拉美航空報道了ADJ。第三季度營業利潤率為13.4%,收入為30.56億美元,2023年前九個月淨收入達到4.99億美元
智利聖地亞哥,2023 年 10 月 30 日 — 拉美航空集團有限公司上交所股票代碼:LTM)今天公佈了截至2023年9月30日的第三季度合併財務業績。“LATAM” 或 “公司” 指的是合併後的實體,其中包括其在拉丁美洲的客運和貨運附屬航空公司。拉美航空根據國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制財務報表,但是,為了便於列報和比較,本報告的損益表採用了經調整的美國格式列報。在某些情況下,會針對特殊項目對這些損益表數字進行調整。報告末尾有一張表格,將特殊項目調整後的數字與其報告的《國際財務報告準則》數字進行了核對。本報告中的所有數字均以美元表示。為便於列報,本報告中的百分比和某些美元、智利比索和巴西雷亞爾金額已四捨五入。任何表格中列出的總數和總和之間的任何差異都是四捨五入造成的。本季度巴西雷亞爾/美元的平均匯率為每美元4.8巴西雷亞爾。
亮點
2023年第三季度,拉美航空的總收入有史以來首次達到31億美元,與去年同期相比增長18.1%,這主要是由於該集團客運業務的復甦。該季度的產能(以ASK衡量)與2022年同期相比增長了15.2%。拉美航空公佈調整後的營業收入為4.09億美元,調整後的營業利潤率為13.4%,歸屬於公司所有者的淨收入為2.32億美元。流動性和槓桿狀況同比改善,調整後的淨槓桿率為2.1倍,流動性為27億美元。
●在第三季度,該集團的合併業務(以ASK衡量)與2022年同期(2019年為93.3%)相比增長了15.2%。與2022年相比,國際業務(各子公司的長途和區域運營)增長了29.2%(佔2019年水平的86.8%)。與2022年相比,拉美航空巴西的國內業務增長了1.3%(2019年為107.3%),而西班牙語國家附屬公司(總部設在哥倫比亞、智利、祕魯和厄瓜多爾)的國內業務與去年相比總共增長了9.5%(2019年為91.4%)。特別是,哥倫比亞拉美航空的國內運力比23年第一季度增長了28.8%。
●總營業收入為30.56億美元(與2022年相比增長18.1%)。由於強勁的客運需求環境和國際業務的復甦,客運收入增長了25.6%,而貨運收入下降了20.2%。本季度調整後的運營支出為26.47億美元(與2022年相比增長6.3%)。儘管貨運需求疲軟,但穩健的客運需求以及噴氣燃料價格與去年同期相比的下降,使拉美航空在本季度調整後的營業利潤率達到13.4%。本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7.26億美元。
●拉美航空報告稱,受本季度客運收入增加的推動,該期間歸屬於公司所有者的淨收入為2.32億美元。年初至今,拉美航空錄得歸屬於公司所有者的淨收入為4.99億美元。
●在本季度,客運CASK(不含燃料)為4.3美分,與去年第二季度相比增長1.6%。
●標普將拉美的公司評級上調至B,前景樂觀,而穆迪將拉美的評級上調至B1,前景穩定。此外,富時(金融時報證券交易所)宣佈,截至2023年9月15日,拉美已被納入其全球股票指數。
2023 年第三季度管理層評論
2023年11月3日,拉美航空及其某些關聯公司成功脱離第11章訴訟已經過去一年。在這方面,我們已經看到了集團及其所有員工的非凡韌性。這十二個月的業績反映了拉美集團的價值主張、獨特的成本結構、健康的財務狀況以及區域和全球領導力。在這種情況下,拉美航空公佈了強勁的第三季度業績,並重申了其更新的全年指引,可能會達到區間的較好水平。
在第三季度,拉美航空公佈的總收入為31億美元,調整後的營業利潤率穩健達到了13.4%。此外,在此期間,拉美航空錄得的年初至今調整後息税折舊攤銷前利潤為18.58億美元。這些結果的主要原因是高效的成本結構和重組過程中對機隊合同的重新談判,此外還有保持穩定的健康需求、國內市場的復甦以及國際業務的進一步復甦。
此外,拉美的資本結構在該地區仍然是無與倫比的。截至第三季度收盤時,該公司報告稱,其流動性狀況再次同比改善,產生了1.04億美元的現金,流動性增加到27億美元(16億美元的現金及等價物和11億美元的循環信貸額度)。這是調整後的淨槓桿率(淨負債/調整後。息税折舊攤銷前利潤)降至創紀錄的2.1倍,其債務到期日狀況良好,直到2027年才有明顯的到期日。
“我們為集團在第三季度和全年中表現出的財務業績感到非常自豪,這要歸功於朝着長期願景做出的系統工作,財務業績一直在逐步改善。在本季度末,該集團報告稱,在客運航空運輸持續復甦之後,收入創下了創紀錄的業績。反過來,就流動性和槓桿率而言,拉美航空集團有限公司的資本結構在該地區仍然是無與倫比的,再加上拉美集團在區域層面提供的無與倫比的連通性,表明它走上了正確的道路。” 拉美航空首席財務官拉米羅·阿方辛説。
拉美集團很高興地宣佈,與達美航空成立合資企業已經一年了。今年,拉美航空集團和達美航空在JVA範圍內運營了往返北美和南美的20多條航線上的15,000個航班,300萬名客户從該合資企業中受益。
此外,拉美集團的網絡繼續擴大,祕魯拉美航空從2023年12月1日起開通了利馬和倫敦(希思羅機場)之間的直飛航班,此外巴西拉美航空運營的聖保羅-約翰內斯堡航線和拉美航空集團運營的聖地亞哥-墨爾本航線也在本季度恢復。除了這些公告外,由於疫情導致頻率減少了三年,拉美航空集團恢復了從智利聖地亞哥飛往復活節島的每日航班。
在第三季度,拉美航空收到了第一架空客A321Neo,從漢堡起飛的送貨航班使用了49%的可持續航空燃料(SAF)。該集團又下了13架A321Neo飛機的新訂單,總計76架A321Neo飛機,是總共111架空中客車A320系列飛機訂單的一部分。
關於我們在可持續發展項目方面的進展,今年第三季度,拉美航空和空中客車公司與麻省理工學院(MIT)一起啟動了一項關於全球變化科學與政策的聯合研究,該研究旨在部署可持續航空燃料(SAF)。這是拉美航空為減少航空業碳足跡的影響而採取的眾多行動之一。此外,距離2023年底只有四分之一的時間,該集團已將一次性塑料減少了93%。
最後,拉美很高興成為2023年聖地亞哥泛美和泛美運動會的官方航空集團,以及智利隊的贊助商。在第三季度,拉美航空展示了聖地亞哥奧運會的官方飛機。拉美非常高興能夠將我們的連接服務於來自40多個國家的數千名運動員,從而增強我們連接拉丁美洲與世界的承諾。
管理層對2023年第三季度業績的討論和分析
拉美航空報告稱,第三季度的總營業收入為30.56億美元,與2022年同期相比增長18.1%,這要歸因於客運收入增長25.6%。以ASK計算,該集團的業務增長了15.2%,乘客收益增長了6.0%。該季度的貨運收入達到3.29億美元。2023年第三季度,客運和貨運收入分別佔總營業收入的88%和11%。
在今年的前九個月中,總收入達到85.38億美元,增長26.1%,這要歸因於客運收入增長37.8%。今年迄今為止,貨運收入為10.62億美元。客運和貨運收入分別佔總營業收入的86%和12%。
第三季度的客運收入為26.96億美元,與2022年同期相比增長25.6%,這要歸因於運營增長了15.2%,特別是受國際業務持續復甦的推動,與22年第三季度相比增長了29.2%。在第三季度,該集團的RASK達到7.6美分,與去年同期相比增長了9.1%,這要歸因於強勁的需求和收益環境。在此期間,與2022年相比,乘客需求(以RPK衡量)增長了18.5%,乘客收益增長了6.0%。在本季度,拉美集團的穩健綜合負荷係數達到85.3%(與2022年相比增長2.4個百分點)。
與2022年第三季度相比,貨運收入下降20.2%,達到3.29億美元,原因是運力增加和南美需求減少導致貨物產量疲軟。儘管如此,與2019年同期相比,貨運收入的表現還是比2019年同期高出30.7%。年初至今,貨運收入為10.62億美元。每RTK的貨物收益為37.0美分,儘管業務結構疲軟,但仍比2019年的水平高出25.5%。
其他收入為3200萬美元,比上年增長8.0%,部分原因是拉美通行證收入和拉美旅行收入的增加。
調整後的總運營支出為26.47億美元,比上年增長6.3%,這主要是由於客運業務,尤其是國際業務的增加所致。本季度的平均燃油價格(不包括套期保值)比上年下降了23.7%。該集團報告稱,客運CASK除燃料費為4.3美分,與2022年同期相比增長8.3%,與今年第二季度相比增長1.6%。
本季度調整後運營支出的變化主要由以下原因解釋:
•工資和福利與2022年同期相比增長了35.5%,原因是該集團的平均員工人數增加了11.3%(飛行員和機組人員人數比上年增長了16.5%),與通貨膨脹相關的薪資變動和貨幣升值導致工資和福利成本增加(智利比索8%,巴西雷亞爾7%)。此外,運營量增長15.2%也導致運營人員的可變薪酬增加。
•與2022年第三季度相比,飛機燃料成本下降了14.6%,這要歸因於噴氣燃料價格的下降,儘管隨着運營的恢復,燃料消耗量有所增加。在本季度,平均燃油價格(不包括套期保值)與2022年同期相比下降了23.7%。拉美航空確認了與套期保值合約相關的1770萬美元收益,而2022年同期的收益為390萬美元。
•與2022年相比,代理商的佣金增加了67.3%,這與銷售和運營的增加,特別是國際業務的復甦有關,以及後端會計重新分類所帶來的一次性佣金。
•與2022年相比,折舊和攤銷增加了4.5%,這主要是由於機隊的到來,包括四架波音787-9、一架空客A321Neo和三架空客A320Neo的到來。
•其他租金和着陸費與2022年相比增長了15.4%,這與運營的增加和國際板塊的復甦一致。
•客運服務支出總額為6,400萬美元,與2022年同期相比增長32.7%,這要歸因於今年國際運營的復甦和機上餐飲服務的恢復,而去年仍存在某些與 COVID-19 相關的限制。
•飛機租賃費用僅對應於拉美集團的機隊按時供電(PBH)合同,為2200萬美元,與22年第三季度相比下降了32.6%,這是因為目前簽有PBH合同的飛機有所減少。這筆費用被視為特殊項目,因為飛機租賃和折舊與攤銷項目中對機隊PBH進行了非現金雙重計算,因此在調整後的財務數據中已進行了調整。由於某些寬體機隊合同的有效期至2024年,PBH的合同將在2023年繼續有效。
•飛機維護費用總額為1.38億美元,與2022年相比下降0.7%,與22年第三季度持平,但被2022年維護費用增加所抵消,原因是維護任務的趕上以及發動機準備以預測運營量的增加。
•其他運營支出與2022年相比增長了42.3%,達到3.55億美元,部分原因是業務的增加。此外,在2022年,出現了某些與壞賬準備金、投資組合正規化以及影響比較基礎的額外銀行税和法律成本相關的會計逆轉。
非運營結果
•該季度的利息收入為3,300萬美元,比2022年同期增加了800萬美元。這可以用現金水平和利率的提高來解釋。
•本季度利息支出與2022年相比下降了27.4%,至1.74億美元,這主要是由於拉美退出第11章後該集團的財務債務大幅減少。
•其他收入(支出)在本季度錄得300萬美元的支出,而2022年第三季度的支出為2.23億美元。這種較大的變化主要是2022年第三季度與重組過程相關的支出1.823億美元的產物。
•本季度歸屬於母公司所有者的淨收入為2.32億美元,今年前九個月為4.99美元。
流動性和融資
在第三季度,拉美產生了1.04億美元的現金,使流動性增加到27億美元,其中包括16億美元的現金和現金等價物,以及11億美元的可用和完全未提取的循環信貸額度(“RCF”)。流動性佔過去十二個月收入的百分比達到24.2%。
拉美的金融債務為41億美元,總債務(金融債務和租賃負債)為67億美元,淨金融負債為50億美元。期末,拉美航空公佈調整後的淨槓桿率為2.1倍,這表明了該集團在重組過程後的強勁資本結構以及LATAM的運營穩健性。
關於拉美的燃料套期保值政策,其主要目標是防範燃油價格上漲帶來的中期流動性風險,同時受益於燃油價格下跌。因此,拉美航空對衝了其估計的燃料消耗量的一部分。下表顯示了截至2023年9月30日的未來幾個月每季度的對衝頭寸:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 4Q23 | 1Q24 | 2Q24 | 3Q24 |
對衝頭寸 | | | | |
對衝估計的燃料消耗 | 35% | 25% | 12% | 5% |
拉丁美洲艦隊計劃
拉美集團的機隊由245架空客窄體飛機、58架波音寬體飛機和18架波音貨機組成,共計321架飛機。在第三季度,該集團收到了四架波音787-9、一架空中客車A321Neo、三架空中客車A320Neo和三架空中客車A320飛機。有關當前機隊的明細,請參閲本報告末尾參考表部分中的艦隊圖表。截至發佈之日,拉美航空與空中客車公司就新飛機簽訂了機隊承諾協議,此外還與出租人簽署了幾份合同,將在未來幾年內接收窄體空客和寬體波音飛機,詳情如下。這些新飛機將使拉美航空能夠更新和擴大其機隊,這反映了拉美對現代機隊的承諾及其到2050年實現碳中和的長期可持續發展戰略。
就其貨運機隊而言,截至季度末,該集團擁有18架貨機,最近又收到了第19艘貨機,從而擴大了機隊。
| | | | | | | | | | | |
| 截至年底 |
艦隊計劃 | 2023 | 2024 | 2025 |
客機 | | | |
狹窄的身體 | | | |
空中客車首席執行官家族 | 225 | 216 | 206 |
空中客車新家族 | 31 | 44 | 56 |
總計 NB | 256 | 260 | 262 |
| | | |
寬體 | | | |
波音 787 | 37 | 37 | 41 |
其他波音 | 21 | 19 | 19 |
WB 總計 | 58 | 56 | 60 |
| | | |
總計 | 314 | 316 | 322 |
| | | |
貨運飛機 | | | |
波音 767-300F | 20 | 19 | 19 |
總計 | 20 | 19 | 19 |
艦隊總數 | 334 | 335 | 341 |
注意:該機隊計劃考慮了拉美集團的承諾抵達情況,並考慮了該集團目前有關飛機銷售、退役和租約延期的決定。在財務報表中,附註13描述了目前待售並預計將在2024年出售的飛機。
2023 年指南
拉美航空維持其先前更新的2023年預期業績指南,詳情如下:
| | | | | | | | | | | | | |
指導 | | 2023 年已更新 | |
| | | | | |
ASK 增長對比 2022 | 國際 | 35 | % - | 37% | | |
| 巴西國內 | 8 | % - | 10% | | |
| 西班牙語國家國內 | 6 | % - | 8% | | |
| 總計 | 20 | % - | 22% | | |
| | | | | |
ATK 增長與 2022 年的對比 | | 16 | % - | 18% | | |
收入(十億美元) | | 11.3 - | 11.6 | | |
CASK ex fuel(美元美分) | | 4.8 - | 4.9 | | |
Passenger CASK ex fuel1(美元美分) | | 4.2 - | 4.3 | | |
息税前利潤率 | | 9 | % - | 10% | | |
調整後的息税前利潤率2 | | 10 | % - | 11% | | |
調整後的 EBITDAR2(十億美元) | | 2.35 - | 2.5 | | |
流動性3(十億美元) | | 2.6 - | 2.7 | | |
金融淨負債4(十億美元) | | 5.7 - | 5.8 | | |
淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤 (x) | | 2.4x - | 2.5x | | |
| | | | | |
假設 | | | | | |
平均匯率(巴西雷亞爾/美元) | | 4.8 | | |
噴氣燃料價格(美元/桶) | | 100 | | |
腳註:
1) Passenger CASK ex fuel 不包括與機艙和貨機運營相關的貨運成本以及可變的飛機租賃費用(非現金損益效應)。
2) 調整後的息税前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括非經常性項目和可變飛機租賃費用(非現金損益效應)。
3) 流動性定義為現金和現金等價物以及未提取的承諾循環信貸額度。
4) 金融淨負債包括經營租賃負債、財務租賃和其他金融債務,不包括相關擔保,扣除現金和現金等價物。
財務報表發佈和電話會議
拉美航空於2023年10月30日向智利金融市場委員會(CMF)提交了截至2023年9月30日的財務報表。這些財務報表有西班牙語和英語版本,網址為 http://www.latamairlinesgroup.net。如需進一步查詢,請通過 InvestorRelations@latam.com 聯繫投資者關係團隊。
公司將於美國東部時間2023年10月31日星期二上午9點/聖地亞哥上午10點舉行電話會議,討論2023年第三季度的財務業績。
網絡直播鏈接:點擊這裏
電話會議鏈接:點擊這裏
關於拉美航空集團有限公司:
LATAM Airlines Group S.A. 及其附屬公司是拉丁美洲的主要航空公司集團,業務遍及該地區的五個國內市場:巴西、智利、哥倫比亞、厄瓜多爾和祕魯,此外還有拉丁美洲境內和往返歐洲、美國、大洋洲、非洲和加勒比地區的國際業務。
該集團擁有一支由波音767、777、787、空中客車A321、A321Neo、A320、A320Neo和A319飛機組成的機隊。
智利拉丁美洲貨運、哥倫比亞拉丁美洲貨運公司和巴西拉美貨運公司是拉美集團的貨運子公司。除了可以進入客運附屬公司的飛機腹部外,他們還有一支由19架貨機組成的機隊。
它們在拉丁美洲集團網絡以及僅用於航運的國際航線上運營。他們提供現代化的基礎架構、各種各樣的服務和保護選項,以滿足所有客户需求。
如需拉美貨運媒體查詢,請寫信至 comunicaciones.externas@latam.com。更多財務信息可在www.latamairlinesgroup.net上查閲。
拉美航空集團有限公司
2023年第三季度的合併財務業績(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月期間 |
| 2023 | 調整 | 2023 年調整後 | 2022 年調整後 | % 變化 |
收入 | | | | | |
乘客 | 2,695,572 | | 2,695,572 | 2,145,387 | 25.6% |
貨物 | 328,949 | | 328,949 | 412,452 | (20.2%) |
其他收入 | 31,944 | | 31,944 | 29,580 | 8.0% |
總營業收入 | 3,056,465 | | 3,056,465 | 2,587,419 | 18.1% |
費用 | | | | | |
工資和福利 | (422,545) | 13,210 | (409,335) | (302,163) | 35.5% |
飛機燃料 | (948,301) | | (948,301) | (1,110,177) | (14.6%) |
給代理人的佣金 | (78,352) | | (78,352) | (46,821) | 67.3% |
折舊和攤銷 | (316,961) | | (316,961) | (303,444) | 4.5% |
其他租金和着陸費 | (337,113) | | (337,113) | (292,139) | 15.4% |
客運服務 | (64,349) | | (64,349) | (48,500) | 32.7% |
飛機出租 | (22,136) | 22,136 | — | — | n.m。 |
飛機維修 | (137,577) | | (137,577) | (138,511) | (0.7%) |
其他運營費用 | (355,346) | | (355,346) | (249,687) | 42.3% |
總運營費用 | (2,682,680) | 35,346 | (2,647,334) | (2,491,442) | 6.3% |
營業收入/(虧損) | 373,785 | 35,346 | 409,131 | 95,977 | 326.3% |
營業利潤率 | 12.2% | 1.2pp | 13.4% | 3.7% | 9.7 pp |
利息收入 | 32,671 | | 32,671 | 24,263 | 34.7% |
利息支出 | (173,982) | | (173,982) | (239,631) | (27.4%) |
調整後的其他收入(支出) | (3,073) | | (3,073) | (223,494) | (98.6%) |
税前收入/(虧損) | 229,401 | 35,346 | 264,747 | (342,885) | n.m |
所得税 | 3,376 | | 3,376 | 79,252 | (95.7%) |
淨收入/(虧損) | 232,777 | 35,346 | 268,123 | (263,633) | n.m |
可歸因於: | | | | | |
父母的所有者 | 231,820 | 35,346 | 267,166 | (263,114) | n.m |
非控股權益 | 957 | | 957 | (519) | n.m |
歸屬於母公司所有者的淨收入/(虧損) | 231,820 | 35,346 | 267,166 | (263,114) | n.m |
歸屬於母公司所有者的淨利潤 | 7.6% | 1.2pp | 8.7% | (10.2%) | 18.9 pp |
有效税率 | 1.5% | (0.2) pp | 1.3% | (23.1%) | 24.4 pp |
EBITDA | 690,746 | 35,346 | 726,092 | 399,421 | 81.8% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 22.6% | 1.2pp | 23.8% | 15.4% | 8.3 pp |
息税前利潤 | 712,882 | 13,210 | 726,092 | 399,421 | 81.8% |
息税折舊攤銷前利潤 | 23.3% | 0.4pp | 23.8% | 15.4% | 8.3 pp |
注意:本季度的調整包括飛機租賃中計入的拉美航空的可變機隊付款(PBH)以及與企業激勵計劃相關的員工薪酬。已對2022年期間進行了適用的調整,以使其具有可比性,從而解釋與先前報告的數字的任何差異。
拉美航空集團有限公司
截至9月的九個月期間的合併財務業績(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的九個月期間 |
| 2023 | 調整 | 2023 年調整後 | 2022 年調整後 | Var。% |
收入 | | | | | |
乘客 | 7,367,476 | | 7,367,476 | 5,345,011 | 37.8% |
貨物 | 1,061,564 | | 1,061,564 | 1,305,979 | (18.7%) |
其他收入 | 108,947 | | 108,947 | 121,546 | (10.4%) |
總營業收入 | 8,537,987 | | 8,537,987 | 6,772,536 | 26.1% |
費用 | | | | | |
工資和福利 | (1,160,357) | 40,777 | (1,119,580) | (876,050) | 27.8% |
飛機燃料 | (2,858,583) | | (2,858,583) | (2,809,655) | 1.7% |
給代理人的佣金 | (179,279) | | (179,279) | (117,332) | 52.8% |
折舊和攤銷 | (882,420) | | (882,420) | (879,148) | 0.4% |
其他租金和着陸費 | (953,399) | | (953,399) | (772,014) | 23.5% |
客運服務 | (192,884) | | (192,884) | (118,811) | 62.3% |
飛機出租 | (69,332) | 69,332 | — | — | n.m。 |
飛機維修 | (428,051) | | (428,051) | (438,796) | (2.4%) |
其他運營費用 | (948,348) | | (948,348) | (845,612) | 12.1% |
總運營費用 | (7,672,653) | 110,109 | (7,562,544) | (6,857,417) | 10.3% |
營業收入/(虧損) | 865,334 | 110,109 | 975,443 | (84,881) | n.m |
營業利潤率 | 10.1% | 1.3pp | 11.4% | (1.3%) | 12.7 pp |
利息收入 | 95,857 | | 95,857 | 34,496 | 177.9% |
利息支出 | (510,759) | | (510,759) | (705,451) | (27.6%) |
調整後的其他收入(支出) | 39,998 | | 39,998 | (358,237) | n.m |
税前收入/(虧損) | 490,430 | 110,109 | 600,539 | (1,114,073) | n.m |
所得税 | 7,463 | | 7,463 | 88,185 | (91.5%) |
淨收入/(虧損) | 497,893 | 110,109 | 608,002 | (1,025,888) | n.m |
可歸因於: | | | | | |
父母的所有者 | 498,872 | 110,109 | 608,981 | (1,023,102) | n.m |
非控股權益 | (979) | | (979) | (2,786) | (64.9%) |
歸屬於母公司所有者的淨收入/(虧損) | 498,872 | 110,109 | 608,981 | (1,023,102) | n.m |
歸屬於母公司所有者的淨利潤 | 5.8% | 1.3pp | 7.1% | (15.1%) | 22.2 pp |
有效税率 | 1.5% | (0.3) pp | 1.2% | (7.9%) | 9.2 pp |
EBITDA | 1,747,754 | 110,109 | 1,857,863 | 794,267 | 133.9% |
息税折舊攤銷前利潤率 | 20.5% | 1.3pp | 21.8% | 11.7% | 10.0 pp |
息税前利潤 | 1,817,086 | 40,777 | 1,857,863 | 794,267 | 133.9% |
息税折舊攤銷前利潤 | 21.3% | 0.5pp | 21.8% | 11.7% | 10.0 pp |
注意:本季度的調整包括飛機租賃中計入的拉美航空的可變機隊付款(PBH)以及與企業激勵計劃相關的員工薪酬。已對2022年期間進行了適用的調整,以使其具有可比性,從而解釋與先前報告的數字的任何差異。
拉美航空集團有限公司
綜合運營統計數據
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月期間 | | 截至9月30日的九個月期間 |
| 2023 | 2022 | % 變化 | | 2023 | 2022 | % 變化 |
| | | | | | | |
系統 | | | | | | | |
每個 ASK 的成本(美分) | 7.6 | 8.2 | (7.7%) | | 7.6 | 8.6 | (11.2%) |
每ASK(不含燃料)的費用(美分) | 4.9 | 4.6 | 6.5% | | 4.8 | 5.2 | (7.2%) |
乘客 CASK(不含燃料)(美元美分) | 4.3 | 4.0 | 8.3% | | 4.2 | 4.4 | (4.8%) |
消耗的燃料加侖(百萬) | 306.0 | 270.1 | 13.3% | | 875.7 | 733.5 | 19.4% |
每 1,000 次詢問消耗的燃料加侖 | 8.7 | 8.8 | (1.6%) | | 8.7 | 9.0 | (2.8%) |
燃油價格(含套期保值)(每加侖美元) | 3.09 | 4.11 | (24.8%) | | 3.26 | 3.83 | (14.9%) |
燃油價格(不含套期保值)(每加侖美元) | 3.15 | 4.13 | (23.7%) | | 3.26 | 3.85 | (15.3%) |
平均行程長度 (km) | 1,241 | 1,235 | 0.5% | | 1,245 | 1,230 | 1.2% |
員工總數(平均) | 34,626 | 31,011 | 11.7% | | 33,338 | 30,428 | 9.6% |
員工總數(期末) | 34,888 | 31,354 | 11.3% | | 34,888 | 31,354 | 11.3% |
| | | | | | | |
乘客 | | | | | | | |
詢問量(百萬) | 35,322 | 30,674 | 15.2% | | 100,535 | 81,880 | 22.8% |
RPK(百萬) | 30,141 | 25,426 | 18.5% | | 82,778 | 66,575 | 24.3% |
運送的乘客(千人) | 19,734 | 16,989 | 16.2% | | 53,815 | 45,313 | 18.8% |
負荷係數(基於 ask)% | 85.3% | 82.9% | 2.4pp | | 82.3% | 81.3% | 1.0pp |
基於 RPK(美分)的收益率 | 8.9 | 8.4 | 6.0% | | 8.9 | 8.0 | 10.9% |
每ASK的收入(美分) | 7.6 | 7.0 | 9.1% | | 7.3 | 6.5 | 12.3% |
| | | | | | | |
貨物 | | | | | | | |
攻擊力(百萬) | 1,781 | 1,624 | 9.6% | | 5,245 | 4,514 | 16.2% |
RTK(百萬) | 889 | 897 | (0.9%) | | 2,679 | 2,580 | 3.9% |
運輸的噸數(千噸) | 230 | 227 | 1.4% | | 684 | 661 | 3.5% |
負荷係數(基於攻擊力)% | 49.9% | 55.2% | -5.3 pp | | 51.1% | 57.2% | -6.1pp |
基於 RTK(美分)的收益率 | 37.0 | 46.0 | (19.5%) | | 39.6 | 50.6 | (21.7%) |
每個 ATK 的收入(美分) | 18.5 | 25.4 | (27.3%) | | 20.2 | 28.9 | (30.1%) |
1) Passenger CASK ex fuel 不包括與機艙和貨機運營相關的貨運成本以及可變的飛機租賃費用(非現金損益效應)。
拉美航空集團有限公司
合併資產負債表(千美元)
| | | | | | | | |
| 截至9月30日 | 截至12月31日 |
| 2023 | 2022 |
| | |
資產 |
現金和現金等價物 | 1,629,496 | 1,216,675 |
其他金融資產 | 225,409 | 503,515 |
其他非金融資產 | 200,786 | 191,364 |
貿易和其他應收賬款 | 1,447,872 | 1,008,109 |
相關實體的應收賬款 | 1,224 | 19,523 |
庫存 | 551,980 | 477,789 |
流動税收資產 | 50,554 | 33,033 |
被歸類為待售的非流動資產(或處置組別)以外的流動資產總額 | 4,107,321 | 3,450,008 |
| | |
歸類為待售的非流動資產(或處置組) | 73,099 | 86,416 |
| | |
流動資產總額 | 4,180,420 | 3,536,424 |
| | |
其他金融資產 | 33,980 | 15,517 |
其他非金融資產 | 171,331 | 148,378 |
應收賬款 | 12,475 | 12,743 |
| | |
商譽以外的無形資產 | 1,135,181 | 1,080,386 |
不動產、廠房和設備 | 8,745,451 | 8,411,661 |
| | |
遞延所得税資產 | 7,909 | 5,915 |
非流動資產總額 | 10,106,327 | 9,674,600 |
總資產 | 14,286,747 | 13,211,024 |
| | |
負債和股東權益 |
其他金融負債 | 599,954 | 802,841 |
貿易和其他應付賬款 | 1,773,097 | 1,627,992 |
應付給相關實體的賬款 | 2,840 | 12 |
其他條款 | 9,103 | 14,573 |
當前的納税負債 | 1,240 | 1,026 |
其他非金融負債 | 3,161,028 | 2,642,251 |
流動負債總額 | 5,547,262 | 5,088,695 |
| | |
其他金融負債 | 6,075,138 | 5,979,039 |
應付賬款 | 395,557 | 326,284 |
其他條款 | 959,244 | 927,964 |
遞延所得税負債 | 360,962 | 344,625 |
僱員福利 | 123,766 | 93,488 |
其他非金融負債 | 395,020 | 420,208 |
非流動負債總額 | 8,309,687 | 8,091,608 |
負債總額 | 13,856,949 | 13,180,303 |
| | |
股本 | 5,003,534 | 13,298,486 |
留存收益/(虧損) | 406,339 | (7,501,896) |
庫存股 | — | (178) |
其他股權 | 39 | 39 |
其他儲備 | (4,972,483) | (5,754,173) |
父母的所有權權益 | 437,429 | 42,278 |
非控股權益 | (7,631) | (11,557) |
權益總額 | 429,798 | 30,721 |
負債和權益總額 | 14,286,747 | 13,211,024 |
拉美航空集團有限公司
合併現金流量表——直接法(千美元)
| | | | | | | | |
| 截至9月30日, | 截至9月30日, |
| 2023 | 2022 |
| | |
來自經營活動的現金流 | | |
從經營活動中收取的現金 | | |
銷售商品和服務的收益 | 9,721,455 | 7,536,252 |
經營活動產生的其他現金收入 | 117,382 | 81,742 |
| | |
為經營活動付款 | | |
向供應商品和服務的供應商付款 | (7,067,817) | (6,109,188) |
向員工和代表員工付款 | (957,947) | (753,567) |
為經營活動支付的其他款項 | (198,128) | (202,525) |
所得税(已付) | (15,451) | (12,344) |
其他現金流入(流出) | (41,231) | (83,289) |
| | |
來自經營活動的淨現金(流出)流入 | 1,558,263 | 457,081 |
| | |
來自投資活動的現金流 | | |
| | |
出售其他實體的股權或債務工具所得的其他現金收入 | — | 417 |
| | |
為收購其他實體的股權或債務工具而支付的其他款項 | — | (331) |
出售不動產、廠房和設備籌集的款項 | 46,524 | 18,825 |
購置不動產、廠房和設備 | (429,271) | (462,127) |
購買無形資產 | (57,450) | (34,565) |
收到的利息 | 63,927 | 10,080 |
其他現金流入(流出) | 38,278 | 6,300 |
| | |
來自投資活動的淨現金(流出)流入 | (337,992) | (461,401) |
| | |
來自投資活動的現金流入(流出) | | |
| | |
為未導致失控的子公司所有權權益變更而支付的款項 | (23) | — |
| | |
| | |
從短期貸款中籌集的金額 | — | 2,779,476 |
來自關聯實體的貸款 | — | 234,363 |
貸款還款 | (284,470) | (1,951,178) |
租賃負債的支付 | (159,952) | (76,336) |
向關聯實體支付貸款 | — | (728,903) |
| | |
支付的利息 | (383,169) | (293,554) |
其他現金(流出)流入 | (4,529) | (70,048) |
| | |
融資活動產生的淨現金流入(流出) | (832,143) | (106,180) |
| | |
匯率變動影響前現金和現金等價物的淨增加(減少) | 388,128 | (110,500) |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 24,693 | (39,152) |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | 412,821 | (149,652) |
| | |
期初的現金和現金等價物 | 1,216,675 | 1,046,835 |
| | |
期末的現金和現金等價物 | 1,629,496 | 897,183 |
拉美航空集團有限公司
調整後的自由現金流(千美元)
| | | | | | | | |
調整後的自由現金流 | 截至9月30日的三個月期間 | 截至9月30日的九個月期間 |
| | |
調整後的 EBITDAR | 726,092 | 1,857,861 |
按特殊項目調整的損益表 | (13,210) | (40,777) |
息税前利潤 | 712,882 | 1,817,084 |
| | |
營運資金的變化 | (19,757) | 17,459 |
現金税 | (3,924) | (15,451) |
經營租賃付款 | (125,436) | (342,272) |
利息收入 | 26,155 | 63,927 |
調整後的運營現金流 | 589,920 | 1,540,747 |
| | |
維護資本支出 | (179,522) | (465,985) |
增長資本支出和機隊資本支出扣除融資額 | (145,716) | (244,907) |
調整後的投資現金流 | (325,238) | (710,892) |
| | |
Adj. Unlevered FCF | 264,682 | 829,855 |
金融債務的利息 | (50,221) | (213,024) |
融資租賃的利息 | (20,129) | (57,158) |
調整槓桿 FCF | 194,332 | 559,673 |
| | |
融資租賃攤銷 | (68,526) | (204,834) |
非艦隊金融債務淨攤銷 | (2,750) | (8,685) |
法定分紅 | — | — |
其他(包括資產出售、外匯等) | (18,788) | 66,667 |
調整後的融資和其他現金流 | | |
現金變動 | 104,268 | 412,821 |
| | |
期初現金及現金等價物 | 1,525,228 | 1,216,675 |
期末的現金和現金等價物 | 1,629,496 | 1,629,496 |
| | |
艦隊現金成本 | (208,030) | (586,781) |
注意事項:
1) 該期間特殊項目的損益表調整包括提供企業激勵計劃(“CIP”)。
2) 運營租賃包括可變飛機租賃(按小時支付 “PBH”)和《國際財務報告準則第16號》下的運營租賃,包括攤銷和利息(包括機隊和非機隊)。
3) 維護資本支出主要包括參觀發動機車間、飛機檢查和為現有運營補充零件,以及與機隊項目相關的資本支出,這些項目不會增加集團的運營能力或為現有提供的產品增加新功能。
4) 增長和機隊資本支出(扣除融資)包括與額外備件和發動機、參觀發動機車間、飛機檢查和為額外運營補充零件相關的資本支出、PDP、為現有提供的產品提供額外容量或新功能的機隊項目以及某些其他增加價值的戰略項目,以及扣除融資後的機隊到貨量。
5) 機隊現金成本包括融資租賃攤銷、融資租賃利息和運營租賃付款(不包括非機隊租賃負債)
拉美航空集團有限公司
合併資產負債表指標(千美元)
| | | | | | | | |
| 截至9月30日, | 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | |
總資產 | 14,286,747 | 13,211,024 |
負債總額 | 13,856,949 | 13,180,303 |
淨資產總額* | 429,798 | 30,721 |
負債和股東權益總額 | 14,286,747 | 13,211,024 |
| | |
債務 | | |
金融機構貸款的本期和長期部分** | 3,121,546 | 3,162,865 |
資本租賃債務的當期和長期部分 | 929,614 | 1,088,239 |
金融債務總額 | 4,051,160 | 4,251,104 |
租賃負債 | 2,623,914 | 2,216,454 |
債務總額 | 6,675,074 | 6,467,558 |
現金、現金等價物和流動投資*** | (1,629,496) | (1,216,675) |
淨負債總額 | 5,045,578 | 5,250,883 |
*包括非控股權益。
**不包括相關擔保。
***包括 “現金和現金等價物”。
拉美航空集團有限公司
主要財務比率
| | | | | | | | |
| 截至9月30日, | 截至12月31日, |
| 2023 | 2022 |
| | |
現金、現金等價物和流動投資*佔LTM收入的百分比 | 14.4% | 12.8% |
流動性**佔LTM收入的百分比 | 24.2% | 24.3% |
| | |
債務總額(千美元) | 6,675,074 | 6,467,558 |
債務總額/息税折舊攤銷前利潤 (LTM) | 2.9 | 5.1 |
債務總額/調整後的息税折舊攤銷前利潤 (LTM) | 2.8 | 4.9 |
| | |
淨負債(千美元) | 5,045,578 | 5,250,883 |
淨負債/息税折舊攤銷前利潤 (LTM) | 2.2 | 4.2 |
淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤 (LTM) | 2.1 | 4.0 |
注:調整後的息税折舊攤銷前利潤(LTM)是指調整後的息税折舊攤銷前利潤(最近十二個月)(千美元)。對於截至2023年9月30日和2022年12月31日的比率,是使用截至2023年9月30日的最後幾個月(2377,974美元)和2022年的整十二個月(1,314,379美元)計算得出的。
*包括 “現金和現金等價物”。
**包括 “現金及現金等價物” 和完全未提取的循環信貸額度(兩個RCF,分別為6億美元和5億美元,截至2023年9月30日,到期日分別為2025年和2026年)。
拉美航空集團有限公司
聯合艦隊
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年9月30日 |
| 不動產、廠房和設備上的飛機 | 根據 IFRS16 獲得使用權的飛機 | 總計 |
| | | |
客機 | | | |
波音 767-300ER | 13 | — | 13 |
波音 777-300ER | 4 | 6 | 10 |
波音 787-8 | 4 | 6 | 10 |
波音 787-9 | 2 | 23 | 25 |
空中客車 A319-100 | 39 | 1 | 40 |
空中客車 A320-200 | 88 | 47 | 135 |
空中客車 A320-Neo | 1 | 19 | 20 |
空中客車 A321-200 | 19 | 30 | 49 |
空中客車 A321-Neo | — | 1 | 1 |
總計 | 170 | 133 | 303 |
| | | |
貨運飛機 | | | |
波音 767-300F | 17 | 1 | 18 |
總計 | 17 | 1 | 18 |
| | | |
艦隊總數 | 187 | 134 | 321 |
| | | |
注:此表包括3架波音767-300F、1架空客A320和28架空客A319,它們已從不動產、廠房和設備重新歸類為待售資產。
拉美航空集團有限公司
申報金額與非公認會計準則項目的對賬(以千美元計)
拉塔姆航空集團有限公司(“拉美航空” 或 “公司”)根據國際會計準則理事會發布的《國際財務報告準則》(“IFRS”)編制財務報表,但是,為了便於列報和比較,本報告中的損益表採用自然調整格式列報。在某些情況下,會針對特殊項目對這些損益表數字進行調整。這些包括或排除特殊項目的調整為管理層提供了額外的工具來了解和分析其核心運營業績,並可以在行業中進行更有意義的比較。因此,拉美航空認為,這些非公認會計準則財務指標源自合併財務報表,但未按照《國際財務報告準則》列報,可以為投資者和其他人提供有用的信息。在此表中,您可以找到國際財務報告準則和自然調整格式的對賬情況,因為LATAM在本財報中報告了損益表,以便於比較和進一步披露,以及對特殊項目所做的調整。
這些非公認會計準則項目可能無法與其他公司標題相似的非公認會計準則項目進行比較,應與根據公認會計原則編制的業績一起考慮,但不應被視為替代或優於公認會計準則業績。下表顯示了這些對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三個月期間 | | 截至9月30日的九個月期間 |
2023 | 調整 | 2023 年調整後 | 2022 年調整後 | % 變化 | | 2023 | 調整 | 2023 年調整後 | 2022 年調整後 | % 變化 |
| | | | | | | | | | | |
銷售成本 | (2,199,469) | 22,136 | (2,177,333) | (2,149,288) | 1.3% | | (6,386,833) | 69,332 | (6,317,501) | (5,776,433) | 9.4 | % |
(+) 分銷成本 | (176,080) | | (176,080) | (111,041) | 58.6% | | (423,978) | | (423,978) | (312,622) | 35.6 | % |
(+) 管理費用 | (164,642) | 13,210 | (151,432) | (138,170) | 9.6% | | (487,768) | 40,777 | (446,991) | (371,307) | 20.4 | % |
(+) 其他費用 | (142,489) | | (142,489) | (92,943) | 53.3% | | (374,074) | | (374,074) | (397,056) | (5.8%) |
總運營費用 | (2,682,680) | 35,346 | (2,647,334) | (2,491,441) | 6.3% | | (7,672,653) | 110,109 | (7,562,544) | (6,857,417) | 10.3 | % |
| | | | | | | | | | | |
經營活動收入/(虧損) | 324,935 | 35,346 | 360,281 | (90,321) | (498.9%) | | 795,360 | 110,109 | 905,469 | (490,031) | (284.8%) |
(-) 重組活動費用 | — | | — | 182,329 | n.m。 | | — | | — | 385,769 | n.m。 |
(-) 其他收益/(虧損) | 48,850 | | 48,850 | 3,969 | 1130.8 | % | | 69,974 | | 69,974 | 19,380 | 261.1 | % |
調整後的營業收入/(虧損) | 373,785 | 35,346 | 409,131 | 95,978 | 326.3 | % | | 865,334 | 110,109 | 975,443 | (84,881) | (1249.2%) |
| | | | | | | | | | | |
(+) 重組活動費用 | — | | — | (182,329) | n.m。 | | — | | — | (385,769) | n.m。 |
(+) 其他收益/(虧損) | (48,850) | | (48,850) | (3,969) | 1130.8 | % | | (69,974) | | (69,974) | (19,380) | 261.1 | % |
(+) 外匯收益/(損失) | 41,353 | | 41,353 | (37,552) | (210.1%) | | 104,824 | | 104,824 | 49,354 | 112.4 | % |
(+) 索引單位的結果 | 4,424 | | 4,424 | 356 | 1142.7 | % | | 5,148 | | 5,148 | (2,442) | (310.8%) |
調整後的其他收入(支出) | (3,073) | | (3,073) | (223,494) | (98.6%) | | 39,998 | | 39,998 | (358,236) | (111.2%) |
| | | | | | | | | | | |
淨收入/(虧損) | 232,777 | 35,346 | 268,123 | (263,633) | (201.7%) | | 497,893 | 110,109 | 608,002 | (1,025,889) | (159.3%) |
(-) 所得税 | (3,376) | | (3,376) | (79,252) | (95.7%) | | (7,463) | | (7,463) | (88,185) | (91.5%) |
(-) 利息支出 | 173,982 | | 173,982 | 239,631 | (27.4%) | | 510,759 | | 510,759 | 705,451 | (27.6%) |
(-) 利息收入 | (32,671) | | (32,671) | (24,263) | 34.7% | | (95,857) | | (95,857) | (34,496) | 177.9% |
(-) 折舊和攤銷 | 316,961 | | 316,961 | 303,444 | 4.5% | | 882,420 | | 882,420 | 879,148 | 0.4% |
(-) 調整後的其他收入(支出) | 3,073 | | 3,073 | 223,494 | (98.6%) | | (39,998) | | (39,998) | 358,236 | (111.2%) |
EBITDA | 690,746 | 35,346 | 726,092 | 399,421 | 81.8 | % | | 1,747,754 | 110,109 | 1,857,863 | 794,265 | 133.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
淨收入/(虧損) | 232,777 | 35,346 | 268,123 | (263,633) | (201.7%) | | 497,893 | 110,109 | 608,002 | (1,025,889) | (159.3%) |
(-) 所得税 | (3,376) | — | (3,376) | (79,252) | (95.7%) | | (7,463) | — | (7,463) | (88,185) | (91.5%) |
(-) 利息支出 | 173,982 | — | 173,982 | 239,631 | (27.4%) | | 510,759 | — | 510,759 | 705,451 | (27.6%) |
(-) 利息收入 | (32,671) | — | (32,671) | (24,263) | 34.7% | | (95,857) | — | (95,857) | (34,496) | 177.9% |
(-) 折舊和攤銷 | 316,961 | — | 316,961 | 303,444 | 4.5% | | 882,420 | — | 882,420 | 879,148 | 0.4% |
(-) 調整後的其他收入(支出) | 3,073 | — | 3,073 | 223,494 | (98.6%) | | (39,998) | — | (39,998) | 358,236 | (111.2%) |
(-) 飛機租賃 | 22,136 | | — | — | - | | 69,332 | | — | — | - |
息税前利潤 | 712,882 | 35,346 | 726,092 | 399,421 | 81.8 | % | | 1,817,086 | 110,109 | 1,857,863 | 794,265 | 133.9 | % |