臨時財務信息
金海集團有限公司
2023 年第三季度
2023年11月21日
百慕大漢密爾頓，2023年11月21日——全球最大的大型幹散貨船上市所有者金海集團有限公司（納斯達克/OSE：GOGL）（“公司” 或 “金海”）今天公佈了截至2023年9月30日的三個月和九個月的未經審計的業績。
亮點
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2023年第三季度的淨收入為2870萬美元，每股收益為0.14美元（基本），而2023年第二季度的淨收入為3,490萬美元，
每股收益為0.17美元（基本）。
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調整後 EBITDA1 2023年第三季度為7,890萬美元，而2023年第二季度為8,040萬美元。
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已報告的 TCE22023年第三季度，Capesize和Panamax/Supramax船隻的費率分別為每天18,173美元和每天15,389美元，整個艦隊的費率為每天17,076美元
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簽訂了買賣Supramax船隻的背靠背協議。該公司預計，該船交付給新船東後，將確認出售約600萬美元的收益。
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完成了一艘Panamax船隻的出售，確認了80萬美元的銷售收益和720萬美元的淨現金收益。
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在2023年第三季度回購了12.5萬股股票，總收購價為90萬美元，合每股7.20美元，並將股票回購計劃再延長一年。
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估計的TCE費率，包括按裝卸計算的包機承保範圍，約為：
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在
2023 年第四季度，79% 的 Capesize 可用天數為每天 23,045 美元，83% 的 Panamax 可用天數為每天 17,275 美元。
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2024年第一季度，Capesize天數的12％為每天21,700美元，佔巴拿馬天數的23％，每天為15,600美元
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宣佈2023年第三季度每股0.10美元的現金分紅，將於2023年12月13日左右支付給2023年12月6日創紀錄的
股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2023年12月15日晚些時候或左右獲得這筆現金分紅。
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臨時首席執行官拉斯-克里斯蒂安·斯文森評論説：
“在市場情緒穩定但疲軟的情況下，Golden Ocean繼續取得穩健的業績。在過去幾年中，通過收購和銷售船隻來發展和優化
公司的船隊，這些行動鞏固了我們的市場領先地位，進一步提高了我們船隊的競爭力。這是在不影響我們較低的現金盈虧平衡水平的情況下實現的，這有助於
確保公司在市場疲軟時期保持盈利，同時保持可觀的運營槓桿率。展望未來，市場在短期內保持良好平衡，這得益於不斷變化的交易，這些交易有望為噸英里需求增長做出貢獻
。供應方面的前景仍然非常樂觀，尤其是在Capesize細分市場，這為長期市場持積極的看法提供了支持。”
1調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益。調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則衡量標準。本報告的背面包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與最具直接可比性
GAAP指標的對賬情況。
2TCE 費率或定期租船等值利率是非 GAAP 衡量標準。本報告的背面部分包含了TCE利率與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
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2
艦隊發展與績效
截至本報告發布之日，該公司的船隊由96艘船隻組成，包括四座新建築，總載重量約為1,420萬載重噸（“載重噸”）。該公司的機隊包括：
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a.
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公司擁有的83艘船隻（52艘海角帆船和31艘巴拿馬型船）；
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b.
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八艘Capesize船隻以長期租賃方式租用，並有利潤分享安排；
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c.
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一艘租用的 Supramax 船隻；以及
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d.
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訂購了四艘 85,000 載重噸的 Kamsarmax 船隻。
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2023年第三季度，兩艘Kamsarmax船隻交付給該公司。截至本報告發布之日，該公司有四艘船舶在建，相關未兑現合同承諾金額為9,420萬美元，將於2024年第四季度到期。
2023年第三季度，該公司達成協議，以淨對價1480萬美元出售一艘Panamax船隻。
船於 2023 年 9 月交付給其新主人。該公司在2023年第三季度錄得約80萬美元的出售收益和720萬美元的淨現金收益。
2023年9月，對於從無關第三方租用給公司的Supramax船隻，該公司宣佈根據當前時間
租船合同選擇以約1,530萬美元的淨收購價收購該船。簽訂收購協議後，該公司簽訂了一項協議，將Supramax船出售給無關的第三方，
總對價為2160萬美元。該公司預計，在向新船東交付船舶後，將確認出售收益和淨現金收益約600萬美元，預計將於2023年第四季度實現。
計劃在2023年第四季度進行兩次幹船塢。
該公司估計，Capesize船舶2023年第四季度的TCE費率為每天23,045美元，佔海角型船舶可用天數的79％，巴拿馬型船舶的可用天數為每天17,275美元，佔可用天數的83％。這些估算是前瞻性陳述，基於公司簽訂的定期租船合同以及當前按裝貨到卸貨法的現貨安排，
收入是在從開始裝貨到完成卸貨的整個航程中按直線方式確認的。實際獲得的 TCE 費率將取決於合同規定的天數和船舶無貨航行期末
的壓載天數。根據裝貨到卸貨的會計方法，到2023年第四季度末，公司將無法確認任何壓艙天數或未簽約天數的收入。同時，未簽訂合同的天數的費用不能延期，將予以確認。
2024年第一季度，金海號船隻以平均每天21,700美元的費率獲得了總天數的12％，為巴拿馬型船隻提供了總天數的23％，平均為每天15,600美元。
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企業發展
2023年第三季度，該公司根據其股票
回購計劃以公開市場交易的平均價格回購了12.5萬股股票，平均價格為7.20美元。這些股票在奧斯陸證券交易所和納斯達克全球精選市場上以90萬美元的總收購價收購。截至本報告發布之日，該公司已根據
的股票回購計劃共回購了1,507,328股股票。2023 年 10 月，該公司將其股票回購計劃再延長一年。
在2023年第三季度，符合條件的期權持有人行使了25萬份股票期權，並使用庫存股進行結算。
2023 年 7 月，公司簽訂了 4,000 萬美元的信貸額度，為在 2023 年第三季度交付的兩座 Kamsarmax 新建築提供部分資金。該融資的期限為七年，利率為SOFR，外加每年175個基點的利潤率。
公司今天宣佈，2023年第三季度每股現金分紅為0.10美元，將於2023年12月13日左右支付給2023年12月6日登記在冊的
股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2023年12月15日晚些時候或左右獲得這筆現金分紅。
2023 年第三季度業績
2023 年第三季度損益表
該公司報告稱，2023年第三季度的淨收入為2870萬美元，基本每股收益為0.14美元，而2023年第二季度的淨收入為3,490萬美元，基本每股收益為0.17美元。
2023年第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,890萬美元，較2023年第二季度的8,040萬美元減少了150萬美元。
2023年第三季度的營業收入為2.217億美元，較2023年第二季度的2.134億美元增加了830萬美元。
的增長是由於2023年第三季度公司機隊規模的增長。該公司在2023年第三季度實現了機隊的平均TCE費率為每天17,076美元，而2023年第二季度
季度的平均TCE費率為每天17,664美元。
兩座 Kamsarmax 新建築和一艘 Newcastlemax 船隻在 2023 年第三季度交付，總共提供了 205 個可用天數。2023年第三季度有兩艘船在幹船塢，而2023年第二季度有六艘船，這導致停租天數從2023年第二季度的215天減少到2023年第三季度的115天。
航行費用比2023年第二季度增加了570萬美元，達到6,510萬美元，這是同期航程包機的增加所致。
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2023年第三季度的船舶運營費用為6,450萬美元，而2023年第二季度為6240萬美元。在2023年第三季度
，船舶運營費用包括5,530萬美元的運營和其他各種費用（相比之下，2023年第二季度為4,700萬美元）。運營費用主要包括機組人員費用、維修和維護、備件和
保險。在此期間，運營費用的增加主要是由於2023年第三季度公司機隊規模的增加。
此外，除運營費用外，船舶運營費用還包括430萬美元的幹船塢費用（相比之下，2023年第二季度為810萬美元）以及3.3萬美元的各種節能計劃和數字化費用（2023年第二季度為110萬美元）。2023年第三季度，490萬美元的準時租船合同船舶運營費用從租船費用重新歸類為船舶運營費用（相比之下，2023年第二季度為620萬美元），並根據租船天數和每天
5,500美元的預計運營費用率計算得出。
2023年第三季度的包機租賃費用為830萬美元，而2023年第二季度為1,020萬美元。包機租賃
費用的減少主要是由於與2023年第二季度相比，包機天數減少了294天。
2023年第三季度的管理費用為440萬美元，而2023年第二季度為520萬美元，下降的主要原因是
人事支出減少。
2023年第三季度的折舊為3530萬美元，與2023年第二季度的3,260萬美元相比增加了270萬美元，這是由於
公司船隊中的船隻數量增加。
2023年第三季度的淨利息支出為2,810萬美元，高於2023年第二季度的2300萬美元，這主要是由於平均利率的上升以及平均債務餘額的增加。
2023年第三季度，該公司的衍生品淨收益為1,260萬美元，主要與美元利率
互換的1,060萬美元收益和船用衍生品的180萬美元收益有關。利率互換的淨收益包括480萬美元的已實現收益/利息收入，部分抵消了上述利息支出的增加，而剩餘的580萬美元
與利率互換未實現的按市值計值的變化有關。
該公司在2023年第三季度錄得聯營公司虧損30萬美元。
截至2023年9月30日的2023年第三季度現金流量表和資產負債表
截至2023年9月30日，該公司的現金及現金等價物為9,970萬美元，其中包括220萬美元的限制性現金餘額，較2023年6月30日減少了760萬美元。此外，該公司在其循環信貸額度下還有5,000萬美元的未提取可用信貸額度。2023年第三季度，運營活動提供的現金為4,740萬美元，
包括負1,100萬美元的營運資金變動和從關聯公司獲得的60萬美元股息。
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在截至2023年9月30日的三個月中，用於投資活動的淨現金總額為8,850萬美元。這包括為2023年第三季度交付給該公司的一艘Newcastlemax船隻支付總額為4530萬美元
的款項。此外，在此期間，公司分期支付了5,810萬美元以及與我們的Kamsarmax新建築合同有關的其他費用。這被在此期間出售一艘巴拿馬型船所獲得的1,480萬美元淨對價所抵消。
2023年第三季度，融資活動提供的淨現金為3,350萬美元。在2023年第三季度，
公司對六艘Newcastlemax船舶的2.33億美元設施融資收購進行了最後的3240萬美元提款。此外，該公司為本季度交付的兩座新建築
全額提取了4,000萬美元的新設施。該公司還從其循環信貸額度中提取了2,500萬美元。此外，行使的股票期權獲得了70萬美元。這些增長被支付的3560萬美元債務償還所抵消，其中包括與出售Panamax號船有關的760萬美元債務、已支付的40萬美元債務費用、1,990萬美元的股息支付、780萬美元的融資租賃償還款和90萬美元的股票回購
付款。
截至2023年9月30日，公司長期債務的賬面價值為14.214億美元，其中包括長期債務的流動部分
1.093億美元。融資租賃債務的賬面價值為1.065億美元，包括融資租賃債務的當期部分3,360萬美元。
幹散貨市場
在
強勁的中國進口的支持下，由於需求穩定且噸英里數增加，幹散貨運率在2023年第三季度相對穩定。根據Maritime Analytics的數據，2023年第三季度，全球幹散貨船隊利用率（按總噸英里需求除以總可用船隊容量計算）為84.7％，比上一季度略有下降。
2023年第三季度的幹散貨海運總量為12.55萬噸，較2023年第二季度的12.5萬噸增長2.4％，較2022年第三季度的1190噸增長5.4％。
與2022年第三季度相比，大多數主要大宗商品集團的全球貿易量比上一季度有所增加，所有交易的全球貿易量均有所增加。
港口擁堵導致的船隊效率已穩定在歷史最低水平，而平均航行速度持續下降，尤其是在Capesize航段。與過去幾個季度一樣，與舊船相比，現代、節油的船隻
繼續獲得可觀的溢價。
由於持續的通貨膨脹和利率上升影響了工業
產量，尤其是西歐和美國，全球鋼鐵產量在2023年第三季度下降了4.6％。第三季度全球鐵礦石進口量與2023年第二季度相比增長了6.0％，與2022年第三季度相比增長了3.8％。
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儘管2023年第三季度有所下降，但受中國和印度分別增長2.8％
和16.4％的推動，今年迄今為止，全球鋼鐵產量與2022年相比增長了2.5％。佔2022年全球鋼鐵產量55％的中國鋼鐵產量在2023年第三季度與2023年第二季度相比下降了5.3％，但與2022年第三季度相比
增長了2.8％。與2023年第二季度相比，中國鐵礦石進口量增長了6.7％，這表明鋼鐵產量可能強於報告的數字，並支持了人們對中國經濟重新開放
和國內刺激措施的影響將導致需求增加的預期。與2022年第二季度相比，從巴西向中國的鐵礦石進口量增長了26.2％，為Capesize船隻的噸英里需求提供了潛在支持。
印度的鋼鐵產量繼續呈上升趨勢，與上一季度相比增長了0.3％，與2022年第三季度相比增長了16.4％。今年，印度的煉焦煤進口穩步增長，預計印度鋼鐵產量的快速增長將推動銷量的增長。此外，預計鐵礦石噸英里需求將受益於最近宣佈的巴西進口鐵礦石
承購協議。
2023年第三季度全球煤炭進口量與2023年第二季度相比增長了3.2％，與2022年第三季度相比增長了6.7％，這得益於動力煤銷量的持續增長，與同期相比增長了4.5％和6.9％。與2023年第二季度相比，中國的動力煤進口量增加了1.0％，與2022年第三季度
季度相比增加了38.9％，以彌補乾旱造成的水力發電短缺。此外，由於進一步的國內供應有限，印度的動力煤進口量有所增加。根據海事分析的數據，動力煤
噸英里需求預計將在2023年增長6.9％。這一增長的很大一部分已經歸因於今年前九個月對中國的強勁進口。由於
中國的庫存大幅增加，更大比例的運輸量將通過較短的航程運輸，預計到2024年增長將放緩至1.2％。
其他小批量的貿易與2023年第二季度相比增長了0.8％，與2022年第三季度相比增長了6.3％。噸英里需求
的增長速度快於絕對量，這是由於鋁土礦的航行距離增加，鋁土礦是氧化鋁生產的主要原料，而氧化鋁又用於鋁的生產。自
烏克蘭戰爭開始以來，中國的鋁產量迅速增加，在8月達到創紀錄的水平。現在，將近80％的海運鋁土礦出口量流向中國，而且中國越來越依賴從西非幾內亞進口鋁土礦，這極大地提高了對Capesize船隻的噸英里需求
。隨着中國第三大鋁土礦供應國印度尼西亞最近實施了旨在提高國內供應的出口禁令，這一趨勢預計將持續下去。
基本農產品運輸量佔2023年第三季度海運總量的12.1％，與2023年第二季度相比
下降了4.5％，與2022年第三季度相比增長了4.7％。儘管運輸量有所下降，但噸英里需求受益於更長的航行距離。海事分析預計，儘管最近黑海谷物走廊關閉，但全球農產品需求將在2023年增長5.3％
，並在2024年再增長4.3％。
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截至2023年第三季度末，全球幹散貨船隊總計9.960億載重噸，
本季度淨增620萬載重噸。新船訂購量減少至770萬載重噸，包括11艘總載重量為250萬載重噸的Capesize船隻和45艘總載重噸位的Panamax型船隻。截至季度末，訂單量佔全球機隊的比例為8.3％
，比2023年初略有下降，在過去25年中平均為24.1％，仍接近歷史最低水平。Capesize的訂單量僅為5.2％，而在過去25年中，平均為近24％。儘管在過去兩年中
的報廢活動非常有限，但現有的Capesize船隊中約有15％的船齡已超過15年，如果費率不支持讓較舊、燃油效率較低的船隻繼續在
運行，則報廢活動可能會加快。
戰略與展望
儘管宏觀經濟狀況正在影響當前的貨運市場情緒和運費，但如上所述，在某些貿易推動的噸英里需求增加所帶來的
優勢的支持下，市場處於相對平衡狀態。隨着全球經濟繼續吸收通貨膨脹和利率上升的影響，國際貨幣基金組織（“IMF”）預測，2023年全球GDP
將温和增長3.0％，2024年為2.9％。預計亞洲新興經濟體的國內生產總值增長將從2022年的4.5％增長到2023年的5.2％，並在2024年再增長4.8％。預計印度的國內生產總值將在2023年和2024年分別增長6.3％，而
預計中國將在2023年和2024年分別增長5.0％和4.2％。
根據Maritime Analytics的數據，預計2023年全球噸英里需求將增長3.7％，到2024年增長2.7％，預計船隊利用率將保持在歷史上支撐穩定、健康的幹散貨運費率的水平。相比之下，2022年噸英里需求下降了0.9％。預計市場狀況將在2024年和2025年進一步改善。
中國仍然是幹散貨需求的主要驅動力，佔幹散裝噸英里的 50% 以上。為了應對經濟重新開放後增長低於預期
，中國政府於2023年9月出台了第一批直接措施，通過降低抵押貸款利率和降低首次購房者
和第二套住房購買者的最低首付額度來支持房地產行業。基礎設施投資對鐵礦石產生了強勁的需求，也將受益於最近發行的基礎設施債券。一些人將中國政府願意通過發行債券增加預算赤字
解釋為一種信號，而不是它已開始解決許多地方政府面臨的貨幣限制，而這些地方政府歷來為基礎設施支出提供資金。直到最近，疫情後的中國刺激措施還側重於
房地產行業以外的需求增長，這除了鐵礦石外，還對包括鋁土礦在內的各種小宗商品的需求產生了積極影響。鋁土礦貨物的Capesize噸英里份額已從2021年的8.4％增加到2023年的12.5％，隨着中國提高電動汽車
產量，在可預見的將來，這可能會成為支撐因素。
機隊供應前景也仍然非常樂觀。訂單量佔運營機隊的百分比接近30年來的最低水平，這極大地支持了
對貨運市場改善的預期。在過去十年中，全球幹散貨船隊平均每年增長約4.2％，預計到2023年將增長2.9％，到2024年僅增長2.2％，遠低於有機替代水平。
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截至2023年的前九個月，僅訂購了1,810萬載重噸的新Capesize和Panamax型船隻，佔今年年初全球船隊的2.9％。由於新建築價格居高不下，貸款成本增加，新建築訂單增加影響機隊供應的可能性並不重要。鑑於新訂購的船隻要到2026年才能最早交付，因此在未來兩年中，船隊供應前景不太可能改變。
在過去的三年中，Golden Ocean進行了機隊投資並採取了其他行動，使公司無論市場狀況如何，都能創造現金流。自2020年以來，該公司在載重噸的基礎上將其船隊規模擴大了31％以上，同時通過收購34艘現代船隻和出售14艘效率較低的舊船，將船隊的平均船齡降低了約7％。
在此過程中，公司保持了行業領先的每日現金盈虧平衡水平，公司機隊的平均每日現金盈虧平衡水平為13,500美元。低盈虧平衡水平和在市場上佔有溢價的
現代節油機隊相結合，有助於確保公司在市場疲軟時期獲得強有力的下行保護，在市場走強時期具有巨大的上行潛力。
董事會仍然致力於通過分紅為股東帶來價值。儘管未來任何股息
的支付金額和時間將取決於公司的業績、投資機會和當前的市場狀況，但公司打算分配其收益的很大一部分。同時，該公司正在密切關注宏觀經濟
因素和對幹散貨貿易的潛在影響，並預計隨着需求恢復和機隊增長放緩，市場環境將在短期內保持穩定，並隨着時間的推移而改善。
董事會
金海集團有限公司
百慕大漢密爾頓
2023年11月21日
問題應直接發送至：
Lars-Christian Svensen：金海管理股份公司臨時首席執行官
+ 47 22 01 73 40
Peder Simonsen：Golden Ocean Management AS首席財務官
+ 47 22 01 73 40
前瞻性陳述
本收益報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。1995年的《私人證券訴訟改革法》（
或PSLRA）為前瞻性陳述提供安全港保護，以鼓勵公司提供有關其業務的潛在信息。前瞻性陳述包括與計劃、目標、目標、策略、未來事件或績效有關的
陳述，以及除歷史事實陳述之外的基本假設和其他陳述。
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該公司正在利用PSLRA的安全港條款，並在其中納入了這份與
有關的警示聲明。本文件以及公司或其代表做出的任何其他書面或口頭陳述可能包括前瞻性陳述，這些陳述反映了公司當前對未來
事件和財務業績的看法。該收益報告包括對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念。這些陳述用作 “前瞻性陳述”。該公司警告説，
對未來事件的假設、預期、預測、意圖和信念可能而且經常與實際結果有所不同，差異可能是實質性的。在本文檔中使用時，“相信”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“計劃”、“目標”、“項目”、“可能”、“很可能”、“將”、“可能” 以及類似的表達或短語可以識別前瞻性陳述。
本報告中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設
又基於進一步的假設，包括但不限於管理層對歷史運營趨勢的審查、公司記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據。儘管公司認為
這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到難以或不可能預測的重大不確定性和突發事件的影響，並且超出了公司的控制範圍，但公司無法
向您保證它將實現或實現這些期望、信念或預測。因此，提醒您不要依賴任何前瞻性陳述。
除了本文其他地方討論的這些重要因素和事項外，公司認為可能導致
實際業績與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異的重要因素包括：幹散貨行業的總體市場趨勢，該行業是週期性的，
波動，包括租船費率和船舶價值的波動；公司船舶市場價值的下降；供應和需求的變化幹散貨運輸業，包括
的市場公司的船舶和在建新建築的數量；公司新建築建造的延遲或違約可能會增加公司的支出並減少公司的淨收入和現金流；
幹散貨船供過於求，這可能會抑制租金率和盈利能力；公司未來的運營或財務業績；公司根據公司債務協議持續可以借款以及其中所載
契約的遵守情況；公司的採購或訪問能力融資、公司的流動性和現金流對公司運營的充足性；公司的合同交易對手未能履行其
義務，包括與公司合同交易對手有關的信用風險的變化；失去大型客户或重要業務關係；世界經濟的實力；現貨市場
和包機租用費率的波動，這可能會對公司的收益產生負面影響；成功使用公司幹散貨的能力船舶並以優惠條件或完全更換公司的運營租約；
公司的運營費用和航行成本的變化，包括燃油價格、燃料價格（包括低硫燃料成本的增加）、幹船塢、船員和保險成本；公司的保險是否足以彌補公司的損失，
包括船舶碰撞；船舶故障和離岸情況；公司的有能力為未來的資本支出以及建造、收購和翻新方面的投資提供資金公司的船隻
（包括其數量和性質以及在建船舶的完工時間、交付和開始運營日期、預計停機時間和收入損失）；與未來任何船舶建造或
購買二手船相關的風險；新產品和新技術對公司行業的影響，包括技術創新可能降低公司船舶價值和由此產生的租船收入；
影響的中斷或故障公司的信息技術和通信系統，包括網絡攻擊對公司運營能力的影響；安全、環境、政府和其他要求可能引起的
責任，以及與遵守此類法規相關的潛在鉅額額外支出（公司和公司的客户）；政府規章制度的變化或監管機構採取的行動
的變化以及政府調查和調查的影響；海上扣押公司的船隻索賠人；政府在戰爭或緊急狀態期間徵用公司船隻；公司遵守複雜法律、
條例的情況，包括環境法律和法規以及 1977 年美國《反海外腐敗法》；某些董事會成員、執行官、高級管理層和
股東之間可能存在的利益差異；公司吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；停工或其他勞工中斷由公司的員工或的員工相關行業的其他公司；
投資衍生工具的潛在風險或損失；歐洲和歐元的穩定或各國無法為債務再融資；旨在對抗總體通貨膨脹和不斷上升的利率和外匯匯率的央行政策；
波動；遠洋船隻海盜行為、公共衞生威脅、恐怖襲擊以及國際敵對行動和政治不穩定；事故、氣候可能對航線造成物理幹擾與 te 相關
（急性和慢性）、政治動盪、恐怖襲擊、海盜行為、國際制裁或國際敵對行動，包括烏克蘭地區的持續事態發展；一般的國內和國際政治和地緣政治
條件或事件，包括可能引發受影響國家報復行動的美國貿易政策的任何進一步變化；惡劣天氣和自然災害的影響；投資者、貸款人和其他市場參與者加強審查和不斷變化的期望
公司的環境、社會和治理政策；海運和其他運輸方式的變化；流行病和疫情的時間和嚴重程度；公司合資企業對公司利潤和虧損的貢獻
波動；股東可能無法對我們提起訴訟，也無法執行在美國對我們作出的判決；公司被視為
“被動外國投資公司” 美國税務機關要求對美國來源收入納税；公司的業務受經濟實質要求的約束；公司普通股
股價的波動，投資者可能因此蒙受鉅額損失，以及公司普通股的未來出售，這可能導致公司普通股的市場價格下跌；以及公司向美國證券交易委員會提交的報告中不時描述的其他
重要因素，包括公司最近的報告提交了截至12月的年度的20-F表年度報告2022 年 31 日。
金海集團有限公司，2023年第三季度
10
公司提醒本報告的讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發佈日期。除適用法律或法規要求的範圍內
外，公司沒有義務公開發布對這些前瞻性陳述的任何修訂，以反映本報告發布之日之後的事件或情況，或反映
意外事件的發生。這些前瞻性陳述不能保證公司的未來業績，實際業績和未來發展可能與前瞻性陳述中的預測存在重大差異。
金海集團有限公司，2023年第三季度
11
臨時財務信息
2023 年第三季度
索引
|
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併權益變動表
|
|
|
|
未經審計的中期簡明合併財務報表附註精選
|
金海集團有限公司，2023年第三季度
12
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併運營報表
|
（以千美元計，每股數據除外）
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2022
|
九個月
已結束
9月30日
2023
|
九個月
已結束
9月30日
2022
|
|
營業收入
|
|||||
|
定期包機收入
|
97,215
|
106,352
|
125,776
|
278,908
|
471,017
|
|
航程包機收入
|
123,932
|
106,861
|
155,614
|
350,877
|
391,772
|
|
其他收入
|
516
|
170
|
659
|
1,777
|
1,109
|
|
總營業收入
|
221,663
|
213,383
|
282,049
|
631,562
|
863,898
|
|
處置船隻的收益
|
831
|
—
|
21,856
|
3,414
|
31,372
|
|
其他營業收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413)
|
|
運營費用
|
|||||
|
航行費用和佣金
|
65,082
|
59,395
|
86,460
|
188,708
|
209,361
|
|
船舶運營費用
|
64,472
|
62,431
|
59,336
|
188,534
|
167,870
|
|
包機租賃費用
|
8,339
|
10,210
|
19,179
|
35,331
|
44,862
|
|
行政開支
|
4,441
|
5,167
|
4,787
|
13,770
|
15,411
|
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
折舊
|
35,272
|
32,590
|
32,477
|
99,359
|
97,445
|
|
運營費用總額
|
177,606
|
169,793
|
202,239
|
537,482
|
534,949
|
|
淨營業收入
|
44,888
|
43,590
|
101,666
|
97,494
|
359,908
|
|
其他收入（支出）
|
|||||
|
利息收入
|
740
|
1,170
|
725
|
3,425
|
1,020
|
|
利息支出
|
(28,803)
|
(24,184)
|
(15,131)
|
(75,000)
|
(37,285)
|
|
衍生品的收益/（虧損）
|
12,647
|
9,045
|
11,391
|
19,608
|
37,268
|
|
聯營公司的股權業績
|
(282)
|
4,927
|
5,900
|
9,585
|
33,020
|
|
其他財務項目
|
(426)
|
372
|
49
|
(224)
|
(193)
|
|
其他（支出）收入淨額
|
(16,124)
|
(8,670)
|
2,934
|
(42,606)
|
33,830
|
|
所得税前淨收入
|
28,764
|
34,920
|
104,600
|
54,888
|
393,738
|
|
所得税支出
|
30
|
30
|
35
|
90
|
100
|
|
淨收入
|
28,734
|
34,890
|
104,565
|
54,798
|
393,638
|
|
每股信息：
|
|||||
|
每股收益：基本
|
$ 0.14
|
$ 0.17
|
$ 0.52
|
$ 0.27
|
$ 1.96
|
|
每股收益：攤薄
|
$ 0.14
|
$ 0.17
|
$ 0.52
|
$ 0.27
|
$ 1.95
|
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
金海集團有限公司，2023年第三季度
13
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併資產負債表
|
（以千美元計）
|
截至
9月30日
2023
|
截至
6月30日
2023
|
截至
12 月 31 日， 2022 |
|
資產
|
|||
|
流動資產
|
|||
|
現金和現金等價物
|
97,517
|
103,897
|
134,784
|
|
限制性現金
|
2,223
|
3,426
|
3,289
|
|
其他流動資產
|
181,306
|
165,454
|
161,074
|
|
流動資產總額
|
281,046
|
272,777
|
299,147
|
|
船隻和設備，網
|
3,033,514
|
2,952,894
|
2,665,785
|
|
待售船隻
|
—
|
—
|
12,542
|
|
新建築
|
44,714
|
62,397
|
91,898
|
|
融資租賃，使用權資產，淨額
|
88,605
|
76,177
|
83,589
|
|
經營租賃，使用權資產，淨額
|
10,128
|
12,988
|
15,646
|
|
其他長期資產
|
85,440
|
87,048
|
88,684
|
|
總資產
|
3,543,447
|
3,464,281
|
3,257,291
|
|
負債和權益
|
|||
|
流動負債
|
|||
|
長期債務的當前部分
|
109,309
|
106,372
|
92,865
|
|
融資租賃債務的當期部分
|
33,604
|
19,007
|
18,387
|
|
經營租賃債務的當前部分
|
2,565
|
4,900
|
5,546
|
|
其他流動負債
|
115,117
|
113,054
|
94,830
|
|
流動負債總額
|
260,595
|
243,333
|
211,628
|
|
長期債務
|
1,312,083
|
1,252,669
|
1,027,991
|
|
融資租賃債務的非流動部分
|
72,940
|
77,816
|
87,588
|
|
經營租賃債務的非流動部分
|
10,262
|
10,907
|
13,051
|
|
其他長期負債
|
3,198
|
3,825
|
—
|
|
負債總額
|
1,659,078
|
1,588,550
|
1,340,258
|
|
公平
|
1,884,369
|
1,875,731
|
1,917,033
|
|
負債和權益總額
|
3,543,447
|
3,464,281
|
3,257,291
|
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
金海集團有限公司，2023年第三季度
14
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併現金流量表
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2022
|
九個月
已結束
9月30日
2023
|
九個月
已結束
9月30日
2022
|
|
淨收入
|
28,734
|
34,890
|
104,565
|
54,798
|
393,638
|
|
為調節淨收入與經營活動提供的淨現金而進行的調整；
|
|||||
|
處置船隻的收益
|
(831)
|
—
|
(21,856)
|
(3,414)
|
(31,372)
|
|
折舊
|
35,272
|
32,590
|
32,477
|
99,359
|
97,445
|
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
不利合同的攤銷
|
(447)
|
(545)
|
—
|
(992)
|
—
|
|
聯營公司的股息
|
625
|
1,600
|
6,626
|
17,493
|
14,123
|
|
聯營公司的股權業績
|
282
|
(4,927)
|
(5,900)
|
(9,585)
|
(33,020)
|
|
衍生品按市值計價
|
(6,121)
|
(9,452)
|
(12,975)
|
(9,800)
|
(39,446)
|
|
其他，淨額
|
960
|
252
|
707
|
3,116
|
946
|
|
經營資產和負債的變化
|
(11,076)
|
(8,859)
|
(4,963)
|
6,711
|
(24,532)
|
|
經營活動提供的淨現金
|
47,398
|
45,549
|
98,681
|
169,466
|
377,782
|
|
投資活動
|
|||||
|
增加船隻和使用權資產
|
(45,269)
|
(130,146)
|
(1,275)
|
(299,279)
|
(3,517)
|
|
增建新建築
|
(58,059)
|
(98,028)
|
(23,915)
|
(171,798)
|
(37,642)
|
|
向關聯方償還應收貸款
|
—
|
—
|
—
|
925
|
5,350
|
|
出售船隻的收益
|
14,801
|
43,560
|
61,740
|
73,673
|
113,219
|
|
其他投資活動，淨額
|
2
|
2
|
2
|
6
|
943
|
|
由（用於）投資活動提供的淨現金
|
(88,525)
|
(184,612)
|
36,552
|
(396,473)
|
78,353
|
|
籌資活動
|
|||||
|
償還長期債務
|
(35,581)
|
(49,960)
|
(43,986)
|
(333,086)
|
(382,634)
|
|
長期債務的收益
|
97,440
|
207,140
|
—
|
634,580
|
275,000
|
|
股票分配淨收益
|
692
|
—
|
—
|
692
|
828
|
|
已支付的債務費用
|
(401)
|
(924)
|
—
|
(4,917)
|
(2,750)
|
|
已支付的股息
|
(19,938)
|
(20,035)
|
(120,531)
|
(80,057)
|
(401,366)
|
|
股票回購
|
(904)
|
(6,943)
|
—
|
(8,356)
|
—
|
|
償還融資租約
|
(7,764)
|
(6,132)
|
(6,782)
|
(20,182)
|
(22,975)
|
|
由（用於）融資活動提供的淨現金
|
33,544
|
123,146
|
(171,299)
|
188,674
|
(533,897)
|
|
淨變化
|
(7,583)
|
(15,917)
|
(36,066)
|
(38,333)
|
(77,762)
|
|
期初的現金、現金等價物和限制性現金
|
107,323
|
123,240
|
168,321
|
138,073
|
210,017
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金
|
99,740
|
107,323
|
132,255
|
99,740
|
132,255
|
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
金海集團有限公司，2023年第三季度
15
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併權益變動表
|
（以千美元計，股票數據除外）
|
九個月
已結束
9月30日
2023
|
九個月
已結束
9月30日
2022
|
|
已發行股票數量
|
|
|
|
期初餘額
|
200,485,621
|
200,435,621
|
|
回購股票
|
(1,107,328)
|
—
|
|
庫存股的分配
|
250,000
|
450,000
|
|
期末餘額
|
199,628,293
|
200,885,621
|
|
股本
|
||
|
期初餘額
|
10,061
|
10,061
|
|
已發行的股票
|
—
|
—
|
|
期末餘額
|
10,061
|
10,061
|
|
庫存股
|
||
|
期初餘額
|
(5,014)
|
(4,309)
|
|
回購股票
|
(8,357)
|
—
|
|
股票分配
|
1,844
|
2,568
|
|
期末餘額
|
(11,527)
|
(1,741)
|
|
額外實收資本
|
||
|
期初餘額
|
851
|
285
|
|
股票期權費用
|
258
|
436
|
|
期末餘額
|
1,109
|
721
|
|
出資盈餘
|
||
|
期初餘額
|
1,582,257
|
1,762,649
|
|
對股東的分配
|
—
|
(180,392)
|
|
期末餘額
|
1,582,257
|
1,582,257
|
|
累計收益
|
||
|
期初餘額
|
328,878
|
160,055
|
|
對股東的分配
|
(80,057)
|
(220,974)
|
|
分配庫存股
|
(1,150)
|
(1,740)
|
|
淨收入
|
54,798
|
393,638
|
|
期末餘額
|
302,469
|
330,979
|
|
權益總額
|
1,884,369
|
1,922,277
|
隨附的精選票據是這些未經審計的中期簡明合併財務報表不可分割的一部分。
金海集團有限公司，2023年第三季度
16
金海集團有限公司
未經審計的中期簡明合併財務報表附註精選
1。普通的
金海集團有限公司（“公司” 或 “Golden Ocean”）是一家百慕大註冊的船運公司，專門從事幹散貨物的運輸。
公司的普通股在納斯達克全球精選市場（“納斯達克”）上市，並在奧斯陸泛歐證券交易所（“OSE”）進行二次上市。
2.會計政策
會計基礎
未經審計的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則列報的。未經審計的
簡明合併財務報表不包括年度和中期合併財務報表中要求的所有披露，應與
公司於2023年3月16日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的公司年度財務報表一起閲讀。
重要會計政策
在編制未經審計的簡明合併財務報表時採用的會計政策與
編制公司截至2022年12月31日止年度的年度財務報表時遵循的會計政策一致。
3。每股收益
截至2023年9月30日的三個月和九個月中，每股基本收益金額分別基於
199,406,282股和200,023,653股的加權平均值。該公司的庫存股已按其在償還期內的部分進行了加權。
截至2023年9月30日，已發行股票期權總額為40萬股。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，根據庫存股法，未償還的股票期權
分別稀釋了352,802股和357,937股。
4。船隻和設備，網
2023 年 2 月，該公司達成協議，收購六艘裝有廢氣
清潔系統或洗滌器的現代化 208,000 載重噸船隻，總對價為 2.910 億美元。新購置的船隻從交付之日起租回給其前所有者，即無關的第三方，為期約30個月，平均淨TCE
每天略高於21,000美元。截至2023年9月30日，所有船隻均已交付給公司，併為這些船隻支付了全額對價。
金海集團有限公司，2023年第三季度
17
2023年九個月內交付的Newcastlemax船舶所附的定期租船合同淨值為490萬美元，在船舶交付時資本化
，記為200萬美元的資產和690萬美元的負債。
在2023年的前九個月中，該公司將金風和金水出售給了無關的第三方，總淨銷售價格為4,360萬美元。該公司因此次出售而錄得1180萬美元的減值損失。
在2023年第三季度，該公司達成協議，出售一艘巴拿馬型船隻，扣除佣金對價為1480萬美元。該船於 2023 年 9 月交付給其新主人。該公司在2023年第三季度從此次出售中獲得了約80萬美元的收益。
關於附註5 “新建築”，2023年第三季度向公司交付了兩棟新建築，在2023年前九個月共交付了六棟新建築
。截至2023年9月30日的三個月和九個月的相關累計成本分別轉入 “船舶和設備，淨額”，總額分別為7,580萬美元和2.192億美元。
在2023年的前九個月中，該公司已在其現有船隊的三艘船上安裝了淨氣機，總成本為610萬美元。
5。新建築
如上所述，在2023年的前九個月中，十座Kamsarmax新建築中有6座已交付，總成本為
2.192億美元，其中包括2023年第三季度的7,580萬美元。截至2023年9月30日，該公司已將與剩餘四座Kamsarmax新建築的施工合同相關的4,470萬美元資本化成本。
6。租賃
截至2023年9月30日，該公司有八艘船舶以融資租賃形式持有，一艘船以運營租賃形式持有。八艘船是
從SFL Corporation Ltd.（紐約證券交易所代碼：SFL）（“SFL”）租用的，其中七艘被歸類為融資租賃，一艘被歸類為運營租賃。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別就這些租約向SFL償還了610萬美元
和1,870萬美元。
一艘Supramax船由一家無關的第三方租給公司，並記錄為運營租約，有效期至2023年9月。2023 年 9 月
，該公司宣佈根據定期租船合同選擇以1,530萬美元的淨收購價收購該船。在簽訂購買協議的同時，該公司與一家無關的第三方簽訂了Supramax
船隻的銷售協議，總對價為2160萬美元。
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由於宣佈了收購期權，該公司將1,530萬美元的收購期權價格計入租賃資產和租賃負債，
將租賃從經營租賃重新歸類為融資租賃。截至2023年9月30日，此次出售尚未完成。因此，該公司記錄的融資租賃使用權資產總額為1,620萬美元。
截至2023年9月30日，該公司的融資租賃債務賬面價值為1.065億美元，其中包括3,360萬美元的流動部分。
7。對聯營公司的投資
該公司持有SwissMarine Pte15.92％的股權。有限公司（“SwissMarine”），幹散貨運運營商。根據權益法，公司將
項投資入賬，截至2023年9月30日，該投資的賬面價值為4,720萬美元。
在截至2023年9月30日的三個月中，該公司錄得SwissMarine的收益虧損160萬美元。在截至2023年9月30日
的九個月中，該公司的SwissMarine收益增長了360萬美元。在截至2023年9月30日的九個月中，公司從SwissMarine獲得了780萬美元的股息，這被記錄為
投資的減少。
該公司持有TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）10％的股權，TFG Marine Pte Ltd（“TFG”）是金海、
Frontline plc和Trafigura Pte Ltd的合資公司，該公司還向TFG提供了90萬美元的股東貸款，期限為五年，將於2024年到期。2023年2月，TFG全額償還了90萬美元的未償貸款，此外還償還了
490萬美元的股息。公司按權益法對這筆投資進行了核算，截至2023年9月30日，該投資的賬面價值為700萬美元。
該公司持有聯合貨運公司有限責任公司（“UFC”）50％的股權，該公司是一家乾貨船運營商和物流
服務提供商。公司按權益法對這筆投資進行核算。在截至2023年9月30日的三個月和九個月中，公司分別從UFC獲得60萬美元和480萬美元的股息，
記作投資減少。截至2023年9月30日，該投資的賬面價值為330萬美元。
8。長期債務
截至2023年9月30日，該公司的賬面價值和長期債務的未償本金分別為14.214億美元和14.330億美元。
長期債務的流動部分為1.093億美元。
2023年1月，公司與一些領先的航運銀行簽署了2.5億美元信貸額度的貸款協議，為截至2022年12月31日的三筆信貸
貸款進行再融資，未償債務餘額總額為2.304億美元。該融資的利率為SOFR外加185個基點，將於2028年1月到期，由20艘Capesize和Panamax船隻組成的船隊擔保。
2023年3月，該公司簽訂了2.330億美元的兩年期信貸額度，為收購六艘Newcastlemax船隻提供部分資金。
融資機制的利息為SOFR，外加每年190個基點的利息。截至2023年9月30日，該貸款已全部提取，該貸款的未償餘額為1.842億美元。
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2023年4月，該公司簽署了一項8000萬美元的融資協議，為2023年第二季度交付的四座Kamsarmax新建築提供部分資金
。該融資的期限為七年，利率為SOFR，外加每年180個基點的利潤率。截至2023年9月30日，貸款下的
未償債務為7,900萬美元。
2023 年 7 月，公司簽訂了 4,000 萬美元的信貸額度，為在 2023 年第三季度交付的兩座 Kamsarmax 新建築提供部分資金。該融資的期限為七年，利率為SOFR，外加每年175個基點的利潤率。該設施將於2023年第三季度全面啟用。
在2023年的九個月中，該公司從其循環信貸
貸款中提取了5,000萬美元。
9。股本
截至2023年9月30日，該公司已發行201,190,621股和199,628,293股已發行普通股，每股面值為0.05美元。此外，
公司持有1,562,328股國庫股票。
2023年第三季度，該公司根據其股票回購計劃在公開市場交易中共收購了12.5萬股股票。
股票的收購總價為90萬美元。
在2023年第三季度，符合條件的期權持有人行使了25萬份股票期權，並使用庫存股進行結算。
在2023年第三季度，公司向股東共支付了與其2023年第二季度業績相關的1,990萬美元，合每股0.10美元的股息。
10。關聯方交易
公司最重要的關聯方交易是與SFL的交易，該公司受到公司最大股東的重大影響。
參考附註6 “租賃”，該公司在2023年第三季度向SFL租賃了八艘船。
除了向SFL租賃的八艘船隻的租金外，關聯方收取的其他費用主要包括一般管理費和短期租船的
租用費。從其他關聯方獲得的收入主要包括商業管理費。
關於附註7 “對聯營公司的投資”，TFG於2023年2月全額償還了90萬美元的未償貸款。
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根據與TFG的協議，該公司在截至2023年9月30日的九個月中為船用燃料採購支付了1.106億美元。截至2023年9月30日，
，應付給過渡聯邦政府的款項總額為2330萬美元。
11。承諾和意外開支
截至2023年9月30日，該公司有四艘船舶在建，到2024年第四季度到期的未兑現合同承諾為9,780萬美元。合同承諾將通過運營現金流和在接近新建築交付時達成的債務融資所得來融資。
關於附註7 “對聯營公司的投資”，該公司在
為其子公司在與TFG簽訂的船用燃料供應安排下的業績提供3,000萬美元的擔保。截至2023年9月30日，該保證下沒有風險敞口。
12。隨後發生的事件
2023年11月21日，公司宣佈2023年第三季度每股0.10美元的現金分紅，將於2023年12月13日
左右支付給2023年12月6日的登記股東。通過泛歐交易所VPS持有公司股票的股東可能會在2023年12月15日晚些時候或左右獲得這筆現金分紅。
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(A) 淨收益（虧損）與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤（利息税折舊和攤銷前收益）的對賬
息税折舊攤銷前利潤代表淨收益（虧損）加上淨利息支出、所得税支出以及折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤代表經調整後的息税折舊攤銷前利潤，不包括
下表中列出的項目，這些項目代表了公司認為並不能表明其核心業務持續表現的某些非現金其他項目。航運
行業的分析師使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為常見的績效衡量標準，來比較同行的業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤不是美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“GAAP”）所認可的項目，不應單獨考慮
，也不應將其用作淨收益、營業收入、經營活動現金流或公認會計原則要求的任何其他公司經營業績或流動性指標的替代方案。
公司對息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的列報旨在通過提供有關公司持續業績的信息
來補充投資者對公司經營業績的理解，其中不包括公司認為不會直接影響公司核心業務的項目，並提高公司各時期持續業績的可比性。公司管理層
認為息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用，因為此類業績指標提供了有關公司核心業務盈利能力的信息，便於將公司的經營業績與同行
的經營業績進行比較。此外，公司管理層在審查公司的經營業績時使用息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為衡量標準。儘管公司認為這些指標對投資者有用，但公司使用的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的
定義可能無法與其他公司使用的類似衡量標準相提並論。
除了息税折舊攤銷前利潤外，公司還列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為調整後的息税折舊攤銷前利潤消除了與公司核心業務
持續表現無關的其他非現金和其他項目的影響。為了得出調整後的息税折舊攤銷前利潤，公司排除了某些收益/虧損，例如與出售船舶、出售聯營公司投資、
合併產生的討價還價收益、船舶減值、使用權資產和有價證券、衍生品和有價證券、衍生品和其他金融項目與市場掛鈎的收益/虧損，該公司認為這些收益/虧損進一步降低了公司核心
業務持續業績的可比性。
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|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2022
|
九個月
已結束
9月30日
2023
|
九個月
已結束
9月30日
2022
|
|
淨收入
|
28,734
|
34,890
|
104,565
|
54,798
|
393,638
|
|
利息收入
|
(740)
|
(1,170)
|
(725)
|
(3,425)
|
(1,020)
|
|
利息支出
|
28,803
|
24,184
|
15,131
|
75,000
|
37,285
|
|
所得税支出
|
30
|
30
|
35
|
90
|
100
|
|
折舊
|
35,272
|
32,590
|
32,477
|
99,359
|
97,445
|
|
分期租船合同的攤銷
|
(447)
|
(545)
|
—
|
(992)
|
—
|
|
利息税前收益
折舊和攤銷
|
91,652
|
89,979
|
151,483
|
224,830
|
527,448
|
|
船舶減值損失
|
—
|
—
|
—
|
11,780
|
—
|
|
出售船隻的收益
|
(831)
|
—
|
(21,856)
|
(3,414)
|
(31,372)
|
|
衍生品的（收益）/虧損
|
(12,647)
|
(9,045)
|
(11,391)
|
(19,608)
|
(37,268)
|
|
其他財務項目
|
704
|
(530)
|
(48)
|
406
|
381
|
|
調整後的息前收益
税收折舊和攤銷
|
78,878
|
80,404
|
118,188
|
213,994
|
459,189
|
(B) 總營業收入與定期租船等值收入和定期租船等值費率的對賬
(i) 定期租船等值收入：
與航運業的一般慣例一致，公司使用TCE收入作為衡量標準，將航次包機產生的收入與定期租船產生的收入
進行比較。公司將TCE收入定義為營業收入減去航程費用和佣金加上有利/不利租船合同的攤銷（即收購的定期租船協議的公允價值高於或低於市場的公允價值）。根據定期租船協議，航行費用，例如船用燃料、運河和港口費用及佣金由租船人承擔和支付，而根據航次租賃協議，航行費用由船東承擔和支付。TCE
收入是航運業常見的績效衡量標準，主要用於比較船運公司業績的逐期變化，儘管租船類型（即即期租船和定期租船）組合發生了變化，因此可以在兩個時期之間使用
船隻。定期包機等值收入，非美國GAAP衡量標準提供了與營業收入相關的更多有意義的信息，這是美國公認會計準則中最直接可比的指標，因為無論船舶是按定期租船還是航程租賃，它
都有助於管理層就公司船隻的部署和使用做出決策，並評估其財務業績。
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23
|
（以千美元計）
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2022
|
九個月
已結束
9月30日
2023
|
九個月
已結束
9月30日
2022
|
|
總營業收入
|
221,663
|
213,383
|
282,049
|
631,562
|
863,898
|
|
加：分期租船合同的攤銷
|
(447)
|
(545)
|
—
|
(992)
|
—
|
|
加：其他營業收入（支出）
|
—
|
—
|
—
|
—
|
(413)
|
|
減去：其他收入*
|
516
|
170
|
659
|
1,777
|
1,109
|
|
定期和航次包機淨收入
|
220,700
|
212,668
|
281,390
|
628,793
|
862,376
|
|
減：航程費用和佣金
|
65,082
|
59,395
|
86,460
|
188,708
|
209,361
|
|
定期租船等值收入
|
155,618
|
153,273
|
194,930
|
440,085
|
653,015
|
*調整包括管理費收入和在其他收入項下確認的其他與航行無關的收入。
(ii) 定期包機等效費率：
定期包機等值費率（“TCE費率”）代表公司整個運營機隊的加權平均每日TCE收入。
TCE率是衡量平均每日收入表現的指標。公司計算每種船舶類型的 TCE 費率的方法是通過在報告期內
TCE 收入除以租用天數來確定。租用天數是按船逐船計算的，表示在
報告期內公司擁有的每艘船隻（擁有或租用）的可用天數和停租天數之和。報告期內船舶的可用天數是指在此期間公司持有該船隻（擁有或租用）的天數。顧名思義，自有船舶的可用天數等於報告期內的日曆
天，除非船舶在相關時段內由船廠交付，而租船的可用天數等於基礎定期租船協議的有效天數，如果該期限重疊多個報告期，則按相關的
報告期進行按比例計算。報告期內船舶的休假天數是指該船舶在此期間由公司持有但因
計劃外維修、定期幹船塢或特殊或中期調查和上層（如果有）而無法運營的天數。
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|
（以千美元計，TCE 費率和天數除外）
|
三個月
已結束
9月30日
2023
|
三個月
已結束
6月30日
2023
|
三個月
已結束
9月30日
2022
|
九個月
已結束
9月30日
2023
|
九個月
已結束
9月30日
2022
|
|
TCE Income Capesize 船隻
|
100,370
|
97,802
|
115,716
|
265,807
|
396,502
|
|
TCE Income Panamax、Ultramax* 和
Supramax 船隻
|
55,248
|
55,471
|
79,214
|
174,278
|
256,513
|
|
定期包機等值收入總額
|
155,618
|
153,273
|
194,930
|
440,085
|
653,015
|
|
以天為單位
|
|||||
|
船隊租用日 Capesize 船隻
|
5,523
|
5,125
|
5,107
|
15,614
|
15,229
|
|
艦隊租用日 Panamax、Ultramax* 和
Supramax 船隻
|
3,590
|
3,552
|
3,362
|
10,964
|
10,289
|
|
艦隊總租用天數
|
9,113
|
8,677
|
8,469
|
26,578
|
25,518
|
|
以每天美元為單位
|
|||||
|
Capesize 船隻每天 TCE
|
18,173
|
19,083
|
22,658
|
17,024
|
26,036
|
|
每天 TCE Panamax、Ultramax* 和
Supramax 船隻
|
15,389
|
15,617
|
23,562
|
15,895
|
24,931
|
|
定期包機等效費率
|
17,076
|
17,664
|
23,017
|
16,558
|
25,590
|
* 所有 Ultramax 船隻將於 2022 年出售
金海集團有限公司，2023年第三季度