附錄 99.1

Workday 公佈 2024 財年第三季度財務業績

第三財季總收入為18.7億美元，同比增長16.7％

訂閲收入為16.9億美元，同比增長18.1％

12 個月訂閲收入積壓達 60.5 億美元，同比增長 21.9%

加利福尼亞州普萊森頓，2023年11月28日——財務和人力資源企業雲應用領域的領導者Workday, Inc.（納斯達克股票代碼：WDAY）今天公佈了截至2023年10月31日的2024財年第三季度業績。

2024財年第三季度業績

•總收入為18.7億美元，比2023財年第三季度增長16.7％。訂閲收入為16.9億美元，比去年同期增長18.1％。

•營業收入為8,790萬美元，佔收入的4.7％，而去年同期的營業虧損為2630萬美元，佔收入的負1.6％。第三季度的非公認會計準則營業收入為4.621億美元，佔收入的24.8％，而去年同期的非公認會計準則營業收入為3.142億美元，佔收入的19.7％。1

•基本和攤薄後的每股淨收益為0.43美元，而2023財年第三季度的基本和攤薄後每股淨虧損為0.29美元。非公認會計準則基本和攤薄後的每股淨收益分別為1.56美元和1.53美元，而去年同期非公認會計準則基本和攤薄後的每股淨收益分別為1.01美元和0.99美元。2

•積壓的訂閲收入總額為184.5億美元，比去年同期增長30.9％。12個月的訂閲收入積壓為60.5億美元，24個月的訂閲收入積壓為105.8億美元，分別同比增長21.9％和22.7％。

•運營現金流為4.508億美元，而去年同期為4.087億美元。自由現金流為3.908億美元，而去年為3.498億美元。3

•截至2023年10月31日，現金、現金等價物和有價證券為68.8億美元。

對新聞的評論

Workday聯席首席執行官卡爾·埃申巴赫表示：“Workday取得了強勁的季度業績，這表明各行各業和各地區的組織如何繼續信任Workday。“在我們的人工智能創新、全平臺交易的優勢、不斷擴大的合作伙伴生態系統以及國際增長的推動下，我們的業務勢頭顯而易見——本季度歐洲、中東和非洲地區的年經常性收入超過10億美元。現在，Workday HCM擁有超過5,000名核心客户，全球越來越多的公司轉向Workday來管理他們最寶貴的資產：人員和資金。”

Workday聯合創始人、聯席首席執行官兼主席Aneel Bhusri表示：“我們將人工智能直接融入產品核心的戰略繼續引起客户的共鳴，這得益於我們的平臺戰略、無與倫比的數據集以及對以人為本的重視。”“我們在Workday Rising上推出了一系列新的AI功能——包括對生成式人工智能和對話式人工智能的投資——這些功能將使所有用户受益，重點是提高生產力、培養和留住人才、簡化業務流程以及推動更好的決策。我們致力於提供負責任和值得信賴的解決方案，為客户提供在當今不斷變化的商業環境中蓬勃發展所需的創新。”

Workday首席財務官贊恩·羅表示：“我們強勁的第三季度業績表明了我們業務的持久性以及市場對雲財務和人力資本管理的持續採用。”“繼第三季度的持續增長勢頭之後，我們將2024財年的訂閲收入預期提高至65.98億美元，同比增長19％。我們還將2024財年的非公認會計準則營業利潤率預期提高至23.8％。我們的重點集中在投資上，以推動持久的長期增長，同時擴大利潤率。”

近期亮點

•Workday宣佈了工作日財務管理和工作日人力資本管理（HCM）的新全平臺客户，新獲的客户包括AdventHealth、Aurelius Group、Bentley Systems、環球人壽、休斯敦衞理公會和克恩縣。

•在第三季度，Workday超過了5,000名核心工作日人力資本管理（HCM）客户。

•Workday宣佈了多項人工智能更新，包括多種生成人工智能功能；工作日自適應規劃中的新人工智能功能；為經理提供自動見解以發展團隊的經理見解中心；以及對Workday Extend的增強功能，使開發人員能夠利用工作日人工智能服務。

•Workday通過多項更新展示了其全球合作伙伴生態系統的持續擴展，包括新的Workday AI Marketplace以幫助客户在Workday生態系統中輕鬆找到和部署可信的人工智能應用程序；擴大與ADP的合作伙伴關係，以幫助共同客户提供更順暢的全球薪資、合規和人力資源體驗；以及擴大與埃森哲的合作伙伴關係，以幫助公司加快採用基於技能的人才戰略。

•Workday 在 Workday Rising 上有超過 15,000 名與會者，在 Workday Rising EMEA 上有 4,000 多名與會者，以此慶祝

•在Gartner® 魔力象限™（適用於1,000多名員工企業的雲計算HCM套件4）和Gartner® 魔力象限™（面向以服務為中心的企業的雲 ERP）中，Workday 被評為領導者。5

•Workday VNDLY 被人力資源主管評為 2023 年度最佳人力資源產品。

財報電話會議詳情

Workday計劃在今天舉行電話會議，審查其2024財年第三季度的財務業績並討論其財務前景。電話會議定於太平洋時間下午 1:30 /美國東部時間下午 4:30 開始，可通過網絡直播觀看。網絡直播將進行直播，直播完成大約90天后將提供重播。

Workday使用Workday博客作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。

1Non-GAAP 營業收入和非公認會計準則營業利潤率不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税相關項目以及與收購相關的無形資產的攤銷費用。有關更多詳細信息，請參閲隨附財務表中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

2Non-GAAP每股淨收益不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易的僱主工資税相關項目、與收購相關的無形資產的攤銷費用以及所得税影響。有關更多詳細信息，請參閲隨附財務表中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

3自由現金流定義為（用於）運營活動提供的淨現金減去總資本支出。有關更多詳細信息，請參閲隨附財務表格中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。

4Gartner，“適用於1,000多家員工企業的雲HCM套件魔力象限”，拉納迪普·錢德拉、山姆·格林特、羅恩·漢斯康、克里斯·彭、阿南德·喬克西、喬西·興、哈什·昆杜利、大衞·波波、勞拉·加德納、希滕·謝思、傑基·瓦特魯斯、特拉維斯·威克斯伯格，2023年10月18日。

5Gartner，“以服務為中心的企業雲ERP魔力象限”，丹尼斯·託裏、山姆·格林特、蒂姆·費思、納文·馬亨德拉、內哈·拉爾漢、羅伯特·安德森，2023年8月29日。

加特納免責聲明

Gartner 不認可其研究出版物中描述的任何供應商、產品或服務，也不建議技術用户僅選擇評級或其他稱號最高的供應商。Gartner 研究出版物包含 Gartner 研究機構的觀點，不應被解釋為事實陳述。Gartner 否認與本研究有關的所有明示或暗示的擔保，包括對適銷性或特定用途適用性的任何擔保。GARTNER 是註冊商標和服務標誌，MAGIC QUADRANT 是 Gartner, Inc. 和/或其分支機構在美國和國際上的註冊商標，經許可在此使用。版權所有。

關於 Workday

Workday是財務和人力資源企業雲應用程序的領先提供商，幫助客户適應不斷變化的世界並蓬勃發展。用於財務管理、人力資源、規劃、支出管理和分析的 Workday 應用程序以人工智能和機器學習為核心構建，旨在幫助世界各地的組織擁抱工作的未來。從中型企業到 50% 以上的財富 500 強企業，全球各行各業有 10,000 多家組織使用 Workday。有關 Workday 的更多信息，請訪問 workday.com。

© 2023 Workday, Inc. 版權所有。Workday 和 Workday 徽標是 Workday, Inc. 的註冊商標。所有其他品牌和產品名稱均為其各自所有者的商標或註冊商標。

非公認會計準則財務指標的使用

本新聞稿末尾附有隨附財務數據後的非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則確定的Workday財務業績的對賬情況。有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每項指標的原因，請參閲表格中標題為 “關於非公認會計準則財務指標” 的部分。基於S-K法規第10 (e) (1) (i) (B) 項規定的不合理努力例外情況，公司尚未提供其非公認會計準則營業利潤率的遠期前景與其前瞻性公認會計準則營業利潤率的對賬報告。如果不做出不合理的努力，公司將無法量化基於股份的薪酬支出，該支出不包括在我們的非公認會計準則營業利潤率中，因為它需要額外的投入，例如授予的股票數量和無法確定的市場價格。

前瞻性陳述

本新聞稿包含前瞻性陳述，包括有關Workday2024財年全年訂閲收入和非公認會計準則營業利潤率、增長和擴張、創新、勢頭、市場採用、需求、戰略和投資的陳述。這些前瞻性陳述僅基於當前可用的信息以及我們當前的信念、預期和假設。由於前瞻性陳述與未來有關，因此它們受到風險、不確定性、假設和情況變化的影響，這些變化難以預測，其中許多是我們無法控制的。如果風險得以實現，假設被證明不正確，或者我們的情況發生了意想不到的變化，則實際結果可能與這些前瞻性陳述所暗示的結果存在重大差異，因此您不應依賴任何前瞻性陳述。風險包括但不限於：(i) 違反我們的安全措施或第三方提供商的安全措施，未經授權訪問我們的客户或其他用户的個人數據，或者我們的數據中心或計算基礎設施運營中斷；(ii) 服務中斷、應用程序部署延遲以及我們的應用程序無法正常運行；(iii) 最近的宏觀經濟事件，包括通貨膨脹和利率上升，對我們業務的影響，以及作為我們的客户、潛在客户、合作伙伴和服務提供商；(iv) 隱私問題和不斷變化的國內或國外法律法規；(v) 我們有效管理增長的能力；(vii) 競爭因素，包括定價壓力、行業整合、新競爭對手的進入和新應用程序、技術進步以及競爭對手的營銷舉措；(viii) 關鍵員工的流失或無法吸引、培訓和留住高技能員工；(viii) 客户和個人對我們的應用程序和服務的採用，包括任何新的應用程序和服務功能、增強和修改，以及我們的客户和用户對他們獲得的部署、培訓和支持服務的滿意度；（ix）我們對合作夥伴網絡的依賴來推動收入的進一步增長；（x）總體經濟或市場狀況的不利變化；（xi）與人工智能等新技術和不斷髮展的技術相關的監管風險以及我們實現開發工作回報的能力；（xii）我們實現任何收購或的預期業務或財務收益的能力對公司的投資；（xiii）總體上的不利變化經濟或市場狀況；（xiv）與我們的國內和國際業務相關的監管、經濟和政治風險；（xv）信息技術支出的延遲或減少；以及（xvi）銷售的變化，由於我們的訂閲模式，這些變化可能不會立即反映在我們的業績中。有關這些風險以及可能影響Workday業績的其他風險的更多信息，已包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中，包括截至2023年10月31日的財季的10-Q表以及我們已經和將不時向美國證券交易委員會提交的其他報告，這些報告可能導致實際業績與預期有所不同。除非法律要求，否則Workday沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新任何此類前瞻性陳述，目前也不打算更新任何此類前瞻性陳述。

本文檔、我們的網站或其他新聞稿或公共聲明中提及的當前不可用的任何未發佈的服務、功能或功能可由 Workday 酌情更改，可能無法按計劃交付或根本無法交付。購買 Workday 服務的客户應根據當前可用的服務、特性和功能做出購買決定。

Workday, Inc.

簡明合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）

Workday, Inc.

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）

			截至10月31日的三個月												截至10月31日的九個月
			2023						2022						2023						2022
收入：
訂閲服務			$	1,691,116					$	1,432,393					$	4,842,964					$	4,071,804
專業服務			174,559						166,710						493,789						497,754
總收入			1,865,675						1,599,103						5,336,753						4,569,558
成本和開支 (1)：
訂閲服務成本			263,840						259,397						758,551						737,301
專業服務成本			181,400						176,396						552,233						524,398
產品開發			618,736						565,727						1,828,870						1,655,071
銷售和營銷			537,816						470,196						1,580,639						1,358,198
一般和行政			176,028						153,708						512,148						427,832
成本和支出總額			1,777,820						1,625,424						5,232,441						4,702,800
營業收入（虧損）			87,855						(26,321)						104,312						(133,242)
其他收入（支出），淨額			41,388						4,163						113,652						(48,789)
所得税準備金（受益）前的收入（虧損）			129,243						(22,158)						217,964						(182,031)
所得税（受益）準備金			15,534						52,563						25,459						59,021
淨收益（虧損）			$	113,709					$	(74,721)					$	192,505					$	(241,052)
基本每股淨收益（虧損）			$	0.43					$	(0.29)					$	0.74					$	(0.95)
攤薄後每股淨收益（虧損）			$	0.43					$	(0.29)					$	0.73					$	(0.95)
用於計算每股淨收益（虧損）的加權平均股，基本			262,153						255,753						260,747						253,975
用於計算攤薄後每股淨收益（虧損）的加權平均股			266,377						255,753						264,087						253,975

    

Workday, Inc.

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）

Workday, Inc.

GAAP 與非 GAAP 數據的核對

截至 2023 年 10 月 31 日的三個月

（以千計，百分比和每股數據除外）

（未經審計）

(1) 公認會計原則和非公認會計準則每股淨收益均根據普通股的262,153股基本股和266,377股攤薄後的加權平均值計算。

(2) 其他運營費用包括1,600萬美元的收購相關無形資產的攤銷以及900萬美元的員工股票交易中與僱主工資税相關的項目。

(3) 我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期之間的一致性。在2024財年，非公認會計準則税率為19％。

Workday, Inc.

GAAP 與非 GAAP 數據的核對

截至2022年10月31日的三個月

（以千計，百分比和每股數據除外）

（未經審計）

(1) GAAP每股淨虧損是根據255,753股基本和攤薄後的加權平均普通股計算得出的。非公認會計準則每股淨收益是根據普通股的255,753股基本股和261,777股攤薄後的加權平均值計算得出的。根據假設轉換法，用於計算非公認會計準則攤薄後每股淨收益的分子增加了90萬美元，用於計算可轉換優先票據的税後利息支出。

(2) 其他運營費用包括2,120萬美元的收購相關無形資產的攤銷以及員工股票交易的僱主工資税相關項目520萬美元。

(3) 我們在計算非公認會計準則所得税條款時使用固定的長期預計税率，以提高報告期內的一致性。2023財年，非公認會計準則税率為19％。每股金額中包括將GAAP攤薄後的每股淨虧損轉換為非公認會計準則攤薄後的每股淨收益所產生的0.02美元的攤薄影響。

Workday, Inc.

GAAP 與非 GAAP 數據的核對

截至 2023 年 10 月 31 日的九個月

（以千計，百分比和每股數據除外）

（未經審計）

(1) 公認會計原則和非公認會計準則每股淨收益均根據普通股260,747股基本股和264,087股攤薄後的加權平均值計算。

(2) 其他運營費用包括5,840萬美元的收購相關無形資產的攤銷以及員工股票交易的僱主工資税相關項目4,620萬美元。

(3) 我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期之間的一致性。在2024財年，非公認會計準則税率為19％。

Workday, Inc.

GAAP 與非 GAAP 數據的核對

截至2022年10月31日的九個月

（以千計，百分比和每股數據除外）

（未經審計）

(1) GAAP每股淨虧損是根據253,975股基本和攤薄後的加權平均普通股計算得出的。非公認會計準則每股淨收益是根據普通股的253,975股基本股和262,742股攤薄後的加權平均值計算得出的。根據假設轉換法，用於計算非公認會計準則攤薄後每股淨收益的分子增加了350萬美元，用於計算可轉換優先票據的税後利息支出。

(2) 其他運營費用包括6,430萬美元的收購相關無形資產的攤銷以及員工股票交易的僱主工資税相關項目3,950萬美元。

(3) 我們在計算非公認會計準則所得税條款時使用固定的長期預計税率，以提高報告期內的一致性。2023財年，非公認會計準則税率為19％。每股金額中包括將GAAP攤薄後的每股淨虧損轉換為非公認會計準則攤薄後的每股淨收益所產生的0.08美元的攤薄影響。

Workday, Inc.

GAAP 運營現金流與自由現金流的對賬

（一項非公認會計準則財務指標）

（以千計）

（未經審計）

(1) 資本支出總額包括資本支出，不包括截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月中分別為5900萬美元、5900萬美元、1.81億美元和2.86億美元的自有房地產項目，以及截至2023年10月31日和2022年10月31日的三個月和九個月中分別為100萬美元、20萬美元、300萬美元和40萬美元的自有房地產項目。

關於非公認會計準則財務指標

為了向投資者和其他人提供有關Workday業績的更多信息，我們披露了以下非公認會計準則財務指標：非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則每股淨收益（虧損）和自由現金流。Workday提供了本財報中使用的每種非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。非公認會計準則營業收入（虧損）和非公認會計準則營業利潤率與公認會計準則的不同之處在於，它們不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易中的僱主工資税相關項目以及與收購相關的無形資產的攤銷費用。非公認會計準則每股淨收益（虧損）與公認會計原則的不同之處在於，它不包括基於股份的薪酬支出、員工股票交易中與僱主工資税相關的項目、與收購相關的無形資產的攤銷費用以及所得税影響。自由現金流與來自運營活動的GAAP現金流的不同之處在於，它將總資本支出視為現金流的減少。

Workday的管理層使用這些非公認會計準則財務指標來了解和比較各個會計期的經營業績，用於內部預算和預測目的，用於短期和長期運營計劃，並評估Workday的財務業績。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標反映了Workday的持續業務，可以對Workday的業務趨勢進行有意義的逐期比較和分析。管理層還認為，這些非公認會計準則財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠以與管理層相同的方式理解和評估Workday的經營業績和前景，並比較不同會計期和同行公司的財務業績。

管理層認為，由於以下因素，將以下項目排除在GAAP簡明合併運營報表中對投資者和其他人評估Workday的經營業績很有用：

•基於股份的薪酬支出。儘管基於股份的薪酬是我們員工和高管薪酬的重要方面，但管理層認為，排除基於股份的薪酬支出很有用，這樣可以更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。基於股份的薪酬支出是使用多種因素確定的，包括我們的股價、波動率和沒收率，這些因素超出了我們的控制範圍，通常與任何特定時期的運營決策和業績無關。此外，基於股份的薪酬支出並不能反映補助金領取者最終獲得的價值。

•其他運營費用。其他運營費用包括員工股票交易的僱主工資税相關項目以及與收購相關的無形資產的攤銷。員工股票交易中與僱主工資税相關的項目金額取決於我們的股票價格和其他我們無法控制且與業務運營無關的因素。對於業務合併，我們通常將收購價格的一部分分配給無形資產。撥款金額基於管理層的估計和假設，需要攤銷。分配給無形資產的收購價格金額及其相關攤銷期限可能會有很大差異，並且是每項收購所獨有的，因此我們認為它不能反映正在進行的業務。儘管我們在這些非公認會計準則指標中排除了與收購相關的無形資產的攤銷，但管理層認為，對於投資者來説，重要的是要明白，此類無形資產是作為購買會計的一部分記錄的，有助於創收。

•所得税影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用固定的長期預計税率，以提高報告期之間的一致性。在預測這種長期的非公認會計準則税率時，我們使用了三年財務預測，其中不包括基於股份的薪酬和相關的僱主工資税、收購相關無形資產的攤銷以及債務折扣和發行成本攤銷的直接影響。預計税率考慮了其他因素，例如我們目前的運營結構、各個司法管轄區的現有税收狀況以及我們開展業務的主要司法管轄區的關鍵立法。對於2024財年和2023財年，我們將預計的非公認會計準則税率確定為19％，這反映了當前可用的信息以及其他因素和假設。我們將在必要時根據我們對2017年美國減税和就業法案、相關税法變化、預測的地域收益結構的重大變化以及任何重大收購的持續分析，定期重新評估重大事件的税率。

此外，在自由現金流方面，Workday的管理層認為，通過資本支出減少運營活動（用於）的現金對投資者和其他人很有意義，因為它可以更好地瞭解我們業務持續運營產生的現金流，並在經營業績、現金管理和資本效率之間取得平衡。

使用非公認會計準則衡量非公認會計準則營業收入（虧損）、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則每股淨收益（虧損）和自由現金流有一定的侷限性，因為它們並不能反映影響Workday運營的所有支出或現金項目。Workday 通過將非公認會計準則財務指標與最具可比性的公認會計準則財務指標進行對賬來彌補這些限制。這些非公認會計準則財務指標應作為根據公認會計原則制定的衡量標準的補充而不是替代或分開考慮。此外，這些非公認會計準則指標可能與包括同行公司在內的其他公司使用的非公認會計準則信息不同，因此可比性可能有限。管理層鼓勵投資者和其他人全面審查Workday的財務信息，而不是依賴單一的財務指標。

欲瞭解更多信息：投資者關係聯繫人：Justin Furby，ir@workday.com；媒體聯繫人：Stacey Johnson，media@workday.com