證券交易委員會
華盛頓特區 20549
6-K 表格
外國私人發行人的報告
根據第 13A-16 條或 15D-16
根據1934年的《證券交易法》
2023 年 11 月
委員會檔案編號:001-12102
YPF Sociedad Anonima
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
macacha Guemes 515
C1106BKK 阿根廷布宜諾斯艾利斯
(主要行政辦公室地址)
用 複選標記表示註冊人是否在表格 20-F 或 40-F 的封面下提交年度報告:
表格 20-F 表格 40-F ☐
YPF Sociedad Anonima
內容表
第 1 項 | YPF S.A.S. 2023 年第三季度合併業績。 |
內容
1。主要亮點 |
2 | |||
2。合併結果分析 |
4 | |||
3。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤 |
7 | |||
4。按業務部門分析業績 |
10 | |||
4.1。上游 |
10 | |||
4.2。工業化 |
14 | |||
4.3。商業化 |
17 | |||
4.4。煤氣和電力 |
20 | |||
4.5。公司及其他 |
22 | |||
5。流動性和資本來源 |
23 | |||
5.1。現金流摘要 |
23 | |||
5.2。淨負債 |
24 | |||
6。表格和註釋 |
26 | |||
6.1。合併損益表 |
26 | |||
6.2。合併資產負債表 |
27 | |||
6.3。合併現金流量表 |
28 | |||
6.4。主要物理幅度 |
30 |
演示基礎
自 4Q2022 起,除非另有説明,否則本文件中的財務信息均以美元表示,對應於 YPF S.A 的本位幣 。該信息基於根據阿根廷現行國際財務報告準則編制的財務報表。另一方面,以前各期的財務信息以美元重報,對應於YPF S.A. 的 本位幣(以取代以阿根廷比索除以該期間的平均匯率表示的YPF S.A. 的個人財務業績)。
本報告中包含的某些貨幣金額和其他數字已進行四捨五入調整。任何表格中 總數與金額總和之間的任何差異都是四捨五入造成的。
彙總合併財務狀況 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
5,357 | 4,375 | 4,504 | -15.9 | % | 2.9 | % | 14,112 | 13,117 | -7.1 | % | |||||||||||||||||||||
EBITDA |
1,580 | 1,075 | 992 | -37.2 | % | -7.7 | % | 4,216 | 3,183 | -24.5 | % | |||||||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
1,506 | 1,005 | 926 | -38.5 | % | -7.8 | % | 4,014 | 2,976 | -25.9 | % | |||||||||||||||||||||
資產減值前的營業收入 |
849 | 221 | 119 | -86.0 | % | -46.2 | % | 2,138 | 675 | -68.4 | % | |||||||||||||||||||||
營業收入/(虧損) |
751 | 221 | (387 | ) | 不適用 | 不適用 | 2,040 | 169 | -91.7 | % | ||||||||||||||||||||||
資產減值前的淨收益 |
757 | 380 | 192 | -74.6 | % | -49.5 | % | 1,834 | 913 | -50.2 | % | |||||||||||||||||||||
淨結果 |
693 | 380 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,770 | 584 | -67.0 | % | ||||||||||||||||||||||
EPS |
1.76 | 0.86 | (0.33 | ) | 不適用 | 不適用 | 4.48 | 1.40 | -68.8 | % | ||||||||||||||||||||||
資本支出 |
1,137 | 1,374 | 1,546 | 36.0 | % | 12.6 | % | 2,771 | 4,218 | 52.2 | % | |||||||||||||||||||||
FCF |
243 | (284 | ) | (379 | ) | 不適用 | 33.5 | % | 943 | (680 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
1,335 | 1,470 | 1,478 | 10.8 | % | 0.5 | % | 1,335 | 1,478 | 10.8 | % | |||||||||||||||||||||
債務總額 |
6,989 | 7,782 | 8,153 | 16.6 | % | 4.8 | % | 6,989 | 8,153 | 16.6 | % |
息税折舊攤銷前利潤 = 營業收入 + PP&E 折舊 + 使用權資產折舊 + 無形資產攤銷 + 非生產性勘探性鑽探 +(逆轉)/PP&E 惡化。調整後的息税折舊攤銷前利潤 = 不包括 IFRS 16 影響的息税折舊攤銷前利潤 +/-一次性項目。
現金及現金等價物:包括當前對金融資產的投資。
歸屬於母公司股東的每股收益(基本和攤薄後)。
FCF = 來自運營的現金流減去資本支出(投資活動)、併購(投資活動)以及利息和租賃付款(融資活動)。
1。主要亮點
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤達到9.26億美元,環比下降8%,這主要是由當地燃料價格以美元計算的 下跌所推動,但天然氣銷售的季節性增長部分抵消了這一下降。 |
| 碳氫化合物總產量平均為520 kBoe/d,連續增長1%,同比增長3% 同比基礎,主要受我們原油產量增長5%的推動。 |
| 頁巖油產量繼續保持令人印象深刻的同比增長20%,而頁巖氣產量 同比增長6%。頁巖油產量連續小幅下降3%,這主要是由於新油井建設活動對我們 核心樞紐油田現有產量的幹擾影響,該油田於10月份完全恢復,頁巖氣產量增長了7%。 |
| Medanito對智利的石油出口持續增長,平均接近19千桶/日,佔該季度石油總產量的8%,佔梅達尼託石油產量的13%。 |
| 國內市場的燃料銷量達到了任一 季度以來的最高水平,環比增長3%,同比增長2%。 |
2
| 我們的煉油廠的處理量同比萎縮了1%,季度下降了10%,這主要是由於拉普拉塔和盧漢德庫約煉油廠計劃性的 維護停工。 |
| 總運營支出環比持平,同比增長11%,這要歸因於 宏觀經濟變量的年度間負變化,以及同期維護活動和運輸成本的增加。 |
| 資本支出活動總額為15.46億美元(環比增長13%,同比增長36%),有望全面部署本年度的 投資計劃,由於以美元計算的成本增加,預計該計劃將略有向上偏差。 |
| 第三季度的自由現金流總額為負3.79億美元,原因是 投資計劃的部署沒有得到運營現金流的充分補償,使我們的淨負債達到66.75億美元,淨槓桿率為1.7倍。 |
3
2。合併結果分析
合併收入明細 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
柴油 |
1,954 | 1,639 | 1,563 | -20.0 | % | -4.6 | % | 5,007 | 4,821 | -3.7 | % | |||||||||||||||||||||
汽油 |
879 | 833 | 824 | -6.2 | % | -1.0 | % | 2,575 | 2,550 | -0.9 | % | |||||||||||||||||||||
天然氣作為生產商(第三方) |
470 | 386 | 464 | -1.3 | % | 20.3 | % | 1,194 | 1,120 | -6.2 | % | |||||||||||||||||||||
其他 |
1,424 | 1,124 | 1,174 | -17.6 | % | 4.5 | % | 3,536 | 3,275 | -7.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
國內市場總額 |
4,727 | 3,982 | 4,025 | -14.8 | % | 1.1 | % | 12,312 | 11,766 | -4.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
噴氣燃料 |
135 | 107 | 127 | -5.9 | % | 18.8 | % | 349 | 395 | 13.2 | % | |||||||||||||||||||||
穀物和麪粉 |
217 | 46 | 26 | -88.0 | % | -43.5 | % | 632 | 77 | -87.8 | % | |||||||||||||||||||||
原油 |
0 | 46 | 152 | 不適用 | 231.7 | % | 5 | 210 | 3980.2 | % | ||||||||||||||||||||||
石化及其他 |
278 | 195 | 173 | -37.6 | % | -10.9 | % | 814 | 668 | -17.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
出口市場總額 |
630 | 393 | 479 | -24.0 | % | 21.6 | 1,800 | 1,351 | -25.0 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總收入 |
5,357 | 4,375 | 4,504 | -15.9 | % | 2.9 | % | 14,112 | 13,117 | -7.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23年第三季度,收入總額為45.04億美元,環比增長2.9%,同比下降 15.9%。收入連續增長的主要原因是原油出口增加、天然氣銷售增加以及當地市場柴油和汽油出貨量增加,但以 美元計算的國內燃料價格的下降部分抵消了收入的增長。
在分析 23 年第 3 季度的收入時,值得強調的是:
| 由於價格收縮6.5%,國內市場(零售和批發)的柴油銷售佔總收入的34.7% 環比下降4.6%,但部分被出貨量增長2.0%所抵消。 |
| 當地市場的汽油銷量佔總收入的18.3%環比下降1.0% ,這主要是由於價格下降了5.6%,而銷量增長了4.8% |
| 生產商向國內市場第三方銷售天然氣——佔總收入的10.3%——環比增長20.3%,這主要是由於5月至9月計劃天然氣中包含的季節性因素推動的平均變現價格上漲至11.2%,而銷量增長了8.1%。 |
| 其他國內銷售額同比增長4.5%,這主要是由於通過我們的子公司Metrogas S.A.(Metrogas)和化肥向 零售分銷板塊的季節性天然氣銷售量增加。 |
| 出口收入環比增長21.6%,這主要是由於通過 跨安第斯管道向智利出口的原油增加,而非石油農業出口的減少部分彌補了這一點。 |
4
未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
起重成本 |
(631 | ) | (746 | ) | (746 | ) | 18.3 | % | 0.0 | % | (1,774 | ) | (2,163 | ) | 21.9 | % | ||||||||||||||||
其他上游 |
(120 | ) | (124 | ) | (112 | ) | -7.0 | % | -10.0 | % | (314 | ) | (351 | ) | 11.9 | % | ||||||||||||||||
工業化成本 |
(409 | ) | (446 | ) | (451 | ) | 10.2 | % | 1.0 | % | (1,103 | ) | (1,311 | ) | 18.9 | % | ||||||||||||||||
商業化、G&P、Corp. 等 |
(274 | ) | (271 | ) | (277 | ) | 1.2 | % | 2.1 | % | (648 | ) | (755 | ) | 16.4 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
運營支出總額 |
(1,434 | ) | (1,588 | ) | (1,586 | ) | 10.6 | % | -0.1 | % | (3,839 | ) | (4,580 | ) | 19.3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
(724 | ) | (854 | ) | (864 | ) | 19.3 | % | 1.2 | % | (2,064 | ) | (2,493 | ) | 20.8 | % | ||||||||||||||||
特許權使用費 |
(263 | ) | (247 | ) | (248 | ) | -5.5 | % | 0.5 | % | (719 | ) | (731 | ) | 1.7 | % | ||||||||||||||||
其他費用 |
(330 | ) | (260 | ) | (281 | ) | -15.0 | % | 8.0 | % | (911 | ) | (790 | ) | -13.3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
其他費用總額 |
(1,317 | ) | (1,361 | ) | (1,393 | ) | 5.8 | % | 2.4 | % | (3,694 | ) | (4,014 | ) | 8.7 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
燃料進口 |
(596 | ) | (192 | ) | (262 | ) | -56.0 | % | 36.7 | % | (1,286 | ) | (854 | ) | -33.6 | % | ||||||||||||||||
向第三方購買原油 |
(362 | ) | (323 | ) | (308 | ) | -15.0 | % | -4.8 | % | (927 | ) | (1,018 | ) | 9.8 | % | ||||||||||||||||
購買生物燃料 |
(301 | ) | (230 | ) | (197 | ) | -34.7 | % | -14.3 | % | (718 | ) | (656 | ) | -8.6 | % | ||||||||||||||||
非石油農產品採購 |
(387 | ) | (253 | ) | (194 | ) | -49.8 | % | -23.2 | % | (1,080 | ) | (561 | ) | -48.0 | % | ||||||||||||||||
其他購買 |
(364 | ) | (244 | ) | (315 | ) | -13.4 | % | 29.0 | % | (876 | ) | (783 | ) | -10.6 | % | ||||||||||||||||
庫存變化 |
277 | 25 | (127 | ) | 不適用 | 不適用 | 491 | 24 | -95.1 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總購買量和庫存變化 |
(1,733 | ) | (1,217 | ) | (1,403 | ) | -19.0 | % | 15.3 | % | (4,395 | ) | (3,848 | ) | -12.4 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
其他經營業績,淨額 |
(24 | ) | 12 | (3 | ) | -87.5 | % | 不適用 | (46 | ) | | 不適用 | ||||||||||||||||||||
資產減值 |
(98 | ) | | (506 | ) | 416.3 | % | 不適用 | (98 | ) | (506 | ) | 416.3 | % | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
運營成本 + 購買 + 資產減值 |
(4,606 | ) | (4,154 | ) | (4,891 | ) | 6.2 | % | 17.7 | % | (12,072 | ) | (12,948 | ) | 7.3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票變動包括22年第三季度1.52億美元的價格影響、23年第二季度的價格影響(3,600萬美元)和23年 3200萬美元的價格影響。
在成本方面,23年第三季度的運營支出(OPEX)總額為15.86億美元,與第二季度相比基本持平,這主要是受該季度宏觀經濟變量的演變所驅動,特別是受8月中旬當地貨幣離散貶值的影響,而 通貨膨脹和工資增長以及運輸和維護活動的增加完全抵消了這一點。與去年同期相比,在通貨膨脹環境的推動下,總運營支出增長了10.6%,再加上石油和天然氣產量增加以及成品油銷售增加導致運輸成本上升, 所有業務的總體活動均有所增加。因此,每桶生產的碳氫化合物的單位運營支出環比下降2.5%,同比增長7.4%。
總購買量和庫存變化是與精煉產品和農產品需求水平以及庫存 估值高度相關的類別,同比增長15.3%,同比下降19.0%。
在分析 23 年第 3 季度的購買情況時,值得強調的是:
| 燃料進口,不包括佔汽油和柴油總銷量6.7%的噴氣燃料,同比增長 24.9%,這得益於16.2%的價格上漲和7.5%的進口量增加。在本季度,僅進口柴油,再加上汽油和柴油庫存的大幅減少,得以滿足第三季度 的更高需求。 |
| 原油購買量環比下降4.8%,原因是價格下降了5.6%,這與23年第三季度的 燃料價格下降趨勢一致,但由於加工水平下降導致的0.9%的銷量下降部分抵消。 |
| 生物燃料購買量下降了14.3%,其中生物柴油的購買量下降了21.2%, 生物乙醇的購買量下降了7.7%。生物柴油購買量萎縮的主要原因是當地市場供應減少導致柴油混合銷量減少,而生物乙醇購買量下降主要是由於按美元計算的價格下跌。 |
| 非石油農產品購買量環比下降23.2%,這是 穀物和麪粉季節性需求減少以及這些產品的銷售減少的結果。 |
5
就庫存而言,23年第三季度庫存出現負1.27億美元, 主要是由汽油和柴油產品庫存減少所推動,部分被我們庫存替代成本的增加所抵消;相比之下,第二季度庫存的正變動為2,500萬美元。
在本季度,公司確認了天然氣資產的税前非經常性減值費用 5.06億美元,這主要是由於未來幾年國內天然氣市場競爭加劇以及國內天然氣市場可能出現供過於求,長期預期價格較低。 的惡化費用由內烏肯盆地CGU天然氣公司分配,並未影響現金流的產生。
合併淨收入明細 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
營業收入/(虧損) |
751 | 221 | (387 | ) | 不適用 | 不適用 | 2,040 | 169 | -91.7 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收入 |
141 | 94 | 44 | -68.8 | % | -53.2 | % | 388 | 227 | -41.5 | % | |||||||||||||||||||||
財務業績,淨額 |
85 | 140 | 206 | 142.4 | % | 47.1 | % | 8 | 348 | 4250.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
税前淨業績 |
977 | 455 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 2,436 | 744 | -69.5 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税 |
(284 | ) | (75 | ) | 0 | 不適用 | 不適用 | (666 | ) | (160 | ) | -76.0 | % | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
淨結果 |
693 | 380 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,770 | 584 | -67.0 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值前的淨收益 |
757 | 380 | 192 | -74.6 | % | -49.5 | % | 1,834 | 913 | -50.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2023年第三季度的淨財務業績為2.06億美元,而23年第二季度 的收益為1.4億美元。這主要是由於當地貨幣的更高貶值導致外匯淨收益增加。
由於運營和財務的演變,23年第三季度的税前業績和淨業績達到負值1.37億美元,而第二季度公佈的收益分別為4.55美元和3.8億美元。所得税費用 保持中性,這主要是由於對税前淨業績和 FY2023 所得税税率的最新估計。
6
3。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤達到9.26億美元的季度大關,與23年第二季度相比下降7.8%。這種變化 主要是由於燃料價格下跌以及汽油和柴油以外的其他成品油價格的下降趨勢,但天然氣銷售的增加部分抵消了這一趨勢。
下表顯示了本季度息税折舊攤銷前利潤與調整後息税折舊攤銷前利潤之間的對賬情況:
調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Q/Q Δ | ||||||||||||||||||||||||
淨結果 |
693 | 380 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,770 | 584 | -67.0 | % | ||||||||||||||||||||||
財務業績,淨額 |
(85 | ) | (140 | ) | (206 | ) | 142.4 | % | 47.1 | % | (8 | ) | (348 | ) | 4250.0 | % | ||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收入 |
(141 | ) | (94 | ) | (44 | ) | -68.8 | % | -53.2 | % | (388 | ) | (227 | ) | -41.5 | % | ||||||||||||||||
所得税 |
284 | 75 | | 不適用 | 不適用 | 666 | 160 | -76.0 | % | |||||||||||||||||||||||
非生產性的探索性鑽探 |
7 | | 9 | 28.6 | % | 不適用 | 14 | 15 | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
724 | 854 | 864 | 19.3 | % | 1.2 | % | 2,064 | 2,493 | 20.8 | % | |||||||||||||||||||||
資產減值 |
98 | | 506 | 416.3 | % | 不適用 | 98 | 506 | 416.3 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
EBITDA |
1,580 | 1,075 | 992 | -37.2 | % | -7.7 | % | 4,216 | 3,183 | -24.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
租賃 |
(74 | ) | (70 | ) | (66 | ) | -11.1 | % | -6.1 | % | (202 | ) | (207 | ) | 2.4 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
1,506 | 1,005 | 926 | -38.5 | % | -7.8 | % | 4,014 | 2,976 | -25.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按細分市場劃分的息税折舊攤銷前利潤 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
上游 | 工業化 | 商業化 | 天然氣和電力 | 企業和 其他 |
合併。 調整 |
總計 | |||||||||||||||||||||
營業收入/(虧損) |
(436 | ) | (93 | ) | 88 | 29 | (94 | ) | 119 | (387 | ) | |||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
693 | 124 | 18 | 16 | 15 | (1 | ) | 864 | ||||||||||||||||||||
非生產性的探索性鑽探 |
9 | | | | | | 9 | |||||||||||||||||||||
資產減值 |
506 | | | | | | 506 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
EBITDA |
772 | 31 | 106 | 45 | (79 | ) | 118 | 992 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
租賃 |
(37 | ) | (18 | ) | (3 | ) | (8 | ) | | | (66 | ) | ||||||||||||||||
其他調整 |
| | | | | | | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
調整後 EBITDA |
735 | 13 | 102 | 37 | (79 | ) | 118 | 926 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7
下圖 顯示了23年第三季度至第二季度調整後息税折舊攤銷前利潤連續變化的主要原因:
| 上游(3,100萬美元):這一積極變化是由碳氫化合物產量和天然氣 價格上漲以及運營支出降低所推動的,但被原油價格的下跌部分抵消。 |
| 工業化(-2.01億美元):息税折舊攤銷前利潤萎縮 的主要原因是當地燃料和其他精煉產品和石化產品價格下跌,加工水平萎縮9.5%,以及商業化板塊的非經常性追溯費用為負數。 |
| 商業化(4,000萬美元):息税折舊攤銷前利潤的增長主要是由於本地燃料 銷售量的增加以及上述細分市場間非經常性費用的積極影響,但運營支出增加部分抵消了這一影響。 |
| 天然氣與電力(-500萬美元):息税折舊攤銷前利潤 下降的主要原因是受天然氣價格下跌的影響,Metrogas業績下降。 |
| 企業與沖銷額(5,600萬美元):這種變化主要是由第三季度記錄的庫存的 正重置成本費用所致, 相對上一季度的重置成本為負數,但第三季度企業運營支出增加部分抵消了 。 |
8
下圖 描述了23年第三季度至22年第三季度之間調整後的息税折舊攤銷前利潤同比變化的主要原因:
| 上游(-1.85億美元):負面變動是由於 的運營支出增加以及原油和天然氣價格的下跌所推動,但碳氫化合物產量增長3.0%部分抵消了這一負面變化。 |
| 工業化(-2.71億美元):息税折舊攤銷前利潤下降 的主要原因是運營支出增加,包括向商業化板塊收取負的非經常性運輸成本,18%的本地燃料價格下跌以及石化產品和其他成品油價格大幅下降29%,但燃料進口的減少部分抵消了這一點。 |
| 商業化(-1,100萬美元):息税折舊攤銷前利潤萎縮 的主要原因是運營支出增加以及當地燃料、石化產品和其他成品油價格的降低,分別為18%和29%,但上文提到的正非經常性費用 部分抵消了這一點。 |
| 天然氣和電力(-1200萬美元):息税折舊攤銷前利潤 萎縮的主要原因是運營支出增加以及液化石油氣和汽油價格下降。 |
| 企業與沖銷額(-1億美元): 這種變化的主要原因是企業運營支出增加以及庫存的重置成本費用為負,而去年創紀錄的重置成本為正數。 |
9
4。按業務部門分析業績
4.1。上游
上游運營數據 未經審計的數字 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
淨產量明細 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
原油產量 (kbbld) |
224.8 | 240.9 | 236.9 | 5.4 | % | -1.7 | % | 224.1 | 238.8 | 6.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
常規 |
144.7 | 143.6 | 142.0 | -1.9 | % | -1.2 | % | 147.2 | 143.0 | -2.9 | % | |||||||||||||||||||||
頁巖 |
77.0 | 94.6 | 92.2 | 19.8 | % | -2.5 | % | 73.8 | 93.1 | 26.2 | % | |||||||||||||||||||||
緊 |
3.1 | 2.7 | 2.7 | -12.4 | % | -0.4 | % | 3.1 | 2.7 | -13.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
NGL Producton (Kbbld) |
38.0 | 42.7 | 46.6 | 22.7 | % | 9.1 | % | 41.3 | 44.1 | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
常規 |
14.7 | 12.6 | 12.2 | -16.8 | % | -2.7 | % | 15.7 | 12.4 | -21.1 | % | |||||||||||||||||||||
頁巖 |
22.3 | 28.8 | 33.1 | 48.7 | % | 14.7 | % | 24.3 | 30.4 | 25.3 | % | |||||||||||||||||||||
緊 |
1.1 | 1.3 | 1.3 | 22.6 | % | -2.6 | % | 1.3 | 1.3 | -1.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
天然氣產量 (mm3) |
38.4 | 36.5 | 37.5 | -2.3 | % | 2.9 | % | 38.0 | 36.8 | -3.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
常規 |
15.0 | 13.8 | 13.4 | -10.6 | % | -2.9 | % | 15.2 | 13.8 | -9.2 | % | |||||||||||||||||||||
頁巖 |
17.1 | 17.0 | 18.2 | 6.5 | % | 7.1 | % | 16.0 | 17.3 | 8.6 | % | |||||||||||||||||||||
緊 |
6.3 | 5.7 | 5.9 | -6.2 | % | 4.4 | % | 6.9 | 5.7 | -17.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總產量 (Kboed) |
504.4 | 513.1 | 519.7 | 3.0 | % | 1.3 | % | 504.6 | 514.5 | 2.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
常規 |
253.6 | 242.9 | 238.4 | -6.0 | % | -1.8 | % | 258.7 | 242.3 | -6.3 | % | |||||||||||||||||||||
頁巖 |
207.0 | 230.5 | 240.0 | 16.0 | % | 4.1 | % | 198.4 | 232.5 | 17.2 | % | |||||||||||||||||||||
緊 |
43.8 | 39.7 | 41.2 | -5.9 | % | 3.8 | % | 47.5 | 39.7 | -16.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
平均實現價格 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
原油(美元/桶) |
67.3 | 63.4 | 60.7 | -9.9 | % | -4.3 | % | 63.9 | 63.6 | -0.4 | % | |||||||||||||||||||||
天然氣(美元/百萬英熱單位) |
4.4 | 3.9 | 4.3 | -2.8 | % | 9.3 | % | 3.8 | 3.8 | -0.3 | % |
23年第三季度碳氫化合物總產量為519.7千桶/日,環比增長1.3%,同比增長3.0%。 天然氣產量連續增長2.9%,而原油產量環比下降1.7%,但實現了5.4%的強勁年際增長。在液化天然氣方面,產量環比增長9.1%,這主要是由Tratayen和我們的子公司Mega之間連接的新設施推動的,這些設施允許從拉卡萊拉區塊擴大液化天然氣產量。
頁巖產量 在本季度繼續強勁增長,佔我們在23年第三季度合併總產量的46.2%,其中頁巖油和頁巖氣同比分別增長19.8%和6.5%,這突顯了我們的頁巖總產量連續增長4.1%。但是,頁巖油產量連續小幅下降2.5%,這主要是由於新油井建設活動對頁巖核心油田現有產量的幹擾作用,以及我們的新配套計劃有所延遲。
受上述頁巖油產量下降2.5%的推動,日均原油產量環比下降1.7%,而傳統 產量僅下降1.2%,這是因為我們的成熟油田的自然減少主要由我們的第三產量補償,第三產量環比增長9%,與2022年同期相比增長30%。三級生產的積極演變主要來自馬南蒂亞萊斯貝赫爾區塊,該區塊佔我們EOR產量的近70%,我們目前在那裏運營九個聚合物注射裝置,同時在門多薩的查查豪恩和丘布特的埃爾特雷博爾也取得了穩健的成果。
10
在天然氣方面,受頁巖 天然氣產量增長7.1%的推動,日均產量環比增長2.9%,但我們的常規產量萎縮2.9%部分抵消了這一點。同比而言,天然氣產量下降了2.3%,特別是受需求減少的影響。
在23年第三季度,分部總收入達到19.2億美元,與第二季度相比增長1.3%,同比下降8.0%。
| 原油收入環比下降4.7%,這主要是由於價格下降4.3%, 銷量略有下降0.4%。價格下跌的主要原因是梅達尼託原油價格萎縮,根據當地煉油廠、上游 公司和能源部長達成的協議,截至8月中旬,梅達尼託原油價格收縮為每桶56美元,但被原油出口的增長部分抵消。 |
| 天然氣收入環比增長16.3%,這主要是由於前面提到的季節性價格上漲9.3%,銷量增加6.4%。 |
上游金融 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
原油 |
1,442 | 1,363 | 1,299 | -9.9 | % | -4.7 | % | 3,852 | 4,068 | 5.6 | % | |||||||||||||||||||||
天然氣 |
566 | 473 | 550 | -2.9 | % | 16.3 | % | 1,438 | 1,380 | -4.0 | % | |||||||||||||||||||||
其他 |
79 | 60 | 72 | -9.4 | % | 19.6 | % | 205 | 197 | -4.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
收入 |
2,087 | 1,896 | 1,920 | -8.0 | % | 1.3 | % | 5,495 | 5,644 | 2.7 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
(545 | ) | (668 | ) | (693 | ) | 27.2 | % | 3.7 | % | (1,529 | ) | (1,963 | ) | 28.4 | % | ||||||||||||||||
起重成本 |
(631 | ) | (746 | ) | (746 | ) | 18.3 | % | 0.0 | % | (1,774 | ) | (2,163 | ) | 21.9 | % | ||||||||||||||||
特許權使用費 |
(259 | ) | (244 | ) | (245 | ) | -5.3 | % | 0.7 | % | (710 | ) | (722 | ) | 1.7 | % | ||||||||||||||||
勘探費用 |
(18 | ) | (8 | ) | (16 | ) | -11.1 | % | 100.0 | % | (42 | ) | (42 | ) | 0.0 | % | ||||||||||||||||
其他 |
(217 | ) | (155 | ) | (150 | ) | -31.0 | % | -3.6 | % | (441 | ) | (466 | ) | 5.6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值前的營業收入 |
417 | 75 | 70 | -83.3 | % | -7.0 | % | 999 | 289 | -71.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值 |
(98 | ) | | (506 | ) | 414.6 | % | 不適用 | (98 | ) | (506 | ) | 414.6 | % | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
營業收入/(虧損) |
319 | 75 | (436 | ) | 不適用 | 不適用 | 901 | (217 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
545 | 668 | 693 | 27.2 | % | 3.7 | % | 1,529 | 1,963 | 28.4 | % | |||||||||||||||||||||
非生產性的探索性鑽探 |
7 | | 9 | 28.6 | % | 不適用 | 14 | 15 | 7.1 | % | ||||||||||||||||||||||
資產減值 |
98 | | 506 | 414.6 | % | 不適用 | 98 | 506 | 414.6 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
EBITDA |
969 | 743 | 772 | -20.3 | % | 3.9 | % | 2,542 | 2,267 | -10.8 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
租賃 |
(48 | ) | (39 | ) | (37 | ) | -23.1 | % | -5.3 | % | (124 | ) | (118 | ) | -5.1 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
920 | 704 | 735 | -20.2 | % | 4.4 | % | 2,418 | 2149 | -11.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資本支出 |
833 | 1,017 | 1,150 | 38.1 | % | 13.1 | % | 2,144 | 3,182 | 48.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
單位現金成本 未經審計的數字,以美元/英國央行計 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
起重成本 |
13.6 | 16.0 | 15.6 | 14.8 | % | -2.3 | % | 12.9 | 15.4 | 19.6 | % | |||||||||||||||||||||
特許權使用費和其他税 |
7.1 | 6.5 | 6.5 | -8.0 | % | -0.3 | % | 6.5 | 6.5 | 0.4 | % | |||||||||||||||||||||
其他費用 |
2.8 | 2.9 | 2.6 | -8.7 | % | -12.4 | % | 2.5 | 2.7 | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
總現金成本(美元/英國央行) |
23.5 | 25.5 | 24.7 | 5.1 | % | -3.0 | % | 21.9 | 24.7 | 12.6 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
就我們的單位成本結構而言,由於 以下原因,總現金成本環比下降3.0%,同比增長5.1%:
| 起重成本環比下降2.3%。在3季度按運營類型細分我們的起重成本時,我們 非常規活動平均為5.8美元/英國央行,環比增長4.7%,這是由於本季度活動和維護成本的增加超過了擴大的產量,而我們的常規業務平均為25.0美元/英國央行,連續下降2.6%,這主要是由市場演變推動的宏觀經濟變量尤其受到8月中旬當地貨幣離散貶值的影響.2023年第三季度,我們 頁巖核心中心的提升成本總額平均為4.2美元/英國央行,與上一季度相比幾乎持平。 |
11
| 與上一個 季度相比,上游板塊的特許權使用費和其他税收基本持平,在該季度中,天然氣特許權使用費上漲了8.5%,原油特許權使用費下降了2.5%,這主要是由於上述變現價格的變化。 |
| 其他成本的連續收縮是由第二季度記錄的 非經常性費用推動的。 |
最後,值得一提的是,在第三季度, 公司對我們來自內烏基納盆地的天然氣資產進行了5.06億美元的税前非經常性減值費用,這主要是由於未來幾年國內天然氣市場競爭加劇以及潛在的供過於求, 的長期預期價格較低。
在 摘要中,上游板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤在本季度達到7.35億美元,環比增長4.4%,同比下降20.2%。
12
資本支出:
2023年第三季度,上游資本支出總額為11.5億美元,環比增長13.1%,同比增長38.1%,其中62.9%分配給 鑽探和修井活動,29.5%用於新設施或擴建現有設施,其餘7.5%用於勘探和其他上游活動。
在23年第三季度,鑽探和修井活動顯示出積極的趨勢,在我們運營的區塊中共完成了67口新井,包括在我們的非常規運營區塊中完成的38口新井 ,34口頁巖油和4口頁巖氣,今年前九個月共完成了117口水平頁巖井。
關於我們的頁巖業務,在23年第三季度,我們在以下開發方面取得了進展:
| 就頁巖業務的效率而言,在第三季度,我們繼續創下 鑽探和水力壓裂性能的季度新紀錄,平均每天鑽探297米,水力壓裂法每月超過217個階段,這突出表明,在9月,我們在Aguada del Cañar區塊實現了最高的鑽探速度, 水平長度超過3,200米的油井達到每天415米,在 14 天內完成了鑽探。 |
| 關於我們的頁巖勘探戰略,9月,我們在巴勒莫艾克、La Azuzena和El Campamento Este獲得了兩個新的頁巖勘探特許權 ,以探索它們在未來幾年的潛力。 |
傳統方面, 我們的業務仍將重點放在與可持續發展相關的活動上,旨在進一步降低我們設施中的優先風險。此外,三級恢復活動在馬南蒂亞萊斯貝爾、El Trébol、 和查查胡恩仍然非常重要。
13
4.2。工業化
工業化運營數據 未經審計的數字 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
已加工原油 (kbbld) |
279.0 | 305.1 | 276.1 | -1.1 | % | -9.5 | % | 282.8 | 296.0 | 4.7 | % | |||||||||||||||||||||
煉油廠利用率 (%) |
85.0 | % | 93.0 | % | 84.1 | % | -90 bps | -885bps | 86 | % | 90 | % | 402bps |
自21年第一季度以來,標稱容量為328.1 kbbl/d。
本季度加工的原油為276.1 kbbl/d,環比下降9.5%,同比下降1.1%。按順序計算,收縮是由Lujan de Cuyo煉油廠在7月和8月兩次計劃性停工,拉普拉塔煉油廠的頂蓋、焦化和加氫處理裝置停產所推動的 在九月,這是其改版的最後階段。
工業化金融 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
3,478 | 2,894 | 2,770 | -20.4 | % | -4.3 | % | 9,309 | 8,768 | -5.8 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
(111 | ) | (126 | ) | (124 | ) | 11.7 | % | -1.6 | % | (330 | ) | (374 | ) | 13.3 | % | ||||||||||||||||
工業化成本 |
(409 | ) | (446 | ) | (451 | ) | 10.2 | % | 1.0 | % | (1,103 | ) | (1,311 | ) | 18.9 | % | ||||||||||||||||
燃料進口(第三方) |
(559 | ) | (158 | ) | (214 | ) | -61.6 | % | 35.8 | % | (1,170 | ) | (715 | ) | -38.9 | % | ||||||||||||||||
原油採購(細分市場間+第三方) |
(1,819 | ) | (1,662 | ) | (1,480 | ) | -18.7 | % | -10.9 | % | (4,829 | ) | (4,944 | ) | 2.4 | % | ||||||||||||||||
購買生物燃料(第三方) |
(301 | ) | (230 | ) | (197 | ) | -34.7 | % | -14.3 | % | (718 | ) | (656 | ) | -8.6 | % | ||||||||||||||||
庫存變化 |
240 | (25 | ) | (237 | ) | 不適用 | 838.4 | % | 372 | (171 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||
其他 |
(232 | ) | (92 | ) | (160 | ) | -31.2 | % | 73.2 | % | (501 | ) | (347 | ) | -30.7 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值前的營業收入/(虧損) |
286 | 155 | (93 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,031 | 250 | -75.8 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
營業收入/(虧損) |
286 | 155 | (93 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,031 | 250 | -75.8 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
111 | 126 | 124 | 11.7 | % | -1.6 | % | 330 | 374 | 13.3 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
EBITDA |
397 | 281 | 31 | -92.2 | % | -89.0 | % | 1,361 | 624 | -54.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
租賃 |
(1 | ) | (20 | ) | (18 | ) | 1497.7 | % | -9.8 | % | (5 | ) | (59 | ) | 990.1 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
396 | 261 | 13 | -96.8 | % | -95.1 | % | 1,356 | 565 | -58.3 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
石油產品的庫存價格影響 |
43 | (22 | ) | (69 | ) | 不適用 | 213.4 | % | 265 | (139 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括石油產品的庫存價格影響) |
353 | 283 | 82 | -76.9 | % | -71.1 | % | 1,090 | 705 | -35.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資本支出 |
202 | 253 | 301 | 49.4 | % | 19.4 | % | 445 | 756 | 69.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票變動包括2022年第三季度4,300萬美元的價格影響、23年第二季度的價格影響(2,200萬美元)和23年第三季度的價格影響(6,900萬美元)。
收入主要是分部間收入,商業化板塊在23年第三季度共計27.7億美元,與 2季度相比下降4.3%,這主要是受柴油、汽油和其他精煉和石化產品當地價格下跌的推動,但柴油、汽油和噴氣燃料等的出貨量增加部分抵消了這一點。
該細分市場的運營支出環比增長1.0%,這主要是受維護和運輸成本上漲的推動,後者與 本地市場銷量的增加一致,但被上述宏觀經濟變量的變化部分抵消。
另外,燃料進口環比增長35.8%, 受價格上漲17.3%和進口量增加15.7%的推動。柴油進口量的連續增長可以用需求增加以及上文所述盧漢德庫約和拉普拉塔煉油廠的計劃停產來解釋。 另一方面,在本季度,我們沒有進口汽油,因此,異常的需求增長是通過大幅減少庫存來提供的。
14
原油購買量(包括對我們上游業務的分段間採購)環比下降10.9%,這是 受第三季度加工水平下降的推動,價格收縮6.2%,銷量下降5.0%。
生物燃料購買量下降了 14.3%,其中生物柴油的購買量下降了21.2%,生物乙醇的購買量下降了7.7%。生物柴油購買量萎縮主要是混合柴油銷量下降的結果,後者是由於當地市場的供應限制,而 生物乙醇購買量下降的主要原因是價格下跌。
15
資本支出:
在23年第三季度,工業化資本支出總額為3.01億美元,與第二季度相比增長19.4%,同比增長49.4%。在 總額中,67.6%用於煉油,21.1%用於中游石油,11.1%用於物流,其餘0.2%分配給其他行業。
在第三季度, 在執行新的燃料規格項目方面繼續取得進展,包括在盧漢德庫約煉油廠建造新的柴油加氫處理裝置,以及在 拉普拉塔煉油廠建造汽油加氫處理和改造現有汽油裝置。這些工作的目的是遵守第576/2019號和第492/2023號決議規定的新的燃料規格,這些規格將於2025年生效。此外,拉普拉塔 煉油廠頂層裝置的改造已接近完成,預計將於2023年底準備就緒,該裝置將允許加工更多的頁巖油。同樣,在 Luján de Cuyo 和 Plaza Huincul 煉油廠,我們繼續推進 頂層裝置的改造。
在中游石油投資方面,我們在旨在解鎖內烏基納盆地疏散能力 的主要項目繼續取得穩步進展:
| 關於將現有系統擴展到大西洋,我們的子公司Oldelval在9月增加了20 kbbl/d的疏散能力。此外,OTE繼續推進兩座面積為50平方公里的新存儲設施的建設以及羅薩萊斯港出口碼頭的改造。 |
| 關於向太平洋撤離,Vaca Muerta North管道已接近完工,預計 將在11月全面投入運營。但是,由於通過新的Vaca Muerta North管道出口的頁巖油比目前出口到智利的重質石油質量要低,因此新 管道帶來的出口增長預計將是漸進的,可能從明年初開始增長。 |
| 最後,關於Vaca Muerta South項目,在第三季度,我們開始了新管道和出口碼頭的設計競賽 程序,並獲得了連接洛馬坎帕納和艾倫的第一段127公里的環境許可。 |
最後,在本季度,我們繼續改善人員和設施的安全條件,遵守了 煉油和物流業務的現行環境法規。
16
4.3。商業化
商業化運營數據 未經審計的數字 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
對第三方的銷售量 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
成品油的銷售 (Km3) |
4,896 | 4,873 | 4,936 | 0.8 | % | 1.3 | % | 14,243 | 14,599 | 2.5 | % | |||||||||||||||||||||
國內市場總量 (*) |
4,536 | 4,483 | 4,581 | 1.0 | % | 2.2 | % | 13,200 | 13,411 | 1.6 | % | |||||||||||||||||||||
其中汽油 |
1,419 | 1,431 | 1,500 | 5.7 | % | 4.8 | % | 4,193 | 4,445 | 6.0 | % | |||||||||||||||||||||
其中柴油 |
2,288 | 2,227 | 2,272 | -0.7 | % | 2.0 | % | 6,602 | 6,551 | -0.8 | % | |||||||||||||||||||||
出口市場總額 |
360 | 390 | 355 | -1.3 | % | -8.9 | % | 1,042 | 1,189 | 14.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
石化產品的銷售額(Ktn) |
115 | 122 | 151 | 31.0 | % | 24.0 | % | 382 | 413 | 8.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
國內市場 |
90 | 70 | 86 | -4.5 | % | 22.8 | % | 301 | 240 | -20.3 | % | |||||||||||||||||||||
出口市場 |
25 | 51 | 65 | 159.2 | % | 25.7 | % | 82 | 174 | 112.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
作為生產商的天然氣銷售額 (Mm3) |
3,250 | 2,983 | 3,241 | -0.3 | % | 8.6 | % | 9,562 | 9,069 | -5.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
國內市場 |
3,128 | 2,883 | 3,183 | 1.8 | % | 10.4 | % | 9,147 | 8,716 | -4.7 | % | |||||||||||||||||||||
出口市場 |
122 | 100 | 58 | -52.6 | % | -42.0 | % | 415 | 353 | -15.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
化肥、穀物和麪粉的銷售 (Ktn) |
691 | 448 | 431 | -37.7 | % | -3.9 | % | 1,749 | 1,094 | -37.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
國內市場 |
292 | 345 | 365 | 24.9 | % | 5.7 | % | 609 | 916 | 50.5 | % | |||||||||||||||||||||
出口市場 |
398 | 103 | 66 | -83.5 | % | -36.1 | % | 1,140 | 178 | -84.4 | % | |||||||||||||||||||||
淨平均價格 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
汽油(美元/立方米) (國內市場) |
564 | 526 | 499 | -11.6 | % | -5.2 | % | 562 | 520 | -7.5 | % | |||||||||||||||||||||
柴油(美元/立方米) (國內市場) |
810 | 692 | 640 | -21.0 | % | -7.4 | % | 719 | 690 | -4.0 | % | |||||||||||||||||||||
石化和其他精煉產品(美元/桶) |
104 | 78 | 73 | -29.1 | % | -5.8 | % | 98 | 79 | -20.0 | % |
汽油和柴油的國內淨平均價格已扣除税收、佣金、商業 獎金和運費。
(*) 包括工業化銷售的銷量
與23年第二季度相比,國內汽油銷量增長了4.8%,而國內柴油銷量環比增長2.0%,這是由於發電需求的減少部分抵消了零售和 運輸銷售的增加。就我們燃料的市場份額而言,阿根廷的汽油總市場季度增長2.4%,柴油的市場份額下降1.0%,導致 Ypfs在汽油和柴油中的市場份額擴大。
石化產品銷量環比增長24.0%,這主要是由於受部分工業客户計劃停工的影響,當地和出口市場 在第二季度均出現需求下降。
在 季節性需求增加的推動下,天然氣銷量環比增長8.6%,但由於運輸供應有限,仍略低於2022年的需求,銷量出口同比下降42.0%,創市場最低銷售額。
化肥、穀物和麪粉的銷量環比下降3.9%,這是由於穀物和麪粉的季節性需求減少仍受到2023年上半年阿根廷嚴重乾旱的影響,但化肥銷售量的增加部分抵消了這一影響。
國內市場以美元計算的柴油淨平均價格環比下降7.4%,而汽油淨平均價格環比下降5.2%,這主要是受8月中旬當地貨幣離散貶值的推動,零售板塊並未完全兑現,而柴油批發價格則經過全面調整。此外,石化產品和其他 成品油的平均價格環比下降5.8%,同比下降29.1%,這與石化產品以及潤滑油、石油焦和噴氣燃料等某些成品油的國際價格呈下降趨勢一致。
17
商業化財務 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
柴油(第三方) |
1,945 | 1,599 | 1,556 | -20.0 | % | -2.7 | % | 4,983 | 4,765 | -4.4 | % | |||||||||||||||||||||
汽油(第三方) |
879 | 828 | 821 | -6.6 | % | -0.8 | % | 2,575 | 2,536 | -1.5 | % | |||||||||||||||||||||
天然氣(分段間+第三方) |
596 | 483 | 560 | -6.0 | % | 15.9 | % | 1,489 | 1,403 | -5.8 | % | |||||||||||||||||||||
其他國內市場 |
1,016 | 776 | 809 | -20.3 | % | 4.3 | % | 2,558 | 2,303 | -10.0 | % | |||||||||||||||||||||
出口市場 |
591 | 370 | 463 | -21.7 | % | 25.2 | % | 1,713 | 1,273 | -25.7 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
收入 |
5,027 | 4,056 | 4,209 | -16.3 | % | 3.8 | % | 13,317 | 12,281 | -7.8 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
(28 | ) | (12 | ) | (18 | ) | -36.4 | % | 52.7 | % | (82 | ) | (48 | ) | -41.1 | % | ||||||||||||||||
成品油和石化產品採購(細分市場間) |
(3,247 | ) | (2,681 | ) | (2,587 | ) | -20.3 | % | -3.5 | % | (8,743 | ) | (8,147 | ) | -6.8 | % | ||||||||||||||||
非石油農產品採購(第三方) |
(387 | ) | (253 | ) | (194 | ) | -49.8 | % | -23.2 | % | (1,080 | ) | (561 | ) | -48.0 | % | ||||||||||||||||
天然氣採購(細分市場間+第三方) |
(584 | ) | (479 | ) | (558 | ) | -4.5 | % | 16.5 | % | (1,465 | ) | (1,393 | ) | -4.9 | % | ||||||||||||||||
庫存變化 |
(15 | ) | 42 | (28 | ) | 85.8 | % | 不適用 | 164 | 18 | -88.9 | % | ||||||||||||||||||||
商業化成本及其他 |
(658 | ) | (627 | ) | (736 | ) | 11.9 | % | 17.5 | % | (1,781 | ) | (1,946 | ) | 9.3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值前的營業收入 |
108 | 46 | 88 | -18.5 | % | 91.3 | % | 331 | 204 | -38.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
營業收入 |
108 | 46 | 88 | -18.5 | % | 91.3 | % | 331 | 204 | -38.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
28 | 12 | 18 | -36.4 | % | 52.7 | % | 82 | 48 | -41.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
EBITDA |
135 | 57 | 106 | -21.8 | % | 84.9 | % | 413 | 252 | -38.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
租賃 |
(19 | ) | 2 | (3 | ) | -81.2 | % | 不適用 | (53 | ) | (11 | ) | -79.5 | % | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
117 | 59 | 102 | -12.3 | % | 74.1 | % | 360 | 241 | -32.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
石油產品的庫存價格影響 |
(2 | ) | (9 | ) | (6 | ) | 145.8 | % | -39.2 | % | 35 | (25 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後的息税折舊攤銷前利潤(不包括石油產品的庫存價格影響) |
119 | 68 | 108 | -9.2 | % | 58.4 | % | 325 | 267 | -17.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資本支出 |
20 | 28 | 21 | 3.2 | % | -25.0 | % | 46 | 61 | 32.6 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股票變動包括2022年第三季度的價格影響(2700萬美元)、23年第二季度的價格影響(3,500萬美元)和23年第三季度的價格影響(2)萬美元。
天然氣的銷售包括國內和國外市場
23年第三季度的總收入為42.09億美元,與23年第二季度相比增長了3.8%,這主要是由於季節性天然氣銷售增加、對智利的原油出口增加以及燃料發運量增加;當地燃料以及汽油和柴油以外的一攬子精煉產品價格的下降部分抵消了這一點。
工業化板塊的煉油和石化產品採購(板塊間)同比下降3.5%,這主要是由於價格下跌被燃料配送量的增加部分抵消了 。
非石油農產品購買量環比下降23.2%,與 銷量萎縮一致。
最後,綜合工業化和商業化板塊的業績,不包括石化產品和 非石油農業業務,煉油和營銷業務的調整後息税折舊攤銷前利潤在23年第三季度達到每桶3.3美元。
18
資本支出:
在23年第三季度,商業化資本支出總額為2,100萬美元,比第二季度低25.0%,比2022年同期增長3.2%。
除了與維護商業設施和改善安全條件以符合 石油產品配送的環境法規相關的定期投資外,位於特雷斯阿羅約斯的農業商業設施的建設已在第三季度完成,並將在第二季度全面投入運營。此外,新的旗艦Echeverria加油站於9月開始運營。
19
4.4。煤氣和電力
天然氣和電力 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
天然氣零售(第三方) |
166 | 145 | 161 | -3.1 | % | 10.8 | % | 395 | 371 | -6.1 | % | |||||||||||||||||||||
中游天然氣收入(細分市場間+第三方) |
52 | 48 | 48 | -7.3 | % | 0.2 | % | 155 | 150 | -3.7 | % | |||||||||||||||||||||
其他 |
66 | 71 | 81 | 22.6 | % | 14.5 | % | 152 | 178 | 17.7 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
收入 |
284 | 264 | 290 | 2.1 | % | 9.8 | % | 702 | 699 | -0.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
(20 | ) | (31 | ) | (16 | ) | -22.6 | % | -50.1 | % | (62 | ) | (62 | ) | 0.0 | % | ||||||||||||||||
天然氣零售採購(細分市場間+第三方) |
(112 | ) | (98 | ) | (123 | ) | 9.7 | % | 26.1 | % | (254 | ) | (271 | ) | 7.0 | % | ||||||||||||||||
中游天然氣採購(細分市場間) |
(14 | ) | (14 | ) | (15 | ) | 8.5 | % | 6.1 | % | (45 | ) | (48 | ) | 4.7 | % | ||||||||||||||||
運營成本及其他 |
(103 | ) | (99 | ) | (107 | ) | 4.3 | % | 8.3 | % | (278 | ) | (294 | ) | 5.8 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值前的營業收入 |
35 | 22 | 29 | -17.1 | % | 不適用 | 63 | 24 | -61.9 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
營業收入 |
35 | 22 | 29 | -17.1 | % | 不適用 | 63 | 24 | -61.9 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
20 | 31 | 16 | -22.6 | % | -50.1 | % | 62 | 62 | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
EBITDA |
55 | 53 | 45 | -19.1 | % | -16.2 | % | 125 | 86 | -31.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
租賃 |
(6 | ) | (12 | ) | (8 | ) | 29.8 | % | -35.0 | % | (20 | ) | (19 | ) | -1.6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
49 | 42 | 37 | -24.9 | % | -11.0 | % | 105 | 67 | -36.7 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資本支出 |
27 | 45 | 39 | 42.3 | % | -13.3 | % | 43 | 136 | 216.3 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
23年第三季度的總收入為2.9億美元,與23年第二季度相比增長9.8%,這主要是由於 我們控股的子公司Metrogas的天然氣銷售額增長了10.8%,這得益於天然氣出貨量增加39.3%,但平均價格的收縮部分抵消了20.5%的收縮。
其他銷售額環比增長14.5%,而包括丙烷、丁烷和汽油在內的中游銷售保持平穩。
天然氣零售購買量環比增長26.1%,與銷售額的增長一致。此外,運營成本和其他成本環比增長8.3%,這主要是由於我們的子公司Metrogas的成本上漲以及上述天然氣銷售量的增加,帶動了 。
總體而言,調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,700萬美元,與23年第二季度的42美元相比下降了11.0%。
20
資本支出:
第三季度天然氣和電力資本支出總額為3,900萬美元,環比下降13.3%。在本季度,投資主要集中在建設新的中游天然氣設施上,旨在消除瓦卡穆爾塔地層潛力的瓶頸。從這個意義上講,截至2023年9月,我們在液化天然氣設施Tex Loma La Lata的 改造方面取得了89%的進展,該設施的第一階段已於9月投入運營,預計將於11月底全面投入運營,將核心樞紐區塊的天然氣處理能力提高到600噸/日。此外,我們繼續在Rincon del Mangrullo天然氣管道擴建項目中工作,該項目進展了87%,預計將於今年年底完成。
21
4.5。公司及其他
公司和其他財務 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
296 | 335 | 360 | 22.0 | % | 7.5 | % | 761 | 1,006 | 32.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
運營成本和其他 |
(383 | ) | (425 | ) | (454 | ) | 18.8 | % | 6.9 | % | (986 | ) | (1,254 | ) | 27.2 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值前的營業收入/(虧損) |
(87 | ) | (90 | ) | (94 | ) | 8.0 | % | 4.4 | % | (225 | ) | (248 | ) | 10.2 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資產減值 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
運營結果 |
(87 | ) | (90 | ) | (94 | ) | 8.0 | % | 4.4 | % | (225 | ) | (248 | ) | 10.2 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
折舊和攤銷 |
22 | 17 | 15 | -30.2 | % | -11.4 | % | 65 | 47 | -28.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
EBITDA |
(65 | ) | (73 | ) | (79 | ) | 20.7 | % | 8.1 | % | (160 | ) | (201 | ) | 25.9 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
租賃 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
調整後 EBITDA |
(65 | ) | (73 | ) | (79 | ) | 20.7 | % | 8.1 | % | (160 | ) | (201 | ) | 25.9 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
資本支出 |
55 | 31 | 35 | -35.8 | % | 12.9 | % | 93 | 83 | -10.8 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
該業務板塊主要涉及企業成本和其他活動,這些活動均未在前 提及的任何業務領域中報告。
企業和其他調整後的息税折舊攤銷前利潤在23年第三季度虧損7,900萬美元,而23年第二季度的虧損為7,300萬美元。
負面變化的主要原因是市場營銷和 技術領域的活動增加以及宏觀經濟變量的演變,導致企業運營支出增加。
22
5。流動性和資本來源
5.1。現金流摘要
摘要合併現金流 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
現金收支平衡表 |
667 | 1,014 | 1,167 | 75.0 | % | 15.1 | % | 611 | 773 | 26.5 | % | |||||||||||||||||||||
來自經營活動的淨現金流 |
1,582 | 1,309 | 1,399 | -11.6 | % | 6.9 | % | 4,362 | 4,205 | -3.6 | % | |||||||||||||||||||||
來自投資活動的淨現金流 |
(1,006 | ) | (1,259 | ) | (1,321 | ) | 31.3 | % | 4.9 | % | (2,886 | ) | (3,769 | ) | 30.6 | % | ||||||||||||||||
來自融資活動的淨現金流 |
(335 | ) | 214 | 158 | 不適用 | -26.2 | % | (1,072 | ) | 389 | 不適用 | |||||||||||||||||||||
外匯調整及其他 |
(74 | ) | (111 | ) | (107 | ) | 44.6 | % | -3.6 | % | (181 | ) | (302 | ) | 66.9 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Cash EoP |
834 | 1,167 | 1,296 | 55.4 | % | 11.1 | % | 834 | 1,296 | 55.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
投資金融資產 |
500 | 303 | 182 | -63.6 | % | -39.9 | % | 575 | 182 | -68.3 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
現金 + 短期投資 eoP |
1,334 | 1,470 | 1,478 | 10.8 | % | 0.5 | % | 1,409 | 1,478 | 4.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
FCF |
243 | (284 | ) | (379 | ) | 不適用 | 33.5 | % | 943 | (680 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
FCF = 運營產生的現金流減去資本支出(投資活動)、併購(投資活動)以及利息和租賃 付款(融資活動)。
在23年第三季度,我們的運營現金流達到13.99億美元,環比增長6.9%。儘管調整後的息税折舊攤銷前利潤在第三季度連續萎縮,這主要是由於23年第三季度非現金庫存出現負變化,以及其他積極的營運資金變動,例如 將從第三方購買的原油的部分款項暫時推遲到10月初。
來自投資 活動的淨現金流為負13.21億美元,而23年第二季度為負12.59億美元。這種變化主要是由我們投資計劃的擴張所推動的, 金融資產銷售額和到期日的增加部分抵消了這一點。在22年第三季度,來自投資活動的淨現金流為負10.06億美元,低於23年第三季度,這主要是由於我們在2023年擴大資本支出計劃。
23年第三季度,來自融資活動的淨現金流為正1.58億美元,而23年第二季度的正現金流為2.14億美元,原因是公司通過獲得本地和跨境貿易相關貸款以及開拓本地資本市場,繼續推進其財務計劃。
因此,該期間的自由現金流為負3.79億美元,這是因為我們雄心勃勃的資本支出 計劃的持續部署以及我們在本季度定期支付的利息和其他支出並未得到運營現金流的充分補償。
在 流動性方面,截至2023年9月底,我們的現金和短期投資為14.78億美元,與上一季度相比幾乎持平。
在現金管理方面,我們繼續採用積極的資產管理方法來最大限度地減少外匯敞口,在本季度末,合併後的淨外匯 敞口僅佔總流動性的2%,低於第二季度末的13%。
23
5.2。淨負債
淨負債明細 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Q/Q Δ | ||||||||||||
短期債務 |
857 | 1,483 | 1,546 | 4.2 | % | |||||||||||
長期債務 |
6,133 | 6,299 | 6,607 | 4.9 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
債務總額 |
6,989 | 7,782 | 8,153 | 4.8 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
平均。AR $債務的利率 |
56.2 | % | 87.5 | % | 109.2 | % | ||||||||||
平均。美元債務的利率 |
7.9 | % | 7.1 | % | 6.2 | % | ||||||||||
以阿里亞爾為單位的債務百分比 |
2.1 | % | 2.6 | % | 2.5 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
現金 + 短期投資 |
1,334 | 1,470 | 1,478 | 0.5 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
美元化的流動性百分比 |
69 | % | 87 | % | 98 | % | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
淨負債 |
5,655 | 6,312 | 6,675 | 5.8 | % | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
AR$和美元債務的平均利率是指獨立的YPF。
截至2023年9月30日,YPF的合併淨負債總額為66.75億美元,環比增長 3.63億美元,同比增長10.2億美元。較高的淨負債和較低的12個月滾動調整後息税折舊攤銷前利潤使淨槓桿率提高至 1.7倍。
在融資方面,8月,由CAF牽頭的新跨境A/B貸款以3.75億美元發放,這是對 筆現有貸款的早期再融資,未償貸款規模增加了1.5億美元,其平均壽命延長了近3年。這筆貸款從明確的ESG角度出發,將全部用於煉油廠的改造,旨在 降低燃料生產中的硫含量,以符合公司的能源轉型路徑。
此外,在本季度,我們繼續以極具吸引力的融資成本開拓本地資本市場,發行了利率為4億美元的5年期美元掛鈎債券,並對超過1.6億美元的本地 和跨境貿易設施進行了再融資。
關於我們的到期情況,公司面臨2023年最後三個月的債務到期日總額為3.29億美元,主要包括地方債券到期日(2023年12月到期的2%美元掛鈎票據為1.37億美元)、國際債券攤銷(2026年到期的有擔保票據為6,000萬美元)以及 短期貿易額度的剩餘部分。
24
下圖顯示了公司截至2023年9月30日的合併本金債務到期情況,以百萬美元表示:
25
6。表格和註釋
6.1。合併損益表
損益表 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
5,357 | 4,375 | 4,504 | -15.9 | % | 2.9 | % | 14,112 | 13,117 | -7.1 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
成本 |
(3,754 | ) | (3,509 | ) | (3,689 | ) | -1.7 | % | 5.1 | % | (9,983 | ) | (10,497 | ) | 5.1 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
毛利 |
1,603 | 866 | 815 | -49.2 | % | -5.9 | % | 4,129 | 2,620 | -36.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
銷售費用 |
(545 | ) | (482 | ) | (483 | ) | -11.4 | % | 0.2 | % | (1,444 | ) | (1,385 | ) | -4.1 | % | ||||||||||||||||
行政開支 |
(167 | ) | (167 | ) | (194 | ) | 16.2 | % | 16.2 | % | (459 | ) | (518 | ) | 12.9 | % | ||||||||||||||||
勘探費用 |
(18 | ) | (8 | ) | (16 | ) | -11.1 | % | 100.0 | % | (42 | ) | (42 | ) | 0.0 | % | ||||||||||||||||
不動產、廠房和設備及無形資產的減值 |
(98 | ) | | (506 | ) | 416.3 | % | 不適用 | (98 | ) | (506 | ) | 416.3 | % | ||||||||||||||||||
其他經營業績,淨額 |
(24 | ) | 12 | (3 | ) | -87.5 | % | 不適用 | (46 | ) | - | 不適用 | ||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
營業收入 |
751 | 221 | (387 | ) | 不適用 | 不適用 | 2,040 | 169 | -91.7 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
公司和合資企業的利息收入 |
141 | 94 | 44 | -68.8 | % | -53.2 | % | 388 | 227 | -41.5 | % | |||||||||||||||||||||
財務收入 |
642 | 792 | 1,042 | 62.3 | % | 31.6 | % | 1,384 | 2,435 | 75.9 | % | |||||||||||||||||||||
財務成本 |
(623 | ) | (842 | ) | (930 | ) | 49.3 | % | 10.5 | % | (1,542 | ) | (2,482 | ) | 61.0 | % | ||||||||||||||||
其他財務業績 |
66 | 190 | 94 | 42.4 | % | -50.5 | % | 166 | 395 | 138.0 | % | |||||||||||||||||||||
財務業績,淨額 |
85 | 140 | 206 | 142.4 | % | 47.1 | % | 8 | 348 | 4250.0 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税前淨利潤 |
977 | 455 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 2,436 | 744 | -69.5 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税 |
(284 | ) | (75 | ) | - | 不適用 | 不適用 | (666 | ) | (160 | ) | -76.0 | % | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
該期間的淨利潤 |
693 | 380 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,770 | 584 | -67.0 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
母公司股東的淨利潤 |
692 | 335 | (128 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,763 | 548 | -68.9 | % | ||||||||||||||||||||||
非控股權益的淨利潤 |
1 | 45 | (9 | ) | 不適用 | 不適用 | 7 | 36 | 414.3 | % | ||||||||||||||||||||||
歸屬於母公司股東的每股收益(基本收益和攤薄後收益) |
1.76 | 0.86 | (0.33 | ) | 不適用 | 不適用 | 4.48 | 1.40 | -68.8 | % |
注:根據國際財務報告準則(IFRS)報告的信息。
損益表 未經審計的數字,單位:百萬阿里亞爾 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
收入 |
742,552 | 1,036,763 | 1,473,630 | 98.5 | % | 42.1 | % | 1,739,973 | 3,330,718 | 91.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
成本 |
(527,339 | ) | (848,400 | ) | (1,250,786 | ) | 137.2 | % | 47.4 | % | (1,241,107 | ) | (2,745,702 | ) | 121.2 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
毛利 |
215,213 | 188,363 | 222,844 | 3.5 | % | 18.3 | % | 498,866 | 585,016 | 17.3 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
銷售費用 |
(76,245 | ) | (115,705 | ) | (160,553 | ) | 110.6 | % | 38.8 | % | (179,598 | ) | (359,008 | ) | 99.9 | % | ||||||||||||||||
行政開支 |
(24,377 | ) | (41,214 | ) | (68,062 | ) | 179.2 | % | 65.1 | % | (58,369 | ) | (140,246 | ) | 140.3 | % | ||||||||||||||||
勘探費用 |
(2,593 | ) | (1,847 | ) | (5,487 | ) | 111.6 | % | 197.1 | % | (5,269 | ) | (11,032 | ) | 109.4 | % | ||||||||||||||||
不動產、廠房和設備及無形資產的減值 |
(14,108 | ) | | (176,769 | ) | 1153.0 | % | 不適用 | (14,108 | ) | (176,769 | ) | 1153.0 | % | ||||||||||||||||||
其他經營業績,淨額 |
(2,478 | ) | 3,696 | 1,640 | 不適用 | -55.6 | % | (5,305 | ) | 3,901 | 不適用 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
營業收入 |
95,412 | 33,293 | (186,387 | ) | 不適用 | 不適用 | 236,217 | (98,138 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
公司和合資企業的利息收入 |
19,038 | 21,850 | 13,182 | -30.8 | % | -39.7 | % | 46,732 | 51,978 | 11.2 | % | |||||||||||||||||||||
財務收入 |
87,286 | 186,110 | 324,542 | 271.8 | % | 74.4 | % | 173,132 | 626,839 | 262.1 | % | |||||||||||||||||||||
財務成本 |
(86,026 | ) | (196,265 | ) | (291,758 | ) | 239.2 | % | 48.7 | % | (190,023 | ) | (623,765 | ) | 228.3 | % | ||||||||||||||||
其他財務業績 |
15,478 | 58,771 | 68,466 | 342.3 | % | 16.5 | % | 28,827 | 151,244 | 424.7 | % | |||||||||||||||||||||
財務業績,淨額 |
16,738 | 48,616 | 101,250 | 504.9 | % | 108.3 | % | 11,936 | 154,318 | 1192.9 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税前淨利潤 |
131,188 | 103,759 | (71,955 | ) | 不適用 | 不適用 | 294,885 | 108,158 | -63.3 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
所得税 |
(39,006 | ) | (18,561 | ) | 7,557 | 不適用 | 不適用 | (82,223 | ) | (28,758 | ) | -65.0 | % | |||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
該期間的淨利潤 |
92,182 | 85,198 | (64,398 | ) | 不適用 | 不適用 | 212,662 | 79,400 | -62.7 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
母公司股東的淨利潤 |
91,896 | 73,727 | (65,579 | ) | 不適用 | 不適用 | 211,586 | 66,714 | -68.5 | % | ||||||||||||||||||||||
非控股權益的淨利潤 |
286 | 11,471 | 1,181 | 312.9 | % | -89.7 | % | 1,076 | 12,686 | 1079.0 | % | |||||||||||||||||||||
歸屬於母公司股東的每股收益(基本收益和攤薄後收益) |
233.72 | 188.32 | (167.55 | ) | 不適用 | 不適用 | 538.25 | 170.37 | -68.3 | % |
注:根據國際財務報告準則(IFRS)報告的信息。
26
6.2。合併資產負債表
合併資產負債表 | 以百萬美元計 | 以百萬阿里亞爾為單位 | ||||||||||||||
未經審計的數字 |
12 月 31 日至 22 日 | 9 月 30 日-23 | 12 月 31 日至 22 日 | 9 月 30 日-23 | ||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||||
無形資產 |
384 | 371 | 68,052 | 129,777 | ||||||||||||
財產、廠房和設備 |
17,510 | 18,672 | 3,100,306 | 6,525,018 | ||||||||||||
租賃資產 |
541 | 504 | 95,748 | 176,186 | ||||||||||||
對公司和合資企業的投資 |
1,905 | 1,839 | 337,175 | 642,511 | ||||||||||||
遞延所得税資產,淨額 |
17 | 17 | 3,010 | 5,941 | ||||||||||||
其他應收賬款 |
205 | 203 | 36,468 | 70,905 | ||||||||||||
貿易應收賬款 |
6 | 3 | 1,027 | 1,136 | ||||||||||||
投資金融資產 |
201 | 11 | 35,664 | 3,755 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非流動資產總額 |
20,769 | 21,620 | 3,677,450 | 7,555,229 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||
持有待處置的資產 |
0 | 0 | 0 | 0 | ||||||||||||
庫存 |
1,738 | 1,764 | 307,766 | 616,537 | ||||||||||||
合同資產 |
1 | 8 | 148 | 2,730 | ||||||||||||
其他應收賬款 |
808 | 484 | 143,231 | 169,217 | ||||||||||||
貿易應收賬款 |
1,504 | 1,493 | 266,201 | 521,616 | ||||||||||||
投資金融資產 |
319 | 182 | 56,489 | 63,461 | ||||||||||||
現金和現金等價物 |
773 | 1,296 | 136,874 | 452,755 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
流動資產總額 |
5,143 | 5,227 | 910,709 | 1,826,316 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
總資產 |
25,912 | 26,847 | 4,588,159 | 9,381,545 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
股東權益總額 |
10,552 | 11,119 | 1,868,304 | 3,885,498 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||
規定 |
2,571 | 2,183 | 455,213 | 762,688 | ||||||||||||
遞延所得税負債,淨額 |
1,733 | 1,036 | 306,708 | 362,301 | ||||||||||||
應繳所得税 |
26 | 11 | 4,588 | 3,778 | ||||||||||||
其他應付税款 |
1 | 0 | 185 | 162 | ||||||||||||
工資和社會保障 |
1 | 1 | 215 | 426 | ||||||||||||
租賃負債 |
272 | 246 | 48,224 | 85,632 | ||||||||||||
貸款 |
5,948 | 6,607 | 1,053,196 | 2,308,899 | ||||||||||||
其他負債 |
19 | 108 | 3,302 | 37,649 | ||||||||||||
應付賬款 |
6 | 5 | 1,319 | 1,838 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
非流動負債總額 |
10,577 | 10,197 | 1,872,950 | 3,563,373 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||
規定 |
199 | 192 | 34,981 | 67,104 | ||||||||||||
合同負債 |
77 | 138 | 13,577 | 48,233 | ||||||||||||
應繳所得税 |
27 | 27 | 4,711 | 9,400 | ||||||||||||
其他應付税款 |
173 | 159 | 30,660 | 55,561 | ||||||||||||
工資和社會保障 |
297 | 252 | 52,622 | 87,898 | ||||||||||||
租賃負債 |
294 | 290 | 52,061 | 101,512 | ||||||||||||
貸款 |
1,140 | 1,546 | 201,808 | 540,126 | ||||||||||||
其他負債 |
12 | 116 | 2,359 | 40,405 | ||||||||||||
應付賬款 |
2,564 | 2,811 | 454,126 | 982,435 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
流動負債總額 |
4,783 | 5,531 | 846,905 | 1,932,674 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
負債總額 |
15,360 | 15,728 | 2,719,855 | 5,496,047 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
負債和股東權益總額 |
25,912 | 26,847 | 4,588,159 | 9,381,545 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
注:根據國際財務報告準則(IFRS)報告的信息。
27
6.3。合併現金流量表
現金流量表 未經審計的數字,單位:百萬美元 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
經營活動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
693 | 380 | (137 | ) | 不適用 | 不適用 | 1,770 | 584 | -67.0 | % | ||||||||||||||||||||||
聯營公司和合資企業的股權收入 |
(141 | ) | (94 | ) | (44 | ) | -68.8 | % | -53.2 | % | (388 | ) | (227 | ) | -41.5 | % | ||||||||||||||||
不動產、廠房和設備的折舊 |
657 | 791 | 798 | 21.5 | % | 0.9 | % | 1,875 | 2,298 | 22.6 | % | |||||||||||||||||||||
的貶值使用權資產 |
56 | 54 | 55 | -1.8 | % | 1.9 | % | 156 | 165 | 5.8 | % | |||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 |
11 | 9 | 11 | 0.0 | % | 22.2 | % | 33 | 30 | -9.1 | % | |||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備以及無形資產的損失 |
112 | 79 | 108 | -3.6 | % | 36.7 | % | 300 | 271 | -9.7 | % | |||||||||||||||||||||
所得税費用 |
284 | 75 | | 不適用 | 不適用 | 666 | 160 | -76.0 | % | |||||||||||||||||||||||
準備金淨增加額 |
74 | 98 | 111 | 50.0 | % | 13.3 | % | 251 | 308 | 22.7 | % | |||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備及無形資產的減值 |
98 | | 506 | 416.3 | % | 不適用 | 98 | 506 | 416.3 | % | ||||||||||||||||||||||
股票補償計劃 |
| 8 | 3 | 不適用 | -62.5 | % | 1 | 15 | 1400.0 | % | ||||||||||||||||||||||
資產、負債及其它變動 |
(262 | ) | (91 | ) | (12 | ) | -95.4 | % | -86.8 | % | (400 | ) | 95 | 不適用 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
來自經營活動的淨現金流 |
1,582 | 1,309 | 1,399 | -11.6 | % | 6.9 | % | 4,362 | 4,205 | -3.6 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收購不動產、廠房和設備以及無形資產 |
(1,067 | ) | (1,366 | ) | (1,500 | ) | 40.6 | % | 9.8 | % | (2,692 | ) | (4,128 | ) | 53.3 | % | ||||||||||||||||
出資和收購公司和合資企業的權益 |
| (2 | ) | | 不適用 | 不適用 | | (4 | ) | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
關聯方貸款,淨額 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
出售金融資產的收益 |
172 | 199 | 224 | 30.2 | % | 12.6 | % | 402 | 551 | 37.1 | % | |||||||||||||||||||||
收購金融資產的付款 |
(139 | ) | (121 | ) | (73 | ) | -47.5 | % | -39.7 | % | (644 | ) | (276 | ) | -57.1 | % | ||||||||||||||||
從金融資產收到的利息 |
28 | 21 | 26 | -7.1 | % | 23.8 | % | 46 | 74 | 60.9 | % | |||||||||||||||||||||
為參與地區和出售資產而收款 |
| 10 | 2 | 不適用 | -80.0 | % | 2 | 14 | 600.0 | % | ||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
來自投資活動的淨現金流 |
(1,006 | ) | (1,259 | ) | (1,321 | ) | 31.3 | % | 4.9 | % | (2,886 | ) | (3,769 | ) | 30.6 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
籌資活動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款的支付 |
(58 | ) | (371 | ) | (571 | ) | 884.5 | % | 53.9 | % | (728 | ) | (1,075 | ) | 47.7 | % | ||||||||||||||||
支付利息 |
(175 | ) | (144 | ) | (192 | ) | 9.7 | % | 33.3 | % | (468 | ) | (493 | ) | 5.3 | % | ||||||||||||||||
貸款收益 |
39 | 820 | 976 | 2402.6 | % | 19.0 | % | 386 | 2,268 | 487.6 | % | |||||||||||||||||||||
賬户透支,淨額 |
(44 | ) | | 33 | 不適用 | 不適用 | (1 | ) | (37 | ) | 3600.0 | % | ||||||||||||||||||||
收購自有股份 |
(5 | ) | | | 不適用 | 不適用 | (5 | ) | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
支付租賃費用 |
(90 | ) | (89 | ) | (86 | ) | -4.4 | % | -3.4 | % | (251 | ) | (267 | ) | 6.4 | % | ||||||||||||||||
支付與所得税相關的利息 |
(2 | ) | (2 | ) | (2 | ) | 0.0 | % | 0.0 | % | (5 | ) | (7 | ) | 40.0 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
來自融資活動的淨現金流 |
(335 | ) | 214 | 158 | 不適用 | -26.2 | % | (1,072 | ) | 389 | 不適用 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
(74 | ) | (111 | ) | (107 | ) | 44.6 | % | -3.6 | % | (181 | ) | (302 | ) | 66.9 | % | ||||||||||||||||
翻譯調整 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物的增加(減少) |
167 | 153 | 129 | -22.8 | % | -15.7 | % | 223 | 523 | 134.5 | % | |||||||||||||||||||||
期初的現金和現金等價物 |
667 | 1,014 | 1,167 | 75.0 | % | 15.1 | % | 611 | 773 | 26.5 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
期末的現金和現金等價物 |
834 | 1,167 | 1,296 | 55.4 | % | 11.1 | % | 834 | 1,296 | 55.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注:根據國際財務報告準則(IFRS)報告的信息。
28
現金流量表 未經審計的數字,單位:百萬阿里亞爾 |
3Q22 | 2Q23 | 3Q23 | Y/Y Δ | Q/Q Δ | 9M22 | 9M23 | Y/Y Δ | ||||||||||||||||||||||||
經營活動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
淨收入 |
92,182 | 85,198 | (64,398 | ) | 不適用 | 不適用 | 212,662 | 79,400 | -62.7 | % | ||||||||||||||||||||||
公司和合資企業的利息收入 |
(19,038 | ) | (21,850 | ) | (13,182 | ) | -30.8 | % | -39.7 | % | (46,732 | ) | (51,978 | ) | 11.2 | % | ||||||||||||||||
不動產、廠房和設備的折舊 |
89,569 | 184,335 | 252,446 | 181.8 | % | 36.9 | % | 226,938 | 573,731 | 152.8 | % | |||||||||||||||||||||
使用權資產的折舊 |
7,625 | 12,948 | 17,036 | 123.4 | % | 31.6 | % | 18,910 | 40,687 | 115.2 | % | |||||||||||||||||||||
無形資產的攤銷 |
1,621 | 2,564 | 3,954 | 143.9 | % | 54.2 | % | 4,295 | 8,439 | 96.5 | % | |||||||||||||||||||||
財產、廠房和設備以及無形資產的損失 |
15,074 | 17,082 | 33,529 | 122.4 | % | 96.3 | % | 35,915 | 66,701 | 85.7 | % | |||||||||||||||||||||
所得税費用 |
39,006 | 18,561 | (7,557 | ) | 不適用 | 不適用 | 82,223 | 28,758 | -65.0 | % | ||||||||||||||||||||||
準備金淨增加額 |
11,165 | 21,105 | 35,618 | 219.0 | % | 68.8 | % | 31,248 | 76,787 | 145.7 | % | |||||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備及無形資產的減值 |
14,108 | | 176,769 | 1153.0 | % | 不適用 | 14,108 | 176,769 | 1153.0 | % | ||||||||||||||||||||||
股票補償計劃 |
464 | 1,805 | 1,266 | 172.8 | % | -29.9 | % | 574 | 3,803 | 562.5 | % | |||||||||||||||||||||
資產、負債及其它變動 |
(36,755 | ) | (10,065 | ) | 15,886 | 不適用 | 不適用 | (55,241 | ) | 55,599 | 不適用 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
來自經營活動的淨現金流 |
215,021 | 311,683 | 451,367 | 109.9 | % | 44.8 | % | 524,900 | 1,058,696 | 101.7 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
收購不動產、廠房和設備以及無形資產 |
(142,371 | ) | (311,977 | ) | (458,116 | ) | 221.8 | % | 46.8 | % | (322,612 | ) | (1,017,251 | ) | 215.3 | % | ||||||||||||||||
出資和收購公司和合資企業的權益 |
(40 | ) | (444 | ) | (334 | ) | 735.0 | % | -24.8 | % | (40 | ) | (1,174 | ) | 2835.0 | % | ||||||||||||||||
關聯方貸款,淨額 |
| | | 不適用 | 不適用 | | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||
出售金融資產的收益 |
22,808 | 47,699 | 64,861 | 184.4 | % | 36.0 | % | 49,261 | 137,419 | 179.0 | % | |||||||||||||||||||||
收購金融資產的付款 |
(18,955 | ) | (28,426 | ) | (22,324 | ) | 17.8 | % | -21.5 | % | (77,340 | ) | (66,621 | ) | -13.9 | % | ||||||||||||||||
從金融資產收到的利息 |
3,919 | 4,998 | 8,440 | 115.4 | % | 68.9 | % | 6,042 | 18,548 | 207.0 | % | |||||||||||||||||||||
為參與地區和出售資產而收款 |
334 | 2,416 | 609 | 82.3 | % | -74.8 | % | 723 | 3,392 | 369.2 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
來自投資活動的淨現金流 |
(134,305 | ) | (285,734 | ) | (406,864 | ) | 202.9 | % | 42.4 | % | (343,966 | ) | (925,687 | ) | 169.1 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
籌資活動 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
貸款的支付 |
(8,987 | ) | (80,990 | ) | (173,846 | ) | 1834.4 | % | 114.7 | % | (85,115 | ) | (280,920 | ) | 230.0 | % | ||||||||||||||||
支付利息 |
(24,772 | ) | (34,419 | ) | (59,735 | ) | 141.1 | % | 73.6 | % | (58,140 | ) | (124,069 | ) | 113.4 | % | ||||||||||||||||
貸款收益 |
6,320 | 186,513 | 311,147 | 4823.2 | % | 66.8 | % | 45,068 | 585,687 | 1199.6 | % | |||||||||||||||||||||
賬户透支,淨額 |
(6,332 | ) | | 9,589 | 不適用 | 不適用 | (794 | ) | (2,898 | ) | 265.0 | % | ||||||||||||||||||||
收購自有股份 |
(847 | ) | | | 不適用 | 不適用 | (847 | ) | | 不適用 | ||||||||||||||||||||||
支付租賃費用 |
(12,585 | ) | (20,987 | ) | (26,760 | ) | 112.6 | % | 27.5 | % | (31,130 | ) | (65,441 | ) | 110.2 | % | ||||||||||||||||
支付與所得税相關的利息 |
(329 | ) | (570 | ) | (537 | ) | 63.2 | % | -5.8 | % | (665 | ) | (1,658 | ) | 149.3 | % | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
來自融資活動的淨現金流 |
(47,532 | ) | 49,547 | 59,858 | 不適用 | 20.8 | % | (131,623 | ) | 110,701 | 不適用 | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
6,108 | 11,787 | 49,206 | 705.6 | % | 317.5 | % | 10,804 | 72,171 | 568.0 | % | |||||||||||||||||||||
現金和現金等價物的增加(減少) |
39,292 | 87,283 | 153,567 | 290.8 | % | 75.9 | % | 60,115 | 315,881 | 425.5 | % | |||||||||||||||||||||
期初的現金和現金等價物 |
83,501 | 211,905 | 299,188 | 258.3 | % | 41.2 | % | 62,678 | 136,874 | 118.4 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
期末的現金和現金等價物 |
122,793 | 299,188 | 452,755 | 268.7 | % | 51.3 | % | 122,793 | 452,755 | 268.7 | % | |||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注:根據國際財務報告準則(IFRS)報告的信息。
29
6.4。主要物理幅度
主要物理幅度 未經審計的數字 |
單元 | 1Q22 | 2Q22 | 3Q22 | 4Q22 | 精液。2022 | 1Q23 | 2Q23 | 3Q23 | 射精。2023 | ||||||||||||||||||||||||||||
總產量 |
Kboe | 45,523 | 45,836 | 46,406 | 45,924 | 183,690 | 45,956 | 46,695 | 47,808 | 140,460 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
原油產量 |
Kbbl | 19,993 | 20,506 | 20,680 | 21,325 | 82,503 | 21,461 | 21,925 | 21,795 | 65,181 | ||||||||||||||||||||||||||||
液化天然氣產量 |
Kbbl | 3,979 | 3,796 | 3,496 | 3,915 | 15,186 | 3,859 | 3,889 | 4,288 | 12,037 | ||||||||||||||||||||||||||||
天然氣產量 |
mm3 | 3,427 | 3,424 | 3,535 | 3,289 | 13,674 | 3,281 | 3,320 | 3,454 | 10,055 | ||||||||||||||||||||||||||||
亨利·哈布 |
美元/百萬英熱單位 | 4.6 | 7.5 | 7.9 | 5.0 | 6.3 | 2.8 | 2.3 | 2.7 | 2.6 | ||||||||||||||||||||||||||||
布倫特 |
美元/桶 | 97.4 | 111.9 | 97.8 | 88.6 | 98.9 | 82.2 | 78.0 | 85.9 | 82.1 | ||||||||||||||||||||||||||||
銷量 (YPF 獨立版) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
成品的銷售 |
Km3 | 4,565 | 4,782 | 4,896 | 4,912 | 19,155 | 4,790 | 4,873 | 4,936 | 14,599 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
國內市場 |
Km3 | 4,209 | 4,455 | 4,536 | 4,431 | 17,631 | 4,346 | 4,483 | 4,581 | 13,411 | ||||||||||||||||||||||||||||
汽油 |
Km3 | 1,410 | 1,364 | 1,419 | 1,487 | 5,680 | 1,515 | 1,431 | 1,500 | 4,445 | ||||||||||||||||||||||||||||
柴油 |
Km3 | 2,030 | 2,284 | 2,288 | 2,181 | 8,783 | 2,052 | 2,227 | 2,272 | 6,551 | ||||||||||||||||||||||||||||
噴氣燃料和煤油 |
Km3 | 124 | 115 | 129 | 151 | 519 | 140 | 131 | 145 | 415 | ||||||||||||||||||||||||||||
燃料油 |
Km3 | 4 | 13 | 21 | 4 | 42 | 4 | 13 | 3 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||
液化石油氣 |
Km3 | 243 | 305 | 298 | 245 | 1,092 | 230 | 288 | 308 | 825 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 (*) |
Km3 | 398 | 374 | 379 | 363 | 1,515 | 407 | 393 | 354 | 1,153 | ||||||||||||||||||||||||||||
出口市場 |
Km3 | 356 | 327 | 360 | 482 | 1,524 | 444 | 390 | 355 | 1,189 | ||||||||||||||||||||||||||||
石化石腦油 |
Km3 | 15 | 52 | 60 | 23 | 151 | 20 | 63 | 0 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||
噴氣燃料和煤油 |
Km3 | 74 | 81 | 89 | 110 | 353 | 117 | 94 | 105 | 316 | ||||||||||||||||||||||||||||
液化石油氣 |
Km3 | 124 | 28 | 73 | 164 | 389 | 133 | 121 | 90 | 344 | ||||||||||||||||||||||||||||
船用(柴油和燃油) |
Km3 | 94 | 67 | 51 | 91 | 302 | 95 | 34 | 55 | 184 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 (*) |
Km3 | 49 | 100 | 87 | 93 | 329 | 78 | 78 | 105 | 261 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
石化產品的銷售 |
Ktn | 129 | 139 | 115 | 116 | 498 | 141 | 122 | 151 | 413 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
國內市場 |
Ktn | 99 | 111 | 90 | 95 | 396 | 83 | 70 | 86 | 240 | ||||||||||||||||||||||||||||
甲醇 |
Ktn | 68 | 76 | 54 | 55 | 252 | 45 | 36 | 45 | 125 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
Ktn | 32 | 35 | 37 | 40 | 143 | 38 | 34 | 42 | 114 | ||||||||||||||||||||||||||||
出口市場 |
Ktn | 30 | 27 | 25 | 21 | 103 | 58 | 51 | 65 | 174 | ||||||||||||||||||||||||||||
甲醇 |
Ktn | 6 | 7 | 4 | 2 | 20 | 40 | 30 | 46 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
Ktn | 23 | 21 | 20 | 19 | 83 | 18 | 21 | 19 | 58 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
穀物和麪粉的銷售 |
Ktn | 271 | 517 | 449 | 270 | 1,507 | 100 | 275 | 181 | 556 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
國內市場 |
Ktn | 7 | 39 | 50 | 178 | 275 | 91 | 172 | 115 | 378 | ||||||||||||||||||||||||||||
出口市場 |
Ktn | 264 | 478 | 398 | 92 | 1,232 | 9 | 103 | 66 | 178 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
肥料的銷售 |
Ktn | 104 | 166 | 242 | 228 | 741 | 115 | 173 | 250 | 538 | ||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
國內市場 |
Ktn | 104 | 166 | 242 | 228 | 741 | 115 | 173 | 250 | 538 | ||||||||||||||||||||||||||||
主要進口產品 (YPF 獨立版) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
汽油 |
Km3 | 122 | 40 | 49 | 92 | 303 | 142 | 47 | 0 | 189 | ||||||||||||||||||||||||||||
噴氣燃料 |
Km3 | 2 | 0 | 1 | 3 | 7 | 4 | 0 | 4 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||
柴油 |
Km3 | 318 | 255 | 448 | 229 | 1,251 | 288 | 188 | 253 | 730 |
其他(*):主要包括石油和潤滑油基料、瀝青和殘留碳等的銷售。
30
有關YPF S.A.(根據阿根廷法律組建的匿名社團,即 公司或 YPF)的更多信息,可在網站www.ypf.com的 “投資者” 部分中找到。
本文件 在任何司法管轄區均不構成出售要約或招攬購買公司任何證券的任何要約。未經美國證券交易委員會 (SEC) 註冊,不得在美國發行或出售證券, 國家價值委員會(阿根廷國家證券交易委員會,簡稱CNV)或此類註冊的豁免。
不得出於任何目的依賴本文件中包含的信息或其完整性。 本文檔中包含的某些信息可能是從公開來源獲得的,這些來源可能未經獨立驗證或審計。對於本文件或口頭討論的任何其他材料中包含的信息或 意見的準確性、完整性或公平性,以及您的任何依賴,公司或其任何 關聯公司(根據該法案第405條的規定,關聯公司)、成員、董事、高級管理人員或員工或任何其他人(關聯方)沒有提供或將要作出任何明示或暗示的陳述或保證放置在它們身上將由您自行承擔風險。此處提出的任何意見均基於撰寫本文時收集的一般信息, 如有更改,恕不另行通知。此外,公司或其任何關聯方不接受或不會就這些 信息或意見或與本文件或其內容相關的任何其他事項承擔或將要承擔任何責任、義務或責任(無論是直接還是間接、合同、侵權行為或其他方面)。
本文件 還可能包括某些在任何時期都未經過財務審計的非IFRS(國際財務報告準則)財務指標。 本文檔中包含的信息和意見截至本文件發佈之日提供,有待驗證、完成和更改,恕不另行通知。
本文件包括有關未來的 前瞻性陳述。包括諸如相信、思考、預測、期望、預期、打算、應該、 尋求、估計、未來或類似表達方式之類的詞語,意在識別有關未來的陳述。為避免疑問,對 未來或未來業績、業績或成就的任何預測、指導或類似估計均為前瞻性陳述。儘管我們的管理層認為前瞻性陳述所依據的假設和估計是合理的,並且是基於目前可用的最佳信息,但此類前瞻性陳述所基於的假設本質上會受到重大不確定性和突發事件的影響,其中許多是我們無法控制的。
前瞻性陳述僅代表其發表之日,由於新信息、未來事件或其他因素,我們沒有義務公開發布此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂。鑑於這些限制,不應過分依賴本文件中包含的前瞻性陳述。有關與這些前瞻性陳述和YPF業務相關的風險和不確定性的更多 信息,可在YPF在EDGAR(www.sec.gov)或阿根廷國家證券交易委員會的網頁(www.argentina.gob.ar/cnv)上提交的公開披露中找到。
你不應以任何關於過去趨勢或活動的言論來表示 這些趨勢或活動將在未來繼續下去。因此,您不應過分依賴這些陳述。本文件無意構成投資建議,也不應被解釋為投資建議。
此處包含的信息旨在幫助有關各方對YPF進行自己的評估。
31
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式授權下列簽署人 代表其簽署本報告。
YPF Sociedad Anonima | ||||||
日期:2023 年 11 月 8 日 | 來自: | /s/ Margarita Chun | ||||
姓名: | Margarita Chun | |||||
標題: | 市場關係官員 |