附錄 99.1
萊斯利公司公佈第四季度和2023財年財務業績;
提供2024財年展望
鳳凰城,2023年11月28日——美國泳池和水療護理行業最大、最值得信賴的直接面向消費者的品牌萊斯利公司(“Leslie's”、“我們” 或 “它的”;納斯達克股票代碼:LESL)今天公佈了第四季度和2023財年的財務業績。
首席執行官邁克·埃格克表示:“在經歷了三年前所未有的增長之後,泳池行業和萊斯利在2023年面臨多重短暫的阻力,這些阻力影響了我們在第四財季的財務業績。儘管存在這些影響,但我們繼續為客户提供卓越的服務。2023年,品牌知名度、庫存服務水平和相應的淨推薦值創歷史新高。此外,我們的Pool Perks® 忠誠度計劃不斷髮展,客户終身價值增加,我們繼續獲得市場份額,所有這些都證明瞭我們團隊成員的專注和執行力。”
埃格克繼續説:“展望未來,售後泳池護理行業的基本優勢保持不變,我們的競爭優勢也保持不變。萊斯利仍然是業內最大的專業零售商,擁有無與倫比的能力和明確的長期增長機會,再加上我們專注於執行戰略計劃,使我們能夠在行業條件正常化時推動財務業績並創造股東價值。”
第四季度亮點
1
2023 財年亮點
資產負債表和現金流要點
2
2024 財年展望
該公司預計2024財年將出現以下情況:
銷售 |
|
14.10 億美元至 14.7 億美元 |
毛利 |
|
5.5 億至 5.73 億美元 |
淨收入 |
|
3200 萬至 4600 萬美元 |
調整後淨收益 |
|
4600 萬至 6,000 萬美元 |
調整後 EBITDA |
|
1.7 億美元至 1.9 億美元 |
調整後的攤薄後每股收益 |
|
0.25 美元至 0.33 美元 |
攤薄後的加權平均已發行股數 |
|
1.85 億 |
*注意:儘管值得注意的是,這些因素可能對我們根據公認會計原則計算的結果具有重要意義,但由於未來可能產生的開支的不確定性,如果不作出不合理的努力,就無法在前瞻性的基礎上對非公認會計準則指導指標與相應的GAAP指標進行對賬。
電話會議詳情
討論公司第四季度和2023財年財務業績的電話會議定於美國東部時間2023年11月28日星期二下午 4:30 舉行。邀請有興趣參與電話會議的投資者和分析師在電話會議開始前大約10分鐘撥打877-407-0784(國際來電者請撥打1-201-689-8560)。電話會議的網絡直播將在以下網址在線播出 https://ir.lesliespool.com/.
電話會議的錄製重播將在電話會議結束後的大約三小時內公佈,並可通過以下網址在線觀看: https://ir.lesliespool.com/持續 90 天。
關於 Leslie's
Leslie's成立於1963年,是美國泳池和水療護理行業最大、最值得信賴的直接面向消費者的品牌。該公司為住宅和專業消費者的售後市場需求提供種類繁多、基本上是獨家的必備泳池和水療護理產品。該公司運營着一個由1,000多個物理地點和強大的數字平臺組成的綜合生態系統,使消費者能夠隨時隨地以他們喜歡的方式與Leslie's互動。其由員工、泳池和水療護理專家以及經驗豐富的服務技術人員組成的專業團隊熱衷於為萊斯利的消費者提供必要的知識、產品和解決方案,讓他們放心地維護和享受泳池和水療中心。
非公認會計準則財務指標和其他運營指標的使用
除了根據美國普遍接受的會計原則(“GAAP”)報告財務業績外,我們還使用某些非公認會計準則財務指標和其他運營指標,包括可比銷售增長、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益,來評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,並將我們的業績與其他使用類似指標的同行公司進行比較。不應孤立地考慮這些非公認會計準則財務指標和其他運營指標,也不能替代我們在公認會計原則下報告的業績。此外,這些非公認會計準則財務指標和其他運營指標
3
並非所有公司的衡量標準都以相同的方式計算,因此,這些衡量標準不一定與其他公司的同名衡量標準相似,也可能不是衡量與其他公司相比績效的適當衡量標準。
可比的銷售增長
我們將可比銷售增長衡量為可比基準在任何報告期內記錄的銷售額與上一報告期內可比基礎記錄的銷售額相比的增加或減少。可比基礎包括通過我們的地點以及通過我們的電子商務網站和第三方市場進行的銷售。可比銷售增長是管理層和董事會用來評估我們財務業績的關鍵指標。
調整後 EBITDA
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息前收益(包括債務發行成本的攤銷)、税款、折舊和攤銷、管理費、股權補償支出、債務清償虧損(收益)、資產和合同處置虧損(收益)、高管過渡成本、遣散費、與股票發行相關的成本、戰略項目成本、併購成本以及其他非經常性、非現金或離散項目。調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層和董事會用來評估我們財務業績的關鍵指標。將調整後的息税折舊攤銷前利潤與其他GAAP指標一起考慮,也經常被分析師、投資者和其他利益相關方用來評估我們行業中的公司。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來補充GAAP績效指標,以評估我們業務戰略的有效性,做出預算決策,並將我們的業績與其他使用類似衡量標準的公司的業績進行比較。
根據公認會計原則,調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的公認指標,但一些投資者使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來確定公司的償債能力或承擔債務的能力。並非所有公司都以相同的方式計算調整後的息税折舊攤銷前利潤,因此,不一定可以與其他公司的同名指標相提並論,也可能不是衡量與其他公司相比業績的適當指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被解釋為公司經營業績的指標,與淨收益(虧損)、運營現金流或現金流數據分開或替代這些數據,所有這些數據均根據公認會計原則編制。我們僅將調整後的息税折舊攤銷前利潤列為補充披露,因為我們認為這可以更全面地分析經營業績。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意代表根據公認會計原則確定的經營業績衡量標準,也不應被視為比這些指標更有意義或作為其替代方案。將來,我們可能會產生費用或費用,例如為計算調整後的息税折舊攤銷前利潤而加回的費用或費用。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到這些項目的影響。
調整後淨收益(虧損)和調整後每股收益
調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益是管理層和董事會用來評估財務業績的其他關鍵指標。將調整後的淨收益(虧損)和調整後的每股收益與其他GAAP指標一起考慮,也經常被分析師、投資者和其他利益相關方用來評估我們行業中的公司。
調整後的淨收益(虧損)定義為調整後的淨收益(虧損),其中不包括管理費、股權薪酬支出、債務清償虧損(收益)、資產和合同處置虧損(收益)、高管過渡成本、遣散費、與股票發行相關的成本、戰略項目成本、合併和收購成本以及其他非經常性、非現金或離散項目。調整後的稀釋值
4
每股收益定義為調整後的淨收益(虧損)除以攤薄後的已發行普通股加權平均數。
前瞻性陳述
本新聞稿包含有關我們和我們行業的前瞻性陳述,這些陳述涉及重大風險和不確定性。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外,所有陳述,包括有關我們未來的經營業績或財務狀況、業務戰略、法律訴訟、競爭優勢、市場規模、增長機會、行業預期以及管理層未來運營計劃和目標的陳述,均為前瞻性陳述。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含諸如 “預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“應該”、“目標”、“將” 或 “會” 之類的詞語,或者這些詞語的否定或其他類似術語或表達式。出於各種原因,我們的實際業績或結果可能與這些前瞻性陳述中指出的結果存在重大差異,其中包括:
5
您不應依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本新聞稿中包含的前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受上述以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險和不確定性不時出現,我們不可能預測所有可能影響本新聞稿中包含的前瞻性陳述的風險和不確定性。前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果或結果可能與前瞻性陳述中描述的結果或結果存在重大差異。
此外,“我們相信” 的陳述和類似的陳述反映了我們在相關主題上的信念和觀點。這些聲明基於截至本新聞稿發佈之日我們獲得的信息,儘管我們認為這些信息為這些聲明提供了合理的依據,但這些信息可能有限或不完整。我們的聲明不應被理解為表明我們已經對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的,提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至聲明發表之日的事件或情況。除非法律要求,否則我們沒有義務更新本新聞稿中的任何前瞻性陳述以反映本新聞稿發佈之日後的事件或情況,也沒有義務反映新的信息、預期的變化、意外事件的發生或其他情況。實際上,我們可能無法實現我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖、結果或預期,您不應過分依賴我們的前瞻性陳述。我們的前瞻性陳述不反映未來任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。
聯繫我們
投資者
Farah Soi/Caitlin Churgill
ICR
investorrelations@lesl.com
6
簡明合併運營報表
(金額以千計,每股金額除外)
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||||
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
|
(未經審計) |
|
|
(已審計) |
|
||||
銷售 |
|
$ |
432,370 |
|
|
$ |
475,591 |
|
|
$ |
1,451,209 |
|
|
$ |
1,562,120 |
|
所售商品和服務的成本 |
|
|
272,209 |
|
|
|
258,402 |
|
|
|
902,986 |
|
|
|
888,379 |
|
毛利 |
|
|
160,161 |
|
|
|
217,189 |
|
|
|
548,223 |
|
|
|
673,741 |
|
銷售、一般和管理費用 |
|
|
121,617 |
|
|
|
134,115 |
|
|
|
446,044 |
|
|
|
434,987 |
|
營業收入 |
|
|
38,544 |
|
|
|
83,074 |
|
|
|
102,179 |
|
|
|
238,754 |
|
其他費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出 |
|
|
17,156 |
|
|
|
9,581 |
|
|
|
65,438 |
|
|
|
30,240 |
|
其他(收入)支出,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
397 |
|
其他支出總額 |
|
|
17,156 |
|
|
|
9,571 |
|
|
|
65,438 |
|
|
|
30,637 |
|
税前收入 |
|
|
21,388 |
|
|
|
73,503 |
|
|
|
36,741 |
|
|
|
208,117 |
|
所得税支出 |
|
|
4,907 |
|
|
|
15,569 |
|
|
|
9,499 |
|
|
|
49,088 |
|
淨收入 |
|
$ |
16,481 |
|
|
$ |
57,934 |
|
|
$ |
27,242 |
|
|
$ |
159,029 |
|
每股收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.86 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.85 |
|
加權平均已發行股數: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
184,181 |
|
|
|
183,267 |
|
|
|
183,839 |
|
|
|
184,347 |
|
稀釋 |
|
|
184,782 |
|
|
|
184,688 |
|
|
|
184,716 |
|
|
|
186,148 |
|
其他財務數據 (1)
(金額以千計,每股金額除外)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||||
調整後 EBITDA |
|
$ |
59,466 |
|
|
$ |
99,542 |
|
|
$ |
168,149 |
|
|
$ |
292,276 |
|
調整後淨收益 |
|
$ |
25,743 |
|
|
$ |
64,360 |
|
|
$ |
51,113 |
|
|
$ |
176,391 |
|
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.95 |
|
7
簡明合併資產負債表
(金額以千計,股票和每股金額除外)
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||
資產 |
|
(未經審計) |
|
|
(已審計) |
|
||
流動資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
55,420 |
|
|
$ |
112,293 |
|
賬款和其他應收款,淨額 |
|
|
29,396 |
|
|
|
45,295 |
|
庫存 |
|
|
311,837 |
|
|
|
361,686 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
23,633 |
|
|
|
23,104 |
|
流動資產總額 |
|
|
420,286 |
|
|
|
542,378 |
|
財產和設備,淨額 |
|
|
90,285 |
|
|
|
78,087 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
251,460 |
|
|
|
236,477 |
|
商譽和其他無形資產,淨額 |
|
|
218,855 |
|
|
|
213,701 |
|
遞延所得税資產 |
|
|
7,598 |
|
|
|
1,268 |
|
其他資產 |
|
|
45,951 |
|
|
|
37,720 |
|
總資產 |
|
$ |
1,034,435 |
|
|
$ |
1,109,631 |
|
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
$ |
149,154 |
|
|
$ |
266,972 |
|
經營租賃負債 |
|
|
62,794 |
|
|
|
60,373 |
|
應繳所得税 |
|
|
5,782 |
|
|
|
12,511 |
|
長期債務的當前部分 |
|
|
8,100 |
|
|
|
8,100 |
|
流動負債總額 |
|
|
225,830 |
|
|
|
347,956 |
|
經營租賃負債,非流動 |
|
|
193,222 |
|
|
|
179,835 |
|
長期債務,淨額 |
|
|
773,276 |
|
|
|
779,726 |
|
其他長期負債 |
|
|
3,469 |
|
|
|
65 |
|
負債總額 |
|
|
1,195,797 |
|
|
|
1,307,582 |
|
承付款和意外開支 |
|
|
|
|
|
|
||
股東赤字 |
|
|
|
|
|
|
||
截至2023年9月30日和2022年10月1日,普通股,面值0.001美元,已授權100億股,已發行和流通分別為184,333,670股和183,480,545股。 |
|
|
184 |
|
|
|
183 |
|
額外實收資本 |
|
|
99,280 |
|
|
|
89,934 |
|
留存赤字 |
|
|
(260,826 |
) |
|
|
(288,068 |
) |
股東赤字總額 |
|
|
(161,362 |
) |
|
|
(197,951 |
) |
負債總額和股東赤字 |
|
$ |
1,034,435 |
|
|
$ |
1,109,631 |
|
8
簡明合併現金流量表
(金額以千計)
|
|
年終了 |
|
|||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||
|
|
(未經審計) |
|
|
(已審計) |
|
||
經營活動 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
27,242 |
|
|
$ |
159,029 |
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
34,142 |
|
|
|
30,769 |
|
基於股權的薪酬 |
|
|
11,703 |
|
|
|
11,346 |
|
遞延融資成本的攤銷和債務折扣 |
|
|
2,100 |
|
|
|
1,982 |
|
可疑賬款準備金 |
|
|
193 |
|
|
|
1,186 |
|
遞延所得税 |
|
|
(6,330 |
) |
|
|
2,466 |
|
資產損失和合同處置損失 |
|
|
6,396 |
|
|
|
466 |
|
運營資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
||
賬款和其他應收款 |
|
|
16,101 |
|
|
|
(7,621 |
) |
庫存 |
|
|
54,331 |
|
|
|
(143,147 |
) |
預付費用和其他流動資產 |
|
|
(3,466 |
) |
|
|
(1,476 |
) |
其他資產 |
|
|
(9,990 |
) |
|
|
(12,670 |
) |
應付賬款和應計費用 |
|
|
(120,048 |
) |
|
|
23,841 |
|
應繳所得税 |
|
|
(6,729 |
) |
|
|
5,566 |
|
經營租賃資產和負債,淨額 |
|
|
825 |
|
|
|
(5,093 |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
6,470 |
|
|
|
66,644 |
|
投資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
購買財產和設備 |
|
|
(38,577 |
) |
|
|
(31,726 |
) |
業務收購,扣除獲得的現金 |
|
|
(15,549 |
) |
|
|
(107,663 |
) |
資產處置的收益 |
|
|
1,587 |
|
|
|
408 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(52,539 |
) |
|
|
(138,981 |
) |
融資活動 |
|
|
|
|
|
|
||
循環信貸額度借款 |
|
|
264,000 |
|
|
|
45,000 |
|
循環信貸額度的付款 |
|
|
(264,000 |
) |
|
|
(45,000 |
) |
償還長期債務 |
|
|
(8,100 |
) |
|
|
(8,100 |
) |
遞延融資費用的支付 |
|
|
(347 |
) |
|
|
— |
|
行使期權的收益 |
|
|
— |
|
|
|
1,378 |
|
普通股的回購和退休 |
|
|
— |
|
|
|
(152,146 |
) |
支付與限制性股票歸屬相關的員工預扣税 |
|
|
(2,357 |
) |
|
|
— |
|
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(10,804 |
) |
|
|
(158,868 |
) |
現金和現金等價物的淨減少 |
|
|
(56,873 |
) |
|
|
(231,205 |
) |
現金和現金等價物,年初 |
|
|
112,293 |
|
|
|
343,498 |
|
現金和現金等價物,年底 |
|
$ |
55,420 |
|
|
$ |
112,293 |
|
補充信息: |
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||
利息 |
|
$ |
63,059 |
|
|
$ |
32,617 |
|
所得税,扣除收到的退款 |
|
|
22,559 |
|
|
|
41,149 |
|
9
GAAP 與非 GAAP 的對賬
(除每股金額外,金額以千計)
(未經審計)
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
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|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
16,481 |
|
|
$ |
57,934 |
|
|
$ |
27,242 |
|
|
$ |
159,029 |
|
利息支出 |
|
|
17,156 |
|
|
|
9,581 |
|
|
|
65,438 |
|
|
|
30,240 |
|
所得税支出 |
|
|
4,907 |
|
|
|
15,569 |
|
|
|
9,499 |
|
|
|
49,088 |
|
折舊和攤銷費用 (1) |
|
|
8,573 |
|
|
|
7,889 |
|
|
|
34,142 |
|
|
|
30,769 |
|
基於股權的薪酬支出 (2) |
|
|
2,607 |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
12,067 |
|
|
|
11,922 |
|
資產損失和合同處置損失 (3) |
|
|
6,276 |
|
|
|
195 |
|
|
|
6,379 |
|
|
|
426 |
|
行政過渡費用 (4) |
|
|
2,470 |
|
|
|
442 |
|
|
|
6,160 |
|
|
|
883 |
|
與股票發行相關的成本 (5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
550 |
|
戰略項目成本 (6) |
|
|
241 |
|
|
|
532 |
|
|
|
3,004 |
|
|
|
4,960 |
|
其他非經常性費用 (7) |
|
|
755 |
|
|
|
4,303 |
|
|
|
4,218 |
|
|
|
4,409 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
59,466 |
|
|
$ |
99,542 |
|
|
$ |
168,149 |
|
|
$ |
292,276 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
三個月已結束 |
|
|
年終了 |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年10月1日 |
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||||
淨收入 |
|
$ |
16,481 |
|
|
$ |
57,934 |
|
|
$ |
27,242 |
|
|
$ |
159,029 |
|
基於股權的薪酬支出 (2) |
|
|
2,607 |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
12,067 |
|
|
|
11,922 |
|
資產損失和合同處置損失 (3) |
|
|
6,276 |
|
|
|
195 |
|
|
|
6,379 |
|
|
|
426 |
|
行政過渡費用 (4) |
|
|
2,470 |
|
|
|
442 |
|
|
|
6,160 |
|
|
|
883 |
|
與股票發行相關的成本 (5) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
550 |
|
戰略項目成本 (6) |
|
|
241 |
|
|
|
532 |
|
|
|
3,004 |
|
|
|
4,960 |
|
其他非經常性費用 (7) |
|
|
755 |
|
|
|
4,303 |
|
|
|
4,218 |
|
|
|
4,409 |
|
這些調整對税收的影響 (8) |
|
|
(3,087 |
) |
|
|
(2,143 |
) |
|
|
(7,957 |
) |
|
|
(5,788 |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
25,743 |
|
|
$ |
64,360 |
|
|
$ |
51,113 |
|
|
$ |
176,391 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
攤薄後的每股收益 |
|
$ |
0.09 |
|
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
0.15 |
|
|
$ |
0.85 |
|
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.14 |
|
|
$ |
0.35 |
|
|
$ |
0.28 |
|
|
$ |
0.95 |
|
加權平均已發行股數 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
|
184,181 |
|
|
|
183,267 |
|
|
|
183,839 |
|
|
|
184,347 |
|
稀釋 |
|
|
184,782 |
|
|
|
184,688 |
|
|
|
184,716 |
|
|
|
186,148 |
|
10