:(a)我們營運資金需求的變化或現金需求;(b)利息支出或償還債務利息或本金所需的現金需求,這減少了我們可用的現金;或(c)可能代表我們可用現金減少的納税。我們使用的非公認會計準則指標可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同,這限制了它們在比較方面的用處。我們通過提供有關這些非公認會計準則財務指標中排除的GAAP項目的具體信息來彌補這些限制。這些非公認會計準則指標的對賬情況如下:
非公認會計準則財務指標
以千計(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月 | | 截至9月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (38,116) | | | $ | (34,717) | | | $ | (107,235) | | | $ | (104,508) | |
% 利潤率 | (68 | %) | | (64 | %) | | (66 | %) | | (66 | %) |
折舊和攤銷 | $ | 1,451 | | | $ | 1,465 | | | $ | 4,356 | | | $ | 4,169 | |
基於股票的薪酬 | 23,343 | | | 17,270 | | | 60,735 | | | 46,957 | |
利息收入 | (6,766) | | | (2,703) | | | (18,635) | | | (5,347) | |
所得税準備金 | 289 | | | 319 | | | 714 | | | 380 | |
調整後 EBITDA | $ | (19,799) | | | $ | (18,366) | | | $ | (60,065) | | | $ | (58,349) | |
% 利潤率 | (35 | %) | | (34 | %) | | (37 | %) | | (37 | %) |
收入對賬成本: | | | | | | | |
收入成本,GAAP | $ | 10,723 | | | $ | 9,882 | | | $ | 31,074 | | | $ | 29,124 | |
基於股票的薪酬 | (835) | | | (732) | | | (2,311) | | | (1,906) | |
收入成本,非公認會計準則 | $ | 9,888 | | | $ | 9,150 | | | $ | 28,763 | | | $ | 27,218 | |
佔收入的百分比,GAAP | 19 | % | | 18 | % | | 19 | % | | 18 | % |
佔收入的百分比,非公認會計準則 | 18 | % | | 17 | % | | 18 | % | | 17 | % |
研究與開發協調: | | | | | | | |
研究與開發,GAAP | $ | 39,649 | | | $ | 33,398 | | | $ | 109,748 | | | $ | 95,057 | |
基於股票的薪酬 | (12,107) | | | (9,630) | | | (31,804) | | | (25,914) | |
折舊和攤銷 | (496) | | | (506) | | | (1,485) | | | (1,443) | |
研究與開發,非公認會計準則 | $ | 27,046 | | | $ | 23,262 | | | $ | 76,459 | | | $ | 67,700 | |
佔收入的百分比,GAAP | 71 | % | | 62 | % | | 67 | % | | 60 | % |
佔收入的百分比,非公認會計準則 | 48 | % | | 43 | % | | 47 | % | | 42 | % |
銷售和營銷對賬: | | | | | | | |
銷售和市場營銷,GAAP | $ | 30,564 | | | $ | 29,000 | | | $ | 91,159 | | | $ | 92,688 | |
基於股票的薪酬 | (3,582) | | | (2,621) | | | (9,140) | | | (7,617) | |
折舊和攤銷 | (785) | | | (770) | | | (2,344) | | | (2,219) | |
銷售和營銷,非公認會計準則 | $ | 26,197 | | | $ | 25,609 | | | $ | 79,675 | | | $ | 82,852 | |
佔收入的百分比,GAAP | 54 | % | | 54 | % | | 56 | % | | 58 | % |
佔收入的百分比,非公認會計準則 | 47 | % | | 47 | % | | 49 | % | | 52 | % |
一般和行政協調: | | | | | | | |
一般和行政,GAAP | $ | 19,532 | | | $ | 18,066 | | | $ | 55,401 | | | $ | 50,499 | |
基於股票的薪酬 | (6,819) | | | (4,287) | | | (17,480) | | | (11,520) | |
折舊和攤銷 | (170) | | | (189) | | | (527) | | | (507) | |
一般和行政,非公認會計準則 | $ | 12,543 | | | $ | 13,590 | | | $ | 37,394 | | | $ | 38,472 | |
佔收入的百分比,GAAP | 35 | % | | 33 | % | | 34 | % | | 32 | % |
佔收入的百分比,非公認會計準則 | 22 | % | | 25 | % | | 23 | % | | 24 | % |
總運營費用對賬: | | | | | | | |
運營費用,GAAP | $ | 100,468 | | | $ | 90,346 | | | $ | 287,382 | | | $ | 267,368 | |
基於股票的薪酬 | (23,343) | | | (17,270) | | | (60,735) | | | (46,957) | |
折舊和攤銷 | (1,451) | | | (1,465) | | | (4,356) | | | (4,169) | |
運營費用總額,非公認會計準則 | $ | 75,674 | | | $ | 71,611 | | | $ | 222,291 | | | $ | 216,242 | |
佔收入的百分比,GAAP | 179 | % | | 167 | % | | 177 | % | | 168 | % |
佔收入的百分比,非公認會計準則 | 135 | % | | 133 | % | | 137 | % | | 136 | % |