REDHILL 生物製藥有限公司

綜合收益（虧損）簡明合併中期報表

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
	2023	2022

	以千美元計
淨收入	5,395	31,450
收入成本	2,418	15,288
毛利	2,977	16,162
研究和開發費用	2,331	4,534
銷售和營銷費用	9,632	21,833
一般和管理費用	9,335	15,583
其他收入	(42,993)	—
營業收入（虧損）	24,672	(25,788)
財務收入	28,677	1,672
財務費用	2,347	8,123
財務收入（支出），淨額	26,330	(6,451)
該期間的收入（虧損）和綜合收益（虧損）	51,002	(32,239)
每股普通股收益（虧損），基本和攤薄（美元）	0.04	(0.06)
普通股加權平均值（千股）	1,277,931	546,616

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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簡明合併中期財務狀況表

（未經審計）



	6月30日	十二月三十一日
	2023	2022

	以千美元計
流動資產：
現金和現金等價物	6,996	19,968
銀行存款	18	15
限制性現金	9,140	16,000
貿易應收賬款	2,903	34,521
預付費用和其他應收賬款	3,050	4,387
庫存	4,939	11,009
	27,046	85,900
非流動資產：
限制性現金	144	150
固定資產	244	502
使用權資產	2,010	6,692
無形資產	5,593	65,626
	7,991	72,970
總資產	35,037	158,870


流動負債：
應付賬款	3,112	4,230
租賃負債	1,290	1,032
從收入中扣除的補貼	16,384	47,870
應計費用和其他流動負債	7,401	17,949
借款	—	115,216
購買無形資產的應付款	—	11,157
	28,187	197,454

非流動負債：
租賃負債	994	6,443
衍生金融工具	1,635	2,623
特許權使用費	750	750
	3,379	9,816
負債總額	31,566	207,270

股權（資本缺口）：
普通股	4,620	2,835
額外的實收資本	380,860	382,625
累計赤字	(382,009)	(433,860)
權益總額（資本缺口）	3,471	(48,400)
負債和權益總額（資本缺口）	35,037	158,870

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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簡明合併中期權益變動表（資本缺口）

（未經審計）


	普通	額外	累積的	總計
	股份	實收資本	赤字	股權（資本缺口）

	以千美元計

截至2023年1月1日的餘額	2,835	382,625	(433,860)	(48,400)

截至2023年6月30日的六個月期間的變化：
向員工和服務提供商提供基於股份的薪酬	—	—	849	849
發行普通股，扣除費用	1,761	(1,741)	—	20
為既得限制性股票單位發行普通股	24	(24)	—	—
綜合收入	—	—	51,002	51,002
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額	4,620	380,860	(382,009)	3,471

截至2022年1月1日的餘額	1,495	375,246	(367,866)	8,875
截至2022年6月30日的六個月期間的變化：
向員工和服務提供商提供基於股份的薪酬	—	—	2,924	2,924
發行普通股，扣除費用	332	8,168	—	8,500
綜合損失	—	—	(32,239)	(32,239)
截至 2022 年 6 月 30 日的餘額	1,827	383,414	(397,181)	(11,940)

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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簡明的合併中期現金流量報表

（未經審計）


	六個月已結束
	6月30日
	2023	2022

	以千美元計
經營活動：
綜合收益（虧損）	51,002	(32,239)
不涉及現金流的收入和支出方面的調整：
向員工和服務提供商提供基於股份的薪酬	849	2,924
折舊	1,055	1,154
無形資產的攤銷	530	2,900
Movantik® 權利轉讓和債務清償所得收益（見下文）	(56,082)	—
提前終止租約的收益	(694)	—
與購買無形資產有關的借款和應付賬款的非現金支出	—	2,813
衍生金融工具的公允價值收益	(8,071)	(1,981)
作為新發行的一部分修改認股權證條款而造成的損失，見附註3b	1,084	—
認股權證的發行成本	922	334
匯兑差額和銀行存款的重新估值	(13)	(63)
	(60,420)	8,081
資產和負債項目的變化：
貿易應收賬款減少（增加）	31,618	(2,078)
預付費用和其他應收賬款減少	1,337	1,872
庫存減少	1,837	3,091
應付賬款減少	(1,118)	(7,291)
應計費用和其他負債減少	(10,545)	(684)
收入扣除補貼增加（減少）	(31,486)	8,512
	(8,357)	3,422
用於經營活動的淨現金	(17,775)	(20,736)
投資活動：
購買固定資產	(7)	(176)
活期銀行存款投資的變化	—	8,500
投資活動提供（用於）的淨現金	(7)	8,324
融資活動：
發行普通股和認股權證的收益，扣除發行成本	5,097	16,221
償還與購買無形資產有關的應付款	(6,555)	(5,778)
限制性現金減少	6,860	—
支付租賃負債的本金	(589)	(470)
融資活動提供的淨現金	4,813	9,973
現金和現金等價物減少	(12,969)	(2,439)
現金和現金等價物的匯兑差額	(3)	(47)
期初的現金和現金等價物餘額	19,968	29,474
期末現金和現金等價物的餘額	6,996	26,988

關於收到的現金利息的補充資料	123	11
關於以現金支付利息的補充信息	315	5,283
關於非現金投資和融資活動的補充信息：
通過租賃負債收購使用權資產	224	4,767
租賃負債減少（使用權資產相應減少，金額為美元）4,117）是由於提前終止租約造成的。	4,811	—

Movantik® 權利的轉讓和債務的清除：
無形資產減少	(59,503)
庫存減少	(4,233)
無形資產的應付賬款減少	4,602
借款減少	115,216
轉讓Movantik® 權利和清償債務所得收益	56,082

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

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簡明合併中期財務報表附註

（未經審計）

註釋 1-一般：

a.普通的

1)RedHill Biopharma Ltd.（以下簡稱 “公司”）成立於2009年8月3日，其全資子公司RedHill Biopharma Inc.（“RedHill Inc.”）於2017年1月19日在美國特拉華州成立，是一家主要專注於胃腸道（“GI”）疾病和傳染病的專業生物製藥公司。

該公司的普通股於2011年2月至2020年2月在特拉維夫證券交易所（“TASE”）上市，之後公司自願退出TASE的交易，自2020年2月13日起生效。該公司的美國存托股（“ADS”）自2012年12月27日起在納斯達克資本市場上市，自2018年7月20日起在納斯達克全球市場（“納斯達克”）上市。2023年3月23日，公司將公司ADS與其非交易普通股的比率從代表1ADS的比率更改為1 10普通股與 1 ADS 的新比率表示 400普通股。

該公司的註冊地址是以色列特拉維夫哈爾巴阿街21號。

自公司於2017年在美國建立商業存在以來，它已推廣或商業化了各種與地理信息相關的產品，這些產品要麼是內部開發的，要麼是通過許可協議收購的。截至這些簡明合併中期財務報表獲得批准之日，該公司在美國進行商業化，主要是Talicia^®, 用於治療 幽門螺桿菌成人感染，美國批准的第一款產品美國食品藥品監督管理局（“FDA”）主要在開發中由公司內部負責。直到 F二月 1, 2023 年，該公司在美國將 Movantik® 商業化，用於治療阿片類藥物引起的便祕。另見附註3（a），內容涉及將公司在Movantik® 中的權利轉讓給HCR抵押品管理有限責任公司（“HCRM”），以換取公司在與HCRM簽訂的信貸協議下承擔的所有債務義務。該公司還繼續推進部分後期候選療法的開發。

3) 截至2023年6月30日，公司有累計赤字，其活動資金主要來自公司證券的公開發行和私募發行以及優先擔保借款（現已完全熄滅，見注3 (a)）。無法保證該公司的業務會產生可持續的正現金流來為其業務提供資金。

該公司計劃通過候選治療藥物的商業化和對外許可、許可內或收購產品的商業化以及通過股權或債務融資或其他非稀釋性融資籌集額外資金，進一步為其未來運營提供資金。此外，公司正在積極尋求戰略業務發展交易並與多方進行討論，包括可能收購美國的創收資產和出售公司的某些資產。在產生可持續的正現金流之前，公司目前的現金資源不足以完成其任何候選療法的研發，也不足以全力支持其商業運營。管理層預計，該公司將繼續將資源集中在推進候選治療藥物的開發和商業運營上，這將導致運營活動產生的負現金流，這將導致運營活動產生的現金流出現負數。管理層認為，目前沒有足夠的資金讓公司在自提交申請之日起超過一年的時間內為其活動提供資金。這些條件和事件可能會使人們對公司繼續經營的能力產生重大懷疑。

隨附的簡明合併中期財務報表是在假設公司將繼續作為持續經營企業編制的，不包括這種不確定性結果可能導致的任何調整。

b. 批准簡明合併中期財務報表：

這些簡明的合併中期財務報表於8月1日獲得董事會（“BoD”）的批准6, 2023.

附註2-簡明合併中期財務報表的編制基礎:

公司截至2023年6月30日的六個月的簡明合併中期財務報表（“簡明合併中期財務報表”）是根據國際會計準則IAS 34 “中期財務報告” 編制的。這些簡明的合併中期財務報表，未經審計，不包括一整套年度財務報表中原本需要的所有信息和披露，應與截至2022年12月31日的年度財務報表及其附註一起閲讀，後者是根據國際會計準則理事會（“IASB”）發佈的國際財務報告準則（“IFRS”）編制的。截至2023年6月30日的六個月的經營業績不一定代表整個財年或任何其他中期的預期業績。

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簡明合併中期財務報表附註

（未經審計）

附註3-在本報告所述期間發生的重大事件:

Movantik 交易:

2023 年 2 月 2 日（“截止日期”），公司和RedHill Inc.已與HCRM達成協議，從而取消了信貸協議下RedHill Inc.的所有債務（包括所有本金、利息、收入利息、預付保費和退出費），以換取將其在Movantik® 的權利轉讓給HCRM的子公司Movantik Acquisition Co.。HCRM承擔了幾乎所有的收盤後負債，而RedHill Inc.保留了與Movantik® 相關的幾乎所有收盤前負債。作為雙方安排的一部分，為了確保持續的患者護理，RedHill Inc. 將為HCRM提供高達費用的過渡服務 12 個月。HCRM保留公司某些資產的擔保權益，直到與Movantik® 相關的幾乎所有收盤前負債都已付清或滿足其他特定條件為止。在出售 Movantik® 的版權之後， $16根據信貸協議作為限制性現金持有的百萬美元存入托管賬户，用於支付與Movantik® 相關的收盤前負債。

會計處理：

在出售Movantik® 之前，該公司在其合併財務狀況表（歸類為非流動資產）中將Movantik® 的權利作為無形資產列報。此外，公司對借款的賬面金額進行了計量，以反映信貸協議下所有應付或應付的款項均為立即到期的款項（歸類為流動負債）。

公司合併綜合收益（虧損）報表中的總收益由兩個要素組成：（1）出售Movantik® 的收益來自轉讓資產的賬面價值和公允價值之間的差額，作為其他收入列報；（2）債務清償收益來自向HCRM支付的金融負債賬面金額（攤銷成本）與轉讓資產的公允價值之間的差額列為財務收入。

為了確定Movantik® 權利的公允價值，該公司的估算基於與第三方簽訂的不具約束力的條款表中概述的條款，但該條款最終沒有兑現，其中包括現金支付 $95百萬美元用於獲得 Movantik® 的版權。

用於清償債務的與Movantik® 相關的非貨幣資產的公允價值用於衡量債務清償收益。

與過渡服務相關的服務費作為其他收入在公司的綜合收益（虧損）合併報表中列報。

2023 年 4 月 3 日，公司完成了對現有股東的註冊直接發行，該公司的總收益約為 $6百萬，在扣除大約的發行費用之前 $0.6百萬。此次發行包括 1,500,000ADS（或ADS等價物），由預先注資的認股權證組成，行使價為 $0.001根據預先注資的認股權證）以及已授予的（i）未註冊的私人認股權證，最多可購買 1,500,000ADS。這些認股權證的行使價為 $4.75根據ADS，可在發行日期後立即行使，期限為 5 年。(ii) 未註冊的私人認股權證，最多可購買 1,500,000ADS。這些認股權證的行使價為 $4.00根據ADS，可在發行日期後立即行使，期限為 9 個月。此外，該公司已同意修改某些現有認股權證，最多可購買 330,106行使價為 $59.20根據ADS，終止日期為2027年11月11日。修訂後的認股權證的行使價降低為 $4.75每個 ADS，終止日期為 5 年在發行結束之後。作為本次發行的一部分，公司已向配售代理人發放認股權證，最多可購買 90,000行使價為 $5.00每個 ADS，可使用於 5 年s. 所有認股權證可以以現金或無現金方式行使。

由於有淨結算準備金，認股權證被歸類為財務負債。作為向現有股東進行的新註冊發行的一部分，修改認股權證條款所產生的損失，金額為美元1.1百萬，列為財務費用。另見關於修訂上述逮捕令的附註10。

I2023 年 6 月，該公司終止了 2022 年 3 月簽署的運營租賃協議，該協議導致以下內容得到承認 $0.7百萬作為公司合併綜合收益（虧損）報表中的收益。

將庫存減記為可變現淨值等於 $0.7在截至2023年6月30日的六個月中，有百萬美元。這些費用被確認為支出，包含在公司合併綜合收益（虧損）報表中的收入成本中。

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簡明合併中期財務報表附註

（未經審計）

附註4:-從收入中扣除的備抵額:

下表顯示了收入扣除補貼的變動情況：


	回扣和患者折扣計劃	產品退貨	總計
	以千美元計
截至2023年1月1日	46,636	1,234	47,870
增加	16,918	759	17,677
減少（已使用）	(48,598)	(1,072)	(49,670)
調整	910	(403)	507
截至2023年6月30日	15,866	518	16,384
	回扣和患者折扣計劃	產品退貨	總計
	以千美元計
截至2022年1月1日	29,742	969	30,711
增加	53,282	1,714	54,996
減少（已使用）	(45,317)	(1,363)	(46,680)
調整	271	(75)	196
截至2022年6月30日	37,978	1,245	39,223

注5-基於股份的付款：

在截至2023年6月30日的六個月中，大約 18千元（考慮到附註1中描述的比率變動），公司ADS的期權和限制性股票單位被沒收，導致支出逆轉約為美元2百萬。作為2022年下半年實施的成本削減計劃的一部分，被沒收的期權和RSU主要是由於員工人數的減少。

附註6-淨收入:


	截至6月30日的六個月
	2023	2022
	以千美元計
許可收入	—	2,000
Movantik® 收入	(182)	25,456
其他產品（主要是 Talicia®）的銷售	5,577	3,994
	5,395	31,450

附註7-金融工具:

公司以公允價值列報的金融工具是衍生金融負債。公司的衍生金融工具代表認股權證，另見上文附註3（b）。該儀器被歸類為 3 級。公允價值調整在財務收入或財務支出下的損益中確認。下表列出了截至2023年6月30日的六個月中，按3級計量的衍生負債的變化，以及 2022 年 6 月 30 日：


	六個月已結束
	6月30日
	2023	2022

	以千美元計
期初餘額	2,623	—
對金融負債的初步確認	7,083	8,055
在損益中確認的公允價值調整	(8,071)	(1,981)
期末餘額	1,635	6,074

認股權證的公允價值是使用布萊克和斯科爾斯期權定價模型計算得出的。認股權證的公允價值基於截至2023年6月30日的ADS價格以及以下關鍵參數：無風險利率 4.17%-5.47% 和波動率 86.6%-99.5%.

截至2022年6月30日，認股權證的公允價值基於截至2022年6月30日的ADS的價格以及以下關鍵參數：無風險利率 3.02% 和波動率 73.69%.

b. 由於其短期特徵，現金等價物、銀行存款、限制性現金、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面金額接近其公允價值。

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簡明合併中期財務報表附註

（未經審計）

註釋 8-分段信息：

首席執行官是公司的首席運營決策者（“CODM”）。CODM根據以下細分來分配資源並評估公司的業績：商業運營和研發。

調整後的息税折舊攤銷前利潤代表折舊、攤銷和財務收入（支出）前的淨虧損，經調整後不包括基於股份的薪酬、提前終止租賃的收益、向HCRM提供服務的收入和作為其他收入列報的出售Movantik® 的收益。

下表列出了各期分部盈利能力以及與合併淨虧損和綜合虧損的對賬情況：


	截至6月30日的六個月
	2023	2022
	以千美元計
商業運營板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤	(11,031)	(12,190)
研發調整後的息税折舊攤銷前利潤	(5,550)	(6,620)
財務收入（支出），淨額	26,330	(6,451)
向員工和服務提供商提供基於股份的薪酬	(849)	(2,924)
折舊	(1,055)	(1,154)
無形資產的攤銷和減值	(530)	(2,900)
提前終止租約的收益	694	—
其他收入	42,993	—
合併綜合收益（虧損）	51,002	(32,239)

注9-每股收益：

基本和攤薄後的每股收益（虧損）是相同的，因為所有報告期內所有可能攤薄的普通股的影響都是反稀釋的。

注 10-2023 年 6 月 30 日之後的活動：

2023年7月25日，公司完成了對現有股東的註冊直接發行 1,301,923ADS（或 ADS 等效物）其中包括預先注資的認股權證，行使價為美元0.001每份預先撥款的認股），總收益約為 $1.8百萬，在扣除大約的發行費用之前 $0.4百萬。

關於本次發行，公司還就以下內容與本次發行的投資者達成協議：

(i)

將行使價降低至 $1.80根據ADS對以下現有認股權證的認股權證：（i）最初於2022年5月11日發行，隨後於2023年4月3日進行了修訂，總共購買的認股權證最多為 330,106ADS 的行使價為 $4.75根據ADS，（ii）2022年12月6日發行的認股權證，總共最多可購買 971,817ADS 的行使價為 $4.6305根據ADS，以及（iii）於2023年4月3日發行的認股權證，總共最多可購買 1,500,000ADS 的行使價為 $4.00根據廣告。

(ii)

2023 年 4 月 3 日發行的認股權證，用於購買 1,500,000ADS，將以較低的行使價格行使 $1.35每個 ADS，總收益為 $2百萬。全新未註冊的私人認股權證最多可購買 1,500,000ADS 將授予同一位投資者。新認股權證的行使價為 $1.80根據ADS，是可以行使的 6 個月在發行日期之後，有效期為 5 年.

作為本次發行的一部分，公司已向配售代理人發行認股權證，最多可購買 78,115行使價為 $1.6875每個 ADS，可使用於 5 年.

所有認股權證可以現金行使，也可以以無現金方式行使。


截至2023年6月30日未經審計的簡明合併中期財務報表（以美元計）：	頁面

綜合簡明合併中期報表收入（損失)	3

簡明合併中期財務狀況表	4

簡明合併中期權益變動表（資本缺口）	5

簡明合併中期現金流量表	6

的註釋濃縮合併中期財務報表	7-10