附錄 99.2
解釋性説明
Studio 城市投資有限公司季度報告
截至2023年9月30日的三個月和九個月
本季度報告提供了Studio City Investments Limiteds（Studio City Investments）（Studio City Investments）未經審計的簡明合併 財務報表，包括截至2023年9月30日的三個月和九個月的簡明合併財務報表，以及 相關信息。Studio City Investments是2027年Studio City公司票據（定義見下文）的母擔保人。
1
新濠影滙投資有限公司
2023 年第三季度報告
目錄
| 導言 |
3 | |||
| 關於前瞻性陳述的特別説明 |
6 | |||
| 詞彙表 |
7 | |||
| 匯率信息 |
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| 財務狀況和經營業績 |
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| 未經審計的簡明合併財務報表索引 |
F-1 |
2
導言
除非另有説明，否則在本季度報告中：
| | 2021 Studio City 高級擔保信貸額度是指 2016年11月23日與中國銀行股份有限公司澳門分行等機構簽訂的融資協議，該協議旨在修改、重估和延長新濠影滙項目融資，提供總額為2.34億港元的優先擔保信貸額度，其中 包括2.33億港元（相當於2990萬美元）循環信貸額度和100萬港元（相當於美元）10萬）定期貸款額度，該額度已在2028年Studio City之前進行了修訂、重述和延期 高級擔保信貸額度； |
| | 2025年公司間票據是指Studio City Finance向Studio City Investments提供的2025年Studio City融資票據的收益 |
| | 2025年Studio City融資票據是指Studio City Finance於2020年7月15日發行的2025年到期的6.00％的優先票據，總本金額為5億美元，其中截至2023年11月29日，本金總額為3.97億美元； |
| | 2027 Studio City公司票據是指Studio City公司於2022年2月16日發行的2027年到期的7.00％的優先擔保票據， 本金總額為3.5億美元； |
| | 2028 年公司間票據是指 Studio City Finance 向 Studio City Investments 貸款的 2028 年 Studio City 財務票據的收益； |
| | 2028 Studio City Finance 票據是指Studio City Finance於2020年7月15日發行的2028年到期的6.50％的優先票據，本金總額 為5億美元； |
| | 2028 Studio City 高級擔保信貸額度是指2021年3月15日與中國銀行股份有限公司澳門分行等機構達成的融資協議，該協議旨在修訂、重述和延長2021年新濠影滙高級擔保信貸額度，提供總額為2.34億港元的優先擔保信貸額度，其中 包括2.33億港元（相當於2990萬美元）的循環信貸額度和100萬港元的優先擔保信貸額度（相當於10萬美元）定期貸款機制； |
| | 2029 年公司間票據統稱為 Studio City Finance 向 Studio City Investments 貸款 第一張 2029 年 Studio City Finance 的收益，以及 Studio City Finance 向影城投資公司貸款的額外2029 年 Studio City Finance 票據的收益； |
| | 2029 Studio City Finance債券是指Studio City Finance發行的2029年到期的5.00％ 優先票據的本金總額為11.0億美元，其中本金總額為7.5億美元於2021年1月14日發行（2029年第一張Studio City金融票據）， 本金總額為3.5億美元（2029年Studio City財務票據）； |
| | 澳門新濠鋒是指位於澳門氹仔的綜合度假村； |
| | 從地理角度來看，中國和中華人民共和國是指中華人民共和國，但不包括中華人民共和國香港 特別行政區（香港）、中華人民共和國澳門特別行政區（澳門）和臺灣； |
| | 新濠天地是指位於澳門路氹的綜合度假村，目前設有 賭場區和四家豪華酒店，包括一系列零售品牌、一個濕舞臺表演劇院（自 2020 年 6 月起暫時關閉）和其他娛樂場所； |
| | 特許權合同是指澳門特別行政區與博彩運營商於2022年12月16日簽訂的特許權合同，其中規定了授予博彩運營商的特許權的條款和條件； |
| | 特許公司是指在澳門經營賭場遊戲的特許權持有人； |
| | DICJ 是指澳門公共管理部門下屬的 Jogos 監察與協調局（博彩監察和協調局）； |
3
| | 博彩運營商或澳門新濠博亞度假村指新濠度假村（澳門）有限公司，這是一家根據澳門法律註冊成立的公司 ，是新濠的子公司，是特許權合同下的特許權持有人，也是新濠影滙賭場的運營商。博彩運營商的股權由新濠持有85％股權，15％由博彩運營商董事總經理Lawrence Ho先生持有； |
| | 港幣和港元是指香港的法定貨幣； |
| | 主服務協議是指SCI與其某些 子公司之間簽訂的主服務協議，以及SCI的某些子公司於2015年12月21日就非博彩服務與某些新濠關聯公司之間達成的相關工作協議，根據該協議，某些 SciS子公司和新濠關聯公司在影視城、新濠天地和新濠關聯公司共享並相互提供某些非博彩服務。澳門物業的主服務協議和其他 非博彩服務安排統稱為 “管理和共享服務安排”； |
| | MCO Cotai是指MCO Cotai Investments Limited（前身為MCE Cotai Investments Limited）， 是新濠的子公司和SCI的股東； |
| | 新濠集團是指新濠博亞娛樂有限公司，這是一家在開曼 羣島註冊的公司，其美國存托股份在納斯達克全球精選市場上市，並通過其子公司MCO Cotai成為SCI的主要股東； |
| | 新濠關聯公司是指除SCI及其子公司以外的新濠的子公司； |
| | 澳門元或澳門幣是指澳門的法定貨幣； |
| | SCI是指我們公司的間接母公司Studio City International Holdings Limited，這是一家 豁免公司，以延續方式在開曼羣島註冊，其美國存託憑證在紐約證券交易所上市； |
| | Studio City 是指路氹以電影為主題的綜合度假勝地，這是一片填海地 ，位於澳門氹仔和路環島之間； |
| | Studio City Casino 是指在 Studio City 內運營的遊戲區； |
| | Studio City Casino 協議（以前稱為 “服務和使用權安排”） 是指在 Studio City Casino 之間達成的協議，除其他外，澳門新濠度假村和新濠影滙娛樂公司，日期為 2007 年 5 月 11 日，並於 2012 年 6 月 15 日和 2022 年 6 月 23 日修訂，以及 不時簽訂的任何其他協議或安排，這些協議或安排可能修改、補充或與上述協議或安排有關； |
| | Studio City Company 是指我們的子公司 Studio City 有限公司，一家英屬維爾京羣島 公司； |
| | Studio City Entertainment 是指我們的子公司新濠影滙娛樂有限公司，一家澳門 公司； |
| | Studio City Finance是指我們的直接母公司Studio City Finance Limited，這是一家在英屬維爾京羣島註冊的 |
| | Studio City項目融資是指2013年1月28日 ，經不時修訂的優先擔保項目融資，由作為借款人的Studio City公司和作為擔保人的某些子公司之間達成，包括10,080,460,000港元（相當於13.0億美元）的定期貸款額度和77.542萬港元（相當於9970萬美元）的循環 信貸額度，並已由2021年Studio City高級擔保信貸額度進行了修訂、重述和延期； |
| | 美元和美元是指美國的法定貨幣； |
| | 美國公認會計原則是指美國公認的會計原則；以及 |
| | 我們、我們、我們的、我們的公司和公司均指的是 Studio City Investments Limited，並根據上下文的要求，指其前身實體及其合併子公司。 |
4
本季度報告包括我們截至2023年9月30日的三個月和九個月的 未經審計的簡明合併財務報表。
本報告中包含的某些金額、百分比和其他數字 已進行四捨五入調整。任何表格中列出的總金額和總和之間的任何差異都是四捨五入造成的。因此，某些表格中顯示為總數的數字可能不是前面的 數字的算術彙總。
5
關於前瞻性陳述的特別説明
本季度報告包含與未來事件相關的前瞻性陳述，包括我們未來的經營業績和狀況、 我們的前景以及我們未來的財務業績和狀況，所有這些陳述在很大程度上都基於我們當前的預期和預測。已知和未知的風險、不確定性和其他因素可能導致我們的實際業績、表現或 成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、表現或成就存在重大差異。此外，由於我們在澳門監管嚴格且不斷髮展的行業中運營，新的 博彩法已由澳門政府通過和實施，並可能變得高槓杆，因此可能會不時出現新的風險因素。我們的管理層無法預測所有風險因素，也無法評估這些 因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中表達或暗示的結果存在重大差異。前瞻性陳述涉及固有的風險 和不確定性，許多因素可能導致實際結果與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：(i) COVID-19 疫情及其對我們的業務、行業和全球經濟的影響，(ii) 與澳門新通過的博彩法以及澳門政府實施該法相關的風險，(iii) 澳門博彩市場和遊客的變化，(iv) 資本和信貸市場的波動，(v) 本地和全球經濟狀況，(vi) 我們的預期增長戰略，（vii）博彩管理機構和其他政府批准和法規，以及（viii）我們未來的業務發展、 運營業績和財務狀況。在某些情況下，前瞻性陳述可以通過詞語或短語來識別，例如可能、將、預期、預期、目標、 估計、打算、計劃、相信、潛力、繼續、可能性或其他類似的表達方式。
本季度報告中做出的前瞻性陳述僅與截至本季度報告中發表陳述之日的事件或信息有關。除非法律要求，否則我們沒有義務在 陳述發表之日之後公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，也不是為了反映意外事件的發生。您應該在閲讀本季度報告時瞭解我們的實際未來業績可能與我們的預期存在重大差異。
6
詞彙表
| 籠子 | 賭場內的安全房間，其設施允許顧客進行參與博彩活動所需的交易，例如用現金兑換籌碼，將籌碼換成現金或其他籌碼 | |
| 芯片 | 在賭場遊戲桌上代替現金的圓形代幣 | |
| 特許權 | 根據行政合同，特許公司或持有特許權的實體被授權在澳門賭場經營 財富和機會遊戲的政府補助 | |
| 下降 | 存入遊戲桌投放箱的購買遊戲籌碼和促銷券的現金金額，加上在賭場籠子裏購買的遊戲籌碼 | |
| 投遞箱 | 一個盒子或容器，用作存放現金、籌碼購買憑證、信用標記和用於記錄每款桌上游戲籌碼庫存變動的表格 | |
| 電子遊戲桌 | 帶有電子或計算機化下注和支付系統的賭桌，允許玩家在多人遊戲座位上下注 | |
| 遊戲機 | 老虎機和/或電子遊戲桌 | |
| 遊戲機手柄 | 在遊戲機上下注的總金額 | |
| 遊戲機勝率 | 遊戲機贏利（在博彩運營商管理的非全權激勵措施（包括積分忠誠度計劃）之前計算，分配與免費向博彩顧客提供的商品和服務相關的賭場 收入）以遊戲機手感的百分比表示 | |
| 遊戲推廣員 | 為推廣滾球籌碼和其他博彩活動而安排客户交通和住宿、經博彩 運營商授權自行決定提供信貸並安排餐飲服務和娛樂以換取博彩特許經營商的佣金或其他補償的個人或公司實體 | |
| 綜合度假村 | 為客户提供酒店住宿、賭場或遊戲區、零售和餐飲設施、MICE 空間、娛樂場所和水療中心組合的度假村 | |
| 投注玩家 | 遊戲發起人邀請的玩家在 VIP 遊戲室或區域玩遊戲 | |
| 標記 | 玩家對賭場或博彩運營商欠款的證據 | |
| 大眾市場參與者 | 在大眾市場領域玩遊戲的客户 | |
| 大眾細分市場 | 由桌上游戲和遊戲機組成，這些遊戲機主要由大眾市場玩家玩以獲得現金賭注 | |
| 大眾市場桌上游戲下跌 | 大眾市場桌上游戲領域的桌上游戲數量下降 | |
| 大眾市場桌上游戲持有百分比 | 大眾市場桌上游戲贏額（在博彩運營商管理的折扣、佣金、非自由裁量激勵（包括積分忠誠度計劃）以及 免費分配與向博彩顧客提供的商品和服務相關的賭場收入之前計算）佔大眾市場桌上游戲下降的百分比 | |
| 大眾市場桌上游戲細分市場 | 大眾市場細分市場由玩桌上游戲的大眾市場參與者組成 | |
| 老鼠 | 會議、激勵措施、會議和展覽，該縮略語通常用於指涉及為活動或特定目的而聚集在一起的大型團體的旅遊 | |
| 不可轉讓的芯片 | 不可兑換現金的促銷賭場籌碼 | |
7
| 高級直接玩家 | 一位滾動籌碼玩家，他是特許經營商的直接客户，並通過博彩運營商的營銷活動被吸引到賭場 | |
| 滾動籌碼或 VIP 滾動籌碼 | 不可轉讓的籌碼主要供滾籌碼玩家用來下注 | |
| 滾動籌碼玩家 | 主要在滾動籌碼桌或VIP滾動籌碼桌上玩遊戲，並且通常比大眾市場遊戲玩家更高的賭注的玩家 | |
| 軋製芯片段 | 由作為高級直接玩家或中介玩家的滾籌玩家在私人 VIP 遊戲室或區域玩的桌上游戲組成 | |
| 滾動芯片容量 | 滾動籌碼細分市場下注和損失的不可轉讓籌碼的數量 | |
| 滾動籌碼勝率 | 滾動籌碼牌桌遊戲獲勝（在折扣、佣金、由博彩運營商管理的非全權激勵措施（包括積分忠誠度計劃）以及 分配與免費向博彩顧客提供的商品和服務相關的賭場收入之前計算）佔滾動籌碼量的百分比 | |
| 老虎機 | 由單人操作的傳統老虎機或電子遊戲機 | |
| 桌上游戲贏了 | 扣除在遊戲桌上輸掉的賭注後的贏取的賭注金額，這些賭注被保留並記錄為賭場收入。桌上游戲的贏額在扣除折扣、 佣金、由博彩運營商管理的非全權激勵（包括積分忠誠度計劃）以及免費分配與向博彩 顧客提供的商品和服務相關的賭場收入之前計算 | |
| 貴賓遊戲室 | 遊戲室或滾動籌碼玩家進入受限的區域，通常比普通的大眾市場遊戲區域提供更個性化的服務 | |
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匯率信息
儘管我們的某些支出和收入以澳門元計價，但我們的收入和支出主要以港元 計價，與部分債務和某些支出相關的收入以美元計價。除非另有説明，否則本季度報告的非財務頁面包括從港元到美元 美元以及從美元到港元的所有翻譯，匯率為7.830731港元至1.00美元。
港元 可以自由兑換成其他貨幣（包括美元）。自1983年10月17日起，港元正式與美元掛鈎，匯率為7.80港元兑1美元。自掛鈎首次確立以來，市場匯率並未從 7.80港元至1.00美元的水平出現重大偏差。但是，在2005年5月，香港金融管理局將交易區間從最初的每美元7.80港元擴大到每美元7.75港元至7.85港元的利率區間。香港政府已表示打算將這種聯繫維持在該利率區間內，並通過香港金融管理局採取行動，可以採取多種手段來維持匯率穩定。但是， 無法保證香港政府會將這種聯繫維持在每美元7.75港元至7.85港元或根本不變。
澳門元 與港元掛鈎，匯率為1.00港元兑澳門幣1.03元。在本季度報告的非財務頁面中，所有從帕塔卡到美元的翻譯均以 澳門幣8.065622元兑1美元的匯率進行。
在本季度報告中，港元負債金額的美元等值基於相關交易日 的現行匯率，但截至資產負債表日的負債餘額折算除外。
9
財務狀況和經營業績
以下討論應與我們在本季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表一併閲讀。我們未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則編制的。隨附的未經審計的簡明合併財務報表應與我們截至2022年12月31日止年度的經審計的 合併財務報表一起閲讀。歷史結果不一定代表未來預期的業務結果。本財務狀況和 經營業績中的某些陳述是前瞻性陳述。
運營結果
影視城是位於澳門路氹的世界級綜合度假村，其主要經營活動是根據賭場合同提供服務 及其在澳門的酒店業務。Studio City Casino的博彩業務專注於大眾市場，並針對所有大眾市場參與者。新濠影滙賭場的大眾市場重點是 ，目前輔之以貴賓滾動籌碼業務。根據 《新濠影滙賭場協議》，該博彩運營商目前擁有250張賭桌，包括15張用於VIP滾動籌碼操作的賭桌，以及552台遊戲機可供新濠影滙賭場運營。2023年第三季度，博彩運營商在新影滙賭場平均運營約246張賭桌和661台遊戲機。我們以電影為主題的綜合度假村旨在通過提供高度差異化的非遊戲景點來吸引廣泛的顧客，包括 世界上第一個八字形摩天輪、豪華夜總會和卡拉OK、一個 5,000 個座位的現場表演競技場和一個帶有室內和室外區域的 水上樂園。Studio City 擁有 2,493 間豪華酒店客房、多元化的餐飲場所以及大約 38,500 平方米的補充零售空間。
Studio City地理位置優越，位於路氹城，是澳門輕軌 線上為數不多的路氹專用酒店和賭場度假村之一，設有通往影視城的入口橋。
Studio City Casino由博彩運營商運營，該運營商是 Melco的子公司之一，也是博彩特許權的持有者，我們經營Studio City的非博彩業務。
Studio City位於一個與股東分開的封閉式信貸集團內，Studio City的債務不由其股東擔保 。特別是，新濠不是2028年Studio City高級擔保信貸額度、2025年Studio City財務票據、2027年Studio City公司票據、2028年Studio City融資票據或2029年Studio City融資票據的擔保人。因此，根據合同，SCI及其股東無需就Studio City的債務向Studio City提供任何額外的財務支持。
我們的第二階段項目的建設已經完成。該項目由兩座酒店大樓組成，共有 895 間客房、套房和別墅。 項目還包括一個帶有室內和室外區域的水上樂園。作為該項目一部分的其他景點包括會展空間、零售和餐飲店以及電影院。
隨着史詩塔和室內水上樂園的開放，第二階段項目的第一階段於2023年4月開幕。Studio City 的户外水上樂園 於2023年4月28日開幕。史詩塔共有338間套房，分為八種房型，包括兩棟別墅。第二階段，包括位於影視城的澳門W酒店開幕，擁有約560間酒店客房， 於2023年9月開幕。
澳門的土地特許權由澳門政府發行，期限通常為25年， 可以連續續期，為期十年。
截至 2023 年 9 月 30 日的三個月，與截至9月30日的三個月相比， 2022
2023年第三季度的總營業收入為1.376億美元，而2022年第三季度的總營業收入為 負290萬美元。這一變化主要歸因於2023年1月澳門放寬了與 COVID-19 相關的限制，以及Studio City第二階段的開放，這導致了賭場合同收入的增加和非博彩收入的增加。
10
2023年第三季度歸屬於Studio City Investments Limited的淨虧損為2,920萬美元，而2022年第三季度歸屬於影視城投資有限公司的淨虧損為9,350萬美元，這主要是由於賭場合同收入的增加和非博彩收入的增加，但業務量增加和影視城第二階段的開業導致的運營支出增加以及停止運營導致的利息支出增加所部分抵消 br} 自 2023 年 4 月起大寫。
影視城賭場在2023年和2022年第三季度 分別創造了2.563億美元和2,060萬美元的博彩總收入。
Studio City Casinos在2023年第三季度 季度的滾動籌碼交易量為7.136億美元，而2022年第三季度為4,210萬美元。2023年第三季度的滾動籌碼勝率為1.78％，而2022年第三季度為4.18％。預期的滾動籌碼贏率範圍為2.85％至3.15％。
2023年第三季度，大眾市場牌桌遊戲降幅增至8.091億美元，而2022年第三季度 季度為6190萬美元。2023年第三季度，大眾市場牌桌遊戲的持倉比例為27.5％，而2022年第三季度為25.6％。
2023年第三季度的遊戲機手柄為6.739億美元，而 2022年第三季度為9,820萬美元。2023年第三季度，遊戲機勝率為3.2％，而2022年第三季度為3.1％。
2023年第三季度 賭場合同收入為4,860萬美元，而2022年第三季度的賭場合約收入為負1,820萬美元。賭場合同收入扣除博彩税以及由博彩運營商扣除的與Studio City Casino持續運營相關的 費用。
2023年第三季度，Studio City的非博彩總收入為8,900萬美元，而2022年第三季度為1,530萬美元。
2023年第三季度的淨營業外支出總額為3,340萬美元，其中主要包括3,730萬美元的利息支出，部分被270萬美元的利息收入所抵消，而 2022年第三季度的淨營業外支出總額為2,250萬美元，其中主要包括2440萬美元的利息支出，扣除 的資本化金額，部分被240萬美元的利息收入所抵消。
在2023年第三季度錄得的折舊和攤銷成本為4,420萬美元，其中80萬美元與土地使用權的攤銷費用有關，而 在2022年第三季度記錄的折舊和攤銷成本為3,070萬美元，其中80萬美元與土地使用權的攤銷費用有關。
截至 2023 年 9 月 30 日的九個月相比之下，截至 2022 年 9 月 30 日的九個月 個月
在截至2023年9月30日的九個月中，我們的總營業收入為 3.043億美元，較截至2022年9月30日的九個月的總營業收入720萬美元增加了2.970億美元。這一變化主要歸因於2023年1月澳門放寬了與 COVID-19 相關的限制，以及影視城第二期的開放，以及2023年4月舉辦的駐場音樂會，這導致賭場 合同收入的增加和非博彩收入的增加。
截至2023年9月30日的九個月，歸屬於Studio City 投資有限公司的淨虧損為1.304億美元，而在截至2022年9月30日的九個月中，歸屬於Studio City Investments Limited的淨虧損為2.798億美元， 主要歸因於賭場合同收入的增加和非博彩收入的增加，部分被業務量增加和Studio City 第二階段開業所帶來的運營費用增加所抵消, 以及由於停止, 扣除資本化金額後的利息支出增加自 2023 年 4 月起資本化。
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流動性和資本資源
我們一直依賴並打算繼續依賴我們的運營以及債務和股權融資產生的現金來滿足我們的融資 或再融資需求。
截至2023年9月30日，我們持有的現金及現金等價物為2.798億美元，限制性現金為10萬美元 。此外，2028年Studio City高級擔保信貸額度下的2.330億港元（相當於2980萬美元）的循環信貸額度將於2023年9月30日起可供未來提用，前提是 某些先決條件。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量：
| 三個月已結束 9月30日 |
九個月已結束 9月30日 |
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| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| （以千美元計） | ||||||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
$ | (61,583 | ) | $ | (81,060 | ) | $ | (92,617 | ) | $ | (159,677 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
$ | (45,487 | ) | $ | (110,447 | ) | $ | (120,926 | ) | $ | (359,902 | ) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
$ | (1,912 | ) | $ | (624 | ) | $ | (1,912 | ) | $ | 633,950 | |||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
$ | 508 | $ | (155 | ) | $ | (1,346 | ) | $ | (3,258 | ) | |||||
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| 現金、現金等價物和限制性現金增加（減少） |
$ | (108,474 | ) | $ | (192,286 | ) | $ | (216,801 | ) | $ | 111,113 | |||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 388,452 | $ | 800,096 | $ | 496,779 | $ | 496,697 | ||||||||
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| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 279,978 | $ | 607,810 | $ | 279,978 | $ | 607,810 | ||||||||
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經營活動
運營現金流通常受到營業收入和某些運營資產和負債變化的影響，包括與賭場合同和酒店運營收入相關的 應收賬款，以及主要以現金方式開展的非博彩業務，包括食品和飲料、娛樂、購物中心、零售等 。
截至2023年9月30日的三個月，用於經營活動的淨現金為6,160萬美元，而截至2022年9月30日的三個月，用於經營活動的淨現金為8,110萬美元。截至2023年9月30日的九個月，用於經營活動的淨現金為9,260萬美元， ，而截至2022年9月30日的九個月，用於經營活動的淨現金為1.597億美元。如上述 部分所述，這些變化主要是由於Studio City運營績效的提高。
投資活動
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三個月，用於投資活動的淨現金分別為4550萬美元和1.104億美元，主要歸因於分別為收購4,500萬美元和1.102億美元不動產和設備而支付的款項。
12
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九個月中， 用於投資活動的淨現金分別為1.209億美元和3.599億美元，主要歸因於分別為收購1.198億美元和3.590億美元不動產和設備而支付的款項。
融資活動
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，用於融資活動的淨現金 為190萬美元，這相當於從關聯公司償還的資金。
截至2022年9月30日的三個月，用於融資活動的淨現金為60萬美元，這相當於 遞延融資成本的支付。
在截至2022年9月30日的九個月中，融資活動提供的淨現金為6.340億美元，其中包括髮行2027年Studio City公司票據的收益，本金總額為3.5億美元，股東出資2.9億美元， 被610萬美元遞延融資成本的支付部分抵消。
債務
下表彙總了截至2023年9月30日我們在降低債務發行成本之前的總負債情況：
| 截至9月30日， 2023 |
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| （以千美元計） | ||||
| 2025 年公司間票據 |
$ | 498,000 | ||
| 2028 公司間票據 |
$ | 500,000 | ||
| 2029 年公司間票據 |
$ | 1,100,000 | ||
| 2027 Studio City 公司筆記 |
$ | 350,000 | ||
| 2028 Studio City 高級擔保信貸額度 |
$ | 128 | ||
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| $ | 2,448,128 | |||
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與2023年6月30日 相比，截至2023年9月30日，我們的總負債沒有顯著變化。
13
新濠影滙投資有限公司
未經審計的簡明合併財務報表索引
在截至2023年9月30日的三個月和九個月中
| 頁面 | ||||
| 簡明合併資產負債表（未經審計） |
F-2 | |||
| 簡明合併運營報表（未經審計） |
F-3 | |||
| 簡明合併現金流量表（未經審計） |
F-4 | |||
F-1
新濠影滙投資有限公司
簡明合併資產負債表
（以千計，股票和每股數據除外）
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| （未經審計） | ||||||||
| 資產 |
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| 流動資產： |
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| 現金和現金等價物 |
$ | 279,849 | $ | 496,649 | ||||
| 應收賬款，淨額 |
1,100 | 263 | ||||||
| 關聯公司的應收賬款 |
68,242 | 26,320 | ||||||
| 庫存 |
5,735 | 5,121 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 |
37,743 | 37,710 | ||||||
|
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| 流動資產總額 |
392,669 | 566,063 | ||||||
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|||||
| 財產和設備，淨額 |
2,717,576 | 2,779,941 | ||||||
| 無形資產，淨額 |
346 | 1,373 | ||||||
| 長期預付款、存款和其他資產 |
22,214 | 48,325 | ||||||
| 來自關聯公司的應收賬款， 非當期 |
4,931 | 3,872 | ||||||
| 限制性現金 |
129 | 130 | ||||||
| 經營租賃 使用權資產 |
11,601 | 13,136 | ||||||
| 土地使用權，淨額 |
105,875 | 108,645 | ||||||
|
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|||||
| 總資產 |
$ | 3,255,341 | $ | 3,521,485 | ||||
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| 負債和權益 |
||||||||
| 流動負債： |
||||||||
| 應付賬款 |
$ | 1,992 | $ | 501 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 |
81,027 | 110,748 | ||||||
| 應繳所得税 |
4 | 4 | ||||||
| 應付給關聯公司的賬款 |
57,526 | 144,343 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 流動負債總額 |
140,549 | 255,596 | ||||||
|
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|||||
| 長期債務，淨額 |
345,807 | 344,994 | ||||||
| 支付給關聯公司，非當期 |
2,067,184 | 2,064,757 | ||||||
| 其他長期負債 |
3,024 | 21,631 | ||||||
| 遞延所得税負債，淨額 |
318 | 382 | ||||||
| 經營租賃負債，非流動 |
11,985 | 13,499 | ||||||
|
|
|
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|||||
| 負債總額 |
2,568,867 | 2,700,859 | ||||||
|
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|||||
| 股權： |
||||||||
| 普通股，面值1美元；授權50,000股；已發行和流通3股 |
| | ||||||
| 額外的實收資本 |
2,617,155 | 2,617,155 | ||||||
| 累積的其他綜合虧損 |
(4,869 | ) | (339 | ) | ||||
| 累計損失 |
(1,908,524 | ) | (1,778,168 | ) | ||||
|
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|||||
| 影城投資有限公司股東權益總額 |
703,762 | 838,648 | ||||||
| 非控股權益 |
(17,288 | ) | (18,022 | ) | ||||
|
|
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|||||
| 權益總額 |
686,474 | 820,626 | ||||||
|
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| 負債和權益總額 |
$ | 3,255,341 | $ | 3,521,485 | ||||
|
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F-2
新濠影滙投資有限公司
簡明合併運營報表（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 營業收入： |
||||||||||||||||
| 賭場合同收入 |
$ | 48,614 | $ | (18,166 | ) | $ | 98,546 | $ | (44,171 | ) | ||||||
| 房間 |
32,819 | 3,527 | 72,091 | 13,566 | ||||||||||||
| 食物和飲料 |
19,295 | 3,509 | 42,611 | 12,855 | ||||||||||||
| 娛樂 |
24,747 | 871 | 58,785 | 1,175 | ||||||||||||
| 服務費 |
8,307 | 5,033 | 22,569 | 16,215 | ||||||||||||
| 購物中心 |
2,945 | 1,246 | 7,583 | 5,800 | ||||||||||||
| 零售和其他 |
859 | 1,125 | 2,102 | 1,809 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 總營業收入 |
137,586 | (2,855 | ) | 304,287 | 7,249 | |||||||||||
|
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|||||||||
| 運營成本和支出： |
||||||||||||||||
| 與賭場合同有關的成本 |
(7,297 | ) | (9,622 | ) | (21,265 | ) | (21,864 | ) | ||||||||
| 房間 |
(8,015 | ) | (2,884 | ) | (17,920 | ) | (8,476 | ) | ||||||||
| 食物和飲料 |
(16,319 | ) | (5,162 | ) | (37,089 | ) | (18,241 | ) | ||||||||
| 娛樂 |
(17,870 | ) | (536 | ) | (49,352 | ) | (1,704 | ) | ||||||||
| 購物中心 |
(1,282 | ) | (979 | ) | (2,770 | ) | (3,041 | ) | ||||||||
| 零售和其他 |
(589 | ) | (273 | ) | (1,543 | ) | (904 | ) | ||||||||
| 一般和行政 |
(29,773 | ) | (17,182 | ) | (79,402 | ) | (59,137 | ) | ||||||||
| 開業前成本 |
(7,623 | ) | (785 | ) | (17,620 | ) | (1,731 | ) | ||||||||
| 土地使用權的攤銷 |
(826 | ) | (823 | ) | (2,474 | ) | (2,474 | ) | ||||||||
| 折舊和攤銷 |
(43,345 | ) | (29,849 | ) | (112,593 | ) | (89,309 | ) | ||||||||
| 物業費和其他 |
(57 | ) | (369 | ) | (540 | ) | (3,790 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 運營成本和支出總額 |
(132,996 | ) | (68,464 | ) | (342,568 | ) | (210,671 | ) | ||||||||
|
|
|
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|||||||||
| 營業收入（虧損） |
4,590 | (71,319 | ) | (38,281 | ) | (203,422 | ) | |||||||||
|
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| 營業外收入（支出）： |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
2,703 | 2,418 | 7,904 | 3,985 | ||||||||||||
| 扣除資本化金額的利息支出 |
(37,277 | ) | (24,374 | ) | (96,844 | ) | (73,825 | ) | ||||||||
| 其他融資成本 |
(105 | ) | (104 | ) | (311 | ) | (311 | ) | ||||||||
| 外匯收益（虧損），淨額 |
1,182 | (406 | ) | (2,229 | ) | (6,549 | ) | |||||||||
| 其他費用，淨額 |
| | (61 | ) | | |||||||||||
| 償還債務的收益 |
88 | | 88 | | ||||||||||||
|
|
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|||||||||
| 非營業費用總額，淨額 |
(33,409 | ) | (22,466 | ) | (91,453 | ) | (76,700 | ) | ||||||||
|
|
|
|
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|
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|||||||||
| 所得税前虧損 |
(28,819 | ) | (93,785 | ) | (129,734 | ) | (280,122 | ) | ||||||||
| 所得税優惠（費用） |
11 | 9 | 63 | (485 | ) | |||||||||||
|
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|
|
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|||||||||
| 淨虧損 |
(28,808 | ) | (93,776 | ) | (129,671 | ) | (280,607 | ) | ||||||||
| 歸屬於非控股權益的淨（收益）虧損 |
(377 | ) | 324 | (685 | ) | 848 | ||||||||||
|
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|
|||||||||
| 歸屬於Studio City投資有限公司的淨虧損 |
$ | (29,185 | ) | $ | (93,452 | ) | $ | (130,356 | ) | $ | (279,759 | ) | ||||
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F-3
新濠影滙投資有限公司
簡明合併現金流量表（未經審計）
（以千計）
| 三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
| 9月30日 | 9月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 用於經營活動的淨現金 |
$ | (61,583 | ) | $ | (81,060 | ) | $ | (92,617 | ) | $ | (159,677 | ) | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 購置財產和設備 |
(45,022 | ) | (110,223 | ) | (119,781 | ) | (358,963 | ) | ||||||||
| 向關聯公司提供資金 |
(1,152 | ) | (226 | ) | (1,838 | ) | (948 | ) | ||||||||
| 出售財產和設備的收益 |
687 | 2 | 693 | 9 | ||||||||||||
|
|
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|
|
|
|||||||||
| 用於投資活動的淨現金 |
(45,487 | ) | (110,447 | ) | (120,926 | ) | (359,902 | ) | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 來自融資活動的現金流： |
||||||||||||||||
| 從關聯公司償還資金 |
(1,912 | ) | | (1,912 | ) | | ||||||||||
| 遞延融資費用的支付 |
| (624 | ) | | (6,050 | ) | ||||||||||
| 股東出資 |
| | | 290,000 | ||||||||||||
| 長期債務的收益 |
| | | 350,000 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
(1,912 | ) | (624 | ) | (1,912 | ) | 633,950 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
| 匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
508 | (155 | ) | (1,346 | ) | (3,258 | ) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金增加（減少） |
(108,474 | ) | (192,286 | ) | (216,801 | ) | 111,113 | |||||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 |
388,452 | 800,096 | 496,779 | 496,697 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 279,978 | $ | 607,810 | $ | 279,978 | $ | 607,810 | ||||||||
|
|
|
|
|
|
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|||||||||
| 補充現金流披露： |
||||||||||||||||
| 已支付的利息現金，扣除資本化金額 |
$ | (64,841 | ) | $ | (42,440 | ) | $ | (115,167 | ) | $ | (87,856 | ) | ||||
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金——來自 經營租賃的運營現金流 |
$ | | $ | | $ | (673 | ) | $ | (726 | ) | ||||||
| 經營租賃變更 使用權租約修改產生的資產和租賃負債 |
$ | | $ | | $ | (1,456 | ) | $ | (1,343 | ) | ||||||
| 與購置不動產和設備有關的應計費用和其他流動負債以及其他長期負債的變化 |
$ | (1,140 | ) | $ | 30,152 | $ | 9,504 | $ | 125,378 | |||||||
| 與收購財產和 設備和其他長期資產有關的關聯公司的應收賬款/應付賬款的變化 |
$ | (5,601 | ) | $ | (13,684 | ) | $ | 1,990 | $ | 1,602 | ||||||
|
現金、現金等價物和限制性 現金與簡明合併資產負債表的對賬：
|
| |||||||||||||||
| 9月30日 | 十二月三十一日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||||||||||
| 現金和現金等價物 |
$ | 279,849 | $ | 496,649 | ||||||||||||
| 限制性現金的非流動部分 |
129 | 130 | ||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金總額 |
$ | 279,978 | $ | 496,779 | ||||||||||||
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F-4