附錄 99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/935703/000093570323000062/image_0.jpg
美元樹公司公佈2023財年第三季度業績

•同店淨銷售額：Dollar Tree +5.4％；Family Dollar +2.0％；企業版 +3.9％
•可比交易數量：美元樹 +7.0%；Family Dollar +1.4%
•攤薄後的每股收益（EPS）為0.97美元，包括與Family Dollar板塊自願零售級產品召回相關的0.05美元成本
•2023財年的淨銷售前景在305億美元至307億美元之間
•2023財年攤薄後的每股收益展望區間為5.81美元至6.01美元，包括2023年第一季度以來的每股0.12美元的法定儲備金

弗吉尼亞州切薩皮克--2023年11月29日--美元樹公司（納斯達克股票代碼：DLTR）今天公佈了截至2023年10月28日的第三季度財務業績。

董事長兼首席執行官裏克·德雷林表示：“我們的第三季度業績符合我們的預期，這要歸功於我們業務轉型的各個方面的持續執行。”“在充滿挑戰的環境中，隨着流量、單位和每平方英尺銷售額的持續增長，我們的表現在零售業中名列前茅。”

“我們對第三季度的收入表現感到滿意。總體而言，由於消費者繼續對我們的增長計劃做出積極迴應，我們創造的毛利比去年增加了5％。” 首席財務官傑夫·戴維斯説。

其他業務亮點

•開設了 197 家新店
•將多價 Plus 優惠擴展到另外 870 家 Dollar Tree 門店
•向另外 920 家 Dollar Tree 商店新增了 3 美元、4 美元和 5 美元的冷凍和冷藏商品
•與2022年第三季度相比，運營活動提供的淨現金增加了2.923億美元
•與2022年第三季度相比，自由現金流增加了1.421億美元




2023 年第三季度主要經營業績

（與2022財年同期相比）
Q3
2023 財年

改變
年初至
2023 財年

改變
合併淨銷售額
$7.31B
5.4%
$21.9B
6.5%
同店淨銷售增長：
美元樹片段
5.4%
5.6%
家庭美元板塊
2.0%
4.8%
企業
3.9%
5.2%
營業收入
$301.7M
(20.9%)
$1.01B
(37.6%)
攤薄後每股
$0.97
(19.2%)
$3.23
(37.5%)
調整後營業收入1
-
-
$1.04B
(35.8%)
調整後的攤薄後每股收益1
-
-
$3.35
(35.2%)
1調整的原因是，2023財年第一季度應計3000萬美元，這與先前披露的與我們在阿肯色州西孟菲斯配送中心相關的法律訴訟有關。參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。

第三季度業績

除非另有説明，否則所有比較均介於截至2023年10月28日的13周和截至2022年10月29日的13周之間。

合併淨銷售額增長5.4％，達到73.1億美元。受流量增長4.7％的推動，企業同店淨銷售額增長了3.9％，但被平均門票下降0.8％部分抵消。在流量增長7.0％的推動下，Dollar Tree同店淨銷售額增長了5.4％，但被平均門票下降1.5％的部分抵消。Family Dollar同店淨銷售額增長2.0％，其中包括流量增長1.4％，平均門票增長0.7％。

毛利增長4.9％，至21.7億美元，毛利率下降20個基點至29.7％。毛利率下降是由不利的銷售結構、萎縮率上升、產品成本上漲、產品召回以及對配送中心工資的工資投資所推動的，但運費的降低部分抵消了這一下降。

銷售、一般和管理費用佔總收入的25.7％，而這一比例為24.4％。增長的主要原因是商店和現場工資方面的勞動力投資、更高的信息技術系統成本、維修和維護投資、更高的公用事業成本以及折舊和攤銷，但部分被銷售槓桿所抵消。

營業收入為3.017億美元，營業利潤率為4.1％。

該公司的有效税率為21.8％，而為23.4％。

淨收入為2.12億美元，攤薄後的每股收益為0.97美元。

該公司以2.523億美元的價格回購了2,176,886股股票，包括適用的消費税。

年初至今的業績

除非另有説明，否則所有比較均介於截至2023年10月28日的39周和截至2022年10月29日的39周之間。





合併淨銷售額增長6.5％，達到219億美元。企業同店淨銷售額增長了5.2％。在流量增長7.5％的推動下，Dollar Tree同店淨銷售額增長了5.6％，但被平均門票下降1.8％的部分抵消。Family Dollar同店淨銷售額增長4.8％，其中包括流量增長3.0％，平均門票增長1.7％。

毛利持平至65億美元，毛利率下降190個基點至29.8％。

銷售、一般和管理費用佔總收入的25.2％，而這一比例為23.9％。

營業收入為10億美元，營業收入利潤率為4.6％。

該公司的有效税率為23.4％，而為23.5％。

淨收入為7.114億美元，攤薄後的每股收益為3.23美元。

該公司以5.043億美元的價格回購了3,905,599股股票，包括適用的消費税。

投資組合優化審查

該公司已開始對其Family Dollar產品組合進行全面審查，以解決與公司變革願景不一致的門店。

更新的2023財年展望

“我們的2023年全年攤薄後每股收益展望納入了我們的第三季度業績和第四季度的預期，這些預期與我們之前的財報更新中包含的預期一致。我們當前的前景考慮了多個因素，包括美元樹旗幟的持續走強、運費儲蓄的增加、低收入家庭的需求疲軟，以及我們在全年中看到的持續萎縮和銷售結構阻力。它排除了Family Dollar投資組合審查的任何潛在影響，” 戴維斯補充説。

2023 財年展望

現在，預計2023財年全年的合併淨銷售額將在305億美元至307億美元之間。該公司預計，今年的可比門店淨銷售額將實現中等個位數的增長，其中包括Dollar Tree板塊的中等個位數增長，以及Family Dollar板塊的低個位數增長。預計今年的銷售面積將增長3.0％至3.5％。攤薄後的每股收益預計在5.81美元至6.01美元之間，包括第一季度收取的0.12美元法定儲備金費用以及2023財年第53周的影響。

2023 年第四季度展望

該公司預計，第四季度的合併淨銷售額將在86億美元至88億美元之間，這是基於該企業同店銷售額的低個位數增長，美元樹板塊的中等個位數增長，而Family Dollar板塊下降1.0％至1.0％。本季度攤薄後的每股收益估計在2.58美元至2.78美元之間。

儘管股票回購不包括在展望中，但截至2023年10月28日，該公司的股票回購授權還剩13.5億美元。





電話會議信息

2023年11月29日星期三，公司將在美國東部時間上午8點舉行電話會議，討論其收益業績。該通話的電話號碼是 877-407-3943。通話的錄音版本將在通話結束後的七天內可用，可撥打 877-660-6853 進行訪問。訪問代碼為 13742521。還可以通過Dollar Tree的網站觀看電話會議的網絡直播。

第三季度的補充財務信息可在公司網站的投資者關係部分查閲，網址為www.corporate.Dollartree.com/Investors。

截至2023年10月28日，財富200強公司Dollar Tree在48個州和加拿大五個省份經營着16,622家門店。商店以 Dollar Tree、Family Dollar 和 Dollar Tree Canada 等品牌經營。要了解有關該公司的更多信息，請訪問 www.Dollartree.com。

使用非公認會計準則財務指標

公司根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）報告其財務業績。公司不時用某些非公認會計準則財務信息來補充根據公認會計原則確定的財務信息的報告。本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標包括調整後的營業收入、調整後的攤薄後每股收益（EPS）、調整後的淨收入和調整後的營業收入（Family Dollar板塊），每項指標都不包括與先前披露的與阿肯色州西孟菲斯配送中心相關的法律訴訟和自由現金流相關的3000萬美元應計賬款的影響。

非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則編制的相應金額的對賬見下表 “非公認會計準則財務指標對賬”。該表提供了有關調整後措施的更多信息。




關於前瞻性陳述的警告：我們的新聞稿包含 “前瞻性陳述”，該術語在1995年《私人證券訴訟改革法》中使用。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們涉及未來的事件、發展或結果，與歷史事實沒有嚴格關係。本新聞稿中包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性陳述包括但不限於前面跟着或包括以下詞語的陳述：“相信”、“預期”、“打算”、“計劃”、“觀點”、“目標” 或 “估計”、“可能”、“將”、“應該”、“預測”、“可能”、“潛力”、“繼續”、“策略” 和類似的表達方式。例如，我們的前瞻性陳述包括與2023財年業務和財務前景相關的陳述，包括但不限於我們對第四財季和2023財年全年淨銷售額、可比門店銷售額和攤薄後每股收益的預期，以及預計會影響我們2023財年季度和年度經營業績的各種因素；2023財年的銷售面積；我們對業務的計劃和預期，包括各種舉措、投資的影響以及對公司業績和長期增長前景的審查；以及我們的其他計劃、目標、預期（財務和其他方面）和意圖。這些陳述存在風險和不確定性。要討論可能影響我們未來事件、發展或業績的風險、不確定性和假設，您應仔細閲讀2023年3月10日提交的10-K表年度報告、最近結束的財季的10-Q表以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中的 “風險因素”、“業務” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 部分。此外，我們無法保證，將來不會要求我們在阿肯色州西孟菲斯配送中心相關的法律訴訟中累積額外款項。我們沒有義務公開發布對本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述的任何修訂，以反映在本報告發布之日之後發生的事件或情況，您不應指望我們這樣做。

聯繫人：Dollar Tree, Inc.
Robert A. LaFleur，757-991-5645
投資者關係高級副總裁
www.dollartree.com
DLTR-E






DOLLAR TREE, INC.
簡明合併損益表
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
13 周已結束39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
收入
淨銷售額$7,309.1 $6,936.6 $21,948.7 $20,602.0 
其他收入5.7 3.3 15.2 9.0 
總收入7,314.8 6,939.9 21,963.9 20,611.0 
開支
銷售成本5,136.1 4,865.1 15,410.6 14,065.6 
銷售、一般和管理費用1,877.0 1,693.5 5,544.1 4,927.2 
營業收入301.7 381.3 1,009.2 1,618.2 
利息支出，淨額30.4 32.7 80.5 97.3 
其他費用，淨額0.2 0.2 0.2 0.3 
所得税前收入271.1 348.4 928.5 1,520.6 
所得税準備金59.1 81.5 217.1 357.4 
淨收入$212.0 $266.9 $711.4 $1,163.2 
每股淨收益：
基本$0.97 $1.20 $3.23 $5.20 
加權平均股票數量218.9 222.2 220.0 223.9 
稀釋$0.97 $1.20 $3.23 $5.17 
加權平均股票數量219.2 223.0 220.5 224.8 
銷售和收購費用佔總收入的百分比25.7 %24.4 %25.2 %23.9 %
營業收入利潤率4.1 %5.5 %4.6 %7.9 %
所得税前收入佔總收入的百分比3.7 %5.0 %4.2 %7.4 %
有效税率21.8 %23.4 %23.4 %23.5 %
淨收入利潤率2.9 %3.8 %3.2 %5.6 %







DOLLAR TREE, INC.
細分信息
（以百萬計，商店數量除外）
（未經審計）
13 周已結束39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
淨銷售額：
美元樹$4,003.8 $3,756.1 $11,808.9 $11,109.0 
家庭美元3,305.3 3,180.5 10,139.8 9,493.0 
淨銷售總額$7,309.1 $6,936.6 $21,948.7 $20,602.0 
毛利：
美元樹$1,393.8 34.8 %$1,328.3 35.4 %$4,075.7 34.5 %$4,197.9 37.8 %
家庭美元779.2 23.6 %743.2 23.4 %2,462.4 24.3 %2,338.5 24.6 %
總毛利$2,173.0 29.7 %$2,071.5 29.9 %$6,538.1 29.8 %$6,536.4 31.7 %
營業收入（虧損）：
美元樹$482.7 12.1 %$499.7 13.3 %$1,416.2 12.0 %$1,814.7 16.3 %
家庭美元(66.3)(2.0 %)(18.4)(0.6 %)(45.7)(0.5 %)126.1 1.3 %
企業、支持和其他(114.7)(1.6 %)(100.0)(1.4 %)(361.3)(1.6 %)(322.6)(1.6 %)
總營業收入$301.7 4.1 %$381.3 5.5 %$1,009.2 4.6 %$1,618.2 7.9 %

















DOLLAR TREE, INC.
簡明合併資產負債表
（以百萬計）
（未經審計）
2023年10月28日2023年1月28日2022年10月29日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$444.6 $642.8 $439.0 
商品庫存5,515.1 5,449.3 5,657.7 
其他流動資產342.4 275.0 349.9 
流動資產總額6,302.1 6,367.1 6,446.6 
限制性現金71.0 68.5 67.9 
不動產、廠房和設備，淨額5,714.6 4,972.2 4,823.9 
經營租賃使用權資產6,767.9 6,458.0 6,413.3 
善意1,981.9 1,983.1 1,982.4 
商品名稱無形資產3,100.0 3,100.0 3,100.0 
遞延所得税資產11.1 15.0 15.7 
其他資產82.6 58.2 59.7 
總資產$24,031.2 $23,022.1 $22,909.5 
負債和股東權益
流動負債：
短期借款$229.6 $— $350.0 
經營租賃負債的流動部分1,493.7 1,449.6 1,426.7 
應付賬款1,857.0 1,899.8 1,864.2 
應繳所得税— 58.1 — 
其他流動負債1,067.6 817.7 1,042.2 
流動負債總額4,647.9 4,225.2 4,683.1 
長期債務，淨額3,425.1 3,421.6 3,420.4 
長期經營租賃負債5,539.9 5,255.3 5,155.9 
遞延所得税，淨額1,165.3 1,105.7 1,101.1 
應繳所得税，長期19.7 17.4 22.0 
其他負債235.1 245.4 251.7 
負債總額15,033.0 14,270.6 14,634.2 
股東權益8,998.2 8,751.5 8,275.3 
負債和股東權益總額$24,031.2 $23,022.1 $22,909.5 
2023 年 1 月 28 日的信息來自截至該日經審計的合併財務報表。



DOLLAR TREE, INC.
簡明合併現金流量表
（以百萬計）
（未經審計）
39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
來自經營活動的現金流：
淨收入$711.4 $1,163.2 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷614.8 571.4 
遞延所得税準備金63.1 117.4 
股票薪酬支出76.4 90.8 
債務折扣和債務發行成本的攤銷4.0 3.4 
對淨收入的其他非現金調整43.1 26.4 
經營資產和負債的變化(83.2)(1,238.5)
調整總額718.2 (429.1)
經營活動提供的淨現金1,429.6 734.1 
來自投資活動的現金流：
資本支出(1,317.2)(920.8)
固定資產處置的付款(5.1)(5.1)
用於投資活動的淨現金(1,322.3)(925.9)
來自融資活動的現金流：
循環信貸額度的收益— 440.0 
循環信貸額度的還款— (90.0)
商業票據淨收益229.1 — 
根據股票薪酬計劃發行的股票的收益7.6 7.1 
為行使/歸屬股票薪酬的税款而支付的現金(38.6)(47.4)
回購股票的付款(500.0)(647.5)
用於融資活動的淨現金(301.9)(337.8)
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響(1.1)(1.8)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(195.7)(531.4)
期初現金、現金等價物和限制性現金711.3 1,038.3 
期末現金、現金等價物和限制性現金$515.6 $506.9 




DOLLAR TREE, INC.
細分信息
（以百萬計，商店數量除外）
（未經審計）
13 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
美元
樹		家庭
美元		總計美元
樹		家庭
美元		總計
商店數量：
開始8,1778,29916,4768,1038,12816,231
新門店107901972379102
被重新封禁的門店 (a)1(9)(8)—11
閉幕(13)(30)(43)(12)(29)(41)
結局8,2728,35016,6228,1148,17916,293
銷售平方英尺（單位：百萬）71.963.4135.370.361.1131.4
增長率（平方英尺）2.3 %3.8 %3.0 %1.7 %3.9 %2.7 %
39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
美元
樹		家庭
美元		總計美元
樹		家庭
美元		總計
商店數量：
開始8,1348,20616,3408,0618,01616,077
新門店18723542297244341
被重新封禁的門店 (a)5(10)(5)(5)83
閉幕(54)(81)(135)(39)(89)(128)
結局8,2728,35016,6228,1148,17916,293
銷售平方英尺（單位：百萬）71.963.4135.370.361.1131.4
增長率（平方英尺）2.3 %3.8 %3.0 %1.7 %3.9 %2.7 %
(a) 商店在關閉或開業時分別被列為重新標語。
52 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日
美元
樹		家庭
美元		總計美元
樹		家庭
美元		總計
每平方英尺銷售額 (b)$227$218$222$216$211$213
(b) 每平方英尺的銷售額是根據報告期的淨銷售總額除以該期間的平均銷售面積計算得出的。



DOLLAR TREE, INC.
非公認會計準則財務指標的對賬
（以百萬計，每股數據除外）
（未經審計）
公司不時披露某些不是根據公認會計原則得出的財務指標。為了分析經營業績、財務狀況、流動性或現金流，不應將這些非公認會計準則財務指標用作GAAP財務指標的替代品，也不應單獨考慮。我們披露的非公認會計準則財務指標包括調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的營業收入、調整後的營業收入——Family Dollar和自由現金流。公司認為，以調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的營業收入、調整後的營業收入——不包括下述異常支出的Family Dollar的形式提供更多信息，有利於其財務報表的用户評估公司當前與過去時期相比的經營業績。此外，公司的債務契約不包括某些異常支出的影響。公司在下表中納入了這些非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP指標的對賬。
2023 年第一季度，公司記錄了其法定儲備金的 3,000 萬美元費用，用於處理與 DC 202相關的事項。
此外，公司還披露了自由現金流，這是一項非公認會計準則財務指標，我們將其計算為經營活動提供的淨現金減去資本支出。該公司認為，自由現金流是衡量我們流動性的重要指標，因為它衡量我們從業務運營中產生的現金量。自由現金流可能不代表可供一般自由支配使用的現金流金額，因為它不包括非全權支出，例如強制性債務償還以及未反映在運營現金流中的記錄和/或或有負債的必要結算。該公司在下表中納入了自由現金流與最具可比性的GAAP指標的對賬表。
調整後淨收益與調整後攤薄後每股收益（EPS）的對賬13 周已結束39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
淨收益（GAAP）$212.0 $266.9 $711.4 $1,163.2 
銷售和收購調整：
法定儲備— — 30.0 — 
調整總額— — 30.0 — 
調整所得税準備金— — (3.9)— 
調整後淨收益（非公認會計準則）$212.0 $266.9 $737.5 $1,163.2 
攤薄後的每股收益（GAAP）$0.97 $1.20 $3.23 $5.17 
扣除税款後的調整— — 0.12 — 
調整後的攤薄後每股收益（非公認會計準則）$0.97 $1.20 $3.35 $5.17 
調整後營業收入的對賬13 周已結束39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
營業收入（GAAP）$301.7 $381.3 $1,009.2 $1,618.2 
銷售和收購調整：
法定儲備— — 30.0 — 
調整總額— — 30.0 — 
調整後的營業收入（非公認會計準則）$301.7 $381.3 $1,039.2 $1,618.2 



調整後營業收入對賬——家庭美元分部13 周已結束39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
營業收入（GAAP）$(66.3)$(18.4)$(45.7)$126.1 
銷售和收購調整：
法定儲備— — 30.0 — 
調整總額— — 30.0 — 
調整後的營業收入（非公認會計準則）$(66.3)$(18.4)$(15.7)$126.1 
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬13 周已結束39 周已結束
2023年10月28日2022年10月29日2023年10月28日2022年10月29日
經營活動提供的淨現金（GAAP）$505.8 $213.5 $1,429.6 $734.1 
扣除：
資本支出(541.4)(391.2)(1,317.2)(920.8)
自由現金流（非公認會計準則）$(35.6)$(177.7)$112.4 $(186.7)
用於投資活動的淨現金（GAAP）(c)$(541.3)$(392.5)$(1,322.3)$(925.9)
用於融資活動的淨現金（GAAP）(29.7)(54.5)(301.9)(337.8)
(c) 用於投資活動的淨現金包括資本支出，資本支出包含在我們的自由現金流計算中。