Cerence 第四財季和全年收益斯特凡·奧特曼斯，首席執行官湯姆·博多因，首席財務官尼爾斯·尚茲，首席產品官裏奇·耶爾加尼安，投資者關係高級副總裁 2023 年 11 月 27 日附錄 99.2

本演示文稿中有關以下內容的前瞻性陳述：Cerence的未來業績、業績和財務狀況；預期增長；多年計劃和增長目標；戰略；機遇；業務、行業和市場趨勢；有關固定合同的戰略及其對財務業績的影響；積壓；收入可見度，對Cerence產品的需求；創新和新產品供應；以及管理層的未來預期、估計、假設、信念、目標、計劃或前景，均構成含義內的前瞻性陳述1995 年《私人證券訴訟改革法》。任何非歷史事實陳述的陳述（包括包含 “相信”、“計劃”、“預期”、“期望”、“打算” 或 “估計” 或類似表達方式的陳述）也應被視為前瞻性陳述。儘管我們認為前瞻性陳述基於合理的假設，但此類陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些因素可能導致公司的實際業績或業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績或業績存在重大差異，包括但不限於：我們運營所在市場競爭激烈且瞬息萬變；汽車行業的不利狀況、相關的供應鏈和半導體短缺，或全球更廣泛的經濟；COVID-19 疫情對我們和客户業務的影響；烏克蘭戰爭以及以色列和哈馬斯之間的衝突對我們和客户業務的影響；我們控制和成功管理支出和現金狀況的能力；來自客户的定價壓力不斷升高；向較低級別的固定合同過渡對我們業務的影響，包括未能實現這種過渡；我們未能贏得、續訂或實施服務合同；取消或推遲現有合同；來自我們任何最大客户的業務損失；客户違約的影響；我們無法成功推出新產品、應用程序和服務；我們增加雲產品和部署生成式人工智能和大型語言模型（LLM）的戰略；無法招募和留住合格人員；管理人員過渡造成的中斷；網絡安全和數據隱私事件；未能保護我們的知識產權；我們產品的服務缺陷或中斷；匯率和利率波動；通貨膨脹；金融和信貸市場的波動；以及我們在最新的10-K表年度報告、10-Q表季度報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的其他因素。我們提醒您不要過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。除非法律另有要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。此外，不應將Cerence的多年期目標視為對未來實際事件的預測，此類目標基於許多必然涉及判斷的變量和假設，不應被當作財務指導。這些目標涵蓋多年，因此，就其性質而言，這些目標每年都面臨更大的不確定性。因此，無法保證本演示文稿中設定的任何目標都能實現，實際結果可能與這些目標存在重大差異。

2023 財年第四季度——業務亮點持續執行使收入和盈利能力連續第五個季度表現強勁，在 Auto Core 中保持領先地位，滲透率為 54%，本季度三項關鍵汽車設計獲勝得益於雲創新包、廣泛的語言組合和新的混合人工智能堆棧的額外關鍵兩輪車獲勝使用向客户交付的 Cerence 垂直汽車數據集對 LLM 進行了微調，推動了 Destination Next 軟件平臺的發展

23 財年 — 戰略勝利推動未來收入設計贏得 14 項戰略勝利，包括 9 項 Cerence Assistant 項目 9 個新標誌，包括更多 2 個兩輪車客户 5 個競爭排名 6 個非交通領域的勝利 Genterative AI 和 LLM 向全球 OEM 展示超過 15 個概念驗證計劃主要版本 17 個項目 SoPeD for Core Auto 5 項目非交通領域的 SoPed 2 非交通領域的解決方案收入和利潤表現超出預期

使命—打造身臨其境的同伴體驗可定製的用户體驗沉浸式客艙體驗仿人互動靈活，品牌化，可定製。重新定義用户與車輛互動的方式，為每一次旅程帶來全新的安全性、個性化和愉悦感。交通生成式 AI 解決方案中深厚的垂直軟件專業知識、知識和數據

利用生成式 AI 和 LLMsIn 針對特定市場的解決方案根據汽車數據集進行微調直觀和個性化的用户交互 Genai 驅動的應用程序專為汽車開發的適用於交通和 AIoT 市場的技術汽車級 LLM 對話式 UX/UI AutomotiveFirst 體驗

Cerence 的人工智能路線圖最大限度地提高性能，最大限度地降低成本 LLM + INFO RESIVERED LLM + ONE.X CERENCE AUTO LLM CarKnowledge CA WithNLU Plus ChatPro 適用於現有系統的下一代人工智能解決方案

Cerence Automotive LLM 微調 LLM 隨着 Cerence 的發展，精心策劃了汽車數據集，以實現集成的車內體驗，利用 Cerence 獨特的情境引擎和嵌入式模型進行用户個性化和預測操作內置信息檢索，包括通過培訓和微調支持 OEM 定製，超快響應 8

Cerence 作為必不可少的人工智能創新合作伙伴，具有汽車 DNA 的可信人工智能軟件解決方案 AI 和 LLM 領域無與倫比的垂直專業知識無與倫比的混合支持高精度和對用户體驗的完全控制智能仲裁

24 財年公司優先事項通過創造身臨其境的客艙體驗推動增長以最高質量兑現我們的客户承諾和交付成果通過豐富當前產品組合和引入新的基於 LLM 的軟件平臺實現行業領先的創新路線圖利用我們強大的軟件解決方案創造新的非運輸機會實現 24 財年收入指導和調整後的息税折舊攤銷前利潤通過包括已上路汽車在內的新創新，擴大互聯服務賬單和遞延收入 Attract，留住和培養頂尖人才，以保持運輸行業及其他行業人工智能解決方案的領導地位

2023 財年第四季度財務詳情 Tom Beaudoin，首席財務官

Cerence 第四季度業績強勁 Q4FY23 Q4FY23 指導收入8,080萬美元至7,600萬美元 GAAP 毛利率 71.5% 70%-72% 非公認會計準則毛利率 (a、b) 72.9% 72%-73% GAAP 淨（虧損）收益（1160 萬美元）（1300 萬美元）AEBITDA（a、b）1,600 萬美元非公認會計準則淨收益（a、b）380萬美元——700萬美元GAAP每股收益——攤薄（0.29美元）（0.31美元）—（0.22美元）非公認會計準則每股收益——攤薄（a，b）0.09美元至0.18美元（a）非公認會計準則不包括收購相關成本、收購無形資產攤銷、重組費用和股票薪酬。(b) 有關公認會計原則與非公認會計準則對賬的更多信息，請參閲附錄。

截至 Q3FY23 指導方針（8/8/23）2023 財年全年業績超出初步預期（22 年 8 月 29 日）以百萬計（每股金額除外）低位低位高位高收入 290 290 290 290 美元 GAAP 毛利率 67.7% 68% 68% 非公認會計準則毛利率（a、b）69.1% 69% 69% 68% GAAP 營業利潤率（9.2%）) (13%) (11%) (19%) (15%) 非公認會計準則營業利潤率 (a、b) 10.8% 9% 10% 6% 8% GAAP 淨虧損 (56.3 美元) (58 美元) (58 美元) (54 美元) (76 美元) (68 美元) GAAP 淨虧損利潤率 (19.1%) (20%) (28%) (23%) 調整後息税折舊攤銷前利潤 (a, b) 42 美元 34 美元 38 美元調整後息税折舊攤銷前利潤為26美元利潤率 (a, b) 14% 12% 13% 10% 12% GAAP 每股收益——攤薄（1.40美元）（1.43美元）（1.33美元）（1.88美元）（1.68美元）非公認會計準則每股收益——攤薄（a，b）0.36 美元 0.35 美元（0.14 美元）（0.02）(a) 非公認會計準則不包括收購相關成本、收購無形資產攤銷、重組費用和股票薪酬。(b) 有關公認會計原則與非公認會計準則對賬的更多信息，請參閲附錄。

以百萬計 Q2FY22 Q3FY22 Q4FY22 Q1FY23 Q2FY23 Q3FY23 Q4FY23 總許可證：46.3 美元 46.4 美元 19.0 美元 45.4 美元 30.8 美元 25.9 美元 43.1 美元可變 (a) 20.2 美元 22.3 美元 19.0 美元 26.2 美元 26.2 美元 25.3 美元 25.6 美元 23.3 美元 0 美元 12.8 美元預付（預付現金）5.7 美元 — 18.0 美元 4.6 美元 — 12.8 美元最低承諾額（無預付現金）19.9 美元 10.1 美元 — 1.1 美元 0.0 美元 — 其他市場 (c) 0.5 美元 0 美元 0 美元 0 美元 0 美元 0 美元 0 美元互聯服務：19.3 美元 20.0 美元 18.4 美元 18.9 美元 18.6 美元 19.2 美元總計 11.0 美元 11.6 美元 9.9 美元 10.2 美元訂閲/使用費 11.8 美元 0 9.9 美元 9.6 美元 9.9 美元 10.5 美元 10.2 美元 10.8 美元客户託管 (d)--1.7美元--------Legacy (e) 8.3 美元 8.4 美元 8.4 美元 8.5 美元 8.4 美元 8.4 美元 8.4 美元專業服務 20.7 美元 22.6 21.0 美元 19.9 美元 18.7 美元 17.2 美元 18.5 美元總收入：86.3 89.0 美元 58.1 83.7 美元 61.7 美元 (a) 基於扣除固定消費後的許可證批量發貨量合同。(b) 固定許可證收入包括預付和最低承諾協議。(c) 非運輸收入。(d) Customer Hosted 是一種軟件許可證，它允許客户擁有軟件並允許客户或第三方託管。(e) 傳統合同是與豐田簽訂的關聯服務合同，由Nuance通過2013年的一次收購收購。詳細的 GAAP 收入明細

以百萬計 FY2021 2021 財年 FY2022 FY2023 第一季度第二季度第三季度第四財年第一季度第二季度第四財年第一季度第二季度第四季度 23 財年第四季度固定合約 10.1 美元 17.3 美元 18.2 美元 25.4 美元 20.1 美元 25.6 美元 23.3 美元 23.3 美元 19.1 美元 4.6 美元 $12.8 Pro Forma 特許權使用費 (a) 48.6 美元 47.4 美元 32.9 美元 4.0 美元 172.9 39.6 39.7 美元 41.5 39.1 美元 159.9 美元 41.7 美元 43.1 44.5 美元 45.8 美元 175.1 固定合同消費 (b) (12.3 美元) (10.3 美元) (11.1 美元) (13.2 美元) (46.9 美元) (18.0 美元) (19.2 美元) (20.1 美元) (76.8 美元) (15.4 美元) (16.4 美元) 9) (18.7 美元) (15.5 美元) (66.5 美元) 可變 36.3 美元 37.1 31.8 美元 20.8 美元 126.0 美元 21.6 美元 20.2 美元 22.3 美元 19.0 美元 83.1 26.3 美元 26.2 美元 25.8 美元 30.3 美元 108.7IHS Production（百萬台）23.6 20.7 18.8 16.6 79.7 21.2 20.0 19.1 21.2 81.5 21.4 22.2 22.3 87.8 (a) 預計特許權使用費是衡量一個季度內許可證出貨總價值的指標，通過將消費的絕對值和變量相加計算得出。(b) 與固定合同相關的許可證在本季度發貨。Pro Forma特許權使用費同比增長10％ 23財年的固定合約為3650萬美元，低於最高4000萬美元的承諾。展望未來，管理層已決定將年度繳款從固定合同降至每年約2000萬美元。截至23財年末，現有固定合約的剩餘餘額約為8000萬美元，低於22財年末的1.05億美元。22財年的剩餘餘額已從最初報告的1.25億美元中得到更正。

採用Cerence技術的全球汽車普及率（TTM）保持在54％，同比增長4％，環比下降5％（IHS同比持平，環比下降3％）1170萬輛包括270萬套聯網單位，比去年同期增長16％，環比下降14％，調整後的總賬單同比增長6％，（TTM/TTM）（a）調整後的遞延收入增長15％（TTM/TTM）M) (b) 月活躍用户增長30％（同比）強勁的KPI表現與客户和合作夥伴的互動水平高 16 賬單總額不包括專業服務、預付費合同和預付費消費調整後遞延收入計算不包括豐田的 “Legacy”，應被視為非公認會計準則。

Nuance 於 2013 年收購了豐田 “Legacy” 合同業務，該解決方案於 2011 年推出，攤銷計劃最初預計通過 Q1FY26，每季度約為 840 萬美元非現金收入豐田決定在 Q1FY24 財年停用該解決方案，從而使該合同的遞延收入加速到該季度業績更清晰地看待業務向前發展添加圖表，顯示新舊時間表每財年收入影響 Q1FY24 FY24 FY25 FY26 退出服務前 ~840 萬美元~3,380萬美元~3,370萬美元~850萬美元郵政-停用服務 7,630 萬美元 7,630 萬美元 0 美元每期淨影響約 6,780 萬美元~4,250萬美元 ~（3,370萬美元）~（850 萬美元）

第一財季和2024財年全年指導意見第一季度包括豐田 “傳統” 合同收入加速增長7,630萬美元全年固定合同繳款從24財年起降至每年約2000萬美元第一季度預計沒有固定合同 24財年固定合約的預期消耗量為6200萬美元，低於23財年 Q1FY24 指導意見24財年指南中的百萬美元除每股金額外低收入128美元 355 375美元GAAP 毛利率 80% 81% 75% 76% 非公認會計準則毛利率 (a, b) 81% 82% 76% 77% GAAP 營業利潤率 36% 38% 12% 16% 非公認會計準則運營利潤利潤率 (a, b) 44% 46% 24% 27% GAAP 淨收入 $19 $23 20 $35 GAAP 淨利潤率 15% 17% 6% 9% 調整後息税折舊攤銷前利潤 (a, b) 58 美元 62 美元 94 美元 109 美元調整後息税折舊攤銷前利潤率 (a, b) 45% 47% 27% 29% GAAP 每股收益攤薄 0.42 美元 0.48 美元非公認會計準則每股收益 0.84 0.92 1.29 1.29 1.59 (a) 非公認會計準則不包括與收購相關的成本、收購的無形資產攤銷、重組費用和股票薪酬。(b) 有關公認會計原則與非公認會計準則對賬的更多信息，請參閲附錄。

多年目標的更新

多年目標所依據的關鍵假設 (a) 聯網服務的增長預計將導致賬單、遞延收入和現金產生的強勁增長故意減少固定合同的繳款（每年4000萬美元至2000萬美元）加速豐田 “傳統” 遞延收入（非現金收入）投資領先的生成式人工智能和LLMs交通軟件平臺——也適用於非交通市場假設汽車產量將實現低個位數增長（IHS Markit預測）（中期 26財年和27財年）兩位數增長的目標以及28-32％的AEBITDA（a）目標並不等同於指導方針，而是基於合理目標的一系列收入，該目標與截至本演示之日的公司戰略計劃和第三方可用信息一致。

從預訂到收入週期為未來增長提供可見性從預訂到產品收入確認的18個月計劃延期通常提前一到三個月獎勵預訂待辦事項交付生產收入 OTA 升級 2021 財年結束 5 年積壓 (a) 22 財年結束 5 年積壓 (a) 23 財年結束 5 年積壓 (a) 許可證 7.3億美元 5.74億美元 7.46 億美元互聯互通 4.97 億美元 3.71 億美元專業服務 1.1 億美元 1.31 億美元 5 年期末積壓總額 1.29 億美元 13 億美元 11 億美元 5 年期積壓的預期總收入將在接下來的5年內報告與客户的合同。但是，5年積壓可能並不代表Cerence未來的實際收入

穩健而平衡的待辦事項提供高知名度 FY24E FY25T (a) FY26T (a) FY27T (a) 收入 3.55 億美元-3.75 億美元 3.1 億美元 3.1 億美元-3.3 億美元 3.6 億美元-3.9 億美元 4 億美元 — 4.3 億美元預期積壓捐款約 3 億美元 ~2.6 億美元 ~2.6 億美元 ~2.6 億美元 ~2.20 億美元可見度 (b) 88%-93% 79%-84% 67%-72%-56% (a)）目標並不等同於指導方針，而是基於合理目標的收入範圍，該目標與公司戰略計劃和截至本演示之日的第三方可用信息保持一致。(b) 可見度百分比包括待辦事項的預期貢獻以及現有計劃的延期。但是，積壓可能並不代表Cerence未來的實際收入。汽車牌照收入可見度 (a, b) FY24E FY25T FY26T FY27T 正在生產中 ~ 92% ~ 82% ~ 70% ~ 47% 待處理 SOP ~ 5% ~ 15% ~ 24% ~ 26% 新合同 ~ 3% ~ 6% ~ 27% 汽車新關聯收入可見度 (a, b) FY24E FY25T FY26T FY27T 正在生產中 ~ 94% ~ 86% ~ 81% ~ 61% 待處理 SOP ~ 1% ~ 5% ~ 11% ~ 15% 新合約 ~ 5% ~ 9% ~ 5% ~ 9% ~ 8% ~ 24%

可重複軟件對收入的重大貢獻可重複軟件貢獻：可重複收入佔當年GAAP總收入的百分比。可重複收入定義為許可證和互聯服務收入的總和。(a) 目標並不等同於指導，而是基於合理目標的一系列收入，該目標與公司戰略計劃和截至本演示之日的第三方可用信息保持一致。

預計互聯服務增長將使調整後的遞延收入大幅增長 (a) 調整後的遞延收入：調整後的遞延收入是通過將資產負債表上的遞延收入和長期遞延收入減去與豐田Legacy合同相關的部分計算得出的。目標並不等同於指導，而是基於截至本演示之日的公司戰略計劃和第三方可用信息的合理目標。$M

預計將帶來長期增長和盈利能力的多年期目標非公認會計準則不包括與收購相關的成本、收購的無形資產的攤銷、重組費用和股票薪酬。收入包括與豐田 “Legacy” 遞延收入加速相關的約4200萬美元非現金收入的增長有關2024財年的指導，請參閲附錄中的GAAP與非GAAP對賬。目標並不等同於指導，而是基於截至本演示之日的公司戰略計劃和第三方可用信息的合理目標。Cerence沒有提供某些前瞻性、非公認會計準則財務信息的對賬表，因為有關相關調整的信息無法確定或獲取，Cerence無法不費吹灰之力地提供這種對賬。此類信息可能對未來的結果具有重要意義。FY2023 FY2024 (b, c) FY2025 (d, e) FY2026 (d, e) FY2027 (d, e) 實際指導目標目標目標總收入 2.94 億美元 3.55 億美元-3.75 億美元 3.1 億美元-3.3 億美元 3.6 億美元-3.9 億美元 4 億美元-4.3 億美元同比增長 (10%) 21%-27% (15%)-(10%) 13%-22% 7%-15% 總收入（不包括 Legacy) 2.61億美元 2.79億美元 3.1億美元 3.1億美元 3.3億美元 3.6億美元 4億美元-4.3億美元同比增長（假設中點）（9%）7%-15% 7%-14% 13% -22% 7%-15% GAAP GM% 68% 75%-76% 70%-72% 73%-75% 75%-77% 非公認會計準則通用汽車% (a) 69% 76%-77% 71%-73% 74%-76% 76%-78% GAAP OM% (9%) 12%-16% 4%-7%12%-14% 16%-18% Non-GAAP OM% (a) 11% 24%-27% 18%-21% 25%-27% 27%-29% GAAP 淨收益（5600 萬美元）2000萬美元-3500萬美元（800萬美元）-300萬美元 1500萬美元-2700萬美元-4100萬美元調整後息税折舊攤銷前利潤 (a) 4200萬美元 9400萬美元-1.09億美元 650萬美元-7600 萬美元 1 億美元-1.1 億美元 1.2 億美元-1.3 億美元調整後息税折舊攤銷前利潤率% (a) 14% 27%-29% 21%-23% 27% 27%-29% 29%-30%

向客户提供先進的 Gen AI/LLM 軟件平臺保持兩位數收入增長和強勁的調整後息税折舊攤銷前利潤率達到或超過 24 財年指導報告每半年積壓五年繼續監控我們的成本結構並將投資分配給關鍵產品計劃 Fy24 FocusA 持續關注產品創新和卓越運營 26

問與答

附錄

許可證業務收入確認合同類型描述GAAP收入確認現金收據可變許可證適用於生產季度汽車的生產季度。基於公認會計準則收入確認後的季度銷量固定（預付）批量庫存購買（按美元計算）簽訂時合同的全部價值。與數量無關的標準全額付款條款（預付款）固定（最低承諾）承諾在指定時間段內購買（以美元為單位）。（1 — 5 年）簽訂時合同的全部價值。批量無關基於多年的出貨量固定合同僅適用於許可證業務。如果汽車也使用我們的聯網服務，則無論申請的是可變許可證還是固定許可證，它都將遵循正常的計費和收入確認流程。固定合同通常為客户提供價格折扣，並且可以包括對已經在我們的可變待辦事項中的可變合同的轉換。

互聯和專業服務收入確認互聯服務典型時期 GAAP 收入確認現金收據訂閲期限 1 — 5 年在訂閲期開始時平均攤銷計費/收取的全部金額（遞延收入的增值）使用合同 (a)，(b) 1 — 5 年根據實際使用量在計費時確認每季度根據實際使用量計費客户託管 (c) 許可證交付給客户的許可證季度 (a) 新的互聯收入中約有30％是基於使用量且主要針對一個客户 (b) 使用情況可以由活躍用户數量或每月交易次數來定義 (c) Customer Hosted 是一種軟件許可證，允許客户擁有軟件並允許客户或第三方專業服務期託管 GAAP 收入確認現金收據定製設計服務持續收入是根據項目完成進度在里程碑完成時開具賬單/收取的

關鍵績效指標——定義關鍵績效指標我們認為，提供關鍵績效指標（“KPI”）可以讓投資者深入瞭解管理層看待業務績效的方式。我們還認為，提供關鍵績效指標可以讓投資者更好地瞭解管理層用來評估和衡量此類績效的信息。不應將關鍵績效指標視為優於或替代根據公認會計原則編制的經營業績。在評估截至2023年9月30日的三個月內的業務表現時，我們的管理層審查了以下關鍵績效指標，每個關鍵績效指標如下所示：採用Cerence技術的全球汽車產量百分比：與IHS Markit汽車產量數據相比，支持Cerence的汽車出貨數量。調整後遞延收入的變化：不包括豐田 “Legacy” 收入的遞延收入的同比變化。金額按 TTM 計算。調整後的遞延收入是通過將資產負債表上的遞延收入和長期遞延收入減去與豐田Legacy合同相關的部分計算得出的。可重複的軟件貢獻：按TTM計算，可重複收入佔該季度GAAP總收入的百分比。可重複收入定義為許可證和互聯服務收入的總和。Cerence聯網汽車出貨數量的變化：採用Cerence互聯解決方案的汽車數量同比變化。金額按 TTM 計算。調整後的總賬單同比 (TTM)：經調整後的總賬單同比變化，不包括專業服務、預付賬單和預付消費。

非公認會計準則財務指標——非公認會計準則財務指標的定義討論我們認為，除了公認會計準則列報外，還提供非公認會計準則信息，可以讓投資者像管理層看待經營業績一樣查看財務業績。我們還認為，提供這些信息不僅可以讓投資者更好地瞭解我們的財務業績，更重要的是，可以評估管理層用來評估和衡量此類業績的方法和信息的有效性。不應將非公認會計準則信息視為優於或替代根據公認會計原則編制的財務報表。我們使用許多不同的財務指標，包括公認會計準則和非公認會計準則，來分析和評估業務的整體業績，做出運營決策以及預測和規劃未來時期。儘管我們的管理層使用這些非公認會計準則財務指標作為增進他們對我們財務業績某些方面的理解的工具，但我們的管理層並不認為這些指標可以替代或優於公認會計準則財務報表提供的信息。與這種方法一致，我們認為，向財務報表的讀者披露非公認會計準則財務指標可以為這些讀者提供有用的補充數據，這些數據雖然不能取代公認會計準則財務報表，但可以提高我們財務和運營業績審查的透明度。在評估截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的整體業務健康狀況時，我們的管理層在一般類別中包括或排除以下項目，每個項目如下所述。Cerence沒有提供某些前瞻性、非公認會計準則財務目標與公認會計準則等值的對賬表，因為有關相關調整的信息無法確定或獲得，Cerence無法在不進行不合理的努力的情況下提供這種對賬。此類信息可能對未來的結果具有重要意義。

非公認會計準則財務指標——定義調整後的息税折舊攤銷前利潤調整後息税折舊攤銷前利潤定義為扣除歸因於所得税（福利）支出的淨收益（虧損）、其他收益（支出）項目、淨額、折舊和攤銷費用之前歸屬於Cerence Inc.的淨收益，不包括收購相關成本、收購無形資產攤銷、股票薪酬、重組和其他成本、與固定和無形資產相關的淨收益（虧損）以及損益出售長期資產（如果有）。我們可能會不時將影響我們經營業績同期可比性的事件、收益、虧損或其他費用（例如重大法律和解）的影響排除在調整後的息税折舊攤銷前利潤之外。其他淨收益（支出）項目包括利息支出、利息收入和其他淨收益（支出）（如我們的簡明合併運營報表中所述）。我們的管理層和董事會使用這一財務指標來評估我們的經營業績。這也是我們年度激勵性薪酬計劃中的一項重要績效衡量標準。重組和其他成本，淨額。重組和其他費用，淨額包括重組費用以及其他本質上不尋常的費用，這些費用是計劃外事件造成的，是在我們正常業務流程之外產生的，例如員工遣散費、合併重複設施的成本、與修改我們的可轉換債務相關的第三方費用、收購前應急準備金的釋放，以及直接歸因於Cerence業務成為獨立上市公司的分離成本。收購的無形資產的攤銷。我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出和收益指標之外。這些金額的金額和頻率不一致，並受到收購的時間和規模的重大影響。提供不包括這些費用的補充衡量標準可以讓管理層和投資者 “就像” 所收購的無形資產是內部開發而不是收購一樣評估業績，因此，可以作為績效的補充衡量標準，即以與內部開發的知識產權相當的方式對待我們收購的知識產權。儘管我們將收購的無形資產的攤銷排除在非公認會計準則支出中，但我們認為，投資者必須瞭解此類無形資產有助於創收。與過去的收購相關的無形資產的攤銷將在未來一段時間內重複進行，直到此類無形資產完全攤銷為止。未來的收購可能會導致其他無形資產的攤銷。

非公認會計準則財務指標—定義非現金支出。我們提供與以下非現金支出相關的非公認會計準則信息：（i）股票薪酬；以及（ii）非現金利息。這些項目進一步討論如下：(i) 股票薪酬。由於估值方法、主觀假設和獎勵類型各不相同，我們將股票薪酬排除在經營業績之外。無論有沒有這些衡量標準，我們都會評估業績，因為與股票薪酬相關的薪酬支出通常是非現金的，授予的獎勵受公司股價和其他我們無法控制的因素（例如波動）的影響。與股票獎勵相關的費用通常在短期內無法控制，並且可能因授予獎勵的時間、規模和性質而有很大差異。因此，我們在運營計劃中不包括此類費用。股票薪酬將在未來一段時間內繼續。ii) 非現金利息。我們不包括非現金利息，因為我們認為，排除這筆費用可以讓管理層以及財務報表的其他用户對業務的現金業績和健康狀況（包括當前的短期預計流動性）有寶貴的視角。非現金利息支出將在未來期間繼續。其他費用。我們不包括因正常持續經營過程之外的計劃外事件而產生的某些其他費用，以便衡量運營業績以及當前和未來的流動性，包括這些支出和不包括這些費用。通過提供這些信息，我們相信管理層和財務報表的用户能夠更好地瞭解我們認為是我們有機的持續經營的財務業績。這些支出中包括其他費用（信貸）、淨額、清償債務造成的損失，以及與因不確定税收狀況而解除分拆前負債相對應的賠償資產變動等項目。調整所得税準備金。調整我們的公認會計準則所得税準備金以得出非公認會計準則淨收入是根據我們的非公認會計準則税前收入確定的。此外，由於根據非公認會計準則的調整，我們的非公認會計準則盈利能力更高，因此我們調整了GAAP税收條款，根據報告的非公認會計準則盈利水平的提高，取消了估值補貼和相關影響。我們還從我們的非公認會計準則税收條款中排除某些離散税項。

2023 財年第 4 季度公認會計原則與非公認會計準則業績的對賬自由現金流是根據公認會計原則確定的經營活動提供的淨現金減去資本支出。自由現金流不是衡量可用於全權支出的現金的指標。（未經審計-以千計）（未經審計-以千計）1 截至2023年9月30日止十二個月的三個月 2022 2022 年 GAAP 收入 80,764 美元 58,144 美元 294,475 美元 327,891 美元 GAAP 毛利 57,736 美元 33,761 美元 230,723 美元股票薪酬 1,004 382 3,703 3,766 無形資產攤銷 104 105 414 2,984 非公認會計準則毛利 58,844 美元 34,248 美元 203,429 美元 237,473 美元 GAAP 毛利率 71.5% 58.1% 67.7% 70.4% 非公認會計準則毛利率 72.9% 58.1% 72.4% GAAP 營業收入（虧損）3,896 美元（27,199）美元（184,345）基於股票的薪酬* 8,965 5,056 40,766 24,076 無形資產攤銷 661 2,470 6,268 14,500 重組和其他成本，淨額* 842 2,379 11,917 8,965 商譽減值-213,720 美元-213,720 美元 (5,709) 31,752 美元 76,916 美元 GAAP 營業利潤率 4.8% -8% 394.4% -9.2% -56.2% 非公認會計準則營業利潤率 17.8% -9.8% 23.5% GAAP 淨虧損 $ (11,552) 美元 (230,127) 美元 (56,254) 美元 (310,826) 股票薪酬* 8,965 5,056 40,766 24,076 無形資產攤銷 661 2,470 6,268 14,500 net* 842 2,37911,917 商譽減值——213,720——213,720 折舊 2,226 2,616 9,770 9,770 9,439 其他（支出）收入總額，淨額 8,965（3,550）（3,456）（9,190）（14,406）所得税準備金（2,663）19,865 112,075 調整後息税折舊攤銷前利潤 16,590 美元 (3,590 美元) 093) 41,522美元 86,355美元的GAAP淨虧損利潤率-14.3％-395.8％-19.1％-94.8％調整後的息税折舊攤銷前利潤率20.5％-5.3％ 14.1％ 26.3％*-400萬美元的股票薪酬包含在重組和其他成本中，淨額為22年第一季度。截至2023年9月30日止十二個月的三個月 2022 2022 年 GAAP 淨虧損 $ (11,552) 美元 (230,127) 美元 (56,254) 美元 (310,826) 美元股票薪酬* 8,965 5,056 40,766 24,076 無形資產攤銷 661 2,470 6,268 14,500 重組和其他成本，淨額* 842 2,379 117 917 8,965 債務清償虧損-1,333-商譽減值-213,720-213,720 非現金利息支出 1,464 1,359 2,914 5,281 賠償資產釋放--1,302 其他 500-(344)-所得税支出調整 2,870 (362) 7,976 93,405 非公認會計準則淨收益（虧損）3,750美元（5,505）14,576美元 50,423 美元調整後每股收益：公認會計準則分子：歸屬於普通股股東的淨虧損——基本和攤薄後的淨虧損（11,552 美元）美元（230,127）美元（5,505）美元（5,505）14,576美元票據利息50,423美元，扣除税款--4,068美元歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）-攤薄後3,750美元（5,505）14,576美元 54,491美元GAAP分母：加權平均已發行普通股——基本和攤薄後40,357 39,407 40,215 39,187 非公認會計準則分母：加權-已發行普通股平均值——基本40,357 39,407 40,215 39,187 攤薄後股票調整 1,101-423 4,912 加權平均已發行普通股——攤薄 41,458 39,407 40,638 44,099 GAAP 每股淨虧損-攤薄 (0.29) 美元 (5.84) 美元 (1.40) 美元 (7.93) 非公認會計準則淨收益（虧損）每股——攤薄後0.09美元（0.14）0.36美元 1.24美元（用於）運營活動提供的GAAP淨現金11,258美元（4,953美元）7,498美元（2,138）資本支出（1,527）（3,028）（5,124）（17,446）自由現金流9,731美元（7,981）2,374美元（19,584）*-400 萬美元的股票類股票補償包含在重組和其他成本中，淨額為22年第一季度。

公認會計準則財務指標與非公認會計準則財務指標的對賬（未經審計，以千計）Q4FY23 Q3FY23 Q2FY23 Q1FY23 GAAP 收入 80,764 美元 61,660 美元 68,393 美元 83,658 美元減：專業服務收入 18,491 17,240 18,667 19,847 美元非公認會計準則可重複收入 62,273 美元 49,726 美元 63,811 美元 GAAP 收入 TTM 294,4411 美元 75 減：專業服務收入 TTM 74,245 非公認會計準則可重複收入 TTM 220,230 美元可重複軟件捐款 75%

23 財年第 4 季度和 23 財年全年 GAAP 與非公認會計準則的對賬表（未經審計-以千計）2024 年第一季度 FY2024 低高低高 GAAP 收入 12.8 萬美元 13.2 萬美元 35.5 萬美元 375,000 美元 GAAP 毛利 103,000 美元 26.5萬美元 28.5 萬美元股票薪酬 700 700 3,100 3,100 無形資產攤銷 100 100 100 非公認會計準則毛利 103,800 美元 107,800 美元 268,200 美元 288,200 美元 GAAP 毛利率 80% 81% 75% 76% 非公認會計準則毛利率 81% 82% 76% 77% GAAP 營業收入 46,500 美元 50,500 美元 58,300 美元股票薪酬 8,800 38,900 38,900無形資產攤銷 700 700 2,300 2,300 重組和其他成本，淨額 200 200 2,400 美元 2,400 美元 56,200 美元 60,200 美元 86,900 美元 101,900 美元 GAAP 營業利潤率 36% 38% 12% 16% 非公認會計準則營業利潤率 446% 24% 27% GAAP 淨收入 18,900 美元 22,900 美元 35,200 美元股票薪酬 8,800 38,900 美元 38,900 無形資產攤銷 700 700 2,300 2,300 重組和其他成本，淨額 200 200 2,400 2,400 折舊 1,800 7,500 7,500 其他總收入（支出），淨額（1,800）（1,800）（7,100）（7,100）準備金所得税 25,800 25,800 16,000 16,000 調整後息税折舊攤銷前利潤 58,000 美元 62,000 美元 109,400 美元 GAAP 淨利潤率 15% 17% 6% 9% 調整後息税折舊攤銷前利潤率 45% 47% 27% 29%

23 財年和 23 財年第 4 季度公認會計準則與非公認會計準則的對賬（未經審計-以千計）2024 年第一季度 FY2024 低高低高 GAAP 淨收入 18,900 美元 22,900 美元 20,200 美元 35,200 股票薪酬 8,800 38,900 38,900 無形資產攤銷 700 70 2,300 重組和其他成本，淨額 200 200 2,400 美元 2,400 非現金利息支出 1,500 6,000 6,000 其他--(100) 非公認會計準則調整對所得税的影響 10,000 (10,200) (10,200) 非公認會計準則淨收入 40,100 美元 44,100 美元 59,500 美元 74,500 美元調整後的每股收益：公認會計準則分子：淨收益歸屬於普通股股東的18,900美元 22,900 美元 20,200 美元 35,200 美元扣除税款後的票據利息 700 700-2,800 歸於普通股股東的淨收入-攤薄 19,600 美元 23,600 美元 20,200 美元 38,000 美元歸屬於普通股股東的淨收益 44,100 美元 59,500 美元 74,500 美元，扣除税款 1,100 美元 4,500 美元 4,500 美元歸屬於普通股股東的淨收益——攤薄後41,200美元 45,200美元 64,000美元 79,000美元 GAAP分母：加權平均已發行普通股——基本和攤薄後41,300 41,300 41,800 41,800 調整數攤薄後股票 5,700 500 5,600 已發行的加權平均普通股——攤薄 47,000 42,300 47,400 非公認會計準則分母：加權平均已發行普通股——基本和攤薄 41,300 41,800 41,800 攤薄後股票調整 8,000 8,000 加權平均已發行普通股——攤薄 49,300 49,800 49,800 GAAP 每股淨收益-攤薄0.42美元 0.50美元 0.48美元0.80美元非公認會計準則每股淨收益——攤薄0.84美元 0.92美元 1.29美元 1.59美元